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MemberSRT：最大成員數THC：拜洛伊大學醫學中心成員2021-09-300000070318THC：可贖回非控制性利息成員2020-12-310000070318THC：可贖回非控制性利息成員2019-12-310000070318THC：可贖回非控制性利息成員2021-01-012021-09-300000070318THC：可贖回非控制性利息成員2020-01-012020-09-300000070318THC：可贖回非控制性利息成員2021-09-300000070318THC：可贖回非控制性利息成員2020-09-300000070318THC：醫院運營部門成員THC：可贖回非控制性利息成員2021-09-300000070318THC：醫院運營部門成員THC：可贖回非控制性利息成員2020-12-310000070318THC：AmbulatoryCareMemberTHC：可贖回非控制性利息成員2021-09-300000070318THC：AmbulatoryCareMemberTHC：可贖回非控制性利息成員2020-12-310000070318THC：ConiferSegmentMemberTHC：可贖回非控制性利息成員2021-09-300000070318THC：ConiferSegmentMemberTHC：可贖回非控制性利息成員2020-12-310000070318THC：醫院運營部門成員THC：可贖回非控制性利息成員2021-01-012021-09-300000070318THC：醫院運營部門成員THC：可贖回非控制性利息成員2020-01-012020-09-300000070318THC：AmbulatoryCareMemberTHC：可贖回非控制性利息成員2021-01-012021-09-300000070318THC：AmbulatoryCareMemberTHC：可贖回非控制性利息成員2020-01-012020-09-300000070318THC：ConiferSegmentMemberTHC：可贖回非控制性利息成員2021-01-012021-09-300000070318THC：ConiferSegmentMemberTHC：可贖回非控制性利息成員2020-01-012020-09-300000070318THC：UnitedSurgicalPartnersInternational MemberSRT：最大成員數THC：拜洛伊大學醫學中心成員美國-GAAP：PutOptionMember2017-04-010000070318美國-GAAP：股票補償計劃成員2020-07-012020-09-300000070318美國-GAAP：股票補償計劃成員2020-01-012020-09-300000070318Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000070318Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310000070318US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000070318Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000070318美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310000070318US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310000070318美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000070318美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-09-300000070318美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310000070318Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2021-09-300000070318Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2020-09-30THC：州0000070318THC：醫院運營部門成員2021-09-30THC：圖像中心0000070318THC：醫院運營部門成員2021-04-010000070318THC：醫院運營部門成員THC：UnitedSurgicalPartnersInternational Member2021-01-012021-03-31THC：Surgery Center0000070318THC：AmbulatoryCareMemberTHC：UnitedSurgicalPartnersInternational Member2021-01-012021-09-300000070318THC：AmbulatoryCareMemberTHC：UnitedSurgicalPartnersInternational Member2021-09-300000070318THC：UrgentCareCentersMemberTHC：UnitedSurgicalPartnersInternational Member2020-01-012020-12-310000070318THC：AmbulatoryCareMemberTHC：UnitedSurgicalPartnersInternational Member2021-09-300000070318SRT：最小成員數THC：ConiferSegmentMember2021-01-012021-09-300000070318THC：ConiferHealthSolutionsLLCM成員2021-09-300000070318THC：醫院運營部門成員2020-12-310000070318THC：醫院運營部門成員US-GAAP：運營細分市場成員2021-07-012021-09-300000070318THC：醫院運營部門成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-07-012020-09-300000070318THC：醫院運營部門成員US-GAAP：運營細分市場成員2021-01-012021-09-300000070318THC：醫院運營部門成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-09-300000070318THC：AmbulatoryCareMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2021-07-012021-09-300000070318THC：AmbulatoryCareMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-07-012020-09-300000070318THC：AmbulatoryCareMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2021-01-012021-09-300000070318THC：AmbulatoryCareMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-09-300000070318US-GAAP：運營細分市場成員THC：ConiferSegmentMemberTHC：TenetHealthcare CorpMember2021-07-012021-09-300000070318US-GAAP：運營細分市場成員THC：ConiferSegmentMemberTHC：TenetHealthcare CorpMember2020-07-012020-09-300000070318US-GAAP：運營細分市場成員THC：ConiferSegmentMemberTHC：TenetHealthcare CorpMember2021-01-012021-09-300000070318US-GAAP：運營細分市場成員THC：ConiferSegmentMemberTHC：TenetHealthcare CorpMember2020-01-012020-09-300000070318THC：其他客户成員US-GAAP：運營細分市場成員THC：ConiferSegmentMember2021-07-012021-09-300000070318THC：其他客户成員US-GAAP：運營細分市場成員THC：ConiferSegmentMember2020-07-012020-09-300000070318THC：其他客户成員US-GAAP：運營細分市場成員THC：ConiferSegmentMember2021-01-012021-09-300000070318THC：其他客户成員US-GAAP：運營細分市場成員THC：ConiferSegmentMember2020-01-012020-09-300000070318US-GAAP：運營細分市場成員THC：ConiferSegmentMember2021-07-012021-09-300000070318US-GAAP：運營細分市場成員THC：ConiferSegmentMember2020-07-012020-09-300000070318US-GAAP：運營細分市場成員THC：ConiferSegmentMember2021-01-012021-09-300000070318US-GAAP：運營細分市場成員THC：ConiferSegmentMember2020-01-012020-09-300000070318US-GAAP：部門間消除成員2021-07-012021-09-300000070318US-GAAP：部門間消除成員2020-07-012020-09-300000070318US-GAAP：部門間消除成員2021-01-012021-09-300000070318US-GAAP：部門間消除成員2020-01-012020-09-30


美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
 
表格：10-Q
 
☒根據1934年證券交易法第13或15(D)款的規定，截至2021年9月30日的季度報告
 
或
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15(D)款的規定提交的過渡期報告，內容為從美國、印度、日本、日本、中國和中國的過渡期。
 
佣金檔案編號1-7293
 
_________________________________________
Tenet Healthcare Corp演講
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
_________________________________________
內華達州95-2557091
(法團註冊狀態)(美國國税局僱主身分證號碼)
達拉斯大道14201號
達拉斯, TX75254
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
 
(469) 893-2200
(註冊人電話號碼，包括區號)
_________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題商品代號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.05美元THC紐約證券交易所
6.875釐優先債券，2031年到期THC31紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內提交了1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)註冊人在過去90個月內是否符合此類備案要求。是 x 沒有。¨
 
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內以電子方式提交了根據S-T規則第405條要求提交的每個互動數據文件。是 x沒有。¨
 
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司(每個公司都在Exchange Act Rule 12b-2中定義)。
大型加速濾波器
x
加速文件管理器¨非加速文件服務器¨
規模較小的報告公司
☐
新興成長型公司
☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是☐ 沒有。x

截至2021年10月22日，有107,125,882註冊人已發行普通股的股份。

目錄
Tenet醫療保健公司
目錄
頁面
第一部分：財務信息。
 
第一項：
財務報表(未經審計)
簡明合併財務報表
1
簡明合併財務報表附註
5
第二項：
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
27
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
59
項目4.
管制和程序
60
第二部分：其他信息。
第一項：
法律程序
61
項目1A。
風險因素
61
項目6.
陳列品
61
i
目錄
第一部分：財務信息
項目1.財務報表
Tenet醫療保健公司及其子公司
壓縮合並資產負債表
百萬美元
(未經審計)
9月30日，十二月三十一日，
20212020
資產
流動資產：
現金和現金等價物$2,292 $2,446 
應收賬款2,742 2,690 
按成本計算的供應品庫存376 368 
持有待售資產— 140 
其他流動資產1,495 1,503 
流動資產總額：6,905 7,147 
投資和其他資產2,564 2,534 
遞延所得税140 325 
財產和設備，按成本價減去累計折舊和攤銷
($5,872在2021年9月30日和2021年9月6,043(2020年12月31日)
6,162 6,692 
商譽8,662 8,808 
其他無形資產，按成本計算，減去累計攤銷
($1,326在2021年9月30日和2021年9月1,284(2020年12月31日)
1,480 1,600 
總資產：$25,913 $27,106 
負債和權益  
流動負債：  
長期債務的當期部分$125 $145 
應付帳款1,100 1,207 
應計薪酬和福利1,071 942 
專業和一般責任準備金268 243 
應計應付利息262 248 
持有待售債務— 70 
合同責任1,218 659 
其他流動負債1,335 1,333 
流動負債總額：5,379 4,847 
長期債務，扣除當期部分後的淨額14,009 15,574 
專業和一般責任準備金762 735 
確定的福利計劃義務444 497 
遞延所得税29 29 
合同負債--長期負債15 918 
其他長期負債1,592 1,617 
總負債：22,230 24,217 
承諾和或有事項
合併子公司的可贖回非控股股權2,048 1,952 
股本：  
股東權益：  
普通股，$0.05面值；授權262,500,000股份；155,402,362股票
於2021年9月30日發佈，並154,407,524於2020年12月31日發行的股票
8 7 
額外實收資本4,862 4,844 
累計其他綜合損失(274)(281)
累計赤字(1,463)(2,128)
國庫普通股，按成本價計算，48,333,196股票在2021年9月30日和
48,337,947股票於2020年12月31日
(2,411)(2,414)
股東權益總額722 28 
非控股權益。913 909 
總股本：1,635 937 
負債和權益總額$25,913 $27,106 

請參閲簡明合併財務報表附註。

目錄
Tenet醫療保健公司及其子公司
簡明合併業務報表
600萬美元，不包括每股金額
(未經審計) 
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
2021202020212020
淨營業收入：$4,894 $4,557 $14,629 $12,725 
贈款收入3 (66)53 445 
未合併關聯公司收益中的權益45 44 141 103 
運營費用：  
薪金、工資和福利2,209 2,142 6,690 6,193 
供應品827 784 2,490 2,158 
其他營業費用(淨額)1,051 1,058 3,177 3,054 
折舊及攤銷209 215 654 624 
減值和重組費用以及與收購相關的成本15 57 55 166 
訴訟及調查費用29 9 64 13 
銷售、合併和解除合併設施的淨收益(412)(1)(427)(4)
營業收入1,014 271 2,120 1,069 
利息支出(227)(263)(702)(761)
其他營業外收入，淨額7 — 16 3 
提前清償債務造成的損失(20)(312)(74)(316)
所得税前持續經營所得(虧損)774 (304)1,360 (5)
所得税優惠(費用)(197)197 (303)227 
持續經營的收益(虧損)，非持續經營前的收益(虧損)577 (107)1,057 222 
停止運營：  
營業收入1 1 — — 
非持續經營的收入1 1 — — 
淨收益(虧損)578 (106)1,057 222 
減去：可用於非控股權益的淨收入129 90 392 237 
Tenet Healthcare Corporation普通股股東可獲得的淨收入(應佔虧損)$449 $(196)$665 $(15)
Tenet Healthcare Corporation普通股股東的可用(歸屬)金額  
持續經營收入(虧損)，税後淨額$448 $(197)$665 $(15)
非持續經營所得的税後淨額1 1 — — 
Tenet Healthcare Corporation普通股股東可獲得的淨收入(應佔虧損)$449 $(196)$665 $(15)
Tenet Healthcare Corporation普通股股東可獲得(可歸屬)的每股收益(虧損)：  
基本信息  
持續運營$4.18 $(1.87)$6.23 $(0.14)
停產經營0.01 0.01 — — 
 $4.19 $(1.86)$6.23 $(0.14)
稀釋  
持續運營$4.12 $(1.87)$6.13 $(0.14)
停產經營0.01 0.01 — — 
 $4.13 $(1.86)$6.13 $(0.14)
已發行加權平均股票和稀釋證券(千)：  
基本信息107,050 105,263 106,727 104,803 
稀釋108,761 105,263 108,465 104,803 

請參閲簡明合併財務報表附註。

2
目錄
Tenet醫療保健公司及其子公司
其他全面收益簡明合併報表
百萬美元
(未經審計)
 
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
2021202020212020
淨收益(虧損)$578 $(106)$1,057 $222 
其他全面收入：
計入其他營業外收入的精算損失淨額攤銷淨額2 2 8 6 
作為可供出售的債務證券的未實現收益— — — 1 
外幣折算調整1 — 1 — 
所得税前其他綜合所得3 2 9 7 
與其他綜合所得項目相關的所得税優惠(費用)— 2 (2)(1)
扣除税後的其他綜合收入總額3 4 7 6 
綜合淨收入(虧損)581 (102)1,064 228 
減去：非控股權益可獲得的綜合收益129 90 392 237 
Tenet Healthcare Corporation普通股股東可獲得的全面收益(可歸屬虧損)$452 $(192)$672 $(9)

請參閲簡明合併財務報表附註。

3
目錄
Tenet醫療保健公司及其子公司
簡明合併現金流量表
百萬美元
(未經審計)
截至9個月
9月30日，
20212020
淨收入$1,057 $222 
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：
折舊及攤銷654 624 
遞延所得税費用(福利)183 (246)
基於股票的薪酬費用43 38 
減值和重組費用以及與收購相關的成本55 166 
訴訟及調查費用64 13 
銷售、合併和解除合併設施的淨收益(427)(4)
提前清償債務造成的損失74 316 
未合併關聯公司收益中的權益，扣除收到的分配後的淨額10 (11)
債務貼現和債務發行成本攤銷25 30 
其他項目，淨額(23)(4)
營業資產和負債的現金變動：  
應收賬款(202)280 
庫存和其他流動資產(111)30 
所得税67 9 
應付帳款、應計費用、合同負債和其他流動負債(149)1,546 
其他長期負債8 205 
支付重組費用、收購相關費用和訴訟費用
安置點
(116)(252)
非持續經營活動中用於經營活動的現金淨額，不包括所得税(1)(1)
經營活動提供的淨現金1,211 2,961 
投資活動的現金流：  
購置物業和設備(354)(374)
購買企業或合資企業權益，扣除所獲得的現金(64)(61)
出售設施和其他資產所得收益1,235 13 
出售有價證券、長期投資和其他資產所得收益18 44 
購買有價證券和股權投資(23)(41)
其他項目，淨額(10)13 
投資活動提供(用於)的現金淨額802 (406)
融資活動的現金流：  
償還信貸安排下的借款— (740)
信貸安排下的借款收益— 740 
償還其他借款(3,183)(3,244)
其他借款收益1,413 3,815 
發債成本(15)(48)
支付給非控股權益的分配(316)(184)
出售非控股權益所得收益14 7 
購買非控股權益(19)(34)
根據以股票為基礎的薪酬計劃發行的股票所得收益，扣除已支付的相關税款後的淨額
進行淨股票結算
11 13 
未合併的附屬機構收到的醫療保險預付款和補助金，扣除退款後的淨額(8)150 
其他項目，淨額(64)8 
融資活動提供(用於)的現金淨額(2,167)483 
現金及現金等價物淨增(減)(154)3,038 
期初現金及現金等價物2,446 262 
期末現金和現金等價物$2,292 $3,300 
補充披露：  
支付的利息，扣除資本化利息後的淨額$(664)$(757)
所得税支付淨額$(54)$(10)
 
請參閲簡明合併財務報表附註。

4
目錄
Tenet醫療保健公司
簡明合併財務報表附註

注1。陳述的基礎 
業務描述和呈報依據
Tenet Healthcare Corporation(連同我們的子公司，在此稱為“Tenet”、“We”、“Our”或“Us”)是一家總部位於得克薩斯州達拉斯的多元化醫療服務公司。通過一個龐大的護理網絡，其中包括USPI醫療控股公司(USPI)，我們在2021年9月30日運營60醫院和大約460其他醫療設施，包括外科醫院、門診手術中心、影像中心和其他護理地點和診所。我們還通過我們的Conifer Holdings，Inc.(“Conifer”)子公司經營Conifer Health Solutions，LLC，該子公司為醫院、醫療系統、醫生診所、僱主和其他客户提供收入週期管理和基於價值的護理服務。

本季度報告補充我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告(“年度報告”)。根據美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)中期報告的許可，我們遺漏了某些註釋和披露，這些註釋和披露與我們年度報告中的註釋和披露有很大重複。欲瞭解更多信息，請參閲我們年度報告中包含的經審計的綜合財務報表和附註。除非另有説明，否則我們的簡明合併財務報表的這些附註中包括的所有財務和統計數據都與我們的持續運營有關，美元金額以百萬美元表示(每股金額除外)。

雖然本文件內的簡明綜合財務報表及相關附註未經審核，但我們相信所有被認為為公平列報所需的調整均已包括在內，屬正常經常性性質。在按照美國公認的會計原則(“GAAP”)編制我們的財務報表時，我們必須做出影響我們的簡明綜合財務報表和這些附註中報告的金額的估計和假設。我們定期評估我們使用的會計政策和估計。一般而言，我們根據歷史經驗和我們認為鑑於我們經營的特殊情況而合理的假設來作出估計。實際結果可能與這些估計不同。我們向其他監管機構報告的財務和統計信息可能是在GAAP以外的基礎上編制的，也可能使用不同的假設或報告期，因此可能與本文提供的金額不同。雖然我們盡一切努力確保我們向這些機構報告的信息準確、完整並符合適用的報告準則，但我們不能對他們向公眾提供的信息的準確性負責。

截至2021年9月30日的三個月和九個月期間的運營業績不一定代表全年可能預期的業績。其原因包括但不限於：新冠肺炎疫情對我們的運營、業務、財務狀況和現金流的影響；對合格醫務人員的需求和可用性對補償成本的影響；整體收入和成本趨勢，特別是價格變化的時間和幅度；合同津貼和成本報告結算及估值津貼的波動；管理式醫療合同談判、結算或終止以及付款人合併；患者應收賬款趨勢和相關的隱性價格優惠；利率波動；醫療事故保險費用水平和結算趨勢；減值。重組費用；與自然災害和其他天氣有關的事件有關的損失、成本和保險追回；訴訟和調查成本；設施和其他資產的收購和處置；設施的銷售、合併和解除合併的收益(虧損)；所得税税率和遞延税資產估值津貼活動；年度激勵薪酬應計項目的估計變化；向員工和董事授予股票期權和限制性股票單位的時間和金額；提前清償債務的收益(損失)；入住率和病人數量的變化。影響服務組合、收入組合、病人數量，從而影響我們醫院和相關醫療機構運營結果的因素包括但不限於：聯邦、州和地方醫療保健和商業法規的變化, 包括強制關閉和其他經營限制；我們開展業務的當地社區的商業環境、經濟狀況和人口結構；在我們的醫院接受治療的當地社區中未參保和參保不足的人數；疾病熱點和季節性疾病週期；氣候和天氣條件；醫生招聘、滿意度、留任和自然減員；縮短住院時間的技術和治療的進步；當地醫療競爭對手；管理型醫療組織的利用壓力，以及管理型醫療合同的談判或終止；關於質量衡量和患者滿意度的醫院績效數據，以及服務的標準收費對我們或我們的合資夥伴的任何不利宣傳，影響我們與醫生和患者的關係；以及改變消費者行為，包括關於選擇程序的時間。這些考慮因素也適用於同比比較。

5
目錄
某些前一年的金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。在隨附的簡明綜合資產負債表中，應收所得税已重新分類為其他流動資產，因為它不再具有足夠的重要性，不能單獨列報。在隨附的簡明綜合現金流量表中，長期資產已與其他項目(淨額)合併，因為其重要性不再足以單獨列報，但仍位於投資活動的現金流量範圍內。

COVID‑19大流行
2020年，聯邦、州和地方當局採取了幾項行動，旨在幫助醫療保健提供者為新冠肺炎和其他患者提供護理，並減輕新冠肺炎大流行的不利經濟影響。聯邦政府在2020年採取的立法行動包括冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案、工資檢查保護計劃和醫療保健加強法案、2021年繼續撥款法案和其他延期法案，以及2021年綜合撥款法案(統稱為COVID法案)。根據COVID法案，聯邦政府授權通過公共衞生和社會服務緊急基金(“提供者救濟基金”或“PRF”)分配資金。2021年6月，美國衞生與公眾服務部(HHS)設定了新的最後期限，規定了PRF贈款接受者必須使用收到的資金的最後期限，通常是在收到贈款資金後12至18個月。衞生和公眾服務部將收回在既定期限內未使用的PRF贈款資金。COVID法案還修訂了聯邦醫療保險(Medicare)加速支付計劃，試圖更快地向醫院和其他護理提供者支付款項，並允許僱主推遲支付6.2%的僱主社會保障税，從2020年3月27日開始推遲至2020年12月31日。我們參與這些項目以及相關的會計政策總結如下。

贈款收入。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，我們收到了$2300萬美元和300萬美元6580萬美元，分別來自提供者救濟基金以及州和地方贈款計劃，包括$27在這九個月期間，我們未合併的附屬公司收到了2000萬美元。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，我們收到了現金付款$178300萬美元和300萬美元89080萬美元，分別來自提供者救濟基金以及州和地方贈款計劃，包括$4300萬美元和300萬美元42在這三個月和九個月期間，我們的未合併附屬公司分別收到了1000萬美元。當有合理保證我們已遵守與補助金相關的條件時，我們就會確認補助金支付為收入。根據我們的運營業績或新冠肺炎活動，以及政府的撥款合規指導，我們的估計未來可能會發生重大變化。由我們的醫院運營部門和其他(“醫院運營”)和門診護理部門確認的贈款收入在贈款收入中列示，通過我們的非合併關聯公司確認的贈款收入在我們的運營報表中的非合併關聯公司的收益中以權益列示。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，我們確認贈款收入為$2300萬美元和300萬美元30在我們的醫院運營部門，分別為2000萬美元和1300萬美元和300萬美元23在我們的門診護理部門，分別為2500萬美元。我們確認了額外的$1300萬美元和300萬美元12在此期間，提供者救濟基金收入為1000萬美元，在隨附的截至2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合運營報表中分別歸類為未合併附屬公司收益中的股權。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，我們確認了淨贈款收入為$(57)300萬元和300萬元417在我們的醫院運營部門，分別為2000萬美元和(9)300萬元和300萬元28在我們的門診護理部門，分別為2500萬美元。此外，我們還確認了$(4)300萬元和300萬元8在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，分別將淨贈款收入作為未合併附屬公司收益的股權。我們認識到，在截至2020年9月30日的三個月裏，贈款收入有所減少，以符合HHS於2020年9月發佈的修訂後的贈款指導方針。在2021年9月30日和2020年12月31日，我們推遲了剩餘的贈款支付3300萬美元和300萬美元18這些金額分別記錄在隨附的簡明綜合資產負債表中的其他流動負債中。

聯邦醫療保險加速支付計劃。在某些情況下，當醫院因延遲收到其提供的聯邦醫療保險服務的付款而遇到財務困難時，它可能有資格根據聯邦醫療保險加速付款計劃獲得加速或預付款。COVID法案修訂了醫療保險加速支付計劃，試圖更快地向醫療保健提供者支付款項。受助人可在退款開始前自收到之日起保留加速付款一年，以25%抵銷11個月的索賠付款，然後在隨後的6個月內抵銷50%。在29個月期滿時，未償還餘額的利息將按年息4.00%計算。最初為期11個月的補償期從2021年4月開始。

我們的醫院運營部門和門診護理部門在2020年都收到了聯邦醫療保險加速付款計劃的預付款。在截至2021年9月30日的9個月裏，沒有收到額外的預付款。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，161百萬美元和$302我們的醫院運營部門收到的預付款分別為2000萬美元和13百萬美元和$24我們的門診護理部門收到的預付款分別為100萬美元，通過減少我們的醫療保險索賠付款得到了補償。此外，$14300萬美元和300萬美元26我們為其提供現金管理服務的未合併附屬公司收到的預付款中，
6
目錄
在相同的三個月和九個月期間，通過減少這些附屬公司的醫療保險索賠付款，獲得了補償。在隨附的簡明綜合資產負債表中，預付款總額為#美元。1.14430億美元和30億美元603截至2021年9月30日、2021年9月30日和2020年12月31日，合同負債中分別包括1.3億美元，預付款總額為1美元。902截至2020年12月31日，1.8億美元包括在合同負債中-長期負債。

推遲僱主工資税匹配付款。根據COVID法案遞延的社會保障税需要在兩年內等額繳納，並在2021年12月和2022年12月到期。我們已經延期繳納社會保障税，總額為$130百萬美元計入應計薪酬和福利以及#美元130截至2021年9月30日和2020年12月31日，簡明綜合資產負債表中包括的其他長期負債中包括100萬美元。

現金和現金等價物
我們將原始到期日在三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。現金和現金等價物為$2.29210億美元和2.4462021年9月30日和2020年12月31日分別為10億美元。在2021年9月30日和2020年12月31日，我們的賬面透支為$155百萬美元和$154600萬美元，分別歸類為應付賬款。

2021年9月30日和2020年12月31日，美元169百萬美元和$166隨附的簡明綜合資產負債表中的現金和現金等價物總額分別為100萬美元，用於我們專屬自保保險子公司的運營。

同樣在2021年9月30日和2020年12月31日，我們有51百萬美元和$93已收到但尚未付款的物品應計的財產和設備購置額分別為100萬美元。在這些金額中，有$45百萬美元和$85分別有3.8億美元計入應付賬款。

在截至2021年9月30日、2021年9月和2020年9月的9個月內，我們記錄了與不可取消融資租賃相關的使用權資產美元。81300萬美元和300萬美元75分別為100萬美元和與不可取消的運營租賃相關的#美元121百萬美元和$135分別為2000萬人。

其他無形資產
下表提供了截至2021年9月30日和2020年12月31日的簡明綜合資產負債表中包括的其他無形資產的相關信息：
總運載量
金額		累計
攤銷		賬面淨值
2021年9月30日：
資本化軟件成本$1,732 $(1,123)$609 
商品名稱102 — 102 
合同870 (124)746 
其他102 (79)23 
總計$2,806 $(1,326)$1,480 
總運載量
金額		累計
攤銷		賬面淨值
2020年12月31日：
資本化軟件成本$1,800 $(1,084)$716 
商品名稱102 — 102 
合同872 (111)761 
其他110 (89)21 
總計$2,884 $(1,284)$1,600 

截至2021年9月30日，使用壽命有限的無形資產未來攤銷預估如下：
  三個月結束幾年過去了後來的幾年
十二月三十一日，
 總計20212022202320242025
無形資產攤銷$796 $53 $124 $110 $98 $83 $328 
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目錄
 
我們確認攤銷費用為$139百萬美元和$127在隨附的截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的簡明綜合運營報表中分別列出了100萬美元。

對未合併附屬公司的投資
我們控制着232因此，我們將對我們門診護理部門內的設施進行全面評估，從而鞏固其成果。我們的門診護理部門運營的許多設施(110的342截至2021年9月30日)，以及我們的醫院運營部門持有所有權權益的其他公司，在權益法下作為對未合併關聯公司的投資，並在隨附的簡明綜合運營報表中僅將我們在未合併關聯公司收益中的淨收入份額作為權益報告。未合併附屬公司收益中的股本包括$1300萬美元和300萬美元12截至2021年9月30日的三個月和九個月，分別來自我們門診護理部門未合併附屬公司認可的PRF贈款。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，未合併附屬公司的股本收益包括(4)300萬元和300萬元8分別來自這些未合併的附屬公司承認的PRF贈款。在截至2020年9月30日的三個月內，我們確認前幾期報告的贈款收入有所減少，以符合HHS於2020年9月發佈的修訂後的贈款指導方針。下表列出了這些權益法被投資人的彙總財務信息。對於報告期內獲得的投資，金額反映100從我們收購該投資之日起，向被投資人收取被投資人收益的%。
 截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
 2021202020212020
淨營業收入$720 $697 $2,065 $1,731 
淨收入$178 $167 $540 $414 
可供被投資人使用的淨收入$108 $101 $325 $253 

注2。應收賬款
應收賬款的主要組成部分如下表所示：
 2021年9月30日2020年12月31日
持續運營：  
患者應收賬款$2,558 $2,499 
估計的未來恢復139 156 
淨成本報告和結算應收賬款和計價津貼44 34 
 2,741 2,689 
停產經營1 1 
應收賬款，淨額$2,742 $2,690 

下表彙總了2021年9月30日和2020年12月31日與加州提供商費用計劃相關的簡明合併資產負債表中的資產和負債金額和分類：
 2021年9月30日2020年12月31日
資產：
其他流動資產$257 $378 
投資和其他資產$318 $206 
負債：
其他流動負債$93 $110 
其他長期負債$98 $56 

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目錄
下表顯示了我們在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月內護理未參保和慈善患者的估計成本(基於選定的運營費用，包括工資、工資和福利、用品和其他運營費用)：
 截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
 2021202020212020
以下項目的估計成本：    
未參保的患者$181 $165 $507 $466 
慈善護理病人25 30 74 113 
總計
$206 $195 $581 $579 
 
注3。合同餘額
醫院運營分部
與向患者提供的服務相關的金額，如果我們沒有對其收費，並且不符合在報告期末無條件獲得付款的條件，則屬於合同資產。對於我們的醫院運營部門，我們的合同資產包括我們為在報告期末仍在我們的設施接受住院護理的患者提供的服務。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們醫院運營部門的合同資產包括在附帶的簡明綜合資產負債表中的其他流動資產中。大致91我們醫院運營部門合同資產的%符合無條件獲得付款的條件，並在90天內重新分類為患者應收賬款。

在某些情況下，當醫院因延遲收到其提供的聯邦醫療保險服務的付款而遇到財務困難時，它可能有資格根據聯邦醫療保險加速付款計劃獲得加速或預付款。如注1所述，COVID法案修訂了醫療保險加速付款計劃，試圖更快地向醫院支付付款。在截至2020年12月31日的一年中，我們的醫院運營部門在根據COVID法案擴大醫療保險加速支付計劃後，收到了該計劃的預付款。這些預付款在2021年9月30日和2020年12月31日作為合同負債記錄在隨附的簡明綜合資產負債表中。在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，沒有收到額外的預付款。

我們醫院業務部門的合同資產和合同負債的期初和期末餘額如下：
合同責任-合同責任-
當前長期的
合同資產醫療保險的進展醫療保險的進展
2020年12月31日$208 $510 $819 
2021年9月30日190 1,031 — 
增加(減少)$(18)$521 $(819)

2019年12月31日$170 $— $— 
2020年9月30日171 1,270 — 
增加$1 $1,270 $— 

在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，161百萬美元和$302在我們的醫院運營部門的期初合同負債餘額中，分別有80萬美元的聯邦醫療保險預付款是通過減少我們的聯邦醫療保險索賠付款來收回的。

門診護理分部
在截至2020年12月31日的一年中，我們的動態護理部門還收到了擴大的Medicare Accelerated Payment計劃的預付款。截至2021年9月30日，簡明綜合資產負債表中的合同負債包括#美元。78我們為其提供現金管理服務的未合併附屬公司收到了80萬美元的聯邦醫療保險預付款。截至2020年12月31日，簡明綜合資產負債表中的合同負債和長期合同負債包括#美元。51300萬美元和300萬美元62我們為其提供現金管理服務的未合併附屬公司收到的醫療保險預付款分別為100萬美元。

9
目錄
我們門診護理部門合同負債的期初和期末餘額如下：
合同責任-合同責任-
當前長期的
醫療保險的進展醫療保險的進展
2020年12月31日$93 $83 
2021年9月30日113 — 
增加(減少)$20 $(83)
2019年12月31日$— $— 
2020年9月30日172 — 
增加$172 $— 

在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，13百萬美元和$24在我們的門診護理部門的期初合同負債餘額中，分別有100萬美元的聯邦醫療保險預付款是通過減少我們的聯邦醫療保險索賠付款來收回的。此外，$14300萬美元和300萬美元26我們為其提供現金管理服務的未合併附屬公司收到的聯邦醫療保險預付款(包括在期初合同負債餘額中)在截至2021年9月30日的三個月和九個月內分別收回。

針葉樹段
Conifer與客户簽訂合同，提供收入週期管理和其他服務，如基於價值的護理、諮詢和項目服務。我們客户合同中的付款條款和條件各不相同。在某些情況下，客户會預先開具發票(不是固定價格費用安排)，並且在後續的發票上會包含真實的、最高為實際費用的發票。在其他情況下，付款是拖欠的。此外，一些合同包含績效激勵、懲罰和其他形式的可變對價。如果Conifer提供服務的時間與客户支付的時間不同，Conifer將確認未開單收入(履行優先於向客户開具發票的合同權利)或遞延收入(客户付款優先於Conifer服務績效)。在下表中，在獲得服務控制權/收益之前預付費的客户由遞延合同收入表示，直至履行義務得到履行。未開單收入指Conifer在合同發票日期之前已向其提供服務且客户已獲得服務控制權/利益的安排。拖欠款項的合同在提供服務的當月確認為應收賬款。

Conifer的應收賬款、合同資產和合同負債的期初和期末餘額如下：
合同責任-合同責任-
合同資產-當前長期
應收賬款未開票收入遞延收入遞延收入
2020年12月31日$56 $20 $56 $16 
2021年9月30日34 14 74 15 
增加(減少)$(22)$(6)$18 $(1)
2019年12月31日$26 $11 $61 $18 
2020年9月30日29 13 58 17 
增加(減少)$3 $2 $(3)$(1)

Conifer公司合同資產和合同負債的期初和期末餘額之間的差額主要與預收帳單的客户的預付款、與基於指標的服務相關的估計變化以及預付集成服務有關，這些服務通常不明確，因此在相關的履約義務期內得到確認。我們的Conifer部門的應收賬款和合同資產在隨附的簡明綜合資產負債表中作為其他流動資產的一部分報告，其流動和長期合同負債在隨附的簡明綜合資產負債表中分別作為合同負債和長期合同負債的一部分報告。

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月裏，Conifer確認了56300萬美元和300萬美元61分別為期初當前遞延收入負債中包括的收入的1000萬美元。這一收入主要包括對那些預先付費的客户的預付款、與基於指標的服務相關的估計變化，以及在服務期內確認的前期集成服務。

10
目錄
合同費用
在截至2021年9月30日、2021年9月和2020年9月30日的三個月內，我們確認了與遞延合同建立成本相關的攤銷費用$1300萬美元和300萬美元2分別為2000萬人。在截至2021年9月30日、2021年9月和2020年9月30日的9個月中，我們確認了與遞延合同建立成本相關的攤銷費用$3百萬美元和$4分別為百萬美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，未攤銷客户合同成本為$23300萬美元和300萬美元24分別為1000萬美元和1000萬美元。E作為所附簡明綜合資產負債表中投資和其他資產的一部分列示。

注4.持有待售資產和負債 
我們完成了五邁阿密地區的醫院和我們的醫院運營部門在2021年8月進行的某些相關手術，導致我們確認了銷售的税前收益為#美元。409截至2021年9月30日的三個月為100萬美元。

在截至2021年6月30日的三個月裏，我們完成了以MedPost和CareSpot品牌運營的大部分緊急護理中心的出售，這些緊急護理中心由我們的醫院運營部門和門診護理部門運營。在同樣的三個月內，我們還完成了我們在費城地區擁有的一棟大樓的出售，該大樓由我們的醫院運營部門持有。與緊急護理中心和大樓相關的資產和負債在附帶的簡明合併資產負債表中被歸類為於2020年12月31日持有待售。我們錄得税前收益為$14300萬美元和300萬美元2在截至2021年6月30日的三個月裏，分別與出售緊急護理中心和出售費城大樓有關的資金為1.2億美元。

下表提供了最近處置的我們業務的重要組成部分的信息：
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
2021202020212020
重大處置：
所得税前持續經營所得
邁阿密地區$407 $6 $436 $21 
總計$407 $6 $436 $21 

注5。減值和重組費用，以及收購‑相關費用
我們的減損測試假設我們工廠的運營結果穩定、改善，或者在某些情況下下降，這是基於正在實施的旨在實現每個設施最新預測的計劃和計劃。如果這些預測沒有實現，或者如果未來出現影響我們未來前景的負面趨勢，可能會發生長期資產和商譽的減值，我們可能會產生額外的重組費用，這可能是實質性的。

在2021年9月30日，我們的持續運營包括三可報告部門、醫院運營、門診護理和針葉樹。我們的部門是用於執行商譽減值分析的報告單位。

我們定期為實施特定業務的重組工作而產生成本，這些成本在發生時記錄在我們的運營報表中。我們的重組計劃側重於業務的各個方面，包括將我們的業務調整到最具戰略和成本效益的結構中，例如在菲律賓的全球商務中心(GBC)建立離岸支持業務。某些與重組和收購相關的成本是基於預估的。估計的變化在發生時予以確認。

在截至2021年9月30日的9個月內，我們記錄了減值和重組費用以及與收購相關的成本$552000萬美元，其中包括$48700萬美元的重組費用，$1百萬美元的減值費用和6700萬美元與收購相關的成本。重組費用包括#美元。132000萬美元的員工遣散費，$16億美元，用於將各種行政職能過渡到我們的GBC，以及$19700萬美元的其他重組成本。截至2021年9月30日的9個月，我們的減值費用包括$1從我們的門診護理部門獲得2000萬美元。與收購相關的成本包括#美元。6700萬美元的交易成本。

在截至2020年9月30日的9個月內，我們記錄了減值和重組費用以及與收購相關的成本$1662000萬美元，其中包括$155700萬美元的重組費用，$82000萬美元的減值費用和3700萬美元與收購相關的成本。重組費用包括#美元。532000萬美元的員工遣散費，$40與將各種行政職能移交給我們的GBC有關的1000萬美元，$23因終止USPI之前的管理層股權計劃而產生的1.8億美元費用，$152000萬美元的合同和租賃終止費，以及24300萬美元
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目錄
其他重組成本。截至2020年9月30日的9個月，我們的減值費用包括$5來自我們的門診護理部門的1000萬美元，$2來自我們醫院運營部門的600萬美元和1從我們的針葉樹部分獲得100萬美元。與收購相關的成本包括#美元。3700萬美元的交易成本。

注6。長期債務
下表顯示了我們在2021年9月30日和2020年12月31日的長期債務：
 2021年9月30日2020年12月31日
高級無擔保票據：  
6.7502023年到期的百分比
$1,872 $1,872 
7.0002025年到期的百分比
— 478 
6.1252028年到期的百分比
2,500 2,500 
6.8752031年到期的百分比
362 362 
高級擔保第一留置權票據：  
4.6252024年到期百分比
770 1,870 
4.6252024年到期百分比
600 600 
7.5002025年到期的百分比
700 700 
4.8752026年到期的百分比
2,100 2,100 
5.1252027年到期的百分比
1,500 1,500 
4.6252028年到期的百分比
600 600 
4.2502029年到期的百分比
1,400 — 
高級擔保第二留置權票據：
5.1252025年到期的百分比
— 1,410 
6.2502027年到期的百分比
1,500 1,500 
融資租賃、抵押和其他票據372 403 
未攤銷發行成本和票據折扣(142)(176)
長期債務總額14,134 15,719 
較少電流部分125 145 
長期債務，扣除當期部分後的淨額$14,009 $15,574 

高級無擔保票據和高級擔保票據
2021年9月10日，我們贖回了大約$1.100當時未償還的美元中的10億美元1.8701,000億美元的本金總額4.625%高級擔保提前2024年到期的第一留置權票據。我們付了$1.11320億美元贖回這些票據，資金主要來自出售五邁阿密-2021年8月，邁阿密地區醫院和某些相關手術。在贖回方面，我們因提前清償債務而錄得損失#元。20在截至2021年9月30日的三個月中，主要與票據的收購價和麪值之間的差額以及相關未攤銷發行成本的沖銷有關。

2021年6月2日，我們發行了美元1.400十億美元的本金總額4.250%高級擔保第一留置權票據，將於2029年6月1日到期(“2029年高級擔保第一留置權票據”)。我們將於每年6月1日和12月1日每半年支付一次2029年高級擔保第一留置權票據的利息，自2021年12月1日開始支付。出售2029年高級擔保第一留置權債券所得款項，在支付費用和開支後，連同手頭現金，用於贖回所有$1.410當時未償還的本金總額為10億美元5.1252025年到期的高級擔保第二留置權票據(“2025年高級擔保第二留置權票據”)的比例約為$1.428十億美元。在贖回方面，我們因提前清償債務而錄得約#美元的損失。31在截至2021年6月30日的三個月中，主要與2025年高級擔保第二留置權票據的購買價格和麪值之間的差額以及相關未攤銷發行成本的沖銷有關。

2021年3月，我們退休了所有的美元478本公司未償還本金總額為1,700萬美元7.0002025年到期的優先無擔保票據的百分比。我們花了大約$495從手頭的現金中拿出100萬美元用於註銷紙幣。關於退休，我們因提前清償債務而錄得損失#美元。23在截至2021年3月31日的三個月中，主要與票據的收購價和麪值之間的差額以及相關未攤銷發行成本的沖銷有關。

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目錄
信貸協議
我們有一項高級擔保循環信貸安排，提供本金總額高達$的循環貸款。1.90030億美元，200備用信用證的百萬次融資。我們在2020年4月修訂了我們的信貸協議(到目前為止已修訂的“信貸協議”)，其中包括：(I)將循環信貸承諾總額從以前的#美元增加。1.50030億至50億美元1.900200億美元(“增加的承諾額”)，視借款情況而定；(Ii)在計算借款基數時提高預付率和提高某些合格應收賬款的限額，在每種情況下，遞增期均為#年。364幾天。2021年4月，我們進一步修訂了信貸協議，其中包括將增加的承諾的可獲得性延長至2022年4月22日，並降低利差。在2021年9月30日，我們有不是根據信貸協議，未償還的現金借款，我們只有不到$1未償還的備用信用證達1.8億美元。根據我們合格的應收賬款，$1.802截至2021年9月30日，循環信貸安排下可供借款的資金為1000億美元。

信貸協議的預定到期日仍為2024年9月12日，信貸協議下的債務繼續由我們幾乎所有的國內全資醫院子公司擔保，並以我們和附屬擔保人擁有的合格庫存和應收賬款(包括用於醫療補助補充付款的應收賬款)的優先留置權作為擔保。

未償還循環貸款按(I)基準利率加以下保證金計算利息0.25%至0.75年利率，或(Ii)倫敦銀行同業拆息(LIBOR)加以下保證金1.25%至1.75年利率%，每一種情況都是基於可用信用額度。循環貸款中未提取部分應支付的未使用承諾費範圍為0.25%至0.375基於可用信用額度的年利率%。我們的借款可獲得性基於符合條件的庫存和應收賬款(包括自付賬户)的特定百分比。

信用證融資機制 
在2020年3月，我們修訂了我們的信用證融資(經修訂的信用證融資)，將信用證融資的預定到期日從2021年3月7日延長至2024年9月12日，並將根據信用證不時發出的備用信用證和跟單信用證的本金總額從$180600萬至300萬美元200百萬美元。2020年7月29日，我們進一步修訂了立法會貸款機制，將最高擔保債務契約從4.25按季度調整至1.00，最高可達6.00截至2021年3月31日的季度，最高比率開始按季度遞減至1.00，直至2021年12月31日的季度。截至2021年9月30日，有效的最高擔保債務契約為5.00到1.00。LC融資下的義務由我們某些全資擁有的國內醫院子公司的股本和其他所有權權益的優先質押來擔保和擔保，在與我們的高級擔保第一留置權票據平等的基礎上。

在信用證貸款項下開立的任何信用證項下的提款，但我方未在三通知後的營業日應按基本利率加利潤率計提利息。0.50每年的百分比。未使用的承諾費初始費率為0.25%的年利率，並遞增到0.375我們的擔保債務與EBITDA比率應等於或超過每年%3.00在任何一個財政季度結束時都會降到1.00。已開立但未開立的信用證的未付款總額的手續費按1.50每年的百分比。發行費相當於0.125每一張未付信用證面值總額的每年%應支付給相關信用證的開證人的賬户。在2021年9月30日，我們有$139信用證融資項下未償還的備用信用證金額為300萬英鎊。

注7。擔保
截至2021年9月30日，根據我們的收入保證，向同意搬遷和向在我們醫院提供某些服務的醫院醫生團體提供收入保證的某些醫生未來支付的最高潛在金額為$156百萬美元。我們的總負債是$。108截至2021年9月30日，在附帶的簡明綜合資產負債表中，這些擔保記錄的百萬美元包括在其他流動負債中。

截至2021年9月30日，我們還向第三方發出了被投資人的債務和其他義務的擔保，根據擔保，未來付款的最高潛在金額約為#美元。1032000萬。在總數中，$121.6億美元涉及合併子公司的義務，這些義務記錄在附帶的簡明綜合資產負債表中，截至2021年9月30日。

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注8。員工福利計劃
基於股份的薪酬計劃
隨附的截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的簡明綜合運營報表包括$43300萬美元和300萬美元38與我們的基於股票的補償安排相關的税前補償成本分別為100萬美元。

股票期權
下表彙總了截至2021年9月30日的9個月的股票期權活動：
數量
選項		加權平均
行權價格
每股收益		集料
內在價值		加權平均
剩餘生命
在2020年12月31日未償還912,531 $22.51 
練習(334,907)$20.67 
截至2021年9月30日未償還577,624 $23.58 $25 6.4年份
已歸屬，預計將於2021年9月30日歸屬
577,624 $23.58 $25 6.4年份
可於2021年9月30日行使381,606 $21.16 $17 6.0年份

有幾個334,907和472,304在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內行使的股票期權，總內在價值為1美元12百萬美元和$3分別為2000萬人。在截至2021年9月30日、2021年和2020年的9個月裏，我們沒有授予任何股票期權。

截至2021年9月30日，這一數字不到1美元。1與股票期權相關的未確認薪酬成本總額為1.8億美元。這些成本預計將在以下加權平均期內確認一年.

下表彙總了截至2021年9月30日我們未償還股票期權的相關信息：
 未完成的期權可行使的期權
行權價格區間：數量
選項		加權平均
剩餘
合同生命週期		加權平均
行使價格
每股		數量
選項		加權平均
行使價格
每股
$18.99至$20.609
350,422 6.0年份$19.89 350,422 $19.89 
$20.61至$35.430
227,202 7.1年份$29.26 31,184 $35.43 
577,624 6.4年份$23.58 381,606 $21.16 

限售股單位
下表彙總了截至2021年9月30日的9個月內與限制性股票單位(RSU)有關的活動：
數量
限售股單位		加權平均資助金
單位公允價值計算日期
未歸屬於2020年12月31日2,095,206 $25.87 
授與884,468 $58.38 
既得(701,507)$29.88 
沒收(28,269)$35.48 
未歸屬於2021年9月30日2,249,898 $40.29 

在截至2021年9月30日的9個月裏，我們總共批准了884,468RSU，包括547,421基於時間流逝的背心的RSU，297,309以或有方式授予的RSU，以及39,738授予我們的非僱員董事並立即授予的RSU。在截至2021年9月30日的9個月內批准的基於時間的RSU中，261,997將被授予並按比例結算在三年制從授予之日起的一段時間內，189,215將被授予並按比例結算八從授予之日起的季度期間，28,676將在授予日三週年時授予並結算，53,341將在授予日的四週年紀念日授予和結算，以及14,192將於2021年12月31日授予並結算。

歸屬於243,076在截至2021年9月30日的9個月內授予的績效RSU中，2021年取決於我們是否實現了2021年至2023年的特定績效目標。如果目標實現，基於績效的RSU將在授予日三週年時授予並結算。實際數量
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目錄
可以授予的基於性能的RSU的範圍從0%至200%的243,076授予的單位，取決於我們在績效目標方面的成就水平。我們還批准了53,3412021年9月，向一名高級官員移交基於績效的RSU。這筆贈款的授予取決於我們在2021年至2025年期間具體業績目標的實現情況，並遵循與上述基於績效的贈款相同的授予範圍。如果實現這些目標，2021年9月發佈的基於績效的RSU將在授予日四週年時授予並結算。在截至2021年9月30日的9個月內，我們還批准892由於我們在2018年授予的基於績效的RSU方面的成就水平，立即授予和結算的RSU。

這個39,738授予我們非僱員董事的RSU包括36,6812021-2022年主板服務年度的RSU，1,372為我們董事會的一位新成員提供初步撥款1,685向同一新會員按比例發放年度補助金。授予我們董事會的RSU立即授予，年度贈款在授予日期的三週年時確定，初始贈款在從董事會分離時確定。

在截至2020年9月30日的9個月中，我們總共批准了1,720,004RSU。其中，583,335將被授予並按比例結算在三年制從授予之日起的一段時間內，104,167將被授予並按比例結算在四年制從授予之日起的一段時間內，359,713將被授予並按比例結算11從授權日開始的季度期間和13,805將在授予日三週年時授予並結算。此外，我們還授予475,422基於績效的RSU；這些RSU的授予取決於我們是否實現了2020至2022年的具體績效目標。如果目標實現，基於績效的RSU將在授予日三週年時授予並結算。可以授予的基於性能的RSU的實際數量範圍為0%至200%的475,422授予的單位，取決於我們在績效目標方面的成就水平。我們還批准了80,128向一名針葉林高級官員移交了基於績效的RSU，但後來沒收了這些RSU。此外，在2020年5月，我們每年向103,434RSU至我們的非‑2020-2021年董事會服務年度的員工董事，這些單位立即歸屬，並將在授予之日的三週年時結算我們的普通股。

RSU的公允價值是以我們在授予日的股價為基礎的。為了演出的某些部分‑基於RSU的撥款，最終歸屬的單位數量將根據市場狀況的實現情況進行調整。這些RSU的公允價值是通過使用蒙特卡羅模擬來估計的。我們在評估這些RSU時使用的重要投入包括：
截至9個月
9月30日，
20212020
預期波動率
65.2% - 79.3%
54.7 %
無風險利率
0.1% - 0.6%
1.2 %

截至2021年9月30日，56與RSU相關的未確認賠償費用總額的100萬美元。這些成本預計將在以下加權平均期內確認1.9好幾年了。

USPI管理層股權計劃
USPI維持着一個單獨的管理股權計劃，根據該計劃，它授予RSU代表合同權利的接收一未來USPI無投票權普通股的份額。一旦在規定的時間內(“回購期間”)滿足必要的持有期，參與者可以按其估計的公平市值將相關股票出售給USPI。. 根據我們的全權決定權，購買任何非‑有表決權的普通股可以是現金，也可以是Tenet的股票。’的普通股。

下表彙總了截至2021年9月30日的9個月內USPI管理層股權計劃下的RSU活動：
數量
限售股單位		加權平均資助金
單位公允價值計算日期
未歸屬於2020年12月31日2,025,056 $34.13 
授與76,990 $34.13 
既得(383,937)$34.13 
沒收(205,794)$34.13 
未歸屬於2021年9月30日1,512,315 $34.13 

在截至2021年9月30日的9個月裏，我們批准76,990根據USPI的管理股權計劃，RSU。二十在贈與日的第一個和第二個週年紀念日，這些RSU中有百分比的背心，其餘的60%在授予日期的三週年紀念日進行獎勵。2020年授予的RSU背心20前兩項中的每一項的百分比三年在授予日的週年紀念日，剩下的40%在授予日的四週年時授予。
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第一次回購期於2021年8月開始，將於2021年11月結束。在截至2021年9月30日的三個月裏，USPI支付了4.61000萬美元回購根據USPI管理層股權計劃發行的部分無投票權普通股。不是在截至2021年9月30日的三個月裏，通過發行Tenet普通股回購了股票。

員工退休計劃
在截至2021年9月30日、2021年9月和2020年9月的9個月中，我們確認了(I)與以下相關的服務成本一在我們凍結的不合格的固定收益養老金計劃中1兩個時期的工資、工資和福利費用均為100萬美元，以及(Ii)與我們凍結的合格和非合格限定福利計劃有關的定期養老金淨成本(福利)和退休後定期福利淨成本(福利)的其他部分(4)300萬元和300萬元6在隨附的簡明綜合經營報表中，其他營業外收入淨額分別為2000萬美元。

注9.股權
股東權益的變動
下表顯示了截至2021年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內合併股本的變化(以百萬美元為單位，以千股為單位)：
普通股其他內容
實繳
資本		累計
其他
全面
損失		累計
赤字		財務處
庫存		非控制性
利益		總股本
股票
傑出的		已發行的標準桿
金額
2020年12月31日的餘額106,070 $7 $4,844 $(281)$(2,128)$(2,414)$909 $937 
淨收入— — — — 97 — 44 141 
支付給非控股權益的分配— — — — — — (61)(61)
其他綜合損失— — — (1)— — — (1)
增加可贖回的非控股權益— — (3)— — — — (3)
購買(銷售)企業和非控股權益，淨額— — (10)— — — 1 (9)
基於股票的薪酬支出與普通股發行617 1 10 — — 1 — 12 
2021年3月31日的餘額106,687 $8 $4,841 $(282)$(2,031)$(2,413)$893 $1,016 
淨收入— — — — 119 — 58 177 
支付給非控股權益的分配— — — — — — (43)(43)
其他綜合收益— — — 5 — — — 5 
增加可贖回的非控股權益— — (4)— — — — (4)
購買企業和非控股權益，淨額— — 3 — — — — 3 
基於股票的薪酬支出與普通股發行180 — 14 — — 1 — 15 
2021年6月30日的餘額106,867 $8 $4,854 $(277)$(1,912)$(2,412)$908 $1,169 
淨收入— — — — 449 — 56 505 
支付給非控股權益的分配— — — — — — (51)(51)
其他綜合收益— — — 3 — — — 3 
增加可贖回的非控股權益— — (4)— — — — (4)
購買企業和非控股權益，淨額— — 3 — — — — 3 
基於股票的薪酬支出與普通股發行202 — 9 — — 1 — 10 
2021年9月30日的餘額107,069 $8 $4,862 $(274)$(1,463)$(2,411)$913 $1,635 

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目錄
普通股其他內容
實繳
資本		累計
其他
全面
損失		累計
赤字		財務處
庫存		非控制性
利益		總股本
股票
傑出的		已發行的標準桿
金額
2019年12月31日的餘額104,197 $7 $4,760 $(257)$(2,513)$(2,414)$854 $437 
淨收入— — — — 93 — 32 125 
支付給非控股權益的分配— — — — — — (40)(40)
其他綜合收益— — — 1 — — — 1 
增加可贖回的非控股權益— — (1)— — — — (1)
購買(銷售)企業和非控股權益，淨額— — (30)— — — 15 (15)
會計變更的累積影響— — — — (14)— — (14)
基於股票的薪酬支出與普通股發行331 — 10 — — — — 10 
2020年3月31日的餘額104,528 $7 $4,739 $(256)$(2,434)$(2,414)$861 $503 
淨收入— — — — 88 — 35 123 
支付給非控股權益的分配— — — — — — (8)(8)
其他綜合收益— — — 1 — — — 1 
增加可贖回的非控股權益— — (2)— — — — (2)
購買(銷售)企業和非控股權益，淨額— — (2)— — — 2 — 
基於股票的薪酬支出與普通股發行374 — 16 — — — — 16 
2020年6月30日的餘額104,902 $7 $4,751 $(255)$(2,346)$(2,414)$890 $633 
淨收益(虧損)— — — — (196)— 48 (148)
支付給非控股權益的分配— — — — — — (46)(46)
其他綜合收益— — — 4 — — — 4 
增加可贖回的非控股權益— — (1)— — — — (1)
購買企業和非控股權益，淨額— — 58 — — — 4 62 
基於股票的薪酬支出與普通股發行505 — 18 — — — — 18 
2020年9月30日的餘額105,407 $7 $4,826 $(251)$(2,542)$(2,414)$896 $522 

我們在2021年9月30日和2020年12月31日的非控股權益餘額包括$130300萬美元和300萬美元116分別來自我們的醫院運營部門和$783300萬美元和300萬美元793在截至2021年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的9個月裏，我們可供非控股權益使用的淨收入分別為800萬美元。在上表中，我們可供非控股權益使用的淨收入包括16300萬美元和300萬美元9百萬美元，分別來自我們的醫院運營部門和$142300萬美元和300萬美元106分別來自我們的門診護理部門的2000萬美元。

注10。淨營業收入
我們醫院運營和門診護理部門的淨運營收入主要由患者服務收入淨額組成，主要針對Medicare、Medicaid、Managed Care和其他健康計劃覆蓋的患者，以及我們的與未參保的患者簽訂合同以及其他未參保的折扣和慈善項目。我們Conifer部門的淨營業收入主要包括向健康系統以及個別醫院、醫生診所、自我保險組織、健康計劃和其他實體提供收入週期管理服務的收入。

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目錄
下表顯示了我們淨營業收入減去持續運營的隱性價格優惠的來源：
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
2021202020212020
醫院運營：  
來自醫院和相關門診設施的患者服務淨收入：
醫療保險$616 $662 $2,001 $1,964 
醫療補助336 251 883 791 
管理型醫療2,567 2,374 7,592 6,519 
未投保33 50 140 112 
彌償及其他159 171 527 491 
總計3,711 3,508 11,143 9,877 
其他收入(1)
319 295 929 848 
部門間淘汰前的醫院運營合計4,030 3,803 12,072 10,725 
門診護理666 565 1,976 1,423 
針葉樹314 325 943 962 
部門間淘汰(116)(136)(362)(385)
淨營業收入$4,894 $4,557 $14,629 $12,725 
(1)主要是醫生操控收入。

對上年成本報告和相關估值津貼的調整，主要與聯邦醫療保險和醫療補助有關，在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中，收入增加了美元。21300萬美元和300萬美元3分別為2000萬人。估計成本報告結算和估值津貼包括在隨附的簡明綜合資產負債表的應收賬款中(見附註2)。我們相信，我們已為根據上述與醫療保險和醫療補助的所有安排所賺取的金額的最終確定而可能導致的任何調整預留了足夠的撥備。

下表顯示了我們門診護理部門的淨營業收入構成：
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
2021202020212020
患者服務淨收入
$633 $532 $1,890 $1,345 
管理費21 23 64 60 
其他來源的收入12 10 22 18 
淨營業收入$666 $565 $1,976 $1,423 

下表顯示了我們針葉樹部門的淨營業收入構成：
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
2021202020212020
收入週期服務-Tenet$112 $132 $350 $375 
收入循環服務-其他客户178 170 522 518 
其他服務-Tenet4 4 12 10 
其他服務-其他客户20 19 59 59 
淨營業收入$314 $325 $943 $962 

其他服務大致代表8%和7分別為截至2021年、2021年和2020年9月30日止九個月Conifer營收的1%，幷包括基於價值的護理服務、諮詢服務和其他客户定義的項目。

履行義務
下表包括Conifer公司預計將在未來確認的收入，這些收入與報告期末未履行或部分未履行的履約義務有關。表中的金額主要由收入週期管理固定費用組成，這些費用通常在履行履約義務時按比例確認。估計的收入不包括基於數量或意外情況的合同、績效激勵、罰款或其他被認為受到限制的可變因素。針葉樹與天主教健康倡議組織(“CHI”)的合同，a
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目錄
Conifer Health Solutions LLC的少數股權所有者代表了與剩餘業績義務相關的固定費用收入的大部分。Conifer與CHI的合同期限將於2032年12月31日結束。
  三個月結束幾年過去了後來的幾年
十二月三十一日，
 總計20212022202320242025
履行義務$6,302 $151 $604 $603 $549 $549 $3,846 

注11.財產保險、專業責任保險和一般責任保險
財產保險
我們有財產、業務中斷和相關保險，以減輕災難性事件或危險的財務影響，根據保單條款，這些事件或危險受可扣除條款的約束。這些保單是根據發生情況而定的。從2021年4月1日到2022年3月31日的保險期內，我們的承保金額總計為$850每次發生百萬美元，扣除免賠額和免賠額後，年合計分項限額為$100洪災費用為2000萬美元，$200地震費用為2000萬美元，每次發生的分項限額為#美元。200沒有年度合計的命名風暴為100萬。關於火災和其他危險，不包括洪水、地震和命名的暴風雨，總額為#美元。850每次事件的承保上限為100萬英鎊。免賠額是5保險價值的百分比，最高不超過$40加州地震百萬美元，$25百萬美元用於洪水和命名的暴風雨，以及2新馬德里斷層地震保險價值的百分比，每次索賠最高免賠額為$252000萬。洪水和某些其他承保損失，包括火災和其他危險，最低免賠額為#美元。1百萬美元。

專業責任準備金和一般責任準備金
我們為我們的大部分專業和一般責任索賠提供自我保險，並從第三方購買保險，以涵蓋災難性索賠。於2021年9月30日及2020年12月31日，簡明綜合資產負債表中的流動及長期專業及一般負債準備金總額為$1.03010億美元和978分別為2000萬人。這些準備金包括我們的專屬自保保險子公司記錄的準備金，以及我們根據對我們的專業和一般責任風險(包括已發生但未報告的索賠)部分(我們沒有保險覆蓋範圍)的模型化估計記錄的自保保留準備金。

如果我們的任何專業和一般責任保單的總限額全部或部分用完，可能會耗盡或減少可用於支付適用於該保單期間的任何其他重大索賠的限額。

醫療事故費用$269百萬美元和$233在隨附的截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的簡明綜合運營報表中，100萬美元分別包括在其他運營費用淨額中。

注12。索償和訴訟
我們經營的是一個高度監管和好打官司的行業。醫療保健公司受到多個政府機構的大量調查。此外，私人當事人有權對涉嫌向政府以及某些州的私人付款人提交虛假付款申請或不當扣留多付款項的公司提起訴訟。我們和我們的子公司近年來收到了政府機構的諮詢，未來我們可能會收到類似的諮詢。在正常的業務過程中，我們還會受到集體訴訟、與僱傭有關的索賠和其他法律訴訟的影響。其中一些行動可能涉及巨大的要求，以及鉅額的國防成本。我們無法預測當前或未來針對我們的法律行動的結果，也無法預測此類事件的判決或和解可能對我們產生的影響。

我們記錄與索賠和訴訟有關的估計損失的應計項目，當現有信息表明可能發生損失，並且我們可以合理地估計損失的金額或範圍時，我們就會記錄與索賠和訴訟有關的估計損失的應計項目。在確定損失概率和確定損失是否可以合理估計時，都需要作出重大判斷。這些確定至少每季度更新一次，並進行調整，以反映談判、和解、裁決、法律顧問和技術專家的建議以及與特定事項有關的其他信息和事件的影響，但可能影響最終損失水平的眾多因素存在重大不確定性。如果重大事項的損失是合理可能和可估量的，我們將披露損失估計或損失範圍。在吾等未披露估計數字的情況下，吾等根據現有資料，斷定該損失不合理地可能，或該損失或某一範圍的損失不可合理估計。鑑於與這些問題相關的固有不確定性，特別是涉及政府機構的問題，以及在某些情況下尋求的不確定損害賠償，對於
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目錄
我們可能因這些事項而承擔最終責任，其中一個或多個事項的不利結果可能會對我們在任何特定報告期的經營業績或現金流產生重大影響。

政府對底特律醫療中心的調查
底特律醫療中心(DMC)正在接受美國密歇根州東區聯邦檢察官辦公室和美國司法部(DoJ)民事部門於2017年10月開始的持續調查，原因是該中心可能違反了斯塔克法律、根據社會保障法第1128B(B)條編纂的聯邦醫療保險和醫療補助反回扣、反欺詐和濫用修正案，以及與DMC僱用護士執業人員和醫生助理相關的聯邦虛假索賠法案(正如之前披露的那樣，2017年8月發表了一篇媒體報道，指控14名中層從業者因合規問題於2017年早些時候被公積金解僱。2021年9月28日，司法部向DMC發出民事調查要求，要求提供文件和訊問。我們正在配合調查；但是，我們目前無法確定潛在的接觸情況，如果有的話。

其他事項
2019年7月，從我們手中購買了費城哈內曼大學醫院(Hahnemann University Hospital)和聖克里斯托弗兒童醫院(St.A.Christopher‘s Hospital for Children)業務的某些實體啟動了破產法第11章的破產程序。正如我們之前在2017年9月1日提交的8-K表格中披露的那樣，買方承擔了我們在費城及附近醫院和醫療保健員工養老基金(“基金”)項下的資金義務，該基金是一項與Hahnemann大學醫院手術相關的養老金計劃。根據經修訂的1974年“僱員退休收入保障法”(“ERISA”)的規定，在某些情況下，如果基金的提款被觸發，我們可能要承擔提款責任。此外，根據適用的ERISA規則，如果購買者未能履行其對基金的義務，我們可能會承擔次要責任。

我們還面臨在正常業務過程中產生的索賠和訴訟，包括與我們醫院和門診設施提供的護理和治療、各種聯邦和州勞動法的適用、税務審計和其他事項有關的潛在索賠。雖然這些索賠和訴訟的結果不能確切地預測，但我們相信這些普通過程索賠和訴訟的最終解決不會對我們的業務或財務狀況產生實質性影響。

可能會不時針對我們發起新的索賠或詢問，包括來自患者、員工和其他在我們的設施中接觸新冠肺炎的人的訴訟。這些問題可能(1)要求我們在判決或和解中支付大量損害賠償或金額，無論是單獨的還是合計的，可能超過根據我們的保險單(如果適用並可獲得保險)可追回的金額(如果有)；(2)導致我們產生鉅額費用；(3)需要我們的管理層投入大量時間和精力；以及(4)導致我們關閉或出售醫院或以其他方式改變我們的業務方式。

下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月期間，與法律和解和持續業務中記錄的相關費用有關的期初和期末負債餘額的對賬。
餘額為
起頭
這一時期的		訴訟和
調查
費用		現金
付款		其他餘額為
結束
期間
截至2021年9月30日的9個月$26 $64 $(44)$(5)$41 
截至2020年9月30日的9個月$86 $13 $(84)$— $15 

注13.合併子公司的可贖回非控股股權
我們與貝勒大學醫學中心(“貝勒”)簽訂了看跌期權協議(“貝勒看跌期權/看漲期權協議”)，其中包含關於以下事項的看跌期權和看漲期權5貝勒在USPI持有%的所有權權益。從2021年開始，貝勒每年可以通過在2017年1月底之前遞交通知，將其截至2017年4月1日持有的USPI股份總數的三分之一。在每一年貝勒都沒有把全部33.3%的USPI股票是允許的，我們可以把貝勒當年賣出的股票數量和他們當年可以賣出的最大股票數量之間的差額稱為貝勒賣出的股票數量和他們當年可以賣出的最大股票數量之間的差異。此外，貝勒看跌期權/看漲期權包含看漲期權，根據該期權，我們有能力在2024年之前收購貝勒的所有所有權權益。我們有能力選擇是以現金還是以我們普通股的股票來結算貝勒看跌期權/看漲期權的收購價，這是雙方商定的公平市價。貝勒在2021年1月沒有向我們遞交看跌期權通知。2021年2月，我們通知貝勒，我們打算行使我們的看漲期權購買33.3截至2017年4月1日，貝勒持有的USPI股份的百分比。根據貝勒看跌期權/看漲期權協議的性質，貝勒在USPI的少數股權是
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目錄
在2021年9月30日和2020年12月31日被歸類為附帶的簡明綜合資產負債表中的可贖回非控股權益。

下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，合併子公司股權中可贖回非控股權益的變化情況：
 截至9個月
9月30日，
 20212020
期初餘額$1,952 $1,506 
淨收入234 122 
支付給非控股權益的分配(161)(90)
增加可贖回的非控股權益11 4 
購買(銷售)企業和非控股權益，淨額12 (63)
期末餘額$2,048 $1,479 

下表顯示了我們在2021年9月30日、2021年9月30日和2020年12月31日的可贖回非控股權益餘額的分段構成，以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月我們可用於贖回非控股權益的淨收入：
 2021年9月30日2020年12月31日
醫院業務$292 $267 
門診護理1,292 1,273 
針葉樹464 412 
可贖回的非控股權益$2,048 $1,952 
 截至9個月
9月30日，
 20212020
醫院業務$18 $(17)
門診護理164 94 
針葉樹52 45 
可贖回非控股權益的淨收入$234 $122 

注14.所得税
在截至2021年9月30日的三個月內，我們記錄的所得税支出為$1972000萬美元的持續運營，税前收入為$7742000萬美元，而所得税優惠為#美元197税前虧損300萬美元304在截至2020年9月30日的三個月內達到1.2億美元。在截至2021年9月30日的9個月內，我們記錄的所得税支出為$3032000萬美元的持續運營，税前收入為$1.36015億美元，而所得税優惠為美元227税前虧損300萬美元5在截至2020年9月30日的9個月中，為3.5億美元。在截至2021年9月30日的9個月中，所得税撥備是通過將全年的年度有效税率估計值應用於報告期的“普通”收益或虧損(不包括不尋常或不頻繁發生的離散項目的税前收益或虧損)來計算的。在計算“普通”收入時，在確定用於計算本季度所得税的年化有效税率時，應從税前收入或虧損中扣除可歸因於非控股利益的非應税收入或損失。截至2020年9月30日的9個月，我們使用財務會計準則委員會會計準則彙編740-270-30-18“所得税-中期報告”允許的離散有效税率法計算中期所得税撥備。當由於不可能可靠地估計年度有效税率而無法應用估計的年有效税率時，則採用離散法。離散法將年初至今視為年度期間，並在此基礎上確定所得税費用或收益。我們認為，2020年使用這種離散方法比使用年度有效税率方法更合適，因為由於受新冠肺炎疫情的影響以及政府對贈款資金使用的不斷變化的指導，估計的年度有效税率方法不可靠，因為估計年度税前收入存在很高的不確定性。

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目錄
記錄的所得税費用(福利)金額與按法定聯邦税率計算的金額之間的對賬如下表所示：
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
2021202020212020
按21%的法定聯邦税率徵税費用(福利)$163 $(64)$286 $(1)
州所得税，扣除聯邦所得税優惠後的淨額29 (6)56 9 
可歸因於非控股權益的税收優惠(26)(18)(79)(48)
不可抵扣商譽28 — 35 — 
免税所得— — — 3 
基於股票的薪酬(1)1 (4)1 
更改估值免税額— (113)— (201)
其他項目4 3 9 10 
所得税費用(福利)$197 $(197)$303 $(227)
    
由於COVID法案下的業務利息支出免税額規則的變化，我們記錄了#美元的所得税優惠。88在截至2020年9月30日的9個月內，由於利息支出的額外扣除，減少利息支出結轉的估值免税額。

在截至2021年9月30日的9個月中，有不是調整我們對不確定税收狀況的估計負債。截至2021年9月30日，未確認的税收優惠總額為美元。311000萬美元，其中1,300萬美元291000萬美元，如果得到確認，將影響我們的有效税率和持續運營的所得税支出(收益)。

我們的做法是在營業報表中確認所得税費用中與所得税相關的利息和罰款。有幾個不是2021年9月30日未確認税收優惠的應計利息和罰款。

2021年9月30日，不是由於審計結算、提交修訂的納税申報單或訴訟時效到期，預計未來12個月未確認的聯邦和州税收優惠將發生重大變化。

注15。普通股每股收益(虧損)
下表是我們在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的持續運營的基本和稀釋每股普通股收益(虧損)計算的分子和分母的對賬。我們普通股股東可獲得的淨收入(應佔虧損)以百萬美元表示，加權平均股票以千股表示。
 
可用淨收入(可歸屬虧損)
轉到普通
股東
(分子)
加權
普通股
(分母)		每股金額
截至2021年9月30日的三個月   
Tenet Healthcare Corporation可獲得的淨收入
普通股股東的基本每股收益
$448 107,050 $4.18 
稀釋股票期權、限制性股票單位和遞延補償單位的影響— 1,711 (0.06)
Tenet Healthcare Corporation普通股股東每股攤薄後可獲得的淨收入
$448 108,761 $4.12 
截至2020年9月30日的三個月   
可歸因於Tenet Healthcare Corporation的淨虧損
普通股股東每股基本虧損
$(197)105,263 $(1.87)
稀釋股票期權、限制性股票單位和遞延補償單位的影響— — — 
Tenet Healthcare Corporation普通股股東應佔每股攤薄虧損淨虧損
$(197)105,263 $(1.87)
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目錄
 
可用淨收入(可歸屬虧損)
轉到普通
股東
(分子)
加權
普通股
(分母)		每股金額
截至2021年9月30日的9個月   
Tenet Healthcare Corporation可獲得的淨收入
普通股股東的基本每股收益
$665 106,727 $6.23 
稀釋股票期權、限制性股票單位和遞延補償單位的影響— 1,738 (0.10)
Tenet Healthcare Corporation普通股股東每股攤薄後可獲得的淨收入
$665 108,465 $6.13 
截至2020年9月30日的9個月   
可歸因於Tenet Healthcare Corporation的淨虧損
普通股股東每股基本虧損
$(15)104,803 $(0.14)
稀釋股票期權、限制性股票單位和遞延補償單位的影響— — — 
Tenet Healthcare Corporation普通股股東應佔每股攤薄虧損淨虧損
$(15)104,803 $(0.14)

在截至2020年9月30日的三個月和九個月，所有潛在的稀釋證券都被排除在每股稀釋虧損的計算之外，因為我們沒有報告這兩個時期普通股股東可獲得的持續運營收入。在我們沒有普通股股東可從持續經營中獲得的收入的情況下，股票期權和其他潛在攤薄證券的影響是反攤薄的；即普通股股東應佔持續經營的虧損具有使每股攤薄虧損低於每股基本虧損的效果。如果我們在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏從普通股股東可用的持續運營中產生收入，員工股票期權、限制性股票單位和遞延薪酬單位對稀釋後股份計算的影響(以千計)將是1,240和1,135分別在截至2020年9月30日的三個月和九個月。

注16。公允價值計量 
公允價值計量
我們被要求提供有關公允價值計量的額外披露，作為我們財務報表的一部分，以公允價值計量的每一主要資產和負債類別。一般來説，由一級投入確定的公允價值利用活躍市場上相同資產或負債的報價(未調整)，這通常不適用於非金融資產和負債。由二級投入確定的公允價值利用了可觀察到的數據點，如最終的銷售協議、評估或可比資產的既定市場價值。由第3級投入確定的公允價值是資產或負債的不可觀察數據點，包括資產或負債幾乎沒有(如果有的話)市場活動的情況，例如對未來現金流的內部估計。

我們的非金融資產和負債不允許或要求按公允價值經常性計量，通常涉及持有和使用的長期資產、長期待售資產和商譽。下表顯示了於2020年12月31日按公允價值計量的資產的信息，並顯示了我們用來確定該等公允價值的估值技術的公允價值層次。截至2021年9月30日，在非經常性基礎上沒有按公允價值計量的資產。
總計報價：
在非活躍狀態下
市場正在等待
完全相同的資產
(一級)		重要的和其他的
可觀察到的數據輸入
(二級)		意義重大
看不見的
輸入量
(第三級)
2020年12月31日：
持有待售的長期資產$140 $— $140 $— 
持有和使用的長期資產483 — 483 — 
$623 $— $623 $— 
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目錄
金融工具
我們長期債務的公允價值(信貸協議下的借款除外)是基於市場報價(第1級)。用於確定信貸協議項下未償還借款公允價值的投入被視為2級投入，包括可直接或間接觀察的1級報價以外的投入。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們長期債務的估計公允價值約為104.2%和104.5分別為債務賬面價值的%。

注17。收購
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內進行的所有收購的初步收購價格分配(代表所傳達對價的公允價值)如下：
截至9個月
9月30日，
20212020
流動資產$20 $7 
財產和設備26 15 
其他無形資產1 8 
商譽65 78 
其他長期資產，包括以前持有的權益法投資8 6 
流動負債(15)(4)
長期負債(10)(6)
合併子公司的可贖回非控股股權(28)(30)
非控制性權益(2)(13)
支付的現金，扣除獲得的現金後的淨額(64)(61)
整合帶來的收益$1 $— 

這些交易產生的商譽可以歸因於我們預期從運營效率和增長戰略中實現的好處，其中大部分交易將在所得税方面扣除。商譽總額為$65在截至2021年9月30日的9個月內完成的收購中有100萬美元記錄在我們的動態護理部門。大約$6300萬美元和300萬美元3在截至2021年和2020年9月30日的9個月期間，與預期和已完成收購相關的600萬美元交易成本分別支出，並計入減值和重組費用以及隨附的簡明綜合運營報表中的收購相關成本。

我們必須根據收購企業的公允價值將收購企業的收購價分配給收購的資產或承擔的負債，如果適用，還應分配非控制性權益。超過這些公允價值的收購價被記錄為商譽。我們正在評估營運資金餘額，以及獲得和評估收購的財產和設備、管理合同和其他無形資產的估值，以及我們2021年和2020年收購的一些非控股權益。因此，在隨附的簡明綜合財務報表中記錄的那些購買價格分配，包括商譽，在評估和評估工作完成後可能會進行調整。此類調整在會計文獻定義的計量期內儘快記錄。

注18。細分市場信息
我們的業務包括醫院運營部門、門診護理部門和針葉樹部門。確定可報告部門的因素包括管理層評估經營業績的方式以及個別業務活動的性質。

我們的醫院運營部門由急性護理和專科醫院、附屬門診設施、微型醫院、影像中心、醫生診所以及其他護理場所和診所組成。2021年9月30日，我們的子公司開始運營60*主要服務於城市和郊區社區的醫院九各州。2021年4月1日，我們轉機24將影像中心從我們的門診護理部門轉移到我們的醫院運營部門。與轉移到我們醫院運營部門的影像中心相關的總資產不到1佔我們截至2021年3月31日合併總資產的比例。2021年4月，我們還完成了將我們的醫院運營部門持有的大部分緊急護理中心出售給一家獨立的緊急護理提供商。此外，我們還完成了五邁阿密-2021年8月，邁阿密地區醫院和某些相關手術。截至2020年12月31日，我們醫院運營部門的某些設施在附帶的簡明綜合資產負債表中被歸類為持有待售。

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目錄
我們的門診護理部門由USPI的業務組成。截至2021年9月30日，USPI擁有以下權益318三家門診手術中心(227合併)和24外科醫院(五合併)在中國31兩個州。在2020年12月31日，我們的門診護理部門包括40以及被歸類為持有出售的緊急護理中心。我們於2021年4月完成了這些緊急護理中心的剝離。截至2021年9月30日，我們擁有大約95佔USPI的百分比。

我們的針葉樹部門為醫院、衞生系統、醫生診所、僱主和其他客户提供收入週期管理和基於價值的護理服務。2021年9月30日，康妮弗為大約650包括Tenet和非Tenet醫院以及全國範圍內的其他客户。2012年，我們簽訂了一份協議，記錄了Conifer向Tenet醫院提供的各種服務的條款和條件(“RCM協議”)，以及一份記錄了我們醫院運營部門向Conifer提供的某些行政服務的協議。2021年3月，我們簽訂了一份月度協議，修訂了2021年1月1日生效的RCM協議(“修訂的RCM協議”)，以更新與Conifer向Tenet醫院提供的收入週期管理服務相關的某些條款和條件。我們相信，根據經修訂的RCM協議提供的服務的定價條款在商業上是合理的，並與估計的第三方條款一致。截至2021年9月30日，我們擁有大約76Conifer Health Solutions，LLC(Conifer Health Solutions，LLC)的持股比例，後者是Conifer的主要子公司。

下表包括我們每個可報告部門的金額，以及同意隨附的簡明綜合資產負債表和簡明綜合經營報表(如果適用)中報告的金額所需的對賬項目：
2021年9月30日2020年12月31日
資產：  
醫院業務$17,126 $18,048 
門診護理7,846 8,048 
針葉樹941 1,010 
總計：$25,913 $27,106 
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
2021202020212020
資本支出：    
醫院業務$95 $71 $295 $328 
門診護理14 11 49 32 
針葉樹2 4 10 14 
總計：$111 $86 $354 $374 
淨營業收入：    
部門間淘汰前的醫院運營合計$4,030 $3,803 $12,072 $10,725 
門診護理666 565 1,976 1,423 
針葉樹  
宗旨116 136 362 385 
其他客户端198 189 581 577 
針葉樹總收入314 325 943 962 
部門間淘汰
(116)(136)(362)(385)
總計：$4,894 $4,557 $14,629 $12,725 
未合併附屬公司收益中的權益：    
醫院業務$2 $3 $11 $1 
門診護理43 41 130 102 
總計：$45 $44 $141 $103 
調整後的EBITDA：    
醫院業務$496 $240 $1,379 $1,074 
門診護理274 215 826 538 
針葉樹85 96 261 256 
總計：$855 $551 $2,466 $1,868 

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截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
2021202020212020
折舊和攤銷：
醫院業務$177 $184 $555 $536 
門診護理23 21 71 60 
針葉樹9 10 28 28 
總計：$209 $215 $654 $624 
調整後的EBITDA$855 $551 $2,466 $1,868 
折舊及攤銷(209)(215)(654)(624)
減值和重組費用以及與收購相關的成本(15)(57)(55)(166)
訴訟及調查費用(29)(9)(64)(13)
利息支出(227)(263)(702)(761)
提前清償債務造成的損失(20)(312)(74)(316)
其他營業外收入，淨額7 — 16 3 
銷售、合併和解除合併設施的淨收益412 1 427 4 
所得税前持續經營所得(虧損)$774 $(304)$1,360 $(5)

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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
淺談管理學的討論與分析
本節“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”(“MD&A”)的目的是對我們的財務報表進行敍述性説明，使投資者能夠更好地瞭解我們的業務，增強我們的整體財務披露，提供分析我們財務信息的背景，並提供有關我們的財務狀況、經營結果和現金流的質量和潛在變異性的信息。MD&A應與隨附的簡明合併財務報表一起閲讀，包括以下部分：

•管理概述
•前瞻性陳述
•我們醫院業務部門的收入來源
•經營成果
•流動性與資本資源
•表外安排
•關鍵會計估計

我們的業務包括我們的醫院運營和其他(“醫院運營”)部門，我們的門診護理部門和我們的針葉樹部門。我們的醫院運營部門由急性護理和專科醫院、附屬門診設施、微型醫院、影像中心、醫生診所以及其他護理場所和診所組成。截至2021年9月30日，我們的子公司運營着60家醫院，主要服務於9個州的城市和郊區社區。2021年4月，我們完成了將我們的醫院運營部門持有的大部分緊急護理中心出售給一家獨立的緊急護理提供商。此外，我們在2021年8月完成了出售邁阿密地區的五家醫院和我們的醫院運營部門舉辦的某些相關手術。我們的門診護理部門由USPI控股公司(“USPI”)的業務組成，我們持有該公司約95%的所有權權益。截至2021年9月30日，USPI在美國31個州擁有318個門診外科中心(227個合併後)和24家普通外科醫院(5個合併後)的權益。截至2020年12月31日，我們的動態護理部門還包括40個被歸類為持有出售的緊急護理中心和24個成像中心。2021年4月，我們完成了40個緊急護理中心的剝離，並將24個成像中心轉移到了我們的醫院運營部門。我們的Conifer部門通過我們的Conifer Holdings，Inc.(“Conifer”)子公司向醫院、衞生系統、醫生診所、僱主和其他客户提供收入週期管理和基於價值的護理服務。2021年9月30日，Conifer為全國約650家Tenet和非Tenet醫院和其他客户提供服務。截至2021年9月30日，我們擁有Conifer Health Solutions，LLC約76%的股份，Conifer Health Solutions，LLC是Conifer的主要子公司。

除非另有説明，否則MD&A中包含的所有財務和統計信息都與我們的持續運營有關，金額以百萬美元表示(調整後的入院人數和調整後的患者日金額除外)。持續運營信息包括我們同樣的60家醫院在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中運營的結果，以及我們在2021年8月出售的5家邁阿密地區醫院和某些相關業務的結果。持續經營信息不包括我們醫院和其他業務的結果，這些業務在會計上已被歸類為非持續經營。

管理概述
新冠肺炎大流行的影響
新冠肺炎的傳播以及隨後從2020年3月開始的聯邦、州和地方當局的迴應導致我們的患者數量大幅減少，也對我們截至2020年12月31日的年度的淨運營收入產生了不利影響。限制措施，包括旅行禁令、社會距離、隔離和就地避難令，減少了在我們設施中進行的程序數量，以及急診室和醫生辦公室的就診量。我們從2020年5月開始感受到患者數量的改善，因為各州放鬆了在家治療的限制，我們的設施獲準恢復選擇性手術和其他程序；然而，新冠肺炎大流行以及最近三角洲變異的傳播繼續影響我們的所有三個業務部門，以及我們的患者、社區和員工。大流行導致的廣泛經濟因素，包括失業率上升和消費者支出減少，繼續影響我們的患者數量、服務組合和收入組合。2021年，大流行還繼續對我們的運營費用產生不同程度的不利影響。如下所述，我們被要求使用成本更高的臨時工，併為基本工人支付高於標準補償的保險費。此外，我們還經歷了醫療用品價格的大幅上漲，特別是個人防護設備(PPE)的價格上漲，我們還遇到了供應鏈中斷，包括短缺和延誤。
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正如我們的年報(截至2020年12月31日)的Form 10-K年度報告(以下簡稱“年報”)及以下“我們醫院運營部門的收入來源”中管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析部分所述，各種立法行動已經緩解了新冠肺炎大流行對我們業務造成的一些經濟幹擾。為公共衞生和社會服務緊急基金(“救助基金”或“救助基金”)提供額外資金是“新冠肺炎”救助立法的規定之一。在截至9月30日、2021年和2020年的9個月裏，我們收到了6500萬美元和8.9億美元的現金支付，我們確認了大約5300萬美元和4.45億美元作為贈款收入，由於提供者救濟基金和其他州和地方贈款計劃的贈款，我們在附帶的簡明綜合運營報表中分別確認了1200萬美元和800萬美元的未合併附屬公司的權益收益。

在整個MD&A過程中，我們提供了有關新冠肺炎疫情對我們運營結果的影響的更多信息，以及我們已經並將繼續採取的應對措施。大流行的最終程度和範圍仍不得而知。有關可能影響我們的運營結果、財務狀況和現金流的與新冠肺炎相關的風險和不確定性的信息，請參閲我們的年報第一部分中的風險與因素部分。

趨勢與策略
如上所述，在整個MD&A中，由於新冠肺炎疫情，我們在2020年經歷了一次嚴重的業務中斷。儘管我們看到患者數量有所改善，但我們仍在不同程度上感受到大流行對我們業務的負面影響。最近，在截至2021年9月30日的三個月裏，我們經歷了與三角洲變體相關的新冠肺炎病例的顯著加速，此類病例在2021年8月下旬達到頂峯。在整個新冠肺炎大流行期間，我們已經並將繼續採取各種行動，以增加我們的流動性，減輕我們的患者數量和運營收入減少的影響。我們發行了新的優先無擔保票據和優先擔保第一留置權票據，贖回了現有的優先無擔保票據和優先擔保第一留置權票據，包括所有長期債務中利率最高和到期日最近的票據，並修訂了我們的循環信貸安排。我們還減少了整個組織的員工人數，並推遲了某些運營費用，這些費用預計不會影響我們對新冠肺炎疫情的應對。此外，我們還降低了整個企業的某些可變成本。我們相信，這些行動，加上政府的救援方案，在我們可用的範圍內，將幫助我們在新冠肺炎疫情造成的不確定性中繼續運營。有關我們流動性的更多信息，請參見下面的“流動性和資本資源”。

此外，在招聘和留住負責我們設施日常運營的合格人員方面，我們正面臨着與其他醫療保健提供者日益激烈的競爭。在全國範圍內，經驗豐富的醫療支持人員有限，這推高了招聘和留住員工所需的工資和福利。特別是，與醫療保健行業的其他人一樣，我們在某些學科和地理區域繼續面臨重症監護護士短缺的問題，新冠肺炎大流行加劇了這一短缺。我們正在醫院治療新冠肺炎患者，在一些地區，日益增長的護理需求給我們的資源和員工帶來了壓力，這要求我們使用成本更高的臨時工，併為基本工人支付高於標準補償的保費。新冠肺炎大流行造成的破壞的持續時間和程度目前尚不清楚；但是，我們預計這種破壞將在2022年持續，並可能持續到大流行期間。

此外，我們認為，幾個關鍵趨勢正在塑造醫療服務的需求：(1)消費者、僱主和保險公司正在積極尋求更低成本的解決方案和更好的價值，因為他們更關注醫療支出；(2)由於技術進步以及對更方便、更負擔得起和更容易獲得的護理的需求，患者數量正在從住院轉向門診；(3)日益老齡化的人口需要更多的慢性病管理和更高敏鋭度的治療；以及(4)整個醫療部門的整合仍在繼續。近年來，醫療保健行業，特別是急性護理醫院業務也經歷了重大的監管不確定性，很大程度上是因為行政、立法和司法努力，以大幅修改或廢除並可能取代經2010年《衞生保健和教育和解法案》(“平價醫療法案”)修訂的《患者保護和平價醫療法案》(“平價醫療法案”)。很難預測監管不確定性對我們未來收入和運營的全面影響。

推動我們醫院系統的增長-我們致力於更好地定位我們的醫院系統，並通過以下方式在不斷髮展的醫療環境中更有效地競爭：通過運營效率提高績效、提高資本效率和利潤率、投資於我們的醫生企業，特別是我們的專科醫生網絡、提高患者和醫生的滿意度、發展我們更高需求和更高敏鋭度的臨牀服務系列(包括門診線路)、擴大患者和醫生的渠道以及優化我們的資產組合。在過去的幾年裏，我們採取了全企業範圍的成本削減措施，主要包括裁員。
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(包括精簡公司管理費用和集中支持職能)、與供應商和供應商重新談判合同以及合併辦公地點。此外，我們還在菲律賓的全球商務中心(GBC)建立了離岸支持業務。在截至2021年9月30日的9個月裏，我們在這些舉措和我們為應對新冠肺炎大流行而做出的成本節約努力中產生了重組費用，我們預計在2021年剩餘時間還將產生更多此類費用。

我們還繼續退出我們認為不再是我們長期增長戰略核心部分的服務線、業務和市場。2021年4月，我們通過醫院運營和門診護理部門剝離了以MedPost和CareSpot品牌運營的大部分緊急護理中心。此外，2021年8月，我們出售了邁阿密地區的五家醫院和某些相關業務。我們打算繼續完善我們的醫院和其他醫療設施組合，因為我們相信這樣的改進將有助於我們提高盈利能力，在我們擁有更強大業務的領域更有效地配置資本，在我們的業務中部署高回報投資的收益，增強現金流產生，減少我們的債務，並降低我們的債務與調整後EBITDA的比率。

改善客户服務體驗-隨着消費者越來越多地參與管理他們的健康，我們認識到了解什麼對他們最重要並贏得他們的忠誠度對我們的成功至關重要。因此，我們加強了對患者作為傳統客户的關注：(1)建立醫生和設施網絡，為整個護理過程提供便利的服務；(2)根據不斷增長的社區需求擴大服務範圍，包括重點關注老齡和慢性病患者；(3)提供更大的可負擔性和可預測性，包括簡化登記和出院程序，特別是在我們的門診中心；(4)改進我們的服務文化；以及(5)創建健康和福利計劃、患者教育和健康宣傳材料，以滿足患者的需求。通過這些努力，我們打算在運營的每一個環節改善客户服務體驗。

擴大我們的日間護理部門-我們繼續專注於通過有機增長、建立新的門診中心、企業發展活動和戰略合作伙伴關係來擴大我們的門診護理部門的機會。2020年12月，我們從SurgCenter Development(“SCD中心”)手中收購了45家門診手術中心的控股權，這大大提高了USPI在肌肉骨骼外科市場的佔有率，這是一條高需求的臨牀服務線，尤其是針對老齡化人口的。在截至2021年9月30日的9個月裏，我們獲得了馬裏蘭州四個門診手術中心、佐治亞州兩個中心和佛羅裏達州一箇中心的控股權。我們還開設了三個新的門診手術中心--內華達州、新墨西哥州和蒙大拿州各一個。我們相信USPI的手術中心和外科醫院為患者和醫生提供了許多優勢，包括更大的可負擔性、可預測性、靈活性和便利性。此外，部分由於醫療技術的進步，以及由於專門門診地點可以實現更低的成本結構和更高的效率，我們相信，隨着新冠肺炎大流行的控制，在門診環境下進行的手術病例的數量和複雜性將繼續增加。從歷史上看，我們的門診服務比住院服務產生的利潤率要高得多。

在追求免税剝離的同時推動Conifer的增長-我們之前宣佈了一系列行動，以支持我們改善財務業績和提高股東價值的目標，包括探索Conifer的戰略替代方案。2019年7月，我們宣佈打算將Conifer免税剝離，成為一家獨立、獨立的上市公司。剝離計劃的完成取決於一系列條件，其中包括：保證分拆在美國聯邦所得税方面是免税的，最終確定Conifer的資本結構，向美國證券交易委員會(SEC)提交適當文件的有效性，以及我們董事會的最終批准。雖然我們在2021年3月簽訂了月度協議，修訂和更新了與Conifer向Tenet醫院提供的收入週期管理服務相關的某些條款和條件(“修訂的RCM協議”)，但執行Conifer和Tenet之間的主服務協議的全面修訂和重述仍然是剝離Conifer的額外先決條件。我們正在繼續推進Conifer的剝離；然而，不能保證完成的時間表，Tenet和Conifer之間的資產和負債分配，剝離的其他條件是否會得到滿足，或者根本不能保證完成。

Conifer為全國約650家特尼特和非特尼特醫院和其他客户提供服務。除了為醫療系統和醫生提供收入週期管理服務外，Conifer還為尋求臨牀整合、財務風險管理和人口健康管理方面幫助的提供者和自我保險僱主提供支持。Conifer仍然專注於通過繼續營銷和擴大其收入週期管理和基於價值的護理解決方案業務來推動增長。我們認為，我們成功種植松柏並提高其盈利能力，部分取決於我們成功執行以下戰略：(1)吸引目前在內部處理收入週期管理流程的醫院和其他醫療保健提供商作為新客户；(2)通過USPI和Tenet的急性護理醫院收購和資產剝離活動創造新的客户關係；(3)通過有機開發和小型收購擴大收入週期管理和基於價值的護理服務提供；以及(3)通過有機開發和小型收購擴大收入週期管理和基於價值的護理服務提供；以及(3)通過有機開發和小型收購擴大收入週期管理和基於價值的護理服務產品；以及
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(4)利用來自數千萬患者互動的數據，繼續增強基於價值的護理環境，以推動競爭差異化。

提高盈利能力-隨着我們恢復更正常的運營，我們將繼續專注於不斷增長的患者數量和有效的成本管理，以此作為提高盈利能力的一種手段。我們相信，近年來(在新冠肺炎大流行之前)，我們的住院人數受到以下因素的限制：競爭加劇，管理醫療機構的使用壓力，旨在降低急性護理醫院服務利用率的新交付模式，更高的患者自付、共同保險金額和免賠額的影響，消費者行為的變化，以及我們某些市場的不利經濟條件和人口趨勢。然而，我們也相信，強調需求更高的臨牀服務線(包括門診服務)，專注於擴大我們的門診護理業務，培養我們的服務文化，參與一直經歷着比傳統聯邦醫療保險更高增長率的聯邦醫療保險優勢健康計劃，以及與支付者簽訂創造共享價值的合同戰略，應該有助於我們隨着時間的推移增加患者數量。我們還在繼續探索提高效率的新機會，包括進一步整合企業範圍的集中支持功能，外包與直接患者護理無關的額外功能，以及減少臨牀和供應商合同差異。

隨着時間的推移降低我們的籌碼-我們所有的未償還長期債務都有固定的利率，除了我們循環信貸安排下的未償還借款，我們票據的到期日從2023年交錯到2031年。我們相信，我們的資本結構將利率上升的短期影響降至最低，我們債務的交錯到期日使我們能夠隨着時間的推移對債務進行再融資。我們的長期目標是減少債務，降低債務與調整後EBITDA的比率，主要是通過更有效的資本配置和調整後的EBITDA增長，這應該會降低我們的再融資風險。在截至2021年9月30日的9個月中，我們註銷了某些高級無擔保票據和高級擔保票據的本金總額約2.988美元。這些票據是用2021年6月出售的本金總額為1.400美元的4.250優先擔保第一留置權票據的收益、2021年8月出售邁阿密地區五家醫院的收益和手頭現金來註銷的，這些票據將於2029年6月1日到期(以下簡稱“2029年高級擔保第一留置權票據”)。這些交易使未來每年的現金利息支出減少了約9600萬美元。

我們執行戰略和應對上述趨勢的能力取決於新冠肺炎疫情對我們業務影響的程度和範圍，以及許多其他風險和不確定性，所有這些都可能導致實際結果與預期大不相同。有關可能影響我們經營結果的風險和不確定因素的信息，請參閲本報告中的前瞻性陳述部分，以及我們年度報告第一部分中的前瞻性陳述和風險因素部分。

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運營結果-概述
我們在持續運營的基礎上，提供了以下選定的截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的某些運營統計數據。下表還顯示了我們控制並因此合併的門診護理部門設施的相關信息。我們相信這些信息對投資者是有用的，因為它反映了我們目前的業務組合以及我們在銷量、收入和支出方面正在經歷的最新趨勢。我們在每個調整後的患者入院的基礎上提出某些指標，以顯示除數量之外的其他趨勢。
持續運營
截至9月30日的三個月，		增加
(減少)
選定的運行統計信息20212020
醫院運營-醫院和相關門診設施：
醫院數目(期末)60 65 (5)(1)
總招生人數145,412 150,690 (3.5)%
調整後的病人入院人數(2) 
256,250 257,704 (0.6)%
支付入場費(不包括慈善機構和未投保的)136,932 141,300 (3.1)%
慈善機構和未投保的入場券8,480 9,390 (9.7)%
通過急診科入院110,675 112,131 (1.3)%
急診科就診，門診就診578,734 463,836 24.8 %
急診科就診總數689,409 575,967 19.7 %
手術總數91,707 94,128 (2.6)%
患者天數--總計770,175 784,013 (1.8)%
調整後的病人天數(2) 
1,335,610 1,302,605 2.5 %
平均停留時間(天)5.30 5.20 1.9 %
平均持牌病牀15,987 17,242 (7.3)%
持牌病牀的使用情況(3)
52.4 %49.4 %3.0 %(1)
總訪問量1,523,726 1,402,346 8.7 %
探訪(不包括慈善機構和未投保)1,423,068 1,302,529 9.3 %
慈善和無保險訪問100,658 99,817 0.8 %
門診護理：
綜合設施總數(期末)232 244 (12)(1)
合併案例總數295,026 544,279 (45.8)%
(1)
這一變化是2021年和2020年顯示的金額之間的差異。
(2)
調整後的患者入院天數代表實際入院患者/天數，調整後包括我們醫院運營部門的設施提供的門診服務，方法是將實際入院患者/天數乘以住院總收入和門診收入之和，再除以住院總收入。
(3)持牌病牀的使用率是病人日數除以該段期間的天數除以平均持牌病牀。
 
與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月的總入院人數減少了5278人，降幅為3.5%，與2020年期間相比，2021年期間的手術總數減少了2421例，降幅為2.6%。截至2021年9月30日的三個月裏，急診科就診總數與去年同期相比增長了19.7%。與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月，我們持續手術的患者數量有所下降，這歸因於2021年8月出售了五家邁阿密地區醫院和某些相關手術。在截至2021年9月30日的三個月裏，門診護理總合並病例比2020年減少了45.8%，這主要是由於剝離了USPI的緊急護理中心，並將其成像中心重新整合到我們的醫院運營部門。
持續運營
截至9月30日的三個月，		增加
(減少)
收入20212020
淨營業收入：
部門間淘汰前的醫院手術$4,030 $3,803 6.0 %
門診護理666 565 17.9 %
針葉樹314 325 (3.4)%
部門間淘汰(116)(136)(14.7)%
總計$4,894 $4,557 7.4 %

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，淨營業收入增加了3.37億美元，增幅為7.4%，這主要是由於持續保持高患者敏鋭度，USPI在2020年12月收購了SCD中心，有利的支付者組合和談判的商業費率增加，部分被
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我們在2021年8月賣掉了五家邁阿密地區的醫院。在截至2021年和2020年9月30日的三個月裏，我們確認的贈款淨收入分別為300萬美元和(6600萬美元)，這兩個數字不包括在淨運營收入中。在截至2020年9月30日的三個月裏，我們確認了前幾期報告的贈款收入減少，以符合美國衞生與公眾服務部(HHS)於2020年9月發佈的修訂後的撥款指南。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們持續運營的應收賬款未付天數分別為56.4天和55.6天，而我們的目標是不到55天。應收賬款天數的計算方法是：我們在本季度最後一天的持續經營應收賬款除以截至該日的本季度持續經營的淨營業收入除以本季度的天數。此計算包括我們醫院運營部門的合同資產。AR Days的計算不包括(I)我們於2021年4月剝離的MedPost和CareSpot品牌下運營的緊急護理中心，(Ii)我們於2021年8月出售的邁阿密地區的五家醫院和某些相關業務，以及(Iii)我們的加州提供者手續費收入。
 持續運營
截至9月30日的三個月，		增加
(減少)
選定的運營成本支出20212020
醫院運營：
薪金、工資和福利$1,872 $1,818 3.0 %
供應品656 656 — %
其他運營費用894 899 (0.6)%
總計$3,422 $3,373 1.5 %
門診護理：   
薪金、工資和福利$169 $157 7.6 %
供應品170 128 32.8 %
其他運營費用97 97 — %
總計$436 $382 14.1 %
針葉樹：   
薪金、工資和福利$168 $167 0.6 %
供應品1 — 不適用
其他運營費用60 62 (3.2)%
總計$229 $229 — %
共計：   
薪金、工資和福利$2,209 $2,142 3.1 %
供應品827 784 5.5 %
其他運營費用1,051 1,058 (0.7)%
總計$4,087 $3,984 2.6 %
租金/租賃費(1):
   
醫院業務$73 $72 1.4 %
門診護理24 24 — %
針葉樹2 3 (33.3)%
總計$99 $99 — %
(1)包括在其他運營費用中。
 持續運營
截至9月30日的三個月，		增加
(減少)
選定的調整後患者每次入院的運營費用20212020
醫院運營：
調整後每次入院病人的工資、工資和福利(1)
$7,308 $7,054 3.6 %
每位調整後病人入院的供應品(1)
2,563 2,546 0.7 %
調整後每次入院的其他運營費用(1)
3,488 3,487 — %
調整後的每位患者入院總數$13,359 $13,087 2.1 %
(1)
調整後的病人入院人數是指調整後的實際病人入院人數，包括我們醫院運營部門的設施提供的門診服務，方法是將實際入院人數乘以住院總收入和門診收入之和，再除以住院總收入。
    
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，我們醫院運營部門的工資、工資和福利增加了5400萬美元，增幅為3.0%。這一變化主要歸因於合同勞動力成本的增加，加班費用的增加，某些員工和更多員工的年度績效增長。
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目錄
醫生。我們繼續關注成本削減措施和企業效率，以及2021年8月出售邁阿密地區的五家醫院，部分抵消了這些增長。在每次調整後的患者入院基礎上，截至2021年9月30日的三個月的工資、工資和福利與截至2020年9月30日的三個月相比增長了3.6%，這主要是由於上述費用的增加。

在截至2021年9月30日的三個月裏，我們醫院運營部門的用品費用與截至2020年9月30日的三個月是一致的。這種一致性歸因於成本效益和由於出售邁阿密地區的五家醫院而導致的數量減少，但被新冠肺炎大流行導致的某些用品成本的增加以及我們更敏鋭的供應密集型外科服務的增長所抵消。在調整後的患者入院基礎上，截至2021年9月30日的三個月，供應費用比截至2020年9月30日的三個月增加了0.7%。

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，我們醫院運營部門的其他運營費用減少了500萬美元，降幅為0.6%。減少的主要原因是成本效益和出售邁阿密地區的五家醫院。在每次調整患者入院的基礎上，截至2021年9月30日的三個月的其他運營費用與截至2020年9月30日的三個月一致。
 
流動性和資本資源概述
現金和現金等價物2021年9月30日為22.92億美元，而2021年6月30日為21.94億美元.

S截至2021年9月30日的三個月的重要現金流項目包括：

•未計利息、税項、停產經營和重組費用、收購相關費用以及訴訟費用和和解費用前的經營活動提供的淨現金6.62億美元(包括來自聯邦、州和地方贈款的200萬美元)；

•出售設施和其他資產所得11.11億美元；

•資本支出1.11億美元；

•支付給非控股權益的1.04億美元分配；

•支付重組費用、收購相關費用、訴訟費用和和解費用3100萬美元；

•支付1.78億元利息；及

•償還債務11.71億美元，包括11.13億美元現金贖回2024年到期的本金總額為18.7億美元的4.625%優先擔保第一留置權票據(“2024年優先擔保第一留置權票據”)中的11.1億美元。

截至2021年9月30日的9個月，運營活動提供的淨現金為1.211美元，而截至2021年9月30日的9個月為2.961美元。關鍵因素控制根據2021年和2020年之間的變化，第一階段包括以下內容：

•在出售、合併和解除合併設施、訴訟和調查費用、減值和重組費用以及與收購相關的費用、折舊和攤銷以及從政府一攬子救濟計劃確認的收入9.86億美元之前，營業收入增加；

•在截至2021年9月30日的9個月中，聯邦醫療保險加速付款收回了3.26億美元，相比之下，截至2020年9月30日的9個月收到的醫療保險加速付款為1.380美元；

•2021年期間從聯邦、州和地方贈款收到的現金為3800萬美元，而2020年期間為8.48億美元；

•2021年期間利息支付減少9300萬美元；

•根據新冠肺炎刺激立法，我們的工資税比賽將在2020年推遲1.78億美元；

•2021年期間繳納的所得税增加4400萬美元；
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目錄

•重組費用、收購相關費用、訴訟費用和和解準備金減少1.36億美元；

•其他營運資金項目的時間安排。

前瞻性陳述
本報告包括1933年《證券交易法》第227A節和1934年《證券交易法》第21E節所指的“前瞻性陳述”，每一條都經過修訂。除有關歷史或當前事實的陳述外，所有涉及我們計劃、預期、打算、假設、相信、預算、預測、預測、項目、目標、估計或預期(以及其他類似表述)的活動、事件、結果、業務戰略和其他事項的陳述均為前瞻性陳述，包括(但不限於)有關(I)新冠肺炎疫情的影響、(Ii)我們未來的收益、財務狀況以及運營和戰略舉措以及(Iii)醫療保健行業的發展的披露。前瞻性陳述代表了管理層根據目前可獲得的信息對未來事件的結果和時間的預期，但根據其性質，這些陳述涉及的是不確定的事項。它們涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，其中許多我們無法預測或控制，可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的結果、業績或成就大不相同。這些因素包括但不限於，在我們年報第I部分的前瞻性陳述和風險因素章節中描述的風險。

在考慮前瞻性陳述時，您應該牢記我們年報和本報告中的風險因素和其他警告性陳述。如果這些報告中描述的一個或多個風險和不確定性發生，或者潛在的假設被證明是不正確的，我們的實際結果和計劃可能與任何前瞻性陳述中表達的結果和計劃大不相同。除非法律要求，否則我們明確不承擔更新前瞻性聲明或任何前瞻性聲明全文中包含的任何信息的任何義務。

可歸因於我們的所有前瞻性陳述都明確地受到這一警示信息的限制。

我們醫院運營部門的收入來源
我們為患者服務賺取收入的來源多種多樣，主要是管理醫療支付者和聯邦醫療保險計劃，以及州醫療補助計劃、基於賠償的醫療保險公司和未參保的患者(即沒有醫療保險且不受其他形式的第三方安排覆蓋的患者)。

下表顯示了我們的醫院和相關門診設施的淨患者服務收入減去隱性價格優惠的來源，以患者服務淨收入減去所有來源的隱性價格優惠的百分比表示：
患者服務淨收入減去隱性價格優惠：
截至三個月
9月30日，
增加
(減少)(1)
截至9個月
9月30日，
增加
(減少)(1)
2021202020212020
醫療保險16.6 %18.9 %(2.3)%18.0 %19.9 %(1.9)%
醫療補助9.0 %7.1 %1.9 %7.9 %8.0 %(0.1)%
管理型醫療(2)
69.2 %67.7 %1.5 %68.1 %66.0 %2.1 %
未投保0.9 %1.4 %(0.5)%1.3 %1.1 %0.2 %
彌償及其他4.3 %4.9 %(0.6)%4.7 %5.0 %(0.3)%
(1)
這一變化是2021年和2020年百分比之間的差異。
(2) 包括聯邦醫療保險和醫療補助管理保健計劃。
    
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目錄
我們的醫院和相關門診設施的入院付款人組合，以所有來源的總入院人數的百分比表示，如下所示：
 截至三個月
9月30日，
增加
(減少)(1)
截至9個月
9月30日，
增加
(減少)(1)
招生地點：2021202020212020
醫療保險19.6 %21.9 %(2.3)%20.6 %23.0 %(2.4)%
醫療補助6.1 %6.4 %(0.3)%5.8 %6.3 %(0.5)%
管理型醫療(2)
65.2 %62.7 %2.5 %64.4 %61.6 %2.8 %
慈善和無保險5.8 %6.2 %(0.4)%6.0 %6.3 %(0.3)%
彌償及其他3.3 %2.8 %0.5 %3.2 %2.8 %0.4 %
(1)
這一變化是2021年和2020年百分比之間的差異。
(2) 包括聯邦醫療保險和醫療補助管理保健計劃。

*項目
醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)是HHS的一個機構，是美國最大的醫療服務支付者。大約6300萬人通過醫療保險依賴醫療福利，大約8200萬人參加了醫療補助和兒童健康保險計劃(CHIP)。這三項計劃由聯邦法律授權，由CMS管理。聯邦醫療保險是一項由聯邦政府資助的醫療保險計劃，主要面向65歲及以上的個人，以及一些患有某些殘疾和疾病的年輕人，不考慮收入或資產。醫療補助由各州共同管理，由聯邦政府和州政府共同出資。醫療補助是美國為低收入人羣提供的主要公共醫療保險計劃，也是美國最大的醫療保險來源。該芯片也由各州共同管理並共同資助，為收入太高而沒有資格享受醫療補助，但又太低而負擔不起私人保險的家庭的兒童提供醫療保險。與醫療補助不同的是，該芯片的持續時間有限，需要制定重新授權的立法。到2027年，對該芯片的資金已經重新授權到聯邦財政年度(“FFY”)。

醫療保險
醫療保險為受益人提供了不同的方式來獲得他們的醫療福利。一種選擇是，最初的醫療保險計劃(包括“A部分”和“B部分”)是一種按服務收費(FFS)的支付系統。另一種選項被稱為Medicare Advantage(有時稱為“Part C”或“MA Plans”)，包括健康維護組織(“HMO”)、首選提供者組織(“PPO”)、私人FFS Medicare特殊需求計劃和Medicare醫療儲蓄賬户計劃。在截至2021年和2020年9月30日的三個月裏，我們從醫院運營部門的醫院和相關門診設施的持續運營中獲得的患者服務收入總額分別為6.16億美元和6.62億美元，分別為6.16億美元和6.62億美元，截至2021年和2020年9月30日的九個月分別為20.1億美元和19.64億美元。

我們的年度報告提供了我們為參加原始醫療保險計劃的患者提供的服務所獲得的付款類型的一般描述。有關這些支付系統條款的最新監管和立法更新，以及它們對我們收入的估計影響，可以在下面的“監管和立法修改”中找到。

醫療補助
醫療補助計劃和相應的報銷方法因州而異，每年也不同。甚至在新冠肺炎大流行之前，我們開展業務的幾個州就面臨着預算挑戰，導致醫院和其他提供者的醫療補助資金水平下降。由於大多數州必須在預算平衡的情況下運作，而醫療補助計劃通常是州預算的重要組成部分，可以預期各州將通過或考慮通過未來旨在減少或不增加醫療補助支出的立法。此外，一些州推遲向提供者發放醫療補助付款，以管理州政府支出。作為為提供者付款提供資金的另一種方式，我們所在的許多州都採用了《社會保障法》授權的補充付款計劃。州預算的持續壓力和其他因素可能會對我們醫院獲得的醫療補助補充付款產生不利影響。

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月裏，各種州醫療補助計劃(包括州資助的醫療補助管理保健計劃)下的估計收入分別約佔我們急性護理醫院和相關門診設施患者服務總收入淨額的18.2%和17.9%，減去隱含的價格優惠。根據各種州醫療補助計劃，我們還可以獲得不成比例的份額醫院(“DSH”)和其他補充收入。截至2021年和2020年9月30日的9個月，我們的醫療補助總收入可歸因於DSH和其他補充
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目錄
收入分別約為6.31億美元和5.33億美元。2021年期間包括與加州提供者費用計劃有關的1.53億美元，與密歇根州提供者費用計劃有關的1.9億美元，與德克薩斯州第1115條豁免計劃有關的3500萬美元，與多個州的醫療補助DSH計劃有關的1.26億美元，以及來自其他州和地方計劃的1.27億美元。

在截至2021年和2020年9月30日的9個月裏，我們醫院運營部門的醫院和相關門診設施認可的持續運營的醫療補助和管理的醫療補助淨患者服務總收入來自我們設施所在州的醫療補助相關計劃以及鄰近州的醫療補助計劃，分別為2.023美元和1.773美元。在截至2021年9月30日的9個月中，醫療補助和管理醫療補助收入分別佔我們醫院運營部門中醫院和相關門診機構認可的持續運營的醫療補助相關患者服務淨收入的44%和56%。這些收入是扣除我們醫院支付的提供者税或評估後的淨額，這些收入被報告為抵消了FFS醫療補助收入的減少。

由於我們無法預測聯邦政府或各州可能根據現有或未來的法律和/或法規變化採取什麼行動來解決預算缺口、赤字、醫療補助擴大、醫療服務提供者收費計劃或醫療補助第1115條豁免，因此我們無法評估任何此類立法或法規行動可能對我們的業務產生的影響；但是，對我們未來的財務狀況、運營結果或現金流的影響可能是實質性的。

監管和立法改革
下面提供了我們年度報告中有關聯邦醫療保險和醫療補助支付系統以及影響我們業務的其他政府計劃的信息的實質性更新。

醫療保險住院患者預期支付系統的支付和政策變化-社會保障法“第1886(D)條要求CMS每年更新根據住院預期支付系統(IPPS)報銷的醫院的住院FFS付款率。更新通常在10月1日生效，也就是聯邦財政年度的開始。2021年8月，CMS發佈了對急診醫院住院預期支付系統和2022財年費率的最終修改(“最終IPPS規則”)。最終的IPPS規則包括以下付款和政策更改：

•市場籃子增加2.7%，用於報告特定質量測量數據的醫院的醫療保險嚴重程度調整診斷相關組(MS-DRG)運營付款，這些醫院是電子健康記錄技術的有意義的用户；CMS還最終敲定了ACA要求的0.7%的多因素生產率降低和聯邦醫療保險接入和芯片重新授權法案要求的0.5%的增長，這兩項措施共同導致預算中性調整前淨運營付款更新2.5%；

•更新用於確定醫療保險無償醫療不成比例份額(“UC-DSH”)付款金額和分佈的三個因素；

•首都聯邦MS-DRG利率淨增加1.37%；

•將費用異常閾值從29,064美元提高到30,988美元；

•延長針對某些合資格產品的新新冠肺炎治療附加付款，直至衞生和衞生局局長宣佈的公共衞生緊急情況結束的本財年結束為止；以及

•建立新的要求和修訂現有要求的醫院價值為基礎的採購，醫院再住院減少和醫院獲得性條件減少方案。

根據CMS的數據，支付和最終IPPS規則中針對運營成本的政策變化的綜合影響將導致城市地區醫院的Medicare Operating MS-DRG FFS支付平均增加2.6%，2022財年專有醫院的此類支付平均增加2.6%。我們估計，所有影響運營MS-DRG和UC-DSH付款的最終付款和政策變化將導致我們每年的Medicare FFS IPPS付款估計增加1.4%，估計增加約2700萬美元。由於可能影響我們未來個別醫院支付IPPS費用的各種因素(包括立法、法規或法律行動、入院量、住院時間和病例組合)存在不確定性，我們不能對我們對支付和政策變化的影響的估計提供任何保證。

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目錄
醫療保險門診預期付款和門診手術中心付款系統的建議付款和政策更改-2021年7月，CMS發佈了2022年醫院門診預期支付系統(OPPS)和門診手術中心(ASC)支付系統(“CY”)的擬議政策變化和支付率(“擬議OPPS/ASC規則”)。擬議的OPS/ASC規則包括以下付款和政策更改：

•根據估計的2.5%的市場籃子增長，減去ACA要求的0.2%的多要素生產率調整，OPS費率估計淨增長2.3%；

•繼續現行的政策，即對根據340B計劃(該計劃將在下文更詳細討論的訴訟主題)獲得的藥品支付調整後的平均銷售價格減去22.5%的金額；

•停止取消僅限住院患者的名單(“IPO名單”)(這是必須在住院基礎上進行的程序清單)；消除IPO名單的努力於2021年開始，並計劃在2024年結束的過渡期內完成；此外，CMS正在提議從2021年的IPO名單中刪除的298項服務恢復到2022年開始的IPO名單中；

•對2021年1月1日生效的醫院價格透明度要求的各種修改，包括大幅增加對不遵守規定的民事罰款，以及禁止訪問機器可讀的價格透明度文件的具體障礙；

•將應課税品津貼金額提高2.3%；及

•在2020財年重新採用ASC涵蓋程序清單(“ASC CPL”)標準，並在2021年刪除ASC CPL增加的267個程序中的258個。

CMS預計，擬議的支付和擬議的OPPS/ASC規則中的政策變化的綜合影響將導致城市地區醫院的Medicare FFS OPPS支付平均增加1.8%，專有醫院的Medicare FFS OPPS支付平均增加2.0%。根據CMS的估計，擬議的OPS/ASC規則中的支付和政策變化對我們醫院的預計年度影響將使Medicare FFS醫院門診收入增加約1400萬美元，增幅約為2.0%。由於與可能影響我們未來OPS支付的各種因素相關的不確定性，包括立法或法律行動、數量和案例組合，以及擬議規則的潛在變化，我們不能就我們對擬議支付和政策變化的影響的估計提供任何保證。

醫療保險醫生費用明細表的建議付款和政策更改-2021年7月，CMS發佈了CY-2022年聯邦醫療保險醫生費用計劃表(MPFS)建議規則(以下簡稱MPFS建議規則)。強積金建議規則更新了在2022年1月1日及之後根據強積金髮還的服務的付款政策、付款率和其他撥備。根據MPFS擬議規則，2022財年的轉換系數(用於將相對單位轉換為支付率的基本利率)將從34.89美元降至33.58美元，部分原因是2021年綜合撥款法案規定的2021年強積金一次性3.75%的加薪幅度到期，以及預算中性規則。這一變化將導致我們的FFS MPFS收入每年減少約700萬美元。由於與可能影響我們未來強積金支付的各種因素相關的不確定性，包括立法、監管或法律行動、數量和案件組合，以及強積金擬議規則的潛在變化，我們不能就我們對擬議支付和政策變化的影響的估計提供任何保證。

公共衞生和社會服務應急基金—在截至2021年9月30日的三個月裏，我們的醫院運營和門診護理部門確認了與收入損失和COVID相關成本相關的約200萬美元的提供者救濟基金贈款收入。我們確認了額外的$1在此期間，提供者救濟基金從我們未合併的附屬公司獲得的600萬美元贈款收入。在截至2021年9月30日的9個月中，我們的醫院運營和門診護理部門確認了與收入損失和COVID相關成本相關的約4000萬美元的提供者救濟基金贈款收入。我們確認了額外的$12在此期間，提供者救濟基金從我們未合併的附屬公司獲得的600萬美元贈款收入。在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，我們的醫院運營和門診護理部門還分別確認了來自州和地方贈款計劃的10億美元和1300萬美元的贈款收入。我們的醫院運營和門診護理部門確認的贈款收入在贈款收入中列示，通過我們的未合併附屬公司確認的贈款收入在未合併附屬公司的收益中以權益列示，在每種情況下，都在我們隨附的截至2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合運營報表中列出。基於對未來收入損失估計的不確定性和
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目錄
對於COVID相關成本或HHS指南進一步更新的影響(如果有)，我們不能就未來確認的贈款收入金額提供任何保證。

醫療保險和醫療補助支付政策通道安吉斯—聯邦醫療保險FFS和聯邦醫療保險優勢支付給醫院、醫生和其他提供者的2%自動減支從2020年5月1日起暫停。按計劃將於2021年4月1日；然而，2021年4月14日，拜登總統簽署了1868年的H.R.法案，其中包括延長2%的關税暫停截至2021年12月31日的減税。暫停對我們運營的影響是，在截至2021年9月30日的9個月裏，我們的收入增加了約5800萬美元。我們預計暫停收費將帶來大約8000萬美元的收入。截至本年度的收入2021年12月31日。由於與可能影響我們未來的聯邦醫療保險和醫療補助支付的各種因素相關的不確定性，包括未來的立法、法律或監管行動，或者數量和案例組合的變化，根據這些計劃收到的實際付款或其最終影響可能與我們的預期大不相同。

《2021年美國救援計劃法案》—2021年3月，拜登總統簽署了價值1.9萬億美元的2021年美國救援計劃法案(ARPA)，使之成為法律‑19一攬子救濟計劃，其中包括一些影響醫院和衞生系統的規定，特別是：

•為農村衞生保健提供者提供額外資金用於COVID‑19個浮雕；

•鼓勵那些還沒有這樣做的州擴大醫療補助，在兩年內暫時將每個州的聯邦醫療補助在其基本計劃中的百分比提高5個百分點；

•為符合條件的個人和家庭留在僱主的聯邦補貼，金額為醫療保險費的100%‑截至2021年9月30日的基本覆蓋範圍；

•其他COVID‑19為疫苗、治療、個人防護、檢測、接觸者追蹤和勞動力發展提供資金；以及

•向勞工部提供資金，用於工人保護活動。

重大訴訟
340B訴訟
340B計劃允許某些醫院(即，只有具有特定聯邦指定和/或資助的非營利組織)(“340B醫院”)以折扣價從製藥商那裏購買藥品。在2018年財年關於OPS支付和政策變化的最終規則中，CMS將340B藥品的付款從ASP加6%降至ASP減22.5%，並對根據OPS報銷的所有醫院的其他藥品和服務的付款進行了相應的預算中性增加(“340B付款調整”)。在2019年、2020年和2021年關於CYS OPS支付和政策變化的最終規則中，CMS繼續進行340B支付調整。某些醫院協會和醫院開始訴訟，挑戰CMS在2018年、2019年和2020年實施340B支付調整的權力。此前，美國哥倫比亞特區地區法院(“地區法院”)認為，在2018年和2019年的CYS OPPS最終規則中採用340B支付調整超出了CMS的法定權限，降低了340B醫院的藥品報銷費率。2020年7月，美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院(“上訴法院”)推翻了地區法院的判決，認定HHS降低340億美元藥品支付率的決定是基於對醫療保險法規的合理解釋。上訴法院隨後駁回了340B醫院要求重審的請求。340B醫院及時提交了請願書，要求美國最高法院(“最高法院”)推翻上訴法院的裁決，並於2021年7月2日，最高法院同意複審此案。我們無法預測最高法院、CMS或國會可能會對340B計劃採取什麼進一步行動；然而, 逆轉目前的支付政策，回到之前的340B支付方法，可能會對我們的淨運營收入和現金流產生不利影響。

私人保險
管理型醫療保健
目前，我們與各種醫療保健組織和PPO簽訂了數千份管理保健合同。保健組織通常維持一個由醫生、醫院、藥房和輔助服務提供者組成的全面服務保健提供網絡，保健組織成員必須通過指定的“初級保健”醫生才能獲得這些服務。然後，會員的護理由他或她的初級保健醫生和其他網絡提供者根據HMO的質量保證和利用審查指南進行管理
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以便以最具成本效益的方式高效地提供適當的醫療服務。醫療保健組織通常會向使用非簽約醫療保健提供者進行非緊急護理的成員提供減少的福利或報銷(或者根本沒有)。

PPO通常向使用非合同醫療服務提供者的成員提供有限的福利。使用簽約醫療服務提供者的PPO成員可以獲得優先福利，通常是較低的自付、共同保險或免賠額。隨着僱主和員工要求更多的選擇，管理式醫療計劃開發了混合產品，結合了HMO和PPO計劃的元素，包括高可扣除醫療計劃，這些計劃的福利可能有限，但保費成本較低。

在截至2021年和2020年9月30日的9個月裏，我們的管理醫療淨患者服務收入(包括聯邦醫療保險和醫療補助管理醫療計劃)來自我們的醫院和相關門診設施，分別為7.592美元和65.19億美元。在截至2021年9月30日的9個月裏，我們最大的10個管理醫療支付者創造了我們管理醫療淨患者服務收入的61%。在同一時期，國家支付者創造了我們管理醫療網絡患者服務收入的43%。其餘的來自地區或地方支付者。在2021年9月30日和2020年12月31日，我們醫院運營部門的應收賬款淨額中有66%是來自管理醫療支付者的。

管理式醫療計劃下的收入主要基於支付條款，包括每次診斷的預定費率、每日費率、FFS折扣費率和/或其他類似的合同安排。這些收入也要接受付款人的審查和可能的審計，這可能需要幾年時間才能完全解決。付款人是按病人個人收費的。付款人在審核和裁決每一張賬單後，會在正常運作過程中按病人的情況調整個別病人的賬單。我們利用個別病人的賬單數據，估算個別醫院水平的合同津貼折扣。在每個月末，我們會根據適用的合同條款，以個別醫院為基礎，估算我們對管理型醫療計劃患者的預期報銷金額。我們相信，與管理護理計劃有關的合約津貼估計會有大約3%的增加或減少，這是合理的。根據2021年9月30日左右的儲量，估計合同津貼每增加或減少3%，估計儲量將受到約1800萬美元的影響。可能導致合同津貼估計數變化的一些因素包括：(1)程序報銷水平的變化, (2)當達到止損或異常限值時，補償水平的變化；(3)在初始診斷或測試之後，由於醫生命令而導致患者入院狀態的變化；(4)改變報銷水平的內部和出院非最終賬單患者的最終編碼；(5)在基本保險支付後確定的二級福利；以及(6)在不同承保範圍和支付水平的保險計劃中對患者進行重新分類。通過考慮已知的合同條款以及支付歷史，定期審查合同津貼估計的準確性。我們相信，我們的估算和審查過程使我們能夠及時確定這些估算需要修訂的情況。我們不認為對患者賬單的估計有任何對我們收入有實質性影響的調整。此外，就整個公司而言，我們並無記錄任何一般撥備，用以調整管理式護理計劃的估計合約津貼。管理護理賬户，扣除記錄的合同津貼，根據這些支付者的歷史收集趨勢和其他影響估算過程的因素，通過隱含的價格優惠，進一步減少到其可變現淨值。

我們預計近期管理醫療政府入院人數佔管理醫療總入院人數的百分比將繼續增加。然而，管理型醫療保險和醫療補助保險計劃產生的收益率通常低於商業管理型醫療計劃，後者的定價趨勢一直在改善。儘管一段時間以來，我們一直受益於穩健的總管理醫療價格改善，但我們看到這些改善在最近幾年是温和的，我們相信這種適度的改善可能會持續到未來。在截至2021年9月30日的9個月中，我們的商業管理醫療淨住院收入來自我們醫院運營部門的醫院，比我們從政府支付者(包括管理的Medicare和Medicaid保險計劃)獲得的每次入院的總收益高出約84%。

賠償
基於賠償的協議通常要求保險公司在患者發生醫療費用後補償投保患者的醫療費用，但須受保單條件和排除的限制。與HMO成員不同，擁有賠償保險的患者可以自由控制他或她對醫療保健的使用和選擇醫療保健提供者。

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目錄
立法修改
2020年12月，《無意外法案》(簡稱NSA)作為《2021年綜合撥款法案》的一部分簽署成為法律。美國國家安全局的目的是解決保險覆蓋範圍的意外缺口，這些缺口導致患者在不知情的情況下從醫生和醫療保險網絡以外的其他提供者那裏獲得醫療服務，包括某些緊急服務、麻醉服務和空中救護車運輸。在這些保護措施於2022年1月1日生效後，患者將只對他們在網絡內的費用分攤金額負責，提供者和保險公司將有機會通過獨立的糾紛解決程序談判賠償事宜。美國國家安全局沒有設定基準報銷金額。

2021年7月1日，HHS與美國勞工部、美國財政部和人事管理辦公室(統稱為“機構”)發佈了“與突擊賬單相關的要求；第一部分”(“第一部分”)，這是一項臨時最終規則，實施了NSA的幾項條款。第一部分涉及(I)禁止某些網絡外服務的餘額計費；(Ii)某些提供者可能用來向病人收取網絡外服務費用的通知和同意程序；(Iii)病人費用分攤計算；以及(Iv)任何可能違反法律規定的投訴程序。值得注意的是，這些規定包含強烈反對醫療計劃行動的措辭，這些行動拒絕覆蓋緊急服務。

2021年9月30日，這些機構發佈了臨時最終規則“與突擊賬單相關的要求；第二部分”(“第二部分”)，其中涉及(I)提供者和計劃可以用來裁決任何懸而未決的報銷糾紛的獨立爭議解決程序，(Ii)提供者必須與未參保或自費患者分享的善意費用估計，(Iii)解決未參保/自付患者與提供者之間關於費用估計的任何爭議的程序，以及(Iv)作為監督的一部分的外部審查程序這些機構還建立了一個網站，感興趣的各方可以在該網站上申請成為獨立的爭議解決實體，提供者和計劃也可以在該網站上啟動這一進程。雖然第一部分和第二部分的規定一般將於2022年1月1日生效，但這些機構將在60天內接受利益相關者的意見。目前，我們無法評估NSA或與NSA相關的法規可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生的影響。

未參保的患者
未參保的患者是指沒有資格獲得政府計劃支付(如聯邦醫療保險和醫療補助)的患者，他們沒有某種形式的私人保險，因此要為自己的醫療賬單負責。我們有相當數量的沒有保險的病人是通過醫院的急診科入院的，他們經常需要高敏鋭度的治療，而提供這種治療的成本更高，因此導致更高的賬單，而這些賬單是所有賬户中最不值得收集的。

自付應收賬款，包括未參保患者的應付金額，以及有保險的患者欠我們的自付、共同保險金額和免賠額，構成了重大的收款問題。在2021年9月30日和2020年12月31日，我們醫院運營部門的應收賬款淨額中約有4%是自付的。此外，我們隱含的價格優惠中有很大一部分與自付金額有關。我們通過Conifer提供收入週期管理服務，該公司在金融、追債和信用報告活動等領域受到各種有關消費者保護的法律和法規的約束。有關更多信息，請參閲我們的年度報告第一部分中的第1項，即《影響針葉植物經營的商業法規》。

Conifer進行了系統的分析，將我們的注意力集中在每家醫院壞賬支出的驅動因素上。雖然整體來説，急症室使用是我們隱含的價格優惠的主要原因，但並非所有醫院都是如此。因此，我們增加了對有針對性的舉措的關注，這些舉措也集中在非急診科患者身上。這些措施的目的是提高收集自付賬户的流程效率，以及有保險的患者欠我們的自付、共同保險和可扣除的金額，我們認為這些金額是非常值得收集的。我們利用基於統計的收集模型來調整我們的運營能力，以最大限度地提高我們的收集性能。我們致力於根據需要修改和改進我們的流程，加強我們的技術，並在整個收入週期過程中改進員工培訓，以努力增加收款和減少應收賬款。

從長遠來看，我們之前宣佈的其他幾項舉措也應該有助於解決為沒有保險的患者提供服務的相關挑戰。例如，我們的與未參保的患者簽訂合同 (“緊湊型)旨在向某些未參保的患者提供有管理的醫療式折扣，這使我們能夠向那些歷史上收取標準毛費的患者提供較低的費率。在.之下緊湊型此外，向未參保患者提供的折扣被確認為合同津貼，在記錄自付賬户時，這會減少淨營業收入。未參保的病人賬户，扣除記錄的合同津貼，通過以下方式進一步減少到其可變現淨值
40
目錄
基於自付賬户的歷史收款趨勢和影響估算過程的其他因素的隱含價格優惠。

我們還通過我們的慈善和未參保折扣計劃向無法支付醫療服務費用的未參保患者提供財政援助。我們的政策是不收取被確定為有資格獲得財政援助的金額；因此，我們不會在淨營業收入中報告這些金額。大多數州在確定醫院是否有資格獲得醫療補助DSH費用時，都會包括對慈善護理費用的估計。這些付款旨在減輕我們無償護理的成本。一些州還制定了提供者費用或其他補充付款計劃，以緩解與照顧醫療補助患者的成本相比，醫療補助報銷的缺口。

根據《平價醫療法案》(Affordable Care Act)，最初醫療保險覆蓋範圍的擴大導致使用我們設施的患者數量增加，無論是在醫療保險交易所還是在政府醫療保險計劃覆蓋範圍內。然而，由於各州未能擴大醫療補助覆蓋範圍，以及不允許參加醫療保險交易所或政府醫療保險計劃的居住在美國的人，我們繼續不得不提供未參保的折扣和慈善護理。

下表顯示了我們在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月內護理未參保和慈善患者的估計成本(基於選定的運營費用，包括工資、工資和福利、用品和其他運營費用)：
 截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
 2021202020212020
以下項目的估計成本：    
未參保的患者$181 $165 $507 $466 
慈善護理病人25 30 74 113 
總計$206 $195 $581 $579 

行動結果
以下兩個表格彙總了我們截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的綜合淨運營收入、運營費用和持續運營的運營收入，既有美元金額，也有淨運營收入的百分比。我們將指標表示為淨營業收入的百分比，因為我們很大一部分成本是可變的。
 截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
 2021202020212020
淨營業收入：    
醫院業務$4,030 $3,803 $12,072 $10,725 
門診護理666 565 1,976 1,423 
針葉樹314 325 943 962 
部門間淘汰(116)(136)(362)(385)
淨營業收入：4,894 4,557 14,629 12,725 
贈款收入3 (66)53 445 
未合併關聯公司收益中的權益45 44 141 103 
運營費用：
薪金、工資和福利2,209 2,142 6,690 6,193 
供應品827 784 2,490 2,158 
其他營業費用(淨額)1,051 1,058 3,177 3,054 
折舊及攤銷209 215 654 624 
減值和重組費用以及與收購相關的成本15 57 55 166 
訴訟及調查費用29 9 64 13 
銷售、合併和解除合併設施的淨收益(412)(1)(427)(4)
營業收入$1,014 $271 $2,120 $1,069 

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目錄
 截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
 2021202020212020
淨營業收入100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
贈款收入0.1 %(1.4)%0.4 %3.5 %
未合併關聯公司收益中的權益0.9 %1.0 %1.0 %0.8 %
運營費用：    
薪金、工資和福利45.1 %47.1 %45.8 %48.6 %
供應品16.9 %17.2 %17.0 %17.0 %
其他營業費用(淨額)21.5 %23.2 %21.7 %24.0 %
折舊及攤銷4.3 %4.7 %4.5 %4.9 %
減值和重組費用以及與收購相關的成本0.3 %1.3 %0.4 %1.3 %
訴訟及調查費用0.6 %0.2 %0.4 %0.1 %
銷售、合併和解除合併設施的淨收益(8.4)%— %(2.9)%— %
營業收入20.7 %5.9 %14.5 %8.4 %

截至2021年9月30日的三個月和九個月，總淨營業收入分別比截至2021年9月30日的三個月和九個月增加了3.37億美元和1.904美元，增幅分別為7.4%和15.0%。與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月和九個月，扣除部門間剔除後的醫院運營淨營業收入分別增加了2.47億美元和1.370美元，增幅分別為6.7%和13.2%。這些增長主要是由於同一家醫院的病人數量增加、患者敏鋭度高、有利的支付者組合和協商的商業費率增加，部分抵消了我們在2021年8月出售的五家邁阿密地區醫院和某些相關業務的收入損失。我們的醫院運營部門還確認，在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，來自聯邦、州和地方撥款的收入分別為200萬美元和3000萬美元，這不包括在淨運營收入中。

與截至2020年9月30日的三個月和九個月相比，截至2021年9月30日的三個月和九個月，門診護理淨運營收入分別增加了1.01億美元和5.53億美元，或17.9%和38.9%。2021年這三個月收入的變化是由於同一設施的淨運營收入增加了2700萬美元，這主要是由於手術患者數量和敏鋭度的提高，來自新服務線的收入增加和談判的商業費率提高，以及1.24億美元的收購帶來的增長。這些增加被減少5000萬美元部分抵消，這主要是由於出售我們的緊急護理中心和將成像中心轉移到醫院運營部門。2021年這9個月收入的變化是由同一設施淨運營收入增加2.71億美元推動的，這主要是由於手術患者數量和敏鋭度的增加，來自新服務線的收入增加和談判的商業費率提高，以及通過收購增加的3.65億美元。這些增加被由於出售我們的緊急護理中心、將成像中心轉移到醫院運營部門以及解除設施鞏固而減少的8300萬美元部分抵消。在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，我們的動態護理部門還確認了總計10億美元和2300萬美元的聯邦撥款收入，這不包括在淨營業收入中。

截至2021年9月30日的三個月和九個月，Conifer的總淨營業收入分別比截至2020年9月30日的三個月和九個月減少了1,100萬美元和1,900萬美元，或3.4%和2.0%。三個月和九個月期間的減少是由於修訂後的RCM協議中的修訂條款，但被其客户的銷量回升部分抵消。與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月和九個月，Conifer來自第三方客户的收入部分(收入不會在整合中消除)分別增加了900萬美元和400萬美元，增幅分別為4.8%和0.7%。這些增長主要是由於2021年8月出售的五家邁阿密地區醫院過渡到第三方客户和新業務的擴張，但部分被預期的客户流失所抵消。

42
目錄
下表顯示了我們三個可報告業務部門的精選運營費用。我們醫院運營部門的信息是在同一醫院的基礎上提供的，其中包括我們同樣的60家醫院在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月內運營的結果，不包括我們在2021年8月出售的五家邁阿密地區醫院和某些相關手術。我們展示同一家醫院的數據是因為我們相信它為投資者提供了有關我們的醫院和其他手術表現的有用信息，這些信息在所展示的時期是可比較的。
 截至三個月
9月30日，		增加
(減少)		截至9個月
9月30日，		增加
(減少)
選定的運營成本支出2021202020212020
醫院運營-同一家醫院：
薪金、工資和福利$1,827 $1,697 7.7 %$5,397 $4,902 10.1 %
供應品638 613 4.1 %1,885 1,722 9.5 %
其他運營費用850 818 3.9 %2,513 2,384 5.4 %
總計$3,315 $3,128 6.0 %$9,795 $9,008 8.7 %
門診護理：      
薪金、工資和福利$169 $157 7.6 %$512 $438 16.9 %
供應品170 128 32.8 %496 319 55.5 %
其他運營費用97 97 — %295 258 14.3 %
總計$436 $382 14.1 %$1,303 $1,015 28.4 %
針葉樹：      
薪金、工資和福利$168 $167 0.6 %$508 $511 (0.6)%
供應品1 — 不適用3 2 50.0 %
其他運營費用60 62 (3.2)%171 193 (11.4)%
總計$229 $229 — %$682 $706 (3.4)%
租金/租賃費(1):
      
醫院業務$69 $66 4.5 %$210 $188 11.7 %
門診護理24 24 — %75 67 11.9 %
針葉樹2 3 (33.3)%8 9 (11.1)%
總計$95 $93 2.2 %$293 $264 11.0 %
(1)包括在其他運營費用中。

43
目錄
按細分市場劃分的運營結果
我們的運營分為三個部分：

•醫院運營，由急性護理和專科醫院、附屬門診設施、微型醫院、影像中心、醫生診所和其他護理場所和診所組成；

•我們的門診護理部門由USPI的門診外科中心和外科醫院組成；

•Conifer，為醫院、衞生系統、醫生診所、僱主和其他客户提供收入週期管理和基於價值的護理服務。
 
醫院 運營細分市場
下表顯示了我們在同一家醫院基礎上持續運營的醫院和相關門診設施的運營統計數據，除非另有説明，這包括我們同樣的60家醫院在截至2021年9月30日、2021年和2020年9月30日的三個月和九個月期間運營的結果，不包括我們在2021年8月出售的五家邁阿密地區醫院。我們展示同一家醫院的數據是因為我們相信它為投資者提供了有關我們的醫院和其他手術表現的有用信息，這些信息在所展示的時期是可比較的。我們在每個調整後的病人入院和每個調整後的病人日的基礎上提出某些指標，以顯示除數量之外的其他趨勢。我們將某些指標表示為淨營業收入的百分比，因為我們很大一部分營業費用是可變的。
 同一家醫院
持續的業務運營		同一家醫院
持續的業務運營
 截至三個月
9月30日，		增加
(減少)		截至9個月
9月30日，		增加
(減少)
入院、住院天數和手術費用2021202020212020
醫院數目(期末)60 60 — (1)60 60 — (1)
總招生人數140,491 136,895 2.6 %413,942 409,382 1.1 %
調整後的病人入院人數(2)
248,798 238,372 4.4 %732,540 709,736 3.2 %
支付入場費(不包括慈善機構和未投保的)132,614 129,350 2.5 %391,432 386,552 1.3 %
慈善機構和未投保的入場券7,877 7,545 4.4 %22,510 22,830 (1.4)%
通過急診科入院106,217 99,966 6.3 %309,681 295,582 4.8 %
支付招生費用佔總招生人數的百分比94.4 %94.5 %(0.1)%(1)94.6 %94.4 %0.2 %(1)
慈善和無保險招生佔總招生的百分比5.6 %5.5 %0.1 %(1)5.4 %5.6 %(0.2)%(1)
急診科入院人數佔總入院人數的百分比75.6 %73.0 %2.6 %(1)74.8 %72.2 %2.6 %(1)
外科手術-住院病人35,535 37,009 (4.0)%106,994 108,272 (1.2)%
手術-門診54,119 51,785 4.5 %161,982 139,031 16.5 %
手術總數89,654 88,794 1.0 %268,976 247,303 8.8 %
患者天數--總計748,012 710,369 5.3 %2,174,982 2,072,369 5.0 %
調整後的病人天數(2)
1,301,989 1,198,744 8.6 %3,762,149 3,481,388 8.1 %
平均停留時間(天)5.32 5.19 2.5 %5.25 5.06 3.8 %
持牌病牀(期末)15,399 15,467 (0.4)%15,399 15,467 (0.4)%
平均持牌病牀15,399 15,467 (0.4)%15,401 15,451 (0.3)%
持牌病牀的使用情況(3)
52.8 %49.9 %2.9 %(1)51.7 %49.0 %2.7 %(1)
(1)
這一變化是2021年和2020年顯示的金額之間的差異。
(2)
調整後的患者入院天數代表實際入院患者/天數，調整後包括我們醫院運營部門的設施提供的門診服務，方法是將實際入院患者/天數乘以住院總收入和門診收入之和，再除以住院總收入。
(3)持牌病牀的使用率是病人日數除以該段期間的天數除以平均持牌病牀。
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目錄
 同一家醫院
持續的業務運營		同一家醫院
持續的業務運營
 截至三個月
9月30日，		增加
(減少)		截至9個月
9月30日，		增加
(減少)
門診就診次數2021202020212020
總訪問量1,360,953 1,180,516 15.3 %4,008,056 3,392,446 18.1 %
探訪(不包括慈善機構和未投保)
1,265,603 1,105,627 14.5 %3,736,175 3,153,510 18.5 %
慈善和無保險訪問95,350 74,889 27.3 %271,881 238,936 13.8 %
急診科就診567,260 438,772 29.3 %1,502,651 1,406,380 6.8 %
手術就診54,119 51,785 4.5 %161,982 139,031 16.5 %
出訪人數佔總出訪人數的百分比
93.0 %93.7 %(0.7)%(1)93.2 %93.0 %0.2 %(1)
慈善和無保險就診佔就診總數的百分比
7.0 %6.3 %0.7 %(1)6.8 %7.0 %(0.2)%(1)
(1)這一變化是2021年和2020年顯示的金額之間的差異。
 同一家醫院
持續的業務運營		同一家醫院
持續的業務運營
 截至三個月
9月30日，		增加
(減少)		截至9個月
9月30日，		增加
(減少)
收入2021202020212020
總部門淨營業收入(1)
$3,799 $3,399 11.8 %$11,050 $9,615 14.9 %
選定的收入數據-醫院和相關門診設施：
患者服務淨收入(1)(2)
$3,599 $3,246 10.9 %$10,498 $9,170 14.5 %
每次調整患者入院的淨患者服務收入(1)(2)
$14,466 $13,617 6.2 %$14,331 $12,920 10.9 %
調整後患者日的淨患者服務收入(1)(2)
$2,764 $2,708 2.1 %$2,790 $2,634 5.9 %
(1)收入是扣除隱含的價格優惠後的淨值。
(2)調整後的患者入院天數代表實際入院患者/天數，調整後包括我們醫院運營部門的設施提供的門診服務，方法是將實際入院患者/天數乘以住院總收入和門診收入之和，再除以住院總收入。
 同一家醫院
持續的業務運營		同一家醫院
持續的業務運營
 截至三個月
9月30日，		增加
(減少)		截至9個月
9月30日，		增加
(減少)
從運營成本中選擇的部門合計2021202020212020
薪金、工資和福利佔淨營業收入的百分比48.1 %49.9 %(1.8)%(1)48.8 %51.0 %(2.2)%(1)
供應量佔淨營業收入的百分比16.8 %18.0 %(1.2)%(1)17.1 %17.9 %(0.8)%(1)
其他營業費用佔淨營業收入的百分比22.4 %24.1 %(1.7)%(1)22.7 %24.8 %(2.1)%(1)
(1)這一變化是2021年和2020年顯示的金額之間的差異。
    
收入
在截至2021年9月30日的三個月裏，同一家醫院的淨運營收入比截至2020年9月30日的三個月增加了4億美元，增幅為11.8%，這主要是由於患者數量增加，患者敏鋭度高，支付者組合有利，以及通過談判提高了商業費率。我們的醫院運營部門還確認，在截至2021年和2020年9月30日的三個月裏，來自聯邦、州和地方撥款的淨撥款收入總計200萬美元和5700萬美元，不包括在淨運營收入中。在2020年期間，我們認識到贈款收入的減少，以符合2020年9月公佈的修訂後的HHS撥款指導方針。在截至2021年9月30日的三個月裏，與2020年同期相比，同一家醫院的入院人數和門診人數分別增長了2.6%和15.3%。

在截至2021年9月30日的9個月裏，同一家醫院的淨運營收入比截至2021年9月30日的9個月增加了1.435美元，增幅為14.9%，這主要是由於患者數量增加，患者敏鋭度高，支付者組合有利，以及通過談判提高了商業費率。我們的醫院運營部門也認識到
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目錄
截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月，聯邦、州和地方撥款收入合計為3,000萬美元和4.17億美元，未計入淨營業收入；截至2021年9月30日的九個月，同一家醫院的入院人數和門診就診人數較2020年同期分別增長1.1%和18.1%。

下表顯示了2021年9月30日和2020年12月31日按付款人劃分的綜合應收賬款淨額：
 2021年9月30日2020年12月31日
醫療保險$150 $152 
醫療補助53 49 
淨成本報告結算應收賬款和計價津貼44 34 
管理型醫療1,607 1,567 
自付未參保22 32 
保險後自付餘額72 74 
估計的未來恢復139 156 
其他付款人341 318 
醫院運營總量2,428 2,382 
門診護理313 307 
停產業務合計1 1 
應收賬款淨額$2,742 $2,690 

應收賬款的催收一直是重點關注的領域，特別是在過去幾年。截至2021年9月30日，我們醫院運營部門自費賬户收款率約為25.6%。我們的自付收費率包括患者支付的款項，包括自付、共同保險金額和有保險的患者支付的免賠額。根據我們從未參保患者那裏獲得的應收賬款以及在2021年9月30日有保險的患者欠我們的自付、共同保險金額和免賠額，我們的自付收款率降低或增加10%，或大約3%，我們認為這可能是一個合理的變化，將導致對患者應收賬款進行不利或有利的調整，約為900萬美元。有多種因素可以影響徵收趨勢，例如經濟的變化，這反過來又會影響失業率和未參保和參保不足的患者的數量，通過我們的急診科就診的患者數量，有保險的患者自付和免賠額的負擔增加，以及與徵收工作相關的商業做法。這些因素，其中許多已經受到新冠肺炎大流行的影響，不斷變化，並可能對收集趨勢和我們的估計過程產生影響。

來自管理醫療支付方的付款壓力也會影響我們應收賬款的收款能力。我們通常會遇到持續的管理性醫療付款延遲和糾紛；但是，我們會繼續與這些付款人合作，為我們的服務獲得足夠和及時的報銷。截至2021年9月30日，我們估計管理醫療支付者的醫院運營部門收款率約為96.7%。

我們使用醫院特定的目標和基準來管理我們的隱性價格優惠，例如(1)總現金收款，(2)服務點現金收款，(3)應收賬款天數和(4)按年齡類別的應收賬款。下表列出了我們醫院運營部門持續運營的應收賬款淨額在2021年9月30日和2020年12月31日分別為2.384美元和2.348美元的大致賬齡，不包括2021年9月30日和2020年12月31日分別為4,400萬美元和3,400萬美元的成本報告結算應收賬款和估值津貼：在2021年9月30日和2020年12月31日，我們的醫院運營部門應收賬款淨額分別為2.384美元和2.348美元，不包括成本報告結算應收賬款和估值津貼分別為4,400萬美元和3,400萬美元：
 2021年9月30日
 醫療保險醫療補助受管
關懷		賠償，
自費
以及其他		總計
0-60天92 %48 %57 %23 %51 %
61-120天4 %24 %16 %14 %15 %
121-180天2 %11 %9 %9 %9 %
超過180天2 %17 %18 %54 %25 %
總計：100 %100 %100 %100 %100 %
46
目錄
 2020年12月31日
 醫療保險醫療補助受管
關懷		賠償，
自費
以及其他		總計
0-60天91 %33 %58 %24 %52 %
61-120天5 %31 %15 %13 %14 %
121-180天2 %14 %8 %8 %8 %
超過180天2 %22 %19 %55 %26 %
總計：100 %100 %100 %100 %100 %

Conifer繼續實施收入週期計劃，以改善我們的現金流。這些舉措的重點是標準化和改進患者准入流程，包括預登記、登記、資格和福利的核實、服務點的責任識別和收取以及財務諮詢。這些舉措旨在減少拒絕，改善對患者的服務水平，並提高最終成為應收賬款的賬户質量。儘管我們繼續致力於改進評估應收賬款可收回性的方法，但如果影響應收賬款可變現淨值的趨勢出現不利變化，我們可能會產生未來的費用。

截至2021年9月30日，我們向Conifer分配的患者賬户累計為1.952美元，與我們的持續運營相關。這些賬款已被註銷，不包括在我們的應收賬款中；然而，分配給Conifer的所有賬款的未來回收估計是根據我們的歷史經驗確定的，並記錄在應收賬款中。
    
科尼弗醫療補助資格計劃(MEP)的患者權益倡導者在醫院對患者進行篩查，以確定這些患者是否符合經濟援助計劃的資格要求。他們還加快了申請這些政府項目的程序。根據MEP，可能有資格獲得醫療補助的患者的應收賬款被歸類為等待醫療補助，扣除適當的隱含價格優惠。根據最近的趨勢，MEP中約97%的賬户最終獲得了政府計劃(如醫療補助)下的福利批准。

下表按賬齡類別顯示了截至2021年9月30日和2020年12月31日，MEP中仍在等待根據政府計劃確定資格的應收賬款的大致金額：
 2021年9月30日2020年12月31日
0-60天$76 $91 
61-120天12 24 
121-180天5 6 
超過180天6 6 
總計：$99 $127 

薪金、工資和福利
在截至2021年9月30日的三個月裏，與2020年同期相比，同一家醫院的工資、工資和福利增加了1.3億美元，增幅為7.7%。這一變化主要歸因於合同勞動力成本的增加、加班費用的增加、我們某些員工的年度業績增長以及更多的受僱醫生。由於我們繼續關注成本削減措施和公司效率，這一增長得到了部分緩解。與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月，同一家醫院的工資、工資和福利佔淨運營收入的百分比下降了180個基點，降至48.1%，這主要是由於我們淨運營收入的增長以及我們對戰略成本削減措施和企業效率的關注。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的工資、工資和福利支出分別包括900萬美元和700萬美元的股票薪酬支出。

在截至2021年9月30日的9個月裏，與2020年同期相比，同一家醫院的工資、工資和福利增加了4.95億美元，增幅為10.1%。這一增長主要歸因於影響截至2021年9月30日的三個月期間的相同因素，以及更高的激勵性薪酬。與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月，同一家醫院的工資、工資和福利佔淨營業收入的百分比下降了220個基點，降至48.8%，主要原因是影響截至2021年9月30日的3個月的相同因素。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的工資、工資和福利支出分別包括3100萬美元和2200萬美元的股票薪酬支出。

47
目錄
供應品
在截至2021年9月30日的三個月裏，與2020年同期相比，同一家醫院的用品支出增加了2500萬美元，增幅為4.1%。這一增長主要是由於患者數量增加，新冠肺炎大流行導致某些用品的成本增加，以及我們敏鋭性更高、供應密集型的外科服務的增長。與2020年9月30日止的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月，同一家醫院用品費用佔淨營業收入的百分比下降了120個基點，降至16.8%，這主要是由於我們淨營業收入的增長以及我們對戰略成本削減措施的關注。

在截至2021年9月30日的9個月裏，同一家醫院的用品支出比2020年同期增加了1.63億美元，增幅為9.5%。這一增長主要是由於影響截至2021年9月30日的三個月期間的相同因素。截至2021年9月30日的9個月，與截至2020年9月30日的9個月相比，同一醫院用品費用佔淨營業收入的百分比下降了80個基點，降至17.1%，主要原因是影響截至2021年9月30日的3個月的相同因素。

我們努力通過產品標準化、一致的合同條款和端到端合同管理、提高利用率、批量採購、集中與較少供應商的支出以及運營改進來控制供應費用。目前降低成本的重點項目包括PPE、心臟支架和起搏器、整形外科、植入物和高價藥品。

其他營業費用(淨額)
在截至2021年9月30日的三個月裏，同一家醫院的其他運營費用比2020年同期增加了3200萬美元，增幅為3.9%。截至2021年9月30日的三個月，同醫院其他運營費用佔淨運營收入的比例下降了170個基點，降至22.4%，而截至2020年9月30日的三個月為24.1%，這主要是由於我們淨運營收入的增長以及我們對戰略成本削減措施和公司效率的關注。其他運營費用的變化包括：

•軟件成本增加1,100萬美元；以及

•增加了1000萬美元的醫療事故費用。

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，同一家醫院的其他運營費用增加了1.29億美元，增幅為5.4%。在截至2021年9月30日的9個月裏，同一家醫院的其他運營費用佔淨運營收入的比例下降了210個基點，降至22.7%，而截至2020年9月30日的9個月為24.8%，這主要是由於影響這三個月的相同因素。其他運營費用的變化包括：

•增加醫療事故費用4800萬美元；

•軟件成本增加4200萬美元；

•租金和租賃費用增加2200萬美元；

•收集費增加1800萬美元；

•維修和維護費用增加1500萬美元；以及

•出售和回租一座醫療辦公樓的收益1200萬美元，歸類為其他運營費用的減少，淨額。

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目錄
門診醫療服務細分市場
我們的門診護理部門由USPI的門診手術中心和外科醫院組成。USPI與當地醫生合作運營其外科設施，並在許多此類設施中與衞生系統合作夥伴合作。我們擁有每個設施的所有權權益，在大多數情況下，每個設施都通過一個獨立的法人實體運營。USPI通過管理服務合同日常運營設施。我們每個設施的收益來源包括：

•管理和行政服務收入，按每個設施淨收入的百分比計算(通常扣除隱含的價格優惠)；

•我們在每個設施的淨收益(虧損)中的份額，計算方法是乘以設施的淨收益(損失)乘以USPI擁有的每個設施股權的百分比。

我們作為所有者和日常管理者的角色使我們對每個設施的運營具有重大影響。對於我們的動態護理部門運營的許多設施(截至2021年9月30日，342家設施中的110家)，這種影響並不代表對設施的控制，因此我們根據非合併附屬公司的權益法核算我們對設施的投資。USPI控制着我們門診護理部門運營的232家設施，我們將這些投資作為合併子公司進行核算。在任何一種方法下，我們從設施獲得的淨收益都是相同的，但這些收益的分類不同。對於合併後的子公司，我們的財務報表反映了扣除公司間金額後子公司的收入和支出的100%。歸屬於USPI以外的所有者的淨利潤被歸類為“可用於非控股權益的淨收入”。

對於未合併的附屬公司，我們的運營報表在兩個項目中反映了我們的收益：

•未合併關聯公司收益中的權益-我們在每個設施的淨收益(虧損)中的份額，這是基於設施的淨收益(虧損)和USPI擁有的設施未償還股權的百分比；

•管理和行政服務收入，包括在我們的淨營業收入中-我們通過管理每個設施的日常運營而賺取的收入，通常以每個設施淨收入減去隱含的價格優惠的百分比來量化。

我們的門診護理部門的運營收入是由USPI運營的所有設施的表現以及USPI在這些設施中的所有權權益推動的，但我們的個人收入和支出項目只包含綜合業務，佔這些設施的68%。這意味着合併營業收入的趨勢往往與合併收入和費用的變化不一致，這就是為什麼我們在預計的系統範圍基礎上披露某些統計和財務數據，包括合併和未合併(權益法)設施。

經營成果
下表彙總了所示期間的某些運營報表項目：
 截至三個月
9月30日，		增加(減少)截至9個月
9月30日，		增加(減少)
門診護理手術效果分析2021202020212020
淨營業收入$666 $565 17.9 %$1,976 $1,423 38.9 %
贈款收入$1 $(9)111.1 %$23 $28 (17.9)%
未合併關聯公司收益中的權益
$43 $41 4.9 %$130 $102 27.5 %
薪金、工資和福利$169 $157 7.6 %$512 $438 16.9 %
供應品$170 $128 32.8 %$496 $319 55.5 %
其他營業費用(淨額)$97 $97 — %$295 $258 14.3 %

收入
與2020年同期相比，我們的門診護理淨運營收入在截至2021年9月30日的三個月中增加了1.01億美元，增幅為17.9%。這一變化的推動因素是收購增加了1.24億美元，以及同一設施的淨營業收入增加了2700萬美元，這主要是由於手術患者數量和敏鋭度的提高，新服務線的收入增加以及通過談判提高的商業費率。這些增加被減少的5000萬美元部分抵消，減少的主要原因是出售我們的緊急護理中心和轉移
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目錄
從影像中心到醫院運營部門。我們的門診護理部門還確認，在截至2021年和2020年9月30日的三個月裏，聯邦撥款的淨撥款收入總計10億美元和(900萬美元)，不包括在淨運營收入中。在2020年期間，我們認識到贈款收入的減少，以符合2020年9月公佈的修訂後的HHS撥款指導方針。

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，我們的門診護理淨運營收入增加了5.53億美元，增幅為38.9%。這一變化的推動因素是收購增加了3.65億美元，以及同一設施的淨運營收入增加了2.71億美元，這主要是由於手術患者數量和敏鋭度的提高，新服務線的收入增加以及談判後的商業費率提高。這些增加被減少8300萬美元部分抵消，這主要是由於出售我們的緊急護理中心和將成像中心轉移到醫院運營部門。我們的門診護理部門還確認，在截至2021年和2020年9月30日的9個月裏，聯邦撥款的撥款收入總計2300萬美元和2800萬美元，不包括在淨運營收入中。

薪金、工資和福利
在截至2021年9月30日的三個月裏，薪資、工資和福利支出比2020年同期增加了1200萬美元，增幅為7.6%。工資、工資和福利支出受到收購增加2200萬美元的影響，以及主要由於手術患者數量增加而增加的同設施工資、工資和福利支出1300萬美元，但主要是由於出售我們的緊急護理中心和將成像中心轉移到醫院運營部門，減少了2300萬美元，部分抵消了這一影響。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的工資、工資和福利支出分別包括300萬美元和400萬美元的股票薪酬支出。

在截至2021年9月30日的9個月裏，薪資、工資和福利支出比2020年同期增加了7400萬美元，增幅為16.9%。工資、工資和福利支出受到收購增加6300萬美元的影響，主要由於外科病人數量增加，同一設施的工資、工資和福利支出增加4400萬美元，但由於出售我們的緊急護理中心、將成像中心轉移到醫院運營部門以及設施的解除鞏固，減少了3300萬美元，部分抵消了這一影響。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的工資、工資和福利支出分別包括900萬美元和1400萬美元的股票薪酬支出。

供應品 
在截至2021年9月30日的三個月裏，供應支出比2020年同期增加了4200萬美元，增幅為32.8%。這一變化的推動因素是收購增加了3900萬美元，以及同一設施用品支出增加了500萬美元，這主要是由於我們綜合中心的手術病例增加，患者敏鋭度提高導致的成本上升，以及新冠肺炎大流行導致某些用品的定價上漲，但由於出售我們的緊急護理中心和將成像中心轉移到醫院運營部門，減少了200萬美元，部分抵消了這一增加。

在截至2021年9月30日的9個月裏，供應支出比2020年同期增加了1.77億美元，增幅為55.5%。這一變化的推動因素是收購增加了1.13億美元，以及同一設施用品支出增加了7000萬美元，這主要是由於我們綜合中心的手術病例增加，患者敏鋭度提高導致的成本上升，以及新冠肺炎大流行導致某些用品的定價上漲，但由於出售我們的緊急護理中心，將成像中心轉移到醫院運營部門以及設施的解除鞏固，減少了600萬美元，這部分抵消了這一增加。

其他營業費用(淨額)
截至2021年9月30日的三個月，其他運營費用與2020年同期持平。這筆費用包括收購增加的1400萬美元，但由於出售我們的緊急護理中心和將成像中心轉移到醫院運營部門，減少了1400萬美元。

在截至2021年9月30日的9個月裏，與2020年同期相比，其他運營費用增加了3700萬美元，增幅為14.3%。這一變化是由於收購增加了4000萬美元，以及同一設施的其他運營費用增加了2100萬美元，但由於出售我們的緊急護理中心和將成像中心轉移到醫院運營部門，減少了2400萬美元，部分抵消了這一增加。

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目錄
設施增長
下表彙總了我們的同一設施收入在預計系統範圍內的同比變化，其中包括合併和未合併(權益法)設施。雖然我們沒有記錄未合併設施的收入，但我們認為這些信息對於瞭解我們的動態護理部門的財務表現很重要，因為這些收入是計算我們管理服務收入的基礎，與我們未合併設施的費用一起是我們在未合併附屬公司收益中的股本基礎。
門診護理設施的增長截至三個月
2021年9月30日		截至9個月
2021年9月30日
淨收入4.2%17.4%
案例6.8%20.4%
每個案例的淨收入(2.5)%(2.5)%
 
與衞生系統合作夥伴建立合資企業
USPI的商業模式是與當地醫生共同擁有其設施，在其中許多設施中，還有一個非營利性的衞生系統合作夥伴。因此，截至2021年9月30日，我們門診護理部門的大部分設施都在這種模式下運營。
門診護理設施截至9個月
2021年9月30日
設施： 
與衞生系統合作夥伴192 
在沒有衞生系統合作夥伴的情況下150 
已運營的設施總數342 
自2020年12月31日起更改： 
收購8 
從頭開始3 
處置/合併(65)
運營的設施總數減少(54)
    
在截至2021年9月30日的9個月裏，我們收購了馬裏蘭州四個門診手術中心的控股權，其中兩個在佐治亞州，一個在佛羅裏達州。我們為這些收購支付了總計約6300萬美元的現金。除了位於佛羅裏達州的門診手術中心外，所有收購的設施都是與醫生共同擁有的。佛羅裏達州的設施是與衞生系統合作夥伴和醫生共同擁有的。在截至2021年9月30日的9個月裏，我們將我們門診護理部門的所有24個成像中心轉移到了我們的醫院運營部門。在截至2021年9月30日的9個月裏，我們還剝離了40個緊急護理中心。

在截至2021年9月30日的9個月裏，我們收購了新墨西哥州一家門診手術中心的非控股權益。我們為這筆收購支付了總計約100萬美元的現金，這筆收購是與醫生和一家醫院合作伙伴共同擁有的。此外，在截至2021年9月30日的9個月裏，我們以約1200萬美元的價格將我們在兩個門診手術中心的部分所有權出售給了一個醫療系統，導致這些設施解體。

我們還定期購買與我們在不會導致控制權變更的未合併關聯公司和合並設施中的投資相關的股權。這些交易主要是收購門診手術中心的股權，以及向需要資金進行新收購、新建設或其他業務增長機會的設施投資額外的現金。在截至2021年9月30日的9個月裏，我們在此類交易中投資了約1300萬美元。

針葉樹 細分市場
收入
我們的Conifer部門在截至2021年和2020年9月30日的三個月中分別產生了3.14億美元和3.25億美元的淨營業收入，其中一部分在合併中被剔除，如隨附的簡明合併財務報表附註18中所述。Conifer淨營業收入下降1,100萬美元，降幅為3.4%，主要是由於修訂後的RCM協議中的修訂條款，但2021年期間的客户數量比2020年期間有所改善，以及新業務的擴張部分抵消了這一下降。來自第三方客户的收入(收入不會在整合中消除)在這三個月增加了900萬美元，增幅為4.8%
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目錄
與2020年同期相比，截至2021年9月30日。這一增長主要是由於將邁阿密地區的五家醫院和2021年8月出售的某些相關業務過渡到第三方客户和新的業務擴張。

在截至2021年和2020年9月30日的9個月裏，我們的針葉樹部門分別產生了9.43億美元和9.62億美元的淨運營收入。Conifer的淨營業收入下降1900萬美元，降幅為2.0%，主要是由於影響這三個月期間的相同因素。在截至2021年9月30日的9個月裏，來自第三方客户的針葉樹收入(收入不會在整合中消除)比2020年同期增加了400萬美元，增幅為0.7%。這一增長主要是由於2021年8月出售的五家邁阿密地區醫院向第三方客户過渡以及新業務的擴張，但部分被預期的客户流失所抵消。

修訂後的RCM協議更新了與Conifer向Tenet醫院提供的收入週期管理服務相關的某些條款和條件。Conifer與Tenet的合同佔Conifer在截至2021年9月30日的9個月中確認的淨營業收入的38.4%。

薪金、工資和福利
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，Conifer的工資、工資和福利支出增加了100萬美元，或0.6%，而截至2021年9月30日的九個月，與2020年同期相比，減少了300萬美元，或0.6%。工資、工資和福利支出包括截至2021年和2020年9月30日的三個月內分別為10億美元和零的股票薪酬支出，以及截至2021年和2020年9月30日的九個月內分別為300萬美元和200萬美元。

其他營業費用(淨額) 
在截至2021年9月30日的三個月裏，Conifer的其他運營費用比2020年同期減少了200萬美元，降幅為3.2%。與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，Conifer的其他運營費用減少了2200萬美元，或11.4%。

整合
減值和重組費用以及與收購相關的成本
在截至2021年9月30日的三個月內，我們記錄的減值和重組費用以及收購相關成本為1500萬美元，其中包括1400萬美元的重組費用和100萬美元的收購相關成本。重組費用包括300萬美元的員工遣散費，400萬美元與將各種行政職能過渡到我們的GBC有關的費用，以及700萬美元的其他重組成本。與收購相關的成本包括100萬美元的交易成本。截至2021年9月30日的三個月，我們的減值和重組費用以及與收購相關的成本包括來自醫院運營部門的1100萬美元，來自動態護理部門的100萬美元，以及來自針葉植物部門的300萬美元。

截至2020年9月30日止三個月，我們錄得減值及重組費用及收購相關成本5,700萬美元，包括5,200萬美元重組費用、300萬美元減值費用及200萬美元收購相關成本。重組費用包括1600萬美元的員工遣散費，1500萬美元與向我們的GBC過渡各種行政職能有關的費用，1400萬美元的合同和租賃終止費用，以及700萬美元的其他重組成本。與收購相關的成本包括200萬美元的交易成本。截至2020年9月30日的三個月，我們的減值和重組費用以及與收購相關的成本包括來自醫院運營部門的4400萬美元，來自動態護理部門的200萬美元和來自針葉植物部門的1100萬美元。

在截至2021年9月30日的9個月內，我們記錄的減值和重組費用以及與收購相關的成本為5500萬美元，其中包括4800萬美元的重組費用、100萬美元的減值費用和600萬美元的收購相關成本。重組費用包括1300萬美元的員工遣散費，1600萬美元與將各種行政職能過渡到我們的GBC有關的費用，以及1900萬美元的其他重組成本。與收購相關的成本包括600萬美元的交易成本。截至2021年9月30日的9個月，我們的減值和重組費用以及與收購相關的成本包括來自醫院運營部門的3100萬美元，來自動態護理部門的900萬美元，以及來自針葉植物部門的1500萬美元。

在截至2020年9月30日的9個月內，我們記錄的減值和重組費用以及收購相關成本為1.66億美元，其中包括1.55億美元的重組費用、800萬美元的減值費用和300萬美元的收購相關成本。重組費用包括5300萬美元的員工遣散費，
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目錄
4,000萬美元與向我們的GBC過渡各種行政職能有關，2,300萬美元因終止USPI之前的管理股權計劃而產生的費用，1,500萬美元的合同和租賃終止費用，以及2,400萬美元的其他重組成本。與收購相關的成本包括300萬美元的交易成本。截至2020年9月30日的9個月，我們的減值和重組費用以及與收購相關的成本包括來自醫院運營部門的9400萬美元，來自動態護理部門的3300萬美元和來自針葉植物部門的3900萬美元。

訴訟及調查費用
截至2021年和2020年9月30日的三個月，訴訟和調查成本分別為2900萬美元和900萬美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，訴訟和調查成本分別為6400萬美元和1300萬美元。在所有期間，這些金額主要與重大法律訴訟和政府調查相關的費用有關。

銷售、合併和解除合併設施的淨收益
在截至2021年9月30日的三個月裏，我們在設施的銷售、合併和解除合併方面錄得約4.12億美元的淨收益，主要包括與2021年8月出售邁阿密地區五家醫院和某些相關業務有關的4.09億美元收益。

在截至2020年9月30日的三個月內，我們在設施的銷售、合併和解除合併方面錄得約100萬美元的淨收益，主要與某些USPI業務因所有權變更而發生的合併變更有關。

在截至2021年9月30日的9個月中，我們在設施的銷售、合併和解除合併方面錄得約4.27億美元的淨收益，主要包括與2021年8月出售邁阿密地區的5家醫院有關的4.09億美元的收益，與2021年4月出售我們的大部分緊急護理中心有關的1400萬美元的收益，以及與其他活動相關的400萬美元的淨收益。

在截至2020年9月30日的9個月中，我們錄得約400萬美元的設施銷售、合併和解固淨收益，主要包括與由於所有權變更而對某些USPI業務進行合併變更相關的1200萬美元的收益，部分被與2019年出售我們位於芝加哥地區的三家醫院的關閉後調整相關的虧損500萬美元以及與2018年出售麥克尼爾醫院(MacNeal Hospital)的關閉後調整相關的300萬美元的虧損所抵消。

利息支出
截至2021年9月30日的三個月的利息支出為2.27億美元，而2020年同期為2.63億美元。截至2021年9月30日的9個月的利息支出為7.02億美元，而2020年同期為7.61億美元。

提前清償債務造成的損失
截至2021年9月30日的三個月和九個月，提前清償債務造成的損失分別為2000萬美元和7400萬美元。截至2021年9月30日的三個月的虧損與我們的2024年高級擔保第一留置權票據在到期日之前贖回有關。該九個月期間的虧損包括贖回我們的2024年優先擔保第一留置權票據的損失，以及因贖回我們於2021年6月到期的5.125釐優先擔保第二留置權票據(“2025年優先擔保第二留置權票據”)及於2021年3月至2021年3月到期的7.000%優先無抵押票據(“2025年優先無抵押票據”)提前贖回而產生的損失。有關更多信息，請參閲隨附的簡明合併財務報表附註6。

截至2020年9月30日的三個月和九個月，提前清償債務造成的損失分別為3.12億美元和3.16億美元。這三個月的虧損與在截至2022年9月30日的三個月內提前贖回2022年到期的8.125優先無擔保票據(“2022年優先票據”)的本金總額2.665美元(當時未償還的本金總額)有關。截至2020年9月30日的9個月的虧損包括贖回我們2022年優先債券的損失，以及與2020年6月購買當時未償還的2022年優先債券本金總額1.35億美元相關的800萬美元虧損，部分被抵押債券清償帶來的400萬美元收益所抵消。

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目錄
所得税費用
在截至2021年9月30日的三個月裏，我們記錄的持續運營所得税支出為1.97億美元，税前收入為7.74億美元，而截至2020年9月30日的三個月，所得税優惠為1.97億美元，税前虧損為3.04億美元。在截至2021年9月30日的9個月中，我們記錄的持續運營所得税支出為3.03億美元，税前收入為1.360美元，而截至2021年9月30日的9個月，所得税優惠為2.27億美元，税前虧損為500萬美元。

記錄的所得税費用(福利)金額與按法定聯邦税率計算的金額之間的對賬如下表所示：
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
2021202020212020
按21%的法定聯邦税率徵税費用(福利)$163 $(64)$286 $(1)
州所得税，扣除聯邦所得税優惠後的淨額29 (6)56 9 
可歸因於非控股權益的税收優惠(26)(18)(79)(48)
不可抵扣商譽28 — 35 — 
免税所得— — — 3 
基於股票的薪酬(1)1 (4)1 
更改估值免税額— (113)— (201)
其他項目4 3 9 10 
所得税費用(福利)$197 $(197)$303 $(227)

可供非控制性權益使用的淨收入
截至2021年9月30日的三個月，非控股權益可獲得的淨收入為1.29億美元，而截至2020年9月30日的三個月為9000萬美元。2021年期間可供非控股權益使用的淨收入包括與我們的醫院運營部門相關的900萬美元，與我們的門診護理部門相關的1.01億美元，以及與我們的針葉樹部門相關的1900萬美元。在與我們的門診護理部門相關的部分中，有500萬美元與USPI的少數股權有關。

截至2021年9月30日的9個月，非控股權益可獲得的淨收入為3.92億美元，而截至2020年9月30日的9個月為2.37億美元。在截至2021年9月30日的9個月裏，可供非控股權益使用的淨收入包括與我們的醫院運營部門相關的3400萬美元，與我們的門診護理部門相關的3.06億美元，以及與我們的針葉樹部門相關的5200萬美元。在與我們的門診護理部門相關的部分中，有1400萬美元與USPI的少數股權有關。

額外的非GAAP補充披露
本報告全文提供的財務信息，包括我們的簡明綜合財務報表及其附註，是按照美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的。然而，我們在與投資者、分析師、評級機構、銀行和其他人的溝通中使用以下定義的某些非GAAP財務指標，以幫助這些各方瞭解各種項目對我們財務報表的影響，其中一些項目是經常性的或涉及現金支付。我們使用這些信息來分析我們的業務績效，不包括我們認為與我們持續運營的績效無關的項目。此外，我們還使用這些衡量標準來定義薪酬計劃下的某些績效目標。

調整後EBITDA是一種非GAAP計量，我們將其定義為特尼特醫療保健公司普通股股東在(1)會計原則變化的累積影響之前的可用淨收益(虧損)，(2)可歸屬於非控股利益的淨虧損，(3)非持續經營的收入(虧損)，(4)所得税收益(費用)，(5)提前清償債務的收益(虧損)，(6)其他營業外收益(費用)，淨額，(4)所得税收益(費用)，(5)提前清償債務的收益(損失)，(6)其他營業外收入(費用)，淨額，(扣除保險回收後的淨額，(9)出售、合併和解除合併設施的淨收益(虧損)，(10)減值和重組費用以及與收購相關的成本，(11)折舊和攤銷，以及(12)剝離和關閉業務(即健康計劃業務)的收益(虧損)。訴訟和調查費用不包括一般業務過程中的失職和其他訴訟及相關費用。

我們認為，上述非GAAP衡量標準對投資者和分析師很有用，因為它提供了有關我們財務業績的更多信息。投資者、分析師、公司管理層和我們的董事會除了使用GAAP衡量標準外，還利用這一非GAAP衡量標準來跟蹤我們的財務和運營業績，並進行比較
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目錄
與同行公司相比，這些公司在陳述中使用了類似的非公認會計準則(Non-GAAP)衡量標準。我們董事會的人力資源委員會也使用某些非公認會計準則來評估管理層的業績，以確定激勵性薪酬。我們認為，調整後的EBITDA是一種有用的衡量標準，部分原因是某些投資者和分析師除了使用GAAP和其他非GAAP衡量標準外，還使用歷史和預測的調整後EBITDA作為確定我們普通股股票的估計公允價值的因素。公司管理層還定期審查每個運營部門的調整後EBITDA業績。我們不使用調整後的EBITDA來衡量流動性，而是用來衡量經營業績。我們使用的非GAAP調整後EBITDA指標可能無法與其他公司報告的類似標題指標相提並論。由於這一衡量標準排除了我們財務報表中的許多項目，因此它不能提供我們經營業績的完整衡量標準。因此，我們鼓勵投資者在評估我們的財務業績時使用GAAP衡量標準。

下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，調整後的EBITDA與Tenet Healthcare Corporation普通股股東可獲得的淨收入(最具可比性的GAAP術語)的對賬：
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
 2021202020212020
Tenet Healthcare Corporation普通股股東可獲得的淨收入(應佔虧損)$449 $(196)$665 $(15)
減去：可用於非控股權益的淨收入(129)(90)(392)(237)
非持續經營所得的税後淨額
1 1 — — 
持續經營的收入(虧損)577 (107)1,057 222 
所得税優惠(費用)(197)197 (303)227 
提前清償債務造成的損失(20)(312)(74)(316)
其他營業外收入，淨額7 — 16 3 
利息支出(227)(263)(702)(761)
營業收入1,014 271 2,120 1,069 
訴訟及調查費用(29)(9)(64)(13)
銷售、合併和解除合併設施的淨收益412 1 427 4 
減值和重組費用以及與收購相關的成本(15)(57)(55)(166)
折舊及攤銷(209)(215)(654)(624)
調整後的EBITDA$855 $551 $2,466 $1,868 
淨營業收入$4,894 $4,557 $14,629 $12,725 
Tenet Healthcare Corporation普通股股東可獲得的淨收入(應佔虧損)佔淨營業收入的百分比9.2 %(4.3)%4.5 %(0.1)%
調整後的EBITDA佔淨營業收入的百分比(調整後的EBITDA利潤率)17.5 %12.1 %16.9 %14.7 %

流動性和資本資源
現金需求
我們在年報中披露的根據合同(如債務和租賃協議)和或有承諾(如備用信用證和最低收入擔保)支付未來現金的義務沒有實質性變化，除了我們附帶的合併財務報表附註1和6中分別披露的額外租賃義務和長期債務交易。

截至2021年9月30日，使用調整後EBITDA的最後12個月，我們的長期債務總額(扣除現金和現金等價物餘額)與調整後EBITDA的比率為3.16倍，如果調整後包括根據新冠肺炎刺激立法從聯邦醫療保險收到的現金預付款產生的未償債務，則比率為3.47倍。我們預計，這一比率將根據收益表現和其他因素(包括將我們的循環信貸安排用作流動性來源和涉及長期債務假設的收購)而在季度之間波動。我們尋求管理這一比率，並通過遵循我們的業務計劃和管理我們的成本結構，包括可能的資產剝離，以及通過我們資本結構的其他變化，來提高我們資產負債表的效率。作為我們管理資本結構的長期目標的一部分，我們可能尋求償還、購買、贖回或再融資我們的部分未償債務，或發行股本或可轉換證券，每種情況都取決於當時的市場狀況、我們的流動性要求、經營業績、合同
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目錄
限制和其他因素。我們實現槓桿和資本結構目標的能力受到許多風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性在我們年度報告第一部分的前瞻性陳述和風險因素部分進行了描述。

我們的資本支出主要涉及現有設施的擴建和翻新(包括符合適用法律和法規的金額)、設備和信息系統的增加和更換、引入新的醫療技術、設計和建造新建築以及各種其他資本改善，以及與收購業務相關的資本支出承諾。截至2021年和2020年9月30日的9個月，資本支出分別為3.54億美元和3.74億美元。我們預計，在截至2021年12月31日的一年中，我們用於持續運營的資本支出總額約為6.75億至7.25億美元，其中包括截至2020年12月31日作為負債應計的9300萬美元。

在截至2021年和2020年9月30日的9個月裏，扣除資本化利息後的利息支付分別為6.64億美元和7.57億美元。

在截至2021年9月30日的9個月裏，扣除退税後的所得税支付淨額為5400萬美元，而截至2020年9月30日的9個月為1000萬美元。

現金的來源和用途
截至2021年9月30日的9個月，我們的流動性主要來自經營活動提供的淨現金、手頭現金和我們循環信貸安排下的借款。在截至2021年9月30日的9個月裏，我們還收到了聯邦、州和地方根據新冠肺炎救濟立法提供的補充資金。截至2021年9月30日，我們手頭有2.292美元的現金和現金等價物，為我們的運營和資本支出提供資金，根據我們在2021年9月30日的借款基數計算，我們信貸安排下的借款可用性為1.802美元。

在正常情況下運營時，我們運營資金的主要來源是應收賬款。因此，由於付款人組合的變化和其他因素，我們的運營現金流受到現金收集水平以及隱含價格優惠水平的影響。

截至2021年9月30日的9個月，運營活動提供的淨現金為12.11億美元，而截至2021年9月30日的9個月為2.961美元。導致2021年至2020年期間變化的關鍵因素包括：

•在出售、合併和解除合併設施、訴訟和調查費用、減值和重組費用以及與收購相關的費用、折舊和攤銷以及從政府一攬子救濟計劃確認的收入9.86億美元之前，營業收入增加；

•在截至2021年9月30日的9個月中，聯邦醫療保險加速付款收回了3.26億美元，相比之下，截至2020年9月30日的9個月收到的醫療保險加速付款為1.380美元；

•2021年期間從聯邦、州和地方贈款收到的現金為3800萬美元，而2020年期間為8.48億美元；

•2021年期間利息支付減少9300萬美元；
    
•根據新冠肺炎刺激立法，我們的工資税比賽將在2020年推遲1.78億美元；

•2021年期間繳納的所得税增加4400萬美元；

•重組費用、收購相關費用、訴訟費用和和解準備金減少1.36億美元；

•其他營運資金項目的時間安排。

截至2021年9月30日的9個月，投資活動提供的淨現金為8.02億美元，而截至2020年9月30日的9個月，淨現金使用量為4.06億美元。2021年的活動包括與2020年期間相比，出售設施和其他資產的收益增加了1.222美元，主要與2021年4月出售我們大部分緊急護理中心以及出售邁阿密地區的5家醫院和某些相關業務有關
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目錄
2021年8月。此外，與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，資本支出減少了2000萬美元。出售有價證券、長期投資和其他資產的收益從截至2020年9月30日的9個月的4400萬美元下降到截至2021年9月30日的9個月的1800萬美元，部分抵消了這些流入。

截至2021年9月30日的9個月，融資活動使用的淨現金為2.167美元，而截至2021年9月30日的9個月，融資活動提供的淨現金為4.83億美元。2021年期間的現金活動包括支付總額3.183美元，用於註銷我們某些高級無擔保票據和高級擔保票據的本金總額約2.988美元。此外，對非控股權益的分配從截至2020年9月30日的9個月的1.84億美元增加到截至2021年9月30日的9個月的3.16億美元。在2021年的9個月期間，我們還償還了我們的門診護理部門未合併附屬公司收到的2600萬美元的聯邦醫療保險預付款，而在2020年期間，我們的未合併附屬公司收到了1.5億美元的聯邦醫療保險預付款和刺激補助金。在截至2021年9月30日的9個月裏，我們還收到了發行2029年高級擔保第一留置權票據本金總額1.400美元的收益，部分被1500萬美元的債券發行成本所抵消。在截至2020年9月30日的9個月中，融資活動提供的淨現金包括髮行2028年到期的6.125優先票據本金總額2.500美元的收益，2025年到期的7.500優先擔保第一留置權票據本金總額7億美元，以及2028年到期的4.625優先擔保第一留置權票據本金總額6億美元。這些流入被3.099美元的2022年優先票據贖回支付和2020年期間支付給非控股權益的1.84億美元的分配部分抵消。

我們將我們的股權證券和債務證券按公允市場價值記錄為可供出售的證券。我們的大部分投資都是根據報價的市場價格或其他可觀察到的投入來估值的。我們沒有預計會受到當前經濟狀況負面影響的投資，這些投資會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。

債務工具、擔保和相關契諾
信貸協議-我們有一項高級擔保循環信貸安排，截至2021年9月30日，該安排提供本金總額高達1.900美元的循環貸款，以及2億美元的備用信用證子安排。截至2021年9月30日，我們在循環信貸安排下沒有未償還的現金借款，未償還的備用信用證不到100萬美元。根據我們符合條件的應收賬款，截至2021年9月30日，循環信貸安排下可供借款的資金為1.802美元。截至2021年9月30日，我們遵守了優先擔保循環信貸安排中的所有契約和條件。

在2020年4月24日，我們修訂了我們的信貸協議(至今已修訂)，其中包括：(I)根據借款可用性，將循環信貸承諾總額從1.500美元增加到1.900美元(增加的承諾)，以及(Ii)在計算借款基數時提高預付率和提高某些合格應收賬款的限額，每次遞增期限為364日。2021年4月，我們進一步修訂了信貸協議，其中包括將增加的承諾的可獲得性延長至2022年4月22日，並降低利差。有關我們的信貸協議和相關修訂的更多信息，請參閲隨附的簡明綜合財務報表的附註6。
 
信用證融資機制-2020年3月，我們修訂了我們的信用證融資(經修訂的信用證融資)，將信用證融資的預定到期日從2021年3月7日延長至2024年9月12日，並將根據信用證不時發行的備用信用證和跟單信用證的本金總額從1.8億美元增加到2億美元。2020年7月29日，我們進一步修訂了LC貸款安排，將截至2021年3月31日的季度的最高擔保債務契約從4.25增加到1.00，增加到6.00到1.00，從那時起，最高比率開始按季度遞減，直到2021年12月31日的季度。截至2021年9月30日，有效的最高擔保債務契約為5.00至1.00。LC融資下的義務由我們某些全資擁有的國內醫院子公司的股本和其他所有權權益的優先質押來擔保和擔保，在與我們的高級擔保第一留置權票據平等的基礎上。截至2021年9月30日，我們遵守了LC設施中的所有契約和條件。截至2021年9月30日，我們在信用證融資項下有1.39億美元的備用信用證未付。

高級無抵押票據和高級擔保票據-2021年9月10日，我們提前贖回了2024年高級擔保第一留置權票據當時未償還的18.7億美元本金總額中的約11.億美元。我們支付了1.113美元贖回這些鈔票，資金主要來自2021年8月出售邁阿密地區五家醫院和某些相關手術的收益。在贖回方面，我們記錄了一筆損失，
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目錄
在截至2021年9月30日的三個月中提前清償2000萬美元的債務，主要與票據的收購價和麪值之間的差額以及相關未攤銷發行成本的沖銷有關。

2021年6月2日，我們發行了2029年高級擔保第一留置權票據的本金總額為1.400美元的第一留置權票據。我們將從2021年12月1日開始，每半年支付一次這些拖欠票據的利息，時間為每年的6月1日和12月1日。出售2029年高級擔保第一留置權債券的收益在支付費用和支出後，加上手頭現金，用於在到期日之前贖回我們2025年高級擔保第二留置權債券當時未償還的全部14.1億美元本金總額約14.28億美元。在贖回方面，我們在截至2021年6月30日的三個月內因提前清償債務而錄得約3,100萬美元的虧損，主要與2025年高級擔保第二留置權票據的購買價格與面值之間的差額以及相關未攤銷發行成本的沖銷有關。

2021年3月，我們提前註銷了2025年高級無擔保票據的本金總額約4.78億美元。我們從手頭的現金中支付了大約4.95億美元來註銷這些票據。在報廢方面，我們在截至2021年3月31日的三個月中因提前清償債務2300萬美元而錄得虧損，主要與票據的購買價格和麪值之間的差額以及相關未攤銷發行成本的沖銷有關。
 
有關我們長期債務的更多信息，請參閲我們的年度報告中附帶的簡明綜合財務報表附註6和綜合財務報表附註8。
 
流動性
新冠肺炎疫情帶來的廣泛經濟因素，包括失業率上升和消費者支出減少，正在影響我們的服務組合、收入組合和病人數量。我們經營的地區的企業關閉和裁員導致未參保和參保不足的人口增加，並對我們的服務需求以及患者支付所提供服務的能力產生了不利影響。患者應收賬款金額的任何增加或惡化都可能對我們的現金流和經營結果產生不利影響。如果整體經濟狀況繼續惡化，或在較長一段時間內仍不明朗，我們的流動資金和償還未償債務的能力可能會受到影響。

在整個新冠肺炎大流行期間，我們已經並將繼續採取各種行動，以增加我們的流動性，減輕我們的患者數量和運營收入減少的影響。這些行動包括出售和贖回各種高級無擔保票據和高級擔保票據，這消除了2023年6月之前的任何重大債務到期日，並將減少我們未來的年度現金利息支出。2021年4月，我們進一步修訂了我們的信貸協議，將增加的承諾的可獲得性延長至2022年4月22日。此外，我們繼續將重點放在降低成本措施和提高企業效率上，以大幅抵消增量成本，包括臨時人員配備和額外工資，以及個人防護設備(PPE)更高的供應成本。我們還尋求通過增加需求更具彈性的服務，包括我們的高敏感度服務線，來彌補新冠肺炎疫情對我們患者數量和組合的幹擾，我們預計未來對這些高敏感度服務線的需求將繼續增長。我們相信，所有這些行動，加上政府的救援方案，在我們可以利用的範圍內，將幫助我們在新冠肺炎大流行造成的不確定性中繼續運營。

根據我們的需求和當時可用的融資選擇，我們預計會不時參與額外的資本市場、銀行信貸和其他融資活動。我們相信，我們現有的債務協議為未來的擔保或無擔保借款提供了靈活性。
 
我們手頭的現金全年都會根據常規現金收支(包括賬面透支)和所需現金支出(如利息和所得税支付)以及應對新冠肺炎疫情所需現金支出的時間和水平而波動。這些波動導致重要的季度內淨運營和投資使用現金，這已經並在未來可能導致我們使用我們的信貸協議作為流動資金的來源。我們相信，手頭現有的現金和現金等價物、我們信貸協議下的借款可獲得性、我們經營活動提供的預期未來現金以及可能的額外政府紓困方案，應該足以滿足我們目前的現金需求。這些流動資金來源，再加上任何潛在的未來債務，也應足以為計劃的資本支出、支付我們長期債務的當前部分、向合資夥伴支付款項(包括與認沽和贖回安排有關的款項)以及其他目前已知的經營需要提供資金。
 
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目錄
用於償債和其他目的的長期流動性將取決於經營活動提供的現金數量，以及在有利的市場和其他條件下，未來借款和潛在再融資的成功完成。然而，我們的現金需求可能會受到現金用於收購業務、回購證券、我們的合資夥伴行使賣權或其他退出選擇權，以及為我們擁有的業務的資本支出或公司間借款提供資金的合同承諾的重大影響。此外，流動性可能會受到我們運營業績惡化的不利影響，包括我們從運營中產生足夠現金的能力，以及本節、本報告其他章節和我們的年報中討論的各種風險和不確定性，包括與法律訴訟和政府調查相關的任何成本。
 
我們不依賴商業票據或其他短期融資安排，也不簽訂回購協議或其他未在資產負債表中報告的短期融資安排。此外，考慮到我們目前所有的長期債務都是固定利率，除了我們信貸協議下的借款外，我們對浮動利率的敞口並不大。
 
表外安排
我們沒有可能對我們的財務狀況、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來實質性影響的表外安排，但截至2021年9月30日的2.78億美元備用信用證和擔保除外。
 
關鍵會計估計
在按照公認會計原則編制我們的簡明綜合財務報表時，我們必須使用影響簡明綜合財務報表和附註中報告金額的估計和假設。我們定期評估我們使用的會計政策和估計。一般來説，我們根據歷史經驗和我們認為合理的假設(考慮到我們經營的特殊情況)做出估計。實際結果可能與這些估計不同。
 
我們認為我們的關鍵會計估計是那些(1)可能涉及重大判斷和不確定性，(2)需要管理層更難確定的估計，以及(3)在不同條件下或使用不同假設時可能產生重大不同結果的估計。
 
我們的關鍵會計估計與我們年度報告中提供的描述沒有變化。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露
下表列出了截至2021年9月30日我們的某些市場敏感型金融工具的信息。公允價值乃根據相同或類似工具的市場報價釐定。列報的平均實際利率是根據報告日的實際利率計算的。表中不包括未攤銷折扣和發行成本的影響。
 到期日，截至12月31日的年度，
 20212022202320242025此後總計公允價值
 (百萬美元)
固定利率長期債務$40 $115 $1,950 $1,409 $722 $10,040 $14,276 $14,879 
平均實際利率4.1 %4.1 %6.7 %4.6 %7.5 %5.4 %5.6 %
 
我們與合夥企業、信託或其他實體(有時稱為“特殊目的”或“可變利益”實體)沒有任何關聯，這些實體的目的是促進我們的表外金融交易或類似安排。因此，我們不存在與此類實體相關的融資、流動性、市場或信用風險。我們不持有或發行用於交易目的的衍生工具，也不參與任何具有槓桿或提前還款功能的工具。

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目錄
項目4.控制和程序
對於USPI的子公司於2020年12月收購SCD中心控股權之前存在的業務，截至本報告所述期間結束時，我們對1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條規則所定義的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估，並對這些控制和程序的設計和運行情況進行了評估，這些控制和程序由1934年的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義，並在本報告所涵蓋的期間結束時對我們的業務進行了評估。評估是在管理層的監督和參與下進行的，包括我們的首席執行官和首席財務官。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2021年9月30日起有效，以確保管理層及時記錄、處理、彙總和報告重大信息，以遵守我們根據交易所法案及其SEC規則承擔的披露義務。
 
在截至2021年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

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目錄
第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
由於我們在一個高度監管的行業提供醫療服務，我們一直並預計將繼續不時地參與各種訴訟、索賠和監管調查。有關我們參與的重大法律程序的信息，請參見注釋 12我們隨附的簡明合併財務報表，通過引用併入。

第1A項。危險因素
我們在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中披露的風險因素沒有實質性變化。

項目6.展品
*除非另有説明，否則以下證物與本報告一同存檔：
(10)材料合同
(a)
公司與Ronald A.Rittenmeyer修訂並重新簽署的僱傭協議，自2021年9月1日起生效(註冊公司於2021年9月3日提交的當前8-K表格報告的附件10.1成立為公司)*
(b)
公司與Saumya Sutaria修訂並重新簽署的僱傭協議，自2021年9月1日起生效(註冊公司於2021年9月3日提交的當前8-K表格報告的附件10.2成立為公司)*
(31)規則13a-14(A)/15d-14(A)-認證
(a)
Saumya Sutaria，M.D.首席執行官證書
(b)
丹尼爾·J·坎塞爾米(Daniel J.Cancelmi)執行副總裁兼首席財務官證書
(32)
1350節首席執行官Saumya Sutaria，M.D.和執行副總裁兼首席財務官Daniel J.Cancelmi的認證
(101 SCH)內聯XBRL分類擴展架構文檔
(101 CAL)內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
(101 DEF)內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
(101個實驗室)內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
(101美元之前)內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
(101英寸)內聯XBRL分類擴展實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
(104)
公司截至2021年9月30日季度的Form 10-Q季度報告的封面，格式為內聯XBRL(包括在附件101中)
*管理合同或補償計劃或安排

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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
 
 Tenet醫療保健公司
(註冊人)
 
日期：2021年10月29日由以下人員提供：/s/R.斯科特·拉姆齊
 R·斯科特·拉姆齊
 財務總監高級副總裁
 (首席會計官)
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