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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
在從日本到日本的過渡期內,日本將從日本過渡到日本,而日本將從日本過渡到日本,中國將從中國過渡到中國,從中國過渡到中國,中國將從中國過渡到中國。
佣金檔案編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| ||
(公司或組織的州或其他管轄權) | (税務局僱主 |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 加速文件管理器☐ | |
非加速文件管理器☐ | 規模較小的報告公司。 | |
新興成長型公司: |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。*是。
截至2021年10月25日,有
目錄
OSI系統公司。
索引
頁 | ||
第一部分:金融信息 | 3 | |
第1項-- | 財務報表(未經審計) | 3 |
截至2021年6月30日和2021年9月30日的壓縮合並資產負債表 | 3 | |
這三家公司的簡明綜合業務報表 截至2020年9月30日和2021年9月30日的月份 | 4 | |
三年簡明綜合損益表 截至2020年和2021年9月30日的月份 | 5 | |
三年股東權益簡明合併報表 截至2020年和2021年9月30日的月份 | 6 | |
截至2020年和2021年9月30日止三個月的簡明現金流量表 | 7 | |
簡明合併財務報表附註 | 8 | |
項目2-- | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 22 |
項目3-- | 關於市場風險的定量和定性披露 | 27 |
項目4-- | 管制和程序 | 27 |
第二部分--其他信息 | 29 | |
第1項-- | 法律程序 | 29 |
項目11A-- | 風險因素 | 29 |
項目2-- | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 29 |
項目3-- | 高級證券違約 | 29 |
項目4-- | 煤礦安全信息披露 | 29 |
項目5-- | 其他信息 | 29 |
第6項-- | 陳列品 | 30 |
簽名 | 31 |
2
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第一部分-財務信息
項目1.財務報表
OSI系統公司。和子公司
精簡合併資產負債表(未經審計)
(以千為單位,股票和麪值除外)
| 2021年6月30日 |
| 2021年9月30日 | |||
資產 | ||||||
流動資產: | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收賬款淨額 |
| |
| | ||
盤存 |
| |
| | ||
預付費用和其他流動資產 |
| |
| | ||
流動資產總額 |
| |
| | ||
財產和設備,淨值 |
| |
| | ||
商譽 |
| |
| | ||
無形資產,淨額 |
| |
| | ||
其他資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 | ||||||
流動負債: | ||||||
銀行信貸額度 | $ | — | $ | | ||
長期債務的當期部分 |
| |
| | ||
應付帳款 |
| |
| | ||
應計工資總額及相關費用 |
| |
| | ||
來自客户的預付款 |
| |
| | ||
其他應計費用和流動負債 |
| |
| | ||
流動負債總額 |
| |
| | ||
長期債務 |
| |
| | ||
遞延所得税 |
| |
| | ||
其他長期負債 |
| |
| | ||
總負債 |
| |
| | ||
承付款和或有事項(附註9) | ||||||
股東權益: | ||||||
優先股,$ |
|
| ||||
普通股,$ |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | |
見簡明合併財務報表附註。
3
目錄
OSI系統公司。和子公司
簡明合併業務報表(未經審計)
(金額以千為單位,每股數據除外)
截至9月30日的三個月: | |||||||
| 2020 |
| 2021 |
| |||
淨收入: |
|
| |||||
產品 | $ | | $ | | |||
服務 |
| |
| | |||
總淨收入 |
| |
| | |||
銷售商品成本: | |||||||
產品 |
| |
| | |||
服務 |
| |
| | |||
商品銷售總成本 |
| |
| | |||
毛利 |
| |
| | |||
運營費用: | |||||||
銷售、一般和行政 |
| |
| | |||
研發 |
| |
| | |||
減值、重組和其他費用,淨額 |
| |
| | |||
總運營費用 |
| |
| | |||
營業收入 |
| |
| | |||
利息和其他費用(淨額) |
| ( |
| ( | |||
所得税前收入 |
| |
| | |||
所得税撥備 |
| ( |
| ( | |||
淨收入 | $ | | $ | | |||
每股收益: | |||||||
基本信息 | $ | | $ | | |||
稀釋 | $ | | $ | | |||
計算每股使用的股份: | |||||||
基本信息 |
| |
| | |||
稀釋 |
| |
| |
見簡明合併財務報表附註。
4
目錄
OSI系統公司。和子公司
簡明綜合全面收益表(未經審計)
(金額(以千為單位))
| 截至9月30日的三個月: | ||||||
2020 |
| 2021 |
| ||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
其他全面收益(虧損): | |||||||
外幣折算調整 |
| |
| ( | |||
其他 | | | |||||
其他綜合收益(虧損) | | ( | |||||
綜合收益 | $ | | $ | |
見簡明合併財務報表附註。
5
目錄
OSI系統公司。和子公司
簡明合併股東權益報表(未經審計)
(金額以千為單位,共享數據除外)
截至2020年9月30日的三個月 | ||||||||||||||
累計 | ||||||||||||||
普通股 | 其他 | |||||||||||||
| 數量: |
|
| 留用 |
| 全面 |
| |||||||
股票 | 金額 | 收益 | 損失 | 總計 | ||||||||||
餘額-2020年6月30日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
股票期權的行使 |
| | | — | — | | ||||||||
RSU的歸屬 |
| | — | — | — | — | ||||||||
根據員工購股計劃發行的股票 |
| | | — | — | | ||||||||
基於股票的薪酬費用 |
| — | | — | — | | ||||||||
普通股回購 | ( | ( | — | — | ( | |||||||||
與股權獎勵的淨股份結算相關的已支付税款 |
| ( | ( | — | — | ( | ||||||||
淨收入 |
| — | — | | — | | ||||||||
其他綜合收益 |
| — | — | — | | | ||||||||
餘額-2020年9月30日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2021年9月30日的三個月 | ||||||||||||||
累計 | ||||||||||||||
普通股 | 其他 | |||||||||||||
| 數量: |
|
| 留用 |
| 全面 |
| |||||||
股票 | 金額 | 收益 | 損失 | 總計 | ||||||||||
餘額-2021年6月30日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
股票期權的行使 | | | — | — | | |||||||||
RSU的歸屬 | | — | — | — | — | |||||||||
根據員工購股計劃發行的股票 | | | — | — | | |||||||||
基於股票的薪酬費用 | — | | — | — | | |||||||||
普通股回購 | ( | ( | — | — | ( | |||||||||
與股權獎勵的淨股份結算相關的已支付税款 | ( | ( | — | — | ( | |||||||||
可轉換票據採用ASU 2020-06 | — | ( | | — | ( | |||||||||
淨收入 | — | — | | — | | |||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | ( | ( | |||||||||
餘額-2021年9月30日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
6
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OSI系統公司。和子公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(金額(以千為單位))
截至9月30日的三個月: | ||||||
| 2020 | 2021 | ||||
經營活動的現金流 |
|
|
| |||
淨收入 | $ | | $ | | ||
對淨收益與經營活動提供(用於)的現金淨額(扣除收購影響)進行的調整: | ||||||
折舊及攤銷 |
| |
| | ||
基於股票的薪酬費用 |
| |
| | ||
應收賬款損失準備金(追回) | | ( | ||||
遞延所得税 | |
| | |||
攤銷債務貼現和發行成本 |
| | | |||
減損費用 | | — | ||||
其他 |
| |
| | ||
營業資產和負債變動-扣除業務收購後的淨額: | ||||||
應收賬款 |
| |
| ( | ||
盤存 |
| ( |
| ( | ||
預付費用和其他資產 |
| |
| ( | ||
應付帳款 |
| |
| ( | ||
應計工資總額及相關費用 | ( | ( | ||||
來自客户的預付款 |
| |
| ( | ||
遞延收入 | | | ||||
其他 |
| |
| | ||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
| |
| ( | ||
投資活動的現金流 | ||||||
購置財產和設備 |
| ( |
| ( | ||
購買存單 | ( | ( | ||||
存單到期收益 | | — | ||||
收購業務,扣除收購現金後的淨額 |
| ( |
| — | ||
無形資產和其他資產的付款 |
| ( |
| ( | ||
用於投資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | ||
融資活動的現金流 | ||||||
銀行信用額度的淨借款(償還) |
| ( |
| | ||
長期債務收益 |
| |
| | ||
償還長期債務 |
| ( |
| ( | ||
行使股票期權和員工購股計劃所得款項 |
| |
| | ||
支付或有對價 | ( | ( | ||||
普通股回購 |
| ( |
| ( | ||
與股權獎勵的淨股份結算相關的已支付税款 |
| ( |
| ( | ||
用於融資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | ||
匯率變動對現金的影響 |
| |
| | ||
現金和現金等價物淨變化 |
| |
| ( | ||
現金和現金等價物-期初 |
| |
| | ||
現金和現金等價物--期末 | $ | | $ | | ||
補充披露現金流信息: | ||||||
在此期間支付的現金,淨額為: | ||||||
利息 | $ | | $ | | ||
所得税 | $ | | $ | |
見簡明合併財務報表附註。
7
目錄
OSI系統公司。和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1.陳述依據
簡明合併財務報表包括OSI系統公司及其子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中取消。簡明綜合財務報表由管理層根據美國公認會計原則(“GAAP”)並結合美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和規定編制。年度財務報表所需的某些信息和腳註披露已根據證券交易委員會的規則和規定以及適用於中期未經審計財務報表的公認會計原則進行了濃縮或排除。因此,簡明合併財務報表並不包括GAAP審計年度財務報表所要求的所有信息和腳註。管理層認為,簡明綜合財務報表反映了所有正常和經常性的調整,這些調整被認為是公平列報中期業績所必需的。這些未經審計的簡明綜合財務報表和附註應與我們提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告(截至2021年6月30日)中包括的已審計綜合財務報表和附註一併閲讀。截至2021年9月30日的三個月的運營結果不一定表明2022財年或未來任何時期預期的運營結果。
預算的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的銷售額和銷售成本。對我們公司來説,這些估計和假設中最重要的涉及合同收入、收購的資產和在業務合併中承擔的負債的公允價值、以成本或可變現淨值中較低的價格報告的存貨價值、基於股票的補償費用、所得税、應計保修成本、法律或有事項和回收,以及記錄的長期資產、可識別無形資產和商譽的可恢復性、使用壽命和估值。估計的變化反映在它們被知曉的期間。由於作出估計所涉及的固有不確定性,我們在未來期間報告的實際金額可能與這些估計大不相同。
每股收益計算
我們通過將普通股股東可獲得的淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數來計算每股基本收益。我們計算稀釋每股收益的方法是,將普通股股東可獲得的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數和稀釋潛在普通股的數量之和。潛在普通股包括根據庫存股方法行使股票期權和限制性股票單位獎勵而可發行的股票。的基礎權益部分
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法(單位為千,每股金額除外):
截至9月30日的三個月: | ||||||
| 2020 |
| 2021 | |||
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | | $ | | ||
加權平均流通股-基本 |
| |
| | ||
股權獎勵的稀釋效應 |
| |
| | ||
加權平均流通股-稀釋 |
| |
| | ||
基本每股收益 | $ | | $ | | ||
稀釋後每股收益 | $ | | $ | | ||
股票因其反稀釋效應而被排除在稀釋後每股收益之外 | | |
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目錄
現金和現金等價物
我們認為所有截至收購日到期日為三個月或以下的高流動性投資均為現金等價物。
我們的現金和現金等價物總計為$
金融工具的公允價值
我們的金融工具主要包括現金和現金等價物、保險公司合同、應收賬款、應付賬款、債務工具和外幣遠期合約。除長期債務工具外,其他金融工具的賬面價值因其短期到期日而代表其公允價值。我們的長期債務工具的賬面價值被認為接近其公允價值,因為這些工具的利率是可變的或與我們目前可獲得的融資利率相當。截至2021年9月30日,我們的外幣遠期合約的公允價值並不顯著。
公允價值是指在計量日在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。第1級包括相同資產和負債在活躍市場上按報價計量的資產和負債。第二級類別包括根據可觀察到的投入計量的資產和負債,而不是報價的市場價格。第三級類別包括估值投入不可察覺且對公允價值計量有重大意義的資產和負債。我們與收購有關的或有付款責任,將於簡明綜合財務報表附註9進一步討論,就估值而言屬第三級類別。
我們金融資產和負債的公允價值分類如下(以千計):
| 2021年6月30日 |
| 2021年9月30日 | |||||||||||||||||||||
| 1級 |
| 二級 |
| 3級 |
| 總計 |
| 1級 |
| 二級 |
| 3級 |
| 總計 | |||||||||
資產-保險公司合同 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
負債--或有對價 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
衍生工具與套期保值活動
我們使用的衍生品包括外幣遠期合約。這些遠期合約被用來部分緩解某些資產負債表的風險敞口,或用作淨投資對衝,以防範短期外幣波動帶來的潛在變化。這些合約的原始到期日最長可達三個月。“我們不會將對衝工具用於投機目的。
淨投資對衝已被指定為對衝工具,並根據會計準則編纂(“ASC”)815進行核算。衍生工具與套期保值。套期保值有效性採用現貨法評估,與ASC 815的指引一致,即遠期合約的公允價值變動在其他全面收益內以與相關貨幣換算調整相同的方式記錄,因為套期保值工具預計將完全有效,除非對衝金額超過境外業務的淨投資,或者境外業務被清算。有幾個
未被指定為對衝工具的外幣遠期合約的淨收益或淨虧損在綜合損益表中報告。我們在2021財年第一季度啟動了這些遠期合約。截至2021年9月30日的三個月,綜合收益表中報告的金額並不大。*我們遠期外匯合約的公允價值是使用標準估值模型和合同期限內基於市場的可觀察投入來估計的。未實現收益確認為資產,未實現虧損確認為負債。*截至2021年6月30日和2021年9月30日,我們持有名義金額總計為美元的外幣遠期合約。
9
目錄
業務合併
在ASC 805下,業務合併收購會計方法要求我們按收購日的估計公允價值記錄收購資產減去收購中承擔的負債。估計購買對價總額超過收購資產的估計公允價值減去承擔的負債的任何超出都應記為商譽。這樣的估值要求管理層做出重大估計和假設,特別是在無形資產方面。對某些無形資產進行估值的重大估計包括但不限於收購客户的未來預期現金流、收購的技術、商號、使用年限和貼現率。管理層對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設,但這些假設本質上是不確定和不可預測的,因此實際結果可能與估計不同。當獲得更多信息時,我們可能會在收購後一年的計量期內記錄對收購的資產和承擔的負債的調整,以及對商譽的相應調整。在計量期結束時,任何後續調整都會反映在報告的收益中。
最近採用的會計公告
可轉換債券
2020年8月,FASB發佈了最新會計準則2020-06,可轉換票據和合同在實體自有權益中的會計處理(“亞利桑那州立大學2020-06”)。根據ASU 2020-06,嵌入的轉換功能不再與具有轉換功能的可轉換工具的宿主合同分開,這些轉換功能不需要作為主題815衍生工具和對衝下的衍生品入賬,或者不會導致大量溢價入賬為實繳資本。因此,只要沒有其他特徵需要區分和確認為衍生品,可轉換債務工具將被計入按其攤銷成本衡量的單一負債。通過取消這些分離模式,可轉換債務工具的有效利率通常將更接近票面利率。*該指導意見適用於2021年12月15日之後開始的財年發佈的財務報表,以及這些財年內的中期報表,允許提前採用,但僅限於財年開始時。我們在2021年7月1日採用了修改後的追溯法,提前採用了新的指導方針,並記錄了$
所得税
2019年12月,FASB發佈了會計準則更新2019-12,所得税(主題740):簡化所得税的核算(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12刪除了ASC 740一般原則的某些例外,旨在通過澄清和修改現有指南來提高ASC 740其他幾個領域的一致性並簡化GAAP。美國會計準則適用於所有根據公認會計準則繳納所得税的實體。我們在2021年7月1日採用了這一會計公告,採用了修改後的前瞻性方法。採用ASU 2019-12沒有對我們的合併財務報表產生實質性影響。
10
目錄
2.資產負債表明細
下表提供了選定資產負債表賬户的詳細信息(以千為單位):
2010年6月30日 | 9月30日-- | |||||
應收賬款淨額 |
| 2021 |
| 2021 | ||
應收賬款 | $ | |
| $ | | |
減少壞賬撥備 |
| ( |
| ( | ||
總計 | $ | | $ | |
2010年6月30日 | 9月30日-- | |||||
盤存 |
| 2021 |
| 2021 | ||
原料 | $ | |
| $ | | |
在製品 |
| |
| | ||
成品 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
2010年6月30日 | 9月30日-- | |||||
財產和設備,淨值 |
| 2021 | 2021 | |||
土地 | $ | |
| $ | | |
建築物、土木工程及改善工程 |
| |
| | ||
租賃權的改進 |
| |
| | ||
設備和工裝 |
| |
| | ||
傢俱和固定裝置 |
| |
| | ||
計算機設備 |
| |
| | ||
計算機軟件 |
| |
| | ||
正在實施的計算機軟件 | | | ||||
在建工程 |
| |
| | ||
總計 |
| |
| | ||
減去累計折舊和攤銷 |
| ( |
| ( | ||
財產和設備,淨值 | $ | | $ | |
財產和設備的折舊和攤銷費用為#美元。
3.商譽及無形資產
截至2021年9月30日的三個月期間,按分部劃分的商譽賬面價值變動情況如下(單位:千)
光電子學 | ||||||||||||
和 | ||||||||||||
安防 | 醫療保健 | 製造業 | ||||||||||
| 師 |
| 師 |
| 師 |
| 整合 | |||||
截至2021年6月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
期內取得或調整的商譽 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
外幣折算調整 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
截至2021年9月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
11
目錄
無形資產包括以下內容(以千計):
2021年6月30日 | 2021年9月30日 | |||||||||||||||||||
加權 | 毛收入 | 毛收入 | ||||||||||||||||||
平均值 | 攜帶 | 累計 | 無形資產 | 攜帶 | 累計 | 無形資產 | ||||||||||||||
| 生命 |
| 價值 |
| 攤銷 |
| 網絡 |
| 價值 |
| 攤銷 |
| 網絡 | |||||||
可攤銷資產: | ||||||||||||||||||||
軟件開發成本 |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
專利 |
|
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
發達的技術 |
|
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
客户關係 |
|
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
應攤銷資產總額 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | ||||||||
不可攤銷資產: | ||||||||||||||||||||
正在進行的研發 | | — | | | — | | ||||||||||||||
商標 |
| |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||||
無形資產總額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
與無形資產相關的攤銷費用為#美元。
截至2021年9月30日,無形資產未來攤銷費用估算如下(單位:千):
財年
2022年(剩餘9個月) |
| $ | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 | | ||
此後 |
| | |
總計 | $ | |
在確定技術可行性之前發生的軟件產品的軟件開發成本計入運營費用。在確定技術可行性之後產生的軟件開發成本將在逐個產品的基礎上資本化,直到產品可以向客户全面發佈,然後開始攤銷。年度攤銷,計入銷售商品的成本,是使用一種產品的當前收入與該產品當前和預期的未來總收入之比計算的金額。如果未來的收入不可估量,這些成本將在產品剩餘的預計經濟壽命內以直線方式攤銷。尚未開始攤銷的應攤銷資產在此後計入上表。在截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月中,我們將軟件開發成本資本化為$
4.合同資產負債
我們簽訂銷售產品和提供服務的合同,並確認這些交易產生的合同資產和負債。我們根據ASC 606確認收入和相應的應收賬款。當我們在合同允許我們向客户開具發票的時間點之前確認收入時,我們將其記錄為未開單收入,這包括在合併資產負債表上的應收賬款淨額中。根據合同條款,在將貨物控制權移交給客户之前,我們也可能收到客户的考慮。我們將客户存款記錄為合同負債。此外,我們可能會收到付款,通常是根據服務和保修合同,在合同開始時和提供服務之前。在這種情況下,我們記錄遞延收入負債。在滿足所有收入確認標準後,我們將這些合同負債確認為銷售。
12
目錄
下表顯示了截至2021年6月30日和2021年9月30日的合同資產和負債餘額,包括這兩個時期之間的變化。本報告所述期間沒有大量非流動合同資產。
合同資產(千)
| 2010年6月30日 |
| 9月30日-- |
|
|
| ||||||
2021 | 2021 | 變化 | %的更改 |
| ||||||||
未開單收入(包括在應收賬款中,淨額) | $ | | $ | | $ | |
| | % |
合同責任(千)
|
|
|
|
| ||||||||
6月30日, | 9月30日, | |||||||||||
2021 | 2021 | 變化 | %的更改 | |||||||||
來自客户的預付款 | $ | | $ | | $ | ( | ( | % | ||||
遞延收入--當期 |
| |
| |
| | | % | ||||
遞延收入--長期 |
| |
| |
| | | % |
合同資產與本財年初相當。合同負債增加的主要原因是我們的安保部門主要通過服務和保修合同收到付款的遞延收入。
剩餘履約義務。與ASC 606相關的剩餘履約義務代表分配給期限超過一年的原始合同下的履約義務的總交易價格,這些履約義務在期末全部或部分未得到履行。截至2021年9月30日,分配給剩餘履約義務的交易價格總額約為$
實用的權宜之計。在客户獲得貨物控制權後我們負責發貨的情況下,我們選擇將發貨活動視為履行活動,而不是作為單獨的履行義務。此外,我們選擇只有在以下情況下才能資本化獲得合同的成本
5.租契
經營租賃費用的構成如下(以千計):
| 截至9月30日的三個月: |
| |||||
2020 |
| 2021 | |||||
經營租賃成本 | $ | | $ | | |||
可變租賃成本 |
| |
| | |||
短期租賃成本 |
| |
| | |||
$ | | $ | |
13
目錄
與經營租賃有關的補充披露如下(以千計):
| 資產負債表類別 |
| 2021年6月30日 |
| 2021年9月30日 | |||
經營租賃淨資產收益率(ROU) |
| $ | | $ | | |||
經營租賃負債,流動部分 |
| $ | | $ | | |||
長期經營租賃負債 |
|
| |
| | |||
經營租賃負債總額 | $ | | $ | | ||||
加權平均剩餘租期 |
|
| ||||||
加權平均貼現率 |
|
|
與經營租賃有關的補充現金流信息如下(以千計):
| 截至9月30日的三個月: | ||||||
2020 |
| 2021 | |||||
為經營租賃負債支付的現金 | $ | | $ | | |||
為換取新的租賃義務而獲得的淨收益資產 |
| |
| |
|
截至2021年9月30日的經營租賃負債到期日如下(單位:千):
| 2021年9月30日 | ||
不到一年 | $ | | |
1-2年 |
| | |
2-3年 |
| | |
3-4年 |
| | |
4-5年 |
| | |
此後 |
| | |
| | ||
減去:推定利息 |
| ( | |
租賃總負債 | $ | |
6.減值、重組和其他費用
我們努力使我們的全球產能和基礎設施與客户的需求保持一致,並完全整合收購,從而提高運營效率。
在截至2021年9月30日的三個月中,我們確認了
在截至2020年9月30日的三個月內,我們開始了與墨西哥到期的交鑰匙合同相關的退出活動,由此產生的非經常性費用總計為$
14
目錄
下表彙總了以下期間的減值、重組和其他費用(福利)淨額(以千為單位):
截至2020年9月30日的三個月 | |||||||||||||||
|
|
| 光電子技術和 |
|
| ||||||||||
醫療保健 | 製造業 | ||||||||||||||
安保部 | 師 | 師 | 公司 | 總計 | |||||||||||
減損費用 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||
員工離職費用 | | — |
| | — | | |||||||||
墨西哥交易成本 | | — | — | — | | ||||||||||
設施關閉/整合 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
法律費用(追回),淨額 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
總支出 | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | |
截至2021年9月30日的三個月 | |||||||||||||||
|
|
| 光電子技術和 |
|
| ||||||||||
醫療保健 | 製造業 | ||||||||||||||
安保部 | 師 | 師 | 公司 | 總計 | |||||||||||
員工離職費用 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||
設施關閉/整合 |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||
法律費用(追回),淨額 |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||
總支出 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
重組及其他費用的應計負債計入簡明綜合資產負債表的其他應計費用及流動負債。
設施 | ||||||||||||
員工 | 關閉/ | 法律 | ||||||||||
終端 | 整固 | 成本和 | ||||||||||
| 費用 |
| 成本 |
| 聚落 |
| 總計 | |||||
截至2021年6月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
重組和其他費用(福利),淨額 |
| |
| ( |
| |
| | ||||
付款、調整和報銷,淨額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
截至2021年9月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
7.借款
循環信貸安排
我們有一項循環信貸安排,承諾的總金額最高可達$。
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目錄
2022年到期的1.25%可轉換優先票據(“票據”)
2017年2月,我們發行了美元
債券只可在二零二二年三月一日前根據指定事項及在指定期間內兑換,其後則可在任何時間按初始兑換率
我們可以贖回債券,如果我們普通股的最後報告銷售價格至少
根據ASC 470-20,我們最初分配了$
2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06,即實體自有股權中可轉換工具和合同的會計處理。根據ASU 2020-06,嵌入的轉換功能不再與具有轉換功能的可轉換工具的宿主合同分開,這些轉換功能不需要作為主題815衍生工具和對衝下的衍生品入賬,或者不會導致大量溢價入賬為實繳資本。因此,只要沒有其他特徵需要區分和確認為衍生品,可轉換債務工具將被計入按其攤銷成本衡量的單一負債。通過取消這些分離模式,可轉換債務工具的有效利率通常將更接近票面利率。我們在2021年7月1日採用了修改後的追溯法,提前採用了新的指導方針,並記錄了$
16
目錄
其他借款
我們的幾家外國子公司維持着以當地貨幣和美元計價的銀行信用額度,主要用於簽發信用證。截至2021年9月30日,美元
長期債務包括以下內容(以千計):
| 2021年6月30日 |
| 2021年9月30日 | |||
2022年9月1日到期的1.25%可轉換票據: | ||||||
本金金額 | $ | | $ | | ||
未攤銷折扣 | ( | — | ||||
未攤銷債務發行成本 | ( | ( | ||||
| | |||||
其他長期債務 |
| |
| | ||
| |
| | |||
長期債務的較少流動部分 |
| ( |
| ( | ||
債務的長期部分 | $ | | $ | |
8.股東權益
基於股票的薪酬
於2021年9月30日,吾等維持經修訂及重訂的2012年獎勵計劃(“2012計劃”)及經修訂及重訂的2006年股權參與計劃(“2006計劃”)為以股票為基礎的員工薪酬計劃。
我們在合併經營報表中記錄了基於股票的薪酬費用,具體如下(以千計):
| 截至9月30日的三個月: | |||||
2020 |
| 2021 | ||||
銷貨成本 | $ | | $ | | ||
銷售、一般和行政 |
| | | |||
研發 |
| | | |||
基於股票的薪酬費用 | $ | | $ | |
截至2021年9月30日,根據現場視察計劃,與基於股份的薪酬贈款相關的未確認薪酬總成本估計為#美元。
以下是截至2021年9月30日的三個月的股票期權活動摘要:
加權 | ||||||||||
平均值 | 加權平均 | 集料 | ||||||||
數量: | 鍛鍊 | 剩餘的合同 | 內在價值 | |||||||
| 選項 |
| 價格 |
| 術語 |
| (單位:萬人) | |||
截至2021年6月30日未償還 |
| |
| $ | |
| ||||
授與 |
| — | — | |||||||
練習 |
| ( | | |||||||
過期或被沒收 |
| ( | | |||||||
截至2021年9月30日未償還 |
| | | $ | | |||||
可於2021年9月30日行使 | | |
|
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目錄
以下是截至2021年9月30日的三個月期間RSU獎項活動摘要:
加權的- | |||||
平均值 | |||||
| 股票 |
| 公允價值 | ||
截至2021年6月30日未歸屬 |
| | $ | | |
授與 |
| | | ||
既得 |
| ( | | ||
沒收 |
| ( | | ||
截至2021年9月30日未歸屬 |
| | $ | |
2020年12月,我們的股東授權增加
我們同意
股票回購計劃
我們的董事會已經批准了一項最高可達
在截至2021年9月30日的三個月內,我們回購了
分紅
自1997年首次公開招股完成以來,我們一直沒有派發任何現金股息,目前我們也不打算在可預見的未來派發任何現金股息。我們的董事會將決定未來現金股息的支付(如果有的話)。我們目前的某些銀行信貸安排限制現金股息的支付,未來的借款可能會有類似的限制。
9.承擔及或有事項
與收購有關的或有債務
根據與某些收購相關的購買協議的條款和條件,我們可能有義務根據通過收購的業務實現某些銷售或盈利里程碑的情況支付額外款項。*對於包含或有對價上限的協議,此類潛在未來付款的剩餘最高金額為$
我們將截至2009財年末發生的或有收購付款計入被收購企業收購價格的額外部分。我們支付了與這類收購相關的或有付款#美元。
對於2009財年之後完成的收購,根據ASC 805,這些債務的估計公允價值在收購時作為負債記錄,隨後的修訂記錄在合併財務報表中的銷售、一般和行政費用中。或有溢價債務的估計公允價值計量主要基於不可觀察的投入,這些投入可能包括預計收入、毛利率、營業收入和實現溢價的估計可能性。
18
目錄
這些預測和概率被用來估計未來或有盈利支付,並將其貼現回現值以計算或有盈利負債。
開始公允價值,2021年6月30日 |
| $ | |
追加或有收益負債 | | ||
外幣折算調整 | ( | ||
或有收益負債的公允價值變動 |
| ( | |
支付或有收益債務 |
| — | |
截止公允價值,2021年9月30日 | $ | |
環境意外情況
我們受到各種環境法律的約束。我們經常在北美、亞太地區和歐洲的製造設施進行環境調查,並在可行的情況下,對所有新物業進行環境調查,以確定截至調查日期,與過去和現在的活動或附近運營有關的潛在環境問題領域。在某些情況下,我們已進行進一步的環境評估,包括土壤和地下水測試,以及獨立環境顧問認為適當的其他調查。
我們繼續調查加州霍桑設施下的土壤和地下水污染,這些污染是在我們入住之前發生的未指明的場內和場外排放造成的。我們相信,此次發佈具有歷史性質,在整個地區並不少見。我們繼續採取自願行動,與當地管理機構合作,對現場進行全面調查,並制定適當的補救行動。
我們沒有因與霍桑設施或任何其他環境問題有關的或有損失而應計,因為我們相信,儘管可能出現不利結果,但我們的管理層認為這些結果不太可能和合理地可估量。如果這些環境問題中的一個或多個以對我們不利的方式得到解決,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大影響。
賠償和某些與就業有關的或有事項
在正常的業務過程中,我們已同意就某些事項賠償某些當事人。我們已同意就違反陳述、保證或契諾、侵犯知識產權或第三方提出的其他索賠而造成的損失,使某些當事人不受損害。這些協議可以限制提出賠償要求的期限和索賠金額。此外,我們還與我們的董事和某些高級職員簽訂了賠償協議。由於先前賠償要求的歷史有限,以及每個特定協議涉及的獨特事實和情況,無法確定這些賠償協議下的最高潛在責任金額。截至2021年9月30日,我們沒有記錄任何與或有賠償義務相關的費用責任。
2017年12月31日,我們和我們的首席執行官迪帕克·喬普拉(Deepak Chopra)對喬普拉先生的僱傭協議進行了修訂,其中包括
產品保修
我們銷售的許多產品都為客户提供保修。如果在最初發貨後的指定時間內出現問題,這些保修通常會為產品提供維修和維護服務。在銷售產品的同時,我們記錄了一筆估計保修費用的準備金,並相應增加了銷售商品的成本。我們根據歷史經驗和預期費用定期調整這一撥備。我們在保修期間的實際維修費用,包括零配件和人工,在發生時按此規定計入。保修準備金的流動負債計入其他應計費用和流動負債,非流動部分計入合併資產負債表中的其他長期負債。
19
目錄
下表顯示了保修條款的更改(以千為單位):
截至9月30日的三個月: | ||||||
| 2020 |
| 2021 | |||
期初餘額 | $ | | $ | | ||
增加和調整 | | | ||||
減少保修費用 |
| ( |
| ( | ||
期末餘額 | $ | | $ | |
法律程序
2017年12月,賣空者發佈了一份關於我們遵守《反海外腐敗法》的報告。在這份報告之後,我們和我們的某些高管已被列為地區法院2017年12月和2018年2月提起的幾起訴訟的被告。每一項投訴都與賣空者報告中的指控密切相關。所有訴訟,由地區法院於2018年3月合併為訴訟標題阿肯色州教師退休制度等。V.OSI Systems,Inc.等人,第17 cv 08841號,指控違反了交易法第10(B)和20(A)條,涉及我們向美國證券交易委員會提交的某些公開聲明和文件,並根據訴狀中的指控尋求損害賠償和其他救濟。儘管我們認為這些訴訟沒有可取之處,但由於訴訟的費用和固有的不確定性,我們達成了一項協議,以解決阿肯色州教師退休系統物有所值$
2018年4月和2019年3月,據稱代表公司對我們的某些董事會成員(作為個人被告)、一名前董事會成員和一名管理層成員提出了兩項股東派生投訴。衍生訴訟,由地區法院於2019年11月合併為訴訟標題萊利訴喬普拉等人案。第18號CV 03371指控,除其他事項外,違反與上述賣空者報告中所載指控有關的受託責任,並尋求損害賠償、恢復原狀、禁制令救濟、律師和專家費用、費用、費用和其他未指明的救濟。衍生品訴訟已被駁回,上訴正在審理中。
我們還參與了在正常業務過程中產生的各種其他索賠和法律程序。在諮詢法律顧問後,我們認為,最終處置此類訴訟不太可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。我們沒有就與任何此類事項相關的或有損失應計,因為我們認為,儘管訴訟中可能出現不利結果,但管理層認為這些結果不太可能出現,也不能合理評估。如果這些問題中的一個或多個以對我們公司不利的方式得到解決,對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流的影響可能是實質性的。
20
目錄
10.所得税
年度有效税率的釐定是基於一系列重要的估計及判斷,包括我們所經營的每個税務管轄區的估計年度税前收入,以及年內税務籌劃策略的發展。此外,作為一家全球性商業企業,我們的税費可能會受到税率或法律變化、税務審計和審查的最終完成以及其他無法確切預測的因素的影響。因此,臨時税收撥備可能會有很大的波動性。
截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月的實際税率為
11.細分市場信息
我們已經決定,我們將在
下表按行業分類介紹了我們的運營結果和可識別資產(以千為單位):
截至9月30日的三個月: | ||||||
| 2020 |
| 2021 | |||
收入(1)-按細分市場劃分: | ||||||
安全事業部 | $ | | $ | | ||
醫療保健部門 | | | ||||
光電子和製造部門,包括部門間收入 | | | ||||
部門間收入抵銷 | ( | ( | ||||
總計 | $ | | $ | | ||
營業收入(虧損)-按部門劃分: | ||||||
安全事業部 | $ | | $ | | ||
醫療保健部門 | | | ||||
光電子與製造事業部 | | | ||||
公司 | ( | ( | ||||
段間消除 | ( | ( | ||||
總計 | $ | | $ | |
2010年6月30日 | 9月30日-- | |||||
| 2021 |
| 2021 | |||
資產(2)-按細分市場: | ||||||
安全事業部 | $ | | $ | | ||
醫療保健部門 |
| |
| | ||
光電子與製造事業部 |
| |
| | ||
公司 |
| |
| | ||
淘汰(3) |
| ( |
| ( | ||
總計 | $ | | $ | |
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目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
在本報告中,“OSI”、“公司”、“我們”和類似的術語是指OSI系統公司及其全資子公司。
本管理層對截至2021年9月30日的財務狀況和截至2021年9月30日的三個月的經營業績的討論和分析,應與我們提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告(截至2021年6月30日)中包括的財務狀況和經營結果的討論和分析一併閲讀。
前瞻性陳述
本報告包含1995年“私人證券訴訟改革法”、經修訂的1933年“證券法”第27A條和經修訂的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E條所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述涉及我們目前對非歷史事實事項的預期、信念和預測。諸如“項目”、“相信”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“可能”、“應該”、“將”、“將會”等詞彙和表達方式旨在識別前瞻性陳述。前瞻性陳述不是對未來業績的保證,涉及不確定性、風險、假設和意外情況,其中許多是我們無法控制的。我們的前瞻性陳述所基於的假設可能被證明是不準確的,實際結果可能與這些前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同。可能導致我們的實際結果與預期大不相同的重要因素在本報告、我們截至2021年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告(包括第I部分第1項“業務”、第I部分第1A項“風險因素”和第II部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”)以及我們不時提交給證券交易委員會的其他文件中披露。當然,這些因素, 不包括可能影響我們業務和財務狀況的所有因素。*我們可能會因為以下原因而面臨各種負面後果:與授予國內和國際合同有關的延誤;未能確保關鍵客户合同的續簽;客户計劃的延誤;與客户接受時間有關的收入確認延誤;國內外政府支出、預算、採購和貿易政策的變化,這些政策對我們的業務不利;全球經濟的不確定性;與新冠肺炎疫情相關或由其導致的對我們業務的影響 例如訂單或交貨的重大延誤和取消、供應鏈中斷、工廠關閉或其他對我們執行業務計劃能力的不利影響;不利的匯率波動;税收法規變化的影響;市場對我們新的和現有的技術、產品和服務的接受程度;我們贏得新業務並在本財年內將收到的任何訂單轉化為銷售的能力;針對任何違反法律和法規(包括出口管制和環境法規)的執法行動,以及屬於我們部分或全部調查和合規審查、合同和法規遵從性事項的執法行動,以及如果提起訴訟,可能導致判決、和解、罰款、禁令、禁賽或處罰的行動;這些風險和不確定性可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響,這些風險和不確定性包括但不限於本文和我們不時提交給證券交易委員會的其他文件中詳細説明的風險和不確定因素,這些風險和不確定性可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。許多提到的風險可能會因新冠肺炎大流行的規模和持續時間而放大。 本報告中包含的所有前瞻性陳述全部由本陳述限定。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。新的風險時有出現。我們的管理層不可能預測所有風險,也不能評估所有因素對我們業務的影響,也不能評估任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設,本季度報告中討論的10-Q表格中討論的未來事件和趨勢可能不會發生,實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。投資者不應過分依賴前瞻性陳述作為對實際結果的預測。除證券法可能要求的義務外,我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
執行摘要
我們是一家垂直整合的設計和製造專業電子系統和關鍵應用部件的公司。我們在多元化市場銷售我們的產品並提供相關服務,包括國土安全、醫療保健、國防和航空航天。我們有三個運營部門:(A)安全部門,提供安全和檢查系統以及交鑰匙安全篩查解決方案;(B)醫療部門,提供患者監測、心臟病診斷和聯網護理系統及相關配件;(C)光電和製造部門,為我們的安全和醫療部門以及國防和航空航天市場的應用程序向第三方提供專門的電子元件。
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目錄
安全事業部。通過我們的安全部門,我們在全球提供安全檢查產品和服務,以及交鑰匙安全檢查解決方案。這些產品和服務用於檢查行李、包裹、貨物、人員、車輛和其他物體是否有武器、爆炸物、毒品、放射性和核材料以及其他違禁品。在截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月裏,我們安全部門的收入分別佔我們總合並收入的53%和54%。
醫療保健部。通過我們的醫療保健部門,我們在全球設計、製造、營銷和服務患者監測、診斷心臟病和聯網護理系統,主要銷售給醫院和醫療中心。我們的產品監控醫院危重、急診和圍手術期護理區域的患者,並通過有線和無線網絡向可能在患者牀邊、醫院其他區域甚至醫院外的醫生和護士提供信息。在截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月裏,我們醫療保健部門的收入分別佔我們總合並收入的20%和18%。
光電子與製造事業部。通過我們的光電和製造部門,我們在全球設計、製造和銷售光電子器件和柔性電路,並提供電子製造服務,用於廣泛的應用,包括航空航天和國防電子、安全和檢查系統、醫療成像和診斷、電信、辦公自動化、計算機外圍設備、工業自動化和消費產品。我們為OEM客户以及我們自己的安全和醫療部門提供光電設備和電子製造服務。截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月,我們光電和製造部門來自外部客户的收入分別佔我們總合並收入的27%和28%。
趨勢和不確定性
以下是對某些趨勢和不確定性的討論,我們認為這些趨勢和不確定性已經並可能繼續影響我們的運營結果。
冠狀病毒大流行。冠狀病毒病2019年(“新冠肺炎”)大流行極大地影響了全球健康和經濟環境,導致數以百萬計的確診病例、業務放緩和關閉以及市場波動。*新冠肺炎大流行已經並可能繼續造成重大的經濟中斷,由於隔離、設施關閉以及旅行和物流限制,我們的運營以及我們的供應商、物流提供商和客户的運營已經並預計將繼續受到影響。我們能否在不產生重大負面影響的情況下繼續運營,在一定程度上取決於我們是否有能力保護我們的員工和供應鏈,以及保持我們的製造設施的開放和有效運轉。我們努力執行政府和衞生當局的建議,以保護我們在世界各地的員工。雖然我們預計這些與大流行相關的影響不會是長期的,但關於新冠肺炎大流行的持續時間和最終影響存在很大的不確定性。在疫情的早期階段,我們的醫療保健部門經歷了新冠肺炎導致的對某些產品的需求增加。在我們的安全部門,在整個大流行期間,某些訂單的接收都被推遲了,最明顯的是我們的航空和貨運產品,我們的收入也因大流行而受到不利影響。由於我們安全部門的許多客户繼續受到疫情的影響,我們已經收到並可能會收到更多請求,要求推遲設備交付,修改服務安排或工廠或現場驗收測試的日程安排,這已經並可能進一步影響收入確認的時間。此外,由於新冠肺炎相關政府規定,, 我們的某些全球製造工廠不得不限制運營,未來可能也不得不限制運營。如果新冠肺炎導致的這些業務中斷的時間延長或範圍擴大,我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流都將受到實質性的不利影響。我們打算繼續積極監測情況,並可能根據聯邦、州或地方當局的要求或我們認為符合我們的最佳利益以及我們的員工、供應商和客户的最佳利益的進一步行動來改變我們的業務運營。
23
目錄
全球經濟考量。我們的產品和服務銷往世界各地的許多國家,其中很大一部分銷售額來自美國以外的地區。因此,我們受到全球宏觀經濟因素、美國和外國政府政策以及外匯波動的影響。除了新冠肺炎疫情,這些其他全球宏觀經濟因素,再加上美國的政治氣候,都帶來了不確定性,並影響了對我們某些產品和服務的需求。我們不知道這種不確定性會持續多久。這些因素可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生實質性的負面影響。
全球貿易。*除了新冠肺炎大流行外,目前的國內和國際政治環境,包括美國和其他國家最近和其他國家在全球貿易和關税政策方面最近和進一步的潛在變化,都導致了圍繞全球經濟和全球貿易未來狀況的不確定性。美國政府對選定國家的某些企業和個人實施的制裁加劇了這種不確定性。由於這些或其他因素,全球貿易的不確定性持續或增加,可能需要我們修改目前的業務做法,並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
醫療保健方面的考慮。如上所述,由於新冠肺炎大流行,我們的醫療保健部門對其患者監護產品的需求有所增加。增加前幾個時期的醫療資本購買可能會導致隨後幾個時期的資本購買減少。如果我們遇到供應鏈中斷或由於員工新冠肺炎案件或當地政府法規而需要關閉任何製造設施,疫情還可能影響我們生產及時完成訂單所需的產品的能力。
歐盟威脅檢測標準。歐盟已經對歐盟內所有使用爆炸物探測系統的機場實施了規定,這些機場的託運行李檢查系統必須符合歐洲民用航空會議(ECAC)標準3。遵守這一規定的最後期限最初設定為2020年9月。鑑於圍繞新冠肺炎疫情的不確定性,歐盟修訂了規定,使用爆炸物探測系統進行託運行李檢查的機場必須符合標準3的日期已改為2024年3月,某些較大的機場需要滿足更早的安裝日期。我們安全部門的實時層析成像(RTT)產品已通過ECAC爆炸物檢測系統標準3威脅檢測要求。
政府政策。*我們的運營結果和現金流可能會受到美國或外國政府立法、監管或執法政策的變化的實質性影響,包括美國和外國政府管理新冠肺炎大流行的政策,如旅行限制或網站關閉。
成本變化和供應鏈中斷。我們的成本會受到波動的影響,特別是由於原材料、組件和物流成本的變化。我們的製造和供應鏈運營,包括貨運和運輸活動,已經並可能繼續受到供應商成本上升以及當前全球供應鏈瓶頸的影響。這種成本上升的環境因新冠肺炎大流行而加劇。儘管我們努力實施、實現和維持成本控制措施,包括供應鏈優化、一般管理費用和勞動力優化,但如果我們不能通過定價或其他行動減輕成本增加的影響,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
截至2020年9月30日的三個月(2021年第一財季)與截至2021年9月30日的三個月(2022年第一財季)的運營結果(金額以百萬為單位)
淨收入
下表和下面的討論基於我們分析業務的方式。有關我們業務部門的更多信息,請參閲簡明合併財務報表的附註11。
| Q1 |
| %%的 |
| Q1 |
| %%的 |
|
| |||||||
2021財年 | 淨營業收入 | 2022財年 | 淨營業收入 | $CHANGE | %的更改 | |||||||||||
安防 | $ | 134.8 | 53 | % | $ | 149.5 | 54 | % | $ | 14.7 | 11 | % | ||||
醫療保健 |
| 51.5 | 20 | 50.6 |
| 18 | (0.9) | (2) | ||||||||
光電子學與製造業 |
| 68.6 | 27 | 79.2 |
| 28 | 10.6 | 15 | ||||||||
總淨收入 | $ | 254.9 | 100 | % | $ | 279.3 | 100 | % | $ | 24.4 | 10 | % |
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目錄
在截至2021年9月30日的三個月裏,安全部門的收入同比增長了11%。與上一年同期相比,我們的產品收入增加了大約1600萬美元,去年同期的收入受到新冠肺炎疫情的不利影響更大。此外,我們的服務收入減少了大約100萬美元。
在截至2021年9月30日的三個月裏,醫療保健部門的收入與去年同期相比相對可比。心臟病的銷售額增加了大約200萬美元,服務、用品和配件的銷售額增加了大約100萬美元,而患者監護儀的銷售額減少了大約400萬美元。
在截至2021年9月30日的三個月裏,光電和製造部門的收入同比增長,這是因為我們的合同製造業務收入增加了約900萬美元,我們的光電業務收入增加了約200萬美元。
毛利
Q1 | %%的 | Q1 | %%的 | ||||||||
| 2021財年 |
| 淨營業收入 |
| 2022財年 |
| 淨營業收入 | ||||
毛利 | $ | 95.8 | 37.6 | % | $ | 99.3 |
| 35.6 | % |
毛利潤受銷售量、生產率以及與製造相關的總體成本(如原材料和組件成本、保修費用、庫存、運費和物流撥備)變化的影響。我們銷售商品的成本同比增加,這主要是由於收入的變化。在截至2021年9月30日的季度裏,毛利佔淨收入的百分比同比下降,原因是:(I)光電和製造部門(毛利率在我們各部門中最低)的收入佔總淨收入的百分比增加,(Ii)由於銷售組合不佳以及零部件、運費和差旅成本增加,光電和製造和安全部門的毛利率下降。(Ii)在截至2021年9月30日的季度裏,毛利潤佔淨收入的百分比比去年同期有所下降,原因是(I)光電和製造部門(在我們的部門中毛利率最低)的收入佔總淨收入的百分比增加。由於更有利的銷售組合,我們在醫療保健部門的毛利率有所增加。
運營費用
Q1 |
| %%的 |
| Q1 |
| %%的 |
|
| ||||||||
2021財年 | 淨營業收入 | 2022財年 | 淨營業收入 | 零錢美元 | %的更改 | |||||||||||
銷售、一般和行政 |
| $ | 58.6 |
| 23.0 | % | $ | 57.3 |
| 20.5 | % | $ | (1.3) |
| (2.2) | % |
研發 |
| 12.1 |
| 4.7 |
| 14.8 |
| 5.3 | 2.7 | 22.3 | ||||||
減值、重組和其他費用(福利),淨額 |
| 8.4 |
| 3.3 |
| 2.5 |
| 0.9 | (5.9) | (70.2) | ||||||
總運營費用 | $ | 79.1 |
| 31.0 | % | $ | 74.6 |
| 26.7 | % | $ | (4.5) | (5.7) | % |
銷售、一般和行政. 我們的主要銷售、一般和行政(SG&A)費用包括員工薪酬、銷售佣金、差旅、專業服務、營銷費用以及折舊和攤銷費用。由於應收賬款損失準備金減少了430萬美元,截至2021年9月30日的三個月的SG&A費用與去年同期相比有所下降。但這一減少被薪酬費用增加250萬美元和差旅費用增加90萬美元所抵消。
研發. 研發(R&D)費用包括與新產品開發和產品改進相關的研究。在截至2021年9月30日的三個月中,研發費用比上年同期增加了約300萬美元,反映出薪酬支出和外部服務增加了約300萬美元,以支持新產品開發計劃,主要是在我們的安全和醫療部門。
減值、重組和其他費用。減值、重組和其他費用通常包括與裁員、設施整合、資產減值、收購活動相關的成本、法律費用和其他非經常性費用有關的費用。在截至2021年9月30日的三個月中,減損、重組和其他費用包括220萬美元的法律費用,30萬美元的運營效率活動員工離職費用,以及設施關閉和運營效率活動的微不足道的淨收益。在截至2020年9月30日的三個月內,我們開始了與墨西哥交鑰匙合同相關的退出活動,由此我們產生了總計690萬美元的非經常性費用,其中包括250萬美元的員工離職成本、110萬美元的設施關閉和其他退出成本、270萬美元的直接交易成本以及60萬美元的使用權資產減值。*我們還開展了其他運營效率活動i這導致了僱員解僱和其他費用150萬美元。
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目錄
利息和其他費用(淨額). 截至2021年9月30日的三個月,利息和其他費用淨額為200萬美元,而去年同期為420萬美元。這一下降最顯著的原因是我們採用了ASU 2020-06年度(請參閲簡明合併財務報表的附註1進行進一步討論),在截至2021年9月30日的三個月中,我們的循環信貸安排下的平均借款水平低於去年同期,程度較小。截至2020年9月30日的三個月的利息支出包括220萬美元的非現金利息支出,這主要與債券有關。
所得税。特定時期的實際税率因多種因素而異,這些因素包括:(I)在不同税務管轄區賺取的收入組合,每個税收管轄區適用一個獨特的所得税税率和所得税抵免範圍;(Ii)先前確定的遞延税項資產估值免税額的變化(變化基於我們目前對這些遞延税項資產變現可能性的分析);(Iii)不可抵扣費用的水平;(Iv)某些税收選擇;(V)給予我們某些國際子公司的免税期;以及(Vi)個別税目。在截至2021年9月30日的三個月裏,我們確認了360萬美元的所得税撥備,而去年同期為320萬美元。截至2021年和2020年9月30日止的三個月有效税率分別為15.9%和25.3%。在截至2021年9月30日的三個月裏,我們確認了210萬美元的淨離散税收優惠,而上一年根據ASU 2016-09年度的股權薪酬為30萬美元。
流動性與資本資源
我們的主要流動性來源是我們的現金和現金等價物、運營產生的現金和我們的信貸安排。截至2021年9月30日,現金和現金等價物總計5470萬美元,比2021年6月30日的8060萬美元減少了2590萬美元,降幅為32.1%。我們目前預計,我們的可用資金、信貸安排和運營現金流將足以滿足我們未來12個月和可預見的未來的運營現金需求。此外,我們預計運營產生的現金不會匯回我們非美國子公司的收益,我們的信貸安排將足以履行我們在美國的義務。
我們有一項為期5年的循環信貸安排,允許我們借入最多5.35億美元。截至2021年9月30日,循環信貸安排下的未償還借款為2,600萬美元,未償還信用證總額為7,940萬美元。
由經營活動提供(用於)的現金。由於經非現金項目調整的淨收入和營運資本波動影響現金流,經營活動產生的現金流可能會在不同時期之間大幅波動。在截至2021年9月30日的三個月裏,我們在運營中使用的現金為1100萬美元,而去年同期為5380萬美元。這一下降是由庫存增加、應收賬款和客户墊款減少以及淨營運資本的其他變化推動的。
用於投資活動的現金。截至2021年9月30日的三個月,用於投資活動的淨現金為780萬美元,而去年同期為1230萬美元。截至2021年9月30日的三個月,資本支出為350萬美元,而去年同期為380萬美元。在截至2021年9月30日的三個月裏,無形資產和其他資產的支出為430萬美元,而去年同期為440萬美元。此外,在截至2020年9月30日的三個月裏,我們使用了300萬美元的現金收購了一家企業。
用於融資活動的現金。在截至2021年9月30日的三個月裏,用於融資活動的淨現金為720萬美元,而去年同期為4180萬美元。融資活動中使用的現金的變化主要涉及(I)在截至2021年9月30日的三個月裏,銀行信貸額度借款的淨收益總計2600萬美元,而去年同期的借款淨償還為800萬美元;(Ii)在截至2021年9月30日的三個月裏,3480萬美元用於股票回購和與股權獎勵的股票淨結算相關的税款,而去年同期為3570萬美元。(I)在截至2021年9月30日的三個月裏,來自銀行信貸額度借款的淨收益總計2600萬美元,而去年同期的借款淨償還為800萬美元。(Ii)用於股票回購和與股票獎勵淨結清相關的税款的3480萬美元,而去年同期為3570萬美元。
借款
有關我們的循環信貸安排和我們的票據的詳細討論,請參閲簡明綜合財務報表的附註7。
外國子公司持有的現金
截至2021年9月30日,我們的現金和現金等價物總計5470萬美元。其中,約83%由我們的海外子公司持有,並受到匯回税的考慮。這些外國資金主要由我們在美國的子公司持有。
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目錄
英國、印度、馬來西亞、新加坡和加拿大,澳大利亞、阿爾巴尼亞和德國等國的情況較輕。我們打算永久性地將海外業務的某些收益進行再投資,目前我們預計我們在外國不需要這些現金來為我們的美國業務提供資金。如果我們將某些海外業務的現金匯回國內,如果之前沒有對相關收益預扣税款,我們將在我們改變對這些收益再投資的意圖時預扣税款。
發行人購買股票證券
下表包含有關我們在截至2021年9月30日的季度內購買的普通股的信息:
最大數量(或 | |||||||||
大約10美元 | |||||||||
值)的值 | |||||||||
總人數: | 股票價格(或 | ||||||||
股票數(或單位股數) | 單位) | ||||||||
按以下方式購買 | 那可能是因為 | ||||||||
總人數: | 平均價格 | 公開的第二部分 | 但仍將被收購 | ||||||
股票數(或單位股數) | 每股支付1美元(或 | 宣佈了新的計劃或 | 根據這一計劃,該計劃將繼續實施。 | ||||||
| 已購買 |
| 單位) |
| 節目 |
| 節目組(1) | ||
2021年7月1日至7月31日 |
| — | $ | — |
| — |
| 2,547,995 | |
2021年8月1日至8月31日 |
| 2,700 | 99.24 |
| 2,700 |
| 2,545,295 | ||
2021年9月1日至9月30日 |
| 165,806 | 96.31 |
| 165,806 |
| 2,379,489 | ||
| 168,506 |
| 168,506 |
(1) | 2020年4月,董事會批准了一項最多100萬股普通股的股票回購計劃。2020年8月,董事會將根據股票回購計劃授權的最高股票數量提高到300萬股。*回購後,股份恢復為授權但未發行股份的狀態,我們在合併財務報表中將其記錄為已發行和已發行普通股數量的減少。 |
合同義務
在截至2021年9月30日的三個月內,我們在截至2021年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中包含的有關特定合同義務的信息在正常業務過程之外沒有重大變化。有關我們合同義務的更多信息,請參閲簡明合併財務報表的附註1、5、7和9。
表外安排
截至2021年9月30日,除了之前披露的安排外,我們沒有任何重大的表外安排。
近期會計公告
有關最近的會計聲明以及這些聲明對我們的簡明綜合財務報表的潛在影響的信息,請參閲簡明綜合財務報表附註1。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
有關我們對市場風險敞口的討論,請參閲我們在截至2021年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中的第II部分第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”中所述的市場風險披露。在截至2021年9月30日的三個月裏,我們對市場風險的敞口與年度報告中描述的相比沒有實質性變化。
項目4.安全控制和程序
信息披露控制和程序的評估
截至2021年9月30日,也就是本報告涵蓋的期間結束時,我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,審查和評估了我們的披露控制和程序(如規則13a-15(E)所定義)的有效性。
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目錄
或《交易法》第15d-15(E)條)。根據管理層的審核和評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序有效,可提供合理的保證,確保我們的交易所法案報告中要求披露的信息在SEC指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並被積累並傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關必要披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在2022財年第一季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估我們的控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作得多麼好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件都已被檢測到。
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目錄
第II部分-其他資料
第一項:法律訴訟
在我們的正常業務過程中或其他方面,我們不時會受到法律訴訟、索賠和訴訟的影響。有關我們參與的法律程序的更多信息,可以在本報告第一部分第1項合併財務報表附註9“承付款和或有事項”下找到,該附註通過引用併入本項目1。
項目1A。危險因素
我們在截至2021年9月30日的Form 10-Q季度報告中對我們業務、財務狀況和運營結果的討論,應該與我們於2021年8月23日提交給SEC的Form 10-K年度報告中包含的風險因素一起閲讀,這些風險和不確定性描述了可能對我們的業務、財務狀況和未來運營結果產生重大影響的各種風險和不確定性。截至2021年6月30日的財年,我們的Form 10-K年度報告中包含的風險因素沒有實質性變化。我們在Form 10-K年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。此外,新冠肺炎及其對全球健康和經濟環境的影響,以及對新冠肺炎死灰復燃或其他未來流行病的反應,也可能放大我們在Form 10-K年度報告中描述的其他風險因素,從而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
見第I部分第2項-管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析下的發行人購買股權證券討論,通過引用併入本第2項。
第三項優先證券違約
無
第294項礦山安全信息披露
不適用
第五項:其他信息
無
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目錄
項目6.展品
展品 |
| 描述 |
10.1†* | Deepak Chopra和OSI Systems,Inc.對修訂和重新簽署的退休福利獎勵協議的第三修正案,自2021年10月27日起生效。 | |
31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節進行的認證 | |
31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節進行的認證 | |
32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節進行的認證 | |
32.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節進行的認證 | |
101.INS | XBRL實例文檔 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含附件101中包含的適用分類擴展信息) |
* | 在此提交 |
† | 指管理合同或補償計劃或安排。 |
30
目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已於29日在加利福尼亞州霍索恩市由正式授權的下列簽字人代表註冊人簽署本報告。2021年10月的一天。
OSI系統公司。 | ||
由以下人員提供: | /s/Deepak Chopra | |
迪帕克·喬普拉 | ||
總裁兼首席執行官 | ||
(首席行政主任) | ||
由以下人員提供: | /s/艾倫·埃德里克 | |
艾倫·埃德里克 | ||
執行副總裁兼首席財務官 | ||
(首席財務會計官) |
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