MNRO-20210925x10q

錯誤--03-26Q220220000876427是是P6MP1YP1Y0000876427美國-GAAP：CommonStockMember2021-06-272021-09-250000876427美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-09-250000876427US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-250000876427Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-250000876427美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-260000876427US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-260000876427Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-2600008764272021-06-260000876427美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-270000876427US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-270000876427Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-270000876427美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-260000876427US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-260000876427Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-260000876427美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-270000876427US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-270000876427Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-2700008764272020-06-270000876427美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-280000876427US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-280000876427Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-2800008764272023-03-252021-09-2500008764272022-03-262021-09-2500008764272021-06-262021-09-250000876427US-GAAP：維護成員2021-06-272021-09-250000876427MNRO：TiresMember2021-06-272021-09-250000876427管理：SteeringMember2021-06-272021-09-250000876427Mnro：其他產品組成員2021-06-272021-09-250000876427MNRO：ExhaustMember2021-06-272021-09-250000876427MNRO：剎車成員2021-06-272021-09-250000876427US-GAAP：維護成員2021-03-282021-09-250000876427MNRO：TiresMember2021-03-282021-09-250000876427管理：SteeringMember2021-03-282021-09-250000876427Mnro：其他產品組成員2021-03-282021-09-250000876427MNRO：ExhaustMember2021-03-282021-09-250000876427MNRO：剎車成員2021-03-282021-09-250000876427US-GAAP：維護成員2020-06-282020-09-260000876427MNRO：TiresMember2020-06-282020-09-260000876427管理：SteeringMember2020-06-282020-09-260000876427Mnro：其他產品組成員2020-06-282020-09-260000876427MNRO：ExhaustMember2020-06-282020-09-260000876427MNRO：剎車成員2020-06-282020-09-260000876427US-GAAP：維護成員2020-03-292020-09-260000876427MNRO：TiresMember2020-03-292020-09-260000876427管理：SteeringMember2020-03-292020-09-260000876427Mnro：其他產品組成員2020-03-292020-09-260000876427MNRO：ExhaustMember2020-03-292020-09-260000876427MNRO：剎車成員2020-03-292020-09-260000876427美國-GAAP：首選股票成員2021-09-250000876427美國-GAAP：首選股票成員2021-06-260000876427美國-GAAP：CommonStockMember2021-06-260000876427美國-GAAP：首選股票成員2021-03-270000876427美國-GAAP：首選股票成員2020-09-260000876427美國-GAAP：首選股票成員2020-06-270000876427美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-270000876427美國-GAAP：首選股票成員2020-03-280000876427Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-272021-09-250000876427Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-282021-09-250000876427Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-282020-09-260000876427Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-292020-09-260000876427MNRO：MarkCeriniMemberUS-GAAP：SettledLitigationMember2021-03-282021-06-260000876427SRT：最小成員數US-GAAP：備用LettersOfCreditMember2021-03-282021-09-250000876427SRT：最小成員數美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-03-282021-09-250000876427SRT：最大成員數US-GAAP：備用LettersOfCreditMember2021-03-282021-09-250000876427SRT：最大成員數美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-03-282021-09-250000876427美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-09-250000876427US-GAAP：備用LettersOfCreditMember2021-09-250000876427美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-06-272021-09-250000876427美國-GAAP：員工股票期權成員2021-06-272021-09-250000876427美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-03-282021-09-250000876427美國-GAAP：員工股票期權成員2021-03-282021-09-250000876427美國-公認會計準則：受限的股票成員2020-06-282020-09-260000876427美國-GAAP：員工股票期權成員2020-06-282020-09-260000876427美國-公認會計準則：受限的股票成員2020-03-292020-09-260000876427美國-GAAP：員工股票期權成員2020-03-292020-09-260000876427Mnro：Second Amendment mentToCreditFacilityMember2021-09-250000876427Mnro：FirstAmendment mentToCreditFacilityMember2021-09-250000876427SRT：最小成員數美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-03-282021-09-250000876427SRT：最小成員數Mnro：FirstAmendment mentToCreditFacilityMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-03-282021-09-250000876427SRT：最大成員數美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-03-282021-09-250000876427美國-GAAP：SecuryStockMember2021-09-250000876427美國-GAAP：CommonStockMember2021-09-250000876427美國-GAAP：SecuryStockMember2021-06-260000876427美國-GAAP：SecuryStockMember2021-03-270000876427美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-270000876427美國-GAAP：SecuryStockMember2020-09-260000876427美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-260000876427美國-GAAP：SecuryStockMember2020-06-270000876427美國-GAAP：SecuryStockMember2020-03-280000876427美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-2800008764272020-09-2600008764272020-03-280000876427Mnro：CurrentPeriod AcquisitionMemberMnro：CustomerListAndTradeNameMember2021-09-250000876427Mnro：CurrentPeriod AcquisitionMember2021-03-282021-09-250000876427Mnro：Mountain ViewTireAndServiceMember2021-06-272021-09-250000876427Mnro：Mountain ViewTireAndServiceMember2021-03-282021-09-250000876427Mnro：CustomerListAndTradeNameMember2021-03-282021-09-250000876427MNRO：TireRoadHazardWarrantyMemberSRT：最小成員數2021-03-282021-09-250000876427MNRO：TireRoadHazardWarrantyMemberSRT：最大成員數2021-03-282021-09-250000876427SRT：最小成員數2021-03-282021-09-250000876427SRT：最大成員數2021-03-282021-09-2500008764272021-03-270000876427Mnro：優先期間領用成員2021-03-282021-09-250000876427STPR：IAMnro：CurrentPeriod AcquisitionMember美國-GAAP：次要事件成員2021-09-262021-10-310000876427STPR：CAMnro：CurrentPeriod AcquisitionMember美國-GAAP：次要事件成員2021-09-262021-10-310000876427Mnro：Mountain ViewTireAndServiceMember2021-04-252021-04-250000876427美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-03-282021-09-250000876427美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-272021-09-250000876427美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-282021-09-250000876427美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-282020-09-260000876427美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-292020-09-260000876427Mnro：FirstAmendment mentToCreditFacilityMember2021-03-282021-09-250000876427Mnro：CurrentPeriod 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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

____________________________________________________________

表格10-Q

____________________________________________________________

(標記一)

x根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告

在截至本季度末的季度內2021年9月25日

或

¨根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

由_的過渡期

委託文件編號：0-19357

____________________________________________________________

Monro，Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

____________________________________________________________


紐約	16-0838627
(述明或其他司法管轄權	(税務局僱主
公司或組織)	識別號碼)

霍勒德大道200號, 羅切斯特, 紐約	14615
(主要行政辦公室地址)	(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號： (585) 647-6400

_________________________________________

根據該法第12(B)條登記的證券：

每節課的標題

交易

符號

註冊的每個交易所的名稱

普通股，每股面值0.01美元

MNRO

納斯達克股市

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。*x 是¨ *否

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。*x 是¨ *否

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器 x**加快了文件管理器的更新速度。¨*¨ 規模較小的中國報告公司¨新興市場增長放緩，公司業績不佳¨

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。*¨ 是x *否

截至2021年10月22日，33,540,552註冊人的普通股每股面值0.01美元，已發行。

表格的內容


第一部分財務信息
項目1.財務報表(未經審計)
合併資產負債表	3
整合損益表和全面收益表	4
整合股東權益變動表	5
整合現金流量表	6
備註合併財務報表	8
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析	14
項目3.關於市場風險的定量和定性披露	22
項目4.控制和程序	22
第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟	23
項目6.展品	24
簽名	25

‎

Monro，Inc. 2022年第二季度表格10-Q

合併財務報表

第一部分-財務信息

伊特m 1. 財務報表

合併資產負債表



(千人，腳註除外)(未經審計)	2021年9月25日		2021年3月27日
資產
流動資產
現金和現金等價物	$	6,643	$	29,960
應收賬款		15,981		15,324
應收聯邦和州所得税		2,213		10,844
盤存		165,073		162,282
其他流動資產		52,859		48,115
流動資產總額		242,769		266,525
財產和設備，淨值		315,112		327,063
融資租賃和融資債務淨資產		274,072		275,360
經營性租賃資產，淨額		214,215		203,329
商譽		757,846		689,524
無形資產，淨額		26,197		26,068
其他非流動資產		18,066		18,332
長期遞延所得税資產		5,088		5,613
總資產	$	1,853,365	$	1,811,814
負債和股東權益
流動負債
融資租賃和融資義務的當期部分	$	40,285	$	37,803
經營租賃負債的當期部分		33,298		30,903
應付帳款		121,148		112,378
應計工資、工資税和其他工資福利		22,424		20,842
累算保險		49,220		49,681
遞延收入		12,933		11,956
其他流動負債		31,597		27,053
流動負債總額		310,905		290,616
長期債務		170,000		190,000
長期融資租賃和融資義務		365,645		366,330
長期經營租賃負債		192,498		177,724
其他長期負債		17,335		16,649
長期遞延所得税負債		22,913		19,783
長期應付所得税		1,151		1,028
總負債		1,080,447		1,062,130
承諾額和或有事項-注10
股東權益：
C類可轉換優先股		29		29
普通股		399		398
庫存股		(108,729)		(108,729)
額外實收資本		242,061		238,244
累計其他綜合損失		(4,825)		(4,619)
留存收益		643,983		624,361
股東權益總額		772,918		749,684
總負債和股東權益	$	1,853,365	$	1,811,814

C類可轉換優先股授權150,000股票，$1.50面值，$0.064轉換值；19,664已發行和已發行股份

普通股授權65,000,000股票，$0.01票面價值；39,900,298截至2021年9月25日發行的股票和39,848,093截至2021年3月27日發行的股票

庫存股6,359,871股票，按成本價計算

請參閲隨附的合併財務報表附註.

Monro，Inc. 2022年第二季度表格10-Q

合併財務報表

合併收益表和全面收益表



	截至三個月				截至六個月
(千，每股數據除外)(未經審計)	2021年9月25日		2020年9月26日		2021年9月25日		2020年9月26日
銷售額	$	347,699	$	288,587	$	689,517	$	535,646
銷售成本，包括分銷和佔用成本		217,016		184,061		432,903		343,666
毛利		130,683		104,526		256,614		191,980
營業、銷售、一般和行政費用		96,205		80,101		194,219		156,154
營業收入		34,478		24,425		62,395		35,826
利息支出，扣除利息收入後的淨額		6,276		7,322		13,217		14,707
其他收入，淨額		(50)		(77)		(93)		(68)
所得税前收入		28,252		17,180		49,271		21,187
所得税撥備		7,267		4,334		12,605		5,354
淨收入	$	20,985	$	12,846	$	36,666	$	15,833
其他綜合損失
養老金扣除税後淨額的變化		(103)		(170)		(206)		(340)
其他綜合損失		(103)		(170)		(206)		(340)
綜合收益	$	20,882	$	12,676	$	36,460	$	15,493
每股收益
基本信息	$	0.62	$	0.38	$	1.09	$	0.47
稀釋	$	0.62	$	0.38	$	1.08	$	0.47
加權平均已發行普通股
基本信息		33,523		33,297		33,510		33,291
稀釋		34,027		33,849		34,026		33,851

請參閲隨附的合併財務報表附註.

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Monro，Inc. 2022年第二季度表格10-Q

合併財務報表

合併股東權益變動表



	C類											累計
	敞篷車									其他內容		其他
	優先股			普通股			庫存股			實繳		全面		留用		總計
(千)(未經審計)	股票	金額		股票	金額		股票	金額		資本		損失		收益		權益
2020年6月27日的餘額	22	$	33	39,646	$	396	6,360	$	(108,729)	$	230,683	$	(7,059)	$	615,396	$	730,720
淨收入															12,846		12,846
其他綜合損失
養老金負債調整													(170)				(170)
宣佈的股息
擇優															(112)		(112)
普普通通															(7,328)		(7,328)
應付股息															(2)		(2)
股票期權和限制性股票				21		1					(199)						(198)
基於股票的薪酬											611						611
2020年9月26日的餘額	22	$	33	39,667	$	397	6,360	$	(108,729)	$	231,095	$	(7,229)	$	620,800	$	736,367

2021年6月26日的餘額	20	$	29	39,865	$	399	6,360	$	(108,729)	$	239,738	$	(4,722)	$	631,876	$	758,591
淨收入															20,985		20,985
其他綜合損失
養老金負債調整													(103)				(103)
宣佈的股息
擇優															(120)		(120)
普普通通															(8,719)		(8,719)
應付股息															(39)		(39)
股票期權和限制性股票				35		—					1,206						1,206
基於股票的薪酬											1,117						1,117
2021年9月25日的餘額	20	$	29	39,900	$	399	6,360	$	(108,729)	$	242,061	$	(4,825)	$	643,983	$	772,918


2020年3月28日的餘額	22	$	33	39,645	$	396	6,360	$	(108,729)	$	229,774	$	(6,889)	$	619,855	$	734,440
淨收入															15,833		15,833
其他綜合損失
養老金負債調整													(340)				(340)
宣佈的股息
擇優															(224)		(224)
普普通通															(14,651)		(14,651)
應付股息															(13)		(13)
股票期權和限制性股票				22		1					(194)						(193)
基於股票的薪酬											1,515						1,515
2020年9月26日的餘額	22	$	33	39,667	$	397	6,360	$	(108,729)	$	231,095	$	(7,229)	$	620,800	$	736,367

2021年3月27日的餘額	20	$	29	39,848	$	398	6,360	$	(108,729)	$	238,244	$	(4,619)	$	624,361	$	749,684
淨收入															36,666		36,666
其他綜合損失
養老金負債調整													(206)				(206)
宣佈的股息
擇優															(230)		(230)
普普通通															(16,761)		(16,761)
應付股息															(53)		(53)
股票期權和限制性股票				52		1					1,945						1,946
基於股票的薪酬											1,872						1,872
2021年9月25日的餘額	20	$	29	39,900	$	399	6,360	$	(108,729)	$	242,061	$	(4,825)	$	643,983	$	772,918

我們申報了$0.26及$0.22截至2021年9月25日和2020年9月26日的三個月的每股普通股或等值股息，以及美元0.50及$0.44截至2021年9月25日和2020年9月26日的六個月每股普通股或等值股息。

請參閲隨附的合併財務報表附註.

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合併財務報表

合併現金流量表



	截至六個月
(千)(未經審計)	2021年9月25日		2020年9月26日
經營活動
淨收入	$	36,666	$	15,833
將淨收入與經營活動提供的現金進行調整：
折舊及攤銷		40,257		37,877
基於股份的薪酬費用		1,872		1,515
(收益)處置資產時的損失		(281)		109
長期資產減值		—		99
遞延所得税費用		7,230		1,856
營業資產和負債變動(不包括收購)
應收賬款		(657)		488
盤存		(1,680)		19,879
其他流動資產		(4,470)		(5,095)
其他非流動資產		16,253		17,323
應付帳款		8,770		28,111
應計費用		5,712		12,055
應收聯邦和州所得税		8,631		1,368
其他長期負債		(16,108)		(5,792)
長期應付所得税		123		69
經營活動提供的現金		102,318		125,695
投資活動
資本支出		(10,045)		(23,644)
收購，扣除收購的現金後的淨額		(62,270)		(400)
處置資產所得收益		1,022		68
其他		84		388
用於投資活動的現金		(71,209)		(23,588)
融資活動
借款收益		97,066		—
長期債務、融資租賃和融資義務的本金支付		(136,486)		(350,391)
股票期權的行使		1,985		10
支付的股息		(16,991)		(14,875)
遞延融資成本		—		(874)
用於融資活動的現金		(54,426)		(366,130)
現金及現金等價物減少		(23,317)		(264,023)
期初現金及等價物		29,960		345,476
期末現金和現金等價物	$	6,643	$	81,453
補充信息
以租賃資產換取新的融資租賃負債	$	3,573	$	90,052
以租賃資產換取新的經營租賃負債	$	3,977	$	17,857

請參閲隨附的合併財務報表附註.

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索引

筆記索引



合併財務報表附註
注1業務描述及列報依據	8
注2新冠肺炎大流行的影響	8
注3收購	9
附註4普通股每股收益	11
附註5所得税	11
附註6公允價值	11
附註7現金股利	11
附註8收入	12
附註9長期債務	12
附註10承付款和或有事項	13

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合併財務報表

注意事項

注1-業務描述和呈報依據

業務説明

Monro公司及其直接和間接子公司(統稱為“Monro”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”)在美國主要從事汽車底盤維修和輪胎更換銷售以及輪胎相關服務。蒙羅有過1,288公司經營的零售店位於32州和州92特許經營門店截至2021年9月25日。

我們的一定數量的零售點也為商業客户提供服務。我們為商業客户服務的門店通常與我們的其他零售門店運營一致，只是這些門店的銷售組合包括更多的商用輪胎。

截至2021年9月25日，蒙羅七批發地點和三翻新設施。在大多數情況下，批發地點將輪胎出售給客户轉售，儘管這些輪胎銷售不包括安裝或其他輪胎相關服務。翻新工廠通過更換舊輪胎的胎面來重新制造輪胎，這些輪胎後來被出售給客户。

Monro的運營組織和管理方式如下一單一細分市場旨在為我們的客户提供更換輪胎和輪胎相關服務、汽車底盤維修服務以及廣泛的日常維護服務，主要針對乘用車、輕型卡車和麪包車。我們還為制動器、消聲器和排氣系統以及轉向、傳動系統、懸掛和車輪定位提供其他產品和服務。

陳述的基礎

隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)適用於中期財務報表的規則及規定編制。雖然這些報表反映了管理層認為公平列報中期業績所必需的所有調整(由正常經常性項目組成)，但它們並不包括美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)所要求的完整財務報表列報所需的全部信息和附註。綜合財務報表應與本公司的財務報表披露一併閲讀。表格10-K截至2021年3月27日的財年。

我們在編制季度和年度財務報表時使用相同的會計政策。

由於我們業務的季節性，季度經營業績和現金流不一定代表其他中期或全年的預期結果。

財年

我們的營業時間是52/53周，截止日期是3月份的最後一個星期六。2022財年和2021財年各有52周。除非另有特別説明，否則提及的“2022”或“2022財年”和“2021”或“2021財年”分別涉及截至2022年3月26日和2021年3月27日的年度。

最近的會計聲明

2019年12月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了新的會計準則，旨在簡化所得税的會計處理。新的指南刪除了會計準則編纂(“ASC”)主題740“所得税”中一般原則的某些例外，並修改了現有的指南，以改善一致性應用。本指南適用於2020年12月15日之後的會計年度和這些年度內的過渡期。我們在2022年第一季度採納了這一指導方針。採用這一指導方針並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。

財務會計準則委員會(FASB)和證券交易委員會(SEC)最近發佈的其他權威指導意見(包括對ASC的技術更正)沒有或預計不會對Monro的合併財務報表產生實質性影響。

注2--新冠肺炎大流行的影響

新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行是一場極具破壞性的經濟和社會事件，影響了本公司的業務，並對消費者的購物行為產生了重大影響。到目前為止，我們的零售店、批發點和其他設施仍然作為一項基本業務開放。為了在服務客户的同時保障員工的安全，公司對業務的某些方面進行了調整。在整個大流行期間，該公司一直在監測

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合併財務報表

注意事項

該公司將繼續調整其業務，以(I)滿足聯邦、州和地方標準，(Ii)滿足客户的需求，以及(Iii)執行公司認為最符合其員工和客户安全和福祉的標準，並將繼續調整其業務，以適應(I)聯邦、州和地方標準，(Ii)滿足客户的需求，以及(Iii)執行公司認為最有利於其員工和客户的安全和福祉的標準。

新冠肺炎大流行的全面影響將取決於以下因素：大流行持續的時間長度；聯邦、州和地方政府如何應對；新冠肺炎疫苗的效力；大流行對經濟和消費者行為的長期影響；以及對我們的客户、員工、供應商和其他合作伙伴的影響。

注3-收購

蒙羅的收購是我們計劃的戰略舉措，目的是填補和擴大我們在現有和連續市場的存在，向新市場擴張，並利用分銷、廣告和管理等固定運營成本。本附註中的收購包括收購五或更多地點以及收購一至四這些地點是我們綠地門店增長戰略的一部分。

後續事件

2021年9月25日之後，我們簽署了最終的資產購買協議，以收購六和11分別位於加利福尼亞州和愛荷華州的輪胎零售店和汽車維修店。這些交易預計將在2022財年第三季度完成，預計將通過我們現有的信貸安排提供資金。

2022

在……上面2021年4月25日，我們獲得了30位於加利福尼亞州的山景城輪胎服務公司(Mountain View Tire&Service，Inc.)的輪胎和汽車維修店零售店售價為1美元。62.1百萬美元。這些商店將以山景城輪胎和服務名稱經營。此次收購是通過我們的信貸安排提供資金的，定義見注9。此次收購的運營結果包含在我們從收購之日起的財務業績中。

此次收購帶來了商譽，其中包括與我們的業務合併預期的增長機會、協同效應和規模經濟，以及無法識別的無形資產。所有的商譽預計都可以在納税時扣除。

我們在截至2021年9月25日的六個月中支出了與收購相關的所有成本。與完成的收購相關的總成本為$。0.1300萬美元和300萬美元0.4截至2021年9月25日的三個月和六個月分別為100萬美元。該等成本主要計入綜合收益及全面收益表，主要包括營業、銷售、一般及行政(“OSG&A”)開支項下。

截至2021年9月25日的三個月和六個月，與完成收購相關的銷售額總計為$11.4300萬美元和300萬美元19.4從收購之日到2021年9月25日，分別為100萬美元。

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注意事項

根據FASB ASC主題805“企業合併”，我們使用收購會計方法將收購作為企業合併入賬。收購的資產和承擔的負債按收購日的公允價值記錄，並與公司截至收購日的公允價值合併。收購日期的公允價值是根據初步估值和估計分配的，轉移的對價和承擔的淨負債計入商譽。



2022年收購-分配的日期公允價值
(千人)
庫存	$	946
其他流動資產		217
財產和設備		960
融資租賃和融資義務資產		12,099
經營性租賃資產		22,900
無形資產		2,211
其他非流動資產		63
長期遞延所得税資產		3,507
收購的總資產		42,903
融資租賃和融資義務的當期部分		1,184
經營租賃負債的當期部分		1,964
遞延收入		955
其他流動負債		209
長期融資租賃和融資義務		17,480
長期經營租賃負債		26,546
其他長期負債		747
承擔的總負債		49,085
承擔的可確認淨負債總額	$	(6,182)
轉移的總對價	$	62,127
減去：承擔的可確認負債淨額		(6,182)
商譽	$	68,309

總代價為$62.1百萬美元包括$61.0百萬現金，還有一美元1.1付給賣方的百萬美元。應付款項在某個商店地點的某些租賃轉讓條款敲定後到期。

我們分配了$2.2百萬美元至可攤銷無形資產，包括客户名單和商號，加權平均攤銷期限約為八年了。我們已按剩餘租賃付款的現值轉讓已收購的使用權資產，並對其進行調整，以反映租賃的有利或不利市場條款。

由於無法獲得所收購實體並非由Monro擁有的期間的詳細、準確或可靠數據，因此沒有列報本報告期或以前報告期的補充備考信息。

我們繼續完善估值數據和估計，主要涉及2022年收購和2020年12月完成的2021年收購的庫存、保修準備金、無形資產和不動產租賃以及某些負債，預計不遲於收購一週年日完成估值。我們預計，收購的可確認資產和承擔的負債的公允價值將繼續進行調整，這些調整可能是實質性的，也可能不是實質性的。

在截至2021年9月25日的6個月中，我們支付了0.8百萬美元給2021年收購的賣方，作為2021年收購的租賃轉讓一在此期間，商店的位置已經敲定。

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注意事項

注4-普通股每股收益

基本每股普通股收益金額是通過除以普通股股東可獲得的收入計算出來的，扣除優先股股息，由已發行普通股的加權平均數計算。稀釋後每股普通股收益的計算方法是將淨收益除以普通股和普通股等價物的加權平均數。普通股等價物是指轉換優先股、假定行使已發行普通股期權和授予限制性股票可能發行的普通股。



普通股每股收益	截至三個月				截至六個月
(千，每股數據除外)	2021年9月25日		2020年9月26日		2021年9月25日		2020年9月26日
計算每股普通股收益的分子：
淨收入	$	20,985	$	12,846	$	36,666	$	15,833
減去：優先股股息		(120)		(112)		(230)		(224)
普通股股東可獲得的收入	$	20,865	$	12,734	$	36,436	$	15,609
計算每股普通股收益的分母：
加權平均普通股-基本		33,523		33,297		33,510		33,291
稀釋證券的影響：
優先股		460		510		460		510
股票期權		13		26		21		28
限制性股票		31		16		35		22
加權平均普通股-稀釋後		34,027		33,849		34,026		33,851

普通股基本每股收益	$	0.62	$	0.38	$	1.09	$	0.47
稀釋後每股普通股收益	$	0.62	$	0.38	$	1.08	$	0.47

具有反攤薄影響的加權平均普通股等價物不計入稀釋後每股收益的計算。

附註5--所得税

截至2021年9月25日的三個月和六個月，我們的有效所得税税率為25.7百分比和25.6百分比，分別與25.2百分比和25.3分別為截至2020年9月26日的三個月和六個月的百分比，作為離散項目，沒有一個單獨顯著，導致上一年期間的税率優惠更大。

附註6-公允價值

長期債務的賬面價值接近公允價值#美元。170.0截至2021年9月25日的100萬美元，而賬面價值和公允價值為$190.0截至2021年3月27日，為1.2億美元。由於債務的可變利息性質，我們債務的賬面價值接近其公允價值。

附註7-現金股利

我們支付了#美元的股息。17.0在截至2021年9月25日的6個月內達到1.2億美元。根據我們的信貸安排，我們被允許宣佈、支付或支付任何不超過$的股息或分派。38.5如果我們遵守了修訂後的信貸安排中的金融契約和其他限制，從2020年6月30日到2021年6月30日期間，總共有400萬美元。然而，未來股息的宣佈和支付將由董事會酌情決定，並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、對特許經營和信貸安排限制的遵守情況，以及董事會認為相關的其他因素。有關我們的信貸安排的更多信息，請參閲注9.

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注意事項

注8--收入

汽車底盤維修、輪胎更換銷售和輪胎相關服務佔我們收入的絕大部分。我們還從銷售輪胎道路危險保修協議中賺取收入，並代表某些輪胎供應商從交付輪胎中賺取佣金。

汽車底盤維修、輪胎更換銷售和輪胎相關服務的收入在客户擁有其車輛或商品時確認。對某些客户的銷售是通過提供賒銷來籌集資金的，我們會根據我們預先設定的信用要求為客户設定付款條件。付款條件根據客户的不同而有所不同，通常範圍為15至45幾天。根據應收賬款的性質，不存在重大融資組成部分。銷售額是扣除折扣、銷售獎勵和回扣、銷售税以及預計退貨和津貼後的淨額。我們根據當前的銷售水平和我們的歷史退貨經驗估計退貨的銷售額和銷售成本的減少。這些金額對我們的合併財務報表無關緊要。



收入	截至三個月				截至六個月
(千人)	2021年9月25日		2020年9月26日		2021年9月25日		2020年9月26日
輪胎^(a)	$	178,080	$	154,505	$	354,309	$	291,775
維修		85,971		70,486		170,430		128,106
煞車		48,173		35,489		94,148		64,053
轉向		28,086		21,565		56,352		40,033
排氣		6,581		5,710		12,370		10,142
其他		808		832		1,908		1,537
總計	$	347,699	$	288,587	$	689,517	$	535,646

(a) 包括銷售輪胎道路危險保修協議和輪胎交付佣金。

銷售輪胎道路危險保修協議的收入最初會遞延，並在合同期內確認，因為通常情況下，執行此類服務預計會產生成本。21從現在到現在36兩個月。2021年9月25日和2021年3月27日的遞延收入餘額為美元。18.5300萬美元和300萬美元16.7分別為2500萬美元，其中600萬美元。12.9300萬美元和300萬美元12.02000萬美元分別以遞延收入和美元的形式報告。5.6300萬美元和300萬美元4.7分別在我們的綜合資產負債表中的其他長期負債中報告了80萬美元。



遞延收入的變化
(千人)
2021年3月27日的餘額	$	16,712
遞延收入		9,539
推遲收購收入		1,605
收入確認		(9,362)
2021年9月25日的餘額	$	18,494

截至2021年9月25日，我們預計將確認$7.8在本財年剩餘時間內，與道路危險保修協議相關的遞延收入為百萬美元2022, $8.1在截至3月25日的財年中，我們有600萬美元的遞延收入，2023，及$2.6遞延收入1.8億美元此後.

根據各種安排，我們從某些輪胎供應商那裏獲得交貨佣金和輪胎費用的補償，我們可以代表輪胎供應商向客户發貨。我們從這些交易中賺取的佣金是作為代理，留存的淨額記為銷售額。

附註9--長期債務

2019年4月，我們進入了一個新的五年 $6002000萬美元的循環信貸安排協議，與八銀行(“信貸安排”)。在信貸安排的整個期限內，利息只按月支付。信貸安排的借款能力為#美元。6001000萬美元包括手風琴功能，允許我們請求增加最多$2502000萬。信貸安排的利息為75至200利率比倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)(或替代指數)或最優惠利率高出一個基點，具體取決於借款類型和當時的有效利率。

2020年6月11日，我們簽訂了信貸安排第一修正案(“第一修正案”)，其中包括修改了截至2022財年第一季度的信貸協議中某些金融和限制性契約的條款，為我們提供了額外的業務運營靈活性。第一修正案修訂了#年收取的利率

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注意事項

借款以經調整的一個月期倫敦銀行同業拆息或0.75百分比。2020年6月30日至2021年6月30日期間，借款收取的最低利差為225比倫敦銀行同業拆借利率高出一個基點。此外，在同一時期，我們獲準宣佈、支付或支付任何股息或分派，最高可達#美元。38.5總計400萬美元，以及收購商店或其他業務最高可達800萬美元100如果我們遵守第一修正案和信貸安排中的金融契約和其他限制，總共可以獲得3.8億歐元的許可。自2021年7月1日起，我們董事會宣佈、支付或支付任何股息或分配的能力以及我們收購商店或其他業務的能力不再受到經第一修正案修訂的信貸安排條款的限制。信貸安排要求在以下期間每季度支付一次費用0.125百分比和0.35上一季度信貸安排下平均淨可用金額的百分比。

2021年9月25日之後，我們簽署了“信貸安排第二修正案”(“第二修正案”)。第二修正案，除其他事項外，修改了經第一修正案修正的信貸協議中的某些財務條款。具體地説，第一修正案修改了借款利率，以調整後的一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或0.75百分比。第二修正案將利率修改為以調整後的一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或0.00百分比。此外，第二修正案還更新了有關倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)後續利率的某些條款。除經第一修正案和第二修正案修正外，信貸協議的其餘條款仍然完全有效。

在信貸安排中，我們有一筆金額為$的子安排。80百萬元可用於開立備用信用證。子設施需要彙總費用87.5至212.5每份備用信用證面值的每年基點，每季度支付一次欠款。有一美元29.6截至2021年9月25日，未償還信用證100萬份。

有一塊錢170.0未償還的百萬美元和美元400.42021年9月25日，信貸安排下可用的百萬美元。

截至2021年9月25日，我們遵守了所有債務契約。

附註10--承付款和或有事項

承付款



按期間列出的到期承付款				在		2至		4至		之後
(千人)		總計		1年		3年		5年		5年
長期債務的本金支付	$	170,000			$	170,000
融資租賃承諾/融資義務^(a)		513,723	$	57,673		112,755	$	101,480	$	241,815
經營租賃承諾^(a)		260,773		39,565		71,506		57,389		92,313
應計租金		1,005		883		56		26		40
其他負債		733		733		—		—		—
總計	$	946,234	$	98,854	$	354,317	$	158,895	$	334,168

(a)融資和經營租賃承諾代表未來未貼現的租賃付款，包括#美元。104.3百萬美元和$66.5百萬美元，分別與延長合理確定將被行使的租賃期限的選擇權有關。

偶然事件

我們目前是各種索賠和法律訴訟的當事人之一，這些索賠和法律訴訟是我們的業務活動所附帶的。如果管理層認為上述任何事項所產生的損失是可能且可以合理估計的，我們將記錄損失金額，或在使用範圍估計損失時的最低估計負債，並且在該範圍內沒有一個點比另一個點更有可能。當獲得更多信息時，將評估與這些事項相關的任何潛在負債，並在必要時修訂估計。訴訟受到內在不確定性的影響，可能會出現不利的裁決，可能包括金錢損害賠償。如果出現不利的裁決，可能會對發生此類裁決的時期或未來時期的財務狀況和經營結果造成重大不利影響。

正如本公司之前披露的那樣，Mark Cerini於2020年6月12日在美國賓夕法尼亞州西區地區法院對我們提起訴訟。原告是一名前服務商店經理，他尋求認證，以代表類似情況的商店經理在全國範圍內就拖欠加班費、損害賠償金和律師費提起集體訴訟。原告指控違反了公平勞動標準法案和與加班和拖欠工資等相關的各種州法律。雙方已達成和解協議，以解決這一經法院批准的問題。該公司包括和解金額#美元。3.92022財年第一季度，公司合併收益表和全面收益表中的OSG&A費用為100萬美元。該公司預計在2022財年第三季度之後不會產生與和解相關的額外費用。

Monro，Inc. 2022年第二季度表格10-Q

管理層的討論與分析

第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

財務摘要

2022年第二季度包括以下值得注意的項目：

稀釋後每股普通股收益(EPS)為0.62美元。

調整後的稀釋每股收益(非GAAP指標)為0.62美元。

在可比門店銷售額增長的推動下，銷售額增長了20.5%。

可比門店銷售額增長14.8%，主要是由於客流量和平均門票數量的增加。

營業收入為3450萬美元，比上年同期增長41.2%。

淨收入為2100萬美元。

調整後的淨收入(非GAAP衡量標準)為2100萬美元。


普通股每股收益	截至三個月						截至六個月
	2021年9月25日		2020年9月26日		變化		2021年9月25日		2020年9月26日		變化
稀釋每股收益	$	0.62	$	0.38	63.2	%	$	1.08	$	0.47	129.8	%
調整		—		0.02				0.09		0.08
調整後稀釋每股收益	$	0.62	$	0.39	59.0	%	$	1.17	$	0.54	116.7	%

注：由於四捨五入，金額可能不是英尺。

調整後的稀釋每股收益和調整後的淨收入都不是根據美國公認會計原則得出的，不包括某些項目的影響。管理層認為，通過剔除某些非經常性項目和與門店關閉以及Monro.Forward或收購計劃有關的項目，調整後的稀釋每股收益和調整後的淨收入有助於對我們的運營結果進行逐期比較。從開始提供這些非GAAP財務指標與GAAP指標的對賬第18頁在“非GAAP財務指標”項下。

我們將可比門店銷售額或同一家門店銷售額定義為開業或擁有至少一個完整會計年度的門店的銷售額。我們認為，這段時間通常需要新店銷售水平開始正常化。管理層使用可比門店銷售額來評估公司門店的經營業績，並相信這一指標對投資者是有用的，因為我們的整體業績取決於我們門店的業績。零售行業的可比銷售指標各不相同。因此，我們的可比門店銷售額計算不一定與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。

新冠肺炎的影響

新冠肺炎大流行的全面影響將取決於以下因素：疫情持續的時間長短；聯邦、州和地方政府如何應對；新冠肺炎疫苗的效力和分銷；疫情對經濟和消費者行為的長期影響；以及對我們的客户(稱為“客人”)、員工(稱為“隊友”)、供應商和其他合作伙伴的影響。

在此期間，我們專注於保護隊友和客人的健康和安全，同時尋求繼續負責任地運營我們的業務。

雖然我們預計許多隊友將在本財年晚些時候回到我們的辦公室，但這樣的迴歸時間可能會受到我們辦公室所在地區新冠肺炎重新開通的影響。當我們回到辦公室時，我們希望許多隊友繼續進行面對面和遠程工作的混合工作。我們未來運營的這些變化可能會帶來額外的挑戰和增加的成本，以確保我們的辦公室對於混合工作是安全和正常運行的，從而實現面對面和遠程團隊成員的有效協作。

在這段時間裏，疫苗分發增加，越來越多的企業以與大流行前類似的能力運營，我們的一些門店出現了勞動力效率低下和隊友短缺的情況。如果我們不能填補足夠多的隊友職位，我們可能就不能像全員一樣賺取那麼多的收入。如果我們的隊友繼續加班以滿足激增的需求，我們可能需要支付更多的勞動力費用，這將減少我們的毛利和淨收入。雖然我們在這次大流行期間正經歷着前所未有的挑戰，但我們繼續專注於保持儘可能高的效率，同時仍然為我們的客人提供安全和高質量的服務。

鑑於圍繞新冠肺炎未來影響的波動性和不確定性，我們無法確定地估計新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流的長期影響。

Monro，Inc. 2022年第二季度表格10-Q

管理層的討論與分析

經營成果分析



營業收入彙總表	截至三個月						截至六個月
(千人)	2021年9月25日		2020年9月26日		變化		2021年9月25日		2020年9月26日		變化
銷售額	$	347,699	$	288,587	20.5	%	$	689,517	$	535,646	28.7	%
銷售成本，包括分銷和 ‎入住費		217,016		184,061	17.9			432,903		343,666	26.0
毛利		130,683		104,526	25.0			256,614		191,980	33.7
營業、銷售、一般和行政費用		96,205		80,101	20.1			194,219		156,154	24.4
營業收入	$	34,478	$	24,425	41.2	%	$	62,395	$	35,826	74.2	%

銷售額

銷售額包括汽車底盤修理、輪胎更換和輪胎相關服務銷售，扣除折扣、退貨等，以及銷售保修協議的收入和交付輪胎賺取的佣金。看見注8請參閲本公司的綜合財務報表，以獲取更多信息。我們使用可比門店銷售額來評估我們現有門店的業績，方法是衡量一段時間內銷售額與上年同期相同長度的可比門店銷售額的變化。截至2021年9月25日的三個月和截至2020年9月26日的三個月有91個銷售天數，截至2021年9月25日的六個月和截至2020年9月26日的六個月有181個銷售天數。

銷售額增長-來自可比門店和新門店-是我們長期盈利能力的重要驅動力。我們預計，可比門店銷售額的增長將對我們的總銷售額增長產生重大影響。我們相信，通過精心組合商品種類、價格、便利性、客人體驗和其他因素，我們能夠成功地區分客人的體驗，從長遠來看，將推動客人流量和平均門票數量的增長。



銷售額	截至三個月					截至六個月
(千人)	2021年9月25日			2020年9月26日		2021年9月25日			2020年9月26日
銷售額	$	347,699		$	288,587	$	689,517		$	535,646
美元與上年相比的變化	$	59,112				$	153,871
與上年相比的百分比變化		20.5	%				28.7	%

銷售額的增長主要是由於客流量和平均門票金額的增加導致可比門店銷售額的增長，因為去年同期可比門店受到新冠肺炎疫情影響的客流量下降的影響。此外，新店的銷售額也出現了增長。在截至2021年9月25日的6個月裏，關閉的門店的銷售額下降，部分抵消了這些增長。下表顯示了與截至2020年9月26日的同期相比，截至2021年9月25日的三個月和六個月每個月銷售額變化的主要驅動因素。



銷售百分比變化	截至三個月			截至六個月
		2021年9月25日			2021年9月25日
銷售變化		20.5	%		28.7	%
銷售變革的主要驅動力
可比門店銷售額		14.8	%		23.8	%
新店銷售^(a)		6.2	%		6.0	%
關店銷售		—			(1.0)	%

(a)截至2021年9月25日的三個月和六個月，2022年和2021年收購的銷售額分別佔銷售額變化的6.0%和5.8%。

Monro，Inc. 2022年第二季度表格10-Q

管理層的討論與分析

隨着新冠肺炎疫情的演變，對汽車底盤維修服務以及更換輪胎和輪胎相關服務的需求繼續波動。在截至2021年9月25日的三個月和六個月中，我們所有產品類別的可比門店銷售額增長都有所增加，其中利潤率較高的剎車、對齊和維護服務類別以及輪胎類別的增長更快，在截至2020年9月26日的三個月和六個月中，每一個類別都經歷了下降。


可比商店產品類別銷售變化	截至三個月				截至六個月
	2021年9月25日		2020年9月26日		2021年9月25日		2020年9月26日
輪胎	10	%	(3)	%	17	%	(9)	%
維修	15	%	(19)	%	27	%	(27)	%
煞車	33	%	(24)	%	44	%	(33)	%
對齊	31	%	(16)	%	42	%	(24)	%
前端/衝擊	16	%	(19)	%	27	%	(28)	%
排氣	9	%	(16)	%	20	%	(26)	%



按產品類別劃分的銷售額	截至三個月				截至六個月
	2021年9月25日		2020年9月26日		2021年9月25日		2020年9月26日
輪胎	51	%	54	%	52	%	55	%
維修	25		25		25		24
煞車	14		12		14		12
轉向^(a)	8		7		8		8
排氣	2		2		1		1
總計	100	%	100	%	100	%	100	%

(a)轉向產品類別包括前端/衝擊和定位產品類別的銷售。



公司經營的零售店數目的變動	截至三個月		截至六個月
	2021年9月25日	2020年9月26日	2021年9月25日	2020年9月26日
開始存儲計數	1,291	1,247	1,263	1,283
開封^(a)	—	1	30	1
關着的不營業的	(3)	(6)	(5)	(42)
結束存儲計數	1,288	1,242	1,288	1,242

(a)這些門店在截至2021年9月25日的6個月內開業，與2022年收購的門店相關。

銷售成本和毛利


毛利	截至三個月						截至六個月
(千人)	2021年9月25日			2020年9月26日			2021年9月25日			2020年9月26日
毛利	$	130,683		$	104,526		$	256,614		$	191,980
銷售額百分比		37.6	%		36.2	%		37.2	%		35.8	%
美元與上年相比的變化	$	26,157					$	64,634
與上年相比的百分比變化		25.0	%					33.7	%

與去年同期相比，截至2021年9月25日的三個月和六個月的毛利潤佔銷售額的百分比增加了140個基點(“Bps”)，這主要是由於銷售組合從輪胎轉向我們利潤率更高的服務類別，導致材料成本佔銷售額的百分比下降。此外，通過使用我們的輪胎類別和管理定價工具，我們擴大了每條輪胎的毛利，比去年同期有所增加。毛利潤佔銷售額的百分比增加，部分原因是分銷和佔用成本佔銷售額的百分比下降，因為我們利用這些基本固定的成本，提高了整體可比門店銷售額。技術人員勞動力成本的增加部分抵消了這些下降，技術人員勞動力成本佔銷售額的百分比有所增加，因為在截至2021年9月25日的三個月和六個月裏，人員配備水平繼續正常化，而去年同期的最低人員配備水平因新冠肺炎疫情而進行了調整，以降低需求。此外，為了滿足激增的需求，更多的技術人員加班，在截至2021年9月25日的三個月和六個月期間，導致技術人員勞動力成本佔銷售額的百分比比去年同期有所上升。

Monro，Inc. 2022年第二季度表格10-Q

管理層的討論與分析



毛利潤佔銷售額變動的百分比	截至三個月			截至六個月
		2021年9月25日			2021年9月25日
毛利變動		140	Bps		140	Bps
毛利潤佔銷售額百分比變化的主要驅動因素
材料成本		240	Bps		200	Bps
分配和佔用成本		120	Bps		180	Bps
技術人員人力成本		(220)	Bps		(250)	Bps

OSG&A費用



OSG&A費用	截至三個月						截至六個月
(千人)	2021年9月25日			2020年9月26日			2021年9月25日			2020年9月26日
OSG&A費用	$	96,205		$	80,101		$	194,219		$	156,154
銷售額百分比		27.7	%		27.8	%		28.2	%		29.2	%
美元與上年相比的變化	$	16,104					$	38,065
與上年相比的百分比變化		20.1	%					24.4	%

與去年同期相比，截至2021年9月25日的三個月和六個月的OSG&A費用分別增加了1610萬美元和3810萬美元，這主要是由於可比門店的費用增加，主要是為了匹配需求和廣告費用的門店管理薪酬。然而，隨着整體可比門店銷售額的增加，我們獲得了槓桿作用，這導致OSG&A費用佔銷售額的百分比比去年同期有所下降。截至2021年9月25日的三個月和六個月，OSG&A費用的增加也部分是由於來自新商店的費用增加，以及截至2021年9月25日的六個月，訴訟和解費用的增加(與中描述的Cerini事件有關注10)，包括在2022財年第一季度。與去年同期相比，截至2021年9月25日的3個月和6個月，關閉的7家門店的費用下降，部分抵消了這些增長。



OSG&A費用更改	截至三個月			截至六個月
(千人)		2021年9月25日			2021年9月25日
OSG&A費用更改		$	16,104		$	38,065
OSG&A費用變化的驅動因素
從可比門店增加		$	12,323		$	28,442
來自新店的增長		$	4,698		$	7,882
訴訟和解費用增加		$	—		$	3,920
從關閉的門店減少		$	(917)		$	(2,179)

其他性能因素

淨利息支出

截至2021年9月25日的三個月，淨利息支出為630萬美元，與去年同期相比減少了100萬美元，佔銷售額的比例從2.5%降至1.8%。與截至2020年9月26日的三個月相比，截至2021年9月25日的三個月的加權平均未償債務減少了約9200萬美元。此減少與本公司循環信貸安排(“信貸安排”)下未償還債務減少有關。與2022年和2021年的收購和綠地擴張相關的融資租賃債務增加，以及續簽租賃，部分抵消了這一下降。截至2021年9月25日的三個月的加權平均利率與去年同期相比保持相對持平。

與去年同期相比，截至2021年9月25日的6個月的淨利息支出減少了150萬美元，佔同期銷售額的比例從2.7%降至1.9%。與上年同期相比，加權平均未償債務減少了約1.93億美元，加權平均利率增加了約70個基點。

所得税撥備

截至2021年9月25日的3個月和6個月，我們的有效所得税税率分別為25.7%和25.6%，而去年同期分別為25.2%和25.3%。

Monro，Inc. 2022年第二季度表格10-Q

管理層的討論與分析

非GAAP財務指標

除了報告的淨收益和稀釋每股收益是GAAP的衡量標準外，這份10-Q表格還包括調整後的淨收入和調整後的稀釋每股收益，這是非GAAP財務衡量標準。我們已經將我們最直接可比的GAAP衡量標準中的調整後淨收益和調整後稀釋每股收益(淨收益和稀釋後每股收益)包括在內，如下所示。管理層將這些非GAAP財務指標視為指標，以更好地評估不同時期的可比性，因為管理層認為這些非GAAP財務指標反映了我們的核心業務運營，同時排除了某些非經常性項目和與門店關閉以及Monro.Forward或收購計劃相關的項目。

這些非GAAP財務衡量標準不打算代表，也不應被認為比它們最直接可比的GAAP衡量標準更有意義，也不應被認為是它們最直接可比的GAAP衡量標準的替代。這些非GAAP財務衡量標準可能與其他公司使用的類似名稱的非GAAP財務衡量標準不同。

調整後的淨收入彙總如下：


調整後淨收入的對賬	截至三個月				截至六個月
(千人)	2021年9月25日		2020年9月26日		2021年9月25日		2020年9月26日
淨收入	$	20,985	$	12,846	$	36,666	$	15,833
商店減損費用		—		99		—		99
門店關閉成本		(158)		(17)		(430)		2,510
Monro.遠期計劃成本		48		272		151		454
收購盡職調查和整合成本		110		22		420		39
管理過渡成本		—		257		59		257
訴訟和解費用		—		—		3,920		—
調整所得税撥備		—		(147)		(997)		(787)
調整後淨收益	$	20,985	$	13,332	$	39,789	$	18,405

調整後的稀釋每股收益彙總如下：


調整後稀釋每股收益的對賬	截至三個月				截至六個月
	2021年9月25日		2020年9月26日		2021年9月25日		2020年9月26日
稀釋每股收益	$	0.62	$	0.38	$	1.08	$	0.47
商店減損費用^(a)		—		0.00		—		0.00
門店關閉成本^(a)		(0.00)		(0.00)		(0.01)		0.06
Monro.遠期計劃成本^(a)		0.00		0.01		0.00		0.01
收購盡職調查和整合成本^(a)		0.00		0.00		0.01		0.00
管理過渡成本^(a)		—		0.01		0.00		0.01
訴訟和解費用		—		—		0.09		—
調整後稀釋每股收益	$	0.62	$	0.39	$	1.17	$	0.54

(a)在列示的期間內，扣除所得税的影響，金額可能太小，不會對調整後稀釋每股收益的計算產生影響。

注：非GAAP調整對稀釋每股收益的影響計算是在每條生產線上獨立進行的。由於四捨五入，表格可能不會向下加+/-0.01美元。

對稀釋每股收益的調整反映了截至2021年9月25日和2020年9月26日的三個月的有效税率分別為24.3%和23.2%，截至2021年9月25日和2020年9月26日的六個月的有效税率分別為24.2%和23.4%。有關税前金額，請參閲上面的“調整後淨收入調節表”中的調整。

財務狀況分析

流動性與資本資源

資本配置

我們預計將繼續產生正的運營現金流，就像我們在過去三個會計年度所做的那樣。我們從運營中產生的現金使我們能夠支持業務運營和Monro.前瞻性計劃，並投資於旨在推動長期可持續增長的有吸引力的收購機會，同時通過我們的股息計劃償還債務並向股東返還現金。

Monro，Inc. 2022年第二季度表格10-Q

管理層的討論與分析

此外，由於我們相信未來支出的很大一部分將通過收購零售商店和/或開設綠地商店來為我們的增長提供資金，我們不斷評估我們的現金需求，並可能決定最好通過我們的信貸安排借款來為我們的業務增長提供資金。相反，我們也可能不時決定，自願提前償還某些債務是對我們最有利的。

因此，我們相信，我們目前的資金來源將在2021年9月25日之後的12個月內為我們提供充足的流動性，從長遠來看也是如此。

關於我們業務中對現金的實質性需求以及我們滿足這些需求的流動性來源，請參閲以下各節的更多詳細信息。

材料現金需求

我們目前預計我們的資本支出將支持我們的項目，包括升級我們的設施和系統，以及為我們的Monro.Forward舉措提供資金，到2022年，這些舉措總計將達到3000萬至4500萬美元。此外，我們與房東的合同融資租賃和運營租賃承諾將持續到2040年10月，租賃付款為6.037億美元，其中9680萬美元將在一年內到期。有關這些租賃承諾的詳細信息，請參閲注10在公司的合併財務報表中。

截至2021年9月25日，我們在信貸安排下有1.7億美元未償還，其中沒有一筆在接下來的12個月內到期。有關我們到期債務的詳細信息，請參閲注10在公司的合併財務報表中。

在截至2021年9月25日的六個月裏，我們支付了總計1700萬美元(每股0.50美元)的現金股息。有關我們現金股息的詳細信息，請參閲注7在公司的合併財務報表中。

我們已經簽署了最終的資產購買協議，分別收購了位於加利福尼亞州和愛荷華州的6家和11家輪胎和汽車維修零售店。這些交易預計將在2022財年第三季度完成，預計將通過我們現有的信貸安排提供資金。

流動性的來源和條件

我們為物質現金需求提供資金的來源主要是來自運營的現金、手頭的現金和等價物，以及我們信貸安排下的可獲得性。“

截至2021年9月25日，我們擁有660萬美元的現金和等價物。此外，截至2021年9月25日，我們在信貸安排下有4.004億美元可用。

現金流量彙總表

下表彙總了我們的經營、投資和融資活動產生的現金流。


現金流量彙總表	截至六個月
(千人)	2021年9月25日		2020年9月26日
經營活動提供的現金	$	102,318	$	125,695
用於投資活動的現金		(71,209)		(23,588)
用於融資活動的現金		(54,426)		(366,130)
現金及現金等價物減少		(23,317)		(264,023)
期初現金及等價物		29,960		345,476
期末現金和現金等價物	$	6,643	$	81,453

經營活動提供的現金

在截至9月25日的6個月裏，經營活動提供的現金為1.023億美元，其中包括3670萬美元的淨收入，經4910萬美元的非現金費用以及1650萬美元的營業資產和負債變化調整後。非現金費用主要是由4030萬美元的折舊和攤銷推動的。營業資產和負債的變化主要是由於應付賬款和應計負債(扣除供應商回扣應收賬款)是1040萬美元的現金來源，以及我們的聯邦和州應收所得税是860萬美元的現金來源，這主要是由於收到的所得税退款。這些現金來源被我們的庫存餘額部分抵消，庫存餘額是由於增加庫存購買以滿足更高的需求而使用的170萬美元現金。

Monro，Inc. 2022年第二季度表格10-Q

管理層的討論與分析

截至2020年9月26日的6個月，經營活動提供的現金為1.257億美元，其中包括1580萬美元的淨收入，經4150萬美元的非現金費用調整，以及6840萬美元的運營資產和負債變化。非現金費用主要是由3790萬美元的折舊和攤銷推動的。營業資產和負債的變化主要是由於應付賬款和應計負債(扣除供應商回扣應收賬款後的淨額)是4600萬美元的現金來源，以及我們的庫存餘額是1990萬美元的現金來源，這是因為我們減少了庫存購買，以適應需求的下降。

用於投資活動的現金

截至9月25日的6個月，用於投資活動的2021年現金為7120萬美元。這主要是由於用於收購和資本支出(包括財產和設備)的現金分別為6230萬美元和1000萬美元。在用於收購的6230萬美元中，包括向2021年收購的賣家支付的80萬美元，因為在此期間，一個門店的租賃轉讓已經敲定。

截至2020年9月26日的6個月，用於投資活動的現金為2360萬美元。這主要是由於用於資本支出的現金，包括財產和設備。

用於融資活動的現金

截至9月25日的6個月，2021年用於融資活動的現金為5440萬美元，這主要是由於支付了信貸安排，扣除同期借款後的淨額，以及融資租賃本金分別為2000萬美元和1940萬美元，以及支付了1700萬美元的股息。

截至2020年9月26日的6個月，用於融資活動的現金為3.661億美元，這主要是由於支付了之前根據我們的信貸安排和融資租賃本金分別借入的3.351億美元和1530萬美元，以及支付了1490萬美元的股息。

關鍵會計政策和估算

合併財務報表是根據公認會計準則編制的。在編制合併財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入、成本和費用的報告金額以及相關披露的估計和假設。我們的估計是根據歷史經驗，以及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設而作出的。會計估計的變化很可能在不同時期發生。因此，實際結果可能與管理層的估計大不相同。我們在持續的基礎上評估我們的估計和假設。如果這些估計與實際結果之間存在重大差異，我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流可能會受到影響。

由於新冠肺炎疫情，經濟、我們的商業運營和金融市場都出現了不確定性和混亂。用於(但不限於)確定長期資產的公允價值、商譽、自我保險準備金以及我們實現與遞延税項資產相關的税收優惠的能力的估計可能會受到影響。吾等已評估影響，並不知悉有任何特定事件或情況需要更新吾等的估計及假設，或於本報告刊發日期對吾等資產或負債的賬面價值有重大影響。隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計可能會發生變化。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值大不相同。

有關我們的關鍵會計政策和估算的説明，請參閲第II部, 第7項。, “關鍵會計政策“我們的表格10-K截至2021年3月27日的財年。自我們截至2021年3月27日的10-K報表以來，我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性的變化。

近期會計公告

見“最近的會計聲明”注1在我們的合併財務報表中，討論最近發佈的會計準則對截至2021年9月25日的合併財務報表的影響，以及對未來期間合併財務報表的預期影響。

有關前瞻性陳述的注意事項

本報告包含1995年“私人證券訴訟改革法案”中使用的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述可以通過以下事實來識別：它們涉及未來的事件、發展和結果，而不是相關的

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管理層的討論與分析

嚴格遵守歷史事實。本文中包含的任何非歷史事實的陳述均可被視為前瞻性陳述。前瞻性陳述包括但不限於，在“預期”、“出現”、“相信”、“考慮”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“看到”、“戰略”、“願景”、“將會”、“將會”及其變體和類似表述之前、之後或包括這些詞語的陳述。前瞻性陳述會受到風險、不確定因素和其他重要因素的影響，這些因素可能會導致實際結果與表述的結果大不相同。例如，我們的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：

•一般商業或經濟狀況對我們業務的潛在影響，包括新冠肺炎疫情對我們市場的經濟、消費者支出水平和失業的直接和間接影響；

•新冠肺炎疫情和公共衞生措施對我們的業務和運營結果影響的不確定性，包括圍繞我們的供應鏈或供應源可能中斷的不確定性，我們客户的身體和財務健康狀況，政府為個人、家庭和企業提供的支持消費者支出的援助計劃的有效性和持續時間，我們門店的客流量水平，客户對我們服務需求的變化，勞動力短缺，以及為我們員工的安全提高工資和補償的增加費用以及個人防護設備和額外的清潔用品和協議的費用；

•我們對未來成本增加的預期，包括與我們的新冠肺炎應對倡議相關的成本、各州和地方提高最低工資、可能的聯邦最低工資立法、分配和燃料成本的增加以及可能的新的法律要求，為在疫情控制期間工作的員工提供加薪；

•經濟狀況、季節性以及天氣狀況和自然災害對客户需求的影響；

•對我們門店所在的初級市場的依賴和對競爭的預期；

•我們的增長計劃，包括我們增加、翻新、重新打造品牌、擴大、改造、搬遷或關閉門店的計劃以及任何相關的成本或費用，我們未來擴張的租賃戰略，以及我們在現有門店續簽租約的能力；

•競爭性服務和定價的影響；

•我們零部件供應來源的可靠性和與之相關的成本，特別是來自中國的進口商品；

•貿易關係和正在進行的美中貿易爭端的影響，包括美國貿易代表對中國商品徵收301條款關税的實際和潛在影響，圍繞新總統政府政策的不確定性，以及其他潛在的進口障礙；

•行業監管的影響；

•我們償還債務的能力，包括預期的年度利息支出；

•我們的現金需求，包括我們為未來的資本支出和營運資本需求提供資金的能力；

•我們的預期銷售額、可比門店銷售額、毛利率、銷售成本(包括產品組合)、OSG&A費用和其他固定成本，以及我們利用這些成本的能力；

•汽車技術的進步；

•與中斷或未經授權訪問我們的計算機系統相關的風險；

•我們未能保護客户和員工的個人數據；

•業務中斷；

•與未決或未來訴訟事項相關的潛在結果；

•與收購以及被收購業務與我們的業務整合相關的風險；

•勞動法變化的影響，以及公平勞動標準法案的影響，因為它關係到我們經理獲得豁免地位、最低工資和醫療保健法的資格；

•我們對財務會計準則委員會最近通過的會計聲明的重要性和對我們業務的影響的評估；

•管理層與所得税負債、遞延所得税和不確定的税收狀況有關的估計和預期；以及

•管理層與我們的關鍵會計政策相關的估計，包括業務合併、自我保險負債以及我們商譽和無限期無形資產減值分析的估值。

這些因素中的任何一個，以及中討論的其他因素第一部分, 第1A項。, “風險因素“我們的表格10-K在截至2021年3月27日的財年，以及我們提交給證券交易委員會的定期文件中，可能會導致我們的實際結果與預期結果大不相同。本報告中提供的信息是基於截至本報告日期已知的事實和情況，我們在本報告中所作的任何前瞻性陳述僅表示截至其發表之日。除非法律另有要求，否則我們沒有義務在本10-Q表日之後更新這些前瞻性陳述，以反映該日期之後的事件或情況，或反映意外事件的發生。

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關於市場風險的披露&控制和程序

第三項。關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨着潛在的利率變化帶來的市場風險。截至2021年9月25日，不包括融資租賃和融資義務，我們沒有固定利率的債務融資，其公允價值將受到市場利率變化的影響。我們對浮動利率債務的現金流敞口將導致年度利息支出波動約170萬美元，這基於我們在2021年9月25日的債務狀況，基於我們在2021年3月27日的債務狀況，考慮到LIBOR(或替代指數)的變化100個基點，每年的利息支出波動約為190萬美元。

截至2021年9月25日，債務融資的賬面價值約為170.0美元，而截至2021年3月27日的賬面價值和公允價值為190.0美元。

第四項。管制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們維持信息披露控制和程序，旨在確保我們根據1934年修訂的《證券交易法》提交或提交給SEC的報告中要求披露的信息得到記錄、處理、摘要這些信息將在美國證券交易委員會的規則和表格中規定的時間內提交和報告，這些信息會被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時就需要披露的信息做出決定。

在每個財季結束之際，在我們的首席執行官(我們的首席執行官)和首席財務官的監督下高級財務官(我們的主要財務官)，我們對我們的披露控制和程序的有效性進行更新、審查和評估。我們的首席執行官和首席財務官根據本文報告的最近一個會計季度末完成的評估得出的結論是，我們的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

我們的計劃沒有任何變化內部對截至本季度的財務報告的控制2021年9月25日這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。

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補充信息

第二部分-其他資料

第1項。法律程序

我們不時參與或以其他方式參與因正常業務程序而引起的法律程序。法律事宜受固有的不確定因素影響，其中一個或多個問題的最終解決有可能對本公司、其整體財務狀況及經營業績產生重大不利影響。

正如本公司之前披露的那樣，Mark Cerini於2020年6月12日在美國賓夕法尼亞州西區地區法院對我們提起訴訟。原告是一名前服務商店經理，他尋求認證，以代表類似情況的商店經理在全國範圍內就拖欠加班費、損害賠償金和律師費提起集體訴訟。原告指控違反了公平勞動標準法案和與加班和拖欠工資等相關的各種州法律。雙方已達成和解協議，以解決這一經法院批准的問題。該公司將結算金額390萬美元的OSG&A費用計入了公司2022會計年度第一季度的綜合收益和全面收益表。該公司預計在2022財年第三季度之後不會產生與和解相關的額外費用。在解決這一問題時，本公司認為，在這個時候，解決方案是對管理層時間和資源的最佳利用。

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補充信息

第6項陳列品

展品索引

10.22b-修訂和重新簽署的信貸協議的第2號修正案，日期為2021年10月5日(2021年10月表格8-K，表號10.22b)*

10.72-公司與Matt Henson之間的僱傭協議，日期為2021年7月6日(2021年6月10-Q表，附件10.72)+

31.1--根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節對Michael T.Broderick的認證

31.2--根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節對Brian J.D‘Ambrosia的認證

32.1-根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證

101.INS-XBRL實例文檔

101.LAB-XBRL分類擴展標籤鏈接庫

101.PRE-XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫

101.SCH-XBRL分類擴展架構鏈接庫

101.DEF-XBRL分類擴展定義鏈接庫

101.CAL-XBRL分類擴展計算鏈接庫

104-封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

* 根據S-K條例第601(A)(5)項，附表和類似附件已被省略。應要求，公司將向證券交易委員會提供任何遺漏的時間表或類似附件的副本。

+ 管理合同或補償計劃或安排。
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補充信息

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。


	Monro，Inc.

日期：2021年11月1日	由以下人員提供：	/s/邁克爾·T·布羅德里克(Michael T.Broderick)
		邁克爾·T·布羅德里克
		總裁兼首席執行官兼首席執行官 ‎(首席行政主任)

日期：2021年11月1日	由以下人員提供：	/s/布賴恩·J·達布洛西亞
		布萊恩·J·達布洛西亞
		財務執行副總裁兼首席財務官兼首席財務官
		司庫 (首席財務官兼首席財務官兼首席財務官)

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