2021年8月9日

美國證券交易委員會

公司財務部

東北F街100號

華盛頓特區，20549

女士們、先生們：

我謹代表我們的客户ExSciences a Ltd( “公司)，我們正在迴應工作人員的意見(員工“)美國證券交易委員會(The”選委會“)載於其2021年7月23日的信中( )”評議信)，與上述表格F-1 上的保密草案註冊聲明(DRS“)。針對評議信中提出的意見( “評論)，公司同時以保密方式向F-1表格 註冊聲明草案提交第1號修正案(“修正案第1號“)，它反映了針對 某些評論所做的更改。

以下是公司對評論的迴應 。以下段落的編號與評論信函中的評論編號相對應，為方便您 ，我們已將其併入本回覆信中。本回覆函正文中的頁碼與第1號修正案的頁碼 相對應。

表格F-1的註冊聲明草案已提交 2021年6月21日

概述，第2頁

2021年8月9日

第2頁

迴應： 針對員工的意見，公司已更新了修正案1第2、9和18頁的披露情況。

迴應： 針對員工的意見，公司已更新了修正案1第2頁和第3頁的披露情況。

回覆： 針對員工的意見，公司修改了修正案1第3頁和第132頁的披露內容。

演示我們的人工智能的 影響，第2頁

迴應： 針對員工的意見，公司修改了修正案1第2頁的披露內容。

回覆： 針對員工的意見，公司修改了修正案1第2、3和159頁的披露內容。

前三個人工智能設計了 候選藥物以進入人體臨牀試驗，第2頁

迴應： 為迴應員工的意見，公司修改了修正案1第2、6、18、20、132和135頁的披露內容，以 澄清我們對三名被引用候選人中的兩名沒有商業權利。該公司還注意到，我們開發這兩種候選產品的合作伙伴 是住友第一製藥株式會社，兩種候選產品的名稱 分別是DSP-1181和DSP-0038。

2021年8月9日

第3頁

推進小分子 目標藥效性，第3頁

迴應： 針對員工的意見，公司修改了第4頁和第134頁的披露內容，並在 修正案1第135頁增加了一個圖表。

調整曲線 並轉換成功概率，第3頁

回覆： 針對員工的意見，該公司注意到，第4、128和134頁上標有“效率提高10倍 設計最佳候選藥物”的表格是為了支持該公司的説法，即它可以設計出比行業平均效率高出 到10倍的精確藥物。此外，本公司修改了第3、36、102、127頁以及修正案1其餘部分的披露內容，以消除“生產力”和 “效率”之間可能存在的歧義。

前所未有的生產力， 第3頁

回覆： 為迴應員工的意見，公司修改了修正案1第3、4和134頁的披露內容。

正在進行的項目管道， 第4頁

迴應： 為迴應員工的意見，本公司已修訂修訂編號 1第7頁和第136頁的披露和表格。

2021年8月9日

第4頁

迴應： 為迴應員工的意見，本公司修訂了修正案 第1號第7頁的表格，並轉載於第136頁。本公司進一步修訂了第3、4、7、102、127、130、132、133頁以及修正案第1號其餘部分的披露內容，以澄清本公司的發現項目不包括在其臨牀前 和臨牀候選藥物流水線中。

成為一家新興成長型公司的含義，第6頁

回覆： 針對員工的意見，公司修改了修正案1第9頁的披露內容。

收益的使用，第87頁

回覆： 公司敬告員工，一旦有了估計的發行規模，將披露發行收益的分配情況 ，包括EXS21546，以及這些收益將在多大程度上用於推進EXS2146計劃。

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

基於股份支付 條款，第116頁

2021年8月9日

第5頁

回覆： 公司敬告員工，一旦公司和承銷商確定了預計發行價 範圍，將向員工提供所要求的信息，並將與員工聯繫討論交付事宜。

從藥物到數據， 第119頁

回覆： 針對員工的意見，公司修改了修正案1第128頁的披露內容。

第一個人工智能系統 被證明可以改善腫瘤學的臨牀結果，第124頁

回覆： 針對員工的意見，公司修改了修正案1第2、3、133、134和159頁的披露內容。

前所未有的生產力， 第124頁

迴應： 公司確認員工的意見，並修改了修正案編號 1第3頁和第127頁的披露內容，以包括一張圖表，顯示公司已推進到臨牀前或臨牀狀態的七個計劃中每一個的具體持續時間 。該公司敬告員工，它認為不可能披露其正在開發的其他計劃的平均持續時間和中位數持續時間 。如果沒有進入臨牀期發展的里程碑，就沒有用 來計算公司方案持續時間的終點。

交易，第158頁

2021年8月9日

第6頁

回覆： 公司確認員工的意見，並敬告員工，除 與研華國際有限公司(“Evotec協議“)，根據S-K條例第601項 ，其任何醫藥合作伙伴關係和合資企業商業協議均不需要作為證據提交到註冊聲明中，因為這些協議均不是S-K條例第601(10)(B)項所指的實質性協議。本公司認為，研華技術協議不同於其他合夥企業和合資企業協議，因為(I)研華技術國際有限公司的一家附屬實體持有本公司已發行股本的10%以上，(Ii)本公司一名董事 歷來擔任研華技術公司的首席運營官，以及(Iii)本公司與研華技術公司及其 關聯公司有其他在數量和種類上與本公司的商業安排不同的商業安排此外，本公司已決定，儘管研華技術協議本身與本公司的其他合夥及合營協議在實質上並無不同，且事實上已於2021年4月終止，但根據S-K規則第601(10)(B)項，該協議仍須 披露為一項重要協議。

本公司還提交， 此外，與合作者的合夥和合資協議屬於 S-K條例第601(B)(10)(Ii)項所述的普通課程合同類別，該條款在相關部分規定，“如果該合同通常伴隨註冊人及其子公司開展的 類業務，將被視為在正常業務過程中訂立，不需要提交”，除非合同屬於 在這種情況下，除非金額或重要性無關緊要，否則應將其存檔。如註冊聲明中所述，本公司的部分業務是與製藥和生物技術公司 簽訂合作協議和聯合安排，以推進新藥的發現，因此，其合作協議和合資協議通常伴隨本公司開展的 類業務。此外，本公司認為，就個別而言，其合夥協議和合資協議不是S-K條例第601(B)(10)(Ii)(B)項所指的 實質性合同，該條款要求“[a]註冊人業務在很大程度上依賴的 合同，或註冊人業務在很大程度上依賴的許可證或其他協議。“儘管本公司認為，讓投資者瞭解其藥物發現和開發合作伙伴關係和聯合安排的一般特點以及合作者的數量和質量對投資者是有益的。 本公司敬告員工，其業務並不嚴重依賴於任何單獨的合作伙伴關係或合資協議。

GT ApeIron Treateutics， 第159頁

回覆： 為了迴應員工的意見，公司修改了修正案1第105、106、174、219和F-48頁的披露內容。

2021年8月9日

第7頁

主要股東，第 208頁

迴應： 為迴應員工的意見，本公司已修訂第1號修正案第224頁的披露內容。本公司 謹通知員工，一旦收到相關股東的進一步迴應，公司將盡力向員工提供所需信息的其餘部分。 本公司已修改第1號修正案第224頁的披露內容。 本公司敬告員工，一旦收到相關股東的進一步回覆，將盡力向員工提供所需信息的其餘部分。

ExSciences a Limited合併財務報表 附註27。關聯方交易，F-38頁

回覆： 針對員工的意見關聯方交易，本公司敬請員工 本公司按照國際會計準則委員會(IASB)在年度合併財務報表附註27中的“關聯方披露”和 截至2021年6月30日期間的中期簡明合併財務報表附註22中的“關聯方披露”披露並單獨量化該意見，該意見已列入 第1號修正案。本公司再次考慮了S-X條例的第4-08(K)條，認為其不適用於公司財務分部的6230.6主題 財務報告手冊規定，根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則 提交財務報表的外國私人發行人必須遵守財務報表中的形式和內容，而不是第4條中的具體列報和 披露規定。

一般信息

回覆： 公司確認員工的請求，並將根據1933年證券法第405條規則 向員工提供任何書面通信的副本， 根據1933年證券法第5(D)節，公司或任何授權代表公司這樣做的人向潛在投資者提交的任何書面通信， 都將在補充的基礎上提供給員工。 公司確認員工的要求，並將根據1933年證券法第5(D)節的規定，向員工提供任何書面通信的副本(如1933年證券法第405條所定義)。

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2021年8月9日

第8頁

有關 第1號修正案或本回覆信的任何問題或意見，請致電+44(0)20 7556 4446與以下簽名者聯繫，或致電+1212479 6474與Divakar Gupta聯繫。