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錯誤--12-31Q320210001727263P3Y0001727263Ftdr：SeniorNotesMaturing2026成員美國-GAAP：LoansPayableMember2021-07-012021-09-300001727263美國-GAAP：SecuryStockMember2021-07-012021-09-300001727263美國-GAAP：SecuryStockMember2021-01-012021-09-3000017272632021-09-072021-09-0700017272632021-09-070001727263美國-GAAP：SecuryStockMember2021-09-300001727263美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-09-300001727263美國-GAAP：CommonStockMember2021-09-300001727263US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300001727263Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300001727263美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-300001727263美國-GAAP：CommonStockMember2021-06-300001727263US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300001727263Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300001727263美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001727263美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001727263US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001727263Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001727263美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-300001727263美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300001727263US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001727263Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001727263美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-300001727263美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001727263US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001727263Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001727263美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001727263美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001727263US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001727263Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001727263美國-GAAP：服務其他成員2021-07-012021-09-300001727263Ftdr：續訂成員2021-07-012021-09-300001727263Ftdr：RealEstateHomeServicePlanContractsMember2021-07-012021-09-300001727263Ftdr:DirectToConsumerHomeServicePlanContractsMember2021-07-012021-09-300001727263美國-GAAP：服務其他成員2021-01-012021-09-300001727263Ftdr：續訂成員2021-01-012021-09-300001727263Ftdr：RealEstateHomeServicePlanContractsMember2021-01-012021-09-300001727263Ftdr:DirectToConsumerHomeServicePlanContractsMember2021-01-012021-09-300001727263美國-GAAP：服務其他成員2020-07-012020-09-300001727263Ftdr：續訂成員2020-07-012020-09-300001727263Ftdr：RealEstateHomeServicePlanContractsMember2020-07-012020-09-300001727263Ftdr:DirectToConsumerHomeServicePlanContractsMember2020-07-012020-09-300001727263美國-GAAP：服務其他成員2020-01-012020-09-300001727263Ftdr：續訂成員2020-01-012020-09-300001727263Ftdr：RealEstateHomeServicePlanContractsMember2020-01-012020-09-300001727263Ftdr:DirectToConsumerHomeServicePlanContractsMember2020-01-012020-09-300001727263Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300001727263Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-09-300001727263Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001727263Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300001727263Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-01-012021-09-300001727263Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-01-012020-09-300001727263美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300001727263美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-09-300001727263Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-09-300001727263美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300001727263美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-09-300001727263Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300001727263美國-GAAP：SecuredDebtMemberFtdr：TermLoanMaturingin 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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

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表格：10-Q

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x	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告

在截至本季度末的季度內2021年9月30日

或

o	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告

在從中國到日本的過渡期內，中國將從中國過渡到中國。

佣金檔案編號001-38617

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FrontDoor，Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)


特拉華州		82-3871179
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)		(美國國税局僱主身分證號碼)

皮博迪廣場150號, 孟菲斯, 田納西州 38103

(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

901-701-5000

(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：


每節課的標題	商品代號	註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元	FTDR	納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)註冊人在過去90天內是否符合此類提交要求。

是 x第一位：沒有第二位。o

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條規定必須提交的每個互動數據文件。

是 x第一位：沒有第二位。o

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312B-2條中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。


大型加速濾波器 x	加速文件管理器o	非加速文件管理器o	規模較小的報告公司。o
			新興成長型公司：o

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。

是o第一位：沒有第二位。x

截至2021年10月22日註冊人已發行普通股數量：84,682,503普通股，每股票面價值0.01美元。

FrontDoor，Inc.

表格10-Q季度報告

術語和精選縮略語詞彙

為了方便讀者，我們在本季度報告中包含了以下表格10-Q中使用的某些術語和縮寫：



術語/縮寫	定義
2020表格10-K	FrontDoor，Inc.截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告
2026年筆記	本金總額為3.5億元的6.750釐優先債券
修訂的信貸協議	關於修訂信貸安排的協議
經修訂的信貸安排	經修訂的定期貸款安排及經修訂的循環信貸安排
經修訂的循環信貸安排	2.5億美元循環信貸安排2021年6月17日生效
經修訂的定期貸款安排	定期貸款A和定期貸款B
AOCI	累計其他綜合損益
ASC	FASB會計準則編碼
ASC 740	ASC主題740，所得税
ASU	FASB會計準則更新
《交易所法案》	經修訂的1934年證券交易法
事先信貸協議	關於優先信貸安排的協議
優先信貸安排	優先定期貸款安排和優先循環信貸安排
優先循環信貸安排	修訂後的循環信貸安排生效前已到位的2.5億美元循環信貸安排
優先定期貸款安排	6.5億元優先擔保定期貸款安排在經修訂的定期貸款安排生效前已到位
FASB	美國財務會計準則委員會
暖通空調	供暖、通風和空調
美國國税局	美國國税局
綜合計劃	FrontDoor，Inc.2018綜合激勵計劃
ProConnect	我們的會員制家庭服務業務，包括按需家庭服務產品，以American Home Shield ProConnect和HSA ProConnect品牌名稱和其他名稱進行營銷
證交會	美國證券交易委員會
證券法	經修訂的1933年證券法
衍生產品	Terminix將以American Home Shield、HSA、OneGuard和Landmark品牌運營的業務的所有權和運營分離並分配到FrontDoor，Inc.，這一分離和分配於2018年10月1日完成
溪流	Streem，LLC，我們的技術公司，使用增強現實、計算機視覺和機器學習來提供服務
定期貸款A	2.6億美元定期貸款A安排於2021年6月17日生效
定期貸款B	3.8億美元定期貸款B安排，2021年6月17日生效
終端機	特拉華州的Terminix Global Holdings，Inc.(前身為ServiceMaster Global Holdings，Inc.)及其合併的子公司
美國或美國	美利堅合眾國
美國公認會計原則	美國公認的會計原則

在本Form 10-Q季度報告中，除非上下文另有説明，否則提及的“FrontDoor”、“We”、“Our”或“Us”均指FrontDoor，Inc.及其所有子公司。FrontDoor是特拉華州的一家公司，其主要執行辦公室設在田納西州的孟菲斯。自2021年6月25日起，我們將名稱從FrontDoor，Inc.更名為FrontDoor，Inc.。

第一部分：第一部分。財務信息

第1項。財務報表

簡明綜合經營和全面收益表(未經審計)

(單位為百萬，每股數據除外)



	截至三個月				截至9個月
	9月30日，				9月30日，
	2021		2020		2021		2020
收入	$	471	$	440	$	1,263	$	1,151
提供服務的成本		217		225		619		572
毛利		254		215		644		579
銷售和管理費用		138		129		392		358
折舊及攤銷費用		8		7		27		25
重組費用		—		—		2		4
利息支出		7		14		32		43
利息和淨投資(收益)損失		—		—		(1)		1
債務清償損失		—		—		31		—
所得税前收入		101		65		161		148
所得税撥備		25		16		39		37
淨收入	$	76	$	49	$	122	$	111
扣除所得税後的其他全面收益(虧損)：
衍生工具未實現淨收益(虧損)		2		1		10		(15)
綜合收入總額	$	79	$	50	$	131	$	95
每股收益：
基本信息	$	0.89	$	0.57	$	1.42	$	1.30
稀釋	$	0.89	$	0.57	$	1.42	$	1.29
加權平均未償還普通股：
基本信息		85.5		85.3		85.5		85.2
稀釋		85.9		85.6		85.9		85.5

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

‎

簡明合併財務狀況表(未經審計)

(單位：百萬，共享數據除外)



	截至
	9月30日，		12月31日，
	2021		2020
資產：
流動資產：
現金和現金等價物	$	309	$	597
應收賬款，減去$的備用金2在每個時期		5		5
合同資產		53		—
預付費用和其他資產		18		24
流動資產總額		385		626
其他資產：
財產和設備，淨值		64		60
商譽		512		512
無形資產，淨額		161		170
經營性租賃使用權資產		19		15
延遲獲客成本		16		19
其他資產		4		3
總資產	$	1,161	$	1,405
負債和股東權益：
流動負債：
應付帳款	$	76	$	55
應計負債：
工資單及相關費用		23		23
居家服務計劃索賠		99		90
應付利息		—		9
其他		33		32
遞延收入		147		187
長期債務的當期部分		17		7
流動負債總額		394		403
長期債務		612		968
其他長期負債：
遞延税金		44		38
經營租賃負債		21		18
其他長期債務		29		40
其他長期負債總額		93		96
承擔和或有事項(附註8)
股東權益：
普通股，$0.01票面價值；2,000,000,000授權股份；85,768,848已發行及已發行的股份85,221,181於2021年9月30日發行的已發行股份，以及85,477,779於2020年12月31日發行及發行的股份		1		1
額外實收資本		63		46
留存收益(累計虧損)		47		(75)
累計其他綜合損失		(24)		(33)
國庫持有的較少普通股，按成本價計算；547,6672021年9月30日的股票		(25)		—
總股本(赤字)		62		(61)
總負債與股東權益	$	1,161	$	1,405

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

簡明綜合權益變動表(赤字)(未經審計)

(單位：百萬)



	截至三個月				截至9個月
	9月30日，				9月30日，
	2021		2020		2021		2020
普通股
期初餘額	$	1	$	1	$	1	$	1
期末餘額		1		1		1		1
額外實收資本
期初餘額		57		37		46		29
股票期權的行使		1		—		2		—
普通股發行		—		—		1		1
與股權獎勵的淨股份結算相關的已支付税款		—		—		(5)		(2)
基於股票的員工薪酬		5		4		19		13
期末餘額		63		41		63		41
留存收益(累計虧損)
期初餘額		(30)		(126)		(75)		(188)
淨收入		76		49		122		111
期末餘額		47		(77)		47		(77)
累計其他綜合損失
期初餘額		(26)		(37)		(33)		(21)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額		2		1		10		(15)
期末餘額		(24)		(36)		(24)		(36)
國庫持有的普通股
期初餘額		—		—		—		—
普通股回購		(25)		—		(25)		—
期末餘額		(25)		—		(25)		—
總股本(赤字)	$	62	$	(71)	$	62	$	(71)

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

‎

簡明現金合併表流量(未經審計)

(單位：百萬)



	截至9個月
	9月30日，
	2021		2020
期初現金及現金等價物	$	597	$	428
經營活動的現金流：
淨收入		122		111
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷費用		27		25
遞延所得税撥備		2		1
基於股票的薪酬費用		19		13
重組費用		2		4
支付重組費用		(1)		(3)
債務清償損失		31		—
其他		5		5
營運資金變動(扣除收購因素)：
應收賬款		—		1
預付費用和其他流動資產		(49)		(43)
應付帳款		20		21
遞延收入		(41)		(9)
應計負債		6		32
應計應付利息		(9)		(6)
現行所得税		7		3
經營活動提供的淨現金		142		154
投資活動的現金流：
購置物業和設備		(23)		(26)
業務收購，扣除收到的現金		—		(5)
購買可供出售的證券		—		(2)
可供出售證券的銷售和到期日		—		9
用於投資活動的淨現金		(23)		(25)
融資活動的現金流：
債務借款，扣除貼現後的淨額		638		—
償還債務和融資租賃義務		(990)		(5)
已支付的債務發行成本		(8)		—
為已償還債務支付的看漲保費		(21)		—
普通股回購		(25)		—
其他融資活動		(2)		(1)
用於融資活動的淨現金		(407)		(6)
期內現金(減少)增加		(289)		123
期末現金和現金等價物	$	309	$	551

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

‎

注3.收入

我們的大部分收入來自與客户簽訂的年度家庭服務計劃協議。我們的家庭服務計劃協議有一項履約義務，即根據合同規定維修或更換必要的家庭系統和電器。隨着時間的推移，我們使用輸入法按合同約定的金額確認收入，這與根據合同提供服務預計發生的成本成比例。這些成本與我們履行合同義務有直接關係，代表了提供給客户的相對價值。由於履行居家服務計劃義務的成本是在非直線基礎上產生的，我們利用歷史證據來估計預期的索賠費用和此類成本的相關時間。對直線收入的這種調整會產生合同資產或合同負債，如下文“合同餘額”標題下所述。我們定期審查我們對索賠費用的估計，並在適當的時候調整我們的估計。我們幾乎所有的收入都來自美國的客户。

我們將與客户簽訂的合同的收入分解到主要的客户獲取渠道中。我們確定，將收入分成這些類別，可以描述收入和現金流的性質、數量、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。主要獲客渠道收入如下：

___



	截至三個月				截至9個月
	9月30日，				9月30日，
(單位：百萬)	2021		2020		2021		2020
續費	$	328	$	303	$	867	$	792
房地產⁽¹⁾		73		76		207		206
直接面向消費者⁽¹⁾		59		56		157		143
其他		11		4		31		10
總計	$	471	$	440	$	1,263	$	1,151

_____________________________

(1)僅限於第一年的收入。

續費

所有客户續訂的收入，無論是通過房地產渠道還是直接面向消費者渠道發起的，都歸類為上述續訂。續訂的客户付款可以在續約期開始時收到，也可以在合同期內分期付款。

房地產

房地產家庭服務計劃是通過與房地產銷售相關的年度合同銷售的，付款通常在成交時全額支付。房地產渠道的第一年收入被歸類為房地產以上。

直接面向消費者

直接面向消費者的家庭服務計劃在客户響應營銷努力而請求服務計劃或第三方經銷商進行銷售時，通過年度合同進行銷售。客户付款可以在合同開始時收到，也可以在合同期內分期付款。直接面向消費者渠道的第一年收入被歸類為上面的直接面向消費者。

其他

其他收入包括ProConnect和Streem產生的收入，以及歸因於我們的家庭服務計劃協議的管理費和輔助服務。

與客户簽訂合同的成本

我們將與客户簽訂合同的增量成本(主要是銷售佣金)資本化，並使用輸入法確認費用，該費用與預期客户關係期間根據合同提供服務預計發生的成本成比例。延遲客户獲取成本為$16百萬美元和$19分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。這些遞延收購成本的攤銷為#美元。5百萬美元和$6截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為100萬美元和15在截至2021年和2020年9月30日的9個月中，每個月都有100萬美元。有幾個不是與這些資本化成本相關的減值損失。

合同餘額

收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同。與客户簽訂的合同，包括因客户續簽而產生的合同，通常有效期為一年。一旦我們有權無條件地開具發票並在未來收到與所提供的服務相關的付款，我們就會記錄與服務確認的收入相關的應收賬款。所有應收賬款均記錄在應收賬款中，減去備抵金額後，記錄在隨附的簡明綜合財務狀況報表中。我們在合同期限內以直線法向按月付款的客户開具發票。因此，當月薪客户在開具賬單之前確認收入時，就會創建合同資產。截至2021年9月30日，合同資產為53與確認月薪客户收入相關的百萬美元記錄是在非直線基礎上進行的，以匹配成本確認的時間。

遞延收入是一種合同負債，在服務執行之前收到現金付款時確認，包括當金額可退還時。根據我們的合同，金額被確認為收入，與預計在履行服務時發生的成本成比例。遞延收入是$147百萬美元和$187截至九月分別是2021年12月30日和2020年12月31日。

變化截至2021年9月30日的9個月的遞延收入如下：



(單位：百萬)	延期收入
截至2020年12月31日的餘額	$	187
遞延收入		267
遞延收入確認		(308)
截至2021年9月30日的餘額	$	147

大約有一美元41300萬美元和300萬美元187分別在截至2021年9月30日的三個月和九個月確認的收入中，有100萬美元計入截至2020年12月31日的遞延收入餘額。在截至2021年9月30日的9個月中，遞延收入下降，反映出第一年房地產家庭服務計劃的數量下降，年薪客户向月薪客户的組合轉變，以及在非直線基礎上確認之前的遞延金額，以匹配成本確認的時間。

附註4.商譽和無形資產

商譽及無限期無形資產不攤銷，並須按年度進行減值評估，或在情況顯示潛在減值時更頻密地進行減值評估。每年的10月1日都會進行減損評估。商譽餘額為$。512截至2021年9月30日和2020年12月31日。有幾個不是在截至2021年和2020年9月30日的9個月中記錄的商譽或商號減值費用。有幾個不是截至2021年9月30日和2020年12月31日錄得的累計減值損失。在2020年第二季度，我們完成了一項價值美元的業務收購5100萬美元，主要分配給已開發的技術和其他無形資產。有幾個不是在截至2021年9月30日的9個月內進行收購。

下表彙總了其他無形資產餘額：



	截至2021年9月30日						截至2020年12月31日
(單位：百萬)	毛收入		累計 ‎攤銷		網絡		毛收入		累計 ‎攤銷		網絡
商品名稱⁽¹⁾	$	141	$	—	$	141	$	141	$	—	$	141
客户關係		173		(172)		—		173		(171)		2
發達的技術		25		(11)		15		25		(6)		19
其他		37		(31)		6		37		(29)		8
總計	$	375	$	(214)	$	161	$	375	$	(205)	$	170

_____________________________

(1)不受攤銷的影響。

攤銷費用為$2300萬美元和300萬美元2截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為100萬美元和8百萬美元和$9截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。下表概述了現有無形資產在2021年剩餘時間和未來五年:



(單位：百萬)
2021年(剩餘部分)	$	2
2022		8
2023		6
2024		4
2025		—
2026		—
總計	$	21

附註5.租約

我們的運營租約主要用於我們的公司辦公室、客户服務中心以及工程和技術園區。我們的租約剩餘租期為兩年至13幾年，其中一些包括延長租約最多可達五年。合理確定將會行使的續期選擇權包括在租賃期內。遞增借款利率用於確定租賃付款的現值，除非隱含利率很容易確定。遞增借款利率是根據我們的擔保借款評級和租賃期限確定的。

與經營性租賃相關的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率如下：



	截至
	9月30日，		12月31日，
	2021		2020
加權平均剩餘租賃年限(年)	9		9
加權平均貼現率	5.6	%	6.0	%

我們確認的經營租賃費用為#美元。1 百萬截至以下三個月的每個月九月30、2021年和2020年，以及30年、2021年和2020年3百萬及$2截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為。這些費用包括在附帶的簡明綜合經營報表和全面收益中的銷售和管理費用。

與經營租賃相關的補充現金流量信息如下：



	截至9個月
	9月30日，
(單位：百萬)	2021		2020
為計入租賃負債的金額支付的現金⁽¹⁾	$	4	$	4
以租賃資產換取新的租賃負債		6		2

_____________________________

(1)在過去的九個月裏九月30,2020，金額包括$2與決定將Landmark Home Warranty，LLC(“Landmark”)的某些業務與OneGuard Home Warranty(“OneGuard”)的某些業務合併有關的租賃終止成本高達百萬美元。有關進一步信息，請參閲隨附的簡明綜合財務報表附註7。

與經營租賃相關的補充資產負債表信息如下：



	截至
	9月30日，		12月31日，
(單位：百萬)	2021		2020
經營性租賃使用權資產	$	24	$	21
租賃獎勵減少		(5)		(6)
經營性租賃使用權資產淨額	$	19	$	15

其他應計負債	$	4	$	3
經營租賃負債		21		18
經營租賃負債總額	$	24	$	21

下表列出了截至2021年9月30日我們的經營租賃負債的到期日。



(單位：百萬)
2021年(剩餘部分)	$	1
2022		5
2023		5
2024		3
2025		2
2026		2
此後		12
租賃付款總額		32
扣除的利息		(7)
總計	$	24

注：6.所得税

根據美國會計準則第740條的要求，我們採用預期年收入計算中期所得税。有效本公司年初至今所得税前營業收入或虧損的税率，但重大不尋常或不常見項目除外。我們的估計税率每個季度都會根據ASC 740進行調整。所得税的實際税率為24.3-10%和24.8截至三個月的三個月九月分別為30、2021年和2020年，以及24.4百分比和25.1百分比分別截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月。截至九月份止九個月的實際税率下調九月2021年與2020年相比，2021年的主要原因是基於股份的獎勵和所得税抵免的税收優惠超額，但部分被州所得税的增加所抵消。

我們在美國、各州和外國司法管轄區都要納税。根據與Terminix就分拆訂立的税務事宜協議的條款，我們無須接受美國國税局(IRS)的聯邦審查或提交2018年前單一或合併的州所得税申報單的州税務機關的審查。在2016年前分別提交所得税申報單的司法管轄區內，我們不需要接受州和地方税務機關的州和地方所得税審查。在截至九個月的九個月中，我們幾乎所有的所得税前收入九月302021年和2020年是在美國產生的。

我們的政策是在税收條款中確認與我們的税收狀況相關的潛在利息和罰款。隨附的簡明綜合經營報表和全面收益表中包括的總利息和罰金並不重要。

注7.重組費用

我們產生了不到$的重組費用1百萬(少於$1 百萬元)(截至該三個月的每個月)九月30、2021年和2020年及$2百萬(美元)1百萬美元(扣除税後)和$4百萬(美元)3百萬美元)截至今年頭九個月九月30、2021年和2020年分別為30年、2021年和2020年。

在截至2021年9月30日的三個月裏，重組費用主要包括遣散費。在截至2020年9月30日的三個月裏，重組費用主要包括在努力增強我們的技術能力的推動下，某些技術系統的加速折舊。

在過去的九個月裏九月2021年30日，重組費用包括$1在努力增強我們的技術能力的推動下，某些技術系統加速折舊百萬美元，以及1幾百萬的遣散費和其他費用。在過去的九個月裏九月2020年30日，重組費用包括$2百萬美元的租賃終止費用和$1與決定將Landmark的業務與OneGuard的業務合併(於2020年第一季度完成)有關的遣散費和其他費用，以及$1百萬美元加速折舊的某些技術系統。

上面討論的税前費用在隨附的簡明綜合經營和全面收益表中的“重組費用”中報告。

截至2020年12月31日，1累計重組費用百萬元，於截至九月份止九個月內已支付或以其他方式結算。九月30,2021年。自.起九月30年，2021年，有不是隨附的簡明綜合財務狀況表中的應計重組費用。

附註：8.承諾和或有事項

家庭服務計劃索賠的應計項目是使用基於當前索賠和歷史索賠經驗的內部精算預測編制的。應計項目是基於對理賠最終成本的估計而建立的。家庭服務計劃索賠平均需要大約三個月的時間來解決，基本上所有的索賠都是在發生後六個月內解決的。解決索賠所需的時間可能會根據許多因素而有所不同，包括最終是否需要更換。除了我們的估計外，我們還聘請第三方精算師利用普遍接受的精算方法進行應計分析，這些精算方法結合了我們提供的累積歷史索賠經驗和信息。我們定期與第三方分析一起檢查我們對索賠成本的估計，並在適當的時候調整我們的估計。我們認為，使用精算方法來核算這些負債提供了一種一致和有效的方式來衡量這些判斷應計項目。

我們對……負有一定的責任。現有或潛在的索賠、訴訟和其他訴訟。當將來可能發生成本，並且這些成本可以合理估計時，我們就應計這些負債。由此產生的任何調整(可能是重大調整)都記錄在確定調整的期間。

由於我們業務活動的性質，我們有時也會受到來自正常業務過程的懸而未決和受到威脅的法律和監管行動的影響。管理層認為，部分根據法律顧問的意見，任何該等事宜的處置，無論是個別或整體，預期不會對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。然而，法律行動的結果不能肯定地預測。因此，我們的業務、財務狀況、經營結果或現金流在任何特定時期都可能因一項或多項法律訴訟的不利解決而受到重大不利影響。

注：9.以股票為基礎的薪酬

我們確認了基於股票的薪酬費用為$52000萬(美元)4(百萬，税後淨額)和$42000萬(美元)4(百萬，扣除税後淨額)截至的三個月九月分別是30、2021和2020年，及$19百萬(14 百萬美元(扣除税後)和$13百萬(美元)11分別為截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月)。這些費用包括在附帶的簡明綜合經營報表和全面收益中的銷售和管理費用中。

截至2021年9月30日止的九個月內，根據綜合計劃獲頒的獎項摘要如下：




	數量	加權平均		加權平均		加權平均
	獎項	鍛鍊		授予日期		歸屬
	授與	價格		公允價值		期間
股票期權	271,735	$	54.36	$	27.78	4.00
限制性股票單位	434,820				54.25	3.00
業績股⁽¹⁾	98,017				54.81	3.00

_____________________________

(1)截至九月份止九個月內已授出的業績股份數目九月30,2021代表獎項的目標值。業績股票包含一個基於我們的收入目標的業績條件，而最終要賺取的業績股份數量取決於該業績條件的實現情況。

自.起九月2021年，有30美元46未確認賠償總額的百萬美元，扣除估計的罰金後，與未歸屬股票期權、限制性股票單位(“RSU”)、業績股和限制性股票獎勵(“RSA”)相關。預計這些剩餘成本將在以下加權平均期內確認2.31好幾年了。

注10.長期債務

下表彙總了長期債務：



	截至
	9月30日，		12月31日，
(單位：百萬)	2021		2020
定期貸款A將於2026年到期⁽¹⁾	$	255	$	—
定期貸款B將於2028年到期⁽²⁾		374		—
經修訂的循環信貸安排將於2026年到期		—		—
優先貸款安排將於2025年到期⁽³⁾		—		629
優先循環信貸安排將於2023年到期		—		—
2026年筆記⁽⁴⁾		—		346
較少電流部分		(17)		(7)
長期債務總額	$	612	$	968

___________________________________

(1)自.起九月2021年30日，淨額為$21000萬美元未攤銷債務發行成本。

(2)自.起九月2021年30日，淨額為$4未攤銷債務發行成本為100萬美元，2未攤銷的原始發行折扣100萬英鎊。

(3)截至2020年12月31日，淨額為5未攤銷債務發行成本為100萬美元，1未攤銷的原始發行折扣100萬英鎊。

(4)截至2020年12月31日，淨額為4未攤銷債務發行成本為100萬美元。

信貸安排

2021年2月17日，我們償還了$100優先定期貸款安排未償還本金的百萬美元。與還款有關，我們因清償債務而錄得損失#美元。1百萬美元，其中包括債務發行成本的沖銷和原始發行貼現。

2021年6月17日，我們簽訂了修訂後的信貸協議，規定定期貸款A到期2026年6月17日，即將到期的定期貸款B2028年6月17日以及修訂後的循環信貸安排，該安排將終止2026年6月17日。是次交易所得款項淨額連同手頭現金用於贖回餘下未償還本金#元。534優先定期貸款安排的百萬美元和$3502026年發行的百萬元債券，售價為106.1%. 此外,經修訂的循環信貸安排被取代這個之前循環信貸設施. 在還款方面，我們因清償債務而錄得虧損#美元。302021年第二季度為100萬美元，其中包括1,000萬美元的“完整”贖回溢價212026年發行的紙幣上的百萬美元和沖銷$9百萬元的債券發行成本和原始發行貼現。

適用於定期貸款A和經修訂的循環信貸安排的利率以浮動利率為基礎。根據綜合第一留置權槓桿率(按照修訂後的信貸協議的定義)和參照(I)經調整的倫敦銀行同業拆息加保證金範圍(由我們選擇)1.50%至2.00年利率%或(Ii)備用基本利率加0.50%至1.00每年的百分比。適用於定期貸款B的利率是根據浮動利率計算的，根據我們的選擇，(I)調整後的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加上2.25年利率%或(Ii)備用基本利率加1.25每年的百分比。

經修訂信貸協議項下的責任由若干附屬公司(統稱“擔保人”)擔保，並由前門及擔保人的實質所有有形及無形資產作抵押，但須受若干慣常例外情況所規限。

修訂後的循環信貸安排規定優先擔保循環貸款和備用信用證及其他信用證。修訂後的循環信貸安排將未償還信用證限制在#美元以內。250百萬美元。自.起九月30,2021年，有$2百萬未付信用證和美元248經修訂的循環信貸安排下的可用借款能力為百萬美元。

修訂後的信貸協議包含一定的積極和消極的契約，包括對債務產生的限制、留置權、從事某些基本交易的能力、進行某些處置、進行某些限制性付款以及與附屬公司進行交易的能力。經修訂信貸協議亦載有一項財務契約，要求維持綜合第一留置權槓桿率，定義見已修訂信貸協議，金額不超過3.50至

每個財政季度末1.00美元或,在符合某些條件的情況下限制，4.00在材料收購後降至1.00。自.起九月2021年3月30日，我們遵守了修訂後的信貸協議下於該日期生效的財務契約。

預定的長期債務償付

截至2021年9月30日，未來計劃的長期-定期債務償還額為$42021年剩餘時間的百萬美元，$17截至2022年12月31日至2025年的每一年度的百萬美元和$205在截至2026年12月31日的一年中，

注11.補充現金流信息

下表列出了與所附簡明合併現金流量表有關的補充信息：



	截至9個月
	9月30日，
(單位：百萬美元)	2021		2020
支付(收到)的現金：
利息支出	$	39	$	47
所得税支付，扣除退款後的淨額		29		33
利息收入		(1)		(2)

附註：12.綜合收益(虧損)

全面收益(虧損)，包括衍生工具的淨收益(虧損)和未實現收益(虧損)，在隨附的簡明綜合經營報表和全面收益表以及簡明綜合權益變動表中披露。

下表彙總了AOCI中扣除相關税收影響後的活動。





	未實現
	損失
(單位：百萬美元)	論金融衍生品		總計
截至2020年12月31日的餘額	$	(33)	$	(33)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)：
税前金額		5		5
税收撥備(優惠)		1		1
税後金額		4		4
從累計中重新分類的金額 ‎其他綜合收益(虧損)⁽¹⁾		6		6
本期淨其他綜合收益(虧損)		10		10
截至2021年9月30日的餘額	$	(24)	$	(24)

截至2019年12月31日的餘額	$	(21)	$	(21)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)：
税前金額		(26)		(26)
税收撥備(優惠)		(6)		(6)
税後金額		(20)		(20)
從累計中重新分類的金額 ‎其他綜合收益(虧損)⁽¹⁾		5		5
本期淨其他綜合收益(虧損)		(15)		(15)
截至2020年9月30日的餘額	$	(36)	$	(36)

___________________________________

(1)金額是不含税的。有關更多詳細信息，請參閲下面的AOCI外的重新分類。

AOCI外的重新分類包括所示期間的以下組成部分。



	從累計中重新分類的金額
	其他全面收益(虧損)
	截至9個月
	9月30日，				合併報表截止日期
(單位：百萬美元)	2021		2020		運營和運營綜合收益表位置
利率掉期合約虧損	$	(8)	$	(6)	利息支出
所得税的影響		2		2	所得税撥備
與金融衍生品相關的資產重新分類總數	$	(6)	$	(5)
該期間的重新分類總數	$	(6)	$	(5)

注13.衍生金融工具

我們目前使用一種衍生金融工具來管理與利率變化相關的風險。我們不持有或發行用於交易或投機目的的衍生金融工具。在根據衍生工具會計準則將衍生金融工具指定為套期保值工具時，我們正式記錄了套期保值工具與被套期保值項目的關係，以及使用該套期保值工具的風險管理目標和策略。本文檔包括將衍生品與預測交易相關聯。我們於訂立衍生合約時評估衍生項目是否有效抵銷相關預測交易的預計現金流，其後至少每季度評估一次。

我們通過使用利率互換協議來對衝一部分可變利率債務的利息支付。我們的利率掉期合約被歸類為現金流對衝，因此，該合約按公允價值作為資產或負債記錄在隨附的簡明綜合財務狀況報表中，公允價值變動記錄在AOCI中。與利率掉期合約有關的現金流量在隨附的簡明綜合現金流量表中分類為經營活動。

我們利率掉期合約的收益或虧損的有效部分記錄在AOCI中。這些金額被重新分類為對衝預期債務利息結算影響收益的同一時期或多個時期的收益。有關AOCI記錄的衍生工具損益的有效部分，以及從AOCI重新分類並計入收益的金額，請參閲隨附的簡明綜合財務報表附註12。由於基礎預測交易發生在未來12個月內，預計將在收益中確認的AOCI未實現對衝虧損為#美元。8百萬美元，扣除税款後，截至九月30,2021年。最終重新分類為收益的金額將基於頭寸結算時的實際利率，可能與上述金額存在實質性差異。

附註14.公允價值計量

我們估計公允價值的價格是在資產或負債的主要市場的市場參與者之間進行有序交易時將收到的出售資產或支付轉移負債的價格。估值技術要求企業使用三級體系(從最高到最低的可觀察投入)對投入進行分類，具體如下：活躍市場中相同資產或負債的未調整報價(“第一級”)；活躍市場中類似資產或負債或較不活躍市場中相同資產或負債的直接或間接可觀察投入(“第二級”)；以及需要重大判斷且幾乎沒有市場數據的不可觀察投入(“第三級”)。當估值需要多個投入水平時，我們會根據對計量有重要意義的最低投入水平對整個公允價值計量進行分類，即使我們可能也利用了更容易觀察到的重要投入。

由於這些工具到期日較短，現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債的期末賬面金額接近公允價值。總債務的賬面金額為$。629百萬美元和$975百萬美元，估計公允價值為$635百萬美元和$1,004截至九月分別是2021年12月30日和2020年12月31日。我們債務的公允價值是根據公允價值體系中被認為是重要的其他可觀察投入(第2級)的相同或類似工具的可用市場價格估計的。列報的公允價值反映了在計量日期(退出價格)市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債將收到的金額(退出價格)。本報告中提出的公允價值估計是基於我們截至九月2021年30日和2020年12月31日。

我們使用從第三方市場數據提供商獲得的遠期利率曲線對我們的利率掉期合約進行估值。合同的公允價值是合同對手方之間預期未來結算的總和，貼現到現值。預期未來結算乃通過將合約利率與截至每個結算日的預期遠期利率進行比較，並將兩種利率之間的差額應用於利率掉期合約中的名義債務金額來確定。

於截至該九個月止九個月內，我們並無改變計量任何金融資產及負債公允價值的估值方法。九月30,2021年。各級別之間的轉移(如果有)在報告期末確認。有幾個不是截至以下九個月內各級別之間的調撥九月30、2021年和2020年。

這個我們按公允價值經常性記錄的金融工具的賬面金額和估計公允價值如下：



				估計公允價值計量
(單位：百萬)	財務報表 ‎位置位置	攜帶 ‎價值		引自 ‎價格 ‎處於活動狀態 ‎市場 ‎(一級)		意義重大 ‎其他 ‎可觀測 ‎輸入量 ‎(二級)		意義重大 ‎看不見的 ‎輸入量 ‎(第三級)
截至2021年9月30日：
財務負債：
利率互換合約	其他應計負債	$	10	$	—	$	10	$	—
	其他長期債務		20		—		20		—
金融負債總額		$	31	$	—	$	31	$	—

截至2020年12月31日：
財務負債：
利率互換合約	其他應計負債	$	10	$	—	$	10	$	—
	其他長期債務		33		—		33		—
金融負債總額		$	43	$	—	$	43	$	—

注15.股份回購計劃

2021年9月7日，我們宣佈了一項為期三年的回購授權，最高可達$400在過去的一年中，我們普通股的流通股達百萬股三年制從2021年9月3日到2024年9月3日。

購買流通股的情況如下：



	截至三個月				截至9個月
	9月30日，				9月30日，
(單位：百萬，每股收益除外)	2021		2020		2021		2020
購買的股份數量		0.5	$	—		0.5	$	—
每股平均支付價格⁽¹⁾	$	46.11	$	—	$	46.11		—
購買股份的成本	$	25		—	$	25		—

________________________________

(1)每股支付的平均價格是以交易日為基礎計算的，不包括佣金。

注：16.每股收益

每股基本收益的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均股數。每股攤薄收益的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均股數，再增加到包括如果潛在的普通股稀釋股已經發行將會發行的普通股股數。股票期權的稀釋效應、業績股票和RSA通過應用庫存股方法，反映在稀釋後的每股收益中。

基本每股收益和稀釋後每股收益計算如下：



	截至三個月				截至9個月
	9月30日，				9月30日，
(單位：百萬，每股收益除外)	2021		2020		2021		2020
淨收入	$	76	$	49	$	122	$	111
加權平均已發行普通股		85.5		85.3		85.5		85.2
稀釋證券的影響：
RSU⁽¹⁾		0.2		0.2		0.2		0.2
股票期權⁽²⁾		0.2		0.1		0.2		0.1
加權平均已發行普通股-假設稀釋		85.9		85.6		85.9		85.5
基本每股收益	$	0.89	$	0.57	$	1.42	$	1.30
稀釋後每股收益	$	0.89	$	0.57	$	1.42	$	1.29

___________________________________

(1)受限庫存單位：0.3百萬和0.1截至三個月的百萬股九月分別為30、2021年和2020年，以及0.3百萬和0.1截至今年首九個月的百萬股九月30億、2021年和2020年分別沒有包括在稀釋後每股收益的計算中，因為它們的影響將是反稀釋的。

(2)要購買的選項0.7百萬和0.9截至三個月的百萬股九月分別為30、2021年和2020年，以及0.6百萬和0.7截至今年首九個月的百萬股九月30億、2021年和2020年分別沒有包括在稀釋後每股收益的計算中，因為它們的影響將是反稀釋的。

警示有關前瞻性陳述的陳述

這份Form 10-Q季度報告包含“證券法”第27A節和“交易法”第21E節所指的某些前瞻性陳述，涉及業務戰略、市場潛力、未來財務表現和其他事項。“相信”、“預期”、“估計”、“可能”、“應該”、“打算”、“可能”、“計劃”、“期望”、“計劃”、“預期”、“計劃”、“將會”、“將會”、“目標”以及類似的表述等等，一般都是指“前瞻性陳述”，這些陳述僅在陳述發表之日發表。這些前瞻性陳述中討論的事項受風險、不確定因素和其他因素的影響，這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中預測、預期或暗示的結果大不相同。如果在任何前瞻性陳述中表達了對未來結果或事件的預期或信念，該期望或信念是基於我們管理層當前的計劃和期望，並真誠地表達並相信有合理的基礎，但不能保證該預期或信念將會產生或實現或實現。是否真的實現了這樣的前瞻性聲明，將取決於未來的事件，其中一些事件是我們無法控制的。

您應完整閲讀這份Form 10-Q季度報告，並瞭解未來的實際結果可能與預期大不相同。本報告中所作的所有前瞻性陳述均受這些警告性陳述的限制。這些前瞻性陳述僅在本報告發表之日作出，除法律可能要求外，我們不承擔任何義務更新或修訂任何前瞻性或警告性陳述，以反映假設的變化、意外事件或其他事件的發生，以及未來經營業績隨時間或其他方面的變化。有關可能導致我們的結果與本報告中包含的前瞻性陳述所表達或暗示的結果大不相同的其他重要因素的討論，您應參考我們不時提交給證券交易委員會的定期報告中詳細説明的風險和不確定性，包括第1A項中的披露。我們2020年的風險因素表10-K。

使在美國的投資具有投機性或風險性，並可能導致實際結果或事件與我們的前瞻性陳述中預期的大不相同的因素、風險、趨勢和不確定因素包括本報告中包括的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及第1A項中描述的事項。在我們提交給證券交易委員會的2020年Form 10-K年度報告中的風險因素，以及以下其他因素、風險、趨勢和不確定性：

與新冠肺炎大流行相關的風險；

我國市場競爭的來源和強度的變化；

總體經濟狀況疲軟，特別是可能影響現房銷售、失業和消費者的情況信心或支出水平；

我們成功實施業務戰略的能力；

我們有能力吸引、保持和保持與第三方承包商和供應商的積極關係；

惡劣的天氣條件和天災；

我們的營銷努力沒有取得成功或成本效益；

吸引和留住關鍵人才的能力；

我們對勞動力可用性、第三方供應商(包括業務流程外包商)和第三方組件供應商的依賴；

適用於我們或我們的業務流程外包提供商在美國境外運營的特殊風險；

遵守或違反法律法規，包括消費者保護法，增加我們的法律和監管費用；

提高關税或修改進出口條例；

我們的技術系統出現網絡安全漏洞、中斷或故障，以及我們未能保護客户個人信息的安全；

零部件、家電和家庭系統價格及其他運營成本增加；

我們保護知識產權和其他物質專有權利的能力；

收購或戰略交易造成的負面聲譽和財務影響；

確認減值費用的要求；

未能與構成我們房地產客户獲取渠道的房地產經紀公司和代理商保持戰略關係；

第三方使用我們的商標作為搜索引擎關鍵字，將我們的潛在客户引導到他們自己的網站；

2021年前9個月，我們的財務狀況和經營業績受到新冠肺炎疫情的不利影響，具體如下：

緊張的現房銷售市場繼續限制了第一年房地產渠道對住房服務計劃的需求。此外，由於我們的家庭服務計劃協議的年度性質以及對這一年度期間收入的相應確認，2021年第一季度的房地產收入受到2020年第二季度美國現房銷售下降的不利影響。

與大流行前的水平相比，我們繼續經歷家電索賠的增加，這主要是因為客户在家中花費更多時間迴應新冠肺炎，導致家庭系統和家用電器的使用量增加。此外，整個行業的零部件供應挑戰增加了成本壓力，更具體地説，由於缺乏零部件供應而導致額外的家電更換，進一步增加了成本。這些全行業的供應鏈挑戰也影響了客户體驗，這反映在我們的客户保留率上。

我們增加了客户服務工資，原因是家電行業的服務請求數量高於疫情前的水平，這主要是因為客户在家裏花了更多時間響應新冠肺炎。此外，由於勞動力短缺的挑戰，我們在招聘和留住客服人員方面繼續遇到困難。

儘管自大流行最初爆發以來，經濟有所改善，但我們無法預測。廣泛的可持續發展所需的時間經濟上的復甦站穩腳跟。我們預期會有相當數量的人繼續在家中度過更長時間，這可能會導致家庭系統和家用電器的使用量繼續增加，對我們的服務的需求也會繼續增加，從而增加與服務相關的成本。我們還預計，整個行業的供應鏈挑戰將繼續增加成本，影響客户體驗，這可能會影響客户保留率。相應地，新冠肺炎的局勢仍然非常不穩定，我們繼續實時調整我們的應對措施。目前還很難預測新冠肺炎疫情對我們業務的整體影響。

宏觀經濟狀況

宏觀經濟狀況可能會影響客户的消費模式，從而影響我們的經營業績，包括房屋銷售、消費者信心和就業率。新冠肺炎疫情增加了這些地區的經濟不確定性。我們相信，我們通過直接面向消費者的渠道獲得客户的能力有助於減輕房地產渠道中挑戰的影響，同時我們在全國範圍內的業務限制了任何特定地區經濟狀況不佳的風險。此外，全球供應鏈挑戰，從原材料通脹到運輸延誤和勞動力短缺，都會影響我們的成本和客户體驗，我們將繼續採取行動減輕這些影響。

季節性

我們的業務受到季節性波動的影響，這推動了我們的收入、淨收入和中期調整後的EBITDA的變化。季節波動主要是由夏季中央暖通空調工作訂單數量較多推動的。在2021年的前9個月和整個2020年，隨着新冠肺炎大流行導致家電行業的服務請求水平與大流行前相比有所上升，我們的客户更多地呆在家裏，經歷了更多的變化。2020年，我們第一季度、第二季度、第三季度和第四季度分別確認了大約20%、28%、30%和22%的收入，大約12%、43%、43%和2%的淨收入，以及大約17%、37%、34%和12%的調整後EBITDA。

天氣條件的影響

對我們服務的需求，以及我們的運營結果，都會受到天氣狀況的影響。極端温度可能導致與家用系統(特別是中央HVAC系統)相關的服務請求增加，從而導致索賠頻率更高、成本更高、盈利能力更低。對我們的業務有潛在有利影響的天氣條件包括温和的冬季或夏季，這可能導致家庭系統索賠頻率較低。例如，與2020年相比，不利的天氣趨勢對2021年第一季度的合同索賠成本產生了負面影響。

雖然如上所述的天氣變化可能會影響我們的業務，但重大天氣事件和其他類似的天災，如颶風、洪水和龍捲風，通常不會增加我們提供服務的義務。一般來説，與這類孤立事件相關的維修由房主和其他形式的保險處理，而不是我們提供的家庭服務計劃。

收入。我們的大部分收入來自與客户簽訂的年度家庭服務計劃協議。家庭服務計劃合同的期限通常為一年。隨着時間的推移，我們使用輸入法按合同約定的金額確認收入，這與根據合同提供服務預計發生的成本成比例。我們的收入主要取決於我們向客户提供的服務的數量和價格，以及提供的服務組合。我們的收入受到新的家庭服務計劃銷售、客户保留和收購的影響。我們幾乎所有的收入都來自美國的客户。

運營費用。除了收入的變化外，我們的經營業績還受到運營費用水平等因素的影響。我們的運營費用主要包括合同索賠成本以及與銷售和營銷、客户服務和一般公司管理費用相關的費用。我們的多項營運開支都受到通脹壓力的影響，例如薪金和工資、僱員福利和醫療保健、承辦商費用、家居系統、電器和維修費用、關税、保險費，以及各項遵守監管規定的成本。

淨收益和每股收益. 淨收益以及基本每股收益和稀釋後每股收益的列報提供了業績衡量標準，這對投資者、分析師和其他相關方在公司與公司之間的經營業績比較中很有用。每股基本收益的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均股數。稀釋後每股收益的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數，再增加到包括髮行潛在稀釋普通股時的已發行普通股數量。根據綜合計劃和獎勵協議的條款，股票期權、RSU、履約股份(即根據綜合計劃和獎勵協議的條款，在全部或部分實現適用業績目標時獲得普通股股份(或其現金等價物)的合同權利)和RSA的攤薄效應通過應用庫存股方法反映在稀釋後的每股收益中。

調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率。我們主要根據調整後的EBITDA來評估業績，調整後的EBITDA是一種財務衡量標準，不是按照美國公認會計準則計算的。我們將調整後的EBITDA定義為扣除以下費用之前的淨收益：折舊和攤銷費用；重組費用；所得税撥備；非現金股票補償費用；利息費用；債務清償損失；以及其他營業外費用。我們將“調整後EBITDA利潤率”定義為調整後EBITDA除以收入。我們相信，調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率對投資者、分析師和其他相關方都很有用，因為它們排除了資本結構、税收、設施和設備的年限和賬面折舊、重組舉措以及基於股權的長期激勵計劃等方面的變化所造成的潛在差異，從而促進了公司與公司之間的經營業績比較。

經營活動提供的淨現金和自由現金流。我們重點關注旨在監控現金流的指標，包括經營活動提供的淨現金和自由現金流，自由現金流是不按照美國公認會計準則計算的財務指標，代表經營活動提供的淨現金減去財產增加。

上門服務計劃數量和客户保留率的增長。我們報告上門服務計劃數量和客户保留率的增長，以跟蹤我們的業務表現。家庭服務計劃代表我們的經常性客户羣，其中包括擁有有效經常性服務合同的客户。我們的客户保留率是指在適用期間內結束的上門服務計劃與開始上門服務計劃、新上門服務計劃銷售額和收購賬户之和的比率。這些措施每12個月滾動一次，以避免季節性異常。

關鍵會計政策和估算

我們的關鍵會計政策和估算在我們2020年的Form 10-K中以“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”為標題進行了描述。截至今年首九個月，我們的主要會計政策並無重大改變。九月30,2021年，其中某些將在下面描述。

商譽與無形資產

根據適用的會計準則，商譽和無限期無形資產不會攤銷，並應按年度進行減值評估，如果情況表明存在潛在減值，則應更頻繁地進行減值評估。自.起九月2021年3月30日，我們不相信有任何情況，包括與新冠肺炎相關的情況，會表明我們的商譽或無限期無形資產存在潛在減值。在我們正在進行的潛在減值評估中，我們將繼續監測宏觀經濟對我們業務的影響。

‎

經營成果

截至三個月九月與截至2021年的三個月相比九月 30, 2020



	截至三個月				增加
	9月30日，				(減少)		佔總收入的%
(單位：百萬)	2021		2020		2021年與2020年		2021		2020
收入	$	471	$	440	7	%	100	%	100	%
提供服務的成本		217		225	(4)		46		51
毛利		254		215	18		54		49
銷售和管理費用		138		129	7		29		29
折舊及攤銷費用		8		7	19		2		2
利息支出		7		14	(51)		1		3
所得税前收入		101		65	55		21		15
所得税撥備		25		16	52		5		4
淨收入	$	76	$	49	56	%	16	%	11	%

截至9個月九月2021年30個月與截至9個月的9個月相比九月 30, 2020



	截至9個月				增加
	9月30日，				(減少)		佔總收入的%
(單位：百萬)	2021		2020		2021年與2020年		2021		2020
收入	$	1,263	$	1,151	10	%	100	%	100	%
提供服務的成本		619		572	8		49		50
毛利		644		579	11		51		50
銷售和管理費用		392		358	9		31		31
折舊及攤銷費用		27		25	9		2		2
重組費用		2		4	*		—		—
利息支出		32		43	(25)		3		4
利息和淨投資(收益)損失		(1)		1	*		—		—
債務清償損失		31		—	*		2		—
所得税前收入		161		148	9		13		13
所得税撥備		39		37	6		3		3
淨收入	$	122	$	111	10	%	10	%	10	%

________________________________

*調查結果沒有意義

收入

我們報告的收入為$471億美元和截至三個月的4.4億美元九月分別是30、2021和2020年，截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為12.63億美元和11.15億美元。主要獲客渠道收入如下：

截至三個月九月與截至2021年的三個月相比九月 30, 2020



	截至三個月
	9月30日，
(單位：百萬)	2021		2020		增加(減少)
續費	$	328	$	303	$	25	8	%
房地產⁽¹⁾		73		76		(3)	(5)
直接面向消費者⁽¹⁾		59		56		4	7
其他		11		4		6	*
總收入	$	471	$	440	$	31	7	%

________________________________

*沒有意義

(1)僅限於第一年的收入。

在截至今年第一季度的三個月裏，收入增長了7%。九月與截至2021年的三個月相比九月2020年30日，主要是由於價格實現的改善和續訂家庭服務計劃數量的增長而導致續訂收入增加。房地產收入的減少主要反映了在現房銷售市場吃緊的推動下，第一年房地產家庭服務計劃的數量下降，部分被價格變現的改善所抵消。此外，由於我們的房屋服務計劃協議的年度性質，前一年的房地產收入受到2020年第二季度美國現房銷售下降的不利影響。直接面向消費者的收入的增加主要反映了價格實現的改善。其他收入的增長是由ProConnect和Streem的增長推動的。

截至9個月九月2021年30個月與截至9個月的9個月相比九月 30, 2020



	截至9個月
	9月30日，
(單位：百萬)	2021		2020		增加(減少)
續費	$	867	$	792	$	74	9	%
房地產⁽¹⁾		207		206		1	—
直接面向消費者⁽¹⁾		157		143		16	11
其他		31		10		21	*
總收入	$	1,263	$	1,151	$	111	10	%

________________________________

*沒有意義

(1)僅限於第一年的收入。

截至今年前9個月，營收增長了10%。九月302021年與截至2021年的9個月相比九月2020年30日，主要是由於價格實現的改善和續訂家庭服務計劃數量的增長而導致續訂收入增加。房地產收入的增長主要反映了價格變現的改善，部分抵消了因現有房屋銷售市場吃緊導致首年房地產房屋服務計劃數量下降所抵消的影響。此外，由於我們的房屋服務計劃協議的年度性質，2021年第一季度以及2020年第二季度和第三季度的房地產收入都受到了2020年第二季度美國現房銷售下降的不利影響。直接面向消費者的收入的增長主要反映了價格實現的改善和第一年直接面向消費者的家庭服務計劃數量的增長，這主要是由增加的營銷投資推動的。其他收入的增長是由ProConnect和Streem的增長推動的。

上門服務計劃的數量、上門服務計劃數量的增長和客户保留率如下所示。



	自.起
	9月30日，
(單位：百萬)	2021		2020
居家服務計劃的數量	2.23		2.24
家庭服務計劃數量的增長	—	%	4	%
客户保留率	74	%	76	%

截至2021年9月30日的家居服務計劃數量和客户保留率受到首年房地產家居服務計劃數量下降的負面影響，這是由現有房屋銷售市場吃緊推動的，以及全行業供應鏈挑戰對客户體驗的影響。

提供服務的成本

我們報告了提供服務的成本$2176億美元和2.25億美元(截至3個月)九月分別是30、2021和2020年，截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為6.19億美元和5.72億美元。下表彙總了所提供服務的成本變動情況：

截至三個月九月與截至2021年的三個月相比九月 30, 2020



(單位：百萬)
截至2020年9月30日的三個月	$	225
收入變化的影響		7
合同索賠費用		(16)
其他		1
截至2021年9月30日的三個月	$	217

合同索賠成本的下降反映了所有行業服務請求發生率的降低和流程改進帶來的好處，但部分被行業範圍的可用性挑戰和通貨膨脹導致的所有行業成本壓力的增加所抵消。合同索賠成本還反映了大約400萬美元的有利天氣影響。家電部件供應方面的挑戰繼續推動更多更換，增加了成本壓力。

截至9個月九月2021年30個月與截至9個月的9個月相比九月 30, 2020



(單位：百萬)
截至2020年9月30日的9個月	$	572
收入變化的影響		29
合同索賠費用		16
其他		1
截至2021年9月30日的9個月	$	619

合同索賠成本的增加反映了由於整個行業的可用性挑戰和通貨膨脹，所有行業的成本壓力都在增加，但部分抵消了所有行業較低的服務請求發生率和流程改進帶來的好處。家電部件供應方面的挑戰繼續推動更多更換，增加了成本壓力。

銷售和管理費用

我們報告了以下產品的銷售和管理費用$138億美元和截至三個月的1.29億美元九月分別是30、2021和2020年，$3923億5千8百萬美元和截至9個月的3.58億美元九月30、2021年和2020年分別為30年、2021年和2020年。在截至的三個月內九月30、2021年和2020年，銷售和行政費用分別包括銷售、營銷和客户服務成本1.03億美元和9700萬美元，一般和行政費用分別為3600萬美元和3200萬美元。在截至2021年和2020年9月30日的9個月中，銷售和行政費用分別包括銷售、營銷和客户服務成本2.8億美元和2.61億美元，一般和行政費用分別為1.11億美元和9700萬美元。下表彙總了銷售和管理費用的變化：

截至三個月九月與截至2021年的三個月相比九月 30, 2020



(單位：百萬)
截至2020年9月30日的三個月	$	129
銷售和營銷成本		7
客户服務成本		(1)
基於股票的薪酬費用		1
一般和行政費用		2
截至2021年9月30日的三個月	$	138

銷售和營銷成本的增加主要是由於增加了投資，以推動家庭服務計劃直接面向消費者渠道的銷售增長。與上年相比，一般和行政成本增加，主要原因是人員成本和技術投資增加。

截至9個月九月2021年30個月與截至9個月的9個月相比九月 30, 2020



(單位：百萬)
截至2020年9月30日的9個月	$	358
銷售和營銷成本		16
客户服務成本		4
基於股票的薪酬費用		6
一般和行政費用		8
截至2021年9月30日的9個月	$	392

銷售和營銷成本的增加主要是由於增加了投資，以推動直接面向消費者的家庭服務計劃渠道ProConnect和Streem的銷售增長。客户服務成本的增加主要與客户保留計劃的投資有關。與上年相比，一般和行政成本增加，主要原因是人員成本和技術投資增加。上一年的一般和行政成本包括與新冠肺炎相關的100萬美元的增量直接成本。

折舊費用

折舊費用為600萬美元，截至三個月的折舊費用為500萬美元九月分別為30、2021年和2020年，截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為1800萬美元和1600萬美元。

攤銷費用

攤銷費用為截至2021年和2020年9月30日的三個月每月200萬美元，截至2021年和2020年9月30日的九個月分別為800萬美元和900萬美元。.

重組費用

重組費用不到100萬美元截至2021年和2020年9月30日的三個月的每個月以及截至2021年和2020年9月30日的九個月分別為200萬美元和400萬美元.

調整後的EBITDA

調整後的EBITDA為$122300萬美元和截至3個月的9100萬美元九月30、2021年和2020年，分別為2.72億美元和2.38億美元九月分別為30、2021年和2020年。下表彙總了我們調整後EBITDA的變化：

截至三個月九月 302021年與前三個月相比九月 30, 2020



(單位：百萬)
截至2020年9月30日的三個月	$	91
收入變化的影響		24
合同索賠費用		16
銷售和營銷成本		(7)
客户服務成本		1
一般和行政費用		(3)
其他		(1)
截至2021年9月30日的三個月	$	122

截至9個月九月 2021年30個月與截至9個月的9個月相比九月 30, 2020



(單位：百萬)
截至2020年9月30日的9個月	$	238
收入變化的影響		82
合同索賠費用		(16)
銷售和營銷成本		(16)
客户服務成本		(4)
一般和行政費用		(10)
其他		(3)
截至2021年9月30日的9個月	$	272

淨收入與調整後EBITDA的對賬如下所示。



	截至三個月				截至9個月
	9月30日，				9月30日，
(單位：百萬)	2021		2020		2021		2020
淨收入	$	76	$	49	$	122	$	111
折舊及攤銷費用		8		7		27		25
重組費用		—		—		2		4
所得税撥備		25		16		39		37
非現金股票薪酬費用		5		4		19		13
利息支出		7		14		32		43
債務清償損失		—		—		31		—
其他營業外費用⁽¹⁾		—		—		—		5
調整後的EBITDA	$	122	$	91	$	272	$	238

________________________________

(1)截至2020年9月30日的9個月的其他營業外支出包括(A)投資虧損3,000,000美元，(B)與新冠肺炎相關的增量直接成本1,000,000美元，這是臨時性的，主要與員工的醫療和託兒福利增加有關，以及與離岸業務流程外包商相關的酒店成本，以及(C)與收購相關的交易成本1,000,000美元。截至2021年9月30日的三個月和九個月以及截至2020年9月30日的三個月沒有此類費用。

流動性與資本資源

流動性

我們的流動性需求有很大一部分是由於我們的債務的償債要求。經修訂的信貸協議包含限制或限制我們產生額外債務、回購債務、產生留置權、出售資產、支付某些款項(包括股息)以及與關聯公司進行交易的能力的契諾，包括我們某些子公司的能力。自.起九月2021年3月30日，我們遵守了在這一天生效的協議下的公約。基於目前的條件，我們認為新冠肺炎疫情不會影響我們持續履行債務工具中的契約的能力，包括我們修訂的信貸協議。

現金和現金等價物合計$309億美元和5.97億美元九月分別是2021年12月30日和2020年12月31日。我們的現金和現金等價物包括與我們業務的監管要求相關的餘額。見“-對子公司分配和分紅的限制”。自.起九月2021年30日和2020年12月31日，受這些第三方限制的總淨資產為178美元分別為1.8億美元和1.8億美元。自.起九月2021年3月30日，根據修訂後的循環信貸安排，未償還信用證金額為200萬美元，可用借款能力為2.48億美元。信用證是用來代替現金的，以滿足我們運營的某些州的監管要求。可用流動資金是$379 百萬美元九月2021年30日，包括不受第三方限制的1.31億美元現金和修訂後的循環信貸安排下的2.48億美元可用借款能力。我們目前相信營運所產生的現金、我們手頭的現金及經修訂的循環信貸安排項下的可供借貸能力九月30,2021年將為我們提供充足的流動性，以履行我們在可預見的未來的義務。

我們密切關注我們投資組合的表現。我們會不時檢討受監管實體須遵守的法定準備金要求，以及該等要求的任何更改。這些檢討可能會找出現時的儲備金水平高於或低於最低法定儲備金要求，在這種情況下，我們可能會調整我們的儲備金。審查還可能確定通過替代金融工具滿足某些監管準備金要求的機會。

我們可能會不時回購或以其他方式償還或延長我們的債務和/或採取其他措施來減少我們的債務或以其他方式改善我們的財務狀況、總槓桿、經營業績或現金流。這些行動可能包括公開市場債務回購、協商回購、其他未償還債務的償還和/或債務的機會性再融資。可回購或以其他方式報廢或再融資(如果有)的債務金額以及此類回購、報廢或再融資的價格將取決於市場狀況、我們債務的交易水平、我們的現金狀況、遵守債務契約和其他考慮因素。

2021年2月17日，我們償還了1億美元的定期貸款安排未償還本金。在償還方面，我們記錄了100萬美元的債務清償虧損，其中包括債務發行成本和原始發行貼現的註銷。

2021年6月17日，我們簽訂了修訂後的信貸協議，規定定期貸款A將於2026年6月17日到期，定期貸款B將於2028年6月17日到期，修訂後的循環信貸安排將於2026年6月17日終止。是次交易所得款項淨額連同手頭現金，以106.1%的價格贖回剩餘的5.34億元優先定期貸款安排本金及3.5億元2026年債券的未償還本金。此外，修訂後的循環信貸安排取代了以前的循環信貸安排。在償還方面，我們在2021年第二季度錄得3000萬美元的債務清償虧損，其中包括2026年債券的“整體”贖回溢價2100萬美元，以及900萬美元的債務發行成本和原始發行折扣的沖銷。有關我們負債的更多信息，請參閲本報告第1部分第1項中的簡明合併財務報表附註10。

2021年9月7日，我們宣佈了一項為期三年的回購授權，最高可回購4億美元的普通股流通股。我們預計將從經營活動提供的淨現金中為股票回購提供資金。截至2021年9月30日，我們已購買542,227根據這一計劃，流通股的總成本為2500萬美元，包括在簡明綜合財務狀況表上的庫存股。回購計劃下的購買可能由公司在2024年9月3日之前不時以現行市場價格在公開市場上進行(包括通過規則10b5-1交易計劃)、在私下協商的交易中或通過這些方法的任何組合進行。回購任何股票的實際時間、數量、方式和價值將取決於幾個因素，包括公司股票的市場價格、一般市場和經濟狀況、公司的流動性要求、適用的法律要求和其他業務考慮因素。回購計劃並不要求我們在任何特定時期或根本沒有義務購買任何數量的股票，我們可以隨時根據自己的判斷暫停或終止回購計劃。

對附屬公司派發股息的限制

我們依賴子公司向我們分配資金，以便我們可以支付義務和費用，包括償還債務方面的義務。我們子公司向我們分配和分紅的能力取決於它們的經營業績、現金需求、財務狀況和一般業務狀況，以及子公司管轄範圍內的法律限制。

根據經修訂信貸協議及其他債務的條款，我們的附屬公司獲準招致額外債務，該等債務可能限制或禁止該等附屬公司向吾等作出分派、支付股息或發放貸款。

此外，我們的某些子公司向我們轉移資金的能力受到第三方的限制。這些限制與監管要求有關。我們的某些子公司(我們通過這些子公司開展業務)支付普通股息和非常股息，根據它們所在州的法律和法規，這些股息的支付受到嚴格的監管限制。除其他事項外，此類法律法規要求某些子公司維持最低資本和淨值要求，並可能限制這些子公司可以向我們支付的普通和非常股息以及其他付款的金額。我們預計，這些限制將在可預見的未來生效。在德克薩斯州，我們免除了公佈75%的其他所需準備金的義務，因為我們經營着一家經德克薩斯州監管機構批准的專屬自保保險公司，以履行此類義務。我們的子公司沒有義務通過支付股息向我們提供資金。

現金流

下表彙總了本報告第一部分第1項所列簡明綜合現金流量表所反映的經營、投資和融資活動的現金流量。



	截至9個月
	9月30日，
(單位：百萬)	2021		2020
提供的現金淨額(用於)：
經營活動	$	142	$	154
投資活動		(23)		(25)
融資活動		(407)		(6)
期內現金(減少)增加	$	(289)	$	123

經營活動

經營活動提供的現金淨額為1.42億美元，截至9個月的現金淨額為1.54億美元九月30、2021年和2020年分別為30年、2021年和2020年。

2021年經營活動提供的現金淨額包括$207經非現金費用調整後的收益為6500萬美元，部分抵消了用於營運資本的6500萬美元現金。用於營運資本的現金受到季節性和第一年房地產家庭服務計劃數量下降以及年薪客户向月薪客户組合轉變對遞延收入的影響的推動。

2020年經營活動提供的現金淨額包括經非現金費用調整後的1.55億美元收益，部分抵消了用於營運資本的100萬美元現金。

投資活動

用於投資活動的淨現金為$23300萬美元和2500萬美元(截至9月1日止的9個月)九月30、2021年和2020年分別為30年、2021年和2020年。

資本支出是$23100萬美元和2600萬美元(截至9個月)九月30、2021年和2020年，其中包括經常性資本需求和技術項目。我們預計2021年全年與經常性資本需求以及信息系統和提高生產力技術的持續投資有關的資本支出約為$30三千五百萬到三千五百萬美元。我們目前沒有額外的物質資本承諾。

在截至9個月的9個月中，用於業務收購的現金支付(扣除收購的現金)為500萬美元。九月30,2020年。在2020年第二季度，我們以500萬美元現金收購了一家公司，以擴展我們的ProConnect按需服務。在截至的九個月內，沒有任何收購交易。九月30, 2021.

截至9個月的證券買入、出售和到期日提供的現金流量(淨額)九月30,2020年為700萬美元，由有價證券的到期日推動。截至一九九八年底止九個月，證券買賣及到期日並無提供現金流(淨額)。九月30, 2021.

融資活動

用於融資活動的現金淨額為4.07億美元，截至9個月的現金淨額為600萬美元九月30、2021年和2020年分別為30年、2021年和2020年。

在截至2021年9月30日的9個月內，我們根據經修訂的定期貸款安排借入6.38億美元(扣除貼現後)，按計劃支付了500萬美元的債務和融資租賃義務的本金，並贖回了6.34億美元的優先定期貸款安排和3.5億美元的2026年票據的剩餘未償還本金金額。在償還方面，我們為2026年債券支付了2100萬美元的“全額”贖回溢價和800萬美元的發債成本。此外，我們還回購了2500萬美元的普通股。

在截至2020年9月30日的9個月中，我們按計劃支付了500萬美元的債務本金和融資租賃義務。

合同義務

我們的2020 Form 10-K包括披露截至2020年12月31日的合同義務和承諾。我們繼續進行合同規定的付款，因此，我們在2020年的10-K表格中描述的2021年義務和承諾已經減少了所需的付款。

2021年6月17日，我們簽訂了修訂後的信貸協議。這筆交易的淨收益，連同手頭的現金，用於贖回優先定期貸款安排的剩餘未償還本金5.34億美元和2026年票據的3.5億美元。自.起九月2021年3月30日，未來預定的長期債務支付總額為6.36億美元，2021年剩餘時間和2022年至2026年每個財年的估計長期債務支付分別為400萬美元、1700萬美元和2.05億美元。此外，自九月2021年30日，未來的估計利息支付，以適用的利率為基礎九月2021年30日加上修訂後的信貸協議中規定的保證金，總額為1.18億美元；2021年剩餘時間和2022年至2026年每個財年的估計利息支付分別為600萬美元、2400萬美元、2400萬美元、2300萬美元、1900萬美元和1000萬美元；截至2021年至2026年每個財年的債務餘額估計分別為6.32億美元、6.15億美元、5.98億美元、5.81億美元、5.64億美元和3.59億美元；2021年至2026年每個財年末的加權平均利率(包括有效利率互換的影響)對估計債務餘額的影響預計分別為3.8%、3.8%、3.9%、4.0%、2.2%和2.3%。有關經修訂信貸安排的條款及到期日，請參閲本報告第1部分第1項所載簡明綜合財務報表附註10。

第二部分。其他信息

第1項。法律程序

本報告第I部分第1項所列簡明綜合財務報表附註8提供了本報告第II部分第1項所要求的資料。

第1A項。危險因素

有關可能影響我們的業務、財務狀況或經營結果的因素的信息，請參閲第一部分第1A項中討論的風險因素。“風險因素”在我們2020年的10-K表格中。我們2020年的10-K表格中披露的風險因素沒有實質性變化。我們在2020 Form 10-K中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生實質性的不利影響。“

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

發行人購買股票證券



期間	購買的股份總數	平均價格 ‎按股支付(1)		總人數 ‎以下列方式購買的股份 ‎公開的一部分 ‎已宣佈的計劃或 ‎節目	最高美元價值 ‎可能還沒有的股票 ‎在以下條件下購買 ‎計劃或計劃 ‎(單位：百萬)
2021年7月1日至2021年7月31日	—	$	—	—	$	—
2021年8月1日至2021年8月31日	—		—	—		—
2021年9月1日至2021年9月30日	542,227		46.11	542,227		375
總計	542,227	$	46.11	542,227	$	375

________________________________

(1)每股支付的平均價格是以交易日為基礎計算的，不包括佣金。

(2)2021年9月7日，我們宣佈在2021年9月3日至2024年9月3日的三年內回購最多4億美元的普通股流通股。截至2021年9月30日，根據該計劃，我們已經購買了542,227股流通股，總成本為2500萬美元。有關更多信息，請參見本報告第一部分第2項中的流動性和資本資源--流動性。

‎

第六項。展品

展品 ‎數		描述
2.1		分離和分銷協議，日期為2018年9月28日，由Terminix Global Holdings，Inc.(前身為ServiceMaster Global Holdings，Inc.)和FrontDoor，Inc.(通過引用FrontDoor於2018年10月1日提交的Form 8-K當前報告的附件2.1併入)。
3.1		重述的FrontDoor，Inc.註冊證書(在截至2021年6月30日的季度Form 10-Q中引用附件3.1併入FrontDoor的季度報告中)。
3.2		修訂和重新修訂了FrontDoor，Inc.的章程(通過參考FrontDoor，Inc.於2021年7月1日提交的Form 8-K當前報告的附件3.2併入)。
31.1*		根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的規則第13a-14條對首席執行官的認證。
31.2*		根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的規則第13a-14條對首席財務官的認證。
32.1*		根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18章第63章第1350節對首席執行官的認證。
32.2*		根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18章第63章第1350節對首席財務官的認證。
101.INS*		內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH*		內聯XBRL分類擴展架構
101.CAL*		內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫
101.DEF*		內聯XBRL分類擴展定義Linkbase
101.LAB*		內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase
101.PRE*		內聯XBRL擴展演示文稿鏈接庫
104*		封面格式為內聯XBRL，包含在附件101中。

___________________________________

*現送交存檔。

作為本報告證物存檔的協議和其他文件，除了協議或其他文件本身的條款外，不打算提供事實信息或其他披露，因此您不應依賴它們來實現此目的。特別是，FrontDoor在這些協議或其他文件中作出的任何陳述和保證僅在相關協議或文件的特定背景下作出，不得描述截至其作出之日或任何其他時間的實際情況。

‎

	頁面 ‎不是的。
第一部分：財務信息

項目1.財務報表(未經審計)

簡明合併經營報表和全面收益表	4

簡明合併財務狀況表	5

簡明合併權益變動表(虧損)	6

現金流量表簡明合併報表	7

簡明合併財務報表附註	8

關於前瞻性陳述的警告性聲明	19

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析	21

項目3.關於市場風險的定量和定性披露	35

項目4.控制和程序	35

第二部分：其他信息	36

項目1.法律訴訟	36

第1A項。風險因素	36

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用	36

項目6.展品	37

簽名	38


	FrontDoor，Inc.
	(註冊人)

	由以下人員提供：	/s/Brian K.Turcotte
		布萊恩·K·圖科特
		高級副總裁兼首席財務官 (首席財務官)