立即釋放

Level One Bancorp，Inc.公佈2021年第三季度淨收入為950萬美元，

相當於普通股稀釋後每股收益1.16美元

密西西比州法明頓山-2021年10月29日-Level One Bancorp，Inc.(“Level One”)(納斯達克市場代碼：LEVL)今天公佈了2021年第三季度的財務業績，其中包括950萬美元的淨收益，或每股普通股1.16美元的稀釋後收益。相比之下，2020年第三季度的淨收益為520萬美元，或每股稀釋後收益0.67美元。

Level One首席執行官帕特里克·J·費林評論説：“Level One團隊在2021年第三季度實現了穩健的經營業績，淨收益為950萬美元，稀釋後每股收益為1.16美元。這比上一季度0.84美元的稀釋後每股普通股收益增長了38.10%，比2020年第三季度0.67美元的稀釋後每股普通股收益增長了73.13%。我們季度業績的推動因素是貸款總額增長5610萬美元(不包括Paycheck Protection Program(“PPP”)貸款)，摺合成年率為14.81%，抵押貸款銀行業務費用比上一季度增加150萬美元，增長55.51%。正如今年夏天宣佈的那樣，Level 1為我們的抵押貸款發放團隊增添了人才，其影響在我們的業務業績中顯而易見。“

費林先生繼續説：“一級公司的信貸質量也有所改善，我們的不良資產佔總資產的百分比在第三季度末降至0.48%，而上一季度末為0.55%。我們的財務業績還反映出，第三季度的淨息差從上一季度的3.30%增加到3.47%。本季度淨利差的改善是存款成本降低、次級債務支出減少以及包括購買力平價收入在內的更高貸款利息收入的結果。我們對本季度這些積極的經營業績感到高興，我們讚賞一級團隊的努力。“

2021年第三季度亮點

·截至2021年9月30日，貸款總額下降3.13%，至17.2億美元，而截至2021年6月30日，貸款總額為17.8億美元

·2021年第三季度，不包括購買力平價貸款減少1.117億美元的貸款總額增加5610萬美元，摺合成年率為14.81%

·截至2021年9月30日，總資產增長1.49%，至25.4億美元，而截至2021年6月30日，總資產為25.1億美元

·截至2021年9月30日，存款總額增長1.73%，至20.7億美元，而截至2021年6月30日，存款總額為20.3億美元

·截至2021年9月30日，普通股每股賬面價值增長4.08%，至每股27.56美元，而2021年6月30日每股普通股賬面價值為26.48美元

·截至2021年9月30日，普通股每股有形賬面價值增長5.04%，至每股21.89美元，而2021年6月30日為每股20.84美元

·淨收入950萬美元，較上一季度的700萬美元增長35.62%

·稀釋後每股普通股收益為1.16美元，較上一季度的0.84美元增長38.10%

·在全額應税等值(FTE)基礎上的淨息差為3.47%，而上一季度為3.30%，2020年第三季度為2.80%

·2021年第三季度非利息收入增加170萬美元，至600萬美元，而上一季度為430萬美元

·2021年第三季度非利息支出增加140萬美元，至1600萬美元，而上一季度為1460萬美元

·2021年第三季度貸款損失撥備減少170萬美元，收回120萬美元撥備，而上一季度的撥備支出為54萬美元

淨利息收入和淨息差

Level One在2021年第三季度的淨利息收入增加了89.9萬美元，即4.58%，達到2050萬美元，而上一季度為1,960萬美元，與2020年第三季度的1,660萬美元相比，增加了390萬美元，即23.61%。淨利息收入比上一季度增加的主要原因是貸款利息收入增加50萬美元，存款利息支出減少12.6萬美元，次級票據利息支出減少18.1萬美元。與2020年第三季度相比，淨利息收入增加的主要原因是貸款利息收入增加170萬美元，這主要是因為加速確認被免除的購買力平價貸款的費用，以及由於投資證券數量增加而增加的投資證券利息收入41.9萬美元。此外，2020年第三季度至2021年第三季度，存款利息支出減少了140萬美元，借入資金和次級票據的利息支出減少了48.3萬美元。存款利息開支減少，主要是由於內部存款利率修訂及較高成本定期存款到期而支付的利率較低。借入資金和次級票據的利息支出減少，主要是由於2021年第二季度贖回了1500萬美元的次級票據，以及聯邦儲備銀行借款的減少。

在FTE的基礎上，Level One在2021年第三季度的淨息差為3.47%，而上一季度為3.30%，2020年第三季度為2.80%。淨息差按年上升主要是由於貸款收益率上升62個基點，至2021年第三季的4.60%，而2020年第三季的貸款收益率為3.98%，主要原因是確認購買力平價貸款的費用，以及有息負債成本下降，2021年第三季下降40個基點，至0.48%，而2020年第三季為0.88%，主要是由於修訂內部存款利率和期限更高而支付的利率較低。

非利息收入

Level One的非利息收入在2021年第三季度增加了170萬美元，增幅39.64%，達到600萬美元，而上一季度為430萬美元，與2020年第三季度的910萬美元相比，下降了310萬美元，降幅為33.80%。與上一季度相比，非利息收入增加的主要原因是抵押銀行業務增加了150萬美元，其他費用增加了15.1萬美元。與上一季度相比，抵押銀行業務收入增加的主要原因是持有待售的住宅貸款增加了2620萬美元，銷售的住宅貸款增加了1120萬美元，這主要是由於抵押貸款部門加大了招聘力度和提高了效率。其他收費和收費的增加主要是由於本季度為應對新冠肺炎疫情而頒佈的立法帶來的税收抵免。

與2020年同期相比，2021年第三季度非利息收入減少的主要原因是抵押貸款銀行活動減少了290萬美元，投資證券銷售淨收益減少了43.4萬美元。存款服務費增加了23.3萬美元，部分抵消了這一增長。與2020年第三季度相比，抵押貸款銀行活動減少的主要原因是持有的待售住宅貸款發放量減少了8420萬美元，銷售的住宅貸款減少了5450萬美元。2020年第三季度交易量增加的主要原因是2020年上半年利率大幅下降，而2021年利率保持相對穩定。投資證券銷售淨收益減少的原因是2021年第三季度沒有出售任何證券。存款手續費增加的主要原因是交易量和存款餘額增加。

非利息支出

2021年第三季度，Level One的非利息支出增加了140萬美元，增幅為9.60%，達到1,600萬美元，而上一季度為1,460萬美元；與2020年第三季度的1,510萬美元相比，一級非利息支出增加了86.3萬美元，增幅為5.71%。與上一季度相比，非利息支出增加的主要原因是工資和員工福利增加了120萬美元，營銷費用增加了14.7萬美元。與2021年第二季度相比，工資和員工福利的增加主要是由於抵押貸款佣金增加了90.2萬美元，以及增加了15名全職等值員工。這兩個時期之間營銷費用的增加是由於廣告努力的增加。

與2020年同期相比，2021年第三季度非利息支出增加的主要原因是工資和員工福利增加了68.9萬美元，營銷費用增加了17.1萬美元。這兩個期間的薪金和僱員福利增加的主要原因是增加了20名全職等值僱員以及獎勵薪酬。這兩個時期之間營銷費用的增加是由於廣告努力的增加。

效率比率是衡量運營費用佔淨利息收入和非利息收入的百分比，2021年第三季度為60.21%，而上一季度為60.93%，2020年第三季度為58.81%。

所得税費用

2021年第三季度，一級所得税撥備為230萬美元，佔税前收入的19.49%，而上一季度為180萬美元，佔税前收入的20.82%，2020年第三季度為110萬美元，佔税前收入的17.66%。

貸款組合

截至2021年9月30日，貸款總額為17.2億美元，比2021年6月30日的17.8億美元減少5550萬美元，降幅3.13%；比2020年9月30日的18.4億美元減少1.242億美元，降幅6.73%。與2021年6月30日相比，貸款總額減少的主要原因是，SBA在第三季度免除了1.117億美元的購買力平價貸款，這部分被其餘貸款組合淨增加5610萬美元，或14.81%的年化增長所抵消。與2020年9月30日相比，貸款總額減少的主要原因是購買力平價貸款(原貸款和免除貸款)淨減少2.449億美元，但其餘貸款組合淨增加1.207億美元部分抵消了這一減少。

投資證券

截至2021年9月30日，投資證券組合增加了1300萬美元，增幅3.47%，至3.895億美元，高於2021年6月30日的3.765億美元，增幅為1.36億美元，增幅為53.64%，高於2020年9月30日的2.535億美元。與2021年6月30日相比，投資證券組合的增加主要是因為使用PPP貸款償還產生的超額現金餘額購買了1960萬美元的投資證券，部分抵消了660萬美元的投資證券的銷售、催繳或到期日和本金支付。與2020年9月30日相比，投資證券的增加主要是因為在這兩個日期之間使用PPP貸款償還產生的超額現金餘額購買了1.722億美元的證券，但這部分被3620萬美元的投資證券的銷售、催繳或到期和本金支付所抵消。

存款

截至2021年9月30日，存款總額為20.7億美元，比2021年6月30日的20.3億美元增加了3520萬美元，增幅為1.73%；比2020年9月30日的19.4億美元增加了1.236億美元，增幅為6.36%。與6月30日相比，存款的增長，

2021年和2020年9月30日，主要是由於客户流動性增加和新客户增加導致的有機存款增長。截至2021年9月30日，存款總額佔活期存款賬户的47.01%，儲蓄和貨幣市場賬户的30.55%，定期存款的22.44%。

借款

截至2021年9月30日，未償債務總額為2.117億美元，比2021年6月30日的2.123億美元減少56.4萬美元，降幅0.27%，比2020年9月30日的2.614億美元減少4960萬美元，降幅18.99%。與2020年9月30日相比，總借款減少的主要原因是聯邦儲備銀行在Paycheck Protection Program流動性工具下的借款減少了3410萬美元，以及贖回了1500萬美元的附屬票據。該公司每年將為贖回的次級票據支付大約72.1萬美元的利息。

資產質量

截至2021年9月30日，非應計貸款為1,210萬美元，佔總貸款的0.71%，比截至2021年6月30日的1,370萬美元的非應計貸款減少160萬美元，或佔總貸款的0.77%，比截至2020年9月30日的1,930萬美元的非應計貸款減少710萬美元，或佔總貸款的1.04%。與上一季度末相比，非應計貸款減少的主要原因是一個商業貸款關係償還了290萬美元，部分被兩個商業貸款關係抵消，這兩個商業貸款關係總計190萬美元。與2020年9月30日相比，非權責發生制貸款減少的主要原因是償還了五項總計590萬美元的商業貸款關係，償還了兩項總計330萬美元的商業貸款關係，以及將一項180萬美元的住宅房地產貸款關係轉移到了其他擁有的房地產。這被三項商業貸款關係和一筆住宅房地產貸款部分抵消，這兩項貸款總額為300萬美元。

截至2021年9月30日，不良資產(包括非應計貸款和擁有的其他房地產)佔總資產的百分比為0.48%，而2021年6月30日為0.55%，2020年9月30日為0.79%。

截至2021年9月30日，不良債務重組貸款(不報告為非應計貸款，而是減值貸款的一部分)為76.2萬美元，而2021年6月30日為76.5萬美元，2020年9月30日為110萬美元。向陷入財務困難的借款人提供的貸款，如果已經獲得包括利率降低、忍耐協議和本金延期或減少在內的優惠，則被歸類為問題債務重組貸款。根據銀行監管指導，問題債務重組不包括在善意基礎上對在任何救助之前在任的借款人進行的短期修改，以應對新冠肺炎大流行。截至2021年9月30日，仍有110萬美元的貸款處於與COVID相關的延期中，而截至2021年6月30日，這一數字為750萬美元。截至2021年9月30日，沒有延遲付款超過6個月的貸款，而截至2021年6月30日的貸款為740萬美元。

2021年第三季度的淨沖銷為22.4萬美元，佔年化平均貸款的0.05%，而2020年第三季度的淨回收為2.6萬美元，佔年化平均貸款的0.01%，2020年第三季度的淨沖銷為7.8萬美元，佔年化平均貸款的0.02%。

2021年第三季度，一級貸款損失撥備的撥備收回120萬美元，而上一季度的撥備支出為54萬美元，2020年第三季度的撥備支出為430萬美元。撥備費用季度環比減少的主要原因是，由於信貸質量改善，貸款損失準備金模型中的定性因素減少，一般準備金減少了200萬美元，但具體準備金增加了25.2萬美元，部分抵消了這一減少。2021年第三季度撥備費用與2020年同期相比減少的主要原因是，定性因素減少導致一般準備金減少510萬美元，特定準備金減少531000美元。公司將繼續評估

鑑於新冠肺炎疫情的不穩定局勢，我們將採取進一步行動，在有跡象表明我們的投資組合的信用質量因新冠肺炎疫情而發生重大變化時，適當計入額外的貸款損失撥備或降低貸款損失撥備水平。

截至2021年9月30日，貸款損失撥備為2,170萬美元，佔總貸款的1.26%，而截至2021年6月30日，貸款損失撥備為2,310萬美元，佔總貸款的1.30%，截至2020年9月30日，為2,130萬美元，佔總貸款的1.15%。不包括截至2021年9月30日的1.476億美元、2.593億美元和3.925億美元的PPP貸款，截至2021年9月30日的貸款損失撥備佔總貸款的百分比為1.38%，而截至2021年6月30日的貸款損失撥備為1.53%，截至2020年9月30日的貸款佔總貸款的百分比為1.46%(有關詳細信息，請參閲題為“GAAP對非GAAP財務措施的協調”一節)。與2021年6月30日相比，貸款損失撥備佔總貸款的百分比有所下降，主要原因是貸款損失撥備模型中的定性因素由於信貸質量的改善而減少。由於免除了2.449億美元的購買力平價貸款，貸款損失撥備佔總貸款的百分比比2020年9月30日有所增加。截至2021年9月30日，貸款損失撥備佔非應計貸款的比例為179.11%，而2021年6月30日為168.64%，2020年9月30日為110.32%。公司將在未來幾個季度根據需要繼續評估貸款損失撥備的適當性。

資本

截至2021年9月30日，股東權益總額為2.339億美元，較2021年6月30日的2.254億美元增加850萬美元，增幅3.78%，主要原因是留存收益增加。股東權益總額從2020年9月30日的2.095億美元增加了2440萬美元，增幅為11.68%，這主要是由於留存收益的增加。

最新發展動態

第三季度普通股分紅：2021年9月15日，一級董事會宣佈季度現金分紅為每股0.06美元。這筆股息於2021年10月15日支付給2021年9月30日收盤時登記在冊的股東。

第三季度優先股分紅：2021年10月20日，一級董事會宣佈其7.50%的非累積永久優先股B系列季度現金分紅為每股46.88美元。存托股票的持有者將獲得每股存托股份0.4688美元。股息將於2021年11月15日支付給2021年10月31日收盤時登記在冊的股東。

一級應對新冠肺炎疫情：一級採取全面措施，在當前新冠肺炎大流行健康危機期間幫助我們的客户、團隊成員和社區。對於我們的客户，我們提供了貸款延期付款和免除手續費等措施。此外，從2021年1月18日至6月30日，一級為1,532筆PPP貸款提供了2.343億美元的資金，其中1,187份申請是15萬美元或以下的貸款。

我們將繼續讓絕大多數總部團隊成員每天都能遠程工作。我們還採取了重大行動，幫助確保我們團隊成員的安全，這些成員的角色需要他們進入辦公室，其中包括制定、實施和溝通回國人員所需的協議。截至2021年3月31日，我們開設了步行服務分支機構。我們將繼續評估這種不穩定的情況，並在必要時採取額外行動。

關於Level One Bancorp，Inc.

Level One Bancorp公司是Level One Bank的控股公司，Level One Bank是一家總部設在密歇根州的提供全方位服務的商業和消費者銀行，截至2021年9月30日的資產約為25.4億美元。它在底特律大都會、安娜堡、大急流城和傑克遜經營着16個銀行中心，並提供各種商業、小企業、

和個人銀行服務。Level One Bank的成功被當地和全國公認為美國小企業管理局(SBA)的“年度社區貸款機構”，“美國銀行家”雜誌的“全國200家社區銀行”之一，底特律大都會“最值得為之工作的最佳和最聰明的公司”之一等。一級銀行的商業銀行部門提供廣泛的產品，包括信用額度、定期貸款、租賃、商業抵押貸款、SBA貸款、MEDC貸款、進出口融資以及全套資金管理服務。消費者銀行部門提供一系列個人支票、儲蓄和CD產品，以及完整的消費貸款產品，包括住房抵押貸款、新建和翻新貸款、房屋淨值信用額度、汽車貸款和信用卡服務。一級銀行為個人和企業提供各種數字銀行服務，包括網上銀行、強大的移動銀行應用程序、網上開户和網上貸款申請。一級銀行提供大銀行的成熟，社區銀行的核心，以及企業家的精神。欲瞭解更多信息，請訪問www.level onebank.com。

前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年“私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”，這些陳述反映了管理層目前對未來事件和經營的看法。這些前瞻性陳述是基於截至本新聞稿發佈之日公司目前掌握的信息。前瞻性陳述一般可以通過使用前瞻性術語來識別，如“將”、“建議”、“可能”、“計劃”、“尋求”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“相信”、“繼續”、“年化”或類似術語。必須注意的是，這些前瞻性陳述不是對未來業績的保證，涉及風險和不確定性，包括但不限於新冠肺炎疫情的影響，包括其對經濟環境、我們的客户和我們業務的影響，以及與疫情相關的聯邦、州或地方政府法律、法規或命令的任何變化，公司實施其戰略和擴大貸款業務的能力，利率和其他一般經濟、商業和政治條件的變化，包括金融市場的變化，用於貸款定價的基準利率的變化，以及以及税收法律、法規和指導方針的變化，以及公司提交給證券交易委員會的文件中描述的其他風險。該公司不承擔任何義務更新或修改任何前瞻性陳述，以反映假設的變化、意外事件的發生或其他情況。

(1)見下文標題為“GAAP非GAAP財務措施的對賬”一節。

(2)按21%的税率在税額等值基礎上列報。

(1)包括非應計貸款。

(2)為便於在本表中列報，投資證券的平均餘額及相應的平均利率是以歷史成本為基礎，並根據溢價的攤銷和折扣的增加進行調整。

(3)平均利率和收益率按年公佈，包括截至2021年9月30日、2021年6月30日和2020年9月30日的三個月的免税證券利息收入分別為15.5萬美元、15.3萬美元和14.4萬美元的應税等值調整，以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月的4.62萬美元和4.31億美元的應税等值調整，使用21%的聯邦所得税税率。

(4)淨息差是指淨利息收入除以平均總生息資產。

GAAP對非GAAP財務指標的調整

他説，這份報告中包括的一些財務指標並不是公認會計準則認可的財務狀況或業績指標。這些非GAAP財務衡量標準包括有形普通股股東權益、每股普通股有形賬面價值、有形普通股股本與有形資產的比率、不包括收購和盡職調查費用的每股普通股淨收入和稀釋收益，以及不包括購買力平價貸款在內的貸款損失撥備佔總貸款的百分比。我們的管理層在分析我們的業績時使用了這些非GAAP財務指標，我們相信，向財務分析師和投資者提供這些信息可以讓他們評估資本充足性，以及更好地瞭解和評估公司在相關時期的核心財務業績。

以下是這些非GAAP財務指標及其根據GAAP計算的最直接可比財務指標：