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根據規則424(B)(4) 提交的​
 註冊號333-259839​
3100萬股
[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1868941/000110465921131847/lg_fluenceres-4c.jpg]
Fluence Energy，Inc.
A類普通股
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這是Fluence Energy，Inc.的A類普通股的首次公開發行。我們將出售3100萬股A類普通股。
在此次發行之前，A類普通股尚未公開上市。我們的A類普通股已獲準在納斯達克全球精選市場上市，代碼為“FLNC”。
本次發行後我們將有三類普通股：A類普通股、B-1類普通股和B-2類普通股。我們A類普通股的每股股東有權每股一票，我們B-1類普通股的每股股東有權每股5票，我們B-2類普通股的每股股東有權對提交給我們股東的所有事項每股一票。本次發行完成後，我們B-1類普通股的所有流通股將立即由創辦人持有(定義如下)，這將總計約佔本次發行後我們已發行普通股投票權的92.2%(如果承銷商全面行使購買額外股票的選擇權，則約佔91.5%)。
本次發行是通過通常所説的“UP-C”結構進行的，這種結構通常由進行首次公開募股(IPO)的合夥企業和有限責任公司使用。UP-C方法為現有所有者提供了繼續在傳遞結構中擁有權益的税收待遇，並在上市公司和現有所有者最終將其傳遞權益贖回為A類普通股或出售新發行的A類普通股的現金時，為上市公司和現有所有者提供了潛在的未來税收優惠。我們將是一家控股公司，在完成此次發行並運用其收益後，我們的主要資產將包括我們直接從Fluence Energy，LLC購買的權益(定義如下)，以及用此次發行的淨收益直接從Blocker股東(定義如下)收購的LLC權益，合計相當於Fluence Energy，LLC總計29.7%的經濟權益。在Fluence Energy，LLC剩餘的70.3%的經濟權益中，70.3%將由創始人通過擁有LLC權益的方式擁有。Fluence Energy，LLC打算將有限責任公司權益出售給Fluence Energy，Inc.的淨收益用於償還我們現有信用額度和本票(定義見下文)項下的所有未償還借款，其餘部分用於營運資金和其他一般公司用途。
Fluence Energy，Inc.將成為Fluence Energy，LLC的唯一管理成員。我們將運營和控制Fluence Energy LLC及其直接和間接子公司的所有業務和事務，並通過Fluence Energy LLC及其直接和間接子公司開展我們的業務。
此次發行後，我們將成為納斯達克規則所指的“控股公司”。請參閲：我們的組織結構和管理-​控制的公司例外
我們是一家“新興成長型公司”，根據修訂後的“1933年證券法”第2(A)節或“證券法”的定義，我們將遵守更低的披露和公開報告要求。本招股説明書符合適用於新興成長型公司發行人的要求。
請參閲第25頁開始的“風險因素”，瞭解您在購買A類普通股前應考慮的因素。
​
美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)或任何其他監管機構都沒有批准或不批准這些證券，也沒有就本招股説明書的準確性或充分性發表意見。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
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每股
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合計
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首次公開募股價格
​ ​ ​ $ 28.00 ​ ​ ​ ​ $ 868,000,000 ​ ​
承保折扣(1)
​ ​ ​ $ 1.54 ​ ​ ​ ​ $ 47,740,000 ​ ​
未扣除費用的收益給Fluence Energy，Inc.
​ ​ ​ $ 26.46 ​ ​ ​ ​ $ 820,260,000 ​ ​
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(1)
我們已同意向承銷商報銷與此次發行相關的某些費用。請參閲“承保”。
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應我們的要求，承銷商已預留以每股首次公開發行價格出售至多5%的本招股説明書提供的A類普通股股份，通過定向股票計劃以首次公開發行價格出售給管理層指定的特定個人。請參閲標題為“承銷定向股票計劃”的部分。
法國巴黎銀行能源轉換基金(BNPP ET)已表示有興趣以首次公開募股(IPO)價格在此次發行中購買總計最多7000萬美元的A類普通股。由於這一意向指示不是具有約束力的協議或購買承諾，BNPP ET可以決定在此次發行中購買更多、更少或不購買A類普通股，或者承銷商可以決定向BNPP ET出售更多、更少或不出售股票。承銷商將從BNPP ET購買的任何A類普通股獲得與他們在此次發行中出售給公眾的任何其他A類普通股相同的折扣。
承銷商有權在本招股説明書公佈之日起30天內，以初始價格向公眾增購最多465萬股A類普通股，減去承銷折扣。
承銷商預計將於2021年11月1日在紐約交割A類普通股的股票。
(主要簿記行按字母順序排列)
​ 摩根大通 ​ ​
摩根士丹利
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​ 巴克萊 ​ ​
美國銀行證券
​
​ 花旗集團
Evercore ISI 		​ ​
瑞士信貸
滙豐銀行
​ ​
瑞銀投資銀行
RBC資本市場
​
聯席經理
​
野村證券
海港環球證券
​ ​
貝爾德
Penserra Securities LLC
​ ​
雷蒙德·詹姆斯
西伯特·威廉姆斯·尚克
​
日期為2021年10月27日的招股説明書。
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[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1868941/000110465921131847/tm2120236d3_ifc-4c.jpg]
目錄​
 
目錄
​ ​ ​
第 頁
 ​
演示基礎
​ ​ ​ ​ II ​ ​
商標
​ ​ ​ ​ III ​ ​
市場和行業數據
​ ​ ​ ​ iv ​ ​
招股説明書摘要
​ ​ ​ ​ 1 ​ ​
風險因素
​ ​ ​ ​ 25 ​ ​
有關前瞻性陳述的告誡
​ ​ ​ ​ 66 ​ ​
我們的組織結構
​ ​ ​ ​ 68 ​ ​
收益使用情況
​ ​ ​ ​ 72 ​ ​
大寫
​ ​ ​ ​ 73 ​ ​
股利政策
​ ​ ​ ​ 74 ​ ​
稀釋
​ ​ ​ ​ 75 ​ ​
未經審計的備考合併財務信息
​ ​ ​ ​ 77 ​ ​
管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
​ ​ ​ ​ 85 ​ ​
業務
​ ​ ​ ​ 112 ​ ​
管理
​ ​ ​ ​ 129 ​ ​
高管薪酬
​ ​ ​ ​ 138 ​ ​
某些關係和關聯方交易
​ ​ ​ ​ 151 ​ ​
主要股東
​ ​ ​ ​ 166 ​ ​
股本説明
​ ​ ​ ​ 168 ​ ​
有資格未來出售的股票
​ ​ ​ ​ 174 ​ ​
美國聯邦所得税對A類普通股非美國持有者的重大影響
​ ​ ​ ​ 177 ​ ​
承銷
​ ​ ​ ​ 181 ​ ​
法律事務
​ ​ ​ ​ 190 ​ ​
專家
​ ​ ​ ​ 190 ​ ​
在哪裏可以找到更多信息
​ ​ ​ ​ 190 ​ ​
合併財務報表索引
​ ​ ​ ​ F-1 ​ ​
截至2021年11月21日(本招股説明書發佈後第25天)，所有交易這些證券的交易商，無論是否參與本次發售，都可能被要求提交招股説明書。這是交易商在作為承銷商和未售出的配售或認購時交付招股説明書的義務之外。
您應僅依賴本招股説明書中包含的信息，以及由我們或代表我們準備的或我們向您推薦的任何免費撰寫的招股説明書。任何交易商、銷售人員或其他人員均無權提供本招股説明書或我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的任何免費書面招股説明書中未包含的任何信息或陳述任何內容。除本招股説明書或任何相關免費書面招股説明書中包含的信息或陳述外，吾等和承銷商未授權任何人提供任何信息或作出任何陳述。我們和承保人對其他人可能提供給您的任何其他信息的可靠性不承擔任何責任，也不能提供任何保證。您不能依賴任何未經授權的信息或陳述。本招股説明書是僅出售本招股説明書提供的股票的要約，但僅限於在合法的情況下和司法管轄區內出售。本招股説明書中包含的信息僅在其日期有效，無論本招股説明書的交付時間或我們A類普通股的任何出售時間。自那以後，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能發生了變化。
對於美國以外的投資者：我們沒有，承銷商也沒有采取任何措施，允許您在除美國以外的任何司法管轄區就本次發行或擁有或分發本招股説明書或我們可能向您提供的與本次發行相關的任何免費書面招股説明書。獲得本招股説明書的美國境外人士必須告知自己，並遵守與發行A類普通股股票和在美國境外分銷本招股説明書有關的任何限制。請參閲“承保”。
 
i
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演示基礎
組織結構
隨着本次發行的結束，我們將進行某些組織交易以重組我們的公司結構。除另有説明或上下文另有要求外，本招股説明書中的所有信息均反映了標題為“我們的組織結構”一節中所述的組織交易的完成情況和本次發售，以及由此產生的收益的應用情況，我們統稱為“交易”。
有關交易(包括此產品)生效後我們的組織結構的示意圖，請參閲“我們的組織結構”。
某些定義
本招股説明書中使用的，除上下文另有規定外，引用：
•
“AES”是指AES Corporation(特拉華州的一家公司)及其子公司和附屬公司。
​
•
“AES Grid Stability”是指AES Grid Stability，LLC，一家特拉華州有限責任公司，AES的間接子公司。
​
•
“Blocker Company”是指QFH，在交易前是Fluence Energy，LLC的LLC權益所有者，作為一家公司應按美國聯邦所得税納税。
​
•
“Blocker合併”是指與交易完成相關的一項或多項合併，即Blocker股東將其在Blocker公司的權益交換為我們A類普通股的股份。
​
•
“Blocker股東”是指卡塔爾控股有限責任公司(Qatar Holding LLC)，該公司在交易前是Blocker公司的所有者，並將根據與交易完成相關的一次或多次合併，將其在Blocker公司的權益交換為我們A類普通股的股份。
​
•
“持續股權所有者”是指AES Grid Stability、西門子工業、Blocker股東及其各自子公司，在此次發行後，他們將共同擁有我們所有的B-1類普通股和18,493,275股A類普通股，佔我們已發行普通股投票權的絕大部分。
​
•
“合同積壓”是指已簽署的採購訂單或合同最低採購承諾，按收不收即付的條款。對於我們的儲能產品合同，合同積壓包括在實質性完成之前已簽署的客户訂單或正在執行的合同。對於服務合同，合同積壓包括與我們尚未完成的存儲產品項目相關聯的已簽署服務協議。
​
•
“創辦人”是指緊隨交易完成後有限責任公司權益(我們除外)和我們的B-1類普通股的持有者，包括AES Grid Stability、西門子工業及其各自的子公司，他們可能在本次發行完成後，根據各自的選擇權，不時要求Fluence Energy，LLC贖回其有限責任公司的權益(以及同等數量的B-1類普通股或B-2類普通股，在我們的選舉中(完全由我們的獨立董事(符合納斯達克規則的含義)決定，他們是公正的)，現金或我們A類普通股的新發行股票，如“某些關係和關聯方交易-Fluence Energy LLC協議”中所述。
​
•
“Fluence Energy LLC協議”是指Fluence Energy LLC的第三份修訂和重述的有限責任公司協議，該協議將在本次發售完成前生效。
​
•
“LLC權益”是指Fluence Energy，LLC的普通股單位，包括我們用此次發行的淨收益購買的單位。
​
 
II
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•
“原始有限責任公司所有者”是指交易完成前在Fluence Energy，LLC擁有有限責任公司權益的所有者，統稱包括AES Grid Stability、西門子工業和QFH。
​
•
“期票”是指Fluence Energy，LLC於2021年8月11日分別與西門子工業公司(Siemens Industry)和AES Grid Stability簽訂的兩份期票，根據這兩份期票，Fluence Energy，LLC獲得了總計5,000萬美元的過渡性融資。
​
•
“QFH”指的是卡塔爾投資局下屬的卡塔爾投資局佛羅倫薩控股有限責任公司(QIA Florence Holdings LLC)。
​
•
卡塔爾投資局是指卡塔爾主權財富基金卡塔爾投資局及其子公司和附屬機構。
​
•
“西門子”是指根據德國法律註冊成立的西門子股份公司及其子公司和附屬公司。
​
•
“西門子工業”是指西門子工業公司，西門子工業公司是特拉華州的一家公司，也是西門子的間接子公司。
​
•
交易是指組織交易和本次發行，以及由此產生的淨收益的運用。
​
Fluence Energy，Inc.將成為Fluence Energy，LLC的控股公司和唯一管理成員，交易完成後，其主要資產將由LLC權益組成。
財務信息展示
Fluence Energy，LLC是Fluence Energy，Inc.用於財務報告的會計前身。此次發行後，Fluence Energy，Inc.將成為經審計的財務報告實體。因此，本招股説明書包含以下歷史財務報表：
•
Fluence Energy，Inc.除截至2021年6月30日的初始資產負債表外，Fluence Energy，Inc.的歷史財務信息沒有包括在本招股説明書中，因為它是一個新註冊的實體，迄今沒有業務交易或活動，在本招股説明書介紹的期間也沒有資產或負債。
​
•
Fluence Energy，LLC。由於通量能源公司將在通量能源公司及其子公司以外的任何業務中都沒有權益，因此本招股説明書中包含的歷史綜合財務信息是通量能源公司及其子公司的信息。
​
本招股説明書中包含的某些金額、百分比和其他數字可能會進行四捨五入的調整。本招股説明書所包括的百分比金額並非在所有情況下均以該等四捨五入的數字為基礎計算，而是以四捨五入前的該等金額為基礎計算。因此，本招股説明書中的百分比金額可能與使用本招股説明書其他部分包括的我們的綜合財務報表中的數字進行相同計算所獲得的百分比金額有所不同。本招股説明書中出現的某些其他金額可能因四捨五入而不能相加。
商標
本招股説明書包括受適用知識產權法保護的我們的商標和商號，它們是我們的財產。本招股説明書還包含其他公司的商標、商號和服務標誌，這些都是它們各自所有者的財產。僅為方便起見，本招股説明書中提及的商標、商號和服務標誌可能不帶®、TM或SM符號出現，但此類引用並不意味着我們不會在適用法律允許的最大範圍內主張我們或適用許可人對這些商標、商號和服務標誌的權利。我們不打算使用或展示其他方的商標、商號或服務標誌，並且此類使用或展示不應被解釋為暗示與這些其他方的關係，或這些其他方對我們的背書或贊助。
 
III
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市場和行業數據
除非另有説明，否則本招股説明書中包含的有關我們的行業、競爭地位和我們經營的市場的信息均基於獨立行業和研究機構、其他第三方來源以及管理層的估計。管理層估計來自獨立行業分析師和其他第三方來源發佈的公開信息，以及我們內部研究的數據，並基於我們在審查這些數據以及我們對此類行業和市場的經驗和了解後做出的假設，我們認為這些假設是合理的。此外，由於各種因素，包括“風險因素”和“關於前瞻性陳述的告誡”中描述的因素，對我們經營的行業的未來業績和我們未來業績的預測、假設和估計必然會受到不確定性和風險的影響。這些因素和其他因素可能會導致結果與獨立各方和我們的估計中所表達的結果大不相同。
 
iv
目錄​
 
招股説明書摘要
本摘要重點介紹了本招股説明書其他部分包含的精選信息。它不包含對您和您的投資決策可能很重要的所有信息。在投資我們的A類普通股之前，您應該仔細閲讀整個招股説明書，包括本招股説明書標題為“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”部分所述事項，以及本招股説明書其他部分包括的我們的合併財務報表和相關説明。此外，本招股説明書中的某些陳述包括受風險和不確定性影響的前瞻性信息。請參閲“有關前瞻性陳述的告誡”。
除另有説明或上下文另有要求外，本招股説明書中提及的所有“公司”、“我們”、“Fluence”及類似術語均指在交易(包括本次發售)完成後，以及在每個交易(包括本次發售)完成之前，指向Fluence Energy，Inc.及其所有直接和間接子公司，包括Fluence Energy，LLC，以及其所有直接和間接子公司，在交易(包括本次發售)完成之前，本招股説明書中對“公司”、“我們”、“Fluence”和“Fluence”以及類似條款的所有提及均指Fluence Energy，Inc.及其所有直接和間接子公司，包括Fluence Energy，LLC，LLC及其所有直接和間接子公司除非另有説明或上下文另有要求，否則向我們的前身公司。有關更多信息，請參閲下面的“-創建我們的公司”。
我們的財政年度將於9月30日結束。所有提到的2019財年和2020財年分別是指截至2019年9月30日和2020年9月30日的年度。
我們的使命
我們的使命是改變我們為世界提供能源的方式，以實現更可持續的未來。
概述
我們正在通過市場領先的能源存儲產品和服務以及可再生能源和存儲的數字應用，推動全球清潔能源轉型。我們認為，電池儲能技術(“儲能”)是這一轉變的核心，隨着更多的可再生能源加入電網，以及交通部門走向電氣化，電池儲能技術正變得更加重要。我們正在通過提供可配置的能源存儲產品、服務和數字應用程序包，以及我們支持AI的Fluence IQ平臺來優化可再生和第三方存儲資產，從而推動變革。我們的產品幫助世界各地的主要公用事業公司、開發商以及工商業(“C&I”)客户以可重複、可擴展的方式提供更可持續、更可靠、更具彈性的電網。
儲能是解決電力市場和輸電網面臨的挑戰的關鍵解決方案，這些挑戰包括：可再生能源發電參與度增加帶來的電力負荷變化性和質量問題；消費者和工業對智能電網服務的需求不斷增長；以及對輸電網絡的本地化容量限制，特別是在需求高峯期。儲能是一種獨特的靈活資產，可以提供多種關鍵電網服務，包括能源轉移、峯值容量、輔助服務以及傳輸和配電基礎設施功能。我們的團隊已幫助業界從幾個10兆瓦以下的單功能系統部署轉變為多個100兆瓦以上的系統部署，這些系統具有經過高級軟件和數字智能優化的廣泛功能。
Fluence是全球領先的純能源存儲技術提供商，我們支持AI的Fluence IQ可幫助客户最大化單個資產或整個清潔能源資產組合的價值和性能。儘管我們是作為西門子和AES的合資企業於2018年1月成立的，但我們的董事會成員和領導團隊是AES Energy Storage創始團隊的成員，該團隊從2007年開始構思和測試了世界上第一個電網上的鋰離子儲能系統。Fluence建立在AES在清潔能源和存儲運營方面具有行業定義的工作，以及西門子的能源技術領先地位和全球銷售業務的基礎上。其結果是一家敏捷的公司，其全球業務完全專注於推動清潔能源轉型。
我們相信，我們以客户和市場為中心的方法使我們有別於同行，並以我們1300年深厚的能源存儲經驗和數據驅動的洞察力為基礎，使我們處於最佳地位，能夠在全球龐大的客户羣中部署我們的高價值和高利潤率服務和數字經常性收入產品。此外，我們交付給無流量客户的高級數字應用程序可以
 
1
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實現Fluence儲能產品的交叉銷售。去年，我們推出了我們的第六代技術棧(“Tech Stack”)，這是我們儲能產品的基礎。Tech Stack由我們的模塊化出廠硬件(“Fluence Cube”)、專有操作系統(“Fluence OS”)和支持人工智能的數字平臺(“Fluence IQ”)組成。除儲能產品外，我們的產品還包括交付服務和經常性運營服務，以及融資結構服務，如儲能即服務(ESaaS)。我們的Fluence IQ數字平臺包括Fluence競價應用程序，該應用程序為太陽能、風能和儲能資產(包括非Fluence儲能系統)提供人工智能支持的市場競價優化。
Guidehouse Consulting從一開始就根據願景、上市戰略、產品性能、技術和執行力等因素將我們評為領先的能源存儲提供商。我們還在2018年被Navigant評為全球領先的能源儲存系統集成商，並在Clean Horizon的2021年報告中被評為全球最大的能源儲存系統集成商。憑藉我們的第六代技術棧，我們在2020年標準普爾全球普氏全球能源獎(S&P Global Platts Global Energy Awards)上獲得了年度最佳商業技術獎，並被評為Fast Company 2019年和2021年最具創新力的公司，能源排行榜。我們的前幾代技術曾榮獲愛迪生電氣研究所(Edison Electric Institute)的年度愛迪生大獎(2016、2019年和2021年)。
截至2021年9月30日，我們在29個市場部署了1.0千兆瓦(GW)的儲能資產和27億GW的合同積壓，全球管道總量為14.2GW。截至2021年9月30日，我們的全球運營和維護(O&M)服務團隊為0.8億千瓦的儲能資產提供服務，另外還有1.9千瓦的合同積壓，截至2021年6月30日，已為Fluence提供了超過290TB的儲能運營和性能數據。截至2021年6月30日，我們有8.85億美元的合同積壓與儲能產品相關，比去年同期增長了14%，截至2021年9月30日，我們估計與儲能產品相關的合同積壓約在13.44億美元至13.93億美元之間。
2020年，我們與QFH達成了一項1.25億美元的投資協議，以加快我們的增長和我們產品的全球部署，其中包括收購Advanced MicroGrid Solutions(AMS)的軟件和數字智能平臺，AMS是一款領先的公用事業規模存儲和可再生發電資產的人工智能優化競標軟件，後來成為Fluence競標應用程序。截至2021年9月30日，我們使用Fluence招標申請的可再生能源資產總計為310萬千瓦，與可再生能源和能源儲存資產相關的合同積壓為1.6千兆瓦。我們預計，我們的服務和Fluence IQ數字應用程序(包括Fluence Bricing Application)在未來五年將有意義地擴展，併為我們的底線增長做出越來越大的貢獻。
我們的行業和市場機遇
氣候變化是一個事關生死存亡的威脅。惡劣天氣事件和對氣候變化金融影響的更廣泛認識，正在推動一場系統性的全球轉型，從化石燃料轉向可持續能源系統。然而，與化石燃料發電不同，可再生能源發電沒有固有的儲存能力，只能在有利的風能和太陽能條件下使用。因此，能源儲存是全天候大規模採用可再生能源的關鍵推動因素。此外，加快交通等行業的電氣化正在推動對更多發電的需求。儲能可以幫助滿足和平穩額外的高峯需求，從而提高電網可靠性和管理能源需求。
作為電網中第一個真正的數字資產，儲能也是電網規劃人員、運營商和電力供應商獨一無二的靈活工具。我們認為，能源儲存位於全球清潔能源轉型的震中，代表着我們能源市場基礎設施由三個關鍵趨勢推動的大規模變革的支柱：電網現代化、脱碳和數字化。根據彭博新能源財經(BloombergNEF)的NEO 2020清潔電力和綠色氫氣路徑的中點，到2050年，能源轉型將需要100萬億美元的投資。
儲能市場由三個組成部分組成：
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儲能產品-製造、組裝和安裝產品所需的組件(包括電池)、專業服務和人力。根據BloombergNEF的數據，全球年度
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2
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不包括住宅市場的儲能裝機容量從2015年的每年0.6千兆瓦增長到2020年的每年3.8千兆瓦，預計到2030年將增長到每年34.2千兆瓦。我們認為，包括BloombergNEF在內的大多數對儲能行業的預測都低估了規模和市場機會，因為預測通常只考慮與實物儲能資產相關的支出，而不考慮相關的服務和數字支出。
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服務-儲能產品需要的經常性運營和維護服務、資產所有者外包其系統運營時由第三方提供的管理服務以及ESaaS的提供。根據BloombergNEF的數據，2015年至2020年期間，不包括住宅市場的全球儲能裝機容量每年增長57%，預計到2030年裝機基數將以31%的年增長率增長。彭博社預測，不包括住宅市場，到2030年，全球儲能裝機容量將達到193.7 GW。
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數字應用程序和解決方案-操作系統、允許系統所有者管理其電網參與的交易平臺等應用程序，以及虛擬發電廠等動態容量服務。我們相信，不僅有機會在單個資產上部署數字應用和解決方案，而且可以在整個能源儲存車隊和發電資產組合中部署數字應用和解決方案，以改善其集體業績和經濟產出，並通過優化不同資產類型之間的互動來減少電網的整體碳足跡。
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我們認為，推動儲能行業持續增長的因素有很多，包括：
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加速從化石發電向可再生能源的過渡預計需要大幅增加儲能能力，以抵消間歇性可再生資源造成的潛在電網不穩定，並在自然資源不可用時使用可再生發電資產提供的電力。
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不支持分佈式和可再生發電基礎設施或電動汽車等技術的現有電網的容量限制不斷增加，將儲能資產定位為關鍵解決方案。
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彭博社(BloombergNEF)估計，從2020年到2030年，電池成本預計每年降低約8%，預計將改善能源儲存的經濟性，並支持更大能量儲存系統的開發。
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根據Lazard Levelized Cost of Storage Analysis的數據，電池存儲的水平存儲成本(LCOS)已從2018年的估計324美元/兆瓦時降至2020年的估計192美元/兆瓦時。根據Lazard Levelized Cost of Energy Analysis的數據，這種成本的降低使得電池存儲在經濟上具有與天然氣儲能設備相比的競爭力，據估計，2020年天然氣儲能設備的水平能源成本區間為151美元/兆瓦時至198美元/​兆瓦時。
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環境責任已成為大公司和投資者的優先事項，300多家大公司承諾將100%的能源來自可再生能源，這是全球企業可再生能源計劃RE100的一部分。
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全球各國政府都宣佈了支持從化石燃料向低碳能源轉型的政策。
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我們的產品和服務
我們提供的服務包括儲能產品和交付服務、經常性運營服務，以及儲能和電能實業等數字化解決方案和應用。我們不斷開創電網規模儲能的新用例。我們支持的一些用途包括頻率調節、發電增強、容量峯值功率、能源成本控制、微電網/孤島、可再生集成、虛擬大壩、T&D增強和臨界功率。
儲能產品
我們銷售集成了硬件、軟件和數字智能的高度可配置的儲能產品。與其他能源存儲提供商不同，我們採取以客户和市場為中心的方式，
 
3
目錄
 
根據客户需求和經濟可行性構建產品和技術。我們提供三款建立在第六代Tech Stack基礎之上的儲能產品，它們針對常見的客户使用情況進行了優化，但也可以根據特定的使用案例進行配置：GridStack™是一款電網規模、工業強度的儲能產品，專為要求苛刻的市場應用而設計，具有行業領先的可靠性、可擴展性和安全性；SunStack™：旨在優化太陽能捕獲和傳輸；Edsterack™：商用儲能產品，可以在需要時放電，以使設施的能源負載曲線變平，從而顯著降低需求費用。完全集成的產品有較小尺寸的構建塊可供選擇，這些構建塊可輕鬆配置以滿足各個設施的需求，並可跨車隊或地點聚合，而無需進行耗時的重新設計。我們還提供全面的工程和交付服務，以支持我們存儲產品的部署。客户可以從一系列交付服務中進行選擇，從項目設計到全包安裝。
第六代技術堆棧
Tech Stack由我們的Fluence Cube、Fluence OS和Fluence IQ組成，建立在前幾代1300年的開發基礎上，反映了持續的安全和設計改進。Fluence Cube是出廠建造的模塊化產品，大約8‘x8’x8‘構建塊，可提供安全、可擴展、經濟實惠的產品。我們與電池和供應商無關的系統架構使我們能夠在全球範圍內為我們的客户提供優化的解決方案，同時整合最新的技術組件。Fluence OS是一個完全集成的邊緣控制平臺，具有跨單個站點或整個機隊的全面控制、資產管理和系統可見性。Fluence IQ Digital Platform支持應用程序以改善創收、系統決策、資產性能和運營。
服務
運維服務
除了儲能產品，我們還提供送貨服務和經常性運營服務。我們的經常性運營與維護服務是圍繞客户的業務需求、內部能力、性能要求和風險狀況而設計的。我們提供四個運營服務包：引導式服務、共享服務、完整服務和資產管理。這些軟件包提供不同級別的培訓、維護、保修、保修和支持，以滿足客户所需的主動系統管理級別。這些服務級別的範圍從為客户提供全面培訓到代表客户執行全面的資產運營和管理。
能源存儲即服務
Fluence與包括西門子金融服務公司在內的第三方金融合作夥伴合作，為客户提供融資結構服務。例如，ESaaS使客户無需前期投資或技術專業知識即可享受能源存儲的好處。
數字應用和解決方案
我們的團隊正在不斷擴展我們為客户提供的數字應用。這些應用程序可能包括內部開發的應用程序以及通過Fluence IQ數字應用程序平臺提供的第三方應用程序。
我們的專有運營平臺Fluence OS使資產所有者能夠按照預設模式管理存儲產品運營，並通過基於雲的數據訪問實時信息。它是我們所有儲能產品銷售中不可或缺的一部分。Fluence OS Controls軟件使Fluence儲能產品能夠提供關鍵的電網服務，如一次頻率調節、二次頻率響應、快速頻率響應、調峯、電壓調節、功率因數調節、非旋轉備用、容量峯值功率、太陽能時移、堅固的太陽能出口、能源套利等等。Fluence還提供網格服務堆疊，允許存儲資產同時執行多項服務並增加創收機會。除Fluence OS外，我們還提供Fluence IQ Digital Platform和專門的數字應用程序，其中包含專有人工智能和數據科學技術，如Fluence Bricing應用程序。
 
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競價應用程序是一款領先的人工智能競價軟件，適用於公用事業規模的存儲以及可再生和常規發電資產，使客户能夠優化電力批發市場的資產交易。它被一家客户選擇在加州市場部署，以優化從Fluence競爭對手那裏獲得的產品，這一事實證明瞭這種領導地位。此外，它目前還用於優化競標澳大利亞國家電力市場的所有公用事業規模的風能和太陽能資產的大約20%，包括該國最大的太陽能發電場之一。收購AMS的目標之一是將Fluence從全球運營儲能產品的豐富經驗中獲得的洞察力與競標應用公司優化的市場參與能力結合起來。
我們的投標申請與技術無關(可應用於風能和太陽能資產以及能源儲存資產)和供應商無關(可用於優化無流量存儲產品)，並且使用基於雲的軟件即服務交付，避免了現場硬件或軟件安裝的要求。我們的定價策略基於基於數量的訂閲費，能夠從較小的規模開始，隨着客户擴大他們的車隊，增加軟件覆蓋的資產數量，以及基於業績的收入分享結構的潛力。
我們的競爭優勢
我們相信以下關鍵優勢使我們能夠成為領先的儲能產品、服務和數字應用提供商，使我們能夠繼續抓住未來的市場機遇：
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擁有全球成功記錄的現任職位。我們是全球最大的儲能產品供應商之一，截至2021年9月30日，我們部署了1.0GW的儲能資產和2.7GW的合同積壓，我們的前身公司擁有1300年的經驗記錄。此外，截至2021年9月30日，我們使用Fluence招標應用程序總共擁有3.1 GW的可再生能源資產，以及與可再生能源和儲能資產相關的1.6 GW的合同積壓。此外，通過Fluence OS，我們可以訪問數十萬小時的累計儲能產品運行歷史，其中截至2021年6月30日的運行和性能數據超過290 TB。這些數據使我們能夠優化我們的資產基礎，派發這些資產以最大限度地提高經濟效益、降低運營成本、延長使用壽命，並在需要時提供關鍵的網格服務。
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顛覆性數字和軟件產品。我們使用邊緣和雲應用(包括Fluence OS和Fluence IQ)的多層設計，將硬件轉變為提供廣泛市場和網格服務的數字資產，例如Fluence Bricing Application。我們專注於Fluence Digital的團隊致力於使用優化、人工智能驅動的預測分析和軟件來開發和商業化更多基於雲的應用程序，以解決客户在參與複雜能源市場時面臨的挑戰。
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龐大的客户羣可實現交叉銷售和增量收入流。我們的客户羣是回頭客、高利潤率後續服務和數字機會的專屬市場，因為我們最有能力為自己的產品提供量身定製、價值最大化的解決方案。我們的大多數客户將能源存儲作為一種新的資產類別，並在後續產品購買時退貨。我們相信，我們雄厚的客户和數據基礎使我們的服務和數字產品能夠實現交叉銷售。相反，銷售給非Fluence儲能產品客户的數字應用程序可以實現儲能產品的交叉銷售。通過利用從我們的數字應用客户那裏學到的知識來開發滿足其業務需求的產品，我們相信我們可以創造機會將他們轉變為產品所有者。
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全球供應鏈和技術合作夥伴關係。我們開發了一個全球供應鏈，其運營模式以區域為重點不斷髮展，目標是在主要市場附近組裝產品，並與創新供應商合作。例如，我們最近與Northvolt簽署了一項技術共同開發和供應協議，將我們的電池供應鏈擴展到歐洲，並允許我們開發、製造和商業化優化的電池子系統，該子系統的能量密度比目前的標準解決方案高得多。該協議還使我們能夠部署一個電池管理系統，我們可以與其他供應商集成，以延長我們的價值鏈，發展電池能力，並降低總擁有成本。
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電池技術不可知。我們的儲能產品設計用於多種類型的電池，我們已經與全球領先的電池製造商建立了合作伙伴關係，到2024年，我們的合同電池供應量約為20GWh。因此，我們認為我們不會因為電池技術的變化或不同製造商之間市場份額的變化而面臨重大風險。
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經驗豐富的管理團隊，具有豐富的儲能經驗。我們相信，我們已經組建了能源儲存行業最有經驗的管理團隊之一，擁有超過2億年的行業經驗，以及為全球工業和技術公司管理高增長的國際業務的可靠記錄。我們的管理層和董事會成員在團隊中構思和測試了有史以來第一個併網式鋰離子儲能系統，並銷售了世界上第一個商業系統。
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我們的增長戰略
我們打算利用我們的全球規模、技術領先地位和市場份額地位，幫助改變我們為世界提供動力的方式，以實現更可持續的未來。我們增長戰略的一些關鍵要素包括：
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開發將能源產品、服務和數字應用打包到解決方案中，以解決客户的能源挑戰。我們與客户的密切關係和市場親密度為我們的硬件和軟件產品開發和服務提供提供了信息，並使我們能夠不斷擴大電網儲能的使用案例-隨着客户業務模式的發展，推動電網現代化和脱碳創新的前沿。
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擴大產品化和製造業的競爭優勢。我們的目標是創建優化的生產組織，在全球範圍內發展大規模生產設施，並繼續與主要電池供應商建立合作伙伴關係。我們相信，加強我們以產品為中心的模式和供應鏈槓桿將支持我們的全球增長目標，並帶來卓越的單位經濟效益。
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以區域化模式優化銷售渠道和細分市場。我們專注於擴展針對我們每個銷售渠道進行優化的標準化產品，使我們能夠簡化客户的產品採購，改善我們的銷售週期，增強我們的擴展能力，並支持我們的利潤率擴大。我們還將轉向更加本地化、地區化的組織結構，以更好地支持客户和銷售渠道，改善物流，並增強市場關注度。
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利用我們的贊助商關係加快全球增長。我們與AES和西門子的合作伙伴關係提供了內置且不斷增長的客户基礎和國際銷售渠道。此外，在2021年，卡塔爾投資局通過QFH進行投資，成為戰略贊助商，這可能有助於我們定位於與更多的技術合作夥伴、客户和供應商建立關係。
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通過其他增值產品擴展我們的服務。我們的交付和運營服務滿足了全球不同市場客户的不同需求。我們打算利用從我們龐大的能源存儲產品客户羣中產生的數據驅動型洞察力，構建和擴展我們的服務組合，包括產品升級、分析、性能保證、風險管理產品和軟件支持。
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加快Fluence Bricing應用部署，開發新的Fluence IQ數字應用。我們的數字產品使可再生能源和儲能資產所有者能夠解決電網上電力系統調度的複雜性，該電網仍然依賴過時的基礎設施和低效工具。我們專注於在更多市場提供Fluence Bricing應用，同時擴展我們的Fluence IQ數字應用產品的廣度，包括針對特定客户羣和新資產類別的集成解決方案。
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孵化創新的商業模式。我們繼續探索顛覆性的數字驅動的商業模式，包括ESaaS、廣泛的動態容量、虛擬存儲、資產和收入共享模式，以及其他產品，這些模式將鞏固我們作為支持清潔能源過渡的綜合解決方案領先提供商的地位。
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收購併成功整合公司的能力。我們在成功收購和整合公司方面有着良好的記錄，並相信我們的運營結構已經到位，可以實現協同效應並抓住交叉銷售機會。例如，在收購AMS的八個月內，我們已經將團隊和技術完全整合到Fluence中，並將Fluence Bricing Application軟件的採用率提高了1.7 GW。
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環境、社會和治理
我們是一家目標明確、目標驅動的公司，我們的使命是改變我們為世界提供動力的方式，以實現更可持續的未來。我們支持清潔能源轉型，更多地採用可再生能源和電動汽車等脱碳技術，減少對熱能發電資源的使用。我們的產品以可重複、可擴展的方式實現了更可持續、更可靠、更有彈性的電網。按年率計算，根據截至2021年5月部署的兆瓦，我們估計Fluence儲能產品每年消除了14.5萬噸本來會產生的碳-相當於每年減少超過3萬輛汽車上路。
我們努力超越技術固有的環境方面，在整個組織內實施可持續和符合道德的流程。我們的供應商行為準則是我們合規期望的核心，涉及環境保護、童工、衝突礦產和反腐敗等領域。此外，我們只從值得信賴的供應商那裏購買原材料和礦物。例如，在採購鈷時，我們要求供應商提供一份披露其來源的官方鈷聲明，我們只從參與可持續鈷採購計劃的供應商那裏購買鈷電池化學物質。2021年，我們的供應鏈可持續發展協調員委託碳披露項目對我們供應鏈的碳足跡進行審計。
我們致力於在我們的公司辦公室和供應鏈中實施負責任的環境和道德實踐。我們的辦事處通過了國際標準化組織14001認證，這要求組織實施並證明符合有效的環境管理體系，以識別和控制其活動、產品和服務對環境的影響；持續改善環境績效；並實施系統的方法來設定環境目標和指標。
我們計劃根據可持續發展會計準則委員會(“SASB”)推薦的特定行業ESG標準，報告我們如何監督和管理環境、社會和治理(“ESG”)因素，包括年度可持續發展報告。作為我們根據SASB標準提供ESG披露計劃的一部分，我們將評估我們的內部可持續發展目標與某些聯合國可持續發展目標的一致性。
創建我公司
我們是由AES的儲能部門和西門子的基於電池的儲能解決方案部門聯合創建的。AES Energy Storage的創始團隊-其中幾人是Fluence的領導團隊和董事會成員-於2007年在電網上測試了有史以來第一個鋰離子電池能量存儲系統，2009年在智利銷售了世界上第一個商業電網規模的能量存儲系統，隨後在公用事業規模的存儲解決方案方面積累了深厚的專業知識，以實現靈活的峯值容量、頻率調節、傳輸和配電可靠性以及可再生集成應用等輔助服務。西門子基於電池的儲能解決方案集團成立於2011年，基於該公司作為全球領先的原始設備製造商對客户電力需求的瞭解，以及在微電網和孤島應用、可再生混合動力技術和消費者調峯方面的發展經驗。
交易摘要
Fluence Energy，Inc.是特拉華州的一家公司，成立於2021年6月21日，是本招股説明書提供的A類普通股的發行人。在此次發行之前，我們的所有業務都是通過Fluence Energy，LLC及其直接和間接子公司進行的。在交易之前，我們預計最初將有一名Fluence Energy，Inc.普通股持有者。我們將完成與此次發行相關的以下組織交易：
 
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我們將修改和重述Fluence Energy，LLC的現有有限責任公司協議，該協議將在本次發行完成前生效，其中包括：(1)將Fluence Energy，LLC的所有現有所有權權益資本重組為135,666,665個LLC權益，(2)在Fluence Energy，LLC收購與本次發行相關的權益後，任命Fluence Energy，Inc.為Fluence Energy，LLC的唯一管理成員；
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我們將修改和重述Fluence Energy，Inc.的公司註冊證書，其中包括：(1)A類普通股的投票權，我們A類普通股的每股股東有權就一般提交給我們股東的所有事項每股一票，以及(2)我們的B-1類普通股的每股股東有權對一般提交給我們股東的所有事項有5票的投票權，其中包括：(1)A類普通股的投票權，我們A類普通股的每股股東有權就一般提交給我們股東的所有事項每股投票，以及(2)我們的B-1類普通股的股東每股有權就一般提交給我們股東的所有事項投5票。並且我們B-1類普通股的股份只能由創辦人及其各自的許可受讓人持有，如“股本説明-普通股-B-1類普通股和B-2類普通股説明”中所述；“
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我們將通過一次或多次合併收購Blocker公司，並將向Blocker股東發行我們A類普通股18,493,275股，作為Blocker合併的對價；
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我們將向創辦人發行117,173,390股我們的B-1類普通股，相當於這些創辦人持有的有限責任公司權益的數量，象徵性地進行對價；
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我們將向本次發行的購買者發行3100萬股A類普通股(如果承銷商全面行使購買A類普通股的選擇權，則為3565萬股)，以每股28美元的首次公開發行價格減去承銷折扣和我們應支付的預計發售費用，換取約812.4美元的淨收益(或如果承銷商全面行使其購買A類普通股的選擇權，淨收益約為935.8美元)； 我們將向此次發行的購買者發行3100萬股A類普通股(如果承銷商全面行使其購買A類普通股的選擇權，則為3565萬股)，以換取約812.4美元的淨收益(如果承銷商全面行使其選擇權購買A類普通股的額外股份)，減去承銷折扣和我們應支付的預計發售費用
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我們將使用本次發行的淨收益直接從Fluence Energy，LLC購買31,000,000股新發行的LLC權益(如果承銷商全面行使其購買額外A類普通股的選擇權，則購買35,650,000股LLC權益)，價格相當於本次發行的A類普通股每股首次公開發行價格減去承銷折扣和我們應支付的預計發售費用；
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Fluence Energy，LLC打算將有限責任公司權益出售給Fluence Energy，Inc.的淨收益用於償還我們現有信用額度和本票項下的所有未償還借款，其餘部分用於營運資金和其他一般公司用途，如“收益的使用”中所述；和
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Fluence Energy，Inc.和持續股權所有者將簽訂(1)股東協議和(2)登記權協議，Fluence Energy，Inc.、Fluence Energy，LLC和創始人將簽訂應收税款協議。有關股東協議、登記權協議和應收税金協議的條款説明，請參閲“某些關係和關聯方交易”。
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交易(包括本次發售)完成後立即：
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Fluence Energy，Inc.將成為控股公司，其主要資產將包括直接從Fluence Energy，LLC購買並從Blocker股東間接收購的LLC權益；
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Fluence Energy，Inc.將成為Fluence Energy，LLC的唯一管理成員，並將控制Fluence Energy，LLC及其直接和間接子公司的業務和事務；
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Fluence Energy，Inc.將直接或間接擁有Fluence Energy，LLC的49,493,275個LLC權益，約佔Fluence Energy，LLC經濟權益的29.7%(或54,143,275個LLC權益，如果承銷商全面行使購買額外A類普通股的選擇權，約佔Fluence Energy，LLC經濟權益的31.6%)；
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創辦人將擁有(1)Fluence Energy，LLC的117,173,390個LLC權益，約佔Fluence Energy，LLC經濟權益的70.3%(或117,173,390個LLC權益，
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，相當於Fluence Energy，LLC約68.4%的經濟權益(如果承銷商全面行使購買額外A類普通股的選擇權)和(2)117,173,390股Fluence Energy，Inc.的B-1類普通股，約佔Fluence Energy，Inc.所有普通股的投票權總和的92.2%(或Fluence Energy，Inc.的117,173,390股B-1類普通股，約佔92.2%)
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Blocker股東將擁有(1)18,493,275股Fluence Energy，Inc.A類普通股(或18,493,275股Fluence Energy，Inc.A類普通股，如果承銷商全面行使購買額外A類普通股的選擇權)，約佔Fluence Energy，Inc.所有普通股總投票權的2.9%，以及Fluence Energy，Inc.經濟權益的約37.4%。公司(如果承銷商全面行使購買額外A類普通股的選擇權，則約佔總投票權的2.9%，約佔經濟利益的34.2%)，(2)直接或間接通過Fluence Energy，Inc.對Fluence Energy，LLC的所有權，約佔Fluence Energy，LLC經濟權益的11.1%(如果承銷商全面行使購買額外A類普通股的選擇權，則約佔Fluence Energy，LLC經濟權益的10.8%)；(2)直接或間接通過Fluence Energy，Inc.對Fluence Energy，LLC的所有權，約佔Fluence Energy，LLC經濟權益的11.1%(如果承銷商全面行使其購買額外A類普通股的選擇權，則約佔Fluence Energy，LLC經濟權益的10.8%)；
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本次發行的買方將擁有(1)31,000,000股Fluence Energy，Inc.A類普通股(如果承銷商全面行使購買額外A類普通股的選擇權，則持有Fluence Energy，Inc.35,650,000股A類普通股)，約佔Fluence Energy，Inc.所有普通股投票權總和的4.9%，約佔Fluence Energy，Inc.經濟權益的62.6%。公司(如果承銷商全面行使購買額外A類普通股的選擇權，則約佔總投票權的5.6%，約佔經濟權益的65.8%)，以及(2)通過Fluence Energy，Inc.對Fluence Energy，LLC權益的所有權，將間接持有Fluence Energy，LLC約18.6%的經濟權益(或如果承銷商全面行使購買額外A類普通股的選擇權，則約佔Fluence Energy，LLC約20.8%的經濟權益)；以及(2)通過Fluence Energy，Inc.對Fluence Energy，LLC權益的所有權，間接持有Fluence Energy，LLC約18.6%的經濟權益(如果承銷商全面行使購買額外A類普通股的選擇權，則約佔Fluence Energy，LLC經濟權益的20.8%)；和
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根據我們的獎勵薪酬計劃，我們將保留23,988,372股A類普通股以供發行。請參閲“高管薪酬-股權薪酬”。
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作為Fluence Energy，LLC的獨家管理成員，我們將運營和控制Fluence Energy，LLC的所有業務和事務，並通過Fluence Energy，LLC及其直接和間接子公司開展我們的業務。在包括此次發行在內的交易完成後，Fluence Energy，Inc.將控制Fluence Energy LLC的管理層，作為其唯一的管理成員。因此，Fluence Energy，Inc.將合併Fluence Energy，LLC，並在Fluence Energy，Inc.的合併財務報表中記錄一個合併實體中的重大非控股權益，該財務報表由創建者持有Fluence Energy，LLC的經濟利益。
有關交易和我們的結構的更多信息，請參閲《我們的組織結構》。
循環信貸安排
關於此次發行，我們計劃於本次發行完成之日左右，由Fluence Energy，LLC作為借款人，Fluence Energy，Inc.作為母擔保人，其附屬擔保人，貸款方，以及作為行政代理和抵押品代理的摩根大通銀行(JP Morgan Chase Bank，N.A.)簽訂一項價值200.0美元的有擔保循環信貸安排(“Revolver”)，並在這兩家公司之間達成協議，作為借款人，Fluence Energy，Inc.作為母擔保人，子公司擔保人，貸款方，以及JP摩根大通銀行(JP Morgan Chase Bank，N.A.)作為行政代理和抵押品代理。見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--​流動性和資本資源--循環信貸安排。”Revolver的有效性取決於本次發行的完成；然而，此次發行並不取決於Revolver的有效性。
所有權結構
下圖描述了我們在交易(包括本次發行)生效後的組織結構，假設承銷商沒有行使購買額外A類普通股的選擇權。
 
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[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1868941/000110465921131847/tm2120236d11-fc_votingbw.jpg]
此圖表不包括根據我們的股權補償計劃可發行的23,988,372股A類普通股。
在包括本次發售在內的交易生效後，Fluence Energy，Inc.將成為一家控股公司，其主要資產將包括Fluence Energy，LLC未償還LLC權益的29.7%(如果承銷商全面行使購買我們A類普通股額外股份的選擇權，則為31.6%)。此次發行是通過通常所説的“UP-C”結構進行的，這種結構通常被進行首次公開募股(IPO)的合夥企業和有限責任公司使用。UP-C方法為現有所有者提供了繼續在傳遞結構中擁有權益的税收待遇，並在上市公司和現有所有者最終將其傳遞權益贖回為A類普通股或出售新發行的A類普通股的現金時，為上市公司和現有所有者提供了潛在的未來税收優惠。
最新發展-第四季度初步業績
雖然我們在截至2021年9月30日的三個月和財年尚未完成結賬程序，但下面列出的是該期間精選的、未經審計的初步估計結果。
根據我們的初步內部估計，我們估計在截至2021年9月30日的財年內執行的新儲能產品合同將代表約1,311兆瓦的合同總電力，而在截至2020年9月30日的財年中執行的新儲能產品合同總電力為844兆瓦，而在截至2020年9月30日的三個月中執行的新儲能產品將代表約821兆瓦的合同總電力，而截至2020年9月30日的三個月的合同總電力為279兆瓦。
此外，我們估計在截至2021年9月30日的財年，我們有大約1,959兆瓦的合同服務合同，而截至2020年9月30的財年為232兆瓦；在截至2021年9月30日的三個月，我們有大約749兆瓦的合同服務合同，而截至2020年9月30的三個月，我們有205兆瓦的合同服務合同。
截至2021年9月30日的財年，我們估計約有2744兆瓦的合同數字合同，而截至2020年9月30日的財年和
 
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截至2021年9月30日的三個月，我們估計我們有大約1,010兆瓦的簽約數字合同，而截至2020年9月30日的三個月為0兆瓦。
我們還估計，在截至2021年9月30日的財年，我們的總收入將在約6.5億美元至6.99億美元之間，而截至2021年9月30日的財年，總收入為5.613億美元；截至2021年9月30日的三個月，我們的總收入將在約1.58億美元至2.07億美元之間，相比之下，截至2021年9月30日的三個月的總收入為239.5美元，這主要是由我們的能源存儲產品的銷售推動的。截至2021年9月30日的三個月和財年的收入受到了與新冠肺炎全球大流行相關的影響的負面影響，例如儲能產品發貨延遲和客户建築工地暫時關閉。這樣的延遲可能會持續到2022財年。請參閲“風險因素-與我們業務相關的風險-我們已經並可能繼續在我們的製造操作中遇到延遲、中斷或質量控制問題，部分原因是我們的第三方供應商和製造商過於集中。”以及“-我們面臨着與實際或威脅到的健康流行病相關的風險，如新冠肺炎大流行，以及其他疫情，這可能會嚴重擾亂我們供應商的製造和我們的運營。”
正如本招股説明書中其他地方所討論的，我們經歷了季節性，通常會在第三和第四財季(4月至9月)看到訂單數量增加，我們看到這一趨勢在截至2021年9月30日的第四財季持續。請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-關鍵因素和趨勢-季節性”和“風險因素-與我們的財務狀況和流動性相關的風險-我們收到的訂單和現金流具有很強的季節性，這可能使我們未來的業績難以預測，並可能導致我們特定時期的經營業績在每個季度波動或低於預期，導致我們的A類普通股價格下降”，以進一步討論我們的季節性。
在截至2021年9月30日的三個月和財年，我們預計我們的財務業績，特別是我們的毛利潤和毛利潤佔收入的百分比，將受到以下因素的負面影響：(A)航運業內部的運力限制和運輸成本增加，我們認為這兩個問題都主要是由於新冠肺炎疫情造成的，以及(B)我們目前在建的一些項目中出現的成本超支和延誤。其中一些成本超支和延誤發生在第一代6代產品交付中。因此，我們預計截至2021年9月30日的財年將確認約6400萬至7500萬美元的毛虧損，而截至2020年9月30日的財年毛利潤為790萬美元，截至2021年9月30日的三個月的毛虧損約為5400萬至6500萬美元，而截至2020年9月30日的三個月的毛利潤為1200萬美元。我們還預計，與2020財年同期相比，截至2021年9月30日的三個月和財年，毛利潤佔收入的百分比將有所下降。請參閲“風險因素-與我們業務相關的風險-原材料成本或物流成本的重大變化可能對我們的財務業績產生不利影響”和“風險因素-部分由於我們的第三方供應商和製造商的集中，我們已經並可能繼續在我們的製造運營中遇到延遲、中斷或質量控制問題。”
我們預計，以下討論項目的負面影響將導致截至2021年9月30日的財年淨虧損約1.58億至1.69億美元，而截至2020年9月30日的財年淨虧損4670萬美元，截至2021年9月30日的三個月淨虧損約8400萬至9500萬美元，而截至2020年9月30日的三個月淨虧損110萬美元。
對我們業務增長的投資增加、向大規模製造業務模式的過渡、發貨延遲以及臨時客户站點關閉導致現金流為負。我們估計，截至2021年9月30日的財年，我們的運營現金流將在約2.54億美元至(2.64億美元)之間，而截至2020年9月30日的財年，我們的運營現金流為(1400萬美元)；截至2021年9月30日的三個月，我們的運營現金流將在約(1.15億美元)至(1.25億美元)之間，相比之下，截至2020年9月30日的三個月，我們的運營現金流為6180萬美元。
 
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截至2021年9月30日，我們現有的信用額度和本票項下有1億美元的未償債務。
我們對截至2021年9月30日的三個月和財年的初步估計結果完全基於截至本招股説明書日期我們掌握的信息，具有內在的不確定性，可能會因各種業務、經濟和競爭風險和不確定性(其中許多風險和不確定性不在我們的控制範圍內)而發生變化，我們沒有義務更新這些信息。本招股説明書中包含的我們的估計是前瞻性陳述。這些估計不應被視為我們根據公認會計原則編制的全部中期或年度財務報表的替代品。因此，您不應過度依賴這些初步數據。由於本財年剩餘時間的財務結果、年終結算程序的完成、最終調整以及從現在到我們截至2021年9月30日的三個月和財年的財務結果最終敲定期間可能出現的事態發展，我們的實際結果可能與這些估計大不相同。預計在本次發行完成之前，我們截至2021年9月30日的年度的實際合併財務報表和相關附註不會提交給證券交易委員會。在編制這些實際合併財務報表和相關附註的過程中，可以確定可能需要對上述初步估計財務結果進行重大調整的額外項目。
本招股説明書中包含的初步財務數據由我們的管理層編制，並由我們的管理層負責。安永律師事務所沒有對本註冊聲明中包含的初步財務數據編制、審核、審查、執行任何其他保證程序或表示任何形式的保證。本註冊説明書所載安永律師事務所的報告，涉及本公司過往經審核的財務報表，並不延伸至未經審核的初步財務數據，因此不應為此而閲讀。
其他更新
正如我們在本招股説明書中包含的截至2021年6月30日的9個月的簡明合併財務報表中所討論的那樣，我們於2021年4月28日接到一艘載有通量庫存的船隻上發生緊急情況的通知。這一事件導致我們船上的部分貨物受損。根據我們對貨物可變現淨值的最佳初步估計，在截至2021年6月30日的9個月裏，我們記錄了1980萬美元的總庫存損失。在我們發佈了截至2021年6月30日的9個月的精簡合併財務報表後，我們根據對受損庫存的進一步檢查和評估，將我們對總庫存損失的估計修正為1140萬美元。除庫存損失外，我們已經發生並預計將產生與此次事件相關的增量費用，主要包括檢查費用、物流變更導致的項目成本超支、法律費用以及處理受損貨物的費用。在截至2021年9月30日的財年中，這些增量支出的金額約為940萬美元(取決於我們2021財年的財務業績的最終調整)，我們預計在截至2022年9月30日的財年至少會額外產生290萬美元。我們仍然預計，與我們認為可能收回的無爭議索賠相關的保險應收賬款至少為1000萬美元。
2021年9月4日，我們的一個客户擁有的300兆瓦儲能設施發生過熱事件。Fluence擔任儲能技術提供商並安裝了該設施，該設施於2021財年早些時候完工。事件中沒有人員受傷的報道。隨着我們的客户Fluence和電池製造商的團隊調查這起事件，該設施已經離線。我們目前無法估計此事件可能對我們的聲譽或財務業績或對我們產品的市場採用率造成的影響(如果有的話)。
彙總風險因素
參與此服務涉及重大風險。我們執行戰略的能力也受到一定風險的影響。在本招股説明書其他地方的“風險因素”標題下描述的風險可能會導致我們無法充分發揮我們的優勢，或者可能導致我們無法成功執行我們的全部或部分戰略。我們面臨的一些最重大的挑戰和風險包括：
 
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我們作為一個獨立實體的有限運營和收入歷史，以及我們新興的行業，使得評估我們的業務和未來前景變得困難；
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如果我們無法吸引新客户並留住現有客户，我們的收入增長將受到不利影響；
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我們已經並可能繼續在製造操作中遇到延遲、中斷或質量控制問題，部分原因是我們的第三方供應商和製造商集中；
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我們已經並可能繼續面臨與施工、公用事業互聯、成本超支和延誤相關的風險，包括與獲得政府許可相關的風險以及在完成安裝過程中可能出現的其他意外情況；
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來自國際供應商的零部件和材料流動中斷可能會擾亂我們的供應鏈，包括對進出口徵收額外關税、關税和其他費用；
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原材料成本或物流成本的重大變化可能會對我們的財務業績產生不利影響；
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如果提供給我們客户的任何儲能產品存在製造缺陷，我們的業務和財務業績可能會受到不利影響；
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失去一個或多個重要客户、無法履行合同或拖欠付款可能會損害我們的業務，並對收入、運營結果和現金流產生負面影響；
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如果我們不能有效管理當前和未來的增長，我們可能無法執行業務計劃、維持高水平的客户服務或充分應對競爭挑戰；
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我們依賴我們的高級管理團隊和其他關鍵員工，失去一名或多名員工或無法吸引和留住其他高技能員工可能會損害我們的業務；
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如果可再生能源技術不適合廣泛採用，或者對我們的硬件和軟件服務的足夠需求沒有開發或開發時間比我們預期的更長，我們的銷售額可能會下降，我們可能無法實現或維持盈利；
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如果我們無法為我們的技術獲取、維護和執行知識產權保護，或者如果我們的知識產權保護範圍不夠廣泛，其他人可能能夠開發和商業化與我們基本相似的技術，我們成功將我們的技術商業化的能力可能會受到不利影響；
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我們已經並預計將繼續進行收購，如果我們不能成功地選擇、執行或整合我們的收購，那麼我們的業務和經營業績可能會受到損害，我們的股價可能會下跌；
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我們由持續股權所有者控制，他們的利益可能與我們的公眾股東的利益不同；
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我們將與創辦人簽訂的應收税金協議要求我們就我們可能享有的某些税收優惠向他們支付現金，我們預計這種支付將是可觀的；以及
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我們從創辦人那裏獲得的服務可能不足以讓我們運營我們的業務，如果我們無法使用創建人的服務，我們可能會產生巨大的增量成本。
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在您投資我們的A類普通股之前，您應該仔細考慮本招股説明書中的所有信息，包括標題為“風險因素”一節中所述的信息。
我們的公司信息
本次發行A類普通股的發行人Fluence Energy，Inc.於2021年6月21日註冊為特拉華州公司。我們的公司總部位於弗吉尼亞州阿靈頓費爾法克斯大道4601號，Suite600，弗吉尼亞州22203。我們的電話號碼是(833)358-3623。
 
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我們的主要網站地址是https://fluenceenergy.com.本公司網站上的信息或可通過本網站訪問的信息被視為不包含在本招股説明書中或不屬於本招股説明書的一部分。在決定是否購買我們A類普通股時，您不應將我們網站上包含的信息視為本招股説明書的一部分。
作為新興成長型公司的意義
我們符合2012年Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)中定義的“新興成長型公司”的資格。新興的成長型公司可能會利用某些減少的報告和其他通常適用於上市公司的要求。結果：
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我們只需要兩年的審計財務報表和兩年的相關精選財務數據和管理層對財務狀況和經營披露結果的討論和分析；
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(“薩班斯-奧克斯利法案”)第404(B)節，我們不需要聘請審計師報告我們對財務報告的內部控制；
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我們不需要遵守上市公司會計監督委員會關於在審計師的財務報表報告中傳達關鍵審計事項的要求；
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我們不需要將某些高管薪酬問題提交給股東諮詢投票，例如“薪酬説明權”、“頻率説明權”和“金色降落傘説明權”；以及
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我們不需要遵守與高管薪酬相關的某些披露要求，例如要求提供我們的首席執行官薪酬與我們的員工薪酬中位數的比較。
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我們已選擇在註冊説明書(本招股説明書是其組成部分)中利用某些減少的披露義務。我們可能會利用這些降低的報告和其他要求，直到我們不再是一家新興的成長型公司。我們將一直是一家新興的成長型公司，直到以下最早的一天：(1)本次發行完成五週年後的財年最後一天；(2)我們年度總收入至少10.7億美元的財年的最後一天；(3)在本財年的最後一天，即我們被視為1934年《證券交易法》(經修訂)下的規則第312B-2條所界定的“大型加速申請者”的最後一天，如果截至本財年第二財季最後一個營業日，非關聯公司持有的我們普通股的市值超過700.0美元，則會發生這種情況；或(4)在前三個財年中，我們發行了超過10億美元的不可轉換債務證券的日期-
此外，《就業法案》允許像我們這樣的新興成長型公司利用延長的過渡期來遵守適用於上市公司的新會計準則或修訂後的會計準則。我們選擇利用這一延長的過渡期。因此，我們向股東提供的信息可能與您從您持有股權的其他上市公司獲得的信息不同。
 
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產品
發行商
Fluence Energy，Inc.
我們提供的A類普通股
31,000,000股(如果承銷商全面行使購買額外股份的選擇權，則為35,650,000股)。
承銷商向我們額外購買A類普通股的選擇權
四百六十五萬股。
本次發行後立即發行的A類普通股
49,493,275股，約佔Fluence Energy，Inc.所有普通股總投票權的7.8%(或54,143,275股，如果承銷商全面行使購買額外A類普通股的選擇權，約佔Fluence Energy，Inc.所有普通股總投票權的8.5%)、Fluence Energy，Inc.經濟權益的100.0%和Fluence Energy，LLC間接經濟權益的29.7%。
本次發行後將立即發行的B-1類普通股
117,173,390股，約佔Fluence Energy，Inc.所有普通股總投票權的92.2%(或117,173,390股，如果承銷商全面行使購買額外A類普通股的選擇權，約佔Fluence Energy，Inc.所有普通股總投票權的91.5%)，對Fluence Energy，Inc.沒有經濟利益。
本次發行後將立即發行的B-2類普通股
本次發行後，不會立即發行B-2類普通股。一旦發生我們修訂和重述的公司註冊證書中描述的某些情況，每股B-1類普通股將自動轉換為一股B-2類普通股。請參閲“股本説明-​普通股-B-1類和B-2類普通股”。
在此之後我們將立即持有有限責任公司權益
提供服務
49,493,275 LLC權益，約佔Fluence Energy，LLC經濟權益的29.7%(或54,143,275 LLC權益，如果承銷商全面行使購買額外A類普通股的選擇權，約佔Fluence Energy，LLC經濟權益的31.6%)。
本次發行後立即由創辦人直接持有的有限責任公司權益
117,173,390 LLC權益，約佔Fluence Energy，LLC經濟權益的70.3%(或117,173,390 LLC權益，約佔Fluence Energy，LLC經濟權益的68.4%，如果
 
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承銷商全面行使購買A類普通股額外股份的選擇權。
A類普通股與有限責任公司權益之比
我們修訂和重述的公司註冊證書和Fluence Energy LLC協議將要求我們和Fluence Energy，LLC在任何時候都必須在我們發行的A類普通股股票數量和我們擁有的LLC權益數量之間保持一對一的比例，除非我們另有決定。
B-1類股份比例
將B-2類普通股轉為有限責任公司權益
我們修訂和重述的公司註冊證書和Fluence Energy LLC協議將要求我們和Fluence Energy，LLC在任何時候都必須在創辦人及其各自的許可受讓人擁有的B-1類和B-2類普通股股份總數與該等創建者及其各自的許可受讓人擁有的LLC權益數量之間始終保持一對一的比率，除非我們另有決定。交易完成後，創辦人將立即擁有我們B-1類普通股的100%流通股。
允許持有B-1類和B-2類普通股的股東
只有本招股説明書中描述的B-1類和B-2類普通股的創辦人和獲準受讓人才能持有我們B-1類和B-2類普通股的股份。B-1類普通股和B-2類普通股不得轉讓，除非與同等數量的有限責任公司權益一起轉讓。請參閲“某些關係和關聯方交易-Fluence Energy LLC協議”。
投票權
我們A類普通股和我們B-1類和B-2類普通股的持有者將在提交給股東投票或批准的所有事項上作為一個類別一起投票，除非法律或我們修訂和重述的公司證書另有要求。我們A類普通股的每股股東有權每股一票，我們B-1類普通股的每股股東有權每股五票，我們的B-2類普通股的每股股東有權對提交給我們股東的所有事項每股一票。B-1類普通股的每股流通股將在(1)創始人將B-1類普通股的此類股票轉讓給該創始人的關聯公司以外的任何轉讓時自動轉換為一股B-2類普通股，(2)對於每個創始人及其關聯公司，下午5點。(紐約時間)在我們董事會指定的日期(不少於60天，也不超過180天)，該日期是該創始人及其關聯公司停止持有我們所有類別普通股的總數量，佔我們所有類別普通股所有已發行股票總數的至少20%，(3)下午5：00。(紐約市
 
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時間)，即股票發售結束後七年的日期。參見《股本説明》。
有限責任公司權益持有人的贖回權
除某些例外情況外，創辦人可能會不時要求Fluence Energy，LLC贖回其全部或部分有限責任公司權益，以換取我們的選擇(完全由我們的獨立董事(符合納斯達克規則的含義)決定，他們是公正的)，根據Fluence Energy LLC協議的條款，在一對一的基礎上發行我們A類普通股的新發行股票，或出售新發行的A類普通股的現金支付，相當於我們A類普通股的一股股票的成交量加權平均市場價格，每一種情況下，我們A類普通股的一股都是根據Fluence Energy LLC協議的條款贖回的；條件是，在我們的選擇中(完全由我們的獨立董事(符合納斯達克規則的含義)決定，他們是無利害關係的)，我們可以通過Fluence Energy，Inc.直接交換該A類普通股或該等現金(如適用)，以換取該有限責任公司的權益。在現金結算的情況下，Fluence Energy公司將發行A類普通股的新股，並使用出售這些新發行的A類普通股的收益為現金結算提供全額資金，這實際上限制了向贖回成員支付的現金金額。除某些例外情況外，該等創辦人只要其有限責任公司的權益仍未清償，即可行使贖回權。請參閲“某些關係和關聯方交易-Fluence Energy LLC協議”。在支付現金或A類普通股股份(視情況而定)的同時，根據Fluence Energy LLC協議的條款，與贖回或交換有限責任公司權益相關的一些B-1類普通股或B-2類普通股(視情況而定), 以贖回或交換創辦人名義登記的股份將自動轉移至本公司，並將與贖回或交換的有限責任公司權益數目一對一免費註銷。
收益使用情況
根據每股28美元的首次公開募股價格，我們估計，在扣除承銷折扣和估計應支付的發售費用後，我們將從此次發行中獲得約812.4美元的淨收益(如果承銷商全面行使其購買額外A類普通股的選擇權，則將獲得935.8美元)。我們打算使用此次發行的淨收益直接從Fluence Energy，LLC購買31,000,000股新發行的LLC權益(如果承銷商全面行使其購買額外A類普通股的選擇權，則購買35,650,000股LLC權益)，價格相當於此次發行中A類普通股的每股首次公開發行價格減去承銷折扣和我們應支付的估計發售費用。Fluence Energy，LLC打算將LLC權益出售給Fluence Energy，Inc.的淨收益用於償還所有未償還款項
 
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我們現有信用額度和本票項下的借款，其餘用於營運資金和其他一般公司用途。Fluence Energy，LLC將承擔或報銷Fluence Energy，Inc.此次發售的所有費用。請參閲“收益的使用”。
股利政策
我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益，為我們業務的發展和增長提供資金，因此，我們預計在可預見的未來不會宣佈或支付任何現金股息給我們的A類普通股。我們B-1類和B-2類普通股的持有者無權參與我們董事會宣佈的任何股息。由於我們是一家控股公司，我們支付A類普通股現金股息的能力取決於我們從Fluence Energy LLC收到的現金分配，以及通過Fluence Energy LLC從我們的其他直接和間接子公司收到的現金分配和股息。假設Fluence Energy，LLC在任何一年都從收益和利潤中向其成員進行分配(税收分配和其他支付費用的分配除外)，我們目前預計，根據我們董事會的決定，我們將從支付税款、應收税金協議付款和費用後的此類分配的剩餘部分中支付A類普通股的股息，並遵守特拉華州的法律。我們支付股息的能力可能會受到任何未來信貸協議或我們或我們子公司的任何未來債務或優先股證券條款的限制。未來有關宣佈和支付股息(如有的話)的任何決定，將由我們的董事會酌情決定，但須遵守管理我們未來債務的協議中的合同限制和契約。任何此類決定也將取決於我們的業務前景、經營結果、財務狀況、現金需求和可獲得性、行業趨勢以及董事會可能認為相關的其他因素。請參閲“股利政策”。
受控公司
異常
交易完成後，我們將被視為納斯達克全球精選市場(Nasdaq Global Select Market)上市規則或納斯達克規則(Nasdaq Rules)所指的“受控公司”，因為持續股權所有者將擁有超過50%的董事選舉投票權。參見“主要股東”。作為一家“受控公司”，我們將不受某些公司治理要求的約束，這些要求包括：(1)根據納斯達克規則的定義，我們的董事會的大多數成員由“獨立董事”組成；(2)我們的董事會有一個薪酬委員會，該委員會完全由獨立董事組成，並有一份書面章程，説明該委員會的目的和職責；以及(3)我們的董事提名是否由我們的獨立董事或完全由獨立董事組成的提名委員會作出或推薦給我們的全體董事會。
 
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介紹提名流程。因此，我們的董事會可能不會有大多數獨立董事、完全獨立的提名和公司治理委員會、完全獨立的薪酬委員會，或者對提名和公司治理和薪酬委員會進行年度業績評估，除非我們被要求這樣做。
定向共享計劃
應我們的要求，承銷商已預留了本招股説明書提供的高達5.0%的A類普通股股份，通過定向增發計劃以首次公開募股(IPO)價格出售給管理層指定的特定個人。根據定向股票計劃出售的任何股票將不受任何鎖定協議條款的約束，除非是我們的高級管理人員或董事購買的股票。向公眾出售的A類普通股數量將減去出售給這些個人的預留股票數量。承銷商將按照與根據本招股説明書發行的其他A類普通股相同的基準向公眾發售任何未被這些個人購買的預留股票。請參閲標題為“承銷定向股票計劃”的部分。
應收税金協議
我們將與Fluence Energy，LLC和創始人簽訂應收税款協議，該協議將規定Fluence Energy，Inc.向這些創始人支付Fluence Energy，Inc.實際實現(或在某些情況下被視為實現)的税收優惠金額(如果有的話)的85%，原因是(1)我們在Fluence Energy資產的計税基準中的比例份額增加，有限責任公司及其子公司是由於創建者未來贖回或交換(或在某些情況下被視為交換)有限責任公司權益而產生的A類普通股或現金，如上文“-有限責任公司權益持有人的贖回權利”和Fluence Energy，LLC的某些分派(或被視為分派)中所述的出售新發行的A類普通股所得的現金；以及(2)根據應收税金協議支付的某些額外税收優惠。在此次發行之後，我們預計將使用Fluence Energy，LLC的分銷為根據應收税款協議我們將被要求支付的任何款項提供資金。根據應收税金協議，我們預計將從我們子公司運營的現金流、可用現金或任何未來債務協議下的可用借款中為正常課程付款提供資金。我們在應收税金協議下的義務可能會對我們的流動性產生重大負面影響。有關應收税金協議的討論，請參閲：特定關係和關聯方事務處理-應收税金協議
註冊權協議
根據註冊權協議，吾等將在其條款及條件的規限下，同意登記由持續股權擁有人持有、已發行或可向持續股權擁有人發行的A類普通股股份的轉售。
 
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有關注冊權協議的討論，請參閲“某些關係和關聯方交易-​註冊權協議”。
感興趣的指示
BNPP ET已表示有興趣在此次發行中以首次公開募股(IPO)價格購買總計最多7000萬美元的A類普通股。由於這一意向指示不是具有約束力的協議或購買承諾，BNPP ET可以決定在此次發行中購買更多、更少或不購買A類普通股，或者承銷商可以決定向BNPP ET出售更多、更少或不出售股票。承銷商將從BNPP ET購買的任何A類普通股獲得與他們在此次發行中出售給公眾的任何其他A類普通股相同的折扣。
風險因素
請參閲第25頁開始的“風險因素”和本招股説明書中包含的其他信息，瞭解您在決定投資我們的A類普通股之前應仔細考慮的因素。
交易代碼
我們的A類普通股已獲準在納斯達克全球精選市場上市，代碼為“FLNC”。
除非我們另有説明或上下文另有要求，否則本招股説明書中的所有信息：
•
修訂和重述Fluence Energy LLC協議，將Fluence Energy，LLC的所有現有所有權權益轉換為117,173,390 LLC權益，並提交我們修訂和重述的公司證書；
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•
生效其他交易，包括本次發售的完成；
​
•
不包括23,988,371股根據現有股權計劃(定義見下文)發行的期權預留供發行的A類普通股，這些A類普通股將在本次發售生效時轉換為購買A類普通股的期權，或根據我們的2021年股權計劃預留供發行的A類普通股，或根據現有影子股權計劃(定義見下文)可能就獎勵發行的A類普通股；以及
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•
假設承銷商不會行使從我們手中額外購買4,650,000股A類普通股的選擇權。
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彙總歷史和形式壓縮合並財務和其他數據
下表顯示了Fluence Energy，LLC及其子公司的彙總歷史合併財務和其他數據，以及Fluence Energy，LLC的預計彙總合併財務和其他數據。Fluence Energy，LLC是Fluence Energy，Inc.的前身，用於財務報告。Fluence Energy，Inc.成立於2021年6月21日，是特拉華州的一家公司，沒有歷史財務業績。Fluence Energy，Inc.目前沒有資產或負債，也沒有進行任何業務，而且到目前為止，除了與其成立相關的活動、準備交易和準備本招股説明書以及本招股説明書所包含的註冊説明書的活動外，還沒有進行任何其他活動。截至2020年9月30日和2019年9月30日的兩個年度的彙總合併運營報表數據和現金流量表數據，以及截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的彙總合併資產負債表數據來自本招股説明書其他部分包括的Fluence Energy，LLC的經審計合併財務報表。我們從本招股説明書其他部分包含的未經審計的簡明綜合財務報表中得出截至2021年6月30日和2020年6月30日的9個月的彙總綜合經營報表和現金流數據。我們截至2021年6月30日的彙總綜合資產負債表數據來自本招股説明書其他部分包括的同期未經審計的簡明綜合財務報表。未經審計的綜合財務報表的編制基準與已審計的綜合財務報表相同，管理層認為，未經審計的綜合財務報表包括所有調整，僅包括正常調整和經常性調整。, 對本文所述信息的公正陳述是必要的。中期財務業績不一定代表全年或未來任何報告期的業績。下文所列期間的業務結果不一定代表未來任何時期的預期結果。下列信息應與“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本招股説明書中其他部分的綜合財務報表和附註一併閲讀。
截至2021年6月30日的未經審計的備考合併資產負債表顯示了Fluence Energy，LLC在給予交易形式上的影響(不包括本次發售)後的合併財務狀況，以及Fluence Energy，Inc.根據此次發售進行了調整，以及本次發售的淨收益的預期使用情況，如“我們的組織結構”和“收益的使用”中所述，就像此類交易在資產負債表日期發生一樣。(br}截至2021年6月30日，未經審計的備考合併資產負債表顯示了Fluence Energy，LLC在給予交易預計效果(不包括本次發售)後的合併財務狀況。截至2020年9月30日的年度和截至2021年6月30日的9個月的未經審計的預計綜合經營報表顯示了Fluence Energy，LLC在給予交易形式上的影響(不包括本次發售)後的綜合運營結果，以及Fluence Energy，Inc.根據此次發售以及本次發售的淨收益的預期使用進行了調整，如“我們的組織結構”和“收益的使用”中所述，就好像此類交易發生在2019年10月1日一樣。預計調整基於現有信息和假設，我們的管理層認為這些假設是合理的，以便在預計基礎上反映不包括本次發售的交易的影響，並根據本次發售進一步調整對Fluence Energy，LLC歷史財務信息的影響。未經審計的備考合併財務信息可能會根據實際首次公開募股(IPO)價格、此次發行中出售的普通股數量以及在定價時確定的本次發行的其他條款而發生變化。未經審計的備考合併財務信息僅供參考，並不旨在反映Fluence Energy的運營結果或財務狀況, 如果該公司按照本文規定的組織結構運營，並在上市後作為一家獨立的上市公司在本報告所述時期內到位，那麼這種情況就會發生。
下面列出的綜合財務數據摘要和預計財務數據應與我們的綜合財務報表和我們的簡明中期財務報表和相關附註以及本招股説明書其他部分中標題為“未經審計的預計綜合財務信息”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節一起閲讀。
 
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​ ​ ​
形式為
調整後(1)
​ ​
實際
​
​ ​ ​
九個月
已結束
2021年6月30日
​ ​
截至9個月
6月30日
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2020
​
(千，單位數和單位數除外)
​
合併報表數據： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
總收入
​ ​ ​ $ 492,561 ​ ​ ​ ​ $ 492,561 ​ ​ ​ ​ $ 321,859 ​ ​
商品和服務成本
​ ​ ​ ​ 503,858 ​ ​ ​ ​ ​ 502,644 ​ ​ ​ ​ ​ 325,944 ​ ​
毛損
​ ​ ​ ​ (11,297) ​ ​ ​ ​ ​ (10,083) ​ ​ ​ ​ ​ (4,085) ​ ​
運營費用： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
研發
​ ​ ​ ​ 18,775 ​ ​ ​ ​ ​ 17,251 ​ ​ ​ ​ ​ 8,546 ​ ​
銷售和營銷
​ ​ ​ ​ 18,666 ​ ​ ​ ​ ​ 16,882 ​ ​ ​ ​ ​ 12,262 ​ ​
一般和行政
​ ​ ​ ​ 27,835 ​ ​ ​ ​ ​ 23,159 ​ ​ ​ ​ ​ 12,691 ​ ​
折舊攤銷
​ ​ ​ ​ 3,494 ​ ​ ​ ​ ​ 3,494 ​ ​ ​ ​ ​ 2,249 ​ ​
其他費用，淨額
​ ​ ​ ​ (1,427) ​ ​ ​ ​ ​ (1,061) ​ ​ ​ ​ ​ (93) ​ ​
所得税前虧損
​ ​ ​ ​ (81,494) ​ ​ ​ ​ ​ (71,930) ​ ​ ​ ​ ​ (39,926) ​ ​
所得税費用
​ ​ ​ ​ 2,874 ​ ​ ​ ​ ​ 2,874 ​ ​ ​ ​ ​ 5,678 ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ $ (84,368) ​ ​ ​ ​ $    (74,804) ​ ​ ​ ​ $    (45,604) ​ ​
可歸因於非控股權益的淨虧損
​ ​ ​ $ (59,314) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
可歸因於Fluence Energy，Inc.的淨虧損
​ ​ ​ $ (25,054) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
每股數據： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
預計每股淨虧損數據(未經審計)： ​ ​ ​ ​
基礎版
​ ​ ​ $ (0.51) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
稀釋
​ ​ ​ $ (0.51) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
形式加權-用於計算淨虧損的平均股份
每股 ：
​ ​ ​ ​
基礎版
​ ​ ​ ​ 49,493,275 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
稀釋
​ ​ ​ ​ 49,493,275 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
形式為
調整後(1)
​ ​
實際
​
​ ​ ​
會計年度
已結束
09月30日
2020
​ ​
截止的財政年度
09月30日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
(千，單位數和單位數除外)
​
合併報表數據： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
總收入
​ ​ ​ $ 561,323 ​ ​ ​ ​ $ 561,323 ​ ​ ​ ​ $ 92,151 ​ ​
商品和服務成本
​ ​ ​ ​ 559,235 ​ ​ ​ ​ ​ 553,400 ​ ​ ​ ​ ​ 100,068 ​ ​
毛利(虧損)
​ ​ ​ ​ 2,088 ​ ​ ​ ​ ​ 7,923 ​ ​ ​ ​ ​ (7,917) ​ ​
運營費用： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
研發
​ ​ ​ ​ 17,044 ​ ​ ​ ​ ​ 11,535 ​ ​ ​ ​ ​ 9,871 ​ ​
銷售和營銷
​ ​ ​ ​ 23,215 ​ ​ ​ ​ ​ 16,239 ​ ​ ​ ​ ​ 14,963 ​ ​
一般和行政
​ ​ ​ ​ 40,289 ​ ​ ​ ​ ​ 17,940 ​ ​ ​ ​ ​ 13,950 ​ ​
折舊攤銷
​ ​ ​ ​ 3,018 ​ ​ ​ ​ ​ 3,018 ​ ​ ​ ​ ​ 2,891 ​ ​
其他收入，淨額
​ ​ ​ ​ 33 ​ ​ ​ ​ ​ 520 ​ ​ ​ ​ ​ 1,833 ​ ​
所得税前虧損
​ ​ ​ ​ (81,445) ​ ​ ​ ​ ​ (40,289) ​ ​ ​ ​ ​ (47,759) ​ ​
收入支出(福利)
​ ​ ​ ​ 6,421 ​ ​ ​ ​ ​ 6,421 ​ ​ ​ ​ ​ (778) ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ $ (87,866) ​ ​ ​ ​ $    (46,710) ​ ​ ​ ​ $    (46,981) ​ ​
可歸因於非控股權益的淨虧損
​ ​ ​ $ (61,773) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
可歸因於Fluence Energy，Inc.的淨虧損
​ ​ ​ $ (26,093) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
 
22
目錄
 
​ ​ ​
形式為
調整後(1)
​ ​
實際
​
​ ​ ​
會計年度
已結束
09月30日
2020
​ ​
截止的財政年度
09月30日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
(千，單位數和單位數除外)
​
每股數據： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
預計每股淨虧損數據(未經審計)： ​ ​ ​ ​
基礎版
​ ​ ​ $ (0.53) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
稀釋
​ ​ ​ $ (0.53) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
形式加權-用於計算淨虧損的平均股份
每股 ：
​ ​ ​ ​
基礎版
​ ​ ​ ​ 49,493,275 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
稀釋
​ ​ ​ ​ 49,493,275 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
​ ​ ​
實際
​ ​
實際
​ ​
形式
調整後的
截至6月30日
2021
​
​ ​ ​
截至9月30日
​ ​
截至
06月30日
2021
​
(千)
​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​ ​ ​ ​
(未審核)
​
合併資產負債表數據： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
現金和現金等價物
​ ​ ​ $ 93,815 ​ ​ ​ ​ $ 84,113 ​ ​ ​ ​ $ 58,497 ​ ​ ​ ​ $ 862,970 ​ ​
總資產
​ ​ ​ ​ 364,025 ​ ​ ​ ​ ​ 188,804 ​ ​ ​ ​ ​ 692,976 ​ ​ ​ ​ ​ 1,495,978 ​ ​
總負債
​ ​ ​ ​ 381,250 ​ ​ ​ ​ ​ 163,299 ​ ​ ​ ​ ​ 662,163 ​ ​ ​ ​ ​ 676,311 ​ ​
會員合計(赤字)權益
​ ​ ​ ​ (17,225) ​ ​ ​ ​ ​ 25,505 ​ ​ ​ ​ ​ (86,459) ​ ​ ​ ​ ​ 819,667 ​ ​
​ ​ ​
實際
​ ​
實際
​
​ ​ ​
截至2009年9月30日的財年
​ ​
截至6月30日的9個月
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2021
​ ​
2020
​
(千)
​ ​ ​ ​ ​
(未審核)
​
現金流量表數據： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
經營活動提供的淨現金(用於)
​ ​ ​ $ (14,016) ​ ​ ​ ​ $ 27,682 ​ ​ ​ ​ $ (139,277) ​ ​ ​ ​ $ (75,865) ​ ​
投資活動提供(用於)的淨現金
​ ​ ​ ​ 18,220 ​ ​ ​ ​ ​ (22,736) ​ ​ ​ ​ ​ (20,999) ​ ​ ​ ​ ​ 18,293 ​ ​
融資活動提供的淨現金
​ ​ ​ ​ 2,500 ​ ​ ​ ​ ​ 10,000 ​ ​ ​ ​ ​ 125,729 ​ ​ ​ ​ ​ 10,500 ​ ​
​ ​ ​
實際
​ ​
實際
​
​ ​ ​
截至2009年9月30日的財年
​ ​
截至6月30日的9個月
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2021
​ ​
2020
​
(千美元)
​ ​ ​ ​ ​
非GAAP財務指標(未經審計)(2)： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
調整後的EBITDA
​ ​ ​ $ (35,883) ​ ​ ​ ​ $ (41,614) ​ ​ ​ ​ $ (49,385) ​ ​ ​ ​ $ (37,139) ​ ​
調整後毛利(虧損)
​ ​ ​ $ 8,901 ​ ​ ​ ​ $ (3,437) ​ ​ ​ ​ $ 6,554 ​ ​ ​ ​ $ (3,091) ​ ​
調整後的毛利率
​ ​ ​ ​ 1.6% ​ ​ ​ ​ ​ (3.7)% ​ ​ ​ ​ ​ 1.3% ​ ​ ​ ​ ​ (1.0)% ​ ​
調整後淨虧損
​ ​ ​ $ (42,459) ​ ​ ​ ​ $ (40,022) ​ ​ ​ ​ $ (54,017) ​ ​ ​ ​ $ (42,750) ​ ​
自由現金流
​ ​ ​ $ (15,796) ​ ​ ​ ​ $ 24,946 ​ ​ ​ ​ $ (142,276) ​ ​ ​ ​ $ (76,878) ​ ​
​
(1)
在形式基礎上生效交易，不包括此產品。請參閲：未經審計的預計合併財務信息基於首次公開募股(IPO)，在備考基礎上進行調整，以反映我們在此次發行中出售和發行我們A類普通股的情況
​
​
 
23
目錄
 
每股28.00美元的價格，以及“收益的使用”中描述的此次發行的淨收益的應用，就好像本次發行和本次發行的淨收益的應用已經發生在2019年10月1日(合併運營報表數據)和2021年6月30日(合併資產負債表數據)；交易；以及我們支付的估計發售費用1,000萬美元。請參閲“未經審計的預計合併財務信息”。
(2)
這些衡量標準不是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的，不應孤立於根據GAAP計算的績效衡量標準或替代根據GAAP計算的績效衡量標準。有關這些非GAAP財務指標以及非GAAP財務指標與根據GAAP陳述的最直接可比財務指標的對賬的更多信息，請參閲標題為“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析--非GAAP財務指標”一節。
​
調整後的EBITDA根據綜合經營報表計算，使用經(I)利息收入(費用)、淨額、(Ii)所得税、(Iii)折舊和攤銷、(Iv)基於股權的薪酬和(V)其他非經常性收入或支出調整後的淨收益(虧損)。調整後的EBITDA未來可能還會根據影響與應收税金協議負債相關的淨收入的金額進行調整。
調整後毛利(虧損)使用毛利(虧損)計算，調整後的毛利(虧損)不包括某些非經常性收入或費用。
調整後毛利率的計算方法是調整後毛利(虧損)除以收入。
調整後淨虧損使用淨虧損計算，調整後的淨虧損不包括(I)無形資產攤銷、(Ii)股權補償、(Iii)其他非經常性收入或支出以及(Iv)這些調整對税收的影響。
自由現金流量根據合併現金流量表計算，定義為經營活動提供的現金淨額減去當期購置的財產和設備。我們預計，隨着我們投資於我們的業務以支持我們的增長計劃，我們的自由現金流將在未來一段時間內波動。自由現金流的使用限制包括：(I)不應推斷全部自由現金流金額可用於可自由支配支出。例如，仍需要現金來滿足其他營運資本需求，包括短期投資政策、限制性現金和無形資產；(Ii)自由現金流作為一種分析工具有侷限性，不應單獨考慮或替代對其他GAAP財務指標的分析，如經營活動提供的淨現金；以及(Iii)該指標不反映我們未來的合同承諾。
 
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目錄​
 
風險因素
投資我們的A類普通股風險很高。在決定投資我們的A類普通股之前，您應該仔細考慮以下描述的風險和不確定性，以及本招股説明書中的所有其他信息，包括我們的合併財務報表和相關附註。以下任何事件的發生都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。在這種情況下，我們A類普通股的市場價格可能會下跌，你可能會損失全部或部分投資。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的額外風險和不確定性也可能損害我們的業務。請參閲“有關前瞻性陳述的告誡”。
與我們業務相關的風險
{br]作為一個獨立實體，我們有限的運營和收入歷史，以及我們新興的行業，使得評估我們的業務和未來前景變得困難。
我們成立於2018年1月，是西門子和AES的合資企業。從那時起，我們一直在不斷髮展，包括通過收購。雖然AES和西門子在合併這些業務以創建Fluence之前都在基於電池的能源存儲方面擁有大約10年的經驗，我們也受益於AES和西門子提供的行業經驗和大量支持，但我們作為一個獨立實體運營業務和產生收入的歷史有限，因此您可以根據其歷史做出投資決策。
我們未來的增長依賴於對清潔電力解決方案不斷增長的需求，這些解決方案可以提供更低碳排放的電力，並取代傳統發電來源，以及數字軟件應用程序的採用速度，以實現電能實業和電網效率的現代化。在其他可再生能源市場趨勢中，我們預計我們的業務業績將受到可再生能源發電成本下降、電池組產品製造成本下降、客户對服務和數字應用的需求、減少使用化石燃料和依賴化石或其他非可再生燃料發電的商業、法律和政治壓力，以及由C&I客户、公用事業公司和電網運營商不斷增加的需求推動的快速增長的儲能市場的推動。然而，預測我們未來的收入並適當地預算我們的費用是困難的，而且我們對可能出現並影響我們業務的趨勢的洞察力有限。
如果我們無法吸引新客户並留住現有客户，我們的收入增長將受到不利影響。
要增加我們的收入，我們的業務戰略取決於我們吸引新客户和留住現有客户的能力。在招募潛在客户方面，我們面臨着來自其他能源存儲和數字應用提供商的競爭。如果我們不能讓潛在客户相信我們服務的好處，或者如果潛在客户或現有客户更喜歡我們的競爭對手的產品和服務，我們可能無法有效地實施我們的增長戰略。此外，我們的年銷售額中有很大一部分是直接銷售給AES的，或者是我們西門子銷售關係的結果。見我們截至2021年6月30日的9個月未經審計的合併財務報表附註13，“關聯方交易”。如果我們未能維持這些關係，或者如果AES或西門子決定減少未來的能源儲存活動，這可能會影響我們的銷售，我們的增長將更加依賴於我們招募新客户的能力。我們無法招募新客户和留住現有客户，這將損害我們執行增長戰略的能力，並可能對我們的業務運營和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們已經並可能繼續在製造操作中遇到延遲、中斷或質量控制問題，部分原因是我們的第三方供應商和製造商過於集中。
我們的產品開發、製造和測試協議很複雜，需要大量的技術和生產流程專業知識，目前我們依賴於數量有限的第三方製造商，包括我們產品的電池和其他關鍵組件。除了集中在我們的電池和其他組件的供應鏈之外，截至今天，我們還有一個主要的
 
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目錄
 
Fluence Cube的合同製造商，並計劃在短期內擴大我們的合作伙伴範圍。隨着新產品的推出，我們計劃擴大我們的供應鏈和區域製造能力，以進一步支持亞太地區、EMEA和美洲的客户。雖然依靠單一Cube供應商和有限數量的供應商提供電池和其他組件的風險將隨着區域和佔地面積的優化而降低，但擴張可能會因審查和鑑定新供應商和製造合作伙伴的過程而延遲。此外，供應商的任何延誤或中斷都可能導致我們滿足客户要求的能力出現延誤或中斷，從而可能導致客户流失。這樣的過程涉及從設計到生產的一系列精確步驟。
我們流程中的任何更改都可能導致一個或多個生產錯誤，需要我們的生產線暫時暫停或延遲，直到對錯誤進行研究、識別並正確解決和糾正為止。這在我們推出新產品、改進我們的工程和生產技術、和/或擴大我們的產能時尤其可能發生。此外，如果我們未能保持適當的質量保證流程，可能會導致產品故障增加、客户流失、保修儲備增加、生產和物流成本增加以及延誤。這些發展中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們已經並可能繼續面臨與施工、公用事業互聯、成本超支和延誤相關的風險，包括與獲得政府許可相關的風險以及在完成安裝過程中可能出現的其他意外情況。
雖然我們一般不作為公用事業公司受到監管，但聯邦、州和地方政府有關電力的法規對我們產品和服務的市場有很大影響。這些法規通常涉及電價、網絡計量、獎勵、税收，以及圍繞特定技術的客户所有發電互聯的規則。在美國，政府經常修改這些法規和條例。政府通常通過國家公用事業或公共服務委員會採取行動，定期改變和採用不同的公用事業和商業客户費率要求。適用於客户安裝和新技術的任何法律、法規、條例或其他規則的變化，或在某些情況下缺乏變化，可能會使我們的客户在特定地點安裝和運行我們的儲能產品的成本更高，進而可能對我們為客户購買電力節省成本的能力產生負面影響。
我們的儲能產品在特定地點的安裝和運行通常也會受到與建築規範、安全、環境保護和相關事項相關的國家、州和地方法律和條例的監督和監管，通常需要獲得並保持良好的各種地方和其他政府批准和許可，包括環境批准和許可，這些審批和許可因司法管轄區而異。在某些情況下，這些審批和許可需要定期續簽。要跟蹤每一個對儲能產品安裝擁有管轄權的機構的要求，設計符合這些不同標準的儲能產品，以及讓我們的客户獲得所有適用的批准和許可，都是困難和昂貴的。我們無法預測給定客户的項目所需的所有許可是否或何時會獲得批准，也無法預測與許可相關的條件是否可以實現。拒絕一個項目所必需的許可或公用設施連接，或強加不切實際的條件，都會削弱我們客户開發該項目的能力。此外，我們無法預測批准過程是否會因為複雜性和上訴而延長。項目審批過程的拖延可能會削弱或延誤我們客户開發該項目的能力，或者大幅增加成本，從而使該項目對我們的客户不再具有吸引力。此外，審核和許可過程中的意外延誤可能會推遲我們儲能產品的安裝時間，因此可能會對客户確認與硬件驗收相關的收入的時間產生不利影響，這可能會對我們在特定時期的經營業績產生不利影響。
我們儲能產品的生產和安裝還涉及到各種項目成本，並可能需要進行項目修改。我們有關於批准項目成本和修改的政策和程序。由於我們有限的運營歷史和我們的顯著增長，我們過去曾經歷過，未來也可能會經歷在沒有適當文件或遵守我們的政策和程序的情況下發生的項目成本。我們已經就我們在這方面的政策和程序進行了額外的培訓。此外，與我們的客户和
 
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目錄
 
供應商已經出現，並且在未來可能會出現在項目日程、工作和修改方面，這可能會導致需要尋找不同的供應商，失去未來的業務，給我們帶來額外的成本，無法實現項目的預期利潤。
此外，我們的儲能產品的成功安裝取決於當地電網的可用性和及時接入。我們的客户可能無法獲得當地公用事業公司的同意和授權，以確保成功連接到能源電網，從而成功排放可再生能源。我們的客户與公用事業公司連接能力的任何延遲、與安裝相關的服務的執行延遲或與安裝相關的服務表現不佳都將對我們的業績產生不利影響，並可能導致不同時期的運營結果大不相同。
來自國際供應商的組件和材料流動中斷可能會中斷我們的供應鏈，包括對進出口徵收額外關税、關税和其他費用。
我們通過與多家供應商的安排在美國以外採購我們的部分組件和材料，由於最近的冠狀病毒大流行(“新冠肺炎”)，我們在獲取這些組件和材料方面遇到了延誤。這些地區或生產我們產品的其他地區的政治、社會或經濟不穩定，可能會導致未來的貿易中斷。各國的行動在關税對我們一些零部件和材料成本的影響方面造成了不確定性。我們的風險敞口程度取決於(除其他外)材料的類型、徵收的費率和徵收關税的時間。還可能導致我們供應鏈中斷的其他事件包括：
•
實施額外的貿易法規定或條例；
​
•
對進出口徵收額外關税、關税和其他費用，包括中美貿易戰不斷升級的結果；
​
•
雙邊貿易協定規定的配額；
​
•
外幣波動；
​
•
物流和運輸限制；
​
•
自然災害；
​
•
公共衞生問題和傳染病，其影響(包括它們可能造成的任何干擾)或對其影響的看法；
​
•
盜竊；
​
•
資金調撥限制；
​
•
供應商財務不穩定或破產；以及
​
•
重大勞資糾紛，如碼頭罷工。
​
我們無法預測我們的組件和材料的來源國家或未來可能來源的國家是否會受到美國或其他外國政府實施的新的或額外的貿易限制，包括任何此類限制的可能性、類型或影響。貿易限制，包括針對某些零部件和材料的新的或增加的關税或配額、邊境税、禁運、保障措施和海關限制，以及勞工罷工和停工或抵制，可能會增加成本或減少或延遲向我們提供的零部件和材料的供應，並對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
原材料成本或物流成本的重大變化可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的產品中使用的某些大宗商品原材料(包括鋼材和鋁)的市場價格波動會給我們帶來風險。這些原材料的價格可能會不時受到供應限制或其他物流成本市場因素的影響，我們不進行套期保值
 
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目錄
 
降低商品風險的安排。如果我們不能從客户那裏收回這些增加的價格，這些原材料的重大價格變化可能會降低我們的營業利潤率，並可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
如果我們的供應商或我們的組件或原材料供應商未能使用符合道德的商業實踐並遵守適用的法律法規，可能會對我們的業務產生不利影響。
我們不控制我們的供應商或供應商或他們的業務行為。因此，我們不能保證他們遵守道德的商業慣例，例如公平的工資慣例以及遵守環境、安全和其他當地法律。缺乏證明的合規性可能會導致我們尋找其他製造商或供應商，這可能會增加我們的成本，並導致我們的產品延遲交付、產品短缺或其他運營中斷。我們的製造商或供應商違反勞工或其他法律，或供應商的勞工或其他做法與美國或我們開展業務的其他市場普遍接受的道德行為背道而馳，也可能為我們帶來負面宣傳，損害我們的業務。
我們面臨供應鏈競爭，在某些情況下，我們簽訂了長期供應協議，這可能導致庫存不足，並對我們的運營結果產生負面影響。
我們已經與電池、逆變器和我們儲能產品的其他組件的某些供應商和合同製造商簽訂了長期供應協議。其中一些供應協議規定了固定或通脹調整的定價、大量的預付款義務，以及承諾在未來一段時間內繼續購買某些水平的零部件，無論我們從客户那裏收到的需求水平如何。如果我們的供應商在滿足客户需求所需的質量水平上提供的庫存不足，或者如果我們的供應商不能或不願意提供合同數量，因為我們在短期內的供應選擇有限，我們的運營結果可能會受到實質性的負面影響。如果我們的客户沒有提供足夠的需求來購買我們承諾在未來時期購買的庫存水平，我們產生收入或現金流的能力可能會受到限制。
此外，在與某些沒有長期穩定生產和財務歷史的供應商打交道時，我們在長期供應協議下面臨重大的特定交易對手風險。鑑於我們產品的獨特性，我們的許多供應商沒有很長的經營歷史，可能也沒有雄厚的資本資源。如果任何此類供應商遇到財務困難，更換該供應商可能很困難，或可能需要大量時間和費用。我們不知道我們是否能夠與我們的關鍵供應商保持長期供應關係，或者是否能夠獲得新的長期供應協議。此外，我們的許多電池存儲產品和能量存儲產品的組件都是從外國供應商採購的，這給我們帶來了風險，包括不可預見的成本增加或由於適用的國際貿易法規(如税收、關税或配額)的變化而導致的供應中斷。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們的某些供應商還向其他企業供應產品和零部件，包括生產電動汽車、消費電子和其他與儲能產品無關的行業。作為某些零部件和材料的相對低量採購商，如果我們的供應商不能生產足夠的數量來滿足其所有客户的需求，我們可能無法以優惠的條件獲得足夠的產品供應，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響，我們可能無法以優惠的條件獲得足夠的產品供應，或者根本無法獲得足夠的數量來滿足所有客户的需求，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
如果提供給我們客户的任何儲能產品存在製造缺陷，我們的業務和財務業績可能會受到不利影響。
我們開發的儲能產品是複雜的能源解決方案。我們依靠我們的零部件OEM供應商和合同製造商來控制某些零部件的質量，這些零部件構成了銷售給我們客户的儲能產品。我們不生產蓄電池或儲能產品的其他部件。因此，我們向組件OEM供應商和合同製造商追索債務並收回成本的能力取決於我們的合同權利以及這些組件OEM供應商和合同製造商的財務狀況和誠信
 
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目錄
 
為我們提供儲能產品的電池和其他組件。此類產品可能包含未檢測到的或潛在的錯誤或缺陷。我們為購買我們產品的客户提供安裝、施工和調試服務。過去，我們不時發現儲能產品的潛在缺陷，並經歷了工藝缺陷。如果將來出現這樣的缺陷，我們可能會招致鉅額費用或業務中斷。我們的儲能產品的任何製造缺陷或其他故障都可能導致我們產生巨大的重新設計成本，轉移我們員工對運營和維護工作的注意力，使我們面臨不利的監管行動，並對客户滿意度、市場認可度和我們的商業聲譽產生重大和不利的影響。此外，我們的組件OEM供應商和合同製造商可能無法以客户滿意的方式糾正任何儲能產品的製造缺陷或其他故障，這可能會對客户滿意度、市場認可度和我們的商業聲譽造成不利影響。
在極少數情況下，鋰離子電池可以像其他鋰離子電池一樣，通過放出煙霧和火焰來迅速釋放其包含的能量，從而點燃附近的材料。這一錯誤的結果可能會使我們面臨訴訟、產品召回或重新設計工作，所有這些都將是耗時和昂貴的。例如，2019年4月，亞利桑那州的麥克米肯儲能設施發生熱事件，隨後發生爆炸，導致多名急救人員受傷，導致該設施無法運行。該設施是由AES在創建Fluence之前建造的，並與Fluence簽訂了維護合同。響應和調查需要大量的費用和大量的管理時間。此外，公眾對鋰離子電池是否適合能源應用的負面看法，或未來涉及鋰離子電池的任何事件(如工廠、車輛或其他火災)，即使此類事件不涉及我們提供的硬件，也可能對我們的業務和聲譽造成不利影響。
失去一個或多個我們的重要客户，包括但不限於AES和西門子，他們無法履行合同，或拖欠付款，都可能損害我們的業務，並對收入、運營結果和現金流產生負面影響。
我們的銷售依賴於相對較少的客户，少數客户歷來佔我們收入的很大一部分。失去公司的任何一個重要客户，他們無法履行合同，或拖欠款項，都可能對公司的收入和利潤產生重大不利影響。在不久的將來，我們可能會繼續從少數客户那裏獲得很大一部分淨銷售額。在截至2020年9月30日的一年中，我們前五大客户合計約佔我們收入的90%。因此，重要客户的流失或重要客户的定價或訂單量的大幅減少可能會在任何報告期內大幅減少淨銷售額和經營業績。
如果我們不能有效管理當前和未來的增長，我們可能無法執行業務計劃、維持高水平的客户服務或充分應對競爭挑戰。
最近一段時間，我們經歷了顯著的增長。我們打算繼續在現有和新的細分市場中大幅擴展我們的業務。這種增長已經給我們的管理、運營和金融基礎設施帶來了巨大的壓力，未來的任何增長都可能給我們帶來巨大的壓力。特別是，我們將被要求擴大、培訓和管理我們不斷增長的員工基礎和規模，並以其他方式隨着員工人數的增長而改善我們的IT基礎設施。我們的管理層還需要維護和擴大我們與客户、供應商、渠道合作伙伴和其他第三方的關係，吸引新的客户和供應商，以及管理多個地理位置。我們目前和計劃中的運營、人員、IT和其他系統和程序可能不足以支持我們未來的增長，可能需要我們在基礎設施上進行額外的意外投資。我們的成功和進一步擴大業務規模的能力將在一定程度上取決於我們以具有成本效益和效率的方式管理這些變化的能力。如果我們不能管理我們的增長，我們可能無法利用市場機會，執行我們的商業戰略，或應對競爭壓力。這還可能導致質量或客户滿意度下降、成本增加、難以推出新產品或其他運營困難。任何未能有效管理增長的行為都可能對我們的業務和聲譽造成不利影響。
 
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目錄
 
如果我們不能保持和提高我們的聲譽和品牌認知度，我們的業務和運營結果將受到損害。
我們認為，維護和提高我們的聲譽和品牌認知度對於我們與客户的關係至關重要。推廣我們的品牌可能需要我們進行大量投資，我們預計，隨着我們的市場競爭日益激烈，這些營銷舉措可能會變得越來越困難和昂貴。我們的營銷活動可能不會成功或增加收入，如果這些活動增加了收入，增加的收入可能無法抵消我們產生的費用，我們的運營結果可能會受到損害。此外，任何降低我們或我們管理層聲譽的因素，包括未能達到客户的期望或向客户提供高質量的產品和服務，或涉及或圍繞我們、我們的一箇中心或我們的管理層的任何負面宣傳或訴訟，都可能使我們更難吸引新客户。如果我們不能成功地維護和提高我們的聲譽和品牌認知度，我們的業務可能無法增長，我們可能會失去與客户的關係，這將損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們的增長在一定程度上取決於我們與第三方關係的成功。
我們依賴第三方總承包商在客户現場安裝儲能產品。我們目前與數量有限的總承包商合作，這已經並可能繼續影響我們按計劃促進客户安裝的能力。我們與承包商或其分包商的工作可能會要求我們遵守附加規則(包括客户獨有的規則)、工作條件、現場補救和其他工會要求，這可能會增加安裝項目的成本和複雜性。我們的總承包商及其分包商過去提供的與安裝相關的服務的及時性、徹底性和質量並不總是符合我們的期望或標準，未來可能也不會達到我們的期望和標準，而且可能很難找到並培訓符合我們標準的第三方總承包商，而且成本很有競爭力。
此外，我們增長戰略的一個關鍵組成部分是發展或擴大與第三方的關係。例如，我們正在投入資源，與不同行業的市場參與者建立戰略關係，包括大型可再生項目開發商，以產生新客户。這些計劃可能不會像計劃的那樣迅速推出，也不會產生我們預期的結果。我們業務的很大一部分依賴於吸引新的交易對手和留住現有的交易對手。與我們的交易對手談判關係，投資於與潛在交易對手的盡職調查工作，培訓此類第三方和承包商，並監測他們是否符合我們的標準，需要大量的時間和資源，而且可能會帶來比擴大直接銷售或安裝團隊更大的風險和挑戰。如果我們不能成功地與這些第三方建立或維持我們的關係，我們發展業務和把握市場機會的能力可能會受到損害。即使我們能夠建立和維護這些關係，我們也可能無法實現利用這些關係來有效擴大我們的業務、品牌認知度和客户基礎的目標。這種情況將限制我們的增長潛力和我們創造大量額外收入或現金流的機會。
我們依賴我們的高級管理團隊和其他關鍵員工，失去一名或多名員工或無法吸引和留住其他高技能員工可能會損害我們的業務。
我們的成功在很大程度上取決於我們高級管理團隊和其他關鍵員工的持續服務。我們在銷售和運營、信息技術和安全、市場營銷以及一般和行政職能方面依靠我們的領導團隊。有時，我們的高管管理團隊可能會因高管的聘用或離職而發生變化，這可能會擾亂我們的業務。我們的行政人員和其他主要人員不受任何限制，要求他們在任何特定的時期內繼續為我們工作，因此，他們可以隨時終止與我們的僱傭關係。失去一名或多名高級管理團隊成員或其他關鍵員工可能會損害我們的業務。我們執行管理團隊的變動也可能對我們的業務造成幹擾和損害。請參閲“-我們必須吸引和留住高素質人員以執行我們的增長計劃。”
 
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我們必須吸引和留住高素質人才，才能執行我們的增長計劃。
對高素質人才的爭奪十分激烈。在招聘和挽留具備適當資歷的僱員方面，我們不時遇到困難，而我們預期亦會繼續遇到困難。與我們競爭經驗豐富的人才的許多公司都比我們擁有更多的資源。如果我們聘用競爭對手或其他公司的員工，他們的前僱主可能會試圖斷言這些員工或我們違反了某些法律義務，從而分流了我們的時間和資源。如果我們不能吸引新的員工，或者不能留住和激勵現有的員工，我們的業務和未來的增長前景可能會受到損害。
我們的產品和技術可能在硬件或軟件中存在未檢測到的缺陷、錯誤或錯誤，這可能會降低市場採用率，損害我們在當前或潛在客户中的聲譽，和/或使我們面臨產品責任和其他可能對我們的業務產生重大負面影響的索賠。
我們可能會收到索賠，稱我們的硬件和軟件支持的服務出現故障，有人受傷或聲稱受傷。我們投保的任何保險都可能不夠充分，或者可能不適用於所有情況。同樣，如果此類故障與從第三方供應商獲得的組件有關，則此類供應商可能不承擔此類故障的責任。此外，我們的客户可能會因此類事件而受到索賠，並可能向我們提出法律索賠，試圖追究我們的責任。這些事件中的任何一項都可能對我們的品牌、與客户的關係、經營業績或財務狀況產生不利影響。例如，2021年9月4日，我們的一個客户擁有的300兆瓦儲能設施發生了過熱事件。Fluence擔任儲能技術提供商並安裝了該設施，該設施於2021財年早些時候完工。事件中沒有人員受傷的報道。隨着我們的客户Fluence和電池製造商的團隊調查這起事件，該設施已經離線。我們目前無法估計這一事件可能對我們的聲譽或財務業績或對我們產品的市場採用率產生的影響(如果有的話)。
此外，我們的產品和技術平臺很複雜，由許多員工開發，各種硬件和軟件組件都來自第三方。我們的產品和軟件包含與設計和製造相關的缺陷和錯誤，將來可能會包含未檢測到的缺陷或錯誤。我們的安裝和施工工作已經包含並在將來可能包含工藝錯誤。我們正在繼續通過更新和增強來發展我們的產品和技術平臺的特性和功能，在此過程中，我們可能會引入額外的缺陷或錯誤，這些缺陷或錯誤可能要在通過我們的硬件部署給客户之後才能檢測到。此外，如果我們的硬件和軟件啟用的服務(包括任何更新或補丁)沒有正確或按預期實施或使用，可能會導致性能不足、數據泄露和服務中斷。
尤其值得一提的是，Fluence競價應用為公用事業規模的存儲和可再生發電資產提供啟用了人工智能的競價軟件，使客户能夠優化電力批發市場中的資產交易。雖然我們通常不受公用事業公司或經紀自營商的監管，但Fluence競價應用程序的客户是受監管的公用事業公司。我們可能會因為向客户提供Fluence投標申請而受到監管機構的審查。
產品或服務中的任何缺陷或錯誤，或對此類缺陷或錯誤的感知，或其他性能問題，都可能導致以下任何一種情況，其中每一種情況都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響：
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花費大量財務和產品開發資源，包括召回，以努力分析、糾正、消除或解決錯誤或缺陷；
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失去現有或潛在客户或合作伙伴；
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銷售中斷或延遲；
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收入延遲或損失；
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延遲或未能獲得市場認可；
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新功能或改進的開發或發佈延遲；
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負面宣傳和聲譽損害；
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銷售積分或退款；
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安全漏洞、數據泄露以及機密或專有信息泄露；
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開發和客服資源分流；
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違反保修索賠；
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根據適用的法律、規則和法規提出的法律索賠；以及
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訴訟費用和風險。
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雖然我們與客户、經銷商和其他業務合作伙伴的許多協議中都有合同保護，如保修免責聲明和責任限制條款，但此類保護可能不會在所有合同中統一實施，並且在實施後，可能無法完全或有效地保護客户、經銷商、業務合作伙伴或其他第三方免受索賠。供應商的任何保險覆蓋範圍或賠償義務可能不足以覆蓋所有此類索賠，或僅覆蓋部分此類索賠。成功的產品責任、保修或其他類似索賠可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外，即使是最終不成功的索賠也可能導致訴訟資金的支出，轉移管理層的時間和其他資源，並造成聲譽損害。
我們的系統(包括由第三方管理的系統)的損壞、中斷或關閉，無論是有意還是無意，都可能導致我們業務運營的延遲，如果嚴重或極端，將影響我們的運營結果。
我們的系統不時需要修改和更新，包括添加新的硬件、軟件和應用程序；維護、更新或替換舊程序；整合新的服務提供商並添加增強或新功能。雖然我們正在積極選擇系統和供應商，並實施程序以使我們能夠在修改系統時保持系統的完整性，但修改或更換系統以及與新的或更改的關係相關的固有風險，包括準確捕獲和維護數據、實現更改的預期好處，以及在實施更改時管理系統運行的潛在中斷。與實施這些技術舉措相關的潛在問題可能會在短期內降低我們的運營效率。我們的業務能否有效運作和成功增長，有賴於我們的資訊科技系統。我們的信息技術系統和我們依賴的第三方系統未能按設計執行，或我們未能有效地實施和操作這些系統，可能會擾亂我們的業務或使我們承擔責任，從而對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
我們目前和計劃中的海外業務可能會使我們面臨額外的業務、財務、監管和競爭風險。
我們在許多不同的國家/地區銷售我們的產品，包括美國、英國、多個歐盟國家、澳大利亞和菲律賓。我們在過去和將來都會評估向新的地理市場擴張的機會，並推出新的產品和服務，這些產品和服務是我們現有業務的自然延伸。我們還可能不時收購有潛力的業務或產品線，以加強我們的市場地位，使我們能夠進入有吸引力的市場，擴大我們的技術能力，或提供協同作用的機會。
我們能否在這些新的地理或產品市場運營，或運營任何收購的業務，將取決於許多因素，包括我們開發解決方案以滿足電池儲能行業需求的能力、我們及時對新產品進行資格認證和認證的能力、我們管理增加的製造能力和生產的能力，以及我們識別和整合任何收購業務的能力。
此外，我們可能進入的任何其他市場都可能與我們目前銷售產品的市場具有不同的特點，我們的成功將取決於我們是否有能力正確適應這些市場
 
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差異。這些差異可能包括監管要求，包括税法、貿易法、勞工法規、關税、出口配額、關税或其他貿易限制、有限或不利的知識產權保護、國際、政治或經濟條件、對匯回收益的限制、更長的銷售週期、保修預期、產品退貨政策以及成本、性能和兼容性要求。此外，擴展到新的地理市場將增加我們目前面臨的現有和新的風險，如外幣價值的波動以及遵守美國和外國法律、法規和貿易標準(包括修訂後的1977年《反海外腐敗法》)的困難和增加的費用。
我們目前運營或未來運營的各個司法管轄區的税收法律法規也可能導致我們承擔額外的税負或以其他方式對我們產生不利影響。請參閲“-對我們或我們的客户不利的税收法律或法規的改變可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生重大不利影響”一節中的討論。下面。
如果不能成功開發新產品並將其推向市場，不能成功整合收購的業務，也不能以其他方式管理與我們向新產品和地理市場的潛在擴張相關的風險和挑戰，可能會對我們的收入和持續盈利能力產生不利影響。
我們渠道中包含的金額和合同積壓可能不會產生實際收入或轉化為利潤。
截至2021年9月30日，我們的渠道(代表我們已被客户選擇或已向客户提供報價或投標但合同尚未簽署的潛在合同)為14.2千兆瓦，而截至2020年9月30日為11.3千兆瓦。截至2021年9月30日，我們估計與儲能產品相關的合同積壓約為13.44億至13.93億美元。我們將“合同積壓”定義為已簽署的採購訂單或合同最低採購承諾，並提供按需付款的條款。對於我們的儲能產品合同，合同積壓包括在實質性完成之前已簽署的客户訂單或正在執行的合同。對於服務合同，合同積壓包括與我們尚未完成的存儲產品項目相關的已簽署服務協議。對於數字應用合同，合同積壓包括相關訂閲尚未開始的已簽署協議。
我們的渠道和合同積壓基於許多假設和限制，使用我們的內部數據計算，這些數據未經第三方獨立驗證，可能無法準確指示我們的未來或預期結果。渠道和合同積壓是我們根據全球銷售團隊報告的市場信息構建的內部管理指標。我們監控和跟蹤我們的管道和合同積壓，但沒有根據美國公認會計準則進行維護或審計。雖然合同積壓的金額包括已簽署的採購訂單或其他合同承諾，管道的金額包括潛在的未來訂單，但我們不能保證我們的管道或合同積壓將在最初預期的時間內產生實際收入，或者根本不能保證。我們的客户在一個相對較新的行業運營，他們對我們的承諾基於對未來能源價格、需求水平、監管義務和激勵等因素的假設。此外，其中某些客户可能需要獲得融資才能履行對我們的承諾。如果市場沒有像預期的那樣增長，監管環境發生變化，或者客户無法獲得必要的資金支持，客户可能無法履行對我們的最低購買承諾，我們也無法實現我們的合同積壓。在這種情況下，我們的收入和盈利能力可能會受到不利影響。我們的流水線或合同積壓可能不會產生與我們歷史運營業績相等的利潤率。我們只是在最近才開始跟蹤我們的流水線，並在一致的基礎上籤訂了合同積壓，因此, 在確定我們將在這些合同上實現的水平方面，我們沒有重要的經驗。由於外部市場因素、經濟或其他我們無法控制的因素，我們的客户可能會遇到項目延誤或取消訂單的情況。如果我們的流水線或積壓不能完全或及時地帶來收入，我們可能會經歷收入、盈利能力和流動性的減少。有關我們管道的更多信息，請參見標題為“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析--​關鍵運營指標-管道”的章節；有關我們的管道和合同積壓的其他信息，請參閲“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析--關鍵因素和趨勢”。
 
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我們的硬件和軟件支持的服務涉及較長的銷售和安裝週期，如果我們不能定期及時完成銷售，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的硬件和軟件支持服務的銷售週期通常為三(3)至十二(12)個月，但可能差別很大。為了進行銷售，我們通常必須向潛在客户提供有關硬件和軟件支持的服務的使用和優勢的重要教育。
從與潛在客户的初步討論到銷售單個儲能產品之間的時間間隔通常取決於許多因素，包括潛在客户的預算和選擇使用的融資類型的決定，以及此類融資的安排。潛在客户通常會進行重要的評估過程，這可能會進一步延長銷售週期。這一漫長的銷售和安裝週期受到許多重大風險的影響，我們幾乎無法控制這些風險。由於銷售和安裝週期較長，我們可能會花費大量資源，但無法確定是否能實現銷售。
這些漫長的銷售和安裝週期增加了我們的客户可能無法履行付款義務、在交易完成前取消訂單或推遲計劃安裝日期的風險。取消率可能受到我們無法控制的因素的影響，包括由於許可或其他監管問題而無法在客户選擇的地點安裝儲能產品、客户可用替代電源的成本或可用性的意外變化，或每個客户獨有的其他原因。我們的運營費用是基於預期的銷售水平，而且我們的許多費用都是固定的。如果我們在花費大量資源後未能成功完成銷售，或者我們遇到延遲或取消銷售，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
此外，我們還與一些客户簽訂了長期、多年的服務合同。如果這些合同被終止，或者如果我們無法繼續履行這些合同下的義務，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
任何未能提供高質量技術支持服務的行為都可能對我們與客户的關係產生不利影響，並對我們的財務業績產生不利影響。
我們的客户依賴我們的支持組織來解決與我們的硬件和軟件支持服務相關的任何技術問題。此外，在某些情況下，我們還為客户提供產品和服務的性能保證。任何未能滿足此類保證或未能保持高質量和高響應的技術支持，或市場認為我們沒有保持高質量和高響應的支持，都可能對我們的聲譽、我們向現有和潛在客户銷售產品的能力以及我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們通過硬件和軟件支持的服務提供技術支持服務，可能無法足夠快地做出響應，無法適應支持服務需求的短期增長，特別是在我們擴大客户羣的情況下。我們也可能無法修改我們的支持服務的格式，以與競爭對手提供的支持服務的變化競爭。很難預測技術支持服務的需求，如果需求大幅增加，我們可能無法為客户提供令人滿意的支持服務。此外，在沒有相應收入的情況下，對這些服務的需求增加可能會增加成本，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們在建立大規模製造能力以及估計預期的製造能力改進帶來的潛在成本節約和效率方面可能會遇到困難。
雖然我們到目前為止實現的製造產量已經達到商業規模，但這只是我們預期的一小部分，無法完全滿足我們在市場上看到的對我們產品的需求。我們預期的全部商業規模的製造工藝仍在改進和改進中。將生產規模擴大到更大的商業批量存在相關風險，其中包括技術或其他方面的風險
 
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過程放大、過程重現性、穩定性問題、質量一致性、原材料的及時可用性、成本超支以及安全、可靠性和質量的適當定義或資格。此外，由於我們有限的運營歷史和我們的顯著增長，我們過去曾經歷過，未來也可能會經歷在沒有適當文件或遵守我們的政策和程序的情況下發生的項目成本。不能保證我們的製造商能夠成功地建立一個更大規模的商業製造流程，及時或完全實現我們的製造能力和每電池成本的目標。如果我們不能及時以成本效益的方式生產足夠數量的產品，公司的商業化努力將受到損害，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生重大影響。
如果我們對我們的儲能產品以及相關硬件和軟件支持的服務的使用壽命的估計不準確，或者如果我們的組件OEM供應商不符合服務和性能保證和保證，我們的業務和財務結果可能會受到不利影響。
我們向客户銷售支持硬件和軟件的服務。我們的軟件服務對這些硬件產品的運行至關重要。我們對服務合同的定價是基於我們預期向客户提供的價值，包括諸如儲能產品的使用壽命和當前的電價等考慮因素。我們還為我們的某些產品和數字應用的效率和性能提供保修和保證，在某些情況下最長可達25年。我們沒有大量現場部署的悠久歷史，我們的估計可能會被證明是不正確的。如果不能滿足這些性能保證和保證級別，我們可能需要向客户退還我們的服務合同付款，或者需要我們根據實際性能(與預期性能相比)向客户支付現金。
作為業務增長的一部分，我們已經並預計將繼續進行收購。如果我們不能成功地選擇、執行或整合我們的收購，那麼我們的業務和經營業績可能會受到損害，我們的股價可能會下跌。
我們將持續評估潛在收購，以添加新的產品線和技術、獲得新的銷售渠道或進入新的銷售區域。例如，在2020年，我們收購了AMS的軟件和數字智能平臺，成為Fluence競標應用。收購涉及許多風險和挑戰，包括但不限於：
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整合我們收購的公司、資產、系統、產品、銷售渠道、人員；
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高於預期的收購和整合成本和費用；
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關閉後依賴第三方提供一段時間的過渡服務，確保業務有序過渡；
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增加或保持收入，以證明收購價格和與收購相關的增加費用是合理的；
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進入我們之前經驗有限或沒有經驗的地區或市場；
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與我們可能不熟悉的客户、供應商和供應商建立或維護業務關係；
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克服收購可能導致的員工、客户、供應商和供應商流失；
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由於整合活動(包括將管理層的時間和注意力從日常業務運營中轉移出來)而對我們正在進行的業務造成的中斷和需求；
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不能及時執行統一的標準、披露控制程序、財務報告內部控制等程序和政策；
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無法實現現有業務的預期收益或與我們收購的業務、產品、技術或人員成功整合；以及
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潛在的結賬後糾紛。
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作為進行收購的一部分，我們還可能大幅修改我們的資本結構或運營預算，例如發行普通股，這將稀釋我們股東的所有權和百分比，承擔債務或債務，利用我們很大一部分現金資源來支付收購，或者大幅增加運營費用。此外，我們在任何特定季度的有效税率也可能受到收購的影響。收購結束後，我們還可能與賣方就合同要求和契約、購買價格調整、或有付款或可賠償損失發生糾紛。任何此類糾紛都可能會耗費時間，並分散管理層對我們業務其他方面的注意力。此外，如果我們加快收購的步伐或規模，我們將不得不在交易和整合上花費大量的管理時間和精力，我們可能沒有適當的人力資源帶寬來確保成功的整合，因此，我們的業務可能會受到損害，或者我們收購的好處可能得不到實現。
作為收購條款的一部分，如果達到某些收入或其他業績里程碑，我們可能承諾支付額外的或有對價。我們必須在每個報告日期評估該等承諾的公允價值，並在公允價值發生變化時調整記錄的金額。
我們不能確保成功識別、選擇、執行和整合收購。如果不能管理和成功整合收購，可能會嚴重損害我們的業務和經營業績。此外，如果股票市場分析師或我們的股東不支持或不相信我們選擇進行的收購的價值，我們的股價可能會下跌。
我們的客户關係、業務、財務業績和聲譽可能會因與我們的儲能產品的存儲、交付、安裝、操作、維護和關閉相關的事件和事件而受到不利影響。
我們的客户關係、業務、財務業績和聲譽可能會因與我們的儲能產品的存儲、交付、安裝、操作和關閉相關的事件和事件(包括我們無法控制的事件和事件)而受到不利影響。由於我們儲能產品的大小、重量、性質和複雜性質，我們面臨各種風險，包括生產、交付、供應鏈、庫存、安裝和維護問題。此類問題可能(並不時)導致財務損失，包括我們未能按照合同約定的時間框架交付或安裝我們的儲能產品造成的損失，或約定的保修或賠償條款造成的損失。此外，涉及我們的客户或他們的儲能產品所在設施的問題和事件，無論是否歸因於我們的儲能產品，都可能對我們的聲譽和客户關係產生不利影響。這些發展中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。例如，2021年9月4日，我們的一個客户擁有的300兆瓦儲能設施發生了過熱事件。Fluence擔任儲能技術提供商並安裝了該設施，該設施於2021財年早些時候完工。事件中沒有人員受傷的報道。隨着我們的客户Fluence和電池製造商的團隊調查這起事件，該設施已經離線。我們目前無法估計這一事件可能對我們的財務業績造成的財務影響(如果有的話)。
我們可能出於戰略和財務原因收購公司，但可能無法實現投資回報。
我們已經並計劃繼續尋求收購其他公司，以推進我們的戰略目標並支持我們的關鍵業務計劃。這些投資可能包括收購上市公司或私人公司的股權或債務工具，這些工具在我們最初投資時可能是不可出售的。我們不限制我們可能尋求收購的公司的類型。這些公司可能從通常仍在確定戰略方向的早期公司到收入來源和商業模式成熟的更成熟的公司。在進行這些收購時，我們還必須分析税收、會計和法律問題。如果我們不恰當地組織這些收購，我們可能會受到某些不利的會計或税收影響。
我們面臨與實際或威脅到的衞生流行病相關的風險，如新冠肺炎大流行以及其他疫情，這可能會嚴重擾亂我們供應商的製造和我們的運營。
我們的業務可能會受到傳染病大範圍爆發的影響，包括最近由新冠肺炎大流行引發的呼吸道疾病的爆發。任何
 
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傳染性疾病的廣泛爆發以及其他不利的公共衞生事態發展可能會對我們在項目現場的地面運營、我們的製造設施以及我們位於美國、亞洲和其他地方的供應商和供應商造成中斷，並對我們的業務運營產生實質性的不利影響。我們在項目現場、我們的製造設施以及我們的供應商和供應商的地面運營可能會受到以下因素的影響：工人曠工、隔離、新冠肺炎大流行檢測試劑盒和員工個人防護設備短缺、辦公室和工廠關閉、港口和其他航運基礎設施中斷，或者其他旅行或健康相關限制。如果我們在項目現場的地面運營、我們的製造設施以及我們的供應商或供應商受到如此大的影響，我們的供應鏈、製造和產品發貨將會延遲，這可能會對我們的業務、運營和客户關係產生不利影響。例如，我們在亞洲的供應商和供應商受到業務關閉以及港口和其他航運基礎設施中斷的影響。此外，新冠肺炎在美國和其他市場的宏觀經濟影響已導致廣泛的健康危機，對許多國家的經濟和金融市場造成了不利影響，導致經濟下滑，可能會影響對我們產品的需求，並影響我們的經營業績。
鑑於情況的持續性和動態性，很難預測新冠肺炎疫情對我們業務的全面影響。這種影響的程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，包括新冠肺炎大流行何時能夠得到控制和緩解。此外，儘管我們開展業務的司法管轄區已經逐漸允許企業和其他組織重新開放，並取消了庇護限制，但現在評估這樣做是否會導致經濟活動的顯著增加，以及此類行動對進一步的新冠肺炎疫情的影響還為時過早。
我們正在監測最近由新冠肺炎大流行的潛在影響推動的全球衞生緊急情況，以及全球供需動態。這些事件對我們業務的影響程度將取決於未來的發展，這些發展具有高度的不確定性，目前無法預測。
由於對供應商、客户或其他人的影響，我們已經並可能在未來遇到客户的項目延誤和由此導致的違約金索賠。這些影響的持續時間和強度以及由此對我們的運營造成的幹擾是不確定的，截至本文件提交之日還在繼續演變。因此，管理層將繼續監測全球形勢對其財務狀況、流動性、運營、供應商、行業和勞動力的影響。
就新冠肺炎疫情對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響的程度而言，它還可能會增加本節中描述的許多其他風險，例如與我們的高負債水平有關的風險、我們需要產生足夠的現金流來償還我們的債務，以及我們遵守管理我們債務的協議中所包含的契約的能力。
與我們行業相關的風險
如果可再生能源技術不適合廣泛採用，或者對我們的硬件和軟件服務的足夠需求沒有開發或開發時間比我們預期的更長，我們的銷售額可能會下降，我們可能無法實現或保持盈利。
可再生分佈式能源發電市場正在形成並迅速發展，其未來的成功還不確定。如果可再生能源發電證明不適合廣泛的商業應用，或對我們的可再生能源硬件和軟件服務的需求不能充分發展，我們將無法取得銷售和市場佔有率。
許多因素可能會影響可再生能源發電的廣泛採用以及對我們硬件和軟件服務的需求，包括但不限於可再生能源技術與傳統和競爭性技術相比的成本效益、可再生能源產品與傳統和不可再生產品相比的性能和可靠性、影響傳統和有競爭力替代能源可行性的經濟和市場條件波動、石油、煤炭和天然氣價格的漲跌
 
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電力行業和更廣泛的能源行業放松管制，以及政府補貼和激勵措施的可用性和有效性。你應該考慮到新興公司在向一個新興行業推出新產品和服務時遇到的風險和不確定因素，來考慮我們的前景。
我們業務的增長和盈利取決於電池存儲成本的持續下降。在過去的十年中，電池存儲產品的成本，特別是基於鋰離子的電池存儲產品的成本顯著下降。這一較低的成本是由電池技術的進步、電池供應鏈的成熟、領先製造商的電池生產規模和其他因素推動的。我們硬件銷售和相關軟件支持服務的增長依賴於我們的組件OEM供應商電池存儲產品的價格和效率的持續下降。如果我們的零部件OEM供應商由於任何原因不能繼續降低電池存儲產品的價格，我們的業務和財務狀況將受到負面影響。
如果我們用來確定潛在市場總規模的估計和假設不準確，我們未來的增長率可能會受到影響，我們業務的潛在增長可能會受到限制。
市場估計和增長預測受到重大不確定性的影響，其基於的假設和估計可能被證明是不準確的。即使我們競爭的市場達到我們的規模估計和預測的增長，我們的業務也可能無法以類似的速度增長，如果有的話。與我們的市場機遇相關的假設包括但不限於：(I)根據BloombergNEF的數據，2015年至2020年，全球儲能能力每年增長63%，預計到2025年將進一步增長41%；(Ii)鋰離子電池成本和可再生能源成本下降；(Iii)對可再生能源的需求不斷增長；以及(Iv)電網的複雜性增加。我們的市場機會也基於這樣的假設，即我們現有的和未來的產品對我們的客户和潛在客户將比競爭對手的產品和服務更具吸引力。如果這些假設被證明是不準確的，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。有關我們對市場機會的估計和本文中包含的市場增長預測的更多信息，請參閲標題為“業務”的部分。
我們的儲能產品為客户帶來的經濟效益取決於替代能源(包括當地電力公用事業公司)提供的電力成本，這種成本結構可能會發生變化。
我們的儲能產品給客户帶來的經濟效益包括減少客户向當地電力公司付款的好處。客户當地電力公司的電價可能會有所變化，而這些電價的任何變化都可能影響我們儲能產品的相對利益。此外，當地電力公司可能會就客户購買我們的儲能產品向他們收取“離站負荷”、“備用”或其他費用，這些費用的數額不在我們的控制範圍之內，可能會對我們的儲能產品給我們客户帶來的經濟效益產生重大影響。當地電力公用事業公司提供的費率和/或該等公用事業公司向購買我們的儲能產品的客户收取的費用和其他費用的適用性或金額的變化，可能會對我們的儲能產品的需求產生不利影響。
現有的電力行業政策和法規以及隨後的任何變化可能會對購買和使用儲能產品造成技術、法規和經濟障礙，這可能會顯著減少對我們產品的需求或損害我們的競爭能力。
聯邦、州、地方和外國政府關於更廣泛的電力行業的法規和政策，以及電力公用事業公司和有組織的電力市場在費用、實踐和費率設計方面頒佈的內部政策和法規，對發電產品和服務的市場產生了重大影響。這些法規和政策經常影響電價和發電設施的互聯，並可能受到政府、監管機構、公用事業公司和市場運營商的頻繁修改。例如，費用結構、電價結構以及系統許可、互聯和運營要求的變化可能會阻止購買
 
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通過降低預期收入或增加潛在系統購買者的成本或監管負擔，開發可再生能源產品。由此導致的能源產品需求減少可能會損害我們的業務、前景、財務狀況和運營結果。
美國可再生能源定價政策最近的一個重大發展發生在2020年7月16日，當時聯邦能源管理委員會(FERC)發佈了一項最終規則，修訂了實施公用事業監管政策法案(PURPA)的法規。在其他要求中，PURPA要求電力公用事業公司購買低於既定產能門檻的某些可再生發電機的輸出。PURPA還要求此類銷售以公用事業公司的“避免成本”費率進行。FERC的PURPA改革包括修改(1)監管機構和電力公用事業公司如何為新合同制定避免的成本率；(2)將可再生能源合格設施的容量門檻從20兆瓦降至5兆瓦，超過這個門檻可反駁地推定可再生能源合格設施具有非歧視性的市場準入，從而取消對公用事業公司購買其產品的要求；(3)要求監管機構建立標準，以確定電力公用事業公司何時產生從PURPA設施購買的法律可執行義務；以及(4)減少第三方壁壘這些變化的淨效果還不確定，因為FERC的最終規則在聯邦登記冊公佈120天后才會生效，而且一些變化要等到各州和其他司法管轄區實施FERC提供的新權限後才會完全生效。然而，總的來説，FERC的PURPA改革有可能降低某些新的可再生發電項目的產出價格，同時也縮小了PURPA適用於新項目的範圍。這些影響可能會減少對符合PURPA標準的電池儲能產品的需求，並可能損害我們的業務、前景、財務狀況和運營結果。
適用於我們的其他現行法律或法規的更改或在我們開展業務的美國、歐洲或其他司法管轄區強制實施新的法律、法規或政策可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。任何有利於電力公司或其他市場參與者的政府、公用事業或電力市場法規或政策的變化都可能降低電池儲能產品的競爭力，導致對我們產品和服務的需求大幅減少，並對我們的增長產生不利影響。此外，我們產品的變化或進出口法律和實施條例的變化可能會延遲新產品在國際市場的推出，阻止我們的客户在國際上部署我們的產品，在某些情況下，甚至會完全阻止我們的產品向某些國家出口或進口。任何此類事件都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
提高利率或減少全球金融市場的税收股本或項目債務資本可能會使最終客户難以為可再生能源系統的成本融資，並可能減少對我們產品的需求。
許多最終用户依賴融資來支付購買我們的產品和服務所需的初始資本支出。因此，提高利率或減少項目債務或税收股權融資的供應可能會減少獲得融資的客户項目的數量，或者使我們的客户或他們的客户難以獲得以優惠條件建設可再生能源系統所需的融資，或者根本不會，從而降低對我們產品的需求，這可能會限制我們的增長或減少我們的淨銷售額。此外，我們認為，有相當大比例的最終用户將建設可再生能源系統作為一項投資，通過第三方的融資為初始資本支出的很大一部分提供資金。利率的提高可能會降低投資者的投資回報，提高股本要求，或者使另類投資相對於我們的產品和服務更具吸引力，在任何情況下，都可能導致這些最終用户尋求另類投資。
對我們或我們的客户不利的税收法律或法規的變更可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。
公司税率的變化、可再生能源項目的税收優惠、與我們美國業務相關的遞延税淨資產的變現、外國收益的徵税以及根據未來税制改革立法對費用的扣除可能會對我們的遞延税資產的價值產生實質性影響，可能會導致本納税年度或未來納税年度的大量一次性費用，並可能增加我們未來的美國税費，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
 
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我們及其附屬公司開展業務所在司法管轄區的政府機構以及經濟合作與發展組織(OECD)最近都聚焦於與跨國企業徵税有關的問題，包括與“基數侵蝕和利潤轉移”相關的問題，即利潤在相對較低税率的司法管轄區申報為税收收入，或在税率不同的司法管轄區的附屬公司之間進行支付。經合組織發佈了其全面計劃的幾個組成部分，以創建一套商定的國際規則，以解決基數侵蝕和利潤轉移問題，來自不同司法管轄區(包括美國)的政府當局繼續討論潛在的立法和其他改革，包括全球最低税率的提議。
由於我們在多個司法管轄區開展業務，這些司法管轄區的税務機關對税法的適用可能會有不同的解釋，有時甚至相互衝突。不同國家的徵税當局意見相左的情況並不少見，例如，在某一特定法域是否存在常設機構、為轉讓定價目的適用公平標準的方式，或在知識產權估值方面。例如，如果我們運營的一個國家的税務機關要重新分配我們運營的另一個國家的收入，而第二個國家的税務機關不同意第一個國家的重新分配，那麼我們可能會在兩個國家對相同的收入徵税，從而導致雙重徵税。如果税務機關將收入分配到更高的税收管轄區，對我們的收入進行雙重徵税或評估利息和罰款，我們的納税義務可能會增加，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
由於税收法律法規或其解釋可能發生變化(包括與美國最近和擬議的潛在税制改革有關的法規和解釋)、税收法律法規的模糊性、事實解釋的主觀性、我們公司間安排的複雜性、任何特定時期收益地理組合的不確定性以及其他因素，我們對有效税率和所得税資產和負債的估計可能不正確，我們的財務報表可能會受到不利影響，由此產生的影響可能會因時期而異。
特別是在美國，最近提出(包括拜登政府和國會議員)對商業實體徵税的多項重大變化，其中包括提高美國聯邦企業所得税税率，過渡到累進税率，提高適用於全球無形低税收入的税率，取消某些免税，以及對美國國際税收制度的各種其他變化。這些提案和其他提案目前正在討論中，但這些變化獲得通過或實施的可能性尚不清楚。我們目前無法預測這些變化是否會發生，如果會，它們將在什麼時候生效，或者對我們或我們的業務的最終影響。如果這些變化對我們或我們的業務有負面影響，這些變化可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外，我們繳納的税款將由美國和我們運營的所有其他司法管轄區的税務機關進行當前或未來的審計。如果審計結果導致額外的付款或評估與我們的準備金不同，我們未來的結果可能包括對我們的納税義務進行不利的調整，我們的財務報表可能會受到不利影響。
根據環境、健康和安全法律，我們可能會承擔義務、責任或成本，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們必須遵守有關保護環境、健康和安全的國家、州、地方和外國法律法規。我們可能會產生與運輸、儲存或處置鋰離子電池相關的費用，或承擔相關責任。如果將來採用更嚴格的法律和法規，我們可能需要付出巨大的成本才能遵守這些法律和法規。此外，違反這些法律法規或根據這些法律法規承擔責任，可能會導致我們的經營活動受到限制，或受到負面宣傳、鉅額罰款、處罰、刑事訴訟、第三方財產損失或人身傷害索賠、清理費用或其他費用的影響。根據這些法律和條例，可以在共同和若干基礎上施加責任，而不考慮過錯或引起索賠的活動的合法性。此外，未來的發展，如更積極的執法政策或發現目前未知的
 
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環境條件可能需要支出，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
政府對可再生能源的激勵措施或強制使用可再生能源的法規的減少、取消或到期可能會減少對儲能產品的需求，損害我們的業務。
聯邦、州、地方和外國政府機構向可再生能源產品的所有者、最終用户、分銷商、系統集成商和製造商提供獎勵，以退税、税收抵免和其他財政獎勵的形式推廣可再生電力。
這些激勵措施的範圍和持續時間因司法管轄區而異。我們的客户通常將我們的產品用於併網應用，在這些應用中，電力根據購電協議出售或進入有組織的電力市場。政府對併網電力的激勵措施的減少、取消或到期可能會對我們提供的電力產品相對於傳統可再生能源的競爭力產生負面影響，並可能損害或停止我們行業和業務的增長。這些補貼和獎勵可能在特定日期到期，在分配的資金耗盡時終止，或因可再生能源採用率增加或由於法律挑戰、新法規或條例的通過或時間流逝而減少或終止。這些減少或終止可能在沒有警告的情況下發生。
如果公眾對可再生能源的接受度或支持率下降，或者監管機構、當地社區或其他第三方推遲、阻止或增加建設和運營客户項目的成本，我們支持的任何項目的收入都可能受到不利影響。
某些個人、協會和團體可能會總體上反對可再生能源項目，或者特別反對我們客户的項目，例如，以濫用水資源、景觀退化、土地利用、糧食稀缺或價格上漲以及對環境有害為由。此外，監管可能會限制某些地區可再生能源工廠的發展。為了開發可再生能源項目，我們的客户通常需要獲得環境影響許可證或其他授權和建築許可證，這又要求進行環境影響研究，並舉行公開聽證會和評議期，在此期間，任何個人、協會或團體都可以反對項目。負責發放相關許可證的政府官員可能會考慮任何此類反對意見，這可能會導致許可證延遲或不發放，或者僅在我們的客户對擬議項目採取某些糾正措施的情況下才能發放。
惡劣天氣事件，包括氣候變化的影響，本質上是不可預測的，可能會對我們的財務業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的業務，包括我們的客户和供應商，可能會受到惡劣天氣事件和自然災害的影響，如龍捲風、海嘯、熱帶風暴(包括颶風)、地震、暴風雨、冰雹、嚴重雷暴、野火和其他火災，這可能會導致運營業績在不同時期有很大差異。我們在業務中的損失可能超過：(1)前幾年經歷的損失，(2)定價中使用的平均預期水平，或(3)當前保險覆蓋範圍的限制。惡劣天氣條件和其他自然災害的發生和嚴重程度本質上是不可預測的。氣候變化可能會影響某些自然事件的發生，例如，由於大氣對流增加，風和雷暴事件以及龍捲風或冰雹事件的頻率或嚴重程度增加；某些地區的野火和隨後的山體滑坡更加頻繁；洪水氾濫的可能性更高；以及由於海面温度升高，颶風事件的嚴重程度可能增加。此外，氣候變化可能會對保險的需求、價格和可獲得性產生不利影響。由於與未來氣候條件變化相關的重大變異性，我們無法預測氣候變化將對我們的業務產生的影響。
與我們的財務狀況和流動性相關的風險
我們的訂單接收和現金流具有高度季節性，這可能會使我們未來的業績難以預測，並可能導致我們在特定時期的運營業績在季度之間波動或低於預期，從而導致我們A類普通股的價格下降。
我們的季度運營業績很難預測，未來可能會大幅波動。我們經歷了季節性，通常會在第三財季和第四財季看到訂單數量增加，
 
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受北半球需求推動，在次年夏季之前安裝儲能產品。考慮到我們的服務和數字應用產品的重複性，它們不具有相同的季節性。2020財年和2019財年第三財季和第四財季的儲能產品訂單合計佔我們每年總訂單的80%或更多。因此，我們第三財季和第四財季的收入確認顯著增強。從歷史上看，我們第一財季和第二財季的現金流為負值，第三財季為中性至正值，第四財季為正值。請參閲“最新發展-第四季度初步業績”。
我們有淨虧損的歷史，我們預計未來的費用會增加，我們可能無法實現或保持盈利。
我們自成立以來每年都出現淨虧損。截至2020年和2019年9月30日的9個月，我們分別淨虧損4670萬美元和4700萬美元，截至2021年6月30日和2020年6月30日的9個月，淨虧損分別為7480萬美元和4560萬美元。我們預計，在可預見的未來，我們的總成本將大幅增加，我們的虧損將繼續，因為我們預計將在擴大客户基礎、擴大業務、招聘更多員工以及作為上市公司運營方面投入巨資。這些努力可能會被證明比我們目前預期的更昂貴，我們可能無法成功地增加足夠的收入來抵消這些更高的支出。到目前為止，我們的運營資金來自AES Grid Stability、西門子工業和QFH的股權貢獻、現金和現金等價物、負營運資本和短期借款。截至2020年9月30日的一年和截至2021年6月30日的9個月，我們的運營淨現金流為負。我們可能不會在任何特定時期從運營或盈利中產生正現金流，而且我們有限的運營歷史可能會使您很難評估我們目前的業務和我們的未來前景。
我們已經並將繼續遇到快速變化行業中的成長型公司經常遇到的風險和困難，包括隨着我們業務的持續增長而增加的費用。我們預計，未來幾年我們的運營費用將大幅增加，因為我們將繼續招聘更多人員，擴大我們的運營和基礎設施，並繼續擴大規模，以接觸到更多客户。除了業務增長的預期成本外，作為一家新上市公司，我們還預計會產生額外的法律、會計和其他費用。這些投資的成本可能比我們預期的要高，如果我們不能從這些投資中獲得預期的收益，或者如果這些收益的實現被推遲，它們可能不會給我們的業務帶來收入的增加或增長。如果我們的增長率大幅下降或出現負增長，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。如果我們不能在長期內實現或保持正現金流，我們可能需要額外的融資，這些融資可能不會以有利的條件或根本不能獲得，和/或會稀釋我們的股東。如果我們在遇到這些風險和挑戰時不能成功應對，我們的業務、經營業績和財務狀況都將受到不利影響。如果我們不能實現或維持盈利能力，可能會對我們普通股的價值產生負面影響。
我們將與此次發行相關的Revolver會施加某些限制，這些限制可能會影響我們運營業務和償還債務的能力。
關於此次發行，我們計劃加入Revolver，其中包含的契約將限制我們產生額外債務的能力；產生留置權；出售、轉讓或處置財產和資產；投資；支付股息或分派或其他限制性付款，以及從事關聯交易。此外，我們將被要求維持(I)最低流動性和毛收入要求，在每種情況下，直到合併EBITDA達到一定的指定門檻並做出選擇，以及(Ii)此後的最高總槓桿率和最低利息覆蓋率。見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--​流動性和資本資源--循環信貸安排。”Revolver將限制我們支付某些款項的能力，包括對Fluence Energy、LLC的股權和其他限制性付款的股息或分配，但前提是允許就Fluence Energy LLC協議下的某些税收分配和TRA下的某些付款進行支付。這些限制可能會限制我們目前和未來的運營，特別是我們對業務或業務中某些變化的反應能力
 
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行業，或採取未來行動。關於Revolver，我們將授予貸款人對我們幾乎所有資產的擔保權益。
我們履行這些限制性公約的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響，我們可能無法做到這一點。我們的Revolver和相關的安全協議將規定，我們違反或未能履行某些公約構成違約事件。一旦發生違約事件，我們的貸款人可以選擇宣佈其債務協議下所有未償還的金額立即到期和支付。此外，我們的貸款人將有權對我們根據Revolver和相關擔保協議作為抵押品提供的資產提起訴訟。如果我們的Revolver債務加速，我們手頭可能沒有足夠的現金或無法出售足夠的抵押品來償還，這將立即對我們的業務和經營業績產生不利影響。這可能會導致我們停止運營，並導致您對我們A類普通股的投資完全損失。
此外，新的Revolver將要求我們將運營現金流的一部分用於支付利息，從而減少現金流用於營運資本、資本支出和其他一般公司用途的可能性；增加我們在不利的一般經濟、行業或競爭發展或條件下的脆弱性；並限制我們在規劃或應對我們經營的業務和行業的變化或追求我們的戰略目標時的靈活性。
我們未來的資本需求是不確定的，我們未來可能需要籌集更多資金，而這些資金可能無法以可接受的條款獲得，或者根本無法獲得。
我們相信，我們目前的現金和現金等價物，包括此次發行的淨收益，加上我們預期的運營現金，將足以滿足我們在可預見的未來的預計運營需求。然而，繼續擴大我們的業務將是昂貴的，我們可能會從公開和私人股票發行、我們現有或新的信貸安排下的借款或其他來源尋求額外資金，而我們可能無法以可接受的或商業上合理的條款維持或獲得這些資金(如果有的話)。我們的資本金要求將取決於許多因素，包括：
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市場接受我們的產品；
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我們產品的銷售收入；
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與擴大我們的銷售和營銷努力相關的成本；
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我們在製造和銷售產品時發生的費用；
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新產品或技術的開發和商業化成本；
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提交和起訴專利申請以及捍衞和執行我們的專利和其他知識產權的費用；
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在訴訟或其他方面為我們侵犯第三方專利或其他知識產權的任何索賠辯護的費用；
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強制執行或防禦競業限制索賠的成本；
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收購和其他戰略交易的數量和時間；
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與我們計劃的國際擴張相關的成本；以及
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意外的一般和管理費用。
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由於這些因素，我們可能會尋求籌集額外資本，其中包括：
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保持適當的產品庫存水平；
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繼續研發，保護知識產權；
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在訴訟或其他方面抗辯索賠；
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擴大我們的地理覆蓋範圍；
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將我們的新產品商業化；以及
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收購公司並許可產品或知識產權。
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這樣的資金可能不會以優惠條件獲得，或者根本不會。此外，如果我們發行股權或債務證券來籌集額外資本，我們的現有股東可能會受到稀釋，而新的股權或債務證券可能擁有優先於現有股東的權利、優惠和特權。此外，如果我們通過協作、許可或其他類似安排籌集額外資本，可能需要放棄對我們的產品、潛在產品或專有技術的寶貴權利，或者以對我們不利的條款授予許可。從歷史上看，我們一直依賴母公司附屬公司的擔保來支持項目銷售。如果我們不能依靠我們獨立的信用質量或在未來利用這樣的母公司擔保，這可能會影響我們銷售產品或建立供應商關係的能力。如果我們不能在可接受的條件下籌集資金，我們可能無法開發或增強我們的產品，執行我們的業務計劃，利用未來的機會，或對競爭壓力、供應商關係的變化或意想不到的客户要求做出反應。這些事件中的任何一項都可能對我們實現發展和商業化目標的能力產生不利影響，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
與我們的知識產權和技術相關的風險
如果我們無法為我們的技術獲得、維護和執行知識產權保護，或者如果我們的知識產權保護範圍不夠廣泛，其他人可能能夠開發和商業化與我們基本相似的技術，我們成功將我們的技術商業化的能力可能會受到不利影響。
我們的業務依賴於內部開發的技術，包括硬件、軟件、數據庫、機密信息和專有技術，這些技術的保護對我們業務的成功至關重要。我們依靠商標法、商業祕密法和版權法以及保密程序和合同條款來保護我們自主開發的技術的知識產權。隨着時間的推移，我們可能會通過額外的商標、專利和其他可能既昂貴又耗時的知識產權申請來增加我們在保護知識產權方面的投資。有效的商標、商業祕密和版權保護的開發和維護是昂貴的，無論是初始和持續的註冊要求，還是維護我們權利的成本。然而，這些措施可能不足以為我們提供有意義的保護。如果我們不能保護我們的知識產權和其他權利，我們的競爭地位和我們的業務可能會受到損害，因為第三方可能能夠將與我們基本相同的技術和軟件產品商業化並使用，而不會招致我們所招致的開發和許可成本。我們擁有或許可的任何知識產權都可能受到挑戰、無效、規避、侵犯或挪用，我們的商業祕密和其他機密信息可能以未經授權的方式泄露給第三方，或者我們的知識產權可能不足以讓我們利用當前的市場趨勢或以其他方式為我們提供競爭優勢，這可能會導致代價高昂的重新設計工作、某些產品的中斷或其他競爭損害。
監控未經授權使用我們的知識產權既困難又昂貴。我們不時地尋求分析我們競爭對手的服務，並在未來可能尋求加強我們的權利，以防止潛在的侵權行為。不過，我們在保護知識產權方面所採取的措施，未必足以防止侵犯或盜用我們的知識產權。我們可能無法檢測到未經授權使用我們的知識產權，或採取適當的步驟來執行我們的知識產權。任何不能切實保護我們的知識產權的行為都可能損害我們的競爭能力，減少對我們技術的需求。此外，我們未能開發和妥善管理新的知識產權，可能會對我們的市場地位和商機產生不利影響。此外，我們的一些服務依賴於由第三方開發或獲得許可的技術和軟件，因此我們可能無法在未來以合理的條款或根本無法維持與這些第三方的關係或建立類似的關係。
知識產權法的變更以及適用法院和機構對知識產權法的解釋可能導致不確定性。因此，儘管我們作出了努力，我們可能無法獲得和保持必要的知識產權，以提供我們的競爭優勢。因此，如果我們不能獲得、維護和執行我們的知識產權，可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
 
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我們可能會因侵犯、挪用、稀釋或其他侵犯其知識產權或專有權利而被第三方起訴。
互聯網、廣告和電子商務公司經常受到侵犯、挪用、稀釋或其他侵犯知識產權的指控。一些互聯網、廣告和電子商務公司，包括我們的一些競爭對手，以及非執業實體，擁有大量的專利、版權、商標和商業祕密，他們可能會用這些來對我們提出索賠。
第三方將來可能會斷言，我們侵犯、挪用、稀釋或以其他方式侵犯了他們的知識產權。例如，使用我們的技術提供我們的產品可能會受到侵犯、稀釋、挪用或以其他方式侵犯第三方知識產權的指控的挑戰。此外，我們未來可能會面臨通過我們的應用程序或網站發佈或提供的內容侵犯第三方知識產權的指控。
隨着我們面臨日益激烈的競爭和作為一家上市公司，針對我們的知識產權索賠的可能性越來越大。這類索賠和訴訟可能涉及專利控股公司或其他不利的知識產權持有人，他們沒有相關的產品收入，因此我們自己的未決專利和其他知識產權可能對這些權利持有人向我們提出知識產權索賠的阻嚇作用很小或沒有阻嚇作用。可能有其他人持有的知識產權，包括已頒發或未決的專利和商標，涵蓋了我們的技術、內容、品牌或業務方法的重要方面，我們不能保證我們沒有侵犯或侵犯任何第三方知識產權，也不能保證我們將來不會被認為已經這樣做或被指控這樣做了。？我們預計，未來我們可能會收到通知，聲稱我們或我們的合作伙伴或使用我們解決方案和服務的客户盜用或濫用了其他方的知識產權，特別是當我們市場上的競爭對手數量增加，競爭對手之間的應用程序功能重疊時。
任何有關我們侵犯第三方知識產權或其他專有權利的索賠，無論是否有正當理由，無論是否導致訴訟、庭外和解或做出對我們有利的裁決，都可能耗時且成本高昂，可能會分散管理層和技術人員對我們業務的時間和注意力。此外，如果我們被發現故意侵犯了一方的知識產權，糾紛的不利結果可能會導致禁制令，並可能要求我們支付鉅額金錢損害賠償，包括三倍的損害賠償和律師費。此類索賠導致的任何和解或不利判決可能要求我們簽訂許可協議，以繼續使用索賠標的的技術、內容或其他知識產權；限制或禁止我們使用此類技術、內容或其他知識產權；要求我們花費大量資源重新設計我們的技術或解決方案；並要求我們賠償第三方。如果需要或需要，版税或許可協議可能無法以我們可接受的條款獲得，或者根本無法獲得，並且可能需要支付大量版税和其他支出。我們還可能被要求開發替代的非侵權技術，這可能需要大量的時間和費用。也不能保證我們能夠開發或許可合適的替代技術、內容或其他知識產權，以允許我們繼續向我們的合作伙伴或客户提供受影響的技術、內容或服務。如果我們不能為我們業務中任何涉嫌侵權的方面開發或許可技術，我們將被迫限制我們提供的產品或服務，並可能無法有效競爭。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務造成實質性的損害, 財務狀況和經營業績。
如果我們的商標和商號沒有得到充分的保護或保護，我們可能無法在感興趣的市場上建立知名度，我們的競爭地位可能會受到損害。
我們擁有的註冊或未註冊商標或商號可能會受到挑戰、侵犯、規避、宣佈通用、失效或被確定為侵犯或稀釋其他商標。我們可能無法保護我們在這些商標和商號上的權利，這是我們與潛在會員、合作伙伴和客户建立知名度所必需的。此外，第三方可能會申請註冊與我們的商標相似或相同的商標，從而阻礙我們建立品牌標識的能力，並可能導致市場混亂。如果他們成功註冊或開發了此類商標的普通法權利，而我們挑戰此類第三方權利不成功，我們可能會
 
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不能使用這些商標來提升我們的技術、產品或服務的品牌認知度。此外，其他註冊或未註冊商標或商標的所有者可能會提出潛在的商號或商標侵權索賠，這些商標或商標包含我們的註冊或未註冊商標或商號的變體。如果我們不能根據我們的商標和商號建立名稱認可，我們可能無法有效地競爭，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
我們可能無法在全球範圍內強制執行我們的知識產權。
我們可能還需要在越來越多的司法管轄區保護我們的專有技術和內容，這是一個昂貴且可能不會成功的過程，或者我們可能不會在每個地方都這樣做。在世界所有國家對我們的產品、服務和技術提起訴訟、起訴、維護、辯護和執行知識產權的費用可能高得令人望而卻步，而且我們在美國以外的一些國家的知識產權可能沒有美國那麼廣泛。我們沒有，也沒有在美國以外的所有國家註冊或申請知識產權註冊。競爭對手可以在我們沒有獲得保護的司法管轄區使用我們的技術來開發他們自己的產品和服務，而且可能會將違反規定的產品和服務出口到我們有保護但執法力度不如美國的地區。這些產品和服務可能與我們的解決方案和服務競爭，而我們的知識產權可能不能有效或不足以阻止它們競爭。此外，一些國家的法律對某些專有權的保護程度不及美國法律，許多公司在美國境外建立和執行某些專有權利時遇到了重大挑戰。這些挑戰可能是由於在美國以外建立和實施知識產權的規則和方法的缺失或不一致造成的。例如，關於可專利標的或商業方法允許的權利要求的範圍，沒有全球統一的政策。就其本身而言, 我們不知道未來對我們的技術、產品和服務的保護程度。
另外，一些國家特別是發展中國家的法律制度不利於實施某些知識產權保護。這可能會使我們很難阻止挪用或以其他方式侵犯我們的某些其他知識產權。因此，我們可能會選擇不在某些國家尋求保護，我們在這些國家也不會享受到保護的好處。在外國司法管轄區強制執行我們的知識產權的訴訟程序可能會導致鉅額成本，並將我們的努力和注意力從我們業務的其他方面轉移出去。因此，我們在這些國家保護知識產權的努力可能是不夠的。此外，美國和其他國家法律和法院判決的變化可能會影響我們為我們的產品、服務和其他技術獲得充分保護的能力，以及知識產權的執法。上述任何一項都可能損害我們的競爭地位、業務、財務狀況、經營結果和前景。
我們可能會受到以下指控的影響：我們的員工、顧問或顧問錯誤地使用或披露其現任或前任僱主的所謂商業機密，或者聲稱擁有我們視為自己的知識產權。
我們的許多員工、顧問和顧問現在或以前受僱於我們所在領域的其他公司，包括我們的競爭對手或潛在競爭對手。儘管我們盡力確保我們的員工、顧問和顧問在為我們工作時不使用他人的專有信息或專有技術，但我們或這些個人可能會被指控使用或披露了任何此類個人的現任或前任僱主的知識產權，包括商業祕密或其他專有信息。可能有必要提起訴訟來抗辯這些指控。如果我們不能為任何此類索賠辯護，除了支付金錢損害賠償外，我們還可能失去寶貴的知識產權或人員。即使我們成功地抗辯了這類索賠，訴訟也可能導致鉅額費用，並分散管理層的注意力。
此外，雖然我們的政策是要求可能參與知識產權構思或開發的員工和承包商簽署轉讓此類知識產權的協議
 
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對我們來説，我們可能無法與實際上構思或開發我們視為自己的知識產權的每一方執行此類協議。知識產權的轉讓可能不是自動執行的，或者轉讓協議可能被違反，我們可能被迫向第三方提出索賠，或者為他們可能對我們提出的索賠進行辯護，以確定我們認為是我們的知識產權的所有權。上述任何一項都可能損害我們的競爭地位、業務、財務狀況、經營結果和前景。
我們的業務取決於我們對信息技術和其他業務系統進行有效投資、實施改進並妥善維護其不間斷運行和數據完整性的能力。
我們的業務高度依賴於維護有效的信息系統以及我們用於服務客户和運營業務的數據的完整性和完整性。由於我們收集和管理的數據量很大，系統中的硬件故障或錯誤可能會導致數據丟失或損壞，或者導致我們收集的信息不完整或包含我們的合作伙伴認為重要的不準確信息。如果我們的數據因欺詐或其他錯誤而被發現不準確或不可靠，或者如果我們或我們僱傭的任何第三方服務提供商未能有效維護信息系統和數據完整性，我們可能會遇到運營中斷，這可能會影響我們的運營，並阻礙我們提供服務、制定適當的服務定價、建立準備金、及時準確地報告財務結果和維護監管合規性等能力。如果我們數據完整性的任何此類故障導致我們客户的數據被盜、損壞或其他損害，我們留住和吸引合作伙伴或客户的能力可能會受到損害。
我們必須繼續投資於長期解決方案，使我們能夠預測客户需求和期望、提升客户體驗、在市場中發揮差異化作用，並防範網絡安全風險和威脅。儘管我們採取了合理的保安措施，但我們的資訊科技系統與其他公司一樣，仍容易受到電腦病毒、自然災害、火災、斷電、電訊故障、人員不當行為、人為錯誤、未經授權進入、物理或電子保安漏洞、網絡攻擊(包括惡意和破壞性代碼、網絡釣魚攻擊、勒索軟件和拒絕服務攻擊)及其他類似中斷的破壞。這種攻擊或安全漏洞可能是由內部或外部的不良行為者(包括計算機黑客、參與有組織犯罪的人或外國國家或外國政府支持的行為者)實施的。網絡安全威脅參與者採用了各種各樣的方法和技術，這些方法和技術在不斷髮展、日益複雜，難以檢測和成功防禦。我們過去經歷過這樣的事件，未來的任何事件都可能使我們面臨索賠、訴訟、監管或其他政府調查、行政罰款和潛在的責任。任何系統故障、事故或安全漏洞都可能導致我們的運營中斷。我們IT系統安全的重大網絡漏洞可能包括竊取我們的商業祕密、客户信息、人力資源信息或其他機密數據，包括但不限於個人身份信息。
雖然過去的事件沒有對我們的業務運營或財務業績產生實質性影響，但如果任何中斷或安全漏洞導致我們的數據丟失或損壞，或者機密、專有或客户信息被不當泄露，則可能會對我們的聲譽造成重大損害，影響我們與客户和戰略合作伙伴的關係，導致政府和私人原告對我們提出索賠，並對我們的業務產生不利影響。我們不能保證未來的網絡攻擊如果成功，不會對我們的業務或財務業績產生實質性影響。
許多政府已經頒佈法律，要求公司在涉及某些類型的數據(包括個人數據)的網絡事件時提供通知。這些法律可能會被修改和修改，如果我們在我們運營的司法管轄區未能履行這些法律規定的義務，我們可能會受到監管行動和訴訟的影響。如果發生實際或感知的網絡安全違反安全措施、未經授權訪問我們的系統或我們所依賴的第三方供應商的系統，或任何其他網絡安全威脅，我們可能會招致責任、成本或損害，合同終止，我們的聲譽可能會受到損害，我們吸引新客户的能力可能會受到負面影響，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性和不利的影響。對我們安全的任何損害也可能導致違反適用的國內外安全、隱私或數據保護、消費者保護和其他法律、監管或其他政府調查、執法行動以及法律和財務風險，包括潛在的
 
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合同責任。此外，我們可能需要承擔鉅額費用，以防止和補救這些中斷或安全漏洞在未來造成的損害。
我們使用開源軟件，這可能會給我們的專有軟件和解決方案帶來特別的風險。
我們的解決方案使用開源軟件，未來也將使用開源軟件。將開源軟件整合到他們的解決方案中的公司，時不時地面臨着對開源軟件的使用和遵守開源許可條款的質疑。管理開源軟件使用的一些許可證包含要求我們提供源代碼，用於我們基於開源軟件創建的修改或衍生作品，並且我們根據特定開源許可證或授予第三方某些進一步使用權的其他許可證的條款許可此類修改或衍生作品。根據某些開放源碼許可的條款，如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開放源碼軟件相結合，我們可能被要求發佈我們專有軟件的源代碼，並根據開放源碼許可免費向第三方提供我們的專有軟件。雖然我們監控開源軟件的使用，但我們不能向您保證，所有開源軟件在我們的解決方案中使用之前都會經過審查，我們的開發人員沒有將開源軟件納入我們的解決方案，或者他們將來不會這樣做。此外，我們受制於的許多開源許可證的條款都沒有得到美國或外國法院的解釋。存在這樣一種風險，即開源軟件許可證可能被解讀為對我們營銷或提供當前市場上或提供的解決方案的能力施加了意想不到的條件或限制。將開源軟件整合到其產品中的公司過去, 面臨要求執行開源許可條款的索賠，以及主張其產品中包含的開源軟件所有權的索賠。如果發佈此類開源軟件的作者或其他第三方聲稱我們沒有遵守開源許可證的條件，我們可能會因此類指控而招致鉅額法律費用。如果此類索賠成功，我們可能會受到重大損害賠償或被禁止分發我們的軟件。此外，開源軟件許可條款可能要求我們以不利的許可條款向他人提供我們使用此類開源軟件開發的源代碼。由於我們目前或將來使用開源軟件，我們可能會面臨索賠或訴訟、被要求發佈我們的專有源代碼、支付違約賠償金、重新設計我們的解決方案、在無法及時完成重新設計的情況下停止提供我們的解決方案，或者採取其他補救措施。任何這種重新設計或其他補救措施都可能需要大量額外的研究和開發資源，而我們可能無法成功完成任何這種重新設計或其他補救措施。此外，除了與許可證要求相關的風險外，使用某些開源軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開源許可人通常不對軟件的來源提供擔保或控制。這些風險中的任何一個都可能難以消除或管理，如果不加以解決，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
如果我們未能履行與第三方簽訂的許可或技術協議規定的義務，我們可能會被要求支付損害賠償金，並且可能會失去對我們的業務至關重要的許可權。如果我們不履行與AES和西門子的許可和技術協議規定的義務，我們可能會失去許可權，包括專利和專利申請，這可能會證明對我們的業務至關重要。
我們許可某些對我們的業務非常重要的知識產權，包括來自第三方(包括AES和西門子)的專利、技術和軟件，將來，我們可能會簽訂其他協議，為我們提供有價值的知識產權或技術的許可。如果我們未能履行許可協議下的任何義務，我們可能被要求支付損害賠償金，許可方可能有權終止許可。許可方的終止將導致我們失去寶貴的權利，並可能阻止我們銷售我們的產品和服務，或對我們將未來的解決方案和服務商業化的能力造成不利影響。如果任何當前或未來的許可終止，如果許可人不遵守許可條款，如果許可人未能對侵權第三方強制執行許可專利，如果許可知識產權被發現無效或不可強制執行，如果許可知識產權到期，或者如果我們無法以可接受的條款簽訂必要的許可，我們的業務將受到影響。此外，我們對某些知識產權、技術和軟件的權利是以非排他性的方式授權給我們的。因此，這些非獨家許可技術的所有者可以自由地將其許可給第三方，包括我們的競爭對手，條款可能更優越
 
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向我們提供的產品，這可能會使我們處於競爭劣勢。此外，我們的許可人可能擁有或控制未授權給我們的知識產權，因此，無論其是非曲直，我們都可能受到索賠，即我們正在侵犯或以其他方式侵犯許可人的權利。此外，我們向第三方許可知識產權或技術的協議通常很複雜，此類協議中的某些條款可能會受到多種解釋的影響。任何可能出現的合同解釋分歧的解決可能會縮小我們認為是我們對相關知識產權或技術的權利的範圍，或者增加我們認為是我們在相關協議下的財務或其他義務。上述任何一項都可能損害我們的競爭地位、業務、財務狀況、經營結果和前景。
如果我們不能以合理的條款許可技術使用權，我們將來可能無法將新的解決方案或服務商業化。
將來，我們可能會確定開展業務可能需要許可的其他第三方知識產權，包括開發新產品或服務或將其商業化。但是，此類許可證可能不會以可接受的條款提供，或者根本不會提供。第三方知識產權的許可或收購是一個競爭領域，更多的老牌公司可能會採取我們認為有吸引力或必要的第三方知識產權許可或收購戰略。這些老牌公司由於其規模、資本資源和更大的開發或商業化能力，可能比我們具有競爭優勢。此外，將我們視為競爭對手的公司可能不願將權利轉讓或許可給我們。即使有這樣的許可，我們也可能需要根據我們產品和服務的銷售額向許可方支付大量版税。此類特許權使用費是我們產品或服務成本的一部分，可能會影響我們產品和服務的利潤率。此外，此類許可可能是非排他性的，這可能會使我們的競爭對手獲得授權給我們的相同知識產權。如果我們不能以可接受的條款簽訂必要的許可，或者如果任何必要的許可隨後被終止，如果我們的許可人未能遵守許可的條款，如果我們的許可人未能阻止第三方的侵權，或者如果被許可的知識產權被發現無效或不可強制執行，或者如果被許可的知識產權到期，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景都可能受到影響。如果我們從事業務需要或成為第三方知識產權許可，這些權利可能是非排他性的。, 這可能會讓我們的競爭對手獲得授權給我們的相同技術或知識產權。此外，我們在嘗試開發替代方案時可能會遇到延誤和其他障礙。任何訴訟的辯護或未能以優惠條款獲得任何這些許可證都可能阻止我們將解決方案和服務商業化，這可能會損害我們的競爭地位、業務、財務狀況、運營結果和前景。
與我們A類普通股的發行和所有權相關的風險
特拉華州法律的某些條款和我們組織文件中的反收購條款可能會延遲或阻止控制權變更。
特拉華州法律、我們修訂和重述的公司證書、修訂和重述的章程以及我們的股東協議的某些條款可能具有反收購效力，並可能延遲、推遲或阻止股東可能認為符合其最佳利益的合併、收購、要約收購、收購企圖或其他控制權變更交易，包括那些可能導致我們股東持有的股票溢價的嘗試。除其他事項外，這些規定還規定：
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我們董事會發行一個或多個系列優先股的能力；
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股東提名董事的預先通知，以及股東將在我們的年度會議上考慮的事項；
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召開特別股東大會的某些限制；
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禁止董事選舉累計投票；
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經修訂和重述的公司註冊證書的某些條款只能由我們當時已發行的普通股所代表的投票權的至少662/​3%的贊成票才能修訂；
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•
AES Grid Stability、Siemens Industry和Blocker股東各自有權提名我們的某些董事；
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我們的創辦人將持有的B-1類普通股的股份使他們有權對提交給我們股東的所有事項擁有每股5票的投票權；以及
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《特定關係和關聯方交易-股東協議》中所述的持續股權所有者在股東協議中的同意權。
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這些反收購條款可能會使第三方更難收購我們，即使第三方的出價可能被我們的許多股東認為是有益的。因此，我們的股東獲得股票溢價的能力可能會受到限制。
此外，我們已選擇退出特拉華州一般公司法第203節(我們稱為DGCL)，但我們修訂並重述的公司註冊證書將規定，除某些例外情況外，禁止與任何“有利害關係的”股東(任何持有我們15%或以上有表決權股份的股東)進行廣泛的業務合併，期限為自該股東成為“有利害關係的”股東之日起三年內。參見《股本説明》。
就業法案將允許我們推遲必須遵守某些旨在保護投資者的法律法規的日期，並減少我們在提交給證券交易委員會的報告中提供的信息量。我們不能確定這種減少的披露是否會降低我們的A類普通股對投資者的吸引力。
就業法案旨在減輕“新興成長型公司”的監管負擔。根據就業法案的定義，首次公開募股普通股證券發生在2011年12月8日之後，且年淨收入低於10.7億美元的上市公司，通常將有資格被稱為“新興成長型公司”，直到下列情況中最早的一項：
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首次公開發行普通股證券五週年後會計年度的最後一天；
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年度毛收入10.7億美元或以上的會計年度的最後一天；
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在前三年期間，該公司發行了超過10.7億美元的不可轉換債券的日期；以及
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其被視為“大型加速申報機構”的日期，將發生在公司(1)截至其最近完成的第二財季的最後一個營業日，非附屬公司持有的普通股證券的全球總市值達到或超過7億美元，(2)根據1934年修訂的《證券交易法》(Securities Exchange Act)或《交易法》(Exchange Act)提交年度和季度報告的期限至少為12個月的時間，以及(3)該公司已根據1934年修訂的《證券交易法》(Securities Exchange Act)或《交易法》(Exchange Act)在至少12個月的時間內提交年度和季度報告的時間，以及(3)該公司已提交的年度和季度報告的時間
​
根據此定義，在本次發行完成後，我們將成為一家“新興成長型公司”，並可一直保持為“新興成長型公司”，直至本次發行完成五週年。只要我們是一家“新興成長型公司”，我們將除其他事項外：
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不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第404(B)節的審計師認證要求；
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根據《交易法》第14A(A)節，不需要對高管薪酬進行不具約束力的顧問股東投票；
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無需尋求股東批准之前未根據《交易法》第14A(B)節批准的任何黃金降落傘付款；
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免除上市公司會計監督委員會(PCAOB)關於審計師在財務報表報告中傳達關鍵審計事項的要求；以及
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在我們的定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務減少。
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此外，《就業法案》第107節規定，新興成長型公司可以使用《證券法》第(7)(A)(2)(B)節規定的延長過渡期來遵守新的或修訂後的會計準則。這使得新興成長型公司可以推遲採用某些會計準則，直到這些準則適用於私營公司。我們已選擇使用這一延長的過渡期，因此，我們的綜合財務報表可能無法與發行人的財務報表相提並論，因為發行人必須遵守適用於上市公司的新會計準則或修訂會計準則的生效日期。
我們無法預測投資者是否會因為我們決定利用上述部分或全部降低的披露要求而發現我們的A類普通股吸引力下降。如果一些投資者因此發現我們的A類普通股吸引力下降，我們A類普通股的交易市場可能會不那麼活躍，我們的股價可能會更加波動。
因為我們目前沒有計劃在此次發行後定期支付A類普通股的現金股息，除非您以高於您購買價格的價格出售您的A類普通股，否則您可能不會獲得任何投資回報。
我們預計此次發行後不會對我們的A類普通股支付任何定期現金股息。未來宣佈和支付股息的任何決定將由我們的董事會自行決定，並將取決於除其他外的一般和經濟狀況、我們的經營結果和財務狀況、我們的可用現金以及當前和預期的現金需求、資本要求、合同、法律、税收和監管限制，以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。此外，我們支付股息的能力受到我們或我們的子公司未來產生的任何未償債務的契約的限制。因此，我們A類普通股的任何投資回報完全取決於我們A類普通股在公開市場上的價格升值，這可能不會發生。有關詳細信息，請參閲“股利政策”。
我們無法預測我們的多類別結構可能對我們的A類普通股的市場價格產生的影響。
我們無法預測我們的多類別結構是否會導致我們的A類普通股的市場價格更低或更波動，造成負面宣傳或其他不利後果。例如，某些指數提供商已宣佈限制將具有多類股權結構的公司納入其某些指數。2017年7月，富時羅素宣佈，計劃要求其指數的新成分股在公眾股東手中擁有超過5%的公司投票權，標普道瓊斯宣佈將不再允許具有多類別股權結構的公司加入其某些指數。受影響的指數包括羅素2000指數(Russell 2000)和標準普爾500指數(S&P500)，標準普爾中型股400(S&P MidCap 400)和標準普爾小盤600指數(S&P SmallCap 600)，它們共同構成了標準普爾綜合指數1500。同樣在2017年，領先的股指提供商摩根士丹利資本國際(MSCI)就他們對無投票權和多類別結構的處理展開了公開諮詢，並暫時禁止新的多類別上市公司進入其某些指數。2018年10月，摩根士丹利資本國際(MSCI)宣佈決定將“具有不平等投票權結構”的股權證券納入其指數，並推出一個新指數，在其資格標準中具體包括投票權。根據這些宣佈的政策，我們股票的多類別結構將使我們沒有資格被納入某些指數，因此，試圖跟蹤這些指數的共同基金、交易所交易基金(ETF)和其他投資工具將不會投資於我們的A類普通股。這些政策相對較新，目前還不清楚它們將對被排除在此類指數之外的上市公司的估值產生什麼影響(如果有的話)，但它們可能會壓低估值。, 與被納入的類似公司相比。鑑於投資資金持續流入尋求跟蹤某些指數的被動策略，被排除在某些股票指數之外可能會排除其中許多基金的投資，並可能降低我們的A類普通股對其他投資者的吸引力。因此，我們A類普通股的市場價格可能會受到不利影響。
我們是納斯達克規則所指的“受控公司”，因此，我們將有資格並打算依賴於某些公司治理要求的豁免。你可能得不到對受此類公司治理要求約束的公司股東提供的同等保護。
交易完成後，我們的持續股權所有者將擁有超過50%的董事選舉投票權，因此，我們將被視為“受控”
 
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公司“用於納斯達克規則。因此，我們將有資格並打算依賴於某些公司治理要求的豁免，包括要求我們的董事會中有大多數獨立董事，一個完全獨立的薪酬委員會，或者由其獨立董事或完全由獨立董事組成的提名委員會向全體董事會提出或推薦董事提名，或由獨立董事或完全由獨立董事組成的提名委員會提名董事，或由獨立董事或完全由獨立董事組成的提名委員會提名董事，或由獨立董事或完全由獨立董事組成的提名委員會提名董事，或由獨立董事或完全由獨立董事組成的提名委員會提名董事。
公司治理要求，特別是獨立性標準，旨在確保被視為獨立的董事不存在任何可能影響其作為董事的行為的利益衝突。在此次發行之後，我們打算利用給予“受控公司”的某些豁免。因此，我們將不受某些公司治理要求的約束，包括我們董事會的大多數成員都是納斯達克規則所定義的“獨立董事”。此外，我們無須由獨立董事或完全由獨立董事組成的提名委員會提名董事，或向董事局全體成員推薦董事。
因此，對於受納斯達克規則所有公司治理要求約束的公司的股東，您可能得不到相同的保護。我們作為一家受控公司的地位可能會降低我們的A類普通股對一些投資者的吸引力，或者以其他方式損害我們的股價。
我們的A類普通股目前沒有市場，我們A類普通股可能不會形成活躍的、流動性強的交易市場，這可能會導致我們的A類普通股以低於初始發行價的價格交易，使您很難出售您購買的A類普通股。
在此次發行之前，我們的A類普通股還沒有公開上市。我們無法預測投資者對我們的興趣會在多大程度上導致交易市場的發展，也無法預測這個市場可能會變得多麼活躍和流動性。如果活躍和流動性的交易市場不能發展或持續下去，您可能很難出售您以高於您購買價格的價格購買的任何我們的A類普通股，或者根本不賣出。股票的首次公開發行價格是由我們和承銷商之間的談判確定的，可能不代表此次發行後公開市場上的價格。一個活躍和流動性強的交易市場如果不能發展和持續下去，可能會對我們A類普通股的價值產生實質性的不利影響。我們A類普通股的市場價格可能會跌破初始發行價，您可能無法以或高於您在此次發行中支付的價格出售您持有的我們A類普通股，或者根本無法出售。不活躍的市場還可能削弱我們通過出售股票籌集資金繼續為運營提供資金的能力，並可能削弱我們以股票為對價收購其他公司或技術的能力。
我們修訂和重述的公司註冊證書將規定，特拉華州衡平法院將是某些股東訴訟事宜的唯一和獨家論壇，而美國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的任何申訴的獨家論壇，這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員、員工或股東的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
我們修訂和重述的公司註冊證書將提供(A)：(I)代表本公司提起的任何派生訴訟或法律程序；(Ii)任何聲稱違反本公司任何現任或前任董事、高級管理人員、其他僱員或股東對本公司或本公司股東的受託責任的訴訟；(Iii)任何聲稱根據DGCL的任何規定而產生的索賠的訴訟；我們修訂和重述的公司註冊證書或我們修訂和重述的章程(可能會被修訂或重述)或DGCL授予特拉華州衡平法院管轄權的任何訴訟，或(Iv)任何主張受特拉華州法律的內務原則管轄的索賠的訴訟，應在法律允許的最大範圍內，完全提交給特拉華州大法官法院，如果該法院對此沒有標的管轄權，則只能向特拉華州大法官法院提起訴訟。以及(B)美國聯邦地區法院應是解決根據證券法提出訴因的任何申訴的獨家論壇。儘管有上述規定，排他性法庭條款不適用於尋求強制執行“交易法”規定的任何責任或義務的索賠。選擇法院條款可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於 的索賠的能力。
 
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與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛，這可能會阻止針對我們以及我們的董事、高級管理人員和其他員工提起此類訴訟。或者，如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。任何購買或以其他方式獲得本公司股本股份權益的個人或實體應被視為已知悉並同意本公司經修訂和重述的公司註冊證書中的論壇條款。
我們修訂並重述的公司註冊證書規定，“公司機會”原則不適用於未受僱於我們或我們的子公司的任何董事或股東。
公司機會理論一般規定，公司受託人不得利用公司資源開發機會，不得獲得與公司的利益相反的利益，也不得獲得與公司當前或未來業務合理相關的財產，或者公司在當前或預期的利益中擁有合理的財產，除非該機會首先呈現給公司，而公司選擇不追逐該機會。(Br)公司機會理論一般規定，公司受託人不得利用公司資源開發機會，不得獲取與公司當前或未來業務有合理關聯的財產，除非該機會首先呈現給公司，而公司選擇不追逐該機會。公司機會原則旨在阻止高級管理人員或董事或其他受託人個人從屬於公司的機會中獲益。我們修訂和重述的公司註冊證書將在交易完成後生效，它將規定“公司機會”原則不適用於任何未受僱於我們或我們的子公司的董事或股東。因此，任何並非受僱於吾等或吾等附屬公司的董事或股東將沒有責任向吾等傳達或提供公司機會，並有權為其(及其聯屬公司)本身的賬户及利益持有任何公司機會，或向吾等以外的人士推薦、轉讓或以其他方式轉讓該等公司機會，包括向並非受僱於吾等或吾等附屬公司的任何董事或股東推薦、轉讓或以其他方式轉讓該等公司機會。
因此，我們的某些股東、董事和他們各自的附屬公司，包括AES Grid Stability、西門子工業、Blocker股東，以及他們提名的任何非我們或我們的子公司聘用的董事，將不會被禁止經營或投資於競爭業務。因此，我們可能會發現自己正在與某些股東、董事或他們各自的關聯公司競爭，我們可能不知道或無法進行可能對我們有利的交易。因此，我們可能會失去一個企業機會或遭受競爭損害，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
如果證券分析師沒有發佈有關我們業務的研究或報告，或者如果他們下調了我們的股票或行業評級，或者如果我們的信用評級有任何波動，我們的股價和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場將在一定程度上依賴於行業或金融分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。我們不能控制這些分析師。證券和行業分析師目前沒有，也可能永遠不會發表對我們公司的研究。如果沒有證券或行業分析師開始對我們進行報道，我們股票的交易價格可能會受到負面影響。此外，如果一位或多位跟蹤我們的分析師下調了我們的股票或我們的行業，或我們任何競爭對手的股票評級，或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告，我們的股票價格可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止跟蹤我們，或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在市場上的可見度，這反過來可能會導致我們的股價或交易量下降。
此外，我們或我們子公司的信用評級的任何波動都可能影響我們未來進入債務市場的能力，或者增加我們未來債務的成本，這可能會對我們的運營和財務狀況產生實質性的不利影響，這反過來可能會對我們A類普通股的交易價格產生不利影響。
此次發行後，我們或我們現有股東在公開市場上的未來銷售，或對未來銷售的看法，可能會導致我們A類普通股的市場價格下跌。
此次發行後，在公開市場出售我們A類普通股的股票，或認為可能發生此類出售的看法，可能會損害我們A類普通股的現行市場價格
 
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普通股。這些出售，或者這些出售可能發生的可能性，也可能使我們在未來以我們認為合適的價格出售股權證券變得更加困難。
交易完成後，我們將發行總計49,493,275股A類普通股。在本次發行的已發行股票中，31,000,000股(或如果承銷商全面行使購買額外股份的選擇權，則為35,650,000股)將可以自由交易，不受限制，也可以根據證券法進一步登記，但我們聯屬公司持有的任何股票除外。此外，根據規則第144條，在交易中向Blocker股東發行的A類普通股將有資格轉售，不受證券法的限制或根據證券法進一步登記，但根據規則第144條的關聯限制除外。根據證券法第2144條，我們聯屬公司持有的任何A類普通股都有資格轉售，但須受第3144條的數量、銷售方式、持有期和其他限制的限制。
我們的董事和高管以及我們的幾乎所有股東在本次發行開始前已與承銷商簽訂了鎖定協議，根據該協議，除某些例外情況外，這些個人或實體在本招股説明書日期後180天內，未經摩根大通證券有限責任公司和摩根士丹利有限責任公司代表承銷商事先書面同意，不得(1)提出要約、質押、出售、簽訂出售、出售任何期權或購買、購買任何期權的合同。(1)在未經摩根大通證券有限責任公司(J.P.Morgan Securities LLC)和摩根士丹利有限責任公司代表承銷商事先書面同意的情況下，(1)不得提出、質押、出售、簽訂出售、出售任何期權或購買、購買任何期權的合同。直接或間接購買、借出或以其他方式轉讓或處置任何A類普通股或任何可轉換為A類普通股或可行使或可交換為A類普通股的證券的權利或權證；或(2)向美國證券交易委員會提交關於發行任何A類普通股或任何可轉換為A類普通股或可行使或可交換為A類普通股的證券的註冊説明書；或(3)訂立任何掉期或其他安排，全部或部分轉讓A類普通股所有權的任何經濟後果，無論第(1)、(2)或(3)款所述的任何此類交易將通過交付A類普通股或此類其他股票的方式進行結算；或(3)達成任何互換或其他安排，全部或部分轉讓A類普通股的所有權的任何經濟後果，無論第(1)、(2)或(3)款所述的任何此類交易將通過交付A類普通股或此類其他交易來結算請參閲“承保”。
此外，我們已預留12,267,403股A類普通股，以根據根據現有股權計劃發行的股權激勵進行發行，該計劃將在本次發售生效時轉換為期權和其他權利，以收購A類普通股。此外，我們已預留2,220,968股A類普通股，以供根據現有影子股權計劃發行的影子單位發行，這些影子單位將轉換為根據A類普通股的股票價值獲得現金或股權的權利。最後，我們預留了950萬股A類普通股，供2021年計劃發行。我們根據2021年計劃發行的任何A類普通股或我們未來可能採用的其他股權激勵計劃，都將稀釋在此次發行中購買A類普通股的投資者所持股份的百分比。
由於轉售限制結束或這些股東行使登記權，如果我們的A類普通股的持有人出售或被市場認為打算出售，我們的A類普通股的市場價格可能會大幅下跌。這些因素也可能使我們更難通過未來發行我們的A類普通股或其他證券來籌集額外資金。
未來我們還可能發行與投資、收購或籌資活動相關的證券。特別是，與投資或收購或籌集額外股本相關而發行的A類普通股的數量可能構成我們當時已發行的A類普通股的重要部分。未來任何此類額外證券的發行都可能導致對您的額外稀釋，或者可能對我們A類普通股的價格產生不利影響。
我們的股票價格可能會在上市後發生重大變化，您可能無法以或高於您支付的價格轉售我們A類普通股的股票，或者根本無法轉售，您可能會因此損失全部或部分投資。
股票的首次公開發行價格由我們與承銷商協商確定。由於本文中包含的多個因素，您可能無法以或高於首次公開募股(IPO)價格轉售您的股票，這些因素包括：
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運營結果與證券分析師和投資者的預期不同；
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運營結果與我們的競爭對手不同；
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對我們未來財務業績的預期變化，包括證券分析師和投資者的財務估計和投資建議；
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技術變革，改變我們行業的消費者行為；
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與我們的系統或我們的附屬公司或戰略合作伙伴的系統相關的安全漏洞；
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本行業公司經濟狀況的變化；
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本行業公司的市場估值或收益及其他公告的變化；
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股票市場價格普遍下跌，尤其是儲能供應商的股價下跌；
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我們或我們的競爭對手的戰略行動；
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我們、我們的競爭對手或我們的戰略合作伙伴宣佈重要合同、新產品、收購、聯合營銷關係、合資企業、其他戰略關係或資本承諾；
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我們行業或整個經濟的總體經濟或市場狀況或趨勢的變化，特別是儲能環境的變化；
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業務或監管條件變化；
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未來我們A類普通股或其他證券的銷售；
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相對於其他投資選擇，投資者對與我們的A類普通股相關的投資機會的看法；
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公眾對我們或第三方發佈的新聞稿或其他公開公告的反應，包括我們提交給證券交易委員會的文件；
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與訴訟或政府調查有關的公告；
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我們向公眾提供的指導(如果有)、本指導中的任何更改或未能滿足本指導；
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我們股票活躍交易市場的發展和可持續性；
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會計原則變更；以及
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其他事件或因素，包括系統故障和中斷、自然災害、戰爭、恐怖主義行為、高傳染性或傳染性疾病的爆發(如新冠肺炎大流行)或對這些事件的應對。
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此外，股市可能會經歷極端的波動，在某些情況下，這種波動可能與特定公司的經營業績無關或不成比例。這些廣泛的市場和行業波動可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響，無論我們的實際經營業績如何。此外，如果我們A類普通股的公眾流通股和交易量較低，價格波動可能會更大。
過去，在經歷了一段時間的市場波動之後，股東提起了證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟，無論訴訟結果如何，都可能造成鉅額費用，並將資源和管理層的注意力從我們的業務上分流出去。
如果您在此次發行中購買A類普通股，您的投資將立即遭受重大稀釋。
我們A類普通股的首次公開發行價格大幅高於我們A類普通股的每股有形賬面淨值。因此，如果您在此次發行中購買我們A類普通股的股票，您將在此次發行後支付的每股價格大幅超過我們每股有形賬面淨值。您將立即感受到每股23.47美元的稀釋，相當於本次發售生效後我們每股有形賬面淨值之間的差額
 
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和首次公開募股價格。此外，在此次發行中從我們購買A類普通股的投資者將貢獻我們已發行股本所有購買者支付總價的79.5%，但在此次發行後將僅擁有我們已發行股本的約18.6%。更多細節見“攤薄”，包括我們A類普通股每股有形賬面淨值的計算.
與我們現有股東相關的風險
我們的公司章程限制了我們的持續股權所有者及其董事和高級管理人員因違反受託責任而對我們或您承擔的責任，還可能阻止我們從原本可能向我們提供的公司機會中獲益。
我們的公司章程將規定，除非合同中有任何相反的條款，否則我們的持續股權所有者將沒有義務避免：
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從事與我們相同或相似的業務活動或業務線；
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與我們的任何客户、客户、供應商或出租人做生意；
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僱用或以其他方式聘用我們的任何官員或員工；或
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對我們可能投資的任何財產進行投資。
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根據我們的公司章程，除我們的公司章程規定外，持續股權所有人或持續股權擁有人的任何高級管理人員或董事都不會因上述任何活動而違反任何受託責任，對我們或我們的股東不承擔任何責任。
我們的任何董事或高級管理人員(他們也是持續股權擁有者或其聯營公司的董事、高級管理人員、僱員或其他聯營公司)或雙重人士(除非就本條款而言，我們和我們的子公司不應被視為持續股權擁有者或其聯屬公司的聯屬公司)或(Ii)我們的持續股權擁有者本身，且該等權益或預期與Fluence的業務有關，或可能構成我們和我們的持續股權擁有者和我們的公司機會，而此等利益或預期為(I)我們的任何董事或高級管理人員所知，或可能構成我們的持續股權擁有者或其聯屬公司的其他聯屬公司的任何利益或預期。一般而言，吾等持續股權擁有人或身兼雙重人士的董事或高級管理人員均不會因任何此等人士為吾等持續股權擁有人或其聯屬公司的賬户追逐或獲取任何公司機會、指導、推薦、出售、轉讓或以其他方式將該等公司機會轉讓予吾等持續股權擁有人或其聯屬公司，或沒有向吾等傳達有關該等公司機會的信息而違反吾等或吾等股東的任何受信責任。公司機會條款可能會加劇我們的持續股權所有者與我們之間的利益衝突，因為該條款實際上允許我們的一位董事或高級管理人員(同時也是我們的持續股權所有者的董事、高級管理人員、僱員或其他關聯公司)選擇將公司機會導向我們的持續股權所有者，而不是我們。
我們的持續股權所有者在能源儲存業務方面不會受到限制與我們競爭，包括收購一家經營能源儲存業務的公司。由於我們的持續股權擁有者擁有大量資源，包括他們的知識產權(我們的持續股權擁有者將保留所有這些知識產權，他們將根據知識產權許可協議向我們許可其中的某些部分)、財務資源、知名度和技術訣竅，因此，如果我們的持續股權所有者決定利用這些資源從事我們從事的業務類型，我們的持續股權擁有者可能比我們擁有顯著的競爭優勢，這可能會導致我們的經營業績和財務狀況受到重大不利影響。
我們由持續股權所有者控制，他們的利益可能與我們的公眾股東的利益不同。
在本次發行和此次發行淨收益的應用之後，持續股權所有者將通過他們對A類普通股和B-1類普通股的所有權，立即控制我們普通股合併投票權的約92.2%。在可預見的未來，持續股權所有者將有能力通過他們對公司管理和事務的所有權地位對我們產生重大影響。持續股權所有者
 
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在符合適用法律和“某些關係和關聯方交易”中描述的投票安排的情況下，能夠選舉我們董事會的多數成員，並控制我們和我們的董事會將要採取的行動，包括修訂我們的公司註冊證書和章程，以及批准重大公司交易，包括我們幾乎所有資產的合併和出售。根據我們的負債條款和適用的規章制度，如此選出的董事將有權發行額外的股票、實施股票回購計劃、宣佈股息和做出其他決定。在某些情況下，持續股權所有者的利益可能會與我們的利益以及包括您在內的其他股東的利益發生衝突。例如，持續股權擁有人可能與我們有不同的税務立場，特別是考慮到應收税金協議，這可能會影響我們關於是否及何時處置資產、是否及何時產生新的債務或為現有債務進行再融資，以及我們是否應及何時應終止應收税金協議並加快其在其下的義務的決定。此外，未來税務報告位置的確定和未來交易的結構可能會考慮持續股權所有者税或其他考慮因素，這可能與我們或我們其他股東的考慮不同。請參閲：特定關係和關聯方事務處理-​應收税金協議
我們的某些高級管理人員和董事可能會因為他們與我們持續股權所有者的關係而存在實際或潛在的利益衝突。
此次發行後，Julian Nebreda、Lisa Krueger、Barbara Humpton、Emma Falck、Axel Meier、Chris Shelton和Simon Smith將在我們的董事會任職，並將保留他們在AES、西門子或卡塔爾投資局的職位(視情況而定)。這些個人在持續股權所有者中的持股和從持續股權所有者那裏獲得的補償對其中一些人可能是重要的。他們在AES、西門子或卡塔爾投資局的職位，他們從AES、西門子或卡塔爾投資局獲得的薪酬，以及AES、西門子或卡塔爾投資局(視情況而定)的任何股權或股權獎勵的所有權，當這些個人面臨對我們的持續股權所有者的影響與對我們的決定不同的決定時，可能會造成利益衝突的外觀。
我們依賴於我們對創建者的品牌和聲譽、某些創建者的關係以及獨立第三方的品牌和聲譽的訪問。
我們相信，由於客户認可的品牌和產品，以及他們的知識產權和第三方知識產權等資源，與我們的創建者的合作有助於我們與客户建立關係。我們的創辦人的規模、資本基礎和財務實力因此次發行而遭受的任何損失，或未來的任何實際損失，都可能促使業務合作伙伴重新定價、修改或終止與我們的關係。此外，我們的創始人減少對我們公司的所有權可能會導致我們現有的一些協議和許可證被終止。我們不能肯定地預測這次發行會對我們的業務產生什麼影響。
第三方可能要求我們對創辦人的責任負責，這可能會導致我們的收入減少。
第三方可能要求我們對創辦人的責任負責。如果這些債務是重大的，我們最終要對其承擔責任，我們不能保證我們能夠從創辦人那裏收回全部損失。
根據合夥企業税務審計規則，我們可能需要支付額外税款。
根據美國聯邦和其他適用所得税法的合夥企業審計規則，我們可能需要支付額外税款。2015年兩黨預算法案改變了適用於美國聯邦合夥企業所得税審計的規則，其中包括Fluence Energy，LLC等實體。根據這些規則(通常在2017年12月31日後開始的應税年度有效)，除某些例外情況外，對實體的收入、收益、虧損、扣除或信貸項目(及其任何持有人份額)的審計調整是在合夥企業層面確定的，並評估和收取可歸因於這些項目的税款、利息和罰款。儘管這些規則將如何繼續實施還存在不確定性，但它們可能會導致Fluence Energy，LLC(或其任何子公司
 
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或已被視為美國聯邦所得税的合夥企業)由於審計調整而被要求支付額外的税款、利息和罰款，而我們作為Fluence Energy，LLC的所有者(或作為此類其他實體的間接所有人)可能被要求間接承擔這些税收、利息和罰款的經濟負擔，即使這些税收、利息和罰款與本次發行之前的期間有關，也可能不會因為相關的審計調整而被要求支付額外的公司級税款。
由於預期與本次發行相關的交易，我們可能會承擔Blocker公司的某些税負。
關於交易並根據Blocker合併，Blocker公司將與我們合併並併入我們。參見“我們的組織結構”。作為Blocker公司的繼承人，我們一般將繼承Blocker公司的任何未償債務或歷史債務，包括税務責任，包括可能因Blocker合併而產生的任何債務。我們負責的任何此類債務都可能對我們的流動性和財務狀況產生不利影響。
我們可能無法實現作為獨立上市公司的部分或全部預期好處。
作為一家獨立的上市公司，我們可能無法實現所有預期的戰略和財務收益，或者這些收益可能會延遲或根本不會出現。這些預期優勢包括：
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允許投資者獨立於我們創始人的其他業務，評估我們業務的獨特優點、業績和未來前景；
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隨着我們繼續實施戰略計劃並使我們能夠更有效地應對業務的競爭環境，提高我們的戰略和運營靈活性，並提高管理重點；
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使我們能夠採用更適合我們的財務狀況和業務需求的資本結構，而無需與我們創始人的其他業務爭奪資本；
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創建獨立的股權結構，使我們有能力利用我們的股本實現未來的收購；以及
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促進員工的激勵性薪酬安排更直接地與我們的業務業績掛鈎，並通過改善管理和員工激勵與我們業務的業績和增長目標的一致性等方式，提高員工的招聘和留用能力。
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由於各種原因，我們可能無法實現作為一家獨立上市公司的預期收益，這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們從創辦人那裏獲得的服務可能不足以讓我們運營我們的業務，如果我們無法使用創建人的服務，我們可能會產生巨大的增量成本。
由於我們不是作為獨立公司運營，我們已經並將需要繼續從我們的創建者那裏獲得與許多重要公司職能相關的服務，包括我們從AES獲得的與清潔能源項目開發相關的支持，以及西門子提供的全球銷售渠道訪問等。我們將向我們的創建人支付雙方商定的這些服務的費用，這將基於他們提供服務的成本。
如果我們無法使用某些創建者為我們提供的服務，我們將需要複製或更換某些功能、系統和基礎設施。我們可能還需要進行投資或僱用額外的員工來運營，而不能以同樣的方式使用我們創建者現有的運營基礎設施和廣泛的支持。這些舉措的實施成本可能會很高。由於與這些工作相關的基礎項目的範圍和複雜性，總成本可能會大大高於我們的估計，發生這些成本的時間可能會發生變化。
 
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我們可能無法更換這些服務或就條款和條件(包括成本)達成適當的第三方協議，這些條款和條件與我們過去收到並將繼續從我們的創辦人那裏獲得的條款和條件相當。此外，如果提供此類服務所依據的協議終止，我們可能無法維持與我們從創辦人那裏獲得此類服務和利益時相同的服務水平或獲得相同的利益。如果我們要分開運作這些功能，如果我們本身沒有足夠的系統和業務功能，或我們無法從其他供應商取得這些功能，我們的業務便可能不能有效地運作，或以相若的成本經營，我們的盈利能力可能會下降。此外，從歷史上看，我們得到了我們的某些創建者的非正式支持。在這次發行之後，這種非正式支持的水平可能會減少或取消。
雖然我們由我們的持續股權所有者控制，但如果需要，我們可能沒有足夠的籌碼與我們的創辦人談判修改我們的協議，條件與我們與獨立第三方談判的條款一樣有利。
我們的歷史財務業績不一定代表我們作為一家獨立公司已經取得或可能取得的業績，也可能不是我們未來業績的可靠指標。
本招股説明書中包含的我們的歷史財務業績並不反映我們作為一家獨立公司在本招股説明書所述期間或未來將實現的財務狀況、運營結果或現金流。這主要是由以下因素造成的：
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我們的歷史財務業績反映了使用根據之前的公司間知識產權許可協議從我們的某些創建者那裏獲得許可或再許可的某些專有和第三方知識產權的費用；
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我們未來潛在債務的成本和資本結構將與我們歷史財務報表中反映的不同；
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我們將因此次發行而產生額外的持續成本，包括與上市公司報告、投資者關係和遵守薩班斯-奧克斯利法案相關的成本；以及
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此產品可能會對我們與玩家的關係以及我們的其他業務關係(包括供應商關係)產生實質性影響。
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我們的財務狀況和未來的運營結果可能與本招股説明書其他地方的歷史財務報表中反映的金額有很大不同，因此投資者可能很難將我們的未來業績與歷史業績進行比較，或評估我們業務的相對業績或趨勢。
同樣，本招股説明書中包含的預計財務信息包括基於我們認為合理的現有信息進行的調整。然而，假設可能會改變，實際結果可能會有所不同。此外，我們還沒有進行形式上的調整，以反映我們轉型為上市公司後在成本結構、資金和運營方面將發生的變化，包括我們的員工基礎可能發生的任何變化，與規模經濟減少相關的潛在成本增加，以及與上市獨立公司相關的成本增加。
與我們組織結構相關的風險
本次發行完成後，我們的主要資產將是我們在Fluence Energy，LLC的權益，因此，我們將依賴Fluence Energy，LLC的分配來支付我們的税款和費用，包括根據應收税款協議支付的款項。根據Fluence Energy，LLC進行此類分發的能力可能會受到各種限制和限制。
本次發行和交易完成後，我們將成為控股公司，除擁有有限責任公司權益外，將不再擁有其他任何重大資產。因此，我們將沒有獨立的方式來創造收入或現金流，我們是否有能力支付我們的税款和運營費用，或在未來宣佈和支付股息(如果有的話)將取決於Fluence Energy，LLC及其子公司的財務業績和現金流，以及我們從Fluence Energy，LLC獲得的分配。不能保證Fluence Energy，LLC及其子公司將產生足夠的現金流
 
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將資金分配給我們或適用的州法律和合同限制(包括我們債務工具中的負面契約)將允許此類分配。儘管Fluence Energy，LLC目前沒有任何債務工具或其他協議限制其向我們分配股息的能力，但我們未來的債務協議，包括我們的Revolver，可能會限制我們的子公司向Fluence Energy，LLC支付股息的能力。
Fluence Energy，LLC將繼續被視為合夥企業，以繳納美國聯邦所得税，因此，通常不需要繳納任何實體級別的美國聯邦所得税。相反，Fluence Energy，LLC的任何應税收入將分配給LLC權益的持有者，包括我們。因此，我們將為我們在Fluence Energy，LLC的任何淨應納税所得額中的可分配份額繳納所得税。在此次發行之後，我們預計將使用Fluence Energy，LLC的分銷為根據應收税款協議我們將被要求支付的任何款項提供資金。根據Fluence Energy LLC協議的條款，Fluence Energy，LLC將有義務向包括我們在內的LLC權益持有人(包括我們的債務協議)進行税收分配，但在某些情況下(包括如果Fluence Energy，LLC沒有可用現金進行此類分配)，Fluence Energy，LLC將有義務向包括我們在內的LLC權益持有人進行税收分配。除了税費外，我們還將產生與我們的業務相關的費用，包括根據應收税金協議支付的款項，我們預計這筆費用可能會很大。請參閲：特定關係和關聯方事務處理-應收税金協議作為其管理成員，我們打算促使Fluence Energy，LLC向LLC權益持有人進行現金分配，金額足以(1)為他們與分配給他們的應税收入有關的全部或部分納税義務提供資金，(2)用於支付我們的運營費用，包括根據應收税款協議支付的款項。然而，Fluence Energy，LLC進行此類分銷的能力可能會受到各種限制和限制，例如對分銷的限制，這些限制可能會違反Fluence Energy，LLC當時是其中一方的任何合同或協議，包括債務協議, 或任何適用法律，否則將導致Fluence Energy，LLC破產。如果我們沒有足夠的資金來支付税款或其他負債，或為我們的業務提供資金(包括(如適用的話，由於我們在應收税金協議下加快履行義務)，我們可能不得不借入資金，這可能會對我們的流動性和財務狀況產生重大不利影響，並使我們受到該等資金的任何貸款人施加的各種限制。若吾等因任何原因未能及時支付應收税項協議項下的款項，該等款項一般會延遲支付，並會在支付前計提利息；然而，倘若在指定期間不付款，可能構成或違反應收税項協議項下的重大責任，導致應收税項協議項下的應付款項加速支付。請參閲“某些關係和關聯方交易-應收税款協議”和“某些關係和關聯方交易-Fluence Energy LLC協議”。此外，如果Fluence Energy，LLC沒有足夠的資金進行分配，我們宣佈和支付現金股息的能力也將受到限制或削弱。參見“-與我們A類普通股的發行和所有權相關的風險”和“股利政策”。
由於(1)可分配給我們和LLC的其他股東Fluence Energy的應税收入淨額的潛在差異，(2)適用於公司而不是個人的較低税率，以及(3)我們預期從以下方面獲得的某些税收優惠：(A)創辦人未來贖回或交換LLC權益，(B)根據應收税款協議支付的税款，以及(C)在某些其他交易中，向我們分配的税款可能我們的董事會將決定任何由此積累的超額現金的適當用途，其中可能包括(除其他用途外)支付應收税金協議項下的債務。我們沒有義務將這些現金(或其他可用現金)分配給我們的股東。我們不會因為我們的任何現金分配或我們的任何保留現金而對LLC權益和相應的B-1類或B-2類普通股的贖回或交換比例或價格進行調整。如果我們不將這些多餘的現金作為A類普通股的股息分配，我們可能會對這些多餘的現金採取其他行動，例如，持有這些多餘的現金，或者將其(或部分)借給Fluence Energy，LLC或其子公司，這可能會導致我們的A類普通股的股票相對於LLC權益的價值增加。LLC權益的持有人如果收購A類普通股以換取他們的LLC權益或以其他方式行使他們贖回或交換LLC權益的權利，可能會受益於可歸因於此類現金餘額或應收貸款的任何價值，儘管這些持有人之前可能作為LLC權益的持有人蔘與了Fluence Energy，LLC的分配，從而導致了過剩的現金餘額。
 
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與創辦人簽訂的應收税金協議要求我們就我們有權享受的某些税收優惠向他們支付現金，我們預計支付金額會很大。
為完成本次發行，我們將與Fluence Energy、LLC和創辦人簽訂應收税金協議。根據應收税款協議，我們將被要求向創辦人支付相當於我們實際實現或在某些情況下被視為實現的税收優惠(如果有的話)的85%的現金，原因是：(1)我們在Fluence Energy，LLC及其子公司的資產的税基份額增加，這是由於未來贖回或交換創辦人的任何LLC權益，如“某些關係和關聯方交易-Fluence Energy LLC協議”和某些分配(或以及(2)根據應收税金協議支付的某些其他税收優惠。根據應收税金協議，我們預計將從我們子公司運營的現金流、可用現金或任何未來債務協議下的可用借款中為正常課程付款提供資金。我們預計，根據應收税金協議，我們需要支付的現金金額將會很大。基於“未經審計的預計綜合財務信息”中所述的某些假設, 我們估計，我們的創辦人將有權根據應收税款協議獲得總計約681.3美元的付款(假設所有創辦人在此次發行之日將他們的有限責任公司權益交換為A類普通股)。我們根據應收税款協議向創辦人支付的任何款項將不能用於對我們業務的再投資，通常會減少我們原本可能獲得的整體現金流金額，並對我們的流動資金產生重大負面影響。若吾等因任何原因未能根據應收税項協議及時付款，未付款項一般將會遞延，並會在支付前計提利息；然而，倘若在指定期間不付款，可能構成實質違反應收税項協議項下的重大責任，導致應收税項協議項下的應付款項提早支付。應收税金協議項下的付款不以贖回或交換創辦人繼續擁有我們為條件。此外，我們未來根據應收税金協議支付款項的義務可能會降低我們作為收購目標的吸引力，特別是在收購人無法使用應收税金協議規定的部分或全部税收優惠的情況下。有關詳情，請參閲：特定關係和關聯方事務處理-應收税金協議税基的實際增加，由此產生的任何税收優惠的實際使用，以及應收税款協議項下任何付款的金額和時間, 這將取決於許多因素：包括創辦人贖回交易所的時間；我們A類普通股在交易所的價格；該等贖回或交易所的應税程度；該等創辦人確認的收益金額；我們未來分配給我們或以其他方式產生的應税收入的金額和時間；我們根據應收税金協議支付的構成推算利息的部分；以及當時適用的聯邦和州税率。
我們的組織結構，包括應收税金協議，為創辦人提供了某些利益，而這些利益不會使我們A類普通股的持有者受益到與創辦人相同的程度。
我們的組織結構，包括應收税金協議，向創辦人提供了某些利益，而這些利益不會使我們A類普通股的持有者受益到與使這些創辦人受益的程度相同的程度。我們將與Fluence Energy，LLC和某些創辦人就本次發行和交易的完成訂立應收税款協議，該協議將規定我們向這些創辦人支付我們實際實現或在某些情況下被視為實現的税收優惠金額(如果有的話)的85%，原因是(1)我們在Fluence Energy資產的計税基準中的份額增加，根據“某些關係和關聯方交易-Fluence Energy LLC協議”和Fluence Energy，LLC和(2)根據應收税款協議支付產生的某些分配(或被視為分配)，創辦人未來贖回或交換LLC權益所產生的任何未來贖回或交換LLC權益。請參閲：特定關係和關聯方事務處理-應收税金協議雖然我們將保留這種税收優惠金額的15%，但我們組織結構的這一方面和其他方面可能會對A類普通股未來的交易市場產生不利影響。
 
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在某些情況下，根據應收税金協議支付的款項可能會加快或大大超過我們根據應收税金協議實現的税收屬性的任何實際收益。
應收税金協議將規定，如果(1)吾等實質性違反應收税金協議項下的任何重大義務，且持續股權所有人選擇提前終止應收税金協議，(2)某些合併、資產出售、其他形式的業務合併或其他控制權變更將在本次發售完成後發生，且持續股權所有人選擇提前終止應收税金協議，或(3)我們選擇在任何時間提前終止應收税金協議根據應收税金協議，支付款項將基於若干假設，包括假設我們將有足夠的應税收入來充分利用受應收税金協議約束的所有潛在的未來税收優惠。
由於上述原因，根據某些假設，我們將被要求立即支付相當於作為應收税款協議標的的預期未來税收優惠的現值的現金，這些現金支付可能大大提前於此類未來税收優惠的實際實現(如果有的話)。我們還可能被要求向創辦人支付高於我們最終實現的任何實際收益的指定百分比的現金，這些收益涉及受應收税款協議約束的税收優惠。在這些情況下，我們在應收税金協議下的義務可能會對我們的流動性產生重大負面影響，並可能產生推遲、推遲或阻止某些合併、資產出售、其他形式的業務合併或其他控制權變更的效果。不能保證我們將能夠根據應收税金協議為我們的義務提供資金或資金。若吾等因任何原因未能根據應收税項協議及時付款，該等付款一般將會延遲支付，並會在支付前計提利息；然而，倘若指定期間不付款，可能構成實質違反應收税項協議項下的重大責任，導致應收税項協議項下的應付款項提早支付。如果我們的現金資源因時間差異或其他原因不足以履行我們在應收税金協議下的義務，我們可能需要產生債務來為應收税金協議下的付款提供資金。
如果不允許任何税收優惠，我們將不會報銷根據應收税金協議支付的任何款項。
應收税金協議下的付款將基於我們確定的納税申報立場，美國國税局(US Internal Revenue Service)、美國國税局(IRS)或其他税務機構可能會對我們要求的全部或部分税基增加或其他税收優惠以及我們採取的其他相關税收立場提出質疑，法院可能會接受此類挑戰。若對吾等或吾等附屬公司的任何審核結果合理地預期會對持續股權擁有人在應收税款協議項下的權利及義務產生重大不利影響，吾等將通知持續股權擁有人有關審核事宜，讓他們就此保持合理的知情權，為他們提供提供有關審核或其相關部分的資料及其他意見的合理機會，並真誠地考慮該等資料及其他意見。這些發起人在任何此類挑戰中的利益可能與我們的利益和您的利益不同，或與我們的利益和您的利益衝突，並且發起人可能會以與我們的利益和您的利益背道而馳的方式行使與任何此類挑戰相關的權利。如果我們最初申請並已支付的任何税收優惠後來受到税務機關的質疑並最終被拒絕，我們將不會退還之前根據應收税款協議支付的任何現金。相反，根據應收税金協議的條款，我們支付的任何超額現金款項將從我們可能需要向適用創始人支付的任何未來現金付款中扣除。然而，我們可能無法確定我們是否在最初支付現金後的幾年內有效地向創始人支付了超額現金，並且如果我們的任何納税申報頭寸受到税務機關的質疑。, 在任何此類挑戰最終得到解決或裁決之前，我們將不被允許根據應收税金協議減少任何未來的現金支付。此外，我們之前根據應收税金協議支付的超額現金可能大於我們原本被允許淨額超額的未來現金支付金額。確定我們可能聲稱的適用税收優惠的適用美國聯邦所得税規則本質上是複雜和事實的，不能保證美國國税局或法院不會不同意我們的納税申報立場。因此，可以付款
 
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應收税金協議項下的應收税金大幅超過我們在應收税金協議標的税項屬性方面實現的任何實際現金節税。
實際税率的意外變化或因審查我們的收入或其他納税申報單而產生的不利結果可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們需要繳納美國聯邦、州、地方和外國税務機關的税款。我們未來的有效税率可能會受到一些因素的波動或不利影響，包括：
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費用在不同司法管轄區之間的分配；
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我們遞延税項資產和負債的估值變化；
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任何税收估值免税額的預計發放時間和金額；
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股票薪酬的税收效應；
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與公司間重組相關的成本；
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税法、税收條約、法規或其解釋的變更；或
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在法定税率較低的司法管轄區，未來收益低於預期；在法定税率較高的司法管轄區，未來收益高於預期。
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此外，我們可能需要接受美國聯邦、州、地方和外國税務機關對我們的收入、銷售額和其他税收的審計。這些審計結果可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
如果我們根據1940年修訂後的《投資公司法》或1940年法案被視為投資公司，包括因為我們擁有Fluence Energy，LLC，適用的限制可能會使我們不切實際地繼續我們預期的業務，並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。(br}如果我們被視為投資公司，包括我們對Fluence Energy，LLC的所有權，適用的限制可能使我們不切實際地繼續我們的業務，並可能對我們的業務產生重大不利影響。
根據1940年法案第3(A)(1)(A)和(C)條，就1940年法案而言，如果一家公司(1)主要從事或打算主要從事證券投資、再投資或交易業務，或(2)它從事或打算從事投資、再投資、擁有、持有或買賣證券，並在未合併基礎上擁有或建議收購價值超過其總資產(不包括美國政府證券和現金項目)價值40%的投資證券。我們不相信我們是“投資公司”，因為這一術語在1940年法案的任何一節中都有定義。
我們和Fluence Energy，LLC打算開展我們的業務，這樣我們就不會被視為投資公司。作為Fluence Energy，LLC的唯一管理成員，我們將控制和運營Fluence Energy，LLC。在此基礎上，我們認為我們在Fluence Energy，LLC的權益不是1940年法案中使用的“投資證券”。然而，如果我們停止參與Fluence Energy，LLC的管理，或者Fluence Energy，LLC本身成為一家投資公司，根據1940年法案，我們在Fluence Energy，LLC的權益可以被視為“投資證券”。
我們和Fluence Energy，LLC打算開展我們的業務，這樣我們就不會被視為投資公司。如果我們被證實是一家未註冊的投資公司，我們將有可能在SEC提起的訴訟中受到罰款和禁令救濟，我們將無法執行與第三方的合同，第三方可能會尋求撤銷在我們是一家未註冊的投資公司期間進行的交易。如果我們被要求註冊為一家投資公司，1940年法案施加的限制，包括對我們資本結構和我們與關聯公司進行交易的能力的限制，可能會使我們不切實際地按照預期繼續我們的業務，並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
 
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一般風險因素
作為上市公司運營，我們將產生巨大的成本。
在此次發行之前，我們是私下運營的。本次發行後，我們將遵守《交易所法案》、《薩班斯-奧克斯利法案》、《多德-弗蘭克法案》、我們證券所在交易所的上市要求以及其他適用的證券法律法規的報告要求。一般情況下，上市公司用於報告和公司治理的費用一直在增加。我們預計這些規則和法規將增加我們的法律和財務合規成本，並使一些活動變得更加困難、耗時和昂貴，儘管我們目前無法確定地估計這些成本。我們還預計，作為一家上市公司，並受到新規則和法規的約束，將使我們獲得董事和高級管理人員責任保險的成本更高，我們可能被要求接受降低的承保範圍或招致更高的承保成本。這些法律法規也可能使我們更難吸引和留住合格的人才加入我們的董事會、董事會委員會或擔任高管。此外，如果我們無法履行作為上市公司的義務，我們可能會面臨A類普通股退市、罰款、制裁和其他監管行動，並可能提起民事訴訟。因此，這些因素可能會使我們的資源緊張，分散管理層的注意力，並影響我們吸引和留住合格董事會成員的能力。
由於我們在首次公開募股(IPO)後成為一家上市公司，我們將有義務發展和保持對財務報告的適當和有效的內部控制，以遵守薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404節。我們可能不能及時完成對我們財務報告內部控制的分析，或者這些內部控制可能不被確定為有效，這可能會對投資者對我們的信心產生不利影響，從而影響我們普通股的價值。此外，由於我們是一家新興的成長型公司，您不能依賴我們的獨立註冊會計師就我們在可預見的未來財務報告的內部控制所作的任何證明。
我們將在首次公開募股(IPO)後成為一家上市公司，根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404節，我們將提交一份管理層報告，其中包括截至2022年9月30日的一年，我們對財務報告的內部控制的有效性。為符合這一要求，設計和實施財務報告內部控制的過程將是耗時、昂貴和複雜的。如果在評估和測試過程中，我們發現我們的財務報告內部控制存在一個或多個其他重大缺陷，或確定現有的重大缺陷沒有得到補救，我們的管理層將無法斷言我們的財務報告內部控制是有效的。此外，如果我們未能實現並保持我們內部控制的充分性，因為此類標準會不時被修改、補充或修訂，我們可能無法確保我們能夠持續地得出結論，根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第2404節，我們對財務報告實施了有效的內部控制。
即使我們的管理層得出結論認為我們對財務報告的內部控制是有效的，如果我們的獨立註冊會計師事務所對我們的控制或我們的控制被記錄、設計、操作或審查的水平不滿意，也可以出具合格的報告。然而，我們的獨立註冊會計師事務所將不會被要求正式證明我們根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404節對財務報告進行的內部控制的有效性，直到我們完成首次公開募股(IPO)後提交第二份年度報告的晚些時候，或者我們不再是就業法案所定義的“新興成長型公司”的日期。因此，在可預見的將來，您將不能依賴我們的獨立註冊會計師就我們的財務報告進行內部控制的任何證明。
在截至2020年9月30日的財年中，已發現收入確認流程的內部控制存在重大缺陷。在設計與在途和已交付但未安裝的設備相關的會計政策時，控制的設計和實施不足以充分解釋ASC 606。我們正在制定一項補救計劃，其中包括但不限於：i)在我們轉型為上市公司時聘請更多有經驗的會計、財務報告和內部控制人員，並要求其遵守薩班斯-奧克斯利法案第404節；ii)實施控制措施，以加強我們對重大會計交易的審查
 
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和其他新的技術會計和財務報告問題，並編寫和審查解決這些問題的會計備忘錄，以及iii)實施控制，以便能夠有效和及時地審查賬户分析和賬户對賬。我們最近聘請了更多的資源，我們正在與一家第三方諮詢公司合作，以幫助我們制定正式的內部控制計劃，併為我們的內部審計職能提供人員擴充。
除非管理層設計並實施有效的控制措施，並且通過測試得出這些控制措施有效的結論，否則不會認為這些重大弱點已得到補救。
我們和我們的獨立註冊會計師事務所沒有被要求，也沒有根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404(B)節的規定，對截至2020年9月30日的財務報告內部控制進行評估。因此，我們不能向您保證，我們已經確定了所有的弱點，或者我們未來不會有更多的重大弱點。當我們根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404節的要求報告我們對財務報告的內部控制的有效性時，可能仍然存在重大弱點。
我們無法確定評估、測試和任何補救行動的完成時間，也不能確定這些行動對我們運營的影響。如果我們不能及時或充分遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求，我們的獨立註冊會計師事務所可能會因財務報告內部控制不力而發佈不利意見，我們可能會受到美國證券交易委員會(SEC)等監管機構的制裁或調查。因此，由於對我們財務報表的可靠性失去信心，金融市場可能會出現負面反應。此外，我們可能需要支付改善內部控制系統和增聘人員的費用。任何此類行動都可能對我們的運營結果和現金流產生負面影響。
我們的管理團隊管理上市公司的經驗有限。
我們管理團隊中的大多數成員在管理上市公司、與上市公司投資者互動以及遵守與上市公司相關的日益複雜的法律方面的經驗有限。我們的管理團隊可能無法成功或有效地管理我們作為一家上市公司，因為根據聯邦證券法以及對證券分析師和投資者的持續審查，我們受到重大的監管監督和報告義務。這些新的義務和組成需要我們的高級管理層給予極大的關注，並可能轉移他們對我們業務日常管理的注意力，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。請參閲“-作為上市公司運營，我們將招致巨大的成本。”
未來的訴訟或行政訴訟可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們一直並將繼續參與法律訴訟、行政訴訟、索賠和其他訴訟。此外，由於我們的儲能產品是新興市場上的一種新型產品，為了在某些司法管轄區經營我們的業務，我們過去需要，將來也可能需要尋求修訂現有法規，或者在某些情況下，創建新的法規。這樣的監管過程可能需要就我們的業務舉行公開聽證會，這可能會讓我們面臨後續的訴訟。與我們參與的訴訟或涉及我們的產品和服務的交易有關的不利結果或事態發展，如金錢損害、禁令或拒絕或吊銷許可證的判決，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，理賠可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
 
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有關前瞻性陳述的注意事項
本招股説明書包含前瞻性陳述。本招股説明書中除有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述均為前瞻性陳述。有關我們未來的經營結果和財務狀況、業務戰略和計劃以及未來經營的管理目標的陳述，包括與交易有關的陳述，包括此次發行的完成情況、預期增長、未來資本支出和償債義務等，都是前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”或這些術語或其他類似表述的負面含義來識別前瞻性陳述。因此，我們提醒您，任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績的保證，可能會受到難以預測的風險、假設和不確定性的影響。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期在作出之日是合理的，但實際結果可能被證明與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。
存在或將存在重要因素，可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中指出的結果大不相同。本招股説明書中包含的前瞻性陳述包括但不限於以下內容：
•
我們未來的財務業績，包括我們實現或保持盈利的能力；
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我們成功執行業務和增長戰略的能力；
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我們的現金和現金等價物是否足以滿足我們的流動性需求；
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我們吸引和留住客户的能力；
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我們開發新產品和服務(包括數字應用程序)的能力；
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我們優化銷售渠道和細分市場的能力；
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我們有能力在現有和新的市場和產品中與現有和新的競爭對手競爭；
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新冠肺炎疫情對我們在項目現場的地面運營、我們的製造設施以及我們的供應商和供應商的影響；
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由於與我們的儲能產品的儲存、交付、安裝、操作和關閉相關的事件和事件，包括我們無法控制的事件和事件，我們有能力維護客户合同；
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我們有能力防止產品和技術的硬件或軟件中的缺陷、錯誤或錯誤，以及任何產品責任或其他索賠；
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我們對現有和發展中的法律法規的影響的預期；
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我們對全球增長的期望；
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我們對我們競爭的現有和未來市場的規模和增長的預期；
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我們對與第三方關係的期望；
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我們維護、保護和增強知識產權的能力；
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與上市公司相關的增加費用；
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我們對此次發行所得資金的使用；以及
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交易完成後，持續股權所有者將對我們產生重大影響，包括對需要股東批准的決策的控制。
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這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受“風險因素”一節和本招股説明書其他部分中描述的風險、不確定性和其他因素的影響。如果與此類風險或不確定性相關的一個或多個事件成為現實，或者如果我們的基本假設被證明是錯誤的，實際結果可能與我們預期的大不相同。許多重要的
 
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決定這些結果的因素超出了我們的控制或預測能力。因此，您不應過度依賴任何此類前瞻性陳述。此外，“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述基於截至本招股説明書發佈之日我們掌握的信息，雖然我們認為這些信息構成了此類陳述的合理基礎，但這些信息可能是有限或不完整的，我們的陳述不應被解讀為表明我們已經對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，提醒您不要過度依賴這些陳述。任何前瞻性聲明僅在發佈之日發表，除非法律另有要求，否則我們不承擔任何公開更新或審查任何前瞻性聲明的義務，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。新的因素時有出現，我們無法預測哪些因素會出現。此外，我們無法評估每個因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。
 
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我們的組織結構
Fluence Energy，Inc.是特拉華州的一家公司，成立於2021年6月21日，是本招股説明書提供的A類普通股的發行人。在本次發行和交易(定義如下)之前，我們的所有業務運營都是通過Fluence Energy，LLC及其直接和間接子公司進行的，最初的LLC所有者是Fluence Energy，LLC的唯一所有者。我們將在本次發售完成之前完成交易(不包括本次發售)。
現有組織
Fluence Energy，LLC被視為合夥企業，適用於美國聯邦所得税，因此通常不繳納任何美國聯邦實體級別的所得税。應納税所得額或損失的Fluence Energy，LLC包括在Fluence Energy的美國聯邦所得税申報單中，Fluence Energy是LLC的成員。在此次發行完成之前，最初的LLC所有者是Fluence Energy，LLC的唯一成員。
交易記錄
在交易之前，我們預計最初將有一個Fluence Energy，Inc.的普通股持有者。我們將完成與此次發行相關的以下組織交易：
•
我們將修改和重述Fluence Energy，LLC的現有有限責任公司協議，該協議將在本次發行完成前生效，其中包括：(1)將Fluence Energy，LLC的所有現有所有權權益資本重組為135,666,665個LLC權益，(2)在Fluence Energy，LLC收購與本次發行相關的權益後，任命Fluence Energy，Inc.為Fluence Energy，LLC的唯一管理成員；
​
•
我們將修改和重述Fluence Energy，Inc.的公司註冊證書，其中包括：(1)A類普通股的投票權，我們A類普通股的每股股東有權就一般提交給我們股東的所有事項每股一票，(2)B-1類普通股的股東，B-1類普通股的每股股東有權對所有提交給我們股東的所有事項投5票，(3)B-2類普通股的股東每股有權就所有提交給我們股東的所有事項投5票。我們B-2類普通股的每股股東有權對提交給我們股東的所有事項每股有一票投票權，我們B-1類普通股和B-2類普通股的股票只能由創辦人及其各自的許可受讓人持有，如“描述股本-普通股-B-1類普通股和B-2類普通股”中所述；“
​
•
我們將通過一次或多次合併收購Blocker公司，並將向Blocker股東發行我們A類普通股18,493,275股，作為Blocker合併的對價；
​
•
我們將向創辦人發行117,173,390股我們的B-1類普通股，相當於這些創辦人持有的有限責任公司權益的數量，象徵性地進行對價；
​
•
我們將向本次發行的購買者發行3100萬股A類普通股(如果承銷商全面行使購買A類普通股的選擇權，則為3565萬股)，以每股28美元的首次公開發行價格減去承銷折扣和我們應支付的預計發售費用，換取約812.4美元的淨收益(或如果承銷商全面行使其購買A類普通股的選擇權，淨收益約為935.8美元)； 我們將向此次發行的購買者發行3100萬股A類普通股(如果承銷商全面行使其購買A類普通股的選擇權，則為3565萬股)，以換取約812.4美元的淨收益(如果承銷商全面行使其選擇權購買A類普通股的額外股份)，減去承銷折扣和我們應支付的預計發售費用
​
•
Fluence Energy，LLC打算將有限責任公司權益出售給Fluence Energy，Inc.的淨收益用於償還我們現有信用額度和本票項下的所有未償還借款，其餘部分用於營運資金和其他一般公司用途，如“收益的使用”中所述；和
​
•
Fluence Energy，Inc.和持續股權所有者將簽訂(1)股東協議和(2)登記權協議，Fluence Energy，Inc.、Fluence Energy，LLC和創始人將簽訂應收税款協議。有關股東協議、登記權協議和應收税金協議的條款説明，請參閲“某些關係和關聯方交易”。
​
 
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交易後的組織結構
交易(包括本次發售)完成後立即：
•
Fluence Energy，Inc.將成為控股公司，其主要資產將包括直接從Fluence Energy，LLC購買並從Blocker股東間接收購的LLC權益；
​
•
Fluence Energy，Inc.將成為Fluence Energy，LLC的唯一管理成員，並將控制Fluence Energy，LLC及其直接和間接子公司的業務和事務；
​
•
Fluence Energy，Inc.將直接或間接擁有Fluence Energy，LLC的49,493,275個LLC權益，約佔Fluence Energy，LLC經濟權益的29.7%(或54,143,275個LLC權益，如果承銷商全面行使購買額外A類普通股的選擇權，約佔Fluence Energy，LLC經濟權益的31.6%)；
​
•
創辦人將擁有(1)117,173,390股Fluence Energy，LLC的有限責任公司權益，約佔Fluence Energy，LLC經濟權益的70.3%(或117,173,390 LLC權益，如果承銷商全面行使購買額外A類普通股的選擇權，約佔Fluence Energy，LLC經濟權益的68.4%)和(2)117,173,390股Fluence Energy B-1類普通股公司的普通股(或Fluence Energy，Inc.的117,173,390股B-1類普通股，如果承銷商全面行使購買額外A類普通股的選擇權，約佔91.5%)；
​
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Blocker股東將擁有(1)18,493,275股Fluence Energy，Inc.A類普通股(或18,493,275股Fluence Energy，Inc.A類普通股，如果承銷商全面行使購買額外A類普通股的選擇權)，約佔Fluence Energy，Inc.所有普通股總投票權的2.9%，以及Fluence Energy，Inc.經濟權益的約37.4%。公司(如果承銷商全面行使購買額外A類普通股的選擇權，則約佔總投票權的2.9%，約佔經濟利益的34.2%)和(2)直接或間接通過Fluence Energy，Inc.對Fluence Energy，LLC的所有權，約佔Fluence Energy，LLC經濟利益的11.1%(如果承銷商全面行使購買額外A類普通股的選擇權，則約佔Fluence Energy，LLC經濟利益的10.8%)；和(2)直接或間接通過Fluence Energy，Inc.對Fluence Energy，LLC的所有權，約佔Fluence Energy，LLC經濟利益的11.1%(如果承銷商全面行使其購買額外A類普通股的選擇權，則約佔Fluence Energy，LLC經濟利益的10.8%)；
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本次發行的買方將擁有(1)31,000,000股Fluence Energy，Inc.A類普通股(如果承銷商全面行使購買額外A類普通股的選擇權，則持有Fluence Energy，Inc.35,650,000股A類普通股)，約佔Fluence Energy，Inc.所有普通股投票權總和的4.9%，約佔Fluence Energy，Inc.經濟權益的62.6%。公司(如果承銷商全面行使購買額外A類普通股的選擇權，則約佔總投票權的5.6%，約佔經濟權益的65.8%)，以及(2)通過Fluence Energy，Inc.對Fluence Energy，LLC權益的所有權，將間接持有Fluence Energy，LLC約18.6%的經濟權益(或如果承銷商全面行使購買額外A類普通股的選擇權，則約佔Fluence Energy，LLC約20.8%的經濟權益)；以及(2)通過Fluence Energy，Inc.對Fluence Energy，LLC權益的所有權，間接持有Fluence Energy，LLC約18.6%的經濟權益(如果承銷商全面行使購買額外A類普通股的選擇權，則約佔Fluence Energy，LLC經濟權益的20.8%)；和
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根據我們的獎勵薪酬計劃，我們將保留23,988,372股A類普通股以供發行。請參閲“高管薪酬 - 股權薪酬”。
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如上所述，我們的上市後組織結構通常稱為傘式合夥-C-Corporation(或UP-C)結構。這種組織結構將允許我們的創始人以有限責任公司權益的形式保留他們在Fluence Energy，LLC的股權。Fluence Energy，LLC是一家被歸類為合夥企業的實體，在美國聯邦所得税方面屬於合夥企業。相比之下，此次發行的投資者和Blocker股東將以A類普通股的形式持有Fluence Energy，Inc.的股權。Fluence Energy，Inc.是特拉華州的一家國內公司，符合美國聯邦所得税的目的。
 
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庫存。這一方法為創辦人提供了繼續擁有傳遞結構中的權益的税收待遇，並在創辦人最終將其有限責任公司的股份贖回為A類普通股或出售新發行的A類普通股的現金時，為Fluence Energy公司和創辦人提供了潛在的未來税收優惠。與這一結構相關的對創建者的税收優惠之一是，分配給創建者的Fluence Energy，LLC未來的應税收入部分將在流轉的基礎上為美國聯邦所得税目的徵税，因此將不需要在Fluence Energy，LLC水平上為此類目的繳納企業所得税。此外，由於創辦人將有權以一對一的方式贖回其有限責任公司新發行的A類普通股股票，或者根據我們的選擇，從出售新發行的A類普通股股票中贖回現金，因此UP-C結構還為創建者提供了非上市有限責任公司的持有者通常無法獲得的潛在流動性。
Fluence Energy，Inc.通常還希望從UP-C結構中受益，其形式為現金節税，金額相當於Fluence Energy，Inc.實際實現(或在某些情況下被視為已實現)的某些税收優惠(或在某些情況下被視為已實現)，這些優惠來自與我們簽訂應收税款協議相關的基數調整(定義如下)和其他某些税收優惠，包括應收税款協議項下付款的税收優惠。如果沒有UP-C結構，這種現金税收優惠和現金税收節省一般不會提供給Fluence Energy，Inc.。應收税金協議在“某些關係和關聯方交易-應收税金協議”中討論，與此相關的預計付款在“要約-應收税金協議”中闡述。請參閲“風險因素-與我們的公司和組織結構相關的風險。”
下圖描述了我們在交易(包括本次發行)生效後的組織結構，假設承銷商沒有行使購買額外A類普通股的選擇權。
[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1868941/000110465921131847/tm2120236d11-fc_votingbw.jpg]
此圖不包括根據現有股權計劃發行的期權項下為發行保留的A類普通股股份，該計劃將在本次發售生效時轉換為收購A類普通股股票的期權、根據現有影子股權計劃發行的幻影單位(將轉換為根據我們的2021年股權計劃為發行而保留的A類普通股股票的價值獲得現金或股權的權利)。
作為Fluence Energy LLC的唯一管理成員，我們將運營和控制Fluence Energy LLC以及通過Fluence Energy LLC及其直接和間接的所有業務和事務
 
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子公司，來處理我們的業務。在包括此次發行在內的交易完成後，Fluence Energy，Inc.將控制Fluence Energy LLC的管理層，作為其唯一的管理成員。因此，Fluence Energy，Inc.將合併Fluence Energy，LLC，並在Fluence Energy，Inc.的合併財務報表中記錄一個合併實體中的重大非控股權益，該財務報表由創建者持有Fluence Energy，LLC的經濟利益。
成立Fluence Energy，Inc.
本招股説明書提供的A類普通股的發行人Fluence Energy，Inc.於2021年6月21日註冊為特拉華州公司。到目前為止，Fluence Energy，Inc.沒有從事任何商業交易或活動，在本招股説明書所述期間沒有任何資產或負債，在本次發行完成之前，除與其組建和交易有關的活動外，不會從事任何活動。Fluence Energy，Inc.的修訂和重述的公司註冊證書將在本次發行完成前立即生效，除其他事項外，將授權三類普通股，A類普通股、B-1類普通股和B-2類普通股，每種普通股的條款都在“股本説明”中描述。
重新分類、修訂和重述Fluence Energy LLC協議
在本次發行完成之前，Fluence Energy，LLC現有的有限責任公司協議將進行修訂和重述，其中包括對其資本結構進行資本重組，創建一個新的單位類別，我們將其稱為“普通股單位”，並規定普通股的贖回權，以換取我們選擇的(完全由我們的獨立董事(在納斯達克規則的含義內)決定，他們沒有權益)我們A類普通股的股份(完全由我們的獨立董事(在納斯達克規則中的含義內)決定，他們是不感興趣的)，從而對其資本結構進行資本重組，創建一個新的單位類別，稱為“普通股單位”，並規定贖回普通股單位的權利(完全由我們的獨立董事(在納斯達克規則的含義內)決定，他們沒有權益)。請參閲“某些關係和關聯方交易-Fluence Energy LLC協議”。
應收税金協議
在本次發行完成之前，我們將與我們的創始人簽訂應收税款協議，規定Fluence Energy，Inc.向這些創始人支付Fluence Energy，Inc.實際實現或被視為實現(使用某些假設計算)的85%的收益(如果有)，原因是(I)Fluence Energy，Inc.在Fluence Energy，Inc.的資產計税基準中的可分配份額增加，本公司及其附屬公司因創辦人日後贖回或交換有限責任公司權益而產生的税項優惠及(Ii)與吾等訂立應收税項協議有關的若干其他税務優惠，包括應收税項協議項下付款應佔的税項優惠。未來贖回或交換有限責任公司的權益預計將導致Fluence Energy，LLC及其某些子公司資產的税基增加。現有税基的增加和隨着時間的推移產生的税基調整可能會增加Fluence Energy，Inc.可獲得的折舊和攤銷扣減(出於税收目的)，因此可能會減少Fluence Energy，Inc.未來需要繳納的美國聯邦、州和地方税。Fluence Energy，Inc.實現的實際税收優惠可能與根據應收税款協議計算的税收優惠不同，這是由於使用應收税款協議中的某些假設，包括使用假設的州和地方所得税税率來計算税收優惠。這項付款義務是Fluence Energy，Inc.的義務，而不是Fluence Energy，LLC的義務，預計數額很大。根據應收税金協議，我們預計從子公司運營的現金流中為普通課程付款提供資金。, 任何未來債務協議下的可用現金或可用借款。我們預計，根據應收税金協議，我們需要支付的現金金額將會很大。我們估計，我們的創辦人將有權根據應收税款協議獲得總計約681.3美元的付款(假設所有創辦人在此次發行之日將他們的有限責任公司權益交換為A類普通股)。我們根據應收税款協議向創辦人支付的任何款項將不能用於對我們業務的再投資，通常會減少我們原本可能獲得的整體現金流金額，並對我們的流動資金產生重大負面影響。若吾等因任何原因未能根據應收税項協議及時付款，未付款項一般將會遞延，並會在支付前計提利息；然而，倘若在指定期間不付款，可能構成實質違反應收税項協議項下的重大責任，導致應收税項協議項下的應付款項提早支付。請參閲：特定關係和關聯人交易-應收税金協議。
 
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收益使用情況
根據每股28美元的首次公開募股價格，我們估計，在扣除承銷折扣和估計應支付的發售費用後，我們將從此次發行中獲得約812.4美元的淨收益(如果承銷商全面行使其購買額外A類普通股的選擇權，則將獲得935.8美元)。
我們打算使用本次發行的淨收益直接從Fluence Energy，LLC購買31,000,000股新發行的LLC權益(如果承銷商全面行使其購買額外A類普通股的選擇權，則購買35,650,000股LLC權益)，價格相當於本次發行中A類普通股的每股首次公開發行價格減去承銷折扣和預計應支付的發售費用。
Fluence Energy，LLC打算將有限責任公司權益出售給Fluence Energy，Inc.的淨收益用於償還我們現有信用額度和本票(定義見下文)項下的所有未償還金額，其餘部分用於營運資金和其他一般公司用途。
2021年8月11日，Fluence Energy，LLC分別與西門子工業公司(“西門子期票”)和AES Grid Stability公司(“AES期票”，以及西門子期票“期票”)簽訂了一份期票，根據該期票，Fluence Energy，LLC獲得了一筆總額為5,000萬美元的過渡性融資。在過渡性融資方面，Fluence Energy LLC向西門子工業公司(Siemens Industry)和AES Grid Stability各發行了2500萬美元的本票。期票為無擔保，AES期票到期日為2022年8月11日，西門子期票到期日為2021年12月31日。若吾等於到期日前完成若干股本證券的私募或公開發售，本票及其項下所有應計利息將於五個營業日內自動到期及應付，無須另行通知。承付票的利息為年息2.86釐，直至其項下到期日及/或強制性預付事項(包括完成本次發售)，屆時利率將額外增加2釐。Fluence Energy，LLC正在使用期票的收益提供額外的流動資金，併為持續的營運資金需求提供資金。
Fluence Energy，LLC將承擔或報銷Fluence Energy，Inc.與交易相關的所有費用，包括本次發售。
 
72
目錄​
 
大寫
下表列出了我們截至2021年6月30日的現金和現金等價物以及資本總額，如下所示：
•
Fluence Energy，LLC及其子公司的歷史基礎；以及
​
•
Fluence Energy Inc.的備考基準，在扣除估計承銷折扣和佣金、估計發售費用和我們應支付的其他相關交易成本後，生效“未經審計的綜合預計財務信息”中描述的交易，包括重組交易，以及“收益的使用”中描述的本次發行收益的應用。
​
有關詳細信息，請參閲本招股説明書中其他部分包含的“我們的組織結構”、“收益的使用”和“未經審計的預計合併財務信息”。您應將此信息與本招股説明書中其他地方包含的綜合財務報表和相關説明、“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”部分以及本招股説明書中包含的其他財務信息一起閲讀。
​ ​ ​
截至2021年6月30日
(未審核)
​
(千，不包括每股和每股金額)
​ ​
通量能量，
有限責任公司實際
​ ​
通量能量，
Inc.備考
調整後的
​ ​
現金和現金等價物
​ ​ ​ $ 58,497 ​ ​ ​ ​ $ 862,970 ​ ​ ​
長期債務
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​
夾層股權
​ ​ ​ ​ 117,272 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​
會員權益： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
會員合計(赤字)權益
​ ​ ​ ​ (86,459) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​
股東權益： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
A類普通股 - 每股面值0.00001美元，12億美元
形式上授權的股票，49,493,275股已發行股票和
預計未償還金額
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 0 ​ ​ ​
B-1類普通股 - 每股面值0.00001美元，預計授權300,000,000股，預計發行和發行117,173,390股
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​
B-2類普通股-每股面值0.00001美元，預計授權300,000,000股，無預計發行和流通股
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
追加實收資本
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 258,533 ​ ​ ​
累計虧損
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (15,127) ​ ​ ​
Fluence Energy，LLC/Fluence Energy，Inc.的會員/股東(虧損)權益合計
​ ​ ​ ​ (86,459) ​ ​ ​ ​ ​ 243,408 ​ ​ ​
非控股權益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 576,259 ​ ​ ​
總市值
​ ​ ​ $ 30,813 ​ ​ ​ ​ $ 819,667 ​ ​ ​
 
73
目錄​
 
股利政策
我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益，為我們業務的發展和增長提供資金，因此我們預計在可預見的未來不會宣佈或支付任何現金股息給我們的A類普通股。我們B-1類和B-2類普通股的持有者無權參與我們董事會宣佈的任何股息。此外，由於我們是一家控股公司，我們支付A類普通股現金股息的能力取決於我們從Fluence Energy LLC收到的現金分配，以及通過Fluence Energy LLC從我們的其他直接和間接子公司收到的現金分配和股息。假設Fluence Energy有限責任公司在任何一年從收益和利潤中向其成員進行分配(税收分配和其他支付費用的分配除外)，根據我們董事會的決定，我們目前預計將從我們支付税款、應收税金協議付款和費用後的此類分配的剩餘部分中支付我們A類普通股的股息，並受特拉華州法律的約束。我們支付股息的能力可能會受到任何未來信貸協議或我們或我們子公司的任何未來債務或優先股證券條款的限制。見“股本説明”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動性和資本資源”。日後有關宣佈和支付股息(如有的話)的任何決定，將由我們的董事局酌情決定，並須遵守規管我們日後負債的協議中的合約限制和契諾。任何這樣的決定也將取決於我們的業務前景、經營結果、財務狀況, 現金需求和可獲得性，以及董事會可能認為相關的其他因素。
因此，您可能需要出售您持有的A類普通股以實現投資回報，並且您可能無法以或高於您購買的價格出售您的股票。請參閲“風險因素-與我們A類普通股的發行和所有權相關的風險-因為我們目前沒有計劃在此次發行後對我們的A類普通股定期支付現金股息，除非你以高於你購買價格的價格出售你的A類普通股，否則你可能得不到任何投資回報。”
此次發行後，我們將立即成為一家控股公司，我們的主要資產將是我們從Fluence Energy，LLC購買的LLC權益，以及從Blocker股東那裏間接收購的權益。如果我們決定在未來支付股息，我們可能需要讓Fluence Energy，LLC以足以支付此類股息的金額向我們進行分配。如果Fluence Energy，LLC向我們進行此類分配，LLC權益的其他持有人將有權按比例獲得分配，儘管Fluence Energy，LLC進行的税收分配可能不是按比例進行的。見“風險因素-與我們組織結構相關的風險-本次發售完成後，我們的主要資產將是我們在Fluence Energy，LLC的權益，因此，我們將依賴Fluence Energy，LLC的分配來支付我們的税款和費用，包括根據應收税款協議支付的款項。Fluence Energy，LLC進行此類分發的能力可能會受到各種限制和限制。“
 
74
目錄​
 
稀釋
交易完成後，創始人將擁有LLC權益，Blocker股東將在交易中獲得A類普通股。我們在此次發行之前和之後都以預計每股有形賬面淨值的形式提出了攤薄，假設LLC權益的所有持有人(Fluence Energy，Inc.除外)在一對一的基礎上，他們的有限責任公司的權益被贖回或交換為新發行的A類普通股(而不是現金)，並自動轉移到公司，免費註銷他們所有的B-1類和B-2類普通股(這兩家公司無權從Fluence Energy，Inc.獲得分配或股息，無論是現金還是股票)。以便更有意義地呈現此次發行對投資者的攤薄影響。我們將上一句所述的假設贖回或交換所有有限責任公司權益換取A類普通股稱為假設贖回。
攤薄是指本次發行中A類普通股購買者支付的發行價超過發行後A類普通股每股預計有形賬面淨值的金額。Fluence Energy，LLC截至2021年6月30日的預計有形賬面淨值，在此次發行之前以及在其他交易生效和假設贖回後，預計為赤字1530萬美元。本次發行前的預計每股有形賬面淨值是通過從我們有形資產的總賬面價值中減去我們的總負債，並將差額除以在實施假設贖回後被視為已發行的A類普通股的股票數量來確定的。
如果您在本次發行中投資我們的A類普通股，您的所有權權益將立即稀釋至本次發行後我們A類普通股的首次公開募股(IPO)價格與A類普通股預計每股有形賬面淨值之間的差額。
預計本次發行後的每股有形賬面淨值是在交易生效後，通過從我們有形資產的總賬面價值中減去我們的總負債，並將差額除以被視為已發行的A類普通股的股份數量來確定的，包括本次發行以及本次發行所得淨收益的應用，如“收益的使用”和“假設贖回”中所述。在此次發行生效後，截至2021年6月30日，我們的預計有形賬面淨值約為7.735億美元，或每股A類普通股4.64美元。這一數字代表着我們現有股東的預計有形賬面淨值立即增加了4.53美元，對於在此次發行中購買A類普通股的新投資者來説，預計有形賬面淨值立即稀釋了約23.47美元。我們通過從新投資者購買A類普通股所支付的現金金額中減去此次發行後的預計每股有形賬面淨值來確定稀釋。下表説明瞭這種稀釋：
下表説明瞭對新投資者的每股攤薄。
​
普通股每股首次公開發行價格
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $28.00 ​
​
預計截至2021年6月30日的每股有形賬面淨值
​ ​ ​ $ (0.11) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
可歸因於新投資者購買 普通股的每股收益增加
此產品
​ ​ ​ ​ 4.64 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
預計為本次發行後緊隨其後的調整後每股有形賬面淨值
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 4.53 ​ ​
​
本次發行中，以調整後每股有形賬面淨值向新普通股投資者攤薄預計值
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 23.47 ​ ​
下表彙總了截至2021年6月30日，在交易(包括本次發行)和假設贖回生效後，從我們手中購買的A類普通股的股份數量，向我們支付或將支付給我們的總代價，以及現有所有者和新投資者支付或將支付的每股平均價格。以下計算是基於每股28.00美元的首次公開募股價格，然後扣除承銷折扣和佣金以及我們估計應支付的發售費用。
 
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目錄
 
​ ​ ​
購買的股票
​ ​
總體考慮
​ ​
平均
每件 價格
共享
​
​ ​ ​
號碼
​ ​
百分比
​ ​
金額
​ ​
百分比
​
現有股東
​ ​ ​ ​ 135,666,665 ​ ​ ​ ​ ​ 81.4% ​ ​ ​ ​ $ 223,424,000 ​ ​ ​ ​ ​ 20.5% ​ ​ ​ ​ $ 1.65 ​ ​
新投資者
​ ​ ​ ​ 31,000,000 ​ ​ ​ ​ ​ 18.6 ​ ​ ​ ​ ​ 868,000,000 ​ ​ ​ ​ ​ 79.5 ​ ​ ​ ​ $ 28.00 ​ ​
合計
​ ​ ​ ​ 166,666,665 ​ ​ ​ ​ ​ 100% ​ ​ ​ ​ $ 1,091,424,000 ​ ​ ​ ​ ​ 100% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
上表所示的本次發行後我們A類普通股的流通股數量是根據交易生效和假設贖回後截至2021年9月30日的流通股數量計算的。上面的討論和表格排除了B-1類和B-2類普通股，因為B-1類和B-2類普通股的持有者無權獲得Fluence Energy，Inc.的分配或股息，無論是現金還是股票。只要期權是根據我們的補償性股票計劃發行的，或者我們未來發行額外的普通股，參與此次發行的投資者將進一步稀釋。
除另有説明外，以上討論和表格假設承銷商沒有行使購買額外A類普通股的選擇權。如果承銷商全面行使購買額外A類普通股的選擇權，持續股權所有人持有的A類普通股的持股比例將降至本次發行後我們A類普通股流通股總數的34.2%左右；新投資者持有的A類普通股數量將增加到3565萬股，約佔本次發行後我們A類普通股流通股總數的65.8%。
 
76
目錄​
 
未經審計的備考合併財務信息
Fluence Energy，Inc.成立於2021年6月21日，沒有歷史財務業績。Fluence Energy，Inc.目前沒有資產或負債，也沒有進行任何業務。以下未經審計的預計綜合財務信息反映了此次發行在實施“我們的組織結構”中討論的交易後的影響。交易完成後，Fluence Energy，Inc.將成為一家控股公司，其主要資產將包括它直接從Fluence Energy LLC和間接從Blocker股東手中收購的與此次發行相關的未償還LLC權益的29.7%。有限責任公司剩餘的權益將由創辦人持有。通量能源公司將擔任通量能源有限責任公司的唯一管理成員。Fluence Energy公司將經營和控制Fluence Energy LLC及其直接和間接子公司的業務和事務，並通過Fluence Energy LLC及其直接和間接子公司開展業務。
以下未經審計的預計綜合經營報表(截至2020年9月30日的年度和截至2021年6月30日的9個月)生效，包括本次發行，就好像同樣的事情發生在2019年10月1日。截至2021年6月30日的未經審計的備考合併資產負債表顯示了我們的未經審計的備考資產負債表，使交易(包括此次發行)生效，就好像它們發生在2021年6月30日一樣。
我們從本招股説明書其他部分包括的Fluence Energy，LLC及其子公司的合併財務報表中推導出未經審計的備考合併運營報表和未經審計的備考合併資產負債表。未經審計的合併預計財務信息是基於我們將作為一家公司為美國聯邦和州所得税目的徵税的基礎上編制的，因此，我們將成為一個需要繳納美國聯邦、州和外國所得税的納税實體。未經審計的綜合預計財務信息的編制符合S-X條例第11條的規定，該規定經最終規則33-10786“關於收購和處置業務的財務披露修正案”修訂。未經審計的綜合預計財務信息已進行調整，以包括交易會計調整，這反映了美國公認會計原則(“GAAP”)所要求的會計的應用，將上述交易的影響與公司的歷史綜合財務報表聯繫起來，並基於當前可獲得的信息以及某些估計和假設。有關假設的討論，請參閲未經審計的合併預計財務信息的附註。
我們將與交易相關的調整稱為備考交易調整，包括“我們的組織結構”中描述的交易的影響，但不包括與產品相關的調整。
與本次發售相關的調整，我們稱為備考產品調整，在未經審計的備考合併財務信息的附註中進行了説明，主要包括以下內容：
•
修訂和重述Fluence Energy，LLC的有限責任公司協議，其中包括任命Fluence Energy，Inc.為Fluence Energy，LLC的唯一管理成員，並向創始人提供某些贖回權；
​
•
在一次或多次合併中向Blocker股東發行18,493,275股我們的A類普通股，據此我們獲得他們的有限責任公司權益；
​
•
《應收税金協議》的簽訂及該協議項下相關應付款項的確認情況；
​
•
向本次發行中的投資者發行3100萬股A類普通股，以換取約822.4美元的淨收益(基於每股28.00億美元的首次公開募股價格，扣除承銷折扣和佣金後，但在估計我們應支付的發售費用之前)；以及
​
•
支付與本次發行相關的費用和開支，並將本次發行中出售A類普通股的淨收益用於從Fluence Energy購買有限責任公司的權益
​
 
77
目錄
 
有限責任公司和某些持續股權所有者的單位收購價等於A類普通股每股首次公開發行價格減去承銷折扣和佣金，此類有限責任公司權益佔未償還有限責任公司權益的29.7%。
除非另有説明，否則提交的未經審計的備考綜合財務信息假設承銷商沒有行使其在此次發行中額外購買A類普通股的選擇權。
作為一家上市公司，我們將實施額外的程序和流程，以滿足適用於上市公司的標準和要求。我們預計將產生與這些額外程序和程序相關的額外年度費用，其中包括額外的董事和高級管理人員責任保險、董事費用、與遵守證券交易委員會的報告要求相關的額外費用、轉讓代理費、與額外會計、法律和行政人員相關的成本、增加的審計、税收和法律費用、證券交易所上市費和其他上市公司費用。我們沒有在下面的信息中包括與這些成本相關的任何預計調整。
未經審計的備考合併財務信息僅供參考。未經審計的備考合併財務信息不應被視為指示我們的運營結果或財務狀況，如果交易(包括此次發行)發生在假設的日期。未經審計的備考合併財務信息也不預測我們未來任何時期或日期的運營結果或財務狀況。未經審計的預計綜合經營報表和資產負債表應與“風險因素”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及我們的綜合財務報表和本招股説明書中其他部分的相關説明一併閲讀。
當創辦人贖回或交換普通股時，如果普通股的價值超過在贖回或交換時以及在其他符合資格的交易中，Fluence Energy，LLC的相應資產份額的現有税基，我們預計我們在Fluence Energy，LLC及其某些子公司的資產份額的計税基準將會增加。這項税基的增加，可能會減少我們日後須向各税務機關繳交的税額。税基的提高也可能減少未來處置某些資本資產的收益(或增加虧損)，只要税基分配給這些資本資產。關於本次發行的完成，我們將與AES Grid Stability and Siemens Industry簽訂應收税金協議，規定我們向AES Grid Stability和Siemens Industry支付我們實際實現的或在某些情況下被視為由於Fluence Energy，LLC及其子公司的資產的税基的某些增加而實現的税收優惠金額(如果有)的85%。Fluence Energy，LLC及其子公司的資產的税基因、贖回或交換(或交換)有限責任公司的權益或某些分配(或被視為分配)而被視為實現。包括我們根據應收税金協議支付的應佔税收優惠。請參閲：關聯方交易-應收税金協議。
如果所有創辦人根據Fluence Energy LLC協議的條款將他們的有限責任公司權益交換或贖回為A類普通股，我們將確認約10.265億美元的遞延税項資產和約681.3美元的相關應收税金協議項下的付款負債，其中假設(I)所有交易發生在同一天；(Ii)A類普通股的價格為每股28.00億美元；(Iii)不變的公司税率為(Iv)我們將有足夠的應税收入來充分利用税收優惠；(V)Fluence Energy，LLC能夠全額折舊或攤銷其資產；(Vi)適用的税法沒有重大變化。這些數字是估計值，僅供參考。我們確認的遞延税項資產和相關負債的實際金額將根據贖回或交換的時間、贖回或交換時我們A類普通股的價格以及當時有效的税率等因素而有所不同。
 
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目錄
 
Fluence Energy，Inc.及其子公司
截至2021年6月30日未經審計的備考合併資產負債表
​ ​ ​
Fluence Energy，LLC，
歷史(1)
​ ​
形式
交易
調整
​ ​
形式
Fluence Energy，Inc.
​
​ ​ ​ ​ ​
資產 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流動資產： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
現金和現金等價物
​ ​ ​ $ 58,497 ​ ​ ​ ​ $ 804,473(4)(9) ​ ​ ​ ​ $ 862,970 ​ ​
貿易應收賬款
​ ​ ​ ​ 61,456 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 61,456 ​ ​
未開票應收賬款
​ ​ ​ ​ 122,994 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 122,994 ​ ​
關聯方應收賬款
​ ​ ​ ​ 24,574 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 24,574 ​ ​
預付款給供應商
​ ​ ​ ​ 14,135 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 14,135 ​ ​
庫存，淨額
​ ​ ​ ​ 333,417 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 333,417 ​ ​
其他流動資產
​ ​ ​ ​ 23,792 ​ ​ ​ ​ ​ (3,421)(6) ​ ​ ​ ​ ​ 20,371 ​ ​
流動資產總額
​ ​ ​ ​ 638,865 ​ ​ ​ ​ ​ 801,052 ​ ​ ​ ​ ​ 1,439,917 ​ ​
非流動資產： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
財產和設備，淨額
​ ​ ​ ​ 7,602 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 7,602 ​ ​
無形資產淨值
​ ​ ​ ​ 36,953 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 36,953 ​ ​
商譽
​ ​ ​ ​ 9,201 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 9,201 ​ ​
其他非流動資產
​ ​ ​ ​ 355 ​ ​ ​ ​ ​ 1,950(9) ​ ​ ​ ​ ​ 2,305 ​ ​
非流動資產合計
​ ​ ​ ​ 54,111 ​ ​ ​ ​ ​ 1,950 ​ ​ ​ ​ ​ 56,061 ​ ​
總資產
​ ​ ​ $ 692,976 ​ ​ ​ ​ $ 803,002 ​ ​ ​ ​ $ 1,495,978 ​ ​
負債和會員權益(赤字) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流動負債： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
應付帳款
​ ​ ​ $ 68,204 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 68,204 ​ ​
遞延收入
​ ​ ​ ​ 140,386 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 140,386 ​ ​
人員相關責任
​ ​ ​ ​ 8,304 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 8,304 ​ ​
應計項目和撥備
​ ​ ​ ​ 266,823 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 266,823 ​ ​
與之相關的應付款和遞延收入
聚會
​ ​ ​ ​ 166,502 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 166,502 ​ ​
應繳税金
​ ​ ​ ​ 5,997 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5,997 ​ ​
其他流動負債
​ ​ ​ ​ 1,825 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,825 ​ ​
流動負債總額
​ ​ ​ ​ 658,041 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 658,041 ​ ​
非流動負債： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
人員相關責任
​ ​ ​ ​ 3,150 ​ ​ ​ ​ ​ 14,148(5) ​ ​ ​ ​ ​ 17,298 ​ ​
應計項目和撥備
​ ​ ​ ​ 257 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 257 ​ ​
遞延所得税負債
​ ​ ​ ​ 163 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 163 ​ ​
其他非流動負債
​ ​ ​ ​ 552 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 552 ​ ​
非流動負債合計
​ ​ ​ ​ 4,122 ​ ​ ​ ​ ​ 14,148 ​ ​ ​ ​ ​ 18,270 ​ ​
總負債
​ ​ ​ ​ 662,163 ​ ​ ​ ​ ​ 14,148 ​ ​ ​ ​ ​ 676,311 ​ ​
夾層股權(已發行1,250,000個B類單位和
截至2021年6月30日的未償還金額)
​ ​ ​ ​ 117,272 ​ ​ ​ ​ ​ (117,272)(2) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
夾層總股本
​ ​ ​ ​ 117,272 ​ ​ ​ ​ ​ (117,272) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
會員權益： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
出資
​ ​ ​ ​ 106,152 ​ ​ ​ ​ ​ (106,152)(3) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
累計其他綜合收益(虧損)
​ ​ ​ ​ (509) ​ ​ ​ ​ ​ 509(3) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
赤字
​ ​ ​ ​ (192,102) ​ ​ ​ ​ ​ 192,102(3) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
 
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目錄
 
​ ​ ​
Fluence Energy，LLC，
歷史(1)
​ ​
形式
交易
調整
​ ​
形式
Fluence Energy，Inc.
​
​ ​ ​ ​ ​
會員赤字總額
​ ​ ​ ​ (86,459) ​ ​ ​ ​ ​ 86,459 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
A類普通股-每股面值0.00001美元，預計授權12億股，預計已發行和已發行股票49,493,275股
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 0(2)(4) ​ ​ ​ ​ ​ 0 ​ ​
B-1類普通股-每股面值0.00001美元
股票，在 上授權的300,000,000股票
預計基礎上，已發行117,173,390股，
預計未償還金額
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1(3) ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​
B-2類普通股-每股面值0.00001美元
股份，在PRO上授權的300,000,000股
形式基礎，無已發行和已發行股票
形式上
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
追加實收資本
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 258,533(7) ​ ​ ​ ​ ​ 258,533 ​ ​
累計虧損
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (15,127)(5) ​ ​ ​ ​ ​ (15,127) ​ ​
歸因於Fluence Energy，LLC/Fluence Energy，Inc.的會員/股東權益合計(A)
​ ​ ​ ​ (86,459) ​ ​ ​ ​ ​ 329,867 ​ ​ ​ ​ ​ 243,408 ​ ​
非控股權益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 576,259(8) ​ ​ ​ ​ ​ 576,259 ​ ​
會員/股東赤字合計
​ ​ ​ ​ (86,459) ​ ​ ​ ​ ​ 906,126 ​ ​ ​ ​ ​ 819,667 ​ ​
總負債、會員權益和夾層權益
​ ​ ​ $ 692,976 ​ ​ ​ ​ $ 803,002 ​ ​ ​ ​ $ 1,495,978 ​ ​
​
​
(a)
對於歷史金額，表示可歸因於Fluence Energy，LLC的會員赤字總額。對於預計金額，代表可歸因於Fluence Energy，Inc.的會員/股東權益總額。
​
Fluence Energy，Inc.及其子公司
未經審計的預計合併資產負債表附註
(1)
Fluence Energy，Inc.成立於2021年6月21日，在交易完成之前將沒有實質性資產或運營結果，因此其歷史財務狀況不會在這份未經審計的備考資產負債表中單獨列示。
​
(2)
與此次發行相關的B類會員單位將進行資本重組，並轉換為Fluence Energy，Inc.的A類普通股。因此，發行後將不再有B類會員單位。
​
(3)
作為交易的結果，我們將持有Fluence Energy，LLC的大量股權。他將成為Fluence Energy，LLC的管理成員。因此，我們將運營和控制Fluence Energy LLC以及通過Fluence Energy LLC的所有業務和事務。及其運營子公司負責管理Fluence Energy，Inc.的業務。因此，我們將合併Fluence Energy，LLC的財務業績，並將在我們的合併資產負債表上報告與持續股權所有者持有的LLC單位相關的非控股權益。
​
本次發行完成後，按照每股28.00美元的首次公開發行價格計算非控股權益如下：
​ ​ ​
個單位
​ ​
百分比
​
對Fluence Energy，Inc.持有的Fluence Energy，LLC的興趣
​ ​ ​ ​ 49,493,275 ​ ​ ​ ​ ​ 29.7% ​ ​
持續股權所有者持有的Fluence Energy LLC的非控股權益
​ ​ ​ ​ 117,173,390 ​ ​ ​ ​ ​ 70.3% ​ ​
 
80
目錄
 
與本次發行相關的是，我們將以名義對價向持續股權所有者發行117,173,390股B-1類普通股，與他們所擁有的Fluence Energy，LLC的普通股數量一對一。
下表對本次調整對非控股權益的影響進行了對賬：
​
會員赤字
​ ​ ​ $ (86,459) ​ ​
​
按面值發行B-1類普通股
​ ​ ​ ​ (1) ​ ​
​
會員赤字總額
​ ​ ​ ​ (86,460) ​ ​
​
非控股權益百分比
​ ​ ​ ​ 70.3% ​ ​
​
非控股權益調整
​ ​ ​ $ (60,785) ​ ​
​
(4)
反映了在扣除承銷折扣和佣金以及估計應支付的發售費用後，以首次公開募股(IPO)每股28美元的價格出售A類普通股股票為基礎，向我們收取812.4美元發售收益對現金的淨影響。這些款項，如“收益的使用”中所述，將由Fluence Energy，LLC用於償還我們現有信用額度和本票項下未來的任何未償還借款，其餘部分用於營運資金和其他一般公司用途。
​
(5)
此次調整涉及：(A)期權和幻影項下提供的服務的累計追趕金額為1,430萬美元，(B)修改了對前首席執行官的歷史撥款，(C)修改了對公司高管的歷史撥款，以及(D)與責任分類獎勵相關的第一天負債1,410萬美元，我們預計所有這些都將在本次發售完成後產生。以下是四個組成部分的進一步細分：
​
(A)在首次公開募股時符合其業績條件並根據其原始授予日期公允價值進行調整的期權和幻影獎勵，該公允價值代表自授予以來服務對未完成獎勵的累計調整；以及
(B)緊接本次發售之前，現有期權和幻影將被修改，根據ASC 718被認定為不太可能的修改，以取消其所需的服務條件，並將其履約條件結算更改為首次公開募股時以現金支付。600萬美元費用代表期權和幻影在新計量日期的價值；
(C)緊接本次發售之前，本公司執行成員的現有幻影獎勵將被修改，根據ASC 718，這是一項不太可能的修改，以便在滿足績效條件後延長他們所需的服務條件。1650萬美元的費用代表幻影在新的計量日期的價值，這是基於每股28.00美元的首次公開募股價格；以及
(D)在扣除承銷折扣和佣金後，但在預計我們應支付的發售費用之前，按每股28.00美元的首次公開募股(IPO)以現金結算的責任分類的期權和幻影獎勵。
(6)
我們將推遲與此次發行相關的某些成本，包括某些法律、會計和其他相關費用，這些費用已記錄在我們合併資產負債表的其他資產中。本次發行完成後，這些遞延成本將從本次發行的收益中扣除，並相應減少額外的實收資本。
​
(7)
下表是對影響額外實收資本的產品調整的對賬
​
(千)
​ ​
截至
2021年6月30日
​ ​
備註
​
夾層股權重新分類
​ ​ ​ $ 34,825 ​ ​ ​
(2)
​
會員赤字重新分類
​ ​ ​ ​ (25,675) ​ ​ ​
(3)
​
發行A類普通股淨收益
​ ​ ​ ​ 241,258 ​ ​ ​
(4)
​
第一天補償費
​ ​ ​ ​ 4,243 ​ ​ ​
(5)
​
本次發售產生的遞延成本
​ ​ ​ ​ (1,016) ​ ​ ​
(6)
​
淨實收資本預計調整
​ ​ ​ $ 253,635 ​ ​ ​ ​ ​
 
81
目錄
 
(8)
除上文附註(7)中對額外實收資本所作的調整外，股東權益內的其他賬目，包括累計虧損，均已作出調整，以反映非控股權益所持有的約70.3%所有權權益。下表是對影響非控股權益的發售調整的對賬：
​
(千)
​ ​
截至
2021年6月30日
​ ​
備註
​
夾層股權重新分類
​ ​ ​ $ 82,447 ​ ​ ​
(2)
​
會員赤字重新分類
​ ​ ​ ​ (60,785) ​ ​ ​
(3)
​
發售淨收益的影響
​ ​ ​ ​ 571,172 ​ ​ ​
(4)
​
責任分類獎勵重新分類
​ ​ ​ ​ (14,170) ​ ​ ​
(5)
​
已發生的遞延成本核銷重新分類
​ ​ ​ ​ (2,405) ​ ​ ​
(6)
​
非控股權益淨額預計調整
​ ​ ​ $ 576,259 ​ ​ ​ ​ ​
​
(9)
為完成此次發行，我們預計將加入Revolver，根據該協議，我們將能夠借入至多2億美元。我們預計Revolver將在交易結束時取消提取，並將向我們的貸款人支付0.6%的預付費用，外加相關的法律費用。見“管理層對 - 流動性和資本資源及循環信貸安排的財務狀況和經營結果的討論和分析。”
​
Fluence Energy，Inc.及其子公司
截至2021年6月30日的9個月未經審計的備考綜合經營報表
(除每股金額外，以千計)
​ ​
有限責任公司通量能量
歷史(1)
​ ​
形式
交易
調整
​ ​
形式
Fluence Energy，Inc.
​
收入
​ ​ ​ $  430,397 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 430,397 ​ ​
關聯方收入
​ ​ ​ ​ 62,164 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 62,164 ​ ​
總收入
​ ​ ​ ​ 492,561 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 492,561 ​ ​
商品和服務成本
​ ​ ​ ​ 502,644 ​ ​ ​ ​ ​ 1,214(2) ​ ​ ​ ​ ​ 503,858 ​ ​
毛利(虧損)
​ ​ ​ ​ (10,083) ​ ​ ​ ​ ​ (1,214) ​ ​ ​ ​ ​ (11,297) ​ ​
運營費用： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
研發費用
​ ​ ​ ​ 17,251 ​ ​ ​ ​ ​ 1,524(2) ​ ​ ​ ​ ​ 18,775 ​ ​
銷售和營銷費用
​ ​ ​ ​ 16,882 ​ ​ ​ ​ ​ 1,784(2) ​ ​ ​ ​ ​ 18,666 ​ ​
一般和行政費用
​ ​ ​ ​ 23,159 ​ ​ ​ ​ ​ 4,676(2) ​ ​ ​ ​ ​ 27,835 ​ ​
折舊攤銷
​ ​ ​ ​ 3,494 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,494 ​ ​
其他費用，淨額
​ ​ ​ ​ (1,061) ​ ​ ​ ​ ​ (366)(5) ​ ​ ​ ​ ​ (1,427) ​ ​
所得税前虧損
​ ​ ​ ​ (71,930) ​ ​ ​ ​ ​ (9,564) ​ ​ ​ ​ ​ (81,494) ​ ​
所得税費用
​ ​ ​ ​ 2,874 ​ ​ ​ ​ ​ —(3) ​ ​ ​ ​ ​ 2,874 ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ ​ (74,804) ​ ​ ​ ​ ​ (9,564) ​ ​ ​ ​ ​ (84,368) ​ ​
可歸因於非控股權益的淨虧損
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (59,314)(4) ​ ​ ​ ​ ​ (59,314) ​ ​
可歸因於Fluence Energy，Inc.的淨虧損
​ ​ ​ $ (74,804) ​ ​ ​ ​ $ 49,750 ​ ​ ​ ​ $ (25,054) ​ ​
預計每股淨虧損數據：(5) ​ ​ ​ ​
每股A類普通股可獲得的淨收入
共享：
​ ​ ​ ​
基礎版
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
​(6)
​ ​ ​ ​ $ (0.51) ​ ​
稀釋
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
​(6)
​ ​ ​ ​ $ (0.51) ​ ​
A類普通股加權平均股份
未完成：
​ ​ ​ ​
基礎版
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
​(6)
​ ​ ​ ​ ​ 49,493,275 ​ ​
稀釋
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
​(6)
​ ​ ​ ​ ​ 49,493,275 ​ ​
 
82
目錄
 
截至2020年9月30日的財年未經審計的預計綜合經營報表
(除每股金額外，以千計)
​ ​
有限責任公司通量能量
歷史(1)
​ ​
形式
交易
調整
​ ​
形式
Fluence Energy，Inc.
​
收入
​ ​ ​ $ 401,676 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 401,676 ​ ​
關聯方收入
​ ​ ​ ​ 159,647 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 159,647 ​ ​
總收入
​ ​ ​ ​ 561,323 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 561,323 ​ ​
商品和服務成本
​ ​ ​ ​ 553,400 ​ ​ ​ ​ ​ 5,835(2) ​ ​ ​ ​ ​ 559,235 ​ ​
毛利(虧損)
​ ​ ​ ​ 7,923 ​ ​ ​ ​ ​ (5,835) ​ ​ ​ ​ ​ 2,088 ​ ​
運營費用： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
研發費用
​ ​ ​ ​ 11,535 ​ ​ ​ ​ ​ 5,509(2) ​ ​ ​ ​ ​ 17,044 ​ ​
銷售和營銷費用
​ ​ ​ ​ 16,239 ​ ​ ​ ​ ​ 6,976(2) ​ ​ ​ ​ ​ 23,215 ​ ​
一般和行政費用
​ ​ ​ ​ 17,940 ​ ​ ​ ​ ​ 22,349(2) ​ ​ ​ ​ ​ 40,289 ​ ​
折舊攤銷
​ ​ ​ ​ 3,018 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,018 ​ ​
其他收入(費用)，淨額
​ ​ ​ ​ 520 ​ ​ ​ ​ ​ (488)(5) ​ ​ ​ ​ ​ 33 ​ ​
所得税前虧損
​ ​ ​ ​ (40,289) ​ ​ ​ ​ ​ (41,156) ​ ​ ​ ​ ​ (81,445) ​ ​
所得税費用
​ ​ ​ ​ 6,421 ​ ​ ​ ​ ​ —(3) ​ ​ ​ ​ ​ 6,421 ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ ​ (46,710) ​ ​ ​ ​ ​ (41,156) ​ ​ ​ ​ ​ (87,866) ​ ​
可歸因於非控股權益的淨虧損
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (61,773)(4) ​ ​ ​ ​ ​ (61,773) ​ ​
可歸因於通量能源的淨虧損，
公司
​ ​ ​ $ (46,710) ​ ​ ​ ​ $ 20,617 ​ ​ ​ ​ $ (26,093) ​ ​
預計每股淨虧損數據：(5) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
A類普通股每股可獲得淨收益：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
基礎版
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
​(6)
​ ​ ​ ​ $ (0.53) ​ ​
稀釋
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
​(6)
​ ​ ​ ​ $ (0.53) ​ ​
加權平均A類已發行普通股：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
基礎版
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
​(6)
​ ​ ​ ​ ​ 49,493,275 ​ ​
稀釋
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
​(6)
​ ​ ​ ​ ​ 49,493,275 ​ ​
未經審計的預計合併經營報表附註
(1)
Fluence Energy，Inc.成立於2021年6月21日，在交易完成之前將沒有實質性資產或運營結果，因此其歷史財務狀況不會在本未經審計的備考運營報表中單獨列示。
​
(2)
此調整涉及我們預計在本次發售完成後產生的補償費用，該補償費用涉及與2021年4月授予的827,590個期權獎勵和截至2021年6月30日未償還的145,330個虛擬單位相關的股票補償費用。這些獎勵受業績條件的影響，包括首次公開募股(IPO)等流動性事件。因此，與IPO相關，本公司預計將記錄1,430萬美元的加速費用，如附註5(參閲資產負債表)所述，與提供的服務的累計追趕和修改授予前CEO的獎勵將以現金結算有關。該公司使用分級歸屬方法計算了2020財年4,070萬美元和截至2021年6月30日的9個月過渡期的920萬美元，這種方法預先承擔了服務歸屬期限內的補償費用，假設獎勵是在2019年10月1日授予的，因此大部分費用將在2020財年確認。
​
 
83
目錄
 
(3)
交易完成後，除適用的州税和地方税外，我們還將就我們在Fluence Energy，LLC的任何淨應納税所得額中的可分配份額繳納美國聯邦所得税。Fluence Energy，LLC一直並將繼續被視為美國聯邦和州所得税的合作伙伴。因此，Fluence Energy，LLC產生的收入將流向包括我們在內的合作伙伴，通常不需要繳納Fluence Energy，LLC級別的税款。鑑於Fluence Energy，LLC的歷史虧損，遞延税項資產有全額估值津貼，因此，本次發行完成後的實際税率預計為3.4%。我們將在每個報告期繼續評估遞延税項資產的變現能力。
​
(4)
交易完成後，我們將成為Fluence Energy LLC的唯一管理成員。我們將擁有Fluence Energy，LLC的唯一投票權和管理層控制權。因此，我們將合併Fluence Energy，LLC的財務業績，並將在我們的合併資產負債表中報告與創始人持有的Fluence Energy，LLC的權益相關的非控股權益。交易完成後，非控股權益持有的經濟權益約為70.3%。若承銷商行使選擇權，全數購買我們A類普通股的額外股份，則非控股權益所持有的經濟權益約為68.4%。對營業報表的所有調整的影響已經在通量能源公司和非控股權益之間進行了分配。
​
(5)
此調整涉及攤銷與Revolver相關的常規預付費用以及相關的法律費用。200萬美元的預付費用和相關的法律費用在Revolver的四年期限內攤銷。見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動性和資本資源--循環信貸安排。”
​
(6)
預計基本每股收益是通過將A類普通股股東可獲得的淨收入除以期間已發行的A類普通股的加權平均股數來計算的。預計稀釋每股收益是通過調整A類普通股股東可用的淨收入和A類流通股的加權平均股票來計算的，以實現潛在的稀釋證券。我們B-1類和B-2類普通股的股票無權獲得任何分派或股息，也無權轉換為A類普通股。當持有我們B-1類或B-2類普通股的創始人在持有人選擇的情況下將普通股換成現金或A類普通股時，該創始人將被要求交出B-1類普通股或B-2類普通股(視情況而定)的一部分，我們將免費取消這一部分。因此，在計算預計基本每股收益時，我們沒有包括我們B-1類或B-2類普通股的股票。由於我們在提交的所有期間都發生了虧損，預計稀釋每股虧損等於預計基本每股虧損，因為潛在稀釋證券的影響將是反稀釋的。
​
 
84
目錄​
 
管理層對財務狀況的討論和分析
和運營結果
以下討論和分析應與我們截至2020年9月30日和2019年9月30日的財政年度的經審計合併財務報表和相關附註，以及截至2021年6月30日和2020年6月30日的9個月的未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註一起閲讀，這些附註在本招股説明書的其他地方出現。本討論可能包含基於當前預期的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。由於各種因素，包括在“風險因素”或本招股説明書其他部分陳述的因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。
一直以來，我們的業務都是通過Fluence Energy LLC及其子公司運營的。Fluence Energy，Inc.是為此次發行而成立的，到目前為止，該公司只參與了考慮此次發行的活動。本次發售完成後，我們的所有業務將繼續通過Fluence Energy，LLC及其子公司進行，Fluence Energy，LLC的財務業績將合併到我們的財務報表中。Fluence Energy公司將是一家控股公司，其唯一的重要資產將是Fluence Energy LLC中的LLC權益。Fluence Energy LLC現在是，也將繼續作為合夥企業繳納聯邦所得税，因此，其成員，包括Fluence Energy，Inc.將就其應納税淨收入中的可分配份額繳納所得税。有關組織交易和控股公司結構的詳細信息，請參閲“我們的組織結構”。截至2021年6月30日，Fluence Energy，LLC擁有三家子公司：德國的Fluence Energy GmbH、澳大利亞的Fluence Energy Pty Ltd和菲律賓的Fluence Energy Inc.。
我們的財年從10月1日開始，到9月30日結束。
概述
我們正在通過市場領先的能源存儲產品和服務以及可再生能源和存儲的數字應用，推動全球清潔能源轉型。我們認為，能源儲存是這一轉變的核心，隨着更多的可再生能源加入電網，以及交通部門走向電氣化，能源儲存正變得更加重要。我們正在通過提供可配置的能源存儲產品、服務和數字應用程序包，以及我們支持AI的Fluence IQ平臺來優化可再生和第三方存儲資產，從而推動變革。我們的產品幫助世界各地的主要公用事業公司、開發商和C&I客户以可重複、可擴展的方式提供更可持續、更可靠、更具彈性的電網。
Fluence Energy，LLC成立於2018年1月，是AES Grid Stability和西門子工業的合資企業。於2020年12月27日，我們與QFH簽訂認購協議，發行1,250,000個B類單位，總價值125.0,000萬美元。交易於2021年6月9日完成，截至2021年6月30日，AES Grid Stability持有396萬台A類單位，佔我們有限責任權益的43.2%，西門子工業持有396萬台A類單位，佔我們有限責任權益的43.2%，QFH持有125萬台B類單位，佔我們有限責任權益的13.6%。
自2018年1月成立以來，我們一直專注於國際增長，並進一步發展我們的儲能產品和交付服務、運營服務和數字應用。自成立以來，我們每年都出現淨營業虧損。我們的運營資金來自AES Grid Stability、西門子工業和QFH的股權貢獻、現金和現金等價物、負營運資本和短期借款。
截至2021年6月30日，我們累計部署了942兆瓦的儲能產品，而截至2020年9月30日，這一數字為460兆瓦。我們確認收入為4.926億美元，與截至2020年6月30日的9個月相比，截至2021年6月30日的9個月增加了1.707億美元，增幅為53.0%，因為我們在2021年擴大了存儲能源產品的銷售數量和地理足跡。來自美國運營的收入從截至2020年6月30日的9個月的2.306億美元增加到截至2021年6月30日的9個月的3.571億美元，增長了54.9%。來自國際業務的收入從9130萬美元增加
 
85
目錄
 
在截至2020年6月30日的9個月中，在截至2021年6月30日的9個月中達到1.355億美元，增長了48.4%，這是由現有國際市場的增長和向新市場的擴張推動的。
由於銷售量增加，商品和服務的收入和成本均大幅增加，而材料和用品的加權平均成本相對較高，導致截至2021年6月30日的9個月的毛利率與截至2020年6月30日的9個月相比有所下降。
與截至2020年6月30日的9個月相比，截至2021年6月30日的9個月，研發、銷售和營銷以及一般和管理費用都有所增加，因為我們一直在大力投資於人力資本、技術、產品和服務，以支持我們的運營和相關收入的大幅增長。我們預計，在可預見的未來，隨着我們經歷持續的大幅增長和作為一家上市公司的成熟，這些費用將會增加。
我們相信，此次發行的預期收益，加上運營現金流、短期借款以及我們2021年6月從卡塔爾投資局的投資，將足以滿足我們在可預見的未來的費用和資本需求。
主要因素和趨勢
我們相信，我們的業績和未來的成功取決於幾個因素，這些因素為我們帶來了重大機遇，但也帶來了風險和挑戰，包括下文和本招股説明書標題為“風險因素”一節中討論的因素。
鋰離子電池成本預期下降
我們的收入增長與我們的客户持續採用儲能產品直接相關。鋰離子儲能硬件的成本在過去十年中大幅下降，目前已形成一個巨大的潛在市場。據彭博社(BloombergNEF)報道，鋰離子電池組的組件成本預計將從2020年的每千瓦時161美元降至2030年的每千瓦時73美元，這一時期的年降幅為8%。能源儲存市場正在迅速演變，雖然我們相信成本將繼續下降，但不能保證它們會下降或以我們預期的速度下降。如果成本沒有繼續下降，這可能會對我們增加收入或增長業務的能力產生不利影響。
增加可再生能源的部署
在過去十年中，可再生能源的部署速度加快，太陽能和風能已成為一種低成本能源。彭博社(BloombergNEF)估計，未來10年，可再生能源預計將佔全球所有新增產能裝機容量的70%。儲能對於減少太陽能和風能發電的間歇性和波動性至關重要。
比賽
我們是全球能源儲存的領先者。我們打算利用我們的競爭優勢、技術、領先地位和市場份額地位，幫助改變我們為世界提供動力的方式，以實現更可持續的未來。我們的產品市場競爭激烈，隨着新的和現有的競爭對手推出儲能解決方案和組件，我們可能面臨日益激烈的競爭。此外，隨着我們未來擴展我們的服務和數字應用，我們可能會面臨其他競爭對手，包括軟件供應商和一些提供軟件解決方案的硬件製造商。如果我們的市場佔有率因競爭加劇而下降，我們未來的收入和盈利能力可能會受到不利影響。
季節性
受北半球在次年夏季之前安裝儲能產品的需求推動，我們經歷了季節性變化，通常在第三財季和第四財季( - ，4，9，9)收到的訂單有所增加。第三財季和第四財季的訂單收入合計佔我們每年總收入的80%或更多。因此，由於我們將大部分產品提供給 ，因此我們在第三財季和第四財季的創收通常會顯著增強
 
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目錄
 
這些時間段內的客户。從歷史上看，我們第一財季和第二財季的現金流為負值，第三財季為中性至正值，第四財季為正值。見“最近的發展 - 第四季度初步業績”。考慮到我們的服務和數字應用程序以及解決方案產品的重複性，它們不具有相同的季節性。
新冠肺炎疫情的影響
2020年3月11日，世界衞生組織宣佈一種新型冠狀病毒病-新冠肺炎大流行爆發全球大流行。在受影響地區和我們開展業務的國家，政府已經實施了一系列旨在控制疫情的措施，包括關閉企業、限制旅行、隔離以及取消集會和活動。我們已經實施了操作和保護措施，以確保員工和利益相關者的安全、健康和福利。這包括為所有辦公室員工實施在家工作政策。我們還確保所有參觀我們設施的員工和訪客都可以接觸到個人防護裝備，我們嚴格執行社交距離。我們的產品和服務的許多交付地點都已被宣佈為關鍵基礎設施，並按照各自的安全協議保持開放。然而，我們客户的許多項目站點都經歷了與新冠肺炎相關的關閉和延遲。我們將保持這些預防措施和程序，直到新冠肺炎疫情得到充分控制。截至2021年6月30日，新冠肺炎疫情尚未對我們的運營或財務狀況產生實質性影響。
新冠肺炎大流行對我們的財務狀況和運營結果的全面影響將取決於未來的發展，例如大流行的最終持續時間和範圍，它對我們的員工、客户和供應商的影響，以及正常的經濟狀況和運營恢復的速度，以及大流行是否影響本招股説明書中“風險因素”中披露的其他風險。即使在大流行消退之後，我們也可能繼續經歷大流行可能導致的任何經濟衰退或蕭條對我們的業務造成的不利影響。因此，我們目前還不能合理地估計影響。我們繼續積極監控疫情，並可能根據聯邦、州或地方當局的要求或我們認為最符合員工、客户、供應商和股東利益的情況，決定採取進一步行動來改變我們的業務運營。
我們運營業績的關鍵組成部分
下面的討論描述了我們的合併運營報表中的某些行項目。
總收入
我們的收入來自銷售儲能產品、與客户簽訂服務協議以提供與基於電池的儲能產品相關的運營服務，以及在2021年收購AMS之後的數字應用合同。Fluence與公用事業公司、開發商以及商業和工業客户簽訂了合同。我們的大部分收入來自銷售產品解決方案。當我們銷售基於電池的儲能產品時，我們與客户簽訂了一份合同，內容包括所購買產品的價格、規格、交貨日期和保修等。
我們的收入受到客户購買的產品和服務的價格、數量和組合變化的影響，這是由對我們產品的需求、我們客户的地域組合、競爭對手的產品供應實力以及政府對我們產品的最終用户提供的激勵措施推動的。
我們的收入增長取決於每年建設的基於電池的儲能產品項目數量的持續增長，以及我們在當前競爭和計劃未來競爭的地區增加需求份額的能力，以及我們繼續開發和商業化滿足客户不斷變化的技術和性能要求的新的創新產品的能力。
商品和服務成本
商品和服務成本主要包括產品成本，包括採購的材料和用品，以及與運輸、客户支持、產品保修和人員相關的成本。人員
 
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目錄
 
商品和服務成本既包括直接人工成本，也包括任何個人的成本，這些個人的活動涉及將原材料或零部件轉化為成品或將材料運輸到客户。
我們的產品成本受原材料基礎成本的影響，包括鋼和鋁供應成本(包括逆變器、外殼、熔斷器和電纜)；技術創新；帶來更低供應成本的規模經濟；以及生產流程和自動化的改進。我們目前不對原材料價格的變動進行對衝。我們通常預計，隨着銷售量的增加，我們的平均材料和用品成本將會下降，然而，其中一些成本，主要是與人員相關的成本，並不直接受到銷售量的影響。
毛利(虧損)和毛利率
毛利(虧損)和毛利率可能因季度而異，主要受我們的銷售量、產品價格、產品成本、產品組合、客户組合、地域組合、發貨方式、保修成本和季節性的影響。
運營費用
運營費用包括研發費用、銷售和營銷費用、一般費用和管理費用以及折舊和攤銷費用。與人事有關的費用是我們運營費用中最重要的組成部分，包括工資、福利、銷售佣金和工資税。我們預計將投入更多資源來支持我們的增長，這將在不久的將來增加我們的運營費用。
研發費用
研發費用主要包括與人員相關的費用，包括從事產品和技術設計和開發的工程師的工資、福利和工資税，以及我們研發過程中使用的產品、材料和第三方服務。我們預計研發費用在未來將增加，以支持我們的增長，並隨着我們繼續投資於實現我們的技術和產品路線圖目標所必需的研發活動。這些費用佔收入的比例可能會因時期而異，這主要取決於我們何時選擇進行更重大的投資。
銷售和營銷費用
銷售和營銷費用主要包括我們的銷售和營銷組織、顧問和其他第三方供應商的與人員相關的費用，包括工資、福利、銷售佣金攤銷和工資税。隨着我們向新的地理市場擴張，我們希望增加我們的銷售和營銷人員。我們打算在未來將我們的銷售存在和營銷努力擴大到更多的國家。
一般和行政費用
一般和行政費用主要包括與銷售或研發職能沒有直接關係的高管、銷售、財務、人力資源、信息技術、工程和法律組織的人事相關費用，包括工資、福利和工資税，以及差旅費用、設施成本、壞賬費用和專業服務費。專業服務包括審計、法律、税務、保險、信息技術和其他費用。我們預計，隨着我們隨着業務的增長擴大員工規模，未來的一般和行政費用將會增加。我們還預計，在本次發行完成後，我們將產生與遵守適用證券和其他法規有關的額外審計、税務、會計、法律和其他成本，以及與上市公司相關的額外保險、投資者關係和其他成本。
折舊攤銷
折舊包括與財產、廠房和設備(“PP&E”)相關的成本，以及由專利、許可證和開發技術組成的無形資產的攤銷，超出預期
 
88
目錄
 
使用期限。我們預計，隨着我們收入的增加以及一般和行政人員數量的增加，我們將投資於額外的PP&E以支持我們的增長，從而導致額外的折舊和攤銷。
税費
由於公司目前被視為合夥企業，我們通常不繳納美國聯邦或州所得税。因此，我們不繳納美國聯邦或州所得税，因為應納税所得額或虧損將包括在我們會員的美國納税申報單中。我們在美國以外地區需要繳納所得税，包括預扣税，我們在綜合經營報表上的所得税支出(利益)主要與海外業務的所得税、公司間特許權使用費的預扣税以及與某些外國子公司的遞延税項資產相關的估值津貼的變化有關。本次發行完成後，我們將就我們在Fluence Energy，LLC的任何應税收入或損失中的可分配份額繳納美國聯邦和州所得税，我們將按現行的公司税率徵税。我們將繼續對我們的海外子公司徵收外國所得税，我們預計某些税收管轄區將需要估值津貼。除了税費外，我們還將產生與我們的運營相關的費用，以及根據應收税金協議支付的費用，我們預計隨着時間的推移，這筆費用可能會很大。在此次發售之後，我們將獲得Fluence Energy，LLC發行的任何產品的一部分。從我們子公司收到的任何現金將首先被我們用來支付任何税款，然後支付應收税款協議規定的款項。？
其他收入，淨額
其他收入，淨額包括貨幣資產和負債的外幣兑換調整的收入(費用)。
關鍵運營指標
(單位為MW)
​ ​
截至
06月30日
2021
​ ​
截至
09月30日
2020
​ ​
截至
09月30日
2019
​ ​
更改
(2021年6月30日vs
09月30日
2020)
​ ​
%
更改
​ ​
更改
(2020年9月30日vs
09月30日
2019)
​ ​
%
更改
​
儲能產品 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
部署
​ ​ ​ ​ 942 ​ ​ ​ ​ ​ 460 ​ ​ ​ ​ ​ 418 ​ ​ ​ ​ ​ 482 ​ ​ ​ ​ ​ 104.8% ​ ​ ​ ​ ​ 42 ​ ​ ​ ​ ​ 10.0% ​ ​
合同積壓
​ ​ ​ ​ 1,896 ​ ​ ​ ​ ​ 1,879 ​ ​ ​ ​ ​ 1,077 ​ ​ ​ ​ ​ 17 ​ ​ ​ ​ ​ 0.9% ​ ​ ​ ​ ​ 802 ​ ​ ​ ​ ​ 74.5% ​ ​
管道
​ ​ ​ ​ 13,311 ​ ​ ​ ​ ​ 11,320 ​ ​ ​ ​ ​ 7,040 ​ ​ ​ ​ ​ 1,991 ​ ​ ​ ​ ​ 17.6% ​ ​ ​ ​ ​ 4,280 ​ ​ ​ ​ ​ 60.8% ​ ​
服務合同 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
下的資產
管理
​ ​ ​ ​ 743 ​ ​ ​ ​ ​ 276 ​ ​ ​ ​ ​ 264 ​ ​ ​ ​ ​ 467 ​ ​ ​ ​ ​ 169.2% ​ ​ ​ ​ ​ 13 ​ ​ ​ ​ ​ 4.7% ​ ​
合同積壓
​ ​ ​ ​ 1,198 ​ ​ ​ ​ ​ 455 ​ ​ ​ ​ ​ 236 ​ ​ ​ ​ ​ 743 ​ ​ ​ ​ ​ 163.3% ​ ​ ​ ​ ​ 219 ​ ​ ​ ​ ​ 92.8% ​ ​
管道
​ ​ ​ ​ 10,223 ​ ​ ​ ​ ​ 7,889 ​ ​ ​ ​ ​ 3,006 ​ ​ ​ ​ ​ 2,334 ​ ​ ​ ​ ​ 29.6% ​ ​ ​ ​ ​ 4,883 ​ ​ ​ ​ ​ 162.4% ​ ​
數字合同 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
下的資產
管理
​ ​ ​ ​ 2,458 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,458 ​ ​ ​ ​ ​ 100% ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
合同積壓
​ ​ ​ ​ 1,269 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,269 ​ ​ ​ ​ ​ 100% ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
管道
​ ​ ​ ​ 3,314 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,314 ​ ​ ​ ​ ​ 100% ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
 
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目錄
 
​ ​ ​
截至的9個月
06月30日
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(單位為MW)
​ ​
2021
​ ​
2020
​ ​
更改
​ ​
%更改
​
儲能產品 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
合同
​ ​ ​ ​ 490 ​ ​ ​ ​ ​ 565 ​ ​ ​ ​ ​ (75) ​ ​ ​ ​ ​ (13.3)% ​ ​
服務合同 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
合同
​ ​ ​ ​ 1,210 ​ ​ ​ ​ ​ 27 ​ ​ ​ ​ ​ 1,183 ​ ​ ​ ​ ​ 4,381.5% ​ ​
數字合同 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
合同
​ ​ ​ ​ 1,734 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,734 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​
​ ​ ​
截至的財政年度
09月30日
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(單位為MW)
​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
更改
​ ​
%更改
​
儲能產品 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
合同
​ ​ ​ ​ 844 ​ ​ ​ ​ ​ 832 ​ ​ ​ ​ ​ 12 ​ ​ ​ ​ ​ 1.4% ​ ​
服務合同 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
合同
​ ​ ​ ​ 232 ​ ​ ​ ​ ​ 106 ​ ​ ​ ​ ​ 126 ​ ​ ​ ​ ​ 118.9% ​ ​
已部署或管理資產
已部署的代表已基本完工且未退役的累積儲能產品。
服務合同管理的資產代表我們與客户簽訂的與我們完整的儲能系統產品相關的長期服務合同。我們在存儲產品項目完成後開始提供維護、監控或其他運營服務。
數字軟件合同管理的資產是指在2021年收購AMS之後簽訂的數字應用合同(包括Fluence Trading Platform)下的MW數量。
簽約積壓和簽約
對於我們的儲能產品合同，合同積壓包括在實質性完成之前已簽署的客户訂單或正在執行的合同。對於服務合同，合同積壓包括與我們尚未完成且相關服務尚未啟動的存儲產品項目相關的已簽署服務協議。對於數字應用合同，合同積壓包括相關訂閲尚未開始的已簽署協議。
合同是指在提交的每個財年期間簽署的新的儲能產品合同、新的服務合同和新的數字合同。
管道
管道代表我們來自目前正在處理的儲能產品、服務和數字軟件合同的非合同潛在收入，這些合同有可能在24個月內執行。管道由管理層監控，以瞭解我們公司的增長情況以及與我們基於電池的儲能產品和服務的客户合同相關的預計未來收入。
我們不能保證我們的合同積壓或管道將在最初預期的時間內或根本不會帶來實際收入。合同積壓和管道可能不會產生與我們歷史運營業績相等的利潤率。我們最近才開始跟蹤我們的合同積壓和管道，以此作為業績衡量標準，因此，我們在確定這些合同將實現的水平方面沒有重要的經驗。由於外部市場因素、經濟或其他我們無法控制的因素，我們的客户可能會遇到項目延誤或取消訂單的情況。如果我們的合同積壓和渠道根本或不能及時產生收入，我們
 
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目錄
 
可能會經歷收入、盈利能力和流動性的下降。渠道是我們根據全球銷售團隊報告的市場信息構建的內部管理指標。我們監控和跟蹤我們的管道，但沒有按照美國公認會計準則進行維護或審計。
非GAAP財務指標
本節包含對某些非GAAP財務指標的引用，包括調整後EBITDA、調整後毛利(虧損)、調整後毛利率、調整後淨虧損和自由現金流。
調整後的EBITDA是根據綜合經營報表計算的，淨收益(虧損)根據(I)利息收入(費用)、淨額、(Ii)所得税、(Iii)折舊和攤銷、(Iv)股權薪酬和(V)其他非經常性收入或支出進行調整。調整後的EBITDA未來可能還會根據影響與應收税金協議負債相關的淨收入的金額進行調整。
調整後毛利(虧損)使用毛利(虧損)計算，調整後的毛利(虧損)不包括某些非經常性收入或費用。調整後毛利率的計算方法是調整後毛利(虧損)除以總收入。
調整後淨虧損使用淨虧損計算，調整後不包括(I)無形資產攤銷，(Ii)股權補償，(Iii)其他非經常性收入或費用，以及(Iv)這些調整對税收的影響。
自由現金流量根據合併現金流量表計算，定義為經營活動提供的現金淨額減去當期購置的財產和設備。我們預計，隨着我們投資於我們的業務以支持我們的增長計劃，我們的自由現金流將在未來一段時間內波動。自由現金流的使用限制包括：(I)不應推斷全部自由現金流金額可用於可自由支配支出。例如，仍然需要現金來滿足其他營運資本需求，包括短期投資政策、限制性現金和無形資產；(Ii)自由現金流作為一種分析工具有侷限性，不應單獨考慮或替代對其他GAAP財務指標的分析，如經營活動提供的淨現金；以及(Iii)該指標不反映我們未來的合同承諾。
這些非GAAP指標旨在作為業績和/或流動性的補充指標，既不是GAAP要求的，也不是根據GAAP提出的。我們提出這些非GAAP衡量標準是因為我們認為，通過剔除我們認為不能反映我們核心經營業績的項目，它們有助於投資者和分析師在一致的基礎上比較我們在各個報告期的表現。此外，在確定激勵性薪酬時，我們使用其中某些非GAAP衡量標準(I)作為評估管理層業績的因素，以及(Ii)評估我們業務戰略的有效性。
不應孤立地考慮這些非GAAP衡量標準，也不應將其作為根據GAAP計算的績效衡量標準的替代品，並且這些非GAAP衡量標準可能無法與其他實體提出的類似衡量標準相提並論。提醒讀者，不應將這些非GAAP衡量標準解釋為根據GAAP計算的其他財務績效衡量標準的替代方案。這些非GAAP衡量標準及其與GAAP財務衡量標準的對賬情況如下所示。
下表列出了我們在指定期間的非GAAP衡量標準。
​ ​ ​
截至6月30日的9個月
​ ​
YTD 2021與YTD 2020
​
(千美元)
​ ​
2021
​ ​
2020
​ ​
$更改
​ ​
%更改
​
淨虧損
​ ​ ​ $ (74,804) ​ ​ ​ ​ $ (45,604) ​ ​ ​ ​ $ (29,200) ​ ​ ​ ​ ​ (64.0)% ​ ​
加(減)： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
利息支出(收入)，淨額
​ ​ ​ ​ 901 ​ ​ ​ ​ ​ (456) ​ ​ ​ ​ ​ 1,357 ​ ​ ​ ​ ​ 297.6 ​ ​
所得税費用
​ ​ ​ ​ 2,874 ​ ​ ​ ​ ​ 5,678 ​ ​ ​ ​ ​ (2,804) ​ ​ ​ ​ ​ (49.4) ​ ​
折舊攤銷
​ ​ ​ ​ 3,494 ​ ​ ​ ​ ​ 2,249 ​ ​ ​ ​ ​ 1,245 ​ ​ ​ ​ ​ 55.4 ​ ​
非經常性(收入)支出(A)
​ ​ ​ ​ 18,150 ​ ​ ​ ​ ​ 994 ​ ​ ​ ​ ​ 17,156 ​ ​ ​ ​ ​ 1,726.0 ​ ​
調整後的EBITDA
​ ​ ​ $ (49,385) ​ ​ ​ ​ $ (37,139) ​ ​ ​ ​ $ (12,246) ​ ​ ​ ​ ​ (33.0)% ​ ​
 
91
目錄
 
​
(a)
截至2021年6月30日的9個月的金額包括與一次貨物損失事件有關的980萬美元，與主要由新冠肺炎疫情造成的非經常性超額運輸成本有關的680萬美元，以及不符合資本化條件的150萬美元與首次公開募股相關的非經常性費用。截至2020年6月30日的9個月的金額包括與2019年財年安全事件相關的100萬美元費用。
​
​ ​ ​
截止的財政年度
09月30日
​ ​
2020財年與2019財年
​
(千美元)
​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
更改
​ ​
更改%
​
淨虧損
​ ​ ​ $ (46,710) ​ ​ ​ ​ $ (46,981) ​ ​ ​ ​ $ 271 ​ ​ ​ ​ ​ 0.6% ​ ​
加(減)： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
利息支出(收入)，淨額
​ ​ ​ ​ (379) ​ ​ ​ ​ ​ (1,226) ​ ​ ​ ​ ​ 847 ​ ​ ​ ​ ​ 69.1 ​ ​
所得税費用(福利)
​ ​ ​ ​ 6,421 ​ ​ ​ ​ ​ (778) ​ ​ ​ ​ ​ 7,199 ​ ​ ​ ​ ​ 925.3 ​ ​
折舊攤銷
​ ​ ​ ​ 3,018 ​ ​ ​ ​ ​ 2,891 ​ ​ ​ ​ ​ 127 ​ ​ ​ ​ ​ 4.4 ​ ​
非經常性(收入)支出(A)
​ ​ ​ ​ 1,767 ​ ​ ​ ​ ​ 4,480 ​ ​ ​ ​ ​ (2,713) ​ ​ ​ ​ ​ 60.6 ​ ​
調整後的EBITDA
​ ​ ​ $ (35,883) ​ ​ ​ ​ $ (41,614) ​ ​ ​ ​ $ 5,731 ​ ​ ​ ​ ​ 13.8% ​ ​
​
(a)
2020財年的金額包括與AMS收購相關的80萬美元成本和與2019財年安全事件相關的100萬美元費用。2019財年的金額包括同一安全事件造成的450萬美元的費用。
​
​ ​ ​
截至6月30日的9個月
​ ​
YTD 2021與YTD 2020
​
(千美元)
​ ​
2021
​ ​
2020
​ ​
$更改
​ ​
%更改
​
總收入
​ ​ ​ $ 492,561 ​ ​ ​ ​ $ 321,859 ​ ​ ​ ​ $ 170,702 ​ ​ ​ ​ ​ 53.0% ​ ​
商品和服務成本
​ ​ ​ ​ 502,644 ​ ​ ​ ​ ​ 325,944 ​ ​ ​ ​ ​ 176,700 ​ ​ ​ ​ ​ 54.2 ​ ​
毛利(虧損)
​ ​ ​ ​ (10,083) ​ ​ ​ ​ ​ (4,085) ​ ​ ​ ​ ​ (5,998) ​ ​ ​ ​ ​ (146.8) ​ ​
加(減)： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
非經常性(收入)支出(A)
​ ​ ​ ​ 16,637 ​ ​ ​ ​ ​ 994 ​ ​ ​ ​ ​ 15,643 ​ ​ ​ ​ ​ 1,573.7 ​ ​
調整後毛利(虧損)
​ ​ ​ $ 6,554 ​ ​ ​ ​ $ (3,091) ​ ​ ​ ​ $ 9,645 ​ ​ ​ ​ ​ 312.0% ​ ​
調整後毛利率%
​ ​ ​ ​ 1.3% ​ ​ ​ ​ ​ (1.0)% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
(a)
截至2021年6月30日的9個月的金額包括與一次貨物損失事件有關的980萬美元，以及與主要由新冠肺炎疫情引起的非經常性超額運輸成本有關的680萬美元。截至2020年6月30日的9個月的金額包括與2019財年安全事件相關的100萬美元費用。
​
​ ​ ​
截至6月30日的9個月
​ ​
YTD 2021與YTD 2020
​
(千美元)
​ ​
2021
​ ​
2020
​ ​
$更改
​ ​
%更改
​
淨虧損
​ ​ ​ $ (74,804) ​ ​ ​ ​ $ (45,604) ​ ​ ​ ​ $ (29,200) ​ ​ ​ ​ ​ (64.0)% ​ ​
加(減)： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
無形資產攤銷
​ ​ ​ ​ 2,637 ​ ​ ​ ​ ​ 1,860 ​ ​ ​ ​ ​ 777 ​ ​ ​ ​ ​ 41.8 ​ ​
非經常性(收入)支出(A)
​ ​ ​ ​ 18,150 ​ ​ ​ ​ ​ 994 ​ ​ ​ ​ ​ 17,156 ​ ​ ​ ​ ​ 1,726.0 ​ ​
調整後淨虧損(B)
​ ​ ​ $ (54,017) ​ ​ ​ ​ $ (42,750) ​ ​ ​ ​ $ (11,267) ​ ​ ​ ​ ​ (26.4)% ​ ​
​
(a)
截至2021年6月30日的9個月的金額包括980萬美元與一次貨物損失事件有關，680萬美元與主要由新冠肺炎疫情引起的非經常性超額運輸成本有關，以及150萬美元不符合資格的非經常性首次公開募股相關費用
​
 
92
目錄
 
大寫。截至2020年6月30日的9個月的金額包括與2019財年安全事件相關的100萬美元費用。
(b)
上表中包含的所有非經常性(收入)費用項目都與LLC實體相關，對於美國聯邦所得税而言，LLC實體被視為合夥企業，因此對税收的影響為零。
​
​ ​ ​
截止的財政年度
09月30日
​ ​
2020財年與2019財年
​
(千美元)
​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
更改
​ ​
更改%
​
總收入
​ ​ ​ $ 561,323 ​ ​ ​ ​ $ 92,151 ​ ​ ​ ​ ​ 469,172 ​ ​ ​ ​ ​ 509.1% ​ ​
商品和服務成本
​ ​ ​ ​ 553,400 ​ ​ ​ ​ ​ 100,068 ​ ​ ​ ​ ​ 453,332 ​ ​ ​ ​ ​ 453.0 ​ ​
毛利(虧損)
​ ​ ​ ​ 7,923 ​ ​ ​ ​ ​ (7,917) ​ ​ ​ ​ ​ 15,840 ​ ​ ​ ​ ​ 200.1 ​ ​
加(減)： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
非經常性(收入)支出(A)
​ ​ ​ ​ 978 ​ ​ ​ ​ ​ 4,480 ​ ​ ​ ​ ​ (3,502) ​ ​ ​ ​ ​ (78.2) ​ ​
調整後毛利(虧損)
​ ​ ​ $ 8,901 ​ ​ ​ ​ $ (3,437) ​ ​ ​ ​ $ 12,338 ​ ​ ​ ​ ​ 359.0% ​ ​
調整後毛利率%
​ ​ ​ ​ 1.6% ​ ​ ​ ​ ​ (3.7)% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
(a)
2020財年的金額包括與2019財年安全事件相關的100萬美元費用。2019財年的金額包括同一安全事件造成的450萬美元的費用。
​
​ ​ ​
截止的財政年度
09月30日
​ ​
2020財年與2019財年
​
(千美元)
​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
更改
​ ​
更改%
​
淨虧損
​ ​ ​ $ (46,710) ​ ​ ​ ​ $ (46,981) ​ ​ ​ ​ $ 271 ​ ​ ​ ​ ​ 0.6% ​ ​
加(減)： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
無形資產攤銷
​ ​ ​ $ 2,484 ​ ​ ​ ​ $ 2,479 ​ ​ ​ ​ ​ 5 ​ ​ ​ ​ ​ 0.2 ​ ​
非經常性(收入)支出(A)
​ ​ ​ ​ 1,767 ​ ​ ​ ​ ​ 4,480 ​ ​ ​ ​ ​ (2,713) ​ ​ ​ ​ ​ (60.6) ​ ​
調整後淨虧損
​ ​ ​ $ (42,459) ​ ​ ​ ​ $ (40,022) ​ ​ ​ ​ $ (2,437) ​ ​ ​ ​ ​ (6.1)% ​ ​
​
(a)
2020財年的金額包括與AMS收購相關的80萬美元成本，以及與2019年發生的安全事件相關的100萬美元費用。2019財年的金額包括由同一安全事件造成的450萬美元的費用。
​
​ ​ ​
截至6月30日的9個月
​ ​
YTD 2021與YTD 2020
​
(千美元)
​ ​
2021
​ ​
2020
​ ​
更改
​ ​
%更改
​
經營活動提供的淨現金(用於)。
​ ​ ​ $ (139,277) ​ ​ ​ ​ $ (75,865) ​ ​ ​ ​ $ (63,412) ​ ​ ​ ​ ​ (83.6)% ​ ​
少：購置物業和設備
​ ​ ​ ​ (2,999) ​ ​ ​ ​ ​ (1,013) ​ ​ ​ ​ ​ (1,986) ​ ​ ​ ​ ​ (196.1) ​ ​
自由現金流
​ ​ ​ $ (142,276) ​ ​ ​ ​ $ (76,878) ​ ​ ​ ​ $ (65,398) ​ ​ ​ ​ ​ (85.1)% ​ ​
​ ​ ​
截止的財政年度
09月30日
​ ​
2020財年與2019財年
​
(千美元)
​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
更改
​ ​
更改%
​
經營活動提供的淨現金(用於)
​ ​ ​ $ (14,016) ​ ​ ​ ​ $ 27,682 ​ ​ ​ ​ $ (41,698) ​ ​ ​ ​ ​ (150.6)% ​ ​
少：購置物業和設備
​ ​ ​ ​ (1,780) ​ ​ ​ ​ ​ (2,736) ​ ​ ​ ​ ​ 956 ​ ​ ​ ​ ​ (34.9) ​ ​
自由現金流
​ ​ ​ $ (15,796) ​ ​ ​ ​ $ 24,946 ​ ​ ​ ​ $ (40,742) ​ ​ ​ ​ ​ (163.3)% ​ ​
 
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目錄
 
運營結果
截至2021年6月30日的9個月與截至2020年6月30日的9個月比較
下表列出了我們在指定時期的運營結果。
​ ​ ​
截至6月30日的9個月
​ ​
YTD 2021與YTD 2020
​
(千美元)
​ ​
2021
​ ​
2020
​ ​
$更改
​ ​
%更改
​
總收入
​ ​ ​ $ 492,561 ​ ​ ​ ​ $ 321,859 ​ ​ ​ ​ $ 170,702 ​ ​ ​ ​ ​ 53.0% ​ ​
商品和服務成本
​ ​ ​ ​ 502,644 ​ ​ ​ ​ ​ 325,944 ​ ​ ​ ​ ​ 176,700 ​ ​ ​ ​ ​ 54.2 ​ ​
毛利(虧損)
​ ​ ​ ​ (10,083) ​ ​ ​ ​ ​ (4,085) ​ ​ ​ ​ ​ (5,998) ​ ​ ​ ​ ​ (146.8) ​ ​
毛利%
​ ​ ​ ​ (2.0)% ​ ​ ​ ​ ​ (1.3)% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
運營費用 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
研發
​ ​ ​ ​ 17,251 ​ ​ ​ ​ ​ 8,546 ​ ​ ​ ​ ​ 8,705 ​ ​ ​ ​ ​ 101.9 ​ ​
銷售和營銷
​ ​ ​ ​ 16,882 ​ ​ ​ ​ ​ 12,262 ​ ​ ​ ​ ​ 4,620 ​ ​ ​ ​ ​ 37.7 ​ ​
一般和行政
​ ​ ​ ​ 23,159 ​ ​ ​ ​ ​ 12,691 ​ ​ ​ ​ ​ 10,468 ​ ​ ​ ​ ​ 82.5 ​ ​
折舊攤銷
​ ​ ​ ​ 3,494 ​ ​ ​ ​ ​ 2,249 ​ ​ ​ ​ ​ 1,245 ​ ​ ​ ​ ​ 55.4 ​ ​
其他費用，淨額
​ ​ ​ ​ (1,061) ​ ​ ​ ​ ​ (93) ​ ​ ​ ​ ​ (968) ​ ​ ​ ​ ​ (1,040.9) ​ ​
所得税前虧損
​ ​ ​ ​ (71,930) ​ ​ ​ ​ ​ (39,926) ​ ​ ​ ​ ​ (32,004) ​ ​ ​ ​ ​ (80.2) ​ ​
所得税費用
​ ​ ​ ​ 2,874 ​ ​ ​ ​ ​ 5,678 ​ ​ ​ ​ ​ (2,804) ​ ​ ​ ​ ​ (49.4) ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ $ (74,804) ​ ​ ​ ​ $ (45,604) ​ ​ ​ ​ $ (29,200) ​ ​ ​ ​ ​ (64.0)% ​ ​
總收入
總收入從截至2020年6月30日的9個月的3.219億美元增加到截至2021年6月30日的9個月的4.926億美元。增加1.707億美元，或53.0%，主要來自我們的電池儲能產品的銷售，增加了1.688億美元，因為我們擴大了在美國和國際市場的業務。對美國和菲律賓客户的銷售額分別增加了1.265億美元和4750萬美元。
商品和服務成本
商品和服務成本從截至2020年6月30日的9個月的325.9美元增加到截至2021年6月30日的9個月的502.6美元。176.7美元或54.2%的增長主要來自材料和用品，以及與銷售我們的電池儲能產品相關的運輸成本，原因是銷售量增加以及材料和用品的加權平均成本上升。在截至2021年6月30日的9個月的商品和服務成本中，包括與這段時間內的一次貨物損失事件相關的980萬美元的成本。請參閲附註12--承付款和或有事項。
毛利(虧損)和毛利率
截至2020年6月30日的9個月的毛虧損為410萬美元，毛利率為負1.3%，而截至2021年6月30日的9個月的毛虧損為1010萬美元，毛利率為負2.0%。下降的原因是，與截至2020年6月30日的9個月相比，截至2021年6月30日的9個月期間，材料和用品的加權平均成本相對較高，運輸成本增加，以及貨物損失事件。
研發費用
研發費用從截至2020年6月30日的9個月的850萬美元增加到截至2021年6月30日的9個月的1720萬美元。增長870萬美元或101.9，主要是由於我們繼續擴大研發力度，增加了薪資和人事相關成本。
 
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銷售和營銷費用
銷售和營銷費用從截至2020年6月30日的9個月的1,230萬美元增加到截至2021年6月30日的9個月的1,690萬美元。增加460萬美元，或37.7%，與我們的銷售和營銷組織、顧問和其他第三方供應商的人員相關費用增加有關，包括在全球市場的銷售和營銷費用的增加。
一般和行政費用
一般和行政費用從截至2020年6月30日的9個月的1,270萬美元增加到截至2021年6月30日的9個月的2,320萬美元。1050萬美元的增長，即82.5%，主要與人事相關費用的增加有關，包括公司、行政、財務和其他行政職能，以及外部專業服務的費用，因為我們一直在迅速擴大員工人數，以支持我們的增長。
折舊攤銷
折舊和攤銷從截至2020年6月30日的9個月的220萬美元增加到截至2021年6月30日的9個月的350萬美元。這一增長來自與收購AMS的無形資產相關的90萬美元攤銷和增加的固定資產折舊40萬美元。
其他費用，淨額
其他費用淨額從截至2020年6月30日的9個月的10萬美元增加到截至2021年6月30日的9個月的110萬美元。增加100萬美元，增幅為1040.9%，主要是由於貨幣資產和負債的外幣匯率調整。
所得税費用
所得税支出從截至2020年6月30日的9個月的570萬美元降至截至2021年6月30日的9個月的290萬美元。截至2020年和2021年6月30日止的九個月，有效所得税率分別為(14.2%)和(4.0%)。所得税支出減少280萬美元和有效税率的變化主要是由於截至2021年6月30日的9個月的全球税前虧損增加。此外，截至2020年6月30日的9個月的所得税支出包括在遞延税項資產上記錄的估值免税額的增加。
淨虧損
淨虧損從截至2020年6月30日的9個月的4560萬美元增加到截至2021年6月30日的9個月的7480萬美元。淨虧損的增加主要是由於與我們的業務相關的毛虧損增加，其中包括與貨物損失事件相關的費用980萬美元，以及由於我們的業務擴大和公司職能的擴大而增加的一般費用和行政費用、銷售和營銷費用以及研發費用。
 
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截至2020年9月30日的財政年度與截至2019年9月30日的財政年度對比
下表列出了我們在指定時期的運營結果。
​ ​ ​
截至2009年9月30日的財年
​ ​
2020財年與2019財年
​
(千美元)
​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
更改
​ ​
更改%
​
總收入
​ ​ ​ $ 561,323 ​ ​ ​ ​ $ 92,151 ​ ​ ​ ​ $ 469,172 ​ ​ ​ ​ ​ 509.1% ​ ​
商品和服務成本
​ ​ ​ ​ 553,400 ​ ​ ​ ​ ​ 100,068 ​ ​ ​ ​ ​ 453,332 ​ ​ ​ ​ ​ 453.0 ​ ​
毛利(虧損)
​ ​ ​ ​ 7,923 ​ ​ ​ ​ ​ (7,917) ​ ​ ​ ​ ​ 15,840 ​ ​ ​ ​ ​ 200.1 ​ ​
毛利%。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。
​ ​ ​ ​ 1.4% ​ ​ ​ ​ ​ (8.6)% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
運營費用 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
研發
​ ​ ​ ​ 11,535 ​ ​ ​ ​ ​ 9,871 ​ ​ ​ ​ ​ 1,664 ​ ​ ​ ​ ​ 16.9 ​ ​
銷售和營銷
​ ​ ​ ​ 16,239 ​ ​ ​ ​ ​ 14,963 ​ ​ ​ ​ ​ 1,276 ​ ​ ​ ​ ​ 8.5 ​ ​
一般和行政
​ ​ ​ ​ 17,940 ​ ​ ​ ​ ​ 13,950 ​ ​ ​ ​ ​ 3,990 ​ ​ ​ ​ ​ 28.6 ​ ​
折舊攤銷
​ ​ ​ ​ 3,018 ​ ​ ​ ​ ​ 2,891 ​ ​ ​ ​ ​ 127 ​ ​ ​ ​ ​ 4.4 ​ ​
其他收入，淨額
​ ​ ​ ​ 520 ​ ​ ​ ​ ​ 1,833 ​ ​ ​ ​ ​ (1,313) ​ ​ ​ ​ ​ (71.6) ​ ​
所得税前虧損
​ ​ ​ ​ (40,289) ​ ​ ​ ​ ​ (47,759) ​ ​ ​ ​ ​ 7,470 ​ ​ ​ ​ ​ 15.6 ​ ​
所得税費用(福利)
​ ​ ​ ​ 6,421 ​ ​ ​ ​ ​ (778) ​ ​ ​ ​ ​ 7,199 ​ ​ ​ ​ ​ 925.3 ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ $ (46,710) ​ ​ ​ ​ $ (46,981) ​ ​ ​ ​ $ 271 ​ ​ ​ ​ ​ 0.6% ​ ​
總收入
總收入從2019年的9,220萬美元增加到2020財年的561.3美元。469.1美元或509.1的增幅主要來自我們在美國和國際市場拓展業務時電池儲能產品的銷售。
商品和服務成本
商品和服務成本從2019年的100.1美元增加到2020財年的553.4美元。453.3美元或453.0%的增長主要來自與我們的電池儲能產品銷售相關的材料和用品，這是由於材料和用品的加權平均成本下降導致銷售量增加。
毛利(虧損)和毛利率
2020財年毛利潤為790萬美元，毛利率為1.4%，而2019財年毛利潤為790萬美元，毛利率為負8.6%。這一增長是由於2020財年儲能產品的銷售增加，扣除了單位材料和供應成本的下降。
研發費用
研發費用從2019財年的990萬美元增加到2020財年的1150萬美元。2020財年與2019財年相比增長160萬美元，增幅16.9%，主要與工資和人事相關成本增加有關。
銷售和營銷費用
銷售和營銷費用從2019財年的1500萬美元增加到2020財年的1630萬美元。增加130萬美元，或8.5%，與增加營銷成本以支持我們的收入增長有關。
一般和行政費用
一般和行政費用從2019財年的1390萬美元增加到2020財年的1790萬美元。2020財年與2019財年相比增加了400萬美元，增幅為28.6%，主要與
 
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增加與人事相關的費用，包括公司、行政、財務和其他行政職能，以及外部專業服務的費用，因為我們一直在快速擴大員工人數以支持我們的增長。
折舊攤銷
折舊和攤銷從2019財年的290萬美元持平到2020財年的300萬美元。
其他收入，淨額
其他收入，淨額從2019財年的180萬美元下降到2020財年的50萬美元。減少130萬美元或71.6%，主要是因為貨幣資產和負債的外幣兑換調整。
所得税費用(福利)
所得税支出從2019財年的80萬美元福利增加到2020財年的640萬美元支出。所得税支出增加720萬美元，主要是由於公司內部特許權使用費預扣了340萬美元，以及我們對外國子公司遞延税收資產的估值津貼增加。
2020財年和2019財年的有效所得税税率分別為(15.9%)%和1.6%，這一變化是由於我們國際業務的增加。
淨虧損
淨虧損從2019財年的4700萬美元下降到2020財年的4670萬美元。淨虧損略有下降的主要原因是毛利潤增加，但被與支持業務擴展業務相關的一般和行政、銷售和營銷以及研究和開發費用的增加所抵消，也是由於所得税費用的增加。
流動資金和資本資源
自成立以來至2021年6月30日，我們的主要流動性來源是我們的現金和現金等價物、短期借款、AES Grid Stability和西門子工業的資本，以及QFH投資的收益。
在截至2021年和2020年6月30日的9個月中，我們分別從西門子工業和AES Grid Stability獲得了630萬美元的出資和250萬美元的出資。
此外，我們從銀行的短期借款中獲得了流動性。我們與花旗銀行(Citibank，N.A.)最初於2019年1月29日簽署了一項未承諾的信貸額度協議(以下簡稱“信貸額度”)，該協議允許我們不時借入總額不超過200萬美元的貸款，直至2021年1月29日(“到期日”)。進一步修訂了信貸額度，分別於2020年5月13日、2020年8月7日和2020年12月23日將總借款金額增加到1,000萬美元、3,000萬美元和5,000萬美元。信用額度的到期日延長至2021年6月2日的2023年3月31日。截至2021年6月30日、2020年9月30日和2019年6月30日，我們沒有從信用額度獲得任何未償還的短期借款。在2021年6月30日之後，我們在信用額度下總共借入了5000萬美元，截至2021年9月3日，這些貸款都是未償還的。
2020年12月27日，我們與QFH簽訂認購協議，發行1,250,000個B類單位，總價值1.25億美元。這筆交易於2021年6月9日完成，所得資金用於加快我們的增長。
2021年4月28日和2021年6月3日，我們分別以一年期本票的形式向AES借款2,500萬美元和2,500萬美元，每張本票的年利率為2.86%。2021年5月3日，我們向西門子工業借款2,500萬美元，形式為一年期本票，年利率為2.86%。所得款項用於一般營運資金需求。截至2021年6月22日，AES和西門子工業公司總計7500萬美元的借款已全部還清。
 
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2021年8月11日，Fluence Energy，LLC分別與西門子工業公司和AES Grid Stability簽署了一份期票，根據該票據，Fluence Energy，LLC獲得了總計5,000萬美元的過渡性融資。在過渡性融資方面，Fluence Energy有限責任公司向西門子工業公司和AES電網穩定公司各發行了2500萬美元的期票(統稱為“期票”)。期票是無擔保的，AES Grid Stability的票據將於2022年8月11日到期，西門子工業的票據將於2021年12月31日到期。若吾等於到期日前完成若干股本證券的私募或公開發售，本票及其項下所有應計利息將於五個營業日內自動到期及應付，無須另行通知。承付票的利息為年息2.86釐，直至到期日期及強制性提前還款事件中最早者為止，屆時利率將額外增加2釐。本票所得資金由Fluence Energy，LLC用於提供額外的流動資金，併為持續的營運資金需求提供資金。
我們相信，我們目前的現金和現金等價物、運營現金流、短期借款以及卡塔爾投資局通過QFH最近的投資，加上此次發行的預期收益，將足以滿足我們在可預見的未來的資本支出和營運資本需求。
本次發行完成後，Fluence Energy，Inc.將成為控股公司，除擁有有限責任公司權益外，將不再擁有任何實質性資產。Fluence Energy，Inc.沒有獨立的創收手段，依賴於Fluence Energy，LLC及其子公司的財務業績和現金流，以及我們從Fluence Energy，LLC獲得的分配。Fluence Energy，Inc.打算促使Fluence Energy，LLC向其有限責任公司權益的持有者，包括Fluence Energy，Inc.和我們的創始人進行分配和支付，金額足以支付假設税率下的所有適用税款、費用、根據應收税款協議支付的款項以及它宣佈的股息(如果有)。Fluence Energy，LLC及其子公司的財務狀況、收益或現金流因任何原因而惡化，都可能限制或削弱它們支付此類分配的能力。此外，我們的融資安排的條款，包括循環信貸安排(定義如下)，包含可能限制Fluence Energy，LLC及其子公司支付此類分配的契約，但某些例外情況除外。此外，根據特拉華州法律，Fluence Energy，LLC通常被禁止向成員進行分配，條件是在分配時，在分配生效後，Fluence Energy，LLC的負債(某些例外情況)超過其資產的公允價值。Fluence Energy，LLC的子公司在向Fluence Energy，LLC進行分銷的能力方面通常受到類似的法律限制。參見“股息政策”和“風險因素-與我們的組織結構相關的風險-本次發行完成後，我們的主要資產將是我們在Fluence Energy，LLC的權益，因此，我們將依賴Fluence Energy的分配, 有限責任公司支付我們的税款和費用，包括根據應收税金協議支付的款項。Fluence Energy，LLC進行此類分發的能力可能會受到各種限制和限制。“
循環信貸安排
關於本次發行，我們計劃簽署日期為本次發行完成之日左右的Revolver，由Fluence Energy，LLC作為借款人，Fluence Energy Inc.作為母擔保人，子公司擔保方，貸款方，以及摩根大通銀行(JP Morgan Chase Bank，N.A.)作為行政代理和抵押品代理。Revolver將以(I)Fluence Energy，LLC及其子公司的股權證券的第一優先質押，以及(Ii)Fluence Energy，LLC、母擔保人及其每一子公司擔保人幾乎所有有形和無形個人財產以及材料收費擁有的不動產的第一優先權擔保權益和抵押，在每種情況下均受慣例例外和限制的限制。Revolver的效力取決於本次發售的完成情況，但此次發售並不取決於Revolver的效力。
利率將是(I)調整後的LIBOR或調整後的EURIBO利率(各自在Revolver中定義)加3.0%，或(Ii)備用基本利率(在Revolver中定義)加2.0%(受慣例LIBOR替代條款和替代基準利率(包括關於外幣借款的慣例利差調整)的約束)，由Fluence Energy，LLC選擇。Fluence Energy，LLC需要向貸款人支付每年0.55%的承諾費，這部分循環承諾的日均未使用部分將到期，這將是 成立四週年。
 
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Revolver的結束日期。Revolver還將提供高達200.0美元的信用證發行，這將需要慣例的發行和管理費，以及支付給每個發行人的預付款和每年支付給貸款人的2.75%的信用證參與費。
Revolver將包含契約，這些契約將限制我們產生額外債務；產生留置權；出售、轉讓或處置財產和資產；進行投資或收購；支付股息、分配或其他限制性付款；以及從事關聯交易的能力。(br}Revolver將包含限制我們產生額外債務的能力；產生留置權；出售、轉讓或處置財產和資產；進行投資或收購；進行股息、分配或其他限制性付款；以及從事關聯交易)。左輪車將限制我們支付某些款項的能力，包括對Fluence Energy、LLC的股權、Fluence Energy，Inc.的股權和其他限制性付款的股息和分配。此外，我們將被要求維持(I)最低流動性和毛收入要求，在每種情況下，直到合併EBITDA達到一定的指定門檻並做出選擇，以及(Ii)此後的最高總槓桿率和最低利息覆蓋率。此類公約將按季度進行測試。
應收税金協議
就發售交易而言，吾等將與Fluence Energy，LLC及創辦人訂立應收税項協議(“應收税項協議”)，規定Fluence Energy，Inc.向創辦人支付Fluence Energy，Inc.實際實現或在某些情況下被視為實現的若干税項優惠金額(如有)的85%，該等税項優惠的基數調整(定義見下文)及根據應收税項協議支付的若干其他税項優惠將由Fluence Energy，Inc.實際實現或在某些情況下被視為實現。根據守則第754條，Fluence Energy，LLC實際上擁有一項選擇權，適用於贖回或交換(包括被視為交換)A類普通股或現金的LLC權益的每個課税年度，或當Fluence Energy，LLC作出(或被視為作出)某些分配時。這些應收税金協議的支付不以一個或多個創辦人保持在Fluence Energy，LLC的持續所有權權益為條件。倘創辦人轉讓有限責任公司權益，但並無將其在應收税項協議下的權利轉讓予該等單位的受讓人，則該創辦人一般將繼續有權根據應收税項協議收取就該等有限責任公司權益其後交換而產生的款項。一般而言，未經我方事先書面同意(不得無理扣留)，創辦人在應收税金協議項下的權利不得轉讓、出售、質押或以其他方式轉讓或轉讓給除某些獲準受讓人以外的任何人，且此人已成為應收税金協議的一方並同意繼承適用創辦人在該協議中的權益。
隨後贖回或交換有限責任公司權益預計將導致Fluence Energy，LLC及其某些子公司資產的税基增加。隨着時間的推移，税基和税基調整的增加可能會增加Fluence Energy，Inc.可用的折舊和攤銷扣減(出於税收目的)，因此，可能會減少Fluence Energy，Inc.未來需要繳納的美國聯邦、州和地方税的金額，儘管美國國税局可能會質疑該税基的全部或部分有效性，法院可以承受這樣的挑戰。Fluence Energy公司在税基中的可分配份額以及在贖回或交換有限責任公司權益時預期的税基調整也可能減少未來處置某些資產的收益(或增加虧損)，前提是這些資產的税基分配到了這些資產上。Fluence Energy，Inc.實現的實際税收優惠可能與根據應收税款協議計算的税收優惠不同，這是由於使用應收税款協議中的某些假設，包括使用假設的州和地方所得税税率來計算税收優惠。應收税金協議項下的付款義務是Fluence Energy，Inc.的義務，而不是Fluence Energy，LLC的義務。在此次發行之後，我們預計將使用Fluence Energy，LLC的分銷為根據應收税款協議我們將被要求支付的任何款項提供資金。如果我們因任何原因不能根據應收税金協議及時付款，則此類付款一般將延期支付，並將在支付之前計息；但前提是, 在特定期限內不付款可能構成對應收税金協議項下重大義務的實質性違反，從而導致應收税金協議項下到期付款的提速。Fluence Energy，Inc.預計將從剩餘的15%的現金税收優惠(如果有的話)中受益，該公司將從這些税收優惠中實現。就應收税款協議而言，現金税收優惠將通過將Fluence Energy，Inc.的實際所得税負債與Fluence Energy，Inc.如果沒有因贖回或交換而對Fluence Energy，LLC或其子公司的資產進行此類税基調整，且Fluence Energy，Inc.沒有簽訂應收税款協議的情況下需要支付的税額進行比較來計算現金税收優惠。實際和
 
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在應收税金協議中確定的假設納税義務將使用適用期間有效的實際美國聯邦所得税税率以及假定的州和地方所得税税率(以及使用某些其他假設)來計算。除非Fluence Energy，Inc.提前行使權利終止應收税金協議，或者Fluence Energy，Inc.違反其在應收税金協議項下的任何重大義務，在這種情況下，所有義務將被加速併到期，就好像Fluence Energy，Inc.已經行使了終止税收的權利一樣。在這種情況下，所有義務將被加速併到期，就好像Fluence Energy，Inc.已經行使了其終止税收的權利一樣，否則應收税款協議的期限將一直持續到所有該等税收優惠被利用或到期為止，除非Fluence Energy，Inc.提前行使其終止應收税款協議的權利，或者Fluence Energy，Inc.違反了其在應收税款協議下的任何重大義務，在這種情況下，所有義務將被加速併到期，就好像Fluence Energy，Inc.於應收税項協議提早終止時須支付的款項，按若干假設計算，一般相當於應收税項協議項下須支付的款項現值。估計根據應收税款協議可能支付的金額本質上是不準確的，因為應付金額的計算取決於各種因素。贖回或交換有限責任公司權益時的税基調整，以及根據應收税金協議支付的任何款項的金額和時間，將根據許多因素而有所不同，包括購買或交換的時間、購買或交換時我們A類普通股的價格、此類購買或交換不會導致基數調整的程度、納税屬性的金額、税率的變化以及我們收入的金額和時間。
我們預計，由於Fluence Energy，LLC及其子公司的資產在贖回或交換LLC權益時預計將進行税基調整，以及我們可能利用某些税收屬性，我們根據應收税款協議可能支付的款項將會很大。如果所有創辦人根據Fluence Energy LLC協議的條款將其有限責任公司的權益交換或贖回為A類普通股，我們估計我們的創辦人將有權根據應收税金協議獲得總計約681.3美元的付款，其中包括假設(I)所有交易發生在同一天；(Ii)A類普通股的價格為每股28美元；(Iii)27%的不變公司税率；(Iv)我們將有足夠的應税(V)在Fluence Energy，LLC能夠全額折舊或攤銷其資產；以及(Vi)適用的税法沒有重大變化。應收税金協議項下的付款並不以創辦人繼續擁有我們為條件。儘管根據應收税金協議，由於上述因素，未來付款的時間和幅度可能會有很大差異，但我們預計應收税金協議的資金支付來自我們子公司運營的現金流、任何未來債務協議下的可用現金或可用借款，而此類支付預計不取決於本次發售所得款項的可用性。請參閲：特定關係和關聯人交易-應收税金協議。
截至6月30日的9個月曆史現金流 - 
下表彙總了我們在報告期間的運營、投資和融資活動的現金流。
​ ​ ​
截至6月30日的9個月
​ ​
YTD 2021與YTD 2020
​
(千美元)
​ ​
2021
​ ​
2020
​ ​
$更改
​ ​
%更改
​
淨現金(用於)經營活動
​ ​ ​ $ (139,277) ​ ​ ​ ​ $ (75,865) ​ ​ ​ ​ ​ (63,412) ​ ​ ​ ​ ​ (83.6)% ​ ​
投資活動提供的淨現金(用於)
​ ​ ​ $ (20,999) ​ ​ ​ ​ $ 18,293 ​ ​ ​ ​ ​ (39,292) ​ ​ ​ ​ ​ (214.8)% ​ ​
融資活動提供的淨現金
​ ​ ​ $ 125,729 ​ ​ ​ ​ $ 10,500 ​ ​ ​ ​ ​ 115,229 ​ ​ ​ ​ ​ 1,097.4% ​ ​
截至2021年6月30日的9個月，運營活動中使用的淨現金流為139.3美元，而截至2020年6月30日的9個月為7,590萬美元。營業現金流淨額的減少主要是由於我們的業務活動大幅擴張而增加了庫存採購，但部分被應付賬款和應計項目的增加所抵消。
截至2021年6月30日的9個月，用於投資活動的淨現金流包括用於收購的1800萬美元現金和用於購買房產和設備的300萬美元現金流出。在截至2020年6月30日的9個月裏，投資活動提供的淨現金流包括以未償還銀行擔保為抵押的銀行存款釋放帶來的190萬美元現金流入，以及用於購買房地產和設備的100萬美元現金流出淨額。
截至2021年6月30日的9個月，融資活動提供的現金流為1.257億美元，其中包括117.3美元的B類會員單位發行淨收益和630萬美元的資本
 
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西門子工業的貢獻。截至2020年6月30日的9個月，融資活動提供的現金流為1,050萬美元，其中包括從信貸額度借款800萬美元和AES Grid Stability出資250萬美元。
截至9月30日的歷史現金流 - 年度期間
下表彙總了我們在報告期間的運營、投資和融資活動的現金流。
​ ​ ​
截止的財政年度
09月30日
​ ​
2020財年與2019財年
​
(千美元)
​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
更改
​ ​
更改%
​
經營活動提供的淨現金(用於)
​ ​ ​ $ (14,016) ​ ​ ​ ​ $ 27,682 ​ ​ ​ ​ ​ (41,698) ​ ​ ​ ​ ​ (150.6)% ​ ​
投資活動提供(用於)的淨現金
​ ​ ​ $ 18,220 ​ ​ ​ ​ $ (22,736) ​ ​ ​ ​ ​ 40,956 ​ ​ ​ ​ ​ 180.1% ​ ​
融資活動提供的淨現金
​ ​ ​ $ 2,500 ​ ​ ​ ​ $ 10,000 ​ ​ ​ ​ ​ (7,500) ​ ​ ​ ​ ​ (75.0)% ​ ​
2020財年用於運營活動的淨現金流為1400萬美元，而2019年運營活動提供的淨現金流為2770萬美元。營業現金流淨額減少的主要原因是，儲能產品銷售增加帶來的應收貿易賬款和未開賬單的應收賬款餘額增加，但被增加的應收賬款和應計項目部分抵消。
2020財年投資活動的淨現金流包括2000萬美元的現金流入，這些現金流入來自以未償還銀行擔保為抵押的銀行存款，扣除用於購買房地產和設備的180萬美元的現金流出淨額。2019年投資活動中使用的淨現金流包括2019財年作為抵押品投資和存放的2000萬美元銀行存款，以及用於購買房產和設備的270萬美元現金流出。
融資活動提供的現金流分別為250萬美元和1000萬美元，分別來自AES Grid Stability在2020財年和2019財年的出資。
信用支持和報銷協議
我們與AES和西門子工業簽署了修訂和重新簽署的信貸支持和償還協議，根據該協議，他們可能會不時同意以直接向我們的貸款人或其他受益人發出信貸支持的形式，或通過其貸款人提供信用證來支持我們自己的設施或義務，向我們提供信貸支持。根據信貸支持和償還協議，如果AES或西門子行業同意提供特定的信貸支持(他們有權自行決定批准或拒絕)，他們有權獲得信貸支持費用和向我們的貸款人或其他交易對手支付的所有金額的補償，並按要求支付。信貸支持和償還協議將從2026年9月30日起不提供任何信貸支持，前提是AES或西門子行業將獲準在提前六個月通知的情況下終止協議。
關鍵會計政策和估算的使用
我們的財務報表是根據GAAP編制的。在編制該等財務報表時，吾等認為會計判斷、估計或假設在(1)該估計或假設性質複雜或需要高度判斷及(2)使用不同的判斷、估計及假設可能對綜合財務報表產生重大影響的情況下至關重要。我們認為，下面討論的會計政策對於理解我們的歷史和未來業績至關重要，因為這些政策涉及更重要的領域，涉及管理層的判斷和估計。有關我們的關鍵會計政策和估計的進一步討論，請參閲附註2-重要會計政策和估計摘要。
收入確認
我們通過以下步驟確定我們的收入確認：(I)識別與客户的一個或多個合同，(Ii)識別合同中的履約義務，
 
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(Iii)確定交易價格，(Iv)將交易價格分配給合同中的履約義務，(V)確認收入為履約義務已經履行。
截至2021年6月30日，我們的收入主要來自銷售和基於電池的儲能產品，提供與存儲產品相關的運營服務，以及數字應用和解決方案。
儲能產品銷售
Fluence與公用事業公司、開發商和C&I客户簽訂合同，設計和製造基於電池的儲能產品。每種存儲產品都根據客户的能源需求進行定製。客户應在達到與項目合同特定階段一致的某些里程碑後付款。我們根據預期收到的對價來確定交易價格，其中包括對項目執行風險和其他可變因素(包括違約金)的估計。確定的交易價格根據相對獨立的銷售價格分配給交付商品或服務的每個不同的履約義務。一般來説，我們設計和製造基於電池的存儲解決方案的合同被確定為有一項履約義務。我們認為，與每個客户協商的價格代表了儲能產品的獨立銷售價格。
由於不斷將我們的儲能產品控制權移交給客户，我們會在一段時間內確認收入。這種持續向客户轉移控制權的做法得到了合同條款的支持，這些條款規定了支付與迄今完成的工作相關的交易價格的可執行權，並且適用於對我們沒有替代用途的產品和/或項目建在客户控制下的客户土地上。
合同收入使用完工百分比方法確認，該方法基於發生的成本佔預計合同總成本的百分比。合同成本包括與合同履行有關的所有直接材料成本和人力成本。沒有未來利益的合同前成本在發生期間支出。由於這些合同的收入確認取決於估計，而估計在合同期限內不斷評估，因此隨着合同的完成，已確認的收入和利潤可能會進行修訂。修訂估計合同總成本和收入的累積影響，連同任何可能被認為適當的合同準備金，記錄在瞭解事實和情況變化的期間。由於估計過程中固有的不確定性，這些估計有可能在不同的時期進行修訂。當合同預計虧損時，預期虧損的全部金額在確定將發生虧損的期間確認。
服務
Fluence還與客户簽訂長期服務協議，提供與購買的電池儲能產品相關的運營服務。這些服務包括維護、監控和其他次要服務。我們將這些服務視為單一的履約義務，因為這些服務實質上是相同的，並且具有相同的向客户轉移的模式。對於這些類型的服務，採用了直線收入確認法。我們認為，使用基於時間的方法來衡量進度是合適的，因為基於客户平均接受服務且成本模式在服務期內沒有明顯變化的事實，履約義務在一段時間內得到了平均履行。收入通過將服務期間的聯繫收入總額除以來確認。
有些協議還提供容量保證，表示承諾執行某些增強活動以保持協議中指定的電池容量水平。增強活動通常通過安裝額外的電池和所需的其他組件來表示，以補償由於電池隨時間退化而造成的部分容量損失。這些服務被視為服務類型的保修，並作為與上文討論的其他服務不同的履行義務入賬。隨着時間的推移，服務的性能義務會得到滿足。完成百分比收入確認方法適用於服務類型保修，因為成本模式變化很大，前幾年的運營成本很少甚至沒有，而成本較高
 
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在以後幾年需要增加容量以恢復所需容量時發生，例如，添加更多電池或更換一些容量下降的現有模塊。
對於單個合同中有多個履約義務的產品和服務合同，我們根據相對獨立的銷售價格方法將對價分配到合同中的各個義務。獨立銷售價格是基於估計成本加利潤來估算的，或者在估算成本不可歸因於的情況下使用可比產品的市場數據來估算。
數字應用和解決方案
2020年10月，Fluence收購了Advanced MicroGrid Solutions(“AMS”)軟件和數字智能平臺，成為Fluence交易平臺。涉及Fluence交易平臺的合同通常是與控制公用事業規模的存儲和可再生發電資產的商業實體簽訂的。Fluence交易平臺安排包括承諾提供對基於專有云的軟件即服務(“SaaS”)的訪問，以提高公用事業規模的存儲和可再生發電資產的財務回報。Fluence Trading Platform是一項託管服務，向當地電力市場運營商提供自動化的、符合市場要求的投標。由於這些安排，客户不會獲得軟件的合法所有權或所有權。Fluence與交易平臺客户的合同期限一般為5年，其中可能包括延長初始合同期限的某些續簽選項或縮短初始合同期限的某些終止選項。
Fluence Trading Platform與技術和供應商無關(即，它既可用於風能和太陽能資產，也可用於非Fluence系統)。Fluence交易平臺與Fluence向其客户提供的其他承諾是分開的(即，它與其他解決方案沒有高度關聯或集成)。因此，Fluence決定應將Fluence Trading Platform作為單獨的履約義務進行核算。Fluence Trading平臺的收入包括整合費和每月訂閲費。我們認為，客户合同中對Fluence交易平臺和相關支持服務的訪問是一系列不同的服務，它們構成了單一的履行義務，因為它們基本上是相同的，並且具有相同的轉移模式。我們根據是否滿足收入確認標準，記錄已在應收賬款和遞延收入或收入中開票的金額。
財務報告內部控制
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。財務報告內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性和根據公認會計準則編制財務報表提供合理保證的過程。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
在截至2020年9月30日的財年中，我們發現收入確認流程的內部控制存在重大缺陷。在設計與在途和已交付但未安裝的設備相關的會計政策時，控制的設計和實施不足以充分解釋ASC 606。我們正在制定補救計劃，其中包括但不限於：(I)在我們轉型為上市公司時聘請更多有經驗的會計、財務報告和內部控制人員，並要求他們遵守薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404節，(Ii)實施控制措施，以加強我們對重大會計交易和其他新的技術性會計和財務報告問題的審查，並編制和審查解決這些問題的會計備忘錄，以及(Iii)實施控制措施，以便能夠有效和及時地審查賬户分析和賬户核對。我們最近聘請了更多的資源，我們正在與一家第三方諮詢公司合作，以幫助我們制定正式的內部控制計劃，併為我們的內部審計職能提供人員擴充。
除非管理層設計並實施有效的控制措施，並且通過測試得出這些控制措施有效的結論，否則不會認為這些重大弱點已得到補救。
 
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我們和我們的獨立註冊會計師事務所沒有被要求，也沒有根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404(B)節的規定，對截至2021年6月30日或2020年9月30日的財務報告內部控制進行評估。因此，我們不能向您保證，我們已經確定了所有的弱點，或者我們未來不會有更多的重大弱點。當我們根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404節的要求報告我們對財務報告的內部控制的有效性時，可能仍然存在重大弱點。
關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是與我們的業務或現有或預測的金融交易相關的市場變化可能導致的潛在損失。我們在正常的業務過程中面臨各種市場風險，這些風險如下所述。
信用風險
信用風險是指交易對手可能違約給我方造成損失的風險。我們的儲能產品和交付服務的銷售對手是包括企業集團、公用事業/負荷服務實體、獨立發電商、開發商以及美國和其他國家的C&I客户在內的客户。失去一個或多個重要客户，他們無法履行合同，或拖欠款項，都可能損害我們的業務，並對收入、運營結果和現金流產生負面影響。我們已經批准並實施了信貸政策，以管理我們的交易對手組合，目的是減輕信貸損失。這些政策通過授權對現有和潛在交易對手的財務狀況進行適當評估，監測機構信用評級，並實施根據交易對手的風險概況限制風險敞口的信用實踐，確立了將信用風險管理在批准的容忍度範圍內的指導方針、控制和限制。此外，客户還被要求根據他們的項目進度進行里程碑式的付款。當我們認為有必要時，我們有時也會要求信用證、父母擔保或現金抵押品。
我們的整體風險敞口可能會受到宏觀經濟或監管變化的正面或負面影響，這些變化會在一定程度上影響我們的交易對手。截至2021年6月30日，新冠肺炎疫情尚未對我們對交易對手的信用風險敞口產生實質性影響。目前，管理層預計我們的財務狀況或經營結果不會因交易對手錶現不佳而受到實質性的不利影響。我們持續監控所有交易對手的信譽。
外幣風險
我們的報告貨幣是美元，而我們目前的某些子公司有其他功能貨幣，反映了它們的主要運營市場。在我們目前的海外市場上，美元與歐元、英鎊、澳元和瑞士法郎之間的貨幣匯率波動可能會造成收益和現金流的大幅波動。到目前為止，我們沒有受到外匯波動的重大風險敞口，也沒有重大的對衝工具來對衝外匯風險。
商品價格風險
我們的產品中使用的某些商品原材料的市場價格波動會帶來風險。這些原材料的價格可能會不時受到供應限制、物流和運輸、關税或其他市場因素的影響，我們不會達成對衝安排來緩解大宗商品風險。如果我們不能從客户那裏收回這些漲幅，這些原材料的重大價格變化可能會降低我們的營業利潤率，並可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
客户集中度和新興市場風險
我們在發達經濟體提供產品和服務，包括美國、英國、智利、愛爾蘭、瑞士、澳大利亞和德國。我們還在菲律賓提供產品和服務，分別佔截至2021年6月30日和本財年6月30日的9個月收入的20.9%和34.1%
 
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分別為2020年。發展中經濟體的宏觀經濟狀況通常比發達經濟體更不穩定，存在一定的風險和不確定性。美國貿易環境的變化，包括徵收進口關税，可能會對我們的收入、經營業績或現金流的數量或時間產生不利影響。來自國際供應商的零部件和材料流動中斷可能會擾亂我們的供應鏈，包括對進出口徵收額外關税、關税和其他費用。
新興成長型公司狀況
根據《就業法案》的定義，我們是一家新興的成長型公司。就業法案允許像我們這樣的新興成長型公司利用延長的過渡期來遵守適用於上市公司的新的或修訂的會計準則。我們選擇利用這一延長的過渡期。因此，我們向股東提供的信息可能與您從您持有股權的其他上市公司收到的信息不同。
 
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業務
我們的使命
我們的使命是改變我們為世界提供能源的方式，以實現更可持續的未來。
概述
我們正在通過市場領先的能源存儲產品和服務以及可再生能源和存儲的數字應用，推動全球清潔能源轉型。我們認為，電池儲能技術(“儲能”)是這一轉變的核心，隨着更多的可再生能源加入電網，以及交通部門走向電氣化，電池儲能技術正變得更加重要。我們正在通過提供可配置的能源存儲產品、服務和數字應用程序包，以及我們支持AI的Fluence IQ平臺來優化可再生和第三方存儲資產，從而推動變革。我們的產品幫助世界各地的主要公用事業公司、開發商以及工商業(“C&I”)客户以可重複、可擴展的方式提供更可持續、更可靠、更具彈性的電網。
儲能是解決電力市場和輸電網面臨的挑戰的關鍵解決方案，這些挑戰包括：可再生能源發電參與度增加帶來的電力負荷變化性和質量問題；消費者和工業對智能電網服務的需求不斷增長；以及對輸電網絡的本地化容量限制，特別是在需求高峯期。儲能是一種獨特的靈活資產，可以提供多種關鍵電網服務，包括能源轉移、峯值容量、輔助服務以及傳輸和配電基礎設施功能。我們的團隊已幫助業界從幾個10兆瓦以下的單功能系統部署轉變為多個100兆瓦以上的系統部署，這些系統具有經過高級軟件和數字智能優化的廣泛功能。
Fluence是全球領先的純能源存儲技術提供商，我們支持AI的Fluence IQ可幫助客户最大化單個資產或整個清潔能源資產組合的價值和性能。儘管我們是作為西門子和AES的合資企業於2018年1月成立的，但我們的董事會成員和領導團隊是AES Energy Storage創始團隊的成員，該團隊從2007年開始構思和測試了世界上第一個電網上的鋰離子儲能系統。Fluence建立在AES在清潔能源和存儲運營方面具有行業定義的工作，以及西門子的能源技術領先地位和全球銷售業務的基礎上。其結果是一家敏捷的公司，其全球業務完全專注於推動清潔能源轉型。
我們相信，我們以客户和市場為中心的方法使我們有別於同行，並以我們1300年深厚的能源存儲經驗和數據驅動的洞察力為基礎，使我們處於最佳地位，能夠在全球龐大的客户羣中部署我們的高價值和高利潤率服務和數字經常性收入產品。此外，我們向非Fluence客户提供的高級數字應用程序可以實現Fluence儲能產品的交叉銷售。去年，我們推出了我們的第六代技術棧(“Tech Stack”)，這是我們儲能產品的基礎。Tech Stack由我們的模塊化出廠硬件(“Fluence Cube”)、專有操作系統(“Fluence OS”)和支持人工智能的數字平臺(“Fluence IQ”)組成。除儲能產品外，我們的產品還包括交付服務和經常性運營服務，以及融資結構服務，如儲能即服務(ESaaS)。我們的Fluence IQ數字平臺包括Fluence競價應用程序，該應用程序為太陽能、風能和儲能資產(包括非Fluence儲能系統)提供人工智能支持的市場競價優化。
Guidehouse Consulting從一開始就根據願景、上市戰略、產品性能、技術和執行力等因素將我們評為領先的能源存儲提供商。我們還在2018年被Navigant評為全球領先的能源儲存系統集成商，並在Clean Horizon的2021年報告中被評為全球最大的能源儲存系統集成商。我們憑藉我們的第六代技術棧在2020年標準普爾全球普氏全球能源獎(S&P Global Platts Global Energy Awards)上獲得了年度最佳商業技術獎，並被評為Fast Company 2019年和2021年最具創新力的公司，能源榜單。我們的前幾代技術曾榮獲愛迪生電氣研究所(Edison Electric Institute)的年度愛迪生大獎(2016、2019年和2021年)。
截至2021年9月30日，我們在29個市場部署了1.0千兆瓦(GW)的儲能資產和2.7千兆瓦的合同積壓，全球管道總量為14.2千兆瓦。截至9月30日
 
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2021年，我們的全球運營和維護(“O&M”)服務團隊為0.8 GW的儲能資產提供服務，另外還有1.9 GW的合同積壓，截至2021年6月30日，已為Fluence提供了超過290 TB的儲能運營和性能數據。截至2021年6月30日，我們與儲能產品相關的合同積壓金額為8.85億美元，與去年同期相比增長了14%，截至2021年9月30日，我們估計與儲能產品相關的合同積壓金額約在13.44億美元至13.93億美元之間。
2020年，我們與QFH達成了一項1.25億美元的投資協議，以加快我們的增長和我們產品的全球部署，其中包括收購Advanced MicroGrid Solutions(AMS)的軟件和數字智能平臺，AMS是一款領先的公用事業規模存儲和可再生發電資產的人工智能優化競標軟件，後來成為Fluence競標應用程序。截至2021年9月30日，我們使用Fluence招標應用程序總共有3.1GW的可再生能源資產，以及與可再生能源和能源儲存資產相關的1.6GW的合同積壓。我們預計，我們的服務和智商數字應用程序(包括Fluence Bricing Application)的影響將在未來五年內有意義地擴大，併為我們的底線增長做出越來越大的貢獻。
我們的行業和市場機遇
氣候變化是一個事關生死存亡的威脅。惡劣天氣事件和對氣候變化金融影響的更廣泛認識，正在推動一場系統性的全球轉型，從化石燃料轉向可持續能源系統。然而，與化石燃料發電不同，可再生能源發電沒有固有的儲存能力，只能在有利的風能和太陽能條件下使用。因此，能源儲存是全天候大規模採用可再生能源的關鍵推動因素。此外，加快交通等行業的電氣化正在推動對更多發電的需求。儲能可以幫助滿足和平穩額外的高峯需求，從而提高電網可靠性和管理能源需求。
作為電網中第一個真正的數字資產，儲能也是電網規劃人員、運營商和電力供應商獨一無二的靈活工具。我們認為，能源儲存位於全球清潔能源轉型的震中，代表着我們能源市場基礎設施由三個關鍵趨勢推動的大規模變革的支柱：電網現代化、脱碳和數字化。根據彭博新能源財經(BloombergNEF)的NEO 2020清潔電力和綠色氫氣路徑的中點，到2050年，能源轉型將需要100萬億美元的投資。
 
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[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1868941/000110465921131847/tm2120236d1-tbl_storage4clr.jpg]
來源：BloombergNEF；注：出於評估數字應用和解決方案TAM的目的，將煤炭排除在常規發電之外
儲能市場機遇
儲能市場由三個組成部分組成：儲能產品、服務以及數字應用和解決方案。儲能產品包括製造、組裝和安裝產品所需的組件(包括電池)、專業服務和勞動力。服務包括儲能產品所需的經常性操作和維護服務、資產所有者外包其系統運營時由第三方提供的管理服務，以及提供ESaaS。數字應用和解決方案包括操作系統、諸如允許系統所有者管理其電網參與的交易平臺之類的應用、以及諸如虛擬發電廠(VPP)之類的動態容量服務。這些交易平臺和VPP既可以部署在儲能資產上，也可以部署在可再生和常規發電資產上。
儲能產品市場是由全球新儲能產品的部署推動的，其潛在市場由與製造、交付和安裝新儲能產品相關的年度支出組成。根據BloombergNEF的數據，不包括住宅市場的全球年儲能裝機容量從2015年的每年0.6千兆瓦增長到2020年的每年3.8千兆瓦，預計到2030年將增長到每年34.2千兆瓦。我們認為，包括BloombergNEF在內的大多數對儲能行業的預測都低估了規模和市場機會，因為預測通常只考慮與實物儲能資產相關的支出，而不考慮相關的服務和數字支出。
服務市場是由全球已安裝的儲能產品增長推動的，其潛在市場由整個儲能產品車隊的經常性年度服務支出組成，並通過安裝新產品繼續增長。根據
 
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BloombergNEF，2015-2020年間，不包括住宅市場的全球儲能裝機容量每年增長57%，預計到2030年裝機基數將以31%的年增長率增長。彭博社預測，不包括住宅市場，到2030年，全球儲能裝機容量將達到193.7 GW。
數字應用和解決方案行業由已安裝的儲能產品以及可再生和常規發電資產的增長推動，其潛在市場由全球已安裝的儲能產品以及可再生和常規發電資產的總規模組成。數字應用和解決方案經濟模型的主要結構為(I)$/kW(“kW”)經常性固定費用，在某些情況下，(Ii)$/kW基於績效的獎勵費用，兩者都是根據部署數字應用和解決方案服務產品的存儲和發電資產的GW計算的。我們相信，不僅有機會在單個資產上部署數字應用和解決方案，而且可以在整個能源儲存車隊和發電資產組合中部署數字應用和解決方案，以改善其集體業績和經濟產出，並通過優化不同資產類型之間的互動來減少電網的整體碳足跡。
能源儲存市場增長的主要驅動力
我們認為推動儲能行業持續增長的因素有很多，包括：
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可再生能源和脱碳技術的日益普及提高了電網的可變性。BloombergNEF預測，未來10年，全球預計將有1,298千兆瓦的煤炭和天然氣發電廠退役，可再生能源預計將佔同期全球新增裝機容量的75%左右。能源儲存是即將退役的天然氣工廠的成熟替代品，加利福尼亞州長灘的AES Alamitos電池儲能系統就證明瞭這一點，該系統使用Fluence技術，專門用於取代為洛杉磯盆地提供關鍵調峯能力的即將退役的天然氣工廠。從化石發電到可再生能源發電和從傳統汽車到電動汽車的加速過渡預計將需要大幅增加儲能能力，以抵消間歇性可再生資源造成的潛在電網不穩定，並在自然資源不可用的情況下使用可再生發電資產提供的電力。
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彌補基礎設施限制的能力。現有的電網並不是為支持分佈式和可再生能源基礎設施而設計的。輸電線路的容量限制越來越大，迫使電網運營商削減或傾倒過剩的可再生能源，限制了電網脱碳的能力。放置在傳輸網絡上的戰略節點的儲能資產允許在傳輸能力增加時傳輸電力。這減少了擁塞，增加了對現有傳輸線的使用，並降低了系統運行成本。此外，通過能夠存儲可再生電力，電網運營商可以使用可再生能源來彌補潛在的電力短缺，否則天然氣調峯廠等傳統能源就會填補這些短缺。
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預計電池成本會降低。根據BloombergNEF的數據，鋰離子電池組的組件成本預計將從2020年的161美元/千瓦時降至2030年的73美元/千瓦時，這意味着同期的年降幅為8%。預計電池成本的這一下降將提高儲能的經濟性，並支持更大儲能系統的開發。此外，根據Lazard Levelized Cost of Storage Analysis的數據，電池存儲的水平存儲成本(LCOS)已從2018年的估計324美元/兆瓦時降至2020年的192美元/兆瓦時。根據Lazard Levelized Cost of Energy Analysis的數據，這種成本的降低使得電池存儲在經濟上具有與天然氣儲氣罐相比的競爭力，後者預計2020年的水平能源成本(LCOE)範圍在151美元/兆瓦時至198美元/兆瓦時之間。
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公司和投資者支持脱碳。作為RE100計劃的一部分，300多家大公司承諾100%的能源來自可再生能源。根據BloombergNEF的數據，這一趨勢推動了2020年美國簽署的企業購電協議超過13千兆瓦，而2017年只有3千兆瓦。此外，環境責任也成為投資者的優先事項。2020年9月，氣候行動100+，一個
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代表500名全球投資者的投資者倡議，總共管理着超過47萬億美元的資產，他們致函多家公司，敦促它們制定明確的目標，到2050年或更早實現淨零排放。
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優惠的政府政策舉措。全球各國政府都宣佈了支持從化石燃料向低碳能源轉型的政策。例如，美國最近重新加入了《巴黎協定》，並提議為獨立的能源儲存項目提供税收優惠，作為拜登總統的美國就業計劃的一部分。在國際上，歐盟提出了立法目標，目標是到2050年實現淨零排放，澳大利亞宣佈到2030年將單位國內生產總值(GDP)的排放量減少三分之二，印度承諾到2030年將排放強度降低33%-35%。
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我們的產品和服務
我們提供的產品包括儲能產品和交付服務、經常性運營服務以及儲能數字化解決方案和應用等電能實業。我們不斷開創電網規模儲能的新用例。我們支持的一些用途包括頻率調節、發電增強、容量峯值功率、能源成本控制、微電網/島嶼、可再生能源集成、虛擬大壩、T&D增強和關鍵功率。
儲能產品
我們銷售集成了硬件、軟件和數字智能的高度可配置的儲能產品。與其他能源儲存供應商不同，我們採取以客户和市場為中心的方法，根據客户需求和經濟可行性開發產品和技術。我們提供基於我們的第六代Tech Stack基礎構建的三種儲能產品，這些產品針對常見客户使用情形進行了優化，但可以針對特定使用情形進行配置：
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GridStack™：網格規模、工業強度的儲能產品，專為要求苛刻的市場應用而設計，具有業界領先的可靠性、可擴展性和安全性。它的設計適用於各種應用，包括靈活的峯值容量、頻率調節、可再生集成、傳輸和配電增強等。
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SunStack™：旨在優化太陽能捕獲和傳輸。其產品架構將電池和光伏統一在直流母線的同一側，以利用更高的光伏與逆變器比率，最大限度地提高太陽能產量，並簡化互連過程。
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Edsterack™：商用儲能產品，可在需要時放電，以壓平設施的能源負荷分佈，從而顯著降低需求費用。完全集成的產品有較小尺寸的構建塊可供選擇，這些構建塊可輕鬆配置以滿足各個設施的需求，並可跨車隊或地點聚合，而無需進行耗時的重新設計。
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我們還提供全面的工程和交付服務，以支持我們存儲產品的部署。客户可以從一系列交付服務中進行選擇，從項目設計到全包安裝。
我們設計的能源存儲產品允許授權給第三方合作伙伴，並計劃向針對特定地理位置和市場使用情形的合作伙伴提供許可Fluence產品、服務和數字應用的能力。
第六代技術堆棧
我們的儲能產品建立在我們的Tech Stack之上，由Fluence Cube、Fluence OS和Fluence IQ組成。Tech Stack建立在前幾代產品1300年發展的基礎上(分別於2008、2009、2010、2014、2017推出)，反映了持續的安全和設計改進。
Fluence Cube是出廠構建的模塊化組件，大約8英尺x8英寸x8英寸，可提供安全、可擴展、經濟實惠的產品。我們與電池和供應商無關的產品架構使我們能夠在全球範圍內為我們的客户提供優化的解決方案，同時整合最新的技術組件。
 
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組件靈活性：融合各種技術以滿足對電源、續航時間和電池技術的常見要求，無需定製設計。這種與技術無關的方法避免了供應商鎖定並降低了風險。
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嵌入式安全：每個Fluence Cube內置全面的安全功能，包括HVAC、快速停止、早期氣體檢測、滅火、爆燃面板等，同時工廠組裝提供一致的質量控制。持續的安全升級基於廣泛的研究、行業領先的經驗和持續的設計改進。
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快速交付和增強：可重複的外形規格可提高項目設計效率並平衡工廠界面。Fluence Cube出廠時預裝了所有電池、冷卻和控制設備，以支持快速現場安裝和調試。我們的構建塊方法旨在幫助客户滿足當前的要求，並利用不斷下降的電池價格和一流的技術，隨着時間的推移實現產品的最佳擴展。
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Fluence OS是第六代完全集成的邊緣控制平臺，具有跨單個站點或整個車隊的全面控制、資產管理和系統可見性。它使資產所有者能夠按照預設模式管理存儲系統操作，並通過基於雲的數據訪問實時信息。OS架構使用三層監控和嵌入式邏輯來根據操作參數和約束來協調系統的充電和放電。
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綜合控制：系統操作可設置為多種模式，能夠主動管理充電狀態，控制不同存儲應用的時序和參數。還可以通過通用協議實現與外部接口、獨立系統操作員和第三方軟件的集成。
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精確派單：適用於40多個控制應用的派單算法套件，基於歷史數據和市場要求構建，以實現最佳的準確性和性能。特定於市場的算法會根據規則變化和其他發展情況進行更新。
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系統可見性：通過涵蓋整個存儲陣列直至單個Fluence Cube的多個系統視圖訪問實時性能和操作指標。客户可以查看以警告和警報層次結構顯示的帶有時間戳的系統警報。全面的數據採集和基於雲的存儲可實現定期系統監控。
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嵌入式安全：Fluence OS在硬件組件之外提供額外的保護層，並持續監控、檢測潛在異常並提醒操作員立即注意，包括Fluence的全天候監控人員。
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數據和網絡安全：Fluence遵循美國國家標準與技術研究院網絡安全框架，並支持北美電力可靠性公司網絡安全標準。Fluence軟件和系統採用企業級網絡安全，防火牆軟件可監控和控制所有本地網絡流量，包括每週對本地設備進行漏洞掃描和打補丁。高級高級加密標準256位加密保護從本地系統傳輸到我們的虛擬私有云(“vPC”)的所有數據，外部訪問採用多因素身份驗證。
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Fluence IQ Digital Platform支持應用程序以改善創收、系統決策、資產性能和運營。
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價格預測：人工智能預測能源和輔助服務市場的價格，以產生概率預測。高級機器學習每五分鐘分析數千個變量來預測未來的市場價格。
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精確派單：適用於40多個控制應用的派單算法套件，基於歷史數據和真實的市場要求構建，以實現最佳的準確性和性能。特定於市場的算法會根據規則變化和其他發展情況進行更新。
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機器學習：數據科學驅動的模型利用數百TB的歷史數據創建新的數字應用程序，用於持續的系統運營和管理。數字智能工具用於通過電池退化模型預測容量、預測能源定價和
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輔助服務市場，根據使用期限配置文件優化存儲系統規模，並檢測異常温度活動。
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高級報告：基於雲的報告提供對關鍵系統性能指標(包括系統可用性、運行狀況、放電週期、停機等)的交互式可視化和預先配置的分析。
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服務
運維服務
除了儲能產品，我們還提供送貨服務和經常性運營服務。我們的經常性運營與維護服務是圍繞客户的業務需求、內部能力、性能要求和風險狀況而設計的。我們提供四個運營服務包：引導式服務、共享服務、完整服務和資產管理。這些軟件包提供不同級別的培訓、維護、保修、保修和支持，以滿足客户所需的主動系統管理級別。服務級別的範圍從為客户提供全面培訓到代表客户執行全面的資產運營和管理。Fluence服務通過背靠背的OEM設備保修和廣泛的索賠支持，幫助確保產品安全。我們通過降級、容量和可用性保證，幫助在項目生命週期內保護客户資產收入潛力。預防性和反應性維護服務維護設備和最佳運行條件，並得到全天候支持和我們認為是業內最有經驗的團隊的支持。
能源存儲即服務
Fluence與包括西門子金融服務公司在內的第三方金融合作夥伴合作，為客户提供融資結構服務。例如，ESaaS使客户無需前期投資或技術專業知識即可享受能源存儲的好處。
我們不斷為客户提供新的服務，包括為西門子等渠道合作伙伴提供Fluence產品、服務和數字應用支持。
數字應用和解決方案
我們的團隊正在不斷擴展我們為客户提供的數字應用。這些應用程序可能包括內部開發的應用程序以及通過Fluence IQ Digital平臺提供的第三方應用程序。
我們的專有運營平臺Fluence OS使資產所有者能夠按照預設模式管理存儲系統運營，並通過基於雲的數據訪問實時信息。它是我們所有儲能產品銷售中不可或缺的一部分。Fluence IQ包含專有人工智能和數據科學技術，以支持我們的數字應用程序的高級功能。Fluence IQ利用從Fluence OS和外部來源收集的TB級數據，為價格預測、異常檢測和系統規模優化提供信息。Fluence OS Controls軟件使Fluence儲能產品能夠提供關鍵的電網服務，如一次頻率調節、二次頻率響應、快速頻率響應、調峯、電壓調節、功率因數調節、非旋轉備用、容量峯值功率、太陽能時移、堅固的太陽能出口、能源套利等等。Fluence還提供網格服務堆疊，允許存儲資產同時執行多項服務並增加創收機會。除了Fluence OS之外，我們還提供專門的數字應用程序，例如Fluence Bricing應用程序。
我們於2020年從AMS收購的Fluence競價應用程序是一款領先的人工智能競價軟件，適用於公用事業規模的存儲以及可再生和常規發電資產，使客户能夠優化電力批發市場的資產交易。它被一家客户選擇在加州市場部署，以優化從Fluence競爭對手那裏獲得的系統，這一事實證明瞭這種領導地位。此外，它目前用於優化競標澳大利亞國家電力市場(“NEM”)的所有公用事業規模的風能和太陽能資產的大約20%，包括該國最大的太陽能發電場之一。醫療輔助醫療服務的目標之一
 
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收購是將Fluence在全球運營儲能產品的豐富經驗與Fluence Bricing Application優化的市場參與能力相結合。
Fluence競價應用程序為能源交易商提供了一系列優化解決方案：
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高級價格預測：最先進的機器學習技術，為每種產品的價格預測(P10至P90)生成跨日和實時市場的集成；
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優化競價：捕獲技術約束和業務目標的隨機優化，以在日前和實時市場中產生跨能源和輔助服務的投標；以及
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自動交易：系統生成的完整投標文件(具有客户覆蓋選項)，可無縫傳輸到市場操作員並實時查看市場結果。
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我們的投標申請與技術無關(可應用於風能和太陽能資產以及能源儲存資產)和供應商無關(可用於優化無流量存儲產品)，並使用基於雲的軟件即服務進行交付，從而避免了現場硬件或軟件安裝的要求。我們的定價策略基於基於數量的訂閲費，能夠從較小的規模開始，隨着客户擴大他們的車隊，增加軟件覆蓋的資產數量，以及基於業績的收入分享結構的潛力。
Fluence Bricing應用程序分析數千個變量，使用專有的機器學習算法提供領先的價格預測和優化。與人工交易相比，由此產生的符合市場要求的投標可以在12個月內為風能和太陽能資產所有者增加高達10%的收入，為儲能資產所有者增加高達25%-30%的收入。完美預見百分比(“POP”)指標幫助資產所有者評估算法交易方法的表現，方法是將其與資產在完全瞭解實際市場價格(即“完美預見”)的情況下可能獲得的最大收益進行比較。Fluence競標應用程序已經向澳大利亞NEM的客户提供了高達90%的POP。
為了保護Fluence OS和Fluence IQ，我們採用了企業級網絡安全，使用防火牆軟件監控和控制所有本地網絡流量。基於角色的安全用户訪問是通過具有多因素身份驗證和256位加密的虛擬專用網絡(“VPN”)完成的。高級高級加密標準256位加密用於保護從本地系統傳輸到vPC的所有數據。傳輸中的數據通過安全的站點到站點VPN隧道進行。安全、邏輯隔離的雲環境使用限制性防火牆和安全組規則來限制VPC內的連接。所有對雲的外部訪問都是使用具有多因素身份驗證的VPN完成的。
[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1868941/000110465921131847/tm2120236d8-bc_fluence4c.jpg]
 
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為了保護Fluence競價應用，我們採用了類似的網絡安全措施，包括防火牆軟件監控、嚴格的網絡環境劃分以及所有系統之間的加密流量。我們的授權和身份驗證解決方案利用行業標準提供商Auth0，要求對所有用户進行多因素身份驗證和強密碼要求，幷包含監控、警報和限制，以確保對集中攻擊的恢復能力和對不適當訪問的即時瞭解。傳輸中的數據通過安全的站點到站點VPN隧道和SSL/TLS進行。部署在邏輯隔離雲環境中的服務使用嚴格的網絡分區進行隔離，除了特定的堡壘節點外，互聯網無法訪問這些服務。所有對雲的外部訪問都是使用具有多因素身份驗證的VPN或安全公鑰/私鑰安全外殼協議來完成的。
我們的競爭優勢
我們相信以下關鍵優勢使我們能夠成為領先的儲能產品、服務和數字應用提供商，使我們能夠繼續抓住未來的市場機遇：
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擁有全球成功記錄的現任職位。我們是全球最大的儲能產品供應商之一，部署了1.0GW的儲能資產和2.7GW的合同積壓，我們的前身公司有1300年的經驗記錄。我們在29個市場都有業務，並在其中18個市場提供了第一批基於電池的儲能產品。此外，截至2021年9月30日，我們使用Fluence招標應用程序總共有3.1GW的可再生能源資產，以及與可再生能源和能源儲存資產相關的1.6GW的合同積壓。此外，通過Fluence OS，我們可以訪問數十萬小時的累計能量存儲系統運行歷史，其中截至2021年6月30日的運行和性能數據超過290 TB。這些數據使我們能夠優化我們的資產基礎，派發這些資產以最大限度地提高經濟效益、降低運營成本、延長使用壽命，並在需要時提供關鍵的網格服務。
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顛覆性數字和軟件產品。Fluence使用邊緣和雲應用(包括Fluence OS和Fluence IQ)的多層設計，將硬件轉變為具有廣泛市場和網格服務的數字資產，例如Fluence Bricing Application。我們專注的Fluence Digital團隊致力於使用優化、人工智能驅動的預測分析和軟件來開發和商業化更多基於雲的數字應用，以解決客户在參與複雜能源市場時面臨的挑戰。我們使用適合Fluence增長計劃的軟件即服務業務模式交付我們的數字產品。我們正在向平臺即服務發展，允許客户在Fluence的數字平臺上實施他們自己的適當應用，以靈活地滿足他們在全球能源市場不斷增長的需求。
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龐大的客户羣可實現交叉銷售和增量收入流。我們的客户羣是回頭客、高利潤率後續服務和數字機會的專屬市場，因為我們最有能力為自己的產品提供量身定製、價值最大化的解決方案。我們的大多數客户將能源存儲作為一種新的資產類別，並在後續產品購買時退貨。我們相信，我們雄厚的客户和數據基礎使我們的服務和數字產品能夠實現交叉銷售。相反，銷售給非Fluence儲能產品客户的數字應用程序可以實現儲能產品的交叉銷售。通過利用從我們的數字應用客户那裏學到的經驗來開發滿足其業務需求的產品，我們相信我們可以創造機會將他們轉變為系統所有者。
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全球供應鏈和技術合作夥伴關係。我們開發了一個全球供應鏈，具有不斷髮展的以區域為重點的運營模式，目標是在項目現場附近組裝產品，並與創新供應商合作。例如，我們最近與Northvolt簽署了一項技術共同開發和供應協議，將我們的電池供應鏈擴展到歐洲，並允許我們開發、製造和商業化優化的電池子系統，該子系統的能量密度比目前的標準解決方案高得多。該協議還使我們能夠部署一個電池管理系統，我們可以與其他供應商集成，以延長我們的價值鏈，發展電池能力，並降低總擁有成本。
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電池技術不可知。我們的儲能產品設計用於多種類型的電池，我們已經與全球領先的電池製造商建立了合作伙伴關係，預計到2024年，合同電池供應量將達到約20GWh。因此，
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我們不認為我們會因電池技術的變化或不同製造商之間市場份額的變化而面臨重大風險。我們的第六代產品線以及之前的產品線可以利用當前和下一代鋰離子和鋰電池(例如固態鋰電池)。
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經驗豐富的管理團隊，具有豐富的儲能經驗。我們相信，我們已經組建了能源儲存行業最有經驗的管理團隊之一，擁有超過2億年的行業經驗，以及為全球工業和技術公司管理高增長的國際業務的可靠記錄。我們的管理層和董事會成員在團隊中構思和測試了有史以來第一個併網式鋰離子儲能產品，並銷售了世界上第一個商業系統。
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我們的增長戰略
我們打算利用我們的全球規模、技術領先地位和市場份額地位，幫助改變我們為世界提供動力的方式，以實現更可持續的未來。我們增長戰略的一些關鍵要素包括：
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開發將能源產品、服務和數字應用打包到解決方案中，以解決客户的能源挑戰。我們與客户的密切關係和我們與市場的密切關係為我們的硬件和軟件產品開發和服務提供提供了信息，並使我們能夠不斷擴大電網儲能的使用案例。我們的技術解決了客户現有的能源挑戰，我們致力於隨着客户商業模式的發展，繼續推動電網現代化和脱碳的創新前沿。
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擴大產品化和製造業的競爭優勢。我們的目標是創建優化的生產組織，在全球範圍內發展大規模生產設施，並繼續與主要電池供應商建立合作伙伴關係。我們相信，加強我們以產品為中心的模式和供應鏈槓桿將支持我們的全球增長目標，並帶來卓越的單位經濟效益。
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以區域化模式優化銷售渠道和細分市場。我們專注於擴展針對我們每個銷售渠道進行優化的標準化產品。擁有針對地理和市場細分的可定製套餐，可簡化客户的產品採購，改善我們的銷售週期，增強我們的擴展能力，並支持我們的利潤率擴大。我們還將轉向更加本地化、地區化的組織結構，以更好地支持客户和銷售渠道，改善物流，並增強市場關注度。
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利用我們的贊助商關係加快全球增長。我們與AES和西門子的合作伙伴關係提供了內置且不斷增長的客户基礎和國際銷售渠道。AES是世界領先的電力公司之一，業務重點是在14個國家生產和分配電力，而西門子是一家技術巨頭，在200個國家擁有銷售和交付業務。我們受益於AES的清潔能源項目開發專業知識和作為主要客户的地位，以及西門子的全球銷售渠道和深厚的客户關係。此外，在2021年，卡塔爾投資局通過QFH進行投資，成為戰略贊助商，這可能有助於我們定位於與更多的技術合作夥伴、客户和供應商建立關係。
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通過其他增值產品擴展我們的服務。我們的交付和運營服務滿足了全球不同市場客户的不同需求。我們打算利用從我們龐大的能源存儲產品客户羣中產生的數據驅動型洞察力，構建和擴展我們的服務產品組合，包括系統升級、分析、性能保證、風險管理產品和軟件支持。
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加快Fluence Bricing應用部署，開發新的Fluence IQ數字應用。我們的數字產品使可再生能源和儲能資產所有者能夠解決電網上電力系統調度的複雜性，該電網仍然依賴過時的基礎設施和低效工具。我們專注於在更多市場提供Fluence Bricing應用程序，同時擴展我們的數字應用程序產品的廣度，包括針對特定客户羣和新資產類別的集成解決方案。
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孵化創新的商業模式。作為能源儲存和可再生能源競價優化領域的市場領先者，我們處於獨特的地位，能夠隨着市場的發展開拓新的使用案例和客户產品。我們繼續探索顛覆性的數字驅動的商業模式，包括ESaaS、廣泛的動態容量、虛擬存儲、資產和收入共享模式，以及其他產品，這些模式將鞏固我們作為支持清潔能源過渡的綜合解決方案領先提供商的地位。
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收購併成功整合公司的能力。我們在成功收購和整合公司方面有着良好的記錄，並相信我們的運營結構已經到位，可以實現協同效應並抓住交叉銷售機會。例如，在收購AMS的八個月內，我們已經將團隊和技術完全整合到Fluence中，並將Fluence Bricing Application軟件的採用率提高了1.7 GW。
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行業認可
Guidehouse Consulting從一開始就根據遠見、上市戰略、產品性能、技術和執行力等因素將我們評為領先的能源存儲系統提供商。我們的眾多獎項還包括在2018年被Navigant評為全球領先的公用事業規模的儲能系統集成商，在Clean Horizon的2021年報告中被評為最大的儲能系統集成商，並在2020年標準普爾全球普氏全球能源獎(S&P Global Platts Global Energy Awards)上獲得年度最佳商業技術獎。
其他獎勵包括：
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Fast Company最具創新力公司獎，能源類別(2019年和2021年)
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Frost&Sullivan，2021年全球電網電池儲能產品領導獎
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2020綠色電力領導獎，國際綠色電力市場發展
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DistribuTECH 2017項目獎、電網優化獎獲得者
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2017年北美儲能創新獎，SDG&E加速式儲能項目
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2012年愛迪生大獎、2016年國際大獎和2021年美國大獎
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2014歐空局傑出行業獎
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產品供應路線圖和理念
我們的產品體現了我們員工的創新和工程能力。我們的產品路線圖植根於通過旨在解決客户能源挑戰的差異化產品和服務為客户提供價值。產品和服務建立在我們的數字能力之上，並通過我們的數字能力得到增強。
不斷創造新的市場應用(例如存儲作為傳輸資產和虛擬大壩)和商業模式，為能源存儲帶來新的機遇是我們產品開發理念的核心。我們的產品理念還基於對標準化、大規模生產和持續優化產品核心元素的堅定信念，同時將不同的產品聚合到定製的套餐中，以提供獨特的客户體驗。來自戰略合作伙伴的第三方服務和數字應用也可以包括在套餐中。我們一直站在創新客户應用程序的前沿，將我們的功能打包成新產品，提供以前通過能源存儲無法提供的有價值的網格服務。
此外，我們正在改進我們的產品，以降低成本，並推廣基於產品的銷售方法，使客户可以從確定的功能、服務和數字應用選項組合中選擇產品。
我們還計劃為我們的數字應用程序引入改進和附加功能，使客户能夠選擇一組優化的功能來滿足其需求。開發新的數字功能和應用程序使我們能夠創新新的商業模式，如虛擬發電廠或構建ESaaS產品，以支持更快、更高效的清潔能源過渡。
 
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除了現有的Fluence Bricing應用程序外，我們還計劃開發一套與市場無關的Fluence IQ數字應用程序，通過加快進入美國受監管的電力市場、擴大我們在美國電力批發市場的現有業務以及使我們能夠進入歐洲和亞洲的電力批發市場，來增加我們的潛在市場。這包括潛在地將碳優化納入數字應用程序，如競價應用程序、調度應用程序、管理應用程序和投資應用程序，這些應用程序可以由客户針對任何有組織的市場和任何可再生資產類型進行修改。隨着清潔能源轉型的不斷髮展，我們相信我們可以提供Fluence解決方案來支持新興的客户需求和商業模式。
研發
我們擁有成熟的研發組織，在弗吉尼亞州阿靈頓、加利福尼亞州舊金山和德國埃爾蘭根設有中心。我們的研發團隊在電池、數據科學、工業控制、機電工程和軟件開發方面擁有深厚的專業知識，專注於打造創新的新產品、新技術和數字應用。我們的研發機構涵蓋核心技術和產品開發(例如集成存儲產品)，以及推動增值數字和軟件應用的尖端人工智能和數據科學工作。Fluence的新組織職能-​Fluence Next-專門專注於評估能夠支持清潔能源行業的長期新興和下一代技術。
我們的發展戰略是確定能夠為客户帶來價值並使我們從競爭對手中脱穎而出的產品和功能。我們從定義市場需求開始，對我們的研發計劃進行評估和優先排序，包括客户調查、計劃預算、財務回報、資源要求以及將新產品、系統或服務推向市場所需的時間。我們採用嚴格的工程階段關口審查流程，以確保所有研發項目從開始到部署都能滿足其規定的目標。
我們有一支由69名員工組成的強大研發團隊，他們不僅在能源儲存技術方面擁有豐富的經驗，而且在全球能源市場和監管結構方面也擁有豐富的經驗。根據需要，我們與學術界、國家實驗室和顧問合作，進一步提高我們的能力，並獨立確認結果。
銷售、市場營銷和合作夥伴關係
我們的銷售和營銷戰略是讓參與採購、建造、擁有和維護儲能產品的主要利益相關者瞭解我們的產品、服務和數據應用的優點，包括與競爭產品相比具有更強的可配置性、可靠性、數據驅動型智能、安全性、操作靈活性和成本優勢。為了使我們的創新解決方案成為全球首選產品，我們對市場需求和動態進行全面分析，並進行深入的客户細分，以確保我們專注於滿足客户的精確需求，並在目標市場追求最佳的銷售和營銷策略。
我們通過多渠道和基於客户的營銷、思想領導力、教育白皮書和網絡研討會、獨立的第三方研究、培訓研討會以及參加行業會議和活動來教育客户和利益相關者。Fluence定期參與監管程序，並幫助推動政策和市場改革，以向參與儲能的新市場開放。
截至2021年5月31日，Fluence全球銷售團隊包括61名員工。我們有專門的區域銷售團隊，以實現更快、更靈活的決策，並專注於區域和市場特定的業務目標和客户需求。我們還與包括西門子在內的第三方銷售渠道合作。我們與西門子智能基礎設施及其在200個國家的當地銷售組織建立了銷售關係。我們有多種銷售模式，包括直通銷售、聯盟方式和銷售支持，我們還為銷售合作伙伴提供銷售宣傳資料和深入培訓等渠道支持工具。
我們的客户
我們已經在六大洲的29個市場部署了儲能產品。我們向世界各地廣泛的客户銷售我們的產品，包括公用事業/負荷服務實體、獨立電力
 
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生產商、開發商、企業集團和C&I客户。在2020財年，我們最大的五個客户約佔我們收入的90%。截至2021年6月30日，我們的全球管道總量為13.3GW，美國客户佔我們全球管道總量的最大部分，為6.5GW或49%，英國緊隨其後，為1.7GW或13%，澳大利亞為0.7GW或5%。
我們對負責任的環境和道德實踐的承諾
我們的使命是改變我們為世界提供能源的方式，以實現更可持續的未來。我們支持清潔能源轉型，更多地採用可再生能源，減少使用熱能發電資源。我們的產品以可重複、可擴展的方式實現了更可持續、更可靠、更有彈性的電網。
採用Fluence技術的AES Alamitos電池儲能系統體現了我們對可持續發展的承諾。提供100兆瓦/400兆瓦的可再生能源儲存，以減少加州對化石燃料的依賴，這是美國首次將儲能產品作為峯值容量資源而不是天然氣採購。該系統可以提供足夠的能量，在高峯期為2.2萬户家庭提供清潔電力。
我們計劃根據可持續發展會計準則委員會(“SASB”)推薦的特定行業ESG標準，報告我們如何監督和管理環境、社會和治理(“ESG”)因素，包括年度可持續發展報告。作為我們根據SASB標準提供ESG披露計劃的一部分，我們將評估我們的內部可持續發展目標與某些聯合國可持續發展目標的一致性。按年率計算，根據截至2021年5月部署的兆瓦，我們估計Fluence儲能產品每年減少了14.5萬噸本來會產生的碳-相當於每年減少3萬多輛汽車上路。
我們的供應商行為準則是我們合規期望的核心，涉及環境保護、童工、衝突礦產和反腐敗等領域。此外，我們只從值得信賴的供應商那裏購買原材料和礦物。例如，在採購鈷時，我們要求供應商提供一份披露其來源的官方鈷聲明，我們只從參與可持續鈷採購計劃的供應商那裏購買鈷電池化學物質。2021年，我們的供應鏈可持續發展協調員委託碳披露項目對我們供應鏈的碳足跡進行審計。
此外，我們致力於在我們的公司辦公室和供應鏈中實施負責任的環境和道德實踐。我們的辦事處通過了國際標準化組織14001認證，這要求組織實施並證明符合有效的環境管理體系，以識別和控制其活動、產品和服務對環境的影響；持續改善環境績效；並實施系統的方法來設定環境目標和指標。
人力資本管理
我們相信我們的員工隊伍對我們的成功至關重要，我們努力創造一個積極、公平和安全的工作環境。大流行期間對員工的一項調查顯示，大多數人更喜歡遠程工作，而不是在辦公室工作，因此Fluence永久地轉向75%的遠程工作政策，併為員工提供家庭辦公設備津貼。為了創造透明的文化，我們保持高管領導團隊與員工之間定期的溝通，包括電子郵件、季度全體員工會議、問答會議，以及與高管贊助商的員工資源小組。
截至2021年5月31日，我們有379名全職員工。我們在美國的員工中沒有一個是由工會代表的。截至2021年5月31日，我們在德國的大約64名員工由工會代表。我們沒有經歷過任何與僱傭有關的停工，我們認為與員工的關係很好。
我們以目標為導向的文化營造了一種工作環境，在這種環境中，員工感到得到了支持，獲得了職業發展的授權，並在工作中獲得了成就感。這種文化推動的舉措包括與英諾華建立合作伙伴關係，通過該合作伙伴關係，我們為員工和 提供免費的專業和健康服務。
 
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為所有員工提供專業發展課程。為了評估和持續改善員工情緒，我們定期進行員工調查，就工作/生活平衡、遠程工作、職業發展和指導等主題徵求反饋意見。
Fluence已通過ISO 9001國際認證，這是一項質量管理標準，可確保對客户滿意、目標驅動的領導力和所有員工公平參與的承諾。Fluence還獲得了國際標準化組織45001的認證，這是一項職業健康和安全標準，需要採取一些積極主動的措施來確保員工安全和降低工作場所風險。Fluence的公司總部通過了SA8000認證，這表明我們致力於消除不道德和歧視性的勞動行為，同時肯定工人的權利、宜居工資，並以尊嚴對待所有人。
Fluence致力於培養多元化和包容的文化，讓我們的員工感到安全和投入。我們對招聘經理進行了如何在面試過程中避免偏見的培訓，併成立了一個多元化和包容性工作組，以確定和解決需要改進的領域。我們的勞動力包括來自38個國家的公民。女性佔我們總勞動力的24%，佔我們關鍵企業管理職位的40%。
製造
我們的製造戰略旨在實現我們的主要目標：限制可以外包給其他公司的資本密集型和低附加值活動；保持資本密集型和低附加值業務模式；儘可能減少勞動力含量；最大限度地減少要求客户在現場進行的裝配量；以及最大限度地減少從供應商到我們和工廠內部的物料流動。
大規模生產是我們產品交付方式的基石，也是降低產品成本和規模化交付的關鍵。我們的目標是創建優化的生產組織，通過合同製造在全球範圍內發展大規模製造能力，並繼續與主要電池供應商建立合作伙伴關係。我們相信，加強我們以產品為中心的模式和供應鏈槓桿將支持我們的全球增長目標，並帶來卓越的單位經濟效益。
我們已經為Fluence Cube的組裝和生產簽訂了外包合同，這些產品直接從我們的合同製造商發貨到工作地點或指定倉庫。通過使用地區性合同製造商，我們可以將船運產品直接投遞到我們的客户現場，這提高了營運資金週轉率、質量和庫存管理。Fluence Cube目前在亞洲生產，我們打算將生產範圍擴大到北美和歐洲。截至2021年7月31日，Fluence已簽約約1.2 GW的第六代產品。
我們開發了一條全球供應鏈，具有不斷髮展的以區域為重點的運營模式，目的是使我們能夠在靠近主要市場的地方組裝產品，以最大限度地減少物料流動、營運資本投資和銷售商品的成本。此外，我們相信，我們購買的鋰離子電池等關鍵部件的數量為我們提供了從供應商那裏獲得的優惠價格、條款和可用性，從而創造了競爭優勢。我們最近與Northvolt簽訂了一項技術共同開發和供應協議，將我們的電池供應鏈擴展到歐洲。根據這項協議，我們獲得了開發、製造和商業化優化電池子系統的許可，這種電池子系統的能量密度比目前的標準解決方案高得多。該協議還使我們能夠將其作為電池管理系統進行部署，該系統可以與其他供應商集成，以延長我們的價值鏈，發展電池能力，並降低總擁有成本。
知識產權
我們業務的成功在一定程度上取決於我們維護和保護專有技術、信息、流程和訣竅的能力。我們主要依靠專利、商標、版權和商業祕密法律、保密協議和程序以及其他合同安排來保護我們的技術。Fluence還擁有屬於AES和西門子的某些專利和其他知識產權的永久許可(在未治癒的材料泄露的情況下可終止)，包括冷卻逆變器的方法、過壓保護和大量數據的傳輸(方法)。
 
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截至2021年5月31日，我們獲得了AES在美國和其他多個國家提交的21項專利和48項專利申請，以及西門子在美國和其他多個國家提交的5項專利和11項專利申請。此外，截至2021年5月31日，我們在全球擁有97個商標註冊，1個在美國等待審查的專利申請，11個域名註冊。我們的許多專利涉及產品架構、應用算法和可再生資源整合。
我們依靠商業祕密保護和保密協議來保護我們對未獲專利的專有技術和軟件以及難以實施專利的工藝的利益。我們相信，我們製造過程的許多要素涉及專利或專利申請未涵蓋的專有技術、技術或數據，包括技術流程、測試設備設計、算法和程序。
我們要求我們的客户和業務合作伙伴在披露我們的技術或業務計劃的任何敏感方面之前簽訂保密協議。
季節性
受北半球在次年夏季之前安裝儲能產品的需求推動，我們經歷了季節性變化，通常會在第三個和第四個財季收到更多訂單。2019年和2020財年第三財季和第四財季的訂單合計佔我們每年總訂單的80%或更多。因此，在我們的第三和第四財季，收入確認通常會更強勁。從歷史上看，我們第一財季和第二財季的現金流為負值，第三財季為中性至正值，第四財季為正值。考慮到我們的服務和數字應用產品的重複性，它們不具有相同的季節性。請參閲“Recent Developments - 初步第四季度業績”。
比賽
我們的產品、服務和數字應用高度專業化，專用於清潔能源行業。設計這些產品所需的獨特專業知識，以及客户不願嘗試未經驗證的產品，使得生產此類產品的公司數量相對較少，特別是在我們瞄準的細分市場。此外，我們還在不斷開發新的用例和開拓新的細分市場，這些市場競爭往往較少。
我們的主要競爭對手包括特斯拉(Tesla)和瓦西拉(Wartsila)，但競爭因地理位置、網格服務或客户羣而異。一個關鍵的獨特之處在於，我們能夠識別客户需求並提供以客户為中心的產品、服務和用例，這些產品、服務和用例可以作為套餐或獨立產品在市場上競爭。我們相信，我們的競爭優勢在於性能和價值創造，包括低總擁有成本、長期可靠性、多樣化的服務選擇以及便捷高效的銷售和交付流程。我們相信，我們目前是本領域的市場領先者。
政府監管和合規性
全球各國政府都宣佈了支持從化石燃料向低碳能源轉型的政策。例如，美國最近重新加入了“巴黎協定”(Paris Agreement)，這是一項由近200個國家組成的國際氣候變化協議，呼籲各國設定自己的温室氣體(GHG)排放目標，並公開每個國家將用來實現這些目標的措施。作為拜登總統的美國就業計劃的一部分，美國還提出了針對獨立能源儲存項目的税收激勵措施。在國際上，歐盟提出了立法目標，目標是到2050年實現淨零排放，澳大利亞宣佈到2030年將其經濟的排放強度降低三分之二，印度承諾到2030年將排放強度降低33% - 35%。
當前和未來可能通過的應對氣候變化的立法或法規可能會使温室氣體排放量較低的能源(如太陽能和風能)比排放較高温室氣體的能源(如煤炭和天然氣)更受歡迎。因此，這樣的氣候變化監管和立法
 
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對温室氣體排放有更嚴格限制的倡議可能會增加對儲能產品的需求。
美國和國外有不同的政策框架，旨在支持和加速採用清潔和/或可靠的分佈式發電技術。這些政策倡議的形式包括税收獎勵、現金補助、績效獎勵和/或電費。
我們的儲能產品目前已在亞利桑那州、加利福尼亞州、科羅拉多州、印第安納州、馬裏蘭州、馬薩諸塞州、紐約州、新澤西州、北卡羅來納州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州、得克薩斯州和西弗吉尼亞州安裝或交付，每個州都有自己的支持政策框架。一些州有公用事業採購計劃和/或可再生產品組合標準，我們的技術符合這些標準。包括加利福尼亞州、馬薩諸塞州和紐約州在內的許多州都提供免税或其他客户激勵措施。這些政策規定可能會發生變化。
雖然我們一般不作為公用事業公司受到監管，但聯邦、州和地方政府有關電力的法規對我們產品和服務的市場有很大影響。這些法規通常涉及電價、電網計量、獎勵、税收、與公用事業公司的競爭以及客户擁有的發電的互聯互通。在美國，政府不斷修改這些法規和條例。政府通常通過國家公用事業或公共服務委員會採取行動，定期為商業(和住宅)客户改變和採用不同的費率。這些變化可能會對我們為客户節省購電成本的能力產生積極或消極的影響。
幾個州都有旨在鼓勵採用存儲的能源存儲規定或政策。例如，弗吉尼亞州的任務是到2035年實現3.1千兆瓦的能源儲存，加利福尼亞州通過自我生成激勵計劃為儲存安裝提供現金回扣，馬薩諸塞州和紐約州為儲存提供基於績效的財政激勵。在某些州，存儲安裝也得到了州公用事業委員會政策的支持，這些政策要求公用事業公司在建造新一代之前，必須考慮存儲等替代方案。2018年2月，聯邦能源管理委員會(FERC)發佈了841號命令，指示地區輸電運營商和獨立系統運營商消除參與電力批發市場存儲的障礙，並建立規則，幫助確保存儲資源因其提供的服務而得到補償。公用事業行業協會和其他各方就841號命令提起的上訴，質疑FERC對與分銷系統相關的存儲資源的管轄權範圍(以及其他問題)，目前正在等待美國華盛頓巡迴上訴法院(U.S.Court of Appeals for the D.C.Circuit)審理。2020年9月，FERC發佈了2222號命令，向屋頂太陽能、電錶後面的電池和電動汽車等分佈式能源聚合開放了美國的能源批發市場。
儲能產品需要有相關主管部門的互聯協議才能運營。在幾乎所有情況下，互聯互通協議都是標準格式的協議，已由當地公用事業委員會或其他對互聯協議擁有管轄權的監管機構預先批准。因此，一旦簽署互聯協議，通常不需要額外的監管批准。
許可證和審批
我們的每個安裝或客户安裝的設計、建造和運行必須符合適用的聯邦、州和地方法規、規範、標準、指導方針、政策和法律。要在我們的平臺上安裝和運營儲能產品，我們、我們的客户或我們的合作伙伴(視情況而定)必須獲得當地主管部門的許可和批准，以便安裝儲能產品並將產品與當地電力設施互聯。
政府獎勵
美國國會正在考慮各種税收優惠提案，這些提案將使能源儲存行業受益，包括以税收抵免的形式。美國國税局私人信函裁決201809003澄清，如果能源儲存主要通過合格的可再生資源收費，則有資格獲得聯邦税收抵免。在 中
 
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2020年12月，美國國會通過了一項支出法案，其中包括350億美元的能源研發計劃，將太陽能的投資税收抵免(ITC)延長兩年，將風力發電項目的生產税收抵免延長一年，以及將海上風電税收抵免延長至2025年。2021年6月，白宮宣佈將研究大幅擴大美國鋰電池、稀土礦物和半導體的生產，並尋求通過擴大聯邦儲能採購、擴大ITC將固定儲能作為獨立資源包括在內，以及實施輸電監管改革以支持可再生能源和固定儲能來刺激對國產電池的需求。同樣在6月，參議院通過了一項2,500億美元的兩黨技術和製造法案，該法案的條款包括：(I)提供520億美元支持國內半導體制造；以及(Ii)授權能源部在22財年至26財年為關鍵技術領域的研發和能源相關供應鏈提供169億美元。國會正在考慮的提案包括：(I)建立獨立能源儲存的ITC(即，不與可再生資源配對的產品)；(Ii)將聯邦太陽能ITC再延長十(10)年，到2029年將抵免保持在30%；(Iii)將44項聯邦能源税優惠合併為三項條款，以獎勵清潔電力、低排放交通燃料以及節能辦公室和家庭的抵免；以及(4)限制向參與可再生能源項目的任何實體轉讓可再生電力生產和投資税收抵免, 不管他們是否有應税收入。不能保證上述所有或任何提案都會在美國國會獲得通過。
設施
我們的公司總部位於弗吉尼亞州阿靈頓，由大約17,000平方英尺的辦公空間組成。我們租用公司總部。我們還在佐治亞州的Alpharetta、加利福尼亞州的舊金山、德國的Erlangen、澳大利亞的墨爾本和菲律賓的塔吉市設有辦事處。我們的Erlangen辦公室包括一個儲能測試設施。
我們相信我們現有的物業狀況良好，足以在可預見的未來開展我們的業務。隨着業務的發展，我們的需求會發生變化，我們預計會有更多的空間和設施可用。
我們已經在幾個辦事處通過了嚴格的認證流程，並正在積極尋求其他辦事處的額外認證。埃爾蘭根的公司辦公場所和測試設施已通過ISO9001、ISO14001和ISO45001認證(分別獲得質量、環境和安全認證)。我們墨爾本辦事處通過了ISO 9001認證，我們的美國阿靈頓辦事處也通過了SA8000認證，這是道德和體面工作條件的標準。
法律訴訟
我們可能會不時捲入與我們的運營和業務相關的訴訟，這些訴訟涉及廣泛的事項，包括知識產權問題、合同糾紛、保險和財產損害索賠、工傷索賠、產品責任索賠、環境索賠和保修索賠。目前，我們認為沒有針對我們的索賠或訴訟會對我們的業務、財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。然而，任何當前或未來訴訟的結果都不能確定地預測，而且無論結果如何，我們都可能會因為索賠和訴訟而招致鉅額成本，並經歷管理資源的分流。
 
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管理
下表提供了截至本招股説明書發佈之日我們的高管和董事會成員的相關信息：
名稱
​ ​
年齡
​ ​
個職位
​
曼努埃爾·佩雷斯·杜布克
​ ​
58
​ ​ 首席執行官兼董事 ​
丹尼斯·費爾
​ ​
41
​ ​
高級副總裁兼首席財務官
​
Seed Madaeni
​ ​
37
​ ​ 高級副總裁兼首席數字官 ​
麗貝卡·波爾
​ ​
49
​ ​
高級副總裁兼首席產品官
​
卡羅爾沙發
​ ​
58
​ ​ 高級副總裁兼供應鏈主管
和製造官員 		​
朱利安·內佈雷達
​ ​
55
​ ​ 導演 ​
麗莎·克魯格
​ ​
57
​ ​ 導演 ​
芭芭拉·漢普頓
​ ​
60
​ ​ 導演 ​
艾瑪·法爾克
​ ​
43
​ ​ 導演 ​
Axel Meier
​ ​
58
​ ​ 導演 ​
克里斯·謝爾頓
​ ​
50
​ ​ 導演 ​
西蒙·史密斯
​ ​
47
​ ​ 導演 ​
辛西婭·阿諾德
​ ​
63
​ ​ 董事提名人 ​
赫爾曼公牛隊
​ ​
65
​ ​ 董事提名人 ​
伊麗莎白·費森登
​ ​
66
​ ​ 董事提名人 ​
Harald von Heynitz
​ ​
61
​ ​ 董事提名人 ​
執行主任
曼努埃爾·佩雷斯·杜布克(Manuel Perez Dubuc)自2020年5月以來一直擔任Fluence的首席執行官，並於2018年10月至2020年5月在我們的董事會任職。杜布克此前於2018年10月至2020年5月擔任AES Corporation全球可再生能源高級副總裁，2018年3月至2018年10月擔任AES南美總裁，2012年12月至2018年3月擔任AES墨西哥、中美洲和加勒比地區總裁。他也是總部設在香港的美亞電力公司(MPC)的董事長兼首席執行官，以及總部設在北京的AES中國和北亞公司的總裁。在此之前，他曾擔任委內瑞拉EDC的首席財務官和公司財務主管，以及巴西Eletropaulo和委內瑞拉Ron Santa Teresa的董事。杜布克先生擁有IESA的金融MBA學位和西蒙·博利瓦大學(University Simón Bolívar)的電氣工程學士學位。我們相信Dubuc先生有資格擔任我們的首席執行官和董事會成員，因為他在能源行業擁有超過3500年的高級領導經驗，並對能源儲存技術和可再生能源優化有着深厚的知識。
丹尼斯·費爾自2018年1月以來一直擔任Fluence Energy，LLC的首席財務官。在此之前，費爾先生在2014年11月至2017年12月期間擔任西門子財務副總裁。費爾在西門子的任期可以追溯到2003年，2003年至2014年期間，他在西門子的德國、印尼和中國實體擔任過各種財務相關職位。除了在Fluence的職責外，從2019年6月至今，費爾先生還擔任過位於華盛頓特區的德國國際學校協會的董事會成員。費爾先生在維林根-施文寧根合作州立大學獲得工商管理學士學位。
自2020年10月以來，Seed Madaeni博士一直擔任我們Fluence Digital業務部的首席數字官和負責人。從2019年11月到2019年11月開始擔任目前的職務，他是Advanced MicroGrid Solutions Inc.(AMS)的首席執行官和董事會成員，這是一家領先的軟件即服務初創公司，於2020年10月被Fluence收購。馬代尼博士於2018年開始在AMS任職，此前曾擔任產品戰略高級副總裁兼首席產品官。從2017年2月到2018年1月，馬達尼博士還在特斯拉公司(Tesla Inc.)擔任工程職務，領導能源儲存軟件和數字應用程序的開發。他還擔任過SolarCity的首席工程師
 
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2015年9月至2017年1月。馬代尼博士畢業於德黑蘭大學電氣工程學士和碩士學位，並在俄亥俄州立大學獲得工業和系統工程博士學位。
麗貝卡·波爾(Rebecca Boll)自2020年6月以來一直擔任Fluence的首席產品官。她負責開發預測客户需求的儲能產品和服務，並確保Fluence在儲能行業的領先地位。在加入Fluence之前，Boll女士是施耐德電氣數字建築業務的首席技術官。她在通用電氣(General Electric)工作了13年，擔任許可和技術風險投資公司的首席技術官，此前曾在通用電氣航空(GE Aviation)、通用電氣全球研究公司(GE Global Research)和通用電氣電力公司(GE Power)擔任過各種領導職務。波爾的職業生涯始於美國空軍，在那裏她在一架名為AWACS(機載警告與控制系統)的偵察機上擔任了六年的電子作戰軍官。她在波士頓大學獲得應用數學學士學位，在俄克拉何馬大學獲得人際關係碩士學位。
Carol Couch自2021年5月以來一直擔任Fluence的首席供應鏈和製造官。在加入Fluence之前，Couch女士在2016年11月至2021年4月期間擔任Itron Inc.供應鏈運營副總裁。從2016年3月到加入Itron Inc.之前，她一直擔任Datalogic的首席運營官和董事會成員。2014年至2016年3月，她擔任惠普企業美洲運營副總裁。2014年前，科奇女士還在其他幾家公司擁有製造和供應鏈優化方面的豐富經驗。科羅拉多-科羅拉多斯普林斯大學獲得理科學士學位和工商管理碩士學位。
非員工董事
朱利安·內佈雷達自2021年9月以來一直擔任我們的董事會成員。他目前自2018年10月起擔任AES公司南美戰略業務部總裁。在擔任現任職務之前，Nebreda先生於2016年4月至2018年10月擔任AES巴西戰略業務部總裁，並於2009年至2016年4月擔任歐洲戰略業務部總裁。在此之前，Nebreda先生曾擔任多個高級職位，如2007年至2009年擔任中美洲和加勒比地區副總裁，2005年至2007年擔任加拉加斯電力公司首席執行官，2003年至2005年擔任多米尼加共和國聖多明各AES Dominicana公司總裁。內佈雷達先生是AES Andes和AES Brasil的董事會主席。在加入AES之前，Nebreda先生曾在公共和私營部門任職，即1993年至1999年在美洲開發銀行擔任巴拿馬和委內瑞拉執行董事的顧問。Nebreda先生在委內瑞拉加拉加斯的Católica Andrés Bello大學獲得法律學位。他還獲得了喬治敦大學(Georgetown University)頒發的富布賴特獎學金(Fullbright Flowers)普通法碩士學位和證券和金融監管法律碩士學位。內佈雷達先生在AES和能源儲存行業的領導經驗，再加上他在可再生能源和公司金融方面的廣泛背景，使他有資格作為董事會成員管理Fluence公司。
麗莎·克魯格(Lisa Krueger)自2021年9月以來一直擔任我們的董事會成員。Krueger女士自2018年8月以來一直擔任AES Corporation在美國的執行副總裁兼總裁，在那裏她聯合AES公用事業公司、清潔能源解決方案並開展業務，為其美國客户加速建設更綠色、更智能的能源未來。她還於2017年7月至2018年8月擔任獨立顧問，於2017年1月至2017年6月擔任Cogentrix Energy，LLC的首席商務官，並於2014年至2017年6月擔任Essential Power，LLC的總裁兼首席執行官。克魯格女士在密蘇裏州科技大學獲得化學工程學士學位，在賴斯大學瓊斯商學院獲得碩士學位。由於她在AES和Essential Power的領導經驗，以及她對清潔能源技術和創造可持續氣候未來的深刻了解和承諾，我們相信Krueger女士有資格在我們的董事會任職。
芭芭拉·漢普頓自2021年9月以來一直擔任我們的董事會成員。她是西門子公司的總裁兼首席執行官，自2018年6月以來，她在西門子公司指導公司的戰略和參與，服務於公司最大的市場。在此之前，漢普頓女士曾在2015年至2018年擔任西門子政府技術公司(Siemens Government Technologies，Inc.)總裁兼首席執行官，該公司是西門子為聯邦政府機構提供產品和服務的領先集成商。加入西門子之前
 
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2011年，她在Booz Allen Hamilton擔任副總裁，負責美國司法部和美國國土安全部技術諮詢的項目績效和新業務開發。她還曾在洛克希德·馬丁公司擔任副總裁，負責生物識別項目、邊境和運輸安全以及關鍵基礎設施保護。漢普頓女士擁有維克森林大學的數學學士學位。我們相信，由於她在西門子美國公司擔任總裁兼首席執行官的經驗(她在公司最大的市場指導公司的戰略和執行)以及她在能源行業(包括創新產品、技術和服務計劃)方面的專業知識，亨普頓女士有資格在我們的董事會任職。
自2021年9月以來，Emma Falck一直擔任我們的董事會成員。自2020年9月以來，法爾克女士一直擔任西門子施韋茲股份公司(Siemens Schweiz AG)智能基礎設施戰略主管。她還於2017年5月至2020年8月擔任波士頓諮詢集團董事總經理兼合夥人，2015年至2017年4月擔任通力公司大中華區新設備副總裁和中國一線產品戰略與營銷副總裁。在通力，Falck女士還曾在2014年至2015年擔任大中華區新設備和中國前線產品戰略與營銷總監，並於2012年至2014年擔任戰略發展總監。她擁有阿爾託大學的工程物理碩士學位和哲學博士學位。法爾克女士擁有豐富的西門子和通力全球領先業務的領導經驗，以及她在智能基礎設施、能源行業和產品戰略方面的專業知識和奉獻精神，因此有資格在我們的董事會任職。
Axel Meier是我們的董事會成員，自2020年1月以來一直擔任Fluence Energy，LLC的董事會成員。自2019年4月起，梅爾先生擔任西門子智能基礎設施首席財務官。從2015年到現在開始擔任這一職務，梅爾先生一直擔任西門子建築技術公司的首席財務官。他於1988年在西門子德國公司開始了他的職業生涯，當時他在與通信、工業和基礎設施相關的業務中承擔着越來越多的職責。梅爾先生畢業於德國西根大學，擁有金融企業管理專業的金融學位。我們相信，梅爾先生有資格在我們的董事會任職，因為他具有金融敏鋭的洞察力和豐富的國際經驗，為企業和股東創造了價值。
John Christopher Shelton是我們的董事會成員，自2018年1月以來一直擔任Fluence Energy，LLC的董事會成員。謝爾頓先生目前擔任AES高級副總裁兼首席產品官和AES Next總裁，AES NeXT是AES的戰略風險投資部門。他於1994年開始在AES任職，之前曾擔任AES Energy Storage總裁、新能源解決方案副總裁和首席技術創新官。謝爾頓先生目前在Uplight的董事會任職，Uplight是一傢俬人持股的公用事業軟件即服務客户平臺。謝爾頓先生曾在2011年至2013年擔任儲電協會董事會主席。謝爾頓先生被列為16項專利的發明人，其中8項與電網儲能相關。謝爾頓先生擁有賓夕法尼亞印第安納大學的理學學士學位，以及麻省理工學院斯隆管理學院的戰略與創新管理證書和喬治敦大學麥克多諾商學院的組織領導力證書。我們相信，謝爾頓先生有資格在我們的董事會任職，因為他在發明、商業化和擴大電網鋰離子電池解決方案方面的經驗，以及他在可再生能源和數字創新商業化方面的更廣泛經驗。
Simon Smith是我們的董事會成員，自2021年6月以來一直擔任Fluence Energy，LLC的董事會成員。史密斯先生自2012年以來一直在卡塔爾主權財富基金卡塔爾投資局工作。他是一名行業總監，負責全球公共和私人投資組合。在加入卡塔爾投資局之前，史密斯先生在股票研究領域工作了10年，在瑞士信貸(Credit Suisse)擔任歐洲資本貨物部門主管，並在花旗集團(Citigroup)負責資本貨物和運輸部門。在他職業生涯的初期，他還在倫敦的多家投資公司工作過。史密斯先生畢業於布裏斯托爾大學，獲得數學學士學位，並以優異成績獲得倫敦商學院金融學碩士學位。我們相信，史密斯先生有資格在我們的董事會任職，因為他有投資於各種‘綠色’技術的高增長公司的經驗，以及他與上市公司和私營公司的管理層和董事會合作的經驗。
 
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預計辛西婭·阿諾德將在註冊聲明生效後擔任我們的董事，本招股説明書是註冊聲明的一部分。退休前，阿諾德博士於2011年至2017年7月擔任Valspar首席技術官。在擔任這一職務期間，阿諾德博士領導了Valspar公司的全球技術活動，併成為該公司的一名官員。Arnold博士從太陽化學公司加盟Valspar，她在2004年至2011年期間擔任該公司的首席技術官。在加入太陽化學公司之前，她於2003年至2004年擔任伊士曼化學公司負責技術、塗料粘合劑和特種產品的副總裁，並於1994年至2003年在通用電氣公司擔任研發和業務領導職位。Arnold博士是白宮科學和技術政策辦公室的斯隆執行科學和工程研究員，目前在Cabot Corporation、Milliken、Avantium、Citine的董事會以及明尼蘇達大學化學工程和材料科學系的外部顧問委員會任職。阿諾德博士擁有弗吉尼亞理工學院和州立大學的材料科學和工程博士學位，以及加州大學伯克利分校的工商管理碩士和學士學位。我們相信，由於阿諾德博士的領導經驗，以及她對可再生能源和技術的專業知識和奉獻精神，她有資格在我們的董事會任職。
預計Herman Bulls將在註冊聲明生效後擔任我們的董事，本招股説明書是註冊聲明的一部分。他在仲量聯行工作了30多年，目前擔任仲量聯行美洲部副董事長、國際董事兼仲量聯行公共機構事業部創始人，該事業部專門為非營利性組織、高等教育機構以及聯邦、州和地方各級政府提供全面的房地產解決方案。作為一名思想領袖和戰略顧問，布爾斯先生在與房地產入住率、環境、公司治理和社會趨勢相關的問題上為公司和高級管理客户提供指導。此外，布爾斯先生還共同創立並擔任多家族融資公司公牛資本合夥公司(Bulls Capital Partners)的總裁兼首席執行官，並創建了管理和房地產諮詢公司公牛諮詢集團有限責任公司(Bulls Consulting Group，LLC)。在加入仲量聯行之前，布爾斯先生在美國陸軍完成了近12年的現役服役。2008年，他作為一名上校在美國陸軍預備役退役，並因其領導能力和戰略思維能力而獲得功勛軍團獎(Legion Of Merit Award)。自2021年6月以來，Bulls先生一直擔任Host Hotels and Resorts的董事會成員，自2010年起擔任USAA，自2021年1月起擔任美國校園社區成員，自2001年起擔任Comfort Systems USA董事，自2020年9月起擔任Collegis Education董事，自2016年9月起擔任美國紅十字會(American Red Cross)董事，自2010年起擔任諾斯羅普·格魯曼(Northroup Grumman)軍事碗俱樂部的董事，自1996年起擔任西點軍校畢業生協會成員。他擁有哈佛商學院工商管理碩士學位和美國西點軍校工程學學士學位。我們相信，由於布爾斯先生的領導經驗，他有資格在我們的董事會任職。, 以及他的財務專長和對環境的奉獻精神。
預計伊麗莎白·費森登(Elizabeth Fessenden)將在註冊聲明生效後擔任我們的董事，本招股説明書是註冊聲明的一部分。Fessenden女士是一位戰略領導者，在財富100強全球工業製造公司、美國鋁業公司和私募股權公司American Capital擔任高管超過25年，在盈虧管理方面取得了成功。在American Capital，費森登女士於2005年至2007年擔任運營團隊負責人。在美國鋁業公司，Fessenden女士最近在2002年至2005年擔任軟包裝總裁。在此之前，她曾於2000年至2002年擔任初級金屬聯合業務部總裁，於1998年至2000年擔任行政人員編制和領導發展總監，並於1994年至1998年擔任冶煉廠經理。Fessenden女士擁有豐富的上市和非上市公司董事會董事和領導經驗，包括擔任薪酬、治理、審計和CEO獵頭主席的經驗。她目前擔任多個董事會的獨立董事，包括自2021年6月以來擔任Meritor的獨立董事，自2021年2月以來擔任Alpha Metugical Resources的獨立董事，自2017年8月以來擔任AMPCo-Pittsburgh Corporation的獨立董事，自2017年11月以來擔任美國國際計劃公司(Plan International USA)的獨立董事，以及自2015年以來擔任誇爾斯石油公司(Quarles Petroleum)的獨立董事。她擁有克拉克森大學工商管理碩士、系統工程碩士和電氣工程學士學位。我們相信Fessenden女士有資格在我們的董事會任職，因為她有領導經驗，她的財務敏鋭和對清潔能源技術的承諾。
預計Harald von Heynitz將在註冊聲明生效後擔任我們的董事，本招股説明書是註冊聲明的一部分。馮·海尼茨先生是一名在德國和美國獲得認證的高級會計師和審計師，在會計、審計、財務和商業諮詢方面擁有豐富的經驗。他自2020年1月開始註冊執業，並於2020年3月開始擔任慕尼黑FAS Steuerberatungsgesellschaft MBH的管理成員。馮·海尼茨先生為 工作
 
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畢馬威在慕尼黑和紐約工作了33年。他於1999年成為合夥人，曾在西門子、空中客車集團和林德等大型上市公司擔任審計首席合夥人和/或全球客户首席合夥人。在過去的15年中，他在畢馬威擔任過不同的領導職務，包括2001年至2004年擔任西門子首席審計合夥人，2004年至2007年擔任負責德國南部審計職能的合夥人，2007年至2012年擔任畢馬威歐洲有限責任公司董事會成員。馮·海尼茨先生目前擔任西門子Gamesa Renewable Energy SA董事會審計、合規和關聯方交易委員會主席以及任命和薪酬委員會成員。他畢業於慕尼黑大學工商管理專業，在德國已有25年的税務顧問和註冊會計師資格。他也是美國的註冊會計師，在美國註冊會計師協會工作了22年。我們相信馮·海尼茨先生有資格在我們的董事會任職，因為他有領導經驗和財務專長。
家庭關係
我們的任何高管或董事之間都沒有家族關係。
我們董事會的組成
我們的業務和事務在董事會的指導下管理，交易完成後，董事會將由12名成員組成。吾等經修訂及重述的公司註冊證書將規定，在優先股持有人權利的規限下，吾等董事會的董事人數將完全由吾等董事會通過的決議決定(惟該等人數不得少於股東協議各方不時有權提名的董事總人數)。我們修訂和重述的公司註冊證書以及我們修訂和重述的章程將規定，我們董事會的每位成員的任期為一年，每年由我們的股東選舉產生。
在考慮董事是否具備根據我們的業務和結構有效履行其監督職責所需的整體經驗、資歷、屬性或技能時，董事會主要關注每個董事的個人傳記中所述信息中反映的每個人的背景和經驗。我們相信，我們的董事提供與我們的業務規模和性質相關的經驗和技能的適當組合。
在交易完成前，吾等將與我們的持續股權擁有人訂立股東協議，根據協議，各方將同意在選舉董事的任何年度或特別股東大會上投票或安排投票表決其持有的A類普通股、B-1類普通股和B-2類普通股的全部流通股，以選舉其他持續股權擁有人提名的所有董事。(br}在交易完成前，吾等將與我們的持續股權擁有人訂立股東協議，根據協議，各方將同意在選舉董事的任何年度或特別股東大會上表決或安排表決其持有的A類普通股、B-1類普通股和B-2類普通股的全部流通股，以選舉其他持續股權擁有人提名的所有董事。交易完成後，AES Grid Stability和西門子工業公司將分別直接或間接擁有Fluence Energy，Inc.B-1類普通股117,173,390股，分別相當於Fluence Energy，Inc.所有普通股總投票權的約92.2%，Blocker股東將直接或間接擁有Fluence Energy，Inc.A類普通股18,493,275股，約佔所有A類普通股總投票權的2.9%有關股東協議條款的説明，請參閲“某些關係和關聯方交易-股東協議”。
董事獨立性
在交易完成之前，我們的董事會對我們董事的獨立性進行了審查，並考慮是否有任何董事與我們的關係可能會損害該董事在履行其職責時行使獨立判斷的能力。我們的董事會已經肯定地決定，辛西婭·阿諾德、赫爾曼·布爾斯、伊麗莎白·費森登和哈拉爾德·馮·海尼茨都是納斯達克規則所定義的“獨立董事”。在做出這些決定時，我們的董事會考慮了每位董事目前和以前與公司的關係，以及我們董事會的所有其他事實和情況
 
133
目錄
 
被認為與確定其獨立性相關，包括每位董事對我們的股本的實益所有權，以及標題為“某些關係和關聯方交易”一節中描述的涉及他們的交易。
受控公司例外
交易完成後，AES Grid Stability和西門子工業，以及持續股權所有者作為一個整體，將共同擁有我們普通股總投票權的50%以上的實益所有權。因此，我們將成為納斯達克規則中公司治理標準所指的“受控公司”，並打算選擇不遵守某些公司治理標準，包括：(1)我們董事會的大多數成員是納斯達克規則中定義的“獨立董事”；(2)我們的董事會有一個完全由獨立董事組成的薪酬委員會，該委員會有一份書面章程，闡述該委員會的宗旨和職責；(3)我們的董事提名是由我們的獨立董事或完全由獨立董事組成的提名委員會提出的，或由我們的獨立董事或提名委員會推薦給我們的全體董事會，並要求我們通過書面章程或董事會決議來解決提名過程。我們打算依靠根據納斯達克規則向受控公司提供的上述豁免。因此，在交易完成後，我們的董事會中可能不會有過半數的獨立董事，我們的董事提名是由我們的獨立董事，還是由一個完全獨立的提名委員會或完全獨立的薪酬委員會進行的，除非和直到我們被要求這樣做的時候。因此，受所有這些公司治理要求約束的公司的股東可能得不到同樣的保護。如果我們不再是一家“控股公司”，我們的股票繼續在納斯達克上市, 我們將被要求在適用的過渡期內遵守這些規定。見“風險因素-與我們A類普通股的發行和所有權相關的風險-我們是納斯達克規則意義上的”受控公司“，因此，我們將有資格並打算依賴於某些公司治理要求的豁免。您可能得不到與受此類公司治理要求約束的公司的股東相同的保護。“
我公司董事會委員會
我們的董事會根據特拉華州法律的規定指導我們的業務和事務的管理，並通過董事會及其常委會會議開展業務。我們將有一個常設審計委員會、提名和公司治理委員會以及薪酬委員會。此外，必要時可以在董事會的指導下不時成立專門委員會，以解決具體問題。
審計委員會
除其他事項外，我們的審計委員會將負責：
•
任命、批准、保留和監督我們獨立註冊會計師事務所的費用；
​
•
與我們的獨立註冊會計師事務所討論獨立於管理層的問題；
​
•
與我們的獨立註冊會計師事務所討論任何審計問題或困難以及管理層的迴應；
​
•
批准我們的獨立註冊會計師事務所進行所有審計和允許的非審計服務；
​
•
監督財務報告流程，與管理層和我們的獨立註冊會計師事務所討論我們向SEC提交的中期和年度財務報表；
​
•
審查我們的風險評估和風險管理政策；
​
•
審核相關人員交易；以及
​
 
134
目錄
 
•
建立關於有問題的會計、內部控制或審計事項的祕密匿名提交投訴的程序。
​
交易完成後，我們的審計委員會將由辛西婭·阿諾德(Cynthia Arnold)、赫爾曼·布爾斯(Herman Bulls)、伊麗莎白·費森登(Elizabeth Fessenden)和哈拉爾德·馮·海尼茨(Harald Von Heynitz)組成，費森登女士擔任主席。交易所法案規則10A-3和納斯達克規則要求我們的審計委員會在我們的A類普通股上市時至少有一名獨立成員，在本招股説明書發佈之日起90天內擁有多數獨立成員，並在本招股説明書發佈之日起一年內完全由獨立成員組成。本公司董事會已確認Herman Bulls、Cynthia Arnold、Harald von Heynitz和Elizabeth Fessenden各自符合根據納斯達克規則擔任審計委員會成員的“獨立董事”的定義，以及根據交易所法案規則第310A-3條和納斯達克規則的獨立性標準。我們審計委員會的每個成員都符合納斯達克規則的金融知識要求。此外，我們的董事會已經決定，伊麗莎白·費森登(Elizabeth Fessenden)和哈拉爾德·馮·海尼茨(Harald Von Heynitz)都將有資格成為“審計委員會財務專家”，這一術語在S-K法規第407(D)(5)項中有定義。我們的董事會將通過審計委員會的書面章程，該章程將在交易完成的同時在我們的主要公司網站上公佈，網址為https：//fluenceenergy.com。本公司任何網站上的信息均被視為未納入本招股説明書或不屬於本招股説明書的一部分。
提名和公司治理委員會
除其他事項外，我們的提名和公司治理委員會將負責：
•
根據公司治理準則中規定的董事會批准的標準，並根據股東協議的條款，確定有資格成為董事會成員的個人；
​
•
每年審查董事會的委員會結構，並向董事會推薦董事擔任各委員會的成員；
​
•
制定並向我們的董事會推薦一套公司治理準則，並不定期審查和重新評估公司治理準則，並向我們的董事會建議任何擬議的變更以供批准；
​
•
監督董事會及其委員會的年度自我評估；
​
•
就治理事項向我們的董事會提出建議，包括但不限於公司註冊證書、章程和章程；
​
•
定期向董事會彙報委員會的活動情況；
​
•
對委員會的業績進行定期評估；以及
​
•
每年審查和重新評估章程，並將任何建議的更改提交給我們的董事會審議。
​
交易完成後，我們的提名和公司治理委員會將由辛西婭·阿諾德(Cynthia Arnold)、赫爾曼·布爾斯(Herman Bulls)、哈拉爾德·馮·海尼茨(Harald Von Heynitz)、麗莎·克魯格(Lisa Krueger)和阿克塞爾·梅爾(Axel Meier)組成，布爾斯先生將擔任主席。我們打算利用“納斯達克規則”(Nasdaq Rule)中的“受控公司”例外條款，免除我們擁有完全由獨立董事組成的提名和公司治理委員會的要求。根據納斯達克規則，阿克塞爾·梅爾(Axel Meier)和麗莎·克魯格(Lisa Krueger)不符合“獨立董事”資格。我們的董事會將通過提名和公司治理委員會的書面章程，該章程將在交易完成的同時在我們的主要公司網站上公佈，網址為https：//fluenceenergy.com。本公司任何網站上的信息均被視為未納入本招股説明書或不屬於本招股説明書的一部分。
 
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薪酬委員會
除其他事項外，我們的薪酬委員會將負責：
•
審核或建議董事會批准我們首席執行官和其他高管的薪酬；
​
•
就董事薪酬問題向董事會提出建議；
​
•
審查和批准激勵性薪酬和基於股權的計劃和安排，並根據此類計劃發放基於現金和基於股權的獎勵；
​
•
審核和批准高管的所有僱傭協議和遣散費安排；
​
•
參與監督首席執行官和其他高管或高級管理人員的成功計劃，並酌情就高級管理團隊的招聘、保留和運營提供建議；
​
•
準備SEC規則要求的薪酬委員會年度報告；
​
•
在需要薪酬討論分析(“CD&A”)的範圍內，在10-K表格年度報告或年度委託書中，審查並與管理層討論CD&A，並考慮是否建議董事會將CD&A納入適當的檔案；
​
•
定期向董事會報告委員會的活動；
​
•
定期對委員會的績效進行評估；以及
​
•
每年審查和重新評估章程，並將任何建議的更改提交董事會審議。
​
交易完成後，我們的薪酬委員會將由辛西婭·阿諾德(Cynthia Arnold)、伊麗莎白·費森登(Elizabeth Fessenden)、哈拉爾德·馮·海尼茨(Harald Von Heynitz)、芭芭拉·漢普頓(Barbara Humpton)和朱利安·內佈雷達(Julian Nebreda)組成，阿諾德女士擔任主席。我們打算利用“納斯達克規則”(Nasdaq Rule)中的“受控公司”例外條款，免除我們設立完全由獨立董事組成的薪酬委員會的要求。根據納斯達克規則，芭芭拉·漢普頓(Barbara Humpton)和朱利安·內佈雷達(Julian Nebreda)不符合“獨立董事”資格。我們的董事會將通過薪酬委員會的書面章程，該章程將在交易完成的同時在我們的主要公司網站https://fluenceenergy.com上公佈。本公司任何網站上的信息均被視為未納入本招股説明書或不屬於本招股説明書的一部分。
風險監督
我們的董事會負責監督我們的風險管理流程。我們的董事會專注於我們的總體風險管理政策和戰略，以及我們面臨的最重大風險，並監督管理層風險緩解戰略的實施。我們的董事會還被告知與其對公司事務和重大交易的一般監督和批准有關的特殊風險管理事項。
薪酬委員會聯動和內部人士參與
如果任何實體有一名或多名高管在我們的董事會或薪酬委員會任職，我們的高管均不會擔任該實體的董事會或薪酬委員會(或履行同等職能的其他委員會)的成員。
商業行為和道德準則
Fluence Energy，LLC自2018年以來一直有書面的商業行為和道德準則。在交易完成之前，Fluence Energy，Inc.將採用書面的商業行為和道德準則，適用於我們的董事、高級管理人員和員工，包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或財務總監，或執行類似職能的人員。代碼的副本將發佈在我們的網站https://fluenceenergy.com.上此外，我們打算在我們的網站上發佈法律或納斯達克規則要求的所有與或的任何修訂有關的披露
 
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豁免本守則的任何條款。本公司任何網站上的信息均被視為未納入本招股説明書或不屬於本招股説明書的一部分。
董事薪酬
在截至2021年9月30日的財年或之前的任何財年，我們的董事均未因擔任董事而獲得任何報酬。關於此次發行，我們實施了一項政策，從本次發行起生效，根據這一政策，每位獨立非僱員獨立董事將獲得50,000美元的年度董事酬金，以及擔任我們的董事長的額外年費25,000美元，以及擔任我們的審計委員會、薪酬委員會或提名和公司治理委員會主席的額外年費10,000美元，每個委員會的收入都是按季度計算的。每位非僱員獨立董事還將獲得一項授予日期價值為100,000美元的年度股權獎勵，該獎勵將在緊隨授予日期之後的年度股東大會日期全數授予，但非僱員獨立董事必須繼續任職至該會議日期，以及與本次發行相關的授予日期價值為100,000美元的股權獎勵。控制權發生變化時，該獎勵將進一步加速授予(將在2021年激勵獎勵計劃中定義)。
 
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目錄​
 
高管薪酬
本節討論我們的高管薪酬計劃的重要組成部分，這些高管在下面的“2021年薪酬彙總表”中被點名。截至2021年9月30日的年度，我們的“被點名高管”及其職位如下：
•
首席執行官Manuel Perez Dubuc；
​
•
首席財務官丹尼斯·費爾；以及
​
•
首席產品官麗貝卡·波爾(Rebecca Boll)；
​
本討論可能包含基於我們當前關於未來薪酬計劃的計劃、考慮事項、預期和決定的前瞻性陳述。我們在此產品完成後採用的實際補償計劃可能與本次討論中總結的當前計劃計劃有很大不同。作為JOBS法案中定義的“新興成長型公司”，我們不需要包括薪酬討論和分析部分，並已選擇遵守適用於新興成長型公司的按比例披露要求。
2021薪酬彙總表
下表列出了截至2021年9月30日的財年我們任命的高管的薪酬信息。
姓名和主要職務
​ ​
年
​ ​
工資($)
​ ​
股票獎勵($)
​ ​
期權獎勵($)
​ ​
總計(1)
​
曼努埃爾·佩雷斯·杜布克
首席執行官
​ ​ ​ ​ 2021 ​ ​ ​ ​ ​ 412,395 ​ ​ ​ ​ ​ 673,992(2) ​ ​ ​ ​ ​ 609,316 ​ ​ ​ ​ ​ 1,695,703 ​ ​
丹尼斯·費爾
首席財務官
​ ​ ​ ​ 2021 ​ ​ ​ ​ ​ 305,711 ​ ​ ​ ​ ​ 302,808 ​ ​ ​ ​ ​ 274,371 ​ ​ ​ ​ ​ 882,890 ​ ​
麗貝卡·波爾
首席產品官
​ ​ ​ ​ 2021 ​ ​ ​ ​ ​ 306,557 ​ ​ ​ ​ ​ 270,248 ​ ​ ​ ​ ​ 243,192 ​ ​ ​ ​ ​ 819,997 ​ ​
​
(1)
我們董事會決定2021財年年度績效獎金所需的公司和個人獎金因素並不是最終的，因此我們的董事會尚未確定我們任命的高管的獎金金額。我們預計這樣的決定將在2022財年第一季度做出，屆時公司將披露此類獎金的金額。
​
(2)
在2021財年，我們於2021年4月2日向迪布克先生發放了20,700台幻影設備。然而，在2021年9月，本公司與迪布克先生共同同意，杜布克先生將放棄其於2021年4月2日授予的與預期此次發售相關的薪酬審查。
​
 
138
目錄
 
基本工資
被任命的高管將獲得基本工資，以補償他們為公司提供的服務。支付給每位指定執行幹事的基本工資旨在提供固定的薪酬部分，反映執行人員的技能、經驗、角色和責任。
2021年支付給每位指定高管的實際薪資在上面標題為“薪資”的欄中的“薪酬彙總表”中列出。從2021年8月1日起，每位被任命的高管基本工資都會增加。杜布克先生目前的基本工資為45萬美元，費爾先生目前的基本工資為35萬美元，波爾女士目前的基本工資為32.5萬美元。
獎金補償
年度現金紅利
我們任命的每位高管都有資格獲得2021財年的年度績效獎金。績效獎金既有公司獎金因素，也有個人獎金因素。公司獎金係數按百分比確定，最高為200%。個人獎金係數是使用5分評級分數來確定的，公司將把其中的一個百分比歸入其中，最高可達125%。每位被任命的高管的年度獎金數額將由我們的董事會決定。杜布克2021財年的目標年度獎金機會為337,500美元，是其2021財年年度基本工資的75%，而2021年8月時這一比例為70%。費爾2021財年的目標年度獎金機會為17.5萬美元，是他2021財年年度基本工資的50%。波爾女士2021財年的目標年度獎金機會為146,250美元，這是她2021財年年度基本工資的45%，而2021年8月的這一比例為40%。我們董事會決定2021財年年度績效獎金所需的公司和個人獎金因素並不是最終的，因此我們的董事會尚未確定我們任命的高管的獎金金額。我們預計這樣的決定將在2022財年第一季度做出，屆時公司將披露此類獎金的金額。
現金長期激勵計劃
2018年，公司批准了現金長期激勵計劃，根據該計劃，參與者有資格根據公司收入、利潤和/或運營現金流的某些目標指標的實現情況，在三年的績效期限內獲得現金獎金。根據該計劃，費爾先生在以下業績期間獲得了獎勵：2018財年至2020財年，2019財年至2021財年，2020財年至2022財年。在截至2021財年的業績期間，費爾在激勵計劃下的目標獎金為137,500美元。波爾女士只參加了2020財年至2023財年績效期間的此類項目，杜布克先生並未參與此類項目。本公司董事會在截至2021財年的業績期間根據這項長期激勵計劃確定Mr Fehr先生的獎金所需的公司獎金因素並不是最終的，因此我們的董事會尚未確定他的獎金金額。我們預計，這一決定將在2022財年第一季度做出，屆時該公司將披露此類獎金的金額。
股權薪酬
LLC的通量能源2020單位選項計劃
我們維持Fluence Energy，LLC的2020單位期權計劃(“現有股權計劃”)。現有的股權計劃為我們的員工(包括指定的高管)、顧問、非員工董事和其他服務提供商以及我們聯屬公司的員工提供了通過收到購買A-1類單位的期權來參與我們業務的股權增值的機會。我們相信，這樣的單位選擇鼓勵了一種所有權意識，並激發了人們對我們的發展和財務成功的興趣。在本次發售之後，預計不會根據現有的股權計劃進行進一步的獎勵。
 
139
目錄
 
在2021財年，我們於2021年4月2日向杜布克先生、費爾先生和鮑爾女士授予了單位選擇權，分別涵蓋68,400、30,800和27,300台A-1級單位。單位期權獎勵計劃在滿足基於服務的要求和流動性事件要求後授予。以服務為基礎的要求將在三年內得到滿足，即在授予日的第一、二和三週年紀念日每年滿足三分之一的單位選擇權，但條件是高管在每個適用的歸屬日期之前繼續受僱於本公司。流動性事件要求將在現有股權計劃(通常指合併、合併或類似交易，其中A-1類單位不繼續代表倖存實體(或其母公司)的多數投票權，或出售、租賃、轉讓、許可或以其他方式處置公司幾乎所有資產的情況下)或首次公開募股(包括此次發行)或首次公開募股(包括此次發行)或首次公開募股(包括此次發行)或首次公開募股(包括此次發行)或首次公開募股(包括此次發行，但須通過此類流動性事件繼續提供服務)中定義的較早者得到滿足。
預計根據現有股權計劃授予的任何單位期權將轉換為本公司的股票期權，並保持未償還狀態，並在本次發售生效後繼續根據其條款授予。根據現有股權計劃，每個接受未償還授予的A-1類單位將轉換為約14.8股公司股票。
Fluence Energy，LLC影子股權激勵計劃
我們還維護Fluence Energy，LLC幻影股權激勵計劃(“現有幻影股權計劃”)。現有的幻影股權計劃旨在進一步使員工的利益與Fluence Energy，LLC及其子公司的利益保持一致，根據現有的幻影股權計劃授予的每個幻影單位代表有權獲得等於A-1類單位的價值減去此類幻影單位的執行價(如果有的話)的潛在一次性付款。一般而言，影子股權的獎勵授予並在首次公開募股(包括此次發行)的六個月週年時支付，除非A類和B類單位中每個單位的過半數另有決定，但須在該日期之前繼續受僱。然而，與此次發行相關的是，費爾先生和波爾女士以及某些其他高管團隊成員的獎勵將在此次發行的第6、18和30個月紀念日分別授予他們各自幻影單位的三分之一。
在2021財年，我們於2021年4月2日向Dubuc先生、Fehr先生和Boll女士授予了幻影單位，此次發行後，這些單位將分別涉及本公司的306,248股、137,589股和122,795股。這類幻影單位的執行價為0.00美元。然而，在2021年9月，本公司與迪布克先生共同同意，杜布克先生將放棄其於2021年4月2日授予的與預期此次發售相關的薪酬審查。
2021獎勵計劃
我們採用了與此次發行相關的2021年激勵獎勵計劃，以促進向本公司及其某些關聯公司的董事、員工(包括我們指定的高管)和顧問授予現金和股權激勵，並使本公司及其某些關聯公司能夠獲得並保留這些個人的服務，我們認為這對我們的長期成功至關重要。有關2021年激勵獎勵計劃的更多信息，請參閲下面標題為“新的激勵計劃”的部分。
其他薪酬要素
退休計劃
我們為符合特定資格要求的員工(包括我們指定的高管)維護401(K)退休儲蓄計劃。《國税法》允許符合條件的員工通過向401(K)計劃繳費，在規定的限額內，在税前基礎上延期支付部分薪酬。目前，我們在每個支付期匹配員工繳費，最高可達員工薪酬的5%。我們相信，通過我們的401(K)計劃為遞延納税退休儲蓄提供工具，並進行匹配和非選擇性貢獻，將增加我們高管薪酬方案的整體可取性，並根據我們的薪酬政策進一步激勵我們的員工，包括我們指定的高管。
 
140
目錄
 
員工福利和津貼
健康/福利計劃。我們的所有全職員工，包括我們指定的高管，都有資格參加我們的健康和福利計劃，包括：
•
醫療、牙科和視力福利；
​
•
醫療和家屬護理靈活支出賬户；
​
•
短期和長期傷殘保險；
​
•
人壽保險；
​
•
上班族福利；
​
•
健康儲蓄賬户、靈活消費賬户；
​
•
家屬護理計劃；以及
​
•
員工援助計劃。
​
我們認為上述福利是必要和適當的，可以為我們的員工(包括我們指定的高管)提供具有競爭力的薪酬方案。
額外津貼。在2021財年，我們沒有向我們任命的高管提供任何額外福利。
無税收匯總
我們不會支付與本公司支付或提供的任何薪酬或福利相關的指定高管的個人所得税。
 
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目錄
 
財年年終評選優秀股權獎
下表彙總了截至2021年9月30日，每位被任命的高管在未償還股權激勵計劃獎勵下的普通股股份數量。
​ ​ ​
期權獎勵
​ ​
股票獎勵
​
名稱
​ ​
授予
日期
​ ​
數量
證券
底層
未鍛鍊
選項(#)
可鍛鍊
​ ​
數量
證券
底層
未鍛鍊
選項(#)
不可行使
​ ​
股權
獎勵計劃
獎項：
數量
證券
底層
未鍛鍊
不勞而獲
選項(#)
​ ​
選項
練習
價格($)
​ ​
選項
過期
日期
​ ​
數量
個共享或
單位：
庫存
沒有
已授予(#)
​ ​
市場
值
個共享或
單位：
庫存
沒有
已授予($)
​ ​
股權
獎勵
計劃
獎項：
數量
不勞而獲
個共享，
個單位或
其他
權限
沒有
已授予(#)
​ ​
股權
獎勵
計劃
獎項：
市場或
支付值
未賺取的
股份，單位
或其他
權限
沒有
已授予($)(4)
​
Manuel Dubuc
​ ​ ​ ​ 4/2/2021 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,011,952(1) ​ ​ ​ ​ ​ 2.45(2) ​ ​ ​ ​ ​ 4/2/2031 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
丹尼斯·費爾
​ ​ ​ ​ 4/2/2021 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 455,674(1) ​ ​ ​ ​ ​ 2.45(2) ​ ​ ​ ​ ​ 4/2/2031 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ 4/2/2021 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 137,589(3) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
麗貝卡·波爾
​ ​ ​ ​ 4/2/2021 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 403,893(1) ​ ​ ​ ​ ​ 2.45(2) ​ ​ ​ ​ ​ 4/2/2031 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ 4/2/2021 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 122,795(3) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​
(1)
單位期權在滿足基於服務的要求和流動性事件要求後授予。以服務為基礎的要求將在三年內得到滿足，在2021年4月2日的第一、二和三週年紀念日，單位選擇權的三分之一將在三年內得到滿足，但條件是高管在每個適用的歸屬日期之前繼續受僱於本公司。流動性事件要求將在清算事件或首次公開募股(包括此次發行)較早發生時得到滿足，但須通過此類流動性事件繼續提供服務。本文提出的期權數量代表受此類期權約束的A類普通股的股票數量。
​
(2)
本協議規定的行權價格代表該等期權的每股A類普通股行權價格。
​
(3)
在本次發行的6個月、18個月和30個月的週年紀念日中，各有三分之一的虛擬單位將被授予，但每種情況下，均須在該日期之前繼續受僱。
​
(4)
幻影利益沒有公開市場。就本披露而言，截至2021年9月30日，本公司已使用第三方按單位估值對幻影單位進行估值。上述標題為“股權激勵計劃和獎勵：未歸屬的未賺取股份、單位或其他權利的市場或派息價值”下報告的金額反映了截至2021年9月30日，基於每個人的虛擬單位的條款，虛擬單位的內在價值。
​
高管聘任和離職安排
我們指定的高管目前未簽訂任何僱傭協議。在這次發行後，我們打算制定一項高管離職計劃，根據該計劃，我們任命的某些高管將有資格在某些符合資格的離職後獲得遣散費。該計劃的具體條款尚未確定。
曼努埃爾·佩雷斯·杜布克
杜布克先生不是任何聘書或僱傭協議的一方，但根據一項單獨的機密信息和發明轉讓協議，他必須遵守某些限制性公約以及保密和發明轉讓義務，包括永久不披露機密信息和商業祕密以及發明轉讓契約。
 
142
目錄
 
丹尼斯·費爾
Fehr先生是本公司一份日期為2017年10月27日的聘書(“Fehr聘書”)的當事人，該聘書規定了他作為本公司首席財務官的職位。費爾先生在本公司的聘用是隨意的，任何一方均可隨時以任何理由終止對費爾先生的聘用。Fehr的聘書規定，Efehr先生有權獲得每年275,000美元的基本工資和相當於其基本工資50%的目標年度現金獎金機會。自進入Fehr聘書以來，菲爾先生的基本工資已經更新，他的2021年基本工資如上所述。
根據一項單獨的保密信息和發明轉讓協議，費爾先生還必須遵守某些限制性公約以及保密和發明轉讓義務，包括永久不披露機密信息和商業祕密以及發明轉讓公約。
麗貝卡·波爾
Boll女士是本公司一份日期為2020年5月12日的聘書(“Boll聘書”)的當事人，該聘書規定她將擔任本公司的首席產品官。波爾女士受僱於本公司是隨意的，任何一方均可隨時以任何理由終止對波爾女士的聘用。波爾的聘書規定，波爾女士有權獲得每年30萬美元的基本工資和相當於其基本工資40%的目標年度現金獎金機會。自進入Boll聘書以來，波爾女士的基本工資和年度現金獎金機會已經更新，她的2021年基本工資和年度現金獎金機會如上所述。
根據一項單獨的機密信息和發明轉讓協議，Boll女士還必須遵守某些限制性公約以及保密和發明轉讓義務，包括永久不披露機密信息和商業祕密以及發明轉讓契約。
新的獎勵計劃
截至2021年10月18日，現有股權計劃下共有829,180個A-1級A-1級單位的期權未償還，現有影子股權計劃下有150,120個影子單位未償還。與本次發行相關，根據現有股權計劃預留的與未償還期權有關的A-1類單位將轉換為12,267,403股本公司股份，而根據現有股權影子計劃或現有影子股權計劃預留的A-1類單位將轉換為本公司2,220,968股股份，而根據現有股權計劃預留的A-1類單位將轉換為本公司12,267,403股，而根據現有股權影子計劃預留的A-1類單位將轉換為本公司2,220,968股。在本次發售生效後，我們不打算根據現有的股權計劃或現有的影子股權計劃授予任何新的獎勵，而是打算根據下文所述的2021年激勵獎勵計劃授予獎勵。
2021獎勵計劃
我們採用了與此次發行相關的2021年激勵獎勵計劃，以促進向本公司及其某些關聯公司的董事、員工(包括我們指定的高管)和顧問授予現金和股權激勵，並使本公司及其某些關聯公司能夠獲得並保留這些個人的服務，我們認為這對我們的長期成功至關重要。該計劃的具體條款概述如下。
資格和管理
公司的員工、顧問和董事，以及公司任何子公司的員工和顧問，都有資格獲得2021年計劃下的獎勵。有資格的人蔘加2021年計劃的基礎是由計劃管理人酌情選擇這些人蔘加。2021年計劃一般將由我們的董事會管理，董事會可能會將其職責委託給我們的董事會委員會和/或高級管理人員(以下統稱為計劃管理人)，但要遵守2021年計劃、交易所法案第16節和/或證券交易所規則(如果適用)可能施加的某些限制。計劃管理員將
 
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有權根據《2021年規劃》做出所有決定和解釋，並通過《2021年規劃》的管理規則，但須遵守其明確的條款和條件。計劃管理人還將設定2021年計劃下所有獎勵的條款和條件，包括任何歸屬和歸屬加速條件。計劃管理人還可以制定和確定“交換計劃”的條款和條件，該“交換計劃”可以規定交出或取消、轉移或降低或增加未完成獎勵的行使價格，但須受2021年計劃規定的限制。計劃管理人根據2021年計劃做出的決定是其唯一的裁量權，將是最終的，並對所有在2021年計劃或其下的任何裁決中擁有或聲稱有任何利益的人具有約束力。
對可用獎勵和股票的限制
根據2021年計劃授予的獎勵，最初可供發行的股票數量將為950萬股。根據2021年計劃，行使激勵性股票期權時，普通股發行不得超過950萬股。根據2021年計劃發行的股票可以是授權但未發行的股票、在公開市場購買的股票或庫藏股。
如果2021年計劃下的獎勵到期、失效或終止、兑換現金、交出、回購、取消而未完全行使或沒收，則受該獎勵影響的任何股票將(視情況而定)成為或再次可用於2021年計劃下的新授予。參與者為滿足獎勵的適用行使價或購買價和/或履行任何適用的預扣税義務而向本公司交付的股份(包括本公司從行使或購買獎勵中保留的股份和/或產生税收義務)，將不會成為或再次可用於根據2021計劃授予獎勵。以現金支付股息等價物以及任何未支付的獎勵將不計入根據2021年計劃可供發行的股票數量。根據2021年計劃授予的獎勵假設，或替代或交換根據與我們訂立合併、合併、收購或類似公司交易的實體維持的合格股權計劃授權或未完成的獎勵，將不會減少2021年計劃下可授予的股份。計劃管理人可在發生合併、重組、合併、資本重組、清算、解散或出售、轉讓、交換或以其他方式處置本公司全部或幾乎所有資產，或出售或交換本公司普通股或其他證券、控制權變更、發行認股權證或其他購買本公司普通股或其他證券的權利或類似的公司交易或事件時，酌情調整根據2021年計劃可發行的股票的最大數量和種類。
獎項
2021年計劃規定授予股票期權，包括激勵性股票期權(ISO)和非限制性股票期權(NSO)；限制性股票；股息等價物；限制性股票單位(RSU)；股票增值權(SARS)；以及其他基於股票或現金的獎勵。2021年計劃下的某些獎勵可能構成或規定推遲賠償，但須遵守守則第409a節，該節可能對此類獎勵的條款和條件提出額外要求。2021年計劃下的所有獎勵都將在獎勵協議中列出，其中將詳細説明獎勵的條款和條件，包括任何適用的歸屬和支付條款以及終止後的行使限制。以下是每種獎勵類型的簡要説明。
股票期權。股票期權規定未來以授予日設定的行權價購買普通股。與非國有組織不同的是，如果滿足了一定的持有期和準則的其他要求，ISO可以向其持有人提供行使以外的遞延納税和優惠的資本利得税待遇。除非計劃管理人另有決定，且僅就與公司交易有關的某些替代期權授予，否則股票期權的行權價格將不低於授予日相關股票公平市值的100%(如果是授予某些大股東的ISO，則不低於110%)。除非計劃管理人根據適用法律另有決定，否則股票期權的期限不得超過十年(如果是授予某些大股東的ISO，則不得超過五年)。計劃管理員確定的授予條件可能適用於股票期權，可能包括持續服務，
 
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性能和/或計劃管理員可確定的其他條件。ISO只能授予公司的美國員工和公司現在或未來的母公司或子公司(如果有的話)的員工。
{br]非典。非典型肺炎使其持有人在行使權力後，有權於授出日期至行使日期之間從本公司收取相當於受獎勵的股份增值的金額。特別行政區的行使價格將不低於授權日相關股份的公平市值的100%(與公司交易相關而授予的某些替代特別行政區除外)，除非計劃管理人根據適用法律另有決定，否則特別行政區的期限不得超過十年。由計劃管理人確定的歸屬條件可能適用於SARS，並且可能包括計劃管理人可能確定的持續服務、業績和/或其他條件。
限制性股票和RSU。限制性股票是對普通股的不可轉讓股票的獎勵，除非滿足特定的條件，否則這些普通股是可以沒收的，而且可能會受到收購價的限制。RSU是無資金、無擔保的權利，可在適用的結算日收到普通股或由計劃管理人確定為在該結算日具有同等價值的現金或其他對價，但受某些歸屬條件和授予協議中規定的適用限制期內的其他限制的約束。RSU可附帶在標的股份交付前收到普通股支付的等值股息的權利，但須遵守與授予股息等價物的RSU相同的可轉讓性和可沒收限制。根據授標條款或參保人的選擇，如果計劃管理人允許延期並根據適用法律，可以推遲RSU基礎股票的交付。適用於限制性股票和RSU的條件可以基於持續服務、性能和/或計劃管理員可能確定的其他條件。
其他基於股票或現金的獎勵。其他以股票或現金為基礎的獎勵可以授予參與者，包括使參與者有權獲得未來將交付的普通股的獎勵，以及包括年度或其他定期或長期現金獎金(無論是否基於特定的業績標準)。這種獎勵可以普通股、現金或其他財產支付，由管理人決定。其他以股票或現金為基礎的獎勵可以授予參與者，也可以作為其他獎勵結算時的付款形式，作為獨立付款，或者作為支付給任何有資格獲得獎勵的個人的補償。計劃管理人將確定其他股票或現金獎勵的條款和條件，其中可能包括基於持續服務、業績和/或其他條件的授予條件。
績效獎
績效獎勵包括根據特定績效目標或計劃管理員可能確定的其他標準(可能是也可能不是客觀確定的)的實現情況授予的任何前述獎勵。計劃管理者制定業績目標所依據的業績標準可以包括：淨收益或虧損(在利息、税、折舊、攤銷和非現金股權補償費用之前或之後)；毛收入或淨銷售額或收入或銷售額或收入增長；淨收入(税前或税後)或調整後的淨收入；利潤(包括但不限於毛利潤、淨利潤、利潤增長、淨營業利潤或經濟利潤)、利潤回報率或營業利潤率；預算或營業收益(税前或税後，或分配公司間接費用和紅利之前或之後)；現金流量(包括營業現金流和自由現金流或資本現金流回報)；資產回報；資本或投資資本回報；資本成本；股東權益回報；股東總回報；銷售回報；成本、成本減少和成本控制措施；費用；營運資金；每股收益或虧損；調整後的每股收益或虧損；每股價格或股息(或價格或股息的增值或維持)；實施、完成或實現與研究、開發、監管、商業或戰略里程碑或發展有關的目標；市場份額；經濟價值或經濟增值模式；事業部, 集團或公司財務目標；客户滿意/增長；客户服務；員工滿意度；人員招聘和維護；人力資源管理；訴訟和其他法律事務的監督；戰略合作伙伴關係和交易；財務比率(包括衡量 的比率
 
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流動性、活動、盈利能力或槓桿)；債務水平或減少；銷售相關目標；融資和其他融資交易；手頭現金；收購活動；投資尋源活動；營銷活動；以及公司董事會或其適用委員會選定的其他業績衡量標準，其中任何一項均可按絕對值衡量，或與任何增量增加或減少進行比較。此類業績目標也可能完全基於本公司的業績或其子公司、部門、業務部門或業務部門的業績，或者基於相對於其他公司的業績，或者基於任何業績指標相對於其他公司的業績的比較。在確定績效目標時，計劃管理人可規定排除計劃管理人確定應適當排除的事件或事件的影響，包括但不限於非經常性費用或事件、收購或資產剝離、公司或資本結構的變化、與業務不直接相關或不在管理層合理控制範圍之外的事件、匯兑損益以及法律、監管、税收或會計變化。
《2021年規劃》關於董事薪酬的規定
《2021年計劃》規定，根據《2021年計劃》的限制，計劃管理員可以不時為非僱員獨立董事設立薪酬。計劃管理人在行使其商業判斷時，可酌情確定所有此類非僱員獨立董事薪酬的條款、條件和數額，並考慮其不時認為相關的因素、情況和考慮因素，但任何現金補償或其他補償與授予日期公允價值(按照ASC 718或其任何繼承者確定)的總和不得超過50萬美元，對於非僱員獨立董事，則增加到750,000美元(按照美國會計準則第718條或其任何繼任者的規定)。在任何日曆年，作為非僱員獨立董事的服務而授予的任何股權獎勵的公允價值不得超過500,000美元，對於非僱員獨立董事，則增加到750,000美元。在特殊情況下，計劃管理人可根據計劃管理人的酌情決定，對個別非僱員獨立董事作出例外規定，但獲得此類額外補償的非僱員獨立董事不得參與發放此類補償的決定或涉及非僱員獨立董事的其他同期補償決定。
某些交易
對於某些影響普通股的交易和事件，包括但不限於任何股息或其他分配、重組、合併、合併、資本重組或出售公司的全部或幾乎所有資產，或出售或交換公司的普通股或其他證券，控制權的變更或認股權證或其他購買公司普通股或其他證券的權利的變更，或類似的公司交易或事件，或任何適用法律或會計原則的變更，計劃管理人有廣泛的酌情權根據2021年為此類交易或事件提供便利，或實施適用法律或會計原則的此類變更。這包括取消獎勵，以換取現金或其他財產的金額，其價值相當於行使或結算此類獎勵的既有部分或實現參與者在此類獎勵的既有部分下的權利時應獲得的金額，加快獎勵的授予，規定由後續實體承擔或替代獎勵，調整可用股票的數量和類型，以其他權利或財產取代獎勵和/或終止2021年計劃下的獎勵。
就2021年計劃而言，“控制變更”指的是幷包括以下各項：
•
一項交易或一系列交易(普通股的某些公開發行除外)，在該交易或一系列交易中，任何“個人”或相關的“個人”​(此類術語在“交易法”第(13(D)和14(D)(2)節中使用)(本公司或其子公司或由本公司或其任何子公司維持的任何員工福利計劃除外)，或在該交易之前直接或間接控制、由本公司、西門子公司控制或與其共同控制的“個人”，AES或任何“個人”​(此類術語在“交易法”第13(D)和14(D)(2)節中使用)，只要AES和/或西門子(單獨或合計)直接或直接實益擁有
​
 
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直接或間接獲得本公司證券的實益所有權(根據《交易法》第13d-3條的含義)直接或間接獲得本公司證券的實益所有權(在緊接該項收購後本公司已發行證券的總總表決權的50%以上)；或 在緊接該收購後發行的本公司證券的合併投票權中所佔比例高於該“集團”的任何其他成員；或
•
在連續兩年的任何期間內，在該期間開始時組成本公司董事會的個人連同任何新董事(由與本公司訂立協議以實現控制權變更交易的人指定的董事除外)，其由本公司董事會選擇或提名由本公司股東選舉的個人，經至少75%的董事投票通過，或由AES、西門子或卡塔爾投資局根據股東協議條款作出的，因任何原因而終止。(br}在任何連續兩年的期間內，組成本公司董事會的個人連同任何新董事(由應與本公司訂立控制權變更交易的人指定的董事除外)以任何理由停止。該新董事由本公司董事會指定或由本公司股東以至少75%的投票通過或由AES、西門子或卡塔爾投資局根據股東協議條款作出。或者
​
•
本公司(無論直接或間接)完成(X)合併、合併、重組或業務合併，或(Y)在任何單一交易或一系列相關交易中出售或以其他方式處置本公司的全部或幾乎所有資產，或(Z)收購另一實體的資產或股票，每種情況下交易除外：
​
•
導致緊接交易前未清償的本公司有表決權證券繼續代表公司或因交易而直接或間接控制本公司或直接或間接擁有本公司全部或實質全部資產，或在緊接交易後以其他方式直接或間接繼承本公司業務的未清償有表決權證券的人的有表決權證券，以及
​
•
之後，任何個人或團體不得實益擁有相當於繼承實體合併投票權50%或以上的有表決權證券；但前提是，任何個人或團體不得僅因交易完成前在本公司持有的投票權而被視為實益擁有繼承實體合併投票權的50%或以上。 
​
外國參與者、追回條款、可轉讓性和參與者付款
對於外國參與者，計劃管理員可以修改獎勵條款、建立子計劃和/或調整獎勵的其他條款和條件，但須遵守上述股份限制。所有獎勵將受本公司實施的任何追回政策的規定所約束，但以該追回政策或適用的獎勵協議中規定的範圍為限。除了遺產規劃、國內關係秩序、某些受益人指定以及世襲和分配法等有限的例外情況外，2021年計劃下的獎勵在授予之前通常不可轉讓，只能由參與者行使。關於與2021年計劃獎勵相關的預扣税款義務，以及與根據2021年計劃行使股票期權相關的行使價格義務，計劃管理人可以酌情接受現金、電匯或支票，接受滿足特定條件(市場賣單)或其認為合適的其他對價，或上述各項的任何組合，並在任何適用的封閉期或禁售期內接受現金、電匯或支票。
計劃修訂和終止
公司董事會可隨時修改、暫停或終止2021計劃。然而，未經受影響參與者同意，除增加2021年計劃下的可用股票數量超過上述初始池和年度增幅外，任何修訂都不得對修訂時尚未支付的任何獎勵產生實質性和不利影響。公司董事會將在遵守適用法律所需的範圍內，就任何計劃修訂獲得股東批准。計劃管理人將有權在未經公司股東批准的情況下修改任何懸而未決的裁決，包括替換另一相同或不同類型的裁決，更改行使或結算日期，或將ISO轉換為NSO。2021年計劃期滿後，不得根據2021年計劃給予獎勵。2021年計劃將一直有效，直至(I)本公司成立之日起十週年(br})(以較早者為準)。
 
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董事會採納2021年計劃和(Ii)截至目前為止，根據2021年計劃授予的所有獎勵已經全部滿足或終止，沒有根據2021年計劃批准發行的股票可以在新獎勵下授予的最早日期。
證券法
2021年計劃旨在符合《證券法》、《交易法》以及SEC根據其頒佈的任何和所有法規和規則的所有規定，包括但不限於交易法規則16b-3。2021年計劃的管理、獎勵的授予和行使只有在符合這些法律、規則和法規的情況下才能進行。
聯邦所得税後果
以下討論總結了現行聯邦所得税法下2021年計劃對聯邦所得税的重大影響，討論了適用於2021年計劃的一般美國聯邦所得税原則。以下討論基於現行有效的法律、法規、裁決和決定，這些法律、法規、裁決和決定都可能發生變化。外國、州和地方税法以及僱傭税、遺產税和贈與税的考慮因素沒有討論，因為它們可能會因個人情況和地方的不同而有所不同。
股票期權和SARS。2021計劃參與者一般不會確認應税收入，公司通常不會在授予股票期權或SAR時享受減税。行使股票期權的税收後果以及在行使時收到的股票的後續處置將取決於該期權是否符合ISO或NSO的資格。當普通股的公允市值高於期權的行使價格時，2021計劃參與者一般將按普通所得税税率確認應納税所得額，該税率等於行使日股票公允市值超過購買價的部分，公司(或其子公司，如果有)一般將有權獲得相應的補償費用減税，減税金額相當於所購買股票的公允市值超過股票購買價的金額。在隨後出售或以其他方式處置期權股票時，參與者將確認短期或長期資本收益或虧損，金額為股票銷售價格與參與者在股票中的納税基礎之間的差額。
在執行ISO時，2021計劃參與者一般不會確認應納税所得額，公司將無權享受補償費用的減税。然而，在行使權力時，所購股份的公平市值超過收購價的金額將作為替代最低税額的調整項目。參與者將在出售或其他應納税處置期權股票時確認應税收入。出於聯邦所得税的目的，處置分為兩類：合格處置和取消資格處置。如果出售或其他處置是在期權授予日期兩年多後和行使時轉讓股份之日後一年以上進行的，則通常會發生符合資格的處置。如果出售或處置發生在這兩個期間得到滿足之前，則通常將導致喪失資格的處置。
在合格處置ISO股票後，參與者將確認長期資本收益，其金額等於出售或以其他方式處置股票時實現的金額超過其購買價格的部分。如果股票被取消資格處置，則股票在行使日的公平市值(或，如果低於股票的出售價格)超過其購買價格，將作為普通收入向參與者徵税。如果在同一行使年度內有取消資格的處置，則取消用於替代最低納税目的的調整項目。在處置中確認的任何額外收益或損失將由參與者確認為資本收益或損失。
如果參與者進行合格的ISO股票處置，公司將無權享受任何税收減免。如果參與者對股份進行了不符合資格的處置，本公司應有權在參與者確認的普通收入金額內扣除補償費用。
在行使或結算SAR時，2021計劃參與者將按普通所得税率確認應納税所得額，公司應有權享受相應的補償減税
 
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費用，在行使或結算時支付的金額或發行的股票價值。股票支付將按支付時股票的公平市值估值，在隨後出售股票時，參與者將確認股票銷售價格與參與者在股票的納税基礎之間的差額中的短期或長期資本收益或虧損。
限制性股票和RSU。2021計劃參與者一般不會確認按普通所得税税率計算的應税收入，公司通常無權在授予限制性股票或RSU時享受減税。在終止對限制性股票的限制或支付RSU後，參與者將按普通所得税税率確認應納税所得額，公司應有權在支付給參與者的金額或參與者收到的股票當時的公平市值超過支付給參與者的金額(如果有)的基礎上，獲得相應的補償費用減税。在隨後出售任何股票時，參與者將確認短期或長期資本收益或虧損，金額為股票銷售價格與參與者在股票的納税基礎之間的差額。
然而，被授予限制性股票的2021計劃參與者，如果通過歸屬明細表被沒收或回購，從而面臨被沒收的風險(如守則第83節所定義)，可以根據守則第83(B)節的規定，在授予時選擇按普通所得税税率確認應納税所得額，金額等於授予日普通股的公平市場價值減去為股票支付的金額(如果有的話)。本公司將有權獲得相應的補償減税，減税金額為參與者認可的應納税所得額。如果及時做出第83(B)條的選擇，參與者將不會在終止限制性股票限制時確認任何額外的普通收入，公司將無權獲得任何額外的税收減免。
其他基於股票或現金的獎勵。2021計劃參與者將不會確認應税收入，在向參與者支付或分配現金或股票之前，公司將無權在授予其他基於股票或現金的獎勵時獲得減税。屆時，參與者收到的任何現金支付或股票的公平市值將按普通所得税税率向參與者徵税，本公司應有權獲得相應的補償費用減税。支付的股票將按支付時股票的公允市值估值。在隨後出售股份時，參與者將確認短期或長期資本收益或虧損，金額為股票銷售價格與參與者在股票中的計税基礎之間的差額。
《守則》第162(M)節。目前，守則第162(M)條限制某些僱主可扣除支付給僱主某些行政人員的薪酬，但以該年度支付予該等行政人員的薪酬超過100萬元為限。根據2021年計劃支付獎金可能導致高管(或未來162(M)條涵蓋的任何其他員工)在一年內獲得超過100萬美元的補償，從而損失公司的扣除額。
《守則》第280G節。守則第280G節限制了僱主可以扣除支付給某些個人的原本可以扣除的補償，如果補償構成了“超額降落傘付款”。超額降落傘付款是向被取消資格的個人支付的，屬於補償性質，並取決於僱主或某些附屬公司所有權或控制權的變化。在僱主或其附屬公司的所有權或控制權發生變化時，加速授予或支付2021年計劃下的獎勵可能會導致超額降落傘支付。除了適用於僱主的扣除限額外，被取消資格的個人收到超額降落傘付款還需就其金額徵收20%的消費税。
《守則》第409a節。守則第409A節(“第409A節”)對根據未能滿足某些要求的計劃領取不合格遞延補償的個人徵收額外20%的税和利息。就第409a節而言，“非合格遞延薪酬”可包括基於股權的激勵計劃，包括某些股票期權、股票增值權和RSU計劃。一般而言，第409A條不適用於激勵性股票期權、未折價的非限定股票期權以及在行權以外未提供延期的股票增值權，或限制性股票。
 
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根據2021年計劃頒發的獎項預計將以豁免或遵守本規範第409a節的要求的方式設計。然而，如果2021年計劃或其下的任何獎勵未能按照第409A條的規定進行維護和管理，參與者可能需要繳納額外的税款和利息。
州、地方和外國税收後果在某些情況下可能與上述美國聯邦所得税後果不同。以上美國聯邦所得税對2021年計劃影響的摘要僅供一般參考。感興趣的各方應就其獎勵的具體税收後果諮詢自己的顧問。
2021年計劃不受1974年修訂的《僱員退休收入保障法》的約束，也不打算符合該準則第401(A)節的規定。
 
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某些關係和關聯方交易
以下是我們關聯方協議某些條款的摘要，其全部內容參考此類協議的所有條款進行限定。由於這些描述僅是適用協議的摘要，因此它們不一定包含您可能會發現有用的所有信息。因此，我們敦促您全面審查這些協議。協議表格的副本已作為註冊説明書的證物提交，本招股説明書是該説明書的一部分，並可在證券交易委員會的網站www.sec.gov上以電子方式獲得。
交易前生效的關聯方協議
在本次發行和其他交易完成之前，我們由AES Grid Stability和西門子工業擁有，從2021年6月開始，我們擁有QFH(根據我們與QFH的認購協議，截至2020年12月27日，我們計劃發行1,250,000個B類單位，總價值125.0美元)。在此期間，Fluence Energy，LLC簽訂了各種協議，規範其與這些股東的關係，包括：
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Fluence Energy LLC第二次修訂和重新簽署的LLC協議，在本次發售和其他交易完成後，該協議將由Fluence Energy LLC協議取代。
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與西門子工業的主銷售合作協議和與AES的商業合作協議，
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定義從西門子工業採購商品和服務的一般條款的設備和服務採購協議
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定義了向AES和西門子行業銷售電池存儲產品的一般條款的存儲核心框架採購協議，
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AES和西門子的商標、專利和其他知識產權許可協議，
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與2018年我們的業務啟動相關的各種支持協議，例如在財務和財務管理、信息技術、某些人力資源職能、質量、供應鏈、銷售人員和採購職能方面的協助，以及
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借調數量有限的員工為Fluence提供服務。
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我們已與西門子在某些地點簽訂了銷售代理協議，以利用其銷售隊伍。此外，在日常業務過程中，AES和西門子都為多個國家的儲能項目購買我們的產品和服務，西門子是我們的產品和服務供應商，我們在為客户交付和維護儲能項目時使用這些產品和服務。在正常的業務過程中，西門子和Fluence偶爾會組成財團為客户提供儲能項目。
我們已與西門子簽訂了一項專利轉讓協議，根據該協議，西門子已將在美國和所有其他國家/地區的全部權利、所有權和權益轉讓給我們，以及在某些已確定的專利申請、未決專利申請和授予的信函專利中披露的任何和所有發明和改進。
2021年9月9日，我們與AES簽訂了一項知識產權轉讓協議(“專利轉讓協議”)，根據該協議，AES將我們之前根據AES的許可使用的某些知識產權轉讓給Fluence。就專利轉讓協議而言，吾等與AES訂立許可協議(“許可回授協議”)，據此，吾等授予AES永久、非獨家、全球範圍內在AES當前及未來業務範圍內作出任何行為的權利，該等行為並非我們獨有的活動，否則會侵犯剛轉讓給我們的任何知識產權，該等行為須由協議各方協商，並以公平、合理及非歧視性的許可使用費條款為準。《專利轉讓協議》包含習慣上的責任限制條款。
在本次產品和其他交易完成之前，AES和西門子根據各種支持協議(如 )在正常業務過程中向我們提供支持服務
 
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工程支持、軟件開發、人力資源和薪資服務，以及借調數量有限的員工為Fluence提供服務。在本次發售和其他交易完成之前，AES和西門子工業根據修訂和重新簽署的信貸支持和償還協議為我們的業務提供循環信貸支持。
在2021年8月1日之前，我們的首席執行官曼努埃爾·佩雷斯·杜布克(Manuel Perez Dubuc)是從AES借調過來的，後者支付了杜布克的工資。我們已經報銷了AES的這筆費用。2021年8月2日之後，杜布克先生成為我們的員工。
2021年4月28日和2021年6月3日，我們分別從AES和西門子工業公司借入2500萬美元和2500萬美元，分別為一年期本票，年利率為2.86%。2021年5月3日，我們向西門子工業借款2,500萬美元，形式為一年期本票，年利率2.86%。所得款項用於一般營運資金需求。截至2021年6月22日，AES和西門子工業公司總計7500萬美元的借款已全部還清。
在本次發售和其他交易完成之前，Fluence Energy，LLC與當時成立的Fluence Energy，LLC董事會的個別成員簽訂了慣例賠償協議。
有關本次發行和交易完成前我們、AES和西門子之間交易的更多信息，請參閲本招股説明書中包括的截至2020年9月30日的兩個財年以及截至2021年和2022年6月30日的9個月的“簡明合併財務報表附註”。
本票
2021年8月11日，Fluence Energy，LLC分別與西門子工業公司和AES Grid Stability簽署了一份期票，根據該票據，Fluence Energy，LLC獲得了總計5,000萬美元的過渡性融資。在過渡性融資方面，Fluence Energy LLC向西門子工業公司(Siemens Industry)和AES電網穩定公司(AES Grid Stability)各發行了2500萬美元的本票。該期票為無擔保票據，(I)AES期票到期日為2022年8月11日，(Ii)西門子期票到期日為2021年12月31日。若吾等於到期日前完成若干股本證券的私募或公開發售，本票及其項下所有應計利息將於五個營業日內自動到期及應付，無須另行通知。承付票的利息為年息2.86釐，直至到期日期及或強制性預付事項中最早者為止，屆時利率將額外增加2釐。Fluence Energy，LLC正在使用期票的收益提供額外的流動資金，併為持續的營運資金需求提供資金。
交易後的關聯方協議
關於此次發行，我們將修改我們現有的某些附屬公司協議，並與這些股東及其附屬公司簽訂一些新協議，以便為我們與這些股東的關係提供框架，包括應收税款協議、Fluence Energy LLC協議、股東協議、註冊權協議、某些知識產權和商標許可協議、修訂和重述的設備和服務購買協議、修訂和重述的存儲核心框架購買協議、與西門子工業公司和AES的信用支持和補償協議以及與我們的每一位董事和高管簽訂的賠償協議，如下所述。
我們目前預計不會與我們的股東在正常業務過程之外，或與我們的任何董事、高級管理人員或其他附屬公司(以下指定的除外)簽訂其他協議。然而，在本次發售結束後，在我們的正常業務過程中，我們確實希望AES和西門子都將繼續為多個國家的儲能項目購買我們的產品和服務，西門子將繼續作為我們的產品和服務的供應商，我們
 
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為客户交付和維護儲能項目時使用。偶爾，在正常的業務過程中，西門子和Fluence將繼續作為財團為客户提供儲能項目。
雖然我們目前沒有計劃從我們的股東或他們的附屬公司購買新的支持服務，但我們將來可能會這樣做。本次發行結束後，與股東、董事、高級管理人員或其他附屬公司的任何交易都將受到薩班斯-奧克斯利法案和證券交易委員會規則和條例的要求。
交易
在交易完成後，我們將與某些實體進行某些交易，這些實體現在或將成為我們5%或更多有表決權證券的持有者。這些交易在“我們的組織結構”中進行了説明。
我們打算使用本次發行的淨收益(包括任何行使承銷商購買額外A類普通股選擇權的淨收益)直接從Fluence Energy，LLC購買31,000,000股LLC權益(如果全部行使其購買額外A類普通股的選擇權，則購買35,650,000 LLC權益)，價格相當於本次發行中A類普通股的每股首次公開發行價格減去承銷折扣和我們應支付的估計發售費用後的單位價格，我們打算使用此次發行的淨收益(包括任何行使承銷商購買額外A類普通股的選擇權所得的任何淨收益)直接從Fluence Energy，LLC購買31,000,000 LLC權益(如果全部行使其購買A類普通股額外股份的選擇權，則為35,650,000 LLC權益)
應收税金協議
當創建人從我們或從Fluence Energy，LLC獲得A類普通股或現金時，或在行使該創辦人通過Fluence Energy，LLC贖回LLC權益的權利時，或者當Fluence Energy，LLC做出或被視為做出時，我們可能會在未來獲得Fluence Energy，LLC及其某些子公司的資產税基份額的增加(如下文所述)，或者當Fluence Energy，LLC做出或被視為做出的決定時，我們可能會獲得增加我們在Fluence Energy，LLC及其某些子公司的資產計税基礎上的份額，當創始人從我們或從Fluence Energy，LLC獲得A類普通股或現金時，或當Fluence Energy，LLC做出或被視為做出時，我們可能會獲得增加的資產税基份額。我們打算將此類贖回或交換視為我們出於美國聯邦收入和其他適用税收目的從該創始人手中直接購買LLC權益，無論創始人是否將該LLC權益交還給Fluence Energy，LLC用於贖回或在我們行使直接收購該LLC權益的選擇權時將其出售給我們(任何由此產生的基數增加，連同Fluence Energy，LLC的某些分配(或被視為分配)產生的基數增加，稱為“基數調整”)。任何基數調整，都可能會減少我們未來向各税務機關支付的金額。基數調整還可能減少未來處置某些資產的收益(或增加虧損)，前提是這些資產分配了税基。
關於上述交易，我們將與Fluence Energy，LLC和創辦人簽訂應收税款協議，規定Fluence Energy，Inc.向該等創辦人支付Fluence Energy，Inc.實際實現或在某些情況下被視為在其納税報告中實現的某些税收優惠(如果有的話)金額的85%，包括根據應收税款協議支付的基數調整和某些其他税收優惠。Fluence Energy，LLC實際上將根據守則第754節擁有選擇權，適用於贖回或交換(包括被視為交換)A類普通股或現金的LLC權益的每個納税年度，或者當Fluence Energy，LLC做出(或被視為)某些分配時。這些應收税金協議的支付不以一個或多個創辦人保持在Fluence Energy，LLC的持續所有權權益為條件。如創辦人轉讓有限責任公司權益，但沒有將其在應收税款協議下的權利轉讓給該等基金單位的受讓人，則該創辦人一般將繼續有權根據應收税款協議收取就隨後贖回或交換該等有限責任公司權益而產生的款項。一般而言，未經吾等事先書面同意(不得無理扣留)，以及該等人士成為應收税款協議一方並同意繼承適用創辦人在該協議中的權益，創辦人在應收税款協議項下的權利不得轉讓、出售、質押或以其他方式轉讓或轉讓予除若干獲準受讓人以外的任何人士。
 
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實際基數調整以及根據應收税金協議支付給創辦人的任何金額將因多種因素而異，包括：
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未來任何贖回或交換的時間-例如，任何税收扣減的增加將根據Fluence Energy，LLC在每次贖回、交換或分配(或視為分配)時的折舊或攤銷資產的公允價值(可能隨時間波動)以及在該贖回、交換或分配(或視為分配)時剩餘的現有税基的金額而有所不同； 在每次贖回、交換或分配(或視為分配)時，可能會隨時間波動的Fluence Energy，LLC的折舊或攤銷資產的公允價值，以及在該贖回、交換或分配(或視為分配)時剩餘的現有税基的金額；
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從創辦人購買與本次發行相關的A類普通股時的價格以及任何適用的贖回或交換-基數調整，以及任何相關税收減免的增加，與此類購買或未來贖回或交換時我們A類普通股的價格直接相關；
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此類贖回或兑換的應税程度-如果贖回或兑換因任何原因不應納税，則不能增加減税；以及
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我們的收入金額和時間-應收税金協議一般要求我們在根據應收税金協議條款將這些優惠視為已實現時支付85%的税收優惠。如果Fluence Energy，Inc.沒有足夠的應税收入來實現任何適用的税收優惠，它通常不會被要求(如果沒有重大違反應收税款協議下的重大義務、控制權變更或其他需要提前終止付款的情況，並將創辦人持有的任何未償還有限責任公司權益視為就確定該提前終止付款而言已交換為A類普通股)支付該納税年度的應收税款協議，因為實際上將沒有實現任何税收優惠。然而，任何在給定納税年度沒有實現税收優惠的税收優惠都可能產生税收屬性，這些税收屬性可能會被用來在以前或未來的納税年度產生税收優惠。使用任何此類税收屬性將導致根據應收税金協議付款。
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就應收税金協議而言，所得税中的現金節餘將通過將我們的實際美國聯邦、州和地方所得税負債與如果沒有基數調整、如果未簽訂應收税金協議且根據應收税金協議支付的任何款項對我們沒有税收優惠的情況下我們應繳納的税額進行比較來計算；前提是，為了確定州和地方所得税的現金節餘，我們將使用假定税率。應收税款協議一般適用於我們每個應税年度，從交易完成後結束的第一個應税年度開始。應收税款協議沒有最高期限；然而，吾等可根據提前終止程序終止應收税款協議，該程序要求吾等向創辦人支付一筆協定金額，相當於協議項下將支付的剩餘款項的估計現值(根據某些假設計算，包括關於税率和基數調整及其他福利的使用)。
應收税金協議項下的付款義務是Fluence Energy，Inc.的義務，而不是Fluence Energy，LLC的義務。根據應收税金協議，我們預計將從我們子公司運營的現金流、可用現金或任何未來債務協議下的可用借款中為正常課程付款提供資金。
儘管根據應收税金協議可能支付的任何款項的實際時間和金額會有所不同，但我們預計我們可能需要向創辦人支付大量款項。吾等根據應收税款協議向創辦人支付的任何款項，一般會減少本公司或Fluence Energy，LLC原本可獲得的整體現金流金額，若吾等因任何原因無法根據應收税款協議付款，則未支付的款項將會遞延，並會累算利息，直至吾等支付為止；然而，倘若在指定期間不付款，可能構成實質違反應收税款協議下的重大義務，因此可能會加速根據應收税款協議應付的款項。根據應收税金協議，我們預計將從我們子公司運營的現金流、可用現金或任何未來債務協議下的可用借款中為正常課程付款提供資金。我們在業務運營過程中做出的決定，例如關於合併、資產
 
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銷售、其他形式的業務合併或其他控制權變更可能會影響贖回創始人根據應收税款協議收到付款的時間和金額。例如，在交換或收購交易後較早處置資產通常會加快應收税金協議下的付款速度，並增加此類付款的現值。在這些情況下，我們在應收税金協議下的義務可能會對我們的流動資金產生重大負面影響，並可能產生推遲、推遲或阻止某些合併、資產出售、其他形式的業務合併或其他控制權變更的效果。
應收税金協議規定，如果某些合併、資產出售、其他形式的業務合併或其他控制權變更發生，或者如果我們嚴重違反了應收税金協議項下的任何重大義務，並且在這兩種情況下，持續股權所有人選擇提前終止應收税金協議，或者如果我們在任何時候選擇提前終止應收税金協議，那麼應收税金協議將終止，我們的義務，或我們的繼承人的義務，在應收税金協議下包括假設我們將有足夠的應税收入來充分利用受應收税款協議約束的所有潛在的未來税收優惠。在這種情況下，創辦人將被視為將任何剩餘的LLC未償還權益交換為A類普通股，並通常有權根據應收税款協議獲得此類被視為交換所產生的付款。
我們可以選擇提前完全終止應收税金協議，前提是獲得Fluence Energy，Inc.的大多數“獨立董事”​(根據交易所法案和納斯達克規則頒佈的規則10A-3的含義)的每一位成員的書面批准。
由於上述原因，我們可能需要立即支付等同於作為應收税款協議標的的預期未來税收優惠的現值的現金，這筆款項可能大大提前於此類未來税收優惠的實際實現(如果有的話)之前支付。我們還可能被要求向創辦人支付高於我們最終實現的實際收益的指定百分比的現金，這些收益涉及受應收税款協議約束的税收優惠。在這些情況下，我們在應收税金協議下的義務可能會對我們的流動性產生重大負面影響，並可能產生推遲、推遲或阻止某些合併、資產出售、其他形式的業務合併或其他控制權變更的效果。不能保證我們將能夠根據應收税金協議為我們的債務融資。
應收税金協議項下的付款通常基於我們確定的納税申報立場。如果我們最初申請的任何税收優惠後來被税務機關質疑並最終被拒絕，我們將不會獲得償還之前根據應收税款協議向創辦人支付的任何現金。相反，我們向創辦人支付的任何超額現金款項將從我們根據應收税金協議條款可能需要向該創辦人支付的任何未來現金付款中扣除(以適用為準)。然而，對我們最初聲稱的任何税收優惠的挑戰可能在最初支付此類款項後的幾年內不會出現，或者即使提前提出質疑，此類超額現金支付可能會大於根據應收税款協議條款我們可能需要支付的未來現金支付金額，因此，可能不會有未來的現金支付可供淨額使用。適用的美國聯邦所得税規則本質上是複雜和事實的，不能保證美國國税局或法院不會不同意我們的納税申報立場。因此，我們有可能根據應收税金協議支付的現金大大超過我們實際節省的現金税款。
如果我們或我們子公司的任何審計結果有理由對持續股權所有人在應收税款協議項下的權利和義務產生重大負面影響，則我們將通知持續股權所有人有關該審計的情況，讓他們就此保持合理的瞭解，為他們提供合理的機會提供有關審計或其相關部分的信息和其他意見，並真誠地考慮該等信息和其他意見。
根據應收税金協議，我們必須向創辦人提供一份明細表，説明在向美國聯邦政府提交申請後120個月內，根據應收税金協議就產生付款義務的每個納税年度應支付的款項的計算方法
 
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該納税年度的所得税申報單。這一計算將基於我們税務顧問的建議。應收税項協議項下的付款一般會在本附表根據應收税項協議所載程序最終確定後五個營業日內支付予創辦人，儘管該等付款的利息將於根據應收税項協議最終計算之日開始按LIBOR(或類似利率)加1%計提。根據應收税金協議可能支付的任何逾期付款將繼續按等於LIBOR(或類似利率)加5%的利率計息，直到支付該等款項為止，一般包括我們隨後可能支付的任何逾期付款，因為我們在最初發生支付義務時沒有足夠的可用現金來履行支付義務。
Fluence Energy LLC協議
為完成交易，我們和創辦人將簽訂Fluence Energy LLC的第三份修訂和重新簽署的有限責任公司協議，我們稱之為Fluence Energy LLC協議。
任命為管理成員。根據Fluence Energy LLC協議，我們將成為Fluence Energy LLC的成員和唯一管理人。作為唯一的管理人，我們將能夠控制Fluence Energy，LLC的所有日常業務和決策，而無需任何其他成員的批准。因此，我們將通過我們的高級管理人員和董事，負責Fluence Energy LLC的所有運營和行政決策，以及Fluence Energy LLC業務的日常管理。根據Fluence Energy LLC協議的條款，我們不能被撤換或取代成為Fluence Energy，LLC的唯一經理，除非我們辭職，我們可以隨時書面通知會員。
薪酬、費用和開支。作為Fluence Energy，LLC的經理，我們將無權為我們的服務獲得補償。我們將有權獲得Fluence Energy，LLC代表Fluence Energy，LLC支付的合理費用和開支的報銷，包括與交易、任何後續發行我們的A類普通股、作為上市公司和維持我們公司存在相關的所有費用。
分發。Fluence Energy LLC協議將要求Fluence Energy LLC向其成員進行“税收分配”，因為該術語在協議中使用，除非Fluence Energy LLC沒有可用於此類分配的現金或法律或我們未來的任何債務協議禁止此類分配。税收將按季度分配給Fluence Energy，LLC的每個成員，包括我們，基於該成員在Fluence Energy，LLC的應税收入中的可分配份額和我們將確定的假設税率，如下所述。為此，Fluence Energy，Inc.在Fluence Energy，LLC的應税收入中的可分配份額應在不考慮任何基數調整的情況下確定(如上文“應收税金協議”所述)。税收分配一般將被視為根據Fluence Energy LLC協議進行的其他分配的預付款，但不會因之前的税收分配而對贖回或交換有限責任公司權益的創辦人的贖回或交換比例或價格進行調整(在贖回或交換之前支付的税收分配不會被視為預付款或以其他方式減少隨後就我們就任何該等贖回或交換獲得的LLC權益應支付給我們的分配)。為了確定Fluence Energy，LLC對其成員的税收分配，假定税率通常是可能適用於居住在紐約的公司的最高綜合邊際税率，而不管Fluence Energy LLC成員的實際最終納税義務。然而，在某些情況下，包括如果通量能源, 由於有限責任公司手頭沒有足夠的現金向持續股權所有者進行全部税收分配，因此Fluence Energy，LLC對我們進行的税收分配可能會減少，而不會相應減少Fluence Energy，LLC向持續股權所有者進行的税收分配。Fluence Energy LLC協議還將允許Fluence Energy，LLC(受制於我們作為Fluence Energy，LLC的唯一管理人的唯一裁量權)按協議中定義的“可分配現金”按比例向其成員分配現金。我們預計Fluence Energy，LLC可能會定期從可分配現金中進行分配，並在必要時使我們能夠支付我們的運營費用和其他義務，包括我們的納税義務和應收税款協議下的義務，除非Fluence Energy，LLC資不抵債或被法律或我們未來的任何債務協議禁止。
 
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轉賬限制。Fluence Energy LLC協議一般不允許成員轉讓LLC權益，但AES Grid Stability或Siemens Industry將其各自LLC權益的全部(但不少於全部)轉讓給任何一方(某些受限制方除外)、根據下文描述的贖回權轉讓、向附屬公司轉讓以及我們作為管理人書面批准的轉讓以及其他有限例外除外。Fluence Energy LLC協議可能會對必要或適宜的轉讓施加額外限制(包括以下針對每個公共單位的贖回)，以便Fluence Energy，LLC不會被視為美國聯邦所得税的“公開交易合夥企業”。在根據Fluence Energy LLC協議允許轉讓的情況下，該會員將被要求同時向該受讓人轉讓B-1類普通股或B-2類普通股(視情況而定)的股份，其數量相當於在該允許轉讓中向該受讓人轉讓的有限責任公司權益的數量。
Fluence Energy LLC協議規定，如果我們A類普通股的收購要約、換股要約、發行人要約、收購要約、資本重組或類似交易(我們稱之為“Pubco要約”)獲得本公司董事會的批准，或經本公司董事會同意或批准而達成或將完成，則LLC權益的每位持有者將被允許(但不是必需)通過交付贖回來參與此類Pubco要約。如果Pubco要約是由Fluence Energy，Inc.提出的，則Fluence Energy，Inc.必須迅速、真誠地盡其合理的最大努力，採取一切必要或可取的行動和行動，以使和允許該有限責任公司權益的持有者參與此類Pubco要約，其程度與A類普通股的持有者相同，或者在經濟上與A類普通股的持有者相同。但在任何情況下，有限責任公司權益的任何持有者都無權獲得高於根據Pubco要約就每股A類普通股支付的對價的每股普通股的總對價。
除某些例外情況外，任何LLC權益的受讓人必須通過法律的實施或簽署Fluence Energy LLC協議的聯合協議，承擔轉讓成員關於受讓單位的所有義務，即使受讓人未被接納為Fluence Energy，LLC的成員，該受讓人也應受Fluence Energy LLC協議項下的任何限制和義務的約束。在受讓人根據Fluence Energy LLC協議被接受為替代會員之前，會員應保持會員身份，並享有所有權利和義務。
資本重組。Fluence Energy LLC協議將把Fluence Energy，LLC現有成員目前持有的三個部門資本重組為一個新的單一類別的LLC權益。Fluence Energy LLC協議還將反映有限責任公司權益的拆分，在扣除承銷折扣和我們預計應支付的發售費用後，可以用首次公開募股(IPO)中出售A類普通股一股所獲得的淨收益收購一個普通單位。一般來説，每個共同單位的持有者將有權按比例分享Fluence Energy，LLC的淨利潤、淨虧損和分配，儘管出於所得税的目的，根據適用的法律，應納税收入、收益、損失或扣除項目可能會被不成比例地分配，以説明本次發行或某些其他非常交易時存在的內置收益或內置虧損。
A類普通股股份與公司擁有的有限責任公司權益保持一對一的比例，創辦人擁有的B-1類和B-2類普通股股份與有限責任公司權益保持一對一的比例。除非我們另有決定，否則Fluence Energy LLC協議要求Fluence Energy，LLC對其LLC權益採取一切行動，包括髮行、重新分類、分配、分部或資本重組，以便(1)我們在任何時候都保持我們直接或間接擁有的一個共同單位的比率，即發行和發行的每股A類普通股，以及(2)Fluence Energy，有限責任公司始終保持(A)已發行和已發行的A類普通股股份數量與我們擁有的有限責任公司權益數量之間的一對一比率，以及(B)已發行和已發行的B-1類普通股和B-2類普通股的股份總數與創辦人及其許可受讓人共同擁有的有限責任公司權益數量之間的一對一比率。這一比率要求忽略了(1)我們發行的未歸屬期權項下的A類普通股，(2)庫存股，以及(3)我們發行的可轉換為或可行使或可交換為A類普通股的優先股或其他債務或股權證券(包括認股權證、期權或權利)，但我們貢獻了此類淨收益的範圍除外。
 
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向Fluence Energy，LLC的股權資本支付的其他證券，包括轉換、行使或交換時應支付的任何行使或購買價格。此外，A類普通股比率要求無視任何其他人在任何時候持有的所有有限責任公司權益，包括創始人和有限責任公司權益的期權持有人。如果我們在Fluence Energy LLC協議未考慮的交易中發行、轉讓或交付A類普通股或回購A類普通股，我們作為Fluence Energy，LLC的經理有權採取一切行動，以便在實施所有此類發行、轉讓、交付或回購後，我們擁有的已發行LLC權益的數量在一對一的基礎上等於A類普通股的流通股數量。如果我們從庫存股中發行、轉讓或交付，或者在Fluence Energy LLC協議沒有考慮的交易中回購或贖回我們的任何優先股，我們作為管理人有權採取一切行動，以便在所有此類發行、轉讓、交付、回購或贖回生效後，我們持有(在任何發行、轉讓或交付的情況下)或停止持有(在任何回購或贖回的情況下)Fluence Energy，LLC的股權(在我們善意的判斷下)。回購或贖回。Fluence Energy，LLC被禁止進行任何細分(通過拆分資產單位、分配資產單位、重新分類、資本重組或類似事件)或組合(通過反向拆分資產單位、重新分類, 對有限責任公司權益進行相同的細分或組合(1)我們擁有的有限責任公司A類普通股的數量與我們A類普通股的流通股數量之間始終保持一對一的比例，以及(2)我們的B-1類和B-2類普通股的有限責任公司權益的數量與流通股總數之間始終保持一對一的比例(1)我們擁有的有限責任公司權益的數量與我們的A類普通股的流通股數量始終保持一對一的比例。(2)我們的B-1類和B-2類普通股的數量始終保持創始人擁有的LLC權益的數量與流通股總數之間的一對一的比例(1)我們擁有的A類普通股的數量與我們A類普通股的流通股數量始終保持一對一的比例但有例外情況。
行使期權或發行其他股權補償時發行有限責任公司權益。當我們行使我們發行的期權(與Fluence Energy，LLC發行的期權相反)，或我們發行其他類型的股權補償(如發行限制性或非限制性股票、支付股票紅利或結算股票增值權)時，我們將有權從Fluence Energy，LLC獲得相當於我們因行使該等期權或發行其他類型股權補償而發行的A類普通股數量的若干權益。當我們發行A類普通股以結算授予Fluence Energy，LLC或其子公司的高級管理人員或員工的股票期權時，我們將在Fluence Energy，LLC作出或被視為作出相當於此類A類普通股股份總價值的出資額，Fluence Energy，LLC將向我們發行相當於我們發行的股份數量的LLC權益。當我們發行A類普通股，以結算授予Fluence Energy，LLC或其子公司的高級管理人員或員工的股票期權時，我們將被視為已直接向行使此類獎勵的人出售了相當於每股行權價的A類普通股每股價值的一部分，我們將被視為已直接向Fluence Energy，LLC(或Fluence Energy，LLC的適用子公司)出售了A類每股此類股票的行使價與每股市場價格之間的差額。如果我們向Fluence Energy，LLC或其子公司的員工提供其他類型的股權補償，在每個適用的歸屬日期，我們將被視為已出售給Fluence Energy, 有限責任公司(或該附屬公司)以相當於每股市場價格的價格發行的既有股份數量，Fluence Energy，LLC(或該附屬公司)將把股份交付給適用的人，我們將被視為已在Fluence Energy，LLC出資相當於該等股份的購買價格，以換取同等數量的有限責任公司權益。
溶解。Fluence Energy LLC協議將規定，作為Fluence Energy，LLC的管理成員的Fluence Energy，Inc.以及持有多數投票權單位的成員的同意，將需要自願解散Fluence Energy，LLC。除自願解散外，Fluence Energy，LLC將根據特拉華州法律在司法解散法令或其他情況下解散。在解散事件發生時，清算所得將按以下順序分配：(1)第一，支付將Fluence Energy，LLC清盤的費用；(2)第二，支付除會員外對Fluence Energy，LLC債權人的債務和債務；以及(3)第三，按照會員在Fluence Energy，LLC各自的所有權百分比權益(根據會員持有的LLC權益相對於所有未償還LLC權益的總數確定)按比例分配給會員。(3)清盤收益將按以下順序分配：(1)首先，支付將Fluence Energy，LLC清盤的費用；(2)第二，支付欠Fluence Energy，LLC債權人的債務和債務；(3)按照會員各自在Fluence Energy，LLC持有的LLC權益相對於所有未償還LLC權益總數的百分比，按比例分配給會員
 
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保密。作為經理，我們和每個成員同意對Fluence Energy LLC的機密信息保密。本義務不包括會員獨立獲取或開發的信息、屬於公共領域的信息或以其他方式向會員披露的信息，無論是在未違反Fluence Energy LLC協議的保密義務的情況下，還是經Fluence Energy，Inc.或Fluence Energy，LLC的首席執行官、首席財務官或總法律顧問書面授權批准發佈的情況下。
賠償。Fluence Energy LLC協議將為Fluence Energy，LLC及其各自的子公司或附屬公司的經理、成員和高級管理人員提供賠償。
通用單位贖回權限。Fluence Energy LLC協議將向創辦人提供贖回權，使他們有權在我們的選擇下(完全由我們的獨立董事(根據納斯達克規則的含義)決定)，以一對一的方式贖回我們的A類普通股新發行的A類普通股，或通過出售新發行的A類普通股的現金支付相當於每一LLC權益相當於一股A類普通股的成交量加權平均市場價格的A類普通股條件是，在我們的選擇中(完全由我們的獨立董事(符合納斯達克規則的含義)決定，他們是無利害關係的)，我們可以通過Fluence Energy，Inc.直接交換該A類普通股或該等現金(如適用)，以換取該有限責任公司的權益。除某些例外情況外，該等創辦人只要其有限責任公司的權益仍未清償，即可行使贖回權。與行使贖回或交換有限責任公司權益有關：(1)該等創辦人將被要求交出若干以該贖回或交換創辦人名義登記的B-1類普通股或B-2類普通股(視屬何情況而定)，這些股份將自動轉讓給本公司，並將與贖回或交換的有限責任公司權益數目一對一地取消，以及(2)除直接交換的情況外在現金結算的情況下，Fluence Energy, 公司將發行新的A類普通股，並使用出售這些新發行的A類普通股的收益來為現金結算提供全額資金，這實際上限制了向贖回成員支付的現金金額。
每位創始人的贖回權將受到某些慣例限制，包括贖回的有限責任公司權益沒有任何留置權或產權負擔。此外，在我們選擇現金結算的情況下，創始人可以在指定的時間內撤銷其贖回請求。此外，在結算A類普通股的情況下，該創始人的贖回可能以另一人完成購買A類普通股(無論是以投標或交換要約、包銷發行或其他方式)為條件，該A類普通股可能與建議的贖回相關發行。在A類普通股結算的情況下，如果符合以下條件，創辦人也可以撤銷或推遲其贖回請求：(1)任何登記聲明，根據該登記聲明，在贖回完成時或緊隨贖回完成後為該創辦人登記的A類普通股的回售將因SEC的任何行動或不作為而失效，或者該回售登記聲明尚未生效；(2)我們沒有促使任何相關的招股説明書得到任何所需的招股説明書的補充；(2)我們沒有做出任何必要的招股説明書來補充任何相關的招股説明書；(2)我們沒有做出任何必要的招股説明書來補充任何相關的招股説明書；(2)我們沒有做出任何必要的招股説明書來補充任何相關的招股説明書(3)如果我們行使了推遲、推遲或暫停登記聲明的提交或效力的權利，並且這種推遲、延遲或暫停將影響該創始人在贖回完成時或緊接着贖回完成後登記其A類普通股的能力；(4)該創始人擁有關於我們的任何重要的非公開信息。, 收到該命令後，該創始人在贖回時或贖回後立即被禁止或限制出售A類普通股，而不披露此類信息(我們不允許披露)；(5)與該創始人在贖回時或緊隨其後註冊A類普通股所依據的登記聲明有關的任何停止令應已由SEC發出；(6)整個證券市場或當時交易A類普通股的一個或多個市場將發生重大擾亂；(7)任何限制或禁止贖回的政府實體的禁令、限制令或任何性質的法令都是有效的；(8)如果我們未能在所有實質性方面履行我們在註冊權協議下的義務，並且這種失敗將影響該創始人完成轉售 的能力。
 
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目錄
 
根據有效的登記聲明在贖回時收到的普通股；或(9)贖回日期將在封閉期之前或期間三個工作日或更短的時間。
Fluence Energy LLC協議將要求在創始人贖回的情況下，我們向Fluence Energy，LLC提供現金或我們A類普通股的股票(視情況而定)，以換取將向我們發行的相當於從創始人那裏贖回的LLC權益數量的新發行的LLC權益。然後，Fluence Energy，LLC將視情況將我們A類普通股的現金或股票分配給該創始人，以完成贖回。或者，我們也可以根據我們的選擇，由Fluence Energy，Inc.直接交換現金或我們的A類普通股(如果適用)，以換取該有限責任公司的權益，而不是這樣的贖回。無論是通過贖回還是交換，我們都有義務確保我們擁有的有限責任公司權益的數量在任何時候都等於我們的A類普通股的流通股數量(庫存股和某些可轉換或可交換證券的相關股票除外)。
更改控制權贖回。如果Fluence Energy，LLC協議中描述的某些類型的控制權變更，Fluence Energy，Inc.將有權自行決定要求每個成員贖回該成員和所有其他成員的LLC權益的全部或部分(包括共同單位或Fluence Energy，LLC中的任何其他類型、類別或系列的權益)以及同等數量的B類普通股；但是，前提是AES Grid Stability和Siemens Industry都不需要贖回相同數量的B類普通股；但前提是，AES Grid Stability和Siemens Industry都不需要贖回該成員的全部或部分LLC權益(包括共同單位或Fluence Energy，LLC中的任何其他類型、類別或系列的權益)；但是，前提是AES Grid Stability和Siemens Industry都不需要贖回相同數量的B類普通股在這種贖回方面，有限責任公司的權益和B類普通股的股份將交換為A類普通股(或A類普通股持有者將獲得的經濟上等值的後續實體的現金和證券)。
修改。除某些其他要求外，修訂或修改Fluence Energy LLC協議一般需要我們作為管理人的同意，以及持有當時未償還並有權投票的LLC多數權益(不包括由我們直接或間接持有的LLC權益)的成員的同意。
股東協議
根據股東協議，我們和持續股權所有者將就交易的完成達成以下協議：(A)AES Grid Stability和西門子工業各自最初將有權提名我們的三名董事，只要他們直接或間接實益擁有我們A類普通股總數少於20%但10%或更多的股份(假設Fluence Energy中所有未償還的LLC權益，有限責任公司(我們持有的有限責任公司權益除外)以一對一的方式贖回我們A類普通股的新發行股份)，只要他們直接或間接實益擁有我們A類普通股總數少於10%但5%或以上的A類普通股，這些董事將進一步減至一名董事(假設Fluence Energy，LLC的所有已發行有限責任公司權益(我們持有的有限責任公司權益除外)一對一贖回我們A類普通股的新發行股份-少於我們A類普通股的5%(假設Fluence Energy，LLC中的所有未償還LLC權益(我們持有的LLC權益除外)一對一地贖回為我們A類普通股的新發行股票)，以及(B)如果Blocker股東直接或間接實益擁有我們A類普通股總計至少5%的未償還LLC權益，則Blocker股東將有權提名他們之一(假設Fluence Energy中的所有未償還LLC權益，有限責任公司(我們持有的有限責任公司權益除外)按一對一的方式贖回新發行的A類普通股。
AES Grid Stability、西門子工業和Blocker股東各自還將同意在選舉董事的任何年度或特別股東大會上投票或促使投票表決他們持有的我們A類普通股、B-1類普通股和B-2類普通股的全部流通股，以便選舉其他持續股權所有者提名的董事。此外，根據股東協議，我們將採取一切商業上合理的行動，促使(1)董事會由至少九名董事或董事會可能決定的其他董事人數組成；(2)根據股東協議的條款提名的個人將包括在下一年度選舉進入董事會的被提名人名單中 ；(2)根據股東協議的條款，我們將採取一切商業上合理的行動，促使(1)董事會由至少9名董事或董事會決定的其他人數組成；(2)按照股東協議的條款提名的個人將包括在下一年度的董事會提名名單中
 
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目錄
 
選舉董事的股東特別大會以及此後董事任期屆滿的股東年會；以及(3)根據股東協議的條款提名的填補董事會適用空缺的個人。股東協議允許董事會否決對特定董事的提名、任命或選舉，如果該提名、任命或選舉將構成違反董事會對我們股東的受信責任，或者不符合我們修訂和重述的公司註冊證書或我們的修訂和重述的章程或董事會提名和公司治理委員會的章程或相關準則的任何要求。AES電網穩定公司和西門子工業公司各自任命的董事在公司實施年度業務計劃和年度資本支出及運營預算之前，應審核並有權批准公司的年度業務計劃和年度資本支出及運營預算。如果董事會未能在任何會計年度的第一天之前批准任何會計年度的預算，(I)建議預算中任何已獲批准的項目將開始實施，以及(Ii)上一會計年度的已批准預算在實施對業務的任何處置或其他重大變化後將繼續有效，但間接費用和固定成本將按年增加15%。(Ii)如果董事會未能在該會計年度的第一天之前批准任何會計年度的預算，則建議預算中任何已批准的項目將開始生效，(Ii)上一會計年度的已批准預算將在實施任何處置或其他重大業務變化後繼續有效，但間接費用和固定成本將按年增加15%。請參閲“管理層-董事會的組成”。
此外，《股東協議》規定，未經(I)AES電網穩定性相關方事先書面批准，本公司不得、也不得促使Fluence Energy LLC(及其子公司)採取以下任何行動(無論是通過合併、合併或其他方式)，只要他們直接或間接實益擁有A類普通股全部已發行和已發行普通股合計10%或以上(假設Fluence Energy的所有未償還LLC權益，(I)西門子工業關聯方只要直接或間接實益擁有總計10%或以上的A類普通股已發行和已發行普通股(假設Fluence Energy，LLC的所有已發行和已發行普通股中的所有LLC權益(由我們持有的LLC權益除外)一對一贖回為我們A類普通股的新發行股票)，則贖回A類普通股的新發行股票(假設在Fluence Energy，LLC的所有已發行的LLC權益(由我們持有的LLC權益除外)以一對一的方式贖回我們A類普通股的新發行股票-
•
本公司或Fluence Energy，LLC對本公司、Fluence Energy、LLC或其各自子公司的任何證券的任何回購、購買、回購、贖回或其他收購，但根據任何正式採用的獎勵計劃進行的回購，或與Fluence Energy LLC協議中規定的任何通用單位的贖回或交換有關的回購除外；或
​
•
設立本公司、Fluence Energy、LLC或其各自的任何子公司的新類別或系列股本或股權證券，前提是本條款不會禁止Fluence Energy LLC在正常業務過程中導致其任何直接或間接全資子公司修改該等直接或間接全資子公司的資本化，且該新類別或系列股權證券由Fluence Energy LLC或其全資子公司持有；或
​
•
發行本公司、Fluence Energy、LLC或其各自子公司的A類普通股、B-1類普通股、B-2類普通股、優先股或其他股權證券，但(1)發行A類普通股或本公司或其任何子公司的其他股權證券除外(I)根據本公司或其任何子公司正式採納的任何購股權或其他股權補償計劃，或(Ii)與贖回普通股有關或(2)由Fluence Energy LLC的直接或間接全資子公司向Fluence Energy LLC或Fluence Energy LLC的其他全資子公司發行的任何股權證券。
​
此外，股東協議規定，未經(I)AES電網穩定相關方直接或間接實益擁有總計5%或以上的A類普通股全部已發行和已發行普通股(假設Fluence Energy，LLC(除 以外)的所有已發行和已發行普通股)，本公司不得、也不得導致Fluence Energy，LLC(及其子公司)在沒有事先書面批准的情況下采取某些行動(無論是通過合併、合併或其他方式)，且不得導致Fluence Energy，LLC(或其子公司)採取某些行動(無論是通過合併、合併或其他方式)，只要他們直接或間接實益擁有總計5%或更多的A類普通股已發行和已發行股份(假設Fluence Energy，LLC( )
 
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目錄
 
(br}我們持有的有限責任公司權益)以一對一方式贖回我們A類普通股的新發行股份)，以及(Ii)西門子工業關聯方只要直接或間接實益擁有總計5%或以上的A類普通股已發行和已發行股份(假設Fluence Energy，LLC的所有已發行有限責任公司權益(我們持有的有限責任公司權益除外)一對一贖回為我們A類普通股的新發行股份)
•
根據Fluence Energy LLC協議(和定義)任命公司代表，在正常業務過程之外進行任何税務選擇，或任何重大税收選擇的任何更改或撤銷，或將Fluence Energy LLC或其任何子公司(定義見股東協議)歸類為聯邦所得税公司的任何選擇；或
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•
(I)辭去、替換或撤換本公司作為Fluence LLC的唯一經理，或(Ii)任命任何其他人員(如股東協議中的定義)為Fluence Energy，LLC的經理。
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此外，股東協議規定，未經(I)AES電網穩定相關方事先書面批准，本公司不得、也不得促使Fluence Energy LLC(及其子公司)採取某些行動(無論是通過合併、合併或其他方式)，只要他們直接或間接實益擁有A類普通股全部已發行和已發行普通股合計5%或以上(假設Fluence Energy的所有未償還LLC權益，(I)西門子工業關聯方只要直接或間接實益擁有總計5%或以上的A類普通股已發行和已發行普通股(假設Fluence Energy，LLC的所有已發行和已發行普通股中的所有LLC權益(由我們持有的LLC權益除外)一對一贖回為我們A類普通股的新發行股票)，則贖回A類普通股的新發行股票(假設在Fluence Energy，LLC的所有已發行的LLC權益(由我們持有的LLC權益除外)一對一贖回我們的A類普通股的新發行股票)；(Ii)西門子工業關聯方直接或間接實益擁有總計5%或以上的A類普通股(假設Fluence Energy，LLC的所有已發行和已發行普通股直接或間接，總計5%或更多的A類普通股已發行和流通股(假設Fluence Energy，LLC的所有已發行有限責任公司權益(我們持有的有限責任公司權益除外)一對一地贖回為我們A類普通股的新發行股票)：
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董事會規模的任何增減；
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•
本公司、Fluence Energy LLC或其任何子公司的重組、資本重組、自願破產、清算、解散或清盤；或
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對本公司、Fluence Energy LLC或其任何子公司的股東協議或組織文件的任何修訂或修改，將對AES Grid Stability、Siemens Industry或Blocker股東中未受影響的股東的權利、優先事項或特權進行重大不成比例的修改。
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此外，股東協議還向Blocker股東提供了參與AES Grid Stability和西門子工業公司出售股份和有限責任公司權益的某些“隨行”權利。股東協議“規定：(X)倘若AES Grid Stability或西門子工業分別將其持有的A類普通股、B-2類普通股和/或有限責任公司權益的100%出售給不相關的第三方(”出售股份“)，以及(Y)出售股份相當於A類普通股所有已發行和已發行股份的20%或以上(假設將所有已發行的標的LLC權益轉換為A類普通股)，則AES Grid Stability或西門子工業可以出售A類普通股的全部已發行和已發行股份(假設所有已發行的標的LLC權益轉換為A類普通股)，則AES Grid Stability或Siemens Industry可以出售A類普通股的全部已發行和已發行股份(假設將所有已發行的基礎LLC權益轉換為A類普通股)。Blocker股東有權參與該出售股份的出售，並出售與此相關的Blocker股東A類普通股的100%股份。如果(X)AES Grid Stability和西門子工業集體出售出售股份，以及(Y)此類出售股份佔A類普通股所有已發行和已發行普通股的30%或更多(假設將所有已發行的LLC權益轉換為A類普通股)，則如果(1)-(I)AES Grid Stability和西門子工業出售其集體出售股份的100%，那麼(Ii)Blocker股東有權向該第三方出售其100%的A類普通股，或(2)如果AES Grid Stability和西門子工業公司出售的A類普通股少於100%，則(Ii)Blocker股東有權按比例向該第三方出售其A類普通股的股份。
 
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目錄
 
此外，《股東協議》規定，儘管有上述附隨權利，但如果AES Grid Stability和西門子工業公司共同將各自擁有的A類普通股、B-2類普通股和LLC權益100%出售給第三方(“拖拽交易”)，以及(A)作為此類拖拽交易的結果，該第三方收購A類普通股的已發行和流通股至少60%(合計)(假設標的LLC權益完成為A類普通股)，以及(B)第三方購買者的真誠要約中提出的收購價比A類普通股和有限責任公司股票的30天平均交易價格至少增加30%(“拖累要約”)，則AES Grid Stability和西門子工業可以根據他們的選擇，要求Blocker股東將其持有的A類普通股100%出售給第三方，方法是在延期要約規定的日期前不少於30天向Blocker股東發出書面通知，以完成延期要約所考慮的出售。
股東協議將於下列情況中最早發生時終止：(I)持續股權擁有人不再直接或間接實益擁有A類普通股的任何股份(假設Fluence Energy，LLC的所有未償還有限責任公司權益(我們持有的有限責任公司權益除外)一對一地贖回為我們A類普通股的新發行股份)，(Ii)持續股權擁有人根據股東協議不再擁有任何董事指定權利，以及(Iii)如一致同意的那樣此外，股東協議將終止(I)就AES Grid Stability或Siemens Industry關聯方分別終止AES Grid Stability和Siemens Industry，停止直接或間接實益擁有任何A類普通股(假設Fluence Energy，LLC的所有未償還LLC權益(我們持有的LLC權益除外)一對一地贖回為我們A類普通股的新發行股份)，以及(Ii)僅就Blocker股東而言，僅作為其唯一股東。(I)對於AES Grid Stability或Siemens Industry關聯方，停止直接或間接實益擁有任何A類普通股(假設Fluence Energy，LLC中的所有未償還LLC權益(我們持有的LLC權益除外)以一對一的方式贖回我們A類普通股的新發行股份)和(Ii)僅就Blocker股東終止根據(A)、(X)、董事會不再有Blocker股東董事和(Y)Blocker股東直接或間接擁有少於5%的A類普通股已發行和已發行股份(假設Fluence Energy，LLC的所有未償還LLC權益(我們持有的LLC權益除外)按一對一的基礎贖回為我們A類普通股的新發行股票)或(B)在AES Grid Stability或Siemens Industry轉讓普通股之後，Blocker股東直接或間接擁有少於5%的A類普通股(假設Fluence Energy，LLC的所有未償還權益(由我們持有的LLC權益除外)按一對一的方式贖回為我們A類普通股的新發行股票)或(B)在AES Grid Stability或Siemens Industry轉讓普通股後如果Blocker股東確定它不能投票支持由該第三方受讓人提名的董事候選人，則Blocker股東將無法投票支持該第三方受讓人提名的董事候選人。
未經協議其他各方明確書面同意，不得轉讓股東協議；但前提是，AES Grid Stability、西門子工業和Blocker股東均被允許根據股東協議將其各自的許可受讓方轉讓給其各自的許可受讓方(只要任何此類許可受讓方成為股東協議的一方)；此外，還允許AES Grid Stability、Siemens Industry和Blocker股東在未經任何一方同意的情況下，在不受LLC協議禁止的轉讓中，將其在股東協議下的權利和義務轉讓給其各自A類普通股、B-1類普通股、B-2類普通股和/或有限責任公司單位(視情況而定)的全部(但不少於全部)受讓人，只要該受讓人同意成為LLC協議不禁止的轉讓的一方並受其所有條款的約束，則該受讓人可在未經任何一方同意的情況下，將其在股東協議下的權利和義務轉讓給其各自A類普通股、B-1類普通股、B-2類普通股和/或有限責任公司單位(視情況而定)的受讓人
信用支持和報銷協議
我們與AES和西門子工業簽署了修訂和重新簽署的信貸支持和償還協議，根據該協議，他們可能會不時同意以直接向我們的貸款人或其他受益人發出信貸支持的形式，或通過其貸款人提供信用證來支持我們自己的設施或義務，向我們提供信貸支持。根據信貸支持和償還協議，如果AES或西門子行業同意提供特定的信貸支持(他們有權自行決定批准或拒絕)，他們有權獲得信貸支持費用和向我們的貸款人或其他交易對手支付的所有金額的補償，並按要求支付。信貸支持和償還協議將從2026年9月30日起不提供任何信貸支持，前提是AES或西門子行業將獲準在提前六個月通知的情況下終止協議。
註冊權協議
我們打算與持續股權所有者就此次發行簽訂註冊權協議。註冊權協議將提供某些持續的
 
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擁有“要求”登記權的股權所有者，他們可以要求我們在贖回或交換他們的有限責任公司權益時，根據證券法要求我們根據證券法登記可向他們發行的A類普通股的發售和銷售，由我們選擇(完全由我們的獨立董事(符合納斯達克規則的含義)決定)。註冊權協議還將為協議各方提供習慣上的“搭便式”註冊權。
知識產權許可協議
2021年6月9日，我們與西門子簽訂了經修訂和重述的知識產權許可協議，根據該協議，西門子實體將授予全球範圍內的、非獨家的、不可轉讓的、永久的、免版税的許可，以便為某些允許的商業目的開展某些非獨家活動，並在此許可下從事許可的再許可，但各種例外情況除外。同樣，我們授予西門子永久的、非排他性的、全球範圍內在西門子或西門子工業當前和未來業務領域內的任何行為，這些行為不是我們獨有的活動，否則將根據公平、合理和非歧視性的許可使用費條款侵犯西門子貢獻的任何知識產權，這些行為將由雙方在許可證行使之前進行協商。許可協議包含習慣賠償和責任限制條款。未經另一方同意，任何一方均不得轉讓其權利或義務。
設備和服務採購協議
為完成本次發售，我們將與西門子工業公司簽訂經修訂和重述的設備和服務採購協議，根據該協議，西門子工業公司將根據優先採購條件向我們提供工廠設備的電氣平衡和相關服務。設備和服務採購協議將包含有關訂單和付款、交付、所有權和損失風險、質量控制、保修、不可抗力、知識產權、賠償、保密和爭議解決等方面的慣例條款。
存儲核心框架採購協議
為完成本次發售，我們將分別與AES Grid Stability和Siemens Industry簽訂經修訂和重述的存儲核心框架採購協議，根據該協議，AES Grid Stability和Siemens Industry將按照優惠採購條件(包括最惠國定價)向我們購買儲能設備和相關服務，用於各自的輸配電項目或轉售給各自的最終客户。存儲核心框架採購協議將包含有關訂單和付款、交貨、所有權和損失風險、質量控制、保修、不可抗力、知識產權、賠償、保密和爭議解決等方面的慣例條款。這些協議的有效期從生效日期開始，一直持續到(X)七週年和(Y)AES Grid Stability或Siemens Industry(視情況而定)持有當時未行使投票權少於10%的日期(以較早者為準)。如果AES Grid Stability和Siemens Industry至少持有當時未完成投票權的20%，他們將促使其業務部門獨家向我們購買我們提供的某些產品。如果AES Grid Stability和西門子工業至少持有當時未償還投票權的10%，則該公司或其附屬公司都不會直接或間接從事協議中規定的任何規定的獨家活動，但我們必須保持一定的銷售量要求。在轉讓根據本協議購買的任何設備的所有權時，我們將授予該附屬公司非獨家的、可轉讓的、全額付清的權利，而不再承擔版税義務。, 使用和享受此類設備所需的我們擁有或許可的所有知識產權的全球許可。未經另一方書面同意，任何一方不得將其權利或義務轉讓給附屬公司以外的任何一方，而另一方不得無理拒絕同意。如果在付款方面出現任何爭議，任何一方都應支付所有無爭議的金額，雙方應本着誠意儘快解決爭議。如果當事人不能在30天內解決爭議，則任何一方都可以將爭議提交仲裁。
主銷售合作協議
西門子工業公司和Fluence Energy，LLC此前於2018年1月1日簽訂了主銷售合作協議，意在合作以確保及時滿足客户需求
 
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提供高質量的電池儲能解決方案和相關服務，以及有效的訂單規劃和處理。雙方同意，初始主銷售合作協議自新主銷售合作協議簽署之日起終止，本協議取代初始協議。為了加快能源儲存在市場上的應用，並利用西門子廣泛的銷售範圍，Fluence正在利用西門子在一些國家的銷售組織和客户關係，將Fluence的電池儲能解決方案帶給西門子的客户，並共同協助西門子提供電池儲能解決方案，作為更大解決方案的一部分。雙方都打算合作，併為雙方的每一位客户提供價值。西門子打算支持Fluence在全球範圍內潛在地使用西門子銷售組織。西門子可以提供的支持將由特定國家的協議和/或項目相關協議定義。根據任何協議進行任何具體項目或交易的決定應由雙方獨立作出，並由雙方自行決定。合作活動是非排他性的，任何一方都沒有根據任何法律理論向另一方提出與本協議有關的任何索賠的理由，修改只有在以書面形式做出的情況下才有效，協議將持續到2022年12月31日，並自動連續延長一年，除非一方提前三個月書面通知另一方終止。
董事和高級管理人員賠償和保險
在本次發行完成之前，我們打算與我們的每位董事和高管簽訂單獨的賠償協議。我們還購買了董事和高級職員的責任險。參見“股本説明-高級管理人員和董事的責任和賠償限制”。
定向共享計劃
應我們的要求，承銷商已預留以每股首次公開發行價格出售至多5.0%的本招股説明書提供的A類普通股股份，通過定向股票計劃以首次公開發行價格出售給管理層指定的特定個人。請參閲標題為“承銷定向股票計劃”的部分。
我們關於關聯方交易的政策
我們的董事會將採取書面的關聯人交易政策，在本次發行結束時生效，規定我們審計委員會對關聯人交易的審批或批准的政策和程序。本保單將涵蓋任何交易、安排或關係，或任何一系列我們曾經或將要成為參與者的交易、安排或關係，但證券法下S-K條例第404項所列的例外情況除外，其中涉及的金額在任何財政年度超過120,000美元，而相關人士曾經、已經或將會擁有直接或間接的重大利益，包括但不限於，由或從該相關人士或實體購買商品或服務，而該相關人士或實體在該相關個人或實體中擁有重大利益、負債、債務擔保。在審核及批准任何該等交易時，我們的審計委員會負責考慮所有相關事實及情況，包括但不限於，交易條款是否與公平交易條款相若，以及關連人士在交易中的權益程度。本節中描述的所有交易都發生在採用此策略之前。
 
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主要股東
下表列出了緊隨交易完成(不包括本次發售)後我們普通股的受益所有權(1)的相關信息，如“我們的組織結構”和(2)為使本次發售生效而進行的調整：
•
我們認識的每個人實益擁有我們A類普通股或B-1類或B-2類普通股5%以上的股份；
​
•
我們每一位董事；
​
•
我們任命的每位高管；以及
​
•
我們所有的高管和董事都是一個團隊。
​
如“我們的組織結構”和“某些關係和關聯方交易”中所述，每個普通股(我們持有的有限責任公司權益除外)可隨時根據每個持有人的選擇(完全由我們的獨立董事(在納斯達克規則中的含義內)決定)以一對一的方式贖回我們A類普通股的新發行股票，或支付相當於一股A類普通股的成交量加權平均市場價格的現金根據Fluence Energy LLC協議的條款；條件是，在我們的選擇中(完全由我們的獨立董事(符合納斯達克規則的含義)決定，他們是無利害關係的)，我們可以通過Fluence Energy，Inc.直接交換該A類普通股或該等現金(如適用)，以換取該有限責任公司的權益。創辦人除某些例外情況外，只要其有限責任公司的權益仍未清償，即可行使贖回權。請參閲“某些關係和關聯方交易-​Fluence Energy LLC協議”。與此次發行相關的是，我們將以象徵性的代價向創始人發行一股B-1類普通股，換取創始人將分別擁有的Fluence Energy LLC的每個普通股。因此，下表中列出的B-1類普通股的股票數量與創始人在交易後立即擁有的有限責任公司權益的數量相關。儘管特此向公眾發行的A類普通股數量和發行後已發行的有限責任公司權益總數將保持不變，無論本次發行的首次公開募股價格如何, 交易完成後，下表所列受益所有人持有的B-1類普通股的股份將有所不同，具體取決於此次發行的首次公開募股(IPO)價格。參見“我們的組織結構”。
本招股説明書中描述的每位股東實益擁有的股份數量由SEC發佈的規則確定。根據這些規則，受益所有權包括個人或實體擁有單獨或共享投票權或投資權的任何股份。在計算個人或實體實益擁有的股份數量和該人的實際所有權百分比時，由該個人持有的、目前可行使或將於2021年9月30日起60天內可行使的普通股股份，受期權或其他權利(包括上述關於每個普通單位的贖回權)的限制，被視為已發行股票，儘管這些股票在計算任何其他人的實際所有權百分比時並不被視為已發行股票。每個個人或實體在交易生效後和本次發行之前的實際所有權百分比是根據我們A類流通股的18,493,275股和我們B-1類流通股的117,173,390股計算的。發行後每個個人或實體的實際所有權百分比是根據我們A類流通股49,493,275股和我們B-1類流通股117,173,390股計算的。B-2類普通股的股票將不會在交易之後、發行前後立即發行。下表不包括通過我們的定向股票計劃或以其他方式在本次發售中進行的任何購買。請參閲“承銷定向股票計劃”。除非另有説明，否則所有上市股東的地址為c/o-Fluence Energy，Inc.，Fairfax Drive，4601Fairfax Drive，Suite600，Arlington，Virginia 22203。
除非另有説明，否則每個上市股東對其實益擁有的股份擁有獨家投票權和投資權，並受適用的社區財產法的約束。
 
166
目錄
 
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A類
普通股
受益
擁有(1)
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B-1類
普通股
受益
擁有
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組合
投票權(2)
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之後的
給
效果
至
交易記錄
及之前的
此產品
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之後的
給
效果
至
交易記錄
和
這個
提供服務
(不鍛鍊
選項)
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之後的
給
效果
至
交易記錄
和
這個
提供服務
(完整
練習
選項)
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之後的
給
對 的影響
交易記錄
和
之前的
此產品
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之後的
給
對 的影響
交易記錄
和
這個
提供服務
(不鍛鍊
選項)
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之後的
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交易記錄
和
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提供服務
(完整
練習
選項)
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之後的
給
對 的影響
交易記錄
和
這個
提供服務
(不鍛鍊
選項)
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交易記錄
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(完整
練習
選項)
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受益人姓名
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5%的股東 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
AES電網穩定性
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 58,586,696 ​ ​ ​ ​ ​ 43.2 ​ ​ ​ ​ ​ 58,586,695 ​ ​ ​ ​ ​ 35.2 ​ ​ ​ ​ ​ 58,586,695 ​ ​ ​ ​ ​ 34.2 ​ ​ ​ ​ ​ 46.1 ​ ​ ​ ​ ​ 45.8 ​ ​
西門子工業協會
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 58,586,696 ​ ​ ​ ​ ​ 43.2 ​ ​ ​ ​ ​ 58,586,695 ​ ​ ​ ​ ​ 35.2 ​ ​ ​ ​ ​ 58,586,695 ​ ​ ​ ​ ​ 34.2 ​ ​ ​ ​ ​ 46.1 ​ ​ ​ ​ ​ 45.8 ​ ​
Blocker股東
​ ​ ​ ​ 18,493,275 ​ ​ ​ ​ ​ 13.6 ​ ​ ​ ​ ​ 18,493,275 ​ ​ ​ ​ ​ 11.1 ​ ​ ​ ​ ​ 18,493,275 ​ ​ ​ ​ ​ 10.8 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2.9 ​ ​ ​ ​ ​ 2.9 ​ ​
被任命的高管和
導演
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
曼努埃爾·佩雷斯
Dubuc
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
丹尼斯·費爾
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
麗貝卡·波爾
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
朱利安·內佈雷達
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
麗莎·克魯格
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
芭芭拉·漢普頓
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
艾瑪·法爾克
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
Axel Meier
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克里斯·謝爾頓
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西蒙·史密斯
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辛西婭·阿諾德
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赫爾曼公牛隊
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伊麗莎白·費森登
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Harald von Heynitz
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全體董事和高管(16人)
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代表受益所有權低於1%。
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(1)
根據Fluence Energy LLC協議的條款，根據我們的選擇(完全由我們的獨立董事(符合納斯達克規則的含義)決定)，每個普通股都可以隨時贖回我們的A類普通股新發行的A類普通股，或支付相當於A類普通股一股的成交量加權平均市場價格的現金支付，在每種情況下，都是按照Fluence Energy LLC協議的條款進行贖回的。 每個普通股持有人可以選擇(完全由我們的獨立董事(根據納斯達克規則的含義)決定)，以一對一的方式贖回我們的A類普通股新發行的A類普通股，或支付相當於A類普通股一股的成交量加權平均市場價格的現金支付；條件是，在我們的選擇中(完全由我們的獨立董事(符合納斯達克規則的含義)決定，他們是無利害關係的)，我們可以通過Fluence Energy，Inc.直接交換該A類普通股或該等現金(如適用)，以換取該有限責任公司的權益。創辦人除某些例外情況外，只要其有限責任公司的權益仍未清償，即可行使贖回權。請參閲“某些關係和關聯方交易-Fluence Energy LLC協議”。在這些表格中，有限責任公司權益的實益所有權反映為我們A類普通股的實益所有權，該有限責任公司權益可以交換。
​
(2)
代表我們A類普通股和B-1類普通股投票權作為一個類別的投票權的百分比。A類普通股的每股登記持有人有權每股一票，B-1類普通股的每股登記持有人有權在提交股東表決的所有事項上每股五票，包括董事選舉。A類普通股和B-1類普通股將作為一個類別在所有事項上投票，除非法律或我們修訂和重述的公司證書要求。
​
 
167
目錄​
 
股本説明
一般
在本次發行完成之前，我們將提交修訂和重述的公司證書，並將採用我們修訂和重述的章程。我們修訂和重述的公司證書將授權股本，包括：
•
12億股A類普通股，每股票面價值0.00001美元；
​
•
3億股B-1類普通股，每股票面價值0.00001美元；
​
•
3億股B-2類普通股，每股票面價值0.00001美元；
​
•
1000萬股優先股，每股票面價值0.00001美元。
​
在此次發行中，我們將出售31,000,000股A類普通股(如果承銷商全面行使其購買額外A類普通股的選擇權，則為35,650,000股)。本次發行完成後，我們A類普通股的所有已發行普通股都將全額支付，且無需評估。我們將就這些交易向Blocker股東發行18,493,275股A類普通股，並將以名義代價向創始人發行117,173,390股B-1類普通股。
以下摘要介紹了我們股本的主要撥備。我們懇請閣下閲讀本公司經修訂及重述的公司註冊證書及經修訂及重述的附例，該等附例作為本招股説明書的一部分包括在註冊説明書的證物內。
我們修訂和重述的公司證書以及下面概述的我們修訂和重述的章程的某些條款可能被視為具有反收購效力，並可能延遲或阻止股東可能認為符合其最佳利益的要約收購或收購嘗試，包括可能導致普通股股票溢價的那些嘗試。(Br)以下概述的修訂和重述公司章程的某些條款可能被視為具有反收購效力，並可能推遲或阻止股東可能認為符合其最佳利益的要約或收購嘗試，包括可能導致普通股股票溢價的那些嘗試。
普通股
A類普通股
我們A類普通股的持有者在所有提交股東投票的事項上，每持有一股記錄在案的股票，有權投一票。
我們A類普通股的持有者有權在董事會宣佈時從合法的可用資金中獲得股息，但須遵守任何法定或合同規定的股息支付限制，以及任何已發行優先股條款對股息支付的任何限制。
在我們解散或清算後，在全額支付需要支付給債權人和具有清算優先權的優先股持有人(如果有)後，我們A類普通股的持有者將有權按比例獲得我們剩餘的可供分配的資產。
我們A類普通股的持有者沒有優先認購權、認購權、贖回權或轉換權。將不會有適用於A類普通股的贖回或償債基金條款。
B-1類和B-2類普通股
我們B-1類普通股的每股股東有權每股五票，我們的B-2類普通股的每股股東有權對提交給我們股東的所有事項每股一票。
未來發行的B-1類和B-2類普通股僅限於(A)在創辦人持有的有限責任公司權益數量與向創辦人發行的B-1類和B-2類普通股的股份總數之間保持一對一比例所必需的範圍內，以及(B)在
 
168
目錄
 
B-1類普通股轉換後的B-2類普通股情況，如下所述。B-1類普通股和B-2類普通股只能與同等數量的有限責任公司權益一起轉讓。只有創始人持有的有限責任公司權益的獲準受讓人才能獲得B-1類和B-2類普通股的受讓人。請參閲“某些關係和關聯方交易-​Fluence Energy LLC協議”。
我們B-1類和B-2類普通股的持有者將與我們A類普通股的持有者一起就提交給我們的股東投票或批准的所有事項進行投票，除非對我們下文所述的修訂和重述的公司證書進行某些修訂，或者適用法律或修訂和重述的公司證書另有要求。
我們B-1類和B-2類普通股的持有者在解散或清算時無權獲得股息或分紅。此外，我們B-1類和B-2類普通股的持有者沒有優先認購權、認購權、贖回權或轉換權。將不會有適用於B-1類或B-2類普通股的贖回或償債基金條款。對我們修訂和重述的公司註冊證書的任何修訂，給予我們B-1類或B-2類普通股的持有人(1)任何接受股息或任何其他形式分配的權利，(2)任何轉換為A類普通股或交換A類普通股的權利，或(3)任何其他經濟權利，除了股東批准外，還需要我們A類普通股持有人作為一個類別單獨投票的贊成票。
B-1類普通股的每股流通股將在(1)創始人將B-1類普通股的該等股份轉讓給該創始人的關聯公司以外的任何轉讓時自動轉換為一股B-2類普通股，(2)就每位創始人及其關聯公司而言，下午5：00。(紐約市時間)在我們董事會指定的日期(不少於60天，也不超過180天)，即該創始人及其關聯公司停止持有我們所有類別普通股的總股數，相當於我們所有類別普通股所有已發行股票總數的至少20%，以及(3)下午5：00。(紐約市時間)在股票發行結束後的七年內。
交易完成後，創辦人將共同擁有我們B-1類普通股的100%流通股。交易完成後，我們的B-2類普通股將不再流通。
優先股
交易完成後，在緊接交易完成前生效的經修訂和重述的公司註冊證書生效後，我們的法定優先股總數將為1,000,000股。交易完成後，我們將沒有已發行的優先股。
根據我們修訂和重述的公司註冊證書將在緊接交易完成前生效的條款，我們的董事會有權指示我們在沒有股東批准的情況下發行一個或多個系列的優先股。我們的董事會有權決定每一系列優先股的權利、優先股、特權和限制，包括投票權、股息權、轉換權、贖回權和清算優先股。
授權我們的董事會發行優先股並確定其權利和偏好的目的是消除與股東對特定發行進行投票相關的延遲。優先股的發行，雖然為可能的收購、未來的融資和其他公司目的提供了靈活性，但可能會使第三方更難收購，或者可能會阻止第三方尋求收購我們大部分已發行的有表決權的股票。此外，優先股的發行可能會通過限制A類普通股的股息、稀釋A類普通股的投票權或從屬於A類普通股的清算權，對我們A類普通股的持有者產生不利影響。由於這些或其他因素，優先股的發行可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
 
169
目錄
 
註冊權
我們打算與持續股權所有人就本次發行訂立註冊權協議，根據該協議，這些各方將擁有特定的權利，要求我們根據證券法登記轉售其全部或部分A類普通股股份。請參閲“某些關係和關聯方交易-註冊權協議”。
論壇評選
我們修訂和重述的公司註冊證書將規定(A)：(I)代表本公司提起的任何派生訴訟或法律程序；(Ii)任何聲稱本公司任何現任或前任董事、高級管理人員、其他僱員、代理人或股東違反對本公司或本公司股東的受信責任的索賠的訴訟；(Iii)任何聲稱對本公司或本公司任何現任或前任董事、高級管理人員、僱員、代理人或股東提出索賠的訴訟。我們修訂和重述的公司註冊證書或我們修訂和重述的章程(可能被修訂或重述)或DGCL授予特拉華州衡平法院管轄權的任何訴訟，或(Iv)任何主張受特拉華州法律內部事務原則管轄的與公司有關或涉及公司的索賠的訴訟，應在法律允許的最大範圍內完全提交給特拉華州衡平法院，或如果該法院沒有管轄權，則僅在特拉華州衡平法院提起訴訟。以及(B)美國聯邦地區法院應是解決根據證券法提出訴因的任何申訴的獨家論壇。儘管有上述規定，排他性法庭條款不適用於尋求強制執行“交易法”規定的任何責任或義務的索賠。
分紅
宣佈和支付任何股息將由我們的董事會酌情決定。分紅的時間和金額將取決於我們的業務前景、經營結果、財務狀況、現金需求和可用性、債務償還義務、資本支出需求、合同限制、管理我們未來負債的協議中的契約、行業趨勢、影響向股東支付分紅的特拉華州法律條款，以及我們的董事會可能認為相關的任何其他因素。我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益，為我們業務的發展和增長提供資金，因此，在可預見的未來，我們預計不會宣佈或支付任何現金股息給我們的A類普通股。請參閲《分紅政策》和《風險因素-與我們A類普通股的發行和所有權相關的風險-因為我們目前沒有計劃在此次發行後定期對我們的A類普通股支付現金股息，除非您以高於您購買價格的價格出售您的A類普通股，否則您可能得不到任何投資回報。“
反收購條款
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程將在緊接交易完成之前生效，其中包含可能會延遲、推遲或阻止另一方獲得對我們的控制權的條款。我們預計，這些規定(概述如下)將阻止強制收購行為或不充分的收購出價。這些條款還旨在鼓勵尋求獲得我們控制權的人首先與我們的董事會談判，我們相信這可能會導致任何此類收購的條款得到改善，有利於我們的股東。然而，它們也賦予我們的董事會權力，阻止一些股東可能贊成的收購。
已授權但未發行的股票
我們的普通股和優先股的授權但未發行的股票可供未來發行，無需股東批准，但受納斯達克規則施加的任何限制。這些額外的股份可用於各種公司融資交易、收購和員工福利計劃，以及如“某些關係和關聯方交易--​Fluence Energy LLC協議”中所述，為贖回有限責任公司的權益提供資金。授權的BUT的存在
 
170
目錄
 
未發行和未保留的普通股和優先股可能會使通過代理權競爭、要約收購、合併或其他方式獲得對我們的控制權的企圖變得更加困難或不受歡迎。
股東特別大會
我們修訂和重述的章程將規定，從B-1類和B-2類普通股的流通股總數作為一個類別投票不再佔我們股本的流通股總投票權至少50%的日期起和之後，只有我們的董事會主席或我們的多數董事會成員可以召開我們的股東特別會議。
書面同意的訴訟時效
我們修訂和重述的公司註冊證書將規定，從B-1類和B-2類普通股的流通股總數作為一個類別投票不再佔我們股本的流通股總投票權至少50%之日起和之後，我們普通股的持有者在沒有開會的情況下將不能通過書面同意行事。(br}我們的修訂和重述的公司證書將規定，從B-1類和B-2類普通股的流通股總數作為一個類別投票不再佔我們股本流通股總投票權的50%之日起及之後。
股東提案和董事提名的提前通知要求
此外，我們修訂和重述的章程將建立一個股東提案提交年度股東大會的預先通知程序，包括建議提名的董事會成員候選人。為了將任何事項“適當地提交”會議，股東必須遵守提前通知和所有權期限的要求，並向我們提供某些信息。股東在年度會議上只能考慮會議通知中指定的建議或提名，或由本公司董事會或根據本公司董事會或在會議記錄日期登記在冊的合格股東在大會之前提出的建議或提名，該股東有權在會議上投票，並已及時以適當形式向本公司祕書發出書面通知，表明其有意將該等業務提交大會。這些規定可能會使我們大多數未償還有表決權證券的持有者青睞的股東行動推遲到下一次股東大會。儘管我們修訂和重申的章程中有任何相反的規定，但只要《股東協議》仍然有效，此類預先通知程序不適用於根據《股東協議》的規定行使其指定候選人蔘加董事會選舉的權利的股東。
公司註冊證書或章程的修訂
特拉華州公司法一般規定，修改公司的公司註冊證書或章程需要有權就任何事項投票的多數股份的贊成票，除非公司的公司註冊證書或章程(視情況而定)要求更高的百分比。我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程將規定，修訂我們修訂和重述的公司註冊證書的某些條款，包括關於修訂和重述公司章程、董事會規模、董事免職、董事責任、董事會空缺、特別會議、股東通知、書面同意行動和獨家論壇的條款，將需要當時所有已發行股本的投票權至少662/3%的持有者投贊成票才能修改我們修訂和重述的公司章程、董事會規模、董事責任、董事會空缺、特別會議、股東通知、書面同意行動和獨家論壇。
DGCL第203節
我們將選擇退出DGCL第203節。然而，我們修訂和重述的公司註冊證書將包含類似於第203節的規定。具體地説，我們修訂和重述的公司註冊證書將規定，除某些例外情況外，我們將不能與任何“有利害關係的股東”在成為有利害關係的股東之日起三年內從事“業務合併”，除非該有利害關係的股東在我們董事會的批准下獲得該地位，或者除非該業務合併是以規定的方式獲得批准的，否則我們將不能與該“有利害關係的股東”進行“業務合併”。除其他事項外，“業務合併”包括涉及我們和“有利害關係的股東”的合併或合併，以及出售超過10%的我們的資產。一般來説，“感興趣的股東”是指任何
 
171
目錄
 
實益擁有我們15%或以上已發行有表決權股票的實體或個人，以及與該實體或個人有關聯或由其控制或控制的任何實體或個人，但創辦人及其某些關聯方及其各自的直接和間接受讓人不應被視為“利益股東”。
高級職員和董事的責任和賠償限制
我們修訂和重述的公司證書以及修訂和重述的章程在特拉華州公司法允許的最大程度上為我們的董事和高級管理人員提供賠償。在交易完成之前，我們打算與我們的每一位董事和高管簽訂賠償協議，在某些情況下，這些協議可能比特拉華州法律包含的具體賠償條款更廣泛。此外，在特拉華州法律允許的情況下，我們修訂和重述的公司註冊證書包括免除董事因違反作為董事的某些受託責任而造成的金錢損害的個人責任的條款。這項規定的作用是限制我們的權利和我們股東在衍生訴訟中向違反董事受信責任的董事追討金錢損害賠償的權利。
這些規定可能因違反美國聯邦證券法而不予執行。
企業機會主義
特拉華州法律允許公司採用條款，放棄在提供給公司或其高級管理人員、董事或股東的某些機會中的任何利益或預期。我們經修訂和重述的公司註冊證書將在特拉華州法律不時允許的最大範圍內放棄我們在特定商業機會中擁有的任何權益或預期，或我們有權參與這些特定商業機會的權利，這些商業機會不時呈現給任何未受僱於我們或我們的子公司的董事或股東。我們修訂和重述的公司註冊證書將規定，在法律允許的最大範圍內，任何未受僱於我們或我們的關聯公司的董事或股東將沒有任何義務避免(1)在我們或我們的關聯公司目前從事或計劃從事的相同或類似的業務領域從事公司機會，或(2)以其他方式與我們或我們的關聯公司競爭。此外，在法律允許的最大範圍內，如果任何並非受僱於吾等或吾等附屬公司的董事或股東獲知潛在交易或其他商業機會，而該潛在交易或其他商業機會可能是其本人或其本人或其附屬公司或吾等或吾等附屬公司的公司機會，則該人將沒有責任向吾等或吾等的任何附屬公司溝通或提供該等交易或商業機會，而該等人士可為自己把握任何該等機會或向另一人或實體提供該等機會，除非該機會僅以董事身份明確提供予該等人士或實體。在特拉華州法律允許的最大範圍內, 任何潛在的交易或商業機會都不能被視為公司或其子公司的公司機會，除非(1)我們或我們的子公司將被允許根據修訂和重述的公司註冊證書進行該交易或機會，(2)我們或我們的子公司在當時有足夠的財政資源進行該交易或機會，(3)我們在該交易或機會中有權益或預期，及(4)該等交易或機會是否與吾等或吾等附屬公司所從事的業務相同或相似，或屬於與該業務線合理相關或合理延伸的業務線。我們修改和重述的公司證書不會放棄我們在任何明確提供給以Fluence Energy，Inc.董事或員工身份提供給他或她的員工的商業機會中的利益。
持不同政見者的評價權和支付權
根據DGCL，除某些例外情況外，我們的股東將擁有與Fluence Energy，Inc.合併或合併相關的評估權。根據DGCL，適當請求和完善與此類合併或合併相關的評估權的股東將有權獲得支付特拉華州衡平法院確定的其股票的公允價值。
 
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目錄
 
股東派生訴訟
根據DGCL，我們的任何股東都可以以我們的名義提起訴訟，以促成對我們有利的判決(也稱為衍生訴訟)，前提是提起訴訟的股東在與訴訟相關的交易時是我們的股票的持有人，或者該股東的股票在此後因法律的實施而被轉授。
轉讓代理和註冊處
我們A類普通股的轉讓代理和登記機構是Computershare Trust Company，N.A.
交易代碼和市場
我們的A類普通股已獲準在納斯達克全球精選市場上市，代碼為“FLNC”。
 
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目錄​
 
有資格未來出售的股票
就在此次發行之前，我們的A類普通股沒有公開市場。未來在公開市場上出售大量A類普通股(包括在贖回或交換我們某些持續股權所有者的有限責任公司權益後可發行的A類普通股)，或認為可能發生此類出售，可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。雖然我們的A類普通股已獲準在納斯達克上市，但我們不能向您保證我們的A類普通股將有一個活躍的公開市場。
本次發行結束後，假設我們在本次發行中發行31,000,000股A類普通股，並在交易中向Blocker股東發行18,493,275股A類普通股，以及假設承銷商不行使其購買額外A類普通股的選擇權，我們將擁有總計49,493,275股A類普通股的流通股。在這些股票中，本次發行中出售的所有股票(包括根據承銷商購買額外股票的選擇權發行的股票)將可以自由交易，不受限制，也可以根據證券法進一步登記，但我們的“聯屬公司”購買的任何股票除外，該術語在證券法下的規則第144條中定義，其銷售將受到下文所述的規則144號轉售限制的約束，但持有期要求除外。
剩餘的18,493,275股A類普通股將是“限制性證券”，這一術語在“證券法”下的規則第144條中有定義。這些受限制的證券只有在根據“證券法”註冊，或有資格根據“證券法”(包括“證券法”第144或701條)獲得豁免註冊的情況下，才有資格公開出售，概述如下。
此外，由我們的某些創建人持有的每個普通股，在這些創始人的選舉中可以贖回，因為在我們的選舉中(完全由我們的獨立董事(在納斯達克規則的含義內)，他們是無利害關係的)，我們A類普通股的新發行股票可以一對一的方式贖回，或者支付相當於一股A類普通股的成交量加權平均市場價格的現金，在每種情況下，都可以根據條款贖回有限責任公司的利息條件是，在我們的選擇中(完全由我們的獨立董事(符合納斯達克規則的含義)決定，他們是無利害關係的)，我們可以通過Fluence Energy，Inc.直接交換該A類普通股或該等現金(如適用)，以換取該有限責任公司的權益。在現金結算的情況下，Fluence Energy公司將發行A類普通股的新股，並使用出售這些新發行的A類普通股的收益為現金結算提供全額資金，這實際上限制了向贖回成員支付的現金金額。創辦人除某些例外情況外，只要其有限責任公司的權益仍未清償，即可行使贖回權。請參閲“某些關係和關聯方交易-Fluence Energy LLC協議”。交易完成後，我們的創建者將持有117,173,390個有限責任公司的權益，所有這些權益都將可交換為我們A類普通股的股票。除非我們登記此類發行，否則我們在此類交易所發行的A類普通股將是規則第154條所定義的“限制性證券”。然而，我們將與持續股權所有者簽訂註冊權協議，這將要求我們遵守慣例條件。, 根據證券法登記這些A類普通股。請參閲“某些關係和關聯方交易-註冊權協議”。
鎖定協議
我們和我們的董事、高級管理人員以及我們幾乎所有流通股和購股權的持有人已同意，除某些例外情況外，未經摩根大通證券有限責任公司和摩根士丹利有限責任公司代表承銷商事先書面同意，我們和他們不會，也不會公開披露在鎖定協議日期開始至公開發行招股説明書最終招股説明書日期後180天結束的期間(該期間，“限制期”)。
•
直接或間接提供、質押、出售、買賣任何期權或合同以購買、購買任何期權或合同、授予購買、借出或以其他方式轉讓或處置任何A類普通股或可轉換為A類普通股或可行使或可交換為A類普通股的任何證券；
​
 
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目錄
 
•
向美國證券交易委員會提交與發行任何A類普通股或任何可轉換為A類普通股或可行使或可交換為A類普通股的證券有關的登記聲明；或
​
•
簽訂任何全部或部分轉讓A類普通股所有權的任何經濟後果的掉期或其他安排，
​
上述任何此類交易是否以現金或其他方式交付A類普通股或此類其他證券進行結算。此外，吾等及每位該等人士同意，未經摩根大通證券有限責任公司及摩根士丹利有限公司代表承銷商事先書面同意，吾等或該等其他人士在限制期間不會就任何A類普通股或可轉換為或可行使或可交換為A類普通股的任何證券的註冊提出任何要求，或行使任何有關注冊A類普通股或任何可轉換為A類普通股或可行使或可交換為A類普通股的證券的任何權利，亦不會就註冊任何A類普通股或可轉換為A類普通股或可行使或可交換為A類普通股的證券提出任何要求或行使任何權利。
禁售期屆滿後，受禁售期限制的股份基本上都有資格出售，但須受上述限制的限制。
規則編號144
一般來説，根據目前有效的證券法第144條規則，在出售前三個月內的任何時間，任何人(或其股票合計的人)不被視為我們的關聯公司，並且實益擁有規則第144條所指的受限證券至少六個月(包括之前非關聯持有人的任何連續所有權期間)，將有權出售這些股票，但前提是可以獲得關於我們的最新公開信息。任何非關聯人士如果實益擁有規則第144條所指的受限證券至少一年，將有權出售這些股票，而無需考慮規則第144條的規定。
被視為我們的聯屬公司並實益擁有規則第144條所指的限制性證券至少六個月的個人(或其股份合計的個人)有權在任何三個月內出售數量不超過我們A類普通股當時已發行股票的1%或我們的A類普通股在提交出售通知前四周內通過納斯達克報告的每週平均交易量的股票數量。(br}任何人被視為我們的聯屬公司，並實益擁有第144條所指的限制性證券至少六個月，將有權在任何三個月內出售不超過我們當時已發行的A類普通股的1%或我們的A類普通股在提交出售通知前四周內通過納斯達克報告的平均每週交易量的股票。此類銷售還須遵守某些銷售條款、通知要求以及有關我們的最新公開信息的可用性。
規則第701條
一般而言，根據規則第701條，我們的任何員工、董事、高級管理人員、顧問或顧問在註冊説明書(招股説明書是其一部分)生效日期之前向我們購買與補償性股票或期權計劃或其他書面協議相關的股票，有權在該生效日期後90天內根據規則第144條出售該等股票。我們的關聯公司可以依賴規則第144條轉售股票，而不必遵守持有期要求，發行人的非關聯公司可以依賴規則第144條轉售股票，而不必遵守當前的公開信息和持有期要求。
SEC已表示，規則第701條將適用於發行人在受到交易法的報告要求之前授予的典型股票期權，以及在行使此類期權時獲得的股票，包括在發行人受到交易法的報告要求後的行使。
股權計劃
我們打算根據證券法以表格S-8的形式提交一份或多份登記聲明，以登記所有A類普通股的要約和出售，但須受未償還股票期權和影子單位的限制(包括根據現有股權計劃發行的期權，該期權將在本次發售生效時轉換為收購A類普通股的期權)和根據我們的2021計劃已發行或可發行的A類普通股(或可能根據現有影子股權計劃的獎勵發行的A類普通股)的要約和出售。截至本招股説明書發佈之日，代表979,300個有限責任公司權益的期權和虛擬單位
 
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目錄
 
已發行，將轉換為期權和虛擬單位，相當於總計14,488,372股A類普通股。根據我們的2021年計劃，在此次發行之後，我們總共將有大約950萬股A類普通股可供我們的某些董事、高管和顧問發行。根據現有的影子股權計劃，我們A類普通股可能發行的股票數量將取決於此次發行後我們A類普通股的價值。
我們預計將在本招股説明書日期後不久提交根據現有股權計劃和我們的2021年計劃發行的股票的註冊説明書(如有必要，與現有影子股權計劃下的獎勵有關)，允許非關聯公司在公開市場轉售該等股份，而不受證券法的限制，並允許關聯公司在遵守規則第144條的轉售條款的情況下在公開市場銷售該等股份。
註冊權
請參閲《特定關係和關聯方交易-註冊權協議》。
 
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目錄​
 
重要的美國聯邦所得税後果
A類普通股的非美國持有者
以下討論彙總了根據此次發行發行的A類普通股的購買、所有權和處置對非美國持有者(定義見下文)的重大美國聯邦所得税後果，但並不是對所有潛在税收影響的完整分析。其他美國聯邦税法，如遺產税和贈與税法律，以及任何適用的州、地方或非美國税法的影響都不會討論。本討論基於1986年修訂的“美國國税法”(下稱“國税法”)、據此頒佈的財政部條例、司法裁決以及美國國税局(“國税局”)公佈的裁決和行政聲明，這些裁決和行政聲明均自本條例生效之日起生效。這些權力機構可能會發生變化或受到不同的解釋。任何這樣的變化或不同的解釋都可能具有追溯力，可能會對我們A類普通股的非美國持有者產生不利影響。我們沒有也不會尋求美國國税局就以下討論的事項作出任何裁決。不能保證美國國税局或法院不會採取與以下討論的立場相反的立場，這些立場涉及購買、擁有和處置我們的A類普通股的税收後果。
本討論僅限於持有我們A類普通股的非美國持有者，他們將我們的A類普通股作為本準則第(1221)節所指的“資本資產”(通常是為投資而持有的財產)。本討論不涉及與非美國持有者的特殊情況相關的所有美國聯邦所得税後果，包括替代最低税和聯邦醫療保險繳費税對淨投資收入的影響。此外，它不涉及受特殊規則約束的非美國持有者的相關後果，包括但不限於：
•
美國僑民和美國前公民或長期居民；
​
•
持有我們A類普通股的人，作為對衝、跨境或其他降低風險戰略的一部分，或作為轉換交易或其他綜合投資的一部分；
​
•
銀行、保險公司等金融機構；
​
•
證券經紀、交易商或交易商；
​
•
“受控外國公司”、“被動外國投資公司”以及為逃避美國聯邦所得税而積累收益的公司；
​
•
合夥企業或其他被視為合夥企業的實體或安排，用於美國聯邦所得税目的(以及其中的投資者)；
​
•
免税組織或政府組織；
​
•
根據本準則的推定銷售條款被視為出售我們A類普通股的人員；
​
•
根據任何員工股票期權的行使或以其他方式作為補償持有或接受我們的A類普通股的人員；
​
•
符合税務條件的退休計劃；
​
•
“守則”第897(L)(2)節界定的“合格外國養老基金”，以及其全部權益由合格外國養老基金持有的實體；以及
​
•
由於股票的任何毛收入項目被計入適用的財務報表而須遵守特別税務會計規則的人員。
​
如果出於美國聯邦所得税的目的，被視為合夥企業的實體或安排持有我們的A類普通股，則此類實體的所有者的税務待遇將取決於所有者的地位、該實體的活動以及在所有者級別做出的某些決定。因此，出於美國聯邦所得税的目的，持有我們A類普通股的實體或安排被視為合夥企業，此類實體的所有者應就美國聯邦所得税對他們的影響諮詢他們的税務顧問。
 
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目錄
 
本討論僅供參考，不是税務建議。投資者應就美國聯邦所得税法在其特定情況下的適用情況以及根據美國聯邦遺產法或贈與税法或根據任何州、地方或非美國税收管轄區的法律或任何適用的所得税條約購買、擁有和處置我們的A類普通股所產生的任何税收後果諮詢他們的税務顧問。
非美國持有人的定義
在本討論中，“非美國持有人”是指我們A類普通股的任何實益所有人，該普通股既不是“美國人”，也不是被視為合夥企業的實體或安排，以繳納美國聯邦所得税。美國人是指就美國聯邦所得税而言，被視為或被視為下列任何一項的任何人：
•
是美國公民或居民的個人；
​
•
根據美國、其任何州或哥倫比亞特區法律成立或組織的公司；
​
•
其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產，無論其來源如何；或
​
•
符合以下條件的信託：(1)受制於美國法院的主要監督和一個或多個“美國人”​(符合本守則第7701(A)(30)節的含義)或(2)在美國聯邦所得税方面被視為美國人的有效選擇。
​
分發
如果我們在我們的A類普通股上進行現金或財產分配，此類分配將構成美國聯邦所得税用途的股息，根據美國聯邦所得税原則確定的程度是從我們當前或累計的收入和利潤中支付。出於美國聯邦所得税的目的，未被視為股息的金額將構成資本回報，首先適用於非美國持有者在其A類普通股中的調整後税基，但不低於零。任何超出部分都將被視為資本利得，並將按照以下“-出售或其他應税處置”項下的説明進行處理。
根據下面關於有效關聯收入的討論，支付給我們A類普通股的非美國持有者的股息將按股息總額的30%的税率繳納美國聯邦預扣税(或適用所得税條約規定的較低税率，前提是非美國持有者提供有效的IRS表格W-8BEN或W-8BEN-E(或其他適用文件)，證明符合較低條約税率的資格)。非美國持有者如果沒有及時提供所需的文件，但有資格享受降低的條約費率，可以通過及時向美國國税局提出適當的退款申請，獲得任何扣留的超額金額的退款。非美國持有者應諮詢他們的税務顧問，瞭解他們根據任何適用的所得税條約有權享受的福利。
如果支付給非美國持有者的股息與非美國持有者在美國境內進行貿易或業務有關(如果適用的所得税條約要求，非美國持有者在美國設有永久機構，此類股息可歸因於該機構)，非美國持有者將免徵上述美國聯邦預扣税。要申請豁免，非美國持有者必須向適用的扣繳代理人提供有效的美國國税局W-8ECI表格，證明股息與非美國持有者在美國境內進行的貿易或業務有效相關。
任何此類有效關聯的股息都將按常規分級税率按淨收入繳納美國聯邦所得税。作為公司的非美國持有者也可以按30%(或適用所得税條約規定的較低税率)的分支機構利潤税繳納此類有效關聯股息的税率，根據某些項目進行調整。非美國持有者應就任何可能規定不同規則的適用税收條約諮詢他們的税務顧問。
 
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銷售或其他應税處置
根據下面“-信息報告和備份預扣”和“-支付給外國賬户的額外預扣税”中的討論，非美國持有者在出售或其他應税處置我們的A類普通股時實現的任何收益將不需要繳納美國聯邦所得税，除非：
•
收益實際上與非美國持有者在美國境內進行貿易或業務有關(如果適用的所得税條約要求，非美國持有者在美國設有永久機構，可歸因於該收益)；
​
•
非美國持有人是在處置納税年度內在美國居住183天或以上且符合某些其他要求的非居民外國人；或
​
•
我們的A類普通股構成美國不動產權益(USRPI)，因為我們是美國不動產控股公司(USRPHC)，用於美國聯邦所得税。
​
上述第一個要點中描述的收益通常將按正常的累進税率按淨收入繳納美國聯邦所得税。作為公司的非美國持有者也可以按30%的税率(或適用所得税條約規定的較低税率)繳納針對某些項目調整的有效關聯收益的分支機構利得税。
上述第二個要點中描述的持有人將按出售或其他應税處置A類普通股所獲得的任何收益按30%(或適用所得税條約指定的較低税率)繳納美國聯邦所得税，這些收益可能會被非美國持有人(即使該個人不被視為美國居民)的某些美國來源資本損失所抵消，前提是非美國持有人已及時提交了有關此類損失的美國聯邦所得税申報單。
關於上面的第三個要點，我們認為我們目前不是，也不會成為USRPHC。然而，由於我們是否是USRPHC的決定取決於我們的USRPI相對於我們的非美國不動產權益和我們其他業務資產的公平市場價值的公平市場價值，因此不能保證我們目前不是USRPHC，或者未來不會成為USRPHC。即使我們現在或將來成為USRPHC，如果我們的A類普通股按照適用的財政部法規的定義，在既定的證券市場上進行“定期交易”，非美國持有者出售我們A類普通股或進行其他應税處置所產生的收益將不需繳納美國聯邦所得税，而且在截至出售或其他應税日的較短的五年期間，這些非美國持有人實際上和建設性地擁有我們A類普通股的5%或更少的股份，這些非美國持有者在截至出售或其他應税的日期的較短的五年期間內實際和建設性地擁有我們A類普通股的5%或更少。
非美國持有者應就可能適用的所得税條約諮詢他們的税務顧問，這些條約可能會規定不同的規則。
信息報告和備份扣留
我們A類普通股的股息支付將不會受到備用扣繳的約束，前提是適用的扣繳義務人沒有實際知識或理由知道持有人是美國人，並且持有人或者通過提供有效的IRS表格W-8BEN、W-8BEN-E或W-8ECI來證明其非美國身份，或者以其他方式確立豁免。然而，我們A類普通股支付給非美國持有人的任何分配都需要向美國國税局提交信息申報單，無論這種分配是否構成股息，也不管是否實際上扣繳了任何税款。此外，在美國境內或通過某些與美國相關的經紀人進行的我們A類普通股的銷售或其他應税處置的收益通常不會受到後備扣繳或信息報告的約束，如果適用的扣繳代理人收到了上述證明，並且沒有實際知識或理由知道該持有人是美國人，或者持有人以其他方式確立了豁免。通過非美國經紀商的非美國辦事處處置我們A類普通股的收益通常不會受到後備扣留或信息報告的約束。
 
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根據適用條約或協議的規定，向美國國税局提交的信息申報單副本也可提供給非美國持有人居住或設立的國家/地區的税務機關。
備份預扣不是附加税。根據備份預扣規則扣繳的任何金額，只要及時向美國國税局提供所需信息，都可以作為非美國持有人的美國聯邦所得税義務的退款或抵免。
支付給外國賬户的額外預扣税
可根據《守則》第1471至1474節(通常稱為《外國賬户税收合規法》(FATCA))對向非美國金融機構和某些其他非美國實體支付的某些類型的款項徵收預扣税。具體地説，我們可以對支付給“外國金融機構”或“非金融外國實體”​(各自在守則中定義)的股息或我們的A類普通股出售或以其他方式處置所得的毛收入徵收30%的預扣税，除非(1)該外國金融機構承擔一定的盡職調查和報告義務，(2)非金融外國實體證明它沒有任何“實質性的美國所有者”​(在該守則中定義)，或(2)非金融外國實體證明它沒有任何“實質性的美國所有者”(如守則所定義)，或(2)非金融外國實體承擔一定的盡職調查和報告義務，或(2)非金融外國實體證明其沒有任何“實質性的美國所有者”(如守則所定義)，或者(三)外國金融機構或者非金融類外國實體在其他方面有資格豁免本規定的。如果收款人是外國金融機構，並遵守上述第(1)款中的盡職調查和報告要求，它必須與美國財政部達成協議，除其他事項外，要求財政部承諾識別某些“特定美國人”或“美國所有的外國實體”​(各自在守則中的定義)持有的賬户，每年報告有關此類賬户的某些信息，並扣留向不合規的外國金融機構和某些其他賬户持有人支付某些款項的30%。位於與美國有管理FATCA的政府間協議的司法管轄區的外國金融機構可能受到不同的規則。
根據適用的財政部法規和行政指導，FATCA下的扣繳一般適用於我們A類普通股的股息支付。雖然根據FATCA預扣也適用於出售或其他處置股票的毛收入的支付，但擬議的財政部法規完全取消了FATCA對支付毛收入的預扣。納税人一般可以依賴這些擬議的財政部法規，直到最終的財政部法規發佈。
潛在投資者應該諮詢他們的税務顧問，瞭解根據FATCA對他們在我們A類普通股的投資中可能適用的預扣。
 
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承銷
根據本招股説明書日期的承銷協議中的條款和條件，以摩根大通證券有限責任公司和摩根士丹利有限責任公司為代表的下列承銷商已分別同意購買，我們已同意分別向他們出售以下數量的股票：
名稱
​ ​
股份數量
​
摩根大通證券有限責任公司
​ ​ ​ ​ 7,259,881 ​ ​
摩根士丹利股份有限公司
​ ​ ​ ​ 7,259,881 ​ ​
巴克萊資本公司
​ ​ ​ ​ 3,871,937 ​ ​
美國銀行證券公司
​ ​ ​ ​ 3,871,937 ​ ​
花旗全球市場公司(Citigroup Global Markets Inc.)
 ​ ​ ​ ​ 1,409,091 ​ ​
瑞士信貸證券(美國)有限責任公司
​ ​ ​ ​ 1,409,091 ​ ​
瑞銀證券有限責任公司
​ ​ ​ ​ 1,409,091 ​ ​
Evercore Group L.L.C.
​ ​ ​ ​ 845,455 ​ ​
滙豐證券(美國)有限公司
​ ​ ​ ​ 845,455 ​ ​
RBC Capital Markets有限責任公司
​ ​ ​ ​ 845,455 ​ ​
野村證券國際公司
​ ​ ​ ​ 704,545 ​ ​
羅伯特·W·貝爾德公司
​ ​ ​ ​ 563,636 ​ ​
Raymond James&Associates，Inc.
​ ​ ​ ​ 563,636 ​ ​
Seaport Global Securities LLC
​ ​ ​ ​ 70,455 ​ ​
Penserra Securities LLC
​ ​ ​ ​ 35,227 ​ ​
Siebert Williams Shank&Co.，LLC
​ ​ ​ ​ 35,227 ​ ​
合計
​ ​ ​ ​ 31,000,000 ​ ​
承銷商和代表分別統稱為“承銷商”和“代表”。承銷商提供A類普通股，前提是他們接受我們的A類普通股，並須事先出售。承銷協議規定，幾家承銷商支付和接受本招股説明書提供的A類普通股的交付義務，須經其律師批准某些法律事項，並符合某些其他條件。承銷商有義務認購併支付本招股説明書提供的所有A類普通股，如果有任何此類股票認購的話。然而，承銷商不需要接受或支付以下所述承銷商超額配售選擇權所涵蓋的股票。
承銷商最初擬按本招股説明書封面所列發行價直接向社會公開發售部分A類普通股，部分向某些交易商發售。在首次發行A類普通股後，發行價和其他出售條款可能會不時由代表變動。
本公司已授予承銷商一項選擇權，自本招股説明書發佈之日起30天內可行使，可按本招股説明書首頁列出的公開發行價購買最多465萬股A類普通股，減去承銷折扣和佣金。承銷商行使這一選擇權的唯一目的是為了彌補與本招股説明書提供的A類普通股發行相關的超額配售(如果有的話)。在行使選擇權的範圍內，在符合某些條件的情況下，每個承銷商將有義務購買與上表中承銷商名稱旁邊列出的數字相當的額外A類普通股的5%，與上表中所有承銷商名稱旁邊列出的A類普通股總數相當。
下表顯示了我們的每股發行價和總髮行價、承銷折扣和佣金以及扣除費用前的收益。這些金額的顯示假設承銷商沒有行使和完全行使購買至多465萬股A類普通股的選擇權。
 
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目錄
 
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
合計
​
​ ​ ​
每股
​ ​
不鍛鍊
​ ​
全面鍛鍊
​
公開發行價
​ ​ ​ $ 28.00 ​ ​ ​ ​ $ 868,000,000 ​ ​ ​ ​ $ 998,200,000 ​ ​
承保折扣和佣金
​ ​ ​ $ 1.54 ​ ​ ​ ​ $ 47,740,000 ​ ​ ​ ​ $ 54,901,000 ​ ​
未扣除費用的收益給我們
​ ​ ​ $ 26.46 ​ ​ ​ ​ $ 820,260,000 ​ ​ ​ ​ $ 943,299,000 ​ ​
不包括承銷折扣和佣金，我們預計應支付的發售費用約為1,000萬美元。我們已同意向承銷商償還與金融業監管局(Financial Industry Regulatory Authority)批准此次發行相關的費用，最高可達10萬美元。承銷商已同意向我們報銷與此次發行相關的某些費用，金額不超過410萬美元(如果承銷商全面行使購買額外股份的選擇權，則為470萬美元)。
我們的A類普通股已獲準在納斯達克精選全球市場上市，交易代碼為“FLNC”。
承銷商已通知我們，他們不打算向全權委託賬户出售超過其提供的A類普通股總數的5%。
BNPP ET已表示有興趣在此次發行中以首次公開募股(IPO)價格購買總計最多7000萬美元的A類普通股。由於這一意向指示不是具有約束力的協議或購買承諾，BNPP ET可以決定在此次發行中購買更多、更少或不購買A類普通股，或者承銷商可以決定向BNPP ET出售更多、更少或不出售股票。承銷商將從BNPP ET購買的任何A類普通股獲得與他們在此次發行中出售給公眾的任何其他A類普通股相同的折扣。
我們和我們的董事、高級管理人員以及我們幾乎所有流通股和購股權的持有人已同意，未經摩根大通證券有限責任公司和摩根士丹利有限責任公司代表承銷商事先書面同意，我們和他們將不會，也不會公開披露在與公開發行有關的最終招股説明書日期(該期間，“限制期”)後180天結束的期間內，我們和他們不會，也不會公開披露任何意圖：{br
•
直接或間接提供、質押、出售、買賣任何期權或合同以購買、購買任何期權或合同、授予購買、借出或以其他方式轉讓或處置任何A類普通股或可轉換為A類普通股或可行使或可交換為A類普通股的任何證券；
​
•
向美國證券交易委員會提交與發行任何A類普通股或任何可轉換為A類普通股或可行使或可交換為A類普通股的證券有關的登記聲明；或
​
•
簽訂任何全部或部分轉讓A類普通股所有權的任何經濟後果的掉期或其他安排，
​
上述任何此類交易是否以現金或其他方式交付A類普通股或此類其他證券進行結算。此外，吾等及每位該等人士同意，未經摩根大通證券有限責任公司及摩根士丹利有限公司代表承銷商事先書面同意，吾等或該等其他人士在限制期間不會就任何A類普通股或可轉換為或可行使或可交換為A類普通股的任何證券的註冊提出任何要求，或行使任何有關注冊A類普通股或任何可轉換為A類普通股或可行使或可交換為A類普通股的證券的任何權利，亦不會就註冊任何A類普通股或可轉換為A類普通股或可行使或可交換為A類普通股的證券提出任何要求或行使任何權利。
前幾段中描述的限制不適用於我們的董事、高級管理人員和其他證券持有人，涉及以下方面：
(1)
股票發行完成後在公開市場交易中取得的與A類普通股或其他證券有關的交易，但不得根據
​
 
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目錄
 
在限制期內，在此類公開市場交易中獲得的A類普通股或其他證券的後續出售需要或自願執行《交易法》第16(A)節；
(2)
轉讓A類普通股或任何可轉換為A類普通股的證券(I)作為真誠的饋贈，(Ii)轉讓給直系親屬或任何信託，使禁閉方或禁閉方的直系親屬直接或間接受益，(Iii)轉讓給禁閉方控制或管理、或由禁閉方共同控制或管理的任何實體，或(Iv)轉讓用於真正的遺產規劃目的；但此類轉讓不涉及價值處置；{
​
(3)
轉讓A類普通股或任何可轉換為A類普通股的證券根據有條件的國內命令或與離婚和解或其他法院命令有關的法律實施發生的A類普通股；
​
(4)
(I)在歸屬、行使或結算根據股份激勵計劃或其他股權獎勵計劃授予的期權、限制性股份單位、股票價值獎勵或其他股權獎勵，或行使本文所述的已發行認股權證時，吾等向禁售方發行A類普通股；(Ii)在我們的證券歸屬或結算事件發生時，或在我們的證券發生歸屬或結算事件時，向吾等轉讓或以其他方式處置A類普通股或可轉換為A類普通股的任何證券。 (I)在授予、行使或結算本公司的股票激勵計劃或其他股權獎勵計劃下授予的期權、限制性股份單位、股票價值獎勵或其他股權獎勵，或行使本文所述的已發行認股權證時，吾等向禁售方發行A類普通股。在代表該等證券的工具所允許的範圍內的認股權證或其他股權獎勵(包括向我們進行任何必要的轉移，以產生支付因此類歸屬或行使而到期的税款(包括估計税款)所需的任何現金，無論是通過“淨額結算”或其他方式)，只要這種“無現金”或“淨”行使僅通過向我們交出未償還期權、限制性股份單位、股票價值獎勵、認股權證或其他股權獎勵(或標的A類普通股)以及我們的註銷來實現
​
(5)
在本次發行完成之前或與本次發行相關的，將我們已發行的可贖回可轉換優先股的股票重新分類和轉換為A類普通股，但在每種情況下，該等股票仍受鎖定協議條款的約束；條件是：(I)此類轉換或重新分類在此披露，以及(Ii)在此類轉換或重新分類時收到的任何此類A類普通股應受鎖定協議條款的約束；
​
(6)
如果禁售方是公司、合夥企業、有限責任公司、信託或其他商業實體，向禁售方的有限合夥人、成員、經理、股東或擁有類似股權的有限合夥人、成員、經理、股東或其他附屬公司、合夥企業、有限責任公司、信託或其他商業實體轉讓或分配A類普通股或可轉換為A類普通股的任何證券(如1933年《證券法》頒佈的第4405條所界定)，禁售方或禁售方或其關聯公司控制或管理的任何投資基金或其他實體；
​
(7)
在本次發行完成後，根據經我公司董事會批准並向本公司所有股本持有人進行的涉及控制權變更的善意第三方收購要約、合併、合併或其他類似交易轉讓A類普通股；條件是此類計劃未規定在限制期內轉讓A類普通股；或
​
(8)
根據交易法規則10b5-1建立A類普通股轉讓交易計劃；條件是該計劃不規定在限售期內轉讓A類普通股；以及(Ii)如果我們或禁售方要求或代表吾等或禁售方就設立該計劃發佈或自願作出公告或備案，則該公告或備案應包括一項聲明，大意是不得根據交易法轉讓A類普通股；(Ii)如果需要或代表吾等或禁售方就設立該計劃進行公開公告或備案，則該公告或備案應包括一項聲明，大意是不得根據該公告或備案進行轉讓A類普通股。(Ii)如果要求或代表吾等或禁售方就設立該計劃發表公告或備案，則不得轉讓A類普通股
​
 
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目錄
 
提供：
在根據上述第(2)、(4)(I)和(6)款進行轉讓或分配的情況下，每個受贈人、受贈人或受讓人應簽署並交付一份鎖定協議，
在根據上述第(2)款和第(6)款進行任何轉讓或分配的情況下，不需要或自願根據《交易法》申報A類普通股實益所有權的減少，以及
在根據上述第(3)、(5)、(7)和(9)款進行任何轉讓或分配的情況下，《交易法》要求的任何備案應在其腳註中明確表明，此類轉讓或分配是根據適用條款中描述的情況進行的。
在我們的情況下，此類限制不適用於：
向承銷商出售股份；
本公司行使期權或認股權證或轉換已書面通知承銷商的於本招股説明書之日已發行的A類普通股；或
根據《交易法》關於A類普通股轉讓的規則10b5-1，為代表公司股東、高級管理人員或董事建立交易計劃提供便利，前提是(I)該計劃不規定在受限期間轉讓A類普通股，以及(Ii)只要公司或其代表要求或自願根據《交易法》發佈或提交關於設立該計劃的公告或文件，該公告或備案應包括一份聲明，大意是在限制期內不得根據該計劃轉讓A類普通股。
摩根大通證券有限責任公司和摩根士丹利有限責任公司可全權酌情決定，在符合上述鎖定協議的情況下，隨時全部或部分發行A類普通股和其他證券。
為便利A類普通股發行，承銷商可以從事穩定、維持或以其他方式影響A類普通股價格的交易。具體地説，承銷商可能會出售比承銷協議規定的義務購買更多的股票，從而產生空頭頭寸。如果空頭頭寸不超過承銷商根據超額配售選擇權可購買的股票數量，則包括賣空。承銷商可以通過行使超額配售選擇權或在公開市場購買股票來平倉備兑賣空。在決定完成備兑賣空的股份來源時，承銷商會考慮多項因素，其中包括股份的公開市場價格與根據超額配售選擇權可得的價格的比較。承銷商還可能出售超過超額配售選擇權的股票，從而建立一個裸空頭頭寸。承銷商必須通過在公開市場購買股票來平倉任何裸空頭頭寸。如果承銷商擔心定價後A類普通股在公開市場的價格可能存在下行壓力，可能對購買此次發行的投資者產生不利影響，則更有可能建立裸空頭頭寸。作為促進此次發行的另一種手段，承銷商可以在公開市場競購A類普通股，以穩定A類普通股的價格。這些活動可能提高或維持A類普通股的市場價格高於獨立的市場水平，或阻止或延緩A類普通股的市場價格下跌。承銷商不需要從事這些活動，並可以隨時結束任何這些活動。
承銷商可以通過其某些關聯公司或其他註冊經紀自營商或銷售代理提供和出售A類普通股。
我們和承銷商已同意相互賠償某些責任，包括證券法下的責任。
參與此次發行的一家或多家承銷商維護的網站上可能提供電子格式的招股説明書。代表可以同意分配一定數量的A級
 
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向承銷商出售普通股，出售給其在線經紀賬户持有人。互聯網分銷將由代表分配給承銷商，這些承銷商可能會在與其他分配相同的基礎上進行互聯網分銷。
其他關係
承銷商及其關聯公司是從事各種活動的全方位服務金融機構，可能包括證券交易、商業和投資銀行業務、金融諮詢、投資管理、投資研究、本金投資、套期保值、融資和經紀活動。某些承銷商及其各自的關聯公司已不時並可能在未來為我們提供各種財務諮詢和投資銀行服務，他們為此收取或將收取慣例費用和開支。特別是，摩根士丹利有限責任公司擔任了與今年早些時候QFH在美國的1.25億美元投資有關的財務顧問，摩根士丹利有限責任公司因此獲得了慣例的賠償、手續費和開支。承銷商的某些聯營公司是Revolver的貸款人，其條款包含最低流動資金契約，將由發行所得部分滿足：(A)摩根大通證券有限責任公司的聯營公司擔任行政代理、聯合牽頭安排人、聯合簿記管理人和發行銀行；(B)摩根士丹利公司的聯營公司擔任聯席牽頭安排人、聯席簿記管理人、辛迪加代理和發行行；(C)巴克萊資本公司的聯營公司擔任聯合牽頭安排人、聯合簿記管理人、辛迪加代理和發行行。公司擔任聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人，(E)美國銀行證券公司的附屬公司擔任文件代理行和發行行。此外，花旗集團全球市場公司(Citigroup Global Markets Inc.)的一家附屬公司根據一項價值6000萬美元的全球支付服務協議擔任貸款人，該協議作為註冊説明書的證物包括在內，本招股説明書是該註冊説明書的一部分。
此外，承銷商及其關聯公司在其各項業務活動的正常過程中，可以進行或持有廣泛的投資，並積極交易債權證券和股權證券(或相關衍生證券)和金融工具(包括銀行貸款)，為自己和客户的賬户，並可以隨時持有該等證券和工具的多頭和空頭頭寸。此類投資和證券活動可能涉及我們的證券和證券。承銷商及其關聯公司還可以就該證券或工具提出投資建議或發表或發表獨立的研究意見，並可隨時持有或向客户推薦購買該證券或工具的多頭或空頭頭寸。
產品定價
在此次發行之前，我們的A類普通股還沒有公開上市。首次公開發行(IPO)價格是由我們與代表之間的談判確定的。在決定首次公開招股價格時，考慮的因素包括我們的未來前景和整個行業的前景，我們最近一段時間的銷售、收益和某些其他財務和運營信息，以及從事與我們類似活動的公司的市盈率、市盈率、證券市場價格和某些財務和運營信息。
定向共享計劃
應我們的要求，承銷商保留了本招股説明書將提供的高達5.0%的A類普通股股份，以按首次公開募股(IPO)價格出售給Fluence Energy，Inc.的董事、高級管理人員、員工、業務夥伴和相關人士。如果這些人購買了這些股票，這些股票將不受鎖定限制，但我們的任何董事或高管購買的股票除外，這些股票將受到180天的鎖定限制(如上所述)。向公眾出售的A類普通股的數量將減少到這些個人購買此類預留股票的程度。承銷商將按照與本招股説明書提供的其他A類普通股相同的基準向公眾發售任何未如此購買的預留股份。
銷售限制
歐洲經濟區
對於歐洲經濟區的每個成員國，或每個相關國家，沒有任何證券根據該相關國家的公開發行進行發行
 
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在發佈有關證券的招股説明書之前，該招股説明書已獲有關國家的主管部門批准，或在適當情況下，在另一個相關國家批准並通知該相關國家的主管當局，所有這些都符合招股説明書條例，但根據招股説明書條例下的下列豁免，證券要約可以隨時向該相關國家的公眾發出：
(a)
招股説明書規定的合格投資者的任何法人實體；
​
(b)
向150名以下的自然人或法人(招股説明書規定的合格投資者除外)出售，但須事先徵得代表的同意；或
​
(c)
招股説明書第1條第(4)款規定的其他情形的，
​
惟該等股份要約不得要求吾等或吾等任何代表根據招股章程規例第293條刊登招股章程或根據招股章程規例第23條補充招股章程。
就本條文而言，就任何有關國家的任何股份而言，“向公眾要約”一詞是指以任何形式及以任何方式就要約條款及任何擬要約股份作出充分資料的溝通，以使投資者能夠決定購買任何股份，而“招股章程規例”一詞則指(EU)2017/1129(經修訂)條例。
英國
就英國而言，在刊登招股説明書之前，沒有或將根據本次發售在英國向公眾發售股份，招股説明書涉及(I)已獲得金融市場行為監管局批准的股票，或(Ii)將被視為已根據招股説明書(修訂等)第74條中的過渡性條款獲得金融市場行為監管局批准的股票。(歐盟退出)法規將於2019年生效，但根據英國招股説明書法規的以下豁免，可以隨時在英國向公眾發出股票要約：
(a)
根據英國招股説明書條例第2條定義為合格投資者的任何法人實體；
​
(b)
向150名以下的自然人或法人(英國招股説明書條例第2條所界定的合格投資者除外)出售，但須事先徵得代表的同意；或
​
(c)
符合2000年《金融服務和市場法》(以下簡稱《金融服務和市場法》)第86條規定的任何其他情形的，
​
惟該等股份要約不得要求發行人或任何代表根據FSMA第285節刊登招股章程，或根據英國招股章程規例第293條補充招股章程。
就本條文而言，有關英國股份的“向公眾提出要約”一詞，指以任何形式及以任何方式就要約條款及任何將予要約股份作出充分資料的溝通，以使投資者能夠決定購買或認購任何股份，而“英國招股章程規例”一詞則指根據2018年歐盟(退出)法構成國內法律一部分的(EU)2017/1129號法規。
此外，本招股説明書僅分發給且僅針對本招股説明書所涉及的任何投資或投資活動，且本招股説明書所涉及的任何投資或投資活動僅提供給並將只提供給在英國境外或在英國境內的人士：(I)對符合《2005年金融服務和市場法(金融促進)令》第19(5)條所述“投資專業人士”的定義的投資事宜具有專業經驗的人士(下稱“本命令”)；或(Ii)屬該令第49(2)(A)至(D)條所指的高淨值實體(所有該等人士合稱為“有關人士”)。非相關人士不得根據本招股説明書採取任何行動，亦不應行事或依賴本招股説明書。
 
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瑞士
本招股説明書不打算構成購買或投資A類普通股的要約或邀約。A類普通股不得直接或間接在瑞士金融服務法(FinSA)所指的瑞士公開發行，也不會申請允許A類普通股在瑞士的任何交易場所(交易所或多邊交易設施)進行交易。(注1)A類普通股不得直接或間接在瑞士金融服務法(FinSA)所指的瑞士公開發行，也不會申請允許A類普通股在瑞士的任何交易場所(交易所或多邊交易設施)進行交易。本招股説明書和與A類普通股有關的任何其他發售或營銷材料均不構成根據FinSA的招股説明書，本招股説明書或與A類普通股有關的任何其他發售或營銷材料均不得在瑞士公開分發或以其他方式公開提供。
加拿大
A類普通股只能出售給購買或被視為購買本金的購買者，這些購買者是認可投資者，如National Instrument 45-106招股説明書豁免或證券法(安大略省)第73.3(1)款所定義，並且是被允許的客户，如National Instrument 31-103註冊要求、豁免和持續註冊義務所定義。任何A類普通股的轉售都必須根據適用證券法的招股説明書要求的豁免或交易進行。
如果本招股説明書(包括對其進行的任何修訂)包含失實陳述，加拿大某些省或地區的證券法可以向購買者提供撤銷或損害賠償，前提是購買者在購買者所在省或地區的證券法規定的期限內行使撤銷或損害賠償。買方應參考買方所在省份或地區的證券法的任何適用條款，瞭解這些權利的細節或諮詢法律顧問。
根據National Instrument 33-105承銷衝突(NI 33-105)第3A.3節(如果證券由非加拿大司法管轄區的政府發行或擔保，則第3A.4節)，承銷商無需遵守NI 33-105關於與本次發行相關的承銷商利益衝突的披露要求。
開曼羣島
本招股説明書不構成對開曼羣島A類普通股的公開要約，無論是以出售還是認購的方式。
香港
我們的A類普通股不得以任何文件方式發售或出售，除非(I)在不構成《公司條例》(香港法例第32章)所指的向公眾提出要約的情況下，(Ii)向《證券及期貨條例》(香港法例第571章)及根據該條例訂立的任何規則所指的“專業投資者”發售，或(Iii)在其他不會導致該文件成為公司所指的“招股説明書”的情況下發售或出售本公司的A類普通股。任何人不得為發行目的(不論是在香港或其他地方)而發出或由任何人管有與我們A類普通股有關的廣告、邀請或文件，而該等廣告、邀請或文件是針對香港公眾的，或其內容相當可能會被香港公眾查閲或閲讀的(除非根據香港法律準許如此做)，但與我們A類普通股有關的廣告、邀請或文件，只可出售予或擬出售予香港以外的人，或只出售予香港以外的人，或只出售予本公司所指的“專業投資者”，則不在此限；或由任何人為發行目的而管有，而該等廣告、邀請或文件是針對香港公眾人士或相當可能會被香港公眾人士獲取或閲讀的(除非根據香港法律準許如此做)，則不在此限。香港法律)及根據該等規則訂立的任何規則。
新加坡
本招股説明書尚未在新加坡金融管理局註冊為招股説明書。因此，本招股説明書以及與我們A類普通股的要約或出售、認購或購買邀請有關的任何其他文件或材料不得散發或分發，也不得提供或出售我們的A類普通股，或成為 的邀請標的。
 
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直接或間接向新加坡人士認購或購買，但(I)根據新加坡第289章證券及期貨法第289章第274節向機構投資者認購或購買；(Ii)根據新加坡證券及期貨法第289章第295(1A)節向相關人士或任何人士認購或購買；或(Iii)根據新加坡證券及期貨法第289章第289章第274節向機構投資者認購或購買，或(Iii)根據SFA任何其他適用條款及條件向有關人士認購或購買。
如果我們的A類普通股是由相關人士根據第(275)節認購或購買的，該相關人士是：(I)其唯一業務是持有投資且其全部股本由一個或多個個人擁有的公司(該公司不是認可投資者)，每個人都是認可投資者；或(Ii)任何信託(如受託人並非認可投資者)的唯一目的是持有投資，而每名受益人均為認可投資者，則該法團的股份、債權證及單位股份及債權證，或受益人在該信託中的權利及權益，在該法團或該信託根據第275條收購我們的A類普通股後六個月內，不得轉讓，但以下情況除外：(I)根據“證券及期貨條例”第274條轉讓予機構投資者或有關人士，或任何人士。(Ii)如並無考慮轉讓；。(Iii)如轉讓屬法律實施；。(Iv)根據“證券及期貨(投資要約)(股份及債券)規例”2005年第276(7)條指明；或(V)根據新加坡2005年“證券及期貨(提供投資)(股份及債券)規例”第332條指明。
僅為履行其根據《金融管理局條例》第309b條承擔的義務，我們已確定並特此通知所有相關人士(定義見新加坡《2018年證券及期貨(資本市場產品)條例》(《2018年證券及期貨(資本市場產品)條例》)，A類普通股為​(定義見2018年《證券及期貨(資本市場產品)條例》)和排除投資產品(定義見金管局公告SFA 04-N12：《關於出售投資產品的公告》和《金融管理局公告FAA》)。
迪拜國際金融中心
本招股説明書涉及根據迪拜金融服務管理局(“DFSA”)的已發行證券規則進行的豁免要約。本招股説明書的目的是僅向DFSA的已發行證券規則中指定類型的人士分發。它不能交付給任何其他人，也不能由任何其他人依賴。DFSA不負責審查或核實與豁免優惠相關的任何文件。DFSA尚未批准本招股説明書，也未採取措施核實本文所載信息，對招股説明書不負任何責任。本招股説明書涉及的A類普通股可能缺乏流動性或受轉售限制。所提供的A類普通股的潛在購買者應對A類普通股進行自己的盡職調查。如果您不瞭解本招股説明書的內容，您應該諮詢授權的財務顧問。
日本
根據日本金融工具及交易法(1948年第25號法律，經修訂)(下稱“FIEL”)第4條第1款，尚未或將不會就徵集A類普通股的收購申請進行任何登記。(B)根據日本金融工具及交易法(1948年第25號法律，經修訂)(下稱“FIEL”)第4條第1款的規定，尚未或將不會就徵集A類普通股的申請進行登記。
因此，A類普通股沒有被直接或間接地提供或出售，也不會被直接或間接地提供或出售給任何日本居民或任何日本居民(這裏使用的術語是指任何居住在日本的人，包括根據日本法律組織的任何公司或其他實體)或其他人，用於直接或間接在日本或為了任何日本居民的利益或為了他們的利益而再發售或再銷售，除非是根據豁免登記要求的規定，以及其他方面的規定，否則不會直接或間接地提供或出售給任何日本居民，或為其利益而直接或間接提供或出售給任何日本居民，或為其利益而直接或間接向任何日本居民提供或出售，或為其利益而直接或間接向任何日本居民提供或出售，或為其利益而直接或間接提供或出售FIEL和日本其他適用的法律法規。
合格機構投資者(QII)
請注意，與A類普通股有關的新發行或二級證券的募集(每種證券均已在國際證券交易法第4條第2款中描述)構成了一種“僅限QII的私募”或一種“僅限QII的二次分銷”​(每種證券均如國際獨立投資法第23-13條第1款所述)。第四條第一款另有規定的關於任何此類招標的披露
 
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目錄
 
FIEL，尚未與A類普通股相關。A類普通股只能轉讓給QII。
面向非QII投資者
請注意，與A類普通股相關的新發行或二級證券的募集(每種證券均已在國際證券交易法第4條第2款中描述)構成了一種“少量私募”或“少量私募二級分銷”​(每一種證券均已在國際獨立交易法第23-13條第4款中進行了描述)。(br}請注意，與A類普通股相關的新發行證券或二級證券的募集活動(每種證券的募集方式均見“國際證券交易法”第103-13條第2款)。有關FIEL第4條第1款另有規定的任何此類募集的披露，尚未涉及A類普通股。A類普通股只能在不細分的情況下整體轉讓給單一投資者。
澳大利亞
尚未向澳大利亞證券和投資委員會提交與此次發行相關的配售文件、招股説明書、產品披露聲明或其他披露文件。本招股説明書並不構成2001年公司法(“公司法”)下的招股説明書、產品披露聲明或其他披露文件，也不聲稱包括招股説明書、產品披露聲明或公司法下的其他披露文件所需的信息。
根據公司法第708條所載的一項或多項豁免，任何在澳洲發售A類普通股的人士(“豁免投資者”)只能是“老練投資者”​(公司法第708(8)條所指)、“專業投資者”​(公司法第708(11)條所指)或其他人士(“豁免投資者”)，因此根據公司法第6D章的規定，在不向投資者披露的情況下發售A類普通股是合法的。
澳大利亞豁免投資者申請的A類普通股不得在根據此次發行配發之日起12個月內在澳大利亞出售，除非根據公司法第708條的豁免或其他規定，公司法第6D章不需要向投資者披露，或者要約是根據符合公司法第6D章的披露文件進行的。任何收購A類普通股的人都必須遵守澳大利亞的此類轉售限制。
本招股説明書僅包含一般信息，不考慮任何特定人士的投資目標、財務狀況或特殊需求。它不包含任何證券推薦或金融產品建議。在作出投資決定之前，投資者需要考慮本招股説明書中的信息是否適合他們的需要、目標和情況，並在必要時就這些問題徵求專家意見。
 
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法律事務
特此提供的A類普通股股票的有效性將由紐約Latham&Watkins LLP代為傳遞。Weil，Gotshal&Manges LLP在與此次發行相關的某些法律問題上擔任承銷商的法律顧問。
專家
本招股説明書和註冊説明書中所載的Fluence Energy，LLC於2020年9月和2019年9月以及截至2020年9月止的兩個年度的合併財務報表已由獨立註冊會計師事務所安永有限責任公司(Ernst&Young LLP)審計，其報告載於本文其他部分的相關報告中，並依據該公司作為會計和審計專家的權威而包括在內。
在哪裏可以找到更多信息
我們已根據證券法向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交了一份表格S-1的登記聲明，內容涉及在此提供的A類普通股股票。本招股説明書是註冊説明書的一部分，並不包含註冊説明書或與註冊説明書一起提交的證物和附表中所列的所有信息。有關我們和特此提供的A類普通股的更多信息，請參閲註冊聲明和與註冊聲明一起歸檔的展品。本招股説明書中包含的關於作為註冊説明書證物提交的任何合同或任何其他文件的內容的陳述不一定完整，每個此類陳述通過參考作為註冊説明書證物提交的該合同或其他文件的全文在所有方面都是合格的。
本次發行結束後，我們將被要求根據《交易法》向證券交易委員會提交定期報告、委託書和其他信息。SEC還維護着一個互聯網網站，其中包含以電子方式向SEC提交的報告、委託書和其他有關注冊人(如我們)的信息。該網站的網址是www.sec.gov。我們還在https://fluenceenergy.com，上設有一個網站，在這些材料以電子方式提交給證券交易委員會或提供給證券交易委員會後，您可以在合理可行的情況下儘快通過該網站免費獲取這些材料。我們網站上包含的信息不是本招股説明書的一部分，本招股説明書中包含我們的網站地址僅作為非活動文本參考。
 
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目錄​​
 
合併財務報表索引
Fluence Energy、LLC和合並子公司
​
獨立註冊會計師事務所報告
​ ​ ​ ​ F-2 ​ ​
​ 截至2020年9月30日和2019年9月30日的財政年度合併財務報表 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
截至2020年9月30日和2019年9月30日的合併資產負債表
​ ​ ​ ​ F-3 ​ ​
​
合併經營報表和全面虧損
​ ​ ​ ​ F-4 ​ ​
​
會員(虧損)權益變動合併報表
​ ​ ​ ​ F-5 ​ ​
​
現金流量合併報表
​ ​ ​ ​ F-6 ​ ​
​
合併財務報表附註
​ ​ ​ ​ F-7 ​ ​
​
截至2021年和2020年6月30日的9個月未經審計的合併財務報表
​ ​
​
截至2021年6月30日和2020年9月30日的簡明合併資產負債表(未經審計)
​ ​ ​ ​ F-24 ​ ​
​
簡明合併經營報表和全面虧損(未經審計)
​ ​ ​ ​ F-25 ​ ​
​
會員(虧損)權益變動簡明合併報表(未經審計)
​ ​ ​ ​ F-26 ​ ​
​
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
​ ​ ​ ​ F-27 ​ ​
​
合併財務報表附註(未經審計)
​ ​ ​ ​ F-28 ​ ​
 
F-1
目錄​
 
獨立註冊會計師事務所報告
致Fluence Energy LLC的成員和董事會
對財務報表的意見
我們審計了Fluence Energy，LLC(本公司)截至2020年9月30日和2019年9月30日的合併資產負債表、截至2020年9月的兩個年度的相關綜合運營和全面虧損報表、成員赤字和現金流量以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年9月30日和2019年9月30日的財務狀況，以及截至2020年9月30日的兩年中每年的運營結果和現金流，符合美國公認會計原則。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須對公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審核。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。該公司不需要，也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此，我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/安永律師事務所
自2018年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
弗吉尼亞州泰森斯
2021年6月24日
 
F-2
目錄​
 
有限責任公司通量能量
合併資產負債表
(千美元，單位金額除外)
​ ​ ​
截至9月30日
​
​
2020
​ ​
2019
​
資產 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流動資產： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
現金和現金等價物
​ ​ ​ $ 93,815 ​ ​ ​ ​ $ 84,113 ​ ​
貿易應收賬款
​ ​ ​ ​ 32,097 ​ ​ ​ ​ ​ 6,948 ​ ​
未開票應收賬款
​ ​ ​ ​ 100,037 ​ ​ ​ ​ ​ 9,704 ​ ​
關聯方應收賬款
​ ​ ​ ​ 52,452 ​ ​ ​ ​ ​ 6,672 ​ ​
預付款給供應商
​ ​ ​ ​ 2,876 ​ ​ ​ ​ ​ 4,036 ​ ​
庫存，淨額
​ ​ ​ ​ 37,310 ​ ​ ​ ​ ​ 10,684 ​ ​
其他流動資產
​ ​ ​ ​ 8,886 ​ ​ ​ ​ ​ 26,138 ​ ​
流動資產總額
​ ​ ​ ​ 327,473 ​ ​ ​ ​ ​ 148,295 ​ ​
非流動資產： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
財產和設備，淨額
​ ​ ​ ​ 5,170 ​ ​ ​ ​ ​ 3,953 ​ ​
無形資產淨值
​ ​ ​ ​ 26,298 ​ ​ ​ ​ ​ 28,753 ​ ​
商譽
​ ​ ​ ​ 4,731 ​ ​ ​ ​ ​ 4,698 ​ ​
遞延所得税資產
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,616 ​ ​
其他非流動資產
​ ​ ​ ​ 353 ​ ​ ​ ​ ​ 1,489 ​ ​
非流動資產合計
​ ​ ​ ​ 36,552 ​ ​ ​ ​ ​ 40,509 ​ ​
總資產
​ ​ ​ $ 364,025 ​ ​ ​ ​ $ 188,804 ​ ​
負債和會員(赤字)權益 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流動負債： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
應付帳款
​ ​ ​ $ 78,132 ​ ​ ​ ​ $ 15,045 ​ ​
遞延收入
​ ​ ​ ​ 123,841 ​ ​ ​ ​ ​ 52,980 ​ ​
人員相關責任
​ ​ ​ ​ 8,534 ​ ​ ​ ​ ​ 4,966 ​ ​
應計項目和撥備
​ ​ ​ ​ 137,696 ​ ​ ​ ​ ​ 17,802 ​ ​
與關聯方的應付款和遞延收入
​ ​ ​ ​ 22,464 ​ ​ ​ ​ ​ 63,612 ​ ​
應繳税金
​ ​ ​ ​ 5,937 ​ ​ ​ ​ ​ 5,175 ​ ​
其他流動負債
​ ​ ​ ​ 1,636 ​ ​ ​ ​ ​ 1,135 ​ ​
流動負債總額
​ ​ ​ ​ 378,240 ​ ​ ​ ​ ​ 160,715 ​ ​
非流動負債： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
人員相關責任
​ ​ ​ ​ 1,829 ​ ​ ​ ​ ​ 1,619 ​ ​
應計項目和撥備
​ ​ ​ ​ 257 ​ ​ ​ ​ ​ 85 ​ ​
遞延所得税負債
​ ​ ​ ​ 163 ​ ​ ​ ​ ​ − ​ ​
其他非流動負債
​ ​ ​ ​ 761 ​ ​ ​ ​ ​ 880 ​ ​
非流動負債合計
​ ​ ​ ​ 3,010 ​ ​ ​ ​ ​ 2,584 ​ ​
總負債
​ ​ ​ ​ 381,250 ​ ​ ​ ​ ​ 163,299 ​ ​
承付款和或有事項(附註12) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
會員(虧損)權益： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
出資(截至2020年9月30日和2019年9月30日已發行和未償還的792萬個單位)
​ ​ ​ ​ 99,872 ​ ​ ​ ​ ​ 97,372 ​ ​
累計其他綜合收益(虧損)
​ ​ ​ ​ 201 ​ ​ ​ ​ ​ (1,279) ​ ​
赤字
​ ​ ​ ​ (117,298) ​ ​ ​ ​ ​ (70,588) ​ ​
會員合計(赤字)權益
​ ​ ​ ​ (17,225) ​ ​ ​ ​ ​ 25,505 ​ ​
總負債和會員(赤字)權益
​ ​ ​ $ 364,025 ​ ​ ​ ​ $ 188,804 ​ ​
附註是這些聲明不可分割的一部分
F-3
目錄​
 
有限責任公司通量能量
合併經營報表和全面虧損
(千美元，單位和單位數據除外)
​ ​ ​
截止的財政年度
09月30日
​
​
2020
​ ​
2019
​
收入
​ ​ ​ $ 401,676 ​ ​ ​ ​ $ 44,982 ​ ​
關聯方收入
​ ​ ​ ​ 159,647 ​ ​ ​ ​ ​ 47,169 ​ ​
總收入
​ ​ ​ ​ 561,323 ​ ​ ​ ​ ​ 92,151 ​ ​
商品和服務成本
​ ​ ​ ​ 553,400 ​ ​ ​ ​ ​ 100,068 ​ ​
毛利(虧損)
​ ​ ​ ​ 7,923 ​ ​ ​ ​ ​ (7,917) ​ ​
運營費用： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
研發
​ ​ ​ ​ 11,535 ​ ​ ​ ​ ​ 9,871 ​ ​
銷售和營銷
​ ​ ​ ​ 16,239 ​ ​ ​ ​ ​ 14,963 ​ ​
一般和行政
​ ​ ​ ​ 17,940 ​ ​ ​ ​ ​ 13,950 ​ ​
折舊攤銷
​ ​ ​ ​ 3,018 ​ ​ ​ ​ ​ 2,891 ​ ​
其他收入，淨額
​ ​ ​ ​ 520 ​ ​ ​ ​ ​ 1,833 ​ ​
所得税前虧損
​ ​ ​ ​ (40,289) ​ ​ ​ ​ ​ (47,759) ​ ​
所得税費用(福利)
​ ​ ​ ​ 6,421 ​ ​ ​ ​ ​ (778) ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ $ (46,710) ​ ​ ​ ​ $ (46,981) ​ ​
每單位虧損 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
基本版和稀釋版
​ ​ ​ $ (5.90) ​ ​ ​ ​ $ (5.93) ​ ​
加權平均單位數 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
基本版和稀釋版
​ ​ ​ ​ 7,920,000 ​ ​ ​ ​ ​ 7,920,000 ​ ​
外幣折算收益(虧損)，扣除所得税費用後為0美元
期間
​ ​ ​ ​ 1,270 ​ ​ ​ ​ ​ (691) ​ ​
養老金負債的精算收益/(虧損)，扣除所得税費用後的淨額
每期
​ ​ ​ ​ 210 ​ ​ ​ ​ ​ (263) ​ ​
其他綜合收益(虧損)合計
​ ​ ​ ​ 1,480 ​ ​ ​ ​ ​ (954) ​ ​
全面虧損
​ ​ ​ $ (45,230) ​ ​ ​ ​ $ (47,935) ​ ​
附註是這些聲明不可分割的一部分
F-4
目錄​
 
有限責任公司通量能量
會員(虧損)權益變動合併報表
(千美元，會員單位除外)
​ ​ ​
有限會員資本
​ ​
累計其他
綜合
收入(虧損)
​ ​
會員總數‘
​
​
個單位
​ ​
金額
​ ​
(赤字)
​ ​
(赤字)股權
​
餘額2018年10月1日
​ ​ ​ ​ 7,920,000 ​ ​ ​ ​ $ 87,372 ​ ​ ​ ​ $ (325) ​ ​ ​ ​ $ (23,607) ​ ​ ​ ​ $ 63,440 ​ ​
出資
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 10,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 10,000 ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (46,981) ​ ​ ​ ​ ​ (46,981) ​ ​
扣除所得税優惠後的其他綜合虧損
$0
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (954) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (954) ​ ​
餘額2019年9月30日
​ ​ ​ ​ 7,920,000 ​ ​ ​ ​ ​ 97,372 ​ ​ ​ ​ ​ (1,279) ​ ​ ​ ​ ​ (70,588) ​ ​ ​ ​ ​ 25,505 ​ ​
出資
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,500 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,500 ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (46,710) ​ ​ ​ ​ ​ (46,710) ​ ​
扣除所得税優惠後的其他綜合收入
$0
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,480 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,480 ​ ​
餘額2020年9月30日
​ ​ ​ ​ 7,920,000 ​ ​ ​ ​ $ 99,872 ​ ​ ​ ​ $ 201 ​ ​ ​ ​ $ (117,298) ​ ​ ​ ​ $ (17,225) ​ ​
附註是這些聲明不可分割的一部分
F-5
目錄​
 
有限責任公司通量能量
現金流量合併報表
(千美元)
​ ​ ​
截止的財政年度
09月30日
​
​
2020
​ ​
2019
​
經營活動 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ $ (46,710) ​ ​ ​ ​ $ (46,981) ​ ​
調整以調整淨虧損與經營活動提供的現金淨額(用於)：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
折舊攤銷
​ ​ ​ ​ 3,018 ​ ​ ​ ​ ​ 2,891 ​ ​
遞延所得税
​ ​ ​ ​ 1,900 ​ ​ ​ ​ ​ (843) ​ ​
經營性資產和負債變動：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
貿易應收賬款
​ ​ ​ ​ (25,149) ​ ​ ​ ​ ​ (3,450) ​ ​
未開票應收賬款
​ ​ ​ ​ (90,333) ​ ​ ​ ​ ​ (4,634) ​ ​
關聯方應收賬款
​ ​ ​ ​ (45,781) ​ ​ ​ ​ ​ (2,940) ​ ​
預付款給供應商
​ ​ ​ ​ 1,160 ​ ​ ​ ​ ​ 1,272 ​ ​
庫存，淨額
​ ​ ​ ​ (26,626) ​ ​ ​ ​ ​ (9,839) ​ ​
其他流動資產
​ ​ ​ ​ (4,420) ​ ​ ​ ​ ​ (2,102) ​ ​
其他非流動資產
​ ​ ​ ​ 2,468 ​ ​ ​ ​ ​ (1,484) ​ ​
應付帳款
​ ​ ​ ​ 63,086 ​ ​ ​ ​ ​ 12,433 ​ ​
與關聯方的應付款和遞延收入
​ ​ ​ ​ (41,147) ​ ​ ​ ​ ​ 24,543 ​ ​
遞延收入
​ ​ ​ ​ 70,861 ​ ​ ​ ​ ​ 40,909 ​ ​
當期應計項目和撥備
​ ​ ​ ​ 119,894 ​ ​ ​ ​ ​ 10,295 ​ ​
應繳税金
​ ​ ​ ​ 762 ​ ​ ​ ​ ​ 2,676 ​ ​
其他流動負債
​ ​ ​ ​ 4,069 ​ ​ ​ ​ ​ 2,915 ​ ​
其他非流動負債
​ ​ ​ ​ (1,068) ​ ​ ​ ​ ​ 2,021 ​ ​
經營活動提供的淨現金(用於)
​ ​ ​ ​ (14,016) ​ ​ ​ ​ ​ 27,682 ​ ​
投資活動 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
短期投資(購買)收益
​ ​ ​ ​ 20,000 ​ ​ ​ ​ ​ (20,000) ​ ​
購置物業和設備
​ ​ ​ ​ (1,780) ​ ​ ​ ​ ​ (2,736) ​ ​
投資活動提供(用於)的淨現金
​ ​ ​ ​ 18,220 ​ ​ ​ ​ ​ (22,736) ​ ​
融資活動 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
會員出資
​ ​ ​ ​ 2,500 ​ ​ ​ ​ ​ 10,000 ​ ​
從信用額度借款
​ ​ ​ ​ 14,500 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
償還信用額度
​ ​ ​ ​ (14,500) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
融資活動提供的淨現金
​ ​ ​ ​ 2,500 ​ ​ ​ ​ ​ 10,000 ​ ​
匯率變動對現金和現金等價物的影響
​ ​ ​ ​ 1,327 ​ ​ ​ ​ ​ (815) ​ ​
現金和現金等價物淨增長
​ ​ ​ ​ 8,031 ​ ​ ​ ​ ​ 14,131 ​ ​
截至期初的現金、現金等價物和限制性現金
​ ​ ​ ​ 87,020 ​ ​ ​ ​ ​ 72,889 ​ ​
截至期末的現金、現金等價物和限制性現金
​ ​ ​ $ 95,051 ​ ​ ​ ​ $ 87,020 ​ ​
補充披露現金流信息 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
繳納所得税的現金
​ ​ ​ $ 2,197 ​ ​ ​ ​ $ 851 ​ ​
附註是這些聲明不可分割的一部分
F-6
目錄​
 
有限責任公司的磁通能量
合併財務報表附註
2020年9月30日和2019年9月30日
1.
組織和運營
​
Fluence Energy，LLC(“Fluence”)是一家特拉華州的有限責任公司，成立於2017年6月30日，於2018年1月1日(“生效日期”)開始運營。Fluence的全資子公司包括德國的Fluence Energy GmbH、澳大利亞的Fluence Energy Pty Ltd和菲律賓的Fluence Energy Inc.。主要從事電池儲能產品的建設和銷售，並提供相關運營服務。截至2020年9月30日，AES Grid Stability LLC(“AES”)和Siemens Industry，Inc.(“Siemens”)(合稱“成員”)各自持有公司3960,000個單位，或有限責任權益的50%。除非內容另有明確説明，“Fluence”、“我們”或“公司”是指Fluence Energy，LLC及其全資子公司。
公司首席運營決策者(‘’CODM‘’)是其首席執行官。該公司的CODM在綜合的基礎上審查財務信息，以便做出經營決策、分配資源和評估財務業績。因此，該公司已確定其在一個運營部門運營，該運營部門對應於一個可報告的部門。
本公司會計年度自10月1日起至9月30日止。因此，2019財年(‘FY 2019’)於2019年9月30日結束，2020財年(‘FY 2020’)於2020年9月30日結束。
2.
重要會計政策和估算摘要
​
會計與合併原則
所附合並財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)和美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規定編制的。隨附的合併財務報表包括Fluence公司及其子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
新興成長型公司狀況
本公司是新興成長型公司，根據2012年的Jumpstart Our Business Startups Act(‘’JOBS Act‘)的定義，它可能會利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免，包括但不限於，不需要遵守2002年薩班斯·奧克斯利法案第2404節的審計師認證要求，減少定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務，以及免除這些要求“就業法案”還規定，新興成長型公司可以選擇採用在“就業法案”頒佈後根據私人公司生效日期發佈的新的或修訂後的會計準則。
本公司已選擇利用這一延長的過渡期採用新的或修訂的會計準則，該準則對上市公司和私營公司具有不同的生效日期，直至(I)不再是新興成長型公司或(Ii)明確且不可撤銷地選擇退出《就業法案》規定的延長過渡期的日期(以較早者為準)。因此，合併財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司進行比較。
使用預估
按照美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響隨附的報表中報告的金額
 
F-7
目錄
 
合併財務報表和附註。實際結果可能與這些估計大不相同。受此類估計和假設約束的項目包括：長期資產的賬面價值和估計使用年限；商譽和長期資產的減值；存貨計價津貼；遞延税項資產；按完工百分比法確認的收入；應計獎金；以及各種與項目相關的撥備，包括但不限於估計損失、保修義務和違約金。
現金、現金等價物和受限現金
現金和現金等價物包括手頭現金和可隨時轉換為現金的高流動性投資，購買時原始到期日為90天或更短。
因融資或其他義務而被限制使用的現金單獨歸類為其他流動資產中的受限現金。
下表將公司合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與合併現金流量表上顯示的此類金額合計(以千計)進行對賬：
​ ​ ​
截至9月30日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
現金和現金等價物
​ ​ ​ $ 93,815 ​ ​ ​ ​ $ 84,113 ​ ​
其他流動資產中包含的受限現金
​ ​ ​ ​ 1,236 ​ ​ ​ ​ ​ 2,907 ​ ​
現金流量表中顯示的現金總額、現金等價物和限制性現金
​ ​ ​ $ 95,051 ​ ​ ​ ​ $ 87,020 ​ ​
截至2020年9月30日，合併資產負債表上其他流動資產中包括的限制性現金包括信用卡計劃的9.15億美元抵押品(2019年：9.04億美元)和未償還銀行擔保的3.21億美元抵押品(2019年：2003億美元)。
貿易應收賬款
應收貿易賬款是指一般在開票日起30天內到期的實際賬單，不計息。應收賬款按攤銷成本入賬。本公司定期評估應收賬款的可回收性，並在認為適當時為估計無法收回的金額計提壞賬準備。截至2020年9月30日和2019年9月30日，未確認壞賬撥備。
預付款給供應商
預付款根據各自協議的合同條款發放給供應商，並在合併資產負債表中單獨列示。這些預付款通過收到主要用於生產基於電池的儲能產品的貨物和服務來收回。
外幣交易
實體的本位幣是該實體所處的主要經濟環境的貨幣，通常也是該實體產生和支出現金的貨幣。本公司的報告貨幣為美元。以外幣計價的貨幣性和非貨幣性資產和負債按年終匯率重新計量為美元，而以外幣計價的收入和支出則按年內通行的加權平均匯率重新計量。由此產生的貨幣資產和負債的外幣兑換調整計入隨附的綜合業務表和全面虧損的收益中。對擁有美元以外功能貨幣的子公司的資產負債表進行折算所產生的調整，在累計其他全面收益(虧損)中計入成員(赤字)權益的一部分。
 
F-8
目錄
 
收入和成本確認
本公司於2018年1月1日開始運營，並立即採用了2014-09年度更新後的會計準則(“ASU”)、與客户簽訂合同的收入及所有相關修訂(統稱為會計準則修訂606，或“ASC 606”)。本公司在此包括的收入確認政策是基於ASC 606的應用。截至2020年9月30日，本公司的收入主要來自銷售基於電池的儲能產品以及提供與儲能產品相關的運營服務。
基於電池的儲能產品銷售收入：Fluence與公用事業公司、開發商以及商業和工業客户簽訂合同，設計和製造基於電池的儲能產品。每種存儲產品都根據客户的能源需求進行定製。客户應在達到與項目合同特定階段一致的某些里程碑後付款。該公司根據預期收到的對價確定交易價格，其中包括根據ASC 606在交易價格中包含的違約金估計或其他可變對價。確定的交易價格根據相對獨立的銷售價格分配給交付商品或服務的每個不同的履約義務。一般來説，該公司設計和製造基於電池的存儲產品的合同被確定為具有一項履約義務。本公司認為，與每個客户協商的價格代表了產品的獨立銷售價格。
由於不斷將產品控制權移交給客户，公司會在一段時間內確認收入。這種對客户的持續控制權轉移得到了合同條款的支持，這些條款規定，對於公司沒有替代用途的產品和/或項目建立在客户控制下的客户土地上，可強制獲得與迄今完成的工作相關的交易價格的支付權利，這些條款提供了可強制執行的權利，要求支付與迄今完成的工作相關的交易價款，這些產品沒有公司的替代用途，和/或項目建在客户控制下的客户土地上。
這些履約義務的收入使用完工百分比方法確認，該方法基於發生的成本佔預計合同總成本的百分比。合同成本包括與合同履行有關的所有直接材料成本和人力成本。沒有未來利益的合同前成本在發生期間支出。由於這些合同的收入確認取決於估計，而估計在合同期限內不斷評估，因此隨着合同的完成，已確認的收入和利潤可能會進行修訂。修訂估計合同總成本和收入的累積影響，連同任何可能被認為適當的合同準備金，記錄在瞭解事實和情況變化的期間。由於估計過程中固有的不確定性，這些估計有可能在不同的時期進行修訂。當合同預計虧損時，預期虧損的全部金額在確定將發生虧損的期間確認。請參閲下面的損失合同以進行進一步討論。
服務收入：Fluence還與客户簽訂長期服務協議，提供與電池儲能產品相關的運營服務。這些服務包括維護、監控和其他次要服務。本公司將這些服務作為單一的履約義務進行核算，因為這些服務實質上是相同的，並且具有相同的轉移給客户的模式。對於這些類型的服務，採用了直線收入確認法。本公司認為，使用基於時間的方法來衡量進度是合適的，因為基於客户平均接受服務且成本模式在服務期內沒有顯着變化的事實，履約義務在一段時間內得到了平均履行。收入通過在服務期內除以合同總收入來確認。
有些協議還提供容量保證，表示承諾執行某些增強活動以保持協議中指定的電池容量水平。增強活動通常通過安裝額外的電池和所需的其他組件來表示，以補償由於電池隨時間退化而造成的部分容量損失。這些服務被視為服務類型的保修，並作為與上文討論的其他服務不同的履行義務入賬。隨着時間的推移，服務的性能義務會得到滿足。完工百分比收入確認方法適用於服務類型保修，因為成本模式預計將發生重大變化，前幾年的運營成本很少，甚至沒有運營成本，而且更大。
 
F-9
目錄
 
後幾年需要增加容量以恢復所需容量時產生的成本，例如，添加更多電池或更換一些容量下降的現有模塊。
對於單個合同中有多個履約義務的產品和服務合同，公司根據相對獨立的銷售價格方法將對價分配給合同中的各個義務。獨立銷售價格是基於估計成本加利潤來估算的，或者在估算成本不可歸因於的情況下使用可比產品的市場數據來估算。
收入是扣除向客户評估並向其徵收的任何税款後記錄的，這些税款將匯給政府當局。
貨物和服務成本：在提供服務或將貨物控制權轉移給客户時確認貨物和服務的成本，這通常基於相應的供應協議或採購訂單中規定的國際商業術語(通常稱為“國際貿易術語解釋通則”)。
未開票應收賬款：未開票應收賬款是指某些合同到目前為止已確認的超過開票金額的收入。
遞延收入：遞延收入是指迄今超過已確認收入金額的超額賬單。合同預付款是指公司在與客户簽署相關合同時收到的金額。預付款與進度賬單按比例抵銷。任何未償還部分都包括在隨附的綜合資產負債表的遞延收入中。
損失合同：當合同的預計總成本預計超過其總收入時，該合同即成為損失合同。本公司在確認虧損合同期間應計全額虧損，並分別計入流動負債--本公司綜合資產負債表和綜合業務表的應計和撥備以及貨物和服務成本和全面虧損。
保修成本： 除上述服務類型保修外，本公司還提供與基於電池的儲能解決方案的成功運行相關的有限保修，保修期限通常為商業運營日期後的一至三年。保修被認為是提供產品質量保證的保證型保修。本公司根據商業運營之日的歷史活動和對未來成本的預期，應計預期保修成本。本公司定期評估和調整保修成本，使實際保修成本與最初的估計大不相同。客户與相關產品和服務分開購買的延長保修被視為單獨的履行義務。保修費和相關成本均在相關電池產品的商業運行日期之後入賬。應計保修成本分別計入綜合資產負債表、綜合經營報表和全面虧損的流動負債--應計和撥備，以及貨物和服務成本。
庫存，淨額
庫存包括正在進行的待售電池存儲項目中使用的電池和設備、外殼、逆變器和備件。存貨以成本或可變現淨值中較低者列示，成本由特定的確認方法確定。本公司定期檢討其存貨是否可能過時，並根據其對市況的評估，酌情將存貨減記至可變現淨值。
長期資產減值
每當發生事件或環境變化表明其賬面價值可能無法收回時，本公司將評估其財產和設備以及無形資產的可回收性。當資產的公允價值低於其賬面價值時，該資產被視為減值。減值費用按折現的預期未來現金流量或其他公認估值技術之間的差額計算，以確定公允價值與觸發事件發生之日的資產賬面金額之間的差額。
 
F-10
目錄
 
無形資產
無形資產按其歷史成本列報，並在其預期使用年限內按直線攤銷。
應計項目和撥備
費用按權責發生制確認。當很可能發生了負債，並且可以合理估計負債金額時，就會確認撥備。
運營費用
運營費用包括研發、銷售和營銷、一般和管理費用以及折舊和攤銷。
研發費用是指技術團隊的人員成本，以及為研發項目採購的材料和服務成本。
銷售和營銷費用是指銷售團隊的人員成本和所有營銷費用。
一般和管理費用包括人事成本、租金、IT費用、保險以及薪資、會計、諮詢和其他外部提供商。
折舊和攤銷是與財產、設備和貢獻的無形資產相關的費用，包括知識產權。
所得税
出於美國聯邦所得税的目的，本公司被視為合夥企業。因此，會員須各自承擔各自應課税收入或虧損的可分配份額。隨附的合併財務報表中沒有為美國聯邦、州或地方所得税撥備。
本公司境外子公司所得税及相關賬户按照美國會計準則第740條所得税核算。根據美國會計準則第740條，遞延税項資產及負債乃根據財務報告及資產及負債税基之間的差異釐定，並根據預期差異逆轉時生效的已制定税率及法律予以計量。
如果税務機關審核不確定的税務倉位更有可能維持該倉位，本公司將確認該倉位帶來的税收優惠。該公司將與未確認税收優惠相關的利息和罰款確認為所得税費用的一個組成部分。截至2020年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日，本公司尚未確認與不確定税收頭寸相關的税收優惠。
所得税申報表的編制需要使用管理層的估計和解釋，這些估計和解釋可能會受到各自税務機關的審查，並可能導致額外税款、罰款和利息的評估。2018年1月1日至2020年9月30日期間仍需接受外國、聯邦和州税務當局的審查。
公允價值計量
本公司金融資產及負債的公允價值反映管理層對本公司於計量日期因出售資產或因市場參與者之間有秩序交易轉移負債而收取或支付的金額的估計。(Br)本公司的金融資產及負債的公允價值反映管理層對本公司在計量日期因出售資產而應收到的金額或因市場參與者之間的有序交易而支付的金額的估計。在計量其資產和負債的公允價值時，公司力求最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。以下公允價值層次結構由ASC 820(公允價值計量)定義，用於根據用於評估資產和負債的可觀察輸入和不可觀察輸入對資產和負債進行分類：
第1級-截至報告日期，相同資產或負債的報價在活躍市場可用。活躍市場是指資產或負債交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。
 
F-11
目錄
 
第2級-定價輸入不是第1級所包括的活躍市場的報價，在報告日期可直接或間接觀察到。第2級投入包括那些使用模型或其他估值方法進行估值的金融工具。這些模型主要是行業標準模型，考慮了各種假設，包括標的工具的報價、時間價值、波動性因素、當前市場和合同價格，以及其他相關的經濟指標。基本上所有這些假設在整個工具的整個期限內都可以在市場上觀察到，可以從可觀察到的數據中推導出來，或者得到在市場上執行交易的可觀察水平的支持。
第3級-定價輸入包括通常不太容易從客觀來源觀察到的重要輸入。這些投入可以與內部開發的方法一起使用，這些方法從市場參與者的角度得出管理層對公允價值的最佳估計。本公司沒有任何3項公允價值計量的經常性水平。
本公司的現金等價物包括原始到期日少於三個月的定期存款，並按攤銷成本入賬。現金等價物的公允價值採用第2級投入近似賬面價值。應收貿易賬款、應付賬款及短期債務的賬面值接近公允價值，因其使用第2級投入的到期日較短。
單位收益(EPU)
本公司計算每個普通有限責任公司成員單位的基本收益，方法是將淨虧損除以期間未償還的普通有限責任公司成員單位的平均數。在考慮到普通有限責任公司成員單位等價物對期內未償還普通有限責任公司成員單位平均數量的潛在稀釋影響後，單位攤薄收益以類似的方式計算。當報告淨虧損時，不考慮攤薄。具有反攤薄作用的普通有限責任公司成員單位等價物不包括在計算每個普通有限責任公司成員單位的稀釋收益時。截至2020年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日，本公司沒有未償還的普通有限責任公司成員單位等價物。
單元拆分
2020年12月，本公司批准對其有限責任公司協議進行修訂，將本公司的普通有限責任公司成員單位按1：1,320單位拆分，並於2020年12月29日生效。由於單位拆分，公用單位的面值沒有調整。所有常見的有限責任公司成員單位和單位數據都進行了追溯修訂，以反映單位拆分。
最近的會計聲明
2016年2月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2016-02租賃(主題842)，取代了現有的ASC 840租賃會計準則。本標準要求所有租賃在合併資產負債表上確認。ASU 2016-02對上市公司在2018年12月15日之後開始的財年有效。作為一家新興的成長型公司，Fluence被允許推遲到非上市公司採用日期，即從2021年12月15日之後開始的年度期間。所有實體都允許提前申請。FASB發佈了對ASU 2016-02年度的幾項修正案，包括ASU 2018-11年度租賃(主題842)：有針對性的改進，引入了一種額外的過渡方法，允許實體在採用日期最初應用新的租賃標準，並確認在採用期間對留存收益期初餘額的累積影響調整。ASU 2016-02包括可選的實用權宜之計，旨在降低實施新租賃標準的成本和複雜性，例如選擇維持所有現有租賃安排的當前租賃分類，以及選擇事後評估承租人延長或終止租賃的選項。該公司現有的租賃人口主要包括辦公空間的經營租賃。它計劃利用現有的實際權宜之計，前瞻性地記錄採用的影響，維持所有現有租賃安排的現行租賃分類，並在確定租賃期時採用事後諸葛亮的方式。該公司目前正在評估採用該技術對其合併財務報表的影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計。本指南刪除了與 方法相關的某些例外情況
 
F-12
目錄
 
期內税收分配、計算過渡期所得税的方法，以及確認外部基差的遞延税項負債。該指南還澄清和簡化了ASC 740的其他方面。ASU 2019-12對本公司生效日期為2022年10月1日。某些修正必須在預期的基礎上實施，某些修正必須在追溯的基礎上實施，而某些修正必須通過對採納期間的留存收益/(赤字)進行累積效果調整而在修正的追溯基礎上實施。該公司正在評估該指南的影響以及採用該指南的時機。
2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(話題326)。本準則更新了按攤銷成本計量的金融資產減值模型，稱為當前預期信貸損失(“CECL”)模型。對於貿易和其他應收款、持有至到期的債務證券、貸款和其他工具，實體將被要求使用新的前瞻性預期損失模式，這種模式通常會導致提前確認損失撥備。ASU 2016-13對上市公司在2019年12月至15日之後的年度期間有效。作為EGC，Fluence被允許將採用推遲到非上市公司採用日期，即從2022年12月15日之後開始的年度期間。允許提前領養。採用後有多種過渡方法可用。該公司目前正在評估採用該技術對其合併財務報表的影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的更改，修訂了ASC B820，增加、刪除和修改公允價值計量披露要求。根據ASU 2018-13年度對上市公司的新披露要求，包括未實現損益的第三級變化，以及用於開發重大不可觀察投入的第三級區間和加權平均。ASU 2018-13自2020年10月1日起對本公司生效，預計採用本準則不會對本公司合併財務報表產生實質性影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU No.2020-04，促進參考匯率改革對財務報告的影響(主題848)。ASU提供了可選的權宜之計和例外，用於在有限的時間內將GAAP應用於受參考匯率(例如倫敦銀行間同業拆借利率)改革影響的交易，以減輕對參考匯率改革會計(或認識到)參考匯率改革對財務報告的影響的潛在負擔。ASU的有效期從2020年3月12日到2022年12月31日。該公司將評估由於參考匯率改革而發生的交易或合同修改，並決定是否在持續的基礎上應用可選的指導。目前預計ASU不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
3.
與客户的合同收入
​
收入分解
下表列出了按合同類型分類的公司收入(單位：千)：
​ ​ ​
截止的財政年度
09月30日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
電池儲能產品銷售收入
​ ​ ​ $ 556,681 ​ ​ ​ ​ $ 88,830 ​ ​
服務收入
​ ​ ​ ​ 3,773 ​ ​ ​ ​ ​ 2,326 ​ ​
其他
​ ​ ​ ​ 869 ​ ​ ​ ​ ​ 995 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 561,323 ​ ​ ​ ​ $ 92,151 ​ ​
 
F-13
目錄
 
下表顯示了公司按地理區域分類的收入。收入根據客户所在地分配給國家/地區(以千為單位)：
​ ​ ​
截止的財政年度
09月30日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
美利堅合眾國
​ ​ ​ $ 318,920 ​ ​ ​ ​ $ 41,739 ​ ​
菲律賓
​ ​ ​ ​ 191,530 ​ ​ ​ ​ ​ 663 ​ ​
英國
​ ​ ​ ​ 4,489 ​ ​ ​ ​ ​ 26,897 ​ ​
智利
​ ​ ​ ​ 12,103 ​ ​ ​ ​ ​ 237 ​ ​
愛爾蘭
​ ​ ​ ​ 8,246 ​ ​ ​ ​ ​ 360 ​ ​
瑞士
​ ​ ​ ​ 9,967 ​ ​ ​ ​ ​ 75 ​ ​
其他
​ ​ ​ ​ 16,068 ​ ​ ​ ​ ​ 22,180 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 561,323 ​ ​ ​ ​ $ 92,151 ​ ​
.
遞延收入
遞延收入是指迄今確認的收入金額之外的超額賬單。關聯方的遞延收入計入公司綜合資產負債表中的應付款和與關聯方的遞延收入。下表提供了有關與客户簽訂的合同的遞延收入信息(以千為單位)：
​ ​ ​
截至9月30日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
期初遞延收入
​ ​ ​ $ 52,980 ​ ​ ​ ​ $ 12,071 ​ ​
添加
​ ​ ​ ​ 120,852 ​ ​ ​ ​ ​ 51,129 ​ ​
已確認收入與遞延收入期初餘額中包含的金額相關
​ ​ ​ ​ (49,991) ​ ​ ​ ​ ​ (10,220) ​ ​
遞延收入期末
​ ​ ​ $ 123,841 ​ ​ ​ ​ $ 52,980 ​ ​
​ ​ ​
截至9月30日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
期初關聯方遞延收入
​ ​ ​ $ 60,968 ​ ​ ​ ​ $ 36,895 ​ ​
添加
​ ​ ​ ​ 10,464 ​ ​ ​ ​ ​ 46,922 ​ ​
已確認收入與遞延收入期初餘額中包含的金額相關
​ ​ ​ ​ (60,007) ​ ​ ​ ​ ​ (22,849) ​ ​
關聯方遞延收入期末
​ ​ ​ $ 11,425 ​ ​ ​ ​ $ 60,968 ​ ​
剩餘履約義務
公司剩餘的履約義務(“積壓”)代表其合同承諾的未確認收入價值，其中包括遞延收入和將在未來期間記賬和確認為收入的金額。根據主要新合同承諾的時間，公司在每個報告期的積壓可能會有很大不同，積壓的積壓可能會隨着匯率的變動而波動。此外，在某些情況下，本公司的客户有權終止合同或推遲其服務和向本公司付款的時間。截至2020年9月30日，該公司與其電池存儲產品合同相關的剩餘履約義務為9920.9億美元，我們預計其中大部分將在未來12個月內確認為收入。公司還有156,481,000美元與運營服務合同相關的剩餘履約義務，包括維護、監控和其他次要服務，我們預計將確認其中的35%
 
F-14
目錄
 
未來五年內和五年後的其餘部分，以及與容量保證相關的60,160,000美元的剩餘履約義務，其中35%預計將在未來五年內確認，其餘的將在五年後確認。
本公司對某些收入流應用了實際權宜之計，排除了(I)最初預期期限為一年或更短的合同或(Ii)本公司按我們有權為所提供的服務開具發票的金額確認收入的合同的剩餘履約義務的價值。
獲得或履行合同的成本
當獲得或履行與客户的合同所產生的增量成本可收回時，公司將這些成本確認為資產。這些成本主要包括銷售佣金和投標/建議書成本。
截至2020年9月30日，我們在公司合併資產負債表上記錄了獲得或履行合同的成本，其他流動資產內的成本為2,083,000美元(2019年：768,000美元)，其他非流動資產內的成本為0,000,000美元(2019年：5.60,000美元)。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的財年，與獲得或履行合同的成本相關的攤銷分別為76.8萬美元和4.18萬美元，計入公司合併運營報表和綜合虧損的銷售和營銷中。
4.
庫存，淨額
​
庫存包括以下內容(以千為單位)：
​ ​ ​
成本
​ ​
調配
​ ​
淨額
​
2020年9月30日 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
電池和設備
​ ​ ​ $ 36,112 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 36,112 ​ ​
箱體、變頻器等主要設備
​ ​ ​ ​ 1,102 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,102 ​ ​
備件
​ ​ ​ ​ 126 ​ ​ ​ ​ ​ (30) ​ ​ ​ ​ ​ 96 ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 37,340 ​ ​ ​ ​ $ (30) ​ ​ ​ ​ $ 37,310 ​ ​
2019年9月30日 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
電池和設備
​ ​ ​ $ 9,504 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 9,504 ​ ​
箱體、變頻器等主要設備
​ ​ ​ ​ 1,081 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,081 ​ ​
備件
​ ​ ​ ​ 99 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 99 ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 10,684 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 10,684 ​ ​
存貨損失準備金與澳大利亞的存貨相關聯。
5.
其他流動資產
​
其他流動資產包括以下金額(以千為單位)：
​ ​ ​
截至9月30日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
可退税
​ ​ ​ $ 2,167 ​ ​ ​ ​ $ 1,468 ​ ​
預付費用
​ ​ ​ ​ 1,261 ​ ​ ​ ​ ​ 767 ​ ​
受限現金
​ ​ ​ ​ 1,236 ​ ​ ​ ​ ​ 2,907 ​ ​
待轉售的土地
​ ​ ​ ​ 849 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
合同採購成本
​ ​ ​ ​ 2,083 ​ ​ ​ ​ ​ 768 ​ ​
短期投資
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 20,000 ​ ​
其他
​ ​ ​ ​ 1,290 ​ ​ ​ ​ ​ 228 ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 8,886 ​ ​ ​ ​ $ 26,138 ​ ​
 
F-15
目錄
 
截至2019年9月30日，短期投資包括20,000,000美元的銀行存款，以未償還的銀行擔保為抵押(注12)。2020年，投放了押金，結清了存款。
6.
財產和設備，淨額
​
財產和設備按攤餘成本列示，包括以下各項(以千計)：
​ ​ ​
截至9月30日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
成本
​ ​
累計
折舊
​ ​
淨額
​
機械設備
​ ​ ​ $ 1,865 ​ ​ ​ ​ $ 1,672 ​ ​ ​ ​ $ 510 ​ ​ ​ ​ $ 291 ​ ​ ​ ​ $ 1,355 ​ ​ ​ ​ $ 1,381 ​ ​
施工中
​ ​ ​ ​ 2,689 ​ ​ ​ ​ ​ 1,446 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,689 ​ ​ ​ ​ ​ 1,446 ​ ​
IT設備
​ ​ ​ ​ 687 ​ ​ ​ ​ ​ 385 ​ ​ ​ ​ ​ 191 ​ ​ ​ ​ ​ 74 ​ ​ ​ ​ ​ 496 ​ ​ ​ ​ ​ 311 ​ ​
傢俱和固定裝置
​ ​ ​ ​ 254 ​ ​ ​ ​ ​ 230 ​ ​ ​ ​ ​ 89 ​ ​ ​ ​ ​ 41 ​ ​ ​ ​ ​ 165 ​ ​ ​ ​ ​ 189 ​ ​
租賃改進
​ ​ ​ ​ 730 ​ ​ ​ ​ ​ 730 ​ ​ ​ ​ ​ 286 ​ ​ ​ ​ ​ 129 ​ ​ ​ ​ ​ 444 ​ ​ ​ ​ ​ 601 ​ ​
其他
​ ​ ​ ​ 27 ​ ​ ​ ​ ​ 29 ​ ​ ​ ​ ​ 6 ​ ​ ​ ​ ​ 4 ​ ​ ​ ​ ​ 21 ​ ​ ​ ​ ​ 25 ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 6,252 ​ ​ ​ ​ $ 4,492 ​ ​ ​ ​ $ 1,082 ​ ​ ​ ​ $ 539 ​ ​ ​ ​ $ 5,170 ​ ​ ​ ​ $ 3,953 ​ ​
截至2020年9月30日的財年，總折舊費用為5.44億美元。(2019年：41.2萬美元)。
財產和設備按各自資產的預計使用年限直線折舊。各資產的預計壽命範圍如下：
​ 機械設備 ​ ​
10年
​
​ IT設備 ​ ​
5年
​
​ 傢俱和固定裝置 ​ ​
5年
​
​ 租賃改進 ​ ​
10年，如果租期較短，則為租賃期
​
​ 其他 ​ ​
5年
​
​
7.
無形資產淨值
​
無形資產按攤餘成本列報，包括以下各項(以千計)：
​ ​ ​
加權
平均
預計
有用
生活
​ ​
截至9月30日
​
​
2020
​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
2019
​
​
成本
​ ​
累計
攤銷
​ ​
淨額
​
專利和許可證
​ ​
1400年
​ ​ ​ $ 33,100 ​ ​ ​ ​ $ 33,100 ​ ​ ​ ​ $ 6,851 ​ ​ ​ ​ $ 4,377 ​ ​ ​ ​ $ 26,249 ​ ​ ​ ​ $ 28,723 ​ ​
其他
​ ​
3年
​ ​ ​ ​ 65 ​ ​ ​ ​ ​ 36 ​ ​ ​ ​ ​ 16 ​ ​ ​ ​ ​ 6 ​ ​ ​ ​ ​ 49 ​ ​ ​ ​ ​ 30 ​ ​
合計
​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 33,165 ​ ​ ​ ​ $ 33,136 ​ ​ ​ ​ $ 6,867 ​ ​ ​ ​ $ 4,383 ​ ​ ​ ​ $ 26,298 ​ ​ ​ ​ $ 28,753 ​ ​
無形資產以直線方式在各自資產的預計使用年限內攤銷。截至2020年9月30日的財年，攤銷費用總額為24.84億美元(2019年：24.79億美元)。
 
F-16
目錄
 
有限壽命無形資產未來攤銷總費用估算如下(單位：千)：
​
一年級
​ ​ ​ $ 2,495 ​ ​
​
二年級
​ ​ ​ ​ 2,491 ​ ​
​
大三
​ ​ ​ ​ 2,482 ​ ​
​
四年級
​ ​ ​ ​ 2,474 ​ ​
​
五年級
​ ​ ​ ​ 2,474 ​ ​
​
此後
​ ​ ​ ​ 13,882 ​ ​
​
合計
​ ​ ​ $ 26,298 ​ ​
​
8.
商譽
​
2018年1月1日，公司成立時確認了4,727,000美元的商譽。
在公司第四季度期間或存在減值指標時，每年都會對商譽進行減值評估。截至2020年9月30日或2019年9月30日的財年沒有確認減值。
下表顯示商譽活動(以千為單位)：
​
商譽，2018年10月1日
​ ​ ​ $ 4,727 ​ ​
​
外幣調整
​ ​ ​ ​ (29) ​ ​
​
商譽，2019年9月30日
​ ​ ​ $ 4,698 ​ ​
​
外幣調整
​ ​ ​ ​ 33 ​ ​
​
商譽，2020年9月30日
​ ​ ​ $ 4,731 ​ ​
​
9.
應計項目和撥備
​
應計項目和撥備包括以下金額(以千為單位)：
​ ​ ​
截至9月30日
​
​
2020
​ ​
2019
​
應計項目
​ ​ ​ $ 133,899 ​ ​ ​ ​ $ 11,636 ​ ​
預計項目損失撥備
​ ​ ​ ​ 3,019 ​ ​ ​ ​ ​ 5,966 ​ ​
其他項目相關撥備
​ ​ ​ ​ 1,035 ​ ​ ​ ​ ​ 285 ​ ​
合計
​ ​ ​ ​ 137,953 ​ ​ ​ ​ ​ 17,887 ​ ​
少：非當前部分
​ ​ ​ ​ (257) ​ ​ ​ ​ ​ (85) ​ ​
當前部分
​ ​ ​ $ 137,696 ​ ​ ​ ​ $ 17,802 ​ ​
應計項目主要體現為電池、外殼和逆變器等基於電池的儲能項目的主要設備交付尚未開票的里程碑。根據公司與主要設備供應商之間的主供貨協議，當設備在基本完工和最終完工階段全面安裝和調試時，供應商賬單將根據合同開具賬單時間表，並在交付後開具某些里程碑的發票。
10.
短期借款和信用額度
​
本公司與花旗銀行最初於2019年1月29日簽署了一項未承諾信貸額度協議，該協議允許本公司在2021年1月29日之前不時借入總額不超過2,000,000美元的資金。進一步修訂了信貸額度，分別於2020年5月13日、2020年8月7日和2020年12月23日將總借款金額增加到1萬美元、3萬美元和5萬美元。該授信額度的到期日於2021年6月2日延長至2023年3月31日。
 
F-17
目錄
 
截至2020年9月30日和2019年9月30日，未承諾信貸安排下沒有未償還金額。
11.
所得税
​
下表列出了所得税前虧損的組成部分(單位：千)：
​ ​ ​
截止的財政年度
09月30日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
國內
​ ​ ​ $ (34,929) ​ ​ ​ ​ $ (35,391) ​ ​
外來
​ ​ ​ ​ (5,360) ​ ​ ​ ​ ​ (12,368) ​ ​
所得税前虧損
​ ​ ​ $ (40,289) ​ ​ ​ ​ $ (47,759) ​ ​
所得税費用/(福利)的主要組成部分如下(單位：千)：
​ ​ ​
截止的財政年度
09月30日
​
​
2020
​ ​
2019
​
當期所得税費用(福利)： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
外來
​ ​ ​ $ 1,099 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
遞延所得税費用(福利)： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
外來
​ ​ ​ ​ 1,900 ​ ​ ​ ​ ​ (843) ​ ​
預扣所得税費用： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
外來
​ ​ ​ ​ 3,422 ​ ​ ​ ​ ​ 65 ​ ​
所得税總費用(優惠)
​ ​ ​ $ 6,421 ​ ​ ​ ​ $ (778) ​ ​
下表彙總了美國法定聯邦所得税税率與公司有效税率之間的對賬。
​ ​ ​
截止的財政年度
09月30日
​
​
2020
​ ​
2019
​
法定費率
​ ​ ​ ​ 21.0% ​ ​ ​ ​ ​ 21.0% ​ ​
穿透損耗
​ ​ ​ ​ (18.2)% ​ ​ ​ ​ ​ (15.6)% ​ ​
外幣匯率差異
​ ​ ​ ​ 1.4% ​ ​ ​ ​ ​ 2.5% ​ ​
預扣税款
​ ​ ​ ​ (8.5)% ​ ​ ​ ​ ​ (0.1)% ​ ​
估值津貼
​ ​ ​ ​ (10.0)% ​ ​ ​ ​ ​ (6.1)% ​ ​
永久性差異
​ ​ ​ ​ (1.2)% ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
其他項目，淨額
​ ​ ​ ​ (0.4)% ​ ​ ​ ​ ​ (0.1)% ​ ​
實際税率
​ ​ ​ ​ (15.9)% ​ ​ ​ ​ ​ 1.6% ​ ​
 
F-18
目錄
 
遞延所得税由其境外子公司產生，由以下部分組成(單位：千)：
​ ​ ​
截至9月30日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
遞延税金資產 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
庫存
​ ​ ​ $ 1,530 ​ ​ ​ ​ $ 3,204 ​ ​
遞延收入
​ ​ ​ ​ 1,074 ​ ​ ​ ​ ​ 1,662 ​ ​
税損結轉
​ ​ ​ ​ 7,879 ​ ​ ​ ​ ​ 4,470 ​ ​
貿易應收賬款
​ ​ ​ ​ 1,607 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
其他遞延税金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​
遞延税金資產總額
​ ​ ​ ​ 12,090 ​ ​ ​ ​ ​ 9,343 ​ ​
估值津貼
​ ​ ​ ​ (8,014) ​ ​ ​ ​ ​ (3,524) ​ ​
遞延税金淨資產
​ ​ ​ ​ 4,076 ​ ​ ​ ​ ​ 5,819 ​ ​
遞延納税義務 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
貿易應收賬款
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,852) ​ ​
無形資產
​ ​ ​ ​ (151) ​ ​ ​ ​ ​ (141) ​ ​
應計負債和其他負債
​ ​ ​ ​ (3,775) ​ ​ ​ ​ ​ (2,210) ​ ​
未實現匯兑損益
​ ​ ​ ​ (313) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
遞延納税負債總額
​ ​ ​ $ (4,239) ​ ​ ​ ​ $ (4,203) ​ ​
遞延税金淨資產(負債)合計
​ ​ ​ $ (163) ​ ​ ​ ​ $ 1,616 ​ ​
截至2020年9月30日結轉的海外淨營業虧損約為46,768,000美元(2019年：26,608,000美元)。結轉的淨營業虧損大部分歸因於該公司的德國子公司。結轉的淨營業虧損有無限的結轉期。
截至2020年9月30日，本公司已就本公司德國和澳大利亞子公司的遞延税項資產記錄了8,014,000美元的估值津貼。截至2019年9月30日，本公司已就本公司德國實體的遞延税項資產記錄了3,524美元的估值津貼。該公司認為，根據現有證據(包括累計損失)的權重，其德國和澳大利亞實體的遞延税項淨資產很有可能無法實現，並對該等遞延税項資產計入估值津貼。
12.
承付款和或有事項
​
經營租賃
本公司已簽訂經營租賃協議，租用辦公場所。截至2020年9月30日，未來五個財年及以後的最低租賃支付如下(單位：千)：
​ ​ ​
截止的財政年度
09月30日
2020
​
一年級
​ ​ ​ $ 1,289 ​ ​
二年級
​ ​ ​ ​ 1,189 ​ ​
大三
​ ​ ​ ​ 961 ​ ​
四年級
​ ​ ​ ​ 221 ​ ​
第五年及以後
​ ​ ​ ​ 265 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 3,925 ​ ​
 
F-19
目錄
 
在截至2020年9月30日的財年，本公司產生了11.26億美元(2019年：10.1億美元)的租賃費用。
保修
截至2020年9月30日和2019年9月30日，公司已為幾個項目出具了未償還的銀行擔保，作為履約保障安排。履約保障是接受客户付款的前提條件，並根據項目完成情況分階段降低。
典型的交鑰匙合同和長期服務協議包含有關在解決方案在項目完成時或在整個服務協議期內未能達到保證的性能閾值時支付履約違約金的條款。
採購承諾
根據自2019年12月23日起生效的主供應協議，本公司承諾最低電池購買量。截至2020年9月30日，該公司有未來的採購承諾，主要是電池，具體如下(以千計)：
​
一年級
​ ​ ​ $ 281,800 ​ ​
​
二年級
​ ​ ​ ​ 338,750 ​ ​
​
大三
​ ​ ​ ​ — ​ ​
​
四年級
​ ​ ​ ​ — ​ ​
​
五年級
​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ $ 620,550 ​ ​
如果未達到最低採購量，則適用違約金。該公司預計將達到最低承諾採購量。本公司於2020歷年訂購了價值128,888,000美元的電池，並超過了上述總供應協議定義的第一個歷年的最低採購量79,250,000美元。
法律或有事項
本公司可能會不時捲入與我們的運營和業務相關的訴訟，這些訴訟涉及廣泛的事項，包括知識產權問題、合同和僱傭索賠、人身傷害索賠、產品責任索賠和保修索賠。當很可能發生了債務，並且損失金額可以合理估計時，公司應計訴訟和索賠。合理的可能性是，有些事情可能會做出對公司不利的決定，並可能要求公司支付損害賠償或支出，金額可能是重大的。截至2020年9月30日，無法確定合理可能的損失估計。
2019年4月，該公司的一名客户在其一個儲能設施發生安全事故，導致該設施受損，多名急救人員受傷。客户擁有的設施由AES Energy Storage交付並在保修範圍內交付，本公司根據合同向該設施提供運營和維護(“O&M”)服務。該公司、其客户和電池製造商等已經調查了事件的原因。截至2021年6月2日，這起安全事件已全面解決，所有索賠均已了結。本公司不承擔與該事件相關的任何重大法律責任。
13.
關聯方交易
​
關聯方由成員、其各自的子公司以及與成員共同控制的其他實體代表。
會員出資
2020年1月，AES以現金出資25億美元(2019年1月：1000萬美元)。
 
F-20
目錄
 
與關聯方簽訂的銷售合同
Fluence與AES、西門子及其子公司(統稱為附屬公司)簽訂背靠背電池儲能產品及相關服務合同，涉及執行附屬公司與外部客户的合同，以及與會員附屬公司簽訂的直接合同。合同價格與向第三方客户收取的價格相似。與關聯公司簽訂合同的收入計入公司合併經營報表和全面虧損的關聯方收入。
此外，Fluence從其關聯公司購買材料和用品，並在公司的合併運營報表和全面虧損中記錄商品和服務成本。
與附屬公司簽訂的服務協議
Fluence及其附屬公司簽署了服務協議，根據這些協議，附屬公司向Fluence提供一定的管理和行政服務。這些服務包括但不限於財務、信息技術服務、薪資和人力資源服務、銷售和營銷服務、研發。服務成本按月累計，並分別計入向相關方支付的應付款、公司綜合資產負債表、營業報表和全面虧損中的一般和行政銷售和營銷或研究和開發。
合同履約保證
Fluence向其附屬公司支付履約保證費，以換取在與客户簽訂的某些合同中保證Fluence的履約義務。Fluence根據合同安排向其附屬公司支付了擔保費，費用基於母公司成本和合理的加價。擔保費用包括在Fluence的綜合經營報表和全面虧損的商品和服務成本中。
下表列出了公司合併資產負債表中關聯方應收賬款和應付關聯方的構成(單位：千)：
​ ​ ​
截至9月30日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
應收賬款
​ ​ ​ $ 14,216 ​ ​ ​ ​ $ 5,338 ​ ​
未開票應收賬款
​ ​ ​ ​ 38,236 ​ ​ ​ ​ ​ 1,334 ​ ​
關聯方應收賬款合計
​ ​ ​ $ 52,452 ​ ​ ​ ​ $ 6,672 ​ ​
應付帳款
​ ​ ​ $ 9,461 ​ ​ ​ ​ $ 1,427 ​ ​
遞延收入
​ ​ ​ ​ 11,425 ​ ​ ​ ​ ​ 60,968 ​ ​
應計負債
​ ​ ​ ​ 1,578 ​ ​ ​ ​ ​ 1,217 ​ ​
應付款總額和關聯方遞延收入
​ ​ ​ $ 22,464 ​ ​ ​ ​ $ 63,612 ​ ​
未開票應收賬款是指迄今為止在與相關方簽訂的銷售或服務合同上確認的超過開票金額的收入。
遞延收入是指迄今為止超過與相關方簽訂的銷售或服務合同中迄今確認的收入的超額賬單。
關聯方應收賬款和與關聯方之間的應收賬款和遞延收入是無擔保的，這些餘額以現金結算。未就關聯方應收賬款計提任何撥備。
 
F-21
目錄
 
下表顯示了所示期間公司合併經營報表和全面虧損中包含的關聯方交易(單位：千)：
​ ​ ​
截止的財政年度
09月30日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
收入
​ ​ ​ $ 159,647 ​ ​ ​ ​ $ 47,169 ​ ​
商品和服務成本
​ ​ ​ ​ (14,399) ​ ​ ​ ​ ​ (5,603) ​ ​
研發費用
​ ​ ​ ​ (511) ​ ​ ​ ​ ​ (995) ​ ​
銷售和營銷費用
​ ​ ​ ​ (2,105) ​ ​ ​ ​ ​ (2,529) ​ ​
一般和行政費用
​ ​ ​ ​ (1,656) ​ ​ ​ ​ ​ (1,111) ​ ​
此外，在截至2020年9月30日的財年，本公司從關聯方購買的資產為1,900,000美元(2019年：1,925,000美元)。
14.
員工福利計劃
​
公司維持一項401(K)計劃，涵蓋所有符合條件的美國薪資員工。401(K)計劃規定，符合條件的員工可以在美國國税局(IRS)的限制下繳費。根據401(K)計劃的條款，公司按員工年薪的100%至5%的比率匹配員工的繳費。在截至2020年9月30日的財年中，該公司為401(K)計劃貢獻了約8.82億美元(2019年：6.22萬美元)。
15.
客户集中風險
​
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的財年中，該公司擁有三個客户，每個客户佔總收入的10%或更多。
在截至2020年9月30日的財年中，我們的前五大客户合計約佔我們收入的90%。
本公司的電池供應商數量有限，電池是儲能產品的主要組成部分。
16.
後續活動
​
本公司對截至2021年6月24日的後續事件進行了評估，這一天是這些合併財務報表可以發佈的日期。
在2021財年，該公司斥資約18,000,000美元進行了一項收購，該收購將提供新的功能，並擴大和擴展公司的儲能產品線。此次收購代表着一項業務合併。截至這些合併財務報表可供發佈之日，收購資產和負債的估值尚未完成。
2020年10月，公司董事會批准了以股權為基礎的員工遞延薪酬計劃。於2020年12月29日，本公司修訂其有限責任公司協議，即“經修訂及重新修訂的有限責任公司協議的影響-修正案第2號”，以(I)授權指定為A-1類單位的新類別單位在行使根據股權激勵計劃授予的獎勵時可發行，分配須受協議所述條款的規限，及(Ii)完成單位拆分及每單位1：1,320的重新分類。
2020年12月23日，對未承諾信貸額度進行了進一步修訂，將總借款金額增加到5萬美元。2021年6月2日，信用額度的到期日延長至2023年3月31日。
於2020年12月27日，本公司與卡塔爾投資局佛羅倫薩控股有限公司(“QFH”)訂立認購協議，發行1,250,000個乙類單位，總價值125,000,000美元。交易於2021年6月9日完成後，AES、西門子和QFH持有396萬股，
 
F-22
目錄
 
3,960,000和1,250,000個單位，以及公司有限責任權益的43.2%，43.2%和13.6%。根據認購協議，QFH擁有若干權利，可令本公司在交易完成後五年內，在本公司無法控制的條件下，按公允價值回購上述單位。截至2021年6月9日，公司擁有三類會員權益單位，A類、A-1類和B類。此外，西門子向公司出資約6000,000美元，以換取對公司有限責任公司協議的某些修訂。
2021年4月28日，AES和西門子同意根據本票向公司發行本金總額高達12萬美元的本金。
本公司於2021年4月28日和2021年6月3日分別向AES借款25,000,000美元和25,000,000美元，分別為一年期本票，年利率為2.86%。2021年5月3日，該公司以一年期本票的形式向西門子借款25,000,000美元，年利率為2.86%。所得款項用於一般營運資金需求。截至2021年6月22日，AES和西門子總計75,000,000美元的借款已全部還清。
2021年4月28日，本公司在一艘運載通量庫存的船隻上過境太平洋時接到緊急情況通知。據報道，這艘船在惡劣天氣和波濤洶湧的海面上從一個貨艙冒出濃煙。根據對航運集裝箱外部條件的初步分析，Fluence認為，一些航運集裝箱在海上鬆動，Fluence估計貨物有部分損失。受損集裝箱內的貨物價值約3萬美元。對貨物的檢查尚未完成，我們還不能確定實際損失金額，包括任何可能的保險賠償。Fluence已將這一事件通知了海運保險公司，並將這一不可抗力事件通知了每個受影響的客户，根據相關供應合同，Fluence可以延長相關的時間表。如果最終確定該事件不構成不可抗力事件，公司估計潛在的違約金風險約為15,000,000美元。
 
F-23
目錄​
 
有限責任公司通量能量
壓縮合並資產負債表
(千美元，單位金額除外)
​ ​ ​
06月30日
2021
​ ​
09月30日
2020
​
​ ​ ​
(未審核)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
資產 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流動資產： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
現金和現金等價物
​ ​ ​ $ 58,497 ​ ​ ​ ​ $ 93,815 ​ ​
貿易應收賬款
​ ​ ​ ​ 61,456 ​ ​ ​ ​ ​ 32,097 ​ ​
未開票應收賬款
​ ​ ​ ​ 122,994 ​ ​ ​ ​ ​ 100,037 ​ ​
關聯方應收賬款
​ ​ ​ ​ 24,574 ​ ​ ​ ​ ​ 52,452 ​ ​
預付款給供應商
​ ​ ​ ​ 14,135 ​ ​ ​ ​ ​ 2,876 ​ ​
庫存，淨額
​ ​ ​ ​ 333,417 ​ ​ ​ ​ ​ 37,310 ​ ​
其他流動資產
​ ​ ​ ​ 23,792 ​ ​ ​ ​ ​ 8,886 ​ ​
流動資產總額
​ ​ ​ ​ 638,865 ​ ​ ​ ​ ​ 327,473 ​ ​
非流動資產： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
財產和設備，淨額
​ ​ ​ ​ 7,602 ​ ​ ​ ​ ​ 5,170 ​ ​
無形資產淨值
​ ​ ​ ​ 36,953 ​ ​ ​ ​ ​ 26,298 ​ ​
商譽
​ ​ ​ ​ 9,201 ​ ​ ​ ​ ​ 4,731 ​ ​
其他非流動資產
​ ​ ​ ​ 355 ​ ​ ​ ​ ​ 353 ​ ​
非流動資產合計
​ ​ ​ ​ 54,111 ​ ​ ​ ​ ​ 36,552 ​ ​
總資產
​ ​ ​ $ 692,976 ​ ​ ​ ​ $ 364,025 ​ ​
負債和會員(赤字)權益 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流動負債： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
應付帳款
​ ​ ​ $ 68,204 ​ ​ ​ ​ $ 78,132 ​ ​
遞延收入
​ ​ ​ ​ 140,386 ​ ​ ​ ​ ​ 123,841 ​ ​
人員相關責任
​ ​ ​ ​ 8,304 ​ ​ ​ ​ ​ 8,534 ​ ​
應計項目和撥備
​ ​ ​ ​ 266,823 ​ ​ ​ ​ ​ 137,696 ​ ​
與關聯方的應付款和遞延收入
​ ​ ​ ​ 166,502 ​ ​ ​ ​ ​ 22,464 ​ ​
應繳税金
​ ​ ​ ​ 5,997 ​ ​ ​ ​ ​ 5,937 ​ ​
其他流動負債
​ ​ ​ ​ 1,825 ​ ​ ​ ​ ​ 1,636 ​ ​
流動負債總額
​ ​ ​ ​ 658,041 ​ ​ ​ ​ ​ 378,240 ​ ​
非流動負債： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
人員相關責任
​ ​ ​ ​ 3,150 ​ ​ ​ ​ ​ 1,829 ​ ​
應計項目和撥備
​ ​ ​ ​ 257 ​ ​ ​ ​ ​ 257 ​ ​
遞延所得税負債
​ ​ ​ ​ 163 ​ ​ ​ ​ ​ 163 ​ ​
其他非流動負債
​ ​ ​ ​ 552 ​ ​ ​ ​ ​ 761 ​ ​
非流動負債合計
​ ​ ​ ​ 4,122 ​ ​ ​ ​ ​ 3,010 ​ ​
總負債
​ ​ ​ ​ 662,163 ​ ​ ​ ​ ​ 381,250 ​ ​
承付款和或有事項(附註12) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
夾層股權(截至2021年6月30日和2020年9月30日，已發行和未發行的B類單位分別為125萬套和0套)
​ ​ ​ ​ 117,272 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
夾層總股本
​ ​ ​ ​ 117,272 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
會員赤字 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
出資(截至2021年6月30日已發行和未償還的A類單位分別為792萬套和2020年9月30日)
​ ​ ​ ​ 106,152 ​ ​ ​ ​ ​ 99,872 ​ ​
累計其他綜合(虧損)收入
​ ​ ​ ​ (509) ​ ​ ​ ​ ​ 201 ​ ​
赤字
​ ​ ​ ​ (192,102) ​ ​ ​ ​ ​ (117,298) ​ ​
會員赤字總額
​ ​ ​ ​ (86,459) ​ ​ ​ ​ ​ (17,225) ​ ​
總負債、會員赤字和夾層權益
​ ​ ​ $ 692,976 ​ ​ ​ ​ $ 364,025 ​ ​
附註是這些聲明不可分割的一部分
F-24
目錄​
 
有限責任公司通量能量
簡明合併操作報表和
全面虧損(未經審計)
(千美元，單位和單位數據除外)
​ ​ ​
截至9個月
06月30日
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2020
​
收入
​ ​ ​ $ 430,397 ​ ​ ​ ​ $ 177,125 ​ ​
關聯方收入
​ ​ ​ ​ 62,164 ​ ​ ​ ​ ​ 144,734 ​ ​
總收入
​ ​ ​ ​ 492,561 ​ ​ ​ ​ ​ 321,859 ​ ​
商品和服務成本
​ ​ ​ ​ 502,644 ​ ​ ​ ​ ​ 325,944 ​ ​
毛損
​ ​ ​ ​ (10,083) ​ ​ ​ ​ ​ (4,085) ​ ​
運營費用： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
研發
​ ​ ​ ​ 17,251 ​ ​ ​ ​ ​ 8,546 ​ ​
銷售和營銷
​ ​ ​ ​ 16,882 ​ ​ ​ ​ ​ 12,262 ​ ​
一般和行政
​ ​ ​ ​ 23,159 ​ ​ ​ ​ ​ 12,691 ​ ​
折舊攤銷
​ ​ ​ ​ 3,494 ​ ​ ​ ​ ​ 2,249 ​ ​
其他費用，淨額
​ ​ ​ ​ (1,061) ​ ​ ​ ​ ​ (93) ​ ​
所得税前虧損
​ ​ ​ ​ (71,930) ​ ​ ​ ​ ​ (39,926) ​ ​
所得税費用
​ ​ ​ ​ 2,874 ​ ​ ​ ​ ​ 5,678 ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ ​ (74,804) ​ ​ ​ ​ ​ (45,604) ​ ​
單位虧損 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
基本和稀釋 - A級單位
​ ​ ​ $ (9.44) ​ ​ ​ ​ $ (5.76) ​ ​
單位加權平均數 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
基本和稀釋 - A級單位
​ ​ ​ ​ 7,920,000 ​ ​ ​ ​ ​ 7,920,000 ​ ​
外幣折算(虧損)收益，扣除所得税費用後為0美元
期間
​ ​ ​ ​ (710) ​ ​ ​ ​ ​ 990 ​ ​
其他綜合(虧損)收入合計
​ ​ ​ ​ (710) ​ ​ ​ ​ ​ 990 ​ ​
全面虧損
​ ​ ​ $ (75,514) ​ ​ ​ ​ $ (44,614) ​ ​
附註是這些聲明不可分割的一部分
F-25
目錄​
 
有限責任公司通量能量
成員的簡明合併變更報表
(赤字)和夾層股權(未經審計)
(千美元，會員單位除外)
​ ​ ​
夾層股權
​ ​
有限會員資本
​ ​
累計
其他
綜合
​ ​
會員總數‘
​
​ ​ ​
個單位
​ ​
金額
​ ​
個單位
​ ​
金額
​ ​
(虧損)收入
​ ​
(赤字)
​ ​
股權(赤字)
​
餘額2019年9月30日
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 7,920,000 ​ ​ ​ ​ $ 97,372 ​ ​ ​ ​ $ (1,279) ​ ​ ​ ​ $ (70,588) ​ ​ ​ ​ $ 25,505 ​ ​
出資
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,500 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,500 ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (45,604) ​ ​ ​ ​ ​ (45,604) ​ ​
其他綜合收益，扣除
0美元的所得税優惠
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 990 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 990 ​ ​
餘額2020年6月30日
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 7,920,000 ​ ​ ​ ​ $ 99,872 ​ ​ ​ ​ $ (289) ​ ​ ​ ​ $ (116,192) ​ ​ ​ ​ $ (16,609) ​ ​
餘額2020年9月30日
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 7,920,000 ​ ​ ​ ​ $ 99,872 ​ ​ ​ ​ $ 201 ​ ​ ​ ​ $ (117,298) ​ ​ ​ ​ $ (17,225) ​ ​
出資
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 6,280 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 6,280 ​ ​
發行B類會員單位，淨額
​ ​ ​ ​ 1,250,000 ​ ​ ​ ​ ​ 117,272 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (74,804) ​ ​ ​ ​ ​ (74,804) ​ ​
扣除所得税優惠後的其他綜合虧損為0美元
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (710) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (710) ​ ​
餘額2021年6月30日
​ ​ ​ ​ 1,250,000 ​ ​ ​ ​ $ 117,272 ​ ​ ​ ​ ​ 7,920,000 ​ ​ ​ ​ $ 106,152 ​ ​ ​ ​ $ (509) ​ ​ ​ ​ $ (192,102) ​ ​ ​ ​ $ (86,459) ​ ​
附註是這些聲明不可分割的一部分
F-26
目錄​
 
有限責任公司通量能量
現金流量簡併報表(未經審計)
(千美元)
​ ​ ​
截至9個月
06月30日
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2020
​
經營活動 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ $ (74,804) ​ ​ ​ ​ $ (45,604) ​ ​
調整以調整淨虧損與經營活動提供的現金淨額(用於)：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
折舊攤銷
​ ​ ​ ​ 3,494 ​ ​ ​ ​ ​ 2,249 ​ ​
庫存撥備
​ ​ ​ ​ 23,839 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
遞延所得税
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,630 ​ ​
經營性資產和負債變動：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
貿易應收賬款
​ ​ ​ ​ (29,359) ​ ​ ​ ​ ​ (37,538) ​ ​
未開票應收賬款
​ ​ ​ ​ (22,957) ​ ​ ​ ​ ​ (17,108) ​ ​
關聯方應收賬款
​ ​ ​ ​ 24,689 ​ ​ ​ ​ ​ (68,816) ​ ​
預付款給供應商
​ ​ ​ ​ (11,259) ​ ​ ​ ​ ​ (26,052) ​ ​
庫存
​ ​ ​ ​ (319,946) ​ ​ ​ ​ ​ (40,510) ​ ​
其他流動資產
​ ​ ​ ​ (13,885) ​ ​ ​ ​ ​ (2,046) ​ ​
其他非流動資產
​ ​ ​ ​ (2) ​ ​ ​ ​ ​ 1,147 ​ ​
應付帳款
​ ​ ​ ​ (9,928) ​ ​ ​ ​ ​ 46,557 ​ ​
與關聯方的應付款和遞延收入
​ ​ ​ ​ 144,038 ​ ​ ​ ​ ​ (39,720) ​ ​
遞延收入
​ ​ ​ ​ 16,545 ​ ​ ​ ​ ​ 30,144 ​ ​
當期應計項目和撥備
​ ​ ​ ​ 129,127 ​ ​ ​ ​ ​ 115,629 ​ ​
應繳税金
​ ​ ​ ​ 60 ​ ​ ​ ​ ​ 1,096 ​ ​
其他流動負債
​ ​ ​ ​ (41) ​ ​ ​ ​ ​ 2,054 ​ ​
其他非流動負債
​ ​ ​ ​ 1,112 ​ ​ ​ ​ ​ 1,023 ​ ​
經營活動使用的淨現金
​ ​ ​ ​ (139,277) ​ ​ ​ ​ ​ (75,865) ​ ​
投資活動 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
短期投資收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 19,306 ​ ​
企業收購支付的現金
​ ​ ​ ​ (18,000) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
購置物業和設備
​ ​ ​ ​ (2,999) ​ ​ ​ ​ ​ (1,013) ​ ​
投資活動提供的淨現金(用於)
​ ​ ​ ​ (20,999) ​ ​ ​ ​ ​ 18,293 ​ ​
融資活動 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
會員出資
​ ​ ​ ​ 6,280 ​ ​ ​ ​ ​ 2,500 ​ ​
發行B類會員單位所得收益
​ ​ ​ ​ 125,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
支付與發行B類會員單位相關的交易成本
​ ​ ​ ​ (7,728) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
向本票 - 關聯方借款
​ ​ ​ ​ 75,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
本票償還 - 關聯方
​ ​ ​ ​ (75,000) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
從信用額度借款
​ ​ ​ ​ 50,000 ​ ​ ​ ​ ​ 8,000 ​ ​
償還信用額度
​ ​ ​ ​ (50,000) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
支付遞延股權發行成本
​ ​ ​ ​ (1,012) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
其他
​ ​ ​ ​ 3,189 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
融資活動提供的淨現金
​ ​ ​ ​ 125,729 ​ ​ ​ ​ ​ 10,500 ​ ​
匯率變動對現金和現金等價物的影響
​ ​ ​ ​ (763) ​ ​ ​ ​ ​ 949 ​ ​
現金和現金等價物淨減少
​ ​ ​ ​ (35,310) ​ ​ ​ ​ ​ (46,123) ​ ​
截至期初的現金、現金等價物和限制性現金
​ ​ ​ ​ 95,051 ​ ​ ​ ​ ​ 87,020 ​ ​
截至期末的現金、現金等價物和限制性現金
​ ​ ​ $ 59,741 ​ ​ ​ ​ $ 40,897 ​ ​
附註是這些聲明不可分割的一部分
F-27
目錄​
 
有限責任公司通量能量
簡明合併財務報表附註(未經審計)
1.組織與運營
特拉華州有限責任公司Fluence Energy，LLC(Fluence)成立於2017年6月30日，於2018年1月1日(生效日期)開始運營。Fluence及其全資子公司包括德國的Fluence Energy GmbH、澳大利亞的Fluence Energy Pty Ltd.和菲律賓的Fluence Energy Inc.，主要從事基於電池的儲能產品的建造和銷售，並提供相關的運營服務。截至2021年6月30日，AES Grid Stability(“AES”)持有3960,000台A類單位，佔我們有限責任權益的43.2%，西門子工業(“西門子”)持有3960,000台A類單位，或我們有限責任權益的43.2%，卡塔爾投資局(“QIA”)持有1,250,000台B類單位，或我們有限責任權益的13.6%。除非內容另有明確説明，“Fluence”、“我們”或“公司”是指Fluence Energy，LLC及其全資子公司。
公司首席運營決策者(“CODM”)是其首席執行官。該公司的CODM在精簡的綜合基礎上審查財務信息，以作出經營決策、分配資源和評估財務業績。因此，該公司已確定其在一個運營部門運營，該運營部門對應於一個可報告的部門。
2.重要會計政策和估算摘要
會計與合併原則
隨附的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則(U.S.GAAP)和美國證券交易委員會(SEC)的規定編制的。隨附的簡明綜合財務報表包括Fluence及其子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
未經審計的中期財務信息
截至2021年6月30日以及截至2021年6月30日、2021年和2020年6月30日的9個月的簡明財務報表未經審計。未經審計的中期財務報表按與經審計的年度財務報表相同的基準編制，管理層認為，該等中期財務報表反映了公司截至2021年6月30日的財務狀況以及截至2021年6月30日和2020年6月30日的9個月的運營業績和現金流的公允報表所需的所有調整，其中僅包括正常的經常性調整。這些報告中披露的與截至2021年6月30日、2021年和2020年6月30日的九個月相關的財務數據和其他信息也未經審計。截至2021年6月30日、2021年和2020年6月30日的9個月的業績不一定代表截至2021年9月30日和2020年9月30日的全年業績，也不一定代表任何其他過渡期或任何未來一年或任何時期的業績。本文所包括的截至2020年9月30日的資產負債表是從截至該日的經審計的財務報表中得出的。某些披露在中期財務報表中被濃縮或省略。這些財務報表應與公司經審計的財務報表一併閲讀。
有關我們重要會計政策的完整説明，請參閲附註2-截至2020年9月的年度財務報表的重要會計政策摘要和估計。我們在此包括對這些政策的某些更新。
業務組合
我們根據收購的資產和承擔的負債的估計公允價值分配收購價格。所承擔的收購資產和負債的收購價格超過公允價值的部分計入商譽。這種估值要求管理層作出估計和假設，以影響我們未經審計的簡明綜合財務報表和附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計不同。
 
F-28
目錄
 
現金、現金等價物和受限現金
現金和現金等價物包括手頭現金和可隨時轉換為現金的高流動性投資，購買時原始到期日為90天或更短。
因融資或其他義務而被限制使用的現金單獨歸類為其他流動資產中的受限現金。
下表提供了現金、現金等價物和限制性現金的組成部分，如簡明合併現金流量表所示(以千為單位)：
​ ​ ​
截至6月30日
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2020
​
現金和現金等價物
​ ​ ​ $ 58,497 ​ ​ ​ ​ $ 38,972 ​ ​
其他流動資產中包含的受限現金
​ ​ ​ ​ 1,244 ​ ​ ​ ​ ​ 1,925 ​ ​
現金總額、現金等價物和限制性現金
​ ​ ​ $ 59,741 ​ ​ ​ ​ $ 40,897 ​ ​
截至2021年6月30日，在簡明合併資產負債表上包含的限制現金包括9.23億美元的信用卡計劃抵押品(2020年6月：9.1億美元)和3.21億美元的未償還銀行擔保抵押品(2020年6月：10.15億美元)。在簡明的合併資產負債表上，限制性現金包括9.23億美元的信用卡計劃抵押品(2020年6月：9.1億美元)和3.21億美元的未償還銀行擔保抵押品(2020年6月：10.15億美元)。
收入和成本確認
數字應用和解決方案收入：2020年10月，Fluence收購了Advanced MicroGrid Solutions(“AMS”)軟件和數字智能平臺，成為Fluence Trading平臺。涉及Fluence交易平臺的合同通常是與控制公用事業規模的存儲和可再生發電資產的商業實體簽訂的。Fluence交易平臺安排包括承諾提供對基於專有云的軟件即服務(“SaaS”)的訪問，以提高公用事業規模的存儲和可再生發電資產的財務回報。Fluence Trading Platform是一項託管服務，向當地電力市場運營商提供自動化的、符合市場要求的投標。由於這些安排，客户不會獲得軟件的合法所有權或所有權。Fluence與交易平臺客户的合同期限一般為5年，其中可能包括延長初始合同期限的某些續簽選項或縮短初始合同期限的某些終止選項。
Fluence Trading Platform與技術和供應商無關(即，它既可用於風能和太陽能資產，也可用於非Fluence系統)。Fluence交易平臺與Fluence向其客户提供的其他承諾是分開的(即，它與其他解決方案沒有高度關聯或集成)。因此，Fluence決定將Fluence Trading Platform作為單獨的履約義務入賬。Fluence Trading平臺的收入包括整合費和每月訂閲費。我們認為，客户合同中對Fluence交易平臺和相關支持服務的訪問是一系列不同的服務，它們構成了單一的履行義務，因為它們基本上是相同的，並且具有相同的轉移模式。我們記錄在應收賬款和遞延收入或收入中開具發票的金額，這取決於收入確認標準是否得到滿足。
公允價值計量
本公司金融資產及負債的公允價值反映管理層對本公司於計量日期因出售資產或因市場參與者之間有秩序交易轉移負債而收取或支付的金額的估計。(Br)本公司的金融資產及負債的公允價值反映管理層對本公司在計量日期因出售資產而應收到的金額或因市場參與者之間的有序交易而支付的金額的估計。在計量其資產和負債的公允價值時，公司力求最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。以下公允價值層次結構由ASC 820(公允價值計量)定義，用於根據用於評估資產和負債的可觀察輸入和不可觀察輸入對資產和負債進行分類：
第1級-截至報告日期，相同資產或負債的報價在活躍市場可用。活躍市場是指資產或負債交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。
 
F-29
目錄
 
第2級-定價輸入不是第1級所包括的活躍市場的報價，在報告日期可直接或間接觀察到。二級投入包括那些使用模型或其他估值方法進行估值的金融工具。這些模型主要是行業標準模型，考慮了各種假設，包括標的工具的報價、時間價值、波動性因素、當前市場和合同價格，以及其他相關的經濟指標。基本上所有這些假設在整個工具的整個期限內都可以在市場上觀察到，可以從可觀察到的數據中推導出來，或者得到在市場上執行交易的可觀察水平的支持。
第3級-定價輸入包括通常不太容易從客觀來源觀察到的重要輸入。這些投入可以與內部開發的方法一起使用，這些方法從市場參與者的角度得出管理層對公允價值的最佳估計。本公司沒有任何3項公允價值計量的經常性水平。
本公司的現金等價物包括原始到期日少於三個月的定期存款，並按攤銷成本入賬。現金等價物的公允價值近似於使用二級投入的賬面價值。應收貿易賬款、應付賬款和短期債務的賬面價值接近公允價值，因為它們的到期日較短，使用的是二級投入。
單位薪酬
員工、董事、顧問和其他獨立承包商有資格獲得2020年單位期權計劃(“期權計劃”)和影子股權激勵計劃(“激勵計劃”)規定的股權獎勵和其他形式的薪酬。根據期權計劃授予的單位須遵守計劃中定義的服務條件和表現條件(即流動性事件)，這兩個條件都是歸屬所必需的。根據獎勵計劃授予的單位受計劃中定義的流動性事件的影響。由於未發生流動資金事件，因此在本報告所述期間，兩項計劃均未記錄補償成本。
本公司根據會計準則彙編第718號，薪酬-​股票薪酬(ASC718)的要求，確認使用公允價值為基礎的措施授予基於單位的獎勵的相關成本。該公司使用Black-Scholes期權定價模型估計單位獎勵的公允價值，包括單位期權和虛擬獎勵。確定以單位為基礎的獎勵的公允價值需要使用高度主觀的假設，包括獎勵所依據的單位的公允價值、獎勵的預期期限和預期的單價波動。
確定基於單位的獎勵的公允價值時使用的假設代表管理層的估計，這些估計涉及固有的不確定性和管理判斷的應用。因此，如果因素髮生變化，並採用不同的假設，基於單位的薪酬在未來可能會有實質性的不同。無風險利率基於授予時生效的美國國債收益率曲線，到期日接近單位期權的預期壽命。該公司使用選定的一組準則上市實體的歷史波動性作為預期波動率假設。
公司已做出政策選擇，在發生沒收時對其進行解釋。如果標的投資證券或單位期權或虛擬單位的條款有任何修改，可能需要加快或增加任何剩餘的未攤銷單位補償費用。
單位收益(虧損)
截至2021年6月30日，公司擁有三類會員權益單位，A類、A-1類和B類。單位收益(虧損)按“兩類”方式計算報告。“兩類”方法是一種收益分配方法，在這種方法下，計算每一類普通有限責任公司成員單位的單位收益(虧損)時，既考慮到已申報或累計的分配，也考慮到未分配收益的參與權，就像所有此類收益(虧損)都已在期間內分配一樣。B類單位持有人擁有相當於其初始投資的清算優先權，沒有義務為業務虧損提供資金。在計算當期單位收益(虧損)時，乙類單位不計入任何虧損。
 
F-30
目錄
 
公司計算每個普通有限責任公司成員單位的基本收益(虧損)的方法是，將淨收入(虧損)除以期內未償還的普通有限責任公司成員單位的平均數，但由於B類單位的清算偏好，這一數字不包括在內。稀釋後的單位收益是在考慮到普通有限責任公司成員單位等價物對期間未償還的普通有限責任公司成員單位的平均數量的潛在稀釋影響後計算的。當報告淨虧損時不考慮攤薄。具有反攤薄作用的普通有限責任公司成員單位等價物不包括在計算普通有限責任公司成員單位的攤薄收益時。截至2021年6月30日，本公司擁有普通有限責任公司和成員單位等價物，形式為單位期權和虛擬單位，詳見附註：基於16單位的薪酬。
單元拆分
2020年12月，本公司批准了對其有限責任公司協議的修訂，將本公司的甲類單位拆分為1：1,320個單位，並於2020年12月29日生效。由於單位拆分，公用單位的面值沒有調整。所有常見的有限責任公司成員單位和單位數據都進行了追溯修訂，以反映單位拆分。
所得税
出於美國聯邦所得税的目的，本公司被視為合夥企業。因此，會員須各自承擔各自應課税收入或虧損的可分配份額。隨附的合併財務報表中沒有為美國聯邦、州或地方所得税撥備。
本公司境外子公司所得税及相關賬户按照美國會計準則第740條所得税核算。根據美國會計準則第740條，遞延税項資產及負債乃根據財務報告及資產及負債税基之間的差異釐定，並根據預期差異逆轉時生效的已制定税率及法律予以計量。
如果税務機關審核不確定的税務倉位更有可能維持該倉位，本公司將確認該倉位帶來的税收優惠。該公司將與未確認税收優惠相關的利息和罰款確認為所得税費用的一個組成部分。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的9個月內，公司沒有確認與不確定税收狀況相關的税收優惠。
最近的會計聲明
2017年1月，FASB發佈了ASU 2017-04，簡化了商譽減值測試，取消了量化商譽減值測試的第二步。根據修訂指引，報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額確認商譽減值費用，但不得超過商譽的賬面金額。我們於2020年10月1日通過了這一標準。該標準的採用並未對我們的財務報表產生實質性影響。
2018年6月，財務會計準則委員會發布了ASU2018-07，薪酬-股票薪酬(主題718)-​對非員工股份支付會計的改進。此次更新擴大了主題718“薪酬-股票薪酬”的範圍，將授予非僱員以換取商品或服務的基於股權的獎勵包括在內。員工和非員工的會計核算將基本一致。我們於2020年10月1日通過了這一標準。該標準的採用並未對我們的財務報表產生實質性影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)-披露框架-公允價值計量披露要求變更，修訂了ASC-820，增加、刪除和修改公允價值計量披露要求。根據ASU 2018-13年度對上市公司的新披露要求，包括未實現損益的第三級變化，以及用於開發重大不可觀察投入的第三級區間和加權平均。我們於2020年10月1日通過了這一標準。該標準的採用並未對我們的財務報表產生實質性影響。
最近的會計聲明尚未採用
2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02租賃(主題842)，取代了ASC 840租賃中現有的租賃會計指導。本標準要求在 上確認所有租約
 
F-31
目錄
 
壓縮合並資產負債表。ASU 2016-02對2018年12月15日之後開始的財季上市公司有效。作為EGC，Fluence被允許推遲到非上市公司採用日期，即從2021年12月15日之後開始的年度期間。所有實體都允許及早採用。FASB發佈了對ASU 2016-02年度的幾項修正案，包括ASU 2018-11年度租賃(主題842)-有針對性的改進，引入了一種額外的過渡方法，允許實體在採用日期最初應用新的租賃標準，並確認在採用期間對留存收益期初餘額的累積影響調整。ASU 2016-02包括可選的實用權宜之計，旨在降低實施新租賃標準的成本和複雜性，例如選擇維持所有現有租賃安排的當前租賃分類，以及選擇事後評估承租人延長或終止租賃的選項。該公司現有的租賃人口主要包括辦公空間的經營租賃。該公司目前正在評估採用該準則對其簡明綜合財務報表的影響，以及該準則所允許的實際權宜之計的使用情況。
2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(話題326)。本準則更新了按攤銷成本計量的金融資產減值模型，稱為當前預期信貸損失(“CECL”)模型。對於貿易和其他應收款、持有至到期的債務證券、貸款和其他工具，實體將被要求使用一種新的前瞻性“預期損失”模式，這種模式通常會導致提前確認損失撥備。ASU 2016-13對上市公司在2019年12月至15日之後的年度期間有效。作為EGC，Fluence被允許將採用推遲到非上市公司採用日期，即從2022年12月15日之後開始的年度期間。允許提前領養。採用後有多種過渡方法可用。該公司目前正在評估採用該技術對其簡明綜合財務報表的影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計。本指導意見刪除了與期間税收分配方法、計算中期所得税的方法以及確認外部基差的遞延税項負債有關的某些例外情況。該指南還澄清和簡化了ASC 740的其他方面。ASU 2019-12財年對上市公司有效，從2020年12月15日之後的財年開始，包括過渡期。作為EGC，Fluence被允許推遲到非上市公司採用日期，即從2021年12月15日開始的年度期間，以及從2022年12月15日之後開始的過渡期。所有實體都允許及早採用。某些修正必須在預期的基礎上實施，某些修正必須在追溯的基礎上實施，而某些修正必須通過對採納期間的留存收益/(赤字)進行累積效果調整而在修正的追溯基礎上實施。該公司目前正在評估採用該技術對其簡明綜合財務報表的影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，促進參考匯率改革對財務報告的影響(主題848)。ASU提供了可選的權宜之計和例外，用於在有限的時間內將美國公認會計原則(GAAP)應用於受參考匯率(例如，LIBOR)改革影響的交易，以減輕在會計(或認識到)參考匯率改革對財務報告的影響方面的潛在負擔。ASU的有效期從2020年3月12日到2022年12月31日。該公司將評估由於參考匯率改革而發生的交易或合同修改，並決定是否在持續的基礎上應用可選的指導。目前預計ASU不會對我們的精簡合併財務報表產生實質性影響。
 
F-32
目錄
 
3.與客户的合同收入
收入分解
下表列出了按合同類型分類的公司收入(單位：千)：
​ ​ ​
截至9個月
06月30日
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2020
​
電池儲能產品銷售收入
​ ​ ​ $ 487,953 ​ ​ ​ ​ $ 319,199 ​ ​
服務收入
​ ​ ​ ​ 3,704 ​ ​ ​ ​ ​ 2,059 ​ ​
數字應用和解決方案的收入
​ ​ ​ ​ 534 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
其他
​ ​ ​ ​ 370 ​ ​ ​ ​ ​ 601 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 492,561 ​ ​ ​ ​ $ 321,859 ​ ​
下表顯示了公司按地理區域分類的收入。收入根據客户所在地分配給國家/地區(以千為單位)：
​ ​ ​
截至9個月
06月30日
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2020
​
美利堅合眾國
​ ​ ​ $ 357,058 ​ ​ ​ ​ $ 230,552 ​ ​
菲律賓
​ ​ ​ ​ 102,742 ​ ​ ​ ​ ​ 55,210 ​ ​
英國
​ ​ ​ ​ 13,871 ​ ​ ​ ​ ​ 1,523 ​ ​
愛爾蘭
​ ​ ​ ​ 8,394 ​ ​ ​ ​ ​ 4,593 ​ ​
比利時
​ ​ ​ ​ 5,721 ​ ​ ​ ​ ​ 604 ​ ​
芬蘭
​ ​ ​ ​ 1,935 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
智利
​ ​ ​ ​ 856 ​ ​ ​ ​ ​ 12,235 ​ ​
德國
​ ​ ​ ​ 690 ​ ​ ​ ​ ​ 4,217 ​ ​
加拿大
​ ​ ​ ​ 226 ​ ​ ​ ​ ​ 2,211 ​ ​
瑞士
​ ​ ​ ​ 19 ​ ​ ​ ​ ​ 9,143 ​ ​
其他
​ ​ ​ ​ 1,049 ​ ​ ​ ​ ​ 1,571 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 492,561 ​ ​ ​ ​ $ 321,859 ​ ​
遞延收入
遞延收入是指迄今確認的收入金額之外的超額賬單。關聯方的遞延收入計入公司簡明綜合資產負債表上的應付款項和與關聯方的遞延收入。下表提供了有關與客户簽訂的合同的遞延收入信息(以千為單位)：
​ ​ ​
截至6月30日的9個月
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2020
​
期初遞延收入
​ ​ ​ $ 123,841 ​ ​ ​ ​ $ 52,980 ​ ​
添加
​ ​ ​ ​ 128,963 ​ ​ ​ ​ ​ 66,450 ​ ​
已確認收入與遞延收入期初餘額中包含的金額相關
​ ​ ​ ​ (112,418) ​ ​ ​ ​ ​ (36,306) ​ ​
遞延收入期末
​ ​ ​ $ 140,386 ​ ​ ​ ​ $ 83,124 ​ ​
 
F-33
目錄
 
​ ​ ​
截至6月30日的9個月
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2020
​
期初關聯方遞延收入
​ ​ ​ $ 11,425 ​ ​ ​ ​ $ 60,968 ​ ​
添加
​ ​ ​ ​ 150,758 ​ ​ ​ ​ ​ 15,170 ​ ​
已確認收入與遞延收入期初餘額中包含的金額相關
​ ​ ​ ​ (3,239) ​ ​ ​ ​ ​ (59,636) ​ ​
關聯方遞延收入期末
​ ​ ​ $ 158,944 ​ ​ ​ ​ $ 16,502 ​ ​
剩餘履約義務
公司剩餘的履約義務(“積壓”)代表其合同承諾的未確認收入價值，其中包括遞延收入和將在未來期間記賬和確認為收入的金額。根據主要新合同承諾的時間，公司在每個報告期的積壓可能會有很大不同，積壓的積壓可能會隨着匯率的變動而波動。此外，在某些情況下，本公司的客户有權終止合同或推遲我們的服務及其向本公司付款的時間。
截至2021年6月30日，我們有884,592,000美元的剩餘履行義務與我們的電池存儲產品合同相關，我們預計將在未來12個月確認大部分收入。該公司還有185，81.5萬美元與運營服務合同有關的履約義務，包括維護、監測和其他次要服務，我們預計將在未來5年內確認其中40%的收入，其餘部分將在5年後確認；與產能保證有關的剩餘履約義務為58,339千美元，其中34%預計將在未來5年內確認，其餘將在5年後確認。截至2021年6月30日，我們在收購AMS軟件和數字情報平臺後，與數字應用和解決方案合同相關的履約義務為254億美元，我們預計將在未來五年內確認這一數字。
獲得或履行合同的成本
當與客户簽訂合同所產生的增量成本可收回時，公司將這些成本確認為資產。這些成本主要包括銷售佣金。
截至2021年6月30日，本公司在公司簡明合併資產負債表中記錄了獲得合同1.73億美元(2020年9月：20.83億美元)的成本。
截至2021年和2020年6月30日的9個月，與獲得合同成本相關的攤銷分別為1,392000美元和768,000美元，計入公司簡明綜合經營報表和全面虧損的銷售和營銷中。
4.業務組合
在2020年10月期間，公司收購了位於美國的軟件和數字情報平臺的資產並承擔了責任。該公司預計，此次收購將提供新的能力，擴大和擴大公司的儲能產品線，使客户能夠在加快電網脱碳的同時，最大限度地發揮儲能和可再生能源的價值。收購價格為18,000,000美元，全部以現金支付，該金額已按非實質性金額進行調整，以計入營運資本淨額調整的變化。此次收購代表着一項業務合併。Fluence從收購之日起將收購的財務結果包括在其精簡的合併財務報表中。與收購相關的交易成本不大，並在發生時計入費用。
下表彙總了截至收購日期所收購資產和承擔的負債的公允價值合計和估計使用壽命(以千為單位)：
 
F-34
目錄
 
​ ​ ​
公允價值
​ ​
預計使用壽命
​
無形資產 - 開發的技術
​ ​ ​ $ 12,600 ​ ​ ​
12年
​
無形資產 - 客户關係
​ ​ ​ ​ 780 ​ ​ ​
6年
​
物業和設備
​ ​ ​ ​ 171 ​ ​ ​
各種
​
商譽
​ ​ ​ ​ 4,449 ​ ​ ​ ​ ​
收購支付的現金
​ ​ ​ $ 18,000 ​ ​ ​ ​ ​
已開發技術的公允價值採用多期超額收益法確定，因為已開發技術被視為收購中收購的主要創收可確認無形資產。分配給收購資產和承擔負債的公允價值是基於管理層的估計和假設。
商譽主要歸因於將被收購實體的技術與公司的技術和集合的勞動力整合時擴大的市場機會。與收購相關的採購會計調整已經完成。
收購價格超出收購資產和承擔的負債公允價值的部分計入商譽。該公司預計，這種商譽可以從所得税中扣除。
5.庫存，淨額
庫存包括以下內容(以千為單位)：
​ ​ ​
成本
​ ​
調配
​ ​
淨額
​
2021年6月30日 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
電池和設備
​ ​ ​ $ 356,447 ​ ​ ​ ​ $ (23,838) ​ ​ ​ ​ $ 332,609 ​ ​
箱體、變頻器等主要設備
​ ​ ​ ​ 289 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 289 ​ ​
未預計的相關原材料和用品
​ ​ ​ ​ 419 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 419 ​ ​
備件
​ ​ ​ ​ 131 ​ ​ ​ ​ ​ (31) ​ ​ ​ ​ ​ 100 ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 357,286 ​ ​ ​ ​
$
(23,869)
​ ​ ​ ​
$
333,417
​ ​
​ ​ ​
成本
​ ​
調配
​ ​
淨額
​
2020年9月30日 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
電池和設備
​ ​ ​ $ 36,112 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 36,112 ​ ​
箱體、變頻器等主要設備
​ ​ ​ ​ 1,102 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,102 ​ ​
備件
​ ​ ​ ​ 126 ​ ​ ​ ​ ​ (30) ​ ​ ​ ​ ​ 96 ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 37,340 ​ ​ ​ ​ $ (30) ​ ​ ​ ​ $ 37,310 ​ ​
截至2021年6月30日的撥備包括與2021年貨物損失事件相關的集裝箱在運輸過程中受損而確認的198億美元損失。有關2021年貨物損失事件的詳細討論，請參閲附註12--承諾和或有事項。
 
F-35
目錄
 
6.其他流動資產
其他流動資產包括以下金額(以千為單位)：
​ ​ ​
06月30日
2021
​ ​
09月30日
2020
​
保險應收賬款
​ ​ ​ $ 10,000 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
遞延股權發行成本
​ ​ ​ ​ 3,421 ​ ​ ​ ​ ​ 590 ​ ​
可退税
​ ​ ​ ​ 4,437 ​ ​ ​ ​ ​ 2,167 ​ ​
預付費用
​ ​ ​ ​ 1,670 ​ ​ ​ ​ ​ 1,261 ​ ​
受限現金
​ ​ ​ ​ 1,244 ​ ​ ​ ​ ​ 1,236 ​ ​
待轉售的土地
​ ​ ​ ​ 849 ​ ​ ​ ​ ​ 849 ​ ​
合同採購成本
​ ​ ​ ​ 173 ​ ​ ​ ​ ​ 2,083 ​ ​
其他
​ ​ ​ ​ 1,998 ​ ​ ​ ​ ​ 700 ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 23,792 ​ ​ ​ ​ $ 8,886 ​ ​
截至2021年6月30日，保險應收金額為1萬美元，代表可能與2021年貨物損失事件相關的保險追回。有關2021年貨物損失事件的詳細討論，請參閲附註12--承諾和或有事項。
7.無形資產淨值
無形資產按攤餘成本列報，包括以下各項(以千計)：
​ ​ ​
06月30日
2021
​ ​
9月30日
2020
​ ​
06月30日
2021
​ ​
9月30日
2020
​ ​
06月30日
2021
​ ​
9月30日
2020
​
​ ​ ​
成本
​ ​
累計攤銷
​ ​
淨額
​
專利和許可證
​ ​ ​ $ 32,981 ​ ​ ​ ​ $ 33,100 ​ ​ ​ ​ $ 8,588 ​ ​ ​ ​ $ 6,851 ​ ​ ​ ​ $ 24,393 ​ ​ ​ ​ $ 26,249 ​ ​
開發的技術
​ ​ ​ ​ 12,600 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 787 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 11,813 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
其他
​ ​ ​ ​ 876 ​ ​ ​ ​ ​ 65 ​ ​ ​ ​ ​ 129 ​ ​ ​ ​ ​ 16 ​ ​ ​ ​ ​ 747 ​ ​ ​ ​ ​ 49 ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 46,457 ​ ​ ​ ​ $ 33,165 ​ ​ ​ ​ $ 9,504 ​ ​ ​ ​ $ 6,867 ​ ​ ​ ​ $ 36,953 ​ ​ ​ ​ $ 26,298 ​ ​
包括在已開發技術無形資產和其他無形資產中的金額分別為1260萬美元和7.8億美元，與附註4-業務合併中討論的收購相關。
無形資產以直線方式在其預計使用壽命內攤銷。截至2021年6月30日的9個月的攤銷總費用為2,637,000美元(2020年：1,860,000美元)。
壽命有限的無形資產按會計年度計算的未來攤銷總費用估算如下(單位：千)：
​
2021(剩餘3個月)
​ ​ ​ $ 920 ​ ​
​
2022
​ ​ ​ ​ 3,676 ​ ​
​
2023
​ ​ ​ ​ 3,667 ​ ​
​
2024
​ ​ ​ ​ 3,659 ​ ​
​
2025
​ ​ ​ ​ 3,659 ​ ​
​
此後
​ ​ ​ ​ 21,372 ​ ​
​
合計
​ ​ ​ $ 36,953 ​ ​
8.商譽
在公司第四季度期間或存在減值指標時，每年都會對商譽進行減值評估。截至2021年6月30日或2020年6月30日的9個月，沒有確認減值。
 
F-36
目錄
 
下表顯示商譽活動(以千為單位)：
​
商譽，2019年9月30日
​ ​ ​ $ 4,698 ​ ​
​
外幣調整
​ ​ ​ ​ 33 ​ ​
​
商譽，2020年9月30日
​ ​ ​ $ 4,731 ​ ​
​
外幣調整
​ ​ ​ ​ 21 ​ ​
​
收購相關商譽
​ ​ ​ ​ 4,449 ​ ​
​
商譽，2021年6月30日
​ ​ ​ $ 9,201 ​ ​
有關商譽收購的進一步討論，請參閲附註4 - 業務組合。
9.計提和撥備
應計項目和撥備包括以下金額(以千為單位)：
​ ​ ​
2021年6月30日
​ ​
09月30日
2020
​
應計項目
​ ​ ​ $ 260,429 ​ ​ ​ ​ $ 133,899 ​ ​
預計項目損失撥備
​ ​ ​ ​ 6,023 ​ ​ ​ ​ ​ 3,019 ​ ​
其他項目相關撥備
​ ​ ​ ​ 628 ​ ​ ​ ​ ​ 1,035 ​ ​
合計
​ ​ ​ ​ 267,080 ​ ​ ​ ​ ​ 137,953 ​ ​
少：非當前部分
​ ​ ​ ​ (257) ​ ​ ​ ​ ​ (257) ​ ​
當前部分
​ ​ ​ $ 266,823 ​ ​ ​ ​ $ 137,696 ​ ​
應計項目主要代表電池、外殼和逆變器等基於電池的儲能項目的主要設備交付尚未開票的里程碑。根據本公司與主要設備供應商之間的主供應協議，當設備在基本完工和最終完工項目階段全面安裝和調試時，供應商賬單將根據合同開具賬單時間表，並在交付後開具某些里程碑的發票。
10.短期借款和授信額度
本公司與花旗銀行最初於2019年1月29日簽署了一項未承諾信貸額度協議，該協議允許本公司在2021年1月29日之前不時借入總額不超過2,000,000美元的資金。進一步修訂了信貸額度，分別於2020年5月13日、2020年8月7日和2020年12月23日將總借款金額增加到1萬美元、3萬美元和5萬美元。該授信額度的到期日於2021年6月2日延長至2023年3月31日。
截至2021年6月30日和2020年9月30日，未承諾信用額度下沒有未償還金額。
向關聯方借款參見附註13-關聯方往來
11.所得税
截至2021年和2020年6月30日的9個月，公司分別記錄了2,874千美元的所得税支出和567.8萬美元的所得税支出。本公司於截至2021年、2021年及2020年6月30日止九個月的估計有效税率分別為(4.0%)及(14.2%)。在截至2021年6月30日的9個月內，公司的有效税率與法定税率21%不同，主要原因是外國税率差異、合夥企業流向成員的虧損以及記錄在外國遞延税項資產上的估值免税額。截至2020年6月30日的9個月，公司的有效税率與法定税率21%不同，主要原因是外國税率差異、合夥企業流向成員的虧損、記錄在外國遞延税項資產上的估值津貼以及特許權使用費的外國預扣税。
 
F-37
目錄
 
本公司不認為其有任何重大不確定的税收頭寸，因此截至2021年6月30日和2020年9月30日沒有未確認的税收優惠，如果確認，將影響年度有效税率。
截至2021年6月30日和2020年9月30日，本公司已就本公司德國和澳大利亞子公司的遞延税項資產記錄了全額估值津貼。該公司認為，根據現有證據(包括累計損失)的權重，其德國和澳大利亞實體的遞延税項淨資產很有可能不會變現，並對該等遞延税項資產計入估值津貼。
12.承諾和意外情況
公司在正常業務過程中產生的某些合同義務需要在未來進行固定和可確定的付款。這些承諾包括主供應協議下的租賃義務和購買承諾。
在截至2021年6月30日的9個月內，本公司的租賃合同沒有重大變化。
保修
截至2021年6月30日和2020年9月30日，公司擁有未償還的銀行擔保，作為幾個項目的履約保障安排。履約保障是接受客户付款的前提條件，並根據項目完成情況分階段降低。
典型的交鑰匙合同和長期服務協議包含有關在解決方案在項目完成時或在整個服務協議期內未能達到保證的性能閾值時支付履約違約金的條款。
採購承諾
根據主供應協議，本公司承諾購買最低數量的電池。如果沒有達到最低購買量，則適用違約金。該公司預計將達到最低承諾採購量。以下是我們到本財年的未來最低採購承諾，主要是電池，如果截至2021年6月30日未達到最低採購量，則為違約金(以千為單位)。
​ ​ ​
購買
承諾
​ ​
清算
損壞
​
2021年(剩餘3個月)
​ ​ ​ $ 141,202 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
2022
​ ​ ​ ​ 730,291 ​ ​ ​ ​ ​ 173,112 ​ ​
2023
​ ​ ​ ​ 1,131,140 ​ ​ ​ ​ ​ 135,695 ​ ​
2024
​ ​ ​ ​ 762,318 ​ ​ ​ ​ ​ 118,339 ​ ​
2025
​ ​ ​ ​ 112,492 ​ ​ ​ ​ ​ 22,498 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 2,877,443 ​ ​ ​ ​ $ 449,644 ​ ​
法律或有事項
本公司可能會不時捲入與我們的運營和業務相關的訴訟，這些訴訟涉及廣泛的事項，包括知識產權問題、合同和僱傭索賠、人身傷害索賠、產品責任索賠和保修索賠。當很可能發生了債務，並且損失金額可以合理估計時，公司應計訴訟和索賠。合理的可能性是，有些事情可能會做出對公司不利的決定，並可能要求公司支付損害賠償或支出，金額可能是重大的。以下討論涵蓋了該公司截至2021年6月30日的潛在或有虧損：
 
F-38
目錄
 
2019年安全事件
2019年4月，該公司的一名客户在其一個儲能設施發生安全事故，導致該設施受損，多名急救人員受傷。客户擁有的設施由AES Energy Storage交付並在保修範圍內交付，根據合同，本公司將向該設施提供運營和維護(O&M)服務。該公司、其客户和電池製造商等已經調查了事件的原因。截至2021年6月24日，這起安全事件已全面解決，所有索賠均已了結。該公司沒有承擔與這一事件相關的任何重大法律責任。
2021貨物丟失事件
2021年4月28日，本公司在一艘運載通量庫存的船隻上過境太平洋時接到緊急情況通知。據報道，這艘船在惡劣天氣和波濤洶湧的海面上從一個貨艙冒出濃煙。根據對航運集裝箱外部條件的初步分析，Fluence認為，一些航運集裝箱在海上鬆動，Fluence估計貨物有部分損失。受損集裝箱中的貨物賬面價值約為3萬美元。對貨物的檢查正在進行中。根據持有Fluence庫存的集裝箱中貨物的損壞程度，我們認為中度或嚴重損壞的集裝箱中的貨物將無法使用。截至2021年6月30日，Fluence根據我們對貨物可實現淨值的最佳估計，估計總損失為198億美元，並記錄了與可能收取的無爭議保險索賠相關的應收保險金額1萬美元。98億美元的淨虧損在截至2021年6月30日的9個月的綜合運營報表中確認為“貨物和服務成本”。然而，我們對損失的估計可能會根據新的信息發生變化，我們預計這些信息將在全面檢查庫存後確定。
Fluence已將此事件通知了海運貨物保險公司，並將此事件通知了每個受影響的客户。根據相關供應合同，Fluence會因電池供應延遲而延長相關時間表。我們相信，根據我們與客户簽訂的Bess合同，這一事件屬於不可抗力。然而，如果該事件最終被確定不構成不可抗力事件，該公司估計潛在的違約金敞口約為15,000,000美元。截至2021年6月30日，我們沒有調整與受影響客户合同的交易價格，以包括貨物損失造成的違約金，因為預計不會有任何損失。
13.關聯方交易
關聯方由AES、西門子和卡塔爾投資局(統稱為“成員”)、其各自的子公司以及與成員共同控制的其他實體代表。
會員出資
2021年6月，西門子以現金方式向本公司出資62.8億美元，以換取對本公司有限責任公司協議的某些修訂。2020年1月，AES以現金出資25億美元。
關聯方借款
2021年4月28日和2021年6月3日，本公司分別以一年期次級本票的形式向AES借款25,000,000美元和25,000,000美元，每張票據的年利率為2.86%。2021年5月3日，公司以一年期次級本票形式向西門子借款2.5萬美元，年利率2.86%。所得款項用於一般營運資金需求。截至2021年6月30日，從AES和西門子借款的總計7.5萬美元已全部償還。
與關聯方簽訂的銷售合同
Fluence與AES、西門子及其子公司(統稱為子公司)簽訂背靠背基於電池的儲能產品和相關服務合同，涉及執行子公司‘
 
F-39
目錄
 
與外部客户簽訂的合同以及與會員附屬公司簽訂的直接合同。合同價格與向第三方客户收取的價格相似。與關聯公司的合同收入計入公司簡明綜合經營報表和全面虧損的“關聯方收入”。
此外，Fluence從其聯屬公司購買材料和用品，並在公司的簡明綜合經營報表和全面虧損中記錄商品和服務成本。
與附屬公司簽訂的服務協議
Fluence及其附屬公司簽署了服務協議，根據這些協議，附屬公司向Fluence提供一定的管理和行政服務。這些服務包括但不限於財務、信息技術服務、薪資和人力資源服務、銷售和營銷服務、研發。服務成本按月累計，並計入向相關方支付的應付款，以及公司簡明綜合資產負債表、營業報表和全面虧損中的一般和行政、銷售和營銷或研究和開發。
合同履約保證
Fluence向其附屬公司支付履約保證費，以換取在與客户簽訂的某些合同中保證Fluence的履約義務。Fluence根據合同安排向其附屬公司支付了擔保費，費用基於母公司成本和合理的加價。擔保費用包括在Fluence的簡明綜合經營報表和全面虧損的“貨物和服務成本”中。
關聯方應收賬款
下表列出了公司簡明合併資產負債表中關聯方應收賬款和應付關聯方的構成(單位：千)：
​ ​ ​
06月30日
2021
​ ​
09月30日
2020
​
應收賬款
​ ​ ​ $ 16,838 ​ ​ ​ ​ $ 14,216 ​ ​
未開票應收賬款
​ ​ ​ ​ 7,736 ​ ​ ​ ​ ​ 38,236 ​ ​
關聯方應收賬款合計
​ ​ ​ $ 24,574 ​ ​ ​ ​ $ 52,452 ​ ​
應付帳款
​ ​ ​ $ 4,804 ​ ​ ​ ​ $ 9,461 ​ ​
遞延收入
​ ​ ​ ​ 158,944 ​ ​ ​ ​ ​ 11,425 ​ ​
應計負債
​ ​ ​ ​ 2,754 ​ ​ ​ ​ ​ 1,578 ​ ​
應付款總額和關聯方遞延收入
​ ​ ​ $ 166,502 ​ ​ ​ ​ $ 22,464 ​ ​
未開票應收賬款是指迄今為止在與相關方簽訂的銷售或服務合同上確認的超過開票金額的收入。
遞延收入是指迄今為止超過與相關方簽訂的銷售或服務合同中迄今確認的收入的超額賬單。
關聯方應收賬款和與關聯方之間的應收賬款和遞延收入是無擔保的，這些餘額以現金結算。未就關聯方應收賬款計提任何撥備。
 
F-40
目錄
 
關聯方收支
下表列出了本公司各期間的簡明合併經營報表和全面虧損所包括的關聯方交易：
​ ​ ​
截至9個月
06月30日
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2020
​
收入
​ ​ ​ $ 62,164 ​ ​ ​ ​ $ 144,734 ​ ​
商品和服務成本
​ ​ ​ ​ (15,755) ​ ​ ​ ​ ​ (6,596) ​ ​
研發費用
​ ​ ​ ​ (103) ​ ​ ​ ​ ​ (486) ​ ​
銷售和營銷費用
​ ​ ​ ​ (2,570) ​ ​ ​ ​ ​ (1,608) ​ ​
一般和行政費用
​ ​ ​ ​ (670) ​ ​ ​ ​ ​ (920) ​ ​
此外，本公司在截至2020年6月的九個月的簡明綜合資產負債表上，從關聯方購買了資本為684萬美元的“物業及設備，淨額”。在截至2021年6月的9個月裏，從關聯方購買的資本化金額微不足道。
14.員工福利計劃
公司維持一項401(K)計劃，涵蓋所有符合條件的美國薪資員工。401(K)計劃規定，符合條件的員工可以在美國國税局(IRS)的限制下繳費。根據401(K)計劃的條款，公司按員工年薪的100%至5%的比率匹配員工的繳費。在截至2021年6月30日的9個月裏，公司為401(K)計劃貢獻了約1,296,000美元(2020年：7.77,000美元)。
15.單位薪酬
2020年10月，公司董事會批准了以股權為基礎的員工遞延薪酬方案。該計劃授權公司發行單位期權和虛擬單位。公司董事會薪酬委員會決定授予個人參與者的獎勵類型以及獎勵的條款和條件。截至2021年6月30日的9個月內授予的單位獎勵摘要如下：
單位選項
授予單位期權的行使價等於授予日公司所有單位的公允價值。單位期權獎勵必須滿足以下兩個標準：(1)滿足三年的服務要求；(2)發生流動性事件，如控制權變更或首次公開募股(IPO)。
每個期權的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權估值模型進行估算，該模型使用下表中註明的假設：
​
單價(反映適銷對路打九折)
​ ​
$32.56
​
​
波動性
​ ​
30%
​
​
預期期限
​ ​
6年
​
​
無風險費率
​ ​
1.14%
​
​
行使價
​ ​
$36.17
​
預期波動率基於選定的一組準則公開交易實體在與授權日的預期壽命相對應的最近期間的歷史波動性。期權合約期內的無風險利率以估值時生效的美國公債收益率曲線為基礎。
 
F-41
目錄
 
在截至2021年6月的9個月內，我們向某些員工和非員工授予了873,490個A-1類單位期權，這些期權同時包含服務和績效歸屬條件。如果在10年內同時滿足服務和業績條件，則授予的所有期權均歸屬於這兩個條件。這些期權的授予日期公允價值為每個期權8.91美元。在某些國家，授予外籍員工和非員工董事的單位期權獎勵將需要現金結算。需要現金結算的賠償被認為是責任賠償。其餘期權包括持有者控制之外的或有現金結算期權，因此被視為股權獎勵。
下表列出了有關公司授予的未償還期權的信息：
​ ​ ​
號碼
(單位)
​ ​
加權平均
行使價
(美元)
​ ​
聚合內在
值
(000s)
​ ​
加權平均
預計使用壽命
(年)
​
截至成立之日的傑出 - 
機組選項計劃
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
授予期權
​ ​ ​ ​ 873,490 ​ ​ ​ ​ $ 36.17 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 6 ​ ​
截至2021年6月30日的未償還 - 
​ ​ ​ ​ 873,490 ​ ​ ​ ​ $ 36.17 ​ ​ ​ ​ ​  — ​ ​ ​ ​ ​ 6 ​ ​
自2021年6月30日起可行使
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
截至2021年6月30日，公司與單位期權相關的未確認薪酬支出約為778.3萬美元，將從業績條件被認為可能實現的時期開始確認。
幻影單元
在截至2021年6月30日的9個月內，我們分別向某些員工和非員工發放了177,150個A-1級幻影單位。在績效條件滿足後授予的所有單位，如果該條件在獎勵到期日之前得到滿足。業績條件在流動性事件發生時滿足，該事件是我們IPO註冊聲明生效日期後六個月或控制權變更後六個月中較早的一個。幻影公寓的授予日期公允價值為每套32.56美元。在某些國家，授予外國僱員和非僱員董事的幻影單位將需要現金結算。因此，需要現金結算的賠償被歸類為責任賠償。其餘的幻影單位包括持有人控制之外的或有現金結算選擇權，因此被歸類為股權。
​ ​ ​
號碼
(單位)
​ ​
加權平均
行使價
(美元)
​ ​
聚合內在
值
(000s)
​ ​
加權平均
預計使用壽命
(年)
​
截至成立之日的傑出 - 
虛擬單位平面圖
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
批出單位
​ ​ ​ ​ 177,150 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​
截至2021年6月30日的未償還 - 
​ ​ ​ ​ 177,150 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5,768 ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​
自2021年6月30日起可行使
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​  — ​ ​
截至2021年6月30日，公司約有576.8萬美元與虛擬設備相關的未確認補償費用，這筆費用將從績效條件被認為可能實現的時間段開始確認。
截至2021年6月30日，本公司確定不可能達到業績條件，因此，在截至2021年6月30日的期間內，沒有確認這些單位期權或虛擬單位的費用。
16.夾層股權
2020年12月27日，本公司與卡塔爾投資局簽訂認購協議，發行1,250,000個B類單位，總價值125,000,000美元。在 之後
 
F-42
目錄
 
交易於2021年6月9日完成，AES、西門子和卡塔爾投資局分別持有396萬、396萬和125萬個單位，以及公司43.2%、43.2%和13.6%的有限責任權益。根據認購協議，卡塔爾投資局擁有若干權利，可使本公司在本公司無法控制的條件下，自交易完成起計五年內按公允價值回購上述單位。卡塔爾投資局的贖回權取決於公司未能在指定時間內完成符合條件的首次公開募股(IPO)。本公司認為卡塔爾投資局的投資不太可能變得可贖回，因為公司不可能在IPO通知期結束前完成符合條件的IPO，IPO通知期的定義是卡塔爾投資局發出通知後九個月。卡塔爾投資局在認購協議生效之日起五年後才能發出通知。這項投資最初按公允價值確認，大約相當於扣除發行成本後收到的收益金額。在2021年6月30日，這筆投資是按賬面價值確認的，而不是按贖回價值確認的。
17.協同安排
2021年，該公司與一家服務提供商簽署了設計集成儲能系統的開發協議。根據該協議，該公司將為為期三年的開發活動定期支付款項。開發完成後，雙方將各自持有許可證，將根據協議開發的某些產品商業化，以換取每年向另一方支付的特許權使用費。在截至2021年6月30日的9個月中，我們在研發費用中記錄了與本協議相關的359.7萬美元費用。
18.後續事件
本公司對截至2021年9月3日的後續事件進行了評估，這一天是這些精簡合併財務報表可以發佈的日期。
從信用額度借款
2021年7月23日、8月4日、8月11日和8月26日，公司分別從其信用額度中借款6000,000,000,000,000美元和2000,000,000美元，以滿足其營運資金需求。
關聯方借款
2021年8月11日，本公司分別向AES和西門子以次級本票的形式借款25,000,000美元和25,000,000美元，每張本票的年利率為2.86%。每張票據的到期日均在發行後一年內。
 
F-43
目錄
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目錄
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3100萬股
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Fluence Energy，Inc.
A類普通股
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招股説明書
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(主要簿記行按字母順序排列)
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​ 摩根大通 ​ ​ ​ ​ ​
摩根士丹利
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​ 巴克萊 ​ ​ ​ ​ ​
美國銀行證券
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​ 花旗集團 ​ ​
瑞士信貸
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瑞銀投資銀行
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​ Evercore ISI ​ ​
滙豐銀行
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RBC資本市場
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聯席經理
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​ 野村證券 ​ ​
貝爾德
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雷蒙德·詹姆斯
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​ 海港環球證券 ​ ​
Penserra Securities LLC
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西伯特·威廉姆斯·尚克
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2021年10月27日
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