AMRC-20210930
000148813912/312021Q3假象☑Http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentOtherNetHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentOtherNetHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligations00014881392021-01-012021-09-300001488139美國-GAAP：公共類別成員2021-01-012021-09-300001488139US-GAAP：CommonClassBMember2021-01-012021-09-30Xbrli：共享0001488139美國-GAAP：公共類別成員2021-10-290001488139US-GAAP：CommonClassBMember2021-10-29Iso4217：美元00014881392021-09-3000014881392020-12-310001488139Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-09-300001488139Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享0001488139美國-GAAP：公共類別成員2021-09-300001488139美國-GAAP：公共類別成員2020-12-310001488139US-GAAP：CommonClassBMember2021-09-300001488139US-GAAP：CommonClassBMember2020-12-3100014881392021-07-012021-09-3000014881392020-07-012020-09-3000014881392020-01-012020-09-3000014881392020-06-300001488139美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001488139美國-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：CommonClassBMember2020-06-300001488139US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001488139美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-300001488139Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001488139美國-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300001488139美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300001488139US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300001488139Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001488139美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-3000014881392020-09-300001488139美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300001488139美國-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：CommonClassBMember2020-09-300001488139US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001488139美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-300001488139Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001488139美國-GAAP：SecuryStockMember2020-09-3000014881392021-06-300001488139美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2021-06-300001488139美國-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：CommonClassBMember2021-06-300001488139US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300001488139美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-300001488139Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300001488139美國-GAAP：SecuryStockMember2021-06-300001488139US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-300001488139美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2021-07-012021-09-300001488139Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300001488139美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300001488139美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2021-09-300001488139美國-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：CommonClassBMember2021-09-300001488139US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300001488139美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-09-300001488139Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300001488139美國-GAAP：SecuryStockMember2021-09-3000014881392019-12-310001488139美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001488139美國-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：CommonClassBMember2019-12-310001488139US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001488139美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001488139Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001488139美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001488139美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-09-300001488139US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-300001488139美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-09-300001488139Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300001488139美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-09-300001488139美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001488139美國-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：CommonClassBMember2020-12-310001488139US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001488139美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001488139Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001488139美國-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310001488139美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-09-300001488139US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-09-300001488139Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-09-300001488139美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-09-300001488139AMRC：OtherUSRegionsMemberAMRC：ProjectRevenueMember2021-07-012021-09-300001488139AMRC：ProjectRevenueMemberAMRC：美國聯邦成員2021-07-012021-09-300001488139AMRC：ProjectRevenueMemberAMRC：加拿大分部成員2021-07-012021-09-300001488139AMRC：ProjectRevenueMemberAMRC：小規模基礎設施成員2021-07-012021-09-300001488139AMRC：ProjectRevenueMember美國-GAAP：所有其他部門成員2021-07-012021-09-300001488139AMRC：ProjectRevenueMember2021-07-012021-09-300001488139AMRC：OtherUSRegionsMemberAMRC：OperationsAndMaintenanceRevenueMember2021-07-012021-09-300001488139AMRC：OperationsAndMaintenanceRevenueMemberAMRC：美國聯邦成員2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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
☑ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或
☐ 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_的過渡期。
委託文件編號：001-34811
Ameresco，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州 04-3512838
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		 (税務局僱主
識別號碼)
施彭街111號, 套房410
弗雷明翰, 馬薩諸塞州
 01701
(主要行政辦公室地址) (郵政編碼)
(508) 661-2200
(註冊人電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☑不是☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個互動數據文件。是☑不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312B-2條中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
大型加速文件管理器o
加速文件管理器 ☑
非加速文件管理器o
規模較小的報告公司。☐
新興成長型公司：☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是☐不是☑
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
班級
紐約證券交易所符號
截至2021年10月29日的已發行股票
A類普通股，每股面值0.0001美元AMRC33,559,460
B類普通股，每股面值0.0001美元18,000,000



目錄
  頁面
第一部分-財務信息
 
第(1)項：簡明合併財務報表
 
截至2021年9月30日(未經審計)和2020年12月31日的簡明合併資產負債表
1
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月簡明綜合收益表(未經審計)
3
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月簡明綜合全面收益表(未經審計)
4
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的可贖回非控股權益和股東權益簡明綜合變動表(未經審計)
5
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月簡明合併現金流量表(未經審計)
7
簡明合併財務報表附註(未經審計)
9
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
28
第三項關於市場風險的定量和定性披露
37
項目4.控制和程序
37
   
第二部分-其他資料
 
第一項：法律訴訟
38
項目1A。風險因素
38
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
38
項目6.展品
40
簽名
 
41


目錄

第一部分-財務信息
項目1.簡明合併財務報表

Ameresco，Inc.
壓縮合並資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
2021年9月30日2020年12月31日
(未經審計)
資產
流動資產： 
現金和現金等價物(1)
$57,115 $66,422 
受限現金(1)
25,075 22,063 
應收賬款，扣除備用金#美元2,306及$2,266，分別(1)
112,893 125,010 
應收賬款保留額淨額39,404 30,189 
超出賬單的成本和估計收益(1)
213,468 185,960 
庫存，淨額8,329 8,575 
預付費用和其他流動資產(1)
24,796 26,854 
應收所得税4,945 9,803 
項目開發成本16,166 15,839 
流動資產總額(1)
502,191 490,715 
聯邦ESPC應收賬款498,080 396,725 
財產和設備，淨值(1)
8,692 8,982 
能源資產，淨額(1)
828,678 729,378 
遞延所得税資產，淨額3,873 3,864 
商譽，淨額58,629 58,714 
無形資產，淨額687 927 
經營性租賃資產(1)
40,355 39,151 
限制性現金，扣除當期部分(1)
11,588 10,352 
其他資產(1)
15,405 15,307 
*總資產(1)
$1,968,178 $1,754,115 
負債、可贖回的非控股權益和股東權益
流動負債：
長期債務和融資租賃負債的流動部分(1)
$74,901 $69,362 
應付帳款(1)
196,480 230,916 
應計費用和其他流動負債(1)
41,960 41,748 
經營租賃負債的流動部分(1)
6,258 6,106 
超出成本和預計收益的賬單28,018 33,984 
應付所得税1,299 981 
流動負債總額(1)
348,916 383,097 
長期債務和融資租賃負債，扣除當期部分、未攤銷貼現和債務發行成本 (1)
325,335 311,674 
聯邦ESPC負債487,248 440,223 
遞延所得税負債淨額5,061 6,227 
遞延贈款收入8,259 8,271 
長期經營租賃負債，扣除當期部分(1)
36,373 35,300 
其他負債(1)
43,202 37,660 
承擔和或有事項(附註9)
可贖回的非控股權益，淨額44,948 38,850 
(1) 包括於2021年9月30日和2020年12月31日的合併可變利息實體(“VIE”)的限制性資產，金額為$126,088及$162,198，分別為。包括合併VIE於2021年9月30日和2020年12月31日的無追索權負債$31,224及$33,335，分別為。請參閲註釋12。
1
目錄

Ameresco，Inc.
壓縮合並資產負債表
(千，不包括每股和每股金額)(續)
2021年9月30日2020年12月31日
(未經審計)
股東權益：
優先股，$0.0001面值，5,000,000授權股份，不是在2021年9月30日和2020年12月31日發行和發行的股票
$— $— 
A類普通股，$0.0001面值，500,000,000授權股份，35,661,255已發行及已發行的股份33,559,4602021年9月30日發行的股票，32,326,449已發行及已發行的股份30,224,654於2020年12月31日發行的已發行股票
3 3 
B類普通股，$0.0001面值，144,000,000授權股份，18,000,000在2021年9月30日和2020年12月31日發行和發行的股票
2 2 
額外實收資本277,502 145,496 
留存收益410,553 368,390 
累計其他綜合虧損淨額(7,436)(9,290)
國庫股，按成本價計算，2,101,7952021年9月30日和2020年12月31日的股票
(11,788)(11,788)
股東權益總額668,836 492,813 
總負債、可贖回的非控股權益和股東權益
$1,968,178 $1,754,115 

見簡明合併財務報表附註。

2
目錄

Ameresco，Inc.
簡明合併損益表
(千元，股份除外)(未經審計)
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021202020212020
收入$273,682 $282,507 $799,804 $717,956 
收入成本214,869 231,133 640,760 588,628 
毛利58,813 51,374 159,044 129,328 
銷售、一般和行政費用35,168 26,859 95,651 82,403 
營業收入23,645 24,515 63,393 46,925 
其他費用(淨額)4,557 3,726 13,679 13,167 
所得税前收入19,088 20,789 49,714 33,758 
所得税(福利)撥備(1,192)3,100 (883)597 
淨收入20,280 17,689 50,597 33,161 
可贖回非控股權益的淨(收益)虧損(2,857)2,313 (8,345)(2,593)
普通股股東應佔淨收益$17,423 $20,002 $42,252 $30,568 
普通股股東應佔每股淨收益： 
基本信息$0.34 $0.42 $0.83 $0.64 
稀釋$0.33 $0.41 $0.81 $0.62 
加權平均已發行普通股：  
基本信息51,464 47,788 50,599 47,597 
稀釋52,839 49,101 52,013 48,785 

見簡明合併財務報表附註。
3
目錄

Ameresco，Inc.
簡明綜合全面收益表
(千)(未經審計)
 截至9月30日的三個月，
 20212020
淨收入$20,280 $17,689 
其他全面收益(虧損)：
利率套期保值未實現收益，扣除税收影響淨額#美元131及$199
436 638 
外幣折算調整(1,118)861 
其他綜合(虧損)收入合計(682)1,499 
綜合收益19,598 19,188 
可贖回的非控股權益造成的綜合(收益)損失(2,857)2,313 
普通股股東應佔綜合收益$16,741 $21,501 
 截至9月30日的9個月，
 20212020
淨收入$50,597 $33,161 
其他全面收益(虧損)：
利率套期保值未實現收益(虧損)，扣除税收影響淨額#美元662和$(1,209)
2,081 (3,412)
外幣折算調整(227)(769)
其他全面收益(虧損)合計1,854 (4,181)
綜合收益52,451 28,980 
可贖回非控股權益的全面收益(8,345)(2,593)
普通股股東應佔綜合收益$44,106 $26,387 

見簡明合併財務報表附註。
4
目錄

Ameresco，Inc.
簡明合併可贖回非控股權益和股東權益變動表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月
(千元，股份除外)(未經審計)
A類普通股B類普通股庫存股
可贖回的非控股權益股票金額股票金額額外實收資本留存收益累計其他綜合損失股票金額股東權益總額
平衡，2020年6月30日$36,303 29,718,102 $3 18,000,000 $2 $139,625 $325,025 $(13,194)2,101,795 $(11,788)$439,673 
股票期權的行使— 147,813 — — — 1,450 — — — — 1,450 
基於股票的薪酬費用— — — — — 522 — — — — 522 
員工購股計劃— 160 — — — 2 — — — — 2 
利率對衝未實現收益，淨額— — — — — — — 638 — — 638 
外幣折算調整— — — — — — — 861 — — 861 
可贖回非控股權益的貢獻，扣除税收股權融資費淨額#美元635
2,865 — — — — — — — — — — 
分配給可贖回的非控制權益(525)— — — — — — — — — — 
税收股權融資費的增加91 — — — — — (91)— — — (91)
淨(虧損)收入(2,313)— — — — — 20,002 — — — 20,002 
平衡，2020年9月30日$36,421 29,866,075 $3 18,000,000 $2 $141,599 $344,936 $(11,695)2,101,795 $(11,788)$463,057 
餘額，2021年6月30日$46,003 33,382,331 $3 18,000,000 $2 $270,955 $393,157 $(6,754)2,101,795 $(11,788)$645,575 
股權發行成本調整— — — — — 3 — — — — 3 
股票期權的行使— 177,129 — — — 1,619 — — — — 1,619 
基於股票的薪酬費用— — — — — 2,166 — — — — 2,166 
利率對衝未實現收益，淨額— — — — — — — 436 — — 436 
外幣折算調整— — — — — — — (1,118)— — (1,118)
分配給可贖回的非控制權益(180)— — — — — — — — — — 
税收股權融資費的增加27 — — — — — (27)— — — (27)
投資基金看漲期權行使(3,759)— — — — 2,759 — — — — 2,759 
淨收入2,857 — — — — — 17,423 — — — 17,423 
餘額，2021年9月30日$44,948 33,559,460 $3 18,000,000 $2 $277,502 $410,553 $(7,436)2,101,795 $(11,788)$668,836 

見簡明合併財務報表附註。

5
目錄

Ameresco，Inc.
簡明合併可贖回非控股權益和股東權益變動表
截至2021年和2020年9月30日的9個月
(千元，股份除外)(未經審計)
A類普通股B類普通股庫存股
可贖回的非控股權益股票金額股票金額額外實收資本留存收益累計其他綜合損失股票金額股東權益總額
餘額，2019年12月31日
$31,616 29,230,005 $3 18,000,000 $2 $133,688 $314,459 $(7,514)2,101,340 $(11,782)$428,856 
股票期權的行使— 608,063 — — — 6,088 — — — — 6,088 
基於股票的薪酬費用— — — — — 1,380 — — — — 1,380 
員工購股計劃— 28,462 — — — 443 — — — — 443 
公開市場購買普通股— (455)— — — — — — 455 (6)(6)
利率套期保值未實現虧損，淨額— — — — — — — (3,412)— — (3,412)
外幣折算調整— — — — — — — (769)— — (769)
可贖回非控股權益的貢獻，扣除税收股權融資費淨額#美元635
3,353 — — — — — — — — — — 
分配給可贖回的非控制權益(1,232)— — — — — — — — — — 
税收股權融資費的增加91 — — — — — (91)— — — (91)
淨收入2,593 — — — — — 30,568 — — — 30,568 
平衡，2020年9月30日
$36,421 29,866,075 $3 18,000,000 $2 $141,599 $344,936 $(11,695)2,101,795 $(11,788)$463,057 
平衡，2020年12月31日
$38,850 30,224,654 $3 18,000,000 $2 $145,496 $368,390 $(9,290)2,101,795 $(11,788)$492,813 
普通股股權發行，扣除發行成本$6,416
— 2,875,000 — — — 120,084 — — — — 120,084 
股票期權的行使— 444,509 — — — 4,230 — — — — 4,230 
基於股票的薪酬費用— — — — — 4,280 — — — — 4,280 
員工購股計劃— 15,297 — — — 653 — — — — 653 
利率對衝未實現收益，淨額— — — — — — — 2,081 — — 2,081 
外幣折算調整— — — — — — — (227)— — (227)
可贖回非控股權益的貢獻，扣除税收股權融資費淨額#美元65
2,251 — — — — — — — — — — 
分配給可贖回的非控制權益(828)— — — — — — — — — — 
税收股權融資費的增加89 — — — — — (89)— — — (89)
投資基金看漲期權行使(3,759)— — — — 2,759 — — — — 2,759 
淨收入8,345 — — — — — 42,252 — — — 42,252 
餘額，2021年9月30日
$44,948 33,559,460 $3 18,000,000 $2 $277,502 $410,553 $(7,436)2,101,795 $(11,788)$668,836 

見簡明合併財務報表附註。
6
目錄

Ameresco，Inc.
簡明合併現金流量表
(千)(未經審計)
 截至9月30日的9個月，
 20212020
經營活動的現金流：  
淨收入$50,597 $33,161 
將淨收入與經營活動的現金流量進行調整：
能源資產折舊淨額31,449 28,496 
財產和設備折舊2,397 2,492 
ARO負債的增加90 64 
債務貼現和債務發行成本攤銷2,085 1,849 
無形資產攤銷241 528 
壞賬準備金(追討)29 (1,089)
長期資產處置損失/減值1,901 2,146 
衍生工具淨虧損1,892 971 
基於股票的薪酬費用4,280 1,380 
遞延所得税，淨額(1,834)5,146 
未實現匯兑損失(收益)124 (43)
營業資產和負債變動情況：
應收賬款27,721 (21,178)
應收賬款保留金(9,214)(7,422)
聯邦ESPC應收賬款(187,984)(160,231)
庫存，淨額246 155 
超出賬單的成本和估計收益(22,166)24,824 
預付費用和其他流動資產3,771 3,916 
項目開發成本15 (2,557)
其他資產(3,595)1,050 
應付帳款、應計費用和其他流動負債(17,677)(2,942)
超出成本和預計收益的賬單(5,856)9,019 
其他負債(155)1,972 
應付所得税，淨額5,299 (5,496)
經營活動的現金流
(116,344)(83,789)
投資活動的現金流：
購置物業和設備(2,133)(1,968)
能源資產的資本投資(147,967)(125,504)
對股權投資的貢獻— (130)
投資活動的現金流
(150,100)(127,602)
見簡明合併財務報表附註。
7
目錄

Ameresco，Inc.
簡明合併現金流量表
(千)(未經審計)(續)
截至9月30日的9個月，
20212020
融資活動的現金流：  
股票發行收益，扣除發行成本$120,084 $— 
融資費用的支付(2,650)(3,955)
行使期權和ESPP的收益4,883 6,531 
普通股回購— (6)
(支付)高級擔保信貸安排的收益，淨額(38,073)6,000 
長期債務融資收益118,160 40,604 
聯邦ESPC項目的收益114,185 194,586 
聯邦ESPC能源資產收益(支付)(174)1,435 
投資基金看漲期權行使(1,000)— 
可贖回非控股權益收益淨額1,468 2,854 
支付長期債務融資(55,616)(42,550)
融資活動的現金流
261,267 205,499 
匯率變動對現金的影響118 (465)
現金、現金等價物和限制性現金淨減少(5,059)(6,357)
期初現金、現金等價物和限制性現金98,837 77,264 
期末現金、現金等價物和限制性現金$93,778 $70,907 
現金流量信息的補充披露：
支付利息的現金$12,974 $14,764 
繳納所得税的現金$1,940 $1,057 
非現金聯邦ESPC結算$67,286 $56,454 
能源資產的應計購買$28,046 $38,747 

見簡明合併財務報表附註。
8
目錄
Ameresco，Inc.
簡明合併財務報表附註
(千)(未經審計)


1. 陳述的基礎
根據美國證券交易委員會的某些規則和條例，所附的ameresco，Inc.(包括其子公司、“公司”、“ameresco”、“we”、“our”或“us”)的簡明合併財務報表是未經審計的，我們認為，其中包括根據美國公認會計原則(“GAAP”)對所示時期的業績進行公平陳述所必需的正常經常性調整。
截至2021年9月30日的三個月和九個月的運營結果不一定代表全年可能預期的結果。2020年12月31日的綜合資產負債表數據來自經審計的財務報表，但按照公認會計原則編制的綜合財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露已被濃縮或遺漏。中期簡明綜合財務報表及附註應與本公司年報所載截至2020年12月31日止年度經審核綜合財務報表及附註一併閲讀。10-K (“2020年度報告”或“2020 Form 10-K”)截至2020年12月31日的年度，於2021年3月2日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
重新分類
某些上期金額已重新分類，以符合本期的列報情況。
重大風險和不確定性
新冠肺炎疫情繼續導致全球供應鏈中斷，新冠肺炎及其變種的捲土重來導致一些政府延長旅行和其他限制。2021年9月9日，拜登總統發佈行政命令，要求聯邦僱員接種新冠肺炎疫苗。因此，我們正在為在我們聯邦業務部門工作的員工和分包商執行這項任務。
我們已經考慮了新冠肺炎對使用的假設和估計的影響，這些假設和估計可能會隨着這種不斷變化的情況而改變。未來業務的業績和流動性可能會受到與新冠肺炎疫情相關的一系列因素的不利影響，包括超出正常付款期限的未償還應收賬款的支付、供應鏈中斷、疫苗授權可能導致的員工流失以及不確定的需求。截至這些精簡合併財務報表發佈之日，我們無法合理估計新冠肺炎疫情可能在可預見的未來對我們的財務狀況、流動性或經營業績造成多大程度的影響。這場大流行對我們的最終影響是高度不確定的，將取決於未來的事態發展，即使在大流行消退之後，這種影響也可能在很長一段時間內存在。
2. 重要會計政策摘要
我們的會計政策載於2020年綜合財務報表附註2。10-K。我們已將某些更新包括在下面的這些策略中。
應收賬款與信用損失準備
信貸損失撥備的變動情況如下：
2021年9月30日2020年9月30日
信貸損失撥備，期初$2,266 $2,260 
費用(追討)到成本和費用，淨額29 (1,089)
帳户註銷和其他11 (191)
信貸損失準備金，期末$2,306 $980 

近期會計公告
所得税
2019年12月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了《會計準則更新(ASU)2019-12年》，簡化了所得税的會計核算，簡化了所得税的核算，消除了會計準則編纂(ASC)740所得税中的某些例外情況，並澄清了現行所得税會計準則的某些方面
9
目錄
Ameresco，Inc.
簡明合併財務報表附註
(千)(未經審計)(續)
為促進報告實體之間的一致性提供指導。ASU 2019-12在2020年12月15日之後開始的財年有效。我們從2021年1月1日起採用了這一指導方針，該指導方針的採用對我們的精簡合併財務報表沒有影響。
參考匯率改革
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU 2020-04，它在有限的時間內提供可選的指導，以減輕核算(或認識到)參考匯率改革對財務報告的影響的潛在負擔。公司可以立即申請ASU，然而，指導意見只能在2022年12月31日之前有效。我們目前正在評估採用這一新會計準則將對我們的簡明綜合財務報表和相關披露產生的影響。
2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01，參考匯率改革(主題848)：範圍。ASU 2021-01中的修訂為當前關於合同修改和對衝會計的指導提供了可選的權宜之計，以避免預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率(Libor)向替代參考利率的過渡。本指南一般適用於截至2022年12月31日的適用合同修改。我們目前正在評估採用這一新會計準則將對我們的簡明綜合財務報表和相關披露產生的影響。
編撰方面的改進
2020年10月，FASB發佈了ASU 2020-10，編纂改進。本ASU中的修訂是為了澄清ASC、糾正指南的意外應用或對ASC進行微小改進而做出的更改，這些改進預計不會對當前的會計實踐產生重大影響，也不會對大多數實體造成重大的行政成本。ASU 2020-10適用於2020年12月15日之後的年度期間和這些年度期間內的過渡期，並允許提前採用。本ASU中的修正案應追溯適用。我們從2021年1月1日起採用了這一指導方針，該指導方針的採用對我們的精簡合併財務報表沒有影響。
業務合併
2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08，企業合併(主題805)：從與客户的合同中會計合同資產和合同負債，這要求實體應用主題606來確認和計量企業合併中的合同資產和合同負債。ASU 2021-08在2022年12月15日之後開始的財年有效。我們目前正在評估採用這一新會計準則將對我們的精簡合併財務報表產生的影響。
3. 與客户簽訂合同的收入
收入的分類
截至2021年9月30日的三個月和九個月，我們的可報告細分市場包括美國地區、美國聯邦、加拿大和非太陽能分佈式發電(“Non-Solar DG”)。2021年1月1日，我們改變了內部組織結構，我們的美國地區部門現在包括我們以前包括在“所有其他”部門的美國企業能源管理服務。因此，以前報告的金額被重新分類，以便進行比較。
下表列出了截至2021年9月30日的三個月，我們按業務線和可報告部門分類的收入：
美國各地區美國聯邦政府加拿大非太陽能DG所有其他總計
項目收入$86,094 $82,966 $8,317 $5,316 $11,323 $194,016 
運維收入5,830 11,787 — 2,298 90 20,005 
能源資產9,870 1,804 1,406 26,070 85 39,235 
集成光伏— — — — 10,438 10,438 
其他1,242 97 1,908 127 6,614 9,988 
總收入$103,036 $96,654 $11,631 $33,811 $28,550 $273,682 
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目錄
Ameresco，Inc.
簡明合併財務報表附註
(千)(未經審計)(續)
下表顯示了我們在截至2020年9月30日的三個月中按業務線和可報告部門分類的收入：
美國各地區美國聯邦政府加拿大非太陽能DG所有其他總計
項目收入$79,201 $105,444 $9,311 $7,506 $13,941 $215,403 
運維收入4,492 11,384 — 2,009 36 17,921 
能源資產9,134 1,325 1,227 18,535 87 30,308 
集成光伏— — — — 9,421 9,421 
其他897 150 1,725 201 6,481 9,454 
總收入$93,724 $118,303 $12,263 $28,251 $29,966 $282,507 
下表列出了截至2021年9月30日的9個月，我們按業務線和可報告部門分類的收入：
美國各地區美國聯邦政府加拿大非太陽能DG所有其他總計
項目收入$249,853 $250,130 $24,625 $19,211 $27,145 $570,964 
運維收入15,443 34,969 26 7,397 250 58,085 
能源資產28,726 3,839 3,724 72,853 321 109,463 
集成光伏— — — — 30,313 30,313 
其他3,757 130 5,773 289 21,030 30,979 
總收入$297,779 $289,068 $34,148 $99,750 $79,059 $799,804 
下表列出了截至2020年9月30日的9個月，我們按業務線和可報告部門分類的收入：
美國各地區美國聯邦政府加拿大非太陽能DG所有其他總計
項目收入$226,734 $233,778 $24,342 $12,881 $22,027 $519,762 
運維收入13,127 33,765 26 6,144 229 53,291 
能源資產26,068 3,549 3,234 54,341 87 87,279 
集成光伏— — — — 29,420 29,420 
其他3,209 447 5,088 738 18,722 28,204 
總收入$269,138 $271,539 $32,690 $74,104 $70,485 $717,956 
下表列出了與我們隨時間確認的收入相關的信息：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
隨時間推移確認的收入百分比93%95%94%94%
我們剩餘的收入用於在某個時間點轉移的產品和服務，在該時間點確認收入。
我們根據客户的位置將收入歸因於客户。下表按地理區域列出了與我們收入相關的信息：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
美國$250,441 $256,326 $736,986 $663,483 
加拿大10,832 11,630 31,658 30,641 
其他12,409 14,551 31,160 23,832 
總收入$273,682 $282,507 $799,804 $717,956 

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目錄
Ameresco，Inc.
簡明合併財務報表附註
(千)(未經審計)(續)
合同餘額
下表提供了有關與客户簽訂的合同中的應收款、合同資產和合同負債的信息：
 2021年9月30日2020年12月31日
應收賬款淨額$112,893 $125,010 
應收賬款保留額淨額$39,404 $30,189 
合同資產：
超出賬單的成本和估計收益$213,468 $185,960 
合同責任：
超出成本和預計收益的賬單$28,018 $33,984 
超出成本和預計收益的賬單，非流動 (1)
6,795 6,631 
合同總負債$34,813 $40,615 
2020年9月30日2019年12月31日
應收賬款淨額$121,672 $95,863 
應收賬款保留額淨額$24,359 $16,976 
合同資產：
超出賬單的成本和估計收益$179,909 $202,243 
合同責任：
超出成本和預計收益的賬單$35,320 $26,618 
超出成本和預計收益的賬單，非流動 (1)
4,982 5,560 
合同總負債$40,302 $32,178 
(一)預計在未來12個月後完成並計入簡明綜合資產負債表其他負債的履約義務。
截至2021年9月30日的9個月合同資產增加的主要原因是確認的收入為#美元。414,049由$的賬單抵消422,565。合同資產也因重新分類而增加，主要來自客户付款時間安排導致的合同負債。合同負債減少的主要原因是，在履行履約義務時確認的收入超過了收到客户預付款和相關賬單帶來的增長。在截至2021年9月30日的9個月中，我們確認的收入為161,037這以前包括在合同負債的期初餘額和向客户開出的賬單中#美元。123,891。合同負債的變化也是由於客户付款的時間安排而重新分類到合同資產或從合同資產重新分類。
截至2020年9月30日的9個月合同資產減少的主要原因是賬單約為#美元。464,712，部分被確認的收入#美元所抵消434,709。合同負債增加的主要原因是收到了客户的預付款和相關賬單，超過了將收入確認為履行義務所帶來的減少額。在截至2020年9月30日的9個月中，我們確認的收入為85,356這以前包括在合同負債的期初餘額和向客户開出的賬單中#美元。86,203。合同負債的變化也是由於客户付款的時間安排而重新分類到合同資產或從合同資產重新分類。

履行義務
我們剩餘的履約義務(“積壓”)代表我們合同承諾的未確認收入價值。截至2021年9月30日，我們積壓了$1,893,740其中大約33%預計將在下一年確認為收入12個月。其餘的履約義務主要涉及能源效率和可再生能源建設項目，包括與這些項目相關的長期運營和維護(“O&M”)服務。長期服務的初始合同條款各不相同，最高可達25好幾年了。
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(千)(未經審計)(續)
項目開發成本
項目開發成本為$1,191及$1,543分別於2021年9月30日和2020年12月31日包括在隨附的精簡合併資產負債表中的其他長期資產中。項目開發成本為$2,632及$3,611分別在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月內轉換為客户合同的項目的簡明綜合收益表中確認。項目開發成本為$7,725及$9,546分別在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內轉換為客户合同的項目的簡明綜合收益表中確認。
不是在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內，記錄了與我們的項目開發成本相關的減值費用。
4. 商譽和無形資產淨額
按報告分部劃分的商譽餘額賬面價值變動如下：
美國各地區美國聯邦政府加拿大非太陽能DG其他總計
平衡，2020年12月31日$26,705 $3,981 $3,441 $— $24,587 $58,714 
貨幣效應— — 9 — (94)(85)
餘額，2021年9月30日$26,705 $3,981 $3,450 $— $24,493 $58,629 
固定壽命無形資產，淨值如下：
截至2021年9月30日截至2020年12月31日
總賬面金額$27,143 27,240 
累計攤銷較少(26,456)(26,313)
無形資產，淨額$687 $927 
下表列出了攤銷費用：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
資產類型位置2021202020212020
客户合同收入成本$— $15 $— $60 
所有其他無形資產銷售、一般和行政費用80 157 241 468 
攤銷總費用$80 $172 $241 $528 

5. 能源資產，淨額
能源資產淨額包括：
 2021年9月30日2020年12月31日
能源資產(1)
$1,081,099 $954,426 
減去累計折舊和攤銷(252,421)(225,048)
能源資產，淨額$828,678 $729,378 
(1)包括融資租賃資產(見附註6)、資本化利息和ARO資產(見下表)。
在截至2020年9月30日的三個月內，發生了一起觸發事件，導致我們對非太陽能DG部門內的一個能源資產組進行了減值分析。這一觸發事件與適用的州環境機構決定終止環境許可證有關。這項行動實質上改變了堆填區擁有人繼續維修井場的責任，因此，我們計劃讓受影響的堆填區氣體廠退役。因此，我們記錄了一筆#美元的減值費用。1,901，這完全損害了這一資產組。減損費用包括在
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(千)(未經審計)(續)
截至2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合收益表中的銷售、一般和行政費用。
下表列出了扣除遞延贈與攤銷後的能源資產折舊和攤銷費用：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
位置2021202020212020
收入成本 (2)
$11,313 $9,547 $31,449 $28,496 
(2)包括融資租賃資產的折舊和攤銷(見附註6)。
下表列出了建設期間與建築融資有關的利息成本，這些成本已資本化為能源資產的一部分，淨額：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
資本化利息$827 $1,096 $4,353 $2,870 

下表列出了與我們的資產報廢義務(“ARO”)資產和ARO負債相關的信息：
位置2021年9月30日2020年12月31日
ARO資產，淨額能源資產，淨額$1,971 $1,468 
ARO負債，流動應計費用和其他流動負債$6 $86 
ARO負債，非流動負債其他負債2,313 1,561 
ARO總負債$2,319 $1,647 

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
ARO資產折舊費用$30 $20 $83 $58 
ARO負債的增值費用$33 $21 $90 $64 
能源項目收購
2021年8月，我們收購了一太陽能項目，以換取總收購價#美元。3,461，這筆錢是用現金支付的。此次收購不構成根據ASC 805-50企業組合的業務，因此在截至2021年9月30日的9個月內被計入資產收購。
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(千)(未經審計)(續)
6. 租契
下表列出了與我們的租賃相關的補充簡明綜合資產負債表信息：
2021年9月30日2020年12月31日
經營租賃：
經營性租賃資產$40,355 $39,151 
經營租賃負債的流動部分$6,258 $6,106 
經營租賃負債的長期部分36,373 35,300 
經營租賃負債總額$42,631 $41,406 
加權平均剩餘租期12年份12年份
加權平均貼現率5.74 %5.94 %
融資租賃：
能源資產$32,408 $34,005 
融資租賃負債的當期部分$3,745 $4,273 
長期融資租賃負債，扣除當期部分、未攤銷折價和債務發行成本17,607 19,227 
融資租賃負債總額$21,352 $23,500 
加權平均剩餘租期15年份16年份
加權平均貼現率12.02 %11.94 %
與我們的租約有關的費用如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
經營租賃：
經營租賃成本$2,165 $2,001 $6,505 $5,933 
融資租賃：
攤銷費用532 533 1,597 1,597 
租賃負債利息608 723 1,932 2,282 
總租賃成本$3,305 $3,257 $10,034 $9,812 



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(千)(未經審計)(續)
與我們的租賃相關的補充現金流信息如下：
截至9月30日的9個月，
20212020
為計入經營租賃負債的金額支付的現金$6,347 $5,690 
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產(“ROU”)$6,544 $8,087 
下表列出了我們根據租約估計的未來最低租賃義務：
 經營租約融資租賃
截至十二月三十一日止的年度， 
2021$2,037 $3,305 
20228,326 5,179 
20236,952 3,676 
20245,804 2,565 
20254,703 2,213 
此後33,254 21,866 
最低租賃付款總額61,076 38,804 
減去：利息18,445 17,452 
租賃負債現值$42,631 $21,352 
我們對尚未滿足記錄ROU資產或ROU負債的標準的特定地面租賃和辦公空間有未來的租賃承諾。這些承諾的淨現值合計為#美元。3,320截至2021年9月30日，其中3,000涉及在滿足特定條件時到期的一次性付款，我們估計將在截至2021年12月31日的三個月內支付。
售後回租
我們於2021年3月22日對2018年8月達成的長期融資協議進行了第五次修訂，並將最高資金金額從150,000最高可達$350,000並將協議結束日期從2021年5月23日延長至2022年3月31日。我們賣了又租了回來三以美元計的能源資產31,095在截至2021年9月30日的9個月內，這項安排下的現金收益。截至2021年9月30日，大約280,610在這一貸款承諾下仍然可以使用。
2021年7月，我們對2020年12月的長期融資安排進行了修訂，將我們的最高承諾從1美元提高到1美元。4,500至$23,559並將協議結束日期延長至2021年12月31日。我們賣了又租了回來一美元的能源資產3,281在截至2021年9月30日的9個月內，根據這一安排獲得的現金收益。截至2021年9月30日，大約15,936在這一貸款承諾下仍然可以使用。
這些交易被計入失敗的銷售，並被歸類為長期融資安排。有關更多信息，請參見注釋7。
在與我們的售租回協議相關的遞延收益和虧損的收入成本中確認的攤銷費用淨收益為#美元。57及$57分別截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，以及美元172及$170分別為截至2021年和2020年9月30日的9個月。


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7. 債務和融資租賃負債
我們的債務和融資租賃負債包括以下內容：
2021年9月30日2020年12月31日
優先擔保循環信貸安排(1)
$15,000 $53,073 
優先擔保定期貸款54,031 57,688 
無追索權定期貸款229,971 198,124 
無追索權建築左輪手槍41,178 26,758 
長期融資安排(2)
54,685 32,618 
融資租賃負債 (3)
21,352 23,500 
債務總額和融資租賃負債416,217 391,761 
減去：當前到期日74,901 69,362 
減去：未攤銷貼現和債務發行成本15,981 10,725 
長期債務和融資租賃負債，扣除當期部分、未攤銷貼現和債務發行成本$325,335 $311,674 
(1)截至2021年9月30日，資金為$151,176在這項貸款下可供借款。
(2)這些設施屬於售後回租安排，並計入失敗的銷售。有關其他披露，請參見注釋6。
(3)融資租賃負債是此前指導下的回售安排。有關其他披露，請參見注釋6。

優先擔保循環信貸安排
2021年6月22日，我們對我們與之合作的第四項修訂和重述的銀行信貸安排進行了第二次修訂三銀行，這使貸款人在信貸安排下的循環承諾額增加了#美元。65,000幷包括以下修訂：
•將循環承付款項總額從#美元增加115,000至$180,000截至現有的2024年6月28日到期日，
•提高融資債務總額與EBITDA契約的比率，從最高3.25至3.50，及
•將歐洲貨幣利率下限從1%至0%.
我們把這項修正案作為一項修改入賬，結賬時我們產生了$78在貸款人手續費中反映為債務貼現。未攤銷債務貼現和發行成本將在修訂後的協議剩餘期限內攤銷。
2020年10月定期貸款修改
2020年10月，我們與一家銀行簽訂了修訂和重述的信貸協議，主要是為了增加現有信貸協議下的承諾，並增加符合融資條件的項目。新的信貸協議將承諾額從1美元增加到1美元。28,500至$35,000幷包括貸款人增加承諾的選項，最多可額外增加$15,000總額不超過$50,000.
在截至2021年9月30日的9個月中，該銀行將剩餘的承諾增加了1美元。15,000我們收到了淨收益$14,848。季度付款包括#美元。1,250本金外加基於項目現金流的額外本金預付款，以及通過較早的到期日(2026年3月)支付的利息，或在本金餘額全額支付時支付。我們把這項修正案作為一項修改入賬，結賬時我們產生了$150貸款人手續費，反映為債務貼現和美元2在截至2021年9月30日的9個月中，用於銷售、一般和行政費用的第三方費用。2020年10月貸款修改產生的未攤銷債務貼現和發行成本將在修訂後的協議剩餘期限內攤銷。截至2021年9月30日，未償還貸款餘額為$42,833，扣除未攤銷債務貼現和發行成本。
建築左輪手槍
2020年6月，我們與一家銀行簽訂了循環信貸協議，總借款能力為1美元。100,000用於資助我們自有項目的建設成本。2021年3月，我們對本協議進行了第三次修訂，以


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將此設施從2021年5月延長至2022年3月。該貸款項下所有剩餘的未付款項屆時都將到期。
在截至2021年9月30日的9個月中，我們的收盤價為1美元14,013在為以下項目提供資金方面四這一機制下的其他項目，並額外提取了#美元6,132用於現有項目。截至2021年9月30日，這支建築左輪手槍的餘額為$。35,102，扣除未攤銷債務發行成本和資金淨額#美元64,677在這項貸款下可供借款。
我們還有$的資金24,145在我們2020年7月的建築左輪手槍下可供借用。2021年7月，二在這支左輪手槍下融資的項目未能及時實現商業運營日期(“COD”)；然而，我們從貸款人那裏獲得了兩個項目的有限豁免和延長COD，這追溯地解決了由此產生的違約事件。

2021年7月定期票據
2021年7月27日，我們達成了一項44,748與一組貸款人簽訂的無追索權債務協議。融資安排由#美元的毛收入組成。40,683在2046年3月到期的高級擔保第一留置權定期票據(“高級票據”)中，毛收入為$4,0652030年3月到期的浮動利率高級擔保第二留置權定期票據(“第二留置權票據”)，以及高達$的擱置設施60,000有效期至2024年7月。截至2021年9月30日，擱置設施下沒有發行票據，貸款人有權批准或拒絕我們的資金請求。
優先債券的固定息率為3.25年利率%，從2021年9月30日開始按季度支付，並要求項目在每個付款日期的歷史12個月和預計12個月期間的償債覆蓋率等於或超過1.2設置為1.0。
第二期留置權票據的浮動利率等於適用的倫敦銀行同業拆借利率加3.502021年7月27日至2025年7月26日和2025年7月27日利率上調至適用的倫敦銀行同業拆借利率加3.75%。根據債務協議的規定，第二筆留置權票據將於2021年9月30日開始的每個季度付款日支付。
協議還要求我們保持六個月(B)將定期支付本金和利息作為最低償債準備金，並根據項目現金流和某些其他條件，通過較早到期日或在全額支付本金餘額時，額外預付本金。
在結束時，我們產生了$957貸款人手續費和債務發行成本。關於高級債券，我們記錄了一項用於補充完整準備金的衍生工具，初始價值為$。5,164，這包括在債務貼現中。有關更多信息，請參見注釋11。截至二零二一年九月三十日，高級債券及第二留置權債券的總結餘為37,411，扣除未攤銷債務貼現和發行成本。
8. 所得税
我們記錄了一筆所得税的(福利)準備金為$(1,192)及$3,100分別為截至2021年和2020年9月30日的三個月。受期間離散項目影響的估計有效年化税率是6.2截至2021年9月30日的三個月為%，而撥備為14.9截至2020年9月30日的三個月估計有效年化税率的百分比。
我們記錄了一筆所得税的(福利)準備金為$(883)及$597分別為截至2021年和2020年9月30日的9個月。受期間離散項目影響的估計有效年化税率是1.8截至2021年9月30日的9個月為%，而撥備為1.8截至2020年9月30日的9個月的估計有效年化税率的百分比。
法定税率與2021年估計年有效税率之間存在差異的主要原因是，我們有權從已投入使用或預計將在2021年投入使用的太陽能發電廠獲得投資税收抵免，與第179D條扣除相關的税收減免，與某些員工股票期權相關的補償費用的扣除，以及某些合夥翻轉交易的税基調整的影響。
法定税率與2020年估計年有效税率之間存在差異的主要原因是，我們有權從2020年投入使用的太陽能發電廠獲得的投資税收抵免、與第179D條扣除相關的税收減免、某些合夥企業翻轉交易的税基調整，以及與2020年3月27日通過的《新冠肺炎關愛法案》(JD CARE Act)通過的淨營業虧損結轉相關的税率優惠的影響。


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(千)(未經審計)(續)
根據公認會計準則，遞延税金在簡明合併財務報表中根據徵税權限按淨額列示。在指引下，我們已根據相關司法管轄權將長期遞延税項資產及遞延税項負債計入隨附的簡明綜合資產負債表。
下表列出了未確認税收優惠總額：
未確認總額
税收優惠
平衡，2020年12月31日$600 
上一年税收頭寸的增加200 
餘額，2021年9月30日$800 
未確認的税收優惠金額，如果確認，將有利地影響任何未來時期的實際所得税税率為#美元。400在2021年9月30日和$190截至2020年12月31日(扣除州金額的聯邦福利)。
9. 承諾和或有事項
我們不定期與我們的第三方貸款人簽發信用證和履約保證金，以提供抵押品。
法律程序
2017年11月6日，我們收到了一位客户對我們提出的投訴九承包商，包括我們在內，通過疏忽行為和/或疏忽、違約和違反“良好和熟練的默示保證”，索賠對客户有形財產的有形損害，以及因項目設計中的各種所謂缺陷造成的損害(包括疏忽行為和/或疏忽、違約和違反“良好和熟練的默示保證”)。2021年1月進行了一次調解，當時我們提出瞭解決此案的提議，我們相信保險將支付的金額將包括在我們的保險範圍內。審判定於2022年4月進行，雙方都在進行證據開示。儘管客户拒絕了我們的報價，但雙方已同意繼續談判達成和解，我們預計隨着審判日期的臨近，我們將重新進行談判。我們認為很可能會發生虧損，因此對虧損進行了合理的估計，這些虧損包括在我們截至2021年9月30日和2020年12月31日的簡明綜合資產負債表中的應計費用和其他流動負債中。此外，我們從保險收益中累積了一筆損失賠償，因為我們認為很可能收到這樣的收益。截至2021年9月30日和2020年12月31日，虧損追回應計項目包括在我們綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產中。在截至2021年9月30日的9個月裏，我們的估計沒有變化。
我們還參與了各種其他索賠和其他法律程序，這些索賠和法律程序通常是我們正常業務活動附帶的。雖然這些訴訟的任何結果都不能準確預測，但我們不相信這些現有問題的最終解決會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
收購帶來的承諾
2018年8月，我們完成了一項收購，根據被收購業務達到某些累計收入目標的情況，提供收入賺取5從收購之日起數年。公允價值為$678截至2021年9月30日和2020年12月31日，並計入壓縮綜合資產負債表上的其他負債。如果達到任何累積收入目標，或有對價將在5月份支付。不是到目前為止，已經支付了款項。
10. 公允價值計量
我們在經常性基礎上(至少每年)按公允價值確認我們的金融資產和負債。公允價值被定義為在計量日在市場參與者之間有序交易中為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收到的或支付的價格(退出價格)，公允價值被定義為在計量日為資產或負債在本金或最有利市場上進行有序交易而收到的價格或支付的價格(退出價格)。可用於計量公允價值的三種投入水平如下：
1級：投入是基於在活躍市場交易的相同工具的未經調整的報價。 
第2級：投入基於活躍市場中類似工具的報價，非活躍市場中相同或類似工具的報價，以及基於模型的估值技術，對於這些技術，所有重要的假設都是


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(千)(未經審計)(續)
在市場上可以觀察到的，或者可以被資產或負債整個期限內的可觀察到的市場數據所證實的資產或負債。 
第3級：投入通常是不可觀察的，通常反映了管理層對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的估計。因此，公允價值是使用基於模型的技術來確定的，這些技術包括期權定價模型、貼現現金流模型和類似技術。 
下表列出了用於確定按公允價值經常性計量的金融工具公允價值的投入水平：
截至的公允價值
水平2021年9月30日2020年12月31日
資產：
利率互換工具2$800 $2 
商品互換工具2— 363 
總資產$800 $365 
負債：
利率互換工具2$7,285 $10,073 
商品互換工具23,544 — 
完整條款24,715 412 
或有對價3678 678 
總負債$16,222 $11,163 
下表列出了我們長期債務(不包括融資租賃)的公允價值和賬面價值：
截至2021年9月30日截至2020年12月31日
公允價值賬面價值公允價值賬面價值
長期債務(二級)$382,592 $378,884 $363,460 $357,536 
我們長期債務的公允價值是根據我們目前類似類型的借款安排(被視為二級投入)的遞增借款利率，使用貼現現金流分析來估計的。截至2021年9月30日的9個月和截至2020年12月31日的一年，沒有二級或三級金融工具的資金轉移。
我們還被要求在非經常性的基礎上按公允價值定期計量某些其他資產，包括長期資產、商譽和其他無形資產。我們利用貼現現金流分析計算了我們年度商譽減值分析中使用的公允價值，並確定使用的投入是3級投入。截至2021年9月30日或2020年12月31日，在非經常性基礎上沒有按公允價值記錄的資產。


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11. 衍生工具和套期保值活動
下表提供了有關我們的現金流量衍生工具的公允價值金額的信息： 
 截至的衍生品
 2021年9月30日 2020年12月31日
 資產負債表位置公允價值公允價值
被指定為套期保值工具的衍生品：
利率互換合約其他負債$7,250 $9,994 
未被指定為套期保值工具的衍生品：
利率互換合約其他資產$800 $2 
利率互換合約其他負債$35 $79 
商品掉期合約其他資產$— $363 
商品掉期合約其他負債$3,544 $— 
完整條款其他負債$4,715 $412 
截至2021年9月30日和2020年12月31日，除四我們的獨立衍生品被指定為對衝工具。
下表提供了有關我們的衍生工具對我們的簡明綜合收益表和簡明綜合全面收益表的影響的信息：
在淨收入中確認的虧損(收益)金額
在淨收入中確認的虧損(收益)地點截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
被指定為套期保值工具的衍生品：
利率互換合約其他費用(淨額)$528 $503 $1,573 $908 
未被指定為套期保值工具的衍生品：
利率互換合約其他費用(淨額)$(63)$287 $(842)$287 
商品掉期合約其他費用(淨額)$2,409 $194 3,907 241 
完整條款其他費用(淨額)$(1,679)$(27)(1,173)443 
下表列出了我們的套期保值工具扣除税收後的累計其他全面收入(AOCI)的變化：
截至2021年9月30日的9個月
被指定為套期保值工具的衍生品：
期初AOCI累計虧損$(7,526)
在AOCI中確認的未實現收益508 
損失從AOCI重新分類為其他費用，淨額1,573 
衍生工具淨收益2,081 
期末AOCI累計虧損$(5,445)


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(千)(未經審計)(續)
下表列出了截至2021年9月30日我們所有活躍的衍生工具：
主動利率掉期生效日期到期日初始概念
金額(美元)		狀態
11-年，5.77固定百分比
2018年10月2029年10月$9,200 指定
15-年，5.24固定百分比
2018年6月2033年6月$10,000 指定
10-年，4.74固定百分比
2017年6月2027年12月$14,100 指定
15-年，3.26固定百分比
2023年2月2038年12月$14,084 指定
7-年，2.19固定百分比
2016年2月2023年2月$20,746 指定
8-年，3.70固定百分比
2020年3月2028年6月$14,643 指定
8-年，3.70固定百分比
2020年3月2028年6月$10,734 指定
13-年，0.93固定百分比
2020年5月2033年3月$9,505 未指定
13-年，0.93固定百分比
2020年5月2033年3月$6,968 未指定
15.5-年，5.40固定百分比
2008年9月2024年3月$13,081 指定
2.75-年，0.41固定百分比
2020年12月2023年9月$26,250 未指定
活躍的商品掉期生效日期到期日初始名義金額(體積)商品計量狀態
3.5-年份，$2.65MMBtu固定
2020年12月2024年6月3,296,160 MMBTUS未指定
其他衍生工具分類生效日期到期日公允價值(美元)
完整條款負債2018年6月/8月2038年12月$151 
完整條款負債2016年8月2031年4月$48 
完整條款負債2017年4月2034年2月$62 
完整條款負債2020年11月2027年12月$53 
完整條款負債2011年10月2028年5月$14 
完整條款負債2021年5月2045年4月$221 
完整條款負債2021年7月2046年3月$4,166 


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(千)(未經審計)(續)
12. 投資基金和權益法投資
投資基金
下表彙總了與我們的投資基金相關的金額，我們認為這些金額符合可變利息實體(VIE)的定義，截至：
9月30日，十二月三十一日，
2021 (1)
2020 (1)
現金和現金等價物$5,088 $5,828 
受限現金— 3,185 
應收賬款淨額862 834 
超出賬單的成本和估計收益1,952 968 
預付費用和其他流動資產19 120 
VIE流動資產總額7,921 10,935 
財產和設備，淨值1,266 1,266 
能源資產，淨額110,153 143,133 
經營性租賃資產6,318 6,439 
限制性現金，扣除當期部分400 331 
其他資產30 94 
VIE總資產$126,088 $162,198 
長期債務和融資租賃負債的流動部分$2,224 $2,230 
應付帳款100 311 
應計費用和其他流動負債481 1,092 
經營租賃負債的流動部分137 125 
流動負債總額2,942 3,758 
長期債務和融資租賃負債，扣除當期部分、未攤銷貼現和債務發行成本21,749 22,822 
長期經營租賃負債，扣除當期部分6,178 6,220 
其他負債355 535 
VIE總負債$31,224 $33,335 
(1)上表所列金額載於本公司簡明綜合資產負債表附註1。
有關看漲期權和看跌期權的更多信息，請參見附註13。
權益法投資
未合併的合資企業按權益法核算。對於這些合資企業，我們的投資餘額計入壓縮綜合資產負債表上的其他資產，我們按比例分攤的淨收益或虧損計入營業收入。
在截至2021年9月30日的9個月裏，我們與一家服務殘疾退伍軍人所有的小企業可再生能源公司成立了合資企業。合資企業的目的是向退伍軍人事務部和其他聯邦機構提交清潔技術解決方案的提案。截至2021年9月30日，該合資企業下沒有任何活動。


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(千)(未經審計)(續)
下表提供了有關我們在合資企業中的權益法投資的信息：
自.起
2021年9月30日2020年12月31日
權益法投資$1,065 $1,189 
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021年9月30日2020年9月30日2021年9月30日2020年9月30日
已確認費用$25 $50 $128 $127 

13. 可贖回的非控股權益
我們在我們成立的投資基金中擁有會員權益的子公司有權選擇要求非控股股東將其所有會員單位出售給我們的子公司，這是一種看漲期權。我們的投資基金還包括非控股股東選擇要求我們的子公司購買基金中所有非控股成員權益的權利，這是一種看跌期權。
認購期權可從每個基金滿足特定條件之日起行使。我們的一隻投資基金的看漲期權期限從2021年3月開始。2021年9月，我們最終以#美元的價格購買了投資者的會員權益。1,000並將剩餘的可贖回非控股權益餘額重新分類為實收資本，以反映我們對我們全資子公司的額外貢獻。
投資基金的認沽期權可自各基金符合特定條件之日起行使。
我們最初在收購日按公允價值記錄我們的可贖回非控股權益，隨後調整為贖回價值。於2021年9月30日及2020年12月31日，可贖回非控股權益均按賬面值呈報，因各報告期的賬面值均大於估計贖回價值。
14. 股本和每股收益
股權發行
2021年3月9日，我們完成了承銷的公開募股2,500我們A類普通股的公開發行價為#美元。44.00每股。此次發行的淨收益為#美元。104,326，扣除發售成本$5,674。2021年3月15日，我們結束了承銷商購買的選擇權375從我們那裏獲得額外的A類普通股，淨收益為$15,758扣除發售成本$742。我們用了$80,000淨收益中的一部分用於全額償還我們優先擔保循環信貸安排項下未償還的美元餘額。
在此次發行中，出售股票的股東出售了805以#美元的公開發行價發行我們的A類普通股。44.00每股，減去承銷折扣。我們做到了不是Idon‘我不會從出售股票的股東手中獲得任何收益。


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簡明合併財務報表附註
(千)(未經審計)(續)
每股收益
以下是計算基本每股收益和稀釋後每股收益時分子和分母的對賬：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位為千，每股數據除外)2021202020212020
分子：
普通股股東應佔淨收益$17,423 $20,002 $42,252 $30,568 
增加税收股權融資費的調整(27)(91)(89)(91)
普通股股東應佔收益$17,396 $19,911 $42,163 $30,477 
分母：
基本加權平均流通股51,464 47,788 50,599 47,597 
稀釋證券的影響：
股票期權1,375 1,313 1,414 1,188 
稀釋加權平均流通股52,839 49,101 52,013 48,785 
普通股股東應佔每股淨收益：
基本信息$0.34 $0.42 $0.83 $0.64 
稀釋$0.33 $0.41 $0.81 $0.62 
潛在稀釋股份(1)
993 1,268 1,429 1,146 
(1)可歸因於股票期權的潛在攤薄股份被排除在稀釋每股收益的計算之外，因為其影響將是反攤薄的。
15. 基於股票的薪酬
我們記錄了基於股票的薪酬費用，包括與我們的員工股票購買計劃相關的費用，如下所示：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
基於股票的薪酬費用$2,166 $522 $4,280 $1,380 
我們的股票補償費用包括在簡明綜合損益表中的銷售、一般和行政費用。截至2021年9月30日，27,777與非既得股票期權獎勵相關的未確認薪酬支出，預計將在加權平均期間確認3.0好幾年了。
股票期權授予
在截至2021年9月30日的9個月內，我們批准946根據我們2020年的股票激勵計劃，向某些員工提供普通股期權，合同期限為十年並穿上一件五年期句號。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月裏，我們沒有向既不是我們的員工也不是我們的董事的個人頒發獎項。
16. 業務細分信息
截至2021年9月30日的三個月和九個月，我們的可報告部門是美國地區、美國聯邦、加拿大和非太陽能DG。2021年1月1日，我們改變了內部組織結構，我們的美國地區部門現在包括我們以前包括在“所有其他”部門的美國企業能源管理服務。因此，以前報告的金額被重新分類，以便進行比較。
我們的美國地區、美國聯邦和加拿大部門提供能效產品和服務，包括設計、工程和安裝設備以及其他措施，以提高設施的能源基礎設施的效率和控制其運行，可再生能源解決方案和服務，以及開發和建設


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(千)(未經審計)(續)
Ameresco擁有或為客户開發利用可再生能源和運維服務生產電力、天然氣、熱力或製冷的產品。
我們的非太陽能DG部門銷售電力、加工的可再生氣體燃料、供熱或製冷，這些產品由太陽能以外的可再生能源生產，由我們擁有的小型工廠生產，併為客户擁有的小型工廠提供運營服務。
“所有其他”類別包括企業能源管理服務(美國部分除外)；美國和加拿大以外的諮詢服務、能效產品和服務；以及太陽能光伏產品和系統的銷售，我們稱之為集成光伏。
這些分部不包括其他活動的結果，例如沒有專門分配給分部的公司運營費用。某些可報告的部門是運營部門的集合。
下表列出了我們上一年期間重新預測的業務部門信息，並與簡明合併財務報表進行了對賬：
美國各地區 美國聯邦政府 加拿大 非太陽能DG 所有其他 合併總數
截至2021年9月30日的三個月
收入$103,036 $96,654 $11,631 $33,811 $28,550 $273,682 
衍生品(收益)損失(1,392)— (286)2,345 — 667 
利息支出，扣除利息收入後的淨額1,620 324 303 1,835 71 4,153 
無形資產的折舊和攤銷4,040 1,237 492 5,670 266 11,705 
未分配的公司活動— — — — — (11,896)
税前收益，不包括未分配的公司活動10,753 15,150 341 3,526 1,214 30,984 
截至2020年9月30日的三個月
收入$93,724 $118,303 $12,263 $28,251 $29,966 $282,507 
衍生品(收益)損失(854)— 827 481 — 454 
利息支出，扣除利息收入後的淨額1,713 338 165 1,029 34 3,279 
無形資產的折舊和攤銷3,337 995 402 5,013 328 10,075 
未分配的公司活動— — — — — (9,341)
税前收益，不包括未分配的公司活動7,336 16,121 446 2,391 3,836 30,130 


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簡明合併財務報表附註
(千)(未經審計)(續)
美國各地區美國聯邦政府加拿大非太陽能DG所有其他合併總數
截至2021年9月30日的9個月
收入$297,779 $289,068 $34,148 $99,750 $79,059 $799,804 
衍生品(收益)損失(1,021)— (152)3,065 — 1,892 
利息支出，扣除利息收入後的淨額4,516 971 653 3,651 274 10,065 
無形資產的折舊和攤銷11,645 3,386 1,391 15,469 827 32,718 
未分配的公司活動— — — — — (33,126)
税前收益，不包括未分配的公司活動21,642 38,262 1,007 17,247 4,682 82,840 
截至2020年9月30日的9個月
收入$269,138 $271,539 $32,690 $74,104 $70,485 $717,956 
衍生品(收益)損失(384)— 827 528 — 971 
利息支出，扣除利息收入後的淨額4,845 1,355 502 3,140 67 9,909 
無形資產的折舊和攤銷9,297 2,954 1,174 15,720 935 30,080 
未分配的公司活動— — — — — (30,053)
税前收益，不包括未分配的公司活動16,576 33,160 741 6,966 6,368 63,811 
有關我們按產品線劃分的收入的更多信息，請參見注釋3。
17. 其他費用(淨額)
下表列出了其他(收入)費用的組成部分(淨額)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
衍生品損失$667 $454 $1,892 $971 
利息支出，扣除利息收入後的淨額3,981 3,528 10,031 11,829 
債務貼現和債務發行成本攤銷607 674 2,085 1,849 
外幣交易損失(收益)317 (249)682 24 
政府激勵措施(1,015)(681)(1,011)(1,506)
其他費用(淨額)$4,557 $3,726 $13,679 $13,167 
18. 後續事件
2021年10月21日，我們與客户簽訂了交鑰匙工程、採購、建造和維護協議(“EPCM協議”)，並簽訂了三根據EPCM協議的採購訂單，該協議規定我們將在以下地點設計和建造電池儲能系統設施三容量為537.5總和為兆瓦。工程、採購和建造價格約為$。892總體而言，600萬美元，取決於工作變化的習慣潛在調整。
根據EPCM協議，我們有義務基本完成所有三設施如因常規不可抗力事件和客户造成的延誤而延期，不得遲於2022年8月1日(“保證完工日期”)。如果我們未能在延長的保證完工日期前完成任何設施，我們有義務支付違約金。此外，我們根據EPCM協議提供了可用性和容量保證，未能履行該協議，客户有權獲得違約金。


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第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
您應閲讀以下關於我們的財務狀況和經營結果的討論和分析，以及我們未經審計的簡明綜合財務報表及其相關附註(包括在本季度報告的第一部分10-Q表格第1項中)和已審計的綜合財務報表及其附註，以及管理層對截至2020年12月31日的年度財務狀況和經營結果的討論和分析，這些討論和分析包括在我們於2021年3月2日提交給美國證券交易委員會(SEC)的10-K表格年度報告(“2020年年度報告”)中。這份關於Form 10-Q的季度報告包含1934年修訂的“證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括有關我們的戰略、未來業務、未來財務狀況、未來收入、預計成本、前景、計劃、管理目標、預期市場增長以及對未來事件或情況的其他描述的陳述。除有關歷史事實的陳述外，所有陳述均提及我們對業務和相關費用未來增長的預期；我們對創收的預期；我們循環信貸安排下未來借款的可獲得性；能效和可再生能源解決方案市場的預期未來增長；我們的積壓。, 本新聞稿中包含的前瞻性聲明包括：獲得項目和經常性收入以及此類事宜的時間安排；我們對收購活動的預期；任何重組的影響；未來收益的用途；我們回購A類普通股股份的意圖；我們項目預期的能源和成本節約；我們可再生能源工廠的預期能源產能；SEC對我們軟件即服務業務的收入確認和補償做法的調查結果；持續的新冠肺炎疫情和新興供應鏈中斷的影響；以及其他對未來事件或情況的描述。前瞻性陳述通常但不完全是通過使用諸如“可能”、“將會”、“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“可能”、“估計”、“目標”、“計劃”、“預測”或“繼續”以及類似的表達或變體來識別的。這些前瞻性陳述基於當前的預期和假設，這些預期和假設會受到風險、不確定因素和其他因素的影響，這些風險、不確定性和其他因素可能會導致實際結果和某些事件的時間與此類前瞻性陳述明示或暗示的未來結果大不相同。可能導致或導致此類差異的風險、不確定因素和因素包括但不限於在截至2021年6月30日的Form 10-Q季度報告的第1A項、截至2021年6月30日的Form 10-Q季度報告的第1A項、以及本Form 10-Q季度報告的其他部分的題為“風險因素”的章節中討論的那些風險、不確定因素和因素，這些風險、不確定因素和因素在截至2021年6月30日的Form 10-Q季度報告的第1A項、第二部分的第1A項中闡述。本季度報告中有關Form 10-Q的前瞻性陳述代表我們截至本Form 10-Q季度報告發布之日的觀點。隨之而來的事件和發展可能會使我們的觀點發生變化。然而，, 雖然我們可能會選擇在未來的某個時候更新這些前瞻性聲明，但我們目前沒有這樣做的意圖，也沒有義務這樣做，除非適用法律要求這樣做。因此，您不應依賴這些前瞻性陳述作為截至本10-Q表格季度報告日期之後的任何日期我們的觀點。

概述
Ameresco是一家領先的清潔技術集成商，擁有全面的能效和可再生能源供應解決方案組合。我們通過能效和可再生能源的綜合綜合方法幫助組織應對節能和能源管理挑戰。利用預算中立的解決方案，包括節能績效合同(“ESPC”)和購電協議，我們的目標是消除傳統上阻礙能源效率和可再生能源項目的財務障礙。
根據數十年的經驗，ameresco為其商業、工業、地方、州和聯邦政府、K-12教育、高等教育、醫療保健和公共住房部門的客户開發量身定製的能源管理項目。
我們主要在北美和英國提供解決方案，我們的收入主要來自能效項目，這些項目涉及設備和其他措施的設計、工程和安裝，這些措施結合了一系列創新技術和技術，以提高設施的能源基礎設施的效率和控制其運行；這可以包括為客户設計和建造一箇中央工廠或熱電聯產系統，為建築物或其他利用可再生能源生產電力、天然氣、熱量或冷卻的小型工廠提供電力、熱量和/或冷卻。我們還從長期運營與維護合同、我們擁有的可再生能源運營資產的能源供應合同、銷售太陽能光伏產品和系統(我們稱之為集成光伏)以及諮詢和企業能源管理服務中獲得收入。
除了有機增長外，對互補業務和資產的戰略性收購一直是我們增長的重要組成部分，使我們能夠擴大我們的服務產品和地理覆蓋範圍。


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關鍵因素和發展趨勢
新冠肺炎更新
2020財年面臨着無與倫比的全球挑戰，包括新冠肺炎疫情導致的公共衞生和經濟低迷。2020年上半年，在世界衞生組織宣佈新冠肺炎為流行病後，我們的項目獎項轉換出現了一些延誤，由於避難所就地限制，一些建設進度放緩，但減少排放和限制氣候變化影響的機會依然存在。我們通過確保員工的健康和安全來應對大流行。我們實施了數月向遠程操作的無縫過渡，並在遵循CDC的所有指導方針的同時，繼續在我們的基本設施進行一線工作。
新冠肺炎及其變體的復興導致一些政府延長了旅行和其他限制。2021年9月9日，拜登總統發佈行政命令，要求聯邦僱員接種新冠肺炎疫苗。因此，我們正在為在我們聯邦業務部門工作的員工和分包商執行這項任務。疫苗授權可能導致未接種疫苗的員工或分包商的潛在損失。見第II部第1A項。10-Q表格中的風險因素，用於討論聯邦政府對服務於聯邦合同的僱員、承包商和分包商的疫苗授權對我們的員工隊伍的潛在不利影響以及OSHA要求對我們員工隊伍的潛在不利影響。
我們繼續關注新冠肺炎對我們業績和流動性的影響。然而，對我們未來業績的影響仍然不確定，將取決於許多因素，包括但不限於，大流行的持續時間和嚴重程度，對我們客户的影響，以及業務和勞動力中斷。
供應鏈中斷
在截至2021年9月30日的三個月裏，我們經歷了供應鏈中斷，導致向客户現場及時交付材料的延遲。這對我們截至2021年9月30日的三個月的運營結果產生了負面影響，因為我們的項目收入比去年同期下降了10%。我們預計這一趨勢將持續到2022年。
2020年能源法案
2020年12月27日，總統簽署了2021年綜合撥款法案，成為法律，一攬子立法包括2020年能源法案，重新授權美國能源部的一些項目，2.3萬億美元的支出法案，其中包括2021財年的撥款，新冠肺炎救濟資金，以及延長一些即將到期的對能源部門重要的税收激勵措施。其中包括350億美元的能源研發項目，將太陽能26%的投資税收抵免(ITC)税率延長兩年，將保留目前26%的太陽能項目投資税收抵免，直至2022年底。ITC對太陽能項目的26%税率將於2020年底到期。2020年的能源法案也使第179D條節能商業建築扣除在税法下永久生效。
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)
2020年3月27日，美國政府頒佈了CARE法案，其中包括對商業利息支出限制和淨營業虧損條款的修改，並規定在頒佈之日後的2020年內推遲支付僱主工資税。本應於2020年到期的450萬美元的僱主工資税已推遲支付，其中50%應在2021年12月31日之前支付，其餘50%應在2022年12月31日之前支付。CARE法案允許將2018、2019年和2020納税年度的淨營業虧損追溯到前五個納税年度(從最早的第一年開始)。
季節性的影響
我們受到季節波動和建設週期的影響，特別是在冬季天氣較冷的氣候地區，如美國北部和加拿大，或者在教育機構，那裏的大型項目通常在設施空置的夏季月份進行。此外，政府客户(其中許多客户的財年與我們的財年不一致)通常會遵循年度採購週期，並在財年的基礎上撥付資金，儘管合同履行可能需要一年以上的時間。此外，政府合同週期可能會受到與政府計劃和激勵措施相關的立法過程的時機和延遲的影響，這些計劃和激勵措施有助於推動對能效和可再生能源項目的需求。因此，我們第三季度和第四季度的收入和營業收入通常高於今年其他季度，而第一季度的收入和營業收入通常低於今年其他季度。由於這種波動，我們可能偶爾會遇到收入或收益與上一季度相比有所下降的情況，我們的經營業績與上一季度相比可能沒有意義。
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由於其他因素，我們的年度和季度財務業績也會受到重大波動的影響，其中許多因素是我們無法控制的。見“我們的業務受到季節性趨勢和建設週期的影響，這些趨勢和週期可能會對我們的經營業績產生不利影響.”在第1A項，我們2020年年報的風險因素。
基於股票的薪酬
在截至2021年9月30日的9個月內，根據我們的2020股票激勵計劃，我們向某些員工授予了945,500份普通股期權。因此，我們未確認的基於股票的薪酬支出從2020年12月31日的1,210萬美元增加到2021年9月30日的2,780萬美元，預計將在3.0年的加權平均期間確認。有關更多信息，請參見附註15“基於股票的薪酬”。
積壓和獲獎項目
下表顯示了我們的積壓工作：
截至9月30日，
(單位：千)20212020
項目積壓
完全簽約的積壓工作$778,320 $1,033,650 
已授予、尚未簽署的客户合同1,585,470 1,211,300 
項目積壓總數$2,363,790 $2,244,950 
12個月的項目積壓$551,570 $605,880 
運營與維護積壓
完全簽約的積壓工作$1,115,420 $1,120,820 
12個月的運營與維護積壓$66,250 $59,990 
2021年10月下旬，我們宣佈了一份價值8.92億美元的合同，提供多站點電池儲能系統。這份設計-建造合同極大地增加了我們的全部合同積壓，我們預計它將成為我們到2022年業績的重要推動力。
項目總積壓是指在我們的銷售週期內處於活動狀態的能效項目。我們的銷售週期從與客户的初始聯繫開始，成功後以簽訂合同(也稱為完全合同積壓)結束。我們最近的銷售週期平均為18到42個月。獲獎積壓是在潛在客户根據建議書請求將項目授予ameresco時創建的。一旦項目被授予但尚未簽訂合同，我們通常會進行詳細的能源審計，以確定項目的範圍，並確定升級客户的能源基礎設施有望產生的節省。在這一點上，我們還確定分包商，將使用什麼設備，並協助安排第三方融資，如果適用的話。最近，中標項目平均需要12到24個月的時間才能簽訂合同，並轉化為完全簽約的積壓項目。這可能需要更長的時間，因為這取決於項目的規模和複雜程度。從歷史上看，我們授予的積壓項目中，大約90%都簽署了合同。在客户和ameresco同意合同條款並執行合同後，項目進入完全簽約的積壓狀態。反映在我們完全簽約的積壓中的合同通常有12到36個月的建設期，我們通常預計會在同一時期確認此類合同的收入。
我們的運維積壓代表了根據已簽署的提供運維服務的多年客户合同的預期未來收入，主要是我們為客户完成的能效和可再生能源建設項目。
我們將我們12個月的積壓訂單定義為我們預計在未來12個月內從我們完全簽約的積壓訂單中確認的預計收入金額。請參閲我們2020年度報告中項目1A的風險因素中的“我們可能無法確認積壓的所有收入或根據已授予的項目和客户合同收到預期的所有付款”，以及“為了獲得新項目的合同，我們通常面臨一個漫長且可變的銷售週期，這需要大量的資源承諾，並且在我們實現收入之前需要很長的提前期”。
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發展中的資產
截至2021年9月30日和2020年9月30日，正在開發的資產，即已授予或我們獲得開發權的小型可再生能源工廠的潛在設計/建造項目價值，估計分別為12億美元和7.846億美元。

經營成果
下表列出了所示期間簡明綜合收益表中的某些財務數據：
截至9月30日的三個月，
20212020按年變動
(單位：千)金額收入的%金額收入的%美元兑換%變化
收入$273,682 100.0 %$282,507 100.0 %$(8,825)(3.1)%
收入成本214,869 78.5 %231,133 81.8 %(16,264)(7.0)%
毛利
58,813 21.5 %51,374 18.2 %7,439 14.5 %
銷售、一般和行政費用35,168 12.8 %26,859 9.5 %8,309 30.9 %
營業收入
23,645 8.6 %24,515 8.7 %(870)(3.5)%
其他費用(淨額)4,557 1.7 %3,726 1.3 %831 22.3 %
所得税前收入19,088 7.0 %20,789 7.4 %(1,701)(8.2)%
所得税(福利)撥備(1,192)(0.4)%3,100 1.1 %(4,292)(138.5)%
淨收入20,280 7.4 %17,689 6.3 %$2,591 14.6 %
可贖回非控股權益造成的淨(收益)虧損(2,857)(1.0)%2,313 0.8 %(5,170)223.5 %
普通股股東應佔淨收益$17,423 6.4 %$20,002 7.1 %$(2,579)(12.9)%
除非另有説明，以下所作的所有財務結果比較均與上年同期相比。
我們在截至2021年9月30日的三個月的運營業績歸因於以下幾個方面：
•收入：截至2021年9月30日的三個月的總收入比2020年有所下降，主要原因是我們的項目收入減少了2140萬美元，降幅為10%，這主要是由於與COVID相關的協議造成的施工延誤，以及供應鏈中斷導致材料及時交付到客户現場的延誤。我們的能源資產收入增長890萬美元(29%)，部分抵消了這一增長，這歸因於我們的運營組合持續增長，可再生天然氣產量強勁，以及某些運營中的非太陽能分佈式發電資產產生的可再生識別號碼(RIN)定價更高，以及運營和維護收入增加210萬美元。
•收入成本和毛利潤：收入成本下降的主要原因是上述項目收入減少。由於我們的收入組合繼續向利潤率更高的能源資產業務轉移，毛利潤有所增加。
•銷售、一般和行政費用(“SG&A”)：截至2021年9月30日的三個月的SG&A費用比2020年有所增加，主要原因是員工人數增加和員工索賠增加導致的醫療保險成本上升導致淨工資和福利增加，淨工資和福利增加了450萬美元。增加的另一個原因是專業費用增加了140萬美元，減值費用增加了90萬美元。SG&A在2020年還包括收回100萬美元的全額準備金壞賬。
•其他費用，淨額：其他費用(淨額)包括衍生品交易、外幣交易、利息支出、利息收入、融資成本攤銷和某些政府激勵措施的損益。截至2021年9月30日的三個月的其他費用淨額比2020年有所增加，主要是因為外幣交易損失增加了60萬美元，利息支出增加了50萬美元，部分被增加的30萬美元的政府激勵收入所抵消。
•所得税前收入：這一增長是由於上述原因造成的。
•所得税(福利)條款：所得税撥備基於聯邦、州、省和地方當局制定的各種税率，並受到財務會計和納税報告要求之間永久性和暫時性差異的影響。與2020年相比，2021年的有效税率較低，主要是因為符合ITC條件的太陽能項目的投資增加，第179D條能源扣除的可用性更高
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改善政府所有的建築，以及與行使員工股票期權相關的更高薪酬扣減。
•淨收入和每股收益：普通股股東應佔淨收益減少，因為截至2021年9月30日的三個月的業績反映了290萬美元的非現金下調，2020年反映了與非控股權益活動相關的230萬美元的非現金上調。截至2021年9月30日的三個月，基本每股收益為0.34美元，與2020年同期相比減少了0.08美元。2021年稀釋後每股收益為0.33美元，與去年相比減少了0.08美元。2021年3月的股票發行使加權平均流通股增加了287.5萬股，使基本和稀釋後每股收益降低了0.02美元。
截至9月30日的9個月，
20212020按年變動
金額收入的%金額收入的%美元兑換%變化
收入
$799,804 100.0 %$717,956 100.0 %$81,848 11.4 %
收入成本
640,760 80.1 %588,628 82.0 %52,132 8.9 %
毛利
159,044 19.9 %129,328 18.0 %29,716 23.0 %
銷售、一般和行政費用95,651 12.0 %82,403 11.5 %13,248 16.1 %
營業收入
63,393 7.9 %46,925 6.5 %16,468 35.1 %
其他費用(淨額)13,679 1.7 %13,167 1.8 %512 3.9 %
所得税撥備前收入
49,714 6.2 %33,758 4.7 %15,956 47.3 %
所得税(福利)撥備(883)(0.1)%597 0.1 %(1,480)(247.9)%
淨收入50,597 6.3 %33,161 4.6 %$17,436 52.6 %
可贖回非控股權益的淨收入(8,345)(1.0)%(2,593)(0.4)%(5,752)221.8 %
普通股股東應佔淨收益$42,252 5.3 %$30,568 4.3 %$11,684 38.2 %
我們截至2021年9月30日的9個月的經營業績反映了收入、營業收入和普通股股東應佔淨收入的同比增長，原因如下：
•收入：截至2021年9月30日的9個月的收入比2020年有所增長，主要是因為我們的項目收入增加了5120萬美元，或10%，這可歸因於活躍項目階段確認的收入的時間安排，以及出於上述相同原因，我們的能源資產收入增加了2220萬美元，或25%。
•收入成本和毛利潤：收入成本的增加主要是由於上述項目收入的增加。隨着我們的收入組合繼續向利潤率更高的能源資產業務轉移，毛利潤佔收入的百分比增加。
•銷售、一般和管理費用：截至2021年9月30日的9個月的SG&A費用比2020年有所增加，主要原因是淨工資和福利增加了1000萬美元，專業費用增加了190萬美元，減值費用增加了90萬美元。2020年的SG&A還包括收回110萬美元的全額準備金壞賬。
•其他費用，淨額：截至2021年9月30日的9個月的其他費用淨額比2020年有所增加，主要原因是衍生品實現的按市值計價的虧損增加了90萬美元，外幣交易虧損增加了70萬美元，以及政府激勵收入減少了50萬美元，部分被180萬美元的利息支出減少所抵消。
•所得税前收入：這一增長是由於上述原因造成的。
•所得税優惠：與2020年相比，2021年的有效税率較低，主要是因為符合ITC條件的太陽能項目的投資增加，政府所有建築的能源改善第179D條扣除的可用性增加，以及與員工股票期權行使相關的薪酬扣除增加。
•淨收入和每股收益：截至9月30日的9個月，2021年基本每股收益為0.83美元，與2020年相比增加了0.19美元；稀釋後每股收益為0.81美元，與去年相比增加了0.19美元。股票發行使加權平均流通股增加了約215.8萬股，使每股基本和稀釋後收益減少了0.04美元。今年剩餘季度的每股收益將繼續受到影響，因為今年迄今計算的加權平均流通股將反映出售的287.5萬股股票中的更大比例。截至本年度首九個月的業績
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2021年9月30日和2020年9月30日分別反映與非控股權益活動相關的非現金下調830萬美元和260萬美元。
業務細分分析
截至2021年9月30日的三個月和九個月，我們的可報告部門是美國地區、美國聯邦、加拿大和非太陽能DG。2021年1月1日，我們改變了內部組織結構，我們的美國地區部門現在包括我們以前包括在“所有其他”部門的美國企業能源管理服務。因此，以前報告的金額被重新分類，以便進行比較。這些分部不包括其他活動的結果，例如沒有專門分配給分部的公司運營費用。有關我們的細分市場的更多信息，請參閲附註16“業務細分市場信息”。
收入
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：千)20212020美元兑換%變化20212020美元兑換%變化
美國各地區$103,036 $93,724 $9,312 9.9 %$297,779 $269,138 $28,641 10.6 %
美國聯邦政府96,654 118,303 (21,649)(18.3)289,068 271,539 17,529 6.5 
加拿大11,631 12,263 (632)(5.2)34,148 32,690 1,458 4.5 
非太陽能DG33,811 28,251 5,560 19.7 99,750 74,104 25,646 34.6 
所有其他28,550 29,966 (1,416)(4.7)79,059 70,485 8,574 12.2 
總收入$273,682 $282,507 $(8,825)(3.1)%$799,804 $717,956 $81,848 11.4 %
以下所有財務結果比較均涉及三個月和九個月期間，除非另有説明，否則均與上年同期相比。
•美國地區：這一增長主要是由於項目收入增加，這是由於活躍項目階段的收入確認時間比上一年有所增加，運營和維護收入增加，以及我們太陽能資產組合的增長和業績導致能源資產收入增加。儘管收入同比增長，但由於供應鏈和與COVID相關的延遲影響了材料交付、勞動力和日程安排，收入低於預期。
•美國聯邦政府：截至2021年9月30日的三個月收入減少的主要原因是，由於活躍項目階段確認收入的時間安排，項目收入下降了21%。截至2021年9月30日的9個月的增長主要是由於類似的時間考慮，這得益於某些審批的加快時間和今年上半年定製設備的進展。
•加拿大：截至2021年9月30日的三個月減少的主要原因是項目收入減少了100萬美元，部分被能源資產和其他收入的增加所抵消。截至2021年9月30日的9個月的增長主要是由於有利的外匯匯率。
•非太陽能DG：這一增長主要歸因於我們運營組合的持續增長帶來的能源資產收入的增加，可再生天然氣產量水平的提高，以及某些運行中的非太陽能分佈式發電資產產生的RIN定價更高。
•所有其他：截至2021年9月30日的三個月，所有其他收入都比2020年有所下降，主要原因是活躍項目階段的項目收入比上一年減少了260萬美元，部分被集成光伏收入增加100萬美元所抵消。截至2021年9月30日的9個月，所有其他收入都比2020年有所增長，這主要是由於項目收入增加，加上英國有利的匯率，以及其他收入的增加。
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税前收益和未分配的公司活動
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：千)20212020美元兑換%變化20212020美元兑換%變化
美國各地區$10,753 $7,336 $3,417 46.6 %$21,642 $16,576 $5,066 30.6 %
美國聯邦政府15,150 16,121 (971)(6.0)38,262 33,160 5,102 15.4 
加拿大341 446 (105)(23.5)1,007 741 266 35.9 
非太陽能DG3,526 2,391 1,135 47.5 17,247 6,966 10,281 147.6 
所有其他1,214 3,836 (2,622)(68.4)4,682 6,368 (1,686)(26.5)
未分配的公司活動(11,896)(9,341)$(2,555)(27.4)(33,126)(30,053)(3,073)(10.2)
税前收入$19,088 $20,789 $(1,701)(8.2)%$49,714 $33,758 $15,956 47.3 %
•美國地區：這一增長主要是由於上述收入的增加、利息支出的減少和政府獎勵收入的增加，但淨工資和福利的增加部分抵消了這一增長。
•美國聯邦政府：截至2021年9月30日的三個月的下降主要是由於上述收入的下降，以及淨工資和福利以及折舊和攤銷的增加。截至2021年9月30日的9個月的增長是由於更高的收入和更低的利息支出，部分被更高的淨工資和福利所抵消。
•加拿大：截至2021年9月30日的三個月的下降主要是由於收入下降，但與2020年按市值計價的虧損相比，部分被衍生品實現的按市值計價的收益所抵消。截至2021年9月30日的9個月的增長主要是由於上述收入的增加，從衍生品實現的按市值計價的收益部分被更高的項目開發成本所抵消。
•非太陽能DG：這一增長主要是由於上述利潤率較高的能源資產收入的增加帶來的較高貢獻，部分被較高的按市值計價的虧損和減值費用所抵消。
•所有其他：截至2021年9月30日的三個月收入下降的主要原因是收入下降，2020年SG&A還包括收回100萬美元的全額準備金壞賬。截至2021年9月30日的9個月的下降是由於項目開發成本上升，2020年壞賬的收回部分被上述收入增加所抵消。
•未分配的公司活動包括所有公司層面的銷售、一般和行政費用以及其他未分配給各部門的費用。我們不會將任何間接費用分配給這些細分市場。公司活動增加的主要原因是淨工資和福利成本增加以及專業費用增加，但利息費用下降部分抵消了這一影響。

流動性與資本資源
概述
自成立以來，我們主要通過運營現金流、聯邦ESPC項目的預付款、我們的高級擔保信貸安排和各種形式的其他債務為運營提供資金。此外，2021年3月，我們完成了2,875,000股A類普通股的承銷公開發行，總淨收益為1.201億美元。更多信息見下文附註7“債務和融資租賃負債”和附註14“股本和每股收益”。
營運資金需求可能會因季節性需求而在年內受到波動的影響，這通常是由於收入增長、我們的太陽能設備採購模式、各種合同下的融資時間以及應收賬款和應付款的支付條款所致。
我們預計與以下活動相關的額外支出：
•股權投資、項目資產收購和業務收購，我們可能會不時為其提供資金
•當前和未來能源資產的資本投資
我們定期監測和評估我們滿足資金需求的能力。我們相信，我們循環優先擔保信貸安排下的現金和現金等價物、營運資本和可用性，加上我們進入信貸市場的機會，將足以為我們的運營提供資金，至少持續到2022年11月及之後。然而，我們繼續評估並在必要時採取行動，以保持充足的流動性，並確保我們的業務能夠在這些不確定的情況下繼續運營。
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泰晤士報。這可能包括限制整個組織的可自由支配支出，並在新冠肺炎大流行期間重新排列我們的資本項目的優先順序。
流動資金來源
2021年3月9日，我們完成了250萬股A類普通股的承銷公開發行，公開發行價為每股44.00美元。扣除發行成本後，此次發行的淨收益為1.043億美元。2021年3月15日，我們結束了承銷商從我們手中額外購買375,000股A類普通股的選擇權，扣除發行成本後，淨收益為1,580萬美元。在此次發行中，出售股東以每股44.00美元的公開發行價出售了80.5萬股我們的A類普通股，減去承銷折扣。我們沒有從出售股票的股東出售股份中獲得任何收益。我們用淨收益中的8000萬美元全額償還了我們優先擔保循環信貸安排下的未償還美元餘額。我們打算將剩餘收益用於一般企業用途，包括潛在的收購、營運資本和資本支出。
2021年6月22日，我們與三家銀行對我們的優先擔保循環信貸安排進行了修訂，將貸款人在該信貸安排下的循環承諾額從1.15億美元增加到1.8億美元。修正案還將融資債務總額與EBITDA契約的比率從最高3.25提高到3.50，並將歐洲貨幣利率下限從1%降低到0%。截至2021年9月30日，根據這一安排可供借款的資金為1.512億美元。
在截至2021年9月30日的9個月裏，一家貸款機構將其承諾增加了定期貸款項下剩餘的1500萬美元，我們獲得了1480萬美元的淨收益。季度付款包括125萬美元的本金加上基於項目現金流的額外本金預付款，以及將在較早的到期日(2026年3月)或本金餘額全額支付時支付的利息。截至2021年9月30日，這筆定期貸款餘額為4,280萬美元。
在截至2021年9月30日的9個月裏，我們還完成了1400萬美元的資金，用於建設左輪手槍下的另外四個項目，併為現有項目額外提取了610萬美元。截至2021年9月30日，這支建築左輪手槍的餘額為3510萬美元，根據這一安排，可供借款的資金為6470萬美元。我們還有2410萬美元的資金可用於在另一支建築左輪手槍下借款。2021年7月，在這支左輪手槍下融資的兩個項目未能及時實現商業運營日期(“COD”)；然而，我們從貸款人那裏獲得了這兩個項目的有限豁免和延長COD，這解決了由此產生的違約事件。
我們還利用長期融資工具(計入失敗的出售回租)為我們的能源資產融資。在截至2021年9月30日的9個月中，我們根據2018年8月的融資機制以3110萬美元的現金出售並租回了三項能源資產，截至2021年9月30日，根據這一貸款承諾，仍有約2.806億美元可用。2021年7月，我們簽署了2020年12月長期融資安排修正案，將我們的最高承諾從450萬美元提高到2360萬美元，並將協議的結束日期延長至2021年12月31日。
2021年7月，我們與一批貸款人簽訂了4470萬美元的無追索權債務協議。融資安排包括4,070萬美元的25年期3.25%優先擔保第一留置權固定利率定期票據(“高級票據”)的總收益，410萬美元的9年期浮動利率優先擔保第二留置權定期票據的總收益，以及2024年7月之前可用的最高6,000萬美元的擱置貸款。截至2021年9月30日，擱置設施下沒有發行票據，貸款人有權批准或拒絕我們的資金請求。
我們必須按協議規定按季度支付本金和利息。高級票據要求項目在付款日的歷史12個月和預計12個月期間的償債覆蓋率等於或超過1.2至1.0。協議還要求我們維持6個月的預定還本付息時間，作為最低償債準備金，並根據項目現金流和某些其他條件，通過較早的到期日或在本金餘額全額支付時，額外支付本金預付款。截至收盤時，我們產生了100萬美元的貸款人費用和債務發行成本，與高級債券相關，我們記錄了一種用於補充撥備的衍生工具，初始價值為520萬美元，該工具包括在債務貼現中。截至2021年9月30日，扣除未攤銷債務貼現和發行成本後，這些定期票據的總餘額為3740萬美元。
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現金流
下表彙總了我們的運營、投資和融資活動產生的現金流：
截至9月30日的9個月，
(單位：千)20212020$CHANGE
經營活動的現金流$(116,344)$(83,789)$(32,555)
投資活動的現金流(150,100)(127,602)(22,498)
融資活動的現金流261,267 205,499 55,768 
匯率變動對現金的影響118 (465)583 
總淨現金流$(5,059)$(6,357)$1,298 
我們的服務還包括小型可再生能源工廠的開發、建設和運營。小規模的可再生能源項目或能源資產，既可以為我們擁有和運營的資產組合開發，也可以為客户設計和建造。與我們擁有的項目相關的支出被記錄為投資活動的現金流出。與我們為客户建造的項目相關的支出被記錄為經營活動的現金流出，作為收入成本。
經營活動的現金流
我們經營活動的現金流比去年有所下降，主要是因為聯邦ESPC應收賬款增加了1.88億美元，而2020年為1.602億美元，這與我們美國聯邦收入的增長一致。我們的運營現金流將聯邦ESPC應收賬款反映為流出，因為收入是在項目建設或安裝期間確認的，而不反映從第三方貸款人收到的預付款的任何流入，這些預付款被記錄為融資活動的現金流入。與去年的3320萬美元相比，淨收入增加了5060萬美元，部分抵消了這一增長。
投資活動的現金流
在截至2021年9月30日的9個月裏，我們在能源資產購買上投資了1.48億美元，而2020年為1.255億美元。
我們目前計劃在2021年剩餘時間投資約7000萬至1.2億美元用於額外的資本支出，主要用於建設或收購新的可再生能源工廠，其中大部分將由項目融資債務提供資金。
融資活動的現金流
我們2021年的主要融資來源是我們股權發行的淨收益1.201億美元，其中8000萬美元用於支付我們的優先擔保循環信貸安排，聯邦ESPC項目和能源資產的淨收益1.14億美元，長期債務融資的淨收益1.182億美元，部分被我們的優先擔保循環信貸安排的淨付款3810萬美元和長期債務的付款5560萬美元所抵消。
我們2020年的主要融資來源是聯邦ESPC項目和能源資產的淨收益1.96億美元，我們的高級擔保信貸安排的淨收益為600萬美元，長期債務融資的淨收益為4060萬美元，部分被4260萬美元的長期債務支付所抵消。
我們目前計劃在2021年剩餘時間內提供約3000萬至8000萬美元的額外項目融資，為如上所述的建設或收購新的可再生能源工廠提供資金。
關鍵會計政策和估算
根據公認會計原則編制我們的合併財務報表涉及我們作出估計和假設，這些估計和假設會影響我們在財務報表日期所附附註中報告的資產和負債額、淨銷售額和費用以及相關披露。我們的估計是基於歷史經驗、行業和市場趨勢，以及我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。然而，根據估計的性質，估計會受到各種假設和不確定性的影響，環境的變化可能會導致實際結果與這些估計不同，有時會有實質性的差異。
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所得税
我們已經審查了截至2021年9月30日的所有税收頭寸，並增加了我們對截至2021年9月30日的9個月期間不確定的州税收頭寸的負債20萬美元。包括這項調整在內，我們相信我們現時的税務儲備足以應付所有已知的税務不明朗因素。我們正在評估2021年3月11日通過的2021年美國救援計劃法案，目前我們不認為它會對我們的所得税會計產生實質性影響。
除上述外，我們的關鍵會計估計與第7項披露的相比沒有實質性變化。管理層對我們2020年財務狀況和經營業績的討論和分析表10-K。此外，有關關鍵會計政策的更新，請參閲附註2“重要會計政策摘要”。
近期會計公告
有關最近會計聲明的討論，請參閲附註2，“重要會計政策摘要”。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
截至2021年9月30日，市場風險敞口沒有發生重大變化，對我們2020年年報第7A項中描述的數量和質量披露產生重大影響。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告所涵蓋的期限結束或評估日期，我們的披露控制和程序的有效性，這些控制和程序在“交易法”下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義。披露控制和程序旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。我們的管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現其目標提供合理的保證，而管理當局在評估可能的控制和程序的成本效益關係時，必須運用其判斷。我們的管理層在評估截至評估日期的披露控制和程序的有效性後得出結論，截至評估日期，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在最近一個會計季度，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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第二部分-其他資料
項目1.法律訴訟
在我們的日常業務中，我們會定期受到訴訟、調查和索賠。雖然我們不能肯定地預測針對我們的訴訟、調查和索賠最終會得到解決，但我們不相信我們所屬的任何目前懸而未決或受到威脅的法律程序會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
有關某些程序的更多信息，請參閲附註9，承付款和或有事項，請參閲本季度報告第I部分，表格T10-Q第1項下的簡明綜合財務報表，該報表通過引用併入本項目。

第1A項。風險因素
我們的業務面臨許多風險，其中許多風險在我們2020年度報告的第I部分1A項和截至2021年6月30日的Form 10-Q季度報告第II部分第1A項的“風險因素”下進行了描述。我們提醒您，以下重要因素可能會導致我們的實際結果與我們或代表我們在提交給美國證券交易委員會的文件、新聞稿、與投資者的溝通和口頭聲明中表達的前瞻性聲明中所表達的結果大不相同。我們在本季度報告中關於Form 10-Q的任何或所有前瞻性陳述以及在我們所做的任何其他公開聲明中的任何或所有前瞻性陳述都可能被證明是錯誤的。它們可能會受到我們可能做出的不準確假設的影響，或者受到已知或未知的風險和不確定性的影響。下面的討論、我們的2020年度報告和我們2021年6月30日的Form 10-Q中提到的許多因素將對決定未來的結果起到重要作用。因此，任何前瞻性陳述都不能得到保證。未來的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的大不相同。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非在適用法律要求的範圍內。然而，你應該參考我們在提交給美國證券交易委員會的報告中所做的任何進一步披露。
美國總統行政命令關於強制為從事或支持聯邦合同的公司的美國員工接種新冠肺炎疫苗，可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
2021年9月9日，拜登總統發佈了一項行政命令，要求所有擁有聯邦政府合同的僱主確保其在美國從事或支持聯邦合同的員工、承包商和分包商在2021年12月8日之前全面接種疫苗。這項行政命令包括現場和遠程的美國僱員、承包商和分包商，它只允許出於醫療和宗教原因的有限例外。
此外，2021年9月9日，拜登總統宣佈，他已指示OSHA制定一份緊急臨時聲明(ETS)，要求擁有100名或更多員工的僱主對員工進行全面疫苗接種或每週檢測。OSHA沒有發佈ETS，也沒有提供關於其內容或要求的任何額外信息。
目前還不可能確切地預測行政命令或職業安全與健康管理局(OSHA)ETS將對我們的勞動力產生什麼影響。作為一家聯邦政府承包商，我們要求所有服務或支持我們聯邦政府合同的美國僱員、承包商和分包商在2021年12月8日之前全面接種疫苗。不受此要求和沒有完全接種疫苗的員工可能會受到ETS的影響，這將要求他們每週至少接受一次新冠肺炎檢測。額外的疫苗要求可能會在我們的企業運營的司法管轄區或我們所服務的客户宣佈。我們實施這些要求可能會導致人員流失，包括關鍵技能勞動力的自然流失，以及難以確保未來的勞動力需求，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

第二項未登記的股權銷售和收益的使用
股票回購計劃
在截至2021年9月30日的三個月內，我們沒有根據董事會於2016年4月27日授權的股票回購計劃(“回購計劃”)回購任何普通股。


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根據回購計劃，我們有權回購最多1760萬美元的A類普通股。截至2021年9月30日，有價值約590萬美元的股票可能尚未根據回購計劃購買。
股票回購可能會不時通過公開市場和私下協商的交易進行。任何股票回購的金額和時間將取決於各種因素，包括我們A類普通股的交易價格、流動性、證券法限制、其他監管限制、潛在的資本替代用途以及市場和經濟狀況。回購計劃可隨時暫停或終止，恕不另行通知，且沒有到期日。



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項目6.展品
展品索引
展品
數		描述
31.1*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)條或規則15d-14(A)條所要求的首席執行官證書。
31.2*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)條或規則15d-14(A)條所要求的首席財務官認證。
32.1**
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350節的認證。
101*
以下是ameresco，Inc.截至2021年9月30日的季度報告Form 10-Q的簡明綜合財務報表，格式為內聯XBRL(可擴展商業報告語言)：(I)簡明綜合資產負債表(Ii)簡明綜合收益表，(Iii)簡明綜合全面收益表，(Iv)可贖回非控股權益和股東權益變動表簡明綜合報表，(
104*
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
*現送交存檔。
**隨函提供。
+確定ameresco高管或董事參與的管理合同或補償計劃或安排。



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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
Ameresco，Inc.
日期：2021年11月2日由以下人員提供：/s/Spencer Doran Hole
斯賓塞·多蘭·霍爾
高級副總裁兼首席財務官
(正式授權的主要財務官)

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