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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 | ||
在截至本季度末的季度內 或 | ||
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
在由至至的過渡期內
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(法團註冊狀態) | (美國國税局僱主身分證號碼) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器☐ | |
非加速文件管理器☐ | 規模較小的報告公司: |
新興成長型公司: |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。*是。
截至2021年10月26日,註冊人A類普通股總流通股數量為
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安費諾公司
季度報告索引
在表格T10-Q上
| 頁面 | ||
第I部分 | 財務信息 | ||
第1項。 | 財務報表(未經審計): | ||
截至2021年9月30日和2020年12月31日的簡明合併資產負債表 | 2 | ||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明合併損益表 | 3 | ||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益表 | 4 | ||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月簡明合併現金流量表 | 5 | ||
簡明合併財務報表附註 | 6 | ||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 27 | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 41 | |
第四項。 | 管制和程序 | 41 | |
第II部 | 其他信息 | ||
第1項。 | 法律程序 | 42 | |
第1A項。 | 風險因素 | 42 | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 42 | |
第三項。 | 高級證券違約 | 43 | |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 43 | |
第五項。 | 其他信息 | 43 | |
第6項 | 陳列品 | 43 | |
簽名 | 46 |
1
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第一部分-財務信息
項目1.財務報表
安費諾公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
(百萬美元)
9月30日-- | 2011年12月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
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資產 | |||||||
流動資產: | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
短期投資 |
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現金、現金等價物和短期投資總額 |
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應收賬款,減去壞賬準備#美元 |
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盤存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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持有待售流動資產 | | | |||||
流動資產總額 |
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不動產、廠房和設備減去累計折舊#美元 | | | |||||
商譽 | | | |||||
其他無形資產,淨額 |
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其他長期資產 | | | |||||
$ | | $ | | ||||
負債和權益 | |||||||
流動負債: | |||||||
應付帳款 | $ | | $ | | |||
應計薪金、工資和僱員福利 |
| |
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應計所得税 |
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應計股息 | | | |||||
其他應計費用 |
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長期債務的當期部分 |
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持有待售流動負債 | | | |||||
流動負債總額 |
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長期債務,減少流動部分 |
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應計養老金和退休後福利義務 |
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遞延所得税 | | | |||||
其他長期負債 |
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股本: | |||||||
普通股 | | | |||||
額外實收資本 |
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留存收益 |
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庫存股,按成本計算 | ( | ( | |||||
累計其他綜合損失 |
| ( |
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安費諾公司應佔股東權益總額 |
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非控制性權益 |
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總股本 |
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$ | | $ | |
見簡明合併財務報表附註。
2
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安費諾公司
簡明合併損益表
(未經審計)
(美元和股票(百萬美元,每股數據除外)
截至三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
銷售成本 |
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毛利 |
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收購相關費用 |
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銷售、一般和行政費用 |
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營業收入 |
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利息支出 |
| ( |
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其他收入(費用),淨額 |
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所得税前持續經營所得 |
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所得税撥備 |
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| ( |
| ( | |||||
持續經營淨收益 | | | | | |||||||||
減去:可歸因於非控股權益的持續運營淨收入 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
可歸因於安費諾公司的持續經營淨收益 |
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可歸因於安費諾公司的非連續性業務收入,扣除所得税後的淨額為(#美元) | | | | | |||||||||
可歸因於安費諾公司的淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
可歸因於安費諾公司的每股普通股淨收入-基本: | |||||||||||||
持續運營 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
非連續性業務,扣除所得税後的淨額 | | | | | |||||||||
可歸因於安費諾公司的淨收入-基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加權平均已發行普通股-基本 |
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可歸因於安費諾公司的每股普通股淨收入-稀釋後: | |||||||||||||
持續運營 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
非連續性業務,扣除所得税後的淨額 | | | | | |||||||||
可歸因於安費諾公司的淨收入-稀釋 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加權平均已發行普通股-稀釋 |
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注:由於四捨五入,每股金額可能不會相加。
見簡明合併財務報表附註.
3
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安費諾公司
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
(百萬美元)
截至三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||||
持續經營淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
Add:可歸因於安費諾公司的非持續業務收入,扣除所得税後的淨額 | | | | | |||||||||
分配給非控制性權益前的淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額: | |||||||||||||
外幣折算調整 |
| ( |
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套期保值活動的未實現(虧損)收益 |
| ( |
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養老金和退休後福利計劃調整,税後淨額($ |
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扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額 |
| ( |
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| ( |
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綜合收益總額 |
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減去:可歸因於非控股權益的綜合收益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
安費諾公司應佔綜合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
見簡明合併財務報表附註.
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安費諾公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(百萬美元)
截至9月30日的9個月: |
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| 2021 |
| 2020 |
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來自經營活動的現金: | |||||||
持續經營淨收益 | $ | | $ | | |||
對持續經營的淨收入與持續經營的經營活動提供的現金進行調整: | |||||||
折舊及攤銷 |
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基於股票的薪酬費用 |
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遞延所得税撥備(福利) |
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營運資金構成淨變化 | ( | | |||||
其他長期資產和負債淨變動 | ( | ( | |||||
持續經營活動提供的現金淨額 | | | |||||
非持續經營的經營活動提供的現金淨額 | | | |||||
經營活動提供的淨現金 |
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來自投資活動的現金: | |||||||
資本支出 |
| ( |
| ( | |||
處置財產、廠房和設備所得收益 |
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購買短期投資 |
| ( |
| ( | |||
短期投資的銷售和到期日 |
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收購,扣除收購的現金後的淨額 |
| ( |
| ( | |||
其他 | ( | | |||||
持續經營中用於投資活動的現金淨額 | ( | ( | |||||
用於投資活動的非持續經營淨現金 | ( | | |||||
用於投資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | |||
融資活動產生的現金: | |||||||
發行優先票據和其他長期債務的收益 |
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優先票據和其他長期債務的償還 |
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信貸安排下的借款 |
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信貸安排項下的還款 | | ( | |||||
商業票據計劃項下的借款(償還),淨額 | | ( | |||||
支付與債務融資有關的費用 |
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支付與收購相關的或有對價 |
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行使股票期權所得收益 |
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支付與收購相關的延期購買價款 | ( | ( | |||||
向非控制性權益分配和購買非控制性權益 | ( | ( | |||||
購買庫存股 |
| ( |
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股息支付 |
| ( |
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轉移至停產業務 | ( | | |||||
持續經營的融資活動提供(用於)的現金淨額 | | ( | |||||
用於非持續經營融資活動的現金淨額 | ( | | |||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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現金及現金等價物淨(減)增 |
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期初現金和現金等價物餘額 |
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期末現金和現金等價物餘額 | $ | | $ | | |||
減去:包括在持有待售流動資產中的現金和現金等價物,期末 |
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持續經營的現金和現金等價物餘額,期末 | $ | | $ | | |||
支付的現金: | |||||||
利息 | $ | | $ | | |||
所得税,淨額 |
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見簡明合併財務報表附註。
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安費諾公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(除非另有説明,否則以百萬為單位,股票和每股數據除外)
注1--列報依據和合並原則
截至2021年9月30日和2020年12月31日的簡明綜合資產負債表,截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的相關簡明綜合收益表和簡明全面收益表,以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月的相關簡明綜合現金流量表,包括安費諾公司及其子公司(“安費諾”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)的賬户所有重要的公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。本文中包含的簡明合併財務報表未經審計。管理層認為,簡明合併財務報表反映了所有調整,包括被認為是公平列報結果所必需的正常經常性調整,符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。截至2021年9月30日的三個月和九個月的運營結果不一定表明全年的預期結果。本簡明綜合財務報表及相關附註應與本公司截至2020年12月31日會計年度的Form 10-K年度報告(“2020年年報”)中的綜合財務報表及附註一併閲讀。
股票分割
2021年1月27日,公司宣佈董事會批准了一項
本10-Q表格中隨附的簡明綜合財務報表及其附註中列出的所有當年和上一年度數據,包括但不限於股票數量和每股信息、包括股票期權和限制性股票在內的基於股票的薪酬數據以及相關的每股數據、每股基本和稀釋後收益以及每股分紅金額,都已進行了調整,以反映股票拆分的影響。由於股票拆分,某些前期金額已重新分類,以符合合併財務簡表和附註中的本期列報。對簡明綜合資產負債表的影響,以及本附註7所列合併權益變動的前滾,增加了#美元。
雖然股票拆分沒有改變公司的法定普通股數量,但在2021年5月,公司股東批准了對公司公司註冊證書的修訂,以增加普通股的授權股份數量,該修訂已提交,並於2021年5月21日生效。有關本次修訂導致授權發行的普通股數量增加的更多細節,請參閲本文附註7。
停產運營
在下列情況下,公司將一項業務的資產和負債分開報告為“持有待售”:(1)有權批准該行動的管理層承諾出售已停產的業務的計劃,該計劃不太可能有任何重大變化或撤回;(2)完成出售的時間很可能在以下情況下進行:(1)有權批准該行動的管理層承諾出售停止經營的業務的計劃,該計劃不太可能發生任何重大變化或被撤回;(2)在
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在此註釋11中討論。2021年1月19日,公司達成最終協議,將MTS測試與仿真業務出售給伊利諾伊機械(紐約證券交易所代碼:ITW)。該公司於2021年4月7日完成了對MTS的收購。該公司預計,一旦獲得所有必要的監管批准,並滿足其他慣常的成交條件,即可完成MTS T&S業務的出售,公司預計這些條件將在上文概述的一年內完成。該公司的結論是,MTS T&S業務在MTS收購交易結束時符合“持有待售”標準,因此,截至2021年9月30日,這些資產和負債在簡明綜合資產負債表和附註中以持有待售的形式列報,並歸類為流動資產負債表。與MTS T&S業務相關的財務結果和現金流量也分別在所附的本年度所有期間的簡明綜合損益表和現金流量表中計入非持續經營。與非持續經營相關的全面收益並不重要,也沒有在截至2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益表中單獨列報。
有關收購MTS的進一步資料,請參閲本附註11,以及本附註12,以進一步討論本公司與MTS T&S業務相關的非持續業務,包括本公司計劃剝離MTS T&S業務。
附註2-新的會計聲明
最近通過的會計準則和證券交易委員會最終規則
2019年12月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2019-12號,所得税(話題740):簡化所得税會計(“ASU 2019-12年”),簡化了各個領域的所得税會計。該公司對ASU 2019-12進行了評估,並於2021年1月1日採用了該標準。採用ASU 2019-12沒有對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2020年5月,美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)發佈了一項關於收購和處置業務的財務報表要求的新規則,其中包括修訂(I)收購或將被收購業務的重要性測試中的某些標準,(Ii)相關的備考財務信息要求,包括其形式和內容,以及(Iii)相關的披露要求,包括被收購方財務報表期間要求在SEC提交的文件中展示的數量。最終規定在2020年12月31日之後的財年生效,允許提前申請。公司對我們於2021年1月1日採納的SEC最終規則進行了評估。到目前為止,最終規則還沒有對我們的精簡合併財務報表產生實質性影響。它對未來提交給SEC的任何文件的影響將取決於未來業務合併和/或資產剝離的規模。
最近發佈的會計準則和尚未採用的證券交易委員會最終規則
負責監管倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的英國金融市場行為監管局(FCA)於2017年7月宣佈,打算在2021年底之前逐步停止使用LIBOR。2020年12月,洲際交易所基準管理局(ICE Benchmark Administration)發佈了一份諮詢報告,內容是打算將某些美元倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的公佈期限延長至2023年6月30日。隨後在2021年3月,FCA宣佈部分美元LIBOR期限(隔夜、1個月、3個月、6個月和12個月)將繼續公佈至2023年6月30日。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)與由美國大型金融機構組成的指導委員會--另類參考利率委員會(Alternative Reference Rate Committee)合作,確定有擔保隔夜融資利率(SOFR)為其首選的基準利率,以替代美元倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。SOFR代表隔夜借入現金的成本,以美國國債為抵押,根據直接可見的美國國債支持的回購交易計算國家統計局。2020年3月,作為對這一過渡的迴應,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848)-促進參考匯率改革對財務報告的影響(以下簡稱“ASU 2020-04”),為將美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)應用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預期因參考匯率改革而終止的其他參考利率的合約、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外情況,並解決了在修改合同以用新的參考利率取代停產的參考利率時可能出現的操作問題。ASU 2020-04的有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。2021年1月,FASB還發布了ASU 2021-01參考匯率改革(主題
7
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848):範圍允許實體在計入受利率變化和過渡影響的衍生品和某些套期保值關係時選擇某些可選的權宜之計和例外情況。該公司正在從風險管理和財務報告的角度評估更換倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的潛在影響。我們目前與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎的債務和金融工具組合主要由我們的循環信貸工具(定義如下)組成,該工具具有
2020年11月,SEC發佈了一項新規則,對S-K法規中的各個方面和財務披露要求進行了現代化和簡化,特別是與以下方面相關的要求:第301項“選定的財務數據”, 項目302“財務補充信息”和項目303“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”(“MD&A”)。這項新規則的目的是(I)消除重複披露,(Ii)加強和促進更多以原則為基礎的MD&A披露,目的是使其對投資者更有意義,同時(Iii)簡化對註冊人的合規要求和努力,讓他們能夠靈活地提出管理層對註冊人財務狀況和經營結果的看法。雖然大多數變化涉及減少或取消以前要求的信息和披露,但該規則確實擴大了圍繞上文討論的S-K法規中各種項目的某些方面的披露要求。最終規則於2021年1月11日發表在《聯邦登記冊》(Federal Register)上,在發佈日期(即2021年2月10日)後30天生效,註冊人必須在發佈日期後210天(2021年8月9日)或之後的第一個財年遵守這一最終規則。公司已經評估了SEC的這一最終規則,我們計劃將此SEC規則的要求和修訂作為截至2021年12月31日的年度Form 10-K的一部分。美國證券交易委員會這一新規則的實施預計不會對我們未來提交給證券交易委員會的文件產生實質性影響。
注3--庫存
庫存包括:
9月30日-- | 2011年12月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
原材料和供應品 |
| $ | |
| $ | | |
在製品 |
| |
| | |||
成品 |
| |
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| $ | |
| $ | |
8
目錄
附註4--債務
該公司的債務(扣除任何未攤銷折扣後的淨額)包括:
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日 |
| ||||||||||||
攜帶 | 近似值 | 攜帶 | 近似值 |
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| 金額 |
| 公允價值 |
| 金額 |
| 公允價值 |
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循環信貸安排 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | ||||
美國商業票據計劃 |
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歐元商業票據計劃 |
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其他債務 |
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減去:未攤銷遞延債務發行成本 |
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| ( |
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| ( |
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債務總額 |
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減:當前部分 |
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長期債務總額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
循環信貸安排
該公司有一筆$
商業票據項目
公司有一項商業票據計劃,根據該計劃,公司可以在美國的一次或多次私募中發行短期無擔保商業票據(“USCP票據”)(“美國商業票據計劃”)。USCP票據的到期日各不相同,但不能超過
本公司及
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目錄
商業票據(“ECP票據”及與USCP票據一起稱為“商業票據”),由本公司擔保,並在美國境外發行。ECP票據的到期日將有所不同,但不得超過
商業票據計劃下的可用金額可能會不時地被借入、償還和再借入。與循環信貸安排一起,公司董事會的授權將USCP票據、ECP票據和任何其他商業票據或類似計劃的未償還本金上限,以及循環信貸安排下的未償還金額,在任何時候都限制在$
美國高級票據
2021年9月14日,該公司發行了美元
2020年2月20日,公司發行了美元
公司在美國的所有未償還優先票據(“美國優先票據”)都是無擔保的,與公司的其他無擔保優先債務享有同等的償還權。每個系列美國優先債券的利息每半年支付一次。在某些條款和條件的約束下,公司可以隨時贖回部分或全部任何系列的美國優先票據,這些條款和條件包括支付
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目錄
本公司的
歐元高級債券
2020年5月4日,歐元發行商發行了歐元
本公司的歐元票據是無抵押的,與歐元發行者的其他無抵押優先債務享有同等的償還權,並由本公司以優先無抵押的基礎提供全面和無條件的擔保。每個系列歐元紙幣的利息每年支付一次。公司可在任何時間贖回任何系列的部分或全部歐元紙幣,但須遵守某些條款及條件,包括支付
附註5-公允價值計量
公允價值是根據在市場參與者之間有序交易的資產或負債的本金或最有利市場上轉移負債(退出價格)而收到的交換價格或支付的交換價格來確定的。這些要求將市場或可觀察到的投入確立為首選的價值來源。基於假設交易的假設是在沒有市場投入的情況下使用的。本公司並無任何非金融工具按公允價值經常性入賬。
所需的估值技術基於可觀察和不可觀察的輸入。可觀察到的輸入反映了從獨立來源獲得的市場數據,而不可觀察到的輸入反映了公司的市場假設。這兩種類型的投入創建了以下公允價值層次結構:
Level 1為活躍市場上相同工具的報價。
Level 2指的是活躍市場中類似工具的報價;非活躍市場中相同或類似工具的報價;以及其投入可觀察到或其重大價值驅動因素可見的模型衍生估值。
3級、二級:估值模型的重大投入是看不到的。
11
目錄
本公司認為,目前受這些具有公允價值披露要求的準則約束的資產或負債主要是債務工具、養老金計劃資產、短期投資和衍生工具。該等資產及負債將於下文討論,但債務工具及退休金計劃資產除外,除2020年年報的綜合財務報表附註外,本文件附註4及附註10分別涵蓋這兩項資產及負債。該公司幾乎所有的短期投資都由原始到期日為12個月或更短的存單組成,因此被視為公允價值等級中的第一級,因為它們在活躍的市場上交易相同的資產。這些工具的賬面價值接近其公允價值,其中大部分在非美國銀行賬户中。該公司的衍生工具主要由外匯遠期合約組成,這些遠期合約是根據遠期和現貨匯率等市場可觀察到的投入,使用銀行報價進行估值的,因此在公允價值等級中被歸類為第二級。與這些金融資產相關的信用風險的影響是微不足道的。截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司的金融和非金融資產和負債的公允價值如下:
公允價值計量 | ||||||||||||
中國報價: | 意義重大 | 意義重大 | ||||||||||
活躍的房地產市場 | 可觀測 | 看不見的 | ||||||||||
對於完全相同的 | 輸入量 | 輸入量 | ||||||||||
總計 | 資產管理(一級) | (二級) | (第三級) | |||||||||
2021年9月30日: | ||||||||||||
短期投資 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
遠期合約 | ( | | ( | | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
2020年12月31日: | ||||||||||||
短期投資 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
遠期合約 | ( | | ( | | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2021年9月30日,上表中此類遠期合約的公允價值包括(I)
如本文附註12中進一步討論的,MTS T&S業務在2021年4月7日收購MTS時符合持有待售標準。因此,出售集團按公允價值減去出售成本計量,這被認為是基於交易預期對價的3級公允價值計量。公司重新評估了截至2021年9月30日這些待售資產和待售負債的公允價值,並注意到出售集團的賬面價值沒有超過其公允價值減去出售成本。
除與收購會計相關之收購資產及承擔負債之公允價值,以及上文討論之持有待售資產及持有待售負債外,本公司並無任何其他重大財務或非金融資產及負債按公允價值按非經常性基準計量。
12
目錄
附註6--所得税
截至三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||
| 9月30日-- |
| 9月30日-- | ||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||
所得税撥備 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
實際税率 |
| % |
| % |
| % |
| % |
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月裏,股票期權行使活動產生的影響是,我們的所得税撥備減少了#美元。
2017年12月22日,美國聯邦政府頒佈了《減税和就業法案》(《税法》),標誌着美國從世界性税制向修改後的地區税制轉變。作為這一變化的一部分,税法除其他變化外,還規定了一種過渡税(“過渡税”),與公司海外子公司累積的未匯出收益和利潤被視為匯回有關。該公司在2021年第二季度支付了扣除適用税收抵免和扣除後的第四期過渡税年度分期付款,並將在税法允許的截至2025年的8年期間的剩餘時間內支付扣除適用税收抵免和扣除後的過渡税餘額。截至2021年9月30日和2020年12月31日,過渡税的當期和長期部分分別計入應計所得税和其他長期負債。
該公司在美國和許多外國應税司法管轄區開展業務,並在任何時候都在不同的完成階段進行大量審計。除極少數例外,本公司2017年及以後年度均須接受税務機關的所得税審核。在審計結束之前,該公司通常無法準確估計最終和解金額或時間。本公司評估其税務狀況,併為可能受到税務機關質疑且可能無法完全持續的不確定税務狀況確定負債,儘管本公司認為基本税務狀況是完全可以支持的。自.起2021年9月30日,未確認的税收優惠金額,包括罰款和利息,如果得到確認,將影響實際税率,約為#美元。
附註7-股東權益和非控股權益
可歸因於非控股權益的持續經營的淨收入被歸類到持續經營的淨收入之下。每股收益是在非控股權益在公司淨收入中的份額受到影響後確定的。此外,歸屬於非控股權益的權益在權益內作為單獨的標題列示。
13
目錄
截至2021年9月30日的三個月的綜合股本變化前滾如下:
安費諾股份有限公司股東 | |||||||||||||||||||||||||
累計 | |||||||||||||||||||||||||
普通股 | 國庫股 | 其他 | |||||||||||||||||||||||
| 股票 | 股票 | 其他內容 | 留用 | 全面 | 非控制性 | 總計 | ||||||||||||||||||
(單位:百萬美元) |
| 金額 |
| (單位:百萬美元) |
| 金額 |
| 實收資本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 利益 |
| 權益 | |||||||||
| |||||||||||||||||||||||||
截至2021年6月30日的餘額 | |
| $ | |
| ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | | |
淨收入 |
| |
| |
| | |||||||||||||||||||
其他綜合收益(虧損) |
| ( |
| |
| ( | |||||||||||||||||||
向非控股股東分配權益 |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||||
購買庫存股 | ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||||
庫存股報廢 |
| ( | | |
| |
| ( |
| | |||||||||||||||
行使的股票期權 |
| | | | |
| | ( |
| | |||||||||||||||
宣佈的股息($ |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
| |
| | |||||||||||||||||||||
截至2021年9月30日的餘額 |
| | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
截至2021年9月30日的9個月的綜合股本變動前滾如下:
安費諾股份有限公司股東 | |||||||||||||||||||||||||
累計 | |||||||||||||||||||||||||
普通股 | 國庫股 | 其他 | |||||||||||||||||||||||
股票 | 股票 | 其他內容 | 留用 | 全面 | 非控制性 | 總計 | |||||||||||||||||||
| (單位:百萬美元) |
| 金額 |
| (單位:百萬美元) |
| 金額 |
| 實收資本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 利益 |
| 權益 | ||||||||
截至2020年12月31日的餘額 |
| |
| $ | |
| ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
淨收入 |
| |
| |
| | |||||||||||||||||||
其他綜合收益(虧損) |
| ( |
| |
| ( | |||||||||||||||||||
導致非控制性權益的收購 |
| |
| | |||||||||||||||||||||
購買非控股權益 | | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
向非控股股東分配權益 |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||||
購買庫存股 | ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||||
庫存股報廢 |
| ( | | |
| |
| ( |
| | |||||||||||||||
行使的股票期權 |
| | | | |
| | ( |
| | |||||||||||||||
宣佈的股息($ |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
| |
| | |||||||||||||||||||||
截至2021年9月30日的餘額 |
| |
| $ | |
| ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
截至2020年9月30日的三個月的綜合股本變化前滾如下:
安費諾股份有限公司股東 | |||||||||||||||||||||||||
累計 | |||||||||||||||||||||||||
普通股 | 國庫股 | 其他 | |||||||||||||||||||||||
| 股票 | 股票 | 其他內容 | 留用 | 全面 | 非控制性 | 總計 | ||||||||||||||||||
| (單位:百萬美元) |
| 金額 |
| (單位:百萬美元) |
| 金額 |
| 實收資本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 利益 |
| 權益 | ||||||||
截至2020年6月30日的餘額 | |
| $ | |
| ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | | |
淨收入 |
| |
| |
| | |||||||||||||||||||
其他綜合收益(虧損) |
| |
| |
| | |||||||||||||||||||
向非控股股東分配權益 |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||||
購買庫存股 | ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||||
庫存股報廢 |
| ( | | |
| |
| ( |
| | |||||||||||||||
行使的股票期權 |
| | | | |
| | ( |
| | |||||||||||||||
宣佈的股息($ |
|
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
| |
| | |||||||||||||||||||||
截至2020年9月30日的餘額 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
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目錄
截至2020年9月30日的9個月的綜合股本變化前滾如下:
安費諾股份有限公司股東 | |||||||||||||||||||||||||
累計 | |||||||||||||||||||||||||
普通股 | 庫存股 | 其他 | |||||||||||||||||||||||
股票 | 股票 | 其他內容 | 留用 | 全面 | 非控制性 | 總計 | |||||||||||||||||||
| (單位:百萬美元) |
| 金額 |
| (單位:百萬美元) |
| 金額 |
| 實收資本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 利益 |
| 權益 | ||||||||
截至2019年12月31日的餘額 |
| |
| $ | |
| ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
採用信用損失標準的累積效應(ASU 2016-13) | ( | ( | |||||||||||||||||||||||
淨收入 |
| |
| |
| | |||||||||||||||||||
其他綜合收益(虧損) |
| | |
| | ||||||||||||||||||||
導致非控制性權益的收購 |
| |
| | |||||||||||||||||||||
購買非控股權益 | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
向非控股股東分配權益 |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||||
購買庫存股 | ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||||
庫存股報廢 |
| ( | | |
| |
| ( |
| | |||||||||||||||
行使的股票期權 |
| | | | |
| | ( |
| | |||||||||||||||
宣佈的股息($ |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
|
| |
|
|
|
|
| | ||||||||||||||||
截至2020年9月30日的餘額 |
| |
| $ | |
| ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
供發行的授權股份
2021年5月19日,公司股東批准了對公司公司註冊證書的修訂,將A類普通股的股票總數增加了1美元。
股票回購計劃
2018年4月24日,公司董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司可以購買至多$
2021年4月27日,公司董事會批准了一項新的股票回購計劃,根據該計劃,公司可以購買至多$
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目錄
分紅
根據公司董事會的聲明,公司將按季度支付普通股股息。下表彙總了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月宣佈和支付的股息:
截至9月30日的三個月: | 截至9月30日的9個月: | ||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||
宣佈的股息 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
支付的股息(包括上一年度宣佈的股息) |
| |
| |
| |
| |
2020年10月20日,公司董事會批准將季度股息率從1美元提高到1美元。
附註8-基於股票的薪酬
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月裏,公司持續運營的所得税前收入因基於股票的薪酬支出減少了美元。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中,公司持續運營的所得税前收入因基於股票的薪酬支出減少了美元。
在我們的綜合財務報表中確認所得税撥備中期權行使的超額税收收益的相關影響可能會導致我們未來的有效税率大幅波動,因為所得税撥備將受到未來基於股票的薪酬獎勵的時機和內在價值的影響。
基於股票的補償費用包括沒收的估計影響,在必要的服務期內根據實際沒收不同於或預期不同於此類估計的程度進行調整。估計罰金的變動將在變動期內確認,並影響未來期間將確認的費用金額。股票補償計劃產生的費用包括在附帶的簡明綜合損益表中的銷售、一般和行政費用。
股票期權
2017年5月,公司通過了《2017年安費諾及其子公司關鍵員工購股期權計劃》(《2017員工期權計劃》),規定
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目錄
選項計劃。在2017年度員工期權計劃獲批前,公司發佈了《2009年安費諾及其子公司關鍵員工股票購買和期權計劃》及其修正案(《2009年員工期權計劃》)下的股票期權。
截至2021年9月30日的3個月和9個月的股票期權活動如下:
加權 |
| ||||||||||
平均值 | 集料 |
| |||||||||
加權 | 剩餘 | 固有的 |
| ||||||||
平均值 | 合同 | 價值 | |||||||||
| 選項 |
| 行使價格 |
| 任期三年(以五年為單位) |
| (單位:百萬美元) |
| |||
2021年1月1日未償還期權 |
| | $ | |
| $ | | ||||
授予的期權 |
| |
| | |||||||
行使的期權 |
| ( |
| | |||||||
被沒收的期權 |
| ( |
| | |||||||
截至2021年3月31日的未平倉期權 |
| | | | |||||||
授予的期權 |
| |
| | |||||||
行使的期權 |
| ( |
| | |||||||
被沒收的期權 |
| ( |
| | |||||||
2021年6月30日未平倉期權 |
| | |
| | ||||||
授予的期權 |
| |
| | |||||||
行使的期權 |
| ( |
| | |||||||
被沒收的期權 |
| ( |
| | |||||||
2021年9月30日未平倉期權 |
| | $ | |
| $ | | ||||
既得期權和非既得期權預計將於2021年9月30日授予 |
| | $ | |
| $ | | ||||
2021年9月30日的可行使期權 |
| | $ | |
| $ | |
截至2021年9月30日,公司的非既得期權狀況以及截至那時的3個月和9個月期間的變化摘要如下:
|
| 加權 |
| |||
平均值 | ||||||
按市價計算的公允價值 | ||||||
選項 | 授予日期 |
| ||||
2021年1月1日的非既得期權 |
| | $ | | ||
授予的期權 |
| |
| | ||
已授予的期權 |
| ( |
| | ||
被沒收的期權 |
| ( |
| | ||
2021年3月31日的非既得期權 |
| | | |||
授予的期權 |
| |
| | ||
已授予的期權 |
| ( |
| | ||
被沒收的期權 |
| ( |
| | ||
2021年6月30日的非既得期權 |
| | | |||
授予的期權 |
| |
| | ||
已授予的期權 |
| ( |
| | ||
被沒收的期權 |
| ( |
| | ||
2021年9月30日的非既得期權 |
| | $ | |
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目錄
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間,根據公司的期權計劃開展了以下活動:
| 截至三個月 |
| 截至9個月 |
| |||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||
行使股票期權的總內在價值 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
已授予股票期權的公允價值總額 |
| |
| |
| |
| |
截至2021年9月30日,與尚未確認的非既得期權相關的總補償成本約為美元。
2009年員工期權計劃和2017年期權計劃下每個期權授予的授予日期公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估計的。每股股票授予日的公允價值是根據公司普通股在授予日的收盤價確定的。然後,公允價值在獎勵的必要服務期(通常是歸屬期)內按直線攤銷。使用期權授予的估值模型要求管理層對選定的模型輸入做出某些假設。預期股價波動率是根據普通股的歷史波動率和相關交易所交易期權衍生的隱含波動率計算的。平均預期壽命基於期權的合同期限、預期行使和歷史經驗。無風險利率基於美國財政部發行的零息債券,剩餘期限等於授予日假設的預期壽命。預期的年度每股股息是根據公司的股息率計算的。
限售股
2012年,本公司通過了安費諾公司2012年度董事限制性股票計劃(“2012年度董事限制性股票計劃”)。二零一二年董事限制性股票計劃由本公司董事會管理。截至2021年9月30日,根據2012年董事限制性股票計劃可供授予的限制性股票數量為
截至2021年9月30日的三個月和九個月的限制性股票活動如下:
加權平均 | ||||||||
剩餘 | ||||||||
受限 | 公允價值為美元。 | 攤銷 | ||||||
| 股票 |
| 授予日期 |
| 期限(以五年為單位) |
| ||
2021年1月1日發行的限售股 |
| | $ | | ||||
已授予的限制性股票 |
| |
| | ||||
2021年3月31日發行的限售股 |
| | |
| ||||
歸屬併發行的股份 |
| ( |
| | ||||
已授予的限制性股票 |
| |
| | ||||
2021年6月30日發行的限售股 |
| | |
| ||||
已授予的限制性股票 |
| |
| | ||||
2021年9月30日發行的限售股 |
| |
| $ | |
|
截至2021年9月30日,與尚未確認的非既得性限售股相關的總補償成本約為美元。
注9-每股收益
每股基本收益(“EPS”)的計算方法是將安費諾公司的淨收入除以已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益的計算方法是將安費諾公司的淨收入除以包括稀釋普通股在內的已發行普通股的加權平均數。
18
目錄
股票,其稀釋效應與股票期權有關。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月,已發行基本加權平均普通股與稀釋後加權平均普通股以及每股收益(基本和稀釋後)的對賬如下(注-由於四捨五入,每股金額可能不會增加):
截至9月30日的三個月: | 截至9月30日的9個月: | ||||||||||||
(美元和股票(百萬美元,每股數據除外) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||
安費諾公司股東應佔淨收益: | |||||||||||||
可歸因於安費諾公司的持續經營淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
可歸因於安費諾公司的非連續性業務收入,扣除所得税後的淨額為(#美元) | | | | | |||||||||
可歸因於安費諾公司的淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加權平均已發行普通股-基本 |
| |
| |
| |
| | |||||
稀釋性股票期權的作用 |
| |
| |
| |
| | |||||
加權平均已發行普通股-稀釋 |
| |
| |
| |
| | |||||
可歸因於安費諾公司的每股普通股淨收入-基本: | |||||||||||||
持續運營 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
非連續性業務,扣除所得税後的淨額 | | | | | |||||||||
可歸因於安費諾公司的淨收入-基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
可歸因於安費諾公司的每股普通股淨收入-稀釋後: | |||||||||||||
持續運營 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
非連續性業務,扣除所得税後的淨額 | | | | | |||||||||
可歸因於安費諾公司的淨收入-稀釋 | $ | | $ | | $ | | $ | |
上述計算不包括以下公司的反攤薄普通股(主要與已發行股票期權有關)
附註10-福利計劃和其他退休後福利
本公司及其某些國內子公司有固定收益養老金計劃(“美國計劃”),該計劃涵蓋某些美國員工,代表了公司總固定收益計劃的大部分計劃資產和福利義務。美國計劃的福利通常以服務年限和薪酬為基礎,通常不需要繳費。大多數美國員工不在美國計劃的覆蓋範圍內,而是在固定繳款計劃的覆蓋範圍內。某些外國子公司定義了覆蓋其員工的福利計劃(“外國計劃”以及與美國計劃一起的“計劃”)。
19
目錄
以下是基於對該公司養老金福利淨成本的最新精算估值,對截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的計劃的摘要:
養老金和福利 | ||||||
截至9月30日的三個月: |
| 2021 |
| 2020 | ||
服務成本 |
| $ | |
| $ | |
利息成本 |
| |
| | ||
計劃資產的預期回報率 |
| ( |
| ( | ||
攤銷先前服務費用 |
| |
| | ||
精算損失淨額攤銷 |
| |
| | ||
養老金淨支出 |
| $ | |
| $ | |
截至9月30日的9個月: | ||||||
服務成本 |
| $ | |
| $ | |
利息成本 |
| |
| | ||
計劃資產的預期回報率 |
| ( |
| ( | ||
攤銷先前服務費用 |
| |
| | ||
精算損失淨額攤銷 |
| |
| | ||
養老金淨支出 |
| $ | |
| $ | |
根據公司目前對其美國計劃的投資戰略,公司確定2021年定期養老金淨支出的預期長期回報率假設為
該公司為某些美國和外國員工提供各種固定繳款計劃。參加這些計劃是基於某些資格要求。公司將員工繳費與美國固定繳費計劃相匹配,最高限額為
注11-收購
2021年收購
在2021年的前9個月,公司完成了
收購MTS系統公司
在……上面
20
目錄
收購後,公司簽訂了一項最終協議,將MTS T&S業務出售給伊利諾伊機械(紐約證券交易所股票代碼:ITW)。有關計劃剝離MTS T&S業務的更多細節,請參閲本文附註12。
在……上面
本公司正在完成與MTS相關的收購會計,特別是根據MTS的估計公允價值,將MTS的收購價分配給MTS收購的有形和可識別的無形資產以及承擔的負債。MTS傳感器業務和MTS T&S業務的這一初步收購價分配是分開進行的。MTS傳感器業務和MTS T&S業務被記為非持續業務,其收購的資產(包括相關商譽)和承擔的負債在附帶的簡明綜合資產負債表上作為流動資產和負債報告為待售資產和負債。
雖然公司正在完成對收購的有形和可識別無形資產以及承擔的負債的公允價值分析,作為收購會計的一部分,MTS收購導致確認#美元。
2020年的收購
於截至二零二零年十二月三十一日止年度內,本公司完成
收購相關費用
在截至2021年9月30日的9個月內,本公司產生了$
21
目錄
附註12-停產運營
計劃剝離MTS T&S業務
2021年1月19日,在MTS收購完成之前,該公司達成了一項最終協議,將MTS T&S業務出售給ITW。雙方商定的售價約為5美元。
由於MTS T&S業務是最近MTS收購的一部分,從來沒有也預計永遠不會被視為我們持續業務的一部分,公司將MTS T&S業務的財務結果和相關現金流量歸類並報告為非持續業務,自MTS收購之日起生效,並在附帶的簡明合併財務報表中報告。該公司將繼續報告MTS T&S業務為非連續性業務,直到該業務如目前預期的那樣被出售給ITW。如本文附註11所述,由於MTS T&S業務符合“持有待售”會計準則,因此與MTS T&S業務相關的購買價格分配與MTS傳感器業務分開進行。這些從MTS T&S收購價格分配中獲得的資產和承擔的負債是在MTS收購之日以公允價值減去出售成本來計量和記錄的;這些賬户分別包括在簡明綜合資產負債表中的待售流動資產和流動負債中,每個賬户都在截至2021年9月30日的簡明綜合資產負債表中作為單獨的單行項目列示。此外,該公司還承擔了一筆$
該公司沒有將MTS T&S業務分配給我們的任何一家公司
附註13-商譽和其他無形資產
各分部商譽賬面金額變動情況如下:
| 互連 |
| 電纜 |
|
| |||||
產品:和 | 產品:和 |
| ||||||||
組件 | 解決方案 | 總計 |
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2020年12月31日的商譽 | $ | | $ | | $ | | ||||
與收購相關的 |
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外幣折算 |
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2021年9月30日的商譽 | $ | | $ | | $ | |
正如本文附註11所述,2021年前9個月商譽的增加主要是由於收購MTS以及在此期間完成的其他收購所推動的。
本公司自每年7月1日起每年對本公司報告單位的商譽減值進行評估,如果發生表明報告單位的賬面價值可能減值的事件或情況變化,則會更頻繁地進行評估。該公司每年或更頻繁地根據我們組織的變化審查其報告單位結構。我們繼續將我們的報告單位定義為
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目錄
業務部門“互連產品和組件”和“電纜產品和解決方案”。2021年第三季度,作為我們年度評估的一部分,公司利用首先評估定性因素的選項來確定是否有必要進行量化商譽減值評估。作為這項評估的一部分,公司審查定性因素,這些因素包括但不限於經濟、市場和行業狀況,以及每個報告單位的財務表現。根據適用指引,如本公司在評估該等定性因素後認為其各報告單位的公允價值較可能大於其各自的賬面值,則該實體無須計算報告單位的公允價值。截至2021年7月1日,該公司認定其報告單位的公允價值極有可能超過其各自的賬面價值,因此不需要進行量化評估。結果,
本公司擁有
除上述商譽外,公司截至2021年9月30日和2020年12月31日的無形資產如下:
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||||||||
加權 | 毛收入 |
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| 網絡 |
| 毛收入 |
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| 網絡 | ||||||||||
平均值 | 攜帶 | 累計 | 攜帶 | 攜帶 | 累計 | 攜帶 | |||||||||||||
壽命(年) | 金額 | 攤銷 | 金額 | 金額 | 攤銷 | 金額 | |||||||||||||
客户關係 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
專有技術 |
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積壓和其他 |
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無形資產總額(固定活期) | | | | | | | |||||||||||||
商標名(無限期-存在) | | | | | |||||||||||||||
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2021年前9個月無形資產賬面總額的增長是由某些客户關係推動的,這些客户關係是與我們2021年收購相關的收購會計的結果,主要來自MTS收購。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的攤銷費用約為
只要事件或環境變化表明無形資產的賬面價值可能無法收回,本公司就會審查其應攤銷的可識別無形資產,而由某些商號組成的任何不受攤銷影響的無限期無形資產至少每年都會進行減值審查。2021年第三季度,該公司對這些可識別的無限期無形資產進行了年度評估。根據吾等的評估,本公司認為該等無限期無形資產的公允價值極有可能超過其各自的賬面價值。已經有了
注14-可報告的業務細分
本公司擁有
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目錄
包括天線和傳感器,廣泛應用於各種終端市場。電纜產品和解決方案部門主要設計、製造和營銷電纜、增值產品和組件,主要用於寬帶通信和信息技術市場以及其他市場的某些應用。該等分部之會計政策與本公司整體之會計政策相同,並於本報告及2020年年報綜合財務報表附註1所述。該公司評估這些部門的業績,並根據除其他事項外的利息前運營利潤或虧損、總部費用分配、基於股票的薪酬支出、所得税、與某些無形資產相關的攤銷以及非經常性損益向它們分配資源。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的部門業績如下:
互聯互通產品 | 有線電視產品 |
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和其他組件 | 和其他解決方案 | 公司/其他 (1) | 合併總數 |
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截至9月30日的三個月: |
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| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
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淨銷售額: | |||||||||||||||||||||||||
外部 |
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分部營業收入 |
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截至9月30日的9個月: | |||||||||||||||||||||||||
淨銷售額: | |||||||||||||||||||||||||
外部 |
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網段間 |
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分部營業收入 |
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(1) | 公司/其他業務不是一個可報告的業務部門;該部門營業收入與綜合業績的對賬如下表所示。 |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的部門營業收入與持續業務的綜合所得税前收入的對賬摘要如下:
截至9月30日的三個月: | 截至9月30日的9個月: | ||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
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分部營業收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
基於股票的薪酬費用 |
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收購相關費用 |
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其他運營費用 |
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利息支出 |
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其他收入(費用),淨額 |
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所得税前持續經營所得 | $ | | $ | | $ | | $ | |
注15-收入確認
收入包括對終端客户及其指定的合同製造商(包括原始設備製造商)或分銷商的產品銷售,我們的絕大多數銷售是在控制權轉移到客户時確認收入的核心原則下在某個時間點確認的。除有限的例外情況外,公司在我們將產品從我們的製造設施裝運或交付給我們的客户時、當我們的客户接受並擁有該商品的合法所有權以及本公司有權就該等商品付款時確認收入。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月,
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目錄
截至2021年9月30日和2020年12月31日,在附帶的簡明綜合資產負債表中記錄了預付費用和其他流動資產或其他應計費用。
該公司接收協商了多個交貨日期的客户訂單,這些交貨日期可能跨越多個
雖然公司通常提供標準的產品保修範圍,保證我們的產品在裝運之日起的有限期限內符合合同約定的規格,但公司截至2021年9月30日和2020年12月31日的保修責任,以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的相關保修費用,在隨附的簡明綜合財務報表中沒有也不是實質性的。
淨銷售額的分解
下表顯示了我們的淨銷售額,按公司認為有意義的類別進行分類,以描述截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響:
互聯互通產品 | 有線電視產品 | 應報告的總數 | |||||||||||||||||
和其他組件 | 和其他解決方案 | 業務部門 | |||||||||||||||||
截至9月30日的三個月, | 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
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淨銷售額: | |||||||||||||||||||
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最終客户和合同製造商 | $ | |
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分銷商和經銷商 |
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地理位置: | |||||||||||||||||||
美國 | $ | |
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中國 |
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其他外國地點 |
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截至9月30日的9個月, | |||||||||||||||||||
淨銷售額: | |||||||||||||||||||
銷售渠道: | |||||||||||||||||||
最終客户和合同製造商 | $ | |
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分銷商和經銷商 |
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地理位置: | |||||||||||||||||||
美國 | $ | |
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中國 |
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其他外國地點 |
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按地理區域劃分的淨銷售額基於產品發貨的客户位置。
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目錄
附註16--承付款和或有事項
在正常業務過程中,本公司不時受到威脅,或在各種法律或監管行動中被點名為被告。當損失被認為是可能的並且損失金額可以合理估計時,公司記錄損失或有負債。儘管無法合理估計與某些此類法律或監管行動有關的潛在責任,但預計這些事項都不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。公司與辯護相關的法律費用在發生時計入費用。
2018年8月,該公司收到美國國防部監察長辦公室(OIG)的傳票,要求提供有關該公司軍事和航空航天集團製造的、由美國政府購買或使用的某些產品的文件。截至本文件提交之日,該公司已經迴應了OIG的幾項生產請求,最近一次是在2021年第三季度完成的。這件事正在進行中,公司繼續根據OIG的要求與其合作。該公司目前無法估計此事的時間或結果。
從2019年12月到2020年10月,該公司被列為#年的幾個被告之一
於2021年3月,本公司的一名非物質客户正式向本公司提出仲裁請求,要求仲裁涉及出售給該客户的產品,而該客户聲稱該產品不符合商定的產品規格。除其他主張外,客户正在向該公司提出違反保修索賠的要求,並要求與其更換產品的估計成本相關的損害賠償。雖然客户要求賠償的金額約為歐元
本公司的某些業務受到環境法律法規的約束,這些法律法規管理向空氣和水中排放污染物,以及固體和危險廢物的處理和處置。該公司相信,其業務目前基本上符合適用的環境法律和法規,繼續遵守的成本不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
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目錄
第二項。 | 管理層的討論與分析 | |
財務狀況和經營結果 | ||
(除非另有説明,否則以百萬為單位,股票和每股數據除外) |
以下對截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的經營業績和財務狀況的討論和分析摘自我們的未經審計的簡明綜合財務報表以及本文中包括的安費諾公司(及其子公司、“安費諾”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)的附註,這些報表是根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”或“公認會計原則”)編制的。除非另有説明,否則本項目2中對公司業績的任何提及僅限於我們的持續經營,不包括非持續經營。以下討論和分析還包括對某些非GAAP財務指標的引用,這些指標在下面的“非GAAP財務指標”一節中定義,包括“恆定貨幣淨銷售額增長”和“有機淨銷售額增長”。為便於下文討論,術語“不變貨幣”和“有機”的含義分別與上述非公認會計準則財務指標相同。有關更多信息,請參閲本項目2中的“非GAAP財務衡量標準”,包括我們納入非GAAP財務衡量標準的原因,以及與這些措施的有用性有關的實質性限制。
股票分割
2021年1月27日,公司宣佈董事會批准對公司普通股進行二比一拆分。股票拆分是以向2021年2月16日收盤時登記在冊的股東支付股票股息的形式進行的。增發股份於2021年3月4日分派,公司普通股於2021年3月5日開始在拆分調整基礎上交易。受股票拆分影響的所有當年和上一年度數據,包括股票數量和每股信息、每股收益和每股股息金額等,均已追溯調整,以反映股票拆分的影響。這些數據在本第2項和本10-Q表格中均有提供。有關股票拆分的更多信息,請參閲所附的簡明合併財務報表附註1。
安全港聲明
這份Form 10-Q季度報告包括1995年“私人證券訴訟改革法案”所指的前瞻性陳述,這些陳述與未來事件有關,受風險和不確定因素的影響。所有涉及我們預期或相信未來可能或將會發生的事件或事態發展的聲明均為前瞻性聲明,符合修訂後的1933年證券法第27A節和第27A節的含義。經修訂的1934年證券交易法21E條。前瞻性陳述涉及公司預期的業務、財務業績和財務狀況,以及與完成某些收購和資產剝離相關的預期時間和估計費用等事項,可能包含諸如“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“指導”、“打算”、“向前看”、“可能”、“正在進行”、“樂觀”等詞語。“計劃”、“潛力”、“預測”、“計劃”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將會”或“將會”等意思相近的詞語和術語。
前瞻性表述涉及在不同程度上存在不確定性的事項,例如有關預期收益、收入、增長、流動性或其他財務事項的表述,以及與(I)新冠肺炎疫情(包括其對公司未來的影響)有關的任何前瞻性表述,或(Ii)預期剝離伊利諾伊機械的MTS測試與模擬業務的前瞻性表述。儘管公司認為所有前瞻性陳述中反映的預期,包括與經營業績、流動性、公司有效税率以及本文討論的其他事項有關的預期,都是基於合理的假設,但這些預期可能無法實現或可能存在重大偏差。告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述,這些陳述只反映了它們發表之日的情況。存在風險和不確定性,可能導致實際結果與這些結果大相徑庭。
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目錄
前瞻性表述,包括但不限於以下內容:與不利的公共衞生事態發展相關的未來風險和現有不確定性,包括流行病和諸如新冠肺炎大流行等繼續造成破壞的流行病我們的運營包括(視具體位置而定)抑制我們在正常過程中運營某些設施和調整某些成本的政府法規、旅行限制、供應商限制、供應鏈中斷、物流挑戰和限制以及某些客户需求的減少;與長期經濟放緩相關的不確定性,這可能對我們客户的財務狀況產生負面影響;這些風險包括:全球資本市場的不確定性和波動性;美國以外國家的政治、經濟、軍事和其他風險;一般經濟條件、地緣政治條件和美國貿易政策、立法、貿易爭端、條約和關税(包括那些影響中國的因素)對公司業務運營的影響;與我們的任何員工、客户、供應商、分銷商或任何其他業務夥伴的不當行為相關的風險,這些風險可能損害我們的商業聲譽和財務業績,並可能導致我們不遵守美國政府和各種外國司法管轄區的反腐敗法律和法規;該公司開展業務所使用的各種貨幣匯率的變化;該公司在穩定的定價水平上獲得穩定的材料供應的能力;該公司對通信行業銷售的依賴,該行業的市場由經常對供應商(包括該公司)構成重大壓力的大型製造商和運營商主導;軍事市場上國防開支的變化,包括美國和外國政府國防預算減少或變化的影響;該公司在技術創新、產品質量和性能、價格、客户服務和交貨時間等方面成功競爭的能力;公司繼續構思、設計、製造和銷售新產品的能力,以及依賴市場對其現有和未來產品線持續接受的能力;與購買和整合新收購的業務相關的困難和意外費用,包括商譽和其他無形資產可能減值的可能性;公司無法控制的事件,可能導致無法履行其財務契約, 可能導致公司循環信貸安排違約的因素;公司以有利條件進入資本市場的能力,包括總體經濟或資本市場狀況顯著惡化,或公司信用評級下調的結果;利率變化;公司可能面臨的政府承包風險,包括管理美國政府合同履行的法律法規,以及與美國政府或其供應商(直接或間接)開展業務相關的相關風險;我們的某些產品可能受到的政府進出口管制,包括出口許可、海關法規、經濟制裁或其他法律;網絡安全威脅、惡意軟件、網絡釣魚、勒索軟件或其他日益複雜的攻擊,可能會損害我們的信息技術系統,擾亂業務運營,導致機密信息和關鍵業務、財務或其他數據的丟失或無法訪問,和/或導致高度敏感的機密信息的泄露,並對我們的聲譽和經營業績造成不利影響,並可能導致訴訟和/或政府調查和罰款;這些問題包括:美國和外國司法管轄區税務機關的財税政策、審計和審查的變化;在保護公司知識產權方面的任何困難;以及訴訟、客户索賠、產品召回、政府調查、刑事責任或環境事務,包括公司可能面臨的法律法規的變化。此外, 未來新冠肺炎大流行將在多大程度上繼續影響我們的業務和財務業績,將取決於未來的事態發展,例如危機的持續時間和嚴重程度,危機的任何潛在死灰復燃,包括更具傳播性的三角洲變異株以及未來可能出現的任何菌株,未來政府應對危機的法規和行動,疫苗的時間、可獲得性、有效性和採用率,以及新冠肺炎大流行對全球經濟和資本市場的總體影響,以及許多其他因素,所有這些都仍然高度不確定和不可預測。
有關這些不確定性和其他風險的進一步描述,請參閲公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告以及公司提交給證券交易委員會的其他報告。這些或其他不確定因素可能導致公司的實際未來結果與任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同。除法律要求外,公司不承擔更新或修改任何前瞻性陳述的義務。
新冠肺炎對公司運營、財務狀況、流動性和經營業績的影響
新冠肺炎疫情在2020年給我們公司造成了廣泛的中斷,特別是在當年上半年,截至2021年9月30日,我們繼續經歷一些中斷,至少我們
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目錄
預計這些中斷將持續到2021年第四季度,可能會持續到2022年甚至更久。這些中斷包括,並可能繼續包括(視具體位置而定)政府法規,這些法規抑制了我們在正常過程中運營某些設施和調整某些成本的能力、旅行限制、供應商限制、供應鏈中斷、物流挑戰和限制,以及某些客户需求的減少。2021年,這裏有新冠肺炎案例的復活在%s中世界各地。新冠肺炎大流行在多大程度上將在多大程度上繼續影響我們的業務和未來的財務業績,將取決於未來的事態發展,例如危機的持續時間和嚴重程度,危機的潛在死灰復燃,包括更具傳染性的三角洲變異株和未來可能出現的任何菌株,未來政府應對危機的監管和行動,疫苗的時機、供應、效力和採用率,以及新冠肺炎大流行對全球經濟和資本市場的總體影響,以及許多其他因素,所有這些因素都仍然高度不確定和不可預測。此外,新冠肺炎疫情可能會影響我們管理團隊和其他員工的健康。本公司繼續採取行動,盡我們所能減輕新冠肺炎疫情對我們的員工、我們開展業務的社區和我們的合作伙伴的健康和福祉的影響,以及對我們的運營和整個業務的影響。然而,不能保證新冠肺炎疫情不會對我們的運營、財務狀況、流動性和運營結果產生實質性的不利影響。
經營成果
截至2021年9月30日的三個月和九個月與截至2020年9月30日的三個月和九個月相比
2021年第三季度淨銷售額為2,818.5美元,而2020年第三季度為2,323.4美元,按美元計算增長21%,按不變貨幣計算增長20%,按有機計算增長13%。2021年前9個月的淨銷售額為7849.5美元,而2020年前9個月的淨銷售額為6172.9美元,按美元計算增長了27%,按不變貨幣計算增長了25%,按有機計算增長了19%。2021年第三季度和前九個月淨銷售額的增長主要是由互聯產品和組裝領域多個市場的增長推動的,如下所述。
與2020年第三季度相比,2021年第三季度互聯產品和組裝部門的淨銷售額(約佔淨銷售額的96%)按美元計算增長了21%,按不變貨幣計算增長了20%,並以有機方式增長了13%。2021年第三季度的增長是由幾個市場的增長推動的,特別是工業、汽車、信息技術和數據通信以及移動網絡市場的強勁增長,以及軍事市場的温和增長,以及公司收購計劃的貢獻,所有這些都被移動設備市場的下滑略微抵消。與2020年前9個月相比,2021年前9個月互聯產品和組裝部門的淨銷售額(約佔淨銷售額的96%)按美元計算增長了27%,按不變貨幣計算增長了25%,按有機計算增長了19%。2021年前9個月的增長是由我們大部分市場的增長推動的,特別是汽車、工業、信息技術和數據通信以及軍事市場的強勁增長,移動設備和移動網絡市場的温和增長,以及公司收購計劃的貢獻,所有這些都被商業航空航天市場的顯著下降所略微抵消,商業航空航天市場繼續受到新冠肺炎疫情的負面影響。2021年前9個月互聯產品和組裝部門的強勁銷售增長也反映了某些市場在2020年前9個月從新冠肺炎大流行造成的負面影響中復甦。
2021年第三季度,主要服務於寬帶通信市場的有線產品和解決方案部門的淨銷售額(約佔淨銷售額的4%)與2020年第三季度相比,以美元計算增長了18%,不變貨幣增長了17%,有機增長了11%。與2020年前9個月相比,有線電視產品和解決方案部門2021年前9個月的淨銷售額(約佔淨銷售額的4%)按美元計算增長了20%,按不變貨幣計算增長了20%,按有機計算增長了15%。2021年第三季度的增長主要是由於移動網絡服務提供商需求的增加,以及這一領域在2021年第一季度完成的一次收購的貢獻,但部分被寬帶運營商需求的減少所抵消。二零二一年首九個月的增長,主要是由於寬頻營辦商及流動網絡服務供應商的市場需求增加,加上市場由負增長回升所致。
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目錄
2020年前9個月新冠肺炎大流行的影響,以及2021年第一季度完成的這一領域一次收購的貢獻。
下表將截至2021年9月30日的3個月和9個月的恆定貨幣淨銷售額增長和有機淨銷售額增長與截至2020年9月30日的3個月和9個月的美國GAAP財務指標進行了對比:
增長百分比(與上年同期相比) | |||||||||||||||||||||
淨銷售額 | 外國 | 常量 | 有機食品 | ||||||||||||||||||
增長 | 貨幣 | 貨幣網 | 採辦 | 淨銷售額 | |||||||||||||||||
美元兑美元(1) | 影響因素(2) | 銷售額和增長率(3) | 衝擊力(4) | 增長速度(3) | |||||||||||||||||
截至9月30日的三個月: |
| 2021 |
| 2020 |
| (GAAP) | (非GAAP) | (非GAAP) | (非GAAP) | (非GAAP) | |||||||||||
淨銷售額: |
|
| |||||||||||||||||||
互聯產品和組件 | $ | 2,699.2 |
| $ | 2,221.9 | 21 | % | 1 | % | 20 | % | 7 | % | 13 | % | ||||||
有線電視產品和解決方案 |
| 119.3 |
| 101.5 | 18 | % | 1 | % | 17 | % | 6 | % | 11 | % | |||||||
整合 | $ | 2,818.5 | $ | 2,323.4 | 21 | % | 1 | % | 20 | % | 7 | % | 13 | % | |||||||
截至9月30日的9個月: | |||||||||||||||||||||
淨銷售額: |
|
| |||||||||||||||||||
互聯產品和組件 | $ | 7,520.5 |
| $ | 5,899.4 | 27 | % | 2 | % | 25 | % | 6 | % | 19 | % | ||||||
有線電視產品和解決方案 |
| 329.0 |
| 273.5 | 20 | % | — | % | 20 | % | 5 | % | 15 | % | |||||||
整合 | $ | 7,849.5 | $ | 6,172.9 | 27 | % | 2 | % | 25 | % | 6 | % | 19 | % | |||||||
(1) | 以美元計算的淨銷售額增長是根據所附財務報表的簡明綜合收益表和附註14中報告的淨銷售額計算的。雖然術語“以美元計算的淨銷售額增長”不被視為美國GAAP財務指標,但就本表而言,我們根據GAAP結果推導出報告的(GAAP)指標,該指標是與其可比的非GAAP財務指標對賬的基礎。 |
(2) | 外幣換算影響是一項非公認會計原則(GAAP)指標,代表本報告期外幣匯率變動對淨銷售額的百分比影響,與上一年同期相比。這一數額的計算方法是從本年度報告的淨銷售額中減去本年度按上一年期間平均外幣匯率換算的本年度淨銷售額,這一數字佔各自上一年度淨銷售額的百分比。巴塞羅那 |
(3) | 恆定貨幣淨銷售額增長和有機淨銷售額增長是“非GAAP財務指標”部分中定義的非GAAP財務指標。 |
(4) | 收購影響是一項非公認會計原則(GAAP)指標,代表前12個月內完成的收購對淨銷售額的百分比影響,這些收購沒有包括在公司公佈的整個本期和/或之前可比期間的綜合業績中。與這些收購相關的淨銷售額不能反映公司在比較基礎上的潛在增長。 |
從地域上看,2021年第三季度美國的銷售額以美元計算增長了24%(2021年為830.0美元,2020年為668.8美元)和14%與2020年第三季度相比,有機增長了2%。與2020年前九個月相比,2021年前九個月在美國的銷售額以美元計算增長了23%(2021年為2,283.0美元,2020年為1,854.0美元),有機增長了15%。2021年第三季度以美元計算的海外銷售額增長了20%(2021年為1988.5美元,而2021年為1654.6美元2020年),與2020年第三季度相比,按不變貨幣計算為18%,按有機計算為13%。與2020年前九個月相比,2021年前九個月的海外銷售額以美元計算增長了29%(2021年為5566.5美元,2020年為4318.9美元),按不變貨幣計算增長了25%,有機增長了21%。2021年第三季度和前九個月美元相對疲軟,與2020年同期相比,銷售額分別增加了約317億美元和162.1美元。
2021年第三季度和前九個月的銷售、一般和行政費用分別增至318.7美元(佔淨銷售額的11.3%)和893.0美元(佔淨銷售額的11.4%),而2020年第三季度和前九個月的銷售額分別為259.1美元(佔淨銷售額的11.2%)和748.4美元(佔淨銷售額的12.1%)。2021年前9個月銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比的下降主要是由於2021年前9個月的銷售額比2020年同期更高,後者受到新冠肺炎疫情的負面影響更大,但被MTS傳感器業務的影響略有抵消,該業務目前的銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比高於公司平均水平。管理費用分別約佔2021年第三季度和前九個月淨銷售額的4.6%和4.5%,約佔4.4%和4.8%。年第三季度和前九個月的F淨銷售額分別為2020年。研發費用分別佔2021年第三季度和前九個月淨銷售額的2.9%和3.0%,分別佔2020年第三季度和前九個月淨銷售額的3.0%和3.1%。銷售和營銷費用分別約佔2021年第三季度和前九個月淨銷售額的3.8%和3.9%。
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目錄
分別佔2020年第三季度和前九個月淨銷售額的3.7%和4.2%。
2021年第三季度和前九個月的營業收入分別為571.2美元,佔淨銷售額的20.3%,1512.2美元,佔淨銷售額的19.3%,而2021年第三季度和前九個月的營業收入分別為475.8美元,2020年第三季度和前九個月分別佔淨銷售額的20.5%和1,150.1美元,佔淨銷售額的18.6%。2021年前9個月的營業收入包括與收購相關的55.4美元開支(在簡明綜合收益表中單獨列報),主要包括與收購MTS系統公司(“MTS”)有關的交易、遣散費、重組和某些非現金成本。在截至2021年9月30日的9個月裏,這些與收購相關的支出導致持續運營的淨收入減少了44.6美元,或每股減少0.07美元。剔除這些收購相關費用的影響,在截至2021年9月30日的9個月中,調整後的營業收入和調整後的營業利潤率(如下文“非GAAP財務措施”部分所定義)為1,567.6美元,或淨銷售額的20.0%。與2020年同期相比,2021年前九個月的調整後營業收入和調整後營業利潤率的增長主要是由互連產品和組裝部門推動的,如下文進一步討論的那樣。
2021年第三季度和前九個月,互聯產品和組裝部門的營業收入為603.3美元。2020年第三季度和前九個月分別為498.4美元(佔淨銷售額的22.4%)和1,217.6美元(佔淨銷售額的20.6%),分別佔淨銷售額的22.4%和1652.3美元(佔淨銷售額的22.0%)。與2020年同期相比,2021年前9個月互聯產品和組裝部門的運營利潤率有所上升,主要是由於銷售量增加的正常運營槓桿,以及與2020年前9個月相比,新冠肺炎大流行導致的成本影響降低的好處,但部分被2021年迄今經歷的更具挑戰性的大宗商品和供應鏈環境的影響所抵消。
有線電視產品和解決方案部門2021年第三季度和前九個月的營業收入為4.6美元。分別佔淨銷售額的3.8%和20.0美元,佔淨銷售額的6.1%,而2020年第三季度和前九個月的淨銷售額分別為10.9美元和25.7美元,佔淨銷售額的10.7%和9.4%。與2020年同期相比,有線電視產品和解決方案部門2021年第三季度和前九個月的營業利潤率下降,主要是受到2021年迄今經歷的更具挑戰性的商品、物流和供應鏈環境的影響。
2021年第三季度和前九個月的利息支出分別為29.0美元和86.7美元,而2020年第三季度和前九個月的利息支出分別為28.0美元和87.1美元。有關公司債務的進一步信息,請參閲簡明綜合財務報表附註4。
2021年第三季度和前九個月的所得税撥備實際税率分別為22.2%和21.2%。2020年第三季度和前九個月所得税撥備的實際税率分別為22.1%和20.0%。在2021年和2020年的第三季度和前九個月,股票期權行使活動產生的超額税收優惠產生了降低有效税率和增加每股收益的影響,具體金額如下表所示。2021年前9個月,有效税率進一步受到收購相關費用的税收效應以及與結算某些非美國司法管轄區的不確定税收頭寸相關的離散税收優惠的影響,每一項都對有效税率和每股收益產生了下表所示金額的影響。在2020年前9個月,有效税率還受到與在非美國司法管轄區解決退款索賠相關的離散税收優惠以及由此產生的遞延税金調整的影響,這些税收優惠的影響是降低了有效税率,並使每股收益增加了下表所列金額。撇除此等項目的影響,截至2021年及2020年9月30日止三個月及九個月的經調整實際税率(定義見下文第2項“非GAAP財務措施”一節所界定的非GAAP財務措施)為24.5%,於下表中與基於GAAP結果的可比實際税率核對。有關所得税的更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註6。
可歸因於安費諾公司的持續經營的淨收入和歸因於安費諾公司稀釋後每股普通股的淨收入(“稀釋每股收益”)分別為418.8美元和0.67美元。
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目錄
2021年第三季度分別為346.6美元和0.56億美元,而2020年第三季度分別為346.6美元和0.56億美元。剔除上述項目的影響,2021年第三季度可歸因於安費諾公司和調整後稀釋每股收益的調整後淨收益,即本項目2中“非公認會計準則財務措施”一節中定義的非公認會計準則財務措施,分別為406.5美元和0.65美元,而2020年第三季度分別為335.9美元和0.55美元。2021年前9個月,安費諾公司和稀釋每股收益的持續業務淨收入分別為1115.5美元和1.79美元,而2020年前9個月分別為846.4美元和1.38美元。剔除上述項目的影響,2021年前9個月,安費諾公司和調整後稀釋每股收益的持續業務調整後淨收入分別為110.9美元和1.78美元,而2020年前9個月分別為798.4美元和1.3美元。
下表將截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的調整後營業收入、調整後營業利潤率、可歸因於安費諾公司的持續業務淨收入、調整後有效税率和調整後稀釋每股收益(所有這些都只在持續業務基礎上進行調整,在下面的“非GAAP財務措施”一節中定義)與最直接可比的美國GAAP財務指標進行了調整:
截至9月30日的三個月: | ||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||
淨收入 | 淨收入 | |||||||||||||||||||||||||
可歸因性 | 有效 | 可歸因性 | 有效 | |||||||||||||||||||||||
運營中 | 運營中 | 到安費諾 | 税收 |
| 稀釋 | 運營中 | 運營中 | 到安費諾 | 税收 |
| 稀釋 | |||||||||||||||
收入 |
| 頁邊距(1) |
| 公司 |
| 費率(1) |
| 易辦事 |
| 收入 |
| 頁邊距(1) |
| 公司 |
| 費率(1) |
| 易辦事 | ||||||||
報告(GAAP) | $ | 571.2 |
| 20.3 | % | $ | 418.8 |
| 22.2 | % | $ | 0.67 | $ | 475.8 |
| 20.5 | % | $ | 346.6 |
| 22.1 | % | $ | 0.56 | ||
與股票薪酬相關的超額税收優惠 | — | — | (12.3) | 2.3 | (0.02) | — | — | (10.7) | 2.4 | (0.02) | ||||||||||||||||
調整後(非GAAP)(2) | $ | 571.2 | 20.3 | % | $ | 406.5 | 24.5 | % | $ | 0.65 | $ | 475.8 | 20.5 | % | $ | 335.9 | 24.5 | % | $ | 0.55 |
截至9月30日的9個月: | ||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||
淨收入 | 淨收入 | |||||||||||||||||||||||||
可歸因性 | 有效 | 可歸因性 | 有效 | |||||||||||||||||||||||
運營中 | 運營中 | 到安費諾 | 税收 |
| 稀釋 | 運營中 | 運營中 | 到安費諾 | 税收 |
| 稀釋 | |||||||||||||||
收入 |
| 頁邊距(1) |
| 公司 |
| 費率(1) |
| 易辦事 |
| 收入 |
| 頁邊距(1) |
| 公司 |
| 費率(1) |
| 易辦事 | ||||||||
報告(GAAP) | $ | 1,512.2 |
| 19.3 | % | $ | 1,115.5 |
| 21.2 | % | $ | 1.79 | $ | 1,150.1 |
| 18.6 | % | $ | 846.4 |
| 20.0 | % | $ | 1.38 | ||
收購相關費用 | 55.4 | 0.7 | 44.6 | (0.2) | 0.07 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
與股票薪酬相關的超額税收優惠 | — | — | (34.3) | 2.4 | (0.05) | — | — | (28.1) | 2.6 | (0.05) | ||||||||||||||||
離散税目 | — | — | (14.9) | 1.0 | (0.02) | — | — | (19.9) | 1.9 | (0.03) | ||||||||||||||||
調整後(非GAAP)(2) | $ | 1,567.6 | 20.0 | % | $ | 1,110.9 | 24.5 | % | $ | 1.78 | $ | 1,150.1 | 18.6 | % | $ | 798.4 | 24.5 | % | $ | 1.30 |
注:上表中的所有數據僅用於持續運營,不包括與中斷運營相關的結果。
(1) | 雖然術語“營業利潤率”和“有效税率”不被視為美國GAAP財務指標,但就本表而言,我們根據GAAP結果推導出報告的(GAAP)指標,這些指標作為與其可比的非GAAP財務指標對賬的基礎。 |
(2) | 此表中的所有百分比和每股金額都是使用實際的未四捨五入的結果計算的;因此,由於四捨五入的原因,各組成部分的總和可能不會相加。 |
停產運營
在收購MTS之後,根據我們將MTS T&S業務出售給ITW的最終協議,公司得出結論,MTS T&S業務符合截至MTS收購日期2021年4月7日的非持續運營報告標準。因此,MTS T&S業務的財務業績報告為截至2021年9月30日的三個月和九個月的停產運營。2021年第三季度和前九個月,可歸因於安費諾公司的非持續業務收入(扣除所得税後)分別為7.7美元和10.3美元。非持續業務的收入與作為收購MTS的一部分被收購的MTS T&S業務相關的結果有關。該公司將繼續將MTS T&S業務作為非連續性業務進行會計處理,直到該業務在收到所有必要的監管批准並滿足其他慣例成交條件後被出售給ITW,我們預計這將在收購MTS之日起一年內發生。公司將產生一定的交易費和其他專業及外部費用
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目錄
與計劃出售MTS T&S業務有關。有關計劃剝離MTS T&S業務的更多細節,請參閲簡明合併財務報表附註12。
流動性與資本資源
截至2021年9月30日和2020年12月31日,該公司的現金、現金等價物和短期投資分別為1302.5美元和1738.1美元,其中大部分資金位於美國以外。2021年4月7日,該公司使用手頭的現金和現金等價物以及其美國商業票據計劃(定義如下)下的借款為收購MTS提供資金。
根據2017年美國減税和就業法案(以下簡稱《税法》),公司於2017年12月31日表示有意將其2018年前的大部分累計收益匯回國內,並記錄了與匯回相關的外國、美國州和地方税收成本。相關税款在匯回時到期。該公司打算分配2017年後的某些海外收益,並已在2021年9月30日對這些收益計提了適當的外國和美國州税和地方税(如果適用),並打算將2017年後的所有剩餘海外收益無限期地再投資。該公司打算評估未來分配的收益,並在適當的情況下應計這些分配,並將所有其他外國收益無限期地再投資。此外,在税法允許的情況下,外國子公司累計未匯出的收益和利潤被視為匯回國內的過渡税,在扣除適用的税收抵免和扣除後,將在2025年之前按年分期繳納。
公司的主要流動資金來源是內部產生的現金流、我們的現金、現金等價物和手頭的短期投資、商業票據計劃和循環信貸安排(每個都在本項目2中進一步定義和討論)。公司相信,其手頭的現金、現金等價物和短期投資頭寸、從運營中產生未來現金流的能力、信貸安排下的可用性以及進入資本市場的機會(包括最近發行的750.0美元無擔保2.200%優先票據,將於2031年9月15日到期)。以及最近在美國商業票據計劃下的借款,這些借款既用於為收購MTS提供部分資金,也用於全額贖回公司2021年9月15日到期的3.125%優先債券(“3.125%優先債券”),為至少在未來12個月內履行其義務提供了充足的流動資金。
該公司目前的主要現金需求將用於運營和資本支出、產品開發活動、回購普通股、分紅、償債、與過渡税相關的支付(在2025年之前每年分期支付)、匯回外國收益應繳税款(將在匯回這些收益時支付)以及養老金義務的資金。該公司的償債要求主要包括公司優先票據的本金和利息,以及在任何未償還金額範圍內的循環信貸安排和商業票據計劃(定義見下文)。該公司還可能使用現金為收購的全部或部分成本提供資金,就像最近收購MTS的情況一樣。
現金流彙總
下表彙總了公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的經營、投資和融資活動的現金流量,這些現金流量反映在簡明綜合現金流量表中:
截至9月30日的9個月: | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
持續經營活動提供的現金淨額 | $ | 1,060.4 | $ | 1,151.0 | ||
持續經營中用於投資活動的現金淨額 |
| (1,810.0) |
| (262.5) | ||
持續經營的融資活動提供(用於)的現金淨額 |
| 438.4 |
| (384.2) | ||
非持續經營產生的現金淨變化 | 4.3 | — | ||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
| (15.5) |
| 25.0 | ||
現金及現金等價物淨(減)增 | $ | (322.4) | $ | 529.3 |
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目錄
由於簡明合併財務報表附註12中討論的與MTS T&S業務相關的公司非持續經營的重要性,以下有關公司現金流的討論僅在持續經營的基礎上進行,除非另有説明。
經營活動
從經營活動中產生現金的能力是該公司的基本財務優勢之一。持續經營活動提供的現金淨額(“經營現金流”)為#美元。2021年前9個月為1060.4美元,而2020年前9個月為1151.0美元。與2020年前9個月相比,2021年前9個月營業現金流減少的主要原因是與營運資本變化相關的現金使用量增加,但部分被持續運營淨收入的增加所抵消。
2021年前9個月,隨附的簡明綜合現金流量表上列報的營運資本組成部分增加了414.1美元,不包括收購和外幣換算的影響,這主要是由於庫存增加了358.3美元,應收賬款增加了186.9美元,預付費用和其他流動資產增加了5050萬美元,但應付賬款增加了152.9美元,部分抵消了這一增加的影響以及應計負債(包括所得税)28.7美元。2020年前9個月,不包括收購和外幣換算的影響,隨附的簡併現金流量表上列報的營運資本組成部分減少了386億美元,原因是應付賬款增加了191.7美元,應計負債(包括所得税)增加了806億美元,但被應收賬款增加126.4美元、存貨增加6520萬美元、預付費用和其他流動資產增加4210萬美元部分抵消。
下文描述了與2020年12月31日相比,2021年9月30日簡明綜合資產負債表所列金額的重大變化。應收賬款增加$252.9至2,204.5美元,主要原因是2021年第三季度的銷售額高於2020年第四季度,以及對MTS的收購和2021年前9個月完成的其他五項收購(統稱為“2021年收購”)的影響,但被與2020年12月31日相比,2021年9月30日匯率變動的折算效果(下稱“折算”)。2021年9月30日和2020年12月31日的未完成銷售天數分別為70天和72天。庫存增加了$490.3至1,952美元.5,主要原因是銷售額增加,加上最近在2021年前9個月經歷的供應鏈中斷的影響,以及我們2021年收購的影響,這些收購的庫存天數高於公司平均水平,但部分被翻譯所抵消。2021年9月30日和2020年12月31日的庫存天數分別為91天和79天。預付費用和其他流動資產增加了53.2美元,達到392.1美元,主要是由於某些預付費用和其他流動應收賬款的增加,以及2021年收購的影響。房地產、廠房和設備,淨額,增加$120.8美元到1175.4美元主要是由於274.2美元的資本支出和2021年收購的影響,但被208.9美元的折舊和翻譯部分抵消。商譽增加了807.3美元,達到5839.4美元,這是與2021年收購相關的商譽確認的結果,主要來自對MTS的收購,但被翻譯部分抵消。其他無形資產淨增206.1美元至603.6美元,主要原因是確認與2021年收購有關的某些無形資產,主要來自MTS收購,通過攤銷部分抵消。其他長期資產增加了356億美元,達到387.9美元,主要是由於2021年收購所承擔的租賃以及2021年前9個月簽訂的新的和續簽的租賃協議導致的經營租賃使用權資產的增加。應付賬款增加了179.3美元,達到1,300.0美元,主要是由於與更高的銷售水平相關的採購活動增加,以及2021年收購的影響,但部分被翻譯所抵消。2021年9月30日和2020年12月31日的支薪天數為61天。包括應計所得税在內的應計支出總額增加了125.6美元,達到1078.9美元,主要原因是收購了MTS和2021年的其他收購,以及應計工資和工資以及其他應計支出的增加,但主要是由於某些税款的減少,部分抵消了應計所得税的減少。包括遞延税項負債在內的其他長期負債增加了154.5美元,增至860.8美元,這主要是由於收購MTS公司導致遞延税項負債增加所致。
目前,公司在美國的任何固定收益養老金計劃都沒有現金繳款的要求,公司計劃根據精算計算和養老金計劃資產的投資表現,每年評估未來現金繳款的時間和金額,具體討論請參見簡明綜合財務報表附註10。
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目錄
除了經營活動的現金流,公司還考慮將自由現金流(下文“非GAAP財務衡量標準”中定義的非GAAP財務衡量標準)作為衡量公司產生現金能力的關鍵指標。下表將截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的自由現金流與其最直接可比的美國GAAP財務指標進行了核對。如上所述,自由現金流的減少主要是由於經營現金流的減少,其次是資本支出的增加。下表僅針對持續運營,不包括與非持續運營相關的任何現金流:
截至9月30日的9個月: | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
營業現金流(GAAP) |
| $ | 1,060.4 |
| $ | 1,151.0 |
資本支出(GAAP) | (274.2) | (204.8) | ||||
處置財產、廠房和設備所得收益(GAAP) |
| 2.4 |
| 10.8 | ||
自由現金流(非GAAP) | $ | 788.6 | $ | 957.0 |
投資活動
投資活動的現金流主要包括與資本支出相關的現金流、處置財產、廠房和設備的收益、淨銷售額以及短期投資和收購的到期日(購買)。
2021年前9個月,持續運營中用於投資活動的淨現金為1,810.0美元,而2020年前9個月為262.5美元。2021年前9個月,用於持續經營投資活動的現金淨額主要是由於使用1531.0美元為收購和資本支出(扣除處置後的淨額)271.8美元提供資金,但被淨銷售額和13億美元的短期投資到期日部分抵消。2020年前9個月,用於投資活動的現金淨額主要由資本支出(扣除處置後的淨額)194.0美元、用於為收購提供資金的503億美元以及淨購買1820萬美元的短期投資推動。
融資活動
融資活動的現金流主要包括與公司信貸安排和其他長期債務的借款和償還、普通股回購、行使股票期權收益、股息支付以及非控制權益的分配和購買相關的現金流量。
2021年前9個月,持續運營融資活動提供的淨現金為438.4美元,而2020年前9個月持續運營融資活動使用的淨現金為384.2美元。2021年前9個月,持續經營的融資活動提供的淨現金主要來自(1)主要是美國商業票據計劃項下的淨借款925.0美元,其中大部分收益用於收購MTS並贖回3.125%的優先票據;(2)現金收益淨額749.9美元,主要與2021年9月發行的2031年優先票據有關;(3)行使股票期權的現金收益180.9美元,部分被(A)償還616.2美元的債務所抵消(B)回購491.0美元的公司普通股,(C)支付260.0美元的股息,(D)公司持續業務向其非持續業務進行的28.7億美元的現金轉移,以便為2021年9月支付作為MTS收購會計一部分的或有對價提供資金,(E)分配和購買非控制權益。(F)與2031年優先債券相關的債務融資成本相關的付款6.1美元,以及(G)與收購相關的遞延購買價格相關的付款4.1美元。2020年前9個月,用於融資活動的現金淨額主要來自(I)回購公司普通股459.2美元,(Ii)償還與公司2020年4月到期的2.20%美國優先票據相關的債務402.9美元和其他債務,(Iii)與公司商業票據計劃相關的淨償還385.9美元, (Iv)派發股息223.0元;。(V)支付與收購有關的或有對價7500萬元;。(Vi)支付與收購有關的延期購買價16.2美元,(7)分配和購買非控制權益11.5元;(Viii)支付8.7元,涉及
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債務融資成本主要與2025年優先票據和2026年歐元票據(各自定義見下文)有關,(Ix)公司信貸安排項下的淨償還為0.7億美元,但被(A)2025年2月發行2025年優先票據和2026年5月發行2026年歐元票據的現金收益淨額942.3美元和(B)行使股票期權的現金收益256.6美元部分抵消。
該公司在履行其財務承諾方面有很大的靈活性。該公司利用債務融資來降低總體資本成本,提高股東權益回報率。該公司的債務融資包括使用商業票據計劃、循環信貸工具和優先票據,作為其整體現金管理戰略的一部分。
該公司有一項2,500.0美元的無擔保信貸安排(“循環信貸安排”),2024年1月到期,使公司有能力以各種貨幣借款,利率高於倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)。本公司可將循環信貸安排用於一般企業用途。截至2021年9月30日和2020年12月31日,循環信貸安排下沒有未償還借款。循環信貸安排要求支付某些年度代理費和承諾費,並要求公司滿足某些財務契約。於2021年9月30日,本公司遵守循環信貸安排下的財務契諾。
根據美國商業票據計劃的條款,公司可以在美國通過一次或多次非公開配售(“美國商業票據計劃”)發行短期無擔保商業票據(“USCP票據”)。在任何時間,USCP債券的未償還本金總額上限為2,500.0美元。2021年4月7日,美國商業票據計劃下的借款以及手頭的現金和現金等價物被用於為收購MTS系統公司提供資金。此外,在2021年第三季度,該公司利用美國商業票據計劃下的借款贖回了3.125%的優先票據,其中本金總額為227.7美元。截至2021年9月30日,未償還的USCP債券總額為924.3美元,加權平均利率為0.19%。截至2020年12月31日,沒有未償還的USCP票據。
公司及其一家全資擁有的歐洲子公司(統稱為“歐元發行商”)也有一項商業票據計劃(“歐元商業票據計劃”,與美國商業票據計劃一起,稱為“商業票據計劃”),根據該計劃,歐元發行方可以發行短期無擔保商業票據(“ECP票據”,與USCP票據一起,稱為“商業票據”),這些票據由公司擔保,並將在美國境外發行。ECP債券在任何時間的未償還本金總額上限為2,000.0元。截至2021年9月30日和2020年12月31日,沒有未償還的ECP票據。
商業票據計劃下的可用金額可能會不時地被借入、償還和再借入。與循環信貸安排一起,公司董事會的授權將USCP票據、ECP票據和任何其他商業票據或類似計劃的未償還本金上限,連同循環信貸安排下的未償還金額,在任何時候都限制在2,500.0美元。總體而言。商業票據項目被標準銀行評為A-2級。標準普爾和P-2由穆迪提供,目前由循環信貸安排支持,因為如有必要,公司循環信貸安排下未提取的金額可用於償還商業票據。發行商業票據的淨收益預計將用於一般公司用途。該公司定期審查其短期和長期債務的最佳組合,並可能在未來用新發行的長期債務取代一定數額的商業票據、短期債務和當前期限的長期債務。
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目錄
截至2021年9月30日,公司的未償還優先票據(“高級票據”)如下:
校長 |
| 利息 |
| ||
金額 |
| 費率 | 成熟性 | ||
$ | 295.0 |
| 4.00 | % | 2022年2月 |
350.0 |
| 3.20 | % | 2024年4月 | |
400.0 |
| 2.050 | % | 2025年3月 | |
500.0 |
| 4.350 | % | 2029年6月 | |
900.0 |
| 2.80 | % | 2030年2月 | |
750.0 | 2.200 | % | 2031年9月 | ||
€ | 500.0 | 0.750 | % | 2026年5月(歐元紙幣) | |
500.0 |
| 2.00 | % | 2028年10月(歐元紙幣) |
2021年9月14日,公司以面值的99.634%發行2031年優先債券。該公司利用2031年高級票據的淨收益償還美國商業票據計劃下的某些未償還借款。
2025年2月20日,公司發行了本金400.0美元的無抵押2.050%優先債券,2025年3月1日到期,票面價值99.829%(以下簡稱“2025年優先債券”)。2020年4月1日,該公司使用2025年優先債券的淨收益償還了2020年4月1日到期的400.0美元無擔保2.20%優先債券的本金。
公司在美國的所有未償還優先票據(“美國優先票據”)都是無擔保的,與公司的其他無擔保優先債務享有同等的償還權。每個系列美國優先債券的利息每半年支付一次。根據某些條款和條件,公司可以選擇贖回部分或全部任何系列的美國優先票據。與公司將於2022年2月到期的4.00%優先債券(“2022年優先債券”)相關的未償還本金,扣除相關的未攤銷折價和債務發行成本,計入截至2021年9月30日的簡明綜合資產負債表中長期債務的當前部分。本公司於2021年10月1日向2022年優先票據持有人發出全額贖回通知,將於2021年11月1日按面值贖回。
歐元發行人於2020年5月4日發行了500.0歐元(發行日約為545.4美元)本金為2026年5月4日到期的0.750%無抵押優先債券(“2026年歐元債券”或“0.750%歐元優先債券”,與2028年10月到期的歐元債券統稱為“歐元債券”)。該公司使用2026年歐元紙幣的淨收益償還循環信貸安排下的未償還金額。
歐元票據為無抵押債券,與歐元發行人的其他無抵押優先債務享有同等的償還權,並由本公司以優先無抵押基準提供全面及無條件擔保。每個系列歐元紙幣的利息每年派息一次。根據某些條款和條件,公司可以選擇贖回部分或全部任何系列的歐元紙幣。
該公司的高級票據包含某些財務和非財務契約。有關公司債務的進一步信息,請參閲簡明綜合財務報表附註4。
2018年4月,公司董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司在截至2021年4月24日的三年期間可以購買最多2,000.0美元的公司普通股(下稱“2018年股票回購計劃”),該計劃符合經修訂的1934年證券交易法(下稱“交易法”)第10B-18條的要求。2021年前9個月,根據2018年股票回購計劃,該公司以203.8美元的價格回購了310萬股普通股。作為這些購買的結果,公司完成了根據2018年股票回購計劃授權的所有購買,因此,2018年股票回購計劃已經終止。在2021年前九個月進行的總回購中,30萬股(19.8美元)在回購時保留在庫存股中;其餘280萬股(184.0美元)由公司註銷。於截至二零二零年九月三十日止三個月及九個月內,本公司根據2018年股份分別以201.9美元及459.2美元購回370萬股及910萬股普通股
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目錄
回購計劃。在2020年前九個月進行的總回購中,有200萬股(110.3美元)在回購時保留在庫存股中;其餘710萬股(348.9美元)由公司註銷。
2021年4月27日,公司董事會批准了一項新的股票回購計劃,根據該計劃,公司可以根據交易法第10B-18條的要求,在截至2024年4月27日的三年內購買最多2,000.0美元的公司普通股(“2021年股票回購計劃”)。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,根據2021年股票回購計劃,該公司分別以170.9美元和287.2美元的價格回購了230萬股和410萬股普通股。在截至2021年9月30日的9個月內,根據2021年股票回購計劃回購的所有股票已經或將由本公司註銷。從2021年10月1日至2021年10月26日,根據2021年股票回購計劃,公司以46.1美元的價格回購了60萬股額外的普通股,並根據2021年股票回購計劃,擁有購買最多1666.6美元普通股的剩餘授權。根據2021年股票回購計劃進行的任何未來購買的價格和時間將取決於一系列因素,例如運營產生的現金水平、員工行使股票期權的數量、收購的現金需求、支付的股息、經濟和市場條件以及公司普通股的價格。
根據公司董事會的聲明,公司將按季度支付普通股股息。下表彙總了宣佈的季度每股股息,以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月宣佈和支付的股息:
截至9月30日的三個月: | 截至9月30日的9個月: | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 | 2021 |
| 2020 | ||||||
宣佈的每股股息 | $ | 0.145 | $ | 0.125 | $ | 0.435 | $ | 0.375 | ||||
宣佈的股息 | $ | 86.7 | $ | 74.7 | $ | 259.9 | $ | 223.2 | ||||
支付的股息(包括上一年度宣佈的股息) |
| 86.6 |
| 74.6 |
| 260.0 |
| 223.0 |
2020年10月20日,公司董事會批准將季度股息率從每股0.125美元提高到0.145美元,從2020年第四季度宣佈的股息生效;然後在2021年10月26日,批准將季度股息率從每股0.145美元進一步提高到每股0.2美元,根據公司董事會的宣佈,從2021年第四季度宣佈的股息生效。
收購和資產剝離
在2021年的前9個月,該公司完成了6項收購,除去收購的現金,除一項外,所有收購都包括在互連產品和組裝部門,淨額約為1,531.0美元。這些2021年的收購對公司來説,無論是單獨的還是總體的,都不是實質性的。
收購MTS並計劃剝離MTS T&S業務
2021年4月7日,根據一項日期為2020年12月9日的最終協議,公司與MTS之間以及公司與MTS之間完成了對MTS的收購,收購價格約為1300美元,扣除收購的現金,幷包括在交易完成時償還某些未償債務和負債。收購MTS的資金來自美國商業票據計劃下的借款以及手頭的現金和現金等價物。除收購價外,該公司還承擔了MTS當時未償還的350.0美元優先票據本金,將於2027年8月15日到期,該公司在收盤後不久償還並結算了約387.3美元,其中包括因優先票據提前清償而產生的應計利息和整體溢價。MTS是全球領先的精密傳感器、先進測試系統和運動模擬器供應商。MTS歷來分為兩個業務部門:傳感器(“MTS傳感器”)和測試與仿真(“MTS T&S”)。MTS傳感器細分市場代表着高科技、惡劣環境傳感器的高度互補性,這些傳感器銷售到不同的終端市場和應用。MTS傳感器業務進一步擴大了公司的傳感器和基於傳感器的產品範圍,涉及多個行業,據報道,這是我們持續運營的一部分,也是我們互連產品和組裝部門的一部分。2021年第二季度,公司
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目錄
發生了55.4美元(税後44.6美元,或每股稀釋後0.07美元)的收購相關費用,主要包括交易、遣散費、重組以及與收購MTS相關的某些非現金成本。
2021年1月19日,在MTS收購完成之前,本公司達成了一項最終協議,將MTS T&S業務出售給伊利諾伊機械。商定的銷售價格約為750美元,不包括安費諾承擔的與MTS T&S業務有關的任何未償淨債務,並可在交易結束後進行調整。該公司預計在收到所有必要的監管批准並滿足其他慣例成交條件後,完成MTS T&S業務的出售。其他成交條件預計在收購MTS之日起一年內完成。MTS T&S業務符合“持有待售”會計標準,其結果和相關現金流量在附帶的簡明綜合財務報表中報告為非持續業務,自MTS收購之日起生效。在MTS T&S業務如目前預期的那樣被出售給ITW之前,這種非持續經營的分類將繼續下去。由於計劃出售,公司沒有將MTS T&S業務分配給我們兩個可報告的業務部門中的任何一個。該公司將產生某些交易費以及與計劃出售MTS T&S業務相關的其他專業和外部成本。在剝離MTS T&S業務之後,安費諾將不再繼續參與其業務。
有關公司2021年收購(包括MTS)的進一步討論,請參閲簡明合併財務報表附註11。有關公司非持續經營以及計劃剝離MTS T&S業務的更多細節,請參閲簡明綜合財務報表附註12。
環境問題
本公司的某些業務受到環境法律法規的約束,這些法律法規管理向空氣和水中排放污染物,以及固體和危險廢物的處理和處置。該公司相信,其業務目前基本上符合適用的環境法律和法規,繼續遵守的成本不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。有關某些環境事項的詳情,請參閲簡明合併財務報表附註16。
非GAAP財務報告衡量標準
除了根據美國公認會計原則評估公司的財務狀況、經營結果、流動性和現金流外,管理層還利用以下定義的某些非GAAP財務指標作為其內部審查的一部分,以監測、評估和預測公司的財務業績,向公司董事會傳達經營結果,並評估相關的員工薪酬措施。管理層認為,這些非公認會計準則財務指標可能有助於投資者評估公司的整體財務業績、趨勢和同期比較結果,此外還有下列原因。與營業收入、營業利潤率、可歸因於安費諾公司的持續經營的淨收入、有效税率和持續經營的稀釋每股收益有關的非公認會計原則財務措施不包括與公司在報告所述期間的經營業績沒有直接關係的收入和開支。在任何時期列報此類非公認會計準則財務計量時不包括的項目可能包括但不限於與收購相關的費用、與再融資相關的成本。, 以及某些離散税目,包括但不限於(I)與股票薪酬相關的超額税收優惠和(Ii)税法重大變化的影響。與淨銷售額相關的非GAAP財務指標不包括外幣匯率和收購的影響。本項目2中介紹的非GAAP財務指標及其最直接可比的美國GAAP財務指標僅在持續經營的基礎上,不包括與非持續經營相關的任何結果。本文中包含的非GAAP財務信息僅用於補充目的,不應孤立地視為替代或優於相關的美國GAAP財務措施。此外,這些非GAAP財務衡量標準不一定與其他公司提出的類似衡量標準相同或可比,因為此類衡量標準的計算方式可能不同,或者可能排除不同的項目。
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目錄
下面定義的非GAAP財務指標應與公司根據美國GAAP提交的財務報表一起閲讀。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月,這些非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP財務指標的對賬包括在本項目2的“經營業績”和“流動性和資本資源”中:
● | 調整後稀釋每股收益被定義為持續經營的稀釋每股收益(根據美國公認會計原則報告),不包括與公司在所述期間的經營業績沒有直接關係的收入和支出及其具體税收影響。調整後攤薄每股收益的計算方法為如下定義的安費諾公司持續經營的調整後淨收入除以簡明綜合收益表中報告的加權平均已發行攤薄股份。 |
● | 調整後的實際税率所得税準備金的定義為綜合綜合收益表中報告的所得税撥備,以綜合綜合收益表中報告的持續經營收入佔所得税前收入的百分比表示,每一項不包括與本公司在所述期間的經營業績沒有直接關係的收入和支出及其具體税收影響。 |
● | 調整後的可歸因於安費諾公司的持續經營淨收入在簡明綜合收益表中報告的,定義為安費諾公司持續經營業務的淨收入,不包括收入和支出及其具體税收影響,這些收入和支出與公司在所述期間的經營業績沒有直接關係。 |
● | 調整後營業收入在簡明綜合收益表中報告的營業收入被定義為營業收入,不包括與本公司在列報期間的經營業績沒有直接關係的收入和費用。 |
● | 調整後的營業利潤率定義為調整後營業收入(定義見上文),以淨銷售額的百分比表示(如合併綜合收益表所示)。 |
● | 恆定貨幣淨銷售額增長被定義為淨銷售額增長的期間百分比變化,不包括外幣匯率變化的影響。該公司的業績會受到與外幣兑換波動相關的波動的影響。因此,管理層根據以美元計算的實際銷售額增長、有機淨銷售額增長(定義見下文)和恆定貨幣淨銷售額增長來評估公司的銷售業績,並相信這些信息有助於投資者評估潛在的銷售趨勢。 |
● | 自由現金流現金流量表的定義是:(I)持續經營活動提供的現金淨額(“營業現金流量”--根據美國GAAP報告)減去(Ii)資本支出(根據美國GAAP報告)減去出售財產、廠房和設備的收益(根據美國GAAP報告)後的淨額,所有這些都來自合併現金流量綜合報表。自由現金流對公司來説是一項重要的流動性指標,因為我們相信這對管理層和投資者評估我們產生現金的能力以及評估有多少現金可以用於公司的增長再投資或通過股票回購或分紅返還給股東是有用的。 |
● | 有機淨銷售額增長是指由於業務量和價格變化而導致的淨銷售額增長的期間百分比變化,不包括(I)本公司無法控制的(I)外幣匯率變化(如上所述)和(Ii)收購的影響,這兩個因素均按各自前期淨銷售額的百分比計算。收購影響是指在過去12個月內完成的收購對淨銷售額的百分比影響,這些收購沒有包括在本公司公佈的整個本期和/或之前可比期間的綜合業績中。與這些收購相關的淨銷售額不能反映公司在比較基礎上的潛在增長。管理層根據以美元計算的實際銷售額增長以及恆定貨幣淨銷售額增長(如上定義)和有機淨銷售額增長來評估公司的銷售業績,並相信這些信息對投資者評估潛在銷售趨勢是有用的。 |
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關鍵會計政策和估算
自2020年年報提交以來,公司對其關鍵會計政策的披露沒有發生實質性變化。這些政策包含在2020年年報中。
第三項:加強關於市場風險的定量和定性披露
在正常的經營過程中,公司面臨各種風險,包括與外幣匯率和利率變化相關的市場風險。本公司與任何一家交易對手沒有任何重大的集中。自第二部分陳述以來,公司對其對外幣匯率風險敏感性的評估沒有實質性變化。在其2020年年度報告中,項目7A“關於市場風險的定量和定性披露”。本公司可不時根據循環信貸安排及商業票據計劃借款。除了公司2026年歐元票據和2028年歐元票據項下的未償還借款外,歐元商業票據計劃和循環信貸安排下的任何借款都是而且可能繼續以外幣計價,不能保證公司能夠成功地管理匯率的這些變化,包括在借款所針對的任何外幣價值大幅和突然下降的情況下。這一點在隨附的合併財務報表附註4中進行了討論。在這種情況下,歐元商業票據計劃和循環信貸安排項下的任何借款都將繼續以外幣計價,包括在發生此類借款所針對的任何外幣價值大幅突然下降的情況下,也不能保證該公司能夠成功地控制這些匯率的變化,包括在該公司的2026年歐元票據和2028年歐元票據的未償還借款之外。此外,循環信貸安排下的任何借款要麼以倫敦銀行同業拆借利率為基準計息,要麼以與倫敦銀行同業拆借利率之差浮動的利率進行交易,而商業票據計劃下的任何借款則受浮動利率的約束。因此,當公司根據這些債務工具借款時,公司將面臨利率變化帶來的市場風險。截至2021年9月30日,美國商業票據計劃下的未償還借款加權平均浮動利率為0.19%,而循環信貸安排和歐元商業票據計劃下沒有未償還借款。該公司預計利率變化不會對2021年的收入或現金流產生實質性影響,儘管不能保證利率不會發生重大變化。
項目4.管理控制和程序
公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下,根據修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)或15d-15(E)條,評估了截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性。這些控制和程序旨在提供合理保證,確保在證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告根據“交易所法案”提交或提交的報告中要求公司披露的信息,並將這些信息積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關要求披露的決定。根據他們的評估,首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至本報告所述期間結束時,公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本公司最近一個會計季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
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第II部分-其他資料
項目1.提起法律訴訟
關於本第II部分法律程序所需的資料,第1項通過引用併入本文,幷包括在本10-Q季度報告第I部分第1項所載的簡明綜合財務報表附註16中。
項目1A:各種風險因素
如第I部分第1A項所披露,本公司的風險因素並無重大變動。我們可能會在截至2020年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中詳細説明風險因素,包括與持續的新冠肺炎疫情相關的重大風險,這些風險可能會對我們的業務、財務狀況、流動性和未來的運營結果產生實質性的不利影響。
第二項:禁止股權證券的未登記銷售和所得資金的使用
股權證券回購
2021年4月27日,公司董事會批准了一項新的股票回購計劃,根據該計劃,公司可以在截至2024年4月27日的三年期間購買最多20億美元的公司普通股(“2021年股票回購計劃”),這是根據修訂後的1934年證券交易法(下稱“交易法”)第10b-18條的要求制定的。在截至2021年9月30日的三個月內,根據2021年股票回購計劃,該公司以1.709億美元的價格回購了230萬股普通股。2021年第三季度根據2021年股票回購計劃回購的所有股票已經或將由本公司註銷。從2021年10月1日至2021年10月26日,公司根據2021年股票回購計劃,以4610萬美元的價格回購了60萬股額外的普通股,並根據2021年股票回購計劃,擁有購買至多16.666億美元普通股的剩餘授權。根據2021年股票回購計劃進行的任何未來購買的價格和時間將取決於一系列因素,例如運營產生的現金水平、員工行使股票期權的數量、收購的現金需求、支付的股息、經濟和市場條件以及公司普通股的價格。
2021年股票回購計劃取代了2018年4月宣佈的前一項股票回購計劃,根據該計劃,公司可以根據交易所法案第10b-18條的要求,在截至2021年4月24日的三年內購買最多20億美元的公司普通股(簡稱2018年股票回購計劃)。2021年4月,公司完成了根據2018年股票回購計劃授權的所有購買,因此,2018年股票回購計劃已經終止。
下表反映了公司截至2021年9月30日的三個月的股票回購情況:
總人數: | 最高美元 |
| |||||||||
(百萬美元,不包括每股價格) | 股票作為股票購買 | 股份價值 |
| ||||||||
總數 | 平均值 | 公開的第二部分 | 那可能還會發生 |
| |||||||
的股份 | 付出的代價 | 宣佈了新的計劃或 | 根據本協議購買的 |
| |||||||
期間 |
| 購得 |
| 每股收益 |
| 節目 |
| 計劃或計劃 |
| ||
2021年7月1日至7月31日 |
| 736,700 |
| $ | 69.55 |
| 736,700 |
| $ | 1,832.4 | |
2021年8月1日至8月31日 |
| 883,035 |
| 74.03 |
| 883,035 |
|
| 1,767.0 | ||
2021年9月1日至9月30日 |
| 713,120 |
| 76.13 |
| 713,120 |
|
| 1,712.8 | ||
總計 |
| 2,332,855 |
| $ | 73.26 |
| 2,332,855 |
| $ | 1,712.8 |
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項目3.高級證券的債務違約
沒有。
第四項:煤礦安全信息披露
不適用。
項目5.報告和其他信息
沒有。
項目6.所有展品
3.1 | 重述的安費諾公司註冊證書,日期為2021年5月19日(作為附件3.1至2021年6月30日10-Q提交)。* |
3.2 | 安費諾公司,2016年3月21日第三次修訂和重新修訂的附則(作為2016年3月22日提交的8-K表格的附件3.1提交)。* |
4.1 | 契約,日期為2009年11月5日,由安費諾公司和紐約梅隆銀行作為受託人簽署(2009年11月5日提交的表格C 8-K的附件4.1)。* |
4.2 | 作為受託人的安費諾技術控股有限公司、安費諾公司和紐約梅隆銀行之間的契約,日期為2018年10月8日(2018年10月9日提交的表格C 8-K的附件4.1)。* |
4.3 | 作為受託人的安費諾技術控股有限公司、安費諾公司和紐約梅隆銀行之間的契約,日期為2020年5月4日(作為2020年5月5日提交的8-K表格的附件4.1提交)。* |
4.4 | 高級人員證書,日期為2012年1月26日,確立了根據契約規定於2022年到期的4.00%高級票據(作為2012年1月26日提交的8-K表格的附件44.2提交)。* |
4.5 | 官員證書,日期為2014年9月12日,確立了根據契約規定2021年到期的3.125的優先票據(作為2014年9月12日提交的表格C8-K的附件44.2提交)。* |
4.6 | 官員證書,日期為2017年4月5日,設立2020年到期的2.200優先債券和2024年到期的3.200優先債券(作為2017年4月5日提交的表格8-K的附件44.2提交)。* |
4.7 | 高級職員證書,日期為2019年1月9日,確立根據契約規定2029年到期的4.350的優先票據(作為2019年1月10日提交的Form 8-K的附件4.2提交)。* |
4.8 | 官員證書,日期為2019年9月10日,確立根據契約規定2030年到期的2.800的優先票據(作為2019年9月10日提交的Form 8-K的附件4.2提交)。* |
4.9 | 官員證書,日期為2020年2月20日,確立根據契約規定2025年到期的2.050%的優先票據(作為2020年2月20日提交的Form 8-K的附件4.2提交)。* |
4.10 | 高級人員證書,日期為2021年9月14日,確立根據契約規定2031年到期的2.200%的優先債券(作為2021年9月14日提交的Form 8-K的附件4.2存檔)。* |
4.11 | 根據1934年證券交易法第12條註冊的註冊人證券説明(作為附件4.10提交至2020年12月31日10-K)。* |
10.1 | 修訂和重新修訂了2017年安費諾及其子公司主要員工的股票購買和期權計劃(作為2021年4月12日提交的公司2021年股東年會附表14A最終委託書的附件A提交)。†* |
10.2 | 2017年股票期權協議表格(2017年5月19日提交的表格F8-K作為附件910.1提交)。*†* |
10.3 | 安費諾及其子公司主要員工2009年股票購買和期權計劃(2009年6月30日至2009年10月30日提交的附件10.7)。†* |
10.4 | 2009年安費諾及其子公司主要員工股票購買和期權計劃第一修正案(2014年5月23日提交的8-K表格附件10.2)。†* |
10.5 | 截至2009年5月20日的2009年非限制性股票期權授予協議表格(作為附件10.8提交至2009年6月30日10-Q)。†* |
10.6 | 截至2009年5月20日的2009年管理股東協議表格(作為附件10.9提交至2009年6月30日10-Q)。†* |
43
目錄
10.7 | 自2016年1月1日起修訂和重述的安費諾公司員工養老金計劃(作為附件10.6提交至2016年12月31日10-K)。†* |
10.8 | 2016年1月1日起修訂並重述的安費諾公司員工養老金計劃第一修正案,日期為2016年11月10日(作為附件10.7提交至2016年12月31日10-K)。†* |
10.9 | 自2016年1月1日起修訂並重述的安費諾公司職工養老金計劃第二修正案,日期為2016年10月1日 (2016年12月31日至2016年12月31日,作為附件310.8提交 10-K).†* |
10.10 | 自2016年1月1日起修訂並重述的安費諾公司員工養老金計劃第三修正案,日期為2016年12月13日(作為附件10.9提交至2016年12月31日10-K)。†* |
10.11 | 自2016年1月1日起修訂並重述的安費諾公司員工養老金計劃第四修正案,日期為2017年5月2日(作為附件10.12提交至2017年6月30日10-Q)。†* |
10.12 | 修訂重述生效的安費諾公司職工養老金計劃第五修正案 一月 1, 2016, 日期:2018年10月29日 (提交日期為 附件10.12 發送到 十二月三十一日, 2018 10-K).†* |
10.13 | 修訂和重述的安費諾公司員工養老金計劃第六修正案,自2016年1月1日起生效,日期為2019年10月4日(作為附件10.13提交至2019年12月31日10-K)。†* |
10.14 | 修訂和重述的安費諾公司員工養老金計劃第七修正案,自2016年1月1日起生效,日期為2019年12月2日(作為附件10.14提交至2019年12月31日10-K)。†* |
10.15 | 修訂和重新啟動安費諾公司補充員工退休計劃(作為附件610.24提交至2008年12月31日10-K)。†* |
10.16 | 修訂和重新修訂的安費諾公司補充員工退休計劃第一修正案,日期為2018年10月29日(作為附件10.14提交至2018年12月31日10-K)。†* |
10.17 | 安費諾公司董事延期薪酬計劃(作為附件10.11提交至1997年12月31日10-K)。†* |
10.18 | 日期為2012年5月24日的2012年安費諾公司董事限制性股票計劃(2012年6月30日10-Q提交,附件10.15)。†* |
10.19 | 2012年5月24日的安費諾公司董事限制性股票計劃限制性股票獎勵協議(2012年6月30日10-Q提交,附件10.16)。†* |
10.20 | 2021年安費諾公司管理激勵計劃(截至2020年12月31日10-K提交,附件610.20)。†* |
10.21 | 修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2019年1月15日,由本公司、本公司的某些子公司、金融機構組成的財團以及擔任行政代理的摩根大通銀行(作為2019年1月18日提交的8-K表格的附件10.1提交)。* |
10.22 | 2018年12月21日修訂和重述的安費諾公司員工儲蓄/401(K)計劃採用協議於2019年1月1日生效(作為附件10.25提交至2018年12月31日10-K)。†* |
10.23 | 安費諾公司員工儲蓄/401(K)計劃收養協議修正案,於2020年1月1日生效,日期為2019年12月23日(作為附件10.26提交至2019年12月31日10-K)。†* |
10.24 | 安費諾公司員工儲蓄/401(K)計劃收養協議修正案,於2021年1月1日生效,日期為2020年10月8日(作為附件10.24提交至2020年12月31日10-K)。†* |
10.25 | 安費諾公司員工儲蓄/401(K)計劃收養協議修正案,於2021年3月1日生效,日期為2021年2月22日(作為附件10.25提交至2021年3月31日10-Q)。†* |
10.26 | 修訂和重新啟動了安費諾公司補充確定出資計劃(2011年9月30日10-Q提交,附件710.30)。†* |
10.27 | 經修訂並於2012年1月1日生效的安費諾公司補充確定貢獻計劃(作為附件10.34提交至2011年12月31日10-K)。†* |
10.28 | 2019年1月1日生效的安費諾公司補充確定貢獻計劃(作為附件10.28提交至2018年12月31日10-K)。†* |
10.29 | 截至2014年8月29日公司、花旗全球市場和摩根大通證券有限責任公司之間的商業票據交易商協議表格(作為2014年9月5日提交的表格8-K的附件10.1提交)。* |
10.30 | 截至2018年7月10日,安費諾技術控股有限公司(作為發行人)、安費諾公司(作為擔保人)、巴克萊銀行PLC(作為Arranger)以及巴克萊銀行PLC和德國商業銀行Aktiengesellschaft(作為原始交易商)之間簽署的商業票據計劃交易商協議(作為2018年7月11日提交的8-K表格的附件10.1)。* |
44
目錄
10.31 | 董事和高管賠償協議表(作為附件10.27提交至2016年12月31日10-K)。†* |
31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易法規則13a-14和15d-14的認證。** |
31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易法規則13a-14和15d-14的認證。** |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證。* |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證。* |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。** |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。** |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。** |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。** |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。** |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。** |
104 | 封面交互數據文件-封面XBRL標籤嵌入內聯XBRL文檔(包含在附件101中)。** |
†他們需要簽訂管理合同或補償計劃或安排。
*如上所述,該公司在此以引用方式併入。
**在此提交的文件。
*隨本報告提供的報告。
45
目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
安費諾公司 | ||
由以下人員提供: | /s/Craig A.Lampo | |
克雷格·A·蘭波 | ||
授權簽字人 | ||
| ||
日期:2021年10月29日 |
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