PCG-20210930
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美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格10-Q
(標記一)
☒根據本條例第13或15(D)條提交的季度報告
1934年證券交易法
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
選委會
檔案
數		的確切名稱
註冊人
如所指定的
在它的憲章中		州或其他
的司法管轄權
參入		美國國税局僱主
鑑定
數
1-12609PG&E公司加利福尼亞94-3234914
1-2348太平洋燃氣電力公司加利福尼亞94-0742640
PG&E公司太平洋燃氣電力公司
比爾街77號比爾街77號
郵政信箱770000郵政信箱770000
舊金山加利福尼亞94177舊金山加利福尼亞94177
主要執行機構的地址，包括郵政編碼
PG&E公司太平洋燃氣電力公司
415973-1000415973-7000
註冊人的電話號碼，包括區號
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，無面值PCG紐約證券交易所
權益單位PCGU紐約證券交易所
第一優先股，累計，面值每股25美元，5%A系列可贖回PCG-PE紐約證券交易所美國有限責任公司
第一優先股，累計，面值每股25美元，5%可贖回PCG-PD紐約證券交易所美國有限責任公司
第一優先股，累計，面值每股25美元，可贖回4.80%PCG-PG紐約證券交易所美國有限責任公司
第一優先股，累計，面值每股25美元，4.50%可贖回PCG-PH紐約證券交易所美國有限責任公司
第一優先股，累計，面值每股25美元，4.36%A系列可贖回PCG-PI紐約證券交易所美國有限責任公司
第一優先股，累計，面值每股25美元，6%不可贖回PCG-PA紐約證券交易所美國有限責任公司
第一優先股，累計，面值每股25美元，5.50%不可贖回PCG-PB紐約證券交易所美國有限責任公司
第一優先股，累計，面值每股25美元，5%不可贖回PCG-PC紐約證券交易所美國有限責任公司
1

用複選標記表示是否 這個 註冊人(1)已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)已 在過去的90天裏一直遵守這樣的備案要求。
PG&E公司：☒是☐不是
太平洋燃氣電力公司：☒是☐不是
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個互動數據文件。
PG&E公司：☒是☐不是
太平洋燃氣電力公司：☒是☐不是
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
PG&E公司：☒大型加速濾波器
☐
加速文件管理器
 
☐
非加速文件管理器
 ☐規模較小的報告公司☐新興成長型公司
太平洋燃氣電力公司：☐大型加速濾波器
☐
加速文件管理器
 
☒
非加速文件服務器
 ☐規模較小的報告公司☐新興成長型公司
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
PG&E公司：☐
太平洋燃氣電力公司：☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
PG&E公司：☐是
☒
不是
太平洋燃氣電力公司：☐是
☒
不是
在根據法院確認的計劃分配證券之後，用複選標記表示註冊人是否已提交1934年證券交易法第12、13或15(D)條要求提交的所有文件和報告。
PG&E公司：
☒
是☐不是
太平洋燃氣電力公司：
☒
是☐不是
註明號碼 截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的已發行股票數量。
截至2021年10月27日的已發行普通股： 
PG&E公司：
2,463,112,791*
太平洋 燃氣電力公司：
264,374,809  
*包括477,743,590PG&E ShareCo LLC(PG&E ShareCo LLC)持有的普通股，PG&E公司是PG&E公司的全資子公司。

2

PG&E公司和
太平洋燃氣電力公司
表格 10-Q
在截至本季度末的季度內 2021年9月30日
表格 的內容
詞彙表
前瞻性陳述
第一部分：財務信息
項目1.簡明合併財務報表
PG&E公司
簡明合併損益表
簡明綜合全面收益表
濃縮合並資產負債表
簡明合併現金流量表
簡明合併權益表
太平洋燃氣電力公司
簡明合併損益表
簡明綜合全面收益表
濃縮合並資產負債表
簡明合併現金流量表
簡明合併股東權益表
簡明合併財務報表附註(未經審計)
注1：陳述的組織和依據
注2：申請破產
注3：重大會計政策
注4：監管資產、負債和餘額賬户
注5：債務
注6：股本
注7：每股收益
注8：衍生工具
注9：公允價值計量
注10：與野火有關的突發事件
注11：其他或有事項和承付款
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
概述
行動結果
流動資金和財政資源
執法及訴訟事宜
監管事項
立法和監管舉措
環境問題
合同承諾
風險管理活動
關鍵會計政策
會計準則已發佈，但尚未採用
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
項目4.控制和程序
第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
第1A項。危險因素
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
項目6.展品
簽名



3

詞彙表

本報告正文中出現的下列術語和縮寫的含義如下。
2020表格10-KPG&E公司和太平洋燃氣電力公司截至2020年12月31日的Form 10-K合併年報
AB裝配單
ALJ行政法法官
阿羅資產報廢義務
ASU美國財務會計準則委員會發布的最新會計準則
後盾承諾書PG&E公司與支持方簽訂的第11章計劃支持承諾書，日期為2020年3月6日，經修訂
後盾方(方)後盾承諾書的第三方投資者
破產法美國破產法
破產法庭美國加利福尼亞州北區破產法院
CAISO加州獨立系統運營商
加州火災加州林業和消防部
共同國家評估社區選擇聚合器
CEMA災難性事件備忘錄帳户
第十一章美國法典第11章第11章
第十一章案例PG&E Corporation和公用事業公司各自於2019年1月29日根據破產法第11章開始自願申請
紅隧客户損害閾值
確認訂單確認PG&E公司和公用事業公司以及股東支持者的聯合破產法第11章重組計劃的命令，日期為2020年6月20日，向破產法院提交
CPE中央採購實體
CPPMA
新冠肺炎防疫備忘錄賬户
CPUC加州公用事業委員會
CRR擁堵收益權
暗黑破壞神峽谷暗黑破壞神峽谷核電站
DTSC有毒物質控制部
生效日期2020年7月1日，《破產法》第11章案例中本計劃的生效日期
EIR電氣事故報告
埃馬尼
歐洲核保險互助協會
道德操守行政命令
EOEP加強監督和執法進程
易辦事普通股每股收益
《交易所法案》經修訂的1934年證券交易法
FASB財務會計準則委員會
FERC聯邦能源管理委員會
FHPMA防火備忘錄帳户
火災受害者信託基金根據火災受害者索賠持有者利益計劃設立的信託，火災受害者的總體考慮(如計劃中所定義)已經納入，並將繼續獲得資金
FRMMA減輕火警風險備忘錄帳户
公認會計原則美國公認會計原則
去一般秩序
GRC一般差餉個案
GT&S天然氣輸送和儲存
HSM危險物質備忘錄帳户
4

借條投資者所有的公用事業公司
美國國税局美國國税局
湖畔建築加利福尼亞州奧克蘭湖畔大道300號，郵編：94612
倫敦證交所負載服務實體
兆瓦1兆瓦(MW)=1000千瓦
兆瓦時1兆瓦時(MWh)=連續1小時1兆瓦
MD&A管理層對本10-Q表第二項所列財務狀況和經營結果的討論和分析
MGP人造氣體工廠
監視器作為遵守公用事業公司2017年1月27日聯邦刑事定罪量刑條款的一部分，保留了第三方監視器
NAV資產淨值
全國廣播公司不可繞過的收費
NDCTP核退役費用三年一次的程序
尼爾核電保險有限公司
NEM淨能量計量
NRC核管理委員會
OEIS2021年7月1日，野火安全處更名為能源基礎設施安全辦公室。為保持一致性，這份Form 10-Q季度報告使用“OEIS”來指代兩者。
油提起調查的命令
OIR制定規則的命令
佩拉新墨西哥州公共僱員退休協會
豆莢審裁官的決定
PD建議的決定
請願日期2019年1月29日
計劃債務人和股東支持者聯合破產法第11章重組計劃，日期為2020年6月19日
PSP公共安全斷電
Ra資源充足性
羅股本回報率
RTBA風險轉移平衡賬户
Ruba住宅應收賬款餘額賬户
某人參議院法案
證交會美國證券交易委員會
證券法經修訂的1933年證券法
SED臨市局安全及執法部
SFGO辦公空間一般位於舊金山比爾街25號、比爾街45號、比爾街77號、主街50號、市場街215號和市場街245號，加利福尼亞州94105，以及公用事業公司擁有的相關物業
ShareCoPG&E ShareCo LLC，一家唯一成員為PG&E公司的有限責任公司
SPVPG&E AR設施有限責任公司
代位權Wildfire信託基金由PG&E公司和公用事業公司為野火保險代位求償的某些持有人的利益而設立的信託
税法2017年減税和就業法案
TCC侵權索賠人官方委員會
TCC RSA2019年12月6日與TCC以及某些火災受害者索賠持有人的律師和其他顧問和代理人簽署的重組支持協議(如其中所定義)，經修訂
本表格10-QPG&E公司和太平洋燃氣電力公司截至2021年9月30日的季度Form 10-Q合併季度報告
至變速箱車主
轉彎公用事業改革網
實用程序太平洋燃氣電力公司
VIE可變利息實體
VMBA植被管理平衡賬户
5

韋瑪野火費用備忘錄帳户
野火基金由AB 1054設立的全州基金，可供符合條件的電力公用事業公司支付因2019年7月12日之後發生的野火而由適用的電力公用事業公司的設備引起的債務的合格索賠
野火油對2017年北加州野火和2018年營地大火進行調查的命令
WMBA野火緩解平衡賬户
WMCE山火減災與災難性事件
WMP野火緩解計劃
WMPMA野火緩解計劃備忘錄帳户

前瞻性陳述

本報告包含前瞻性陳述，這些陳述必然會受到各種風險和不確定因素的影響。這些陳述反映了管理層的判斷和意見，這些判斷和意見基於對未來事件的當前估計、預期和預測，以及對這些事件的假設，以及截至本報告日期管理層對事實的瞭解。這些前瞻性陳述涉及與各種調查和訴訟有關的估計損失，包括罰款和罰款；資本支出的預測；關鍵會計政策中使用的估計和假設，包括與保險應收賬款、監管資產和債務、環境補救、訴訟、第三方索賠、Wildfire基金和其他債務有關的估計和假設；以及未來股權或債務發行的水平。這些陳述還可以通過諸如“假設”、“預期”、“打算”、“預測”、“計劃”、“項目”、“相信”、“估計”、“預測”、“預期”、“可能”、“應該”、“將”、“可能”、“潛在”和類似的表達方式來識別。PG&E公司和公用事業公司無法預測可能影響未來結果的所有因素。可能導致未來結果與前瞻性陳述明示或暗示的或與歷史結果大不相同的一些因素包括但不限於：

•PG&E公司和公用事業公司的歷史財務信息不能反映由於破產法第11章的案例而產生的未來財務業績，以及PG&E公司和公用事業公司最近因脱離破產法第11章而進行的財務和其他重組；

•與已發生、正在發生或可能發生在公用事業公司服務範圍內的野火相關的風險和不確定性，包括2019年10月23日在加利福尼亞州索諾馬縣蓋瑟維爾東北部開始的野火(“2019年金卡德大火”)、2020年9月27日在加利福尼亞州沙斯塔縣伊戈以北的佐格礦道和珍妮鳥巷地區發生的野火(“2020佐格大火”)、2019年7月13日開始的野火這類野火造成的損失；公用事業公司與這類野火有關的責任範圍(包括公用事業公司可能被發現無論是什麼過錯都要承擔損害賠償責任的風險)；對這類野火的調查，包括由CPUC和索諾馬縣、沙斯塔縣、巴特縣和普盧馬縣地區檢察官辦公室正在進行的調查；索諾馬縣地區檢察官就2019年金卡德火災對公用事業公司提起的刑事訴訟的結果；沙斯塔縣地區檢察官對公用事業公司提起的刑事訴訟的結果如果CPUC或任何其他執法機構就任何此類火災採取執法行動，可能對公用事業公司施加的罰款或處罰的潛在責任；公用事業公司無法從保險、野火基金或差餉中收回成本的風險；以及此類野火、調查和訴訟對PG&E公司和公用事業公司聲譽的影響；

•公用事業公司減少野火威脅和提高安全性的能力，包括公用事業公司遵守其理財計劃中規定的目標和指標的能力；保持有效的安全認證的能力；保留或簽約執行理財計劃所需的勞動力的能力；其系統加固(包括接地)的有效性；以及計劃的成本以及通過費率收回此類成本的任何訴訟的時間和結果；

6

•野火、乾旱、洪水、大風、閃電、極端高温事件(包括最近2021年野火季節的極端高温事件)或其他與天氣有關的條件或事件、氣候變化、自然災害、恐怖主義行為、戰爭、破壞(包括網絡攻擊)、電線倒塌和其他事件的影響，這些事件可能導致計劃外停機、減少發電量、擾亂公用事業公司向客户提供的服務，或損壞或中斷公用事業公司及其客户擁有的設施、運營或信息技術和系統以及公用事業公司預防或應對此類條件或事件的努力的有效性；以及公用事業公司可能因此類情況或事件而產生的賠償和其他費用；公用事業公司應急準備是否充分的影響；公用事業公司是否對此類事件造成的財產損失或人身傷害承擔第三方責任；公用事業公司是否能夠獲得替代電力；以及公用事業公司是否受到與此類事件相關的民事、刑事或監管處罰；

•可能造成損害的設備的故障或故障，包括火災和計劃外停電；以及公用事業公司是否會受到與此類事件相關的調查、處罰和其他費用的影響；

•與公用事業公司使用Wildfire基金的能力相關的風險和不確定因素，包括Wildfire基金是否有足夠的剩餘資金；

•公用事業公司實施PSPS計劃的影響，以及是否會因此對公用事業公司施加任何罰款、處罰或民事損害賠償責任；與PSPS事件相關的成本，通過差餉收回此類成本的任何訴訟的時間和結果，以及實施PSPS計劃對PG&E公司和公用事業公司聲譽的影響；

•與PG&E Corporation和公用事業公司正在進行的訴訟的時間和結果相關的風險和不確定性，包括對確認令的上訴；對現任和前任高級管理人員和董事的某些賠償義務，以及對公用事業公司發行的某些票據的承銷商的潛在賠償義務；三起據稱已合併和計價的集體訴訟在Re PG&E公司證券訴訟中美國加州北區地區法院，案件編號18-035509；聯邦能源管制委員會於2020年3月17日駁回重審命令的上訴，該命令授予公用事業公司繼續參與CAISO的50個基點的淨資產收益率激勵加法器；除名程序；據稱於2019年12月提起的PSPS集體訴訟；以及其他第三方索賠，包括可以通過保險、費率或從其他第三方收回相關成本的程度；

•公用事業公司在2017年聯邦刑事審判中被判有罪後，聯邦法院施加的緩刑和監督的結果，公用事業公司可能產生的與緩刑相關的補救費用，包括遵守與公用事業公司聯邦刑事訴訟相關的任何額外緩刑條件的費用，如與公用事業公司植被管理計劃的任何實質性擴展相關的費用；

•公用事業公司未決和未來的差餉制定和監管程序的時間和結果，包括PG&E公司和公用事業公司能夠在多大程度上通過備忘錄賬户或平衡賬户中記錄的費率或按其他要求收回成本；

•當前和未來自我報告、調查或其他執法行動的結果，或可能發出的違規通知，涉及公用事業公司遵守適用於其燃氣和電力運營的法律、規則、法規或命令；建造、擴建或更換其電力和燃氣設施；電網可靠性；審計、檢查和維護做法；客户賬單和隱私；物理和網絡安全保護；環境法律和法規；或其他方面，如罰款、處罰、補救義務、將公用事業公司資產的所有權轉讓給市政當局或其他公共實體，或實施公司治理、運營或與EOEP或其他變化相關的公司治理；

•公用事業公司滿足其糾正行動計劃中的條件並退出EOEP的能力；

•PG&E Corporation和公用事業公司將(I)公用事業公司在2020和2021年已經或將發生的11.9億美元的火災風險緩解資本支出證券化的能力，以及(Ii)與2017年10月8日開始並蔓延至加州北部(包括納帕、索諾馬、巴特、洪堡、門多西諾、萊克、內華達州和尤巴縣)以及尤巴市周邊地區的多場野火相關的75億美元成本

7

•全球新冠肺炎大流行的嚴重性、程度和持續時間及其對PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流的影響，以及對公用事業公司服務區域內的能源需求的影響，公用事業公司從客户應收賬款中收取費用的能力，公用事業公司減輕這些影響(包括削減開支)的能力，公用事業公司恢復與新冠肺炎大流行有關的任何損失的能力，以及因員工及其家人或員工生病而造成的勞動力中斷的影響

•公用事業公司保險的可用性、成本、承保範圍和條款，包括野火、核和其他責任的保險，任何保險回收的時間，以及此類保險的成本回收，或者在負債超過保險金額的情況下，通過費率或從其他第三方追回未保險損失的能力；

•PG&E公司和公用事業公司面臨的具有挑戰性的政治和經營環境導致員工流失率增加；

•公用事業公司能否將其經營成本控制在批准的開支水平內，並及時通過費率收回成本；公用事業公司能否繼續實施精簡的組織結構和實現項目節省；公用事業公司無法收回的成本高於該等成本預測的程度；以及因客户對電力和天然氣需求的變化或其他原因而導致的成本預測或計劃工程的範圍和時間的變化；

•對公用事業公司或其第三方供應商、承包商或客户(或與其共享數據的其他人)的網絡或物理攻擊，可能導致運營中斷；機密或專有資產、信息或數據(包括客户、員工、財務或操作系統信息或知識產權)被挪用或丟失；數據損壞；或潛在成本、收入損失或聲譽損害；

•公用事業公司因位於加利福尼亞州欣克利附近的天然氣壓縮機站和公用事業公司的化石燃料發電場地而招致的不可收回的最終環境成本；

•公用事業公司客户對電力和天然氣需求的減少，受客户離開CCA和直接進入供應商以及立法要求更換天然氣燃料技術的推動，對公用事業公司通過費率進行投資和收回投資並賺取授權股本回報率的能力產生的影響，以及公用事業公司是否成功地應對了分佈式和可再生發電資源不斷增長的影響，以及客户對天然氣和電力服務的需求是否發生了變化，以及公用事業公司是否成功地解決了分佈式和可再生發電資源不斷增長的影響，以及客户對天然氣和電力服務的需求是否發生了變化；

•電力、天然氣和核燃料的供應和價格；公用事業公司管理和應對能源商品價格波動的程度；公用事業公司及其交易對手提交或返還與價格風險管理活動有關的抵押品的能力；公用事業公司是否能夠通過費率(包括可再生能源採購成本)及時收回其發電和能源商品成本；

•與現有股東(包括火災受害者信託)未來大量出售PG&E公司普通股相關的風險和不確定性；

•PG&E公司和公用事業公司以可接受的條件及時進入資本市場和其他債務和股權融資來源的能力；

•未來法規和聯邦、州或地方立法的時間和結果，它們的實施和解釋，遵守這些法規和立法的成本，以及公用事業公司收回相關合規和投資成本的程度，包括以下方面：
◦野火，包括反向譴責改革，野火保險，以及針對公用事業或其行業的額外野火緩解措施或其他改革；

◦環境，包括履行公用事業公司補救義務所產生的成本或遵守温室氣體排放標準、可再生能源目標、能效標準、分佈式能源和電動汽車的成本；

8

◦核工業，包括運營、地震設計、安保、安全、重新許可、乏核燃料儲存、退役和冷卻水取水，以及公用事業公司繼續運營暗黑破壞神峽谷直到按計劃退役的能力；

◦對公用事業公司及其控股公司的規管，包括PG&E Corporation成為該公用事業公司的控股公司時所受的條件，以及該公用事業公司可否向PG&E Corporation作出分配；及

◦税務和税務審計；

•信用評級機構降低PG&E公司或公用事業公司的信用評級或將這些評級置於負面展望的行動；

•PG&E公司和公用事業公司的交易對手是否可用並有能力履行其在合同、信貸協議和金融工具方面的財務和履約義務，這些義務可能受到新冠肺炎疫情或其他因素造成的全球供應鏈中斷的影響；

•PG&E公司或公用事業公司是否經歷了經修訂的1986年美國國税法(“國税法”)第382條所指的“所有權變更”，其結果是税務屬性可能受到限制；及(B)“公用事業公司”或公用事業公司是否經歷了經修訂的“1986年國税法”(“國税法”)第382條所指的“所有權變更”；

•GAAP、準則、規則或政策變化的影響，包括與監管會計相關的影響，以及其解釋或應用變化的影響。

有關可能影響前瞻性陳述結果以及PG&E公司和公用事業公司未來財務狀況、運營結果、流動性和現金流的重大風險的更多信息，請參見項目1A。以下風險因素以及第2項中包含的對這些事項的詳細討論PG&E公司和公用事業公司不承擔任何義務更新前瞻性陳述，無論是為了響應新信息、未來事件或其他情況。

PG&E公司和公用事業公司經常在http://investor.pgecorp.com，的“監管文件”選項卡下提供公用事業公司在CPUC和FERC的主要監管程序的鏈接，這樣投資者在向相關機構提交文件時就可以獲得這些文件。PG&E公司和公用事業公司還定期分別在http://investor.pgecorp.com，的“第11章”、“野火和安全更新”和“新聞和事件：事件和演示”標籤下張貼或提供投資者可能感興趣的演示文稿、文件和其他信息的直接鏈接，以便公開傳播此類信息。具體地説，在營業時間內的兩個小時內或營業時間以外的四個小時內，確定事故可歸因於或據稱可歸因於公用事業公司的電力設施，並已導致估計超過50,000美元的財產損失，需要住院過夜的死亡或受傷，或公眾或媒體的高度關注, 公用事業公司需要提交一份EIR，其中包括有關此類事件的信息。由於報告要求的範圍和報告的時間有限，EIR中包含的信息是有限的，可能不包括有關事件事實和情況的重要信息，而且必須限於公用事業公司在報告時可以訪問的信息。根據CPUC第14-02-015號決定，如果着火涉及電氣或通信設施以外的材料的自蔓延；着火距離着火點超過一米長；並且公用事業公司知道發生了火災，則也需要報告。這些文件或其中包含的任何信息都有可能被視為重要信息。此類網站上包含的信息不是PG&E公司或公用事業公司向SEC提交或提供給SEC的本報告或任何其他報告的一部分。PG&E公司和公用事業公司向本網站提供的地址僅供投資者參考，並不打算將該地址作為活動鏈接。


9

第一部分財務信息
項目1.簡明合併財務報表

PG&E公司
簡明合併損益表

 (未經審計)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：百萬，每股除外)2021202020212020
營業收入  
電式$4,181 $3,810 $11,527 $10,285 
天然氣1,284 1,072 3,869 3,436 
營業總收入5,465 4,882 15,396 13,721 
運營費用
電費1,133 1,114 2,570 2,418 
天然氣成本176 90 670 508 
運維2,795 2,290 7,714 6,398 
與野火相關的索賠，扣除回收後的淨額94 25 261 195 
野火基金支出162 120 399 293 
折舊、攤銷和退役801 845 2,540 2,574 
總運營費用5,161 4,484 14,154 12,386 
營業收入304 398 1,242 1,335 
利息收入— 5 17 33 
利息支出(399)(391)(1,205)(844)
其他收入，淨額132 102 387 299 
重組項目，淨額— (137)(11)(1,937)
所得税前收入(虧損)37 (23)430 (1,114)
所得税撥備(福利)1,125 (109)994 394 
淨收益(虧損)(1,088)86 (564)(1,508)
子公司優先股股息要求3 3 10 10 
普通股股東應佔收益(虧損)$(1,091)$83 $(574)$(1,518)
加權平均普通股流通股，基本股1,985 1,967 1,985 1,012 
加權平均未償還普通股，稀釋1,985 2,140 1,985 1,012 
每股普通股淨收益(虧損)，基本$(0.55)$0.04 $(0.29)$(1.50)
稀釋後每股普通股淨收益(虧損)$(0.55)$0.04 $(0.29)$(1.50)
請參閲簡明合併財務報表附註。


10

PG&E公司
簡明綜合全面收益表
 (未經審計)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)2021202020212020
淨收益(虧損)$(1,088)$86 $(564)$(1,508)
其他綜合收益
養老金和其他退休後福利計劃債務(扣除税後淨額#美元0, $0, $0，及$0，分別)
1 — 2 — 
其他綜合收益合計1 — 2 — 
綜合收益(虧損)(1,087)86 (562)(1,508)
子公司優先股股息要求3 3 10 10 
普通股股東應佔綜合收益(虧損)
$(1,090)$83 $(572)$(1,518)
請參閲簡明合併財務報表附註。

11

PG&E公司
壓縮合並資產負債表
 (未經審計)
 餘額為
(單位：百萬)2021年9月30日2020年12月31日
資產  
流動資產  
現金和現金等價物$420 $484 
受限現金11 143 
應收賬款：
客户(扣除壞賬準備淨額#美元)306百萬美元和$146百萬元)(包括$1.5910億美元和1.63與VIE相關的10億美元，扣除可疑賬户撥備淨額$306百萬美元和$143各自日期的百萬美元)
1,817 1,883 
應計未開單收入(包括$1.0310億美元和959在各自的日期與VIE相關的百萬美元)
1,140 1,083 
監管平衡賬户2,905 2,001 
其他2,022 1,172 
監管資產724 410 
庫存：
地下儲存的天然氣和燃料油47 95 
材料和用品522 533 
野火基金資產461 464 
其他1,458 1,334 
流動資產總額11,527 9,602 
物業、廠房和設備
電式69,570 66,982 
燃氣25,306 24,135 
在建工程正在進行中3,186 2,757 
其他20 20 
全部財產、廠房和設備98,082 93,894 
累計折舊(28,691)(27,758)
淨資產、廠房和設備69,391 66,136 
其他非流動資產
監管資產9,479 8,978 
核退役信託基金3,670 3,538 
經營性租賃使用權資產1,316 1,741 
野火基金資產5,428 5,816 
應收所得税68 67 
其他(包括非流動應收賬款淨額#美元271百萬美元和$0與VIE相關，扣除壞賬非流動準備淨額#美元51百萬美元和$0在有關日期)
2,682 1,978 
其他非流動資產合計22,643 22,118 
總資產$103,561 $97,856 
請參閲簡明合併財務報表附註。

12

PG&E公司
壓縮合並資產負債表
 
 		(未經審計)
 餘額為
(單位：百萬，不包括股份)2021年9月30日2020年12月31日
負債和權益  
當前 負債
  
短期借款$2,470 $3,547 
長期債務，歸類為流動債務4,518 28 
應付帳款：
貿易債權人2,697 2,402 
監管平衡賬户1,139 1,245 
其他655 580 
經營租賃負債461 533 
應付利息305 498 
有爭議的索賠和客户退款— 242 
與野火相關的索賠2,758 2,250 
其他2,781 2,256 
流動負債總額17,784 13,581 
非流動負債
長期債務(包括#美元1.0在各自的日期與VIE相關的10億美元)
35,959 37,288 
監管責任11,661 10,424 
養老金和其他退休後福利2,329 2,444 
資產報廢義務6,620 6,412 
遞延所得税2,997 1,398 
經營租賃負債878 1,208 
其他4,606 3,848 
非流動負債總額65,050 63,022 
權益
股東權益
普通股，不是面值，授權3,600,000,000在各自日期的股票；1,985,369,201和1,984,678,673在各自日期發行的已發行股份
35,114 30,224 
庫存股，按成本價計算；477,743,590和0在各自日期的股票
(4,854)— 
再投資收益(9,760)(9,196)
累計其他綜合損失(25)(27)
股東總數 股權
20,475 21,001 
非控股權益--子公司優先股252 252 
總股本20,727 21,253 
負債和權益總額$103,561 $97,856 
請參閲簡明合併財務報表附註。


13

PG&E公司
簡明合併現金流量表
 (未經審計)
 截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)20212020
經營活動的現金流  
淨損失$(564)$(1,508)
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：
折舊、攤銷和退役2,540 2,574 
壞賬支出280 96 
建設期間使用的股權資金撥備(96)(43)
遞延所得税和税收抵免，淨額1,607 923 
重組項目，淨額(附註2)(71)1,597 
野火基金支出399 293 
不允許的資本支出— 16 
其他232 164 
營業資產和負債變動的影響：
應收賬款(158)(1,012)
野火相關應收賬款(790)1,657 
盤存(5)(12)
應付帳款242 465 
與野火相關的索賠508 (16,800)
其他流動資產和負債(254)(1,557)
監管資產、負債和平衡賬户，淨額(1,174)(1,393)
可能受到損害的負債— 413 
向野火基金捐款— (5,008)
其他非流動資產和負債(643)(84)
經營活動提供(用於)的現金淨額2,053 (19,219)
投資活動的現金流  
資本支出(5,468)(5,475)
出售SFGO的收益749 — 
核退役信託投資的銷售收益和到期日1,176 1,144 
購買核退役信託投資(1,187)(1,203)
其他52 10 
網絡 用於投資活動的現金
(4,678)(5,524)
融資活動的現金流  
債務人佔有信貸融資的收益
— 500 
償還債務人佔有的信貸安排— (2,000)
債務人佔有信貸安排債務發行成本
— (3)
橋樑設施融資費— (73)
請願前償還的長期債務— (750)
信貸安排下的借款6,687 2,420 
信貸安排項下的還款(7,772)(1,480)
定期貸款信貸安排下的借款— 3,000 
信貸便利融資費— (22)
發行長期債券的收益，扣除貼現和發行成本為#美元。47及$178在各自的日期
3,171 13,497 
14

償還長期債務(21)(7)
出售輸電鐵塔牌照的未來收入，扣除費用後所得收益370 — 
交換債務融資費— (103)
已發行普通股，扣除發行成本— 7,582 
已發行股本單位— 1,304 
其他(6)(20)
融資活動提供的現金淨額2,429 23,845 
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化(196)(898)
截至1月1日的現金、現金等價物和限制性現金627 1,577 
截至9月30日的現金、現金等價物和限制性現金$431 $679 
減去：受限現金和受限現金等價物(11)(215)
截至9月30日的現金和現金等價物$420 $464 

現金流量信息的補充披露  
收到(支付)的現金用於：  
利息，扣除資本化金額後的淨額$(1,229)$(1,372)
*，淨額12 — 
非現金的補充披露 投融資活動
通過應付帳款融資的資本支出$963 $404 
取得使用權資產所產生的經營租賃負債47 13 
為清償債務而發行的普通股— 8,276 
增持PG&E公司普通股和庫存股，與PG&E火災受害者信託股份交換和税務協議有關4,854 — 
請參閲簡明合併財務報表附註。

15

PG&E公司
簡明合併權益表
普通股庫存股再投資
收益		累計
其他
全面
收入
(虧損)		總計
股東的
權益		非-
控管
利息-
擇優
庫存量為
子公司		總計
權益
(單位：百萬，不包括股份)股票金額股票金額
2020年12月31日的餘額1,984,678,673 $30,224 — $— $(9,196)$(27)$21,001 $252 $21,253 
淨收入— — — — 123 — 123 — 123 
其他綜合收益— — — — — 1 1 — 1 
已發行普通股，淨額427,030 — — — — — — — — 
基於股票的薪酬攤銷— 2 — — — — 2 — 2 
2021年3月31日的餘額1,985,105,703 $30,226 — $— $(9,073)$(26)$21,127 $252 $21,379 
淨收入— — — — 401 — 401 — 401 
其他綜合收益— — — — — — — — — 
已發行普通股，淨額167,345 — — — — — — — — 
基於股票的薪酬攤銷— 19 — — — — 19 — 19 
2021年6月30日的餘額1,985,273,048 $30,245 — $— $(8,672)$(26)$21,547 $252 $21,799 
淨損失— — — — (1,088)— (1,088)— (1,088)
其他綜合收益— — — — — 1 1 — 1 
已發行普通股，淨額96,153 4,854 — — — — 4,854 — 4,854 
收購庫存股— — 477,743,590 (4,854)— — (4,854)— (4,854)
基於股票的薪酬攤銷— 15 — — — — 15 — 15 
2021年9月30日的餘額1,985,369,201 $35,114 477,743,590 $(4,854)$(9,760)$(25)$20,475 $252 $20,727 

(單位：百萬，不包括股份)普普通通
庫存
股票		普普通通
庫存
金額		再投資
收益		累計
其他
全面
(虧損)		總計
股東的
權益		非-
控管
利息-
擇優
庫存量為
子公司		總計
權益
2019年12月31日的餘額529,236,741 $13,038 $(7,892)$(10)$5,136 $252 $5,388 
淨收入— — 374 — 374 — 374 
其他綜合損失— — — — — — — 
已發行普通股，淨額549,155 — — — — — — 
基於股票的薪酬攤銷— (3)— — (3)— (3)
2020年3月31日的餘額529,785,896 $13,035 $(7,518)$(10)$5,507 $252 $5,759 
淨損失— — (1,968)— (1,968)— (1,968)
其他綜合損失— — — — — — — 
已發行普通股，淨額7,459 — — — — — — 
基於股票的薪酬攤銷— 10 — — 10 — 10 
2020年6月30日的餘額529,793,355 $13,045 $(9,486)$(10)$3,549 $252 $3,801 
淨收入— — 86 — 86 — 86 
其他綜合損失— — — — — — — 
已發行普通股，淨額1,454,768,680 15,855 — — 15,855 — 15,855 
已發行股權單位— 1,304 — — 1,304 — 1,304 
基於股票的薪酬攤銷— 18 — — 18 — 18 
2020年9月30日的餘額1,984,562,035 $30,222 $(9,400)$(10)$20,812 $252 $21,064 

請參閲簡明合併財務報表附註。

16

太平洋燃氣電力公司
簡明合併損益表

 (未經審計)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)2021202020212020
營業收入  
電式$4,181 $3,810 $11,527 $10,285 
天然氣1,284 1,072 3,869 3,436 
營業總收入5,465 4,882 15,396 13,721 
運營費用
電費1,133 1,114 2,570 2,418 
天然氣成本176 90 670 508 
運維2,793 2,311 7,705 6,421 
與野火相關的索賠，扣除回收後的淨額94 25 261 195 
野火基金支出162 120 399 293 
折舊、攤銷和退役801 845 2,540 2,574 
總運營費用5,159 4,505 14,145 12,409 
營業收入306 377 1,251 1,312 
利息收入— 5 17 33 
利息支出(342)(323)(1,032)(764)
其他收入，淨額133 101 390 287 
重組項目，淨額
— (82)(12)(286)
所得税前收入97 78 614 582 
所得税撥備(福利)1,139 (92)1,039 434 
淨收益(虧損)(1,042)170 (425)148 
優先股股息要求3 3 10 10 
普通股應佔收益(虧損)$(1,045)$167 $(435)$138 
請參閲簡明合併財務報表附註。

17

太平洋燃氣電力公司
簡明綜合全面收益表
 (未經審計)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)2021202020212020
淨收益(虧損)$(1,042)$170 $(425)$148 
其他綜合收益
養老金和其他退休後福利計劃債務(扣除税後淨額#美元0, $0, $0，及$0，分別)
— 1 — 1 
其他綜合收益合計— 1 — 1 
綜合收益(虧損)$(1,042)$171 $(425)$149 
請參閲簡明合併財務報表附註。

18

太平洋燃氣電力公司
壓縮合並資產負債表
 (未經審計)
 餘額為
(單位：百萬)2021年9月30日2020年12月31日
資產  
流動資產  
現金和現金等價物$269 $261 
受限現金11 143 
應收賬款：
客户(扣除壞賬準備淨額#美元)306百萬美元和$146百萬
日期)(包括$1.5910億美元和1.63與VIE相關的10億美元，扣除可疑賬户撥備淨額$306百萬美元和$143各自日期的百萬美元)
1,817 1,883 
應計未開單收入(包括$1.0310億美元和959在各自的日期與VIE相關的百萬美元)
1,140 1,083 
監管平衡賬户2,905 2,001 
其他2,171 1,180 
監管資產724 410 
庫存：
地下儲存的天然氣和燃料油47 95 
材料和用品522 533 
野火基金資產461 464 
其他1,445 1,321 
流動資產總額11,512 9,374 
物業、廠房和設備
電式69,570 66,982 
燃氣25,306 24,135 
在建工程正在進行中3,186 2,757 
其他18 18 
全部財產、廠房和設備98,080 93,892 
累計折舊(28,689)(27,756)
淨資產、廠房和設備69,391 66,136 
其他非流動資產
監管資產9,479 8,978 
核退役信託基金3,670 3,538 
經營性租賃使用權資產1,313 1,736 
野火基金資產5,428 5,816 
應收所得税67 66 
其他(包括非流動應收賬款淨額#美元271百萬美元和$0與VIE相關，扣除壞賬非流動準備淨額#美元51百萬美元和$0在有關日期)
2,524 1,818 
其他非流動資產合計22,481 21,952 
總資產$103,384 $97,462 
請參閲簡明合併財務報表附註。

19

太平洋燃氣電力公司
壓縮合並資產負債表
 (未經審計)
 餘額為
(單位：百萬。(除股份金額外)2021年9月30日2020年12月31日
負債和權益
流動負債  
短期借款$2,470 $3,547 
長期債務，歸類為流動債務4,491 — 
應付帳款：
貿易債權人2,695 2,366 
監管平衡賬户1,139 1,245 
其他661 624 
經營租賃負債459 530 
應付利息279 444 
有爭議的索賠和客户退款— 242 
與野火相關的索賠2,758 2,250 
其他2,778 2,248 
流動負債總額17,730 13,496 
非流動負債
長期債務(包括#美元1.0在各自的日期與VIE相關的10億美元)
31,366 32,664 
監管責任11,661 10,424 
養老金和其他退休後福利2,219 2,328 
資產報廢義務6,620 6,412 
遞延所得税3,214 1,570 
經營租賃負債877 1,206 
其他4,646 3,886 
非流動負債總額60,603 58,490 
股東權益
優先股258 258 
普通股，$5面值，授權800,000,000股份；264,374,809在各自日期發行的已發行股份
1,322 1,322 
額外實收資本28,286 28,286 
再投資收益(4,810)(4,385)
累計其他綜合損失(5)(5)
股東權益總額25,051 25,476 
總負債和股東權益$103,384 $97,462 
請參閲簡明合併財務報表附註。

20

太平洋燃氣電力公司
簡明合併現金流量表
 (未經審計)
 截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)20212020
經營活動的現金流  
淨收益(虧損)$(425)$148 
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：
折舊、攤銷和退役2,540 2,574 
壞賬支出280 96 
建設期間使用的股權資金撥備(96)(43)
遞延所得税和税收抵免，淨額1,651 961 
重組項目，淨額(附註2)(38)3 
野火基金支出399 293 
不允許的資本支出— 16 
其他180 141 
營業資產和負債變動的影響：
應收賬款(154)(987)
野火相關應收賬款(790)1,657 
盤存(5)(12)
應付帳款206 423 
與野火相關的索賠508 (16,800)
其他流動資產和負債(220)(1,594)
監管資產、負債和平衡賬户，淨額(1,174)(1,393)
可能受到損害的負債— 401 
向野火基金捐款— (5,008)
其他非流動資產和負債(642)(46)
經營活動提供(用於)的現金淨額2,220 (19,170)
投資活動的現金流
資本支出(5,468)(5,475)
出售SFGO的收益
749 — 
核退役信託投資的銷售收益和到期日1,176 1,144 
購買核退役信託投資(1,187)(1,203)
給PG&E公司的公司間通知(145)— 
其他52 10 
網絡 用於投資活動的現金
(4,823)(5,524)
融資活動的現金流
債務人佔有信貸融資的收益
— 500 
償還債務人佔有的信貸安排— (2,000)
債務人佔有信貸安排債務發行成本
— (3)
橋樑設施融資費— (33)
請願前償還的長期債務— (100)
信貸安排下的借款6,687 2,420 
信貸安排項下的還款(7,772)(1,480)
21

定期貸款信貸安排下的借款— 3,000 
信貸便利融資費— (22)
發行長期債券的收益，扣除貼現和發行成本為#美元。47及$88在各自的日期
3,171 8,837 
出售輸電鐵塔牌照的未來收入，扣除費用後所得收益370 — 
交換債務融資費— (103)
PG&E公司的股權出資— 12,986 
其他23 (20)
融資活動提供的現金淨額2,479 23,982 
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化(124)(712)
截至1月1日的現金、現金等價物和限制性現金404 1,129 
截至9月30日的現金、現金等價物和限制性現金$280 $417 
減去：受限現金和受限現金等價物(11)(215)
截至9月30日的現金和現金等價物$269 $202 
現金流量信息的補充披露
收到(支付)的現金用於：
利息，扣除資本化金額後的淨額$(1,046)$(1,305)
*，淨額12 — 
非現金投融資活動的補充披露
通過應付帳款融資的資本支出$963 $404 
取得使用權資產所產生的經營租賃負債47 13 
PG&E公司用於償還債務的普通股注資— 6,750 
請參閲簡明合併財務報表附註。

22

太平洋燃氣電力公司
簡明合併股東權益表
(單位：百萬)擇優
庫存		普普通通
庫存
金額		其他內容
實繳
資本		再投資
收益		累計
其他
全面
收益(虧損)		總計
股東的
權益
2020年12月31日的餘額$258 $1,322 $28,286 $(4,385)$(5)$25,476 
淨收入— — — 177 — 177 
2021年3月31日的餘額$258 $1,322 $28,286 $(4,208)$(5)$25,653 
淨收入— — — 440 — 440 
2021年6月30日的餘額$258 $1,322 $28,286 $(3,768)$(5)$26,093 
淨損失— — — (1,042)— (1,042)
2021年9月30日的餘額$258 $1,322 $28,286 $(4,810)$(5)$25,051 

(單位：百萬)擇優
庫存		普普通通
庫存
金額		其他內容
實繳
資本		再投資
收益		累計
其他
全面
收益(虧損)		總計
股東的
權益
2019年12月31日的餘額$258 $1,322 $8,550 $(4,796)$1 $5,335 
淨收入— — — 451 — 451 
2020年3月31日的餘額$258 $1,322 $8,550 $(4,345)$1 $5,786 
淨損失— — — (473)— (473)
2020年6月30日的餘額$258 $1,322 $8,550 $(4,818)$1 $5,313 
淨收入— — — 170 — 170 
其他綜合收益— — — — 1 1 
股權出資— — 19,736 — — 19,736 
2020年9月30日的餘額$258 $1,322 $28,286 $(4,648)$2 $25,220 
請參閲簡明合併財務報表附註。

23

簡明合併財務報表附註(未經審計)

注1：陳述的組織和基礎

陳述的組織和基礎

PG&E Corporation是一家控股公司，其主要運營子公司是太平洋燃氣電力公司(Pacific Gas And Electric Company)，這是一家服務於加州北部和中部的公用事業公司。公用事業公司的收入主要來自向客户銷售和輸送電力和天然氣。公用事業公司主要由CPUC和FERC監管。此外，NRC還監督公用事業公司核能發電設施的許可、建設、運營和退役。

這份Form 10-Q季度報告是PG&E Corporation和The Utility的合併報告。PG&E Corporation的簡明合併財務報表包括PG&E Corporation、The Utility以及其他全資和控股子公司的賬目。*公用事業公司的簡明綜合財務報表包括公用事業公司及其全資和控股子公司的賬目。*合併中取消了所有公司間交易。-合併財務報表附註同時適用於PG&E公司和公用事業公司。PG&E公司和公用事業公司在合併的基礎上評估財務業績並分配資源(即，公司在一段)。

隨附的簡明合併財務報表是根據公認會計準則並根據Form 10-Q的中期報告要求編制的，反映了管理層認為對公平列報PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、經營業績和現金流量所需的所有調整。*本季度報告包含的簡明綜合資產負債表中截至2020年12月31日的信息來源於2020年Form 10-K第8項經審計的綜合資產負債表。本季度報告應與2020 Form 10-K一併閲讀。 

按照公認會計原則編制財務報表需要使用影響資產、負債、收入和費用報告金額以及或有資產和負債披露的估計和假設。一些較重要的估計和假設涉及公用事業公司的監管資產和負債、與野火相關的負債、法律和監管或有事項、Wildfire基金、環境補救負債、ARO、與野火相關的應收賬款以及養老金和其他退休後福利計劃債務。管理層相信其在簡明綜合財務報表中反映的估計和假設是適當和合理的。管理層估計或假設的變化可能會導致調整，這將對PG&E公司和公用事業公司在發生這種變化期間的財務狀況、運營結果、流動性和現金流產生實質性影響.

注2：申請破產

第十一章訴訟程序

在請願日，PG&E公司和公用事業公司開始向破產法院提起破產法第11章的案件。在生效日期之前，PG&E Corporation和公用事業公司繼續在破產法院的管轄下，按照破產法和破產法院命令的適用條款，以佔有債務人的身份經營業務。

2020年6月20日，破產法院進入確認令，確認2020年6月19日提交的計劃。PG&E公司和公用事業公司於2020年7月1日生效，脱離破產法第11章。

除該計劃、確認令或破產法院的另一命令另有規定外，基本上所有請願前債務均已根據該計劃清償。

24

未解決的破產法第11章索賠

PG&E公司和公用事業公司已經收到了超過100,000自請願書日期以來的索賠證明，其中大約80,000被引導到代位權野火信託和火災受害者信託。提交給代位訴訟Wildfire Trust和火災受害者信託的索賠將由此類信託解決，PG&E公司和公用事業公司不再對此類索賠承擔任何責任。PG&E公司和公用事業公司繼續審查和分析某些剩餘的索賠，包括主張的訴訟索賠、貿易債權人索賠以及其他税收和監管索賠，因此PG&E公司或公用事業公司對此類索賠的最終責任可能與此類索賠中聲稱的金額不同。允許的索賠將根據計劃和確認訂單進行支付。預計允許的金額在簡明綜合資產負債表中反映為流動或非流動負債。

破產法“規定，重組計劃的確認基本上免除了債務人在確認之前產生的所有債務，但該計劃或確認令規定的債務除外。

然而，某些債權的持有人可能會聲稱，根據本計劃或破產法，他們有權在生效日期或之後繼續向PG&E Corporation和公用事業公司索賠，包括因賠償或繳費索賠引起的或與之相關的索賠，包括2018年11月8日開始的加利福尼亞州巴特縣天堂市附近的野火(2018年營火)、2017年北加州野火以及2015年9月9日開始在阿馬多和加州發生的野火，這些索賠包括與2018年11月8日開始的加利福尼亞州巴特縣天堂市附近的野火(2018年野火)、2017年北加州野火以及2015年9月9日在阿馬多和加州開始的野火有關的索賠

此外，在破產法院的索賠和解過程中，針對PG&E公司和公用事業公司的次級債務索賠和HoldCo撤銷或損害索賠仍在繼續，針對某些前董事、現任和前任高級管理人員以及某些承銷商的索賠正在所謂的證券集體訴訟中進行，在附註10中以“證券集體訴訟”的標題進一步描述。

除了向破產法院提出反對PG&E公司和公用事業公司認為他們沒有責任的索賠外，PG&E公司和公用事業公司正在努力在一個調解人小組面前解決某些有爭議的一般無擔保索賠。2021年4月5日，破產法院下令將PG&E Corporation和公用事業公司反對索賠的最後期限延長至2021年12月23日，但美國和加州消防局提出的一些索賠除外，破產法院已批准將反對期限延長至2021年11月或12月的規定，具體取決於索賠。2021年10月19日，PG&E Corporation和公用事業公司提交了一項動議，要求輸入一項命令，進一步將PG&E Corporation和公用事業公司反對索賠的最後期限延長到2022年6月21日(包括2022年6月21日)，該動議正在破產法院待決。

多家電力供應商在公用事業公司2001年根據“破產法”第11章提起的訴訟中提出索賠，要求支付2000年5月至2001年6月期間向公用事業公司客户供應的能源費用。在聯邦能源管制委員會和司法程序待決期間，公用事業公司尋求與電力供應商達成和解，並與多家電力供應商簽訂了多項和解協議，以解決其中一些有爭議的索賠，並解決公用事業公司向這些電力供應商提出的退款要求。2021年5月20日，FERC批准了一項無爭議的申請，這將導致與2000年5月至2001年6月期間加州短期電力銷售相關的最終市場清算和資金分配，這些問題已在FERC和其他論壇提起訴訟。2021年8月，公用事業公司和加州電力交易所的破產法院都批准了最終的市場清算。因此，公用事業公司預計將收到$143從加州電力交易所(California Power Exchange)和作為爭議索賠和解協議一部分設立的各種第三方託管，反映在應收賬款中-其他反映在簡明合併資產負債表上。因此，截至2021年9月30日，簡明綜合資產負債表反映了#美元。0在有爭議的索賠和客户退款中的淨索賠為#美元242截至2020年12月31日，這一數字為100萬。公用事業公司預計將退還目前#美元的監管責任。419百萬美元，反映在流動負債中--簡明綜合資產負債表上的其他，#美元143其中100萬美元將由加州電力交易所(California Power Exchange)和上文討論的各種第三方託管提供資金。

25

重組項目，淨額

重組項目淨額是指請願日之後因破產法第11章案件的直接結果而產生的金額，由專業費用和融資成本、扣除利息收入和其他費用組成。為重組項目支付的現金，淨額為$0及$9在截至2021年9月30日的三個月內，PG&E Corporation和公用事業分別為100萬歐元，而 $6300萬美元和300萬美元932000萬霧RPG&E公司和公用事業公司分別在2020年同期。為重組項目支付的現金，淨額為$31百萬美元和$50在截至2021年9月30日的9個月中，PG&E Corporation和公用事業公司分別為600萬美元與美元相比96300萬美元和300萬美元3002000萬霧RPG&E公司和公用事業公司分別在2020年同期。在截至2021年9月30日的三個月裏，沒有記錄重組項目的金額。截至2021年9月30日的9個月和截至2020年9月30日的3個月和9個月的淨重組項目包括：

截至2020年9月30日的三個月
(單位：百萬)
實用程序
PG&E公司 (1)
PG&E公司合併
債務人佔有融資成本$— $— $— 
法律和其他90 55 145 
利息收入(8)— (8)
重組項目總數(淨額)$82 $55 $137 
(1) 在“PG&E公司”一欄中反映的PG&E公司金額不包括公用事業公司的賬户。

截至2021年9月30日的9個月
(單位：百萬)實用程序
PG&E公司 (1)
PG&E公司合併
債務人佔有融資成本$— $— $— 
法律和其他21 (1)20 
其他(9)— (9)
重組項目總數(淨額)$12 $(1)$11 
(1) 在“PG&E公司”一欄中反映的PG&E公司金額不包括公用事業公司的賬户。

截至2020年9月30日的9個月
(單位：百萬)
實用程序
PG&E公司 (1)
PG&E公司合併
債務人佔有融資成本$3 $— $3 
法律和其他(2)
296 1,653 1,949 
利息收入(13)(2)(15)
重組項目總數(淨額)$286 $1,651 $1,937 
(1) 在“PG&E公司”一欄中反映的PG&E公司金額不包括公用事業公司的賬户。
(2)金額包括$1.5200億美元的股權支持保費費用、過橋貸款手續費和託管費。

注3：重要會計政策摘要

有關PG&E公司和公用事業公司使用的重要會計政策的摘要，請參閲2020年Form 10-K第8項合併財務報表附註3。


可變利息實體

VIE是指在沒有其他各方額外附屬財務支持的情況下，沒有足夠的風險股本為其活動融資的實體，或其股權投資者缺乏任何控股財務權益的特徵。在VIE中擁有控股權的企業是主要受益者，需要合併VIE。

26

整合VIE

2020年10月因應收賬款證券化計劃(定義見附註5)而設立的SPV為公用事業公司全資擁有的破產遠程有限責任公司，其資產不可供PG&E Corporation或公用事業公司的債權人使用。根據應收款證券化計劃，公用事業公司出售其某些應收賬款和公用事業公司關於該等應收賬款的某些付款和義務的相關權利，以及SPV的某些其他相關權利，SPV進而從金融機構(“貸款人”)獲得由應收賬款擔保的貸款。從貸款人收到的金額、質押應收賬款和相應債務分別計入簡明綜合資產負債表上的應收賬款、其他非流動資產和長期債務。截至2021年9月30日，貸款人發放的貸款本金總額不能超過$1.0任何時候都有1000億美元的未償還債務。2021年9月15日，《應收賬款證券化計劃》修改並延期至2023年9月15日。

SPV被認為是VIE，因為它的股本不足以為其活動提供資金。對特殊目的機構經濟表現影響最大的活動是管理應收賬款的決策。公用事業公司被認為是主要受益者，並在做出這些決定時整合SPV。在截至2021年9月30日的期間，沒有向SPV提供額外的財務支持，或者預計未來將提供以前合同上沒有要求的財務支持。截至2021年9月30日和2020年12月31日，SPV的應收賬款淨額為1美元。2.930億美元和30億美元2.6分別為15億美元和未償借款15億美元。1.030億美元和30億美元1.0根據應收賬款證券化計劃，分別為20億美元。

非合併VIE

公用事業公司購電協議的一些對手方被認為是VIE。這些VIE中的每一個都被設計為擁有一座發電廠，該發電廠將產生電力出售給公用事業公司。為了確定公用事業公司是否是2021年9月30日任何VIE的主要受益者，它評估了根據購電協議條款，它是否吸收了VIE的任何預期損失或收到了VIE預期剩餘收益的任何部分，分析了VIE毛利率的可變性，並考慮了它是否擁有與VIE業績最重要的活動相關的任何決策權，如調度權和運維活動。公用事業公司的財務義務僅限於公用事業公司為交付的電力和容量支付的金額。公用事業公司沒有任何與任何對這些VIE的經濟表現最重要的活動相關的決策權。由於公用事業公司在2021年9月30日不是這些VIE中的任何一個的主要受益者，它沒有合併任何一個VIE。

養老金和其他退休後福利

PG&E公司和公用事業公司發起了一項非繳費固定收益養老金計劃和現金餘額計劃。這兩個計劃都包括在下面的“養老金福利”中。退休後的醫療和人壽保險計劃包括在下面的“其他福利”中。

PG&E公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合財務報表中反映的定期淨福利成本如下：
養老金福利其他好處
截至9月30日的三個月，
(單位：百萬)2021202020212020
所賺取利益的服務成本 (1)
$147 $133 $15 $15 
利息成本161 178 13 16 
計劃資產的預期回報率(261)(261)(33)(34)
攤銷先前服務費用(1)(1)3 3 
精算損失淨額攤銷1 1 (8)(5)
淨定期收益成本47 50 (10)(5)
監管賬户轉賬 (2)
37 34 — — 
總計$84 $84 $(10)$(5)
(1) 服務成本的一部分是根據公認會計準則資本化的。
(2) 公用事業公司將這些金額記錄到一個監管賬户，因為它們可能會在未來的費率中從客户那裏收回或退還給客户。

27

養老金福利其他好處
截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)2021202020212020
所賺取利益的服務成本 (1)
$440 $397 $47 $46 
利息成本484 535 39 47 
計劃資產的預期回報率(784)(783)(103)(103)
攤銷先前服務費用(4)(4)10 10 
精算損失淨額攤銷4 3 (24)(15)
淨定期收益成本140 148 (31)(15)
監管賬户轉賬 (2)
111 102 — — 
總計$251 $250 $(31)$(15)
(1) 服務成本的一部分是根據公認會計準則資本化的。
(2) 公用事業公司將這些金額記錄到一個監管賬户，因為它們可能會在未來的費率中從客户那裏收回或退還給客户。

非服務成本反映在其他收入中，在簡明綜合損益表上為淨額。服務成本反映在簡明綜合收益表的運營和維護中。

就上述披露的信息而言，PG&E公司和公用事業公司之間沒有實質性差異。

報告從累計其他全面收入中重新分類的金額 (虧損)

PG&E公司累積的其他綜合收益(虧損)扣除所得税後的變化如下：
養老金
優勢		其他
優勢		總計
(單位：百萬，扣除所得税後淨額)截至2021年9月30日的三個月
期初餘額$(38)$17 $(21)
從其他全面收入重新分類的金額： (1)
攤銷先前服務費用(扣除税款淨額#美元0及$1，分別)
(1)2 1 
精算損失淨額攤銷(税後淨額#美元0及$3，分別)
1 (5)(4)
監管賬户轉賬(扣除税款後淨額為#美元)1及$2，分別)
1 3 4 
本期淨其他綜合損益1 — 1 
期末餘額$(37)$17 $(20)
(1) 這些組成部分包括在計算定期養卹金淨額和其他退休後福利費用中。(更多詳情見上文“養卹金和其他退休後福利”表。)

28

養老金福利其他好處總計
(單位：百萬，扣除所得税後淨額)截至2020年9月30日的三個月
期初餘額$(22)$17 $(5)
從其他全面收入重新分類的金額： (1)
攤銷先前服務費用(扣除税款淨額#美元0及$1，分別)
(1)2 1 
精算損失淨額攤銷(税後淨額#美元0及$1，分別)
1 (4)(3)
監管賬户轉賬(扣除税款後淨額為#美元)1及$0，分別)
— 2 2 
本期淨其他綜合損益— — — 
期末餘額$(22)$17 $(5)
(1) 這些組成部分包括在計算定期養卹金淨額和其他退休後福利費用中。(更多詳情見上文“養卹金和其他退休後福利”表。)

養老金福利其他好處總計
(單位：百萬，扣除所得税後淨額)截至2021年9月30日的9個月
期初餘額$(39)$17 $(22)
從其他全面收入重新分類的金額： (1)
攤銷先前服務費用(扣除税款淨額#美元1及$3，分別)
(3)7 4 
精算損失淨額攤銷(税後淨額#美元1及$7，分別)
3 (17)(14)
監管賬户轉賬(扣除税款後淨額為#美元)1及$4，分別)
2 10 12 
本期淨其他綜合損益2 — 2 
期末餘額$(37)$17 $(20)
(1) 這些組成部分包括在計算定期養卹金淨額和其他退休後福利費用中。(更多詳情見上文“養卹金和其他退休後福利”表。)

養老金福利其他好處總計
(單位：百萬，扣除所得税後淨額)截至2020年9月30日的9個月
期初餘額$(22)$17 $(5)
從其他全面收入重新分類的金額： (1)
攤銷先前服務費用(扣除税款淨額#美元1及$3，分別)
(3)7 4 
精算損失淨額攤銷(税後淨額#美元1及$4，分別)
2 (11)(9)
監管賬户轉賬(扣除税款後淨額為#美元)1及$1，分別)
1 4 5 
本期淨其他綜合損益— — — 
期末餘額$(22)$17 $(5)
(1) 這些組成部分包括在計算定期養卹金淨額和其他退休後福利費用中。(更多詳情見上文“養卹金和其他退休後福利”表。)

就上述披露的信息而言，PG&E公司和公用事業公司之間沒有實質性差異。

29

收入確認

與客户簽訂合同的收入

公用事業公司在提供電力和天然氣服務時確認收入。公用事業公司記錄了向客户交付的估計電量的未開單收入，但在該期間結束時尚未開單。未開賬單的收入包括在簡明綜合資產負債表的應收賬款中。向客户收取的費率是基於CPUC和FERC授權的收入要求。由於季節性、天氣和客户使用模式的不同，不同時期的收入可能會有很大差異。

監管平衡賬户收入

CPUC授權公用事業公司在公用事業公司的GRC和GT&S費率情況下的大部分收入，這兩種情況已在2023年GRC中合併。在這些費率案例中，公用事業公司收回CPUC授權的收入要求的能力獨立於公用事業公司的電力和天然氣服務的銷售量，或者説是“脱鈎”的。公用事業公司確認已授權進行費率回收的收入，這些收入客觀上是可確定的和可能回收的，預計將在以下時間內收取24月份。一般來説，電力和天然氣運營收入在全年按比例確認。公用事業公司為客户賬單和授權收入要求之間的差額記錄平衡賬户資產或負債，這些差額可能會被收回或退款。

CPUC還授權公用事業公司收取額外的收入要求，以收回公用事業公司被授權轉嫁給客户的成本，包括購買電力和天然氣的成本，併為公共目的、需求響應和客户能效項目提供資金。一般而言，支付給客户的直通成本的收入確認標準在發生成本時得到滿足。公用事業公司記錄用於收回這些成本的已發生成本和客户賬單或授權收入之間的差額的監管平衡賬户資產或負債，前提是這些差額可能被收回或退款。因此，這些差異對淨利潤沒有影響。

30

下表顯示了公用事業公司按客户類型分類的收入：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)2021202020212020
電式
與客户簽訂合同的收入
*住宅$1,962 $1,862 $4,778 $4,092 
中國商業銀行1,580 1,455 3,776 3,537 
上海實業集團有限公司467 453 1,099 1,135 
中國農業655 657 1,238 1,149 
**公共街道和高速公路照明18 17 53 51 
中國和其他國家 (1)
(52)(148)169 54 
*與客户簽訂合同的總收入-電動4,630 4,296 11,113 10,018 
監管平衡賬户 (2)
(449)(486)414 267 
電力運營總收入$4,181 $3,810 $11,527 $10,285 
天然氣
與客户簽訂合同的收入
*住宅$295 $303 $1,921 $1,795 
中國商業銀行102 90 486 434 
僅限航空運輸服務323 259 995 902 
中國和其他國家 (1)
16 27 (168)(153)
*與客户簽訂合同的總收入--GAS736 679 3,234 2,978 
監管平衡賬户(2)
548 393 635 458 
天然氣營業總收入$1,284 $1,072 $3,869 $3,436 
營業總收入$5,465 $4,882 $15,396 $13,721 
(1) 這項活動主要與未開賬單收入和應退款金額的變化有關，但被其他雜項收入項目部分抵消。
(2) 這些金額代表授權向客户開具賬單或退款的收入。

對根據AB 1054設立的野火基金的初始和年度捐款

野火基金的資本預計為(I)美元。10.520億美元債券收益，由水利部延長向客户收取15年的費用支持；(Ii)$7.5200億美元的初始捐款來自加州的三大電子借條和(Iii)美元300加州三家大型電子借條每年支付1.5億美元的欠條，期限為10年。借據的貢獻實際上將由各自的股東承擔，因為他們將不被允許從客户那裏收回這些成本。首次供款和年度供款的費用根據AB 1054規定的“野火基金分配指標”在借條之間分配，該指標基於適用借條服務區域內的土地面積，被歸類為高火警威脅區，並根據風險緩解工作進行調整。公用事業公司的Wildfire基金分配指標為64.2%(代表大約$的初始捐款4.810億美元，每年的捐款約為5,000億美元193百萬)。

在生效日期，PG&E公司和公用事業公司根據AB 1054提供了大約#美元的初始捐款。4.830億美元，也是第一次每年貢獻約470億美元193向野火基金捐贈100萬美元，以確保公用事業公司參與其中。聖地亞哥燃氣電氣公司和南加州愛迪生公司於2019年9月向Wildfire基金會提供了初步捐款。2020年12月30日，公用事業公司第二次年度捐款為$193向野火基金捐贈2000萬美元。截至2021年9月30日，PG&E公司和公用事業公司八剩餘的年度繳款#美元1932000萬美元(基於目前的Wildfire基金分配指標)。PG&E公司和公用事業公司對Wildfire基金的捐款進行了核算，類似於預付保險，費用根據估計的承保期限按費率分配。

31

截至2021年9月30日，PG&E公司和公用事業公司記錄的美元193百萬美元的其他流動負債，$1.330億美元其他非流動負債，美元461百萬美元的流動資產-Wildfire Fund資產，以及$5.410億美元的非流動資產-壓縮合並資產負債表中的Wildfire基金資產。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月內，公用事業公司記錄的攤銷和增值費用為#美元。162百萬，$399百萬，$120百萬美元，以及$293分別為百萬美元。資產的攤銷、負債的增加和資產攤銷的加速反映在簡明綜合收益表中的Wildfire基金費用中。在PG&E公司和公用事業公司滿足參加Wildfire基金的所有資格要求之日，在簡明綜合資產負債表上記錄在Wildfire基金資產中的預期捐款使用10年期美國國庫率貼現到現值。有用的生命週期15幾年來，野火基金的資產被用來攤銷。

AB 1054沒有具體説明承保期間；因此，這種會計處理受到重大會計判斷和估計的影響。在估計覆蓋期限時，PG&E公司和公用事業公司使用了蒙特卡羅模擬，該模擬始於12我們將收集數年來公開提供的電氣設備引起的野火的歷史火災損失數據，隨後計劃在接下來的一年中再增加一年的數據。歷史火災損失數據的時間段和加州電力公用事業公司緩解措施的有效性是用於估計使用壽命的重要假設。這些假設與下面的其他假設一起造成了與Wildfire基金的估計使用壽命相關的高度不確定性。該模擬創建了火災造成的潛在損失的年度分佈，這些損失可能歸因於參與的電力公用事業公司。以一個五年歷史數據期，全州每年平均索賠或和解金額約為$6.5200億美元，相比之下，約為15億美元2.920億美元用於12-年的歷史數據，將把攤銷期限縮短到六年了。類似地，一個十對當前和未來緩解努力有效性假設的百分比更改將使攤銷期限增加到17假設效率更高的年份，並將把攤銷期限縮短到12多年來假設效率較低。

用於估計使用壽命的其他假設包括：其他電力公用事業引起的野火的估計成本、野火索賠的和解金額、CPUC可能對電力公用事業引發的野火案件的裁決以及需要償還給Wildfire Fund的任何金額的確定、氣候變化的影響、電力公用事業公司未來的保險覆蓋水平、FERC可分攤的損失賠償部分，以及其他電力公用事業公司未來輸配電權益費率基數的增長。這些估計中的任何一個的重大變化都可能對攤銷期限產生重大影響。

PG&E Corporation和公用事業公司每季度評估所有假設，或在Wildfire Fund就災難性野火提出索賠時進行評估，Wildfire Fund的預期壽命將根據需要進行調整。野火基金可供加州其他參與的公用事業公司使用，參與公用事業公司招致的索賠金額並不侷限於它們的個人繳費金額。PG&E公司和公用事業公司評估Wildfire Fund資產，以便在參與的公用事業公司的電氣設備被發現是災難性野火的主要原因時，加速資產的攤銷。如果點火發生在公用事業公司的服務範圍之外，任何這種加速資產攤銷的時間可能會滯後，因為出現足夠的原因和索賠信息可能需要很多個季度，而且可能僅限於公開披露參與的電力公用事業公司。自2019年7月12日以來，公用事業公司和其他參與的公用事業公司的服務區域發生了火災，包括目前原因不明的火災，未來可能會被確定為野火基金(Wildfire Fund)的保險範圍。截至2021年9月30日，PG&E公司和公用事業公司記錄的美元150與2021年Dixie火災有關的Wildfire Fund應收賬款的其他非流動資產為百萬美元，以及42百萬加速攤銷，反映在Wildfire Fund的費用中。

32

金融工具--信貸損失

PG&E公司和公用事業公司在範圍內有四類金融資產，每一類都有自己的相關信用風險。PG&E公司和公用事業公司已經將前瞻性數據納入到他們對信貸損失的估計中，如下所示。應收貿易賬款以客户應收賬款為代表，存在與當前經濟狀況相關的信用風險。保險應收賬款與PG&E公司和公用事業承運人的責任保險單有關。應收保險風險與每個保險承運人的個人保單違約風險有關。野火基金應收賬款是根據AB 1054設立的全州基金的可用資金，用於支付與2021年Dixie火災相關的合格索賠超過10億美元和可用的保險覆蓋範圍。有關詳細信息，請參閲下面的註釋10。野火基金的應收風險與野火基金的耐久性有關，而耐久性是衡量索賠能力的指標。最後，可供出售的債務證券要求每家公司確定公允價值的下降是否低於攤銷成本基礎，或者減值。此外，如果可供出售的債務證券存在減值，PG&E公司和公用事業公司將審查是否有出售的意圖，是否更有可能要求在收回之前出售，以及未實現虧損的一部分是否是信用損失的結果。在截至2021年9月30日的三個月和九個月中，預計信貸損失為91300萬美元和300萬美元280與貿易和其他應收賬款相關的信貸損失分別記錄在簡明綜合收益表的運營和維護費用中。在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，預計信貸損失為33300萬美元和300萬美元961000萬美元分別計入簡明綜合損益表的運營和維護費用。被認為有可能恢復的預期信貸損失部分將遞延至RUBA、CPPMA和FERC監管資產。截至2021年9月30日，RUBA活期結餘應收賬款餘額為#美元。250百萬美元，CPPMA和FERC的長期監管資產餘額為#美元30300萬美元和300萬美元33分別為百萬美元。

出售輸電鐵塔無線牌照

2021年2月16日，公用事業公司向SBA通信公司(SBA)的一家子公司(SBA)授予獨家許可證，使SBA能夠在超過700根據公用事業公司與SBA於二零二一年二月二日訂立的總交易協議(“交易協議”)預期，公用事業公司的輸電塔、電信塔、單極、建築物或其他構築物(統稱為“生效日期塔”)將轉讓予無線電訊運營商(“承運商”)，以附連無線通訊設備，一如公用事業公司與SBA於二零二一年二月二日訂立的主交易協議(“交易協議”)所預期。根據交易協議，公用事業公司還向公用事業公司和運營商之間的SBA許可協議分配了生效日期塔樓上幾乎所有現有蜂窩站點的許可協議。

獨家許可是根據公用事業公司和SBA之間的主多站點許可協議(“許可協議”)授予的。許可協議的條款是100好幾年了。公用事業公司有權因某些監管或公用事業運營原因終止個別蜂窩站點的許可證，並向SBA支付相應的費用。根據許可協議，SBA有權在生效日期Towers獲得由Cell網站的新再許可產生的再許可收入，但公用事業公司有權從該等再許可收入中獲得一定比例的分許可收入。

公用事業公司與SBA還簽訂了主輸電鐵塔場地許可協議(“鐵塔場地協議”)，根據該協議，SBA獲得獨家分許可及銷售最多28,000將公用事業公司的其他電力傳輸塔連接到運營商，以連接無線通信設備。塔址協議規定在公用事業公司和SBA之間分攤運營商的許可費。塔樓場地協議的許可期最長為15根據SBA在未來數年內取得的某些績效指標，在該許可期內獲得許可的任何網站將繼續受與許可協議相同期限的塔樓場地協議的約束。

此外，公用事業公司和SBA簽訂了管道小區站點交易協議，根據該協議，公用事業公司和SBA公司制定了在許可協議下增加額外小區站點的條款和條件。管道小區站點是公用事業公司在交易結束時為無線運營商定位新小區站點的位置。

作為獨家許可和加入許可協議的交換，SBA向公用事業公司支付了$946收盤時為收購價的1000萬英鎊。2021年8月15日，收盤期結束，公用事業公司和SBA同意最終收購價為美元。947300萬美元，根據交易協議的條款。

33

公用事業公司記錄了大約$370在這筆錢中，有400萬美元9472000萬銷售收益作為一項融資義務，因為現有蜂窩網站的這部分收益代表着未來收入的出售。公用事業公司記錄了大約$106在這筆錢中，有400萬美元9472000萬銷售收益作為合同負債(遞延收入)，作為與小區場地再許可有關的收益的一部分，以及塔樓場地協議代表了使用公用事業公司資產上的空間的預付款。公用事業公司利用基於業務假設和估計的第三方貼現現金流模型來確定融資義務和遞延收入之間的購買價格分配。融資義務和遞延收入在簡明綜合資產負債表的其他非流動負債中列示。

公用事業公司記錄了剩餘的大約$4712000萬(美元)455(其中非流動的)銷售收益的監管責任，根據現有的收入分享做法，可能會退還給客户的部分。

融資義務按實際利息法於簡明綜合收益表中透過電力營運收入及利息支出攤銷，而遞延收入餘額則按比率於年度內透過電力營運收入攤銷。100-一年期限。

最近採用的會計準則

所得税

2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，所得税(話題740)：簡化所得税會計，它修訂了現有的指導方針，以降低與所得税披露相關的複雜性。PG&E公司和公用事業公司於2021年1月1日採用了該ASU。採用這一ASU對PG&E公司或公用事業公司的簡明綜合財務報表和相關披露沒有實質性影響。

已發佈但尚未採用的會計準則

債務

2020年8月，FASB發佈了ASU第2020-06號，債務-帶有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和套期保值-實體自有股權的合同(分主題815-40)：實體自有股權的可轉換工具和合同的會計它簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計處理，包括可轉換工具和實體自有權益合同。此ASU將於2022年1月1日對PG&E公司和公用事業公司生效，並允許提前採用。PG&E公司和公用事業公司目前正在評估該指南將對他們的簡明綜合財務報表和相關披露產生的影響。

34

注4：監管資產、負債和餘額賬户

監管資產和負債

監管資產

長期監管資產包括以下內容：
餘額為
(單位：百萬)2021年9月30日2020年12月31日
養老金福利 (1)
$2,136 $2,245 
環境合規成本1,082 1,112 
公用事業留存發電 (2)
145 181 
價格風險管理223 204 
重新獲得債務的未攤銷虧損，扣除收益後的淨額
40 49 
災難性事件備忘錄賬户(3)
989 842 
野火費用備忘錄帳户(4)
455 400 
防火備忘錄帳户(5)
75 137 
火災風險緩解備忘錄帳户 (6)
44 66 
野火緩解計劃備忘錄帳户(7)
342 390 
遞延所得税(8)
1,515 908 
保險費成本(9)
232 294 
野火緩解平衡賬户(10)
215 156 
一般差餉個案備忘錄賬目(11)
117 376 
植被管理平衡賬户(12)
690 592 
新冠肺炎大流行防護備忘錄賬户(13)
47 84 
其他1,132 942 
長期監管資產總額$9,479 $8,978 
(1) 養老金和其他福利計劃的支付基於年度繳費要求。隨着這些年度要求無限期地持續到未來，公用事業公司預計將繼續收回養老金福利。
(2) 關於PG&E公司、公用事業公司和CPUC在2003年達成的和解協議，以解決公用事業公司2001年根據破產法第11章提起的訴訟，CPUC授權公用事業公司追回$1.230億美元與公用事業公司保留的發電資產相關的成本。這些監管資產的各個組成部分正在基礎發電設施的各自壽命內攤銷，這與相關收入的確認期限一致。
(3) 包括應對已被聯邦或州主管當局宣佈為災難或緊急狀態的災難性事件的費用。截至2021年9月30日，美元64美元的新冠肺炎相關成本被記錄到CEMA監管資產中。CEMA費用的收回須經CPUC審查和批准。
(4)包括$3392021年Dixie火災相關的增加的野火索賠和外部法律費用，加上2017年7月26日至2019年12月31日期間增加的野火責任保險費的非流動部分，共計$1162000萬。WEMA費用的回收須經CPUC審查和批准。
(5) 包括執行為保護公眾免受與架空電力線設施和附近空中通信設施有關的潛在火災危險而通過的條例和要求的相關費用，這些設施以前未在另一程序中獲得授權。FHPMA費用的收回須經CPUC審查和批准。
(6) 包括2019年1月1日至2019年6月4日期間與2019年1月1日至2019年6月4日的WMP相關的成本，以及與火災風險緩解相關的其他增量成本。FRMMA費用的收回須經CPUC審查和批准。
(7)包括2019年6月5日至2019年12月31日期間的2019年理財計劃、2020年1月1日至2020年12月31日期間的2020年理財計劃以及2021年1月1日至2021年9月30日期間的2021年理財計劃相關成本。WMPMA費用的收回須經CPUC審查和批准。
(8)表示為制定費率目的確認的金額與根據公認會計原則確認的費用之間的累計差額。
(9) 代表記錄到RTBA的超額責任保險費成本和在其他訴訟中確定的成本的調整機制，分別在2020年GRC和2019年GT&S費率案例中授權。
(10) 包括與2020年1月1日至2020年1月1日期間某些野火緩解活動有關的費用2021年9月30日。非流動餘額表示上述成本115通過的收入要求的%，須經CPUC審查和批准。
(11) 一般費率案例備忘錄賬户記錄了2020年1月1日生效的天然氣和電力收入要求與2020年12月CPUC授權的2021年2月28日之間的差額。這些款項將以超過以下的税率退還。22幾個月，從2021年3月1日開始。
(12) 指以前在FRMMA/WMPMA中記錄的常規植被管理和強化植被管理活動的成本，以及以前在CEMA中記錄的樹木死亡和減少火災風險工作的成本。收回上述VMBA成本120通過的收入要求的百分比需要經過CPUC的審查和批准。
35

(13) 2020年4月16日，CPUC通過了一項決議，成立了CPPMA，以收回與客户保護相關的成本，包括與暫停住宅和小企業客户的電力和天然氣服務斷開相關的更高的無法收回的成本。在未來的基礎上，CPPMA僅適用於小企業客户，並於2020年7月27日獲得批准，生效日期為2020年3月4日。RUBA適用於住宅客户，於2021年4月13日獲得批准，生效日期為2020年6月11日。自.起2021年9月30日，公用事業公司記錄的未收集總額為#美元。2972000萬美元，代表着CPPMA和RUBA生效期間以利率收取的增量壞賬支出。在$2972000萬美元，截至2021年9月30日，$2501000萬美元記入Ruba活期結餘應收賬款和#美元。301000萬美元記錄在CPPMA中。剩下的$17600萬美元與項目成本和更高的應收賬款融資成本相關。CPPMA費用的收回須經CPUC審查和批准。

監管責任

長期監管責任包括以下內容：
餘額為
(單位：百萬)2021年9月30日2020年12月31日
遷移義務的費用 (1)
$7,216 $6,905 
超過ARO的回收 (2)
306 458 
公共目的項目 (3)
974 948 
員工福利計劃 (4)
1,022 995 
鐵塔許可證(5)
455 — 
SFGO銷售(6)
359 — 
其他1,329 1,118 
長期監管負債總額$11,661 $10,424 
(1) 表示移除資產的記錄成本與移除資產的預期成本費率中收取的金額之間的累計差額。
(2) 代表ARO費用和以費率收取的金額之間的累積差額。*與公用事業公司核設施相關的退役成本通過費率收回，並放入核退役信託基金。*這一監管責任還代表這些核退役信託投資的已實現和未實現損益的延期。)(參見下面的註釋9)
(3)表示從指定用於公共目的計劃的客户那裏收到的金額，預計在未來12個月後發生，主要與能效計劃有關。
(4)代表退休後醫療、退休後生活和長期傷殘計劃發生的成本和收取的金額之間的累計差額。
(5)代表將返還給客户的從出售傳輸塔無線許可證中獲得的淨收益部分。在$455百萬，$314百萬美元和$141100萬美元將分別退還給FERC和CPUC轄區客户。(請參閲上面的註釋3。)
(6)表示將退還給客户的SFGO銷售收益的非當前部分。

36

監管平衡賬户

當前監管餘額應收賬款和應付賬款由以下各項組成：
應收餘額為
(單位：百萬)2021年9月30日2020年12月31日
天然氣的分配和輸送$225 $102 
能源採購225 413 
公共目的項目278 292 
防火備忘錄帳户81 121 
火災風險緩解備忘錄帳户
22 33 
野火緩解計劃備忘錄帳户108 161 
野火緩解平衡賬户41 27 
一般差餉個案備忘錄賬目467 313 
植被管理平衡賬户277 115 
保險費成本508 135 
其他673 289 
監管結存應收賬款合計$2,905 $2,001 

應付餘額為
(單位：百萬)2021年9月30日2020年12月31日
配電$330 $55 
電力傳輸100 267 
天然氣的分配和輸送53 76 
能源採購133 158 
公共目的項目300 410 
其他223 279 
監管應付餘額合計$1,139 $1,245 

有關詳情，請參閲2020年10-K表格第8項合併財務報表附註4。

注5：債務

信貸安排

下表彙總了PG&E Corporation和公用事業公司截至2021年9月30日的未償還借款及其信貸安排下的可用性：
(單位：百萬)終端
日期		設施限制未償還借款未付信用證設施
可用性
公用事業循環信貸安排2026年6月$4,000 
(1)
$1,020 $604 $2,376 
公用事業定期貸款信貸安排2022年1月，2022年10月
(2)
1,500 1,500 — — 
公用事業應收賬款證券化計劃(3)
2023年9月1,000 
(4)
1,000 — — 
(4)
PG&E公司循環信貸安排2024年6月500 — — 500 
總信貸額度$7,000 $3,520 $604 $2,876 
(1)包括$1.5數十億信用證昇華。
(2) $184百萬 公用事業定期貸款信貸安排的終止日期為2022年1月，1.310億美元的公用事業定期貸款信貸安排的終止日期為2022年10月。
(3) 2020年10月5日，公用事業公司簽訂了應收賬款證券化計劃(“應收賬款證券化計劃”)，規定將公用事業公司的部分應收賬款出售給公用事業公司全資擁有的有限責任公司SPV。2021年9月15日，《應收賬款證券化計劃》修改並延期至2023年9月15日。有關更多信息，請參見附註3中的“可變利息實體”。
37

(4) 公用事業公司在應收賬款證券化計劃下可能借入的金額僅限於貸款限額和貸款可用性兩者中較小的一個。貸款的可用性可能會根據公用事業公司擁有的有資格出售給SPV的應收賬款金額以及出售給SPV的有資格獲得貸款人根據應收賬款證券化計劃墊款的應收賬款部分而有所不同。

實用程序

正如之前披露的那樣，2020年7月1日，公用事業公司簽訂了一筆美元3.51,000億循環信貸協議(《公用事業循環信貸協議》)。公用事業循環信貸協議的到期日為2023年7月1日，受二一年期實用程序選項中的擴展。

如前所述，公用事業公司於2021年6月22日修訂了公用事業循環信貸協議，其中包括：(I)將貸款人根據該協議提供的總承諾額增加到#美元。4.0200億美元，(Ii)將該協議的到期日延長至2026年6月22日，以及(Iii)根據公用事業公司的信用評級規定降低利率和承諾費費率。

正如之前披露的那樣，2020年7月1日，公用事業公司簽訂了一筆美元3.01,000億美元定期貸款信貸協議(《公用事業定期貸款信貸協議》)包括364天本金總額為#美元的分批貸款1.5200億美元(“364天期貸款”)和18個月本金總額為#美元的分批貸款1.5200億美元(“18個月期貸款”)。正如之前披露的那樣，364天期的部分貸款已於2021年3月11日全額支付。18個月期貸款的初始到期日為2022年1月1日。

2021年10月29日，公用事業公司修訂了公用事業定期貸款信貸協議，其中包括延長部分18個月期貸款的到期日，金額相當於#美元。1.310億美元(“延長18個月期貸款”)至2022年10月1日。部分18個月期貸款的到期日，金額相當於#美元。184百萬美元沒有延長，到期日仍然是2022年1月1日。如果任何延長的18個月期貸款在2022年6月1日仍未償還，則根據延長的18個月期貸款，將向貸款人支付一筆費用。

PG&E公司

正如之前披露的那樣，2020年7月1日，PG&E公司簽訂了一項500億元循環信貸協議(《企業循環信貸協議》)。公司循環信貸協議的到期日為2023年7月1日，受二一年期可由PG&E公司選擇延期。

如前所述，PG&E Corporation於2021年6月22日修訂了公司循環信貸協議，其中包括：(I)將該協議的到期日延長至2024年6月22日；(Ii)修改利率定價網格和承諾費定價網格。

長期債務發行和贖回

實用程序

2021年3月，公用事業公司發行了#美元1.530億美元的本金總額1.367%2023年3月10日到期的第一抵押債券，$450本金總額為，000,000,000,000美元3.252031年6月1日到期的第一抵押債券%和$450本金總額為，000,000,000,000美元4.202041年6月1日到期的第一抵押債券百分比。所得款項用於(I)預付全部#美元。1.51000億美元364根據公用事業公司定期貸款信貸協議，(Ii)償還公用事業公司循環信貸協議項下所有未償還借款，及(Iii)一般企業用途。

2021年6月，公用事業公司發行了#美元800本金總額為，000,000,000,000美元3.02028年6月15日到期的第一抵押債券百分比。所得款項用於一般企業用途，包括根據公用事業循環信貸協議償還公用事業循環信貸安排下的借款。

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公司間應付票據

2021年8月11日，PG&E公司借入美元145在計息項下從公用事業公司獲得400萬美元364天2022年8月10日到期的公司間票據。公司間票據包括這類票據的慣常規定和慣例規定。貸款利率為浮動利率，等同於根據公司循環信貸協議適用於貸款的利率。利息在每個月的最後一個工作日到期，從2021年8月31日開始。這筆收益被借來為PG&E公司的償債義務提供資金。截至2021年9月30日，公司間票據反映在公用事業公司簡明綜合資產負債表上的應收賬款-其他中，並在PG&E公司的簡明綜合資產負債表合併時註銷。

SB 901

2018年9月21日簽署成為法律的SB 901要求CPUC設立紅隧，指示CPUC限制某些折扣的總額，以便它們不會超過公用事業公司可以支付的最高金額，而不會損害客户或對其提供足夠和安全服務的能力造成實質性影響。SB 901還授權CPUC發佈融資令，允許通過發行恢復債券(也稱為“證券化”)，收回CPUC認為公平合理的野火相關成本，僅就2017年北加州野火而言，收回超過紅隧的任何金額。

根據SB 901和CPUC在紅隧OIR中採用的方法，公用事業公司於2020年4月30日向CPUC提出申請，要求授權進行一項出現後的交易，將美元證券化。7.52017年野火索賠成本為30億美元，並創建相應的客户信用信託，旨在不影響向客户收取的金額，證券化收益用於支付或償還公用事業公司與2017年北加州野火相關的野火索賠費用。對於擬議的交易，公用事業公司將報廢$6.01000億美元的公用事業債務。2021年4月23日，CPUC發佈了一項決定，認定7.5公用事業公司2017年災難性的野火成本和費用中有15億是壓力測試成本，這些成本可以通過根據公用事業規範第850節及以後的條款發行恢復債券來籌集資金。三各方提交了重審決定的申請，公用事業公司於2021年5月14日提交了對這些申請的迴應。2021年5月11日，CPUC發佈融資令，授權發行美元7.5與浮現後交易相關的1000億美元回收債券。二各方提交了重新審理融資令的申請，公用事業公司於2021年6月4日提交了對這些申請的迴應。2021年8月12日，中國人民政治協商會議作出決定，駁回重審申請。2021年9月10日，Turn向州法院提交了對該決定和融資命令的複審令狀。對請願書的回覆於2021年10月15日提交。TURN的回覆截止日期是2021年11月9日。

AB 1054

AB 1054規定，某些資本支出可以通過客户收費進行證券化。2021年2月24日，公用事業公司向CPUC提交了一份申請，根據AB 1054的規定，申請授權進行證券化交易，最高可達$1.19 公用事業公司在2020和2021年已經或將發生的火災風險緩解資本支出。2021年6月24日，CPUC發佈了一項融資令，授權發行至多約$1.21000億美元的復甦債券將收回至多美元1.1920億美元的火災風險緩解資本支出，外加估計為13.3相關的前期融資成本為1.6億美元。2021年7月6日，融資令成為最終的，不可上訴。證券化的最終金額將基於公用事業公司在證券化交易之前發生的資本支出。

注6：股權

在市場股權分配計劃中

2021年4月30日，PG&E Corporation與巴克萊資本公司(Barclays Capital Inc.)、美國銀行證券公司(BofA Securities，Inc.)、瑞士信貸證券(美國)有限責任公司(Credit Suisse Securities(USA)LLC)和富國銀行證券有限責任公司(Wells Fargo Securities，LLC)作為銷售代理和遠期賣方(分別以“代理”和“遠期賣方”的身份)以及巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)、美國銀行(Bank of America，N.A.)、瑞士信貸資本有限責任公司(Credit Suisse Capital LLC)和富國銀行(Wells Fargo)簽訂了股權分配協議(“股權分配協議”)。通過代理商，可以不時提供和出售PG&E公司的普通股，總銷售價格最高可達$4002000萬。根據股權分配協議，PG&E公司沒有義務要約或出售其任何普通股，並可隨時暫停根據股權分配協議的要約。

39

股權分派協議規定，除PG&E Corporation向或透過代理人發行及出售普通股外，PG&E Corporation可訂立遠期銷售協議(統稱“遠期銷售協議”)，根據該協議，相關遠期買方將向第三方借入股份，並透過其聯屬遠期賣方提供相當於特定遠期銷售協議相關普通股股份數目的普通股。

截至2021年9月30日止九個月內，PG&E Corporation並無根據股權分派協議或任何遠期銷售協議出售任何股份。截至2021年9月30日，400根據PG&E Corporation的市場股權分配計劃，可為未來的發行提供100萬美元。

PG&E公司修訂條款中的所有權限制

根據美國國税法第382條，如果一家公司(或一家合併集團)經歷“所有權變更”，結轉的淨營業虧損和其他税務屬性可能會受到某些限制(這可能會限制PG&E Corporation或公用事業公司利用這些税收資產抵銷應税收入的能力)。一般而言，如果某些股東(通常為5%的股東，適用某些透視和聚合規則)在測試期間(通常為三年)內的最低持股百分比上增加了50%以上，就會發生所有權變更。PG&E公司和公用事業公司的修訂章程(“修訂條款”)限制將個人或實體(包括某些羣體)對PG&E公司股權證券的所有權增加到4.75在未經PG&E公司董事會批准的情況下，在限制發佈日期(定義見修訂條款)之前%或更長時間。

2021年7月8日，PG&E Corporation、The Utility、ShareCo和火災受害者信託基金簽訂了一項協議(“PG&E火災受害者信託股份交換和税務協議”)，根據該協議，PG&E公司和公用事業公司就火災受害者信託作出“設保人信託”選擇，追溯至火災受害者信託成立之日起生效。由於授予人信託選舉的結果，火災受害者信託公司擁有的PG&E公司普通股被視為由公用事業公司持有，而出於所得税的目的，PG&E公司又被歸入PG&E公司。因此，在計算一個人的所有權百分比時，火災受害者信託公司擁有的任何股票實際上都被排除在已發行股本證券的總數之外。4.75修改後的條款中的所有權限制百分比。ShareCo擁有的股票實際上也被排除在外，因為出於所得税的目的，它是一個被忽視的實體。例如，雖然PG&E公司有2,463,112,791截至2021年10月27日的已發行股票，僅限1,507,625,611就修訂後的條款中的所有權限制而言，股票(即普通股流通股數量減去火災受害者信託和分享公司持有的股票數量)算作已發行股票。因此，基於已發行股權證券的總數，並假設火災受害者信託公司沒有出售PG&E公司普通股的任何股票，就修訂後的條款而言，截至2021年10月27日，個人的有效百分比所有權限制為2.9佔流通股的%。據PG&E公司瞭解，截至2021年10月27日，火災受害者信託基金尚未出售PG&E公司的任何普通股。

截至本報告日期，PG&E公司很可能沒有進行所有權變更，因此，其淨營業虧損結轉和其他税務屬性不受國税法第382條的限制。

PG&E火災受害者信託股份交換和税務協議

根據PG&E火災受害者信託股份交換和税務協議，授予人信託選舉已經提交。

在授予人信託選舉中，公用事業公司的減税發生在火災受害者信託公司向火災受害者支付款項時，而不是當公用事業公司將現金和其他財產(包括PG&E公司普通股)轉移到火災受害者信託公司時。對於轉移到火災受害者信託基金的PG&E公司普通股，減税金額將受到火災受害者信託基金出售股票的價格的影響，而不是這些股票轉移到火災受害者信託基金時的價格。

40

根據PG&E火災受害者信託股份交換和税務協議，雙方同意交換477,743,590根據本計劃向火災受害者信託發行的PG&E公司普通股(“計劃股”)，以換取同等數量的PG&E公司普通股(“新股”)。因此，2021年7月9日，PG&E公司發佈了477,743,590向ShareCo出售新股，ShareCo的唯一目的是在指定的經紀賬户中持有新股，以促進交換過程。當火災受害者信託希望出售其任何或全部計劃股票時，火災受害者信託可以按股交換任何數量的計劃股票以換取相應數量的新股(任何一方無需支付任何進一步的代價)，然後在與一個或多個第三方的一次或多次交易中迅速出售新股。如果火災受害者信託在某些情況下無法及時處置新股(此類股票，即“不符合條件的新股”)，PG&E公司已授權250,000,000PG&E公司普通股的額外股份，可由ShareCo代表公用事業公司轉讓給火災受害者信託基金，以換取不符合條件的新股，程序與用Plan股票交換新股的程序相同。此後，該計劃股份和任何交換的不符合條件的新股份將由公用事業公司持有。如果火災受害者信託在未遵守協議條款的情況下處置受PG&E火災受害者信託股票交換和税務事項協議約束的任何普通股，火災受害者信託可能被要求向公用事業公司支付旨在補償公用事業公司因不符合規定的銷售交易而產生的不利税收後果的款項。

PG&E公司向ShareCo發行新股後，PG&E公司的普通股增加了$。4.852021年7月9日，股票的公允價值為30億美元。普通股的增加完全被記錄的庫存股的公允價值所抵消。新股的發行對已發行普通股的總數沒有影響，因為新股目前由ShareCo持有，因此對截至2021年9月30日的季度的基本每股收益或稀釋後每股收益沒有影響。

當火災受害者信託通知公用事業公司它打算出售股票時，ShareCo(代表公用事業公司)將把新股轉讓給火災受害者信託基金，火災受害者信託基金將把計劃股票轉讓給公用事業公司。公用事業公司沒有計劃或打算在任何時候處置計劃股份。隨着股票與火災受害者信託的交換，公用事業公司將記錄股票成本，PG&E公司的投資將計入額外的實繳資本，PG&E公司提交的普通股和庫存股將按2021年7月9日確定的每股公允價值減少。

截至2021年9月30日，沒有250,000,000預留股份已經發行。

分紅

2017年12月20日，PG&E Corporation和公用事業公司董事會暫停了PG&E公司和公用事業公司普通股的季度現金股息，從2017年第四季度開始，以及公用事業公司的優先股，從截至2018年1月31日的三個月開始。

在2020年10-K表格第8項綜合財務報表附註6所述股息限制的規限下，未來宣派及派發股息的任何決定將由董事會酌情作出，並將取決於(其中包括)經營業績、財務狀況、現金需求、合同限制及董事會可能認為相關的其他因素。2020年4月9日，破產法院發佈了一項命令，限制PG&E公司在承認美元之前支付普通股股息。6.2計劃生效之日後的非GAAP核心收益為140億美元(非GAAP核心收益是指經某些非核心項目調整後的GAAP收益)。PG&E公司和公用事業公司何時開始支付其普通股的股息，以及公用事業公司何時開始支付優先股的股息還不確定。

41

注7：每股收益

PG&E公司的基本EPS是用歸屬於普通股股東的收益(虧損)除以已發行普通股的加權平均數來計算的，PG&E公司在計算攤薄EPS時採用了反映流通股補償稀釋效應的庫存股方法。  以下是PG&E公司普通股股東應佔收益(虧損)和用於計算稀釋每股收益的加權平均已發行普通股的對賬：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：百萬，每股除外)2021202020212020
普通股股東應佔收益(虧損)$(1,091)$83 $(574)$(1,518)
加權平均已發行普通股，基本股1,985 1,967 1,985 1,012 
根據假定的轉換添加增量共享：
基於員工股份的薪酬— 5 — — 
權益單位— 168 — — 
加權平均已發行普通股，稀釋後1,985 2,140 1,985 1,012 
稀釋後每股普通股總收入(虧損)$(0.55)$0.04 $(0.29)$(1.50)

在PG&E公司發生淨虧損期間，所有可能稀釋的證券都不包括在稀釋基礎上的已發行普通股的計算中。

注8：衍生品

衍生工具的使用

公用事業公司因其電力和天然氣採購活動而面臨大宗商品價格風險。採購成本通過客户費率收回。公用事業公司使用衍生品和非衍生品合約來管理因大宗商品價格波動而導致的客户費率波動。電力衍生品包括在交易所或場外交易的合約，如購電協議、遠期、期貨、掉期、期權和CRR。

衍生工具根據各交易對手的主要淨額結算安排，於公用事業公司的簡明綜合資產負債表中按公允價值及按淨值列賬。*衍生工具的公允價值進一步由支付或收到的現金抵押品抵銷(如存在抵銷權及抵銷意圖)。

符合衍生工具定義的價格風險管理活動按公允價值計入簡明綜合資產負債表。這些工具並非為投機目的而持有，並受若干監管規定所規限。只要公用事業公司的價格風險管理活動按照CPUC指令進行，公用事業公司預計將在費率中完全收回與適用的費率制定機制下的衍生品相關的所有成本。因此，與這些衍生工具的公允價值變動相關的所有未實現收益和虧損均被遞延，並記錄在公用事業公司的監管資產和負債的簡明綜合資產負債表中。商品衍生工具的已實現淨收益或虧損計入電力成本或天然氣成本，並相應增加或減少到監管平衡賬户，以便向客户回收或退款。

公用事業公司為合格衍生品選擇正常購銷例外。合格衍生品是那些要求實物交割的衍生品，其數量預計公用事業公司在正常業務過程中的一段合理時期內使用，並且不包含與交付的商品無關的定價撥備。*這些項目不會按公允價值反映在簡明綜合資產負債表中。

42

衍生品活躍量

公用事業公司的未償還衍生品交易量如下：
  合同量在
底層產品儀器2021年9月30日2020年12月31日
天然氣(1)(MMBtus)(2))
遠期、期貨和掉期187,134,065 146,642,863 
 選項50,880,000 14,140,000 
電力(兆瓦時)遠期、期貨和掉期11,652,406 9,435,830 
選項184,800 — 
 
擁堵收益權(3)
247,960,149 266,091,470 
(1)顯示的金額是電動燃料和核心天然氣供應組合的合併頭寸。
(2)百萬英熱單位。
(3)CRR是一種金融工具，使持有者能夠管理由於輸電網限制而導致的電能擁堵費用的可變性。

衍生工具在財務報表中的列報

截至2021年9月30日，公用事業公司的未償還衍生工具餘額如下：
 商品風險
(單位：百萬)總導數
天平		網目現金抵押品
總計 導數
天平
流動資產-其他$142 $(5)$95 $232 
非流動資產-其他131 — — 131 
流動負債--其他(36)5 17 (14)
非流動負債--其他(223)— — (223)
商品總風險$14 $— $112 $126 

截至2020年12月31日，公用事業公司的未償還衍生工具餘額如下：
 商品風險
(單位：百萬)總導數
天平		網目現金抵押品全導數
天平
流動資產-其他$33 $— $115 $148 
非流動資產-其他136 — — 136 
流動負債--其他(38)— 15 (23)
非流動負債--其他(204)— 10 (194)
商品總風險$(73)$— $140 $67 

與衍生工具相關的現金流入和流出包括在公用事業公司簡明合併現金流量表的運營現金流量中。

公用事業公司的一些衍生品工具，包括購電協議，包含與公用事業公司從各大信用評級機構獲得的信用評級掛鈎的抵押品入賬條款，也被稱為與信用風險相關的或有特徵。多家信用機構繼續將公用事業公司的評級定在投資級以下，這導致公用事業公司發佈了額外的抵押品。截至2021年9月30日，公用事業公司履行或以其他方式解決了與信用風險相關的應急功能相關的義務。

43

注9：公允價值計量

PG&E公司和公用事業公司按公允價值計量其現金等價物、信託資產和價格風險管理工具。建立了一個三級公允價值層次結構，對用於計量公允價值的估值方法的輸入進行優先排序：

•一級-反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)的可觀察投入。

•二級-在市場上可以直接或間接觀察到的其他投入。

•第三級-很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入。

公允價值層次要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。

PG&E公司和公用事業公司的資產和負債按公允價值按經常性基礎計量如下。拉比信託基金持有的資產由PG&E公司持有，而不是公用事業公司。
公允價值計量
2021年9月30日
(單位：百萬)1級2級3級
網目(1)
總計
資產：
短期投資$411 $— $— $— $411 
核退役信託基金
短期投資25 — — — 25 
全球股權證券2,478 — — — 2,478 
固定收益證券1,054 825 — — 1,879 
按資產淨值計量的資產— — — — 28 
完全核退役信託基金(2)
3,557 825 — — 4,410 
價格風險管理工具(附註8)
電— 40 163 13 216 
燃氣— 70 — 77 147 
總價格風險管理工具— 110 163 90 363 
拉比信任
固定收益證券— 104 — — 104 
人壽保險合同— 77 — — 77 
合計拉比信任度— 181 — — 181 
長期殘疾信託基金
短期投資6 — — — 6 
按資產淨值計量的資產— — — — 139 
長期殘疾信託基金總額6 — — — 145 
總資產$3,974 $1,116 $163 $90 $5,510 
負債：
價格風險管理工具(附註8)
電— 4 243 (17)230 
燃氣— 12 — (5)7 
總負債$— $16 $243 $(22)$237 
(1)包括根據主淨額結算協議和保證金現金抵押品結算合同的合同能力的影響。
(2) 表示扣除$之前的金額7402000萬美元，主要與投資價值增值的遞延税金有關。
44

公允價值計量
2020年12月31日
(單位：百萬)1級2級3級
網目(1)
總計
資產：
短期投資$470 $— $— $— $470 
核退役信託基金
短期投資27 — — — 27 
全球股權證券2,398 — — — 2,398 
固定收益證券924 835 — — 1,759 
按資產淨值計量的資產— — — — 25 
完全核退役信託基金(2)
3,349 835 — — 4,209 
價格風險管理工具(附註8)
電— 2 166 2 170 
燃氣— 1 — 113 114 
總價格風險管理工具— 3 166 115 284 
拉比信任
固定收益證券— 106 — — 106 
人壽保險合同— 79 — — 79 
合計拉比信任度— 185 — — 185 
長期殘疾信託基金
短期投資9 — — — 9 
按資產淨值計量的資產— — — — 158 
長期殘疾信託基金總額9 — — — 167 
總資產$3,828 $1,023 $166 $115 $5,315 
負債：
價格風險管理工具(附註8)
電— 1 238 (25)214 
燃氣— 3 — — 3 
總負債$— $4 $238 $(25)$217 
(1)包括根據主淨額結算協議和保證金現金抵押品結算合同的合同能力的影響。
(2)表示扣除$之前的金額6712000萬美元，主要與投資價值增值的遞延税金有關。

評估技術

以下介紹用於計量上表所示資產和負債公允價值的估值技術。*對可贖回投資的條款和條件沒有限制。*截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，任何水平之間都沒有實質性轉移。

信託資產

按公允價值計量的資產

一般來説，信託基金的投資面臨各種風險，如利率風險、信貸風險和市場波動風險。核退役信託資產和其他信託資產主要由股權和固定收益證券組成，還包括短期投資，即價值為1級的貨幣市場基金。

全球股本證券主要包括對普通股的投資，這些投資根據活躍市場的報價進行估值，並被歸類為1級。

45

固定收益證券主要由美國政府和機構證券、市政證券和其他固定收益證券組成，包括公司債務證券。美國政府和機構證券主要由美國國債組成，這些證券被歸類為1級，因為公允價值由活躍市場中的可觀察市場價格決定。市場法通常用於估計被歸類為2級的固定收益證券的公允價值，使用經紀報價等評估定價數據，對經可見差異調整的類似證券進行調整。估值模型中使用的重要輸入通常包括基準收益率曲線和發行人溢價如果適用，每種證券的票面利率和到期日都會在估值模型中考慮。

使用實際權宜之計按資產淨值計量的資產

使用每股資產淨值實用權宜之計以公允價值計量的核退役信託和長期殘疾信託的投資沒有在上面的公允價值層次表中進行分類。*公允價值金額包括在上面的表格中，以與簡明綜合資產負債表中顯示的金額相一致。這些投資包括混合基金，這些基金由在交易所公開交易的股權證券以及主要由美國政府證券和資產支持證券組成的固定收益證券組成。

價格風險管理工具

價格風險管理工具包括實物和金融衍生品合約，如在交易所或場外交易的購電協議、遠期、期貨、掉期、期權和CRR。

購電協議、遠期和掉期使用貼現現金流模型進行估值。使用標的大宗商品的可觀察市場遠期價格進行估值的交易所交易期貨被歸類為1級。與交易所交易期貨相同或使用經紀報價的遠期價格(與市場數據得到證實)估值的場外遠期和掉期被歸類為2級。交易所交易期權使用可觀察市場數據和市場證實的數據進行估值，並被歸類為2級。

使用重大不可觀測數據進行估值的長期購電協議被歸類為3級。當合同期限超過可獲得市場數據的期限時，這些3級合同的估值要麼使用來自流動性交易點的估計基數調整，要麼使用技術，包括根據可觀察價格進行推斷。市場和信用風險管理利用模型，使用經紀人的定價輸入和歷史數據得出公用事業公司3級工具估值的定價輸入。

公用事業公司持有CRR，以對衝CAISO在前一天市場徵收擁堵費的財務風險。*CAISO拍賣和拍賣日期之間都有有限的市場數據；因此，公用事業公司利用歷史價格預測遠期價格。CRR被歸類為3級.

第三級測量及不確定度分析

使用的投入和第3級工具的公允價值會逐期審查，並與市場狀況進行比較，以確定合理性。

任何該等投入的大幅增加或大幅減少將分別導致公允價值大幅上升或大幅下降。所有與第3級工具相關的合理成本預計均可通過客户費率收回；因此，該等工具的公允價值變動不會對淨收入造成影響。(見上文附註8)。
公允價值在
(單位：百萬)2021年9月30日
公允價值計量資產負債估值
技術		看不見的
輸入
射程(1) /加權平均價格 (2)
擁堵收益權$135 $75 市場方法CRR拍賣價格
$(320.25) - $320.25 / 0.25
購電協議$28 $168 貼現現金流遠期價格
$(8.16) - $232.15 / 49.17
(1)表示每兆瓦時的價格。
(2) 不可觀察到的投入由工具的相對公允價值加權。

46

公允價值在
(單位：百萬)2020年12月31日
公允價值計量資產負債估價技術無法觀察到的輸入
射程 (1)/加權平均價格 (2)
擁堵收益權$153 $74 市場方法CRR拍賣價格
$(320.25) - $320.25 / 0.30
購電協議$13 $164 貼現現金流遠期價格
$12.56 - $148.30 / 35.52
(1)表示每兆瓦時的價格。
(2) 不可觀察到的投入由工具的相對公允價值加權。

3級對賬

下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的3級文書對賬情況：

價格風險管理工具
(單位：百萬)20212020
截至7月1日的資產(負債)餘額$(18)$(66)
已實現和未實現淨收益(虧損)：
包括在監管資產和負債或平衡賬户中(1)
(62)(31)
截至9月30日的資產(負債)餘額$(80)$(97)
(1) 與價格風險管理活動相關的成本在費率中完全轉嫁給客户。因此，未實現損益在監管負債和資產中遞延，淨收益不受影響。

價格風險管理工具
(單位：百萬)20212020
截至1月1日的資產餘額$(72)$5 
已實現和未實現淨收益(虧損)：
包括在監管資產和負債或平衡賬户中(1)
(8)(102)
截至9月30日的資產(負債)餘額$(80)$(97)
(1) 與價格風險管理活動相關的成本在費率中完全轉嫁給客户。因此，未實現損益在監管負債和資產中遞延，淨收益不受影響。

金融工具

PG&E Corporation和公用事業公司在估計金融工具的公允價值時使用以下方法和假設：現金、應收賬款淨值、短期借款、應付賬款和客户存款的公允價值接近其於2021年9月30日和2020年12月31日的賬面價值，因為它們屬於短期性質。

PG&E Corporation和公用事業公司的長期債務工具的賬面價值和公允價值如下(下表不包括賬面價值接近其公允價值的金融工具)：
2021年9月30日2020年12月31日
(單位：百萬)賬面金額第2級公允價值
賬面金額
第2級公允價值
債務(附註5)
PG&E公司
$4,620 $4,714 $1,901 $2,175 
實用程序
30,366 33,241 29,664 32,632 

47

核退役信託投資公司

下表提供了股權證券和可供出售的債務證券的摘要：
(單位：百萬)攤銷
成本		未實現收益總額未實現虧損總額總公平
價值
截至2021年9月30日
核退役信託基金
短期投資$25 $— $— $25 
全球股權證券500 2,013 (7)2,506 
固定收益證券1,785 105 (11)1,879 
總計 (1)
$2,310 $2,118 $(18)$4,410 
截至2020年12月31日
核退役信託基金
短期投資$27 $— $— $27 
全球股權證券543 1,881 (1)2,423 
固定收益證券1,610 152 (3)1,759 
總計 (1)
$2,180 $2,033 $(4)$4,209 
(1)表示扣除$之前的金額740百萬美元和$671截至2021年9月30日和2020年12月31日的期間分別為100萬美元，主要與投資價值增值的遞延税款有關。

固定收益證券按合同到期日計算的公允價值如下：
自.起
(單位：百萬)2021年9月30日
不到1年$46 
1-5年500 
5-10年462 
10年以上871 
固定收益證券的總到期日$1,879 

下表提供了固定收益證券和股權證券的活動摘要：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)2021202020212020
出售核退役和信託投資的收益和到期日$224 $890 $1,176 $1,144 
證券已實現毛利21 51 150 59 
證券已實現虧損總額(2)(22)(18)(34)

注10：與野火相關的突發事件

PG&E公司和公用事業公司在運營過程中出現了重大突發事件，包括與野火相關的突發事件。當負債很可能已經發生，並且負債的金額可以合理估計時，就記入或有損失準備金。PG&E公司和公用事業公司評估哪些潛在負債是可能的，以及合理估計損失的相關範圍，並記錄反映其最佳估計或範圍下限(如果沒有更好的估計)的費用。評估損失是否可能或合理可能，以及損失或一系列損失是否可估量，往往涉及對未來事件的一系列複雜判斷。每季度審查一次或有損失，並對估計進行調整，以反映所有已知信息的影響，如談判、發現、和解和付款、裁決、法律顧問的建議以及與特定事項有關的其他信息和事件。PG&E公司和公用事業公司的損失和費用撥備不包括預期的法律成本，這些成本在發生時計入費用。PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流可能會受到以下事項結果的重大影響。

48

估計與野火相關的潛在索賠相關損失的過程要求管理層根據一系列假設和主觀因素做出重大判斷，包括上述因素和基於當前可獲得的信息和野火以往經驗的估計。隨着獲得更多信息，包括來自潛在索賠人的信息，隨着訴訟或解決工作的進展，關於2019年金卡德火災、2020年佐格火災和2021年迪克西火災潛在財務影響的管理層估計和假設可能會發生變化。

與TCC的重組支持協議

2019年12月6日，PG&E公司和公用事業公司簽訂了TCC RSA。TCC RSA(已納入本計劃)規定，除其他事項外，PG&E公司和公用事業公司將根據本計劃提供重組後PG&E公司的現金和普通股(連同某些額外權利，“火災受害者綜合考慮”)，以便根據TCC RSA和計劃中規定的條款和條件，解決和解除火災受害者索賠。根據火災受害者索賠持有人利益計劃，已經資助和將資助火災受害者信託基金的火災受害者賠償總額包括：(A)#美元。5.4在該計劃生效之日提供的20億美元現金，(B)#美元1.3530億美元現金，包括(I)美元7582021年1月15日以現金支付的300萬美元和(Ii)剩餘餘額#592根據火災受害者信託與公用事業公司之間的税收優惠支付協議的條款，在2022年1月15日或之前以現金支付100萬美元，以及(C)相當於22.19PG&E公司於生效日期已發行股份的百分比，可能會作出調整。

2019金卡德之火

據加州消防局消息，2019年10月23日晚9時27分左右，加利福尼亞州索諾馬縣蓋瑟維爾東北部發生一場野火(簡稱2019年金卡德大火)，該火災位於公用事業公司的服務區域內。加州火災金卡德火災事件更新日期為2019年11月20日上午11：02太平洋時間(“金卡德事件更新”)，表明2019年金卡德大火已經消耗77,758英畝。在金卡德事件的更新中，加州消防局報道不是死亡人數和四急救人員受傷。金卡德事件的最新情況還表明：建築物被毀，374(包括174住宅建築，11商業建築和189其他結構);和結構損壞，60(包括35住宅建築，一商業結構和商業結構24其他結構)。關於2019年金卡德火災，州和地方官員在不同時間對該地區的某些地區發佈了多項強制疏散命令和疏散警告。根據索諾馬縣的信息，PG&E公司和公用事業公司瞭解到，在2019年10月23日至2019年11月4日期間，受到強制疏散命令或疏散警告的地理區域包括大約200,000人。

2019年10月23日下午3點前太平洋時間，公用事業公司進行了一次PSPS活動，並關閉了電源，大約27,837索諾馬縣的客户，包括蓋瑟維爾和周邊地區。作為PSPS的一部分，公用事業公司在這些地區的配電線路被斷電。根據公用事業公司建立的和CPUC批准的PSPS協議和程序，這些地區的傳輸線仍然通電。

公用事業公司向CPUC提交了EIR(金卡德EIR)，表明：

•晚上9點19分左右太平洋時間2019年10月23日，公用事業公司意識到間歇泉#9拉克維爾230千伏線路的輸電水平中斷，當時該線路進行了中繼，沒有重合閘；

•間歇泉#9拉克維爾230kV線路上的各種發電設施檢測到了幹擾，並幾乎在同一時間分離；

•晚上9點21分左右太平洋時間，PG&E電網控制中心接到報告稱，001/006號輸電塔附近區域起火；

•上午7：30左右。太平洋時間2019年10月24日，一名在間歇泉#9號拉克維爾230千伏線路巡邏的公用事業公司的響應故障人員觀察到，Cal Fire已經用膠帶將2019年金卡德火災區域內的輸電塔001/006底座周圍區域隔開；以及

•在現場，加州消防局的工作人員讓肇事者注意到同一座塔上似乎有一個斷裂的跳線。

49

2020年7月16日，加州消防發佈了一份新聞稿，就2019年金卡德火災的原因發表了聲明。新聞稿稱，Cal Fire已經確定“金卡德火災是由位於蓋瑟維爾東北部的太平洋天然氣和電力公司(PG&E)擁有和運營的輸電線路引起的。Tinder乾燥的植被和強風，再加上低濕度和温暖的温度，導致了火勢的極端蔓延速度。“

2021年4月6日，索諾馬縣地區檢察官辦公室提起刑事訴訟(“金卡德投訴”)，指控公用事業公司五重罪和28與2019年金卡德火災相關的輕罪。金卡德的起訴書聲稱三魯莽引發火災造成嚴重身體傷害的重罪指控六消防員和(或)焚燒有人居住的建築物和/或其他建築物、有人居住的財產、林地和個人財產，違反“刑法”第452條；二魯莽排放空氣污染物造成嚴重身體傷害的重罪二未成年人，違反健康和安全法規42400.3(C)節；一違反健康和安全法規13001節，粗心大意或疏忽地投擲或放置可能導致火災的物質的輕罪指控；一過失引發火災，違反公共資源法典第4421條的輕罪指控；三違反《公用事業法典》第2110條的公用事業違規行為的輕罪指控；以及23輕罪罪名是魯莽或疏忽排放空氣污染物，違反健康和安全法規42400.3(B)和42400.1(A)節。如果金卡德指控中的任何一項罪名成立，公用事業公司可能會被罰款、處罰，並就受害者的經濟損失(包括財產損失、醫療和精神健康費用、工資損失、利潤損失、律師費和利息)以及監督要求等非貨幣補救措施進行賠償。

2021年4月6日，PG&E公司宣佈，它對金卡德訴訟中的指控提出異議。該公司進一步宣佈，將接受加州消防局的調查結果，即一條公用事業傳輸線導致了2019年金卡德火災。2021年4月20日，法院對此案進行了初步審理。2021年5月11日，公用事業公司向25的33金卡德起訴書中包含的罪名。在2021年9月9日的聽證會上，索諾馬縣高級法院駁回了抗議者。公用事業公司在2021年10月13日對所有指控提出無罪抗辯。有關指控的初步聽證會定於2022年2月8日開始。

PG&E Corporation和公用事業公司已經收到了SED關於2019年金卡德火災的數據請求，截至2021年10月29日，已經回覆了收到的所有數據請求。

與2019年金卡德火災相關的潛在責任取決於各種因素，包括火災原因、火災原因(包括其他潛在原因、天氣和氣候相關問題)、受損或被毀建築物的數量、大小和類型、此類建築物和其他個人財產損失的內容、受損或被毀樹木的數量和類型、索賠人的律師費、任何人身傷害的性質和程度、滅火和清理費用的金額、如果被發現疏忽，公用事業公司可能負責的其他損害，以及金額或法院或其他政府實體可能強加的恢復原狀。

截至2021年10月27日，PG&E公司和公用事業公司意識到大約64代表至少一個人投訴1,377原告與2019年金卡德火災有關，預計他們可能會收到更多此類投訴。這些投訴是向加州索諾馬縣高級法院(California Superior Court For The County Of Sonoma)和加州舊金山縣高級法院(California Superior Court For The County Of San Francisco)提起的，其中包括基於多種責任理論的索賠，包括反向譴責、疏忽、違反公用事業法規、違反健康與安全法規、房產責任、擅自侵入、公共滋擾和私人滋擾。此外，2021年10月18日，加州消防局(Cal Fire)提出申訴，要求追回約美元。902000萬美元用於滅火和其他與2019年金卡德火災相關的費用。每起訴訟的原告主要聲稱，PG&E Corporation和公用事業公司被指未能正確維護、檢查和斷電其傳輸線是2019年金卡德火災的原因。2020年12月3日，PG&E公司和公用事業公司向加州司法委員會提交了一份請願書，要求協調訴訟。2021年4月8日，協調動議法官下令協調案件，2021年4月16日，舊金山縣高級法院被選為協調訴訟地點。原告於2021年7月16日提起主申訴，PG&E Corporation和公用事業公司於2021年8月16日提出迴應，PG&E Corporation和Utility對原告的反向譴責索賠提出了異議。原告於2021年9月13日向PG&E公司和公用事業公司的反對者提出異議。PG&E公司和公用事業公司於2021年10月1日提交了回覆。關於抗議者的聽證會定於2021年11月5日舉行。

50

如果司法認定公用事業公司的設施(如配電和輸電線路)是2019年金卡德火災的主要原因，並且適用反向譴責原則，公用事業公司可能會對財產損失、業務中斷、利息和律師費負責，而不會被發現存在疏忽。加州法院在財產持有人對公用事業公司提起的法律訴訟中，根據反向譴責原則規定了責任，理由是通過公共使用承諾造成財產損壞的人承擔的損失應在受益於此類承諾的社區範圍內分攤，並基於公用事業公司有能力從客户那裏收回這些成本的假設。此外，加州法院裁定，無論CPUC最終是否允許公用事業公司收回任何此類費用，反向譴責原則都適用。CPUC可以決定不授權收回成本，即使法院裁決公用事業公司因適用反向譴責原則而負有責任。(有關與野火相關的潛在成本回收的進一步信息，請參閲下面的“損失回收-監管回收”。)

根據加利福尼亞州關於反向譴責的法律現狀，以及截至本申請日期PG&E Corporation和Utility可獲得的事實和情況，包括Kincade EIR中包含的信息、Cal Fire對原因的確定、作為PG&E Corporation和Utility調查的一部分而收集的其他信息，以及索諾馬縣地區檢察官辦公室、PG&E Corporation和Utility提出的指控，PG&E Corporation和Utility認為他們很可能會遭受與2019年KIR相關的損失PG&E公司和公用事業公司記錄的負債總額為#美元。625在截至2020年12月31日的一年中(在可獲得保險之前)達到100萬美元。根據PG&E Corporation提交給PG&E Corporation的事實和情況以及公用事業公司截至2021年3月31日的Form 10-Q季度報告(“Q1 Form 10-Q”)，包括與某些代位實體的談判狀況，PG&E Corporation和Utility在2021年第一季度記錄了與2019年金卡德火災相關的潛在損失$#的額外費用。175百萬美元，總負債為$8002000萬美元(在可獲得保險之前)。截至2021年9月30日，總負債保持不變。

根據公用事業公司在提交本10-Q表格時可獲得的事實和情況，PG&E公司和公用事業公司記錄了額外的負債$402021年第三季度，簡明合併財務報表上的其他流動負債反映了80萬美元，用於與CPUC對2019年金卡德火災懸而未決的調查相關的可能損失。這項調查的結果不是最終結果，預計將包括公用事業公司的其他義務。

下表列出了PG&E Corporation和公用事業公司自2020年12月31日以來因2019年金卡德火災而產生的索賠的合理可估測損失範圍下限的變化。
應計損失(百萬)
2020年12月31日的餘額625 
應計損失175 
付款 (1)
(31)
2021年9月30日的餘額
$769 
(1) 截至2021年9月30日，PG&E公司和公用事業公司就2019年金卡德大火達成和解協議，金額約為美元。312000萬美元，PG&E公司和公用事業公司已經全額支付。在2021年9月30日之後，PG&E公司和公用事業公司已經達成了額外的和解並支付了額外的款項，並預計將繼續這樣做。

總負債為#美元。800與2019年金卡德火災相關的索賠100萬美元(在可獲得保險之前和在考慮和解付款之前)對應於PG&E Corporation和公用事業公司合理估計的損失範圍的較低端，可能會根據其他信息而發生變化。這一美元800(I)法院或其他政府實體可能對PG&E Corporation或公用事業公司施加的任何潛在罰金、罰款或恢復原狀的任何金額，(Ii)任何懲罰性賠償，(Iii)除州消防費用以外的聯邦或州機構索賠的任何金額，(Iv)疏散費用，或(V)任何其他不可合理評估的金額。除了在反向譴責下對財產損失、業務中斷、利息和律師費的索賠外，PG&E Corporation和公用事業公司可能需要負責滅火費用、疏散費用、醫療費用、人身傷害損害賠償、懲罰性賠償和其他與2019年金卡德火災相關的責任理論，包括如果PG&E Corporation或公用事業公司被發現存在疏忽。

51

根據加州法律(包括刑法1202.4條)，如果公用事業公司被判犯有金卡德訴訟中的任何一項指控，量刑法院必須命令公用事業公司“按照法院命令確定的金額向一名或多名受害者賠償”，該金額“足以全額償還由於”公用事業公司的基本行為而造成的每一項確定的經濟損失，以及利息和受害者或受害者的律師費。政府和受害者都不能免除這項全額賠償經濟損失的要求，受害者已經或可能從保險公司獲得的任何賠償都不能抵消這一要求。如果公用事業公司在金卡德的控訴中被判某些罪名成立，公用事業公司目前認為，根據將被判有罪的指控，其與2019年金卡德火災相關的總損失將大大超過#美元。800PG&E Corporation和公用事業公司記錄的總負債為100萬英鎊，以反映2019年金卡德火災民事索賠的合理可估測損失範圍的下限。公用事業公司目前無法確定此類額外損失數額的合理估計。公用事業公司預計不會有任何責任保險可用於支付主持刑事訴訟的法院下令支付的賠償款項。

公用事業公司相信，隨着訴訟或解決努力的進展，它將繼續從潛在索賠人那裏收到更多信息。任何此類附加信息都可能允許PG&E公司和公用事業公司完善此類估計，並可能導致應計項目根據所提供的信息發生變化。

PG&E公司和公用事業公司目前認為，損失金額可能超過#美元是合理的。800我們無法合理估計額外損失和上限，因為如上所述，有許多未知事實和法律考慮因素可能會影響任何潛在責任的金額，包括可能針對PG&E Corporation和公用事業公司提出的索賠的總範圍和性質，以及索諾馬縣地區檢察官辦公室對公用事業公司提起的刑事訴訟的結果。如果2019年金卡德火災的負債超過10億美元，公用事業公司可能有資格根據AB 1054向Wildfire Fund提出索賠，以滿足超過該金額的和解或最終裁決的合格索賠，但須遵守破產前允許索賠金額的40%限制。PG&E公司和公用事業公司打算繼續審查現有信息和其他信息，包括加州消防局或索諾馬縣地區檢察官辦公室擁有的證據、來自其他各方或由其他各方持有的證據、尚未提交的索賠，以及關於潛在損害性質和程度的其他信息。

估計與2019年金卡德大火相關的潛在索賠相關損失的過程要求管理層根據一系列假設和主觀因素做出重大判斷，包括上述因素和基於當前可獲得的信息和先前野火經驗的估計。隨着獲得更多信息，管理層對2019年金卡德火災潛在財務影響的估計和假設可能會發生變化。

公用事業公司有來自多家保險公司的責任保險，為2019年金卡德火災的第三方責任提供保險，總金額為$。430百萬美元。公用事業公司在認為有可能發生賠償時記錄保險賠償，並且公用事業公司可以合理地估計金額或其範圍。截至2021年9月30日，公用事業公司已記錄了全額$的應收保險430百萬美元。雖然公用事業公司計劃尋求賠償所有保險損失，但它無法預測此類保險賠償的最終金額和時間。

2020佐格火災

據加州消防局消息，2020年9月27日，加利福尼亞州沙斯塔縣伊戈以北的佐格礦道和珍妮·伯德巷一帶發生野火，位於公用事業公司服務區域內，這是一場名為《2020佐格大火》的火災。加州火災佐格火災事件更新日期為2020年10月16日下午3：08。太平洋時間(“佐格事件最新消息”)，表明2020年佐格大火已經消耗56,338英畝。佐格事件更新報告四死亡人數和一受傷了。佐格事件更新還表明，27建築物受損，204建築物被毀。中的204建築物被毀，63根據沙斯塔縣資源管理部提供的損壞檢查報告，是獨棟房屋。

2020年10月9日，公用事業公司向CPUC提交了一份EIR(佐格EIR)，表明：

•2020年9月27日的野火攝像機和衞星數據顯示，佐格礦道和珍妮·伯德巷地區在下午2點43分左右出現煙霧、高温或火災跡象。下午2點46分太平洋時間；

•根據公用事業公司的記錄，2020年9月27日，Zogg礦山路和Jenny Bird Lane地區的一個SmartMeter和一個線路重合器報告了從下午2點40分左右開始的警報和其他活動。到下午3點06分太平洋時間，線路重合器使為該地區服務的一條配電線路--Girvan 1101 12千伏電路的一部分斷電；以及
52


•公用事業公司目前可用的數據沒有確定Girvan 1101電路上活動的原因或這些原因的位置。

2021年3月22日，加州消防局發佈了一份新聞稿，確定2020年佐格火災是由一棵鬆樹接觸位於伊戈社區北部的公用事業公司擁有和運營的電力設施引起的。

2021年9月24日，沙斯塔縣地區檢察官辦公室提起刑事訴訟(“佐格申訴”)，指控公用事業公司11重罪和20與2020年佐格火災相關的輕罪。佐格的起訴書聲稱四過失殺人罪的重罪指控基於四2020年佐格火災期間發生的死亡事件，違反了刑法第192(B)條；六魯莽引發火災並造成重大身體傷害、對有人居住的建築物起火、建築物或森林起火的重罪，三與2020年佐格火災和一違反刑法第452(A)-(C)條，對2020年丹尼爾火災、2020年Ponder火災和2021年伍迪火災(每起事件如下所述)進行計數；一根據2020年佐格火災期間對馴養動物的傷害，違反刑法第452(D)條，對他人財產肆意縱火的重罪指控；二過失縱火的輕罪指控，一與2020年佐格火災和一與2020年龐德火災有關，違反健康和安全法規13001節；一違反公共資源法典第4292條，與2020年佐格火災有關的未能維護防火林帶的輕罪指控；一違反公共資源法典第4293條，未能維持與2020年佐格火災有關的許可的輕罪指控；二輕罪罪名是非法縱火，一與2020年佐格火災和一與2020年的Ponder火災有關，違反公共資源法典第4421條；二輕罪罪名是疏忽使用設備引發火災，一與2020年佐格火災和一與2020年的Ponder火災有關，違反公共資源法典第4435條；二輕罪罪名是不遵守規定，一與2020年佐格火災和一與2020年Ponder火災有關，違反公用事業法規第2110條；五犯有在2020年佐格火災期間疏忽排放空氣污染物的輕罪指控，違反了健康和安全法典42400.1(A)節；以及五輕罪指控在2020年佐格火災期間魯莽排放空氣污染，導致嚴重身體傷害的不合理風險，違反了健康和安全法規42400.3(B)節。如上所述，佐格投訴中包括的一些指控與2020年丹尼爾火災、2020年龐德火災和2021年伍迪火災有關。根據佐格的起訴書，這三起火災都發生在沙斯塔縣，2020年丹尼爾火災發生在2020年7月28日，2020年龐德火災發生在2020年10月19日，2021年伍迪火災發生在2021年8月19日。如果佐格指控中的任何一項罪名成立，公用事業公司可能會被罰款、處罰，並就受害者的經濟損失(包括財產損失、醫療和精神健康費用、工資損失、利潤損失、律師費和利息)以及監督要求等非貨幣補救措施進行賠償。

2021年9月24日，PG&E公司和公用事業公司宣佈，他們對佐格投訴中的指控提出異議。他們進一步宣佈，他們將接受加州消防局的調查結果，即公用事業公司的輸電線導致了2020年佐格火災，儘管PG&E公司和公用事業公司無法獲得加州消防局收集的所有證據。

PG&E公司和公用事業公司已經收到了CPUC關於2020年佐格火災的數據請求，並正在對此做出迴應。PG&E公司和公用事業公司正在提供信息，並對沙斯塔縣地區檢察官辦公室提出的與2020年佐格火災有關的文件請求做出迴應。可能包括其他執法機構在內的各種其他實體也可能正在調查這場火災。目前還不確定任何此類調查將於何時完成。

與2020年佐格火災相關的潛在責任取決於各種因素，包括火災原因、火災原因(包括其他潛在原因、天氣和氣候相關問題)、受損或被毀建築物的數量、大小和類型、此類建築物和其他個人財產損失的內容、受損或被毀樹木的數量和類型、索賠人的律師費、任何人身傷害(包括生命損失)的性質和程度、滅火和清理費用的金額，以及公用事業公司被發現疏忽可能承擔的其他損害。或法院或其他政府實體可能強加的恢復原狀。如果司法認定公用事業公司的設施(如配電線路)是2020年佐格火災的主要原因，並且適用反向譴責原則，公用事業公司可能會對財產損失、業務中斷、利息和律師費負責，而不會被發現存在疏忽。有關反向譴責原則的更多信息，請參見上面的“2019年金卡德之火”(2019 Kincade Fire)。

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截至2021年10月27日，PG&E公司和公用事業公司意識到大約17代表至少一個人投訴315原告與2020年佐格火災有關，預計他們可能會收到更多此類投訴。這些投訴是向沙斯塔縣加州高級法院(California Superior Court For The County Of Shasta)和舊金山縣加州高級法院(California Superior Court For The County Of San Francisco)提起的，其中包括基於多種責任理論的索賠，包括反向譴責、疏忽、違反公用事業法規、違反健康與安全法規、房屋責任、擅自侵入、公共滋擾和私人滋擾。每起訴訟中的原告主要聲稱，PG&E公司和公用事業公司被指未能正確維護、檢查和斷電其配電線路是2020年佐格火災的原因。原告要求賠償，包括不當死亡、財產損失、經濟損失、懲罰性賠償、懲罰性賠償、律師費和其他損害賠償。2021年2月5日，某些原告向加州司法委員會提交了一份請願書，要求協調五在沙斯塔和舊金山縣的高級法院對公用事業公司和PG&E公司提起民事訴訟。2021年5月12日，協調動議法官下令協調案件，2021年6月16日，舊金山縣高級法院被選為協調訴訟地點。原告於2021年8月6日提交了主申訴，PG&E Corporation和公用事業公司的答覆於2021年9月7日提交，PG&E Corporation和Utility對原告的反向譴責索賠提出了異議。原告於2021年10月6日向PG&E公司和公用事業公司的反對者提出了反對意見。在2021年10月4日的聽證會上，舊金山縣高等法院將審判日期定為2023年2月6日。法院將在晚些時候確定審判的範圍和審判的案件。關於抗議者的聽證會定於2021年11月5日舉行。

根據加利福尼亞州關於反向譴責的法律現狀，以及截至本文件提交之日PG&E Corporation和公用事業公司可獲得的事實和情況，包括Zogg EIR中包含的信息(作為PG&E Corporation和Utility調查的一部分收集的信息)，PG&E Corporation和Utility認為，他們很可能會因2020年的Zogg火災而蒙受損失。PG&E公司和公用事業公司記錄的負債總額為#美元。275在截至2020年12月31日的一年中(在可獲得保險之前)達到100萬美元。根據公用事業公司截至提交第一季度表格10-Q的事實和情況，包括與某些機構的談判狀況和來自某些原告的其他損害賠償信息，PG&E公司和公用事業公司記錄了與2020年佐格火災有關的潛在損失的額外費用，金額為#美元。25截至2021年3月31日的三個月為100萬美元。根據截至PG&E Corporation提交文件之日的其他事實和情況，以及公用事業公司截至2021年6月30日的Form 10-Q季度報告，包括與某些代位實體和個人原告的談判狀況，PG&E公司和公用事業公司記錄了與2020年佐格火災相關的潛在損失額外費用#美元。75截至2021年6月30日的三個月為100萬美元，總負債為$3752000萬美元(在可獲得保險之前)。在截至2021年9月30日的季度內，與某些代位實體進行了談判，然而，截至2021年9月30日，總負債保持不變。

下表列出了PG&E公司和公用事業公司自2020年12月31日以來因2020年佐格火災而產生的索賠的合理可估測損失範圍的下限的變化。
應計損失(百萬)
2020年12月31日的餘額$275 
應計損失100 
付款 (1)
(127)
2021年9月30日的餘額$248 
(1) 截至2021年9月30日，PG&E公司和公用事業公司就2020年佐格火災達成和解協議，金額約為美元。127100萬美元，這筆錢已經由PG&E公司和公用事業公司支付。在2021年9月30日之後，PG&E公司和公用事業公司已經達成了額外的和解並支付了額外的款項，並預計將繼續這樣做。

總負債為#美元。375與2020年Zogg火災相關的索賠金額(未計及和解款項之前)相當於PG&E公司和公用事業公司合理估計的損失範圍的較低端，可能會根據更多信息而發生變化。這一美元375(I)法院或其他政府實體可能對PG&E Corporation或公用事業公司施加的任何潛在罰金、罰款或恢復原狀的任何金額，(Ii)任何懲罰性賠償，(Iii)除州消防費用以外的聯邦或州機構索賠的任何金額，(Iv)疏散費用，或(V)任何其他不可合理評估的金額。除了在反向譴責下對財產損失、業務中斷、利息和律師費的索賠外，PG&E公司和公用事業公司可能需要承擔滅火費用、疏散費用、醫療費用、不當死亡和人身傷害損害賠償、懲罰性賠償和其他與2020年佐格火災相關的責任理論下的其他損害賠償，包括如果PG&E公司或公用事業公司被發現存在疏忽。

54

PG&E公司和公用事業公司目前認為，損失金額有合理的可能超過#美元。375由於上文所述，有許多未知事實和法律考慮因素可能會影響任何潛在負債的金額，包括可能針對PG&E Corporation和公用事業公司提出的索賠的總範圍和性質，因此無法合理估計額外損失和上限，因此無法合理估計額外損失和上限。如果2020年佐格火災的負債超過10億美元，公用事業公司可能有資格根據AB 1054向Wildfire Fund提出索賠，以滿足和解或最終裁決的超過該金額的合格索賠。

根據加州法律(包括刑法1202.4條)，如果公用事業公司被判犯有與2020年佐格火災有關的佐格訴訟中的任何指控，量刑法院必須命令公用事業公司“向一名或多名受害者賠償法院命令確定的金額”，該金額“足以全額償還因公用事業公司的潛在行為而造成的每一項已確定的經濟損失”，此外還要支付利息和受害者或受害者的律師費。政府和受害者都不能免除這項全額賠償經濟損失的要求，受害者已經或可能從保險公司獲得的任何賠償都不能抵消這一要求。如果公用事業公司在與2020年佐格大火有關的佐格投訴中被判某些罪名成立，公用事業公司目前認為，根據被判有罪的指控，其與2020年佐格大火相關的總損失將大大超過#美元。375PG&E公司和公用事業公司記錄的總負債為100萬英鎊，以反映2020年佐格火災民事索賠的合理可估測損失範圍的下限。公用事業公司目前無法確定此類額外損失數額的合理估計。公用事業公司預計不會有任何責任保險可用於支付主持刑事訴訟的法院下令支付的賠償款項。

PG&E公司和公用事業公司打算在獲得現有信息和其他信息時繼續審查這些信息和其他信息，包括加州消防局擁有的證據、來自其他各方的證據或由其他各方持有的證據、尚未提交的索賠，以及有關個人和企業財產損害和損失的性質和程度、人身傷害的性質、數量和嚴重程度的其他信息，以及通過發現過程提供的信息。特別是，PG&E公司和公用事業公司沒有獲得加州消防局或其他第三方獲得的所有證據。

公用事業公司擁有來自多家保險公司的責任保險，為2020年佐格火災造成的第三方責任提供保險，總金額為$。6112000萬。這一數額是從美元減去的。867.5由於公用事業公司與2021年4月的野火責任保險續簽相關的某些保單的通勤，2020 Form 10-K中披露的承保範圍為100萬美元。公用事業公司在認為有可能發生賠償時記錄保險賠償，並且公用事業公司可以合理地估計金額或其範圍。截至2021年9月30日，公用事業公司記錄的應收保險金額為$331與2020年佐格火災相關的可能的保險賠償100萬美元，相當於$375估計的百萬可能損失減去最初的自保保留額$60百萬，外加$16所產生的法律費用為百萬美元。PG&E公司和公用事業公司打算要求全額賠償所有保險損失。根據公用事業公司對2021年迪克西火災的保險單進行的恢復將減少2020年佐格火災的保險收入。如果PG&E公司和公用事業公司無法收回其保險的全部金額，PG&E公司和公用事業公司的財務狀況，運營業績、流動性和現金流可能會受到重大影響。

2021年Dixie Fire

2021年7月18日，公用事業公司提交了一份EIR(Dixie EIR)報告，報告稱2021年7月13日下午4點40分左右。太平洋時間，在克雷斯塔大壩附近的羽毛河峽谷觀察到一場野火(“2021年Dixie大火”)，該峽谷位於公用事業公司的服務領土內。上一次更新加州火災事件的日期是2021年10月25日上午7點46分，報告稱2021年迪克西大火已經吞噬了963,309巴特縣、普盧瑪斯縣、茶馬縣、拉森縣和沙斯塔縣地區的土地面積；該事件的最新情況也報告了1,329建築物被毀(包括717住宅構築物)、95建築物受損，以及一據美國林業局網站報道，這起死亡事件是一名消防員，他從2021年迪克西大火回家後，因新冠肺炎去世。

Dixie EIR表明，除其他事項外，：
•2021年7月13日上午7點左右，公用事業公司的停電系統顯示，羽毛河峽谷70號高速公路附近的Cresta大壩斷電；

•由於具有挑戰性的地形和道路施工導致橋樑關閉，響應的公用事業故障檢修員直到下午4點40分左右才能用保險絲到達杆子；

•在那裏，正在響應的公用事業故障檢修員觀察到二的三保險絲打開了，在他看來，一棵健康的綠樹斜靠在雄鹿溪1101號12千伏導線上，導線仍然完好無損，懸掛在杆子上；
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•作出反應的公用事業故障檢修員還觀察到樹底部附近的地面上發生了一場火災。

在提交Dixie EIR後，公用事業公司瞭解到，它收到的停電通知是由Rock Creek交換中心通知的，該中心收到的監控和數據採集警報表明，公用事業公司的Cresta大壩斷電，而不是停電系統。2021年8月13日，公用事業公司向CPUC提交了一份補充的EIR(20天報告)，披露了當時已知的2021年Dixie火災的更多細節。

2021年7月18日，Cal Fire允許公用事業公司觀察，同時Cal Fire接管了一些公用事業設備，作為Cal Fire正在進行的2021年Dixie火災原因調查的一部分。加州消防局尚未就事故原因做出裁決。

根據國家野火協調小組的InciWeb事件概述(“事件概述”)，2021年迪克西大火點燃後，2021年7月22日下午5點15分左右開始了一場野火。太平洋時間3.5英里，位於加利福尼亞州普盧馬斯縣昆西以北(“2021年飛火”)，位於公用事業公司的服務領土內。事件概述報告截至2021年7月25日上午12：00。2021年的蒼蠅大火已經吞噬了4,300幾英畝的土地和5報告還説，2021年的飛火已得到%的控制，截至7月24日/25日夜間，2021年的飛火已與2021年的Dixie大火合併，事件概覽將不會提供2021年飛火的進一步最新情況。為了估計潛在的責任，2021年的蒼蠅大火被認為是2021年Dixie火災的一部分。

2021年Dixie火災的原因仍在加州消防局的調查中，PG&E公司和公用事業公司正在配合調查。巴特縣、普盧馬斯縣、沙斯塔縣、拉森縣和特哈馬縣地區檢察官辦公室正在調查火災；其他各種實體，可能包括其他州和聯邦執法機構，也可能在調查火災。PG&E公司和公用事業公司已經收到加州消防局和巴特縣地區檢察官辦公室的文件和信息要求。PG&E公司和公用事業公司已經收到了SED和OEIS關於2021年Dixie火災的數據請求。2021年10月7日，加利福尼亞州東區聯邦檢察官辦公室向PG&E公司和公用事業公司發出傳票，要求其出示文件。目前還不確定任何此類調查將於何時完成。PG&E公司和公用事業公司也在對2021年Dixie火災的原因進行自己的調查。這項調查是初步的，正在進行中，PG&E公司和公用事業公司無法獲得加州消防局或其他第三方擁有的所有證據。

與2021年迪克西火災相關的潛在責任取決於各種因素，包括火災的原因、導致火災的原因(包括其他潛在原因、天氣和氣候相關問題)、受損或被毀建築物的數量、大小和類型、此類建築物和其他個人財產損失的內容、受損或被毀樹木的數量和類型、索賠人的律師費、任何人身傷害(包括生命損失)的性質和程度、滅火和清理費用的金額，以及公用事業公司發現後可能承擔的其他損害。或政府實體可能強加的恢復原狀。如果司法認定公用事業公司的設施(如配電線路)是2021年迪克西火災的主要原因，並且適用反向譴責原則，公用事業公司可能會對財產損失、業務中斷、利息和律師費負責，而不會被發現存在疏忽。有關反向譴責原則的更多信息，請參見上面的“2019年金卡德之火”(2019 Kincade Fire)。

截至2021年10月27日，PG&E公司和公用事業公司意識到大約10代表至少一個人投訴676原告與2021年迪克西火災有關，預計他們可能會收到更多此類投訴。這些投訴分別提交給普盧馬斯縣的加州高等法院、沙斯塔縣的加州高級法院和舊金山縣的加州高級法院，其中包括基於多種責任理論的索賠，包括反向譴責、疏忽、違反公用事業法規、違反健康與安全法規、房屋責任、擅自侵入、公共滋擾和私人滋擾。每起訴訟中的原告主要聲稱，PG&E公司和公用事業公司被指未能正確維護、檢查和斷電其配電線路是2021年Dixie火災的原因。原告要求賠償，包括財產損失、經濟損失、懲罰性賠償、懲罰性賠償、律師費和其他損害賠償。2021年迪克西火災可能會引發額外的調查和其他行動。任何此類索賠或調查的解決時間和結果都是不確定的。

根據加利福尼亞州關於反向譴責的法律現狀，以及截至本文件提交之日PG&E Corporation和Utility可獲得的事實和情況，包括Dixie EIR中包含的信息以及作為PG&E Corporation和Utility調查的一部分而收集的其他信息，PG&E Corporation和Utility認為，他們很可能會因2021年Dixie火災而蒙受損失。PG&E公司和公用事業公司記錄的負債總額為#美元。1.15截至2021年9月30日的季度(在可用復甦之前)。

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總負債為#美元。1.15與2021年Dixie火災相關的索賠10億美元(在可用恢復之前)相當於PG&E Corporation和公用事業公司合理估計的損失範圍的較低端，可能會根據更多信息而發生變化。$1.1510億美元的估計不包括但不包括：(I)法院或其他政府實體可能對PG&E公司或公用事業公司施加的任何潛在罰款、罰款或恢復原狀的任何金額，(Ii)任何懲罰性賠償，(Iii)聯邦機構索賠的任何金額，包括對國家公園或國家森林的土地和植被的破壞或滅火費用，或州、縣和地方機構的賠償索賠，包括滅火費用，(Iv)疏散費用，或(V)任何其他不可合理估計的金額。除了在反向譴責下對財產損失、業務中斷、利息和律師費的索賠外，PG&E Corporation和公用事業公司可能需要承擔滅火費用、疏散費用、醫療費用、人身傷害損害賠償、懲罰性賠償和其他與2021年迪克西火災有關的責任理論，包括如果PG&E Corporation或公用事業公司被發現存在疏忽的話。

如上所述，2021年迪克西大火相關索賠的估計總負債不包括聯邦、州、縣或地方機構的潛在滅火費用索賠，也不包括對國家公園或國家森林土地和植被損害的潛在索賠。關於這些損害，PG&E公司和公用事業公司尚未得出結論認為，由於PG&E公司和公用事業公司在提交本申請之日關於與潛在索賠和抗辯相關的事實的信息不完整，因此可能會造成損失。此外，PG&E Corporation和公用事業公司目前無法合理估計任何此類索賠的可能損失範圍，原因包括與潛在索賠和辯護相關的事實信息不完整，以及與火災破壞或摧毀的植被和其他資源的數量、類型和估值有關的事實。然而，PG&E公司和公用事業公司認為，由於2021年迪克西大火的規模和持續時間以及專門用於撲滅野火的相應規模的滅火資源，以及因受2021年迪克西大火影響的大片國家公園和國家森林的土地和植被受到損害而對國家公園或國家森林造成的土地和植被損害索賠，此類損失可能會很大。根據日期為2021年10月22日上午7：30的國家機構間協調中心事件管理形勢報告。登山時間，超過$630在撲滅2021年迪克西大火的過程中，已經花費了100萬美元。PG&E目前估計，這場大火大約燃燒了70,000幾英畝的國家公園和大約685,000幾英畝的國家森林。

公用事業公司在認為有可能發生賠償時記錄保險賠償，並且公用事業公司可以合理地估計金額或其範圍。公用事業公司有來自不同保險公司的責任保險，該保險為2020年佐格火災和2021年迪克西火災期間發生的第三方責任提供保險，總金額為$。9002000萬。根據公用事業公司對2020年佐格大火的保險政策進行的恢復將減少2021年迪克西大火的保險收入。截至2021年9月30日，公用事業公司記錄的應收保險金額為$569與2021年Dixie火災有關的可能保險賠償100萬美元，相當於總計$9002021年迪克西大火的第三方責任可用保險覆蓋範圍為2000萬美元，減去$331與2020年佐格火災相關的應收保險金額為100萬美元。雖然公用事業公司計劃尋求賠償所有保險損失，但它無法預測此類保險賠償的最終金額和時間。

如果與2021年Dixie火災相關的負債超過10億美元，公用事業公司將有資格根據AB 1054向Wildfire Fund提出索賠，以滿足和解或最終裁決的超過該金額的合格索賠。截至2021年9月30日，公用事業公司已記錄了Wildfire Fund應收賬款$150與2021年迪克西大火有關的可能恢復的100萬美元。(見下文“AB 1054項下的野火基金”)公用事業公司也記錄了$98將與野火相關的索賠費用的監管責任減少了100萬美元，這些費用被確定為可能通過聯邦能源管制委員會(FERC)收回的公式費率和1美元339被確定為有可能通過WEMA收回的成本的監管資產為100萬美元。(見下文“監管復甦”)。

2021年Dixie火災的原因仍在調查中，圍繞2021年Dixie火災的原因、公用事業公司對火災的責任以及如果發生責任，公用事業公司尋求從保險、Wildfire Fund(或是否需要償還此類金額)和監管機構收回成本的能力，存在許多未知事實。公用事業公司可能會因這場火災而承擔重大責任。如果此類負債不能通過保險或本文所述的其他機制收回，可能會對PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、經營業績、流動性和現金流產生重大影響。

追回損失

PG&E公司和公用事業公司有野火責任的回收機制，包括保險、客户和野火基金。如果不能及時收回與野火相關的大量或全部成本，或認為不再可能收回此類成本的任何結論，都可能對PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營業績、流動性和現金流產生重大影響。
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截至2021年9月30日，2021年迪克西大火的總可能恢復情況如下：
恢復源(百萬)2021年迪克西之火
保險$569 
FERC至差餉98 
韋瑪339 
AB 1054野火基金150 
2021年9月30日的可能恢復$1,156 

保險

保險承保範圍

2021年4月，公用事業公司購買了大約$2682021年4月13日至2022年4月1日期間的野火責任保險金額為100萬美元，約為322021年4月1日至2022年4月1日期間野火責任再保險100萬美元，費用約為$220百萬美元。這項保險不包括大約$112020年7月1日至2021年7月1日期間現有的野火責任再保險100萬美元，約為600公用事業公司於2020年8月購買的現有野火責任保險，保期為2020年8月1日至2021年8月1日。2021年8月1日，美元6002021年8月1日至2022年8月1日期間，現有野火責任保險的1.8億份續保期限為12個月，費用約為$516100萬美元，按多年保單條款支付。公用事業公司的野火責任保險最初的自保保留額為#美元。60百萬美元。

2021年6月，公用事業公司購買了大約5352021年6月1日至2022年4月1日期間的非野火責任保險2000萬美元，費用約為$892000萬。這項保險不包括大約$140在2020年8月1日至2021年8月1日期間，現有的非野火責任保險為2000萬美元。關於2021年6月的續簽，公用事業公司購買了將這一現有覆蓋範圍延長至2022年4月1日的合同，溢價成本約為#美元。302000萬。公用事業公司還有$50通過其一項共享限額的野火責任政策，可獲得額外的非野火責任保險。公用事業公司的非野火責任保險最初的自保保留額為#美元。102000萬。截至2021年9月30日，PG&E公司和公用事業公司的預付保險金額為$537百萬美元，反映在簡明綜合資產負債表上的其他流動資產中。

適用於不同保險層次的各種承保限制可能會導致未來的重大未投保成本，具體取決於承保事件造成的損害金額和類型。

在公用事業公司2020年的GRC訴訟中，CPUC還批准了一項和解協議條款，允許公用事業公司收回高達$的年度保險費1.4一般責任保險覆蓋面達到200億美元。如果公用事業公司購買的額外保險超過$$，則需要提供通知函1.41000億美元的覆蓋範圍。

應收保險

PG&E公司和公用事業公司在被認為有可能收回記錄的損失時，將應收賬款記錄為保險賠償。截至2021年9月30日，PG&E公司和公用事業公司記錄了430與2019年金卡德火災相關的可能保險賠償，百萬美元331與2020年佐格火災相關的可能的保險賠償100萬美元和569與2021年Dixie火災相關的可能的保險賠償100萬美元。PG&E公司和公用事業公司打算要求全額賠償所有保險損失。

如果PG&E公司和公用事業公司無法收回其保險的全部金額，PG&E公司和公用事業公司的財務狀況，運營業績、流動性和現金流可能會受到重大影響。

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與野火有關的保險應收賬款餘額包括在PG&E公司和公用事業公司的簡明綜合資產負債表中的其他應收賬款中：
應收保險(百萬)2021年迪克西之火2020年佐格火災2019年金卡德火災2017年北加州野火總計
2020年12月31日的餘額
$— $219 $430 $25 $674 
應計保險賠償569 112 — — 681 
報銷— — (16)(25)(41)
2021年9月30日的餘額
$569 $331 $414 $— $1,314 

監管復甦

FERC至差餉

公用事業公司確認收入，並通過FERC減少其潛在退款的監管責任，以計算超出保險覆蓋範圍的部分第三方野火相關索賠的未來費率。對輸電客户的分配基於公式費率中確定的FERC批准的分配係數。根據公用事業公司目前可獲得的關於2021年迪克西火災的信息，在截至2021年9月30日的季度，公用事業公司記錄了$98將其對野火相關索賠成本的監管責任減少了100萬美元，這些成本被確定為有可能通過FERC to Form Rate收回。

韋瑪

2018年6月，CPUC批准成立WEMA，規定跟蹤增加的野火索賠和外部法律成本，以及高於收回費率的增量保險費成本。如上所述，公用事業公司將成本資本化並記錄為監管資產，否則，如果發生的成本有可能在未來費率中收回，這些成本將計入費用。在截至2021年9月30日的季度，根據公用事業公司目前掌握的信息，2021年Dixie火災的增量野火索賠相關成本被確定為有可能通過Wema收回，公用事業公司記錄了#美元。339百萬監管資產。

AB 1054項下的野火基金

2019年7月12日，加利福尼亞州州長簽署了一項法案AB 1054，該法案規定設立一個全州基金，供符合條件的電力公用事業公司支付2019年7月12日之後發生的野火引起的責任的合格索賠，這些責任由適用的電力公用事業公司的設備造成，符合AB 1054的條款和條件。合格索賠是指對任何此類野火造成的第三方損害的索賠，僅限於此類索賠中超過(I)任何一年(“承保年度”)總計10億美元和(Ii)根據AB 1054增加的“公用事業守則”第3293條要求電力公司投保的保險金額較大的部分。符合條件的電力公用事業公司必須向Wildfire基金的管理人申報從某個日期和時間開始的整整12個月的承保年度。PG&E公司和公用事業公司尚未向Wildfire Fund管理人做出正式聲明。截至2021年9月30日的應計野火基金應收賬款反映了一種預期，即承保年度將以日曆年為基礎，承保範圍僅限於2021年的Dixie Fire。

從Wildfire基金提取的電力公司只需償還CPUC在應用AB 1054中的審慎標準進行的收回成本程序中確定的金額，這是不公正和合理的，但不得超過欠條輸配權益基數的20%。就公用事業而言，免税額上限約為$2.9根據2021年的權益費率基數，公用事業公司的總輸配權益費率基數將達到10億美元，並可根據公用事業公司總輸配權益費率基數的變化進行調整，並將申請三個日曆年。免税額上限在某些情況下是不適用的，包括如果野火基金管理人認定電力公司導致適用野火的行為或不作為構成了“故意或故意無視他人的權利和安全”，或者電力公司未能保持有效的安全認證。根據AB 1054中的審慎標準，消委會認為公平合理的費用將不會退還給Wildfire基金，從而導致Wildfire基金的支出。同樣的審慎標準將適用於CPUC對公用事業公司提出的申請的任何審查，該申請要求收回記錄在WEMA的費用。

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在任何當前安全認證到期之前，公用事業公司必須向OEIS申請新的安全認證，公用事業公司預計將在90如果公用事業公司提供了符合AB 1054增加的《公用事業規範》第8389(E)節的安全認證要求的文件，則該公用事業公司必須在3天內完成安全認證。這些規定是：(I)電力公司有經批准的理財計劃；(Ii)電力公司信譽良好，如適用，可由同意實施其最新安全文化評估結果的電力公司予以滿足；(Iii)電力公司已成立董事會安全委員會，由具有相關安全經驗的成員組成；(Iv)電力公司已建立由該部門批准的高管激勵性薪酬結構，其結構以促進安全為優先事項，並以業績衡量標準確保公共安全和公用事業的財務穩定，包括基於以下因素的獎勵薪酬：(Iv)電力公司已建立一個由具有相關安全經驗的成員組成的高管獎勵薪酬結構，該結構旨在將安全作為優先事項，並確保公共安全和公用事業的財務穩定，並以業績指標(包括基於以下標準的獎勵薪酬)來確保公共安全和公用事業的財務穩定(V)根據“公用事業守則”第8389(E)條的規定，電力公司已為所有行政人員的新合約或經修訂的合約設立薪酬結構，並就安全問題向臨時市政局作出董事級彙報；及(Vi)電力公司已為行政人員的任何新合約或經修訂的合約設立薪酬結構。頒發的安全認證適用於12幾個月或直到及時提出新的安全認證請求為止(以較晚發生的為準)。2021年1月14日，OEIS批准了公用事業公司2020年的申請，並根據AB 1054的要求頒發了公用事業公司2020年安全認證。安全認證與CPUC的執法機構是分開的，並不排除CPUC就安全或其他適用的違規行為尋求補救措施。2020安全認證有效期為12幾個月或直到及時提出新的安全認證請求為止(以較晚發生的為準)。2021年1月26日，TURN向CPUC提交了對OEIS頒發安全認證的審查請求，CPUC在2021年4月14日拒絕提供這一請求。

野火基金和免税額上限將在其金額用完後終止。野火基金的資本預計為(I)美元。10.520億美元債券收益，由水利部延長向客户收取15年的費用支持；(Ii)$7.5加利福尼亞州三大電子借條的初始捐款為200億美元，以及(Iii)美元300加州三家大型電子借條每年支付1.5億美元的欠條，期限為10年。有關向Wildfire基金捐款的更多信息，請參見上文附註3。

只要Wildfire基金中還有足夠的資金，Wildfire基金將只可用於支付符合條件的索賠。這類資金的耗盡速度可能比預期更快，包括加州其他參與的電力公用事業公司提出的索賠。Wildfire基金可用於支付公用事業公司自2019年7月12日(AB 1054生效日期)起產生的合格索賠，上限為AB 1054生效日期至公用事業公司脱離破產法第11章之間產生的此類索賠允許金額的40%。40%的限額不適用於公用事業公司脱離破產法第11章後產生的合格索賠。

PG&E公司和公用事業公司在被認為有可能收回記錄的損失時，為Wildfire基金記錄一筆應收賬款。截至2021年9月30日，PG&E公司和公用事業公司記錄的美元150與2021年Dixie火災相關的Wildfire Fund應收賬款的其他非流動資產為100萬美元。

有關詳情，請參閲上文附註3和2020年10-K表格第8項中合併財務報表附註的附註14。

60

與野火相關的衍生訴訟

二2017年11月16日和2017年11月20日，舊金山縣高等法院(San Francisco County Superior Court)分別向舊金山縣高級法院(San Francisco County Superior Court)提起了據稱的衍生品訴訟，指控其違反受託責任和不當得利，將PG&E Corporation和公用事業公司(The Utility)的某些當時的現任和前任董事會成員以及某些當時的現任和前任高管列為被告。PG&E公司和公用事業公司被列為名義被告。這些訴訟於2018年2月14日由法院合併，並計價在Re California North Bay Fire衍生品訴訟(現已重新添加字幕特羅特訴威廉姆斯等人案。)。2018年4月13日，原告提起合併訴狀。在雙方就暫停衍生程序達成協議，等待上述侵權訴訟和與2017年北加州野火相關的任何監管程序得到解決後，2018年4月24日，法院做出了暫停的規定和命令。暫緩執行取決於原告在其他訴訟中獲得證據的某些條件。2019年1月28日，原告提交了解除暫緩執行的請求，目的是修改他們的訴狀，增加對2018年營火事件的指控。在原告要求解除擱置的請求得到解決之前，PG&E公司和公用事業公司啟動了破產法第11章的案件，自動擱置了這一問題。PG&E公司和公用事業公司對PG&E公司和公用事業公司的索賠直接或間接與任何針對PG&E公司和公用事業公司前高級職員和董事的火災(如計劃中的定義)有關的權利根據該計劃被分配給火災受害者信託基金。任何此類賠償僅限於任何保險公司為償還PG&E Corporation或公用事業公司根據其與該等訴訟因由有關的賠償義務而支付的金額而支付的任何董事和高級管理人員的保單收益的範圍。外派自“計劃”生效之日起生效。2020年11月12日，火災受害者信託基金的受託人提交了一項動議，要求介入，以取代原告擔任這一事件的原告，雙方後來對此做出了規定。2021年3月8日，法院批准了當事人的規定，以火災受害者信託的受託人代替其作為原告。

2018年12月24日，另一起衍生品訴訟，題為鮑林格訴周等人案。(現在有標題Trotter訴Chew等人案。)，向舊金山高等法院提起訴訟，指控與2018年針對某些當時和前任官員和董事的營地火災有關的違反受託責任、濫用控制、公司浪費和不當得利的索賠，並將PG&E公司和公用事業公司列為名義被告。2019年2月5日，原告提交了對該通知的回覆，聲稱自動中止不適用於他的索賠。PG&E Corporation和公用事業公司相應地向破產法院提交了一項動議，要求強制執行關於鮑林格行動，這是被批准的。2020年11月5日，法院作出規定，裁定替代火災受害者信託受託人作為原告。

2021年2月24日，受託人在Trotter訴Chew案動作，斷言二對PG&E公司和公用事業公司的前董事和高級管理人員違反受託責任的索賠。PG&E公司和公用事業公司都不是訴訟的一方。2021年3月18日召開了案例管理會議，Trotter訴Chew案和特羅特訴威廉姆斯案行動於2021年3月30日合併。2021年8月4日，就被告抗議者舉行了聽證會，並召開了進一步的案件管理會議，抗議者已被提交。審判定於2022年6月27日進行。

2019年1月25日，另一起據稱的衍生品訴訟，題為Hagberg訴Chew等人案。，向舊金山高等法院提起訴訟，指控與2018年針對某些當時和前任官員和董事的營地火災有關的違反受託責任、濫用控制、企業浪費和不當得利的索賠，並將PG&E公司和公用事業公司列為名義被告。2021年4月20日，一項自願駁回這一訴訟的規定和擬議命令被提交，關於駁回令的案件管理會議定於2021年12月8日召開。

上述據稱的衍生品訴訟是代表PG&E公司或公用事業公司對被點名被告提起的。由於這些索賠被分配給火災受害者信託基金，任何基於這些索賠的追回都將支付給火災受害者信託基金。任何此類賠償僅限於任何保險公司為償還PG&E Corporation或公用事業公司根據其與該等訴訟因由有關的賠償義務而支付的金額而支付的任何董事和高級管理人員的保單收益的範圍。



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證券集體訴訟

野火相關證券集體訴訟

2018年6月，二所謂的證券集體訴訟是在加利福尼亞州北區的美國地區法院(“地區法院”)提起的，將PG&E公司及其當時的某些現任和前任官員列為被告，標題為David C.Weston訴PG&E公司等人案。喬恩·保羅·莫雷蒂訴PG&E公司等人案。，分別為。*投訴指控PG&E公司在各種公開披露中涉及植被管理和輸電線路安全等方面的重大失實陳述和遺漏。起訴書根據交易法第10(B)條和第20(A)條及其頒佈的第10b-5條提出索賠，並尋求未指明的金錢救濟、利息、律師費和其他費用。這兩起投訴都確定了擬議的上課時間為2015年4月29日至2018年6月8日。2018年9月10日，法院合併了這兩起案件，訴訟現在計價在Re PG&E公司證券訴訟中。美國加州北區地區法院，案件編號18-03509。法院還任命新墨西哥州公共僱員退休協會(“PERA”)為主要原告。佩拉於2018年11月9日提交了一份合併的修改後的申訴。2018年12月14日，佩拉提交了第二份修訂後的合併起訴書，增加了對2018年營地大火的指控。

由於破產法第11章案件的開始，PG&E公司和公用事業公司的訴訟程序自動擱置。

2019年2月22日，地區法院提起了第三起據稱是證券的集體訴訟，名為約克縣代表約克縣退休基金等人。V.Rambo等人。(“約克郡行動”)。起訴書將某些當時的現任和前任高級管理人員和董事以及摩根士丹利的承銷商列為被告四2016年至2018年公開發行票據。PG&E公司和公用事業公司都沒有被列為被告。起訴書稱，與PG&E Corporation和公用事業公司的植被管理和野火安全措施等有關的票據發售存在重大失實或遺漏。起訴書根據證券法第11條和第15條提出索賠，並尋求未指明的金錢救濟、律師費和其他費用，以及禁令救濟。2019年5月7日，約克縣行動與在Re PG&E公司證券訴訟中。

2019年5月28日，合併證券訴訟的原告提交了第三份修訂後的合併集體訴訟起訴書，其中包括之前提起的訴訟中提出的索賠，並將PG&E Corporation、公用事業公司、某些現任和前任高管和前任董事以及承銷商列為被告。2019年8月28日，破產法院駁回了PG&E Corporation和公用事業公司關於將暫緩執行期限延長至針對高管、董事和承銷商被告的索賠的請求。2019年10月4日，高級職員、董事和承銷商被告提出動議，要求駁回第三次修改後的起訴書，這些動議正在向地區法院提交。根據該計劃，PG&E公司和公用事業公司的證券訴訟已被禁止，通過索賠證明提交的任何此類索賠將由破產法院解決，作為破產法第11章案件索賠和解過程的一部分。2021年4月29日，地方法院發佈了一份意向通知，在破產程序結束之前擱置這一訴訟。佩拉於2021年5月28日對留下來的意向通知提出了反對意見。PG&E Corporation和公用事業公司於2021年6月10日對佩拉的反對提出了迴應，高級管理人員、董事和承銷商被告於2021年6月11日對佩拉的反對提出了迴應，佩拉於2021年6月21日提交了上訴狀。地方法院沒有就其暫緩執行意向書採取進一步行動。

清償持有公司撤銷或損害索賠和次級債務索賠

針對PG&E公司和公用事業公司的索賠，除其他外，涉及三聲稱已合併和計價的證券集體訴訟(如上所述)在Re PG&E公司證券訴訟中，美國加州北區地區法院，案件編號18-03509，將根據該計劃解決。如上所述，這些索賠包括根據聯邦證券法提出的請願前索賠，其中包括與植被管理和野火安全披露有關的涉嫌誤導性陳述或遺漏，並根據該計劃被劃分為不同的類別，每一類都受到破產法的從屬關係。第一類申索包括因PG&E Corporation普通股引起或與之有關的呈請書前申索(該等申索連同針對PG&E Corporation的若干其他類似申索，稱為“HoldCo撤銷或損害申索”)。第二類請願前申索包括該計劃下的兩個不同類別，包括PG&E Corporation和公用事業公司發行的債務證券引起的索賠(這類索賠與針對PG&E Corporation和公用事業公司的某些其他類似索賠一起被稱為“從屬債務索賠”，與HoldCo撤銷或損害索賠一起被稱為“從屬索賠”)。

62

雖然PG&E Corporation和公用事業公司相信他們對附屬索賠有免責辯護，並有可能就附屬索賠提供保險，但這些免責辯護可能不會佔上風，任何此類保險覆蓋範圍可能不足以支付全部允許索賠的金額。在這種情況下，根據該計劃，PG&E公司和公用事業公司將需要滿足任何此類允許的索賠，如下所示：

•允許持有撤銷或損害索賠的每個持有人將獲得相當於持有者持有的撤銷或損害索賠份額(該術語在本計劃中定義)的PG&E公司普通股數量；以及

•每位持有允許次級債務債權的人都將收到全額現金付款。

PG&E公司和公用事業公司一直在就附屬索賠進行和解努力。如果附屬債權未得到解決(任何此類決議須經破產法院批准)，PG&E Corporation和公用事業公司預計，附屬債權將由破產法院在債權對賬過程中解決，並按照本計劃的上述方式處理。根據該計劃，在生效日期後，PG&E Corporation和公用事業公司有權妥協、和解、反對或以其他方式解決索賠證據，而破產法院保留審理與有爭議的索賠有關的糾紛的管轄權。對於從屬索賠，索賠和解過程可以包括對此類索賠的是非曲直的訴訟，包括提交動議、事實發現和專家發現。允許的從屬索賠的總數和金額(如果有)在生效日期尚未確定。在任何此類索賠被允許的情況下，此類索賠的總金額可能是實質性的，因此可能導致(A)就允許的HoldCo撤銷或損害索賠發行大量PG&E公司的普通股，或(B)就允許的次級債務索賠支付大量現金。不能保證此類索賠不會對PG&E公司和公用事業公司的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生重大不利影響。

此外，如果就允許持有公司撤銷或損害索賠發行股票，則可以確定，根據該計劃，火災受害者信託應獲得PG&E公司普通股的額外股份(為此，假設就持有公司撤銷或損害索賠發行的股份是在生效日期發行的)。

合併證券訴訟中被點名的原告在開庭日期或之前向破產法院提交了索賠證明，反映了他們對PG&E公司和公用事業公司的證券訴訟索賠。2019年12月9日，佩拉提交了一項動議，尋求破產法院的批准，將其索賠證明視為類別索賠證明。2020年2月27日，破產法院發佈了一項命令，駁回了這項動議，但將假定的班級成員提交索賠證據的禁止日期延長至2020年4月16日。2020年3月6日，佩拉就駁回其動議提交了上訴通知。2021年3月8日，地方法院發佈駁回上訴的命令。

2020年7月2日，Pera向地區法院提交了關於確認令的上訴通知，僅限於尋求審查確認令中批准保險扣減(如計劃中定義的)與HoldCo撤銷或損害索賠份額確定公式有關的部分。2021年2月16日，TCC提出動議，駁回佩拉的上訴。2021年3月9日，佩拉提交了對駁回動議的反對意見，2021年3月16日，PG&E Corporation和公用事業公司就駁回動議提交了一份聲明。2021年8月10日，地方法院發佈了一項命令，確認破產法院關於保險扣減的裁決，並駁回了TCC提出的駁回動議，認為這是沒有意義的。2021年9月9日，佩拉向第九巡迴上訴法院提交了地區法院命令的上訴通知書。向第九巡迴法院提出的上訴仍在審理中。

2020年9月1日，PG&E Corporation和公用事業公司向破產法院提交了一項動議(“證券申索程序動議”)，要求批准有助於解決附屬索賠的程序。該動議除其他事項外，要求批准允許PG&E Corporation和公用事業公司收集有關從屬索賠的交易信息的程序，參與解決有爭議的從屬索賠的替代爭議解決程序，以及就從屬索賠提交某些綜合性索賠反對意見的程序，以及允許PG&E Corporation和公用事業公司(Utility)收集有關從屬索賠的交易信息、參與解決有爭議的從屬索賠的替代爭議解決程序，以及就從屬索賠提交某些綜合性索賠異議的程序。佩拉和其他一些各方對證券索賠程序動議提出了反對意見。2021年1月25日，破產法院批准了證券索賠程序動議。

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PG&E Corporation和公用事業公司一直在努力按照破產法院批准的程序解決次級債權，包括要求次級債權持有人提供交易信息。根據這些程序，PG&E公司和公用事業公司已經向破產法院提交了申請16對某些從屬權利要求的單獨總括異議。破產法院已經下達了幾項命令，拒絕和取消受到這些綜合反對意見影響的次級債權，還有幾項綜合反對意見仍懸而未決。PG&E Corporation和公用事業公司預計將就某些附屬索賠提出額外的綜合反對意見，並繼續按照破產法院批准的程序處理附屬索賠。

斷電證券集體訴訟

2019年10月25日，美國加利福尼亞州北區地區法院提起了一起據稱是證券的集體訴訟，名為Vataj訴Johnson等人案。起訴書將PG&E公司當時的一名現任董事和某些當時的現任和前任官員列為被告。PG&E公司和公用事業公司都沒有被列為被告。起訴書稱，有關PG&E公司的野火預防和安全協議和政策(包括公用事業公司的PSPS事件)的陳述存在重大虛假和誤導性，據稱這些陳述導致PG&E公司證券持有人的損失和損害。起訴書根據交易法第10(B)條和第20(A)條及其頒佈的第10b-5條提出索賠，並尋求未指明的金錢救濟、律師費和其他費用。2020年2月3日，地區法院作出任命聯合牽頭原告並批准挑選原告律師的規定。

2020年4月17日，原告提交了一份修改後的起訴書，聲稱提出了同樣的主張。修改後的起訴書增加了PG&E公司和PG&E公司的一名現任高管作為被告，不再對訴訟中之前點名的PG&E公司的某些現任和前任高管提出索賠。

2020年5月15日，警官被告提交了駁回瓦塔伊。2020年6月19日，首席原告對駁回動議提出反對意見。2020年7月10日，警官被告提交了答辯狀。2020年10月，當事人原則上達成和解協議，並於2020年10月29日提交聯合和解通知書，告知區法院原則上同意了結此事。

2021年2月16日，原告向地區法院提交了初步批准和解的動議，地區法院發佈命令，在沒有損害的情況下，終止這項懸而未決的駁回動議。根據和解條款，在符合某些條件的情況下：(1)PG&E公司將支付$102000萬美元存入一個有息託管賬户14在地方法院初步批准和解的幾天後；及(2)原告和和解團體(定義見和解條款)將釋放獲釋人員(定義見和解條款，包括PG&E公司和公用事業公司，以及他們的每一位高級職員、董事，以及在原始和修訂的起訴書中被點名的現任和前任高級職員)，免除PG&E公司股東或其代表已經或本來可以主張的與以下內容有關的所有索賠：(A)主張或可能涉及(A)指控的PG&E Corporation股東或代表PG&E Corporation股東或代表PG&E Corporation股東提出的與以下內容有關的所有索賠：(A)主張或可能涉及(A)指控的PG&E公司股東或代表PG&E公司股東或代表PG&E公司股東提出的所有索賠瓦塔伊(B)在規定的和解協議指定的有關期間內對PG&E公司股票的投資。

和解協議須經區域法院批准，其條款可能會因和解批准程序而有所更改。初步和解批准聽證會於2021年3月11日舉行，地區法院要求提交某些補充文件，雙方於2021年3月18日提交。2021年4月20日，地區法院批准了初步批准和解的動議。2021年7月12日，原告提出動議，要求最終批准和解。在2021年9月16日批准和解的最後一次聽證會上，地區法院要求原告提供進一步的信息，他們提供了這些信息。自那以後，地方法院已將此事提交法院審理。如果區域法院批准和解，並基本上按照各方要求的形式作出判決，和解將在和解規定中規定的某些條件得到滿足時生效，包括對判決提出上訴的權利屆滿。

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賠償義務與董事和高級職員的保險範圍

在法律允許的範圍內，PG&E公司和公用事業公司有義務在董事或高級管理人員擔任或正在擔任董事或高級管理人員期間發生的某些事件或事件中對董事和高級管理人員進行賠償，這些賠償義務延伸到上文註釋10中標題為“與Wildfire相關的派生訴訟”的證券集體訴訟和訴訟事項中針對某些董事和高級管理人員提出的索賠。PG&E公司和公用事業公司維持董事和高級職員的保險範圍，以減少他們承擔此類賠償義務的風險。PG&E Corporation和The Utility已向其保險承運人發出通知，通知他們的保險承運人在上文附註10中列舉的訴訟事項中提出的索賠，標題分別為“Wildfire相關證券集體訴訟”和“Wildfire相關衍生產品訴訟”，並正在與承運人就多年董事和高級管理人員保單對這些事項的適用性等問題進行仲裁。根據董事及高級人員保單就其中一宗訴訟事宜追討的款項，可能會影響董事及高級人員在其他事宜中可得的保險收益。

2021年3月17日，火災受害者信託基金的受託人提起訴訟，名為Trotter訴PG&E公司等人案。，在舊金山高等法院，除其他外，尋求一項聲明，允許火災受害者信託的受託人參與與承運人的仲裁。受託人將PG&E公司、公用事業公司和保險公司列為被告。2021年3月25日，PG&E公司和公用事業公司將訴訟移至破產法院。2021年3月29日，火災受害者信託基金提出動議，要求將訴訟發回州法院，破產法院於2021年4月20日駁回了該動議。2021年4月30日，火災受害者信託基金申請即決判決。PG&E公司、公用事業公司和保險公司於2021年5月21日提交了對簡易判決動議的反對和交叉動議。火災受害者信託於2021年5月28日提交了回覆，此事於2021年6月15日開庭審理。2021年6月22日，破產法院作出命令，駁回火災受害者信託公司的簡易判決動議，批准被告的簡易判決交叉動議。2021年6月29日，破產法院做出了有利於所有被告和反對火災受害者信託的判決。

根據與公用事業公司票據發行相關的承銷協議，PG&E公司和公用事業公司還對公用事業公司票據發行的承銷商負有潛在的賠償義務。PG&E公司和公用事業公司對高級職員、董事和承銷商的賠償義務可能會受到破產法第11章等案件的限制或影響。

PG&E公司和公用事業公司收回董事和高級職員保險收益的程度可能對PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、經營業績、流動性和現金流產生重大影響。

地區檢察官辦公室調查

在2018年營地火災發生後，巴特縣地區檢察官辦公室和加利福尼亞州總檢察長辦公室對2018年營地火災展開了刑事調查。PG&E公司和公用事業公司接到巴特縣地區檢察官辦公室和加利福尼亞州總檢察長辦公室的通知，巴特縣已經安排了一個大陪審團。

2020年3月17日，公用事業公司通過並通過巴特縣地區檢察官辦公室與加利福尼亞州人民簽訂了認罪協議和和解協議(“認罪協議”)，以解決與2018年營地火災有關的公用事業公司的刑事起訴。根據認罪協議的條款和條件，公用事業公司認罪84違反刑法第192(B)條和第192(B)條的過失殺人罪一根據“刑法”第452條，承認非法縱火罪，並根據“刑法”452.1(A)(2)、452.1(A)(3)和452.1(A)(4)條承認特別指控。

2021年8月20日，巴特縣高級法院就恢復原狀舉行了簡短的聽證會，其中涉及火災受害者信託基金的資金分配，該信託基金是根據破產法院重組計劃設立的，由一名受託人和一名債權管理人管理。法院將聽證會繼續進行到2022年2月25日，以獲得進一步的最新情況。

繼2019年金卡德火災後，索諾馬縣地區檢察官辦公室對2019年金卡德火災展開刑事調查。2021年4月6日，索諾馬縣地區檢察官辦公室對與2019年金卡德火災相關的公用事業公司提起刑事訴訟。更多信息請參見上面的《2019金卡德之火》。

在2020年佐格火災之後，沙斯塔縣地區檢察官辦公室對2020年佐格火災展開了刑事調查。2021年9月24日，沙斯塔縣地區檢察官辦公室對公用事業公司提起刑事訴訟，涉及2020年佐格火災和其他三起火災。有關更多信息，請參見上面的“2020佐格之火”。
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在2021年Dixie火災之後，幾個地區檢察官辦公室和加利福尼亞州東區聯邦檢察官辦公室已經對2021年Dixie火災以及可能發生的其他火災(包括2021年的Bader火災和2021年的蒼蠅火災)展開了刑事調查。有關更多信息，請參閲上面的“2021年迪克西之火”。

2019年金卡德火災、2020年佐格火災、2021年迪克西火災或其他火災可能會引發額外的調查和其他行動。任何此類調查的解決時間和結果都不確定。

注11：其他或有事項和承付款

PG&E公司和公用事業公司在運營過程中出現重大或有事項，包括與執法和訴訟事項以及環境補救有關的或有事項。當損失或有事項很可能已經發生，並且損失金額可以合理估計時，才記錄虧損或有事項準備金。PG&E公司和公用事業公司評估合理估計的損失範圍，並根據該範圍的較低端記錄撥備，除非該範圍內的金額比任何其他金額更好的估計。對損失是否可能或合理可能，以及損失或損失範圍是否可估量的評估，往往涉及對未來事件的一系列複雜判斷。每季度審查一次或有損失，並對估計進行調整，以反映所有已知信息的影響，如談判、發現、和解和付款、裁決、與監管合規有關的處罰、法律顧問的建議以及與特定事項有關的其他信息和事件。PG&E公司和公用事業公司的政策是將預期的法律成本從已發生的損失和費用撥備中剔除。

公用事業公司在支持其經營活動的協議方面也有大量的財務承諾。請參閲下面的“購買承諾”。

PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流可能會受到以下事項結果的重大影響。

執行事宜

美國地區法院事務和緩刑

關於公用事業公司的緩刑程序，美國加州北區地區法院有權對公用事業公司施加額外的緩刑條件。如果實施額外的條件，可能會涉及廣泛，並將影響公用事業公司的運營、員工數量、成本和財務業績。根據這些額外要求的條款，與這些要求相關的成本可能會對PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流產生重大影響。

CPUC和FERC的事務

下令對2017年北加州野火和2018年營地大火進行調查

2019年6月27日，CPUC發佈了Wildfire OII，以確定該公用事業公司是否“違反了加州公用事業法規、委員會一般命令或決定的任何規定，或其他適用的規則或要求，這些規定或要求涉及2017年在其服務領土內引發火災的電力設施的維護和運營。”2019年12月5日，指定的專員發佈了第二份修訂的範圍備忘錄和裁決，修改了本程序中要考慮的問題範圍，將2018年營火事件包括在內。

正如之前披露的那樣，2019年12月17日，公用事業公司、CPUC的SED、CPUC的安全倡導者辦公室和加州公用事業公司員工聯盟(“CUE”)聯合向CPUC提交了一份與此程序相關的擬議和解協議，並共同動議批准。和解協議自生效之日起生效。

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根據和解協議，公用事業公司同意(I)在今後的申請中不尋求收回與野火有關的費用和資本支出，金額為#美元。1.625200億美元，具體如下；(Ii)產生費用#美元50如和解協議中進一步描述的那樣，股東出資的系統增強倡議為1.6億美元。下表所列金額包括公用事業公司為履行其提供安全可靠服務的法定義務而發生或計劃發生的費用和資本支出，截至和解協議日期的實際記錄成本和預測成本估計。雖然某些費用類別的實際費用與和解協議中的假設有所不同，但公用事業公司記錄了#美元。1.625在截至2020年12月31日的一年中，不允許的成本中有140億美元。
(單位：百萬)
描述(1)
費用資本總計
配電安全檢查和維修費(FRMMA/WMPMA)$236 $— $236 
變速器安全檢修費(TO)(2)
433 — 433 
植被管理支持成本(FHPMA)36 — 36 
2017北加州野火CEMA費用和資本(CEMA)82 66 148 
2018年營火CEMA費用(CEMA)435 — 435 
2018年營火CEMA修復資本(CEMA)— 253 253 
2018年營火CEMA臨時設施資本(CEMA)— 84 84 
總計$1,222 $403 $1,625 
(1)表中包括的所有金額都反映了2019年和2020年的實際記錄費用。
(2) 傳輸量受FERC的監管機構管轄。

當PG&E Corporation和公用事業公司都很可能無法通過向客户收取的差餉收回最近建成的工廠所發生或預計發生的成本，並且可以合理地估計免税額時，PG&E Corporation和公用事業公司都會記錄一項費用。

公用事業公司預計，根據和解協議，額外的系統增強支出將持續到2025年。

2020年4月20日，指定的專員發佈了一項不同的決定，通過了修改後的審查請求中提出的修改建議。不同的決定(I)將不允許的野火支出增加了#美元。1981000萬美元(如“產品説明書”所述)；。(Ii)增加股東對系統增強計劃的資助額，數額增加1,000萬元(見“產品説明書”)；。642000萬美元(如“產品説明書”所列)；。(Iii)徵收$。2001000萬美元的罰款，但永久暫停支付罰款；以及(Iii)將必須返還給客户的節税限制為不允許的運營支出產生的節餘。不同的裁決還駁回了所有懸而未決的POD上訴，並在一定程度上駁回了公用事業公司要求其他救濟的動議。2020年4月30日，公用事業公司提交了對與CPUC不同的決定的評論，接受了修改。2020年5月7日，CPUC以不同的方式批准了這一決定。

因為它與額外的$198與決定中採用的不允許的成本不同，公用事業公司記錄了全部金額，主要是在WMPMA中， 一直到2021年9月30日。

在2020年6月8日，二雙方分別提出重審申請，其目的是挑戰CPUC對修改後的和解協議的批准。2020年6月23日，公用事業和CUE提交了一份聯合迴應，反對重審申請。2020年12月3日，中國人民政治協商會議作出駁回重審申請的決定。2021年1月4日，一該黨向加州上訴法院提交了對CPUC決定的複審請願書。對請願書的回覆於2021年3月25日提交。2021年7月29日，上訴法院駁回上訴。任何進一步上訴的截止日期是2021年8月9日。沒有進一步的上訴。

變速箱車主費率案例需要退款的收入

FERC確定授權收入要求的金額，包括電力傳輸資產的回報率，公用事業公司可能在To Rate情況下收取的費率。FERC通常授權公用事業公司在FERC做出最終決定之前，根據要求的收入要求收取新的費率，但需退款。公用事業公司根據其差餉申請中要求的金額開具賬單並記錄收入，並記錄估計可能退款的金額的準備金。可退還的費率分別於2017年3月1日、2018年3月1日和2019年5月1日生效，分別適用於2017年3月1日、2018年3月1日和2019年5月1日，適用於2017年的TO RATE案例(“TO 18”)、2018年的TO RATE案例(“TO 19”)和2019年的TO RATE案例(“TO 20”)。

67

2018年10月1日，ALJ就TO18費率案發布了初步裁決，公用事業公司在2018年10月31日提交了初步簡報，以迴應ALJ的建議。2020年10月15日，FERC發佈了一項命令，部分確認和部分推翻了最初的決定。該命令重新開放記錄的目的有限，即允許各方有機會提交關於FERC在2020年5月21日發佈的第569-A號意見中採用的修訂後的淨資產收益率(ROE)方法的書面證據。最初的案情是在2020年12月14日提交的，回覆案情是在2021年2月12日提交的。此外，該命令還涉及其他一些問題，包括：(1)批准產生估計綜合折舊率的折舊率為2.94與公用事業公司的3.25%；(2)將預計資本、運營和維護成本以及債務支出成本降至費率案例期間發生的實際成本；以及(3)維持最初裁決的駁回，即公用事業公司直接將公共設施分配到輸電設備，並要求在CPUC和FERC管轄範圍內分配所有公共設施應基於運營和維護勞動力比率。(3)維持最初的裁決，即拒絕公用事業公司直接將公共工廠分配給輸電公司，並要求在CPUC和FERC管轄範圍內根據運營和維護勞動力比率分配所有公共工廠。在直接分配問題上，對某些公共工廠應用勞動比率將導致分配6.15與FERC相比，普通工廠的百分比8.84%在實用程序的直接賦值方法下。

公用事業公司提出了重新審理該命令某些方面的請求，但於2020年12月17日被FERC拒絕。公用事業公司於2021年2月11日向哥倫比亞特區上訴法院提交了對該命令的複審請願書。2021年3月4日，上訴法院發佈了一項命令，將公用事業公司的複審請願書擱置到2021年7月14日，以便FERC有時間在重審時發佈實質性命令。2021年4月15日，FERC發佈了一項實質性命令，拒絕了公用事業公司的重新審理請求，並批准了重新審理二締約方在2018年1月和2月就“税法”對18個税率的影響發表了意見。公用事業公司要求重新審理FERC關於“税法”對18種税率的適用性的推翻，這可能會影響對FERC命令進行司法審查的時間，因為FERC命令是應公用事業公司的重新審理請求而做出的。2021年6月8日，公用事業公司就税法以外的重審命令的其他方面向上訴法院提交了第二份複審請願書。2021年6月17日，FERC發佈了一份通知，拒絕了公用事業公司關於通過法律的實施重新聽取税法對最高税率的適用性的請求，並規定了進一步審議的要求。2021年6月21日，上訴法院下令公用事業公司的二審查請願書合併並將兩份請願書擱置至2021年7月14日。2021年7月22日，上訴法院下令公用事業公司的二要求複審的請願書被擱置，直到法院進一步命令，並指示各方提出動議，以管理在以下時間內的進一步訴訟75幾天後，FERC發佈了一項實質性命令，要求公用事業公司重新審理税法對18種税率的適用性。2021年8月13日，公用事業公司就FERC 2021年6月17日的通知向上訴法院提交了第三份複審請願書，上訴法院下令將該通知與公用事業公司的二請願書，並以法院2021年7月22日命令中的最後期限為準。2021年8月19日，FERC發佈了一項實質性命令，拒絕了公用事業公司關於重新審理税法對TO18税率適用性的請求。2021年10月15日，公用事業公司就FERC 2021年8月19日的重審命令向上訴法院提交了第四份複審請願書。各方必須在2021年11月2日之前提交一項動議，以規範上訴法院的進一步訴訟程序。

由於FERC於2021年4月15日發佈命令，拒絕對共同工廠分配進行重新聽證，公用事業公司將其對2017年至2021年第三季度至18年和2021年第三季度期間之前收取的金額的監管責任增加了約美元。3082000萬。這些公共設備成本的一部分預計將在CPUC的另一項申請中收回，因此，公用事業公司記錄了大約#美元。180600萬美元用於監管資產。

2018年9月21日，公用事業公司向FERC提交了一份各方和解協議，該協議於2018年12月20日獲得FERC批准，涉及TO19。作為和解協議的一部分，to19的收入要求將設定為98.85TO18的收入要求的%，這將在TO18程序中發佈最終的不可上訴的裁決時確定。

2020年12月30日，FERC批准了一項與TO20有關的各方和解協議。TO20解決了公用事業公司公式費率的所有問題。然而，一些公式費率問題取決於T18的結果，包括與普通、一般和無形工廠相關的成本分配。和解協議規定，公式税率將一直有效到2023年12月31日。TO 20費率案例規定，傳輸收入要求和費率將在每年1月1日進行更新，但須視實際情況而定。公用事業公司需要在2023年提交後續費率申請，該申請將於2024年1月1日生效。

2018年CEMA臨時差餉減免可退款

2018年3月30日，公用事業公司向CPUC提交了2018年CEMA申請，要求收回成本$1831000萬美元，與七2016年年中至2017年初，包括火災和風暴在內的災難性事件宣佈進入緊急狀態，以及4052016年和2017年，為削減或移走遭受多年乾旱和樹皮甲蟲侵襲的枯死或瀕臨死亡的樹木而開展的工作涉及600萬美元。

68

2019年4月25日，CPUC批准了公用事業公司的中期差餉減免請求，允許收回$373公用事業公司當時要求的100萬美元的費用。臨時費率減免自2019年10月1日起實施。中期差餉寬減所包括的費用須經審核及退還。2019年8月7日，公用事業公司提交了修訂的申請、修訂的證詞和修訂的工作文件，反映了新的收入要求要求為#美元。6692000萬美元，根據CPUC的一項裁決，允許這些變化。

公用事業公司預計將在2021年11月初與某些各方提交和解協議，CPUC將在2022年第一季度或第二季度發佈最終決定。

2020年WMCE中期差餉減免可退款

2020年9月30日，公用事業公司向CPUC提交了一份申請，要求收回與野火緩解、某些災難性事件和其他一些活動相關的已記錄支出的成本(“2020 WMCE申請”)。已記錄的支出(不包括CPUC在OII中決定不允許進入2017年北加州野火和2018年營火的金額)包括#美元。1.1830億美元的費用和801700萬美元的資本支出，因此擬議的收入需求約為#美元1.281000億美元。

正如之前披露的那樣，2020年10月23日，CPUC批准了美元447與2020年WMCE申請中解決的成本有關的中期利率減免(包括利息)2000萬美元。2020年WMCE申請中提出的所有費用均須經消費者委員會的合理性審查，這可能導致部分或全部中期税率減免$4471000萬美元需要退款。

2020年WMCE申請中解決的費用主要涵蓋2017至2019年期間的活動，並且相對於公用事業公司2017年GRC和其他訴訟程序中之前授權的費用是遞增的。本申請中涉及的大部分成本反映了降低野火風險和應對2017至2019年期間發生的災難性事件所需的工作。公用事業公司要求的收入包括FHPMA的金額#美元。2932000萬美元，FRMMA和WMPMA為$7402000萬美元，CEMA為$2512000萬。申請中反映的CEMA成本的請求收入包括公用事業公司為響應十災難性的事件。

聽證會於2021年6月舉行。2021年7月23日，雙方提交開庭簡報，2021年8月6日提交回復簡報。2021年9月21日，公用事業公司向CPUC提交了一項動議，要求批准一項和解協議，該協議將授權公用事業公司繼續收回中期收入要求$447在一年多的時間裏17個月攤銷期間，隨後需要額外收入#美元591在一年多的時間裏24個月攤銷期限。2021年9月23日，CPUC將本次聽證會的法定PD截止日期延長至2022年4月1日。

有關FHPMA、FRMMA、WMPMA和CEMA備忘錄賬户的更多信息，請參見上面的註釋4和2020 Form 10-K。

2015年輸氣儲氣率案及2011-2014年輸氣儲氣資本支出審計

2016年6月23日，CPUC批准了公用事業公司2015年GT&S費率案的最終第一階段裁決。第一階段的決定不包括在費率基數$6962011年至2014年的資本支出超過了之前GT&S利率案中採用的金額。該決定永久不允許$120300萬美元，並下令將剩餘的$5761000萬美元將接受CPUC工作人員進行或監督的合理性審查。審查於2020年6月1日完成，沒有導致任何額外的津貼。這份報告證明瞭$512記錄的支出中的600萬美元。經證明的金額與美元之間的差額576之前不允許的3.8億美元主要是由於2015年GT&S費率案例中預測的資本支出與記錄的資本支出之間的差異。

2020年7月31日，公用事業公司提出申請，要求追回#美元。416.32015年至2022年與美元相關的收入需求為400萬美元512註冊資本支出1.8億美元。2021年7月7日，提交了一項聯合動議，要求通過一項和解協議。如果得到CPUC的批准，和解協議將解決這一程序中的所有問題，並將授權支付$356.32015年至2022年期間需要1000萬美元的收入。其中，$313.3從2015年到2021年期間，600萬美元的收入將按以下比率攤銷60月和美元43與2022年相關的100萬美元將以超過2022年的利率攤銷12幾個月來，通過年度天然氣真實申報利率，自2022年1月1日起生效。展望未來，與這一申請相關的尚未折舊的資本工廠將包括在公用事業公司合併的2023年GRC中的2023年測試費率基數中。2021年7月9日，ALJ批准了一項增加一個政黨的動議。法院裁定，該黨的參與將僅限於對和解協議和擬議的決定發表評論，該黨不得擴大目前的問題範圍或引入新的證據信息。

69

範圍劃分備忘錄要求在2021年第四季度發佈PD。

公用事業公司無法確定此過程的時間和結果。

其他事項

PG&E公司和公用事業公司受到各種不同的索賠和訴訟，這些索賠和訴訟分別不被認為是實質性的。與這些事項有關的或有事項的應計項目(不包括與上文“執行和訴訟事項”中討論的或有事項有關的金額)共計#美元。88百萬美元和$1342021年9月30日和2020年12月31日分別為100萬。這些金額包括在簡明合併財務報表的其他流動負債中。PG&E公司和公用事業公司認為，這些問題的解決不可能對其財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。

PSP集體訴訟

2019年12月19日，美國加州北區破產法院提起訴訟，指控PG&E公司和公用事業公司。原告尋求證明一個類別，該類別由所有加州居民和企業主組成，他們在2019年10月9日、10月23日、10月26日、10月28日或11月20日的停電和訴訟過程中發生的任何隨後的自願停電期間被公用事業公司切斷了電力。原告稱，2019年10月和11月停電事件的必要性是由於公用事業公司疏忽，未能妥善維護其電線和周圍植被。起訴書要求的金額高達美元。2.5200億美元的特殊和一般損害賠償、懲罰性和懲罰性損害賠償以及禁令救濟，要求公用事業公司妥善維護和檢查其電網。PG&E公司和公用事業公司認為這些指控是沒有根據的，並打算積極為這起訴訟辯護。

2020年1月21日，PG&E公司和公用事業公司提交了一項動議，要求駁回申訴或在另一種罷工中駁回集體訴訟指控。2020年3月30日，破產法院批准了公用事業公司駁回這起集體訴訟的動議，因為按照法律規定，加州公用事業法典優先考慮原告的集體訴訟索賠。2020年4月3日，破產法院在沒有修改許可的情況下進入了駁回訴訟的命令。

原告就駁回申訴的決定向地區法院提出上訴。2021年3月26日，地區法院確認破產法院駁回本訴訟，原告向第九巡迴上訴法院提交上訴通知書。上訴人於2021年6月25日提交了開庭陳詞。2021年7月2日，CPUC的一名前執行董事提交了一份之友案情摘要，要求第九巡迴法院推翻地區法院的裁決，並將案件發回進行進一步訴訟。PG&E公司和公用事業公司的答辯摘要提交於2021年8月25日。2021年9月1日，CPUC提交了一份之友訴狀，要求第九巡迴法院確認地區法院的解職。上訴人的答辯狀於2021年10月15日提交。

公用事業公司無法確定此過程的時間和結果。

CZU雷電綜合體消防違章通知

在2020年11月至2021年1月期間，幾個政府實體對公用事業公司對2020年CZU Lightning Complex火災的緊急反應表示擔憂，包括加州消防局(Cal Fire)、加州海岸委員會(California Coastal Commission)、中央海岸地區水質控制委員會(Central Coast Region水質Control Board)和聖克魯斯縣監事會(Santa Cruz County Of Supervisors Board Of Supervisor)，這些實體指控違反環境和非法工作。關於聖克魯斯縣向CPUC投訴的問題，2021年7月2日，CPUC發佈了一項裁決，駁回了公用事業公司的駁回動議，但將有待確定的問題限制在公用事業公司為應對2020年CZU閃電設施火災而開展的活動是否違反了公用事業公司根據公用事業準則和CPUC命令的某些條款承擔的義務。CPUC設定了2021年11月19日的最後期限，要求各方提交直接準備的證詞，並安排在2022年1月下旬舉行證據聽證會。公用事業公司繼續與所有機構以及聖克魯斯縣合作，以解決任何懸而未決的問題。

根據目前可獲得的信息，PG&E公司和公用事業公司認為很可能已經發生了責任。公用事業公司無法合理估計可能發生的罰款金額或範圍，因為在確定罰款時可以考慮的因素很多。PG&E公司和公用事業公司不認為這些問題的解決會對他們的財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。違規行為可能會導致處罰、補救和其他救濟。

70

環境補救應急措施

公用事業公司的環境補救責任主要包括在簡明綜合資產負債表的非流動負債中，包括以下內容：
 餘額為
(單位：百萬)2021年9月30日2020年12月31日
託波克天然氣壓縮站$299 $303 
欣克利角天然氣壓縮站129 132 
公用事業公司或第三方擁有的前人造天然氣廠場地(1)
686 659 
公用事業公司擁有的發電設施(化石燃料燃燒除外)，
其他設施，以及第三方處置場(2)
112 111 
化石燃料發電設施和場地(3)
74 96 
環境修復責任總額$1,300 $1,301 
(1) 主要由以下地點驅動：舊金山海灘街、瓦列霍、納帕和舊金山東港。
(2) 主要由地熱垃圾填埋場和貝殼池塘場地驅動。
(3)主要由舊金山波特羅發電廠驅動。

公用事業公司的氣體壓縮機站、以前的人工天然氣廠場地、發電廠場地、集氣場地以及公用事業公司用於儲存、回收和處置潛在危險物質的場地，除受其他州危險廢物法律的約束外，還受美國環境保護局(Environmental Protection Agency)根據聯邦資源保護和回收法(Federal Resource Protection And Recovery Act)發佈的要求。公用事業公司有一套全面的計劃，旨在遵守與危險材料、廢物、補救活動和其他環境要求相關的聯邦、州和地方法律法規。公用事業公司評估和監測環境要求公用事業公司的補救活動由DTSC、幾個加州地區水質控制委員會以及各種其他聯邦、州和地方機構監督。

公用事業公司在2021年9月30日的環境補救責任反映了基於當前評估數據和監管義務對未來可能的補救成本的最佳估計。未來的成本將取決於許多因素，包括實施最終補救計劃所需的工作範圍、公用事業公司的補救時間框架以及針對公用事業公司提出的意外索賠。公用事業公司未來可能產生與此估計大不相同的實際成本，這些成本可能會對記錄期間的運營結果、財務狀況和現金流產生實質性影響。截至2021年9月30日，公用事業公司預計將收回$1通過CPUC授權的各種差餉制定機制，為某些地點承擔10億美元的環境補救責任。

有關更多信息，請參閲下面的補救地點説明，並參見2020 Form 10-K第8項中合併財務報表附註的附註15。

天然氣壓縮站選址

公用事業公司有法律責任修復過去在公用事業公司天然氣壓縮站使用的六價鉻造成的地下水污染。公用事業公司亦須採取措施，減低污染對環境的影響。

Topock站點

公用事業公司在Topock現場的補救和減排工作受到加州DTSC和美國內政部的監管機構的制約。2018年4月24日，DTSC授權公用事業公司建造一個就地地下水處理系統，將六價鉻轉化為無毒和不溶性的鉻。建設活動於2018年10月開始，並將持續數年。公用事業公司與Topock網站相關的未打折的未來成本可能會增加高達$219如果污染程度或必要的補救措施比預期的更嚴重，將有100萬美元。與Topock現場環境修復相關的成本預計將主要通過HSM收回，其中90百分之百的成本是在差餉中收回的。

71

欣克利角遺址

公用事業公司一直在欣克利角核電站實施補救措施，以減少地下水中鉻羽流的質量，並監測和控制羽流的移動。公用事業公司在欣克利核電站的補救和減排工作受拉洪坦地區加州地區水質控制委員會的監管機構管轄。2015年11月，拉洪坦地區加州地區水質控制委員會通過了一項清理和減少令，指示公用事業公司遏制和修復地下六價鉻羽流及其潛在的環境影響。最後的命令規定，公用事業公司必須繼續並改進其補救工作，界定鉻羽流的邊界，並採取其他行動。此外，最終訂單設定了羽流捕獲要求，需要一個監測和報告計劃，幷包括公用事業公司滿足中期清理目標的最後期限。美國地質勘探隊目前正在對該地點進行背景研究，以更好地確定鉻柱的邊界。2020年1月收到了背景報告草稿，預計將於2022年定稿。公用事業公司與欣克利角選址相關的未打折的未來成本可能會增加高達$138如果污染程度或必要的補救措施比預期的更嚴重，將有100萬美元。欣克利角核電站與環境修復相關的費用將不會通過費率收回。

前人造氣體工廠

前MGPS在天然氣可用之前使用煤和石油生產天然氣，供公用事業公司的客户使用。這一過程的副產品和殘留物通常在MGPS本身處理。公用事業公司有一個計劃來管理製造過程中留下的殘留物；計劃中的許多地點都已經解決了。公用事業公司與MGP網站相關的未打折的未來成本可能會增加高達$479如果目前確定的MGP地點的污染程度或必要的補救措施比預期的更大，則可能會產生100萬美元的污染。與MGP站點的環境修復相關的成本通過HSM收回，其中90百分之百的成本是在差餉中收回的。

公用事業公司擁有的發電設施和第三方處置場

公用事業公司擁有的發電設施和第三方處置場所往往涉及長期補救。公用事業公司未來與公用事業公司擁有的發電設施和第三方處置地點相關的未打折的未來成本可能會增加高達$49如果污染程度或必要的補救措施比預期的更嚴重，將有100萬美元。與公用事業公司擁有的發電設施和第三方處置場相關的環境補救成本通過HSM收回，其中90百分之百的成本是在差餉中收回的。

化石燃料發電站

1998年，作為放鬆發電管制的一部分，公用事業公司剝離了其發電廠業務。儘管公用事業公司出售了其化石燃料發電廠，但公用事業公司保留了與每個地點相關的環境補救責任。公用事業公司與化石燃料發電廠相關的未打折的未來成本可能會增加高達$44如果污染程度或必要的補救措施比預期的更嚴重，將有100萬美元。與燃燒化石燃料的場地相關的環境修復費用將不會通過差餉收回。

核保險

公用事業公司通過Neil和Emani維護多份保單，涵蓋公用事業公司的所有核或非核事件二暗黑破壞神峽谷的核電機組和退役的洪堡灣3號機組。尼爾提供高達$的財產損失和業務中斷保險3.2每起核事件30億美元，以及美元2.5暗黑破壞神峽谷的每個非核事件都有10億美元。對於洪堡灣3號機組，尼爾提供了高達美元的資金50承保核和非核財產損害保險1.8億元。尼爾還為核電站恐怖主義行為造成的損害提供保險。通過尼爾，有高達$3.2可供會員使用的10億美元用於覆蓋這一風險敞口。作為第一筆$的一部分，Emani與Neil分擔損失400在目前的核保險計劃中有1.8億美元的保險範圍。Emani還提供額外的$200如果暗黑破壞神峽谷發生核或非核事件，該公用事業公司招致的財產損失和業務中斷損失的超額保險金額為1.6億美元。如果尼爾在任何保單年度的虧損超過累積資金，公用事業公司可能會接受追溯評估。如果尼爾進行這項評估，公用事業公司的年度追溯保費義務的最高總額將約為$42如果Emani在任何保單年度的損失超過累積資金，公用事業公司可能會受到大約$的追溯評估4有關公用事業公司核保險覆蓋範圍的更多信息，請參見2020年10-K表格第8項綜合財務報表附註15。

72

税務事宜

截至本報告日期，PG&E公司很可能沒有進行所有權變更，因此，其淨營業虧損結轉和其他税務屬性不受國税法第382條的限制。

作為授予人信託選舉的結果，公用事業公司的減税發生在火災受害者信託公司向火災受害者支付款項時，而不是當公用事業公司將現金和其他財產(包括PG&E公司普通股)轉移到火災受害者信託公司時。因此，$5.4200億美元的現金和4.54160億PG&E公司普通股，總計350億美元10.02020年轉移到火災受害者信託基金的15億美元，在火災受害者信託基金支付火災受害者之前，將不能由公用事業公司出於税收目的進行扣除。此外，火災受害者信託基金的活動被視為公用事業公司出於税收目的的活動。PG&E公司的淨營業虧損減少了大約1美元。10.0200億美元，這將被火災受害者信託基金向火災受害者支付的款項和火災受害者信託基金迄今的淨活動所抵消。此外，還有一筆$1.320億英鎊的費用，扣除税收後，在截至2020年12月31日的合併財務報表上向PG&E公司普通股火災受害者信託支付的遞延税淨資產減少。PG&E公司將在火災受害者信託公司出售PG&E公司普通股時確認所得税優惠和相應的遞延税項資產，這些福利和資產的金額將受到火災受害者信託公司出售股票的價格的影響，而不是這些股票轉移到火災受害者信託公司時的價格。據PG&E公司瞭解，截至2021年10月27日，火災受害者信託基金尚未出售PG&E公司的任何普通股，因此PG&E公司和公用事業公司截至2021年9月30日的季度合併財務報表不受税收影響。有關詳細信息，請參閲上面的註釋6。

下表將按聯邦法定税率計算的所得税費用與公用事業公司的所得税撥備保持一致：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
聯邦法定所得税税率21.0 %21.0 %21.0 %21.0 %
所得税税率增加(降低)的原因有：
州所得税(扣除聯邦福利後的淨額) (1)
303.4 %(17.8)%45.3 %30.9 %
監管處理對固定資產差額的影響 (2)
(156.8)%(113.5)%(57.4)%(48.1)%
火災受害者信託基金(3)
994.5 %— %155.4 %— %
破產與脱穎而出
0.5 %1.4 %0.3 %75.2 %
其他，淨額25.8 %(8.0)%4.8 %(4.5)%
實際税率1,188.4 %(116.9)%169.4 %74.5 %
(1) 包括狀態流通式費率制定處理的效果。
(2) 包括對某些與財產相關的成本的聯邦直通式費率制定處理的影響。對於這些暫時性的税收差異，PG&E公司和公用事業公司確認了當期遞延税收影響，並記錄了抵消監管資產和負債的記錄。PG&E公司和公用事業公司的實際税率隨着這些差異的出現和逆轉而受到影響。PG&E公司和公用事業公司將這些差額確認為監管資產或負債，因為這些金額很可能在未來的費率中從客户那裏收回或退還給客户。2021年和2020年，這些金額還反映了由於2017年12月通過的税法，將退還給客户的超額遞延税收優惠攤銷的影響。
(3) 包括授予人信託選舉的影響。有關詳細信息，請參閲上面的註釋6。

73

下表將按聯邦法定税率計算的所得税費用與PG&E公司的所得税撥備進行核對：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
聯邦法定所得税税率21.0 %21.0 %21.0 %21.0 %
所得税税率增加(降低)的原因有：
州所得税(扣除聯邦福利後的淨額) (1)
788.8 %84.2 %61.8 %(15.5)%
監管處理對固定資產差額的影響 (2)
(413.4)%403.7 %(81.9)%25.2 %
火災受害者信託基金(3)
2,621.7 %— %221.8 %— %
破產與脱穎而出
1.3 %(47.2)%0.4 %(69.4)%
其他，淨額72.6 %31.1 %8.1 %3.3 %
實際税率3,092.0 %492.8 %231.2 %(35.4)%
(1) 包括狀態流通式費率制定處理的效果。
(2) 包括對某些與財產相關的成本的聯邦直通式費率制定處理的影響。對於這些暫時性的税收差異，PG&E公司和公用事業公司確認了當期遞延税收影響，並記錄了抵消監管資產和負債的記錄。PG&E公司和公用事業公司的實際税率隨着這些差異的出現和逆轉而受到影響。PG&E公司和公用事業公司將這些差額確認為監管資產或負債，因為這些金額很可能在未來的費率中從客户那裏收回或退還給客户。2021年和2020年，這些金額還反映了由於2017年12月通過的税法，將退還給客户的超額遞延税收優惠攤銷的影響。
(3) 包括授予人信託選舉的影響。有關詳細信息，請參閲上面的註釋6。

購買承諾

在正常業務過程中，公用事業公司簽訂各種協議，購買電力和電力容量；天然氣供應、運輸和儲存；核燃料供應和服務；以及各種其他承諾。截至2020年12月31日，公用事業公司的未貼現未來預期債務約為$35十億美元。(見2020年10-K表格第8項合併財務報表附註15)

奧克蘭總部租賃和出售SFGO

於二零二零年六月五日，公用事業公司與TMG Bay Area Investments II，LLC(“TMG”)訂立協議，訂立租賃及購買選擇權(“TMG協議”)。TMG協議規定，視乎(I)破產法院發出命令，授權公用事業公司訂立TMG協議及租賃協議(定義見下文)，並受若干條件規限，及(Ii)由TMG的全資附屬公司Ba2 300 Lakeside LLC(“業主”)收購湖畔大廈，公用事業公司與業主將訂立一份寫字樓租賃協議(“租賃協議”)，租期約為910,000湖畔大樓內可出租的平方英尺空間，用作公用事業公司的主要行政總部(“租約”)。2020年6月9日，PG&E公司和公用事業公司向破產法院提出動議，授權他們簽訂TMG協議並給予相關救濟。2020年6月24日，破產法院發佈了一項命令，批准了這項動議。

根據TMG協議的條款，在業主收購大樓的同時，公用事業公司與業主於2020年10月23日簽訂了租約，公用事業公司向業主發出了(I)金額為#美元的期權付款信用證。75於租賃日或該日之前(定義見“協議”及“租賃協議”)及(Ii)一份金額為#美元的租賃擔保信用證。752000萬。

租期將於2022年3月1日左右開始。租賃期將於生效日期後34年11個月屆滿，除非根據租約條款提前終止。除基本租金外，公用事業公司將負責租約中規定的成本和費用，包括保險費、維護費和税金。

租約要求房東尋求批准，以細分其擁有的湖濱大廈周圍的房地產，以創建一個單獨的合法地塊，其中包含可以出售給公用事業公司的湖濱大廈(“物業”)。租約授予公用事業公司在這樣的細分之後以#美元的價格購買該物業的選擇權。8922000萬美元，須經某些調整(“收購價”)。如果行使選擇權，購買價格將在2023年支付。截至2021年9月30日，租賃協議對PG&E公司和公用事業公司的簡明合併財務報表沒有任何影響。

74

2020年9月30日，公用事業公司向CPUC提交了一份申請，尋求授權出售與TMG協議相關的SFGO。2021年5月21日，公用事業公司與HNG Atlas US LP簽訂了一份購買協議(“購買協議”)，以#美元的價格出售SFGO。8002000萬美元，可按比例分配和調整。2021年5月26日，公用事業公司向CPUC提交了修訂後的和解協議。根據修訂後的和解協議，雙方同意(1)公用事業公司的總部戰略，包括搬到奧克蘭、出售SFGO以及租賃協議的條款和購買湖濱大樓的選擇權是合理的，(2)出售SFGO的所有收益將在五年內分配給客户，從2022年開始，以及(3)與公用事業公司搬到湖邊大樓和開發相關的成本將在訴訟的後期階段通過修改申請予以考慮2021年7月22日，中國人民政治協商會議發佈PD，批准了雙方和解協議下提出的購買協議和差餉制定待遇。2021年8月19日，中國人民政治協商會議作出批准修改後的和解協議的最終決定。

2021年9月17日，SFGO的出售完成，公用事業公司獲得了淨現金收益$7492000萬。截至2021年9月30日，PG&E公司和公用事業公司的壓縮合並資產負債表反映了SFGO的出售，作為房地產、廠房和設備的減值$5652000萬美元，累計折舊$2382000萬。此外，根據最終決定，税前收益為#美元。422截至2021年9月30日，600萬美元計入流動和非流動監管負債，將在五年內攤銷，同時相應減少2021年和2022年通過的GRC 2020收入要求，原因是出售後SFGO從費率基數中刪除。

此外，公用事業公司於2021年9月17日與HNG Atlas US LP訂立回租協議(“回租協議”)，回租SFGO的若干空間，以配合必要的現場工作。回租協議於2021年9月17日開始生效，並持續至各個租賃空間的不同日期，其中2023年12月31日是最遲的租賃到期日。

回租協議中的某些撥備已達到租賃會計的適當門檻，並已計入PG&E公司和公用事業公司的簡明綜合資產負債表中的經營性租賃使用權資產，金額為#美元。7截至2021年9月30日，為1.2億美元。


75

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

概述

PG&E Corporation是一家控股公司，其主要運營子公司是為加州北部和中部提供服務的公用事業公司Pacific Gas and Electric Company，該公用事業公司主要通過向客户銷售和輸送電力和天然氣來獲得收入。

公用事業公司主要由CPUC和FERC監管。CPUC對公用事業公司的電力和天然氣分配業務、發電以及天然氣運輸和儲存的費率、條款和服務條件擁有管轄權。FERC對公用事業公司的電力傳輸業務和州際天然氣運輸合同的費率、條款和條件具有管轄權。NRC監督公用事業公司核能發電設施的許可、建設、運營和退役。此外，公用事業公司還受

這是PG&E公司和公用事業公司的合併季度報告，應與每家公司的單獨簡明合併財務報表和本10-Q表中包含的簡明合併財務報表附註一起閲讀。此外，它還應與2020年10-K表一起閲讀。這是PG&E公司和公用事業公司的合併季度報告，應與每家公司的單獨簡明合併財務報表和本10-Q表中包含的簡明合併財務報表附註一起閲讀。

年度淨收益(虧損)和每股收益變動彙總表

截至2021年9月30日的三個月和九個月，PG&E公司的淨虧損分別為10.91億美元和5.74億美元，而2020年同期的淨收益為8300萬美元，淨虧損為15.18億美元。在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，PG&E Corporation記錄了13億美元的費用(扣除税後)，這是由於授予人信託選舉的結果，而2020年同期沒有類似的金額。這一數額被2020年GRC授權的截至2021年9月30日的三個月和九個月的基本收入增長部分抵消。在截至2020年9月30日的9個月中，PG&E Corporation確認了11億美元與根據後盾承諾書向後盾方發行的股票相關的費用(“後盾承諾溢價股”)，以及4.52億美元與根據PG&E Corporation與後盾方之間日期為2020年6月19日的預付遠期合同向後盾方發行的額外股票相關的費用(“額外後盾承諾溢價股”)，2021年同期沒有類似金額。

影響財務業績的關鍵因素

PG&E Corporation和公用事業公司認為，他們的財務狀況、運營業績、流動性和現金流可能受到以下因素的重大影響：

•與任何未來野火、野火保險和AB 1054相關的不確定性。雖然PG&E公司和公用事業公司無法預測未來野火的發生、時間或損害程度，但環境條件(包括天氣和植被條件)以及野火風險緩解措施的效力等因素預計會影響未來野火的頻率和嚴重程度。如果未來在公用事業公司的服務區域內發生野火，公用事業公司可能會產生與調查此類火災的原因和起因相關的費用，即使隨後確定此類火災不是由公用事業公司的設施引起的。未來野火的財務影響可以通過保險、野火基金或其他形式的成本回收來緩解。然而，公用事業公司可能無法以合理的費用獲得足夠的野火保險，或者根本無法獲得足夠的野火保險，而且任何此類保險都可能包括可能導致大量未投保損失的限制，具體取決於承保事件造成的損害金額和類型。適用於不同保險層次的各種承保限制可能會導致未來的重大未投保成本，具體取決於承保事件造成的損害金額和類型。公用事業公司將不能在任何一年內從Wildfire Fund獲得任何與野火相關的損失的賠償，其總額不超過10億美元，也不能超過AB 1054所要求的保險金額。此外，AB 1054計劃的政策改革可能會影響未來野火對PG&E公司和公用事業公司的財務影響，如果發生任何此類野火的話。野火基金可供公用事業公司支付未來野火引起的責任的合格索賠，並作為傳統保險產品的替代產品, 只要公用事業公司滿足AB 1054規定的公用事業公司持續參與野火基金的條件，並且野火基金有足夠的剩餘資金。(見第一項簡明合併財務報表附註10“追回虧損”。)

76

然而，AB 1054對PG&E公司和公用事業公司的影響受到許多不確定性的影響，包括公用事業公司是否有能力向CPUC證明野火基金支付的與野火相關的費用是公平合理的，因此不需要償還，以及參與野火基金的好處最終是否超過其重大成本。最後，即使公用事業公司滿足AB 1054中規定的持續資格和其他要求，對於2019年7月12日至2020年7月1日公用事業公司脱離破產法第11章期間發生的野火引發的針對公用事業公司的合格索賠，Wildfire Fund可用於支付此類索賠的上限將為此類索賠允許金額的40%。(見第一項簡明綜合財務報表附註10“AB 1054項下的野火基金”)。

•公共安全斷電影響的不確定性。公用事業公司的野火風險緩解措施涉及大量和持續的支出，並可能涉及其他成本。公用事業公司能夠在多大程度上通過差餉收回這些支出和潛在的其他成本還不確定。PSPS計劃是公用事業公司2020-2022年WMP中包括的野火風險緩解舉措之一，一直受到包括加州州長、CPUC和監督公用事業公司緩刑的法院在內的各種利益攸關方的密切關注和批評。PSPS計劃已經對PG&E公司和公用事業公司在客户、監管機構和政策制定者中的聲譽產生了不利影響，未來的PSPS事件可能會增加這些負面看法。除了2019年的PSPS活動外，公用事業公司還在2020和2021年發起了幾個PSPS活動，預計未來還需要更多的PSPS活動。(見下文《監管事項》中的《審查2019年末公共安全停電事件的OII》和《OIR審查危險條件下電力線路斷電情況》)

•其他野火緩解措施的成本和執行情況。為了應對加州面臨的野火威脅，PG&E公司和公用事業公司已採取積極措施，以減輕災難性野火的威脅、野火發生時的蔓延以及PSPS事件的影響。PG&E Corporation和公用事業公司與2019年的WMP相關的支出約為26億美元，2020年和2021年與2020-2022年的WMP相關的支出分別約為29億美元和18億美元。雖然公用事業公司可能尋求收回其中某些費用和資本支出的成本，但公用事業公司已在WildFire OII中同意不尋求收回其在未來申請中已經發生或將發生的某些與野火相關的費用和資本支出18.23億美元。

公用事業公司必須遵守與其野火緩解工作相關的一系列法律和法規要求，這些要求要求定期檢查電力資產，並持續報告與這項工作相關的情況。儘管公用事業公司認為它基本上遵守了這些要求，但它正在進行審查，並發現了不符合的情況。公用事業公司打算在完成審查後更新CPUC的最新情況。公用事業公司可能面臨罰款、處罰、執法行動或其他不利的法律或監管後果，因為延遲檢查或其他與野火緩解努力相關的違規行為。

雖然PG&E公司和公用事業公司致力於採取積極的野火緩解行動，但如果施加超出當前預期的額外要求，這些要求可能會對PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營業績、流動性和現金流產生重大影響。例如，監督公用事業公司緩刑的法院與公用事業公司的聯邦刑事訴訟有關，對公用事業公司施加了許多與其業務和運營相關的義務。公用事業公司的野火緩解工作的成功取決於許多因素，包括公用事業公司是否能夠留住或簽約執行其野火緩解行動所需的勞動力。(見項目1中簡明合併財務報表附註11中的“美國地區法院事項和緩刑”和“下令對2017年北加州野火和2018年營火事件展開調查”。)

•釐定差餉程序的時間和結果。公用事業公司的財務業績可能會受到以下因素的影響：FERC TO18的時間和結果及其對TO19和TO20費率案例、2023年GRC、WMCE申請的影響，以及其及時收回目前未計入費率的成本的能力，包括在CEMA、WEMA、WMPMA、FRMMA、CPPMA、VMBA、WMBA和RTBA中跟蹤的已經發生的成本和未來成本。監管程序的結果可能受到許多因素的影響，包括介入方的證詞、潛在的費率影響、公用事業公司的聲譽、監管和政治環境以及其他因素。公用事業公司尋求收回成本的能力也將因野火石油II的結果而受到限制。(見下文“簡明綜合財務報表附註”第1項附註4及附註11及“監管事宜”)

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•野火的影響。PG&E Corporation和公用事業公司對2019年金卡德火災、2020年Zogg火災或2021年Dixie火災的負債可能很大，可能會超過或排除在適用保單、Wema或AB 1054項下的Wildfire Fund項下可收回的任何潛在金額，這可能對PG&E Corporation和公用事業公司的財務狀況、運營業績、流動性和現金流產生重大影響。

截至2021年9月30日，PG&E Corporation和公用事業公司記錄的與2019年金卡德火災、2020年佐格火災和2021年Dixie火災相關的索賠總額分別為8億美元、3.75億美元和11.5億美元，在每一種情況下，都是在2021年Dixie火災的可用保險和其他可能成本回收之前，這相當於合理估計的可能損失範圍的低端，但不包括所有類別的潛在損害截至生效日期，與2019年金卡德火災相關的索賠沒有得到全額償付，這些索賠與脱離破產法第11章有關。

2021年4月6日，索諾馬縣地區檢察官辦公室指控公用事業公司與2019年金卡德火災有關的5項重罪和28項輕罪，2021年9月24日，沙斯塔縣地區檢察官辦公室指控公用事業公司與2020年佐格火災和其他3起火災有關的11項重罪和20項輕罪。如果公用事業公司被判犯有金卡德或佐格起訴書中的某些指控，公用事業公司可能會被處以物質罰款、處罰和恢復原狀，以及監督要求等非金錢補救措施。因此，公用事業公司目前認為，根據被判有罪的指控，其與2019年金卡德火災或2020年佐格火災相關的總損失將大大超過PG&E公司和UG公司分別為8億美元和3.75億美元的總負債。

如果火災的負債超過10億美元，公用事業公司可能有資格根據AB 1054向Wildfire Fund提出超出金額的索賠，但2019年金卡德火災的回收將受到破產前允許索賠金額40%的限制，而且每起火災的回收也將受到AB 1054項下的其他限制和要求的限制。截至2021年9月30日，公用事業公司已經記錄了2019年金卡德火災的4.3億美元、2020年佐格火災的3.31億美元和2021年迪克西火災的5.69億美元的保險應收賬款。公用事業公司記錄了2021年Dixie火災的監管回收和Wildfire Fund應收賬款分別為4.37億美元和1.5億美元。然而，不能保證這些金額最終會得到追回，公用事業公司預計其任何責任保險都不會涵蓋主持刑事訴訟的法院下令的賠償款項。(詳情見第一項簡明合併財務報表附註10。)
自2021年野火季節開始以來，2020年期間和2021年野火季節開始以來，公用事業公司的服務地區還發生了許多其他野火。如果公用事業公司被指控或確定是一個或多個此類野火的原因，這種指控或確定可能會對PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流產生實質性影響。(有關更多信息，請參閲第一項簡明合併財務報表附註10中的“2019年金卡德火災”、“2020年佐格火災”和“2021年迪克西火災”。)

78

•新冠肺炎大流行的影響。PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營業績、流動性和現金流已經並可能繼續受到新冠肺炎爆發的重大影響。近期影響的主要領域包括流動性、財務業績和業務運營，主要原因是公用事業公司客户持續的經濟困難，暫停對住宅和小型企業客户以及符合條件的大中型商業和工業客户的服務中斷，該禁令於2021年9月30日到期，CPUC的“緊急授權和命令指示公用事業公司實施緊急客户新冠肺炎保護”，以及觀察到非住宅電力負荷的減少。公用事業公司繼續監測新冠肺炎大流行的總體影響；然而，公用事業公司預計，只要目前的情況持續下去，每月的現金收入就會受到重大影響。2021年7月16日，州長批准了AB 135，它建立了CAPP(加州欠款支付計劃)。CAPP使借條能夠在全州範圍內申請總計約6.95億美元，以抵消新冠肺炎疫情期間客户拖欠的款項。公用事業公司打算通過CAPP計劃申請欠款救濟。截至2021年9月30日，PG&E公司和公用事業公司可以獲得約33億美元的總流動資金，其中包括約2.69億美元的公用事業公司現金，1.51億美元的PG&E公司現金，以及公用事業公司和PG&E公司信貸安排下的29億美元可用資金。新冠肺炎對PG&E公司和公用事業公司的其他影響包括運營中斷、勞動力中斷，包括人員可用性(包括合同勞動力資源減少)和部署, 公用事業公司運營中使用的材料的生產和運輸延遲，信貸利差和借貸成本上升，還可能包括由於資本調整機制的成本和增量融資需求而導致的收入減少。2022年資金成本申請是根據新冠肺炎大流行這一非常事件和相關政府應對措施提出的非週期申請。(有關更多信息，請參閲下面的“2022年資本程序成本”。)

公用事業公司已經建立了一個備忘錄賬户，用於跟蹤與CPUC緊急授權和訂單相關的成本，截至2021年9月30日，這一成本為4700萬美元。除了向CPPMA記錄的金額外，公用事業公司還記錄了從2020年6月11日至2021年9月30日到Ruba的住宅客户約2.5億美元的欠收。公用事業公司打算在未來的申請中尋求恢復這一餘額，但須經CPUC合理性審查。有關新冠肺炎對PG&E公司和公用事業公司的影響的更多信息，請參見“PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流已經並可能繼續受到新冠肺炎疫情爆發的重大影響。”在2020年表格10-K第I部分的第1A項中，風險因素。

PG&E公司和公用事業公司預計，新冠肺炎將在未來帶來額外的財務影響。PG&E公司和公用事業公司繼續評估新冠肺炎的整體影響，他們的分析可能會發生變化。

•其他執法、訴訟和監管事項以及其他政府提案的結果。公用事業公司的財務結果可能會繼續受到其他當前和未來執法、訴訟和監管事項的影響，包括上述事項，以及對PG&E公司和公用事業公司安全文化的OII結果，公用事業公司2017年1月27日聯邦刑事定罪的判刑條款，包括監督公用事業公司的緩刑和監視器可能提出的建議，以及與公用事業公司野火緩解計劃和安全及其他自我報告相關的潛在處罰。(見第一項簡明合併財務報表附註11。)。此外，公用事業公司的業務概況和財務業績可能會受到最近呼籲將公用事業公司的部分或全部業務市政化的結果、市政當局和其他公共實體提出在各自管轄範圍內收購公用事業公司的電力資產以及要求國家幹預(包括國家接管公用事業公司的可能性)的結果的影響。PG&E公司和公用事業公司無法預測任何此類情況的性質、發生情況、時間或程度，也不能保證任何此類情況不會涉及PG&E公司或公用事業公司的重大所有權或管理變動，包括加利福尼亞州。此外，某些當事人提交了關於確認令的上訴通知，包括與計劃中所載禁令有關的條款，該禁令將某些請願前與火災有關的索賠引導到信託，使其從信託的資產中得到滿足。我們不能保證任何此類上訴不會成功，即使上訴成功，也不能保證任何此類上訴不會對PG&E公司和公用事業公司造成重大不利影響。

•與加強監督和執法進程有關的不確定性。2021年4月15日，CPUC將公用事業置於EOEP的第一步。因此，公用事業公司將受到CPUC的額外報告要求、監測和監督。(見下文“執法和訴訟事項”中的“加強監督和執法程序”。)

79

有關可能對PG&E Corporation和公用事業公司的財務狀況產生重大影響的風險、運營結果、流動性和現金流，或者可能導致未來結果與歷史結果不同的更多信息，請參見“項目1A”。風險因素“在本10-Q表和2020年10-K表中。此外，本季度報告包含前瞻性陳述，這些陳述必然會受到各種風險和不確定性的影響。這些陳述反映了管理層基於當前估計、預期、對未來事件的預測和對這些事件的假設，以及截至本報告之日管理層對事實的瞭解。有關可能導致實際結果大不相同的一些因素的列表，請參閲上面標題為“前瞻性陳述”的部分。PG&E公司和公用事業公司無法預測可能影響未來結果的所有因素，也不承擔更新前瞻性陳述的義務，無論是針對新信息、未來事件還是其他情況。

税務事宜

PG&E公司預計，到2021年底，美國聯邦淨營業虧損結轉約192億美元，加州淨營業虧損結轉184億美元。

根據美國國税法第382條，如果一家公司(或一個合併集團)經歷了“所有權變更”，結轉淨營業虧損和其他税務屬性可能會受到一定的限制。一般而言，如果某些股東(通常為5%的股東，適用某些透視和聚合規則)在測試期間(通常為三年)內的最低持股百分比上增加了50%以上，就會發生所有權變更。PG&E公司和公用事業公司的修訂條款限制未經PG&E公司董事會批准的轉讓(定義見修訂條款)，即在限制發佈日期之前將個人或實體(包括某些羣體)對PG&E公司股權證券的所有權增加到4.75%或更多(“所有權限制”)。正如下面在“PG&E公司修訂條款中所有權限制的最新情況”中所討論的那樣，由於出於所得税的目的選擇將火災受害者信託視為授予人信託，因此(修訂條款中定義的)所有權百分比的計算實際上將基於流通股數量的減少，即已發行股本證券的總數減去火災受害者信託和分享公司持有的股本證券的數量。截至本報告日期，PG&E公司很可能沒有進行所有權變更，因此，其淨營業虧損結轉和其他税務屬性不受國税法第382條的限制。

2021年7月8日，PG&E公司、公用事業公司、ShareCo和火災受害者信託基金簽訂了PG&E火災受害者信託股份交換和税務協議，根據協議，PG&E公司和公用事業公司為火災受害者信託選擇設保人信託，其效力追溯到火災受害者信託基金成立之日。

作為授予人信託選舉的結果，公用事業公司的減税發生在火災受害者信託公司向火災受害者支付款項時，而不是當公用事業公司將現金和其他財產(包括PG&E公司普通股)轉移到火災受害者信託公司時。因此，2020年轉移到火災受害者信託基金的54億美元現金和45.4億美元PG&E公司普通股，總計100億美元，在火災受害者信託基金向火災受害者支付款項之前，公用事業公司將不能出於税收目的扣除這些現金和普通股。此外，火災受害者信託基金的活動被視為公用事業公司出於税收目的的活動。PG&E公司的淨營業虧損減少了約100億美元，這將被火災受害者信託基金向火災受害者支付的款項和火災受害者信託基金的淨活動所抵消。此外，還有13億美元的費用，扣除税收後，PG&E公司普通股中向火災受害者信託公司支付的遞延税淨資產減少了13億美元，這是截至2020年12月31日的活動的簡明合併財務報表。PG&E公司將在火災受害者信託公司出售PG&E公司普通股時確認所得税優惠和相應的遞延税項資產，這些福利和資產的金額將受到火災受害者信託公司出售股票的價格的影響，而不是這些股票轉移到火災受害者信託公司時的價格。據PG&E公司瞭解，截至2021年10月27日，火災受害者信託基金尚未出售PG&E公司的任何普通股，這對PG&E公司和公用事業公司截至2021年9月30日的季度的簡明合併財務報表沒有任何税務影響。

80

PG&E公司修訂條款中所有權限制的最新情況

2021年7月8日，PG&E公司、公用事業公司、ShareCo和火災受害者信託基金同意選擇將火災受害者信託基金作為所得税目的的設保人信託(這一處理追溯到火災受害者信託基金成立時有效)，自那以後，選舉已經提交。由於授予人信託選舉的結果，火災受害者信託公司擁有的PG&E公司普通股被視為由公用事業公司持有，而出於所得税的目的，PG&E公司又被歸入PG&E公司。因此，根據修訂條款中4.75%的所有權限制，在計算個人的所有權百分比時，火災受害者信託公司擁有的PG&E公司股票實際上被排除在已發行股本證券的總數之外。ShareCo擁有的股票實際上也被排除在外，因為出於所得税的目的，它是一個被忽視的實體。例如，儘管PG&E Corporation截至2021年10月27日有2,463,112,791股流通股，但就修訂後的條款中的所有權限制而言，只有1,507,625,611股(普通股流通股數量減去火災受害者信託和分享公司持有的股票數量)被算作流通股。因此，根據已發行股本證券的總數，並假設火災受害者信託公司沒有出售PG&E公司普通股的任何股票，就修訂後的條款而言，截至2021年10月27日，一個人的有效百分比所有權限制為流通股的2.9%。據PG&E公司瞭解，截至2021年10月27日，火災受害者信託基金尚未出售PG&E公司的任何普通股。

行動結果

以下討論介紹了PG&E公司和公用事業公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的經營業績。 有關可能影響未來經營結果的因素的進一步討論，請參閲上文“影響財務結果的關鍵因素”。

PG&E公司

綜合經營結果主要由與公用事業公司有關的結果組成，這些結果將在下面的“公用事業”部分討論。-下表提供了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月普通股股東應佔淨收益(虧損)的摘要：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)2021202020212020
合併合計$(1,091)$83 $(574)$(1,518)
PG&E公司(46)(84)(139)(1,656)
實用程序$(1,045)$167 $(435)$138 

PG&E公司的淨虧損主要包括所得税和長期債務利息支出。PG&E Corporation在截至2020年9月30日的9個月中的淨虧損還包括重組項目，淨虧損包括大約15億美元的與支持承諾溢價股和額外支持承諾溢價股相關的費用。

實用程序

下表顯示了公用事業公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合收益表中的某些項目。這些表分別確定了影響收益的收入和成本，而不影響收益的收入和成本。通常，公用事業公司被授權直接轉嫁給客户的費用(如購買電力和天然氣的成本，以及資助公共事業項目的成本)，以及為收回這些傳遞成本而收取的相應收入金額，不會影響收益。此外，已特別授權的費用(如能源採購費用)和公用事業公司為收回此類成本而被授權收取的相應收入不會影響收益。

81

影響收益的收入主要是CPUC和FERC授權收回公用事業公司擁有和運營其資產的成本，並使公用事業公司有機會賺取其授權的費率回報率的收入。影響收益的費用主要是公用事業公司擁有和運營其資產所產生的費用。

截至三個月
2021年9月30日		截至三個月
2020年9月30日
收入/成本：收入/成本：
(單位：百萬)這影響了收益。這並沒有影響收益。總效用這影響了收益。這並沒有影響收益。總效用
電力運營收入$2,659 $1,522 $4,181 $2,392 $1,418 $3,810 
天然氣營業收入998 286 1,284 896 176 1,072 
**總營業收入3,657 1,808 5,465 3,288 1,594 4,882 
電費— 1,133 1,133 — 1,114 1,114 
天然氣成本— 176 176 — 90 90 
運維
2,250 543 2,793 1,877 434 2,311 
與野火相關的索賠，扣除回收後的淨額94 — 94 25 — 25 
野火基金支出162 — 162 120 — 120 
折舊、攤銷和退役801 — 801 845 — 845 
**總運營費用3,307 1,852 5,159 2,867 1,638 4,505 
營業收入(虧損)350 (44)306 421 (44)377 
利息收入
— — — 5 — 5 
利息支出
(342)— (342)(323)— (323)
其他收入，淨額
89 44 133 57 44 101 
重組項目，淨額— — — (82)— (82)
所得税前收入$97 $— $97 $78 $— $78 
所得税撥備(福利)(1)
1,139 (92)
淨收益(虧損)(1,042)170 
優先股股息要求 (1)
3 3 
普通股應佔收益(虧損)$(1,045)$167 
(1) 這些項目影響了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的收益。

82

截至2021年9月30日的9個月截至2020年9月30日的9個月
收入/成本：收入/成本：
(單位：百萬)這影響了收益。這並沒有影響收益。總效用這影響了收益。這並沒有影響收益。總效用
電力運營收入$7,544 $3,983 $11,527 $6,851 $3,434 $10,285 
天然氣營業收入2,821 1,048 3,869 2,592 844 3,436 
**總營業收入10,365 5,031 15,396 9,443 4,278 13,721 
電費— 2,570 2,570 — 2,418 2,418 
天然氣成本— 670 670 — 508 508 
運維
5,782 1,923 7,705 4,937 1,484 6,421 
與野火相關的索賠，扣除回收後的淨額261 — 261 195 — 195 
野火基金支出399 — 399 293 — 293 
折舊、攤銷和退役2,540 — 2,540 2,574 — 2,574 
**總運營費用8,982 5,163 14,145 7,999 4,410 12,409 
營業收入(虧損)1,383 (132)1,251 1,444 (132)1,312 
利息收入
17 — 17 33 — 33 
利息支出
(1,032)— (1,032)(764)— (764)
其他收入，淨額
258 132 390 155 132 287 
重組項目，淨額(12)— (12)(286)— (286)
所得税前收入$614 $— $614 $582 $— $582 
所得税撥備(福利)(1)
1,039 434 
淨收益(虧損)(425)148 
優先股股息要求 (1)
10 10 
普通股應佔收益(虧損)$(435)$138 
(1) 這些項目影響了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的收益。

影響收益的公用事業收入和成本

以下討論介紹了公用事業公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的運營業績，重點是影響這些時期收益的收入和支出。

營業收入

與2020年同期相比，公用事業公司影響收益的電力和天然氣運營收入在截至2021年9月30日的三個月中增加了3.69億美元，增幅為11%，這主要是由於2020年GRC授權的基本收入的增加，以及2019年變速器車主費率案例中批准的公式費率的影響(“TO20”費率案例)。

與2020年同期相比，公用事業公司影響收益的電力和天然氣運營收入在截至2021年9月30日的9個月中增加了9.22億美元，增幅為10%，這主要是由於2020年GRC授權的基礎收入增加。

83

運維

與2020年同期相比，公用事業公司影響收益的運營和維護費用在截至2021年9月30日的三個月增加了3.73億美元，增幅為20%，這主要是由於2020年第四季度GRC批准於2021年確認的2.04億美元保險成本。在截至2020年9月30日的三個月裏，在2020年GRC獲得批准之前，保險成本被記錄為遞延費用。此外，公用事業公司記錄了一筆1.24億美元的費用，與2021年9月21日要求批准與2020年WMCE申請相關的和解協議的聯合動議有關，2020年同期沒有類似的費用。在截至2020年9月30日的三個月裏，與臨時利率減免一起記錄的先前遞延的CEMA成本為7500萬美元，部分抵消了這些增長，2021年同期沒有可比成本。

與2020年同期相比，公用事業公司影響收益的運營和維護費用在截至2021年9月30日的九個月增加了8.45億美元，增幅為17%，這主要是由於2020年第四季度GRC批准於2021年確認的5.08億美元保險成本和3.66億美元植被管理成本。在截至2020年9月30日的9個月裏，在2020年GRC獲得批准之前，這些金額被記錄為遞延費用。此外，公用事業公司記錄了與WMCE申請相關的臨時費率減免相關的約2.4億美元成本(參見下面的“Wildfire Mitigation and災難性事件成本回收申請”)，以及與2021年9月21日要求批准與2020年WMCE申請相關的和解協議的聯合動議相關的1.24億美元費用，2020年同期沒有可比成本。這些增長被之前推遲的CEMA成本和臨時利率減免一起記錄的2.25億美元部分抵消，2021年同期沒有可比成本。

與野火相關的索賠，扣除回收後的淨額

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，影響收益的野火相關成本增加了6900萬美元，增幅為276%。在截至2021年9月30日的三個月裏，公用事業公司確認了與2021年迪克西火災相關的11.5億美元的税前費用，被5.69億美元的可能保險回收，3.39億美元的Wema可能回收，以及1.5億美元的Wildfire Fund的可能回收所抵消，2020年同期沒有可比的費用和回收。在截至2020年9月30日的三個月裏，公用事業公司還記錄了與2019年金卡德火災相關的2500萬美元税前費用，2021年同期沒有類似的費用。

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，與影響收益的野火相關的成本增加了6600萬美元，增幅為34%。在截至2021年9月30日的9個月裏，公用事業公司確認了與2021年迪克西火災相關的11.5億美元的税前費用，被5.69億美元的可能保險回收，3.39億美元的Wema可能回收，以及1.5億美元的Wildfire Fund的可能回收所抵消，2020年同期沒有可比的費用和回收。此外，公用事業公司確認，在截至2021年9月30日的9個月裏，與2019年金卡德火災相關的税前費用為1.75億美元，與2020年佐格火災相關的税前費用為1億美元，被1.08億美元的可能保險追回所抵消，而與2019年金卡德火災相關的税前費用為6.25億美元，部分被截至2020年9月30日的9個月的4.3億美元保險追回所抵消。

除了上述可能與野火相關的恢復外，在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，公用事業公司記錄了9800萬美元的可能通過FERC按公式費率收回的2021年Dixie火災成本，這些成本反映在電力運營收入中，與上述項目一起，完全抵消了與2021年Dixie火災相關的11.5億美元費用。

野火基金支出

與2020年同期相比，影響收益的Wildfire Fund費用在截至2021年9月30日的三個月增加了4200萬美元，增幅為35%，這主要是由於Wildfire Fund與2021年Dixie火災相關的應收賬款加速了Wildfire Fund資產的攤銷。

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，影響收益的野火基金支出增加了1.06億美元，增幅為36%。由於破產法第11章的案例，公用事業公司在2019年7月12日至2020年6月30日期間參與野火基金的比例被限制在40%。此外，公用事業公司記錄了由於與2021年Dixie火災有關的Wildfire基金應收賬款而加速攤銷Wildfire基金資產的情況。

84

折舊、攤銷和退役

折舊、攤銷和退役費用方面沒有影響本報告所述期間收益的重大變化。

利息收入

利息收入沒有實質性變化，影響了報告期間的收益。

利息支出

與2020年同期相比，影響收益的利息支出在截至2021年9月30日的三個月和九個月分別增加了1900萬美元(6%)和2.68億美元(35%)，這主要是由於與破產保護相關或在脱離破產保護後發行了新債務。

其他收入，淨額

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月和九個月，其他收入淨增加3200萬美元，增幅56%，分別增加1.03億美元，增幅66%，原因是貼現率降低，導致非服務養老金成本支出減少。

重組項目，淨額

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月和九個月，重組項目淨額分別減少了8200萬美元(100%)和2.74億美元(96%)，這主要是由於公用事業公司於2020年7月1日脱離破產法第11章。

所得税撥備(福利)

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月和九個月的所得税撥備分別增加了12.31億美元和6.05億美元，這主要是由於授予人信託選舉的結果。2021年第三季度，公用事業公司記錄了13億美元的税後費用，減少了在PG&E公司普通股中向火災受害者信託支付的遞延税淨資產，這是截至2020年12月31日的活動的簡明合併財務報表。

下表將按聯邦法定税率計算的所得税費用與所得税規定保持一致：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
聯邦法定所得税税率21.0 %21.0 %21.0 %21.0 %
所得税税率增加(降低)的原因有：
州所得税(扣除聯邦福利後的淨額) (1)
303.4 %(17.8)%45.3 %30.9 %
監管處理對固定資產差額的影響 (2)
(156.8)%(113.5)%(57.4)%(48.1)%
火災受害者信託基金(3)
994.5 %— %155.4 %— %
破產與脱穎而出
0.5 %1.4 %0.3 %75.2 %
其他，淨額25.8 %(8.0)%4.8 %(4.5)%
實際税率1,188.4 %(116.9)%169.4 %74.5 %
(1) 包括狀態流通式費率制定處理的效果。
(2) 包括對某些與財產相關的成本的聯邦直通式費率制定處理的影響。對於這些暫時性的税收差異，公用事業公司確認本期遞延税收影響，並記錄抵消監管資產和負債的影響。當這些差異出現和逆轉時，公用事業公司的有效税率就會受到影響。公用事業公司將這些差額確認為監管資產或負債，因為這些金額很可能在未來的費率中從客户那裏收回或退還給客户。2021年和2020年，這些金額還反映了由於2017年12月通過的税法，將退還給客户的超額遞延税收優惠攤銷的影響。
(3) 包括授予人信託選舉的影響。具體情況見第一項“簡明合併財務報表附註”附註6。

85

不影響收益的公用事業收入和成本

沒有影響收益的收入波動主要是由採購成本推動的。有關更多信息，請參見下面的內容。

電費

公用事業公司的電力成本包括從第三方購買電力的成本(包括可再生能源)、在其自身發電設施中使用的燃料和相關輸電成本、根據購電協議供應給其他設施的燃料和相關輸電成本、遵守加州限額交易計劃的成本以及價格風險管理活動的已實現損益。電力成本還包括CAISO電力市場的淨銷售額(公用事業公司擁有的發電和第三方)。(見第一項簡明綜合財務報表附註8)。公用事業的總購入電力受客户需求、淨CAISO電力市場活動(購入或銷售)、公用事業本身發電設施(包括暗黑破壞神峽谷及其水電站)的供應情況，以及每種電力來源的成本效益所驅動。
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)2021202020212020
購電成本，淨額
$1,017 $1,043 $2,344 $2,228 
發電設施使用的燃料116 71 226 190 
總電費$1,133 $1,114 $2,570 $2,418 

天然氣成本

公用事業公司的天然氣成本包括天然氣的採購、儲存和運輸成本，遵守加州限額交易計劃的成本，以及價格風險管理活動的已實現損益。(參見項目1中的簡明綜合財務報表附註8。)公用事業公司的天然氣成本受到天然氣市場價格、儲存和運輸成本的變化以及客户需求變化的影響。
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)2021202020212020
天然氣銷售成本$144 $56 $567 $411 
銷售天然氣運輸成本32 34 103 97 
天然氣總成本$176 $90 $670 $508 

運維費用

公用事業公司不影響收益的其他運營費用包括公用事業公司被授權在發生時收回的某些成本。如果公用事業公司的支出超過授權金額，這些支出可能會對收益產生影響。

其他收入，淨額

公用事業公司的其他收入，淨額不影響收益，包括養老金和其他退休後福利成本，這些成本主要隨着市場和利率的變化而波動。

流動資金和財政資源

概述

公用事業公司為運營提供資金、為資本支出融資、按計劃支付本金和利息以及向PG&E公司進行分配的能力取決於其運營現金流水平以及進入資本和信貸市場的機會。CPUC授權公用事業公司的資本結構、公用事業公司可能發行的長期和短期債務總額以及公用事業公司為收回資本成本而能夠收取的收入要求。公用事業公司一般利用保留收益、PG&E Corporation的股本出資和長期債務發行來維持CPUC授權的長期資本結構，包括52%的股權和48%的債務和優先股，並依賴短期債務(包括循環信貸安排)為臨時融資需求提供資金。2020年5月28日，CPUC批准了破產法第11章訴訟程序OII中的一項最終決定，其中包括給予公用事業公司五年的臨時豁免，使其不必遵守其授權的資本結構，以便在公用事業公司脱離破產法第11章後進行融資。
86


PG&E公司為運營提供資金、按計劃支付本金和利息以及向公用事業公司出資的能力取決於手頭的現金水平、從公用事業公司獲得的現金分配以及PG&E公司進入資本和信貸市場的機會。

PG&E Corporation和公用事業公司的信用評級可能會受到懸而未決的執法和訴訟事項最終結果的影響。信用評級下調可能會影響短期借款的成本和可用性，包括信貸安排和長期債務成本。此外，公用事業公司的一些商品合同包含與公用事業公司各主要信用評級機構的信用評級掛鈎的抵押品入賬條款。公用事業公司的一些電力和天然氣商品以及運輸和服務協議的抵押品入賬條款規定，如果公用事業公司的信用評級降至投資級以下，公用事業公司將被要求立即提交額外的現金，以完全抵押其部分或全部淨負債頭寸。公用事業公司的信用評級在2019年1月降至投資級以下，當時公用事業公司被要求根據其大宗商品購買協議提供額外的抵押品。進一步下調評級不會對採購活動的抵押品發佈產生實質性影響。(見第一項簡明綜合財務報表附註8。)。

PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營業績、流動性和現金流已經並可能繼續受到新冠肺炎爆發的重大影響。公用事業公司繼續評估新冠肺炎大流行的總體影響；然而，公用事業公司預計，只要目前的情況持續下去，每月的現金收入就會受到重大影響。新冠肺炎的爆發以及隨之而來的經濟狀況和政府訂單已經並將繼續對公用事業公司的客户產生重大不利影響，因此，這些情況已經並將在不確定的一段時間內繼續影響公用事業公司。截至2021年9月30日，公用事業公司30天的應收賬款餘額約為9.35億美元，比截至2019年9月30日的餘額高出6.66億美元。公用事業公司無法估計直接可歸因於新冠肺炎大流行的增加部分。公用事業公司預計，只要目前的新冠肺炎環境持續下去，每月的現金收取就會繼續受到影響。

儘管公用事業公司正在尋求進一步的監管緩解，以減輕新冠肺炎大流行後果的影響，但無法保證這種緩解的金額或時間。2020年4月16日，CPUC批准了一項決議，授權公用事業公司建立備忘錄賬户，以跟蹤與遵守決議中描述的客户保護相關的增量成本。雖然服務中斷的暫停於2021年9月30日結束，但公用事業公司預計在2022年之前不會恢復服務中斷。(有關詳細信息，請參閲下面的“緊急授權和訂單指導實用程序實施緊急客户新冠肺炎保護”。)2021年7月16日，加利福尼亞州州長簽署AB135成為法律，為拖欠的客户賬户提供融資援助。(有關更多信息，請參見下面的“組裝法案135”。)除了向CPPMA記錄的金額外，公用事業公司還記錄了從2020年6月11日至2021年9月30日到Ruba的住宅客户約2.5億美元的欠收。(見第一項簡明合併財務報表附註4。)

現金和現金等價物

現金和現金等價物包括現金和原始到期日不超過3個月的短期、高流動性投資。PG&E Corporation和公用事業公司(Utility)擁有單獨的銀行賬户，主要將現金投資於貨幣市場基金。

財務資源

股權融資

2021年4月30日，PG&E公司與代理商、遠期賣方和遠期購買者簽訂了一項股權分配協議，根據該協議，PG&E公司可以不定期地通過代理商提供和出售PG&E公司普通股的股份，總銷售總價最高可達4億美元。 股權分配協議規定，除了PG&E公司向代理商或通過代理商發行和出售普通股外，PG&E公司還可以與遠期購買者簽訂遠期銷售協議。

截至2021年9月30日，PG&E公司在未來發行的市場股權分配計劃下有4億美元可用。 截至2021年9月30日止九個月內，PG&E Corporation並無根據股權分派協議或任何遠期銷售協議出售任何股份。
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債務融資

2021年3月，公用事業公司發行了本金總額15億美元、2023年3月10日到期的1.367%第一抵押債券、本金總額4.5億美元、2031年6月1日到期的3.25%第一抵押債券、以及本金總額4.5億美元、2041年6月1日到期的4.20%第一抵押債券。所得款項用於(I)預付公用事業公司定期貸款信貸協議項下所有尚未償還的15億美元364天定期貸款(2021年6月30日到期)，(Ii)償還根據公用事業公司循環信貸協議在公用事業公司循環信貸安排項下所有未償還借款，及(Iii)一般企業用途。

2021年6月，公用事業公司發行了本金總額8億美元的3.0%第一抵押債券，2028年6月15日到期。所得款項用於一般企業用途，包括根據公用事業循環信貸協議償還公用事業循環信貸安排下的借款。

信貸安排

截至2021年9月30日，PG&E Corporation和公用事業公司分別在5億美元和65億美元的信貸安排下可獲得5億美元和24億美元的信貸安排，包括公用事業公司的定期貸款信貸安排和應收賬款證券化計劃。公用事業公司在應收賬款證券化計劃下可能借入的金額僅限於貸款限額和貸款可用性兩者中較小的一個。貸款的可用性可能會根據公用事業公司擁有的有資格出售給SPV的應收賬款金額以及出售給SPV的有資格根據應收賬款證券化計劃獲得貸款人預付款的應收賬款部分而有所不同。

有關詳情，請參閲第一項簡明合併財務報表附註5中的“信貸安排”。

公司間應付票據

2021年8月11日，PG&E Corporation以2022年8月10日到期的364天期公司間票據向公用事業公司借款1.45億美元。公司間票據包括這類票據的慣常規定和慣例規定。貸款利率為浮動利率，等同於根據公司循環信貸協議適用於貸款的利率。利息在每個月的最後一個工作日到期，從2021年8月31日開始。這筆收益被借來為PG&E公司的償債義務提供資金。截至2021年9月30日，公司間票據反映在公用事業公司簡明綜合資產負債表上的應收賬款-其他中，並在PG&E公司的簡明綜合資產負債表合併時註銷。

分紅

2017年12月20日，PG&E Corporation和公用事業公司董事會暫停了PG&E公司和公用事業公司普通股的季度現金股息，從2017年第四季度開始，以及公用事業公司的優先股，從截至2018年1月31日的三個月開始。

在2020年10-K表格第8項綜合財務報表附註6所述股息限制的規限下，未來宣派及派發股息的任何決定將由董事會酌情作出，並將取決於(其中包括)經營業績、財務狀況、現金需求、合同限制及董事會可能認為相關的其他因素。2020年4月9日，破產法院發佈了一項命令，限制PG&E公司在該計劃生效日期後確認62億美元的非GAAP核心收益之前，不得支付普通股股息(非GAAP核心收益指的是經某些非核心項目調整後的GAAP收益)。PG&E公司和公用事業公司何時開始支付其普通股的股息，以及公用事業公司何時開始支付優先股的股息還不確定。

88

公用事業現金流

公用事業公司的現金流如下：
截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)20212020
經營活動提供(用於)的現金淨額$2,220 $(19,170)
用於投資活動的淨現金(4,823)(5,524)
融資活動提供的現金淨額2,479 23,982 
現金、現金等價物和限制性現金淨變化$(124)$(712)

經營活動

公用事業公司經營活動的現金流主要包括來自客户的收入減去運營費用的支付，不包括折舊等不需要使用現金的費用。在截至2021年9月30日的9個月裏，經營活動提供的淨現金比2020年同期增加了214億美元。這主要是因為2020年支付了168億美元來滿足請願前野火相關的索賠，而2021年向火災受害者信託基金支付了7.58億美元。此外，與2021年9月30日同期相比，公用事業公司在截至2020年9月30日的9個月中向Wildfire基金提供了50億美元的初始和首次年度捐款，並多支付了約2.6億美元的利息。

未來經營活動的現金流將受到各種因素的影響，包括：

•與2019年金卡德火災、2020年佐格火災和2021年迪克西火災相關的成本的時間和金額，以及任何潛在的相關保險、野火基金和監管追回的時間和金額；

•與當前和未來的執行、訴訟和監管事項有關的可能產生的費用的時間和數額，包括罰款和罰款(更多信息請參見項目1的簡明合併財務報表附註11中的“執行事項”和下面的“監管事項”)；

•全球新冠肺炎大流行的嚴重性、範圍和持續時間及其對公用事業公司服務區域的影響、公用事業公司收取客户發票的能力、公用事業公司客户及時全額支付公用事業公司賬單的能力、公用事業公司抵消這些影響(包括削減開支)的能力、公用事業公司從客户那裏收回與新冠肺炎有關的任何損失的能力，以及新冠肺炎對融資可用性或融資成本的影響；

•每年向野火基金捐款的時間和數額，以及如有必要，是否有資金可用於支付未來野火引起的責任的合格索賠；

•與2020-2022年理財計劃相關的大幅增加成本的時間和金額，以及與2019年理財計劃相關的以前發生的、目前未在差餉中收回的成本(有關更多信息，請參見下文“監管事項”)；

•與野火保險有關的保費支付時間和金額(詳見第一項合併財務報表附註10中的“保險範圍”)；

•根據火災受害者信託與公用事業公司之間的税收優惠支付協議的條款，向火災受害者信託支付最後一筆款項的時間(有關詳細信息，請參閲第1項簡明合併財務報表附註10中的“與TCC的重組支助協議”)；

•出售出售賣地收益的時間和金額，以及與遷往湖畔大廈和出租湖濱大廈有關的款項；及(C)出售出售該物業所得的收益，以及因遷往湖濱大廈和出租該大廈而招致的款項；及

•公用事業公司未決和未來的差餉制定和監管程序的時間和結果，包括PG&E Corporation和公用事業公司能夠通過備忘錄賬户或平衡賬户中記錄的監管費率或按其他要求收回成本的程度。

89

投資活動

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月中，用於投資活動的淨現金減少了7.01億美元。這一減少主要是由於出售SFGO，導致2021年9月收到的淨收益為7.49億美元，2020年沒有類似的收入。(見第一項簡明合併財務報表附註11中的“奧克蘭總部出租和出售SFGO”。)公用事業公司的投資活動主要包括建造必要的新設施和替代設施，為客户提供安全可靠的電力和天然氣服務。投資活動中使用的現金還包括出售核退役信託投資的收益，這些收益在很大程度上被用於購買新的核退役信託投資的現金所抵消。退役信託基金中的資金，連同累積的收益，專門用於退役和拆除公用事業公司的核能發電設施。

未來用於投資活動的現金流在很大程度上取決於資本支出的時間和金額。公用事業公司估計，2021年將產生75億至85億美元的資本支出，2022年將產生78億至89億美元的資本支出。此外，用於投資活動的未來現金流將受到與意向購買湖濱大廈相關的時間和金額的影響。

融資活動

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月中，融資活動提供的淨現金減少了215億美元。這一減少主要是由於PG&E公司在2020年向公用事業公司提供了約130億美元的現金股權貢獻，2021年沒有類似的活動。此外，在截至2021年9月30日的9個月中，與2020年同期相比，公用事業公司發行的第一抵押債券減少了約64億美元，在可用信貸安排下扣除償還後的借款減少了約20億美元。最後，公用事業公司在2021年收到了3.7億美元與公用事業公司和SBA之間的交易協議相關的收益，2020年沒有類似的收入。有關詳情，請參閲第一項簡明合併財務報表附註3中的“出售輸電鐵塔無線牌照”。

融資活動提供或用於融資活動的現金是由公用事業公司的融資需求驅動的，這取決於公用事業公司提供或用於經營活動的現金水平、投資活動提供或使用的現金水平、資本市場狀況以及現有債務工具的到期日或預付款日期。此外，融資活動產生的未來現金流將受到公用事業公司申請出現後證券化交易和AB 1054證券化交易的時間和結果的影響。(詳見下文“事後證券化交易申請書”和“AB 1054證券化交易申請書”)

執法及訴訟事宜

PG&E Corporation和公用事業公司在其運營中產生重大或有事項，包括與簡明綜合財務報表附註10和11中第1項所述的執行和訴訟事項相關的或有事項。這些事項的結果，無論是單獨的還是合計的，都可能對PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動資金和現金流產生重大影響。此外，PG&E公司和公用事業公司還參與了2020 Form 10-K中描述的其他執法和訴訟事項。

美國地區法院事務和緩刑

2016年8月9日，在舊金山加州北區美國地區法院針對公用事業公司的聯邦刑事審判中，陪審團裁定，公用事業公司犯有一項妨礙聯邦機構訴訟的罪名，以及五項違反《天然氣管道安全法》(Natural Gas Pipeline Safety Act)管道完整性管理規定的罪名。2017年1月26日，法院對公用事業公司與定罪有關的案件作出判決。法院判處公用事業公司五年的企業試用期，在監視器的監督下五年，有權在三年後申請提前終止，向聯邦政府支付300萬美元的罰款，某些廣告要求，以及社區服務。

試用期要求公用事業單位在試用期內不犯任何地方、州或聯邦罪行。作為試用的一部分，公用事業公司保留監視器，費用由公用事業公司承擔。監測的目標是幫助確保公用事業公司採取合理和適當的措施來維護其天然氣和電力運營的安全，並在整個公用事業公司的基礎上保持有效的道德、合規和與安全相關的激勵計劃。

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2020年8月7日，在涉及不同各方的多項申請之後，法院於2020年6月24日發佈了一項命令，採用了公用事業公司、監視器和司法部聯合提出的新條件。除其他事項外，這些條件要求公用事業公司配備一名內部植被檢查經理和大約30名額外的實地檢查員，以監督植被管理工作。此外，公用事業公司還需要實施一項計劃，以評估高度火災威脅地區某些電氣部件的使用年限和預期使用壽命，將這些信息納入其基於風險的資產管理計劃，並向監測員提供月度進度報告。公用事業公司還必須聘請額外的檢查員來監督其輸電資產的檢查，並在觀察到材料損失接近50%的高火災威脅區域實施90天的冷端硬件更換要求。

2020年12月29日，法院發佈了一項命令，要求公用事業公司提出理由，説明為什麼不應該增加額外的擬議緩刑條件。擬議的條件將要求公用事業公司在確定在PSPS事件期間對哪些配電線路斷電時：(I)考慮與這些線路接壤的植被不符合某些要求的程度，以及(Ii)在信息顯示此類植被在暴風雨情況下構成安全危險的情況下，就該配電線路作出具體決定並將其斷電，除非公用事業公司書面發現有具體理由相信不存在安全問題。公用事業公司於2021年1月20日提交了迴應，提出了補充語言，以澄清和具體説明公用事業公司將如何實施法院提出的新條件。2021年3月24日，法院發佈了一項命令，要求公用事業公司提供對擬議的緩刑條件的修訂，其中包括根據樹木的高度和與電線的距離考慮樹木墜入架空電線的可能性。2021年4月29日，法院發佈了一項命令，拒絕施加這些擬議的條件，但建議公用事業公司在確定在PSPS事件期間切斷哪些配電線路的電力時：(I)考慮到與這些線路接壤的植被不符合某些要求的程度，以及(Ii)考慮到信息顯示這些植被在暴風雨事件中構成安全危險的程度, 對該配電線路做出具體決定並將其斷電，除非公用事業公司以書面形式發現有特定的壓倒一切的公共安全需要使線路保持通電狀態。法院還命令公用事業公司在2021年7月1日之前提交一份聲明，列出2021年的PSPS標準，並説明它在多大程度上採納了法院的建議。公用事業公司於2021年7月1日提交了迴應。

2021年2月4日，法院發佈了一項命令，要求公用事業公司提出理由，説明為什麼不應該增加Amici在2021年1月27日提交的文件中建議的額外緩刑條件。擬議的條件將要求公用事業公司：(I)聘請一名首席數據運營官，負責審查公用事業公司的信息管理和記錄保存系統，並管理與運營的關係，包括植被管理工作和私人蔘與計劃；(Ii)採取步驟防止數據篡改或遺漏；(Iii)提出一項計劃，在第二級和第三級野火高度危險區標記樹木以供移除，並跟蹤植被管理的樹木移除過程的狀況；以及(Iv)提出改進其信息管理和記錄程序的步驟，以提高信息完整性。公用事業公司和美國的回覆是在2021年3月3日提交的，Amici的回覆是在2021年3月10日提交的。

2021年2月18日，法院發佈了一項命令，要求公用事業公司提出理由，説明為什麼要增加一項擬議的緩刑條件，這將要求公用事業公司“識別並移除任何傾斜於任何配電線路的樹或其部分，如果它可能從一側接觸線路或跌倒在線路上，並且必須這樣做不管這棵樹的健康狀況如何[,]“不應該加進去。2021年4月29日，法院修改了公用事業公司的緩刑條件，要求公用事業公司遵守CPUC和加州消防局闡明的加州公共資源法規第4293條的範圍。

2021年4月20日，法院發佈命令，要求公用事業公司根據索諾馬縣地區檢察官辦公室對2019年金卡德火災的指控，因可能違反緩刑而出庭。法院於2021年5月4日、2021年6月2日和2021年9月13日舉行了聽證會。

在2021年期間，法院輸入了許多其他命令，包括與公用事業公司的植被管理、公用事業公司的PSPS計劃、2018年營地火災、2019年金卡德火災、2020年佐格火災和2021年迪克西火災有關的命令。

公用事業公司可能會在未來的試用期內收到法院的額外命令。

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加強監督和執法進程

在考慮PG&E公司和公用事業公司重組計劃的OII最終決定中，CPUC通過了一項EOEP，旨在為CPUC如何持續監測公用事業公司的業績提供路線圖。EOEP包含由特定事件觸發的六個步驟，幷包括增強的報告要求以及額外的監測和監督。這些觸發事件包括未能獲得批准的理財計劃，未能遵守理財計劃中的監管報告要求，在獲得批准的安全或風險驅動的投資方面進展不足，以及未能遵守或證明在某些指標方面取得了足夠的進展(其中一些將在正在進行的監管程序中確定)。EOEP還包含公用事業公司在滿足特定標準的情況下治癒並永久退出EOEP的規定。如果公用事業公司被納入EOEP，採取的行動將與CPUC現有的正式和非正式報告要求和程序協調進行。EOEP不會取代或限制CPUC的監管權力，包括髮布提出理由的命令和啟動調查的命令以及施加罰款和處罰的權力。EOEP要求公用事業公司在公用事業公司任何高級管理層成員知道觸發事件發生的日期後五個工作日內向CPUC執行董事報告觸發事件的發生。

公用事業公司無法預測是否會施加額外的罰款或處罰，或者可能採取其他監管行動。

2021年8月18日，CPUC主席通知公用事業公司，CPUC工作人員打算對自我報告的錯過檢查和其他自我報告的安全事件的模式進行實況調查，以確定是否有理由建議在EOEP範圍內進一步推進公用事業公司。

植被管理

2021年4月15日，CPUC將公用事業公司納入EOEP的第一步，並對公用事業公司提出了額外的報告要求。CPUC的決議指出，步驟1觸發事件的發生是因為公用事業公司“在批准的與其電子業務相關的安全或風險驅動的投資方面進展不足”。該決議發現，根據CPUC對公用事業公司2020年加強植被管理工作的評估，公用事業公司“沒有充分優先考慮其基於風險的加強植被管理(EVM)”，而且“沒有進行風險驅動的投資”。該決議還發現，公用事業公司在2020年完成的EVM工作中，只有不到5%的工作是在20條風險最高的輸電線上進行的，根據[它的]自己的風險排名。“

根據CPUC決議的要求，公用事業公司於2021年5月6日向CPUC執行董事提交了一份糾正行動計劃，旨在糾正或防止步驟1觸發事件的再次發生，或在可行的情況下儘快減輕任何持續的安全風險或影響。糾正行動計劃解決了2020年發生的EVM情況，並提供了2021年瞭解風險的EVM工作計劃。公用事業公司需要每隔90天更新一次糾正行動計劃中包含的信息。在CPUC確定公用事業公司滿足糾正行動計劃的條件之前，公用事業公司將繼續執行EOEP的步驟1。如果公用事業公司在CPUC批准的時間範圍內不能充分滿足這些條件，CPUC可以將公用事業公司置於EOEP的更高階段，或者如果公用事業公司在滿足這些條件方面取得了足夠的進展，則公用事業公司可以保持在EOEP的步驟1。

公用事業公司無法預測這一監管過程的結果。

監管事項

公用事業公司受到CPUC、FERC、NRC和其他聯邦和州監管機構的嚴格監管。以下所述的訴訟程序和其他程序的決議可能會對PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流產生重大影響。下面討論的是自提交2020 Form 10-K以來發生的重要監管動態。

2021年第三季度，公用事業公司在監管事項上繼續取得進展。

•今年9月，OEIS發佈了最終行動聲明，批准了公用事業公司2021年的WMP，10月，CPUC批准了OEIS的批准。

•今年9月，公用事業公司提交了一項動議，尋求CPUC批准其2020年WMCE申請的和解協議。根據和解協議，公用事業公司將收回10.4億美元的收入要求，即所要求的12.8億美元的81%。

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•9月份，公用事業公司提交了2021年WMCE申請，要求收回與野火緩解、某些災難性事件和一些其他活動相關的約16億美元的記錄支出，導致擬議的收入需求約為14.7億美元。

定期會出現公用事業公司在GRC應用過程中無法預料到的成本，或者被故意排除在GRC應用程序之外的成本。這些成本可能是由災難性事件、法規變化或運營實踐的異常變化造成的。公用事業公司可以尋求在備忘錄賬户中跟蹤增量成本的權力，如果成本被認為是增量和審慎發生的，CPUC可以授權收回備忘錄賬户中跟蹤的成本。CPUC還授權對平衡賬户設置限制或上限，以收回成本。這些賬户包括CEMA、WEMA、FHPMA、FRMMA、WMPMA、VMBA、WMBA和RTBA等，允許公用事業公司跟蹤與災難和野火應對相關的工作相關的成本、其他與野火預防相關的成本以及某些第三方野火索賠。雖然公用事業公司預計這些費用是可以收回的，但不能保證CPUC會授權公用事業公司收回全部成本，或者公用事業公司可能會以低於其全部成本的金額達成和解。

近年來，這些賬户中記錄的成本金額有所增加。截至2021年9月30日，公用事業公司在CEMA、WEMA、FHPMA、FRMMA、WMPMA、VMBA、WMBA和RTBA中記錄的總金額約為44億美元。由於費率回收需要在這些帳户的單獨程序中獲得CPUC授權，因此公用事業公司產生成本的時間和收回這些成本的時間之間存在延遲。

如果這些賬户中記錄的成本金額繼續增加，產生和收回成本之間的延遲時間延長，或者公用事業公司不能收回全部成本，PG&E Corporation和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流可能會受到重大影響。

(詳見簡明綜合財務報表附註4下第一項“管制事項-Wildfire減緩及災難性事件成本回收申請”、“監管事項-申請收回Wildfire費用備忘錄賬户中記錄的成本”、“監管事項-災難性事件備忘錄賬户及申請”及“監管事項-緊急授權及命令指示公用事業公司實施緊急客户新冠肺炎保障”)。)(請參閲下文第1項“管制事項--Wildfire減緩及災難性事件成本回收申請”、“監管事項--申請收回WildFire費用備忘錄賬户及申請”、“監管事項--緊急授權及命令，指示公用事業公司實施緊急客户新冠肺炎保障”。)

野火緩解和災難性事件成本回收應用

2020年WMCE應用

2020年9月30日，公用事業公司向CPUC提交了一份申請，要求收回與野火緩解、某些災難性事件和其他一些活動相關的已記錄支出的成本(“2020 WMCE申請”)。記錄的支出包括11.8億美元的支出和8.01億美元的資本支出，因此擬議的收入需求約為12.8億美元。其中不包括由於CPUC在OII中決定將不允許的金額計入2017年北加州野火和2018年營火。

2020年WMCE申請中解決的費用主要涵蓋2017至2019年期間的活動，並且相對於公用事業公司2017年GRC和其他訴訟程序中之前授權的費用是遞增的。本申請中涉及的大部分成本反映了降低野火風險和應對2017至2019年期間發生的災難性事件所需的工作。公用事業公司要求的收入包括FHPMA的2.93億美元，FRMMA和WMPMA的7.4億美元，以及CEMA的2.51億美元。申請中反映的CEMA成本的請求收入包括公用事業公司因應對10個災難性事件而產生的成本。

鑑於消委會事先批准4.47億元中期差餉寬減(包括利息)，公用事業公司建議在中期差餉寬減完成後的一年內，分一年收回餘下的8.68億元收入(包括利息)。本申請書所要求的收回成本，須視乎消委會的合理程度而定，這可能導致部分或全部4.47億元的中期差餉寬減須退還。

2021年9月21日，公用事業公司和某些各方向CPUC提交了一項動議，要求批准一項和解協議，該協議解決了公用事業公司在2020年WMCE申請中提出的收回費用申請中提出的所有問題。和解協議建議公用事業公司收回10.4億美元的收入要求。和解協議將授權公用事業公司在17個月的攤銷期間繼續收回4.47億美元的臨時收入要求，隨後在24個月的攤銷期間再收回5.91億美元的額外收入要求。2021年9月23日，CPUC將此事的法定截止日期延長至2022年4月1日。
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實用程序無法預測此應用程序的結果。如果PG&E公司和公用事業公司不能及時收回包括在本申請中的成本，PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流可能會受到重大影響。

有關FHPMA、FRMMA、WMPMA和CEMA備忘錄賬户的更多信息，請參見2020年Form 10-K表第1項中的簡明合併財務報表附註4和第8項中的合併財務報表附註4。

2021年WMCE應用

2021年9月16日，公用事業公司向CPUC提交了一份申請，要求收回與野火緩解、某些災難性事件和一些其他活動相關的約16億美元的記錄支出，導致擬議的收入需求約為14.7億美元(“2021年WMCE申請”)。

記錄的支出包括14億美元的支出和1.97億美元的資本支出。2021年WMCE申請中解決的成本涵蓋了2015至2020年間的活動，並比公用事業公司2017年GRC、2020 GRC和其他程序中之前授權的成本有所增加。公用事業公司擬議的收入要求將在2023年1月開始的兩年內徵收，但MicroGrid備忘錄賬户資本收入要求除外，該要求將持續到2026年。本申請中涉及的成本反映了以下方面的成本：(1)根據公用事業公司的年度理財計劃完成野火風險緩解活動；(2)響應政府宣佈的災難性事件，以修復受損設施、恢復公用事業服務並保護公用事業公司的員工和客户；以及(3)實施各種以客户為中心的計劃。大部分此類成本發生在2020年。

公用事業公司要求的收入要求主要包括記入VMBA的5.92億美元、CEMA的5.35億美元和WMBA的1.49億美元。申請中反映的CEMA成本的請求收入要求包括公用事業公司因應對10個災難性事件而產生的成本。這些費用是在2015年至2020年期間發生的，但主要發生在2020年。

公用事業公司提出了一個時間表，要求CPUC在2022年9月做出最終決定。實用程序無法預測應用程序的時間和結果。

申請收回在Wildfire費用備忘錄賬户中記錄的費用

2020年2月7日，公用事業公司提交了一份申請，要求收回WEMA中記錄的某些費用。在申請中，公用事業公司要求收回公用事業公司在2017年7月26日至2019年12月31日期間支付的保險費成本4.987億美元，這是2017年GRC或2020 GRC已經授權的保險成本的增量。這些增量成本與任何特定的野火事件無關。本申請不尋求追回野火索賠或有資格記錄到Wema的相關法律費用。

2021年6月30日，公用事業公司和其他各方提交了一項聯合動議，要求批准一項和解協議，如果該協議獲得通過，將授權收回4.454億美元的收入要求。2021年10月21日，中國人民政治協商會議通過和解協議。

詳情見第一項簡明合併財務報表附註4。

災難性事件備忘錄賬户及應用

CPUC允許公用事業公司收回響應由聯邦或州主管當局通過CEMA宣佈為災難或緊急狀態的災難性事件的合理增量成本。2014年，CPUC指示公用事業公司進行額外的防火和植被管理工作，以應對加州的嚴重乾旱。與這項工作相關的成本在CEMA中進行跟蹤。在2020年的GRC決定中，CPUC要求公用事業公司從2020年1月1日開始在VMBA中跟蹤這些成本。公用事業公司的CEMA申請要經過CPUC的審查和批准。詳情見第一項簡明合併財務報表附註4。

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2018年CEMA申請

2018年3月30日，公用事業公司向CPUC提交了2018年CEMA申請，要求收回與七起災難性事件相關的1.83億美元成本，其中包括2016年年中至2017年初宣佈的火災和風暴緊急情況，以及與2016年和2017年開展的削減或移除遭受多年乾旱條件和樹皮甲蟲侵襲的死亡或垂死樹木相關的4.05億美元。

2019年4月25日，CPUC批准了公用事業公司的臨時費率減免請求，允許收回公用事業公司當時要求的3.73億美元成本。臨時費率減免自2019年10月1日起實施。中期差餉寬減所包括的費用須經審核及退還。2019年8月7日，根據CPUC允許這些變化的裁決，公用事業公司提交了修訂的申請、修訂的證詞和修訂的工作底稿，反映了6.69億美元的新收入要求。

2018年CEMA的申請不包括與2015年巴特大火、2017年北加州野火或2018年營地大火相關的費用。

2020年3月9日，CPUC發佈了修改後的範圍備忘錄和裁決。2020年5月4日，公用事業公司提交了一份修訂後的申請，其中包括2019年樹木死亡成本，反映了7.57億美元的新收入要求。

2021年1月8日，公用事業公司提交了一份修訂後的申請，更新了收入要求，包括額外的560萬美元的樹木死亡成本和聘請獨立審計師的成本。

2021年7月2日，向CPUC提交了樹木死亡成本的獨立審計報告，建議削減240萬美元。

公用事業公司預計將在2021年11月初與某些各方提交和解協議，CPUC將在2022年第一季度或第二季度發佈最終決定。

緊急授權和命令指導公用事業公司實施緊急客户新冠肺炎保護

為了應對新冠肺炎疫情，2020年4月16日，CPUC通過了一項決議，命令公用事業公司實施一系列緊急客户保護措施，保護期限為一年，從2020年3月4日起至2021年4月16日止。2021年2月12日，CPUC通過了一項決議，將緊急客户保護延長至2021年6月30日。

這些決議授權公用事業公司建立備忘錄賬户，以跟蹤與遵守決議相關的增量成本。

2020年6月11日，CPUC發佈了一項最終決定，作為OIR的一部分，該決定將考慮新的斷開和重新連接方法，以改善能源獲取並控制成本，永久取消住宅客户的押金要求。2021年4月19日，CPUC發佈實施大中型工商業客户服務中斷實施的終局決定。雖然服務中斷的暫停於2021年9月30日結束，但公用事業公司預計在2022年之前不會恢復服務中斷。

PG&E公司和公用事業公司無法預測是否會恢復暫停服務中斷，這可能會對PG&E公司和公用事業公司的運營業績、財務狀況和現金流產生重大影響。

有關更多信息，請參閲2020 Form 10-K第7項中的“監管事項-緊急授權和命令指示公用事業公司實施緊急客户新冠肺炎保護”。

其他監管程序

申請出售綜合辦公樓

2020年9月30日，公用事業公司向消費者委員會提出申請，要求出售位於舊金山市中心Beale Street 25、45 Beale Street、77 Beale Street、50 Main Street、215 Market Street和245 Market Street的SFGO，並收回成本，將SFGO的員工搬遷到湖畔大樓的新總部，並對這些交易進行適當的差餉制定處理。

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公用事業公司提議，出售SFGO和總部轉移將分幾個相互關聯的步驟進行：公用事業公司將簽訂湖濱大樓的租約，並有權購買湖畔大樓；公用事業公司將營銷和出售SFGO，但須得到CPUC的批准；以及公用事業公司將與SFGO的買家簽訂協議，在多年遷置期內回租空間(統稱為“交易”)。隨着現有租户的租約到期以及根據公用事業公司的規格完成物業的重新開發，湖畔大廈的空間可用，公用事業公司將從2022年開始，在幾年內分階段將員工和運營從SFGO和某些東灣寫字樓搬遷到湖濱大廈。

在本申請中，公用事業公司要求CPUC：(I)授權公用事業公司根據公用事業守則第851條出售SFGO，(Ii)批准公用事業公司的差餉制定建議，從2022年開始，在五年內將出售SFGO的所有收益分配給客户，(Iii)批准收回出售建築物後回租SFGO的成本、租賃湖畔大樓的成本和其他過渡成本，以及(Iv)授權公用事業公司預測意向購買公用事業公司還建議建立一個平衡賬户，以記錄租賃付款、運營費用和資本費用的淨節省或成本、銷售收益、搬家成本和相關成本，以納入電費和煤氣費。

2021年5月21日，公用事業公司與HNG Atlas US LP簽訂購買協議，以8億美元出售SFGO。

2021年5月26日，公用事業公司向CPUC提交了修訂後的和解協議。根據修訂後的和解協議，雙方同意：(1)公用事業公司的總部戰略，包括搬到湖畔大樓、出售SFGO以及租賃協議條款和購買湖邊大樓的選擇權，是合理的；(2)從2022年開始，出售SFGO的所有收益將在五年內返還給客户；(3)與公用事業公司搬到湖邊大樓和開發相關的成本將在訴訟的後期階段通過請願書予以考慮

2021年8月19日，CPUC發佈了最終決定，批准了雙方和解協議中提出的購買協議和制定差餉的待遇，銷售於2021年9月17日完成。公用事業公司將在2021年12月1日之前提交一封建議信，詳細説明出售的最終成本。

申請後證券化交易

2020年4月30日，公用事業公司向CPUC提交了一份申請，要求授權一項緊急交易，通過證券化收回2017年野火索賠成本75億美元，證券化旨在對客户保持利率中性，所得資金用於支付或償還公用事業公司支付與2017年北加州野火相關的野火索賠成本。在其他用途中，作為擬議中的交易的結果，公用事業公司將償還60億美元的公用事業債務。具體地説，申請要求管理CHT OIR中批准的壓力測試方法，並確定2017年災難性野火成本和費用為壓力測試成本，有資格進行證券化。在這種情況下，證券化指的是一種融資交易，即特殊目的融資工具向公用事業公司的客户發行新的債務，並以新的回收費用的收益為擔保。申請還提出了一項客户信用，旨在等同於債券有效期內的債券費用，這將使客户免受與債券相關的客户賬單費用的影響。

2021年4月23日，CPUC發佈了一項決定，發現公用事業公司2017年災難性野火成本和費用中的75億美元是壓力測試成本，可以根據公用事業法規第850條通過發行恢復債券來籌集資金Et Seq.等。以及批准交易的結構。根據要求，該決定授權公用事業公司建立一個由PG&E公司股東出資的客户信貸信託基金，該信託基金將每月向客户提供信貸，預計將與證券化費用相等，從而使證券化被設計為對客户的利率中性。在保留CPUC現有管轄權的前提下，該決定採用了由四個要素組成的交易結構：(1)初始股東出資20億美元，2021年出資10億美元，如果待決的延期請求獲得批准，2022年出資10億美元，2024年出資10億美元；(2)由某些股東税收優惠資助的至多75.9億美元的額外出資；(3)CPUC對2040年客户信貸信託餘額的單一審查，如果需要，還將提供單一的或有補充股東捐款。(4)在客户信用信託存續期結束時，與客户分享客户信用信託中股東資產餘額的25%。三方於2021年5月3日提交了重審決定的申請，公用事業公司於2021年5月14日提交了對這些申請的迴應。2021年8月12日，中國人民政治協商會議作出決定，駁回重審申請。

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另外，2021年1月6日，公用事業公司提交了另一份申請，要求CPUC發佈融資令，授權發行與出現後交易相關的一個或多個系列恢復債券，以證券化與2017年北加州野火相關的75億美元索賠。2021年5月11日，CPUC發佈了一項決定，批准公用事業公司2021年1月的融資令申請，授權發行75億美元的回收債券，與利率中性證券化程序相關。雙方申請重審融資令，公用事業公司於2021年6月4日提交了對這些申請的迴應。2021年8月12日，中國人民政治協商會議作出決定，駁回重審申請。

2021年9月10日，Turn向州法院提交了對該決定和融資命令的複審令狀。對請願書的迴應於2021年10月15日提交。

申請AB1054證券化交易

2021年2月24日，公用事業公司向CPUC提交了一份申請，要求授權進行一項交易，將公用事業公司在2020年和2021年發生或將發生的11.9億美元的火災風險緩解資本支出證券化。 這11.9億美元反映了CPUC在2020年GRC中批准的與公用事業公司的社區野火安全計劃相關的資本支出，其中包括2020年記錄的6.55億美元資本支出和2021年另外5.35億美元的預測資本支出。 最終金額為

申請要求CPUC發佈融資命令，授權一個或多個系列回收債券，確定通過固定回收費用發行和收取債券是公平合理的，符合公共利益，與傳統的公用事業融資機制相比，將在現值基礎上降低利率，並授權公用事業公司收取足以支付回收債券的債務利息的全國廣播公司。 申請還要求將證券化債務排除在公用事業公司制定費率的資本結構之外，並在發行回收債券後調整其2020年GRC收入要求。但時機可能會發生變化。

2021年6月24日，CPUC發佈了一項決定，批准了公用事業公司的申請，並授權公用事業公司發行至多約12億美元的回收債券。2021年7月6日，融資令成為最終的，不可上訴。

2020-2022年野火緩解計劃

正如之前披露的那樣，公用事業公司在2020年2月7日提交了2020年的WMP和公用事業調查。公用事業公司2020年WMP描述了公用事業公司的野火安全計劃，重點放在三個關鍵領域：降低電氣設備引發火災的可能性，降低火災蔓延的可能性，最大限度地減少PSPS事件的頻率、範圍和持續時間，以及提供指南要求的歷史數據。公用事業公司2020年的WMP涵蓋從2020年到2022年的三年時間，但每年都會更新。

2020年6月11日，CPUC投票通過了兩項決議，有條件地批准了公用事業公司2020年的理財計劃。這些決議表明，雖然公用事業公司2020年的WMP達到了提交的最低要求，但發現的缺陷(分類為嚴重級別A、B或C級)需要公用事業公司和監督機構採取重大後續行動，以確保對缺陷進行適當的補救。公用事業公司總共收到了41個條件，第一套條件被歸類為A類條件，於2020年7月27日提交。第二套，B類條件，於2020年9月9日完成，第三套，C類條件，作為2021年WMP更新的一部分，於2021年2月5日提交。2020年12月30日，OEIS發佈了一份不符合規定的通知，發現公用事業公司對A類條件的反應不足。OEIS要求公用事業公司在其2021年WMP中包括39個行動項目，以解決迴應不足的問題。2021年1月8日，OEIS發佈了一份不合規通知，發現公用事業公司解決B類條件的季度報告不足。OEIS指示公用事業公司在其2021年WMP中或通過補充申請回應84個行動項目。2021年2月26日，公用事業公司提交了補充申請，涉及OEIS認定不足的A類和B類條件的剩餘行動項目。

公用事業公司的2021年WMP於2021年2月5日提交。2021年WMP更新了2020年WMP，並解決了公用事業公司的野火安全計劃，重點是減少與電氣設備相關的災難性野火的可能性，降低火災蔓延的可能性，並減少PSPS事件的影響。

2021年4月27日，OEIS延長了發佈公用事業公司2021年WMP決定的最後期限。2021年5月4日，OEIS發佈了修訂通知，要求公用事業公司解決六個問題。公用事業公司於2021年6月3日提交了對修訂通知的迴應，各方於2021年6月10日提交了意見，並於2021年6月16日提交了回覆意見。
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2021年9月22日，OEIS發佈了最終行動聲明，批准了公用事業公司2021年的WMP，2021年10月21日，CPUC批准了OEIS的批准。

2021年，公用事業公司通知CPUC，它錯過了2020年WMP規定的檢查和其他目標。公用事業公司正在對其電力資產檢查進行審查。有關詳細信息，請參閲下面的“電氣資產檢查”。

2021年7月1日，公用事業公司收到了獨立評估員關於2020年水資源管理計劃遵守情況的報告副本。獨立評估員普遍認為，公用事業公司在2020年開展的工作符合2020年水資源管理計劃的目標，但確實發現了例外情況和不遵守的領域。獨立評估員還審查了公用事業公司2020年理財計劃倡議的資金情況，並確定，雖然與預算相比，大多數倡議資金充足，但公用事業公司有些倡議與預算相比支出不足。

如果公用事業公司無法及時收回與FRMMA和WMPMA中記錄的2019年WMP、2020 WMP和2021年WMP相關的成本，PG&E Corporation和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流可能會受到重大影響，公用事業公司預計這些成本將是巨大的。(有關更多信息，請參閲上面的“2020年WMCE應用”和“2021年WMCE應用”。)

關於微網格的OIR

如之前披露的，2019年9月19日，CPUC啟動了一項規則制定程序，以根據SB 1339審查微電網實施問題和彈性戰略。在這一進程的第一條軌道上，CPUC尋求在容易發生停電事件和野火的地區部署彈性規劃，宣佈的目標是在2020年春季或夏季(如果不是更早的話)將一些微電網和其他彈性戰略到位。在CPUC的指導下，公用事業公司於2020年1月21日提交了立即實施彈性戰略的提案。公用事業公司的提案包含三個組成部分，它尋求高達3.79億美元的費用和資本的範圍和成本回收授權。

CPUC於2020年6月11日通過了程序第一軌道的一項決定，該決定有條件地批准了公用事業公司的提議，並要求公用事業公司在新的備忘錄賬户中跟蹤成本，以便隨後進行監管審查和收回費率。

CPUC於2020年7月3日啟動了第二輪程序，重點是從柴油移動發電過渡到替代的、更清潔的後備發電。2021年1月14日，全國人大常委會通過了程序第二軌道的終局決定(《第二軌道決定》)。軌道2的決定要求公用事業公司證明2021年野火季節變電站使用臨時發電量的合理性；提出變電站發電解決方案的較長期框架，以在2021年6月30日之前緩解PSPS停電事件；並在2021年9月30日之前提交申請，以收回2020年使用臨時發電以緩解PSPS停電所產生的成本。軌道2的決定還授權公用事業公司在備忘錄賬户中記錄變電站未來臨時發電的成本，並通過單向平衡賬户收回任何清潔變電站項目的成本，上限最高為3.5億美元，並符合其他資格要求。

2021年3月5日，公用事業公司提交了一封建議信，尋求授權跟蹤和記錄2021年PSPS活動期間為支持變電站級微電網而預留和運行高達168兆瓦臨時發電的成本。2021年4月14日，CPUC批准了公用事業公司的請求。2021年6月4日，公用事業公司通知CPUC，在2號軌道決定確定的成本效益參數內沒有發現任何基於發電的清潔變電站項目，並提出了基於需求響應的清潔變電站試點項目。2021年9月9日，CPUC批准了公用事業公司提出的基於需求響應的試點項目，命令公用事業公司在2021年11月之前發出新的招標，以採購至少一個清潔變電站項目，並命令公用事業公司在2022年4月之前向CPUC提交招標結果。

2021年7月15日，CPUC通過了這一程序第三軌道的一項決定，將暫停符合加州空氣資源委員會(California Air Resource Board)空氣污染髮電標準的符合條件的微電網的公用事業備用費率的容量預留部分。該決定要求借條建立雙向平衡賬户，以跟蹤與暫停備用收費的容量預留部分相關的成本，並跟蹤從新的需求保證收費機制收到的收入，以及未來從客户那裏回收的真實成本。根據該決定，2026年，CPUC將對暫停預訂載客率的效果和需求保障費用的充分性進行評估。

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2021年6月30日，公用事業公司向中國人民大學提交了一份關於選擇和採購變電站級微電網項目以緩解未來PSPS的新申請。該申請還提出了一個框架，以尋求選定項目的成本回收。CPUC的訴訟時間表預計將在2022年夏天做出最終決定。

如上所述，公用事業公司於2021年9月16日提交了2021年WMCE申請。該申請在一定程度上尋求收回公用事業公司在2020年與OIR中批准的微電網相關項目有關的微電網項目所產生的成本。有關更多信息，請參閲上面的“2021年WMCE應用”。

如果不能大量或全部收回成本，可能會對PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、經營業績、流動資金和現金流產生重大影響。

區域化建議

2020年6月30日，公用事業公司向CPUC提交了區域化提案的審批申請。公用事業公司的提案將把其服務區域劃分為五個新區域，以進一步提高安全性和可靠性、核心運營，並更好地響應客户的需求。公用事業公司的區域化提案描述了這些地區的發展，計劃聘請新的地區領導人，以及一個新的地區組織結構。公用事業公司的申請要求CPUC批准一個備忘錄賬户，以記錄公用事業公司與開發和實施區域化有關的任何增加費用。備忘錄賬户提案於2020年10月2日獲得批准。2021年6月1日，公用事業公司宣佈招聘五名地區副總裁和五名地區安全總監。

2021年8月31日，公用事業公司和訴訟中的大多數積極各方就訴訟中的所有問題達成和解，並向CPUC提出聯合動議，尋求批准和解協議。未和解各方於2021年9月10日提交了對和解協議的開庭評論。2021年9月17日，公用事業公司向部分和解當事人提交了聯合答覆意見，而其他個別和解當事人則向CPUC提交了單獨的答覆意見。預計將在2022年第一季度做出決定。

野火基金不可旁通收費

2021年3月4日，CPUC發佈了一項最終決定，制定了關於2022年和2023年野火基金NBC金額的新規則。公用事業公司預計2022年12月將對2022年野火基金NBC做出最終決定，2022年12月將對2023年野火基金NBC做出最終決定。

交通電氣化

正如之前披露的那樣，2020年2月3日，在一項考慮進一步支持公用事業贊助的項目以支持電動汽車和交通電氣化的規則制定中，CPUC發佈了一份交通電氣化框架草案(TEF)，供審查和評論。2021年7月21日，CPUC發佈了一項決定，為借條申請近期優先地區的交通電氣化投資提供了指導方針，以實現2025年的國家目標，而CPUC在未來的決定中進一步考慮了總體TEF。

2021年10月26日，公用事業公司向CPUC提交了一份申請，要求CPUC授權從2023年到2030年的2.24億美元的收入要求，以支持計價器後電動汽車充電基礎設施、為多户住房居民安裝充電端口和相關項目。

公用事業公司無法預測這些訴訟的時間和結果。

OIR將制定政策、流程和規則，以確保加州天然氣系統的安全和可靠，並執行長期天然氣規劃

正如之前披露的那樣，2020年1月16日，CPUC開設了一個OIR，以解決天然氣公用事業的可靠性和標準、改善天然氣公用事業和燃氣發電機之間的協調所需的監管改革，以及解決温室氣體減排問題(這將導致替代天然氣燃料技術)的立法任務帶來的影響，並預測天然氣需求將會減少。本程序審查最近與行業相關的事件是否會要求CPUC改變管理天然氣公用事業的規則、流程和法規，包括天然氣可靠性標準、長期合同、監管會計、報告和運營流量訂單的費率變化。

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2021年2月26日，ALJ發佈了一項裁決，徵求對處罰和財政激勵以及潛在實施機制的意見。其他問題包括，CPUC是否應該制定新的規則，試圖降低潛在的天然氣供應問題導致的電價波動風險，以及某些管道操作程序是否應該在全州統一。2021年3月30日，幾方提交了一項聯合動議，要求暫停1A和1B軌道的程序時間表，因為如果CPUC確定有必要的話，沒有足夠的時間準備證詞。根據修訂後的程序日程表，2021年4月2日，各方提出動議，要求在第一軌道送達證詞、提交案情摘要或請求證據聽證。2021年4月15日，行政法法院作出裁決，暫停修訂後的程序日程表。2021年6月25日，ALJ發佈了一項裁決，要求對CPUC工作人員的一項提議發表意見。CPUC提議對一家天然氣公用事業公司實施每日罰款，原因是該公司在9個月以上未能達到年度骨幹容量標準。公用事業公司於2021年7月30日提交了評論。回覆意見提交於2021年8月16日。關於第一軌道問題的開庭簡報於2021年10月15日提交，答覆摘要於2021年10月29日提交。關於第一軌道問題的擬議決定預計將於2021年12月做出。

2021年10月14日，指定的專員發佈了一份修訂的範圍備忘錄和裁決，規定了程序第二軌道的擴大範圍和時間表，該程序將為加州制定和實施長期天然氣規劃戰略。對修訂後的範圍備忘錄的開場意見將在2021年11月2日之前提交，回覆意見將在2021年11月12日之前提交。

OIR檢查危險條件下電力線路的電力斷電

2018年12月13日，CPUC開通了OIR，以審查在加州發生威脅生命或財產的危險情況下斷電時對電力公用事業的通知、緩解和報告要求。

2019年5月30日，CPUC批准了這一程序第一階段的決定，該決定通過了電子借條的斷電通信和通知指南。

2020年5月28日，CPUC通過了PSPS第二階段指導方針，要求公用事業公司儘可能在PSPS活動結束後24小時內恢復能源；就PSPS活動的備用電力諮詢關鍵設施；以及在PSPS活動期間支持接入和功能需求人羣，包括為客户資源中心的醫療設備供電。

2020年12月2日，公用事業公司和其他各方在本訴訟程序中提交了評論，以迴應2020年8月3日在另一項與PSPS相關的訴訟程序OII中關於SED報告的範圍裁決，以審查2019年底的公共安全斷電事件。在他們的評論中，公用事業公司和其他各方評論説，SED報告中提出的問題應該在OIR規則制定程序的第三階段解決。

2021年6月24日，CPUC通過了PSPS第三階段指導方針，要求公用事業公司提交年度季前和季後賽報告，並建立無障礙、通知和培訓要求。第三階段指南還澄清，CPUC可以隨時審查發起PSPS活動的決定的合理性，借條必須確保客户能夠在PSPS活動期間使用醫療設備。

2019年11月12日，指定的專員和ALJ發佈了一項命令，提出理由，指示公用事業公司説明為什麼不應該為2019年10月9-12日、2019年10月23-25日和2019年10月26日-11月1日的PSPS事件受到制裁。

2021年5月26日，主辦人發佈了一份POD調查結果，認為公用事業公司在實施這些PSPS活動時不合理。POD提議罰款1.06億美元，這將被公用事業公司已經提供給客户的8600萬美元的賬單信用所抵消。2021年6月25日，公用事業公司向POD提出上訴，辯稱除了之前開具的賬單信用外，不應施加任何罰款。同一天，加州大型能源消費者協會(California Large Energy Consumer Association)也提出上訴，要求將部分賬單抵免分配給工業客户。公用事業公司和其他機構於2021年7月12日對上訴提出了迴應。2021年9月23日，CPUC發佈了一份修改後的POD，涉及公用事業公司在實施2019年PSPS活動時涉嫌違規，並反映了與2021年5月26日POD相同的1.06億美元罰款金額。2021年10月29日，公用事業公司提出重審申請。

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OII將審查2019年底公共安全停電事件

2019年11月13日，CPUC發佈了一份OII，以確定“加州的欠條是否將安全放在首位，是否遵守了CPUC關於2019年末PSPS活動的規定和要求。”這一程序的第一階段側重於(1)公用事業公司將PSPS事件通知公眾的程序的有效性，(2)公用事業公司與急救人員、地方司法機構和州機構的溝通和協調，以及(3)公用事業公司對其資源的管理，以確保公共安全。在這一程序的後期階段，如果CPUC發現有人違反法規或其決定或GO，可以考慮採取行動，並在必要時強制執行。

2020年8月3日，指定的專員發佈了一份裁決和範圍備忘錄，指示各方提交以下評論：(1)公用事業公司和2019年11月的其他大型電力借條在主動斷電和重新供電時是否符合適用法律法規中規定的標準，以及(2)CPUC應要求公用事業公司和其他大型電力借條在2019年底發生任何故障時採取哪些糾正措施，以遵守當時的PSPS指南。各大電子欠條於2020年9月2日提交意見，幹預者於2020年10月16日提交意見，各方於2020年11月16日提交回複意見。幾個締約方在其評論中提議，對沒有充分實施PSPS活動的公用事業公司施加懲罰。舉例來説，TURN建議消委會應將每名受私人蔘建計劃活動影響的客户視為一項獨立罪行，而該公用事業公司並未充分證明該活動所帶來的好處超過公眾安全風險，每項違例事項均可被處以不少於500元至不超過10萬元的罰款。在答覆意見時，公用事業公司辯稱，基於程序和實質性原因，不應採用擬議的懲罰措施。

2021年3月10日，主審法官指示公用事業公司和其他大型電子借條提供2019年和2020年在其服務地區發生的PSPS事件的賬目，以及這些PSPS事件如何影響税收。2021年4月7日，公用事業公司和聖地亞哥燃氣電氣公司提交了他們的賬目。公用事業公司估計，2019年和2020年PSPS活動對收入的影響分別約為1400萬美元和500萬美元。

2021年4月20日，CPUC發佈了一份PD，在2019年的某些PSPS活動中，發現每個大型電子借條都不符合CPUC要求的指導方針。民主黨提出了一項財政補救措施和一些糾正行動。財政補救措施將包括放棄向客户收取與未來私人蔘建計劃活動期間未售出的電力相關的收入，直到證明公用事業公司在確定是否發起私人蔘建計劃活動時在評估公共損害方面取得了改進。糾正措施涉及公用事業公司的流程、報告和PSPS計劃的其他方面。CPUC的最終決定於2021年6月7日發佈，修改了PD的一些糾正措施，但保留了財務補救措施。2021年7月7日，阿克頓鎮議會提交了重新審理該決定的申請。對重審申請的答覆於2021年7月22日提交。

公用事業公司無法預測此程序的結果。

電量無差別調整OIR

2021年5月20日，CPUC批准了一項最終決定，取消了電費無差別調整費率上限和觸發機制，並採用了一項有限的投資組合管理提案，僅關注公用事業公司的可再生能源投資組合標準合格資源。2021年6月23日，六方共同提出重審申請。2021年7月8日，公用事業公司提交了回覆意見。中國人民政治協商會議尚未對聯合重審申請作出裁決。

資源充足計劃的集中採購

2020年6月17日，CPUC發佈了一項決定，對RA計劃中的CPE職能提供了指導。該決定將CPUC RA計劃下的地方RA採購責任從所有LSE轉移到兩個分銷服務區的CPE，包括公用事業公司的分銷服務區，導致這些分銷服務區的當地RA採購從分散改為集中。該決定還通過了多年期地方RA集中採購的實施細節，命令公用事業公司和另一份借條作為各自分銷服務領域的CPE，並從2023年RA遵從年開始，為多年期地方RA計劃採用混合中央採購框架。

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該決定要求公用事業公司作為其分銷服務區的CPE，對當地RA採購進行競爭性的全來源招標，包括任何現有的沒有合同的當地資源、任何可以及時上線以滿足招標要求的新的當地資源，或者任何有資格競標的現有當地RA合同的倫敦證交所或第三方。

2020年12月3日，CPUC發佈了一項後續決定，採用了適用於CPE為減少CPE採購總需求而可能採購的某些本地資源的補償機制。這一機制適用於新的首選本地資源和新的本地儲能資源，包括公用事業擁有的發電。公用事業公司對此類資源的採購和補償將在競爭性的全來源招標之外進行。

採用費用分攤機制方法作為費用回收機制，以彌補為履行中央採購職能而發生的採購費用。在費用分攤機制下，履行中央採購實體職能所產生的行政費用也可以收回。

2021年1月29日，公用事業公司提交了一封建議函，尋求CPUC能源部批准一份詳細的CPE採購計劃。2021年3月25日，CPUC能源部發布了一份處置函，將建議函轉換為僅供參考的提交文件，不需要獲得CPUC的批准。

2021年4月23日，公用事業公司發佈了2021年CPE當地RA申請，以進一步履行CPE根據上述CPUC決定承擔的義務。公用事業公司在2021年9月執行了因其請求報價而產生的協議。

集成資源計劃採購

2019年11月13日，CPUC發佈了一項決定，採取了一系列措施來解決從2021年開始可能出現的系統RA短缺問題。該決定要求在2021年至2023年期間，在CAISO平衡區內運營的所有LSE增量採購系統級合格RA容量3,300兆瓦，其中公用事業公司負責其捆綁客户部分的716.9兆瓦。該決定要求，到2021年8月1日，倫敦證交所至少有50%的資源責任上線，到2022年8月1日，至少有75%的倫敦證交所資源責任上線，到2023年8月1日，剩餘的資源責任上線。此外，該決定指示借據為選擇不自願自行採購或在選擇根據該決定自行提供其分配的系統RA容量的MW後未能履行其採購責任的CCA和能源服務提供商充當後備採購代理。

公用事業公司已經通過CPUC批准的鋰離子電池儲能資源合同從第三方獲得了2021年8月1日裏程碑所需的RA容量，合同期限為10-15年。2020年12月22日，公用事業公司提交了一封建議信，要求中國消費者委員會批准另外一組類似的合同，以滿足公用事業公司2022年8月1日和2023年8月1日裏程碑採購義務的餘額。2021年4月15日，中國人民政治協商會議批准了這些合同。

CPUC正在制定一種改進的成本分配機制方法，根據該方法，公用事業公司將能夠收回在履行後盾採購職能時產生的採購和行政成本。

2021年6月24日，CPUC一致通過了一項決定，以滿足2024年至2026年期間增加的系統可靠性需求，部分原因是南加州的Diablo Canyon和一次冷卻天然氣工廠即將退役，要求LSE根據CPUC的綜合資源規劃權限採購至少11,500兆瓦的額外合格淨容量。該決定規定，到2023年，採購要求為2000兆瓦，到2024年，再增加6000兆瓦，到2025年，再增加1500兆瓦，到2026年，再增加2000兆瓦。該決定將公用事業公司在採購中的份額定為2302兆瓦的合格淨容量增量。

2021年8月17日，CPUC發佈了一項裁決，徵求對綜合資源規劃過程中使用的首選資源組合以及CAISO在2022-2023年傳輸規劃過程中使用的首選資源組合的意見。公用事業公司分別於2021年9月27日和2021年10月11日提交了開庭評論和回覆評論。最終決定預計將在2021年底之前做出。

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OIR將進一步發展基於風險的電力和燃氣公用事業決策框架

2020年7月20日，CPUC啟動了一項規則制定程序，以考慮如何加強基於風險的決策框架，該框架監管能源公用事業用於評估、管理、緩解和最大限度地減少安全風險。規則的制定將建立在第一次安全模型評估程序中採用的公用事業風險框架要求的基礎上。CPUC的目標是進一步把電力和天然氣公用事業的安全放在首位。

2020年11月2日，指定的專員發佈了一份範圍備忘錄，確定了程序第一階段和第二階段的範圍、時間表和分類。第一階段於2020年11月開始，目前正在考慮(I)澄清基於風險的決策框架的技術要求；(Ii)安全和業務績效指標；(Iii)細化風險評估緩解階段報告的程序要求。

2020年11月17日，指定的專員發佈了一項關於公用事業公司安全和運營指標制定的裁決。這項裁決指示公用事業公司提出一些指標，這些指標“適合用作增強監督和執法程序中規定的觸發事件”，並且“隨着時間的推移，適合委員會、幹預者和公眾潛在地用來衡量所有天然氣和電力欠條的安全和操作性能”。2021年1月15日，公用事業公司提交了一份迴應，提出了使用裁決概述的標準的12項安全和運營指標。2021年1月25日，各方提交了對公用事業公司提案的迴應。

2021年6月4日，ALJ發佈了一項裁決，其中納入了一項關於公用事業公司安全和運營指標的工作人員提案。該提案建議了40項安全和運營指標，涉及工人和承包商的安全、電氣安全風險、可靠性、燃氣安全風險、客户滿意度和清潔能源目標。各方分別於2021年6月29日和7月9日提交了開場白和回覆意見，尋求對提案進行修改。

2021年9月17日，CPUC發佈了關於第一階段的PD。PD完善了基於風險的決策框架；採用了32個安全和操作指標，這些指標可以作為EOEP中的觸發事件；要求公用事業公司每半年根據這些指標報告性能；並採用10個新的和19個更新的安全性能指標，公用事業公司將被要求包括在年度安全性能指標報告中。CPUC定於2021年11月4日就民主黨進行投票。

OIR將重新審視淨能源計量電價

2020年8月17日，CPUC啟動了規則制定程序，以制定現有NEM關税的繼任者。後續關税正在根據AB 327的要求制定。根據AB 327，現行NEM電費的繼任者應根據所有客户的發電價值，向客户發電機提供其可再生設施產生的電力的信用或補償，並允許客户選址的可再生電力在不同類型的客户中可持續增長。

2020年11月19日，指定的專員和ALJ發佈了一份範圍備忘錄，並對這一訴訟做出了裁決。範圍劃分備忘錄將整個過程分為兩個階段。在第一階段，CPUC將解決幾個問題，包括確定協助制定和評估當前NEM關税後繼者的原則，評估現有關税研究中應向後繼者通報的信息，概述用於分析計劃要素和由此產生的建議的方法，以及確定應包括在後續關税中的計劃要素或具體功能。在第二階段，CPUC將考慮應該對客户採取哪些額外或加強的消費者保護措施，以及可能出現的其他問題，如虛擬淨能源計量電價、NEM綜合電價、可再生能源自發賬單信用轉讓計劃和NEM燃料電池電價。

2021年2月11日，CPUC發佈了一份最終決定，概述了幫助制定和評估現行NEM關税後續提案的某些指導原則。

各方於2021年6月18日提交開庭證詞，並於2021年7月16日提交反駁證詞。證據聽證會於2021年7月26日開始。開庭摘要於2021年8月31日提交，回覆摘要於2021年9月14日提交，其中包括聯合借條。

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OIR將解決在冠狀病毒大流行期間積累的能源公用事業客户債務

2021年2月11日，CPUC啟動了一項規則制定程序，以考慮在暫停服務中斷結束後，對未支付水電費的公用事業客户減免拖欠費用。OIR將評估一個更全球化的項目，而不是目前批准的由公用事業公司客户資助的以低收入住宅客户為重點的欠款管理項目。OIR可能會考慮為這一擴大的債務減免提案提供各種融資方式，其中可能包括股東資金。

2021年6月30日，CPUC發佈了最終決定，指示公用事業公司和其他借條自動將拖欠60天以上的住宅客户和小企業客户登記在付款計劃中。該決定還提出了重新審查最初在訴訟程序中涉及的其他剩餘問題的意圖，包括納入州政府和聯邦政府資助的拖欠救濟。該決定還將暫停住宅和小型企業以及大中型商業和工業客户的服務中斷期限延長至2021年9月30日。

2021年7月29日，CPUC發佈了本訴訟第二階段的範圍備忘錄。公用事業公司於2021年8月27日提交了一份關於CCA相關問題的簡報。2021年9月13日，公用事業公司就範圍備忘錄中的剩餘問題提交了評論。2021年10月15日，CPUC發佈了關於CCA問題的PD。PD確定，公用事業公司必須在2024年9月之前按比例在公用事業費用和CCA之間分配從未償還客户賬户收到的付款，而不管客户的斷開狀態如何。對PD的評論截止日期為2021年11月4日，回覆截止日期為2021年11月9日。

向臨時立法會提交的自我報告

公用事業公司自行向CPUC報告某些錯誤和遺漏。公用事業公司可能會因這些錯誤或遺漏而面臨處罰、執法行動或其他不利的法律或監管後果，包括根據EOEP。公用事業公司無法預測與這些事項相關的潛在罰款或罰款(如果有的話)的可能性和金額。

電氣資產檢查

公用事業公司已經向CPUC通報了與檢查和維護其電力資產或實施WMP倡議有關的各種錯誤。這些通知包括遺漏檢查或無法找到CPUC GOS 95和165要求的檢查執行情況的記錄(包括未能按照2020年約55,000個杆子的GO 165執行檢查)，以及在報告公用事業公司2020年的WMP設定的目標方面出現錯誤。在這些通知中，該實用程序描述了該實用程序正在採取的故障和糾正措施，以修復這些問題並防止將來再次發生。在其他糾正措施中，公用事業公司已經制定了短期和長期的系統性糾正措施來解決這些錯誤，包括對GO 165檢查記錄過時或不完整的電線杆進行強化檢查，加強公用事業公司的資產登記，以及關於報告實現WMP目標的進展的糾正措施。

公用事業公司繼續評估，除了提交的自我報告中指出的問題外，是否還有其他不符合GOS 95和165以及2020年WMP的問題。公用事業公司打算在完成審查後更新CPUC的最新情況。

地下電力管道

公用事業公司於2021年10月21日通知消委會，根據政府守則第4216(K)條、第4216(S)條及4216.3(A)(1)(A)條的規定，有關為空置地下電力管道定位和標示的規定不一致。


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對案例進行評級

2023年一般差餉個案

2021年6月30日，公用事業公司向CPUC提交了2023年GRC申請。在2023年GRC中，CPUC將確定從2023年到2026年公用事業公司將被授權從客户那裏收取的年度基本收入金額，以收回天然氣分配、傳輸和儲存、配電和發電的預期成本，併為公用事業公司提供賺取授權回報率的機會。公用事業公司對其其他業務部分(如電力傳輸、電力和天然氣購買)的收入要求，是在CPUC或FERC監督的其他監管程序中授權的。

在GRC中，CPUC批准GRC期間第一年(“測試年”)的年度收入要求，並通常授權公用事業公司在GRC期間的隨後幾年(稱為“自然減損年”)獲得收入要求的年度增長。對於2023年的測試年度，公用事業公司要求收入要求為154.6億美元，比通過的2020年GRC和2019年GT&S收入要求119億美元增加了35.6億美元。GRC申請還指出，公用事業公司要求的2023年收入要求比2022年的總收入要求增加了9.6%(包括授權金額和在GRC之外申請的金額，並仍受監管流程的約束)。2023年請求的加權平均GRC費率基數約為485.2億美元，比2022年的核定費率基數391.7億美元增加了93.5億美元。公用事業公司還要求CPUC建立一個差餉制定機制，使公用事業公司在2024年、2025年和2026年的授權GRC收入分別增加9.3億美元、5.9億美元和3.81億美元。公用事業公司估計，與2023年、2024年和2025年的總估計收入需求相比，2024年、2025年和2026年的擬議收入需求將導致收入需求分別增長2.4%、1.9%和1.5%。在2023-2026年GRC期間，公用事業公司計劃在天然氣分配、傳輸和儲存、配電和發電基礎設施方面進行年均約77.5億美元的資本投資，並提高安全性、可靠性和客户服務。

下表按業務線和成本類別比較了公用事業公司最初要求的2023年收入要求與目前批准的2022年可比收入要求：
業務線 (1)
2023年GRC申請中申請的金額
目前核準的2022年金額 (2)
與當前批准的金額相比，請求增加的金額
(單位：百萬)
氣體分佈$2,870 $2,321 $550 
天然氣輸送和儲存1,989 1,662 327 
配電8,171 5,514 2,657 
發電2,431 2,404 26 
總收入要求$15,461 $11,901 $3,560 
(1) 由於四捨五入的原因，可能不會求和。
(2) 這些金額包括根據D.19-12-056和建議函(AL)4275-G/5887-E(長期債務和普通股採用的資本變化成本)和AL 4367-G/6062-E(根據2017年税法超額累計遞延所得税)調整的(D.)20-12-005號決定(公用事業公司2020 GRC)、D.19-09-025號公用事業公司2019年GT&S號決定和AL4367-G/6062-E號決定的收入。還包括與以下以前單獨資助的項目相關的2022年通過的收入要求：AL 5322-E(儲能)、D.16-12-065(電動汽車充電網絡第一階段)、D.14-03-021(移動家庭公園到電錶)、D.20-11-035(2019年CEMA)、AL 4392-G/6100-E(野火減緩平衡賬户和植被管理平衡賬户)、AL 4444-G/6210-E(RTBA)。

在2023年GRC應用中，公用事業公司提出了一系列安全、彈性和清潔能源投資，以進一步降低野火風險，並提供安全、可靠和清潔的能源服務。除其他外，公用事業公司提議在2023年至2026年期間總共投資約310億美元，以降低野火風險；提高燃氣和電力系統的安全性、可靠性和彈性；增加新的創新技術的使用；並擴大其清潔能源基礎設施。

除了私人保險市場可能提供的保險範圍外，公用事業公司還提議將自我保險作為其野火保險計劃的一部分，如下所示：(1)公用事業公司的建議方法，即公用事業公司將尋求每年2.5億美元的客户資金自保，以及從累積自保餘額到10億美元之間的傳統私人保險採購；或者，(2)繼續目前授權的機制，即公用事業公司尋求通過私人保險市場採購野火責任保險工具，並

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此外，公用事業公司請求授權建立一個新的平衡賬户和一個新的備忘錄賬户，如下所示：

•災難性事件直接時間勞動力平衡帳户，一個雙向帳户，將收回與災難性事件相關的直接時間勞動力成本。這些費用目前是通過災難性事件備忘錄賬户流程收回的。

•赫爾姆斯容量備忘錄賬户，這將允許公用事業公司跟蹤和收回與通過未來應用程序升級赫爾姆斯抽水蓄能設施相關的實際成本。

公用事業公司不要求在聯邦法規240.3b-7第17條的範圍內對PG&E公司和公用事業公司的官員進行賠償。

2021年8月27日，公用事業公司提供了補充證詞，如果獲得批准，2023年要求的收入要求將減少約1億美元，主要與天然氣輸送收入要求相關。

2021年10月1日，CPUC發佈了一份範圍備忘錄，表示CPUC將在2023年第二季度發佈關於訴訟程序初步軌道的決定。範圍劃分備忘錄還建立了2023年GRC的第二個軌道，以考慮2019年至2021年發生的成本，這些成本記錄在餘額或備忘錄賬户中，用於緩解野火和改善燃氣系統安全等工作。第二個軌道將審查2019年至2020年期間公用事業公司最初的2023年GRC申請中包括的超過5億美元的資本和1.6億美元的費用，外加2021年備忘錄和平衡賬户中記錄的額外成本。範圍劃分備忘錄表明，中國人民代表大會將在2023年第三季度發佈關於第二軌道的決定。

實用程序無法預測此應用程序的時間和結果。

2022年資本訴訟成本

2021年8月23日，公用事業公司向CPUC提出申請，要求CPUC批准公用事業公司自2022年1月1日起用於發電、配電、天然氣分配和天然氣輸儲費率基數的資本成本(“2022年資本申請成本”)。

在其2022年資本成本申請中，公用事業公司要求CPUC批准公用事業公司擬議的制定費率的資本結構(即普通股、優先股和債務在制定費率時的相對權重)、股本回報率、優先股成本和債務成本。公用事業公司提議為2022年建立4.14%的長期債務成本，5.52%的優先股回報率，11%的股本回報率，並保留現有的資本結構。如果獲得批准，這將導致其發電、配電、天然氣配送以及天然氣傳輸和儲存收入要求比目前採用的總額增加2.013億美元。預計收入增長是基於2022年採用的發電、配電、天然氣配送以及天然氣傳輸和儲氣率基數，並不反映2022年後預計的基礎設施投資。公用事業公司還要求將申請書中指定的餘額和備忘錄賬户的3個月期商業票據利率提高159個基點，這將導致根據最近餘額賬户淨收款額收回的短期融資費用估計增加5870萬美元。根據2022年餘額和備忘錄賬户中記錄的餘額，短期融資成本提案對收入需求的實際影響將有所不同。

作為2022年採用新資本成本建議的替代方案，公用事業公司要求在2021年暫停資本成本機制公式調整機制，在沒有提交2022年資本成本申請的情況下，將從2022年1月1日起調整資本成本。如果替代提案獲得批准，公用事業公司將保持其目前的授權股本回報率，將調整其長期債務成本(使用公式調整機制中指定的方法)，並將於2022年4月提交定期計劃的資本成本申請，從2023年1月1日開始計算資本成本。

2022年的資本申請成本是根據新冠肺炎大流行的非常事件和相關的政府應對措施提交的，這降低了利率，但並沒有像整個金融市場一樣降低電力公用事業公司，特別是公用事業公司的資本成本。申請書解釋説，非週期資本成本申請的提交暫停了資本成本公式調整機制的運行。2021年10月28日，中國人民政治協商會議裁定，申請未暫停資金成本公式調整機制。

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公用事業公司預計，2022年，如果採用擬議的資本成本，發電和配電的收入需求將增加約1.219億美元，天然氣分銷業務的收入需求將增加4780萬美元，假設2022年授權費率基數來自2020年GRC決定。假設2019年天然氣輸送和儲存費率案件裁決中的2022年授權費率基數，天然氣輸送和儲存業務的收入將增加約3160萬美元。然而，如果CPUC隨後在其2023年GRC中批准了公用事業公司不同的電價和燃氣費基數(目前尚待CPUC審議)，則公用事業公司要求的股本回報率導致的收入要求變化可能與2022年以後的資本成本申請中反映的金額不同。

各方於2021年9月24日對公用事業公司的申請提出抗議。公用事業公司於2021年10月4日提交了回覆。

到2021年11月8日，公用事業公司將提交本應包括在程序中的配方調整機制建議函中的材料。實用程序無法預測此應用程序的結果。

2020年資本程序成本

2019年12月19日，CPUC批准了2020年資本成本程序的最終決定，將公用事業公司的普通股權益回報率維持在2019年10.25%的水平，從2020年1月1日開始的三年內。該決定將公用事業公司資本結構中的普通股部分維持在52%，並將其優先股部分從1%降至0.5%。該決定還批准了公用事業公司要求的債務成本。公用事業公司的年度資本成本調整機制也保持不變，該機制允許公用事業公司的授權淨資產收益率(ROE)和債務成本發生變化。在任何一年中，如果穆迪公用事業債券的平均利率(從10月到9月的12個月期間(指數)與4.5%(基準)之間的差額超過100個基點)，公用事業公司的淨資產收益率(ROE)將被調整此類差額的一半，債務成本將調整至最近記錄的債務成本。公用事業公司必須在10月15日或之前提交建議函，以啟動這一調整機制，並於明年1月1日生效。

之所以觸發資本成本調整機制，是因為穆迪Baa-公用事業債券指數在10月至9月的12個月期間的平均水平比公用事業公司4.5%的資本成本基準利率低117個基點。

2021年10月28日，中國人民政治協商會議裁定，《2022年資本金申請費用》未暫停調整機制。到2021年11月8日，公用事業公司將提交本應包括在2021年10月15日的諮詢信中的材料，這些材料將包括在2022年資本成本程序中。有關更多信息，請參閲上面的“2022年資本程序成本”。

2015年輸氣儲氣率案例

正如之前披露的那樣，在對公用事業公司2015年GT&S費率案的最終裁決中，CPUC將2011年至2014年6.96億美元的資本支出排除在費率基數之外。這是預計將記錄的金額超過2011年GT&S利率案件中採用的金額。該決定永久拒絕了這筆金額中的1.2億美元，並下令剩餘的5.76億美元接受CPUC工作人員監督的審計，公用事業公司可能會在未來的訴訟中尋求追回。審計報告於2020年6月2日發佈，沒有建議任何額外的津貼。2015年GT&S的決定授權公用事業公司通過單獨的申請，尋求收回審計不建議不予考慮的那些成本。2020年7月31日，公用事業公司提交了一份申請，要求在2015年至2022年收回與5.12億美元記錄的資本支出相關的4.163億美元收入。2020年10月16日，指定的專員發佈了一份範圍備忘錄，確定了訴訟的範圍和時間表。2021年7月7日，提交了一項聯合動議，要求通過一項和解協議。如果得到CPUC的批准，和解協議將解決這一程序中的所有問題，並將授權2015年至2022年期間3.563億美元的收入要求。其中，2015年至2021年期間的3.133億美元收入將在60個月內以利率攤銷，與2022年相關的4300萬美元將通過2022年1月1日生效的年度天然氣真實申報，在12個月內以利率攤銷。展望未來，與這一申請相關的尚未折舊的資本工廠將包括在公用事業公司合併的2023年GRC中的2023年測試費率基數中。2021年7月9日, 行政法法院批准了一項動議，要求增加一個政黨。法院裁定，該黨的參與將僅限於對和解協議和擬議的決定發表評論，該黨不得擴大目前的問題範圍或引入新的證據信息。對和解協議的評論截止日期為2021年8月6日。沒有任何一方提交對和解協議的評論。

2020年11月10日，公用事業公司提交了一項動議，要求大約1億美元的臨時費率，前提是CPUC在2021年底或2022年初就此事做出最終決定。臨市局尚未就公用事業公司的動議作出裁決。


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輸電業主費率案例

2015年和2016年的輸電業主費率案例(分別為“至16”和“至17”費率案例)

正如之前披露的那樣，2018年1月8日，第九巡迴上訴法院發佈了一份意見，批准了FERC在TO16和TO17案件中的裁決的上訴，這些案件授予公用事業公司50個基點的ROE激勵加法器，以表彰其繼續參與CAISO。如果FERC認為公用事業公司不應該再被授權接受50個基點的淨資產收益率激勵加法器，那麼公用事業公司將分別為to16和to17承擔100萬美元和850萬美元的退款義務。這些利率案件的決定被髮回FERC，以便根據上訴法院的意見進行進一步的訴訟。

2019年7月18日，FERC發佈了還押命令，重申了它之前批准了公用事業公司關於50個基點的ROE加法器的請求。

2020年3月17日，FERC發佈了一項命令，拒絕了幾方之前提出的重審請求。2020年5月11日，CPUC和其他一些各方向第九巡迴上訴法院提交了對FERC命令的複審請願書。口頭辯論於2021年4月16日舉行。公用事業公司無法預測此程序的時間和結果。

有關更多信息，請參閲2020年10-K表格第7項中的“監管事項-輸電業主費率案例”。

2017年變電所所有人費率案例(“to18”費率案例)

正如之前披露的那樣，2016年7月29日，公用事業公司向FERC提交了T18費率申請，要求2017年零售電力傳輸收入為17.2億美元，比2016年13.3億美元的收入要求增加3.87億美元。2017年預測的網絡傳輸速率基數為67億美元。公用事業公司尋求10.9%的ROE，其中包括公用事業公司繼續參與CAISO的50個基點的激勵部分。

此外，正如之前披露的那樣，2018年10月1日，ALJ在To18利率案中發佈了一項初步裁決，提議ROE為9.13%，而公用事業公司的要求為10.9%，估計綜合折舊率為2.94%，而公用事業公司的要求為3.25%。此外，ALJ建議將預計的資本和費用支出減少到費率案例期間發生的實際成本，建議從公用事業公司的費率基數和收入要求中刪除某些項目，並拒絕公用事業公司直接將公共工廠分配到輸電設備，並要求在CPUC和FERC轄區之間分配所有公共工廠必須基於運營和維護勞動力比率。

正如之前披露的那樣，2020年10月15日，FERC發佈了一項命令，部分確認了最初的決定，並部分推翻了最初的決定。除其他事項外，該命令拒絕了公用事業公司將公共工廠直接分配給FERC，並要求在CPUC和FERC管轄範圍內分配所有公共工廠必須基於運營和維護勞動力比率。該命令重新開放了記錄，目的有限，即允許訴訟參與者有機會提交關於FERC在2020年5月21日發佈的第569-A號意見中採用的修訂淨資產收益率(ROE)方法的書面證據。初步案情摘要和證詞於2020年12月14日提交，答覆於2021年2月12日提交。

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正如之前披露的那樣，2020年12月17日，FERC拒絕了公用事業公司和幹預者之前提交的所有懸而未決的重新審理請求。2021年2月11日，公用事業公司向上訴法院提交了對該命令的複審請願書。2021年3月4日，上訴法院發佈了一項命令，將公用事業公司的複審請願書擱置到2021年7月14日，以便FERC有時間在重審時發佈實質性命令。2021年4月15日，FERC發佈了一項實質性命令，拒絕了公用事業公司的重新審理請求，並批准了雙方關於税法對2018年1月和2月税率的影響的重新審理請求。公用事業公司已經尋求重新審理FERC關於税法對18個税率的適用性的推翻，這可能會影響對FERC命令進行司法審查的時間，因為公用事業公司提出了重新審理的請求。2021年6月8日，公用事業公司就税法以外的重審命令的其他方面向上訴法院提交了第二份複審請願書。2021年6月17日，FERC發佈了一份通知，拒絕了公用事業公司關於通過法律的實施重新聽取税法對最高税率的適用性的請求，並規定了進一步審議的要求。2021年6月21日，上訴法院下令將公用事業公司的兩份複審請願書合併，並將這兩份請願書擱置至2021年7月14日。2021年7月22日，上訴法院下令擱置公用事業公司的兩份複審請願書，直到法院進一步命令，並指示各方在FERC就公用事業公司關於重新審理税法對18個税率的適用性的請求發佈實質性命令後75天內提出動議，以管理進一步的訴訟程序。2021年8月13日，公用事業公司向上訴法院提交了第三份申請，要求複審FERC於6月17日提出的, 2021年通知，上訴法院下令與公用事業公司的前兩份請願書合併，並以法院2021年7月22日命令中的最後期限為限。2021年8月19日，FERC發佈了一項實質性命令，拒絕了公用事業公司關於重新審理税法對18個税率的適用性的請求。2021年10月15日，公用事業公司就FERC 2021年8月19日的重審命令向上訴法院提交了第四份複審請願書。各方必須在2021年11月2日之前提交一項動議，以規範上訴法院的進一步訴訟程序。

由於FERC於2021年4月15日發佈命令，拒絕對共同工廠分配進行重新聽證，公用事業公司將其對2017年至2021年第三季度至18年和2021年第三季度期間收取的金額的監管責任增加了約3.08億美元。這些公共設施成本的一部分預計將在CPUC的另一項申請中收回，因此，截至2021年9月30日，公用事業公司已將約1.8億美元計入監管資產。

除了共同工廠分配的最終結果(有待進一步的上訴簡報和FERC關於淨資產收益率的進一步決定)外，FERC於2021年4月15日的命令預計不會對公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流產生實質性影響。一些將在最終和不可上訴的TO18裁決中決定的問題，包括共同的電廠分配，也將被納入公用事業公司的TO19和TO20費率案例中。(請參閲第一項簡明綜合財務報表附註11中的“輸電業主費率案須退還的收入”。)(請參閲第一項簡明綜合財務報表附註11中的“輸電業主費率個案須予退款的收入”。)

公用事業公司無法預測此程序的時間和結果。

有關更多信息，請參閲2020年10-K表格第7項中的“監管事項-輸電業主費率案例”。

核退役費用三年一次的程序

雖然公用事業公司預計當前運營許可證到期後不久就會開始積極退役，但公用事業公司預計暗黑破壞神峽谷的退役將需要很多年的時間。公用事業公司的核電設施退役費用的詳細研究每三年與NDCTP一起進行。由於監管、現場恢復和補救要求、技術以及勞動力、材料和設備成本等假設的變化，實際退役成本可能與這些估計值不同。公用事業公司通過一項不可繞過的費用從客户那裏收回退役成本的收入要求，公用事業公司預計這項費用將繼續下去，直到這些成本完全收回。

正如之前披露的那樣，2018年12月13日，公用事業公司提交了2018年NDCTP申請，其中包括暗黑破壞神峽谷場地特定退役成本估計為48億美元，以退役暗黑破壞羅峽谷設施。

此外，正如之前披露的那樣，2020年1月10日，雙方在這起訴訟中達成的和解協議與通過和解協議的聯合動議一起提交給了CPUC。2021年9月9日，CPUC發佈最終決定，批准修改後的和解協議，批准公用事業公司2018年NDCTP申請。根據最終決定，公用事業公司將在2022年1月1日開始的八年內收取1.125億美元的年收入要求，用於Diablo Canyon無限制信託基金的資金，並收取390萬美元用於洪堡灣税收合格信託基金的資金，這取決於公用事業公司2021年NDCTP申請結果要求的任何修訂，該申請將於2021年12月提交給CPUC。此外，洪堡灣發電廠退役項目費用3.984億美元被認為是合理的。
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立法和監管舉措

“裝配條例草案”1054

2019年7月12日，加利福尼亞州州長簽署了一項法案AB 1054，該法案規定設立一個全州基金，供符合條件的電力公用事業公司支付2019年7月12日之後發生的野火引起的責任的合格索賠，這些責任由適用的電力公用事業公司的設備造成，符合AB 1054的條款和條件。符合條件的索賠是指任何此類野火造成的第三方損害索賠，限於此類索賠中超過(I)任何承保年度總計10億美元和(Ii)根據AB 1054增加的公用事業法規第3293條規定為電力公司提供的保險金額(以較大者為準)的部分。符合條件的電力公用事業公司必須向Wildfire Fund的管理人申報從某個日期和時間開始的整整12個月的承保年度。

AB 1054還規定，加州三家大型電子借條在各自批准的理財產品中用於緩解火災風險的資本支出合計50億美元，將不包括在各自的股本利率基礎中。50億美元的資本支出將根據Wildfire基金的分配標準在大型電子借條之間分配。(見第一項簡明合併財務報表附註3。)。AB 1054考慮通過客户收費將此類資本支出證券化。2021年2月24日，公用事業公司向CPUC提交了一份申請，要求授權進行證券化交易，本金最高約為11.9億美元，涉及公用事業公司在2020年和2021年已經或將發生的火災風險緩解資本支出。CPUC於2021年6月24日發佈了一項融資令，授權了這筆交易。

加州的每一張大型電子借條都已選擇加入野火基金(Wildfire Fund)。2020年7月1日，在滿足公用事業公司參與野火基金的條件後，公用事業公司向野火基金存入了大約50億美元，這是公用事業公司最初和第一次的年度捐款。2020年12月30日，公用事業公司第二次向野火基金捐贈1.93億美元。

大會第242號法案於2021年9月23日簽署成為法律，該法案將“隱蔽野火”的定義從AB 1054擴大到包括由有管轄權的法院裁定由電力公司引起的野火，以及聲稱由電力公司引起的野火，這些野火因解決第三方損害索賠而導致法院批准解僱。

“裝配條例草案”第135條

2021年7月16日，加利福尼亞州州長簽署了一項AB135法案，該法案實施了10億美元的撥款，通過向拖欠的客户賬户提供融資援助，防止因新冠肺炎大流行而遭遇經濟困難的公用事業客户的服務中斷。AB 135為IOU電力和天然氣分銷客户撥出6.95億美元。公用事業公司和其領土上的CCA預計將收到3.41億美元，以減少客户賬户拖欠的金額。資金數額將由加州社區服務和發展部(California Department Of Community Services And Development)決定，該部是負責管理加州拖欠款項計劃的機構。

疫苗授權

2021年9月9日，拜登總統發佈了兩份可能影響公用事業的Eos。一項行政命令將要求所有擁有至少百名員工的僱主確保其員工全面接種新冠肺炎疫苗，或者每週至少一次新冠肺炎檢測呈陰性。勞工部的職業安全和健康管理局仍在制定這項職業安全和健康條例的執行情況。第二條“新冠肺炎條例”將要求政府承包商及其分包商採取某些“新冠肺炎”預防措施，包括強制員工接種疫苗。公用事業公司已被要求接受對其聯邦合同的雙邊修改，以執行政府承包商的任務。雖然公用事業公司支持員工接種疫苗，但公用事業公司尚未同意雙邊修改。這兩個EOS的最終實施可能會導致工作場所中斷，員工自然減員，以及難以獲得未來的勞動力需求。

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環境問題

公用事業公司的運營必須遵守與保護環境以及公用事業公司員工和公眾的安全和健康有關的廣泛的聯邦、州和地方法律和許可。這些法律和要求涉及公用事業公司廣泛的活動，包括危險廢物的修復；二氧化碳和其他温室氣體排放的報告和減少；污染物排放到空氣、水和土壤中；天然氣儲存設施的安全和可靠性措施的報告；以及乏核燃料的運輸、處理、儲存和處置。(見本表格10-Q第1項的簡明綜合財務報表附註11，以及“1A項。風險因素“和2020年10-K表格第8項合併財務報表附註附註15)

合同承諾

PG&E公司和公用事業公司就未來的義務訂立合同承諾，這些義務與為客户購買電力和天然氣、購買運輸能力、購買可再生能源以及購買燃料和運輸以支持公用事業公司的發電活動有關。(請參閲項目1中簡明合併財務報表附註11中的“購買承諾”)。與融資安排有關的合同承諾包括長期債務、優先股和某些形式的監管融資。請參閲更深入地討論PG&E公司和見上文“流動資金和財政資源”以及2020年10-K表格第7項MD&A中的“合同承諾”。

表外安排

PG&E Corporation及公用事業並無任何表外安排對其財務狀況、財務狀況變化、收入或開支、營運結果、流動資金、資本開支或資本資源目前或未來產生重大影響，但於2020年Form 10-K第8項(該公用事業的商品採購協議)綜合財務報表附註15所述者除外。

風險管理活動

PG&E公司(主要通過其對公用事業公司的所有權)和公用事業公司面臨與商品價格、利率和交易對手信用的不利變化相關的風險。

公用事業公司通過旨在支持業務目標、阻止未經授權的冒險行為、降低商品成本波動性和管理現金流的風險管理計劃積極管理市場風險。公用事業公司僅將衍生工具用於風險緩解目的，而不是用於投機目的。公用事業公司的風險管理活動包括使用實物和金融工具，如遠期合約、期貨、掉期、期權和其他工具和協議，其中大部分被視為衍生品工具。*一些合同被計入租賃。公用事業公司管理與交易對手相關的信用風險，這些工具和協議被視為租賃。*公用事業公司的風險管理活動包括使用實物和金融工具，如遠期合約、期貨、掉期、期權和其他工具和協議，其中大部分被視為衍生品工具。*公用事業公司管理與交易對手相關的信用風險以及其他被認為合適的信用標準。定期監測信用額度和信用質量。這些活動在2020 Form 10-K中詳細討論。在截至2021年9月30日的9個月裏，公用事業公司和PG&E公司的風險管理活動沒有重大發展。

關鍵會計政策

根據公認會計原則編制簡明綜合財務報表涉及使用影響截至簡明綜合財務報表日期記錄的資產和負債額以及報告期內報告的收入和支出金額的估計和假設。PG&E Corporation和公用事業公司將其監管資產和負債、與環境補救責任相關的或有損失以及法律和監管事項、ARO、對Wildfire Fund的捐款以及養老金和其他退休後福利計劃的會計政策視為關鍵會計政策。這些政策之所以被認為是關鍵的會計政策，部分是因為它們的複雜性，因為它們的應用對PG&E公司和公用事業公司的財務狀況和經營結果是相關和重要的，還因為這些政策需要使用重大判斷和估計。實際結果可能與這些估計和假設大不相同。這些會計政策及其主要特點將在2020年的Form 10-K中詳細討論。

已發佈但尚未採用的會計準則

見上文第1項簡明合併財務報表附註3的討論。
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露

PG&E公司和公用事業公司的主要市場風險源於能源大宗商品價格的變化。PG&E公司和公用事業公司僅出於非交易目的從事價格風險管理活動。PG&E公司和公用事業公司都可以利用遠期合約、期貨、期權和掉期來從事這些價格風險管理活動，以對衝市場波動對能源商品價格和利率的影響。

項目4.控制和程序

根據對PG&E公司和公用事業公司截至2021年9月30日的披露控制和程序的評估，PG&E公司和公用事業公司各自的主要高管和主要財務官得出結論，這些控制和程序是有效的，以確保PG&E公司和公用事業公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息，在SEC規則和表格規定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)積累並傳達給PG&E公司包括PG&E Corporation和公用事業公司各自的主要高管和主要財務官，或執行類似職能的人員，以便及時決定要求披露的信息。

在截至2021年9月30日的季度內，財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對PG&E公司或公用事業公司的財務報告內部控制沒有重大影響，或有合理的可能性產生重大影響。

第二部分：其他信息。

項目1.法律訴訟

PG&E Corporation和The Utility是其正常業務過程中各種訴訟和監管程序的當事人。有關重大訴訟和法律程序的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註第1項和第I部分MD&A：“執行和訴訟事項”中的附註2、10和11。

PG&E Corporation和公用事業公司均已選擇披露S-K法規第103(C)(3)(Iii)項中描述的環境訴訟，除非其合理地相信該訴訟不會導致罰款或不包括利息和費用的罰款低於100萬美元。

第1A項。危險因素

有關可能影響PG&E Corporation和公用事業公司財務狀況、運營結果、流動性、財務狀況和現金流的重大風險的信息，請參閲2020 Form 10-K表中題為“風險因素”的章節(如下補充)和本季度報告中題為“前瞻性陳述”的章節。

由於PG&E公司和公用事業公司已選擇將火災受害者信託公司視為授予人信託，因此PG&E公司修訂後的公司章程中定義的所有權限制的適用將基於一些流通股數量，這些流通股數量可能與根據交易法在其定期報告封面上報告的流通股數量有很大不同。

該計劃設想，火災受害者信託基金將被視為美國聯邦和州所得税用途的“合格和解基金”，這取決於PG&E公司是否有能力選擇將火災受害者信託基金作為授予人信託，用於美國聯邦和州所得税目的。2021年7月8日，PG&E公司、公用事業公司、ShareCo和火災受害者信託基金簽訂了PG&E火災受害者信託股份交換和税務協議，根據協議，PG&E公司和公用事業公司為火災受害者信託選擇設保人信託，其效力追溯到火災受害者信託基金成立之日。

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由於授予人信託選舉的結果，火災受害者信託公司擁有的PG&E公司普通股被視為由公用事業公司持有，而出於所得税的目的，PG&E公司又被歸入PG&E公司。因此，火災受害者信託擁有的任何股票在計算個人的所有權百分比(如修訂後的條款所界定)以達到所有權限制的目的時，實際上被排除在已發行股本證券的總數之外。ShareCo擁有的股票實際上也被排除在外，因為出於所得税的目的，它是一個被忽視的實體。例如，儘管截至2021年10月27日PG&E公司用於公司目的的流通股數量為2,463,112,791股，但就所有權限制而言，PG&E公司普通股的流通股數量將為1,507,625,611股(截至2021年10月27日的普通股流通股數量減去火災受害者信託和分享公司擁有的股票數量)。因此，根據流通股證券的總數，並假設火災受害者信託基金沒有出售PG&E公司的任何普通股，就修訂後的條款而言，一個人的實際所有權百分比限制將是截至2021年7月26日流通股的2.9%。PG&E公司不控制火災受害者信託基金持有的股份數量，也無法預先確定火災受害者信託基金將持有的股份數量。PG&E公司打算定期向投資者提供有關火災受害者信託和分享公司在特定日期持有的普通股數量的信息，以達到所有權限制的目的，包括在提交給證券交易委員會的季度報告和年度報告中。

PG&E公司打算執行前段所述的所有權限制(計算時不包括火災受害者信託和分享公司擁有的任何股份，不包括已發行股本證券的數量)。建議所有現有股東和潛在股東在確定他們對PG&E公司普通股的所有權和收購時考慮上述因素。

惡劣的天氣條件、持續的乾旱和不斷變化的氣候模式可能會對PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流產生重大影響。

極端天氣、乾旱和氣候模式的變化加劇了與加州野火管理相關的挑戰。公用事業公司的服務區域涵蓋了加州一些森林最稠密的地區，因此，與加州其他借條相比，與植被相關的點火事件的風險更高。此外，極端的環境條件，如干旱和酷熱，然後是潮濕天氣，可能會推動額外的植被生長(這可能會助長火災)，並影響發生特殊野火事件的可能性和嚴重性。特別是，包括2021年野火季節在內的野火在公用事業公司的服務區構成的風險增加，原因是持續的長時間乾旱，加州森林中的樹皮甲蟲肆虐，以及乾旱後氣温上升和創紀錄的降雨量，以及大風事件等環境因素導致野火燃料增加。環境以外的其他因素可能包括當地的土地使用政策和歷史上的林業管理做法。極端天氣和氣候變化的綜合影響也影響了這一風險。根據加州消防局的數據，截至2021年10月21日，8106場大火燒燬了2495,174英畝土地，佔2021年野火季節該州約1億英畝土地的2%以上。2018年1月，CPUC批准了一份全州火災威脅地圖，該地圖顯示，公用事業公司大約一半的服務區域面臨着“提升”或“極端”的火災危險。公用事業公司的近81,000配電架空線路里程中約有25,000線路里程，以及近18,000輸電架空線路里程中的約5,500英里位於這樣的高火威脅區域，總數遠遠超過加州的其他借條。

乾旱還帶來了其他風險。加州超過93%的地區處於極端或異常乾旱狀態，包括PG&E公司和公用事業公司約97%的服務區。嚴重和長期的乾旱條件可能會限制或阻止水力發電和天然氣發電設施的運行，這會減少可用的電力，從而加劇資源充足性挑戰。由於水力發電往往只能用天然氣替代，乾旱也影響了公用事業公司實現其可再生能源目標的能力。

惡劣天氣事件和其他自然災害，包括野火和其他火災、風暴、龍捲風、洪水、熱浪、乾旱、地震、海嘯、海平面上升、流行病、太陽事件、電磁事件或其他自然災害，可能會導致嚴重的業務中斷、長時間停電、財產損失、人員傷亡或生命損失，收入和收益大幅下降，和/或PG&E公司和公用事業公司的重大額外成本。任何此類事件都可能對PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流產生實質性影響。任何此類事件都可能導致對公用事業公司的重大索賠。此外，這些事件可能導致監管處罰和不允許，特別是如果公用事業公司在及時恢復向客户供電方面遇到困難，或者如果發現相關損失是由於公用事業公司的做法和/或公用事業公司的電氣和其他設備故障造成的。

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此外，公用事業公司一直在研究氣候變化(氣温升高、降水模式變化、海平面上升)對其資產、業務和服務的潛在影響，作為其氣候脆弱性評估的一部分。評估完成後，公用事業公司正在制定適應計劃，為公用事業公司認為最重要的事件和條件制定戰略。科學家們預計，由於更加極端、持續和炎熱的天氣，氣候變化將增加電力需求。因此，公用事業公司的水電發電量可能會發生變化，公用事業公司將需要考慮管理或獲得額外的發電量。如果公用事業公司增加對傳統發電資源的依賴，以取代水力發電並滿足日益增長的客户需求，公用事業公司遵守温室氣體排放限制的成本可能會變得更高。此外，海平面上升和極端風暴引起的熱浪、風暴和洪水等氣候危害可能會損壞公用事業公司的設施，包括天然氣、發電和輸配電資產。公用事業公司可能會因修理或更換設施、恢復服務或賠償客户和其他第三方的損害或傷害而產生鉅額費用。公用事業公司預計，增加的成本將通過差餉收回，但隨着利率壓力的增加，拒絕或無法收回的可能性可能會增加。

氣候變化引起的事件或狀況可能會對公用事業公司的運營產生比公用事業公司研究顯示的更大的影響，並可能導致收入減少或支出增加，或兩者兼而有之。如果CPUC未能調整公用事業公司的費率，以反映氣候變化、PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流所造成的事件或條件的影響，可能會受到重大影響。

PG&E Corporation和公用事業公司的財務狀況、運營業績、流動性和現金流可能會受到2019年金卡德火災、2020年佐格火災、2021年迪克西火災或未來野火的實質性影響。

根據截至本報告日期的事實和情況，PG&E Corporation和公用事業公司已確定，他們很可能會因2019年金卡德火災、2020年佐格火災和2021年迪克西火災而蒙受損失。儘管PG&E Corporation和公用事業公司已記錄了與2019年金卡德、2020年佐格和2021年迪克西火災相關的可能損失的負債，但這些負債估計符合合理可估計損失範圍的較低端，不包括幾類不可合理估計的潛在損害，可能會根據新信息發生變化。

儘管圍繞Cal Fire對2019年金卡德火災和2020年Zogg火災的因果關係確定及其正在進行的2021年Dixie火災調查存在許多未知事實，但公用事業公司可能承擔超過AB 1054項下Wildfire Fund項下潛在可用金額或保險覆蓋範圍的重大責任，預計這將對PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營業績、流動性和現金流產生實質性影響。PG&E Corporation和公用事業公司也收到並已經迴應或正在迴應CPUC SED提出的有關2019年金卡德火災、2020年佐格火災和2021年迪克西火災的數據請求，以及加州消防局和索諾馬縣地區檢察官辦公室、沙斯塔縣地區檢察官辦公室和巴特縣地區檢察官辦公室分別提出的有關2019年金卡德火災、2020年佐格火災和2021年迪克西火災的文件和信息請求。此外，索諾馬縣地區檢察官辦公室已就2019年金卡德火災對公用事業公司提起刑事指控，沙斯塔縣地區檢察官辦公室已就2020年佐格火災對公用事業公司提起刑事指控。如果公用事業公司在任何一項刑事訴訟中被判有罪，公用事業公司可能會被罰款、處罰，並就受害者的經濟損失向他們賠償，以及監督要求等非貨幣補救措施。公用事業公司預計不會有任何責任保險可用於支付主持此類刑事訴訟的法院下令支付的賠償款項。此外，包括巴特縣和普盧馬斯縣地區檢察官辦公室在內的幾個執法機構, 正在對2021年迪克西火災進行調查。PG&E Corporation和公用事業公司可能會成為與2019年金卡德大火、2020年佐格大火、2021年迪克西大火或其他野火相關的額外調查、訴訟或執法行動的對象。

儘管公用事業公司已經採取了廣泛的措施來減少未來野火的威脅，但公用事業公司的設備將參與未來野火(包括災難性野火)的點燃的可能性很大。這一風險可能歸因於各種因素，並因各種因素而加劇，包括氣候(特別是季節性乾旱時間延長，加上高風速和其他風暴)、基礎設施和植被條件。儘管在改善基礎設施和管理植被的緩解措施上投入了大量資金，並實施了斷電戰略，但公用事業公司在降低未來野火風險方面可能不會成功。

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此外，2019年金卡德火災和2020年佐格火災以及2021年Dixie火災和任何未來的野火可能繼續對公用事業公司的緩刑程序、公用事業公司與CPUC和FERC的訴訟程序(包括將OII納入PG&E Corporation和公用事業公司的安全文化)以及未來的監管程序，包括未來申請AB 1054所要求的安全認證產生了不利影響。PG&E Corporation和公用事業公司還可能因2019年金卡德火災、2020年佐格火災、2021年Dixie火災或未來任何野火而遭受額外的聲譽損害，並面臨更具挑戰性的運營、政治和監管環境。有關2019年金卡德火災、2020年佐格火災和2021年迪克西火災的更多信息，請參見第一項中的簡明合併財務報表附註10。

如果公用事業公司無法通過費率制定機制及時收回與2019年金卡德火災、2020年佐格火災和2021年Dixie火災相關的全部或很大一部分超額成本，PG&E Corporation和公用事業公司的財務狀況、運營業績、流動性和現金流可能會受到重大影響。

公用事業公司可能會產生超過保險覆蓋範圍或AB 1054項下的Wildfire Fund未來可能與2019年金卡德火災、2020年佐格火災和2021年Dixie火災相關的鉅額成本。

不能保證公用事業公司將被允許收回超出保險或AB 1054項下野火基金未來潛在可用金額的成本，無論是通過FERC到差餉還是作為成本記錄到Wema，即使法院裁決確定公用事業公司因適用反向譴責原則而負有責任。

如果不能通過提高費率和及時收取這些費率來收回超出保險費的全部或大部分成本，可能會對PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、經營業績、流動資金和現金流產生重大影響。

如果法院在PG&E公司或公用事業公司受到的訴訟中適用反向定罪原則，可能會顯著擴大此類訴訟的潛在責任，並對PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、經營業績、流動性和現金流產生重大影響。

加州法律包括加州經常援引的反向譴責原則。反向譴責規定了因公用事業設施(包括公用事業公司的輸電線路)的設計、建造和維護而造成的損害的嚴格責任(包括律師費責任)。在物業持有人對公用事業公司提起的法律訴訟中，法院根據反向譴責原則規定了法律責任，理由是通過公共用途承諾而損壞財產的人所承擔的損失應在受益於該承諾的社區中分攤，並基於公用事業公司有能力從客户那裏收回這些費用的假設。原告已經並將繼續在與公用事業公司服務區域內發生的某些野火相關的訴訟中主張反向譴責原則，包括2019年的金卡德火災、2020年的佐格火災和2021年的迪克西火災。雖然公用事業公司目前繼續質疑反向譴責對公用事業公司的適用性，但不能保證公用事業公司在2019年金卡德火災、2020年佐格火災、2021年Dixie火災或其他針對PG&E公司或公用事業公司的訴訟中成功挑戰反向譴責的適用性。

例如，法院可以裁定，即使在沒有公開的CPUC收回成本的程序的情況下，或者在CPUC發佈潛在的收回成本的決定之前，反向譴責原則也適用。雖然根據反向譴責原則施加法律責任的前提是公用事業公司有能力自動向客户收回這些費用，但不能保證CPUC會授權收回成本，無論先前的法院裁決是否根據反向譴責原則向公用事業公司施加了法律責任。(2017年12月，CPUC否認收回聖地亞哥燃氣電氣公司聲稱的因反向譴責原則而招致的費用，認為嚴格責任的反向譴責原則與CPUC的審慎經理標準無關。這一決心受到了聖地亞哥燃氣和電力公司以及公用事業公司和南加州愛迪生公司的挑戰。2019年10月，美國最高法院拒絕審查此案，有效地結束了挑戰。)

如果PG&E Corporation或公用事業公司根據反向譴責原則被判承擔損害賠償責任，但公用事業公司無法從CPUC獲得成本回收決定，通過提高費率來支付此類成本或及時收取此類費率，PG&E Corporation和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流將受到2019年金卡德火災、2020年佐格火災、2021年Dixie火災或任何未來野火影響的潛在損失的重大影響(參見“PG&E Corporation‘s and the Utility的財務狀況、運營結果、流動性和現金流可能會因為2019年的金卡德火災、2020年的佐格火災、2021年的Dixie火災或未來的野火而受到實質性影響。”(上圖)
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PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流已經並可能繼續受到新冠肺炎疫情的重大影響。

PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、經營業績、流動性和現金流一直受到影響(從2020年3月開始)，並可能繼續受到新冠肺炎爆發的重大影響，但這種影響的程度尚不確定。2019年12月，據報道，一種新型冠狀病毒株(新冠肺炎)在中國武漢浮出水面，導致全球製造業、供應鏈、市場和旅行出現重大中斷。2020年1月30日，世界衞生組織國際衞生條例應急委員會宣佈新冠肺炎疫情為國際關注的突發公共衞生事件，並於2020年3月12日宣佈疫情為大流行。

PG&E公司和公用事業公司繼續評估當前新冠肺炎爆發對其業務和財務業績的影響。持續和長期爆發的後果以及由此產生的政府和監管命令已經並可能繼續對公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流產生負面影響。

新冠肺炎的爆發以及由此造成的經濟狀況和公用事業公司服務區域內經濟和工業活動的減少已經並將繼續對公用事業公司的客户產生重大不利影響。在PG&E公司和公用事業公司無法預測的一段時間內，這些情況已經並將繼續影響公用事業公司。例如，在整個新冠肺炎大流行期間，經濟低迷導致客户收據減少和收款延遲。

截至2021年9月30日，公用事業公司30天的應收賬款餘額約為9.35億美元，比截至2019年9月30日的餘額高出6.66億美元。公用事業公司無法估計直接可歸因於新冠肺炎大流行的增加部分。公用事業公司預計，只要目前的新冠肺炎環境持續下去，每月的現金收取就會繼續受到影響。

2021年1月1日，根據新冠肺炎的影響調整了銷售額，重新設定了電價，目前預計2021年不會出現持續的重大短缺。PG&E公司和公用事業公司目前無法量化客户數量的變化或能源需求的變化對收益和現金流的長期潛在影響，部分原因是新冠肺炎爆發的時間、持續時間和強度以及由此導致的經濟低迷的不確定性。儘管消委會授權設立備忘錄和平衡賬户，以追蹤與客户保護措施相關的成本，但監管放鬆的時間(如果有的話)以及最終是否從這些賬户收回成本都是不確定的。

新冠肺炎大流行和隨之而來的經濟低迷已經並將繼續導致勞動力中斷，無論是在人員可獲得性(包括合同勞動力資源的減少)還是在部署方面都是如此。政府加強對新冠肺炎保護的監管，包括要求工人接種疫苗或要求進行檢測，可能會導致員工流失、勞動力中斷以及供應商和承包商成本增加。

儘管公用事業公司繼續將客户和社區安全放在首位，但這些中斷需要改變公用事業公司的運營和資本支出計劃，這可能會導致某些項目的項目延誤或服務中斷。公用事業公司運營中使用的材料的生產和運輸延遲也可能影響運營。

由於國內和國際原材料和勞動力短缺，公用事業公司經歷了某些材料的短缺、交貨期延長和交貨延遲。如果供應鏈的這些中斷持續或惡化，公用事業公司可能會延遲或無法完成計劃中的維護和基建項目工作。

PG&E公司和公用事業公司預計，新冠肺炎將在未來帶來額外的財務影響。新冠肺炎對PG&E公司或公用事業公司的潛在較長期影響包括可能出現更高的信用利差、借貸成本和增量融資需求。PG&E公司和公用事業公司對新冠肺炎潛在影響的分析正在進行中，可能會發生變化。PG&E公司和公用事業公司無法預測新冠肺炎疫情的時間、持續時間或強度、新冠肺炎和新冠肺炎病毒任何變異株的捲土重來、遏制新冠肺炎的措施的效力和強度(包括疫苗的可用性和有效性)以及新冠肺炎情況對PG&E公司和公用事業公司的業務、財務狀況和運營結果的影響，以及對加利福尼亞州和美利堅合眾國的業務和一般經濟狀況的影響。

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第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

在截至2021年9月30日的季度裏，PG&E公司沒有向公用事業公司提供任何股權證券。同樣在截至2021年9月30日的季度裏，PG&E公司沒有出售任何未註冊的股權證券，因為它依賴於證券法下的註冊豁免。

發行人購買股票證券

在截至2021年9月30日的季度裏，PG&E公司沒有贖回或回購任何已發行普通股。PG&E公司沒有任何已發行的優先股。在截至2021年9月30日的季度內，公用事業公司沒有贖回或回購其各種系列已發行優先股的任何股票。

第5項：其他信息

修訂人員離職政策

2021年10月26日，PG&E公司董事會人事與薪酬委員會通過了對PG&E公司2012年度高級職員離職政策(以下簡稱“離職政策”)的修訂，該政策為PG&E公司和公用事業公司的高級職員提供福利。 這些修訂改變了離職政策，包括：(1)將支付給PG&E公司行政總裁的現金遣散費金額提高至每年基本工資和目標短期激勵支出之和的兩倍；(2)將PG&E公司首席執行官因控制權變更而在遣散時獲得的福利金額提高到每年基本工資和終止年度目標STIP金額之和的3倍；(3)取消有關人員在離職前至少服務6個月的規定；(3)將支付給PG&E公司首席執行官的現金遣散費金額提高到每年基本工資和目標STIP總和的3倍；(3)取消有關人員在離職前至少服務6個月的規定；(3)取消在離職前至少服務6個月的規定；(3)取消離職前必須服務至少6個月的規定(4)收窄控制權遣散期的更改，使控制權利益的變更只適用於控制權變更前3個月至變更後2年之間的遣散費；及。(5)將修訂總利益的通知期由3年縮短至1年。 這些修正案將於2021年11月1日生效，但任何削減任何人員總福利的修正案將在這些人員收到修正案通知三年後生效。

公用事業定期貸款信用協議的修訂

2021年10月29日，公用事業公司修訂了公用事業定期貸款信貸協議，其中包括將延長的18個月期貸款的到期日延長至2022年10月1日。部分18個月期貸款的到期日，金額相當於#美元。184100萬美元沒有延期，這部分18個月期貸款的到期日繼續是2022年1月1日。如果任何延長的18個月期貸款在2022年6月1日仍未償還，則根據延長的18個月期貸款，將向貸款人支付一筆費用。關於修訂，2021年10月29日，公用事業公司和紐約梅隆銀行信託公司作為受託人(“受託人”)，在公用事業公司和受託人之間簽訂了第11份抵押契約補充契約，以發行替代抵押品債券，該契約的日期為2020年6月19日(經修訂和補充，即“抵押契約”)，該契約是公用事業公司和紐約梅隆銀行信託公司之間的受託人(“受託人”)，該契約的日期為2020年6月19日(“經修訂和補充的抵押契約”)，公用事業公司和紐約梅隆銀行信託公司作為該契約的受託人(“受託人”)訂立了第11份抵押契約，作為抵押契約的抵押品替代債券，該契約的日期為2020年6月19日(經修訂和補充，稱為“抵押契約”)。

項目6.展品

展品索引
3.1
修改和重新修訂的PG&E公司章程，自2002年5月29日起生效，經2020年6月22日的修正案修訂(引用PG&E公司2020年6月20日的8-K表格(1-12609號文件)，附件3.1)
3.2
PG&E公司章程，自2020年6月22日修訂和重新修訂(引用PG&E公司於2020年6月20日的8-K表格(文件編號1-12609)，附件3.3)
3.3
修訂和重新修訂的《太平洋燃氣電力公司章程》，自2020年6月22日起生效(參照太平洋燃氣電力公司2020年6月20日的8-K表格(檔案號1-2348)，附件3.2)
3.4
太平洋燃氣電力公司章程，自2021年5月20日修訂和重新修訂(以引用方式併入日期為2021年5月20日的表格8-K(第1-2348號文件)，附件3.1)
117

4.1
PG&E公司和PG&E火災受害者信託基金之間於2021年7月8日修訂和重新簽署的登記權協議(合併時參考PG&E公司2021年7月8日的8-K表格(第1-12603號文件)，附件4.1)
4.2
第十一份補充契約，日期為2021年10月29日，與太平洋燃氣電力公司和紐約梅隆銀行信託公司之間的抵押品債券有關(包括抵押品債券的形式)。
10.1
PG&E火災受害者信託股份交換和税務協議，日期為2021年7月8日，由PG&E公司、太平洋天然氣和電力公司、PG&E ShareCo LLC和PG&E火災受害者信託基金之間簽訂(通過參考太平洋天然氣和電力公司和PG&E公司2021年7月8日的8-K表格合併而成(文件編號1-2348)(文件編號1-12603)，附件10.1)
10.2
應收賬款融資協議第3號修正案，日期為2021年5月5日，由PG&E AR Facility，LLC作為借款人、太平洋天然氣和電力公司(以個人身份和初始服務機構)、不時作為貸款人和集團代理的當事人以及三菱UFG銀行有限公司(代表貸款方的行政代理)簽署
10.3
應收賬款融資協議第4號修正案，日期為2021年9月15日，由PG&E AR Facility，LLC作為借款人太平洋燃氣電力公司(以個人身份和初始服務商)、不時作為貸款人和集團代理的當事人以及作為貸款方的行政代理的三菱UFG銀行有限公司(MUFG Bank，Ltd)共同簽署
10.4
採購協議第一修正案，日期為2021年9月14日，由HNG Atlas US LP與太平洋天然氣和電力公司簽訂，以及在HNG Atlas US LP和Pacific Gas and Electric Company之間
10.5
截至2021年10月29日，太平洋燃氣電力公司、幾家銀行和其他金融機構或實體不時與摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作為行政代理簽訂的信貸協議第1號修正案
10.6*
PG&E公司與Patricia K.Poppe之間的非年度限制性股票獎勵協議，日期為2021年1月15日
31.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的要求，PG&E公司首席執行官和首席財務官的證書
31.2
2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條要求的太平洋燃氣電力公司首席執行官和首席財務官證書
 
32.1**
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的要求，PG&E公司首席執行官和首席財務官的證書
 
32.2**
2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條要求的太平洋燃氣電力公司首席執行官和首席財務官證書
 
101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
 
101.SCXBRL分類擴展架構文檔
 
101.CAXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
 
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
 
101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
 
101.DEXBRL分類擴展定義Linkbase文檔
104封面交互數據文件-封面XBRL標記嵌入到內聯XBRL文檔中

*管理合同或補償協議
**根據SEC法規S-K第601(B)(32)項，這些證物是隨本報告一起提供的，而不是存檔。
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簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式簽署了這份表格10-Q的季度報告，並由正式授權的簽名人代表註冊人簽署。
PG&E公司
 
/s/克里斯托弗·A·福斯特(Christopher A.Foster)
克里斯托弗·A·福斯特
執行副總裁兼首席財務官
(獲正式授權的人員及主要財務人員)
太平洋燃氣電力公司
 
/s/大衞·S·託馬森
大衞·S·託馬森
副總裁、首席財務官兼財務總監
(獲正式授權的人員及主要財務人員)

日期：2021年11月1日
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