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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至的季度:
或
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
在從中國向中國過渡的過渡期內,中國將繼續保持穩定的增長勢頭。
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| ||
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的題目: |
| 商品代號 |
| 在其註冊的每個交易所的名稱: |
利馬證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)註冊人在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12B-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
⌧ | 加速文件管理器 | ◻ | ||||
非加速文件服務器 | ◻ | 規模較小的報告公司 | ||||
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如規則所定義)法案第12B-2條)。是
截至2021年11月1日,有未償還的
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南方銅業公司(“SCC”)
表格10-Q的索引
|
| 頁碼:第 | ||
第一部分金融信息: | ||||
物品。1. | 簡明合併財務報表(未經審計) | 3 | ||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合收益表 | 3 | |||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益表 | 4 | |||
截至2021年9月30日和2020年12月31日的簡明合併資產負債表 | 5 | |||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月現金流量表簡明合併報表 | 6 | |||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合權益變動表 | 7 | |||
簡明合併財務報表附註 | 8-37 | |||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 38-59 | ||
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 60-61 | ||
第四項。 | 控制和程序 | 62 | ||
獨立註冊會計師事務所報告 | 63 | |||
第二部分:其他信息: | ||||
第1項。 | 法律程序 | 64 | ||
第1A項。 | 風險因素 | 64 | ||
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 64 | ||
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 64 | ||
第6項 | 陳列品 | 65-67 | ||
簽名 | 68 |
2
目錄
第一部分-財務信息
項目1.簡明合併財務報表
南方銅業公司
簡明合併收益表
(未經審計)
| 截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||
2021 | 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||||||
(單位:百萬美元,不包括每股收益和金額) | |||||||||||||
淨銷售額(包括對關聯方的銷售額,見附註5) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
運營成本和費用: | |||||||||||||
銷售成本(不包括以下單獨列出的折舊、攤銷和損耗) |
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銷售、一般和行政 |
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折舊、攤銷和損耗 |
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探索 |
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總運營成本和費用 |
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營業收入 |
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利息支出 |
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資本化利息 |
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其他收入(費用) |
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利息收入 |
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所得税前收入 |
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所得税(包括特許權使用費,見附註4) |
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關聯公司股權前淨收益 |
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附屬公司權益收益,扣除所得税後的淨額 |
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淨收入 |
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減去:可歸因於非控股權益的淨收入 |
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可歸因於SCC的淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
可歸因於SCC的每股普通股金額: | |||||||||||||
淨收益-基本收益和攤薄收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加權平均流通股-基本和稀釋 |
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| |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3
目錄
南方銅業公司
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
| 截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||||
(單位:百萬) | |||||||||||||
淨收益和綜合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
—被歸類為現金流對衝的衍生工具: | — | — | |||||||||||
-當期未實現收益(扣除所得税淨額#美元 |
| | — |
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其他綜合收益合計 |
| | — |
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| — | ||||||
綜合收益總額 |
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可歸屬於非控股權益的綜合收益 |
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可歸因於SCC的綜合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4
目錄
南方銅業公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
9月30日-- | 2011年12月31日 | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
(單位:百萬) | ||||||
資產 | ||||||
流動資產: | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
短期投資 |
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應收賬款貿易 |
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其他應收賬款(包括關聯方,2021-#美元) |
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盤存 |
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預付税款 | | | ||||
其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和礦山開發網 |
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礦石堆積在浸出墊上 |
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無形資產,淨額 |
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使用權資產 |
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遞延所得税 |
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權益法投資 |
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其他非流動資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債 | ||||||
流動負債: | ||||||
應付帳款(包括關聯方2021-$ | $ | | $ | | ||
應計所得税 |
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累算職工參與 |
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應計利息 |
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租賃負債流動 | | | ||||
其他應計負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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租賃負債 | | | ||||
遞延所得税 |
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非當期應繳税金 | — | — | ||||
其他負債和準備金 |
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資產報廢義務 |
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非流動負債總額 |
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承付款和或有事項(附註10) | ||||||
股東權益(附註11) | ||||||
普通股面值$ |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合收益(虧損) |
| ( |
| ( | ||
庫存股,按成本價,普通股 |
| ( |
| ( | ||
南方銅業公司股東權益總額 |
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非控股權益 |
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總股本 |
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負債和權益總額 | $ | | $ | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
目錄
南方銅業公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
| 截至三個月 |
| 截至9個月 |
| |||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||
(單位:百萬美元) | |||||||||||||
經營活動 | |||||||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
對淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整: | |||||||||||||
折舊、攤銷和損耗 |
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關聯公司股權收益,扣除收到的股息後的淨額 |
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| ( |
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(收益)外幣交易影響損失 |
| ( |
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遞延所得税的利益 |
| ( |
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其他,淨額 |
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營業資產和負債變動情況: | |||||||||||||
應收賬款增加 |
| ( |
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庫存(增加)減少 |
| ( |
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應付賬款和應計負債增加 |
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其他經營性資產和負債減少(增加) |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動 | |||||||||||||
資本支出 |
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出售(購買)短期投資的淨收益 |
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其他 |
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用於投資活動的淨現金 |
| ( |
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融資活動 | |||||||||||||
償還債務 |
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發債成本資本化 | — | — | — | | |||||||||
支付給普通股股東的現金股利 |
| ( |
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其他,淨額 |
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用於融資活動的淨現金 |
| ( |
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 | ( |
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現金和現金等價物增加 |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
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目錄
南方銅業公司
簡明合併權益變動表
(未經審計)
| 截至三個月 |
| 截至9個月 | ||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||
(單位:百萬美元) | |||||||||||||
總股本,期初 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
期初股東權益 |
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股本: | |||||||||||||
期初、期末餘額: |
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額外實收資本: | |||||||||||||
期初餘額 |
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該期間的其他活動 |
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期末餘額 |
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庫存股: | |||||||||||||
南方銅業普通股 | |||||||||||||
期初餘額 |
| ( |
| ( |
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用於公司目的 |
| — |
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期末餘額 |
| ( |
| ( |
| ( |
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母公司普通股 | |||||||||||||
期初餘額 |
| ( |
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其他活動,包括股息、利息和外幣交易影響 |
| ( |
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期末餘額 |
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期末庫存量餘額 |
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留存收益: | |||||||||||||
期初餘額 |
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淨收益 |
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宣佈和支付的股息,普通股,每股,2021年-‘$ |
| ( |
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| ( | |||||
該期間的其他活動 | — | ( | — | — | |||||||||
期末餘額 |
| |
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累計其他綜合收益(虧損): | |||||||||||||
期初餘額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
其他綜合收益(虧損) |
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| — |
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期末餘額 |
| ( |
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| ( |
| ( | |||||
股東權益,期末 |
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非控股權益,期初 |
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淨收益 |
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已支付的分配 |
| ( |
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非控股權益,期末 |
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總股本,期末 | $ | | $ | | $ | | $ | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
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目錄
南方銅業公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1-業務描述:
該公司是Grupo墨西哥S.A.B.de C.V.(以下簡稱“Grupo墨西哥”)的控股間接子公司。截至2021年9月30日,Grupo墨西哥集團通過其全資子公司美洲礦業公司(AMC)擁有
本公司認為,隨附的未經審計簡明綜合財務報表包含所有必要的調整(僅包括正常經常性調整),以公平陳述公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的財務狀況以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的運營業績、全面收益、現金流和權益變動。截至2021年9月30日的9個月的運營結果不一定表明全年的預期結果。2020年12月31日的資產負債表數據來自經審計的財務報表,但不包括美國公認會計原則(“GAAP”)要求的所有披露。隨附的簡明合併財務報表應與截至2020年12月31日的合併財務報表以及公司2020年年報Form 10-K中的附註一起閲讀。
新冠肺炎大流行
自從世界衞生組織宣佈新冠肺炎病毒爆發為全球性流行病以來,該公司運營和開展勘探活動的所有國家,以及其主要客户和供應商所在的國家,都發布了健康和安全規定,並對個人和商業活動施加了限制。
截至2021年9月30日,該公司在墨西哥和祕魯的生產設施正在以大約
該公司已經完全恢復了其所有地點的勘探活動,但在阿根廷,該公司正在為當地社區開發社會和環境項目。
財務報告程序和編制公司財務報表所需的信息沒有受到任何干擾,財務報表的編制沒有任何限制或困難。
SCC的企業危機委員會及其在墨西哥和祕魯的危機委員會繼續密切監測疫情的影響,並分析和迅速解決可能出現的任何問題。截至2021年9月30日,全球經濟強勁復甦給全球航運業帶來重大挑戰,導致港口擁堵、集裝箱短缺、船舶空間不足。這種情況導致該公司在接收進口材料以及發運其產品和應收賬款方面遇到了一些延誤。不過,這對該公司的財務狀況並無實質影響。
8
目錄
在完成了墨西哥布埃納維斯塔和祕魯托克帕拉的第一階段資本計劃後,該公司目前沒有懸而未決的重大資本支出s承付款(見附註10--承付款和或有事項)。該公司計劃在2022年11月之前沒有重大債務到期日。
該公司進行了定性分析,截至2021年9月30日,沒有發現任何減損指標。正如該公司在2020年年報Form 10-K中報告的那樣,其減值敏感度分析結果顯示,預計貼現現金流比長期資產的賬面價值高出利潤率,幅度為
注2-短期投資:
短期投資情況如下(單位:百萬):
9月30日,美國 | 12月31日,美國 | |||||||
| 2021 |
| 2020 | |||||
證券交易 | $ | | $ | | ||||
加權平均利率 |
| | % |
| | % | ||
可供出售 | $ | | $ | | ||||
加權平均利率 |
| | % |
| | % | ||
總計 | $ | | $ | |
交易證券由上市公司發行的債券組成,並公開交易。每種金融工具都是相互獨立的。該公司有意在短期內出售這些債券。
可供出售的投資包括上市公司發行的證券。每種證券都獨立於其他證券,截至2021年9月30日和2020年12月31日,包括公司債券以及資產和抵押貸款支持債券。截至2021年9月30日和2020年12月31日,可供出售證券的未實現損益總額並不重要。
本公司賺取與這些投資相關的利息,在簡明綜合收益表中記為利息收入。此外,該公司還贖回了其中一些證券,並確認了公允價值變動帶來的收益(虧損),這些收益(虧損)在簡明綜合收益表中作為其他收入(費用)記錄。
下表按類別彙總了這些投資的活動(單位:百萬):
截至三個月 | 截至9個月 |
| ||||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||||
交易: | ||||||||||||||
賺取的利息 | $ | $ | (*) | $ | | $ | | |||||||
期末未實現損益 | $ | (*) | $ | (*) | $ | (*) | $ | (*) | ||||||
可供銷售: | ||||||||||||||
賺取的利息 | (*) | (*) |
| (*) | (*) | |||||||||
投資贖回 | $ | | $ | — | $ | | $ | |
(*)少於$
9
目錄
注3-庫存:
庫存情況如下:
9月30日,美國 | 12月31日,美國 | ||||||
(單位:百萬美元) |
| 2021 |
| 2020 | |||
庫存,當前: | |||||||
按平均成本計算的金屬: | |||||||
成品 | $ | | $ | | |||
在製品 |
| |
| | |||
礦石庫存存放在浸出板上。 | | | |||||
按平均成本計算的供應品 |
| |
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當前庫存合計 | $ | | $ | | |||
庫存,長期: | |||||||
礦石堆積在浸出墊上 | $ | | $ | |
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內,作為浸出墊上礦石庫存的非當前庫存資本化的總浸出成本為#美元。
注4-所得税:
2021年和2020年前9個月的所得税撥備和有效所得税税率包括(以百萬計):
| 2021 |
| 2020 | ||||
法定所得税規定 | $ | | $ | | |||
祕魯皇室 |
| |
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墨西哥皇室 |
| |
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祕魯特別礦業税 |
| |
| | |||
所得税撥備總額 | $ | | $ | | |||
有效所得税率 | | % | | % |
這些規定包括祕魯、墨西哥和美國的所得税。墨西哥特許權使用費、祕魯特許權使用費和祕魯特別礦業税都包括在所得税條款中。與2020年同期相比,2021年有效所得税税率下降的主要原因是2020年墨西哥比索對美元大幅貶值帶來的匯兑損益變動。
祕魯特許權使用費和特別礦業税:本公司已累計應計$
本公司已累計應計$
墨西哥採礦特許權使用費:本公司已累計應計$
所得税中的不確定性會計:該公司於2021年4月14日有效解決了2014至2016年的美國國税局審計。審計結算帶來的未確認税收利益的減少對公司的財務報表沒有實質性影響。
10
目錄
注5-關聯方交易:
本公司在正常業務過程中與控股股東或其關聯方進行了某些交易。這些交易包括租賃辦公空間、航空和鐵路運輸、建築服務、能源供應以及與採礦和精煉相關的其他產品和服務。該公司在附屬公司之間出藉資金,用於收購和其他公司目的。這些金融交易有利息,並須經高級管理層審核和批准,所有關聯方交易也是如此。修訂後的《公司註冊證書》第九條禁止公司從事未經至少三名獨立成員組成的董事會委員會事先審查的重大關聯交易,並將重大關聯交易定義為一方面Grupo墨西哥集團或其一家關聯公司(公司或其子公司除外)與公司或其一家子公司之間的一項或一系列相關交易,涉及對價超過#美元的一項交易或一系列交易。該公司的董事會至少有三名成員,每名成員都是獨立的,並將重大關聯交易定義為一方面是Grupo墨西哥集團或其一家關聯公司(公司或其子公司除外)之間的一項或一系列相關交易,另一方面是涉及對價超過$的公司或其子公司之間的一項或一系列相關交易
與關聯方的應收應付餘額如下所示(單位:百萬):
9月30日,美國 | 12月31日,美國 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | ||||
關聯方應收賬款流動: | |||||||
Grupo墨西哥及其附屬公司: | |||||||
阿薩科有限責任公司 | $ | | $ | | |||
Compania Perforadora墨西哥公司S.A.P.I.de C.V.及其附屬公司 |
| |
| | |||
Grupo墨西哥集團 |
| |
| | |||
Grupo墨西哥Servicios集團 | | — | |||||
墨西哥Generadora de Energia S.de R.L.(“MGE”) | | | |||||
墨西哥Servicios de Ingenieria集團,S.A.de C.V. | | | |||||
與控制組相關: | |||||||
墨西哥保齡球精品店,S.A.de C.V. | (*) | | |||||
墨西哥運輸公司Aereos,S.A.de C.V.(“墨西哥運輸公司”) | | — | |||||
Operadora de Cinemas,S.A.de C.V. | (*) | | |||||
$ | | $ | | ||||
應付關聯方: | |||||||
Grupo墨西哥及其附屬公司: | |||||||
阿薩科有限責任公司 | $ | | $ | | |||
尤利卡·埃爾·雷蒂羅(Eolica El Retiro),S.A.P.I.de C.V. | | | |||||
費羅卡里爾·墨西哥公司,S.A.de C.V. |
| |
| | |||
Grupo墨西哥集團 |
| — |
| | |||
Grupo墨西哥Servicios集團 |
| |
| | |||
墨西哥Servicios de Ingenieria集團,S.A.de C.V. | | | |||||
MGE | | | |||||
墨西哥建築公司(Compania Constructora S.A de C.V.) | | | |||||
與控制組相關: | |||||||
墨西哥保齡球精品店,S.A.de C.V. |
| |
| | |||
墨西哥運輸公司Aereos,S.A.de C.V.(“墨西哥運輸公司”) |
| |
| | |||
Operadora de Cinemas,S.A.de C.V. | | | |||||
$ | | $ | |
(*)少於$
11
目錄
購銷活動:
Grupo墨西哥及其附屬公司:
下表彙總了2021年和2020年前9個月與Grupo墨西哥公司及其附屬公司的購銷活動(單位:百萬):
| 2021 |
| 2020 | |||
採購活動 | ||||||
阿薩科有限責任公司 | $ | | $ | | ||
尤利卡·埃爾·雷蒂羅(Eolica El Retiro),S.A.P.I.de C.V. |
| |
| | ||
費羅卡里爾·墨西哥公司,S.A.de C.V. |
| |
| | ||
Grupo墨西哥集團 | — | | ||||
Grupo墨西哥Servicios集團 | | | ||||
墨西哥S.A.de C.V.多式聯運。 | | — | ||||
MGE |
| |
| | ||
墨西哥Proyectos y Desarrollos S.A.de C.V.及其附屬公司 | | | ||||
祕魯礦業勘探開發公司 |
| |
| — | ||
總購買量 | $ | | $ | | ||
銷售活動 | ||||||
阿薩科有限責任公司 | $ | | $ | | ||
Grupo墨西哥Servicios集團 | | | ||||
MGE | | | ||||
總銷售額 | $ | | $ | |
公司的母公司和多數間接股東Grupo墨西哥公司及其附屬公司為公司提供各種服務。這些服務主要涉及會計、法律、税務、財務、財務、人力資源、價格風險評估和對衝、採購、採購和物流、銷售和行政以及其他支持服務。該公司向Grupo墨西哥公司和Grupo墨西哥公司的子公司Grupo墨西哥Servicios集團支付這些服務的費用,並預計未來將繼續需要這些服務。
在2021年的前9個月,該公司捐贈了#美元
該公司的墨西哥業務為墨西哥鐵卡公司(Ferrocarril墨西哥)提供的貨運服務和墨西哥聯運公司(S.A.de C.V.)提供的建築服務支付費用,後者都是Grupo墨西哥公司的子公司。此外,公司的祕魯和墨西哥業務支付了Grupo墨西哥Servicios de Ingenieria,S.A.de C.V.提供的工程服務費用,公司的墨西哥業務支付了墨西哥建築公司S.A.de C.V.提供的建築服務費用。這兩家公司都是Grupo墨西哥子公司墨西哥Proyectos y Desarrollos,S.A.de C.V.的子公司。
此外,該公司購買的祕魯業務
該公司的墨西哥分公司從Asarco LLC購買了銅精礦和棒材,並支付了通行費服務費用。此外,該公司的墨西哥業務還從MGE購買了電力。這兩家公司都是Grupo墨西哥公司的子公司。
2012年,該公司與MGE簽署了一項購電協議,根據該協議,MGE將向該公司的部分墨西哥業務供應電力,直至2032年。MGE有
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2014年,位於墨西哥瓦哈卡市的Grupo墨西哥間接子公司墨西哥Generadora de Energia Eolica,S.de R.L.de C.V收購了Eolica el Retiro。Eolica el Retiro是一個風電場
該公司向Asarco LLC出售起始板、銅精礦、硫酸、白銀和黃金。此外,該公司還收到了來自Grupo墨西哥Servicios集團的租賃費。
2019年9月,Asarco LLC簽署了一項向公司墨西哥業務支付美元的期票協議
該公司還收到了向墨西哥Grupo集團的子公司MGE提供天然氣和服務的費用。2020年5月,MGE簽署了一張期票,向該公司的墨西哥業務付款
與控股集團有關係的公司:
下表彙總了2021年和2020年前9個月與其他拉雷拉家族公司的購銷活動(單位:百萬):
| 2021 |
| 2020 | |||
採購活動 | ||||||
墨西哥精品保齡球館S.A.de C.V. | $ | | $ | | ||
MexTransport | | | ||||
Operadora de Cinemas S.A.de C.V. | | | ||||
總購買量 | $ | | $ | | ||
銷售活動 | ||||||
墨西哥精品保齡球館S.A.de C.V. | $ | (*) | $ | | ||
MexTransport | | | ||||
Operadora de Cinemas S.A.de C.V. | (*) | | ||||
總銷售額 | $ | | $ | |
(*)金額低於$
拉雷拉家族控制着Grupo墨西哥公司的大部分股本,並在其他業務中擁有廣泛的利益,包括交通、房地產和娛樂。該公司在正常業務過程中與拉雷拉家族控制的其他實體進行有關辦公空間租賃、航空運輸和娛樂的某些交易。
該公司的墨西哥業務為墨西哥精品保齡球館、S.A.de C.V.和Operadora de Cinemas,S.A.de C.V.提供的娛樂服務支付費用。這兩家公司都由拉雷拉家族控制。
MexTransport為該公司的墨西哥業務提供航空服務。這是一家由拉雷拉家族控制的公司。
此外,公司還收到了向墨西哥保齡球館(S.A.de C.V.)和Operadora de Cinemas(S.A.de C.V.)提供的建築物租賃和維護費。公司墨西哥業務從MexTransport收取了維護費和租賃服務費。
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對關聯公司的股權投資:公司擁有
此外,該公司還擁有
預計在未來,該公司將與這些相同的各方進行類似的交易。
注6-衍生工具:
公司不時使用衍生工具來管理其現金流,以應對大宗商品價格的變化。除非公司預計未來的活動有可能使公司未來的現金流惡化,否則公司不會簽訂衍生品合同。訂立商品衍生合約是為了管理與公司在製造過程中使用的商品的預期購買相關的價格風險。
天然氣現金流的套期保值
本公司使用天然氣衍生品的目的是保護天然氣成本的穩定性,並管理天然氣價格上漲的風險敞口。為了保護天然氣成本不受即將到來的冬季預計價格上漲的影響,該公司收購了
衍生工具如下:
看漲 | 金融互換 | ||||||
根據ASC 815指定為對衝工具的衍生工具 | 選擇權 | 現金結算 | |||||
商品合約 | 天然氣 | 天然氣 | |||||
氣體量(MMBtus) | | | |||||
固定價格(美元) | | | |||||
期權總溢價(百萬美元) |
| 不適用 | | ||||
截至2021年9月30日的資產(負債)估計公允價值(百萬美元) |
| | ( | ||||
衍生工具對綜合收益表的影響(百萬美元) |
| — | — | ||||
(有利)保險業不利影響-扣除遞延所得税後的淨額(百萬美元) | ( | |
該公司將這些衍生工具評估為現金流對衝。因此,上述對衝的有效部分最初在其他全面收益(OCI)中報告,並在與預測交易相關的同一項目中重新分類為收益,並在對衝交易影響收益的同一個或多個期間內重新分類。這些衍生品的任何無效部分都將在當期收益中報告。
截至2020年12月31日和2020年9月30日,該公司
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注7-租約:
該公司擁有發電設施、車輛和物業的運營租賃。本公司在租賃期內按直線原則確認這些租約的租賃費用。該公司的一些租賃包括租賃和非租賃部分,這兩個部分都單獨入賬。該公司的租約的剩餘租約條款為
本公司租約之加權平均剩餘租約期為
2021年和2020年前9個月確認的經營租賃費用分類如下(單位:百萬):
分類 |
| 2021 |
| 2020 | ||
銷售成本(不包括折舊、攤銷和損耗) |
| $ | | $ | | |
銷售、一般和行政 |
| |
| | ||
探索 |
| |
| | ||
租賃總費用 |
| $ | | $ | |
租賃負債的期限如下:
租賃和負債 | |||
年 |
| (單位:百萬美元) | |
2021 |
| $ | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2025年之後 |
| | |
租賃付款總額 |
| $ | |
減去:租賃負債利息 |
| ( | |
租賃付款現值 |
| $ | |
注8-資產報廢義務:
祕魯業務:
根據祕魯礦山關閉法的要求,該公司對其在祕魯的採礦資產負有資產報廢義務。根據該法的要求,該公司的關閉計劃得到了祕魯能源和礦業部(“MINEM”)的批准。作為關閉計劃的一部分,本公司必須按現值法對礦山的估計壽命提供年度擔保,併為資產報廢義務提供資金。這項法律要求每隔一年對結賬計劃進行審查。
2019年6月24日,中乍特派團批准修改採礦關閉計劃所需的擔保。新規定規定,年度擔保最高可用房地產擔保,最高額度為
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已確認這一負債的關閉費用包括其關閉計劃中概述的拆除Toquepala和Cuajone選礦廠、Ilo冶煉廠和煉油廠以及工廠的商店和輔助設施的費用。
墨西哥業務:
作為其環境承諾的一部分,該公司已確認其在墨西哥採礦資產的估計資產報廢義務。儘管目前並無制定法律、法規、條例、書面或口頭合約要求本公司進行礦山關閉及環境補救活動,但本公司相信,根據關閉任何設施所導致的補救要求,目前存在一項推定責任。墨西哥關閉採礦確認的總成本包括拆除選礦廠、冶煉廠和煉油廠、商店和其他設施的估計成本。
2020年,該公司對其墨西哥業務的資產報廢債務估計進行了更改,主要原因是對每個設施所需的關閉活動進行了詳細審查。這一變化的影響是資產報廢債務增加了#美元。
下表彙總了2021年和2020年前9個月的資產報廢債務活動(單位:百萬):
| 2021 |
| 2020 | |||
截至1月1日的餘額 | $ | | $ | | ||
結算費 |
| ( |
| ( | ||
增值費用 |
| |
| | ||
截至2009年9月30日的餘額。 | $ | | $ | |
注9-福利計劃:
退休後固定福利計劃:
本公司擁有
此外,該公司的墨西哥子公司為受薪員工提供固定繳費養老金計劃,為工會員工提供非繳費固定收益養老金計劃。
2021年和2020年前9個月的定期福利淨成本構成如下(單位:百萬):
(單位:百萬美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
服務成本 | $ | | $ | | ||
利息成本 |
| |
| | ||
計劃資產的預期回報率 |
| ( |
| ( | ||
攤銷先前服務成本/(貸方) |
| |
| | ||
淨虧損/(收益)攤銷 |
| |
| | ||
淨定期收益成本 | $ | ( | $ | |
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退休後醫療保健計劃:
美國:該公司於1996年為有資格享受醫療保險的退休受薪員工制定了退休後醫療保健計劃。該公司管理該計劃,目前正在為退休人員提供健康福利。該計劃是根據美國會計準則第715條“補償退休福利”核算的。
在墨西哥,醫療服務由墨西哥社會保障研究所提供。
2021年和2020年前9個月的定期福利淨成本構成如下(單位:百萬):
(單位:百萬美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
利息成本 | $ | | $ | | ||
淨虧損(收益)攤銷 |
| |
| — | ||
攤銷先前服務成本/(貸方) |
| — |
| — | ||
淨定期收益成本 | $ | | $ | |
附註10--承付款和或有事項:
環境問題:
該公司在祕魯和墨西哥的採礦設施實施了廣泛的環境保護計劃。該公司的環境項目包括水回收系統,以節約用水,並將對附近溪流的影響降至最低,重新造林計劃,以穩定尾礦庫的表面,以及在礦山實施洗滌技術,以減少粉塵排放。
2021年和2020年前9個月的環境資本投資情況如下(單位:百萬):
| 2021 |
| 2020 | |||
祕魯業務(*) | $ | | $ | ( | ||
墨西哥業務 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
(*) 祕魯業務2020年的活動包括歸類為費用的預付款結算。
祕魯行動:公司的運營受適用的祕魯環境法律和法規的約束。祕魯政府通過環境部(“MINAM”)對公司在祕魯的採礦和冶金業務進行年度審計。透過這些環境審核,我們會檢討與環境義務、遵守法律規定、大氣排放、污水監察及廢物管理有關的事宜。該公司相信,它在實質上遵守了適用的祕魯環境法律和法規。祕魯法律要求採礦業公司為未來的礦山關閉和補救提供保證。根據該法的要求,該公司的關閉計劃得到了礦產部的批准。關於這一問題的進一步討論見附註8“資產報廢義務”。
空氣質素標準(“空氣質素標準”):2017年6月,MINAM頒佈了一項最高法令,定義了空氣中每日二氧化硫的新空氣質量標準(250微克/立方米)。截至2021年9月30日,該公司二氧化硫的日平均水平為微克/立方米(微克/立方米),低於空氣質量體系要求的水平。
土壤環境質量標準(SQS):2013年,祕魯政府頒佈了土壤質量標準。根據法律的法規要求,該公司在諮詢公司的協助下,為其每個運營單位(Toquepala、Cuajone和Ilo)的受環境影響的場地準備了土壤去污染計劃(SDP)。該等SDP的成本對本公司的財務報表並無重大影響,不論是個別或合計的成本。
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氣候變化: 2018年4月17日,祕魯政府頒佈了30754號法律,確立了氣候變化
框架。這部法律規定,促進公共和私人對氣候變化管理的投資符合國家利益。該法律建議建立一個體制框架來應對祕魯的氣候變化,並概述了新的措施,特別是在緩解氣候變化方面。例如,它包括的條款涉及:增加碳捕獲和碳滙的使用;植樹造林和再造林做法;土地利用變化;以及可持續的運輸系統、固體廢物管理和能源系統。這是拉丁美洲第一部納入《巴黎協定》義務的氣候變化框架法。該法條例由2019年12月31日發佈的第013-2019年最高法令頒佈,適用於祕魯所有機構和機構。預計祕魯的進一步條例將適用於非政府實體。該公司已經啟動了一個多年程序,以使其祕魯業務的氣候變化報告與氣候相關財務披露特別工作組(TCFD)的建議保持一致。該公司致力於環境保護和管理與氣候有關的影響。該公司的重點是在遵守預防、緩解、控制和補救環境影響的嚴格適用法律標準的同時,尋求在負責任地使用自然資源方面不斷改進。對公司流程實施持續改進可提高能源、水和其他自然資源的使用和消耗效率。
墨西哥業務:本公司的運營須遵守適用的墨西哥聯邦、州和市政環境法、墨西哥官方標準以及環境保護法規,包括有關供水、水質、空氣質量、噪音水平以及危險和固體廢物的法規。
適用於該公司墨西哥業務的主要法律是聯邦生態平衡和環境保護總法(“總法”),由聯邦環境保護局(“PROFEPA”)執行。Proepa監督環境立法的遵守情況,並執行墨西哥的環境法律、法規和官方標準。它還可能對違反環境法的公司提起行政訴訟,在最極端的情況下,這可能會導致不遵守規定的設施暫時或永久關閉,吊銷運營許可證和/或其他制裁或罰款。
2011年,對“總法”進行了修訂,使個人或實體能夠對行政行為,包括授予的環境授權、許可或特許權提出異議,而無需證明對環境造成的損害實際存在,只要可以辯稱可能造成損害即可。此外,2011年頒佈了“聯邦民事訴訟法”修正案(“CFPC”),確立了
2013年,《環境責任聯邦法》頒佈。該法律為被認為可能造成環境損害的行為建立了一般指導方針。如果可能確定存在危害,則應採取足以將環境恢復到預先存在狀態的環境清理和補救措施。根據這項法律,如果不可能恢復,應該提供補償措施。依照本法可以處以刑事處罰和罰金。
瓜伊馬斯硫酸泄漏:
2019年7月9日,該公司位於索諾拉瓜伊馬斯的海運碼頭髮生了一起事故,導致大約
瓜伊馬斯灣的水量估計為
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2019年7月10日,PROFEPA對該地區進行了首次檢查,得出的結論是,該公司執行了所有適當的程序,以控制排放,沒有提到該事件對環境造成的負面影響。
2019年7月19日(星期五),PROFEPA重新視察了這些設施,進行了第二次檢查,宣佈部分臨時關閉,僅影響碼頭的硫酸儲存過程和運輸,理由是沒有授權對環境造成影響。值得注意的是,這些設施自1979年以來一直在運行,早在1988年墨西哥生態平衡和環境保護總法出臺之前。在前述法律實施前已開業的公司可獲豁免許可證要求。此外,2009年,PROFEPA向該設施頒發了“清潔工業和環境質量”認證,並隨後進行了續簽
該公司對關閉提起訴訟,但在2021年8月25日的一項裁決中被駁回。這一裁決已通過2021年9月28日提交的重啟此案的動議受到挑戰。
本公司尚不清楚這一部分和臨時關閉的原因或原因,但將繼續與環境當局合作,以確保運營嚴格遵守環境法規。該公司預計,一旦環境當局解決了他們的擔憂,他們將暫停部分臨時關閉。目前,該公司預計其運營不會受到任何影響。截至2021年9月30日,此事正在等待解決。
氣候變化:
SCC的間接母公司Grupo墨西哥公司根據全球報告倡議(GRI)發佈可持續發展報告已超過
2020年,該公司開始根據氣候相關財務披露特別工作組(TCFD)的建議,調整其對管理氣候相關風險和機遇的努力的披露。Grupo墨西哥公司的2020年可持續發展報告中有一節詳細介紹了該公司在這方面的進展情況。本報告包括所有業務部門和子公司的信息,包括有關公司運營的信息。
該公司相信,其在祕魯和墨西哥的所有設施在實質上符合適用的環境、採礦和其他適用法律和法規。本公司還相信,繼續遵守墨西哥和祕魯的環境法不會對本公司的業務、物業或經營業績產生重大不利影響。
訴訟事宜:
祕魯行動
蒂婭·瑪麗亞採礦項目
確實有
德爾卡皮奧·拉齊奧案於2016年11月14日被一審法院駁回。原告於2017年1月3日向高等法院提起上訴。2018年1月9日,雙方律師在上訴法院陳述各自立場。2018年3月8日,上訴法院作出終審判決,維持
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一審裁決。2018年4月27日,原告向最高法院提出特別上訴。截至2021年9月30日,此案仍在等待解決。
門多薩·帕迪利亞案最初於2015年7月8日被下級法院駁回。這一裁決於2016年6月14日得到高等法院的確認。2016年7月12日,該案向憲法法院上訴。2018年11月20日,憲法法院撤銷此前判決,將該案發回下級法院進一步審理。2020年第三季度,本公司接到恢復投訴的通知。該公司於2020年9月15日回覆了投訴。2020年12月2日,下級法院發佈了一項決議,認為申訴得到了答覆。截至2021年9月30日,此案仍在等待解決。
吉倫·洛佩茲一案目前正在下級法院審理。2019年7月19日,進行口頭辯論。2020年1月7日,法官決定暫停訴訟,直到德爾·卡皮奧·拉齊奧案審結。因此,截至2021年9月30日,此案仍待解決。
軍政府德烏蘇裏奧斯·德爾瓦萊·德爾坦博一案目前正在下級法院審理。2016年5月,在能源和礦產部提起民事訴訟後,該公司被納入這一過程。2019年3月6日,公司正式接到訴訟通知,並於2019年3月20日應訴。2019年7月8日,該公司要求暫停訴訟程序,直到德爾·卡皮奧·拉齊奧案審結。截至2021年9月30日,此案仍在等待解決。
Gobierno Region de Aquipa案目前正在下級法院審理,該公司於2020年9月15日答覆了申訴。截至2021年9月30日,此案仍在等待解決。
該公司聲稱,這些訴訟毫無根據,並正在積極抗辯。管理層目前無法合理估計這些個案的潛在應急金額。
特殊區域意大利麪格蘭德計劃(“意大利麪格蘭德計劃”)
2012年,Moqugua地區政府的一個實體Pasto Grande Project對SCC祕魯分公司提起訴訟,指控其對祕魯分公司使用的特定區域擁有產權,並要求拆除SCC祕魯分公司自1995年以來存放Toquepala和Cuajone業務尾礦的尾礦壩。祕魯分公司自1960年以來一直有權使用該地區,並自1995年以來在政府適當授權下建造和運營尾礦壩。根據祕魯分院提出的動議,下級法院有將MINEM列為這起訴訟的被告。MINEM已經答覆了申訴,並否認這一説法的有效性。截至2021年9月30日,此案仍在等待解決,沒有進一步的進展。SCC的祕魯分公司斷言,這起訴訟沒有法律依據,並正在積極進行抗辯。管理層目前無法合理估計這一意外事件的金額。
墨西哥業務
2014年布埃納維斯塔煤礦意外泄漏事故
關於2014年在布埃納維斯塔(Buenavista)礦的浸出池發生的硫酸銅溶液意外泄漏事件,針對該公司的以下法律程序正在待決:
2014年8月19日,作為漏油事件後啟動的行政訴訟的一部分,PROFEPA宣佈對公司的子公司Buenavista del Cobre S.A.de C.V.(“BVC”)提起刑事訴訟,以確定環境損害的責任人。2018年第二季度,刑事起訴書被駁回。這一決定已被上訴,截至2021年9月30日仍在等待解決。
在2015年上半年,
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和
同樣,在2015年,
2015年,
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恩裏奎茲·巴卡梅和諾貝託·布斯塔曼特已被解僱並關閉,但對公司沒有影響。截至2021年9月30日,其餘案件仍在等待解決。
目前還不可能確定這些州和聯邦訴訟中要求的損害賠償的程度,但該公司認為這些訴訟沒有可取之處。因此,該公司正在積極防禦他們。然而,該公司相信,此次漏油事件引起的任何法律訴訟,無論是個別的還是總體的,都不會對其財務狀況或經營結果產生實質性影響。
公司運營
Carla Lacey,代表她自己和南方銅業公司所有其他類似情況的股東,並派生代表南方銅業公司
2019年4月,公司、若干現任和前任董事以及Grupo墨西哥公司在特拉華州衡平法院被提起衍生品訴訟,涉及公司的子公司和Grupo墨西哥公司的子公司之間簽訂的某些建築合同、礦產買賣合同和運輸合同。
2019年10月,原告修改了起訴書,將與公司子公司與Grupo墨西哥公司之間的某些行政服務合同相關的索賠包括在內。修改後的起訴書聲稱,除其他事項外,由於違反受託責任和公司章程,建築合同、礦產合同、運輸合同和行政服務合同不公平。修改後的起訴書還增加了美洲礦業公司(“AMC”)作為被告,指控AMC違反了其作為公司控股股東的受託責任。修改後的起訴書除其他事項外,尋求未指明的金錢損害賠償。2020年1月,該公司、現任和前任董事以及Grupo墨西哥公司對投訴做出迴應,提出解僱動議。原告於2020年3月13日提交了針對這些動議的案情摘要。2020年7月16日,法院駁回了駁回針對董事的違反受託責任索賠的動議。2020年10月6日,法院駁回了原告對Grupo墨西哥公司的指控,理由是缺乏屬人管轄權。2021年2月11日,法院批准了董事駁回原告違約索賠的動議。法院還批准了AMC提出的駁回除與礦產合同有關的索賠以外的所有針對AMC的索賠的動議。
2021年7月12日,雙方達成原則性和解協議,有待法院批准。2021年9月29日,當事人向法院提交了《妥協、和解、釋放的規定和協議》。法院已安排在2022年2月1日舉行聽證會,考慮擬議中的和解方案。
截至2021年9月30日,在法院對擬議的和解作出裁決之前,該公司無法確定不利結果是遙遠的還是可能的。
勞工事務:
祕魯業務:
該公司決定與該公司舉行會談。
2021年7月12日,與
2021年7月22日,與另一個工會的集體協議延長了
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(約$
本公司繼續與協議有效期至2022年8月31日的工會提前舉行會談,以延長集體協議。
最後,最後一批
墨西哥業務:近年來,墨西哥工廠的勞動環境有了積極的改善,工人們選擇將他們的從屬關係從SINDATO Nacional de Trabajadore Mineros,Metaluricos y Similares de la Republica墨西哥(“全國礦業工會”)改為其他政治化程度較低的工會。
聖馬丁礦場的工人於2007年7月開始罷工。2018年2月28日,IMMSA聖馬丁礦罷工工人舉行選舉,投票表決將在聖馬丁礦舉行集體談判協議的工會。全國獨立工會聯合會(全國獨立工會聯合會)以多數票贏得投票。儘管如此,投票還是受到了全國礦業工會的質疑。2018年6月26日,聯邦調解仲裁委員會作出裁決,承認選舉結果。由於工人和公司同意結束曠日持久的罷工,2018年8月22日,聯邦調解和仲裁委員會授權聖馬丁礦場重啟運營。這種授權遭到了全國礦業工會的挑戰。2019年4月4日,聯邦調解仲裁委員會再次承認2018年2月28日的選舉結果,全國獨立工會聯合會以多數票獲勝。2019年最後一個季度,一家聯邦法院發佈了一項決議,規定勞工法院應分析有權在工會選舉中投票的工人名單。該公司和全國獨立工會聯合會在最高法院對這一決定提出質疑。這些質疑被最高法院駁回。因此,2021年9月6日,聯邦調解和仲裁委員會發布了一項新的決議,根據全國獨立工會聯合會提交的文件,並鑑於2018年之前罷工的狀況,不可能創建擁有投票權的工人登記。因此,如果發生罷工,, 任何經濟集體程序都應保持暫停狀態。公司期望衝突將根據勞動部門制定的法律框架得到解決,採取的任何行動都將尊重工人的意願。
截至2021年9月30日,該公司已經完成了恢復聖馬丁礦運營的大部分修復計劃,總費用約為#美元。
在Taxco礦的案例中,其工人自2007年7月以來一直在罷工。經過幾個法律程序,2015年8月,最高法院決定對此案主張管轄權,並直接對其做出裁決。截至2021年9月30日,此案正在等待解決,沒有進一步的進展。
預計在勞工問題得到解決之前,Taxco礦的運營將保持暫停狀態。鑑於此次曠日持久的罷工,本公司已審核Taxco礦的賬面價值,以確定是否存在減值。本公司的結論是,位於該礦場的資產存在非實質性減值。
2020年,查爾卡斯礦的一小羣工人要求獲得額外的工人蔘與費,據報道發生了一起小事件。鑑於該公司已經完全履行了對有關工人的上述義務,這一索賠缺乏法律依據。因此,公司採取了法律行動,並通過與勞動部門的調解和調解,事件結束時沒有對公司產生進一步的影響。
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其他法律事項:
本公司涉及經營附帶的各種其他法律程序,但本公司不相信在任何該等訴訟中作出不利其個人或整體的決定會對其財務狀況或經營業績產生重大影響。
其他承諾:
祕魯行動
蒂婭·瑪麗亞:
2014年8月1日,公司獲得Tia Maria環境影響評估(“EIA”)的最終批准。2019年7月8日,公司獲得了該項目的施工許可證
2019年7月15日,反採礦團體舉行了一場暴力示威,影響了艾萊省的經濟和其他活動。在這些行動之後,提交了
該公司一直致力於促進艾萊省居民的福利。作為這些努力的一部分,該公司在教育、醫療保健和生產性發展方面實施了社會項目,以提高該地區的生活質量。該公司還促進了坦博山谷的農業和畜牧業活動,並支持了島上製造業、漁業和旅遊業的增長。
在建設和運營階段,公司將優先僱用當地勞動力來填補
蒂婭·瑪利亞的項目預算大約是$
米奇奎萊:
2018年6月,本公司簽署了收購祕魯卡哈馬卡Michiquillay銅礦項目的合同,收購價格為#美元。
2021年9月3日,該公司與Michiquillay社區簽署了一項社會協議。該公司還在與La eNcañada社區進行談判,以簽署類似的協議。此外,2021年10月1日,祕魯能源和礦業部批准了該項目的半詳細環境影響研究。這些活動將使公司能夠在2022年啟動一項深度勘探計劃。
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該公司支付了$
企業社會責任:
公司有一項企業社會責任政策,以維持和促進其採礦業務的連續性,並獲得最佳結果。這一政策的主要目標是通過建立永久的積極關係,將公司的業務與其業務影響範圍內的當地社區整合起來,以發展最佳的社會條件,促進該地區的可持續發展。據此,本公司作出以下承諾:
塔克納地區:在托克帕拉選礦廠擴建方面,該公司承諾為托克帕拉鄰近社區的各種社會和基礎設施改善項目提供資金。為這些目的承諾的總金額為S/
由於Toquepala擴建項目已經完成,公司認為這些承付款構成公司目前的債務,因此記錄了#美元的負債。
此外,該公司還承諾了S/
莫誇加地區:在莫誇加地區,該公司與當地市政當局和社區代表一起參加“發展圓桌會議”,討論社會需求,並確定公司如何為該地區的可持續發展做出貢獻。目前,圓桌會議正在討論設立莫誇加地區發展基金,公司為此提供了S/。
此外,該公司還承諾了S/
購電協議:
● | 伊爾佩魯公司(Electrperu S.A.):於二零一四年六月,本公司訂立購電協議 |
● | Kallpa Generacion S.A.(“Kallpa”):於二零一四年七月,本公司訂立購電協議 |
25
目錄
墨西哥業務
購電協議:
● | MGE: 2012年,該公司與Grupo墨西哥公司的間接子公司MGE簽署了一項購電協議,為公司在墨西哥的部分業務提供電力,直至2032年。詳情見附註5“關聯方交易”。 |
● | 尤利卡·埃爾·雷蒂羅(Eolica El Retiro),S.A.P.I.de C.V.:2013年,本公司與Grupo墨西哥公司的間接子公司風電場能源生產商Eolica el Retiro,S.A.P.I.de C.V.簽署了一項購電協議,為本公司在墨西哥的部分業務供電。詳情見附註5“關聯方交易”。 |
● | 費尼西亞斯公園(Parque Eolico de Fenicias,S.de R.L.de C.V.):2020年2月20日,本公司與Parque Eolico de Fenicias,S.de R.L.de C.V.和Grupo墨西哥公司的間接子公司簽署了購電協議,為 |
公司運營
基本工程項目的承擔額:
截至2021年9月30日,該公司承諾的資金約為
税收或有事項:
税務或有事項在ASC 740-10-50-15不確定税務狀況項下撥備(見附註4“所得税”)。
注11-股東權益:
庫存股:
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月期間,庫存股的活動情況如下(單位:百萬):
| 2021 |
| 2020 | |||
南方銅業普通股 | ||||||
截至1月1日的餘額, | $ | | $ | | ||
用於公司目的 |
| ( |
| ( | ||
截至2009年9月30日的餘額。 |
| |
| | ||
母公司(Grupo墨西哥)普通股 | ||||||
截至1月1日的餘額, |
| |
| | ||
其他活動,包括股息、利息和外幣交易影響 |
| |
| ( | ||
截至2009年9月30日的餘額。 |
| |
| | ||
截至9月30日的庫存量餘額。 | $ | | $ | |
南方銅業普通股:
在2021年9月30日和2020年12月31日,國庫中
26
目錄
SCC股份回購計劃:
2008年,公司董事會(“BOD”)批准了一筆$
截至2021年9月30日,SCC普通股在紐約證券交易所的收盤價為1美元。
作為回購SCC普通股的結果,Grupo墨西哥公司的直接和間接所有權是
董事股票獎勵計劃:
公司為某些未作為公司員工獲得補償的董事制定了股票獎勵補償計劃。根據該計劃,參與者目前可獲得
母公司普通股:
在2021年9月30日和2020年12月31日,國庫
員工購股計劃:
2015年計劃:2015年1月,該公司通過一個信託向符合條件的員工提供了一項新的股票購買計劃,該計劃收購Grupo墨西哥股票的B系列股票,出售給其員工、子公司和某些附屬公司的員工。收購價定在
如果Grupo墨西哥集團在此期間支付股票股息
在員工自願或非自願辭職/終止的情況下,公司將向員工支付全額繳足股份辭職之日的公平市場銷售價格(扣除成本和税收)。當股票的公平市場銷售價值高於收購價時,公司將根據計劃中規定的遞減時間表,扣除支付給員工的金額。
27
目錄
在員工退休或死亡的情況下,公司將向買方或其合法受益人提供實際支付的股票在退休或死亡之日的公平市場銷售價值,扣除成本和税款。
2021年和2020年前9個月的股票薪酬支出和本計劃下的未確認薪酬支出如下(以百萬為單位):
| 2021 |
| 2020 | |||
基於股票的薪酬費用 | $ | | $ | | ||
未確認的補償費用 | $ | | $ | |
下表列出了該計劃在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內的活動情況:
|
| 單位加權平均數 | |||
股票 | 授予日期為公允價值 | ||||
截至2021年1月1日的流通股 |
| | $ | | |
授與 |
| — |
| — | |
練習 |
| ( | $ | | |
沒收 |
| — |
| — | |
截至2021年9月30日的流通股 |
| | $ | | |
截至2020年1月1日的流通股 |
| | $ | | |
授與 |
| — |
| — | |
練習 |
| ( | $ | | |
沒收 |
| — |
| — | |
截至2020年9月30日的流通股 |
| | $ | |
2018年計劃:2018年11月,公司通過一個信託向符合條件的員工提供新的股票購買計劃(“新員工股票購買計劃”),該信託收購Grupo墨西哥股票的B系列股票,出售給其員工、子公司員工和某些關聯公司。購進價格定在
如果Grupo墨西哥集團在此期間支付股票股息
在員工自願或非自願辭職/離職的情況下,公司將在全額繳費股票辭職之日向員工支付扣除成本和税款後的公平市場銷售價格。當股票的公平市場銷售價值高於收購價時,公司將根據計劃中規定的遞減時間表,扣除支付給員工的金額。
在員工退休或死亡的情況下,公司將向買方或其合法受益人提供實際支付的股票在退休或死亡之日的公平市場銷售價值,扣除成本和税款。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的股票薪酬支出和本計劃下的未確認薪酬支出如下(以百萬為單位):
| 2021 | 2020 | ||||
基於股票的薪酬費用 | $ | |
| $ | | |
未確認的補償費用 | $ | |
| $ | |
28
目錄
下表列出了該計劃截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的股票獎勵活動:
單位加權平均數 | ||||
| 股票 |
| 授予日期為公允價值 | |
截至2021年1月1日的流通股 |
| | $ | |
授與 |
| — | — | |
練習 |
| ( | $ | |
沒收 |
| — | — | |
截至2021年9月30日的流通股 |
| | $ | |
截至2020年1月1日的流通股 | | $ | | |
授與 | — | — | ||
練習 | ( | $ | | |
沒收 | — | — | ||
截至2020年9月30日的流通股 |
| | $ | |
非控股權益:
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的非控股權益活動情況(單位:百萬):
| 2021 |
| 2020 | |||
截至1月1日的餘額, |
| $ | |
| $ | |
淨收益 |
| |
| | ||
支付的股息 |
| ( |
| ( | ||
截至2009年9月30日的餘額。 |
| $ | |
| $ | |
注12-公允價值計量:
ASC“公允價值計量和披露--總體”的820-10分主題建立了公允價值層次結構,對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行了優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(1級計量),對不可觀察到的投入給予最低優先權(3級計量)。820-10分主題下的公允價值層次結構的三個層次如下所述:
第1級-活躍市場的未調整報價,在計量日期可獲得相同的、不受限制的資產或負債的報價。
級別2-可直接或間接觀察,但不符合級別1輸入條件的輸入。(即類似資產或負債的報價)。
第三級--價格或估值技術需要對公允價值計量有重要意義且不可觀察到的投入(即很少或沒有市場活動的支持)。
若干金融工具(包括現金及現金等價物、應收賬款(與臨時定價銷售相關的應收賬款除外)及應付賬款)的賬面值因到期日較短而接近公允價值。因此,這類金融工具不包括在下表中,該表提供了
29
目錄
截至2021年9月30日和2020年12月31日未在簡明綜合資產負債表中按公允價值計量的其他金融工具的賬面金額和估計公允價值信息(單位:百萬):
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||
| 賬面價值 |
| 公允價值 |
| 賬面價值 |
| 公允價值 | |||||
負債: | ||||||||||||
長期債務1級 | | | | | ||||||||
長期債務2級 | | | | | ||||||||
長期債務總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
長期債務按攤餘成本列賬,其估計公允價值是基於公允價值層次中被歸類為1級的報價市場價格,但揚基債券和2022年到期的票據除外,它們符合公允價值層次中的2級,因為它們是基於非活躍市場的報價。
按公允價值經常性計量的資產和負債的公允價值計算如下:截至2021年9月30日和2020年12月31日(單位:百萬):
公允價值在計量截止日期計算,使用: | ||||||||||||
|
|
| 意義重大 |
| ||||||||
公允價值 | 中國報價: | 其他 | 意義重大 | |||||||||
截至 | 活躍的中國市場為未來幾個月提供了支持 | 可觀察到的 | 看不見的 | |||||||||
9月30日-- | 完全相同的資產 | 輸入 | 輸入 | |||||||||
描述 | 2021 | (一級) | (二級) | (第三級) | ||||||||
資產: | ||||||||||||
短期投資: | ||||||||||||
—證券交易 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
—可供出售的債務證券: | ||||||||||||
公司債券 |
| — | — | — | — | |||||||
資產支持證券 |
| | — | | — | |||||||
抵押貸款支持證券 |
| | — | | — | |||||||
應收賬款: | ||||||||||||
—嵌入導數—未歸類為模糊限制語的: | ||||||||||||
暫定價格銷售額: | ||||||||||||
銅 |
| |
| | — | — | ||||||
鉬 |
| |
| |
| — | — | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | — |
公允價值在計量截止日期計算,使用: | ||||||||||||
|
|
| 意義重大 |
| ||||||||
公允價值 | 中國報價: | 其他 | 意義重大 | |||||||||
截至 | 活躍的中國市場為未來幾個月提供了支持 | 可觀察到的 | 看不見的 | |||||||||
2011年12月31日 | 完全相同的資產 | 輸入 | 輸入 | |||||||||
描述 | 2020 | (一級) | (二級) | (第三級) | ||||||||
資產: | ||||||||||||
短期投資: | ||||||||||||
—證券交易 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
—可供出售的債務證券: | ||||||||||||
公司債券 |
| — | — | — | — | |||||||
資產支持證券 |
| | — |
| | — | ||||||
抵押貸款支持證券 |
| | — | | — | |||||||
應收賬款: | ||||||||||||
—嵌入衍生品-未歸類為套期保值: | ||||||||||||
暫定價格銷售額: | ||||||||||||
銅 |
| |
| | — | — | ||||||
鉬 |
| |
| |
| — | — | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | — |
30
目錄
該公司的短期交易證券投資被歸類為1級,因為它們的估值採用與上市公司發行並公開交易的債券相同的證券報價。該公司的短期可供出售投資被歸類為2級,因為它們是根據類似投資的報價進行估值的。
該公司與臨時定價銅銷售相關的應收賬款以倫敦金屬交易所或COMEX的遠期價格為基礎的報價市場價格進行估值。此類價值被歸類在公允價值層次的第一級。鉬價格是參考出版的“普氏金屬週刊”確定的,在公允價值層次中被認為是第一級。
此外,在2021年第三季度,該公司收購了兩種衍生工具,以保護天然氣成本不受即將到來的冬季預計價格上漲的影響。這些衍生工具的期限為2021年11月至2022年3月。欲知詳情,請參閲附註6“衍生工具”。
注13-收入:
該公司的淨銷售額為$
截至2021年9月30日的三個月 | |||||||||||||||
墨西哥裔美國人 | |||||||||||||||
墨西哥裔美國人 | IMMSA | 祕魯人。 | 企業併購(&W) | ||||||||||||
| 露天礦 |
| 單位 |
| 運營 |
| 淘汰 |
| 整合 | ||||||
美洲: | |||||||||||||||
墨西哥 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
美國 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
祕魯 |
| — |
| ( |
| |
| — |
| | |||||
巴西 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
智利 |
| ( |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他美洲國家 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
歐洲: |
|
|
|
|
| ||||||||||
11.瑞士 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
意大利 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
西班牙 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他歐洲國家 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
亞洲: |
|
|
|
|
| ||||||||||
新加坡 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
日本 |
| ( |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他亞洲國家 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
31
目錄
截至2021年9月30日的9個月 | |||||||||||||||
墨西哥裔美國人 | |||||||||||||||
墨西哥裔美國人 | IMMSA | 祕魯人。 | 企業併購(&W) | ||||||||||||
| 露天礦 |
| 單位 |
| 運營 |
| 淘汰 |
| 整合 | ||||||
美洲: | |||||||||||||||
墨西哥 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
美國 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
祕魯 |
| — |
| ( |
| |
| — |
| | |||||
巴西 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
智利 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他美洲國家 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
歐洲: |
|
|
|
|
| ||||||||||
11.瑞士 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
意大利 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
西班牙 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他歐洲國家 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
亞洲: |
|
|
|
|
| ||||||||||
新加坡 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
日本 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他亞洲國家 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2020年9月30日的三個月 | |||||||||||||||
墨西哥人 | |||||||||||||||
墨西哥人 | IMMSA | 祕魯人 | 企業管理& | ||||||||||||
| 露天礦 |
| 單位 |
| 運營 |
| 淘汰 |
| 整合 | ||||||
美洲: | |||||||||||||||
墨西哥 | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | |||||
美國 |
| |
| |
| |
| — | | ||||||
祕魯 |
| — |
| |
| |
| — | | ||||||
巴西 |
| — |
| |
| |
| — | | ||||||
智利 |
| — |
| — |
| |
| — | | ||||||
其他美洲國家 |
| |
| |
| |
| — | | ||||||
歐洲: |
|
|
| ||||||||||||
11.瑞士 | |
| |
| |
| — | | |||||||
意大利 | — |
| |
| |
| — | | |||||||
西班牙 | |
| — |
| — |
| — | | |||||||
其他歐洲國家 | |
| |
| |
| — | | |||||||
亞洲: |
|
|
| ||||||||||||
新加坡 | |
| |
| |
| — | | |||||||
日本 | |
| — |
| |
| — | | |||||||
其他亞洲國家 | |
| |
| |
| — | | |||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
32
目錄
截至2020年9月30日的9個月 | |||||||||||||||
墨西哥人 | |||||||||||||||
墨西哥人 | IMMSA | 祕魯人 | 企業管理& | ||||||||||||
| 露天礦 |
| 單位 |
| 運營 |
| 淘汰 |
| 整合 | ||||||
美洲: | |||||||||||||||
墨西哥 | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | |||||
美國 |
| |
| |
| |
| — | | ||||||
祕魯 |
| — |
| |
| |
| — | | ||||||
巴西 |
| — |
| |
| |
| — | | ||||||
智利 |
| |
| — |
| |
| — | | ||||||
其他美洲國家 |
| |
| |
| |
| — | | ||||||
歐洲: |
|
|
| ||||||||||||
11.瑞士 | |
| |
| |
| — | | |||||||
意大利 | — |
| |
| |
| — | | |||||||
西班牙 | |
| — |
| — |
| — | | |||||||
其他歐洲國家 | |
| |
| |
| — | | |||||||
亞洲: |
|
|
| ||||||||||||
新加坡 | |
| |
| |
| — | | |||||||
日本 | |
| — |
| |
| — | | |||||||
其他亞洲國家 | |
| |
| |
| — | | |||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月按報告部門劃分的公司重要產品的銷售額信息(單位:百萬):
截至2021年9月30日的三個月 | |||||||||||||||
| 墨西哥人 | ||||||||||||||
墨西哥人 |
| IMMSA: |
| 祕魯人 |
| 公司、公司和其他公司& |
| 總計 | |||||||
露天礦 | 單位 | 運營 | 淘汰 | 整合 | |||||||||||
銅 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
鉬 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
白銀 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
鋅 |
| — |
| |
| — |
| |
| | |||||
其他 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2021年9月30日的9個月 | |||||||||||||||
| 墨西哥人 | ||||||||||||||
墨西哥人 |
| IMMSA: |
| 祕魯人 |
| 公司、公司和其他公司& |
| 總計 | |||||||
露天礦 | 單位 | 運營 | 淘汰 | 整合 | |||||||||||
銅 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
鉬 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
白銀 |
| |
| |
| | ( |
| | ||||||
鋅 |
| — |
| |
| — |
| |
| | |||||
其他 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
33
目錄
截至2020年9月30日的三個月 | |||||||||||||||
| 墨西哥人 | ||||||||||||||
墨西哥人 |
| IMMSA: |
| 祕魯人 |
| 公司、公司和其他公司& |
| 總計 | |||||||
露天礦 | 單位 | 運營 | 淘汰 | 整合 | |||||||||||
銅 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
鉬 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
白銀 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
鋅 |
| — |
| |
| — |
| |
| | |||||
其他 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2020年9月30日的9個月 | |||||||||||||||
| 墨西哥人 | ||||||||||||||
墨西哥人 |
| IMMSA: |
| 祕魯人 |
| 公司、公司和其他公司& |
| 總計 | |||||||
露天礦 | 單位 | 運營 | 淘汰 | 整合 | |||||||||||
銅 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
鉬 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
白銀 |
| |
| |
| | ( |
| | ||||||
鋅 |
| — |
| |
| — |
| |
| | |||||
其他 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
按公司報告部門劃分的應收賬款期初和期末餘額如下(單位:百萬):
墨西哥人 | |||||||||||||||
| 墨西哥人 |
| IMMSA |
| 祕魯人 |
| 企業管理& |
| |||||||
露天礦 | 單位 | 運營 | 淘汰 | 整合 | |||||||||||
截至2021年9月30日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
貿易應收賬款 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
關聯方,當前 |
| |
| — |
| |
| |
| | |||||
截至2020年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
貿易應收賬款 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
關聯方,當前 |
| |
| — |
| |
| |
| |
截至2021年9月30日,該公司簽訂了長期合同,承諾在2021年交付以下產品:
銅精礦(噸) |
| |
銅陰極(噸) | | |
鉬精礦(噸) |
| |
硫酸(噸) |
| |
暫定價格銷售:截至2021年9月30日,公司按每磅平均遠期價格銷售銅,按2021年9月30日每磅市場價格銷售鉬。這些銷售以倫敦金屬交易所(“LME”)或紐約商品交易所(“COMEX”)的月度平均價格、銅價和未來一個月的交易商氧化物鉬價格為最終定價。
34
目錄
以下為截至2021年9月30日未償還的暫定價格銅和鉬銷售情況:
| 銷售量 |
| 定價為: |
| ||
(百萬磅。) | (每英磅) | 月結算量 | ||||
銅 | | | 2021年10月至2022年2月 | |||
鉬 | | | 2021年10月至2021年12月 |
截至2021年9月30日,包括在應收賬款和淨銷售額中的臨時銷售價格調整包括負調整#美元。
管理層認為,這些銷售的最終定價不會對公司的財務狀況或經營業績產生實質性影響。
注14-分部及相關信息:
公司管理層認為南方銅業擁有
這個
財務信息是定期為每個人準備的
與南方銅業各部門相關的財務信息如下:
截至2021年9月30日的三個月 | |||||||||||||||
(單位:百萬美元) | |||||||||||||||
|
| 墨西哥人 |
|
| 公司和其他 |
| |||||||||
墨西哥人 | IMMSA: | 祕魯人。 | 和 | ||||||||||||
露天礦 | 單位 | 運營 | 淘汰 | 整合 | |||||||||||
細分市場外的淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
細分市場銷售 |
| — | |
| — |
| ( |
| — | ||||||
銷售成本(不包括折舊、攤銷和損耗) |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
銷售、一般和行政 |
| |
| |
| |
| |
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折舊、攤銷和損耗 |
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截至2020年9月30日的9個月 | |||||||||||||||
(單位:百萬美元) | |||||||||||||||
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墨西哥人 | IMMSA: | 祕魯人。 | 和 | ||||||||||||
露天礦 | 單位 | 運營 | 淘汰 | 整合 | |||||||||||
細分市場外的淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
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注15-後續事件:
分紅:
2021年10月21日,董事會批准了一項股息為#美元。
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目錄
項目2.管理層對財務狀況和結果的討論和分析運籌學
以下討論提供管理層認為與評估及瞭解南方銅業公司及其附屬公司(統稱“SCC”、“本公司”、“我們”及“我們”)的簡明綜合財務狀況及經營業績有關的資料。本項目應與本季度報告中包含的中期未經審計簡明綜合財務報表及其附註一併閲讀。此外,以下討論和分析應與我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K第II部分中包含的財務狀況和經營結果的管理層討論和分析以及合併財務報表一起閲讀.
高管概述
業務我們的業務主要是銅的生產和銷售。在生產銅的過程中,回收了一些有價值的冶金副產品,我們也生產和銷售這些產品。我們無法控制的市場力量在很大程度上決定了我們產品的銷售價格。因此,我們的管理層專注於通過銅生產、成本控制、提高產量和保持審慎的資本結構來創造價值,以保持盈利。我們努力通過資本支出計劃、勘探努力和降低成本計劃來實現這些目標。我們的目標是在銅價低的時候保持盈利,在銅價高的時候最大限度地提高財務業績。
就生產和銷售而言,我們是世界上最大的銅礦公司之一,我們的主要業務在祕魯和墨西哥。我們在智利、阿根廷和厄瓜多爾也有勘探項目。除了銅,我們還生產大量其他金屬,作為銅過程的副產品或通過墨西哥的一些專用採礦設施。
展望:各種關鍵因素將影響我們的結果。這些措施包括但不限於以下各項:
● | 銷售結構:2021年第三季度,我們約78.7%的收入來自銅銷售,11.0%來自鉬,3.9%來自白銀,3.7%來自鋅,2.7%來自各種其他產品,包括黃金、硫酸和其他材料。 |
● | 銅纜:2021年第三季度,LME銅價從2020年第三季度的平均每磅2.96美元漲至4.25美元(+43.6%)。目前,我們預計價格約為每磅4.50美元,因此,該公司的前景依然樂觀。我們認為,以下因素正在影響市場: |
● | 我們在美國和歐洲看到的強勁需求,特別是在陰極消費方面。中國雖然受到房地產問題和電力短缺的影響,但廢品進口正在顯著減少。 |
● | LME、COMEX、上海和保税倉庫的庫存合計保持在相對較低的水平。這些庫存的總和從2021年6月的90.7萬噸降至2021年9月底的56.9萬噸,減少了37%。 |
● | 智利和祕魯未來產量增長的不確定性,這兩個國家加起來約佔全球供應量的40%。 |
● | 銅市最重要的市場情報機構預計,由於需求復甦,今年的市場缺口約為20萬噸,預計2021年需求將增長約5%,主要是在發達經濟體經濟活動復甦的推動下。 |
● | 鉬:佔我們2021年第三季度銷售額的11.0%,目前是我們最重要的副產品。2021年第三季度,鉬的平均價格為每磅18.43美元,而2020年同期為7.57美元。這代表了143.5%的增長。 |
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目錄
鉬主要用於生產對硬度、耐腐蝕性和耐熱性要求很高的不鏽鋼專用合金。這種金屬的新用途是重油和頁巖氣生產中的潤滑劑和硫過濾。
● | 白銀:佔我們2021年第三季度銷售額的3.9%。我們認為,白銀的價格將受到其工業使用密集程度的支撐,而且,與黃金一樣,白銀在經濟動盪時期代表着避險資產。 |
● | 鋅:佔我們2021年第三季度銷售額的3.7%。我們認為,由於高水平的工業消費和預期產量,鋅具有非常良好的長期基本面。 |
● | 生產:2021年和2022年,我們預計將分別生產958,000噸和922,000噸銅,因為這兩個時期的產量將受到我們祕魯業務礦石品位和回收率暫時下降的影響。 |
我們預計,到2023年,我們的銅產量將恢復,並達到100萬噸的產量,因為我們得到了祕魯
生產重回正軌,並從我們的皮拉雷斯、El Pilar和布埃納維斯塔鋅選礦廠產生新的產量
項目。
我們還預計2021年白銀產量為1930萬盎司,較2020年的產量水平下降10%。2021年,我們預計我們礦山的鋅產量將達到67,500噸,與2020年的水平相比下降了2.0%。此外,我們預計鉬產量為29,400噸,較2020年報告的水平下降3.2%。
● | 資本投資:2021年前9個月,我們的資本投資為6.955億美元,佔淨收入的27.1%,比2020年同期增長99.4%。 |
網絡安全事件
正如之前報道的,2021年3月1日,墨西哥城時間下午2點左右,我們經歷了一次勒索軟件網絡攻擊,這是由人操作的。這次網絡攻擊共加密了479台服務器和303台個人設備。然而,由於我們的IT團隊反應迅速,我們的企業資源規劃軟件沒有受到上述攻擊的影響。
攻擊發生後,我們立即開始補救和恢復過程,並完全恢復了受影響的服務器。到目前為止,法醫調查還沒有發現襲擊期間信息被盜的任何具體證據。然而,我們在網絡情報和法醫調查方面保持活躍的工作範圍,以繼續監控DarkWeb/DeepWeb和社交網絡,以確定與本公司有關的任何出版物或活動;確保我們的系統基礎設施是安全的,並驗證在攻擊期間受影響的技術控制。
2021年3月,我們任命了一位新的信息技術負責人,他正在實施新的信息安全戰略,以確保基於流程(控制和公司治理框架)、技術和人力資本(組織文化)的業務連續性。合規、內部控制、信息技術和內部審計領域正在共同努力,整合參考框架、風險管理模型和必要的控制措施,以實施信息安全戰略和相應的計劃。
我們的信息安全戰略正在持續執行。2021年7月,Grupo墨西哥公司任命了一名首席信息安全官,他一直積極參與這一戰略的制定和實施。此外,在2021年7月至9月期間,我們在一家在該領域擁有全球經驗的專業提供商的協助下,進行了一項控制論法醫分析。收到的建議已經整合到當前的信息安全計劃中。AMC已經成立了一個特別工作組來監督正在進行的計劃
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目錄
並確保達到目標。我們正與這個專責小組,即我們的內部審計小組,積極跟進此事,並會在有需要時邀請專門的第三方參與。
截至2021年9月30日,我們為上述工作記錄了30萬美元的成本,但可能會產生與正在實施的戰略和控制相關的額外成本。
新冠肺炎
新冠肺炎大流行在全球範圍內的全面影響尚不清楚,因此,新冠肺炎對公司的財務狀況、流動性和未來經營業績的影響程度仍不確定。然而,我們相信我們正在開始新冠肺炎危機的一個新階段,在全球範圍內疫情將得到更好的控制,我們希望這將是全球在不久的將來強勁復甦的好兆頭。高級管理層繼續積極監測全球形勢對公司財務狀況、流動性、運營、供應商、行業和勞動力的影響,並主要關注員工、他們的家人和我們開展業務的社區的健康、安全和福祉。截至2021年9月30日,全球經濟強勁復甦給全球航運業帶來重大挑戰,導致港口擁堵、集裝箱短缺、船舶空間不足。這種情況導致該公司在接收進口材料以及發運其產品和應收賬款方面遇到了一些延誤。不過,這對該公司的財務狀況並無實質影響。
截至2021年9月30日,銅價維持正面走勢,較2020年同期每磅(LME)升水3.00美元,收報4.10美元。考慮到之前描述的市場前景,我們對近期銅市持正面看法。
公司保持穩健的財務狀況和業績水平。我們認為,這已經並將繼續使我們能夠以一種防止對我們的業務和財務業績產生不利物質影響的方式處理這一流行病的影響。下表比較了我們的一些財務信息,如下所示:
9月21日至21日 | 12月-20日 | 9月-20日 | |
(百萬美元,比率除外) | |||
現金和現金等價物 | 2,583.7 | 2,183.6 | 2,145.4 |
應收賬款 | 1,579.8 | 1,136.6 | 1,036.8 |
總資產 | 18,110.3 | 16,946.5 | 16,248.4 |
長期債務 | 6,546.7 | 6,544.2 | 6,543.4 |
銷售額 | 8,110.4 | 7,984.9 | 5,634.2 |
比率 | |||
流動資產與流動負債之比 | 3.29 | 3.49 | 3.78 |
應收賬款週轉率(1) | 5.13 | 7.03 | 5.43 |
總負債比率(2) | 0.36 | 0.39 | 0.40 |
淨利潤率(3) | 31.6% | 19.7% | 17.4% |
(1) | 代表淨銷售額除以應收賬款。 |
(2) | 代表總債務除以總資產。 |
(3) | 表示淨收入除以淨銷售額,以百分比表示。 |
目前,我們的運營符合所有衞生和政府法規,並保持適當的環境保護措施。我們的新冠肺炎應急預案加強了消毒、崗前臨牀監測、工作場所清潔衞生、尊重社會距離等預防措施。我們還限制承包商、供應商和人員在不必要的情況下訪問我們的設施,並強制採取多項行動,通過強制旅行來限制員工接觸新冠肺炎。
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目錄
這些措施包括限制、禁止面對面的會議和敦促經常洗手,以及遵守政府當局要求的所有其他健康、安全和社會距離措施。
截至2021年9月30日,我們在墨西哥和祕魯的生產設施的產能約為其產能的96%。截至2021年9月30日,墨西哥約96%的勞動力和祕魯約71%的勞動力在嚴格的安全措施下在現場或家中工作;其餘勞動力沒有工作,包括所有因年齡和/或先前存在的醫療條件而處於高危狀態的個人。
我們已經完全恢復了所有地點的勘探活動,除了在阿根廷,我們正在為當地社區開發社會和環境項目。
關鍵事項
下面,我們將討論幾個我們認為對了解我們的運營結果和財務狀況很重要的事項。這些事項包括(I)我們的盈利,(Ii)我們的生產,(Iii)我們的“營運現金成本”作為衡量我們業績的指標,(Iv)金屬價格,(V)業務部門,(Vi)通脹和其他當地貨幣問題的影響,以及(Vii)我們的資本投資和勘探計劃。
收益:下表重點介紹了我們公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的主要財務和運營數據(單位為百萬,不包括銅價、百分比和每股金額):
| 截至9月30日的三個月: | 截至9月30日的9個月: |
| ||||||||||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 方差 | %變化 |
|
| 2021 |
| 2020 |
| 方差 | %變化 |
| ||||||||||
銅價LME | 4.25 | 2.96 | 1.29 |
| 43.6 | % | 4.17 | 2.65 | 1.52 |
| 57.4 | % | |||||||||||||
賣出了幾磅銅 | 506.2 | 590.5 | (84.3) |
| (14.3) | % | 1,550.6 | 1,740.8 | (190.2) |
| (10.9) | % | |||||||||||||
淨銷售額 | $ | 2,680.9 | $ | 2,129.1 | $ | 551.8 |
| 25.9 | % | $ | 8,110.4 | $ | 5,634.2 | $ | 2,476.2 |
| 43.9 | % | |||||||
營業收入 | $ | 1,507.8 | $ | 943.9 | $ | 563.9 |
| 59.7 | % | $ | 4,534.6 | $ | 2,054.3 | $ | 2,480.3 |
| 120.7 | % | |||||||
可歸因於SCC的淨收入 | $ | 867.6 | $ | 506.0 | $ | 361.6 | 71.5 | % | $ | 2,564.2 | $ | 980.3 | $ | 1,583.9 | 161.6 | % | |||||||||
每股收益 | $ | 1.12 | $ | 0.65 | $ | 0.47 | 72.3 | % | $ | 3.32 | $ | 1.27 | $ | 2.05 | 161.4 | % | |||||||||
每股股息 | $ | 0.90 | $ | 0.40 | $ | 0.50 | 125.0 | % | $ | 2.20 | $ | 1.00 | $ | 1.20 | 120.0 | % |
2021年第三季度的淨銷售額較2020年同期增長25.9%,這主要是由於銅(+43.6%)、鉬(+143.5%)和鋅(+28.3%)的金屬價格上漲,以及鉬(+5.7%)和鋅(+25.1%)的銷售量增加所致。這被銀價(跌百分之一點三)以及銅(跌百分之十四點三)及銀(跌百分之十八點六)的銷售量下跌所輕微抵銷。
2021年第三季度可歸因於SCC的淨收入比2020年同期增長71.5%。這一增長主要歸因於上述金屬價格和銷售量的增長。
二零二一年首九個月的淨銷售額較二零二零年同期增長43.9%,主要由於銅(+57.4%)、鉬(+71.4%)、銀(+35.1%)及鋅(+33.4%)金屬價格上升所致。但銅(跌百分之十點九)、鉬(跌百分之一點九)、銀(跌百分之十五點八)及鋅(跌百分之九點一)的銷售量下跌,部分抵銷了上述跌幅。
2021年前9個月,SCC的淨收入比2020年同期增長了161.6%。這一增長主要歸因於金屬價格上漲。
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目錄
產量:下表重點介紹了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的礦山產量數據:
截至9月30日的三個月: | 截至9月30日的9個月: | ||||||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 方差 |
| %變化 |
| 2021 |
| 2020 |
| 方差 |
| %變化 | ||||
銅(百萬磅) |
| 540.5 |
| 543.6 |
| (3.1) |
| (0.6) | % |
| 1,588.8 |
| 1,635.0 |
| (46.2) |
| (2.8) | % |
|
鉬(百萬磅) |
| 17.9 |
| 16.9 |
| 1.0 |
| 5.4 | % |
| 49.1 |
| 50.0 |
| (0.9) |
| (1.8) | % |
|
白銀(百萬盎司) |
| 4.8 |
| 5.3 |
| (0.5) |
| (8.8) | % |
| 14.4 |
| 16.1 |
| (1.7) |
| (10.5) | % |
|
鋅(百萬磅) |
| 37.2 |
| 37.9 |
| (0.7) |
| (1.8) | % |
| 111.3 |
| 115.0 |
| (3.7) |
| (3.3) | % |
|
下表重點介紹了我們截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的銅產量數據:
截至9月30日的三個月: | 截至9月30日的9個月: | ||||||||||||||||||
銅(百萬磅): |
| 2021 |
| 2020 |
| 方差 |
| %變化 |
| 2021 |
| 2020 |
| 方差 |
| %變化 | |||
托克帕拉 |
| 130.4 |
| 132.5 |
| (2.1) |
| (1.5) | % | 389.0 |
| 415.2 |
| (26.2) |
| (6.3) | % |
| |
誇霍涅 |
| 98.8 |
| 89.8 |
| 9.0 |
| 10.0 | % | 279.5 |
| 273.8 |
| 5.7 |
| 2.1 | % |
| |
南卡羅來納州 |
| 68.5 |
| 75.6 |
| (7.1) |
| (9.4) | % | 213.8 |
| 223.9 |
| (10.1) |
| (4.5) | % |
| |
布埃納維斯塔 |
| 237.8 |
| 239.7 |
| (1.9) |
| (0.8) | % | 691.6 |
| 705.2 |
| (13.6) |
| (1.9) | % |
| |
IMMSA |
| 5.0 |
| 6.0 |
| (1.0) |
| (16.7) | % | 14.9 |
| 16.9 |
| (2.0) |
| (11.6) | % |
| |
銅礦開採總量 |
| 540.5 |
| 543.6 |
| (3.1) |
| (0.6) | % | 1,588.8 |
| 1,635.0 |
| (46.2) |
| (2.8) | % |
|
第三季度:2021年第三季度開採的銅產量下降0.6%,至5.405億磅,而2020年第三季度為5.436億磅。這主要是由於我們的La Carida礦(-9.4%)、Toquepala礦(-1.5%)、Buenavista礦(-0.8%)和IMMSA礦(-16.7%)的產量因品位降低而下降。由於礦石品位較高,我們誇霍內(+10.0%)礦的產量增加,抵消了這一影響。
與2020年第三季度相比,2021年第三季度鉬產量增長了5.4%。這歸因於我們的Toquepala礦(+18.4%)和Buenavista礦(+19.3%)的產量增加,這是由於礦石品位和回收率提高所致。由於礦石品位降低,Cuajone(-9.7%)和La Carida(-6.5%)礦產量下降,部分抵消了這一影響。
由於Toquepala(-16.2%)、Buenavista(-20.8%)、La Carida(-9.9%)和IMMSA(-7.0%)業務產量下降,2021年第三季度銀礦產量下降8.8%。這被誇霍內(+25.2%)礦產量增加所抵消。
與2020年同期相比,2021年第三季度鋅產量下降了1.8%。這一下降主要是由於聖巴巴拉(-9.3%)和查爾卡斯(-3.3%)礦產量下降所致,但聖馬丁礦產量增加(+16.4%)部分抵消了這一下降。
九個月:與2020年同期的16.35億磅相比,2021年前9個月開採的銅產量下降了2.8%,降至15.88億磅。這主要是由於我們的Toquepala礦(-6.3%)、La Carida礦(-4.5%)、Buenavista礦(-1.9%)和IMMSA礦(-11.6%)的產量下降,主要是由於品位較低。我們誇霍內(+2.1%)礦產量的增加略微抵消了這一影響。
二零二一年首九個月的鉬產量較二零二零年同期下降1.8%,主要是由於我們的Buenavista(-13.1%)和La Carida(-0.4%)礦產量下降,但Cuajone(+1.4%)和Toquepala(+2.0%)礦產量增加部分抵銷了該減幅。
二零二一年首九個月,銀礦產量下降10.5%;這主要是由於我們的Toquepala(-16.8%)、Buenavista(-16.6%)、IMMSA(-14.1%)及La Carida(-0.4%)業務產量下降所致,但Cuajone(+15.7%)礦產量增加部分抵銷了這一降幅。
42
目錄
鋅產量於2021年前九個月減少3.3%,主要歸因於聖巴巴拉礦的產量減少(-16.3%),因品位降低及磨礦減少。這部分被聖馬丁礦產量增加(+16.6%)所抵消,這是由於較高的品位和回收率推動的。
運營現金成本:我們使用的總體基準是每磅銅生產的運營現金成本,這是衡量業績的常用行業指標。營業現金成本是一種非GAAP計量,沒有標準化的含義,可能無法與其他公司提供的同名計量相比較。這種非GAAP信息不應單獨考慮,也不應作為根據GAAP確定的績效衡量標準的替代。我們生產的每磅銅的運營現金成本與銷售成本(不包括折舊、攤銷和損耗)的對賬顯示在綜合收益表中,列在第59頁的“非GAAP信息對賬”副標題下。我們披露了每磅銅生產的運營現金成本,包括扣除副產品收入之前和淨額。
我們定義副產品收入前生產的每磅銅的運營現金成本減去銷售成本(不包括折舊、攤銷和損耗),加上銷售、一般和行政費用、處理和精煉費用,減去銷售溢價後的費用;減去購買精礦的成本、工人蔘與和其他雜項費用,包括特許權使用費,以及庫存水平的變化;除以本國礦山生產的全部磅銅。
在計算每磅銅的運營現金成本時,我們不包括折舊、攤銷和損耗,這些都被認為是非現金費用。勘探被認為是一項可自由支配的支出,也被排除在外。工人的參與條款是根據税前收入確定的,也不包括在內。從運營現金成本中額外扣除的是非經常性項目和採礦特許權使用費,因為它基於對應税收入的各種計算,具體取決於徵收費用的司法管轄區(祕魯或墨西哥)。我們相信,這些調整使我們的管理層和利益相關者能夠更充分地看到我們可控的現金成本,我們認為這是所有類似規模的銅生產公司中最低的之一。
我們定義每磅銅生產的運營現金成本(扣除副產品收入)根據上一段的定義,每磅銅生產的運營現金成本減去副產品收入和從第三方購買的金屬銷售的淨收入(虧損)。
在計算每磅銅生產的運營現金成本(扣除副產品收入)時,我們將所有副產品(包括鉬、鋅、銀、金等)的銷售收入和從第三方購買的金屬銷售的淨收入(虧損)計入成本。我們以這種方式披露這一指標,包括副產品收入,因為我們認為我們的主要業務是銅的生產和銷售。作為我們銅生產過程的一部分,我們的許多副產品都會被回收。這些副產品以及從第三方購買的銅的加工是我們生產過程的補充部分,它們的銷售價值有助於支付我們發生的部分固定成本。我們相信,我們的公司被投資界視為一家銅公司,其估值在很大程度上取決於投資界對銅市場的看法以及我們以合理成本生產銅的能力。
我們相信,這兩項措施對我們的管理層和利益相關者都是有用的工具。我們在副產品收入之前的現金成本使我們能夠監控我們的成本結構,並解決運營管理中令人擔憂的領域。每磅銅生產的運營現金成本扣除副產品收入是銅行業常用的衡量標準,是一種有用的管理工具,使我們能夠跟蹤我們的業績,更好地配置我們的資源。在我們的投資項目評估過程中也使用了這一衡量標準,以確定項目對我們運營的潛在貢獻、其競爭力以及在不同價格情景下的相對實力。副產品的預期貢獻通常是銅業用來決定是否推進新採礦項目開發的一個重要因素。由於我們的副產品價格可能會在不同時期有很大的波動,所以它對我們成本的貢獻可能是不穩定的。
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下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的每磅銅生產的運營現金成本(扣除副產品收入前和淨值):
每磅銅生產的運營現金成本(1)
(單位:百萬,不包括每磅成本和百分比)
截至9月30日的三個月: |
| 截至9月30日的9個月: |
| ||||||||||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 方差 |
| %變化 |
| 2021 |
| 2020 |
| 方差 |
| %變化 | ||||||||||
副產品收入前的總運營現金成本 | $ | 847.1 | $ | 713.8 | $ | 133.3 |
| 18.7 | % | $ | 2,436.4 | $ | 2,134.1 | $ | 302.3 |
| 14.2 | % | |||||||
副產品總收入 | $ | (543.4) | $ | (374.3) | $ | (169.1) |
| 45.2 | % | $ | (1,458.2) | $ | (1,035.9) | $ | (422.3) |
| 40.8 | % | |||||||
扣除副產品收入後的總運營現金成本 | $ | 303.7 | $ | 339.5 | $ | (35.8) |
| (10.5) | % | $ | 978.2 | $ | 1,098.2 | $ | (120.0) |
| (10.9) | % | |||||||
總產銅磅(2) |
| 522.5 |
| 526.4 |
| (3.9) |
| (0.7) | % |
| 1,541.0 |
| 1,586.0 |
| (45.0) |
| (2.8) | % | |||||||
副產品收入前每磅營業現金成本 | $ | 1.62 | $ | 1.36 | $ | 0.26 |
| 19.1 | % | $ | 1.58 | $ | 1.35 | $ | 0.23 |
| 17.0 | % | |||||||
每磅副產品收入 | $ | (1.04) | $ | (0.71) | $ | (0.33) |
| 46.5 | % | $ | (0.94) | $ | (0.66) | $ | (0.28) |
| 42.4 | % | |||||||
每磅扣除副產品收入後的運營現金成本 | $ | 0.58 | $ | 0.65 | $ | (0.07) |
| (10.8) | % | $ | 0.64 | $ | 0.69 | $ | (0.05) |
| (7.2) | % |
(1) | 這些都是非公認會計準則的衡量標準。請參閲第59頁,瞭解與GAAP的協調措施。 |
(2) | 扣除冶金損失後的淨額。 |
如上表所示,我們在2021年第三季度扣除副產品收入前的每磅現金成本比2020年同期高出19.1%。這一增長主要歸因於生產成本的增加。與2020年同期相比,我們2021年第三季度每磅扣除副產品收入的現金成本下降了10.8%。這主要歸因於副產品收入的大幅增長。
在截至2021年9月30日的9個月裏,我們每磅副產品收入前的現金成本比2020年同期高出17.0%。這一增長主要是由於生產成本的增加和產量下降的單位成本效應所致。在截至2021年9月30日的9個月中,每磅銅的運營現金成本(扣除副產品收入)為0.64美元。與2020年同期報告的0.69美元相比,這一數字提高了7.2%,這主要是由於副產品收入大幅增加。
金屬價格:我們業務的盈利能力取決於我們生產的產品的國際市場價格,特別是銅、鉬、鋅和銀的國際市場價格,我們的財務業績受到國際市場價格的顯著影響。
我們受到銅和其他金屬價格波動帶來的市場風險的影響。在2021年剩下的三個月裏,假設實現了預期的金屬生產和銷售,税率保持不變,潛在的對衝計劃不產生任何影響,金屬價格敏感因素將表明金屬價格變化導致的可歸因於SCC的估計淨收入發生以下變化:
| 銅 |
| 鉬 |
| 鋅 |
| 白銀 | |||||
金屬價格變化(每磅,白銀除外-每盎司) | $ | 0.10 | $ | 1.00 | $ | 0.10 | $ | 1.00 | ||||
淨收益變動(百萬) | $ | 30.3 | $ | 9.5 | $ | 3.4 | $ | 3.6 |
業務部門:我們認為我們公司有三個可報告的部門,並在這些部門的基礎上進行管理。這些部門是(1)我們的祕魯業務,(2)我們的墨西哥露天業務,以及(3)我們的墨西哥地下業務,即我們的IMMSA部門。我們在祕魯的業務包括Toquepala和Cuajone礦山綜合體,以及為這兩個礦山提供服務的冶煉和精煉廠、工業鐵路和港口設施。祕魯的業務生產銅,還有大量的副產品鉬、銀和其他材料。我們的墨西哥露天開採業務包括La Carida和Buenavista礦山綜合體、冶煉和精煉廠以及支持設施,為這兩個礦山提供服務。墨西哥的露天開採業務生產銅,其中大量的-
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產品生產鉬、銀等材料。我們的IMMSA部門包括五個生產鋅、鉛、銅、銀和金的地下礦山,以及幾個鋅、銅和銀的工業加工設施。
分部信息包括在我們對本項目“經營業績”的審查中,也包括在我們的簡明合併財務報表的附註14“分部和相關信息”中。
祕魯索爾和墨西哥比索的通脹和匯率效應:我們的功能貨幣是美元,我們的收入主要以美元計價。我們很大一部分運營成本是以祕魯索爾和墨西哥比索計價的。因此,當祕魯貨幣和墨西哥貨幣出現通貨膨脹和貨幣貶值/升值時,我們的經營業績可能會受到影響。近年來,我們認為這些變化並未對我們的業績和財務狀況產生實質性影響。請參閲第三項。“關於市場風險的定量和定性披露”,以獲取更詳細的信息。
資本投資計劃:在截至2021年9月30日的9個月裏,我們進行了6.955億美元的資本投資,而2020年同期為3.488億美元。一般而言,下文所述的資本投資和投資項目旨在提高產量、降低成本或履行社會和環境承諾。
以下是對我們目前的一些預期資本投資計劃的描述。我們預計將通過利用手頭的現金、內部產生的資金和額外的外部融資(包括2019年9月收到的資金)來滿足這些項目的現金需求。所有資本支出計劃將繼續被審查和調整,以應對經濟、市場狀況或新冠肺炎疫情的變化。
墨西哥的項目:
布埃納維斯塔鋅-索諾拉:該項目位於布埃納維斯塔工廠內,包括開發一個新的選礦廠,每年生產大約10萬噸鋅和20000噸銅。我們已經完成了工程研究。為了繼續該項目,針對新冠肺炎的更強有力的預防措施已經到位。採購進展了93%,所有主要設備都在現場。此外,建築地盤工程正在進行中。該項目擁有所有必要的許可。該項目的預算為4.13億美元,我們預計在2023年開始運營。截至2021年9月30日,我們已經在這個項目上投資了1.968億美元。建成後,我們預計這個新設施將使公司的鋅產能翻一番,並將提供490個直接就業機會和1,470個間接就業機會。
皮拉雷斯-索諾拉:該項目距離拉卡里達6公里,將發展為露天礦,年生產能力為3.5萬噸精礦銅。一座新的25米寬的礦用卡車越野設施已經建成,將用於將礦石從礦坑運送到La Carida銅礦選礦廠的初級破碎機。這將顯著提高整體礦石品位(皮拉雷斯的預期品位為0.78%,La Carida的品位為0.34%)。皮拉雷斯的預算為1.59億美元,我們預計該項目將於2022年第一季度開始生產。截至2021年9月30日,我們已經在這個項目上投資了8140萬美元。
皮拉爾-索諾拉(El Pilar-Sonora):這是一個低資本密集型銅開發項目,戰略位置位於墨西哥索諾拉,距離我們的布埃納維斯塔礦約45公里。其氧化銅礦化估計已探明及可能儲量為2.81億噸礦石,平均銅品位為0.301%。El Pilar將作為一個常規露天礦運營,年生產能力為3.6萬噸陰極銅。這次行動將使用高成本效益和環保的SX-EW技術。我們估計開發投資約為3.1億美元。 浸出過程中焊盤的試驗結果證實了銅的適宜回收水平。我們預計這個項目將於2023年投產,預計礦山壽命為13年。基礎工程研究已經完成,公司繼續開展項目和現場環境活動。
聖馬丁礦場恢復計劃。在非法停產11年後,我們於2018年8月恢復了對聖馬丁礦的控制。聖馬丁設施在此期間惡化,但我們進行了重大翻新,並在2019年第二季度重新開始運營。目前,該礦礦石儲量為20萬噸,選礦廠已投產。2020年,我們生產了14361噸鋅,280萬盎司銀,3601噸銅,
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和1425噸鉛。截至2021年9月,公司已經完成了恢復聖馬丁礦運營的大部分修復計劃,總支出約為9010萬美元;自那以來,該礦已達到全面運營能力。
祕魯的項目:
魁北克本田大壩擴建-塔克納:該項目旨在擴大奎布拉達本田的主壩和支壩,包括因大壩增長而搬遷一些設施,以及實施其他水回收設施等因素。截至2021年9月30日,工程研究已經完成。大部分主要設備和材料已經採購完畢,正在按計劃運抵。目前正在進行建設,三個方面的工作都在進行中。這個項目的總預算為1.4億美元,截至2021年9月30日,我們已承諾3760萬美元,投資8930萬美元。
蒂婭·瑪麗亞-阿雷基帕:2019年7月8日,我們獲得了這個年產12萬噸的SX-EW銅礦綠地項目的建設許可,總資本預算為14億美元。政府完成了詳盡的審查程序,遵守了所有既定的監管要求,並處理了提出的所有意見,然後頒發了許可證。2019年10月30日,祕魯能源和礦業部礦業理事會批准了Tia Maria項目的施工許可證,克服了圍繞施工許可證的挑戰。
該公司一直致力於促進艾萊省人民的福利。作為這些努力的一部分,我們在教育、醫療保健和生產性發展方面實施了成功的社會項目,以提高該地區的生活質量。我們還促進了坦博河谷的農業和畜牧業活動,並支持了島上製造業、漁業和旅遊業的增長。
2021年1月7日,伊萊省(祕魯阿雷基帕市)市長授予SPCC城市文憑,以表彰該公司在新冠肺炎疫情期間為幫助伊萊市人民所做的努力。SPCC向Tia Maria項目影響地區的居民提供醫療援助、檢測、氧氣、個人防護設備和食品。
我們認為,在提亞·瑪麗亞啟動建設活動將為伊萊省和阿雷基帕地區帶來重大經濟機會。在建設和運營階段,我們將優先僱用當地勞動力,填補蒂婭·瑪麗亞(Tia Maria)建設階段預計創造的9000個工作崗位(直接就業3600個,間接就業5400個)。在運營過程中,我們預計Tia Maria將直接僱傭600名工人,並間接為另外4200人提供就業機會。此外,從我們運營的第一天起,我們將通過特許權使用費和税收為阿雷基帕地區的收入做出重大貢獻。
我們期待祕魯政府承認該項目在社會方面取得的重大進展,以及蒂婭·瑪利亞將為祕魯經濟做出的重要貢獻,並因此採取必要措施,為SCC提供足夠的支持,以啟動建設。
這個位於祕魯阿雷基帕的綠地項目將使用最先進的SX-EW技術和最高的國際環境標準。SX-EW設施是業內最環保的,因為它們的技術流程沒有排放到大氣中。
潛在項目
我們還有許多其他項目可以在未來開發。我們不斷根據我們的長期公司目標、預期投資回報、環境問題、所需投資和預計產量等考慮因素來評估新項目。所有資本支出計劃將繼續被審查和調整,以應對經濟、市場狀況或新冠肺炎疫情的變化。
下加利福尼亞州埃爾阿科(El Arco-Baja California):這是一個位於下加利福尼亞半島中部的世界級銅礦牀,礦石儲量24多億噸,礦石品位0.422%,浸出物3億噸,礦石品位0.288%,每噸含金量0.11克。該項目設想了一個露天礦,該露天礦將與一個聯合開採的礦場相結合。
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選礦廠和SX-EW業務,估計年生產能力為190,000噸銅和105,000盎司黃金。該項目的資本預算估計為29億美元。該公司已展開基線研究,並正檢討基本工程分析,以申請環境影響許可證。幾年前,我們開始獲得該地區所有相關採礦特許權;這一過程於2020年完成。
洛斯錢卡斯-阿普里馬(Apurimac):這個綠地項目位於祕魯的Apurimac,是一個銅鉬斑巖礦牀。目前的預估顯示,存在銅含量為0.59%、鉬含量為0.04%、每噸含金量為0.039克的礦化材料5.45億噸,以及總銅含量為0.357-0.357的1.81億噸礦化可浸材料。Los Chancas項目設想了一個露天礦,採用選礦廠和SX-EW工藝相結合的方式,年產13萬噸銅和7500噸鉬。預計資本投資為26億美元,預計該項目將於2027年投入運營。2019年,我們繼續致力於當地社區的社會和環境改善。在2020年,
我們繼續開展這些活動,2021年我們正在為該項目制定環境影響評估。
Michiquillay項目-卡哈馬卡:2018年6月12日,南方銅業就收購祕魯卡哈馬卡的Michiquillay項目簽約並支付首期1250萬美元。2021年6月,該公司額外支付了1250萬美元收購該項目。公司成立了一個多學科的管理團隊來規劃這個項目的發展。作為該計劃的一部分,該公司已經與當地和地區當局和社區建立了聯繫,以促進該地區的可持續發展計劃。2020年,我們繼續為當地社區發展社會和環境項目。2021年9月3日,該公司與Michiquillay社區簽署了一項社會協議。此外,2021年10月1日,祕魯能源和礦業部批准了該項目的半詳細環境影響研究。
與Michiquillay社區簽訂的“社會協議”提供了一個機會,通過我們強大的社會項目,並以項目層面技術工作的堅實框架為後盾,改善Michiquillay居民的生活質量。目前正在與La eNCAñada社區進行簽署類似協議的談判,我們預計會有積極的結果。這些事件是重要的一步,將使南方銅業能夠在2022年第一季度啟動一項深度勘探計劃。
Michiquillay是一個世界級的採礦項目,估計礦化物質11.5億噸,估計銅品位0.63%。開發後,我們預計Michiquillay將以具有競爭力的現金成本,每年生產22.5萬噸銅(以及鉬、金和銀的副產品),初始礦山壽命超過25年。我們估計將需要大約25億美元的投資,預計到2028年投產,Michiquillay將成為祕魯最大的銅礦之一。該項目將在卡哈馬卡地區創造巨大的商機,為當地社區創造新的就業機會,併為地方、地區和國家政府提供税收和特許權使用費。
以上信息僅基於預估。我們不能保證我們將承擔這些項目中的任何一個,也不能保證所記錄的信息是準確的。
環境、社會和治理(“ESG”)
我們致力於通過採用最佳實踐來改善我們的ESG記錄。在這方面,我們的可持續發展政策最近進行了更新。這些政策適用於SCC及其子公司,正式確立了我們促進可持續發展併為利益相關者創造共享價值的願景、承諾和目標。有關我們人力資本資源披露的更多信息,請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告(Form 10-K)第一部分第1項中的章節。此外,請參見本報告中我們在新冠肺炎迴應、環境披露和對當地社區的支持方面的披露。
該公司已經在我們開展業務的所有地區啟動了幾個項目和倡議,以幫助社區應對新冠肺炎大流行。在祕魯,2021年7月與政府建立了夥伴關係,幫助我們的行動所在的五個地區的40%人口接種疫苗。該公司捐贈了超過2.45美元
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100萬美元,用於幫助建設、現代化、裝備和運營疫苗接種中心。在這項倡議中考慮的85萬種疫苗中,約有92%是由政府人員接種的。到目前為止,南方銅業公司91.4%的員工已經接種了新冠肺炎疫苗。
墨西哥礦業商會表彰拉卡里德的礦山、煉油廠和冶金廠在2020年各自類別中的最佳安全表現。在員工人數超過500人的露天採礦類別中,La Carida礦獲得了“銀盔”(“Casco de Plata”),而在員工人數不超過500人的冶金廠和冶煉廠類別中,煉油廠和冶金廠獲得了同樣的殊榮。
南方銅業公司重申,它致力於保護和改善環境,採取行動,通過我們的業務對生物多樣性產生淨積極影響。為了履行公司環境政策中概述的這一承諾,我們制定了生物多樣性管理行動計劃,這些計劃與國際採礦和金屬理事會(ICMM)發佈的採礦和生物多樣性良好實踐指南指南保持一致。這些計劃進一步提高了公司實施有效緩解措施的能力,並有助於保護和改善我們經營的環境。
索諾拉政府承認南方銅業公司是一家“在文化上負責任的公司”,為促進和保護該州的歷史、文化和傳統而實施的自願倡議。該公司發起的社區項目中有三個特別相關:巡迴紀錄片電影講習班,製作了200多個視頻;為在納科扎裏和卡納尼亞組織“阿方索·奧爾蒂斯·提拉多藝術節”(“FAOT”)提供的支持;以及青年交響樂團的成立。這些教育音樂項目為墨西哥和祕魯採礦作業周圍社區的2100多名兒童提供,已導致創建了六個交響樂團和四個合唱團。
氣候變化
南方銅業公司認識到應對氣候變化的重要性和緊迫性。儘管生產量有所增加,但該公司的運營温室氣體排放量在過去三年中大幅減少。此外,我們努力不斷減少我們業務和產品的碳足跡。
祕魯業務:2018年4月17日,祕魯政府頒佈了30754號法律,確立了氣候變化框架。通過這項法律,促進公共和私人對氣候變化管理的投資被宣佈為符合國家利益。該法律提議建立一個應對祕魯氣候變化的體制框架,概述新的措施,特別是在緩解氣候變化方面。例如,它包括以下方面的規定:增加碳捕獲和碳滙的使用;植樹造林和再造林做法;土地利用變化;以及可持續的運輸系統、固體廢物管理和能源系統。這是拉丁美洲第一部納入《巴黎協定》義務的氣候變化框架法。該法條例由最高法令013-2019年頒佈,該法令於2019年12月31日公佈,適用於祕魯所有機構和機構。預計祕魯的進一步條例將適用於非政府實體。該公司已經啟動了一個多年程序,使其祕魯業務的氣候變化報告與氣候相關財務披露特別工作組(“TCFD”)的建議保持一致。該公司致力於環境保護和管理與氣候有關的影響。該公司的重點是在遵守預防、緩解、控制和補救環境影響的嚴格適用法律標準的同時,尋求在負責任地使用自然資源方面不斷改進。對公司流程實施持續改進可提高能源、水和其他自然資源的使用和消耗效率。
墨西哥業務:Grupo墨西哥集團,SCC的間接母公司,已經根據全球報告倡議(GRI)發佈了10多年的可持續發展報告。Grupo墨西哥公司還參與了不同的墨西哥和國際報告計劃,如温室氣體(GHG)墨西哥計劃和CDP(前身為碳披露項目)。
2020年,我們還開始將我們披露的管理氣候相關風險和機遇的努力與TCFD的建議結合起來。Grupo墨西哥公司的2020年可持續發展報告中有一節具體詳細介紹了我們在這方面的進展。該報告可在以下位置訪問
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Https://www.gmexico.com/en/Pages/development.aspx,首次包括對與氣候有關的風險和機遇的分析,這些風險和機遇對公司的利益相關者最重要。
我們建議我們的投資者訪問Grupo墨西哥公司的網站,瞭解有關上述舉措的詳細信息,僅供參考。我們不打算將該地址作為活動鏈接,也不打算以其他方式將網站內容納入這份10-Q表格的報告中。Grupo墨西哥集團努力不斷減少其業務和產品的碳足跡,以滿足其利益相關者(包括當局、客户和投資者等)日益增長的需求。
會計估計
我們對財務狀況和經營結果的討論和分析,以及關於市場風險的定量和定性披露,都是基於我們的合併財務報表,這些報表是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的。編制這些綜合財務報表需要我們的管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和費用的報告金額。我們根據編制財務報表時的歷史趨勢和其他信息,對這些項目的最終結果作出最佳估計。估計的變化是根據估計的會計規則確認的,估計通常處於管理層可以獲得新信息的時期。根據估計的性質,實際結果可能與估計金額存在合理差異的領域包括:礦石儲量、收入確認、浸出墊上的礦石庫存和相關攤銷、資產估計減值、資產報廢義務、與融資租賃負債相關的貼現率的確定、經營租賃與融資租賃的分類、遞延税項資產的估值扣除、未確認的税收優惠和金融工具的公允價值。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同。
行動結果
以下重點介紹了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的主要財務業績(單位:百萬):
| 截至三個月 |
|
| 截至9個月 |
|
| |||||||||||||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||||||||||||||||
損益表數據 |
| 2021 |
| 2020 |
| 方差 |
| %變化 |
| 2021 |
| 2020 |
| 方差 |
| %變化 | |||||||||||
淨銷售額 | $ | 2,680.9 | $ | 2,129.1 | $ | 551.8 | $ | 25.9 | % | $ | 8,110.4 | $ | 5,634.2 | $ | 2,476.2 | $ | 43.9 | % | |||||||||
運營成本和費用 |
| (1,173.1) |
| (1,185.2) |
| 12.1 |
| (1.0) | % |
| (3,575.8) |
| (3,579.9) |
| 4.1 |
| (0.1) | % | |||||||||
營業收入 |
| 1,507.8 |
| 943.9 |
| 563.9 |
| 59.7 | % |
| 4,534.6 |
| 2,054.3 |
| 2,480.3 |
| 120.7 | % | |||||||||
營業外收入(費用) |
| (89.3) |
| (100.4) |
| 11.1 |
| (11.1) | % |
| (270.4) |
| (285.4) |
| 15.0 |
| (5.3) | % | |||||||||
所得税前收入 |
| 1,418.5 |
| 843.5 |
| 575.0 |
| 68.2 | % |
| 4,264.2 |
| 1,768.9 |
| 2,495.3 |
| 141.1 | % | |||||||||
所得税 |
| (548.6) | (338.5) | (210.1) | 62.1 | % | (1,703.8) | (784.7) | (919.1) | 117.1 | % | ||||||||||||||||
關聯公司股權收益 |
| 1.3 | 3.1 | (1.8) | (58.1) | % | 14.4 | 1.0 | 13.4 | 1,340.0 | % | ||||||||||||||||
可歸因於非控股權益的淨收入 |
| (3.6) |
| (2.1) |
| (1.5) |
| 71.4 | % |
| (10.6) |
| (4.9) |
| (5.7) |
| 116.3 | % | |||||||||
可歸因於SCC的淨收入 | $ | 867.6 | $ | 506.0 | $ | 361.6 | $ | 71.5 | % | $ | 2,564.2 | $ | 980.3 | $ | 1,583.9 | $ | 161.6 | % |
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淨銷售額
2021年第三季度的淨銷售額比2020年同期高出25.9%。這一改善是由於銅(+43.6%-倫敦金屬交易所)、鉬(+143.5%)和鋅(+28.3%)的金屬價格上漲,以及鉬(+5.7%)和鋅(+25.1%)的銷售量增加所推動的。這被白銀(-1.3%)價格的下跌以及銅(-14.3%)和白銀(-18.6%)的較低銷售量所略微抵銷。
|
| 截至9月30日的三個月: |
|
| 截至9月30日的9個月: |
| |||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| %變化 |
| 2021 |
| 2020 |
| %變化 | ||||||||
銅價(每磅1美元-LME) | $ | 4.25 | $ | 2.96 | 43.6 | % | $ | 4.17 | $ | 2.65 | 57.4 | % | |||||||
銅價(每磅$COMEX) | $ | 4.30 | $ | 2.94 | 46.3 | % | $ | 4.20 | $ | 2.64 | 59.1 | % | |||||||
鉬價格(每磅$)(1) | $ | 18.43 | $ | 7.57 | 143.5 | % | $ | 14.50 | $ | 8.46 | 71.4 | % | |||||||
鋅價(每磅1美元-LME) | $ | 1.36 | $ | 1.06 | 28.3 | % | $ | 1.31 | $ | 0.97 | 35.1 | % | |||||||
白銀價格(每盎司1美元-COMEX) | $ | 24.28 | $ | 24.59 | (1.3) | % | $ | 25.78 | $ | 19.33 | 33.4 | % |
(1) | 普氏金屬周交易商氧化物 |
下表提供了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月,我們的金屬銷售額佔我們總淨銷售額的百分比:
| 截至三個月 | 截至9個月 |
| |||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||
銷售額佔總淨銷售額的百分比 |
| 2021 |
| 2020 |
|
| 2021 |
| 2020 | |
銅 |
| 78.7 | % | 82.2 | % |
| 81.1 | % | 81.4 | % |
鉬 |
| 11.0 | % | 5.6 | % |
| 9.2 | % | 6.3 | % |
白銀 |
| 3.9 | % | 6.2 | % |
| 4.5 | % | 5.7 | % |
鋅 |
| 3.7 | % | 2.9 | % |
| 2.7 | % | 3.1 | % |
其他副產品 |
| 2.7 | % | 3.1 | % |
| 2.5 | % | 3.5 | % |
總計 |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
下表按產品類型列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的銅銷售額。產品之間的價值差異在於加工水平的不同。以市場價格計算,精礦打折,因為它們需要冶煉和精煉過程,而精煉和棒銅因其純度和外觀而獲得溢價。
| 截至9月30日的三個月: |
| 截至9月30日的9個月: |
| |||||||||||||||
銅銷售額(百萬英鎊) |
| 2021 |
| 2020 |
| 方差 |
| %變化 |
| 2021 |
| 2020 |
| 方差 |
| %變化 | |||
精煉(包括SX-EW) | 232.4 | 243.0 | (10.6) | (4.4) | % | 678.7 | 812.9 | (134.2) | (16.5) | % | |||||||||
桿狀 | 115.6 | 103.3 | 12.3 | 11.9 | % | 361.4 | 278.6 | 82.8 | 29.7 | % | |||||||||
濃縮物和其他 | 158.2 | 244.2 | (86.0) | (35.2) | % | 510.5 | 649.3 | (138.8) | (21.4) | % | |||||||||
總計 | 506.2 | 590.5 | (84.3) | (14.3) | % | 1,550.6 | 1,740.8 | (190.2) | (10.9) | % |
下表提供了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月,我們按產品類型劃分的銅銷售量佔我們總銅銷售量的百分比:
截至9月30日的三個月: | 截至9月30日的9個月: | |||||||||
按產品類型劃分的銅銷售量 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |
精煉(包括SX-EW) |
| 45.9 | % | 41.2 | % |
| 43.8 | % | 46.7 | % |
桿狀 |
| 22.8 | % | 17.5 | % |
| 23.3 | % | 16.0 | % |
濃縮物和其他 |
| 31.3 | % | 41.3 | % |
| 32.9 | % | 37.3 | % |
總計 |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
50
目錄
運營成本和費用
下表彙總了按主要組成部分劃分的生產成本結構,佔總生產成本的百分比:
| 截至9月30日的三個月: |
| 截至9月30日的9個月: | |||||||
2021 |
| 2020 | 2021 |
| 2020 | |||||
電源 |
| 16.6 | % | 16.9 | % |
| 17.5 | % | 16.8 | % |
勞工 |
| 14.1 | % | 13.8 | % |
| 12.6 | % | 13.8 | % |
燃料 |
| 14.6 | % | 11.1 | % |
| 14.4 | % | 11.2 | % |
維修 |
| 20.0 | % | 22.7 | % |
| 20.7 | % | 22.1 | % |
操作材料 |
| 17.4 | % | 17.6 | % |
| 17.1 | % | 17.6 | % |
其他 |
| 17.3 | % | 17.9 | % |
| 17.7 | % | 18.5 | % |
總計 |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
第三季度:2021年第三季度的運營成本和支出為11.731億美元,而2020年同期為11.852億美元。減少1210萬美元的主要原因是:
2020年第三季度營業成本和營業費用支出 |
| $ | 1,185.2 | ||
更少: | |||||
• | 從第三方購買的金屬數量和成本下降。 | (82.5) | |||
• | 銷售、一般和行政費用減少。 |
|
| (2.1) | |
另外: | |||||
• | 其他銷售成本增加(不包括折舊、攤銷和損耗),這主要是由於燃料、電力、勞動力和運營承包商成本增加;這被外幣影響和資本化可浸出材料增加部分抵消。 |
| 61.1 | ||
• | 增加折舊、攤銷和損耗費用。 |
| 7.4 | ||
• | 勘探費用增加。 |
| 4.0 | ||
2021年第三季度的運營成本和費用 | $ | 1,173.1 |
九個月:2021年前9個月的運營成本和支出為35.758億美元,而2020年同期為35.799億美元。減少410萬美元的主要原因是:
2020年前9個月的運營成本和費用 |
| $ | 3,579.9 | |
更少: | ||||
• | 從第三方購買的金屬數量和成本下降。 | (246.3) | ||
• | 銷售、一般和行政費用減少。 | (1.1) | ||
另外: |
|
| ||
• | 其他銷售成本增加(不包括折舊、攤銷和損耗),主要原因是燃料、電力、工人蔘與和運營承包商成本增加;這被資本化可浸出材料增加、庫存消耗減少和外匯影響部分抵消。 |
| 221.8 | |
• | 增加折舊、攤銷和損耗費用。 |
| 16.6 | |
• | 勘探費用增加。 |
| 4.9 | |
2021年首九個月的營運成本及開支 | $ | 3,575.8 |
51
目錄
營業外收入(費用)
截至2021年9月30日的三個月和九個月,營業外收入(費用)的淨支出分別為8930萬美元和2.704億美元,而截至2020年9月30日的三個月和九個月的淨支出分別為1.04億美元和2.854億美元。
第三季度:費用水平減少1110萬美元的主要原因是:
● | 雜項費用減少1210萬美元,淨額和 |
● | 資本化利息增加30萬美元;但這一增幅被一筆 |
● | 利息收入減少130萬美元。 |
九個月:費用水平減少1500萬美元的主要原因是:
● | 雜項費用淨額減少1460萬美元, |
● | 利息支出減少660萬美元,這主要是由於2020年4月償還了4億美元的債務,以及 |
● | 資本化利息增加350萬美元;但增加部分被 |
● | 利息收入減少970萬美元。 |
I收入税
| 截至9個月 |
| |||||
9月30日-- | |||||||
2021 |
| 2020 | |||||
所得税撥備(百萬美元) | $ | 1,703.8 | $ | 784.7 | |||
有效所得税率 |
| 40.0 | % |
| 44.4 | % |
這些規定包括祕魯、墨西哥和美國的所得税。墨西哥特許權使用費、祕魯特許權使用費和祕魯特別礦業税都包括在所得税條款中。與2020年同期相比,2021年有效所得税税率下降的主要原因是2020年墨西哥比索對美元大幅貶值帶來的匯兑損益變動。
細分結果分析
我們有三個部門:祕魯業務、墨西哥露天業務和墨西哥地下采礦業務。
下表提供了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月我們按細分市場劃分的銅銷售量的信息:
| 截至9月30日的三個月: |
| 截至9月30日的9個月: |
| |||||||||||||||
銅銷售額(百萬英鎊) |
| 2021 |
| 2020 |
| 方差 |
| %的更改 |
| 2021 |
| 2020 |
| 方差 |
| %的更改 | |||
祕魯行動 | 224.7 |
| 245.1 | (20.4) |
| (8.3) | % | 655.3 |
| 717.3 | (62.0) |
| (8.6) | % | |||||
墨西哥露天礦 | 281.4 |
| 343.7 | (62.3) |
| (18.1) | % | 892.0 |
| 1,016.2 | (124.2) |
| (12.2) | % | |||||
墨西哥IMMSA單位 | 6.2 |
| 8.5 | (2.3) |
| (27.1) | % | 19.3 |
| 23.7 | (4.4) |
| (18.6) | % | |||||
其他和部門間淘汰 | (6.1) |
| (6.8) | 0.7 |
| (10.3) | % | (16.0) |
| (16.3) | 0.3 |
| (1.8) | % | |||||
銅總銷售量 | 506.2 |
| 590.5 | (84.3) |
| (14.3) | % | 1,550.6 |
| 1,740.9 | (190.3) |
| (10.9) | % |
52
目錄
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月,我們的重要副產品按細分市場的銷售量:
截至9月30日的三個月: | 截至9月30日的9個月: |
| |||||||||||||||||
副產品銷售額(百萬英鎊,不包括白銀-百萬盎司) |
| 2021 |
| 2020 |
| 方差 |
| %變化 |
| 2021 |
| 2020 |
| 方差 |
| %變化 | |||
祕魯業務: | |||||||||||||||||||
精礦中的鉬 | 9.0 | 8.2 | 0.8 |
| 9.8 | % | 23.8 | 23.2 | 0.6 |
| 2.6 | % |
| ||||||
白銀 | 1.4 | 1.6 | (0.2) |
| (12.5) | % | 3.9 | 4.4 | (0.5) |
| (11.4) | % |
| ||||||
墨西哥露天開採作業: |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
精礦中的鉬 | 8.9 | 8.8 | 0.1 |
| 1.1 | % | 25.4 | 26.9 | (1.5) |
| (5.6) | % |
| ||||||
白銀 | 2.2 | 2.7 | (0.5) |
| (18.5) | % | 7.4 | 9.0 | (1.6) |
| (17.8) | % |
| ||||||
IMMSA裝置 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
精煉鋅精礦 | 69.4 | 55.5 | 13.9 |
| 25.0 | % | 155.8 | 171.4 | (15.6) |
| (9.1) | % |
| ||||||
白銀 | 1.5 | 1.8 | (0.3) |
| (16.7) | % | 4.8 | 5.7 | (0.9) |
| (15.8) | % |
| ||||||
其他和部門間淘汰 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
白銀 | (0.7) | (0.7) | — |
| — | % | (1.8) | (2.1) | 0.3 |
| (14.3) | % |
| ||||||
副產品銷售總額 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
精礦中的鉬 | 17.9 | 17.0 | 0.9 |
| 5.3 | % | 49.2 | 50.1 | (0.9) |
| (1.8) | % |
| ||||||
精煉鋅精礦 | 69.4 | 55.5 | 13.9 |
| 25.0 | % | 155.8 | 171.4 | (15.6) |
| (9.1) | % |
| ||||||
白銀 | 4.4 | 5.4 | (1.0) |
| (18.5) | % | 14.3 | 17.0 | (2.7) |
| (15.9) | % |
|
祕魯行動:
| 截至9月30日的三個月: |
| 截至9月30日的9個月: | |||||||||||||||||||||||
2021 |
| 2020 | 方差 | %變化 | 2021 |
| 2020 | 方差 |
| %變化 | ||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | 1,122.8 | $ | 836.2 | $ | 286.6 | 34.3 | % | $ | 3,220.9 | $ | 2,183.1 | $ | 1,037.8 | 47.5 | % | ||||||||||
運營成本和費用 |
| (501.0) |
| (491.5) |
| (9.5) |
| 1.9 | % |
| (1,488.4) |
| (1,481.5) |
| (6.9) | 0.5 | % | |||||||||
營業收入 | $ | 621.8 | $ | 344.7 | $ | 277.1 | 80.4 | % | $ | 1,732.5 | $ | 701.6 | $ | 1,030.9 | 146.9 | % |
淨銷售額2021年第三季度為11.228億美元,而2020年第三季度為8.362億美元。淨銷售額增加主要是由於銅(+43.6%)和鉬(+143.5%)價格上漲以及鉬(+10.2%)銷售量增加所致,但銅(-8.3%)和銀(-7.5%)銷售量下降部分抵消了這一增長。
運營成本和費用2021年第三季度增加了950萬美元,達到5.01億美元,而2020年同期為4.915億美元。這主要是由於:
2020年第三季度營業成本和營業費用支出 |
| $ | 491.5 | ||
更少: |
|
| |||
• | 從第三方購買金屬的成本降低。 | (67.7) | |||
• | 折舊、攤銷和損耗費用減少。 |
| (1.9) | ||
• | 銷售、一般和行政費用減少。 | (1.0) | |||
另外: | |||||
• | 其他銷售成本增加(不包括折舊、攤銷和損耗),這主要是由於燃料、勞動力和運營承包商的成本增加,以及庫存消耗增加;這被祕魯溶膠貶值造成的外幣影響部分抵消。 |
| 79.3 | ||
• | 勘探費用增加。 | 0.8 | |||
2021年第三季度的運營成本和費用 | $ | 501.0 |
淨銷售額2021年前9個月為32.209億美元,而2020年同期為21.831億美元。淨銷售額的增長主要是由於銅(+57.4%)、鉬(+71.4%)和白銀的上漲
53
目錄
價格(+33.4%)及鉬(+2.2%)銷售量上升,但因銅(-8.7%)及銀(-9.8%)銷售量下降而部分抵銷。
運營成本和費用2021年前9個月增加了690萬美元,達到14.884億美元,而2020年同期為14.815億美元。這主要是由於:
2020年前9個月的運營成本和費用 |
| $ | 1,481.5 | ||
更少: |
|
| |||
• | 從第三方購買金屬的成本降低。 | (98.9) | |||
• | 折舊、攤銷和損耗費用減少。 | (4.4) | |||
另外: |
| ||||
• | 其他銷售成本增加(不包括折舊、攤銷和損耗),這主要是由於燃料、工人蔘與和運營承包商的成本增加;但可浸出材料成本的下降以及祕魯溶膠貶值造成的外匯影響部分抵消了這一增長。 | 105.8 | |||
• | 勘探費用增加。 | 3.9 | |||
• | 增加銷售、一般和行政費用。 |
| 0.5 | ||
2021年首九個月的營運成本及開支 | $ | 1,488.4 |
墨西哥露天礦作業:
截至9月30日的三個月: | 截至9月30日的9個月: | |||||||||||||||||||||||||
2021 |
| 2020 | 方差 | %變化 |
| 2021 |
| 2020 | 方差 | %變化 | ||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | 1,425.8 | $ | 1,181.7 | $ | 244.1 | 20.7 | % | $ | 4,536.6 | $ | 3,152.1 | $ | 1,384.5 | 43.9 | % | ||||||||||
運營成本和費用 |
| (549.2) |
| (601.5) |
| 52.3 |
| (8.7) | % |
| (1,782.1) |
| (1,815.3) |
| 33.2 |
| (1.8) | % | ||||||||
營業收入 | $ | 876.6 | $ | 580.2 | $ | 296.4 | 51.1 | % | $ | 2,754.5 | $ | 1,336.8 | $ | 1,417.7 | 106.1 | % |
淨銷售額2021年第三季度為14.258億美元,而2020年同期為11.817億美元。增加2.441億美元,主要是由於銅(+43.6%)和鉬(+143.5%)價格上漲,以及鉬銷售量增加(+1.5%)。這一影響被銅(-18.1%)和銀(-17.9%)銷售量的下降以及較低的白銀價格(-1.3%)所略微抵銷。
運營成本和費用2021年第三季度減少了870萬美元,從2020年同期的6.015億美元降至5.492億美元,主要原因是:
2020年第三季度營業成本和營業費用支出 |
| $ | 601.5 | ||
更少: |
|
| |||
• | 銷售成本下降(不包括折舊、攤銷和損耗),這主要是由於庫存消耗減少和資本化可浸出材料增加;這被燃料和電力成本增加部分抵消。 |
| (37.1) | ||
• | 從第三方購買的金屬成本下降。 | (20.5) | |||
• | 銷售、一般和行政費用減少。 | (1.7) | |||
另外: | |||||
• | 增加折舊、攤銷和損耗費用。 |
| 6.8 | ||
• | 勘探費用增加。 |
| 0.2 | ||
2021年第三季度的運營成本和費用 | $ | 549.2 |
淨銷售額2021年前9個月為45.366億美元,而2020年同期為31.521億美元。增加13.845億美元,主要是由於銅(+57.4%)、鉬(+71.4%)和銀(+33.4%)價格上漲。此影響因銅(-12.2%)、銀(-16.6%)及鉬(-5.5%)銷售量的下跌而略為抵銷。
54
目錄
運營成本和費用2021年前9個月減少3320萬美元,從2020年同期的18.153億美元降至17.821億美元,主要原因是:
2020年前9個月的運營成本和費用 |
| $ | 1,815.3 | ||
更少: |
| ||||
• | 從第三方購買金屬的成本降低。 | (146.6) | |||
• | 銷售、一般和行政費用減少。 |
| (5.3) | ||
• | 勘探費用下降。 | (0.1) | |||
另外: | |||||
• | 其他銷售成本增加(不包括折舊、攤銷和損耗),這主要是由於燃料、電力和運營承包商的成本增加;資本化可浸出材料的增加和庫存消耗的減少部分抵消了這一增加。 | 105.8 | |||
• | 增加折舊、攤銷和損耗費用。 |
| 13.0 | ||
2021年首九個月的營運成本及開支 | $ | 1,782.1 |
墨西哥地下行動(IMMSA):
截至9月30日的三個月: |
| 截至9月30日的9個月: | ||||||||||||||||||||||||
2021 |
| 2020 | 方差 | %變化 |
|
| 2021 |
| 2020 | 方差 | %變化 |
| ||||||||||||||
淨銷售額 | $ | 175.1 | $ | 140.9 | $ | 34.2 | 24.3 | % | $ | 460.8 | $ | 377.0 | $ | 83.8 | 22.2 | % | ||||||||||
運營成本和費用 |
| (153.1) |
| (106.1) |
| (47.0) |
| 44.3 | % |
| (379.8) |
| (330.4) |
| (49.4) |
| 15.0 | % | ||||||||
營業收入 | $ | 22.0 | $ | 34.8 | $ | (12.8) | (36.8) | % | $ | 81.0 | $ | 46.6 | $ | 34.4 | 73.8 | % |
淨銷售額2021年第三季度為1.751億美元,而2020年同期為1.409億美元。增加3,420萬美元,主要是由於銅(+43.6%)和鋅(+28.3%)價格上漲,以及鋅銷售量增加(+25.1%)。此影響因銅(-27.7%)及銀(-18.2%)銷售量下跌及銀價(-1.3%)下跌而被部分抵銷。
運營成本和費用2021年第三季度增加了4700萬美元,達到1.531億美元,而2020年同期為1.061億美元。這主要是由於:
2020年第三季度營業成本和營業費用支出 |
| $ | 106.1 | |
另外: |
| |||
• | 其他銷售成本增加(不包括折舊、攤銷和損耗),這主要是由於庫存消耗以及電力和維修材料成本增加。 | 24.9 | ||
• | 從第三方購買金屬的成本增加。 |
| 19.9 | |
• | 增加折舊、攤銷和損耗費用。 | 2.0 | ||
• | 增加銷售、一般和行政費用。 | 0.3 | ||
更少: | ||||
• | 勘探費用下降。 |
| (0.1) | |
2021年第三季度的運營成本和費用 | $ | 153.1 |
淨銷售額2021年前9個月為4.608億美元,而2020年同期為3.77億美元。增加8380萬美元的主要原因是鋅(+35.1%)、銅(+57.4%)和銀(+33.4%)價格上漲。此影響因鋅(跌9.1%)、銅(跌18.4%)及銀(跌16.3%)銷售量的下跌而被部分抵銷。
55
目錄
運營成本和費用2021年前9個月增加了4940萬美元,達到3.798億美元,而2020年同期為3.304億美元。這主要是由於:
2020年前9個月的運營成本和費用 |
| $ | 330.4 | |
另外: |
| |||
• | 從第三方購買金屬的成本增加。 | 34.3 | ||
• | 其他銷售成本增加(不包括折舊、攤銷和損耗),這主要是由於電力、勞動力和維修材料成本增加;這被庫存消耗減少部分抵消。 | 9.4 | ||
• | 增加折舊、攤銷和損耗費用。 | 7.8 | ||
• | 增加銷售、一般和行政費用。 | 1.0 | ||
更少: | ||||
• | 勘探費用下降。 |
| (3.1) | |
2021年首九個月的營運成本及開支 | $ | 379.8 |
部門間抵銷和調整:
以上討論的淨銷售額、運營成本和支出以及運營收入將不會直接等同於我們的簡明綜合收益表中的金額,因為部門間運營收入和支出的調整必須考慮在內。請參閲簡明合併財務報表附註14“分部及相關資料”。
流動性和資本資源
現金流:
下表顯示了2021年和2020年前9個月的現金流(單位:百萬):
| 2021 |
| 2020 |
| 方差 | |||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 3,064.7 | $ | 1,688.0 | $ | 1,376.7 | ||||
用於投資活動的淨現金 | $ | (912.1) | $ | (297.6) | $ | (614.5) | ||||
融資活動提供的現金淨額(用於) | $ | (1,705.1) | $ | (1,175.1) | $ | (530.0) |
經營活動提供的現金淨額:
2021年和2020年前9個月來自經營活動的淨現金變化包括(以百萬為單位):
| 2021 |
| 2020 |
| 方差 |
| %變化 | ||||||
淨收入 | $ | 2,574.8 | $ | 985.2 | $ | 1,589.6 | 161.3 | % | |||||
折舊、攤銷和損耗 |
| 599.4 |
| 582.8 |
| 16.6 |
| 2.8 | % | ||||
遞延所得税的利益 |
| (100.1) |
| (57.2) |
| (42.9) |
| 75.0 | % | ||||
外幣交易效應收益 |
| (50.0) |
| (24.8) |
| (25.2) |
| 101.6 | % | ||||
淨收入的其他調整 |
| 10.6 |
| 11.3 |
| (0.7) |
| (6.2) | % | ||||
經營性資產和負債 |
| 30.0 |
| 190.7 |
| (160.7) |
| (84.3) | % | ||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 3,064.7 | $ | 1,688.0 | $ | 1,376.7 | 81.6 | % |
淨收入中增加(減去)的重要項目包括折舊、攤銷和損耗、遞延税額、外幣波動以及營業資產和負債的變化。
56
目錄
截至2021年9月30日的9個月:淨收益為25.748億美元,約佔營業現金流淨額的84.0%。
由於下列差異,營業資產和負債的變化使現金流增加了3000萬美元:
● | 應收貿易賬款增加424.5美元,主要歸因於2021年金屬價格上漲。 |
● | 庫存淨增加830萬美元;這主要是由於在製品庫存增加2920萬美元,而這又被在製品庫存減少2140萬美元部分抵消。 |
● | 應付賬款和應計負債增加4.095億美元,這主要是由於應計所得税的增加以及我們墨西哥和祕魯業務的工人蔘與。 |
● | 其他營業資產和負債減少5330萬美元。 |
截至2020年9月30日的9個月:淨收益為9.852億美元,約佔淨營業現金流的58.4%。
營業資產和負債的變化使現金流量增加1.907億美元,原因如下:
● | 應收貿易賬款增加122.6美元,主要受2020年第三季度銅價上漲推動。 |
● | 庫存淨減少1.558億美元,其中包括主要在祕魯業務的較低浸出庫存1.433億美元,以及主要在墨西哥業務的較低成品庫存2960萬美元。 |
● | 應付賬款和應計負債增加9930萬美元,這主要反映了所得税應計收入的增長和對相關方的應付款增加。 |
● | 其他營業資產和負債減少5820萬美元,其中主要包括7040萬美元較低的預付税。 |
投資活動中使用的淨現金:
截至2021年9月30日的9個月:用於投資活動的現金淨額包括資本投資6.955億美元。資本投資包括:
● | 我們墨西哥業務的4.579億美元投資: |
● | 1.134億美元用於布埃納維斯塔-鋅項目, |
● | 5820萬美元用於布埃納維斯塔礦的新尾礦處置保證金, |
● | 2280萬美元用於皮拉雷斯項目 |
● | 1,590萬元,用於新項目的土地徵用; |
● | 1300萬美元用於布埃納維斯塔礦坑的擴建, |
● | 在我們的IMMSA部門有6620萬美元, |
● | 1.563億美元,用於各種更換和維護費用;以及 |
● | 已發生但尚未支付的資本支出減少1210萬美元。 |
● | 我們祕魯業務的2.376億美元投資: |
● | 5970萬美元用於奎布拉達本田大壩擴建, |
● | 1840萬美元用於托克帕拉選礦廠擴建項目, |
● | 1790萬美元用於托克帕拉設施的搬遷, |
● | 820萬美元用於Ilo設施的項目, |
● | 1.262億美元,用於各種其他更換和維護支出,以及 |
● | 已發生但尚未支付的資本支出減少720萬美元。 |
2021年前九個月的投資活動包括2.16億美元的短期投資淨買入,以及收購Michiquillay項目的第二筆付款1,250萬美元。
57
目錄
截至2020年9月30日的9個月:用於投資活動的現金淨額包括資本投資3.488億美元。資本投資包括:
● | 我們墨西哥業務的2.415億美元投資: |
● | 1.425億美元,用於各種更換和維護支出,主要用於我們的布埃納維斯塔和拉卡里達礦。 |
● | 1990萬美元用於布埃納維斯塔-鋅項目, |
● | 1220萬美元用於布埃納維斯塔礦的新尾礦處置保證金, |
● | 一千七百六十萬美元用於皮拉雷斯項目, |
● | 950萬美元用於La Carida礦的尾礦礦牀N°7超高, |
● | 在我們的IMMSA部門,5780萬美元,以及 |
● | 已發生但尚未支付的資本支出增加1800萬美元。 |
● | 我們祕魯業務的1.073億美元投資: |
● | 1,120萬美元用於奎布拉達本田大壩擴建, |
● | 1,210萬美元用於更換蘇奇斯的淡水管道, |
● | 840萬美元用於在Quebrada Santallana建造N°4圍堵堤壩, |
● | 660萬美元用於托克帕拉選礦廠擴建項目, |
● | 為托克帕拉的抽水系統中和廠提供400萬美元, |
● | 330萬美元用於奎布拉達本田(Quebrada Honda)的新變電站,以及 |
● | 6170萬美元,用於各種其他更換和維護支出。 |
2020年前九個月的投資活動包括5,000萬美元的短期投資淨收益。
截至2021年9月30日的9個月中,用於融資活動的淨現金為17.051億美元,其中包括17.08億美元的股息分配。截至2020年9月30日的9個月,用於融資活動的淨現金為11.751億美元,其中包括7.731億美元的股息分配,以及4億美元的債務償還。
分紅:
2021年8月26日,我們支付了每股0.9美元的股息,總計6.958億美元。2021年10月21日,我們的董事會批准了每股1.00美元的季度股息,預計總額約為7.731億美元,將於2021年11月23日支付給2021年11月10日交易結束時登記在冊的SCC股東。
資本投資和勘探計劃:
討論我們的資本投資計劃是瞭解我們的流動性和資本資源的重要組成部分。我們預計這些資本投資的現金需求將來自手頭的現金、內部產生的資金,如果需要的話,還可以通過額外的外部融資來滿足。有關我們的資本投資計劃的信息,請參閲本項目2下“資本投資計劃”標題下的討論。
合同義務:
2021年第三季度,我們的合同義務沒有實質性變化。請參閲我們2020年年報第II部分的表格10-K中的第7項。
58
目錄
非GAAP信息對賬
營業現金成本:以下是我們綜合收益表中報告的“營業現金成本”(見第43頁)與銷售成本(不包括折舊、攤銷和損耗)的對賬,單位為下表中的百萬美元和每磅銅美元:
| 截至三個月 |
| 截至三個月 |
| 截至9個月 |
| 截至9個月 | ||||||||||||||||||
2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
|
| 每件美元 |
|
| 每件美元 |
|
| 每件美元 |
|
| 每件美元 | ||||||||||||||
600萬美元 | 英鎊 | 600萬美元 | 英鎊 | 600萬美元 | 英鎊 | 600萬美元 | 英鎊 | ||||||||||||||||||
銷售成本(不包括折舊、攤銷和損耗) | $ | 927.5 | $ | 1.77 | $ | 948.9 | $ | 1.80 | $ | 2,856.8 | $ | 1.85 | $ | 2,881.3 | $ | 1.82 | |||||||||
添加: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
銷售、一般和行政 |
| 31.3 |
| 0.06 |
| 33.4 |
| 0.06 |
| 92.9 |
| 0.06 |
| 94.0 |
| 0.06 | |||||||||
銷售溢價,扣除處理和煉油費用後的淨額 |
| (10.3) |
| (0.02) |
| 10.3 |
| 0.02 |
| (25.9) |
| (0.02) |
| 19.8 |
| 0.01 | |||||||||
更少: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
工人蔘與 |
| (40.5) |
| (0.08) |
| (77.9) |
| (0.15) |
| (250.2) |
| (0.16) |
| (172.6) |
| (0.11) | |||||||||
從第三方購買金屬的成本 |
| (62.7) |
| (0.12) |
| (145.3) |
| (0.28) |
| (172.5) |
| (0.11) |
| (418.8) |
| (0.26) | |||||||||
特許權使用費和其他費用,淨額 |
| (5.9) |
| (0.01) |
| (45.7) |
| (0.08) |
| (65.8) |
| (0.04) |
| (98.8) |
| (0.06) | |||||||||
庫存變動 |
| 7.7 |
| 0.02 |
| (9.9) |
| (0.01) |
| 1.1 |
| — |
| (170.8) |
| (0.11) | |||||||||
副產品收入前的營業現金成本 | $ | 847.1 | $ | 1.62 | $ | 713.8 | $ | 1.36 | $ | 2,436.4 | $ | 1.58 | $ | 2,134.1 | $ | 1.35 | |||||||||
添加: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
副產品收入(1) |
| (537.3) | (1.03) |
| (357.4) | (0.68) |
| (1,442.3) | (0.93) |
| (979.5) | (0.62) | |||||||||||||
銷售從第三方購買的金屬的淨收入 |
| (6.1) | (0.01) |
| (16.9) | (0.03) |
| (15.9) | (0.01) |
| (56.4) | (0.04) | |||||||||||||
添加: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
副產品總收入 |
| (543.4) |
| (1.04) |
| (374.3) |
| (0.71) |
| (1,458.2) |
| (0.94) |
| (1,035.9) |
| (0.66) | |||||||||
營業現金成本扣除副產品收入後的淨額 | $ | 303.7 | $ | 0.58 | $ | 339.5 | $ | 0.65 | $ | 978.2 | $ | 0.64 | $ | 1,098.2 | $ | 0.69 | |||||||||
銅總產量(百萬磅) |
| 522.5 |
|
|
| 526.4 |
|
|
| 1,541.0 |
|
|
| 1,586.0 |
|
|
(1) | 我們列報的經營現金成本中包括的副產品收入包括以下內容: |
| 截至三個月 |
| 截至三個月 |
| 截至9個月 |
| 截至9個月 | ||||||||||||||||||
2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
|
| 每件美元 |
|
| 每件美元 |
|
| 每件美元 |
|
| 每件美元 | ||||||||||||||
600萬美元 | 英鎊 | 600萬美元 | 英鎊 | 600萬美元 | 英鎊 | 600萬美元 | 英鎊 | ||||||||||||||||||
鉬 | $ | (294.5) | $ | (0.56) | $ | (119.8) | $ | (0.23) | $ | (746.3) | $ | (0.48) | $ | (352.8) | $ | (0.22) | |||||||||
白銀 |
| (99.7) |
| (0.19) |
| (124.9) |
| (0.24) |
| (343.1) |
| (0.22) |
| (297.1) |
| (0.19) | |||||||||
鋅 |
| (71.1) |
| (0.14) |
| (52.8) |
| (0.10) |
| (149.6) |
| (0.10) |
| (142.9) |
| (0.09) | |||||||||
硫酸 |
| (46.8) |
| (0.09) |
| (30.5) |
| (0.06) |
| (117.0) |
| (0.08) |
| (101.7) |
| (0.06) | |||||||||
黃金和其他 |
| (25.2) |
| (0.05) |
| (29.4) |
| (0.05) |
| (86.3) |
| (0.05) |
| (85.0) |
| (0.06) | |||||||||
總計 | $ | (537.3) | $ | (1.03) | $ | (357.4) | $ | (0.68) | $ | (1,442.3) | $ | (0.93) | $ | (979.5) | $ | (0.62) |
59
目錄
第三項關於市場風險的定量和定性披露
大宗商品價格風險:
有關金屬價格敏感性的其他信息,請參閲截至2021年9月30日的本季度報告的Form 10-Q第I部分第2項中的“金屬價格”。
外幣匯率風險:
我們的功能貨幣是美元。我們的部分運營成本是以祕魯鞋底和墨西哥比索計價的。由於我們的收入主要以美元計價,當我們墨西哥或祕魯業務的通貨膨脹或通貨緊縮不能通過索爾或比索對美元匯率的變化來抵消時,我們的財務狀況、運營業績和現金流可能會受到當地成本轉換(以美元表示)的影響。此外,我們以索爾或比索計價的淨貨幣資產的美元價值可能會受到索爾或比索匯率變化的影響,從而導致我們財務報表中的重新計量損益。下表提供了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的近期通脹和匯率差異:
| 截至三個月 |
|
| 截至9個月 |
| |||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
|
| 2021 |
| 2020 |
| |
祕魯: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
祕魯通貨膨脹率 |
| 2.4 | % | 0.5 | % |
| 4.6 | % | 1.4 | % |
初始匯率 |
| 3.866 |
| 3.541 |
|
| 3.624 |
| 3.317 |
|
收盤匯率 |
| 4.136 |
| 3.599 |
|
| 4.136 |
| 3.599 |
|
升值/(貶值) |
| (7.0) | % | (1.6) | % |
| (14.1) | % | (8.5) | % |
墨西哥: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
墨西哥通貨膨脹率 |
| 1.4 | % | 1.3 | % |
| 4.9 | % | 2.1 | % |
初始匯率 |
| 19.803 |
| 22.972 |
|
| 19.949 |
| 18.845 |
|
收盤匯率 |
| 20.306 |
| 22.457 |
|
| 20.306 |
| 22.457 |
|
升值/(貶值) |
| (2.5) | % | 2.2 | % |
| (1.8) | % | (19.2) | % |
貨幣狀況的變動:
假設2021年9月30日的匯率差異為10%,我們估計我們在祕魯索爾和墨西哥比索的淨貨幣頭寸將增加(減少)我們的淨收益如下:
| 在網絡中產生的影響 | ||
| 收益 | ||
| (億美元) | ||
美元對祕魯索爾升值10% | $ | 45.4 | |
美元對祕魯索爾貶值10% | $ | (55.5) | |
美元對墨西哥比索升值10% | $ | 9.7 | |
美元對墨西哥比索貶值10% | $ | (11.8) |
未結銷售風險:
我們的臨時銅和鉬銷售包含嵌入式衍生品,出於會計目的,該衍生品必須與主機合同分開。主合同是按銷售時的現行市場價格出售銅和鉬精礦所得的應收款項。嵌入的衍生品不符合對衝會計的條件,在結算前的每個時期都通過收益按市價計價。有關這些臨時銷售的進一步信息,請參閲我們的簡明綜合財務報表附註13。
60
目錄
短期投資:
有關我們的交易證券和可供出售投資的更多信息,請參閲截至2021年9月30日的本季度報告第I部分FORM 10-Q第1項中的“短期投資”。
衍生工具:
我們不時使用衍生工具來管理我們的現金流,以應對大宗商品價格的變化。我們不會簽訂衍生品合約,除非我們預計未來的活動有可能使我們未來的現金流惡化。簽訂商品衍生合約是為了管理與我們在製造過程中使用的商品的預期購買相關的價格風險。
天然氣現金流的套期保值
我們使用天然氣衍生品的目的是保護天然氣成本的穩定性,並管理天然氣價格上漲的風險敞口。為了保護天然氣成本不受即將到來的冬季預計價格上漲的影響,我們收購了兩種衍生工具,這兩種工具從2021年11月開始,到2022年3月結束。
衍生工具如下:
看漲 | 金融互換 | ||||||
根據ASC 815指定為對衝工具的衍生工具 | 選擇權 | 現金結算 | |||||
商品合約 | 天然氣 | 天然氣 | |||||
氣體量(MMBtus) | 5,285,000 | 5,285,000 | |||||
固定價格(美元) | 3.75 | 0.55 | |||||
期權總溢價(百萬美元) |
| 不適用 | 2.9 | ||||
截至2021年9月30日的資產(負債)估計公允價值(百萬美元) |
| 12.1 | (2.9) | ||||
衍生工具對綜合收益表的影響(百萬美元) |
| — | — | ||||
(有利)保險業不利影響-扣除遞延所得税後的淨額(百萬美元) | (8.4) | 2.0 |
我們將這些衍生工具評估為現金流對衝。因此,上述對衝的有效部分最初在其他全面收益(OCI)中報告,並在與預測交易相關的同一項目中重新分類為收益,並在對衝交易影響收益的同一個或多個期間內重新分類。這些衍生品的任何無效部分都將在當期收益中報告。
截至2020年12月31日和2020年9月30日,我們沒有持有任何衍生工具。
警示聲明:
本報告和其他公司聲明中的前瞻性陳述包括有關採礦或金屬生產業務的預期開始日期、未來金屬產量的預計數量、預期生產率、運營效率、成本和支出以及對公司產品的預計需求或供應的陳述。實際結果可能大不相同,取決於各種因素,包括與美國和國際經濟和政治總體狀況有關的風險和不確定性、銅、其他商品和供應的週期性和波動性價格,包括燃料和電力、材料的可用性、保險覆蓋範圍、設備、所需的許可或審批和融資、發生異常天氣或運行條件、礦石品位低於預期、水和地質問題、設備或流程未能按照規格運行、未能獲得財務保證以履行關閉和補救義務、勞動關係、訴訟和環境風險以及政治和經濟方面的風險。運營結果直接受到大宗商品交易所金屬價格的影響,而金屬價格可能會波動。
61
目錄
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
截至2021年9月30日,公司在公司披露委員會和公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,對公司的披露控制和程序(如交易法規則第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定)的有效性以及設計和操作進行了評估。基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序自2021年9月30日起生效,以確保根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息是:
1. | 在SEC規則和表格中規定的期限內記錄、處理、彙總和報告,以及 |
2. | 積累並酌情傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於要求披露的決定。 |
財務報告內部控制的變化
在截至2021年9月30日的三個月期間,公司對財務報告的內部控制(該術語在1934年證券交易法修訂後的規則第13a-15(F)和15d-15(F)條中定義)沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
62
目錄
獨立註冊會計師事務所報告
致南方銅業公司董事會和股東:
中期財務報表審核結果
吾等已審閲隨附的南方銅業公司及其附屬公司(“貴公司”)截至2021年9月30日的簡明綜合資產負債表、截至2021年9月30日及2020年9月30日止三個月及九個月期間的相關簡明綜合收益表、全面收益表及現金流量表,以及相關附註(統稱為“中期財務資料”)。根據吾等的審核,吾等並不知悉隨附的中期財務資料須作出任何重大修訂,以符合美國普遍接受的會計原則。
我們此前已按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2020年12月31日的綜合資產負債表,以及截至該年度的相關綜合收益、全面收益和現金流量表(未在此列示);在我們於2021年2月25日的報告中,我們對這些綜合財務報表表達了無保留意見。我們認為,隨附的截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表中所載的信息,在所有實質性方面都與其來源的綜合資產負債表有關。
一件事的重點
謹請注意中期財務信息附註1,該附註1描述了截至2021年9月30日新爆發的冠狀病毒病(“新冠肺炎”)以及隨後結束的三個月和九個月期間的影響。
評審結果的依據
本中期財務信息由公司管理層負責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是根據PCAOB的標準進行審查的。對中期財務信息的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事務的人員。其範圍遠小於根據PCAOB標準進行的審計,其目的是就簡明綜合中期財務報表整體表達意見。因此,我們不表達這樣的意見。
加拉茲(Galaz),山崎,南卡羅來納州魯伊斯·烏爾奎扎(Ruiz Urquiza)
德勤Touche Tohmatsu Limited成員
丹尼爾·託萊多·安東尼奧 | |
C.P.C.丹尼爾·託萊多·安東尼奧 | |
墨西哥城,墨西哥 | |
2021年11月1日 |
63
目錄
第II部分-其他資料
項目1.法律訴訟:
本表格第I部分(10-Q)所載簡明綜合財務報表附註10“承擔及或有事項”所提供的資料,在此併入作為參考。
第1A項。風險因素:
公司的運營和財務結果會受到各種風險和不確定因素的影響,包括我們於2021年2月25日提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K第I部分第1A項中所述的“風險因素”。以下是對我們之前在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中披露的風險因素的補充和更新。
向客户運輸產品的潛在延誤以及關鍵部件、設備和其他資源的可能短缺可能會對我們的運營結果產生不利影響。
目前全球航運業面臨的挑戰導致港口擁堵,集裝箱短缺,船舶空間不足。由於這種情況,公司面臨潛在供應鏈中斷的風險,這可能會對我們的運營和開發項目產生不利影響。為了解決這一潛在問題,我們提高了安全庫存水平,並調整了更換算法。此外,我們的收入和收款也可能受到運輸延誤的不利影響,這可能會對我們的銷售協議產生負面影響。儘管全球經濟復甦正導致港口和航運業出現上述問題,但這種情況有望逐步解決,並在短期內恢復正常水平。然而,如果這些問題持續較長時間,我們的供應鏈和銷售流程可能會受到不利影響。
第二項股權證券的無記名出售和收益的使用:
SCC股份回購計劃:
2008年,該公司的BOD批准了一項5億美元的股票回購計劃,此後BOD又增加了這一計劃,目前批准的金額為30億美元。根據這一計劃,該公司以29億美元的成本購買了1.195億股普通股。這些股票可用於一般公司用途。根據市場狀況和其他因素,公司可能會不時增購普通股。本回購計劃沒有到期日,可隨時修改或終止。
截至2021年9月30日,SCC普通股在紐約證券交易所的收盤價為56.14美元,該公司按該價格可以購買的最大股票數量為150萬股。由於回購SCC的普通股,截至2021年9月30日,Grupo墨西哥公司的直接和間接所有權為88.9%。自2016年第三季度以來,SCC股票回購計劃沒有任何活動。
第四項礦山安全信息披露:
不適用。
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項目6.展品
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3.1 | (A)2005年10月11日提交的修訂和重新發布的公司註冊證書。(作為本公司2005年第三季度10-Q表格季度報告的附件3.1提交,並通過引用併入本文)。 (B)日期為2006年5月2日的修訂後的公司註冊證書。(於2006年6月20日提交,作為註冊説明書附件3.1,表格S-4,檔案號:333-135170),並結合於此作為參考)。 (C)註明日期為2008年5月28日的修訂後的公司註冊證書。(作為本公司2008年第二季度季報10-Q表的附件3.1提交,並以引用方式併入本文)。 | |
3.2 | 附例,上一次修訂是在2020年7月23日。(作為本公司於2020年7月28日提交的Form 8-K的附件3.2提交,並通過引用併入本文)。 | |
4.1 | (A)管理南方銅業公司、紐約銀行和紐約銀行(盧森堡)S.A.發行的2035年到期的6億美元7.500%債券的契約(作為2005年8月1日提交的公司當前報告表格8-K的附件4.2提交,並通過引用併入本文)。 (B)由南方銅業公司、紐約銀行、紐約銀行(盧森堡)S.A.發行的、由南方銅業公司、紐約銀行、紐約銀行(盧森堡)S.A.發行的、管理2035年到期的4億美元7.500%債券的契約(作為2005年8月1日提交的公司當前8-K報表的附件4.2提交,並通過引用併入本文)。 | |
4.2 | 6.375%票據的表格(載於附件4.1)。 | |
4.3 | 新面額7.500釐債券表格(載於附件94.2(A))。 | |
4.4 | 新面額7.500釐債券表格(載於附件A4.2(B))。 | |
4.5 | 南方銅業公司與富國銀行(Wells Fargo Bank,National Association)作為受託人發行日期為2010年4月16日的債券,據此發行11億美元2040年到期的6.750%債券(作為本公司於2010年4月19日提交的8-K表格當前報告的附件4.1,通過引用併入本文)。 | |
4.6 | 第二份補充契約,日期為二零一零年四月十六日,由南方銅業公司與富國銀行全國協會作為受託人發行,據此發行2040年到期的6.750%債券。(作為2010年4月19日提交的公司當前8-K報表的附件提交,並通過引用併入本文)。 | |
4.7 | 2040年到期的6.750%債券的表格(作為本公司於2010年4月19日提交的當前8-K表格的附件提交,並通過引用併入本文)。 | |
4.8 | 日期為二零一二年十一月八日的第三份補充契約,由南方銅業公司與全國富國銀行作為受託人發行,據此發行2022年到期的3.500%票據(作為本公司於二零一二年十一月九日提交的8-K表格現行報告的附件,併入本文作為參考)。 | |
4.9 | 第四補充契約,日期為二零一二年十一月至八日,由南方銅業公司與全國富國銀行協會作為受託人發行,據此發行2042年到期的5.250釐債券。(作為2012年11月9日提交的公司當前8-K報表的附件提交,並通過引用併入本文)。 | |
4.10 | 表格為3.500釐債券,2022年到期。(作為2012年11月9日提交的公司當前8-K報表的附件提交,並通過引用併入本文)。 | |
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展品編號: | 展品説明: | |
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4.11 | 表格為5.250釐債券,2042年到期。(作為2012年11月9日提交的公司當前8-K報表的附件提交,並通過引用併入本文)。 | |
4.12 | 第五份補充契約日期為2015年4月23日,由南方銅業公司和富國銀行全國協會作為受託人,據此發行2025年到期的3.875%債券。(作為2015年4月24日提交的公司當前8-K報表的附件提交,並通過引用併入本文)。 | |
4.13 | 第六份補充契約,日期為2015年4月23日,由南方銅業公司和富國銀行全國協會作為受託人,據此發行2045年到期的5.875%債券。(作為2015年4月24日提交的公司當前8-K報表的附件提交,並通過引用併入本文)。 | |
4.14 | 表格為3.875釐債券,2025年到期。(作為2015年4月24日提交的公司當前8-K報表的附件A至附件4.1提交,並通過引用併入本文)。 | |
4.15 | 表格為5.875釐債券,2045年到期。(作為2015年4月24日提交的公司當前8-K報表的附件A至附件4.2提交,並通過引用併入本文)。 | |
10.1 | 修訂至2023年1月28日的公司董事股票獎勵計劃。(作為本公司2018年委託書的證物提交,並通過引用併入本文)。該計劃於2017年1月30日到期。公司股東在2018年股東年會上批准將該計劃延長5年。 | |
10.2 | 南方銅業公司、SCC Merge Sub,Inc.、America Sales Company,Inc.、America Mining Corporation和Minera墨西哥S.A.de C.V.之間於2004年10月21日簽署的、日期為2004年10月21日的合併協議和計劃(作為2004年10月22日提交的Form 8-K當前報告的例證提交,並通過引用併入本文)。 | |
10.3 | 本公司與美洲礦業公司簽訂的税收協議,自2017年2月20日起生效。(作為公司2017年第一季度Form 10-Q季度報告的附件10.4提交,並通過引用併入本文)。 | |
14.0 | 《商業行為和道德準則》由董事會於2003年5月8日通過,並於2015年4月23日修訂。(作為2015年4月29日提交的公司當前8-K報表的附件14提交,並通過引用併入本文)。 | |
15.0 | 註冊會計師事務所(Galaz,Yamazaki,Ruiz Urquiza,S.C.-Deloitte Touche Tohmatsu,Limited)同意(隨函存檔)。 | |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302節進行的認證(特此提交)。 | |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302節進行的認證(特此提交)。 | |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906節,《美國法典》第18編,第1350節進行認證。本文件是根據美國證券交易委員會版本編號333-8238提供的。 | |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906節,《美國法典》第18編,第1350節進行認證。本文件是根據美國證券交易委員會版本編號333-8238提供的。 | |
101.INS | XBRL實例文檔(與本報告一起以電子方式提交)。實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔(與本報告一起以電子方式提交)。 | |
101.CAL | XBRL分類計算鏈接庫文檔(與本報告一起以電子方式提交)。 | |
101.DEF | XBRL Taxonomy Extension Definition Linkbase文檔(與本報告一起以電子方式提交)。 | |
101.LAB | XBRL分類標籤Linkbase文檔(與本報告一起以電子方式提交)。 | |
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展品編號: | 展品説明: | |
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101.PRE | XBRL分類演示Linkbase文檔(與本報告一起以電子方式提交)。 | |
104 | 我們於2021年11月1日向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交的截至2021年9月30日的Form 10-Q季度報告的封面採用內聯可擴展業務報告語言(IXBRL)格式。 |
本報告附件附件101為以下以內聯XBRL(內聯可擴展商業報告語言)格式編制的文件:(I)截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合收益表;(Ii)截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益表;(Iii)截至2021年9月30日和2020年12月31日的簡明綜合資產負債表;(Iv)截至2021年9月30日和2020年12月31日的簡明綜合資產負債表;(Iv)截至2021年9月30日和2020年12月31日的簡明綜合資產負債表;(Iv)截至2021年9月30日和2020年9月31日的簡明綜合全面收益表。(五)對簡明合併財務報表附註進行詳細標註。根據S-T法規第406T條的規定,請告知該數據的用户,根據1933年證券法第11條或第12條的規定,本互動數據文件被視為未提交或註冊聲明或招股説明書的一部分,根據1934年證券交易法第18條的規定,該交互式數據文件被視為未提交,否則不承擔這些條款下的責任。
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第II部分-其他資料
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
南方銅業公司 | |
(註冊人) | |
/s/奧斯卡·岡薩雷斯·羅查 | |
奧斯卡·岡薩雷斯·羅查 | |
總裁兼首席執行官 | |
2021年11月1日 | |
/s/勞爾·雅各布 | |
勞爾·雅各布 | |
財務副總裁、財務主管兼首席財務官 | |
2021年11月1日 |
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