目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
| 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
| 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金檔案編號
HMN金融公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) | |
| | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) | |
註冊人的電話號碼,包括區號: | ( |
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | 這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。*
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。*
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ | 加速文件服務器☐ | |
規模較小的報告公司 | 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐*
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是
註明截至最後實際可行日期發行人所屬各類普通股的流通股數量。
班級 | 截至2021年10月26日的未償還債務 | |
普通股,面值0.01美元 | |
HMN金融公司
目錄
頁面 | ||
第一部分-財務信息 | ||
第一項: |
財務報表 | 3 |
|
截至2021年9月30日和2020年12月31日的合併資產負債表 | 3 |
|
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的綜合全面收益表 | 4 |
|
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的股東權益合併報表 | 5 |
|
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月合併現金流量表 | 6 |
|
合併財務報表附註 | 7 |
第二項: |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 25 |
第三項: |
關於市場風險的定量和定性披露 | 37 |
第四項: | 管制和程序 |
37 |
第二部分-其他資料 |
||
第一項: |
法律程序 | 38 |
第1A項: |
風險因素 |
38 |
第二項: |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 38 |
第三項: |
高級證券違約 | 38 |
第四項: |
煤礦安全信息披露 | 38 |
第五項: |
其他信息 | 38 |
第六項: |
陳列品 | 39 |
簽名 |
40 |
第一部分-財務信息
第一項:財務報表
HMN金融公司和子公司
合併資產負債表
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
(千美元) | 2021 | 2020 | ||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | |||||||
可供出售的證券: | ||||||||
抵押貸款支持證券和相關證券(攤銷成本 和 ) | ||||||||
其他有價證券(攤銷成本 和 ) | ||||||||
持有待售貸款 | ||||||||
應收貸款淨額 | ||||||||
應計應收利息 | ||||||||
抵押貸款償還權,淨額 | ||||||||
房舍和設備,淨值 | ||||||||
商譽 | ||||||||
巖心礦藏無形 | ||||||||
預付費用和其他資產 | ||||||||
遞延税項資產,淨額 | ||||||||
總資產 | $ | |||||||
負債與股東權益 | ||||||||
存款 | $ | |||||||
應計應付利息 | ||||||||
客户託管 | ||||||||
應計費用和其他負債 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承諾和或有事項 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
系列優先股( 面值):授權 股票;已發行 | ||||||||
普通股( 面值):授權 股票;已發行 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
留存收益,受某些限制 | ||||||||
累計其他綜合(虧損)收入 | ( | ) | ||||||
未賺取的員工持股計劃股份 | ( | ) | ( | ) | ||||
庫存股,按成本計算 和 股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ |
請參閲合併財務報表附註。
HMN金融公司和子公司
綜合全面收益表
(未經審計)
截至9月30日的三個月, | 截至9個月 | |||||||||||||||
(千美元,每股數據除外) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
利息收入: | ||||||||||||||||
應收貸款 | $ | |||||||||||||||
可供出售的證券: | ||||||||||||||||
抵押貸款支持及相關 | ||||||||||||||||
其他適銷對路的商品 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
利息收入總額 | ||||||||||||||||
利息支出: | ||||||||||||||||
存款 | ||||||||||||||||
利息支出總額 | ||||||||||||||||
淨利息收入 | ||||||||||||||||
貸款損失準備金 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
計提貸款損失撥備後的淨利息收入 | ||||||||||||||||
非利息收入: | ||||||||||||||||
費用和服務費 | ||||||||||||||||
貸款服務費 | ||||||||||||||||
貸款銷售收益 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
非利息收入總額 | ||||||||||||||||
非利息支出: | ||||||||||||||||
薪酬和福利 | ||||||||||||||||
入住率和設備 | ||||||||||||||||
數據處理 | ||||||||||||||||
專業服務 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
非利息支出總額 | ||||||||||||||||
所得税前收入費用 | ||||||||||||||||
所得税費用 | ||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||
其他綜合(虧損)收入,税後淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
普通股股東可獲得的全面收益 | $ | |||||||||||||||
基本每股收益 | $ | |||||||||||||||
稀釋後每股收益 | $ |
請參閲合併財務報表附註。
HMN金融公司和子公司
股東權益合併報表截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月
(未經審計)
不勞而獲 | ||||||||||||||||||||||||||||
員工 | ||||||||||||||||||||||||||||
累計 | 庫存 | |||||||||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | 所有權 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
普普通通 | 實繳 | 留用 | 全面 | 平面圖 | 財務處 | 股東的 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) | 庫存 | 資本 | 收益 | 損失 | 股票 | 庫存 | 權益 | |||||||||||||||||||||
餘額,2021年6月30日 | $ | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
股票回購 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
限制性股票獎勵的攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||
賺取的員工持股計劃股份 | ||||||||||||||||||||||||||||
餘額,2021年9月30日 | $ | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
平衡,2020年12月31日 | $ | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
股票回購 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
限制性股票獎勵 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
股票獎勵因扣繳税款而被扣繳 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
限制性股票獎勵的攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||
賺取的員工持股計劃股份 | ||||||||||||||||||||||||||||
餘額,2021年9月30日 | $ | ( | ) | ( | ) | ( | ) |
不勞而獲 | ||||||||||||||||||||||||||||
員工 | ||||||||||||||||||||||||||||
累計 | 庫存 | |||||||||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | 所有權 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
普普通通 | 實繳 | 留用 | 全面 | 平面圖 | 財務處 | 股東的 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) | 庫存 | 資本 | 收益 | 收入 | 股票 | 庫存 | 權益 | |||||||||||||||||||||
平衡,2020年6月30日 | $ | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
限制性股票獎勵的攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||
賺取的員工持股計劃股份 | ||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年9月30日 | $ | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
餘額,2019年12月31日 | $ | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
股票回購 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
限制性股票獎勵 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
股票獎勵因扣繳税款而被扣繳 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
限制性股票獎勵的攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||
賺取的員工持股計劃股份 | ||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年9月30日 | $ | ( | ) | ( | ) |
請參閲合併財務報表附註。
HMN金融公司和子公司
合併現金流量表
(未經審計)
截至9個月 9月30日, | ||||||||
(千美元) | 2021 | 2020 | ||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨收入 | $ | |||||||
將淨收入與經營活動提供的現金進行調整: | ||||||||
貸款損失準備金 | ( | ) | ||||||
折舊 | ||||||||
淨保費攤銷 | ||||||||
遞延貸款費用攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
巖心礦藏無形資產攤銷 | ||||||||
購進資產攤銷公允價值調整 | ( | ) | ( | ) | ||||
攤銷按揭償還權 | ||||||||
資本化抵押貸款償還權 | ( | ) | ( | ) | ||||
(收益)權益證券確認的損失,淨額 | ( | ) | ||||||
出售房產的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
房地產銷售收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
貸款銷售收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售持有以供出售的貸款所得款項 | ||||||||
持有待售貸款的支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
限制性股票獎勵的攤銷 | ||||||||
未賺取的員工持股計劃股份的攤銷 | ||||||||
賺取的員工持股計劃股票定價高於原始成本 | ||||||||
應計應收利息減少(增加) | ( | ) | ||||||
應計應付利息減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他資產減少 | ||||||||
其他負債減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他,淨額 | ||||||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||||
投資活動的現金流: | ||||||||
從可供出售的證券中收取的本金 | ||||||||
從可供出售的證券到期日收取的收益 | ||||||||
購買可供出售的證券 | ( | ) | ( | ) | ||||
購買聯邦住房貸款銀行股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
房地產銷售收入 | ||||||||
應收貸款淨減少(增加) | ( | ) | ||||||
出售房產所得收益 | ||||||||
購置房舍和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動使用的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動的現金流: | ||||||||
存款增加 | ||||||||
購買庫存股 | ( | ) | ( | ) | ||||
股票獎勵因扣繳税款而被扣繳 | ( | ) | ( | ) | ||||
客户託管增加(減少) | ( | ) | ||||||
融資活動提供的現金淨額 | ||||||||
現金和現金等價物增加 | ||||||||
期初現金和現金等價物 | ||||||||
期末現金和現金等價物 | $ | |||||||
補充現金流披露: | ||||||||
支付利息的現金 | $ | |||||||
繳納所得税的現金 | ||||||||
補充非現金流披露: | ||||||||
轉移至持有待售貸款的貸款 | ||||||||
將貸款轉移到房地產 |
請參閲合併財務報表附註。
HMN金融公司和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(1) HMN金融公司
HMN Financial,Inc.(HMN或本公司)是一家股票儲蓄銀行控股公司,擁有
這裏包括的合併財務報表是針對HMN、銀行、OIA和HPH的。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中取消。
上一年度合併財務報表中的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
(2)製備基礎
隨附的未經審計的綜合財務報表是按照格式説明編制的10-q,因此,確實不包括按照美國公認會計原則(GAAP)完整列報綜合資產負債表、綜合全面收益表、綜合股東權益表和綜合現金流量表所需的所有信息。然而,管理層認為公平列報中期財務報表所需的所有正常經常性調整均已包括在內。的操作結果九月底期間結束2021年9月30日是不必然地表明瞭以下結果:可能預計全年都會出現這樣的情況。
(3) 新會計準則
在……裏面2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13, 金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信貸損失計量。本ASU中的修正案影響到所有計量金融工具信用損失的實體,包括貸款、債務證券、應收貿易賬款、租賃淨投資、表外信用敞口、再保險應收賬款和任何其他有合同權利收取現金的金融資產,這些金融資產包括不明確排除在外。本會計準則的主要目的是為財務報表使用者提供更多決策有用的信息,內容涉及金融工具的預期信貸損失和其他承諾,以延長報告實體在每個報告日期持有的信貸。為了實現這一目標,本ASU中的修訂將現行GAAP中要求的已發生損失減值方法替換為反映預期信貸損失的方法,該方法需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息來估計信貸損失。本ASU中的修訂將對實體產生不同程度的影響,這取決於實體持有的資產的信用質量、持有資產的期限以及實體如何應用當前發生的損失方法。本ASU中的修正案,針對向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交文件的公共企業實體,最初在以下財年開始有效2019年12月15日包括這些年度期間內的過渡期。
在……上面2019年11月26日FASB發佈了ASU2019-11, 主題的編碼化改進326,金融工具–信用損失推遲了ASU的實施日期2016-13對於美國證券交易委員會(Sequoia Capital)等規模較小的報告公司來説,第一四分之一2020發送到第一個四分之一2023.所有實體五月在亞利桑那州立大學早些時候通過修正案,從以下財年開始2018年12月15日,包括這些會計年度內的過渡期。修訂應採用修改後的追溯過渡法,對採用指導意見的期間開始時的權益進行累積效果調整。本公司擁有註釋早期採用了這種亞利桑那州立大學。管理層已經積累了計算各種貸款類別的貸款損失百分比的適當年限所需的沖銷信息,已經確定了幾個關鍵指標,以幫助識別和預測頒佈後銀行貸款組合信用質量的預期變化,並正在評估潛在定性準備金金額的確定以及採用這一ASU將對本公司在年內採用的合併財務報表產生的影響。第一個四分之一2023.
在……上面2020年2月6日,FASB發佈了ASU2020-02, 金融工具-信貸損失(主題326)和租賃(主題842)-根據美國證券交易委員會工作人員會計公告對美國證券交易委員會段落的修訂不是的。 119並更新至美國證券交易委員會欄目與會計準則更新相關的生效日期不是的。 2016-02,租賃(主題842). 本亞利桑那州立大學的修正案涉及租賃(主題842)做不對公司有任何影響。本亞利桑那州立大學與主題相關的修改326增加與美國證券交易委員會對記錄測量、審查過程和實體用來確定財務會計準則和會計準則下當前信貸損失的系統方法的預期相關的額外指導326.管理層目前正在審查公司的信用損失計算和審查流程將如何受到本ASU當ASC主題的額外指導的影響326被採用在第一四分之一2023.
(4) 公允價值計量
ASC820, 公允價值計量,建立一個計量資產和負債公允價值的框架,該框架使用由以下組成的層級系統來計量資產和負債的公允價值三根據資產和負債的交易市場以及用於確定公允價值的假設的可靠性,確定公允價值的水平。這些級別是:
水平1-估值基於公司有能力進入的活躍市場上交易的相同工具的報價。
水平2-估值基於活躍市場中類似工具的報價,相同或類似工具在以下市場的報價不活躍的、基於模型的估值技術,其重要假設在市場上是可觀察到的。
水平3-估值是由基於模型的技術生成的,這些技術使用了重要的假設不在市場上是可觀察到的,並且只有在可觀察到的投入被使用的程度上才會被使用不可用。這些無法觀察到的假設反映了公司自己對市場參與者將用來為資產或負債定價的假設的估計。估值技術包括使用期權定價模型、貼現現金流模型和類似技術。
下表彙總了本公司的資產和負債,其公允價值是以經常性為基礎確定的,截至2021年9月30日和2020年12月31日。
2021年9月30日的賬面價值 | ||||||||||||||||
(千美元) | 總計 | 1級 | 2級 | 3級 | ||||||||||||
可供出售的證券 | $ | |||||||||||||||
股權證券 | ||||||||||||||||
按揭貸款承諾 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
總計 | $ |
2020年12月31日的賬面價值 | ||||||||||||||||
(千美元) | 總計 | 1級 | 2級 | 3級 | ||||||||||||
可供出售的證券 | $ | |||||||||||||||
股權證券 | ||||||||||||||||
按揭貸款承諾 | ||||||||||||||||
總計 | $ |
有幾個不是級別之間的轉移1, 2或3在此期間三或九已結束的月份期間2021年9月30日
“公司”(The Company)可能此外,亦須不時根據公認會計原則,按公允價值按非經常性基礎計量若干其他金融資產。對公允價值的這些調整通常是由於採用成本或市價較低的會計方法或對個別資產進行減記而產生的。下表提供了用於確定每次調整的估值假設水平和相關個別資產或投資組合的賬面價值。2021年9月30日和2020年12月31日。
2021年9月30日的賬面價值 | ||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 總計 | 1級 | 2級 | 3級 | 截至三個月 2021年9月30日 總虧損 | 截至9個月 2021年9月30日 總虧損 | ||||||||||||||||||
持有待售貸款 | $ | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
抵押貸款償還權,淨額 | ||||||||||||||||||||||||
不良貸款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
總計 | $ | ( | ) | ( | ) |
2020年12月31日的賬面價值 | ||||||||||||||||||||
(千美元) | 總計 | 1級 | 2級 | 3級 | 年終 2020年12月31日 總收益(虧損) | |||||||||||||||
持有待售貸款 | $ | |||||||||||||||||||
抵押貸款償還權,淨額 | ||||||||||||||||||||
不良貸款 | ( | ) | ||||||||||||||||||
房地產,淨值 | ||||||||||||||||||||
總計 | $ | ( | ) |
(5)金融工具的公允價值
ASC825, 關於金融工具公允價值的披露要求中期報告期披露本公司金融工具的估計公允價值,包括資產、負債和可實際估計公允價值的表外項目。公允價值估計是根據2021年9月30日和2020年12月31日根據相關市場信息(如有)以及金融工具本身的特點。因為不是由於本公司相當大部分的金融工具存在市場,公允價值估計基於對未來預期虧損經驗、當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵和其他因素的判斷。
本公司於以下日期的金融工具的估計公允價值2021年9月30日和2020年12月31日如下所示。在該表之後,解釋了用於估計每類金融工具的公允價值的方法和假設。
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
公允價值層次 | 公允價值層次 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 賬面金額 | 估計數 公允價值 | 1級 | 2級 | 3級 | 合同 金額 | 攜帶 金額 | 估計數 公允價值 | 1級 | 2級 | 3級 | 合同金額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
金融資產: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
可供出售的證券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股權證券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
持有待售貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
應收貸款淨額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
聯邦住房貸款銀行股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
應計應收利息 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
財務負債: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
存款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
應計應付利息 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
表外金融工具: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
提供信貸的承諾 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
出售貸款的承諾 | ( | ) | ( | ) |
現金和現金等價物
現金和現金等價物的賬面價值接近其公允價值。
可供出售的證券
證券的公允價值是以報價的市場價格為基礎的。
股權證券
股權證券的公允價值是以報價的市場價格為基礎的。
持有待售貸款
持有待售貸款的公允價值乃根據利率及期限與到期日相若的貸款的市場報價計算。
應收貸款淨額
貸款組合的公允價值(可調整利率組合除外)是通過使用預期的提前還款速度和反映每個貸款組合固有的信貸和利率風險的貼現率對預計到期日的預定現金流進行貼現來計算的。可調整貸款組合的公允價值是通過將具有相似特徵的貸款分組,並將每組的特徵與二級市場上類似類型貸款的報價進行比較來估計的。固定利率投資組合和可調整利率投資組合的公允價值披露都進行了調整,以反映在公開市場交易中出售投資組合預計將收到的退出價格金額。
聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票
FHLB股票的賬面價值接近其公允價值。
應收應計利息
應計應收利息賬面值接近其公允價值,因為它本質上是短期的,不出現了意想不到的信貸擔憂。
存款
活期存款、儲蓄賬户和貨幣市場賬户存款的公允價值為報告日的即期應付金額。定期存單的公允價值是使用目前為類似剩餘期限的存款提供的利率來估計的。所有存款的公允價值披露進行了調整,以反映在公開市場交易中出售存款預期收到的退出價格金額。
應計應付利息
應計應付利息的賬面金額接近其公允價值,因為其性質是短期的。
關於延長信貸的承諾
發放信貸承諾的公允價值是根據訂立類似協議通常收取的費用估計的,並考慮到協議的剩餘條款和交易對手目前的信譽。
出售貸款的承諾
出售貸款承諾的公允價值是使用利率和期限與到期日相近的貸款的報價市場價格估算的。
(6) 其他全面收益(虧損)
其他全面收益(虧損)被定義為一段時期內來自非所有者來源的交易和其他事件造成的權益變化。全面收益是淨收益和其他綜合收益(虧損)的總和,對公司來説,這包括可供出售的證券的未實現收益和虧損。其他綜合收益(虧損)的構成和相關的税收影響如下:
截至9月30日的三個月, | ||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||
可供出售的證券: | 税前 | 税收效應 | 税後淨額 | 税前 | 税收效應 | 税後淨額 | ||||||||||||||||||
期內產生的未實現虧損總額 | $ | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
其他綜合損失 | $ | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) |
在截至9月30日的9個月裏, | ||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||
可供出售的證券: | 税前 | 税收效應 | 税後淨額 | 税前 | 税收效應 | 税後淨額 | ||||||||||||||||||
期內產生的未實現(虧損)毛利 | $ | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
其他綜合(虧損)收入 | $ | ( | ) | ( | ) | ( | ) |
(7) 可供出售的證券
下表顯示了可供出售的證券組合的未實現虧損總額和公允價值,按投資類別和個別證券處於持續未實現虧損頭寸的時間長短彙總。2021年9月30日和2020年12月31日。
不到12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 數量為 投資 | 公平 價值 | 未實現 損失 | 數量為 投資 | 公平 價值 | 未實現 損失 | 公平 價值 | 未實現 損失 | ||||||||||||||||||||||||
2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
聯邦全國抵押貸款協會(FNMA) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
聯邦住房貸款抵押公司(FHLMC) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
其他有價證券: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
美國政府機構的義務 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
公司優先股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
臨時減值證券總額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
不到12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 數量為 投資 | 公平 價值 | 未實現 損失 | 數量為 投資 | 公平 價值 | 未實現 損失 | 公平 價值 | 未實現 損失 | ||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FNMA | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
其他有價證券: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
公司優先股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
臨時減值證券總額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
該公司按季度審查其投資組合,以確定是否有減值跡象。審查包括分析公允價值低於成本的時間長度和程度、投資的市場流動性、發行人的財務狀況和近期前景,包括以下任何具體事件可能影響發行人的經營和公司持有投資一段時間的意圖和能力,以彌補暫時的損失。公司優先股以外的減值證券的未實現虧損是利率變化的結果。公司優先股報告的未實現虧損為2021年9月30日涉及一家小型社區銀行的控股公司發行的單一信託優先證券。自.起2021年9月30日所有付款都是信託優先證券的現行付款,根據最近提交的監管申報文件,發行人的子公司銀行被認為“資本充足”。根據對發行人的審查,確定信託優先證券為
除暫時性受損外,在2021年9月30日正如公司所做的那樣不打算出售,並有意願和能力持有一段時間,足以彌補暫時的損失。管理層相信,本公司將收到所有合約到期的證券本金和利息,市值下降的主要原因是信託優先證券市場缺乏流動性。管理層將繼續監測發行人的信用風險,並可能要求在未來期間確認該證券的非臨時性減損費用。
以下為可供出售的證券摘要:2021年9月30日和2020年12月31日具體如下:
(千美元) | 攤銷成本 | 未實現毛利 | 未實現虧損總額 | 公允價值 | ||||||||||||
2021年9月30日: | ||||||||||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||||||
FNMA | $ | ( | ) | |||||||||||||
FHLMC | ( | ) | ||||||||||||||
抵押抵押債券: | ||||||||||||||||
FNMA | ||||||||||||||||
( | ) | |||||||||||||||
其他有價證券: | ||||||||||||||||
美國政府機構的義務 | ( | ) | ||||||||||||||
公司優先股 | ( | ) | ||||||||||||||
( | ) | |||||||||||||||
$ | ( | ) |
(千美元) | 攤銷成本 | 未實現毛利 | 未實現虧損總額 | 公允價值 | ||||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||||||
FNMA | $ | ( | ) | |||||||||||||
FHLMC | ||||||||||||||||
抵押抵押債券: | ||||||||||||||||
FNMA | ||||||||||||||||
( | ) | |||||||||||||||
其他有價證券: | ||||||||||||||||
美國政府機構的義務 | ||||||||||||||||
市政義務 | ||||||||||||||||
公司義務 | ||||||||||||||||
公司優先股 | ( | ) | ||||||||||||||
( | ) | |||||||||||||||
$ | ( | ) |
下表列出了可供出售的證券的攤餘成本和估計公允價值。2021年9月30日根據合同到期日,對預定償還本金和根據當前經濟狀況和利率預計預付本金進行調整。
(千美元) | 攤銷 成本 | 公平 價值 | ||||||
到期時間不到一年 | $ | |||||||
在一年到五年後到期 | ||||||||
在五年到十年後到期 | ||||||||
十年後到期 | ||||||||
總計 | $ |
上表中的抵押貸款支持證券的分配是基於使用估計的抵押貸款提前還款速度的證券的預期未來現金流。具有贖回功能的其他有價證券的分配,如果預期該證券將被贖回,則基於到贖回日的預期現金流,如果預期到到期日,則基於到到期日的預期現金流。不期待着被召喚。
(8) 應收貸款淨額
以下地址的應收貸款摘要2021年9月30日和2020年12月31日具體如下:
(千美元) | 2021年9月30日 | 十二月三十一日, | ||||||
單户家庭 | $ | |||||||
商業地產: | ||||||||
房地產租賃和租賃 | ||||||||
其他 | ||||||||
消費者 | ||||||||
商業業務 | ||||||||
貸款總額 | ||||||||
更少: | ||||||||
未攤銷折扣 | ||||||||
遞延貸款淨費用 | ||||||||
貸款損失撥備 | ||||||||
應收貸款總額(淨額) | $ |
(9)貸款損失撥備與信用質量信息
貸款損失準備彙總如下:
(千美元) | 單户家庭 | 商業地產 | 消費者 | 商業業務 | 總計 | |||||||||||||||
截至2021年9月30日的三個月: | ||||||||||||||||||||
餘額,2021年6月30日 | $ | |||||||||||||||||||
損失準備金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
恢復 | ||||||||||||||||||||
餘額,2021年9月30日 | $ | |||||||||||||||||||
截至2021年9月30日的9個月: | ||||||||||||||||||||
平衡,2020年12月31日 | $ | |||||||||||||||||||
損失準備金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
恢復 | ||||||||||||||||||||
餘額,2021年9月30日 | $ | |||||||||||||||||||
分配給: | ||||||||||||||||||||
比儲量 | $ | |||||||||||||||||||
一般儲備 | ||||||||||||||||||||
平衡,2020年12月31日 | $ | |||||||||||||||||||
分配給: | ||||||||||||||||||||
比儲量 | $ | |||||||||||||||||||
一般儲備 | ||||||||||||||||||||
餘額,2021年9月30日 | $ | |||||||||||||||||||
截至2020年12月31日的應收貸款: | ||||||||||||||||||||
單獨審查損害情況 | $ | |||||||||||||||||||
集體審查減損情況 | ||||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | |||||||||||||||||||
2021年9月30日的應收貸款: | ||||||||||||||||||||
單獨審查損害情況 | $ | |||||||||||||||||||
集體審查減損情況 | ||||||||||||||||||||
期末餘額 | $ |
(千美元) | 單户家庭 | 商業地產 | 消費者 | 商業業務 | 總計 | |||||||||||||||
截至2020年9月30日的三個月: | ||||||||||||||||||||
平衡,2020年6月30日 | $ | |||||||||||||||||||
損失準備金 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
恢復 | ||||||||||||||||||||
平衡,2020年9月30日 | $ | |||||||||||||||||||
截至2020年9月30日的9個月: | ||||||||||||||||||||
餘額,2019年12月31日 | $ | |||||||||||||||||||
損失準備金 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
恢復 | ||||||||||||||||||||
平衡,2020年9月30日 | $ |
下表彙總了分類貸款和未分類貸款的金額2021年9月30日和2020年12月31日:
2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
分類 | 未分類 | |||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 特別提及 | 不合標準 | 疑團 | 損失 | 總計 | 總計 | 貸款總額 | |||||||||||||||||||||
單户家庭 | $ | |||||||||||||||||||||||||||
商業地產: | ||||||||||||||||||||||||||||
房地產租賃和租賃 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||
商業業務 | ||||||||||||||||||||||||||||
$ |
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
分類 | 未分類 | |||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 特別提及 | 不合標準 | 疑團 | 損失 | 總計 | 總計 | 貸款總額 | |||||||||||||||||||||
單户家庭 | $ | |||||||||||||||||||||||||||
商業地產: | ||||||||||||||||||||||||||||
房地產租賃和租賃 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||
商業業務 | ||||||||||||||||||||||||||||
$ |
分類貸款代表特別提到的、不合格的(不良和不良)貸款,以及被歸類為可疑和虧損的不良貸款。被歸類為特別提及的貸款是指存在潛在弱點的貸款,如果不加以糾正,可能這會導致資產的償還前景惡化或銀行在未來某個日期的信用狀況惡化。被歸類為不合標準的貸款是指債務人目前的淨資產和償付能力,或質押的抵押品(如果有)通常沒有得到充分保護的貸款。被歸類為不合標準的貸款有一個或多個明確的弱點,這些弱點會危及債務的清算。不合標準的貸款的特點是,如果存在缺陷,銀行顯然有可能蒙受一些損失。不更正了。被歸類為可疑貸款的貸款具有被歸類為不合格貸款的弱點,並具有其他特點,即根據目前存在的事實、條件和價值全額收取貸款是有問題的,損失的可能性很高。被歸類為損失的貸款基本上是無抵押的和/或被認為是無法收回的,其價值很小,可以作為資產負債表上的資產繼續存在。可能不是理所當然的。被歸類為不合標準或可疑的貸款要求銀行對個別貸款進行分析,並註銷任何被認為無法收回的貸款或部分貸款。
逾期貸款的賬齡在2021年9月30日和2020年12月31日總結如下:
(千美元) | 30-59天 逾期 | 60-89天 逾期 | 90天 或更多 逾期 | 總計 逾期 | 活期貸款 | 貸款總額 | 逾期90天或以上且仍在累積的貸款 | |||||||||||||||||||||
2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
單户家庭 | $ | |||||||||||||||||||||||||||
商業地產: | ||||||||||||||||||||||||||||
房地產租賃和租賃 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||
商業業務 | ||||||||||||||||||||||||||||
$ | ||||||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
單户家庭 | $ | |||||||||||||||||||||||||||
商業地產: | ||||||||||||||||||||||||||||
房地產租賃和租賃 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||
商業業務 | ||||||||||||||||||||||||||||
$ |
不良貸款包括不良(非應計)貸款和在問題債務重組(TDR)中被修改的貸款。下表彙總了截至目前的不良貸款和相關撥備2021年9月30日和2020年12月31日:
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
(千美元) | 記錄的投資 | 未付本金餘額 | 相關津貼 | 記錄的投資 | 未付本金餘額 | 相關津貼 | ||||||||||||||||||
無相關免税額記錄的貸款: | ||||||||||||||||||||||||
單户家庭 | $ | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||
商業地產: | ||||||||||||||||||||||||
房地產租賃和租賃 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||
其他 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||
消費者 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||
有免税額記錄的貸款: | ||||||||||||||||||||||||
單户家庭 | ||||||||||||||||||||||||
商業地產: | ||||||||||||||||||||||||
房地產租賃和租賃 | ||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||||||
商業業務 | ||||||||||||||||||||||||
共計: | ||||||||||||||||||||||||
單户家庭 | ||||||||||||||||||||||||
商業地產: | ||||||||||||||||||||||||
房地產租賃和租賃 | ||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||||||
商業業務 | ||||||||||||||||||||||||
$ |
下表彙總了年內記錄的平均投資和確認的減值貸款利息收入。三和九截至的月份2021年9月30日和2020.
在截至的三個月內 2021年9月30日 | 在過去的9個月裏 2021年9月30日 | |||||||||||||||
(千美元) | 平均值 記錄的投資 | 利息 確認的收入 | 平均值 記錄的投資 | 利息 確認的收入 | ||||||||||||
無相關免税額記錄的貸款: | ||||||||||||||||
單户家庭 | $ | |||||||||||||||
商業地產: | ||||||||||||||||
房地產租賃和租賃 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||
有免税額記錄的貸款: | ||||||||||||||||
單户家庭 | ||||||||||||||||
商業地產: | ||||||||||||||||
房地產租賃和租賃 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||
商業業務 | ||||||||||||||||
共計: | ||||||||||||||||
單户家庭 | ||||||||||||||||
商業地產: | ||||||||||||||||
房地產租賃和租賃 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||
商業業務 | ||||||||||||||||
$ |
在截至的三個月內 2020年9月30日 | 在過去的9個月裏 2020年9月30日 | |||||||||||||||
(千美元) | 平均值 記錄的投資 | 利息 確認的收入 | 平均記錄投資 | 利息 確認的收入 | ||||||||||||
無相關免税額記錄的貸款: | ||||||||||||||||
單户家庭 | $ | |||||||||||||||
商業地產: | ||||||||||||||||
房地產租賃和租賃 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||
商業業務 | ||||||||||||||||
有免税額記錄的貸款: | ||||||||||||||||
單户家庭 | ||||||||||||||||
商業地產: | ||||||||||||||||
房地產租賃和租賃 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||
商業業務 | ||||||||||||||||
共計: | ||||||||||||||||
單户家庭 | ||||||||||||||||
商業地產: | ||||||||||||||||
房地產租賃和租賃 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||
商業業務 | ||||||||||||||||
$ |
在…2021年9月30日和2020年12月31日,非應計貸款總額為#美元。
的非權責發生制貸款2021年9月30日和2020年12月31日摘要如下:
(千美元) | 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | ||||||
單户家庭 | $ | |||||||
商業地產: | ||||||||
房地產租賃和租賃 | ||||||||
其他 | ||||||||
消費者 | ||||||||
商業業務 | ||||||||
$ |
在…2021年9月30日和2020年12月31日有貸款包括在應收貸款淨額中,其條款已在TDR中修改,總額為#美元。
下表彙總了TDR,網址為2021年9月30日和2020年12月31日:
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
(千美元) | 應計 | 非應計項目 | 總計 | 應計 | 非應計項目 | 總計 | ||||||||||||||||||
單户家庭 | $ | |||||||||||||||||||||||
商業地產 | ||||||||||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||||||
商業業務 | ||||||||||||||||||||||||
$ |
TDR優惠可以包括降低利率、延長到期日、免除到期本金和/或利息,或接受房地產或其他資產以全部或部分償還債務。貸款修改是不報告為TDR之後12如果貸款是按可比風險貸款的市場利率修改的,且貸款符合全年重組協議的條款,則為數個月。12月期。所有被歸類為TDR的貸款都被認為是減值的。
當貸款被修改為TDR時,可能對綜合資產負債表內的貸款產生直接的、實質性的影響,作為本金餘額可能得到部分寬恕。TDR的財務影響如下表所示,代表修改前和修改後的未償還記錄餘額之間的差額,用於三月和九已結束的月份期間2021年9月30日和2020.
截至三個月 2021年9月30日 | 截至9個月 2021年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
(千美元) | 合同數量 | 修改前未入賬投資 | 修改後未入賬投資 | 合同數量 | 修改前未入賬投資 | 修改後未入賬投資 | ||||||||||||||||||
問題債務重組: | ||||||||||||||||||||||||
單户家庭 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
商業地產: | ||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||||||
商業業務 | ||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ |
截至三個月 2020年9月30日 | 截至9個月 2020年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
(千美元) | 合同數量 | 修改前未入賬投資 | 修改後未入賬投資 | 合同數量 | 修改前未入賬投資 | 修改後未入賬投資 | ||||||||||||||||||
問題債務重組: | ||||||||||||||||||||||||
單户家庭 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
商業地產: | ||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ |
有幾個
當一筆貸款變為違約時,本公司認為該貸款已經違約。90或根據修改條款逾期更長天數,當其處於非應計狀態時,當它成為其他房地產所有者時,或當它變得不符合修改協議的某些其他重大要求時。在修改前為非應計項目的貸款至少在一段時間內仍處於非應計項目狀態六修改後的幾個月。已根據經修訂的條款履行的非權責發生制TDR貸款六月份可能返回到應計狀態。只要貸款在新條款下繼續履行,修改前應計的貸款在修改後仍處於應計狀態。
TDR的減值審查遵循與其他減值貸款相同的方法。對於依賴抵押品的貸款,對抵押品的價值進行審查,並增加準備金。可能根據需要添加到特定儲備中。貸款是不抵押品依賴可能如認為有必要,建立額外的儲備。TDR的儲備金為#美元。
這個冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(關愛)行動簽署成為法律的日期是2020年3月27日世界銀行的監管機構發佈了關於金融機構與受冠狀病毒影響的客户合作的貸款修改和報告的機構間聲明在……上面2020年4月7日。部分4013CARE法案的一部分暫時允許銀行修改受疫情影響的借款人的貸款,而不將這些修改歸類為TDR,前提是之前提供了通融2021年12月31日根據監管指導,世行向受到疫情負面影響的借款人提供了某些貸款的便利。在…2021年9月30日銀行有$
(10)無形資產
該公司的無形資產包括核心存款無形資產、商譽和抵押貸款償還權。按揭還款權活動摘要如下:
(千美元) | 截至2021年9月30日的9個月 | 截至12個月 2020年12月31日 | 截至9個月 2020年9月30日 | |||||||||
期初餘額 | $ | |||||||||||
起源 | ||||||||||||
攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
期末餘額 | $ | |||||||||||
抵押貸款償還權的公允價值 | $ |
該公司繼續償還貸款的所有已售出貸款都根據個人貸款銷售計劃為FNMA提供服務。以下是為FNMA提供服務的貸款的風險特徵摘要,網址為2021年9月30日
加權 | 加權 | |||||||||||||||
貸款 | 平均值 | 平均值 | ||||||||||||||
校長 | 利息 | 剩餘 | 數 | |||||||||||||
(千美元) | 天平 | 費率 | 期限(月) | 的貸款 | ||||||||||||
原期限30年固定利率 | $ | % | ||||||||||||||
原定期限15年固定利率 |
攤銷無形資產的攤銷費用為#美元。
2021年9月30日 | ||||||||||||
毛收入 | ||||||||||||
(千美元) | 攜帶 金額 | 累計 攤銷 | 未攤銷 金額 | |||||||||
抵押貸款償還權 | $ | ( | ) | |||||||||
巖心礦藏無形 | ( | ) | ||||||||||
商譽 | ||||||||||||
總計 | $ | ( | ) |
2020年12月31日 | ||||||||||||
毛收入 | ||||||||||||
(千美元) | 攜帶 金額 | 累計 攤銷 | 未攤銷 金額 | |||||||||
抵押貸款償還權 | $ | ( | ) | |||||||||
巖心礦藏無形 | ( | ) | ||||||||||
商譽 | ||||||||||||
總計 | $ | ( | ) |
下表顯示了無形資產攤銷未來的預計攤銷費用:
(千美元) | 抵押貸款 | 巖心存款 | 總計 攤銷無形資產 | |||||||||
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2021 | $ | |||||||||||
2022 | ||||||||||||
2023 | ||||||||||||
2024 | ||||||||||||
2025 | ||||||||||||
此後 | ||||||||||||
總計 | $ |
不是與商譽有關的攤銷費用按照公認會計原則入賬。不允許商譽攤銷,但要求至少每年或更早對商譽進行減值測試,如果有跡象表明減值可能是存在的。
攤銷預測是基於截至以下日期的現有資產餘額和現有利率環境2021年9月30日公司的實際經驗可能根據抵押貸款利率和其他市場條件的變化而明顯不同。
(11) 租契
本公司的租約帳目按照ASU2016-02,租賃(主題842) 自2021年9月30日a
在綜合資產負債表中,使用權資產和抵消性租賃支付義務負債分別計入其他資產和其他負債。
經營租賃使用權資產代表本公司在租賃期內使用標的資產的權利,經營租賃負債代表其支付租賃產生的租賃款項的義務。使用權資產和經營租賃負債在租賃開始時根據剩餘租賃付款的現值使用折現率確認,貼現率代表本公司在租賃開始日的增量借款利率。由於本公司只有經營性租賃,使用權資產由租賃支付義務負債抵銷,因此租賃支付是綜合全面收益表中唯一計入佔用費用的金額。
該公司的租賃涉及辦公空間和銀行分行,剩餘的租賃期限為
和 月份。某些租約包含擴展選項,其範圍通常為 至 好幾年了。因為這些擴展選項是不他們被認為是相當肯定的鍛鍊方式,不包括在租賃期限內。
下表彙總了本公司每年的淨租賃成本。三和九截至的月份2021年9月30日
(千美元) | 截至2021年9月30日的三個月 | 截至9個月 | ||||||
經營租賃成本 | $ |
下表彙總了與公司經營租賃相關的其他信息:
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
(千美元) | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | ||||||||||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | ||||||||||||||||
營業租賃的營業現金流 | $ | |||||||||||||||
加權-平均剩餘租賃期限-經營租賃,以年為單位 | ||||||||||||||||
加權平均貼現率-營業租賃 | % | % | % | % |
下表彙總了剩餘租賃負債的到期日:
(千美元) | 2021年9月30日 | |||
2021 | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
租賃付款總額 | ||||
減去:利息 | ( | ) | ||
租賃負債現值 | $ |
在結束後的第三四分之一,打開2021年10月8日本公司執行了公司辦公樓的購買選擇權,並終止了現有的租賃該大樓的協議。以#美元的價格購買這座大樓
(12) 普通股每股收益
下表核對了加權平均流通股和普通股股東可用於基本每股收益和稀釋後每股收益的收益:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||||||
(千美元,每股數據除外) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
用於計算基本每股收益的已發行普通股加權平均數 | ||||||||||||||||
淨稀釋效果: | ||||||||||||||||
限制性股票獎勵和期權 | ||||||||||||||||
經稀釋證券影響調整後的加權平均流通股數量 | ||||||||||||||||
普通股股東可獲得的收入 | $ | |||||||||||||||
普通股基本每股收益 | $ | |||||||||||||||
稀釋後每股普通股收益 | $ |
(13) 監管資本與監管
該銀行受巴塞爾III監管資本要求的約束。巴塞爾協議III的要求,除其他事項外,(I)對世界銀行提出了一套資本要求,包括與作為核心資本組成部分的普通股有關的要求;(Ii)實施防範風險的“資本保護緩衝”和更高的最低標準。1資本要求,以及(Iii)規定了為該等要求計算風險加權資產的規則。規則還對迅速糾正行動框架進行了相應修訂,幷包括資本充足率和緩衝要求。未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動,如果採取這些行動,可能會對公司的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足準則和迅速採取糾正行動的監管框架,銀行必須滿足特定的資本準則,這些準則涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。資本額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。
--美國聯邦儲備系統理事會修訂其小型銀行控股公司政策聲明(Policy Statement),豁免資產低於以下資產的小型銀行控股公司$3從上述資本金要求中提取10億美元。政策聲明還擴大到包括符合政策聲明中關於豁免的質量要求的儲蓄和貸款控股公司。本公司目前符合品質豁免要求,因此獲豁免上述資本要求。
法規為確保資本充足性而制定的量化措施要求銀行維持普通股一級資本的最低金額和比率(下表所述並在法規中定義)。1資本與風險加權資產之比,分層1資本與調整後總資產之比,層級1資本與風險加權資產之比和總資本與風險加權資產之比。
銀行截至本季度的平均總資產2021年9月30日是$
實際 | 要求充分資本化 | 超額資本 | 根據及時糾正措施規定充分資本化 | |||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 金額 | 資產百分比 | 金額 | 資產百分比 | 金額 | 資產百分比 | 金額 | 資產百分比 | ||||||||||||||||||||||||
2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股一級資本 | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
一級資本槓桿 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
一級風險資本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基於風險的資本總額 |
銀行必須維持一個資本保護緩衝,即
(14) 股東’權益
該公司被授權回購至多$
(15)承諾和或有事項
銀行開具保證客户履約的備用信用證第三派對。備用信用證開具日期為2021年9月30日大約是$
本公司不時參與因其借貸及存款業務而引起的法律訴訟。作為其正常銀行活動的一部分,該公司正在並預計將從事止贖程序、催收訴訟和其他訴訟。在當前的各種訴訟事項中,公司涉及破產訴訟索賠,破產受託人試圖追回$
本公司審查每一項法律事項,並在確定某一特定法律事項存在可能且可合理估計的或有損失的情況下,確定適當的應計項目。在許多情況下,公司是不能夠合理估計由於法律事項的初步性質以及各種其他因素和不確定性造成的可能損失。對於公司能夠估計合理可能損失範圍的法律事項,管理層目前估計公司所有未決訴訟的總損失範圍為$。
根據公司目前對所有懸而未決的法律問題的理解,管理層不相信任何未決或受威脅的訴訟所產生的判決或和解,不論是個別或合計,都會對綜合財務狀況或經營業績產生重大不利影響。然而,訴訟是不可預測的,訴訟的實際結果也不能確定。因此,任何或所有當前未決法律問題的最終總體解決可能會對本公司未來的經營業績產生重大不利影響。
(16)業務部門
根據ASC的規定,銀行已被確定為可報告的經營部門280.控股公司HMN做到了不達到可報告細分市場的定量門檻,因此被列入“其他”類別。
該公司根據該部門的淨收入、平均資產回報率和平均股本回報率評估業績並分配資源。每家公司都由各自的高級管理人員和董事會單獨管理。
下表列出了有關公司每個可報告部門的已報告利潤和資產對賬的某些信息。
(千美元) | 聯邦住宅 儲蓄銀行 | 其他 | 淘汰 | 合併合計 | ||||||||||||
截至2021年9月30日止的9個月: | ||||||||||||||||
利息收入--外部客户 | $ | |||||||||||||||
非利息收入--外部客户 | ||||||||||||||||
部門間利息收入 | ( | ) | ||||||||||||||
部門間非利息收入 | ( | ) | ||||||||||||||
利息支出 | ( | ) | ||||||||||||||
貸款損失準備金 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
非利息支出 | ( | ) | ||||||||||||||
所得税費用 | ( | ) | ||||||||||||||
淨收入 | ( | ) | ||||||||||||||
總資產 | ( | ) | ||||||||||||||
在截至2020年9月30日的9個月內或在截至2020年9月30日的9個月內: | ||||||||||||||||
利息收入--外部客户 | $ | |||||||||||||||
非利息收入--外部客户 | ||||||||||||||||
部門間利息收入 | ( | ) | ||||||||||||||
部門間非利息收入 | ( | ) | ||||||||||||||
利息支出 | ( | ) | ||||||||||||||
貸款損失準備金 | ||||||||||||||||
非利息支出 | ( | ) | ||||||||||||||
所得税費用 | ( | ) | ||||||||||||||
淨收入 | ( | ) | ||||||||||||||
總資產 | ( | ) | ||||||||||||||
在截至2021年9月30日的季度或截至2021年9月30日的季度: | ||||||||||||||||
利息收入--外部客户 | $ | |||||||||||||||
非利息收入--外部客户 | ||||||||||||||||
部門間利息收入 | ( | ) | ||||||||||||||
部門間非利息收入 | ( | ) | ||||||||||||||
利息支出 | ( | ) | ||||||||||||||
貸款損失準備金 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
非利息支出 | ( | ) | ||||||||||||||
所得税費用 | ( | ) | ||||||||||||||
淨收入 | ( | ) | ||||||||||||||
總資產 | ( | ) | ||||||||||||||
在截至2020年9月30日的季度或截至2020年9月30日的季度: | ||||||||||||||||
利息收入--外部客户 | $ | |||||||||||||||
非利息收入--外部客户 | ||||||||||||||||
部門間利息收入 | ( | ) | ||||||||||||||
部門間非利息收入 | ( | ) | ||||||||||||||
利息支出 | ( | ) | ||||||||||||||
貸款損失準備金 | ||||||||||||||||
非利息支出 | ( | ) | ||||||||||||||
所得税費用 | ( | ) | ||||||||||||||
淨收入 | ( | ) | ||||||||||||||
總資產 | ( | ) |
第二項:
管理層的討論與分析
財務狀況和經營結果
前瞻性信息
安全港聲明
這份10-Q表格季度報告以及該公司提交給證券交易委員會的其他報告可能包含符合“1995年私人證券訴訟改革法”安全港條款的前瞻性陳述。這些表述通常由“預期”、“打算”、“展望”、“相信”、“預期”、“項目”、“繼續”、“可能”、“將”、“可能”、“應該”和“趨勢”等前瞻性術語來識別,或類似的表述或此類術語的變體,包括但不限於,與擴大公司的核心存款關係和貸款餘額、提高其核心銀行業務的財務業績有關的表述;維持信貸質量;維持淨息差;減少不良資產;產生改善的財務結果;銀行可用的流動性和資本資源的充足性和數量;公司的流動性和資本要求;對核心資本的預期以及維持核心資本的戰略和潛在戰略;貸款產量的改善;銀行貸款組合規模的變化;新冠肺炎疫情對一般經濟、客户、存款餘額和貸款損失撥備的預期影響和緩解影響的努力;客户將從與新冠肺炎疫情相關的政府援助計劃中實現的預期好處,包括免除工資保障計劃(購買力平價)貸款,公司對新冠肺炎大流行期間回購普通股的預期,以及借款人對貸款支付通融的請求;銀行不良資產的金額及其撥備的適當性;英國國民銀行支付股息或回購股票的金額;將從支票和貨幣市場賬户中提取的存款金額,以及如何替換被提取的存款;基於利率衝擊的淨利息收入預計變化;未來12個月利率可能波動的範圍;銀行持有的信託優先證券發行人的未來前景;訴訟的預期結果和公司對其財務報表影響的評估;銀行向HMN支付股息的能力;保持資本充足的能力;新會計聲明的影響;銀行是否遵守監管標準(包括銀行作為“資本充足”的地位)以及公司或銀行明確遵守或可能明確遵守的其他監管指令或要求,以及由於未能遵守任何此類監管標準、指令或要求,OCC、聯邦儲備系統理事會、銀行和公司可能做出的反應。
許多因素可能會導致實際結果與公司的假設和預期大不相同,其中許多因素正在並可能繼續受到新冠肺炎疫情的放大,為緩解這些因素所做的努力可能會導致實際結果與公司的假設和預期大不相同。這些風險包括但不限於向借款人提供貸款的房地產和其他抵押品的充足性和可銷售性;聯邦和州的監管和執法;可能的立法和監管改革,包括監管資本規則的改變;銀行遵守其他適用監管資本要求的能力;在我們不遵守任何適用的監管標準或要求的情況下,OCC和聯邦儲備銀行(FRB)的執法活動;不利的經濟、商業和競爭發展,如持續縮小的利差、抵押品價值下降、存款外流、信貸變化或其他構成的風險。與傳統和替代資金來源相關的成本變化,包括抵押品預付款利率和FHLB和FRB政策的變化;技術、計算機相關或操作困難,包括任何第三方網絡攻擊帶來的困難;訴訟結果;對金融服務和貸款產品的需求減少;會計政策和準則的變化,或聯邦政府的貨幣和財政政策或税法;國內和國際經濟發展;公司進入證券市場的機會和不利變化;與信貸相關的資產市場;未來的經營業績、財務狀況、現金流要求和資本支出優先事項根據需要提供內部和, 外部資金來源;我們吸引和留住員工的能力;或其他重大不確定性。其他可能導致實際結果與公司的假設和預期不同的因素包括公司最近提交給美國證券交易委員會的10-K和10-Q表格中陳述的那些因素。所有前瞻性陳述都受到此類警告性陳述的限制,並應與之一併考慮。有關適用於該公司的風險和不確定因素的更多討論,請參閲該公司截至2020年12月31日的年度報告的10-K表格中的“風險因素”部分以及隨後提交的10-Q表格季度報告的第II部分第1A項。本季度報告中關於10-Q表格的所有陳述,包括前瞻性陳述,僅在它們發表之日發表,公司沒有義務在本10-Q表格季度報告發布之日之後更新任何前瞻性陳述。
一般信息
HMN是世行的股票儲蓄銀行控股公司,在明尼蘇達州、愛荷華州和威斯康星州經營社區銀行和貸款製作辦事處。本公司的盈利主要取決於本行的淨利息收入,即貸款和投資賺取的利息與存款和其他借款等計息負債支付的利息之間的差額。資產賺取的平均利率與負債支付的平均利率之間的差額稱為“利差”。當有息資產等於或超過有息負債,並且存在正利差時,就會產生淨利息收入。淨利息收入和淨利差受利率變動、生息資產和有息負債的數量和構成以及不良資產水平的影響。該公司的淨收益還受到非利息收入的影響,非利息收入主要包括出售所擁有的貸款和房地產的收益、還本付息貸款的費用、銷售無保險投資產品的佣金以及存款賬户的服務費。除補償和福利形式的利息費用、佔用和設備費用、貸款損失準備金、數據處理費用、專業服務、存款保險、抵押貸款服務資產攤銷費用、廣告費用和所得税外,銀行還產生費用。銀行等金融機構的收益也受到當前經濟和競爭狀況的重大影響,特別是利率、政府貨幣和財政政策以及各監管機構的監管規定的變化。貸款活動受到商業信貸需求和供給的影響。, 單一家庭和商業地產、貸款人之間的競爭、利率水平和資金可獲得性。存款流量和存款成本受到競爭性投資的現行市場利率、賬户到期日以及個人收入和儲蓄水平的影響。
關鍵會計估計
關鍵會計政策是公司管理層認為對了解公司財務狀況和經營業績最重要的政策。這些重要的會計政策往往涉及可能對公司財務報表產生重大影響的估計和假設。本公司確定了管理層認為涉及最困難、最主觀和/或最複雜的判斷的下列關鍵會計政策,這些判斷本身就是不確定的。因此,根據使用的估計、假設和其他因素,實際財務結果可能會有很大不同。
貸款損失撥備及相關撥備
貸款損失撥備是基於對貸款組合的定期分析,並維持在管理層認為合適的金額,以計提截至資產負債表日期貸款組合可能固有的損失。在這一分析中,管理層考慮的因素包括但不限於貸款減值的具體發生、投資組合規模的實際和預期變化、國家和地區經濟狀況(如失業數據、貸款拖欠、當地經濟狀況、對獨棟住宅的需求、對商業地產和建築地塊的需求、貸款組合構成、歷史虧損經驗以及公司正在進行的內部審計和監管審查過程中的觀察結果)。貸款被沖銷到被認為無法收回的程度。該公司已經建立了單獨的程序,以確定其同質和非同質貸款組合的貸款損失準備金的適當性。單一家庭和消費貸款組合的免税額的確定是在彙集的基礎上計算的,所有不良貸款的免税額都是單獨確定的。確定非同質商業、商業房地產和多户貸款組合的免税額涉及指定定期審查的標準化風險評級和損失因素。損失因素是根據公司自身的損失經驗和其他定性因素估計的,並被分配到所有沒有發現信用缺陷的貸款中。對於每一筆不良貸款,本公司還根據貸款的預期現金流或資產價值進行單獨的減值分析,並建立任何必要的準備金或從所有貸款或部分貸款中扣除, 它們被認為是無法收藏的。
貸款損失撥備的適當性取決於管理層對影響估值的變量的估計、對抵押品的評估、對業績和狀況的評估,以及預計從減值貸款上收到的未來現金流的金額和時間。此類估計、評估、評估和現金流可能會因借款人或物業的經濟前景變化而進行調整。抵押品依賴型貸款的公平市場價值通常是基於物業的評估價值減去估計的銷售成本。估計數定期審查,任何調整都記錄在已知調整期間的貸款損失準備金中。由於一些貸款的規模,估計的變化可能會對貸款損失撥備產生重大影響。免税額是根據貸款組合的相對風險特徵、實際損失經驗和其他定性因素分配給個別貸款類別的。該公司通過從收入中計入貸款損失準備金並收回以前註銷的貸款,從而增加了貸款損失撥備。公司通過貸記貸款損失準備金和記錄貸款沖銷來減少其備抵。2021年前9個月的活動導致津貼和貸款損失準備金的貸方減少。確定貸款損失撥備的方法考慮到已確定的與具體貸款有關的可能損失,以及貸款組合中尚未具體確定的損失。儘管管理層認為,根據目前的情況,貸款損失撥備維持在適當的數額,以計提截至資產負債表日資產組合中可能存在的貸款損失。, 在確定貸款損失撥備時,未來的情況可能與預期的情況有很大不同,未來可能需要進行調整。
所得税
遞延税項資產及負債就可歸因於現有資產及負債的賬面金額與其各自計税基礎之間的暫時性差異而產生的未來税項後果予以確認。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量,該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收入中確認。這些計算基於許多複雜的因素,包括對暫時差異逆轉的時間的估計,對聯邦和州所得税法的解釋,以及對税收與資產和負債的財務報告基礎之間差異的確定。實際結果可能與確定當期和遞延所得税資產和負債時使用的估計和解釋大不相同。
該公司為可抵扣的暫時性差額保留了大量遞延税金淨資產,其中最大的差額與貸款損失撥備有關。出於税務目的,只有淨沖銷是可以扣除的,而貸款損失準備金全部用於確定賬面收入。遞延税項資產的產生是因為賬面和税務目的確認費用的時間不同。根據公認會計原則,如果遞延税項資產“更有可能”無法變現,則需要確認估值撥備。遞延税項資產的變現能力的確定具有高度的主觀性,取決於管理層對正面和負面證據的判斷和評估,包括對未來收入的預測、税務籌劃策略以及對當前和未來經濟和商業狀況的評估。考慮的積極證據包括公司在前三年期間的累計淨收入、實施税務籌劃策略以加快應税收入確認的能力以及在未來期間產生應税收入的可能性。該公司目前無法發現任何負面證據。在確定遞延税項資產不需要估值撥備以及未來可能需要調整方面,未來的情況可能與預期的情況有很大不同。
確定任何税收狀況的最終結算都需要大量的估計和判斷,才能得出要在財務報表中確認的税收優惠金額。在最終解決税收狀況時實現的税收優惠可能會導致與估計的税收優惠明顯不同。
訴訟與訴訟相關的估計本質上是主觀的,任何訴訟的最終解決方案都可能與當前管理層的估計不同。請參閲“附註15承付款和或有事項他説:“有關未決訴訟事宜的進一步資料,請參閲。
新冠肺炎大流行
2020年,新冠肺炎的傳播減緩了包括美國在內的許多國家的經濟活動。數以百萬計的美國人在某個時候被勒令呆在家裏,包括那些居住在明尼蘇達州和威斯康星州的人,許多企業被勒令關閉一段時間或減少運力,以減少新冠肺炎的傳播。這些訂單嚴重減少了商業流量,從而減少或完全消除了許多小企業的收入來源。收入的減少迫使許多小企業暫時關閉,解僱員工,或者完全終止運營。
2021年第一季度,疫苗開始向目標羣體發放。2021年第二季度,疫苗的分發變得更廣泛,公眾可以獲得更多疫苗,商業活動也有所改善,這是因為疫苗接種率的提高和針對大流行的限制的取消,減輕了新冠肺炎大流行的影響。2021年第三季度,美國出現了新冠肺炎病毒的三角洲變體,新冠肺炎感染增加,導致某些針對大流行的限制措施重新實施。
由於德爾塔變種病毒引起的新冠肺炎感染死灰復燃,新冠肺炎對該公司的影響程度難以確定,因為目前尚不清楚疫苗對三角洲變種病毒或任何未來變種病毒的效力,以及其他因素。此外,目前還不清楚企業何時或是否會重新僱用那些因疫情而失業的工人,也不清楚疫情對客户行為的長期影響。到目前為止,本公司並未發現其存款關係受到負面影響,因為其許多客户已能夠通過Drive Up、ATM機、夜間購物、在線銀行網站或使用其手機銀行應用程序與銀行開展業務。出於許多相同的原因,對世行貸款組合的影響也不明朗。
CARE法案於2020年3月27日簽署成為法律,世行監管機構發佈了關於金融機構與受冠狀病毒影響的客户合作的貸款修改和報告的機構間聲明2020年4月7日。CARE法案第4013條暫時允許世行修改受疫情影響的借款人的貸款,而不將修改歸類為TDR,前提是這些修改是在2021年12月31日之前授予的。根據CARE法案第4013條,銀行對借款人的某些貸款給予通融。請參閲“附註9貸款損失準備和信用質量信息” 以獲取更多信息。
工資保障計劃
世行積極參與幫助那些受到新冠肺炎負面影響的企業,這些企業根據作為CARE法案一部分的公私合作伙伴關係申請可免除貸款。CARE法案於2020年3月27日簽署成為法律,並撥出3490億美元資金幫助受到新冠肺炎疫情負面影響的小企業。在2020年至2021年9月30日期間,世行開展了以下與第一輪購買力平價相關的活動:
(千美元) |
數量 貸款 |
金額 |
淨延遲 費用 |
|||||||||
起源於 |
413 | $ | 53,153 | 1,837 | ||||||||
已償還 |
(130 | ) | (19,484 | ) | - | |||||||
確認的遞延費用淨額 |
- | - | (1,097 | ) | ||||||||
平衡,2020年12月31日 |
283 | 33,669 | 740 | |||||||||
已償還 |
(243 | ) | (21,419 | ) | - | |||||||
確認的遞延費用淨額 |
- | - | (597 | ) | ||||||||
平衡,2021年3月31日 |
40 | 12,250 | 143 | |||||||||
已償還 |
(35 | ) | (11,334 | ) | - | |||||||
確認的遞延費用淨額 |
- | - | (126 | ) | ||||||||
餘額,2021年6月30日 |
5 | 916 | 17 | |||||||||
已償還 |
(5 | ) | (916 | ) | - | |||||||
確認的遞延費用淨額 |
- | - | (17 | ) | ||||||||
餘額,2021年9月30日 |
0 | $ | 0 | 0 |
這個2021年綜合撥款法案該法案於2020年12月27日簽署成為法律,向美國小企業管理局(SBA)撥款2840億美元,為第二輪PPP提供資金。世行積極參與了第二輪購買力平價計劃,並在2021年9月30日之前開展了以下活動:
(千美元) |
數量 貸款 |
金額 |
淨延遲 費用 |
|||||||||
起源於 |
416 | $ | 26,798 | 1,476 | ||||||||
確認的遞延費用淨額 |
- | - | (29 | ) | ||||||||
平衡,2021年3月31日 |
416 | 26,798 | 1,447 | |||||||||
起源於 |
50 | 2,167 | 149 | |||||||||
已償還 |
(182 | ) | (6,539 | ) | - | |||||||
確認的遞延費用淨額 |
- | - | (522 | ) | ||||||||
餘額,2021年6月30日 |
284 | 22,426 | 1,074 | |||||||||
已償還 |
(232 | ) | (15,371 | ) | - | |||||||
確認的遞延費用淨額 |
- | - | (805 | ) | ||||||||
餘額,2021年9月30日 |
52 | $ | 7,055 | 269 |
預計截至2021年9月30日的大部分未償還貸款將由SBA免除,剩餘的淨遞延費用將在償還貸款時確認為收入。
截至2021年9月30日的3個月和9個月的經營結果與截至2020年9月30日的同期相比
淨收入
2021年第三季度淨收入為360萬美元,比2020年第三季度的310萬美元增加了50萬美元。2021年第三季度稀釋後每股收益為0.81美元,每股增加0.14美元,而2020年第三季度稀釋後每股收益為0.67美元。這兩個期間淨收入增加的主要原因是貸款損失準備金減少了170萬美元。貸款損失準備金減少的主要原因是,由於對貸款組合進行了內部分析以及與新冠肺炎疫情有關的經濟改善,某些貸款損失準備金百分比減少。淨利息收入也增加了70萬美元,主要是因為在此期間償還的購買力平價貸款實現的收益增加。由於按揭貸款活動減少,貸款銷售收益減少了150萬美元,部分抵消了這兩個時期淨收入的增長。由於這兩個時期的税前收入增加,所得税支出也增加了30萬美元。
截至2021年9月30日的9個月,淨收益為1160萬美元,比截至2020年9月30日的9個月的淨收益720萬美元增加了440萬美元,增幅為61.1%。截至2021年9月30日的9個月期間,稀釋後每股收益為2.55美元,每股增加1.01美元,而2020年同期稀釋後每股收益為1.54美元。這兩個期間淨收入增加的主要原因是貸款損失準備金減少了390萬美元。貸款損失準備金減少的主要原因是,由於與新冠肺炎疫情有關的經濟環境改善以及貸款組合的內部分析結果,所需準備金減少。其他非利息收入增加了180萬美元,主要是由於出售所擁有的房地產所實現的收益增加。淨利息收入增加了180萬美元,主要是由於在此期間償還的購買力平價貸款實現的收益增加。淨收入的這些增長被這兩個時期抵押貸款活動減少導致的貸款銷售收益減少160萬美元所部分抵消。由於這兩個時期的税前收入增加,所得税支出也增加了170萬美元。
淨利息收入
2021年第三季度淨利息收入為800萬美元,比2020年第三季度的730萬美元增加了70萬美元,增幅為10.3%。2021年第三季度的利息收入為840萬美元,比2020年第三季度的790萬美元增加了50萬美元,增幅為5.7%。利息收入增加的主要原因是在此期間償還的購買力平價貸款增加了80萬美元的收益。利息收入也增加了,因為在這兩個時期之間,平均可賺取利息的資產增加了1.077億美元。利息收入的增加部分被生息資產平均收益率的下降所抵消,2021年第三季度的平均收益率為3.47%,比2020年第三季度的3.71%下降了24個基點。平均收益率的下降主要與2020年第一季度發生的最優惠利率下降有關,這降低了投資組合中可調利率貸款的利率,以及自那時以來產生的任何新的或續簽的固定利率貸款的利率。
2021年第三季度的利息支出為40萬美元,比2020年第三季度的70萬美元減少了30萬美元,降幅為45.1%。儘管這兩個期間的平均有息負債和無息存款增加了9660萬美元,但利息支出卻減少了,這主要是因為存款的平均利率下降。2021年第三季度,有息負債和無息存款的平均支付利率為0.16%,比2020年第三季度的0.34%下降了18個基點。有息負債支付利息減少,主要是因為2020年第一季度聯邦基金利率下調導致存款利率下降。
2021年第三季度淨息差(淨利息收入除以平均生息資產)為3.32%,減少了8個基點,而2020年第三季度為3.40%。淨息差下降主要與2020年第一季度最優惠利率下降導致生息資產平均收益率下降有關。
2021年前九個月的淨利息收入為2,320萬美元,較2020年同期的2,140萬美元增加180萬美元,增幅為8.3%。截至2021年9月30日的9個月,利息收入為2,440萬美元,比2020年同期的2,370萬美元增加了70萬美元,增幅為3.0%。利息收入增加的主要原因是在此期間償還的購買力平價貸款增加了210萬美元的收益。利息收入也增加了,因為在這兩個時期之間,平均可賺取利息的資產增加了1.338億美元。這些利息收入的增長部分被生息資產平均收益率的下降所抵消,2021年前9個月的平均收益率為3.49%,比2020年前9個月的3.95%下降了46個基點。平均收益率的下降主要與2020年第一季度發生的最優惠利率下降有關,這降低了投資組合中可調利率貸款的利率,以及自那時以來產生的任何新的或續簽的固定利率貸款的利率。
2021年前9個月的利息支出為120萬美元,與2020年前9個月的230萬美元相比,減少了110萬美元,降幅為46.7%。儘管這兩個期間的平均有息負債和無息存款增加了1.238億美元,但利息支出卻減少了,這主要是因為存款的平均利率下降。2021年前九個月,有息負債和無息存款的平均支付利率為0.19%,較2020年前九個月的0.42%下降23個基點。有息負債支付利息減少,主要是因為2020年第一季度聯邦基金利率下調導致存款利率下降。
2021年前九個月的淨息差(淨利息收入除以平均生息資產)為3.31%,減少了26個基點,而2020年前九個月的淨息差為3.57%。淨息差下降主要與2020年第一季度最優惠利率下降導致生息資產平均收益率下降有關。
本公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月淨息差摘要如下:
在截至以下三個月的期間內 |
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2021年9月30日 |
2020年9月30日 |
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(千美元) |
平均值 傑出的 天平 |
利息 賺得/ 已支付 |
產量/ 費率 |
平均值 傑出的 天平 |
利息 賺得/ 已支付 |
產量/ 費率 |
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生息資產: |
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可供出售的證券 |
$ | 215,811 | 514 | 0.94 | % |
$ | 103,132 | 434 | 1.67 | % |
||||||||||||||
持有待售貸款 |
5,991 | 40 | 2.63 | 9,309 | 65 | 2.76 | ||||||||||||||||||
獨户貸款,淨額 |
164,591 | 1,442 | 3.48 | 134,460 | 1,325 | 3.92 | ||||||||||||||||||
商業貸款,淨額 |
420,062 | 5,840 | 5.52 | 474,325 | 5,390 | 4.52 | ||||||||||||||||||
消費貸款,淨額 |
43,955 | 515 | 4.65 | 60,473 | 709 | 4.66 | ||||||||||||||||||
其他 |
110,173 | 50 | 0.18 | 71,180 | 26 | 0.15 | ||||||||||||||||||
生息資產總額 |
960,583 | 8,401 | 3.47 | 852,879 | 7,949 | 3.71 | ||||||||||||||||||
有息負債和無息存款: |
||||||||||||||||||||||||
支票賬户 |
155,373 | 45 | 0.11 | 129,276 | 41 | 0.13 | ||||||||||||||||||
儲蓄賬户 |
115,526 | 18 | 0.06 | 93,022 | 17 | 0.07 | ||||||||||||||||||
貨幣市場賬户 |
249,335 | 138 | 0.22 | 221,991 | 190 | 0.34 | ||||||||||||||||||
證書帳户 |
91,595 | 159 | 0.69 | 111,847 | 408 | 1.45 | ||||||||||||||||||
有息負債總額 |
611,829 | 556,136 | ||||||||||||||||||||||
非利息檢查 |
259,721 | 219,512 | ||||||||||||||||||||||
其他無息存款 |
2,923 | 2,218 | ||||||||||||||||||||||
有息負債和無息存款總額 |
$ | 874,473 | 360 | 0.16 | $ | 777,866 | 656 | 0.34 | ||||||||||||||||
淨利息收入 |
$ | 8,041 | $ | 7,293 | ||||||||||||||||||||
淨息差 |
3.31 | % |
3.37 | % |
||||||||||||||||||||
淨息差 |
3.32 | % |
3.40 | % |
截至9月1日止的9個月期間 |
||||||||||||||||||||||||
2021年9月30日 |
2020年9月30日 |
|||||||||||||||||||||||
(千美元) |
平均值 傑出的 天平 |
利息 賺得/ 已支付 |
產量/ 費率 |
平均值 傑出的 天平 |
利息 賺得/ 已支付 |
產量/ 費率 |
||||||||||||||||||
生息資產: |
||||||||||||||||||||||||
可供出售的證券 |
$ | 192,877 | 1,514 | 1.05 | % |
$ | 100,889 | 1,371 | 1.81 | % |
||||||||||||||
持有待售貸款 |
5,303 | 114 | 2.88 | 6,942 | 156 | 2.99 | ||||||||||||||||||
獨户貸款,淨額 |
154,992 | 4,189 | 3.61 | 130,441 | 3,907 | 4.00 | ||||||||||||||||||
商業貸款,淨額 |
433,514 | 16,783 | 5.18 | 446,580 | 15,781 | 4.72 | ||||||||||||||||||
消費貸款,淨額 |
47,779 | 1,668 | 4.67 | 64,570 | 2,312 | 4.78 | ||||||||||||||||||
其他 |
99,778 | 116 | 0.16 | 51,030 | 149 | 0.39 | ||||||||||||||||||
生息資產總額 |
934,243 | 24,384 | 3.49 | 800,452 | 23,676 | 3.95 | ||||||||||||||||||
有息負債和無息存款: |
||||||||||||||||||||||||
支票賬户 |
156,983 | 137 | 0.12 | 115,110 | 102 | 0.12 | ||||||||||||||||||
儲蓄賬户 |
111,715 | 52 | 0.06 | 87,587 | 48 | 0.07 | ||||||||||||||||||
貨幣市場賬户 |
238,011 | 408 | 0.23 | 205,868 | 684 | 0.44 | ||||||||||||||||||
證書帳户 |
95,537 | 626 | 0.88 | 118,422 | 1,459 | 1.65 | ||||||||||||||||||
有息負債總額 |
602,246 | 526,987 | ||||||||||||||||||||||
非利息檢查 |
249,215 | 200,965 | ||||||||||||||||||||||
其他無息存款 |
2,632 | 2,384 | ||||||||||||||||||||||
有息負債和無息存款總額 |
$ | 854,093 | 1,223 | 0.19 | $ | 730,336 | 2,293 | 0.42 | ||||||||||||||||
淨利息收入 |
$ | 23,161 | $ | 21,383 | ||||||||||||||||||||
淨息差 |
3.30 | % |
3.53 | % |
||||||||||||||||||||
淨息差 |
3.31 | % |
3.57 | % |
貸款損失準備金
2021年第三季度的貸款損失撥備為(90萬美元),與2020年第三季度的80萬美元相比減少了170萬美元。2021年前9個月的貸款損失準備金為240萬美元,與2020年前9個月的150萬美元相比減少了390萬美元。貸款損失準備金減少的主要原因是,由於與新冠肺炎疫情有關的經濟環境改善以及貸款組合的內部分析結果,所需準備金減少。2020年,由於新冠肺炎疫情導致業務活動中斷導致經濟環境發生變化,本公司增加了貸款損失撥備。2021年,在普通公眾接種疫苗方面取得了重大進展,許多以大流行為重點的限制措施已經減少或取消。2020年設立的與經濟環境有關的貸款損失撥備部分是根據向受到新冠肺炎疫情負面影響的酒店業、餐飲業和娛樂業借款人提供的貸款額計算的。2021年,支持最初受到疫情負面影響的許多貸款的基礎業務有所改善,需要提供便利的貸款金額有所下降。截至2021年9月30日,該公司在酒店業有6筆貸款,總額2550萬美元,已根據CARE法案第4013條獲得貸款安排。給予的便利允許借款人在2021年12月31日之前只支付利息。在這些貸款中,570萬美元已歸類,但截至9月30日仍在應計。, 2021年,所有這些貸款都是現貨,與他們商定的付款方式是一致的。商業信貸部門繼續定期與已獲得貸款便利的借款人進行溝通,並密切監測他們的活動。預計大多數已獲得住宿的其餘借款人將能夠在最初的住宿期限結束時恢復支付定期貸款。然而,一些借款人在最初的適應期結束後可能需要額外的住宿,因為他們的業務可能需要更多的時間來從大流行的影響中恢復過來。
貸款損失準備金由整個貸款組合的一般準備金和減值貸款的專項準備金組成。一般準備金金額包括基於我們過去貸款損失歷史的定量準備金和被確定為對未來貸款損失有潛在影響的其他項目的定性準備金。第三季度準備金減少的主要原因是對貸款組合進行了內部分析。
本公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月貸款損失撥備對賬摘要如下:
(千美元) |
2021 |
2020 |
||||||
餘額在6月30日, |
$ | 9,915 | 8,649 | |||||
規定 |
(886 | ) | 770 | |||||
沖銷: |
||||||||
消費者 |
0 | (29 | ) | |||||
商業業務 |
0 | (8 | ) | |||||
恢復 |
41 | 150 | ||||||
9月30日的餘額, |
$ | 9,070 | 9,532 | |||||
分配給: |
||||||||
一般津貼 |
$ | 8,784 | 9,416 | |||||
特定津貼 |
286 | 116 | ||||||
$ | 9,070 | 9,532 |
(千美元) |
2021 |
2020 |
||||||
1月1日的餘額, |
$ | 10,699 | 8,564 | |||||
規定 |
(2,353 | ) | 1,548 | |||||
沖銷: |
||||||||
消費者 |
(42 | ) | (74 | ) | ||||
商業地產 |
0 | (730 | ) | |||||
商業業務 |
0 | (8 | ) | |||||
恢復 |
766 | 232 | ||||||
9月30日的餘額, |
$ | 9,070 | 9,532 |
非‑利息收入
2021年第三季度的非利息收入為310萬美元,比2020年第三季度的450萬美元減少了140萬美元,降幅為32.6%。這兩個時期的貸款銷售收益減少了150萬美元,主要是因為單一家庭貸款的發起和銷售減少。其他非利息收入略有下降,主要原因是在這兩個時期之間出售所擁有的其他房地產的確認收益減少。這兩個時期的手續費和服務費增加了10萬美元,主要是由於借記卡收入的增加。這兩個期間的貸款服務費用略有增加,原因是為他人提供服務的單一家庭按揭貸款的總結餘額增加。
2021年前九個月的非利息收入為1,100萬美元,較2020年同期的1,060萬美元增加40萬美元,增幅為4.3%。其他非利息收入增加了170萬美元,這主要是由於在這兩個時期內出售所擁有的商業房地產實現的收益增加了140萬美元,也是因為銷售未保險的投資產品賺取的費用增加了。這兩個時期的手續費和服務費增加了20萬美元,主要是由於借記卡收入的增加。這兩個時期的貸款服務費用增加了20萬美元,這是因為為其他人提供服務的單一家庭抵押貸款的總餘額增加了。這些非利息收入的增加部分被貸款銷售收益減少160萬美元所抵消,這是由於這兩個時期的單户貸款發放和銷售減少。
非‑利息支出
2021年第三季度的非利息支出為690萬美元,比2020年第三季度的670萬美元增加了20萬美元,增幅為2.7%。這兩個時期的專業服務費用增加了20萬美元,主要是因為與正在進行的破產訴訟索賠有關的法律費用增加。由於借記卡處理費用的增加,這兩個時期的數據處理成本增加了10萬美元。這兩個時期之間的補償和福利支出略有增加,主要是因為兩個時期之間抵押貸款產量減少導致遞延的直接貸款發放補償成本下降。這些非利息支出的增加被其他非利息支出減少10萬美元所部分抵消,這主要是由於兩個時期之間抵押貸款服務費用的減少。由於與建築相關的費用減少,這兩個時期的入住率和設備費用略有下降。
2021年前9個月的非利息支出為2040萬美元,與2020年同期持平。由於借記卡處理費用的增加,這兩個時期的數據處理成本增加了10萬美元。這兩個時期之間的補償和福利支出增加了10萬美元,主要是因為由於兩個時期之間抵押貸款產量減少而推遲的直接貸款發放補償成本減少。其他非利息支出增加了10萬美元,主要是由於FDIC保險成本的增加。這些非利息支出的增加被這兩個時期的專業服務費用減少30萬美元部分抵消,這主要是因為與正在進行的破產訴訟索賠有關的法律費用減少。由於折舊和未資本化設備成本的減少,這兩個時期的佔用和設備成本略有下降。
所得税
2021年第三季度所得税支出為150萬美元,比2020年第三季度的120萬美元增加了30萬美元。2021年前9個月的所得税支出為460萬美元,比2020年前9個月的290萬美元增加了170萬美元。這兩個時期之間所得税費用的增加主要是税前收入增加的結果。
財務狀況
非‑履約資產
下表彙總了截至最近完成的兩個季度末和2020年12月31日,公司投資組合和貸款拖欠信息中的不良資產金額和類別。
9月30日, |
六月三十日, |
十二月三十一日, |
||||||||||
(千美元) |
2021 |
2021 |
2020 |
|||||||||
不良貸款: |
||||||||||||
單户家庭 |
$ | 423 | $ | 557 | $ | 502 | ||||||
商業地產 |
685 | 519 | 1,484 | |||||||||
消費者 |
673 | 669 | 689 | |||||||||
商業廣告 |
7 | 8 | 9 | |||||||||
總計 |
1,788 | 1,753 | 2,684 | |||||||||
喪失抵押品贖回權和收回的資產: |
||||||||||||
商業地產 |
0 | 0 | 636 | |||||||||
不良資產總額 |
$ | 1,788 | $ | 1,753 | $ | 3,320 | ||||||
總資產佔總資產的百分比 |
0.17 | % |
0.18 | % |
0.37 | % |
||||||
應收貸款總額佔應收貸款總額的百分比,淨額 |
0.29 | % |
0.28 | % |
0.42 | % |
||||||
不良貸款損失撥備 |
507.15 | % |
565.75 | % |
398.72 | % |
||||||
拖欠數據: |
||||||||||||
青少年犯罪(1) |
||||||||||||
30天以上 |
$ | 1,113 | $ | 1,255 | $ | 995 | ||||||
90天以上 |
0 | 0 | 0 | |||||||||
違約率佔貸款組合的百分比(1) |
||||||||||||
30天以上 |
0.17 | % |
0.19 | % |
0.15 | % |
||||||
90天以上 |
0.00 | % |
0.00 | % |
0.00 | % |
(1)不包括非權責發生制貸款。
截至2021年9月30日,不良資產總額為180萬美元,與2021年6月30日持平,較2020年12月31日的330萬美元減少150萬美元,降幅為46.1%。2021年前9個月,不良貸款減少了90萬美元,喪失抵押品贖回權和收回的資產減少了60萬美元。
分紅
股息的宣佈受公司財務狀況和經營業績、銀行遵守監管資本要求和其他監管限制、税務考慮、行業標準、經濟狀況、一般商業慣例和其他因素等因素的制約。在截至2021年9月30日的三年期間,該公司沒有宣佈向普通股股東支付任何股息。
流動性和資本資源
截至2021年9月30日的9個月,經營活動提供的淨現金為1,650萬美元。該公司從到期或催繳的證券中獲得3080萬美元,從證券本金償還中獲得2770萬美元,從出售房地產中獲得210萬美元。該公司購買了1.481億美元的可供出售的證券,20萬美元的FHLB股票,並支付了40萬美元用於購買房地和設備。應收貸款淨額減少1730萬美元,客户託管增加120萬美元,公司存款餘額淨增加1.201億美元。該公司還購買了390萬美元的普通股。
該公司存單的未償還餘額為6140萬美元,將在未來12個月內到期。根據過去的經驗,管理層預計大部分存款將續期。該公司認為,不續期的儲蓄券的現金流出將被其他存款或FHLB預付款所取代。聯邦儲備銀行的借款或出售證券的收益也可以用來為意外的存單資金外流提供資金。
截至2021年9月30日,該公司有10個存款客户的存款總額超過500萬美元。這些客户持有的1.377億美元資金隨時可能被提取,但管理層認為,這些存款中的大部分不會在未來12個月內從銀行提取。如果這些存款被提取,預計它們將被其他客户的存款或FHLB預付款取代。聯邦儲備銀行的借款或出售證券的收益也可以用來取代大額支票和貨幣市場存款的意外流出。
根據質押貸款的抵押品價值,截至2021年9月30日,該公司有能力從FHLB借款1.724億美元。FHLB關於以現有信貸額度為抵押的貸款的抵押品價值的信貸政策可能會發生變化,以致為保證未來墊款而質押的當前抵押品不再被接受,或者確定超額質押抵押品的公式可能會改變。FHLB還可以減少它將借給世行的資金量。預計世行在未來12個月內不需要尋找替代資金來源,以取代FHLB的現有借款。然而,如果需要,根據質押貸款的抵押品價值,世行可以在2021年9月30日從FRB額外借入5230萬美元。
公司的主要現金來源是來自銀行的股息。截至2021年9月30日,該公司擁有1320萬美元現金和其他可隨時變現的資產。公司現金的主要用途是支付營業費用和購買庫存股。
該公司還為世行提供資金、流動資金和財政支持。視乎本行的經營表現及本公司的其他流動資金及資本需求(包括公司層面的開支),本公司可能會認為,在當時的資本市場狀況及其他因素的規限下,透過發行其普通股或其他股本證券籌集額外資本是審慎的做法。額外的資本還可能使該公司能夠實施增加銀行資產的戰略。視情況而定,如要籌集資金,本公司可將其調撥至本行作一般銀行用途,或保留部分或全部資金供本公司使用。
如果公司通過增發普通股或其他股權證券籌集資金,將稀釋現有股東的所有權利益,如果以低於公司賬面價值的價格發行,將稀釋公司普通股的每股賬面價值,並可能導致公司和銀行控制權的變化。新投資者還可能擁有優先於公司現有股東的權利、優惠和特權,這可能會對公司現有股東造成不利影響。該公司通過發行股本證券籌集額外資本的能力(如果被認為是審慎的)將取決於除其他因素外,當時資本市場不在其控制範圍內的狀況,以及該公司的財務業績和計劃。
市場風險
市場風險是指因市場價格和利率的不利變化而蒙受損失的風險。該公司的市場風險主要來自其投資、借貸和吸收存款活動中固有的利率風險。管理層積極監控和管理其利率風險敞口。
公司的盈利能力受到利率波動的影響。利率的突然和重大變化可能會對公司的收益產生不利影響,因為資產和負債承擔的利率不會以相同的速度、相同的程度或相同的基礎變化。該公司監測利率突然上升或下降時淨利息收入的預計變化。這個匯率衝擊表位於以下資產/負債管理部分的本報告披露了公司基於被稱為利率衝擊的即時利率變化對淨利息收入的預測變化。該公司利用一種模型,利用其有息資產和有息負債的貼現現金流來計算這些資產和負債的當前市場價值。該模型還計算了不同利率變動下的生息資產和有息負債的市值變化。
下表披露了根據2021年9月30日生效的利率遞增100個基點的利率變化,該公司的有息資產和有息負債的市值預計變化。
(千美元) |
市場價值 |
|||||||||||||||
利率調整基點 |
‑100 |
0 | +100 |
+200 |
||||||||||||
市場風險敏感型資產總額 |
$ | 1,046,797 | 1,035,466 | 1,014,182 | 992,002 | |||||||||||
市場風險敏感負債總額 |
943,283 | 888,458 | 842,615 | 802,846 | ||||||||||||
表外金融工具 |
254 | 0 | 797 | 1,474 | ||||||||||||
淨市場風險 |
$ | 103,260 | 147,008 | 170,770 | 187,682 | |||||||||||
相對於當前市值的百分比變化 |
(29.76 | %) |
0.00 | % |
16.16 | % |
27.67 | % |
上表是利用一個模型編制的,該模型使用了以下關於提前還款和衰減率的假設(模型假設),這些假設是由管理層根據對歷史提前還款速度和未來提前還款預測的審查而確定的。固定利率貸款假定提前償還的年利率在3%至56%之間,這取決於票據利率和到期日。根據票據利率和到期日的不同,可調利率抵押貸款(ARM)假設提前償還的年利率在6%到50%之間。抵押貸款支持證券預計將根據擔保該工具的基礎抵押品提前還款。憑證賬户被認為在到期之前不會提取。存摺賬户和散户貨幣市場賬户被假設分別以8%和17%的年率下降。零售支票賬户假設以每年6%的速度下降。商業支票賬户和貨幣市場賬户被假設分別以22%和13%的年率下降。可贖回投資預計將在第一個贖回日期被贖回,屆時類似剩餘定期票據的預計利率低於可贖回預付款或投資的利率。
上表所示的分析方法存在某些固有的缺陷。某些類型的資產和負債的利率可能先於市場利率的變化而波動,而其他類型的資產和負債的利率可能滯後於市場利率的變化。該模型假設當前賺取或支付的利率與期限類似於到期日的國庫券或其他利息指數之間的差額(利差)將在表中披露的利息變化中保持不變。利差的變化可能會影響預期的市值變化。某些資產,如武器,具有限制短期和資產生命週期內利率變化的特徵。接近終身利率上限的生息資產的市值可能與表中披露的價值不同。某些負債,如存單,有固定的利率,在到期之前限制利率的變化。如果利率發生變化,提前還款和提前提取的水平可能會與計算上述表格時假設的水平明顯背離。在利率大幅持續上升的情況下,許多借款人的償債能力也可能會下降。
資產/負債管理
公司管理層審查利率變化對公司未來12個月預計淨利息收入的影響,以確定其目前的利率風險水平是否可以接受。下表預測了在截至2022年9月30日的12個月期間,被稱為利率衝擊的即時利率變化對淨利息收入的估計影響。
(千美元) |
|||||||||
利率衝擊(以基點為單位) |
淨利息收入預計變化 |
百分比變化 |
|||||||
+200 |
$ | 2,327 | 8.96 | % |
|||||
+100 |
1,147 | 4.42 | |||||||
0 | 0 | 0.00 | |||||||
-100 | (1,539 | ) | (5.93 | ) |
上表是利用模型假設編制的。上表中提出的分析方法存在某些固有的缺陷。如果利率發生變化,提前還款和提前提取的水平可能會與計算上述表格時假設的水平有很大偏離。如果利率大幅上調,許多借款人的償債能力可能會降低,並可能影響淨利息收入。
在利率上升的環境下利息收入增加,主要是因為在未來12個月內,會重新定價為更高利率的貸款和投資,比將重新定價為同樣程度的存款的貸款和投資更多。在利率下降的環境下利息收入減少,主要是因為在未來12個月內,可以重新定價以降低利率的貸款和投資比能夠重新定價的存款更多。
為了管理其對利率變化的風險敞口,管理層密切關注利率風險。銀行有一個資產/負債委員會,該委員會經常開會討論利率風險狀況和預計盈利能力的變化。該委員會對銀行的資產/負債狀況進行調整,並由銀行董事會進行審查。該委員會還審查世行的投資組合,制定投資策略,監督交易的時機和實施,以確保有效地實現世行的目標。此外,董事會每個季度都會審查銀行的資產/負債狀況,包括模擬各種利率情景對銀行資本的影響。
在管理其資產/負債組合時,銀行有時可能會視乎長期和短期利率、市場狀況和消費者喜好之間的關係,更重管理淨息差,而不是更好地匹配其資產和負債的利率敏感度,以努力提高淨利息收入。管理層認為,在某些情況下,由於資產和負債投資組合的到期日不匹配而增加的淨利息收入可以提供足夠高的回報,證明增加對利率突然和意外變化的敞口是合理的。
在與其利差目標一致的程度上,該行試圖管理其利率風險,並已採取多項措施重組其資產負債表,以更好地匹配其資產和負債的到期日。過去,更多的長期固定利率貸款被放入單一家庭貸款組合中。近年來,世行繼續將其30年期固定利率單一家庭住宅貸款計劃的重點放在可向第三方出售的貸款上,通常只將符合某些風險特徵的可調整利率或較短期固定利率貸款納入其貸款組合。世行商業貸款的很大一部分仍然是可調整利率貸款,每一年、兩年或三年重新定價。
表外安排
除了承諾在正常業務過程中發放貸款、為貸款提供資金和出售貸款外,公司沒有表外安排。
項目3:關於市場風險的定量和定性披露
不適用。
項目4:控制和程序
對披露控制和程序的評估。截至本報告所述期間結束時,公司在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下,對公司的披露控制和程序(如1934年“證券交易法”(The Exchange Act)第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定的)的有效性進行了評估。基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序是有效的,以確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。
內部控制的變化。在公司最近結束的會計季度中,公司對財務報告的內部控制(如交易法第13a-15(F)和15d-15(F)條所定義)沒有發生變化,這對公司的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
HMN金融公司
第二部分-其他資料
第1項。 |
法律訴訟。 |
本公司不時參與因其借貸及存款業務而引起的法律訴訟。見附註15-承諾和或有事項以獲取更多信息。
第1A項。 |
風險因素。 |
公司在提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告(第1部分第1A項)中描述的風險。風險因素“可能影響公司的財務表現,並可能導致公司未來的實際結果與預期結果或其他預期大不相同,包括在本季度報告10-Q表中的任何前瞻性陳述中表達的結果。
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用。 |
下表提供了公司在2021年第三季度購買自有股票的相關信息:
期間 |
購買的股份總數 |
每股平均支付價格 |
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(A) |
根據計劃或計劃(A)可購買的最大股票數量(或近似美元價值) |
||||||||||||
2021年7月1日至2021年7月31日 |
0 | $ | 不適用 | 0 | $ | 6,000,000 | ||||||||||
2021年8月1日至2021年8月31日 |
50,000 | 22.59 | 50,000 | 4,870,500 | ||||||||||||
2021年9月1日至2021年9月30日 |
0 | 不適用 | 0 | 4,870,500 | ||||||||||||
總計 |
50,000 | $ | 22.59 | 50,000 | $ | 4,870,500 |
(a) |
2021年7月27日,公司董事會宣佈根據股份回購計劃不時增加420萬美元的股份回購授權。這一授權將可用於股票回購的總金額增加到600萬美元的總購買價格。股票回購可以通過各種方式進行,包括通過公開市場交易、私下協商的交易或其他方式。回購授權並不要求本公司購買任何股份,也沒有確定的到期日。 |
第三項。 |
高級證券違約。 |
沒有。
第四項。 |
煤礦安全信息披露。 |
不適用。
第五項。 |
其他信息。 |
沒有。
第六項。 |
展品。 |
展品索引
展品 |
歸檔 |
|
數 |
展品 |
狀態 |
31.1 |
規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行官的認證 |
以電子方式歸檔 |
31.2 |
規則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官的認證 |
以電子方式歸檔 |
32 |
第1350節首席執行官和首席財務官的證書 |
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101 |
本公司於2021年11月2日向美國證券交易委員會提交的截至2021年9月30日的10-Q表格季度報告中的財務報表,採用嵌入式可擴展商業報告語言(IXBRL)格式;(I)截至2021年9月30日和2020年12月31日的綜合資產負債表,(Ii)截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的綜合全面收益表,(Iii)截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月的綜合股東權益表,(Iv)截至2021年和2020年9月30日的九個月的合併現金流量表,以及(V)合併財務報表附註。 |
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104 |
本公司截至2021年9月30日的Form 10-Q季度報告中的封面互動數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
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簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
HMN金融公司 註冊人 |
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日期:2021年11月2日 | 由以下人員提供: | /s/Bradley Krehbiel |
總裁兼首席執行官布拉德利·克雷比爾(Bradley Krehbiel) (首席行政主任) |
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日期:2021年11月2日 | 由以下人員提供: | /s/Jon Eberle |
喬恩·埃伯利 高級副總裁、首席財務官兼財務主管 (首席財務官) |