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李爾報告2021年第三季度業績

密歇根州索斯菲爾德，2021年11月2日--座椅和電子系統領域的全球汽車技術領先企業李爾公司(紐約證券交易所代碼：LEA)今天公佈了2021年第三季度的業績。

2021年第三季度財務亮點

·銷售額超市場增長9個百分點

·銷售額下降13%，至43億美元，而2020年第三季度為49億美元，反映出與全球半導體短缺有關的全球汽車產量下降

·淨收益(虧損)為2700萬美元，調整後淨收益為3200萬美元，而2020年第三季度分別為1.74億美元和2.25億美元

·核心運營收益為9800萬美元，而2020年第三季度為3.27億美元

·每股收益(虧損)為0.44美元，調整後每股收益為0.53美元，而2020年第三季度分別為2.89美元和3.73美元

·經營活動提供(用於)的淨現金為(400萬美元)和自由現金流(1.57億美元)，而2020年第三季度分別為5.65億美元和4.74億美元

·季度末的現金和現金等價物為11億美元，可用流動性總額為28.5億美元

·第三季度回購了419,903股股票，總回購金額為6900萬美元，使今年迄今的股票回購總額達到1億美元

·季度現金股息翻了一番，達到每股0.50美元

公司亮點

·達成一項最終協議，收購康斯伯格汽車公司(Kongsberg Automotive)幾乎全部的室內舒適部門，該部門是汽車座椅按摩和腰部應用領域的領先者

·將循環信貸額度提高到20億美元，並將到期日延長至2026年10月

·因李爾創新的電池斷開裝置獲得2021年汽車新聞PACE獎，標誌着李爾連續第三年獲得PACE獎；還獲得了兩項PACEPilot獎

·獲得J.D.Power 2021年美國座椅質量和滿意度StudySM獎的兩倍多，獲得兩個細分市場最佳獎項和七個總獎項，是任何其他座椅供應商的兩倍多

·與世界級汽車連接器產品製造商Hu Lane Associate Inc.簽署合資協議

·與Shinry Technologies Co.Ltd.簽署協議，成立合資企業，擴大電動汽車車載充電器的能力

李爾公司總裁兼首席執行官雷·斯科特説：“我們的行業繼續受到新冠肺炎和全球半導體短缺的重大影響。”雖然我們本季度的銷售額與去年相比有所下降，反映出具有挑戰性的生產環境，但由於新業務的勝利和我們強大的市場地位，我們的銷售增長比全球汽車產量高出9個百分點。在這些充滿挑戰的時期，我們仍然專注於支持我們的客户，並將我們的公司定位為在行業復甦時利用機遇。上週，我們宣佈了收購康斯伯格汽車公司幾乎全部內部舒適部的計劃，這將使李爾進一步成為擁有最完整部件和子系統能力的座椅供應商。我們在這兩個業務領域的創新和技術繼續獲得認可，我們連續第三次獲得汽車新聞PACE獎和兩個PACEPilot獎就是明證。在座椅方面，我們獲得的J.D.Power座椅質量獎比其他任何座椅供應商都多。我們作為卓越運營領域的領先者的聲譽，加上提供額外昂貴功能的新技術，將推動這兩個業務領域的新業務勝利和盈利增長。“

第三季度財務業績

(單位：百萬，每股除外)

第三季度，與去年同期相比，全球汽車產量下降了19%，其中北美下降了25%，歐洲下降了28%，中國下降了16%。連續第二個季度，行業銷量受到半導體短缺的顯著影響。在李爾銷售額加權的基礎上，全球產量同比下降約25%(2)。

與去年同期相比，第三季度的銷售額下降了13%，降至43億美元。剔除大宗商品、外匯和收購的影響，銷售額下降16%，反映李爾平臺產量下降，部分被這兩個業務部門增加的新業務所抵消。第三季度銷售額比市場增長9個百分點，主要受新業務和有利平臺組合的影響。

核心運營收益為9800萬美元，佔銷售額的2.3%，而2020年為3.27億美元。收益下降的主要原因是李爾平臺產量減少導致銷售額下降，但部分被新業務的增加所抵消。剔除大宗商品成本上升和與零部件短缺相關的溢價成本的影響，我們的兩個業務部門都有積極的運營業績。在座位部分，利潤率和調整後的利潤率分別為銷售額的4.0%和4.5%。在電子系統部門，利潤率和調整後的利潤率分別佔銷售額的0.7%和2.1%。

每股虧損0.44美元。調整後的每股收益為0.53美元，低於2020年的3.73美元，主要反映了運營收益的下降。

2021年第三季度，用於經營活動的淨現金為400萬美元，自由現金流(1)為1.57億美元。

(1)有關我們的非GAAP財務指標的更多信息，請參見下面的“非GAAP財務信息”。

(2)在李爾銷售額加權基礎上的產量變化是使用李爾上一年的地區銷售組合和第三季度會計日曆計算的。管理層認為，這對該公司的全球收入增長與全球汽車產量相比提供了一個更有意義的對比。

康斯伯格汽車公司的內飾舒適部

10月28日，李爾宣佈，它已達成一項最終協議，將收購康斯伯格汽車公司幾乎全部的室內舒適部。此次收購將進一步推進李爾的垂直整合，並擴大其產品供應，包括專門的熱舒適座椅解決方案，以改善車輛的性能和包裝。根據交易條款，李爾將在現金和無債務的基礎上支付1.75億歐元。這筆交易有待監管部門的批准和其他慣常的完成條件和調整，預計將在2022年第一季度完成。

資產負債表、流動性與資本配置

2021年第三季度，我們回購了419,903股普通股，總回購金額為6910萬美元。截至第三季度末，我們有大約13億美元的剩餘股份回購授權，將於2022年12月31日到期，按當前市場價格計算，約佔我們總市值的13%。

自2011年初啟動股票回購計劃以來，我們已按每股90.97美元的平均價格回購了5,240萬股普通股，總回購金額為48億美元。這意味着自我們開始該計劃以來，我們的流通股減少了大約50%。

2021年10月28日，李爾簽訂了一份修訂並重述的信貸協議，將其循環信貸安排的規模從17.5億美元增加到20億美元，並將期限延長兩年至2026年。這筆交易進一步增強了公司的財務靈活性，反映了李爾的業務實力和專注的增長戰略。

2021年財務展望

以下是我們最新的2021年財務展望，反映了半導體和其他零部件短缺的影響，這些短缺繼續影響行業產量。在我們的指導區間中點，我們假設全球工業生產將與2020年大致一致，低於我們之前6%的指導假設。

李爾2021年財務前景背後的行業銷量假設來自幾個來源，包括內部估計、客户生產計劃，以及李爾汽車平臺的最新IHS產量估計。

財務展望是基於1.19美元/歐元和6.46元人民幣/美元的全年平均匯率。

上述某些前瞻性財務措施是在非公認會計準則的基礎上提供的。該公司不提供此類前瞻性措施與根據公認會計原則計算和呈報的最直接可比財務措施的對賬，因為考慮到很難預測未來任何時期的事件驅動型交易和其他非核心經營項目，這樣做可能會產生誤導，而且不切實際。然而，這些項目的規模可能會很大。

2021年第三季度電話會議和網絡廣播信息

2021年11月2日上午8：30，將舉行電話會議和網絡直播，討論李爾2021年第三季度的財務業績和相關事項。美國東部夏令時。電話會議的網絡直播鏈接將通過李爾的投資者關係網頁ir.lear.com獲得。此外，還可以通過撥打1-877-883-0383(國內)或1-412-902-6506(國際)進入電話會議，會議ID號為4615282。網絡直播重播將在通話兩小時後播出。

非GAAP財務信息

除了按照美國公認會計原則(GAAP)報告的結果外，公司還提供了有關“税前權益(收益)損失、利息、其他(收益)費用、重組成本和其他特殊項目前的收入”(核心運營收益或調整後的部門收益)、“税前收益(權益(收益)損失、利息、其他(收入)費用、折舊費用、無形資產攤銷、重組成本和其他特殊項目)”(調整後的EBITDA)、“税前收益(收益)損失、利息、其他(收入)費用、折舊費用、無形資產攤銷、重組成本和其他特殊項目”(調整後的EBITDA)、“税前收益(收益)損失、利息、其他(收入)費用、折舊費用、無形資產攤銷、重組成本和其他特殊項目”的信息。“可歸因於李爾的調整後淨收入”(調整後淨收入)、“李爾普通股股東可獲得的調整後稀釋後每股淨收入”(調整後每股收益)和“自由現金流”(每一項都是非公認會計準則的財務衡量標準)。其他(收入)開支包括(其中包括)非收入相關税項、匯兑損益、與若干衍生工具及對衝活動有關的損益、清償債務的虧損、出售固定資產的損益、聯營公司合併及解除合併的損益，以及定期收益淨成本中的非服務成本部分。調整後的折舊和攤銷是指根據無形資產減值費用調整後的無形資產的折舊費用和攤銷。調整後淨收益和調整後每股收益分別為李爾普通股股東應佔李爾淨收益(虧損)和稀釋後每股淨收益(虧損)，經重組成本和其他特殊項目(包括税收影響)調整後的淨收益(虧損)。自由現金流是指經營活動提供(用於)的現金淨額減去資本支出。

管理層相信，本新聞稿中使用的非GAAP財務衡量標準對管理層和投資者分析公司的財務狀況和經營結果都很有用。管理層尤其認為，核心運營收益、調整後的EBITDA、調整後的折舊和攤銷、調整後的淨收入和調整後的每股收益是評估公司財務業績的有用指標，排除了某些不能反映公司核心運營業績或可能掩蓋對評估公司持續經營活動有用的趨勢的項目。管理層還認為，這些措施提高了各財政期之間的可比性。管理層認為，自由現金流對管理層和投資者分析公司償債和償還債務的能力都很有用。此外，管理層使用這些非GAAP財務指標來規劃和預測未來時期。

核心營業收益、調整後的EBITDA、調整後的折舊和攤銷、調整後的淨收益、調整後每股收益和自由現金流量不應單獨考慮，也不應作為李爾公司應佔淨收益(虧損)、李爾公司普通股股東可獲得的稀釋後每股淨收益(虧損)、經營活動提供(用於)經營活動的現金或其他損益表或現金流量表數據的替代，這些數據是根據公認會計原則編制的，或作為衡量盈利能力或流動性的指標。此外，自由現金流的計算不反映用於償還債務的現金，因此也不反映可用於投資或其他可自由支配用途的資金。此外，該公司確定和提出的這些非GAAP財務衡量標準可能無法與其他公司報告的相關或類似名稱的衡量標準相比較。

前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述，包括有關預期財務結果和流動性的陳述。“將”、“可能”、“旨在”、“展望”、“相信”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“估計”、“預測”以及類似的表述都是這些前瞻性陳述中的一部分。公司還可能以口頭陳述或向公眾發佈的其他書面材料的形式提供前瞻性陳述。本新聞稿或任何其他涉及公司預期或預期未來可能發生的經營業績、事件或發展的公開聲明中包含或包含的所有陳述均為前瞻性陳述。可能導致實際結果與這些前瞻性陳述大不相同的因素在公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告、截至2021年4月3日的10-Q表格季度報告以及提交給證券交易委員會的其他文件中進行了討論。未來的經營業績將基於各種因素，包括行業實際生產量、持續的新冠肺炎疫情對公司業務和全球經濟的影響、供應鏈中斷、行業實際生產量、大宗商品價格、重組行動的影響以及公司成功實施其經營戰略。

本新聞稿中的信息依賴於公司銷售積壓中的假設。該公司的銷售積壓反映了正式授予的新計劃的預期淨銷售額，減少了損失和停止的計劃。該公司與客户簽訂合同，一般在車輛生命週期開始時提供生產部件。通常，這些合同沒有規定生產的具體數量，其中許多合同可能會在任何時候被公司的客户終止。因此，這些合同並不代表確定的訂單。此外，銷售積壓的計算沒有反映客户對現有或新授予的計劃的降價。銷售積壓可能會受到計算中嵌入的各種假設的影響，包括新計劃的汽車產量水平、匯率和主要計劃啟動的時間。

本新聞稿中的前瞻性陳述是截至本新聞稿之日作出的，公司不承擔任何義務對其進行更新、修改或澄清，以反映此後發生的事件、新信息或情況。

關於李爾公司

李爾是座椅和電子系統領域的全球汽車技術領先者，為世界各地的消費者提供卓越的車載體驗。李爾在38個國家擁有多元化的優秀員工團隊，其動力來自於對創新、卓越運營和可持續發展的承諾。李爾通過為更安全、更智能、更舒適的旅行提供技術，使每一次駕駛都變得更好的™。李爾公司總部設在密歇根州索斯菲爾德，為世界上每一家主要汽車製造商提供服務，在財富500強中排名第179位。欲瞭解有關李爾的更多信息，請訪問lear.com或Twitter@LearCorporation。

李爾公司及其子公司

簡明合併損益表(損益表)

(未經審計；以百萬計，每股金額除外)

李爾公司及其子公司

簡明合併損益表(損益表)

(未經審計；以百萬計，每股金額除外)

李爾公司及其子公司

簡明綜合資產負債表

(單位：百萬)

李爾公司及其子公司

合併補充數據

(未經審計；單位為百萬，不包括每輛車的內容和每股金額)

李爾公司及其子公司

合併補充數據

(續)

(未經審計；單位為百萬，不包括每輛車的內容和每股金額)

李爾公司及其子公司

合併補充數據

(續)

(未經審計；單位為百萬，不包括每輛車的內容和每股金額)

李爾公司及其子公司

合併補充數據

(續)

(未經審計；單位為百萬，不包括每輛車的內容和每股金額)

李爾公司及其子公司

分部補充數據

(未經審計；單位為百萬，利潤率除外)

李爾公司及其子公司

分部補充數據

(續)

(未經審計；單位為百萬，利潤率除外)