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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
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表格
__________________________________________________
(標記一)
| | 根據1934年證券交易法第13或15(D)節的季度報告。 |
在截至本季度末的季度內
或
| | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號：
__________________________________________________
康索爾能源公司(Consol Energy Inc.)
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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| (述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
| (税務局僱主 識別號碼) |
(
(註冊人主要執行辦公室的地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號)
__________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | | |
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)，(1)已提交1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器*☐*
如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是
康索爾能源公司
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目錄
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第一部分金融信息 |
頁面 |
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| 第1項。 |
財務報表 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的綜合收益表 |
4 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的綜合全面收益表 |
5 |
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截至2021年9月30日和2020年12月31日的合併資產負債表 |
6 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的股東權益合併報表 |
8 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月合併現金流量表 |
10 |
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合併財務報表附註 |
11 |
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| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
30 |
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| 第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
54 |
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| 第四項。 |
管制和程序 |
55 |
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第二部分：其他信息 |
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| 第1項。 |
法律程序 |
55 |
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| 第1A項。 |
風險因素 |
55 |
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| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
56 |
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| 第三項。 | 高級證券違約 | 56 |
| 第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
56 |
| 第五項。 | 其他信息 | 56 |
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| 第6項 |
陳列品 |
57 |
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簽名 |
58 |
本季度報告中引用的重要定義
除非上下文另有要求，否則：
| • |
“CONSOL Energy”、“WE”、“Our”、“Our”、“Our Company”和“Company”是指CONSOL Energy Inc.及其子公司； |
| • |
“Btu”指一英制熱量單位； |
| • | “CCR合併”是指本公司、本公司的全資子公司Transformer LP Holdings Inc.(“控股”)、控股的全資子公司Transformer Merge Sub LLC(“合併子公司”)、合夥企業和普通合夥人根據該協議和合並計劃於2020年10月22日進行的合併，據此，合夥企業與合夥企業合併並併入合夥企業，合夥企業作為本公司的間接全資子公司繼續存在，合併於2020年12月30日結束； | |
| • |
“煤炭業務”是指我們在賓夕法尼亞礦業綜合體(PAMC)和某些其他煤炭資產中的所有權益，包括：(I)我們在合夥企業中的100%權益，該合夥企業擁有PAMC 25%的不可分割權益；(Ii)CONSOL海運碼頭；(Iii)伊特曼煤礦的開發；以及(Iv)位於阿巴拉契亞北部、阿巴拉契亞中部和伊利諾伊州盆地的未開發煤炭儲量(綠地儲量)以及某些相關的煤炭資產和負債。 |
| • |
“CONSOL海運碼頭”是指公司位於巴爾的摩港的碼頭業務； |
| • |
“原母公司”是指CNX資源公司及其合併後的子公司； |
| • |
“普通合夥人”是指CONSOL Coal Resources GP LLC，一家特拉華州的有限責任公司，也是本合夥企業的普通合夥人； |
| • |
“綠地儲量”是指公司在阿巴拉契亞北部、阿巴拉契亞中部和伊利諾伊盆地擁有的未開發儲量，與賓夕法尼亞礦業綜合體或伊特曼礦山項目無關； |
| • |
“伊特曼煤礦”是指開發位於西弗吉尼亞州懷俄明縣的冶金煤礦； |
| • |
“合夥”，“CCR”或“CONSOL Coal Resources”是指特拉華州的一家有限合夥企業，該合夥企業持有賓夕法尼亞州礦業綜合體25%的不可分割權益，是賓夕法尼亞州礦業綜合體的唯一運營商； |
| • |
“賓夕法尼亞州礦業綜合體”或“PAMC”是指位於賓夕法尼亞州西南部和西弗吉尼亞州北部的貝利(Bailey)、恩洛福克(Enlow Fork)和哈維(Harvey)煤礦、中央選煤廠、煤炭儲量以及相關資產和業務；以及 |
| • |
“分派”是指煤炭業務於2017年11月28日從前母公司的其他業務中分離出來，並於2017年11月29日按比例將本公司的已發行普通股和已發行普通股分配給其前母公司的股東，並因分派而成立一家獨立的上市公司(本公司)，在分配後持有與煤炭業務相關的資產和負債。 |
第一部分：財務信息
項目1.編制財務報表
康索爾能源公司
合併損益表
(千美元，每股數據除外)
(未經審計)
| 截至三個月 |
截至9個月 |
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| 9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||||
| 收入和其他收入： |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
||||||||||||
| 煤炭收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 終端收入 |
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| 運費收入 |
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| 商品衍生工具的未實現虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 雜項其他收入 |
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| 出售資產的收益 |
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| 總收入及其他收入 |
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| 成本和費用： |
||||||||||||||||
| 運營成本和其他成本 |
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| 折舊、損耗和攤銷 |
||||||||||||||||
| 運費 |
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| 銷售、一般和行政成本 |
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| 債務清償損失(收益) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 利息支出，淨額 |
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| 總成本和費用 |
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| 所得税前虧損 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 所得税(福利)費用 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 淨虧損 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 減去：可歸因於非控股權益的淨虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 可歸因於CONSOL能源公司股東的淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 每股虧損： |
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| 每股基本虧損總額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 每股攤薄虧損總額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
康索爾能源公司
綜合全面收益表
(千美元)
(未經審計)
| 截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 其他全面收入： | ||||||||||||||||
| 精算確定的長期負債調整(扣除税後淨額：(#美元), ($), ($), ($)) | ||||||||||||||||
| 現金流對衝的未實現收益(虧損)(税後淨額：($), ($), ($), $) | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他綜合收益 | ||||||||||||||||
| 綜合損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 減去：可歸因於非控股權益的綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 可歸因於CONSOL能源公司股東的全面虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
康索爾能源公司
綜合資產負債表
(千美元)
| (未經審計) | ||||||||
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 受限現金流 | ||||||||
| 應收賬款和應收票據 | ||||||||
| 貿易應收賬款，淨額 | ||||||||
| 其他應收款，淨額 | ||||||||
| 盤存 | ||||||||
| 預付費用和其他資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 物業、廠房及設備： | ||||||||
| 物業、廠房和設備 | ||||||||
| 累計較少的折舊、損耗和攤銷 | ||||||||
| 財產、廠房和設備合計--淨額 | ||||||||
| 其他資產： | ||||||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 使用權--資產經營租賃 | ||||||||
| 受限現金-非流動 | ||||||||
| 其他，淨額 | ||||||||
| 其他資產總額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
康索爾能源公司
綜合資產負債表
(千美元)
| (未經審計) | ||||||||
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 負債和權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 長期債務的當期部分 | ||||||||
| 經營租賃責任 | ||||||||
| 其他應計負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期債務： | ||||||||
| 長期債務 | ||||||||
| 融資租賃義務 | ||||||||
| 長期債務總額 | ||||||||
| 遞延信貸和其他負債： | ||||||||
| 退休金以外的退休後福利 | ||||||||
| 肺塵埃沉着病福利 | ||||||||
| 資產報廢義務 | ||||||||
| 工傷賠償 | ||||||||
| 工資退休 | ||||||||
| 經營租賃責任 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 遞延貸方和其他負債總額 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 普通股，$票面價值；授權股份，截至2021年9月30日已發行和未發行的股票；截至2020年12月31日已發行和未發行的股票 | ||||||||
| 超出票面價值的資本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總股本 | ||||||||
| 負債和權益總額 | $ | $ | ||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
康索爾能源公司
合併股東權益報表
(千美元)
| 普通股 | 超出票面價值的資本 | 留存收益 | 累計其他綜合(虧損)收入 | 總股本 | ||||||||||||||||
| 2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||
| 精算確定的長期負債調整(扣除#美元(税項) | ||||||||||||||||||||
| 利率對衝(淨額為#美元)(税項) | ||||||||||||||||||||
| 綜合收益 | ||||||||||||||||||||
| 普通股發行 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 以股票為基礎的薪酬獎勵的攤銷 | ||||||||||||||||||||
| 扣繳税款的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| CCR合併 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 2021年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||
| 精算確定的長期負債調整(扣除#美元(税項) | ||||||||||||||||||||
| 利率對衝(淨額為#美元)(税項) | ||||||||||||||||||||
| 綜合收益 | ||||||||||||||||||||
| 普通股發行 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 以股票為基礎的薪酬獎勵的攤銷 | ||||||||||||||||||||
| 扣繳税款的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 2021年6月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 精算確定的長期負債調整(扣除#美元(税項) | ||||||||||||||||||||
| 利率對衝(淨額為#美元)(税項) | ||||||||||||||||||||
| 綜合(虧損)收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 以股票為基礎的薪酬獎勵的攤銷 | ||||||||||||||||||||
| 扣繳税款的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 2021年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 普通股 | 超出票面價值的資本 | 留存收益 | 累計其他綜合(虧損)收入 | 道達爾CONSOL能源公司股東權益 | 非控股權益 | 總股本 | ||||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 精算確定的長期負債調整(扣除#美元(税項) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利率對衝(淨額($)税) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 綜合收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 採用ASU 2016-13年度(淨額($)税) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 普通股發行 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 以股票為基礎的薪酬獎勵的攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 扣繳税款的股份/單位 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 對非控股權益的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 2020年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
| 精算確定的長期負債調整(扣除#美元(税項) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利率對衝(淨額($)税) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 綜合(虧損)收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 以股票為基礎的薪酬獎勵的攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 精算確定的長期負債調整(扣除#美元(税項) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利率對衝(淨額為#美元)(税項) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 綜合(虧損)收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 以股票為基礎的薪酬獎勵的攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
康索爾能源公司
合併現金流量表
(千美元)
(未經審計)
| 截至9個月 |
||||||||
| 9月30日， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
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| 經營活動的現金流： |
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| 淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 調整以調節淨虧損與經營活動提供的現金淨額： |
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| 折舊、損耗和攤銷 |
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| 出售資產的收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 基於股票/單位的薪酬 |
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| 債務發行成本攤銷 |
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| 債務清償收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 商品衍生工具的未實現虧損 |
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| 遞延所得税 |
( |
) | ||||||
| 關聯公司收益中的權益 |
||||||||
| 運營資產的變化： |
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| 應收賬款和應收票據 |
||||||||
| 盤存 |
( |
) | ||||||
| 預付費用和其他資產 |
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| 其他資產的變動 |
( |
) | ||||||
| 經營負債變動： |
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| 應付帳款 |
( |
) | ||||||
| 其他經營負債 |
( |
) | ||||||
| 其他負債的變動 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 經營活動提供的淨現金 |
||||||||
| 投資活動的現金流： |
||||||||
| 資本支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售資產所得收益 |
||||||||
| 其他投資活動 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資活動的現金流： |
||||||||
| 融資租賃債務收益 |
||||||||
| 融資租賃債務的支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 定期貸款A的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 定期貸款B的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 第二留置權票據的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 長期債務收益 |
||||||||
| 資產擔保融資的付款方式 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 對非控股權益的分配 |
( |
) | ||||||
| 扣繳税款的股份/單位 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 與債務相關的融資費 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用於融資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 現金及現金等價物和限制性現金淨增(減) |
( |
) | ||||||
| 期初現金及現金等價物和限制性現金 |
||||||||
| 現金及現金等價物和期末限制性現金 |
$ | $ | ||||||
| 非現金投融資活動： |
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| 融資租賃 |
$ | $ | ||||||
| 其他設備融資 |
$ | $ | ||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
康索爾能源公司
合併財務報表附註(未經審計)
(千美元，每股數據除外)
注1-基數演示文稿的內容：
陳述的基礎
隨附的合併財務報表是根據公認的中期財務信息會計原則和編制説明編制的10-Q和文章8-03規例S-X.因此，他們確實這樣做了。不包括美國公認會計原則(“GAAP”)要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常的經常性調整)都已包括在內。該公司的經營業績三和九截至的月份2021年9月30日是不必然地表明瞭這樣的結果可能預計在未來一段時間內會出現這種情況。
綜合資產負債表位於2020年12月31日是從該日經審計的合併財務報表中衍生出來的，但確實不包括GAAP要求的所有披露。此表格10-Q報告應與CONSOL Energy Inc.的年度報告一起閲讀10-截至本年度的K2020年12月31日.
鞏固基礎
合併財務報表包括CONSOL能源公司及其全資和多數股權和/或控股子公司的賬户。這些實體的一部分，即不本公司擁有之權益以非控股權益列示。所有重要的公司間交易和賬户都已在合併中取消。
近期會計公告
在……裏面2021年5月財務會計準則委員會(“FASB”)發佈會計準則更新(“ASU”)2021-04*-每股收益(主題260)、債務修改和消滅(小主題470-50)、薪酬-股票薪酬(主題718)和衍生工具和套期保值--實體自有權益的合同(小主題815-40)。此次更新中的修訂影響到所有發行獨立書面看漲期權的實體，這些期權被歸類為股權。具體地説，當獨立的股權分類書面看漲期權被修改或交換，並在修改或交換後仍保持股權分類時，該等修訂將影響該等實體。與獨立股權分類書面看漲期權的某些修改或交換的每股收益的確認和計量有關的修訂影響到根據主題中的指導提出每股收益的實體。260,每股收益。此更新中的修訂在以下財年開始生效2021年12月15日包括這些財年內的過渡期。IT管理層目前正在評估這一指導方針的影響，但確實不預計此次更新將對公司的財務報表產生實質性影響。
每股收益
每股基本收益的計算方法是，將CONSOL Energy Inc.股東應佔淨虧損除以報告期內已發行股票的加權平均數量。稀釋每股收益的計算方法與基本每股收益相似，不同之處在於加權平均流通股數量增加，以包括限制性股票單位和業績股單位的額外股份(如果稀釋)。增發股份數量的計算方法是假設已發行的限制性股票單位和業績股單位均已釋放，並假設該等活動所得款項用於按報告期內平均市價收購普通股股份。
下表列出了在計算稀釋後每股收益時不包括的基於股票的獎勵，因為它們的影響將是反稀釋的：
| 截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 反稀釋限售股 | ||||||||||||||||
| 反攤薄業績股單位 | ||||||||||||||||
基本每股收益和稀釋每股收益的計算方法如下：
| 截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
| 千美元，每股數據除外 | 9月30日， | 9月30日， | ||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 減去：可歸因於非控股權益的淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 可歸因於CONSOL能源公司股東的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 加權平均已發行普通股 | ||||||||||||||||
| 攤薄股份的影響* | ||||||||||||||||
| 加權平均已發行普通股稀釋股份 | ||||||||||||||||
| 每股虧損： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 稀釋劑 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
*在公司出現淨虧損期間，稀釋後的加權平均流通股等於基本加權平均流通股，因為所有股權獎勵的效果都是反稀釋的。
自.起2021年9月30日，CONSOL Energy擁有
重新分類
於截至該年度止年度內2020年12月31日，該公司將CONSOL海運碼頭添加到其應報告的部門，如附註中披露的那樣17-細分市場信息。因此，某些重新分類的2020段信息已被製作為符合2021演示文稿。此外，前幾期的某些金額已重新分類，以符合當期的報告分類，包括對公司經營租賃負債的當前部分進行重新分類，這些負債以前包括在綜合資產負債表上的其他應計負債中。在.期間三截至的月份2021年9月30日本公司將商品衍生工具的未實現虧損重新分類，該虧損以前計入綜合損益表中的雜項其他收入，這與本公司在以下項目的列報方式有所不同2021年6月30日。這些重新分類有不是對以前報告的總資產、淨收入、股東權益或經營活動的現金流的影響。
注2-主要交易：
與CONSOL Coal Resources LP合併
在……上面2020年10月22日，Consol Energy、合夥企業、ConSOL Energy的全資子公司普通合夥人和Merge Sub簽訂了最終合併協議(“合併協議”)，根據該協議，Merge Sub與合夥企業合併並併入合夥企業，而合夥企業作為CONSOL Energy的間接全資子公司繼續存在。在……上面2020年12月30日，CCR合併完成，CONSOL Energy發佈
合夥企業的獎勵分配權除外，該獎勵分配權在CCR合併生效前被自動取消不是根據CCR的合夥協議，CONSOL Energy及其子公司在CCR中的權益作為尚存實體的有限合夥人權益仍未結清。普通合夥人繼續擁有尚存實體的非經濟普通合夥人權益。
由於CONSOL Energy在CCR合併前控制CCR，並在CCR合併後繼續控制CCR，CONSOL Energy將其在CCR的所有權權益的變化作為股權交易進行會計處理，這反映為非控股權益的減少，普通股和資本的相應增加超過面值。不是由於CCR合併，CONSOL Energy的綜合收益表確認了損益。據報道，CCR合併的税收影響是對遞延所得税和超過面值的資本的調整。
在CCR合併生效日期前，公共單位持有人舉行
該公司產生了$
與美利能源的結算交易
在……上面2020年9月16日，Consol與(I)Murray Energy Holdings Co.、Murray Energy Corporation及其直接和間接子公司(在Murray Energy Holdings Co.共同管理的分會中擁有債務人的實體)達成和解交易11破產案件)和(Ii)ACNR控股公司全面並最終解決標題所述訴訟中提出的糾紛Consol Energy Inc.訴Murray Energy Holdings Co.，等人案，對手案2:20-AP-02036，由Murray Energy Holdings Co.的破產程序以及他們之間的任何和所有其他糾紛、爭議或訴訟原因引起的。相關協議和妥協已被記錄在最終文件中，但仍被視為一項單一的綜合交易。截至以下日期，這些協議和妥協一直被視為一項單一的、綜合的交易。到目前為止，這些協議和妥協已被記錄在最終文件中，但仍被視為一筆單一的綜合交易。九月30, 2021,這一單一的綜合交易產生了$
注3-收入：
下表對CONSOL能源公司與客户簽訂的合同的收入進行了分類，以説明該公司收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響：
| 截至三個月 |
截至9個月 |
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| 2021年9月30日 |
2020年9月30日 |
2021年9月30日 |
2020年9月30日 |
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| 國內煤炭收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 出口煤炭收入 |
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| 終端收入 |
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| 運費收入 |
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| 與客户簽訂合同的總收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
煤炭收入
該公司將其煤炭收入分為國內收入和出口收入，描述了兩者之間的定價和合同差異。國內煤炭收入往往來自合同，這些合同的期限通常為一一年或更長時間，定價通常是固定的。出口煤炭收入往往來自現貨或較短期合同，定價更接近裝運期，或者基於市場指數。
Consol Energy的煤炭收入通常在所有權轉移給客户且價格是固定和可確定的時候確認。通常，當煤炭在中央準備設施、CONSOL海運碼頭或偶爾在其他目的地裝船時，所有權就會轉移。本公司每噸煤炭合同收入是固定和可確定的，基於固定遠期定價或根據既定指數得出的定價，並根據名義質量特徵進行調整。一些煤炭合同還包含與電力價格相關的積極調整，這代表了市場驅動的價格調整，其中不是除了每噸固定的基價外，還可以交換額外的價值。該公司的煤炭合同一般都是這樣做的不允許在煤炭所有權通過後追溯調整定價。*公司的煤炭供應合同和其他銷售和營業收入合同的長度從短期合同到長期合同不等，而且不通常都有重要的融資組成部分。
公司每份合同的估計交易價格是基於公司根據合同預計有權獲得的總對價金額。某些煤炭供應合同的交易價格包括可變對價的影響，包括基於某些煤炭銷售價格指數的質量價格調整、搬運服務和每噸價格波動。每份合同的估計交易價格根據合同開始時確定的相對獨立銷售價格分配給公司的履約義務。本公司已確定，每噸煤代表一項獨立和獨特的履約義務。該公司的一些合同跨越數年，並根據市場驅動或通脹調整進行年度定價調整，在以下情況下不是交換額外的價值。管理層認為發票價格是確認收入的最合適比率。
雖然CONSOL Energy有時會遇到獲得攤銷期限大於或超過以下期限的煤炭客户合同的成本一就本年度而言，該等成本對本公司淨收入一般無關緊要。在…2021年9月30日和2020年12月31日，公司做到了在合併資產負債表上有獲得客户合同的資本化成本。自三和九截至的月份2021年9月30日和2020，該公司擁有確認任何攤銷以前存在的獲得客户合同的資本化成本。此外，該公司還擁有確認當期任何煤炭收入，即不這是本期業績的結果。
終端收入
碼頭收入來自公司的CONSOL海運碼頭，包括從火車車廂接收和卸載煤炭、將煤炭從接收點運輸到碼頭的臨時儲存或儲存設施、儲存、混合、稱重、取樣、再運輸和將煤炭裝載到船隻上所賺取的收入。這些服務的收入是在應計税額的基礎上賺取的，在履行服務時，績效義務被視為已履行。
CONSOL海運碼頭有不通常情況下，獲得攤銷期限大於以下期限的客户合同會產生實質性成本一年。在…2021年9月30日和2020年12月31日，公司做到了不在合併資產負債表上有獲得客户合同的資本化成本。自三和九截至的月份2021年9月30日和2020，該公司擁有不確認獲得終端客户合同之前存在的資本化成本的任何攤銷。此外，該公司還擁有不確認本期內的任何收入，即不這是本期業績的結果。
運費收入
CONSOL Energy的一些煤炭合同要求該公司在其中央選煤廠以外的地點銷售煤炭。將公司的煤炭運輸到最終銷售點的成本將轉嫁給公司的客户，當煤炭所有權轉移到客户手中時，CONSOL Energy確認運費收入等於運輸成本。
合同餘額
合同資產在公司的綜合資產負債表中與貿易應收賬款分開記錄，隨着所有權轉移到客户手中，合同資產被重新分類為貿易應收賬款，公司的對價權利成為無條件的。煤炭運輸的付款通常在二至四從發票日期開始的幾周內。康索爾能源(Consol Energy)通常會這樣做不擁有與貿易應收賬款分開列報的重大合同資產，這是因為隨着對貨物或服務的控制權轉移到客户手中，公司履行了履約義務，從而賦予公司無條件接受對價的權利。合同責任與公司履行義務履行之前收到的對價有關。合同負債在貨物控制權移交給客户時或在提供服務的一段時間內確認為收入。
注4-其他其他收入：
| 截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
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| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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| 特許權使用費收入--非經營性煤炭 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利息收入 |
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| 租金收入 |
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| 合同買斷 |
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| 出售若干煤炭租賃合約 |
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| 其他 |
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| 雜項其他收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
年內賺取的合約買斷收入2020主要是部分合同買斷的結果，其中包括談判減少煤炭數量幾個客户根據合同有義務購買，以換取向公司支付一定的費用，並確實不影響遠期合同條款。
出售某些煤炭租賃合同與一中已完成的幾筆交易中三截至的月份2020年9月30日與該公司在賓夕法尼亞州礦業綜合體以外的非運營地面和礦產資產有關。
注5個組件養老金和其他離職後福利(OPEB)計劃的淨定期福利成本：
淨定期收益(信用)成本的構成如下：
| 養老金福利 |
其他離職後福利 |
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| 截至三個月 |
截至9個月 |
截至三個月 |
截至9個月 |
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| 9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
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| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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| 服務成本 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 利息成本 |
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| 計劃資產的預期回報率 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 攤銷前期服務積分 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 精算損失攤銷 |
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| 已確認結算損失 |
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| 淨定期收益(信用)成本 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
(貸方)與養卹金和其他離職後福利有關的費用反映在綜合損益表的業務成本和其他成本中。
對於九截至的月份2021年9月30日，一次性付款超過計劃年度預計服務成本和利息成本的總和，觸發結算會計。因此，CONSOL Energy確認費用為#美元。
注6個組件煤工塵肺病(CWP)和工人補償定期福利淨成本：
淨定期效益成本的構成如下：
| CWP |
工傷賠償 |
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| 截至三個月 |
截至9個月 |
截至三個月 |
截至9個月 |
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| 9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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| 服務成本 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 利息成本 |
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| 精算損失(收益)攤銷 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 國家行政事業性收費和保險債券保費 |
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| 淨定期收益成本 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
與CWP和工人補償相關的費用在綜合損益表中反映在運營成本和其他成本中。
注7-收入税費：
本公司記錄了其年度所得税撥備。三和九截至的月份2021年9月30日($)的
關於企業所得税的規定三和九截至的月份2020年9月30日它是$
本公司利用“更有可能比不是“在其財務報表中確認税收優惠的標準。對於九截至的月份2021年9月30日那一年結束了2020年12月31日，公司做到了不是否有任何未被承認的税收優惠。
該公司在美國和它的某些州以及加拿大和它的某些省份都要納税。根據本公司與其前母公司於2017年11月28日((以下簡稱“TMA”)，本公司的某些附屬公司在此期間須接受檢查。2017年1月1日穿過2017年11月28日。作為一名獨立的納税人，本公司將接受該期間的審查(2017年11月28日)一直到現在2020年12月31日--聯邦和州的報税單。
注8-學分損失：
有效2020年1月1日，公司採用了ASU2016-013, 金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量採用一種改進的回顧性方法。本ASU以預期信用損失減值模型取代已發生的損失減值模型，用於包括貿易和其他應收賬款在內的金融工具。修正案要求實體考慮前瞻性信息來估計預期的信貸損失，從而提前確認當前或長期應收賬款的損失。不已經到期了，這些都是不在以前的會計指導下考慮。該公司記錄了留存收益的累積影響調整，金額為#美元。
下表説明瞭ASC的影響326.
| 2020年1月1日 |
||||||||||||
| 根據ASC 326報告 | 採用ASC 326之前版本 | 採用ASC 326的影響 | ||||||||||
| 應收貿易賬款 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 其他應收款 |
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| 其他資產 |
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| 應收賬款信用損失準備 |
$ | $ | $ | |||||||||
該公司主要通過銷售產品和服務而面臨信用損失。該公司的應收賬款預期損失撥備方法是根據歷史收集經驗、當前和未來的經濟和市場狀況以及對客户貿易和其他應收賬款現狀的審查而制定的。由於此類應收賬款的短期性質，應收賬款的估計可能不應收賬款是根據應收賬款餘額的賬齡和客户的財務狀況來收取的。此外，還建立了特定的津貼金額，以記錄為違約概率較高的客户提供的適當撥備。公司的監控活動包括及時對賬、解決糾紛、確認付款、考慮客户的財務狀況和宏觀經濟狀況。
餘額在確定為無法收回時予以註銷。該公司考慮了圍繞新型冠狀病毒(COVID-)的當前和預期的未來經濟和市場狀況。19)大流行，並確定信貸損失估計數為不受到嚴重影響。
管理層使用從內部和外部來源獲得的與過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測有關的相關可用信息來估計津貼餘額。歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了依據。對歷史虧損信息的調整是根據預期付款評估的變化、經濟狀況的變化、公司所服務市場的當前行業趨勢以及公司交易對手財務狀況的變化而進行的。
下表提供了從應收賬款攤餘成本基礎中扣除的按投資組合分部劃分的信貸損失準備金的前滾，以顯示預期收回的淨額。
| 應收貿易賬款 |
其他應收款 |
其他資產 |
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| 期初餘額，2020年12月31日 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 預期信貸損失撥備 |
( |
) | ||||||||||
| 期末餘額，2021年9月30日 |
$ | $ | $ | |||||||||
注9-庫存：
庫存構成如下：
| 9月30日， |
十二月三十一日， |
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| 2021 |
2020 |
|||||||
| 煤，煤 |
$ | $ | ||||||
| 供應品 |
||||||||
| 總庫存 |
$ | $ | ||||||
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。煤炭庫存的成本由第一-在，在，第一-out(“FIFO”)方法。煤炭庫存成本包括人工、供應、設備成本、運營管理費用、折舊、損耗、攤銷和其他相關成本。供應品庫存成本由平均成本法確定，包括將用於公司煤炭運營的運營和維護供應品。
注10-帳户應收賬款證券化：
康索爾能源公司及其某些美國子公司是與金融機構進行的貿易應收賬款證券化安排的各方，這些金融機構將在符合條件的貿易應收賬款的基礎上持續出售。在……裏面2020年3月，證券化安排被修訂，其中一項是將到期日從2021年8月30日至2023年3月27日
根據證券化安排，該合夥企業的間接全資子公司CONSOL熱控股有限責任公司將當前和未來的貿易應收賬款出售給該公司的全資子公司CONSOL賓夕法尼亞煤炭公司有限責任公司(CONSOL Pennsylvania Coal Company LLC)。本公司全資附屬公司Consol Marine Terminals LLC及CONSOL Pennsylvania Coal Company LLC向本公司全資附屬公司CONSOL Funding LLC(“特殊目的公司”)出售及/或出資當前及未來貿易應收款項(包括CONSOL熱控股有限公司售予CONSOL賓夕法尼亞煤炭公司LLC的應收款項)。SPV反過來將其在應收賬款中的權益質押給PNC Bank，N.A.，PNC Bank代表SPV發放貸款或簽發信用證。證券化貸款項下未償還的預付款和信用證的最高金額可能不超過$
證券化安排下的貸款按準備金調整後的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)市場指數利率等於一-一個月期歐洲美元利率。證券化融資項下的貸款及信用證亦分別收取計劃費及信用證參與費，費用由
在…2021年9月30日，公司的合格應收賬款產生了$
注11-財產，廠房和設備：
物業、廠房和設備包括以下內容：
| 9月30日， |
十二月三十一日， |
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| 2021 |
2020 |
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| 廠房和設備 |
$ | $ | ||||||
| 煤質與地表地貌 |
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| 風井 |
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| 礦山開發 |
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| 預付採礦特許權使用費 |
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| 房產、廠房和設備合計 |
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| 減去：累計折舊、損耗和攤銷 |
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| 財產、廠房和設備合計(淨額) |
$ | $ | ||||||
煤炭儲量要麼收費擁有，要麼通過租賃控制。租約的期限各不相同；然而，只要活躍的採礦活動繼續進行，租約期限通常會自動延長至經濟上可開採儲量耗盡。租賃持有的煤炭權益提供了與採礦收費所有權相同的權利，在法律上被視為不動產權益。
自.起2021年9月30日和2020年12月31日、不動產、廠房和設備包括融資租賃項下的總資產#美元。
注12-其他應計負債：
| 9月30日， |
十二月三十一日， |
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| 2021 |
2020 |
|||||||
| 商品衍生品 |
$ | $ | ||||||
| 沉沒責任 |
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| 應計薪酬和福利 |
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| 應計利息 |
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| 應計其他税 |
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| 應計設備債務 |
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| 其他 |
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| 長期負債的流動部分： |
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| 退休金以外的退休後福利 |
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| 資產報廢義務 |
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| 肺塵埃沉着病福利 |
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| 工傷賠償 |
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| 其他應計負債總額 |
$ | $ | ||||||
注13-Long-定期債務：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 債務： | ||||||||
| 2024年9月到期的定期貸款B(本金為$及$減去未攤銷折扣$及$, %和(加權平均利率分別為%) | $ | $ | ||||||
| 2025年11月到期的高級擔保第二留置權票據百分比 | ||||||||
| 美可收入債券系列債券，2025年9月到期，日期：% | ||||||||
| 2028年4月到期的PEDFA固體廢物處置收益債券百分比 | ||||||||
| 定期貸款A將於2023年3月到期(%和(加權平均利率分別為%) | ||||||||
| 其他資產擔保融資安排 | ||||||||
| 預付版税承諾((加權平均利率%) | ||||||||
| 減去：未攤銷債務發行成本 | ||||||||
| 減去：一年後到期的金額* | ||||||||
| 長期債務 | $ | $ | ||||||
*不包括融資租賃債務的當前部分$
在……裏面2017年11月，康索爾能源公司與新澤西州PNC銀行簽訂了一項循環信貸安排，承諾金額最高可達美元。
高級擔保信貸安排包含一些習慣性的肯定契約。此外，高級擔保信貸安排包含許多負面契約，包括(除某些例外情況外)對以下各項的限制：負債、留置權、投資、收購、處置、限制付款和提前償還次級債務。修正案增加了與合資企業投資、一般投資、股份回購、股息和回購第二留置權票據有關的契諾需要滿足的額外條件。附加條件要求公司具備
循環信貸機制和TLA機制還包括與以下內容有關的契諾：(I)最高第一留置權總槓桿率，(Ii)最高總淨槓桿率，(Iii)最低固定費用覆蓋率。第一留置權總槓桿率以合併第一留置權債務與合併EBITDA的比率計算。在契約計算中使用的合併EBITDA不包括非現金補償費用、非經常性交易費用、非常損益、非持續業務的損益、與遺留員工負債相關的非現金費用以及債務清償的損益，並減去與遺留員工負債相關的現金支付。最高淨槓桿率以綜合負債減去手頭現金與綜合EBITDA之比計算。最低固定費用覆蓋率按綜合EBITDA與綜合固定費用的比率計算。契約計算中使用的綜合固定費用包括現金利息支付、所得税現金支付、預定債務償還、支付的股息和維護資本支出。修正案修訂了適用於循環信貸安排和TLA安排的有關最高限額的財務契約。第一留置權總槓桿率、最高總淨槓桿率和最低固定費用覆蓋率2020年6月30日穿過2021年3月31日最大值第一留置權總槓桿率為
大嶼山貸款機制亦包括一份財務契約，規定該公司須在以下時間內償還大嶼山貸款機制下若干數額的借款十在其以表格形式提交年度報告之日後的工作日10-k如果公司在適用的表格年度報告所涵蓋的年度內有超額現金流(如高級擔保信貸安排的信貸協議中所定義)，請與美國證券交易委員會(SEC)聯繫10-K.在.期間九截至的月份2021年9月30日，CONSOL Energy支付了大約$的所需還款
在…2021年9月30日，循環信貸安排有
在……裏面2017年11月，康索爾能源公司發行了$
高級擔保信貸安排的唯一非擔保人子公司是SPV，它持有質押給應收賬款證券化安排的資產。SPV的總資產為$
在.期間九截至的月份2021年9月30日，公司花費了$
在……裏面2021年4月康索爾能源公司借入了出售PEDFA發行的免税債券所得的資金，本金總額為1美元。
年，該公司在PAMC粗垃圾處理區啟動了基本建設項目。2017,它現在的部分資金來自於美元
本公司是與某些設備相關的資產擔保融資安排下的借款人。這些設備的價值約為#美元。
於截至該年度止年度內2019年12月31日該公司簽訂了利率掉期協議，有效地將美元
注14-承諾和或有負債：
本公司面臨各種訴訟和索賠，涉及人身傷害、非正常死亡、財產損壞、接觸危險物質、政府法規(包括環境補救、僱傭和合同糾紛)以及正常業務過程中產生的其他索賠和行動。當這些訴訟和索賠的損失是可能的並且可以合理估計時，本公司應計這些訴訟和索賠的估計損失。公司估計的與這些未決索賠相關的應計項目，無論是單獨的，還是合計的，對公司截至以下日期的財務狀況、經營業績或現金流都是無關緊要的2021年9月30日。未來與這些訴訟和索賠有關的總損失有可能最終對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響；然而，這些金額無法合理估計。針對本公司提出的申索款額2021年9月30日在訴訟或索賠中明文規定數額的情況下，在下文中披露，該數額為不通常是這樣的。
菲茨沃特訴訟：三名未加入工會的退休煤礦工人在西弗吉尼亞州南區美國地區法院起訴福拉煤炭公司(Fola Coal Company LLC)、聯合煤炭公司(Consolidation Coal Company)和肯塔基公司(Consol of Kentucky Inc.)(以及該公司的前母公司)，指控ERISA在終止退休人員醫療福利方面違反了ERISA。原告辯稱，他們依賴於據稱是管理部門各成員在原告任職期間作出的口頭陳述和“終身健康福利”承諾，並聲稱他們被拒絕查閲摘要計劃文件，這些文件明確保留根據原告的要求修改或終止退休人員健康和福利計劃的權利。根據原告於四月24, 2017,原告要求恢復退休人員的健康福利，並尋求代表與AMVEST和COK業務區相關的一類非工會退休人員。在……上面2019年10月15日原告要求等級認證的補充動議在所有指控中都被駁回。在……上面2020年7月15日，原告就拒絕等級認證的命令向第四巡迴上訴法院提出中間上訴。第四巡迴法院駁回了原告於2020年8月14日。在……上面2020年10月1日，地區法院發佈了一項預審命令，確定了審判日期，審判日期在#年舉行。2021年2月。不是法官已作出裁決。“公司認為自己有可取的辯護理由，並打算對這起訴訟進行有力辯護。”
凱西訴訟：*週一提起集體訴訟(2017年8月23日)代表.非工會退休煤礦工人在西弗吉尼亞州南區美國地區法院起訴CCC，COK，CONSOL Buchanan Mining Co.，LLC和該公司首席行政官Kurt Salatori，指控ERISA在終止退休人員醫療福利方面違反ERISA。原告是由提起Fitzwater訴訟的同一批律師提起的，並提出了幾乎相同的索賠，原告辯稱，他們依賴於據稱在原告任職期間由不同管理層成員做出的口頭承諾的“終生健康福利”，而他們不提供概要計劃文件的複印件，明確保留公司修改或終止退休人員健康福利計劃的權利。原告要求為他們及其家屬恢復退休人員健康福利，並尋求代表公司前母公司任何子公司的所有非工會退休人員，這些子公司經營或僱用在西弗吉尼亞州McDowell或Mercer縣或弗吉尼亞州布坎南或塔茲韋爾縣退休福利被終止的個人。在……上面2017年12月1日，菲茨沃特的初審法院法官簽署了一項命令，將菲茨沃特與凱西合併。凱西的起訴書被修改為2018年3月1日為了增加新的原告，增加被告CONSOL賓夕法尼亞煤炭公司，LLC，並取消被告CONSOL Buchanan Mining Co.，LLC，試圖擴大退休人員的階層。在……上面2019年10月15日原告要求等級認證的補充動議在所有指控中都被駁回。在……上面2020年7月15日，原告就拒絕等級認證的命令向第四巡迴上訴法院提出中間上訴。第四巡迴法院駁回了原告於2020年8月14日。在……上面2020年10月1日，地區法院發佈了一項預審命令，確定了審判日期，審判日期在#年舉行。2021年2月。不是法官已經發布了裁決書。該公司認為自己有可取的辯護理由，並打算積極為這起訴訟辯護。
美國礦工聯合會1992福利計劃訴訟：訴訟在……裏面2013,Murray Energy及其附屬公司(“Murray”)與本公司前母公司訂立股份購買協議(“Murray出售協議”)，據此Murray收購CCC及若干附屬公司的股份及若干其他資產及負債。在出售時，這些負債包括根據#年煤炭行業退休人員健康福利法案規定的某些退休人員醫療責任。1992根據“黑肺福利法案”(“BLBA”)，聯邦政府應承擔“煤炭法”(“煤炭法”)規定的某些聯邦黑肺責任。根據現有信息，本公司估計，這些負債的年度服務成本約為#美元。
其他事項：在……上面2021年7月27日該公司的前母公司通知該公司，它已收到UMWA的請求1974養老金計劃，以獲得與前父母的事實和情況有關的信息2013將其某些煤炭子公司出售給Murray(“函件要求”)。這封信的請求表明，UMWA的訴訟1974針對公司前母公司的養老金計劃，涉及可能從該計劃中提取的債務，該計劃由2019默裏的破產是可以合理預見的。本公司的前母公司根據分居和分銷協議要求本公司賠償與信件請求有關的任何費用和責任。已經有了不是UMWA對本公司可能提出的索賠的指示1974養老金計劃，在這個時候，不是已評估公司前母公司的責任。
本公司各附屬公司在分拆及分派前因經營煤炭業務而引起的若干其他法律程序中為被告，而本公司亦為分拆及分派後其他法律程序中的被告。管理層認為，根據對這些問題的調查和與法律顧問的討論，這類其他法律程序的最終結果，無論是個別的還是總體的，都是不預計將對公司的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。
作為分離和分配的一部分，本公司承擔了與煤炭業務有關的各種財務義務，並同意償還其前母公司在分離和分配後保留的與煤炭業務有關的某些財務擔保。提供與員工相關的財務擔保主要是為了支持1992計劃和聯邦黑肺病以及各州工人補償自我保險計劃。提供環境財務擔保主要是為了支持與填海和其他環境問題有關的各種履約保證金。其他金融擔保已擴大到支持銷售合同、保險單、保證賠償協議、法律事務、足額和及時支付採礦設備租賃，以及正常業務過程中需要的各種其他項目。
以下是截至以下日期的摘要2021年9月30日的財務擔保、無條件購買義務和信用證第三派對。該等金額代表本公司根據該等票據或根據分離及分銷協議(以本公司前母公司代表煤炭業務保留的範圍而言)可能須支付的未來總款項的最大潛力。下表所列的某些信用證是根據本表所列的其他承諾開具的。這些金額有不因追索權或抵押條款下的潛在回收而減少。一般來説，根據填海保證金收回的款項將限於違約時所做的工作。公司管理層相信，這些新的承諾將不對公司的財務狀況有重大不利影響。
| 每期承諾到期金額 |
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| 承諾的總金額 | 不到1年 |
1-3年 |
3-5年 |
超過5年 |
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| 信用證： |
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| 與員工相關 |
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| 環境 |
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| 其他 |
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| 信用證總數 |
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| 擔保債券： |
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| 與員工相關 |
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| 環境 |
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| 其他 |
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| 擔保債券總額 |
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| 保證： |
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| 其他 |
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上表包括與出售合併煤炭公司及其某些子公司有關的承諾和擔保，這些承諾和擔保包含所有其在西弗吉尼亞州的長壁煤礦和河流作業，第三聚會。作為分離和分配的一部分，公司的前母公司同意賠償公司，公司同意在每個情況下就公司承擔的某些設備租賃義務的擔保向其前母公司賠償。第三聚會。在該事件發生的情況下第三如果一方不履行協議中規定的義務，公司可能會被要求履行擔保。自.起2021年9月30日，該公司擁有不都被要求在這些擔保下履行職責。設備租賃債務以標的資產為抵押。截至2010年，這些擔保項下目前的最大估計風險敞口2021年9月30日和2020年12月31日據信，這筆錢約為1美元。
該公司根據預期損失分析定期評估所有擔保違約的可能性，並將其擔保的公允價值(如果有的話)作為債務記錄在綜合財務報表中。
注15-衍生物
利率風險管理
於截至該年度止年度內2019年12月31日該公司簽訂利率掉期協議，以管理長期債務的利率風險敞口，以實現其認為適當的固定利率債務和可變利率債務的組合。這些利率互換被指定為未來浮動利息支付的現金流對衝。有關這些安排的其他信息，請參閲備註13-長期債務。
煤炭價格風險管理崗位
“公司”(The Company)可能在場外煤炭市場出售或購買遠期合約、掉期和期權，以管理其對煤炭價格的敞口。本公司面臨與煤炭預測或指數定價銷售相關的煤炭價格波動風險，或固定價格實物銷售合同公允價值變化的風險。自.起2021年9月30日，公司持有與其部分預測銷售額相關的煤炭相關金融合同，名義總量為
表列衍生品披露
該公司與其所有交易對手簽訂了總的淨額結算協議，允許在違約或終止時以資產頭寸的合同和負債頭寸的合同進行結算。在公司對這些交易對手負有任何責任的範圍內，這種淨額結算安排減少了公司與這些交易對手相關的信貸風險。為便於分類，本公司在綜合資產負債表中將與特定交易對手持有的所有頭寸的公允淨值記錄為淨資產或淨負債。隨附的綜合資產負債表所反映的衍生工具公允價值見下表。
| 2021年9月30日 |
2020年12月31日 |
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| 資產衍生品 |
負債衍生工具 |
資產衍生品 |
負債衍生工具 |
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| 與預測銷量相關的煤炭合同 |
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| 交易對手淨額結算的效果 |
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| 綜合資產負債表中歸類的淨衍生工具 |
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負債衍生工具淨額計入隨附的綜合資產負債表中的其他應計負債和其他負債。
目前，該公司有不為其與煤炭相關的衍生金融工具尋求現金流量對衝會計處理，因此，公允價值變動反映在當期收益中。在.期間三和九截至的月份2021年9月30日，公司確認其煤炭相關衍生品的未實現虧損為#美元。
該公司將其衍生工具的現金影響歸入合併現金流量表的經營活動現金流量部分。
注16-公平金融工具的價值：
Consol Energy根據在市場參與者之間有序交易的資產或負債的本金或最有利市場上轉讓負債(退出價格)而收到的交換價格或支付的交換價格來確定資產和負債的公允價值。公允價值基於市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設，包括關於風險和估值技術固有風險的假設，以及對估值的投入。公允價值等級是基於估值技術的投入是可觀察的還是不可觀察的。可觀察到的輸入反映了從獨立來源(包括基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的貼現率)獲得的市場數據，而不可觀察到的輸入反映了公司自己對市場參與者將使用什麼的假設。
公允價值層次結構包括三滿足以下條件的投入水平可能用於計量公允價值，如下所述。
一級-活躍市場中相同工具的報價。
第二級--計入第二級的資產和負債的公允價值2是基於標準的行業收入法模型，這些模型使用了大量的可觀察到的投入，包括基於libor的貼現率。該公司的水平2資產和負債包括根據場外市場報價得出公允價值的利率掉期和煤炭商品合約。
第三級-對公允價值計量有重要意義的不可觀察的輸入，很少或不是市場活躍度較高。
在那些用於計量公允價值的投入滿足超過以下定義的情況下一在公允價值等級中，對整個公允價值計量具有重要意義的最低等級投入決定了公允價值等級中的適用水平。
按公允價值經常性計量的金融工具摘要如下：
| 按公允價值計量 |
按公允價值計量 |
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| 2021年9月30日 |
2020年12月31日 |
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| 描述 |
1級 |
2級 |
3級 |
1級 |
2級 |
3級 |
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| 利率互換 |
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| 商品衍生品 |
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以下方法和假設用於估計公允價值期權的公允價值不當選：
長期債務：長期債務的公允價值是使用未經調整的報價市場價格或使用貼現現金流分析估計的。貼現現金流分析是基於具有類似現金流的工具的當前市場匯率。
公允價值選擇權所屬金融工具的賬面金額和公允價值不當選名單如下：
| 2021年9月30日 |
2020年12月31日 |
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| 攜帶 |
公平 |
攜帶 |
公平 |
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| 金額 |
價值 |
金額 |
價值 |
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| 長期債務 |
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該公司的某些債務在公開市場上交易活躍，因此構成水平1公允價值計量。公司債務的一部分，即不活躍的交易通過參考適用的基礎基準利率進行估值，因此構成水平。2公允價值計量。
注17段信息：
該公司根據“管理”方法報告部門信息。管理辦法指定管理層用來對公司的可報告部門做出決策和評估業績的內部報告。Consol Energy包括可報告部分、PAMC和CONSOL海運碼頭。PAMC包括貝利礦、Enlow Fork礦、Harvey礦和一個集中選礦廠。PAMC部門的主要活動包括煙煤的開採、準備和營銷，主要銷售給發電廠、工業最終用户和冶金最終用户。CONSOL海運碼頭通過巴爾的摩港提供煤炭出口碼頭服務。銷售、一般和管理成本根據所用資源的百分比、總收入的百分比和預計的資本支出總額的百分比分配給公司的各個部門。康索爾能源公司的其他部門包括各種公司和多元化業務活動的收入和費用，這些業務活動不分配給PAMC或CONSOL海運碼頭部分。多元化的業務活動包括伊特曼礦的開發、綠地儲量、關閉和閒置的礦山活動、其他收入、與非核心資產相關的資產出售收益以及債務清償損益。此外，利息支出和所得税，以及其他各種非經營性活動，無其中對公司有個別重大意義的，也反映在CONSOL Energy的其他部門，不分配給PAMC和CONSOL海運碼頭部分。
該公司利用調整後的EBITDA以及各種銷售和生產指標評估其部門的業績。調整後的EBITDA為不根據公認會計原則確定的財務業績衡量標準，以及調整後EBITDA中不包括的項目可能對了解和評估公司的財務狀況有重要意義。因此，調整後的EBITDA應不不能單獨考慮，也不能作為淨收益、運營收入或運營現金流的替代方案，也不能作為根據公認會計準則衡量公司盈利能力、流動性或業績的指標。該公司使用調整後的EBITDA來衡量其部門的經營業績，並向其部門分配資源。投資者應注意，公司的調整後EBITDA列報可能不可與其他公司使用的同名措施相媲美。
由於前幾年對公司調整後EBITDA的貢獻相對較小，CONSOL海運碼頭已在CONSOL Energy的其他部門披露。最近的COVID-19大流行給公司帶來了負面影響2020該公司的財務表現不佳，並影響了其在煤炭出口重要性方面的前景。有效2020年12月31日，該公司在一個單獨的可報告部分披露了CONSOL海運碼頭，這是由於其對調整後EBITDA的貢獻增加，以及根據公司首席運營決策者接收和審查財務信息的方式，對CONSOL海運碼頭服務的煤炭出口的依賴增加。本公司已修訂本季度報告中所列所有期間的合併分部信息10-Q希望反映這種重新分類。
可報告的細分市場結果三截至的月份2021年9月30日包括：
| PAMC | 康索爾海運碼頭 | 其他 | 調整和消除 | 整合 | ||||||||||||||||
| 煤炭收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 終端收入 | ||||||||||||||||||||
| 運費收入 | ||||||||||||||||||||
| 與客户簽訂合同的總收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||
| 細分資產 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 資本支出 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
可報告的細分市場結果三截至的月份2020年9月30日包括：
| PAMC |
康索爾海運碼頭 |
其他 |
調整和消除 |
整合 |
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| 煤炭收入 |
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| 終端收入 |
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| 運費收入 |
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| 與客户簽訂合同的總收入 |
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| 調整後的EBITDA |
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| 細分資產 |
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| 折舊、損耗和攤銷 |
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| 資本支出 |
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該公司可報告的部門業績九截至的月份2021年9月30日包括：
| PAMC |
康索爾海運碼頭 |
其他 |
調整和消除 |
整合 |
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| 煤炭收入 |
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| 終端收入 |
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| 運費收入 |
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| 與客户簽訂合同的總收入 |
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| 調整後的EBITDA |
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| 細分資產 |
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| 折舊、損耗和攤銷 |
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| 資本支出 |
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該公司可報告的部門業績九截至的月份2020年9月30日包括：
| PAMC |
康索爾海運碼頭 |
其他 |
調整和消除 |
整合 |
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| 煤炭收入 |
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| 終端收入 |
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| 運費收入 |
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| 與客户簽訂合同的總收入 |
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| 調整後的EBITDA |
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| 細分資產 |
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| 折舊、損耗和攤銷 |
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| 資本支出 |
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對於三和九截至的月份2021年9月30日和2020，公司的可報告部門的收入來自以下客户，每個客户包括10%佔公司總銷售額的比例：
| 截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
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| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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| 客户A |
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| 客户B |
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| 客户C |
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| 客户D |
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*在報告所述期間，這些客户的收入低於10%佔公司總銷售額的1/3。
將段信息調節到合併金額：
| 截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
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| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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| 所得税前虧損 |
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| 利息支出，淨額 |
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| 債務清償損失(收益) |
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| 利息收入 |
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| 折舊、損耗和攤銷 |
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| 商品衍生工具的未實現虧損 |
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| 養老金結算 |
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| 基於股票/單位的薪酬 |
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| 調整後的EBITDA |
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注18-相關交易方交易記錄：
康索爾煤炭資源有限公司
在……上面2020年12月30日，康索爾能源完成了對康索爾煤炭資源公司所有未完成普通股的收購，康索爾煤炭資源公司成為公司的間接全資子公司(見附註2-主要交易)。關於CCR合併的完成，CONSOL Energy發佈了：
在CCR合併之前，CONSOL Energy、其某些子公司和夥伴關係是各種協議的締約方，包括#年#月#日的綜合協議2016年9月30日，經修訂的2017年11月28日，美國以及關聯公司信貸協議。根據綜合協議，CONSOL能源公司向夥伴關係提供某些服務，以換取夥伴關係對這些服務的付款。隨着CCR合併的完成，關聯公司信貸協議終止，其項下的所有義務和擔保均已償還和解除，並解除了與此相關的所有留置權。與終止關聯公司信貸協議有關，以換取並清償約#美元的未償還餘額
在CCR合併之前，從公司到CCR的服務費用包括以下費用：
| 截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
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| 2020 |
2020 |
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| 運營成本和其他成本 |
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| 銷售、一般和行政成本 |
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| CONSOL能源提供的總服務 |
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運營成本和其他成本包括養老金服務費和保險費。銷售、一般和行政成本包括獎勵補償費用、年度行政支持費用以及公司提供的某些管理和運營服務的報銷費用。
注19只股票和債務回購：
在……裏面2017年12月，北京康索爾能源公司董事會批准了一項計劃，即不時回購公司已發行的普通股或其
根據該計劃的條款，CONSOL Energy被允許在公開市場、私下談判的交易、加速回購計劃或結構性股票回購計劃中進行回購。康索爾能源公司還被授權進入一或更多10b5-1關於任何回購的計劃。任何普通股或普通票據的回購資金將來自手頭可用現金或短期借款。程序會這樣做不責成CONSOL Energy收購任何特定數量的普通股或債券，公司可以隨時酌情修改或暫停。該計劃的實施符合適用的法律要求，並在任何信貸協議、應收賬款購買協議、契約或TMA施加的限制內進行，並受市場條件和其他因素的影響。
在.期間九截至的月份2021年9月30日和2020，公司花費了$
第二項：公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
您應閲讀以下管理層對財務狀況和經營結果(MD&A)的討論和分析，以及本10-Q表中其他部分包含的綜合財務報表和相應的註釋。此外，本Form 10-Q報告應與CONSOL Energy Inc.於2021年2月12日提交的Form 10-K中包含的截至2020年12月31日的三年合併財務報表一起閲讀。本MD&A包含前瞻性陳述，這些前瞻性陳述中討論的事項受風險、不確定性和其他因素的影響，這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中預測或暗示的結果大不相同。請參閲“風險因素”和“前瞻性陳述”。
除非另有説明，否則討論的所有金額都以百萬美元為單位。
新冠肺炎更新
公司正在監測新冠肺炎(“新冠肺炎”)疫情的影響，並已經並將繼續採取措施，以減輕對公司及其員工的潛在風險和影響。我們員工的健康和安全是最重要的。到目前為止，公司已經經歷了幾次局部爆發，但部分原因是公司制定了健康和安全程序，我們能夠繼續運營。公司繼續密切監控員工的健康和安全，以限制員工、承包商、家庭成員和社區面臨的潛在風險。
在過去的幾個季度裏，總體商業環境有所改善，隨着政府強制關閉和其他與新冠肺炎相關的限制有所放鬆，對我們產品的需求也有所增加。然而，全球供應鏈的失衡加上通脹壓力對我們的業務既有積極的影響，也有消極的影響。新冠肺炎可能會在多大程度上影響我們的業務，取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性和不可預測性，包括總統授權、聯邦和州法規、有關新冠肺炎變體嚴重程度的新信息、疫苗接種工作的速度和有效性，以及全球遏制或減輕其影響的行動的有效性。我們預計，這可能會繼續影響我們的運營結果、現金流和財務狀況。該公司將繼續採取其認為適當的措施，以減輕新冠肺炎對其運營、流動性和財務狀況的負面影響。
此外，儘管美國和海外許多政府強制關閉的非必要業務已經被逐步淘汰，但這樣的關閉仍有可能恢復。對我們煤炭的需求低迷也可能是因為新冠肺炎導致的普遍經濟衰退或整體商業活動減少。“我們被美國國土安全部認為是一家關鍵的基礎設施公司。”“我們的煤炭需求低迷，也可能是因為普遍的經濟衰退或新冠肺炎導致的整體商業活動減少。”我們被美國國土安全部視為關鍵基礎設施公司。因此，我們不受賓夕法尼亞州州長湯姆·沃爾夫(Tom Wolf)於2020年3月發佈的行政命令的約束，該命令關閉了所有無法維持生命的企業，直到賓夕法尼亞州分階段重新開業(從2020年第二季度開始)。新冠肺炎導致煤炭需求出現史無前例的下滑，始於2020年第一季，並在2020年5月觸及最低點。
我們的業務
我們是一家領先的低成本優質煙煤生產商，專注於阿巴拉契亞盆地的煤炭開採和準備，因為我們有能力以具有競爭力的價格高效地生產和輸送大量優質煤炭，我們礦山的戰略位置以及我們管理團隊的行業經驗。我們還通過開發我們位於西弗吉尼亞州的Itmann礦向冶金煤市場擴張，我們預計該礦將在礦場附近建設選煤廠後全面運營，該選煤廠計劃於2022年下半年完工。
PAMC的煤之所以有價值，是因為它的能量含量高(以每磅Btu計算)、相對較低的硫和其他雜質水平，以及使其能夠用於冶金、工業和熱力應用的強大熱塑性。我們利用這些令人嚮往的質量特點和我們廣泛的物流網絡(由諾福克南方鐵路和CSX鐵路直接提供服務)，積極向美國東部經過戰略選擇、表現最好的發電廠客户的廣泛基礎推銷我們的產品。我們還利用CONSOL海運碼頭提供的運營協同效應，將我們的煤炭出口到全球的工業、發電和冶金最終用户。
我們的業務，包括太平洋資產管理公司和康索爾海運碼頭，一直產生強勁的現金流，即使在整個新冠肺炎大流行期間也是如此。截至2020年12月31日，PAMC控制着6.579億噸優質匹茲堡礦層儲量，足以滿足20多年的滿負荷生產。此外，我們擁有或控制位於阿巴拉契亞北部(NAPP)、阿巴拉契亞中部(CAPP)和伊利諾伊盆地(ILB)的約15億噸綠地儲量，我們相信這些儲量提供了未來的增長和貨幣化機會。我們的願景是通過這一核心資產基礎的安全、合規和高效運營來最大限度地產生現金流，同時從戰略上減少債務，通過股票回購或分紅來返還資本，並在謹慎的情況下將資本分配給引人注目的增長和多元化機會。
我們的核心業務包括：
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賓夕法尼亞州礦業綜合體：PAMC包括貝利(Bailey)礦、恩洛福克(Enlow Fork)礦、哈維(Harvey)礦和中央選煤廠，擁有廣泛的優質煤炭儲量。我們從匹茲堡8號煤層開採儲量，該煤層是高Btu煤的大型連續地層，非常適合高生產率、低成本的長壁作業。PAMC的設計經過優化，可以在成本效益的基礎上生產大量煤炭。我們能夠以相對較低的運營成本維持高產量，這得益於我們先進的長壁採礦系統、物流基礎設施和安全等。我們在PAMC的所有主要煤礦都使用長壁採礦，這是一種高度自動化的地下采礦技術，與其他地下采礦方法相比，它能夠以較低的成本生產大量煤炭。 |
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康索爾海運碼頭：通過我們的子公司CONSOL海運碼頭有限責任公司，我們通過巴爾的摩港提供煤炭出口碼頭服務。該碼頭既可以儲存煤炭，也可以直接從火車車廂將煤炭裝載到船隻上。它也是美國東海岸唯一一個主要的煤炭碼頭，由兩條鐵路-諾福克南方公司和CSX運輸公司-提供服務。 |
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伊特曼礦：位於西弗吉尼亞州懷俄明縣的伊特曼礦於2019年下半年開工建設；開發開採於2020年4月開始，在礦場附近最近購買的選煤廠重新投產並搬遷後，預計將全面投產，計劃於2022年下半年完工。當全面投產後，公司預計伊特曼礦每年可生產約90萬噸優質、低體積焦煤，預計礦井壽命為20+。該公司還擴大了正在重新投產的選煤廠的生產能力，包括高效的鐵路裝車和每年最多可額外處理75萬至100萬第三方產品噸的能力。這一第三方加工收入預計將為公司提供額外的增長途徑。 |
這些低成本資產及其服務的多樣化市場為我們提供了在各種需求和定價情景下產生現金的機會。PAMC的三個礦場通常運營四到五個長壁，所有三個礦場的生產都在一個集中的選礦廠進行處理，該廠通過傳送帶與每個礦場相連。中央選煤廠每小時可清理和處理高達8200噸原煤，在提供規模經濟的同時，還保持了根據質量分離和混合煤炭的能力。這一基礎設施使我們能夠調整我們的生產水平和質量規格，以滿足市場需求。與其他NAPP煤礦相比，它還帶來了高生產率、低成本的運營。據我們所知，PAMC是NAPP產量最高、效率最高的煤礦綜合設施。在截至2020年12月31日的一年中，生產率為每名員工每小時平均721萬噸煤炭，而所有其他目前運營的NAPP長牆的平均每名員工每小時的煤炭產量為4.90噸。我們的高生產率有助於推動低成本結構。我們的效率增強了我們在整個大宗商品週期中的利潤率，並使我們即使在具有挑戰性的定價環境中也能繼續產生正利潤率。
PAMC的煤炭用途廣泛，既可以在國內或國外銷售，也可以在工業應用和發電中銷售，也可以作為高揮發分冶金煤市場的交叉產品銷售。我們的營銷團隊在2021年第三季度銷售了540萬噸煤炭，平均每噸收入為47.46美元，而去年同期為450萬噸，平均每噸收入為40.55美元。與去年同期相比，對我們產品的需求一直保持強勁，與前一季度相比有了很大改善，這一季度受到了2020年初新冠肺炎需求大幅下降的影響。
在國內市場，由於天然氣價格上漲、煤炭供應緊張和經濟復甦，2021年第三季度國內定價環境繼續顯著改善。較高的天然氣價格導致更大比例的發電量來自燃煤發電廠，因此，我們認為煤炭庫存正在下降，如果替代燃料成本繼續居高不下，煤炭庫存將繼續下降。與這些趨勢一致，我們的大多數國內客户庫存低於一年中這個時候的目標水平。因此，我們看到國內客户需求增加，並在獲得2022年和2023年額外的煤炭銷售合同方面保持機會主義態度，使我們這兩年的合同頭寸分別達到2020萬噸和580萬噸。
在出口方面，海運動力煤市場在整個2021年第三季度繼續走強。API2現貨價格在2021年第三季度繼續大幅走高，截至2021年第三季度，與2020年第三季度相比上漲了193%。
2021年第三季度亮點：
| • | 煤炭發貨量540萬噸。 | |
| • |
最近宣佈了直接運營的温室氣體減排目標，尋求到2026年底實現50%的減排(與2019年基線水平相比)，目標是到2040年實現範圍1和範圍2的淨零排放。 | |
| • | 重新開發PAMC的第五條長牆，預計將於2022年第四季度末恢復運營。 |
2021年的指導和展望：
| • | 我們預計PAMC將出售約2,350萬至2,450萬噸。 | |
| • | 截至2021年11月2日，我們2021年全部簽約，2022年我們的簽約頭寸為2020萬噸。 |
|
| • | 我們預計每噸賣煤的平均現金成本將在每噸27.50美元至28.50美元之間。(1) | |
| • | 我們計劃在2021年期間將資本支出在1.5億至1.7億美元之間，包括伊特曼項目。 |
(1)每噸售出煤炭的平均現金成本是一項非公認會計準則的財務計量。由於某些損益表項目的未知影響、時間和潛在重要性，康索爾能源公司無法提供本指南與根據公認會計原則計算的任何衡量標準的對賬。
我們如何評估我們的運營
我們的管理團隊使用各種財務和運營指標來分析我們的業績。這些指標是評估我們的經營業績和盈利能力的重要因素。這些指標包括：(1)煤炭產量、銷售量和每噸平均收入；(2)煤炭銷售成本，這是一項非GAAP財務指標；(3)煤炭銷售現金成本，這是一項非GAAP財務指標；(4)每噸銷售煤炭的平均現金成本，這是一項非GAAP財務指標；(5)每噸銷售的平均利潤率，這是來自非GAAP財務指標的營運比率；(6)每噸銷售的平均現金利潤率，這是從非GAAP財務指標得出的營運比率；(7)調整後的比率。
售出煤炭成本、售出煤炭現金成本、每噸售出煤炭平均現金成本、每噸售出平均利潤率和每噸售出平均現金利潤率通過調整某些非營業或非現金交易，使可比GAAP措施中包含的波動性正常化。我們認為，調整後的EBITDA提供了一個有用的衡量標準，可以將我們的經營業績與其他融資、資本結構和税率與我們不同的公司的業績進行比較。管理層和我們財務報表的外部用户(如投資者、行業分析師、貸款人和評級機構)都將這些非GAAP指標用作補充財務指標，以評估：
| • |
我們的經營業績與煤炭行業其他公司的經營業績相比，不考慮融資方式、歷史成本基礎或資本結構； |
| • |
我們資產產生足夠現金流的能力； |
| • |
我們產生和償還債務以及為資本支出提供資金的能力； |
| • |
收購及其他資本開支項目的可行性，以及各種投資機會的投資回報；及 |
| • |
資本項目和收購的吸引力以及另類投資機會的整體回報率。 |
這些非GAAP財務指標不應被視為總成本、煤炭總收入、淨收入、經營現金流或根據GAAP呈報的任何其他財務業績或流動性指標的替代指標。這些衡量標準排除了一些(但不是全部)影響按照公認會計原則提出的衡量標準的項目，這些衡量標準以及我們計算它們的方式可能與其他公司的不同。因此，下面列出的項目可能無法與其他公司的類似標題措施進行比較。
非公認會計準則財務指標的對賬
我們在合計的基礎上評估我們的煤炭銷售成本和煤炭銷售的現金成本。我們將煤炭銷售成本定義為與銷售產量噸相關的運營成本和其他生產成本，以及煤炭庫存在數量和賬面價值方面的變化。煤炭銷售成本包括直接運營成本、特許權使用費和生產税、直接管理成本以及生產資產的折舊、損耗和攤銷成本等項目。煤炭銷售成本不包括任何間接成本，如銷售、一般和行政成本、運費、利息支出、折舊、損耗和攤銷非生產資產成本，以及其他不能直接歸因於煤炭生產的成本。煤炭銷售的現金成本包括煤炭銷售成本減去生產資產的折舊、損耗和攤銷成本。我們將每噸售出煤炭的平均現金成本定義為售出煤炭的現金成本除以售出噸。GAAP衡量的最直接的可比性是煤炭銷售成本、煤炭銷售現金成本和每噸煤炭銷售的平均現金成本是總成本和費用。
下表顯示了煤炭銷售成本、煤炭銷售現金成本和每噸煤炭平均現金成本與總成本和支出的對賬，這是在歷史基礎上最直接可比的GAAP財務指標(以千計，每噸信息除外)。
| 截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
|||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
| 總成本和費用 |
$ | 303,059 | $ | 246,661 | $ | 905,501 | $ | 724,841 | ||||||||
| 減去：運費 |
(19,348 | ) | (12,909 | ) | (72,371 | ) | (19,141 | ) | ||||||||
| 減去：銷售、一般和管理成本 |
(22,476 | ) | (11,117 | ) | (68,982 | ) | (39,726 | ) | ||||||||
| 減去：(損失)債務清償收益 |
(132 | ) | 1,078 | 657 | 17,911 | |||||||||||
| 減去：利息支出，淨額 |
(16,045 | ) | (15,723 | ) | (47,493 | ) | (46,116 | ) | ||||||||
| 減去：其他成本(非生產) |
(22,610 | ) | (22,994 | ) | (51,706 | ) | (100,707 | ) | ||||||||
| 減去：折舊、損耗和攤銷(非生產) |
(7,976 | ) | (9,327 | ) | (20,894 | ) | (35,211 | ) | ||||||||
| 煤炭銷售成本 |
$ | 214,472 | $ | 175,669 | $ | 644,712 | $ | 501,851 | ||||||||
| 減去：折舊、損耗和攤銷(生產) |
(48,001 | ) | (45,632 | ) | (147,179 | ) | (120,846 | ) | ||||||||
| 售出煤炭的現金成本 |
$ | 166,471 | $ | 130,037 | $ | 497,533 | $ | 381,005 | ||||||||
| 總銷量(百萬噸) |
5.4 | 4.5 | 18.1 | 12.8 | ||||||||||||
| 噸煤平均銷售成本 |
$ | 39.71 | $ | 38.70 | $ | 35.53 | $ | 39.25 | ||||||||
| 減去：每噸銷售的折舊、損耗和攤銷成本 |
9.07 | 10.06 | 8.08 | 9.37 | ||||||||||||
| 噸煤平均售出現金成本 |
$ | 30.64 | $ | 28.64 | $ | 27.45 | $ | 29.88 | ||||||||
我們以每噸銷售的平均毛利和每噸銷售的平均現金毛利為基礎來評估我們的平均毛利。我們將每噸銷售的平均利潤定義為每噸銷售的平均收入，扣除每噸煤炭的平均銷售成本。我們將每噸售出的平均現金利潤率定義為每噸售出的平均現金收入扣除每噸售出的煤炭的平均現金成本。GAAP衡量標準與每噸銷售的平均利潤率和每噸銷售的平均現金利潤率最直接的可比性是煤炭總收入。
下表列出了所示每一時期(除每噸信息外，以千計)每噸銷售平均利潤率和每噸銷售平均現金利潤率與煤炭總收入(這是GAAP財務指標在歷史基礎上最直接的可比性)之間的對賬。
| 截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
|||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
| 煤炭總收入(PAMC部門) |
$ | 256,326 | $ | 184,066 | $ | 799,274 | $ | 541,545 | ||||||||
| 運營成本和其他成本 |
189,081 | 153,031 | 549,239 | 481,712 | ||||||||||||
| 減去：其他成本(非生產) |
(22,610 | ) | (22,994 | ) | (51,706 | ) | (100,707 | ) | ||||||||
| 煤炭銷售總現金成本 |
166,471 | 130,037 | 497,533 | 381,005 | ||||||||||||
| 增加：折舊、損耗和攤銷 |
55,977 | 54,959 | 168,073 | 156,057 | ||||||||||||
| 減去：折舊、損耗和攤銷(非生產) |
(7,976 | ) | (9,327 | ) | (20,894 | ) | (35,211 | ) | ||||||||
| 煤炭銷售總成本 |
$ | 214,472 | $ | 175,669 | $ | 644,712 | $ | 501,851 | ||||||||
| 總銷量(百萬噸) |
5.4 | 4.5 | 18.1 | 12.8 | ||||||||||||
| 平均每噸銷售收入 |
$ | 47.46 | $ | 40.55 | $ | 44.05 | $ | 42.35 | ||||||||
| 噸煤平均售出現金成本 |
30.64 | 28.64 | 27.45 | 29.88 | ||||||||||||
| 每噸銷售的折舊、損耗和攤銷成本 |
9.07 | 10.06 | 8.08 | 9.37 | ||||||||||||
| 噸煤平均銷售成本 |
39.71 | 38.70 | 35.53 | 39.25 | ||||||||||||
| 平均每噸銷售毛利 |
7.75 | 1.85 | 8.52 | 3.10 | ||||||||||||
| 新增：每噸銷售的折舊、損耗和攤銷成本 |
9.07 | 10.06 | 8.08 | 9.37 | ||||||||||||
| 每噸售出的平均現金利潤率 |
$ | 16.82 | $ | 11.91 | $ | 16.60 | $ | 12.47 | ||||||||
我們將調整後的EBITDA定義為(I)淨收益(虧損)加上所得税、淨利息支出和折舊、損耗和攤銷，經(Ii)某些非現金項目調整，如基於股票的補償和商品衍生工具的未實現虧損。GAAP衡量標準與調整後的EBITDA最直接的可比性是淨收益(虧損)。
| 截至2021年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||
| 千美元 |
PA礦業綜合體 |
康索爾海運碼頭 |
其他 |
公司總數 |
||||||||||||
| 淨(虧損)收入 |
$ | (130,599 | ) | $ | 4,506 | $ | 12,304 | $ | (113,789 | ) | ||||||
| 減去：所得税優惠 |
— | — | (40,258 | ) | (40,258 | ) | ||||||||||
| 增加：利息支出，淨額 |
305 | 1,535 | 14,205 | 16,045 | ||||||||||||
| 減去：利息收入 |
— | — | (737 | ) | (737 | ) | ||||||||||
| (虧損)息税前收益(EBIT) |
(130,294 | ) | 6,041 | (14,486 | ) | (138,739 | ) | |||||||||
| 增加：折舊、損耗和攤銷 |
50,837 | 1,202 | 3,938 | 55,977 | ||||||||||||
| (虧損)息税及攤銷前利潤(EBITDA) |
$ | (79,457 | ) | $ | 7,243 | $ | (10,548 | ) | $ | (82,762 | ) | |||||
| 調整： |
||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
$ | 1,643 | $ | 76 | $ | 169 | $ | 1,888 | ||||||||
| 債務清償損失 |
— | — | 132 | 132 | ||||||||||||
| 商品衍生工具的未實現虧損 |
147,306 | — | — | 147,306 | ||||||||||||
| 税前調整總額 |
148,949 | 76 | 301 | 149,326 | ||||||||||||
| 調整後的EBITDA |
$ | 69,492 | $ | 7,319 | $ | (10,247 | ) | $ | 66,564 | |||||||
| 截至2020年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||
| 千美元 |
PA礦業綜合體 |
康索爾海運碼頭 |
其他 |
公司總數 |
||||||||||||
| 淨(虧損)收入 |
$ | (6,930 | ) | $ | 8,411 | $ | (10,841 | ) | $ | (9,360 | ) | |||||
| 添加：所得税費用 |
— | — | 5,918 | 5,918 | ||||||||||||
| 增加：利息支出，淨額 |
367 | 1,541 | 13,815 | 15,723 | ||||||||||||
| 減去：利息收入 |
— | — | (76 | ) | (76 | ) | ||||||||||
| (虧損)息税前收益(EBIT) |
(6,563 | ) | 9,952 | 8,816 | 12,205 | |||||||||||
| 增加：折舊、損耗和攤銷 |
49,944 | 1,283 | 3,732 | 54,959 | ||||||||||||
| 扣除利息、税項和DD&A前收益(EBITDA) |
$ | 43,381 | $ | 11,235 | $ | 12,548 | $ | 67,164 | ||||||||
| 調整： |
||||||||||||||||
| 基於股票/單位的薪酬 |
$ | 1,891 | $ | 107 | $ | 214 | $ | 2,212 | ||||||||
| 債務清償收益 |
— | — | (1,078 | ) | (1,078 | ) | ||||||||||
| 税前調整總額 |
1,891 | 107 | (864 | ) | 1,134 | |||||||||||
| 調整後的EBITDA |
$ | 45,272 | $ | 11,342 | $ | 11,684 | $ | 68,298 | ||||||||
| 截至2021年9月30日的9個月 |
||||||||||||||||
| 千美元 |
PA礦業綜合體 |
康索爾海運碼頭 |
其他 |
公司總數 |
||||||||||||
| 淨(虧損)收入 |
$ | (81,983 | ) | $ | 21,836 | $ | (23,066 | ) | $ | (83,213 | ) | |||||
| 減去：所得税優惠 |
— | — | (43,966 | ) | (43,966 | ) | ||||||||||
| 增加：利息支出，淨額 |
1,425 | 4,608 | 41,460 | 47,493 | ||||||||||||
| 減去：利息收入 |
(36 | ) | — | (2,370 | ) | (2,406 | ) | |||||||||
| (虧損)息税前收益(EBIT) |
(80,594 | ) | 26,444 | (27,942 | ) | (82,092 | ) | |||||||||
| 增加：折舊、損耗和攤銷 |
155,787 | 3,616 | 8,670 | 168,073 | ||||||||||||
| 扣除利息、税項和DD&A前的收益(虧損)(EBITDA) |
$ | 75,193 | $ | 30,060 | $ | (19,272 | ) | $ | 85,981 | |||||||
| 調整： |
||||||||||||||||
| 基於股票/單位的薪酬 |
$ | 4,007 | $ | 184 | $ | 416 | $ | 4,607 | ||||||||
| 債務清償收益 |
— | — | (657 | ) | (657 | ) | ||||||||||
| 養老金結算 |
— | — | 22 | 22 | ||||||||||||
| 商品衍生工具的未實現虧損 |
167,743 | — | — | 167,743 | ||||||||||||
| 税前調整總額 |
171,750 | 184 | (219 | ) | 171,715 | |||||||||||
| 調整後的EBITDA |
$ | 246,943 | $ | 30,244 | $ | (19,491 | ) | $ | 257,696 | |||||||
| 截至2020年9月30日的9個月 |
||||||||||||||||
| 千美元 |
PA礦業綜合體 |
康索爾海運碼頭 |
其他 |
公司總數 |
||||||||||||
| 淨(虧損)收入 |
$ | (18,405 | ) | $ | 23,671 | $ | (33,214 | ) | $ | (27,948 | ) | |||||
| 添加：所得税費用 |
— | — | 143 | 143 | ||||||||||||
| 增加：利息支出，淨額 |
894 | 4,627 | 40,595 | 46,116 | ||||||||||||
| 減去：利息收入 |
— | — | (442 | ) | (442 | ) | ||||||||||
| (虧損)息税前收益(EBIT) |
(17,511 | ) | 28,298 | 7,082 | 17,869 | |||||||||||
| 增加：折舊、損耗和攤銷 |
145,154 | 3,800 | 7,103 | 156,057 | ||||||||||||
| 扣除利息、税項和DD&A前收益(EBITDA) |
$ | 127,643 | $ | 32,098 | $ | 14,185 | $ | 173,926 | ||||||||
| 調整： |
||||||||||||||||
| 基於股票/單位的薪酬 |
$ | 8,089 | $ | 458 | $ | 915 | $ | 9,462 | ||||||||
| 債務清償收益 |
— | — | (17,911 | ) | (17,911 | ) | ||||||||||
| 税前調整總額 |
8,089 | 458 | (16,996 | ) | (8,449 | ) | ||||||||||
| 調整後的EBITDA |
$ | 135,732 | $ | 32,556 | $ | (2,811 | ) | $ | 165,477 | |||||||
經營成果
截至三個月2021年9月30日與截至去年12月底止的三個月比較2020年9月30日
可歸因於CONSOL Energy Inc.股東的淨虧損
Consol Energy報告截至2021年9月30日的三個月，CONSOL Energy Inc.股東淨虧損1.14億美元，而CONSOL Energy股東在截至2020年9月30日的三個月淨虧損700萬美元。
Consol Energy的業務包括賓夕法尼亞州礦業綜合體和CONSOL海運碼頭部門，以及各種未分配給PAMC或CONSOL海運碼頭部門的公司和其他業務活動。其他業務活動包括Itmann礦的開發、綠地儲量、關閉的礦場活動、銷售、一般和行政活動、利息支出和所得税，以及各種其他非運營活動。
PAMC分析：
PAMC部門的主要活動包括煙煤的開採、準備和營銷，主要銷售給發電廠、工業最終用户和冶金最終用户。該部門還包括銷售、一般和行政成本，以及分配給PAMC部門的各種其他活動，但不包括在單位成本構成中。
在截至2021年9月30日的三個月裏，PAMC部門的所得税前虧損為1.31億美元，而截至2020年9月30日的三個月的所得税前虧損為700萬美元。2021年所得税前虧損包括商品衍生品工具的未實現虧損1.47億美元(見附註15-衍生品)。差異將在下面討論。
| 截至三個月 |
||||||||||||
| 9月30日， |
||||||||||||
| (單位：百萬) |
2021 |
2020 |
方差 |
|||||||||
| 收入： |
||||||||||||
| 煤炭收入 |
$ | 256 | $ | 184 | $ | 72 | ||||||
| 運費收入 |
19 | 13 | 6 | |||||||||
| 商品衍生工具的未實現虧損 |
(147 | ) | — | (147 | ) | |||||||
| 總收入及其他收入 |
128 | 197 | (69 | ) | ||||||||
| 煤炭銷售成本： |
||||||||||||
| 運營成本 |
166 | 130 | 36 | |||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
48 | 46 | 2 | |||||||||
| 煤炭銷售總成本 |
214 | 176 | 38 | |||||||||
| 其他成本： |
||||||||||||
| 其他成本 |
5 | 2 | 3 | |||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
3 | 4 | (1 | ) | ||||||||
| 其他成本合計 |
8 | 6 | 2 | |||||||||
| 運費 |
19 | 13 | 6 | |||||||||
| 銷售、一般和行政成本 |
18 | 9 | 9 | |||||||||
| 總成本和費用 |
259 | 204 | 55 | |||||||||
| 所得税前虧損 |
$ | (131 | ) | $ | (7 | ) | $ | (124 | ) | |||
煤炭生產
下表列出了賓夕法尼亞州礦業綜合體在所示時期的總產量(以千計)：
| 截至9月30日的三個月， |
||||||||||||
| 我的 |
2021 |
2020 |
方差 |
|||||||||
| 貝利 |
2,278 | 1,808 | 470 | |||||||||
| 升降式叉子 |
1,542 | 1,436 | 106 | |||||||||
| 哈維 |
1,474 | 1,291 | 183 | |||||||||
| 總計 |
5,294 | 4,535 | 759 | |||||||||
截至2021年9月30日的三個月，煤炭產量為530萬噸，而截至2020年9月30日的三個月為450萬噸。PAMC的煤炭產量增加，主要是由於對該公司煤炭的需求改善。截至2020年9月30日的三個月內，對本公司煤炭的總體需求受到新冠肺炎疫情的負面影響，導致某些長牆暫時閒置。自2020年第二季度的低點以來，需求一直在穩步改善，這使得該公司能夠提高其礦山的產量。然而，在截至2021年9月30日的三個月裏，生產受到了嚴重的石油運營和地質問題的負面影響，這些問題在2021年第四季度得到了緩解，再加上運輸延誤和計劃中的維護停工。
煤炭業務
下表詳細介紹了PAMC部門截至2021年和2020年9月30日的三個月的單位煤炭收入和成本構成。PAMC部門的運營還包括各種成本，如銷售、一般和行政、運費和其他未包括在單位成本分析中的成本，因為這些成本與煤炭生產沒有直接關聯。
| 截至9月30日的三個月， |
||||||||||||
| 2021 |
2020 |
方差 |
||||||||||
| 總銷量(百萬噸) |
5.4 | 4.5 | 0.9 | |||||||||
| 平均每噸銷售收入 |
$ | 47.46 | $ | 40.55 | $ | 6.91 | ||||||
| 噸煤平均售出現金成本(1) |
$ | 30.64 | $ | 28.64 | $ | 2.00 | ||||||
| 每噸銷售的折舊、損耗和攤銷成本(非現金成本) |
9.07 | 10.06 | (0.99 | ) | ||||||||
| 噸煤平均銷售成本(1) |
$ | 39.71 | $ | 38.70 | $ | 1.01 | ||||||
| 平均每噸銷售毛利(1) |
$ | 7.75 | $ | 1.85 | $ | 5.90 | ||||||
| 新增：每噸銷售的折舊、損耗和攤銷成本 |
9.07 | 10.06 | (0.99 | ) | ||||||||
| 每噸售出的平均現金利潤率(1) |
$ | 16.82 | $ | 11.91 | $ | 4.91 | ||||||
(1)噸煤平均售出現金成本和噸煤平均售出成本均為非GAAP計量，噸均銷售利潤率和噸均銷售現金利潤率為非GAAP計量得出的營運比率。請參閲“我們如何評估我們的運營--非GAAP財務指標的協調將非GAAP衡量標準與最直接可比的GAAP衡量標準進行協調。
煤炭收入
截至2021年9月30日的三個月，煤炭收入為2.56億美元，而截至2020年9月30日的三個月為1.84億美元。在2020年上半年大幅下降之後，在整個新冠肺炎大流行期間，對該公司原煤的需求有所改善。因此，該公司實現了出口合同和包含積極電力價格調整的合同的更高定價，以及截至2021年9月30日的前三個月的煤炭銷售量比截至2020年9月30日的三個月有所增加。
運費收入和運費
運費收入是向客户收取的運輸費用。這項收入是根據發運的煤炭重量、商定的運費和運輸方式(主要是鐵路)計算的，本公司根據合同向客户提供運輸服務，以便將煤炭從礦井運往最終銷售點。運費收入完全由運費抵消。截至2021年9月30日的三個月，貨運收入和貨運支出均為1900萬美元，而截至2020年9月30日的三個月為1300萬美元。600萬美元的增長是由於對客户的發貨量增加，因為根據合同，該公司有義務提供運輸服務。
商品衍生工具的未實現虧損
API2煤炭市場最近的增長導致截至2021年9月30日的三個月未實現按市值計價的1.47億美元虧損，這與本公司的主要大宗商品衍生品合約有關。
煤炭銷售成本
煤炭銷售成本包括與銷售產量噸相關的運營成本，以及煤炭庫存數量和賬面價值的變化。煤炭銷售成本包括直接運營成本、特許權使用費和生產税、直接管理成本以及生產資產的折舊、損耗和攤銷成本。截至2021年9月30日的三個月，煤炭銷售總成本為2.14億美元，比截至2020年9月30日的三個月的1.76億美元高出3800萬美元。截至2021年9月30日的三個月，煤炭平均銷售成本為每噸39.71萬美元，而截至2020年9月30日的三個月為每噸38.70億美元。煤炭銷售總成本增加的主要原因是截至2021年9月30日的三個月內生產活動增加，主要是為了應對對本公司煤炭需求的改善。此外，在截至2021年9月30日的三個月裏，每噸煤炭的平均銷售成本高於截至2020年9月30日的三個月，這是因為當期經歷了意想不到的嚴重運營和地質挑戰，這拖累了生產。這些挑戰在2021年第四季度得到緩解，預計對未來時期的影響微乎其微。
其他成本
其他成本包括分配給PAMC部門但未計入單位成本的項目，如閒置礦山成本、煤炭儲備持有成本和採購煤炭成本。在期間間比較中，其他費用總額保持實質上的一致。
銷售、一般和管理成本
截至2021年9月30日的三個月，與PAMC部門相關的銷售、一般和行政成本約為1800萬美元，而截至2020年9月30日的三個月為900萬美元。同比增長900萬美元，主要是因為與截至2020年9月30日的三個月相比，由於公司實現了某些財務指標，在截至2021年9月30日的三個月中賺取的長期和短期激勵薪酬計劃下的費用增加，以及公司股價大幅上漲。
康索爾海運碼頭數據分析：
CONSOL海運碼頭部門通過巴爾的摩港提供煤炭出口碼頭服務。該部門還包括銷售、一般和行政活動以及利息支出，以及分配給CONSOL海運碼頭部門的各種其他活動。
截至2021年9月30日的三個月，CONSOL海運碼頭部門的所得税前收益為500萬美元，而截至2020年9月30日的三個月的所得税前收益為800萬美元。
| 截至9月30日的三個月， |
||||||||||||
| (單位：百萬) |
2021 |
2020 |
方差 |
|||||||||
| 收入： |
||||||||||||
| 終端收入 |
$ | 14 | $ | 17 | $ | (3 | ) | |||||
| 雜項其他收入 |
1 | — | 1 | |||||||||
| 總收入及其他收入 |
15 | 17 | (2 | ) | ||||||||
| 其他成本和費用： |
||||||||||||
| 運營成本和其他成本 |
6 | 5 | 1 | |||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
1 | 1 | — | |||||||||
| 銷售、一般和管理成本 |
1 | 1 | — | |||||||||
| 利息支出，淨額 |
2 | 2 | — | |||||||||
| 其他成本和費用合計 |
10 | 9 | 1 | |||||||||
| 所得税前收益 |
$ | 5 | $ | 8 | $ | (3 | ) | |||||
截至2021年9月30日的三個月，吞吐量噸為280萬噸，而截至2020年9月30日的三個月為200萬噸。這一增長主要是因為 由於上一年新冠肺炎對石油需求的影響。然而，在截至2020年9月30日的三個月裏，碼頭收入包括超過實際吞吐量噸的按需付費合同收入。本合同已於2020年12月31日到期，未續簽。因此，在截至2021年9月30日的三個月裏，未使用的合同產能沒有額外的收入。
其他分析：
另一個部門包括各種公司和多元化業務活動的收入和費用，這些活動沒有分配給PAMC或CONSOL海運碼頭部門。多元化的業務活動包括Itmann礦的開發、綠地儲量、關閉的礦山活動、銷售、一般和行政活動、利息支出和所得税，以及各種其他非運營活動。
截至2021年9月30日的三個月，其他業務活動的所得税前虧損為2800萬美元，而截至2020年9月30日的三個月的所得税前虧損為400萬美元。差異將在下面討論。
| 截至三個月 |
||||||||||||
| 9月30日， |
||||||||||||
| (單位：百萬) |
2021 |
2020 |
方差 |
|||||||||
| 收入： |
||||||||||||
| 煤炭收入 |
$ | 3 | $ | — | $ | 3 | ||||||
| 雜項其他收入 |
3 | 21 | (18 | ) | ||||||||
| 出售資產的收益 |
— | 8 | (8 | ) | ||||||||
| 總收入及其他收入 |
6 | 29 | (23 | ) | ||||||||
| 其他成本和費用： |
||||||||||||
| 運營成本和其他成本 |
13 | 15 | (2 | ) | ||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
4 | 4 | — | |||||||||
| 銷售、一般和行政成本 |
3 | 1 | 2 | |||||||||
| 債務清償收益 |
— | (1 | ) | 1 | ||||||||
| 利息支出，淨額 |
14 | 14 | — | |||||||||
| 其他成本和費用合計 |
34 | 33 | 1 | |||||||||
| 所得税前虧損 |
$ | (28 | ) | $ | (4 | ) | $ | (24 | ) | |||
煤炭收入
煤炭收入包括在開發位於西弗吉尼亞州懷俄明縣的伊特曼煤礦期間開採的煤炭的銷售。
雜項其他收入
截至2021年9月30日的三個月，雜項其他收入為300萬美元，而截至2020年9月30日的三個月為2100萬美元。這一變化是由以下幾項引起的：
| 截至9月30日的三個月， |
||||||||||||
| (單位：百萬) |
2021 |
2020 |
方差 |
|||||||||
| 特許權使用費收入--非經營性煤炭 |
$ | 3 | $ | 2 | $ | 1 | ||||||
| 出售若干煤炭租賃合約 |
— | 18 | (18 | ) | ||||||||
| 利息收入 |
1 | — | 1 | |||||||||
| 其他(虧損)收入 |
(1 | ) | 1 | (2 | ) | |||||||
| 雜項其他收入合計 |
$ | 3 | $ | 21 | $ | (18 | ) |
|||||
出售若干煤炭租賃合同帶來的收入減少，歸因於截至2020年9月30日的三個月內完成的若干交易中的一項，這些交易涉及本公司在PAMC以外的非經營性地面和礦產資產。這些交易有助於增強公司的流動性，並改善其財務靈活性。
出售資產的收益
在截至2020年9月30日的三個月裏，出售資產的收益減少了800萬美元，這主要是由於出售了各種氣井和相關設備。
運營成本和其他成本
截至2021年9月30日的三個月，運營和其他成本為1300萬美元，而截至2020年9月30日的三個月為1500萬美元。由於以下項目，營業成本和其他成本在期間間的比較中有所下降：
| 截至9月30日的三個月， |
||||||||||||
| (單位：百萬) |
2021 |
2020 |
方差 |
|||||||||
| 與員工相關的遺留責任費用 |
$ | 2 | $ | 7 | $ | (5 | ) | |||||
| 煤炭儲備持有成本 |
2 | 2 | — | |||||||||
| 關閉的煤礦 |
1 | 1 | — | |||||||||
| 伊特曼煤炭成本 |
3 | — | 3 | |||||||||
| 其他 |
5 | 5 | — | |||||||||
| 總運營成本和其他成本 |
$ | 13 | $ | 15 | $ | (2 | ) | |||||
與員工相關的遺留負債支出在同比減少了500萬美元，這主要是由於每年年初精算假設的變化。有關更多信息，請參閲本表格10-Q第1項未經審計的合併財務報表附註中的附註5-養老金和其他離職後福利淨額計劃的定期福利淨成本和附註6-煤工塵肺病和工人補償定期福利淨成本的組成部分。
折舊、損耗和攤銷
在同期比較中，折舊、損耗和攤銷保持實質性一致。
銷售、一般和行政成本
銷售、一般和管理成本根據所用資源的百分比、總收入的百分比和預計資本支出總額的百分比分配給公司的其他部門。增加200萬美元的原因是分配給另一個部門的銷售、一般和行政費用部分增加，原因是Itmann礦、關閉的礦山和其他業務發展活動使用的資源與上年相比有所增加。
債務清償收益
由於公司公開市場回購了2025年到期的11.00%高級擔保第二留置權票據，在截至2020年9月30日的三個月中確認了100萬美元的債務清償收益。
利息支出，淨額
扣除資本化金額後的利息支出在同期比較中保持了實質性的一致。
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月相比
可歸因於CONSOL能源公司股東的淨虧損
Consol Energy公佈，截至2021年9月30日的9個月，CONSOL Energy Inc.股東應佔淨虧損8300萬美元，而截至2020年9月30日的9個月，CONSOL Energy Inc.股東應佔淨虧損2300萬美元。
Consol Energy的業務包括賓夕法尼亞州礦業綜合體和CONSOL海運碼頭部門，以及各種未分配給PAMC或CONSOL海運碼頭部門的公司和其他業務活動。其他業務活動包括Itmann礦的開發、綠地儲量、關閉的礦場活動、銷售、一般和行政活動、利息支出和所得税，以及各種其他非運營活動。
PAMC分析：
PAMC部門的主要活動包括煙煤的開採、準備和營銷，主要銷售給發電廠、工業最終用户和冶金最終用户。該部門還包括銷售、一般和行政成本，以及分配給PAMC部門的各種其他活動，但不包括在單位成本構成中。
截至2021年9月30日的9個月，PAMC部門的所得税前虧損為8200萬美元，而截至2020年9月30日的9個月的所得税前虧損為1800萬美元。2021年所得税前虧損包括商品衍生工具未實現虧損1.68億美元(見附註15-衍生工具)。差異將在下面討論。
| 截至9個月 |
||||||||||||
| 9月30日， |
||||||||||||
| (單位：百萬) |
2021 |
2020 |
方差 |
|||||||||
| 收入： |
||||||||||||
| 煤炭收入 |
$ | 799 | $ | 542 | $ | 257 | ||||||
| 運費收入 |
72 | 19 | 53 | |||||||||
| 出售資產的收益 |
1 | — | 1 | |||||||||
| 商品衍生工具的未實現虧損 |
(168 | ) | — | (168 | ) | |||||||
| 雜項其他收入 |
1 | 41 | (40 | ) | ||||||||
| 總收入及其他收入 |
705 | 602 | 103 | |||||||||
| 煤炭銷售成本： |
||||||||||||
| 運營成本 |
498 | 381 | 117 | |||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
147 | 121 | 26 | |||||||||
| 煤炭銷售總成本 |
645 | 502 | 143 | |||||||||
| 其他成本： |
||||||||||||
| 其他成本 |
4 | 43 | (39 | ) | ||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
9 | 24 | (15 | ) | ||||||||
| 其他成本合計 |
13 | 67 | (54 | ) | ||||||||
| 運費 |
72 | 19 | 53 | |||||||||
| 銷售、一般和行政成本 |
56 | 31 | 25 | |||||||||
| 利息支出，淨額 |
1 | 1 | — | |||||||||
| 總成本和費用 |
787 | 620 | 167 | |||||||||
| 所得税前虧損 |
$ | (82 | ) | $ | (18 | ) | $ | (64 | ) | |||
煤炭生產
下表列出了賓夕法尼亞州礦業綜合體在所示時期的總產量(以千計)：
| 截至9月30日的9個月， |
||||||||||||
| 我的 |
2021 |
2020 |
方差 |
|||||||||
| 貝利 |
9,078 | 5,619 | 3,459 | |||||||||
| 升降式叉子 |
5,133 | 4,054 | 1,079 | |||||||||
| 哈維 |
4,015 | 3,222 | 793 | |||||||||
| 總計 |
18,226 | 12,895 | 5,331 | |||||||||
截至2021年9月30日的9個月，煤炭產量為1820萬噸，而截至2020年9月30日的9個月的煤炭產量為1290萬噸。PAMC的煤炭產量增加，主要是由於對該公司煤炭的需求改善。在截至2020年9月30日的9個月裏，對該公司煤炭的總體需求受到了新冠肺炎疫情的負面影響，導致長牆暫時閒置。自2020年第二季度的低點以來，需求穩步改善，這使得該公司能夠大幅提高其礦山的產量。
煤炭業務
下表詳細介紹了PAMC部門截至2021年9月30日和2020年9月30日的前9個月的單位煤炭收入和成本構成。PAMC部門的運營還包括各種成本，如銷售、一般和行政、運費和其他未包括在單位成本分析中的成本，因為這些成本與煤炭生產沒有直接關聯。
| 截至9月30日的9個月， |
||||||||||||
| 2021 |
2020 |
方差 |
||||||||||
| 總銷量(百萬噸) |
18.1 | 12.8 | 5.3 | |||||||||
| 平均每噸銷售收入 |
$ | 44.05 | $ | 42.35 | $ | 1.70 | ||||||
| 噸煤平均售出現金成本(1) |
$ | 27.45 | $ | 29.88 | $ | (2.43 | ) | |||||
| 每噸銷售的折舊、損耗和攤銷成本(非現金成本) |
8.08 | 9.37 | (1.29 | ) | ||||||||
| 噸煤平均銷售成本(1) |
$ | 35.53 | $ | 39.25 | $ | (3.72 | ) | |||||
| 平均每噸銷售毛利(1) |
$ | 8.52 | $ | 3.10 | $ | 5.42 | ||||||
| 新增：每噸銷售的折舊、損耗和攤銷成本 |
8.08 | 9.37 | (1.29 | ) | ||||||||
| 每噸售出的平均現金利潤率(1) |
$ | 16.60 | $ | 12.47 | $ | 4.13 | ||||||
(1) 每噸售出煤炭的平均現金成本和每噸售出煤炭的平均成本是非GAAP衡量標準，每噸售出平均利潤率和每噸售出平均現金利潤率是從非GAAP衡量標準得出的營業比率。請參閲“我們如何評估我們的運營--非GAAP財務指標的協調將非GAAP衡量標準與最直接可比的GAAP衡量標準進行協調。
煤炭收入
截至2021年9月30日的9個月，煤炭收入為7.99億美元，而截至2020年9月30日的9個月為5.42億美元。與去年同期相比，銷售總噸有所增加，這主要是由於新冠肺炎限制的取消以及國內外能源市場動態的改善，大大改善了對公司煤炭的需求。在截至2020年9月30日的9個月裏，一個比正常温度更高的冬季，隨後是新冠肺炎疫情，以及作為迴應的政府強制大範圍停產，大大減少了電力消耗，因此對公司煤炭的需求也減少了。
運費收入和運費
運費收入是向客户收取的運輸費用。這項收入是根據發運的煤炭重量、商定的運費和運輸方式(主要是鐵路)計算的，本公司根據合同向客户提供運輸服務，以便將煤炭從礦井運往最終銷售點。運費收入完全由運費抵消。截至2021年9月30日的9個月，貨運收入和貨運支出均為7200萬美元，而截至2020年9月30日的9個月為1900萬美元。5300萬美元的增長是由於對客户的發貨量增加，根據合同，該公司有義務提供運輸服務。
商品衍生工具的未實現虧損
2021年第二季度，該公司啟動了一項有針對性的大宗商品價格對衝戰略，在API2市場分層了200萬噸大宗商品衍生品合約。2021年第二季度和第三季度API2價格的持續上漲導致了1.68億美元的按市值計價的未實現虧損。
雜項其他收入
與去年同期相比，雜項其他收入減少了4000萬美元，主要是由於截至2020年9月30日的9個月中有4100萬美元的客户合同買斷，其中沒有一個發生在截至2021年9月30日的9個月中。
煤炭銷售成本
煤炭銷售成本包括與銷售產量噸相關的運營成本，以及煤炭庫存數量和賬面價值的變化。煤炭銷售成本包括直接運營成本、特許權使用費和生產税、直接管理成本以及生產資產的折舊、損耗和攤銷成本。截至2021年9月30日的9個月，煤炭銷售總成本為6.45億美元，比截至2020年9月30日的9個月的5.02億美元高出1.43億美元。截至2021年9月30日的9個月，煤炭平均銷售成本為每噸35.53美元，而截至2020年9月30日的9個月為39.25美元。銷售煤炭總成本的增長主要是由於截至2021年9月30日的9個月內生產活動的增加，主要是為了應對對公司煤炭需求的顯著改善。按單位計算，產量增加導致每噸煤炭平均銷售成本整體下降。在截至2020年9月30日的9個月裏，由於新冠肺炎需求下降的峯值以及2020年第二季度發生的政府強制停產，公司在減產的情況下運營。
其他成本
其他成本包括分配給PAMC部門但未計入單位成本的項目，如閒置礦山成本、煤炭儲備持有成本和採購煤炭成本。與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月，其他總成本減少了5400萬美元。減少的主要原因是，在截至2020年9月30日的9個月裏，由於新冠肺炎大流行以及政府強制大範圍停工，導致貝利和恩洛福克煤礦的長牆暫時閒置的成本沒有重現，這大大減少了用電量和工業活動，因此對公司煤炭的需求也大幅減少。
銷售、一般和管理成本
截至2021年9月30日的9個月，與PAMC部門相關的銷售、一般和行政成本約為5600萬美元，而截至2020年9月30日的9個月為3100萬美元。同比增長2500萬美元的主要原因是，與截至2020年9月30日的9個月相比，由於公司實現了某些財務指標，公司在截至2021年9月30日的9個月中賺取的長期和短期激勵性薪酬計劃下的費用增加，以及公司股價大幅上漲。
康索爾海運碼頭數據分析：
CONSOL海運碼頭部門通過巴爾的摩港提供煤炭出口碼頭服務。該部門還包括銷售、一般和行政活動以及利息支出，以及分配給CONSOL海運碼頭部門的各種其他活動。
截至2021年9月30日的9個月，CONSOL海運碼頭部門的所得税前收益為2200萬美元，而截至2020年9月30日的9個月的所得税前收益為2400萬美元。
| 截至9月30日的9個月， |
||||||||||||
| (單位：百萬) |
2021 |
2020 |
方差 |
|||||||||
| 收入： |
||||||||||||
| 終端收入 |
$ | 50 | $ | 49 | $ | 1 | ||||||
| 雜項收入 |
1 | 1 | — | |||||||||
| 總收入及其他收入 |
51 | 50 | 1 | |||||||||
| 其他成本和費用： |
||||||||||||
| 運營成本和其他成本 |
17 | 14 | 3 | |||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
4 | 4 | — | |||||||||
| 銷售、一般和管理成本 |
3 | 3 | — | |||||||||
| 利息支出，淨額 |
5 | 5 | — | |||||||||
| 其他成本和費用合計 |
29 | 26 | 3 | |||||||||
| 所得税前收益 |
$ | 22 | $ | 24 | $ | (2 | ) | |||||
截至2021年9月30日的9個月，預計吞吐量為1,070萬噸，而截至2020年9月30日的9個月為700萬噸，這一增長主要是由於影響了2020年部分時間的COVID相關需求下降。然而，在截至2020年9月30日的9個月中，碼頭收入包括超過實際吞吐量噸的按需或付費合同的收入。本合同已於2020年12月31日到期，未續簽。因此，在截至2021年9月30日的9個月裏，未使用的合同產能沒有額外的收入。
其他分析：
另一個部門包括各種公司和多元化業務活動的收入和費用，這些活動沒有分配給PAMC或CONSOL海運碼頭部門。多元化的業務活動包括Itmann礦的開發、綠地儲量、關閉的礦山活動、銷售、一般和行政活動、利息支出和所得税，以及各種其他非運營活動。
截至2021年9月30日的9個月，其他業務活動的所得税前虧損為6700萬美元，而截至2020年9月30日的9個月的所得税前虧損為3400萬美元。差異將在下面討論。
| 截至9個月 |
||||||||||||
| 9月30日， |
||||||||||||
| (單位：百萬) |
2021 |
2020 |
方差 |
|||||||||
| 收入： |
||||||||||||
| 煤炭收入 |
$ | 5 | $ | — | $ | 5 | ||||||
| 雜項其他收入 |
7 | 30 | (23 | ) | ||||||||
| 出售資產的收益 |
10 | 15 | (5 | ) | ||||||||
| 總收入及其他收入 |
22 | 45 | (23 | ) | ||||||||
| 其他成本和費用： |
||||||||||||
| 運營成本和其他成本 |
30 | 44 | (14 | ) | ||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
8 | 7 | 1 | |||||||||
| 銷售、一般和行政成本 |
10 | 6 | 4 | |||||||||
| 債務清償收益 |
— | (18 | ) | 18 | ||||||||
| 利息支出，淨額 |
41 | 40 | 1 | |||||||||
| 其他成本和費用合計 |
89 | 79 | 10 | |||||||||
| 所得税前虧損 |
$ | (67 | ) | $ | (34 | ) | $ | (33 | ) | |||
煤炭收入
煤炭收入包括在開發位於西弗吉尼亞州懷俄明縣的伊特曼煤礦期間開採的煤炭的銷售。
雜項其他收入
截至2021年9月30日的9個月，雜項其他收入為700萬美元，而截至2020年9月30日的9個月為3000萬美元。這一變化是由以下幾項引起的：
| 截至9月30日的9個月， |
||||||||||||
| (單位：百萬) |
2021 |
2020 |
方差 |
|||||||||
| 特許權使用費收入--非經營性煤炭 |
$ | 5 | $ | 10 | $ | (5 | ) | |||||
| 租金收入 |
1 | 1 | — | |||||||||
| 利息收入 |
2 | — | 2 | |||||||||
| 出售若干煤炭租賃合約 |
— | 18 | (18 | ) | ||||||||
| 其他收入 |
(1 | ) | 1 | (2 | ) | |||||||
| 雜項其他收入合計 |
$ | 7 | $ | 30 | $ | (23 | ) | |||||
特許權使用費收入-未運營的煤炭在同比中有所下降，原因是第三方公司在我們有特許權使用費索賠的儲量中開採的經營活動減少，導致收入下降。
出售若干煤炭租賃合約導致收入減少，歸因於截至2020年9月30日止九個月內完成的數宗交易中的一宗，該等交易涉及本公司在PAMC以外的非營運地面及礦產資產。這些交易有助於增強公司的流動性，並改善其財務靈活性。
出售資產的收益
與去年同期相比，出售資產的收益減少了500萬美元，這主要是由於在這兩個時期出售了各種氣井和相關設備。
運營成本和其他成本
截至2021年9月30日的9個月，運營和其他成本為3000萬美元，而截至2020年9月30日的9個月為4400萬美元。由於以下項目，營業成本和其他成本在期間間的比較中有所下降：
| 截至9月30日的9個月， |
||||||||||||
| (單位：百萬) |
2021 |
2020 |
方差 |
|||||||||
| 與員工相關的遺留責任費用 |
$ | 6 | $ | 19 | $ | (13 | ) | |||||
| 煤炭儲備持有成本 |
6 | 4 | 2 | |||||||||
| 關閉的煤礦 |
3 | 3 | — | |||||||||
| 伊特曼煤炭成本 |
5 | — | 5 | |||||||||
| 訴訟費 |
2 | 4 | (2 | ) | ||||||||
| 銀行手續費 |
1 | 1 | — | |||||||||
| 租賃租金費用 |
— | 1 | (1 | ) | ||||||||
| 其他 |
7 | 12 | (5 | ) | ||||||||
| 總運營成本和其他成本 |
$ | 30 | $ | 44 | $ | (14 | ) | |||||
與員工有關的遺留負債支出在同比減少了1300萬美元，這主要是由於每年年初精算假設的變化。有關更多信息，請參閲本表格10-Q第1項未經審計的合併財務報表附註中的附註5-養老金和其他離職後福利淨額計劃定期福利淨成本的組成部分，以及附註6-煤工塵肺病和工人補償定期福利淨成本的組成部分。
折舊、損耗和攤銷
折舊、損耗和攤銷在期間間的比較中保持實質上的一致。
銷售、一般和行政成本
銷售、一般和管理成本根據所用資源的百分比、總收入的百分比和預計的資本支出總額的百分比分配給公司的其他部門。增加400萬美元的原因是分配給另一個部門的銷售、一般和行政費用部分增加，原因是與上一年相比，Itmann礦、關閉的礦山和其他業務發展活動使用的資源增加。
債務清償收益
由於公司公開市場回購了2025年到期的11.00%高級擔保第二留置權票據，在截至2020年9月30日的9個月中確認了1800萬美元的債務清償收益。
利息支出，淨額
扣除資本化金額後的利息支出在同期比較中有所增加，主要是由於賓夕法尼亞州經濟發展融資局(Pennsylvania Economic Development Finding Authority)在2021年第二季度發行的免税固體廢物處置收入債券產生的利息。這部分被公司在截至2021年9月30日的前九個月持續的去槓桿化努力所抵消。
流動性與資本資源
Consol Energy的潛在流動性來源包括運營產生的現金、手頭現金、循環信貸安排和證券化安排下的借款(將在下文討論)、出售借給我們的PEDFA債券的收益，以及在必要時發行額外股本或債務證券的能力。該公司認為，從這些來源產生的現金應足以滿足其短期營運資金要求、長期資本支出要求和償債義務，並提供所需的信用證。
煤炭需求經歷了前所未有的下降，但自2020年第二季度COVID相關需求大幅低谷以來已大幅改善。2021年第三季度，本公司分別就其融資租賃和資產擔保融資安排、定期貸款A融資安排、11.00%高級擔保第二留置權票據和定期貸款B融資安排償還或回購本金600萬美元、1300萬美元、300萬美元和100萬美元。截至2021年9月30日，我們4億美元的循環信貸安排下沒有未償還的借款，該安排目前僅用於提供信用證，已發行1.6億美元。2021年4月13日，該公司借入了通過賓夕法尼亞州經濟發展融資管理局(PEDFA)發行的7500萬美元免税固體廢物處置收入債券的銷售收益。該批債券期限為30年，初始定價為7年期，利率為9.0%。
儘管美國和海外許多政府強制關閉的非必要業務已經逐步取消，但如果疫情的嚴重程度加劇，可能會恢復更多的關閉，對我們煤炭的需求低迷也可能是因為新冠肺炎引發的普遍經濟衰退或整體商業活動減少。此外，我們的一些客户已經並可能在未來嘗試援引他們與我們簽訂的合同中的不可抗力或類似條款，以避免佔有我們的煤炭，並向我們支付合同義務購買的煤炭費用。對我們煤炭需求的減少，以及我們的客户未能根據現有合同從我們購買他們有義務購買的煤炭，或者物流鏈中斷阻止我們運輸煤炭，都將對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。新冠肺炎可能在多大程度上對我們的業務產生不利影響取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性和不可預測性，包括有關疫情嚴重程度、疫苗接種工作的速度和有效性以及全球遏制或減輕其影響的行動的有效性的新信息。我們預計這可能會繼續對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生負面影響。該公司將繼續採取其認為適當的措施，以減輕新冠肺炎對其運營、流動性和財務狀況的影響。
該公司預計將通過其運營現金流和循環信貸安排保持充足的流動性，為其營運資本和資本支出需求提供資金，至少在10-Q表格季度報告發布之日起的12個月內。公司2021年第三季度的運營現金流得到了合同地位、強勁的現貨市場活動以及持續的成本和資本控制措施的支持。
該公司於2017年啟動了粗垃圾處理區的基本建設項目，預計將持續到2023年。粗垃圾處理區的建設現在部分資金來自7500萬美元的免税固體廢物處理收入債券，其收益借給了公司，公司預計將在未來兩年左右花費，因為符合條件的工作完成了。截至2021年第三季度末，公司從託管的限制性現金中獲得了2500萬美元的合格費用報銷，這可以追溯到2020年年中的最初激勵日期。該公司與此次融資相關的限制性現金剩餘5000萬美元，將用於資助未來在粗垃圾處理區的支出。本公司還於2019年下半年開始建設伊特曼礦；開發採礦於2020年4月開始，預計在礦場附近建設選礦廠後全面投產，計劃於2022年下半年完工。全面投產後，該公司預計伊特曼礦每年生產約90萬噸高質量、低體積焦煤。該公司還擴大了正在建設的選煤廠的產能，包括高效的鐵路裝車，並提高了每年額外處理高達75萬至100萬噸第三方產品的能力，預計這一第三方加工收入將為公司提供額外的增長途徑。
金融市場的不確定性給CONSOL能源公司帶來了額外的潛在風險。這些風險包括我們在股票市場籌集資金的能力降低，額外信貸的可用性減少和成本上升，以及潛在的交易對手違約。整體市場中斷，類似於2020年經歷的情況，可能會影響本公司的應收貿易賬款收款。因此，CONSOL Energy定期監控其客户和交易對手的信譽，並通過付款條款、信用額度、預付款和安全來管理信用敞口。
過去一年，保險和擔保市場的挑戰越來越大，尤其是對煤炭公司而言。我們經歷了保費上漲，覆蓋範圍縮小，和/或願意承保保單和擔保債券的提供商減少。條款普遍變得更加不利，包括增加獲得擔保債券所需的抵押品金額。我們維持足夠的保險和債券覆蓋能力的進一步成本負擔可能會對我們的運營、財務狀況和流動性產生不利影響。
公司在2021年第二季度啟動了API2套期保值計劃。作為啟動這一戰略的先兆，市場動態顯示出持續的價格波動和更短期出口合同的趨勢。考慮到這些因素，公司已尋求利用掉期安排來降低價格波動，並確保2022年部分出口銷售的未來現金流。這些互換安排減輕了公司實物合同中固有的價格波動，這些合同包含可變定價和公司的現貨出口業務。
本公司正繼續積極監察持續的新冠肺炎疫情對其流動資金和資本資源的影響。正如之前和上面披露的那樣，我們在整個新冠肺炎大流行期間採取了幾個步驟來加強我們的流動性。從煤炭出貨量的角度來看，煤炭需求的下降似乎在2020年5月達到最低點，此後出現明顯改善，但如果我們的煤炭需求減少，這可能會對我們未來幾個季度的流動性造成不利影響。我們的循環信貸融資、定期貸款A融資、定期貸款B融資、證券化融資以及與我們的11.00%高級擔保第二留置權票據(統稱為“信貸融資”)訂立的契約包含若干金融契約。新冠肺炎效應引發的事件可能會對我們的流動性產生負面影響，從而影響我們遵守這些公約的能力，這些公約在2020年第二季度進行了修訂。這些事件可能會導致我們尋求貸款人的進一步修訂或豁免，限制獲得或要求加快償還信貸安排下的借款，或要求我們尋求替代融資。我們不能保證，由於當時新冠肺炎對資本市場的影響，如果需要，任何此類替代融資都能以我們可以接受的條款獲得，或者根本不能獲得。
現金流(百萬)
| 截至9月30日的9個月， |
|||||||||
| 2021 |
2020 |
變化 |
|||||||
| 經營活動提供的現金 |
$ | 253 | $ | 62 | $ | 191 | |||
| 用於投資活動的現金 |
$ | (92 | ) | $ | (57 | ) | $ | (35 | ) |
| 用於融資活動的現金 |
$ | — | $ | (63 | ) | $ | 63 | ||
與上一季度相比，經營活動提供的現金增加了1.91億美元，這主要是由於調整後的EBITDA增加了9200萬美元，以及這兩個時期發生的其他營運資本變化。
截至2021年9月30日的前9個月，用於投資活動的現金為9200萬美元，而截至2020年9月30日的9個月為5700萬美元。*資本支出增加了3700萬美元，主要原因是提前買斷了一套長壁盾構的現有運營租賃，以及在伊特曼礦附近建造了一個選礦廠。資本支出的增加部分被這兩個時期發生的設備銷售和各種氣井銷售帶來的資產銷售收益增加300萬美元所抵消。關於該公司資本支出的進一步細節如下。
| 截至9月30日的9個月， |
||||||||||||
| 2021 |
2020 |
變化 |
||||||||||
| 建築和基礎設施 |
$ | 47 | $ | 31 | $ | 16 | ||||||
| 設備採購和重建 |
38 | 21 | 17 | |||||||||
| 固體廢物處理項目 |
12 | 12 | — | |||||||||
| IS&T基礎設施 |
2 | 1 | 1 | |||||||||
| 其他 |
4 | 1 | 3 | |||||||||
| 資本支出總額 |
$ | 103 | $ | 66 | $ | 37 | ||||||
與去年同期相比，融資活動的現金流增加了6300萬美元，主要是因為在截至2021年9月30日的9個月裏，賓夕法尼亞州經濟發展融資局(Pennsylvania Economic Development Finding Authority)發行免税固體廢物處置收入債券獲得了7500萬美元的貸款收益。這在一定程度上被本公司持續的去槓桿化努力導致的同期比較中債務淨支付的增加所抵消。
高級擔保信貸安排
於2017年11月，本公司與北卡羅來納州PNC銀行訂立循環信貸安排，承諾金額最高3億美元(“循環信貸安排”)、一筆最高1億美元的定期貸款A安排(“TLA安排”)及一筆最高4億美元的定期貸款B安排(“TLB安排”，以及循環信貸安排和TLA安排，稱為“高級擔保信貸安排”)。2019年3月28日，本公司修訂了高級擔保信貸安排，將循環信貸安排的借款承諾增加到4億美元，並重新分配TLA安排和TLB安排下的未償還本金。2021年3月29日，本公司修訂了高級擔保信貸安排，以修訂與其他債務有關的負面契約，允許本公司根據免税固體廢物處置收入債券承擔義務。於2020年6月5日，本公司修訂了高級擔保信貸安排(“修訂”)，提供八個季度的財務契約放寬，提高循環信貸安排和TLA安排下借款的利息利率，並增加反現金囤積條款。公司高級擔保信貸融資項下的借款按浮動利率計息，浮動利率可以是(I)倫敦銀行同業拆借利率加適用保證金或(Ii)備用基本利率加適用保證金。循環信貸安排和TLA安排的適用保證金取決於總淨槓桿率，而TLB安排的適用保證金是固定的。修正案將循環信貸安排和TLA安排的適用保證金都提高了50個基點。循環信貸和TLA安排的到期日是2023年3月28日。TLB貸款的到期日為9月28日, 2024年。於2019年6月，TLA貸款開始以相等的季度分期攤銷：(I)自截至2019年6月30日的季度開始的連續四個季度分期攤銷，為原始本金的3.75%；(Ii)自截至2020年6月30日的季度開始的隨後八個季度分期的原始本金的6.25%；及(Iii)其後季度分期的原始本金的8.75%，餘額於最終到期日到期。2019年6月，TLB貸款開始按季度等額攤銷，金額相當於修訂本金的每年0.25%，剩餘餘額將於最終到期日到期。
高級抵押信貸融資項下的責任由(I)本公司持有的PAMC的所有擁有人、(Ii)擁有循環信貸融資擔保抵押品任何部分的本公司集團任何其他成員，及(Iii)除若干慣常例外及議定的重要性門檻外，本公司所有其他現有或未來直接或間接全資或間接全資受限制附屬公司擔保。除某些例外情況外(包括限制某些子公司的股權質押和某些不動產的門檻)，這些債務以(I)本公司在賓夕法尼亞礦業綜合體的主要權益、(Ii)本公司持有的合夥企業的有限合夥人單位、(Iii)本公司持有的普通合夥人的股權、(Iv)CONSOL海運碼頭、(V)伊特曼礦和(Vi)15億噸綠地的優先留置權作為擔保。高級擔保信貸安排包含一些習慣性的肯定契約。此外，高級擔保信貸安排包含許多負面契約，包括(除某些例外情況外)對以下各項的限制：負債、留置權、投資、收購、處置、限制付款和提前償還次級債務。修正案增加了與合資企業投資、一般投資、股份回購、股息和回購第二筆留置權債券(定義如下)有關的契諾所需滿足的附加條件。附加條件要求循環信貸安排沒有未償還借款和不超過2億美元的未償還信用證。對合營企業的投資、股份回購和分紅，要求總淨槓桿率不得大於2.00至1.00的，進一步限制。
循環信貸安排和TLA安排還將包括金融契約，包括(I)最高第一留置權總槓桿率，(Ii)最高總淨槓桿率，以及(Iii)最低固定費用覆蓋率。最高第一留置權總槓桿率按綜合第一留置權債務與綜合EBITDA的比率計算。在契約計算中使用的綜合EBITDA不包括非現金補償費用、非經常性交易費用、非常損益、非持續業務損益、與遺留員工負債相關的非現金費用以及債務清償損益，並減去與遺留員工負債相關的現金支付。最高淨槓桿率以綜合負債減去手頭現金與綜合EBITDA之比計算。最低固定費用覆蓋率按綜合EBITDA與綜合固定費用的比率計算。契約計算中使用的綜合固定費用包括現金利息支付、所得税現金支付、預定債務償還、支付的股息和維護資本支出。修正案修改了適用於循環信貸安排和TLA安排的有關最高第一留置權總槓桿率、最高總淨槓桿率和最低固定費用覆蓋率的金融契約，使截至2020年6月30日至2021年3月31日的財政季度，第一留置權總槓桿率最高為2.50%至1.00，總淨槓桿率最高為3.75%至1.00，最低固定費用覆蓋率為1.00%至1.00；截至2021年6月30日至9月31日的財政季度，最高第一留置權總槓桿率為2.50%至1.00，最高淨槓桿率為3.75%至1.00，最低固定費用覆蓋率為1.00。, 第一留置權總槓桿率最高為2.25至1.00，最高淨槓桿率為3.50至1.00；截至2021年6月30日至2022年3月31日的會計季度，最低固定費用覆蓋率為1.05至1.00；截至2021年12月31日至2022年3月31日的會計季度，第一留置權總槓桿率最高為2.00至1.00，最高淨槓桿率為3.25至1.00；截至2022年6月30日及以後的會計季度，第一留置權總槓桿率最高為1.75%至1.00，總淨槓桿率最高為2.75%至1.00，最低固定費用覆蓋率為1.10%至1.00。截至2021年9月30日，本公司第一留置權總槓桿率最高為1.12%至1.00。本公司截至9月30日的最高總淨槓桿率為1.64%至1.00。2021年。截至2021年9月30日，公司的最低固定費用覆蓋率為1.67%至1.00。因此，截至2021年9月30日，本公司遵守了高級擔保信貸安排下的所有財務契約。
TLB貸款還包括一項金融契約，規定如果公司在適用的Form 10-K年度報告涵蓋的年度內有超額現金流(定義見高級擔保信貸安排的信貸協議)，則公司必須在向美國證券交易委員會(SEC)提交其Form 10-K年度報告之日起10個工作日內償還TLB貸款中的一定數額的借款。在截至2021年3月31日的三個月內，CONSOL Energy根據公司截至2020年12月31日的超額現金流總額，支付了約500萬美元的所需償還金額。所需償還金額等於該年度公司超額現金流的某個百分比，範圍從0%到75%不等，具體取決於公司的總淨槓桿率，減去公司在該財年根據TLB貸款支付的某些自願預付款金額(如果有)。
於截至2019年12月31日止年度，本公司訂立利率掉期協議，有效地將截至2020年12月31日及2021年12月31日止十二個月的TLB貸款的1.5億美元浮動利率轉換為固定利率，以及將截至2022年12月31日止十二個月的TLB貸款的5,000萬美元浮動利率轉換為固定利率。
高級擔保信貸工具包含常規違約事件，包括到期不付款、交叉違約和交叉判決違約以及某些破產和資不抵債事件。
截至2021年9月30日，循環信貸安排下沒有未償還的借款，該安排目前僅用於提供信用證，未償還的信用證為1.6億美元，剩餘2.4億美元的未使用產能。ConSOL Energy不時需要提供財務保證，以滿足正常業務過程中產生的合同和其他要求。其中一些保證張貼是為了遵守聯邦、州或其他政府機構的法規和規定。康索爾能源公司有時使用信用證來滿足這些要求，而這些信用證降低了公司的借款能力。
證券化工具
於2017年11月30日，(1)(I)CONSOL Marine Terminals LLC，作為應收款發起人，(Ii)CONSOL Pennsylvania Coal Company LLC(“CONSOL Pennsylvania”)，作為應收款發起人，並作為自身和其他發起人(統稱為“發起人”)的初始服務機構，每個發起人都是CONSOL Energy的全資子公司，以及(Iii)CONSOL Funding LLC(以下簡稱“SPSOL Funding LLC”(I)(I)作為次發起人(“次發起人”)的間接全資附屬公司CONSOL Hotre Holdings LLC，及(Ii)CONSOL Pennsylvania，作為買方及作為本身及次發起人的應收賬款的初始服務商，訂立次發起人銷售協議(“次發起人PSA”)，並訂立一份分發起人銷售協議(“次發起人PSA”)。(Ii)(I)COSOL Pennsylvania LLC(“次發起人PSA”)作為次發起人(“次發起人”)訂立一份分發起人銷售協議(“次發起人PSA”)。此外，於二零一七年十一月三十日，SPV與(I)SPV(作為借款人)、(Ii)CONSOL Pennsylvania(作為初始服務機構)、(Iii)PNC Bank(作為行政代理、LC銀行及貸款人)及(Iv)不時作為貸款人的其他人士訂立應收賬款融資協議(“應收款融資協議”)。買賣協議、分發起人PSA和應收賬款融資協議共同確立了應收賬款證券化計劃(“證券化”)的主要條款和條件。2020年3月，證券化安排被修改，其中包括將到期日從2021年8月30日延長至2023年3月27日。
根據證券化，(I)次級發起人向賓夕法尼亞州CONSOL出售當前和未來的貿易應收款，以及(Ii)發起人向SPV出售和/或貢獻當前和未來的貿易應收款(包括次級發起人出售給賓夕法尼亞州CONSOL的應收款)，SPV進而將其在應收款中的權益質押給代表SPV發放貸款或簽發信用證的PNC銀行。證券化項下未償還的預付款和信用證的最高金額不得超過1億美元。
證券化下的貸款按準備金調整後的LIBOR市場指數利率計息，相當於一個月期歐洲美元利率。證券化下的貸款和信用證還應計項目費用和信用證參與費，每年從2.00%到2.50%不等，具體取決於CONSOL Energy的總淨槓桿率。此外，SPV向PNC Capital Markets LLC支付了一定的結構性費用，並將向貸款人支付其他慣例費用，包括每年相當於0.60%的未使用承諾的費用。
SPV的資產和信用不能用於償還欠CONSOL Energy、次發起人或任何發起人債權人的債務和義務。次發起人、發起人和作為服務商的賓夕法尼亞州CONSOL對他們自己的慣例陳述、保證、契諾和賠償獨立負責。此外，CONSOL Energy保證次發起人、發起人和賓夕法尼亞州CONSOL作為服務機構履行義務，並將保證可能成為證券化參與方的任何其他發起人或後續服務機構的義務。然而，CONSOL Energy及其附屬公司都不會擔保應收賬款的可收回性或應收賬款下債務人的信譽。
組成證券化的協議載有各種慣常的陳述及擔保、契諾及違約條款，規定在某些情況下終止及加速證券化項下的承諾及貸款，包括但不限於到期付款、違反陳述、擔保或契諾、某些無力償債事件或未能維持應收貿易賬款的抵押權益，以及其他重大債務項下的違約。
截至2021年9月30日，符合條件的應收賬款總額約為2400萬美元。截至2021年9月30日，該安排沒有未償還的借款和2400萬美元的未償還信用證，沒有未使用的產能。截至2021年9月30日的三個月，與應收賬款安排相關的成本總計28.3萬美元。這些成本已計入融資費，並計入綜合損益表的經營成本和其他成本。由於公司繼續參與收款工作，公司沒有取消確認任何應收賬款。
11.00%高級擔保第二留置權票據，2025年到期
於2017年11月13日，本公司根據本公司與作為受託人及抵押品受託人(“受託人”)的全國性銀行協會UMB Bank，N.A.之間日期為2017年11月13日的契約(“契約”)，發行本金總額11.00%於2025年到期的高級擔保第二留置權票據(“第二留置權票據”)。於二零一七年十一月二十八日，本公司若干附屬公司簽署了一份契約補充協議，並以擔保人(“擔保人”)的身份成為契約的一方。第二留置權票據以本公司幾乎所有資產及擔保人的第二優先留置權作為抵押，而擔保人以優先基準質押作為本公司在高級抵押信貸融資(上文所述)下的債務的抵押品，但契約項下的若干例外情況除外。
在2021年11月15日或之後，本公司可按以下規定的贖回價格贖回全部或部分第二筆留置權票據，另加截至(但不包括)贖回日(但不包括)的應計和未付利息(受相關記錄日期的第二次留置權票據持有人收取在相關付息日期到期的利息的權利的限制)，從指定年份的11月15日開始：
| 年 |
百分比 |
||
| 2021 |
105.50% | ||
| 2022 |
102.75% | ||
| 2023年及其後 |
100.00% |
在2021年11月15日之前的任何時間或不時，本公司亦可贖回全部或部分第二留置權票據，贖回價格相等於其本金的100%加上契約所界定的適用溢價，另加贖回日(但不包括)的應計及未付利息(須受第二留置權票據持有人於有關記錄日期收取於有關付息日期到期的利息的權利規限)。
本契約包含限制本公司和擔保人能力的契諾，以(I)產生、承擔或擔保額外債務或發行優先股；(Ii)設立留置權以確保負債；(Iii)宣佈或向本公司股東支付普通股股息、贖回股票或向本公司股東進行其他分配；(Iv)進行某些投資；(V)限制本公司受限制子公司的股息、貸款或其他資產轉移；(Vi)合併或合併，或出售、轉讓、租賃或處置幾乎所有本公司資產；(Vii)出售或以其他方式處置若干資產，包括附屬公司的股權；(Viii)與聯屬公司訂立交易；及(Ix)創建不受限制的附屬公司。這些公約有重要的例外情況和限制條件。如果第二批留置權債券同時獲得標準普爾評級服務公司和穆迪投資者服務公司的投資級評級，並且不存在契約項下的違約，則上述許多契約將終止並停止適用。契約亦載有慣常違約事件，包括(I)債券利息到期時違約30天；(Ii)到期、贖回或其他情況下債券本金或溢價(如有)到期時違約；(Iii)契約違約；(Iv)對若干債務的交叉違約；及(V)本公司或任何擔保人的若干破產或無力償債事件。如有失責事件發生並持續，受託人或當時未償還第二留置權債券本金總額最少25%的持有人可宣佈所有債券即時到期及應付。如果違約事件是由某些破產或資不抵債事件引起的，關於本公司, 任何屬本公司重要附屬公司的受限制附屬公司或本公司任何一組受限制附屬公司合計將構成一間重要附屬公司，則所有未償還第二留置權票據將即時到期及應付，無須採取進一步行動或發出通知。
如本公司出現某些控制權變動，第二留置權票據持有人將有權要求本公司根據契約所載條款的要約，全部或部分購回該持有人的第二留置權票據。本公司將提出以現金支付相等於購回的第二份留置權票據本金總額的101%加上購回的第二份留置權票據的應計及未付利息至(但不包括)購買日期，惟須受有關記錄日期的票據持有人收取於有關付息日期到期的利息的權利所規限。
第二批留置權票據是以非公開發售方式發行的，不受證券法的註冊要求限制，根據規則144A向合格機構買家發行，並根據證券法下的S規則向美國境外的人士發行。
賓夕法尼亞州經濟發展融資管理局債券
2021年4月，CONSOL Energy借入了賓夕法尼亞州經濟發展融資局(PEDFA)發行的免税債券的銷售收益，本金總額為7500萬美元。PEDFA債券的初始期限為7年，固定利率為9.00%。PEDFA債券將於2051年4月1日到期，但公司必須在2028年4月13日初始期限利率期滿時強制購買。PEDFA債券是根據一份日期為2021年4月1日的契約(“PEDFA契約”)發行的，該契約由PEDFA和作為受託人(“PEDFA票據受託人”)的全國銀行協會北卡羅來納州威爾明頓信託公司(Wilmington Trust，N.A.)之間的契約發行。PEDFA根據PEDFA與本公司於2021年4月1日簽訂的貸款協議(“貸款協議”)，將PEDFA債券所得款項貸款給本公司。根據貸款協議的條款，公司同意在任何時候支付PEDFA債券或PEDFA契約項下到期的所有本金、利息和其他金額。PEDFA根據貸款協議將其作為貸款人的權利(不包括某些保留權利)轉讓給PEDFA票據受託人。公司的某些子公司(“PEDFA票據擔保人”)於2021年4月1日簽署了一份以PEDFA票據受託人為受益人的擔保協議(“擔保”)，擔保公司在到期時支付PEDFA債券的貸款協議項下的義務。本公司在貸款協議下的義務以及PEDFA票據擔保人在擔保下的義務由本公司幾乎所有資產的第二優先留置權和PEDFA票據擔保人以與第二留置權票據平價的第二優先留置權擔保。貸款協議和擔保通過引用併入發行第二份留置權票據的契約中(上文討論)。
債務
截至2021年9月30日，CONSOL Energy的長期債務和融資租賃債務總額為6.82億美元，其中包括4700萬美元的長期債務的當前部分。這筆長期債務包括：
| • |
與2024年9月到期的TLB融資相關的本金總額為2.63億美元，減去100萬美元的未攤銷折扣。天津港大嶼山貸款機制下的借款以浮動利率計息。 |
| • |
本金總額為1.49億美元的11.00%高級擔保第二留置權票據，將於2025年11月到期。票據的利息將於每年五月十五日及十一月十五日支付。 |
| • |
為巴爾的摩港口設施融資而發行的本金總額為1.03億美元的工業收入債券，年利率為5.75%，將於2025年9月到期。工業税收債券的利息每年3月1日和9月1日支付。票據本金和利息的支付由CONSOL Energy提供擔保。 |
| • | 本金總額為7500萬美元的免税固體廢物處置收入債券，為貝利選煤廠正在進行的煤炭垃圾處理區擴建提供資金，初始期限為7年，年利率為9.00%，2051年4月到期。免税固體廢物處置收入債券的利息分別在每年2月1日和8月1日支付。 | |
| • | 與TLA貸款相關的本金總額為4100萬美元，將於2023年3月到期。TLA貸款機制下的借款按浮動利率計息。 | |
| • | 本金總額為4,800萬美元的融資租賃，加權平均利率為6.09%。 | |
| • | 本金總額200萬美元的資產支持融資安排將於2024年9月到期，利率為3.61%。 | |
| • |
預付特許權使用費承諾200萬美元，加權平均年利率13.68%。 |
截至2021年9月30日，CONSOL Energy沒有未償還的借款，4億美元優先擔保循環信貸安排下的未償還信用證約為1.6億美元。截至2021年9月30日，CONSOL Energy沒有未償還的借款，1億美元證券化安排下的未償還信用證約為2400萬美元。
股票和債務回購
2017年12月，CONSOL Energy董事會批准了一項計劃，不時回購公司流通股普通股或其11.00%高級擔保第二留置權票據，2025年到期。自成立以來，公司董事會隨後對該計劃進行了幾次修訂，最近一次修訂是在2021年4月，將公司回購權限的總上限提高到3.2億美元，並將該計劃延長至2022年12月31日。
根據該計劃的條款，CONSOL Energy被允許在公開市場、私下談判的交易、加速回購計劃或結構性股票回購計劃中進行回購。Consol Energy還被授權就任何回購進入一個或多個10b5-1計劃。任何普通股或普通票據的回購資金將來自手頭可用現金或短期借款。該計劃不要求CONSOL Energy收購任何特定數量的普通股或債券，並可隨時由公司酌情修改或暫停。該計劃的實施符合適用的法律要求，並在任何信貸協議、應收賬款購買協議、契約或TMA施加的限制內進行，並受市場狀況和其他因素的影響。
在截至2021年9月30日的9個月中，該公司花費了約1700萬美元，註銷了2025年到期的11.00%高級擔保第二留置權票據中的1800萬美元，這些票據的交易價格繼續低於面值。在截至2021年9月30日的9個月裏，沒有根據這一計劃回購普通股。
總股本和股息
截至2021年9月30日，CONSOL Energy的總股本為4.85億美元，截至2020年12月31日為5.54億美元。有關更多詳細信息，請參閲本表格10-Q第1項中的股東權益合併報表。
CONSOL Energy的宣佈和股息支付取決於CONSOL Energy董事會的裁量權，不能保證CONSOL Energy未來將支付股息。未來支付股息的決定將取決於其他因素，包括一般商業狀況、CONSOL Energy的財務業績、CONSOL Energy支付股息的合同和法律限制、CONSOL Energy的計劃投資以及董事會認為相關的其他因素。公司的高級擔保信貸安排將CONSOL Energy每年支付股息的能力限制在2500萬美元以內，當公司的總淨槓桿率低於1.50至1.00時，股息支付能力將增加至每年5000萬美元，並受貸款中規定的累計信用計算的限制，附加條件是循環信貸安排上沒有未償還借款和不超過2億美元的未償還信用證，總淨槓桿率不得高於2.00至1.00。截至2021年9月30日，總淨槓桿率為1.64比1.00，累計信貸約為1.9億美元。累計信貸從5000萬美元開始，隨着2018年開始的超額現金流而增加。*高級擔保信貸安排不允許在違約情況下支付股息。11.00%高級擔保第二留置權債券的契約限制當公司總淨槓桿率超過2.00至1.00時的股息，並將股息限制在不超過該普通股在宣佈時每股公開市場報價的4.0%的年率。契約不允許在違約的情況下支付股息。
表外安排
康索爾能源不與未合併實體或其他合理可能對康索爾能源的財務狀況、財務狀況、收入或支出的變化、運營結果、流動性、資本支出或資本資源產生重大當前或未來影響的未在本10-Q合併財務報表附註中披露的表外交易、安排、債務或其他關係進行維護。康索爾能源公司參與了美國礦工聯合會(“UMWA”)綜合福利基金和UMWA 1992福利計劃，該計劃一般接受按現收現付制確認的會計原則。這些福利安排可能導致截至2021年9月30日未在綜合資產負債表上確認的額外負債。各種多僱主福利計劃在2020年12月31日10-K表格第8項的合併財務報表附註中的附註17-其他僱員福利計劃中進行了討論。根據1992年煤炭行業退休人員健康福利法案，康索爾能源在截至2021年和2020年9月30日的三個月中的總繳費分別為1232美元和1373美元。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月裏，康索爾能源根據1992年煤炭行業退休人員健康福利法案的總繳費分別為3687美元和4110美元。根據2020年12月31日的現有信息，康索爾能源公司對UMWA綜合福利基金和1992年福利計劃的義務估計約為56039美元。康索爾能源還使用擔保債券、公司擔保和信用證相結合的方式，確保其對員工相關、環境、業績和各種其他項目的財務義務，這些項目在截至9月30日的綜合資產負債表中沒有反映出來。, 2021年管理層認為，這些項目將在沒有資金的情況下到期。有關CONSOL Energy已出具的各種財務擔保的更多詳細信息，請參閲本表格10-Q第1項所列合併財務報表附註中的附註14-承付款和或有負債。
前瞻性陳述
本季度報告中關於Form 10-Q的某些陳述是聯邦證券法意義上的“前瞻性陳述”。除歷史事項外，本季度報告中討論的事項均為前瞻性陳述(定義見1934年證券交易法修訂(“交易法”)第21E節)，涉及風險和不確定性，可能會導致實際結果和結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。因此，投資者不應過分依賴前瞻性陳述作為對實際結果的預測。前瞻性陳述可能包括對具體項目的時機和成功以及我們未來的生產、收入、收入和資本支出的預測和估計。當我們使用“預期”、“相信”、“可能”、“繼續”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、“項目”、“應該”、“願景”、“將會”或它們的否定或其他類似表述時，包含這些詞語的陳述通常是前瞻性陳述。當我們描述涉及風險或不確定性的戰略時，我們是在做前瞻性陳述。本Form 10-Q季度報告中的前瞻性陳述僅代表截至本Form 10-Q季度報告日期的前瞻性陳述；除非證券法要求，否則我們不承擔任何更新這些陳述的義務，我們提醒您不要過度依賴這些陳述。這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件的預期和假設做出的。雖然我們的管理層認為這些預期和假設是合理的，但它們本身就受到重大的商業、經濟、競爭、監管和其他風險、意外情況和不確定因素的影響。, 其中大部分是難以預測的，其中許多是我們無法控制的。除其他事項外，這些風險、意外情況和不確定因素涉及以下事項：
| • | 我們客户所在行業的經濟狀況惡化可能會減少對我們產品的需求，削弱我們收回客户應收賬款的能力，並削弱我們獲得資金的能力； | |
| • | 煤炭價格的波動和大幅波動基於一些我們無法控制的因素，包括相對於我們產品的可用需求的供過於求、天氣以及替代燃料的價格和可獲得性； |
|
| • |
新冠肺炎疫情對我們的業務和運營結果以及對全球經濟的影響； |
| • |
我們收到的煤炭價格持續下降，影響了我們的經營業績和現金流； |
| • |
我們的設備嚴重停機或無法獲得設備、部件或原材料； |
| • |
用於煤礦開採的商品或資本設備供應減少或價格上漲； |
| • |
我們的客户以優惠條件延長現有煤炭合同或簽訂新的長期煤炭合同； |
| • |
我們對大客户的依賴； |
| • |
如果客户信譽下降或不履行合同，我們無法向客户收取款項； |
| • |
我們無法獲得經濟上可開採的額外煤炭儲量，或者我們無法按時或根本不能完成伊特曼煤礦的建設； |
| • |
發電商需求下降，用煤方式發生變化； |
| • |
運輸設施和其他系統的可用性和可靠性，鐵路、駁船、加工和運輸設施以及將我們的煤炭運往市場的其他系統的中斷，以及運輸成本的波動； |
| • |
因煤炭行業的競爭性而喪失競爭地位，或因煤炭行業產能過剩而喪失競爭地位，損害我們的盈利能力； |
| • |
可能對我國煤炭在國外的競爭力產生不利影響的外匯波動； |
| • |
美國和外國政府最近採取的貿易行動和未來採取行動的可能性； |
| • |
與我們的產品在國際市場銷售相關的風險； |
| • |
煤炭用户改用其他燃料，以符合與燃煤排放有關的各種環境標準； |
| • |
潛在的以及任何已通過的應對氣候變化的法規，包括任何與温室氣體排放有關的法規，對我們的運營成本以及對煤炭市場的影響； |
| • |
尋求讓能源公司對氣候變化的影響負責的訴訟的影響； |
| • |
政府監管對排放到水或空氣中，以及處置和清理煤炭作業過程中產生的危險物質和廢物的影響； |
| • |
煤炭作業固有的風險，包括受到不利地質條件、設備故障、移出長壁設備的延誤、鐵路脱軌、安全漏洞或恐怖行為和其他危險、重大設備建造或維修的延誤、火災、爆炸、地震活動、事故和天氣條件的影響； |
| • |
不能以可接受的條件獲得或續簽擔保保證金，這可能會影響我們獲得復墾和煤炭租賃義務的能力； |
| • |
未獲得足夠的保險範圍； |
| • |
我們幾乎所有的業務都位於一個地理區域內； |
| • |
與在我們土地上作業的石油和天然氣鑽探商和分銷商協調業務的效果； |
| • |
我們無法以令人滿意的條件獲得資本支出融資； |
| • |
與獨立第三方進行的ESG評估相關的低可持續性分數或高風險評級的潛在影響，這可能導致我們的證券被排除在某些投資基金的考慮之外，以及投資者的負面看法； |
| • |
新的或現有的關税和其他貿易措施的影響； |
| • |
我們無法找到合適的收購目標或將未來收購的業務整合到我們的業務中； |
| • |
獲得、維護和續簽政府對我們煤炭經營的許可和批准； |
| • |
嚴格的聯邦和州僱員健康和安全法規的影響，包括監管機構關閉我們業務的能力； |
| • |
與我們過去或現在的煤炭運營相關的環境污染或涉嫌環境污染可能產生的責任； |
| • |
資產報廢義務和某些其他負債的影響； |
| • |
估計我國經濟可採煤炭儲量的不確定性； |
| • |
各種法律程序的結果，包括本文更全面描述的結果； |
| • |
我們未開發儲量的所有權鏈條存在缺陷，或者沒有獲得額外的財產來完善我們的煤權； |
| • |
承擔與員工相關的長期負債； |
| • |
我們的債務協議、債務和利率變化影響我們的經營業績和現金流的風險； |
| • |
套期保值交易對我們現金流的影響； |
| • |
信息被盜、數據損壞、運營中斷和/或因恐怖襲擊或網絡事件造成的經濟損失； |
| • |
我們多年煤炭銷售合同中的某些條款可能會在不利的經濟條件下提供有限的保護，並可能導致經濟處罰或允許客户終止合同； |
| • |
可能無法留住和吸引公司的合格人員，並可能因此增加對第三方承包商的依賴； |
| • |
未對財務報告進行有效的內部控制； |
| • |
有關公司普通股、潛在股價波動和未來攤薄的不確定性； |
| • |
證券分析師和媒體發表的對我們缺乏或負面評論的後果； |
| • |
關於我們可能宣佈的任何股息時間的不確定性； |
| • |
我們是否回購普通股或未償還債務證券的不確定性； |
| • |
公司註冊證書、章程和特拉華州法律對收購我們的能力的限制，以及由此對我們普通股交易價格的影響； |
| • |
股東不能在特拉華州法院以外的任何法院對我們採取法律行動；以及 |
| • |
其他不可預見的因素。 |
上面列出的因素不是詳盡的，也不一定是按重要性排序的。有關可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的因素的其他信息包括“風險因素“在這份報告和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中的其他地方。除非適用法律要求，否則公司沒有任何公開更新任何前瞻性陳述的意圖或義務，無論是對新信息、未來事件或其他情況的迴應。
第三項：加強關於市場風險的定量和定性披露
除下文所述外，本公司的市場風險敞口自2020年12月31日以來沒有發生重大變化。請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中關於市場風險的定量和定性披露7A項“關於市場風險的定量和定性披露”。
大宗商品價格風險
康索爾能源在正常的煤炭銷售過程中面臨市場價格風險。Consol Energy在現貨市場以及根據短期和多年合同銷售煤炭，這些合同可能包含基礎價格，但必須經過預先確定的價格調整，這些調整反映了(I)交付給客户的煤炭的質量特徵超出適用銷售合同規定的門檻質量特徵的差異，(Ii)交付給客户的煤炭的實際熱值，和/或(Iii)根據適用合同中規定的任何因素調整後的公司客户所在市場的電力價格變化。康索爾能源建立了風險管理政策和程序，以加強其資產基礎生產的商品營銷的內部控制環境。
康索爾能源公司的市場風險戰略納入了評估市場價格風險的基本風險管理工具，並建立了一個框架，使管理層可以在預定義的風險參數範圍內維持交易組合。
2021年第二季度，本公司啟動了有針對性的大宗商品價格對衝戰略。該公司試圖利用這些掉期安排來減輕公司2022年實物合同中與可變定價和公司現貨出口業務相關的部分固有的價格波動，並確保出口銷售的未來現金流。大宗商品市場波動性增加，整個2021年第二季度和第三季度的市場定價大幅上漲就證明瞭這一點。截至2021年9月30日的三個月和九個月，按市值計算的未實現虧損分別為147,306美元和168,743美元。假設商品指數化價格每上漲1美元，税前收益就會減少200萬美元。
項目4.管理控制和程序
披露控制和程序
康索爾能源公司在其管理層(包括康索爾能源公司的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，評估了截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時公司“披露控制和程序”的有效性，這些控制和程序在“交易法”第13a-15(E)條中定義。基於這一評估，康索爾能源公司的首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序自2021年9月30日起有效，以確保康索爾能源公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，幷包括旨在確保康索爾能源公司在此類報告中要求披露的信息被累積並傳達給康索爾能源公司管理層(包括康索爾能源公司的委託人)的控制和程序
財務報告內部控制的變化
在本Form 10-Q季度報告所涵蓋的會計季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化，這一術語在“交易法”第13a-15(F)條中有定義。
值得注意的是，任何管制制度，無論其設計和運作如何完善，都只能提供合理而非絕對的保證，確保該制度的目標能達到。此外，任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設。
第二部分：其他信息
項目1.開展法律訴訟
我們的業務受到各種風險和糾紛的影響，這些風險和糾紛通常與我們的業務有關。因此，在任何特定時間，我們都可能成為各種法律程序和在正常業務過程中發生的訴訟的被告。然而，我們目前沒有受到任何重大訴訟的影響，除了本表格10-Q第1部分綜合財務報表附註中的附註14-承諾和或有負債中披露的情況，該附註通過引用併入本文。
第1A項：不同的風險因素
除了本季度報告中列出的其他信息外，你還應該仔細考慮“第一部分--第1A項”中描述的因素。CONSOL Energy的2020 Form 10-K中的風險因素，以及隨後的任何Form 10-Qs的更新。這些描述的風險並不是公司面臨的唯一風險。CONSOL Energy目前不知道或公司目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對CONSOL Energy的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
第二項：禁止未登記的股權證券銷售和收益使用
在截至2021年9月30日的三個月內，沒有回購公司的股權證券。自公司目前的股票和債務回購計劃於2017年12月開始以來，CONSOL Energy Inc.董事會已經批准了一項3.2億美元的股票和債務回購計劃，該計劃將於2022年12月31日結束。截至2021年11月2日，股票和債務回購計劃下仍有約1.27億美元的可用資金。該計劃沒有義務CONSOL Energy收購任何特定數量的普通股或票據，並可隨時由公司酌情修改或暫停。
支付股息的限制
契約和高級擔保信貸安排包括限制公司宣佈和支付股息能力的某些契約。
第三項優先證券違約
沒有。
項目4.披露煤礦安全信息
多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)條和S-K(17 CFR 229.104)條例第104項要求提供的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的信息載於本季度報告的10-Q表格附件95中。
第5項：包括其他信息
沒有。
項目6.所有展品
| 陳列品 |
描述 |
提交文件的方法 |
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| 31.1 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席執行官的認證 |
在此提交 |
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| 31.2 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席財務官的認證 |
在此提交 |
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| 32.1 |
依據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明 |
在此提交 |
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| 32.2 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明 |
在此提交 |
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| 95 |
礦山安全衞生總局安全數據 |
在此提交 |
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| 101 |
交互式數據文件(截至2021年9月30日的季度表格10-Q，以內聯XBRL形式提供) |
在此提交 |
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| 104 |
封面交互式數據文件(格式為內聯XBRL) |
載於附件101 |
*表示管理合同或補償計劃或安排
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
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康索爾能源公司 |
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| 2021年11月2日 |
由以下人員提供： |
/s/詹姆斯·A·布羅克 |
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詹姆斯·A·布羅克 |
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董事、首席執行官兼總裁 (首席行政主任) |
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| 2021年11月2日 | 由以下人員提供： |
/s/MITESHKUMAR B.Thakkar |
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Miteshkumar B.Thakkar |
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首席財務官 (首席財務官) |
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| 2021年11月2日 | 由以下人員提供： |
/s/John M.RoTHKA |
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約翰·M·羅斯卡(John M.Rothka) |
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首席會計官 |
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