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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
______________________________________
表格10-Q
______________________________________ | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號:001-34789(哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Properties,Inc.)
委託文件編號:333-202799-01(Hudson Pacific Properties,L.P.)
______________________________________
哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Properties,Inc.)
哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Properties,L.P.)
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Properties,Inc.)
| 馬裏蘭州 (註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | 27-1430478 (國際税務局僱主識別號碼) |
哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Properties,L.P.)
| 馬裏蘭州 (註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | 80-0579682 (國際税務局僱主識別號碼) |
| | |
威爾希爾大道11601號,9樓 洛杉磯, 加利福尼亞90025 |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼) |
(310) 445-5700
(註冊人電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
______________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
註冊人 | | 每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Properties,Inc.) | | 普通股,面值0.01美元 | | HPP | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。
| | | | | |
哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Properties,Inc.)是 x*o | 哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Properties,L.P.)是 x*o |
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
| | | | | |
哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Properties,Inc.)是 x*o | 哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Properties,L.P.)是 x*o |
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Properties,Inc.)
| | | | | | | | |
大型加速濾波器x | | 加速文件管理器o |
非加速文件服務器o | | 規模較小的報告公司☐ |
| | 新興成長型公司☐ |
哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Properties,L.P.)
| | | | | | | | |
大型加速濾波器o | | 加速文件管理器o |
非加速文件服務器x | | 規模較小的報告公司☐ |
| | 新興成長型公司☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
| | | | | |
哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Properties,Inc.)o | 哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Properties,L.P.)o |
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
| | | | | |
哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Properties,Inc.):是的。☐*☒ | 哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Properties,L.P.)是的。☐*☒ |
截至2021年10月22日,哈德遜太平洋地產公司的已發行普通股數量為152,478,496.
解釋性註釋
本報告綜合了馬裏蘭州公司哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Properties,Inc.)和馬裏蘭州有限合夥企業哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Properties,L.P.)截至2021年9月30日的10-Q表格季度報告。除另有説明或文意另有所指外,本報告中提及的“我們”、“我們”、“我們”或“本公司”均指Hudson Pacific Properties,Inc.及其合併子公司,包括Hudson Pacific Properties,L.P.。在有關REIT資格的聲明中,此類術語僅指Hudson Pacific Properties,Inc.。除非另有説明或文意另有所指,否則所有提及的“我們的經營夥伴關係”或“經營夥伴關係”均指Hudson Pacific Properties,L.P.及其合併子公司。
Hudson Pacific Properties,Inc.是一家房地產投資信託基金(REIT),也是我們經營合夥企業的唯一普通合夥人。截至2021年9月30日,哈德遜太平洋地產公司擁有我們經營合夥企業約98.7%的所有權權益(包括未歸屬的限制性單位)。其餘約1.3%的權益由我們的某些高管和董事、他們的某些附屬公司和其他外部投資者擁有,包括未授權的經營合夥業績部門。作為我們經營合夥企業的唯一普通合夥人,哈德遜太平洋地產公司對我們經營合夥企業的日常管理和控制負有全面、獨家和全面的責任。
我們相信,將Hudson Pacific Properties,Inc.的Form 10-Q季度報告和經營夥伴關係合併到這份單一報告中會帶來以下好處:
•加強投資者對本公司和我們的經營夥伴關係的瞭解,使投資者能夠以與管理層觀點相同的方式來看待整個業務,並運營業務,從而增進投資者對本公司和我們的經營夥伴關係的瞭解;
•消除重複披露,並提供更精簡和更具可讀性的陳述,因為很大一部分披露既適用於我們的公司,也適用於我們的經營夥伴關係;以及
•通過編制一份合併報告而不是兩份單獨的報告來創造時間和成本效益。
我們公司和我們的經營夥伴之間有一些不同之處,這些都反映在本報告的披露中。我們認為,在我們如何作為一家相互關聯的合併公司運營的背景下,瞭解我們公司和我們的運營夥伴之間的差異是很重要的。Hudson Pacific Properties,Inc.是一家房地產投資信託基金,其唯一的重要資產是我們運營夥伴關係中的合夥利益單位。因此,哈德遜太平洋地產公司本身並不經營業務,只是作為我們經營合夥企業的唯一普通合夥人,不定期發行股票,併為我們經營合夥企業的某些債務提供擔保。哈德遜太平洋地產公司本身不發行任何債務,但為我們經營夥伴關係的部分債務提供擔保。我們的經營合夥企業是一種沒有公開交易股權的合夥企業,它持有我們公司的幾乎所有資產,並進行我們幾乎所有的業務。除了哈德遜太平洋地產公司股票發行的淨收益通常用於我們的經營合夥企業,以換取我們經營合夥企業中的合夥權益單位外,我們的經營合夥企業通過其運營、債務產生或通過發行我們經營合夥企業中的合夥企業權益單位來產生我們公司業務所需的資本。
非控股權益、股東權益和合夥人資本是本公司合併財務報表與經營合夥企業合併財務報表的主要不同之處。我們經營合夥企業中的公用事業單位在我們經營合夥企業的合併財務報表中作為合夥人資本入賬,在我們公司沒有持有的範圍內,在我們公司的合併財務報表中作為非控股權益入賬。股東權益、合夥人資本和非控股權益之間的差異是由於我公司和我公司經營合夥企業發行的股權不同造成的。
為了幫助投資者瞭解我們公司和我們的經營合夥企業之間的重大差異,本報告將我們公司和我們的經營合夥企業的合併財務報表分開列示。本報告的所有其他部分,包括“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”,都是為我們的公司和我們的經營夥伴一起提出的。
為了確定每個實體的首席執行官和首席財務官已經進行了必要的認證,並且我們的公司和我們的經營夥伴關係符合1934年證券交易法的規則13a-15或規則15d-15,或交易法和18U.S.C.§1350的規定,本報告還包括單獨的第一部分第4項“控制和程序”部分,以及針對哈德遜太平洋地產公司和我們的經營夥伴關係的單獨附件31和32認證。
哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Property,Inc.)和哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Property,L.P.)
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分-財務信息 |
第1項。 | 哈德遜太平洋地產公司的財務報表。 | |
| 截至2021年9月30日(未經審計)和2020年12月31日的合併資產負債表 | 5 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的合併營業報表(未經審計) | 6 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的綜合全面(虧損)收益表(未經審計) | 7 |
| 年度綜合權益表(未經審計) 截至三個月和九個月 2021年9月30日 和 2020 | 8 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月合併現金流量表(未經審計) | 10 |
第1項。 | 哈德遜太平洋地產公司財務報表,L.P. | |
| 截至2021年9月30日(未經審計)和2020年12月31日的合併資產負債表 | 11 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的合併營業報表(未經審計) | 12 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的綜合全面(虧損)收益表(未經審計) | 13 |
| 年度綜合資本報表(未經審計) 截至三個月和九個月 2021年9月30日 和 2020 | 14 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月合併現金流量表(未經審計) | 16 |
| 未經審計的合併財務報表附註 | 17 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 45 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 3 |
第四項。 | 管制和程序 | 3 |
第二部分-其他資料 |
第1項。 | 法律程序 | 5 |
項目1A。 | 風險因素 | 5 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 5 |
第三項。 | 高級證券違約 | 6 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 6 |
第五項。 | 其他信息 | 6 |
第六項。 | 陳列品 | 7 |
簽名 | 8 |
目錄
第一部分-財務信息
項目1.公佈哈德遜太平洋地產公司的財務報表。
綜合資產負債表
(單位為千,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 (未經審計) | | 2020年12月31日 |
資產 | | | |
房地產投資,按成本計算 | $ | 8,446,491 | | | $ | 8,215,017 | |
累計折舊和攤銷 | (1,285,137) | | | (1,102,748) | |
房地產投資淨額 | 7,161,354 | | | 7,112,269 | |
非房地產,廠房和設備,淨值 | 60,318 | | | 8,444 | |
現金和現金等價物 | 110,500 | | | 113,686 | |
受限現金 | 109,737 | | | 35,854 | |
應收賬款淨額 | 24,730 | | | 22,105 | |
直線應收租金淨額 | 241,281 | | | 225,685 | |
遞延租賃成本和無形資產淨額 | 335,619 | | | 285,836 | |
美國政府證券 | 130,103 | | | 135,115 | |
經營性租賃使用權資產 | 273,997 | | | 264,880 | |
預付費用和其他資產,淨額 | 98,693 | | | 55,469 | |
對未合併房地產實體的投資 | 152,516 | | | 82,105 | |
商譽 | 105,149 | | | 8,754 | |
| | | |
總資產 | $ | 8,803,997 | | | $ | 8,350,202 | |
| | | |
負債和權益 | | | |
負債 | | | |
無擔保債務和擔保債務,淨額 | $ | 3,910,405 | | | $ | 3,399,492 | |
實質上的失敗債務 | 129,105 | | | 131,707 | |
合資夥伴債務 | 66,136 | | | 66,136 | |
應付賬款、應計負債和其他 | 307,091 | | | 235,860 | |
經營租賃負債 | 280,210 | | | 270,014 | |
無形負債,淨額 | 40,257 | | | 49,144 | |
押金和預付租金 | 79,250 | | | 92,180 | |
| | | |
總負債 | 4,812,454 | | | 4,244,533 | |
| | | |
承付款和或有事項(附註23) | | | |
| | | |
經營合夥企業的可贖回優先股 | 9,815 | | | 9,815 | |
合併房地產實體中可贖回的非控股權益 | 129,348 | | | 127,874 | |
| | | |
權益 | | | |
哈德遜太平洋地產公司股東權益 | | | |
普通股,$0.01面值,490,000,000授權,152,320,252股票和151,401,365分別於2021年9月30日和2020年12月31日發行的股票 | 1,523 | | | 1,514 | |
額外實收資本 | 3,389,693 | | | 3,469,758 | |
累計其他綜合損失 | (4,448) | | | (8,133) | |
| | | |
合計哈德遜太平洋地產公司股東權益 | 3,386,768 | | | 3,463,139 | |
非控股權益-合併房地產實體中的成員 | 417,255 | | | 467,009 | |
經營合夥企業中的非控股利益單位 | 48,357 | | | 37,832 | |
總股本 | 3,852,380 | | | 3,967,980 | |
負債和權益總額 | $ | 8,803,997 | | | $ | 8,350,202 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄
哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Property,Inc.)
合併業務報表
(未經審計,單位為千,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | | | |
辦公室 | | | | | | | |
租賃 | $ | 197,941 | | | $ | 178,256 | | | $ | 580,354 | | | $ | 540,023 | |
服務和其他收入 | 3,925 | | | 2,460 | | | 9,358 | | | 11,428 | |
辦公室總收入 | 201,866 | | | 180,716 | | | 589,712 | | | 551,451 | |
演播室 | | | | | | | |
租賃 | 12,768 | | | 11,724 | | | 36,472 | | | 36,767 | |
服務和其他收入 | 12,998 | | | 3,845 | | | 30,169 | | | 12,904 | |
電影公司總收入 | 25,766 | | | 15,569 | | | 66,641 | | | 49,671 | |
總收入 | 227,632 | | | 196,285 | | | 656,353 | | | 601,122 | |
運營費用 | | | | | | | |
辦公室運營費用 | 71,865 | | | 66,075 | | | 207,538 | | | 194,546 | |
演播室運營費用 | 12,044 | | | 9,034 | | | 35,963 | | | 27,635 | |
一般事務和行政事務 | 18,288 | | | 17,428 | | | 53,846 | | | 53,943 | |
折舊及攤銷 | 88,568 | | | 75,052 | | | 255,507 | | | 222,331 | |
總運營費用 | 190,765 | | | 167,589 | | | 552,854 | | | 498,455 | |
其他收入(費用) | | | | | | | |
未合併房地產實體的收入(虧損) | 566 | | | (105) | | | 1,671 | | | 69 | |
手續費收入 | 678 | | | 575 | | | 2,323 | | | 1,741 | |
利息支出 | (30,825) | | | (29,838) | | | (91,800) | | | (84,185) | |
利息收入 | 934 | | | 1,056 | | | 2,868 | | | 3,129 | |
管理服務報銷收入--未合併的房地產實體 | 253 | | | — | | | 879 | | | — | |
管理服務費--未合併的房地產實體 | (253) | | | — | | | (879) | | | — | |
交易相關費用 | (6,300) | | | (181) | | | (7,364) | | | (440) | |
非房地產投資未實現損益 | 827 | | | 513 | | | 11,620 | | | (2,335) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
減值損失 | (2,762) | | | — | | | (2,762) | | | — | |
債務清償損失 | (6,249) | | | (2,654) | | | (6,249) | | | (2,654) | |
其他收入(費用) | 82 | | | 576 | | | (1,547) | | | 1,606 | |
| | | | | | | |
其他費用合計 | (43,049) | | | (30,058) | | | (91,240) | | | (83,069) | |
淨(虧損)收入 | (6,182) | | | (1,362) | | | 12,259 | | | 19,598 | |
可歸因於優先股的淨收入 | (153) | | | (153) | | | (459) | | | (459) | |
可歸因於參與證券的淨收入 | (276) | | | (109) | | | (830) | | | (321) | |
可歸因於合併房地產實體非控股權益的淨收入 | (3,585) | | | (5,170) | | | (15,764) | | | (12,577) | |
合併房地產實體中可贖回非控股權益應佔淨虧損 | 816 | | | 1,304 | | | 2,780 | | | 2,707 | |
可歸因於經營合夥企業非控股權益的淨虧損(收益) | 85 | | | 54 | | | 16 | | | (89) | |
普通股股東應佔淨(虧損)收入 | $ | (9,295) | | | $ | (5,436) | | | $ | (1,998) | | | $ | 8,859 | |
| | | | | | | |
基本和稀釋後每股金額 | | | | | | | |
普通股股東應佔淨(虧損)收入-基本 | $ | (0.06) | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.01) | | | $ | 0.06 | |
普通股股東應佔淨(虧損)收入-攤薄 | $ | (0.06) | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.01) | | | $ | 0.06 | |
已發行普通股加權平均股份-基本 | 152,320,252 | | | 153,196,007 | | | 151,443,305 | | | 153,643,278 | |
已發行普通股加權平均股份-稀釋 | 152,320,252 | | | 153,196,007 | | | 151,443,305 | | | 156,030,815 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄
哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Property,Inc.)
綜合綜合(虧損)收益表
(未經審計,單位為千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨(虧損)收入 | $ | (6,182) | | | $ | (1,362) | | | $ | 12,259 | | | $ | 19,598 | |
貨幣換算調整 | (3,511) | | | 1,210 | | | (1,588) | | | (1,651) | |
衍生工具未實現淨收益(虧損): | | | | | | | |
未實現虧損 | (243) | | | (177) | | | (379) | | | (14,306) | |
已實現收益的重新分類調整 | 2,019 | | | 2,087 | | | 5,702 | | | 3,598 | |
衍生工具未實現淨收益(虧損)合計 | 1,776 | | | 1,910 | | | 5,323 | | | (10,708) | |
其他綜合(虧損)收入合計 | (1,735) | | | 3,120 | | | 3,735 | | | (12,359) | |
綜合(虧損)收益 | (7,917) | | | 1,758 | | | 15,994 | | | 7,239 | |
優先股應佔綜合收益 | (153) | | | (153) | | | (459) | | | (459) | |
參與證券的綜合收益 | (276) | | | (109) | | | (830) | | | (321) | |
可歸因於合併房地產實體非控股權益的綜合收益 | (3,585) | | | (5,170) | | | (15,764) | | | (12,577) | |
合併房地產實體中可贖回非控股權益的綜合虧損 | 816 | | | 1,304 | | | 2,780 | | | 2,707 | |
可歸因於經營合夥企業非控股權益的綜合虧損(收益) | 108 | | | 27 | | | (34) | | | 36 | |
普通股股東應佔綜合(虧損)收益 | $ | (11,007) | | | $ | (2,343) | | | $ | 1,687 | | | $ | (3,375) | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄
哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Property,Inc.)
合併權益表
截至2021年9月30日的三個月和九個月
(未經審計,單位為千,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 哈德遜太平洋地產公司股東權益 | | 非控股權益 | |
| 普通股股份 | 庫存量 | 額外實收資本 | 留存收益(累計虧損) | 累計其他綜合損失 | | 運營夥伴關係中的單位 | 合併房地產實體中的成員 | 總股本 |
餘額,2021年6月30日 | 152,319,084 | | $ | 1,523 | | $ | 3,435,156 | | $ | — | | $ | (2,736) | | | $ | 44,387 | | $ | 467,476 | | $ | 3,945,806 | |
| | | | | | | | | |
投稿 | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | 9,702 | | 9,702 | |
分配 | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | (63,508) | | (63,508) | |
交易成本 | — | | — | | (232) | | — | | — | | | — | | — | | (232) | |
| | | | | | | | | |
發行非限制性股票 | 1,168 | | — | | — | | — | | — | | | — | | — | | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
宣佈派發股息 | — | | — | | (47,204) | | 9,019 | | — | | | (560) | | — | | (38,745) | |
以股票為基礎的攤銷 補償 | — | | — | | 1,973 | | — | | — | | | 4,638 | | — | | 6,611 | |
淨(虧損)收入 | — | | — | | — | | (9,019) | | — | | | (85) | | 3,585 | | (5,519) | |
其他綜合損失 | — | | — | | — | | — | | (1,712) | | | (23) | | — | | (1,735) | |
| | | | | | | | | |
平衡,2021年9月30日 | 152,320,252 | | $ | 1,523 | | $ | 3,389,693 | | $ | — | | $ | (4,448) | | | $ | 48,357 | | $ | 417,255 | | $ | 3,852,380 | |
| | | | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | 151,401,365 | | $ | 1,514 | | $ | 3,469,758 | | $ | — | | $ | (8,133) | | | $ | 37,832 | | $ | 467,009 | | $ | 3,967,980 | |
| | | | | | | | | |
投稿 | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | 24,718 | | 24,718 | |
分配 | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | (90,236) | | (90,236) | |
| | | | | | | | | |
出售普通股所得收益,扣除交易成本 | 1,526,163 | | 15 | | 44,573 | | — | | — | | | — | | — | | 44,588 | |
發行非限制性股票 | 54,414 | | — | | — | | — | | — | | | — | | — | | — | |
回購股份 | (632,109) | | (6) | | (14,750) | | — | | — | | | — | | — | | (14,756) | |
為履行預扣税款義務而預扣的股份 | (29,581) | | — | | (693) | | — | | — | | | — | | — | | (693) | |
宣佈派發股息 | — | | — | | (115,393) | | 1,168 | | — | | | (1,688) | | — | | (115,913) | |
基於股票的薪酬攤銷 | — | | — | | 6,198 | | — | | — | | | 12,179 | | — | | 18,377 | |
淨收入 | — | | — | | — | | (1,168) | | — | | | (16) | | 15,764 | | 14,580 | |
其他綜合收益 | — | | — | | — | | — | | 3,685 | | | 50 | | — | | 3,735 | |
| | | | | | | | | |
平衡,2021年9月30日 | 152,320,252 | | $ | 1,523 | | $ | 3,389,693 | | $ | — | | $ | (4,448) | | | $ | 48,357 | | $ | 417,255 | | $ | 3,852,380 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄
哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Property,Inc.)
合併權益表
截至2020年9月30日的三個月和九個月
(未經審計,單位為千,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 哈德遜太平洋地產公司股東權益 | | 非控股權益 | |
| 普通股股份 | 庫存量 | 額外實收資本 | (累計虧損)留存收益 | 累計其他綜合損失 | | 運營夥伴關係中的單位 | 合併房地產實體中的成員 | 總股本 |
平衡,2020年6月30日 | 153,319,333 | | $ | 1,534 | | $ | 3,317,192 | | $ | — | | $ | (15,888) | | | $ | 28,767 | | $ | 270,026 | | $ | 3,601,631 | |
| | | | | | | | | |
投稿 | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | 372,451 | | 372,451 | |
分配 | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | (2,723) | | (2,723) | |
交易成本 | — | | — | | (16,073) | | — | | — | | | — | | — | | (16,073) | |
發行非限制性股票 | 1,286 | | | | — | | — | | | — | | — | | — | |
| | | | | | | | | |
回購股份 | (1,177,127) | | (12) | | (26,580) | | — | | — | | | — | | — | | (26,592) | |
宣佈派發股息 | — | | — | | (43,730) | | 5,327 | | — | | | (450) | | — | | (38,853) | |
基於股票的薪酬攤銷 | — | | — | | 2,296 | | — | | — | | | 3,246 | | — | | 5,542 | |
淨(虧損)收入 | — | | — | | — | | (5,327) | | — | | | (54) | | 5,170 | | (211) | |
其他綜合收益 | — | | — | | — | | — | | 3,093 | | | 27 | | — | | 3,120 | |
| | | | | | | | | |
平衡,2020年9月30日 | 152,143,492 | | $ | 1,522 | | $ | 3,233,105 | | $ | — | | $ | (12,795) | | | $ | 31,536 | | $ | 644,924 | | $ | 3,898,292 | |
| | | | | | | | | |
餘額,2019年12月31日 | 154,691,052 | | $ | 1,546 | | $ | 3,415,808 | | $ | — | | $ | (561) | | | $ | 23,082 | | $ | 269,487 | | $ | 3,709,362 | |
| | | | | | | | | |
投稿 | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | 372,451 | | 372,451 | |
分配 | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | (9,591) | | (9,591) | |
交易成本 | — | | — | | (16,073) | | — | | — | | | — | | — | | (16,073) | |
發行非限制性股票 | 180,291 | | 3 | | (3) | | — | | — | | | — | | — | | — | |
回購股份 | (2,591,134) | | (26) | | (61,917) | | — | | — | | | — | | — | | (61,943) | |
為履行預扣税款義務而預扣的股份 | (136,717) | | (1) | | (5,500) | | — | | — | | | — | | — | | (5,501) | |
宣佈派發股息 | — | | — | | (106,096) | | (9,180) | | — | | | (1,350) | | — | | (116,626) | |
基於股票的薪酬攤銷 | — | | — | | 6,886 | | — | | — | | | 9,840 | | — | | 16,726 | |
淨收入 | — | | — | | — | | 9,180 | | — | | | 89 | | 12,577 | | 21,846 | |
其他綜合損失 | — | | — | | — | | — | | (12,234) | | | (125) | | — | | (12,359) | |
| | | | | | | | | |
平衡,2020年9月30日 | 152,143,492 | | $ | 1,522 | | $ | 3,233,105 | | $ | — | | $ | (12,795) | | | $ | 31,536 | | $ | 644,924 | | $ | 3,898,292 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄
哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Property,Inc.)
合併現金流量表
(未經審計,單位為千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流 | | | |
淨收入 | $ | 12,259 | | | $ | 19,598 | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 255,507 | | | 222,331 | |
利息支出的非現金部分 | 7,508 | | | 4,603 | |
基於股票的薪酬攤銷 | 15,718 | | | 14,409 | |
未合併房地產實體的收入 | (1,671) | | | (69) | |
非房地產投資的未實現(收益)損失 | (11,620) | | | 2,335 | |
直線租金 | (15,596) | | | (31,182) | |
直線租金費用 | 1,079 | | | 1,096 | |
高於市價和低於市價租賃攤銷淨額 | (8,281) | | | (7,457) | |
攤銷高於市價和低於市價的土地租約,淨額 | 1,764 | | | 1,763 | |
租賃激勵成本攤銷 | 1,427 | | | 1,437 | |
未合併實體的收入分配 | 1,437 | | | — | |
| | | |
減值損失 | 2,762 | | | — | |
債務清償損失 | 6,249 | | | 2,654 | |
| | | |
營業資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款 | 4,526 | | | (1,129) | |
遞延租賃成本和租賃無形資產 | (11,696) | | | (9,767) | |
預付費用和其他資產 | (18,665) | | | (17,586) | |
應付賬款、應計負債和其他 | 55,735 | | | 55,055 | |
押金和預付租金 | (12,930) | | | (10,201) | |
經營活動提供的淨現金 | 285,512 | | | 247,890 | |
投資活動的現金流 | | | |
增加房地產投資 | (271,102) | | | (308,909) | |
| | | |
| | | |
收購業務 | (209,854) | | | — | |
美國政府債券的到期日 | 5,002 | | | 4,121 | |
對非房地產投資的貢獻 | (10,530) | | | — | |
| | | |
來自非房地產投資的分配 | 13 | | | — | |
來自未合併房地產實體的分配 | 1,246 | | | 573 | |
對未合併房地產實體的供款 | (73,098) | | | (989) | |
增加非房地產財產、廠房和設備 | (2,279) | | | — | |
| | | |
| | | |
用於投資活動的淨現金 | (560,602) | | | (305,204) | |
融資活動的現金流 | | | |
無擔保債務和有擔保債務的收益 | 1,304,352 | | | 1,391,651 | |
無擔保債務和有擔保債務的償付 | (792,656) | | | (1,149,943) | |
支付實質上已失敗的債務 | (2,602) | | | (2,470) | |
出售普通股所得收益 | 44,974 | | | — | |
交易成本 | (386) | | | (16,073) | |
普通股回購 | (14,756) | | | (53,475) | |
| | | |
| | | |
支付給普通股和單位持有人的股息 | (115,913) | | | (116,626) | |
支付給優先單位持有人的股息 | (459) | | | (459) | |
可贖回非控股成員在合併房地產實體中的貢獻 | 4,262 | | | 4,351 | |
分配給合併房地產實體中的可贖回非控股成員 | (8) | | | (8) | |
合併房地產實體中非控股成員的貢獻 | 24,718 | | | 372,451 | |
對合並房地產實體中非控股成員的分配 | (90,236) | | | (9,591) | |
為履行預扣税款義務而支付的款項 | (693) | | | (5,501) | |
支付貸款費用 | (14,810) | | | (10,978) | |
融資活動提供的現金淨額 | 345,787 | | | 403,329 | |
| | | |
| | | |
| | | |
現金及現金等價物和限制性現金淨增加 | 70,697 | | | 346,015 | |
現金及現金等價物和限制性現金-期初 | 149,540 | | | 58,258 | |
現金及現金等價物和限制性現金-期末 | $ | 220,237 | | | $ | 404,273 | |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄
項目1.披露哈德遜太平洋地產L.P.的財務報表。
哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Property,L.P.)
綜合資產負債表
(單位數據除外,以千為單位)
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| 2021年9月30日 (未經審計) | | 2020年12月31日 |
資產 | | | |
房地產投資,按成本計算 | $ | 8,446,491 | | | $ | 8,215,017 | |
累計折舊和攤銷 | (1,285,137) | | | (1,102,748) | |
房地產投資淨額 | 7,161,354 | | | 7,112,269 | |
非房地產,廠房和設備,淨值 | 60,318 | | | 8,444 | |
現金和現金等價物 | 110,500 | | | 113,686 | |
受限現金 | 109,737 | | | 35,854 | |
應收賬款淨額 | 24,730 | | | 22,105 | |
直線應收租金淨額 | 241,281 | | | 225,685 | |
遞延租賃成本和無形資產淨額 | 335,619 | | | 285,836 | |
美國政府證券 | 130,103 | | | 135,115 | |
經營性租賃使用權資產 | 273,997 | | | 264,880 | |
預付費用和其他資產,淨額 | 98,693 | | | 55,469 | |
對未合併房地產實體的投資 | 152,516 | | | 82,105 | |
商譽 | 105,149 | | | 8,754 | |
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總資產 | $ | 8,803,997 | | | $ | 8,350,202 | |
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負債和資本 | | | |
負債 | | | |
無擔保債務和擔保債務,淨額 | $ | 3,910,405 | | | $ | 3,399,492 | |
實質上的失敗債務 | 129,105 | | | 131,707 | |
合資夥伴債務 | 66,136 | | | 66,136 | |
應付賬款、應計負債和其他 | 307,091 | | | 235,860 | |
經營租賃負債 | 280,210 | | | 270,014 | |
無形負債,淨額 | 40,257 | | | 49,144 | |
押金和預付租金 | 79,250 | | | 92,180 | |
| | | |
總負債 | 4,812,454 | | | 4,244,533 | |
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承付款和或有事項(附註23) | | | |
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經營合夥企業的可贖回優先股 | 9,815 | | | 9,815 | |
合併房地產實體中可贖回的非控股權益 | 129,348 | | | 127,874 | |
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資本 | | | |
哈德遜太平洋地產(Hudson Pacific Properties),L.P.合夥人的資本 | | | |
普通單位,153,701,876和152,722,448未償還日期分別為2021年9月30日和2020年12月31日 | 3,439,636 | | | 3,509,217 | |
累計其他綜合損失 | (4,511) | | | (8,246) | |
道達爾哈德遜太平洋地產(Total Hudson Pacific Properties),L.P.合夥人的資本 | 3,435,125 | | | 3,500,971 | |
非控股權益-合併房地產實體中的成員 | 417,255 | | | 467,009 | |
總資本 | 3,852,380 | | | 3,967,980 | |
總負債和資本總額 | $ | 8,803,997 | | | $ | 8,350,202 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄
哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Property,L.P.)
合併業務報表
(未經審計,單位數據除外,以千為單位)
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| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | | | |
辦公室 | | | | | | | |
租賃 | $ | 197,941 | | | $ | 178,256 | | | $ | 580,354 | | | $ | 540,023 | |
服務和其他收入 | 3,925 | | | 2,460 | | | 9,358 | | | 11,428 | |
辦公室總收入 | 201,866 | | | 180,716 | | | 589,712 | | | 551,451 | |
演播室 | | | | | | | |
租賃 | 12,768 | | | 11,724 | | | 36,472 | | | 36,767 | |
服務和其他收入 | 12,998 | | | 3,845 | | | 30,169 | | | 12,904 | |
電影公司總收入 | 25,766 | | | 15,569 | | | 66,641 | | | 49,671 | |
總收入 | 227,632 | | | 196,285 | | | 656,353 | | | 601,122 | |
運營費用 | | | | | | | |
辦公室運營費用 | 71,865 | | | 66,075 | | | 207,538 | | | 194,546 | |
演播室運營費用 | 12,044 | | | 9,034 | | | 35,963 | | | 27,635 | |
一般事務和行政事務 | 18,288 | | | 17,428 | | | 53,846 | | | 53,943 | |
折舊及攤銷 | 88,568 | | | 75,052 | | | 255,507 | | | 222,331 | |
總運營費用 | 190,765 | | | 167,589 | | | 552,854 | | | 498,455 | |
其他收入(費用) | | | | | | | |
未合併房地產實體的收入(虧損) | 566 | | | (105) | | | 1,671 | | | 69 | |
手續費收入 | 678 | | | 575 | | | 2,323 | | | 1,741 | |
利息支出 | (30,825) | | | (29,838) | | | (91,800) | | | (84,185) | |
利息收入 | 934 | | | 1,056 | | | 2,868 | | | 3,129 | |
管理服務報銷收入--未合併的房地產實體 | 253 | | | — | | | 879 | | | — | |
管理服務費--未合併的房地產實體 | (253) | | | — | | | (879) | | | — | |
交易相關費用 | (6,300) | | | (181) | | | (7,364) | | | (440) | |
非房地產投資未實現損益 | 827 | | | 513 | | | 11,620 | | | (2,335) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
減值損失 | (2,762) | | | — | | | (2,762) | | | — | |
債務清償損失 | (6,249) | | | (2,654) | | | (6,249) | | | (2,654) | |
其他收入(費用) | 82 | | | 576 | | | (1,547) | | | 1,606 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他費用合計 | (43,049) | | | (30,058) | | | (91,240) | | | (83,069) | |
淨(虧損)收入 | (6,182) | | | (1,362) | | | 12,259 | | | 19,598 | |
可歸因於合併房地產實體非控股權益的淨收入 | (3,585) | | | (5,170) | | | (15,764) | | | (12,577) | |
合併房地產實體中可贖回非控股權益應佔淨虧損 | 816 | | | 1,304 | | | 2,780 | | | 2,707 | |
哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Properties,L.P.)的淨(虧損)收入 | (8,951) | | | (5,228) | | | (725) | | | 9,728 | |
可歸因於優先股的淨收入 | (153) | | | (153) | | | (459) | | | (459) | |
可歸因於參與證券的淨收入 | (276) | | | (261) | | | (830) | | | (780) | |
普通股持有人可獲得的淨(虧損)收入 | $ | (9,380) | | | $ | (5,642) | | | $ | (2,014) | | | $ | 8,489 | |
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基本單位金額和稀釋單位金額 | | | | | | | |
可歸因於普通單位持有人的淨(虧損)收入--基本 | $ | (0.06) | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.01) | | | $ | 0.05 | |
可歸因於普通單位持有人的淨(虧損)收入-攤薄 | $ | (0.06) | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.01) | | | $ | 0.05 | |
普通股已發行加權平均股份-基本 | 153,701,876 | | | 154,107,865 | | | 152,818,720 | | | 154,555,136 | |
普通股已發行加權平均股份-稀釋 | 153,701,876 | | | 154,107,865 | | | 152,818,720 | | | 155,422,136 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄
哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Property,L.P.)
綜合綜合(虧損)收益表
(未經審計,單位為千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨(虧損)收入 | $ | (6,182) | | | $ | (1,362) | | | $ | 12,259 | | | $ | 19,598 | |
貨幣換算調整 | (3,511) | | | 1,210 | | | (1,588) | | | (1,651) | |
衍生工具未實現淨收益(虧損): | | | | | | | |
未實現虧損 | (243) | | | (177) | | | (379) | | | (14,306) | |
已實現收益的重新分類調整 | 2,019 | | | 2,087 | | | 5,702 | | | 3,598 | |
衍生工具未實現淨收益(虧損)合計 | 1,776 | | | 1,910 | | | 5,323 | | | (10,708) | |
其他綜合(虧損)收入合計 | (1,735) | | | 3,120 | | | 3,735 | | | (12,359) | |
綜合(虧損)收益 | (7,917) | | | 1,758 | | | 15,994 | | | 7,239 | |
優先股應佔綜合收益 | (153) | | | (153) | | | (459) | | | (459) | |
參與證券的綜合收益 | (276) | | | (261) | | | (830) | | | (780) | |
可歸因於合併房地產實體非控股權益的綜合收益 | (3,585) | | | (5,170) | | | (15,764) | | | (12,577) | |
合併房地產實體中可贖回非控股權益的綜合虧損 | 816 | | | 1,304 | | | 2,780 | | | 2,707 | |
可歸因於合夥人資本的綜合(虧損)收入 | $ | (11,115) | | | $ | (2,522) | | | $ | 1,721 | | | $ | (3,870) | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄
哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Property,L.P.)
合併資本表
截至2021年9月30日的三個月和九個月
(未經審計,單位為千,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 哈德遜太平洋地產,L.P.合夥人資本 | | | | |
| 公共單位數 | 公共單位 | 累計其他綜合損失 | 合夥人資本總額 | | 非控股權益-合併房地產實體中的成員 | 總資本 |
餘額,2021年6月30日 | 153,700,708 | | $ | 3,481,106 | | $ | (2,776) | | $ | 3,478,330 | | | $ | 467,476 | | $ | 3,945,806 | |
| | | | | | | |
投稿 | — | | — | | — | | — | | | 9,702 | | 9,702 | |
分配 | — | | — | | — | | — | | | (63,508) | | (63,508) | |
交易成本 | — | | (232) | | — | | (232) | | | — | | (232) | |
| | | | | | | |
發行不受限制的單位 | 1,168 | | — | | — | | — | | | — | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
已宣佈的分配 | — | | (38,745) | | — | | (38,745) | | | — | | (38,745) | |
單位薪酬的攤銷 | — | | 6,611 | | — | | 6,611 | | | — | | 6,611 | |
淨(虧損)收入 | — | | (9,104) | | — | | (9,104) | | | 3,585 | | (5,519) | |
其他綜合損失 | — | | — | | (1,735) | | (1,735) | | | — | | (1,735) | |
| | | | | | | |
平衡,2021年9月30日 | 153,701,876 | | $ | 3,439,636 | | $ | (4,511) | | $ | 3,435,125 | | | $ | 417,255 | | $ | 3,852,380 | |
| | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | 152,722,448 | | $ | 3,509,217 | | $ | (8,246) | | $ | 3,500,971 | | | $ | 467,009 | | $ | 3,967,980 | |
| | | | | | | |
投稿 | — | | — | | — | | — | | | 24,718 | | 24,718 | |
分配 | — | | — | | — | | — | | | (90,236) | | (90,236) | |
| | | | | | | |
出售普通單位的收益,扣除交易成本 | 1,526,163 | | 44,588 | | — | | 44,588 | | | — | | 44,588 | |
發行不受限制的單位 | 114,955 | | — | | — | | — | | | — | | — | |
公用事業單位回購 | (632,109) | | (14,756) | | — | | (14,756) | | | — | | (14,756) | |
代扣代繳單位履行代扣代繳税款義務 | (29,581) | | (693) | | — | | (693) | | | — | | (693) | |
已宣佈的分配 | — | | (115,913) | | — | | (115,913) | | | — | | (115,913) | |
單位薪酬的攤銷 | — | | 18,377 | | — | | 18,377 | | | — | | 18,377 | |
淨收入 | — | | (1,184) | | — | | (1,184) | | | 15,764 | | 14,580 | |
其他綜合收益 | — | | — | | 3,735 | | 3,735 | | | — | | 3,735 | |
| | | | | | | |
平衡,2021年9月30日 | 153,701,876 | | $ | 3,439,636 | | $ | (4,511) | | $ | 3,435,125 | | | $ | 417,255 | | $ | 3,852,380 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄
哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Property,L.P.)
合併資本表
截至2020年9月30日的三個月和九個月
(未經審計,單位為千,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 哈德遜太平洋地產,L.P.合夥人資本 | | | | |
| 公共單位數 | 公共單位 | 累計其他綜合損失 | 合夥人資本總額 | | 非控股權益-合併房地產實體中的成員 | 總資本 |
平衡,2020年6月30日 | 154,231,191 | | $ | 3,347,697 | | $ | (16,092) | | $ | 3,331,605 | | | $ | 270,026 | | $ | 3,601,631 | |
| | | | | | | |
投稿 | — | | — | | — | | — | | | 372,451 | | 372,451 | |
分配 | — | | — | | — | | — | | | (2,723) | | (2,723) | |
交易成本 | — | | (16,073) | | — | | (16,073) | | | — | | (16,073) | |
發行不受限制的單位 | 1,286 | | — | | — | | — | | | — | | — | |
公用事業單位回購 | (1,177,127) | | (26,592) | | — | | (26,592) | | | — | | (26,592) | |
| | | | | | | |
已宣佈的分配 | — | | (38,853) | | — | | (38,853) | | | — | | (38,853) | |
單位薪酬的攤銷 | — | | 5,542 | | — | | 5,542 | | | — | | 5,542 | |
淨(虧損)收入 | — | | (5,381) | | — | | (5,381) | | | 5,170 | | (211) | |
其他綜合收益 | — | | — | | 3,120 | | 3,120 | | | — | | 3,120 | |
| | | | | | | |
平衡,2020年9月30日 | 153,055,350 | | $ | 3,266,340 | | $ | (12,972) | | $ | 3,253,368 | | | $ | 644,924 | | $ | 3,898,292 | |
| | | | | | | |
餘額,2019年12月31日 | 155,602,910 | | $ | 3,440,488 | | $ | (613) | | $ | 3,439,875 | | | $ | 269,487 | | $ | 3,709,362 | |
| | | | | | | |
投稿 | — | | — | | — | | — | | | 372,451 | | 372,451 | |
分配 | — | | — | | — | | — | | | (9,591) | | (9,591) | |
交易成本 | — | | (16,073) | | — | | (16,073) | | | — | | (16,073) | |
發行不受限制的單位 | 180,291 | | — | | — | | — | | | — | | — | |
代扣代繳單位履行代扣代繳税款義務 | (136,717) | | (5,501) | | — | | (5,501) | | | — | | (5,501) | |
公用事業單位回購 | (2,591,134) | | (61,943) | | — | | (61,943) | | | — | | (61,943) | |
已宣佈的分配 | — | | (116,626) | | — | | (116,626) | | | — | | (116,626) | |
單位薪酬的攤銷 | — | | 16,726 | | — | | 16,726 | | | — | | 16,726 | |
淨收入 | — | | 9,269 | | — | | 9,269 | | | 12,577 | | 21,846 | |
其他綜合損失 | — | | — | | (12,359) | | (12,359) | | | — | | (12,359) | |
| | | | | | | |
平衡,2020年9月30日 | 153,055,350 | | $ | 3,266,340 | | $ | (12,972) | | $ | 3,253,368 | | | $ | 644,924 | | $ | 3,898,292 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄
哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Property,L.P.)
合併現金流量表
(未經審計,單位為千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流 | | | |
淨收入 | $ | 12,259 | | | $ | 19,598 | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 255,507 | | | 222,331 | |
利息支出的非現金部分 | 7,508 | | | 4,603 | |
單位薪酬的攤銷 | 15,718 | | | 14,409 | |
未合併房地產實體的收入 | (1,671) | | | (69) | |
非房地產投資的未實現(收益)損失 | (11,620) | | | 2,335 | |
直線租金 | (15,596) | | | (31,182) | |
直線租金費用 | 1,079 | | | 1,096 | |
高於市價和低於市價租賃攤銷淨額 | (8,281) | | | (7,457) | |
攤銷高於市價和低於市價的土地租約,淨額 | 1,764 | | | 1,763 | |
租賃激勵成本攤銷 | 1,427 | | | 1,437 | |
未合併實體的收入分配 | 1,437 | | | — | |
| | | |
減值損失 | 2,762 | | | — | |
債務清償損失 | 6,249 | | | 2,654 | |
| | | |
營業資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款 | 4,526 | | | (1,129) | |
遞延租賃成本和租賃無形資產 | (11,696) | | | (9,767) | |
預付費用和其他資產 | (18,665) | | | (17,586) | |
應付賬款、應計負債和其他 | 55,735 | | | 55,055 | |
押金和預付租金 | (12,930) | | | (10,201) | |
經營活動提供的淨現金 | 285,512 | | | 247,890 | |
投資活動的現金流 | | | |
增加房地產投資 | (271,102) | | | (308,909) | |
| | | |
| | | |
收購業務 | (209,854) | | | — | |
美國政府債券的到期日 | 5,002 | | | 4,121 | |
| | | |
對非房地產投資的貢獻 | (10,530) | | | — | |
來自非房地產投資的分配 | 13 | | | — | |
來自未合併房地產實體的分配 | 1,246 | | | 573 | |
對未合併房地產實體的供款 | (73,098) | | | (989) | |
增加非房地產財產、廠房和設備 | (2,279) | | | — | |
| | | |
| | | |
用於投資活動的淨現金 | (560,602) | | | (305,204) | |
融資活動的現金流 | | | |
無擔保債務和有擔保債務的收益 | 1,304,352 | | | 1,391,651 | |
無擔保債務和有擔保債務的償付 | (792,656) | | | (1,149,943) | |
支付實質上已失敗的債務 | (2,602) | | | (2,470) | |
出售普通單位所得收益 | 44,974 | | | — | |
交易成本 | (386) | | | (16,073) | |
普通單位回購 | (14,756) | | | (53,475) | |
| | | |
| | | |
支付給普通股和單位持有人的分配 | (115,913) | | | (116,626) | |
支付給優先單位持有人的分配 | (459) | | | (459) | |
可贖回非控股成員在合併房地產實體中的貢獻 | 4,262 | | | 4,351 | |
分配給合併房地產實體中的可贖回非控股成員 | (8) | | | (8) | |
合併房地產實體中非控股成員的貢獻 | 24,718 | | | 372,451 | |
對合並房地產實體中非控股成員的分配 | (90,236) | | | (9,591) | |
為履行預扣税款義務而支付的款項 | (693) | | | (5,501) | |
支付貸款費用 | (14,810) | | | (10,978) | |
融資活動提供的現金淨額 | 345,787 | | | 403,329 | |
| | | |
| | | |
| | | |
現金及現金等價物和限制性現金淨增加 | 70,697 | | | 346,015 | |
現金及現金等價物和限制性現金-期初 | 149,540 | | | 58,258 | |
現金及現金等價物和限制性現金-期末 | $ | 220,237 | | | $ | 404,273 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄
Hudson Pacific Properties,Inc.和Hudson Pacific Properties,L.P.
未經審計的合併財務報表附註
(未經審計的表格金額(以千為單位,不包括平方英尺、份額和單位數據)
1. 組織
哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Properties,Inc.)是馬裏蘭州的一家公司,成立於2009年11月9日,是一家完全整合、自我管理和自我管理的房地產投資信託基金(“REIT”)。通過在經營合夥企業及其子公司中的控股權益,哈德遜太平洋地產公司擁有、管理、租賃、收購和開發房地產,主要包括寫字樓和工作室物業。除另有説明或文意另有所指外,本財務報表中提及的“本公司”均指哈德遜太平洋地產公司及其合併子公司,包括哈德遜太平洋地產公司。除另有説明或文意另有所指外,所有提及的“我們的經營合夥企業”或“經營合夥企業”均指哈德遜太平洋地產公司及其合併子公司。
該公司的投資組合包括遍佈加利福尼亞州北部和南部、太平洋西北部、加拿大西部和英國大倫敦的物業。下表彙總了該公司截至2021年9月30日的投資組合:
| | | | | | | | | | | | | | |
細分市場 | | 物業數量 | | 平方英尺 (未經審計) |
整合的產品組合 | | | | |
辦公室 | | 52 | | | 14,076,114 | |
演播室 | | 3 | | | 1,224,403 | |
土地 | | 6 | | | 2,504,406 | |
總整合投資組合 | | 61 | | | 17,804,923 | |
未整合的投資組合(1) | | | | |
辦公室 | | 1 | | | 1,495,738 | |
土地(2) | | 3 | | | 691,000 | |
未整合的總投資組合 | | 4 | | | 2,186,738 | |
共計(3) | | 65 | | | 19,991,661 | |
_________________
1.公司擁有20擁有Bentall中心物業的未合併合資企業的%,50擁有日落格倫奧克斯工作室的未合併合資實體的% 發展和發展35擁有Sunset Waltham Cross Studios開發項目的未合併合資實體的%。上面顯示的平方英尺代表了100%的房產。有關詳細信息,請參閲註釋2和6。
2.包括Bentall中心的Burrard Exchange、日落格倫奧克斯工作室和日落沃爾瑟姆十字工作室開發項目的土地。日落沃爾瑟姆十字工作室的面積尚未確定。
3.包括重新定位、重新開發和開發物業。
2. 重要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的本公司和經營合夥企業的綜合財務報表是根據適用於中期財務信息的美國公認會計原則(“GAAP”)以及表格10-Q和S-X規則第10-01條的説明編制的。根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定,年度財務報表所要求的某些信息和腳註披露已被濃縮或排除。因此,中期財務報表不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為,隨附的中期財務報表反映了所有正常和經常性的調整,這些調整被認為是公平列報中期業績所必需的。
過渡期的運營結果不一定表明截至2021年12月31日的一年可能預期的結果。中期合併財務報表應與哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Properties,Inc.)和哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Properties,L.P.)2020年年度報告(Form 10-K)及其附註中的合併財務報表一併閲讀。
為便於比較,本公司已將商譽重新分類為#美元。8.8百萬美元和非房地產財產、廠房和設備8.4截至2020年12月31日的合併資產負債表上分別從預付費用和其他資產到商譽和非房地產財產、廠房和設備的淨額,以符合截至9月30日的列報,
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Hudson Pacific Properties,Inc.和Hudson Pacific Properties,L.P.
未經審計的合併財務報表附註
(未經審計的表格金額(以千為單位,不包括平方英尺、份額和單位數據)
2021年該公司已將債務清償損失重新歸類為#美元。2.7截至2020年9月30日的三個月和九個月的合併運營報表上的利息支出到債務清償虧損為100萬美元,以符合截至2021年9月30日的三個月和九個月的列報。本公司還在截至2020年9月30日的9個月的現金流量表上將這一相同金額從利息支出的非現金部分重新歸類為債務清償損失。
合併原則
本公司未經審核的中期綜合財務報表包括本公司、經營合夥企業及所有全資及受控附屬公司的賬目。經營合夥企業的合併財務報表包括經營合夥企業及所有全資和控股子公司的賬户。所有公司間餘額和交易都已在合併財務報表中沖銷。
在合併指導下,公司首先使用可變利率模型對實體進行評估,然後使用投票模型進行評估。本公司最終合併本公司通過多數股權或投票權控制的所有實體,包括本公司被視為主要受益人的所有可變權益實體(“VIE”)。本公司使用權益會計方法對所有其他未合併的合資企業進行會計核算。此外,公司根據不斷變化的情況不斷評估每個非全資擁有的法人實體以供重新考慮。
VIE被定義為股權投資者不具備以下條件的實體:
•控制性財務利益的特徵;
•有足夠的風險股權,使實體能夠在沒有其他各方額外從屬資金支持的情況下為其活動提供資金;和/或
•該實體具有非實質性投票權。
合併VIE的實體被稱為VIE的主要受益人,通常既有權指導對VIE的經濟表現影響最大的活動,也有權從VIE獲得利益,或者有義務承擔VIE可能對VIE產生重大損失的損失。截至2021年9月30日,本公司已確定其經營夥伴關係和17合資企業符合VIE的定義。12在這些合資企業中,有幾家是合併的,五是不統一的。
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Hudson Pacific Properties,Inc.和Hudson Pacific Properties,L.P.
未經審計的合併財務報表附註
(未經審計的表格金額(以千為單位,不包括平方英尺、份額和單位數據)
聯合合資企業
截至2021年9月30日,運營合夥企業確定12的合資企業符合VIE的定義,並進行了合併:
| | | | | | | | |
實體 | 屬性 | 所有權權益 |
哈德遜1455市場,L.P. | 1455市場 | 55.0 | % |
哈德遜1099號斯圖爾特,L.P. | 小山7 | 55.0 | % |
HPP-MAC WSP,LLC | 西區1號和10850皮科 | 75.0 | % |
哈德遜第一渡口房地產投資信託基金,L.P. | 渡口大廈 | 55.0 | % |
日落布朗森娛樂地產有限責任公司 | 日落布朗森工作室,圖標,提示 | 51.0 | % |
日落高爾娛樂地產有限責任公司 | 日落高爾工作室 | 51.0 | % |
日落拉斯帕爾馬斯娛樂地產有限責任公司 | 日落拉斯帕爾馬斯工作室,哈洛 | 51.0 | % |
日落服務控股有限公司 | 無(1) | 51.0 | % |
日落影城控股有限公司 | Epic | 51.0 | % |
哈德遜媒體和娛樂管理公司(Hudson Media and Entertainment Management,LLC) | 無(2) | 51.0 | % |
哈德遜6040日落,有限責任公司 | 6040日落 | 51.0 | % |
哈德遜1918年第八,L.P. | 1918年第8次 | 55.0 | % |
__________________
1.日落服務控股有限公司全資擁有Services Holdings,LLC擁有100日落·布朗森服務公司、日落·高爾服務公司、日落·拉斯帕爾馬斯服務公司和日落·拉斯帕爾馬斯服務公司的%權益,這兩家公司分別為上述娛樂物業提供服務。
2.哈德遜媒體和娛樂管理有限責任公司管理以下資產:日落高爾影城、日落布朗森影城、日落拉斯帕爾馬斯影城、6040日落、ICON、CUE、Epic和哈洛(統稱為“好萊塢媒體組合”)。
2020年11月22日,本公司與加拿大養老金計劃投資委員會(“CPPIB”)的子公司CPPIB US RE-3,Inc.簽訂合資協議,成立Hudson 1918 Eight,L.P.。2020年12月18日,合資公司通過一家全資子公司購買了1918年的第8處物業。公司擁有55合資企業的%股權。截至2021年9月30日,本公司已確定該合資企業符合VIE的定義,並已合併。
2020年7月30日,隸屬於Blackstone Property Partners(“Blackstone”)的基金收購了49在公司的好萊塢媒體投資組合中擁有%的權益。公司保留了一名51%的股權,並繼續負責日常運營、租賃和開發。截至2021年9月30日,本公司已確定好萊塢媒體投資組合中包括的實體和相關實體符合VIE的定義,並已合併。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,本公司已確定其經營夥伴關係符合VIE的定義,並已合併。
公司幾乎所有的資產和負債都與經營合夥企業VIE有關。某些VIE的資產和信貸只能用於履行該等VIE自身的合同義務,VIE的債權人對本公司的一般信貸沒有追索權。
未合併的合資企業
截至2021年9月30日,該公司已確定它不是五它的合資企業。由於其對未合併實體的重大影響,本公司採用權益會計方法對其進行會計核算。根據權益法,公司最初按成本記錄投資,隨後根據收益或虧損以及現金貢獻和分配的權益進行調整。
2021年7月29日,本公司通過與Blackstone關聯公司Kane Holdco S.A.R.L.的合資實體購買了Sunset Waltham Cross Studios開發項目的土地。公司擁有35合營實體股權的%。該公司還擁有35作為擁有財產的合營實體的普通合夥人和管理服務公司而成立的合營實體的股權的%。
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Hudson Pacific Properties,Inc.和Hudson Pacific Properties,L.P.
未經審計的合併財務報表附註
(未經審計的表格金額(以千為單位,不包括平方英尺、份額和單位數據)
於2020年12月24日,本公司通過與BPP Twilight Sun Valley REIT LLC的合資實體擁有Blackstone的聯屬公司Sunset Glenoaks Studios開發用地。公司擁有50合營公司擁有合營實體%的股權,並擔任經營成員。
2019年6月5日,根據與Blackstone關聯公司Blackstone 1 LP的共同所有權協議,本公司收購了20Bentall Centre物業的所有權權益的%。根據適用的税法,合資物業擁有實體的結構為共有租賃。公司擁有20在合資企業中擁有%的所有權權益,並作為經營夥伴。
本公司對其未合併合資企業的淨股本投資反映在綜合資產負債表上對未合併房地產實體的投資中。本公司在合資企業淨收益或虧損中的份額計入綜合經營報表中未合併房地產實體的收入(虧損)。該公司使用累計收益法來確定未合併合資企業分配的現金流量列報。根據這一方法,在確認的收益中,超過累計股本金額的分配被歸類為經營活動的現金流入,超過這一數額的分配被歸類為投資活動的現金流入。有關我們在未合併合資企業的投資詳情,請參閲附註6。
預算的使用
根據公認會計原則編制財務報表,要求管理層作出影響報告資產和負債報告金額的估計和假設,並披露財務報告日期的承諾和或有事項以及報告期內報告的收入和支出金額。本公司持續評估其估計,包括與收購、發展及評估其房地產賬面價值、或有代價、收購資產及企業合併交易中承擔的負債的公允價值計量、釐定用於計算其新的或經修訂的經營承租人協議現值的遞增借款利率、其應計負債及以業績為基礎的股權補償獎勵有關的估計。該公司的估計基於歷史經驗、當前市場狀況和各種其他被認為在當時情況下是合理的假設。實際結果可能與這些估計大不相同。
租賃會計
本公司根據ASC 842核算其租約,租契(“ASC 842”),它要求公司識別租賃協議中的租賃和非租賃部分。租賃部分涉及租賃資產的使用權,而非租賃部分涉及與標的資產使用權分開轉讓的貨物或服務的付款。
承租人會計
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。該公司的經營租賃協議涉及地面租賃和設施租賃,並反映在綜合資產負債表上的經營租賃使用權(“ROU”)資產和經營租賃負債中。對於期限不超過12個月的租賃,公司按標的資產類別作出會計政策選擇,不確認淨資產和租賃負債。本公司一般按直線法在租賃期內確認此類租賃的租賃費用。
ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表其支付租賃產生的租賃款項的義務。淨收益資產及租賃負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。可變租賃付款不包括在ROU資產和租賃負債中,並在產生這些付款義務的期間確認。由於本公司的租約不提供隱含利率,在確定租賃付款的現值時,本公司根據開始日期或採用ASC 842之日可獲得的信息來確定遞增借款利率。用於計算ROU資產和負債的加權平均增量借款利率為5.6%。ROU資產還包括支付的任何租賃費用,不包括租賃激勵措施。該公司的許多承租人協議包括延長租期的選擇權,除非該選擇權被合理地確定會被行使,否則該公司不會將其包括在其最低租賃條款中。與經營租賃相關的租賃支付的租金費用在租賃期內以直線法確認。加權平均剩餘租賃期為29截至2021年9月30日。
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Hudson Pacific Properties,Inc.和Hudson Pacific Properties,L.P.
未經審計的合併財務報表附註
(未經審計的表格金額(以千為單位,不包括平方英尺、份額和單位數據)
出租人會計
綜合經營報表的收入列報反映了單一租賃組成部分,該組成部分結合了寫字樓組合的租金、租户回收和其他與租户相關的收入,並選擇了出租人實際的權宜之計。對於本公司在工作室物業的租金,總租賃對價按相對獨立的基礎分配給租賃和非租賃部分。與租賃組件相關的收入的確認由ASC 842管理,而與非租賃組件相關的收入由ASC 606管理,與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”)。
收入確認
該公司編制了一份收入來源清單,並確定了以下主要收入來源:(I)租金收入(Ii)租户回收和其他與租户相關的收入(Iii)輔助收入(Iv)其他收入(V)房地產銷售(Vi)管理費收入和(Vii)管理服務報銷收入。
| | | | | | | | | | | | | | |
收入流 | | 部件 | | 財務報表位置 |
租金收入 | | 寫字樓、舞臺和儲藏室租金 | | 寫字樓和工作室部分:租賃 |
租户回收和其他與租户相關的收入 | | 退還房產税、保險費、修理費、其他經營性費用和必須收取的停車費收入 | | 辦公區域:租賃 工作室部門:租賃和服務收入以及其他 |
輔助收入 | | 租户使用電力、暖通空調和電信(即電話和互聯網)以及照明、設備和車輛租賃的收入 | | 演播室部門:服務收入和其他 |
其他收入 | | 與租賃協議和其他不相關的停車收入 | | 辦公室和工作室部門:服務收入和其他 |
房地產銷售 | | 從現金對價減去成本基礎上獲得的銷售收益 | | 房地產銷售收益 |
管理費收入 | | 向未合併的合資實體提供管理服務所得的收入 | | 手續費收入 |
管理事務報銷收入 | | 報銷公司因管理未合併的合資實體而發生的費用 | | 管理服務報銷收入--未合併的房地產實體 |
本公司在租賃期內以直線方式確認租户的租金收入,當租户有可能收回且租户已佔有或控制租賃資產的實際用途時,本公司將於租賃期內按直線確認租户的租金收入。本公司不會將與新冠肺炎疫情影響相關的租賃特許權視為租約修改,只要特許權在租賃期內作為延期付款和總付款基本保持不變。
該公司確認與償還房地產税、保險、維修和維護以及其他運營費用有關的租户回收在發生適用費用期間作為收入。由於本公司通常是從第三方供應商購買商品和服務的主要義務人,有權選擇供應商,並承擔相關的信用風險,因此報銷是按毛數確認和呈報的。
其他與租户相關的收入包括租賃協議中規定的停車位,作為必須收取的停車位租金。這些收入在租賃期內確認。
輔助收入, 其他收入、管理費收入和管理服務報銷收入根據ASC 606入賬。這些收入具有單一的業績義務,並在提供服務時確認。
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未經審計的合併財務報表附註
(未經審計的表格金額(以千為單位,不包括平方英尺、份額和單位數據)
下表彙總了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月在ASC 606項下計入的公司收入流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
輔助收入 | $ | 12,224 | | | $ | 3,130 | | | $ | 26,857 | | | $ | 10,542 | |
其他收入 | $ | 4,281 | | | $ | 2,832 | | | $ | 11,246 | | | $ | 12,624 | |
與Studio相關的租户恢復 | $ | 418 | | | $ | 343 | | | $ | 1,424 | | | $ | 1,166 | |
管理費收入 | $ | 678 | | | $ | 575 | | | $ | 2,323 | | | $ | 1,741 | |
管理事務報銷收入 | $ | 253 | | | $ | — | | | $ | 879 | | | $ | — | |
下表彙總了截至ASC 606項下的公司應收賬款:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
輔助收入 | $ | 8,438 | | | $ | 1,700 | |
其他收入 | $ | 1,187 | | | $ | 1,058 | |
| | | |
關於房地產銷售,本公司根據ASC 606適用某些確認和計量原則。本公司應根據控制權轉移情況對房地產銷售情況進行評估。如果房地產銷售合同包括賣方持續參與已售出的物業,賣方必須評估合同中承諾的每一件商品或服務,以確定它是否代表履約義務、構成擔保或防止控制權轉讓。收入確認的時間和模式可能會發生變化,因為它涉及房地產銷售收益,如果銷售包括代表單獨業績義務的持續參與。
收購
本公司對符合企業合併定義的收購適用收購方法。根據收購方法,本公司估計被收購實體在收購日的可識別資產和負債的公允價值。為收購轉讓的代價的公允價值與收購淨資產的公允價值之間的差額計入商譽,交易產生的與收購相關的費用計入已發生費用。該公司包括它從收購之日開始收購的業務的經營結果。
該公司將成本積累和分配模式應用於符合資產收購定義的收購。在這種模式下,收購價格是根據收購的資產和承擔的負債的相對公允價值分配的。此外,與資產收購相關的收購相關費用被資本化,作為收購價格的一部分。
商譽與已獲得的無形資產
該公司至少每年對其商譽和無限期無形資產進行減值測試,如果事件或環境變化表明資產可能減值,則更頻繁地進行減值測試。本公司首先進行定性評估,只有當定性因素表明報告單位或無形資產的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值時,才會進行量化減值測試。
使用反映資產消耗模式的直線法,將有限壽命的無形資產在其預計使用年限內攤銷。已購入無形資產的估計使用年限為5至7好幾年了。本公司在確認減值指標時,對其壽命有限的無形資產進行減值評估。
3. 業務合併
在2021年8月16日和2021年8月31日(每個單獨的“收購日期”,以及共同的“收購日期”),公司收購了100分別持有ZIO Entertainment Network,LLC(“ZIO”)和Star Waggons,LLC(“Star Waggons”)%的股權。被收購的業務為工作室製作提供運輸和後勤服務,它們的收購將擴大公司為其工作室平臺提供的服務。
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(未經審計的表格金額(以千為單位,不包括平方英尺、份額和單位數據)
下表彙總了與收購相關的轉讓對價的收購日期公允價值:
| | | | | | | | | | | |
| 齊奧 | | 星際旅行車 |
現金 | $ | 117,198 | | | $ | 92,656 | |
或有對價 | 22,800 | | | — | |
總對價 | $ | 139,998 | | | $ | 92,656 | |
ZIO證券購買協議的條款要求該公司支付最高$35.0向企業前股東支付100萬歐元的額外對價,但須達到一定的業績門檻。本公司現正評估與該安排有關的未來現金流量,以釐定最終收購日期及或有代價的公允價值。因此,初步測算的美元22.8100萬美元可能會發生變化。
下表彙總了在各個收購日期收購的資產和承擔的負債的估計公允價值。本公司正在獲取某些無形資產的第三方估值,因此,無形資產和商譽的臨時計量可能會發生變化: | | | | | | | | | | | |
| 齊奧 | | 星際旅行車 |
現金和現金等價物 | $ | 1,084 | | | $ | 300 | |
應收賬款 | 3,056 | | | 4,185 | |
預付費用和其他資產 | 1,509 | | | 1,605 | |
非房地產、廠房和設備 | 23,399 | | | 28,679 | |
無形資產 | 41,670 | | | 33,480 | |
| | | |
收購的總資產 | 70,718 | | | 68,249 | |
| | | |
應付賬款、應計負債和其他 | $ | 1,203 | | | $ | 1,394 | |
無形負債 | — | | | 110 | |
| | | |
| | | |
承擔的總負債 | 1,203 | | | 1,504 | |
| | | |
取得的可確認淨資產 | $ | 69,515 | | | $ | 66,745 | |
商譽 | 70,483 | | | 25,911 | |
取得的淨資產 | $ | 139,998 | | | $ | 92,656 | |
在$41.7作為Zio收購的一部分收購的百萬美元無形資產,$8.5600萬美元被暫時分配給註冊商標,不受攤銷的影響。剩下的$33.2在收購的無形資產中,有1.5億美元包括客户關係30.03.8億美元(7年期使用年限)和競業禁止協議,金額為$3.03.8億美元(5年期加權平均使用壽命)。已確定壽命的無形資產的加權平均使用壽命約為7好幾年了。
在$33.5作為收購Star Waggons的一部分收購的百萬美元無形資產,$8.6600萬美元被暫時分配給註冊商標,不受攤銷的影響。剩下的$24.9在收購的無形資產中,有1.5億美元包括客户關係22.53.8億美元(7年期使用年限)和競業禁止協議,金額為$2.33.8億美元(5年期加權平均使用壽命)。已確定壽命的無形資產的加權平均使用壽命約為7好幾年了。
商譽$70.5百萬美元和$25.9Zio和Star Waggons的收購分別為100萬美元,分別在各自的收購日期確認。確認的商譽歸因於預期的協同效應和ZIO和Star Waggons的集合勞動力。截至2021年9月30日,有不是收購導致的已確認商譽金額的變化。
該公司確認與收購相關的成本為#美元。3.4300萬美元和300萬美元2.4600萬美元分別作為Zio和Star Waggons收購的本期支出。這些成本包括在綜合業務表上與交易有關的費用中。
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未經審計的合併財務報表附註
(未經審計的表格金額(以千為單位,不包括平方英尺、份額和單位數據)
從每個收購日期到2021年9月30日,ZIO和Star Waggons在公司的綜合經營報表中包括的收入和淨收入金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三個月 | | 截至2021年9月30日的9個月 |
| 齊奧 | | 星際旅行車 | | 齊奧 | | 星際旅行車 |
收入 | $ | 4,187 | | | $ | 2,828 | | | $ | 4,187 | | | $ | 2,828 | |
淨收入 | 1,286 | | | 1,013 | | | 1,286 | | | 1,013 | |
4. 房地產投資
下表彙總了該公司截至以下日期的房地產投資(按成本計算):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
土地 | $ | 1,351,888 | | | $ | 1,351,888 | |
建築和改善 | 6,008,111 | | | 5,840,819 | |
租户改進 | 751,657 | | | 728,111 | |
傢俱和固定裝置 | 14,029 | | | 12,250 | |
正在開發的物業 | 320,806 | | | 281,949 | |
房地產投資,按成本計算 | $ | 8,446,491 | | | $ | 8,215,017 | |
收購房地產
該公司擁有不是在截至2021年9月30日的9個月內收購與合併實體相關的房地產。
房地產處分
該公司擁有不是截至2021年9月30日的9個月內的房地產處置。
持有待售
自.起 2021年9月30日,公司擁有不是符合分類為持有待售的標準的物業。
長期資產減值
當事件或環境變化顯示一項資產或資產組的賬面金額可能無法根據公認會計準則收回時,本公司評估房地產資產及相關無形資產的賬面價值。當存在減值指標且估計該等資產所產生的未來未貼現現金流量少於該等資產的賬面金額時,持有以供投資的房地產資產計入減值損失。本公司根據一級或二級投入確認賬面金額超過公允價值的減值損失。
在截至2021年9月30日的9個月內,公司記錄了$2.8與其Del Amo寫字樓物業相關的減值費用700萬歐元,這是由於管理層的預期持有期從長期持有期減至短期持有期,導致該物業的估計公允價值低於其賬面價值。估計公允價值為$17.4百萬美元是基於物業的估計銷售價格,該價格被歸類於公允價值等級的第二級。“公司”就是這麼做的。不是在截至2020年9月30日的9個月內,我不確認減值費用。
目錄
Hudson Pacific Properties,Inc.和Hudson Pacific Properties,L.P.
未經審計的合併財務報表附註
(未經審計的表格金額(以千為單位,不包括平方英尺、份額和單位數據)
5. 非房地產,廠房和設備,淨值
下表彙總了公司截至目前的非房地產資產、廠房和設備淨額:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
掛車 | $ | 37,250 | | | $ | — | |
租賃權的改進 | 14,713 | | | 14,046 | |
卡車和其他車輛 | 11,380 | | | — | |
傢俱、固定裝置和設備 | 4,196 | | | 3,331 | |
| | | |
| | | |
其他設備 | 4,053 | | | — | |
| | | |
| | | |
非房地產、廠房和設備,按成本計算 | 71,592 | | | 17,377 | |
累計折舊 | (11,274) | | | (8,933) | |
非房地產,廠房和設備,淨值 | $ | 60,318 | | | $ | 8,444 | |
非不動產、廠房和設備,淨額按成本減去累計折舊入賬。本公司使用直線法計算資產的估計使用年限內的折舊,其範圍為5至20好幾年了。該公司使用與其房地產資產和相關無形資產相同的會計模式評估其非房地產財產、廠房和設備的減值淨額。詳情見注4。在截至2021年和2020年9月30日的9個月內,公司沒有確認任何減值費用。
6. 對未合併房地產實體的投資
截至2021年7月29日,公司擁有35在擁有日落沃爾瑟姆十字工作室開發項目的合資企業中擁有%的所有權權益。該公司還擁有35作為擁有財產的合營實體的普通合夥人和管理服務公司而成立的合營實體的股權的%。合資實體的功能貨幣是當地貨幣,或英鎊。與這家未合併的合資企業相關的最大風險僅限於該公司的投資。
截至2020年12月24日,公司擁有50在擁有加州洛杉磯日落格倫奧克斯工作室開發項目的合資企業中擁有%的所有權權益。本公司為營運成員。與這家未合併的合資企業相關的最大風險僅限於該公司的投資。
公司擁有20擁有加拿大温哥華Bentall Centre寫字樓物業和零售綜合體(“Bentall Centre”)的合資企業(“Bentall Centre”)的股權。該公司作為運營合作伙伴。合資企業的功能貨幣是當地貨幣,或加元。與這家未合併的合資企業相關的最大風險僅限於本公司的投資和美元。102.7公司擔保的百萬美元債務。
該公司面臨與外幣波動相關的風險。我們對外國未合併房地產實體的投資按財務報表日期的有效匯率換算成美元。我們來自國外未合併房地產實體的收入(虧損)份額是使用所示期間的月平均匯率換算的。換算產生的收益或虧損在累計其他全面虧損中作為總股本的單獨組成部分分類,不包括在淨收益中。
目錄
Hudson Pacific Properties,Inc.和Hudson Pacific Properties,L.P.
未經審計的合併財務報表附註
(未經審計的表格金額(以千為單位,不包括平方英尺、份額和單位數據)
下表列出了截至目前該公司未合併合資企業的合併資產負債表和壓縮資產負債表:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
資產 | | | |
房地產投資淨額 | $ | 1,035,033 | | | $ | 855,639 | |
其他資產 | 66,085 | | | 51,118 | |
總資產 | $ | 1,101,118 | | | $ | 906,757 | |
| | | |
負債 | | | |
擔保債務,淨額 | $ | 510,355 | | | $ | 495,771 | |
其他負債 | 41,397 | | | 52,828 | |
總負債 | 551,752 | | | 548,599 | |
| | | |
公司資本(1) | 148,742 | | | 80,778 | |
合夥人資本 | 400,624 | | | 277,380 | |
總資本 | 549,366 | | | 358,158 | |
| | | |
總負債和資本總額 | $ | 1,101,118 | | | $ | 906,757 | |
__________________
1.只要本公司的成本基礎與反映在合資企業層面的基礎不同,該基礎將在相關資產的使用壽命內攤銷,並計入綜合經營報表中未合併房地產實體的收益(虧損)。
下表列出了該公司未合併的合資企業的合併和簡明運營報表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
總收入 | $ | 20,694 | | | $ | 25,551 | | | $ | 60,121 | | | $ | 77,229 | |
| | | | | | | |
總費用 | 17,893 | | | 26,081 | | | 51,865 | | | 76,892 | |
| | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 2,801 | | | $ | (530) | | | $ | 8,256 | | | $ | 337 | |
目錄
Hudson Pacific Properties,Inc.和Hudson Pacific Properties,L.P.
未經審計的合併財務報表附註
(未經審計的表格金額(以千為單位,不包括平方英尺、份額和單位數據)
7. 遞延租賃成本和無形資產、淨負債和無形負債淨額
以下彙總了該公司截至目前的遞延租賃成本和無形資產:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
遞延租賃成本和就地租賃無形資產 | $ | 347,164 | | | $ | 352,903 | |
累計攤銷 | (142,957) | | | (127,180) | |
遞延租賃成本和就地租賃無形資產,淨額 | 204,207 | | | 225,723 | |
低於市價的土地租賃(1) | 72,469 | | | 72,916 | |
累計攤銷 | (15,628) | | | (13,831) | |
低於市價的地面租賃,淨額 | 56,841 | | | 59,085 | |
高於市價的租約 | 2,124 | | | 2,802 | |
累計攤銷 | (1,530) | | | (1,774) | |
高於市價的租賃,淨額 | 594 | | | 1,028 | |
客户關係 | 52,500 | | | — | |
累計攤銷 | (809) | | | — | |
客户關係,網絡 | 51,691 | | | — | |
競業禁止協議 | 5,300 | | | — | |
累計攤銷 | (114) | | | — | |
競業禁止協議,淨額 | 5,186 | | | — | |
商號 | 17,100 | | | — | |
遞延租賃成本和無形資產淨額 | $ | 335,619 | | | $ | 285,836 | |
| | | |
低於市價的租賃 | $ | 84,947 | | | $ | 98,365 | |
累計攤銷 | (45,490) | | | (50,054) | |
低於市價的租賃,淨額 | 39,457 | | | 48,311 | |
高於市價的地契 | 1,095 | | | 1,095 | |
累計攤銷 | (295) | | | (262) | |
高於市價的土地租賃,淨額 | 800 | | | 833 | |
無形負債,淨額 | $ | 40,257 | | | $ | 49,144 | |
__________________
1.截至2021年9月30日止三個月及九個月內,本公司確認減值虧損為$0.4與其Del Amo寫字樓物業低於市價的地面租賃相關的100萬美元。詳情見注4。該虧損計入綜合經營報表的減值虧損。
該公司確認了以下與遞延租賃成本和無形資產相關的攤銷:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
遞延租賃成本和就地租賃無形資產(1) | $ | (11,540) | | | $ | (9,936) | | | $ | (34,761) | | | $ | (30,800) | |
低於市價的土地租賃(2) | $ | (600) | | | $ | (598) | | | $ | (1,797) | | | $ | (1,796) | |
高於市價的租約(3) | $ | (73) | | | $ | (120) | | | $ | (573) | | | $ | (472) | |
客户關係(4) | $ | (809) | | | $ | — | | | $ | (809) | | | $ | — | |
競業禁止協議(4) | $ | (114) | | | $ | — | | | $ | (114) | | | $ | — | |
低於市價的租賃(3) | $ | 3,096 | | | $ | 2,575 | | | $ | 8,854 | | | $ | 7,935 | |
高於市價的地契(2) | $ | 11 | | | $ | 11 | | | $ | 33 | | | $ | 33 | |
__________________
1.攤銷在綜合經營報表中計入折舊和攤銷費用以及辦公室租金收入。
2.攤銷在綜合經營報表中記錄在辦公室和工作室的運營費用中。
3.攤銷計入綜合業務表上的辦公室租金收入。
4.攤銷記入綜合經營報表的折舊和攤銷費用。
目錄
Hudson Pacific Properties,Inc.和Hudson Pacific Properties,L.P.
未經審計的合併財務報表附註
(未經審計的表格金額(以千為單位,不包括平方英尺、份額和單位數據)
8. 應收賬款
公司用於估算與服務收入相關的壞賬準備的會計政策和方法在公司2020年年度報告Form 10-K中進行了討論。
應收帳款
截至2021年9月30日,應收賬款為$24.9一百萬美元,還有一美元0.2為壞賬撥備100萬美元。截至2020年12月31日,應收賬款為$22.11000萬美元,而且還有不是撥備可疑賬款。
直線應收租金
截至2021年9月30日,直線應收租金為美元241.3一百萬美元,還有一美元31.0壞賬撥備一千元。截至2020年12月31日,直線應收租金為美元226.0一百萬美元,還有一美元0.3為壞賬撥備100萬美元。
9. 預付費用和其他資產,淨利潤。
下表彙總了公司截至目前的預付費用和其他資產淨額:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| | | |
未來收購的押金和開發前成本 | $ | 37,902 | | | $ | 28,488 | |
預付保險 | 9,459 | | | 5,100 | |
非房地產投資 | 24,682 | | | 4,088 | |
股票認購權證 | 1,684 | | | — | |
遞延融資成本 | 434 | | | 1,216 | |
預付房產税 | 3,288 | | | 2,138 | |
利率上限衍生資產 | 112 | | | 5 | |
庫存 | 1,483 | | | — | |
其他 | 19,649 | | | 14,434 | |
| | | |
預付費用和其他資產,淨額 | $ | 98,693 | | | $ | 55,469 | |
非房地產投資
該公司分別根據一級和二級投入按公允價值計量其對普通股和可轉換優先股的投資。本公司使用資產淨值(“NAV”)實際權宜之計來計量其對不能輕易確定公允價值的基金的投資,並使用報告的資產淨值而不作調整,除非其意識到信息表明報告的資產淨值沒有準確反映投資的公允價值。這些非房地產投資的公允價值變動計入合併經營報表中非房地產投資的未實現收益(虧損)。該公司確認了一項未實現的收益#美元。1.0300萬美元和300萬美元9.9在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,由於公允價值可觀察到的變化,其非房地產投資分別增加了2.5億美元。該公司確認了一項未實現的收益#美元。0.51000萬美元和未實現虧損$2.3在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,由於公允價值可觀察到的變化,其非房地產投資分別增加了2.5億美元。
股票認購權證
公司持有股票認購權證的投資,使公司有權購買固定數量的非房地產被投資人的普通股。權證符合衍生工具的定義,並根據第2級投入按公允價值計量。衍生資產的公允價值變動計入綜合經營報表中非房地產投資的未實現收益(虧損)。該公司確認了一筆未實現虧損#美元。0.21000萬美元和未實現收益$1.7於截至2021年9月30日止三個月及九個月分別因股票認購權證公允價值變動所致。不是確認損益與截至2020年9月30日的三個月和九個月內股票認購權證的公允價值變化有關。
目錄
Hudson Pacific Properties,Inc.和Hudson Pacific Properties,L.P.
未經審計的合併財務報表附註
(未經審計的表格金額(以千為單位,不包括平方英尺、份額和單位數據)
10. 商譽
下表彙總了截至2021年9月30日的9個月商譽賬面金額變動情況:
| | | | | | | | |
截至2020年12月31日的餘額 | | $ | 8,754 | |
收購(1) | | 96,395 | |
截至2021年9月30日的餘額 | | $ | 105,149 | |
__________________
1.已獲得商譽的計量是暫時性的,在完成最終購買會計後可能會發生變化。詳情見注3。
不是在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,已經確定了商譽減值指標。
11. 債務
下表列出了有關該公司未償債務的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 | | 利率,利率(1) | | 合同到期日 | | |
無擔保債務和有擔保債務 | | | | | | | | | |
無擔保債務 | | | | | | | | | |
無擔保循環信貸安排(2)(3) | $ | 300,000 | | | $ | — | | | Libor+1.05%至1.50% | | 3/13/2022 | (4) | |
A系列票據 | 110,000 | | | 110,000 | | | 4.34% | | 1/2/2023 | | |
B系列票據 | 259,000 | | | 259,000 | | | 4.69% | | 12/16/2025 | | |
C系列票據 | 56,000 | | | 56,000 | | | 4.79% | | 12/16/2027 | | |
D系列票據 | 150,000 | | | 150,000 | | | 3.98% | | 7/6/2026 | | |
E系列債券 | 50,000 | | | 50,000 | | | 3.66% | | 9/15/2023 | | |
3.95註冊優先票據百分比 | 400,000 | | | 400,000 | | | 3.95% | | 11/1/2027 | | |
4.65註冊優先票據百分比 | 500,000 | | | 500,000 | | | 4.65% | | 4/1/2029 | | |
3.25註冊優先票據百分比 | 400,000 | | | 400,000 | | | 3.25% | | 1/15/2030 | | |
無擔保債務總額 | 2,225,000 | | | 1,925,000 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
擔保債務 | | | | | | | | | |
10950華盛頓(5) | 25,247 | | | 25,717 | | | 5.32% | | 3/11/2022 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
好萊塢媒體組合,網絡(6)(7) | 890,186 | | | 792,186 | | | Libor+1.17% | | 8/9/2023 | | |
西區1號和10850皮科(8) | 220,240 | | | 106,073 | | | Libor+1.70% | | 12/18/2023 | (4) | |
元素LA | 168,000 | | | 168,000 | | | 4.59% | | 11/6/2025 | | |
1918年第8次(9) | 314,300 | | | 314,300 | | | Libor+1.70% | | 12/18/2025 | | |
小山7(10) | 101,000 | | | 101,000 | | | 3.38% | | 11/6/2028 | | |
有擔保債務總額 | 1,718,973 | | | 1,507,276 | | | | | | | |
無擔保債務和擔保債務總額 | 3,943,973 | | | 3,432,276 | | | | | | | |
未攤銷遞延融資成本和貸款貼現/溢價(11) | (33,568) | | | (32,784) | | | | | | | |
無擔保債務和擔保債務總額,淨額 | $ | 3,910,405 | | | $ | 3,399,492 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
實質上的失敗債務(12) | $ | 129,105 | | | $ | 131,707 | | | 4.47% | | 10/1/2022 | | |
| | | | | | | | | |
合資夥伴債務(13) | $ | 66,136 | | | $ | 66,136 | | | 4.50% | | 10/9/2028 | | |
_________________
1.有關負債的利率是以以下基準計算的:360天表示實際經過的天數的年份。利率為截至2021年9月30日,可能與截至2020年12月31日的相應負債利率有所不同。
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未經審計的合併財務報表附註
(未經審計的表格金額(以千為單位,不包括平方英尺、份額和單位數據)
2.設施年費是0.15%或0.30%基於經營合夥企業的槓桿率。本公司有權作出不可撤銷的選擇,根據本公司的信用評級或指定的基本利率加上適用的保證金改變利率。截至2021年9月30日,還沒有做出這樣的選擇,無擔保循環信貸安排的利息為LIBOR+。1.10%.
3.該公司的總運力為#美元。600.0根據其無擔保循環信貸安排,可提供100萬美元。
4.到期日可以再延長一次。一年期學期。
5.每月還本付息包括基於以下條件的債務攤銷付款30年在到期時用氣球付款的攤銷時間表。
6.公司擁有51擁有好萊塢媒體投資組合的合併合資企業的所有權權益的%。這家合資企業持有1美元的股份。1.1由好萊塢媒體投資組合擔保的10億抵押貸款,初始期限為兩年從第一個付款日期開始三一年期擴展選項,受特定要求的限制。貸款的實際利率為LIBOR+1.17%至2022年8月9日,屆時實際利率將降至LIBOR+0.99%。該公司購買了包括這筆貸款在內的債券,金額為#美元。209.8百萬美元。
7.部分未償還貸款餘額的利率已通過使用首次付款方式下的利率掉期有效地固定下來。截至2021年9月30日,利率的LIBOR組成部分固定為1.76%(相對於$)350.0百萬和1.43%(相對於$)125.0分別由好萊塢媒體投資組合擔保的貸款中的100萬美元。
8.本公司有能力提款最高可達$414.6由One Westside和10850皮科物業擔保的建設貸款中的100萬美元。
9.公司擁有55擁有1918年第八處房產的合併合資企業的所有權權益的%。貸款的全部金額都顯示出來了。這筆貸款在期限內只收利息。
10.公司擁有55擁有Hill7地產的合併合資企業的所有權權益的%。貸款的全部金額都顯示出來了。這筆貸款的利息僅為3.38%至2026年11月6日,屆時利率將上升,每月償債將包括到期時用氣球支付的本金。
11.不包括與建立本公司的無擔保循環信貸安排有關的遞延融資成本,這些成本反映在綜合資產負債表上的預付費用和其他資產淨值中。有關詳細信息,請參見注釋9。
12.公司擁有75擁有One West Side和10850皮科地產的合資企業的所有權權益的%。貸款的全部金額都顯示出來了。每月還本付息包括基於以下條件的債務攤銷付款10年期在到期時用氣球付款的攤銷時間表。
13.這一數額與安聯美國私人房地產投資信託基金有限公司(“安聯”)的債務有關,安聯是該公司在擁有渡口大廈物業的合資企業中的合作伙伴。到期日可以延長兩次,以獲得額外的兩年制每個學期。
本年度活動
在截至2021年9月30日的9個月中,300.0無擔保循環信貸安排的借款為100萬美元。本公司一般使用無抵押循環信貸安排為收購物業和業務提供資金,為租户改善和資本支出提供資金,併為營運資金和其他公司目的提供資金。
2021年8月,擁有好萊塢媒體投資組合的合併合資企業對之前的美元進行了再融資900.0好萊塢媒體投資組合擔保的百萬美元貸款,利率為LIBOR+2.15%,帶$1.1好萊塢媒體投資組合擔保的1000億抵押貸款,利率為LIBOR+1.17%。2021年8月,該公司還購買了構成這筆貸款的債券,金額為#美元。209.8百萬美元和同時贖回的債券,包括前一筆貸款,金額為$107.8百萬美元。再融資產生了$6.2在綜合經營報表上確認的債務清償虧損100萬美元。
負債
該公司在合併的基礎上公佈其財務報表。儘管有這樣的表述,但除非明確指出,本公司的獨立擁有財產的子公司不是其各自關聯公司的債務人或債務,每個擁有財產的子公司的單獨責任不構成其各自關聯公司的義務。
貸款協議包括公司認為這類貸款和交易中常見的違約事件。截至本文件提交之日,尚未發生與本公司貸款相關的違約事件。
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Hudson Pacific Properties,Inc.和Hudson Pacific Properties,L.P.
未經審計的合併財務報表附註
(未經審計的表格金額(以千為單位,不包括平方英尺、份額和單位數據)
下表提供了截至2021年9月30日公司債務的未來最低到期本金(如果適用,在延期期權影響前)的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
年 | | 無擔保債務和有擔保債務 | | 實質上的失敗債務 | | 合資夥伴債務 |
剩餘的2021年 | | $ | 162 | | | $ | 892 | | | $ | — | |
2022 | | 325,085 | | | 128,213 | | | — | |
2023 | | 1,270,426 | | | — | | | — | |
2024 | | — | | | — | | | — | |
2025 | | 741,300 | | | — | | | — | |
此後 | | 1,607,000 | | | — | | | 66,136 | |
共計 | | $ | 3,943,973 | | | $ | 129,105 | | | $ | 66,136 | |
債務契約
經營合夥企業根據其無擔保貸款安排借款的能力仍須持續遵守各自協定所界定的金融和其他契約。某些財務契約比率可能會因有關協議所界定的重大收購事項而有所改變。其他公約包括對股息支付和分配的某些限制,對經營合夥企業主營業務以外的某些類型投資的限制,以及其他慣常的肯定和否定公約。
下表彙總了在考慮最具限制性的條款時,與無擔保循環信貸安排、定期貸款和票據購買協議有關的現有契約及其截至2021年9月30日的契約水平:
| | | | | | | | | | | | | | |
契約率 | | 契約級 | | 實績 |
總負債與總資產價值之比 | | ≤ 60% | | 42.7% |
無擔保債務與無擔保資產價值之比 | | ≤ 60% | | 41.7% |
調整後的EBITDA為固定費用 | | ≥ 1.5x | | 3.6x |
有擔保負債與總資產價值之比 | | ≤ 45% | | 19.4% |
無擔保的NOI到無擔保的利息支出 | | ≥ 2.0x | | 3.5x |
下表彙總了截至2021年9月30日與註冊優先票據相關的現有公約及其公約水平:
| | | | | | | | | | | | | | |
契約率(1) | | 契約級 | | 實績 |
債務與總資產之比 | | ≤ 60% | | 44.0% |
無擔保資產總額與無擔保債務之比 | | ≥ 150% | | 268.3% |
可用於償債的綜合收入與年度償債費用之比 | | ≥ 1.5x | | 4.3x |
有擔保債務與總資產之比 | | ≤ 45% | | 19.8% |
_________________
1.上述契約和實際績效指標代表了契約中反映的條款和定義,這些條款和定義適用於3.25%高級票據,3.95%高級票據和4.65%高級票據。
截至2021年9月30日,運營合夥企業遵守了其財務契約。
還款擔保
儘管經營合夥企業的其餘貸款是有擔保和無追索權的,但經營合夥企業為自願破產、欺詐、誤用款項和環境責任等項目提供有限的習慣擔保債務擔保。
該公司為經營合夥企業的無擔保債務提供擔保。
目錄
Hudson Pacific Properties,Inc.和Hudson Pacific Properties,L.P.
未經審計的合併財務報表附註
(未經審計的表格金額(以千為單位,不包括平方英尺、份額和單位數據)
利息支出
下表顯示了合併業務表上的利息支出總額與利息支出之間的調節關係:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
總利息支出(1) | $ | 33,912 | | | $ | 32,243 | | | $ | 101,341 | | | $ | 93,846 | |
資本化利息 | (5,760) | | | (4,519) | | | (17,049) | | | (14,264) | |
攤銷遞延融資成本和貸款貼現/溢價 | 2,673 | | | 2,114 | | | 7,508 | | | 4,603 | |
利息支出 | $ | 30,825 | | | $ | 29,838 | | | $ | 91,800 | | | $ | 84,185 | |
_________________
1.包括公司債務的利息以及對衝活動和定期貸款。
12. 衍生品
本公司進行衍生品交易是為了對衝利率風險。
該公司擁有三名義總金額為#美元的利率掉期475.0截至2021年9月30日和2020年12月31日。出於會計目的,這些衍生品被指定為有效的現金流對衝。
該公司擁有一利率上限合約,總名義金額為$1.12021年9月30日的10億美元一利率上限合同,名義總金額為#美元900.0截至2020年12月31日,100萬。利率上限不是在對衝會計下指定的,而是在按市值計價會計下核算。
本公司與其衍生交易對手訂有協議,其中載有一項條款,規定如果貸款人因本公司債務違約而加速償還相關債務,本公司可被宣佈拖欠其衍生債務。
該公司的衍生品被歸類為2級,其公允價值是根據類似工具的可觀察市場數據獲得的估計值得出的。
衍生工具的公允市場價值在綜合資產負債表中按毛數列示。下表彙總了公司截至2021年9月30日和2020年12月31日的衍生工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 利率區間(1) | | 公允價值(負債)資產 |
基礎債務工具 | | 導數的數量 | | 名義金額 | | 生效日期 | | 到期日 | | 低 | | 高 | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
利率互換 | | | | | | | | | | | | | | | | |
好萊塢媒體組合(2) | | 2 | | $ | 350,000 | | | 2015年4月 | | 2022年4月 | | 2.96% | | 3.46% | | $ | (2,922) | | | $ | (7,112) | |
好萊塢媒體組合(2) | | 1 | | 125,000 | | | 2016年6月 | | 2022年11月 | | 2.63% | | 3.13% | | (1,827) | | | (2,994) | |
利率上限 | | | | | | | | | | 罷工率 | | | | |
好萊塢媒體組合(3) | | 1 | | $ | 900,000 | | | 2020年7月 | | 已於2021年8月終止 | | 3.50% | | $ | — | | | $ | 5 | |
好萊塢媒體組合(3) | | 1 | | 1,100,000 | | | 2021年8月 | | 2023年8月 | | 3.50% | | $ | 112 | | | — | |
共計 | | | | | | | | | | | | | | $ | (4,637) | | | $ | (10,101) | |
_____________
1.利率基於掉期的固定利率和基於經營合夥企業槓桿率的利差。
2.這些掉期是根據對衝會計中的首次付款方法指定的,在這種方法中,公司選擇指定現金流(基於LIBOR的利息支付),而不是特定的債務。
目錄
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未經審計的合併財務報表附註
(未經審計的表格金額(以千為單位,不包括平方英尺、份額和單位數據)
3.好萊塢媒體投資組合債務在截至2021年9月30日的9個月內進行了再融資,貸款金額增加到1美元。1.1十億美元。在再融資的同時,與原美元相關的利率上限900.0百萬美元貸款被提前終止,取而代之的是名義金額為#美元的利率上限。1.110億美元,2023年8月到期。
該公司將與現金流套期保值相關的未實現損益重新歸類為在被套期保值的預期交易影響收益的同一時期的收益。截至2021年9月30日,公司預計為4.6包括在累計其他綜合虧損中的未實現虧損100萬美元將在未來12個月重新歸類為利息支出的增加。
13. 美國政府證券
該公司持有的美國政府證券為$130.1百萬美元和$135.1分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。2018年收購One Westside和10850皮科房產包括承擔債務,這些債務實質上是通過購買美國政府支持的證券而失敗的。這些證券是持有至到期日的投資,在綜合資產負債表上按攤銷成本列賬。該公司既有意圖也有能力持有至成熟。截至2021年9月30日,本公司已發生5.1未實現收益總額為百萬美元,不是與美國政府證券相關的未實現虧損總額。
下表彙總了截至2021年9月30日合同到期日公司證券的賬面價值和公允價值:
| | | | | | | | | | | |
| 賬面價值 | | 公允價值 |
1年後到期 | $ | 130,103 | | | $ | 135,205 | |
| | | |
共計 | $ | 130,103 | | | $ | 135,205 | |
14. 所得税
哈德遜太平洋地產有限公司(Hudson Pacific Properties,Inc.)已選擇從截至2010年12月31日的課税年度開始,作為房地產投資信託基金(REIT)從其截至2010年12月31日的課税年度開始,作為經修訂的1986年國內收入準則(以下簡稱“準則”)徵税。哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Properties,Inc.)如果繼續有資格作為房地產投資信託基金(REIT)納税,那麼它目前分配給股東的收益通常不需要繳納企業級所得税。本公司已選擇連同其若干附屬公司,就聯邦所得税而言,將每一間該等附屬公司視為應課税房地產投資信託基金附屬公司(“TRS”)。
一般而言,該公司擁有財產的子公司是有限責任公司,出於聯邦所得税的目的,它們被視為傳遞實體或被忽視的實體(或者,就擁有1455市場的實體而言,Hill7、Ferry Building和1918 Eight Property,REITs)被視為直通實體或被忽視實體(或者,對於擁有1455 Market、Hill7、Ferry Building和1918 Eight Property的實體,REITs)。就Bentall Centre物業和Sunset Waltham Cross Studios開發項目而言,該公司通過在聯邦所得税方面被視為TRS的非美國實體擁有該物業的權益。因此,在隨附的合併財務報表中沒有為這些實體的活動計提聯邦所得税的額外撥備。
本公司定期評估其税務狀況,以確定税務機關根據其技術優點,在訴訟時效所界定的所有未結税務年度經税務機關審查後,是否更有可能維持該等狀況。截至2021年9月30日,本公司已不是沒有為不確定的税收狀況確定責任。
該公司及其某些TRS向美國聯邦政府以及各州和地方司法管轄區提交所得税申報單。在2016年前,本公司及其TRS不再接受税務機關的税務檢查。該公司評估了所有開放年度的税收狀況,截至2021年9月30日,其中包括2017至2019年的聯邦用途和2016至2019年的州用途,並得出結論,沒有重大不確定性需要確認。
目錄
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未經審計的合併財務報表附註
(未經審計的表格金額(以千為單位,不包括平方英尺、份額和單位數據)
15. 未來最低租金和租賃付款
下表彙總了截至2021年9月30日的物業未來最低基本租金(不包括與租户行使提前終止選擇權相關的租户運營費用和終止費報銷):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
年終 | 不可取消 | | 受提前終止選項的限制 | | 總計(1) |
剩餘的2021年 | $ | 158,243 | | | $ | 881 | | | $ | 159,124 | |
2022 | 615,780 | | | 11,754 | | | 627,534 | |
2023 | 568,759 | | | 11,326 | | | 580,085 | |
2024 | 507,086 | | | 15,811 | | | 522,897 | |
2025 | 367,238 | | | 51,373 | | | 418,611 | |
此後 | 1,570,644 | | | 209,267 | | | 1,779,911 | |
共計 | $ | 3,787,750 | | | $ | 300,412 | | | $ | 4,088,162 | |
_____________
1.不包括本公司工作室物業的租賃租金,租期為一年或以下。
經營租賃協議
公司是長期不可撤銷經營租賃協議的一方,在這些協議中,公司是承租人,包括13土地租約,三設施租賃和二截至2021年9月30日的寫字樓租賃。公司的經營租賃義務的到期日從2023年到2067年,包括公司合理確定將行使的延期選擇權。某些租約規定根據第三方對公平市場土地價值的評估、CPI調整或佔年度毛收入的百分比,支付可變租金。租約沒有明顯的限制或契約,也沒有剩餘價值的保證。
截至2021年9月30日,剩餘合同付款的現值為$608.4本公司經營租賃協議項下之百萬元為$280.2百萬美元。相應的經營租賃使用權資產為#美元。274.0百萬美元。
下表提供了截至2021年9月30日公司對其經營租賃的未來最低租賃付款(包括公司合理確定將行使的延期期權的影響)的信息:
| | | | | | | | |
年 | | 租賃費(1) |
剩餘的2021年 | | $ | 5,162 | |
2022 | | 20,656 | |
2023 | | 20,448 | |
2024 | | 20,420 | |
2025 | | 20,437 | |
此後 | | 521,237 | |
經營租賃支付總額 | | 608,360 | |
減去:利息部分 | | (328,150) | |
經營租賃負債現值 | | $ | 280,210 | |
_____________ 1.以加元計價的經營租賃的未來最低租賃付款使用截至財務報表日期的有效匯率換算為美元。
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未經審計的合併財務報表附註
(未經審計的表格金額(以千為單位,不包括平方英尺、份額和單位數據)
下表彙總了運營租賃的租金費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
可變租金費用 | $ | 2,765 | | | $ | 2,427 | | | $ | 7,873 | | | $ | 6,683 | |
最低租金費用 | $ | 5,421 | | | $ | 4,991 | | | $ | 15,963 | | | $ | 14,973 | |
16. 金融工具的公允價值
GAAP公允價值框架使用三層方法。公允價值計量按以下三種類別之一進行分類和披露:
•第一級:相同資產或負債在計量日可獲得的活躍市場的未調整報價;
•第2級:活躍市場中類似工具的報價,非活躍市場中相同或類似工具的報價,以及在活躍市場中可觀察到重大投入和重大價值驅動因素的模型衍生估值;以及
•第三級:價格或估值技術,只有很少或沒有市場數據可用,而這些數據需要對公允價值計量有重要意義且不可觀察的輸入。
公司按公允價值經常性計量和報告的金融資產和負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
利率上限衍生資產(1) | | $ | — | | | $ | 112 | | | $ | — | | | $ | 112 | | | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | 5 | |
利率互換衍生負債(2) | | $ | — | | | $ | (4,749) | | | $ | — | | | $ | (4,749) | | | $ | — | | | $ | (10,106) | | | $ | — | | | $ | (10,106) | |
按公允價值計量的非房地產投資(1) | | $ | 1,920 | | | $ | 1,555 | | | $ | — | | | $ | 3,475 | | | $ | — | | | $ | 750 | | | $ | — | | | $ | 750 | |
股票認購權證(1) | | $ | — | | | $ | 1,684 | | | $ | — | | | $ | 1,684 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
溢價負債(2)(3) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 22,800 | | | $ | 22,800 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
以資產淨值計量的非房地產投資(1)(4) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 21,207 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,338 | |
___________
1.計入預付費用和其他資產,綜合資產負債表上的淨額。
2.計入綜合資產負債表上的應付帳款、應計負債和其他項目。
3.與收購Zio有關。有關更多詳細信息,請參閲註釋3。
4.根據相關會計準則,使用資產淨值實務權宜之計按公允價值計量的某些投資並未歸類於公允價值等級。表中列示的公允價值金額旨在允許將公允價值層次結構與合併資產負債表中列示的金額進行協調。
一級項目包括對上市公司普通股的投資,該投資按季度收盤價進行估值。第2級項目包括利率上限和掉期,按季度使用線性迴歸模型進行估值,以及優先股和上市公司價值認股權證的投資,分別使用收盤價和Black-Scholes模型按季度進行估值。第三級項目包括溢利負債,該負債使用概率加權貼現現金流模型按季度進行估值。模型的輸入包括貼現率和基於一百萬次試驗的蒙特卡羅模擬的概率加權溢價支付。使用不可觀察的投入計量公允價值本質上是不確定的,重大投入的變化可能導致不同的公允價值。
目錄
Hudson Pacific Properties,Inc.和Hudson Pacific Properties,L.P.
未經審計的合併財務報表附註
(未經審計的表格金額(以千為單位,不包括平方英尺、份額和單位數據)
其他金融工具
現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付賬款及應計負債的賬面價值是公允價值的合理估計(使用一級投入),因為這些工具具有短期性質。投資於美國政府證券的公允價值是基於一級投入的估計。債務的公允價值是基於目前類似期限的類似工具使用第2級投入的普遍利率進行的估計。
下表為截至目前公司證券和債務投資的賬面價值和公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
資產 | | | | | | | |
美國政府證券 | $ | 130,103 | | | $ | 135,205 | | | $ | 135,115 | | | $ | 140,270 | |
負債 | | | | | | | |
無擔保債務(1) | $ | 2,225,000 | | | $ | 2,352,998 | | | $ | 1,925,000 | | | $ | 2,072,833 | |
擔保債務(1) | $ | 1,718,973 | | | $ | 1,592,605 | | | $ | 1,507,276 | | | $ | 1,503,960 | |
實質上的失敗債務 | $ | 129,105 | | | $ | 129,319 | | | $ | 131,707 | | | $ | 131,633 | |
合資夥伴債務 | $ | 66,136 | | | $ | 69,771 | | | $ | 66,136 | | | $ | 68,346 | |
_________________
1.金額代表債務,不包括淨遞延融資成本。
17. 基於股票的薪酬
公司有各種股票補償安排,這些安排在2020年的Form 10-K年報中有更全面的描述。根據經修訂的二零一零年激勵計劃(“二零一零年計劃”),本公司董事會(“董事會”)有權授予(其中包括)限制性股票、限制性股票單位、經營合夥業績單位和基於業績的獎勵。
董事會每年向非僱員董事會成員授予限制性股票,作為此類董事會成員年度薪酬的一部分,並根據非僱員董事薪酬計劃授予新當選的非僱員董事會成員。以時間為基礎的獎勵一般在第二季度發佈,同時董事選舉進入董事會,個人股票獎勵在適用的服務授權期內以相等的年度分期付款方式授予,即三年。此外,某些非僱員董事會成員選擇接受經營合夥業績單位,以代替他們的年度現金預聘費。這些獎勵一般在第四季度頒發,並在發行時完全授予。
董事會每年向某些員工授予計時限制性股票或計時經營合夥業績單位,作為員工年度薪酬的一部分。這些基於時間的獎勵通常在第四季度發放,並在適用的服務授權期內以相等的年度分期付款方式發放,這通常是三年。此外,如果承授人是指定的行政人員,則某些獎勵在歸屬時受強制持有期的限制。此外,某些員工選擇獲得運營合夥業績單位,以代替他們的年度現金獎金。這些獎勵一般在第四季度頒發,並在發行時完全授予。
董事會薪酬委員會(“薪酬委員會”)通過了哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Properties,Inc.)2010年至2019年計劃下的優勝計劃(“OPP計劃”)。從2017年OPP計劃開始,在完成三年制演出期,50所獲獎勵的%將在結束時全額授予三年制演出期和演出期50所獲獎勵的%將受強制兩年制歸屬後的持有期。OPP計劃獎勵以普通股結算,對於某些高管,則以運營合夥業績單位結算。
從2020年開始,薪酬委員會通過了哈德遜太平洋地產公司年度績效股票單位計劃(“PSU計劃”)。根據PSU計劃,薪酬委員會將運營合夥企業中的限制性股票單位或績效單位獎勵給某些員工。PSU計劃獎助金由兩部分組成。每項獎勵的一部分,即相對股東總回報(TSR)業績單位,有資格根據公司的TSR與SNL美國REIT Office Index的TSR在過去一年內的業績進行比較,從而有資格授予三年制績效期間,包括歸屬百分比
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未經審計的合併財務報表附註
(未經審計的表格金額(以千為單位,不包括平方英尺、份額和單位數據)
受制於一定的百分比目標。每個獎項的其餘部分,即運營績效單位,將有資格根據運營績效指標在一年期表演期和背心超過三年。根據運營績效指標的實現情況,有資格授予的運營績效單位數量可根據公司在一年內實現TSR絕對目標的情況進行調整三年制通過應用適用的歸屬百分比來確定績效期間。根據PSU計劃授予的某些獎勵受兩年制歸屬後限制期,在此期間,任何獲得的獎勵不得出售或轉讓。
下表列出了與公司獎勵相關的股票薪酬的分類和確認金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
已支出的股票補償(1) | $ | 5,840 | | | $ | 4,791 | | | $ | 15,718 | | | $ | 14,409 | |
資本化股票薪酬(2) | 771 | | | 751 | | | 2,659 | | | 2,317 | |
總股票薪酬(3) | $ | 6,611 | | | $ | 5,542 | | | $ | 18,377 | | | $ | 16,726 | |
_________________
1.金額記入綜合業務報表中的一般費用和行政費用。
2.金額在綜合資產負債表中按成本計入房地產投資。
3.金額在綜合資產負債表中計入經營合夥企業的額外實收資本和非控股權益單位。
18. 每股收益
哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Properties,Inc.)
該公司採用兩級法計算每股基本收益,方法是將當期普通股股東可獲得的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。包含不可沒收股息權的未歸屬時間限制性股票獎勵、未歸屬時間業績單位獎勵和未歸屬限制性股票單位(“RSU”)均為參與證券,並計入根據兩級法計算的每股收益。本公司採用兩級法或庫存股和IF折算法計算稀釋後每股收益,以稀釋程度較大者為準。在截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月裏,這兩種計算方法產生的稀釋後每股收益相同。稀釋後每股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股時可能發生的稀釋,這種行使或轉換將導致每股收益金額降低。
下表對計算公司普通股股東可獲得淨收入的基本每股收益和稀釋後每股收益時的分子和分母進行了調整:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
分子: | | | | | | | |
普通股股東可獲得的基本淨(虧損)收益 | $ | (9,295) | | | $ | (5,436) | | | $ | (1,998) | | | $ | 8,859 | |
稀釋儀器的效果 | — | | | — | | | — | | | 92 | |
普通股股東可獲得的攤薄淨(虧損)收益 | $ | (9,295) | | | $ | (5,436) | | | $ | (1,998) | | | $ | 8,951 | |
分母: | | | | | | | |
基本加權平均已發行普通股 | 152,320,252 | | | 153,196,007 | | | 151,443,305 | | | 153,643,278 | |
稀釋儀器的效果(1) | — | | | — | | | — | | | 2,387,537 | |
稀釋加權平均已發行普通股 | 152,320,252 | | | 153,196,007 | | | 151,443,305 | | | 156,030,815 | |
普通股基本每股收益 | $ | (0.06) | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.01) | | | $ | 0.06 | |
稀釋後每股普通股收益 | $ | (0.06) | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.01) | | | $ | 0.06 | |
________________
1.假設報告期末為或有期末,公司在計算稀釋後每股收益時,將未歸屬獎勵和可轉換普通股及參與單位計入或有可發行股份,假設報告期末為或有期末,任何反攤薄證券均不包括在稀釋後每股收益計算中。
目錄
Hudson Pacific Properties,Inc.和Hudson Pacific Properties,L.P.
未經審計的合併財務報表附註
(未經審計的表格金額(以千為單位,不包括平方英尺、份額和單位數據)
哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Properties,L.P.)
經營合夥企業使用兩級法計算單位基本收益,方法是將當期普通股持有人可獲得的淨收入除以當期未償還的普通股加權平均數。包含不可沒收股息權的未歸屬時間限制性股票獎勵、未歸屬時間業績單位獎勵和未歸屬RSU均為參與證券,並根據兩級法計入每單位收益的計算中。經營合夥企業使用兩級法或庫存股和IF-轉換法計算稀釋後的單位收益,以稀釋程度較大的方法為準。在截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月裏,這兩種計算方法產生的單位收益稀釋後收益相同。稀釋後的單位收益反映瞭如果發行普通單位的證券或其他合同被行使或轉換為普通單位時可能發生的攤薄,這種行使或轉換將導致單位收益下降。
下表協調了計算經營合夥企業的基本單位收益和攤薄單位收益時的分子和分母,以計算普通單位持有人可獲得的淨收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
分子: | | | | | | | |
普通單位持有人可獲得的基本和攤薄淨(虧損)收入 | $ | (9,380) | | | $ | (5,642) | | | $ | (2,014) | | | $ | 8,489 | |
分母: | | | | | | | |
基本加權平均未償還公用事業單位 | 153,701,876 | | | 154,107,865 | | | 152,818,720 | | | 154,555,136 | |
稀釋儀器的效果(1) | — | | | — | | | — | | | 867,000 | |
攤薄加權平均未償還公用事業單位 | 153,701,876 | | | 154,107,865 | | | 152,818,720 | | | 155,422,136 | |
普通單位基本收益 | $ | (0.06) | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.01) | | | $ | 0.05 | |
攤薄後的每普通單位收益 | $ | (0.06) | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.01) | | | $ | 0.05 | |
________________
1.一旦符合市場或業績標準,在計算單位攤薄收益時,經營合夥企業將未歸屬獎勵作為或有可發行單位計入,假設報告期結束是應急期末。*任何反攤薄證券都不包括在單位攤薄收益計算中。
19. 可贖回的非控股權益
經營合夥企業的可贖回優先股
截至2021年9月30日和2020年12月31日,有392,598非本公司所有的經營合夥企業中的A系列優先股(“A系列優先股”)。
這些A系列優先單位有權按以下比率享受優惠分配:6.25清盤優先權$的年利率25.00每單位。這些單位可以根據持有者的選擇轉換為普通股,或者可以贖回為現金,或者根據公司的選擇,可以兑換為普通股的登記股票。
合併房地產實體中可贖回的非控股權益
2018年3月1日,本公司與Macerich WSP,LLC(“Macerich”)訂立合資協議,成立HPP-MAC WSP,LLC。2018年8月31日,Macerich向HPP-MAC WSP,LLC捐贈了西區展館。本公司有一家75在擁有One Westside和10850皮科地產的合資企業中擁有%的權益。本公司有權在指定時間後以公平市價出售其權益。Macerich有權在特定時間後以公平市價出售其權益,這是一種贖回權,並不完全在本公司的控制範圍內。因此,與該合資公司相關的非控股權益被計入臨時股權。看跌期權目前不可贖回。
2018年10月9日,公司與安聯成立合資公司,購買渡口大廈物業。本公司有一家55擁有渡口大廈物業的合資企業的%權益。如果發生某些事件,本公司有權以公平市價出售其權益。如果發生某些事件,安聯有權在公平市場上出售其權益。
目錄
Hudson Pacific Properties,Inc.和Hudson Pacific Properties,L.P.
未經審計的合併財務報表附註
(未經審計的表格金額(以千為單位,不包括平方英尺、份額和單位數據)
價值,這是一種贖回權,並不完全在本公司的控制範圍內。因此,與該合資公司相關的非控股權益被計入臨時股權。看跌期權目前不可贖回。
下表對可贖回非控股權益的期初和期末餘額進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三個月 | | 截至2021年9月30日的9個月 |
| A系列可贖回優先股 | | 合併後的房地產實體 | | A系列可贖回優先股 | | 合併實體 |
期初 | $ | 9,815 | | | $ | 127,445 | | | $ | 9,815 | | | $ | 127,874 | |
投稿 | — | | | 2,719 | | | — | | | 4,262 | |
分配 | — | | | — | | | — | | | (8) | |
宣佈派發股息 | (153) | | | — | | | (459) | | | — | |
淨收益(虧損) | 153 | | | (816) | | | 459 | | | (2,780) | |
| | | | | | | |
期末 | $ | 9,815 | | | $ | 129,348 | | | $ | 9,815 | | | $ | 129,348 | |
20. 權益
下表列出了與哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Properties,Inc.)累積的其他全面虧損(“OCI”)相關的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生工具 | | 貨幣折算調整 | | 累計其他綜合虧損合計 |
2020年12月31日的餘額 | | $ | (11,378) | | | $ | 3,245 | | | $ | (8,133) | |
在保險公司確認的未實現損失 | | (374) | | | (1,567) | | | (1,941) | |
已實現收益的重新分類調整(1) | | 5,626 | | | — | | | 5,626 | |
保監處的淨變動 | | 5,252 | | | (1,567) | | | 3,685 | |
2021年9月30日的餘額 | | $ | (6,126) | | | $ | 1,678 | | | $ | (4,448) | |
_____________
1.歸類為套期的本公司衍生工具的損益在綜合經營報表的利息支出中列報。
下表列出了與哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Properties,L.P.)保監處相關的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生工具 | | 貨幣折算調整 | | 累計其他綜合虧損合計 |
2020年12月31日的餘額 | | $ | (11,485) | | | $ | 3,239 | | | $ | (8,246) | |
在保險公司確認的未實現損失 | | (379) | | | (1,588) | | | (1,967) | |
已實現收益的重新分類調整(1) | | 5,702 | | | — | | | 5,702 | |
保監處的淨變動 | | 5,323 | | | (1,588) | | | 3,735 | |
2021年9月30日的餘額 | | $ | (6,162) | | | $ | 1,651 | | | $ | (4,511) | |
_____________
1.被歸類為套期的經營合夥企業衍生工具的損益在綜合經營報表的利息支出中列報。
非控制性權益
經營夥伴關係中的共同單位
經營合夥企業的普通股和公司普通股本質上具有相同的經濟特徵,因為它們在經營合夥企業的總淨收益或虧損分配中平分秋色。擁有共同單位的投資者有權促使經營合夥企業以現金價格回購其任何或全部共同單位。
目錄
Hudson Pacific Properties,Inc.和Hudson Pacific Properties,L.P.
未經審計的合併財務報表附註
(未經審計的表格金額(以千為單位,不包括平方英尺、份額和單位數據)
相當於一股普通股當時的市場價值的價值。然而,公司可以選擇發行普通股,以一對一的方式換取普通股,以代替支付現金。
經營夥伴關係中的績效單位
績效單位是經營合夥企業中的合夥利益。根據2010年計劃,每個被授予的業績單位將被視為相當於一股普通股的獎勵,這將減少在一對一的基礎上獲得其他股權獎勵的可能性。根據業績單位的條款,經營合夥企業將在某些特定事件發生時出於税收目的對其資產進行重估,並從授予之日起至該等事件將首先分配給業績單位持有人之前的任何估值增加,以使該等持有人的資本賬户與普通單位持有人的資本賬户持平。除任何約定的例外情況外,一旦授予並達到與普通單位持有人的平價,履約單位可轉換為經營合夥企業中的共同單位。一-以人為本。
本年度活動
下表彙總了截至以下日期在經營合夥企業中的所有權權益(不包括未歸屬的受限單位和未歸屬的受限業績單位):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
合夥經營中的公司所有的共同單位 | 152,320,252 | | | 151,401,365 | |
公司所有權權益百分比 | 99.1 | % | | 99.1 | % |
合夥經營中的非控股單位(1) | 1,381,624 | | | 1,321,083 | |
非控股股權百分比 | 0.9 | % | | 0.9 | % |
_________________
1.代表公司某些高管、董事和外部投資者持有的共同單位。截至2021年9月30日,此金額表示通用單位和績效單位的金額550,969和830,655,分別為。截至2020年12月31日,此金額表示通用單位和績效單位,金額為550,969和770,114,分別為。
普通股活動
在截至2021年9月30日的9個月內,公司尚未完成任何普通股發行。
該公司的市場自動取款機(ATM)計劃允許銷售額最高可達$125.0百萬股普通股。公司在截至2021年9月30日的9個月內利用自動取款機計劃並出售1,526,163普通股,售價從$1美元到1美元不等。29.53至$30.17每股收益,總收益為$45.7百萬美元,未扣除交易成本。累計總額為$65.8截至2021年9月30日,已售出100萬輛。
股票回購計劃
該公司有權回購其普通股,總金額最高可達#美元。250.0根據其股票回購計劃,將有100萬美元。在截至2021年9月30日的9個月內,公司回購了$14.7在扣除交易成本之前,其普通股的1.8億股。自該計劃開始以來,累計撥款總額為$144.9已經回購了1.8億美元。股票回購在交易日計入。根據市場條件、適用的法律要求和其他因素,公司可以根據本計劃隨時進行回購。
目錄
Hudson Pacific Properties,Inc.和Hudson Pacific Properties,L.P.
未經審計的合併財務報表附註
(未經審計的表格金額(以千為單位,不包括平方英尺、份額和單位數據)
分紅
董事會按季度宣佈股息,公司在宣佈股息的季度支付股息。下表彙總了所列期間宣佈和支付的股息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
普通股 | $ | 0.25 | | | $ | 0.25 | | | $ | 0.75 | | | $ | 0.75 | |
公共單位 | $ | 0.25 | | | $ | 0.25 | | | $ | 0.75 | | | $ | 0.75 | |
A系列首選單位 | $ | 0.3906 | | | $ | 0.3906 | | | $ | 1.1718 | | | $ | 1.1718 | |
績效單位 | $ | 0.25 | | | $ | 0.25 | | | $ | 0.75 | | | $ | 0.75 | |
付款日期 | 2021年9月30日 | | 2020年9月28日 | | 不適用 | | 不適用 |
記錄日期 | 2021年9月20日 | | 2020年9月18日 | | 不適用 | | 不適用 |
股息的應課税
決定分配給股東的應税程度的收益和利潤可能與為財務報告目的報告的收入不同,這是因為聯邦所得税在處理債務清償損失、收入確認、補償費用以及用於計算折舊的折舊資產和估計使用壽命的基礎上存在差異。
21. 細分市場報告
公司的報告部門基於公司的內部報告方法,該方法將其業務分類為二報告部分:(1)辦公室財產和相關業務;(2)工作室財產和相關業務。該公司根據分部業務的淨營業收入評估業績。一般和行政費用以及利息費用不包括在分部利潤中,因為公司的內部報告涉及的是公司層面的這些項目。由於本公司不使用這一指標來評估業績或做出分配資源的決定,因此不報告按部門劃分的資產信息;因此,折舊和攤銷費用不在部門之間分配。
下表列出了公司可報告部門的經營活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
辦公區段 | | | | | | | |
寫字樓收入 | $ | 201,866 | | | $ | 180,716 | | | $ | 589,712 | | | $ | 551,451 | |
辦公費用 | (71,865) | | | (66,075) | | | (207,538) | | | (194,546) | |
辦公部門利潤 | 130,001 | | | 114,641 | | | 382,174 | | | 356,905 | |
演播室細分市場 | | | | | | | |
製片廠收入 | 25,766 | | | 15,569 | | | 66,641 | | | 49,671 | |
演播室費用 | (12,044) | | | (9,034) | | | (35,963) | | | (27,635) | |
演播室部門利潤 | 13,722 | | | 6,535 | | | 30,678 | | | 22,036 | |
部門總利潤 | $ | 143,723 | | | $ | 121,176 | | | $ | 412,852 | | | $ | 378,941 | |
| | | | | | | |
細分市場收入 | $ | 227,632 | | | $ | 196,285 | | | $ | 656,353 | | | $ | 601,122 | |
分部費用 | (83,909) | | | (75,109) | | | (243,501) | | | (222,181) | |
部門總利潤 | $ | 143,723 | | | $ | 121,176 | | | $ | 412,852 | | | $ | 378,941 | |
目錄
Hudson Pacific Properties,Inc.和Hudson Pacific Properties,L.P.
未經審計的合併財務報表附註
(未經審計的表格金額(以千為單位,不包括平方英尺、份額和單位數據)
下表是所有部門的總利潤與普通股股東應佔淨收入的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨(虧損)收入 | $ | (6,182) | | | $ | (1,362) | | | $ | 12,259 | | | $ | 19,598 | |
一般事務和行政事務 | 18,288 | | | 17,428 | | | 53,846 | | | 53,943 | |
折舊及攤銷 | 88,568 | | | 75,052 | | | 255,507 | | | 222,331 | |
未合併房地產實體的(收入)虧損 | (566) | | | 105 | | | (1,671) | | | (69) | |
手續費收入 | (678) | | | (575) | | | (2,323) | | | (1,741) | |
利息支出 | 30,825 | | | 29,838 | | | 91,800 | | | 84,185 | |
利息收入 | (934) | | | (1,056) | | | (2,868) | | | (3,129) | |
管理服務報銷收入--未合併的房地產實體 | (253) | | | — | | | (879) | | | — | |
管理服務費--未合併的房地產實體 | 253 | | | — | | | 879 | | | — | |
交易相關費用 | 6,300 | | | 181 | | | 7,364 | | | 440 | |
非房地產投資的未實現(收益)損失 | (827) | | | (513) | | | (11,620) | | | 2,335 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
減值損失 | 2,762 | | | — | | | 2,762 | | | — | |
債務清償損失 | 6,249 | | | 2,654 | | | 6,249 | | | 2,654 | |
其他(收入)費用 | (82) | | | (576) | | | 1,547 | | | (1,606) | |
所有部門的總利潤 | $ | 143,723 | | | $ | 121,176 | | | $ | 412,852 | | | $ | 378,941 | |
22. 關聯方交易
僱傭協議
該公司已經與某些高管簽訂了僱傭協議,從2020年1月1日起生效,這些協議規定了各種遣散費和控制權福利以及其他僱傭條款和條件的變更。
關聯方租賃
該公司的全資子公司與一家未合併的合資企業簽訂了辦公空間、健身和會議設施的長期運營租賃協議。截至2021年9月30日,公司與這些租賃義務相關的使用權資產和租賃負債為7.4300萬美元和300萬美元7.5分別為2000萬人。在截至2021年9月30日的9個月內,公司確認了$0.8管理服務費用中的相關租金費用-與這些租賃相關的合併經營報表上的未合併合資企業。
23. 承諾和或有事項
非房地產投資
該公司投資於幾個非房地產基金,總承諾出資最高可達#美元。28.02000萬。截至2021年9月30日,該公司已貢獻$14.7這些基金在扣除分配後為2000萬美元,其中13.3還有1000萬美元有待捐助。
法律
本公司不時參與因日常業務過程而引起或附帶的各種訴訟、索償及其他法律程序。管理層相信,部分基於與法律顧問的協商,所有此類索賠的最終解決方案不會對公司的經營業績、財務狀況或
目錄
Hudson Pacific Properties,Inc.和Hudson Pacific Properties,L.P.
未經審計的合併財務報表附註
(未經審計的表格金額(以千為單位,不包括平方英尺、份額和單位數據)
現金流。截至2021年9月30日,此類法律行動影響公司財務狀況或運營結果的重大損失風險已被評估為微乎其微。
信用證
截至2021年9月30日,該公司的未償還信用證總額約為美元。2.8在無擔保循環信貸安排下的100萬美元。信用證主要涉及公用事業公司的保證金要求。
合同義務
該公司已與其在各種物業的開發活動簽訂了多項建設協議。截至2021年9月30日,該公司擁有179.9協議規定的未償債務為1.6億美元。
24. 補充現金流信息
哈德遜太平洋地產公司的補充現金流信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
支付利息的現金,扣除資本化利息 | $ | 74,381 | | | $ | 65,908 | |
非現金投融資活動 | | | |
| | | |
房地產投資的應付帳款和應計負債 | $ | 136,661 | | | $ | 132,836 | |
與使用權資產相關記錄的租賃負債 | $ | 13,881 | | | $ | — | |
| | | |
溢價負債被確認為企業合併的或有對價 | $ | 22,800 | | | $ | — | |
季度末結算的普通股回購應計負債 | $ | — | | | $ | 8,468 | |
| | | |
哈德遜太平洋地產公司的補充現金流信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
支付利息的現金,扣除資本化利息 | $ | 74,381 | | | $ | 65,908 | |
非現金投融資活動 | | | |
| | | |
房地產投資的應付帳款和應計負債 | $ | 136,661 | | | $ | 132,836 | |
與使用權資產相關記錄的租賃負債 | $ | 13,881 | | | $ | — | |
| | | |
溢價負債被確認為企業合併的或有對價 | $ | 22,800 | | | $ | — | |
季度末結算的普通單位回購應計負債 | $ | — | | | $ | 8,468 | |
| | | |
限制性現金主要包括貸款人持有的為資本改善、税收、保險、償債和運營支出等準備金提供資金的金額。下表提供了Hudson Pacific Properties,Inc.公佈的期初和期末現金和現金等價物以及限制性現金的對賬情況:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
期初 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 113,686 | | | $ | 46,224 | |
受限現金 | 35,854 | | | 12,034 | |
共計 | $ | 149,540 | | | $ | 58,258 | |
| | | |
期末 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 110,500 | | | $ | 365,294 | |
受限現金 | 109,737 | | | 38,979 | |
共計 | $ | 220,237 | | | $ | 404,273 | |
目錄
Hudson Pacific Properties,Inc.和Hudson Pacific Properties,L.P.
未經審計的合併財務報表附註
(未經審計的表格金額(以千為單位,不包括平方英尺、份額和單位數據)
下表提供了哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Properties,L.P.)在列報期初和期末的現金和現金等價物以及限制性現金的對賬:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
期初 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 113,686 | | | $ | 46,224 | |
受限現金 | 35,854 | | | 12,034 | |
共計 | $ | 149,540 | | | $ | 58,258 | |
| | | |
期末 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 110,500 | | | $ | 365,294 | |
受限現金 | 109,737 | | | 38,979 | |
共計 | $ | 220,237 | | | $ | 404,273 | |
第二項:公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論與我們的綜合財務報表有關,應與綜合財務報表及相關附註一起閲讀,請參閲第I部分第1項“哈德遜太平洋地產公司的財務報表”、“哈德遜太平洋地產公司的財務報表”。和“未經審計的合併財務報表附註”。本項目2中的陳述包含前瞻性陳述。有關與我們的業務相關和與投資我們的證券相關的重要風險的討論,包括可能導致實際結果和事件與前瞻性陳述中提到的結果和事件大不相同的風險,請參見第二部分第11A項“風險因素”。鑑於這些風險、不確定性和假設,本報告中討論的前瞻性事件可能不會發生。
前瞻性陳述
我們或我們的代表在本季度報告(Form 10-Q)、提交給證券交易委員會的其他文件或報告、新聞稿、會議或其他文件中不時做出或納入的某些書面和口頭聲明,均屬1995年“私人證券訴訟改革法案”(見1933年修訂的“證券法”或修訂的“證券法”第27A節和“交易所法”第21E節)所指的“前瞻性聲明”。特別是,與我們的流動性和資本資源、投資組合表現和經營結果有關的陳述包含前瞻性陳述。此外,所有有關未來財務業績的陳述(包括預期的運營資金或FFO、市場狀況和人口統計數據)都是前瞻性陳述。我們將此警示性聲明包括在內,以使其適用並利用1995年“私人證券訴訟改革法”中的安全港條款適用於任何此類前瞻性聲明。我們提醒投資者,本季度報告中以Form 10-Q格式提交的任何前瞻性陳述,或管理層可能不時口頭或書面作出的任何前瞻性陳述,都是基於管理層的信念和假設,以及管理層目前可以獲得的信息。當使用“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“估計”、“項目”、“應該”、“將會”、“結果”以及類似的表述(與歷史事項無關)時,這些表述旨在識別前瞻性表述。此類表述受風險、不確定因素和假設的影響,可能受到已知和未知風險、趨勢、不確定因素的影響,這些風險、趨勢、不確定因素和因素超出了我們的控制範圍。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實, 或者如果基本假設被證明是不正確的,實際結果可能與預期、估計或預測的結果大不相同。我們明確表示不承擔任何因新信息、未來事件或其他原因而更新前瞻性陳述的責任。因此,投資者在依賴過去的前瞻性陳述時應謹慎行事,這些前瞻性陳述是基於當時的結果和趨勢來預測未來的結果或趨勢的。有關這些和其他風險和不確定性的更多信息包含在我們提交給證券交易委員會的其他定期文件中。
可能導致我們的實際結果、業績、流動性或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的大不相同的一些風險和不確定因素包括但不限於以下內容:
•目標市場的不利經濟或房地產發展;
•一般經濟狀況;
•租户拖欠、提前終止或不續租的;
•利率波動和經營成本增加;
•未能獲得必要的外部融資或維持投資級評級;
•我們未能產生足夠的現金流來償還未償債務和維持股息支付;
•保險金額不足或不足的;
•租金降低或空置率上升;
•在確定要收購的財產和完成收購方面存在困難;
•我們未能成功運營收購的物業和運營;
•未能保持房地產投資信託基金的地位;
•關鍵人員流失;
•與不利天氣條件和自然災害有關的環境不確定性和風險;
•金融市場和外匯波動;
•一般與收購有關的風險,包括將管理層的注意力從正在進行的業務運營上轉移,以及對客户、租户、貸款人、經營業績和業務的影響;
•無法成功整合收購的物業、實現收購的預期收益或利用價值創造機會;
•税法的變化以及如何實施這些變化的不確定性;
•修改房地產和區劃法律,提高房地產税率;以及
•其他普遍影響房地產行業的因素,包括新冠肺炎疫情的影響。
下面列出了一些(但不是全部)可能對我們的業務和財務業績產生不利影響的因素。此外,我們在競爭激烈、瞬息萬變的環境中運營。新的風險因素不時出現,管理層無法預測所有這些風險因素,也無法評估所有這些風險因素對我們業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險和不確定性,投資者不應過分依賴前瞻性陳述作為對實際結果的預測。
新冠肺炎的影響
在2020年,新冠肺炎的傳播對全球經濟、美國經濟、我們物業所在的整個西海岸當地市場的經濟以及更廣泛的金融市場產生了重大影響。截至2021年9月30日,新冠肺炎大流行正在持續。我們繼續密切關注它對我們業務和地理位置的各個方面的影響,包括它將如何影響我們的租户和業務合作伙伴。在截至2021年9月30日的三個月裏,我們沒有受到新冠肺炎大流行的重大幹擾。2021年,在經歷了一定的挫折後,經濟已經開始重新開放,更廣泛的疫苗分發可能會鼓勵更多的經濟活動。隨着疫苗可獲得性的增加,我們已經開始看到我們酒店的實際入住率有所增加。然而,我們無法預測新冠肺炎疫情可能會如何影響我們未來的運營,包括我們的租户繼續重返辦公室、入住率以及未來對辦公空間的需求。恢復可能仍然不均衡,特別是考慮到疫苗的分發和接受及其對病毒新變種的有效性方面的不確定性。這種不確定性排除了對新冠肺炎大流行對我們2021年剩餘時間和未來時期的業務、運營、現金流和財務狀況的實際影響的任何預測。
在大流行期間,商業房地產市場因眾多因素而承壓,包括地方、州和聯邦當局為緩解公共衞生危機而採取的預防性措施,如強制關閉企業、隔離、限制旅行和“原地避難”或“待在家裏”的命令。因此,新冠肺炎大流行幾乎直接或間接地對幾乎每個行業產生了負面影響,包括我們和我們的租户經營的行業。儘管在我們經營的西海岸市場,這些限制現在基本上已經取消,但復甦仍然是漸進的、不均衡的,其特點是跨部門和地區的顯著分散,可能會受到持續或重新抬頭的感染率的阻礙。總體而言,在其他意想不到的後果中,經濟復甦的時間和持續時間、信貸和金融市場以及消費者支出的中斷和波動仍存在重大不確定性。
鑑於新冠肺炎疫情對我們業務的近期和潛在長期影響的不確定性,以及為了保持我們的流動性狀況,我們的董事會將繼續評估我們的股息政策。我們打算繼續
我們的業務運營方式將使我們有資格成為符合美國聯邦所得税目的的房地產投資信託基金(REIT)。我們的收入主要來自租金和從租户那裏收到的報銷款項。因此,我們的經營業績在很大程度上取決於租户支付所需租金的能力。新冠肺炎大流行對我們租户的業務以及我們的運營和財務狀況的持續影響程度將取決於未來的發展,這些發展仍然不確定,無法充滿信心地預測,包括大流行的範圍、嚴重程度和持續時間,為遏制大流行或減輕其影響而採取的行動,以及大流行和此類遏制措施的直接和間接經濟影響。上述因素,以及我們目前可能沒有意識到的其他因素,可能會對我們收取租金的能力產生重大負面影響,並可能導致租户終止租賃、租户破產、對我們物業寫字樓的需求減少、獲得資本的困難、我們長期資產的減值以及可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和向股東支付分派的能力產生重大不利影響的其他影響。見第二部分,項目1a“風險因素”。
出於上述原因,我們截至2021年9月30日的三個月的運營結果與未來時期的可比性可能會受到新冠肺炎大流行的影響。圍繞新冠肺炎疫情的局勢仍然不穩定,我們正在與租户、政府官員和商業合作伙伴合作,積極管理我們的應對措施,評估對我們財務狀況和運營業績的潛在影響,以及我們業務的潛在不利發展。有關新冠肺炎對我們的影響的更多信息,請參見第二部分1A項“風險因素”。
執行摘要
通過我們在哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Properties,L.P.)(我們的運營夥伴關係)及其子公司的權益,截至2021年9月30日,我們的寫字樓組合由大約1560萬平方英尺的在役、重新定位、重新開發和開發物業組成。此外,截至2021年9月30日,我們的工作室投資組合包括120萬平方英尺的在役物業,我們的土地投資組合包括320萬平方英尺的可開發土地。我們的合併和未合併投資組合包括65個物業(41個全資物業,15個合資物業和9個土地物業),分佈在11個加利福尼亞州子市場、3個西雅圖子市場、1個加拿大西部子市場和1個大倫敦子市場,總面積約為2000萬平方英尺。
截至2021年9月30日,我們的在職辦公室組合有91.2%是租賃的(包括尚未開始的租賃)。在截至2021年9月30日的12個月裏,我們的同店工作室物業的平均租賃比例為87.6%。
下表彙總了截至2021年9月30日的我們的投資組合:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在職產品組合 | | 物業數量 | | 可出租平方英尺(1) | | 佔用百分比(2) | | 租賃百分比(2) | | 每平方英尺年化基本租金(3) | |
辦公室 | | | | | | | | | | | |
同店(4) | | 46 | | 12,890,572 | | 91.1 | % | | 91.7 | % | | $ | 51.61 | | |
非同一家商店(5) | | 1 | | 668,209 | | 99.6 | | | 99.6 | | | 31.29 | | |
總穩定 | | 47 | | 13,558,781 | | 91.5 | | | 92.1 | | | 50.52 | | |
租賃(5)(6) | | 3 | | 1,038,982 | | 78.7 | | | 78.7 | | | 60.31 | | |
在職總人數 | | 50 | | 14,597,763 | | 90.6 | | | 91.2 | | | 51.13 | | |
重新定位(5)(7) | | 1 | | 277,089 | | — | | | — | | | — | | |
重建項目(5) | | 2 | | 697,000 | | — | | | 83.8 | | | — | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
總寫字樓 | | 53 | | 15,571,852 | | | | | | | |
演播室 | | | | | | | | | | | |
同店(8) | | 3 | | 1,205,809 | | | | 87.6 | | | 41.99 | | |
非同一家商店(9) | | | | 18,594 | | | | — | | | — | | |
總演播室 | | 3 | | 1,224,403 | | | | | | | |
寫字樓和工作室的總物業 | | 56 | | 16,796,255 | | | | | | | |
土地(10) | | 9 | | 3,195,406 | | | | | | | |
共計 | | 65 | | 19,991,661 | | | | | | | |
____________
1.由管理層根據估計的可出租平方英尺確定,該面積可能小於或超過建築物業主和經理協會(“BOMA”)的可出租面積。由於重新測量或轉租,面積可能會隨着時間的推移而變化。
2.寫字樓物業的佔有率計算為(I)截至2021年9月30日已開始的租約的平方英尺,除以(Ii)總平方英尺,以百分比表示。寫字樓物業的租賃百分比包括未開始的租賃。工作室物業的租賃百分比的計算方法是(I)截至2021年9月30日的12個月的已開始租賃的平均平方英尺,除以(Ii)總平方英尺,以百分比表示。
3.寫字樓物業每平方英尺年化基本租金的計算方法為(I)年化基本租金除以(Ii)截至2021年9月30日已開始租約的平方英尺。年化基本租金不反映租户報銷情況。工作室物業每平方英尺的年化基本租金的計算方法是(I)年基本租金除以(Ii)截至2021年9月30日的租賃面積。
4.包括截至2020年7月1日擁有幷包括在我們穩定投資組合中的寫字樓物業,以及截至2021年9月30日仍擁有幷包括在穩定投資組合中的寫字樓物業。
5.包括在我們的非同店物業集團中。
6.包括自2021年9月30日收購之日起尚未達到92.0%入住率的寫字樓物業。
7.包括佩奇磨坊中心79,056平方英尺,大都會廣場61,066平方英尺,10850皮科51,417平方英尺,林肯中心36,905平方英尺和帕洛阿爾託廣場12,740平方英尺。此外,位於傑克遜95號的整個建築總面積為35,905平方英尺,於2021年第一季度被重新定位。
8.包括截至2020年7月1日擁有幷包括在我們投資組合中的工作室物業,以及截至2021年9月30日仍擁有幷包括在我們投資組合中的工作室物業。
9.非同店工作室包括位於日落拉斯帕爾馬斯工作室的18,594平方英尺,該工作室在2021年第三季度下線。
10.包括與華盛頓1000號寫字樓開發項目相關的538,164平方英尺,毗鄰華盛頓州會議中心,我們在2019年第一季度購買了該項目的使用權。
概述
商業收購
2021年8月16日,公司收購ZIO娛樂網絡有限責任公司(以下簡稱ZIO)100%股權。2021年8月31日,本公司收購了Star Waggons,LLC(“Star Waggons”)100%的股權。被收購的業務為工作室製作提供運輸和後勤服務,它們的收購將擴大公司為其工作室平臺提供的服務。詳情見第一部分第1項“合併財務報表附註3-業務合併”。
物業收購
2021年7月29日,本公司通過與Blackstone Property Partners關聯公司Kane Holdco S.A.R.L.的合資實體購買了Sunset Waltham Cross Studios開發項目的土地。本公司擁有合資實體35%的所有權權益。本公司還擁有合資實體35%的所有權權益,該合資實體成立的目的是為擁有財產的合資實體提供普通合夥人和管理服務公司。合資企業沒有合併。詳情見第一部分第1項“合併財務報表附註6--對未合併房地產實體的投資”。
在截至2021年9月30日的9個月裏,我們沒有與合併實體相關的物業收購。
財產處置
在截至2021年9月30日的9個月裏,我們沒有進行任何財產處置。
持有待售
截至2021年9月30日,我們沒有被歸類為持有待售的房產。
在建和未來發展項目
下表彙總了截至2021年9月30日的目前在建物業和未來開發項目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
位置 | | 子市場 | | 估計平方英尺(1) | | 預計完工日期 | | 預計穩定日期 |
在建項目: | | | | | | | | |
西區一號(2) | | 洛杉磯西部 | | 584,000 | | | Q1-2022 | | Q2-2023 |
在建工程總數 | | | | 584,000 | | | | | |
| | | | | | | | |
未來發展渠道: | | | | | | | | |
華盛頓1000 | | 丹尼·三角 | | 538,164 | | | 待定 | | 待定 |
Bentall中心的Burrard交易所(3) | | 温哥華市中心 | | 450,000 | | | 待定 | | 待定 |
元素LA-開發 | | 洛杉磯西部 | | 500,000 | | | 待定 | | 待定 |
日落格倫奧克斯工作室-開發(4) | | 洛杉磯 | | 241,000 | | | Q3-2023 | | Q2-2024 |
日落布朗森工作室地段D-開發(5) | | 好萊塢 | | 19,816 | | | 待定 | | 待定 |
日落高爾工作室-開發(5)(6) | | 好萊塢 | | 478,845 | | | 待定 | | 待定 |
落日拉斯帕爾馬斯工作室-開發(5) | | 好萊塢 | | 617,581 | | | 待定 | | 待定 |
日落沃爾瑟姆十字工作室-開發(7) | | 布羅克斯本 | | 待定 | | 待定 | | 待定 |
雲10 | | 北聖何塞 | | 350,000 | | | 待定 | | 待定 |
總未來發展渠道 | | | | 3,195,406 | | | | | |
在建總規模及未來發展 | | | | 3,779,406 | | | | | |
_____________
1.由管理層根據估計的可出租平方英尺確定,該面積可能小於或大於BOMA的可出租面積。由於重新測量或轉租,面積可能會隨着時間的推移而變化。
2.我們在擁有西區一號的合併合資企業中擁有75%的所有權權益。該物業已全部租給谷歌公司,租期約為14年,預計在2022年承租人的改建工程完工後開始施工。
3.我們在擁有Burrard交易所的未合併的合資企業中擁有20%的所有權權益。
4.我們擁有未合併的合資企業50%的所有權權益,該合資企業擁有日落格倫奧克斯工作室開發公司(Sunset Glenoaks Studios-Development)。
5.我們在合併後的合資企業中擁有51%的所有權權益,該合資企業擁有日落布朗森工作室、日落高爾工作室和日落拉斯帕爾馬斯工作室。
6.日落高爾工作室-開發項目的預計面積淨額為130,169平方英尺,與開發項目相關的預期拆遷面積。
7.我們擁有未合併的合資企業35%的所有權權益,該合資企業擁有日落沃爾瑟姆十字工作室開發公司(Sunset Waltham Cross Studios-Development)。
我們項目的完工時間可能會受到我們無法控制的因素的影響,包括由於新冠肺炎疫情而影響建設項目的政府限制和/或社會距離要求。
租約期滿
下表總結了截至2021年9月30日,我們寫字樓組合中的物業截至2021年9月30日的租賃到期情況,加上2021年1月1日開始的可用空間。除非腳註中另有説明,否則表中列出的信息假設租户沒有行使任何續訂選擇權。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公司股份(1) |
租約期滿年份 | 數量 即將到期的租約(2) | 即將到期的租約面積(3) | 即將到期的租約面積(4) | 辦公產品組合面積百分比(平方英尺) | 年化基本租金(5) | 寫字樓組合年化基本租金百分比 | 每平方英尺租賃單位年化基本租金(6) | 期滿時的年化基本租金 | 期滿時每平方英尺租約的年化基本租金(7) |
空置 | | 1,677,224 | | 1,578,093 | | 12.4 | % | | | | | |
2021 | 57 | | 317,909 | | 300,074 | | 2.4 | | $ | 11,530,771 | | 1.9 | % | $ | 38.43 | | $ | 11,593,213 | | $ | 38.63 | |
2022 | 210 | | 1,969,803 | | 1,769,126 | | 14.0 | | 87,022,935 | | 14.7 | | 49.19 | | 87,861,146 | | 49.66 | |
2023 | 137 | | 1,656,849 | | 1,256,924 | | 9.9 | | 63,631,039 | | 10.7 | | 50.62 | | 66,827,970 | | 53.17 | |
2024 | 151 | | 1,985,871 | | 1,752,692 | | 13.8 | | 92,313,923 | | 15.5 | | 52.67 | | 100,115,442 | | 57.12 | |
2025 | 90 | | 1,642,571 | | 1,327,198 | | 10.4 | | 78,749,513 | | 13.2 | | 59.34 | | 87,114,647 | | 65.64 | |
2026 | 54 | | 713,964 | | 614,792 | | 4.8 | | 37,542,210 | | 6.3 | | 61.06 | | 42,815,378 | | 69.64 | |
2027 | 44 | | 667,651 | | 557,632 | | 4.4 | | 30,737,806 | | 5.2 | | 55.12 | | 36,728,818 | | 65.87 | |
2028 | 32 | | 967,007 | | 867,175 | | 6.8 | | 58,567,263 | | 9.8 | | 67.54 | | 70,473,542 | | 81.27 | |
2029 | 18 | | 325,666 | | 230,563 | | 1.8 | | 17,432,194 | | 2.9 | | 75.61 | | 21,016,891 | | 91.15 | |
2030 | 14 | | 1,300,155 | | 934,005 | | 7.4 | | 42,861,551 | | 7.2 | | 45.89 | | 57,588,879 | | 61.66 | |
此後 | 29 | | 1,451,967 | | 817,931 | | 6.4 | | 44,910,618 | | 7.5 | | 54.91 | | 61,673,394 | | 75.40 | |
樓宇管理用途(8) | 44 | | 203,288 | | 181,792 | | 1.4 | | — | | — | | — | | — | | — | |
已簽署的租約未開始(9) | 21 | | 670,422 | | 514,507 | | 4.1 | | 30,104,098 | | 5.1 | | 58.51 | | 44,321,407 | | 86.14 | |
投資組合合計/加權平均 | 901 | | 15,550,347 | | 12,702,504 | | 100.0 | % | $ | 595,403,921 | | 100.0 | % | $ | 53.52 | | $ | 688,130,727 | | $ | 61.86 | |
_____________
1.按本公司的綜合投資組合加上本公司未合併合資企業的本公司份額(根據本公司的百分比所有權權益計算)減去本公司合夥人在本公司合併合資企業的金額份額(根據合夥人的百分比所有權權益計算)計算。
2.不包括31個月的租約。
3.即將到期的總面積不包括21,505平方英尺的月度租約。
4.即將到期的總面積不包括13375平方英尺的月度租約。
5.寫字樓物業的年化基本租金的計算方法是:(I)截至2021年9月30日的基本租金(定義為現金基本租金(減租或延期前))乘以(Ii)12,年化基本租金不反映租户報銷。我們寫字樓的租金數據是按年公佈的,不考慮取消選項。
6.所有租約到期年份的每平方英尺年化基本租金的計算方法為:(I)已開始租賃的基本租金支付(定義為現金基礎租金(減損或延期前))除以(Ii)截至2021年9月30日的已開始租賃的平方英尺。(I)截至2021年9月30日的已開始租賃的基本租金(定義為現金基礎租金)除以(Ii)截至2021年9月30日的已開始租賃的平方英尺。
7.所有租賃到期年度的每平方英尺到期年化基本租金的計算方法為(I)已開始租賃的基本租金(定義為現金基礎租金(減值或延期前))除以(Ii)截至2021年9月30日的已開始租賃的平方英尺。
8.反映公司佔用的不同到期日的管理辦公室。
9.未開始的已簽署租約的每租賃平方英尺的年化基本租金和到期時的每平方英尺的年化基本租金反映了截至2021年9月30日未入住的空間的未開始租賃,計算方法為(I)截至2021年9月30日的空置空間的未開始租賃項下的基本租金支付(定義為到期時的現金基礎租金(減值或延期前))除以(Ii)截至2021年9月30日的未開始租賃項下的平方英尺。(I)截至2021年9月30日的空置空間的未開始租賃的基本租金(定義為到期時的現金基礎租金)除以(Ii)截至2021年9月30日的未開始租賃的平方英尺。
租户的歷史改進和租賃佣金
下表彙總了有關我們寫字樓物業租户改善和租賃佣金成本的歷史信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
續費(1) | | | | | | | |
租約數目 | 27 | | | 19 | | | 92 | | | 64 | |
平方英尺 | 187,913 | | | 79,454 | | | 909,757 | | | 251,025 | |
每平方英尺租户改善成本(2)(3) | $ | 16.25 | | | $ | 2.44 | | | $ | 8.23 | | | $ | 4.19 | |
每平方英尺租賃佣金成本(2) | 5.24 | | | 3.21 | | | 7.56 | | | 5.41 | |
總租户改善和租賃佣金成本(2) | $ | 21.49 | | | $ | 5.65 | | | $ | 15.79 | | | $ | 9.60 | |
| | | | | | | |
新租約(4) | | | | | | | |
租約數目 | 26 | | | 19 | | | 76 | | | 59 | |
平方英尺 | 130,515 | | | 105,129 | | | 443,221 | | | 269,919 | |
每平方英尺租户改善成本(2)(3) | $ | 77.82 | | | $ | 78.93 | | | $ | 67.50 | | | $ | 56.26 | |
每平方英尺租賃佣金成本(2) | 14.06 | | | 17.17 | | | 15.85 | | | 10.63 | |
總租户改善和租賃佣金成本(2) | $ | 91.88 | | | $ | 96.10 | | | $ | 83.35 | | | $ | 66.89 | |
| | | | | | | |
共計 | | | | | | | |
租約數目 | 53 | | | 38 | | | 168 | | | 123 | |
平方英尺 | 318,428 | | | 184,583 | | | 1,352,978 | | | 520,944 | |
每平方英尺租户改善成本(2)(3) | $ | 40.61 | | | $ | 45.59 | | | $ | 26.45 | | | $ | 29.75 | |
每平方英尺租賃佣金成本(2) | 8.73 | | | 11.08 | | | 10.11 | | | 7.97 | |
租户改善和租賃佣金總額(2) | $ | 49.34 | | | $ | 56.67 | | | $ | 36.56 | | | $ | 37.72 | |
_____________
1.不包括已搬遷或擴展到我們投資組合中新空間的保留租户。
2.假設所有租户改善和租賃佣金都在執行租賃的日曆年度支付,這可能與實際支付的年份不同。
3.租户改善成本按租約所載經協商的租户改善津貼計算,或就任何未指明租户改善津貼的租約而言,按租約開始時最初預算的總成本計算。
4.包括已搬遷或擴展到我們產品組合中的新空間的保留租户。
融資
在截至2021年9月30日的9個月裏,無擔保循環信貸安排有3.0億美元的借款。我們通常使用無抵押循環信貸安排為收購業務或其他物業提供資金,為租户改善、租賃佣金和資本支出提供資金,並提供營運資金和其他公司用途。
在截至2021年9月30日的9個月內,擁有我們好萊塢媒體投資組合的合資企業對之前由好萊塢媒體投資組合擔保的9.00億美元貸款進行了再融資,貸款利率為LIBOR+2.15%,由好萊塢媒體投資組合擔保的11億美元抵押貸款的初始利率為LIBOR+1.17%。再融資貸款的初始期限為自第一次付款日起兩年,並有三個一年的延期選項,但須符合某些要求。該公司將所得資金用於購買包括貸款在內的債券,金額為2.098億美元。
運營的歷史結果
本Hudson Pacific Properties,Inc.和Hudson Pacific Properties,L.P.的Form 10-Q季度報告是對Hudson Pacific Properties,Inc.和Hudson Pacific Properties,L.P.的2020年Form 10-K年報中包含的更詳細和全面的披露的更新。因此,您應該結合我們2020年報Form 10-K中包含的信息以及本季度報告第I部分的Form 10-Q1中包含的未經審計的財務報表來閲讀以下討論
此外,本季度報告中關於Form 10-Q的一些陳述和假設屬於“證券法”第227A節或“交易所法”第21E節所指的前瞻性陳述,尤其包括有關我們的計劃、戰略和前景的陳述,以及對本季度及以後行業增長的估計。請參閲“前瞻性陳述”。
本次討論中使用的所有金額和百分比均採用本季度報告第一部分第1項所載財務報表中的數字,而不是本次討論中出現的四捨五入的數字來計算。在討論我們的業務成果時,表格中所列的美元金額以千計。
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月的比較
淨營業收入
我們根據物業淨營業收入(“NOI”)來評估業績。NOI不是以美國公認會計原則(“GAAP”)衡量的經營結果或經營活動的現金流或現金流,不應被視為淨收益的替代方案,不應被視為我們業績的指標,也不應被視為現金流的替代方案,以衡量流動性或我們的分配能力。所有公司計算NOI的方式可能不盡相同。我們認為NOI對投資者和管理層來説是一項有用的業績衡量指標,因為當跨時期比較時,NOI反映了與擁有和運營我們的物業直接相關的收入和支出,以及入住率、租賃率和運營成本趨勢對運營的影響,提供了從淨收入中看不出來的視角。我們將NOI計算為淨收益,不包括公司一般和行政費用、折舊和攤銷、減值、房地產銷售損益、利息支出、利息收入、與交易相關的費用和其他非營業項目。我們將NOI定義為營業收入(包括租金收入、其他物業相關收入、租户回收和其他營業收入)減去物業層面的運營費用(包括外部管理費(如果有的話)以及物業層面的一般和行政費用)。現金基礎上的NOI進行了調整,以排除直線租金和GAAP要求的其他非現金調整的影響。我們認為,現金基礎上的NOI作為衡量經營業績的額外指標對投資者有幫助,因為它消除了直線租金和其他對收入和支出的非現金調整。
管理層通過評估以下組的績效來進一步分析NOI:
•同店,包括截至2020年7月1日擁有和包括在我們穩定投資組合中的所有物業,以及截至2021年9月30日仍然擁有和包括在穩定投資組合中的所有物業;以及
•非同店,包括:
•穩定的非同店屬性
•租賃物業
•重新定位屬性
•開發屬性
•重建物業
•持有待售物業
•演播室服務相關業務的經營業績
下表將淨收入與NOI進行核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 美元兑換 | | 百分比變化 |
| 2021 | | 2020 | | |
淨損失 | $ | (6,182) | | | $ | (1,362) | | | $ | (4,820) | | | 353.9 | % |
調整: | | | | | | | |
未合併房地產實體的(收入)虧損 | (566) | | | 105 | | | (671) | | | (639.0) | |
手續費收入 | (678) | | | (575) | | | (103) | | | 17.9 | |
利息支出 | 30,825 | | | 29,838 | | | 987 | | | 3.3 | |
利息收入 | (934) | | | (1,056) | | | 122 | | | (11.6) | |
管理服務報銷收入--未合併的房地產實體 | 253 | | | — | | | 253 | | | — | |
管理服務費--未合併的房地產實體 | (253) | | | — | | | (253) | | | — | |
交易相關費用 | 6,300 | | | 181 | | | 6,119 | | | 3,380.7 | |
非房地產投資未實現收益 | (827) | | | (513) | | | (314) | | | 61.2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
減值損失 | 2,762 | | | — | | | 2,762 | | | — | |
債務清償損失 | 6,249 | | | 2,654 | | | 3,595 | | | 135.5 | |
其他收入 | (82) | | | (576) | | | 494 | | | (85.8) | |
一般事務和行政事務 | 18,288 | | | 17,428 | | | 860 | | | 4.9 | |
折舊及攤銷 | 88,568 | | | 75,052 | | | 13,516 | | | 18.0 | |
NOI | $ | 143,723 | | | $ | 121,176 | | | $ | 22,547 | | | 18.6 | % |
| | | | | | | |
同店噪音 | $ | 123,811 | | | $ | 114,998 | | | $ | 8,813 | | | 7.7 | % |
非同店噪音 | 19,912 | | | 6,178 | | | 13,734 | | | 222.3 | |
NOI | $ | 143,723 | | | $ | 121,176 | | | $ | 22,547 | | | 18.6 | % |
下表彙總了我們合併的同店辦公室和工作室物業的某些統計數據:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
同店辦公室 | | | |
物業數量 | 45 | | 45 |
可出租平方英尺 | 11,394,834 | | 11,394,834 |
租賃結束百分比 | 91.0 | % | | 94.2 | % |
結束佔用百分比 | 90.4 | % | | 93.3 | % |
該期間的平均佔用百分比 | 90.3 | % | | 93.4 | % |
每平方英尺平均年租金 | $ | 54.77 | | | $ | 52.53 | |
| | | |
同店演播室 | | | |
物業數量 | 3 | | 3 |
可出租平方英尺 | 1,205,809 | | 1,205,809 |
該期間的平均佔用百分比(1) | 87.6 | % | | 91.1 | % |
_____________
1.同店工作室的佔有率是截至12個月的平均佔有率。
下表提供了有關我們噪聲的更多詳細信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
| 同店 | | 非同店 | | 總計 | | 同店 | | 非同店 | | 總計 |
收入 | | | | | | | | | | | |
辦公室 | | | | | | | | | | | |
租賃 | $ | 173,286 | | | $ | 24,655 | | | $ | 197,941 | | | $ | 167,006 | | | $ | 11,250 | | | $ | 178,256 | |
服務和其他收入 | 3,599 | | | 326 | | | 3,925 | | | 2,240 | | | 220 | | | 2,460 | |
辦公室總收入 | 176,885 | | | 24,981 | | | 201,866 | | | 169,246 | | | 11,470 | | | 180,716 | |
| | | | | | | | | | | |
演播室 | | | | | | | | | | | |
租賃 | 12,620 | | | 148 | | | 12,768 | | | 11,724 | | | — | | | 11,724 | |
服務和其他收入 | 6,131 | | | 6,867 | | | 12,998 | | | 3,845 | | | — | | | 3,845 | |
電影公司總收入 | 18,751 | | | 7,015 | | | 25,766 | | | 15,569 | | | — | | | 15,569 | |
| | | | | | | | | | | |
總收入 | 195,636 | | | 31,996 | | | 227,632 | | | 184,815 | | | 11,470 | | | 196,285 | |
| | | | | | | | | | | |
運營費用 | | | | | | | | | | | |
辦公室運營費用 | 62,866 | | | 8,999 | | | 71,865 | | | 60,783 | | | 5,292 | | | 66,075 | |
演播室運營費用 | 8,959 | | | 3,085 | | | 12,044 | | | 9,034 | | | — | | | 9,034 | |
總運營費用 | 71,825 | | | 12,084 | | | 83,909 | | | 69,817 | | | 5,292 | | | 75,109 | |
| | | | | | | | | | | |
辦公室噪音 | 114,019 | | | 15,982 | | | 130,001 | | | 108,463 | | | 6,178 | | | 114,641 | |
演播室噪音 | 9,792 | | | 3,930 | | | 13,722 | | | 6,535 | | | — | | | 6,535 | |
NOI | $ | 123,811 | | | $ | 19,912 | | | $ | 143,723 | | | $ | 114,998 | | | $ | 6,178 | | | $ | 121,176 | |
下表詳細介紹了我們在NOI方面的更改:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三個月與 截至2020年9月30日的三個月 |
| 同店 | | 非同店 | | 總計 |
| 美元兑換 | | 百分比變化 | | 美元兑換 | | 百分比變化 | | 美元兑換 | | 百分比變化 |
收入 | | | | | | | | | | | |
辦公室 | | | | | | | | | | | |
租賃 | $ | 6,280 | | | 3.8 | % | | $ | 13,405 | | | 119.2 | % | | $ | 19,685 | | | 11.0 | % |
服務和其他收入 | 1,359 | | | 60.7 | | | 106 | | | 48.2 | | | 1,465 | | | 59.6 | |
辦公室總收入 | 7,639 | | | 4.5 | | | 13,511 | | | 117.8 | | | 21,150 | | | 11.7 | |
| | | | | | | | | | | |
演播室 | | | | | | | | | | | |
租賃 | 896 | | | 7.6 | | | 148 | | | — | | | 1,044 | | | 8.9 | |
服務和其他收入 | 2,286 | | | 59.5 | | | 6,867 | | | — | | | 9,153 | | | 238.0 | |
電影公司總收入 | 3,182 | | | 20.4 | | | 7,015 | | | — | | | 10,197 | | | 65.5 | |
| | | | | | | | | | | |
總收入 | 10,821 | | | 5.9 | | | 20,526 | | | 179.0 | | | 31,347 | | | 16.0 | |
| | | | | | | | | | | |
運營費用 | | | | | | | | | | | |
辦公室運營費用 | 2,083 | | | 3.4 | | | 3,707 | | | 70.0 | | | 5,790 | | | 8.8 | |
演播室運營費用 | (75) | | | (0.8) | | | 3,085 | | | — | | | 3,010 | | | 33.3 | |
總運營費用 | 2,008 | | | 2.9 | | | 6,792 | | | 128.3 | | | 8,800 | | | 11.7 | |
| | | | | | | | | | | |
辦公室噪音 | 5,556 | | | 5.1 | | | 9,804 | | | 158.7 | | | 15,360 | | | 13.4 | |
演播室噪音 | 3,257 | | | 49.8 | | | 3,930 | | | — | | | 7,187 | | | 110.0 | |
NOI | $ | 8,813 | | | 7.7 | % | | $ | 13,734 | | | 222.3 | % | | $ | 22,547 | | | 18.6 | % |
與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月NOI增加了2250萬美元,增幅18.6%,主要原因是:
•非同店NOI增加1370萬美元,原因是:
•辦公室噪音增加980萬美元,主要原因是:
▪租金收入增加1340萬美元,主要原因是2020年12月收購了我們1918年的第八處物業,並於2021年4月開始租賃我們的哈洛物業(公司3)。
▪部分被運營費用增加370萬美元所抵消,這主要是因為收購了我們1918年的第八處房產。
•製片廠NOI增加390萬美元,主要是由於2021年8月收購了Zio和Star Waggons。
•同店NOI增長880萬美元,原因是:
•辦公室噪音增加560萬美元,主要原因是:
•租金收入增加630萬美元,主要來自我們的ClockTower Square(Rivian Automotive)、Rincon Center(Google)和Maxwell(Califia Farm And Twitch)物業開始的租賃,以及在截至2020年9月30日的三個月內確認的各種物業的一次性壞賬準備金;以及
•服務和其他收入增加140萬美元,主要來自我們10850皮科和11601威爾郡物業的租約取消費用;
•辦公室業務費用增加210萬美元,這主要是由於各種物業的税收和保險費用增加,部分抵消了這一增幅。
•演播室噪聲增加330萬美元,主要原因是:
•服務和其他收入增加了230萬美元,這主要是因為我們工作室物業的照明和握持服務增加了。
其他(收入)費用
利息支出
下表顯示了從合併操作表上的總利息費用到利息費用行項目的調節:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2021 | | 2020 | | 美元兑換 | | 百分比變化 |
總利息支出 | $ | 33,912 | | | $ | 32,243 | | | $ | 1,669 | | | 5.2 | % |
資本化利息 | (5,760) | | | (4,519) | | | (1,241) | | | 27.5 | |
攤銷遞延融資成本和貸款貼現/溢價 | 2,673 | | | 2,114 | | | 559 | | | 26.4 | |
共計 | $ | 30,825 | | | $ | 29,838 | | | $ | 987 | | | 3.3 | % |
截至2021年9月30日的三個月,總利息支出增加了170萬美元,增幅為5.2%,達到3390萬美元,而截至2020年9月30日的三個月為3220萬美元。這一增長主要是由於2020年7月由好萊塢媒體投資組合擔保的9.0億美元貸款的發放,2020年12月我們1918年第八物業擔保的3.143億美元貸款的結束,以及年內我們One Westside和10850皮科物業擔保的1.142億美元的建築貸款的使用,部分抵消了2020年7月償還定期貸款B、定期貸款D和大都會公園北部貸款以及2021年8月好萊塢媒體投資組合貸款以較低利率進行再融資的影響。
截至2021年9月30日的三個月,資本化利息增加了120萬美元,增幅為27.5%,達到580萬美元,而截至2020年9月30日的三個月為450萬美元。增加的主要原因是我們的One Westside和Sunset拉斯帕爾馬斯再開發項目以及我們的Metro Plaza重新定位項目,但我們的Harlow開發物業的完工部分抵消了這一增長。
截至2021年9月30日的三個月,遞延融資成本和貸款折扣/溢價的攤銷增加了60萬美元,增幅為26.4%,達到270萬美元,而截至2020年9月30日的三個月為210萬美元。這一增長主要是由於攤銷了與最初的9.0億美元貸款和好萊塢媒體投資組合擔保的11億美元再融資貸款以及我們1918年第八物業擔保的3.143億美元貸款相關的新發行成本。
一般和行政費用
一般和行政費用相對持平,截至2021年9月30日的三個月增加了90萬美元,增幅為4.9%,達到1830萬美元,而截至2020年9月30日的三個月為1740萬美元。一般和行政費用包括公司級別員工的工資和薪金、會計、法律和其他專業服務、辦公用品、娛樂、差旅和汽車費用、電信和計算機相關費用以及其他雜項項目。
折舊及攤銷費用
截至2021年9月30日的三個月,折舊和攤銷費用增加了1350萬美元,增幅為18.0%,達到8860萬美元,而截至2020年9月30日的三個月為7510萬美元。這一增長主要是由於我們收購了1918年8月收購的Eight,我們Maxwell物業的終止導致租户改善的加速折舊,以及2021年8月作為ZIO和Star Waggons交易的一部分收購的非房地產物業、廠房和設備以及有限壽命無形資產的折舊和攤銷。
手續費收入
我們確認截至2021年9月30日的三個月的手續費收入為70萬美元,而截至2020年9月30日的三個月的手續費收入為60萬美元。手續費收入主要是指從非合併房地產實體賺取的管理費、建設管理費和租賃佣金收入。
交易相關費用
截至2021年9月30日的三個月,交易相關費用增加了610萬美元,增幅為33807%,而截至2020年9月30日的三個月為20萬美元。這一增長歸因於2021年8月收購了Zio和Star Waggons。
非房地產投資未實現收益
截至2021年9月30日的三個月,我們確認了80萬美元的非房地產投資未實現收益,而截至2020年9月30日的三個月,非房地產投資的未實現收益為50萬美元。這兩個時期的活動都是由於投資的公允價值發生了可觀察到的變化。
債務清償損失
在截至2021年9月30日的三個月裏,我們完成了由好萊塢媒體投資組合擔保的貸款的再融資,並確認了620萬美元的債務清償虧損,主要是註銷了與貸款清償部分相關的未攤銷遞延融資成本。在截至2020年9月30日的三個月內,我們確認了270萬美元的債務清償虧損,這是與提前償還定期貸款B、定期貸款D和循環Sunset Bronson Studios/ICON/CUE設施相關的未攤銷遞延融資成本的註銷。
減值損失
在截至2021年9月30日的三個月中,我們確認了280萬美元的減值損失,這與我們Del Amo物業的估計持有期縮短有關。在截至2020年9月30日的三個月內,我們沒有確認任何減值費用。
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月的比較
淨營業收入
管理層通過評估以下組的績效來進一步分析NOI:
•同店,包括截至2020年1月1日擁有和包括在我們穩定投資組合中的所有物業,以及截至2021年9月30日仍然擁有和包括在穩定投資組合中的所有物業;以及
•非同店,包括:
•穩定的非同店屬性
•租賃物業
•重新定位屬性
•開發屬性
•重建物業
•持有待售物業
•演播室服務相關業務的經營業績
下表將淨收入與NOI進行核對: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 美元兑換 | | 百分比變化 |
| 2021 | | 2020 | | |
淨收入 | $ | 12,259 | | | $ | 19,598 | | | $ | (7,339) | | | (37.4) | % |
調整: | | | | | | | |
未合併房地產實體的收入 | (1,671) | | | (69) | | | (1,602) | | | 2,321.7 | |
手續費收入 | (2,323) | | | (1,741) | | | (582) | | | 33.4 | |
利息支出 | 91,800 | | | 84,185 | | | 7,615 | | | 9.0 | |
利息收入 | (2,868) | | | (3,129) | | | 261 | | | (8.3) | |
管理服務報銷收入--未合併的房地產實體 | 879 | | | — | | | 879 | | | — | |
管理服務費--未合併的房地產實體 | (879) | | | — | | | (879) | | | — | |
交易相關費用 | 7,364 | | | 440 | | | 6,924 | | | 1,573.6 | |
非房地產投資的未實現(收益)損失 | (11,620) | | | 2,335 | | | (13,955) | | | (597.6) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
減值損失 | 2,762 | | | — | | | 2,762 | | | — | |
債務清償損失 | 6,249 | | | 2,654 | | | 3,595 | | | 135.5 | |
其他費用(收入) | 1,547 | | | (1,606) | | | 3,153 | | | (196.3) | |
一般事務和行政事務 | 53,846 | | | 53,943 | | | (97) | | | (0.2) | |
折舊及攤銷 | 255,507 | | | 222,331 | | | 33,176 | | | 14.9 | |
NOI | $ | 412,852 | | | $ | 378,941 | | | $ | 33,911 | | | 8.9 | % |
| | | | | | | |
同店噪音 | 354,976 | | | 352,938 | | | 2,038 | | | 0.6 | % |
非同店噪音 | 57,876 | | | 26,003 | | | 31,873 | | | 122.6 | |
NOI | $ | 412,852 | | | $ | 378,941 | | | $ | 33,911 | | | 8.9 | % |
下表彙總了我們同店辦公室和工作室物業的某些統計數據: | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
同店辦公室 | | | |
物業數量 | 43 | | | 43 | |
可出租平方英尺 | 11,118,990 | | | 11,118,990 | |
租賃結束百分比 | 91.1 | % | | 94.1 | % |
結束佔用百分比 | 90.5 | % | | 93.2 | % |
該期間的平均佔用百分比 | 90.9 | % | | 94.3 | % |
每平方英尺平均年租金 | $ | 54.59 | | | $ | 52.39 | |
| | | |
同店演播室 | | | |
物業數量 | 3 | | | 3 | |
可出租平方英尺 | 1,205,809 | | | 1,205,809 | |
該期間的平均佔用百分比(1) | 87.6 | % | | 91.1 | % |
_____________
1.同店工作室的佔有率是截至12個月的平均佔有率。
下表提供了有關我們噪聲的更多詳細信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
| 同店 | | 非同店 | | 總計 | | 同店 | | 非同店 | | 總計 |
收入 | | | | | | | | | | | |
辦公室 | | | | | | | | | | | |
租賃 | $ | 497,854 | | | $ | 82,500 | | | $ | 580,354 | | | $ | 493,604 | | | $ | 46,419 | | | $ | 540,023 | |
服務和其他收入 | 7,694 | | | 1,664 | | | 9,358 | | | 10,732 | | | 696 | | | 11,428 | |
辦公室總收入 | 505,548 | | | 84,164 | | | 589,712 | | | 504,336 | | | 47,115 | | | 551,451 | |
| | | | | | | | | | | |
演播室 | | | | | | | | | | | |
租賃 | 36,324 | | | 148 | | | 36,472 | | | 36,767 | | | — | | | 36,767 | |
服務和其他收入 | 23,302 | | | 6,867 | | | 30,169 | | | 12,904 | | | — | | | 12,904 | |
電影公司總收入 | 59,626 | | | 7,015 | | | 66,641 | | | 49,671 | | | — | | | 49,671 | |
| | | | | | | | | | | |
總收入 | 565,174 | | | 91,179 | | | 656,353 | | | 554,007 | | | 47,115 | | | 601,122 | |
| | | | | | | | | | | |
運營費用 | | | | | | | | | | | |
辦公室運營費用 | 177,321 | | | 30,217 | | | 207,538 | | | 173,434 | | | 21,112 | | | 194,546 | |
演播室運營費用 | 32,877 | | | 3,086 | | | 35,963 | | | 27,635 | | | — | | | 27,635 | |
總運營費用 | 210,198 | | | 33,303 | | | 243,501 | | | 201,069 | | | 21,112 | | | 222,181 | |
| | | | | | | | | | | |
辦公室噪音 | 328,227 | | | 53,947 | | | 382,174 | | | 330,902 | | | 26,003 | | | 356,905 | |
演播室噪音 | 26,749 | | | 3,929 | | | 30,678 | | | 22,036 | | | — | | | 22,036 | |
NOI | $ | 354,976 | | | $ | 57,876 | | | $ | 412,852 | | | $ | 352,938 | | | $ | 26,003 | | | $ | 378,941 | |
下表詳細介紹了我們在NOI方面的更改: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9個月與 截至2020年9月30日的9個月 |
| 同店 | | 非同店 | | 總計 |
| 美元兑換 | | 百分比變化 | | 美元兑換 | | 百分比變化 | | 美元兑換 | | 百分比變化 |
收入 | | | | | | | | | | | |
辦公室 | | | | | | | | | | | |
租賃 | $ | 4,250 | | | 0.9 | % | | $ | 36,081 | | | 77.7 | % | | $ | 40,331 | | | 7.5 | % |
服務和其他收入 | (3,038) | | | (28.3) | | | 968 | | | 139.1 | | | (2,070) | | | (18.1) | |
辦公室總收入 | 1,212 | | | 0.2 | | | 37,049 | | | 78.6 | | | 38,261 | | | 6.9 | |
| | | | | | | | | | | |
演播室 | | | | | | | | | | | |
租賃 | (443) | | | (1.2) | | | 148 | | | — | | | (295) | | | (0.8) | |
服務和其他收入 | 10,398 | | | 80.6 | | | 6,867 | | | — | | | 17,265 | | | 133.8 | |
電影公司總收入 | 9,955 | | | 20.0 | | | 7,015 | | | — | | | 16,970 | | | 34.2 | |
| | | | | | | | | | | |
總收入 | 11,167 | | | 2.0 | | | 44,064 | | | 93.5 | | | 55,231 | | | 9.2 | |
| | | | | | | | | | | |
運營費用 | | | | | | | | | | | |
辦公室運營費用 | 3,887 | | | 2.2 | | | 9,105 | | | 43.1 | | | 12,992 | | | 6.7 | |
演播室運營費用 | 5,242 | | | 19.0 | | | 3,086 | | | — | | | 8,328 | | | 30.1 | |
總運營費用 | 9,129 | | | 4.5 | | | 12,191 | | | 57.7 | | | 21,320 | | | 9.6 | |
| | | | | | | | | | | |
辦公室噪音 | (2,675) | | | (0.8) | | | 27,944 | | | 107.5 | | | 25,269 | | | 7.1 | |
演播室噪音 | 4,713 | | | 21.4 | | | 3,929 | | | — | | | 8,642 | | | 39.2 | |
NOI | $ | 2,038 | | | 0.6 | % | | $ | 31,873 | | | 122.6 | % | | $ | 33,911 | | | 8.9 | % |
與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月NOI增加3390萬美元,增幅8.9%,主要原因是:
•非同店NOI增加了3190萬美元,原因是:
◦辦公室噪聲增加2790萬美元,主要原因是:
▪租金收入增加3,610萬美元,主要來自於2020年12月收購我們1918年的第八處物業,並在我們的哈洛物業(公司3)開始租賃;以及
▪服務和其他收入增加100萬美元,主要來自我們10850皮科酒店的租約取消費用;
▪部分被910萬美元的運營費用增加所抵消,這主要是因為收購了我們1918年的第八處房產。
◦製片廠NOI增加390萬美元,主要是由於2021年8月收購了Zio和Star Waggons。
•同店NOI增加200萬美元,原因是:
•工作室噪聲增加470萬美元,主要原因是:
•服務和其他收入增加1040萬美元,主要來自我們工作室物業照明和握持服務的增加;
•部分被運營費用增加520萬美元所抵消,這主要是由於工作室服務活動增加導致照明租金、公用事業、清潔和安全費用增加,但被我們日落拉斯帕爾馬斯工作室物業有利的前期財產税評估部分抵消。
•辦公室噪音減少270萬美元,主要原因是:
•運營費用增加390萬美元,主要是由於我們的ICON和CUE物業的承保範圍擴大和前期財產税評估導致地震保險費增加;以及
•服務和其他收入減少300萬美元,主要原因是由於新冠肺炎疫情導致活動持續減少,我們的ICON、505First、6040 Sunset和Met Park North酒店的停車收入減少;
•部分抵消的是租金收入增加430萬美元,這主要是因為我們901 Market物業的壞賬準備金發生了逆轉,我們麥克斯韋爾物業在截至2020年9月30日的9個月中確認了一位重要租户的一次性壞賬準備金,以及我們的鐘樓廣場(裏維安汽車)、麥克斯韋爾(卡利菲亞農場和Twitch)和林肯中心(谷歌)物業開始租賃,部分抵消了我們11601 Wilshire、Techmart、Skyway的空置
其他費用(收入)
利息支出
下表顯示了從合併操作表上的總利息費用到利息費用行項目的調節: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 美元兑換 | | 百分比變化 |
總利息支出 | $ | 101,341 | | | $ | 93,846 | | | $ | 7,495 | | | 8.0 | % |
資本化利息 | (17,049) | | | (14,264) | | | (2,785) | | | 19.5 | |
攤銷遞延融資成本和貸款貼現/溢價 | 7,508 | | | 4,603 | | | 2,905 | | | 63.1 | |
共計 | $ | 91,800 | | | $ | 84,185 | | | $ | 7,615 | | | 9.0 | % |
截至2021年9月30日的9個月,總利息支出增加了750萬美元,增幅為8.0%,達到101.3美元,而截至2021年9月30日的9個月為9,380萬美元。增長的主要原因是2020年7月由好萊塢媒體投資組合擔保的9.0億美元貸款的發放,2020年12月我們1918年第八物業擔保的3.143億美元貸款的結束,以及年內我們One Westside和10850皮科物業擔保的建築貸款的1.142億美元,部分被定期貸款B、定期貸款D、大都會公園北貸款、循環日落布朗森工作室/ICON/CUE貸款的償還以及我們無擔保循環的未償還借款所抵消
截至2021年9月30日的9個月,資本化利息增加了280萬美元,增幅為19.5%,而截至2020年9月30日的9個月的資本化利息為1,430萬美元。這一增長主要是由於我們的One West side重新開發項目以及我們的Page Mill Center、Metro Plaza和95 Jackson重新定位項目產生的利息,但部分被我們哈洛開發物業的完工所抵消。
截至2021年9月30日的9個月,遞延融資成本和貸款折扣/保費的攤銷增加了290萬美元,增幅為63.1%,達到750萬美元,而截至2020年9月30日的9個月為460萬美元。這一增長主要是由於攤銷了與最初的9.0億美元貸款和好萊塢媒體投資組合擔保的11億美元再融資貸款以及我們1918年第八物業擔保的3.143億美元貸款相關的新發行成本。
一般和行政費用
一般和行政費用相對持平,截至2021年9月30日的9個月減少10萬美元,降幅0.2%,至5380萬美元,而截至2020年9月30日的9個月為5390萬美元。一般和行政費用包括公司級別員工的工資和薪金、會計、法律和其他專業服務、辦公用品、娛樂、差旅和汽車費用、電信和計算機相關費用以及其他雜項項目。
折舊及攤銷費用
截至2021年9月30日的9個月,折舊和攤銷費用增加了3320萬美元,增幅為14.9%,達到2.555億美元,而截至2020年9月30日的9個月的折舊和攤銷費用為2.223億美元。這一增長主要是由於我們收購了1918年第8期,我們Maxwell物業的終止導致租户改善的加速折舊,我們625秒物業的終止導致租賃無形資產的加速攤銷,以及2021年8月作為Zio和Star Waggons交易的一部分收購的非房地產物業、廠房和設備以及有限壽命的無形資產的折舊和攤銷。
交易相關費用
截至2021年9月30日的9個月,與交易相關的費用增加了690萬美元,增幅為1,573.6%,達到740萬美元,而截至2020年9月30日的9個月為40萬美元。這一增長歸因於2021年8月收購了Zio和Star Waggons。
手續費收入
我們確認截至2021年9月30日的9個月的手續費收入為230萬美元,而截至2020年9月30日的9個月的手續費收入為170萬美元。手續費收入主要是指我們從未合併的房地產實體賺取的管理費、建築管理費和租賃佣金收入。
非房地產投資未實現損益
在截至2021年9月30日的9個月裏,我們確認了1,160萬美元的非房地產投資未實現收益,而截至2020年9月30日的9個月,非房地產投資的未實現虧損為230萬美元。這兩個時期的活動都是由於投資的公允價值發生了可觀察到的變化。
債務清償損失
在截至2021年9月30日的9個月中,我們完成了由好萊塢媒體投資組合擔保的貸款的再融資,並確認了620萬美元的債務清償虧損,主要是註銷了與貸款清償部分相關的未攤銷遞延融資成本。在截至2020年9月30日的9個月中,我們確認了270萬美元的債務清償虧損,這是與提前償還定期貸款B、定期貸款D和循環Sunset Bronson Studios/ICON/CUE設施相關的未攤銷遞延融資成本的註銷。
減值損失
在截至2021年9月30日的9個月中,我們確認了280萬美元的減值損失,這與我們Del Amo物業的估計持有期縮短有關。在截至2020年9月30日的9個月內,我們沒有確認任何減值費用。
流動性與資本資源
自首次公開募股(IPO)以來,我們一直通過公開募股、私募、合資企業和在市場上(“ATM”)計劃的持續發行來保持資本充足率。我們目前預計,我們滿足營運資金、戰略收購、資本支出、租户改善、租賃成本、股息和分配、股票回購和償還未償債務融資的短期和長期流動性要求的主要資金來源將包括:
•手頭現金、現金儲備和業務提供的淨現金;
•增發股權證券收益;
•我們的自動取款機程序;
•經營合夥企業無擔保循環信貸安排下的借款和一筆西區建設貸款;
•來自合資夥伴的收益;以及
•來自額外的擔保、無擔保債務融資或發行的收益。
流動性來源
截至2021年9月30日,我們大約有1.105億美元的現金和現金等價物。我們運營現金流的主要來源是租賃和運營我們投資組合中的物業。我們的物業提供了相對穩定的現金流,為我們提供了支付運營費用、償債費用以及為季度股息和分配需求提供資金的資源。
我們進入股權資本市場的能力也將取決於許多因素,包括REITs的一般市場狀況和市場對我們的看法。
我們有一個自動取款機計劃,允許我們出售高達1.25億美元的普通股,其中6580萬美元已經售出,截止2021年9月30日。未來的任何出售都將取決於幾個因素,包括但不限於市場狀況、我們普通股的交易價格和我們的資本需求。根據本計劃,我們沒有義務出售剩餘的可供出售的股票。
截至2021年9月30日,我們在無擔保循環信貸安排下的總借款能力為6.0億美元,其中3.0億美元已被提取。截至2021年9月30日,我們的建設貸款總借款能力為4.146億美元,以我們的One Westside和10850處皮科房產為擔保,其中2.202億美元已被提取。
我們承擔額外債務的能力將取決於一系列因素,包括我們的槓桿程度、我們未設押資產的價值以及貸款人可能施加的借款限制。如果我們承擔額外的債務,與我們的槓桿相關的風險,包括我們償還債務的能力,將會增加。
下表列出了截至2021年9月30日我們的債務與總市值的比率(將A系列優先股作為債務計算)(單位為千,但百分比除外):
| | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 |
無擔保債務和有擔保債務(1) | | $ | 3,943,973 | |
A系列首選單位 | | 9,815 | |
合併債務總額 | | 3,953,788 | |
| | |
| | |
普通股資本化(2) | | 4,091,366 | |
總合並市值 | | $ | 8,045,154 | |
合併債務總額/合併市值總額 | | 49.1 | % |
_____________
1.不包括實質上的失敗債務、合資夥伴債務和未攤銷的遞延融資成本和貸款折扣/溢價。
2.據紐約證券交易所(NYSE)報道,普通股資本化是指2021年9月30日紐約證交所報告的已發行普通股(包括未歸屬限制性股票)、已發行OP單位、受限業績單位和稀釋股的股份乘以26.27美元的收盤價。
未償債務
下表列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日我們的未償債務的信息,不包括未攤銷的遞延融資成本和貸款折扣/溢價(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
無擔保債務 | $ | 2,225,000 | | | $ | 1,925,000 | |
擔保債務 | $ | 1,718,973 | | | $ | 1,507,276 | |
實質上的失敗債務 | $ | 129,105 | | | $ | 131,707 | |
合資夥伴債務 | $ | 66,136 | | | $ | 66,136 | |
截至2021年9月30日,運營合夥企業遵守了其財務契約。
流動性使用
合同義務
收購ZIO的證券購買協議條款要求公司在2022年向該業務的前股東支付至多1500萬美元的額外對價,並在2024年向該業務的前股東支付至多2000萬美元的額外對價,但須滿足某些業績門檻。
在截至2021年9月30日的9個月內,我們的2020年度報告Form 10-K中包含的有關特定合同義務的信息在正常業務過程之外沒有其他重大變化。有關我們未來未償債務的最低本金支付情況,請參閲第一部分第1項“合併財務報表附註11-債務”。有關我們未來最低經營租賃付款的信息,請參閲第一部分第1項“合併財務報表附註15-未來最低租金和租賃付款”。詳情見第一部分第1項“合併財務報表附註23--承付款和或有事項”。
現金流
我們現金流活動的比較如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 美元兑換 | | 百分比變化 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 285,512 | | | $ | 247,890 | | | $ | 37,622 | | | 15.2 | % |
用於投資活動的淨現金 | $ | (560,602) | | | $ | (305,204) | | | $ | (255,398) | | | 83.7 | % |
融資活動提供的現金淨額 | $ | 345,787 | | | $ | 403,329 | | | $ | (57,542) | | | (14.3) | % |
截至2021年9月30日和2020年12月31日,現金和現金等價物和限制性現金分別為2.202億美元和149.5美元。
經營活動
截至2021年9月30日的9個月,經營活動提供的淨現金增加了3760萬美元,增幅為15.2%,達到2.855億美元,而截至2020年9月30日的9個月為2.479億美元。這一變化主要是由於2020年12月收購了我們1918年的第八處物業,以及2021年8月收購了Zio和Star Waggons,但利息支出的增加部分抵消了這一變化。
投資活動
截至2021年9月30日的9個月,用於投資活動的淨現金增加了2.554億美元,增幅為83.7%,而截至2020年9月30日的9個月為3.052億美元。這一變化主要是由於2021年8月以2.099億美元的總現金對價收購了Zio和Star Waggons,對主要與我們在日落沃爾瑟姆十字路口的投資有關的未合併房地產實體的貢獻增加了7210萬美元
2021年7月的開發,以及截至2021年9月30日的9個月中對非房地產投資的1050萬美元貢獻。與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月房地產投資增加3780萬美元,部分抵消了這一活動。
融資活動
截至2021年9月30日的9個月,融資活動提供的淨現金減少5750萬美元,降幅14.3%,至3.458億美元,而截至2020年9月30日的9個月為4.033億美元。這一變化主要是由於2020年7月出售我們好萊塢媒體投資組合中49%的權益,導致合併房地產實體中非控股成員的貢獻減少3.477億美元,無擔保和擔保債務收益減少8730萬美元,以及向合併房地產實體中非控股成員的分派增加8060萬美元。與截至2020年9月30日的9個月相比,在截至2021年9月30日的9個月中,無擔保和擔保債務的支付減少了3.573億美元,出售普通股的收益減少了4500萬美元,普通股回購減少了3870萬美元,抵消了這一活動。
表外安排
未合併的合資企業債務
根據與位於加拿大温哥華的Bentall Centre物業Blackstone Property Partners Low Fund 1 LP(“Blackstone 1 LP”)的聯屬公司簽訂的共同所有權協議,我們對一家未合併的房地產實體進行了投資。我們擁有這家合資企業20%的股份,我們是經營夥伴。未合併的房地產實體有抵押債務。由於我們對未合併實體的重大影響,我們採用權益會計方法對該實體進行會計核算。截至2021年9月30日,未合併實體產生的債務賬面總額(包括我們和我們合作伙伴的份額)約為5.136億美元,我們的比例份額約為1.027億美元。
關鍵會計政策
我們對公司歷史財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的合併財務報表,這些報表是根據公認會計準則編制的。根據公認會計原則編制我們的財務報表要求我們對某些項目作出估計,並對某些未來事件作出判斷,例如關於土地、建築物、裝修、設備和任何相關無形資產和負債中收購物業的購買價格的轉讓,或對我們物業的物業税重新評估的影響。這些決定,儘管本質上是主觀的,容易發生變化,但會影響我們報告的資產、負債、收入和費用的金額。雖然我們相信我們的估計是基於當時的合理假設和判斷,但我們的一些假設、估計和判斷將不可避免地被證明是不正確的。因此,實際結果可能會與我們的應計項目不同,這些差異-無論是積極的還是消極的-可能是實質性的。我們的一些應計項目會根據修訂後的估計數和與實際結果的對賬情況,在我們認為適當的情況下進行調整。
有關我們關鍵會計政策的信息,請參閲第一部分第1項“合併財務報表附註2-重要會計政策摘要”。
非GAAP補充財務計量:運營資金
我們根據全國房地產投資信託協會(NAREIT)理事會於2018年12月發佈的關於FFO的白皮書計算FFO。白皮書將FFO定義為按照GAAP計算的淨收益或虧損,不包括銷售折舊房地產和與房地產折舊相關的減值減記的損益,加上房地產相關的折舊和攤銷(不包括遞延融資成本的攤銷和非房地產資產的折舊),以及對未合併的合夥企業和合資企業進行調整後的淨收益或虧損。FFO的計算包括與租户出資的租户改善相關的遞延收入的攤銷,不包括相關租户改善資產的折舊。在2018年12月的白皮書中,NAREIT提供了一個選項,將按市值計價的股權證券的價值變化計入FFO的計算中。我們在2018年第四季度追溯選擇了此選項。
我們相信,FFO是衡量我們經營業績的一個有用的補充指標。從FFO中剔除出售經營性房地產資產的損益,使投資者和分析師能夠容易地識別構成我們活動核心的資產的經營業績,並幫助比較不同時期的經營業績。此外,由於FFO被公認為報告REITs運營情況的行業標準,它便於將運營業績與其他REITs進行比較。然而,其他REITs可能使用不同的方法來計算FFO,因此,我們的FFO可能無法與所有其他REITs進行比較。
根據公認會計原則,房地產資產的歷史成本會計中隱含的假設是,房地產資產的價值隨着時間的推移而可預測地遞減。由於房地產價值在歷史上是隨着市場狀況而上升或下降的,許多行業投資者和分析師認為,僅使用歷史成本會計公佈房地產公司的經營業績是不夠的。由於FFO不包括房地產資產的折舊和攤銷,我們認為,FFO與所需的GAAP報告一起提供了對我們相對於競爭對手的業績的更全面的衡量,並提供了比僅根據所要求的GAAP報告所提供的更合適的基礎來做出涉及經營、融資和投資活動的決策。我們使用每股FFO來計算某些員工的年度現金獎金。
然而,FFO不應被視為衡量我們經營業績的替代指標,因為它既沒有反映折舊和攤銷成本,也沒有反映維持我們物業經營業績所需的資本支出和租賃成本水平,這些都是重大的經濟成本,可能會對我們的經營業績產生重大影響。
下表顯示了淨收入與FFO的對賬(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨(虧損)收入 | $ | (6,182) | | | $ | (1,362) | | | $ | 12,259 | | | $ | 19,598 | |
調整: | | | | | | | |
折舊和攤銷-合併 | 88,568 | | | 75,052 | | | 255,507 | | | 222,331 | |
折舊和攤銷--非房地產資產 | (2,221) | | | (581) | | | (3,388) | | | (1,720) | |
折舊和攤銷-公司從未合併的房地產實體中獲得的份額 | 1,462 | | | 1,445 | | | 4,523 | | | 4,181 | |
| | | | | | | |
減值損失 | 2,762 | | | — | | | 2,762 | | | — | |
非房地產投資的未實現(收益)損失 | (827) | | | (513) | | | (11,620) | | | 2,335 | |
未實現收益對非房地產投資的税收影響 | — | | | — | | | 1,876 | | | — | |
可歸因於非控股權益的FFO | (14,288) | | | (10,725) | | | (46,731) | | | (24,619) | |
可歸因於優先股的FFO | (153) | | | (153) | | | (459) | | | (459) | |
對普通股股東和單位持有人的FFO | $ | 69,121 | | | $ | 63,163 | | | $ | 214,729 | | | $ | 221,647 | |
第三項:加強關於市場風險的定量和定性披露
有關我們的市場風險的信息在我們2020年度報告的Form 10-K中的第II部分7A項中披露,並以引用的方式併入本文。在截至2021年9月30日的前九個月裏,我們的2020年年度報告Form 10-K第II部分第7A項中提供的信息沒有實質性變化。
外幣匯率風險
我們面臨着與我們在加拿大和英國運營的未合併房地產實體相關的外幣匯率風險。未合併房地產實體的功能貨幣為當地貨幣,或適用的加元和英鎊。將外幣兑換成美元產生的任何收益或損失在我們的綜合資產負債表上作為其他全面收益的一個單獨組成部分分類,不包括在淨收入中。
項目4.管理控制和程序
披露控制和程序(Hudson Pacific Properties,Inc.)
哈德遜太平洋地產公司擁有信息披露控制和程序(如交易法下的規則13a-15(E)或規則15d-15(E)所定義),旨在確保在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內處理、記錄、彙總和報告哈德遜太平洋地產公司報告中要求披露的信息,並將這些信息積累並傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出關於所需披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。
根據交易所法案第13a-15(B)條的要求,Hudson Pacific Properties,Inc.在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對截至本報告所述期間結束的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估。
基於上述,我們的首席執行官和首席財務官當時的結論是,Hudson Pacific Properties,Inc.的披露控制和程序在提供合理程度的保證方面是有效的,即Hudson Pacific Properties,Inc.必須在報告中披露Hudson Pacific Properties,Inc.根據交易所法案的文件在SEC的規則和表格指定的時間段內被處理、記錄、彙總和報告,並且該等信息被積累並傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官(視情況而定),以
披露控制和程序(Hudson Pacific Properties,L.P.)
哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Properties,L.P.)維持着披露控制和程序(如交易法下的規則13a-15(E)或規則15d-15(E)所定義),旨在確保根據交易法,哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Properties,L.P.)報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(SEC)的規則和表格規定的時間內得到處理、記錄、彙總和報告,並積累這些信息並傳達給管理層,包括哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Properties,Inc.)的首席執行官和首席財務官。以便及時做出關於所需披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。
根據交易所法案第13a-15(B)條的規定,Hudson Pacific Properties,L.P.在包括Hudson Pacific Properties,Inc.(Hudson Pacific Properties,L.P.的唯一普通合夥人)在內的管理層的監督和參與下,對截至本報告所述期間結束時披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。
基於上述情況,哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Properties,L.P.)的首席執行官兼首席財務官(Hudson Pacific Properties,L.P.)截至那時,結論是哈德遜太平洋地產公司的披露控制和程序在提供合理保證方面是有效的,即要求哈德遜太平洋地產公司在報告中披露《交易法》下的哈德遜太平洋地產公司文件在美國證券交易委員會的規則和表格中規定的時間段內得到處理、記錄、彙總和報告,並將這些信息積累並傳達給管理層,包括哈德遜太平洋地產公司(哈德遜太平洋地產公司的唯一普通合夥人)的首席執行官和首席財務官(Hudson Pacific Properties,Inc.)(哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Properties,Inc.)的唯一普通合作伙伴),以及哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Properties,Inc.)(哈德遜太平洋地產公司的唯一普通合夥人)的首席執行官和首席財務官以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化(哈德遜太平洋地產公司)
在本報告所涵蓋的今年第三季度,哈德遜太平洋地產公司對與上述評估有關的財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
財務報告內部控制的變化(哈德遜太平洋地產公司,L.P.)
在本報告所涵蓋的今年第三季度,哈德遜太平洋地產有限公司對與上述評估相關的財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分-其他資料
項目1.開展法律訴訟
我們不時地參與各種訴訟、索償和其他法律程序,這些訴訟、索償和法律程序是在我們的日常業務過程中引起或附帶的。作為原告或被告,我們目前不是任何法律程序的一方,我們認為這些法律程序是實質性的,或者如果確定對我們不利,預計個別或整體將對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
第1A項。危險因素
我們的經營業績和財務狀況可能會受到倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)終止的影響
2021年3月5日,金融市場行為監管局(FCA)宣佈,2023年6月30日之後將不再公佈美元LIBOR,並改變了可能用於將合約從LIBOR自動轉換為有擔保隔夜融資利率(SOFR)的利差。該公司預計,倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)至少將持續到2023年6月30日。金融監管機構或其他理事機構在確定倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)方法上的任何改變,都可能導致報告的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)突然或長期增加或減少。如果發生這種情況,我們的利息支付可能會發生變化。此外,未來變化的程度和方式的不確定性可能會導致利率和/或付款高於或低於倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)保持目前的形式。
該公司擁有與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎的合同,並正在監測和評估相關風險,其中包括貸款利息和衍生工具的收付金額。這些風險與將合同轉換為另一種費率有關,包括可能發生的任何由此產生的價值轉移,並且可能因合同而異。如果倫敦銀行同業拆借利率受到限制或終止,與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎的貸款、證券或衍生工具的價值,以及我們當前或未來債務的利率也可能受到影響。雖然我們預計至少在2023年6月30日之前,LIBOR將基本上以目前的形式提供,但在此之前,LIBOR可能會變得不可用。例如,如果有足夠數量的銀行拒絕向倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)管理人提交申請,就可能導致這種情況。在這種情況下,與過渡到替代參考匯率相關的風險將加速並放大。
上述任何一項或全部內容都可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流或我們普通股的市場價格產生不利影響。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
請查看我們2020年度報告Form 10-K中列出的風險因素,以瞭解其他風險因素。
第二項:禁止未登記的股權證券銷售和收益使用
(一)統計近期未註冊證券銷售情況:
2021年第三季度,我們的經營合夥企業根據證券法第4(A)(2)條規定的免註冊規定,以私募方式發行合夥單位,金額和對價如下:
2021年第三季度,我們發行了總計1,168股普通股,與授予限制性股票獎勵相關,沒有現金對價,其中沒有普通股股票因預扣税款義務而沒收給我們。對於我們發行的每一股與此類獎勵相關的普通股,我們的經營合夥企業將按照我們經營合夥企業的有限合夥協議的規定,向我們發行一個受限普通股。在2021年第三季度,我們的運營夥伴關係總共向我們發放了1,168台與這筆交易相關的設備。
在截至2021年9月30日的9個月裏,我們經營合夥企業的所有其他未註冊股權證券的發行都已在提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中披露。對於向我們發行的所有單位,我們的經營合夥企業依賴於我們作為一家總合並資產88億美元的紐約證券交易所上市公司的地位,以及我們作為經營合夥企業的多數股東和唯一普通合夥人的地位,作為根據證券法第4(A)(2)條獲得豁免的基礎。
(B)限制註冊證券收益的使用:無
(C)包括髮行人和關聯購買者對股權證券的直接購買:無
第三項優先證券的違約問題
沒有。
項目4.披露煤礦安全信息
沒有。
第5項:包括其他信息
沒有。
項目6.所有展品
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| | | | 通過引用併入本文 |
證物編號: | | 描述 | | 表格 | | 文件編號 | | 證物編號: | | 提交日期 |
3.1 | | 哈德遜太平洋地產公司的修訂和重述條款。 | | *S-11/A | | 333-164916 | | 3.1 | | 2010年5月12日 |
3.2 | | 第二次修訂和重新修訂哈德遜太平洋地產公司的章程。 | | 8-K | | 001-34789 | | 3.1 | | 2015年1月12日 |
3.3 | | Hudson Pacific Properties,L.P.第四次修訂和重新簽署的有限合夥協議 | | 10-K | | 001-34789 | | 10.1 | | 2016年2月26日 |
3.4 | | 哈德遜太平洋地產有限責任合夥證書,L.P. | | 10-Q | | 001-34789 | | 3.4 | | 2016年11月4日 |
31.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302條為哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Properties,Inc.)頒發首席執行官證書 | | | | | | | | |
31.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302條為哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Properties,Inc.)頒發首席財務官證書 | | | | | | | | |
31.3 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條為哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Properties,L.P.)頒發首席執行官證書 | | | | | | | | |
31.4 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條為哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Properties,L.P.)頒發首席財務官證書 | | | | | | | | |
32.1 | | 首席執行官和首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條為哈德遜太平洋地產公司提供的證明 | | | | | | | | |
32.2 | | 首席執行官和首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條為哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Properties,L.P.)提供的證明 | | | | | | | | |
101 | | 以下財務信息來自Hudson Pacific Properties,Inc.和Hudson Pacific Properties,L.P.截至2021年9月30日的季度Form 10-Q季度報告,格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言):(I)合併資產負債表(未經審計),(Ii)綜合經營報表(未經審計),(Iii)綜合(虧損)收益表(未經審計),(Iv)綜合權益報表(六)合併現金流量表(未經審計)和(七)未經審計綜合財務報表附註* | | | | | | | | |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | |
____________ | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
* | | 根據S-T法規第406T條的規定,本協議附件101上的互動數據文件被視為未提交,或被視為1933年證券法(經修訂)第11或12節的登記聲明或招股説明書的一部分,被視為未根據1934年證券交易法(經修訂)第18節提交,否則不承擔該等條款下的責任。 |
** | | 指管理合同或補償計劃或安排。 | | | | | | | | |
+ | | 謹此提交。 | | | | | | | | |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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| | | 哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Property,Inc.) |
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日期: | 2021年10月29日 | | /s/維克多·J·科爾曼 |
| | | 維克多·J·科爾曼 首席執行官(首席行政官) |
| | | | | | | | | | | |
| | | 哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Property,Inc.) |
| | | |
日期: | 2021年10月29日 | | /s/Harout K.Diramerian |
| | | 哈魯特·K·狄拉默裏安 首席財務官(首席財務官) |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | |
| | | 哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Property,L.P.) |
| | | |
日期: | 2021年10月29日 | | /s/維克多·J·科爾曼 |
| | | 維克多·J·科爾曼 首席執行官(首席行政官) |
| | | | | | | | | | | |
| | | 哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Property,L.P.) |
| | | |
日期: | 2021年10月29日 | | /s/Harout K.Diramerian |
| | | 哈魯特·K·狄拉默裏安 首席財務官(首席財務官) |