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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
 
表格：10-Q
 
(標記一)
 
☒根據1934年證券交易法第13或15(D)款提交的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年9月30日

或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告
在從中國到日本的過渡期內，中國從中國到日本，從中國到日本的過渡期，都是從中國到中國的過渡時期。
 
委員會檔案號：001-14431 
美國州立水務公司公司
(註冊人的確切姓名載於其約章)
 
加利福尼亞 95-4676679
(法團或組織的州或其他司法管轄區) (美國國税局僱主身分證號碼)
東山麓大道630號聖迪馬斯鈣91773-1212
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(909) 394-3600
(註冊人電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生更改)
委員會檔案號：001-12008 

根據1934年證券交易法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題商品代號註冊的每個交易所的名稱
普通股AWR紐約證券交易所
金州水務公司公司
(註冊人的確切姓名載於其約章)
加利福尼亞 95-1243678
(法團或組織的州或其他司法管轄區) (美國國税局僱主身分證號碼)
東山麓大道630號聖迪馬斯鈣91773-1212
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(909) 394-3600
(註冊人電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生更改)
 
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)註冊人在過去90天內一直遵守此類提交要求。


美國州立水務公司是
x
不是¨
金州水務公司是
x
不是¨
 
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月(或註冊人被要求提交併張貼此類文件的較短期限)內(如果有)以電子方式提交併張貼了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交和張貼的每個互動數據文件。
美國州立水務公司是
x
不是¨
金州水務公司是
x
不是¨

 用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲《交易法》規則第312B-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義。(勾選一項)：
美國州立水務公司
大型加速濾波器x加速文件管理器¨非加速文件服務器¨規模較小的報告公司☐新興成長型公司☐
金州水務公司
大型加速濾波器¨加速文件管理器¨非加速文件服務器x規模較小的報告公司☐新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
 用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)
美國州立水務公司 是☐不是x
金州水務公司 是☐不是x
截至2021年10月29日，美國州立水務公司已發行普通股數量為36,936,252股份。截至2021年10月29日，所有170金州水務公司已發行的普通股由美國州立水務公司所有。
金州自來水公司符合Form 10-Q的一般説明(H)(1)(A)和(B)中規定的條件，因此部分使用金州自來水公司的簡化披露格式提交本表格。


美國州立水務公司
和
金州水務公司
表格310-Q
 
索引

 
第I部分
財務信息

第一項：
財務報表
1
 
美國各州自來水公司截至2021年9月30日和2020年12月31日的合併資產負債表
2
 
美國各州自來水公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月合併損益表
4
截至2021年9月30日的9個月普通股股東權益變動表
5
截至2020年9月30日的9個月普通股股東權益變動表
6
 
美國各州自來水公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月現金流量表
7
 
金州水務公司截至2021年9月30日和2020年12月31日的資產負債表
8
 
金州自來水公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月損益表
10
普通股股東權益變動情況表--截至2021年9月30日的9個月
11
普通股股東權益變動情況表--截至2020年9月30日的9個月
12
 
金州自來水公司截至2021年9月30日的9個月現金流量表
13
 
合併財務報表附註
14
第二項：
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
26
第三項：
關於市場風險的定量和定性披露
54
第四項：
管制和程序
54
第II部
其他信息
 
第一項：
法律程序
55
第1A項：
風險因素
55
第二項：
未登記的股權證券銷售和收益的使用
56
第三項：
高級證券違約
56
第四項：
煤礦安全信息披露
56
第五項：
其他信息
56
第六項：
陳列品
57
 
簽名
60


目錄
第一部分
項目1.財務報表
一般信息
*本文所包括的基本財務報表由註冊人根據美國證券交易委員會的規章制度編制，未經審計。
-通常包括在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露，已根據這些規則和條例予以濃縮或省略。管理層認為，包括正常經常性項目和估計在內的所有調整都已完成，以便公平地公佈中期業績。
建議將這些財務報表與美國州立水務公司及其全資子公司金州水務公司最新的10-K年度報告中的財務報表及其附註一併閲讀。
歸檔格式
美國州立水務公司(“AWR”)是金州水務公司(“GSWC”)、熊谷電力服務公司(“BVESI”)和美國州立公用事業服務公司及其子公司(“ASUS”)的母公司。2020年7月1日，GSWC完成了將其電力部門的電力公用事業資產和負債轉讓給BVESI，以換取BVESI的普通股。GSWC隨後立即將BVESI的所有普通股分配給AWR，於是BVESI直接由AWR全資擁有。這一重組沒有給AWR的業務和業務部門帶來任何實質性的變化。
這份Form 10-Q季度報告是由兩個獨立的註冊人提交的合併報告：AWR和GSWC。有關詳情，請參閲綜合財務報表附註1及“項目2.管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析”的標題“一般”。除非另有説明，本報告中提及的“註冊人”統稱為AWR和GSWC。GSWC對本報告所載信息，除與其本身有關外，不作任何陳述。
前瞻性信息
本10-Q表格和本文所包含的文件包含前瞻性陳述，旨在符合1995年“私人證券訴訟改革法”確立的免除責任的“避風港”資格。前瞻性陳述基於對未來事件的當前估計、預期和預測以及關於這些事件的假設，包括有關管理層的目標、信念、計劃或當前預期的陳述，並考慮到管理層目前可獲得的信息。前瞻性陳述不是歷史事實的陳述。例如，當我們使用諸如“預期”、“相信”等詞語時，“預期”、“打算”、“可能”以及其他表達未來事件或結果不確定性的詞語，我們都是前瞻性陳述。“我們無法預測所有可能影響未來結果的因素。”“我們提醒您，我們所作的任何前瞻性陳述都不能保證未來的表現，實際結果可能與我們的前瞻性陳述中的結果大不相同。”
影響本公司財務表現的因素概述如下前瞻性信息在我們提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格中的“風險因素”項下。當您閲讀10-Q表格時，請考慮我們的前瞻性陳述，考慮到這些風險。我們通過這些警告性陳述來限定我們所有的前瞻性陳述。

1
目錄
美國州立水務公司
綜合資產負債表
資產
(未經審計)

(單位：萬人)9月30日，
2021		2020年12月31日
物業、廠房和設備  
受監管的公用事業廠，按成本計算$2,144,543 $2,043,791 
非公用事業財產，按成本計算37,717 36,578 
總計2,182,260 2,080,369 
減去累計折舊(587,714)(568,326)
淨財產、廠房和設備1,594,546 1,512,043 
其他財產和投資  
商譽1,116 1,116 
其他財產和投資37,287 35,318 
其他財產和投資總額38,403 36,434 
流動資產  
現金和現金等價物7,141 36,737 
應收賬款--客户(減去#美元可疑賬款撥備9,0742021年和$5,2632020年)
33,251 29,162 
未開票應收賬款25,517 25,836 
應收美國政府款項(附註2)29,103 25,182 
其他應收賬款(減去#美元可疑賬款撥備532021年和$532020年)
4,895 3,960 
應收所得税124 103 
材料和用品，按加權平均成本計算10,240 8,619 
監管資產-流動資產13,026 13,088 
預付款和其他流動資產7,049 5,555 
購買電力合同的未實現收益7,875 — 
合同資產5,438 8,873 
流動資產總額143,659 157,115 
其他資產  
未開單收入-從美國政府應收7,700 9,945 
應收美國政府款項(附註2)52,751 49,488 
合同資產(附註2)5,310 1,384 
經營性租賃使用權資產11,072 11,146 
監管資產10,662 3,451 
其他10,697 10,597 
其他資產總額98,192 86,011 
總資產$1,874,800 $1,791,603 
 
附註是這些合併財務報表的組成部分。



2
目錄
美國州立水務公司
綜合資產負債表
資本化和負債
(未經審計)
(單位：千股，股數除外)9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
大寫  
普通股，不是面值
授權：60,000,000股票
傑出的：36,936,2522021年和36,889,1032020年的股票
$258,264 $256,666 
再投資於企業的收益420,671 385,007 
普通股股東權益總額678,935 641,673 
長期債務412,093 440,348 
總市值1,091,028 1,082,021 
流動負債  
應付給銀行的票據28,000 — 
長期債務--流動377 358 
應付帳款67,952 63,788 
應付所得税3,569 6,783 
應計其他税12,174 11,902 
應計員工費用15,680 15,122 
應計利息6,242 4,832 
購電合同未實現虧損— 1,537 
合約責任(附註2)555 1,800 
監管責任3,821 — 
經營租賃負債2,079 2,013 
其他10,671 10,437 
流動負債總額151,120 118,572 
其他學分  
應付給銀行的票據162,000 134,200 
建築方面的進展66,505 63,374 
援建捐款--網147,510 140,332 
遞延所得税136,531 131,172 
未攤銷投資税收抵免1,170 1,224 
應計養老金和其他退休後福利93,671 95,639 
經營租賃負債9,433 9,636 
其他15,832 15,433 
其他學分合計632,652 591,010 
承擔和或有事項(附註9)
資本總額和負債總額$1,874,800 $1,791,603 
 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
目錄
美國州立水務公司
合併損益表
在截至的三個月和九個月
2021年9月30日和2020年9月30日
(未經審計)

 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：萬元，不包括每股淨額)2021202020212020
營業收入  
水$102,768 $98,701 $269,430 $257,199 
電式8,564 8,288 28,211 26,935 
簽約服務25,423 26,699 84,588 79,909 
營業總收入136,755 133,688 382,229 364,043 
運營費用  
購買的水24,093 23,445 60,248 56,291 
購買的抽水功率3,584 3,369 8,590 7,626 
地下水開採量評價5,185 5,962 14,845 15,140 
購買以供轉售的電力2,875 2,117 8,203 7,127 
供應成本平衡賬户(2,446)(2,639)(7,959)(6,606)
其他操作9,414 8,128 26,165 24,573 
行政和一般事務20,255 20,644 62,938 63,992 
折舊及攤銷9,826 9,348 29,156 27,190 
維修2,979 4,246 8,908 12,224 
財產税和其他税6,052 5,693 17,265 16,098 
華碩建築12,154 13,568 42,910 39,166 
總運營費用93,971 93,881 271,269 262,821 
營業收入42,784 39,807 110,960 101,222 
其他收入和支出  
利息支出(5,553)(6,161)(17,843)(17,533)
利息收入333 316 1,136 1,364 
其他，淨額467 1,613 2,998 2,388 
其他收入和支出合計(淨額)(4,753)(4,232)(13,709)(13,781)
所得税前收入費用38,031 35,575 97,251 87,441 
所得税費用9,878 9,045 23,254 21,227 
淨收入$28,153 $26,530 $73,997 $66,214 
已發行普通股加權平均數36,933 36,886 36,916 36,877 
普通股基本每股收益$0.76 $0.72 $2.00 $1.79 
稀釋股份的加權平均數37,025 37,002 37,004 36,990 
完全稀釋每股普通股收益$0.76 $0.72 $2.00 $1.79 
每股普通股派息$0.365 $0.335 $1.035 $0.945 
 
附註是這些合併財務報表的組成部分。

4
美國州立水務公司
合併變動表
普通股股東權益
截至2021年9月30日的9個月
(未經審計)



截至2021年9月30日的9個月
 普通股再投資 
 數 收益 
 的 在中國， 
(單位：萬人)股票金額業務總計
2020年12月31日的餘額36,889 $256,666 $385,007 $641,673 
添加：    
淨收入19,268 19,268 
普通股的股票期權和其他發行方式的行使24— — 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨結算額相關的税款後的淨額(注4)813 813 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權49 49 
扣除： 
普通股分紅12,361 12,361 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權49 49 
2021年3月31日的餘額36,913$257,528 $391,865 $649,393 
添加：
淨收入26,576 26,576 
普通股的股票期權和其他發行方式的行使19— — 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨結算額相關的税款後的淨額(注4)531 531 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權42 42 
扣除：
普通股分紅12,366 12,366 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權42 42 
2021年6月30日的餘額36,932$258,101 $406,033 $664,134 
添加：
淨收入28,153 28,153 
普通股的股票期權和其他發行方式的行使4— — 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨結算額相關的税款後的淨額(注4)128 128 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權35 35 
扣除：
普通股分紅13,480 13,480 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權35 35 
2021年9月30日的餘額36,936$258,264 $420,671 $678,935 

附註是這些合併財務報表的組成部分。
5
美國州立水務公司
合併變動表
普通股股東權益
截至2020年9月30日的9個月
(未經審計)
截至2020年9月30日的9個月
 普通股再投資 
 數 收益 
 的 在中國， 
(單位：萬人)股票金額業務總計
2019年12月31日的餘額36,847$255,566 $345,964 $601,530 
添加：    
淨收入14,072 14,072 
普通股的股票期權和其他發行方式的行使3730 30 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨結算額相關的税款後的淨額(注4)193 193 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權52 52 
扣除： 
普通股分紅11,242 11,242 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權52 52 
2020年3月31日的餘額36,884 $255,841 $348,742 $604,583 
添加：
淨收入25,612 25,612 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨結算額相關的税款後的淨額(注4)343 343 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權39 39 
扣除：
普通股分紅11,250 11,250 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權39 39 
2020年6月30日的餘額36,884 $256,223 $363,065 $619,288 
添加：
淨收入26,530 26,530 
普通股的股票期權和其他發行方式的行使5— — 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨結算額相關的税款後的淨額(注4)358 358 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權41 41 
扣除：
普通股分紅12,356 12,356 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權41 41 
2020年9月30日的餘額36,889 $256,622 $377,198 $633,820 

附註是這些合併財務報表的組成部分。

6
目錄
美國州立水務公司
合併現金流量表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月
(未經審計)
 截至9月底的9個月。
九月三十日，
(單位：萬人)20212020
經營活動的現金流：  
淨收入$73,997 $66,214 
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：  
折舊及攤銷29,440 27,441 
壞賬撥備873 873 
遞延所得税和投資税收抵免1,205 1,767 
基於股票的薪酬費用2,456 2,474 
信託投資的收益(2,313)(1,266)
其他-網絡273 16 
資產負債變動情況：  
應收賬款-客户(8,748)(14,759)
未開票應收賬款2,564 (6,406)
其他應收賬款(935)(337)
美國政府應收賬款(7,847)(4,834)
材料和用品(1,621)(2,270)
提前還款和其他資產(1,139)347 
合同資產172 5,092 
監管資產(8,319)(367)
應付帳款2,924 2,657 
應收/應付所得税(3,235)8,480 
合同責任(1,245)(2,497)
應計養老金和其他退休後福利1,416 132 
其他負債2,005 5,086 
提供的現金淨額81,923 87,843 
投資活動的現金流：  
資本支出(106,721)(94,824)
其他投資活動229 187 
使用的現金淨額(106,492)(94,637)
融資活動的現金流：  
行使股票期權所得收益— 30 
收取協助建造工程的墊款及供款10,636 7,576 
建築墊款退款(3,613)(3,401)
退休或償還長期債務(28,356)(335)
發行長期債券的收益，扣除發行成本— 159,422 
應付給銀行的票據淨變動55,800 (113,000)
支付的股息(38,207)(34,848)
其他融資活動(1,287)(1,857)
提供的現金淨額(已用)(5,027)13,587 
現金和現金等價物淨變化(29,596)6,793 
期初現金和現金等價物36,737 1,334 
期末現金和現金等價物$7,141 $8,127 
非現金交易：
公用事業廠投資的應計應付款$29,101 $20,407 
由開發商安裝並轉讓的物業$6,093 $2,861 

附註是這些合併財務報表的組成部分。
7
目錄
金州水務公司
資產負債表
資產
(未經審計)
(單位：萬人)9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
公用事業廠  
公用事業廠，按成本計算$1,988,948 $1,902,772 
減去累計折舊(517,208)(502,283)
網絡公用事業廠1,471,740 1,400,489 
其他財產和投資35,218 33,240 
流動資產  
現金和現金等價物2,959 35,578 
應收賬款--客户(減去#美元可疑賬款撥備8,4932021年和$4,9072020年)
31,147 26,920 
未開票應收賬款21,126 19,330 
其他應收賬款(減去#美元可疑賬款撥備532021年和$532020年)
2,607 3,255 
公司間應收賬款— 1,107 
材料和用品，按平均成本計算3,921 3,659 
監管資產-流動資產13,026 11,325 
預付款和其他流動資產5,088 4,114 
流動資產總額79,874 105,288 
其他資產  
經營性租賃使用權資產10,965 11,103 
監管資產10,615 1,048 
其他9,702 9,614 
其他資產總額31,282 21,765 
總資產$1,618,114 $1,560,782 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。
8
目錄
金州水務公司
資產負債表
資本化和負債
(未經審計)
(單位：千股，股數除外)9月30日，
2021		2020年12月31日
大寫  
普通股，不是面值：
授權：1,000股票
*傑出的：1702021年和2020年的股票
$356,403 $354,906 
再投資於企業的收益245,961 228,392 
普通股股東權益總額602,364 583,298 
長期債務412,093 440,348 
總市值1,014,457 1,023,646 
流動負債  
長期債務--流動377 358 
應付帳款53,178 45,613 
應計其他税10,432 10,382 
應計員工費用12,750 12,351 
應計利息5,964 4,545 
應付給父母的所得税4,045 4,612 
經營租賃負債2,056 1,956 
其他9,695 9,403 
流動負債總額98,497 89,220 
其他學分  
公司間應付給母公司的款項44,522 — 
建築方面的進展66,485 63,354 
援建捐款--網145,869 138,691 
遞延所得税129,091 124,581 
未攤銷投資税收抵免1,170 1,224 
應計養老金和其他退休後福利93,494 95,570 
經營租賃負債9,393 9,636 
其他15,136 14,860 
其他學分合計505,160 447,916 
承擔和或有事項(附註9)
資本總額和負債總額$1,618,114 $1,560,782 
 
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
9
目錄
金州水務公司
損益表
在截至的三個月和九個月
2021年9月30日和2020年9月30日
(未經審計)

 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：萬人)2021202020212020
營業收入  
水$102,768 $98,701 $269,430 $257,199 
電動(注11)— — — 18,647 
營業總收入102,768 98,701 269,430 275,846 
營運開支(附註11)  
購買的水24,093 23,445 60,248 56,291 
購買的抽水功率3,584 3,369 8,590 7,626 
地下水開採量評價5,185 5,962 14,845 15,140 
購買以供轉售的電力— — — 5,010 
供應成本平衡賬户(2,114)(3,019)(8,445)(6,986)
其他操作7,287 6,185 19,476 19,185 
行政和一般事務13,677 13,610 41,973 46,181 
折舊及攤銷8,272 7,835 24,547 24,073 
維修2,140 3,219 6,236 9,613 
財產税和其他税5,185 4,946 14,665 14,297 
總運營費用67,309 65,552 182,135 190,430 
營業收入(附註11)35,459 33,149 87,295 85,416 
其他收入和支出  
利息支出(5,184)(5,911)(16,625)(16,865)
利息收入86 105 352 604 
其他，淨額429 1,483 2,684 2,329 
其他收入和支出合計(淨額)(4,669)(4,323)(13,589)(13,932)
所得税前收入費用30,790 28,826 73,706 71,484 
所得税費用7,993 7,683 17,718 18,220 
淨收入(附註11)$22,797 $21,143 $55,988 $53,264 
 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
10
金州水務公司
變更聲明
普通股股東權益
截至2021年9月30日的9個月
(未經審計)
截至2021年9月30日的9個月
 普通股再投資 
 數 收益 
 的 在中國， 
(單位：千股，股數除外)股票金額業務總計
2020年12月31日的餘額170$354,906 $228,392 $583,298 
添加：    
淨收入12,231 12,231 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨結算額相關的税款後的淨額(注4)782 782 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權45 45 
扣除： 
普通股分紅12,400 12,400 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權45 45 
2021年3月31日的餘額170 $355,733 $228,178 $583,911 
添加：
淨收入20,960 20,960 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨結算額相關的税款後的淨額(注4)479 479 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權39 39 
扣除：
普通股分紅12,400 12,400 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權39 39 
2021年6月30日的餘額170 $356,251 $236,699 $592,950 
添加：
淨收入22,797 22,797 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨結算額相關的税款後的淨額(注4)117 117 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權35 35 
扣除：
普通股分紅13,500 13,500 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權35 35 
2021年9月30日的餘額170 $356,403 $245,961 $602,364 


附註是這些財務報表不可分割的一部分。
11
金州水務公司
變更聲明
普通股股東權益
截至2020年9月30日的9個月
(未經審計)

截至2020年9月30日的9個月
 普通股再投資 
 數 收益 
 的 在中國， 
(單位：千股，股數除外)股票金額業務總計
2019年12月31日的餘額165$293,754 $257,434 $551,188 
添加：    
淨收入11,202 11,202 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨結算額相關的税款後的淨額(注4)254 254 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權46 46 
扣除： 
普通股分紅11,250 11,250 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權46 46 
2020年3月31日的餘額165 $294,054 $257,340 $551,394 
添加：
淨收入20,919 20,919 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨結算額相關的税款後的淨額(注4)296296 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權36 36
扣除：
普通股分紅11,250 11,250 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權36 36 
2020年6月30日的餘額165 $294,386 $266,973 $561,359 
添加：
淨收入21,143 21,143 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨結算額相關的税款後的淨額(注4)447447 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權40 40
扣除：
向AWR母公司分配BVESI普通股(附註11)71,344 71,344 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權40 40 
2020年9月30日的餘額165 $294,873 $216,732 $511,605 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。
12
目錄
金州水務公司
現金流量表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月
(未經審計)
 截至9月底的9個月。
九月三十日，
(單位：萬人)20212020
經營活動的現金流：  
淨收入$55,988 $53,264 
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：  
折舊及攤銷24,741 24,293 
壞賬撥備789 855 
遞延所得税和投資税收抵免578 1,357 
基於股票的薪酬費用2,249 2,375 
信託投資的收益(2,313)(1,266)
其他-網絡248 296 
資產負債變動情況：  
應收賬款-客户(8,555)(14,330)
未開票應收賬款(1,796)(3,828)
其他應收賬款648 (239)
材料和用品(262)(2,168)
提前還款和其他資產(469)144 
監管資產(7,316)582 
應付帳款5,799 3,690 
公司間應收/應付694 (1,730)
應收/應付母公司所得税(567)7,282 
應計養老金和其他退休後福利1,308 132 
其他負債1,563 4,384 
提供的現金淨額73,327 75,093 
投資活動的現金流：  
資本支出(90,299)(87,665)
AWR母公司應收票據(23,000)— 
收到AWR母公司的應收票據付款23,000 — 
其他投資活動181 136 
使用的現金淨額(90,118)(87,529)
融資活動的現金流：  
收取協助建造工程的墊款及供款10,604 7,576 
建築墊款退款(3,613)(3,401)
退休或償還長期債務(28,356)(335)
發行長期債券的收益，扣除發行成本— 159,422 
公司間借款淨變動45,000 (123,000)
支付的股息(38,300)(22,500)
其他融資活動(1,163)(1,654)
提供的現金淨額(已用)(15,828)16,108 
現金和現金等價物淨變化(32,619)3,672 
期初現金和現金等價物35,578 401 
期末現金和現金等價物$2,959 $4,073 
非現金交易：
公用事業廠投資的應計應付款$27,399 $18,656 
由開發商安裝並轉讓的物業$6,093 $2,861 
轉讓BVESI普通股的電力部門淨資產(扣除現金)(附註11)$— $71,324 
向AWR母公司分配BVESI普通股(附註11)$— $71,344 
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
13
目錄
美國各州水務公司及其子公司
和
金州水務公司
合併財務報表附註
(未經審計)

注1-重要會計政策摘要
 
業務性質：美國州立水務公司(AWR)是金州水務公司(GSWC)、熊谷電力服務公司(BVESI)和美國州立公用事業服務公司(ASUS)的母公司(及其全資子公司：布利斯堡水務公司(FBWS)、Terrapin公用事業服務公司(TUS)、Old Dominion公用事業服務公司(以下簡稱ODUS)、PalmettoEmerald Coast Utility Services，Inc.(“ECU”)和Fort Riley Utility Services，Inc.(“FRUS”)。華碩的子公司統稱為“軍事公用事業私有化子公司”。2020年7月1日，GSWC完成將其電力部門的電力資產和負債轉讓給BVESI，BVESI是AWR的獨立法人和全資子公司(附註11)。這一重組沒有給AWR的業務和業務部門帶來任何實質性的變化。AWR通過其全資子公司，為一百萬這裏的人九各州。
*GSWC和BVESI都是加州公用事業公司。GSWC在整個加州從事水的購買、生產、分銷和銷售，為大約262,500客户關係。BVESI在加利福尼亞州聖貝納迪諾縣的幾個山區社區配電，為大約24,600客户關係。加州公用事業委員會(“CPUC”)監管GSWC和BVESI的業務，包括物業、費率、服務、設施以及GSWC、BVESI及其附屬公司之間的交易。
華碩通過其全資子公司運營、維護和執行美國各軍事基地供水和/或廢水系統的建設活動(包括更新和更換基本建設工作)。50-一年期固定價格合同。這些合同每年都會根據情況的變化、法律法規的變化以及軍事基地新建設施合同金額的增加而進行經濟價格調整和修改。
對於AWR或華碩或其任何全資子公司提供的運營、費率或服務，CPUC沒有直接的監管。
陳述的基礎：合併財務報表及其附註在由以下公司提交的合併報告中列報二單獨的註冊人：AWR和GSWC。除非另有説明，本報告中提及的“註冊人”統稱為AWR和GSWC。AWR擁有GSWC、BVESI和ASUS的全部已發行普通股。華碩擁有軍事公用事業私有化子公司的所有已發行普通股。AWR的合併財務報表包括AWR及其子公司的賬目。這些財務報表的編制符合美國公認的會計原則(“GAAP”)。公司間交易和餘額已在AWR合併財務報表中註銷。
本文所包括的綜合財務報表由註冊人根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定編制，未經審計。2020年12月31日的簡明綜合資產負債表數據來源於經審計的財務報表，但不包括GAAP要求的所有披露。編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響在財務報表日期報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。管理層認為，包括正常、經常性項目和估計在內的所有調整都已完成，以便公平陳述中期業績。建議將這些合併財務報表與提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年12月31日的10-K表格中包括的合併財務報表及其附註一併閲讀。
關聯方交易和融資活動：GSWC、BVESI和ASUS向母公司AWR以及它們之間提供和/或接收各種支持服務。GSWC使用CPUC批准的分配係數，將某些公司辦公室的行政和一般費用分配給其附屬公司BVESI和ASUS。GSWC將公司辦公室行政和一般成本分配給電氣部門，約為#美元。653,000及$643,000在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月內，分別為2.1百萬美元和$2.2在截至2021年、2021年和2020年9月30日的9個月中，分別為2.5億美元。GSWC將公司辦公室的行政和一般費用分攤給華碩大約$1.2在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月中，每個月都有100萬美元，以及4.0百萬美元和$3.8在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中，分別為100萬美元。

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目錄
AWR借款低於$200.0100萬美元的信貸安排，並向GSWC和ASUS提供資金，以支持它們的運營。本信貸協議將於2023年5月到期。向GSWC和ASUS收取的利率足以支付AWR在信貸安排下的利息支出。截至2021年9月30日，162.0這項貸款的未償還金額為百萬美元。BVESI有一個單獨的$35700萬美元的循環信貸安排，以支持其運營和資本支出。BVESI的信貸安排將於2023年7月到期。根據信貸協議的條款，BVESI有權要求額外增加#美元的貸款。152000萬美元，這還有待金融機構的批准。截至2021年9月30日，28.0這項貸款的未償還金額為百萬美元。
GSWC與AWR的公司間借款協議和BVESI的循環信貸安排被CPUC視為短期債務安排。GSWC和BVESI均已獲臨時市政局批准根據這些安排借款，借款期限最長可達24月份。因此，這些安排下的借款必須在一年內全部還清。24-月期。GSWC從AWR借入的公司間借款的下一個償還期將於2023年5月結束，BVESI的信貸安排償還期將於2022年7月結束。因此，截至2021年9月30日，美元28.0在BVESI的信貸安排下，未償還的100萬美元已被歸類為AWR綜合資產負債表中的流動負債。
2021年5月24日，GSWC提前贖回9.56%私募債券，金額為$28.0，其中根據票據協議包括贖回溢價3.0面值百分比，或$840,000。GSWC在其內在債務成本中收回贖回溢價，這一點在資本成本訴訟中提交，在這些訴訟中，贖回較高利率債務節省的成本將轉嫁給客户。因此，贖回溢價已作為監管資產遞延。GSWC通過向AWR母公司借款為贖回提供資金。反過來，AWR的資金來自其循環信貸安排。
2020年10月，AWR向GSWC發行了一張計息本票，本票將於2023年5月到期。根據票據條款，AWR最多可借入$。30100萬美元用於營運資金用途。AWR同意支付本票據項下任何未償還的本金金額，外加應計利息。本票據的借款和償還活動反映在GSWC投資活動項下的現金流量表中。有幾個不是截至2021年9月30日，本票據下的未償還金額。
    新冠肺炎的影響：鑑於水、廢水和電力公用事業服務被認為是必不可少的，GSWC、BVESI和ASUS在整個新冠肺炎大流行期間繼續運營。AWR的迴應考慮到了CPUC發佈的命令，以及聯邦、州和地方衞生當局以及其他政府官員為新冠肺炎大流行提供的指導。GSWC和BVESI採取的一些行動繼續包括根據CPUC和國家命令暫停不付款的服務中斷，以及員工的遠程辦公。GSWC暫停供水服務中斷是為了迴應加利福尼亞州州長的一項行政命令。2021年7月15日，CPUC發佈了低收入負擔能力規則制定第二階段的最終決定，其中包括將因未向住宅客户支付逾期賬單而暫停供水服務中斷的期限延長至2022年2月1日早些時候，或根據CPUC對此事的進一步指導。2021年6月24日，CPUC發佈最終決定，將電力客服斷電暫停期限延長至2021年9月30日。根據CPUC通過的繳費計劃的條款，不繳費的實際電力服務斷開將不早於2021年12月1日。
這場流行病導致金融市場波動，導致GSWC養老金和其他退休計劃中計劃資產的公允價值波動。此外，如上所述，廣州環球信貸銀行和北京東方匯理銀行為應對疫情，要求暫停因不付款而中斷服務，這大大增加了新冠肺炎疫情期間拖欠客户應收賬款的金額。由於預期未來公用事業客户賬單的信用損失，GSWC和BVESI增加了對逾期客户應收賬款可疑賬户的撥備。不過，消委會已授權廣州民生銀行和北京VESI在與新冠肺炎相關的備忘錄賬户(如災難性事件備忘錄賬户)中跟蹤超出各自因疫情而產生的收入要求的增量成本，包括壞賬支出，該賬户將提交消委會備案，以備將來回收。GSWC和BVESI總共記錄了大約$8.5這些賬户中有100萬美元作為監管資產，因為相信這些金額是有可能追回的。 CEMA和其他緊急型備忘錄賬户是由於州/聯邦宣佈進入緊急狀態而授權的成熟的成本回收機制，因此被確認為未來回收的監管資產。因此，新冠肺炎相關備忘錄賬户中記錄的金額並未影響廣州市主權財富管理公司或北京東方匯理銀行的收益。到目前為止，新冠肺炎疫情還沒有對華碩的運營產生實質性影響。
CPUC要求，在收到客户的追回款項之前，廣州水務公司和北京水務工業協會新冠肺炎備忘錄賬户中追蹤到的未付客户賬單金額應由以下任何一項抵銷：(I)聯邦和州政府對水務賬單債務的減免，以及(Ii)通過付款計劃安排向客户付款。在這些補償完成後，GSWC將向CPUC提交申請，要求收回剩餘餘額。BVESI打算在預計將於2022年提交的下一份一般費率案件申請中，將剩餘餘額納入其新冠肺炎備忘錄賬户，以供追回。2021年7月12日，加利福尼亞州州長批准了SB-129《2021年預算法案》，其中包括近美元1為逾期的供水客户賬單提供10億美元的救濟資金，以及近美元1為逾期的電力客户賬單提供10億美元的救濟資金。水務救濟資金由
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目錄
加州水資源管理委員會通過加州水和廢水欠款支付計劃，向社區供水系統提供直接援助，為新冠肺炎疫情期間累積的供水債務向客户賬户提供信貸。電力公用事業救濟資金由加州社區服務和發展部通過加州欠款支付計劃管理。GSWC和BVESI都打算從所有可用的資金來源中收回逾期金額。水電救濟資金預計將在2021年第四季度或2022年第一季度分配給公用事業公司。
2021年通過的會計公告:
2019年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2019-12號。所得税(主題740)--簡化所得税會計。本次更新中的修正案通過刪除某些例外並澄清有關特許經營税、商譽、綜合税費和年度有效税率計算的某些要求，簡化了所得税的會計處理。本指導意見於2021年1月1日生效，並未對註冊人的財務報表產生實質性影響。
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目錄
注2-收入
註冊人的大部分收入來自與客户的合同，包括其受監管的公用事業公司GSWC和BVESI的基於關税的收入。華碩的首字母50根據ASC 853，與美國政府簽訂的為期一年的固定價格合同被視為服務特許權安排。服務優惠安排。因此，這些合同下的服務在主題606下説明-與客户簽訂合同的收入，水和/或廢水系統沒有作為財產、廠房和設備記錄在註冊人的資產負債表中。
雖然GSWC和BVESI擁有多樣化的住宅、商業、工業和其他客户基礎，但來自住宅和商業客户的收入通常約佔90佔水電總收入的%。華碩幾乎所有的收入都來自美國政府。截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月，與客户簽訂合同的收入按細分如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(以千為單位的美元)2021202020212020
水：
基於關税的收入$100,256 $97,036 $261,231 $243,553 
附加費(收回成本活動)1,095 1,217 2,604 2,913 
其他586 569 1,626 1,556 
從與客户的合同中獲得的水收入
101,937 98,822 265,461 248,022 
WRAM欠(超)收(替代收入計劃)831 (121)3,969 9,177 
總用水收入
102,768 98,701 269,430 257,199 
電氣：
基於關税的收入8,791 8,531 28,798 25,948 
附加費(收回成本活動)32 188 278 624 
與客户簽訂合同的電力收入
8,823 8,719 29,076 26,572 
BRRAM(Over)收款不足(替代收入計劃)(259)(431)(865)363 
電力總收入8,564 8,288 28,211 26,935 
簽約服務：
水15,454 17,143 53,102 45,316 
廢水9,969 9,556 31,486 34,593 
從與客户的合同中獲得的合同服務收入25,423 26,699 84,588 79,909 
AWR總收入$136,755 $133,688 $382,229 $364,043 
與華碩完全相關的未開票應收賬款、美國政府應收賬款、合同資產以及與客户簽訂的合同負債的期初和期末餘額如下：(完)
(以千為單位的美元)2021年9月30日2020年12月31日
未開票應收賬款$11,041 $14,924 
美國政府的應收賬款$81,854 $74,670 
合同資產$10,748 $10,257 
合同責任$555 $1,800 
合同資產-合同資產是華碩的資產，包括從在建工程項目中確認的未開賬單收入，在這些項目中，付款的權利取決於時間推移以外的其他條件。將這項資產歸類為流動或非流動是基於華碩預計開具這些金額賬單的時間。
合同負債-合同負債是指華碩的負債，包括超過確認收入的賬單。將這項負債分類為流動或非流動是基於華碩預計確認收入的時間。
截至2021年9月30日的9個月的收入，在期初計入合同負債，總額為1美元。838,000。有幾個不是在截至2021年9月30日的三個月內記錄的收入為
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目錄
在期初計入合同負債。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，從前幾個時期履行的履約義務中確認的合同服務收入並不重要。
截至2021年9月30日，註冊人的剩餘履約義務總額(完全用於合同服務部門)為$3.3十億美元。註冊人希望在每一年的剩餘期限內確認這些剩餘履行義務的收入50-為期一年的合同，範圍從33至47好幾年了。與美國政府簽訂的每一份合同均可在其合同到期前全部或部分終止50-為美國政府提供便利的一年任期。
注3-監管事項
根據受税率監管企業的會計原則，GSWC和BVESI記錄監管資產，代表未來可能通過差餉制定過程向客户收回成本；以及監管負債，代表未來可能通過差餉制定過程計入客户貸方的退款。截至2021年9月30日，GSWC和BVESI約為28.2監管負債的百萬美元，扣除監管資產後，不應計賬面成本。在這筆款項中，(I)$77.4百萬美元的監管負債是由於2017年12月頒佈的減税和就業法案(“税法”)降低聯邦所得税税率而產生的超額遞延所得税，預計將退還給客户，(Ii)美元7.2百萬美元的監管負債來自流轉的遞延所得税，(Iii)美元63.2監管資產淨額為100萬美元，與GSWC的養老金和其他退休義務(不包括雙向養老金餘額賬户)資金不足有關，以及(Iv)#美元。7.9與CPUC授權的備忘錄賬户有關的監管責任，該備忘錄賬户用於跟蹤BVESI購買電力合同在合同期限內的未實現損益。其餘的涉及不計入或產生保證金的其他項目。
監管資產是指GSWC和/或BVESI產生的成本，它們已經收到或預計將在未來收到費率回收。在確定其他期間確認成本的可能性時，GSWC和BVESI考慮監管規則和決定、過去的做法以及其他表明是否有可能收回的事實或情況。如果CPUC確定GSWC或BVESI的部分資產不能按客户費率收回，適用的公用事業公司必須確定它是否遭受了要求其減記資產價值的資產減值。在每個差餉制定區域內，監管資產與監管負債相互抵銷。預計在未來12個月內收取或退還的金額已按差餉釐定領域分類為流動資產和流動負債。綜合資產負債表中包括的監管資產減去監管負債如下：
(美元，單位：萬美元)9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
GSWC
水收入調整機制與修正的成本平衡核算$19,609 $13,741 
Aerojet案件未來回收的延期成本5,557 6,751 
退休金和其他退休後債務(附註8)63,149 65,576 
新冠肺炎備忘錄賬户7,912 4,119 
超額遞延所得税(73,409)(74,185)
流通税，淨額(6,620)(9,722)
其他監管資產11,372 10,670 
給客户的各種退款(3,929)(4,577)
總GSWC$23,641 $12,373 
BVESI
導數未實現(收益)虧損(附註5)(7,875)1,537
其他監管資產4,1012,629
總AWR$19,867 $16,539 
監管事項在提交給SEC的綜合財務報表及其附註中討論，這些附註包括在註冊人提交給SEC的截至2020年12月31日的10-K表格中。下面的討論集中在2020年12月31日以來的重大事項和事態發展。
另類-收入計劃：
GSWC記錄其向水務客户收取的費用與CPUC使用水收入調整機制(WRAM)授權的費用和CPUC批准的修改成本平衡帳户(MCBA)帳户之間的差額。WRAM的多收或少收與MCBA在相應的制定差餉地區的多收或少收匯總在一起，並在當期計息。(2)GSWC使用CPUC批准的水收入調整機制(WRAM)和經修改的成本平衡賬户(MCBA)賬户記錄其向水客户收取的費用之間的差額，並在當期計息90-天期商業票據利率。
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目錄
根據替代收入方案會計準則的要求，gswc必須在以下時間內收集其wram餘額。24GSWC的大部分WRAM/MCBA餘額的回收期主要在以下幾個月內：記錄少收年度後的幾個月內，以確認此類金額為收入。*GSWC的WRAM/MCBA餘額的大部分回收期主要在以下範圍內12至24月份。在截至2021年9月30日的9個月中，GSWC在WRAM/MCBA賬户中記錄了額外的淨少收金額約為$10.7100萬美元，主要是因為目前在計費客户費率中的供應成本高於採用的成本。 截至2021年9月30日，GSWC的監管資產總額為美元。19.6百萬美元，其中包括一美元3.4WRAM賬户中有100萬美元的欠款和$16.2在婦幼保健署的賬户裏有一百萬的欠款。
新冠肺炎備忘錄賬户:
中國消費者聯合會批准了中國社會福利委員會和北京食品工業聯合會關於激活與新冠肺炎相關的備忘錄賬户的請求，以應對新冠肺炎疫情的影響。廣州環球信貸銀行和北京東方匯理銀行對疫情的應對措施包括因不付款而暫停服務中斷，這大大增加了新冠肺炎疫情期間拖欠客户應收賬款的金額。廣州世界銀行和北京東方匯理銀行為應對“新冠肺炎”疫情而產生的成本，包括壞賬支出，超出了各自收入要求，現已列入與“新冠肺炎”相關的備忘錄賬户，以備將來恢復之用。截至2021年9月30日，GSWC和BVESI總共記錄了$8.5這些賬户中有100萬美元作為監管資產，因為相信這些金額是有可能追回的。CPUC要求，在收到客户的追回款項之前，廣州水務公司和北京水務工業協會新冠肺炎備忘錄賬户中追蹤到的未付客户賬單金額應由以下任何一項抵銷：(I)聯邦和州政府對水務賬單債務的減免，以及(Ii)通過付款計劃安排向客户付款。在這些補償完成後，GSWC將向CPUC提交申請，要求收回剩餘餘額。BVESI打算在預計將於2022年提交的下一份一般費率案件申請中，將剩餘餘額納入其新冠肺炎備忘錄賬户，以供追回。
其他監管資產:
其他監管資產代表GSWC或BVESI產生的成本，它們已經收到或預計未來將收到利率回收。這些監管資產得到監管規則和決定、過去的做法以及其他表明有可能復甦的事實或情況的支持。如果CPUC確定GSWC或BVESI的部分資產不能按客户費率收回，則適用的實體必須確定其是否遭受了資產減值，要求其減記資產價值。其他監管資產包括消委會批准的備忘錄賬户，以追蹤與制定和實施BVESI的野火緩解計劃(“WMP”)相關的成本，加州立法規定，這些計劃必須每年提交CPUC批准。CPUC的野火安全部(現在是加州自然資源局的一部分，從2021年7月1日起生效)已經聘請了一家獨立的會計師事務所，對包括BVESI在內的每一家投資者擁有的電力公用事業公司的2019年和2020年理財計劃中確定的費用和資本投資進行審查。截至2021年9月30日，BVESI約有$2.2100萬美元與其理財產品備忘錄賬户中積累的費用有關，這些費用已被確認為未來回收的監管資產。BVESI對這些費用以及為理財產品產生的資本投資的審查目前正在進行中，目前管理層無法預測審查可能產生的結果或建議。
BVESI其他CEMA監管資產：BVESI激活了CEMA賬户，以跟蹤為應對2019年2月發生的嚴重冬季風暴而產生的增量成本，這場風暴導致加利福尼亞州州長宣佈進入緊急狀態。增量成本約為$455,000包括在CEMA賬户中，並記錄為監管資產。BVESI隨後申請收回這些費用。2021年5月，CPUC發佈了一項最終裁決，拒絕了BVESI的追回請求，聲稱BVESI沒有充分證明所發生的成本是遞增的，超出了BVESI收入要求中已經包括的成本。該決定允許BVESI就增量問題提出新的申請，如果它希望繼續尋求恢復的話。BVESI認為，風暴成本是遞增的，超出了其收入要求，並於2021年10月提交了一份新的申請，要求繼續尋求恢復。因此，截至2021年9月30日，CEMA賬户中的成本仍然是監管資產，因為公司仍然相信，增量成本得到了適當的跟蹤，並與CPUC過去行之有效的做法一致，計入了CEMA賬户。如果BVESI最終沒有在獲得追回方面佔上風，將導致從CEMA監管資產的沖銷中計入大約#美元的收益。455,000。管理層目前無法預測此事的最終結果。

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注4-每股收益/股本
根據參與證券和每股收益(“EPS”)的會計指引，註冊人使用“兩類”方法計算EPS。“兩類”方法是一種收益分配公式，它確定每類普通股和參與證券的每股收益。AWR擁有與AWR普通股平等賺取股息等價物的限制性股票單位相關的參股證券，這些參股證券是根據AWR的員工股票激勵計劃和非員工董事股票計劃發行的。在應用“兩類”方法時，未分配收益既分配給普通股，也分配給參股證券。
以下是註冊人的淨收入和用於計算每股基本淨收入的已發行加權平均普通股的對賬：
基本信息：截至今年前三個月的收入。
九月三十日，		截至2010年的9個月的收入。
九月三十日，
(單位：萬元，不包括每股淨額)2021202020212020
淨收入$28,153 $26,530 $73,997 $66,214 
減去：(A)將收益分配給普通股股東13,480 12,356 38,207 34,848 
分配給參與證券的收益37 43 100 116 
未分配收益14,636 14,131 35,690 31,250 
*(B)分配給普通股股東的未分配收益14,596 14,083 35,597 31,146 
分配給參與證券的未分配收益40 48 93 104 
普通股股東可獲得的總收入，基本(A)+(B)$28,076 $26,439 $73,804 $65,994 
加權平均已發行普通股，基本股36,933 36,886 36,916 36,877 
普通股基本每股收益$0.76 $0.72 $2.00 $1.79 

稀釋每股收益是基於普通股的加權平均數，包括流通股和根據AWR的員工股票激勵計劃和非員工董事股票計劃授予的限制性股票單位可能發行的股票，以及淨收益。有幾個不是根據這些計劃，截至9月30日、2021年和2020年的未償還期權。在2021年和2020年9月30日，有101,267和127,234已發行的限制性股票單位，包括授予註冊人高級職員的績效股票。
以下是註冊人的淨收入和加權平均已發行普通股的對賬，用於計算稀釋後的每股淨收入：
稀釋：
截至今年前三個月。
九月三十日，
截至2010年的9個月的收入。
九月三十日，
(單位：萬元，不包括每股淨額)2021202020212020
普通股股東基本收益$28,076 $26,439 $73,804 $65,994 
稀釋股票獎勵的未分配收益40 48 93 104 
普通股股東總收益(稀釋後)$28,116 $26,487 $73,897 $66,098 
加權平均已發行普通股，基本股36,933 36,886 36,916 36,877 
基於股票的薪酬(1)
92 116 88 113 
加權平均已發行普通股，稀釋後37,025 37,002 37,004 36,990 
稀釋後每股普通股收益$0.76 $0.72 $2.00 $1.79 
(1)     所有的101,267和127,234分別在2021年9月30日和2020年9月30日的限制性股票單位計入了這三家公司和九家公司的稀釋後每股收益。 截至2021年和2020年9月30日的月份。
在截至2021年9月30日的9個月內，AWR發佈了47,149與限制性股票單位相關的普通股。在截至2020年9月30日的9個月內，AWR發佈了42,447與限制性股票單位和股票期權相關的普通股，大約 $30,000，根據註冊人的員工股票激勵計劃。
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在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中，AWR支付了$1.3百萬美元和$1.9與淨股票結算相關的扣留股份，分別向代表員工徵税的當局支付100萬美元。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月裏，GSWC支付了1.2百萬美元和$1.7與淨股票結算相關的扣留股份，分別向代表員工徵税的當局支付100萬美元。這些付款包括在權益表的基於股票的補償標題中。
在截至2021年和2020年9月30日的三個月裏，AWR支付了約美元的季度股息13.5百萬美元，或$0.365每股，以及$12.4百萬美元，或$0.335分別為每股。在截至2021年和2020年9月30日的9個月中，AWR支付了約美元的季度股息38.2百萬美元，或$1.035每股，以及$34.8百萬美元，或$0.945分別為每股。
在截至2021年9月30日的三個月內，GSWC支付了美元的股息13.51000萬美元到AWR。在截至2020年9月30日的三個月裏，GSWC沒有向AWR支付股息。在截至2021年和2020年9月30日的9個月內，GSWC支付了美元的股息。38.3百萬美元和$22.5在這兩個時期，分別有100萬美元的AWR。
注5-衍生工具
BVESI根據長期合同以固定成本購買電力，具體取決於電力的金額和根據此類合同可以購買電力的期限。這些合同以固定成本提供電力，大約三-以及五年期條款取決於電力金額和根據合同購買電力的期限。
BVESI的購買力合同受衍生品會計指導，並要求按市值計價的衍生品會計。除其他事項外，CPUC授權使用監管資產及負債備忘錄賬户，以抵銷會計指引所要求的按市值計價分錄。因此，所購電力合約所產生的所有未變現損益，按月遞延至一個無息監管備忘錄賬户，該賬户可追蹤衍生工具在整個合約條款內的公平價值變動。因此，這些未實現的損益沒有影響AWR的收益。截至2021年9月30日，有一美元7.9在備忘錄賬户中作為監管負債記錄的未實現收益百萬美元，用於購買電力合同。截至2021年9月30日，這些長期合約下剩餘的衍生品名義交易量為387,821兆瓦小時。
公允價值計量的會計準則適用於所有按公允價值計量和報告的金融資產和金融負債。在會計準則的指導下，BVESI進行了公允價值計量，並按以下三類之一進行分類和披露：
1級：相同的、不受限制的資產或負債在計量日期可獲得的活躍市場的未調整報價；
2級：在資產或負債的大體上整個期限內，直接或間接可觀察到的非活躍市場的報價或投入；或
3級：價格或估值技術需要對公允價值計量有重要意義且不可觀察到的投入(即很少或沒有市場活動的支持)。
為了評估合同的價值，註冊人利用各種信息，包括合同有效期內能源的市場報價。用於釐定該衍生工具公允價值的市價乃根據市場無法觀察或證實的經紀報價及出版物等獨立來源估計。當該等投入對公允價值的計量產生重大影響時，該等工具被分類為第3級。因此，註冊人所購電力合約的衍生工具的估值在所有呈列期間均被歸類為第3級。
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的3級衍生品的公允價值變化。公允價值的變化是由於截至2021年9月30日的三個月和九個月能源價格上漲。
截至今年前三個月的收入。
九月三十日，		截至2010年的9個月的收入。
九月三十日，
(美元，單位：萬美元)2021202020212020
期初公允價值$2,810 $(3,827)$(1,537)$(3,171)
購買電力合同的未實現收益5,065 1,309 9,412 653 
期末公允價值$7,875 $(2,518)$7,875 $(2,518)

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注6-金融工具的公允價值
對於現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和短期債務，由於這些項目的短期性質，賬面金額假設為近似公允價值。
註冊人補充高管退休計劃(“SERP”)的拉比信託(Rabbi Trust)持有的投資按公允價值計量，總額為$28.2截至2021年9月30日，100萬。拉比信託的所有股權投資都是共同基金的一級(如附註5所述)投資。拉比信託基金持有的投資包括在註冊人資產負債表上的“其他財產和投資”。
下表估計了GSWC持有的長期債務的公允價值。截至2021年9月30日和2020年12月31日的公允價值是利用第2級(如附註5所述)方法和假設，使用相同期限的類似金融工具的利率來確定的。假設的改變將產生不同的結果。
2021年9月30日2020年12月31日
(美元，單位：萬美元)結賬金額公允價值結賬金額公允價值
財務負債：    
長期債務(簡寫為GSWC)(1)
$415,788 $501,974 $444,271 $559,752 
___________________
(1)不包括髮債成本。

注7-所得税
AWR的有效所得税税率(“ETR”)為26.0%和25.4分別為截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的1%，以及23.9%和24.3分別為2021年9月30日和2020年9月30日止的九個月。GSWC的ETR是26.0%和26.7分別為截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的1%，以及24.0%和25.5分別為2021年9月30日和2020年9月30日止的九個月。
AWR和GSWC的有效税率不同於聯邦公司法定税率21這主要是由於(I)國家税收；(Ii)永久性差異，包括基於股份支付的超額税收利益，該差異反映在損益表中，導致截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月的所得税支出減少；(Iii)超額遞延所得税負債的持續攤銷；以及(Iv)賬面收入和應納税所得額之間的差異，根據監管要求(主要來自工廠、差餉情況和薪酬相關項目)被視為流轉性調整。(Iii)在截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月期間，超額遞延所得税負債持續攤銷；以及(Iv)賬面和應税收入之間的差異，這些差異根據監管要求被視為流轉調整(主要來自工廠、差餉案例和薪酬相關項目)。作為一種受監管的公用事業，GSWC在計算其所得税費用時將某些暫時性差異視為與其CPUC轄區税率制定中使用的所得税方法一致的傳遞。流轉項目可以增加或減少税費，從而影響ETR。
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注8-員工福利計劃
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，註冊人養老金計劃、退休後醫療福利計劃和SERP的定期福利淨成本構成如下：
截至9月30日的三個月，
 養老金和福利其他
退休後
優勢		SERP
(美元，單位：萬美元)202120202021202020212020
淨定期收益成本的構成：      
服務成本$1,487 $1,390 $31 $35 $348 $244 
利息成本1,700 1,970 22 44 229 247 
計劃資產的預期回報率(3,137)(2,950)(134)(130)— — 
攤銷先前服務費用109 109 — — — — 
精算(收益)損失攤銷876 484 (488)(334)419 211 
會計準則下的定期淨收益成本1,035 1,003 (569)(385)996 702 
監管調整-延期(254)(121)— — — — 
扣除附加費和分配到間接費用池之前確認的總費用(收益)$781 $882 $(569)$(385)$996 $702 
在截至9月30日的9個月裏，
養老金和福利其他
退休後
優勢		SERP
(美元，單位：萬美元)202120202021202020212020
淨定期收益成本的構成：
服務成本$4,737 $4,170 $111 $129 $1,044 $732 
利息成本5,124 5,910 84 156 687 741 
計劃資產的預期回報率(9,405)(8,850)(402)(384)— — 
攤銷先前服務費用327 327 — — — — 
精算(收益)損失攤銷2,862 1,452 (1,062)(732)1,257 633 
會計準則下的定期淨收益成本3,645 3,009 (1,269)(831)2,988 2,106 
監管調整-延期(956)(362)— — — — 
扣除附加費和分配到間接費用池之前確認的總費用(收益)$2,689 $2,647 $(1,269)$(831)$2,988 $2,106 
在2021年9月，註冊人貢獻了大約$3.5為其養老金計劃增加了100萬美元。
根據CPUC在水電一般費率案裁決中的授權，GSWC和BVESI各自利用雙向平衡賬户來追蹤預測的年度養老金支出(或預期的費率)與根據養老金成本會計指導記錄的實際年度支出之間的差額。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月裏，GSWC的實際養老金支出比水客户費率中包括的金額高出#美元。254,000和$121,000，分別為。在截至2021年和2020年9月30日的9個月中，GSWC的實際養老金支出比水客户費率中包括的金額高出1美元。956,000和$362,000，分別為。BVESI的實際費用低於所列所有時期的電力客户費率中包含的金額。截至2021年9月30日，GSWC和BVESI在其雙向養老金餘額賬户中超收了美元。60,000及$184,000分別作為監管資產和負債的一部分計入(附註3)。
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注9-偶然事件
環境清理與修復:
GSWC一直在參與其一個廠址的環境修復和清理工作，該廠址包含一個地下儲油罐，用於為其車輛儲存汽油。1990年7月，該油罐與其分配器和輔助管道一起被從地面上移走。從那時起，GSWC參與了現場的各種補救活動。分析表明，可能需要非現場監測井來記錄補救的有效性。
截至2021年9月30日，清理和修復GSWC工廠設施的總支出約為美元。6.1百萬美元，其中$1.5加利福尼亞州地下儲罐基金已經支付了100萬美元。GSWC支付的金額已計入費率基數，並經CPUC批准收回。截至2021年9月30日，GSWC擁有監管資產和估計額外成本的應計負債$1.3100萬美元來完成現場的清理工作。這項估計數包括兩年教科文組織將繼續開展地下水清理和監測活動、未來的土壤處理以及與場地關閉相關的活動。最終的成本可能會有所不同，因為在修復地下汽油泄漏方面有很多未知數，這是基於目前可獲得的信息做出的估計。管理層還認為，估計的額外成本很可能會在費率基礎上得到CPUC的批准。
其他訴訟:
註冊人還受到與其業務相關的其他普通例行訴訟的影響，其中一些可能包括補償性和懲罰性損害賠償的索賠。管理層相信，當局已有適當的差餉追討、適當的保險承保範圍及準備金，以保障在日常業務過程中所招致的財產、一般法律責任、僱傭及工傷賠償等索償。保險覆蓋範圍可能不包括涉及懲罰性賠償的某些索賠。註冊人不認為任何未決訴訟或行政訴訟的結果會對註冊人的綜合經營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。
注10-業務部門
AWR有三應報告的部門：水、電和合同服務。在2020年7月1日之前，GSWC有二管片，水和電的。2020年7月1日，GSWC完成將其電力部門的電力資產和負債轉讓給BVESI，BVESI是一個獨立的法人實體，現在是AWR的全資子公司(附註11)。在獨立的基礎上，AWR除了對其子公司的股權投資、向其子公司支付的票據和遞延税款外，沒有其他重大資產或負債。
GSWC和BVESI的所有活動都位於加州境內。ASUS及其子公司的活動在加利福尼亞州、佛羅裏達州、佐治亞州、堪薩斯州、馬裏蘭州、新墨西哥州、北卡羅來納州、南卡羅來納州、得克薩斯州和弗吉尼亞州進行。如果適用，ASUS的每個全資子公司都由其主要從事水和/或廢水業務的州監管。運營和維護以及續訂和更換服務的費用是根據與美國政府簽訂的合同條款收取的，這些合同已酌情提交給ASUS子公司所在州的委員會。
下表列出了與AWR的運營部門和AWR母公司相關的信息。公用事業廠的金額是扣除各自累計的折舊撥備後的淨額。資本增加反映了以現金支付的資本支出，不包括美國政府和第三方承包商為華碩提供資金的資本支出，以及開發商安裝並輸送給GSWC或BVESI的物業。
 截至2021年9月30日和截至2021年9月30日的三個月
 簽約的AWR整合
(美元，單位：萬美元)水電式餐飲服務父級AWR
營業收入$102,768 $8,564 $25,423 $— $136,755 
營業收入(虧損)35,459 2,053 5,273 (1)42,784 
利息支出，淨額5,098 101 (141)162 5,220 
淨財產、廠房和設備1,471,740 101,952 20,854 — 1,594,546 
折舊及攤銷費用(1)
8,272 644 910 — 9,826 
所得税費用7,993 537 1,265 83 9,878 
增資26,490 3,941 143 — 30,574 
24
目錄
 截至2010年和截至2020年9月30日的三個月
 簽約的AWR整合
(美元，單位：萬美元)水電式服務父級AWR
營業收入$98,701 $8,288 $26,699 $— $133,688 
營業收入(虧損)33,149 1,865 4,794 (1)39,807 
利息支出，淨額5,806 54 (74)59 5,845 
淨財產、廠房和設備1,373,323 83,188 22,599 — 1,479,110 
折舊及攤銷費用(1)
7,835 626 887 — 9,348 
所得税費用(福利)7,683 533 1,150 (321)9,045 
增資28,076 3,039 1,122 — 32,237 
 截至2021年9月30日及截至2021年9月30日的9個月
 簽約的AWR整合
(美元，單位：萬美元)水電式餐飲服務父級AWR
營業收入$269,430 $28,211 $84,588 $— $382,229 
營業收入(虧損)87,295 7,296 16,375 (6)110,960 
利息支出，淨額16,273 275 (458)617 16,707 
淨財產、廠房和設備1,471,740 101,952 20,854 — 1,594,546 
折舊及攤銷費用(1)
24,547 1,925 2,684 — 29,156 
所得税費用(福利)17,718 1,879 3,927 (270)23,254 
增資90,299 15,139 1,283 — 106,721 

 截至2012年和截至2020年9月30日的9個月
 簽約的AWR整合
(美元，單位：萬美元)水電式餐飲服務父級AWR
營業收入$257,199 $26,935 $79,909 $— $364,043 
營業收入(虧損)80,416 6,865 13,946 (5)101,222 
利息支出，淨額15,796 519 (371)225 16,169 
淨財產、廠房和設備1,373,323 83,188 22,599 — 1,479,110 
折舊及攤銷費用(1)
22,858 1,841 2,491 — 27,190 
所得税費用(福利)17,031 1,722 3,199 (725)21,227 
增資78,611 12,093 4,120 — 94,824 
(1)      對GSWC和BVESI的運輸設備計算的折舊記入其他運營費用，總額為#美元。94,000及$84,000分別截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，總額為283,000及$249,000對於九分別截至2021年和2020年9月30日的月份。
下表將淨財產、廠房和設備總額(制定差餉的關鍵數字)與合併資產總額(以千為單位)進行核對：
 9月30日，
 20212020
淨資產、廠房和設備合計1,594,546 $1,479,110 
其他資產280,254 247,308 
合併資產總額$1,874,800 $1,726,418 
注11-完成電力公司重組計劃
2020年7月1日，GSWC完成了約$71.3將淨資產和權益(根據其記錄金額)從其電力公用事業部門轉移到BVESI，以換取等值的BVESI普通股。這是一筆非現金交易，而且不是確認了損益。GSWC隨後立即將BVESI的所有普通股分配給AWR，於是BVESI直接由AWR全資擁有。重組沒有給AWR的業務或業務部門帶來任何實質性的變化。此外，根據聯邦和州税法，交換和分配
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符合免税重組的條件；因此，不是AWR合併集團或其任何成員的所得税責任被觸發。
GSWC和BVESI都是AWR的全資子公司，這兩家公司之間的轉讓被認為是共同的控制交易。儘管電力部門被認為是GSWC的一個獨立業務部門和組成部分，但根據管理層對適用會計準則的評估，此次轉讓不符合終止運營的條件。由於這一轉移，從2020年7月1日起，電氣部門的經營業績和現金流及其資產和負債不再計入GSWC的財務報表，但繼續計入AWR的合併財務報表。GSWC三家公司的收入和現金流量表和截至2020年6月30日的6個月包括電氣部門的業績。
下表列出了與電氣部門作為AWR子公司截至2021年9月30日的9個月以及截至2020年6月30日的6個月的運營業績相關的精選信息，而GSWC的一個部門加上截至2020年9月30日的3個月作為AWR的新子公司：
截至9個月截至六個月截至三個月
2021年9月30日2020年6月30日2020年9月30日截至9個月
(單位：千)(AWR的子公司)(GSWC分部)(AWR的子公司)2020年9月30日
電力收入$28,211 $18,647 $8,288 $26,935 
運營費用20,915 13,647 6,423 20,070 
**營業收入下降7,296 5,000 1,865 6,865 
淨收入$5,310 $3,409 $1,308 $4,717 

下表列出了截至2021年9月30日的9個月和截至2020年9月30日的3個月的電氣部門剝離後現金流。
截至2021年9月30日的9個月截至2020年9月30日的三個月
(單位：千)(AWR的子公司)(AWR的子公司)
經營活動提供的現金淨額$7,215 $603 
用於投資活動的淨現金(15,139)(3,039)
融資活動提供的現金淨額(1)
7,824 2,999 
現金和現金等價物淨變化(100)563 
期初現金和現金等價物36720
期末現金和現金等價物$267 $583 
(1)自2020年7月1日起，BVESI有一個3-年份，$358億美元循環信貸安排協議。 截至2021年9月30日，28.0這項貸款的未償還金額為百萬美元。根據信貸協議的條款，BVESI有權要求額外增加#美元的貸款。15.01.6億美元，有待金融機構的批准。



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第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
一般信息
以下討論和分析提供了有關AWR的合併業務和資產的信息，幷包括對AWR的各個部門及其子公司(GSWC、BVESI和ASUS及其子公司)以及AWR(母公司)(如果適用)的具體參考。
下面的分析是關於AWR水務和電力部門的“營業收入減去供應成本”的討論。營業收入減去供水成本的計算方法是從供水營業收入中減去供水成本，再從電力運營收入中減去供電成本。註冊人認為，這些措施是有用的補充數據，因為它們消除了直通供應成本的影響，由於現有的監管機制，這些成本不會影響GSWC或BVESI的盈利能力。以下分析中的討論和表格還介紹了註冊人按業務部門劃分的稀釋後每股收益的運營情況，即每個業務部門的淨收入除以註冊人的加權平均稀釋股份數。此外，在公佈業績時，不包括在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間為公司的一個退休計劃提供資金的投資所產生的收益，以幫助比較公司在不同時期的業績。所有這些項目都來自綜合財務信息，但沒有在我們根據美國公認會計原則(GAAP)編制的財務報表中列報。根據美國證券交易委員會(SEC)的規定，這些項目構成了“非公認會計準則(Non-GAAP)財務措施”。
註冊人認為，披露其水務和電力部門的“營業收入減去供應成本”，以及每個業務部門稀釋後的每股收益，使投資者對其部門的業績有了更清晰的認識。註冊人定期審查這些衡量標準，並將它們與歷史時期和運營預算進行比較。然而，這些衡量標準不是根據公認會計原則提出的，可能無法與其他實體使用的類似名稱的衡量標準相比較，因此不應被視為“營業收入”或“每股普通股完全稀釋收益”的替代方案，後者是根據公認會計原則確定的，並在註冊人的綜合收益表中列出。註冊人已提供其非GAAP衡量標準與最直接可比較的GAAP衡量標準的計算和對賬。水和電部分的“營業收入減去供應成本”的計算包括在標題為“運營費用：供應成本。“*按業務部門劃分的營業收入計量(如本表格10-Q在未經審計的合併財務報表附註10中披露)與AWR的合併完全稀釋每股普通股收益之間的稀釋每股收益的計算和對賬包括在標題為的章節下的討論中按部門劃分的第三季度業績摘要“及“按區段劃分的年初至今結果彙總。”
概述
影響我們財務業績的因素在我們提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格中的“風險因素”項下進行了總結。
水和電部分:
GSWC和BVESI的收入、運營收入和現金流主要是通過向加州的家庭和企業提供飲用水以及加州聖貝納迪諾縣大熊湖市和周邊地區的電力賺取的。向GSWC和BVESI客户收取的費率由CPUC確定。這些税率旨在收回經營成本和合理的資本回報率。GSWC和BVESI計劃在未來幾年繼續向消委會尋求額外的費率增加，以收回運營和供應成本，並從投資資本中獲得合理回報。未來幾年，GSWC和BVESI的資本支出預計將保持在高於折舊支出的水平。必要時，GSWC和BVESI能夠從資本市場的外部來源和通過銀行借款獲得資金。
一般費率案件存檔及其他事宜:
2022年水費總差餉個案– 2024:
2020年7月15日，GSWC向其所有水域和辦公廳提交了普通費率立案申請。這一普通水價案例將決定2022-2024年的新水價。除其他事項外，GSWC在本申請書中要求為三年費率週期提供約4.506億美元的資本預算，並要求另外1140萬美元的資本項目僅在這些項目完成後才通過通知函提交收入回收申請。政府社會福利中心與消委會公眾倡導處已就這宗一般差餉申請中的幾乎所有項目原則上達成和解。尚未解決的事項是GSWC要求：(I)設立醫療成本平衡帳户；(Ii)設立一般責任保險成本平衡帳户；以及(Iii)合併GSWC的兩個客户服務領域。向CPUC提交聯合動議以批准和解協議的日期已被提議在2021年11月23日。由於這一擬議的時間安排，預計CPUC在2021年底之前不會對這一一般費率申請做出最終決定。對於2021年之後發佈的最終決定，該案採用的新税率將追溯至2022年1月1日。


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2019年水費總價案例– 2021:
2019年5月，CPUC發佈了GSWC 2019-2021年水一般費率案的最終裁決，費率追溯至2019年1月1日。除其他事項外，最終決定授權GSWC在費率週期內投資約3.345億美元。3.345億美元的基礎設施投資包括2040萬美元的資本項目，這些項目將在這些項目完成後通過建議函提交收入回收申請。由於情況的變化，並不是所有預期的勸告信項目都在這個費率週期內完成。
最終決定還考慮了2020和2021年水務運營收入減去供水成本(RLWSC)的增長，這取決於收益測試。整個第二年的增長為水務公司2020年的RLWSC帶來了1040萬美元的額外收入。從2021年1月1日起，CPUC還批准了所有第三年的費率上調，這是GSWC通過收益測試的結果。與2020年相比，第三年費率的提高預計將使2021年的水資源RLWSC額外增加約1110萬美元。
低收入者負擔能力規則制定第一階段的最終決定：
2020年8月27日，CPUC發佈了CPUC令第一階段的最終決定，制定規則，評估CPUC 2010年水行動計劃中包含的低收入差餉繳納人援助和負擔能力目標。該決定還涉及其他問題，包括繼續使用水資源收入調整機制(“WRAM”)和修改後的成本平衡賬户(“MCBA”)。MCBA是一個全成本平衡賬户，用於跟蹤採用的供水成本和實際供水成本之間的差額(包括費率和水量變化的影響)。根據最終決定，GSWC和其他加州水務公司在2020年8月27日之後提交的任何一般費率案件申請可能不包括繼續使用WRAM或MCBA的建議，而可能包括使用有限價格調整機制和增量供應成本平衡賬户的建議。
最終決定不會對當前利率週期(2019-2021年)GSWC的WRAM或MCBA餘額產生任何影響。2021年2月，在懸而未決的普通費率案件訴訟中，指定的行政法法官確認，GSWC可以繼續使用WRAM和MCBA直到2024年。GSWC的下一份普通費率申請將於2023年提交，以確定2025-2027年的新費率，其中可能不包括這些年的WRAM或MCBA。
自2008年實施以來，WRAM和MCBA幫助緩解了由於客户用水量變化或供水結構變化而導致的GSWC收益波動。用最終決定中建議的機制取代它們，可能會導致GSWC未來收益的波動性更大，並可能導致其授權的RLWSC不到或超過完全收回。2020年10月，GSWC、加州其他一些水務公司和加州水務協會分別就此事提交了重新審理的申請。由於CPUC延遲就其中任何一項重審申請作出決定，GSWC於2021年5月向加州最高法院提交了複審令的請願書，要求法院複核CPUC對此事的最終決定。作為迴應，CPUC請求法院擱置此案，等待CPUC對2020年10月的重審申請做出裁決，法院批准了這一請求。2021年9月，CPUC發佈決定，駁回2020年10月的所有重審申請。2021年10月，GSWC向加州最高法院重新提交了複審令，要求法院複核CPUC對此事的最終裁決。某些其他加州水務公司和加州水務協會也分別向法院提交了複審令。管理層目前無法預測此事的最終結果。
低收入者負擔能力規則制定第二階段的最終決定：
2021年7月15日，CPUC發佈了第二階段低收入者負擔能力規則制定的最終決定。除其他事項外，該決定將新冠肺炎疫情期間因未向居民客户支付逾期賬單而實施的暫停供水服務中斷延長至2022年2月1日早些時候，或根據CPUC對此事的進一步指導。最終決定還要求廣州水務股份有限公司的新冠肺炎災難性事件備忘錄賬户中追蹤到的未付客户賬單金額，在收到客户的追回款項之前，應由任何(I)聯邦和州政府減免水費賬單債務，以及(Ii)通過付款計劃安排向客户付款的款項抵銷。2021年8月，GSWC除其他三方外，分別向CPUC提交了關於這一最終裁決的某些方面的重審申請。
資本訴訟費用：
為加州服務的投資者所有的自來水公司被要求每三年提交一次資本成本申請。GSWC於2021年5月向CPUC提交了資本成本申請，要求資本結構為57%的股權和43%的債務，股本回報率為10.5%，利率基數為8.18%。關於這一程序的最終決定預計將在2022年上半年做出，生效日期追溯到2022年1月1日。GSWC目前的授權利率基數為7.91%，將一直有效到2021年12月31日。
電氣分段一般費率案例：
2019年8月15日，中國人民政治協商會議對電力通費率案作出終裁。除其他外，該決定(I)將費率週期延長了一年，將2022年包括在內；(Ii)2018年電氣的營業收入減去供電成本(RLESC)與2017年通過的RLESC相比增加了約230萬美元，經税制改革變化調整；
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(Iii)允許電力部門在5年費率週期內建設約4400萬美元的資本項目，所有這些項目都致力於提高系統的安全性和可靠性；以及(Iv)2019年和2020年每年增加120萬美元，2021年增加110萬美元，2022年增加100萬美元。2019年至2022年的利率上調不受收益測試的影響。該決定授權電力部門的股本回報率為9.6%，幷包括資本結構和債務成本，該資本結構和債務成本與2018年3月CPUC就GSWC的水務部門資本程序成本批准的資本結構和債務成本一致。費率案的裁決繼續適用於BVESI。
簽約服務細分市場:
根據為期50年的固定價格合同，華碩的收入、運營收入和現金流來自於提供水和/或廢水服務，包括運營和維護服務以及在各個軍事設施的水和/或廢水系統建設設施。每一份50年期合同的合同價格都會受到年度經濟價格調整的影響。合同運營產生的額外收入主要取決於根據與美國政府的合同修改或與其他第三方主承包商的協議進行的新建築活動。
新冠肺炎:
考慮到它們的水、廢水和電力公用事業服務被認為是必不可少的，廣州水務集團、北京東方匯理銀行和華碩在整個新冠肺炎疫情期間都繼續運營。AWR的迴應考慮到了CPUC發佈的命令，以及聯邦、州和地方衞生當局以及其他政府官員為新冠肺炎大流行提供的指導。GSWC和BVESI採取的一些行動繼續包括根據CPUC和國家命令暫停不付款的服務中斷，以及員工的遠程辦公。GSWC暫停供水服務中斷是為了迴應加利福尼亞州州長的一項行政命令。2021年7月15日，CPUC發佈了低收入負擔能力規則制定第二階段的最終決定，其中包括將因未向住宅客户支付逾期賬單而暫停供水服務中斷的期限延長至2022年2月1日早些時候，或根據CPUC對此事的進一步指導。2021年6月24日，CPUC發佈最終決定，將電力客服斷電暫停期限延長至2021年9月30日。根據CPUC通過的繳費計劃的條款，未繳費的實際電力服務中斷將不早於2021年12月1日發生。
這場流行病導致金融市場波動，導致GSWC養老金和其他退休計劃中計劃資產的公允價值波動。此外，如上所述，廣州環球信貸銀行和北京東方匯理銀行為應對疫情，要求暫停因不付款而中斷服務，這大大增加了新冠肺炎疫情期間拖欠客户應收賬款的金額。由於公用事業客户賬單預計未來會出現信用損失，GSWC和BVESI自2021年9月30日起增加了逾期客户應收賬款的壞賬撥備。中國人民政治協商會議已授權廣州民生銀行和北京東方匯理銀行跟蹤超過各自在新冠肺炎相關備忘錄賬户收入要求中包括的增量成本，包括壞賬支出，該備忘錄賬户將提交給中國人民政治協商會議，供未來收回。截至2021年9月30日，AWR已經記錄了大約$8.5在這些與新冠肺炎相關的備忘錄賬户中，有數百萬美元與壞賬支出、個人防護設備、印刷成本和其他超出廣州主權財富管理公司和北京東方匯理的收入要求的增量成本有關。通過在備忘錄賬户中跟蹤這些成本，公用事業公司以後可以請求CPUC授權收回這些成本。應急型備忘錄賬户是CPUC在州/聯邦宣佈進入緊急狀態後授權的成熟的成本回收機制，因此被確認為未來回收的監管資產。因此，新冠肺炎相關備忘錄賬户中記錄的金額並未影響廣州市主權財富基金和北京東方匯理銀行的收益。到目前為止，新冠肺炎疫情還沒有對華碩的運營產生實質性影響。2021年9月9日，美國總統發佈命令和指示，強制所有聯邦僱員、聯邦承包商和擁有百名及以上僱員的公司員工接種新冠肺炎疫苗。鑑於聯邦疫苗授權指南尚未發佈，強制接種疫苗對登記者勞動力的影響尚不清楚。
CPUC要求，在收到客户的追回款項之前，廣州水務公司和北京水務工業協會新冠肺炎備忘錄賬户中追蹤到的未付客户賬單金額應由以下任何一項抵銷：(I)聯邦和州政府對水務賬單債務的減免，以及(Ii)通過付款計劃安排向客户付款。在這些補償完成後，GSWC將向CPUC提交申請，以便將來收回剩餘餘額。BVESI打算在預計將於2022年提交的下一份一般費率申請中，將剩餘餘額納入其新冠肺炎備忘錄賬户。2021年7月12日，加利福尼亞州州長批准了2021年SB-129預算法案，其中包括近10億美元的逾期供水客户賬單救濟資金，以及近10億美元的逾期電力客户賬單救濟資金。這筆水務救濟資金由州水資源控制委員會通過加州水和廢水欠款支付計劃進行管理，旨在向社區供水系統提供直接援助，使其為新冠肺炎疫情期間累積的供水債務向客户賬户提供貸記。電力公用事業救濟資金由加州社區服務和發展部通過加州欠款支付計劃管理。GSWC和BVESI都打算從所有可用的資金來源中收回逾期金額。水電救濟資金預計將在2021年第四季度或2022年第一季度分配給公用事業公司。
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按部門劃分的第三季度業績摘要
下表列出了按業務部門劃分的第三季度稀釋後每股收益：
 稀釋後每股收益**
 三個月後結束 
 9/30/20219/30/2020變化
水$0.62 $0.57 $0.05 
電式0.04 0.04 — 
簽約服務0.11 0.10 0.01 
AWR(父級)(0.01)0.01 (0.02)
報告的合併完全稀釋每股收益(GAAP)$0.76 $0.72 $0.04 
以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，從未經審計的合併財務報表附註10中披露的按業務部門劃分的營業收入衡量標準中的稀釋每股收益計算和調整為AWR的合併完全稀釋每股普通股收益：
水電式簽約服務AWR(父級)合併(GAAP)
除每股金額外，以000美元為單位Q3 2021Q3 2020Q3 2021Q3 2020Q3 2021Q3 2020Q3 2021Q3 2020Q3 2021Q3 2020
營業收入(附註10)$35,459 $33,149 $2,053 $1,865 $5,273 $4,794 $(1)$(1)$42,784 $39,807 
其他收支4,669 4,323 33 24 (111)(40)162 (75)4,753 4,232 
所得税費用(福利)7,993 7,683 537 533 1,265 1,150 83 (321)9,878 9,045 
淨收入$22,797 $21,143 $1,483 $1,308 $4,119 $3,684 $(246)$395 $28,153 $26,530 
稀釋股份的加權平均數37,025 37,002 37,025 37,002 37,025 37,002 37,025 37,002 37,025 37,002 
稀釋後每股收益$0.62 $0.57 $0.04 $0.04 $0.11 $0.10 $(0.01)$0.01 $0.76 $0.72 
水段:
在截至2021年9月30日的三個月裏，水務部門的稀釋後收益為每股0.62美元，而2020年同期為每股0.57美元，每股增加0.05美元。2021年第三季度的業績包括為公司的一個退休計劃提供資金的投資的最低收益，而2020年同期的收益為120萬美元，或每股約0.02美元，這主要是由於金融市場的波動，部分原因是新冠肺炎疫情。不包括這兩個時期的投資收益，2021年第三季度水務部門的調整後稀釋後收益為每股0.62美元，而2020年第三季度調整後每股收益為0.55美元，由於以下項目，調整後每股收益增加了0.07美元：
•由於CPUC批准的新費率，水務公司的運營收入減去供水成本(RLWSC)為310萬美元。從2021年1月1日起，GSWC實現了第三年的全面提價，這是通過盈利測試的結果。更高的水價預計將使水務公司2021年的RLWSC增加1110萬美元。
•運營費用(不包括供應成本)總體增加76.6萬美元，這對收益產生了負面影響，主要原因是水處理成本、節約成本和折舊費用增加，但維護費用的減少部分抵消了這一增長。
•利息支出(扣除利息和其他收入)減少754,000美元，這對收益產生了有利影響，主要是由於整體利率下降，部分原因是2021年5月提前贖回了9.56%的2800萬美元私募票據。
•有效所得税税率下降，這對收益產生了有利影響，主要原因是截至2021年9月30日的三個月，與2020年同期相比，某些流通税和永久性項目發生了變化。作為一種受監管的公用事業，GSWC在計算其所得税費用時將某些暫時性差異視為與其CPUC轄區税率制定中使用的所得税方法一致的傳遞。 流轉項目規模的變化會增加或減少税費，從而影響稀釋後的每股收益。



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電氣段:
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，電力公用事業部門的稀釋後收益為每股0.04美元。電力公司營業收入減去電力供應成本(“RLESC”)的增長在很大程度上被更高的運營費用所抵消。
簽約服務細分市場:
截至2021年9月30日的三個月，合同服務部門的稀釋收益與2020年同期相比增加了每股0.01美元，這主要是由於總體運營費用的減少。
AWR(父級):
由於州單一税的變化，截至2021年9月30日的三個月，AWR(母公司)的稀釋後收益減少了每股0.02美元。
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按細分市場劃分的年初迄今業績彙總
下表列出了按業務部門劃分的今年迄今稀釋後每股收益：
 稀釋後每股收益**
 九個月後結束 
 9/30/20219/30/2020變化
水$1.51 $1.35 $0.16 
電式0.14 0.13 0.01 
簽約服務0.35 0.30 0.05 
AWR(父級)— 0.01 (0.01)
報告的合併完全稀釋每股收益(GAAP)$2.00 $1.79 $0.21 
以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，從未經審計的合併財務報表附註10中披露的按業務部門劃分的營業收入衡量標準的稀釋每股收益計算和對賬，以及AWR的合併完全稀釋每股普通股收益：
水電式簽約服務AWR(父級)合併(GAAP)
除每股金額外，以000美元為單位2021年年初YTD 2020年2021年年初YTD 2020年2021年年初YTD 2020年2021年年初YTD 2020年2021年年初YTD 2020年
營業收入(附註10)$87,295 $80,416 $7,296 $6,865 $16,375 $13,946 $(6)$(5)$110,960 $101,222 
其他收支13,589 13,530 107 426 (346)(266)359 91 13,709 13,781 
所得税費用(福利)17,718 17,031 1,879 1,722 3,927 3,199 (270)(725)23,254 21,227 
淨收入$55,988 $49,855 $5,310 $4,717 $12,794 $11,013 $(95)$629$73,997 66,214 
稀釋股份的加權平均數37,004 36,990 37,004 36,990 37,004 36,990 37,004 36,990 37,004 36,990 
稀釋後每股收益$1.51 $1.35 $0.14 $0.13 $0.35 $0.30 $— $0.01 $2.00 $1.79 
水段：
在截至2021年9月30日的9個月裏，水務部門的稀釋後收益為每股1.51美元，而2020年同期為每股1.35美元，每股增加0.16美元。在截至2021年9月30日的9個月的業績中，包括為公司一個總計230萬美元的退休計劃提供資金的投資收益，或每股0.04美元，而2020年同期的收益為130萬美元，或每股0.02美元，主要是由於金融市場的波動。不包括這兩個時期的這些收益，截至2021年9月30日的9個月，水務部門的調整後稀釋後收益為每股1.47美元，而2020年同期的調整後稀釋後收益為1.33美元。這一調整後每股0.14美元的增長是由於以下項目：
•由於CPUC批准的新費率，水務公司的RLWSC增加了880萬美元。從2021年1月1日起，GSWC獲得了第三年的全部增資，預計2021年水務的RLWSC將增加1110萬美元。
•運營費用(不包括供應成本)總體增加190萬美元，這對收益產生了負面影響，主要原因是與2020年同期相比，水處理成本、節約成本、監管成本、保險費、折舊費用以及財產税和其他非所得税增加，但維護費用的減少部分抵消了這一增長。
•總體上增加了利息支出(扣除國際淨額其他收入(包括其他收入)為110萬美元，這對收益產生了負面影響，主要原因是與2020年同期相比，水務部門的利率整體上升，部分原因是2020年7月發行了長期債務。GSWC將收益用於償還公司間借款(根據CPUC的要求)；公司間借款承擔較低的短期利率。
•有效所得税税率下降，這對收益產生了有利影響，主要原因是截至2021年9月30日的9個月，與2020年同期相比，某些流通税和永久性項目發生了變化。作為一種受監管的公用事業，GSWC在計算其所得税費用時將某些暫時性差異視為與其CPUC轄區税率制定中使用的所得税方法一致的傳遞。 流轉項目規模的變化會增加或減少税費，從而影響稀釋後的每股收益。

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目錄

電氣部分：
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，電氣部門的稀釋後收益每股增加0.01美元。CPUC批准的新費率導致電力公司RLESC的增加，以及利息支出的減少，部分抵消了運營費用的增加。
合同服務細分市場：
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月合同服務部門的稀釋收益每股增加0.05美元，這主要是由於建築活動和管理費收入的全面增加，以及包括法律和其他外部服務成本、勞動力成本和維護費用在內的整體運營費用的減少。建築活動的增加很大程度上是由於施工時間與2020年前9個月相比有所不同。我們預計2021年合同服務部門將為每股貢獻0.45至0.49美元。
AWR(父級)：
由於州單一税的變化，截至2021年9月30日的9個月，AWR(母公司)的稀釋後收益下降了每股0.01美元。
以下對截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的討論和分析提供了有關AWR的綜合業務和資產的信息，並在必要時包括對AWR的個別部門和子公司的具體引用：GSWC、BVESI和ASUS及其子公司。
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目錄
綜合經營業績-截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月(金額以千計，不包括每股金額):
截至3月30日的三個月。
2021年9月30日		截至3月30日的三個月。
2020年9月30日		$
變化		%
變化
營業收入    
水$102,768 $98,701 $4,067 4.1 %
電式8,564 8,288 276 3.3 %
簽約服務25,423 26,699 (1,276)(4.8)%
營業總收入136,755 133,688 3,067 2.3 %
運營費用    
購買的水24,093 23,445 648 2.8 %
購買的抽水功率3,584 3,369 215 6.4 %
地下水開採量評價5,185 5,962 (777)(13.0)%
購買以供轉售的電力2,875 2,117 758 35.8 %
供應成本平衡賬户(2,446)(2,639)193 (7.3)%
其他操作9,414 8,128 1,286 15.8 %
行政和一般事務20,255 20,644 (389)(1.9)%
折舊及攤銷9,826 9,348 478 5.1 %
維修2,979 4,246 (1,267)(29.8)%
財產税和其他税6,052 5,693 359 6.3 %
華碩建築12,154 13,568 (1,414)(10.4)%
總運營費用93,971 93,881 90 0.1 %
營業收入42,784 39,807 2,977 7.5 %
其他收入和支出    
利息支出(5,553)(6,161)608 (9.9)%
利息收入333 316 17 5.4 %
其他，淨額467 1,613 (1,146)(71.0)%
 (4,753)(4,232)(521)12.3 %
所得税前收入費用38,031 35,575 2,456 6.9 %
所得税費用9,878 9,045 833 9.2 %
淨收入$28,153 $26,530 $1,623 6.1 %
普通股基本每股收益$0.76 $0.72 $0.04 5.6 %
完全稀釋後的每股普通股收益$0.76 $0.72 $0.04 5.6 %

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營業收入：
一般信息
GSWC和BVESI依賴CPUC批准增加費率，以收回運營費用，併為用於資助公用事業工廠的投資和借款資本提供回報。華碩依靠經濟價格和美國政府的公平調整來收回運營費用，併為華碩提供利潤率。如果軍用事業私有化子公司沒有得到足夠的費率減免或及時調整，則當前的營業收入和收益可能會受到負面影響。華碩的收益還受到軍用事業私有化子公司額外建設項目水平的影響，這些項目可能會在未來繼續保持在當前水平，也可能不會繼續。
水
在截至2021年9月30日的三個月裏，與2020年同期相比，水務運營收入增加了410萬美元，達到1.028億美元，這主要是由於CPUC批准的2021年第三年全面提高。
與2020年同期相比，2021年第三季度的計費用水量略有下降。目前，消費的變化一般不會對記錄的收入產生重大影響，因為CPUC批准的WRAM在除一個小的費率制定地區外的所有地區都已到位。GSWC將其向水務客户收取的費用與CPUC授權的費用之間的差額作為監管資產或負債記錄在wram賬户中。
電式
由於CPUC批准的新電價於2021年1月1日生效，截至2021年9月30日的三個月的電力收入增加了27.6萬美元，達到860萬美元。與2020年同期相比，2021年第三季度的用電量下降了3%。由於CPUC批准的基本收入要求調整機制將某些收入調整到CPUC授權的採用水平，因此使用情況的變化不會對收益產生重大影響。
簽約服務
來自合同服務的收入包括建築收入(包括更新和更換)以及各個軍事基地運營和維護水和/或廢水系統的管理費。*截至2021年9月30日的三個月，合同服務收入減少了130萬美元，降至2540萬美元，而2020年同期為2670萬美元。減少的主要原因是建築活動減少，但由於成功解決了各種經濟價格調整而導致管理費增加，部分抵消了這一減少額。
華碩的子公司繼續與第三方主承包商就軍事公用事業私有化子公司的新建設項目簽訂美國政府授予的合同修改和協議。在截至2021年9月30日的9個月裏，華碩已獲得約1620萬美元的新建設項目，其中一些項目已經或預計將在2021年完成。其餘的大部分預計將在2022年完成。此外，2021年9月，華碩收到了一份合同修改，規定根據與美國政府簽訂的公用事業私有化合同，位於安德魯斯聯合基地(Joint Base Andrews)的額外基礎設施資產將由華碩運營和維護。這些資產的運營和維護，以及更新和更換，預計將在截至2056年1月的50年合同剩餘期限內貢獻約4100萬美元的額外收入。修改與美國政府的原始50年期合同以及與第三方主承包商就更多建設項目達成的協議帶來的收益和現金流可能會在未來繼續，也可能不會繼續。
運營費用：
供應成本
供水部分的供應成本包括購買的水、用於抽水的購買的電力、地下水生產評估和供水成本平衡賬户的變化。電力部門的供應成本主要包括購買供轉售的電力、BVESI發電機組使用天然氣的成本、可再生能源信用的成本以及電力供應成本平衡賬户的變化.總供應成本佔總運營費用的最大部分。在截至2021年和2020年9月30日的三個月裏，供應成本分別約佔總運營費用的35.4%和34.4%。
註冊方使用下表所列的水和電部門的“營業收入減去供應成本”作為評估其經營業績的重要指標。註冊人認為，這些措施是有用的補充數據，因為它們消除了直通供應成本的影響，由於現有的監管機制，這些成本不會影響盈利能力。註冊人定期審查這些衡量標準，並將其與歷史時期和運營預算進行比較。然而，這些計量不是根據GAAP列報的，可能無法與其他實體使用的同名計量相比較，因此不應被視為營業收入的替代方案，營業收入是根據GAAP確定的，並在註冊人的綜合收益表中列報。

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下表提供了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月內水電運營收入、水電供應成本以及運營收入減去供應成本的增加(以千計)和百分比變化(以千計)。水費附加費減少了12.3萬美元，電費附加費減少了15.6萬美元，以收回以前發生的費用。收回以前發生的成本的附加費在向客户開具賬單時計入收入，並由相應的運營費用金額抵消，因此不會對收益造成影響。
截至3月30日的三個月。
2021年9月30日		截至3月30日的三個月。
2020年9月30日		$
變化		%
變化
水務運營收入(GAAP)(1)$102,768 $98,701 $4,067 4.1 %
供水成本：    
購買的水(1)
$24,093 $23,445 $648 2.8 %
購買抽水功率(1)
3,584 3,369 215 6.4 %
地下水開採量評價(1)
5,185 5,962 (777)(13.0)%
供水成本平衡賬户(一)
(2,114)(3,019)905 (30.0)%
總供水成本$30,748 $29,757 $991 3.3 %
供水運營收入減去供水成本(非GAAP)$72,020 $68,944 $3,076 4.5 %
  
電力運營收入(GAAP)(1)$8,564 $8,288 $276 3.3 %
供電成本：    
購買以供轉售的電力(1)
$2,875 $2,117 $758 35.8 %
供電成本平衡賬户(一)
(332)380 (712)(187.4)%
總供電成本$2,543 $2,497 $46 1.8 %
電力運營收入減去供電成本(非GAAP)$6,021 $5,791 $230 4.0 %
(1)除供應成本平衡賬户外，與AWR的GAAP綜合收益表上報告的賬户相同。上表中的水費和電費餘額顯示在AWR的GAAP綜合收益表中，截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為2,446,000美元和2,639,000美元。收入包括附加費，這會使收入和運營費用增加相應的金額，因此不會對淨收益產生影響。
影響供水成本的兩個主要因素是產水量和水源。一般來説，從水井生產水的可變成本低於從批發供應商購買水的成本。在CPUC批准的修正成本平衡賬户下，GSWC跟蹤購買的水、用於抽水的電力和泵税的採用和實際費用水平。GSWC記錄採用的水和實際購買的水、購買的電力和泵税費用之間的差異(包括費率和水量變化的影響)。GSWC從客户那裏收回或向客户退還這些差異的金額。GSWC分別跟蹤每個水價制定區域的這些差異。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的總體實際購水百分比分別約為47%和45%，而截至2021年和2020年9月30日的三個月的授權採用百分比為37%。與採用的百分比相比，實際購買的水百分比較高，原因是由於幾口井停用，購買的水費較高。*用於抽水的購電量增加是因為抽水所需的電費增加。地下水生產評估減少，原因是與截至2020年9月30日的三個月相比，購買水的數量高於抽水。
在截至2021年9月30日的三個月裏，供水成本平衡賬户少收了210萬美元，而2020年同期少收了300萬美元。這一差異是由於某些費率制定地區的費率上漲，以特別彌補這些地區經歷的供應成本的增加，但與購買水有關的成本上升部分抵消了這一差異。
在截至2021年9月30日的三個月裏，由於每兆瓦時平均價格上漲，轉售給BVESI電力客户的電力購買成本從2020年同期的210萬美元增加到290萬美元。包括固定成本在內的每兆瓦時平均電價從截至2020年9月30日的三個月的58.21美元增加到2021年同期的79.03美元。
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目錄
與截至2020年9月30日的三個月的過度收集相比，這一數字有所增加，原因是更新後的供應成本自2021年1月1日起生效。
其他操作
其他運營費用的主要組成部分包括工資成本、材料和用品、化學品和水處理成本以及運行受監管的供水系統的外部服務成本，包括與輸配水、抽水、水質、抄表、計費、地區辦事處和電力系統運營相關的成本。註冊公司的合同服務運營產生了許多類似的費用。*在截至2021年和2020年9月30日的三個月裏，按業務部門劃分的其他運營費用包括以下費用(以千美元為單位)：
截至3月30日的三個月。
2021年9月30日		截至3月30日的三個月。
2020年9月30日		$
變化		%
變化
水務服務$7,287 $6,185 $1,102 17.8 %
電力服務705 432 273 63.2 %
簽約服務1,422 1,511 (89)(5.9)%
其他操作合計$9,414 $8,128 $1,286 15.8 %
在截至2021年9月30日的三個月裏，供水部門的其他運營費用增加了110萬美元，這是由於與水處理過程相關的外部服務成本上升，以及節約成本上升。
在截至2021年9月30日的三個月裏，電氣部門的其他運營費用增加了27.3萬美元，這是由於勞動力、運輸相關和供應成本上升。
管理和常規
行政和一般費用包括與行政和一般職能有關的工資成本、所有與員工相關的福利、保險費、外部法律和諮詢費、監管公用事業佣金費用、上市公司相關費用以及記入費用賬户的一般公司費用。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月裏，按業務部門劃分的行政和一般費用，包括AWR(母公司)，包括以下內容(以千為單位的美元金額)：
截至3月30日的三個月。
2021年9月30日		截至3月30日的三個月。
2020年9月30日		$
變化		%
變化
水務服務$13,677 $13,610 $67 0.5 %
電力服務2,039 2,359 (320)(13.6)%
簽約服務4,538 4,674 (136)(2.9)%
AWR(父級)1 1 — — %
行政管理和一般事務合計$20,255 $20,644 $(389)(1.9)%
電力部門的行政和一般費用減少，部分原因是支付給客户的用於收回以前發生的成本的附加費減少了99,000美元，行政和一般費用相應減少，對收益沒有影響。不包括附加費，電力部門的行政和一般費用減少了221,000美元，這主要是由於法律和其他外部服務成本降低。
折舊及攤銷
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月裏，按業務部門劃分的折舊和攤銷包括以下內容(以千美元為單位)：
截至3月30日的三個月。
2021年9月30日		截至3月30日的三個月。
2020年9月30日		$
變化		%
變化
水務服務$8,272 $7,835 $437 5.6 %
電力服務644 626 18 2.9 %
簽約服務910 887 23 2.6 %
折舊及攤銷總額$9,826 $9,348 $478 5.1 %
自2020年第三季度以來，由於增加了公用事業廠和其他固定資產，折舊費用總體增加。

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維修
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月中，按業務部門劃分的維護費用包括以下內容(以千美元為單位)：
截至3月30日的三個月。
2021年9月30日		截至3月30日的三個月。
2020年9月30日		$
變化		%
變化
水務服務$2,140 $3,219 $(1,079)(33.5)%
電力服務158 193 (35)(18.1)%
簽約服務681 834 (153)(18.3)%
總維修量$2,979 $4,246 $(1,267)(29.8)%
與2020年同期相比，由於計劃外維護費用減少，供水部分的維護費用有所下降。
訂約承辦服務部門維護費用減少的主要原因是，與2020年同期相比，開展工作的時間不同。
財產税和其他税
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月裏，按業務部門劃分的財產税和其他税包括以下內容(以千美元為單位)：
截至3月30日的三個月。
2021年9月30日		截至3月30日的三個月。
2020年9月30日		$
變化		%
變化
水務服務$5,185 $4,946 $239 4.8 %
電力服務422 314 108 34.4 %
簽約服務445 433 12 2.8 %
財產税和其他税合計$6,052 $5,693 $359 6.3 %
財產税和其他税收總體增加，主要是由於水電部門的資本增加以及相關的更高的評估物業價值。
華碩建築
截至2021年9月30日的三個月，承包服務的建築費用為1220萬美元，由於建築活動減少，與2020年同期相比減少了140萬美元。
利息支出
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月裏，按業務部門劃分的利息支出(包括AWR(母公司))包括以下內容(以千美元為單位)：
截至3月30日的三個月。
2021年9月30日		截至3月30日的三個月。
2020年9月30日		$
變化		%
變化
水務服務$5,184 $5,911 $(727)(12.3)%
電力服務131 86 45 52.3 %
簽約服務78 105 (27)(25.7)%
AWR(父級)160 59 101 171.2 %
利息支出總額$5,553 $6,161 $(608)(9.9)%
註冊人的借款包括循環信貸安排下的銀行債務和GSWC的長期債務發行。與2020年同期相比，綜合利息支出下降，主要是由於GSWC於2021年5月提前贖回了金額為2800萬美元的9.56%私募票據。

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利息收入
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月裏，按業務部門劃分的利息收入(包括AWR(母公司))包括以下內容(以千美元為單位)：
截至3月30日的三個月。
2021年9月30日		截至3月30日的三個月。
2020年9月30日		$
變化		%
變化
水務服務$86 $105 $(19)(18.1)%
電力服務30 32 (2)(6.3)%
簽約服務219 179 40 22.3 %
AWR(父級)(2)— (2)不適用
利息收入總額$333 $316 $17 5.4 %
其他收入和(費用)淨額
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月裏，按業務部門淨值計算的其他收入和(支出)包括以下內容(以千美元為單位)：
截至3月30日的三個月。
2021年9月30日		截至3月30日的三個月。
2020年9月30日		$
變化		%
變化
水務服務$429 $1,483 $(1,054)(71.1)%
電力服務68 30 38 126.7 %
簽約服務(30)(34)4 (11.8)%
AWR(父級)— 134 (134)(100.0)%
其他收入和(費用)淨額合計$467 $1,613 $(1,146)(71.0)%
在截至2021年9月30日的三個月裏，其他收入(扣除其他費用後)下降的主要原因是，由於金融市場的波動，為註冊人的一個退休計劃提供資金的投資產生和記錄的收益與2020年同期相比有所下降。
所得税費用
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月裏，按業務部門劃分的所得税支出(包括AWR(母公司))包括以下內容(以千美元為單位)：
截至3月30日的三個月。
2021年9月30日		截至3月30日的三個月。
2020年9月30日		$
變化		%
變化
水務服務$7,993 $7,683 $310 4.0 %
電力服務537 533 4 0.8 %
簽約服務1,265 1,150 115 10.0 %
AWR(父級)83 (321)404 (125.9)%
所得税總支出$9,878 $9,045 $833 9.2 %
截至2021年9月30日的三個月的綜合所得税支出增加了83.3萬美元，主要原因是税前收入與2020年同期相比增加，以及AWR(母公司)的所得税支出增加。截至2021年和2020年9月30日止三個月，AWR的整體有效所得税率(ETR)分別為26.0%和25.4%。截至2021年和2020年9月30日止的三個月，GSWC的ETR分別為26.0%和26.7%。AWR(母公司)所得税支出的增加主要是由於州單一税的變化。
有關2020年第三季度財務業績與2019年財務業績的對比，請參閲《綜合運營業績-截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月在註冊人提交給證券交易委員會的截至2020年9月30日的10-Q表格中。
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綜合運營業績-截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月(以千為單位，不包括每股金額):
截至2021年9月30日的9個月截至2020年9月30日的9個月$
變化		%
變化
營業收入    
水$269,430 $257,199 $12,231 4.8 %
電式28,211 26,935 1,276 4.7 %
簽約服務84,588 79,909 4,679 5.9 %
營業總收入382,229 364,043 18,186 5.0 %
運營費用    
購買的水60,248 56,291 3,957 7.0 %
購買的抽水功率8,590 7,626 964 12.6 %
地下水開採量評價14,845 15,140 (295)(1.9)%
購買以供轉售的電力8,203 7,127 1,076 15.1 %
供應成本平衡賬户(7,959)(6,606)(1,353)20.5 %
其他操作26,165 24,573 1,592 6.5 %
行政和一般事務62,938 63,992 (1,054)(1.6)%
折舊及攤銷29,156 27,190 1,966 7.2 %
維修8,908 12,224 (3,316)(27.1)%
財產税和其他税17,265 16,098 1,167 7.2 %
華碩建築42,910 39,166 3,744 9.6 %
總運營費用271,269 262,821 8,448 3.2 %
營業收入110,960 101,222 9,738 9.6 %
其他收入和支出    
利息支出(17,843)(17,533)(310)1.8 %
利息收入1,136 1,364 (228)(16.7)%
其他，淨額2,998 2,388 610 25.5 %
 (13,709)(13,781)72 (0.5)%
所得税前收入費用97,251 87,441 9,810 11.2 %
所得税費用23,254 21,227 2,027 9.5 %
淨收入$73,997 $66,214 $7,783 11.8 %
普通股基本每股收益$2.00 $1.79 $0.21 11.7 %
完全稀釋後的每股普通股收益$2.00 $1.79 $0.21 11.7 %

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目錄
營業收入：
一般信息
GSWC和BVESI依賴CPUC批准增加費率，以收回運營費用，併為用於資助公用事業工廠的投資和借款資本提供回報。華碩依靠經濟價格和美國政府的公平調整來收回運營費用，併為華碩提供利潤率。如果軍用事業私有化子公司沒有得到足夠的費率減免或及時調整，則當前的營業收入和收益可能會受到負面影響。華碩的收益還受到軍用事業私有化子公司額外建設項目水平的影響，這些項目可能會在未來繼續保持在當前水平，也可能不會繼續。
水
在截至2021年9月30日的9個月裏，與2020年同期相比，水務運營收入增加了1220萬美元，達到2.694億美元，這主要是由於CPUC批准的2021年第三年全面提高。這些增長被截至2021年9月30日的9個月內收取的較低附加費部分抵消，這些附加費與CPUC批准的附加費相關，以收回之前發生的成本。這些附加費大部分被營業費用的相應減少所抵消，因此不會對收益造成影響。
與2020年同期相比，2021年前9個月的賬單用水量增加了4%，部分原因是加州經歷了比正常天氣條件更温暖和更乾燥的情況。目前，消費的變化一般不會對記錄的收入產生重大影響，因為CPUC批准的WRAM在除一個小的費率制定地區外的所有地區都已到位。GSWC將其向水務客户收取的費用與CPUC授權的費用之間的差額作為監管資產或負債記錄在wram賬户中。
電式
由於CPUC批准的新電價於2021年1月1日生效，截至2021年9月30日的9個月的電力收入增加了130萬美元，達到2820萬美元，與2020年同期相比，用電量增加了5%。使用率較高的原因是，隨着經濟繼續重新開放，大熊湖地區的旅遊活動增加了。由於CPUC批准的基本收入要求調整機制將某些收入調整到CPUC授權的採用水平，因此使用情況的變化不會對收益產生重大影響。
簽約服務
簽約服務的收入包括建築收入(包括更新和更換)以及各軍事基地的供水和/或廢水系統的運營和維護管理費。*截至2021年9月30日的9個月，簽約服務的收入增加了470萬美元，達到8460萬美元 而2020年同期為7990萬美元。這主要是因為與2020年前9個月相比，施工時間存在差異。此外，由於成功解決了各種經濟價格調整，管理費有所增加。
華碩的子公司繼續與第三方主承包商就軍事公用事業私有化子公司的新建設項目簽訂美國政府授予的合同修改和協議。修改與美國政府的原始50年期合同以及與第三方主承包商就更多建設項目達成的協議帶來的收益和現金流可能會在未來繼續，也可能不會繼續。
運營費用：
供應成本
供水部分的供應成本包括購買的水、用於抽水的購買的電力、地下水生產評估和供水成本平衡賬户的變化。電力部門的供應成本主要包括購買供轉售的電力、BVESI發電機組使用天然氣的成本、可再生能源信用的成本以及電力供應成本平衡賬户的變化.總供應成本佔總運營費用的最大部分。在截至2021年和2020年9月30日的9個月裏，供應成本分別約佔總運營費用的30.9%和30.3%。
註冊商使用下表所列的水和電部門的“營業收入減去供應成本”作為評估其經營業績的重要指標。註冊人認為，這些措施是有用的補充數據，因為它們消除了直通供應成本的影響，由於現有的監管機制，這些成本不會影響盈利能力。註冊人定期審查這些衡量標準，並將其與歷史時期和運營預算進行比較。然而，這些計量不是根據GAAP列報的，可能無法與其他實體使用的同名計量相比較，因此不應被視為營業收入的替代方案，營業收入是根據GAAP確定的，並在註冊人的綜合收益表中列報。
41
目錄
下表提供了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內水電運營收入、水電供應成本以及運營收入減去供應成本的增加(以千計)和百分比變化(以千計)。水費附加費減少309000美元，電費附加費減少346,000美元，以收回以前發生的費用。收回以前發生的成本的附加費在向客户開具賬單時計入收入，並由相應的運營費用金額抵消，因此不會對收益造成影響。
截至2021年9月30日的9個月截至2020年9月30日的9個月$
變化		%
變化
水務運營收入(GAAP)(1)
$269,430 $257,199 $12,231 4.8 %
供水成本：    
購買的水(1)
$60,248 $56,291 $3,957 7.0 %
購買抽水功率(1)
8,590 7,626 964 12.6 %
地下水開採量評價(1)
14,845 15,140 (295)(1.9)%
供水成本平衡賬户(一)
(8,445)(7,297)(1,148)15.7 %
總供水成本$75,238 $71,760 $3,478 4.8 %
供水運營收入減少，供水成本降低(非GAAP)$194,192 $185,439 $8,753 4.7 %
  
電力運營收入(GAAP)(1)$28,211 $26,935 $1,276 4.7 %
供電成本：    
購買以供轉售的電力(1)
$8,203 $7,127 $1,076 15.1 %
供電成本平衡賬户(一)
486 691 (205)(29.7)%
總供電成本$8,689 $7,818 $871 11.1 %
電力運營收入，減少供電成本(非GAAP)$19,522 $19,117 $405 2.1 %
(1)除供應成本平衡賬户外，與AWR的GAAP綜合收益表上報告的賬户相同。上表中的水費和電費平衡賬户的總和顯示在AWR的GAAP綜合收益表中，合計為7,959,000美元和6,606,000美元。九分別截至2021年和2020年9月30日的月份。收入包括附加費，這會使收入和運營費用增加相應的金額，因此不會對淨收益產生影響。
在截至2021年和2020年9月30日的9個月期間，總體實際購買水的百分比分別約為45%和44%，而截至2021年和2020年9月30日的9個月的授權採用百分比為35%。與採用的百分比相比，實際購買的水百分比較高，原因是由於幾口井停用，購買的水費較高。抽水用電量增加的原因是供電商的抽水電費增加。地下水生產評估減少，原因是與截至2020年9月30日的9個月相比，購買水的數量高於抽水。
在截至2021年9月30日的9個月裏，供水成本平衡賬户少收了840萬美元，而2020年同期少收了730萬美元。出現差異的原因是供水組合高於採用，以及為抽水而購買的水和電的費用較高。
在截至2021年9月30日的9個月裏，購買轉售給BVESI電力客户的電力成本從2020年同期的710萬美元增加到820萬美元，這主要是因為每兆瓦時的平均價格更高。包括固定成本在內的每兆瓦時平均價格從截至2020年9月30日的9個月的64.81美元上升到2021年同期的72.04美元。由於更新後的供電成本自2021年1月1日起生效，以及與2020年相比，電力成本上升，電力成本平衡賬户中的超收與截至2020年9月30日的9個月相比有所下降。
其他操作
其他運營費用的主要組成部分包括工資成本、材料和供應、化學品和水處理成本以及運營受監管供水系統的外部服務成本，包括與輸配水、抽水、水質、抄表、計費、民政事務處和電力系統運營相關的成本。註冊人的簽約服務運營產生了許多相同類型的費用。
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目錄
截至2021年9月30日和2020年9月30日，按業務部門劃分的其他運營費用包括以下內容(以千為單位的美元金額)：
截至2021年9月30日的9個月截至2020年9月30日的9個月$
變化		%
變化
水務服務$19,476 $17,682 $1,794 10.1 %
電力服務2,114 1,935 179 9.3 %
簽約服務4,575 4,956 (381)(7.7)%
其他操作合計$26,165 $24,573 $1,592 6.5 %
在截至2021年9月30日的9個月中，供水部門其他運營費用的增加主要是由於與水處理過程相關的外部服務成本以及節水成本的上升。
在截至2021年9月30日的9個月中，合同服務部門的減少主要是由於外部服務和合同前成本下降。
管理和常規
行政和一般費用包括與行政和一般職能有關的工資成本、所有與員工相關的福利、保險費、外部法律和諮詢費、監管公用事業佣金費用、上市公司相關費用以及記入費用賬户的一般公司費用。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月裏，按業務部門劃分的行政和一般費用，包括AWR(母公司)，包括以下內容(以千美元為單位)：
截至2021年9月30日的9個月截至2020年9月30日的9個月$
變化		%
變化
水務服務$41,973 $41,862 $111 0.3 %
電力服務6,533 6,678 (145)(2.2)%
簽約服務14,426 15,447 (1,021)(6.6)%
AWR(父級)6 5 1 20.0 %
行政管理和一般事務合計$62,938 $63,992 $(1,054)(1.6)%
截至2021年9月30日的9個月，電氣部門行政和一般費用的減少主要是由於向客户收取的用於收回之前發生的成本的附加費減少了151,000美元，行政和一般費用相應減少，因此對收益沒有影響。
截至2021年9月30日的9個月，合同服務部門的行政和一般費用減少，主要是因為與2020年同期相比，法律和其他外部服務成本減少。法律服務和外部服務往往會在不同時期波動。
折舊及攤銷
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中，按業務部門劃分的折舊和攤銷包括以下內容(以千美元為單位)：
截至2021年9月30日的9個月截至2020年9月30日的9個月$
變化		%
變化
水務服務$24,547 $22,858 $1,689 7.4 %
電力服務1,925 1,841 84 4.6 %
簽約服務2,684 2,491 193 7.7 %
折舊及攤銷總額$29,156 $27,190 $1,966 7.2 %
自2020年9月以來，由於增加了公用事業廠和其他固定資產，折舊費用總體增加。
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目錄
維修
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中，按業務部門劃分的維護費用包括以下內容(以千美元為單位)：
截至2021年9月30日的9個月截至2020年9月30日的9個月$
變化		%
變化
水務服務$6,236 $8,925 $(2,689)(30.1)%
電力服務565 881 (316)(35.9)%
簽約服務2,107 2,418 (311)(12.9)%
總維修量$8,908 $12,224 $(3,316)(27.1)%
與2020年同期相比，由於計劃外維護費用減少，供水部分的維護費用有所下降。
電力部門的維修費用減少，部分原因是為收回以前發生的維修費用而向客户收取的附加費減少了195,000美元，維修費用相應減少，對收益沒有影響。不包括附加費，電氣部門的維護費用減少了121,000美元，這主要是由於與2020年同期相比，執行工作的時間不同。
與2020年同期相比，訂約承辦服務部門的維護費用大幅下降，原因是與2020年同期相比，執行工作的時間不同。
財產税和其他税
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月裏，按業務部門劃分的財產税和其他税包括以下內容(以千美元為單位)：
截至2021年9月30日的9個月截至2020年9月30日的9個月$
變化		%
變化
水務服務$14,665 $13,697 $968 7.1 %
電力服務1,090 914 176 19.3 %
簽約服務1,510 1,487 23 1.5 %
財產税和其他税合計$17,265 $16,098 $1,167 7.2 %
財產税和其他税總體增加，主要是由於資本增加和相關的更高的評估財產價值。
華碩建築
在截至2021年9月30日的9個月裏，承包服務的建設費用為4290萬美元，與2020年同期相比增加了370萬美元，這主要是由於與去年同期相比，施工時間存在差異。
利息支出
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月裏，按業務部門劃分的利息支出(包括AWR(母公司))包括以下內容(以千美元為單位)：
截至2021年9月30日的9個月截至2020年9月30日的9個月$
變化		%
變化
水務服務$16,625 $16,315 $310 1.9 %
電力服務364 636 (272)(42.8)%
簽約服務296 352 (56)(15.9)%
AWR(父級)558 230 328 142.6 %
利息支出總額$17,843 $17,533 $310 1.8 %
註冊人的借款包括循環信貸安排下的銀行債務和GSWC的長期債務發行。與2020年同期相比，合併利息支出有所增加，原因是總借款水平總體上升，以支持受監管公用事業公司的資本支出計劃等。2020年7月，GSWC發行了總額1.6億美元的無擔保私募票據。借款水平的增加被利率的整體下降部分抵消，其中包括GSWC在2021年5月提前贖回9.56%的2,800萬美元私募票據。
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目錄
利息收入
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月裏，按業務部門劃分的利息收入(包括AWR(母公司))包括以下內容(以千美元為單位)：
截至2021年9月30日的9個月截至2020年9月30日的9個月$
變化		%
變化
水務服務$352 $519 $(167)(32.2)%
電力服務89 117 (28)(23.9)%
簽約服務754 723 31 4.3 %
AWR(父級)(59)5 (64)*
利息收入總額$1,136 $1,364 $(228)(16.7)%
*沒有意義
在截至2021年9月30日的9個月中，利息收入下降的主要原因是，在目前的90天商業票據利率下，水務和電力部門的監管資產賺取的利息較低，與2020年同期相比有所下降。
其他收入和(費用)淨額
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月裏，按業務部門淨值計算的其他收入和(支出)包括以下內容(以千美元為單位)：
截至2021年9月30日的9個月截至2020年9月30日的9個月$
變化		%
變化
水務服務$2,684 $2,266 $418 18.4 %
電力服務168 93 75 80.6 %
簽約服務(112)(105)(7)6.7 %
AWR(父級)258 134 124 92.5 %
其他收入和(費用)淨額合計$2,998 $2,388 $610 25.5 %
在截至2021年9月30日的9個月裏，其他收入(扣除其他費用後)增加的主要原因是，與2020年同期相比，由於金融市場的波動，為註冊人的一個退休計劃提供資金的投資產生和記錄了更大的收益。
所得税費用
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月裏，按業務部門劃分的所得税支出(包括AWR(母公司))包括以下內容(以千美元為單位)：
截至2021年9月30日的9個月截至2020年9月30日的9個月$
變化		%
變化
水務服務$17,718 $17,031 $687 4.0 %
電力服務1,879 1,722 157 9.1 %
簽約服務3,927 3,199 728 22.8 %
AWR(父級)(270)(725)455 (62.8)%
所得税總支出$23,254 $21,227 $2,027 9.5 %
由於税前收入增加，截至2021年9月30日的9個月的綜合所得税支出增加了200萬美元，但部分被整體ETR的減少所抵消。截至2021年和2020年9月30日止的九個月，AWR的ETR分別為23.9%和24.3%。ETR的減少主要是由於GSWC的某些流動項目和永久性項目的淨變化。截至2021年和2020年9月30日止的九個月，GSWC的ETR分別為24.0%和25.5%。AWR(母公司)所得税優惠減少的主要原因是州單一税的變化。
有關2020年前9個月與2019年前9個月財務結果的對比，請參閲綜合運營業績-截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月“在註冊人提交給證券交易委員會的截至2020年9月30日的10-Q表格中。
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目錄
關鍵會計政策和估算
關鍵會計政策和估計是那些對描述AWR的財務狀況、經營結果和現金流非常重要的政策和估計，需要對AWR的管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷。需要對不確定項目的影響進行評估，這使得這些判斷變得困難、主觀和/或複雜。管理層對許多項目的會計和監管處理作出主觀判斷。這些判斷是基於AWR的歷史經驗、現有合同條款、AWR對行業趨勢的觀察，以及酌情從其他外部來源獲得的信息。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些預估不同。
註冊人編制財務報表時使用的關鍵會計政策，其認為會影響本報告所載綜合財務報表編制過程中使用的更重要的判斷和估計，詳見“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”包括在註冊人提交給SEC的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中。註冊人的關鍵會計政策沒有實質性變化。
流動性與資本資源
AWR
註冊人受監管的業務是資本密集型的，需要相當多的資本資源。這些資本資源的一部分是由內部產生的運營現金流提供的。AWR預計，由於需要額外的外部資本為其受監管的公用事業公司的建設計劃提供資金，以及隨着市場利率的上升，未來一段時間的利息支出將會增加。此外，隨着資本投資計劃的持續增加，再加上2017年頒佈的税制改革取消了受監管公用事業公司的獎金折舊，AWR及其子公司預計他們將需要更頻繁地獲得外部融資。AWR認為，與用於資助GSWC和BVESI建設的資本相關的成本將繼續通過向客户收取水費和電費來收回。
AWR為其運營費用提供資金，並主要通過其全資子公司的股息支付其已發行普通股的股息。GSWC和BVESI向AWR支付股息的能力受到加州法律的限制。根據這些限制，2021年9月30日，GSWC可用於向AWR支付股息的資金約為6.024億美元。截至2021年9月30日，BVESI可用於向AWR支付股息的資金約為6820萬美元。華碩向AWR支付股息的能力取決於每個軍事公用事業公司私有化子公司所在的州法律，以及華碩根據加州法律支付股息的能力。
必要時，註冊人通過資本市場從外部來源獲得資金，也從銀行借款獲得資金。能否以合理條件獲得外部融資取決於AWR和GSWC的信用評級和當前的業務狀況，包括自來水行業的總體狀況以及債務或股權資本市場的狀況。AWR目前可以獲得2億美元的信貸安排，並根據這一安排借款，向GSWC和ASUS提供資金，以支持它們的運營。向GSWC和ASUS收取的利率足以支付AWR在信貸安排下的利息支出。截至2021年9月30日，有1.62億美元 在這項貸款下未償還。但這項貸款將於2023年5月到期。
BVESI還有另外一項3500萬美元的循環信貸安排，將於2023年7月到期。截至2021年9月30日，有2800萬美元 在這個設施下表現出色。這項貸款支持BVESI的運營和資本支出。根據信貸協議的條款，BVESI有權要求額外增加1500萬美元的貸款，但須得到金融機構的批准。CPUC要求BVESI在24個月內完全償還其循環信貸安排下的所有借款。BVESI需要償還該貸款的下一個24個月期限將於2022年7月結束。因此，截至2021年9月30日，BVESI信貸安排下的2800萬美元已被歸類為AWR綜合資產負債表中的流動負債。
2021年5月24日，GSWC提前贖回了其9.56%的私募票據，金額為2,800萬美元，根據票據協議，這些票據包括按面值計算的3.0%的贖回溢價，即840,000美元。GSWC在其內在債務成本中收回贖回溢價，這一點在資本成本訴訟中提交，在這些訴訟中，贖回較高利率債務節省的成本將轉嫁給客户。因此，贖回溢價已作為監管資產遞延。在2021年5月15日之前，這些票據需要支付完整溢價。GSWC通過向AWR母公司借款為贖回提供資金。AWR反過來從其循環信貸安排中為這筆借款提供資金。
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目錄
作為對新冠肺炎疫情的應對措施的一部分，根據中國消費者委員會和國家的命令，廣州世行和北京維信已經暫停了因不付款而中斷服務的行為。這一暫停大大增加了新冠肺炎疫情期間拖欠客户應收賬款的金額。這影響了受監管公用事業公司經營活動的現金流，並增加了根據AWR和BVESI的信貸安排借款的需求。2021年7月15日，CPUC發佈了低收入負擔能力規則制定第二階段的最終決定，其中包括將因未向住宅客户支付逾期賬單而暫停供水服務中斷的期限延長至2022年2月1日早些時候，或根據CPUC對此事的進一步指導。2021年6月24日，中國人民政治協商會議發佈最終決定，將電力中斷禁令延長至2021年9月30日。根據CPUC通過的繳費計劃的條款，不繳費的實際電力服務斷開將不早於2021年12月1日。
2021年3月，標準普爾全球評級(S&P)確認了AWR和GSWC的A+信用評級。標普還將這兩家公司的評級展望從穩定上調至負面。標普的債務評級從AAA(可能最高)到D(債務違約)不等。2021年6月，穆迪投資者服務公司(Moody‘s)保留了A2評級，對GSWC的展望為穩定。證券評級不是購買、出售或持有證券的建議，評級機構隨時可能改變或撤回證券評級。Awr管理層相信，AWR健全的資本結構和A+信用評級，加上其財務紀律，將使註冊人能夠進入債務和股票市場。
AWR對其已發行普通股支付現金紅利的能力主要取決於其子公司的現金流。AWR擬於3月1日、6月1日、9月1日及12月1日左右繼續派發季度現金股息，視乎盈利及財務狀況、監管要求及董事會可能認為相關的其他因素而定。2021年10月26日，AWR董事會批准了AWR普通股第四季度每股0.365美元的股息。普通股的股息將於2021年12月1日支付給2021年11月15日收盤時登記在冊的股東。AWR自1931年以來每年都派發普通股股息，並連續67年每年增加股東獲得的股息，這使其成為紐約證券交易所(New York Stock Exchange)取得這一成績的獨家公司集團之一。AWR目前的政策是長期實現股息7%以上的複合年增長率。
AWR的流動負債有時可能超過其流動資產。管理層相信，來自運營的內部產生的現金流、來自AWR和BVESI的信貸安排的借款以及從資本市場獲得的長期融資將足以提供足夠的資本來維持正常運營，並滿足AWR及其子公司的資本和融資需求。
經營活動的現金流:
經營活動的現金流通常提供了足夠的現金來滿足運營需求，包括GSWC和BVESI的一部分建設支出，以及華碩的建設支出，並支付股息。註冊人未來來自經營活動的現金流預計將受到一系列因素的影響，其中包括公用事業監管；税法的變化；維護費用；通貨膨脹；遵守環境、衞生和安全標準；生產成本；客户增長；客户人均水電使用量；天氣和季節性；保護工作；遵守地方政府的要求，包括強制性限制用水；新冠肺炎疫情對客户支付水電費能力的影響，以及退休後計劃所需的現金繳款。合同服務子公司未來的現金流將取決於新的業務活動、現有業務、軍事基地新的和/或替換基礎設施的建設、及時的經濟價格和公平的價格調整、從美國政府和在軍事基地運營的其他主承包商那裏及時收取款項，以及聯邦政府機構審計或調查產生的任何調整。
華碩的運營費用主要來自內部運營來源，其中包括美國政府根據50年期合同為運營和維護成本和建築活動提供的資金，以及AWR的投資或貸款。華碩反過來為其子公司提供資金。華碩的子公司也可能不定期向華碩或其子公司提供資金。
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目錄
經營活動的現金流主要由淨收入產生，扣除折舊和攤銷等非現金費用以及遞延所得税後進行調整。*運營產生的現金在一年中各不相同。截至2021年9月30日的9個月，註冊人經營活動提供的淨現金為8190萬美元，而2020年同期為8780萬美元。運營現金流減少的部分原因是這兩個時期所得税分期付款的時間不同。此外，發單附加費亦有所減少，以收回在水務收入調整機制及經修訂的成本平衡賬目中記錄的少收費用。業務現金流減少的另一個原因是軍事基地建築工程的賬單和現金收據的時間安排。此建築工程的賬單(和現金收據)通常在工程完成時或根據與美國政府和/或其他主承包商簽訂的合同約定的賬單時間表進行。因此，來自建築相關活動的現金流可能會在不同時期波動，這種波動代表着工程何時實施和何時收到用於支付工程的現金的時間差。這些減少被與公用事業客户相關的應收賬款現金的改善部分抵消，部分原因是與受新冠肺炎大流行影響更大的2020年前9個月相比，經濟狀況有所改善。客户費率和消費也有所增加。與其他營運資本項目有關的現金收入和支出的時間也影響了經營活動提供的現金淨額的變化。
投資活動的現金流:
截至2021年9月30日的9個月，投資活動中使用的淨現金為1.065億美元，而2020年同期為9460萬美元，這主要是由於受監管的公用事業公司的資本支出增加。註冊人投入資金，為其受監管的客户羣提供必要的服務，同時與CPUC合作，有機會獲得公平的投資回報率。註冊人的基礎設施投資計劃包括基礎設施更新計劃(根據需要更換基礎設施)和主要資本投資項目(建設新的水處理、供應和輸送設施)。受規管的公用事業公司亦可能需要不時搬遷現有的基礎設施，以配合當地的基礎設施改善計劃。預計的資本支出和其他投資需要定期審查和修訂。2021年，受監管的公用事業公司的資本支出預計在1.3億至1.4億美元之間。
融資活動的現金流:
註冊人的融資活動主要包括：(1)發行普通股的收益；(2)發行和償還長期債務和應付給銀行的票據；(3)支付普通股股息。為了資助新的基礎設施，GSWC還收到客户預付款(扣除退款)和建設捐款。在安排長期融資之前，AWR和BVESI的信貸安排的借款將分別用於為GSWC和BVESI的資本支出提供資金。總體債務水平預計將增加，以支付受監管公用事業公司將進行的資本支出的一部分成本。
截至2021年9月30日的9個月，融資活動使用的淨現金為500萬美元，而2020年同期提供的現金為1360萬美元。在截至2021年9月30日的9個月內，GSWC提前贖回了9.56%的私募票據，金額為2,800萬美元。GSWC通過向AWR母公司借款為贖回提供資金。反過來，AWR的資金來自其循環信貸安排。在截至2020年9月30日的9個月內，GSWC完成了總額1.6億美元的新無擔保私募票據的發行。GSWC用這些票據的收益償還了AWR的大部分公司間借款。AWR用GSWC的收益償還了其信貸安排下的未償還金額。
GSWC
GSWC通過內部來源為其運營費用、債務支付、已發行普通股股息和部分建設支出提供資金。內部現金流的來源主要是通過保留一部分經營活動的收益來提供的。內部現金產生受到以下因素的影響：天氣模式、保護工作、環境法規、訴訟、税法和遞延税項的變化、供應成本的變化和影響GSWC收回這些供應成本的能力的監管決定、費率減免的時機、維護費用和資本支出的增加、CPUC授權允許GSWC收回以前從客户那裏發生的費用的附加費，以及CPUC要求退還之前向客户收取的金額。內部現金流也可能受到以下因素的影響：由於新冠肺炎疫情的經濟影響，廣州世通客户延遲接收付款，以及州立法暫停客户因不付款而斷線。
GSWC有時可以利用外部來源進行長期融資，並從母公司AWR獲得股權投資和公司間借款資金，以幫助為其部分運營和建設支出提供資金。2020年7月，GSWC完成發行總額1.6億美元的長期無擔保私募票據。此外，AWR在循環信貸安排下借款，並向GSWC提供資金，以支持其在公司間借款安排下的運營。這項信貸安排將於2023年5月到期。然而，CPUC要求GSWC在24個月內完全償還從AWR獲得的所有公司間借款。GSWC需要償還AWR的公司間借款的下一個24個月期限將於2023年5月結束。

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此外，GSWC從客户、房屋建築商和房地產開發商那裏獲得預付款和捐款，為將服務擴展到新地區所需的建設提供資金。建築預付款一般可按2.5%的費率在40年內按年等額分期付款退還。由預付款和繳費提供資金的公用事業廠不包括在費率基數之外。一般而言，GSWC按相關財產的相同綜合折舊率攤銷援助建築的捐款。
與公用事業公司經常發生的情況一樣，GSWC的流動負債有時可能超過其流動資產。管理層相信，內部產生的資金，連同發行長期債務、從AWR借款和向AWR發行普通股的收益，將足以提供足夠的資本，使GSWC能夠維持正常運營，並在收回利率成本之前滿足其資本和融資需求。
2020年7月1日，GSWC完成了將其電力公用事業部門的淨資產轉讓給BVESI。由於這一轉移，從2020年7月1日起，電氣部門的現金流不再包括在GSWC的現金流量表中，但繼續包括在AWR的合併現金流量表中。
經營活動的現金流:
截至2021年9月30日的9個月，經營活動提供的淨現金為7330萬美元，而2020年同期為7510萬美元。運營現金流減少的部分原因是這兩個時期所得税分期支付的時間不同。此外，發單附加費亦有所減少，以收回在水務收入調整機制及經修訂的成本平衡賬目中記錄的少收費用。這些減少被與公用事業客户相關的應收賬款現金的改善部分抵消，部分原因是與受新冠肺炎大流行影響更大的2020年前9個月相比，經濟狀況有所改善。與其他營運資本項目有關的現金收入和支出的時間也影響了經營活動提供的現金淨額的變化。
投資活動的現金流:
截至2021年9月30日的9個月，投資活動中使用的淨現金為9010萬美元，而2020年同期為8750萬美元。由於公用事業重組於2020年7月1日生效，截至2021年9月30日的9個月內，GSWC投資活動的現金流不包括電力部門的資本支出，而截至2020年9月30日的9個月的現金流包括電力部門截至2020年6月30日的資本支出。
2020年10月，AWR向GSWC發行了一張計息本票，本票將於2023年5月到期。根據本票據的條款，AWR可為營運資金目的借款最多3000萬美元。AWR同意支付本票據項下任何未償還的本金金額，外加應計利息。在2021年的前9個月，AWR根據票據條款向GSWC借款2300萬美元，隨後償還給GSWC。
融資活動的現金流:
截至2021年9月30日的9個月，融資活動中使用的淨現金為1,580萬美元，而2020年同期為1,610萬美元。*在截至2021年9月30日的9個月裏，GSWC提前贖回了9.56%的私募票據，金額為2,800萬美元。GSWC通過從AWR母公司的公司間借款為贖回提供資金。在截至2020年9月30日的9個月內，GSWC完成了總額1.6億美元的新無擔保私募票據的發行。GSWC用這些票據的收益償還了AWR的大部分公司間借款。CPUC要求GSWC在24個月內完全償還從AWR獲得的所有公司間借款。GSWC需要償還AWR的公司間借款的下一個24個月期限將於2023年5月結束。

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合同義務和其他承諾
註冊人有各種合同義務，這些義務在合併財務報表中作為負債記錄。其他項目，如某些購買承諾，不在合併財務報表中確認為負債，但需要披露。除合同到期日外，註冊人還擁有某些債務工具，其中包含年度償債基金或其他本金支付。註冊人相信，它將能夠通過公開發行或私募債務或股權，為到期的債務工具進行再融資。每年償還債務的款項通常來自運營現金流。
看見管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析-合同義務、承諾和表外安排註冊人提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年12月31日的年度表格10-K的第二節，詳細討論了合同義務和其他承諾。
簽約服務
根據與美國政府簽訂的公用事業私有化合同的條款，每份合同的價格每年都會受到經濟價格調整(EPA)的影響。如果華碩(I)在特定軍事基地管理的資產比美國政府的建議書中包含的資產更多，(Ii)管理的資產與建議書中披露的資產相比處於不合標準的狀態，(Iii)審慎地產生公用事業私有化合同條款中未考慮的成本，和/或(Iv)受到新的監管要求(例如更嚴格的水質標準)的約束，則華碩被允許並已提交公平調整請求(“REAS”)。要使軍事公用事業私有化子公司收回其服務的軍事基地的水和(或)廢水系統日益增加的運營、維護、更新和更換費用，及時提交和收到EPA和(或)REA仍然至關重要。
根據2011年預算控制法案(“2011年法案”)，被稱為“自動減支”的大規模自動開支削減影響了國防部預算的預期水平。軍事公用事業私有化子公司的現有業務以及維護、更新和更換服務沒有受到任何收益影響，因為公用事業私有化合同是2011年法案規定的“例外服務”。隨着2011年法案在政府2021財年結束時到期，目前在2022財年及以後沒有可自由支配的支出上限。然而，作為國會施加的財政不確定性和/或未來債務上限限制的一部分，類似的問題可能會出現。管理層認為，未來通過軍事公用事業公司私有化子公司對華碩及其運營的任何影響可能僅限於(A)支付所提供服務的資金的時間，(B)EPA和/或REA處理的延遲，(C)尚未得到美國政府資助的新建築工程合同修改的發佈時間，和/或(D)國防部公用事業私有化計劃下新合同的招標和/或授予的延遲。
有時，國防合同審計機構和/或國防合同管理機構可以應合同官員的要求，對承包商是否遵守某些政府指導和法規(如《聯邦採購條例》和《國防聯邦採購條例補充規定》)進行審計/審查。某些審計/審查結果，例如政府合同業務系統要求的系統缺陷，可能會導致提交給美國政府的文件解決和/或向美國政府提交新建議書的能力延遲。
監管事項
關於各種監管事項的最新情況包括在標題為的部分下的討論中。“概述”在這種形式下，“10-Q”管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析“. 下面的討論集中在其他監管事項和事態發展上。
水段:
差餉的變動
GSWC被授權收取的費率由CPUC在一般費率情況下確定。上一次批准的一般費率案例涵蓋了2019-2021年的新水價。從2021年1月1日起，CPUC批准了GSWC的第三年全面加薪，這是通過收益測試的結果。與2020年通過的RLWSC相比，更高的水價預計將使Water在2021年的RLWSC增加1110萬美元。GSWC有一個懸而未決的普通水價案件，將決定2022-2024年的新水價。
電氣段:
差餉的變動
2019年8月15日，CPUC發佈了關於電力部門一般費率案件的最終裁決，其中包括，2021年電力公司採用的RLESC增加了110萬美元，2022年增加了100萬美元。費率案的裁決繼續適用於BVESI。BVESI預計將在2022年提交下一份一般費率申請，新費率從2023年開始。
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野火緩解計劃和安全認證
加州要求所有投資者所有的電力公用事業公司向CPUC提交年度野火緩解計劃(WMP)供其批准。WMP必須包括公用事業公司關於建造、維護和操作其電線和設備的計劃，以將災難性野火的風險降至最低。2021年9月，CPUC批准了BVESI最近提交的WMP。由於理財計劃而產生的資本支出和其他成本要接受CPUC的審計。因此，CPUC的野火安全部(現在是加州自然資源局(California Natural Resources Agency)的一部分，從2021年7月1日起生效)聘請了一家獨立的會計師事務所，對包括BVESI在內的每一家投資者擁有的電力公用事業公司的2019年和2020年理財計劃中確定的費用和資本投資進行審查。截至2021年9月30日，BVESI約有$2.2100萬美元與其理財產品備忘錄賬户中積累的費用有關，這些費用已被確認為未來回收的監管資產。BVESI對這些費用以及為理財產品產生的資本投資的審查目前正在進行中，目前管理層無法預測審查可能產生的結果或建議。
此外，加州州長於2019年7月批准了議會法案(AB)1054，其中改變了CPUC訴訟中適用的舉證責任，即擁有有效安全認證的電力公用事業公司尋求收回野火成本。此前，尋求收回成本的電力公用事業公司有責任證明自己的行為是合理的。根據AB 1054，如果電力公司持有有效的安全認證，除非有關訴訟的一方對該電力公司的行為的合理性產生“嚴重懷疑”，否則該電力公司的行為將被推定為是合理的。2021年9月，加州自然資源局(California Natural Resources Agency)下屬的能源基礎設施安全辦公室(Office Of Energy Infrastructure Safety)批准了BVESI最新的安全認證申請，有效期至2022年9月。
BVESI CEMA監管資產
BVESI激活了CEMA賬户，以跟蹤為應對2019年2月發生的嚴重冬季風暴而產生的增量成本，這場風暴導致加利福尼亞州州長宣佈進入緊急狀態。大約455,000美元的增量費用包括在CEMA賬户中，並記錄為監管資產。BVESI隨後申請收回這些費用。2021年5月，CPUC發佈了一項最終裁決，拒絕了BVESI的追回請求，聲稱BVESI沒有充分證明所發生的成本是遞增的，超出了BVESI收入要求中已經包括的成本。該決定允許BVESI就增量問題提出新的申請，如果它希望繼續尋求恢復的話。BVESI認為，風暴成本是遞增的，超出了其收入要求，並於2021年10月提交了一份新的申請，要求繼續尋求恢復。因此，截至2021年9月30日，CEMA賬户中的成本仍然是監管資產，因為公司仍然相信，增量成本得到了適當的跟蹤，並與CPUC過去行之有效的做法一致，計入了CEMA賬户。如果BVESI最終不能獲得追回，將導致從CEMA這項監管資產的沖銷中獲得大約45.5萬美元的收益。管理層目前無法預測此事的最終結果。
另請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--規章制度”註冊人提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年12月31日的年度10-K表格的第二部分，用於討論其他監管事項。
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環境問題
GSWC必須符合美國環境保護局(US EPA)和國家水資源管理委員會(SWRCB)下的飲用水司(DDW)制定的安全飲用水標準。美國環保署監管的污染物可能會對健康造成不良影響，而這些污染物是已知或可能在公共衞生關注的層面上出現的，而對這些污染物的監管將為降低健康風險提供一個有意義的機會。DDW代表美國環保局管理美國環保局在加利福尼亞州的項目。類似的州機構在註冊人所在的其他州管理這些規則。
除其他外，GSWC目前根據聯邦安全飲用水法案中列出的要求對其供水和水系統進行測試。根據該法的規定，GSWC產生了用於測試以確定其供應源中的成分水平(如果有的話)的運營成本和額外的污染物處理費用，以滿足聯邦和州的最高污染物水平標準和消費者需求。鑑於流域和含水層污染對水資源造成的預期壓力，GSWC預計將承擔額外的資本成本和更高的運營成本，以維持或改善向客户輸送的水的質量，並達到未來的水質標準。CPUC的費率制定過程使GSWC有機會在未來提交的與水質達標相關的文件中收回審慎產生的資本和運營成本。管理層相信，這些已發生的和預期的未來成本將由CPUC授權收回。
飲用水通知級別：
2018年7月，DDW發佈了用於製造某些織物和其他材料的某些含氟有機化學品的飲用水通知水平，這些化學品用於各種工業過程。這些化學物質也存在於某些滅火劑中。這些化學物質被稱為全氟烷基物質(“PFAS”)。通報水平是為飲用水中尚未確定最高污染物水平的污染物確定的基於健康的諮詢水平。美國環保局也為這些化合物設定了健康建議級別。當超出建議級別或通知級別時，需要通知消費者。
加州議會第756號法案於2019年7月簽署成為法律，2020年1月生效，除其他外，要求對檢測到超過一定水平的PFAS水平的水系統提出額外的通知要求。GSWC正在DDW的指導下收集和分析PFAS的樣品。GSWC已經取消了一些油井的服務，並預計在處理受PFAS影響的油井時會產生額外的成本。GSWC向客户提供了有關PFAS檢測的信息，並通過其網站提供了最新信息。
2020年2月，DDW為其中兩種全氟辛酸(PFOA)化合物設定了新的反應水平--全氟辛酸(PFOA)為萬億分之十，全氟辛烷磺酸(PFOS)為萬億分之四十。2021年3月，DDW發佈了全氟丁烷磺酸(PFBS)的通知水平和迴應水平，分別為百萬分之0.5(Ppb)和5 ppb。CPUC已授權GSWC在向CPUC提交的多氟烷基物質備忘錄賬户中跟蹤因PFAS污染而產生的增量成本，包括實驗室測試和監測成本、客户和公共通知成本以及化學和操作處理成本，以便將來進行回收。
看見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--環境問題”註冊人向SEC提交的截至2020年12月31日的年度10-K表格的第二部分，旨在討論適用於GSWC和華碩及其子公司的環境問題。
供水
看見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--加州乾旱”註冊人提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年12月31日的年度10-K表格的第二部分，用於討論供水問題。下面的討論集中在2020年12月31日以來的重大事項和變化。
乾旱影響：
2018年5月，加州立法機構通過了兩項法案，為長期用水效率標準以及抗旱規劃和抗旱能力提供了框架。加州水資源部(DWR)和州水資源管理委員會(SWRCB)在一份文件中總結了實施這項立法的初步步驟。在接下來的幾年裏，國家機構、供水供應商和其他實體將努力滿足這些要求並實施計劃。一個值得注意的里程碑是在2025年之前建立每人每天55加侖(Gpcd)的室內用水標準，屆時該標準可能會降至52.5gpcd，到2030年進一步降至50gpcd。水利部可能會考慮進一步降低這些標準。
2021年“水年”於2021年10月1日結束，是有記錄以來第二乾旱的年份，降水量和降雪量遠低於平均水平。由於氣温升高，尤其是在加州北部，冬季積雪的徑流量低於正常水平，導致整個加利福尼亞州的水庫水位較低，其中包括GSWC服務區內幾個流域的地表水分流削減。截至2021年10月26日，美國乾旱監測機構報告稱，加州83%的地區被認為處於極端乾旱狀態，而一年前這一比例僅為13%。這些乾燥的條件是
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目錄
在加利福尼亞州的北部、中部和東部更為明顯。南加州地區繼續經歷中度到嚴重的乾旱。加州多年的乾旱導致該州地下水盆地的補給減少。GSWC利用全州眾多地下水盆地的地下水。其中幾個盆地，特別是較小的盆地，由於乾旱而經歷了較低的地下水位。GSWC的幾個服務區依靠地下水作為唯一的供應來源。
2021年3月3日，美國農業部宣佈加利福尼亞州50個縣為自然災害，其中包括GSWC服務的一些縣，原因是乾旱對農業的影響。加州州長宣佈加州所有58個縣進入緊急狀態。 此外，加州州長簽署了一項行政命令，要求所有加州人自願減少用水量，與2020年的用水量相比，由於持續的乾旱條件，用水量減少了15%。此外，CPUC還呼籲所有投資者所有的自來水公用事業公司實施自願節約措施，以達到這一15%的水平。如果幹燥的條件持續下去，加利福尼亞州指示的額外命令是可能的。
由於持續的乾旱狀況，2021年9月19日，CPUC批准了GSWC的階段性節水和強制性配水框架，允許GSWC實施節水和配給協議，以應對與乾旱相關的供水挑戰。為了響應州長的行政命令，要求所有加州人減少15%的用水量，以及CPUC呼籲所有投資者擁有的水務公司實施自願節約措施，以實現15%的用水量減少，除中部沿海地區的幾個供水系統外，GSWC的所有供水系統都實施了第一階段配水。第一階段是自願節約階段，要求所有客户在2020年基準用水量年的基礎上，每月用水量減少15%。對於GSWC一些沿海服務區的客户，這些地區因前一次乾旱而受到用水限制和分配，已經實施了配水框架的第二階段。第二階段實施用水限制，要求從2020年基準用水量年度強制減少20%的用水量。註冊人的流動資金可能會受到對客户實施的強制性用水限制的不利影響。GSWC與CPUC建立了一個水資源保護備忘錄賬户，該賬户將跟蹤未來恢復工作中與乾旱有關的增量成本。
美國國家氣象局氣候預測中心提供的最新季節性乾旱展望信息預測，從2021年12月到2022年2月，出現拉尼娜現象的可能性為87%。拉尼娜現象是一種複雜的天氣模式，它是太平洋赤道帶海洋温度變化的結果，通常會導致太平洋西北部的降水量高於正常水平，但西南部和東南部(包括加州大部分地區)的降水量低於正常水平。
大都會水區/國家水利工程：
GSWC通過從南加州大都會水區(“MWD”)成員機構批發採購來補充地下水生產。根據幾個因素，每年通過國家水利工程(“SWP”)向MWD提供的供水量有所不同。每年，加州水資源部(“DWR”)都會制定向州水務承包商輸送水的SWP分配。水利部通常根據幾個因素，包括天氣模式、積雪水平、水庫水位和生物改道限制，確定送貨請求的百分比分配。南水灣是MWD的主要水源。水利部將2021年水年的SWP分配設置為請求的5%，這是有記錄以來的最低分配。由於持續的乾旱條件，預計2022年的初始SWP交付分配可能被設置為更低的分配，即零。如果分配設置為零，MWD正在考慮向DWR提交關鍵需求請求。

MWD還依賴於科羅拉多河的供應。科羅拉多河流域也在經歷長時間的乾旱，這影響了密德湖的水位。 這導致了2022年預測的首次較低的流域短缺狀況。然而，MWD表示，它目前在2022年之前擁有雄厚的儲備，目前沒有預測2022年水年會出現短缺。然而，在2021年8月17日，由於預料到可能會出現水資源短缺，MWD根據其缺水應急計劃發出了“供水警報”。
新會計公告
註冊人須遵守新發布的要求以及財務會計準則委員會發布的現有要求的變化。見合併財務報表未經審計附註1.
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露
註冊人面臨某些市場風險，包括利率波動、主要與BVESI的市場電價變化有關的商品價格風險，以及其他經濟狀況。市場風險是指現行市場匯率和價格發生不利變化所造成的潛在損失。
中討論了有關市場風險的定量和定性披露。項目7A--關於市場風險的定量和定性披露，包含在註冊人提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中。
項目4.控制和程序
(A)對披露控制和程序的評估
根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(B)條的規定，我們在包括首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)在內的管理層的監督和參與下，對截至本報告所涵蓋的財政季度末，規則13a-15(E)和15d-15(E)所界定的我們的“披露控制和程序”的設計和運作的有效性進行了一項評估。這項評估是根據1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)的規定，在我們的管理層(包括我們的首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”))的參與下，對本報告所涵蓋的財政季度末我們的“披露控制和程序”的設計和運作的有效性進行的評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本財季末，披露控制和程序足夠有效，可以確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並在適當的情況下傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
(B)財務報告內部控制的變化
在截至2021年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
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目錄
第II部

項目1.法律訴訟
註冊人受到與其業務相關的普通例行訴訟的影響，其中一些訴訟可能包括補償性和懲罰性賠償的索賠。目前沒有懸而未決的法律程序，據信這是實質性的。管理層相信，當局已有適當的差餉追討、適當的保險承保範圍及準備金，以保障在日常業務過程中所招致的財產、一般法律責任、僱傭及工傷賠償等索償。保險覆蓋範圍可能不包括涉及懲罰性賠償的某些索賠。他説：
第1A項。風險因素
在我們提交給SEC的2020年年度報告Form 10-K中披露的風險因素沒有重大變化。
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目錄
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
AWR的股東已經批准了AWR發行股權證券的所有股權補償計劃的實質性特徵。下表提供了AWR在2021年第三季度回購普通股的相關信息：
期間總人數：
股票
購得		 支付的平均成交價
每股收益		總人數：
股票作為股票購買
公開的第二部分
宣佈了新的計劃或
節目組(1)		最大數量
在那一年的五月，他們的股票
但仍將被收購
根據這一計劃，該計劃將繼續實施。
節目(1)(3)
2021年7月1日至31日484  $84.31 — — 
2021年8月1日至31日315  $89.80 — — 
2021年9月1日至30日2,402  $92.25 — — 
總計3,201 (2)$90.81 — 
(1)    *沒有一股普通股是根據任何公開宣佈的股票回購計劃購買的。
(2)         這些普通股是根據GSWC的401(K)計劃以及普通股購買和股息再投資計劃的參與者在公開市場上為員工購買的。
(3)        401(K)計劃和普通股購買和分紅再投資計劃都不包含可以在公開市場購買的普通股的最大數量。
項目3.高級證券違約
無
項目4.礦山安全信息披露
不適用
項目5.其他信息
(A)2021年10月26日，AWR董事會批准了AWR普通股第四季度每股0.365美元的股息。普通股的股息將於2021年12月1日支付給2021年11月15日收盤時登記在冊的股東。
(B)確認股東提名AWR董事會成員的程序在2021年第三季度沒有實質性變化。

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目錄

項目6.展品
(A)現將以下文件作為本報告的證物存檔：
3.1
美國各州自來水公司附例，參照2012年8月6日提交的註冊人表格10-Q附件3.1(檔案號1-14431)
3.2
金州自來水公司章程參照2011年5月13日提交的註冊人表格8-K附件3.2(檔號：T1-14431)
3.3
修訂和重新修訂的美國各州自來水公司的公司章程，通過參考2013年6月19日提交的註冊人表格8-K的附件3.1合併而成
3.4
經修訂的金州水務公司重述公司章程，在此引用註冊人截至2005年9月30-30日的季度註冊表10-Q附件3.1.(檔號：E1-14431)
4.1
金州水務公司和紐約梅隆銀行信託公司作為繼任受託人於1993年9月1日簽訂的契約，經補充後，通過引用2008年12月12日提交的金州水務公司表格S-3的附件T4.01併入本文(文件號333-156112)，該契約日期為1993年9月1日，由紐約梅隆銀行信託公司作為繼任受託人，並通過引用2008年12月12日提交的金州水務公司表格S-3的附件T4.01併入本文
4.2
金州水務公司與ACB聯合銀行於2005年10月11日簽訂的票據購買協議，該協議通過引用2005年10月13日提交的註冊人8-K表格附件4.1(文件號：E1-14431)合併而成。
4.3
通過引用註冊人表格10-K附件4.3在截至2019年12月31日的年度納入的普通股説明
4.4
通過引用註冊人10-K表格附件4.4在截至2019年12月31日的年度合併的債務證券説明
10.11984年10月5日金州自來水公司與三河谷市政水區之間的第二次分租，在此引用註冊人在表格S-2上的註冊書，註冊號：333-5151
10.2
加州污染控制融資管理局與金州自來水公司之間的貸款協議，日期為1996年12月1日，通過引用註冊人表格10-K截至1998年12月31日的附件10.7併入(文件編號：T1-14431)
10.3
金州自來水公司與中央海岸水務局於1994年6月1日簽訂的供水協議，在此引用註冊人表格10-K附件110.15關於截至1994年12月31的年度的供水協議(檔號：E1-14431)
10.4
修改後的2003年非僱員董事股票購買計劃，通過引用2015年5月20日提交的註冊人表格8-K(文件號：T1-14431)(2)附件10.4併入本文。
10.5
股息再投資和普通股購買計劃參考2008年11月12日提交的美國各州自來水公司註冊人表格S-3D併入本文(文件號：G1-14431)
10.6
美國各州自來水公司或其子公司與某些高管之間修訂和重新簽署的控制變更協議的表格，該協議通過參考2014年11月21提交的註冊人表格8-K附件10.4(文件編號：E1-14431)(2)
10.7
修訂後的金州水務公司養老金恢復計劃，通過引用2009年5月21日提交的註冊人表格8-K(文件號：T1-14431)(2)附件10.1併入本文。
10.8
2005年6月3日美國各州自來水公司與北卡羅來納州富國銀行作為行政代理之間的信貸協議修訂和重新簽署，該協議通過引用2021年6月21日註冊人8-K的附件10.1併入
10.9
首席執行官、SVPS和財務副總裁以外的其他高管的賠償協議表，通過引用附件10.21併入註冊人截至2006年12月31的10-K表(文件號：1001-14431)(2)
10.10
關於退還某些績效補償付款的政策，本文引用了2014年4月2日提交的註冊人表格8-K附件10.3(2)
10.11
人員調動政策通過參考2009年7月31日提交的註冊人表格8-K附件10.5併入本文(2)
57
目錄
10.12
2021年8月2日提交的註冊人Form 10-Q中引用附件10.12成立的董事、CEO、SVP和財務副總裁賠償協議表(2)
10.13
2016年5月19日提交的註冊人表格8-K參照附件10.1納入的2016年股票激勵計劃(2)
10.14
2013年非僱員董事計劃在此通過引用併入註冊人於2016年3月25日提交的8-K表格的附件10.2(2)
10.15
2015年5月20日提交的註冊人8-K表格中通過引用附件10.1併入的績效激勵計劃(2)
10.16
註明購買協議日期為2020年7月8日，通過引用附件10.1併入2020年7月14日提交的註冊人8-K表格中
10.17
2019年2月1日提交的註冊人表格8-K參照附件10.1併入的2019年業績獎勵協議表(2)
10.18
2020年2月24日提交的註冊人10-K表格中引用附件10.24合併的所有索賠的分離協議和全面解除(2)
10.19
2020年績效獎勵協議表，引用註冊人提交的表格8-K附件10.1，於2020年1月31日提交(2)
10.20
根據2017年11月3日提交的表格8-K附件10.1納入的2017年12月31日之後的2016年股票激勵計劃下的高級職員限售股票獎勵協議的格式(2)
10.21
2021年績效獎勵協議表，引用註冊人提交的表格8-K附件10.1，於2021年2月5日提交(2)
10.22
2021年短期激勵計劃參考2021年4月1日提交的註冊人表格8-K附件10.1合併(2)
10.23
2021年4月1日提交的註冊人表格8-K附件10.2的2021年短期激勵計劃獎勵協議表(2)
10.24
2021年7月10日生效的專業服務合同從表10.1引用併入於2021年7月15日提交的表格8-K(2)
10.25
2021年8月10日美國國家公用事業服務公司和斯圖爾特·哈里森之間的分離協議和全面解除索賠，該協議通過引用註冊人表格8-K的附件10.1合併而成 提交日期：2021年8月13日(2)
31.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302節為AWR頒發首席執行官證書(1)
31.1.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節為GSWC頒發首席執行官證書(1)
31.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302節為AWR頒發首席財務官證書(1)
31.2.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節為GSWC頒發首席財務官證書(1)
32.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條對首席執行官的認證(3)
32.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節對首席財務官的認證(3)
101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCHXBRL分類擴展架構(3)
101.CALXBRL分類可拓計算鏈接庫(3)
101.DEFXBRL分類擴展定義鏈接庫(3)
101.LABXBRL分類擴展標籤鏈接庫(3)
101.PREXBRL分類擴展演示文稿鏈接庫(3)
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
58
目錄
(1)        在此同時提交。
(2)        管理合同或補償安排。
(3)        在此同時提供

59
目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由其正式授權的、作為其主要財務官的以下籤署人代表其簽署。
   美國州立水務公司(“AWR”)：
  由以下人員提供：/s/EVA G.Don
唐伊娃(Eva G.Don)
   財務高級副總裁兼首席財務官
   高級職員、公司祕書和財務主管
   金州水務公司(“GSWC”)：
  由以下人員提供：/s/EVA G.Don
唐伊娃(Eva G.Don)
   財務高級副總裁兼首席財務官
   官員和祕書
  日期：2021年11月1日
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