格蘭傑報告2021年第三季度業績

強勁的供應鏈和運營業績推動第三季度業績超出公司預期

第三季度亮點

·交付銷售額為34億美元，與2020年第三季度相比增長11.7%；按有機、每日、不變貨幣計算增長11.9%

·與2020年第三季度相比，毛利率增長145個基點，環比增長205個基點

·營業收益4.38億美元，增長17.4%，每股收益5.65美元，比2020年第三季度增長25%

·通過股息和股票回購向股東返還3.27億美元

芝加哥，2021年10月29日-Grainger(紐約證券交易所股票代碼：GWW)今天公佈了2021年第三季度的業績，銷售額為34億美元，與2020年第三季度相比，按有機、每日、不變貨幣計算分別增長11.7%和11.9%，這得益於High-Touch Solutions N.A.和Endend各種細分市場的強勁表現。

董事長兼首席執行官DG Macpherson説：“在第三季度，我花了大量時間與客户在一起。他們一直稱讚格蘭傑公司比其他公司更快地完成訂單和交付產品的能力，他們重視我們團隊為他們的業務需求服務的承諾。”整個季度對核心產品的需求非常強勁，格蘭傑在這兩個領域都獲得了份額並擴大了利潤率。儘管目前存在市場和供應鏈的不確定性，但我們有信心有能力在第四季度和2022年實現穩健的業績。

2021年第三季度財務摘要

(1)結果不包括本新聞稿補充信息中顯示的重組和所得税項目。本新聞稿的補充信息中提供了本表中反映的調整後的衡量標準與最直接可比的GAAP衡量標準的對賬。

收入

與2020年第三季度相比，在銷售天數相同的情況下，該季度的日銷售額增長了11.7%。在有機、不變的貨幣基礎上(不包括剝離的中國業務的收入)，與2020年第三季度相比，日銷售額增長了11.9%。與2020年第三季度相比，2021年第三季度外匯貢獻了0.1%的有利影響。

在High-Touch Solutions N.A.部門，第三季度的日銷售額比去年同期增長了12.0%，這主要是由於核心的非大流行產品增長強勁復甦，而大流行產品的銷售仍然很高。在無窮無盡的各式各樣的細分市場中，與2020年第三季度相比，日銷售額增長了12.7%，按日不變貨幣計算增長了14.9%。考慮到Zoro美國公司2020年第三季度的強勁對比，以及目前具有挑戰性的日本經濟，無休止的各種收入增長是穩健的。

毛利率

2021年第三季度的毛利率為37.1%，比去年同期增長145個基點，這得益於這兩個部門利潤率的穩步增長。

在High-Touch Solutions N.A.部門，強勁的價格實現為2021年第三季度高於中性的價格/成本價差做出了貢獻，該公司還繼續經歷了與前一年相比改善的流行病產品組合。在沒完沒了的雜貨店裏，格羅斯

利潤率比去年同期增長115個基點，主要是由於Zoro美國公司的定價行動和貨運效率提高。

收益

2021年第三季度報告和調整後的營業收益為4.38億美元，與2020年第三季度相比，報告基礎上增長了16%，調整後增長了17%。

2021年第三季度，報告和調整後的營業利潤率為13.0%，在報告的基礎上增長了45個基點，調整後的利潤率比2020年第三季度上升了65個基點，這兩個部門的利潤率都更高。

2021年第三季度報告和調整後的每股收益為5.65美元，比2020年第三季度增長了28%，調整後的每股收益增長了25%。每股收益增加的主要原因是營業收益增加。

税率

2021年第三季度報告的税率為25.5%，而2020年第三季度為29.3%；2021年第三季度和2020年第三季度調整後的税率分別為25.5%和26.5%。報告税率的同比差異主要是由於本公司對Fabory的投資沒有税收影響，本公司在2020年第二季度剝離了Fabory。

現金流量

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，經營活動提供的淨現金分別為1.61億美元和3.11億美元。經營活動的現金減少主要是營運資本投資的結果。該公司繼續建立核心的、非大流行庫存水平，以支持客户需求。最後，本季度通過股息和股票回購分配給股東的總額為3.27億美元。

導向

該公司正在重申之前為2021年提供的指導範圍。鑑於第三季度業績穩健，該公司預計今年年底營收將接近中間價，並預計所有其他指標都將落在區間的低端和中點之間。

網播

格蘭傑將於上午11點舉行現場電話會議和網絡直播。美國東部時間2021年10月29日討論第三季度業績。網絡直播將由董事長兼首席執行官DG Macpherson和高級副總裁兼首席財務官Deidra Merriwether主持，可在Invest.grainger.com上收看。對於那些無法參加現場活動的人，可以在invest.grainger.com上進行為期90天的網絡直播重播。

關於格蘭傑

W.W.格蘭傑公司2020年的銷售額為118億美元，是北美領先的維護、維修和運營(MRO)產品的寬線供應商，主要在北美(北美)、日本和英國開展業務。

訪問invest.grainger.com查看有關該公司的信息，包括有關2021年第三季度業績的補充資料。更多公司信息可以在格蘭傑投資者關係網站上找到，該網站包括我們的情況手冊和公司責任報告。

安全港聲明

除與歷史事實有關的陳述外，本新聞稿中的所有陳述均為“前瞻性陳述”。前瞻性陳述一般可以通過使用諸如“預期”、“估計”、“相信”、“預期”、“可能”、“預測”、“可能”、“打算”、“計劃”、“預測”、“項目”、“將”或“將”以及類似的術語和短語來識別，包括提及假設。前瞻性陳述不是對未來業績的保證，會受到許多假設、風險和不確定性的影響，其中許多都是我們無法控制的，這可能會導致實際結果與此類陳述大不相同。前瞻性陳述包括但不限於有關未來戰略計劃和未來財務和經營業績的陳述。可能導致實際結果與前瞻性陳述中提出或暗示的結果大不相同的重要因素包括但不限於：2019年冠狀病毒病及其變種(包括Delta變種和可能出現的任何其他變種)全球爆發的未知持續時間和健康、經濟、運營和財務影響，以及政府當局為減緩新冠肺炎的傳播而採取或考慮採取的行動的影響(例如對某些聯邦承包商的疫苗強制要求和預期的職業健康與安全管理局安全指令、口罩要求、社會疏遠)。它的員工、客户和供應商，包括員工疾病導致的格蘭傑運營中斷，有效治療或疫苗的開發、可獲得性和使用，客户產品需求的變化，

收購過剩庫存導致額外的庫存持有成本和庫存陳舊，原材料、庫存和勞動力短缺，全球供應鏈持續緊張，運輸可用性和效率降低，業務應對新冠肺炎大流行造成的中斷，包括遠程工作安排，這可能增加網絡安全事件的脆弱性，包括信息系統安全遭到破壞，適應遠程工作安排所需的公司控制和程序，包括財務報告流程，這可能會影響此類控制或程序的設計或運營有效性，以及全球或區域經濟低迷或衰退。這可能導致對該公司產品的需求下降；更高的產品成本或其他費用；客户的重大流失；供應來源的喪失或中斷；客户或產品組合的變化；競爭定價壓力的增加；未能與團購組織保持令人滿意的合同安排；未能開發或實施新的技術舉措或商業戰略；未能充分保護知識產權或成功抵禦侵權索賠；公司毛利潤百分比的波動或下降；公司對市場壓力的反應；未決和未來訴訟或政府或監管程序的結果，包括工資和工時、反賄賂和腐敗、環境、廣告和營銷、消費者保護、定價(包括災害或緊急聲明定價法規)、產品責任、合規或安全、貿易和出口合規、一般商業糾紛或隱私和網絡安全事項；調查、詢問, 審計和法律法規的變化；不遵守法律、法規和標準；政府合同事項；涉及公司或公司依賴的第三方的信息技術或數據安全系統的中斷；一般行業、經濟、市場或政治條件；包括關税和貿易問題和政策在內的全球一般經濟情況；匯率波動；市場波動，包括公司普通股的價格和交易量波動或價格下跌；大宗商品價格波動；設施中斷或關閉；燃料成本上升或運輸服務中斷；其他大流行疾病或病毒傳染這些風險包括但不限於：天災或人為災難、極端天氣以及其他災難或條件；未能吸引、留住、培訓、激勵、發展和過渡關鍵員工；管理團隊或關鍵員工的流失；有效税率的變化；信用評級或展望的變化；公司負債以及其他可在提交給美國證券交易委員會的文件中發現的因素，包括我們最近提交給美國證券交易委員會的10-K表格式和10-Q表格式的最新定期報告，這些報告可在我們的投資者關係網站上找到。前瞻性陳述僅在本通訊之日發表，除非法律另有要求，否則我們不承擔任何因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述的義務。

聯繫人：

簡明綜合收益表(未經審計)

(以百萬美元計，不包括每股和每股金額)

壓縮合並資產負債表

(單位：百萬美元)

(1)應收賬款-在信貸銷售增長的推動下，淨額增加了2.68億美元。

(2)應付貿易賬款增加1.54億美元，主要是由於購買庫存以支持客户重返工作崗位的需求。

(3)截至2021年9月30日，已發行普通股為51,520,047股，而2020年12月31日為52,524,391股，主要原因是股票回購。

簡明合併現金流量表(未經審計)

(單位：百萬美元)

補充信息-簡明綜合收益表

GAAP與非GAAP財務指標的對賬(未經審計)

(以百萬美元計，不包括每股金額)

該公司在根據美國公認會計原則(GAAP)確定的財務信息的報告中補充了某些非GAAP財務指標，該公司稱之為“調整”指標，包括有機每日和不變貨幣基礎上的銷售額、調整後的毛利、調整後的營業利潤、調整後的營業利潤率、調整後的淨收益、調整後的税率和調整後的稀釋後每股收益。該公司認為，這些非GAAP措施提供了有意義的信息，以幫助股東瞭解財務結果和評估未來業績的前景。管理層認為，有機每日和不變貨幣基礎上的銷售額、調整後的毛利、調整後的毛利、調整後的營業收益、調整後的營業利潤率、調整後的淨收益、調整後的税率和調整後的稀釋後每股收益都是重要的運營指標，因為它們排除了可能不能代表我們核心運營結果的項目，併為分析我們的基本業務趨勢提供了更好的基線。由於非GAAP財務指標沒有標準化，因此可能無法將這些財務指標與名稱相同或相似的其他公司的非GAAP財務指標進行比較。不應孤立地考慮這些調整後的財務措施，也不應將其作為報告結果的替代品。這些非GAAP財務指標反映了另一種查看運營方面的方式，當與GAAP結果一起查看時，可以更全面地瞭解業務。該公司強烈鼓勵投資者和股東全面審查公司財務報表和公開提交的報告，不要依賴任何單一的財務措施。

本新聞稿還包括某些非GAAP前瞻性信息。該公司認為，如果沒有不合理的努力，這些前瞻性信息與根據公認會計原則計算和呈報的最具可比性的財務指標之間的定量協調是不可能實現的。這些非GAAP財務指標的協調將要求公司預測未來重組、資產減值和其他費用的時間和可能性。無論是這些前瞻性措施，還是其可能的重要性，都無法合理準確地量化。因此，沒有提供最直接可比的GAAP前瞻性衡量標準的對賬。

下面提供的對賬將GAAP財務指標與非GAAP財務指標進行了協調：有機每日和不變貨幣基礎上的銷售額、調整後的毛利潤、調整後的毛利率、調整後的營業利潤、調整後的淨收益、調整後的税率和調整後的稀釋後每股收益：

？代表Fabory業務(於2020年6月30日剝離)和格蘭傑中國業務(於2020年8月21日剝離)的業績。

補充信息-簡明綜合收益表

GAAP與非GAAP財務指標的對賬(未經審計)

(以百萬美元計，不包括每股金額)

？調整的税收影響是根據每個適用司法管轄區的所得税税率計算的，受抵扣限制和公司實現相關税收優惠的能力的限制。上一年度的税收影響主要與剝離的Fabory業務(剝離於2020年6月30日)有關。

補充信息-簡明綜合收益表

GAAP與非GAAP財務指標的對賬(未經審計)

(以百萬美元計，不包括每股金額)

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