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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
☒ 依據本條例第13或15(D)條提交季度報告
1934年證券交易法
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
☐ 根據“條例”第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年證券交易法
由_至_的過渡期
佣金檔案編號001-09148
| | | | | | | | |
維吉尼亞 | | 54-1317776 |
(述明或其他司法管轄權 | | (税務局僱主 |
公司或組織) | | 識別號碼) |
1801年楊梅苑, 裏士滿, 維吉尼亞23226-8100
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(804) 289-9600
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值1.00美元 | BCO | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是 ☒沒有問題。☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。
是 ☒“不是”,不是“我”。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。您可以參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 ☒它加速了文件管理器的更新。☐*非加速文件管理器(Non-Accelerated Filer)☐一家規模較小的報告公司(Reporting Company)。☐新興成長型公司(Emerging Growth Company)☐
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是☐沒有問題。☒
截至2021年10月25日,49,153,962面值1美元的普通股已發行。
第一部分-財務信息
項目1.年度財務報表
邊緣的公司
和子公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
(單位為百萬,不包括每股金額) | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 700.8 | | | 620.9 | |
受限現金 | 321.7 | | | 322.0 | |
應收賬款淨額 | 728.2 | | | 679.1 | |
預付費用和其他費用 | 212.1 | | | 192.8 | |
| | | |
流動資產總額 | 1,962.8 | | | 1,814.8 | |
| | | |
使用權資產,淨額 | 304.1 | | | 322.0 | |
財產和設備,淨值 | 844.9 | | | 838.2 | |
商譽 | 1,426.6 | | | 1,219.2 | |
其他無形資產 | 506.7 | | | 426.1 | |
遞延所得税 | 301.1 | | | 314.9 | |
其他 | 206.7 | | | 200.4 | |
| | | |
總資產 | $ | 5,552.9 | | | 5,135.6 | |
| | | |
負債和權益 | | | |
| | | |
流動負債: | | | |
短期借款 | $ | 8.1 | | | 14.2 | |
長期債務的當期到期日 | 136.4 | | | 137.3 | |
應付帳款 | 186.8 | | | 206.0 | |
應計負債 | 905.2 | | | 779.2 | |
為客户持有的受限現金 | 167.5 | | | 199.5 | |
流動負債總額 | 1,404.0 | | | 1,336.2 | |
| | | |
長期債務 | 2,701.1 | | | 2,334.2 | |
應計養老金成本 | 296.6 | | | 322.1 | |
退休金以外的退休福利 | 372.9 | | | 379.7 | |
租賃負債 | 248.5 | | | 267.2 | |
遞延所得税 | 49.2 | | | 42.7 | |
其他 | 231.6 | | | 251.0 | |
總負債 | 5,303.9 | | | 4,933.1 | |
| | | |
承付款和或有負債(附註4、8和14) | | | |
| | | |
股本: | | | |
The Brink‘s公司(“Brink’s”)股東: | | | |
普通股,面值$1每股: | | | |
授權股份:100.0 | | | |
已發行和已發行股份:2021年-49.1; 2020 - 49.5 | 49.1 | | | 49.5 | |
超出票面價值的資本 | 690.7 | | | 671.8 | |
留存收益 | 396.2 | | | 407.5 | |
累計其他綜合損失 | (1,014.6) | | | (1,000.0) | |
布林克的股東 | 121.4 | | | 128.8 | |
| | | |
非控制性權益 | 127.6 | | | 73.7 | |
| | | |
總股本 | 249.0 | | | 202.5 | |
| | | |
負債和權益總額 | $ | 5,552.9 | | | 5,135.6 | |
見簡明合併財務報表附註。
邊緣的公司
和子公司
簡明合併操作報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 九個月 截至9月30日, |
(單位為百萬,不包括每股金額) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
收入 | $ | 1,075.5 | | | 970.5 | | | $ | 3,102.0 | | | 2,669.3 | |
| | | | | | | |
成本和費用: | | | | | | | |
收入成本 | 837.6 | | | 742.9 | | | 2,415.6 | | | 2,120.2 | |
銷售、一般和行政費用 | 161.9 | | | 141.4 | | | 472.0 | | | 429.1 | |
總成本和費用 | 999.5 | | | 884.3 | | | 2,887.6 | | | 2,549.3 | |
其他營業收入(費用) | (1.8) | | | (9.8) | | | (5.2) | | | (18.4) | |
| | | | | | | |
營業利潤 | 74.2 | | | 76.4 | | | 209.2 | | | 101.6 | |
| | | | | | | |
利息支出 | (27.6) | | | (27.1) | | | (83.0) | | | (70.3) | |
利息和其他營業外收入(費用) | (0.7) | | | (12.8) | | | (1.6) | | | (31.4) | |
持續經營的税前收益(虧損) | 45.9 | | | 36.5 | | | 124.6 | | | (0.1) | |
所得税撥備 | 22.9 | | | 58.9 | | | 59.2 | | | 3.5 | |
| | | | | | | |
持續經營的收入(虧損) | 23.0 | | | (22.4) | | | 65.4 | | | (3.6) | |
| | | | | | | |
非持續經營虧損,税後淨額 | — | | | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.9) | |
| | | | | | | |
淨收益(虧損) | 23.0 | | | (22.5) | | | 65.3 | | | (4.5) | |
可歸因於非控股權益的淨收入減少 | 4.0 | | | 1.4 | | | 9.7 | | | 4.7 | |
| | | | | | | |
可歸因於布林克公司的淨收益(虧損) | 19.0 | | | (23.9) | | | 55.6 | | | (9.2) | |
| | | | | | | |
可歸因於Brink的金額 | | | | | | | |
持續運營 | 19.0 | | | (23.8) | | | 55.7 | | | (8.3) | |
停產經營 | — | | | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.9) | |
| | | | | | | |
可歸因於布林克公司的淨收益(虧損) | $ | 19.0 | | | (23.9) | | | $ | 55.6 | | | (9.2) | |
| | | | | | | |
布林克公司普通股股東應佔每股收益(a): | | | | | | | |
基本信息: | | | | | | | |
持續運營 | $ | 0.38 | | | (0.47) | | | $ | 1.12 | | | (0.17) | |
停產經營 | — | | | — | | | — | | | (0.02) | |
淨收益(虧損) | $ | 0.38 | | | (0.48) | | | $ | 1.12 | | | (0.18) | |
| | | | | | | |
稀釋: | | | | | | | |
持續運營 | $ | 0.38 | | | (0.47) | | | $ | 1.11 | | | (0.17) | |
停產經營 | — | | | — | | | — | | | (0.02) | |
淨收益(虧損) | $ | 0.38 | | | (0.48) | | | $ | 1.10 | | | (0.18) | |
| | | | | | | |
加權平均股價 | | | | | | | |
基本信息 | 49.8 | | | 50.4 | | | 49.9 | | | 50.6 | |
稀釋 | 50.3 | | | 50.4 | | | 50.4 | | | 50.6 | |
| | | | | | | |
每股普通股支付的現金股息 | $ | 0.20 | | | 0.15 | | | $ | 0.55 | | | 0.45 | |
(a) 由於四捨五入,金額可能不會相加。
見簡明合併財務報表附註。
邊緣的公司
和子公司
簡明綜合全面收益(虧損)表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 九個月 截至9月30日, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 23.0 | | | (22.5) | | | $ | 65.3 | | | (4.5) | |
| | | | | | | |
福利計劃調整: | | | | | | | |
福利計劃精算收益 | 23.0 | | | 12.4 | | | 37.4 | | | 44.2 | |
福利計劃前期服務成本 | (1.2) | | | (1.3) | | | (3.0) | | | (3.7) | |
遞延利潤分享 | (0.5) | | | — | | | (0.5) | | | — | |
福利計劃調整總額 | 21.3 | | | 11.1 | | | 33.9 | | | 40.5 | |
| | | | | | | |
外幣折算調整 | (41.2) | | | 43.6 | | | (49.3) | | | (48.5) | |
| | | | | | | |
現金流套期保值的收益(虧損) | 2.9 | | | 4.1 | | | 12.8 | | | (13.2) | |
其他税前綜合收益(虧損) | (17.0) | | | 58.8 | | | (2.6) | | | (21.2) | |
所得税撥備 | 7.4 | | | 4.1 | | | 15.1 | | | 6.3 | |
| | | | | | | |
其他綜合收益(虧損) | (24.4) | | | 54.7 | | | (17.7) | | | (27.5) | |
| | | | | | | |
綜合收益(虧損) | (1.4) | | | 32.2 | | | 47.6 | | | (32.0) | |
可歸因於非控股權益的較不全面的收入 | 2.7 | | | 3.4 | | | 6.6 | | | 7.3 | |
| | | | | | | |
可歸因於Brink的綜合收益(虧損) | $ | (4.1) | | | 28.8 | | | $ | 41.0 | | | (39.3) | |
見簡明合併財務報表附註。
邊緣的公司
和子公司
簡明合併權益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9個月 |
(單位:百萬) | 股票 | | 普普通通 庫存 | | 超出票面價值的資本 | | 留用 收益 | | Aoci* | | 非控制性 利益 | | 總計 |
截至2020年12月31日的餘額 | 49.5 | | | $ | 49.5 | | | 671.8 | | | 407.5 | | | (1,000.0) | | | 73.7 | | | 202.5 | |
會計原則變更的累積影響(a) | — | | | — | | | — | | | 0.5 | | | — | | | — | | | 0.5 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 12.7 | | | — | | | 2.7 | | | 15.4 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (40.7) | | | (2.1) | | | (42.8) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
分紅給: | | | | | | | | | | | | | |
布林克公司的普通股股東(美元)0.15(每股) | — | | | — | | | — | | | (7.4) | | | — | | | — | | | (7.4) | |
非控制性權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.4) | | | (0.4) | |
基於股份的薪酬: | | | | | | | | | | | | | |
股票獎勵和期權: | | | | | | | | | | | | | |
補償費用 | — | | | — | | | 7.6 | | | — | | | — | | | — | | | 7.6 | |
對股票期權行使的思考 | — | | | — | | | 2.3 | | | — | | | — | | | — | | | 2.3 | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他基於股份的福利交易 | 0.2 | | | 0.2 | | | (4.2) | | | — | | | — | | | — | | | (4.0) | |
| | | | | | | | | | | | | |
具有非控制性權益的收購 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 51.4 | | | 51.4 | |
截至2021年3月31日的餘額 | 49.7 | | | $ | 49.7 | | | 677.5 | | | 413.3 | | | (1,040.7) | | | 125.3 | | | 225.1 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 23.9 | | | — | | | 3.0 | | | 26.9 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 49.2 | | | 0.3 | | | 49.5 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
分紅給: | | | | | | | | | | | | | |
布林克公司的普通股股東(美元)0.20(每股) | — | | | — | | | — | | | (10.0) | | | — | | | — | | | (10.0) | |
非控制性權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.1) | | | (1.1) | |
基於股份的薪酬: | | | | | | | | | | | | | |
股票獎勵和期權: | | | | | | | | | | | | | |
補償費用 | — | | | — | | | 11.1 | | | — | | | — | | | — | | | 11.1 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他基於股份的福利交易 | 0.1 | | | 0.1 | | | (0.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
具有非控制性權益的收購 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.1 | | | 1.1 | |
截至2021年6月30日的餘額 | 49.8 | | | $ | 49.8 | | | 688.5 | | | 427.2 | | | (991.5) | | | 128.6 | | | 302.6 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 19.0 | | | — | | | 4.0 | | | 23.0 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (23.1) | | | (1.3) | | | (24.4) | |
| | | | | | | | | | | | | |
回購股份 | (0.7) | | | (0.7) | | | (9.3) | | | (40.0) | | | — | | | — | | | (50.0) | |
分紅給: | | | | | | | | | | | | | |
布林克公司的普通股股東(美元)0.20(每股) | — | | | — | | | — | | | (9.9) | | | — | | | — | | | (9.9) | |
非控制性權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3.5) | | | (3.5) | |
基於股份的薪酬: | | | | | | | | | | | | | |
股票獎勵和期權: | | | | | | | | | | | | | |
補償費用 | — | | | — | | | 9.2 | | | — | | | — | | | — | | | 9.2 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他基於股份的福利交易 | — | | | — | | | 2.3 | | | (0.1) | | | — | | | — | | | 2.2 | |
非控股權益出資 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
具有非控制性權益的收購 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.3) | | | (0.3) | |
截至2021年9月30日的餘額 | 49.1 | | | $ | 49.1 | | | 690.7 | | | 396.2 | | | (1,014.6) | | | 127.6 | | | 249.0 | |
(a)自2021年1月1日起,我們採用了ASU 2019-12年的規定,所得税(話題740):簡化所得税的核算。由於採用這一標準,我們確認了截至2021年1月1日的累積影響調整留存收益。有關更多詳細信息,請參見注釋1。
*累計其他綜合收益(虧損)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 |
(單位:百萬) | 股票 | | 普普通通 庫存 | | 超出票面價值的資本 | | 留用 收益 | | Aoci* | | 非控制性 利益 | | 總計 |
截至2019年12月31日的餘額 | 50.1 | | | $ | 50.1 | | | 663.3 | | | 457.4 | | | (979.0) | | | 15.8 | | | 207.6 | |
會計原則變更的累積影響(a) | — | | | — | | | — | | | (1.7) | | | — | | | — | | | (1.7) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 1.8 | | | — | | | 1.0 | | | 2.8 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (117.0) | | | (0.4) | | | (117.4) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
分紅給: | | | | | | | | | | | | | |
布林克公司的普通股股東(美元)0.15(每股) | — | | | — | | | — | | | (7.5) | | | — | | | — | | | (7.5) | |
非控制性權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.7) | | | (0.7) | |
基於股份的薪酬: | | | | | | | | | | | | | |
股票獎勵和期權: | | | | | | | | | | | | | |
補償費用 | — | | | — | | | 7.2 | | | — | | | — | | | — | | | 7.2 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他基於股份的福利交易 | 0.4 | | | 0.4 | | | (8.6) | | | (0.1) | | | — | | | — | | | (8.3) | |
截至2020年3月31日的餘額 | 50.5 | | | $ | 50.5 | | | 661.9 | | | 449.9 | | | (1,096.0) | | | 15.7 | | | 82.0 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 12.9 | | | — | | | 2.3 | | | 15.2 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 34.2 | | | 1.0 | | | 35.2 | |
分紅給: | | | | | | | | | | | | | |
布林克公司的普通股股東(美元)0.15(每股) | — | | | — | | | — | | | (7.6) | | | — | | | — | | | (7.6) | |
非控制性權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7.2) | | | (7.2) | |
基於股份的薪酬: | | | | | | | | | | | | | |
股票獎勵和期權: | | | | | | | | | | | | | |
補償費用 | — | | | — | | | 5.4 | | | — | | | — | | | — | | | 5.4 | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他基於股份的福利交易 | — | | | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | |
| | | | | | | | | | | | | |
具有非控制性權益的收購 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 67.8 | | | 67.8 | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的餘額 | 50.5 | | | $ | 50.5 | | | 667.4 | | | 455.2 | | | (1,061.8) | | | 79.6 | | | 190.9 | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | (23.9) | | | — | | | 1.4 | | | (22.5) | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 52.7 | | | 2.0 | | | 54.7 | |
回購股份 | (1.1) | | | (1.1) | | | (14.9) | | | (34.0) | | | — | | | — | | | (50.0) | |
分紅給: | | | | | | | | | | | | | |
布林克公司的普通股股東(美元)0.15(每股) | — | | | — | | | — | | | (7.6) | | | — | | | — | | | (7.6) | |
非控制性權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.0) | | | (1.0) | |
基於股份的薪酬: | | | | | | | | | | | | | |
股票獎勵和期權: | | | | | | | | | | | | | |
補償費用 | — | | | — | | | 8.3 | | | — | | | — | | | — | | | 8.3 | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他基於股份的福利交易 | — | | | — | | | (0.8) | | | — | | | — | | | — | | | (0.8) | |
| | | | | | | | | | | | | |
具有非控制性權益的收購 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | |
截至2020年9月30日的餘額 | 49.4 | | | $ | 49.4 | | | 660.0 | | | 389.7 | | | (1,009.1) | | | 81.9 | | | 171.9 | |
(a)自2020年1月1日起,我們採用了ASU 2016-13的規定,金融工具-信用損失(主題326):金融信用損失的測量 儀器。由於採用這一標準,我們確認了截至2020年1月1日的累積影響調整留存收益。有關更多詳細信息,請參見注釋1。
*累計其他綜合收益(虧損)
見簡明合併財務報表附註。
邊緣的公司
和子公司
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 九個月 截至9月30日, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收益(虧損) | $ | 65.3 | | | (4.5) | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | | | |
非持續經營虧損,税後淨額 | 0.1 | | | 0.9 | |
折舊及攤銷 | 178.1 | | | 152.2 | |
基於股份的薪酬費用 | 27.9 | | | 20.9 | |
遞延所得税 | (6.2) | | | (6.2) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
(收益)出售財產、設備和有價證券的損失 | (16.3) | | | (2.9) | |
業務處置收益 | — | | | (4.7) | |
| | | |
減值損失 | 7.5 | | | 8.3 | |
退休福利資金少於支出: | | | |
養老金 | 7.9 | | | 7.3 | |
退休金以外的其他項目 | 9.9 | | | 2.7 | |
阿根廷貨幣貶值造成的重新計量損失 | 6.6 | | | 5.3 | |
其他操作 | (4.4) | | | 14.1 | |
扣除收購影響後的營業資產和負債變化: | | | |
應收賬款和應收所得税 | (52.0) | | | (2.7) | |
應付帳款、應付所得税和應計負債 | 50.6 | | | (134.2) | |
為客户持有的受限現金 | 12.7 | | | 37.3 | |
客户義務 | 10.0 | | | (0.7) | |
預付資產和其他流動資產 | (13.5) | | | (20.0) | |
其他 | (10.6) | | | 14.3 | |
| | | |
經營活動提供的淨現金 | 273.6 | | | 87.4 | |
投資活動的現金流: | | | |
資本支出 | (113.7) | | | (79.1) | |
收購,扣除收購的現金後的淨額 | (313.6) | | | (427.1) | |
處置,扣除處置的現金後的淨額 | — | | | (3.1) | |
有價證券: | | | |
購買 | (2.7) | | | (1.5) | |
銷售額 | 34.8 | | | 1.7 | |
出售財產和設備的現金收益 | 5.7 | | | 2.3 | |
| | | |
客户合同的獲取 | (0.8) | | | (6.7) | |
| | | |
投資活動使用的淨現金 | (390.3) | | | (513.5) | |
融資活動的現金流: | | | |
債務借款(償還): | | | |
短期借款 | (5.9) | | | (3.3) | |
現金供應鏈客户債務 | — | | | (10.5) | |
長期循環信貸安排: | | | |
借款 | 1,899.2 | | | 815.4 | |
還款 | (1,493.4) | | | (866.7) | |
其他長期債務: | | | |
借款 | 2.9 | | | 995.2 | |
還款 | (87.3) | | | (70.8) | |
| | | |
與收購相關的或有事項的結算 | 6.3 | | | — | |
支付與購置有關的債務 | (3.9) | | | (6.8) | |
債務融資成本 | (0.4) | | | (13.1) | |
| | | |
回購布林克普通股股份 | (50.0) | | | (50.0) | |
分紅給: | | | |
Brink‘s的股東 | (27.3) | | | (22.7) | |
附屬公司的非控股權益 | (5.0) | | | (8.9) | |
行使股票期權所得收益 | 2.3 | | | — | |
與股票薪酬相關的預扣税款 | (5.5) | | | (10.3) | |
其他 | 2.6 | | | 1.7 | |
融資活動提供的現金淨額 | 234.6 | | | 749.2 | |
匯率變動對現金的影響 | (38.3) | | | 3.3 | |
現金、現金等價物和限制性現金: | | | |
增加 | 79.6 | | | 326.4 | |
期初餘額 | 942.9 | | | 469.0 | |
期末餘額 | $ | 1,022.5 | | | 795.4 | |
見簡明合併財務報表附註。
邊緣的公司
和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1-陳述的基礎
Brink‘s公司(連同其子公司“Brink’s”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)四運營細分市場:
•北美
•拉丁美洲
•歐洲
•世界其他地區
我們未經審計的中期簡明綜合財務報表是根據美國中期財務報告公認會計原則(“GAAP”)和美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)適用的季度報告規定編制的。因此,未經審計的簡明合併財務報表不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。管理層認為,所有被認為公允列報所需的調整(包括正常經常性調整)都已包括在內。中期的經營業績不一定代表全年可能預期的結果。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的合併財務報表和附註一起閲讀。
根據公認會計原則,我們本集團已就資產及負債的報告及或有資產及負債的披露作出若干估計及假設,以編制該等精簡綜合財務報表。實際結果可能與這些預估有很大不同。最重要的預估與商譽、無形資產和其他長期資產、養老金和其他退休福利資產和債務、法律或有事項、壞賬準備、遞延税項資產和收購價格分配有關。雖然我們的一些地點注意到2021年前9個月的經濟狀況有所改善,但我們目前的估計可能會在未來一段時間內受到始於新冠肺炎(CoronaVirus)大流行的實質性不利影響對我們截至2020年3月31日的季度的運營結果產生不利影響,原因是客户數量減少,我們的運營程序發生變化,以及我們提供服務的成本增加。我們已經並將繼續採取行動,通過重組活動和運營變革來調整我們的運營方式,降低我們的成本,以應對這些影響,並與未來的預期收入水平保持一致。
我們正在不斷評估新冠肺炎疫情以及採取的應對行動將對我們的員工、業務和細分市場、客户和供應商以及我們所服務的行業產生的影響。其全部影響取決於許多不確定或尚未確定的因素。我們預計這些因素將在目前未知的持續時間內繼續影響我們的財務狀況和我們的經營結果。我們將繼續關注影響我們簡明綜合財務報表的事態發展,包括商譽或其他長期資產可能受損的指標,可能需要增加的壞賬或遞延税項資產的估值撥備,以及採取行動降低成本結構或保存流動資金可能增加或必要的其他應計項目。
整固
簡明合併財務報表包括我們控制的子公司。控制權是根據所有權確定的,或者在適用的情況下,根據我們是否被視為可變利益實體的主要受益者來確定。有關詳細信息,請參閲下面的“委內瑞拉”一節。對於非全資控股的受控子公司,非控股權益計入淨利潤和總股本。
對我們不能控制但我們有能力對經營和財務政策施加重大影響的業務的投資按權益法入賬,我們按比例的收入或虧損計入其他營業收入(費用)。我們對我們沒有能力對經營和財務政策施加重大影響的業務的投資按公允價值(如果容易確定)計入,公允價值的變化在淨收益中確認。對於公允價值不容易確定的股權投資,我們以成本減去減值(如果有的話)加上或減去可觀察到的價格變化來衡量這些投資。所有公司間賬户和交易已在合併中取消。
外幣折算
我們的簡明合併財務報表是以美元報告的。我們的海外子公司主要以其運營所在國家的貨幣保存記錄。將本幣金融信息轉換成美元的方法取決於我們的外國子公司所在的經濟體是否被指定為高度通貨膨脹。三年累計通脹率超過100%的經濟體被視為高通脹。
非高通脹經濟體的外國子公司的資產和負債在資產負債表日使用匯率換算成美元,換算調整記入其他全面收益(虧損),收入和費用按年內有效匯率換算,交易損益記入淨收益。
在高通脹國家運營的外國子公司使用美元作為其功能貨幣。*當地貨幣貨幣資產和負債在每個資產負債表日使用匯率重新計量為美元,並進行重新計量調整
以及在收益中確認的其他交易損益。除非貨幣性股權證券外,非貨幣性資產和負債不會隨着本幣對美元匯率的變化而波動。對於在高通脹經濟體中交易的非貨幣性股權證券,股權證券的公平市場價值按當前匯率重新計量,以確定將計入淨收入的收益或虧損。收入和支出按年內有效匯率換算。
阿根廷
我們通過全資子公司和一家規模較小的受控子公司(統稱為“布林克的阿根廷”)在阿根廷開展業務。來自布林克阿根廷的收入約為4佔我們2021年前9個月綜合收入的%,5佔我們2020年前9個月綜合收入的1%。
阿根廷的經營環境繼續帶來商業挑戰,包括阿根廷比索持續貶值和嚴重通貨膨脹。在2021年和2020年的前9個月,阿根廷比索大約下跌了15%(自84.0至99.0比索兑美元)和大約22%(自59.9至76.3比索兑美元)。在截至2020年12月31日的一年中,阿根廷比索下跌了約29%(自59.9至84.0比索兑美元)。
從2018年7月1日開始,出於會計目的,我們將阿根廷經濟定為高通脹。因此,我們從2018年第三季度開始,使用針對在高通脹經濟體運營的子公司的會計政策,整合了Brink的阿根廷業務。阿根廷比索計價的貨幣資產和負債在每個資產負債表日期使用當時有效的貨幣匯率重新計量,貨幣重新計量損益在收益中確認。在2021年的前9個月,我們確認了6.6百萬税前重新計量虧損。在2020年前9個月,我們確認了5.3百萬税前重新計量虧損。
2021年9月30日,出於會計目的,阿根廷經濟仍處於高通脹狀態。截至2021年9月30日,我們擁有以阿根廷比索計價的淨貨幣資產#美元。58.6百萬美元(包括現金$)49.1百萬)。截至2021年9月30日,我們的非貨幣資產淨值為$143.2百萬美元(包括$99.8百萬的善意)。截至2021年9月30日,我們擁有以阿根廷比索計價的最低股本證券。
截至2020年12月31日,我們擁有以阿根廷比索計價的淨貨幣資產#美元。31.32000萬美元(包括現金#美元)24.4(億美元)和淨非貨幣性資產#146.22000萬美元(包括$99.8(百萬的商譽)。截至2020年12月31日,我們擁有以阿根廷比索計價的最低股本證券。
2019年9月,阿根廷政府宣佈對公司和個人實施貨幣管制。阿根廷央行發佈了外匯控制程序在實踐中將如何運作的細節。根據這些程序,許多交易都需要央行批准,包括將股息匯回海外。
在2020年第三季度,我們選擇使用其他市場機制將阿根廷比索兑換成美元。這些其他市場機制下的轉換利率通常比我們重新衡量Brink的阿根廷財務報表的利率要低。因此,在截至2020年9月30日的三個月裏,我們確認了10.4當我們將阿根廷比索兑換成美元時,我們以大約100低於我們重新衡量布林克阿根廷財務報表的比率。這些折算損失在精簡的綜合經營報表中被歸類為其他營業收入(費用)。在截至2021年9月30日的9個月裏,我們沒有任何這樣的轉換損失。
儘管阿根廷政府實施了貨幣管制,但Brink的管理層繼續提供指導和戰略監督,包括為Brink的阿根廷制定預算和預測。為了合併我們的財務報表,我們繼續控制我們的阿根廷業務,並繼續監測阿根廷的情況。
委內瑞拉
我們在委內瑞拉的業務為委內瑞拉各地的現金和貴重物品提供基於運輸和路線的物流管理服務。貨幣兑換法規,再加上其他政府法規,如價格控制和嚴格的勞動法,極大地限制了我們在委內瑞拉子公司做出和執行運營決策的能力。由於這些情況,我們不符合控制我們委內瑞拉業務的會計標準,因此,我們使用成本會計方法報告我們在委內瑞拉子公司的投資結果,該會計方法的基礎接近於零。在2019年美國政府實施制裁之前,我們為我們的委內瑞拉業務提供了無形的財政支持。我們繼續關注委內瑞拉局勢,包括美國政府對委內瑞拉實施制裁。
內耗
我們美國全球服務部門的一名前非管理層員工在前幾年挪用了Brink‘s的資金。除了一小部分免賠額外,與挪用資金有關的內部損失都在我們的保險範圍之內。為了掩蓋挪用公款的行為,這名前僱員故意虛報了基礎應收賬款明細分類賬數據。2020年前9個月,我們產生了0.3與重建應收賬款子分類賬活動相關的成本為100萬美元。基於重建的子分類賬,我們能夠分析和量化前期未收回的應收賬款。雖然我們計劃嘗試收回這些應收賬款,但我們估計壞賬支出將增加#美元。9.6在2020年前9個月,這一數字達到了100萬。在2021年的前9個月,我們確認壞賬支出減少了$3.52000萬美元,主要與這些應收賬款的收款有關。如果需要,這一估計將在未來期間繼續調整,因為與這些應收賬款可收回性相關的假設發生了變化。我們還確認了$1.1在2021年的前9個月,我們試圖收取與這些應收損失相關的額外保險賠償,從而產生了600萬美元的法律費用。在2021年9月30日,我們已經記錄了$8.2百萬元免税額8.2百萬美元的應收賬款,或100%.
我們已將受挪用影響的應收賬款定義為截至2019年第三季度及之前記錄的應收賬款。由於這種內部虧損的不同尋常性質以及子分類賬數據中的相關錯誤,再加上管理層在評估內部業績時已將這些金額排除在外,我們已將這些淨費用從部門業績中剔除。
商譽
商譽確認為購買價格超過所收購企業有形和可識別無形淨資產的公允價值。自10月1日起,我們每年審查減值商譽,並在過渡期內的事件或情況表明更有可能發生減值時審查減值商譽。我們審查了截至2021年9月30日的減值指標,我們得出的結論是,沒有任何指標更有可能將報告單位的公允價值降低到低於其賬面價值。我們將繼續監測未來期間的業績,以確定是否存在任何可能導致我們進行減值審查的減值指標。
我們在報告單位層面進行商譽減值測試,這被定義為運營部門或低於運營部門的一個水平。商譽在收購之日分配給一個或多個報告單位。在2020年第四季度,我們實施了組織和管理結構的變革。根據我們對2020年年終報告的初步評估,我們將報告單位從八報告單位至九報告單位。在2021年第一季度,我們最終完成了評估,並從九報告單位至四報告單位,相當於我們的運營部門:
•北美
•拉丁美洲
•歐洲
•世界其他地區
我們不需要在報告單位變更後重新分配商譽,因為以前確定的9個報告單位中的每一個都完全包括在四個新報告單位中的一箇中。
受限現金
在法國和馬來西亞,我們為某些客户提供服務,我們管理他們的部分或全部現金供應鏈。對於這些產品,我們暫時擁有某些客户現金的所有權,由於客户協議或法規的原因,這些現金在我們的財務報表中被列為限制性現金。此外,根據一項循環信貸安排,我們需要保留一筆有限制的現金儲備,金額為#美元。7.5百萬(美元)5.0(截至2020年12月31日為600萬美元),由於這一合同限制,我們將這些金額歸類為限制性現金。
新會計準則
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具-信用損失(主題326):金融信用損失的測量 儀器這改變了實體確認許多金融資產減值的方式。這一新的指導要求立即確認預計在資產壽命內發生的估計信用損失,並在衡量終身預期信用損失(ECL)時納入估計的前瞻性數據。該標準旨在通過要求加強財務報表披露提供更大的透明度和對信用風險的理解,這些財務報表披露分為三大類:ECL估計方法和假設、量化信息和指標,以及政策和流程解釋。我們採用了改進的回溯過渡法。從2020年1月1日開始的報告期的業績根據美國會計準則第326條列報,而上一時期的金額繼續按照以前適用的GAAP報告。我們確認了一項累積效應調整,使留存收益減少了$1.72020年1月1日,100萬人。該標準的採用還導致與信貸損失有關的披露範圍擴大(見附註10)。
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(話題740):簡化所得税會計它取消了確認投資遞延税金、執行期間內税收分配和計算過渡期所得税的某些例外情況。ASU還增加了降低某些領域複雜性的指導,包括確認税收商譽的遞延税款,以及將税收分配給合併集團的成員。ASU 2019-12於2021年1月1日對我們生效。我們確認了一項累積效應調整,使留存收益增加了$0.52021年1月1日,百萬。
注2-與客户簽訂合同的收入
履行義務
我們提供各種服務來滿足客户的需求,我們將這些服務分為三大類:核心服務、高價值服務和其他安全服務。
核心服務
運輸中現金(“CIT”)和自動櫃員機服務是我們向全球客户提供的核心服務。我們按提供的服務或根據運輸貨物的價值向客户收費。CIT服務通常涉及企業、金融機構和中央銀行之間現金、證券和其他貴重物品的安全運輸。ATM服務一般由管理服務組成,包括現金補給和預測、遠程監控、交易處理、安裝和維護。
高價值服務
我們的高價值服務利用我們的品牌、全球基礎設施和核心服務,包括現金管理服務、全球服務、自動櫃員機管理服務和支付服務。我們提供多種現金管理服務,如貨幣和硬幣計數和分類、存款準備和對賬以及安全設備安裝和維修(包括我們的CompuSafe®服務)。我們的全球服務業務提供安全的海、陸、空運輸和儲存高價值商品,包括鑽石、珠寶、貴金屬和其他貴重物品。我們在北美和歐洲為使用Brink擁有的機器以及第三方擁有的機器的客户提供ATM管理服務。我們還提供支付服務,包括代表公用事業公司和其他收費員的賬單支付和處理服務,以及通用可重新加載的預付卡和工資卡。
其他保安服務
我們的其他安全服務包括保護歐洲、世界其他地區和拉丁美洲的機場、辦公室、倉庫、商店和公共場所。
對於與上述服務相關的履約義務,我們通常在向客户提供服務的每一項行動發生時履行我們的義務。因為客户同時從我們的服務中獲得和消費利益,所以這些履行義務被認為是隨着時間的推移而履行的。我們使用產出方法(提供的服務單位)來確認收入,因為這是表示我們的服務以每項行動商定的費率轉移給客户的最佳方法。
雖然不像我們提供的服務那樣重要,但我們也會不時地向客户銷售商品,比如安全設備。在這些交易中,我們在某個時間點履行了我們的履約義務。我們在貨物交付給客户時確認收入,因為這是最能代表控制權轉移到客户手中的時間點。
我們與客户的合同描述了我們可以提供的服務,以及提供服務的每項操作的費用。我們通常在一個月內將我們提供的所有服務的發票發送給客户,付款一般在發票日期的30至60天內到期。
雖然我們的客户合同規定了提供服務的每項行動的費用,但合同中規定的大多數服務在合同期限內沒有明確的數量。因此,交易價格被認為是可變的,因為在合同過程中將提供未知數量的服務。我們根據我們有權為客户開具發票的合同費率,在向客户提供服務期間確認這些服務的收入。
我們與客户簽訂的一些合同包含定義客户將獲得的服務級別的條款。這些合同中的服務級別協議(“SLA”)包含特定的計算,以確定在特定期限(通常為一個月)內是否滿足了適當的服務級別。我們估計了SLA罰款,並確認這些金額是收入的減少。
向客户收取並匯給政府當局的税款不包括在簡明合併經營報表的收入中。
按可報告細分和服務類型分類的收入
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(單位:百萬) | 核心服務 | | 高價值服務 | | 其他保安服務 | | 總計 |
截至2021年9月30日的三個月 | | | | | | | |
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可報告的細分市場: | | | | | | | |
北美 | $ | 178.1 | | | 182.6 | | | — | | | 360.7 | |
拉丁美洲 | 171.0 | | | 113.3 | | | 5.0 | | | 289.3 | |
歐洲 | 119.4 | | | 81.8 | | | 36.8 | | | 238.0 | |
世界其他地區 | 56.6 | | | 117.6 | | | 13.3 | | | 187.5 | |
可報告的細分市場合計 | $ | 525.1 | | | 495.3 | | | 55.1 | | | 1,075.5 | |
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截至2020年9月30日的三個月 | | | | | | | |
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可報告的細分市場: | | | | | | | |
北美 | $ | 176.3 | | | 140.5 | | | — | | | 316.8 | |
拉丁美洲 | 154.9 | | | 97.2 | | | 4.6 | | | 256.7 | |
歐洲 | 115.4 | | | 71.7 | | | 36.9 | | | 224.0 | |
世界其他地區 | 53.4 | | | 113.2 | | | 6.4 | | | 173.0 | |
可報告的細分市場合計 | $ | 500.0 | | | 422.6 | | | 47.9 | | | 970.5 | |
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截至2021年9月30日的9個月 | | | | | | | |
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可報告的細分市場: | | | | | | | |
北美 | $ | 534.0 | | | 500.6 | | | — | | | 1,034.6 | |
拉丁美洲 | 495.2 | | | 323.3 | | | 13.3 | | | 831.8 | |
歐洲 | 346.8 | | | 230.9 | | | 105.5 | | | 683.2 | |
世界其他地區 | 166.7 | | | 348.1 | | | 37.6 | | | 552.4 | |
可報告的細分市場合計 | $ | 1,542.7 | | | 1,402.9 | | | 156.4 | | | 3,102.0 | |
| | | | | | | |
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截至2020年9月30日的9個月 | | | | | | | |
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可報告的細分市場: | | | | | | | |
北美 | $ | 517.8 | | | 414.2 | | | — | | | 932.0 | |
拉丁美洲 | 479.0 | | | 294.7 | | | 12.4 | | | 786.1 | |
歐洲 | 259.7 | | | 159.5 | | | 99.0 | | | 518.2 | |
世界其他地區 | 120.2 | | | 301.4 | | | 11.4 | | | 433.0 | |
可報告的細分市場合計 | $ | 1,376.7 | | | 1,169.8 | | | 122.8 | | | 2,669.3 | |
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我們從與客户的合同中獲得的大部分收入都是通過提供服務來賺取的,隨着時間的推移,這些履行義務也會得到履行。較少的收入來自向客户銷售保險箱等商品,這些客户在某個時間點履行了履約義務。
我們的某些高價值服務包括將資產(如保險箱)租賃給我們的客户,以及對這些安全設備進行定期維修。與租賃這些資產相關的收入根據適用的租賃指導確認,但由於金額只佔總收入的一小部分,因此計入上表。
合同餘額
合同資產
雖然付款條款和條件可能會有所不同,但對於我們的大多數客户合同,我們都會在一個月內為客户提供的所有服務開具發票。對於某些客户合同,我們的履行時間可能先於我們按交易總價向客户開具發票的權利。例如,Brink在某些國家(主要是拉丁美洲)的附屬公司每年與某些客户談判價格調整,一旦最終確定漲價,價格變化將追溯到較早時期提供的服務。這些追溯定價調整被估計並確認為與執行相關服務同期的相應合同資產的收入。隨着最終交易價格的估計發生變化,我們確認了對估計變化的累積追趕調整。在我們的世界其他地區,Brink的某些附屬公司向特定客户提供服務,根據合同,在合同完成之前,客户將保留一部分對價。留存金額將作為合同資產報告,直到我們有權向客户開具這些金額的賬單。預計在一年內收回的合同資產計入預付費用,其他計入壓縮合並資產負債表。預計一年內未計收的金額在簡明綜合資產負債表的其他資產中列報。
合同責任
對於其他客户合同,我們可以在履行合同項下的相關服務之前獲得支付或接受客户付款的權利。當獲得客户付款或收到付款的權利先於我們的業績時,我們確認一項合同負債,該負債包括在壓縮綜合資產負債表的應計負債中。
與客户合同相關的應收賬款、合同資產、合同負債期初、期末餘額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 應收賬款 | | 合同資產 | | 合同責任 |
| | | | | |
開幕(2021年1月1日) | $ | 679.1 | | | 0.4 | | | 15.1 | |
收盤(2021年9月30日) | 728.2 | | | 6.5 | | | 15.1 | |
增加(減少) | $ | 49.1 | | | 6.1 | | | — | |
在截至2021年9月30日的9個月中確認的收入金額包括在2021年1月1日合同負債餘額中。12.0百萬美元。這一收入包括向在本年度之前已預付這些服務的客户提供的服務。
在截至2021年9月30日的9個月中,由於我們與客户合同的交易價格變化,上一年履行的履約義務確認的收入並不顯著。
合同費用
與與客户簽訂新合同直接相關的銷售佣金有資格資本化。這些資本化成本在合同期限內按比例攤銷。截至2021年9月30日,獲得合同的淨資本化成本計入壓縮合並資產負債表上的其他資產。2021年9月30日的資本化金額和2021年前9個月的攤銷費用並不顯著。
實用的權宜之計
對於我們與客户簽訂的大部分合同,我們為我們提供的每一項服務開出固定金額的發票。這些合同使我們有權以與我們交付給客户的價值相對應的金額或費率開具發票。在這些合同開始時,我們還不知道在這段時間內將向客户提供的服務量。因此,雖然每單位服務的費率是已知的,但交易價格本身是可變的。因此,我們確認這些合同的收入等於我們有權向客户開具發票的金額。由於我們不需要為了確認收入而估計與交易價格相關的可變對價,我們也不需要為了提供某些披露而估計可變對價。因此,我們選擇使用與披露交易價格、分配給剩餘履約義務的金額以及收入將被確認的未來期間(有時稱為積壓)相關的可選豁免。
我們還選擇使用實際的權宜之計來為與我們的合同責任相關的部分融資。我們不確認從我們收到客户付款到我們向客户提供服務的時間不超過一年的合同的利息支出。
注3-細分市場信息
我們根據我們的 首席運營決策者(CODM)負責分配資源、評估業績和做出決策。我們的CODM是我們的總裁兼首席執行官。我們的CODM根據損益衡量標準評估業績並向每個運營部門分配資源,在可報告的部門級別,該衡量標準不包括以下內容:
•公司費用-包括公司總部成本、地區管理成本、貨幣交易損益、調整分部會計政策以符合美國公認會計原則,以及與全球計劃相關的成本。
•其他未分配給部門的項目-某些重要項目,如重組和重組行動,由管理層單獨評估,不被視為業務正在進行的活動的一部分,不包括在部門業績中。我們還排除了與資產和業務的收購和處置相關的某些成本、收益和損失。Brink的阿根廷是根據我們對在高通脹經濟體中運營的子公司的會計政策進行合併的。我們已經從我們的部門業績中剔除了阿根廷高通脹會計的影響,包括貨幣重新計量損失。與實施和採用ASU 2016-02(租賃會計準則於2019年1月1日生效)相關的增量成本(主要是第三方費用)不包括在分部業績中。我們還從我們的部門業績中剔除了與我們美國全球服務業務的內部虧損相關的淨費用。內部虧損的淨影響包括重建應收賬款子分類賬所產生的成本以及預計的應收賬款壞賬支出,這部分被開出和收取的收入所抵消,但以前並未因前非管理層僱員的貪污活動而記錄。
在2020年第四季度,我們實施了組織和管理結構的變化,導致我們的運營部門發生了變化。此前,我們的業務在三個運營部門進行管理和報告:北美、南美和世界其他地區。我們現在分四個細分市場來管理我們的業務,細分市場的結果由這四個細分市場來報告。這個四網段如下:
•北美-在美國和加拿大的業務,包括Brink的全球服務(BGS)業務線,
•拉丁美洲-我們擁有所有權利益的拉丁美洲國家的業務,包括BGS業務線。這一部門包括墨西哥的業務,這是之前在北美部門報告的,
•歐洲-在歐洲國家的業務,主要提供BGS業務線以外的服務。這一細分包括這些國家業務中的BGS業務線,以及
•世界其他地區-主要提供BGS服務的歐洲國家的業務。這部分業務包括這些國家/地區業務中的其他業務線。這一部門還包括在中東、非洲和亞洲的業務,以及BGS在拉丁美洲國家的業務,主要是在我們沒有所有權利益的拉美國家。
先前披露的所有期間的信息都已修訂,以反映我們當前的部門結構。
在2021年之前,運營部門內的所有業務部門都遵循內部Brink的會計政策,以確定壞賬撥備和確認壞賬費用。經營部門報告的津貼金額隨後與要求的美國公認會計原則估計的綜合津貼金額進行了核對,任何差額都報告為公司費用的一部分。2021年第一季度,我們更改了北美運營部門美國業務的津貼計算方法,以使其更符合美國GAAP要求。美國公認會計原則和現有內部政策之間的差異對於運營部門內的所有其他業務部門來説並不顯著,因此沒有做出其他變化,這些部門的對賬金額將繼續作為公司費用的一部分報告。對於北美部門,這一報告變化的影響是減少了部門津貼,並使部門的營業利潤增加了#美元。12.32021年第一季度為100萬。合併結果沒有淨影響,因為公司費用發生了相應的抵銷調整。
下表彙總了我們每個可報告部門的收入和部門利潤,並將這些金額與合併收入和營業利潤進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 | | 營業利潤 |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的三個月, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
可報告的細分市場: | | | | | | | |
北美 | $ | 360.7 | | | 316.8 | | | 25.0 | | | 24.1 | |
拉丁美洲 | 289.3 | | | 256.7 | | | 64.6 | | | 51.1 | |
歐洲 | 238.0 | | | 224.0 | | | 28.1 | | | 18.8 | |
世界其他地區 | 187.5 | | | 173.0 | | | 31.9 | | | 36.1 | |
可報告的細分市場合計 | 1,075.5 | | | 970.5 | | | 149.6 | | | 130.1 | |
| | | | | | | |
對帳項目: | | | | | | | |
公司費用: | | | | | | | |
一般、行政和其他費用 | — | | | — | | | (34.8) | | | (26.6) | |
外幣交易損益 | — | | | — | | | 1.4 | | | (7.9) | |
分部政策與公認會計原則的對賬(a) | — | | | — | | | (0.3) | | | 4.3 | |
其他未分配給細分市場的項目: | | | | | | | |
重組重組(b) | — | | | — | | | (14.0) | | | (5.1) | |
收購和處置(c) | — | | | — | | | (16.6) | | | (16.2) | |
阿根廷高度通貨膨脹的影響(d) | — | | | — | | | (2.3) | | | (3.2) | |
智利反壟斷問題(e) | — | | | — | | | (9.5) | | | — | |
內耗(f) | — | | | — | | | 0.7 | | | 0.9 | |
報告合規性(g) | — | | | — | | | — | | | 0.1 | |
總計 | $ | 1,075.5 | | | 970.5 | | | $ | 74.2 | | | 76.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 | | 營業利潤 |
| 截至9月30日的9個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
可報告的細分市場: | | | | | | | |
北美 | $ | 1,034.6 | | | 932.0 | | | 98.4 | | | 45.9 | |
拉丁美洲 | 831.8 | | | 786.1 | | | 180.4 | | | 153.4 | |
歐洲 | 683.2 | | | 518.2 | | | 57.4 | | | 22.1 | |
世界其他地區 | 552.4 | | | 433.0 | | | 94.2 | | | 80.7 | |
可報告的細分市場合計 | 3,102.0 | | | 2,669.3 | | | 430.4 | | | 302.1 | |
| | | | | | | |
對帳項目: | | | | | | | |
公司費用: | | | | | | | |
一般、行政和其他費用 | — | | | — | | | (103.4) | | | (78.5) | |
外幣交易損益 | — | | | — | | | 1.4 | | | (11.5) | |
分部政策與公認會計原則的對賬(a) | — | | | — | | | (11.8) | | | 24.1 | |
其他未分配給細分市場的項目: | | | | | | | |
重組重組(b) | — | | | — | | | (35.7) | | | (49.7) | |
收購和處置(c) | — | | | — | | | (55.8) | | | (66.2) | |
阿根廷高度通貨膨脹的影響(d) | — | | | — | | | (8.8) | | | (8.4) | |
智利反壟斷問題(e) | — | | | — | | | (9.5) | | | — | |
內耗(f) | — | | | — | | | 2.4 | | | (9.9) | |
報告合規性(g) | — | | | — | | | — | | | (0.4) | |
總計 | $ | 3,102.0 | | | 2,669.3 | | | $ | 209.2 | | | 101.6 | |
(a)本行項目包括將各部門報告的壞賬支出調整為美國公認會計原則要求的估計合併金額。
(b)管理層定期在我們業務的目標部門實施重組行動。由於與這些行動相關的費用的獨特情況,這些費用沒有分配到分段結果中。
(c)某些收購和處置項目不被視為業務正在進行的活動的一部分,而且性質特殊,一直被排除在分部業績之外。這些項目包括與收購相關的無形資產攤銷費用以及與業務收購相關的整合、交易和重組成本。
(d)從2018年第三季度開始,我們從會計角度將阿根廷經濟定為高通脹。與比索計價的貨幣資產和負債相關的貨幣重新計量損益以及與非貨幣資產相關的增量費用不包括在分部業績中。
(e)有關智利反壟斷問題的詳情見附註14。
(f)有關內部虧損的影響詳情見附註1。
(g)與租賃會計準則實施相關的成本(主要是第三方費用)。第46頁提供了更多信息。
注4-退休福利
養老金計劃
我們有各種固定收益養老金計劃,涵蓋符合條件的現任和前任員工。大多數計劃下的福利都是基於工資和服務年限的。
我們養老金計劃的定期淨養老金成本構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 | | 總計 |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | | | | | |
截至9月30日的三個月, | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
服務成本 | $ | — | | | — | | | 2.1 | | | 1.8 | | | 2.1 | | | 1.8 | |
預計福利義務的利息成本 | 5.3 | | | 6.7 | | | 3.0 | | | 3.1 | | | 8.3 | | | 9.8 | |
資產回報率-預期 | (11.8) | | | (11.6) | | | (3.1) | | | (3.1) | | | (14.9) | | | (14.7) | |
攤銷虧損 | 8.4 | | | 7.3 | | | 1.7 | | | 1.4 | | | 10.1 | | | 8.7 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
結算損失 | — | | | — | | | 0.3 | | | 0.6 | | | 0.3 | | | 0.6 | |
定期養老金淨成本 | $ | 1.9 | | | 2.4 | | | 4.0 | | | 3.8 | | | 5.9 | | | 6.2 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
截至9月30日的9個月, | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
服務成本 | $ | — | | | — | | | 6.8 | | | 7.7 | | | 6.8 | | | 7.7 | |
預計福利義務的利息成本 | 15.9 | | | 20.0 | | | 9.0 | | | 8.4 | | | 24.9 | | | 28.4 | |
資產回報率-預期 | (35.5) | | | (34.7) | | | (9.3) | | | (8.8) | | | (44.8) | | | (43.5) | |
攤銷虧損 | 25.4 | | | 21.4 | | | 5.0 | | | 3.8 | | | 30.4 | | | 25.2 | |
攤銷先前服務費用 | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | | | — | |
削減增益 | — | | | — | | | (0.6) | | | — | | | (0.6) | | | — | |
結算損失 | — | | | — | | | 1.0 | | | 1.1 | | | 1.0 | | | 1.1 | |
定期養老金淨成本 | $ | 5.8 | | | 6.7 | | | 11.8 | | | 12.2 | | | 17.6 | | | 18.9 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
我們在2020年或2021年前9個月沒有向美國主要養老金計劃繳納現金。根據目前的假設和2021年3月更新的美國救援計劃法案(American Rescue Plan Act)的資金規定,我們沒有必要為我們2021年剩餘時間的主要美國計劃做出貢獻。
退休金以外的退休福利
我們為符合條件的現任和前任美國、加拿大和巴西員工提供退休醫療福利。與我們以前的美國煤炭業務相關的退休福利包括皮特斯頓煤炭集團公司員工福利計劃為美國聯合礦山工人代表員工提供的醫療福利(“UMWA計劃”)以及與黑肺義務相關的成本。
與養卹金以外的退休福利有關的退休後定期淨費用構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| UMWA計劃 | | 黑肺及其他計劃 | | 總計 |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | | | | | |
截至9月30日的三個月, | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
累計退休後福利義務的利息成本 | $ | 2.4 | | | 3.2 | | | 0.8 | | | 0.9 | | | 3.2 | | | 4.1 | |
資產回報率-預期 | (3.1) | | | (3.3) | | | — | | | — | | | (3.1) | | | (3.3) | |
攤銷虧損 | 4.3 | | | 4.2 | | | 2.3 | | | 2.1 | | | 6.6 | | | 6.3 | |
攤銷先前服務費用 | (1.2) | | | (1.2) | | | — | | | — | | | (1.2) | | | (1.2) | |
退休後定期淨成本 | $ | 2.4 | | | 2.9 | | | 3.1 | | | 3.0 | | | 5.5 | | | 5.9 | |
| | | | | | | | | | | |
截至9月30日的9個月, | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
服務成本 | $ | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
累計退休後福利義務的利息成本 | 7.3 | | | 9.6 | | | 2.4 | | | 2.8 | | | 9.7 | | | 12.4 | |
資產回報率-預期 | (9.2) | | | (9.8) | | | — | | | — | | | (9.2) | | | (9.8) | |
攤銷虧損 | 13.3 | | | 12.3 | | | 6.7 | | | 6.2 | | | 20.0 | | | 18.5 | |
攤銷先前服務費用 | (3.5) | | | (3.5) | | | (0.2) | | | (0.2) | | | (3.7) | | | (3.7) | |
退休後定期淨成本 | $ | 7.9 | | | 8.6 | | | 9.0 | | | 8.9 | | | 16.9 | | | 17.5 | |
服務成本部分以外的定期養老金淨成本和退休後定期淨成本包括在簡明合併經營報表的利息和其他營業外收入(費用)中。
注5-所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
持續運營 | | | | | | | |
所得税撥備(百萬) | $ | 22.9 | | | 58.9 | | | $ | 59.2 | | | 3.5 | |
實際税率 | 49.9 | % | | 161.4 | % | | 47.5 | % | | (3,500.0 | %) |
2021年與美國法定税率相比
2021年前9個月持續運營的有效所得税税率高於美國法定税率21%,主要原因是收益的地理組合、無法記錄税收優惠的賬面虧損的季節性、在墨西哥的不可抵扣費用、跨境付款税和美國應税收入限制,以及法國營業税被描述為所得税。
2020年與美國法定税率相比
2020年前9個月持續經營的有效所得税税率為負值,沒有意義,主要原因是税前虧損水平。與美國21%法定税率的税收相比,導致税收和相應税率為負的項目包括收益的地理組合、不能記錄税收優惠的賬面虧損的季節性、墨西哥的不可抵扣費用、跨境支付的税收和美國應税收入限制,以及將法國營業税描述為所得税,部分被與基於股票的支付分配相關的税收優惠所抵消。
注6-收購和處置
收購
我們使用收購方法對企業合併進行核算。根據收購會計方法,從這些業務中獲得的資產和承擔的負債在收購之日按公允價值入賬。簡明合併經營報表包括每個被收購實體自收購之日起的經營結果。
PAI,Midco Inc.
在……上面2021年4月1日,我們獲得了100PAI Midco,Inc.的股本的%,PAI Midco,Inc.直接或間接擁有另外四個實體(統稱為“PAI”)的100%所有權權益,價格約為$216百萬美元。PAI是美國最大的私人持股自動櫃員機服務提供商,收入約為952020年的收入將達到100萬美元。
於收購日期,吾等已就購入資產、承擔負債及購入代價暫估公允價值,詳見下表。確定估計公允價值要求管理層作出重大估計和假設。報告的金額被認為是暫時性的,因為我們正在完成在無形資產、房地產和設備、租賃相關資產和負債、遞延税款和商譽等領域分配收購價格所需的估值。因此,未來臨時收購價的分配可能會發生變化。
| | | | | |
(單位:百萬) | 收購日的估計公允價值 |
| |
購買對價的公允價值 | |
| |
截至2021年9月30日支付的現金 | $ | 215.5 | |
| |
| |
購買對價的公允價值 | $ | 215.5 | |
| |
購入淨資產的公允價值 | |
| |
現金 | $ | 12.3 | |
應收賬款 | 7.3 | |
其他流動資產 | 5.1 | |
財產和設備,淨值 | 15.0 | |
無形資產(a) | 95.0 | |
商譽(b) | 127.4 | |
其他非流動資產 | 4.5 | |
流動負債 | (41.2) | |
其他非流動負債 | (9.9) | |
購入淨資產的公允價值 | $ | 215.5 | |
(a)無形資產由客户關係組成($60億美元公允價值和10年攤銷期)、開發的技術(美元26億美元公允價值和12年攤銷期間)和商品名稱($9億美元公允價值和5年攤銷期間)。
(b)由不符合單獨確認資格的無形資產組成,再加上預期將PAI的業務與我們現有的Brink美國業務整合後產生的協同效應。所有商譽都已分配給北美報告單位。我們預計不到$2100萬美元的商譽可以在税收方面扣除。
G4S plc(“G4S”)收購
2020年2月26日,我們宣佈同意收購英國G4S的大部分現金管理業務,計劃在2020年分階段關閉。2020年3月,我們收購了100G4S國際物流集團有限公司(“G4Si”)是一家直接或間接擁有多項提供貴重物品安全國際運輸業務控股權的公司。2020年第二季度,我們從位於荷蘭、比利時、愛爾蘭、香港、塞浦路斯、羅馬尼亞、捷克、馬來西亞、多米尼加共和國和菲律賓的G4S收購了現金管理業務。2020年第三季度,我們收購了印尼、愛沙尼亞、拉脱維亞和立陶宛的業務。2021年第一季度,我們收購了澳門、盧森堡和科威特的業務,完成了剩餘的計劃中的G4S交易。在2020年和2021年第一季度的大部分收購中,我們收購了100%的所有權權益。在馬來西亞、多米尼加共和國、菲律賓、印度尼西亞和科威特,我們獲得的所有權權益不到100%。我們相信我們符合合併這些子公司的會計標準。總體而言,2020年和2021年前9個月G4S收購的購買對價為1美元837.1百萬美元。我們還向G4S支付了大約$114來自被收購子公司的公司間應收賬款淨額為100萬美元。收購的G4S業務產生了大約美元的收入8002019年的年收入為100萬美元。
下表所列或有對價與收購馬來西亞業務有關。對價將在最低付清時支付。 截至收購日,Brink公司收到的紅利分配與馬來西亞子公司資產負債表上的現金有關。我們使用概率加權方法來估計或有對價的公允價值。下表所反映的或有對價的公允價值為全額$。22截至2021年9月30日,仍有可能支付的100萬美元,因為我們認為或有對價付款不太可能減少。
對於2020年前9個月收購的業務,我們在2021年前9個月完成了收購價格核算。對於從G4S收購的其餘業務,我們已在下表中對截至收購日期的購買資產、承擔的負債和購買對價的公允價值進行了臨時估計。確定估計公允價值要求管理層作出重大估計和假設。報告的金額被認為是暫時性的,因為我們正在完成在房地產和設備、無形資產、租賃相關資產和負債、遞延税款和商譽等領域分配購買價格所需的估值。因此,未來臨時收購價的分配可能會發生變化。
| | | | | |
(單位:百萬) | 收購日的估計公允價值 |
| |
購買對價的公允價值 | |
| |
截至2021年9月30日支付的現金 | $ | 817.4 | |
或有對價 | 22.0 | |
賣方承擔的責任 | 2.9 | |
賠償資產 | (5.2) | |
購買對價的公允價值 | $ | 837.1 | |
| |
購入淨資產的公允價值 | |
| |
現金 | $ | 244.4 | |
受限現金 | 30.1 | |
應收賬款 | 145.8 | |
其他流動資產 | 30.8 | |
財產和設備,淨值 | 123.8 | |
使用權資產,淨額 | 77.5 | |
無形資產(a) | 206.0 | |
商譽(b) | 535.9 | |
其他非流動資產 | 16.2 | |
流動負債 | (296.2) | |
租賃負債 | (68.1) | |
其他非流動負債 | (92.7) | |
購入淨資產的公允價值 | $ | 953.5 | |
減去:非控股權益的公允價值 | (116.4) | |
購買對價的公允價值 | $ | 837.1 | |
(a)無形資產由客户關係組成($206百萬公允價值和15年攤銷期間)。
(b)由不符合單獨確認資格的無形資產組成,再加上G4S業務與我們現有業務整合所帶來的預期協同效應。商譽已臨時分配給歐洲報告股(#美元191百萬美元),世界其他地區報告單位($342百萬美元)和拉丁美洲報告股(#美元3百萬)。我們目前預計這些申報單位的商譽不能在税收方面扣除。
實際和形式上的披露
以下是Brink對我們在2020年和2021年前9個月收購的業務的合併結果中包含的實際結果。
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 收入 | | 可歸因於布林克公司的淨收益(虧損) |
| | | |
截至2021年9月30日的三個月 | | | |
派 | $ | 33.5 | | | 2.9 | |
G4S | 172.6 | | | 4.9 | |
| | | |
總計 | $ | 206.1 | | | 7.8 | |
| | | |
截至2020年9月30日的三個月 | | | |
| | | |
G4S | 156.1 | | | 5.2 | |
| | | |
總計 | $ | 156.1 | | | 5.2 | |
| | | |
截至2021年9月30日的9個月 | | | |
派 | $ | 67.5 | | | 5.4 | |
G4S | 501.0 | | | 9.1 | |
| | | |
總計 | $ | 568.5 | | | 14.5 | |
| | | |
截至2020年9月30日的9個月 | | | |
| | | |
G4S | 285.0 | | | 8.2 | |
| | | |
總計 | $ | 285.0 | | | 8.2 | |
Brink的預計合併結果如下所示,反映了我們在2020年期間收購的業務在2019年1月1日的假設所有權,以及我們在2021年前9個月收購的業務在2020年1月1日的假設所有權。
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 收入 | | 可歸因於布林克公司的淨收益(虧損) |
| | | |
Brink‘s截至9月30日的三個月的預計結果, | | | |
2021 | | | |
據報道,布林克病 | $ | 1,075.5 | | | 19.0 | |
| | | |
| | | |
| | | |
總計 | $ | 1,075.5 | | | 19.0 | |
| | | |
2020 | | | |
據報道,布林克病 | $ | 970.5 | | | (23.9) | |
派(a) | 25.2 | | | 0.5 | |
G4S(a) | 19.4 | | | 0.2 | |
| | | |
總計 | $ | 1,015.1 | | | (23.2) | |
| | | |
Brink‘s截至9月30日的9個月的預計結果, | | | |
2021 | | | |
據報道,布林克病 | $ | 3,102.0 | | | 55.6 | |
派(a) | 31.4 | | | 2.5 | |
G4S(a) | 7.0 | | | 0.7 | |
| | | |
總計 | $ | 3,140.4 | | | 58.8 | |
| | | |
2020 | | | |
據報道,布林克病 | $ | 2,669.3 | | | (9.2) | |
派(a) | 69.4 | | | 0.9 | |
G4S(a) | 233.4 | | | (0.7) | |
| | | |
總計 | $ | 2,972.1 | | | (9.0) | |
(a)表示Brink‘s收購之前的金額。
採購成本
我們已經花費了$5.42021年前9個月與企業收購相關的交易成本為100萬美元(相比之下,17.72020年前9個月為100萬人)。這些成本在精簡的綜合經營報表中被歸類為銷售、一般和行政費用。
性情
在……上面2020年1月1日,我們賣出了100我們在一家法國安全服務公司的%所有權權益,淨銷售價格約為$11百萬美元。我們認出了一張$4.72020年前9個月與出售這項業務有關的百萬美元收益,在簡明綜合經營報表中以利息和其他營業外收入(費用)的形式報告。這家法國安全服務公司是歐洲可報告部門的一部分,報告收入為美元。32019年將達到100萬。
注7-累計其他綜合收益(虧損)
其他全面收益(虧損),包括從累計其他全面虧損中重新歸類為收益的金額,如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在此期間產生的金額 本期 | | 金額重新分類為 淨收益(虧損) | | |
(單位:百萬) | 税前 | | 收入 税收 | | 税前 | | 收入 税收 | | 總計其他 全面 收益(虧損) |
截至2021年9月30日的三個月 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
可歸因於Brink的金額: | | | | | | | | | |
福利計劃調整 | $ | 6.0 | | | (1.1) | | | 15.3 | | | (3.6) | | | 16.6 | |
外幣折算調整(b) | (38.4) | | | (2.3) | | | (1.5) | | | 0.4 | | | (41.8) | |
| | | | | | | | | |
現金流套期保值的收益(虧損) | 5.8 | | | (2.2) | | | (2.9) | | | 1.4 | | | 2.1 | |
| (26.6) | | | (5.6) | | | 10.9 | | | (1.8) | | | (23.1) | |
| | | | | | | | | |
可歸因於非控股權益的金額: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
外幣折算調整 | (1.3) | | | — | | | — | | | — | | | (1.3) | |
| (1.3) | | | — | | | — | | | — | | | (1.3) | |
| | | | | | | | | |
總計 | | | | | | | | | |
福利計劃調整(a) | 6.0 | | | (1.1) | | | 15.3 | | | (3.6) | | | 16.6 | |
外幣折算調整(b) | (39.7) | | | (2.3) | | | (1.5) | | | 0.4 | | | (43.1) | |
| | | | | | | | | |
現金流套期保值的收益(虧損)(c) | 5.8 | | | (2.2) | | | (2.9) | | | 1.4 | | | 2.1 | |
| $ | (27.9) | | | (5.6) | | | 10.9 | | | (1.8) | | | (24.4) | |
| | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的三個月 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
可歸因於Brink的金額: | | | | | | | | | |
福利計劃調整 | $ | (3.3) | | | 0.4 | | | 14.4 | | | (3.4) | | | 8.1 | |
外幣折算調整(b) | 41.6 | | | — | | | — | | | — | | | 41.6 | |
| | | | | | | | | |
現金流套期保值的收益(虧損) | 2.0 | | | (0.6) | | | 2.1 | | | (0.5) | | | 3.0 | |
| 40.3 | | | (0.2) | | | 16.5 | | | (3.9) | | | 52.7 | |
| | | | | | | | | |
可歸因於非控股權益的金額: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
外幣折算調整 | 2.0 | | | — | | | — | | | — | | | 2.0 | |
| 2.0 | | | — | | | — | | | — | | | 2.0 | |
| | | | | | | | | |
總計 | | | | | | | | | |
福利計劃調整(a) | (3.3) | | | 0.4 | | | 14.4 | | | (3.4) | | | 8.1 | |
外幣折算調整(b) | 43.6 | | | — | | | — | | | — | | | 43.6 | |
| | | | | | | | | |
現金流套期保值的收益(虧損)(c) | 2.0 | | | (0.6) | | | 2.1 | | | (0.5) | | | 3.0 | |
| $ | 42.3 | | | (0.2) | | | 16.5 | | | (3.9) | | | 54.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在此期間產生的金額 本期 | | 金額重新分類為 淨收益(虧損) | | |
(單位:百萬) | 税前 | | 收入 税收 | | 税前 | | 收入 税收 | | 總計其他 全面 收益(虧損) |
截至2021年9月30日的9個月 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
可歸因於Brink的金額: | | | | | | | | | |
福利計劃調整 | $ | (12.3) | | | 3.9 | | | 46.5 | | | (11.9) | | | 26.2 | |
外幣折算調整(b) | (43.9) | | | (4.3) | | | (2.6) | | | 0.6 | | | (50.2) | |
| | | | | | | | | |
現金流套期保值的收益(虧損) | 4.4 | | | (1.4) | | | 8.4 | | | (2.0) | | | 9.4 | |
| (51.8) | | | (1.8) | | | 52.3 | | | (13.3) | | | (14.6) | |
| | | | | | | | | |
可歸因於非控股權益的金額: | | | | | | | | | |
福利計劃調整 | (0.3) | | | — | | | — | | | — | | | (0.3) | |
外幣折算調整 | (2.8) | | | — | | | — | | | — | | | (2.8) | |
| (3.1) | | | — | | | — | | | — | | | (3.1) | |
| | | | | | | | | |
總計 | | | | | | | | | |
福利計劃調整(a) | (12.6) | | | 3.9 | | | 46.5 | | | (11.9) | | | 25.9 | |
外幣折算調整(b) | (46.7) | | | (4.3) | | | (2.6) | | | 0.6 | | | (53.0) | |
| | | | | | | | | |
現金流套期保值的收益(虧損)(c) | 4.4 | | | (1.4) | | | 8.4 | | | (2.0) | | | 9.4 | |
| $ | (54.9) | | | (1.8) | | | 52.3 | | | (13.3) | | | (17.7) | |
| | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9個月 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
可歸因於Brink的金額: | | | | | | | | | |
福利計劃調整 | $ | (0.6) | | | 0.7 | | | 41.1 | | | (9.8) | | | 31.4 | |
外幣折算調整(b) | (51.1) | | | — | | | — | | | — | | | (51.1) | |
| | | | | | | | | |
現金流套期保值的收益(虧損) | 10.6 | | | (5.8) | | | (23.8) | | | 8.6 | | | (10.4) | |
| (41.1) | | | (5.1) | | | 17.3 | | | (1.2) | | | (30.1) | |
| | | | | | | | | |
可歸因於非控股權益的金額: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
外幣折算調整 | 2.6 | | | — | | | — | | | — | | | 2.6 | |
| 2.6 | | | — | | | — | | | — | | | 2.6 | |
| | | | | | | | | |
總計 | | | | | | | | | |
福利計劃調整(a) | (0.6) | | | 0.7 | | | 41.1 | | | (9.8) | | | 31.4 | |
外幣折算調整(b) | (48.5) | | | — | | | — | | | — | | | (48.5) | |
| | | | | | | | | |
現金流套期保值的收益(虧損)(c) | 10.6 | | | (5.8) | | | (23.8) | | | 8.6 | | | (10.4) | |
| $ | (38.5) | | | (5.1) | | | 17.3 | | | (1.2) | | | (27.5) | |
(a)精算損失和先前服務成本的攤銷在重新分類為淨收入時是定期退休福利淨成本總額的一部分。定期退休福利淨成本還包括服務成本、利息成本、預期資產回報率和結算損失。服務成本總額按計劃在收入成本和銷售成本、一般費用和行政費用之間分配,其餘定期退休福利淨成本項目分配給利息和其他營業外費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
定期退休福利淨成本總額包括在: | | | | | | | |
收入成本 | $ | 1.8 | | | 1.3 | | | $ | 5.5 | | | 6.3 | |
銷售、一般和行政費用 | 0.3 | | | 0.5 | | | 1.4 | | | 1.5 | |
利息和其他營業外費用 | 9.3 | | | 10.3 | | | 27.6 | | | 28.6 | |
(b)2021年截至2021年9月30日的三個月內產生的外幣換算調整金額主要反映了巴西雷亞爾、墨西哥比索和智利比索的貶值。2020年截至9月30日的三個月內產生的外幣換算調整金額主要反映了歐元和墨西哥比索的升值。2021年截至2021年9月30日的9個月內產生的外幣換算調整金額主要反映了歐元、智利比索、墨西哥比索和巴西雷亞爾的貶值。2020年截至9月30日的9個月期間產生的外幣換算調整金額主要反映了巴西雷亞爾、墨西哥比索和哥倫比亞比索的貶值,但部分被歐元升值所抵消。
(c)現金流量套期保值的税前損益在簡明綜合經營報表中分類如下:
•其他營業收入(費用)($5.6在截至2021年9月30日的三個月中獲得了100萬美元的收益和0.8在截至2020年9月30日的三個月中獲得400萬美元的收益;以及不是截至2021年9月30日的9個月的損益和美元30.6截至2020年9月30日的9個月實現百萬收益)
•利息支出(美元)2.7截至2021年9月30日的三個月的支出為400萬美元,2.9在截至2020年9月30日的三個月中的支出為400萬美元;以及8.4截至2021年9月30日的9個月的支出為百萬美元,6.8截至2020年9月30日的9個月的支出為100萬美元。
可歸因於Brink的累計其他綜合虧損的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 福利計劃調整 | | 外幣折算調整 | | | | 現金流對衝的收益(虧損) | | 總計 |
| | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的餘額 | $ | (614.8) | | | (363.2) | | | | | (22.0) | | | (1,000.0) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (8.4) | | | (48.2) | | | | | 3.0 | | | (53.6) | |
從累計其他綜合虧損重新分類為淨收益的金額 | 34.6 | | | (2.0) | | | | | 6.4 | | | 39.0 | |
可歸因於Brink的其他綜合收益(虧損) | 26.2 | | | (50.2) | | | | | 9.4 | | | (14.6) | |
| | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的餘額 | $ | (588.6) | | | (413.4) | | | | | (12.6) | | | (1,014.6) | |
注8-金融工具的公允價值
有價證券投資
我們對共同基金和股權證券的投資在財務報表中以公允價值列賬。對於這些投資,公允價值是基於報價的市場價格,我們已將其歸類為一級估值。
固定利率債務
我們的重大固定利率債務的公允價值和賬面價值如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| | | |
6億美元優先無擔保票據 | | | |
賬面價值 | $ | 600.0 | | | 600.0 | |
公允價值 | 631.1 | | | 640.9 | |
| | | |
4億美元優先無擔保票據 | | | |
賬面價值 | 400.0 | | | 400.0 | |
公允價值 | 419.3 | | | 426.8 | |
非公共債務的定價投入通常是不可觀察到的。我們高級票據的公允價值估計反映了不可觀察的估計和假設,我們已將其歸類為3級估值。我們的公允價值估計是基於未來現金流的現值,在計量日期按公共債務利率貼現。公共債務利率還根據一個因素進行了調整,該因素代表了初始利率與測量日期的公共債務利率之間的利差變化。
遠期合約和掉期合約
我們擁有未償還外幣遠期合約和掉期合約,以對衝與外幣相關的交易風險。截至2021年9月30日,我們短期未償還外幣遠期合約和掉期合約的名義價值為#美元。544百萬美元,平均到期日約為一個月這些外幣遠期和掉期合約主要抵消了歐元、英鎊和墨西哥比索的敞口,不被指定為會計目的的對衝。因此,其公允價值的變化立即記錄在收益中。
截至2021年9月30日,我們短期外幣合同的公允價值約為淨資產1美元。2.8百萬美元,其中$5.4百萬美元包括在預付費用和其他費用中,以及#美元。2.6百萬美元計入簡明綜合資產負債表的應計負債。截至2020年12月31日,這些外幣合同的公允價值約為淨資產1美元。2.4百萬美元,其中$3.5百萬美元包括在預付費用和其他費用中,以及#美元。1.1百萬美元計入簡明綜合資產負債表的應計負債。
這些合同項下的金額在其他營業收入(費用)、利息和其他營業外收入和費用中確認如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 九個月 截至9月30日, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
衍生工具收益(虧損)計入其他營業收入(費用) | $ | 6.3 | | | (3.4) | | | $ | 14.5 | | | 0.5 | |
| | | | | | | |
衍生工具損失計入其他營業外收入(費用)(a) | — | | | (0.5) | | | — | | | (8.6) | |
(a)代表與2020年從G4S收購業務運營相關的外幣遠期合同損失。
2019年第一季度,我們簽訂了一份長期交叉貨幣掉期合約,以對衝巴西雷亞爾的敞口,出於會計目的,這被指定為現金流對衝。因此,現金流量套期保值的公允價值變動最初計入累計其他全面收益(虧損)的現金流量套期保值收益(虧損)部分。我們立即將累積的其他全面收益(虧損)重新分類為收益,以抵消與各自公司間貸款相關的收益中確認的重新計量。此外,我們將金額從累積的其他全面收益(虧損)重新分類為利息支出金額,這些金額與美元計價的公司間貸款和巴西雷亞爾計價的公司間貸款之間的利差相關。
截至2021年9月30日,這份長期合同的名義價值為$81百萬美元,加權平均到期日為1.4好幾年了。截至2021年9月30日,長期交叉貨幣掉期合約的公允價值為1美元。26.4百萬淨資產,其中$5.1百萬美元包括在預付費用和其他費用中21.3百萬美元計入簡明綜合資產負債表的其他資產。截至2020年12月31日,長期交叉貨幣掉期合約的公允價值為1美元。23.6百萬淨資產,其中一美元3.2百萬美元資產包括在預付資產和其他資產中,以及#美元。20.4百萬美元資產計入簡明綜合資產負債表中的其他資產。
本合同項下的金額在其他營業收入(費用)中確認,以抵消交易損益和利息支出,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 九個月 截至9月30日, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
衍生工具收益計入其他營業收入(費用) | $ | 5.7 | | | 0.8 | | | $ | 0.1 | | | 30.6 | |
| | | | | | | |
抵消交易損失 | (5.7) | | | (0.8) | | | (0.1) | | | (30.6) | |
| | | | | | | |
衍生工具損失計入利息支出 | (0.3) | | | (0.5) | | | (1.1) | | | (1.5) | |
| | | | | | | |
*衍生工具淨收益(虧損) | 5.4 | | | 0.3 | | | (1.0) | | | 29.1 | |
2019年第一季度,我們進入了十利率掉期指對衝與可變利率變化相關的現金流風險,並在會計上被指定為現金流對衝的利率掉期。因此,這些現金流量套期保值的公允價值變動最初計入累計其他全面收益(虧損)的現金流量套期保值收益(虧損)部分。我們將累積的其他全面收益(虧損)中的金額重新分類為與對衝債務影響收益的同期收益。
截至2021年9月30日,這些合同的名義價值為1美元。400百萬美元,剩餘加權平均期限為1.2好幾年了。截至2021年9月30日,這些利率掉期的公允價值為淨負債1美元。20.0百萬美元,其中$9.7百萬美元計入應計負債和#美元。10.3百萬美元包括在壓縮綜合資產負債表上的其他負債中。截至2020年12月31日,這些利率掉期的公允價值為淨負債1美元。29.0百萬美元,其中$9.7百萬美元計入應計負債和#美元。19.3百萬美元包括在壓縮綜合資產負債表上的其他負債中。
在2021年第二季度,我們進入了十交叉貨幣掉期,用歐元功能貨幣對衝我們在某些子公司的部分淨投資。作為會計上的淨投資套期保值,我們選擇使用現貨方法來評估這些被指定為淨投資套期保值的衍生品的有效性。因此,可歸因於未貼現現滙匯率變動的公允價值變動計入累計其他全面收益(虧損)的外幣換算調整部分,並將一直保留在那裏,直至對衝的淨投資售出或大量清算。我們已選擇將即期-遠期差額從對衝有效性評估中剔除,並在這些交叉貨幣掉期的期限內以直線方式單獨攤銷這筆金額。
截至2021年9月30日,這些交叉貨幣掉期合約的名義價值為1美元。400百萬美元,剩餘加權平均期限為6.8好幾年了。截至2021年9月30日,這些貨幣掉期的公允價值為淨資產1美元。18.2百萬美元,其中$6.0百萬美元包括在預付費用和其他費用中,以及#美元。12.2百萬美元計入簡明綜合資產負債表中的其他資產。
利率互換和即期與遠期差額攤銷對跨貨幣互換淨投資對衝的影響計入利息支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 九個月 截至9月30日, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
被指定為現金流對衝的利率掉期 | $ | 2.4 | | | 2.3 | | | 7.3 | | | 5.2 | |
被指定為淨投資對衝的交叉貨幣掉期 | (1.5) | | | — | | | (2.6) | | | — | |
*計入利息支出的衍生工具淨虧損 | $ | 0.9 | | | 2.3 | | | 4.7 | | | 5.2 | |
這些遠期和掉期合約的公允價值是基於未來淨現金支付和收入的現值,以及與遠期利率和遠期貨幣匯率相關的投入。該等估值主要來自可觀察到的市場數據,或得到可觀察市場數據的佐證,我們已將其分類為二級估值。
其他金融工具
其他金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、浮動利率債務、應付賬款和應計負債。
2021年前9個月,沒有任何估值層次水平的資金調入或調出。
注9-債務
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 十二月三十一日, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 |
債務: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
短期借款 | $ | 8.1 | | | 14.2 | |
短期借款總額 | $ | 8.1 | | | 14.2 | |
| | | |
長期債務 | | | |
銀行信貸安排: | | | |
定期貸款A(a) | $ | 1,241.6 | | | 1,292.4 | |
高級無擔保票據(b) | 989.2 | | | 987.5 | |
循環信貸安排 | 381.8 | | | — | |
其他 | 58.2 | | | 40.2 | |
融資租賃 | 166.7 | | | 151.4 | |
長期債務總額 | $ | 2,837.5 | | | 2,471.5 | |
| | | |
債務總額 | $ | 2,845.6 | | | 2,485.7 | |
| | | |
包括在: | | | |
流動負債 | $ | 144.5 | | | 151.5 | |
非流動負債 | 2,701.1 | | | 2,334.2 | |
債務總額 | $ | 2,845.6 | | | 2,485.7 | |
(a)未償還金額是扣除未攤銷債務成本#美元后的淨額。4.1截至2021年9月30日的百萬美元和5.4截至2020年12月31日,100萬。
(b)未償還金額是扣除未攤銷債務成本#美元后的淨額。10.8截至2021年9月30日的百萬美元和12.5截至2020年12月31日,100萬。
長期債務
高級擔保信貸安排
2020年4月,我們與美國銀行(Bank of America,N.A.)作為行政代理修訂了我們的高級擔保信貸安排(“高級擔保信貸安排”),將定期貸款借款增加了#美元。590百萬美元。修訂後,高級擔保信貸安排由#美元組成。1億美元循環信貸安排(“循環信貸安排”)和#美元1.3910億美元的定期貸款(“定期貸款”)。增量定期貸款借款所得款項用於償還循環信貸安排項下的未償還本金,以及與完成G4S收購相關的某些費用、成本和開支。
2020年6月,我們修訂了我們的循環信貸安排,其中包括改變了計算公司槓桿率的方法,使用淨第一留置權槓桿率(淨擔保債務槓桿率)而不是總淨債務槓桿率。
循環信貸機制下的所有貸款和定期貸款都將到期。五年在2024年2月8日高級擔保信貸安排第一次修訂日期之後。定期貸款的本金每季度支付一次,金額相當於1.252024年2月8日到期的最終一次性付款的初始貸款金額的30%。高級擔保信貸工具的利率基於倫敦銀行同業拆借利率加保證金或備用基本利率加保證金。循環信貸安排允許我們在貸款期限內以循環方式借錢或開立信用證(或以其他方式滿足信貸需求)。截至2021年9月30日,美元618在循環信貸機制下,有100萬美元可用。高級擔保信貸機制下的債務以對本公司及其某些國內子公司的全部或幾乎所有資產的優先留置權作為擔保,包括對本公司某些直接和間接子公司的股權的優先留置權。本公司及其若干國內附屬公司亦為高級擔保信貸安排項下的債務提供擔保。
高級擔保信貸安排項下的倫敦銀行同業拆借利率和備用基準利率借款的保證金是根據公司的總淨債務槓桿率計算的。倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的保證金,範圍可以是1.25%至2.50%,為22021年9月30日。備用基準利率借款的保證金,範圍可以是0.25%至1.50%,為1截至2021年9月30日。我們還每年支付一次
基於公司總淨槓桿率的循環信貸安排未使用部分的承諾費。承諾費,從0.15%至0.35%,為0.3截至2021年9月30日。
高級無擔保票據
2020年6月,我們按面值發行了五年期本金總額為$的優先無抵押票據(“2020年優先票據”)400百萬美元。2020年發行的優先債券將於2025年7月15日到期,年息率為5.5%。2020年高級債券是由公司現有和未來的某些美國子公司擔保的一般無擔保債務,這些子公司也是高級擔保信貸安排下的擔保人。
2017年10月,我們按面值發行了十年期本金總額為$的優先無抵押票據(“2017年高級票據”及連同2020年高級票據,“高級票據”)600百萬美元。2017年發行的高級債券將於2027年10月15日到期,年利率為4.625%。2017年高級票據是由公司現有和未來的某些美國子公司擔保的一般無擔保債務,這些子公司也是高級擔保信貸安排下的擔保人。
高級票據沒有也不會根據1933年的證券法(“證券法”)或任何其他司法管轄區的證券法進行註冊,在沒有註冊或獲得適用的豁免註冊要求的情況下,不得在美國發售或出售。這些票據僅在美國根據證券法第144A條規定的登記例外情況向合理地認為是合格機構買家的人發售,而在美國境外根據證券法S條例向非美國人發售。
高級擔保信貸安排和2017年高級債券的總收益部分用於償還某些先前的債務以及與完成某些交易相關的某些費用和開支。借款用於營運資金需求、資本支出、收購和其他一般企業用途。2020年高級債券的總收益部分用於償還與G4S收購相關的若干現有債務,為剩餘的G4S收購交易提供資金,以及支付與交易相關的若干費用和開支。2020年高級債券的剩餘淨收益用於營運資金需求、資本支出、收購和其他一般公司用途。
信用證融資和銀行擔保融資
我們有三承諾的信用證融資總額為$58百萬美元,其中約$11截至2021年9月30日,有100萬台可用。截至2021年9月30日,我們有未開立的信用證和擔保金額為#美元。47在這些設施下發行的100萬美元。$10100萬美元的設施將於2022年4月到期,32百萬美元的貸款將於2022年12月到期,16百萬設施將於2024年1月到期。
我們有三未承諾信用證融資總額為$65百萬美元,其中約$42截至2021年9月30日,有100萬台可用。截至2021年9月30日,我們有未開立的信用證和擔保金額為#美元。23在這些設施下發行的100萬美元。$40百萬美元的設施將於2021年12月到期,而10百萬美元和$15數以百萬計的設施沒有到期日。
高級擔保信貸機制也可用於簽發信用證和銀行擔保。
高級擔保信貸安排、高級無擔保票據、信用證安排和銀行擔保安排包含各種金融和其他契約。金融契約限制了我們提供留置權的能力,限制了根本的變化,限制了與關聯公司和不受限制的子公司的交易,限制了我們會計年度和組織文件的變化,限制了資產處置,限制了資產出售收益的使用,限制了出售和回租交易,限制了投資,限制了產生債務的能力,限制了向股東支付某些款項,限制了負面承諾,限制了改變業務性質的能力,規定了最高綜合淨槓桿率,並規定了最低利息成本覆蓋範圍。如果我們不遵守各種融資協議的條款,還款期限可能會加快,承諾可能會被撤回。其中一項協議的還款期限加快,可能會觸發另一項融資協議的還款期限加快。截至2021年9月30日,我們遵守了所有公約。
注10-信用損失
我們主要通過將我們的核心和高價值服務銷售給在美國有業務的客户以及在美國以上地區的客户而面臨信用損失100美國以外的國家。我們通常按月向客户開具發票,付款期限一般在30至60天之間。
我們通過彙總具有相似風險特徵的金融資產,以集合的方式評估我們金融資產目前預期的信貸損失。我們按地理位置彙集了金融資產,因為每個位置都有相似之處,如客户、支付條件和提供的服務。我們會監控每個池的損失體驗,並確定每個池的歷史損失率。這些歷史損失率是估計金融資產壽命內預期信貸損失的主要假設。
我們按國家監測應收賬款的賬齡,並註銷任何被認為無法收回的賬款。我們還監測任何重大經濟事件,以確定池中任何當前或預期的趨勢和風險,這些趨勢和風險可能會影響未償還應收賬款餘額的可收回性,而這些應收賬款餘額在上一時期並未考慮或相關。
下表是截至2021年9月30日的9個月期間壞賬準備的前滾。
壞賬準備:
| | | | | |
(單位:百萬) | |
| |
2020年12月31日 | $ | 30.7 | |
| |
應收賬款壞賬準備(a) | 2.9 | |
核銷和回收 | (6.8) | |
外幣兑換效應 | (0.8) | |
2021年9月30日 | $ | 26.0 | |
(a)2021年的撥備包括一美元3.5由於我們美國全球服務業務的內部虧損,津貼減少了100萬英鎊。有關詳細信息,請參閲註釋1。
注11-基於股份的薪酬計劃
我們有基於股份的薪酬計劃,以吸引和留住員工和非員工董事,並使他們的利益與我們股東的利益更緊密地結合在一起。
我們根據2013年股權激勵計劃(“2013計劃”)和2017年股權激勵計劃(“2017計劃”)向員工發放了未完成的股票獎勵。這些計劃允許向符合條件的員工授予限制性股票、限制性股票單位、績效股票、績效單位、股票增值權、股票期權以及其他基於股票的獎勵。2013計劃和2017計劃還允許向符合條件的員工發放現金獎勵。2017計劃於2017年5月生效。2013計劃不會再授予獎勵,儘管在此之前的獎勵
根據2017年計劃,我們還向董事授予了未償還的遞延股票單位。以股份為基礎的獎勵以前授予董事,根據非僱員董事股權計劃和董事股票積累計劃仍未完成,該計劃已到期。
截至2021年9月30日的未償還獎勵包括績效股票單位、限制性股票單位、遞延股票單位、基於業績的股票期權、基於時間的股票期權以及將以現金結算的某些獎勵。
補償費用
薪酬支出採用基於公允價值的方法計量。在2020年前,對於被視為股權授予的員工和董事獎勵,薪酬支出從獎勵或授予日期到符合退休資格的日期或歸屬日期中較早的日期確認。在2020年,許多員工獎勵的退休資格條款在未來的基礎上進行了修改,要求在實際退休之前有六個月的通知期。對於2020年的獎勵,我們確認從授予之日到參與者符合退休資格的日期之後六個月的費用。2021年,退休資格條款在未來的基礎上進行了修改,要求至少一年的服務期才能滿足退休資格條件。對於2021年的獎勵,我們確認從授予日期到符合退休資格的日期(前提是距離授予日期不少於一年)或歸屬日期較早的費用。
薪酬費用在簡明綜合經營報表中分為銷售費用、一般費用和行政費用。以股份為基礎的獎勵的薪酬支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 補償費用 | | 補償費用 |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
績效共享單位 | $ | 6.2 | | | 5.5 | | | $ | 18.7 | | | 12.5 | |
| | | | | | | |
限制性股票單位 | 2.4 | | | 1.5 | | | 7.0 | | | 4.5 | |
遞延股票單位和以股票支付的費用 | 0.4 | | | 0.3 | | | 1.0 | | | 0.9 | |
基於業績的股票期權 | — | | | 0.5 | | | 0.3 | | | 1.7 | |
基於時間的既得性股票期權 | 0.2 | | | 0.5 | | | 0.9 | | | 1.3 | |
以現金為基礎的獎勵 | 0.2 | | | 0.4 | | | 0.8 | | | 0.8 | |
股份支付費用 | 9.4 | | | 8.7 | | | 28.7 | | | 21.7 | |
所得税優惠 | (2.1) | | | (1.9) | | | (6.5) | | | (4.7) | |
基於股份的支付費用,扣除税後的淨額 | $ | 7.3 | | | 6.8 | | | $ | 22.2 | | | 17.0 | |
基於業績的股票期權
2018年、2017年和2016年,我們分別授予了既有服務條件又有市場條件的業績股票期權。此外,2016年授予的一些獎項包含非財務業績條件。我們使用蒙特卡羅模擬模型來衡量這些基於績效的期權在授予日的公允價值。
下表彙總了2021年前九個月基於業績的股票期權活動:
| | | | | | | | | | | |
| 股票 (單位:千) | | 加權平均授權日公允價值 |
截至2020年12月31日的未償還餘額 | 1,165.0 | | | $ | 11.17 | |
授與 | — | | | — | |
過期(a) | (184.7) | | | 15.23 | |
練習 | (33.8) | | | 14.72 | |
截至2021年9月30日的未償還餘額 | 946.5 | | | $ | 10.25 | |
(a)雖然服務條件已經滿足,但根據基礎獎勵協議的條款,這些2018年業績期權已到期。
基於時間的股票期權
我們授予的基於時間的股票期權只包含一個服務條件。我們使用Black-Scholes-Merton期權定價模型來衡量這些基於時間的期權在授予日的公允價值。
下表彙總了2021年前九個月基於時間的股票期權活動:
| | | | | | | | | | | |
| 股票 (單位:千) | | 加權平均授權日公允價值 |
截至2020年12月31日的未償還餘額 | 207.8 | | | $ | 21.38 | |
授與 | — | | | — | |
沒收 | — | | | — | |
練習 | — | | | — | |
截至2021年9月30日的未償還餘額 | 207.8 | | | $ | 21.38 | |
限制性股票單位(“RSU”)
我們授予僅包含服務條件的RSU。我們根據授予日Brink的股票價格來衡量RSU的公允價值,並根據歸屬期間沒有收到或應計的股息的折扣進行調整。
下表彙總了2021年前九個月的RSU活動:
| | | | | | | | | | | |
| 股票 (單位:千) | | 加權平均授權日公允價值 |
截至2020年12月31日的非既有餘額 | 251.8 | | | $ | 72.30 | |
授與 | 110.1 | | | 78.35 | |
沒收 | (8.5) | | | 65.95 | |
| | | |
既得 | (77.5) | | | 74.07 | |
截至2021年9月30日的非既有餘額 | 275.9 | | | $ | 74.42 | |
績效共享單位(“PSU”)
我們授予內部指標PSU(“IM PSU”)和相對總股東回報PSU(“TSR PSU”)。
IM PSU包含性能條件和服務條件。我們根據布林克股票在授予日的價格來衡量這些PSU的公允價值,並根據歸屬期間沒有收到或應計的股息的折扣進行了調整。2021年批准的IM PSU的履約期為2021年1月1日至2022年12月31日。
TSR PSU既包含市場條件,也包含服務條件。我們使用蒙特卡洛模擬模型衡量在授予日包含市場狀況的PSU的公允價值。對於2021年授予的TSR PSU,履約期為2021年1月1日至2023年12月31日。
下表彙總了2021年前9個月的所有PSU活動:
| | | | | | | | | | | |
| 股票 (單位:千) | | 加權平均授權日公允價值 |
截至2020年12月31日的非既有餘額 | 576.7 | | | $ | 80.43 | |
授與 | 290.5 | | | 80.59 | |
沒收 | (15.7) | | | 79.03 | |
| | | |
既得(a) | (149.5) | | | 74.03 | |
截至2021年9月30日的非既有餘額 | 702.0 | | | $ | 81.90 | |
(a)提交的已授予PSU是基於獎勵的目標金額。根據相關獎勵協議的條款,截至2020年12月31日的業績期間,實際賺取和分配的股份為246.9千股,而目標股票為149.5一千個。
遞延股票單位(“DSU”)
我們向非僱員董事授予DSU。我們根據Brink的股票價格在授予日衡量DSU的公允價值,如果適用,還會根據授予期間沒有收到或應計的股息的折扣進行調整。
2014年後授予的DSU將在授予日期約一年後以Brink股票的形式支付,前提是董事尚未選擇將股票分配推遲到較晚的日期。一般情況下,2015年前授予的DSU將在脱離服務後以股票支付。
下表彙總了2021年前9個月的所有DSU活動:
| | | | | | | | | | | |
| 股票 (單位:千) | | 加權平均授權日公允價值 |
截至2020年12月31日的非既有餘額 | 21.6 | | | $ | 40.46 | |
授與 | 17.1 | | | 79.04 | |
沒收 | (3.0) | | | 40.46 | |
既得 | (21.4) | | | 45.68 | |
截至2021年9月30日的非既有餘額 | 14.3 | | | $ | 78.74 | |
注12-股本
普通股
在2021年9月30日,我們有100授權發行的百萬股普通股和49.1發行和發行了100萬股。
分紅
在過去的兩年裏,我們定期支付普通股的季度股息。2021年9月24日,董事會宣佈定期季度股息為20我們普通股的每股股息,於2021年12月1日支付給2021年11月8日登記在冊的股東。*未來股息的支付由董事會酌情決定,並取決於我們未來的收益、財務狀況、股東權益水平、現金流、業務要求和其他因素。
優先股
在2021年9月30日,我們有權發行最多2.0面值為#美元的百萬股優先股10每股。
股票回購計劃
2020年2月6日,我們的董事會批准了一筆2502021年12月31日到期的100萬股票回購計劃。低於$250作為一個百萬美元的回購計劃,我們沒有義務回購任何具體的美元金額或數量的股票。股票回購的時間和數量可由管理層在機會主義的基礎上酌情執行,或根據交易計劃或其他安排執行。本計劃下的股票回購可以在公開市場、私下協商的交易中進行,也可以以其他方式進行。
2021年8月,我們與一家金融機構簽訂了加速股份回購安排(“ASR”)。以換取$50百萬預付款在購買期間開始時,金融機構交付給我們524,315我們的普通股,平均回購價格為$95.36每股。收到的股份在交付給我們期間已註銷,預付款項在壓縮綜合資產負債表中作為股東權益減少入賬。為了計算每股收益,我們在2021年8月將ASR報告為我們普通股的回購,並報告為與我們的普通股掛鈎的遠期合約。資產負債表符合所有適用的股權分類標準,因此不作為衍生工具入賬。2021年9月,ASR購買期隨後提前終止,我們收到並退役了一份額外的131,384ASR下的股票,導致總回購價格為$76.25每股。
2021年9月30日,$150100,000,000美元以下的剩餘可用資金250百萬回購計劃。有關更多詳細信息,請參見注釋16。
用於計算每股收益的股票
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 九個月 截至9月30日, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
加權平均股價: | | | | | | | |
基本信息(a) | 49.8 | | | 50.4 | | | 49.9 | | | 50.6 | |
稀釋性股票獎勵和期權的影響 | 0.5 | | | — | | | 0.5 | | | — | |
稀釋 | 50.3 | | | 50.4 | | | 50.4 | | | 50.6 | |
| | | | | | | |
從分母中排除的反稀釋股票獎勵和期權 | 0.2 | | | 1.5 | | | 0.2 | | | 1.5 | |
(a)我們已經為董事和某些員工制定了遞延薪酬計劃。*欠參與者的一些金額是以普通股單位計價的。*每個單位代表一股普通股。*用於計算每股基本收益的股數包括遞延薪酬計劃下記入員工和董事的加權平均普通股單位。此外,在基本加權平均份額的計算中,僅包含服務需求的非既得性單位也包括在必要的服務期限結束時。因此,包括在基本份額中的0.3在三個月內達到百萬美元,0.3在截至2021年9月30日的9個月中,0.3在三個月內達到百萬美元,0.3在截至2020年9月30日的9個月中達到100萬。
注13-補充現金流信息
| | | | | | | | | | | |
| 九個月 截至9月30日, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 |
支付的現金: | | | |
利息 | $ | 78.7 | | | 54.1 | |
所得税,淨額 | 55.9 | | | 42.9 | |
阿根廷貨幣兑換
我們過去曾選擇,未來可能會繼續使用不同的方式將阿根廷比索兑換成美元,將現金從布林克的阿根廷匯回國內。這些其他市場機制下的轉換利率通常比我們重新衡量Brink的阿根廷財務報表的利率要低。因此,在截至2020年9月30日的三個月裏,我們確認了10.4當我們將阿根廷比索兑換成美元時,我們以大約100低於我們重新衡量布林克阿根廷財務報表的比率。這些交易的淨現金流被視為營運現金流,因為這些金融工具是專門為轉售而購買的,通常在購買之日起的短時間內出售。在2021年的前9個月,我們沒有任何這樣的轉換。
非現金投融資活動
我們獲得了$57.72021年前9個月融資租賃安排下的裝甲車和其他裝備為100萬輛,而相比之下,融資租賃安排下的裝甲車和其他裝備為#億美元24.3在2020年前9個月,根據融資租賃安排購置的裝甲車和其他裝備的總價值為600萬美元。
受限現金(現金供應鏈服務)
在法國,我們為某些客户提供服務,我們管理他們的部分或全部現金供應鏈。提供這項服務要求我們的法國子公司暫時擁有從我們客户的現金供應鏈管理部門收到的現金的所有權,直到現金返還給客户。我們擁有臨時所有權的現金是受限制的,除了為參與這項服務的客户提供服務外,不能用於任何其他目的。在2020年第三季度之前,作為這項服務的一部分,我們與一些客户簽訂了貸款安排。根據這些貸款安排借入的現金用於管理這些客户的現金供應鏈,受到限制,除為這些客户提供服務外,不能用於任何其他目的。
在馬來西亞,我們為某些金融機構客户提供自動櫃員機充值服務。提供這項服務要求我們的馬來西亞子公司在自動取款機充值之前對收到的現金擁有臨時所有權。我們擁有臨時所有權的現金是受限制的,除了為參與這項服務的客户提供服務外,不能用於任何其他目的。
根據一項循環信貸安排,我們需要保留一筆有限制的現金儲備,金額為#美元。7.5百萬(美元)5.0截至2020年12月31日,我們已將這些金額歸類為限制性現金,由於這一合同限制,我們將這些金額歸類為限制性現金。
在2021年9月30日,我們持有美元321.7百萬受限現金($167.5百萬美元代表為客户持有的受限現金和$144.2百萬美元代表應計負債)。在2020年12月31日,我們持有美元322.0百萬受限現金($199.5百萬美元代表為客户持有的受限現金和$113.7百萬美元代表應計負債)。
下表提供了簡明綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬,這些現金合計為簡明綜合現金流量表中顯示的相同金額的總和。
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 十二月三十一日, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 |
現金和現金等價物 | $ | 700.8 | | | 620.9 | |
受限現金 | 321.7 | | | 322.0 | |
簡明合併現金流量表中的總額、現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,022.5 | | | 942.9 | |
附註14-或有事項
2020年8月,公司收到一張與美國司法部(“司法部”)正在進行的調查有關的傳票。該公司正在全力配合調查,並回應美國司法部要求提供的文件和其他信息,主要涉及現金和貴重物品的跨境運輸以及反洗錢合規性。鑑於調查仍在進行中,且迄今尚未提出民事或刑事索賠,本公司無法預測調查結果、事件最終解決的時間或合理估計此事可能造成的損失範圍(如果有的話)。因此,沒有就這件事進行任何應計費用。
2018年第四季度末,我們瞭解到智利財政國家經濟委員會(智利反壟斷機構)發起的一項調查,涉及智利現金物流行業競爭對手之間潛在的反競爭行為。2021年10月,FNE向智利反壟斷法院提出申訴,指控Brink的智利(以及競爭對手公司)在2017年和2018年參與串通,並請求法院批准罰款#美元。30.52000萬。該公司沒有獲得FNE的調查文件,也沒有獲得支持這些指控的證據。該公司打算針對FNE的投訴積極為自己辯護。根據迄今掌握的信息,該公司記錄的費用為#美元。9.5與這件事有關的1000萬美元。
此外,在正常業務過程中,我們還涉及其他各種訴訟和索賠。我們無法估計其中一些事項的損失或損失範圍。我們已經記錄了被認為是可能的和可合理估計的損失的應計項目。除另有註明外,吾等並不認為目前針對本公司的任何待決訴訟的最終處置可能會對本公司的流動資金、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
注15-重組重組
其他重組
管理層定期在我們業務的目標部門實施重組行動。作為這些行動的結果,我們確認淨成本為#美元。49.72020年前9個月為100萬美元,主要是遣散費。我們認出了$35.72021年前9個月的淨成本為100萬美元,主要是遣散費。大約$52021年前9個月確認的淨成本中,有100萬與管理層在2020年批准的重組計劃有關。2021年前9個月發生的剩餘成本與管理層在2021年批准的重組計劃有關。2021年重組計劃的幾乎所有成本都來自應對新冠肺炎大流行的管理舉措。 對於尚未完成的重組行動,我們預計將產生額外成本:5百萬美元和$7在未來的一段時間裏會有一百萬美元。
下表彙總了其他重組產生的成本、付款和使用以及外幣兑換影響的應計負債的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 遣散費 | | | | 其他 | | 總計 |
| | | | | | | |
截至2021年1月1日的餘額 | $ | 9.3 | | | | | — | | | 9.3 | |
費用 | 30.1 | | | | | 5.6 | | | 35.7 | |
付款和使用率 | (19.2) | | | | | (5.6) | | | (24.8) | |
| | | | | | | |
外幣兑換效應 | (0.3) | | | | | — | | | (0.3) | |
截至2021年9月30日的餘額 | $ | 19.9 | | | | | — | | | 19.9 | |
附註16-後續事件
在……上面2021年10月27日,Brink‘s宣佈,它打算與摩根大通銀行(J.P.Morgan Chase Bank,N.A.)達成加速股票回購(ASR)協議,回購美元。150百萬美元的公司普通股。Brink‘s預計將執行ASR作為$250董事會於2020年2月6日批准的百萬股回購計劃,該計劃將於2021年12月31日到期(詳情見附註12)。也是開着的2021年10月27日,Brink董事會批准了額外的$250100萬股票回購,2023年12月31日到期。
邊緣的公司
和子公司
第二項:財務管理人員對財務狀況和經營成果的討論和分析
The Brink‘s Company(及其子公司,“Brink’s”,“Company”,“We”,“us”或“Our”)在全球範圍內為現金和貴重物品提供運輸和物流管理服務。這些服務包括:
•運輸中現金(CIT)服務-貴重物品的裝甲車運輸
•自動櫃員機服務.現金補充和預測、遠程監控、交易處理、安裝和維護
•全球服務-貴重物品的安全國際運輸
•現金管理服務
◦貨幣和硬幣的清點和分類;存款準備和對賬;其他現金管理服務
◦安全可靠的控制設備安裝和維修(包括我們的專利CompuSafe®服務)
◦保險存儲服務
◦檢查影像服務
•支付服務-在我們的Brink或Brink在巴西、哥倫比亞、巴拿馬和墨西哥的任何支付地點代表公用事業公司和其他收銀員提供的賬單支付和處理服務,以及Brink的Money™在美國的通用可重新加載預付卡和工資卡。
•商業安全系統服務.歐洲指定市場安全系統的設計和安裝
•警衞服務-保護歐洲、世界其他地區和拉丁美洲的機場、辦公室和某些其他地點,無論是否有電子監控、門禁、防火和訓練有素的巡邏人員
我們根據首席運營決策者(CODM)如何分配資源、評估業績和做出決策來確定我們的運營部門。我們的CODM是我們的總裁兼首席執行官。我們的CODM根據運營損益衡量標準評估業績並向每個運營部門分配資源,不包括未分配給部門的收入和費用。
在2020年第四季度,我們對我們的組織和管理結構進行了改革,主要是因為我們收購了G4S plc(“G4S”)的大部分現金業務,導致我們的運營部門發生了變化。此前,我們的業務在三個運營部門進行管理和報告:北美、南美和世界其他地區。我們現在分四個細分市場來管理我們的業務,細分市場的結果由這四個細分市場來報告。這四個部分如下:
•北美-在美國和加拿大的業務,包括Brink的全球服務(BGS)業務線,
•拉丁美洲-我們擁有所有權利益的拉丁美洲國家的業務,包括BGS業務線。這一部門包括墨西哥的業務,這是之前在北美部門報告的,
•歐洲-在歐洲國家的業務,主要提供BGS業務線以外的服務。這一細分包括這些國家業務中的BGS業務線,以及
•世界其他地區-主要提供BGS服務的歐洲國家的業務。這部分業務包括這些國家/地區業務中的其他業務線。這一部門還包括在中東、非洲和亞洲的業務,以及BGS在拉丁美洲國家的業務,主要是在我們沒有所有權利益的拉美國家。
前期信息已修訂,以反映我們當前的分部結構。
行動結果
新冠肺炎大流行的影響
我們正在密切關注與正在進行的新冠肺炎(CoronaVirus)大流行相關的事態發展,這種大流行已經造成了全球的波動性、不確定性和經濟混亂。“我們已經並將繼續採取措施,減輕我們的員工、我們的客户和我們在世界各地的業務面臨的潛在風險。”我們專注於三個優先事項:
•保護我們的員工,併為我們的客户提供必要的服務;
•保存現金和優化盈利能力;以及
•讓Brink‘s在危機的另一邊變得更強大。
新冠肺炎疫情在截至2020年3月31日的季度開始對我們的運營業績產生實質性不利影響。持續的新冠肺炎疫情給布林克公司、我們的客户和供應商以及我們開展業務的市場帶來了波動性、不確定性和經濟混亂。在2020年至2021年期間,我們開展業務的國家的健康狀況和經濟活動受到了政府、客户和消費者為應對大流行而採取的行動的重大影響。這些行動減少了客户數量,改變了我們的操作程序,增加了我們提供服務的成本。我們已經並將繼續採取行動,通過重組活動和運營變革來調整我們的運營方式,降低我們的成本,以應對這些影響,並與未來的預期收入水平保持一致。
我們正在不斷評估新冠肺炎疫情以及採取的應對行動將對我們的員工、業務和細分市場、客户和供應商以及我們所服務的行業產生的影響。其全部影響取決於許多不確定或尚未確定的因素。我們預計這些因素將在目前未知的持續時間內繼續影響我們的財務狀況和我們的經營結果。
此外,我們無法預測未來與新冠肺炎疫情相關的事態發展是否會對我們的長期流動性狀況產生實質性不利影響。在截至2020年3月31日的季度裏,除了我們開始採取的削減開支的措施外,我們還開始採取並在2020年繼續採取措施減少2020年的資本支出,包括暫停我們的機隊更換計劃,以及優化我們的營運資本以保存我們的流動性。我們相信我們仍然有足夠的流動性來履行目前的義務。然而,這是一個不斷變化的情況,我們無法預測正在進行的新冠肺炎疫情的範圍和持續時間,它對全球、國家或地方經濟的影響,包括對我們獲得資本的能力的影響經營業績和現金流。
我們將繼續關注影響我們員工、客户和運營的事態發展,並在必要時採取額外措施應對新冠肺炎疫情對業務的影響。
請參考下面的“流動性和資本資源”部分進行進一步討論。
綜合審查
GAAP和非GAAP財務指標
我們在下面根據美國公認會計原則(“GAAP”)和非GAAP原則對我們的業務進行了分析。非GAAP信息的目的是報告我們的營業利潤、持續業務收入和不含某些收入和支出項目的每股收益,這些項目不反映我們業務的正常收益。非GAAP財務衡量標準旨在為投資者提供我們在所展示時期的經營結果和趨勢的補充比較。我們的管理層認為,這些衡量標準對投資者也很有用,因為它們允許投資者使用我們管理層評估過去業績和未來業績前景時使用的相同指標來評估我們的業績。我們認為這些項目不能反映我們的核心經營業績。用於協調我們GAAP結果的非GAAP調整在第44-46頁描述,並在第52-54頁與可比的GAAP衡量標準進行協調。
有機生長的定義
有機增長是指當期收入或營業利潤的變化,不包括收購和處置以及貨幣匯率變化的影響。請參見第40頁的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | % | | 九個月 截至9月30日, | | % |
(單位為百萬,不包括每股金額) | 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2021 | | 2020 | | 變化 |
公認會計原則 | | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 1,075.5 | | | 970.5 | | | 11 | | | 3,102.0 | | | 2,669.3 | | | 16 | |
收入成本 | 837.6 | | | 742.9 | | | 13 | | | 2,415.6 | | | 2,120.2 | | | 14 | |
銷售、一般和行政費用 | 161.9 | | | 141.4 | | | 14 | | | 472.0 | | | 429.1 | | | 10 | |
營業利潤 | 74.2 | | | 76.4 | | | (3) | | | 209.2 | | | 101.6 | | | 傳真 |
持續經營的收入(虧損)(a) | 19.0 | | | (23.8) | | | 傳真 | | 55.7 | | | (8.3) | | | 傳真 |
持續運營帶來的稀釋每股收益(a) | $ | 0.38 | | | (0.47) | | | 傳真 | | 1.11 | | | (0.17) | | | 傳真 |
| | | | | | | | | | | |
非GAAP(b) | | | | | | | | | | | |
非GAAP收入 | $ | 1,075.5 | | | 970.5 | | | 11 | | | 3,102.0 | | | 2,669.3 | | | 16 | |
非GAAP營業利潤 | 115.9 | | | 99.9 | | | 16 | | | 316.6 | | | 236.2 | | | 34 | |
持續經營的非GAAP收入(a) | 57.4 | | | 45.0 | | | 28 | | | 156.2 | | | 108.1 | | | 44 | |
持續運營的非GAAP稀釋每股收益(a) | $ | 1.14 | | | 0.89 | | | 28 | | | 3.10 | | | 2.12 | | | 46 | |
(a)此表中報告的金額屬於Brink‘s公司的股東,不包括與非控股權益相關的收益。
(b)非GAAP結果與第52-54頁上適用的GAAP結果一致。
GAAP基礎
綜合結果分析:2021年第三季度與2020年第三季度
合併收入 由於拉丁美洲(3530萬美元)、北美(1690萬美元)和歐洲(500萬美元)的有機增長、收購的有利影響(4600萬美元)以及貨幣匯率的有利影響(470萬美元),收入增加了1.05億美元,但被世界其他地區的有機減少(290萬美元)部分抵消了。有利的貨幣影響主要是由墨西哥比索和全球大多數其他貨幣推動的,阿根廷比索部分抵消了這一影響。收入在有機基礎上增長了6%,這主要是由於銷量恢復,與去年同期相比,受新冠肺炎疫情影響更大,以及美國和阿根廷的價格上漲。我們對“有機增長”的定義見上文。
合併成本和 費用 收入成本增長13%,達到美元837.6這主要是由於產量恢復帶來的勞動力和其他運營成本上升,包括美國的工資上漲、收購的影響、與重組行動相關的成本上升以及匯率。銷售、一般和行政成本增加了14%,達到$161.9100萬美元,主要是由於公司費用增加和收購的影響。
合併營業利潤*營業利潤下降220萬美元,主要原因是:
•有機基礎上更高的公司費用(1280萬美元),
•世界其他地區(650萬美元)和北美(370萬美元)的有機降幅,以及
•“未分配給分部的其他項目”中包括的下列項目:
◦2021年第三季度估計損失950萬美元,與智利反壟斷事項的潛在罰款有關(詳情見附註14),
◦與重組和重組有關的費用增加(890萬美元),
部分偏移:
•拉丁美洲(1700萬美元)和歐洲(770萬美元)的有機增長,
•在2020年第三季度外幣交易損失減少的推動下,貨幣匯率出現了有利的變化(820萬美元),其中包括將阿根廷比索兑換成美元造成的1040萬美元的損失,以及墨西哥比索的有利影響,但阿根廷比索部分抵消了這一影響,以及
•業務收購的有利運營影響(740萬美元),不包括無形攤銷和收購相關費用。
可歸因於Brink的持續運營的合併收入和相關的每股金額布林克公司股東應佔持續業務的收入增加了4280萬美元,增至1900萬美元,原因是上述營業利潤增加、利息和其他非營業支出減少(1210萬美元)以及所得税支出減少(3600萬美元),但這部分被較高的非控股權益(260萬美元)和較高的利息支出(50萬美元)所抵消。持續運營的每股收益為0.38美元,高於2020年第三季度的負0.47美元。
綜合結果分析:2021年9個月與2020年9個月
合併收入 由於收購的有利影響(2.75億美元),拉丁美洲(7320萬美元)、北美(4710萬美元)和歐洲(930萬美元)的有機增長,以及貨幣匯率的有利影響(3440萬美元),收入增加了4.327億美元,但被世界其他地區的有機減少(630萬美元)部分抵消了。貨幣影響主要是由歐元、墨西哥比索和全球大多數其他貨幣推動的,阿根廷比索和巴西雷亞爾部分抵消了這一影響。營收在有機基礎上增長了5%,這主要歸因於2021年第二季度和第三季度銷量與去年同期相比有所回升,後者受到新冠肺炎疫情的影響更大,以及美國和阿根廷的價格上漲。我們對“有機增長”的定義見上文。
合併成本和 費用 收入成本增長14%,達到美元2,415.6這主要是由於收購的影響、產量恢復帶來的勞動力和其他運營成本的上升以及匯率的影響,但與重組行動相關的成本下降部分抵消了這一影響。銷售、一般和管理成本增加了10%,達到美元472.0由於收購業務的影響和更高的公司費用,與上一年同期相比,與收購(包括整合)相關的成本下降以及美國全球服務業務的內部虧損,部分抵消了這一影響。
合併營業利潤*營業利潤增加1.076億美元,主要原因是:
•北美(4410萬美元)、拉丁美洲(4090萬美元)、歐洲(2360萬美元)和世界其他地區(360萬美元)的有機增長,
•“未分配給分部的其他項目”中包括的下列項目:
◦與重組和重組相關的費用較低(1400萬美元),
◦較低的費用,主要是壞賬費用,與美國全球服務業務的內部虧損有關(1230萬美元),以及
◦與業務收購和處置相關的成本降低(1040萬美元),包括與收購相關的費用和2021年無形資產攤銷的影響,
•業務收購的有利運營影響(2390萬美元),不包括無形攤銷和收購相關費用,以及
•在2020年第三季度外幣交易損失減少的推動下,貨幣匯率出現了有利的變化(390萬美元),其中包括將阿根廷比索兑換成美元造成的1040萬美元的損失,以及墨西哥比索、歐元和全球大多數其他貨幣的有利影響,但阿根廷比索和巴西雷亞爾部分抵消了這一影響。
部分偏移:
•有機基礎上更高的公司費用(6040萬美元)。
•據估計,2021年第三季度的損失為950萬美元,原因是智利的一項反壟斷事項可能被罰款,該事項被包括在“其他未分配給部門的項目”中。詳情見附註14。
可歸因於Brink的持續運營的合併收入和相關的每股金額 布林克公司股東應佔持續業務的收入增加6400萬美元,達到5570萬美元,原因是上述營業利潤增加以及利息和其他非營業費用減少(2980萬美元),但部分被所得税支出增加(5570萬美元)、利息支出增加(1270萬美元)和非控股權益增加(500萬美元)所抵消。持續運營的每股收益為1.11美元,高於2020年前九個月的負0.17美元。
非GAAP基準
綜合結果分析:2021年第三季度與2020年第三季度
非GAAP合併收入 非GAAP收入增加1.05億美元,原因是拉丁美洲(3530萬美元)、北美(1690萬美元)和歐洲(500萬美元)的有機增長、收購的有利影響(4600萬美元)以及貨幣匯率的有利影響(470萬美元),但部分被世界其他地區的有機減少(290萬美元)所抵消。有利的貨幣影響主要是由墨西哥比索和全球大多數其他貨幣推動的,阿根廷比索部分抵消了這一影響。收入在有機基礎上增長了6%,這主要是由於銷量恢復,與去年同期相比,受新冠肺炎疫情影響更大,以及美國和阿根廷的價格上漲。我們對“有機增長”的定義見上文。
非GAAP合併營業利潤非GAAP營業利潤增加1600萬美元,主要原因是:
•拉丁美洲(1700萬美元)和歐洲(770萬美元)的有機增長,
•業務收購的有利運營影響(740萬美元),不包括無形攤銷和收購相關費用,以及
•在2020年第三季度外幣交易損失減少的推動下,貨幣匯率出現了有利的變化(690萬美元),其中包括將阿根廷比索兑換成美元造成的1040萬美元的損失,以及墨西哥比索的有利影響,但阿根廷比索部分抵消了這一影響。
部分偏移:
•有機基礎上更高的公司費用(1280萬美元),以及
•世界其他地區(650萬美元)和北美(370萬美元)的有機降幅。
可歸因於Brink和相關每股金額的持續運營的非GAAP合併收入 布林克公司股東應佔持續業務的非GAAP收入增加了1240萬美元,增至5740萬美元,原因是上述營業利潤增加以及利息和其他非營業收入增加(640萬美元),但部分被所得税支出增加(820萬美元)、非控股利息支出增加(110萬美元)和利息支出增加(70萬美元)所抵消。持續運營的每股收益為1.14美元,高於2020年第三季度的0.89美元。
綜合結果分析:2021年9個月與2020年9個月
非GAAP合併收入 由於收購(2.75億美元)的有利影響,拉丁美洲(7320萬美元)、北美(4710萬美元)和歐洲(930萬美元)的有機增長,以及貨幣匯率的有利影響(3440萬美元),非GAAP收入增加了4.327億美元,但部分被世界其他地區的有機減少(630萬美元)所抵消。貨幣影響主要是由歐元、墨西哥比索和全球大多數其他貨幣推動的,阿根廷比索和巴西雷亞爾部分抵消了這一影響。由於2021年第二季度和第三季度銷量回升,營收較上年同期增長5%,受新冠肺炎疫情以及美國和阿根廷價格上漲的影響更大。我們對“有機增長”的定義見上文。
非GAAP合併營業利潤非GAAP營業利潤增加8040萬美元,主要原因是:
•北美(4410萬美元)、拉丁美洲(4090萬美元)、歐洲(2360萬美元)和世界其他地區(360萬美元)的有機增長,
•業務收購的有利運營影響(2390萬美元),不包括無形攤銷和收購相關費用,以及
•在外幣交易損失減少的推動下,貨幣匯率出現有利變化(470萬美元),因為2020年第三季度包括阿根廷比索兑換成美元的1040萬美元損失,以及墨西哥比索、歐元和全球大多數其他貨幣的有利變化,部分被阿根廷比索和巴西雷亞爾抵消。
部分偏移:
•有機基礎上更高的公司費用(6040萬美元)。
可歸因於Brink和相關每股金額的持續運營的非GAAP合併收入 布林克公司股東應佔持續業務的非GAAP收入增加4810萬美元,達到1.562億美元,原因是上述營業利潤增加以及利息和其他營業外收入增加(1690萬美元),但部分被所得税支出增加(3020萬美元)、利息支出增加(1310萬美元)和非控股權益增加(590萬美元)所抵消。持續運營的每股收益為3.10美元,高於2020年前九個月的2.12美元。
按部門劃分的收入和營業利潤:2021年第三季度與2020年第三季度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 有機食品 | | 收購/ | | | | | | %變化 |
百萬美元(單位:百萬) | 3Q'20 | | 變化 | | 性情(a) | | 貨幣(b) | | 3Q'21 | | 總計 | | 有機食品 |
收入: | | | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 316.8 | | | 16.9 | | | 25.2 | | | 1.8 | | | 360.7 | | | 14 | | | 5 | |
拉丁美洲 | 256.7 | | | 35.3 | | | 0.6 | | | (3.3) | | | 289.3 | | | 13 | | | 14 | |
歐洲 | 224.0 | | | 5.0 | | | 7.7 | | | 1.3 | | | 238.0 | | | 6 | | | 2 | |
世界其他地區 | 173.0 | | | (2.9) | | | 12.5 | | | 4.9 | | | 187.5 | | | 8 | | | (2) | |
細分市場收入(c) | 970.5 | | | 54.3 | | | 46.0 | | | 4.7 | | | 1,075.5 | | | 11 | | | 6 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
收入-GAAP | $ | 970.5 | | | 54.3 | | | 46.0 | | | 4.7 | | | 1,075.5 | | | 11 | | | 6 | |
| | | | | | | | | | | | | |
營業利潤: | | | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 24.1 | | | (3.7) | | | 4.5 | | | 0.1 | | | 25.0 | | | 4 | | | (15) | |
拉丁美洲 | 51.1 | | | 17.0 | | | 0.1 | | | (3.6) | | | 64.6 | | | 26 | | | 33 | |
歐洲 | 18.8 | | | 7.7 | | | 1.4 | | | 0.2 | | | 28.1 | | | 49 | | | 41 | |
世界其他地區 | 36.1 | | | (6.5) | | | 1.4 | | | 0.9 | | | 31.9 | | | (12) | | | (18) | |
分部營業利潤 | 130.1 | | | 14.5 | | | 7.4 | | | (2.4) | | | 149.6 | | | 15 | | | 11 | |
公司(d) | (30.2) | | | (12.8) | | | — | | | 9.3 | | | (33.7) | | | 12 | | | 42 | |
營業利潤-非GAAP | 99.9 | | | 1.7 | | | 7.4 | | | 6.9 | | | 115.9 | | | 16 | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他未分配給細分市場的項目(e) | (23.5) | | | (19.4) | | | (0.1) | | | 1.3 | | | (41.7) | | | 77 | | | 83 | |
營業利潤(GAAP) | $ | 76.4 | | | (17.7) | | | 7.3 | | | 8.2 | | | 74.2 | | | (3) | | | (23) | |
由於四捨五入,金額可能不會相加。
(a)非GAAP金額包括收購和出售業務上一年可比期間業績的影響。GAAP結果還包括與收購相關的無形攤銷、重組和其他費用以及與處置相關的損益的影響。
(b)“貨幣”一欄中的金額包括阿根廷在高度通貨膨脹會計制度下貶值的影響和每月貨幣變動的總和。月度貨幣變動是指上年期間外幣匯率變動對本期結果的影響全年累積。
(c)部門收入等於我們報告的非GAAP收入總額。
(d)公司費用不會分配給分部業績。公司費用包括管理全球業務和執行上市公司要求的活動的工資和其他成本。
(e)有關更多信息,請參見第44-46頁。
(f)2021年第一季度,北美營業利潤受益於我們計算可疑賬户撥備的方法的改變,受益於1230萬美元,抵消了公司更高的費用。對合並營業利潤沒有淨影響。請參閲下面細分結果分析中的進一步討論。
部門業績分析:2021年第三季度與2020年第三季度
北美
收入增長14%(4390萬美元),主要是由於收購PAI的有利影響(2520萬美元),有機增長5%(1690萬美元),以及加元匯率(180萬美元)的有利影響。有機收入的增長主要是由於美國的價格上漲和全球服務量的增長,以及來自PAI的有機增長。營業利潤增加了90萬美元,主要是由於收購PAI的有利影響(450萬美元),但部分被15%的有機下降(370萬美元)所抵消。有機減少是由於美國工資增加和安全損失導致的勞動力成本增加。有機減少被美國收入增長以及壞賬支出與上年同期相比的影響部分抵消,主要是因為會計方法的改變,在北美經營部門內將美國可疑賬户和相關費用的撥備與美國公認會計原則(GAAP)進行核對,而不是作為公司支出的一部分。
拉丁美洲
收入增長13%(3260萬美元),主要是由於14%的有機增長(3530萬美元)和收購的有利影響(60萬美元),但被主要來自阿根廷比索的貨幣匯率的不利影響(330萬美元)部分抵消,部分被墨西哥比索抵消。有機增長主要是由於阿根廷基於通脹的價格上漲,以及墨西哥因銷量增長和價格上漲而實現的有機增長,而去年同期的業績受到新冠肺炎疫情的影響更大。營業利潤增長26%(1,350萬美元),主要原因是有機增長33%(1,700萬美元),其中包括勞動力和其他運營成本節約措施的好處,其中包括為應對新冠肺炎疫情而採取的措施,但被匯率的不利影響部分抵消。有機利潤的增長是由阿根廷和墨西哥的增長以及巴西450萬美元的非所得税抵免推動的,但巴西的銷量下降部分抵消了這一增長。我們的巴西業務收到了與前幾年支付的非所得税有關的有利法院裁決,通過減少未來納税義務的支付,我們將能夠收回多付的款項和利息。
歐洲
由於2%的有機增長(500萬美元)、貨幣匯率的有利影響(130萬美元)以及收購的有利影響(770萬美元),收入增長了6%(1400萬美元)。有利的貨幣影響是由歐元推動的。有機增長的主要原因是法國和希臘的有機增長是由銷量增加推動的。營業利潤增加了930萬美元,達到2810萬美元,這主要是由於41%的有機增長(770萬美元)、收購的有利影響(140萬美元)以及匯率的有利影響(20萬美元)。有機增長的推動因素是銷量增加,以及法國和整個部門的勞動力和其他運營成本節約行動的影響,包括為應對新冠肺炎疫情而採取的行動。
世界其他地區
收入增長8%(1450萬美元),原因是收購的有利影響(1250萬美元)、匯率的有利影響(490萬美元),但部分被2%的有機下降(290萬美元)所抵消。有利的匯率影響是由整個部門的大多數貨幣推動的。由於18%的有機下降(650萬美元),營業利潤減少了420萬美元,但部分被收購(140萬美元)和匯率(90萬美元)的有利影響所抵消。有機下降的部分原因是幾個國家政府減少了對新冠肺炎的援助。
按部門劃分的收入和營業利潤:2021年為9個月,2020年為9個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 有機食品 | | 收購/ | | | | | | %變化 |
百萬美元(單位:百萬) | YTD‘20 | | 變化 | | 性情(a) | | 貨幣(b) | | YTD‘21 | | 總計 | | 有機食品 |
收入: | | | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 932.0 | | | 47.1 | | | 47.8 | | | 7.7 | | | 1,034.6 | | | 11 | | | 5 | |
拉丁美洲 | 786.1 | | | 73.2 | | | 7.1 | | | (34.6) | | | 831.8 | | | 6 | | | 9 | |
歐洲 | 518.2 | | | 9.3 | | | 118.1 | | | 37.6 | | | 683.2 | | | 32 | | | 2 | |
世界其他地區 | 433.0 | | | (6.3) | | | 102.0 | | | 23.7 | | | 552.4 | | | 28 | | | (1) | |
細分市場收入(c) | 2,669.3 | | | 123.3 | | | 275.0 | | | 34.4 | | | 3,102.0 | | | 16 | | | 5 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
收入-GAAP | $ | 2,669.3 | | | 123.3 | | | 275.0 | | | 34.4 | | | 3,102.0 | | | 16 | | | 5 | |
| | | | | | | | | | | | | |
營業利潤: | | | | | | | | | | | | | |
北美(f) | $ | 45.9 | | | 44.1 | | | 8.2 | | | 0.2 | | | 98.4 | | | 傳真 | | 96 | |
拉丁美洲 | 153.4 | | | 40.9 | | | 0.5 | | | (14.4) | | | 180.4 | | | 18 | | | 27 | |
歐洲 | 22.1 | | | 23.6 | | | 9.4 | | | 2.3 | | | 57.4 | | | 傳真 | | 傳真 |
世界其他地區 | 80.7 | | | 3.6 | | | 5.8 | | | 4.1 | | | 94.2 | | | 17 | | | 4 | |
分部營業利潤 | 302.1 | | | 112.2 | | | 23.9 | | | (7.8) | | | 430.4 | | | 42 | | | 37 | |
公司(D)(F) | (65.9) | | | (60.4) | | | — | | | 12.5 | | | (113.8) | | | 73 | | | 92 | |
營業利潤-非GAAP | 236.2 | | | 51.8 | | | 23.9 | | | 4.7 | | | 316.6 | | | 34 | | | 22 | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他未分配給細分市場的項目(e) | (134.6) | | | 17.6 | | | 10.4 | | | (0.8) | | | (107.4) | | | (20) | | | (13) | |
營業利潤(GAAP) | $ | 101.6 | | | 69.4 | | | 34.3 | | | 3.9 | | | 209.2 | | | 傳真 | | 68 | |
由於四捨五入,金額可能不會相加。
腳註説明見第40頁。
細分市場結果分析:2021年為9個月,2020年為9個月
北美
收入增長11%(1.026億美元),主要是由於收購的有利影響(4780萬美元),5%的有機增長(4710萬美元),以及加元匯率(770萬美元)的有利影響。有機收入的增長主要是由於2021年第二季度美國的業務量與去年同期相比有所恢復,而去年同期的業績受新冠肺炎疫情的影響更大,以及美國的價格上漲和全球服務量的增長,以及PAI的有機增長。這一增長部分被2021年第一季度因新冠肺炎大流行而導致的銷量下降所抵消。營業利潤增加了5250萬美元,主要是由於96%的有機增長(4410萬美元)和收購的有利影響(820萬美元)。利潤的有機增長是由美國和PAI的收入增長、加拿大的勞動力和其他運營成本管理和節約行動(包括為應對新冠肺炎疫情而採取的行動)以及壞賬支出與上年同期相比的影響推動的。加拿大政府援助減少,以及美國工資上漲和安全損失導致勞動力成本上升,部分抵消了這一增長。
2021年第一季度,我們改變了北美運營部門中用於將美國壞賬準備和相關費用與美國公認會計準則(U.S.GAAP)進行對賬的會計方法,而不是將其作為公司費用的一部分。2021年第一季度壞賬準備方法的變化包括營業利潤增加了1,230萬美元,但被公司費用增加了1,230萬美元所抵消,因此對第一季度的綜合營業利潤沒有影響。從歷史上看,Brink的所有業務部門都遵循公司內部政策來確定壞賬撥備,然後撥備與要求的美國公認會計原則估計的綜合撥備進行核對,任何差額都報告為公司費用的一部分。除美國業務外,調和差異並不顯著。我們更改了美國對津貼的計算,以便更緊密地使其與美國GAAP合併計算保持一致,並將調節差異降至最低,從而導致為調整方法而進行的1230萬美元的抵消性調整。
拉丁美洲
收入增長6%(4570萬美元),主要是由於9%的有機增長(7320萬美元)和收購的有利影響(710萬美元),但被貨幣匯率(3460萬美元)的不利影響部分抵消,主要來自阿根廷比索和巴西雷亞爾,部分被墨西哥比索抵消。有機增長是由於阿根廷的有機增長是由基於通脹的價格上漲推動的,墨西哥的有機增長是由於2021年第二季度和第三季度的數量增長和價格上漲,而上一季度的業績受新冠肺炎大流行的影響更大。營業利潤增長18%(2,700萬美元),主要歸因於27%的有機增長(4,090萬美元),包括勞動力和其他運營成本節約措施(包括為應對新冠肺炎疫情而採取的措施)的好處,以及收購帶來的有利影響(50萬美元),但部分被不利的匯率(1,440萬美元)所抵消。有機增長是由阿根廷和墨西哥推動的。
歐洲
由於收購和處置(1.181億美元)和匯率(3760萬美元)的有利影響,收入增長了32%(1.65億美元),有機增長了2%(930萬美元)。有利的貨幣影響是由歐元推動的。有機增長主要是由於法國的有機增長,由銷量增長推動,包括2021年第二季度與去年同期相比的復甦,後者受到新冠肺炎大流行的影響更大。營業利潤增加了3530萬美元,主要是由於有機增長(2360萬美元)、收購的有利影響(940萬美元)以及匯率的有利影響(230萬美元)。有機增長主要是由法國推動的,原因是銷量增加,以及勞動力和其他運營成本節約行動(包括為應對新冠肺炎大流行而採取的行動)的影響,但政府援助的減少部分抵消了這一影響。這一結果也得益於其他幾個國家更高的政府新冠肺炎援助。
世界其他地區
由於收購和處置(1.02億美元)和匯率(2370萬美元)的有利影響,收入增長了28%(1.194億美元),但部分被1%的有機下降(630萬美元)所抵消。匯率影響是由整個細分市場中的大多數貨幣推動的。營業利潤增加了1350萬美元,主要是由於4%的有機增長(360萬美元),收購和處置的有利影響(580萬美元),以及貨幣匯率的有利影響(410萬美元),這是由整個部門的大多數貨幣推動的。有機增長主要是由於整個部門的運營成本節約行動的影響,包括為應對新冠肺炎大流行而採取的行動,但部分抵消了幾個國家政府減少新冠肺炎援助的影響。
未分配到分部的收入和費用
公司費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | % | | 九個月 截至9月30日, | | % |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2021 | | 2020 | | 變化 |
一般、行政和其他費用 | $ | (34.8) | | | (26.6) | | | 31 | | | $ | (103.4) | | | (78.5) | | | 32 | |
外幣交易損益 | 1.4 | | | (7.9) | | | 傳真 | | 1.4 | | | (11.5) | | | 傳真 |
分部政策與公認會計原則的對賬 | (0.3) | | | 4.3 | | | 不面向 | | (11.8) | | | 24.1 | | | 不面向 |
公司費用 | $ | (33.7) | | | (30.2) | | | 12 | | | $ | (113.8) | | | (65.9) | | | 73 | |
公司開支包括公司總部成本、地區管理成本、貨幣交易損益、與全球計劃和調整相關的成本,以使各部門的會計政策與美國公認會計原則保持一致。
2021年前9個月的公司費用比去年同期增加了4790萬美元,主要是由於公司費用中包括了更高的壞賬費用(3470萬美元),這是部門會計政策與美國公認會計原則協調的一部分,下一段將更詳細地討論這一點。由於與開發新服務產品相關的成本增加(1110萬美元)、基於股票和其他獎勵的薪酬增加(880萬美元)以及墨西哥本年度利潤分享計劃調整減少(120萬美元),作為部門政策與美國公認會計原則協調的一部分,本年度支出也有所增加。這些增長被本年度較低的外幣交易損失(1290萬美元)部分抵消。去年同期,阿根廷比索兑換成美元的損失為1040萬美元。
從歷史上看,Brink的所有業務部門都遵循內部會計政策來確定壞賬準備。然後,這些津貼與要求的美國公認會計原則估計的綜合津貼進行了核對,任何差額都報告為公司費用的一部分。在2020年前9個月,公司對賬調整是公司費用減少了2160萬美元,以抵消高於美國公認會計準則要求的業務單位津貼。在2021年同期,調整後的公司支出增加了1310萬美元。2021年的增長主要是從2021年第一季度改變為北美部門美國業務的津貼計算方法。這一變化導致公司費用增加了1230萬美元,被北美部門1230萬美元的營業利潤增長所抵消,因此對2021年第一季度的綜合營業利潤沒有影響。我們更改了美國對津貼的計算,以便更緊密地使其與美國GAAP合併計算保持一致,並將調節差異降至最低。除美國業務外,調和差異並不顯著。壞賬費用的增加不包括下一頁所述的美國全球服務業務內部虧損的影響。
其他未分配給細分市場的項目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | % | | 九個月 截至9月30日, | | % |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2021 | | 2020 | | 變化 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
營業利潤: | | | | | | | | | | | |
重組重組 | $ | (14.0) | | | (5.1) | | | 不面向 | | $ | (35.7) | | | (49.7) | | | (28) | |
收購和處置 | (16.6) | | | (16.2) | | | 2 | | | (55.8) | | | (66.2) | | | (16) | |
阿根廷高度通貨膨脹的影響 | (2.3) | | | (3.2) | | | (28) | | | (8.8) | | | (8.4) | | | 5 | |
*智利反壟斷問題 | (9.5) | | | — | | | 不面向 | | (9.5) | | | — | | | 不面向 |
內耗 | 0.7 | | | 0.9 | | | (22) | | | 2.4 | | | (9.9) | | | 傳真 |
報告合規性 | — | | | 0.1 | | | (100) | | | — | | | (0.4) | | | (100) | |
營業利潤 | $ | (41.7) | | | (23.5) | | | 77 | | | $ | (107.4) | | | (134.6) | | | (20) | |
其他未分配給部門的項目的影響是2021年第三季度虧損4170萬美元,而去年同期虧損2350萬美元。這一變化主要是由於本年度確認的智利反壟斷費用以及較高的重組和重組費用,這些費用被阿根廷高通脹會計的較低費用部分抵消。
其他未分配給細分市場的項目的影響是,2021年前9個月虧損1.074億美元,而去年同期虧損1.346億美元。這一變化主要是由於重組和重組費用降低,與內部虧損相關的淨費用減少,以及與收購和出售相關的成本減少。這些有利的變化被本年度確認的智利反壟斷指控部分抵消。
重組重組
其他重組
管理層定期在我們業務的目標部門實施重組行動。由於這些行動,我們在2020年前9個月確認了4970萬美元的費用,主要是遣散費。我們在2021年前9個月確認了3570萬美元的淨成本,主要是遣散費。在2021年前9個月確認的淨成本中,約有500萬美元與管理層在2020年批准的重組計劃有關。2021年前9個月發生的剩餘成本與管理層在2021年批准的重組計劃有關。2021年重組計劃的幾乎所有成本都來自應對新冠肺炎大流行的管理舉措。目前的重組行動完成後,預計將使我們的員工減少1400至1600個職位,每年可節省3000萬至3500萬美元的成本。對於尚未完成的重組行動,我們預計未來將產生500萬至700萬美元的額外成本。隨着管理層瞄準我們業務的更多部門,預計這些估計將會更新。
由於這些費用的獨特情況,它們沒有被分配到分段結果中,並且被排除在非GAAP結果之外。與受這些重組行動影響的員工、資產、租賃和合同相關的費用不包括在分部和公司費用中,如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | % | | 九個月 截至9月30日, | | % |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2021 | | 2020 | | 變化 |
可報告的細分市場: | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 0.4 | | | (1.6) | | | 傳真 | | $ | 0.1 | | | (13.1) | | | 傳真 |
拉丁美洲 | (3.3) | | | 0.8 | | | 不面向 | | (6.7) | | | (16.2) | | | (59) | |
歐洲 | (10.8) | | | (3.7) | | | 不面向 | | (26.5) | | | (13.9) | | | 91 | |
世界其他地區 | (0.7) | | | (0.6) | | | 17 | | | (3.0) | | | (5.8) | | | (48) | |
可報告的細分市場合計 | (14.4) | | | (5.1) | | | 不面向 | | (36.1) | | | (49.0) | | | (26) | |
公司項目 | 0.4 | | | — | | | 傳真 | | 0.4 | | | (0.7) | | | 傳真 |
總計 | $ | (14.0) | | | (5.1) | | | 不面向 | | $ | (35.7) | | | (49.7) | | | (28) | |
收購和處置某些收購和處置項目不被視為業務正在進行的活動的一部分,而且性質特殊,一直被排除在分部和非GAAP結果之外。下面對這些項目進行説明:
2021年收購和處置
•2021年前9個月,與收購相關的無形資產的攤銷費用為3530萬美元。
•2021年前9個月,我們產生了880萬美元的整合成本,主要與G4S相關。
•2021年前9個月,與商業收購相關的交易成本為540萬美元。
•2021年前9個月,與收購相關的重組成本為510萬美元。
•2021年前9個月,與保留PAI關鍵員工相關的薪酬支出為120萬美元。
2020年的收購和處置
•2020年前9個月,與收購相關的無形資產的攤銷費用為2520萬美元。
•2020年前9個月,我們產生了1890萬美元的整合成本,主要與Dunbar和G4S相關。
•2020年前9個月,與業務收購相關的交易成本為1,770萬美元。
•2020年前9個月,與收購相關的重組成本為410萬美元。
阿根廷高度通貨膨脹的影響從2018年第三季度開始,我們從會計角度將阿根廷經濟定為高通脹。因此,阿根廷比索計價的貨幣資產和負債現在每個資產負債表日期都按當時有效的貨幣匯率重新計量,貨幣重新計量損益計入收益。此外,當貨幣貶值時,非貨幣資產保留了較高的歷史基礎。較高的歷史基礎導致在消耗非貨幣性資產時確認增量費用。2021年前9個月,我們確認了與高通脹會計相關的880萬美元税前費用,其中包括660萬美元的貨幣重新計量損失。2020年前9個月,我們確認了與高通脹會計相關的840萬美元税前費用,其中包括530萬美元的貨幣重新計量損失。這些金額不包括在分部和非GAAP結果中。
智利反壟斷問題我們確認了2021年第三季度與潛在罰款相關的估計950萬美元的損失。由於這件事的特殊性質,這筆費用沒有分配到分部結果中,也不包括在非GAAP結果中。詳情見附註14。
內耗我們美國全球服務部門的一名前非管理層員工在前幾年挪用了Brink‘s的資金。除了一小部分免賠額外,與挪用資金有關的內部損失都在我們的保險範圍之內。為了掩蓋挪用公款的行為,這名前僱員故意虛報了基礎應收賬款明細分類賬數據。在2020年前9個月,我們產生了30萬美元與重建應收賬款子分類賬活動相關的成本。
基於重建的子分類賬,我們能夠分析和量化前期未收回的應收賬款。儘管我們計劃嘗試收回這些應收賬款,但我們估計2020年前9個月的壞賬支出將增加960萬美元。在2021年的前9個月,我們確認壞賬支出減少了350萬美元,主要與這些應收賬款的收回有關。如果需要,這一估計將在未來期間繼續調整,因為與這些應收賬款的可收回性相關的假設發生了變化。我們還在2021年前9個月確認了110萬美元的法律費用,因為我們試圖收取與這些應收賬款損失相關的額外保險賠償。
截至2021年9月30日,我們已經對820萬美元的應收賬款記錄了820萬美元的津貼,即100%。我們已將受挪用影響的應收賬款定義為截至2019年第三季度及之前記錄的應收賬款。由於這種內部虧損的不同尋常的性質以及子分類賬數據中的相關錯誤,再加上管理層在評估內部業績時排除了這些金額,我們將這些淨費用從部門和非GAAP結果中剔除。
報告合規性某些合規成本(主要是第三方費用)不包括在分部和非GAAP結果中。這些成本與實施和2019年1月1日採用租賃會計準則有關(2021年前9個月金額不大,2020年前9個月為40萬美元)。
海外業務
我們目前為100多個國家的客户提供服務,其中包括53個我們在其中設有子公司的國家。
我們通常面臨與在外國做生意有關的風險,包括勞動力和經濟條件,實施國際制裁,包括美國政府的制裁,政治不穩定,對收入和資本匯回的控制,國有化,徵收和地方政府採取其他形式的限制性行動。我們所在國家的政治或經濟環境的變化可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。這些風險的未來影響(如果有的話)是未知的。2019年4月,美國政府制裁委內瑞拉中央銀行,因此,該公司已停止支持委內瑞拉業務。
我們的國際業務以當地貨幣進行大部分業務。由於我們的財務業績是以美元報告的,它們受到各種當地貨幣相對於美元價值變化的影響。最近美元相對於某些貨幣的走強減少了我們報告的一些美元收入和營業利潤,並可能在2021年繼續下去。
2021年9月30日,出於會計目的,阿根廷經濟仍處於高通脹狀態。截至2021年9月30日,我們以阿根廷比索計價的貨幣淨資產為5860萬美元(包括4910萬美元的現金),非貨幣淨資產為1.432億美元(包括9980萬美元的商譽)。截至2021年9月30日,我們擁有以阿根廷比索計價的最低股本證券。
2019年9月,阿根廷政府宣佈對公司和個人實施貨幣管制。根據央行實施的兑換程序,許多交易都需要批准,包括股息匯回國外。
在2020年第三季度,我們選擇使用其他市場機制將阿根廷比索兑換成美元。這些其他市場機制下的轉換利率通常比我們重新衡量Brink的阿根廷財務報表的利率要低。因此,在截至2020年9月30日的三個月裏,當我們將阿根廷比索兑換成美元時,我們確認了1040萬美元的此類兑換損失,匯率大約比我們重新衡量Brink阿根廷財務報表的匯率低100%。這些折算損失在精簡的綜合經營報表中被歸類為其他營業收入(費用)。在截至2021年9月30日的9個月裏,我們沒有任何這樣的轉換損失。
儘管阿根廷政府實施了貨幣管制,但Brink的管理層繼續提供指導和戰略監督,包括為Brink的阿根廷制定預算和預測。為了合併我們的財務報表,我們繼續控制我們的阿根廷業務,並繼續監測阿根廷的情況。
匯率的變化也可能影響以功能貨幣以外的貨幣計價的交易。我們不時使用短期外幣遠期合約和掉期合約來對衝與外幣相關的交易風險。此外,截至2021年9月30日,我們短期未償還外幣遠期合約和掉期合約的名義價值為5.44億美元,平均合約到期日約為一個月。這些短期外幣遠期合約和掉期合約主要抵消了歐元、英鎊和墨西哥比索的敞口。此外,這些短期外幣遠期合約和掉期合約的名義價值為5.44億美元,平均合約到期日約為一個月。此外,這些短期外幣遠期合約和掉期合約主要抵消了歐元、英鎊和墨西哥比索的風險敞口。公允價值的變化立即記錄在收益中。截至2021年9月30日,我們的短期外幣合同的公允價值約為280萬美元的淨資產,其中540萬美元包括在預付費用和其他費用中,260萬美元包括在壓縮綜合資產負債表的應計負債中。截至2020年12月31日,這些外幣合同的公允價值淨資產約為240萬美元,其中350萬美元計入預付費用和其他,110萬美元計入壓縮綜合資產負債表的應計負債。
這些合同項下的金額在其他營業收入(費用)、利息和其他營業外收入和費用中確認如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 九個月 截至9月30日, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
衍生工具收益(虧損)計入其他營業收入(費用) | $ | 6.3 | | | (3.4) | | | $ | 14.5 | | | 0.5 | |
| | | | | | | |
衍生工具損失計入其他營業外收入(費用)(a) | — | | | (0.5) | | | — | | | (8.6) | |
(a)代表與2020年從G4S收購業務運營相關的外幣遠期合同損失。
我們還有一份長期交叉貨幣掉期合約,用於對衝巴西雷亞爾的風險敞口,出於會計目的,這被指定為現金流對衝。因此,現金流量套期保值的公允價值變動最初計入累計其他全面收益(虧損)的現金流量套期保值收益(虧損)部分。我們立即將累積的其他全面收益(虧損)重新分類為收益,以抵消與各自公司間貸款相關的收益中確認的重新計量。此外,我們將金額從累積的其他全面收益(虧損)重新分類為利息支出金額,這些金額與美元計價的公司間貸款和巴西雷亞爾計價的公司間貸款之間的利差相關。
截至2021年9月30日,這份長期合同的名義價值為8100萬美元,加權平均期限約為1.4年。截至2021年9月30日,長期交叉貨幣掉期合約的公允價值為2,640萬美元淨資產,其中5.1美元
100萬美元包括在預付費用和其他費用中,2130萬美元包括在壓縮綜合資產負債表的其他資產中。於2020年12月31日,長期交叉貨幣掉期合約的公允價值為2,360萬美元淨資產,其中320萬美元資產計入預付資產及其他資產,2,040萬美元資產計入壓縮綜合資產負債表的其他資產。
本合同項下的金額在其他營業收入(費用)中確認,以抵消交易損益和利息支出,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 九個月 截至9月30日, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
衍生工具收益計入其他營業收入(費用) | $ | 5.7 | | | 0.8 | | | $ | 0.1 | | | 30.6 | |
| | | | | | | |
抵消交易損失 | (5.7) | | | (0.8) | | | (0.1) | | | (30.6) | |
| | | | | | | |
衍生工具損失計入利息支出 | (0.3) | | | (0.5) | | | (1.1) | | | (1.5) | |
| | | | | | | |
*衍生工具淨收益(虧損) | 5.4 | | | 0.3 | | | (1.0) | | | 29.1 | |
2021年第二季度,我們進行了10次交叉貨幣掉期交易,以歐元功能貨幣對衝我們在某些子公司的部分淨投資。作為會計上的淨投資套期保值,我們選擇使用現貨方法來評估這些被指定為淨投資套期保值的衍生品的有效性。因此,可歸因於未貼現現滙匯率變動的公允價值變動計入累計其他全面收益(虧損)的外幣換算調整部分,並將一直保留在那裏,直至對衝的淨投資售出或大量清算。我們已選擇將即期-遠期差額從對衝有效性評估中剔除,並在這些交叉貨幣掉期的期限內以直線方式單獨攤銷這筆金額。
截至2021年9月30日,這些交叉貨幣掉期合約的名義價值為4億美元,剩餘加權平均期限為6.8年。截至2021年9月30日,這些貨幣互換的公允價值為淨資產1,820萬美元,其中600萬美元計入預付費用和其他,1,220萬美元計入壓縮綜合資產負債表上的其他資產。
現貨遠期差額攤銷對淨投資對衝交叉貨幣掉期的影響計入利息支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 九個月 截至9月30日, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
衍生工具淨收益計入利息支出 | $ | (1.5) | | | — | | | (2.6) | | | — | |
有關我們如何從2018年7月1日開始對阿根廷子公司進行貨幣重新計量的説明,請參閲精簡合併財務報表的附註1,標題為“阿根廷”。
其他營業收入(費用)
其他營業收入(費用)包括分部業績中包含的金額以及未分配給分部的收入和費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | % | | 九個月 截至9月30日, | | % |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2021 | | 2020 | | 變化 |
外幣項目: | | | | | | | | | | | |
交易損益 | $ | (6.5) | | | (6.4) | | | 2 | | | $ | (19.8) | | | (17.3) | | | 14 | |
衍生工具損益 | 6.3 | | | (3.4) | | | 傳真 | | 14.5 | | | 0.5 | | | 傳真 |
出售財產和其他資產的收益(損失) | — | | | 0.6 | | | (100) | | | (1.4) | | | 0.4 | | | 不面向 |
| | | | | | | | | | | |
減值損失 | (5.0) | | | (3.4) | | | 47 | | | (7.5) | | | (8.3) | | | (10) | |
股權關聯公司收益中的份額 | 0.3 | | | 0.4 | | | (25) | | | 0.7 | | | 0.6 | | | 17 | |
特許權使用費收入 | 1.5 | | | 1.2 | | | 25 | | | 4.0 | | | 3.5 | | | 14 | |
其他損益 | 1.6 | | | 1.2 | | | 33 | | | 4.3 | | | 2.2 | | | 95 | |
其他營業收入(費用) | $ | (1.8) | | | (9.8) | | | (82) | | | $ | (5.2) | | | (18.4) | | | (72) | |
2021年第三季度的其他營業收入(支出)為180萬美元,而去年同期為980萬美元。與上年同期相比出現變化的主要原因是本期外幣項目淨虧損減少。
2021年前9個月的其他營業收入(支出)為520萬美元,而去年同期為1840萬美元。與上年同期相比出現變化的主要原因是本期外幣項目淨虧損減少。
營業外收入和費用
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 截至9月30日, | | % | | | 九個月 截至9月30日, | | % |
(單位:百萬) | | 2021 | | | 2020 | | 變化 | | | 2021 | | | 2020 | | 變化 |
三、利息支出 | | $ | 27.6 | | | | 27.1 | | | 2 | | | | $ | 83.0 | | | | 70.3 | | | 18 | |
與去年同期相比,2021年第三季度的利息支出較高,這主要是由於利率上升。
與去年同期相比,2021年前9個月的利息支出較高,主要原因是業務收購導致借款水平上升。
利息和其他營業外收入(費用)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | % | | 九個月 截至9月30日, | | % |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2021 | | 2020 | | 變化 |
利息收入 | $ | 3.3 | | | 2.3 | | | 43 | | | $ | 8.0 | | | 5.0 | | | 60 | |
股權證券的收益(虧損) | 2.1 | | | (1.1) | | | 傳真 | | 16.3 | | | 2.3 | | | 傳真 |
外幣交易損益 | 0.6 | | | — | | | 傳真 | | 0.5 | | | (0.1) | | | 傳真 |
衍生工具損失(a) | — | | | (0.5) | | | 傳真 | | — | | | (8.6) | | | 傳真 |
服務成本以外的退休福利成本 | (9.3) | | | (10.3) | | | (10) | | | (27.6) | | | (28.6) | | | (3) | |
G4S賠款資產調整(b) | 2.2 | | | — | | | 傳真 | | 2.7 | | | — | | | 傳真 |
與收購相關的收益(損失)(c) | 0.4 | | | — | | | 傳真 | | 0.4 | | | — | | | 傳真 |
非所得税的罰息(d) | — | | | — | | | — | | | (1.7) | | | — | | | 不面向 |
公司間賬單的非所得税(e) | (2.0) | | | (1.9) | | | 5 | | | (3.3) | | | (3.5) | | | (6) | |
處置子公司的收益(f) | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.7 | | | 不面向 |
非所得税抵免利息(g) | 1.2 | | | — | | | 傳真 | | 1.2 | | | — | | | 傳真 |
獲利負債調整(h) | — | | | — | | | — | | | 1.3 | | | — | | | 傳真 |
其他 | 0.8 | | | (1.3) | | | 傳真 | | 0.6 | | | (2.6) | | | 傳真 |
利息和其他營業外收入(費用) | $ | (0.7) | | | (12.8) | | | (95) | | | $ | (1.6) | | | (31.4) | | | (95) | |
(a)代表與從G4S收購業務運營相關的外幣遠期合約損失。
(b)對從G4S收購的與業務運營相關的賠償資產進行調整。這一調整是在從G4S收購的相關業務的計量期之外確認的。
(c)這一金額包括與G4S達成的與收購的業務運營相關的和解收益。這一收益被與在巴西收購的企業所得税應急逆轉相關的賠償資產註銷相關的損失部分抵消。這些調整是在收購的相關業務運營的計量期之外確認的。
(d)表示尚未支付的非所得税的罰款和利息。
(e)我們在拉丁美洲的某些子公司因收取公司間費用而產生非所得税。這些公司間費用不會影響拉丁美洲部門的業績,並在我們的合併中消除。
(f)2020年第一季度出售我們前法國安全服務子公司的收益。
(g)代表與我們在巴西的業務運營相關的非所得税抵免利息。2021年第三季度,我們的巴西業務收到了一項與前幾年支付的非所得税有關的有利法院裁決,並將能夠通過減少未來納税義務的支付來收回多付的款項和利息。
(h)調整與2019年餘額創新業務收購有關的或有對價負債。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 九個月 截至9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
持續運營 | | | | | | | |
所得税撥備(百萬) | $ | 22.9 | | | 58.9 | | | $ | 59.2 | | | 3.5 | |
實際税率 | 49.9 | % | | 161.4 | % | | 47.5 | % | | (3,500.0 | %) |
實際税率
我們的有效税率可能會因税前收益的變化、永久性賬面税差、預期收益金額和地域組合的變化、法律變化導致的當期或遞延税額的變化、或有事項的估值津貼或應計項目的變化、基於股票的支付分配的變化、美國應税收入的變化、指導方針的變化以及與“税改法”相關的額外立法變化以及其他因素而大幅波動。
非控制性權益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | % | | 九個月 截至9月30日, | | % |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2021 | | 2020 | | 變化 |
可歸因於非控股權益的淨收入 | $ | 4.0 | | | 1.4 | | | 不面向 | | $ | 9.7 | | | 4.7 | | | 不面向 |
截至2021年9月30日的三個月和九個月,可歸因於非控股權益的淨收入與前一季度相比發生了變化,這主要是由於2020年第三季度和2021年2月完成的G4S收購。
非GAAP結果與GAAP一致
本文件中描述的非GAAP結果是GAAP沒有要求或根據GAAP提出的財務措施。非GAAP結果的目的是通過剔除不反映我們業務正常收益的某些收入和支出的影響,報告我們業務主要業務的財務信息。被排除的特定項目沒有分配到細分市場,在第44-46頁有詳細描述,並與下面的可比GAAP衡量標準進行了協調。
非GAAP結果調整季度非GAAP税率,使每個季度的非GAAP税率等於全年估計的非GAAP税率。這兩個年度的全年非公認會計原則税率不包括某些税前和所得税金額。本報告更新了以前各期間報告的數額,以一致列報所有列報期間的信息。
非GAAP財務指標的目的是為投資者提供我們在所述時期的經營結果和趨勢的補充比較。我們的管理層認為,這些衡量標準對投資者也很有用,因為它們允許投資者使用我們管理層評估過去業績和未來業績前景時使用的相同指標來評估我們的業績。我們認為這些項目不能反映我們的經營業績,因為它們是由不屬於我們核心業務一部分的事件和環境造成的。此外,在某些管理激勵性薪酬計劃中,非GAAP結果被用作績效衡量標準。
非GAAP結果不應被視為根據GAAP確定的收入、收入或每股收益的替代方案,應與其GAAP同行一起閲讀。非GAAP財務指標可能無法與其他公司提出的非GAAP財務指標相比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| YTD‘21 | | YTD‘20 |
(除百分比外,以百萬為單位) | 税前收入 | | 所得税 | | 實際税率 | | 税前收入 | | 所得税 | | 實際税率 |
有效所得税率(a) | | | | | | | | | | | |
公認會計原則 | $ | 124.6 | | | 59.2 | | | 47.5 | % | | $ | (0.1) | | | 3.5 | | | (3,500.0) | % |
退休計劃(d) | 20.3 | | | 4.9 | | | | | 24.5 | | | 5.8 | | | |
重組重組(b) | 35.7 | | | 9.2 | | | | | 50.2 | | | 11.6 | | | |
收購和處置(b) | 52.6 | | | 3.4 | | | | | 71.6 | | | 9.7 | | | |
| | | | | | | | | | | |
阿根廷高度通貨膨脹的影響(b) | 8.8 | | | (0.9) | | | | | 8.4 | | | (0.7) | | | |
智利反壟斷問題(b) | 9.5 | | | — | | | | | — | | | — | | | |
內耗(b) | (2.4) | | | (0.8) | | | | | 9.9 | | | 2.3 | | | |
報告合規性(b) | — | | | — | | | | | 0.4 | | | — | | | |
所得税税率調整(c) | — | | | 7.7 | | | | | — | | | 20.3 | | | |
非GAAP | $ | 249.1 | | | 82.7 | | | 33.2 | % | | $ | 164.9 | | | 52.5 | | | 31.8 | % |
由於四捨五入,金額可能不會相加。
(a)從持續行動中解脱出來。
(b)詳情請參閲第44-46頁“其他未分配給分部的項目”。“我們不認為這些項目反映我們的經營業績,因為它們是由不屬於我們核心業務一部分的事件和情況造成的。
(c)持續經營的非GAAP收入和非GAAP每股收益已進行調整,以反映每個過渡期的實際所得税率等於全年非GAAP有效所得税率。2021年全年非GAAP有效税率估計為33.2%,2020年為31.8%。
(d)我們的美國退休計劃被凍結,與這些計劃相關的成本不包括在非GAAP結果中。某些非美國業務也有退休計劃。與這些非美國計劃相關的和解費用和削減收益也被排除在非GAAP結果之外。
非GAAP結果與GAAP一致
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 九個月 截至9月30日, |
(以百萬為單位,不包括百分比和每股金額) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | | | |
公認會計原則 | $ | 1,075.5 | | | 970.5 | | | $ | 3,102.0 | | | 2,669.3 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
非GAAP | $ | 1,075.5 | | | 970.5 | | | $ | 3,102.0 | | | 2,669.3 | |
| | | | | | | |
營業利潤: | | | | | | | |
公認會計原則 | $ | 74.2 | | | 76.4 | | | $ | 209.2 | | | 101.6 | |
重組重組(b) | 14.0 | | | 5.1 | | | 35.7 | | | 49.7 | |
收購和處置(b) | 16.6 | | | 16.2 | | | 55.8 | | | 66.2 | |
阿根廷高度通貨膨脹的影響(b) | 2.3 | | | 3.2 | | | 8.8 | | | 8.4 | |
智利反壟斷問題(b) | 9.5 | | | — | | | 9.5 | | | — | |
內耗(b) | (0.7) | | | (0.9) | | | (2.4) | | | 9.9 | |
報告合規性(b) | — | | | (0.1) | | | — | | | 0.4 | |
非GAAP | $ | 115.9 | | | 99.9 | | | $ | 316.6 | | | 236.2 | |
| | | | | | | |
營業利潤率: | | | | | | | |
GAAP利潤率 | 6.9 | % | | 7.9 | % | | 6.7 | % | | 3.8 | % |
非GAAP利潤率 | 10.8 | % | | 10.3 | % | | 10.2 | % | | 8.8 | % |
| | | | | | | |
利息支出: | | | | | | | |
公認會計原則 | $ | (27.6) | | | (27.1) | | | $ | (83.0) | | | (70.3) | |
收購和處置(b) | 0.3 | | | 0.5 | | | 1.1 | | | 1.5 | |
| | | | | | | |
非GAAP | $ | (27.3) | | | (26.6) | | | $ | (81.9) | | | (68.8) | |
| | | | | | | |
利息和其他營業外收入(費用): | | | | | | | |
公認會計原則 | $ | (0.7) | | | (12.8) | | | $ | (1.6) | | | (31.4) | |
退休計劃(d) | 7.2 | | | 8.7 | | | 20.3 | | | 24.5 | |
重組重組(b) | — | | | 0.5 | | | — | | | 0.5 | |
收購和處置(b) | (3.3) | | | 0.4 | | | (4.3) | | | 3.9 | |
| | | | | | | |
非GAAP | $ | 3.2 | | | (3.2) | | | $ | 14.4 | | | (2.5) | |
| | | | | | | |
所得税撥備(福利): | | | | | | | |
公認會計原則 | $ | 22.9 | | | 58.9 | | | $ | 59.2 | | | 3.5 | |
退休計劃(d) | 1.2 | | | 2.1 | | | 4.9 | | | 5.8 | |
重組重組(b) | 3.9 | | | 1.3 | | | 9.2 | | | 11.6 | |
收購和處置(b) | 1.2 | | | 4.0 | | | 3.4 | | | 9.7 | |
| | | | | | | |
阿根廷高度通貨膨脹的影響(b) | (0.3) | | | (0.2) | | | (0.9) | | | (0.7) | |
內耗(b) | (0.1) | | | (0.2) | | | (0.8) | | | 2.3 | |
| | | | | | | |
所得税税率調整(c) | 1.7 | | | (43.6) | | | 7.7 | | | 20.3 | |
非GAAP | $ | 30.5 | | | 22.3 | | | $ | 82.7 | | | 52.5 | |
| | | | | | | |
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損): | | | | | | | |
公認會計原則 | $ | 4.0 | | | 1.4 | | | $ | 9.7 | | | 4.7 | |
重組重組(b) | — | | | 0.2 | | | 0.5 | | | 0.3 | |
收購和處置(b) | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.6 | | | 0.3 | |
所得税税率調整(c) | (0.3) | | | 1.0 | | | (0.6) | | | (1.0) | |
非GAAP | $ | 3.9 | | | 2.8 | | | $ | 10.2 | | | 4.3 | |
由於四捨五入,金額可能不會相加。
腳註説明見第52頁。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 九個月 截至9月30日, |
(以百萬為單位,不包括百分比和每股金額) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
可歸因於Brink的持續業務的收入(虧損): | | | | | | | |
公認會計原則 | $ | 19.0 | | | (23.8) | | | $ | 55.7 | | | (8.3) | |
退休計劃(d) | 6.0 | | | 6.6 | | | 15.4 | | | 18.7 | |
重組重組(b) | 10.1 | | | 4.1 | | | 26.0 | | | 38.3 | |
收購和處置(b) | 12.2 | | | 12.9 | | | 48.6 | | | 61.6 | |
| | | | | | | |
阿根廷高度通貨膨脹的影響(b) | 2.6 | | | 3.4 | | | 9.7 | | | 9.1 | |
智利反壟斷問題(b) | 9.5 | | | — | | | 9.5 | | | — | |
內耗(b) | (0.6) | | | (0.7) | | | (1.6) | | | 7.6 | |
報告合規性(b) | — | | | (0.1) | | | — | | | 0.4 | |
所得税税率調整(c) | (1.4) | | | 42.6 | | | (7.1) | | | (19.3) | |
非GAAP | $ | 57.4 | | | 45.0 | | | $ | 156.2 | | | 108.1 | |
| | | | | | | |
稀釋每股收益: | | | | | | | |
公認會計原則 | $ | 0.38 | | | (0.47) | | | $ | 1.11 | | | (0.17) | |
退休計劃(d) | 0.12 | | | 0.13 | | | 0.31 | | | 0.37 | |
重組重組(b) | 0.20 | | | 0.08 | | | 0.52 | | | 0.75 | |
收購和處置(b) | 0.24 | | | 0.26 | | | 0.96 | | | 1.21 | |
| | | | | | | |
阿根廷高度通貨膨脹的影響(b) | 0.05 | | | 0.07 | | | 0.19 | | | 0.18 | |
智利反壟斷問題(b) | 0.19 | | | — | | | 0.19 | | | — | |
內耗(b) | (0.01) | | | (0.01) | | | (0.03) | | | 0.15 | |
報告合規性(b) | — | | | — | | | — | | | 0.01 | |
所得税税率調整(c) | (0.03) | | | 0.84 | | | (0.14) | | | (0.38) | |
| | | | | | | |
非GAAP | $ | 1.14 | | | 0.89 | | | $ | 3.10 | | | 2.12 | |
由於四捨五入,金額可能不會相加。
腳註説明見第52頁。
流動性和資本資源
概述
與2020年前9個月相比,2021年前9個月來自經營活動的現金流增加了1.862億美元。2021年前9個月用於投資活動的現金與2020年前9個月相比減少了1.232億美元。我們在2021年前9個月用現有現金和長期債務現金流滿足了我們的流動性需求。
經營活動
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月 截至9月30日, | | $ |
(單位:百萬) | | 2021 | | | 2020 | | 變化 |
經營活動的現金流 | | | | | | | |
經營活動-GAAP | | $ | 273.6 | | | | 87.4 | | | 186.2 | |
| | | | | | | |
(增加)為客户持有的受限現金減少 | | (12.7) | | | | (37.3) | | | 24.6 | |
(增加)某些客户義務的減少(a) | | (10.0) | | | | 0.7 | | | (10.7) | |
G4S公司間支付 | | 2.6 | | | | 71.5 | | | (68.9) | |
| | | | | | | |
經營活動--非GAAP | | $ | 253.5 | | | | 122.3 | | | 131.2 | |
(a)對我們某些安全現金管理服務業務中與收到和處理的現金相關的客户義務餘額的變化進行調整。這筆現金的所有權在短期內轉移給我們。*現金通常在第二天貸記到客户賬户,我們不認為在管理我們的流動性和資本資源時,它可用於一般公司目的。
來自經營活動的非GAAP現金流量是一種補充財務措施,不是GAAP要求的,也不是根據GAAP呈報的。這項非GAAP措施的目的是報告財務信息,不包括為客户持有的受限現金的現金流、我們某些安全現金管理服務業務收到和處理的現金的影響,以及向G4S支付收購子公司的公司間應收賬款淨額的影響。我們相信,這一衡量標準有助於評估運營現金流,實現期與期之間的可比性,並有助於預測未來的運營現金流。這一非GAAP計量不應被視為根據GAAP確定的經營活動現金流量的替代措施,應與我們的合併現金流量表一起閲讀。
公認會計原則
與2020年同期相比,2021年前9個月來自運營活動的現金流增加了1.862億美元。這一增長歸因於更高的營業利潤,營運資金變化,為G4S公司間付款支付的金額減少,以及與我們某些安全現金管理服務業務相關的客户義務變化(某些客户義務在2021年增加了1000萬美元,而2020年減少了70萬美元)。被為客户持有的受限現金(2021年為客户持有的受限現金增加了1270萬美元,而2020年增加了3730萬美元)和更高的利息金額(2021年我們支付的利息現金為7870萬美元,而2020年為5410萬美元)所抵消。
非GAAP
與2020年同期相比,2021年前9個月來自經營活動的非GAAP現金流增加了1.312億美元。這一增長歸因於更高的營業利潤和營運資本變化,但部分被更高的利息支付金額所抵消。
投資活動
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月 截至9月30日, | | $ |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 變化 |
投資活動的現金流 | | | | | |
資本支出 | $ | (113.7) | | | (79.1) | | | (34.6) | |
收購,扣除收購的現金後的淨額 | (313.6) | | | (427.1) | | | 113.5 | |
處置,扣除處置的現金後的淨額 | — | | | (3.1) | | | 3.1 | |
有價證券: | | | | | |
購買 | (2.7) | | | (1.5) | | | (1.2) | |
銷售額 | 34.8 | | | 1.7 | | | 33.1 | |
出售財產和設備所得收益 | 5.7 | | | 2.3 | | | 3.4 | |
客户合同的獲取 | (0.8) | | | (6.7) | | | 5.9 | |
| | | | | |
投資活動 | $ | (390.3) | | | (513.5) | | | 123.2 | |
與2020年前9個月相比,2021年前9個月投資活動使用的現金減少了1.232億美元。減少的主要原因是與2020年相比,2021年與G4S收購相關的付款減少,但與PAI收購相關的付款增加抵消了這一影響。
資本支出以及折舊和攤銷如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月 截至9月30日, | | $ | | 全年 |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2020 |
在此期間購置的財產和設備 | | | | | | | |
資本支出:(a) | | | | | | | |
北美 | $ | 27.5 | | | 19.7 | | | 7.8 | | | 27.4 | |
拉丁美洲 | 27.3 | | | 23.7 | | | 3.6 | | | 35.1 | |
歐洲 | 36.7 | | | 20.2 | | | 16.5 | | | 33.4 | |
世界其他地區 | 18.1 | | | 11.2 | | | 6.9 | | | 16.6 | |
公司 | 4.1 | | | 4.3 | | | (0.2) | | | 6.0 | |
資本支出-GAAP和非GAAP | $ | 113.7 | | | 79.1 | | | 34.6 | | | 118.5 | |
| | | | | | | |
融資租賃:(b) | | | | | | | |
北美 | $ | 34.9 | | | 20.7 | | | 14.2 | | | 24.1 | |
拉丁美洲 | 5.7 | | | 3.0 | | | 2.7 | | | 3.9 | |
歐洲 | 17.0 | | | 0.6 | | | 16.4 | | | 3.3 | |
世界其他地區 | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| | | | | | | |
融資租賃-GAAP和非GAAP | $ | 57.7 | | | 24.3 | | | 33.4 | | | 31.4 | |
| | | | | | | |
共計: | | | | | | | |
北美 | $ | 62.4 | | | 40.4 | | | 22.0 | | | 51.5 | |
拉丁美洲 | 33.0 | | | 26.7 | | | 6.3 | | | 39.0 | |
歐洲 | 53.7 | | | 20.8 | | | 32.9 | | | 36.7 | |
世界其他地區 | 18.2 | | | 11.2 | | | 7.0 | | | 16.7 | |
公司 | 4.1 | | | 4.3 | | | (0.2) | | | 6.0 | |
購置的房產和設備合計 | $ | 171.4 | | | 103.4 | | | 68.0 | | | 149.9 | |
| | | | | | | |
折舊及攤銷(a) | | | | | | | |
北美 | $ | 51.0 | | | 47.2 | | | 3.8 | | | 62.3 | |
拉丁美洲 | 34.2 | | | 32.1 | | | 2.1 | | | 44.0 | |
歐洲 | 30.7 | | | 23.4 | | | 7.3 | | | 32.2 | |
世界其他地區 | 17.5 | | | 13.6 | | | 3.9 | | | 20.0 | |
公司 | 7.2 | | | 6.9 | | | 0.3 | | | 9.1 | |
折舊和攤銷-非GAAP | $ | 140.6 | | | 123.2 | | | 17.4 | | | 167.6 | |
| | | | | | | |
阿根廷高度通貨膨脹的影響 | 1.6 | | | 2.2 | | | (0.6) | | | 1.8 | |
重組重組 | 0.5 | | | 0.9 | | | (0.4) | | | 1.3 | |
收購和處置 | 0.1 | | | 0.7 | | | (0.6) | | | 1.0 | |
無形資產攤銷 | 35.3 | | | 25.2 | | | 10.1 | | | 35.1 | |
折舊和攤銷-GAAP | $ | 178.1 | | | 152.2 | | | 25.9 | | | 206.8 | |
(a)與阿根廷高通脹會計相關的遞增折舊、與重組和收購相關整合活動相關的加速折舊,以及與收購相關的無形資產攤銷,都被排除在非GAAP金額之外。
(b)表示使用融資租賃獲得的財產和設備的金額。*由於資產是在不使用現金的情況下獲得的,因此收購不會反映在簡明的合併現金流量表中。在此提供這些金額是為了幫助比較本年度和前幾年獲得的資產。
非GAAP資本支出以及非GAAP折舊和攤銷是補充財務措施,不是GAAP要求的,也不是根據GAAP呈報的。這些非GAAP措施的目的是報告不包括與阿根廷高通脹會計有關的增量折舊、重組和收購相關整合活動的加速折舊以及與收購相關的無形資產攤銷的財務信息。我們相信,這些衡量標準有助於評估資本支出、折舊和攤銷,實現期間之間的可比性,並有助於預測未來的投資現金流。這些非GAAP措施不應被視為根據GAAP確定的資本支出以及折舊和攤銷的替代措施,應與我們的簡明合併現金流量表一起閲讀。
我們的再投資率,即在截至2021年9月30日的12個月內獲得的年度財產和設備數量除以年度折舊額,為1.2,而截至2020年9月30日的12個月為1.0。
2021年前9個月的資本支出主要用於信息技術、現金設備、裝甲車和機械設備。
融資活動
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月 截至9月30日, | | $ |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 改變 |
融資活動的現金流 | | | | | |
借款和還款: | | | | | |
短期借款 | $ | (5.9) | | | (3.3) | | | (2.6) | |
現金供應鏈客户債務 | — | | | (10.5) | | | 10.5 | |
長期循環信貸安排,淨額 | 405.8 | | | (51.3) | | | 457.1 | |
| | | | | |
| | | | | |
其他長期債務,淨額 | (84.4) | | | 924.4 | | | (1,008.8) | |
借款(還款) | 315.5 | | | 859.3 | | | (543.8) | |
| | | | | |
債務融資成本 | (0.4) | | | (13.1) | | | 12.7 | |
| | | | | |
| | | | | |
回購布林克普通股股份 | (50.0) | | | (50.0) | | | — | |
分紅給: | | | | | |
Brink‘s的股東 | (27.3) | | | (22.7) | | | (4.6) | |
附屬公司的非控股權益 | (5.0) | | | (8.9) | | | 3.9 | |
與收購相關的融資活動: | | | | | |
與收購相關的或有事項的結算 | 6.3 | | | — | | | 6.3 | |
支付與購置有關的債務 | (3.9) | | | (6.8) | | | 2.9 | |
行使股票期權所得收益 | 2.3 | | | — | | | 2.3 | |
與股票薪酬相關的預扣税款 | (5.5) | | | (10.3) | | | 4.8 | |
其他 | 2.6 | | | 1.7 | | | 0.9 | |
融資活動 | $ | 234.6 | | | 749.2 | | | (514.6) | |
債務借款和償還
與2020年前9個月相比,2021年前9個月融資活動的現金流減少了5.146億美元,因為淨借款與前9個月相比有所下降。
分紅
我們在2021年前九個月向Brink的股東支付了每股0.55美元或2,730萬美元的股息,而2020年前九個月的股息為每股0.45美元或2,270萬美元,未來的股息取決於董事會確定的我們的收益、財務狀況、股東權益水平、現金流和業務需求。
淨債務與美國公認會計準則措施的對賬
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 十二月三十一日, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 |
債務: | | | |
短期借款 | $ | 8.1 | | | 14.2 | |
長期債務 | 2,837.5 | | | 2,471.5 | |
債務總額 | 2,845.6 | | | 2,485.7 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
更少: | | | |
現金和現金等價物 | 700.8 | | | 620.9 | |
現金管理服務業務持有的金額(a) | (28.9) | | | (19.1) | |
可用於一般公司用途的現金和現金等價物 | 671.9 | | | 601.8 | |
| | | |
淨債務(b) | $ | 2,173.7 | | | 1,883.9 | |
(a)在我們的某些安全現金管理服務業務中接收和處理的現金的所有權在短期內轉移給我們。該等現金一般於翌日記入客户賬户,在管理流動資金及資本資源及計算淨負債時,我們並不認為該等現金可供一般公司使用。
(b)淨債務中包括我們阿根廷業務的淨現金,截至2021年9月30日為5000萬美元,截至2020年12月31日為2500萬美元(有關阿根廷貨幣管制的討論,請參閲簡明合併財務報表的附註1)。
淨債務是一種補充的非GAAP財務指標,不是GAAP要求的,也不是根據GAAP呈報的。我們使用淨債務作為財務槓桿的衡量標準。我們相信,投資者可能還會發現淨債務有助於評估我們的財務槓桿。淨債務不應被視為根據公認會計原則確定的債務的替代方案,應與我們的綜合資產負債表一起審查。上文所述的是淨債務(一種非GAAP財務指標)與債務(根據GAAP計算和報告的最直接可比財務指標)的對賬,截至2021年9月30日和2020年12月31日。
淨債務增加了2.9億美元,主要用於為企業收購和其他營運資金需求提供資金。
流動性需求
我們的流動資金需求不僅包括我們業務的營運資金需求,還包括對我們業務的投資、業務發展活動、未償債務的支付、股息支付和股票回購。
我們的流動資金需求通常由運營現金、短期債務和循環信貸安排下的可用借款能力提供資金(我們的債務安排在簡明綜合財務報表的附註9中有更詳細的描述,包括與現金和借款能力相關的某些限制和考慮因素)。截至2021年9月30日,循環信貸安排下可用資金為6.18億美元。根據我們目前的手頭現金、運營產生的現金以及我們信貸安排下的可用金額,我們相信我們將能夠滿足未來12個月的流動性需求。
對外國附屬公司派息的限制。*我們很大一部分業務在美國以外,這可能會使將現金匯回美國使用變得困難或成本高昂。有關在美國以外開展業務的相關風險的更多信息,請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K第1A項中的“風險因素”。
我們的結論是,我們將能夠利用現有的資本資源、手頭的現金和運營產生的現金來滿足未來12個月的現金需求,這一結論沒有考慮到持續的新冠肺炎疫情可能導致的任何經濟狀況的實質性惡化,這將對我們的業務造成不利影響。如果我們尋求並完成更多的業務收購,如果我們的業務計劃發生變化,如果持續的新冠肺炎疫情惡化引起的事件(包括經濟中斷),或者如果其他經濟狀況與當前流行的或現在預期的情況發生變化,或者如果出現其他意外情況,可能對我們業務的現金流或盈利能力產生實質性影響,包括員工健康和福利的重大負面變化或客户或供應商狀況的變化,以及我們業務的經營業績或財務結果,則我們業務的預期現金需求可能會發生重大變化。任何這些事件或情況,包括任何新的商業機會,都可能涉及超過目前已確定的可用來源的大量額外資金需求,並可能需要我們籌集額外的債務或股權資金來滿足這些需求。如有需要,我們是否有能力籌集額外資本,須視乎多項我們不能確切預測的因素而定,包括:
•我們未來的盈利能力;
•我們應收賬款的質量;
•我們的債務和權益的相對水平;
•資本市場的波動性和整體狀況;以及
•我們證券的市場價格。
權益
2020年2月6日,我們的董事會批准了一項2.5億美元的股票回購授權,該授權將於2021年12月31日到期。根據2.5億美元的回購計劃,我們沒有義務回購任何具體的美元金額或股票數量。
而數量的股票回購可以由管理層在機會主義的基礎上酌情執行,也可以根據交易計劃或其他安排執行。根據這一計劃,股票回購可以在公開市場、私下協商的交易或其他方式進行。
2021年8月,我們與一家金融機構簽訂了加速股份回購安排(“ASR”)。作為購買初期5000萬美元預付款的交換,該金融機構向我們交付了524,315股普通股,平均回購價格為每股95.36美元。收到的股份在交付給我們期間已註銷,預付款項在壓縮綜合資產負債表中作為股東權益減少入賬。為了計算每股收益,我們在2021年8月將ASR報告為我們普通股的回購,並報告為與我們的普通股掛鈎的遠期合約。資產負債表符合所有適用的股權分類標準,因此不作為衍生工具入賬。2021年9月,ASR購買期隨後提前終止,我們根據ASR額外接收和註銷了131,384股,導致總回購價格為每股76.25美元。
截至2021年9月30日,根據2.5億美元的回購計劃,仍有1.5億美元可用。
美國的退休負債
對美國退休義務的假設
資金救濟
美國救援計劃法案(ARPA)於2021年3月簽署成為法律,為單一僱主固定收益養老金計劃提供資金救濟。ARPA的規定導致了最低資金要求的顯著減少和推遲。由於ARPA條款對我們的主要美國養老金計劃的估計未來資金需求有重大影響,我們更新了下表中用於計算Brink‘s的估計未來付款和估計未來支出的假設。根據這些修訂後的假設,在可預見的未來,不需要向該計劃支付現金。
除了主要的美國養老金計劃從Brink的估計未來支付和估計的未來支出外,下表中的所有其他金額都基於各種估計,包括截至最近測量日期的精算假設。用於估計我們的美國退休債務的假設可以在我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中找到。*估計的金額將在未來發生變化,以反映已支付的款項、投資回報、精算重估和其他估計變化。實際金額可能與估計的金額有實質性差異,並將在2021年12月31日更新。
我們最重要的精算假設包括:
•更改在測量日期(通常為12月31日)生效的貼現率和其他假設
•計劃資產投資收益
•增加新的參與者(由於凍結養老金福利和退出煤炭業務,歷史上無關緊要)
•死亡率
•法律的修改
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美國退休計劃的資金狀況 |
| 實際 | | 實際 | | 預計 |
(單位:百萬) | 2020 | | 2021年9個月 | | 2021年第四季度 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 |
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美國主要養老金計劃 | | | | | | | | | | | | | |
期初資金狀況 | $ | (118.3) | | | (151.1) | | | (131.3) | | | (126.1) | | | (103.9) | | | (81.6) | | | (57.3) | |
定期養老金淨額抵免(a) | 19.8 | | | 19.8 | | | 6.7 | | | 27.8 | | | 28.3 | | | 30.2 | | | 31.2 | |
從Brink‘s付款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
福利計劃體驗收益(虧損) | (52.6) | | | — | | | (1.5) | | | (5.6) | | | (6.0) | | | (5.9) | | | (4.3) | |
結束資金狀態 | $ | (151.1) | | | (131.3) | | | (126.1) | | | (103.9) | | | (81.6) | | | (57.3) | | | (30.4) | |
| | | | | | | | | | | | | |
UMWA計劃 | | | | | | | | | | | | | |
期初資金狀況 | $ | (246.7) | | | (272.1) | | | (268.6) | | | (269.5) | | | (267.9) | | | (267.4) | | | (267.9) | |
退休後定期淨成本(a) | 0.3 | | | 1.9 | | | 0.7 | | | 1.6 | | | 0.5 | | | (0.5) | | | (1.7) | |
福利計劃體驗收益(虧損) | (27.4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他 | 1.7 | | | 1.6 | | | (1.6) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
結束資金狀態 | $ | (272.1) | | | (268.6) | | | (269.5) | | | (267.9) | | | (267.4) | | | (267.9) | | | (269.6) | |
| | | | | | | | | | | | | |
黑肺計劃 | | | | | | | | | | | | | |
期初資金狀況 | $ | (99.2) | | | (105.0) | | | (101.4) | | | (97.3) | | | (90.0) | | | (83.1) | | | (76.7) | |
退休後定期淨成本(a) | (3.1) | | | (1.7) | | | (0.6) | | | (2.1) | | | (1.8) | | | (1.7) | | | (1.6) | |
從Brink‘s付款 | 7.3 | | | 5.3 | | | 4.7 | | | 9.4 | | | 8.7 | | | 8.1 | | | 7.5 | |
福利計劃體驗收益(虧損) | (10.0) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
結束資金狀態 | $ | (105.0) | | | (101.4) | | | (97.3) | | | (90.0) | | | (83.1) | | | (76.7) | | | (70.8) | |
(a)不包括從累積的其他全面收益(虧損)中重新分類的金額。
美國主要養老金計劃
向符合條件的美國員工提供的養老金福利於2005年12月31日被凍結,不提供給2005年後聘用的員工或集體談判協議涵蓋的員工。我們在2020年或2021年前9個月沒有向美國主要養老金計劃提供現金。*該計劃約有11,000名受益人。
UMWA計劃
與前煤炭業務相關的退休福利包括皮特斯頓煤炭集團公司員工福利計劃為UMWA代表員工提供的醫療福利。 截至2020年12月31日,UMWA計劃中的2900名受益人。根據精算假設,公司在2029年之前不需要為這些計劃做出額外貢獻。
黑肺
根據1972年聯邦黑肺福利法案,Brink‘s負責為1973年6月30日之後提交和批准的索賠向礦工及其家屬支付終生黑肺福利,截至2020年12月31日約有700名黑肺受益人。
截至2025年與所有美國退休負債相關的費用匯總
此表彙總了與美國退休負債相關的實際和預計費用。
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| 實際 | | 實際 | | 預計 |
(單位:百萬) | 2020 | | 2021年9個月 | | 2021年第四季度 | | 2021財年 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 |
美國主要養老金計劃 | $ | 8.7 | | | 5.6 | | | 1.8 | | | 7.4 | | | 1.2 | | | (2.0) | | | (8.6) | | | (12.2) | |
UMWA計劃 | 11.5 | | | 7.9 | | | 2.4 | | | 10.3 | | | 12.1 | | | 12.1 | | | 12.1 | | | 12.3 | |
黑肺計劃 | 11.1 | | | 8.1 | | | 2.8 | | | 10.9 | | | 9.6 | | | 9.0 | | | 8.3 | | | 7.7 | |
總計 | $ | 31.3 | | | 21.6 | | | 7.0 | | | 28.6 | | | 22.9 | | | 19.1 | | | 11.8 | | | 7.8 | |
截至2025年,Brink對美國計劃的付款以及美國計劃向參與者支付的款項彙總
此表彙總了實際付款和預計付款:
•從布林克的退休計劃到美國的退休計劃,以及
•從計劃到參與者。
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| 實際 | | 實際 | | 預計 |
(單位:百萬) | 2020 | | 2021年9個月 | | 2021年第四季度 | | 2021財年 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 |
Brink‘s向美國計劃支付款項 | | | | | | | | | | | | | | | |
美國主要養老金計劃 | $ | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
黑肺計劃 | 7.3 | | | 5.3 | | | 4.7 | | | 10.0 | | | 9.4 | | | 8.7 | | | 8.1 | | | 7.5 | |
總計 | $ | 7.3 | | | 5.3 | | | 4.7 | | | 10.0 | | | 9.4 | | | 8.7 | | | 8.1 | | | 7.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
美國計劃向參與者支付款項 | | | | | | | | | | | | | | | |
美國主要養老金計劃 | $ | 43.3 | | | 35.0 | | | 12.1 | | | 47.1 | | | 47.2 | | | 47.2 | | | 47.2 | | | 47.1 | |
UMWA計劃 | 25.7 | | | 17.2 | | | 12.5 | | | 29.7 | | | 29.1 | | | 28.8 | | | 28.1 | | | 27.5 | |
黑肺計劃 | 7.3 | | | 5.3 | | | 4.7 | | | 10.0 | | | 9.4 | | | 8.7 | | | 8.1 | | | 7.5 | |
總計 | $ | 76.3 | | | 57.5 | | | 29.3 | | | 86.8 | | | 85.7 | | | 84.7 | | | 83.4 | | | 82.1 | |
或有事項
有關2021年9月30日或有事項的信息,請參閲精簡合併財務報表附註14。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們為100多個國家的客户提供服務,其中包括53個我們在其中設有子公司的國家。這些業務使我們面臨各種市場風險,包括利率和外幣匯率變化的影響。此外,我們在正常的業務過程中消費各種商品,使我們受到此類商品價格變化的影響。這些金融和大宗商品風險敞口由我們作為整體風險管理計劃的組成部分進行監控和管理。我們的風險管理計劃旨在減少某些市場的波動可能對我們的經營業績產生的潛在不利影響。在截至2021年9月30日的9個月裏,我們的市場風險敞口沒有任何實質性變化。
項目4.控制和程序
根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(B)條,我們在管理層的監督和參與下進行了一項評估,其中包括我們的首席執行官(CEO)(我們的首席執行官)和我們的執行副總裁兼首席財務官(CFO)(我們的首席財務官),他們是我們的首席財務官。在本報告所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序(根據交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)的定義)的設計和運行的有效性。根據該評估,截至本報告所涵蓋的期間結束時,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序是有效的,可以確保我們在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,我們的披露控制和程序是有效的,以確保我們在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告這些信息會被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化。
在截至2021年9月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
前瞻性信息
本文檔既包含歷史信息,也包含前瞻性信息。諸如“預期”、“假設”、“估計”、“期望”、“計劃”、“預測”、“打算”、“計劃”、“潛在”、“相信”、“可能”、“可能”、“應該”等詞語以及類似的表達方式可以標識前瞻性信息。本文中的前瞻性信息包括但不限於:持續的新冠肺炎疫情對我們的業務、員工、客户、經營業績和財務狀況的影響;現金匯回困難;美元持續走強;我們重組和重組活動的預期成本;我們完成收購併成功整合業務的能力;與美國全球服務業務內部虧損相關的應收賬款的收取;對我們委內瑞拉業務的支持;津貼計算方法的變化;交叉貨幣掉期的影響;我們的實際税率;滿足流動性的能力。這些因素包括:美國退休計劃的費用和支出以及基本養老金計劃的資金狀況,以及ARPA對我們的美國主要養老金計劃未來資金需求的預期影響;對UMWA計劃的預期責任和未來對UMWA計劃的供款;對黑肺義務的責任;包括智利反壟斷事件在內的懸而未決的法律問題的影響;阿根廷經營環境的影響;以及預期未來根據合同義務支付的款項。本文件中的前瞻性信息會受到已知和未知的風險、不確定性和意外情況的影響,這些風險、不確定性和意外情況很難量化,可能會導致實際結果、業績或成就與預期的大不相同。
這些風險、不確定因素和意外情況,其中許多是我們無法控制的,包括但不限於:
•我們有能力提高盈利能力,並在我們的核心業務中進一步提高成本和運營改進和效率;
•我們有能力提高核心業務的服務水平和質量;
•市場波動和商品價格波動;
•季節性、定價和其他競爭性行業因素;
•信息技術投資及其對收入和利潤增長的影響;
•我們維護有效的IT基礎設施和保護機密信息的能力;
•我們有能力有效地為客户開發和實施解決方案;
•與在國外經營相關的風險,包括政治、勞工和經濟條件的變化,監管問題(包括實施國際制裁,包括美國政府的制裁),貨幣限制和貶值,匯回收益和資本的限制和成本,司法管轄區高於預期的通脹和那些被確定為高通脹的影響,以及限制性的政府行動,包括國有化;
•勞工問題,包括勞動力短缺、與有組織勞工的談判和停工;
•流行病(包括持續的新冠肺炎大流行以及對企業和消費者(包括供應商和客户)行動的相關影響和限制)、恐怖主義行為、罷工或其他對全球或區域現金交易產生負面影響的非常事件;
•根據我們目前的流動性狀況和新冠肺炎對我們流動性的影響而預期的現金需求;
•美元相對於外幣和外幣匯率的強勢;
•我們有能力識別、評估和完成收購和其他戰略交易,併成功整合被收購的公司;
•與處置和產品或市場退出相關的成本;
•我們獲得適當保險的能力、保險公司對索賠的立場以及保險公司的財務狀況;
•安全保障性能和損失經驗;
•與前煤炭作業有關的僱員、環境和其他責任,包括黑肺索賠;
•“患者保護和平價醫療法案”對遺留責任和持續運營的影響;
•我們的養老金計劃、VEBA和其他員工福利的資金要求、會計處理和投資業績;
•精算假設中估計負債和資產的變化;
•套期保值關係和交易對手風險的性質;
•進入資本和信貸市場;
•我們實現遞延税金資產的能力;
•未決和未來索賠、訴訟和行政訴訟的結果;
•公眾對我們的業務、聲譽和品牌的認知;
•我們的重要會計政策所依據的估計和假設的變動;以及
•頒佈和採用新的會計準則、新的政府規章以及對現有準則和法規的解釋。
本文件中列出的風險、不確定性和意外情況並非詳盡無遺。其他可能導致我們的結果與前瞻性陳述中描述的結果大不相同的因素可在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中的“風險因素”項下以及在我們提交給美國證券交易委員會的其他公開文件中找到。本文檔中包含的前瞻性信息僅代表截至本文檔之日的情況,Brink‘s公司沒有義務更新本文檔中包含的任何信息。
第II部分-其他信息
項目1.第三項法律訴訟
有關法律訴訟的討論,見本表格10-Q第一部分第1項簡明合併財務報表附註14“或有事項”。
第二項股權證券的未登記銷售和收益使用
下表提供了該公司在截至2021年9月30日的季度內進行的普通股回購的相關信息:
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期間 | | (A)購買的股份總數 | | (B)每股平均支付價格 | | (C)作為公開宣佈的計劃或方案的一部分購買的股份總數 | | (D)根據計劃或方案可購買的最大股份數量(或近似美元價值)(1) |
7月1日至 | | | | | | | | |
2021年7月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 200,000,000 | |
| | | | | | | | |
8月1日至 | | | | | | | | |
2021年8月31日(2) | | 524,315 | | | 95.36 | | | 524,315 | | | 150,000,000 | |
| | | | | | | | |
9月1日至 | | | | | | | | |
2021年9月30日(2) | | 131,384 | | | (2) | | | 131,384 | | | 150,000,000 | |
(1)2020年2月6日,公司董事會授權公司在市場條件允許的情況下以及現有協議允許的情況下,不時回購最多250,000,000美元的普通股。該計劃不要求公司購買任何具體數量的股票,可以隨時修改或終止。截至2021年9月30日,該計劃仍有1.5億美元可用,該計劃將於2021年12月31日到期。有關更多信息,請參見注釋12和16。
(2)2021年8月,公司達成加速股份回購安排(“ASR”),購買5000萬美元的公司普通股。2021年9月,這一ASR的購買期隨後提前終止,額外交付和註銷了131,384股。根據這項ASR,總共交付和註銷了655,699股股票,平均回購價格為76.25美元。
項目6.所有展品
展品
數
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31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法頒佈的第13a-14(A)和15d-14(A)條規則,對布林克公司總裁兼首席執行官(首席執行官)道格拉斯·A·珀茨進行認證。 |
| |
31.2 | 根據根據《1934年證券交易法》(經修訂,根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過)頒佈的第13a-14(A)和15d-14(A)條,對Brink‘s公司執行副總裁兼首席財務官(首席財務官)Ronald J.Domanico的認證。 |
| |
32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條,對布林克公司總裁兼首席執行官(首席執行官)道格拉斯·A·珀茨(Douglas A.Pertz)進行認證。 |
| |
32.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的“美國法典”第18編第1350節,對Brink‘s公司執行副總裁兼首席財務官Ronald J.Domanico進行認證。 |
| |
101 | 交互式數據文件(Form 10-Q的季度報告,截至2021年9月30日的季度報告,以內聯可擴展商業報告語言(IXBRL)提供)。實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為它的iXBRL標籤嵌入在iXBRL文檔中。 本報告附件101為iXBRL格式的下列文件:(一)截至2021年9月30日和2020年12月31日的簡明綜合資產負債表,(二)截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表,(三)截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益表,(四)截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益表,(四)簡明綜合權益表二零二一年及二零二零年及(六)簡明合併財務報表附註。根據S-T法規第406T條的規定,請告知該數據的用户,根據1933年證券法第11條或第12條的規定,本互動數據文件被視為未提交或註冊聲明或招股説明書的一部分,根據1934年證券交易法第18條的規定,該交互式數據文件被視為未提交,否則不承擔這些條款下的責任。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
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| 邊緣的公司 |
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2021年10月29日 | 由以下人員提供:/s/Ronald J.Domanico |
| 羅納德·J·多曼尼科 |
| (執行副總裁兼 |
| 首席財務官) |
| (首席財務官) |