JELD-202109250001674335錯誤2021Q3--12-31Http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate201613MemberP1Y00016743352021-01-012021-09-25Xbrli:共享00016743352021-10-28Iso4217:美元00016743352021-06-272021-09-2500016743352020-06-282020-09-2600016743352020-01-012020-09-26Iso4217:美元Xbrli:共享00016743352021-09-2500016743352020-12-3100016743352020-09-260001674335美國-GAAP:首選股票成員2021-06-260001674335美國-GAAP:首選股票成員2020-06-270001674335美國-GAAP:CommonStockMember2021-06-260001674335美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-270001674335美國-GAAP:CommonStockMember2021-06-272021-09-250001674335美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-282020-09-260001674335美國-GAAP:CommonStockMember2021-09-250001674335美國-GAAP:CommonStockMember2020-09-260001674335美國-GAAP:其他附加資本成員2021-06-260001674335美國-GAAP:其他附加資本成員2020-06-270001674335美國-GAAP:其他附加資本成員2021-06-272021-09-250001674335美國-GAAP:其他附加資本成員2020-06-282020-09-260001674335美國-GAAP:其他附加資本成員2021-09-250001674335美國-GAAP:其他附加資本成員2020-09-260001674335Jeld:EmployeeStockNotesMember美國-GAAP:其他附加資本成員2021-06-260001674335Jeld:EmployeeStockNotesMember美國-GAAP:其他附加資本成員2020-06-270001674335Jeld:EmployeeStockNotesMember美國-GAAP:其他附加資本成員2021-06-272021-09-250001674335Jeld:EmployeeStockNotesMember美國-GAAP:其他附加資本成員2020-06-282020-09-260001674335Jeld:EmployeeStockNotesMember美國-GAAP:其他附加資本成員2021-09-250001674335Jeld:EmployeeStockNotesMember美國-GAAP:其他附加資本成員2020-09-260001674335US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-250001674335US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-260001674335美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-260001674335美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-270001674335美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-272021-09-250001674335美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-282020-09-260001674335美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-09-250001674335美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-260001674335Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-260001674335Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-270001674335Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-06-272021-09-250001674335Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-06-282020-09-260001674335Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-06-272021-09-250001674335Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-06-282020-09-260001674335Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-06-272021-09-250001674335Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-06-282020-09-260001674335Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-250001674335Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-260001674335美國-GAAP:首選股票成員2020-12-310001674335美國-GAAP:首選股票成員2019-12-310001674335美國-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001674335美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001674335美國-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-09-250001674335美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-09-260001674335美國-GAAP:其他附加資本成員2020-12-310001674335美國-GAAP:其他附加資本成員2019-12-310001674335美國-GAAP:其他附加資本成員2021-01-012021-09-250001674335美國-GAAP:其他附加資本成員2020-01-012020-09-260001674335Jeld:EmployeeStockNotesMember美國-GAAP:其他附加資本成員2020-12-310001674335Jeld:EmployeeStockNotesMember美國-GAAP:其他附加資本成員2019-12-310001674335Jeld:EmployeeStockNotesMember美國-GAAP:其他附加資本成員2021-01-012021-09-250001674335Jeld:EmployeeStockNotesMember美國-GAAP:其他附加資本成員2020-01-012020-09-260001674335美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001674335美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001674335美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-09-250001674335美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-09-2600016743352019-01-012019-12-310001674335Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001674335Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001674335Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001674335Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-09-250001674335Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-09-260001674335Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-09-250001674335Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-09-260001674335Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-09-250001674335Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-09-2600016743352019-12-31Xbrli:純0001674335Jeld:JeldwenMemberJeld:OnexPartnersMember2020-12-310001674335美國-GAAP:CommonStockMemberJeld:OnexPartnersMember2021-03-012021-03-010001674335美國-GAAP:CommonStockMemberJeld:OnexPartnersMember2021-05-102021-05-100001674335美國-GAAP:CommonStockMemberJeld:OnexPartnersMember2021-08-162021-08-160001674335Jeld:JeldwenMemberJeld:OnexPartnersMember2021-03-030001674335Jeld:JeldwenMemberJeld:OnexPartnersMember2021-05-130001674335Jeld:JeldwenMemberJeld:OnexPartnersMember2021-08-180001674335美國-GAAP:CommonStockMember美國-GAAP:超額分配選項成員Jeld:OnexPartnersMember2021-03-032021-03-030001674335美國-GAAP:CommonStockMember美國-GAAP:超額分配選項成員Jeld:OnexPartnersMember2021-05-132021-05-130001674335美國-GAAP:CommonStockMember美國-GAAP:超額分配選項成員Jeld:OnexPartnersMember2021-08-182021-08-180001674335美國-GAAP:CommonStockMemberJeld:OnexPartnersMember2021-03-030001674335美國-GAAP:CommonStockMemberJeld:OnexPartnersMember2021-05-130001674335美國-GAAP:CommonStockMemberJeld:OnexPartnersMember2021-08-180001674335Jeld:CARESActDeferralOfSocialSecurityTaxMember2020-12-310001674335Jeld:CARESActDeferralOfSocialSecurityTaxMember2021-09-250001674335SRT:歐洲成員2021-09-250001674335國家/地區:澳大利亞2021-09-250001674335SRT:歐洲成員2020-12-310001674335國家/地區:澳大利亞2020-12-310001674335美國-GAAP:PropertyPlantAndEquipmentMember2021-06-272021-09-250001674335美國-GAAP:PropertyPlantAndEquipmentMember2021-01-012021-09-250001674335美國-GAAP:PropertyPlantAndEquipmentMember2020-06-282020-09-260001674335美國-GAAP:PropertyPlantAndEquipmentMember2020-01-012020-09-260001674335美國-GAAP:成本OfSalesMember2021-06-272021-09-250001674335美國-GAAP:成本OfSalesMember2020-06-282020-09-260001674335美國-GAAP:成本OfSalesMember2021-01-012021-09-250001674335美國-GAAP:成本OfSalesMember2020-01-012020-09-260001674335Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-06-272021-09-250001674335Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-06-282020-09-260001674335Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-09-250001674335Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-01-012020-09-260001674335Jeld:北美細分市場成員2020-12-310001674335Jeld:歐洲細分市場成員2020-12-310001674335Jeld:澳大拉西亞細分市場成員2020-12-310001674335Jeld:北美細分市場成員2021-01-012021-09-250001674335Jeld:歐洲細分市場成員2021-01-012021-09-250001674335Jeld:澳大拉西亞細分市場成員2021-01-012021-09-250001674335Jeld:北美細分市場成員2021-09-250001674335Jeld:歐洲細分市場成員2021-09-250001674335Jeld:澳大拉西亞細分市場成員2021-09-250001674335US-GAAP:客户關係成員2021-09-250001674335US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2021-09-250001674335美國-GAAP:商標和貿易名稱成員2021-09-250001674335美國-GAAP:Intelligence ectualPropertyMember2021-09-250001674335US-GAAP:客户關係成員2020-12-310001674335US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2020-12-310001674335美國-GAAP:商標和貿易名稱成員2020-12-310001674335美國-GAAP:Intelligence ectualPropertyMember2020-12-310001674335US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2021-01-012021-09-250001674335US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2020-03-012020-03-310001674335US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2020-01-012020-06-270001674335US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2020-06-282020-09-260001674335US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2020-09-272020-12-310001674335SRT:最小成員數2021-01-012021-09-250001674335SRT:最大成員數2021-01-012021-09-250001674335SRT:最小成員數Jeld:北美細分市場成員2021-09-250001674335Jeld:北美細分市場成員SRT:最大成員數2021-09-250001674335美國-GAAP:老年人注意事項成員SRT:最小成員數2021-09-250001674335美國-GAAP:老年人注意事項成員SRT:最大成員數2021-09-250001674335美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-09-250001674335美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-12-310001674335SRT:最小成員數美國-GAAP:NotesPayableto BanksMemberJeld:TermLoanMember2021-09-250001674335SRT:最大成員數美國-GAAP:NotesPayableto BanksMemberJeld:TermLoanMember2021-09-250001674335美國-GAAP:NotesPayableto BanksMemberJeld:TermLoanMember2021-09-250001674335美國-GAAP:NotesPayableto BanksMemberJeld:TermLoanMember2020-12-310001674335SRT:最小成員數2021-09-250001674335SRT:最大成員數2021-09-250001674335美國-GAAP:SecuredDebtMember2021-09-250001674335美國-GAAP:SecuredDebtMember2020-12-310001674335美國-GAAP:老年人注意事項成員傑爾德:老年人安全注意事項匹配2025年5月2020-05-310001674335美國-GAAP:老年人注意事項成員2017-12-31傑爾德:部分0001674335美國-GAAP:老年人注意事項成員傑爾德:高年級通知成熟期2025年12月2017-12-310001674335傑爾德:高級通知成熟期2027年12月美國-GAAP:老年人注意事項成員2017-12-310001674335Jeld:USFacilityMember美國-GAAP:SecuredDebtMember2017-12-012017-12-310001674335US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員Jeld:USFacilityMember美國-GAAP:SecuredDebtMember2017-12-310001674335US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員Jeld:USFacilityMemberSRT:最小成員數美國-GAAP:SecuredDebtMember2017-12-012017-12-310001674335US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員Jeld:USFacilityMemberSRT:最大成員數美國-GAAP:SecuredDebtMember2017-12-012017-12-310001674335美國-GAAP:NotesPayableto BanksMemberJeld:TermLoanMember2019-02-280001674335美國-GAAP:NotesPayableto BanksMemberJeld:TermLoanMember2019-09-012019-09-280001674335美國-GAAP:NotesPayableto BanksMemberJeld:TermLoanMember2019-12-310001674335Jeld:USFacilityMember美國-GAAP:SecuredDebtMember2021-07-310001674335Jeld:USFacilityMemberJeld:Corporation CreditRatingMember美國-GAAP:SecuredDebtMember2021-07-310001674335Jeld:USFacilityMemberSRT:最小成員數Jeld:Corporation CreditRatingMember美國-GAAP:SecuredDebtMember2021-07-012021-07-310001674335Jeld:USFacilityMemberJeld:Corporation CreditRatingMemberSRT:最大成員數美國-GAAP:SecuredDebtMember2021-07-012021-07-310001674335美國-GAAP:NotesPayableto BanksMemberJeld:TermLoanMember2021-07-310001674335美國-GAAP:NotesPayableto BanksMemberJeld:TermLoanMember2021-01-012021-09-250001674335US-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-05-310001674335US-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員SRT:最小成員數US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-05-31ISO4217:澳元0001674335傑爾德:澳大利亞便利會員美國-GAAP:SecuredDebtMember2019-06-290001674335傑爾德:澳大利亞便利會員美國-GAAP:NotesPayableto BanksMember美國-GAAP:SecuredDebtMember2019-06-012019-06-290001674335傑爾德:澳大利亞便利會員SRT:最小成員數Jeld:BBSYMember美國-GAAP:NotesPayableto BanksMember美國-GAAP:SecuredDebtMember2019-06-012019-06-290001674335傑爾德:澳大利亞便利會員Jeld:BBSYMemberSRT:最大成員數美國-GAAP:NotesPayableto BanksMember美國-GAAP:SecuredDebtMember2019-06-012019-06-290001674335傑爾德:澳大利亞便利會員美國-GAAP:SecuredDebtMember2021-03-282021-06-260001674335美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberJeld:ABLFacilityMember2019-12-310001674335美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberSRT:最小成員數Jeld:ABLFacilityMember2019-01-012019-12-310001674335美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberSRT:最大成員數Jeld:ABLFacilityMember2019-01-012019-12-310001674335美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberJeld:ABLFacilityMember2019-01-012019-12-310001674335美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMemberJeld:ABLFacilityMember2020-03-012020-03-310001674335美國-GAAP:老年人注意事項成員美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember傑爾德:老年人安全注意事項匹配2025年5月2020-05-310001674335美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberJeld:ABLFacilityMember2021-07-310001674335美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberJeld:ABLFacilityMemberJeld:USBorrowersMember2021-07-310001674335美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember傑爾德:加拿大借款人成員Jeld:ABLFacilityMember2021-07-310001674335美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP:BaseRateMemberSRT:最小成員數Jeld:ABLFacilityMember2021-07-012021-07-310001674335美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP:BaseRateMemberSRT:最大成員數Jeld:ABLFacilityMember2021-07-012021-07-310001674335US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberSRT:最小成員數Jeld:ABLFacilityMember2021-07-012021-07-310001674335US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberSRT:最大成員數Jeld:ABLFacilityMember2021-07-012021-07-310001674335美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMemberJeld:ABLFacilityMember2021-09-250001674335US-GAAP:LineOfCreditMemberJeld:InterchangeableFacilityMemberJeld:AustraliaSeniorSecuredCreditFacilityMember2019-06-300001674335US-GAAP:LineOfCreditMemberJeld:InterchangeableFacilityMemberJeld:AustraliaSeniorSecuredCreditFacilityMember2021-01-012021-09-250001674335US-GAAP:LineOfCreditMemberJeld:InterchangeableFacilityMemberJeld:AustraliaSeniorSecuredCreditFacilityMember2019-06-302019-06-300001674335US-GAAP:LineOfCreditMemberJeld:InterchangeableFacilityMemberJeld:AustraliaSeniorSecuredCreditFacilityMember2021-09-250001674335Jeld:AmendedFloatingRateRevolvingLoanFacilityMember美國-GAAP:NotesPayableto BanksMember美國-GAAP:SecuredDebtMember2020-05-012020-05-310001674335Jeld:AmendedFloatingRateRevolvingLoanFacilityMemberJeld:BBSYMember美國-GAAP:NotesPayableto BanksMember美國-GAAP:SecuredDebtMember2020-05-012020-05-310001674335美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-09-250001674335美國-GAAP:SecuredDebtMember2007-12-012007-12-31ISO4217:DKK0001674335美國-GAAP:NotesPayableto BanksMemberJeld:InstallmentLoanMember2021-09-25Jeld:分段0001674335US-GAAP:運營細分市場成員Jeld:北美細分市場成員2021-06-272021-09-250001674335US-GAAP:運營細分市場成員Jeld:歐洲細分市場成員2021-06-272021-09-250001674335US-GAAP:運營細分市場成員Jeld:澳大拉西亞細分市場成員2021-06-272021-09-250001674335US-GAAP:運營細分市場成員2021-06-272021-09-250001674335Jeld:北美細分市場成員US-GAAP:部門間消除成員2021-06-272021-09-250001674335Jeld:歐洲細分市場成員US-GAAP:部門間消除成員2021-06-272021-09-250001674335Jeld:澳大拉西亞細分市場成員US-GAAP:部門間消除成員2021-06-272021-09-250001674335US-GAAP:部門間消除成員2021-06-272021-09-250001674335Jeld:北美細分市場成員2021-06-272021-09-250001674335Jeld:歐洲細分市場成員2021-06-272021-09-250001674335Jeld:澳大拉西亞細分市場成員2021-06-272021-09-250001674335美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2021-06-272021-09-250001674335US-GAAP:運營細分市場成員Jeld:北美細分市場成員2020-06-282020-09-260001674335US-GAAP:運營細分市場成員Jeld:歐洲細分市場成員2020-06-282020-09-260001674335US-GAAP:運營細分市場成員Jeld:澳大拉西亞細分市場成員2020-06-282020-09-260001674335US-GAAP:運營細分市場成員2020-06-282020-09-260001674335Jeld:北美細分市場成員US-GAAP:部門間消除成員2020-06-282020-09-260001674335Jeld:歐洲細分市場成員US-GAAP:部門間消除成員2020-06-282020-09-260001674335Jeld:澳大拉西亞細分市場成員US-GAAP:部門間消除成員2020-06-282020-09-260001674335US-GAAP:部門間消除成員2020-06-282020-09-260001674335Jeld:北美細分市場成員2020-06-282020-09-260001674335Jeld:歐洲細分市場成員2020-06-282020-09-260001674335Jeld:澳大拉西亞細分市場成員2020-06-282020-09-260001674335美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-06-282020-09-260001674335US-GAAP:運營細分市場成員Jeld:北美細分市場成員2021-01-012021-09-250001674335US-GAAP:運營細分市場成員Jeld:歐洲細分市場成員2021-01-012021-09-250001674335US-GAAP:運營細分市場成員Jeld:澳大拉西亞細分市場成員2021-01-012021-09-250001674335US-GAAP:運營細分市場成員2021-01-012021-09-250001674335Jeld:北美細分市場成員US-GAAP:部門間消除成員2021-01-012021-09-250001674335Jeld:歐洲細分市場成員US-GAAP:部門間消除成員2021-01-012021-09-250001674335Jeld:澳大拉西亞細分市場成員US-GAAP:部門間消除成員2021-01-012021-09-250001674335US-GAAP:部門間消除成員2021-01-012021-09-250001674335美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2021-01-012021-09-250001674335US-GAAP:運營細分市場成員Jeld:北美細分市場成員2020-01-012020-09-260001674335US-GAAP:運營細分市場成員Jeld:歐洲細分市場成員2020-01-012020-09-260001674335US-GAAP:運營細分市場成員Jeld:澳大拉西亞細分市場成員2020-01-012020-09-260001674335US-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-09-260001674335Jeld:北美細分市場成員US-GAAP:部門間消除成員2020-01-012020-09-260001674335Jeld:歐洲細分市場成員US-GAAP:部門間消除成員2020-01-012020-09-260001674335Jeld:澳大拉西亞細分市場成員US-GAAP:部門間消除成員2020-01-012020-09-260001674335US-GAAP:部門間消除成員2020-01-012020-09-260001674335Jeld:北美細分市場成員2020-01-012020-09-260001674335Jeld:歐洲細分市場成員2020-01-012020-09-260001674335Jeld:澳大拉西亞細分市場成員2020-01-012020-09-260001674335美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-09-2600016743352019-11-0400016743352021-07-270001674335美國-GAAP:員工股票期權成員美國-GAAP:CommonStockMember2021-06-272021-09-250001674335美國-GAAP:員工股票期權成員美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-282020-09-260001674335美國-GAAP:員工股票期權成員美國-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-09-250001674335美國-GAAP:員工股票期權成員美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-09-260001674335美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-06-272021-09-250001674335美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-06-282020-09-260001674335美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-09-250001674335美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-09-260001674335US-GAAP:PerformanceSharesMember2021-06-272021-09-250001674335US-GAAP:PerformanceSharesMember2020-06-282020-09-260001674335US-GAAP:PerformanceSharesMember2021-01-012021-09-250001674335US-GAAP:PerformanceSharesMember2020-01-012020-09-260001674335美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-06-272021-09-250001674335美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-06-282020-09-260001674335US-GAAP:PerformanceSharesMember2021-06-272021-09-250001674335US-GAAP:PerformanceSharesMember2020-06-282020-09-260001674335美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-09-250001674335美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-09-260001674335US-GAAP:PerformanceSharesMember2021-01-012021-09-250001674335US-GAAP:PerformanceSharesMember2020-01-012020-09-260001674335美國-GAAP:非指定成員Jeld:ForeignExchangeContractsForecastedTransactionsMember2021-09-250001674335美國-GAAP:非指定成員Jeld:ForeignCurrencyExchangeContractsIntercompanyLoansandInterestMember2021-09-250001674335美國-GAAP:非指定成員Jeld:ForeignExchangeContractsConsolidatedEarningsMember2021-09-250001674335US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:非指定成員2021-06-272021-09-250001674335US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:非指定成員2021-01-012021-09-250001674335US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:非指定成員2020-06-282020-09-260001674335US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:非指定成員2020-01-012020-09-260001674335US-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-06-272021-09-250001674335US-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-06-282020-09-260001674335US-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-09-26Jeld:合同0001674335美國-GAAP:InterestRateCapMember2019-03-300001674335US-GAAP:InterestRateContractMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:其他資產成員2021-09-250001674335US-GAAP:InterestRateContractMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:其他資產成員2020-12-310001674335美國-GAAP:非指定成員US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP:其他當前資產成員2021-09-250001674335美國-GAAP:非指定成員US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP:其他當前資產成員2020-12-310001674335US-GAAP:InterestRateContractMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則:應計負債成員2021-09-250001674335US-GAAP:InterestRateContractMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則:應計負債成員2020-12-310001674335US-GAAP:InterestRateContractMemberJeld:延期信用和其他責任成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-09-250001674335US-GAAP:InterestRateContractMemberJeld:延期信用和其他責任成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001674335美國-GAAP:非指定成員US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美國公認會計準則:應計負債成員2021-09-250001674335美國-GAAP:非指定成員US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美國公認會計準則:應計負債成員2020-12-310001674335美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-09-250001674335美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-250001674335美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-250001674335美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-250001674335美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-250001674335美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-GAAP:其他當前資產成員2021-09-250001674335美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:其他當前資產成員2021-09-250001674335美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:其他當前資產成員2021-09-250001674335美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:其他當前資產成員2021-09-250001674335美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:其他當前資產成員2021-09-250001674335美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP:其他非當前資產成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-09-250001674335美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP:其他非當前資產成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-250001674335美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP:其他非當前資產成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-250001674335美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:其他非當前資產成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-250001674335美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:其他非當前資產成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-250001674335Jeld:AcruedExpensesAndDeferredCreditsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-09-250001674335Jeld:AcruedExpensesAndDeferredCreditsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-250001674335Jeld:AcruedExpensesAndDeferredCreditsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-250001674335Jeld:AcruedExpensesAndDeferredCreditsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-250001674335Jeld:AcruedExpensesAndDeferredCreditsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-250001674335Jeld:延期信用和其他責任成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-09-250001674335Jeld:延期信用和其他責任成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-250001674335Jeld:延期信用和其他責任成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-250001674335Jeld:延期信用和其他責任成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-250001674335Jeld:延期信用和其他責任成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-250001674335美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001674335美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001674335美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001674335美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001674335美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001674335美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-GAAP:其他當前資產成員2020-12-310001674335美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:其他當前資產成員2020-12-310001674335美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:其他當前資產成員2020-12-310001674335美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:其他當前資產成員2020-12-310001674335美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:其他當前資產成員2020-12-310001674335美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP:其他非當前資產成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001674335美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP:其他非當前資產成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001674335美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP:其他非當前資產成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001674335美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:其他非當前資產成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001674335美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:其他非當前資產成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001674335Jeld:AcruedExpensesAndDeferredCreditsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001674335Jeld:AcruedExpensesAndDeferredCreditsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001674335Jeld:AcruedExpensesAndDeferredCreditsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001674335Jeld:AcruedExpensesAndDeferredCreditsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001674335Jeld:AcruedExpensesAndDeferredCreditsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001674335Jeld:延期信用和其他責任成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001674335Jeld:延期信用和其他責任成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001674335Jeld:延期信用和其他責任成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001674335Jeld:延期信用和其他責任成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001674335Jeld:延期信用和其他責任成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001674335傑爾德:史蒂夫和兒子成員Jeld:SettlementOneMember2018-02-012018-02-280001674335傑爾德:史蒂夫和兒子成員Jeld:SettlementTwoMember2018-02-012018-02-280001674335傑爾德:史蒂夫和兒子成員2018-05-112018-05-110001674335傑爾德:史蒂夫和兒子成員2019-03-132019-03-130001674335傑爾德:史蒂夫和兒子成員Jeld:SettlementTwoMember2019-03-132019-03-130001674335傑爾德:史蒂夫和兒子成員Jeld:SettlementOneMember2019-03-132019-03-130001674335傑爾德:律師內伊·費斯成員(AttorneyFeesMember)傑爾德:史蒂夫和兒子成員2019-04-122019-04-120001674335Jeld:LegalCostMember傑爾德:史蒂夫和兒子成員2019-04-122019-04-120001674335傑爾德:史蒂夫和兒子成員2019-11-192019-11-190001674335傑爾德:史蒂夫和兒子成員Jeld:SettlementTwoMember2021-09-250001674335Jeld:PreliminaryCourtApprovalMember2021-04-202021-04-200001674335Jeld:DirectPurche erActionMember2020-08-312020-08-310001674335Jeld:DirectPurche erActionMember2021-01-272021-01-270001674335Jeld:IndirectPurche erActionMember2020-09-042020-09-040001674335Jeld:DomesticProductLiability成員SRT:最小成員數2021-01-012021-09-250001674335Jeld:DomesticProductLiability成員SRT:最大成員數2021-01-012021-09-250001674335SRT:最小成員數Jeld:AutoGeneralLiabilityPersonalInjuryandWorkersCompensationMember2021-01-012021-09-250001674335Jeld:AutoGeneralLiabilityPersonalInjuryandWorkersCompensationMemberSRT:最大成員數2021-01-012021-09-250001674335SRT:最小成員數2020-12-310001674335SRT:最大成員數2020-12-310001674335Jeld:PennsylvaniaDepartmentofEnvironmentalProtectionMember2021-09-25 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
____________________________
表格10-Q
____________________________
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2021年9月25日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號:001-38000
____________________________
傑爾德-文控股公司(Jeld-wen Holding,Inc.)
(註冊人的確切姓名載於其章程)
____________________________
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 93-1273278 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
銀新月路2645號
夏洛特, 北卡羅來納州28273
(主要執行機構地址、郵政編碼)
(704) 378-5700
(註冊人電話號碼,包括區號)
____________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股(每股面值0.01美元) | | 傑爾德 | | 紐約證券交易所 |
勾選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | | ☒ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
| | | |
非加速文件服務器 | | o | | 規模較小的報告公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是☒
註冊人有91,623,918普通股,每股面值0.01美元,截至2021年10月28日已發行。
傑爾德-文控股公司(Jeld-wen Holding,Inc.)
-目錄-
| | | | | | | | |
| | 頁碼 |
第一部分-財務信息 | |
| | |
第1項。 | 未經審計的財務報表 | |
| 合併業務報表 | 6 |
| 綜合全面收益表(損益表) | 7 |
| 合併資產負債表 | 8 |
| 合併權益表 | 9 |
| 合併現金流量表 | 11 |
| 未經審計的合併財務報表附註 | 12 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 35 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 44 |
第四項。 | 管制和程序 | 44 |
| | |
第II部分-其他信息 | |
| | |
第1項。 | 法律程序 | 46 |
第1A項。 | 風險因素 | 46 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 46 |
第五項。 | 其他信息 | 46 |
第6項 | 陳列品 | 47 |
| | |
| 簽名 | 48 |
術語表
以下術語和縮寫出現在本報告正文中時,其含義如下:
| | | | | |
| |
| |
| |
10-K | 截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告 |
| |
ABL設施 | 我們的5億美元基於資產的貸款循環信貸安排,日期為2014年10月15日,並經不時修訂,借款人為JWI(如下定義)和加拿大JELD-WEN有限公司,擔保方為貸款人銀團,管理代理為北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank,N.A.) |
| |
調整後的EBITDA | 不基於GAAP規定的任何標準化方法來衡量經營業績的非GAAP補充財務指標,我們將其定義為淨收益(虧損),並對下列項目進行了調整:非持續經營虧損,扣除税項;非合併實體的股權收益;所得税(福利)費用;折舊和攤銷;利息支出,淨額;減值和重組費用;以前持有的股權投資收益;(收益)出售財產和設備的損失;基於股份的補償費用;非現金外匯交易/轉換(收入)損失;其他 |
| |
| |
ASC | 會計準則編碼 |
ASU | 會計準則更新 |
澳元 | 澳元 |
澳大利亞高級擔保信貸安排 | 我們的高級擔保信貸安排,日期為2015年10月6日,並經不時修訂,我們的某些澳大利亞子公司作為借款人,澳大利亞和新西蘭銀行集團有限公司作為貸款人 |
| |
BBSY | 銀行票據掉期得標利率 |
| |
| |
帽子 | 清理行動計劃 |
首席執行官 | 首席執行官 |
首席財務官 | 首席財務官 |
CARE法案 | 冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案於2020年3月27日頒佈 |
憲章 | JELD-WEN Holding,Inc.公司註冊證書的修訂和重新發布。 |
| |
| |
| |
CMI | JWI d/b/a CraftMaster製造公司 |
CoA | 同意令和協議 |
CODM | 首席運營決策者 |
| |
普通股 | 根據我們的憲章授權的9億股普通股,每股票面價值0.01美元 |
企業信貸安排 | 總而言之,我們的ABL貸款機制和我們的定期貸款機制 |
新冠肺炎 | 2019-NCoV冠狀病毒的一種新毒株 |
信貸安排 | 總體而言,我們的公司信貸安排和我們的澳大利亞高級擔保信貸安排以及其他收購的定期貸款和循環信貸安排 |
| |
D&O | 董事及高級人員 |
DKK | 丹麥克朗 |
| |
| |
| |
ERP | 企業資源規劃 |
| |
| |
歐盟。 | 歐盟 |
| |
《交易所法案》 | 經修訂的1934年證券交易法 |
FASB | 財務會計準則委員會 |
| |
| |
公認會計原則 | 美國公認會計原則 |
| |
温室氣體 | 温室氣體 |
GILTI | 全球無形低税收入 |
| |
| |
| |
傑爾德-温 | 傑爾德-文控股公司(Jeld-wen Holding,Inc.),在上下文需要的情況下,連同其合併的子公司 |
傑姆 | 傑爾德-温卓越模型 |
JWA | 澳大利亞Pty的傑爾德-温(Jeld-wen)。LTD. |
| |
JWI | Jeld-wen,Inc.,特拉華州的一家公司 |
| |
| |
| |
倫敦銀行間同業拆借利率 | 倫敦銀行間同業拆借利率 |
| |
| |
| |
| | | | | |
MD&A | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
| |
| |
| |
| |
OneX | OneX Partners III LP和某些附屬公司 |
PADEP | 賓夕法尼亞州環境保護局 |
PLP | 潛在責任方 |
優先股 | 90,000,000股優先股,每股票面價值0.01美元,根據我們的憲章授權 |
PSU | 績效股票單位 |
R&R | 修復和重塑 |
| |
註冊權協議 | JELD-wen Holdings,Inc.、OneX及其關聯公司與我們的某些董事、高管和其他IPO前股東於2011年10月3日簽訂的協議,於2017年1月24日就我們的IPO進行了修訂和重述,並於2017年5月12日和2017年11月12日進一步修訂 |
RSU | 限售股單位 |
| |
證交會 | 證券交易委員會 |
證券法 | 經修訂的1933年證券法 |
高級註釋 | 2017年12月以私募方式發行的8.0億美元無抵押票據,分兩批發行:4.0億美元,利率為4.625,2025年12月到期;4.0億美元,利率為4.875,2027年12月到期 |
高級擔保票據 | 2.5億美元的高級擔保票據,於2020年5月以私募方式發行,利率為6.25%,2025年5月到期 |
| |
SG&A | 銷售、一般和管理費用 |
| |
| |
税法 | 減税和就業法案 |
定期貸款安排 | 我們的定期貸款工具,日期為2014年10月15日,作為借款人、擔保方、貸款人辛迪加,以及美國銀行(北卡羅來納州)作為行政代理不時修改 |
| |
| |
| |
美國 | 美利堅合眾國 |
VPI | JWI d/b/a VPI Quality Windows,Inc. |
WADOE | 華盛頓州生態部 |
某些商標、商號和服務標記
他説,這份報告包括我們擁有的商標、商號和服務標誌。我們在美國的門窗商標包括JELD-WEN®,AuraLast®、MiraTEC®,Extira®、拉坎蒂納®,MMI門®,KaronaTM,ImpactGard®,JW®,極光®,IWP®,真藍®,ABSTM,Siteline®和VPITM。我們的商標已註冊或已被我們用作普通法商標。我們在美國以外使用的商標包括Stegbar®,攝政®,William Russell Doors®,Airlite®,趨勢®,完美契合TM、安妮塔®,Breezway®,KolderTM, 科林斯®和A&L窗口®澳大利亞的Marks和SweDoor®,Dooria®,Dana®、MattioviTM、阿魯班®和Domoferm®歐洲的馬克。能量星®是美國環境保護局的註冊商標。本報告包含其他公司的其他商標、商號和服務標誌,據我們所知,這些都是其各自所有者的財產。僅為方便起見,本報告中提及的商標、商號和服務標記不帶®、™或SM但此類引用並不意味着我們不會在適用法律下最大程度地主張我們或適用許可人對這些商標、商號和服務標記的權利,而不是以任何方式表明我們不會在最大程度上主張我們的權利或適用許可人對這些商標、商號和服務標記的權利。我們不打算使用其他方的商標、商號或服務標誌來暗示,且此類使用或展示不應被解釋為暗示與這些其他方的關係,或這些其他方對我們的背書或贊助。
第一部分-財務信息
項目1--未經審計的財務報表
傑爾德-文控股公司(Jeld-wen Holding,Inc.)
合併業務報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至三個月 | | 截至9個月 |
(金額以千為單位,不包括每股和每股數據) | 2021年9月25日 | | 2020年9月26日 | | 2021年9月25日 | | 2020年9月26日 | | |
淨收入 | $ | 1,146,585 | | | $ | 1,112,866 | | | $ | 3,484,783 | | | $ | 3,084,399 | | | |
銷售成本 | 918,513 | | | 867,972 | | | 2,728,855 | | | 2,426,465 | | | |
毛利率 | 228,072 | | | 244,894 | | | 755,928 | | | 657,934 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
銷售、一般和行政 | 173,774 | | | 181,963 | | | 554,019 | | | 520,874 | | | |
減值和重組費用 | 576 | | | 1,319 | | | 2,648 | | | 10,130 | | | |
營業收入 | 53,722 | | | 61,612 | | | 199,261 | | | 126,930 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
利息支出,淨額 | 19,377 | | | 18,784 | | | 56,692 | | | 54,464 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他(收入)費用 | (3,251) | | | 1,379 | | | (13,940) | | | (3,450) | | | |
税前收入 | 37,596 | | | 41,449 | | | 156,509 | | | 75,916 | | | |
所得税(福利)費用 | (2,946) | | | 15,969 | | | 29,772 | | | 27,569 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 40,542 | | | $ | 25,480 | | | $ | 126,737 | | | $ | 48,347 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
加權平均已發行普通股: | | | | | | | | | |
基本信息 | 95,783,839 | | | 100,609,593 | | | 98,562,479 | | | 100,587,734 | | | |
稀釋 | 97,823,658 | | | 101,778,952 | | | 100,631,125 | | | 101,440,963 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
每股淨收益 | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.42 | | | $ | 0.25 | | | $ | 1.29 | | | $ | 0.48 | | | |
稀釋 | $ | 0.41 | | | $ | 0.25 | | | $ | 1.26 | | | $ | 0.48 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
傑爾德-文控股公司(Jeld-wen Holding,Inc.)
綜合全面收益表(損益表)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至三個月 | | 截至9個月 |
(金額(以千為單位)) | 2021年9月25日 | | 2020年9月26日 | | 2021年9月25日 | | 2020年9月26日 | | |
淨收入 | $ | 40,542 | | | $ | 25,480 | | | $ | 126,737 | | | $ | 48,347 | | | |
| | | | | | | | | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | | | | | |
外幣換算調整,扣除税收優惠淨額($2,000), $0, ($1,987)和$0,分別 | (26,895) | | | 32,879 | | | (54,600) | | | 29,136 | | | |
利率對衝調整,扣除税費(收益)淨額$22, ($88), $508,和($518),分別 | 64 | | | (249) | | | 1,502 | | | (1,505) | | | |
固定收益養老金計劃,扣除税費$550, $730, $2,033,及$2,423,分別 | 2,003 | | | 688 | | | 5,528 | | | 3,535 | | | |
扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額 | (24,828) | | | 33,318 | | | (47,570) | | | 31,166 | | | |
綜合收益 | $ | 15,714 | | | $ | 58,798 | | | $ | 79,167 | | | $ | 79,513 | | | |
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
傑爾德-文控股公司(Jeld-wen Holding,Inc.)
綜合資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位,不包括每股和每股數據) | 2021年9月25日 | | 2020年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 443,851 | | | $ | 735,820 | |
受限現金 | 1,074 | | | 774 | |
應收賬款淨額 | 590,769 | | | 477,472 | |
盤存 | 601,941 | | | 512,228 | |
其他流動資產 | 58,089 | | | 34,359 | |
流動資產總額 | 1,695,724 | | | 1,760,653 | |
財產和設備,淨值 | 834,688 | | | 872,585 | |
遞延税項資產 | 200,753 | | | 199,194 | |
商譽 | 621,504 | | | 639,867 | |
無形資產,淨額 | 232,858 | | | 246,055 | |
經營性租賃資產,淨額 | 211,283 | | | 214,727 | |
其他資產 | 29,737 | | | 31,604 | |
總資產 | $ | 3,826,547 | | | $ | 3,964,685 | |
負債和權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 354,131 | | | $ | 269,891 | |
應計工資總額和福利 | 172,673 | | | 151,742 | |
應計費用和其他流動負債 | 365,848 | | | 379,289 | |
長期債務的當期到期日 | 45,519 | | | 66,702 | |
流動負債總額 | 938,171 | | | 867,624 | |
長期債務 | 1,670,040 | | | 1,701,340 | |
無資金來源的養老金負債 | 107,060 | | | 115,077 | |
經營租賃負債 | 175,373 | | | 177,491 | |
遞延信貸和其他負債 | 97,800 | | | 91,368 | |
遞延税項負債 | 7,679 | | | 7,321 | |
總負債 | 2,996,123 | | | 2,960,221 | |
承諾和或有事項(注19) | | | |
| | | |
股東權益 | | | |
優先股,面值$0.01每股,90,000,000授權股份;不是已發行和已發行股份 | — | | | — | |
普通股:900,000,000授權股份,面值$0.01每股,91,621,565截至2021年9月25日的流通股;900,000,000授權股份,面值$0.01每股,100,806,068截至2020年12月31日的已發行股票 | 916 | | | 1,008 | |
額外實收資本 | 715,463 | | | 690,687 | |
留存收益 | 220,308 | | | 371,462 | |
累計其他綜合損失 | (106,263) | | | (58,693) | |
股東權益總額 | 830,424 | | | 1,004,464 | |
總負債和股東權益 | $ | 3,826,547 | | | $ | 3,964,685 | |
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
傑爾德-文控股公司(Jeld-wen Holding,Inc.)
合併權益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | | | |
| 2021年9月25日 | | 2020年9月26日 | | |
(金額以千為單位,不包括每股和每股金額) | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | |
優先股,$0.01每股面值 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | | | |
普通股,$0.01每股面值 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
期初餘額 | 99,131,782 | | | $ | 991 | | | 100,553,258 | | | $ | 1,005 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
為行使/歸屬基於股份的薪酬獎勵而發行的股份 | 251,952 | | | 2 | | | 109,125 | | | 2 | | | | | |
回購股份 | (7,762,169) | | | (77) | | | — | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
期末餘額 | 91,621,565 | | | $ | 916 | | | 100,662,383 | | | $ | 1,007 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
額外實收資本 | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | | $ | 706,787 | | | | | $ | 680,954 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
為行使/歸屬基於股份的薪酬獎勵而發行的股份 | | 3,021 | | | | | 1,141 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
以股份為基礎的薪酬攤銷 | | 6,328 | | | | | 2,767 | | | | | |
期末餘額 | | 716,136 | | | | | 684,862 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
員工股票筆記 | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | | (673) | | | | | (673) | | | | | |
票據的淨髮行量、付款和應計利息 | | — | | | | | — | | | | | |
期末餘額 | | (673) | | | | | (673) | | | | | |
期末餘額 | | $ | 715,463 | | | | | $ | 684,189 | | | | | |
留存收益 | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | | $ | 400,783 | | | | | $ | 302,743 | | | | | |
回購股份 | | (221,017) | | | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
淨收入 | | 40,542 | | | | | 25,480 | | | | | |
期末餘額 | | $ | 220,308 | | | | | $ | 328,223 | | | | | |
累計其他綜合收益(虧損) | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | | $ | (81,435) | | | | | $ | (153,427) | | | | | |
外幣調整 | | (26,895) | | | | | 32,879 | | | | | |
利率套期保值的未實現收益(虧損) | | 64 | | | | | (249) | | | | | |
養老金精算淨收益 | | 2,003 | | | | | 688 | | | | | |
期末餘額 | | $ | (106,263) | | | | | $ | (120,109) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
期末股東權益總額 | | $ | 830,424 | | | | | $ | 893,310 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
傑爾德-文控股公司(Jeld-wen Holding,Inc.)
合併權益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 | | | | |
| 2021年9月25日 | | 2020年9月26日 | | |
(金額以千為單位,不包括每股和每股金額) | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | |
優先股,$0.01每股面值 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | | | |
普通股,$0.01每股面值 | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | 100,806,068 | | | $ | 1,008 | | | 100,668,003 | | | $ | 1,007 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
為行使/歸屬基於股份的薪酬獎勵而發行的股份 | 612,760 | | | 6 | | | 284,265 | | | 4 | | | | | |
回購股份 | (9,749,810) | | | (97) | | | (265,589) | | | (3) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
為員工股份交易繳税而交出的股份 | (47,453) | | | (1) | | | (24,296) | | | (1) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
期末餘額 | 91,621,565 | | | $ | 916 | | | 100,662,383 | | | $ | 1,007 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
額外實收資本 | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | | $ | 691,360 | | | | | $ | 672,445 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
為行使/歸屬基於股份的薪酬獎勵而發行的股份 | | 5,344 | | | | | 1,218 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
為員工股份交易繳税而交出的股份 | | (1,277) | | | | | (464) | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
以股份為基礎的薪酬攤銷 | | 20,709 | | | | | 11,663 | | | | | |
期末餘額 | | 716,136 | | | | | 684,862 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
員工股票筆記 | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | | (673) | | | | | (673) | | | | | |
票據的淨髮行量、付款和應計利息 | | — | | | | | — | | | | | |
期末餘額 | | (673) | | | | | (673) | | | | | |
期末餘額 | | $ | 715,463 | | | | | $ | 684,189 | | | | | |
留存收益 | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | | $ | 371,462 | | | | | $ | 290,583 | | | | | |
回購股份 | | (277,891) | | | | | (4,997) | | | | | |
採用新會計準則ASU No.2016-13 | | — | | | | | (5,710) | | | | | |
| | | | | | | | | | |
淨收入 | | 126,737 | | | | | 48,347 | | | | | |
期末餘額 | | $ | 220,308 | | | | | $ | 328,223 | | | | | |
累計其他綜合收益(虧損) | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | | $ | (58,693) | | | | | $ | (151,275) | | | | | |
外幣調整 | | (54,600) | | | | | 29,136 | | | | | |
利率套期保值的未實現收益(虧損) | | 1,502 | | | | | (1,505) | | | | | |
*精算養老金淨收益 | | 5,528 | | | | | 3,535 | | | | | |
期末餘額 | | $ | (106,263) | | | | | $ | (120,109) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
期末股東權益總額 | | $ | 830,424 | | | | | $ | 893,310 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分
傑爾德-文控股公司(Jeld-wen Holding,Inc.)
合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 |
| | |
(金額(以千為單位)) | | 2021年9月25日 | | 2020年9月26日 | | |
經營活動 | | | | | | |
淨收入 | | $ | 126,737 | | | $ | 48,347 | | | |
將淨收入與經營活動中使用的現金進行調整: | | | | | | |
折舊及攤銷 | | 103,336 | | | 99,755 | | | |
遞延所得税 | | (2,701) | | | (1,844) | | | |
出售或處置業務單位、財產和設備的損失(收益) | | 923 | | | (2,697) | | | |
資產賬面價值的調整 | | 1,916 | | | 5,675 | | | |
| | | | | | |
遞延融資成本攤銷 | | 2,296 | | | 1,890 | | | |
債務清償損失 | | 1,001 | | | — | | | |
| | | | | | |
基於股票的薪酬 | | 20,709 | | | 11,662 | | | |
對美國養老金計劃的繳費 | | — | | | (4,399) | | | |
美國養老金支出的攤銷 | | 6,975 | | | 5,175 | | | |
| | | | | | |
其他項目,淨額 | | (4,335) | | | 20,034 | | | |
扣除收購影響後的營業資產和負債淨變化: | | | | | | |
應收賬款 | | (123,860) | | | (97,179) | | | |
盤存 | | (98,790) | | | (2,045) | | | |
其他資產 | | (14,683) | | | (3,668) | | | |
應付賬款和應計費用 | | 114,109 | | | 114,748 | | | |
短期和長期税負的變化 | | 1,651 | | | 15,127 | | | |
經營活動提供的淨現金 | | 135,284 | | | 210,581 | | | |
| | | | | | |
投資活動 | | | | | | |
| | | | | | |
購置物業和設備 | | (59,155) | | | (50,628) | | | |
出售業務單位、物業和設備所得款項 | | 3,141 | | | 9,248 | | | |
購買無形資產 | | (14,576) | | | (16,268) | | | |
| | | | | | |
應收票據收到的現金 | | 2,132 | | | 538 | | | |
用於投資活動的淨現金 | | (68,458) | | | (57,110) | | | |
| | | | | | |
融資活動 | | | | | | |
| | | | | | |
長期債務的變化 | | (72,243) | | | 221,642 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
為行使期權而發行的普通股 | | 5,350 | | | 1,222 | | | |
回購普通股 | | (277,988) | | | (5,000) | | | |
向税務機關支付基於員工股份的薪酬 | | (1,278) | | | (756) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | | (346,159) | | | 217,108 | | | |
外幣匯率對現金的影響 | | (12,336) | | | 6,156 | | | |
現金及現金等價物淨(減)增 | | (291,669) | | | 376,735 | | | |
現金、現金等價物和限制性現金,從 | | 736,594 | | | 229,876 | | | |
現金、現金等價物和限制性現金,終止 | | $ | 444,925 | | | $ | 606,611 | | | |
有關詳細資料,請參閲附註21-補充現金流。 | | | | | | |
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
傑爾德-文控股公司(Jeld-wen Holding,Inc.)
未經審計的合併財務報表附註
注1。公司簡介及主要會計政策摘要
業務性質-JELD-wen Holding,Inc.及其子公司是一家垂直整合的全球窗户、門和其他建築產品的製造商和分銷商,其幾乎所有收入都來自門窗產品的銷售。除另有説明或上下文另有要求外,本説明中提及的“JELD-WEN”、“我們”、“我們”或“本公司”均指JELD-WEN Holding,Inc.及其子公司。
我們在美國、加拿大、歐洲、澳大利亞、亞洲和墨西哥設有工廠。我們的產品主要以JELD-WEN品牌名稱在美國和加拿大銷售,在歐洲、澳大利亞和亞洲以JELD-WEN品牌和各種收購的品牌名稱銷售。
我們的收入受到每個市場的新房開工水平和改建活動的影響。我們的銷售通常遵循季節性的新建築和維修以及重塑行業模式。我們許多市場的房屋建設和改建旺季通常與第二和第三個日曆季度相對應,因此,這兩個季度的銷售量通常會更高。我們第一季度和第四季度的銷售額普遍較低,原因是維修和改建活動減少,建築和建築業的活動減少,這是因為我們的地理終端市場的某些地區天氣更冷、更惡劣。
陳述的基礎-所附的截至2021年9月25日的未經審計的綜合財務報表以及分別截至2021年9月25日和2020年9月26日的三個月和九個月的未經審計的合併財務報表,是根據中期財務信息的GAAP並根據證券交易委員會的規則和規定編制的。管理層認為,未經審核的綜合財務報表已按經審核財務報表的相同基準編制,幷包括本公司公允報告所列期財務狀況所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)。截至2021年9月25日的三個月和九個月的業績不一定表明截至2021年12月31日的一年或任何其他時期的預期業績。隨附的截至2020年12月31日的綜合資產負債表來自公司10-K報表中包括的經審計的財務報表。隨附的合併財務報表不包括GAAP要求的年度財務報表的所有信息和腳註。因此,這些報表應與我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的經審計財務報表及其附註一起閲讀。
除每股金額外,除每股金額外,所有美元和其他貨幣金額均以千為單位表示,除非另有説明。
所有權-截至2020年12月31日,OneX擁有約33我們普通股流通股的%。2021年3月1日、2021年5月10日和2021年8月16日,OneX行使了其註冊權協議下的權利,並請求註冊轉售8,000,000, 10,000,000, 14,883,094除由OneX支付的承銷商折扣及佣金外,吾等將分別以包銷公開發售(“第二次發售”)出售本公司普通股股份,並根據註冊權協議的條款,吾等負責支付所有相關費用及開支,但承銷商的折扣及佣金除外。二次發行分別於2021年3月3日、2021年5月13日和2021年8月18日完成。在二次發售後,OneX持有約25%, 15%和0分別佔我們普通股流通股的%。此外,關於二次發行,本公司向承銷商購買800,000, 1,000,000,及7,017,543我們普通股的總股份是以每股價格$進行二次發行的標的28.61, $28.80,及$28.50分別為承銷商在二次發售中向OneX購買股份的價格。
財年 -我們按會計日曆年運營,每個中期季度由兩個4週期間和一個5週期間組成,每週結束於一個星期六。我們的財政年度總是從1月1日開始,到12月31日結束。因此,與傳統的91天會計季度相比,我們第一季度和第四季度的天數可能會更多,也可能更少。
預算的使用-按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出影響合併財務報表和相關附註中報告金額的估計、假設和分配。受此類估計和假設影響的重要項目包括但不限於長期資產(包括商譽和其他無形資產)、員工福利義務、所得税不確定性、或有資產和負債、壞賬撥備、存貨、保修負債、法律索賠、衍生產品估值、環境補救以及與自我保險有關的索賠。由於這些估計的性質固有的不確定性,實際結果可能會有所不同。
新冠肺炎-美國的CARE法案和其他司法管轄區的類似立法包括幫助公司應對新冠肺炎大流行的措施。這些措施主要包括支持就業水平的現金援助和推遲某些非所得税支出的匯款。影響最大的是美國的CARE法案,其中包括一項條款,允許僱主推遲社保税僱主部分的匯款。遞延就業税必須在兩年內繳納,其中一半要求在2021年12月31日之前繳納,另一半在2022年12月31日之前繳納。截至2020年12月31日止年度,本公司遞延$20.9社會保障税僱主部分的100萬美元。截至2021年9月25日和2020年12月31日,美元10.4100萬美元計入應計工資和福利,其餘計入遞延貸項和其他負債以及合併資產負債表。對於我們的歐洲和澳大拉西亞地區,延期總額約為#美元。3.7百萬美元和$1.0分別為2021年9月25日和2021年9月25日的百萬美元11.5百萬美元和$1.8截至2020年12月31日,分別為100萬美元。CARE法案和類似立法在未來一段時間內的影響可能與我們截至2021年9月25日的估計不同,原因是解釋和假設、可能發佈的指導以及我們可能針對這些措施採取的行動的變化。CARE法案和其他司法管轄區的類似立法非常詳細,我們將繼續評估各種條款將對我們的業務產生的影響。
最近採用的會計準則-2019年12月,FASB發佈了ASU No.2019-12,所得税(話題740):簡化所得税會計該條款刪除了ASC 740一般原則的某些例外情況,包括但不限於與期內税收分配相關的會計、與外部基差相關的遞延税項負債以及今年迄今的中期虧損。本指導原則適用於2020年12月15日之後的財年。我們在2021年第一季度採用了這一標準,截至採用之日,這一標準並未對我們未經審計的合併財務報表產生影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-04號,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響它為將美國公認會計原則應用於合約、套期保值關係以及受倫敦銀行間同業拆借利率終止或預計將被終止的其他參考利率影響的其他交易提供了可選的權宜之計和例外。2021年1月,FASB發佈了ASU 2021-01號,參考匯率改革(主題848):範圍,以明確ASU No.2020-04的範圍。修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。2020年5月,我們選擇了ASC 848中的權宜之計,這使得我們可以假設,我們的對衝利息支付是可能發生的,無論其條款中與參考利率回報相關的任何預期修改。此外,ASC 848允許在衍生品或對衝交易的關鍵條款發生變化以及ASC 848規定的救濟結束時改變評估有效性的方法。此時,我們已選擇沿用原始對衝文件中記載的評估有效性的方法,並應用與概率相關的實際權宜之計,假設假設衍生工具的參考利率與對衝工具的參考利率相匹配。我們計劃在修改合約時,在適用的情況下,評估餘下可供採用的權宜之計。我們目前預計這一指引不會對我們的合併財務報表產生重大影響。請參閲附註17-衍生金融工具獲取與我們的套期保值活動相關的其他披露信息。
我們已經考慮了所有華碩的適用性和影響力。我們已對華碩進行了評估,但未在上面列出,並已確定它們要麼不適用,要麼預計不會對我們的財務報表產生實質性影響。
注2。應收帳款
我們向大量客户銷售我們的製成品,主要是在住宅建設和改建領域,廣泛分佈在國內外許多地理區域。我們根據定量和定性因素評估與應收賬款相關的信用風險,主要是在我們開展業務的每個地區的歷史信用收款。我們對客户進行持續的信用評估,將信用風險降至最低。我們通常不需要應收賬款的抵押品,但在某些情況下需要預付款、擔保、銷售給客户的產品的擔保權益和/或信用證。轉換為應收票據的客户應收賬款以存貨或其他抵押品為抵押。
在2021年9月25日和2020年12月31日,我們有1美元的壞賬撥備。13.1百萬美元和$12.9分別為百萬美元。
注3。盤存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。產成品和在製品庫存包括材料成本、人工成本和製造間接成本。
| | | | | | | | | | | |
(金額(以千為單位)) | 2021年9月25日 | | 2020年12月31日 |
原料 | $ | 442,772 | | | $ | 382,698 | |
在製品 | 41,564 | | | 35,712 | |
成品 | 117,605 | | | 93,818 | |
總庫存 | $ | 601,941 | | | $ | 512,228 | |
注4.財產和設備,淨值
| | | | | | | | | | | |
(金額(以千為單位)) | 2021年9月25日 | | 2020年12月31日 |
財產和設備 | $ | 2,225,587 | | | $ | 2,222,008 | |
累計折舊 | (1,390,899) | | | (1,349,423) | |
財產和設備合計(淨額) | $ | 834,688 | | | $ | 872,585 | |
我們記錄的減損費用為#美元。0.7百萬美元和$1.8截至2021年9月25日的三個月和九個月分別為100萬美元。我們記錄的減損費用為#美元。0.6百萬美元和$2.1截至2020年9月26日的三個月和九個月分別為100萬美元。
折舊費用入賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至9個月 | | |
(金額(以千為單位)) | 2021年9月25日 | | 2020年9月26日 | | 2021年9月25日 | | 2020年9月26日 | | |
銷售成本 | $ | 22,777 | | | $ | 22,242 | | | $ | 69,020 | | | $ | 65,767 | | | |
銷售、一般和行政 | 2,150 | | | 2,586 | | | 6,944 | | | 7,254 | | | |
折舊費用總額 | $ | 24,927 | | | $ | 24,828 | | | $ | 75,964 | | | $ | 73,021 | | | |
注5。商譽
下表彙總了按可報告部門劃分的商譽變動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額(以千為單位)) | 北 美國 | | 歐洲 | | 澳大拉西亞 | | 總計 可報告的 細分市場 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2020年12月31日的餘額 | $ | 247,650 | | | $ | 303,397 | | | $ | 88,820 | | | $ | 639,867 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
貨幣換算 | 37 | | | (13,858) | | | (4,542) | | | (18,363) | |
截至2021年9月25日的餘額 | $ | 247,687 | | | $ | 289,539 | | | $ | 84,278 | | | $ | 621,504 | |
注6。無形資產淨額
我們無形資產的成本和累計攤銷價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月25日 |
(金額(以千為單位)) | 成本 | | 累計 攤銷 | | 網絡 賬面價值 |
客户關係和協議 | $ | 150,750 | | | $ | (74,522) | | | $ | 76,228 | |
軟件 | 119,197 | | | (33,664) | | | 85,533 | |
商標和商號 | 58,854 | | | (11,508) | | | 47,346 | |
專利、許可證和權利 | 46,595 | | | (22,844) | | | 23,751 | |
全額攤銷無形資產 | $ | 375,396 | | | $ | (142,538) | | | $ | 232,858 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
(金額(以千為單位)) | 成本 | | 累計 攤銷 | | 網絡 賬面價值 |
客户關係和協議 | $ | 155,006 | | | $ | (68,186) | | | $ | 86,820 | |
軟件 | 106,697 | | | (26,801) | | | 79,896 | |
商標和商號 | 60,699 | | | (9,821) | | | 50,878 | |
專利、許可證和權利 | 48,759 | | | (20,298) | | | 28,461 | |
全額攤銷無形資產 | $ | 371,161 | | | $ | (125,106) | | | $ | 246,055 | |
| | | | | |
| | | | | |
截至2021年9月25日,我們已將軟件成本資本化為$88.7與我們全球ERP系統實施的應用程序開發階段有關的百萬美元,包括$12.7在截至2021年9月25日的9個月中,在2020年3月,我們減記了$3.4由於某些ERP模塊的延遲實施及其未來的不確定性,在隨附的未經審計的綜合運營報表中,資本化軟件減值和重組費用為100萬美元。在2020年第三季度,我們將初始ERP實例的預計使用壽命從15幾年前10與我們目前對未來全球ERP系統的計劃保持一致需要數年的時間。在2020年第四季度,我們投入使用並開始攤銷我們當前的全球ERP實例,其預計使用壽命為10好幾年了。截至2021年9月25日,我們已下達$79.8我們的全球企業資源規劃系統目前已投入使用,並將在其預計使用年限內攤銷其成本。
只要發生事件或環境變化表明無形資產的賬面價值可能無法收回,無形資產就會被審查減值。完全攤銷的無形資產在完全攤銷期間從賬户中移出。攤銷費用入賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至9個月 | | |
(金額(以千為單位)) | 2021年9月25日 | | 2020年9月26日 | | 2021年9月25日 | | 2020年9月26日 | | |
攤銷費用 | $ | 8,373 | | | $ | 7,098 | | | $ | 24,727 | | | $ | 20,345 | | | |
注7。應計費用和其他流動負債
| | | | | | | | | | | |
(金額(以千為單位)) | 九月二十五日, 2021 | | 2020年12月31日 |
應計銷售和廣告回扣 | $ | 91,181 | | | $ | 87,030 | |
法律索賠規定 | 68,453 | | | 108,629 | |
經營租賃負債的當期部分 | 44,865 | | | 44,319 | |
非所得税 | 35,782 | | | 31,436 | |
應計費用 | 28,720 | | | 15,751 | |
保修責任的當前部分(注8) | 22,545 | | | 21,766 | |
應計運費 | 20,692 | | | 18,967 | |
應計應付利息 | 17,411 | | | 3,681 | |
遞延收入 | 13,715 | | | 13,453 | |
應計索賠費用中與自我保險計劃有關的當前部分 | 11,964 | | | 11,882 | |
應計應付所得税 | 7,041 | | | 11,224 | |
衍生負債的當期部分(注17) | 3,077 | | | 9,778 | |
重組應計項目的當期部分(注15) | 402 | | | 1,373 | |
| | | |
應計費用和其他流動負債總額 | $ | 365,848 | | | $ | 379,289 | |
法律索賠準備金主要涉及與附註19所披露的持續法律事項有關的或有事項-承諾和或有事項.
應計銷售和廣告回扣、應計應付利息、應計運費和非收入相關税可能會因付款時間的不同而在一段時間內大幅波動。
注8。保修責任
保修條款不同於一年延長某些門窗部件的使用壽命。保修通常僅限於為原始客户維修或更換有缺陷的組件。銷售六個月內產生的產品缺陷被歸類為製造缺陷,不包括在下面的當期費用中。某些保修可轉讓給後續所有人,並且僅限於10自制造之日起數年,或要求客户按比例付款。估計保修成本撥備在銷售時根據歷史經驗記錄,並定期調整以反映實際經驗。
我們對保修責任的分析如下:
| | | | | | | | | | | | | |
(金額(以千為單位)) | 2021年9月25日 | | 2020年9月26日 | | |
截至1月1日的餘額 | $ | 52,296 | | | $ | 49,716 | | | |
本期收費 | 21,143 | | | 16,793 | | | |
| | | | | |
體驗調整 | 3,306 | | | 1,831 | | | |
付款 | (23,327) | | | (17,162) | | | |
貨幣換算 | (203) | | | (145) | | | |
期末餘額 | 53,215 | | | 51,033 | | | |
當前部分 | (22,545) | | | (20,763) | | | |
長期部分 | $ | 30,670 | | | $ | 30,270 | | | |
我們保修責任中最重要的部分是北美部分,總額為$46.52021年9月25日,在按以下利率貼現未來估計現金流後,0.53%和4.75%。如果不打折,負債就會高出大約$。2.2百萬美元。
注9.長期債務
我們的長期債務,扣除原始發行貼現和未攤銷債務發行成本,包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月25日 | | 2021年9月25日 | | 2020年12月31日 |
(金額(以千為單位)) | 利率,利率 | | |
高級擔保票據和高級票據 | 4.63% - 6.25% | | $ | 1,050,000 | | | $ | 1,050,000 | |
定期貸款 | 1.30% - 2.33% | | 550,400 | | | 588,881 | |
融資租賃和其他融資安排 | 1.15% - 5.95% | | 103,890 | | | 113,174 | |
按揭票據 | 1.65% | | 26,759 | | | 29,296 | |
| | | | | |
| | | | | |
債務總額 | | 1,731,049 | | | 1,781,351 | |
未攤銷債務發行成本和原始發行折價 | | (15,490) | | | (13,309) | |
*長期債務的當前到期日 | | (45,519) | | | (66,702) | |
長期債務 | | $ | 1,670,040 | | | $ | 1,701,340 | |
截至2021年9月25日,我們對未償債務協議的重大變更摘要如下:
高級擔保票據和高級票據
2020年5月,我們發行了美元250.0總值百萬元的高級擔保票據,息率為6.25%,並於2025年5月以私募方式到期,根據證券法第144A條轉售給合格機構買家。所得款項扣除與發債有關的手續費及開支後,包括承銷費:1.25%。利息每半年支付一次,拖欠,從2020年11月開始,每年5月和11月到期。
2017年12月,我們發行了美元。800.08月份無擔保優先票據達100萬美元二第二批:美元400.0100萬美元,利息為美元4.63利率為%,2025年12月到期,美元400.0100萬美元,利息為美元4.88%,並於2027年12月以私募方式到期,根據證券法第144A條轉售給合格機構買家。
定期貸款
美國工廠-2017年12月,隨着高級債券的發行,我們重新定價和修改了貸款,本金餘額為1美元440.0百萬美元。這些重新定價的定期貸款按面值提供,並按倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)計息(下限為0.00%)外加1.75%至2.00%,由我們的公司信用評級決定。這項修訂還修改了其他條款和條款,包括規定在該機制下增加公約的靈活性和增加容量。
2019年2月,我們購買了利率上限,以有效修復3.0總計$的LIBOR組成部分的年利率上限150.0我們上百萬的定期貸款。這些上限於2019年3月生效,2021年12月到期。
2019年9月,我們修訂了定期貸款安排,增加本金總額為#美元。125.0百萬美元,並將所得款項主要用於償還$115.0ABL貸款機制下未償還借款的百萬美元。所得款項是扣除原來發行的折扣後的淨額。0.5%或$0.6百萬美元,以及$0.6與債券發行相關的手續費和開支為100萬美元。這項修正案要求大約$1.4本金總額的100萬美元每季度償還一次,直至到期日。
2021年7月,我們修訂了定期貸款安排,其中包括將到期日從2024年12月延長至2028年7月,並提供了更大的契約靈活性。根據修正案,某些現有的和新的貸款人預支了$550.0這筆貸款的收入用於全額償還現有定期貸款項下的未償還金額。重置定期貸款的利息為倫敦銀行同業拆借利率(以0.00%)外加2.00%至2.25%取決於JWI的企業信用評級。此外,修正案還修改了定期貸款安排的某些其他條款和條款。自願提前償還重置定期貸款在任何時候都是允許的,但必須遵守一定的最低本金金額。1.00前六個月的保費為%。由於這項修訂,我們確認債務清償成本為#美元。1.32000萬美元,其中包括$1.01.5億未攤銷債務發行成本和原始貼現費。截至修訂日期,未償還本金餘額(扣除原來發行的折扣)為#美元。548.6百萬美元。截至2021年9月25日,扣除原始發行貼現後的未償還本金餘額為$548.6百萬美元。
2020年5月,我們簽訂了利率互換協議,加權平均固定利率為0.395一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的支付率跌至0.00%,未償還名義金額總計為$370.0與此相對應的百萬美元
我們定期貸款工具項下未償債務的金額。利率互換協議被指定為我們定期貸款工具借款的部分利息義務的現金流對衝,將於2023年12月到期。見附註17-衍生金融工具有關我們衍生品資產和負債的更多信息。
澳大利亞設施-2019年6月,我們重新分配了澳元5.0從定期貸款承諾到澳大利亞高級擔保信貸安排的可互換承諾。修訂後的澳元50.0百萬浮動利率定期貸款工具,以BBSY的基本利率外加保證金為基準利率計息,保證金範圍為1.00%至1.10%,幷包括線路費1.25承諾額的1%,定於2023年2月到期。在2021年第二季度,我們償還了未償還的澳元本金餘額50.02000萬(美元)38.4(億美元),並終止了定期貸款承諾。在這項安排下,不允許額外借款。
澳大利亞高級擔保信貸工具的定期貸款和非定期貸款部分均以JWA及其子公司的擔保、JWA集團資產的固定和浮動抵押以及JWA集團擁有的某些不動產的抵押作為擔保。合併後的協議要求JWA保持一定的財務比率,包括最低綜合利息覆蓋率和最高綜合債務與EBITDA的比率。該協議限制了JWA集團為借款人的公司間貸款的分紅和償還,並限制了未經銀行同意的收購。
循環信貸安排
ABL設施-2019年12月,我們修改了ABL設施,當時為$400.02000萬基於資產的貸款循環信貸安排,本應於2022年12月到期,這不會產生財務影響。這項貸款以前主要在倫敦銀行間同業拆借利率(下限為0.00%)外加1.25%至1.75%,由可用性決定。信貸延期受到借款基數的限制,借款基數是根據符合條件的應收賬款和存貨價值的特定百分比計算的,受某些準備金和其他調整的限制。我們付的費用是0.25承諾中未使用部分的%。ABL設施有一個在某些情況下我們有義務遵守的最低固定費用覆蓋率。ABL貸款機制有各種非金融契約,包括對留置權、債務、股息、慣例陳述和擔保、股票回購以及慣例違約事件和補救措施的限制。
在2020年3月,我們抽到了100.0鑑於新冠肺炎疫情對全球金融市場和經濟體造成的重大影響,作為一項預防措施,我們在ABL融資機制下提供了600萬歐元的資金,以確保我們的季節性營運資金現金需求得到資金支持。2020年5月,我們使用了發行美元所得資金的一部分。250.0百萬美元的高級擔保票據,用於償還我們的ABL貸款的未償還餘額。2020年第四季度,我們開始將最近收購的某些美國企業的應收賬款和庫存餘額納入我們的可用性確定範圍,這擴大了我們的借款基礎。
2021年7月,我們修訂了ABL貸款機制,其中包括將到期日從2022年12月延長至2026年7月,將總承諾額增加到$500.0修訂適用於其下貸款的利率網格,提供額外的契約靈活性,並使某些條款和規定符合定期貸款安排。根據修正案,分配給美國借款人的金額增加到#美元。465.0百萬美元。可分配給加拿大借款人的金額維持在#美元。35.0百萬美元。ABL貸款項下的借款根據借款人的選擇,按基準利率加1%的保證金計息。0.25%至0.50%取決於超額可用性或LIBOR加上1.25%至1.50%取決於超額可用性。截至2021年9月25日,我們有不是未償還借款,$36.5百萬美元的信用證和$372.2根據ABL基金提供的100萬美元。
澳大利亞高級擔保信貸安排- 2019年6月,我們修訂了澳大利亞高級擔保信貸安排,重新分配了澳大利亞定期貸款安排的可獲得性,並將浮動利率循環貸款安排壓縮為澳元35.0用於擔保、資產融資和12個月或12個月以下貸款的百萬可互換貸款。可互換貸款不再有固定的到期日,而是要接受年度審查。2020年5月,我們修訂了澳大利亞高級擔保信貸安排,放寬了某些金融契約,並對該安排的非定期貸款部分進行了年度審查,下一次審查將於2022年6月進行。修訂後的非定期貸款部分的貸款額度費用為0.70%,而線路費用為0.50%。截至2021年9月25日,我們有澳元23.0百萬(美元)16.7百萬)可在此設施下使用。
修正案還規定了一項補充澳元。30.0百萬浮息循環貸款工具將用於BBSY的計息貸款,外加保證金1.10%,另加1%的線費0.90%。補充貸款於2021年6月30日到期,沒有續簽。
截至2021年9月25日,我們的總借款可獲得性為f $388.9百萬在我們的循環信貸安排下。
按揭票據-2007年12月,我們簽訂了三十年抵押票據由土地和建築物擔保,本金支付始於2018年。截至2021年9月25日,我們有丹麥克朗 169.5百萬(美元)26.8百萬美元)在這些票據項下未清償。
融資租賃和其他融資安排 – 除融資租賃外,我們還包括保險費融資安排和這類設備擔保的貸款。截至2021年9月25日,我們有 $103.9百萬在這一類中表現突出,期限從2021年到2028年不等。
截至2021年9月25日,我們遵守了我們所有信貸安排的條款,以及管理高級票據和高級擔保票據的契約。
注10。所得税
該公司此前完成了對税法的所得税影響的會計核算。我們考慮了截至2021年9月25日公佈的持續事態發展,確定這些事態發展對我們截至2021年9月25日的9個月的税務賬户沒有實質性影響。最終指導一旦發佈,可能會對我們關於税法對我們未經審計的合併財務報表的淨相關影響的結論產生重大影響。在此之前,管理層將繼續監督並與其税務顧問合作,以解讀發佈的任何指導意見。
持續經營的有效所得税税率為(7.8)%和19.0截至2021年9月25日的三個月和九個月分別為%,而38.5%和36.3分別為截至2020年9月26日的三個月和九個月。根據ASC 740-270,我們記錄了$2.9百萬美元和税費$29.8截至2021年9月25日的三個月和九個月的運營收入分別為100萬美元,而税費為16.0百萬美元和$27.6在截至2020年9月26日的三個月和九個月,通過對我們各自期間的可包括實體的年初至今的收入應用估計的年度有效税率,我們將分別獲得600萬歐元的收入。我們估計的這兩年的年度有效税率包括税收對GILTI的影響。由於我們全球業務的季節性,在過渡期應用估計的年度有效税率可能會導致所得税費用和税前會計收入之間的習慣關係發生重大變化。目前產生虧損且有全額估值免税額的實體被排除在全球有效税率計算之外,並單獨計算。
重大離散項目的影響在其發生的季度單獨確認。截至2021年9月25日的三個月,包括在持續經營的税收撥備中的離散項目的税收優惠為$9.3百萬美元,而不是$0.8截至2020年9月26日的三個月為100萬美元。截至2021年9月25日的三個月的離散金額主要包括#美元。12.3主要與GILTI的影響有關的某些返還撥備調整所帶來的税收優惠,$2.0可歸因於研發税收抵免的百萬税收優惠,部分抵消了$4.4可歸因於取消我們對某些未分配國外收益的主張(下文將進一步討論)而產生的百萬美元税費,以及#美元0.4可歸因於不確定税收狀況的本期利息支出的百萬税費。截至二零二零年九月二十六日止三個月的獨立金額主要包括税項優惠$0.5百萬美元歸因於某些返還撥備調整,主要在美國和美元0.6百萬美元歸因於税率上調的遞延税收影響,但被#美元的税費部分抵消0.3百萬可歸因於不確定税收狀況的利息支出。
截至2021年9月25日的9個月,包括在持續經營的税收撥備中的與離散項目相關的税收優惠為$10.9百萬美元,而不是$2.9截至2020年9月26日的9個月為100萬美元。截至2021年9月25日的9個月的單獨税收優惠主要包括$12.2主要與GILTI的影響有關的某些返還撥備調整所帶來的税收優惠,$2.0可歸因於研發税收抵免的百萬税收優惠,$1.8與未來英國税率變化相關的百萬税收優惠,即#美元的税收優惠0.4百萬美元,可歸因於股票薪酬的暴利税扣除,部分抵消為#美元4.4可歸因於取消我們對某些未分配國外收益的主張(下文將進一步討論)而產生的百萬美元税費,以及#美元1.0可歸因於不確定税收狀況的本期利息支出的百萬税費。截至2020年9月26日的9個月的離散福利金額主要包括$3.9因愛沙尼亞某些年份的訴訟時效到期而獲得的百萬税收優惠,$0.5百萬美元,主要是在美國進行的某些返還撥備調整,以及$0.3百萬美元,用於税率變化的遞延税收影響,部分抵消#美元1.4百萬美元可歸因於不確定税收狀況的利息支出和$0.4百萬美元可歸因於從行使和沒收基於股份的補償獎勵中確認的短缺。
根據美國會計準則第740-10條,我們通過相應調整未確認的税收優惠和應計利息,為不確定的税收頭寸和相關利息支出做了準備。我們確認與所得税支出中未確認的税收優惠相關的潛在利息和處罰。我們有未確認的税收優惠,沒有計入應計利息#美元。25.0百萬美元和$17.0分別截至2021年9月25日和2020年12月31日。這一增長主要是由於歐洲正在進行的税務審計討論以及歷史年份研究和開發税收抵免的不確定性導致管理層對潛在負債的評估增加。此外,在這一年中,該公司記錄了一項遞延税項資產,以反映歐盟成員國之間目前達成的協議應帶來的某些好處。
該公司不斷評估其全球現金需求,並在歷史上聲稱,其大部分未匯出的外國收益是永久性的再投資,沒有記錄此類金額的遞延税金。在2021年第三季度,該公司決定不能再做出這一斷言,因為在可預見的未來,來自外國子公司的現金可能會匯出。因此,該公司取消了對其外國子公司的大部分未匯出收益和某些其他方面的外部基礎差異的無限期再投資主張,並記錄了這一期間的遞延税項影響,以説明潛在的預扣和所得税。本公司繼續就外部基礎的其他方面作出無限期再投資斷言,這將導致外國子公司之間的差異,從而吸引大量資金成本。對於我們在外國子公司的外部基礎部分,即我們維持無限期再投資主張,我們持有的綜合賬面超額税基差額為#美元。247.4截至2021年9月25日的百萬美元和449.4截至2020年12月31日,這一數字為100萬。我們估計潛在的預扣税和所得税為#美元。11.5我們在外國子公司的外部基礎差額部分(我們繼續對其進行無限期再投資主張)為100萬美元,而我們在外國子公司的外部基礎差額為800萬美元22.0截至2020年12月31日,這一數字為100萬。該公司繼續評估其現金需求,並可能在未來期間更新其主張。
注11.段信息
我們報告部門信息的方式與內部管理人員根據ASC 280-10評估業績和做出資源分配決策的內部組織方式相同-細分市場報告。我們決定我們已經三可報告的細分市場,主要按地理區域組織和管理。我們需要報告的細分市場包括北美、歐洲和澳大拉西亞。我們在公司成本和未分配成本中報告所有其他業務活動。在確定三可報告的部分包括業務活動的性質、直接向CODM負責的管理結構、可獲得的離散財務信息以及CODM定期審查的信息。管理層審查淨收入和調整後的EBITDA,以評估部門業績和分配資源。我們將調整後的EBITDA定義為經下列項目調整的淨收益(虧損):非持續經營虧損(税後淨額);非合併實體的權益收益;所得税(福利)費用;折舊和攤銷;利息費用、淨額;減值和重組費用;以前持有的股權投資收益;(收益)出售財產和設備的損失;基於股份的補償費用;非現金外匯交易/轉換(收益)損失;其他項目;其他非現金項目;以及與債務重組和債務再分配相關的成本。
下表列出了與我們部門的運營相關的某些信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額(以千為單位)) | 北 美國 | | 歐洲 | | 澳大拉西亞 | | 總運營量 細分市場 | | 公司 和 未分配 費用 | | 總計 整合 |
截至2021年9月25日的三個月 | | | | | | | | | | |
總淨收入 | $ | 676,937 | | | $ | 324,169 | | | $ | 151,382 | | | $ | 1,152,488 | | | $ | — | | | $ | 1,152,488 | |
部門間淨收入 | (144) | | | (1,615) | | | (4,144) | | | (5,903) | | | — | | | (5,903) | |
來自外部客户的淨收入 | $ | 676,793 | | | $ | 322,554 | | | $ | 147,238 | | | $ | 1,146,585 | | | $ | — | | | $ | 1,146,585 | |
| | | | | | | | | | | |
減值和重組費用 | 114 | | | 314 | | | 169 | | | 597 | | | (21) | | | 576 | |
調整後的EBITDA | 76,889 | | | 23,780 | | | 17,565 | | | 118,234 | | | (19,362) | | | 98,872 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
截至2020年9月26日的三個月 | | | | | | | | | | |
總淨收入 | $ | 662,917 | | | $ | 311,218 | | | $ | 142,004 | | | $ | 1,116,139 | | | $ | — | | | $ | 1,116,139 | |
部門間淨收入 | (227) | | | (245) | | | (2,801) | | | (3,273) | | | — | | | (3,273) | |
來自外部客户的淨收入 | $ | 662,690 | | | $ | 310,973 | | | $ | 139,203 | | | $ | 1,112,866 | | | $ | — | | | $ | 1,112,866 | |
| | | | | | | | | | | |
減值和重組費用 | 1,020 | | | 506 | | | (174) | | | 1,352 | | | (33) | | | 1,319 | |
調整後的EBITDA | 92,411 | | | 39,970 | | | 18,494 | | | 150,875 | | | (20,125) | | | 130,750 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額(以千為單位)) | 北 美國 | | 歐洲 | | 澳大拉西亞 | | 總運營量 細分市場 | | 公司 和 未分配 費用 | | 總計 整合 |
截至2021年9月25日的9個月 | | | | | | | | | | |
總淨收入 | $ | 2,057,081 | | | $ | 995,451 | | | $ | 447,379 | | | $ | 3,499,911 | | | $ | — | | | $ | 3,499,911 | |
部門間淨收入 | (545) | | | (2,635) | | | (11,948) | | | (15,128) | | | — | | | (15,128) | |
來自外部客户的淨收入 | $ | 2,056,536 | | | $ | 992,816 | | | $ | 435,431 | | | $ | 3,484,783 | | | $ | — | | | $ | 3,484,783 | |
| | | | | | | | | | | |
減值和重組費用 | 1,030 | | | 1,441 | | | 253 | | | 2,724 | | | (76) | | | 2,648 | |
調整後的EBITDA | 272,002 | | | 92,358 | | | 48,759 | | | 413,119 | | | (68,094) | | | 345,025 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
截至2020年9月26日的9個月 | | | | | | | | | | |
總淨收入 | $ | 1,858,310 | | | $ | 855,198 | | | $ | 379,693 | | | $ | 3,093,201 | | | $ | — | | | $ | 3,093,201 | |
部門間淨收入 | (771) | | | (1,208) | | | (6,823) | | | (8,802) | | | — | | | (8,802) | |
來自外部客户的淨收入 | $ | 1,857,539 | | | $ | 853,990 | | | $ | 372,870 | | | $ | 3,084,399 | | | $ | — | | | $ | 3,084,399 | |
| | | | | | | | | | | |
減值和重組費用 | 3,229 | | | 2,660 | | | 923 | | | 6,812 | | | 3,318 | | | 10,130 | |
調整後的EBITDA | 232,516 | | | 91,650 | | | 42,454 | | | 366,620 | | | (35,644) | | | 330,976 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
淨收入與調整後EBITDA的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至9個月 |
(金額(以千為單位)) | 2021年9月25日 | | 2020年9月26日 | | 2021年9月25日 | | 2020年9月26日 |
淨收入 | $ | 40,542 | | | $ | 25,480 | | | $ | 126,737 | | | $ | 48,347 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
所得税(福利)費用 | (2,946) | | | 15,969 | | | 29,772 | | | 27,569 | |
折舊及攤銷 | 33,661 | | | 33,538 | | | 103,336 | | | 99,755 | |
利息支出,淨額 | 19,377 | | | 18,784 | | | 56,692 | | | 54,464 | |
減值和重組費用(1) | 1,124 | | | 1,355 | | | 3,466 | | | 10,393 | |
| | | | | | | |
出售財產和設備的損失(收益) | 561 | | | (287) | | | 993 | | | (2,697) | |
基於股份的薪酬費用 | 6,328 | | | 2,767 | | | 20,709 | | | 11,662 | |
非現金外匯交易/換算(收入)損失 | (2,812) | | | 2,963 | | | (16,308) | | | 10,558 | |
其他項目 (2) | 1,695 | | | 30,181 | | | 18,286 | | | 70,755 | |
| | | | | | | |
*與債務重組和債務再融資相關的成本 | 1,342 | | | — | | | 1,342 | | | 170 | |
調整後的EBITDA | $ | 98,872 | | | $ | 130,750 | | | $ | 345,025 | | | $ | 330,976 | |
(1)減值和重組費用包括(I)包括在隨附的未經審計的綜合經營報表中的減值和重組費用,以及(Ii)在隨附的未經審計的綜合經營報表中計入銷售成本的與我們產品的庫存和/或製造有關的額外費用為$。548及$36在截至的三個月內2021年9月25日及分別為2020年9月26日和美元818及$263在過去的九個月裏 2021年9月25日和分別於2020年9月26日。關於包括在我們未經審計的綜合經營報表中的減值和重組費用的進一步解釋,請參見附註15-減值和重組費用在我們的財務報表中。
(2)其他非核心持續業務活動的非經常性項目包括:(I) 在截至的三個月裏2021年9月25日 (1) $357主要與訴訟有關的法律費用及專業開支及(2)元1,122設施關閉、合併、啟動和其他相關成本; (Ii)i在截至的三個月內 2020年9月26日(1)元27,760主要與訴訟有關的法律費用和專業費用,(2)$1,289設施關閉、整合、啟動和其他相關成本,以及(3)美元1,142公司間票據套期保值的已實現虧損;。(Iii)截至2021年9月25日(1) $15,702主要與訴訟有關的法律費用及專業開支及(2)元1,905設施關閉、合併、啟動和其他相關成本;(Iv)截至2020年9月26日的9個月(1)美元62,460主要與訴訟有關的法律費用和專業費用,(2)$5,366在設施關閉、合併、啟動和其他相關成本中,(3)美元1,235一次性租賃終止費用,以及(4)$1,142公司間票據套期保值的已實現虧損。
注12。股本
優先股-本公司董事會獲授權以一個或多個系列不時發行優先股,並享有董事會不時決定的權利、特權及優先權。我們沒有發行任何優先股。
普通股-普通股包括流通股的基礎加上作為額外實收資本記錄的金額。已發行股票不包括髮行給員工福利信託的股票,這些股票被認為與庫存股相似,總額193,9412021年9月25日和2020年12月31日的股票,總原始發行價值為$12.4百萬美元。
我們在交易日期記錄股票回購,減少股東權益,增加應付賬款。回購的股票被註銷,超過股票面值的回購價格計入留存收益。
2019年11月4日,我們的董事會根據我們現有的股票回購計劃將授權增加到總計$175.0百萬美元,沒有到期日。
2021年7月27日,董事會授權將剩餘授權增加到總計$400.02000萬美元,沒有到期日。截至2021年9月25日,美元178.9根據回購計劃,仍有100萬人。
在截至2021年9月25日的三個月和九個月內,我們回購了7,762,169和9,749,810分別以每股平均價格$1的價格出售我們的普通股。28.48及$28.51,分別為。我們做到了不是T在截至2020年9月26日的三個月內回購股票。在截至2020年9月26日的9個月內,我們回購了265,589我們普通股的平均價格為每股$18.83.
注13.每股收益
基本每股收益和稀釋後每股收益的計算是基於以下股票數據確定的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至9個月 | | |
| 2021年9月25日 | | 2020年9月26日 | | 2021年9月25日 | | 2020年9月26日 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
普通股基礎加權平均流通股 | 95,783,839 | | | 100,609,593 | | | 98,562,479 | | | 100,587,734 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
限制性股票單位、績效股票單位和購買普通股的期權 | 2,039,819 | | | 1,169,359 | | | 2,068,646 | | | 853,229 | | | |
稀釋後普通股加權平均流通股 | 97,823,658 | | | 101,778,952 | | | 100,631,125 | | | 101,440,963 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
下表提供了未來可能稀釋每股基本收益的證券,但不包括在計算稀釋後每股收益中,因為納入這些證券將是反稀釋的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至9個月 | | |
| 2021年9月25日 | | 2020年9月26日 | | 2021年9月25日 | | 2020年9月26日 | | |
| | | | | | | | | |
普通股期權 | 1,289,635 | | | 1,707,245 | | | 1,157,780 | | | 1,800,778 | | | |
| | | | | | | | | |
限制性股票單位 | 11,123 | | | 419,097 | | | 9,699 | | | 396,631 | | | |
績效共享單位 | — | | | 270,827 | | | 134,402 | | | 306,526 | | | |
注14.股票薪酬
下表反映了我們的激勵計劃中所示期間的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 2021年9月25日 | | 2020年9月26日 |
| 股票 | | 每股加權平均行權價 | | 股票 | | 每股加權平均行權價 |
授予的期權 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
選項已取消 | 24,434 | | | $ | 30.30 | | | 43,179 | | | $ | 27.73 | |
行使的期權 | 217,409 | | | $ | 13.89 | | | 97,150 | | | $ | 11.75 | |
| | | | | | | |
| 股票 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 股票 | | 加權平均授予日期公允價值 |
已批准的RSU | 8,046 | | | $ | 24.85 | | | 169,288 | | | $ | 16.48 | |
| | | | | | | |
已授予PSU | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 |
| 2021年9月25日 | | 2020年9月26日 |
| 股票 | | 每股加權平均行權價 | | 股票 | | 每股加權平均行權價 |
授予的期權 | 309,902 | | | $ | 29.01 | | | 407,607 | | | $ | 24.30 | |
選項已取消 | 50,036 | | | $ | 29.20 | | | 159,354 | | | $ | 26.51 | |
行使的期權 | 370,982 | | | $ | 14.35 | | | 201,530 | | | $ | 11.68 | |
| | | | | | | |
| 股票 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 股票 | | 加權平均授予日期公允價值 |
已批准的RSU | 650,655 | | | $ | 29.10 | | | 856,203 | | | $ | 19.59 | |
| | | | | | | |
已授予PSU | 165,749 | | | $ | 30.70 | | | 311,275 | | | $ | 25.50 | |
基於股票的薪酬支出為$6.3百萬美元和$20.7截至2021年9月25日的三個月和九個月分別為100萬美元和2.8百萬美元和$11.7截至2020年9月26日的三個月和九個月分別為100萬美元。截至2021年9月25日,我們擁有30.8未確認薪酬支出總額中與非既得股薪酬安排相關的未確認薪酬支出總額為100萬歐元。這一成本預計將在剩餘的加權平均歸屬期間確認1.53好幾年了。
注15。減值和重組費用
我們從事旨在提高生產率、營業利潤率和營運資本水平的重組活動。重組成本主要涉及裁員、管理結構的重新定位以及與工廠合併和關閉相關的成本。
除我們的重組成本外,還記錄了資產減值費用。在截至2020年9月26日的9個月中,減值費用主要與某些ERP模塊的資本化成本有關,原因是實施延遲和未來使用的不確定性。
下表彙總了所指時期的重組費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額(以千為單位)) | 北 美國 | | 歐洲 | | 澳大拉西亞 | | 公司 和 未分配 費用 | | 總計 整合 |
截至2021年9月25日的三個月 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
重組成本 | $ | (30) | | | $ | (191) | | | $ | 77 | | | $ | (21) | | | $ | (165) | |
減損 | 144 | | | 505 | | | 92 | | | — | | | 741 | |
總減值和重組費用 | $ | 114 | | | $ | 314 | | | $ | 169 | | | $ | (21) | | | $ | 576 | |
截至2020年9月26日的三個月 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
重組成本 | $ | 569 | | | $ | 447 | | | $ | (264) | | | $ | (33) | | | $ | 719 | |
減損 | 451 | | | 59 | | | 90 | | | — | | | 600 | |
總減值和重組費用 | $ | 1,020 | | | $ | 506 | | | $ | (174) | | | $ | (33) | | | $ | 1,319 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額(以千為單位)) | 北 美國 | | 歐洲 | | 澳大拉西亞 | | 公司 和 未分配 費用 | | 總計 整合 | | |
截至2021年9月25日的9個月 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
重組成本 | $ | (34) | | | $ | 681 | | | $ | 161 | | | $ | (76) | | | $ | 732 | | | |
減損 | 1,064 | | | 760 | | | 92 | | | — | | | 1,916 | | | |
總減值和重組費用 | $ | 1,030 | | | $ | 1,441 | | | $ | 253 | | | $ | (76) | | | $ | 2,648 | | | |
截至2020年9月26日的9個月 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
重組成本 | $ | 2,021 | | | $ | 1,706 | | | $ | 769 | | | $ | (41) | | | $ | 4,455 | | | |
減損 | 1,208 | | | 954 | | | 154 | | | 3,359 | | | 5,675 | | | |
總減值和重組費用 | $ | 3,229 | | | $ | 2,660 | | | $ | 923 | | | $ | 3,318 | | | $ | 10,130 | | | |
以下是所記錄的重組應計項目和產生的費用的摘要:
| | | | | | | | | | | | | |
(金額(以千為單位)) | 2021年9月25日 | | 2020年9月26日 | | |
截至1月1日的餘額 | $ | 1,377 | | | $ | 7,043 | | | |
本期收費 | 732 | | | 4,455 | | | |
| | | | | |
付款 | (1,653) | | | (9,973) | | | |
貨幣換算 | (50) | | | 136 | | | |
期末餘額 | $ | 406 | | | $ | 1,661 | | | |
注16。其他(收入)費用
下表彙總了隨附的未經審計的綜合業務表中包括在其他收入中的金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至9個月 | | |
(金額(以千為單位)) | 2021年9月25日 | | 2020年9月26日 | | 2021年9月25日 | | 2020年9月26日 | | |
外幣(收益)損失 | $ | (3,195) | | | $ | 4,316 | | | $ | (12,131) | | | $ | 8,390 | | | |
債務清償損失 | 1,342 | | | — | | | 1,342 | | | — | | | |
政府大流行援助報銷 | (828) | | | (1,493) | | | (1,327) | | | (7,374) | | | |
出售或處置業務單位、財產和設備的損失(收益) | 561 | | | (287) | | | 923 | | | (2,697) | | | |
養老金(收入)支出 | (34) | | | 344 | | | (110) | | | 975 | | | |
| | | | | | | | | |
其他項目 | (1,097) | | | (244) | | | (2,637) | | | (1,487) | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
保險報銷 | — | | | (1,257) | | | — | | | (1,257) | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他(收入)費用總額 | $ | (3,251) | | | $ | 1,379 | | | $ | (13,940) | | | $ | (3,450) | | | |
截至2021年9月25日和2020年9月26日的三個月和九個月的政府大流行援助報銷主要包括通過新冠肺炎從我們北美和歐洲部門的政府大流行援助計劃中收到或確認的現金。
注17。衍生金融工具
外幣衍生品-在我們開展業務的某些國家,我們受到外幣波動的影響。在這些國家中的大多數,對外匯走勢的風險敞口是有限的,因為我們業務部門的運營收入和支出基本上都是以當地貨幣計價的。只要借款、銷售、購買或其他交易不是以經營單位的當地貨幣進行的,我們就面臨外幣風險。為了減少風險敞口,我們簽訂了各種外幣衍生品合約,如遠期合約、期權套期保值和交叉貨幣套期保值。為了管理匯率波動對預測的銷售、購買、收購、庫存和資本支出的影響,以及某些以外幣計價的公司間交易,我們有總名義金額為#美元的外幣衍生品合約。115.7百萬美元。我們有外幣衍生品合約,名義總金額為#美元。8.7100萬美元,以對衝轉換損益對公司間貸款和利息的影響。為減輕若干附屬公司的本地貨幣業績換算成美元對本公司綜合收益的影響,我們有名義總金額為$的外幣衍生工具合約。111.7百萬美元。我們不會將衍生金融工具用於交易或投機目的。我們沒有為任何外幣衍生品合約選擇對衝會計。我們將這些衍生品的價值按市值變動記錄在其他(收入)支出中。我們錄得按市值計價的收益為$3.0百萬美元和$8.8截至2021年9月25日的三個月和九個月分別為100萬美元和0.2百萬美元,收益為$3.0截至2020年9月26日的三個月和九個月分別為100萬美元。
利率衍生品-我們面臨與我們的可變利率長期債務相關的利率風險,並通過掉期和上限等利率衍生品部分緩解這一風險。2020年5月,我們簽訂了利率互換協議來管理這一風險。利率掉期的未償還名義金額總計達$。370.0百萬美元,2023年12月到期,加權平均固定利率為0.395一個月期美元倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)跌至0.00%。利率互換協議被指定為現金流對衝,有效地確定了我們定期貸款安排項下未償還債務總額的相應部分的利率。
在截至2021年9月25日的三個月和九個月期間,這些利率合約中沒有任何部分被視為無效。我們記錄了税前按市值計價。虧損在其他綜合收入$0.1在截至2021年9月25日的三個月中,税前按市值計價的收益為300萬美元1.3在截至2021年9月25日的9個月中,利潤為3.5億美元,税前按市值計價的虧損為美元0.5百萬美元和$2.2在截至2020年9月26日的三個月和九個月內分別為100萬美元。我們將損失重新歸類為$0.2百萬美元和$0.7在截至2021年9月25日的三個月和九個月裏,其他全面收入與利息支出之比分別為100萬。我們對$進行了重新分類0.2在截至2020年9月26日的三個月和九個月期間,之前在其他全面收入中記錄的利息支出為100萬美元。
截至2021年9月25日,大約1.2預計在未來12個月內,100萬美元將重新歸類為利息收入。
每份衍生工具協議均包含一項條款,根據該條款,如果我們違約,或在某些情況下,我們能夠在我們的債務超過指定門檻的情況下被宣佈違約,則我們可能被宣佈拖欠我們的衍生品義務。這些協議還包含一項條款,在合併或重組類事件發生後,如果產生的實體的信譽大幅下降,我們可能會被宣佈違約。
在2019年第一季度,我們進入了二利率上限合約兑三個月期美元LIBOR,每份上限利率為3.00%。這些上限的名義總金額為#美元。150.02019年3月生效,2021年12月終止。我們沒有選擇對衝會計,在截至2021年9月25日和2020年9月26日的三個月和九個月裏,我們沒有記錄到按市值計價的微不足道的調整。
持有的衍生工具的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生資產 |
(金額(以千為單位)) | 資產負債表位置 | | 2021年9月25日 | | 2020年12月31日 |
指定為對衝工具的衍生工具: | | | | |
利率合約 | 其他資產 | | $ | 1,085 | | | $ | — | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | |
外幣遠期合約 | 其他流動資產 | | $ | 2,672 | | | $ | 542 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具負債 |
(金額(以千為單位)) | 資產負債表位置 | | 2021年9月25日 | | 2020年12月31日 |
指定為對衝工具的衍生工具: | | | | |
利率合約 | 應計費用和其他流動負債 | | $ | 928 | | | $ | 955 | |
利率合約 | 遞延信貸和其他負債 | | $ | — | | | $ | 897 | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | |
外幣遠期合約 | 應計費用和其他流動負債 | | $ | 2,149 | | | $ | 8,823 | |
| | | | | |
注18。金融工具的公允價值
我們根據與公允價值計量相關的財務會計準則,按公允價值記錄金融資產和負債。該指引要求,公允價值應根據在計量日期市場參與者之間有序交易的資產或負債的本金或最有利市場上轉移負債(退出價格)而收到的交換價格或支付的交換價格來確定。可以使用三個級別的投入來衡量公允價值:
級別1-相同資產或負債在活躍市場的報價。
第2級-報價基於市場的投入或市場數據證實的不可觀察的投入。
3級-未經市場數據證實的不可觀察到的輸入。
這些票據的記錄賬面金額和公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月25日 |
(金額(以千為單位)) | 賬面金額 | | 總計 公允價值 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | |
資產: | | | | | | | | | | | |
現金等價物 | $ | 143,630 | | | $ | 143,630 | | | $ | — | | | $ | 143,630 | | | $ | — | | | |
衍生資產,記錄在其他流動資產中 | 2,672 | | | 2,672 | | | — | | | 2,672 | | | — | | | |
衍生資產,記錄在其他資產中 | 1,085 | | | 1,085 | | | — | | | 1,085 | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | | | | |
記錄在長期債務中的債務和長期債務的當前到期日 | $ | 1,731,049 | | | $ | 1,773,626 | | | $ | — | | | $ | 1,773,626 | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
衍生負債,計入應計費用和其他流動負債 | 3,077 | | | 3,077 | | | — | | | 3,077 | | | — | | | |
記錄在遞延信貸和其他負債中的衍生負債 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
(金額(以千為單位)) | 賬面金額 | | 總計 公允價值 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | |
資產: | | | | | | | | | | | |
現金等價物 | $ | 380,236 | | | $ | 380,236 | | | $ | — | | | $ | 380,236 | | | $ | — | | | |
衍生資產,記錄在其他流動資產中 | 542 | | | 542 | | | — | | | 542 | | | — | | | |
衍生資產,記錄在其他資產中 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | | | | |
記錄在長期債務中的債務和長期債務的當前到期日 | $ | 1,781,351 | | | $ | 1,834,057 | | | $ | — | | | $ | 1,834,057 | | | $ | — | | | |
應計費用和其他流動資產中記錄的衍生負債 | 9,778 | | | 9,778 | | | — | | | 9,778 | | | — | | | |
記錄在遞延信貸和其他負債中的衍生負債 | 897 | | | 897 | | | — | | | 897 | | | — | | | |
第二級報告的衍生資產和負債包括外幣和利率合約。見附註17-衍生金融工具有關我們衍生品資產和負債的更多信息。
截至2021年9月25日或2020年12月31日,沒有實質性的非金融資產或負債。
注19。承諾和或有事項
訴訟-我們參與日常業務過程中出現的各種法律程序、索賠和政府審計。當損失被認為是可能的,並且這種損失的金額可以合理估計時,我們記錄我們對損失的最佳估計。當損失可能發生,並且估計損失在一定範圍內沒有最佳估計時,我們記錄與訴訟或索賠相關的最低估計責任。當獲得更多信息時,我們會重新評估潛在的負債,並在必要時修訂我們的應計項目。由於與訴訟和索賠解決相關的不確定性,最終結果可能與我們的估計大不相同。
除下述事項外,截至2021年9月25日,尚無涉及公司或其財產的訴訟或訴訟事項,我們認為這些訴訟或訴訟事項會對我們的綜合財務狀況或現金流產生重大不利影響,儘管它們可能對我們在特定報告期的經營業績產生重大不利影響。
Steves&Sons,Inc.訴JELD-WEN,Inc.-我們根據長期合同向某些客户銷售模壓門皮,這些客户反過來使用模壓門皮製造室內門,並在市場上與我們直接競爭。我們發出了終止其中一份合同的通知,並於2016年6月29日,協議的對手方Steves and Sons,Inc.(“Steves”)向美國弗吉尼亞州東區地區法院裏士滿分部(“弗吉尼亞州東區”)提出了對JWI的索賠。起訴書聲稱,我們收購CMI,一家
在模壓門皮市場的競爭對手,連同隨後的漲價和其他被指控的行為和不作為,違反了反壟斷法,構成了違約和違反保修。具體地説,起訴書聲稱,我們收購CMI大大減少了模壓門皮市場的競爭。起訴書尋求聲明性救濟、普通和三倍損害賠償以及禁令救濟,包括剝離在CMI收購中獲得的某些資產。
2018年2月,弗吉尼亞州東區的陪審團就史蒂夫斯關於我們收購CMI違反《克萊頓法案》第7條的指控做出了對JWI不利的裁決,認定JWI違反了雙方之間的供應協議(《最初的行動》)。判決判給史蒂夫斯 $12.2根據克萊頓法案和違約索賠,過去的損害賠償金為100萬美元,以及$46.5根據克萊頓法案的索賠,未來將損失100萬美元的利潤。
在弗吉尼亞州東區的訴訟過程中,我們發現了某些事實,這些事實使我們得出結論,Steves、其負責人和本公司的某些前員工挪用了本公司的商業機密,違反了本公司與這些各方之間的各種協議的條款,並違反了其他法律。2018年5月11日,弗吉尼亞州東區的陪審團對我們對史蒂夫斯的商業祕密索賠做出了裁決,並裁定賠償金額為美元。1.2百萬美元。主審法官做出了對我們有利的判決,賠償金額全部由史蒂夫斯支付。2019年8月16日,主審法官批准了史蒂夫斯的禁制令請求,禁止我們對在得克薩斯州貝克薩爾縣懸而未決的個別被告提起某些索賠(《史蒂夫斯德克薩斯州商業祕密盜竊行動》)。2019年9月11日,JELD-WEN向第四巡迴上訴法院(“第四巡迴上訴法院”)提交了弗吉尼亞州東區禁制令的上訴通知書。
2019年3月13日,主審法官在原訴訟中作出修改後的終審判決令,判給36.5根據克萊頓法案(Clayton Act),過去的損害賠償金為100萬美元(相當於陪審團裁決的三倍),並允許剝離在CMI收購中獲得的某些資產,可提出上訴。如果判決在上訴中被推翻,判決還有條件地判給損害賠償。具體地説,法院判給他#美元。139.4如果剝離令在上訴中被推翻,作為未來反壟斷損害賠償的百萬美元和$9.9在資產剝離和反壟斷索賠均在上訴中被推翻的情況下,過去的合同損害賠償金為100萬美元。
2019年4月12日,史蒂夫斯提交了一份請願書,要求判給他的費用和費用賬單,要求賠償美元28.4百萬美元的律師費和1.7與最初的行動相關的百萬美元的費用。2019年11月19日,主審法官下令進一步救濟,判給史蒂夫斯額外的$7.1自陪審團做出基本裁決之日起至2019年5月31日,因定價差異而獲得的損害賠償金(“定價訴訟”)。我們也對這一裁決提出上訴。2020年4月14日,Steves提交了一項動議,要求進一步補充救濟與之前訂單日期相比的定價差異,並一直持續到雙方目前的供應協議結束(“未來定價行動”)。我們反對進一步救濟的請求。
傑爾德-温提交了替代保釋金和判決上訴通知,第四巡迴法院於2020年5月29日開庭審理。2021年2月18日,第四巡迴法院發佈原訴上訴決定書,部分確認修改後的終審判決令,部分騰出、發回重審。第四巡迴法院騰出了弗吉尼亞州東區的替代美元139.4100萬美元的虧損賠償金,舉辦這一獎項還為時過早,因為史蒂夫斯並沒有遭受據稱的傷害,而這是其未來虧損利潤索賠的基礎。第四巡迴法院還撤銷了弗吉尼亞州東區對薩姆·史蒂夫斯、愛德華·史蒂夫斯和約翰·皮爾斯對傑爾德-文商業祕密主張的判決。第四巡迴法院確認了弗吉尼亞州東區的反壟斷損害裁決,並判給其#美元的賠償金。36.5在過去的反壟斷損害賠償中有100萬美元。它還確認了弗吉尼亞州東區的資產剝離令,同時澄清JELD-wen保留質疑任何資產剝離條款的權利,包括出售給任何特定買家是否符合公共利益,並明確表示,如果主審法官任命的特別主管找不到令人滿意的買家,弗吉尼亞州東區可能需要重新審查其資產剝離令。傑爾德-温隨後向第四巡迴法院提交了重新審理EN BANC的動議,但於2021年3月22日被駁回。
經過徹底審查,並與我們的做法一致,我們得出的結論是,剝離公司在賓夕法尼亞州的Towanda業務和某些相關資產符合公司及其利益相關者的最佳利益。儘管該公司沒有尋求最高法院對第四巡迴法院2021年2月18日的裁決進行復審,但該公司保留挑戰資產剝離過程和最終資產剝離命令的合法權利。目前還不可能估計任何最終資產剝離的最終影響,也不能保證資產剝離會完成。資產剝離過程正在進行中,這位特殊的大師正在監督這一過程。儘管該公司已決定剝離資產,但我們仍然認為史蒂夫斯的主張缺乏可取之處,它無權獲得資產剝離的特殊補救措施。我們仍然認為,根據適用法律,根據判決作出的判決是不恰當的。
在最初的訴訟懸而未決期間,於2020年2月14日,Steves在弗吉尼亞州東區提出申訴和初步禁令動議,指控我們違反了雙方之間的長期供應協議,包括(除其他索賠外)錯誤計算欠Steves的門皮的分配(“分配行動”)。史蒂夫斯要求額外分配門皮和違反反壟斷法、侵權幹預和違約的損害賠償金。2020年4月10日,主審法官批准了史蒂夫斯的初審動議
雙方於2020年4月30日解決了初步禁令背後的問題,公司保留在第四巡迴法院對裁決提出上訴的權利。該公司認為所有的指控都缺乏可取之處,並採取行動駁回了反壟斷和侵權幹預的指控。
2020年6月2日,我們與Steves達成和解協議,以解決定價行動、未來定價行動和分配行動。作為和解的結果,Steves在定價訴訟中提交了一份履行判決的通知,在有偏見的情況下撤回了其未來定價訴訟,並在分配訴訟中提出了有偏見的規定解僱。該公司還撤回了對定價行動的上訴。雙方同意在這些訴訟中承擔各自的律師費和費用。作為對和解的部分考慮,JWI和Steves簽訂了一份雙方都滿意的修訂後的供應協議,根據協議條款,該協議於2021年9月10日結束。這一和解對雙方之間的原始訴訟沒有影響,但雙方同意,在原始訴訟的上訴待決期間,原始訴訟中經修訂的最終判決令的某些具體條款將適用於經修訂的供應協議。2021年4月2日,JWI和Steves在原始訴訟中提交了一份關於修訂後的供應協議的規定,聲明無論案件截至2021年9月10日是否仍在上訴中,如果法院沒有進一步命令,修訂後的供應協議將被延長,直到公司Towanda、PA業務和某些相關資產的剝離完成,Steves與收購Towanda的公司的新供應協議生效。
我們仍然認為和解訴訟中的索賠缺乏可取之處,也沒有承認在這些問題上負有責任。
2021年10月7日,我們與Steves達成和解協議,以解決以下問題:(I)Steves過去和未來對與最初訴訟有關的律師費、開支和費用的任何索賠,但Steves和JWI各自保留因對剝離程序或最終剝離命令提出挑戰而要求支付律師費的權利;(Ii)Steves Texas商業祕密盜竊訴訟和弗吉尼亞州東區禁令在最初訴訟中的相關第四巡迴上訴及(Iv)自時間開始至和解協議日期為止,已提出或本可針對彼此提出的任何及所有已知或未知的申索及反申索。作為和解的結果,雙方提交了一份關於過去反壟斷損害賠償判決的規定的履行通知和一份關於Steves在原訴中對JWI提出的律師費、費用和費用索賠的規定的和解通知,Steves在原訴中提交了撤回其律師費和費用賬單動議的通知。該公司還提交了有偏見的駁回通知,並同意在Steves Texas商業祕密盜竊訴訟中不採取任何判決,雙方在第四巡迴法院提交了駁回禁令上訴的聯合協議。我們需要付$66.4根據和解協議,在2021年11月3日之前,我們的應計費用和其他流動負債中包括了100萬美元。
劍橋退休系統訴JELD-WEN Holding,Inc.等人案。-2020年2月19日,劍橋退休系統公司在弗吉尼亞州東區對公司、現任和前任公司高管以及各種與OneX相關的實體提起了可能的集體訴訟,指控該公司違反了交易法第10(B)節和10b-5規則,以及違反了交易法第20(A)條,針對個人被告和OneX相關實體(“劍橋”)。5月8日,該訴訟尋求補償性損害賠償、公平救濟,以及裁決律師費和費用。密西西比州公共僱員退休制度和管道工人和管道工人國家養老基金被指定為聯合主要原告,並於2020年6月22日提交了修改後的起訴書。我們於2020年7月29日提出駁回修改後的申訴的動議,但於2020年10月26日被駁回。2021年1月19日,原告提出等級認證動議,我們於2021年2月2日提出異議。法院於2021年3月29日批准了原告要求等級認證的動議。2021年4月12日,我們提交了一份請願書,尋求第四巡迴法院的許可,對這一等級認證意見提出上訴。
2021年4月20日,雙方達成原則協議,解決這起證券集體訴訟。該協議考慮在法院初步批准和解之日之前全額釋放索賠,以換取#美元的賠償。39.5由公司的D&O承運商提供資金。2021年4月21日,當事人共同將協議告知法院,法院暫緩審理此案的所有最後期限。作為和解協議的一部分,2021年4月22日,我們撤回了向第四巡迴法院請求允許其對地區法院的等級認證意見提出上訴的請願書。2021年6月4日,當事人提交了駁回訴訟的規定和原告初步批准和解協議的動議。本公司仍然認為原告的索賠缺乏可取之處,並否認對本公司提出的索賠承擔任何責任或有任何不當行為。和解協議仍有待法院批准和其他條件。2021年7月27日,弗吉尼亞州東區初步批准和解協議,最終批准聽證會定於2021年11月22日舉行。
在Re JELD-wen Holding,Inc.衍生品訴訟-2021年2月2日,Jason Aldridge代表公司在美國特拉華州地區法院對公司的某些現任和前任高管和董事提起派生訴訟,指控個別被告違反受託責任,允許Steves和Cambridge訴訟中指控的不當行為,以及違反交易所第14(A)和20(A)條
行為、不當得利和浪費公司資產(“奧爾德里奇”)。這起訴訟尋求補償性損害賠償、公平救濟,以及判給律師費和費用。雙方尋求擱置奧爾德里奇的訴訟。2021年4月19日,法院駁回了當事人的暫緩起訴動議,轉而命令原告提交符合法院規則的修改後的訴狀,否則此事將被駁回。原告於2021年5月10日提交了修改後的起訴書。
2021年6月21日,在公司對Aldridge訴訟作出迴應之前,Shieta Black和邁阿密總工和環衞員工退休信託董事會代表公司向美國特拉華州地區法院提起衍生品訴訟,起訴公司和OneX公司的某些現任和前任高管和董事,指控被告違反受託責任,允許Steves和Cambridge訴訟中指控的不當行為,以及這起訴訟尋求補償性損害賠償、公司治理改革、賠償、公平救濟,以及判給律師費和費用。Black和Aldridge訴訟的原告尋求在2021年7月16日合併訴訟,法院同一天批准了這一訴訟。2021年8月16日,原告將Black訴狀指定為合併衍生品訴訟中的執行訴狀。
本公司認為綜合衍生訴訟中的索賠缺乏可取之處,並打算對訴訟進行抗辯。
In Re內造型門反壟斷訴訟-2018年10月19日,格拉布木材公司代表自己和其他類似處境的公司,在弗吉尼亞州東區對我們和我們在門市場的競爭對手之一美森尼公司(美森尼公司)提起了可能的集體訴訟。其後,我們又接獲由直接或間接購買室內模塑門的人士或代表他們提出的更多投訴。這些訴訟被合併為兩個獨立的行動,直接購買者行動和間接購買者行動。訴訟指控美森尼和JELD-WEN違反了《謝爾曼法》(Sherman Act)第1節以及《間接購買者行動》(Indirect Purchaser Action)中的相關州法律、反壟斷法和消費者保護法,參與了一項在美國人為提高、修復、維護或穩定內模門價格的計劃。訴狀要求普通和三倍的損害賠償、聲明性救濟、利息、費用和律師費。該公司認為這些索賠缺乏可取之處,並對這些訴訟進行了有力的辯護。 2019年9月18日,法院部分批准和部分駁回了被告提出的駁回訴訟的動議,駁回了州法律的各種索賠,並根據適用的訴訟時效將原告的損害賠償要求限制在四年(從2014年至2018年)。2020年5月19日,我們與美森尼一起提出動議,反對直接購買者和間接購買者訴訟中的等級認證。
2020年8月31日,JELD-WEN和美森尼與可能的直接購買者階層達成和解協議,以解決直接購買者訴訟。為了換取在初步法院批准和解之日之前全部釋放索賠,每名被告最初同意支付#美元。28.0向被點名的原告和和解階層支付100萬美元。2021年1月27日,直接購買者訴訟雙方修改了和解協議,修改了某些條款,每名被告同意支付總計$30.8向被點名的原告和和解集團支付100萬美元,以換取在法院於2021年2月5日批准的修訂和解方案初步批准之日之前全部釋放索賠。此外,2020年9月4日,JELD-WEN和美森特與假定的間接買方階層達成了一項單獨的和解協議,以解決間接買方訴訟。每名被告同意支付$9.75向被點名的原告和和解集團支付1000萬美元,以換取通過和解協議執行日期的全部索賠釋放,法院在間接買方訴訟中初步批准了這一和解。2021年6月2日舉行了直購者行動的最終公平聽證會,法院於2021年6月3日輸入了最終批准令和判決。2021年6月17日,本公司向直接買方訴訟中被點名的原告和和解集團支付了和解款項。對終審批准令和判決錄入提出上訴的截止日期為2021年7月7日,沒有黨員和班級成員提出上訴。間接買方訴訟的最終公平聽證會於2021年7月26日舉行,法院於2021年7月27日發佈了最終批准令和判決。2021年8月10日,本公司向間接買方訴訟中被點名的原告和和解集團支付了和解款項。終審批准令和判決錄入上訴截止日期為2021年8月26日,無黨員、班級成員提出上訴。本公司仍然認為原告的索賠缺乏可取之處,並否認對向本公司提出的索賠承擔任何責任或有任何不當行為。
加拿大反壟斷訴訟-2020年5月15日,DéDevelopment pementÉmeraude Inc.代表自己和其他類似情況的公司,向加拿大魁北克省高級法院提起了針對我們和美森尼的推定集體訴訟,該訴訟於2020年9月18日送達我們(“魁北克行動”)。假定的類別包括自2012年10月以來在加拿大向我們或美森尼購買了一扇或多扇室內模製門的任何人。訴訟指控我們和美森尼之間非法共謀,就價格、市場份額分配和/或內模門的生產水平達成一致,原告遭受損害,因為他們被指控購買內模門,支付的價格高於他們必須支付的價格,如果不是因為所謂的反競爭行為。原告要求賠償和懲罰性賠償、律師費和費用。2020年9月9日,Kate O‘Leary Swinkels代表自己和其他處境相似的人,向加拿大聯邦法院提起了針對JELD-WEN和美森尼的集體訴訟,該訴訟於2020年9月29日送達我們(“聯邦法院訴訟”)。聯邦法院訴訟提出了與魁北克訴訟基本相似的指控,假定的類別由同一律師代表。2021年2月,聯邦法院訴訟中的原告注意到一份擬議的修訂索賠聲明,該聲明取代了
原告是凱特·奧利裏·斯温克斯和大衞·里根。原告尋求在聯邦法院訴訟進行期間暫停魁北克訴訟。我們預計在2022年年中之前不會就聯邦法院行動的認證舉行聽證會。該公司認為魁北克訴訟和聯邦法院訴訟都缺乏可取之處,並打算對它們進行有力的抗辯。
我們已經評估了針對我們的索賠,並根據管理層對訴訟可能結果的判斷記錄了撥備,並將我們的估計計入隨附的資產負債表中的應計費用。見注7-應計費用和其他流動負債。雖然我們預計這些問題會得到有利的解決,但爭議解決過程可能會很漫長,如果原告在上述各自的問題上完全或實質上獲勝,這樣的結果可能會對我們的經營業績、綜合財務狀況或現金流產生重大不利影響。
自保風險-我們自行承保幾乎所有國內業務責任風險,包括一般責任、產品責任、保修、人身傷害、汽車責任、工人賠償和員工醫療福利。獨立保險公司的超額保單通常承保的風險在#美元之間。5.0百萬美元和$200.0國內產品責任風險和風險敞口為100萬美元3.0百萬美元和$200.0汽車、一般責任、人身傷害和工人賠償金為100萬美元。我們沒有包括自我保險的僱員醫療計劃的止損保險,並負責根據該計劃提出的所有索賠。我們根據對當前索賠風險和歷史損失經驗的評估來估計我們的自保損失撥備。實際的自我保險損失可能與這些估計值大不相同。截至2021年9月25日和2020年12月31日,我們的自保風險應計負債為$84.4百萬美元和$81.0分別為百萬美元。
彌償 -截至2021年9月25日,我們在購買或出售企業或財產的合同中做出了與某些陳述相關的承諾。這些陳述主要涉及過去的行動,如轉讓税的責任(如果應該索賠),以及記錄的負債、保修事項、就業福利計劃、所得税事項或環境風險敞口的充分性。這些擔保或賠償責任通常在一至三年。我們並不知悉根據這些彌償要求或預期會申索的任何重大金額。我們不時在有限的地理區域內簽訂協議,向某些客户銷售我們的產品,為因建築或產品缺陷而產生的責任提供額外賠償。我們無法估計此類風險的潛在規模,但就已確定的與產品銷售相關的特定負債而言,負債已計入隨附的綜合資產負債表中的保修應計項目。
其他融資安排 -有時我們需要提供信用證、保證金或擔保,以滿足各種性能、法律、保修、環境、工人補償、許可、公用事業和政府要求。備用信用證是在正常業務過程中向某些客户和交易對手提供的,作為合同履約擔保、從客户那裏收到的預付款以及未來資金承諾的信用支持。這些信用證協議、擔保債券和擔保的聲明價值為$。118.1300萬美元和300萬美元122.72021年9月25日和2020年12月31日分別為3.5億美元。
環境意外情況-我們定期承擔與補救我們現有和以前的製造場所相關的環境責任,以及因不遵守環境規則和法規而受到的懲罰。當我們很可能要對補救費用負責,並且這些費用可以合理估計時,我們會記錄補救費用的責任。這些環境責任是根據現有事實和現行法律法規估算的。因此,隨着獲得更多信息,很可能需要對估計負債進行調整。短期環境負債和結算計入合併資產負債表中的應計費用和其他流動負債,總額為#美元。0.52021年9月25日的百萬美元和$0.71000萬美元
2020年12月31日。長期環境負債在隨附的綜合資產負債表中記入遞延貸方和其他負債,總額為#美元。8.32021年9月25日和2020年12月31日為100萬。
華盛頓州埃弗雷特WADOE行動-2008年,我們與世界反興奮劑機構達成了一項協議,以評估我們位於華盛頓州埃弗雷特的前製造基地的歷史環境污染和修復可行性。作為這項協議的一部分,我們還同意根據可行性評估制定一份履約協助方案。2020年12月,我們向世界反興奮劑機構提交了一份可行性評估草案,我們認為這份草案基本上完整,包含了從#美元到#美元不等的補救替代方案。8.3600萬至300萬美元57.02000萬。2021年1月,我們向世界反興奮劑機構提交了可行性評估修訂草案,並於2021年2月收到了世界反興奮劑機構的意見。我們迴應了世界反興奮劑機構的意見,並於2021年4月向世界反興奮劑機構提交了可行性評估修訂草案。2021年6月3日,世界反興奮劑機構提交了30天公眾評議期的最終可行性評估草案。2021年6月7日,世界反興奮劑機構就此事將埃弗雷特港指定為PLP,應埃弗雷特港的要求,世界反興奮劑機構將公眾意見期延長至2021年8月5日。目前,我們預計在2021年12月向世界反興奮劑機構提交履約協助方案草案,世界反興奮劑機構有60天的時間對草案進行審查並提出意見。屆時,世界反興奮劑機構將向公眾公佈這些文件,評議期為30天。一旦公眾評議期結束並納入任何意見,世界反興奮劑機構將選擇要求我們採取的補救行動,並在15天后制定最終的補充性補充方案並提交給世界反興奮劑機構。雖然我們已在財務報表中對此事的可能結果作出了撥備,但目前尚不清楚我們將被要求採取哪些補救行動,其成本,或將成本分配給已確定的PLP。因此,最終CAP的成本可能與我們的規定大不相同,並對我們的經營表和現金流量表產生重大影響。
賓夕法尼亞州託萬達同意令– 2020年12月,我們與PADEP簽訂了一份COA,將一堆木纖維廢料從我們位於賓夕法尼亞州託萬達(Towanda)的工廠中清除出來,將其用作該工廠鍋爐的燃料,這是我們在2012年收購CMI時收購的。COA取代了PADEP和我們之間2018年的同意法令。根據COA,我們需要達到一定的定期清除目標,並最終在2025年8月31日之前清除整個堆積物。目前有$2.3百萬美元與這些債務相關的債券。如果我們不能在2025年8月31日之前移走這一堆,那麼債券將被沒收,我們可能會受到PADEP的處罰。我們目前預計能達到所有適用的拆除最後期限;但是,如果我們在該地點的運營減少,我們消耗的燃料比目前預期的要少,我們可能無法在最後期限前完成。
注20。員工退休和養老金福利
美國固定收益養老金計劃-某些美國小時工參加我們的固定福利養老金計劃。該計劃不向新員工開放。隨附的未經審計的綜合業務表中記錄的養老金福利(收入)費用是根據每年1月1日作出的即期匯率假設確定的,總結如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至9個月 | | |
| | | | | | | | | |
(金額(以千為單位)) | 2021年9月25日 | | 2020年9月26日 | | 2021年9月25日 | | 2020年9月26日 | | |
養老金福利支出的組成部分-美國福利計劃: | | | | | | | | | |
行政成本 | $ | 750 | | | $ | 775 | | | $ | 2,250 | | | $ | 2,325 | | | |
利息成本 | 2,225 | | | 3,050 | | | 6,675 | | | 9,150 | | | |
計劃資產的預期回報率 | (5,575) | | | (5,475) | | | (16,725) | | | (16,425) | | | |
養老金精算淨損失攤銷 | 2,325 | | | 1,725 | | | 6,975 | | | 5,175 | | | |
養老金福利(收入)費用 | $ | (275) | | | $ | 75 | | | $ | (825) | | | $ | 225 | | | |
我們在2021年沒有為美國固定收益養老金計劃(“計劃”)提供必要的繳費,也沒有在2021年進行自願繳費。在截至2020年9月26日的三個月和九個月內,我們為該計劃提供了必要的捐款$1.1百萬美元和$2.7和自願捐款#美元。1.7百萬美元。
在2020年第二季度,我們選擇使用替代方法計算2020年及以後四年的養老金福利保障公司保費,而不是前五年使用的標準方法,從而減少了養老金福利費用.
注21。補充現金流信息
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 |
(金額(以千為單位)) | 2021年9月25日 | | 2020年9月26日 | | |
現金經營活動: | | | | | |
經營租約 | $ | 44,018 | | | $ | 43,115 | | | |
融資租賃 | 161 | | | 141 | | | |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | $ | 44,179 | | | $ | 43,256 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
非現金投資活動: | | | | | |
在應付帳款中購買的財產、設備和無形資產 | $ | 3,872 | | | $ | 2,844 | | | |
負債購買的財產、設備和無形資產 | 3,836 | | | 13,571 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
現金融資活動: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
發行新債所得款項 | $ | 548,625 | | | $ | 250,000 | | | |
長期債務借款 | 258 | | | 100,893 | | | |
償還長期債務 | (615,735) | | | (124,668) | | | |
支付發債和清償費用,包括承銷費 | (5,391) | | | (4,583) | | | |
長期債務的變化 | $ | (72,243) | | | $ | 221,642 | | | |
| | | | | |
為計入融資租賃負債的金額支付的現金 | $ | 1,630 | | | $ | 1,167 | | | |
| | | | | |
非現金融資活動: | | | | | |
應付賬款中從長期債務借款中扣除的債務發行成本 | $ | 58 | | | $ | 250 | | | |
| | | | | |
通過短期債務借款提供資金的預付保險 | 13,048 | | | 10,785 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
應計負債中以僱員股份為基礎的交易為納税義務交出的股份 | — | | | 178 | | | |
| | | | | |
應付賬款折算成分期付款票據 | 69 | | | 914 | | | |
| | | | | |
其他補充現金流信息: | | | | | |
已支付的現金税款,扣除退款後的淨額 | $ | 30,813 | | | $ | 14,197 | | | |
支付的現金利息 | 40,996 | | | 37,457 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
我們已經修訂了前一年的借款和長期債務的支付,以反映與我們的ABL貸款相關的總活動。這對之前報告的任何期間披露的長期債務金額的變化沒有影響。
項目2-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
前瞻性陳述
除歷史信息外,這份10-Q報告還包含證券法第27A條和交易法第21E條所指的“前瞻性陳述”,受這些條款所創造的“安全港”的約束。本10-Q報告中除有關歷史事實的陳述外,其他所有陳述均為前瞻性陳述。您通常可以通過使用“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“尋求”或“應該”等前瞻性術語或其否定或其他變體或類似術語來識別前瞻性陳述。特別是,關於我們經營的市場的陳述,包括我們各個市場的增長,以及我們的預期、信念、計劃、戰略、目標、前景、假設,包括新冠肺炎的影響、法律訴訟的結果,或標題第2項下包含的未來事件或業績-管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析這些都是前瞻性陳述。
他説:我們基於我們目前的預期、假設、估計和預測做出了這些前瞻性陳述。雖然我們相信這些預期、假設、估計和預測是合理的,但這些前瞻性陳述只是預測,涉及已知和未知的風險和不確定性,其中許多風險和不確定性是我們無法控制的。這些因素和其他重要因素,包括在第1A項標題下討論的因素-風險因素在我們關於表格10-K和第1A項的年報中-風險因素及第2項-管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析在這份10-Q報告中,我們的實際結果、表現或成就可能與這些前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的一些因素包括:
•整體業務、金融市場和經濟狀況的負面趨勢,和/或我們終端市場的活動水平;
•我們競爭激烈的營商環境;
•未能及時識別或有效響應消費者的需求、期望或趨勢;
•未能保持客户要求的性能、可靠性、質量和服務標準;
•未能成功實施我們的戰略倡議,包括正義與平等運動;
•收購或者投資其他可能不成功的業務;
•未決或未來訴訟的不利結果;
•我們與主要客户的關係下降和/或鞏固;
•利率上升,用於購買新房和住房建設和改善的融資減少;
•用於製造我們產品的原材料價格波動;
•原材料、產成品遲延、中斷交付的;
•收入和利潤各不相同的季節性業務;
•天氣模式的變化;
•政治、監管、經濟和其他風險,包括因經營跨國企業而引發的流行病,如新冠肺炎;
•匯率波動;
•我們業務的中斷;
•製造業調整和成本節約計劃導致短期收益下降;
•我們目前正在實施的企業資源計劃系統被證明是無效的;
•安全漏洞和其他網絡安全事件;
•勞動力成本增加,潛在的勞資糾紛,以及我們工廠的停工;
•修改建築法規,這可能會增加我們產品的成本或降低對我們門窗的需求;
•環境、健康和安全法律法規規定的合規成本和責任;
•與限制温室氣體排放的立法和監管提案有關的遵約成本;
•缺乏透明度、欺詐威脅、公共部門腐敗以及涉及政府官員的其他形式的犯罪活動;
•產品責任索賠、產品召回或保修索賠;
•不能保護我們的知識產權;
•主要領導人員或者員工流失的;
•養老金計劃義務;
•我們目前的負債水平;
•與我們內部控制的任何重大弱點相關的風險;以及
•其他風險和不確定因素,包括在第1A項下列出的風險和不確定因素-風險因素在我們的10-K
鑑於這些風險和不確定性,謹告誡您不要過度依賴此類前瞻性陳述。本10-Q報告中包含的前瞻性陳述並不是對未來業績的保證,我們的實際運營結果、財務狀況和流動性以及我們經營的行業的發展可能與本文中包含的前瞻性陳述有很大的不同。此外,即使我們的運營結果、財務狀況、流動性以及我們經營的行業中發生的事件與本10-Q報告中包含的前瞻性陳述一致,它們也可能不能預測未來的結果或發展。
但是,本10-Q報告中的任何前瞻性聲明僅限於本10-Q報告發布之日或該聲明發表之日。除非法律另有要求,否則我們不承擔任何義務對任何前瞻性表述進行更新或修訂,或公開宣佈對任何前瞻性表述進行任何更新或修訂,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
除非上下文另有要求,否則本10-Q中提及的“我們”、“本公司”或“雅文”是指雅文控股有限公司以及我們的合併子公司,包括我們的全資子公司JWI。
因此,本討論應與我們的歷史財務報表及其相關注釋以及本財年10-Q季度其他地方包含的其他披露一起閲讀。本文反映的各時期的經營結果不一定代表未來時期的預期結果,由於各種因素,包括但不限於第1A項所列因素,我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。風險因素在我們關於表格10-K和第1A項的年報中-風險因素在這份10-Q中,幷包括在這份10-Q的其他地方。
本MD&A是對我們的財務報表及其附註的補充,包括在本10-Q中的其他部分,旨在增強您對我們的運營結果和財務狀況的瞭解。我們對運營結果的討論在整個MD&A中以數百萬計,由於四捨五入的原因,可能不能精確地對錶格中提供的總數和百分比進行求和或計算。我們的MD&A組織如下:
•概述和背景。這一部分提供了我們公司的總體描述和需要報告的部門、業務和行業趨勢、我們的主要業務戰略以及本MD&A中討論的其他事項的背景信息。
•按業務部門劃分的綜合運營結果和運營結果。這一部分提供了我們對綜合經營報表上重要項目的分析和展望,以及我們認為對理解我們在綜合基礎和業務部門基礎上的經營結果有意義的其他信息。
•流動性和資本資源。這一部分概述了我們的融資安排,並分析了影響流動性的趨勢和不確定性,我們業務的現金需求,以及我們現金的來源和使用。
•關鍵會計政策和估算。這一部分討論我們認為對我們的財務狀況和經營結果的評估和報告很重要的會計政策,這些政策的應用需要做出重大判斷或複雜的估計過程。
概述和背景
我們是全球領先的門窗、牆體系統和建築產品供應商。我們設計、生產和分銷廣泛的室內外門、木窗、乙烯窗和鋁窗,以及相關產品,用於住宅的新建、R&R,以及在較小程度上用於非住宅的建築。
我們在19個國家和地區經營製造和分銷設施,主要分佈在北美、歐洲和澳大利亞。對於許多產品線,我們的製造流程是垂直集成的,提高了我們的能力範圍、創新能力和質量控制,並節省了供應鏈、運輸和營運資金。
業務部門
我們的業務是按地理區域組織的,以確保服務於共同終端市場和客户的各業務之間的集成。我們有三個需要報告的部門:北美、歐洲和澳大拉西亞。與我們業務部門相關的財務信息可在附註11中找到-段信息我們的財務報表包括在本10-Q季度的其他地方。
重大發展
2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為全球大流行。在接下來的幾周裏,包括留在家裏和類似命令在內的全球限制措施在我們開展業務的許多國家實施。我們對我們的業務進行了並將繼續進行改革,以確保為員工的健康和安全採取適當的措施,並滿足客户的需求。我們繼續經歷間歇性關閉和某些製造設施的運營能力下降,這主要是由於地方和政府的命令,最近的一次是在我們的澳大拉西亞部門和我們的北美部門的部分地區。由於住宅供應量低、利率低以及消費者把注意力放在自己的房子上,我們在住宅和改建渠道對我們產品的需求繼續增加。此外,我們已經並可能繼續看到我們供應鏈中的通貨膨脹加劇,包括原材料、勞動力和運費,以及由於大流行而出現的勞動力供應問題。
經營成果
本節中的表格以美元和佔我們淨收入的百分比彙總了我們在所示時期的運營結果的主要組成部分。本節中列出的某些百分比已四捨五入為最接近的整數。因此,合計可能不等於下表中行項目的總和。我們將核心收入定義為不包括過去12個月內完成的外匯和收購的影響的收入。
截至2021年9月25日的三個月與截至2020年9月26日的三個月的比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 2021年9月25日 | | 2020年9月26日 |
(金額(以千為單位)) | | 淨利潤的% 收入 | | 淨利潤的% 收入 |
淨收入 | $ | 1,146,585 | | | 100.0 | % | | $ | 1,112,866 | | | 100.0 | % |
銷售成本 | 918,513 | | | 80.1 | % | | 867,972 | | | 78.0 | % |
毛利率 | 228,072 | | | 19.9 | % | | 244,894 | | | 22.0 | % |
銷售、一般和行政 | 173,774 | | | 15.2 | % | | 181,963 | | | 16.4 | % |
減值和重組費用 | 576 | | | 0.1 | % | | 1,319 | | | 0.1 | % |
營業收入 | 53,722 | | | 4.7 | % | | 61,612 | | | 5.5 | % |
利息支出,淨額 | 19,377 | | | 1.7 | % | | 18,784 | | | 1.7 | % |
其他(收入)費用 | (3,251) | | | (0.3) | % | | 1,379 | | | 0.1 | % |
税前收入 | 37,596 | | | 3.3 | % | | 41,449 | | | 3.7 | % |
所得税(福利)費用 | (2,946) | | | (0.3) | % | | 15,969 | | | 1.4 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 40,542 | | | 3.5 | % | | $ | 25,480 | | | 2.3 | % |
合併結果
淨收入-截至2021年9月25日的三個月,淨收入增長3370萬美元,增幅3.0%,從截至2020年9月26日的三個月的11.129億美元增至11.466億美元。這一增長是因為核心收入改善了2%,外匯帶來了1%的積極影響。核心收入的增長是由於定價帶來了7%的好處,但部分被5%的不利數量/組合所抵消。
毛利率-在截至2021年9月25日的三個月中,毛利率下降了1680萬美元,降幅為6.9%,從截至2020年9月26日的三個月的2.449億美元降至2.281億美元。在截至2021年9月25日的三個月中,毛利率佔淨收入的百分比為19.9%,在截至2020年9月26日的三個月中為22.0%。毛利率的下降
這一百分比是由於通貨膨脹對材料成本、運費和勞動力補償的影響以及不利的產量/組合造成的,但部分被價格改善所抵消。
SG&A費用-截至2021年9月25日的三個月,SG&A費用減少了820萬美元,降幅為4.5%,從截至2020年9月26日的三個月的1.82億美元降至1.738億美元。截至2021年9月25日的三個月,SG&A費用佔淨收入的百分比從截至2020年9月26日的三個月的16.4%降至15.2%。SG&A費用減少的主要原因是與訴訟相關的費用減少,但被增加的工資和福利費用以及通貨膨脹對當期薪酬的影響部分抵消。
減值和重組費用-在截至2021年9月25日的三個月裏,減值和重組費用減少了70萬美元,降幅為56.3%,從截至2020年9月26日的三個月的130萬美元降至60萬美元。本季度減值和重組費用減少70萬美元,主要是由於重組努力減少,主要是在北美。
利息支出,淨額-利息支出,在截至2021年9月25日的三個月中,淨增長60萬美元,增幅3.2%,從截至2020年9月26日的三個月的1880萬美元增至1940萬美元。增加的主要原因是2021年7月修訂和延長定期貸款安排以及信用證費用導致借款成本增加。
其他(收入)費用-截至2021年9月25日的三個月,其他(收入)支出為460萬美元,收入為330萬美元,而截至2020年9月26日的三個月的支出為140萬美元。截至2021年9月25日的三個月的其他收入主要包括320萬美元的外幣收益以及80萬美元的政府大流行援助補償和政府贈款,但部分被130萬美元的債務清償虧損和60萬美元的財產和設備出售或處置虧損所抵消。在截至2020年9月26日的三個月裏,其他費用主要包括430萬美元的外幣損失,部分被政府大流行援助報銷和政府撥款150萬美元以及保險報銷130萬美元所抵消。
所得税-在截至2021年9月25日的三個月裏,所得税支出減少了1,890萬美元,降幅為118.4,從截至2020年9月26日的三個月的1,600萬美元增加到290萬美元。截至2021年9月25日的三個月的有效税率為(7.8%),而截至2020年9月26日的三個月的有效税率為38.5%。本季度税費減少1890萬美元的主要原因是,在截至2020年9月26日的三個月裏,離散税收影響增加,GILTI影響減少,估值津貼增加。
截至2021年9月25日的9個月與截至2020年9月26日的9個月的比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 |
| 2021年9月25日 | | 2020年9月26日 |
(金額(以千為單位)) | | | 淨利潤的% 收入 | | | 淨利潤的% 收入 |
淨收入 | $ | 3,484,783 | | | 100.0 | % | | $ | 3,084,399 | | | 100.0 | % |
銷售成本 | 2,728,855 | | | 78.3 | % | | 2,426,465 | | | 78.7 | % |
毛利率 | 755,928 | | | 21.7 | % | | 657,934 | | | 21.3 | % |
銷售、一般和行政 | 554,019 | | | 15.9 | % | | 520,874 | | | 16.9 | % |
減值和重組費用 | 2,648 | | | 0.1 | % | | 10,130 | | | 0.3 | % |
營業收入 | 199,261 | | | 5.7 | % | | 126,930 | | | 4.1 | % |
利息支出,淨額 | 56,692 | | | 1.6 | % | | 54,464 | | | 1.8 | % |
| | | | | | | |
其他收入 | (13,940) | | | (0.4) | % | | (3,450) | | | (0.1) | % |
税前收入 | 156,509 | | | 4.5 | % | | 75,916 | | | 2.5 | % |
所得税費用 | 29,772 | | | 0.9 | % | | 27,569 | | | 0.9 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 126,737 | | | 3.6 | % | | $ | 48,347 | | | 1.6 | % |
合併結果
淨收入-截至2021年9月25日的9個月,淨收入增長4.04億美元,增幅13.0%,從截至2020年9月26日的9個月的30.844億美元增至34.848億美元。這一增長是由於核心收入改善了9%,外匯帶來了4%的積極影響。核心收入的增長得益於6%的定價收益和3%的有利銷量/組合。
毛利率-在截至2021年9月25日的9個月中,毛利率增加了9800萬美元,增幅為14.9%,從截至2020年9月26日的9個月的6.579億美元增至7.559億美元。截至2021年9月25日的9個月,毛利率佔淨收入的比例為21.7%,截至2020年9月26日的9個月,毛利率為21.3%。毛利率的增加是由於定價的改善、材料和勞動力使用量的降低、採購成本的節省以及有利的產量/組合,但部分被當期通貨膨脹對材料成本、運費和勞動力補償的影響所抵消。
SG&A費用-在截至2021年9月25日的9個月中,SG&A支出增加了3310萬美元,增幅為6.4%,從截至2020年9月26日的9個月的5.209億美元增至5.54億美元。SG&A費用的增加主要是由於2020年為應對新冠肺炎而實施的降低成本措施的某些節省不會重現,主要與工資和福利有關,以及通脹對當期薪酬的影響,但因訴訟相關費用減少而部分抵消。
減值和重組費用-在截至2021年9月25日的9個月中,減值和重組費用減少了750萬美元,降幅為73.9%,從截至2020年9月26日的9個月的1010萬美元降至260萬美元。2021年發生的費用主要涉及我們歐洲部門正在進行的重組項目和北美的資產減值費用。2020年產生的費用主要涉及所有部門正在進行的重組項目的遣散費,以及主要與某些企業資源規劃模塊的資本化成本相關的減損費用,原因是實施延遲和未來使用的不確定性。有關更多信息,請參閲附註15-減值和重組費用我們的合併財務報表包含在本10-Q中。
利息支出,淨額-在截至2021年9月25日的9個月中,淨利息支出增加了220萬美元,增幅為4.1%,從截至2020年9月26日的9個月的5450萬美元增至5670萬美元。這一增長主要是由於我們於2020年5月發行的高級擔保票據的利息,但被2021年全年較低的利率部分抵消。
其他收入-在截至2021年9月25日的9個月中,其他收入增加了1,050萬美元,增幅為304.1%,從截至2020年9月26日的9個月的350萬美元增至1,390萬美元。截至2021年9月25日的9個月中,其他收入主要包括1,210萬美元的外幣收益以及與新冠肺炎有關的政府大流行援助報銷和政府贈款130萬美元,但被130萬美元的債務清償虧損和90萬美元的財產和設備出售或處置虧損部分抵消。截至2020年9月26日的9個月中,其他收入主要包括740萬美元的現金,來自政府與新冠肺炎相關的大流行援助補償,270萬美元的財產和設備銷售收益,以及130萬美元的保險補償,部分被840萬美元的外匯損失所抵消。
所得税-在截至2021年9月25日的9個月中,所得税支出增加了220萬美元,增幅為8.0%,從截至2020年9月26日的9個月的2760萬美元增至2980萬美元。截至2021年9月25日的9個月的有效税率為19.0%,而截至2020年9月26日的9個月的有效税率為36.3%。截至2021年9月25日的9個月所得税支出增加的主要原因是,與截至2020年9月26日的9個月相比,税前收入增加了8060萬美元,但被800萬美元的離散税收影響增加、GILTI的影響減少以及估值津貼增加所部分抵消。
細分結果
我們報告部門信息的方式與內部管理人員根據ASC 280-10評估業績和做出資源分配決策的內部組織方式相同-細分市場報告。我們已經確定,我們有三個可報告的部門,主要按地理區域組織和管理。我們需要報告的細分市場包括北美、歐洲和澳大拉西亞。我們在公司成本和未分配成本中報告所有其他業務活動。我們將調整後的EBITDA定義為經下列項目調整的淨收益(虧損):非持續經營虧損,税後淨額;非合併實體的權益收益;所得税(福利)費用;折舊和攤銷;利息費用,淨額;減值和重組費用;以前持有的股權投資收益;(收益)出售財產和設備的損失;基於股份的補償費用;非現金外匯交易/轉換(收益)損失;其他非現金項目;其他項目;以及與債務重組和債務再分配相關的成本。有關分段調整後EBITDA的更多信息,請參見注釋11-段信息我們的合併財務報表包含在本10-Q中。
截至2021年9月25日的三個月與截至2020年9月26日的三個月的比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | |
(金額(以千為單位)) | | 2021年9月25日 | | 2020年9月26日 | | |
來自外部客户的淨收入 | | | | | | %%差異 |
北美 | | $ | 676,793 | | | $ | 662,690 | | | 2.1 | % |
歐洲 | | 322,554 | | | 310,973 | | | 3.7 | % |
澳大拉西亞 | | 147,238 | | | 139,203 | | | 5.8 | % |
合併總數 | | $ | 1,146,585 | | | $ | 1,112,866 | | | 3.0 | % |
佔合併淨收入總額的百分比 | | | | | | |
北美 | | 59.1 | % | | 59.6 | % | | |
歐洲 | | 28.1 | % | | 27.9 | % | | |
澳大拉西亞 | | 12.8 | % | | 12.5 | % | | |
合併總數 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | |
調整後的EBITDA(1) | | | | | | |
北美 | | $ | 76,889 | | | $ | 92,411 | | | (16.8) | % |
歐洲 | | 23,780 | | | 39,970 | | | (40.5) | % |
澳大拉西亞 | | 17,565 | | | 18,494 | | | (5.0) | % |
公司成本和未分配成本 | | (19,362) | | | (20,125) | | | (3.8) | % |
合併總數 | | $ | 98,872 | | | $ | 130,750 | | | (24.4) | % |
調整後的EBITDA佔部門淨收入的百分比 | | | | | | |
北美 | | 11.4 | % | | 13.9 | % | | |
歐洲 | | 7.4 | % | | 12.9 | % | | |
澳大拉西亞 | | 11.9 | % | | 13.3 | % | | |
合併總數 | | 8.6 | % | | 11.7 | % | | |
(1)調整後的EBITDA是不按照公認會計準則計算的財務計量。關於我們提出的調整後EBITDA的討論,見附註11– 段信息在我們未經審計的中期合併財務報表中.
北美
截至2021年9月25日的三個月,北美的淨收入增加了1410萬美元,增幅為2.1%,從截至2020年9月26日的三個月的6.627億美元增至6.768億美元。這一增長主要是由於核心收入增長了2%。核心收入的增長是由於定價帶來了10%的好處,但部分被8%的不利數量/組合所抵消。
截至2021年9月25日的三個月,北美調整後的EBITDA減少了1550萬美元,降幅16.8%,從截至2020年9月26日的三個月的9240萬美元降至7690萬美元。下降的主要原因是通貨膨脹對材料成本、運費和勞動力補償的影響,以及不利的產量/組合,但被有利的定價和較低的材料使用量部分抵消。
歐洲
在截至2021年9月25日的三個月裏,歐洲的淨收入增加了1,160萬美元,增幅為3.7%,從截至2020年9月26日的三個月的3.11億美元增加到3.226億美元。這一增長是因為核心收入增加了2%,外匯帶來了2%的積極影響。核心收入的增長是由於定價帶來了4%的好處,但部分被2%的不利數量/組合所抵消。
截至2021年9月25日的三個月,歐洲調整後的EBITDA減少了1620萬美元,降幅為40.5%,從截至2020年9月26日的三個月的4000萬美元降至2380萬美元。這一下降主要是由於不利的產量/組合以及通貨膨脹對材料成本和勞動力補償的影響,但部分被材料使用量的減少和勞動力效率的提高所抵消。
澳大拉西亞
截至2021年9月25日的三個月,澳大拉西亞的淨收入增加了800萬美元,增幅為5.8%,從截至2020年9月26日的三個月的1.392億美元增至1.472億美元。這一增長是因為核心收入增加了3%,外匯帶來的積極影響也達到了3%。核心收入的增長歸功於2%的定價收益和1%的有利銷量/組合。
截至2021年9月25日的三個月,澳大拉西亞調整後的EBITDA減少了90萬美元,降幅為5.0%,從截至2020年9月26日的三個月的1850萬美元降至1760萬美元。減少的主要原因是通貨膨脹對材料和勞動力補償的影響,但部分被數量/組合的改善和材料使用量的降低所抵消。
公司成本和未分配成本
在截至2021年9月25日的三個月裏,我們公司和未分配成本組中調整後的EBITDA增加了80萬美元,或3.8%,從截至2020年9月26日的三個月的(2010萬美元)增加到(1940萬美元)。調整後EBITDA的改善主要是由於外匯衍生品收益,但部分被薪酬和專業費用的增加所抵消。
截至2021年9月25日的9個月與截至2020年9月26日的9個月的比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 | | |
(金額(以千為單位)) | | 2021年9月25日 | | 2020年9月26日 | | |
來自外部客户的淨收入 | | | | | | %%差異 |
北美 | | $ | 2,056,536 | | | $ | 1,857,539 | | | 10.7 | % |
歐洲 | | 992,816 | | | 853,990 | | | 16.3 | % |
澳大拉西亞 | | 435,431 | | | 372,870 | | | 16.8 | % |
合併總數 | | $ | 3,484,783 | | | $ | 3,084,399 | | | 13.0 | % |
佔合併淨收入總額的百分比 | | | | | | |
北美 | | 59.0 | % | | 60.2 | % | | |
歐洲 | | 28.5 | % | | 27.7 | % | | |
澳大拉西亞 | | 12.5 | % | | 12.1 | % | | |
合併總數 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | |
調整後的EBITDA(1) | | | | | | |
北美 | | $ | 272,002 | | | $ | 232,516 | | | 17.0 | % |
歐洲 | | 92,358 | | | 91,650 | | | 0.8 | % |
澳大拉西亞 | | 48,759 | | | 42,454 | | | 14.9 | % |
公司成本和未分配成本 | | (68,094) | | | (35,644) | | | 91.0 | % |
合併總數 | | $ | 345,025 | | | $ | 330,976 | | | 4.2 | % |
調整後的EBITDA佔部門淨收入的百分比 | | | | | | |
北美 | | 13.2 | % | | 12.5 | % | | |
歐洲 | | 9.3 | % | | 10.7 | % | | |
澳大拉西亞 | | 11.2 | % | | 11.4 | % | | |
合併總數 | | 9.9 | % | | 10.7 | % | | |
(1)調整後的EBITDA是不按照公認會計準則計算的財務計量。關於我們提出的調整後EBITDA的討論,見附註11– 段信息在我們的合併財務報表中。
北美
在截至2021年9月25日的9個月中,北美的淨收入增加了1.99億美元,增幅為10.7%,從截至2020年9月26日的9個月的18.575億美元增至20.565億美元。這一增長主要是由於核心收入增長了10%。核心收入的增長歸功於8%的定價收益和2%的有利銷量/組合。
在截至2021年9月25日的9個月中,北美調整後的EBITDA增加了3950萬美元,增幅為17.0%,從截至2020年9月26日的9個月的2.325億美元增至2.72億美元。這一增長是由於有利的定價、較低的材料使用量和採購節省,但部分抵消了通脹對材料成本、運費和勞動力補償的影響,以及2020年為應對新冠肺炎而實施的成本削減措施的某些節省不再出現,主要與工資和福利有關。
歐洲
在截至2021年9月25日的9個月中,歐洲的淨收入增加了1.388億美元,增幅為16.3%,從截至2020年9月26日的9個月的8.54億美元增至9.928億美元。這一增長主要是因為核心收入增長了8%,外匯帶來的積極影響也達到了8%。由於5%的有利銷量/組合以及3%的定價收益,核心收入有所增加。
截至2021年9月25日的9個月中,歐洲調整後的EBITDA增加了70萬美元,增幅0.8%,從截至2020年9月26日的9,170萬美元增至9,240萬美元。這一增長主要是由於數量/組合的改善,材料使用量的降低,勞動效率的提高,以及採購成本的節省,但部分抵消了通脹對當期材料成本、運費和勞動力補償的影響,2020年為應對新冠肺炎而實施的成本削減措施的某些節省不再出現,主要與工資和福利有關,以及政府在2020年提供的大流行援助。
澳大拉西亞
截至2021年9月25日的9個月中,澳大拉西亞的淨收入增加了6260萬美元,增幅為16.8%,從截至2020年9月26日的9個月的3.729億美元增至4.354億美元。這一增長主要是由於外匯收入增長12%和核心收入增長5%帶來的積極影響。由於4%的有利銷量/組合以及1%的定價收益,核心收入有所增加。
截至2021年9月25日的9個月,澳大拉西亞調整後的EBITDA增加了630萬美元,增幅為14.9%,從截至2020年9月26日的9個月的4250萬美元增至4880萬美元。這一增長主要是由於數量/組合的改善和材料使用量的降低,但被材料通脹以及2020年為應對新冠肺炎而實施的成本削減措施(主要與工資和福利有關)產生的某些節省不再出現所部分抵消。
公司成本和未分配成本
在截至2021年9月25日的9個月中,我們公司和未分配成本組中調整後的EBITDA減少了3250萬美元,降幅為91.0%,從截至2020年9月26日的9個月的(3560萬美元)降至(6810萬美元)。調整後EBITDA的減少主要是由於2020年為應對新冠肺炎而實施的成本削減措施的某些節餘不再出現,主要與工資和福利有關,以及健康福利成本和軟件相關支出的增加。
流動性與資本資源
概述
我們歷來通過運營現金、利用我們的循環信貸安排以及發行非循環債務(如我們的定期貸款安排、高級票據和高級擔保票據)來為我們的運營提供資金。營運資金,我們將其定義為應收賬款加上存貨減去應付賬款,全年都在波動,受我們產品銷售的季節性、客户付款模式以及我們海外業務的資產負債表換算成美元的影響。通常情況下,營運資金會在第一季度末和第二季度初與北美和歐洲部門的房屋建設和改建旺季一起增加,併為這兩個部門的改建做準備,這兩個部門佔我們收入的絕大部分,隨着庫存水平和應收賬款的下降,營運資本從第四季度開始減少。對於交貨期較長的原材料(如鋼材),庫存波動較大,因為我們正在處理之前的發貨並接受新訂單的交付。
截至2021年9月25日,我們的總流動資金(非GAAP衡量標準)為8.328億美元,其中包括4.439億美元的無限制現金,3.722億美元的ABL貸款,以及2300萬澳元(1670萬美元)的澳大利亞高級擔保信貸貸款(見注9-長期債務與截至2020年12月31日的11.215億美元的總流動資金相比,有關2021年7月對ABL貸款進行的修訂的更多細節,請參見我們的合併財務報表。總流動資金減少的主要原因是用於股票回購的現金、更高的營運資本投資、資本支出以及償還長期債務和法律和解,但部分被收益的增加所抵消。
截至2021年9月25日,我們的現金餘額,包括110萬美元的限制性現金,包括在美國的1.416億美元和非美國子公司的3.034億美元。根據我們目前的運營水平、業務的季節性和預期增長,我們相信,運營部門提供的現金和其他流動性來源,包括現金、現金等價物和我們循環信貸安排下的可用性,將為持續運營、計劃的資本支出和其他投資以及至少未來12個月的償債需求提供充足的流動性。
*我們可能會不時對未償債務進行再融資、再定價、延期、報廢或以其他方式修改,以降低利息支付、減少債務或以其他方式改善我們的財務狀況。這些行動可能包括債務的重新定價修訂、延期和/或機會性再融資。可能進行再融資、重新定價、延期、報廢或以其他方式修改的債務金額(如果有的話)將取決於市場狀況、我們債務的交易水平、我們的現金狀況、債務契約的遵守情況以及其他考慮因素。
基於假設的可變利率債務,這些債務將導致每個循環信貸安排達到全部承諾額,利率下降1.0%將使我們在截至2021年9月25日的9個月中減少80萬美元的利息支出。如果利率上升1.0%,同期我們的利息支出將增加550萬美元。假設性下降的影響將通過適用於我們某些債務協議的利率下限得到部分緩解。
借款和再融資
2021年7月,我們通過發放置換貸款為我們現有的定期貸款工具和ABL工具進行了再融資,這些貸款總額為定期貸款安排下的本金金額為5.5億美元,併為我們的ABL貸款機制增加了1.0億美元的潛在額外循環貸款能力。見附註9– 長期債務有關更多細節,請參閲我們的合併財務報表。
2020年第四季度,我們開始將最近收購的某些美國企業的應收賬款和庫存餘額納入我們的美國ABL貸款基礎,這增加了我們的可用性。
於2020年5月,我們發行了2.5億美元的高級擔保票據,所得款項用於償還我們的ABL貸款項下的未償還餘額,其餘將用於一般企業用途。此外,我們修改了我們的澳大利亞高級信貸安排,增加了3000萬澳元的額外循環貸款能力。這項補充貸款於2021年6月30日到期,未續簽。
截至2021年9月25日,我們遵守了我們所有信貸安排的條款,以及管理高級票據和高級擔保票據的契約。
我們的業績一直並將繼續受到當前和未來淨利息支出大幅變化的影響。見注9-長期債務有關更多細節,請參閲我們的合併財務報表。
現金流
下表彙總了我們現金流在報告期間的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 |
(金額(以千為單位)) | | 2021年9月25日 | | 2020年9月26日 | | |
現金由(用於): | | | | | | |
經營活動 | | $ | 135,284 | | | $ | 210,581 | | | |
投資活動 | | (68,458) | | | (57,110) | | | |
融資活動 | | (346,159) | | | 217,108 | | | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | (12,336) | | | 6,156 | | | |
現金和現金等價物淨變化 | | $ | (291,669) | | | $ | 376,735 | | | |
運營現金流
在截至2021年9月25日的9個月中,經營活動提供的淨現金減少了7530萬美元,從截至2020年9月26日的9個月的2.106億美元降至1.353億美元。經營活動提供的現金減少的主要原因是庫存水平增加、為法律和解支付的現金、現金税增加以及外匯影響,但部分被收益增加所抵消。
投資活動的現金流
在截至2021年9月25日的9個月裏,用於投資活動的淨現金增加了1130萬美元,從截至2020年9月26日的9個月的5710萬美元增加到6850萬美元,這主要是由於資本支出的增加。
融資活動的現金流
在截至2021年9月25日的9個月中,用於融資活動的淨現金為3.462億美元,主要包括2.78億美元的普通股回購和7220萬美元的淨債務償還。
在截至2020年9月26日的9個月裏,融資活動提供的淨現金為2.171億美元,主要包括2.216億美元的淨借款,但被我們500萬美元的普通股回購部分抵消。
關鍵會計政策和估算
管理層對經營結果的討論和分析是以我們的綜合財務報表為基礎的,這些財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。按照這些會計原則編制財務報表要求管理層根據每個期末可獲得的相關信息作出估計和假設時使用判斷。這些估計和假設可能對報告的資產和負債額、收入和支出以及或有資產和負債的披露產生重大影響,因為它們主要是因為需要對本質上不確定的事項進行估計和假設。實際結果可能與預估不同。
我們的重要會計政策載於附註1-重要會計政策摘要在我們的10-K報表中提交的合併財務報表。我們的重要會計政策和估算在“管理層對10-K年度財務狀況和經營結果的討論和分析”中進行了描述。自從我們的10-K申請以來,我們的重要和關鍵的會計政策沒有重大變化。
控股公司狀態
我們是一家控股公司,所有業務都通過子公司進行。我們的大部分營業收入來自我們的主要運營子公司JWI。因此,我們依賴於子公司的股息或預付款。我們子公司向我們支付股息的能力受到當地適用法律的約束,並可能受到其他合同安排條款的限制,包括我們的信貸安排、高級票據和高級擔保票據。
澳大利亞高級擔保信貸基金還包含對股息的限制,限制了這些貸款下的債務人可以分配給JWI的現金金額。澳大利亞高級擔保信貸安排下的債務人只能支付不超過税後淨利潤80%的股息(未使用金額有一年的結轉),並且只有在該協議下沒有持續違約的情況下才能支付股息。有關澳洲高級擔保信貸安排的進一步資料,請參閲附註9-長期債務在我們的合併財務報表中。
截至2021年9月25日,我們在信貸安排下可分配的綜合淨資產為7.615億美元。
表外安排
我們沒有任何表外安排對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源的當前或未來產生重大影響。
項目3--關於市場風險的定量和定性披露
他説:我們面臨着各種類型的市場風險,包括外幣匯率不利波動的影響,利率的不利變化,以及我們在製造中使用的產品的大宗商品價格的不利變動。為了減少我們對這些風險的風險敞口,我們維持風險管理控制和政策,以監控這些風險,並採取適當行動試圖緩解此類形式的市場風險。與10-K報告中披露的風險相比,我們的市場風險沒有明顯變化。
項目4--控制和程序
披露控制和程序
此外,公司維持披露控制和程序(如1934年證券交易法(經修訂)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義),旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告(包括本報告)中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。這些披露控制和程序包括旨在確保公司根據《交易法》要求披露的信息積累起來的控制和程序。
並視情況傳達給公司管理層,包括首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”),以便及時決定需要披露的信息。
包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層對截至本報告所述期間結束時公司披露控制和程序的有效性進行了評估,根據評估結果,首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序截至2021年9月25日是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年9月25日的本公司最近完成的季度期間,我們的財務報告內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分-其他資料
項目1--法律訴訟
**與本項目相關的信息包含在附註19中-承諾和或有事項我們的財務報表包括在本10-Q季度的其他地方。
項目1A--風險因素
他説,我們的10-K報告“第I部分,第1A項--風險因素”中此前披露的風險因素沒有更新。
項目2--未登記的股權證券銷售和收益的使用
我們在2021年第三季度進行的普通股回購摘要如下(單位:千,不包括股票和每股金額):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (a) | | (b) | | (c) | | (d) |
期間 | | 購買的股份(或單位)總數 | | 每股(或單位)平均支付價格1 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股份(或單位)總數 | | 根據計劃或計劃可購買的最大股票(或單位)數量(或近似美元價值)2 |
2021年6月27日-2021年7月24日 | | — | | $— | | — | | $113,105 |
2021年7月25日-2021年8月21日 | | 7,762,169 | | $28.48 | | 7,762,169 | | $178,906 |
2021年8月22日-2021年9月25日 | | — | | $— | | — | | $178,906 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
總計 | | 7,762,169 | | 28.48 | | 7,762,169 | | |
1 每股支付的平均價格包括與回購相關的成本。
2 2021年7月,董事會將剩餘授權增加到總額4.0億美元,沒有到期日。
項目5--其他信息
沒有。
項目6--展品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品編號: | | 展品説明 | 表格 | 文件編號 | 展品 | 提交日期 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
31.1* | | 根據規則第13a-14(A)條認證特等執行幹事。 | | | | |
31.2* | | 根據細則13a-14(A)對首席財務官進行認證。 | | | | |
32.1* | | 根據美國法典第18章第1350節對首席執行官和首席財務官的認證。 | | | | |
101.INS* | | XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在此交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | | | |
101.SCH* | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | | | | |
101.CAL* | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | |
101.DEF* | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | | | | |
101.LAB* | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | | | | |
101.PRE* | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | | | | |
104* | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 | | | | |
* | 在此提交 | | | | |
+ | 表示管理合同或補償計劃 | | | | |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽字人代表其簽署。
| | | | | |
傑爾德-文控股公司(Jeld-wen Holding,Inc.) |
(註冊人) |
| |
由以下人員提供: | /s/John Linker |
| 約翰·林克(John Linker) |
| 首席財務官 |
日期:2021年11月1日