美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
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根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(税務局僱主 識別號碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每節課的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。☒
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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☒ |
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加速文件管理器 |
☐ |
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非加速文件服務器 |
☐ |
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規模較小的新聞報道公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
截至2021年10月25日，
目錄
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第一部分 |
財務信息 |
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第一項。 |
財務報表： |
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合併業務報表 |
1 |
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綜合全面收益表 |
2 |
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合併資產負債表 |
3 |
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合併現金流量表 |
4 |
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合併權益變動表 |
5 |
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合併財務報表附註索引 |
6 |
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|
合併財務報表附註 |
7 |
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營結果(MD&A)的討論和分析 |
15 |
|
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
28 |
|
第四項。 |
控制和程序 |
28 |
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|
第二部分 |
其他信息 |
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第1項。 |
法律程序 |
29 |
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項目1A。 |
危險因素 |
29 |
|
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
29 |
|
第三項。 |
高級證券違約-不適用 |
|
|
第四項。 |
礦場安全資料披露-不適用 |
|
|
第五項。 |
其他資料-不適用 |
|
|
第6項。 |
展品 |
31 |
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|
簽名 |
32 |
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
魏豪斯公司
合併業務報表
(未經審計)
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截至的季度 |
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年初至今為止 |
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美元金額(百萬美元)，每股數字除外 |
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2021年9月 |
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2020年9月 |
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2021年9月 |
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2020年9月 |
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淨銷售額 (附註3) |
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$ |
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銷售成本 |
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毛利率 |
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銷售費用 |
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一般和行政費用 |
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其他經營成本(收入)，淨額(注15) |
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營業收入 |
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非經營性養老金和其他離職後福利成本(注7) |
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利息收入和其他 |
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利息支出，扣除資本化利息後的淨額 |
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( |
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( |
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( |
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所得税前收益 |
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所得税(注16) |
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( |
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) |
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淨收益 |
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$ |
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基本每股收益和稀釋後每股收益(注4) |
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加權平均流通股(千股)(注4): |
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基本信息 |
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稀釋 |
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請參閲隨附的合併財務報表附註.
1
魏豪斯公司
綜合全面收益表
(未經審計)
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截至的季度 |
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年初至今為止 |
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美元金額(百萬美元) |
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2021年9月 |
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2020年9月 |
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2021年9月 |
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2020年9月 |
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淨收益 |
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其他全面收益(虧損)： |
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外幣折算調整 |
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未攤銷精算虧損變動，扣除税費 $ |
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未攤銷的先前服務抵免淨額，扣除税費後的變動$ |
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其他綜合收益合計 |
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綜合收益總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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請參閲隨附的合併財務報表附註.
2
魏豪斯公司
合併資產負債表
(未經審計)
|
美元金額(百萬美元)，面值除外 |
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9月30日， 2021 |
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12月31日， 2020 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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應收賬款淨額 |
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應收税金 |
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庫存(注5) |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備減去累計折舊#美元 |
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在建工程正在進行中 |
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以成本價購買木材和林地，減少消耗 |
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礦產和礦業權，減少消耗 |
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遞延税項資產 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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流動負債： |
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目前長期債務的到期日(注9) |
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$ |
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$ |
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應付帳款 |
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應計負債(注8) |
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流動負債總額 |
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長期債務，淨額(注9) |
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遞延税項負債 |
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遞延退休金及其他離職後福利(注7) |
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其他負債 |
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總負債 |
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承擔額和或有事項(注11) |
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股本： |
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普通股：$ 2020年12月31日 |
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其他資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合虧損(注12) |
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( |
) |
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( |
) |
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總股本 |
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負債和權益總額 |
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$ |
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$ |
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請參閲隨附的合併財務報表附註.
3
魏豪斯公司
合併現金流量表
(未經審計)
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年初至今為止 |
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美元金額(百萬美元) |
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2021年9月 |
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2020年9月 |
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運營現金流： |
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淨收益 |
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$ |
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$ |
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非現金費用(貸方)與收益之比： |
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折舊、損耗和攤銷 |
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房地產銷售基數 |
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遞延所得税，淨額 |
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養老金和其他離職後福利(注7) |
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以股份為基礎的薪酬支出(注13) |
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出售林地收益(附註14) |
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( |
) |
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木材傷亡損失(注15) |
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更改： |
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應收賬款淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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應收税金和應付税金 |
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盤存 |
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( |
) |
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預付費用和其他流動資產 |
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( |
) |
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應付賬款和應計負債 |
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養卹金和離職後福利繳費和付款 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他 |
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( |
) |
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營業現金淨額 |
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投資活動的現金流： |
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物業和設備的資本支出 |
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( |
) |
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( |
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林地退耕還林的資本支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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收購阿拉巴馬州林地(T.N：行情)附註14) |
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( |
) |
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可變利息實體持有的應收票據收益(注6) |
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出售林地所得收益(附註14) |
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其他 |
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投資活動淨現金 |
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( |
) |
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融資活動的現金流： |
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普通股現金股利 |
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( |
) |
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發行長期債券的淨收益(注9) |
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長期債務的償付(注9) |
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( |
) |
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( |
) |
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信貸額度借款所得收益(注9) |
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按信用額度付款(注9) |
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|
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( |
) |
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行使股票期權所得收益 |
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普通股回購(注4) |
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( |
) |
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其他 |
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( |
) |
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( |
) |
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融資活動的現金淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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現金、現金等價物和限制性現金淨變化 |
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|
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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|
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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$ |
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|
$ |
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|
在此期間支付(收到)的現金： |
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利息，扣除資本化金額$後的淨額 |
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$ |
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|
|
$ |
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|
所得税，扣除退款後的淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
請參閲隨附的合併財務報表附註.
4
魏豪斯公司
合併權益變動表
(未經審計)
|
|
|
截至的季度 |
|
|
年初至今為止 |
|
||||||||||
|
美元金額(百萬美元)，每股數字除外 |
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
||||
|
普通股： |
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期初餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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為行使股票期權和既得單位而發行 |
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普通股回購(注4) |
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) |
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( |
) |
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期末餘額 |
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其他資本： |
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期初餘額 |
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|
|
為行使股票期權而發行 |
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|
|
|
|
普通股回購(注4) |
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|
( |
) |
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|
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|
( |
) |
|
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|
基於股份的薪酬 |
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其他交易記錄，淨額 |
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( |
) |
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( |
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期末餘額 |
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留存收益(累計虧損)： |
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期初餘額 |
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淨收益 |
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普通股股息 |
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期末餘額 |
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累計其他綜合虧損： |
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期初餘額 |
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其他綜合收益 |
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期末餘額(注12) |
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( |
) |
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( |
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總股本： |
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期末餘額 |
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每股普通股支付的股息 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
|
請參閲隨附的合併財務報表附註.
5
合併財務報表附註索引
|
注1： |
陳述的基礎 |
7 |
|
|
|
|
|
注2： |
業務細分 |
7 |
|
|
|
|
|
注三： |
收入確認 |
8 |
|
|
|
|
|
注四： |
每股淨收益和股票回購 |
8 |
|
|
|
|
|
注5： |
庫存 |
9 |
|
|
|
|
|
注6： |
可變利息實體 |
9 |
|
|
|
|
|
注7： |
養老金和其他離職後福利計劃 |
10 |
|
|
|
|
|
注8： |
應計負債 |
10 |
|
|
|
|
|
注9： |
長期債務和信用額度 |
11 |
|
|
|
|
|
注10： |
金融工具的公允價值 |
11 |
|
|
|
|
|
注11： |
法律程序、承諾和或有事項 |
11 |
|
|
|
|
|
注12： |
累計其他綜合損失 |
12 |
|
|
|
|
|
注13： |
基於股份的薪酬 |
12 |
|
|
|
|
|
注14： |
Timberland收購和資產剝離 |
13 |
|
|
|
|
|
注15： |
其他運營成本(收入)，淨額 |
13 |
|
|
|
|
|
注16： |
所得税 |
14 |
|
|
|
|
|
注17： |
受限現金 |
14 |
6
合併財務報表附註(未經審計)
截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度和年初至今
注1：列報依據
我們的綜合財務報表提供了我們的經營結果、財務狀況和現金流的總體情況。這些賬户包括我們的賬户和我們控制的實體的賬户，包括持有多數股權的國內外子公司。它們不包括我們的公司間交易和賬户，這些交易和賬户已被沖銷。在本合併財務報表附註中，除非另有説明，否則提及的“Weyerhaeuser”、“We”、“The Company”和“Our”均指合併後的公司。
隨附的未經審計的綜合財務報表反映了管理層認為為公平列報中期財務狀況、經營業績和現金流量所需的所有調整。除本合併財務報表附註另有披露外，該等調整屬正常、經常性性質。綜合財務報表是根據美國證券交易委員會關於中期財務報表的規則和規定編制的。我們的年度綜合財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。這些季度綜合財務報表應與綜合財務報表以及管理層對截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中包括的財務狀況和經營結果的討論和分析一起閲讀。中期的經營結果不一定代表全年的預期結果。
注2：業務細分
我們主要從事木材種植和採伐；製造、分銷和銷售樹木產品；通過出售更高和更好地利用(HBU)物業來最大化我們擁有的每英畝土地的價值；以及通過租賃和特許權使用費將地表和地下資產的價值貨幣化。我們的業務部門主要根據產品和服務進行分類，這些產品和服務包括：
|
● |
林地--原木、木材、休閒租賃和其他產品； |
|
● |
房地產、能源和自然資源(房地產和環球網)-房地產(林地銷售)和ENR(勘探和開採硬礦物、建築材料、天然氣以及風能和太陽能資源的權利)以及 |
|
● |
木製品-建築用材、定向刨花板、工程木製品及建材配送。 |
我們的業務部門信息與合併業務報表具體如下：
|
|
|
截至的季度 |
|
|
年初至今為止 |
|
||||||||||
|
美元金額(百萬美元) |
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
||||
|
面向非關聯客户的銷售額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
林地 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
房地產與環境保護 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
木製品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
細分市場銷售： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
林地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
段間剔除 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
對收益的淨貢獻(費用)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
林地 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
房地產與環境保護 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
木製品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未分配項目(1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
對收益的淨貢獻 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出，扣除資本化利息後的淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税前收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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淨收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
未分配項目是與單個運營部門無關或分配給單個運營部門的收益或費用。它們包括全部或部分項目，如基於股份的薪酬、養老金和離職後成本、消除存貨和後進先出中的部門間利潤、外匯交易損益、利息收入和其他以及遺留債務。 |
7
注3：收入確認
對我們主要產品確認的收入進行對賬：
|
|
|
截至的季度 |
|
|
年初至今為止 |
|
||||||||||
|
美元金額(百萬美元) |
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
||||
|
對非關聯客户的淨銷售額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
林地路段 |
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
交付的日誌： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
國內銷售 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
出口級銷售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西部小計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
南 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小計已交付日誌銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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原木和現收現收木材 |
|
|
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|
娛樂和其他租賃收入 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他(1) |
|
|
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|
可歸因於Timberland部門的淨銷售額 |
|
|
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|
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|
房地產和ENR細分市場 |
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
房地產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
能源和自然資源 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於房地產和ENR部門的淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
木製品細分市場 |
|
|
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結構木材 |
|
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定向刨花板 |
|
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工程實體截面 |
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工程工字形託樑 |
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軟木膠合板 |
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中密度纖維板 |
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配套建築產品 |
|
|
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|
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其他(2) |
|
|
|
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|
可歸因於木製品部門的淨銷售額 |
|
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總淨銷售額 |
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$ |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
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(1) |
林地的其他銷售包括我們苗圃業務的種子和苗木以及木屑的銷售。 |
|
(2) |
其他木材產品銷售包括木片、其他副產品和我們加拿大林地業務的第三方剩餘原木銷售。 |
注4：每股淨收益及股份回購
我們的基本每股收益和稀釋後每股收益為：
|
● |
$ |
|
● |
$ |
每股基本收益是淨收益除以我們已發行普通股的加權平均數，包括不存在不發行這些股票的情況下的股票等值單位。
8
|
|
|
截至的季度 |
|
|
年初至今為止 |
|
||||||||||
|
以千計的股份 |
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
||||
|
加權平均已發行普通股-基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
稀釋潛在普通股： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
股票期權 |
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
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|
限制性股票單位 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
績效共享單位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
已發行稀釋性潛在普通股的總影響 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
加權平均已發行普通股-稀釋 |
|
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|
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|
|
|
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|
|
|
|
我們使用庫存股方法來計算我們的已發行股票期權、限制性股票單位和績效股票單位的稀釋效應。
未計入稀釋每股收益計算的潛在股票
以下股票不包括在稀釋每股收益的計算中，因為它們要麼是反稀釋的，要麼不符合要求的業績或市場條件。這些股票中的一部分或全部可能是未來時期的稀釋性潛在普通股。
|
|
|
截至的季度 |
|
|
年初至今為止 |
|
||||||||||
|
以千計的股份 |
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
||||
|
股票期權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
績效共享單位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票回購計劃
2021年9月22日，我們宣佈董事會批准了一項新的股票回購計劃(2021年回購計劃)，根據該計劃，我們被授權回購至多$
在今年到目前為止的2021年，我們回購了
2019年回購計劃下的所有普通股回購都是在公開市場交易中進行的。我們在交易日記錄股票回購，而不是在支付現金的結算日。我們記錄了截至期末尚未結清的回購的負債。有幾個
注5：庫存
庫存包括原材料、在製品、產成品以及材料和供應品。
|
美元金額(百萬美元) |
|
9月30日， 2021 |
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12月31日， 2020 |
|
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後進先出庫存： |
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|
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|
原木 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
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木材、膠合板、板材和纖維板 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他產品 |
|
|
|
|
|
|
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|
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移動平均成本或FIFO庫存： |
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|
|
原木 |
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|
|
|
|
|
|
|
木材、膠合板、板材、纖維板和工程木製品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他產品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
材料和用品 |
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|
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|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
後進先出法適用於我們在美國的主要庫存產品。移動平均成本法或FIFO-先進先出法-適用於我們的美國原材料和產品庫存、所有材料和供應庫存以及所有外國庫存的餘額。
注6：可變利息實體
從2002年到2004年，我們出售了一些非戰略林地。作為這些出售的結果，買家發起的和貨幣化的可變利益實體，或特殊目的實體(SPE)，形成了。我們是主要受益者，合併了參與這些交易的特殊目的企業的資產和負債。
9
該公司的資產買方贊助SPE是包括以下內容的財務投資邊銀行擔保。這些銀行擔保是反過來又由鈔票支持，這些鈔票是貨幣化特殊目的企業的負債。在中國境內進行金融投資所賺取的利息買方贊助SPE曾經是用於支付相應貨幣化SPE票據的應計利息。
在2020年第一季度，我們收到了
注7：養老金和其他離職後福利計劃
淨定期收益成本的組成部分包括：
|
|
|
養老金 |
|
|||||||||||||
|
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|
截至的季度 |
|
|
年初至今為止 |
|
||||||||||
|
美元金額(百萬美元) |
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
||||
|
服務成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
利息成本 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
計劃資產的預期回報率 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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精算損失攤銷 |
|
|
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|
攤銷先前服務費用 |
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總定期收益淨成本-養老金 |
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$ |
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|
$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
其他離職後福利 |
|
|||||||||||||
|
|
|
截至的季度 |
|
|
年初至今為止 |
|
||||||||||
|
美元金額(百萬美元) |
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
||||
|
利息成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
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精算損失攤銷 |
|
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|
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攤銷先前服務信用 |
|
|
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|
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|
( |
) |
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|
|
|
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|
( |
) |
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定期福利淨額--其他離職後福利 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在本報告所列期間，服務成本包括在“銷售成本”、“銷售費用”和“一般和行政費用”中，其餘部分包括在中的“非營業養老金和其他離職後福利費用”中。合併業務報表.
養老金計劃資產和債務的公允價值
在我們的年終報告過程中，我們根據當時可獲得的信息估計養老金計劃資產的公允價值。對於某些資產，主要是私募股權基金，可用的信息包括截至中期日期的資產淨值、中期日期至年底之間的現金流以及市場事件。我們在每年第二季度更新養老金計劃資產的年終估計公允價值，以納入我們在提交Form 10-K年度報告後收到的財務報表中反映的最終資產淨值。
於2021年第二季度，我們錄得截至年初的退休金資產公允價值增加1美元。
附註8：應計負債
應計負債包括以下內容：
|
美元金額(百萬美元) |
|
9月30日， 2021 |
|
|
12月31日， 2020 |
|
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|
薪酬和員工福利成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
租賃負債的流動部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户回扣、批量折扣和遞延收入 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
應付股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應繳税款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
10
注9： 長期債務和信用額度
2021年10月，我們償還了我們的美元
2021年5月，我們償還了我們的美元
在2020年9月，我們贖回了我們的美元
2020年3月，我們發行了美元
2020年1月，我們對我們的美元進行了再融資和延期
附註10：金融工具的公允價值
我們長期債務和信貸額度的估計公允價值和賬面價值包括以下內容：
|
|
|
9月30日， 2021 |
|
|
12月31日， 2020 |
|
||||||||||
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美元金額(百萬美元) |
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攜帶 價值 |
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公允價值 (2級) |
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攜帶 價值 |
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公允價值 (2級) |
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長期債務(包括當前期限)和信用額度： |
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固定費率 |
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$ |
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$ |
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$ |
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可變費率 |
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債務總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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為了估計固定利率長期債務的公允價值，我們使用了市場法，這是基於我們收到的相同類型和發行的債務的報價市場價格。我們相信，我們的浮動利率長期債務和信用額度工具的賬面淨值接近其公允價值，只有微不足道的差異。這些估值的投入是基於從獨立來源獲得的市場數據或主要來自可觀察到的市場數據的信息。公允價值和賬面價值之間的差額代表我們在計量日期為償還所有債務而支付或收到的理論淨溢價或折扣。
其他金融工具的公允價值
我們相信，我們的其他金融工具，包括現金和現金等價物、短期投資以及應收賬款和應付賬款，其賬面淨值與其公允價值接近，只有微不足道的差異。這主要是由於這些票據的短期性質和壞賬準備。
附註11：法律訴訟、承諾和或有事項
法律程序
我們是在正常業務過程中出現的各種法律訴訟的當事人。我們目前沒有參與任何管理層認為可能對我們的公司造成重大不利影響的法律程序。合併業務報表, 合併資產負債表或合併現金流量表.
環境問題
現場修復
根據聯邦綜合環境響應、補償和責任法案(CERCLA)-通常被稱為“超級基金”-以及類似的州法律，我們：
|
● |
是與清理危險廢物場地有關的各種程序的締約方，並且 |
|
● |
已被告知，我們可能是與清理其他尚未啟動訴訟的危險廢物場地有關的潛在責任方。 |
截至2021年9月30日，我們在活躍的超級基金網站和我們可能負責的其他網站上未來估計的補救成本的總應計金額約為$
11
附註12：累計其他綜合虧損
按組成部分劃分的累計其他綜合虧損中包含的金額變化如下：
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截至的季度 |
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年初至今為止 |
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美元金額(百萬美元) |
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2021年9月 |
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2020年9月 |
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2021年9月 |
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2020年9月 |
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養老金(1) |
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期初餘額 |
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( |
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( |
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$ |
( |
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重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
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從累計其他全面虧損重新分類為收益的金額(2) |
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其他綜合收益合計 |
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期末餘額 |
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( |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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其他離職後福利(1) |
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期初餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
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從累計其他全面虧損重新分類為收益的金額(2) |
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其他綜合收益合計 |
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期末餘額 |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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翻譯調整和其他 |
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期初餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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翻譯調整 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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其他全面收益(虧損)合計 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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期末餘額 |
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累計其他綜合損失，期末 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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(1) |
提交的金額是扣除税金後的淨額。 |
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(2) |
精算損失額和以前的服務(成本)信用是淨定期收益成本(信用)的組成部分。看見注7：養卹金和其他離職後福利計劃. |
注13：以股份為基礎的薪酬
2021年迄今基於股票的薪酬活動包括以下內容：
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以千計的股份 |
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已批准 |
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既得 |
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限制性股票單位(RSU) |
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性能共享單位(PSU) |
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總計
限售股單位
2021年授予的RSU的加權平均公允價值為#美元。
績效份額單位
2021年批出的私人機構單位的加權平均批出日期公允價值為$
12
加權平均假設在估計2021年授予的業績份額單位價值中的應用
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績效共享單位 |
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表演期 |
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估值日平均股價(1) |
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預期股息 |
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無風險利率 |
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預期波動率 |
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(1) |
按贈與日最高和最低價格的平均值計算。 |
注14：Timberland收購和資產剝離
華盛頓資產剝離
2021年4月30日，我們宣佈了一項協議，
這種資產剝離不被認為是對我們的運營或財務業績有或將有重大影響的戰略轉變，因此不符合作為非持續業務列報的要求。
阿拉巴馬州收購
2021年2月25日，我們宣佈了一項購買協議
蒙大拿州資產剝離
2019年12月17日，我們宣佈了一項出售協議。
資產剝離不被認為是對我們的運營或財務業績產生重大影響的戰略轉變，因此不符合作為非持續業務列報的要求。
注15： 其他運營成本(收入)，淨額
其他業務成本(收入)淨額包括：
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截至的季度 |
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年初至今為止 |
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美元金額(百萬美元) |
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2021年9月 |
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2020年9月 |
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2021年9月 |
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2020年9月 |
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淨匯兑損失(收益) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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出售林地的收益 |
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訴訟費用淨額 |
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產品修復回收 |
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研發費用 |
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木材傷亡損失 |
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其他，淨額 |
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其他運營成本(收入)合計(淨額) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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木材傷亡損失
2020年9月，俄勒岡州的森林大火，通常被稱為假日農場、Beachie Creek、Riverside和Archie Creek大火，從鄰近的土地蔓延到我們俄勒岡州的部分林地。我們記錄的木材傷亡損失為$。
13
注16：所得税
作為一家房地產投資信託基金(REIT)，我們通常不需要為分配給股東的REIT應税收入繳納聯邦企業所得税。我們必須為我們全資擁有的應税房地產投資信託基金子公司(TRS)的收益繳納企業所得税，其中包括我們的Wood Products部門的收入以及我們的Timberland和Real Estate&ENR部門的部分收入。
所得税的季度撥備是基於我們目前對年度有效税率的估計，並根據年內發生的個別應税事件進行調整。我們2021年的估計年有效税率(不包括離散項目)不同於美國聯邦法定税率
注17：受限現金
下表提供了我們報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬合併資產負債表這筆金額相當於中顯示的所有金額的總和合併現金流量表:
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美元金額(百萬美元) |
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9月30日， 2021 |
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9月30日， 2020 |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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$ |
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包括在其他資產中的受限現金(1) |
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現金總額、現金等價物和限制性現金 |
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$ |
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$ |
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(1) |
截至2021年9月30日，限制性現金中包括的金額包括合格中介持有的收益，這些收益打算通過類似的交換交易再投資於木材和林地。截至2020年9月30日，限制性現金中包含的金額主要包括一家合格中介持有的收益，這些收益隨後通過類似的交換交易再投資於木材和林地，以及與該交易相關的以第三方託管方式持有的額外資金。 |
14
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(MD&A)
關於前瞻性陳述的説明
本報告包含有關我們未來業績和業績的陳述，這些陳述符合1995年“私人證券訴訟改革法案”的含義，屬於前瞻性陳述。這些陳述包括但不限於以下陳述：我們預期的未來財務和經營業績；我們的計劃、戰略、意圖和預期；估計的税金和税收撥備；我們的資本結構和我們的流動性狀況是否足以滿足未來的現金需求；未來的債務到期日、我們債務協議的遵守情況以及預期停止倫敦銀行間同業拆借利率對我們財務狀況的影響；訴訟和其他法律訴訟和或有負債的預期結果，以及訴訟和其他或有負債準備金和相關應計項目的充足程度；現金的預期使用，包括未來的股息和預期的資本支出；預期的影響。這些不確定性因素包括：市場和總體經濟狀況，包括相關的影響因素，如美國住房活動的趨勢、通貨膨脹、利率、未來政府刺激的性質和程度、以及與COVID相關的限制取消的時間和程度；與我們業務相關的法律和法規；在對激勵性薪酬和相關費用進行估值時使用的假設；以及我們對養老金計劃投資資產回報和預期福利支付的預期。
前瞻性陳述可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格聯繫這一事實來識別。它們通常涉及使用諸如“預期”、“相信”、“承諾”、“繼續”、“估計”、“預期”、“可預見”、“未來”、“打算”、“維護”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“項目”、“將”和“將會”或類似的詞語或術語。他們可以使用這些詞和類似詞的正面、負面或其他變體。這些前瞻性陳述是基於我們目前的預期和假設，不是對未來事件或業績的保證。我們預期的實現和我們假設的準確性受到許多風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於：
|
● |
總體經濟狀況的影響，包括就業率、利率水平、通貨膨脹、住房開工、住房抵押貸款的普遍可獲得性以及美元的相對強勢； |
|
● |
新冠肺炎和其他病毒或疾病爆發的影響，包括但不限於任何相關的監管限制或要求，及其對我們的業務、運營業績、現金流、財務狀況和未來前景的潛在影響； |
|
● |
市場對公司產品的需求，包括對我們用途更高和更好的林地物業的市場需求，這除其他因素外，與美國各業務部門的實力以及美國和國際經濟狀況有關； |
|
● |
貨幣匯率的變化，特別是美元對日元、人民幣和加元的相對價值，以及歐元對日元的相對價值； |
|
● |
對國際貿易的限制和對進出口徵收的關税； |
|
● |
航運和運輸的可用性和成本； |
|
● |
亞洲，特別是日本和中國的經濟活動； |
|
● |
我們製造業務的表現，包括維護和資本要求； |
|
● |
我們製造業務的潛在中斷； |
|
● |
來自國內外生產商的競爭水平； |
|
● |
成功執行我們的內部計劃和戰略舉措，包括重組和降低成本舉措； |
|
● |
我們戰略收購的成功和及時執行和整合，包括我們實現預期效益和協同效應的能力，以及我們戰略資產剝離的成功和及時執行，這些風險和條件都超出我們的控制範圍，包括但不限於，時間和所需的監管批准，或發生任何事件、變化或其他情況，這些事件、變化或其他情況可能導致根據主導交易協議的條款終止任何收購或資產剝離交易； |
|
● |
原材料供應和價格； |
|
● |
天氣的影響； |
|
● |
全球或區域氣候條件的變化以及政府對這種變化的反應； |
|
● |
火災、洪水、風暴、颶風、蟲害和其他自然災害造成損失的風險； |
|
● |
能源價格； |
|
● |
運輸、勞動力供應和成本； |
|
● |
聯邦税收政策； |
|
● |
林業、土地利用、環境等政府規章的影響； |
|
● |
法律訴訟； |
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● |
養老基金投資及相關衍生產品的業績； |
|
● |
員工退休時間和普通股市場價格變化對股票薪酬費用的影響； |
|
● |
與或有負債相關的成本和費用估計的準確性，以及與傷亡損失相關的費用估計的準確性； |
|
● |
會計原則的變更；以及 |
|
● |
本報告在下列條款下描述的其他風險和不確定性管理層對財務狀況和經營成果(MD&A)的探討與分析在我們2020年的Form 10-K年度報告中，以及在我們不時提交給證券交易委員會的其他公開聲明、報告、註冊聲明、招股説明書、信息聲明和其他文件中陳述的內容。 |
不可能預測或識別可能影響我們前瞻性陳述準確性的所有風險和不確定性，因此，我們對這些風險和不確定性的描述不應被認為是詳盡的。不能保證這些前瞻性陳述中預期的任何事件都會發生，如果任何事件真的發生，也不能保證它們會對公司的業務、經營業績、現金流、財務狀況和未來前景產生什麼影響。
前瞻性陳述僅在發表之日發表，我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是因為新信息、未來事件或其他原因。
15
行動結果
在回顧我們的運營結果時，瞭解以下術語非常重要：
|
● |
林地和木材產品的銷售變現是指淨銷售價格。這包括銷售價格加上運費，減去正常的銷售扣除額。房地產交易是按扣除佣金和成交費用後的合同銷售價格，扣除任何信用後計算的。 |
|
● |
對收益的淨貢獻(費用)不包括利息、費用或所得税。 |
影響我們運營的經濟和市場條件
概述
2020年3月，新冠肺炎被世界衞生組織正式宣佈為全球大流行，美國宣佈全國進入緊急狀態。大流行的直接經濟影響是嚴重的，美國國內生產總值(GDP)在2020年第二季度下降了31%，全國失業率在2020年4月飆升至創紀錄的近15%，原因是為應對大流行而實施的限制措施。自那時以來，失業率穩步下降，隨着各州繼續重新開放經濟並放鬆限制，美國GDP大幅反彈。儘管我們所有業務的市場狀況在2020年第一季度末和第二季度初迅速惡化，但隨着對住房和木製品的需求被證明具有彈性，市場狀況迅速反彈。維修和改造需求的增長以及新住宅建設活動導致對木製品的需求增加。因此，大多數木材產品的基準價格在2021年5月升至創紀錄水平，定向刨花板(OSB)的基準價格升至7月初。在第二季度，木材價格開始大幅回調，OSB緊隨其後，因為夏季幾個月來自維修和改造部門的需求減少。第三季度晚些時候，價格觸底並開始反彈。展望2021年剩餘時間，我們的市場狀況和更廣泛的美國經濟實力將繼續受到美國房地產活動、修復和改造活動的軌跡、從COVID相關限制重新開放經濟活動的持續步伐、通脹趨勢、利率以及未來政府刺激(包括擬議的基礎設施法案)的性質和程度的影響。
從疫情爆發之初，我們就採取了積極主動的措施來保障員工的健康並保持業務連續性。這些措施包括詳細的清潔和消毒程序，嚴格的口罩、社交距離和個人衞生流程，就我們的安全規程與我們的員工、承包商、供應商和訪客進行明確的溝通，為應對新冠肺炎診斷或運營中的任何暴露提供全面指導，並指示員工在可行的情況下在家工作。考慮到對聯邦、州和地方健康和安全限制的調整，我們開始分階段實施，讓一些在家工作的員工返回工作地點。我們對員工安全保持警惕，並將繼續監測事態發展，包括但不限於疾病變種的傳播及其對當地衞生系統的影響。
業務展望
我們Timberland部門對鋸木的需求直接受到國內木質建築產品生產的影響。美國房地產市場的強勁，特別是新住宅建設，強烈影響了我們木製品部門的需求，維修和改建活動也是如此。季節性天氣模式會影響美國的建築活動水平，進而影響對原木和木製品的需求。2021年第三季度，潮濕的天氣限制了美國南部生產商的一些收穫作業。在西部，野火活動導致第三季度一些收成受到限制。我們的Timberland部門，特別是西部地區，也受到出口需求和貿易政策的影響。日本房屋開工是日本出口原木需求的關鍵驅動力。我們Timberland部門對紙漿的需求直接受到紙漿、紙張和OSB生產的影響，以及對生物燃料(如紙漿木製顆粒)的需求。森林地部分也受到可採伐木材供應的影響。總體而言，西方原木市場高度緊張，而南方原木市場供應更多。然而，美國南部增加的磨機產能導致某些地區的市場出現了一些緊縮。
根據美國人口普查局的報告，經季節性調整的年度基礎上，2021年第三季度的房屋開工量平均為157萬套，比2021年第二季度下降了1%。單户家庭平均開工110萬套，比2021年第二季度下降了1%，但比2020年第三季度提高了5%。2021年第三季度，多户住宅平均開工47.5萬套，比2021年第二季度下降1%，但比2020年第三季度高出19%。2021年第三季度，新建獨户住宅的平均銷量經季節性調整後按年率計算為73.8萬套，與上一季度的銷量持平，比2020年第三季度下降了24%。在夏季幾個月的疲軟之後，9月份的銷量走強，經季節性調整後摺合成年率為80萬輛。
根據人口普查局提前零售支出報告，從2021年第二季度到第三季度，維修和改建支出下降了3.5%。DIY活動的減少導致家裝中心銷售額下降，部分被過渡到由專業承包商承擔的更大項目所抵消。
在美國木製品市場，需求在2021年第三季度的大部分時間裏放緩，因為經銷商密切關注庫存水平，並繼續處理現有庫存。反過來，2021年第三季度木材價格從第二季度報告的創紀錄高位繼續大幅下降，OSB價格在本季度也有所下降。到季度末，木材和OSB的價格都已經觸底，並正在上升到更符合歷史需求和供應因素的水平。2021年第三季度，隨機長度成幀木材綜合價格平均為493美元/MBF，OSB綜合價格平均為780美元/MSF。
據RISI Log Lines報道，在西方原木市場，道格拉斯冷杉鋸木價格在2021年第三季度比2021年第二季度略有上漲1%。西方原木價格的堅挺受到多種因素的支撐，包括出口市場的持續需求。據南方TimberMart-South報道，在南方，鋸木價格比2021年第二季度上漲了3%，比2020年第三季度上漲了17%。雖然天氣事件在一定程度上促成了這一增長，但運輸限制和額外的磨坊需求也導致原木市場更加緊張。
匯率、從其他國家獲得的供應量以及貿易政策都會影響我們的出口業務。2021年第三季度，全球航運持續中斷，歐洲原木和木材供應轉向其他市場，以及禁止澳大利亞原木進口到中國，總體上對中國從美國進口原木的需求產生了積極影響。在日本，今年截至8月的總開工數與2020年同期相比增長了4.7%，而關鍵的支柱和橫樑部分增長了8.5%。從歐洲進口到日本的木材減少，繼續有利於我們的日本原木出口業務。
16
全球各國政府和企業正在採取行動應對氣候變化，並做出重大承諾，將温室氣體排放減少到淨零排放。要實現這些承諾，各國政府和公司將需要採取重大步驟，修改運營方式，投資於低碳活動，併購買補償措施，以減少對環境的影響。我們相信，我們處於得天獨厚的地位，可以通過自然氣候解決方案，包括森林碳封存和碳捕獲和封存活動，幫助實體實現這些承諾。
合併結果
我們在2021年第三季度和2021年迄今的表現如何
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截至的季度 |
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總金額為 變化 |
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年初至今為止 |
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總金額為 變化 |
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美元金額(百萬美元)，每股數字除外 |
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2021年9月 |
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2020年9月 |
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2021年vs 2020 |
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2021年9月 |
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|
2020年9月 |
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|
2021年vs 2020 |
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||||||
|
淨銷售額 |
|
$ |
2,345 |
|
|
$ |
2,110 |
|
|
$ |
235 |
|
|
$ |
7,995 |
|
|
$ |
5,469 |
|
|
$ |
2,526 |
|
|
銷售成本 |
|
$ |
1,589 |
|
|
$ |
1,390 |
|
|
$ |
199 |
|
|
$ |
4,602 |
|
|
$ |
4,055 |
|
|
$ |
547 |
|
|
營業收入 |
|
$ |
649 |
|
|
$ |
510 |
|
|
$ |
139 |
|
|
$ |
3,034 |
|
|
$ |
993 |
|
|
$ |
2,041 |
|
|
淨收益 |
|
$ |
482 |
|
|
$ |
283 |
|
|
$ |
199 |
|
|
$ |
2,191 |
|
|
$ |
505 |
|
|
$ |
1,686 |
|
|
基本每股收益和稀釋後每股收益 |
|
$ |
0.64 |
|
|
$ |
0.38 |
|
|
$ |
0.26 |
|
|
$ |
2.92 |
|
|
$ |
0.68 |
|
|
$ |
2.24 |
|
2021年第三季度與2020年第三季度比較
淨銷售額
淨銷售額增加了2.35億美元，增幅為11%，這主要是由於大多數產品系列的銷售變現增加，使木製品公司對非關聯客户的銷售增加了1.57億美元，以及由於西部和南部地區銷售變現的增加，林地公司對非關聯客户的銷售增加了7800萬美元。
銷售成本
銷售成本增加1.99億美元-14%-主要是由於運費增加，木製品部門的結構木材銷售量增加，以及Timberland部門的銷售量增加，但房地產和ENR部門的房地產銷售英畝減少部分抵消了這一影響。
營業收入
營業收入增加了1.39億美元-27%-主要是由於2020年第三季度與俄勒岡州野火有關的8000萬美元的木材傷亡損失，以及綜合毛利率增加了3600萬美元(見上文對組成部分的討論)。
淨收益
淨收益增加1.99億美元-70%-主要是由於上文討論的營業收入增加1.39億美元，利息支出減少3200萬美元，所得税支出減少2500萬美元(請參閲所得税和利息支出).
將年初至今的2021年與年初至今的2020年進行比較
淨銷售額
淨銷售額增加了25.26億美元，增幅為46%，這主要是由於所有產品系列的銷售變現增加，使木製品公司對非關聯客户的銷售額增加了23.65億美元。
銷售成本
銷售成本增加了5.47億美元，增幅為13%--主要是因為運費增加和我們木製品部門的銷售量增加，以及我們Timberland部門運費和第三方原木採購的增加，但這部分被我們Real Estate&ENR部門銷售的房地產英畝減少所抵消。
營業收入
營業收入增長20.41億美元-206%-主要是由於綜合毛利率增加19.79億美元(見上文對組成部分的討論)，以及2020年第三季度與俄勒岡州野火有關的8000萬美元的木材傷亡損失。
淨收益
淨收益增長16.86億美元，增幅為334%-主要原因是上文討論的營業收入增加20.41億美元。
所得税支出增加了4.31億美元，部分抵消了這一增長(請參閲所得税).
17
林地
我們在2021年第三季度和2021年迄今的表現如何
|
|
|
季度末 |
|
|
總金額為 變化 |
|
|
年初至今為止 |
|
|
總金額為 變化 |
|
||||||||||||
|
美元金額(百萬美元) |
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年vs 2020 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年vs 2020 |
|
||||||
|
對非關聯客户的淨銷售額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
交付的日誌： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西 |
|
$ |
226 |
|
|
$ |
163 |
|
|
$ |
63 |
|
|
$ |
649 |
|
|
$ |
519 |
|
|
$ |
130 |
|
|
南 |
|
|
153 |
|
|
|
141 |
|
|
|
12 |
|
|
|
429 |
|
|
|
436 |
|
|
|
(7 |
) |
|
北 |
|
|
13 |
|
|
|
13 |
|
|
|
— |
|
|
|
38 |
|
|
|
37 |
|
|
|
1 |
|
|
小計已交付日誌銷售額 |
|
|
392 |
|
|
|
317 |
|
|
|
75 |
|
|
|
1,116 |
|
|
|
992 |
|
|
|
124 |
|
|
原木和現收現收木材 |
|
|
9 |
|
|
|
5 |
|
|
|
4 |
|
|
|
22 |
|
|
|
15 |
|
|
|
7 |
|
|
娛樂和其他租賃收入 |
|
|
16 |
|
|
|
16 |
|
|
|
— |
|
|
|
48 |
|
|
|
47 |
|
|
|
1 |
|
|
其他(1) |
|
|
6 |
|
|
|
7 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
21 |
|
|
|
31 |
|
|
|
(10 |
) |
|
對非關聯客户的淨銷售額小計 |
|
|
423 |
|
|
|
345 |
|
|
|
78 |
|
|
|
1,207 |
|
|
|
1,085 |
|
|
|
122 |
|
|
細分市場銷售 |
|
|
129 |
|
|
|
107 |
|
|
|
22 |
|
|
|
399 |
|
|
|
350 |
|
|
|
49 |
|
|
總銷售額 |
|
$ |
552 |
|
|
$ |
452 |
|
|
$ |
100 |
|
|
$ |
1,606 |
|
|
$ |
1,435 |
|
|
$ |
171 |
|
|
銷售成本 |
|
$ |
428 |
|
|
$ |
358 |
|
|
$ |
70 |
|
|
$ |
1,218 |
|
|
$ |
1,116 |
|
|
$ |
102 |
|
|
營業收入(虧損)和淨貢獻(費用)對收益的貢獻 |
|
$ |
133 |
|
|
$ |
(11 |
) |
|
$ |
144 |
|
|
$ |
354 |
|
|
$ |
169 |
|
|
$ |
185 |
|
|
(1) |
林地的其他銷售包括我們苗圃業務的種子和苗木以及木屑的銷售。 |
2021年第三季度與2020年第三季度比較
對非關聯客户的淨銷售額
對非關聯客户的淨銷售額增加了7800萬美元，增幅為23%，這主要是因為西部原木銷售額增加了6300萬美元，這歸因於銷售變現增加了34%，銷售量增加了4%，南方原木銷售額增加了1200萬美元，這歸因於銷售變現增加了6%，銷售量增加了3%。
細分市場銷售
部門間銷售額增加了2200萬美元，增長了21%，這主要是由於銷售變現增長了14%，以及銷售額增長了6%。
銷售成本
銷售成本增加了7000萬美元-20%-主要是由於銷售量增加(如上所述)，以及運費成本和第三方原木購買增加。
營業收入和對收益的淨貢獻
營業收入和對收益的淨貢獻增加了1.44億美元，這主要是由於2020年第三季度記錄的與俄勒岡州野火有關的8000萬美元的木材傷亡損失，2021年第三季度記錄的華盛頓州北喀斯喀茲地區林地銷售的3200萬美元收益，以及上文討論的毛利組成部分的變化。
將年初至今的2021年與年初至今的2020年進行比較
對非關聯客户的淨銷售額
對非附屬客户的淨銷售額增加了1.22億美元，增幅為11%，這主要是由於銷售變現增加了30%，導致西部原木銷售額增加了1.3億美元。其他產品銷售額減少1000萬美元，部分抵消了這一增長。
細分市場銷售
部門間銷售額增加了4900萬美元，增幅為14%，這主要是由於銷售變現增加了14%。
銷售成本
銷售成本增加了1.02億美元，增幅為9%，主要原因是運費成本和第三方原木採購增加，但部分被費用收穫量的減少所抵消。
18
營業收入和對收益的淨貢獻
營業收入和對收益的淨貢獻增加了1.85億美元，增幅為109%-這主要是由於2020年第三季度與俄勒岡州野火有關的8000萬美元的木材傷亡損失，上文討論的毛利率組成部分的變化，以及2021年第三季度華盛頓州北喀斯喀茲地區出售林地獲得的3200萬美元的收益。
第三方原木銷售量和收費收穫量
|
|
|
截至的季度 |
|
|
總金額為 變化 |
|
|
年初至今為止 |
|
|
總金額為 變化 |
|
||||||||||||
|
卷(以千為單位) |
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年vs 2020 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年vs 2020 |
|
||||||
|
第三方原木銷售量-噸： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西(1) |
|
|
1,555 |
|
|
|
1,489 |
|
|
|
66 |
|
|
|
4,702 |
|
|
|
4,887 |
|
|
|
(185 |
) |
|
南 |
|
|
4,304 |
|
|
|
4,185 |
|
|
|
119 |
|
|
|
12,236 |
|
|
|
12,857 |
|
|
|
(621 |
) |
|
北 |
|
|
195 |
|
|
|
234 |
|
|
|
(39 |
) |
|
|
571 |
|
|
|
631 |
|
|
|
(60 |
) |
|
總計 |
|
|
6,054 |
|
|
|
5,908 |
|
|
|
146 |
|
|
|
17,509 |
|
|
|
18,375 |
|
|
|
(866 |
) |
|
費用收穫量-噸： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西(1) |
|
|
1,930 |
|
|
|
1,911 |
|
|
|
19 |
|
|
|
6,130 |
|
|
|
6,457 |
|
|
|
(327 |
) |
|
南 |
|
|
5,912 |
|
|
|
5,596 |
|
|
|
316 |
|
|
|
17,144 |
|
|
|
17,640 |
|
|
|
(496 |
) |
|
北 |
|
|
264 |
|
|
|
321 |
|
|
|
(57 |
) |
|
|
800 |
|
|
|
901 |
|
|
|
(101 |
) |
|
總計 |
|
|
8,106 |
|
|
|
7,828 |
|
|
|
278 |
|
|
|
24,074 |
|
|
|
24,998 |
|
|
|
(924 |
) |
|
(1) |
西部原木主要以千板英尺(MBF)為單位處理，但出於外部報告的目的，已轉換為噸當量。 |
房地產、能源和自然資源
我們在2021年第三季度和2021年迄今的表現如何
|
|
|
截至的季度 |
|
|
總金額為 變化 |
|
|
年初至今為止 |
|
|
總金額為 變化 |
|
||||||||||||
|
美元金額(百萬美元) |
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年vs 2020 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年vs 2020 |
|
||||||
|
淨銷售額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產 |
|
$ |
45 |
|
|
$ |
49 |
|
|
$ |
(4 |
) |
|
$ |
212 |
|
|
$ |
192 |
|
|
$ |
20 |
|
|
能源和自然資源 |
|
|
24 |
|
|
|
20 |
|
|
|
4 |
|
|
|
73 |
|
|
|
54 |
|
|
|
19 |
|
|
總計 |
|
$ |
69 |
|
|
$ |
69 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
285 |
|
|
$ |
246 |
|
|
$ |
39 |
|
|
銷售成本 |
|
$ |
18 |
|
|
$ |
46 |
|
|
$ |
(28 |
) |
|
$ |
93 |
|
|
$ |
156 |
|
|
$ |
(63 |
) |
|
營業收入和對收益的淨貢獻 |
|
$ |
45 |
|
|
$ |
17 |
|
|
$ |
28 |
|
|
$ |
174 |
|
|
$ |
72 |
|
|
$ |
102 |
|
房地產銷售量是許多因素的函數，包括經濟總體狀況、當地房地產市場的需求、買家獲得融資的能力、掛牌出售的競爭房產的數量、銷售的季節性(特別是在北部各州)、鄰近土地所有者的計劃、我們對未來價格升值的預期、收穫活動的時機，以及政府和非營利組織資金的可獲得性。在任何時期，每英畝的平均售價將根據所售地塊的位置和物理特徵而有所不同。
2021年第三季度與2020年第三季度比較
淨銷售額
淨銷售額保持不變，原因是房地產銷售減少了400萬美元，這是由於銷售的房地產英畝減少，但被每英畝銷售的房地產平均價格上升部分抵消了這一影響。這一減少被能源和自然資源銷售額400萬美元的同等增長所抵消。
銷售成本
銷售成本減少了2800萬美元，降幅為61%，主要是由於銷售的房地產英畝減少。
營業收入和對收益的淨貢獻
營業收入和對收益的淨貢獻增加了2800萬美元，增幅為165%，這主要是由於如上所述的毛利組成部分的變化。
19
將年初至今的2021年與年初至今的2020年進行比較
淨銷售額
淨銷售額增加了3900萬美元，增幅為16%-主要是由於每英畝房地產銷售均價的提高，以及緩解銀行銷售額的增加，天然氣價格的上漲，以及天然氣和建築材料產量的增加，但部分被房地產銷售英畝的減少所抵消。
銷售成本
銷售成本減少了6300萬美元-40%-主要是由於銷售的房地產英畝減少。
營業收入和對收益的淨貢獻
營業收入和對收益的淨貢獻增加了1.02億美元，增幅為142%，這主要是由於如上所述的毛利組成部分的變化。
房地產銷售統計
|
|
|
截至的季度 |
|
|
總金額為 變化 |
|
|
年初至今為止 |
|
|
總金額為 變化 |
|
||||||||||||
|
|
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年vs 2020 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年vs 2020 |
|
||||||
|
出售的英畝土地 |
|
|
11,037 |
|
|
|
34,917 |
|
|
|
(23,880 |
) |
|
|
48,907 |
|
|
|
111,228 |
|
|
|
(62,321 |
) |
|
平均每英畝價格 |
|
$ |
4,005 |
|
|
$ |
1,381 |
|
|
$ |
2,624 |
|
|
$ |
3,632 |
|
|
$ |
1,662 |
|
|
$ |
1,970 |
|
木製品
我們在2021年第三季度和2021年迄今的表現如何
|
|
|
截至的季度 |
|
|
總金額為 變化 |
|
|
年初至今為止 |
|
|
總金額為 變化 |
|
||||||||||||
|
美元金額(百萬美元) |
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年vs 2020 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年vs 2020 |
|
||||||
|
淨銷售額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
結構木材 |
|
$ |
681 |
|
|
$ |
819 |
|
|
$ |
(138 |
) |
|
$ |
3,020 |
|
|
$ |
1,865 |
|
|
$ |
1,155 |
|
|
定向刨花板 |
|
|
470 |
|
|
|
290 |
|
|
|
180 |
|
|
|
1,513 |
|
|
|
659 |
|
|
|
854 |
|
|
工程實體截面 |
|
|
183 |
|
|
|
135 |
|
|
|
48 |
|
|
|
491 |
|
|
|
373 |
|
|
|
118 |
|
|
工程工字形託樑 |
|
|
128 |
|
|
|
83 |
|
|
|
45 |
|
|
|
315 |
|
|
|
231 |
|
|
|
84 |
|
|
軟木膠合板 |
|
|
45 |
|
|
|
55 |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
170 |
|
|
|
128 |
|
|
|
42 |
|
|
中密度纖維板 |
|
|
52 |
|
|
|
47 |
|
|
|
5 |
|
|
|
143 |
|
|
|
124 |
|
|
|
19 |
|
|
配套建築產品 |
|
|
211 |
|
|
|
183 |
|
|
|
28 |
|
|
|
595 |
|
|
|
505 |
|
|
|
90 |
|
|
生產的其他產品(1) |
|
|
83 |
|
|
|
84 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
256 |
|
|
|
253 |
|
|
|
3 |
|
|
總計 |
|
$ |
1,853 |
|
|
$ |
1,696 |
|
|
$ |
157 |
|
|
$ |
6,503 |
|
|
$ |
4,138 |
|
|
$ |
2,365 |
|
|
銷售成本 |
|
$ |
1,270 |
|
|
$ |
1,075 |
|
|
$ |
195 |
|
|
$ |
3,623 |
|
|
$ |
3,112 |
|
|
$ |
511 |
|
|
營業收入和對收益的淨貢獻 |
|
$ |
517 |
|
|
$ |
566 |
|
|
$ |
(49 |
) |
|
$ |
2,695 |
|
|
$ |
859 |
|
|
$ |
1,836 |
|
|
(1) |
其他產品銷售包括木片、其他副產品和我們加拿大林地業務的第三方剩餘原木銷售。 |
2021年第三季度與2020年第三季度比較
淨銷售額
淨銷售額增加1.57億美元，增幅為9%，原因是：
|
● |
定向刨花板銷售額增加1.8億美元，這歸因於銷售變現增加了75%，但銷售量下降了7%，部分抵消了這一增長； |
|
● |
工程固體部銷售額增加4800萬美元，這歸因於銷售變現增加了45%，但銷售量下降了6%，部分抵消了這一增長； |
|
● |
工程工字樑的銷售額增加了4500萬美元，這歸因於銷售變現增加了59%，但銷售量下降了4%，部分抵消了這一增長； |
|
● |
互補建築產品銷售額增加2800萬美元，這要歸因於銷售變現的增加和 |
|
● |
中密度纖維板銷售額增加了500萬美元，這要歸功於銷售變現增加了9%。 |
20
由於銷售變現減少了23%，結構性木材銷售額減少了1.38億美元，銷售量增加了9%，軟木膠合板銷售額減少了1000萬美元，這部分抵消了這些增長。
銷售成本
銷售成本增加了1.95億美元，增幅為18%，主要原因是運費增加和結構性木材銷售量增加，但大部分其他產品的銷售量下降部分抵消了這一影響。
營業收入和對收益的淨貢獻
營業收入和對收益的淨貢獻減少了4900萬美元，降幅為9%--這主要是由於如上所述的毛利組成部分的變化。
將年初至今的2021年與年初至今的2020年進行比較
淨銷售額
淨銷售額增加23.65億美元，增幅為57%，主要原因是：
|
● |
結構性木材銷售額增加11.55億美元，這歸因於銷售變現增加了60%，銷售量增加了1%； |
|
● |
定向刨花板銷售額增加8.54億美元，這歸因於銷售變現增加了151%，但銷售量下降了9%，部分抵消了這一增長； |
|
● |
工程固體部銷售額增加1.18億美元，這歸因於銷售變現增加了23%，銷售量增加了7%； |
|
● |
由於銷售變現的增加，互補建築產品的銷售額增加了9000萬美元； |
|
● |
工程工字樑的銷售額增加了8400萬美元，這歸因於銷售變現增加了28%，銷售量增加了6%； |
|
● |
軟木膠合板銷售額增加4200萬美元，歸因於銷售變現增加75%，部分被銷售量下降24%和 |
|
● |
中密度纖維板銷售額增加了1900萬美元，這要歸功於銷售量增加了10%，以及銷售變現增加了5%。 |
銷售成本
如上所述，銷售成本增加了5.11億美元，增幅為16%，這主要是由於運費增加和大多數產品的銷售量增加所致。
營業收入和對收益的淨貢獻
營業收入和對收益的淨貢獻增加了18.36億美元，增幅為214%，這主要是由於如上所述的毛利組成部分的變化。
第三方銷售量
|
|
|
截至的季度 |
|
|
總金額為 變化 |
|
|
年初至今為止 |
|
|
總金額為 變化 |
|
||||||||||||
|
成交量(以百萬計)(1) |
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年vs 2020 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年vs 2020 |
|
||||||
|
結構用木材板腳 |
|
|
1,320 |
|
|
|
1,216 |
|
|
|
104 |
|
|
|
3,717 |
|
|
|
3,663 |
|
|
|
54 |
|
|
定向刨花板-平方英尺(3/8“) |
|
|
681 |
|
|
|
736 |
|
|
|
(55 |
) |
|
|
2,058 |
|
|
|
2,253 |
|
|
|
(195 |
) |
|
工程實心截面.立方英尺 |
|
|
5.9 |
|
|
|
6.3 |
|
|
|
(0.4 |
) |
|
|
18.7 |
|
|
|
17.4 |
|
|
|
1.3 |
|
|
工字形託樑.直腳 |
|
|
49 |
|
|
|
51 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
149 |
|
|
|
140 |
|
|
|
9 |
|
|
軟木膠合板-平方英尺(3/8“) |
|
|
69 |
|
|
|
107 |
|
|
|
(38 |
) |
|
|
240 |
|
|
|
315 |
|
|
|
(75 |
) |
|
中密度纖維板-平方英尺(3/4英寸) |
|
|
55 |
|
|
|
55 |
|
|
|
— |
|
|
|
162 |
|
|
|
147 |
|
|
|
15 |
|
|
(1) |
銷售量包括主要通過我們的分銷業務銷售的內部生產的產品和為轉售而購買的產品。 |
21
產量和外部採購量
外部採購量主要通過我們的分銷業務進行轉售。生產量通過我們自己的銷售組織和我們的分銷業務進行生產和銷售。定向刨花板和工程實心截面的生產也被用於製造工程工字樑。
|
|
|
截至的季度 |
|
|
總金額為 變化 |
|
|
年初至今為止 |
|
|
總金額為 變化 |
|
||||||||||||
|
成交量(以百萬計) |
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年vs 2020 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年vs 2020 |
|
||||||
|
結構木材板腳： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生產 |
|
|
1,222 |
|
|
|
1,170 |
|
|
|
52 |
|
|
|
3,667 |
|
|
|
3,487 |
|
|
|
180 |
|
|
外購 |
|
|
56 |
|
|
|
55 |
|
|
|
1 |
|
|
|
160 |
|
|
|
164 |
|
|
|
(4 |
) |
|
總計 |
|
|
1,278 |
|
|
|
1,225 |
|
|
|
53 |
|
|
|
3,827 |
|
|
|
3,651 |
|
|
|
176 |
|
|
定向刨花板-平方英尺(3/8“)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生產 |
|
|
715 |
|
|
|
759 |
|
|
|
(44 |
) |
|
|
2,140 |
|
|
|
2,278 |
|
|
|
(138 |
) |
|
外購 |
|
|
62 |
|
|
|
77 |
|
|
|
(15 |
) |
|
|
201 |
|
|
|
228 |
|
|
|
(27 |
) |
|
總計 |
|
|
777 |
|
|
|
836 |
|
|
|
(59 |
) |
|
|
2,341 |
|
|
|
2,506 |
|
|
|
(165 |
) |
|
工程實心截面.立方英尺： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生產 |
|
|
5.8 |
|
|
|
5.4 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
18.0 |
|
|
|
16.8 |
|
|
|
1.2 |
|
|
外購 |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
0.3 |
|
|
總計 |
|
|
6.0 |
|
|
|
5.6 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
18.7 |
|
|
|
17.2 |
|
|
|
1.5 |
|
|
工程工字形託樑-直腳： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生產 |
|
|
49 |
|
|
|
43 |
|
|
|
6 |
|
|
|
144 |
|
|
|
128 |
|
|
|
16 |
|
|
外購 |
|
|
2 |
|
|
|
3 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
6 |
|
|
|
8 |
|
|
|
(2 |
) |
|
總計 |
|
|
51 |
|
|
|
46 |
|
|
|
5 |
|
|
|
150 |
|
|
|
136 |
|
|
|
14 |
|
|
軟木膠合板-平方英尺(3/8“)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生產 |
|
|
61 |
|
|
|
94 |
|
|
|
(33 |
) |
|
|
203 |
|
|
|
267 |
|
|
|
(64 |
) |
|
外購 |
|
|
12 |
|
|
|
17 |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
38 |
|
|
|
47 |
|
|
|
(9 |
) |
|
總計 |
|
|
73 |
|
|
|
111 |
|
|
|
(38 |
) |
|
|
241 |
|
|
|
314 |
|
|
|
(73 |
) |
|
中密度纖維板-平方英尺(3/4英寸)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生產 |
|
|
55 |
|
|
|
57 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
163 |
|
|
|
148 |
|
|
|
15 |
|
|
總計 |
|
|
55 |
|
|
|
57 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
163 |
|
|
|
148 |
|
|
|
15 |
|
22
未分配項目
未分配項目是與單個運營部門無關或分配給單個運營部門的收益或費用。它們包括全部或部分項目，如基於股份的薪酬、養老金和離職後成本、消除存貨和後進先出中的部門間利潤、外匯交易損益、利息收入和其他以及遺留債務。
淨費用計入收益-未分配項目
|
|
|
截至的季度 |
|
|
總金額為 變化 |
|
|
年初至今為止 |
|
|
總金額為 變化 |
|
||||||||||||
|
美元金額(百萬美元) |
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年vs 2020 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年vs 2020 |
|
||||||
|
未分配的公司職能和可變薪酬費用 |
|
$ |
(33 |
) |
|
$ |
(36 |
) |
|
$ |
3 |
|
|
$ |
(94 |
) |
|
$ |
(78 |
) |
|
$ |
(16 |
) |
|
責任分類股份制薪酬 |
|
|
(1 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
4 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
(3 |
) |
|
匯兑損益 |
|
|
5 |
|
|
|
2 |
|
|
|
3 |
|
|
|
2 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
5 |
|
|
存貨和後進先出中部門間利潤的消除 |
|
|
12 |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
21 |
|
|
|
(33 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
|
(29 |
) |
|
其他 |
|
|
(29 |
) |
|
|
(14 |
) |
|
|
(15 |
) |
|
|
(62 |
) |
|
|
(23 |
) |
|
|
(39 |
) |
|
營業虧損 |
|
|
(46 |
) |
|
|
(62 |
) |
|
|
16 |
|
|
|
(189 |
) |
|
|
(107 |
) |
|
|
(82 |
) |
|
非經營性養老金和其他離職後福利成本 |
|
|
(5 |
) |
|
|
(9 |
) |
|
|
4 |
|
|
|
(14 |
) |
|
|
(28 |
) |
|
|
14 |
|
|
利息收入和其他 |
|
|
1 |
|
|
|
2 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
4 |
|
|
|
5 |
|
|
|
(1 |
) |
|
淨費用對收益的影響 |
|
$ |
(50 |
) |
|
$ |
(69 |
) |
|
$ |
19 |
|
|
$ |
(199 |
) |
|
$ |
(130 |
) |
|
$ |
(69 |
) |
2021年第三季度與2020年第三季度比較
淨費用對收益的影響減少了1900萬美元，降幅為28%，這主要是由於消除了存貨和後進先出的部門間利潤減少了2100萬美元。
將年初至今的2021年與年初至今的2020年進行比較
淨收益費用增加6900萬美元，增幅為53%，主要原因是：
|
● |
消除存貨和後進先出的部門間利潤增加2900萬美元； |
|
● |
未分配的公司職能和可變薪酬支出增加1600萬美元 |
|
● |
2020年第一季度確認的1200萬美元的合法福利。 |
利息支出
扣除資本化利息後，我們的利息支出為：
|
● |
2021年第三季度為7900萬美元，2021年迄今為2.36億美元； |
|
● |
2020年第三季度為1.11億美元，2020年迄今為2.99億美元。 |
與2020年第三季度相比，利息支出減少了3200萬美元，與今年迄今相比減少了6300萬美元。減少的主要原因是，與提前清償2020年第三季度和今年迄今的債務有關的費用分別為2300萬美元和3400萬美元，第三季度和2021年迄今沒有類似活動，以及第三季度和2021年迄今的平均未償債務減少。
參考注9：長期債務和信用額度以獲取更多信息。
所得税
我們的所得税撥備是：
|
● |
2021年第三季度的支出為8400萬美元，2021年迄今的支出為5.97億美元； |
|
● |
2020年第三季度的支出為1.09億美元，2020年迄今的支出為1.66億美元。 |
我們的所得税撥備主要是由我們的TRS產生的收益推動的。與今年到2020年為止相比，所得税支出增加了4.31億美元，主要是因為我們2021年的TRS收益增加了。
參考注16：所得税 以獲取更多信息。
23
流動性和資本資源
我們致力於保持適當的資本結構，提供靈活性，使我們能夠保護股東的利益，履行我們對貸款人的義務，同時保持進入所有主要金融市場的機會。截至2021年9月30日，我們有超過23億美元的現金和現金等價物，以及15億美元的可用信貸額度，將於2025年1月到期。我們相信，在可預見的未來，我們有足夠的流動性來滿足我們的現金需求。
運營現金
合併後的運營現金淨額為：
|
● |
年初至今2021年為26.65億美元， |
|
● |
今年到目前為止，2020年為10.85億美元。 |
運營淨現金增加15.8億美元，主要原因是：
|
● |
我們的業務運營帶來的現金流入增加， |
|
● |
用於支付利息的現金減少。 |
這些變化被支付所得税的現金增加4.48億美元部分抵消。
來自投資活動的現金
投資活動的合併淨現金為：
|
● |
2021年到目前為止(1.08億美元)，以及 |
|
● |
今年到目前為止，2020年為3.11億美元。 |
來自投資活動的淨現金減少4.19億美元，主要原因是：
|
● |
從可變利息實體收到的收益減少3.62億美元， |
|
● |
用於收購林地的現金增加了1.49億美元。 |
這些變化被出售林地收益增加1.16億美元部分抵消。
按業務類別劃分的資本支出摘要
|
|
|
年初至今為止 |
|
|||||
|
美元金額(百萬美元) |
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
||
|
林地 |
|
$ |
76 |
|
|
$ |
75 |
|
|
木製品 |
|
|
146 |
|
|
|
124 |
|
|
未分配項目 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
總計 |
|
$ |
223 |
|
|
$ |
199 |
|
我們預計，由於供應鏈和合同勞動力的限制，我們2021年的資本支出將略低於4.6億美元。
融資活動產生的現金
融資活動的合併淨現金為：
|
● |
2021年到目前為止(6.06億美元)，以及 |
|
● |
今年到目前為止，2020年為6.95億美元。 |
融資活動的淨現金增加到8900萬美元，主要是因為與我們的信貸額度借款相關的支付淨現金減少2.3億美元，以及行使股票期權收到的現金增加3700萬美元。
這些變化被以下因素部分抵消：
|
● |
支付股息的現金增加1.28億美元； |
|
● |
用於回購普通股的現金增加2600萬美元， |
|
● |
用於支付長期債務的現金淨值增加了2100萬美元。 |
信用額度
截至2021年9月30日或2020年12月31日，我們的15億美元五年期優先無擔保循環信貸安排沒有未償還借款。這項信貸安排將於2025年1月到期。
參考注9：長期債務和信用額度以獲取更多信息。
24
長期債務
2021年10月，我們在到期時償還了1.5億美元9.00%的票據。
2021年5月，我們償還了原定於2026年7月到期的2.25億美元可變利率定期貸款。
2020年9月，我們贖回了2023年3月到期的3.25億美元3.25%票據。
2020年3月，我們發行了7.5億美元4.00%的票據，2030年4月到期。扣除貼現、承銷費和發行成本後的淨收益為7.32億美元。2020年5月，淨收益的一部分用於贖回我們將於2021年3月到期的5.69億美元4.70%票據。
參考注9：長期債務和信用額度以獲取更多信息。
我們的循環信貸協議利用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)作為公司適用於未償還借款的利率選項之一的基礎。美元LIBOR預計在2022年1月1日至2023年7月1日期間停止發佈。我們計劃在2022年將我們的循環信貸安排轉變為替代參考利率。我們在循環信貸協議中加入了專門考慮從倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)過渡到替代基準利率的條款。
債務契約
截至2021年9月30日，魏豪斯公司遵守了其債務契約。我們現有長期債務工具的2020年度報告Form 10-K中的債務契約沒有重大變化，我們預計在可預見的未來將繼續遵守我們的債務契約。
期權練習
我們從以下股票期權的行使中獲得現金收益：
|
● |
年初至2021年4600萬美元，以及 |
|
● |
今年到目前為止，2020年為900萬美元。 |
2021年和2020年，我們的平均股價分別為35.41美元和24.67美元。
股息支付
我們為以下普通股支付了現金股息：
|
● |
年初至今2021年為3.82億美元， |
|
● |
今年到目前為止，2020年為2.54億美元。 |
2021年9月22日，我們的董事會宣佈於2021年10月19日支付中期補充股息每股0.50美元。因此，我們在“應計負債”中記錄了3.75億美元的應付股息。合併資產負債表截至2021年9月30日。根據我們的股息框架，我們預計將在2022年第一季度根據我們2021年的年度業績向股東支付大量補充股息。
股份回購
根據2019年回購計劃，我們在2021年第三季度以約2600萬美元(包括交易費)回購了超過78萬股股票。我們在2020年沒有回購股票。截至2021年9月30日或2020年12月31日，沒有未結算的回購。參考注4：每股淨收益及股份回購以獲取更多信息。
績效衡量標準
調整後的EBITDA(按部門)
我們使用調整後的EBITDA作為評估合併後公司和我們業務部門業績的關鍵業績指標。這一衡量標準不應與我們根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)報告的結果分開考慮，也不打算作為其替代方案。然而，我們相信，調整後的EBITDA為投資者提供了有關我們經營業績的有意義的補充信息，更好地促進了期間之間的比較，並被分析師、貸款人、評級機構和其他相關方廣泛使用。我們對調整後EBITDA的定義可能與其他公司報告的類似標題的指標不同。根據我們的定義，調整後的EBITDA是經摺舊、損耗、攤銷、房地產銷售基礎和特殊項目調整後的營業收入。
25
|
|
|
截至的季度 |
|
|
總金額為 變化 |
|
|
年初至今為止 |
|
|
總金額為 變化 |
|
||||||||||||
|
美元金額(百萬美元) |
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年vs 2020 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年vs 2020 |
|
||||||
|
調整後的EBITDA(按部門)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
林地 |
|
$ |
165 |
|
|
$ |
130 |
|
|
$ |
35 |
|
|
$ |
517 |
|
|
$ |
443 |
|
|
$ |
74 |
|
|
房地產與環境保護 |
|
|
60 |
|
|
|
60 |
|
|
|
— |
|
|
|
247 |
|
|
|
218 |
|
|
|
29 |
|
|
木製品 |
|
|
565 |
|
|
|
615 |
|
|
|
(50 |
) |
|
|
2,840 |
|
|
|
997 |
|
|
|
1,843 |
|
|
|
|
|
790 |
|
|
|
805 |
|
|
|
(15 |
) |
|
|
3,604 |
|
|
|
1,658 |
|
|
|
1,946 |
|
|
未分配項目 |
|
|
(44 |
) |
|
|
(60 |
) |
|
|
16 |
|
|
|
(184 |
) |
|
|
(114 |
) |
|
|
(70 |
) |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
746 |
|
|
$ |
745 |
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
3,420 |
|
|
$ |
1,544 |
|
|
$ |
1,876 |
|
我們將調整後的EBITDA與合併公司的淨收益和業務部門的營業收入(虧損)進行調整，因為這兩個指標都是美國公認會計原則中最直接的可比性衡量標準。
下表核對了截至2021年9月30日的季度調整後EBITDA：
|
美元金額(百萬美元) |
|
林地 |
|
|
房地產市場& ENR |
|
|
木材 產品 |
|
|
未分配 項目 |
|
|
總計 |
|
|||||
|
調整後的EBITDA(按部門)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
482 |
|
|
利息支出，扣除資本化利息後的淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
79 |
|
|
所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
84 |
|
|
對收益的淨貢獻(費用) |
|
$ |
133 |
|
|
$ |
45 |
|
|
$ |
517 |
|
|
$ |
(50 |
) |
|
$ |
645 |
|
|
非經營性養老金和其他離職後福利成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5 |
|
|
|
5 |
|
|
利息收入和其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
營業收入(虧損) |
|
|
133 |
|
|
|
45 |
|
|
|
517 |
|
|
|
(46 |
) |
|
|
649 |
|
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
64 |
|
|
|
4 |
|
|
|
48 |
|
|
|
2 |
|
|
|
118 |
|
|
房地產銷售基數 |
|
|
— |
|
|
|
11 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
11 |
|
|
營業收入(虧損)中包含的特殊項目(1) |
|
|
(32 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(32 |
) |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
165 |
|
|
$ |
60 |
|
|
$ |
565 |
|
|
$ |
(44 |
) |
|
$ |
746 |
|
|
(1) |
營業收入(虧損)包括一項税前特別項目，其中包括出售林地獲得的3200萬美元收益。 |
下表核對了截至2020年9月30日的季度調整後EBITDA：
|
美元金額(百萬美元) |
|
林地 |
|
|
房地產市場& ENR |
|
|
木材 產品 |
|
|
未分配 項目 |
|
|
總計 |
|
|||||
|
調整後的EBITDA(按部門)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
283 |
|
|
利息支出，扣除資本化利息後的淨額(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
111 |
|
|
所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
109 |
|
|
對收益的淨貢獻(費用) |
|
$ |
(11 |
) |
|
$ |
17 |
|
|
$ |
566 |
|
|
$ |
(69 |
) |
|
$ |
503 |
|
|
非經營性養老金和其他離職後福利成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
9 |
|
|
|
9 |
|
|
利息收入和其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
營業收入(虧損) |
|
|
(11 |
) |
|
|
17 |
|
|
|
566 |
|
|
|
(62 |
) |
|
|
510 |
|
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
61 |
|
|
|
3 |
|
|
|
49 |
|
|
|
2 |
|
|
|
115 |
|
|
房地產銷售基數 |
|
|
— |
|
|
|
40 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
40 |
|
|
營業收入(虧損)中包含的特殊項目(2) |
|
|
80 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
80 |
|
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
130 |
|
|
$ |
60 |
|
|
$ |
615 |
|
|
$ |
(60 |
) |
|
$ |
745 |
|
|
(1) |
扣除資本化利息後的利息支出包括2300萬美元的税前特別項目，該項目與提前清償債務的費用有關。 |
|
(2) |
營業收入(虧損)包括一個税前特別項目，其中包括8000萬美元的木材傷亡損失。 |
26
下表核對了截至2021年9月30日的年初至今調整後EBITDA：
|
美元金額(百萬美元) |
|
林地 |
|
|
房地產市場& ENR |
|
|
木材 產品 |
|
|
未分配 項目 |
|
|
總計 |
|
|||||
|
調整後的EBITDA(按部門)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
2,191 |
|
|
利息支出，扣除資本化利息後的淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
236 |
|
|
所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
597 |
|
|
對收益的淨貢獻(費用) |
|
$ |
354 |
|
|
$ |
174 |
|
|
$ |
2,695 |
|
|
$ |
(199 |
) |
|
$ |
3,024 |
|
|
非經營性養老金和其他離職後福利成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
14 |
|
|
|
14 |
|
|
利息收入和其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
營業收入(虧損) |
|
|
354 |
|
|
|
174 |
|
|
|
2,695 |
|
|
|
(189 |
) |
|
|
3,034 |
|
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
195 |
|
|
|
11 |
|
|
|
145 |
|
|
|
5 |
|
|
|
356 |
|
|
房地產銷售基數 |
|
|
— |
|
|
|
62 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
62 |
|
|
營業收入(虧損)中包含的特殊項目(1) |
|
|
(32 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(32 |
) |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
517 |
|
|
$ |
247 |
|
|
$ |
2,840 |
|
|
$ |
(184 |
) |
|
$ |
3,420 |
|
|
(1) |
營業收入(虧損)包括一項税前特別項目，其中包括出售林地獲得的3200萬美元收益。 |
下表核對了截至2020年9月30日的年初至今調整後EBITDA：
|
美元金額(百萬美元) |
|
林地 |
|
|
房地產 &ENR |
|
|
木材 產品 |
|
|
未分配 項目 |
|
|
總計 |
|
|||||
|
調整後的EBITDA(按部門)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
505 |
|
|
利息支出，扣除資本化利息後的淨額(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
299 |
|
|
所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
166 |
|
|
對收益的淨貢獻(費用) |
|
$ |
169 |
|
|
$ |
72 |
|
|
$ |
859 |
|
|
$ |
(130 |
) |
|
$ |
970 |
|
|
非經營性養老金和其他離職後福利成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
28 |
|
|
|
28 |
|
|
利息收入和其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
營業收入(虧損) |
|
|
169 |
|
|
|
72 |
|
|
|
859 |
|
|
|
(107 |
) |
|
|
993 |
|
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
194 |
|
|
|
10 |
|
|
|
146 |
|
|
|
5 |
|
|
|
355 |
|
|
房地產銷售基數 |
|
|
— |
|
|
|
136 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
136 |
|
|
營業收入(虧損)中包含的特殊項目(2) |
|
|
80 |
|
|
|
— |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
(12 |
) |
|
|
60 |
|
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
443 |
|
|
$ |
218 |
|
|
$ |
997 |
|
|
$ |
(114 |
) |
|
$ |
1,544 |
|
|
(1) |
扣除資本化利息後的利息支出包括3400萬美元的税前特別項目，與提前清償債務的費用有關。 |
|
(2) |
營業收入(虧損)包括税前特殊項目，包括未分配項目內1200萬美元的非現金法定收益、Wood Products內800萬美元的產品補救保險恢復以及Timberland內8000萬美元的木材傷亡損失。 |
特殊項目前的淨收益和稀釋後每股淨收益
我們以扣除特殊項目前的淨收益和扣除特殊項目前的稀釋後每股淨收益作為關鍵業績指標來評價合併後公司的業績。這些措施不應與我們根據美國公認會計原則報告的結果分開考慮，也不打算作為替代方案。然而，我們認為，這些措施為投資者提供了有關我們經營業績的有意義的補充信息，更好地促進了期間之間的比較，並被分析師、貸款人、評級機構和其他感興趣的各方廣泛使用。
27
特殊項目前淨收益
|
|
|
截至的季度 |
|
|
年初至今為止 |
|
||||||||||
|
美元金額(百萬美元) |
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
||||
|
淨收益 |
|
$ |
482 |
|
|
$ |
283 |
|
|
$ |
2,191 |
|
|
$ |
505 |
|
|
提前清償債務押記 |
|
|
— |
|
|
|
23 |
|
|
|
— |
|
|
|
34 |
|
|
出售林地的收益 |
|
|
(32 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(32 |
) |
|
|
— |
|
|
合法利益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(12 |
) |
|
產品修復回收 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(6 |
) |
|
木材傷亡損失 |
|
|
— |
|
|
|
80 |
|
|
|
— |
|
|
|
80 |
|
|
特殊項目前淨收益 |
|
$ |
450 |
|
|
$ |
386 |
|
|
$ |
2,159 |
|
|
$ |
601 |
|
未扣除特殊項目的稀釋後每股淨收益
|
|
|
截至的季度 |
|
|
年初至今為止 |
|
||||||||||
|
|
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
||||
|
稀釋後每股淨收益 |
|
$ |
0.64 |
|
|
$ |
0.38 |
|
|
$ |
2.92 |
|
|
$ |
0.68 |
|
|
提前清償債務押記 |
|
|
— |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.05 |
|
|
出售林地的收益 |
|
|
(0.04 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.04 |
) |
|
|
— |
|
|
合法利益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.02 |
) |
|
產品修復回收 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
木材傷亡損失 |
|
|
— |
|
|
|
0.11 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.11 |
|
|
未扣除特殊項目的稀釋後每股淨收益 |
|
$ |
0.60 |
|
|
$ |
0.52 |
|
|
$ |
2.88 |
|
|
$ |
0.81 |
|
關鍵會計政策
2021年到目前為止，我們在Form 10-K的2020年度報告中提出的關鍵會計政策沒有重大變化。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
長期負債義務
以下是我們長期債務義務的摘要，包括：
|
● |
預定償還未來五年及以後的本金； |
|
● |
未來五年及以後每年到期債務的加權平均利率 |
|
● |
未償債務的估計公允價值。 |
我們使用相同類型和發行的債務的報價來估計我們的債務工具的公允價值，或者使用相同類型和可比債務的市場收益率來估計未來現金流的貼現價值。市場利率的變化會影響我們固定利率債務的公允價值。
截至2021年9月30日的長期債務本金義務摘要
|
美元金額(百萬美元) |
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2025 |
|
|
此後 |
|
|
共計(1) |
|
公允價值 |
||||||||||
|
固定利率債務 |
|
$ |
150 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,051 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
436 |
|
|
$ |
3,638 |
|
|
$ |
5,275 |
|
|
$ |
6,467 |
|
|
平均利率 |
|
|
9.00 |
% |
|
|
— |
% |
|
|
5.56 |
% |
|
|
— |
% |
|
|
8.33 |
% |
|
|
5.94 |
% |
|
|
6.15 |
% |
|
不適用 |
|
|
|
(1) |
不包括2500萬美元的未攤銷折扣、資本化債務支出和業務合併公允價值調整。 |
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
披露控制是一種控制和其他程序，旨在確保根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(SEC)規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保發行人在其根據該法提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給發行人管理層(包括其主要高管和主要財務官)的控制和程序，以便及時做出有關要求披露的決定。公司首席執行官和首席財務官根據對截至2021年9月30日公司的披露控制和程序的評估得出結論，公司的披露控制和程序於2021年9月30日生效。
28
內部控制的變更
年內，公司財務報告的內部控制沒有發生變化。年初至今2021年對公司財務報告的內部控制產生重大影響或有合理可能產生重大影響的事項。
第二部分-其他資料
項目1.法律訴訟
參考注11：法律訴訟、承諾和或有事項. 美國證券交易委員會(SEC)的規定要求，如果我們有理由相信根據聯邦、州或地方環境條款提起的訴訟可能導致超過規定門檻的經濟制裁，我們必須披露有關此類訴訟的某些信息。根據這些規例，該公司採用100萬元的門檻，以決定是否須根據這項規定披露任何該等法律程序。
第1A項。危險因素
以下是對截至2020年12月31日的10-K表格年度報告第I部分第1A項“風險因素”中風險因素的補充和更新。如果下面或我們的Form 10-K年度報告中討論的任何風險發生，我們的業務、前景、流動資金、財務狀況和經營結果可能會受到重大不利影響。
災難性事件可能會對我們產品和業務的市場、經營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。
我們面臨各種災難性事件的風險，包括但不限於我們的一個或多個物業發生重大火災、嚴重的地區性或地區性天氣事件或趨勢、大地震、重大地緣政治條件或事態發展，如重大國際貿易爭端、恐怖襲擊、武裝衝突、國內政治動盪和區域衞生流行病或全球衞生流行病。這些事件或情況中的任何一個或多個，或其他災難性事件或發展，都可能嚴重影響我們的業務運營能力，並對國內和全球總體經濟狀況產生不利影響，從而影響市場對我們產品的需求。
2020年3月，世界衞生組織宣佈一種新型冠狀病毒株(新冠肺炎)的爆發為全球大流行。作為迴應，美國聯邦、州和地方政府以及世界各地的政府宣佈進入緊急狀態，並下令採取預防措施，以遏制和減緩病毒的傳播。這些措施包括為個人提供原地避難所和類似的授權，以及關閉或大幅削減許多企業，這些措施造成了嚴重的經濟混亂和不確定性，以及全球資本市場的混亂和波動。因此，對我們的木材和木製品的需求產生了週期性的不利影響，對我們的供應鏈以及我們的木材和木製品的製造、分銷和出口造成了幹擾，所有這些都可能在未來惡化。新冠肺炎的任何一個或多個後果，以及其他不可預測的事件，都可能對我們的業務、運營業績、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。新冠肺炎疫情繼續快速發展，在世界各地的不同地理位置，有一段時間是改善期，隨後是一段感染率較高的時期。因此，新冠肺炎可能在多大程度上進一步影響我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況，以及我們關於各種資本支出、其他可自由支配項目和資本分配優先事項的計劃和決定，包括我們向股東分紅的時間和金額，都具有很高的不確定性，將取決於未來的發展，這些發展無法有信心地預測。這些發展包括, 這些風險和不確定性包括但不限於：新冠肺炎的未來發病率或進一步突變或另一種致命疾病的爆發；政府應對疾病爆發的持續或變化，包括但不限於未來任何疫苗任務和測試要求以及員工和公司承包商對這些任務和要求的反應的影響；疾病爆發的持續時間和相應的限制及業務中斷；政府採取反應迅速的行動控制和控制疾病的有效性；以及治療和檢測方案的時機和有效性，包括疫苗的持續療效和可獲得性。
自疫情爆發以來，新冠肺炎疫情和相關限制措施的影響導致全國失業率定期大幅上升。國內失業的持續或惡化可能會對我們產品的需求產生不利影響，從而對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生負面影響。此外，新冠肺炎或其他惡性疾病的影響也可能觸發或加劇本文討論的其他風險的發生或加劇，其中任何一種風險都可能對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。有關當前新冠肺炎對我們業務和運營的影響的更多討論，請參閲下面的討論管理層對財務狀況和經營結果(MD&A)的討論與分析--經濟和市場環境對我們經營的影響.
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
下表提供了該公司在2021年第三季度購買普通股的信息：
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第三季度普通股回購 |
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總人數 的股份 已購買 |
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平均價格 每股支付1美元 |
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總人數 的股份 購買方式為 公開的第二部分 宣佈 節目 |
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近似 美元價值 中國股票的比例達到了這一水平 可能還會是 已購買 在 節目 |
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7月1日-7月31日 |
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$ |
— |
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— |
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$ |
440,016,723 |
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8月1日-8月31日 |
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741,132 |
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$ |
33.81 |
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741,132 |
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$ |
414,960,812 |
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9月1日-9月30日 |
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39,096 |
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$ |
33.99 |
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39,096 |
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$ |
1,000,000,000 |
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總計 |
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780,228 |
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$ |
33.82 |
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780,228 |
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2019年2月7日，我們宣佈董事會已經批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們被授權回購最多5億美元的流通股(2019年回購計劃)。2021年第三季度，我們根據2019年公開市場交易回購計劃，以約2600萬美元(包括交易費)回購了780,228股普通股。回購產生的交易費不計入根據2019年回購計劃授權回購的資金使用。
29
2021年9月22日，我們宣佈董事會已經批准了一項新的股票回購計劃(2021年回購計劃)，根據該計劃，我們有權回購至多10億美元的流通股。同時，董事會終止了2019年回購計劃下剩餘的回購授權。
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項目6.展品
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31.1 |
根據修訂後的1934年證券交易法，根據規則13a-14(A)對首席執行官進行認證。 |
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31.2 |
根據修訂後的1934年證券交易法，根據規則13a-14(A)對首席財務官進行認證。 |
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根據1934年修訂的“證券交易法”第13a-14(B)條和“美國法典”第18編第63章第1350節(美國法典第18編，第1350節)的規定進行認證。 |
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101.INS |
XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 |
公司截至2021年9月30日的季度報告Form 10-Q的封面已採用內聯XBRL格式。 |
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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魏豪斯公司 |
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(註冊人) |
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日期：2021年10月29日 |
由以下人員提供： |
/s/David M.Wold |
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大衞·M·沃爾德 |
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副總裁兼首席會計官 |
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(首席會計主任及妥為授權的人員) |
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