電子系統技術公司-Form 10-Q SEC備案
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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區,20549

 

表格10-Q

 

x根據1934年證券交易法第13或15(D)條的季度報告

在截至本季度末的季度內2021年9月30日

 

 

o根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

由_

 

 

電子系統技術公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

辛頓

000-27793

91-1238077

(成立為法團的國家或其他司法管轄區)

(佣金檔案號)

(美國國税局僱主身分證號碼)

 

羅斯福大街B1號北段415號肯納威克

 

99336

(主要行政辦公室地址)

 

(郵政編碼)

 

(509) 735-9092

(註冊人電話號碼,包括區號)

 

* 

(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)

 

根據該法第12(G)條登記的證券:

 

每節課的標題

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

普通股,面值0.001美元

埃爾斯特

OTCQB

 

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)條要求提交的所有文件和報告,以及(2)在過去90天內一直在提交此類文件和報告。他説:x沒有。o

 

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有)中,根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個互動數據文件。

x不是的o

 

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312B-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義:

 

大型加速文件服務器o

加速文件管理器o

非加速文件管理器    x

 

小型報告公司成立。

新興成長型公司:

 

如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。他説:o

 

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是不是x

 

僅適用於公司發行人:

截至2021年10月22日,公司普通股面值為0.001美元的流通股數量為4,946,502.


1



第一部分

財務信息

 

項目1.財務報表

 

電子系統技術公司

資產負債表

(未經審計)

 

9月30日,

 

十二月三十一日,

 

2021

 

2020

 

資產

 

 

 

流動資產

 

 

 

現金和現金等價物

$        946,320

 

$        308,110

存單

250,000

 

499,999

應收賬款

91,390

 

288,884

盤存

534,278

 

631,707

預付費用

30,298

 

28,087

應計應收利息

1,192

 

4,659

流動資產總額

1,853,478

 

1,761,446

 

 

 

 

財產和設備,扣除折舊後的淨額

1,578

 

5,445

 

 

 

 

使用權-租賃,扣除攤銷後的淨額(注6)

38,372

 

65,230

 

 

 

 

*總資產

$    1,893,428

 

$   1,832,121

 

 

 

 

負債和股東權益

 

 

 

流動負債

 

 

 

應付帳款

$         80,140

 

$         21,113

應計工資和獎金

24,907

 

2,699

應計假期工資

20,872

 

17,631

租賃責任,流動(注6)

39,005

 

36,753

其他應計負債

6,736

 

6,720

CARE法案應付貸款,當期部分(注8)

13,911

 

-

流動負債總額

185,571

 

84,916

 

 

 

 

長期負債

 

 

 

Cares Act應付貸款(注8)

-

 

171,712

*注6)

-

 

28,635

*

-

 

200,347

 

 

 

 

**總負債

185,571

 

285,263

 

 

 

 

股東權益

 

 

 

普通股,$0.001面值50,000,000授權股份4,946,5024,946,502分別發行和發行的股份

4,947

 

4,947

額外實收資本

932,412

 

931,442

留存收益

770,498

 

610,469

股東權益總額

1,707,857

 

1,546,858

*總負債和股東權益

$    1,893,428

 

$    1,832,121

 

請參閲財務報表附註。


2



 

電子系統技術公司

運營説明書

(未經審計)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2021年9月30日的三個月

 

截至2020年9月30日的三個月

 

截至2021年9月30日的9個月

 

 

截至2020年9月30日的9個月

 

 

 

 

銷售淨值

 

$         256,069

 

$        202,869

 

$       1,137,848

 

$        722,333

銷售成本

 

(152,834)

 

(105,410)

 

(546,568)

 

(387,035)

毛利

 

103,235

 

97,459

 

591,280

 

335,298

 

 

 

 

 

 

 

 

 

運營費用

 

 

 

 

 

 

 

 

*總務省和行政部

 

55,574

 

55,761

 

215,528

 

221,431

負責研發工作。

 

46,534

 

49,739

 

153,483

 

154,850

*負責市場營銷和銷售

 

122,960

 

90,229

 

344,594

 

264,420

總運營費用

 

225,068

 

195,729

 

713,605

 

640,701

 

 

 

 

 

 

 

 

 

營業收入(虧損)

 

(121,833)

 

(98,270)

 

(122,325)

 

(305,403)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他收入

 

 

 

 

 

 

 

 

*助學金收入(注8)

 

-

 

-

 

-

 

9,000

**將從CARE法案貸款的寬恕中獲益

 

130,255

 

-

 

280,373

 

-

**增加利息收入

 

555

 

2,444

 

1,981

 

8,396

其他收入合計

 

130,810

 

2,444

 

282,354

 

17,396

 

 

 

 

 

 

 

 

 

税前淨收益(虧損)

 

8,977

 

(95,826)

 

160,029

 

(288,007)

享受所得税優惠(規定)

 

-

 

-

 

-

 

-

淨收益(虧損)

 

$              8,977

 

$       (95,826)

 

$        160,029

 

$        (288,007)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本每股收益和稀釋後每股收益

 

$0.00

 

($0.02)

 

$0.03

 

($0.06)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

用於計算每股收益(虧損)的基本和稀釋加權平均份額:

 

4,946,502

 

4,946,502

 

4,946,502

 

4,946,502

 

 

請參閲財務報表附註。


3



 

電子系統技術公司

現金流量表

(未經審計)

 

 

截至9個月

 

9月30日,

 

9月30日,

 

2021

 

2020

 

經營活動的現金流:

 

 

 

 

 

 

 

淨收益(虧損)

$        160,029

 

$     (288,007)

 

 

 

 

淨虧損中包括的非現金項目:

 

 

 

*

3,867

 

5,214

以股份為基礎的薪酬

970

 

2,282

    《CARE法案》貸款的寬恕收益

(280,373)

 

-

 

 

 

 

營業資產和負債變動情況:

 

 

 

減少應收賬款,淨額

197,494

 

(39,425)

*庫存減少。

97,428

 

41,003

**應計應收利息

3,467

 

(477)

**預付費用。

(2,209)

 

(5,150)

*應付賬款

59,027

 

(79,713)

**其他應計負債

20,231

 

10,964

經營活動中提供(使用)的現金淨額

259,931

 

(353,309)

 

 

 

 

 

 

 

 

投資活動的現金流:

 

 

 

**已贖回的存單

249,999

 

600,001

中國人購買了一張存單

-

 

(550,000)

投資活動提供的現金淨額

249,999

 

50,001

 

 

 

 

用於融資活動的現金流:

 

 

 

*CARE法案應付貸款的本金支付(第1輪)

(1,975)

 

-

*CARE法案應付貸款的收益(第1輪和第2輪)

130,255

 

171,712

融資活動中提供(使用)的現金淨額

128,280

 

171,712

 

 

 

 

現金和現金等價物淨增加/(減少)

638,210

 

(131,596)

期初現金及現金等價物

308,110

 

274,936

期末現金和現金等價物

$     946,320

 

$        143,340

 

 

 

 

 

請參閲財務報表附註。


4



 

電子系統技術公司

DBA尊重無線調制解調器

 

股東權益變動表

(未經審計)

 

 

普通股

 

其他內容

實繳

留用

 

 

 

股票

 

金額

 

資本

收益

 

總計

 

 

 

餘額,2020年1月1日

4,946,502

$

4,947

$

929,159

$    813,188

$

1,747,294

 

 

 

 

 

 

 

 

 

*淨收益(虧損)

-

 

-

 

-

(110,306)

 

(110,306)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基於股票的薪酬

-

 

-

 

2,282

-

 

2,282

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年3月31日的餘額

4,946,502

$

4,947

$

931,441

$    702,882

$

1,639,270

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收益(虧損)

-

 

-

 

-

(81,875)

 

(81,875)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年6月30日的餘額

4,946,502

$

4,947

$

931,441

$   621,007

$

1,557,395

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收益(虧損)

-

 

-

 

-

(95,826)

 

(95,826)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年9月30日的餘額

4,946,502

$

4,947

$

931,441

$   525,181

$

1,461,569

 

 

 

 

 

 

 

 

 

餘額,2021年1月1日

4,946,502

$

4,947

$

931,442

$    610,469

$

1,546,858

 

 

 

 

 

 

 

 

 

*淨收益(虧損)

-

 

-

 

-

4,682

 

4,682

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年3月31日的餘額

4,946,502

$

4,947

$

931,442

$    615,151

$

1,551,540

 

 

 

 

 

 

 

 

 

*淨收益(虧損)

-

 

-

 

-

146,370

 

146,370

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年6月30日的餘額

4,946,502

$

4,947

$

931,442

$   761,521

$

1,697,910

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收益(虧損)

-

 

-

 

-

8,977

 

8,977

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基於股票的薪酬

-

 

-

 

970

-

 

970

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年9月30日的餘額

4,946,502

$

4,947

$

932,412

770,498

$

1,707,857

 

 

請參閲財務報表附註。


5


電子系統技術公司

財務報表附註

(未經審計)


注1-陳述依據

 

電子系統技術公司(以下簡稱“公司”)的財務報表(包括附註)代表公司管理層,管理層對其完整性和客觀性負責。隨附的未經審計的財務報表是由公司根據美國公認的中期財務信息會計原則(“美國公認會計原則”)以及形成10-Q報表的指示編制的。因此,財務報表不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為,隨附的未經審計的財務報表包含所有調整,僅包括正常的經常性調整,這對於公平陳述截至2021年9月30日的財務狀況以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的運營結果、現金流和股東權益變化是必要的。-截至2020年12月31日的資產負債表來自經審計的年度財務報表,但不包含年度財務報表中的所有腳註披露。提交的所有金額都是美元。欲瞭解更多信息,請參閲公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的財務報表及其腳註。他説:

 

截至2021年9月30日的3個月和9個月期間的運營結果不一定表明整個會計年度或任何其他會計時期的預期結果。該公司估計,2021年預期的有效年度聯邦所得税税率將為0%。

 

會計準則更新

 

2020年8月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了(會計準則更新(ASU)2019-12號),其中包括可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和衍生工具和套期保值-實體自有股權合同(分主題815-40):實體自有股權中可轉換工具和合同的會計處理。此次更新是為了解決由於對某些具有負債和權益特徵的金融工具適用普遍接受的會計原則而導致的複雜性而發現的問題。更新在2021年12月15日之後的財年生效,包括這些財年內的過渡期,並允許提前採用。管理層預計,採用這一更新不會對公司的財務報表產生實質性影響。

 

財務會計準則委員會發布或建議的其他會計準則在未來某個日期之前不需要採用,預計在採用後不會對財務報表產生實質性影響。

 

注2--庫存

 

存貨按直接成本或可變現淨值中的較低者列報,成本採用先進先出(FIFO)法確定。庫存包括以下內容:

 

9月30日,

2021

十二月三十一日,

2020

零件

$        84,001

$       99,303

正在進行的工作

194,713

275,230

成品

255,564

257,174

總庫存

$       534,278

631,707

 


6


電子系統技術公司

財務報表附註

(未經審計)


注3-每股收益(虧損)

 

每股基本收益(虧損)不包括攤薄,計算方法為普通股股東可獲得的收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數。*稀釋每股收益(虧損)反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股,或導致發行普通股,然後分享到公司的收益中,可能發生的稀釋。*截至2021年9月30日和2020年9月30日,公司240,000180,000未償還的股票期權,這可能會對未來幾個時期的淨利潤產生稀釋效應。*股票期權沒有包括在這兩個時期的稀釋每股收益的計算中,因為它們是反稀釋的。

 

注4-股票期權

 

該公司擁有未償還的股票期權,定期授予個人員工和董事。*2020年3月13日,董事會取消了2017年8月7日授予的、將於2020年8月6日到期的所有12萬份未償還股票期權。*此外,在那一天,董事會批准了180,000員工的選擇權。新期權的行權價為$。0.40,為期5年,並立即歸屬。期權的公允價值是使用Black-Scholes模型使用以下變量確定的:股票價格為$。0.40,波動率79.27%,預期期限為5罰沒率為95%,折扣率為0.72%。基於股份的薪酬為$2,282在截至2020年9月30日的9個月內被確認。

 

2021年9月2日,董事會批准60,000員工的選擇權。新期權的行權價為$。0.40,為期5年,並立即授予。期權的公允價值是使用Black-Scholes模型使用以下變量確定的:股票價格為$。0.40,波動率107.7%,預期期限為5罰沒率為95%,折扣率為0.77%。基於股份的薪酬為$970在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間確認。

 

截至2021年9月30日,有240,000加權平均行權價為$的未償還期權0.40每股加權平均剩餘壽命為3.9年,內在價值為$14,400.

 

注5--收入

 

該公司的產品收入包括工業無線產品和配件,如天線、電源和電纜組件。該公司還為客户提供直接的現場支持和工程服務,如產品的維修和升級。*在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月內,公司來自產品銷售的收入為230,869及$195,119,分別為。*來自現場支持和工程服務的收入為$25,200及$7,750分別在同一時期。

 

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月期間,公司的產品銷售收入為1,100,948及$692,483,分別為。*來自現場支持和工程服務的收入為$36,900及$29,850分別在同一時期。

 

該公司的客户包括美國和地方政府以及國內外公司,貿易信貸條款適用於這些客户。*截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月期間,產品和服務的國內銷售額為227,001及$193,158,分別為。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月期間,對外國客户的銷售額為29,068及$9,711,分別為。


7


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財務報表附註

(未經審計)


 

 

注5--收入(續)

 

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內,國內銷售額為1美元。1,021,331及$647,397,分別為。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月期間,對外國客户的銷售額為116,517及$74,936,分別為。

 

在截至2021年9月30日的三個月期間,對一個客户的銷售額佔總收入的10%以上,對四個客户的銷售額佔2020年同期總收入的10%以上。

 

2021年銷售額

2021%的總銷售額

2020年銷售額

2020年佔總銷售額的百分比

國內客户A

$       70,505

28%

$      26,875

13%

國內客户B

-

-

     25,640

13%

國內客户C

-

-

    24,864

12%

國內客户D

-

-

     22,093

11%

 

在截至2021年9月30日的9個月期間,對兩個客户的銷售額佔總收入的10%以上,一個客户佔2020年同期總收入的10%以上。

 

2021年銷售額

2021%的總銷售額

2020年銷售額

2020年佔總銷售額的百分比

國內客户A

$203,623

18%

$82,566

11%

國內客户B

129,798

11%

-

-

 

截至2021年9月30日和2020年9月30日,該公司積壓的銷售訂單為93,059及$3,400,分別為。

 

附註6-租契

 

2020年9月23日,該公司簽署了一份為期兩年的新設施租約。*基本租賃費為$3,162及$3,267分別在第一年和第二年每月支付。基本租約適用租賃税,租賃税為12.84%。*本公司有權提前90天通知終止租約。目前的租約中沒有續簽條款。*在簽署租約時,公司確認租賃負債和使用權資產#美元。74,005基於使用4.0%的估計增量借款利率貼現的兩年期付款流。截至2021年9月30日,剩餘租期為12個月。

 

在2020年9月23日新租約之前,該公司對其設施的租賃價為$5,639每月一次。

 

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間,租賃費用為$10,862及$16,918,及$32,586及$50,934分別包括在操作報表的下列費用分類中:


8


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財務報表附註

(未經審計)


 

 

附註6-租約(續)

 

 

 

截至9月30日的三個月期間,

 

2021

 

2020

銷售成本

運營費用

總計

 

銷售成本

運營費用

總計

根據租賃協議支付的基本租金

$ 5,396

$   4,248

$ 9,644

 

$ 2,998

$   11,995

$ 14,993

可變租賃成本

682

536

1,218

 

385

1,540

1,925

總租賃成本

$ 6,078

$   4,784

$ 10,862

 

$ 3,383

$   13,535

$ 16,918

 

 

 

截至9月30日的9個月期間,

 

2021

 

2020

銷售成本

運營費用

總計

 

銷售成本

運營費用

總計

根據租賃協議支付的基本租金

$ 16,190

$   12,742

$ 28,932

 

$ 8,996

$   36,163

$ 45,159

可變租賃成本

2,045

1,609

3,654

 

1,155

4,620

5,775

總租賃成本

$ 18,235

$   14,351

$ 32,586

 

$ 10,151

$   40,783

$ 50,934

 

截至2021年9月30日,未來租賃支付總額如下:

 

截至2021年和2022年9月30日止的12個月

  2021

$

9,802

  2022

 

29,407

*總計

 

39,209

扣除的利息

 

(204)

租賃淨負債

 

39,005

當前部分

 

39,005

長期部分

$

-


9


電子系統技術公司

財務報表附註

(未經審計)


 

 

注7--股票回購

 

2016年1月13日,公司董事會通過決議,授權以每股0.38美元的價格回購至多10萬美元的公司普通股。該公司的股票回購計劃並不要求其購買任何具體數量的股票。2016年3月2日,公司董事會批准了一項決議,授權以每股0.38美元的價格額外回購15萬美元的公司普通股。根據該計劃(“股票回購計劃”),股票可以在公開市場交易中回購,符合1934年“證券交易法”(“交易法”)下的規則10b5-1和規則10b-18。回購的股票將停用。自股票回購計劃實施以來,公司已進行了回購212,165股票,總價值為$80,622截止到2021年9月30日,以及原價的169,378美元250,000董事會批准的遺體。

2020年4月23日,回購無限期暫停。

 

附註8-CARE ACT應付貸款

 

2020年3月27日,“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)簽署成為美國法律。

 

2020年4月,該公司獲得一筆#美元的貸款。171,712根據CARE法案A分部,標題I,1102和1106項下的Paycheck Protection Program(“PPP”)。這筆貸款為期票形式,到期日為2022年4月13日,年利率為1%。2021年6月,這筆貸款中有150,118美元被免除,這被確認為2021年第二季度寬恕CARE法案貸款的收益。*寬恕後仍有21,594美元的餘額。截至2021年9月30日,餘額為13,911美元。他每月支付的1,994美元將在未來7個月到期。

 

2021年2月,該公司獲得第二筆貸款#美元。130,255根據CARE法案A分部,標題I,1102和1106項下的Paycheck Protection Program(“PPP”)。這筆貸款為本票形式,到期日為2023年2月21日,年利率為1%。本公司可於到期日前任何時間預付票據,毋須預付任何罰款。

 

根據PPP的條款,如果某些金額的貸款用於CARE法案中描述的合格費用,則可以免除這些貸款。符合條件的費用包括工資成本、用於繼續集團醫療福利的成本、抵押貸款支付、租金和水電費。截至2021年9月30日,該公司已將貸款資金用於支付符合條件的費用。第二筆貸款被免除,公司確認在截至2021年9月30日的三個月期間,CARE法案的寬恕貸款收益為130,255美元。


10



第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。

 

管理層對財務問題的探討與分析

手術情況和結果

 

管理層的討論和分析應與該公司截至2021年9月30日的季度的未經審計的財務報表及其綜合説明一併閲讀。以下陳述可能具有前瞻性,實際結果可能大不相同。

 

A.行動結果:

 

收入:2021年第三季度銷售總收入增至256,069美元,而2020年第三季度為202,869美元,增幅為26.2%。北京管理層認為,銷售收入的增長是由於2020年同季度新冠肺炎在家服務訂單的影響導致訂單延遲的影響。今年到目前為止,銷售總收入從2020年的722,333美元增加到2021年的1,137,848美元,增長了57.5%。北京管理層認為,銷售收入的增長是由於與2020年同期相比,新冠肺炎在家呆訂單的影響。巴塞羅那

 

由於產品向客户發貨、客户下訂單、客户購買趨勢以及總體經濟環境的變化等時機因素,該公司的收入歷來在季度間波動。*有關工廠和項目自動化或項目開發的採購過程,通常圍繞着購買受人尊敬的產品的決定,可能會很漫長。此採購過程可能涉及與尊重產品無關的投標活動,例如額外的系統和分包工作,以及客户方面的資本預算考慮。*由於這一採購過程的複雜性,對該公司收入的預測很難預測。

 

新冠肺炎的情況對2020年大部分時間的運營構成了重大幹擾。*在截至2021年9月30日的9個月裏,我們看到了一些項目的訂單,我們認為這些項目是由於2020年防止新冠肺炎傳播的相關限制的影響而推遲的。我們正在經歷供應鏈的一些中斷,但在這一點上,我們認為這不會對銷售產生實質性影響。

 

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間,該公司的國內外出口銷售細分市場的百分比如下:

 

 

截至2021年9月30日的三個月

截至2020年9月30日的三個月

截至2021年9月30日的9個月

截至2020年9月30日的9個月

國內銷售

89%

95%

90%

90%

出口銷售額

11%

5%

10%

10%

 

積壓:

 

截至2021年9月30日,該公司積壓的銷售訂單為93,059美元。*該公司的客户一般都是根據需要下單的。(工業和信息化部電子科學技術情報研究所陳皓)除正在進行的預定項目和定製設計的設備外,公司大多數產品的發貨通常在收到客户訂單後1至5個工作日內完成。他説:

 

銷售成本:

 

2021年和2020年第三季度的銷售成本百分比分別佔各自淨銷售額的60%和52%。2021年第三季度銷售成本百分比的增加是2020年同期銷售的產品組合的結果。截至2021年9月30日和2020年9個月的9個月期間,銷售成本百分比為48%


11



銷售成本(續):

 

54%。2021年前9個月的銷售成本百分比增長是2020年同期銷售的產品組合的結果。

 

運營費用:

 

以下是營運開支的分項數字:

 

 

截至三個月

 

截至9個月

 

 

9月30日,

2021

9月30歲,

2020

增加

(減少)

9月30歲,

2021

9月30歲,

2020

增加

(減少)

一般事務和行政事務

$   55,574

$    55,761

  $    (187)

$  215,528

$  221,431

  $    (5,903)

研發

46,534

49,739

(3,205)

153,483

154,850

(1,367)

市場營銷和銷售

122,960

90,229

32,731

344,594

264,420

80,174

總運營費用

$  225,068

$  195,729

   $ 29,339

$   713,605

$  640,701

   $    72,904

 

一般和行政:2021年第三季度,一般和行政費用減少187美元,至55574美元,原因是工資與2020年同期相比下降。在這九個月內,由於工資下降,一般及行政費用減少五千九百零三元至二十一萬五千五百二十八元。

 

研發:與2020年同期相比,2021年第三季度的研發費用減少了3205美元,降至46534美元,原因是與原型建造成本相關的費用減少。在這9個月中,由於原型建造成本的降低,研究和開發費用減少了1367美元,降至153483美元。

 

營銷和銷售:2021年第三季度,由於工資增加,營銷和銷售費用比2020年同期增加了32,731美元,達到122,960美元。*這9個月,由於工資增加,營銷和銷售費用增加了80,175美元,達到344,594美元。

 

其他收入:

 

在截至2021年9月30日的季度裏,該公司的利息收入為555美元,前9個月為1,981美元。這筆收入的主要來源是貨幣市場賬户和存單。2021年,該公司確認了First CARE Act貸款(PPP第一輪和第二輪)債務減免的收益280373美元,而2020年根據CARE法案提供的政府贈款為COVID救濟9000美元。

 

淨虧損:

 

該公司2021年第三季度的淨收益為8977美元,而2020年同期的淨虧損為95826美元。*截至2021年9月30日的9個月,公司錄得淨收益160,029美元,而2020年同期淨虧損288,007美元。*2021年淨收入的增長是銷售收入、毛利潤增加的結果,以及與First CARE Act貸款(PPP第1輪和第2輪)相關的債務減免帶來的280,373美元的收益。


12



B.財務狀況、流動性和資金來源 

 

截至2021年9月30日,該公司的流動資產與流動負債的比率為10.0,而截至2020年12月31日的比率為20.7。*流動比率下降是由於與2020年12月31日相比,2021年9月30日應支付的工資和佣金增加。

 

截至2021年9月30日,公司的現金和現金等價物為946,320美元,而2020年12月31日的現金和現金等價物為308,110美元。

 

 

與2020年同期相比,截至2021年9月30日的9個月期間,經營活動提供的現金增加了613,240美元。增加的原因是該期間淨收入比2020年同期增加448036美元。應收賬款和應付賬款餘額變動的減少額分別為236919美元和138740美元。

 

投資提供的淨現金為249,999美元,原因是贖回了2021年頭9個月到期的存單。融資活動提供的現金為128,280美元,這是在截至2021年9月30日的9個月期間收到的CARE法案貸款(第2輪)的收益,減去了CARE法案貸款(第1輪)支付的本金。

 

管理層認為,公司截至2021年9月30日的現金和現金等價物以及其他營運資本足以滿足2021年期間可能出現的運營、資本支出和其他支出的需求。

 

前瞻性陳述:上述討論可能包含涉及多項風險和不確定性的前瞻性陳述。*除上述因素外,可能導致實際結果大相徑庭的其他因素包括:競爭因素,如競爭對手的無線架構和價格壓力;第三方組件產品能否以合理價格獲得;由於市場需求變化和/或購買組件的價格侵蝕而產生的庫存風險;產品組合的變化;以及公司提交給證券交易委員會的報告和註冊聲明中列出的風險因素。他説:

 

表外安排

 

該公司沒有重大的表外安排,這些安排對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動資金、資本支出或資本資源對其股東來説是重要的,對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出都沒有當前或未來的影響。

 

第三項關於市場風險的定量和定性披露。

 

本公司的普通股沒有既定的交易市場。該公司普通股的市場有限,因此股東在需要時或在有吸引力的市場價格下可能難以轉售他們的股票。*普通股在註冊證券系統或協會的自動報價系統中不定期報價。我們的普通股,每股票面價值0.001美元,在場外交易市場集團QB(場外交易市場集團)報價,代碼為“ELST”。OTCQB是買賣股票的證券交易商網絡。交易商之間通過一個計算機網絡相連,該網絡提供有關當前“出價”和“要價”的信息以及成交量信息。OTCQB不被認為是一個“全國性的交易所”。“場外”報價不反映經銷商間價格、零售加價佣金或實際交易.*公司普通股繼續以低成交量和低價格交易。一些投資者認為低價股票投機過度,因此不適合投資。許多機構投資者有內部政策,禁止購買或維持低價股票的頭寸。


13



項目4.安全控制和程序

 

截至2021年9月30日,我們在包括首席執行官和首席會計官在內的管理層(包括首席執行官和首席會計官)的監督和參與下,對我們的“披露控制和程序”(該術語在1934年證券交易法下的規則13a-15(E)中定義)的設計和操作的有效性進行了評估。*基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官確定,我們的財務報告內部控制存在一個重大弱點,由於這個弱點,截至2021年9月30日,我們的披露控制和程序無效。他説:

 

實質上的弱點有以下幾點:

 

我們沒有維持有效的控制,以確保適當的職責分工,因為同一名人員和僱員負責發起和記錄交易,從而造成職責分工的弱點。由於(1)職責分工對編制可靠財務報表的重要性;(2)由於控制缺陷可能導致的潛在錯報的重要性;以及(3)缺乏足夠的其他緩解控制;吾等確定,這種控制缺陷導致年度或中期財務報表內的重大錯報或披露缺失無法防止或發現的可能性很小。

 

財務報告內部控制的變化

 

在最近一個會計季度內,我們對財務報告的內部控制(該術語在交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)沒有發生任何重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

 

第二部分-其他資料

 

項目1.法律訴訟

 

沒有。

 

第二項未登記的證券買賣

 

沒有。

 

項目3.高級證券違約

 

沒有。

 

項目4.礦山安全信息披露

 

不適用

 

項目5.其他信息

 

沒有。


14



項目6.展品

 

展品編號

描述

31.1

第302節認證,首席執行官

31.2

第302節認證,CFO

32.1

第906條認證,首席執行官

32.2

第906條認證,CFO

101.INS

XBRL實例文檔

101.SCH

XBRL分類擴展架構文檔

101.CAL

XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF

XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

101.LAB

XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

101.PRE

XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔


15



簽名

 

根據“交易法”的要求,註冊人促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。

 

電子系統技術公司

 

 

 

作者:/s/邁克爾·W·埃勒(Michael W.Eller)

 

日期:2021年10月29日

姓名:邁克爾·W·埃勒(Michael W.Eller)

 

頭銜:美國總統

(首席行政主任)

 

 

 

 

作者:/s/邁克爾·W·埃勒(Michael W.Eller)

 

日期:2021年10月29日

姓名:邁克爾·W·埃勒(Michael W.Eller)

 

頭銜:美國總統

(首席會計官)


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