MPLX LP報告2021年第三季度財務業績

·報告的可歸因於MPLX的淨收入為8.02億美元，調整後的EBITDA可歸因於MPLX的14億美元

·經營活動產生了12億美元的淨現金；通過7.45億美元的分配和1.55億美元的單位回購，向單位持有人返還了9億美元的資本；調整後的分配覆蓋率是1.61倍，槓桿率是3.7倍

·年初至今異常強勁的現金流支持已宣佈的13.4億美元的分配；包括基本分配金額增加2.5%和大約6億美元的特別分配金額

俄亥俄州芬德利，2021年11月2日-MPLX LP(紐約證券交易所代碼：MPLX)今天公佈，2021年第三季度MPLX的淨收入為8.02億美元，而2020年第三季度為6.65億美元。可歸因於MPLX的調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)為13.89億美元，而2020年第三季度為13.35億美元。

2021年第三季度，物流和倉儲(L&S)部門的運營收入為7.52億美元，而2020年第三季度為6.77億美元。2021年第三季度分部調整後的EBITDA為9.04億美元，而2020年第三季度為8.93億美元。

2021年第三季度，收集和處理(G&P)部門的運營收入為2.79億美元，而2020年第三季度為2.22億美元。2021年第三季度分部調整後的EBITDA為4.85億美元，而2020年第三季度為4.42億美元。

本季度，MPLX通過經營活動產生了11.82億美元的淨現金、11.91億美元的可分配現金流和3.1億美元的超額現金流。調整後的分銷覆蓋率為1.61倍，槓桿率為3.7倍。今年到目前為止，MPLX已經產生了36.71億美元的經營活動提供的淨現金，35.78億美元的可分配現金流和10.68億美元的超額現金流。

今天，MPLX宣佈2021年第三季度的季度現金分配為每普通單位1.2美元，包括每普通單位0.705美元的基本分配額和每普通單位0.575美元的特別分配額。基本分配金額比2021年第二季度分配增加2.5%。分配將於2021年11月19日支付給截至2021年11月12日登記在冊的普通單位持有人。

MPLX董事長、總裁兼首席執行官邁克爾·J·亨尼根(Michael J.Hennigan)説：“我們的業務表現和較低的資本支出產生了異常強勁的現金流，使MPLX能夠通過我們第三季度的分配返還13.4億美元。”2021年，我們宣佈了總計28億美元的分配，並完成了4.65億美元的單位回購。“

財務亮點

(A)截至2021年9月30日的9個月中，包括與權益法投資相關的減值約600萬美元和長期資產減值約4200萬美元，所有這些都在G&P運營部門內。截至2020年9月30日的9個月，包括與權益法投資相關的減值約13億美元，商譽減值約18億美元，長期資產減值約3億美元，所有這些都在G&P運營部門內。

(B)將分配前計算的非GAAP衡量標準分配給優先單位持有人。請參閲下面的對賬。

(C)MPLX普通合夥人董事會宣佈的最新分派。截至2021年9月30日的三個月和九個月內，包括每單位0.575美元的特別分派(“特別分派金額”)。

(D)將可歸因於GP和LP單位持有人的折現現金流除以宣佈的GP和LP分配總額，包括特別分配額。

(E)補充説，調整後的分配覆蓋率代表分配覆蓋範圍，不包括特別分配金額的影響。這反映了可歸因於普通合夥人和有限合夥人單位持有人的DCF增加了1800萬美元，這不包括分配給A系列優先單位持有人的特別分配額，而不包括可歸因於普通合夥人和有限合夥人單位持有人的特別分配額的分配減少了5.85億美元。

(F)現金使用面值總債務和LTM預計調整後的EBITDA計算，這是收購的預計收益。請參閲下面的對賬。

細分結果

物流與倉儲

與2020年同期相比，2021年第三季度L&S部門的運營收入增加了7500萬美元，而2021年第三季度部門調整後的EBITDA與2020年同期相比增加了1100萬美元。該季度的業績得益於更高的收入和更低的運營費用。

第三季度管道總產量為每天550萬桶，比2020年同期增長17%。該季度的平均關税為每桶0.9美元，比2020年同期下降了3%。該季度終端吞吐量為每日300萬桶，比2020年同期增長13%。

採集和處理

與2020年第三季度相比，2021年第三季度G&P部門的運營收入增加了5700萬美元。由於天然氣液體價格上漲和運營費用下降，2021年第三季度調整後的EBITDA比2020年同期增加了4300萬美元。這些好處被較低的加工量和分餾量部分抵消。

2021年第三季度：

·採集量平均為54億立方英尺/天(bcf/d)，與2020年第三季度大致持平。

·加工量平均為8.4 bcf/d，比2020年第三季度下降2%。

·分餾產量平均為每日55.3萬桶，比2020年第三季度下降2%。

在《馬塞盧斯》中：

·第三季度的採集量平均為1.4bcf/d，比2020年第三季度增長5%。

·第三季度加工量平均為5.6 bcf/d，比2020年第三季度下降1%。

·第三季度分餾產量平均為每日48.7萬桶，比2020年第三季度增長2%。

戰略更新

MPLX仍然專注於執行嚴格的資本紀律、降低成本結構和投資組合優化等戰略優先事項。這一合作伙伴關係宣佈，它正在為其阿拉斯加物流和儲存業務尋求戰略替代方案，其中可能包括出售。

MPLX繼續推進其戰略，創建從二疊紀到美國墨西哥灣沿岸的一體化原油和天然氣物流系統。該地區的三大管道項目要麼已經開工，要麼繼續按計劃於2021年投入使用。

MPLX持有15%股權的Wink至韋伯斯特原油管道仍在繼續進展，整個2021年都有區段和資產上線。這條直徑36英寸的管道將始發於二疊紀盆地，終點設在休斯頓市場，與馬拉鬆石油公司(Marathon Petroleum Corporation)的加爾維斯頓灣煉油廠相連，其中100%的可收縮能力承諾了最低產量承諾(MVC)。

同樣在二疊紀，惠斯勒管道的設計目標是將大約2bcf/d的天然氣輸送到德克薩斯州南部的Agua Dulce市場。MPLX擁有惠斯勒大約38%的股權，惠斯勒於7月初投入使用，預計將在2022年全年逐步增加。惠斯勒90%以上致力於跨國公司。

10月1日，MPLX、白水中流公司(Whitewater Midstream)和西德克薩斯天然氣公司(WTG)通過一家合資企業(JV)為MPLX和WTG天然氣加工廠到德克薩斯州斯威尼的天然氣液體提取能力提供瞭解決方案。合資公司目前利用現有的基礎設施，新的建設有限。

MPLX繼續評估擴大其物流的機會，以滿足當今的需求，並參與一個能源多樣化的未來。

財務狀況和流動性

截至2021年9月30日，MPLX擁有3900萬美元的現金，其35億美元的銀行循環信貸安排完全可用。該公司的槓桿率為3.7倍。

該夥伴關係在2021年第三季度回購了1.55億美元的公眾持有的普通單位。截至2021年9月30日，根據目前10億美元的董事會授權，MPLX尚有約5億美元可用。

MPLX仍致力於維持投資級信用狀況。

電話會議

上午9：30。美國東部時間今天，MPLX將舉行電話會議和網絡直播，討論報告的結果，並提供最新的運營情況。有興趣的人士可瀏覽MPLX網站(網址：www.mplx.com)收聽。網絡直播的重播將在MPLX的網站上播放兩週。財務信息，包括這份收益新聞稿和其他與投資者有關的材料，也將在電話會議之前在線獲得，並在www.mplx.com上進行網絡直播。

關於MPLX LP

MPLX是一家多元化的大型大型有限合夥企業，擁有和運營中游能源基礎設施和物流資產，並提供燃料分銷服務。MPLX的資產包括原油和成品油管道網絡；內陸海運業務；輕質產品碼頭；儲藏室；煉油廠油罐、碼頭、裝卸架和相關管道；以及原油和輕質產品海運碼頭。該公司還擁有原油和天然氣收集系統和管道，以及在美國關鍵供應盆地的天然氣和NGL加工和分餾設施。欲瞭解更多信息，請訪問www.MPLX.com。

投資者關係部聯繫電話：(419)421-2071

副總統克里斯蒂娜·卡薩裏安(Kristina Kazarian)

傑米·馬德爾(Jamie Madere)，經理

分析師艾薩克·費尼(Isaac Feeney)

媒體聯繫方式：(419)421-3312

賈馬爾·凱裏(Jamal Kheary)，公關經理

非GAAP參考文獻

除了我們根據美國公認會計原則(GAAP)提供的財務信息外，管理層還利用額外的非GAAP衡量標準，以便於對過去和未來的業績進行比較。本新聞稿和支持時間表包括非GAAP措施調整後的EBITDA；預計調整後EBITDA持續12個月的合併債務，我們稱之為槓桿率；可分配現金流(DCF)；分配覆蓋率；以及自由現金流(FCF)和超額/赤字現金流。

調整後的EBITDA和DCF產生的金額由我們普通合夥人的董事會在批准合夥企業的現金分配時考慮。調整後的EBITDA和DCF不應與我們的財務報表中反映的淨收入、運營收入或現金流量分開考慮，也不應作為它們的替代品。GAAP衡量標準與調整後的EBITDA和DCF最直接的可比性是經營活動提供的淨收入和淨現金。我們將調整後EBITDA定義為經(I)折舊和攤銷；(Ii)所得税撥備/收益；(Iii)遞延融資成本攤銷；(Iv)債務清償損益；(V)非現金股權補償；(Vi)減值費用；(Vii)淨利息和其他財務成本；(Vii)權益法投資收益/虧損；(Ix)與權益法投資有關的分配和調整；(X)未實現衍生工具損益；(Xi)收購(十二)非控股權益及(十三)其他認為必要的調整。一般來説，我們將DCF定義為調整後的EBITDA，調整後的EBITDA包括：(I)遞延收入影響；(Ii)扣除收入的銷售型租賃付款；(Iii)淨利息和其他財務成本；(Iv)維護資本支出淨額；(V)已支付的權益法投資資本支出；以及(Vi)被認為必要的其他調整。

合夥企業對衍生品的已實現和未實現損益進行了區分。在衍生產品合同未完成期間，衍生產品的公允價值變動計入未實現損益。當衍生產品合約到期或結算時，先前記錄的未實現損益轉回，並記錄該合約的已實現損益。

調整後的EBITDA是管理層、行業分析師、投資者、貸款人和評級機構用來評估我們正在進行的業務運營的財務業績和經營結果的財務業績衡量標準。此外，我們認為，調整後的EBITDA為投資者提供了有用的信息，以便與可能具有不同融資和資本結構的其他公司相比，對我們的經營業績進行趨勢分析和基準比較。

DCF是管理層在確定支付給單位持有人的現金分配時使用的一種財務業績衡量標準。我們認為，對於單位持有人來説，DCF是一項重要的財務指標，可以作為投資現金回報的指標，並評估合作伙伴關係是否產生了足夠的現金流來支持季度分配。此外，DCF通常被投資界使用，因為公開交易合夥企業的市場價值在一定程度上是基於DCF和支付給單位持有人的現金分配。

財務現金流和超額/赤字現金流是管理層在資本分配和評估財務業績時使用的財務業績衡量標準。我們相信，單位持有人可能會使用這一指標來分析我們管理槓桿和返還資本的能力。我們將FCF定義為經營活動提供的現金淨額，經以下因素調整：(I)投資活動中使用的現金淨額；(Ii)貨幣政策公司的現金貢獻；(Iii)非控股權益的現金貢獻；以及(Iv)對非控股權益的現金分配。我們將過剩/赤字現金流定義為根據分配給普通股和優先股持有人的FCF進行調整的現金流量。

分配覆蓋率是管理層用來反映合夥企業財務經營業績與現金分配能力之間關係的財務業績指標。我們將分配覆蓋率定義為可歸因於GP和LP單位持有人的DCF與宣佈的全部GP和LP分配的比率。

槓桿率是管理層、行業分析師、投資者、貸款人和評級機構用來分析我們產生和償還債務以及為資本支出提供資金的能力的流動性指標。

前瞻性陳述

本新聞稿包含有關MPLX LP(MPLX)的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述可能涉及MPLX對其業務和運營的預期、估計和預測，財務優先事項，包括與正自由現金流和分銷覆蓋面有關的財務優先事項、戰略計劃、資本回報計劃、運營成本和資本開支削減目標，以及環境、社會和治理目標。你可以通過諸如“預期”、“相信”、“承諾”、“可能”、“設計”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“指導”、“暗示”、“打算”、“可能”、“目標”、“機會”、“展望”、“計劃”、“政策”、“立場”、“潛力”“預測”、“優先”、“項目”、“主張”、“預期”、“追求”、“尋求”、“應該”、“戰略”、“目標”、“將會”或其他類似的表達方式，傳達未來事件或結果的不確定性。MPLX告誡説，這些陳述是基於管理層目前的知識和預期，可能會受到某些風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性不在MPLX的控制範圍之內，這些風險和不確定性可能會導致實際結果和事件與本文所述的陳述大不相同。可能導致MPLX的實際結果與前瞻性表述中暗示的結果大不相同的因素包括但不限於：總體經濟、政治或監管事態發展，包括通貨膨脹、政府有關成品油、原油、天然氣或NGL的政策或税收的變化；新冠肺炎疫情未來死灰復燃的規模、持續時間和程度及其影響，包括繼續或重新實施旅行限制。, 企業和學校關閉、遠程工作增加、留在家裏的訂單以及個人、政府和私營部門為阻止病毒傳播而採取的其他行動；資本資源和流動性是否充足，包括運營部門是否有足夠的自由現金流來支付分配和為未來的單位回購提供資金；以商業合理的條件或根本不能進入債務市場的能力；大宗商品價格和對原油、成品油、原料或其他碳氫化合物產品的需求變化的時間和程度；項目和計劃投資的預期建造成本和時間的變化，阿拉斯加物流和倉儲業務或其他投資組合資產的可取戰略舉措的可用性，以及獲得監管機構和其他相關批准的能力；影響我們的機械、管道、加工、分離和處理設施或設備、運輸工具或我們的供應商或客户的意外或其他計劃外關閉；MPC根據MPLX的商業協議規定的義務的暫停、減少或終止；MPLX行業固有的其他風險因素；不利的影響以及MPLX在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告以及提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的其他文件中“風險因素”標題下列出的因素。

任何前瞻性聲明僅在適用的通信日期發表，除非適用法律要求，否則我們不承擔更新任何前瞻性聲明的義務。

MPLX的年度報告(Form 10-K)、季度報告(Form 10-Q)和其他提交給美國證券交易委員會的文件可以在美國證券交易委員會網站、MPLX網站(網址：http://ir.mplx.com)上查閲，也可以聯繫MPLX的投資者關係部。貨幣政策委員會的年度報告(Form 10-K)、季度報告(Form 10-Q)和其他提交給美國證券交易委員會的文件可以在美國證券交易委員會的網站、貨幣政策委員會的網站https://www.marathonpetroleum.com/Investors/上查閲，也可以聯繫貨幣政策委員會的投資者關係部。

(A)在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，除每單位0.705美元的基本分配外，還包括每單位0.575美元的特別分配金額。

(B)費用包括在A系列和B系列優先單位上宣佈的MPLX分配，以及在B系列優先單位上賺取的分配，假設董事會宣佈了一種分配(關於B系列優先單位的分配每半年宣佈一次，並在2月15日和8月15日或之後的第一個工作日支付)。普通單位持有人不能獲得已宣佈/將支付給A系列和B系列優先股持有人的現金分配。

(C)由於在我們無法控制的被視為清算事件時存在贖回條款，這些A系列優先股被視為可贖回證券。這些單位在清算時的分配和權利方面優先於所有普通單位，自2018年5月13日起，在折算後的基礎上，優先單位持有人將獲得每單位0.528125美元或支付給MPLX LP普通單位持有人的每單位分配額。

(D)所有乙類優先單位持有人有權獲得固定分配，每個單位每年68.75元，每半年支付一次，在2月15日和8月15日或其後的第一個工作日支付。

(E)實施非公認會計準則措施。請參閲下面的對賬。

(F)將可歸因於GP和LP單位持有人的DCF除以申報的GP和LP總分佈。調整後的分配覆蓋率代表分配覆蓋範圍，不包括特殊分配金額的影響。這反映了可歸因於普通合夥人和有限合夥人單位持有人的DCF增加了1800萬美元，這不包括分配給A系列優先單位持有人的特別分配額，而不包括可歸因於普通合夥人和有限合夥人單位持有人的特別分配額的分配減少了5.85億美元。

(A)這包括截至2021年9月30日的13.7億美元的未償還公司間借款，截至2020年12月31日的零。列報淨額扣除未攤銷債務發行成本、未攤銷折價/溢價，幷包括一年內到期的長期債務。

(B)使用面值總債務和LTM預計調整後的EBITDA(收購的預計EBITDA)計算的折舊。截至2021年9月30日和2020年12月31日，總債務面值分別為199.79億美元和205.36億美元。

(A)報告包括已併入MPLX財務報表的實體的運營數據。

(B)由於尤蒂卡地區涉及合夥經營的股權方法投資的業務，因此從綜合角度看沒有任何業務統計數據。有關Utica的詳細信息，請參閲下表。

(A)報告包括已合併到MPLX財務報表中的實體的運營數據，以及合夥經營的股權方法投資的運營數據。

(A)截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中，分別包括600萬美元和12.64億美元的減值費用。

(B)雖然MPLX對衍生品的已實現和未實現損益進行了區分。在衍生產品合同未完成期間，衍生產品的公允價值變動計入未實現損益。當衍生產品合約到期或結算時，先前記錄的未實現損益轉回，並記錄該合約的已實現損益。

(A)美國MPLX對衍生品的已實現和未實現損益進行了區分。在衍生產品合同未完成期間，衍生產品的公允價值變動計入未實現損益。當衍生產品合約到期或結算時，先前記錄的未實現損益轉回，並記錄該合約的已實現損益。

    

將可歸因於MPLX LP的調整後EBITDA和歸因於GP和LP單位持有人的DCF從淨收入(虧損)中調整(未經審計)						截至3月30日的三個月。 9月30日，																		截至9月底的9個月。 9月30日，
(單位：百萬)						2021									2020									2021									2020
淨收益(虧損)			$			811						$			674						$			2,274						$			(1,387)
所得税撥備						—									1									1									1
遞延融資成本攤銷						18									15									53									44
債務清償收益						2									(14)									(10)									(14)
淨利息和其他財務成本						200									223									618									647
營業收入(虧損)						1,031									899									2,936									(709)
折舊及攤銷						324									346									971									992
非現金股權薪酬						1									4									6									12
減值費用						—									—									42									2,165
重組費用						—									36									—									36
權益法投資的(收益)損失						(92)									(83)									(228)									1,012
與權益法投資相關的分配/調整						129									130									371									369
未實現衍生損失(A)						2									10									41									1
其他						3									3									5									5
調整後的EBITDA						1,398									1,345									4,144									3,883
可歸因於非控股權益的調整後EBITDA						(9)									(10)									(29)									(27)
調整後的EBITDA可歸因於MPLX LP						1,389									1,335									4,115									3,856
遞延收入影響						14									29									76									92
銷售型租賃付款，扣除收入(B)						14									—									68									—
淨利息和其他財務成本						(200)									(223)									(618)									(647)
維修資本支出						(35)									(41)									(81)									(108)
維修資本支出報銷						14									11									31									31
權益法投資資本支出支出						(1)									(5)									(4)									(16)
重組費用						—									(36)									—									(36)
其他						(4)									(3)									(9)									—
可歸因於MPLX LP的DCF						1,191									1,067									3,578									3,172
首選單位分佈(C)						(48)									(35)									(110)									(97)
可歸因於GP和LP單位持有人的DCF			$			1,143						$			1,032						$			3,468						$			3,075

(A)美國MPLX對衍生品的已實現和未實現損益進行了區分。在衍生產品合同未完成期間，衍生產品的公允價值變動計入未實現損益。當衍生產品合約到期或結算時，先前記錄的未實現損益轉回，並記錄該合約的已實現損益。

(B)在截至2021年9月30日的9個月中，煉油物流協調項目帶來的一次性影響為5400萬美元。

(C)現金包括在A系列優先單位、B系列優先單位和TexNew Mex單位上宣佈的MPLX分配，以及B系列優先單位賺取的現金分配(因為B系列優先單位每半年宣佈和支付一次)，假設分配由董事會宣佈。已宣佈/將支付給A系列優先股、B系列優先股和TexNew Mex單位的持有者的現金分配不適用於普通單位持有人。自2021年2月1日起，TexNew MEX的單位已被淘汰。A系列首選單位包括每單位0.575美元的特別分配金額，以及2021年第三季度每單位0.705美元的基本分配。

(A)綜合債務總額不包括未攤銷債務發行成本和未攤銷折價/溢價。合併債務包括一年內到期的長期債務和與MPC達成的貸款協議下的借款。

(A)美國MPLX對衍生品的已實現和未實現損益進行了區分。在衍生產品合同未完成期間，衍生產品的公允價值變動計入未實現損益。當衍生產品合約到期或結算時，先前記錄的未實現損益轉回，並記錄該合約的已實現損益。

(B)在截至2021年9月30日的9個月中，煉油物流協調項目帶來的一次性影響為5400萬美元。

(C)現金包括在A系列優先單位、B系列優先單位和TexNew Mex單位上申報的MPLX分配，以及B系列優先單位賺取的現金分配(因為B系列優先單位每半年申報和支付一次)，

假設分配是由董事會宣佈的。已宣佈/將支付給A系列優先股、B系列優先股和TexNew Mex單位的持有者的現金分配不適用於普通單位持有人。從2021年2月1日起，德克薩斯新墨西哥部隊被取消。A系列首選單位包括每單位0.575美元的特別分配金額，以及2021年第三季度每單位0.705美元的基本分配。

(A)在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月中，分別包括營運資本減少1,400萬美元和1.66億美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別包括營運資本減少1.84億美元和1.54億美元。

(B)在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間，產生的1.55億美元和4.65億美元的超額現金流分別用於回購公眾持有的公用單位。