附件99.1
湯森路透公佈2021年第三季度業績
亞洲網多倫多11月2日電湯森路透(多倫多證券交易所/紐約證券交易所代碼：TRI)今天公佈了截至2021年9月30日的第三季度業績：
| | 公司總收入增長6%/有機收入增長5% |
| o | 五個業務部門中有四個業務部門的收入實現了6%的有機增長 |
| | 提高了2021年全年收入指引 |
| o | 公司總收入預測從4.0%-4.5%上調至4.5%-5.0% |
| o | ？三大細分市場收入預測從5.5%-6.0%提高到約6.0% |
| | 將2021年全年自由現金流指引從11-12億美元上調至約12億美元 |
| | 重申2022年和2023年全年指導，對2022年變化計劃支出進行小幅調整 |
| | 變革計劃已步入正軌-截至9月30日，實現了1.32億美元的運行率運營費用節約 |
| | 根據截至10月31日的12億美元回購計劃，回購了11億美元的公司股票 |
？我們在今年上半年看到的勢頭持續到第三季度，收入和銷售表現超出我們的 預期，並在整個業務中保持一致。這一強勁的表現反映了我們的產品如何滿足客户的需求，使他們能夠在快速變化的工作場所更好地服務於自己的客户。它還展示了我們在健康且不斷增長的市場中的領先地位。湯森路透(Thomson Reuters)總裁兼首席執行官史蒂夫·哈斯克(Steve Hasker)表示：基於我們強勁的財務表現以及我們對今年剩餘時間業務發展軌跡的信心，我們再次提高了2021年全年收入指引。
哈斯克補充説，雖然第三季度是又一個強勁的季度，但我們仍有很多工作要完成。我們 專注於打造一家領先的內容驅動型技術公司，我們的人才團隊繼續朝着這一目標雄心勃勃地努力。我對我們到目前為止取得的成就感到非常滿意，並相信我們處於有利地位，能夠在2022年取得這一進展的基礎上再接再厲。
綜合財務要點-截至9月30日的三個月
| 截至九月三十號的三個月 ， (數百萬美元，不包括調整後的EBITDA利潤率和EPS) (未經審計) |
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| 2021 | 2020 | 變化 | 更改時間 常量 貨幣 |
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| “國際財務報告準則”財務指標(1) | ||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 1,526 | $ | 1,443 | 6 | % | ||||||||||
| 營業利潤 |
$ | 282 | $ | 318 | -11 | % | ||||||||||
| 稀釋(虧損)每股收益(EPS) |
$ | (0.49 | ) | $ | 0.48 | N/m | ||||||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
$ | 534 | $ | 581 | -9 | % | ||||||||||
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非國際財務報告準則財務指標 (1) |
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| 收入 |
$ | 1,526 | $ | 1,443 | 6 | % | 5 | % | ||||||||
| 調整後的EBITDA |
$ | 458 | $ | 491 | -7 | % | -7 | % | ||||||||
| 調整後的EBITDA利潤率 |
30.0 | % | 34.0 | % | -400個基點 | -410個基點 | ||||||||||
| 調整後每股收益 |
$ | 0.46 | $ | 0.39 | 18 | % | 15 | % | ||||||||
| 自由現金流 |
$ | 383 | $ | 541 | -30 | % | ||||||||||
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(1) 除了按照國際財務報告準則報告的結果外， 公司還使用某些非國際財務報告準則的財務指標作為其經營業績和財務狀況的補充指標。這些指標和其他非IFRS財務指標 均已定義，並與本新聞稿所附表格中最直接可比的IFRS指標進行了協調。 N/M：沒有意義 |
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湯森路透公佈2021年第三季度業績
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收入增長了6%，這得益於該公司五個業務部門中的四個業務部門的增長和1%的外匯 有利影響。
| o | 在經常性收入增長6%(佔總收入的81%)以及 交易收入增長8%的推動下，有機收入增長了5%。全球印刷收入下降。 |
| o | 該公司的三大細分市場(法律專業人員、公司和税務與會計專業人員)合計佔總收入的79%，報告有機收入增長6%。 |
營業利潤下降11% ，因為上年同期包括該公司之前在Refinitiv持有的權證重估帶來的重大好處，該權證於2021年1月出售給倫敦證券交易所集團(LSEG)。更高的收入、更低的折舊和 攤銷足以抵消更高的成本，其中包括與公司變革計劃相關的成本。本新聞稿稍後將提供有關變更計劃的更多信息。
| o | 調整後的EBITDA(不包括權證重估的影響)下降了7%，因為 更高的收入被更高的成本所抵消，其中包括與公司變更計劃相關的成本。相關利潤率從34.0%降至30.0%，主要是因為變更計劃的成本對 利潤率產生了350個基點的負面影響。 |
每股攤薄虧損0.49美元是由於該公司在LSEG的投資價值下降，而去年同期的攤薄每股收益為0.48美元。
| o | 調整後的每股收益(不包括公司LSEG投資的價值變化以及其他 調整)從上年同期的每股0.39美元增加到0.46美元，原因是較低的折舊和攤銷以及較低的所得税抵消了較低的調整後EBITDA。 |
運營活動提供的淨現金減少，因為更高的收入被更高的費用(包括變更計劃成本)和更高的 納税所抵消。
| o | 自由現金流減少，原因是經營活動的現金流減少，以及上年同期 包括房地產銷售收益。 |
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按客户羣劃分的重點-截至9月30日的三個月
| (百萬美元 美元，調整後的EBITDA利潤率除外) (未經審計) |
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| 截至三個月 | ||||||||||||||||||||
| 9月30日， | 變化 | |||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 總計 | 常量 貨幣 |
有機食品(1) | ||||||||||||||||
| 收入 |
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| 法律專業人士 |
$ | 682 | $ | 636 | 7 | % | 6 | % | 6 | % | ||||||||||
| 企業 |
356 | 333 | 7 | % | 6 | % | 6 | % | ||||||||||||
| 税務和會計專業人員 |
175 | 165 | 6 | % | 6 | % | 6 | % | ||||||||||||
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| ？三大細分市場合並 |
1,213 | 1,134 | 7 | % | 6 | % | 6 | % | ||||||||||||
| 路透社新聞 |
164 | 154 | 6 | % | 6 | % | 6 | % | ||||||||||||
| 全局打印 |
149 | 154 | -3 | % | -5 | % | -5 | % | ||||||||||||
| 相消/四捨五入 |
| 1 | ||||||||||||||||||
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| 收入 |
$ | 1,526 | $ | 1,443 | 6 | % | 5 | % | 5 | % | ||||||||||
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| 調整後的EBITDA |
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| 法律專業人士 |
$ | 288 | $ | 272 | 6 | % | 4 | % | ||||||||||||
| 企業 |
131 | 120 | 9 | % | 9 | % | ||||||||||||||
| 税務和會計專業人員 |
49 | 47 | 4 | % | 6 | % | ||||||||||||||
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| ？三大細分市場合並 |
468 | 439 | 7 | % | 6 | % | ||||||||||||||
| 路透社新聞 |
25 | 23 | 4 | % | 8 | % | ||||||||||||||
| 全局打印 |
52 | 64 | -18 | % | -19 | % | ||||||||||||||
| 企業成本 |
(87 | ) | (35 | ) | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||
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| 調整後的EBITDA |
$ | 458 | $ | 491 | -7 | % | -7 | % | ||||||||||||
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| 調整後的EBITDA利潤率 | ||||||||||||||||||||
| 法律專業人士 |
42.3 | % | 42.8 | % | -50個基點 | -80bp | ||||||||||||||
| 企業 |
36.8 | % | 36.0 | % | 80bp | 80bp | ||||||||||||||
| 税務和會計專業人員 |
28.0 | % | 28.5 | % | -50個基點 | -20個基點 | ||||||||||||||
| ？三大細分市場合並 |
38.6 | % | 38.7 | % | -10bp | -20個基點 | ||||||||||||||
| 路透社新聞 |
14.9 | % | 15.2 | % | -30bp | 20bp | ||||||||||||||
| 全局打印 |
35.0 | % | 41.1 | % | -610個基點 | -630個基點 | ||||||||||||||
| 企業成本 |
不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA利潤率 |
30.0 | % | 34.0 | % | -400個基點 | -410個基點 | ||||||||||||||
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不適用： 不適用 (1) 僅計算收入增長。 |
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除非另有説明，否則本新聞稿中按客户細分劃分的所有收入增長比較均為 常量 貨幣(或排除外幣的影響)，因為湯森路透認為這提供了衡量他們表現的最佳基礎。
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法律專業人士
收入增長了6%(全部是有機產品)，達到6.82億美元。
| o | 經常性收入增長了6%(佔總收入的93%，全部是有機的)，這主要歸功於Practice Law、Westlaw Edge、FindLaw和政府業務的強勁表現，以及該公司的加拿大、歐洲和亞洲及新興市場業務的貢獻。 |
| o | 交易收入增長了10%(佔總收入的7%，全部是有機的)，主要與Elite、FindLaw和政府業務有關 。 |
調整後的EBITDA增長6%，至2.88億美元。
| o | 利潤率從42.8%降至42.3%，主要是由於營銷和 銷售成本等費用的同比安排。 |
企業
收入 增長6%(全部是有機的)，達到3.56億美元，主要歸功於強勁的經常性收入增長，包括Practice Law、間接税和Clear的強勁表現，以及公司拉丁美洲和亞洲業務的貢獻 。
| o | 經常性收入增長了7%(佔總收入的87%，全部是有機的)，這得益於實踐法、間接税和Clear以及該公司在拉丁美洲、亞洲和新興市場的業務。 |
| o | 交易收入增長了2%(佔總收入的13%，全部是有機的)。 |
調整後的EBITDA增長9%，至1.31億美元。
| o | 利潤率從36.0%上升到36.8%，主要是因為收入增加。 |
税務和會計專業人員
收入增長了6% (全部是有機的)，達到1.75億美元，反映出經常性收入增長了10%，交易收入下降了9%。
| o | 經常性收入增長了10%(佔總收入的84%，全部是有機的)，這得益於該公司拉丁美洲業務和審計解決方案(包括確認)的強勁增長。 |
| o | 交易收入下降了9%(佔總收入的16%，全部是有機的)，主要是由於美國 個人的聯邦納税申報截止日期從2020年第三季度推遲到2021年第二季度。 |
| o | 由於美國聯邦納税申報截止日期的改變，有機收入增長了11%，這一點已經正常化。 |
調整後的EBITDA增長4%，至4900萬美元。
| o | 利潤率從28.5%降至28.0%，主要是由於與美國 聯邦納税申報截止日期相關的收入的同比時間安排。 |
税務和會計專業人員部門是該公司季節性最強的業務，大約60%的全年收入通常來自第一季度和第四季度。因此，該公司的利潤率表現
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分部在第一季度和第四季度普遍較高，因為全年的成本通常以更線性的方式發生 。
路透社新聞
1.64億美元的收入增長了6%，全部是有機的，這主要歸功於經紀業務和專業業務，包括路透社活動，與去年同期相比有機增長了60%以上，這受到了新冠肺炎的負面影響。
| o | 路透社活動繼續舉辦幾乎所有的活動，並繼續根據當地的健康指南和客户的反饋，繼續評估何時可以恢復定期的面對面活動。 |
調整後的EBITDA 增長4%，達到2500萬美元，主要是由於收入增加。
全局打印
正如預期的那樣，收入下降了5%，降至1.49億美元。全球印刷業2021年全年收入預計將下降4%至6%。
調整後的EBITDA下降18%，至5200萬美元。
| o | 利潤率從41.1%降至35.0%，原因是收入下降以及利潤率較低的第三方印刷收入的稀釋影響 。 |
企業成本
調整後的EBITDA水平的公司 成本為8700萬美元，其中包括5300萬美元的變更計劃成本。去年同期的公司成本為3500萬美元。下面提供了有關變更計劃的其他信息 。
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綜合財務要點-截至9月30日的9個月
| 截至 9月30日的9個月， (數百萬美元，不包括調整後的EBITDA利潤率和EPS) (未經審計) |
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| 2021 | 2020 | 變化 | 更改時間 常量 貨幣 |
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| “國際財務報告準則”財務指標(1) | ||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 4,638 | $ | 4,368 | 6 | % | ||||||||||
| 營業利潤 |
$ | 985 | $ | 973 | 1 | % | ||||||||||
| 稀釋後每股收益(EPS) |
$ | 11.80 | $ | 1.12 | N/m | |||||||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
$ | 1,376 | $ | 1,179 | 17 | % | ||||||||||
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非國際財務報告準則財務指標 (1) |
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| 收入 |
$ | 4,638 | $ | 4,368 | 6 | % | 5 | % | ||||||||
| 調整後的EBITDA |
$ | 1,518 | $ | 1,450 | 5 | % | 4 | % | ||||||||
| 調整後的EBITDA利潤率 |
32.7 | % | 33.2 | % | -50個基點 | -30bp | ||||||||||
| 調整後每股收益 |
$ | 1.52 | $ | 1.31 | 16 | % | 15 | % | ||||||||
| 自由現金流 |
$ | 1,001 | $ | 881 | 13 | % | ||||||||||
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(1) 除了根據“國際財務報告準則”報告的結果外，該公司還使用某些非“國際財務報告準則”的財務衡量標準作為其經營業績和財務狀況的補充指標。這些指標和其他非IFRS財務指標均已定義，並 與本新聞稿所附表格中最直接可比的IFRS指標進行了協調。 N/M：沒有意義 |
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由於經常性和交易收入的增長以及外幣帶來的1%的有利影響，收入增長了6%。
| o | 有機收入增長5%，主要歸功於經常性收入增長5%(佔總收入的79%)以及交易收入的增長 。全球印刷收入下降。 |
| o | 該公司的3大細分市場合計佔總收入的80%，報告有機 收入增長6%。 |
營業利潤增長1%，因為更高的收入幫助抵消了更高的成本，其中包括與公司變更計劃相關的成本，以及與上一年期間Refinitiv認股權證重估相關的福利。
| o | 調整後的EBITDA不包括權證重估的影響和其他項目，增長了5%，因為 更高的收入超過了更高的成本。相關利潤率從去年同期的33.2%降至32.7%。由於變更計劃成本，調整後的EBITDA利潤率受到230個基點的負面影響。 |
由於2021年1月將Refinitiv出售給LSEG的收益，稀釋後每股收益從上年同期的每股1.12美元增加到11.80美元。
| o | 調整後的每股收益(不包括出售Refinitiv的收益以及其他調整)從上年同期的每股1.31美元增加到每股1.52美元 ，這主要是由於調整後的EBITDA較高和所得税支出較低。 |
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運營活動提供的淨現金增加，原因是收入增加和營運資金的有利變動 (包括較低的年度獎勵獎金支付，這是由於2020年新冠肺炎的影響)，抵消了包括Change計劃成本在內的更高的税收支付和支出。
| o | 自由現金流增加，因為經營活動產生的較高現金流抵消了上年同期的收益 與房地產銷售相關的收益。 |
按客户羣劃分的亮點-截至9月30日的9個月
| (百萬美元 美元，調整後的EBITDA利潤率除外) (未經審計) |
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| 截至9個月 | ||||||||||||||||||||
| 9月30日， | 變化 | |||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 總計 | 常量 貨幣 |
有機食品(1) | ||||||||||||||||
| 收入 |
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| 法律專業人士 |
$ | 2,023 | $ | 1,882 | 7 | % | 6 | % | 6 | % | ||||||||||
| 企業 |
1,088 | 1,029 | 6 | % | 5 | % | 5 | % | ||||||||||||
| 税務和會計專業人員 |
597 | 551 | 8 | % | 8 | % | 8 | % | ||||||||||||
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| ？三大細分市場合並 |
3,708 | 3,462 | 7 | % | 6 | % | 6 | % | ||||||||||||
| 路透社新聞 |
492 | 464 | 6 | % | 5 | % | 5 | % | ||||||||||||
| 全局打印 |
439 | 443 | -1 | % | -3 | % | -3 | % | ||||||||||||
| 相消/四捨五入 |
(1 | ) | (1 | ) | ||||||||||||||||
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| 收入 |
$ | 4,638 | $ | 4,368 | 6 | % | 5 | % | 5 | % | ||||||||||
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| 調整後的EBITDA |
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| 法律專業人士 |
$ | 852 | $ | 756 | 13 | % | 11 | % | ||||||||||||
| 企業 |
407 | 355 | 15 | % | 14 | % | ||||||||||||||
| 税務和會計專業人員 |
219 | 185 | 18 | % | 18 | % | ||||||||||||||
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| ？三大細分市場合並 |
1,478 | 1,296 | 14 | % | 13 | % | ||||||||||||||
| 路透社新聞 |
88 | 67 | 30 | % | 44 | % | ||||||||||||||
| 全局打印 |
165 | 181 | -9 | % | -11 | % | ||||||||||||||
| 企業成本 |
(213 | ) | (94 | ) | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||
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| 調整後的EBITDA |
$ | 1,518 | $ | 1,450 | 5 | % | 4 | % | ||||||||||||
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| 調整後的EBITDA利潤率 | ||||||||||||||||||||
| 法律專業人士 |
42.1 | % | 40.2 | % | 190個基點 | 180個基點 | ||||||||||||||
| 企業 |
37.4 | % | 34.5 | % | 290個基點 | 310bp | ||||||||||||||
| 税務和會計專業人員 |
36.6 | % | 33.6 | % | 300個基點 | 310bp | ||||||||||||||
| ？三大細分市場合並 |
39.9 | % | 37.4 | % | 250個基點 | 230個基點 | ||||||||||||||
| 路透社新聞 |
17.8 | % | 14.5 | % | 330個基點 | 540個基點 | ||||||||||||||
| 全局打印 |
37.5 | % | 40.7 | % | -320個基點 | -340個基點 | ||||||||||||||
| 企業成本 |
不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA利潤率 |
32.7 | % | 33.2 | % | -50個基點 | -30bp | ||||||||||||||
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不適用： 不適用 (1) 僅計算收入增長。 |
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湯森路透公佈2021年第三季度業績
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湯森路透變革計劃與展望
2021年2月，該公司宣佈了一項為期兩年的變革計劃，從控股公司過渡到運營公司， 從內容提供商過渡到內容驅動型技術公司。該計劃預計需要24個月(2021-2022年)基本完成，預計在此期間需要投資5億至6億美元。該公司2021年、2022年和2023年的展望附在本新聞稿之後。
該公司的三年展望納入了與變更計劃相關的預測 影響，假定匯率不變，並排除了這些期間可能發生的任何未來收購或處置的影響。湯森路透認為，這類指導可為其業務業績提供有用的 洞察力。
雖然該公司2021年第三季度的業績使其對前景的信心與日俱增，但 由於對新冠肺炎死灰復燃和新菌株的擔憂，以及旨在減輕其影響的措施，全球經濟繼續經歷重大幹擾。全球經濟或商業環境的任何惡化 都可能影響公司實現其前景的能力。
今天，該公司重申並提高了其2021年全年展望的一部分 ，如下表所示。該公司還重申了對2022年和2023年的全年展望，除了小幅增加到2022年的變化計劃支出，反映了2021年低於預期的 支出的結轉。
湯森路透公佈2021年第三季度業績
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2021年全年展望更新
| 道達爾湯森路透 | 原創 2021財年 展望 (2021年2月23日)
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2021財年
展望 更新 (2021年5月4日)
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2021財年
展望 更新 (2021年8月5日)
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2021財年
展望 更新 (2021年11月2日)
| ||||
| 總收入增長
|
3.0% - 4.0% | 3.5% -4.0% | 4.0% - 4.5% | 4.5% - 5.0% | ||||
| 有機收入增長
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3.0% - 4.0% | 3.5% -4.0% | 4.0% - 4.5% | 4.5% - 5.0% | ||||
| 調整後的EBITDA利潤率
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30% - 31% | 未變 | 31% - 32% | 未變 | ||||
| 企業成本 核心企業成本 變更計劃 運營費用
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3.05億至3.4億美元 1.3億至1.4億美元 1.75-2億美元 |
未變 | 未變 | 3.05億-3.3億美元 未變 1.75億-1.9億美元 | ||||
| 自由現金流
|
10-11億美元 | 未變 | 11-12億美元 | ~12億美元 | ||||
| 資本支出-收入的百分比 變更計劃資本支出 |
9.0% - 9.5% 1.25億至1.5億美元 |
未變 | 未變 | 未變 115-1.3億美元 | ||||
| 折舊及攤銷 計算機軟件
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6.5億-6.75億美元 | 未變 | 未變 | 未變 | ||||
| 利息支出(損益表)
|
1.9億至2.1億美元 | 未變 | 未變 | 未變 | ||||
| 調整後收益的實際税率
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16% - 18% | 未變 | 未變 | 14% - 16% | ||||
| 三大細分市場 (法律界專業人士、法人團體及 税務和會計專業人員) |
原創 2021財年 展望 (2021年2月23日)
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2021財年
展望 更新 (2021年5月4日)
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2021財年
展望 更新 (2021年8月5日)
|
2021財年
展望 更新 (2021年11月2日)
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| 總收入增長
|
4.5% - 5.5% | 5.0% - 5.5% | 5.5% - 6.0% | ~ 6.0% | ||||
| 有機收入增長
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4.5% - 5.5% | 5.0% -5.5% | 5.5% - 6.0% | ~ 6.0% | ||||
| 調整後的EBITDA利潤率
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38% - 39% | 未變 | ~ 39% | 未變 | ||||
這一部分的信息是前瞻性的。實際結果，包括貨幣和未來收購的影響 以及在2021年、2022年和2023年期間完成的處置，可能與公司的前景有很大不同。上述展望中的一些前瞻性財務措施是在非國際財務報告準則的基礎上提供的 。有關更多信息，請參閲下面題為“非國際財務報告準則財務措施”的章節。本節中的信息還應與下面標題為 有關前瞻性陳述、重大風險和重大假設的特別説明一起閲讀。
湯森路透公佈2021年第三季度業績
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股票回購-12億美元回購計劃的更新
2021年8月，湯森路透(Thomson Reuters)宣佈，計劃回購至多12億美元的普通股。新的回購計劃是對今年早些時候完成的2億美元回購計劃的補充。
從2021年8月到2021年10月31日，該公司根據新的回購計劃回購了約11億美元的普通股。截至2021年10月31日，湯森路透約有4.871億股已發行普通股。
分紅
2021年2月，該公司宣佈將股息按年率增加每股0.10美元 至每股普通股1.62美元，相當於連續一年增加股息。每股0.405美元的季度股息將於2021年12月15日向截至2021年11月18日登記在冊的普通股股東支付。
倫敦證券交易所集團(LSEG)所有權權益
2021年1月，湯森路透(Thomson Reuters)和黑石(Blackstone)附屬的私募股權基金以全股票 交易的方式將Refinitiv出售給LSEG。湯森路透(Thomson Reuters)通過與黑石(Blackstone)財團以及一羣現任LSEG和前任Refinitiv高級管理層共同擁有的實體，間接持有LSEG的股份。
截至2021年10月31日，湯森路透間接持有約7240萬股LSEG股票，根據LSEG當天的收盤價計算，這些股票的市值約為71億美元 。該公司在2021年6月從LSEG投資中獲得了5,100萬美元的股息，並在2021年10月獲得了另外2,400萬美元的股息。
2021年3月，在一項鎖定例外允許的情況下，湯森路透出售了約1010萬股LSEG股票，税前淨收益為9.94億美元。在2021年期間，湯森路透將為出售這些股票支付約2.25億美元的税款，並將使用 税後收益支付Refinitiv出售完成時約6.4億美元的應繳税款。在截至2021年9月30日的9個月內，該公司支付了6.62億美元與這些交易相關的税款。
湯森路透
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湯森路透公佈2021年第三季度業績
第11頁，共23頁
非國際財務報告準則財務衡量標準
湯森路透根據國際會計準則委員會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS)編制財務報表。
本新聞稿包括某些非IFRS財務指標，例如調整後的EBITDA和 相關利潤率(客户部門水平除外)、淨債務與調整後的EBITDA槓桿率、自由現金流、調整後的每股收益、排除外幣影響的選定指標，以及在有機基礎上計算的收入變化 。湯森路透利用這些非IFRS財務指標作為其經營業績和財務狀況的補充指標。這些計量沒有國際財務報告準則 規定的任何標準化含義，因此不太可能與其他公司使用的類似計量的計算進行比較，不應被視為根據國際財務報告準則計算的財務業績計量的替代辦法。非“國際財務報告準則”財務計量被定義，並與所附表格中最直接可比的“國際財務報告準則”計量進行協調。
該公司的展望包含各種非國際財務報告準則的財務指標。該公司認為，在其展望中提供前瞻性非IFRS財務指標的對賬 可能會產生誤導，而且不切實際，因為很難預測不能反映未來任何時期正在進行的運營的項目 。這些項目的規模可能會很大。因此，僅出於展望目的，該公司無法將這些非IFRS衡量標準與最具可比性的IFRS衡量標準進行協調，因為 它無法合理確定地預測外匯匯率變化對2021年、2022年和2023年的影響，這些影響影響(I)按當年平均外幣匯率報告的結果的換算，以及(Ii)與公司間融資安排相關的其他 財務收入或支出。此外，該公司無法合理預測(I)其在權益法投資中的税後收益(虧損)份額， 受LSEG股價變化的影響，或(Ii)公司目前沒有預料到的業務交易中通常產生的其他營業損益的發生或數額。
四捨五入
除每股收益外，該公司報告的業績以百萬美元為單位，但更準確地説，它使用整數美元計算百分比變化和利潤率。因此，根據報告金額計算的百分比和利潤率可能與提供的百分比和利潤率不同，並且由於 舍入，增長組成部分可能不會合計。
關於前瞻性陳述、重大風險和重大假設的特別説明
本新聞稿中的某些陳述，包括但不限於哈斯克先生的評論、湯姆森路透社變化計劃和展望部分中的陳述，以及公司對全球印刷和股票回購的預期，都是前瞻性的。將？、？預期？、？相信？、？目標？、？估計？、 ？可能、？應該？、？意向？、？預測？、？項目？及類似表述識別前瞻性陳述。雖然該公司認為在本新聞稿中作出前瞻性 陳述有合理的基礎，但這些陳述不能保證未來的業績或結果，也不能保證任何前瞻性陳述中描述的任何其他事件都會成為現實。前瞻性聲明，包括 那些與新冠肺炎疫情相關的聲明，會受到許多風險、不確定性和假設的影響，這些風險、不確定性和假設可能會導致實際結果或事件與當前預期大不相同。這些 許多風險、不確定性和假設都超出了公司的控制範圍，其影響可能很難預測。特別是，新冠肺炎疫情對 公司業務、運營和財務業績的全面影響程度將取決於它可能無法準確預測的眾多不斷變化的因素。
可能導致實際結果或事件與本新聞稿中的前瞻性陳述所表達或暗示的結果大不相同的一些重大風險因素包括，但不限於，在公司截至12月的年度報告的風險因素部分第16-30頁討論的那些因素。2020年31日。這些和其他風險因素在湯森路透 不定期提交給加拿大證券監管機構和美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的材料中進行了討論。湯森路透年度和季度報告也可在的投資者關係 部分獲得Tr.com.
公司的業務展望基於公司目前可獲得的信息，並基於公司根據其對歷史趨勢、當前狀況的經驗和認知而做出的各種外部和內部假設
湯森路透公佈2021年第三季度業績
第12頁，共23頁
以及預期的未來發展(包括與新冠肺炎大流行相關的發展)，以及該公司認為在目前情況下合適的其他因素。重大假設和重大風險可能會導致實際業績與公司預期的業務前景不同 這反映了新冠肺炎疫情引發的全球經濟危機。有關與公司前景相關的重大假設和重大風險的討論，請參閲公司截至2021年6月30日的第二季度管理層討論和分析(MD&A)的第22-23頁。與公司展望相關的重大假設和重大風險 也將包括在公司預計很快提交的截至2021年9月30日的第三季度MD&A中。該公司的MD&A已向加拿大證券監管機構 和美國證券交易委員會(SEC)備案或提供，也可在以下網址的投資者關係部分獲得Tr.com.
該公司提供了最新的Outlook ，目的是提供有關當前預期時間段的信息。此信息可能不適合用於其他目的。告誡您不要過度依賴前瞻性陳述，因為這些陳述僅反映了截至本新聞稿發佈之日的 預期。
除非適用法律另有要求，否則湯森路透不承擔更新或 修改任何前瞻性陳述的義務，包括與新冠肺炎疫情相關的前瞻性陳述。
觸點
| 媒體 梅麗莎·卡薩爾 商務溝通和公司事務主管 +1 437 388 3619 郵箱：melissa.cassar@tr.com |
投資商 弗蘭克·J·戈登 投資者關係主管 +1 332 219 1111 郵箱：frk.Golden@tr.com |
湯森路透(Thomson Reuters)將於今天東部夏令時(EDT)上午8：30開始，對其2021年第三季度業績和業務前景進行網絡直播。你可以通過訪問ir.tr.com收看網絡直播。演講結束後，將提供網絡直播的檔案。
湯森路透公佈2021年第三季度業績
第13頁，共23頁
湯森路透公司
2021-2023年展望
| 道達爾湯森路透 | 2021 展望 已更新
|
2022 展望 重申
|
2023
展望 重申
| |||
| 總收入增長
|
4.5% - 5.0% | 4.0% - 5.0% | 5.0% - 6.0% | |||
| 有機收入增長
|
4.5% - 5.0% | 4.0% - 5.0% | 5.0% - 6.0% | |||
| 調整後的EBITDA利潤率
|
31% - 32% | 34% - 35% | 38% - 40% | |||
| 企業成本
|
3.05億-3.3億美元 | 2.45億-2.9億美元 | 1.1億-1.2億美元 | |||
| 核心企業成本
|
1.3億至1.4億美元 | 1.2億至1.3億美元 | 1.1億-1.2億美元 | |||
| 更改計劃運營費用
|
1.75億-1.9億美元 | 1.25億至1.6億美元 | $0 | |||
| 自由現金流
|
~12億美元 | 12-13億美元 | 18億至20億美元 | |||
| 資本支出-收入的百分比 | 9.0% - 9.5% | 7.5% - 8.0% | 6.0% - 6.5% | |||
| 變更計劃資本支出
|
115-1.3億美元 | 85-1.2億美元 | $0 | |||
| 折舊及攤銷 計算機軟件
|
6.5億-6.75億美元 | 6.2億-6.45億美元 | 5.8億-6.05億美元 | |||
| 利息支出(損益表)
|
1.9億至2.1億美元 | 1.9億至2.1億美元 | 1.9億至2.1億美元 | |||
| 調整後收益的實際税率
|
14% - 16% | 不適用 | 不適用 | |||
| 三大細分市場 (法律界專業人士、法人團體及 税務和會計專業人員)
|
2021 展望 已更新 |
2022 展望 重申 |
2023
展望 重申 | |||
| 總收入增長
|
~ 6.0% | 5.5% - 6.5% | 6.0% - 7.0% | |||
| 有機收入增長
|
~ 6.0% | 5.5% - 6.5% | 6.0% - 7.0% | |||
| 調整後的EBITDA利潤率
|
~ 39% | 41% - 42% | 43% - 45% | |||
這一部分的信息是前瞻性的。實際結果，包括貨幣和未來收購的影響 以及在2021年、2022年和2023年期間完成的處置，可能與公司的前景有很大不同。上述展望中的一些前瞻性財務措施是在非國際財務報告準則的基礎上提供的 。有關更多信息，請參閲上面題為“非國際財務報告準則財務措施”的章節。本節中的信息還應與上面標題為 有關前瞻性陳述、重大風險和重大假設的特別説明一起閲讀。
湯森路透公佈2021年第三季度業績
第14頁，共23頁
湯森路透公司
合併損益表
(百萬美元 美元，每股數據除外)
(未經審計)
| 截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 持續運營 |
||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 1,526 | $ | 1,443 | $ | 4,638 | $ | 4,368 | ||||||||
| 運營費用 |
(1,060 | ) | (955 | ) | (3,114 | ) | (2,901 | ) | ||||||||
| 折舊 |
(40 | ) | (61 | ) | (128 | ) | (144 | ) | ||||||||
| 計算機軟件攤銷 |
(119 | ) | (133 | ) | (356 | ) | (362 | ) | ||||||||
| 其他可識別無形資產攤銷 |
(29 | ) | (32 | ) | (90 | ) | (92 | ) | ||||||||
| 其他營業收益，淨額 |
4 | 56 | 35 | 104 | ||||||||||||
|
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| 營業利潤 |
282 | 318 | 985 | 973 | ||||||||||||
| 融資成本，淨額： |
||||||||||||||||
| 淨利息支出 |
(46 | ) | (49 | ) | (146 | ) | (146 | ) | ||||||||
| 其他財務收入 |
34 | 2 | 30 | 36 | ||||||||||||
|
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| 税前收益和權益法投資 |
270 | 271 | 869 | 863 | ||||||||||||
| 權益法投資中税後(虧損)收益的份額 |
(672 | ) | (178 | ) | 6,717 | (385 | ) | |||||||||
| 税收優惠(費用) |
161 | 147 | (1,722 | ) | 84 | |||||||||||
|
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| (虧損)持續經營收益 |
(241 | ) | 240 | 5,864 | 562 | |||||||||||
| 非持續經營的收益(虧損)，税後淨額 |
1 | 1 | | (2 | ) | |||||||||||
|
|
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|
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|
|
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| 淨(虧損)收益 |
$ | (240 | ) | $ | 241 | $ | 5,864 | $ | 560 | |||||||
|
|
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|
|
|
|
|
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| 普通股股東應佔收益(虧損) |
$ | (240 | ) | $ | 241 | $ | 5,864 | $ | 560 | |||||||
| 每股收益(虧損)： |
||||||||||||||||
| 每股基本(虧損)收益： |
||||||||||||||||
| 從持續運營中脱穎而出 |
$ | (0.49 | ) | $ | 0.48 | $ | 11.83 | $ | 1.13 | |||||||
| 從停產的運營中脱穎而出 |
| | | (0.01 | ) | |||||||||||
|
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|
|
|
|
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|||||||||
| 每股基本(虧損)收益 |
$ | (0.49 | ) | $ | 0.48 | $ | 11.83 | $ | 1.12 | |||||||
|
|
|
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|
|
|||||||||
| 稀釋(虧損)每股收益： |
||||||||||||||||
| 從持續運營中脱穎而出 |
$ | (0.49 | ) | $ | 0.48 | $ | 11.80 | $ | 1.12 | |||||||
| 從停產的運營中脱穎而出 |
| | | | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|
|||||||||
| 稀釋(虧損)每股收益 |
$ | (0.49 | ) | $ | 0.48 | $ | 11.80 | $ | 1.12 | |||||||
|
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| 基本加權平均普通股 |
494,624,854 | 497,090,942 | 495,515,310 | 496,544,202 | ||||||||||||
|
|
|
|
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|||||||||
| 稀釋加權平均普通股 |
494,624,854 | 498,433,719 | 496,593,404 | 497,828,059 | ||||||||||||
|
|
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湯森路透公佈2021年第三季度業績
第15頁，共23頁
湯森路透公司
合併財務狀況表
(百萬美元)
(未經審計)
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 資產 |
||||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | 1,511 | $ | 1,787 | ||||
| 貿易和其他應收款 |
951 | 1,151 | ||||||
| 其他金融資產 |
83 | 612 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 |
463 | 425 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流動資產 |
3,008 | 3,975 | ||||||
| 財產和設備，淨值 |
473 | 545 | ||||||
| 計算機軟件，網絡版 |
808 | 830 | ||||||
| 其他可識別無形資產淨額 |
3,359 | 3,427 | ||||||
| 商譽 |
5,935 | 5,976 | ||||||
| 權益法投資 |
7,225 | 1,136 | ||||||
| 其他非流動資產 |
1,148 | 788 | ||||||
| 遞延税金 |
1,143 | 1,204 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總資產 |
$ | 23,099 | $ | 17,881 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債和權益 |
||||||||
| 負債 |
||||||||
| 應付賬款、應計項目和撥備 |
$ | 1,226 | $ | 1,159 | ||||
| 流動税項負債 |
398 | 251 | ||||||
| 遞延收入 |
838 | 866 | ||||||
| 其他財務負債 |
649 | 376 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流動負債 |
3,111 | 2,652 | ||||||
| 長期負債 |
3,782 | 3,772 | ||||||
| 準備金和其他非流動負債 |
971 | 1,083 | ||||||
| 遞延税金 |
1,044 | 394 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總負債 |
8,908 | 7,901 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 權益 |
||||||||
| 資本 |
5,463 | 5,458 | ||||||
| 留存收益 |
9,550 | 5,211 | ||||||
| 累計其他綜合損失 |
(822 | ) | (689 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總股本 |
14,191 | 9,980 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債和權益總額 |
$ | 23,099 | $ | 17,881 | ||||
|
|
|
|
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|||||
湯森路透公佈2021年第三季度業績
第16頁，共23頁
湯森路透公司
合併現金流量表
(數百萬 美元)
(未經審計)
| 截至三個月9月30日， | 截至9個月9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 現金由(用於)： |
||||||||||||||||
| 經營活動 |
||||||||||||||||
| (虧損)持續經營收益 |
$ | (241 | ) | $ | 240 | $ | 5,864 | $ | 562 | |||||||
| 對以下各項進行調整： |
||||||||||||||||
| 折舊 |
40 | 61 | 128 | 144 | ||||||||||||
| 計算機軟件攤銷 |
119 | 133 | 356 | 362 | ||||||||||||
| 其他可識別無形資產攤銷 |
29 | 32 | 90 | 92 | ||||||||||||
| 權益法投資中税後虧損(收益)的份額 |
672 | 178 | (6,717 | ) | 385 | |||||||||||
| 遞延税金 |
(153 | ) | (153 | ) | 770 | (190 | ) | |||||||||
| 其他 |
(7 | ) | (10 | ) | 56 | (16 | ) | |||||||||
| 營運資金及其他項目的變動 |
101 | 103 | 901 | (147 | ) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 持續運營的運營現金流 |
560 | 584 | 1,448 | 1,192 | ||||||||||||
| 來自非持續經營的營運現金流 |
(26 | ) | (3 | ) | (72 | ) | (13 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
534 | 581 | 1,376 | 1,179 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 投資活動 |
||||||||||||||||
| 收購，扣除收購的現金後的淨額 |
(2 | ) | (43 | ) | (5 | ) | (165 | ) | ||||||||
| 處置業務和投資的收益 |
13 | | 28 | 1 | ||||||||||||
| 出售LSEG股票所得股息 |
| | 994 | | ||||||||||||
| 資本支出 |
(131 | ) | (117 | ) | (364 | ) | (404 | ) | ||||||||
| 處置財產和設備所得收益 |
| 98 | | 162 | ||||||||||||
| 其他投資活動 |
3 | | 56 | 2 | ||||||||||||
| 出售Refinitiv和LSEG股票所繳納的税款 |
(218 | ) | | (662 | ) | | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 投資持續運營的現金流 |
(335 | ) | (62 | ) | 47 | (404 | ) | |||||||||
| 投資來自非持續經營的現金流 |
(210 | ) | | (252 | ) | | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 用於投資活動的淨現金 |
(545 | ) | (62 | ) | (205 | ) | (404 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 融資活動 |
||||||||||||||||
| 債務收益 |
| | | 2,019 | ||||||||||||
| 償還債務 |
| | | (1,645 | ) | |||||||||||
| 短期借貸便利項下的淨借款 |
| (120 | ) | | (2 | ) | ||||||||||
| 支付租賃本金 |
(22 | ) | (20 | ) | (65 | ) | (56 | ) | ||||||||
| 普通股回購 |
(603 | ) | | (803 | ) | (200 | ) | |||||||||
| 優先股派息 |
(1 | ) | (1 | ) | (2 | ) | (2 | ) | ||||||||
| 普通股支付的股息 |
(194 | ) | (183 | ) | (582 | ) | (547 | ) | ||||||||
| 其他融資活動 |
3 | 6 | 8 | (10 | ) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 用於融資活動的淨現金 |
(817 | ) | (318 | ) | (1,444 | ) | (443 | ) | ||||||||
|
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|
|
|
|
|
|
|
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| (減少)現金和銀行透支增加 |
(828 | ) | 201 | (273 | ) | 332 | ||||||||||
| 翻譯調整 |
(3 | ) | 5 | (3 | ) | (5 | ) | |||||||||
| 期初現金和銀行透支 |
2,342 | 946 | 1,787 | 825 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 期末現金和銀行透支 |
$ | 1,511 | $ | 1,152 | $ | 1,511 | $ | 1,152 | ||||||||
|
|
|
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| 期末現金和銀行透支包括： |
||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | 1,511 | $ | 1,152 | $ | 1,511 | $ | 1,152 | ||||||||
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湯森路透公佈2021年第三季度業績
第17頁，共23頁
湯森路透公司
持續經營(虧損)收益與調整後EBITDA的對賬(1)
(百萬美元， 不包括利潤率)
(未經審計)
| 截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (虧損)持續經營收益 |
$ | (241 | ) | $ | 240 | $ | 5,864 | $ | 562 | |||||||
| 要刪除的調整： |
||||||||||||||||
| 税(利)費 |
(161 | ) | (147 | ) | 1,722 | (84 | ) | |||||||||
| 其他財務收入 |
(34 | ) | (2 | ) | (30 | ) | (36 | ) | ||||||||
| 淨利息支出 |
46 | 49 | 146 | 146 | ||||||||||||
| 其他可識別無形資產攤銷 |
29 | 32 | 90 | 92 | ||||||||||||
| 計算機軟件攤銷 |
119 | 133 | 356 | 362 | ||||||||||||
| 折舊 |
40 | 61 | 128 | 144 | ||||||||||||
|
|
|
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|
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|
|
|
|||||||||
| EBITDA |
$ | (202 | ) | $ | 366 | $ | 8,276 | $ | 1,186 | |||||||
| 要刪除的調整： |
||||||||||||||||
| 權益法投資中税後虧損(收益)的份額 |
672 | 178 | (6,717 | ) | 385 | |||||||||||
| 其他營業收益，淨額 |
(4 | ) | (56 | ) | (35 | ) | (104 | ) | ||||||||
| 公允價值 調整(4) |
(8 | ) | 3 | (6 | ) | (17 | ) | |||||||||
|
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| 調整後的 EBITDA(1) |
$ | 458 | $ | 491 | $ | 1,518 | $ | 1,450 | ||||||||
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| 調整後的EBITDA 利潤率(1) |
30.0 | % | 34.0 | % | 32.7 | % | 33.2 | % | ||||||||
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湯森路透公司
淨(虧損)收益與調整後收益的對賬 (2)
調整後每股收益合計變動對賬 (2)以恆定貨幣兑換(5)
(百萬美元， 不包括每股和每股數據)
(未經審計)
| 截至三個月9月30日， | 截至9個月9月30日， | |||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 變化 | 2021 | 2020 | 變化 | |||||||||||||||||||
| 淨(虧損)收益 |
$ | (240 | ) | $ | 241 | $ | 5,864 | $ | 560 | |||||||||||||||
| 要刪除的調整： |
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| 公允價值 調整(4) |
(8 | ) | 3 | (6 | ) | (17 | ) | |||||||||||||||||
| 其他可識別無形資產攤銷 |
29 | 32 | 90 | 92 | ||||||||||||||||||||
| 其他營業收益，淨額 |
(4 | ) | (56 | ) | (35 | ) | (104 | ) | ||||||||||||||||
| 其他財務收入 |
(34 | ) | (2 | ) | (30 | ) | (36 | ) | ||||||||||||||||
| 權益法投資中税後虧損(收益)的份額 |
672 | 178 | (6,717 | ) | 385 | |||||||||||||||||||
| 上述項目的税費 |
(174 | ) | (41 | ) | 1,616 | (100 | ) | |||||||||||||||||
| 影響可比性的税目 |
(4 | ) | (146 | ) | (15 | ) | (107 | ) | ||||||||||||||||
| (收益)非持續經營虧損，税後淨額 |
(1 | ) | (1 | ) | | 2 | ||||||||||||||||||
| 中期有效税率正常化(3) |
(8 | ) | (15 | ) | (10 | ) | (21 | ) | ||||||||||||||||
| 優先股宣佈的股息 |
(1 | ) | (1 | ) | (2 | ) | (2 | ) | ||||||||||||||||
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| 調整後的 收益(2) |
$ | 227 | $ | 192 | $ | 755 | $ | 652 | ||||||||||||||||
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| 調整後的每股收益 (2) |
$ | 0.46 | $ | 0.39 | 18 | % | $ | 1.52 | $ | 1.31 | 16 | % | ||||||||||||
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| 外幣 (5) |
3 | % | 1 | % | ||||||||||||||||||||
| 恆定 幣種(5) |
15 | % | 15 | % | ||||||||||||||||||||
| 稀釋加權平均普通股(百萬股)(2) |
495.9 | 498.4 | 496.6 | 497.8 | ||||||||||||||||||||
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有關腳註，請參閲第23頁。
湯森路透公佈2021年第三季度業績
第18頁，共23頁
湯森路透公司
經營活動提供的淨現金與自由現金流的對賬(6)
(百萬美元)
(未經審計)
| 截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
$ | 534 | $ | 581 | $ | 1,376 | $ | 1,179 | ||||||||
| 資本支出 |
(131 | ) | (117 | ) | (364 | ) | (404 | ) | ||||||||
| 處置財產和設備所得收益 |
| 98 | | 162 | ||||||||||||
| 其他投資活動 |
3 | | 56 | 2 | ||||||||||||
| 支付租賃本金 |
(22 | ) | (20 | ) | (65 | ) | (56 | ) | ||||||||
| 優先股派息 |
(1 | ) | (1 | ) | (2 | ) | (2 | ) | ||||||||
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| 自由現金流 (6) |
$ | 383 | $ | 541 | $ | 1,001 | $ | 881 | ||||||||
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湯森路透公司
調整後淨債務和淨債務槓桿率與調整後EBITDA的對賬(8)
(百萬美元)
(未經審計)
| 9月30日， 2021 |
||||
| 長期負債 |
$ | 3,782 | ||
|
|
|
|||
| 債務總額 |
3,782 | |||
| 掉期 |
(97 | ) | ||
|
|
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|||
| 掉期後的總債務 |
3,685 | |||
| 取消套期保值的公允價值調整 |
(9 | ) | ||
|
|
|
|||
| 扣除貨幣安排後的總債務 |
3,676 | |||
| 剔除債務賬面價值中包含的交易成本、溢價或折扣 |
35 | |||
| 新增：租賃負債(流動和非流動) |
268 | |||
| 減去：現金和現金等價物 |
(1,511 | ) | ||
|
|
|
|||
| 淨債務 (8) |
$ | 2,468 | ||
|
|
|
|||
| 調整後的 EBITDA(1)* |
$ | 2,043 | ||
| 淨債務/調整後的EBITDA (8)* |
1.2:1 | |||
|
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|||
| * | 該公司的目標槓桿率為2.5：1，這是一個非國際財務報告準則(IFRS)的衡量標準。就本次計算而言，調整後的EBITDA按12個月滾動計算，包括截至2021年9月30日、2021年6月30日、2021年3月31日和2020年12月31日的三個月的調整後EBITDA分別為4.58億美元、5.02億美元、5.58億美元和5.25億美元。請參閲本新聞稿、公司2020年度報告以及截至2021年6月30日和2021年3月31日的三個月的公司MD&A附件表格，瞭解有關這些期間調整後EBITDA計算的更多信息。 |
有關腳註，請參閲第23頁。
湯森路透公佈2021年第三季度業績
第19頁，共23頁
湯森路透公司
按不變貨幣計算的收入變化與收入變化的對賬(5)和有機基礎(7)
(百萬美元)
(未經審計)
| 截至三個月 9月30日， |
變化 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 總計 | 外國 貨幣 |
小計常量 貨幣(5) |
收購/ (資產剝離) |
有機食品(7) | ||||||||||||||||||||||
| 總收入 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 法律專業人士 |
$ | 682 | $ | 636 | 7 | % | 1 | % | 6 | % | 0 | % | 6 | % | ||||||||||||||
| 企業 |
356 | 333 | 7 | % | 1 | % | 6 | % | 0 | % | 6 | % | ||||||||||||||||
| 税務和會計專業人員 |
175 | 165 | 6 | % | 0 | % | 6 | % | 0 | % | 6 | % | ||||||||||||||||
|
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|
|||||||||||||||
| ？三大細分市場合並 |
1,213 | 1,134 | 7 | % | 1 | % | 6 | % | 0 | % | 6 | % | ||||||||||||||||
| 路透社新聞 |
164 | 154 | 6 | % | 0 | % | 6 | % | 0 | % | 6 | % | ||||||||||||||||
| 全局打印 |
149 | 154 | -3 | % | 1 | % | -5 | % | 0 | % | -5 | % | ||||||||||||||||
| 相消/四捨五入 |
| 1 | ||||||||||||||||||||||||||
|
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|
|||||||||||||||
| 收入 |
$ | 1,526 | $ | 1,443 | 6 | % | 1 | % | 5 | % | 0 | % | 5 | % | ||||||||||||||
|
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|||||||||||||||
| 經常性收入 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 法律專業人士 |
$ | 634 | $ | 592 | 7 | % | 1 | % | 6 | % | 0 | % | 6 | % | ||||||||||||||
| 企業 |
309 | 287 | 8 | % | 1 | % | 7 | % | 0 | % | 7 | % | ||||||||||||||||
| 税務和會計專業人員 |
147 | 133 | 10 | % | 0 | % | 10 | % | 0 | % | 10 | % | ||||||||||||||||
|
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|
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|
|||||||||||||||
| ？三大細分市場合並 |
1,090 | 1,012 | 8 | % | 1 | % | 7 | % | 0 | % | 7 | % | ||||||||||||||||
| 路透社新聞 |
143 | 141 | 1 | % | 0 | % | 1 | % | 0 | % | 1 | % | ||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||
| 經常性總收入 |
$ | 1,233 | $ | 1,153 | 7 | % | 1 | % | 6 | % | 0 | % | 6 | % | ||||||||||||||
|
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|||||||||||||||
| 交易收入 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 法律專業人士 |
$ | 48 | $ | 44 | 11 | % | 1 | % | 10 | % | -1 | % | 10 | % | ||||||||||||||
| 企業 |
47 | 46 | 2 | % | 0 | % | 2 | % | 0 | % | 2 | % | ||||||||||||||||
| 税務和會計專業人員 |
28 | 32 | -9 | % | 0 | % | -9 | % | 0 | % | -9 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|||||||||||||||
| ？三大細分市場合並 |
123 | 122 | 2 | % | 1 | % | 2 | % | 0 | % | 2 | % | ||||||||||||||||
| 路透社新聞 |
21 | 13 | 62 | % | -5 | % | 66 | % | 0 | % | 66 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
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|
|||||||||||||||
| 交易總收入 |
$ | 144 | $ | 135 | 8 | % | 0 | % | 8 | % | 0 | % | 8 | % | ||||||||||||||
|
|
|
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|
|
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|
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|
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|||||||||||||||
增長百分比是用整美元計算的。因此，根據報告金額計算的百分比可能與顯示的百分比 不同，而且由於四捨五入的原因，增長組成部分可能不會合計。
有關腳註，請參閲第23頁。
湯森路透公佈2021年第三季度業績
第20頁，共23頁
湯森路透公司
按不變貨幣計算的收入變化與收入變化的對賬(5)和有機基礎(7)
(百萬美元)
(未經審計)
| 截至9個月 9月30日， |
變化 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 總計 | 外國 貨幣 |
小計常量 貨幣(5) |
收購/ (資產剝離) |
有機食品(7) | ||||||||||||||||||||||
| 總收入 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 法律專業人士 |
$ | 2,023 | $ | 1,882 | 7 | % | 1 | % | 6 | % | 0 | % | 6 | % | ||||||||||||||
| 企業 |
1,088 | 1,029 | 6 | % | 1 | % | 5 | % | 0 | % | 5 | % | ||||||||||||||||
| 税務和會計專業人員 |
597 | 551 | 8 | % | 0 | % | 8 | % | 0 | % | 8 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| ？三大細分市場合並 |
3,708 | 3,462 | 7 | % | 1 | % | 6 | % | 0 | % | 6 | % | ||||||||||||||||
| 路透社新聞 |
492 | 464 | 6 | % | 1 | % | 5 | % | 0 | % | 5 | % | ||||||||||||||||
| 全局打印 |
439 | 443 | -1 | % | 2 | % | -3 | % | 0 | % | -3 | % | ||||||||||||||||
| 相消/四捨五入 |
(1 | ) | (1 | ) | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 收入 |
$ | 4,638 | $ | 4,368 | 6 | % | 1 | % | 5 | % | 0 | % | 5 | % | ||||||||||||||
|
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|
|
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|||||||||||||||
| 經常性收入 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 法律專業人士 |
$ | 1,881 | $ | 1,759 | 7 | % | 1 | % | 6 | % | 0 | % | 5 | % | ||||||||||||||
| 企業 |
904 | 850 | 6 | % | 1 | % | 5 | % | 0 | % | 5 | % | ||||||||||||||||
| 税務和會計專業人員 |
457 | 427 | 7 | % | 0 | % | 7 | % | 0 | % | 7 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| ？三大細分市場合並 |
3,242 | 3,036 | 7 | % | 1 | % | 6 | % | 0 | % | 6 | % | ||||||||||||||||
| 路透社新聞 |
431 | 424 | 2 | % | 1 | % | 0 | % | 0 | % | 0 | % | ||||||||||||||||
|
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|
|||||||||||||||
| 經常性總收入 |
$ | 3,673 | $ | 3,460 | 6 | % | 1 | % | 5 | % | 0 | % | 5 | % | ||||||||||||||
|
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|||||||||||||||
| 交易收入 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 法律專業人士 |
$ | 142 | $ | 123 | 16 | % | 3 | % | 14 | % | 0 | % | 14 | % | ||||||||||||||
| 企業 |
184 | 179 | 3 | % | 0 | % | 3 | % | 0 | % | 3 | % | ||||||||||||||||
| 税務和會計專業人員 |
140 | 124 | 13 | % | 1 | % | 12 | % | 0 | % | 12 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
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|
|
|
|
|||||||||||||||
| ？三大細分市場合並 |
466 | 426 | 10 | % | 1 | % | 9 | % | 0 | % | 9 | % | ||||||||||||||||
| 路透社新聞 |
61 | 40 | 52 | % | 2 | % | 50 | % | 1 | % | 50 | % | ||||||||||||||||
|
|
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|
|||||||||||||||
| 交易總收入 |
$ | 527 | $ | 466 | 13 | % | 1 | % | 12 | % | 0 | % | 12 | % | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
增長百分比是用整美元計算的。因此，根據報告金額計算的百分比可能與顯示的百分比 不同，而且由於四捨五入的原因，增長組成部分可能不會合計。
有關腳註，請參閲第23頁。
湯森路透公佈2021年第三季度業績
第21頁，共23頁
| 湯森路透公司 | ||||||||||||||||||||
| 調整後EBITDA變動的對賬(1) 對恆定貨幣的更改基礎(5) | ||||||||||||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||||||||
| 截至三個月 | ||||||||||||||||||||
| 9月30日， | 變化 | |||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 總計 | 外國貨幣 | 常量貨幣(5) | ||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA |
||||||||||||||||||||
| 法律專業人士 |
$ | 288 | $ | 272 | 6 | % | 2 | % | 4 | % | ||||||||||
| 企業 |
131 | 120 | 9 | % | 1 | % | 9 | % | ||||||||||||
| 税務和會計專業人員 |
49 | 47 | 4 | % | -1 | % | 6 | % | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| ？三大細分市場合並 |
468 | 439 | 7 | % | 1 | % | 6 | % | ||||||||||||
| 路透社新聞 |
25 | 23 | 4 | % | -4 | % | 8 | % | ||||||||||||
| 全局打印 |
52 | 64 | -18 | % | 1 | % | -19 | % | ||||||||||||
| 企業成本 |
(87 | ) | (35 | ) | 不適用 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
|
|
|
|
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|
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|
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|||||||||||
| 調整後的EBITDA |
$ | 458 | $ | 491 | -7 | % | 1 | % | -7 | % | ||||||||||
|
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|||||||||||
| 調整後的EBITDA利潤率 |
||||||||||||||||||||
| 法律專業人士 |
42.3 | % | 42.8 | % | -50個基點 | 30bp | -80bp | |||||||||||||
| 企業 |
36.8 | % | 36.0 | % | 80bp | 0bp | 80bp | |||||||||||||
| 税務和會計專業人員 |
28.0 | % | 28.5 | % | -50個基點 | -30bp | -20個基點 | |||||||||||||
| ？三大細分市場合並 |
38.6 | % | 38.7 | % | -10bp | 10bp | -20個基點 | |||||||||||||
| 路透社新聞 |
14.9 | % | 15.2 | % | -30bp | -50個基點 | 20bp | |||||||||||||
| 全局打印 |
35.0 | % | 41.1 | % | -610個基點 | 20bp | -630個基點 | |||||||||||||
| 企業成本 |
不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||||
| 調整後的EBITDA利潤率 |
30.0 | % | 34.0 | % | -400個基點 | 10bp | -410個基點 | |||||||||||||
不適用：不適用
增長百分比和 利潤率使用整元計算。因此，根據報告金額計算的百分比和利潤率可能與報告的百分比和利潤率不同，而且由於四捨五入的原因，增長組成部分可能不會合計。
有關腳註，請參閲第23頁。
湯森路透公佈2021年第三季度業績
第22頁，共23頁
| 湯森路透公司 | ||||||||||||||||||||
| 調整後EBITDA變動的對賬(1) 對恆定貨幣的更改基礎(5) | ||||||||||||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||||||||
| 截至9個月 | ||||||||||||||||||||
| 9月30日， | 變化 | |||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 總計 | 外國貨幣 | 常量貨幣(5) | ||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA |
||||||||||||||||||||
| 法律專業人士 |
$ | 852 | $ | 756 | 13 | % | 2 | % | 11 | % | ||||||||||
| 企業 |
407 | 355 | 15 | % | 1 | % | 14 | % | ||||||||||||
| 税務和會計專業人員 |
219 | 185 | 18 | % | 0 | % | 18 | % | ||||||||||||
|
|
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|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| ？三大細分市場合並 |
1,478 | 1,296 | 14 | % | 1 | % | 13 | % | ||||||||||||
| 路透社新聞 |
88 | 67 | 30 | % | -14 | % | 44 | % | ||||||||||||
| 全局打印 |
165 | 181 | -9 | % | 2 | % | -11 | % | ||||||||||||
| 企業成本 |
(213 | ) | (94 | ) | 不適用 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
|
|
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|||||||||||
| 調整後的EBITDA |
$ | 1,518 | $ | 1,450 | 5 | % | 1 | % | 4 | % | ||||||||||
|
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|||||||||||
| 調整後的EBITDA利潤率 |
||||||||||||||||||||
| 法律專業人士 |
42.1 | % | 40.2 | % | 190個基點 | 10bp | 180個基點 | |||||||||||||
| 企業 |
37.4 | % | 34.5 | % | 290個基點 | -20個基點 | 310bp | |||||||||||||
| 税務和會計專業人員 |
36.6 | % | 33.6 | % | 300個基點 | -10bp | 310bp | |||||||||||||
| ？三大細分市場合並 |
39.9 | % | 37.4 | % | 250個基點 | 20bp | 230個基點 | |||||||||||||
| 路透社新聞 |
17.8 | % | 14.5 | % | 330個基點 | -210個基點 | 540個基點 | |||||||||||||
| 全局打印 |
37.5 | % | 40.7 | % | -320個基點 | 20bp | -340個基點 | |||||||||||||
| 企業成本 |
不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||||
| 調整後的EBITDA利潤率 |
32.7 | % | 33.2 | % | -50個基點 | -20個基點 | -30bp | |||||||||||||
不適用：不適用
增長百分比和 利潤率使用整元計算。因此，根據報告金額計算的百分比和利潤率可能與報告的百分比和利潤率不同，而且由於四捨五入的原因，增長組成部分可能不會合計。
有關腳註，請參閲第23頁。
湯森路透公佈2021年第三季度業績
第23頁，共23頁
腳註
| (1) | 湯姆森路透社將其業務部門的調整後EBITDA定義為税前持續運營的收益或虧損、淨利息支出、其他財務成本或收入、折舊、軟件和其他可識別無形資產的攤銷、湯森路透在税後收益中的份額或 股權方法投資中的虧損、其他運營損益、某些資產減值費用、公允價值調整和公司相關項目。合併調整後EBITDA由其業務部門的調整後EBITDA和 公司成本組成。調整後的EBITDA利潤率是調整後的EBITDA，以收入的百分比表示。湯森路透使用調整後的EBITDA是因為它為評估運營盈利能力和業績趨勢提供了一致的基礎，因為它排除了公司認為不屬於可控活動的 個項目。調整後的EBITDA也代表了投資者普遍報告和廣泛使用的一種衡量標準，作為估值指標。此外，湯姆森路透社(Thomson Reuters)和投資者使用這一指標來評估一家公司產生和償還債務的能力。 |
| (2) | 湯森路透將調整後收益定義為淨收益或虧損，包括優先股宣佈的股息，但 不包括公允價值調整、其他可識別無形資產的攤銷、其他運營損益、某些資產減值費用、其他財務成本或 收入、湯森路透在税後收益或股權方法投資虧損中的份額、停產業務和其他影響可比性的其他項目的税後影響。湯森路透根據與每個項目的性質和管轄權相關的特定税則和税率，計算不包括在調整後收益中的每個項目的税後金額。調整後每股收益是根據調整後收益 使用稀釋加權平均股票計算的，並不代表股東應佔的實際每股收益或虧損。湯森路透使用調整後收益和調整後每股收益，因為它們為分析收益提供了更具可比性的基礎，而且它們也是股東通常用來衡量公司業績的指標。 |
| 由於湯森路透報告了截至2021年9月30日的三個月根據國際財務報告準則持續運營的淨虧損，用於每股基本虧損和稀釋虧損的普通股加權平均數在此期間的所有每股計算中都是相同的，因為股票期權和 其他股權激勵獎勵的影響將減少每股虧損，因此是反稀釋的。由於該公司的非國際財務報告準則衡量的調整後收益是利潤，潛在普通股被計入 ，因為它們降低了調整後每股收益，因此具有稀釋作用。 |
| 下表協調了IFRS和非IFRS普通股信息： |
| (加權平均普通股) | 截至三個月 2021年9月30日 |
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| 國際財務報告準則：基本和稀釋 |
494,624,854 | |||
| 股票期權和其他股權激勵獎勵的效果 |
1,275,150 | |||
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| 非國際財務報告準則稀釋 |
495,900,004 | |||
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| (3) | 根據估計的全年有效税率進行調整，以反映所得税。根據國際財務報告準則，中期收益或虧損 反映基於湯姆森路透社運營的每個司法管轄區的估計實際税率的所得税。非國際財務報告準則調整在中期之間重新分配估計的全年所得税 ，但對全年所得税沒有影響。 |
| (4) | 公允價值調整主要是指在正常業務過程中產生的 公司間餘額因外幣匯率變化而產生的損益。 |
| (5) | 收入、經調整EBITDA及相關利潤率以及經調整每股貨幣前收益(按 不變貨幣或剔除貨幣影響)的變化是通過使用相同匯率換算當期與上年同期的等值當地貨幣來確定的。 |
| (6) | 自由現金流是指經營活動提供的現金淨額、處置財產和設備的收益以及其他 投資活動減去資本支出、支付租賃本金和支付公司優先股股息後的淨現金。湯森路透使用自由現金流，因為它有助於評估公司長期為股東創造 價值的能力，因為它代表可用於償還債務、支付普通股股息和為股票回購和新收購提供資金的現金。 |
| (7) | 代表我們現有業務按不變貨幣計算的收入變化。該指標不包括收購和處置在兩個可比時期內不擁有業務的扭曲影響 。湯森路透之所以使用有機增長，是因為它通過排除扭曲影響提供了對現有業務表現的進一步洞察， 是衡量公司長期業務增長能力的更好指標。 |
| (8) | 淨負債為負債總額(不包括相關未攤銷交易成本和溢價或折扣)加上相關對衝工具的 貨幣相關公允價值，以及租賃負債減去現金和現金等價物。為了計算槓桿率，淨債務除以截至本財季 的前12個月調整後的EBITDA。 |