美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格
(標記一)
|
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
|
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其約章)
白裏威克 |
不適用 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 |
|
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(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
(每節課的標題) |
(商品代號) |
(註冊的每個交易所的名稱) |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。.
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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☒ |
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加速的文件管理器 |
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☐ |
非加速文件服務器 |
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☐ |
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規模較小的新聞報道公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
截至2021年10月26日,註冊人擁有
摘要與我們的業務相關的材料和其他風險
業務和運營風險
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• |
數據安全和完整性對我們的業務至關重要,我們的信息和技術網絡遭到破壞,未經授權訪問客户的數據,包括我們最近發生的安全事件,都可能損害我們的業務和運營業績。 |
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• |
全球新冠肺炎疫情已經並可能繼續對我們的業務、財務業績和運營產生一定的負面影響。 |
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• |
如果我們不能吸引新客户,不能向現有客户銷售額外的服務、功能和產品,不能留住客户,我們的業務和經營業績將受到不利影響。 |
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• |
我們參與的市場競爭激烈,如果我們不能成功競爭,我們將很難增加和留住客户,並將減少或阻礙我們的業務增長。 |
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• |
如果我們不能有效地增加對大企業的服務銷售額,我們的業務、財務狀況和經營業績都可能受到影響。 |
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• |
我們的業務和經營結果可能會受到英國退出歐盟的負面影響。 |
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• |
如果我們不能與渠道合作伙伴保持成功的關係,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。 |
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• |
我們服務的任何嚴重中斷都可能導致我們失去收入和市場認可度,並可能影響我們訂閲協議下的服務級別承諾,這可能會使我們有義務提供退款。 |
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• |
我們已經並可能在未來收購其他業務、產品或技術,這些業務、產品或技術可能需要管理層的高度關注,擾亂我們的業務,稀釋股東價值,並對我們的經營業績產生不利影響。 |
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• |
如果我們不能為我們的技術提供成功的更新、增強和功能,尤其是跟上新出現的網絡威脅和客户需求,我們的業務可能會受到不利影響。 |
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• |
我們面臨着與全球銷售和運營相關的一系列風險,包括但不限於最近南非的社會動盪。 |
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• |
我們的研究和開發工作可能不會產生新的服務或對現有服務進行增強。 |
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• |
我們使用第三方許可軟件在我們的服務中使用或與我們的服務一起使用,如果我們無法維護這些許可或許可軟件中的錯誤或漏洞,可能會導致成本增加、服務級別降低或安全風險,這將對我們的業務產生不利影響。 |
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|
• |
與我們的信息和技術基礎設施相關的中斷或性能問題可能會影響我們服務的交付,並損害我們的業務。 |
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• |
我們採取的重組業務以使我們的資源更好地與我們的戰略保持一致的行動代價高昂,而且可能不會像預期的那樣有效。 |
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法律和監管風險
|
• |
我們未能遵守不斷變化的數據隱私、數據保護和雲計算法規、跨境數據傳輸限制以及其他國內或國外法律法規,可能會導致重大責任,並可能限制使用和採用我們的產品和服務,或要求修改我們的產品和服務,所有這些都可能減少我們的收入,損害我們的經營業績,並對我們的業務產生不利影響。 |
|
|
• |
我們受到政府的出口管制和資金交易限制,這可能會削弱我們在某些國際市場上的競爭能力,如果我們不完全遵守適用的法律,我們將承擔責任。 |
|
i
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• |
我們可能會捲入可能對我們造成實質性不利影響的訴訟。 |
|
人力資本風險
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• |
我們依賴於關鍵員工的持續服務和業績,包括我們的聯合創始人。 |
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• |
如果我們不能僱傭、留住和激勵合格的人員,我們的業務可能會受到不利影響,我們最近的裁員可能會對我們的業務產生不利影響。 |
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與知識產權相關的風險
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• |
第三方指控我們侵犯了他們的所有權。 |
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• |
不保護我們的知識產權可能會削弱我們保護我們的技術和品牌的能力。 |
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• |
我們的員工可能會泄露我們的商業祕密和其他專有信息。 |
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• |
我們的員工或承包商可能會錯誤地使用或泄露其前僱主或其他方的所謂商業祕密或機密信息。 |
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• |
在我們的產品中使用開源軟件可能會使我們面臨額外的風險,包括安全風險,並損害我們的知識產權。 |
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金融風險
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• |
由於我們在協議期限內確認了我們服務的訂閲收入,新業務的低迷或好轉可能不會立即反映在我們的經營業績中,可能很難辨別。 |
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• |
我們過去曾出現過淨虧損,可能無法維持盈利。 |
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• |
貨幣匯率的波動可能會對我們的業務產生不利影響。 |
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• |
我們的信貸安排下的金融契約和其他限制造成了違約風險,降低了我們的靈活性。 |
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• |
我們必須保持財務報告內部控制的充分性。 |
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税收風險
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• |
我們是一家跨國組織,在許多司法管轄區面臨着日益複雜的税務問題,包括與我們的納税居住地有關的問題,我們的應税收入在我們子公司之間的分配,以及我們使用淨營業虧損或税收抵免結轉的限制。 |
|
在海峽羣島澤西島擁有我們的普通股和我們的組織的相關風險
|
• |
基於許多因素,我們的股價一直不穩定,而且可能會繼續波動,其中許多因素不在我們的控制範圍之內。 |
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• |
如果證券或行業分析師停止發表關於我們業務的研究報告或發表不準確或不利的研究報告,我們的股價和交易量可能會下降。 |
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• |
我們不期望支付股息,投資者也不應期望獲得股息而購買我們的普通股。 |
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• |
賦予我們股東的權利受澤西州法律管轄。並非英國法律或美國法律賦予股東的所有權利都將提供給股東,這可能包括對我們執行民事責任的能力。 |
|
上述摘要應與以下完整風險因素的正文以及本Form 10-Q季度報告中列出的其他信息(包括我們的簡明合併財務報表和相關説明)以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件一起閲讀。如果真的發生這樣的風險和不確定因素,我們的業務、前景、財務狀況和經營結果可能會受到重大和不利的影響。上面總結的或下面完整描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。有關這些風險因素的更多信息,請參閲本季度報告中表格10-Q的第II部分第1A項“風險因素”。
II
目錄
|
|
頁面 |
第一部分: |
財務信息 |
1 |
第1項。 |
財務報表(未經審計) |
1 |
|
截至2021年9月30日和2021年3月31日的簡明合併資產負債表 |
1 |
|
截至9月30日的三個月和六個月的簡明綜合經營報表,2021和2020年 |
2 |
|
截至九月三十日止三個月及六個月的簡明綜合全面收益表,2021和2020年 |
3 |
|
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和六個月的簡明股東權益綜合報表 |
4 |
|
截至2021年和2020年9月30日止六個月簡明現金流量表 |
5 |
|
簡明合併財務報表附註 |
6 |
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
19 |
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
36 |
第四項。 |
管制和程序 |
38 |
第二部分。 |
其他信息 |
39 |
第1項。 |
法律程序 |
39 |
第1A項。 |
風險因素 |
39 |
第6項 |
陳列品 |
60 |
簽名 |
64 |
三、
第一部分-財務信息
第一項財務報表
Mimecast Limited
壓縮合並資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
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截至9月30日, |
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截止到三月三十一號, |
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2021 |
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2021 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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應收賬款淨額 |
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遞延合同成本,淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,淨值 |
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經營性租賃使用權資產 |
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無形資產,淨額 |
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商譽 |
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遞延合同成本,扣除當期部分 |
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其他資產 |
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總資產 |
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$ |
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$ |
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負債和股東權益 |
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流動負債 |
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應付帳款 |
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$ |
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$ |
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應計費用和其他流動負債 |
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遞延收入 |
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|
融資租賃義務的當期部分 |
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|
經營租賃負債的當期部分 |
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長期債務的當期部分 |
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流動負債總額 |
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遞延收入,扣除當期部分 |
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經營租賃負債 |
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長期債務 |
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其他非流動負債 |
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總負債 |
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承擔和或有事項(附註13) |
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股東權益 |
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普通股,$ 分別為2021年9月30日和2021年3月31日 |
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額外實收資本 |
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累計赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
累計其他綜合收益 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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|
$ |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
1
Mimecast Limited
簡明合併業務報表
(單位為千,每股除外)
(未經審計)
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截至9月30日的三個月, |
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|
截至9月30日的六個月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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收入成本 |
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毛利 |
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運營費用 |
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研發 |
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銷售和市場營銷 |
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一般事務和行政事務 |
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總運營費用 |
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營業收入 |
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其他收入(費用) |
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利息收入 |
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利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
外匯(費用)收入和其他淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他收入(費用)合計(淨額) |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税前收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 |
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每股普通股淨收入 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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加權平均已發行普通股數量 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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|
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
2
Mimecast Limited
簡明綜合全面收益表
(單位:千)
(未經審計)
|
|
截至9月30日的三個月, |
|
|
截至9月30日的六個月, |
|
||||||||||
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|
2021 |
|
|
2020 |
|
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2021 |
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2020 |
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||||
淨收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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其他綜合(虧損)收入: |
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外幣換算調整變動 |
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其他綜合(虧損)收入合計 |
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( |
) |
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綜合收益 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
3
Mimecast Limited
簡明合併股東權益表
(單位:千)
(未經審計)
|
|
截至2021年9月30日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
累計 |
|
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普通股 |
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其他內容 |
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|
其他 |
|
|
總計 |
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||||||||
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|
數量: |
|
|
|
|
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實繳 |
|
|
累計 |
|
|
全面 |
|
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股東的 |
|
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股票 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
赤字 |
|
|
收入 |
|
|
權益 |
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||||||
截至2021年6月30日的餘額 |
|
|
|
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$ |
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|
|
$ |
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|
|
$ |
( |
) |
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$ |
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淨收入 |
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— |
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— |
|
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|
— |
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|
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|
— |
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|
外幣折算調整 |
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— |
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— |
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|
— |
|
|
|
— |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
行使購股權時發行普通股 |
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|
— |
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|
— |
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|
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|
基於股份的薪酬 |
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— |
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|
— |
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|
|
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|
|
|
— |
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|
— |
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對RSU歸屬的預扣税款 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
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RSU的歸屬 |
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( |
) |
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— |
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|
|
— |
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|
|
— |
|
截至2021年9月30日的餘額 |
|
|
|
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
截至2021年9月30日的6個月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
累計 |
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|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
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其他內容 |
|
|
|
|
|
|
其他 |
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|
總計 |
|
||||||||
|
|
數量: |
|
|
|
|
|
|
實繳 |
|
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累計 |
|
|
全面 |
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|
股東的 |
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|||||
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
赤字 |
|
|
收入 |
|
|
權益 |
|
||||||
截至2021年3月31日的餘額 |
|
|
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$ |
|
|
|
$ |
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$ |
( |
) |
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淨收入 |
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|
外幣折算調整 |
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— |
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— |
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行使購股權時發行普通股 |
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基於股份的薪酬 |
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ESPP採購 |
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— |
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ESPP採購預扣税金和RSU歸屬 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
RSU的歸屬 |
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( |
) |
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— |
|
|
|
— |
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— |
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截至2021年9月30日的餘額 |
|
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$ |
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$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
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截至2020年9月30日的三個月 |
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累計 |
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普通股 |
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其他內容 |
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其他 |
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總計 |
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數量: |
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實繳 |
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累計 |
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全面 |
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股東的 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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赤字 |
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損失 |
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權益 |
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截至2020年6月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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$ |
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淨收入 |
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外幣折算調整 |
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行使購股權時發行普通股 |
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基於股份的薪酬 |
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— |
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— |
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— |
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對RSU歸屬的預扣税款 |
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) |
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( |
) |
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RSU的歸屬 |
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
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截至2020年9月30日的餘額 |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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截至2020年9月30日的6個月 |
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累計 |
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普通股 |
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其他內容 |
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其他 |
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總計 |
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數量: |
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|
實繳 |
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累計 |
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全面 |
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股東的 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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赤字 |
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損失 |
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權益 |
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截至2020年3月31日的餘額 |
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$ |
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淨收入 |
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外幣折算調整 |
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行使購股權時發行普通股 |
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基於股份的薪酬 |
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ESPP採購 |
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ESPP採購預扣税金和RSU歸屬 |
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RSU的歸屬 |
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
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截至2020年9月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
4
Mimecast Limited
簡明合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
|
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截至9月30日的六個月 |
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2021 |
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2020 |
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經營活動 |
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淨收入 |
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將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: |
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折舊及攤銷 |
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基於股份的薪酬費用 |
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遞延合同成本攤銷 |
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債務發行成本攤銷 |
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經營性租賃使用權資產攤銷 |
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遞延所得税費用(福利) |
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其他非現金項目 |
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外幣交易的未實現貨幣損失(收益) |
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資產負債變動情況: |
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應收賬款 |
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預付費用和其他流動資產 |
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( |
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遞延合同成本 |
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( |
) |
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( |
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其他資產 |
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應付帳款 |
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( |
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遞延收入 |
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( |
) |
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經營租賃負債 |
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應計費用和其他負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動 |
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購置房產、設備和資本化軟件 |
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收購付款,扣除收購現金後的淨額 |
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用於投資活動的淨現金 |
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融資活動 |
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發行普通股所得款項 |
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與ESPP購買的股票淨結算和RSU歸屬相關的預扣税 |
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) |
償還債務,包括循環信貸安排 |
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( |
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( |
) |
融資租賃義務的支付 |
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( |
) |
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) |
長期債務收益,包括循環信貸安排 |
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融資活動提供的現金淨額 |
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外匯匯率對現金的影響 |
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現金及現金等價物淨增加情況 |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 |
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補充披露現金流量信息 |
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期內支付的利息現金 |
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期內繳納所得税的現金 |
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補充披露非現金投融資活動 |
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財產、設備和資本化軟件的未付購置款 |
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$ |
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$ |
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經營性租賃用使用權資產交換租賃義務 |
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$ |
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$ |
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通過融資租賃獲得的財產和設備 |
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$ |
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$ |
- |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
5
Mimecast Limited
簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,股票和每股數據除外)
(未經審計)
1.業務及重要會計政策摘要
業務説明
Mimecast Limited(Mimecast或本公司)是一家根據澤西島貝利威克法律於2015年7月28日成立的上市有限公司,總部設在英國倫敦。
該公司的主要業務是為電子郵件和公司信息提供雲安全和風險管理服務。該公司的電子郵件安全3.0和網絡彈性擴展產品旨在保護客户免受當今快速變化的安全環境的影響。電子郵件安全3.0策略解決了三個不同區域中的威脅:電子郵件邊界(區域1);網絡和組織內部(區域2);以及邊界之外(區域3)。該公司的網絡復原力擴展將復原力擴展到組織的數字基礎設施的其他關鍵要素。該公司的主要產品包括:電子郵件安全;電子郵件連續性和同步與恢復;電子郵件存檔;意識培訓;網絡安全;DMARC分析器;CyberGraph;品牌利用保護;威脅情報和我們的API生態系統。Mimecast主要在歐洲、北美、非洲和澳大利亞運營。
該公司面臨許多與類似行業和發展階段的公司相同的風險和不確定因素,包括但不限於快速技術變化、來自大公司替代產品和服務的競爭、客户集中度、安全風險、國際活動管理、專有權保護、專利訴訟以及對關鍵個人的依賴。
陳述的基礎
隨附的中期簡明綜合財務報表未經審計。這些財務報表和附註應與經審計的截至2021年3月31日的年度綜合財務報表和相關附註,以及管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析一併閲讀,這些報表和附註包含在公司於2021年5月27日提交給美國證券交易委員會(SEC)(美國證券交易委員會)的10-K表格年度報告中。
隨附的未經審計簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會的規則和規定,按照美國公認的中期財務信息會計準則編制的。因此,它們不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有財務信息和腳註。管理層認為,未經審核簡明綜合財務報表及附註的編制基準與本公司年度報告Form 10-K所載截至2021年3月31日止年度的經審核綜合財務報表相同,幷包括公平呈報本公司截至2021年9月30日及截至2021年9月30日及2020年9月30日止三個月及六個月的財務狀況所需的所有調整(包括正常經常性調整)。這些過渡期並不一定代表任何其他過渡期或全年的預期結果。
該公司對其簡明綜合現金流量表中的某些金額進行了重新分類,以符合當期列報。重新定級包括#美元。
合併原則
簡明合併財務報表包括本公司及其子公司的賬目。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
預算的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響在簡明合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和費用的報告金額。
6
編制這些精簡合併財務報表所依賴的重要估計包括收入確認、可變對價、收購或出售資產(包括無形資產、商譽、有形資產和假定的負債)的公允價值估值、攤銷期間、用於評估長期資產可回收性的預期未來現金流量、或有負債、增量借款率的確定、重組負債、內部使用軟件研發成本的費用和資本化、基於股票發放獎勵的公允價值的確定、與資本化成本相關的平均受益期。
由於全球新冠肺炎大流行,全球經濟和金融市場出現了不確定性和混亂。該公司不知道有任何具體事件或情況需要更新其估計或判斷,或修訂其截至2021年9月30日的資產或負債的賬面價值。雖然該公司定期評估這些估計,但實際結果可能與這些估計大不相同。該公司根據歷史經驗和其認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計。如果實際結果與歷史經驗不同,或者其他假設最終證明不是實質上準確的,那麼實際結果可能與管理層的估計不同,即使這些假設在做出時是合理的。估計的變化記錄在它們被知道的那段時間內。
綜合收益
全面收益是指企業在一段時期內因非所有者來源的交易、其他事項和情況而發生的權益變動。綜合收益由淨收益和其他綜合收益組成,其中包括不包括在淨收益中的權益的某些變化。截至2021年9月30日和2021年3月31日,累計其他全面收益在壓縮合並資產負債表中單獨列示,幷包括累計外幣換算調整。
會計政策
隨附的簡明綜合財務報表反映了下述及本附註中其他部分所述的某些重要會計政策在簡明綜合財務報表中的應用情況。截至2021年9月30日,公司在Form 10-K年度報告中詳述的重要會計政策和估計沒有改變。
2.
在截至2021年9月30日的三個月和六個月內,從各自期初的遞延收入中確認的收入約為#美元。
截至2021年9月30日和2021年3月31日尚未確認(合同和未確認)的合同收入為$
7
3.
本公司沒有表外風險,例如外匯合約、期權合約或其他外國對衝安排。可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、投資和應收賬款。該公司保持其現金、現金等價物和與信用質量高的主要金融機構的投資。雖然該公司將現金存入多家金融機構,但其存款有時可能超過聯邦保險的限額。
由於公司擁有大量客户,與應收賬款有關的信用風險得以分散。該公司的應收賬款來自主要位於美國、英國和南非的客户的收入。該公司一般不要求其客户提供抵押品或其他擔保來支持應收賬款。本公司保留因估計信用損失而產生的應收賬款壞賬準備。該公司估計在報告日期因客户無法支付所需款項而造成的信貸損失,包括其實際損失的歷史經驗和該等應收賬款的賬齡。這些應收賬款通過共同的風險特徵彙集在一起。根據已知的信息,該公司還可能為處於不利財務狀況的客户設立特定的津貼,或調整其對可能影響未償還應收賬款收款能力的條件變化的預期。從歷史上看,信貸損失並不嚴重,本公司一般沒有經歷過與個人客户或客户羣體的應收賬款相關的任何重大損失。由於這些因素,管理層認為本公司的應收賬款中可能存在除收款損失撥備以外的額外信用風險。本公司將繼續積極監測全球新冠肺炎疫情對預期信貸損失的影響。截至2021年9月30日和2021年3月31日,
當進行投資時,該公司通過投資於多種類型的投資級證券來分散其投資組合,並試圖通過使用第三方投資經理來降低虧損風險。截至2021年9月30日和2021年3月31日,該公司
4.
本公司將自購買之日起原始到期日為90天或以下的所有高流動性票據視為現金等價物。現金和現金等價物包括存放在銀行的現金、計息貨幣市場基金持有的金額以及自購買之日起90天或更短期限的投資。現金等價物按成本列賬,接近其公平市場價值。未歸類為現金等價物的投資根據其聲明的到期日和公司打算持有此類證券的時間段,作為短期或長期投資列報。該公司在購買時確定適當的投資分類,並在每個資產負債表日期重新評估這種指定。該公司調整用於攤銷溢價和增加到期折扣的投資成本。該公司將這種攤銷和利息收入增加計入精簡的綜合經營報表中。截至2021年9月30日和2021年3月31日,現金和現金等價物為
5.金融工具的公允價值
公司的金融工具包括現金、現金等價物、投資、應收賬款、應付賬款、應計費用和公司長期債務安排下的借款。本公司長期債務安排之賬面值與其公允價值相若,因本公司相信其可就類似條款之安排取得利率。由於這些金融工具的短期性質,公司其餘金融工具的賬面價值接近其在2021年9月30日和2021年3月31日的公允價值。
該公司利用現有的市場信息對金融工具的估計公允價值進行了評估。使用不同的市場假設和/或估計方法可能對估計公允價值金額產生重大影響。
使用“一級投入”確定的公允價值利用活躍市場上公司有能力獲得的相同資產或負債的未經調整的報價。使用“二級投入”確定的公允價值利用直接或間接可見的報價。使用“第三級投入”確定的公允價值利用不可觀察的投入來確定資產或負債的公允價值,這些公允價值反映了實體在對資產或負債定價時自己的假設。截至2021年9月30日和2021年3月31日,該公司
該公司按公允價值計量符合條件的資產和負債,並在收益中確認價值變化。公允價值處理可以在初始確認符合條件的資產或負債時選擇,或者對於現有資產或負債,如果某個事件觸發了新的會計基礎,則可以選擇公允價值處理。本公司沒有選擇重新計量其任何現有金融資產或負債,也沒有為截至2021年9月30日的三個月和六個月以及截至2021年3月31日的年度交易的任何金融資產和負債選擇公允價值選項。
8
下表彙總了截至2021年9月30日和2021年3月31日在附帶的簡明綜合資產負債表中以公允價值經常性計量和記錄的金融資產,按用於計量公允價值的公允價值層次內的估值投入水平劃分:
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2021年9月30日 |
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報價在 活躍的市場 對於完全相同的資產 (一級:投入) |
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資產: |
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貨幣市場基金 |
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$ |
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2021年3月31日 |
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報價在 活躍的市場 對於完全相同的資產 (一級:投入) |
|
|
資產: |
|
|
|
|
貨幣市場基金 |
|
$ |
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|
6.租契
該公司有數據中心和設施的運營租賃以及某些設備的融資租賃。租約的剩餘租期小於
租賃費用的構成如下:
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截至9月30日的三個月, |
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截至9月30日的六個月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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短期租賃成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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可變租賃成本 |
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經營租賃成本 |
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融資租賃成本: |
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租賃資產攤銷 |
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租賃負債利息 |
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融資租賃總成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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與租賃有關的補充現金流量信息如下:
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截至9月30日的三個月, |
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截至9月30日的六個月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
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經營性租賃的經營性現金流出 |
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$ |
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$ |
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$ |
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融資租賃的經營性現金流出 |
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$ |
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$ |
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$ |
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融資租賃的現金流出 |
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$ |
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$ |
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$ |
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9
加權-平均剩餘租賃期限和貼現率:
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|
截至9月30日, |
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截止到三月三十一號, |
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2021 |
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2021 |
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加權-平均剩餘租期(以年為單位) |
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經營租約 |
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融資租賃 |
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加權平均貼現率 |
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經營租約 |
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% |
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% |
融資租賃 |
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% |
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% |
截至2021年9月30日的租賃負債到期日如下:
截至三月三十一日止的一年, |
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經營租約 |
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融資租賃 |
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2022年剩餘時間 |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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— |
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2025 |
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— |
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2026 |
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— |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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減去:推定利息 |
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( |
) |
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( |
) |
租賃總負債 |
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$ |
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$ |
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截至2021年9月30日,
7.
軟件開發成本
開發公司SaaS平臺中使用的軟件應用程序所產生的成本包括開發或獲取內部使用的計算機軟件所產生的某些材料和服務的直接成本,以及與項目直接相關並投入時間的員工的薪資和薪資相關成本。這些成本通常包括配置、編碼和測試活動期間的內部人力。在初步項目階段發生的研發成本或數據轉換活動、培訓、維護以及一般和行政或間接費用產生的成本計入已發生的費用。一旦應用程序進入開發階段,內部和外部成本(如果是直接的和遞增的)將被資本化,直到應用程序基本完成並準備好使用。在公司軟件應用程序的運行階段發生的與升級和增強相關的合格成本被資本化,因為它們可能會導致增加功能,而內部使用的軟件的維護和次要升級和增強所發生的成本則在發生時計入費用。在截至2021年和2020年9月30日的三個月和六個月內,本公司認為其大部分開發工作要麼處於項目初步開發階段,要麼處於運營階段(實施後),因此,
雲計算安排的實施成本
截至2021年9月30日和2021年3月31日,與應用程序開發階段發生的託管安排相關的資本化實施成本的賬面淨值為$
10
8.每股普通股淨收入
該公司計算每股普通股的基本和稀釋後淨收入的方法是將淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。
下表列出了所列期間每股基本淨收益和稀釋後淨收益的計算(單位為千,每股數據除外):
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截至9月30日的三個月, |
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截至9月30日的六個月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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分子: |
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淨收入 |
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分母: |
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加權平均數-使用的普通股數量 *計算適用的每股淨收益 對普通股東的支持-基礎 |
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因下列原因而產生的股份等價物的稀釋效應 包括股票期權、RSU和ESPP股票 |
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加權平均數-使用的普通股數量 *計算每股淨收益-稀釋後 |
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適用於普通股的每股淨收益 其他股東: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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$ |
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以下可能稀釋的普通股等價物已從稀釋加權平均流通股的計算中剔除,因為它們的影響在所述期間將是反稀釋的(以千計):
|
|
截至9月30日的三個月, |
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|
截至9月30日的六個月, |
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||||||||||
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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未償還購股權 |
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未歸屬的RSU |
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ESPP股票 |
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9.以股份為基礎的薪酬
截至2021年及2020年9月30日止三個月及六個月,所有以股份為基礎的獎勵已根據Mimecast Limited 2015購股權及激勵計劃(2015計劃)及2015員工購股計劃(ESPP)授予。此外,該公司還擁有
2015年計劃允許董事會薪酬委員會對公司高管、員工、非員工董事和顧問進行股權激勵獎勵。最初總共有
根據2015年計劃,股票期權價格不得低於授予日普通股的公允市值,每股股票期權的期限不得超過
最初,總共有
11
ESPP允許符合條件的員工通過授權從以下位置扣除工資來購買股票
股票期權
根據2015年計劃發行的每個股票期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估計的,該模型使用了以下加權平均假設:
|
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截至9月30日的六個月, |
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2021 |
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2020 |
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預期期限(以年為單位) |
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無風險利率 |
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預期波動率 |
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預期股息收益率 |
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% |
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— |
% |
授予日期每股普通股公允價值 |
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$ |
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$ |
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截至2021年9月30日及2020年9月30日止六個月內,授予員工之購股權之加權平均每股公允價值為$。
截至2021年9月30日的6個月,2015年計劃和歷史計劃下的股票期權活動如下:
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數量 獎項 |
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加權平均 行權價格 |
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加權平均 剩餘 合同條款 (以年為單位) |
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集料 內在價值 |
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截至2021年3月31日的未償還款項 |
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$ |
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授予的期權 |
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行使的期權 |
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被沒收和取消的期權 |
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( |
) |
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$ |
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截至2021年9月30日的未償還金額 |
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$ |
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$ |
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自2021年9月30日起可行使 |
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$ |
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$ |
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截至2021年9月30日及2020年9月30日止六個月,已行使期權的總內在價值為
截至2021年9月30日,大約有
RSU
公司向其非僱員董事和僱員授予RSU。非僱員董事在加入董事會後獲得初始RSU津貼,該董事會授予
截至2021年9月30日的6個月,2015年計劃下的RSU活動如下:
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數量 獎項 |
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加權平均 授予日期 公允價值 |
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固有的 價值 (單位:千) |
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截至2021年3月31日的未授權RSU |
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$ |
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$ |
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已批准的RSU |
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$ |
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歸屬的RSU |
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( |
) |
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$ |
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被沒收的RSU |
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( |
) |
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$ |
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截至2021年9月30日的未授權RSU |
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$ |
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$ |
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12
截至2021年9月30日,大約有
ESPP
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月中,公司確認了
截至2021年9月30日,有
2015年計劃、歷史計劃和ESPP在隨附的簡明合併經營報表中確認的基於股份的薪酬支出如下:
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截至9月30日的三個月, |
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截至9月30日的六個月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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收入成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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研發 |
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銷售和市場營銷 |
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一般事務和行政事務 |
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以股份為基礎的薪酬費用總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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10.收購
以下收購已根據ASC 805作為業務合併入賬,業務合併。本公司已於收購日期按其各自的公允價值記錄所收購的資產及承擔的負債。
2021財年收購
ETorch Inc.
在……上面
購進價格分配主要包括#美元。
該公司沒有公佈收購MessageControl的形式經營業績,因為這對公司的濃縮綜合經營業績、財務狀況或現金流並不重要。
11.商譽及無形資產
以下是該公司商譽餘額的前滾:
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商譽 |
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截至2021年3月31日的餘額 |
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$ |
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外匯匯率的影響 |
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截至2021年9月30日的餘額 |
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$ |
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13
購入的無形資產包括以下內容:
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加權的- |
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平均值 |
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2021年9月30日 |
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剩餘 |
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毛收入 |
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網絡 |
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有用的生活 |
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攜帶 |
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累計 |
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攜帶 |
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(以年為單位) |
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價值 |
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攤銷 |
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價值 |
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發達的技術 |
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( |
) |
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$ |
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客户關係 |
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( |
) |
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大寫軟件和其他(1)(2) |
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( |
) |
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( |
) |
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加權的- |
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平均值 |
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2021年3月31日 |
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剩餘 |
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毛收入 |
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網絡 |
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有用的生活 |
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攜帶 |
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累計 |
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攜帶 |
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(以年為單位) |
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價值 |
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攤銷 |
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價值 |
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發達的技術 |
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$ |
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客户關係 |
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( |
) |
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大寫軟件和其他(1)(2) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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(1) |
截至2021年9月30日和2021年3月31日,資本化軟件和其他資產的賬面淨值包括 |
(2) |
截至2021年9月30日和2021年3月31日,資本化軟件和其他資產的賬面淨值包括 |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,公司記錄的攤銷費用為
截至2021年9月30日的無形資產未來預計攤銷費用如下:
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購得 無形的 資產 |
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大寫 軟件 |
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2022年剩餘時間 |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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12.債項
於2018年7月,本公司訂立信貸協議(信貸協議),向本公司提供$
信貸安排要求公司保持對某些債務契約的遵守,截至2021年9月30日,公司都遵守了這些債務契約。
14
截至2021年9月30日和2021年3月31日,該公司擁有
截至3月31日的財年, |
|
債務 |
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2022年剩餘時間 |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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最低償債總額 |
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減去:債券發行成本 |
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( |
) |
減去:長期債務的當前部分 |
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( |
) |
長期債務 |
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截至2021年9月30日和2021年3月31日,作為債務減少記錄的債務發行成本餘額為#美元。
13.承擔及或有事項
訴訟
2019年9月10日,ZapFraud,Inc.(ZapFraud)向美國特拉華州地區法院提起訴訟,指控該公司的全資子公司Mimecast North America,Inc.、Mimecast Services Limited和Mimecast UK Limited。起訴書稱,該公司電子郵件安全技術的某些元素侵犯了ZapFraud持有的一項專利。ZapFraud尋求賠償金額不詳的損害賠償、律師費和禁令救濟。2019年11月22日,該公司提交了一項動議,要求駁回未能提出索賠的請求。2020年4月24日,ZapFraud修改了訴狀,聲稱該公司的電子郵件安全技術侵犯了最近授予ZapFraud的一項額外專利。2020年5月22日,該公司提交了一份修訂後的動議,駁回了對ZapFraud修改後的申訴做出迴應的索賠。2020年9月18日,法院對該動議進行了聽證,並於2020年11月20日,裁判法官發佈了一項建議,要求法院批准本公司的動議。2020年12月11日,ZapFraud對地方法官的建議提出了反對意見,該公司於2021年1月4日對這些反對意見做出了迴應。2021年3月25日,法院採納了治安法官的建議,批准了公司的駁回動議。2021年9月22日,地區法院採納治安法官建議的決定成為最終決定,不可上訴。
在正常業務過程中,公司可能不時捲入法律訴訟並受到索賠的影響。雖然這些訴訟和索賠的結果無法確切預測,但本公司不認為解決這些問題的最終成本單獨或綜合起來會對本公司的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。無論結果如何,由於辯護和和解成本、資源轉移和其他因素,這類訴訟可能會對公司產生不利影響,而且不能保證會獲得有利的結果。
除上文所述外,本公司於截至2021年9月30日及2020年9月30日止六個月內並無任何重大法律訴訟,且據其所知,除上文所述外,目前並無任何重大法律訴訟待決或受到威脅。
賠償
在正常業務過程中,本公司就某些事項向客户、業務合作伙伴、供應商、出租人、董事、高級管理人員、員工和其他各方提供不同範圍和條款的賠償。賠償可能包括第三方提出的知識產權侵權索賠、本公司違反某些協議造成的損失,以及與本公司的作為或不作為有關或由本公司的作為或不作為引起的其他責任。這些賠償條款可能會在基礎協議終止後繼續存在,未來可能支付的最高賠償金額可能不受上限限制。它不是
15
由於本公司以前的賠償要求歷史有限,以及每項特定賠償涉及的獨特事實和情況,有可能確定這些賠償條款下的最大潛在損失。根據歷史經驗和已知的信息2021年9月30日和2021年3月31日,本公司並無因上述彌償而招致任何費用。
在某些情況下,公司保證在協議期限內,其服務將按照其在向客户提供服務時有效的標準發佈的規格文件在所有實質性方面執行。到目前為止,該公司在其擔保下沒有產生重大費用,因此,該公司認為這些協議的估計公允價值無關緊要。
安全事件
2021年1月,該公司意識到一起安全事件,後來確定是由對SolarWinds供應鏈攻擊負責的同一名老練的威脅參與者實施的。該公司立即展開內部法醫調查。調查得到了火眼公司(FireEye,Inc.)子公司Mandiant領先的第三方取證和網絡事件響應專家的支持,並與執法部門協調,以協助他們對這名威脅行為人的調查。在調查過程中,該公司瞭解到,威脅行為者利用SolarWinds供應鏈漏洞來訪問其生產網格環境的一部分。使用此入口點,威脅參與者訪問了某些由Mimecast頒發的證書和相關的客户服務器連接信息。威脅參與者還訪問了電子郵件地址和其他聯繫信息的子集,以及加密和/或散列和加鹽的憑證。此外,威脅行為人訪問和下載了有限數量的公司源代碼存儲庫,但公司沒有發現其源代碼有任何修改的證據,也不認為對其產品有任何影響。隨着調查的進展,該公司向受影響的客户發佈了一系列建議,包括建議採取預防措施來降低風險,在某些情況下,還應滿足監管要求。法醫調查於2021年3月完成,該公司已消除了威脅行為人進入其環境的可能性。該公司已經採取了一系列行動,以防止未來進入其環境,並將繼續監測威脅,並在必要時採取預防措施。
由於這一安全事件,公司將面臨風險和重大不確定性,包括本10-Q季度報告中第II部分第1A項“風險因素”中描述的風險和不確定因素。雖然調查已經完成,但不能保證這些事件的總體影響會是什麼。這些類型的事件往往會隨着時間的推移產生連鎖影響,並可能導致收入損失、公司業務前景下降和增加成本,包括與訴訟或監管機構調查相關的成本,這些成本中的任何一項都可能對公司的財務業績產生不利影響。
本公司已經發生並預計將發生與此次安全事件相關的鉅額費用。截至2021年3月31日止年度,本公司錄得$
14.結構調整
2021財年重組
2021年1月28日,公司董事會批准了一項重組計劃,旨在使公司的資源與其戰略保持一致。重組計劃,其中包括公司裁員約人。
16
以下是該公司重組負債餘額的前滾:
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遣散費和 相關費用 |
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截至2021年3月31日的餘額 |
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$ |
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現金支付 |
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截至2021年9月30日的餘額 |
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$ |
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15.細分市場和地理信息
地理數據
出於地理數據報告的目的,本公司根據簽約子公司的所在地分配其收入。按地理區域劃分的總收入如下:
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截至9月30日的三個月, |
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截至9月30日的六個月, |
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2021 |
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2021 |
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2020 |
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美國 |
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英國 |
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南非 |
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其他 |
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總計 |
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按地理位置分列的財產和設備淨額包括:
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截至9月30日, |
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截至3月31日, |
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2021 |
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2021 |
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美國 |
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英國 |
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總計 |
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16.所得税
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月所得税撥備為#美元。
截至2021年9月30日的三個月和六個月的所得税撥備主要歸因於公司盈利實體的盈利撥備,但被#美元的個別税收優惠部分抵消。
截至2020年9月30日的三個月和六個月的所得税撥備主要是由於本公司盈利實體的收益記錄的税收撥備,但被以下各項的單獨税收優惠部分抵消$
在評估該公司實現其遞延税項淨資產的能力時,該公司考慮了各種因素,包括現有應納税臨時差額的未來沖銷、預計未來的應税收入、税務籌劃戰略和最近的財務操作,以確定是否更有可能部分或全部遞延税項淨資產無法實現。基於這些因素,該公司已經確定,這些資產變現的不確定性足以證明需要對其截至2021年9月30日的淨遞延税項資產進行全額估值撥備。有可能在未來12個月內,可能有足夠的正面證據來釋放部分或全部估值免税額。釋放估值免税額將導致在記錄釋放的期間享受所得税費用的好處,這可能有一個材料
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對淨收益的影響。潛在估值津貼發放的時間和金額取決於管理層的重大判斷。
在截至2021年9月30日的三個月和六個月內,該公司
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第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下對我們財務狀況和經營成果的討論和分析應結合(1)本季度報告中其他地方的10-Q表格中包含的未經審計的簡明綜合財務報表及其相關注釋,以及(2)審計後的綜合財務報表及其附註,以及管理層對截至2021年3月31日的財政年度財務狀況和經營成果的討論和分析,這些報表包括在我們於2021年5月27日提交給美國證券交易委員會(SEC)或美國證券交易委員會(Sequoia Capital)的10-K表格年度報告中。這份關於Form 10-Q的季度報告包含修訂後的1934年證券交易法第21E節或“交易法”所指的“前瞻性陳述”。這些陳述通常通過使用諸如“可能”、“將會”、“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“可能”、“估計”或“繼續”等詞語以及類似的表達或變體來識別。特別是,本Form 10-Q季度報告中包含的非歷史事實的聲明,包括但不限於有關我們的戰略、運營和增長舉措、新冠肺炎疫情和相關市場和經濟狀況對我們業務的影響、運營結果和財務狀況、匯率波動、我們的網絡、產品和服務的安全、有關已披露的安全事件和我們對複雜威脅行為者的身份和可能目標的當前理解、攻擊的範圍和影響,以及我們迄今的調查結果的聲明。這些都是前瞻性陳述。此類前瞻性陳述具有一定的風險。, 可能導致實際結果和某些事件的時間與此類前瞻性陳述明示或暗示的未來結果大不相同的不確定性和其他因素。可能導致或導致此類差異的因素包括但不限於本文確定的因素,以及在本Form 10-Q季度報告中題為“風險因素”一節中討論的因素,以及在我們提交給SEC的其他SEC文件(包括我們於2021年5月27日提交給SEC的Form 10-K年度報告)中闡述的那些因素。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映此類陳述發佈之日之後的事件或情況。
概述
我們是面向電子郵件和企業信息的下一代雲安全和風險管理服務的全球領先提供商。我們集成的專有云服務套件可保護各種規模的客户免受他們通過電子郵件和其他公司系統面臨的重大業務和數據安全風險。我們的電子郵件安全3.0和網絡彈性擴展產品旨在保護客户免受當今快速變化的安全環境的影響。
我們開發了專有云架構,為客户提供全面的網絡彈性戰略。我們的電子郵件安全3.0策略解決了三個不同區域中的威脅:電子郵件邊界(區域1);網絡和組織內部(區域2);以及邊界之外(區域3)。此外,我們的網絡復原力擴展將復原力擴展到組織的數字基礎設施的其他關鍵要素。我們的主要產品包括:電子郵件安全;電子郵件連續性和同步與恢復;電子郵件歸檔;意識培訓;網絡安全;DMARC分析器;CyberGraph;品牌漏洞保護;以及威脅情報和我們的API生態系統。
我們以軟件即服務(SaaS)模式運營業務,每年可續訂。客户簽訂年度和多年合同,以利用我們服務的各個組成部分。我們的訂閲費包括使用所選服務和技術支持。我們相信,我們的技術、基於訂閲的模式和客户支持使我們的淨收入保留率很高,這幫助我們推動了收入的強勁增長。隨着現有客户續訂我們的服務併購買更多產品,我們歷來從現有客户羣中獲得了顯著的收入增長。
我們向各行各業的各種規模的組織營銷和銷售我們的服務。截至2021年9月30日,我們為大約39,600名客户提供了我們的服務,並保護了他們在世界各地的數百萬員工。我們通過我們的渠道合作伙伴網絡以及我們的直銷團隊進行銷售。我們的增長和未來的成功取決於我們擴大客户基礎、向現有客户銷售更多服務以及留住客户的能力。
在截至2021年9月30日的六個月裏,我們50%的收入來自美國以外,其中28%來自英國,11%來自南非,11%來自世界其他地區。在截至2020年9月30日的六個月裏,我們48%的收入來自美國以外,其中29%來自英國,10%來自南非,9%來自世界其他地區。我們最重要的增長市場是美國。我們還相信,我們現有的其他市場也有很大的機會。我們打算在銷售和營銷方面進行重大投資,以繼續擴大我們在目標市場的客户基礎。
19
我們於2003年在英國成立,其使命是使電子郵件更安全、更好,並轉變組織保護、存儲和訪問電子郵件和公司信息的方式。我們的Mimecast Email Security 3.0產品包括Mimecast電子郵件安全、Mimecast目標威脅防護、認知培訓、內部電子郵件保護、DMARC Analyzer、品牌利用保護和CyberGraph。我們的CyberGraph產品於2022財年6月推出。我們的網絡彈性擴展包括Mimecast Enterprise Information Archiving、Mimecast電子郵件連續性(包括Sync&Recover)、Mimecast Web Security(提供域名系統或DNS解決方案)以及我們的核心電子郵件產品、Mimecast Secure Messaging、Mimecast Privacy Pack和Mimecast Large File Send。
最新發展動態
全球新冠肺炎大流行。全球新冠肺炎疫情繼續發展,迄今已導致各種應對措施的實施,包括全球政府實施的隔離、呆在家裏的命令、旅行限制、強制關閉企業和其他公共衞生安全措施。這些努力在世界範圍內造成了重大的社會和經濟混亂,包括在我們經營業務和銷售產品和服務的所有地區。新冠肺炎感染率在2020年春末和夏季有所下降,但在2020年秋冬初,許多地區的感染率大幅上升,這促使各國政府恢復或考慮恢復一些限制措施。有效疫苗的廣泛分發和持續的控制努力在很大程度上幫助穩定了感染率,但最近,原始病毒變種的增加導致許多地方出現局部疫情,包括在我們開展業務的許多國家。
在大流行期間,我們將繼續致力於支持我們的員工、客户和合作夥伴以及他們的社區。由於“新冠肺炎”大流行,我們採取了一系列行動,其中包括:(I)關閉所有全球辦事處,包括在英國倫敦的全球總部和在美國的辦事處,併為所有員工轉移到遠程工作環境;(Ii)實施旅行禁令,(Iii)取消或轉向僅舉辦虛擬客户、行業和員工活動;以及(Iv)建立員工支助基金,以抵消疫情對更脆弱員工的影響。這些行動的預期持續時間尚不確定。最近,我們根據政府的要求,在有限的基礎上開設了一些全球辦事處,並允許有限的旅行。然而,我們預計,無論如何,恢復正常運營的過渡都需要相當長的時間,可能需要幾個月的時間。
我們認為,全球新冠肺炎大流行以及由此帶來的社會和經濟混亂已經並將繼續在多個方面對我們的業務和運營結果產生負面影響。對我們產品和服務的需求已經並可能繼續受到IT支出速度下降和採購決策延遲的負面影響,因為IT和安全人員專注於解決業務中斷問題,這可能會影響對潛在客户和現有客户的銷售,並增加客户流失。此外,全球新冠肺炎大流行以及政府和經濟應對措施對旅遊、酒店業和零售業等一些行業的影響比其他行業更大。由於我們轉移到遠程工作環境並取消了許多客户和行業活動,我們的全球銷售和營銷業務已經中斷。一些客户要求延長付款期限,減少了購買的座位數量,或者沒有像以往那樣增加座位數量,我們預計這些趨勢將繼續下去,如果經濟惡化,這些趨勢可能會加速。經濟混亂也可能對我們應收賬款的可收回性產生負面影響,因為客户經歷了極端的痛苦。最近,全球新冠肺炎疫情導致全球供應鏈中斷。我們一直在密切關注全球新冠肺炎疫情對我們業務各個方面的影響,包括它將如何影響我們的運營,我們可能會根據不斷變化的情況採取進一步的預防和先發制人的行動。目前,全球新冠肺炎疫情可能對我們的業務、運營結果和財務狀況造成多大程度的影響還不確定。見第二部分,項目1A,“風險因素--全球新冠肺炎大流行, 包括相關的遏制努力在內,已經並可能繼續對我們的業務和運營產生一定的負面影響,我們無法確切地預測它可能在多大程度上繼續對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。“
安全事故。2021年1月,我們得知了一起安全事件,後來確定是由對SolarWinds供應鏈攻擊負責的同一名老練的威脅參與者實施的。我們立即展開了內部法醫調查。我們的調查得到了火眼公司(FireEye,Inc.)旗下曼迪昂特(Mandiant)領先的第三方取證和網絡事件響應專家的支持,並與執法部門協調,以協助他們對這名威脅行為人的調查。在我們的調查中,我們瞭解到威脅行為者利用SolarWinds供應鏈妥協來訪問我們的生產網格環境的一部分。使用此入口點,威脅參與者訪問了某些由Mimecast頒發的證書和相關的客户服務器連接信息。威脅參與者還訪問了電子郵件地址和其他聯繫信息的子集,以及加密和/或散列和加鹽的憑證。此外,威脅行為人訪問並下載了有限數量的我們的源代碼存儲庫,但我們沒有發現我們的源代碼有任何修改的證據,我們也不認為這對我們的產品有任何影響。隨着調查的進行,我們向受影響的客户發佈了一系列建議,包括建議採取預防措施來降低風險,在某些情況下,還可以滿足監管要求。我們的法醫調查已經完成
20
2021年3月,我們已經消除了威脅行為者進入我們環境的機會。我們已經採取了一些行動,防止今後進入我們的環境,我們將繼續監測威脅,並在必要時採取預防措施。
由於本次安全事件,我們將面臨風險和重大不確定性,包括下文第II部分第1A項“風險因素--數據安全和完整性對我們的業務至關重要,我們的信息和技術網絡遭到破壞以及未經授權訪問客户數據,包括我們最近的安全事件,可能損害我們的業務和經營結果”中所述的風險和重大不確定性。雖然我們的調查已經完成,但不能保證這些事件的總體影響會是什麼。這些類型的事件往往會隨着時間的推移產生連鎖影響,並可能導致收入損失、業務前景減弱和增量成本,包括與訴訟或監管機構調查相關的成本,這些成本中的任何一項都可能對我們的財務業績產生不利影響。
我們已經招致並預計將招致與安全事件相關的鉅額費用。在截至2021年3月31日的一年中,我們記錄了80萬美元的與安全事件相關的税前費用,扣除預期的保險回收。在截至2021年9月30日的三個月和六個月裏,與安全事件相關的費用並不重要。費用包括法醫調查、補救費用以及法律和其他專業服務的費用。預計我們將繼續承擔與此次安全事件相關的響應、補救和調查工作相關的費用。雖然我們有網絡保險,但此類保險的金額可能不足以補償我們因安全事件而產生的任何費用或損失,或者保險公司可能拒絕根據保單條款向我們報銷某些費用。目前還不能估計安全事件的全部成本和相關影響,包括是否有保險可以抵消其中一些成本。
影響我們業績的關鍵因素
我們認為,我們業務的增長和未來的成功取決於許多關鍵因素,包括以下幾個因素:
獲得新客户。我們採用了專注於通過我們的直銷隊伍和渠道合作伙伴網絡獲得新客户,並向現有客户銷售更多產品的銷售戰略。獲得新客户,特別是大型企業客户,是我們持續成功、增長機會和未來收入的關鍵要素。我們已經並打算繼續投資於我們的直銷隊伍和渠道合作伙伴。在截至2021年9月30日的12個月中,我們的客户羣增加了大約400個組織。
向現有客户銷售附加服務。我們的直銷團隊與我們的渠道合作伙伴和敬業的客户體驗團隊一起,通過增加現有客户的員工加入我們的服務和銷售額外的服務,尋求從現有客户那裏獲得額外的收入。我們仍然相信,在現有客户體驗我們服務的好處並解決其他業務使用案例時,我們將有很大的機會向他們銷售更多服務。
對增長的投資。我們已經投資並打算繼續投資於擴大我們的業務、員工人數和軟件開發,以增強我們現有的產品,並建立新的功能和產品。我們預計我們的總運營費用將增加,特別是在我們繼續擴大銷售業務、營銷活動和研發團隊的情況下。我們打算繼續投資於我們的銷售、營銷和客户體驗組織,以推動額外的收入,並支持我們客户基礎的增長。我們對我們的銷售、營銷和研發機構進行的投資將在體驗這些投資的全部好處之前發生。在截至2022年3月31日的一年裏,我們計劃繼續擴大我們的銷售隊伍規模,投資於開發額外的營銷內容,並擴大我們研發團隊的規模。
貨幣波動。我們在美國、北美的其他國家、英國、歐洲的其他國家、南非以及非洲、澳大利亞和阿聯酋的其他國家開展業務。因此,我們面臨與貨幣匯率波動相關的風險,特別是美元、英鎊和南非蘭特之間的匯率波動。在截至2021年9月30日的六個月中,我們收入的53%以美元計價,26%以英鎊計價,11%以南非蘭特計價,10%以其他貨幣計價。鑑於我們子公司的功能貨幣通常是每個實體的當地貨幣,但我們的報告貨幣是美元,英鎊、南非蘭特和其他貨幣相對於美元的貶值會影響我們的盈利能力。
我們認為,全球新冠肺炎大流行可能會影響到這些關鍵因素中的部分或全部。見第二部分第1A項,“風險因素--全球新冠肺炎大流行,包括相關的遏制努力,已經並可能繼續對我們的業務和運營產生某些負面影響,我們無法確切預測它可能在多大程度上繼續對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。”
21
關鍵績效指標
除了收入和收入增長趨勢等傳統財務指標外,我們還監控其他幾個關鍵績效指標,以幫助我們評估增長趨勢、制定預算、衡量銷售和營銷工作的有效性以及評估運營效率。我們監控的關鍵性能指標如下:
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截至9月30日的三個月, |
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截至9月30日的六個月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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(千美元) |
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收入不變貨幣增長率(1) |
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16 |
% |
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19 |
% |
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16 |
% |
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20 |
% |
毛利率百分比 |
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77 |
% |
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76 |
% |
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77 |
% |
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76 |
% |
自由現金流(1) |
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$ |
31,188 |
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$ |
21,644 |
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$ |
62,793 |
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|
$ |
40,178 |
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調整後的EBITDA(1) |
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$ |
46,795 |
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$ |
33,604 |
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$ |
85,387 |
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$ |
59,269 |
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截至9月30日, |
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2021 |
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2020 |
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淨收入留存率 |
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106 |
% |
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105 |
% |
客户總數(2) |
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39,600 |
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39,200 |
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(1) |
調整後的EBITDA、自由現金流和收入不變貨幣增長率是非GAAP財務指標。有關調整後的EBITDA、自由現金流和收入不變貨幣增長率與最接近的可比GAAP指標的對賬,請參閲下文“非GAAP財務指標的調整”。 |
(2) |
反映期間最後一天的客户計數,四捨五入為最接近的100個客户。我們將客户定義為在測量日期具有有效訂閲合同的實體。客户通常是母公司,或者在少數情況下是直接與我們合作的重要子公司。在確定客户數量時,我們不包括我們通過收購DMARC Analyzer B.V.或DMARC Analyzer獲得的客户,這些客户通過信用卡與我們進行交易。 |
收入不變貨幣增長率。我們相信,收入不變的貨幣增長率是我們業績的一個關鍵指標,因為它衡量了我們如何執行我們的戰略,而不包括匯率波動,匯率波動是我們無法控制的。我們通過使用上一會計年度的可比外幣匯率將以外幣報告的實體的收入換算成美元來計算收入不變貨幣增長率。為進一步解釋這一非GAAP衡量標準的用途和侷限性,以及如何調整我們的收入不變貨幣增長率與收入(如報道所述),請參閲下面最直接可比的GAAP衡量標準“非GAAP財務衡量標準的調整”。我們預計,與上一財年相比,截至2022年3月31日的財年,我們的恆定貨幣增長率將下降。
毛利百分比。我們相信毛利率是衡量我們向客户提供服務效率的關鍵指標。毛利百分比的計算方法是毛利除以收入。我們的毛利潤百分比在過去三年中出現了增長,我們預計在截至2022年3月31日的一年中將保持相對穩定;然而,由於增加硬件和員工以服務於我們不斷增長的客户羣的時機,毛利率一直在波動,並將繼續在季度基礎上波動。毛利還包括與收購業務相關的無形資產攤銷。我們在我們運營的每個地區提供服務。與支持和託管我們的產品以及提供我們的服務相關的成本在確認相關收入的地區發生。因此,我們的實際毛利百分比與不變貨幣基礎上的毛利是一致的。
自由現金流. 我們相信,自由現金流是一種流動性指標,它向管理層和投資者提供有關企業產生的現金數量的有用信息,這些現金在收購房地產、設備和資本化軟件後,可以用於戰略機會,包括投資於我們的業務,並加強資產負債表。對自由現金流的分析有助於管理層將我們的經營業績與競爭對手的經營業績進行比較。我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去購買的財產、設備和資本化軟件。欲進一步解釋這一非GAAP衡量標準的用途和侷限性,並將我們的自由現金流與最直接可比的GAAP衡量標準--經營活動提供的淨現金--進行對賬,請參閲下面的“非GAAP財務衡量標準的調整”。
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調整後的EBITDA。我們相信,調整後的EBITDA是我們經營業績的一個關鍵指標。我們將調整後的EBITDA定義為淨收益(虧損),調整後不包括:長期資產的折舊、攤銷、處置和減值,與收購相關的收益和費用,與訴訟相關的費用,基於股份的薪酬費用,重組費用,利息收入和利息費用,所得税和外匯收入(費用)的準備金(受益)。有關這一非GAAP衡量標準的用途和侷限性的進一步解釋,以及我們調整後的EBITDA與最直接可比的GAAP衡量標準--淨收入的對賬,請參閲下面的“非GAAP財務衡量標準的調整”。我們預計,與上一財年相比,我們調整後的EBITDA將繼續增長;然而,隨着我們專注於擴大我們的銷售和營銷團隊以及增強我們的研究和開發能力,我們預計我們的運營費用也將以絕對值計算增加。
淨收入留存率。我們相信,我們留住客户的能力是我們收入基礎穩定和客户關係長期價值的一個指標。我們的淨收入留存率是由我們的客户續訂和追加銷售推動的。我們計算淨收入留存率的方法是將測算期最後一天記錄的僅適用於整個測算期的客户的不變貨幣收入按年計算。這些收入包括續簽的收入合同以及從銷售額外座位許可證和向這些現有客户銷售的額外服務中獲得的額外收入。我們在測算期的第一天將所有在測算期開始時就位的客户的結果除以在不變貨幣基礎上的收入。測算期為往後12個月。按不變貨幣計算的收入是根據有關期間的平均匯率計算的。.
總客户數。我們相信,客户總數是我們財務成功和未來收入潛力的關鍵指標。我們將客户定義為在測量日期具有有效訂閲合同的實體。客户通常是母公司,或者在少數情況下是直接與我們合作的重要子公司。在確定客户數量時,我們不包括從DMARC Analyzer獲得的以信用卡方式與我們進行交易的客户。我們希望通過在每個市場增加新客户來繼續擴大我們的客户基礎。
非公認會計準則財務指標的對賬
收入不變貨幣增長率
為了確定我們的業務表現如何,剔除外匯波動的影響,我們使用不變的貨幣比較了我們收入從一個時期到另一個時期的百分比變化。為了確定每個時期的收入不變貨幣增長率,用可比的上一時期的外幣匯率將以外幣報告的實體的收入換算成美元。例如,截至2020年9月30日的三個月和六個月的有效平均匯率用於轉換截至2021年9月30日的三個月和六個月的收入,以及截至2020年9月30日的可比前一時期的收入,而不是各自時期的實際匯率。收入不變貨幣增長率是非GAAP財務指標。可以在下表中找到這一非GAAP衡量標準與其各自時期最直接可比的GAAP衡量標準的對賬。
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截至9月30日的三個月, |
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截至9月30日的六個月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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(千美元) |
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收入不變貨幣增長率對賬: |
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報告的收入 |
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$ |
147,233 |
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$ |
122,693 |
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$ |
289,782 |
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$ |
237,869 |
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收入同比增長率,如報告所示 |
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20 |
% |
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19 |
% |
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22 |
% |
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17 |
% |
估計外幣波動的影響 |
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(4 |
)% |
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(— |
)% |
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(6 |
)% |
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3 |
% |
收入不變貨幣增長率 |
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16 |
% |
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19 |
% |
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16 |
% |
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20 |
% |
外匯匯率的影響變數很大,很難預測。我們使用收入不變貨幣增長率來顯示匯率對當期收入增長率的影響,與使用上期匯率的上期收入增長率相比,匯率對當期收入增長率的影響。為了正確瞭解我們正在進行的業務的潛在業務趨勢和業績,我們認為,投資者可能會發現,考慮將匯率變化排除在我們的收入增長率之外的影響是有用的。
我們相信,在這份Form 10-Q季度報告中提出這一非GAAP財務衡量標準,將使投資者更透明地瞭解我們管理層用於財務和運營決策的信息,並讓投資者“通過”管理層的眼睛看到我們的業績。我們還相信,更好地提供這些信息可以讓我們的投資者瞭解我們的經營業績,並評估管理層評估和衡量這些業績所使用的方法。
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然而,這一非公認會計原則的衡量標準不應被孤立地考慮,也不應作為我們根據以下規定編制的財務業績的替代品。公認會計原則。例如,收入不變貨幣增長率本質上排除了外匯的影響,這可能會對GAAP收入產生實質性影響。非GAAP財務計量不是基於任何一套全面的會計規則或原則,因此其他公司計算類似名稱的非GAAP財務計量的方式可能與我們不同,從而限制了這些計量在進行比較時的有效性。
自由現金流
自由現金流是一種非GAAP財務衡量標準,我們將其定義為經營活動提供的淨現金減去購買的財產、設備和資本化軟件。我們相信,自由現金流為投資者和我們財務信息的其他用户提供了有關業務產生的現金數量的有用信息,這些現金在收購房地產、設備和資本化軟件後,可以用於戰略機會,包括投資於我們的業務,並加強資產負債表。對自由現金流的分析有助於管理層將我們的經營業績與競爭對手的經營業績進行比較。使用自由現金流量與公認會計原則(GAAP)衡量經營活動提供的淨現金作為評估我們公司的手段有一個侷限性,即自由現金流量不代表這一時期經營活動的現金餘額的總增減,因為它不包括這一時期用於資本支出的現金。管理層通過在現金流量表和下面的“流動性和資本資源”部分提供有關我們資本支出的信息來彌補這一限制。
我們並不過分依賴自由現金流作為衡量經營業績的標準。這一非GAAP衡量標準不應被視為替代根據GAAP報告的其他財務績效衡量標準。使用非GAAP財務衡量標準是有侷限性的,包括其他公司計算這一衡量標準的方式可能與我們不同,從而限制了這些衡量標準用於比較的有效性。
下表顯示了對經營活動提供的現金淨額與自由現金流的調節:
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截至9月30日的三個月, |
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截至9月30日的六個月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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自由現金流對賬: |
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經營活動提供的淨現金 |
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$ |
43,133 |
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$ |
31,043 |
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|
$ |
83,833 |
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|
$ |
60,348 |
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購置房產、設備和資本化軟件 |
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(11,945 |
) |
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(9,399 |
) |
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(21,040 |
) |
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(20,170 |
) |
自由現金流 |
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$ |
31,188 |
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|
$ |
21,644 |
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$ |
62,793 |
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$ |
40,178 |
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調整後的EBITDA
調整後的EBITDA是一種非GAAP財務指標,我們將其定義為淨收益,調整後不包括:長期資產的折舊、攤銷、處置和減值,與收購相關的收益和費用,與訴訟相關的費用,基於股份的薪酬費用,重組費用,利息收入和利息費用,所得税和外匯收入(費用)的準備金(受益)。
我們相信,調整後的EBITDA為投資者和其他使用我們財務信息的用户提供了與我們過去財務業績的一致性和可比性,促進了業務的逐期比較,並便於與我們的同行公司進行比較,其中許多公司使用類似的非GAAP財務衡量標準來補充它們的GAAP結果。
我們將調整後的EBITDA與傳統的GAAP經營業績指標結合使用,作為我們整體業績評估的一部分,用於計劃目的,包括編制年度經營預算,以評估我們業務戰略的有效性,並就我們的財務業績與我們的董事會進行溝通。
我們並不過分依賴調整後的EBITDA作為衡量經營業績的指標。這一非GAAP衡量標準不應被視為替代根據GAAP報告的其他財務績效衡量標準。使用非GAAP財務衡量標準存在侷限性,包括其他公司計算這一衡量標準的方式可能與我們不同,它不反映我們的資本支出或未來對資本支出的要求,也不反映我們營運資本的變化或現金需求。
24
下表顯示了調整後EBITDA的淨收入對賬:
|
|
截至9月30日的三個月, |
|
|
截至9月30日的六個月, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
(單位:千) |
|
|||||||||||||
調整後EBITDA的對賬: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
17,583 |
|
|
$ |
10,050 |
|
|
$ |
27,655 |
|
|
$ |
13,188 |
|
長期資產的折舊、攤銷和處置 |
|
|
9,933 |
|
|
|
9,495 |
|
|
|
19,809 |
|
|
|
18,347 |
|
利息支出,淨額 |
|
|
423 |
|
|
|
616 |
|
|
|
801 |
|
|
|
1,322 |
|
所得税撥備 |
|
|
2,814 |
|
|
|
582 |
|
|
|
3,179 |
|
|
|
1,195 |
|
基於股份的薪酬費用 |
|
|
15,358 |
|
|
|
13,619 |
|
|
|
32,746 |
|
|
|
27,272 |
|
外匯費用(收入) |
|
|
684 |
|
|
|
(1,060 |
) |
|
|
1,197 |
|
|
|
(2,722 |
) |
收購相關費用(1) |
|
|
— |
|
|
|
302 |
|
|
|
— |
|
|
|
667 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
46,795 |
|
|
$ |
33,604 |
|
|
$ |
85,387 |
|
|
$ |
59,269 |
|
(1) |
與收購相關的費用主要涉及各個時期收購活動產生的法律和其他專業費用。有關進一步信息,請參閲本季度報告(Form 10-Q)中其他部分包含的未經審計的簡明綜合財務報表附註10。 |
關鍵會計政策和估算
對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的簡明綜合財務報表,這些報表是根據美國普遍接受的原則編制的。在編制這些簡明合併財務報表時,我們需要使用影響於財務報表日期報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用的估計和假設。我們根據歷史經驗及我們認為合理的其他各種假設作出估計,而這些假設的結果構成對資產及負債賬面價值作出判斷的基礎,而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。會計估計的變化很可能在不同時期發生。因此,實際結果可能與我們的估計大不相同。我們在持續的基礎上評估我們的估計和假設。如果我們的估計與實際結果之間存在重大差異,我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流都將受到影響。
我們認為,收入確認、遞延收入、商譽和長期資產減值評估、所得税會計和基於股份的薪酬中涉及的估計和假設對我們的簡明綜合財務報表有最大的潛在影響,並認為這些是我們的關鍵會計政策。從歷史上看,我們對關鍵會計政策的估計和假設與實際結果沒有實質性差異。有關我們的關鍵和其他重要會計政策的更多信息,請參閲2021年5月27日提交給證券交易委員會的本Form 10-Q季度報告和我們的Form 10-K年度報告中其他地方的簡明合併財務報表的註釋。自2021年3月31日以來,我們的重要會計政策沒有任何變化。
近期會計公告
在截至2021年9月30日的6個月裏,與我們於2021年5月27日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中描述的最近會計聲明相比,最近的會計聲明或會計聲明中的變化對我們沒有重大或潛在的意義。
合併經營報表的組成部分
收入
我們幾乎所有的收入都來自訪問我們雲服務的客户支付的訂閲費,以及在我們的基本訂閲費中包含的標準支持之外購買額外支持的客户支付的訂閲費。我們的一小部分收入包括相關的專業服務和其他收入,其中主要包括與設置、攝取和培訓費相關的績效義務。
根據年度合同,我們通常按每位員工的價格許可我們的服務。在某些情況下,我們會收到預付款,這些款項被確定為續訂時享有折扣的實質性權利。在這些情況下,我們確認與預計客户受益期(已確定為六年)的預付款相關的收入。
25
已開票的金額記錄在應收賬款中,並記錄在遞延收入或收入中,這取決於收入是否記錄在應收賬款中認可標準已經達到。
我們在訂閲期內以直線方式確認收入,訂閲期從我們允許客户訪問我們的SaaS解決方案開始。我們的訂閲合同通常期限為一年,不包含退款類型的條款。
我們的專業服務合同是根據產出業績衡量標準來認可的。
我們為多個行業的大約39,600名客户提供服務,我們的收入並不集中在任何一個客户或行業。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的六個月裏,沒有一個客户的收入佔我們收入的1%以上,我們最大的十個客户總共佔我們收入的不到10%。
收入成本
收入成本主要包括與支持和託管我們的產品以及提供我們的專業服務相關的費用。這些成本主要包括與我們的數據中心、客户支持團隊和專業服務團隊的管理相關的人員和相關成本,包括工資、福利、獎金和基於股份的薪酬支出。除了這些費用外,我們還會產生第三方服務提供商成本,如數據中心和網絡費用、分配的管理費用、折舊費用和攤銷費用,這些費用與資本化軟件和收購的無形資產相關。我們根據員工人數將間接成本(如租金和設施成本、信息技術成本和員工福利成本)分配給所有部門。因此,一般間接費用反映在收入成本和每個營業費用類別中。
我們預計,由於與購買硬件、擴展和支持我們的數據中心運營和客户支持團隊相關的支出,我們的收入成本(以絕對值計算)將會增加。我們還預計,在截至2022年3月31日的一年中,收入成本佔收入的百分比將保持相對一致,並將隨着時間的推移而下降,因為我們能夠在業務中實現規模經濟,儘管它可能會根據重大支出的時間而波動。隨着我們客户羣的增長,我們打算繼續投入更多的資源來擴大我們產品和其他服務的交付能力。這些額外支出的時間可能會影響我們的收入成本,無論是以絕對美元計算,還是以佔任何特定季度或年度收入的百分比計算。
研發費用
研發費用主要包括人員和相關成本,包括工資、福利、獎金、基於份額的薪酬費用、我們開發人員使用服務器的成本和分攤的管理成本。我們按實際發生的費用來支付所有的研究和開發費用。我們將精力集中在開發具有擴展功能的SaaS技術的新版本上。我們的技術在不斷改進,因此,我們不會將開發成本資本化。我們相信,對我們技術的持續投資對我們未來的增長非常重要。因此,隨着我們在開發MIME|OS™平臺、改進現有服務以及創建新功能和產品方面進行進一步投資,我們預計研發費用將以絕對美元計算增加。研發費用佔總收入的百分比可能會在季度基礎上波動,但我們預計,由於上述預期投資,在截至2022年3月31日的一年中,研發費用將保持相對穩定。目前還不能估計我們最近安全事件的全部成本和相關影響,包括是否有保險可以抵消其中一些成本。
銷售和營銷費用
銷售和營銷費用主要包括人事和相關成本,包括工資、福利、獎金、佣金和基於股份的薪酬費用。除了這些費用外,我們還會產生與營銷和促銷活動、在線營銷、產品營銷以及分配的管理費用相關的成本。我們按發生的方式支出所有成本,不包括被確定為獲得合同的增量成本的銷售佣金,這些佣金將在客户的生命週期內資本化和攤銷,我們估計客户的生命週期為六年。我們預計,在截至2022年3月31日的一年中,我們的銷售和營銷費用(以絕對美元計算)將繼續增加,但與2021財年相比,其佔收入的百分比保持相對一致。新的銷售人員需要培訓,可能需要幾個月或更長的時間才能實現生產效率;因此,我們在特定時期僱用新銷售人員所產生的成本通常不會被該期間增加的收入所抵消,如果這些銷售人員不能提高工作效率,也可能不會產生新的收入。我們希望在增加新服務的同時增加在銷售和營銷方面的投資,並繼續專注於向大型企業潛在客户銷售,這將增加這些費用(按絕對值計算)。從長遠來看,我們認為銷售和營銷費用佔收入的百分比將根據新客户和現有客户的收入組合以及我們銷售和營銷計劃生產率的變化而有所不同。 目前還不能估計我們最近安全事件的全部成本和相關影響,包括是否有保險可以抵消其中一些成本。
26
一般和行政費用
一般及行政開支主要包括行政、法律、財務、資訊科技及人力資源職能的人事及相關開支,包括薪金、福利、獎勵薪酬及以股份為基礎的薪酬開支,以及與專業費用、訴訟相關開支、保險費、其他公司開支及已分配間接費用有關的成本。我們預計一般和行政費用將以絕對美元計算增加,因為我們繼續產生額外的人員和專業服務成本,以支持業務增長、與收購相關的成本、法律費用和與訴訟相關的費用、融資交易等。長遠來説,我們相信一般及行政開支佔收入的百分比將會下降。目前還不能估計我們最近安全事件的全部成本和相關影響,包括是否有保險可以抵消其中一些成本。
其他收入(費用)
其他收入(費用)包括下列項目:
利息收入
利息收入包括從我們的現金、現金等價物和投資餘額中賺取的利息收入。我們預計每個報告期的利息收入都會有所不同,這取決於我們在報告期內的平均現金、現金等價物和投資餘額以及市場利率。
利息支出
利息支出主要包括與我們的長期債務相關的利息支出。還有我們的融資租賃。我們預計與我們的長期債務相關的2022財年的利息支出將比2021財年減少,這主要是由於與我們的長期債務相關的本金餘額減少以及當前的利率環境。
外匯(費用)收入和其他淨額
外匯(費用)收入和其他,淨額主要包括與短期公司間賬户有關的外匯波動,與我們每個子公司以功能貨幣以外的貨幣計價的交易相關的外幣匯兑損益,以及包括轉租收入和其他收入在內的其他非經營性項目。我們預計,未來隨着外幣匯率的變化,我們的外幣匯兑損益將繼續波動。
所得税撥備
我們在多個税收管轄區開展業務,在我們開展業務的每個國家或司法管轄區都要納税。我們按照資產負債法核算所得税。根據這一方法,遞延税項資產和負債是根據使用法定税率的資產和負債的財務報告和所得税基礎之間的臨時差異確認的。此外,如果根據現有證據,部分或全部遞延税項資產很可能無法變現,則此方法要求對遞延税項淨資產計入估值撥備。
在評估我們實現遞延税項淨資產的能力時,我們考慮了各種因素,包括現有應税臨時差額的未來逆轉、預計未來的應税收入、税務籌劃戰略和最近的財務操作,以確定部分或全部遞延税項淨資產是否更有可能無法實現。基於這些因素,我們已經確定,這些資產變現的不確定性足以證明有必要對我們的遞延税項淨資產進行全額估值撥備。在接下來的12個月內,可能會有足夠的積極證據來釋放目前針對我們的遞延税項資產記錄的部分或全部估值津貼。釋放估值津貼將導致在記錄釋放期間受益於所得税支出,這可能對淨收益產生重大影響。潛在估值津貼發放的時間和金額取決於管理層的重大判斷。
我們在截至2021年9月30日的三個月和六個月的所得税撥備主要歸因於我們盈利實體的收益上記錄的税收撥備,但被分別與美國和英國員工實現的基於股票的薪酬的超額税收優惠相關的70萬美元和210萬美元的離散税收優惠部分抵消。
我們在截至2020年9月30日的三個月和六個月的所得税撥備主要歸因於我們盈利實體的收益記錄的税收撥備,但被分別與美國和英國實現的基於股票的薪酬的超額税收優惠相關的270萬美元和310萬美元的離散税收優惠部分抵消。
27
員工.此外,在在截至2020年9月30日的三個月和六個月內,我們記錄了一項離散的税收優惠,金額為0.6百萬為了釋放一部分我們的先前存在的美國估值津貼,這是由於ETorch Inc.,或MessageControl,企業合併。
各期經營成果對比分析
下表列出了我們每個指定時期的簡明合併運營報表數據:
|
|
三 截至9月30日的幾個月, |
|
|
截至9月30日的六個月, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
(單位:千) |
|
|||||||||||||
收入 |
|
$ |
147,233 |
|
|
$ |
122,693 |
|
|
$ |
289,782 |
|
|
$ |
237,869 |
|
收入成本 |
|
|
33,476 |
|
|
|
29,742 |
|
|
|
67,025 |
|
|
|
58,211 |
|
毛利 |
|
|
113,757 |
|
|
|
92,951 |
|
|
|
222,757 |
|
|
|
179,658 |
|
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研發 |
|
|
25,234 |
|
|
|
22,287 |
|
|
|
56,720 |
|
|
|
45,089 |
|
銷售和市場營銷 |
|
|
48,775 |
|
|
|
43,994 |
|
|
|
97,037 |
|
|
|
88,037 |
|
一般事務和行政事務 |
|
|
18,251 |
|
|
|
16,583 |
|
|
|
36,174 |
|
|
|
33,751 |
|
總運營費用 |
|
|
92,260 |
|
|
|
82,864 |
|
|
|
189,931 |
|
|
|
166,877 |
|
營業收入 |
|
|
21,497 |
|
|
|
10,087 |
|
|
|
32,826 |
|
|
|
12,781 |
|
其他收入(費用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
|
111 |
|
|
|
174 |
|
|
|
269 |
|
|
|
351 |
|
利息支出 |
|
|
(534 |
) |
|
|
(790 |
) |
|
|
(1,070 |
) |
|
|
(1,673 |
) |
外匯(費用)、收入和其他,淨額 |
|
|
(677 |
) |
|
|
1,161 |
|
|
|
(1,191 |
) |
|
|
2,924 |
|
其他收入(費用)合計(淨額) |
|
|
(1,100 |
) |
|
|
545 |
|
|
|
(1,992 |
) |
|
|
1,602 |
|
所得税前收入 |
|
|
20,397 |
|
|
|
10,632 |
|
|
|
30,834 |
|
|
|
14,383 |
|
所得税撥備 |
|
|
2,814 |
|
|
|
582 |
|
|
|
3,179 |
|
|
|
1,195 |
|
淨收入 |
|
$ |
17,583 |
|
|
$ |
10,050 |
|
|
$ |
27,655 |
|
|
$ |
13,188 |
|
下表列出了我們的簡明綜合經營報表數據在所示每個時期的收入中所佔的百分比:
|
|
截至9月30日的三個月, |
|
|
截至9月30日的六個月, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
收入 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
收入成本 |
|
|
23 |
% |
|
|
24 |
% |
|
|
23 |
% |
|
|
24 |
% |
毛利 |
|
|
77 |
% |
|
|
76 |
% |
|
|
77 |
% |
|
|
76 |
% |
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研發 |
|
|
17 |
% |
|
|
18 |
% |
|
|
20 |
% |
|
|
19 |
% |
銷售和市場營銷 |
|
|
33 |
% |
|
|
36 |
% |
|
|
33 |
% |
|
|
37 |
% |
一般事務和行政事務 |
|
|
12 |
% |
|
|
14 |
% |
|
|
12 |
% |
|
|
14 |
% |
總運營費用 |
|
|
63 |
% |
|
|
68 |
% |
|
|
66 |
% |
|
|
70 |
% |
營業收入 |
|
|
15 |
% |
|
|
8 |
% |
|
|
11 |
% |
|
|
5 |
% |
其他收入(費用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
|
— |
% |
|
|
— |
% |
|
|
— |
% |
|
|
— |
% |
利息支出 |
|
|
— |
% |
|
|
(1 |
)% |
|
|
— |
% |
|
|
(1 |
)% |
外匯(費用)收入和其他淨額 |
|
|
(1 |
)% |
|
|
1 |
% |
|
|
(1 |
)% |
|
|
1 |
% |
其他收入(費用)合計(淨額) |
|
|
(1 |
)% |
|
|
— |
% |
|
|
(1 |
)% |
|
|
1 |
% |
所得税前收入 |
|
|
14 |
% |
|
|
9 |
% |
|
|
11 |
% |
|
|
6 |
% |
所得税撥備 |
|
|
2 |
% |
|
|
— |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
1 |
% |
淨收入 |
|
|
12 |
% |
|
|
8 |
% |
|
|
10 |
% |
|
|
6 |
% |
28
我們在美國以外的司法管轄區開展業務,並以美元以外的貨幣產生收入和支出。以下信息顯示了在假設所有外幣匯率同時朝同一方向變動的情況下,以下每個時期基於外幣匯率上升或下降10%對我們的簡明綜合營業報表數據的某些組成部分的影響:
|
|
截至9月30日的三個月, |
|
|
截至9月30日的六個月, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
(單位:百萬) |
|
|||||||||||||
收入 |
|
$ |
7.3 |
|
|
$ |
5.6 |
|
|
$ |
14.4 |
|
|
$ |
10.7 |
|
收入成本 |
|
|
2.0 |
|
|
|
1.8 |
|
|
|
3.9 |
|
|
|
3.4 |
|
研發 |
|
|
1.9 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
4.1 |
|
|
|
3.1 |
|
銷售和市場營銷 |
|
|
2.1 |
|
|
|
1.8 |
|
|
|
4.1 |
|
|
|
3.6 |
|
一般事務和行政事務 |
|
|
0.6 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
1.0 |
|
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月比較
收入
|
|
三 截至9月30日的幾個月, |
|
|
期間間變動 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金額 |
|
|
%變化 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
收入 |
|
$ |
147,233 |
|
|
$ |
122,693 |
|
|
$ |
24,540 |
|
|
|
20 |
% |
與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月收入增加了2450萬美元。收入的增長主要歸功於新客户,包括自2020年9月30日以來增加的大約400個新客户,2021財年第二季度增加的與新客户相關的整整一個季度的收入,以及截至2020年9月30日存在的客户的額外收入。由於美元相對於英鎊、南非蘭特和澳元的疲軟,截至2021年9月30日的三個月的收入與截至2020年9月30日的三個月相比,受到了約510萬美元的積極影響。
收入成本
|
|
截至9月30日的三個月, |
|
|
期間間變動 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金額 |
|
|
%變化 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
收入成本 |
|
$ |
33,476 |
|
|
$ |
29,742 |
|
|
$ |
3,734 |
|
|
|
13 |
% |
與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的收入成本增加了370萬美元,這主要是由於與人員相關的成本增加了130萬美元,數據中心成本增加了100萬美元,專業費用增加了50萬美元。與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的收入支出成本受到了大約130萬美元的負面影響,這主要是由於美元相對於英鎊和南非蘭特的疲軟。與人事有關的費用增加的主要原因是與年度績效增加和員工人數增加相關的工資和福利。 dATA中心成本增加的主要原因是我們客户羣的增加和基礎架構的擴展,而專業費用的增加主要是因為數據遷移項目的增加.
由於外幣匯率的變化,在截至2021年9月30日的三個月中,以美元絕對值計算的毛利潤比截至2020年9月30日的三個月增加了約380萬美元。剔除外幣匯率變動的影響,毛利佔收入的百分比保持不變,因為與支持和託管我們的產品供應以及提供我們的服務相關的成本主要發生在確認相關收入的地區。
29
運營費用
|
|
截至9月30日的三個月, |
|
|
期間間變動 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金額 |
|
|
%變化 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研發 |
|
$ |
25,234 |
|
|
$ |
22,287 |
|
|
$ |
2,947 |
|
|
|
13 |
% |
銷售和市場營銷 |
|
|
48,775 |
|
|
|
43,994 |
|
|
|
4,781 |
|
|
|
11 |
% |
一般事務和行政事務 |
|
|
18,251 |
|
|
|
16,583 |
|
|
|
1,668 |
|
|
|
10 |
% |
總運營費用 |
|
$ |
92,260 |
|
|
$ |
82,864 |
|
|
$ |
9,396 |
|
|
|
11 |
% |
研發費用
在截至2021年9月30日的三個月中,研發費用比截至2020年9月30日的三個月增加了290萬美元,這主要是由於與人員相關的成本增加了200萬美元。與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的研發費用受到了大約120萬美元的負面影響,這主要是由於美元相對於英鎊的疲軟。與人事有關的費用增加的主要原因是與年度績效增加和員工人數增加相關的工資和福利。
銷售和營銷費用
在截至2021年9月30日的三個月中,銷售和營銷費用比截至2020年9月30日的三個月增加了480萬美元,這主要是由於與人員相關的成本增加了250萬美元,營銷成本增加了120萬美元,基於股票的薪酬增加了80萬美元。與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的銷售和營銷費用受到了大約120萬美元的負面影響,這主要是由於美元相對於英鎊、南非蘭特和澳元的疲軟。與人事有關的費用增加的主要原因是與佣金增加和年度績效增加相關的薪金和福利。營銷成本增加的主要原因是潛在客户的產生和廣告成本。基於股份的薪酬成本增加的主要原因是自上一年以來向員工發放的股權獎勵。
一般和行政費用
在截至2021年9月30日的三個月中,一般和行政費用比截至2020年9月30日的三個月增加了170萬美元,這主要是由於與人事相關的成本增加了70萬美元和基於股票的薪酬增加了60萬美元。與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的一般和行政費用受到大約40萬美元的負面影響,這主要是由於美元相對於英鎊和南非蘭特的疲軟。與人事有關的費用增加的主要原因是績效增加。基於股份的薪酬成本增加的主要原因是自上一年以來向員工發放的股權獎勵。
其他收入(費用)
|
|
截至9月30日的三個月, |
|
|
期間間變動 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金額 |
|
|
%變化 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
其他收入(費用): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
$ |
111 |
|
|
$ |
174 |
|
|
$ |
(63 |
) |
|
|
(36 |
)% |
利息支出 |
|
|
(534 |
) |
|
|
(790 |
) |
|
|
256 |
|
|
|
(32 |
)% |
外匯(費用)收入和其他淨額 |
|
|
(677 |
) |
|
|
1,161 |
|
|
|
(1,838 |
) |
|
NM |
|
|
其他收入(費用)合計(淨額) |
|
$ |
(1,100 |
) |
|
$ |
545 |
|
|
$ |
(1,645 |
) |
|
NM |
|
NM-沒有意義
外匯(支出)收入和其他淨額增加180萬美元,主要原因是公司間結餘的外匯收入減少190萬美元。
30
所得税撥備
|
|
截至9月30日的三個月, |
|
|
期間間變動 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金額 |
|
|
%變化 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
所得税撥備 |
|
$ |
2,814 |
|
|
$ |
582 |
|
|
$ |
2,232 |
|
|
|
384 |
% |
與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月所得税撥備增加了220萬美元。所得税撥備的增加主要歸因於對增加的收入徵税,以及額外税收優惠對美國和英國員工實現的基於股票的薪酬的獨立影響。此外,在截至2020年9月30日的三個月裏,由於MessageControl業務合併,我們記錄了60萬美元的離散税收優惠,用於釋放我們先前存在的美國估值津貼的一部分。
截至2021年9月30日的6個月與2020年的比較
收入
|
|
截至9月30日的六個月, |
|
|
期間間變動 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金額 |
|
|
%變化 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
收入 |
|
$ |
289,782 |
|
|
$ |
237,869 |
|
|
$ |
51,913 |
|
|
|
22 |
% |
與截至2020年9月30日的6個月相比,截至2021年9月30日的6個月收入增加了5190萬美元。收入的增長主要歸功於新客户,包括自2020年9月30日以來增加的大約400個新客户,2021財年前6個月增加的與新客户相關的全部收入,以及截至2020年9月30日存在的來自客户的額外收入。由於美元相對於英鎊、南非蘭特和澳元的疲軟,截至2021年9月30日的6個月的收入與截至2020年9月30日的6個月相比,受到了約1490萬美元的積極影響。
收入成本
|
|
截至9月30日的六個月, |
|
|
期間間變動 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金額 |
|
|
%變化 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
收入成本 |
|
$ |
67,025 |
|
|
$ |
58,211 |
|
|
$ |
8,814 |
|
|
|
15 |
% |
在截至2021年9月30日的六個月中,收入成本比截至2020年9月30日的六個月增加了880萬美元,這主要是由於數據中心成本增加了320萬美元,與人員相關的成本增加了230萬美元,折舊費用增加了100萬美元,基於股份的薪酬費用增加了70萬美元,其他軟件相關成本增加了60萬美元,專業服務成本增加了50萬美元。與截至2020年9月30日的6個月相比,截至2021年9月30日的6個月的收入支出成本受到了約380萬美元的負面影響,這主要是由於美元相對於英鎊和南非蘭特的疲軟。DATA中心成本的增加主要是因為我們客户羣的增加和基礎設施的擴大,與人員相關的成本增加主要是因為與年度績效增加和員工人數增加相關的工資和福利增加,以及d貨幣支出增加的主要原因是為支持我們不斷擴大的基礎設施而增加的資本支出。以股份為基礎的薪酬支出增加,主要是由於發放了年度贈款。
由於外幣匯率的變化,在截至2021年9月30日的6個月中,以美元絕對值計算的毛利潤比截至2020年9月30日的6個月增加了約1110萬美元。剔除外幣匯率變動的影響,毛利佔收入的百分比保持不變,因為與支持和託管我們的產品供應以及提供我們的服務相關的成本主要發生在確認相關收入的地區。
31
運營費用
|
|
截至9月30日的六個月, |
|
|
期間間變動 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金額 |
|
|
%變化 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研發 |
|
$ |
56,720 |
|
|
$ |
45,089 |
|
|
$ |
11,631 |
|
|
|
26 |
% |
銷售和市場營銷 |
|
|
97,037 |
|
|
|
88,037 |
|
|
|
9,000 |
|
|
|
10 |
% |
一般事務和行政事務 |
|
|
36,174 |
|
|
|
33,751 |
|
|
|
2,423 |
|
|
|
7 |
% |
總運營費用 |
|
$ |
189,931 |
|
|
$ |
166,877 |
|
|
$ |
23,054 |
|
|
|
14 |
% |
研發費用
在截至2021年9月30日的6個月中,研發費用比截至2020年9月30日的6個月增加了1160萬美元,這主要是由於與人員相關的成本增加了490萬美元,專業服務成本增加了290萬美元,基於股份的薪酬支出增加了250萬美元,信息技術成本增加了100萬美元。與截至2020年9月30日的6個月相比,截至2021年9月30日的6個月的研發費用受到了大約350萬美元的負面影響,這主要是由於美元相對於英鎊的疲軟。與人事有關的費用增加的主要原因是與年度績效增加和員工人數增加相關的工資和福利。專業服務成本增加的主要原因是諮詢費增加。 以股份為基礎的薪酬支出增加的主要原因是,某些獎勵的支出因所需服務期限的變化而加快,其次是自上一年以來向員工發放的股權贈款。信息技術成本增加的主要原因是硬件和軟件採購增加。
銷售和營銷費用
在截至2021年9月30日的6個月中,銷售和營銷費用比截至2020年9月30日的6個月增加了900萬美元,這主要是由於與人員相關的成本增加了640萬美元,營銷成本增加了130萬美元,基於股票的薪酬增加了150萬美元。與截至2020年9月30日的6個月相比,截至2021年9月30日的6個月的銷售和營銷費用受到約380萬美元的負面影響,這主要是由於美元相對於英鎊、澳元和南非蘭特的疲軟。與人事有關的費用增加的主要原因是與佣金增加和年度績效增加相關的薪金和福利。營銷成本增加的主要原因是潛在客户的產生和廣告成本。基於股份的薪酬支出增加的主要原因是自上一年以來向員工發放的股權獎勵。
一般和行政費用
與截至2020年9月30日的6個月相比,截至2021年9月30日的6個月的一般和行政費用增加了240萬美元,這主要是由於與人事相關的成本增加了110萬美元和基於股票的薪酬增加了70萬美元。與截至2020年9月30日的6個月相比,截至2021年9月30日的6個月的一般和行政費用受到大約100萬美元的負面影響,這主要是由於美元相對於英鎊和南非蘭特的疲軟。與人事有關的費用增加的主要原因是績效增加。基於股份的薪酬成本增加的主要原因是自上一年以來向員工發放的股權獎勵。
其他收入(費用)
|
|
截至9月30日的六個月, |
|
|
期間間變動 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金額 |
|
|
%變化 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
其他收入(費用): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
$ |
269 |
|
|
$ |
351 |
|
|
$ |
(82 |
) |
|
|
(23 |
)% |
利息支出 |
|
|
(1,070 |
) |
|
|
(1,673 |
) |
|
|
603 |
|
|
|
(36 |
)% |
外匯(費用)收入和其他淨額 |
|
|
(1,191 |
) |
|
|
2,924 |
|
|
|
(4,115 |
) |
|
NM |
|
|
其他收入(費用)合計(淨額) |
|
$ |
(1,992 |
) |
|
$ |
1,602 |
|
|
$ |
(3,594 |
) |
|
NM |
|
NM-沒有意義
外匯(支出)收入和其他淨額增加410萬美元,主要原因是公司間結餘的外匯收入減少400萬美元。
32
為以下事項撥備的款項i隨之而來的t軸心
|
|
截至9月30日的六個月, |
|
|
期間間變動 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金額 |
|
|
%變化 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
所得税撥備 |
|
$ |
3,179 |
|
|
$ |
1,195 |
|
|
$ |
1,984 |
|
|
|
166 |
% |
與截至2020年9月30日的6個月相比,截至2021年9月30日的6個月所得税撥備增加了200萬美元。所得税撥備的增加主要歸因於對增加的收入徵税,以及額外税收優惠對美國和英國員工實現的基於股票的薪酬的獨立影響。此外,在截至2020年9月30日的6個月中,由於MessageControl業務合併,我們記錄了60萬美元的離散税收優惠,用於釋放我們先前存在的美國估值津貼的一部分
流動性與資本資源
我們的主要流動資金來源是現金和現金等價物、投資、應收賬款和我們的循環貸款(定義見下文)。下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的六個月,經營活動提供的淨現金、用於投資活動的淨現金以及融資活動提供的淨現金:
|
|
截至9月30日的六個月, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
(單位:千) |
|
|||||
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
83,833 |
|
|
$ |
60,348 |
|
用於投資活動的淨現金 |
|
|
(21,040 |
) |
|
|
(37,214 |
) |
融資活動提供的現金淨額 |
|
|
13,639 |
|
|
|
29,431 |
|
截至2021年9月30日和2021年3月31日,我們的現金和現金等價物分別為3.667億美元和2.929億美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的六個月,經營活動提供的淨現金分別為8,380萬美元和6,030萬美元。在截至2022年3月31日的財年,我們預計經營活動提供的淨現金將比截至2021年3月31日的財年有所增加。在截至2022年3月31日的一年中,我們計劃繼續投資於我們的MIME|OS™平臺的開發和擴展,以改進我們現有的解決方案並開發新服務,以便為我們的客户提供更多功能。截至2021年3月31日的一年中,資本支出投資為3860萬美元,其中3660萬美元用於擴展我們的電網架構。我們預計2022財年資本支出將與2021財年保持相對一致。
根據我們目前的運營計劃,我們相信,我們目前的現金和現金等價物、循環貸款(定義如下)和運營現金流將足以為我們的運營提供資金,至少在提交本10-Q季度報告之日起的12個月內。我們未來的資本需求可能與計劃的有很大不同,並將取決於某些因素,如我們的增長和我們的經營業績。如果我們需要額外的資本資源來發展我們的業務,或在未來收購互補的技術和業務,我們可能會尋求出售額外的股權或通過債務融資或其他來源籌集資金。我們不能保證在任何情況下或以對我們有利的條款提供額外的融資。截至2021年9月30日,我們承諾的資本支出約為740萬美元,主要用於擴展我們的電網架構。
33
借款和信貸安排
於2018年7月,吾等與吾等訂立信貸協議或信貸協議,當中包括若干附屬公司(作為擔保人)、若干金融機構(不時作為貸款人)及摩根大通銀行(北卡羅來納州)(作為行政代理或行政代理)。信貸協議向吾等提供1,00百萬美元優先擔保定期貸款(或定期貸款)及5,000萬美元優先擔保循環信貸安排(或循環貸款),連同定期貸款,信貸安排可用作營運資金及其他企業用途,包括為獲準收購及投資提供資金。2020年6月,對信貸協議進行了修訂,允許我們以美元和英鎊以外的某些額外外幣開立信用證(修訂後,信貸協議、定期貸款和循環貸款在本文中稱為信貸貸款)。循環貸款項下的總可用額因220萬美元的未付信用證而減少。截至2021年9月30日和2021年3月31日,循環貸款下的可用資金總額分別為4780萬美元和3030萬美元。2020年7月,我們在循環貸款機制下提取了1750萬美元。在截至2021年9月30日的三個月裏,我們全額償還了循環貸款項下未償還的1750萬美元。有關進一步信息,請參閲本季度報告(Form 10-Q)中其他部分包含的未經審計的簡明綜合財務報表的附註12。信貸安排項下的利息按倫敦銀行同業拆息加1.375%和倫敦銀行同業拆借利率加1.875%之間的利率計算,這是根據我們的負債與扣除利息、税項、折舊、攤銷和某些其他調整前收益(或綜合EBITDA)的比率計算的。根據這一比率,截至9月30日的當前利率, 根據信貸安排,2021年的利率是倫敦銀行同業拆借利率加1.375%。洲際交易所基準管理局(InterContinental Exchange Benchmark Administration)宣佈,從2021年開始,它將不再公佈倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的某些期限。有關進一步信息,請參閲下文第3項“關於市場風險的定量和定性披露”。該信貸安排的期限為五年,將於2023年7月23日到期。在我們簽訂信貸協議時,我們沒有現有的債務。
信貸安排的財務契約要求我們維持綜合擔保槓桿率(如下所述),自2018年9月30日開始,在截至每個財季最後一天或參考期的連續四個財季期間,不超過3.00至1.00,對於我們完成總收購價超過2500萬美元的任何四個季度期間,逐步提高至3.50至1.00。我們還必須保持從2018年9月30日開始以及之後每個參考期的綜合利息支出比率為3.00至1.00。就公約而言,“綜合擔保槓桿率”一般指以我們或我們附屬公司的資產留置權擔保的綜合融資債務與綜合EBITDA的比率。“合併資金債務”一般是指借款、債務工具、融資租賃、財產或服務的遞延購買價格(不包括在正常業務過程中應付的賬款)以及到期和應付的收益。“合併利息支出比率”一般是指合併EBITDA與現金利息支出與負債的比率,但有一定的例外情況。截至2021年9月30日,我們遵守了所有公約,管理層有理由相信,在未來12個月內,我們將遵守這些公約。
信貸協議項下的所有義務均由我們根據美國、英國、澤西島Bailiwick以及我們和行政代理同意的其他司法管轄區法律組織的所有重要直接和間接子公司無條件擔保,但某些例外情況除外。這些擔保基本上是由擔保人現在和未來的所有財產和資產擔保的,但有某些例外情況。
前述摘要(以及本Form 10-Q季度報告中包含的對信貸安排的任何引用)並不聲稱是完整的,而是通過參考信貸協議和相關協議的全部內容進行限定的,這些協議作為本Form 10-Q季度報告的附件10.12、10.13、10.14、10.15、10.16、10.17、10.18、10.19、10.20和10.34存檔,並在此引入作為參考。
經營活動
截至2021年9月30日的6個月,運營活動提供的現金為8380萬美元。在此期間,影響我們運營現金流的主要因素是我們的淨收益為2770萬美元,經3270萬美元的基於股票的薪酬支出的非現金項目調整後,1980萬美元用於我們的財產、設備和無形資產的折舊和攤銷,1660萬美元的經營租賃使用權資產的攤銷,以及850萬美元的遞延合同成本的攤銷。營業資產和負債變化的驅動因素是營業租賃負債減少1860萬美元,遞延合同成本增加1230萬美元,預付款和其他流動資產增加340萬美元,遞延收入減少110萬美元,部分被應收賬款減少1050萬美元和應付賬款增加140萬美元所抵消。
截至2020年9月30日的6個月,經營活動提供的現金為6030萬美元。在此期間,影響我們運營現金流的主要因素是我們的淨收益為1320萬美元,經2730萬美元的基於股票的薪酬支出的非現金項目調整後,1460萬美元用於我們的經營租賃使用權資產的攤銷,1830萬美元用於我們的財產、設備和無形資產的折舊和攤銷,以及600萬美元的遞延合同成本的攤銷,部分被340萬美元的外幣交易的未實現貨幣收益所抵消。主要驅動因素
34
經營資產和負債的變化包括經營租賃負債減少1520萬美元,遞延收入減少1170萬美元,遞延合同成本增加1070萬美元,應付賬款減少250萬美元,預付款和其他流動資產增加310萬美元,但被應收賬款減少1930萬美元和應收賬款減少840萬美元部分抵消應計費用和其他負債增加,主要是由於參與了一次性政府計劃,這些計劃允許因全球新冠肺炎疫情而推遲付款。
投資活動
在截至2021年9月30日的6個月中,用於投資活動的現金包括購買房產、設備和資本化軟件的2100萬美元,主要與為支持我們不斷擴大的基礎設施而購買的計算機設備有關。
在截至2020年9月30日的6個月裏,用於投資活動的現金包括2020萬美元的房地產、設備和資本化軟件的購買,以及1700萬美元的MessageControl收購付款。
在截至2020年9月30日的6個月中,我們的資本支出主要與為支持我們不斷擴大的基礎設施而購買的計算機設備和軟件相關。此外,在截至2020年9月30日的6個月裏,我們購買了60萬美元的辦公設施。
融資活動
截至2021年9月30日的6個月,融資活動提供的現金為1,360萬美元,主要是由於我們的股權計劃下發行普通股的收益為4,410萬美元,但被預扣部分抵消。員工購股計劃股票淨結算相關税費,或ESPP,限售股份單位的購買及歸屬,或RSU, 820萬美元和包括信貸安排在內的債務付款2190萬美元。
截至2020年9月30日的6個月,融資活動提供的現金2940萬美元,原因是提取我們循環信貸安排的收益1750萬美元,根據我們的股權計劃發行普通股的收益1900萬美元,部分抵消了與員工股票購買計劃購買和歸屬限制性股票單位的淨股票結算相關的預扣税款330萬美元,債務支付310萬美元,以及融資租賃義務支付60萬美元。
淨營業虧損結轉和所得税抵免
截至2021年9月30日,我們在英國、美國聯邦和州、澳大利亞、德國、以色列和加拿大結轉了淨運營虧損。截至2018年3月31日的財年,美國聯邦淨運營虧損將在不同日期到期,直到2038年,而2018年3月31日之後產生的美國聯邦淨運營虧損不會到期。幾乎所有美國州的淨營業虧損結轉都將在2041年之前的不同日期到期。加拿大的淨營業虧損將於2041年到期。在英國、澳大利亞、德國和以色列結轉的淨營業虧損不會到期。截至2021年9月30日,我們有不過期的英國所得税抵免結轉。截至2021年9月30日,我們有以色列所得税抵免結轉,從2024年到2026年在不同的日期到期。
在評估我們實現遞延税項淨資產的能力時,我們考慮了各種因素,包括現有應税臨時差額的未來逆轉、預計未來的應税收入、税務籌劃戰略和最近的財務操作,以確定部分或全部遞延税項淨資產是否更有可能無法實現。基於這些因素,我們已經確定,這些資產變現的不確定性足以證明有必要對我們的遞延税項淨資產進行全額估值撥備。在接下來的12個月內,可能會有足夠的積極證據來釋放目前針對我們的遞延税項資產記錄的部分或全部估值津貼。釋放估值津貼將導致在記錄釋放期間受益於所得税支出,這可能對淨收益產生重大影響。潛在估值津貼發放的時間和金額取決於管理層的重大判斷。
合同義務和承諾
我們的主要承諾包括債務設施項下的債務、辦公空間租賃、數據中心設施租賃、非租賃數據中心債務、無形資產債務和資本支出。有關我們的債務義務的更多信息,請參閲本季度報告10-Q表中其他部分的簡明綜合財務報表的附註12。有關租賃義務的更多信息,請參閲本季度報告10-Q表中其他部分的簡明綜合財務報表附註6。有關我們與可執行和具有法律約束力的協議相關的其他合同承諾的更多信息,以及其中指定了所有重要條款的信息,請參閲我們於2021年5月27日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告。
35
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是外幣利率波動的結果,儘管我們也有一些風險敞口,因為通脹或利率的潛在變化。我們不持有用於交易目的的金融工具。
外幣風險
由於外幣匯率的變化,特別是英鎊和南非蘭特的變化,我們的經營業績和現金流都會受到波動的影響。外幣收入和費用的百分比如下:
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截至9月30日的六個月, |
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2021 |
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2020 |
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在美國以外地區產生的收入 |
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50 |
% |
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48 |
% |
以美元以外貨幣計價的收入 |
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47 |
% |
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45 |
% |
以美元以外貨幣計價的費用 |
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50 |
% |
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49 |
% |
以外幣計價的收入和費用的百分比如下:
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截至2021年9月30日的6個月 |
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收入 |
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費用 |
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英鎊 |
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26 |
% |
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32 |
% |
南非蘭特 |
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11 |
% |
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5 |
% |
其他貨幣 |
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10 |
% |
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13 |
% |
總計 |
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47 |
% |
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50 |
% |
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截至2020年9月30日的6個月 |
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收入 |
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費用 |
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英鎊 |
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26 |
% |
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32 |
% |
南非蘭特 |
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10 |
% |
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4 |
% |
其他貨幣 |
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9 |
% |
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13 |
% |
總計 |
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45 |
% |
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49 |
% |
截至2021年9月30日和2021年3月31日,我們分別擁有5040萬美元和5880萬美元的以美元以外貨幣計價的應收賬款。我們還保留以當地貨幣以外的貨幣計價的現金賬户,這使我們面臨外匯匯率變動的風險。截至2021年9月30日和2021年3月31日,我們分別擁有1.125億美元和8150萬美元的現金,這些現金以美元以外的貨幣計價。截至2021年9月30日,以英鎊和南非蘭特計價的現金分別為6,070萬美元和2,640萬美元。截至2021年3月31日,以英鎊和南非蘭特計價的現金分別為3660萬美元和2780萬美元。
此外,雖然我們在國外的子公司有合併後註銷的公司間賬户,但這些賬户使我們面臨外幣匯率波動的風險。短期公司間賬户的匯率波動記錄在我們的簡明綜合經營報表中的“外匯(費用)收入和其他淨額”項下。
36
目前,我們最大的外匯敞口是英鎊和南非蘭特。某些宏觀經濟事件不時導致匯率波動,包括全球新冠肺炎大流行和聯合王國退出歐盟。見第二部分第1A項,“風險因素--貨幣匯率波動可能對我們的業務產生不利影響。”相對於截至2021年9月30日存在的外幣風險敞口, 外幣匯率的大幅波動可能會使我們面臨收益或現金流的重大損失,或者大幅降低我們外幣金融工具的公允價值。在截至2021年9月30日的6個月裏,我們估計外幣兑美元匯率的不利變動10%將使收入減少1440萬美元,支出減少1330萬美元,並對我們110萬美元的經營業績產生負面影響。在截至2020年9月30日的六個月裏,我們估計,如果外幣兑美元匯率出現10%的不利變動,收入將減少1070萬美元,支出將減少1110萬美元,運營收入將增加40萬美元。使用的估計假設所有貨幣在同一時間朝着同一方向移動,非美元計價的收入和支出與美元計價的收入和支出的比率與當前水平不變。由於我們收入的一部分是以不同的外幣匯率記錄的遞延收入,因此外幣匯率變化對收入的影響會隨着時間的推移而確認,對費用的影響更直接,因為費用是按發生費用時的現行外幣匯率確認的。上面提到的所有潛在變化都是基於對我們截至2021年9月30日和2020年9月30日的六個月的財務業績進行的敏感性分析。
通貨膨脹風險
通貨膨脹因素,如我們運營費用的增加,可能會對我們的運營結果產生不利影響,因為我們的客户通常在一段時間內以訂閲的方式向我們購買服務。雖然到目前為止,我們並不認為通脹對我們的財政狀況或經營業績有重大影響,但如果我們不能提高收費服務的價格,使之跟上這些增加的開支,則未來通脹率的上升,可能會對我們的經營開支佔收入的百分比造成不良影響。
利率風險
我們面臨着與利率變化相關的市場風險。我們的投資主要是貨幣市場基金。截至2021年9月30日和2021年3月31日,我們的現金和現金等價物分別為3.667億美元和2.929億美元。由於這些投資的到期日較短,我們現金等價物的賬面價值合理地接近公允價值。我們投資活動的主要目標是保護資本,滿足流動性需求,並對現金和投資進行受託控制。我們不以交易或投機為目的進行投資。由於利率波動,我們的投資面臨市場風險,這可能會影響我們的利息收入和我們投資的公平市場價值。由於我們投資組合的短期性質,我們相信只有利率的劇烈波動才會對我們的投資產生實質性影響。我們認為立即加息10%不會對我們投資組合的公平市值產生實質性影響。因此,我們預計我們的經營業績或現金流不會因市場利率的突然變化而受到實質性影響。
我們於2018年7月簽署了信貸協議。信貸協議為我們提供10000萬美元的優先擔保定期貸款,以及5000萬美元的優先擔保循環信貸安排。信貸安排下的利息按倫敦銀行同業拆息加1.375釐與倫敦銀行同業拆息加1.875釐之間的利率計算。我們估計,LIBOR利率上調100個基點將導致信貸安排下隨後12個月期間約80萬美元的額外利息支出。洲際交易所基準管理局(InterContinental Exchange Benchmark Administration)宣佈,從2021年開始,將不再公佈一週和兩個月期倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR),剩餘期限將在2023年6月之前報價。我們的信貸安排規定,在信貸安排規定的某些情況下,我們和行政代理可以修改適用的信貸安排,以替代基準利率取代倫敦銀行同業拆借利率,並充分考慮美國市場類似銀團信貸安排的任何演變或現有慣例,以獲得替代基準。這種替代基準利率可能包括紐約聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of New York)公佈的有擔保隔夜融資利率,也被稱為SOFR。我們預計,對替代税率的改變不會對我們的財務業績產生實質性影響。
37
項目4.控制和程序
(a) |
信息披露控制和程序的評估。 |
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了我們的披露控制和程序的有效性,截至2021年9月30日。根據《交易法》第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規則定義的術語《披露控制和程序》是指公司的控制和其他程序,旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息,在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告,這些控制和程序旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中披露的信息在記錄、處理、彙總和報告中得到記錄、處理、彙總和報告,這些控制和程序是指公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累,並酌情傳達給公司管理層,包括其主要高管和主要財務官,以便及時做出有關要求披露的決定。管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作得多麼好,都只能為實現其目標提供合理的保證,管理層在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。基於對我們的信息披露控制和程序的評估,截至2021年9月30日,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至該日期,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
(b) |
財務報告內部控制的變化。 |
在截至2021年9月30日的六個月內,我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或者有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。。儘管由於全球新冠肺炎疫情,我們的員工正在遠程工作,但我們的財務報告內部控制沒有受到任何實質性影響。我們正在持續監測和評估全球“新冠肺炎”形勢,以確定對我們財務報告內部控制的設計和運作有效性有何潛在影響。
38
第二部分-其他資料
第1項法律訴訟
有關法律訴訟的信息,請參閲本季度報告10-Q表中未經審計的簡明綜合財務報表附註13“承付款和或有事項”,這些信息在此併入作為參考。.
第1A項。風險因素。
以上總結的重大和其他風險和不確定性 從本季度報告第一頁開始的Form 10-Q和以下描述不是詳盡或排他性的。本季度報告(Form 10-Q)的其他部分可能包括其他因素,這些因素可能會對我們的業務、運營結果和財務表現產生不利影響。我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。我們目前不知道或我們目前認為不重要的新風險因素可能會不時出現,管理層無法預測所有這些風險因素,也無法評估所有這些風險因素對我們業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異的程度。鑑於這些風險和不確定性,投資者不應過分依賴前瞻性陳述作為對實際結果的預測。
業務和運營風險
數據安全和完整性對我們的業務至關重要,我們的信息和技術網絡遭到破壞,未經授權訪問客户的數據,包括我們最近發生的安全事件,都可能損害我們的業務和運營業績。
我們已經並將繼續經歷網絡攻擊和其他基於互聯網的惡意活動,這些活動的複雜性、頻率和規模都在繼續增加。由於我們的服務涉及存儲大量客户的敏感和專有信息,因此保護這些信息免受網絡攻擊和其他威脅、數據安全和完整性的解決方案對我們的業務至關重要。此外,隨着越來越多的客户在全球新冠肺炎大流行期間轉向遠程工作並繼續遠程工作,我們預計我們的解決方案中存儲的敏感和專有信息將會增加,這將增加網絡攻擊和其他惡意互聯網活動的暴露和風險。儘管我們盡了一切努力保護這些信息,但我們不能保證我們的服務和數據庫不會受到損害或中斷,無論是由於犯罪行為、DDoS攻擊,還是惡意行為(包括黑客、擁有大量資源的國家支持的黑客和網絡罪犯)發起的其他高級持續攻擊、由於員工疏忽、錯誤和/或瀆職造成的入侵,或者在升級或更換計算機軟件或硬件的過程中發生的其他中斷、停電、計算機病毒 硬件和軟件錯誤,包括涉及我們所依賴的供應商的所謂供應鏈攻擊、電信或公用事業故障或自然災害或其他災難性事件。此外,用於獲得未經授權的訪問、禁用或降級服務或破壞系統的技術頻繁改變,或者可以被設計為保持休眠直到預定事件,並且通常直到針對目標啟動才被識別。因此,不能保證我們能夠預見這些技術或實施足夠的預防措施。
2021年1月,我們得知了一起安全事件,後來確定是由對SolarWinds供應鏈攻擊負責的同一名老練的威脅參與者實施的。我們立即展開了內部法醫調查。我們的調查得到了火眼公司(FireEye,Inc.)子公司Mandiant領先的第三方取證和網絡事件響應專家的支持,並與執法部門協調進行,以協助他們對這名威脅行為者的調查。在我們的調查中,我們瞭解到威脅行為者利用SolarWinds供應鏈漏洞來訪問我們的生產網格環境的一部分。使用此入口點,威脅參與者訪問了某些由Mimecast頒發的證書和相關的客户服務器連接信息。威脅參與者還訪問了電子郵件地址和其他聯繫信息的子集,以及加密和/或散列和加鹽的憑證。此外,威脅行為人訪問並下載了有限數量的我們的源代碼存儲庫,但我們沒有發現我們的源代碼有任何修改的證據,我們也不認為這對我們的產品有任何影響。隨着調查的進行,我們向受影響的客户發佈了一系列建議,包括建議採取預防措施來降低風險,在某些情況下,還可以滿足監管要求。我們的法醫調查於2021年3月完成,我們已經消除了威脅行為者進入我們環境的可能性。我們已經採取了一些行動,旨在防止未來進入我們的環境,我們將繼續監測威脅,並在必要時採取預防措施。由於這些事件,包括下一段項目中描述的風險和不確定性,我們將面臨額外的風險和不確定性。在我們的法醫調查完成之前, 不能保證我們能夠檢測到針對我們或我們客户的攻擊的存在或程度,也不能保證我們的隔離和補救努力是否有效。因此,我們無法預測這些事件的整體影響。潛在或現有客户認為我們代表他們維護的機密信息不安全,可能會導致業務和收入的重大損失,並損害我們的聲譽和競爭力。此外,如下面的項目符號所述,這些類型的事件通常會在很長一段時間內產生級聯影響,並且可能結果在收入損失的情況下,我們的業務前景和增加的成本,包括與監管機構的訴訟或調查相關的成本,任何一項都可能對我們的財務業績產生不利影響。 預計我們將繼續承擔與此次安全事件相關的響應、補救和調查工作相關的費用。當我們有網絡保險的時候
39
承保範圍內,此類保險的金額可能不足以補償我們因安全事故可能導致的任何費用或損失。而且,更新網絡保險覆蓋範圍可能會很困難,成本也會更高。.
由於攻擊技術的頻繁變化,以及攻擊的數量和複雜性不斷增加,我們必須不斷監控和發展我們的信息技術網絡和基礎設施,以防止、檢測、解決和減輕未經授權的訪問風險,我們還花費大量資源來應對安全威脅。為了抵禦對我們系統和客户機密信息的威脅,我們必須不斷投資於開發更安全的解決方案,改進我們解決方案的安全功能,並部署更新以應對任何安全漏洞。然而,儘管我們做出了努力,但我們可能無法識別這些新的、複雜的攻擊方法,或者無法在安全措施上投入足夠的資源。此外,隨着我們擴大客户基礎,我們的品牌變得更加廣為人知和認可,我們可能會成為惡意第三方更具吸引力的目標。此外,我們的解決方案連接到廣泛的第三方生態系統中的產品和組件,並與這些產品和組件協同運行,並依賴於這些產品和組件。如果這些第三方組件中的一個存在安全漏洞,並且威脅參與者成功突破了該漏洞,我們可能會面臨成本增加、責任索賠、收入減少,或者由於我們無法控制的原因而損害我們的聲譽或競爭地位。由於第三方行為(包括國家行為者和其他人的犯罪行為、員工疏忽、錯誤和/或瀆職、缺陷或其他危害我們的數據或客户數據的機密性、完整性或可用性,包括我們最近的安全事件)而導致的任何違反我們的安全措施或中斷我們的服務的行為,都可能導致:
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業務和收入的重大損失; |
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嚴重損害我們的聲譽、品牌或競爭力; |
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整體市場對我們服務的安全性和可靠性的認知出現實質性下降; |
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個人客户和/或集體訴訟,這將導致我們產生大量的法律費用和成本,並可能導致對我們不利的經濟判決; |
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州和聯邦當局或非美國當局的法律或監管執法行動,這將導致我們產生法律費用和成本,並可能導致罰款和/或處罰; |
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關於安全漏洞、未經授權訪問或披露機密信息的強制性監管披露,這可能會導致廣泛的負面宣傳,從而可能導致我們的客户或潛在客户對我們的數據安全措施的有效性失去信心; |
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網絡安全保護成本和保險費增加;和/或 |
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與應對服務中斷或安全漏洞相關的額外成本,例如調查和補救成本、向個人和/或數據所有者提供違規通知的成本、法律費用、任何其他欺詐檢測活動的成本或系統長時間中斷或關閉的成本。 |
這些事件中的任何一項都可能對我們的業務和運營結果造成實質性的不利影響。
我們尋求在客户遭受損失或傷害(包括安全事故造成的損失或傷害)時為我們承擔的責任設定上限,但我們不能確定我們是否會獲得這些上限,或者如果獲得這些上限,我們將在所有情況下執行這些上限。此外,我們維持的網絡安全保險可能不充分,或者未來可能無法以可接受的條款獲得,或者根本不能獲得。此外,我們的保單可能不包括我們的補救費用或就數據丟失或其他間接或後果性損害向我們提出的任何索賠。對任何基於或與任何數據丟失或系統中斷相關的訴訟進行辯護,無論其價值和可獲得的保險範圍如何,都可能代價高昂,並轉移管理層的注意力。
全球新冠肺炎疫情,包括相關的遏制措施,已經並可能繼續對我們的業務和運營產生一定的負面影響,我們無法確切地預測它可能在多大程度上繼續對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
2019年12月,據報道,一種新的冠狀病毒株,即新冠肺炎,在中國武漢出現,自那以後已經蔓延到歐洲、美國和大多數其他國家。2020年3月,新冠肺炎疫情被世界衞生組織宣佈為大流行。新冠肺炎疫情繼續發展,迄今已導致各種應對措施的實施,包括全球政府實施的隔離、居家訂單、旅行限制、強制關閉非必要企業、停工、減速和延誤、在家工作政策、供應鏈中斷和其他公共衞生安全措施,以及股價波動等影響。新冠肺炎感染率在2020年春末和夏季有所下降,但在2020年秋冬初,許多地區的感染率大幅上升,這促使各國政府恢復或考慮恢復一些限制措施。有效疫苗的廣泛分發和持續的控制努力在很大程度上幫助穩定了感染率,但最近,原始病毒變種的增加導致許多地方出現局部疫情,包括在我們開展業務的許多國家。
40
ThE遏制努力由許多國家的政府強加的在全球範圍內造成了重大的社會和經濟混亂,包括在我們經營業務和銷售產品和服務的所有地區。此外,新冠肺炎大流行和政府應對措施以及由此產生的經濟影響,對旅遊、酒店業和零售業等一些行業的影響比其他行業更大。為應對新冠肺炎疫情,我們採取了一系列行動。這些行動包括,其中包括:(I)決定關閉我們所有的全球辦事處,包括設在英國倫敦的全球總部,並由此轉向虛擬工作環境,我們的所有員工,包括我們的全球銷售和客户支持人員,都在遠程工作;(Ii)決定限制並最終禁止所有非必要的旅行,包括國際旅行;(Iii)決定取消或轉向僅限特定客户、行業和員工參加的虛擬活動;以及(Iv)設立僱員支援基金,部分資金來自行政人員和僱員的捐款,以抵銷疫情對較易受感染的僱員的影響。這些行動的預期持續時間尚不確定。最近,我們有根據政府要求,在有限的基礎上開設我們的一些全球辦事處,包括我們的總部設在英國倫敦,我們的位於馬薩諸塞州列剋星敦的辦公室. WE期望然而,向正常運作的過渡需要顯着性時間,也許幾個月。我們認為,新冠肺炎疫情已經並將繼續在多個方面對我們的業務和運營結果產生負面影響,包括:(I)IT和安全支出速度下降對我們產品和服務的需求造成的影響,由於IT和安全人員專注於解決業務中斷問題,採購決策出現延遲,招聘凍結和裁員影響了我們的客户,這將影響對潛在客户和現有客户的銷售,並增加客户流失。特別是因為我們提供的解決方案是按座位計算的,(Ii)對我們全球銷售和營銷業務的限制,包括取消面對面的銷售活動;(Iii)我們的員工履行必要業務職能的能力受到影響,包括由於疾病、家庭疾病和一般經濟困難,或由於行動限制,包括需要長時間在家工作;(Iv)客户尋求延長付款期限或宣佈破產或尋求清算,使應收賬款難以或不可能收回;(V)我們的供應鏈中斷,特別是與擴張所需的硬件有關的影響;(Iv)客户尋求延長付款期限或宣佈破產或尋求清算,使應收賬款難以或不可能收回;(V)供應鏈中斷,特別是與擴張所需的硬件有關(Vi)貨幣持續波動;(Vii)信息或網絡安全事件的風險增加,以及除其他外,由於遠程工作的增加,我們的信息系統無法保持不間斷運行。此外,美國和歐洲的政府當局都採取了向企業提供經濟援助、穩定市場和支持經濟穩定的措施,許多政府正在考慮採取額外的措施來支持本國經濟。這些措施未來能否取得成功還不得而知,它們可能不足以緩解全球新冠肺炎疫情的負面影響。我們一直在密切關注新冠肺炎疫情對我們業務方方面面的影響,包括它將如何影響我們的運營以及我們的客户、供應商、供應商和業務合作伙伴的運營,以及它對我們員工的安全和福祉的影響,並可能視情況採取進一步的預防和先發制人行動謹慎的,謹慎的根據政府當局的要求。
持續的全球新冠肺炎大流行的任何負面影響,包括上述負面影響,單獨或與其他負面影響一起,都可能對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。全球新冠肺炎大流行將在多大程度上繼續對我們的業務和運營結果產生不利影響,將取決於許多我們無法預測的不斷演變的因素和未來的發展,包括疫情的持續時間、蔓延和嚴重程度,包括未來可能再次爆發的可能性,原始病毒新變種的傳播,遏制措施的性質和有效性,治療的可用性,現有疫苗的有效性和安全性,以及公眾分發和接受此類疫苗的速度,對經濟、失業、IT和以及恢復正常經濟和商業運行的速度和程度。由於我們的服務是在訂閲的基礎上提供的,大流行的影響可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的運營業績中。如果全球新冠肺炎疫情持續下去,可能會放大對我們的業務和運營業績的負面影響,還可能加劇本節和本10-Q表季報中描述的許多其他風險,包括風險因素。一旦大流行得到控制並解除遏制措施,大流行和遏制措施的任何不利影響也有可能繼續下去。
41
如果我們不能吸引新客户和留住現有客户,我們的業務和經營業績將受到不利影響。
為了取得成功,我們必須繼續吸引新客户,並留住那些希望使用我們現有的安全、連續性和歸檔服務以及我們不時推出的新產品的現有客户。獲得新客户是我們持續成功、增長機會和未來收入的關鍵要素。我們將繼續投資於直銷隊伍,並結合專注的渠道戰略,旨在滿足我們目標客户羣的各種需求,並將新客户帶入我們的雲架構。我們在這些領域的任何執行失敗都將對我們的業務產生負面影響。新客户和現有客户購買我們產品的速度取決於許多因素,包括與我們最近的安全事件相關的潛在擔憂以及我們無法控制的其他因素。例如,由於全球新冠肺炎大流行的持續,我們經營的市場的宏觀經濟狀況惡化,從大流行中恢復的速度慢於預期,或者其他原因,可能會對我們的客户產生負面影響,這可能會對我們吸引新客户和留住現有客户的能力產生不利影響。過去,負面的宏觀經濟環境導致對與IT相關的資本支出的需求普遍減少,特別是在我們瞄準的金融服務、法律和其他行業,對安全解決方案的需求也有所減少。我們未來的成功還取決於將我們目前的客户留住在可接受的水平上。我們的留職率可能會因一系列因素而下降或波動,包括與我們最近披露的安全事件相關的潛在擔憂。我們的留任率也可能會因為我們無法控制的因素而波動,包括競爭、客户的預算和支出優先順序。, 以及我們所在地理區域的總體經濟狀況。例如,新冠肺炎疫情對當前經濟環境的影響已經並可能在未來導致客户要求讓步,包括延長付款期限或更優惠的定價。客户可以推遲或取消IT項目,或者通過重新談判現有供應商合同來降低成本。如果我們的客户不續訂我們的產品和服務,我們的收入將會下降,我們的業務也會受到影響。在未來一段時間內,我們的總客户和收入可能會下降或增長速度慢於我們的預期。
如果我們無法向現有客户銷售額外的服務、功能和產品,我們未來的收入和經營業績將受到損害。
我們收入增長的很大一部分來自向現有客户銷售額外的服務、功能和產品。我們未來的成功在一定程度上取決於我們繼續向現有客户銷售此類額外服務、功能和產品的能力。我們致力於向現有客户開發、營銷和銷售額外的服務、功能和產品以及相關的支持服務,我們的部分收入依賴於這些努力。這些努力需要在建立和維護客户關係方面進行大量投資,並進行大量研究和開發工作,以便提供升級和推出新的服務、功能和產品。我們現有客户購買額外服務、功能和產品的速度取決於許多因素,包括對額外安全、連續性和存檔服務的感知需求、我們當前服務的效力、我們新產品的效用和功效、與我們最近安全事件相關的潛在擔憂、我們客户的IT預算以及我們運營的地理區域的總體經濟狀況,這些因素可能受全球新冠肺炎疫情導致的經濟不確定性的影響。如果我們向客户銷售額外服務、功能和產品的努力不成功,我們未來的收入和經營業績將受到損害。
我們的業務在很大程度上依賴於與我們續訂的客户,客户續訂的減少將損害我們未來的經營業績。
為了維持或改善我們的經營業績,我們的客户在現有訂閲期限到期後與我們續訂訂閲是很重要的。雖然我們的大部分客户合同包括自動續訂條款,但我們的客户沒有義務在訂閲到期時續訂,我們無法保證客户將以相同或更高的服務級別續訂訂閲,特別是考慮到全球新冠肺炎疫情帶來的經濟不確定性,我們無法保證客户會以相同或更高的服務級別續訂訂閲。在截至2021年3月31日和2020財年3月31日的每個財年,我們的客户保留率一直保持在90%以上。我們將客户保留率計算為上一年度相關期間最後一天的付費客户的百分比,而這些客户在本年度相關期間的最後一天仍是付費客户的百分比。客户續約率可能會由於多種因素而下降或波動,包括客户對我們的解決方案的滿意或不滿意、與我們最近的安全事件相關的潛在擔憂、影響我們服務的停機、客户支持服務的有效性、我們的定價、競爭產品或服務的價格、影響我們客户基礎的合併和收購、或者我們運營的地理區域客户支出水平或總體經濟狀況的下降,這些可能受到全球新冠肺炎疫情導致的經濟不確定性的影響。如果我們的客户不續訂,或者以不太優惠的條款續訂,我們的收入可能會下降,我們可能無法從客户羣中實現更好的運營業績。
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我們參與的市場競爭激烈,有幾個大型的老牌競爭對手,如果我們不能成功競爭,我們將難以增加和留住客户,並將減少或阻礙我們業務的增長。
我們的市場很大,競爭激烈,支離破碎,受到快速發展的技術、不斷變化的客户需求以及頻繁推出新產品和服務的影響。我們目前的競爭對手是提供針對電子郵件、網絡和數據安全、意識培訓、連續性、歸檔、DMARC報告和數字品牌保護的產品的公司,以及谷歌(Google Inc.)和微軟(Microsoft Corporation)等大型提供商,這些公司提供的功能和工具是其核心郵箱服務的一部分,這些服務可能與我們的類似,或被認為與我們的類似。
我們目前和潛在的未來競爭對手包括:
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電子郵件安全:Barracuda Networks,Inc.,Google,Microsoft Exchange Online Protection,Proofpoint,Inc.,Symantec Corporation,Agari Data,Inc.,思科Inc.,Avanan,Check Point Software Technologies Ltd.,GreatHorn,Inc.,IronScales,Ltd.,Inky Technology Company,Abopular Security Corporation,Eress Software Technologies Ltd.和Tessian Limited |
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存檔:Dell EMC、Microsoft Office®365®、Proofpoint,Inc.、Veritas Technologies LLC、Smarsh Inc.、Barracuda Networks,Inc.和Global Relay Communication,Inc.; |
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認知培訓:KnowBe4,Inc.,Cofense Inc.和Proofpoint,Inc.旗下的袋鼠安全公司; |
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網絡安全:思科公司、Webroot公司、TitanHQ‘s Webtitan公司、SafeDNS公司、Akamai技術公司、Infoblox公司、Forcepoint有限責任公司、Trustwave控股公司和Zscaler公司; |
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DMARC報道:Agari Data,Inc.,Valimail Inc.,dmarcian,Inc.,Ondemarcby Redsift Limited,以及Proofpoint,Inc.的分公司ReturnPath的電子郵件欺詐保護;以及 |
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數字品牌保護:RSA Security LLC、RiskIQ,Inc.和MarkMonitor Inc. |
此外,隨着我們推出新的產品和服務,我們將面臨來自新的和現有的競爭對手的競爭。我們預計,未來來自現有競爭對手和可能進入我們市場的新公司的競爭將會加劇。此外,一些潛在客户,特別是大型企業,可能會選擇開發自己的內部產品。如果我們的兩個或更多競爭對手相互合併或合作,競爭格局的變化可能會降低我們有效競爭的能力。我們的持續成功和增長取決於我們在單個服務水平上超越競爭對手的能力,以及對統一服務基礎設施不斷增長的需求。我們不能保證我們會在產品層面超越競爭對手,也不能保證對統一服務技術的需求會增加。
我們目前的一些競爭對手,以及我們未來的競爭對手,可能會擁有一定的競爭優勢,例如更大的品牌和知名度、更長的經營歷史、更大的市場份額、更大的現有用户基礎,以及更多的財政、技術和其他資源。一些競爭對手可能會比我們投入更多的資源來開發、推廣和銷售他們的產品和服務,這使得他們能夠比我們更快地對新技術和客户需求的變化做出反應。我們不能向您保證,我們的競爭對手不會提供或開發比我們更好的產品或服務,也不會獲得更大的市場接受度。
如果我們不能有效地增加對大型企業的服務銷售額,同時降低與服務這類客户相關的風險,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到影響。
在我們尋求增加對大型企業客户的銷售時,我們可能會面臨更長的銷售週期、更復雜的客户要求、不利的合同條款、巨大的前期銷售成本,以及與較小客户相比在完成部分銷售時的可預測性較差。此外,我們能否成功地向大型企業銷售我們的服務取決於我們能否吸引和留住具有向大型組織銷售經驗的銷售人員,包括銷售工程師。此外,由於規模更大、知名度更高的企業的安全漏洞和中斷可能會得到大量宣傳,因此為這類客户提供服務的聲譽風險會增加。如果我們不能增加對大型企業客户的服務銷售額,同時降低與服務這類客户相關的風險,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。
如果不能有效地擴大我們的銷售和營銷能力,可能會損害我們獲得新客户和實現更廣泛的市場接受我們服務的能力。
獲得新客户和擴大對現有客户的銷售在很大程度上取決於我們擴大銷售和營銷業務的能力。我們大約五分之一的收入來自直銷,我們預計將繼續依靠我們的銷售隊伍來獲得新客户,並從我們現有的客户羣中增加收入。我們希望擴大我們的全球銷售隊伍,我們在實現招聘目標方面面臨着許多挑戰。例如,對銷售人員(包括銷售工程師)的競爭非常激烈,他們需要具備我們所需的銷售技能和技術知識,包括有銷售經驗
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大型企業客户.此外,在短時間內培訓和整合大量的銷售和營銷人員需要大量的內部資源配置。我們能否在未來實現預期的收入增長,在很大程度上將取決於我們在招聘、培訓和留住足夠數量的銷售人員方面的成功,所有這些都可能受到繼續全球新冠肺炎大流行。我們投入大量時間和資源培訓新的銷售人員,以瞭解我們的解決方案。一般來説,新員工在變得高效之前需要大量的培訓和豐富的經驗。我們最近的招聘和計劃招聘可能不會像我們所要求的那樣富有成效,而且我們可能無法在未來在我們目前運營或尋求開展業務的市場招聘或留住足夠數量的合格人員。如果擴大銷售和營銷能力的努力不成功,或者不能產生足夠的收入增長,我們的增長可能會受到實質性的不利影響。
我們的業務和經營結果可能會受到英國退出歐盟的負面影響。
英國退出歐盟(即英國退歐)於2020年1月31日生效,過渡期(即英國退歐過渡期)於2020年12月31日結束,在此期間,英國和歐盟就貿易條件和其他事項進行了談判。英國和歐盟簽署了歐盟-英國貿易與合作協定,簡稱TCA,該協定於2021年5月生效。英國和歐洲聯盟之間的談判預計將繼續進行,涉及聯合王國和歐洲聯盟之間貿易關係的某些要素。英國退歐的最終影響將在一定程度上取決於TCA的條款在實踐中如何生效,以及英國可能與歐盟達成的任何其他協議,以及英國退歐過渡期後目前適用於英國的許多法規(包括金融法律法規、税收、知識產權、數據保護法、移民保護法和就業法),未來可能會隨着英國確定其新的做法而修改,這可能會導致與歐盟法規的重大分歧。英國未來的法律和法規及其與歐盟法律和法規的互動缺乏清晰度,增加了我們在英國和歐盟經營和做生意的負擔,並可能以多種方式影響我們的經營結果,包括增加貨幣兑換風險和貿易中斷,以及貨物和服務進出聯合王國的自由流動,造成全球金融市場不穩定或對聯合王國和歐洲的經濟產生負面影響。此外,由於我們在英國的重要存在,, 英國退歐可能會影響我們目前的部分或全部業務,包括我們在英國的業務和我們在歐盟的業務之間傳輸我們的個人數據和客户的個人數據。因此,我們的一些不在英國的歐洲客户要求我們將他們的數據從我們的英國數據中心轉移到我們位於德國的數據中心。英國退歐還可能影響我們將員工從倫敦總部自由轉移到歐洲其他地點的能力。英國退歐的長期影響將在一定程度上取決於TCA以及英國和歐盟未來簽署的任何協議在實踐中如何生效。我們預計,隨着英國決定複製或取代哪些歐盟法律,英國退歐可能會導致法律不確定性和潛在的國家法律法規差異。英國退歐的任何這些影響,以及其他我們無法預見的影響,都可能對我們的業務和運營結果產生負面影響。
如果我們不能與渠道合作伙伴保持成功的關係,我們獲得新客户的能力可能會受到不利影響。
為了發展我們的業務,我們預計我們將繼續依賴我們與渠道合作伙伴的關係,除了我們的直銷隊伍外,我們還依賴這些合作伙伴來銷售和支持我們的服務。在截至2021年9月30日的六個月裏,雖然沒有個別渠道合作伙伴佔我們收入的10%或更多,但總的來説,我們的渠道合作伙伴佔我們收入的78%。我們預計,在可預見的未來,面向渠道合作伙伴的銷售額將繼續佔我們收入的很大一部分。我們利用渠道合作伙伴有效地擴大了我們的營銷和銷售努力的規模,增加了我們對客户的市場滲透率,否則我們自己可能無法接觸到這些客户。我們未來實現收入增長的能力將在一定程度上取決於我們能否成功地與渠道合作伙伴保持成功的關係,這包括確保我們的服務儘可能容易地被這些渠道合作伙伴使用。
我們與渠道合作伙伴的協議通常是非排他性的,這意味着我們的渠道合作伙伴可能會向客户提供來自不同公司的有競爭力的服務。如果我們的渠道合作伙伴不能有效地營銷和銷售我們的服務,選擇更努力地營銷和銷售自己或他人的產品或服務,或者不能滿足客户的需求,我們發展業務、銷售服務和維護聲譽的能力可能會受到不利影響。我們與渠道合作伙伴簽訂的協議一般允許他們在提前90天通知後,以任何理由終止協議。關鍵渠道合作伙伴的流失,我們可能無法取代他們,或者未能招募到更多的渠道合作伙伴,都可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。如果我們不能保持與這些渠道合作伙伴的關係,我們的業務、經營結果、財務狀況或現金流可能會受到不利影響。
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我們的服務因軟件缺陷或其他原因造成的任何嚴重中斷都可能導致我們失去收入和市場認可度。
我們的客户將我們的服務用於其業務的最關鍵方面,我們服務的任何中斷或服務的其他性能問題,無論如何引起,都可能損害我們的品牌和聲譽,並可能損害我們客户的業務。我們提供定期更新,在首次引入或發佈時可能包含未檢測到的錯誤。過去,我們會在服務發佈後發現軟件錯誤、故障、漏洞和錯誤,未來可能會檢測到現有服務中的新錯誤。實際或感知的錯誤、故障、系統延遲、中斷、中斷、漏洞或錯誤可能導致負面宣傳、失去或延遲市場接受我們的服務、失去競爭地位、延遲向我們付款、較低的續約率或客户就其遭受的損失提出索賠。在這種情況下,出於客户關係或其他原因,我們可能需要或可能選擇花費額外資源來緩解或糾正問題。我們尋求在客户遭受損失或傷害的情況下為我們承擔的責任設定上限,但我們不能確定我們是否會獲得這些上限,或者如果獲得這些上限,我們將在所有情況下執行這些上限。我們投保;但是,此類保險的金額可能不足以補償我們因服務缺陷或中斷而引起的索賠所造成的任何損失。因此,我們可能會失去未來的銷售,我們的聲譽和品牌可能會受到損害。
我們根據訂閲協議提供服務級別承諾,服務中斷,包括與我們最近的安全事件相關的任何中斷,可能會迫使我們提供退款,我們可能面臨訂閲終止,這可能會對我們的收入產生不利影響。
我們與客户簽訂的訂閲協議提供了一定的服務級別承諾。如果我們無法履行聲明的服務級別承諾或遭受超過客户協議允許的停機時間,包括由於我們最近披露的安全事件或DDoS攻擊,我們可能被要求支付退款或面臨訂閲終止,這兩種情況都可能嚴重影響我們的收入。
我們過去遭受過嚴重的服務中斷,我們不能保證未來的攻擊或服務中斷不會發生。未來的任何攻擊或重大服務中斷都可能對我們的聲譽、我們與現有客户的關係以及我們吸引新客户的能力產生不利影響,所有這些都將影響我們未來的收入和運營業績。
我們已經並可能在未來收購其他業務、產品或技術,這些業務、產品或技術可能需要管理層的高度關注,擾亂我們的業務,稀釋股東價值,並對我們的運營業績產生不利影響。
作為我們增長戰略的一部分,為了保持競爭力,我們可能會收購或投資於互補的公司、產品或技術。自2017財年以來,我們已經完成了幾筆收購。儘管有這些收購,我們迄今的收購經驗仍然相對有限,因此,我們作為一個組織成功收購和整合其他公司、產品或技術的能力尚未得到證實,特別是當被收購實體位於我們以前從未做過業務的地區時。我們可能找不到合適的收購目標,也可能無法以有利的條件完成這類收購。如果我們完成收購,我們最終可能無法加強我們的競爭地位或實現我們的目標,我們完成的任何收購都可能被我們的客户、分析師和投資者視為負面。此外,如果我們不能成功整合這些收購或與這些收購相關的技術,我們的收入和運營結果可能會受到不利影響。我們可能只能對被收購公司的技術、產品和運營進行有限的盡職調查。收購後,我們可能會承擔被收購公司過去或現在的技術、產品和運營所產生的責任,包括與客户數據的數據安全和隱私相關的責任,以及侵犯他人知識產權的責任,這些責任可能大於我們談判的保修和賠償限制。任何超過這些保修和賠償限制的責任都可能對我們的財務狀況產生負面影響。任何集成過程都可能需要大量的時間和資源, 我們可能無法成功地管理這一過程。我們可能無法成功評估或利用收購的技術或人員,或準確預測收購企業的財務影響,包括會計費用。我們可能不得不支付現金、產生額外債務或發行股權證券來支付任何此類收購,每一項都可能對我們的財務狀況或我們普通股的價值產生不利影響。出售股權或發行債券為任何此類收購提供資金,可能會導致我們股東的股權被稀釋。額外的債務將導致固定債務的增加,還可能包括阻礙我們管理業務能力的契約或其他限制。請參閲“我們的信貸協議條款要求我們遵守某些金融契約,並對我們的業務和運營施加限制,這造成了違約風險,降低了我們的靈活性。下面。
此外,截至2021年9月30日,由於我們最近的收購,我們的資產負債表上記錄了2.166億美元的商譽和無形資產,扣除累計攤銷後的淨額。我們將產生與無形資產攤銷相關的費用,未來我們可能需要產生商譽或無形資產減值的費用,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
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如果我們不能為我們的技術提供成功的更新、增強和功能,尤其是跟上新出現的網絡威脅和客户需求,我們的業務可能會受到不利影響。
我們的行業以快速的技術發展和對新的、增強的服務和功能的需求為標誌,以滿足組織不斷髮展的IT需求。特別是,網絡威脅正變得越來越複雜,並對旨在挫敗它們的新安全措施做出反應。如果我們不能識別和應對日益複雜的新攻擊方法,並更新我們的產品以檢測或預防此類威脅,我們的業務和聲譽將受到損害。我們推出的任何新的增強功能、功能或服務的成功取決於幾個因素,包括此類增強功能、功能或服務的及時完成、推出和市場接受度。我們在開發這些修改和增強功能或及時將它們推向市場方面可能都不會成功。此外,對現有技術的修改將增加我們的研發費用。如果我們不能成功地增強現有服務以滿足客户需求,提高我們服務的採用率和使用率,或開發新的服務、增強功能、功能和產品,我們的業務和運營結果將受到損害。
我們的季度業績可能會因為各種原因而波動,可能不能完全反映我們業務的基本表現。
我們的季度經營業績,包括我們的收入、毛利率、盈利能力、現金流和遞延收入水平,未來可能會有很大差異,對我們的經營業績進行期間間的比較可能沒有意義。因此,任何一個季度的業績都不應被視為未來業績的指標。我們的季度財務業績可能會因各種因素而波動,其中許多因素是我們無法控制的,因此可能不能完全反映我們業務的基本表現。季度業績的波動可能會對我們普通股的價值產生負面影響。可能導致我們季度財務業績波動的因素包括但不限於:
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外幣匯率; |
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我們吸引新客户的能力; |
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我們的淨收入保留率; |
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與維護和擴展我們的業務、運營和基礎設施相關的運營費用的金額和時間; |
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網絡中斷或安全漏洞,包括我們最近的安全事件; |
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總體經濟、行業和市場狀況,包括全球新冠肺炎疫情的持續影響、英國退歐和南非的經濟狀況以及社會動盪; |
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與訴訟、監管事項有關的費用; |
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在續簽客户協議時,增加或減少我們服務中的功能數量或價格變化; |
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我們的定價政策或我們競爭對手的定價政策的變化; |
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我們的服務銷售額出現了新的變化,在特定財年的第四季度達到了歷史最高水平; |
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我們和我們的競爭對手推出新服務和服務的時機和成功,或我們行業競爭動態的任何其他變化,包括競爭對手、客户或戰略合作伙伴之間的整合; |
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重組費用; |
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其影響收購;以及 |
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我們所得税税率的變化。 |
我們面臨着許多與全球銷售和運營相關的風險。
我們經營全球業務,在美國、英國、南非、澳大利亞和德國以及其他幾個地點設有辦事處。在截至2021年9月30日的六個月裏,我們50%的收入來自美國,28%來自英國,11%來自南非,11%來自世界其他地區。因此,我們的銷售和運營面臨許多風險和額外成本,包括:
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我們開展業務的市場貨幣之間的匯率波動,這影響了我們應報告的收入和費用; |
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全球新冠肺炎大流行對不同國家及其經濟產生的不同影響; |
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與貿易限制和額外法律要求相關的風險,包括與我們的技術出口相關的風險; |
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需要針對具體國家調整我們的解決方案; |
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監管規則、法規和做法、關税和税收法律和條約發生意外變化的風險更大; |
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遵守多部反賄賂法律,包括美國“反海外腐敗法”和英國“反賄賂法”; |
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某些地區出現不公平或腐敗商業行為的風險增加,以及可能影響財務業績並導致財務報表重述或違規的不當或欺詐銷售安排的風險增加; |
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一些國家對知識產權的保護有限或不確定,以及與在國外監測和執行知識產權有關的風險和成本; |
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在某些司法管轄區執行合同和管理收款的難度更大,收款期也更長; |
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可能對我們購買技術產生負面影響的政策倡議或其他政治因素引起的貿易關係的潛在變化; |
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文化和地域分散造成的管理、溝通和整合問題; |
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社會、經濟和政治不穩定,特別是在當前經濟環境極具挑戰性的南非; |
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恐怖襲擊和普遍的安全顧慮;以及 |
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複雜和潛在的不利税收後果。 |
上述所有因素,包括之前描述的與英國退歐相關的風險,以及其他因素都可能損害我們未來創造全球收入的能力,從而對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性影響。
如果我們為我們的服務收取的價格是客户不能接受的,我們的經營業績就會受到損害。
隨着我們服務市場的成熟,或者隨着新的或現有的競爭對手推出與我們競爭的新產品或服務,我們可能會面臨定價壓力,無法與現有客户續簽協議,也無法以與我們的定價模式和運營預算一致的價格吸引新客户。如果發生這種情況,我們可能不得不改變定價模式或降低價格,這可能會損害我們的收入、毛利率和運營業績。定價決策還可能影響我們訂閲計劃的採用組合,並對我們的整體收入產生負面影響。此外,將來可能佔我們業務較大部分的大型企業,可能會要求大幅減價。最後,全球新冠肺炎疫情的經濟影響可能會導致我們的潛在客户和現有客户要求價格優惠,使他們能夠購買我們的服務或續訂現有服務。如果我們因為任何原因被要求降價,我們的收入、毛利率、盈利能力、財務狀況和現金流都可能受到不利影響。
我們的研發工作在不久的將來可能不會產生新的服務或對現有服務的增強,從而帶來可觀的收入或其他好處(如果有的話)。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的每個財年,我們都將收入的19%投入研發。我們希望繼續投入大量的財政和其他資源用於我們的研發工作,以保持我們的競爭地位。然而,投資於研發人員、開發新服務和加強現有服務既昂貴又耗時,而且不能保證這些活動將產生重大的新的適銷對路的服務、對現有服務的改進、設計改進、成本節約、收入或其他預期效益。如果我們在研究和開發上花費大量時間和精力,而不能從投資中獲得足夠的回報,我們的業務和經營結果可能會受到實質性的不利影響。
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我們使用第三方許可軟件在我們的服務中使用或與我們的服務一起使用,如果我們無法維護這些許可或許可軟件中的錯誤或漏洞,可能會導致成本增加、服務級別降低或安全風險,這將對我們的業務產生不利影響。
我們的服務併入並依賴於從其他公司獲得許可的某些第三方軟件。我們預計,未來我們將繼續依賴這樣的第三方軟件和開發工具。儘管我們認為,我們目前許可的第三方軟件存在商業上合理的替代方案,但情況可能並不總是如此,或者更換可能很困難或成本高昂。此外,將我們服務中使用的軟件與新的第三方軟件集成可能需要大量的工作,需要我們投入大量的時間和資源,並延遲發佈我們的服務,直到我們開發出同等的技術,或者(如果可用)識別、獲得和集成了可能會損害我們業務的技術。許可方可能難以跟上技術變化,或者可能停止支持其許可給我們的軟件或其他知識產權。此外,就我們的服務依賴於第三方軟件與我們的軟件的成功運行而言,此第三方軟件中任何未檢測到的錯誤、缺陷或安全漏洞都可能阻止部署或損害我們服務的功能,推遲新服務的推出,導致我們的服務失敗,導致安全漏洞,並損害我們的聲譽。第三方軟件也可能被用來對我們的公司和客户生產系統發起攻擊,也稱為供應鏈攻擊,導致服務中斷和安全漏洞。我們使用額外的或替代的第三方軟件將要求我們與第三方簽訂額外的許可協議,條款可能對我們不利。
自然災害、斷電、電信故障和類似事件可能會導致與我們的信息和技術基礎設施相關的中斷或性能問題,這可能會影響我們服務的提供並損害我們的業務。
我們目前將客户信息存儲在第三方數據中心託管設施中。作為我們當前災難恢復計劃和安排的一部分,我們的生產環境和所有客户數據目前幾乎實時複製到位於不同位置的設施。我們不能保證我們採取的消除單點故障的措施將有效地防止或最大限度地減少對我們業務的幹擾。我們的設施很容易受到多種來源的幹擾或損壞,其中許多是我們無法控制的,包括洪水、火災、斷電、電信故障、新冠肺炎等全球流行病、氣候變化的影響(如干旱、野火、風暴強度增加和海平面上升)以及類似事件。他們還可能遭到入室盜竊、破壞、蓄意破壞和類似的不當行為。我們系統的任何損壞或故障通常都可能導致我們的服務中斷,這可能會減少我們的收入,導致客户終止他們的訂閲,並對我們的續約率和吸引新客户的能力產生不利影響。如果我們現有的和潛在的客户認為我們的服務不可靠,我們的業務和聲譽也會受到損害。發生自然災害、恐怖主義行為、在沒有充分通知的情況下關閉這些設施的決定或這些設施的其他意想不到的問題可能會導致我們的服務長期中斷。即使有災難恢復安排,我們的服務也可能中斷。隨着我們繼續在現有數據中心中增加數據中心和容量,我們可能會移動或傳輸我們的數據和客户的數據。任何不成功的數據傳輸都可能影響我們服務的交付。此外,隨着我們不斷髮展和擴展我們的業務以滿足客户的需求, 可能會給我們的託管設施帶來額外的負擔。
我們採取的重組業務以使我們的資源更好地與我們的戰略保持一致的行動代價高昂,而且可能不會像預期的那樣有效。
2021年2月,我們宣佈了一項重組計劃,旨在使我們的資源與我們的戰略保持一致。重組計劃包括裁員約4%,旨在允許我們增加對戰略增長領域的投資。在重組方面,我們確認了截至2021年3月31日的年度財務業績的税前費用約為330萬美元,其中包括370萬美元的遣散費和其他一次性終止福利,以及其他與重組相關的成本,但被40萬美元的其他調整部分抵消。這些費用主要是以現金為基礎的。截至2021年9月30日的6個月內的重組費用並不重要。與重組計劃相關的行動現在已經完成。
這種類型的重組活動可能會導致業務中斷,並可能不會產生預期的全部效率和成本降低效益。此外,效益的實現可能晚於預期,實施這些措施的成本可能比預期的要大。如果這些措施不成功,我們可能需要採取額外的降低成本的努力,這可能會導致未來的費用。此外,如果我們降低成本的努力被證明無效,重組計劃可能會導致與客户和其他地方的業務中斷,我們的業務可能不會比實施計劃之前更有效率或效果。我們的重組活動,包括相關費用和相關裁員的影響,可能包括受影響員工可能提出的法律索賠,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
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法律和監管風險
我們未能遵守不斷變化的數據隱私、數據保護和雲計算法規、跨境數據傳輸限制以及其他國內或國外法律法規,可能會導致重大責任,並可能限制使用和採用我們的產品和服務,或要求修改我們的產品和服務,所有這些都可能減少我們的收入,損害我們的經營業績,並對我們的業務產生不利影響。
鑑於我們業務的性質和全球覆蓋範圍,包括我們在美國的業務、我們在英國倫敦的公司總部和業務、我們在德國、南非和其他地方的業務,以及我們的客户在我們的系統上存儲的信息類型,世界各地不斷髮展的數據隱私和數據保護法律和法規對我們和我們的客户提出的要求將繼續對我們的業務產生重大影響。
聯邦、州和外國政府繼續通過新的法律法規,解決影響雲服務提供的個人信息的收集、處理、傳輸、存儲和使用方面的數據隱私和數據安全問題。例如,在美國,這些法律和法規包括在聯邦貿易委員會授權下頒佈的法律和法規、電子通信隱私法、計算機欺詐和濫用法、1996年的健康保險可攜性和責任法案或HIPAA、1999年的格雷厄姆-利奇-布萊利法案,以及許多州違反通知和數據隱私法,以及反映在聯邦和州監管行動、和解、同意法令和指導文件中的監管執法立場和期望。2020年1月,2018年加州消費者隱私法案(CCPA)生效。CCPA監管加州消費者(即加州居民)個人信息的收集、銷售和使用(該詞由CCPA廣義定義),並對企業處理個人信息和現有的隱私政策和程序產生重大影響。CCPA賦予加州消費者更多的權利來訪問和刪除他們的個人信息,選擇退出某些個人信息共享,並通過要求覆蓋的實體向加州消費者提供新的披露,併為這些消費者提供選擇退出某些個人信息銷售的新方式,獲得有關如何使用他們的個人信息的詳細信息。CCPA規定了對違規行為的民事處罰,以及對數據泄露的私人訴權,預計這將增加數據泄露訴訟。2020年11月,加州居民投票通過了一項創建加州隱私權法案(CPRA)的投票提案, 這修改和擴大了CCPA,以進一步加強對加州居民的隱私保護。CCPA可能會讓我們面臨加利福尼亞州的監管罰款、個人索賠和增加的商業責任。此外,CCPA以及美國其他州已提議或頒佈的數據隱私法可能會限制我們或我們的客户使用、處理和存儲某些數據的能力,這可能會減少對我們服務的採用,增加我們的合規成本,並損害我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果。
在國際上,我們運營的幾乎每個司法管轄區都建立了自己的數據安全、數據保護和數據隱私法律框架,我們或我們的客户必須遵守這些法律框架,包括歐盟一般數據保護條例(European Union General Data Protection Regulations,簡稱GDPR)。GDPR適用於在歐盟設立的任何公司以及歐盟以外的公司,如果他們收集和使用與向歐盟內的個人提供商品或服務或監測他們的行為有關的個人數據。GDPR加強了個人數據控制人的數據保護義務,例如包括擴大披露如何使用個人數據、對保留個人數據的限制,以及強制性個人數據泄露通知要求。GDPR還將繁重的義務和責任強加給服務提供商或數據處理者。根據GDPR,可處以最高2000萬歐元或上一財年全球年營業額4%的監管罰款,以金額較高者為準。此外,數據主體可以要求因違反GDPR而造成的損害賠償。GDPR進一步授予非營利組織代表數據主體提出索賠的權利。在2020年12月31日英國退歐過渡期結束後,GDPR在英國被採納,被稱為“英國GDPR”,但該法規可能會有進一步的發展,可能會影響英國的數據保護和數據隱私考慮。在南非,《個人信息保護法》(POPIA)自2021年7月起開始實施。與GDPR類似,該法規對收集、處理, 在南非存儲和使用個人信息。它還限制將個人信息轉移到南非以外的地方,除非滿足某些條件。如果不遵守罌粟花的規定,將導致監管處罰和罰款,以及數據主體要求損害賠償。因此,受罌粟花影響的客户可能需要額外的合同保護,不受我們的保護。
鑑於數據隱私和數據保護法規變化的廣度和深度,遵守各種要求導致我們花費大量資源,隨着我們對新的解釋和執法行動做出迴應,以及我們繼續與客户和業務合作伙伴談判數據處理協議,這些支出可能會持續到未來。此外,我們最近的安全事件牽涉到適用於我們的監管通知要求。因此,我們與此類通知有關的行為可能會受到監管部門的罰款和聲譽損害,這兩種情況都可能損害我們的經營業績,並對我們的業務造成不利影響。
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為了促進將客户和個人數據從歐盟和英國轉移到美國並使其合法化,我們一直依賴歐盟、瑞士和美國當局頒佈的框架,包括歐盟-美國安全港框架、歐盟-美國隱私盾牌框架和瑞士-美國隱私盾牌框架。雖然這些框架現在已被歐洲當局宣佈無效,但我們仍然根據歐盟-美國和瑞士-美國隱私盾牌框架進行認證,我們在這些框架下的義務仍然有效。歐洲聯盟法院(下稱“歐盟法院”)在2020年7月裁定“歐盟-美國私隱盾牌框架”無效時確認,根據標準合約條款將個人資料從歐洲經濟區轉移至美國,仍然是一個有效的轉移機制,但須受成員國監管當局繼續檢討標準合約條款所提供的保障是否足夠的規定所規限。2021年6月,歐盟委員會通過了一套新的SCC,為跨境數據傳輸提供了更多的清晰度。*由於CJEU的確認、新的SCC以及英國當局與歐洲數據隱私法規保持一致的立場,我們認為我們全球附屬公司之間根據SCC進行的個人數據傳輸符合適用的歐洲和英國個人數據傳輸要求。然而,新的SCC存在不確定性,包括與政府訪問請求相關的義務,以及對與我們的客户新的或重新談判的合同條款的擔憂。此外,如果這些SCC最終決定為歐盟、英國和美國之間的個人數據傳輸提供不充分的保護, 我們將被要求確定和實施替代解決方案,以確保我們遵守歐洲和英國的個人數據傳輸要求。如果我們不能完全遵守歐盟和英國的私隱法例,資料保障當局可能會對我們施加多項不同的制裁,包括罰款和限制國際個人資料的轉移。
數據隱私和數據保護法律和法規受到新的和不同的解釋,我們在運營或提供服務的司法管轄區內的法律和法規也可能存在重大不一致。法律和其他法規要求可能會限制我們將個人數據作為我們服務的一部分進行存儲和處理的能力,或者在某些情況下,會影響我們在某些司法管轄區提供服務的能力。此類法律法規還可能影響我們的客户在全球範圍內部署我們的某些服務的能力,因為他們利用我們的服務來處理個人數據。我們從作為服務一部分收集的數據(特別是威脅數據)中獲得洞察力的策略,對於我們向客户提供的服務的價值和運營效率來説正變得越來越重要。我們以這種方式使用數據可能會受到合同限制或監管發展的限制。此外,在許多情況下,這些數據隱私和數據保護法律法規不僅適用於向第三方傳輸個人數據,還適用於企業內部,包括我們的公司或我們的客户。最後,如果我們聘請第三方提供我們服務的某些功能,違反了適用的數據隱私和數據保護法律或法規或我們的政策或要求,此類違規行為也可能使我們的客户信息面臨風險,進而可能對我們的業務產生不利影響。
遵守數據隱私和數據保護法律法規的成本和其他負擔可能需要資源來創建新服務或修改現有服務,如果不能做到這一點,我們可能會因不遵守而受到鉅額罰款、處罰或法律責任,並可能減緩我們完成銷售交易的速度,其中任何一項都可能損害我們的業務。遵守有關個人數據的適用法律和法規可能還需要對我們的服務進行更改,從而導致成本增加和效率降低。不遵守現有或新的數據隱私和數據保護法律法規可能會導致鉅額罰款或命令停止所謂的違規活動,以及負面宣傳。客户也可以嘗試終止我們與他們的協議,或起訴我們違反這些協議中的數據保護條款。因此,如果不遵守不斷變化的數據隱私、數據保護和雲計算法規,可能會損害我們的業務和運營結果。
我們受到政府的出口管制和資金交易限制,這可能會削弱我們在某些國際市場上的競爭能力,如果我們不完全遵守適用的法律,我們將承擔責任。
根據英國出口管制組織的限制、英國財政部的限制、歐盟理事會條例、美國商務部的出口管理條例、美國財政部外國資產管制辦公室和美國國務院實施的經濟和貿易制裁條例,我們的軟件和服務可能受到出口管制,我們還可能受到與某些禁運司法管轄區和受制裁個人和實體之間的交易或交易的限制或禁止,這些限制或禁止符合英國出口管制組織的限制、英國財政部的限制、歐盟理事會條例、美國商務部的出口管理條例、美國財政部外國資產管制辦公室和美國國務院實施的經濟和貿易制裁條例,以及可能適用於以下其他司法管轄區的類似法律出口管制和經濟制裁法律包括禁止向某些禁運或制裁國家、地區、政府、個人和實體出售或提供某些產品和服務,以及限制或禁止向/從這些國家、地區、政府、個人和實體進行資金交易。此外,各國通過進口許可和許可要求來監管某些加密項目和技術的進口,並頒佈了法律,可能會限制我們分銷服務的能力,或者可能會限制我們的客户在這些國家實施我們的服務的能力。
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我們的軟件和服務的出口、再出口和進口,包括我們渠道合作伙伴的出口、再出口和進口,必須遵守適用的法律,否則我們可能會因聲譽損害、政府調查、處罰和/或拒絕或削弱我們出口服務的能力而受到不利影響。雖然我們採取預防措施,防止我們的服務被違反這些法律,但我們的服務過去可能是,將來也可能是違反這些法律提供的。
如果我們被發現違反了美國的制裁或出口管制法律,我們和為我們工作的個人可能會被處以鉅額罰款和罰款,包括每次違規行為的民事罰款超過30萬美元,或交易價值的兩倍(以金額較大者為準),如果被判刑事違規,罰款最高可達100萬美元,負責的員工和經理可能會因故意和明知的違規行為而入獄。根據適用法規的條款,一家公司提供商品或服務,或以其他方式違反出口管制和制裁法律的每一種情況,都可以被視為單獨的違規行為。如果我們被發現違反了英國的制裁或出口管制,我們和負責任的員工和經理可能會被處以無限制的罰款,負責任的員工和經理可能會被判處長達兩年的監禁。
我們軟件或服務的變化,或出口、制裁或進口法的變化,可能會推遲我們的服務在某些市場的推出和銷售,阻止我們在全球開展業務的客户部署我們的軟件或服務,或者在某些情況下,完全阻止向某些國家、地區、政府、個人或實體出口或進口我們的軟件或服務,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們可能會捲入其他可能對我們造成實質性不利影響的訴訟中。
我們可能會不時捲入與我們正常業務過程中附帶事項相關的各種法律程序,包括專利、商業、產品責任、數據安全、合同糾紛、僱傭、集體訴訟、舉報人和其他訴訟和索賠,以及政府和其他監管調查和訴訟程序。這類事情可能會耗費時間,分散管理層的注意力和資源,導致我們招致鉅額費用或責任,和/或要求我們改變我們的業務做法。此外,訴訟費用和這筆費用的時間很難估計,可能會發生變化,可能會對我們的運營結果產生不利影響。由於訴訟的潛在風險、費用和不確定性,我們可能會不時地通過同意和解協議來解決糾紛,即使我們有正當的索賠或抗辯。由於訴訟本質上是不可預測的,我們不能向您保證這些訴訟的結果不會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
人力資本風險
我們依賴於關鍵員工的持續服務和業績,包括我們的聯合創始人,他們的流失可能會對我們的業務產生不利影響。
我們未來的業績取決於我們的高級管理團隊的貢獻,特別是我們的聯合創始人、董事長兼首席執行官彼得·鮑爾(Peter Bauer)。如果我們的高級管理團隊,包括我們可能招聘的任何新員工,不能有效地合作,不能及時執行我們的計劃和戰略,我們的業務可能會受到損害。失去一名或多名高管或關鍵員工可能會對我們的業務產生不利影響。失去鮑爾先生的服務可能會大大推遲或阻礙我們戰略目標的實現。
我們依賴高技能人才來發展和運營我們的業務,如果我們不能僱傭、留住和激勵合格的人員,我們的業務可能會受到不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們持續發現、聘用、開發、激勵和留住高技能人才的能力,包括高級管理人員、工程師、軟件開發人員、銷售代表和客户支持代表。我們的增長戰略在一定程度上還取決於我們能否繼續吸引和留住高技能人才。識別、招聘、培訓和整合合格的人員需要大量的時間、費用和管理層的關注。對這些人員的競爭非常激烈,尤其是對於在設計和開發軟件和軟件即服務應用程序方面經驗豐富的工程師,以及對經驗豐富的企業銷售專業人員。此外,全球新冠肺炎疫情加大了招聘難度,尤其是在從招聘、面試、入職到培訓等招聘流程必須遠程完成的情況下。我們在聘用和挽留具備適當資歷的僱員方面,不時遇到困難,我們預期會繼續遇到困難。與我們競爭經驗豐富的人才的許多公司都比我們擁有更多的資源。如果我們聘請競爭對手或其他公司的員工,他們以前的僱主可能會説這些員工或我們違反了他們的法律義務,從而分流了我們的時間和資源。此外,未來和現有的員工通常會考慮他們獲得的與就業相關的股權獎勵的價值。如果我們的股權獎勵的實際或感知價值下降,或經歷重大波動,可能會對我們招聘和留住關鍵員工的能力產生不利影響。如果我們不能有效地招聘和留住合格的員工,我們實現戰略目標的能力將受到不利影響,我們的業務也將受到損害。
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我們最近的裁員可能會對我們未來的招聘計劃和未受影響的員工產生負面影響,這可能會對我們的業務產生不利影響。
與我們在2021年2月宣佈的重組相關的裁員可能會對我們吸引和留住高技能員工的能力產生不利影響。即使我們的關鍵員工沒有受到這些裁員的直接影響,其他員工的解僱也可能對士氣、我們的文化、我們留住現有員工的能力以及我們未來吸引合格新員工的能力產生負面影響。
與知識產權相關的風險
我們過去曾被起訴,將來可能會被第三方起訴,指控我們侵犯了他們的所有權。
在我們的行業中,有相當多的專利和其他知識產權開發活動。我們的成功在一定程度上取決於我們沒有侵犯他人的知識產權。我們的競爭對手,以及許多其他實體,包括非執業專利實體或NPE,都是沒有經營業務但純粹作為專利收集者存在的實體,以及個人可能擁有或聲稱擁有與我們行業相關的知識產權。專利和其他知識產權糾紛很常見,第三方目前正在聲稱、已經聲稱,並可能在未來聲稱我們侵犯了他們的知識產權,或者給我們寫信建議我們許可他們的某些專利。特別是,安全行業中有許多NPE特別積極地追查涉嫌侵犯其專利的行為。鑑於這一點,以及在我們的行業和其他類似行業,NPE和運營實體的訴訟激增,我們已經被起訴侵犯專利,並預計我們可能會在未來的某個時候被其他人起訴,無論任何此類訴訟的是非曲直。請參閲本季度報告中表格10-Q的第II部分第1項“法律訴訟”。我們密切關注所有此類索賠,並在適當情況下作出迴應。我們也可能不知道其他人可能聲稱的涵蓋我們的部分或全部技術或服務的知識產權。任何索賠或訴訟都可能導致我們招致鉅額費用,如果成功對我們提出索賠,可能會要求我們支付鉅額損害賠償或持續的版税付款,阻止我們提供服務,或要求我們遵守其他不利條款。根據我們所有的銷售合同,我們有義務向我們的客户和渠道合作伙伴賠償第三方侵權索賠。, 我們還可能有義務支付與任何此類索賠或訴訟相關的鉅額和解費用,包括特許權使用費,並獲得許可證、修改服務或退款費用,這些費用中的任何一項都可能代價高昂。即使我們在任何此類糾紛中獲勝,有關知識產權的訴訟也是非常昂貴和耗時的,並將我們管理層和關鍵人員的注意力從我們的業務運營中轉移開。
任何未能保護我們知識產權的行為都可能削弱我們保護我們專有技術和品牌的能力。
我們的成功和競爭能力在一定程度上取決於我們的知識產權。我們主要依靠著作權法、商業祕密和商標法、商業祕密保護以及與我們的員工、客户、合作伙伴和其他人簽訂的保密或許可協議來保護我們的知識產權。不過,我們在保護知識產權方面所採取的措施可能並不足夠。自.起2021年9月30日,我們在美國已經頒發了36項專利,正在申請19項專利。我們還有一項專利是在英國頒發的。我們可能無法獲得任何進一步的專利,我們正在處理的申請可能不會導致專利的發放。我們已經在美國以外頒發了專利和待批的專利申請,由於在多個司法管轄區監控和保護我們的權利的成本,我們在擴大國際業務時可能不得不花費大量資源來獲得更多專利。
為了保護我們的知識產權,我們可能需要花費大量的資源來監督和保護這些權利。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗時長,而且會分散管理層的注意力,並可能導致我們部分知識產權的減損或損失。未能充分執行我們的知識產權也可能導致這些權利的減損或喪失。此外,我們執行知識產權的努力,可能會遇到抗辯、反訴和反訴,攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。專利法、著作權法、商標法和商業祕密法只能為我們提供有限的保護,而我們銷售服務的許多國家的法律對專有權的保護程度不如美國和歐洲。因此,隨着我們繼續將我們的業務和解決方案開發擴展到知識產權保護水平低於美國或歐洲的國家,保護我們的商標和專有技術可能會成為一個越來越重要的問題。監管未經授權使用我們的知識產權和技術是很困難的,我們採取的步驟可能無法防止我們所依賴的知識產權或技術被挪用。舉例來説,一旦我們的專有技術被無意或惡意披露,商業祕密法可能不再為專利或版權所涵蓋的領域的知識產權提供保護。因此,我們可能無法阻止第三方侵犯或挪用我們的知識產權。我們未能確保, 保護和執行我們的知識產權可能會對我們的品牌和業務產生實質性的不利影響。
我們可能會選擇在未來提起訴訟,以強制執行或保護我們的專有權利,或確定他人權利的有效性和範圍。訴訟最終可能不會成功,可能會給我們帶來鉅額成本,減少或失去對我們技術的知識產權保護,轉移我們管理層的注意力,損害我們的聲譽,任何這些都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
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與員工和其他人的保密安排可能不足以防止商業祕密和其他專有信息的泄露。
我們投入了大量資源來發展我們的技術、業務運營和業務計劃。為了保護我們的商業祕密和專有信息,我們在很大程度上依賴於與我們的員工、被許可人、獨立承包商、顧問、渠道合作伙伴、經銷商和客户的保密安排。這些安排可能不能有效地防止包括商業祕密在內的機密信息的泄露,也可能不能在未經授權披露機密信息的情況下提供足夠的補救措施。此外,如果其他人獨立發現商業祕密和專有信息,我們將無法向這些當事人主張商業祕密權。並非所有提供我們服務的國家或我們擁有員工或獨立承包商的國家都提供有效的商業祕密保護。失去商業祕密保護可能使第三方更容易通過複製功能與我們的解決方案競爭。此外,在我們開展業務的任何國家/地區,商業祕密和就業法律的任何變化或意外解釋都可能損害我們執行商業祕密和知識產權的能力。執行和確定我們專有權的範圍可能需要昂貴和耗時的訴訟,如果不能獲得或維持商業祕密保護,可能會對我們的競爭業務地位產生不利影響。
我們可能會因我們的員工或承包商錯誤使用或披露其前僱主或其他方的所謂商業祕密或機密信息而受到損害。
我們未來可能會受到員工或承包商或我們無意或以其他方式使用或泄露競爭對手或其他方的商業祕密或其他專有信息的索賠。可能有必要提起訴訟來抗辯這些指控。如果我們未能對此類索賠進行辯護,法院可能會命令我們支付鉅額損害賠償金,並禁止我們使用對我們的解決方案至關重要的技術或功能,前提是這些技術或功能被發現包含或派生自這些各方的商業祕密或其他專有信息。此外,我們可能會失去寶貴的知識產權或人員。關鍵人員或其工作產品的流失可能會阻礙或阻礙我們開發、營銷和支持潛在解決方案或增強功能的能力,這可能會嚴重損害我們的業務。即使我們成功地抗辯這些索賠,這樣的訴訟也可能導致鉅額費用,並分散管理層的注意力。
在我們的產品中使用開源軟件可能會使我們面臨額外的風險,包括安全風險,並損害我們的知識產權。
開放源碼軟件通常是可自由訪問、可用和可修改的。某些開放源碼軟件許可證要求打算將開放源碼軟件作為用户軟件的一個組件分發的用户公開向用户軟件公開部分或全部源代碼。此外,某些開放源碼軟件許可證要求此類軟件的用户以不利條款或免費向他人提供開放源碼的任何衍生作品。這可能會使以前的專有軟件受到開源許可條款的約束。
我們監控和控制我們對開源軟件的使用,以努力避免意外情況或限制我們成功商業化產品和解決方案的能力,並相信我們遵守各種適用許可證下的義務已經降低了我們觸發任何此類條件或限制的風險。但是,這種使用可能在我們的產品和解決方案的開發和提供過程中無意中發生,特別是在我們通過收購從第三方獲得技術的情況下。此外,如果第三方軟件提供商將某些類型的開源軟件合併到我們從該第三方獲得許可的軟件中,我們可能會受到適用開源軟件許可證的義務和要求的約束。這可能會損害我們的知識產權地位,並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
許多開源軟件許可證的條款沒有得到美國或外國法院的解釋,而且這些許可證的解釋方式可能會對我們成功將產品和解決方案商業化的能力施加意想不到的條件或限制。例如,某些開放源碼軟件許可可能被解釋為要求我們免費提供使用開放源碼軟件的產品或解決方案;我們提供基於、結合或使用開放源碼軟件創建的修改或派生作品的源代碼(或我們授予第三方反編譯、反彙編、反向工程或以其他方式派生此類源代碼的權利);我們根據特定開放源碼許可的條款許可此類修改或派生作品;或以其他方式對我們使用、許可、託管或分銷我們的產品和解決方案的能力施加限制、限制或條件,從而限制我們成功實現產品商業化的能力。
因此,我們可能會受到指控,指控我們沒有遵守適用的開源軟件許可條款的限制或限制,或者我們使用開源軟件侵犯了第三方的知識產權。在這種情況下,我們可能會招致巨大的法律費用,遭受重大損害,被禁止進一步銷售和分銷我們使用開源軟件的產品或解決方案,被要求支付許可費,被迫重新設計我們的產品
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或被要求遵守開放源碼軟件許可證的前述條件(包括向我們的專有軟件發佈源代碼),其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響。即使這些索賠不會導致訴訟,或者得到對我們有利的解決方案,或者沒有重大的現金和解,解決這些索賠所需的時間和資源可能會損害我們的業務、運營結果、財務狀況和聲譽。
此外,使用開源軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險,因為開源軟件不附帶關於賠償、侵權索賠或代碼質量的擔保或其他合同保護。開源軟件還可能包含惡意代碼或安全漏洞。
金融風險
由於我們在協議期限內確認了我們服務的訂閲收入,新業務的低迷或好轉可能不會立即反映在我們的經營業績中,可能很難辨別。
我們通常在客户的訂閲協議條款(通常為一年)的基礎上,以直線方式確認客户的訂閲收入。因此,我們每個季度報告的大部分收入都來自上一財年或上一季度與訂閲協議相關的遞延收入的確認。因此,任何一個季度按年計算的新訂閲量或續訂訂閲量的下降可能會對我們該季度的營業收入結果產生很小的影響。然而,這種下降將對我們未來幾個季度的收入產生負面影響。因此,由於我們的服務銷量和市場接受度大幅下滑, 由於全球新冠肺炎疫情、我們最近的安全事件或其他因素的影響,以及我們定價和包裝政策或留存率的潛在變化,我們的經營業績可能要到未來才會完全反映出來。年度和每月訂閲賬單組合的變化也可能會使評估我們的業務變得困難。我們也可能無法在銷售大幅惡化的情況下降低成本結構。此外,我們的大部分成本都作為已發生的費用支出,而收入則在與客户的協議有效期內確認。因此,我們客户數量的增長可能會繼續導致我們在協議條款的早期階段確認的成本大於收入。我們的訂閲模式也使得我們很難在任何時期通過額外銷售快速增加收入,因為來自新客户的收入是在適用的訂閲期限內確認的。
我們過去遭受了淨虧損,在可預見的未來我們可能無法維持盈利。
從歷史上看,我們經歷過淨收益和淨虧損的時期。自.起2021年9月30日,我們的累計赤字為2630萬美元。我們一直在快速增長,在這樣做的同時,我們產生了大量的銷售和營銷、支持、研發和其他相關費用。我們維持盈利的能力在很大程度上將取決於我們獲得新客户、擴大現有客户關係以及確保我們的開支(包括銷售和營銷費用以及支持新客户的成本)不超過我們的收入。我們還預計將在研究和開發方面投入大量資金和投資,以擴大和改善我們的服務和技術基礎設施。此外,作為一家上市公司,我們預計將繼續產生鉅額的法律、會計和其他費用。這些增加的支出可能會使我們更難維持盈利能力,而且我們無法預測何時能夠實現持續盈利(如果有的話)。由於其他一些不可預見的原因,我們未來還可能出現淨虧損。因此,我們可能無法保持盈利能力,在可預見的未來我們可能會蒙受損失。
貨幣匯率的波動可能會對我們的業務產生不利影響。
我們運營子公司的本位幣通常是每個實體的當地貨幣,我們的報告貨幣是美元。在截至2021年9月30日的六個月裏,我們收入的53%以美元計價,26%以英鎊計價,11%以南非蘭特計價,10%以其他貨幣計價。鑑於我們子公司的功能貨幣通常是每個實體的當地貨幣,但我們的報告貨幣是美元,美元與英鎊、南非蘭特和澳元之間的貨幣匯率波動可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。可能會出現成本和收入在貨幣面值方面不匹配的情況。我們估計,在截至2021年9月30日的六個月裏,英鎊兑美元升值或貶值10%將使我們的運營收入減少或增加約40萬美元,南非蘭特兑美元升值或貶值10%將使我們的運營收入在截至2021年9月30日的六個月增加或減少約180萬美元。到目前為止,我們還沒有簽訂任何貨幣對衝合約。因此,只要我們繼續在全球範圍內擴張,我們預計收入、收入成本、資產和負債中越來越多的部分將受到貨幣估值波動的影響。我們可能會因為匯率波動而遭受經濟損失,並對收益或淨資產產生負面影響。
全球新冠肺炎大流行已經並可能繼續對貨幣匯率波動產生影響,這可能會影響我們的運營業績,並使我們的內部財務預測變得困難。此外,英國脱歐可能會繼續對貨幣匯率以及全球和歐洲整體經濟產生重大影響。公投結果和
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由此產生的關於聯合王國退出歐盟地位的不確定性導致全球股市波動和外幣匯率波動,包括美元兑英鎊和歐元走強,既然退出已經發生,這種情況可能會繼續或惡化。這個英國退歐過渡期告一段落在……上面2020年12月31日。最後,南非經濟面臨諸多挑戰,包括經濟增長緩慢、失業率居高不下。這些挑戰與繼續過去一年,全球新冠肺炎疫情的影響使南非蘭特大幅波動。如上所述,南非蘭特和美元之間貨幣匯率的大幅波動將影響我們的運營結果。
我們的信貸協議條款要求我們遵守某些金融契約,並對我們的業務和運營施加限制,這造成了違約風險,降低了我們的靈活性。
於2018年7月,吾等與吾等訂立信貸協議,吾等若干附屬公司作為擔保人、若干金融機構不時作為貸款人及行政代理訂立信貸協議。信貸協議為吾等提供100百萬美元優先擔保定期貸款及5000萬美元優先擔保循環信貸安排。我們在2020年6月修訂了信貸協議。信貸協議要求遵守重要的金融和非金融契約,包括與提供年度和季度財務報表和合規證書、財產維護、保險、遵守法律和環境事項有關的肯定公約和負面公約,除其他外,包括限制某些債務的產生、授予留置權、進行投資和收購、合併和合並、支付股息、進行關聯交易和出售資產。信貸協議亦就多項違約事件作出規定,包括(其中包括)付款、破產、契諾、陳述及擔保、重大債務項下的違約(信貸協議除外)、控制權變更及判決違約。
負面公約可能會限制我們從事可能改善我們業務的業務或經營活動,或為未來的業務或資本需求提供資金。如果不遵守契約(包括財務契約),如果不能治癒或免除,將導致違約事件,這可能會引發我們的債務加速,這將要求我們償還根據我們的信貸協議所欠的所有金額,並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。信貸協議項下的逾期金額按違約率計息。我們不能確定我們未來的經營業績是否足以確保遵守我們的信貸協議中的財務契約或補救任何違約。此外,在發生任何違約和相關加速付款的情況下,我們可能沒有或無法獲得足夠的資金來支付信貸協議所要求的加速付款。有關信貸協議的更多信息,請參閲第一部分,第2項,“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動性和資本資源。”
如果我們需要籌集額外的資金來擴大我們的業務,並在未來投資於新技術,而不能以可以接受的條件籌集,或者根本不能籌集資金,那麼我們成功競爭的能力可能會受到損害。
我們相信,我們現有的現金和現金等價物,加上我們信貸安排下的可用能力,將足以滿足我們至少在未來12個月的預期現金需求。然而,不可預見的情況可能會出現,這可能意味着我們可能需要籌集額外的資金,我們可能無法以優惠的條款獲得額外的債務或股權融資(如果有的話),或者因為我們的信貸協議中的限制。如果我們籌集額外的股權融資,我們的證券持有人的所有權權益可能會大幅稀釋,我們普通股的價值可能會下降。如果我們進行額外的債務融資,我們可能需要徵得行政代理的同意和/或接受比信貸協議中目前適用於我們的條款更具限制性的條款。如果我們需要額外的資本,而又不能以可接受的條件籌集資金,那麼,我們可能無法做到以下幾點,其中包括:
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發展和提升我們的服務; |
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不斷擴大我們的研發、銷售和營銷機構; |
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聘用、培訓和留住關鍵員工; |
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應對競爭壓力或意外的營運資金要求;或 |
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尋求收購機會。 |
我們不能做到上述任何一點都可能降低我們成功競爭的能力,並損害我們的運營結果。
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我們必須對財務報告保持適當和有效的內部控制,如果不能保持這些內部控制的充分性,可能會對投資者對我們公司的信心產生不利影響,從而影響我們普通股的價值。
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條,或第404條,以及美國證券交易委員會通過的相關規則,我們必須提交一份管理層關於我們財務報告內部控制有效性的報告,其中包括其他內容。這項評估包括披露我們管理層在財務報告內部控制方面發現的任何重大弱點。在評估和測試過程中,如果我們發現我們的財務報告內部控制存在一個或多個重大弱點,我們將無法斷言我們的內部控制是有效的。
此外,我們的獨立註冊會計師事務所必須證明我們根據第404條對財務報告進行的內部控制的有效性。如果我們的獨立註冊會計師事務所對我們的控制記錄、設計或操作水平不滿意,它可能會出具一份不利的報告。我們可能無法補救未來的任何重大缺陷,或無法及時完成我們的評估、測試和任何所需的補救。我們還被要求每季度披露內部控制程序的重大變化。我們遵守第404條的規定,要求我們產生大量的會計費用,並花費大量的管理努力。
任何未能對財務報告進行內部控制的行為都會嚴重抑制我們準確報告財務狀況或經營結果的能力。如果我們不能斷言我們對財務報告的內部控制是有效的,或者我們的獨立註冊會計師事務所在被要求出具此類意見時無法對我們的內部控制的有效性發表意見,我們可能會失去投資者對我們財務報告的準確性和完整性的信心,我們的普通股市場價格可能會下跌,我們可能會受到納斯達克全球精選市場、美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。
税收風險
我們是一家跨國組織,在許多司法管轄區面臨着日益複雜的税收問題,我們可能有義務在各個司法管轄區繳納額外税款。
作為一家跨國組織,我們可能要在世界各地的幾個司法管轄區徵税,税法越來越複雜,其適用情況可能不確定。我們在這些司法管轄區繳納的税款可能會因適用税務原則的改變而大幅增加,包括提高税率、新税法或修訂現行税法和先例的解釋,這可能會對我們的流動性和經營業績產生重大不利影響。此外,這些司法管轄區的當局可以審查或審計我們的納税申報表和一般税務合規,並徵收額外的税款、利息和罰款,當局可以聲稱各種預扣要求適用於我們或我們的子公司,或斷言我們或我們的子公司不能享受税收條約的好處。此外,我們認為我們目前不受納税、預扣或申報要求的一個或多個司法管轄區可以斷言我們受到這些要求的約束。這些索賠或主張中的任何一項都可能對我們和我們的運營結果(包括我們的現金流)產生實質性影響。此外,由於各國政府努力應對持續的全球新冠肺炎疫情,以及其他考慮因素,我們相信將會立法提高我們開展業務的許多司法管轄區的企業税率,包括英國和美國。這樣的立法如果通過,可能會對我們的財務業績產生負面影響。
税收居住地的改變可能會對我們未來的盈利能力產生負面影響。
雖然我們是根據澤西島貝利威克的法律組織的,但出於税收目的,我們的事務現在是,而且打算繼續在英國管理和控制,因此,出於英國和澤西島的税收目的,我們居住在英國。將來,無論是由於法律的改變或任何有關税務機關的做法,或由於我們的事務處理方式的改變,或任何其他理由,我們都有可能成為或被視為在英國以外的司法管轄區居住。如果我們不再是英國税務居民,我們可能需要為我們資產的應計收益繳納英國公司税,並在其他司法管轄區對我們的收入徵收意外税費。同樣,如果由於上述任何原因,我們的任何子公司的税務居住地從他們目前的管轄範圍改變,我們可能需要對資產徵收當地資本利得税。
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税務機關可以在我們的子公司之間重新分配我們的應税收入,這可能會增加我們的綜合納税義務。
根據我們與子公司之間的轉讓定價安排,我們通過位於不同税務管轄區的子公司在世界各地開展業務。如果兩家或兩家以上的關聯公司位於不同的國家,每個國家的税收法律或法規通常會要求轉讓價格與無關公司之間的轉讓價格保持距離,並保留適當的文件來支持轉讓定價。雖然我們相信我們的經營符合適用的轉讓定價法律,並打算繼續這樣做,但我們的轉讓定價程序對適用的税務機關沒有約束力。如果其中任何一個國家的税務機關成功挑戰我們的轉讓價格,認為它沒有反映公平交易,他們可能會要求我們調整轉讓價格,從而重新分配我們的收入,以反映這些修訂後的轉讓價格,這可能會導致我們承擔更高的税負。此外,如果收入重新分配的來源國不同意重新分配,兩國可能會對相同的收入徵税,導致雙重徵税。如果税務機關將收入分配到更高的税收管轄區,對我們的收入進行雙重徵税或評估利息和罰款,將增加我們的綜合納税義務,這可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。在受轉讓定價調整的關聯方能夠從任何適用的雙重徵税協議中受益的情況下,應減輕雙重徵税。
我們使用淨營業虧損或税收抵免結轉的能力可能會受到限制。
截至2021年9月30日,我們在英國、美國聯邦和州、澳大利亞、德國、以色列和加拿大結轉了淨運營虧損。截至2018年3月31日的財年,美國聯邦淨運營虧損將在不同日期到期,直到2038年,而2018年3月31日之後產生的美國聯邦淨運營虧損不會到期。幾乎所有美國州的淨營業虧損結轉都將在2041年之前的不同日期到期。加拿大的淨營業虧損將於2041年到期。在英國、澳大利亞、德國和以色列結轉的淨營業虧損不會到期。截至2021年9月30日,我們有不過期的英國所得税抵免結轉。截至2021年9月30日,我們有以色列所得税抵免結轉,從2024年到2026年在不同的日期到期。
在我們開展業務的每個司法管轄區,我們利用在該司法管轄區產生的淨營業虧損或税收抵免結轉的能力可能有其自身的限制,這可能會增加我們在英國和/或外國所得税的負擔。
根據1986年美國國税法(U.S.Internal Revenue Code)第382條,如果一家公司發生所有權變更,該公司利用變更前淨營業虧損結轉來抵消變更後收入和税款的能力可能會受到限制。一般來説,如果公司所有權在三年滾動期間累計發生50%的變化,就會發生所有權變更。根據美國州税法,類似的規則可能也適用。我們相信,我們在過去經歷過所有權變更,未來可能會因為我們未來的股本交易而經歷所有權變更,其中一些交易可能不在我們的控制範圍之內。根據最新的分析,我們預計我們的税收屬性的使用不會受到實質性的限制。然而,我們未來利用淨營業虧損結轉或其他税收屬性來抵消美國聯邦和州應税收入的能力可能會受到未來的限制。
如果出於美國聯邦所得税的目的,我們被視為被動型外國投資公司(PFIC),我們普通股的美國持有者可能會受到實質性的不利税收後果。
我們不認為在截至2021年3月31日的納税年度內,我們是美國聯邦所得税的PFIC,也不希望在本納税年度成為美國聯邦所得税的PFIC。我們也不期望在可預見的將來成為PFIC,但作為PFIC的可能地位必須每年確定,因此可能會發生變化。如果我們在任何時候被視為PFIC,這種待遇可能會導致我們普通股美國持有者的税後回報減少,並可能導致此類股票的價值縮水。此外,如果我們在任何時候被視為PFIC,我們普通股的美國持有者可能會比其他情況下申請的美國所得税負擔更大,在其他情況下適用税收之前徵收美國所得税,以及其他情況下不適用的詳細納税申報要求。就美國聯邦所得税而言,“美國持有者”包括個人和各種實體。一間公司在任何課税年度,如(I)其總收入的至少75%為被動收入,或(Ii)其所有總資產的平均季度價值中,至少有50%可歸因於產生或為產生被動收入而持有的資產,則該公司被歸類為PFIC。為此,被動收入包括某些股息、利息、特許權使用費和租金,這些都不是在積極開展貿易或業務時獲得的。PFIC規則很複雜,我們敦促我們普通股的美國持有者諮詢其自己的税務顧問,瞭解在其特殊情況下可能對其適用PFIC規則的問題。
57
與以下內容相關的風險擁有我們的普通股和我們在澤西島海峽羣島的組織
我們的股價一直在波動,而且可能會繼續波動。
我們普通股的市場價格可能會下跌。此外,我們普通股的市場價格可能非常不穩定,可能會因為許多我們無法控制的因素而大幅波動,包括:
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• |
持續的新冠肺炎疫情對全球的持續影響以及對我們業務的影響; |
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• |
我們經營結果的實際或預期波動; |
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• |
我們的財務業績與市場分析師的預期存在差異; |
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• |
我們或我們的競爭對手宣佈重大業務發展、服務提供商關係變化、收購或擴張計劃; |
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• |
我們的服務價格或我們競爭對手的價格變化; |
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我們參與訴訟,包括專利訴訟; |
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安全漏洞,包括我們最近的安全事件,以及由此類漏洞引起的訴訟和監管調查; |
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我們未來出售普通股或其他證券; |
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本行業的市場狀況; |
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關鍵人員變動; |
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本公司普通股交易量; |
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改變對我們未來市場規模和增長率的估計;以及 |
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美國和國際的總體經濟和市場狀況。 |
此外,由於全球新冠肺炎疫情和其他原因,股市最近經歷了極端的價格和成交量波動。無論我們的經營業績如何,廣泛的市場和行業因素都可能對我們普通股的市場價格造成實質性損害。在過去,在一家公司的證券市場價格波動之後,經常會對該公司提起證券集體訴訟。如果我們捲入任何類似的訴訟,我們可能會招致鉅額費用,我們管理層的注意力和資源可能會被轉移。
如果證券或行業分析師停止發表關於我們業務的研究報告或發表不準確或不利的研究報告,我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的股票評級,或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告,我們的股價很可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道,或未能定期發佈有關我們的報告,對我們股票的需求可能會減少,這可能會導致我們的股價和交易量下降。
我們不期望支付股息,投資者也不應期望獲得股息而購買我們的普通股。
我們預計在可預見的將來我們不會宣佈或支付任何股息,我們這樣做的能力可能會受到我們的信貸協議或未來債務安排(如果有)以及澤西州法律的限制。因此,只有當我們的普通股價格上漲時,投資者才會從他們的投資中獲得經濟收益。投資者不應期望獲得現金股息而購買我們的普通股。由於我們不派發股息,如果我們的股票不能維持一個有秩序的交易市場,那麼投資者可能沒有任何方式來清算或接受他們的投資。因此,即使我們的生意做得成功,我們不派發股息也可能令投資者看不到任何投資回報。
美國股東可能無法對我們承擔民事責任。
我們的某些董事和高管不是美國居民,這些人的全部或大部分資產都位於美國以外。因此,投資者可能無法在美國境內向這些人送達法律程序文件,或執行根據美國聯邦證券法的民事責任條款在美國法院獲得的判決。
58
英格蘭、威爾士和澤西對基於美國聯邦證券法的索賠的可執行性也存在疑問,無論是通過原始行動還是通過尋求執行美國法院的判決。此外,在美國或其他地方提起的訴訟中的懲罰性賠償在英格蘭、威爾士和澤西州可能無法執行。
賦予股東的權利受澤西州法律管轄。並不是所有根據英國法律或美國法律可供股東享有的權利都將提供給股東。
賦予股東的權利將受澤西州法律和我們的公司章程管轄,這些權利在某些方面與典型的英國公司和美國公司的股東權利不同。特別值得一提的是,澤西島法律對公司股東可以提起派生訴訟的情況有很大限制,而且在大多數情況下,只有公司才可能是適當的申索人或原告,以便維持對其犯下的任何不法行為的法律程序。在這種情況下,個人或任何股東羣體都沒有任何訴訟權利。此外,澤西州的法律不向持不同意見的股東提供通常美國公司股東可以獲得的評估權。
59
第六項展品
S-K法規第601項要求的展品列在下面的展品清單中:
展品清單
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通過引用併入本文 |
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展品 |
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描述 |
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時間表/ 表格 |
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文件號 |
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展品 |
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文件日期 (mm/dd/yyyy) |
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3.1 |
|
註冊人的組織章程大綱和章程細則 |
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F-1/A |
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333-207454 |
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3.2 |
|
11/06/2015 |
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10.1# |
|
Mimecast UK 2007主要員工股票期權計劃和股票期權協議格式 |
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F-1 |
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333-207454 |
|
10.6 |
|
10/16/2015 |
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|
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10.2# |
|
Mimecast UK 2010 EMI股票期權計劃 |
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F-1 |
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333-207454 |
|
10.7 |
|
10/16/2015 |
||
|
|
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|
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||
10.3# |
|
Mimecast UK批准的股票期權計劃和股票期權證書格式 |
|
F-1 |
|
333-207454 |
|
10.8 |
|
10/16/2015 |
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|
|
|
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10.4# |
|
Mimecast Limited 2015股票期權和激勵計劃 |
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F-1/A |
|
333-207454 |
|
10.9 |
|
11/06/2015 |
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|
|
|
|
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|
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10.5# |
|
Mimecast Limited 2015股票期權和激勵計劃的德國子計劃 |
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10-K |
|
001-37637 |
|
10.6 |
|
05/29/2018 |
||
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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||
10.6# |
|
根據Mimecast Limited 2015購股權及獎勵計劃訂立的協議格式 |
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10-K |
|
001-37637 |
|
10.7 |
|
05/29/2018 |
||
|
|
|
|
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|
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|
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10.7# |
|
Mimecast Limited 2015員工購股計劃 |
|
10-K |
|
001-37637 |
|
10.8 |
|
05/22/2020 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
10.8# |
|
Mimecast Limited 2015員工購股計劃的德國子計劃 |
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10-K |
|
001-37637 |
|
10.9 |
|
05/29/2018 |
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|
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|
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10.9 |
|
Mimecast North America,Inc.和191 Spring Street Trust之間的租約日期為2017年2月17日 |
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20-F |
|
001-37637 |
|
4.11 |
|
05/26/2017 |
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|
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10.10 |
|
BlueButton Developer Company(2012)Limited、BlueButton Properties UK Limited、B.L.C.T.(PHC 15A)Limited、Mimecast Services Limited及本公司之間於2018年1月2日訂立的租賃協議,以及相關分租契 |
|
10-K |
|
001-37637 |
|
10.20 |
|
05/29/2018 |
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|
|
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10.11# |
|
修訂並重新簽署了截至2015年9月2日的Mimecast North America,Inc.和Peter C.Bauer之間的僱傭協議 |
|
10-K |
|
001-37637 |
|
10.21 |
|
05/29/2018 |
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10.12 |
|
截至2018年7月23日的信貸協議,由Mimecast Limited(Mimecast Limited的若干附屬公司作為擔保人,若干金融機構不時作為貸款人,以及摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作為行政代理)簽署並在Mimecast Limited作為擔保人、若干金融機構作為貸款人和摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)之間簽訂 |
|
8-K |
|
001-37637 |
|
10.1 |
|
07/24/2018 |
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10.13 |
|
截至2018年7月23日的質押和擔保協議,由Mimecast UK Limited、設保人(定義見質押和擔保協議)和北卡羅來納州摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作為信貸協議貸款人一方的行政代理簽署 |
|
8-K |
|
001-37637 |
|
10.2 |
|
07/24/2018 |
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|
|
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60
|
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通過引用併入本文 |
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展品 |
|
描述 |
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時間表/ 表格 |
|
文件號 |
|
展品 |
|
文件日期 (mm/dd/yyyy) |
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10.14 |
|
截至2018年7月23日,由Ataata,Inc.,Mimecast Services Limited簽署的商標擔保協議,授予摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作為信貸協議貸款人的行政代理 |
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8-K |
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001-37637 |
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10.3 |
|
07/24/2018 |
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10.15 |
|
日期為2018年7月23日的專利擔保協議,由Mimecast Services Limited和Mimecast Services Limited之間簽訂,授予摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作為信貸協議貸款人一方的行政代理 |
|
8-K |
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001-37637 |
|
10.4 |
|
07/24/2018 |
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10.16 |
|
Mimecast UK Limited、Mimecast Services Limited、Mimecast USD Limited、Mimecast Development Limited作為原始債務人,JPMorgan Chase Bank,N.A.作為抵押品代理人之間於2018年7月23日簽署的擔保協議 |
|
8-K |
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001-37637 |
|
10.5 |
|
07/24/2018 |
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10.17 |
|
截至2018年7月23日,Mimecast Limited與北卡羅來納州摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作為行政代理簽訂的擔保權益協議 |
|
8-K |
|
001-37637 |
|
10.6 |
|
07/24/2018 |
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10.18 |
|
截至2018年7月23日,Mimecast Offshore Limited與北卡羅來納州摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作為行政代理簽訂的擔保權益協議 |
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8-K |
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001-37637 |
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10.7 |
|
07/24/2018 |
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10.19 |
|
截至2018年7月23日,Mimecast Services Limited與北卡羅來納州摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作為行政代理簽訂的擔保權益協議 |
|
8-K |
|
001-37637 |
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10.8 |
|
07/24/2018 |
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10.20 |
|
截至2018年7月23日,Mimecast UK Limited與北卡羅來納州摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作為行政代理簽訂的擔保權益協議 |
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8-K |
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001-37637 |
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10.9 |
|
07/24/2018 |
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10.21# |
|
Mimecast Limited 2015股票期權和激勵計劃的以色列子計劃 |
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10-Q |
|
001-37637 |
|
10.39 |
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11/08/2018 |
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10.22#
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|
以色列根據Mimecast Limited 2015股票期權和激勵計劃達成的協議形式
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10-Q |
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001-37637 |
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10.40 |
|
11/08/2018 |
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10.23 |
|
截至2018年8月8日,191 Spring Street Trust和Mimecast North America,Inc.之間的租賃第一修正案。
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|
10-Q |
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001-37637 |
|
10.41 |
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11/08/2018 |
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10.24 |
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藍鈕發展(2012)有限公司、BlueButton Properties UK Limited、B.L.C.T.(PHC 15A)Limited、Mimecast Services Limited及Mimecast Limited於2019年1月17日訂立的租約更改契據,該契約日期為2018年1月2日,由BlueButton(2012)Limited、BlueButton Properties UK Limited、B.L.C.T.(PHC 15A)Limited、Mimecast Services Limited及Mimecast Limited訂立 |
|
10-Q |
|
001-37637 |
|
10.43 |
|
02/11/2019 |
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10.25# |
|
Mimecast Limited和Rafe Brown之間的邀請函,日期為2019年2月7日 |
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8-K |
|
001-37637 |
|
10.1 |
|
02/11/2019 |
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10.26 |
|
租約第二修正案日期為26日2019年3月1日由191 Spring Street Trust和Mimecast North America,Inc. |
|
10-K |
|
001-37637 |
|
10.40 |
|
05/29/2019 |
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|
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10.27 |
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3份租約研發倫敦芬斯伯裏大道1號EC2,日期為2019年3月29日,由B.L.C.T.(PHC 15A)Limited、Mimecast Services Limited和Mimecast Limited之間 |
|
10-K |
|
001-37637 |
|
10.41 |
|
05/29/2019 |
||
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
61
|
|
|
|
通過引用併入本文 |
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展品 |
|
描述 |
|
時間表/ 表格 |
|
文件號 |
|
展品 |
|
文件日期 (mm/dd/yyyy) |
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10.28 |
|
4份租約倫敦芬斯伯裏大道1號EC2,日期為2019年3月29日,由B.L.C.T.(PHC 15A)Limited、Mimecast Services Limited和Mimecast Limited之間 |
|
10-K |
|
001-37637 |
|
10.42 |
|
05/29/2019 |
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10.29 |
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倫敦芬斯伯裏大道1號EC2 5樓於2019年3月29日由B.L.C.T.(PHC 15A)Limited、Mimecast Services Limited和Mimecast Limited簽訂的租約 |
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10-K |
|
001-37637 |
|
10.43 |
|
05/29/2019 |
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10.30# |
|
根據Mimecast Limited 2015股票期權和激勵計劃為美國以外的公司員工提供的無限制股票期權協議格式 |
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10-K |
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001-37637 |
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10.40 |
|
05/22/2020 |
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10.31# |
|
根據Mimecast Limited 2015股票期權和激勵計劃為美國以外的公司員工提供的限制性股票單位獎勵協議的格式 |
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10-K |
|
001-37637 |
|
10.41 |
|
05/22/2020 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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10.32# |
|
Mimecast Limited高管激勵計劃-2021財年 |
|
10-K |
|
001-37637 |
|
10.42 |
|
05/22/2020 |
||
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
||
10.33# |
|
Mimecast Limited與Dino DiMarino之間的邀請函,日期為2016年6月23日 |
|
10-K |
|
001-37637 |
|
10.44 |
|
05/22/2020 |
||
|
|
|
|
|
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10.34 |
|
截至2020年6月12日的信貸協議第1號修正案,由Mimecast Limited、Mimecast Limited的某些子公司作為擔保人,某些金融機構不時作為貸款人,以及摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作為行政代理在Mimecast Limited和Mimecast Limited的某些子公司之間簽署 |
|
10-Q |
|
001-37637 |
|
10.45 |
|
08/03/2020 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
10.35 |
|
董事彌償協議格式 |
|
8-K |
|
001-37637 |
|
10.1 |
|
10/08/2020 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
10.36 |
|
高級船員彌償協議的格式 |
|
8-K |
|
001-37637 |
|
10.2 |
|
10/08/2020 |
||
|
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10.37# |
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Mimecast有限公司高管激勵計劃-2022財年 |
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8-K |
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001-37637 |
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10.2 |
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05/11/2021 |
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10.38# |
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Mimecast Limited執行人員離職和控制計劃變更 |
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10-K |
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001-37637 |
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10.42 |
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05/27/2021 |
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10.39# |
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Mimecast Limited 2015員工購股計劃-附加條款和條件 |
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10-Q |
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001-37637 |
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10.39 |
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08/03/2021 |
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10.40# |
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Mimecast North America,Inc.和Shahriar Rafimayeri之間的邀請函,日期為2020年7月23日 |
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10-Q |
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001-37637 |
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10.40 |
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08/03/2021 |
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31.1* |
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根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)條對主要行政人員的認證 |
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31.2* |
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根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務官 |
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32.1@ |
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依據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對主要行政官員的認證 |
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32.2@ |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明 |
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62
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通過引用併入本文 |
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展品 |
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描述 |
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時間表/ 表格 |
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文件號 |
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展品 |
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文件日期 (mm/dd/yyyy) |
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101.INS* |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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101.SCH* |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL* |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF* |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB* |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE* |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104* |
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封面交互式數據文件(格式為內聯XBRL,包含附件101中包含的適用分類擴展信息。*) |
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謹此提交。 |
@ |
隨信提供。本合同附件32.1和32.2中提供的證明被視為隨10-Q表格中的本季度報告一起提供,不會被視為根據交易法第(18)節的規定進行了“存檔”。除非註冊人明確通過引用將其納入證券法或交易法下的任何文件中,否則此類認證不會被視為通過引用併入任何文件中。 |
# |
管理合同或補償計劃或安排。 |
63
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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Mimecast有限公司 |
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日期:2021年11月2日 |
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由以下人員提供: |
/s/彼得·鮑爾(Peter Bauer) |
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彼得·鮑爾 |
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董事長兼首席執行官(首席執行官) |
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日期:2021年11月2日 |
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由以下人員提供: |
/s/拉斐爾·布朗 |
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拉斐爾·布朗 |
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首席財務官(首席財務和會計官) |
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