第五大道767號
紐約,NY 10153-0119號
+1212310 8000電話
+12123108007傳真
2021年8月19日
通過Edgar 傳輸
詹妮弗·洛佩斯
職員律師
英國貿易和服務辦公室(Office Of Trade And Services)
證券交易委員會
公司財務部
東北大街100號F
華盛頓特區,20549-3561號
回覆: | 第一手錶餐飲集團(First Watch Restaurant Group,Inc.) |
表格S-1上的註冊説明書草稿
提交日期:2021年7月29日
CIK編號0001789940
尊敬的 洛佩斯女士:
代表我們的客户,特拉華州的一家公司First Watch Restaurant Group,Inc.(The Company),以下是公司對2021年8月9日致公司信函中傳達的員工意見的迴應。關於此類回覆,本公司將以保密方式通過EDGAR以電子方式向本公司S-1表格(註冊編號0001789940)的註冊聲明草案(註冊聲明草案)提交修訂號4(修訂編號4)(註冊聲明 )。我們會另封附寄第4號修正案的副本給員工,包括註明第4號修正案所作更改的副本。
為便於參考,下面以粗體轉載員工的每一條意見,並在後面加上公司的迴應。此外,除非另有説明,此類答覆中提及的所有頁碼均指第4號修正案中的頁碼。本信函中使用的大寫術語但未作其他定義,其含義與第4號修正案中的術語 相同。
2021年7月29日提交的表格S-1註冊説明書草案第3號修正案
彙總歷史合併財務和其他數據,第18頁
1. | 我們注意到您對評論3的迴應。鑑於您的增長策略,請修改以排除用於計算調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、餐廳級營業利潤和餐廳級營業利潤率的門店開業前成本和相關成本。 |
詹妮弗·洛佩斯 |
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證券交易委員會
2021年8月19日
第 頁 2
本公司尊重員工的意見,並已相應修訂了第26、27和28頁的披露 。
2. | 我們注意到您對備註4的迴應和相關更改。請修改以在第18頁 或第19頁披露淨虧損利潤率,使其更接近非GAAP利潤率的披露,而不是在非GAAP對賬中。 |
本公司尊重員工的意見,並已相應修訂第22頁的披露。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析,流動性和資本資源,第68頁
3. | 我們注意到您在回覆評論9時所做的修訂披露,即由於新冠肺炎大流行,客户越來越喜歡在家中用餐,因此異地銷售量……有所增加。 請澄清您是否預計這種趨勢將在未來繼續下去。在這方面,您修改後的披露是[你]繼續看到2021年第一財季每週平均場外銷售額約為8,000美元的趨勢,這與2020財年第四財季的每週平均場外銷售額保持一致,這表明 最近幾個季度的場外銷售額一直保持不變,而不是遞增。 |
本公司尊重員工的意見,並已相應修改了第88頁的披露內容。
如果對提交文件或本回覆信有任何疑問,請致電(212)310-8971與以下簽字人聯繫。
真誠的你, |
/s/Alexander D.Lynch |
亞歷山大·D·林奇 |
Weil,Gotshal&Manges LLP |
抄送: | 克里斯托弗·A·託馬索 |
首席執行官
First Watch Restaurant Group,Inc.