IP-20210930錯誤2021Q3000005143412-3100000514342021-01-012021-09-30Xbrli:共享00000514342021-10-21Iso4217:美元00000514342021-07-012021-09-3000000514342020-07-012020-09-3000000514342020-01-012020-09-30Iso4217:美元Xbrli:共享0000051434美國-GAAP:國內計劃成員2021-07-012021-09-300000051434美國-GAAP:國內計劃成員2020-07-012020-09-300000051434美國-GAAP:國內計劃成員2021-01-012021-09-300000051434美國-GAAP:國內計劃成員2020-01-012020-09-300000051434美國-GAAP:外國計劃成員2021-07-012021-09-300000051434美國-GAAP:外國計劃成員2020-07-012020-09-300000051434美國-GAAP:外國計劃成員2021-01-012021-09-300000051434美國-GAAP:外國計劃成員2020-01-012020-09-3000000514342021-09-3000000514342020-12-3100000514342020-09-3000000514342019-12-31Xbrli:純0000051434國家:美國IP地址:IndustrialPackagingMember2021-07-012021-09-300000051434IP:GlobalCelluloseFibersMember國家:美國2021-07-012021-09-300000051434IP:PrintingPapersMember國家:美國2021-07-012021-09-300000051434SRT:整合消除成員國家:美國2021-07-012021-09-300000051434國家:美國2021-07-012021-09-300000051434美國-GAAP:EMEAMER成員IP地址:IndustrialPackagingMember2021-07-012021-09-300000051434美國-GAAP:EMEAMER成員IP:GlobalCelluloseFibersMember2021-07-012021-09-300000051434美國-GAAP:EMEAMER成員IP:PrintingPapersMember2021-07-012021-09-300000051434美國-GAAP:EMEAMER成員SRT:整合消除成員2021-07-012021-09-300000051434美國-GAAP:EMEAMER成員2021-07-012021-09-300000051434IP地址:PacificRimAndAsiaMemberIP地址:IndustrialPackagingMember2021-07-012021-09-300000051434IP:GlobalCelluloseFibersMemberIP地址:PacificRimAndAsiaMember2021-07-012021-09-300000051434IP:PrintingPapersMemberIP地址:PacificRimAndAsiaMember2021-07-012021-09-300000051434IP地址:PacificRimAndAsiaMemberSRT:整合消除成員2021-07-012021-09-300000051434IP地址:PacificRimAndAsiaMember2021-07-012021-09-300000051434IP地址:美國其他謝謝美國成員IP地址:IndustrialPackagingMember2021-07-012021-09-300000051434IP:GlobalCelluloseFibersMemberIP地址:美國其他謝謝美國成員2021-07-012021-09-300000051434IP:PrintingPapersMemberIP地址:美國其他謝謝美國成員2021-07-012021-09-300000051434SRT:整合消除成員IP地址:美國其他謝謝美國成員2021-07-012021-09-300000051434IP地址:美國其他謝謝美國成員2021-07-012021-09-300000051434SRT:可報告地理組件成員IP地址:IndustrialPackagingMember2021-07-012021-09-300000051434IP:GlobalCelluloseFibersMemberSRT:可報告地理組件成員2021-07-012021-09-300000051434SRT:可報告地理組件成員IP:PrintingPapersMember2021-07-012021-09-300000051434SRT:整合消除成員2021-07-012021-09-300000051434IP:NorthameranIndustrialPackagingMemberIP地址:IndustrialPackagingMember2021-07-012021-09-300000051434IP:NorthameranIndustrialPackagingMember2021-07-012021-09-300000051434IP:EMEAIndustrialPackagingMemberIP地址:IndustrialPackagingMember2021-07-012021-09-300000051434IP:EMEAIndustrialPackagingMember2021-07-012021-09-300000051434IP:European CoatedPaperboard MemberIP地址:IndustrialPackagingMember2021-07-012021-09-300000051434IP:European CoatedPaperboard Member2021-07-012021-09-300000051434IP:GlobalCelluloseFibersMemberIP:GlobalCelluloseFibersMember2021-07-012021-09-300000051434IP:GlobalCelluloseFibersMember2021-07-012021-09-300000051434IP:NorthameranPrintingPapersMemberIP:PrintingPapersMember2021-07-012021-09-300000051434IP:NorthameranPrintingPapersMember2021-07-012021-09-300000051434IP地址:巴西報紙會員IP:PrintingPapersMember2021-07-012021-09-300000051434IP地址:巴西報紙會員2021-07-012021-09-300000051434IP:PrintingPapersMemberIP:Europe PapersMember2021-07-012021-09-300000051434IP:Europe PapersMember2021-07-012021-09-300000051434US-GAAP:部門間消除成員IP地址:IndustrialPackagingMember2021-07-012021-09-300000051434IP:PrintingPapersMemberUS-GAAP:部門間消除成員2021-07-012021-09-300000051434US-GAAP:部門間消除成員2021-07-012021-09-300000051434US-GAAP:運營細分市場成員IP地址:IndustrialPackagingMember2021-07-012021-09-300000051434US-GAAP:運營細分市場成員IP:GlobalCelluloseFibersMember2021-07-012021-09-300000051434US-GAAP:運營細分市場成員IP:PrintingPapersMember2021-07-012021-09-300000051434國家:美國IP地址:IndustrialPackagingMember2021-01-012021-09-300000051434IP:GlobalCelluloseFibersMember國家:美國2021-01-012021-09-300000051434IP:PrintingPapersMember國家:美國2021-01-012021-09-300000051434SRT:整合消除成員國家:美國2021-01-012021-09-300000051434國家:美國2021-01-012021-09-300000051434美國-GAAP:EMEAMER成員IP地址:IndustrialPackagingMember2021-01-012021-09-300000051434美國-GAAP:EMEAMER成員IP:GlobalCelluloseFibersMember2021-01-012021-09-300000051434美國-GAAP:EMEAMER成員IP:PrintingPapersMember2021-01-012021-09-300000051434美國-GAAP:EMEAMER成員SRT:整合消除成員2021-01-012021-09-300000051434美國-GAAP:EMEAMER成員2021-01-012021-09-300000051434IP地址:PacificRimAndAsiaMemberIP地址:IndustrialPackagingMember2021-01-012021-09-300000051434IP:GlobalCelluloseFibersMemberIP地址:PacificRimAndAsiaMember2021-01-012021-09-300000051434IP:PrintingPapersMemberIP地址:PacificRimAndAsiaMember2021-01-012021-09-300000051434IP地址:PacificRimAndAsiaMemberSRT:整合消除成員2021-01-012021-09-300000051434IP地址:PacificRimAndAsiaMember2021-01-012021-09-300000051434IP地址:美國其他謝謝美國成員IP地址:IndustrialPackagingMember2021-01-012021-09-300000051434IP:GlobalCelluloseFibersMemberIP地址:美國其他謝謝美國成員2021-01-012021-09-300000051434IP:PrintingPapersMemberIP地址:美國其他謝謝美國成員2021-01-012021-09-300000051434SRT:整合消除成員IP地址:美國其他謝謝美國成員2021-01-012021-09-300000051434IP地址:美國其他謝謝美國成員2021-01-012021-09-300000051434SRT:可報告地理組件成員IP地址:IndustrialPackagingMember2021-01-012021-09-300000051434IP:GlobalCelluloseFibersMemberSRT:可報告地理組件成員2021-01-012021-09-300000051434SRT:可報告地理組件成員IP:PrintingPapersMember2021-01-012021-09-300000051434SRT:整合消除成員2021-01-012021-09-300000051434IP:NorthameranIndustrialPackagingMemberIP地址:IndustrialPackagingMember2021-01-012021-09-300000051434IP:NorthameranIndustrialPackagingMember2021-01-012021-09-300000051434IP:EMEAIndustrialPackagingMemberIP地址:IndustrialPackagingMember2021-01-012021-09-300000051434IP:EMEAIndustrialPackagingMember2021-01-012021-09-300000051434IP:European CoatedPaperboard MemberIP地址:IndustrialPackagingMember2021-01-012021-09-300000051434IP:European CoatedPaperboard Member2021-01-012021-09-300000051434IP:GlobalCelluloseFibersMemberIP:GlobalCelluloseFibersMember2021-01-012021-09-300000051434IP:GlobalCelluloseFibersMember2021-01-012021-09-300000051434IP:NorthameranPrintingPapersMemberIP:PrintingPapersMember2021-01-012021-09-300000051434IP:NorthameranPrintingPapersMember2021-01-012021-09-300000051434IP地址:巴西報紙會員IP:PrintingPapersMember2021-01-012021-09-300000051434IP地址:巴西報紙會員2021-01-012021-09-300000051434IP:PrintingPapersMemberIP:Europe PapersMember2021-01-012021-09-300000051434IP:Europe PapersMember2021-01-012021-09-300000051434US-GAAP:部門間消除成員IP地址:IndustrialPackagingMember2021-01-012021-09-300000051434IP:PrintingPapersMemberUS-GAAP:部門間消除成員2021-01-012021-09-300000051434US-GAAP:部門間消除成員2021-01-012021-09-300000051434US-GAAP:運營細分市場成員IP地址:IndustrialPackagingMember2021-01-012021-09-300000051434US-GAAP:運營細分市場成員IP:GlobalCelluloseFibersMember2021-01-012021-09-300000051434US-GAAP:運營細分市場成員IP:PrintingPapersMember2021-01-012021-09-300000051434國家:美國IP地址:IndustrialPackagingMember2020-07-012020-09-300000051434IP:GlobalCelluloseFibersMember國家:美國2020-07-012020-09-300000051434IP:PrintingPapersMember國家:美國2020-07-012020-09-300000051434SRT:整合消除成員國家:美國2020-07-012020-09-300000051434國家:美國2020-07-012020-09-300000051434美國-GAAP:EMEAMER成員IP地址:IndustrialPackagingMember2020-07-012020-09-300000051434美國-GAAP:EMEAMER成員IP:GlobalCelluloseFibersMember2020-07-012020-09-300000051434美國-GAAP:EMEAMER成員IP:PrintingPapersMember2020-07-012020-09-300000051434美國-GAAP:EMEAMER成員SRT:整合消除成員2020-07-012020-09-300000051434美國-GAAP:EMEAMER成員2020-07-012020-09-300000051434IP地址:PacificRimAndAsiaMemberIP地址:IndustrialPackagingMember2020-07-012020-09-300000051434IP:GlobalCelluloseFibersMemberIP地址:PacificRimAndAsiaMember2020-07-012020-09-300000051434IP:PrintingPapersMemberIP地址:PacificRimAndAsiaMember2020-07-012020-09-300000051434IP地址:PacificRimAndAsiaMemberSRT:整合消除成員2020-07-012020-09-300000051434IP地址:PacificRimAndAsiaMember2020-07-012020-09-300000051434IP地址:美國其他謝謝美國成員IP地址:IndustrialPackagingMember2020-07-012020-09-300000051434IP:GlobalCelluloseFibersMemberIP地址:美國其他謝謝美國成員2020-07-012020-09-300000051434IP:PrintingPapersMemberIP地址:美國其他謝謝美國成員2020-07-012020-09-300000051434SRT:整合消除成員IP地址:美國其他謝謝美國成員2020-07-012020-09-300000051434IP地址:美國其他謝謝美國成員2020-07-012020-09-300000051434SRT:可報告地理組件成員IP地址:IndustrialPackagingMember2020-07-012020-09-300000051434IP:GlobalCelluloseFibersMemberSRT:可報告地理組件成員2020-07-012020-09-300000051434SRT:可報告地理組件成員IP:PrintingPapersMember2020-07-012020-09-300000051434SRT:整合消除成員2020-07-012020-09-300000051434IP:NorthameranIndustrialPackagingMemberIP地址:IndustrialPackagingMember2020-07-012020-09-300000051434IP:NorthameranIndustrialPackagingMember2020-07-012020-09-300000051434IP:EMEAIndustrialPackagingMemberIP地址:IndustrialPackagingMember2020-07-012020-09-300000051434IP:EMEAIndustrialPackagingMember2020-07-012020-09-300000051434IP地址:巴西IndustrialPackagingMemberIP地址:IndustrialPackagingMember2020-07-012020-09-300000051434IP地址:巴西IndustrialPackagingMember2020-07-012020-09-300000051434IP:European CoatedPaperboard MemberIP地址:IndustrialPackagingMember2020-07-012020-09-300000051434IP:European CoatedPaperboard Member2020-07-012020-09-300000051434IP:GlobalCelluloseFibersMemberIP:GlobalCelluloseFibersMember2020-07-012020-09-300000051434IP:GlobalCelluloseFibersMember2020-07-012020-09-300000051434IP:NorthameranPrintingPapersMemberIP:PrintingPapersMember2020-07-012020-09-300000051434IP:NorthameranPrintingPapersMember2020-07-012020-09-300000051434IP地址:巴西報紙會員IP:PrintingPapersMember2020-07-012020-09-300000051434IP地址:巴西報紙會員2020-07-012020-09-300000051434IP:PrintingPapersMemberIP:Europe PapersMember2020-07-012020-09-300000051434IP:Europe PapersMember2020-07-012020-09-300000051434US-GAAP:部門間消除成員IP地址:IndustrialPackagingMember2020-07-012020-09-300000051434IP:PrintingPapersMemberUS-GAAP:部門間消除成員2020-07-012020-09-300000051434US-GAAP:部門間消除成員2020-07-012020-09-300000051434US-GAAP:運營細分市場成員IP地址:IndustrialPackagingMember2020-07-012020-09-300000051434US-GAAP:運營細分市場成員IP:GlobalCelluloseFibersMember2020-07-012020-09-300000051434US-GAAP:運營細分市場成員IP:PrintingPapersMember2020-07-012020-09-300000051434國家:美國IP地址:IndustrialPackagingMember2020-01-012020-09-300000051434IP:GlobalCelluloseFibersMember國家:美國2020-01-012020-09-300000051434IP:PrintingPapersMember國家:美國2020-01-012020-09-300000051434SRT:整合消除成員國家:美國2020-01-012020-09-300000051434國家:美國2020-01-012020-09-300000051434美國-GAAP:EMEAMER成員IP地址:IndustrialPackagingMember2020-01-012020-09-300000051434美國-GAAP:EMEAMER成員IP:GlobalCelluloseFibersMember2020-01-012020-09-300000051434美國-GAAP:EMEAMER成員IP:PrintingPapersMember2020-01-012020-09-300000051434美國-GAAP:EMEAMER成員SRT:整合消除成員2020-01-012020-09-300000051434美國-GAAP:EMEAMER成員2020-01-012020-09-300000051434IP地址:PacificRimAndAsiaMemberIP地址:IndustrialPackagingMember2020-01-012020-09-300000051434IP:GlobalCelluloseFibersMemberIP地址:PacificRimAndAsiaMember2020-01-012020-09-300000051434IP:PrintingPapersMemberIP地址:PacificRimAndAsiaMember2020-01-012020-09-300000051434IP地址:PacificRimAndAsiaMemberSRT:整合消除成員2020-01-012020-09-300000051434IP地址:PacificRimAndAsiaMember2020-01-012020-09-300000051434IP地址:美國其他謝謝美國成員IP地址:IndustrialPackagingMember2020-01-012020-09-300000051434IP:GlobalCelluloseFibersMemberIP地址:美國其他謝謝美國成員2020-01-012020-09-300000051434IP:PrintingPapersMemberIP地址:美國其他謝謝美國成員2020-01-012020-09-300000051434SRT:整合消除成員IP地址:美國其他謝謝美國成員2020-01-012020-09-300000051434IP地址:美國其他謝謝美國成員2020-01-012020-09-300000051434SRT:可報告地理組件成員IP地址:IndustrialPackagingMember2020-01-012020-09-300000051434IP:GlobalCelluloseFibersMemberSRT:可報告地理組件成員2020-01-012020-09-300000051434SRT:可報告地理組件成員IP:PrintingPapersMember2020-01-012020-09-300000051434SRT:整合消除成員2020-01-012020-09-300000051434IP:NorthameranIndustrialPackagingMemberIP地址:IndustrialPackagingMember2020-01-012020-09-300000051434IP:NorthameranIndustrialPackagingMember2020-01-012020-09-300000051434IP:EMEAIndustrialPackagingMemberIP地址:IndustrialPackagingMember2020-01-012020-09-300000051434IP:EMEAIndustrialPackagingMember2020-01-012020-09-300000051434IP地址:巴西IndustrialPackagingMemberIP地址:IndustrialPackagingMember2020-01-012020-09-300000051434IP地址:巴西IndustrialPackagingMember2020-01-012020-09-300000051434IP:European CoatedPaperboard MemberIP地址:IndustrialPackagingMember2020-01-012020-09-300000051434IP:European CoatedPaperboard Member2020-01-012020-09-300000051434IP:GlobalCelluloseFibersMemberIP:GlobalCelluloseFibersMember2020-01-012020-09-300000051434IP:GlobalCelluloseFibersMember2020-01-012020-09-300000051434IP:NorthameranPrintingPapersMemberIP:PrintingPapersMember2020-01-012020-09-300000051434IP:NorthameranPrintingPapersMember2020-01-012020-09-300000051434IP地址:巴西報紙會員IP:PrintingPapersMember2020-01-012020-09-300000051434IP地址:巴西報紙會員2020-01-012020-09-300000051434IP:PrintingPapersMemberIP:Europe PapersMember2020-01-012020-09-300000051434IP:Europe PapersMember2020-01-012020-09-300000051434US-GAAP:部門間消除成員IP地址:IndustrialPackagingMember2020-01-012020-09-300000051434IP:PrintingPapersMemberUS-GAAP:部門間消除成員2020-01-012020-09-300000051434US-GAAP:部門間消除成員2020-01-012020-09-300000051434US-GAAP:運營細分市場成員IP地址:IndustrialPackagingMember2020-01-012020-09-300000051434US-GAAP:運營細分市場成員IP:GlobalCelluloseFibersMember2020-01-012020-09-300000051434US-GAAP:運營細分市場成員IP:PrintingPapersMember2020-01-012020-09-3000000514342021-04-010000051434美國-GAAP:CommonStockMember2021-06-300000051434US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300000051434美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-300000051434Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300000051434美國-GAAP:SecuryStockCommonMember2021-06-300000051434美國-GAAP:母公司成員2021-06-300000051434美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-06-3000000514342021-06-300000051434US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-300000051434美國-GAAP:SecuryStockCommonMember2021-07-012021-09-300000051434美國-GAAP:母公司成員2021-07-012021-09-300000051434美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300000051434美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-07-012021-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300000051434美國-GAAP:CommonStockMember2021-09-300000051434US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300000051434美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300000051434美國-GAAP:SecuryStockCommonMember2021-09-300000051434美國-GAAP:母公司成員2021-09-300000051434美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-09-300000051434美國-GAAP:CommonStockMember2020-12-310000051434US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000051434美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000051434美國-GAAP:SecuryStockCommonMember2020-12-310000051434美國-GAAP:母公司成員2020-12-310000051434美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-12-310000051434US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-09-300000051434美國-GAAP:SecuryStockCommonMember2021-01-012021-09-300000051434美國-GAAP:母公司成員2021-01-012021-09-300000051434美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-09-300000051434美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-01-012021-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-09-300000051434美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-300000051434US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000051434美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-300000051434Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000051434美國-GAAP:SecuryStockCommonMember2020-06-300000051434美國-GAAP:母公司成員2020-06-300000051434美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-06-3000000514342020-06-300000051434US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000051434美國-GAAP:SecuryStockCommonMember2020-07-012020-09-300000051434美國-GAAP:母公司成員2020-07-012020-09-300000051434美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300000051434美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-07-012020-09-300000051434美國-GAAP:CommonStockMember2020-09-300000051434US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000051434美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300000051434美國-GAAP:SecuryStockCommonMember2020-09-300000051434美國-GAAP:母公司成員2020-09-300000051434美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-09-300000051434美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310000051434US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000051434美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000051434美國-GAAP:SecuryStockCommonMember2019-12-310000051434美國-GAAP:母公司成員2019-12-310000051434美國-公認會計準則:非控制性利益成員2019-12-310000051434美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP:會計標準更新201905成員2019-12-310000051434Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP:會計標準更新201905成員美國-GAAP:母公司成員2019-12-310000051434Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP:會計標準更新201905成員2019-12-310000051434US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-300000051434美國-GAAP:SecuryStockCommonMember2020-01-012020-09-300000051434美國-GAAP:母公司成員2020-01-012020-09-300000051434美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300000051434美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-01-012020-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-06-300000051434Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-06-300000051434Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-07-012021-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-07-012020-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-06-300000051434Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-06-300000051434Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-07-012021-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-07-012020-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-06-300000051434Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-06-300000051434Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-07-012021-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-07-012020-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-01-012021-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-01-012020-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMemberIp:NetPeriodicDefinedBenefitsExpenseReversalOfExpenseExcludingServiceCostComponentMember2021-07-012021-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMemberIp:NetPeriodicDefinedBenefitsExpenseReversalOfExpenseExcludingServiceCostComponentMember2020-07-012020-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMemberIp:NetPeriodicDefinedBenefitsExpenseReversalOfExpenseExcludingServiceCostComponentMember2021-01-012021-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMemberIp:NetPeriodicDefinedBenefitsExpenseReversalOfExpenseExcludingServiceCostComponentMember2020-01-012020-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetGainLossIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMemberIp:NetPeriodicDefinedBenefitsExpenseReversalOfExpenseExcludingServiceCostComponentMember2021-07-012021-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetGainLossIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMemberIp:NetPeriodicDefinedBenefitsExpenseReversalOfExpenseExcludingServiceCostComponentMember2020-07-012020-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetGainLossIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMemberIp:NetPeriodicDefinedBenefitsExpenseReversalOfExpenseExcludingServiceCostComponentMember2021-01-012021-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetGainLossIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMemberIp:NetPeriodicDefinedBenefitsExpenseReversalOfExpenseExcludingServiceCostComponentMember2020-01-012020-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-07-012021-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-07-012020-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-09-300000051434Ip:NetGainsLossesOnSalesAndImpairmentsOfBusinessesUs-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-07-012021-09-300000051434Ip:NetGainsLossesOnSalesAndImpairmentsOfBusinessesUs-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-07-012020-09-300000051434Ip:NetGainsLossesOnSalesAndImpairmentsOfBusinessesUs-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-09-300000051434Ip:NetGainsLossesOnSalesAndImpairmentsOfBusinessesUs-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-07-012021-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-07-012020-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:成本OfSalesMember2021-07-012021-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:成本OfSalesMember2020-07-012020-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:成本OfSalesMember2021-01-012021-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:成本OfSalesMember2020-01-012020-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-07-012021-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-07-012020-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-09-300000051434Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-09-300000051434IP:EarlyDebtExtinguishmentCostsMember美國-公認會計準則:公司和其他成員2021-07-012021-09-300000051434IP:ReimagineIPMember美國-公認會計準則:公司和其他成員2021-07-012021-09-300000051434IP:EarlyDebtExtinguishmentCostsMember美國-公認會計準則:公司和其他成員2021-04-012021-06-300000051434IP:ReimagineIPMember美國-公認會計準則:公司和其他成員2021-04-012021-06-300000051434IP:EarlyDebtExtinguishmentCostsMember美國-公認會計準則:公司和其他成員2021-01-012021-03-310000051434IP:EMEA重組成員IP:EMEAPackagingMember2021-01-012021-03-310000051434IP:EarlyDebtExtinguishmentCostsMember美國-公認會計準則:公司和其他成員2020-07-012020-09-300000051434IP:EarlyDebtExtinguishmentCostsMember美國-公認會計準則:公司和其他成員2020-04-012020-06-300000051434IP:EarlyDebtExtinguishmentCostsMember美國-公認會計準則:公司和其他成員2020-01-012020-03-31Iso4217:歐元0000051434IP:SpicBoxPlantsMember2021-07-012021-09-300000051434IP:SpicBoxPlantsMember2021-04-010000051434IP:SpicBoxPlantsMember2021-01-012021-09-300000051434IP:WrugatedPackagingBusinessMember2021-04-012021-06-300000051434IP:WrugatedPackagingBusinessMember2021-04-010000051434IP:WrugatedPackagingBusinessMember2021-07-012021-09-300000051434IP地址:FreedomMember2020-07-012020-09-300000051434IP地址:KwidzynMillMember2021-07-012021-09-300000051434IP地址:KwidzynMillMemberUs-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-07-012021-09-300000051434Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMemberIP地址:OlmuksanMember2021-01-012021-09-300000051434Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMemberIP地址:OlmuksanMember2021-07-012021-09-300000051434Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMemberIP地址:OlmuksanMember2020-12-310000051434Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMemberIP地址:OlmuksanMember2020-10-012020-12-310000051434Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMemberIP地址:OlmuksanMember2021-01-012021-03-31ISO4217:BRL0000051434IP地址:巴西IndustrialPackagingMemberUs-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-10-012020-12-310000051434IP地址:巴西IndustrialPackagingMemberUs-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-01-012020-12-310000051434US-GAAP:TradeAccountsReceivableMember2021-09-300000051434US-GAAP:TradeAccountsReceivableMember2020-12-310000051434美國公認會計準則:應收賬款成員2021-09-300000051434美國公認會計準則:應收賬款成員2020-12-310000051434SRT:最大成員數2021-01-012021-09-300000051434IP:GraphicPackagingLLCM成員美國-公認會計準則:應報告的細分市場成員2018-12-310000051434IP:GraphicPackagingLLCM成員美國-公認會計準則:應報告的細分市場成員2018-01-012018-12-310000051434IP:GraphicPackagingLLCM成員美國-公認會計準則:應報告的細分市場成員2020-01-012020-03-310000051434IP:GraphicPackagingLLCM成員美國-公認會計準則:應報告的細分市場成員2020-01-012020-03-310000051434IP:GraphicPackagingLLCM成員美國-公認會計準則:應報告的細分市場成員2020-07-012020-09-300000051434IP:GraphicPackagingLLCM成員美國-公認會計準則:應報告的細分市場成員2020-07-012020-09-300000051434IP:GraphicPackagingLLCM成員美國-公認會計準則:應報告的細分市場成員2021-01-012021-03-310000051434IP:GraphicPackagingLLCM成員美國-公認會計準則:應報告的細分市場成員2021-01-012021-03-310000051434IP:GraphicPackagingLLCM成員美國-公認會計準則:應報告的細分市場成員2021-04-012021-06-300000051434IP:GraphicPackagingLLCM成員美國-公認會計準則:應報告的細分市場成員2021-04-012021-06-300000051434IP:GraphicPackagingLLCM成員美國-公認會計準則:應報告的細分市場成員2021-01-012021-09-300000051434IP:GraphicPackagingLLCM成員美國-公認會計準則:應報告的細分市場成員2020-01-012020-09-300000051434IP:GraphicPackagingLLCM成員美國-公認會計準則:應報告的細分市場成員2021-07-012021-09-300000051434IP地址:IlimHoldingMember美國-公認會計準則:應報告的細分市場成員2021-09-300000051434IP地址:IlimHoldingMember美國-公認會計準則:應報告的細分市場成員2021-07-012021-09-300000051434IP地址:IlimHoldingMember美國-公認會計準則:應報告的細分市場成員2020-07-012020-09-300000051434IP地址:IlimHoldingMember美國-公認會計準則:應報告的細分市場成員2021-01-012021-09-300000051434IP地址:IlimHoldingMember美國-公認會計準則:應報告的細分市場成員2020-01-012020-09-300000051434IP地址:IlimHoldingMember美國-公認會計準則:應報告的細分市場成員2020-12-310000051434IP地址:IlimHoldingMember2021-01-012021-09-300000051434美國-公認會計準則:應報告的細分市場成員IP地址:IlimHoldingMember2021-09-300000051434美國-公認會計準則:應報告的細分市場成員IP地址:IlimHoldingMember2020-12-310000051434美國-公認會計準則:應報告的細分市場成員IP地址:IlimHoldingMember2021-07-012021-09-300000051434美國-公認會計準則:應報告的細分市場成員IP地址:IlimHoldingMember2020-07-012020-09-300000051434美國-公認會計準則:應報告的細分市場成員IP地址:IlimHoldingMember2021-01-012021-09-300000051434美國-公認會計準則:應報告的細分市場成員IP地址:IlimHoldingMember2020-01-012020-09-300000051434IP地址:IndustrialPackagingMember2020-12-310000051434IP:GlobalCelluloseFibersMember2020-12-310000051434IP:PrintingPapersMember2020-12-310000051434IP地址:IndustrialPackagingMember2021-01-012021-09-300000051434IP:GlobalCelluloseFibersMember2021-01-012021-09-300000051434IP:PrintingPapersMember2021-01-012021-09-300000051434IP地址:IndustrialPackagingMember2021-09-300000051434IP:GlobalCelluloseFibersMember2021-09-300000051434IP:PrintingPapersMember2021-09-300000051434US-GAAP:客户相關無形資產成員2021-09-300000051434US-GAAP:客户相關無形資產成員2020-12-310000051434美國-GAAP:Intelligence ectualPropertyMember2021-09-300000051434美國-GAAP:Intelligence ectualPropertyMember2020-12-310000051434美國-GAAP:使用權成員2021-09-300000051434美國-GAAP:使用權成員2020-12-310000051434US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2021-09-300000051434US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2020-12-310000051434US-GAAP:其他無形資產成員2021-09-300000051434US-GAAP:其他無形資產成員2020-12-310000051434Us-gaap:SecretariatOfTheFederalRevenueBureauOfBrazilMember2021-01-012021-09-300000051434Us-gaap:SecretariatOfTheFederalRevenueBureauOfBrazilMember2021-09-300000051434IP地址:CassLakeMinnesotaMember2021-09-300000051434IP地址:KalamazooRiverSuperfundSiteMemberIP:TimeCriticalRemovalActionMember2017-01-012017-12-310000051434IP地址:KalamazooRiverSuperfundSiteMemberIP:TimeCriticalRemovalActionMember2017-01-012017-09-300000051434IP地址:KalamazooRiverSuperfundSiteMember2020-12-310000051434IP地址:KalamazooRiverSuperfundSiteMemberIp:GeorgiaPacificConsumerProductsLPFortJamesCorporationandGeorgiaPacificLLCCostRecoveryActionMember2021-01-012021-09-300000051434IP地址:SanJacintoRiverSuperfundSiteMember2021-01-012021-09-300000051434IP:NorthernImpoundmentMemberIP地址:SanJacintoRiverSuperfundSiteMember2021-01-012021-09-300000051434IP:SouthernImpoundmentMemberIP地址:SanJacintoRiverSuperfundSiteMember2021-01-012021-09-300000051434IP:SouthernImpoundmentMemberIP地址:SanJacintoRiverSuperfundSiteMember2021-09-300000051434IP:NorthernImpoundmentMemberIP地址:SanJacintoRiverSuperfundSiteMember2021-09-300000051434IP:ItalianCompostionAuthorityMember2021-07-012021-09-300000051434IP:ItalianCompostionAuthorityMember2021-09-3000000514342021-03-3100000514342021-04-012021-06-300000051434美國-GAAP:成本OfSalesMember2021-04-012021-06-300000051434美國-GAAP:利息支出成員2021-04-012021-06-300000051434IP:兩千零十五個金融實體成員2021-09-300000051434IP:兩千零十五個金融實體成員2021-01-012021-09-300000051434IP:兩千零十五個金融實體成員2021-07-012021-09-300000051434IP:兩千零十五個金融實體成員2020-07-012020-09-300000051434IP:兩千零十五個金融實體成員2020-01-012020-09-300000051434IP:兩千七個融資實體成員2021-09-300000051434IP:兩千七個融資實體成員2021-07-012021-09-300000051434IP:兩千七個融資實體成員2020-07-012020-09-300000051434IP:兩千七個融資實體成員2021-01-012021-09-300000051434IP:兩千七個融資實體成員2020-01-012020-09-300000051434美國-GAAP:商業紙張會員2021-09-300000051434美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberIP地址:CommtedFacilityMember2021-09-300000051434IP地址:UnmittedFacilityMemberIP:應收賬款證券化計劃成員2021-09-300000051434IP:應收賬款證券化計劃成員2021-09-300000051434IP:A364DayRevolvingCreditAgreement Member2021-09-300000051434美國-GAAP:不安全債務成員2021-07-012021-09-300000051434SRT:最小成員數美國-GAAP:不安全債務成員2021-09-300000051434IP:TermLoanBFacilityMember2021-07-012021-09-300000051434IP:TermLoanFFacilityMember2021-07-012021-09-300000051434美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-07-012021-09-300000051434美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-09-300000051434IP:DebtWithInterestRateOf355成員2021-07-012021-09-300000051434IP:DebtWithInterestRateOf355成員SRT:最小成員數2021-09-300000051434Ip:DebtWithInterestRatesRangingFrom435To440Member2021-04-012021-06-300000051434Ip:DebtWithInterestRatesRangingFrom435To440MemberSRT:最小成員數2021-06-300000051434SRT:最大成員數Ip:DebtWithInterestRatesRangingFrom435To440Member2021-06-300000051434Ip:DebtWithInterestRatesRangingFrom300To515Member2021-04-012021-06-300000051434Ip:DebtWithInterestRatesRangingFrom300To515MemberSRT:最小成員數2021-09-300000051434SRT:最大成員數Ip:DebtWithInterestRatesRangingFrom300To515Member2021-09-300000051434Ip:DebtWithInterestRatesRangingFrom300To480Member2021-01-012021-03-310000051434Ip:DebtWithInterestRatesRangingFrom300To480MemberSRT:最小成員數2021-03-310000051434SRT:最大成員數Ip:DebtWithInterestRatesRangingFrom300To480Member2021-03-310000051434SRT:最小成員數2021-09-300000051434美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember2021-09-300000051434美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-12-31UTR:兆瓦時0000051434美國-GAAP:能源相關衍生工具成員美國-GAAP:EnergyCommodtiesAndServiceMember美國-GAAP:非指定成員2021-01-012021-09-300000051434美國-GAAP:能源相關衍生工具成員美國-GAAP:EnergyCommodtiesAndServiceMember美國-GAAP:非指定成員2020-01-012020-12-310000051434美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-公認會計準則:其他綜合收入成員2021-07-012021-09-300000051434美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-公認會計準則:其他綜合收入成員2020-07-012020-09-300000051434美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-公認會計準則:其他綜合收入成員2021-01-012021-09-300000051434美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-公認會計準則:其他綜合收入成員2020-01-012020-09-300000051434美國公認會計準則:現金流量對衝成員美國-公認會計準則:其他綜合收入成員2021-07-012021-09-300000051434美國公認會計準則:現金流量對衝成員美國-公認會計準則:其他綜合收入成員2020-07-012020-09-300000051434美國公認會計準則:現金流量對衝成員美國-公認會計準則:其他綜合收入成員2021-01-012021-09-300000051434美國公認會計準則:現金流量對衝成員美國-公認會計準則:其他綜合收入成員2020-01-012020-09-300000051434美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-公認會計準則:其他綜合收入成員2021-07-012021-09-300000051434美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-公認會計準則:其他綜合收入成員2020-07-012020-09-300000051434美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-公認會計準則:其他綜合收入成員2021-01-012021-09-300000051434美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP:InterestRateContractMember美國-公認會計準則:其他綜合收入成員2021-07-012021-09-300000051434美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP:InterestRateContractMember美國-公認會計準則:其他綜合收入成員2020-07-012020-09-300000051434美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP:InterestRateContractMember美國-公認會計準則:其他綜合收入成員2021-01-012021-09-300000051434美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP:InterestRateContractMember美國-公認會計準則:其他綜合收入成員2020-01-012020-09-300000051434美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMember美國-公認會計準則:其他綜合收入成員2021-07-012021-09-300000051434美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMember美國-公認會計準則:其他綜合收入成員2020-07-012020-09-300000051434美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMember美國-公認會計準則:其他綜合收入成員2021-01-012021-09-300000051434美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMember美國-公認會計準則:其他綜合收入成員2020-01-012020-09-300000051434美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:成本OfSalesMember2021-07-012021-09-300000051434美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:成本OfSalesMember2020-07-012020-09-300000051434美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:成本OfSalesMember2021-01-012021-09-300000051434美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:成本OfSalesMember2020-01-012020-09-300000051434美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:成本OfSalesMember2021-07-012021-09-300000051434美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:成本OfSalesMember2020-07-012020-09-300000051434美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:成本OfSalesMember2021-01-012021-09-300000051434美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:成本OfSalesMember2020-01-012020-09-300000051434US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:利息支出成員US-GAAP:InterestRateContractMember美國-公認會計準則:公允價值對衝成員2021-07-012021-09-300000051434US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:利息支出成員US-GAAP:InterestRateContractMember美國-公認會計準則:公允價值對衝成員2020-07-012020-09-300000051434US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:利息支出成員US-GAAP:InterestRateContractMember美國-公認會計準則:公允價值對衝成員2021-01-012021-09-300000051434US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:利息支出成員US-GAAP:InterestRateContractMember美國-公認會計準則:公允價值對衝成員2020-01-012020-09-300000051434US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:利息支出成員美國-公認會計準則:公允價值對衝成員美國-GAAP:債務成員2021-07-012021-09-300000051434US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:利息支出成員美國-公認會計準則:公允價值對衝成員美國-GAAP:債務成員2020-07-012020-09-300000051434US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:利息支出成員美國-公認會計準則:公允價值對衝成員美國-GAAP:債務成員2021-01-012021-09-300000051434US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:利息支出成員美國-公認會計準則:公允價值對衝成員美國-GAAP:債務成員2020-01-012020-09-300000051434US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:利息支出成員美國-公認會計準則:公允價值對衝成員2021-07-012021-09-300000051434US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:利息支出成員美國-公認會計準則:公允價值對衝成員2020-07-012020-09-300000051434US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:利息支出成員美國-公認會計準則:公允價值對衝成員2021-01-012021-09-300000051434US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:利息支出成員美國-公認會計準則:公允價值對衝成員2020-01-012020-09-300000051434US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMemberIp:NetGainsLossesOnSalesAndImpairmentsOfBusinesses美國-公認會計準則:公允價值對衝成員2021-07-012021-09-300000051434US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMemberIp:NetGainsLossesOnSalesAndImpairmentsOfBusinesses美國-公認會計準則:公允價值對衝成員2020-07-012020-09-300000051434US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMemberIp:NetGainsLossesOnSalesAndImpairmentsOfBusinesses美國-公認會計準則:公允價值對衝成員2021-01-012021-09-300000051434US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMemberIp:NetGainsLossesOnSalesAndImpairmentsOfBusinesses美國-公認會計準則:公允價值對衝成員2020-01-012020-09-300000051434US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberIp:NetGainsLossesOnSalesAndImpairmentsOfBusinesses美國-公認會計準則:公允價值對衝成員2021-07-012021-09-300000051434US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberIp:NetGainsLossesOnSalesAndImpairmentsOfBusinesses美國-公認會計準則:公允價值對衝成員2020-07-012020-09-300000051434US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberIp:NetGainsLossesOnSalesAndImpairmentsOfBusinesses美國-公認會計準則:公允價值對衝成員2021-01-012021-09-300000051434US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberIp:NetGainsLossesOnSalesAndImpairmentsOfBusinesses美國-公認會計準則:公允價值對衝成員2020-01-012020-09-300000051434美國-GAAP:能源相關衍生工具成員美國-GAAP:成本OfSalesMember美國-GAAP:非指定成員2021-07-012021-09-300000051434美國-GAAP:能源相關衍生工具成員美國-GAAP:成本OfSalesMember美國-GAAP:非指定成員2020-07-012020-09-300000051434美國-GAAP:能源相關衍生工具成員美國-GAAP:成本OfSalesMember美國-GAAP:非指定成員2021-01-012021-09-300000051434美國-GAAP:能源相關衍生工具成員美國-GAAP:成本OfSalesMember美國-GAAP:非指定成員2020-01-012020-09-300000051434US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:成本OfSalesMember美國-GAAP:非指定成員2021-07-012021-09-300000051434US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:成本OfSalesMember美國-GAAP:非指定成員2020-07-012020-09-300000051434US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:成本OfSalesMember美國-GAAP:非指定成員2021-01-012021-09-300000051434US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:成本OfSalesMember美國-GAAP:非指定成員2020-01-012020-09-300000051434美國-GAAP:非指定成員2021-07-012021-09-300000051434美國-GAAP:非指定成員2020-07-012020-09-300000051434美國-GAAP:非指定成員2021-01-012021-09-300000051434美國-GAAP:非指定成員2020-01-012020-09-300000051434US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-09-300000051434US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310000051434美國-GAAP:能源相關衍生工具成員美國-GAAP:非指定成員2021-09-300000051434美國-GAAP:能源相關衍生工具成員美國-GAAP:非指定成員2020-12-310000051434美國-GAAP:非指定成員2021-09-300000051434美國-GAAP:非指定成員2020-12-310000051434美國-公認會計準則:其他當前責任成員2021-09-300000051434美國公認會計原則:其他責任2021-09-300000051434美國-公認會計準則:其他當前責任成員2020-12-310000051434美國公認會計原則:其他責任2020-12-31IP:員工0000051434Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2021-01-012021-09-300000051434美國-GAAP:股票補償計劃成員2021-09-300000051434Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-07-012021-09-300000051434Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-07-012020-09-300000051434Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-09-300000051434Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-01-012020-09-300000051434IP地址:IndustrialPackagingMember2021-07-012021-09-300000051434IP地址:IndustrialPackagingMember2020-07-012020-09-300000051434IP地址:IndustrialPackagingMember2020-01-012020-09-300000051434IP:GlobalCelluloseFibersMember2021-07-012021-09-300000051434IP:GlobalCelluloseFibersMember2020-07-012020-09-300000051434IP:GlobalCelluloseFibersMember2020-01-012020-09-300000051434IP:PrintingPapersMember2021-07-012021-09-300000051434IP:PrintingPapersMember2020-07-012020-09-300000051434IP:PrintingPapersMember2020-01-012020-09-30 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
☒ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度的季度報告2021年9月30日
☐ 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
在從日本到日本的過渡期內,日本將從日本過渡到日本,而日本將從日本過渡到日本,中國將從中國過渡到中國,從中國過渡到中國,中國將從中國過渡到中國。
_________________________________________
佣金檔案編號001-03157
國際紙業公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
紐約 | 13-0872805 |
(州或其他司法管轄區 成立為法團) | (税務局僱主 識別號碼) |
| |
白楊大道6400號, 孟菲斯, 田納西州 | 38197 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人電話號碼,包括區號:(901) 419-7000
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | IP | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是**☒*¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405段)要求提交的每個交互數據文件。是美國航空公司():無人駕駛。¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☒ | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如屬新興成長型公司,註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期以遵守根據聯交所第13(A)條提供的任何新的或經修訂的財務會計準則
行動起來。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*☒
截至2021年10月21日,註冊人普通股的流通股數量(每股面值1.00美元)為387,263,169.
索引
| | | | | | | | |
| | 頁碼。 |
| 第一部分財務信息 | |
| | |
第一項。 | 財務報表 | |
| | |
| 簡明綜合業務報表-截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月 | 1 |
| | |
| 簡明綜合全面收益表--截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月 | 2 |
| | |
| 簡明綜合資產負債表--2021年9月30日和2020年12月31日 | 3 |
| | |
| 簡明現金流量表--截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月 | 4 |
| | |
| 合併財務報表的簡明附註 | 5 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 28 |
| | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 46 |
| | |
第四項。 | 管制和程序 | 46 |
| | |
| 第二部分:其他信息 | |
| | |
第一項。 | 法律程序 | 47 |
| | |
項目1A。 | 風險因素 | 47 |
| | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 47 |
| | |
第6項。 | 陳列品 | 48 |
| |
簽名 | 49 |
第一部分財務信息
第1項。財務報表
國際紙業公司
簡明綜合業務報表
(未經審計)
(單位:百萬,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額 | $ | 5,714 | | | $ | 5,123 | | | $ | 16,693 | | | $ | 15,341 | |
成本和開支 | | | | | | | |
產品銷售成本 | 3,924 | | | 3,541 | | | 11,684 | | | 10,714 | |
銷售和管理費用 | 434 | | | 360 | | | 1,255 | | | 1,110 | |
採伐木材的折舊、攤銷和成本 | 318 | | | 320 | | | 933 | | | 955 | |
配送費 | 446 | | | 377 | | | 1,272 | | | 1,149 | |
工資税和所得税以外的税 | 42 | | | 44 | | | 131 | | | 129 | |
重組和其他費用,淨額 | 39 | | | 105 | | | 243 | | | 131 | |
企業銷售(收益)淨虧損和減值 | (360) | | | (5) | | | (367) | | | 347 | |
權益法投資銷售淨(收益)虧損 | (1) | | | (2) | | | (205) | | | (35) | |
固定資產銷售淨(利)損 | (86) | | | — | | | (86) | | | — | |
利息支出,淨額 | 93 | | | 112 | | | 242 | | | 345 | |
營業外養老金支出(收入) | (51) | | | (11) | | | (156) | | | (31) | |
所得税前收益(虧損)和股權收益 | 916 | | | 282 | | | 1,747 | | | 527 | |
所得税撥備(福利) | 146 | | | 50 | | | 347 | | | 211 | |
權益收益(虧損),税後淨額 | 94 | | | (28) | | | 247 | | | 13 | |
淨收益(虧損) | $ | 864 | | | $ | 204 | | | $ | 1,647 | | | $ | 329 | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | — | | | — | | | 2 | | | — | |
國際紙業公司應佔淨收益(虧損) | $ | 864 | | | $ | 204 | | | $ | 1,645 | | | $ | 329 | |
國際紙業公司普通股股東應佔每股基本收益(虧損) | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 2.22 | | | $ | 0.52 | | | $ | 4.21 | | | $ | 0.84 | |
國際紙業公司普通股股東每股攤薄收益(虧損) | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 2.20 | | | $ | 0.52 | | | $ | 4.16 | | | $ | 0.83 | |
普通股平均流通股--假設稀釋 | 392.6 | | | 394.6 | | | 395.3 | | | 394.5 | |
附註是這些簡明財務報表的組成部分。
國際紙業公司
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨收益(虧損) | $ | 864 | | | $ | 204 | | | $ | 1,647 | | | $ | 329 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | | | |
攤銷養卹金和退休後先前服務費用和淨虧損: | | | | | | | |
美國的計劃 | 31 | | | 42 | | | 101 | | | 127 | |
非美國計劃 | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
*養老金和退休後調整*: | | | | | | | |
美國的計劃 | 826 | | | — | | | 826 | | | — | |
* | 5 | | | — | | | 6 | | | — | |
累計外幣換算調整變動 | (70) | | | (28) | | | 99 | | | (515) | |
現金流對衝衍生品淨損益: | | | | | | | |
期內產生的淨收益(虧損) | (4) | | | (4) | | | 3 | | | (34) | |
計入淨收益(虧損)的(收益)虧損的重新分類調整 | (8) | | | 6 | | | (9) | | | 26 | |
扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計 | 780 | | | 17 | | | 1,026 | | | (395) | |
綜合收益(虧損) | 1,644 | | | 221 | | | 2,673 | | | (66) | |
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | — | | | — | | | (2) | | | — | |
可歸因於非控股權益的其他綜合(收益)損失 | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
國際紙業公司應佔綜合收益(虧損) | $ | 1,644 | | | $ | 221 | | | $ | 2,673 | | | $ | (64) | |
附註是這些簡明財務報表的組成部分。
國際紙業公司
簡明綜合資產負債表
(單位:百萬) | | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和臨時投資 | $ | 2,122 | | | $ | 595 | |
受限現金 | 1,499 | | | — | |
應收賬款和票據淨額 | 3,549 | | | 3,064 | |
合同資產 | 427 | | | 355 | |
盤存 | 2,053 | | | 2,050 | |
可變利息主體流動金融資產(附註16) | — | | | 4,850 | |
持有待售資產 | — | | | 138 | |
其他流動資產 | 246 | | | 184 | |
流動資產總額 | 9,896 | | | 11,236 | |
工廠、物業和設備、網絡 | 11,360 | | | 12,217 | |
林地 | 303 | | | 311 | |
投資 | 713 | | | 1,178 | |
可變利息主體的長期金融資產(附註16) | 2,270 | | | 2,257 | |
商譽 | 3,274 | | | 3,315 | |
養老金資產 | 545 | | | 5 | |
使用權資產 | 405 | | | 459 | |
遞延費用和其他資產 | 705 | | | 740 | |
總資產 | $ | 29,471 | | | $ | 31,718 | |
負債和權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付票據和長期債務的當期到期日 | $ | 233 | | | $ | 29 | |
可變利息實體的流動無追索權金融負債(附註16) | — | | | 4,220 | |
應付帳款 | 2,704 | | | 2,320 | |
應計工資總額和福利 | 489 | | | 466 | |
持有待售債務 | — | | | 181 | |
其他流動負債 | 1,272 | | | 1,068 | |
流動負債總額 | 4,698 | | | 8,284 | |
長期債務 | 8,241 | | | 8,064 | |
可變利率實體的長期無追索權金融負債(附註16) | 2,098 | | | 2,092 | |
遞延所得税 | 2,728 | | | 2,743 | |
養老金福利義務 | 418 | | | 1,055 | |
退休後和離職後福利義務 | 235 | | | 251 | |
長期租賃義務 | 263 | | | 315 | |
其他負債 | 1,167 | | | 1,046 | |
權益 | | | |
普通股,$1面值,2021年-448.9股票和2020-448.9股票 | 449 | | | 449 | |
實收資本 | 6,371 | | | 6,325 | |
留存收益 | 9,103 | | | 8,070 | |
累計其他綜合損失 | (3,314) | | | (4,342) | |
| 12,609 | | | 10,502 | |
減去:國庫持有的普通股,按成本計算,2021年-61.7股票和2020-55.8股票 | 2,987 | | | 2,648 | |
道達爾國際紙業股東權益 | 9,622 | | | 7,854 | |
非控制性權益 | 1 | | | 14 | |
總股本 | 9,623 | | | 7,868 | |
負債和權益總額 | $ | 29,471 | | | $ | 31,718 | |
附註是這些簡明財務報表的組成部分。
國際紙業公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(單位:百萬) | | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 |
經營活動 | | | |
淨收益(虧損) | $ | 1,647 | | | $ | 329 | |
採伐木材的折舊、攤銷和成本 | 933 | | | 955 | |
遞延所得税準備金(福利),淨額 | (151) | | | (5) | |
重組和其他費用,淨額 | 243 | | | 131 | |
權益法投資銷售淨(收益)虧損 | (205) | | | (35) | |
企業銷售(收益)淨虧損和減值 | (367) | | | 347 | |
固定資產銷售淨(利)損 | (86) | | | — | |
收到的權益法股息 | 149 | | | 158 | |
淨權益(收益)損失 | (247) | | | (13) | |
定期養老金(收入)費用淨額 | (84) | | | 24 | |
其他,淨額 | 129 | | | 212 | |
流動資產和流動負債的變動 | | | |
應收賬款和票據 | (510) | | | 96 | |
合同資產 | (74) | | | 2 | |
盤存 | (133) | | | 74 | |
應付賬款和應計負債 | 716 | | | — | |
應付利息 | 9 | | | (26) | |
其他 | (46) | | | 25 | |
運營部門提供(用於)的現金 | 1,923 | | | 2,274 | |
投資活動 | | | |
投資於資本項目,扣除保險回收後的淨額 | (348) | | | (657) | |
收購,扣除收購的現金後的淨額 | (80) | | | (64) | |
出售權益法投資所得款項 | 843 | | | 500 | |
出售業務所得收益,扣除剝離的現金後的淨額 | 827 | | | — | |
結算可變利息實體分期付款票據所得款項 | 4,850 | | | — | |
出售固定資產所得款項 | 95 | | | 3 | |
其他 | (3) | | | 18 | |
投資活動提供(用於)的現金 | 6,184 | | | (200) | |
融資活動 | | | |
普通股回購和預扣限制性股票税的支付 | (425) | | | (42) | |
發債 | 1,511 | | | 692 | |
減少債務 | (1,132) | | | (1,795) | |
賬面透支的變動 | 29 | | | 16 | |
支付的股息 | (602) | | | (605) | |
減少浮動利息實體貸款 | (4,220) | | | — | |
已支付的淨債務投標保費 | (221) | | | (124) | |
其他 | (14) | | | (1) | |
融資活動提供(用於)的現金 | (5,074) | | | (1,859) | |
包括在持有待售資產中的現金 | — | | | (11) | |
匯率變動對現金、臨時投資和限制性現金的影響 | (7) | | | (37) | |
現金和臨時投資的變化與限制性現金 | 3,026 | | | 167 | |
現金和臨時投資以及限制性現金 | | | |
期初 | 595 | | | 511 | |
期末 | $ | 3,621 | | | $ | 678 | |
附註是這些簡明財務報表的組成部分。
國際紙業公司
合併財務報表的簡明附註
(未經審計)
注1-陳述依據
隨附的未經審計的簡明財務報表是按照美國公認的會計原則和10-Q表的指示編制的,管理層認為,這些報表包括為公平列報國際紙業公司(國際紙業、本公司或我們的)的財務狀況、經營業績和中期現金流量所需的所有調整。除了這裏公開的以外,這種調整是正常的、重複的性質。今年前九個月的業績不一定代表全年業績。建議將這些簡明財務報表與之前提交給美國證券交易委員會(SEC)的公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中包含的經審計財務報表及其附註一併閲讀。
3月11日,世界衞生組織(WHO)宣佈這種新型冠狀病毒(新冠肺炎)株為全球大流行,並建議在全球範圍內採取控制和緩解措施。2021年第三季度,美國和其他許多國家的新冠肺炎病例和死亡人數有所增加,包括口罩和疫苗要求在內的限制性措施已被各政府當局和私營企業實施或重新實施。美國經濟復甦持續,但可能受到新冠肺炎案件死灰復燃等因素的威脅。我們的大部分製造和轉換設施在大流行期間保持開放和運作,目前我們的製造和轉換設施總體上是運作的。
大流行對我們產品的需求產生了好壞參半的影響。最初,對印刷紙產品的需求受到大流行的顯著影響,但在2021年的前9個月出現了穩步增長。到目前為止,新冠肺炎對我們紙漿、紙板和瓦楞紙箱產品的需求並沒有受到負面影響,在某些情況下還受到了積極影響。然而,部分由於新冠肺炎的影響,我們所有的業務都繼續經歷着更高的供應鏈成本和有限的運輸環境。
與新冠肺炎大流行有關的仍然存在重大不確定性,包括以下方面:全球許多地區該病毒新變種的捲土重來;政府當局和私營企業為試圖遏制或減輕其影響而採取的更多行動,包括對口罩和疫苗的要求;各種疫苗和加強注射的效力、接受度和可用性,以及病毒株對現有疫苗產生抗藥性的可能性;以及新冠肺炎對經濟條件的影響,包括勞動力市場條件、經濟活動、消費者行為、供應短缺和新冠肺炎已經對我們的部分業務產生了重大不利影響,如果公共衞生和/或全球經濟狀況惡化,可能會對我們的財務狀況、運營業績和現金流產生實質性不利影響。
印刷紙剝離
2021年10月1日,該公司完成了之前宣佈的剝離其印刷紙部門以及北美、法國和俄羅斯的某些混合用途塗布紙板和紙漿業務,成為一家獨立的上市公司Sylvamo Corporation。這項交易是通過將獨立公司的股份分配給國際紙業的股東(“分配”)來實現的。作為分銷的結果,Sylvamo公司是一家獨立的上市公司,在紐約證券交易所交易,代碼為“SLVM”。
此次分配是在2021年9月15日(“記錄日期”)交易結束時向公司登記在冊的股東進行的,這些股東在記錄日期交易結束時每持有11股國際紙業普通股,就能獲得1股Sylvamo公司普通股。留用的公司19.9在分拆時持有Sylvamo%的股份,目的是將其投資貨幣化,並向本公司提供額外收益。本公司正在按公允價值將其在Sylvamo的所有權權益作為股權證券投資進行會計處理。在2021年第三季度,Sylvamo產生了1.520億美元的債務,預計淨現金分配為#美元1.4作為剝離的一部分,將向該公司支付20億美元。看見附註17--債務有關Sylvamo債務的進一步細節。
Sylvamo Corporation業務的所有當前和歷史運營結果將在2021年第四季度的綜合運營報表中作為非持續運營(税後淨額)列報。出於美國聯邦所得税的目的,剝離對公司及其股東來説是免税的。
關於分配,本公司與Sylvamo Corporation於2021年9月29日簽訂了分離和分配協議以及管理分配後雙方關係的各種其他協議,包括過渡服務協議、税務事宜協議和員工事宜協議。這些
協議規定在國際紙業公司和Sylvamo公司之間分配分配給分銷前、分銷時和分銷後期間的資產、負債和債務,並管理分銷後國際造紙公司和Sylvamo公司之間的某些關係。
注2-最近的會計發展
最近發佈的尚未採用的會計公告
參考匯率改革
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04“參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響”。本指南為公司提供了可選的指導,以減輕與從預計將停止的參考利率過渡相關的潛在會計負擔。本指導意見自發布之日起生效,一般適用至2022年12月31日。本公司目前正在評估本指南的規定。
注3-收入確認
一般來説,當客户取得貨物所有權並承擔貨物的風險和回報時,公司按時間點確認收入。對於公司在法律上可強制執行付款權利的定製商品,公司會在一段時間內確認收入,通常是在產品生產時確認。
分類收入
下表中對我們公司各部門收入的地理分類提供了信息,以幫助評估收入和現金流的性質、時間和不確定性,以及它們可能如何受到經濟因素的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的三個月 |
以百萬計 | | 工業包裝 | | 全球纖維素纖維 | | 打印紙 | | 公司和部門間銷售 | | 總計 |
初級地理市場(A) | | | | | | | | | | |
美國 | | $ | 3,514 | | | $ | 623 | | | $ | 425 | | | $ | 50 | | | $ | 4,612 | |
歐洲、中東和非洲地區 | | 383 | | | 69 | | | 232 | | | (1) | | | 683 | |
環太平洋和亞洲 | | 12 | | | 37 | | | 8 | | | 3 | | | 60 | |
美國以外的美洲 | | 178 | | | — | | | 181 | | | — | | | 359 | |
總計 | | $ | 4,087 | | | $ | 729 | | | $ | 846 | | | $ | 52 | | | $ | 5,714 | |
| | | | | | | | | | |
運營細分市場 | | | | | | | | | | |
北美工業包裝 | | $ | 3,738 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,738 | |
EMEA工業包裝 | | 331 | | | — | | | — | | | — | | | 331 | |
歐洲塗布紙板 | | 52 | | | — | | | — | | | — | | | 52 | |
全球纖維素纖維 | | — | | | 729 | | | — | | | — | | | 729 | |
北美印刷紙 | | — | | | — | | | 425 | | | — | | | 425 | |
巴西報紙 | | — | | | — | | | 200 | | | — | | | 200 | |
歐洲報紙 | | — | | | — | | | 218 | | | — | | | 218 | |
段內消除 | | (34) | | | — | | | 3 | | | — | | | (31) | |
公司和部門間銷售 | | — | | | — | | | — | | | 52 | | | 52 | |
總計 | | $ | 4,087 | | | $ | 729 | | | $ | 846 | | | $ | 52 | | | $ | 5,714 | |
(a) 淨銷售額是根據賣家所在的國家/地區計算的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的9個月 |
以百萬計 | | 工業包裝 | | 全球纖維素纖維 | | 打印紙 | | 公司和部門間銷售 | | 總計 |
初級地理市場(A) | | | | | | | | | | |
美國 | | $ | 10,125 | | | $ | 1,682 | | | $ | 1,195 | | | $ | 139 | | | $ | 13,141 | |
歐洲、中東和非洲地區 | | 1,371 | | | 209 | | | 765 | | | (6) | | | 2,339 | |
環太平洋和亞洲 | | 44 | | | 90 | | | 25 | | | 10 | | | 169 | |
美國以外的美洲 | | 556 | | | — | | | 488 | | | — | | | 1,044 | |
總計 | | $ | 12,096 | | | $ | 1,981 | | | $ | 2,473 | | | $ | 143 | | | $ | 16,693 | |
| | | | | | | | | | |
運營細分市場 | | | | | | | | | | |
北美工業包裝 | | $ | 10,810 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,810 | |
EMEA工業包裝 | | 1,121 | | | — | | | — | | | — | | | 1,121 | |
歐洲塗布紙板 | | 252 | | | — | | | — | | | — | | | 252 | |
全球纖維素纖維 | | — | | | 1,981 | | | — | | | — | | | 1,981 | |
北美印刷紙 | | — | | | — | | | 1,201 | | | — | | | 1,201 | |
巴西報紙 | | — | | | — | | | 557 | | | — | | | 557 | |
歐洲報紙 | | — | | | — | | | 723 | | | — | | | 723 | |
段內消除 | | (87) | | | — | | | (8) | | | — | | | (95) | |
公司和部門間銷售 | | — | | | — | | | — | | | 143 | | | 143 | |
總計 | | $ | 12,096 | | | $ | 1,981 | | | $ | 2,473 | | | $ | 143 | | | $ | 16,693 | |
(A)淨銷售額是根據賣家所在地歸因於國家的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日的三個月 |
以百萬計 | | 工業包裝 | | 全球纖維素纖維 | | 打印紙 | | 公司和部門間 | | 總計 |
初級地理市場 (a) | | | | | | | | | | |
美國 | | $ | 3,169 | | | $ | 479 | | | $ | 362 | | | $ | 44 | | | $ | 4,054 | |
歐洲、中東和非洲地區 | | 394 | | | 59 | | | 244 | | | (3) | | | 694 | |
環太平洋和亞洲 | | 15 | | | 26 | | | 6 | | | 10 | | | 57 | |
美國以外的美洲 | | 190 | | | — | | | 131 | | | (3) | | | 318 | |
總計 | | $ | 3,768 | | | $ | 564 | | | $ | 743 | | | $ | 48 | | | $ | 5,123 | |
| | | | | | | | | | |
運營細分市場 | | | | | | | | | | |
北美工業包裝 | | $ | 3,351 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,351 | |
EMEA工業包裝 | | 306 | | | — | | | — | | | — | | | 306 | |
巴西工業包裝 | | 52 | | | — | | | — | | | — | | | 52 | |
歐洲塗布紙板 | | 90 | | | — | | | — | | | — | | | 90 | |
全球纖維素纖維 | | — | | | 564 | | | — | | | — | | | 564 | |
北美印刷紙 | | — | | | — | | | 362 | | | — | | | 362 | |
巴西報紙 | | — | | | — | | | 150 | | | — | | | 150 | |
歐洲報紙 | | — | | | — | | | 232 | | | — | | | 232 | |
段內消除 | | (31) | | | — | | | (1) | | | — | | | (32) | |
公司和部門間銷售 | | — | | | — | | | — | | | 48 | | | 48 | |
總計 | | $ | 3,768 | | | $ | 564 | | | $ | 743 | | | $ | 48 | | | $ | 5,123 | |
(A)淨銷售額是根據賣家所在地歸因於國家的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日的9個月 |
以百萬計 | | 工業包裝 | | 全球纖維素纖維 | | 打印紙 | | 公司和部門間 | | 總計 |
初級地理市場 (a) | | | | | | | | | | |
美國 | | $ | 9,364 | | | $ | 1,507 | | | $ | 1,069 | | | $ | 146 | | | $ | 12,086 | |
歐洲、中東和非洲地區 | | 1,213 | | | 175 | | | 765 | | | (11) | | | 2,142 | |
環太平洋和亞洲 | | 43 | | | 55 | | | 20 | | | 20 | | | 138 | |
美國以外的美洲 | | 600 | | | — | | | 380 | | | (5) | | | 975 | |
總計 | | $ | 11,220 | | | $ | 1,737 | | | $ | 2,234 | | | $ | 150 | | | $ | 15,341 | |
| | | | | | | | | | |
運營細分市場 | | | | | | | | | | |
北美工業包裝 | | $ | 9,947 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9,947 | |
EMEA工業包裝 | | 953 | | | — | | | — | | | — | | | 953 | |
巴西工業包裝 | | 148 | | | — | | | — | | | — | | | 148 | |
歐洲塗布紙板 | | 266 | | | — | | | — | | | — | | | 266 | |
全球纖維素纖維 | | — | | | 1,737 | | | — | | | — | | | 1,737 | |
北美印刷紙 | | — | | | — | | | 1,073 | | | — | | | 1,073 | |
巴西報紙 | | — | | | — | | | 434 | | | — | | | 434 | |
歐洲報紙 | | — | | | — | | | 728 | | | — | | | 728 | |
段內消除 | | (94) | | | — | | | (1) | | | — | | | (95) | |
公司和部門間銷售 | | — | | | — | | | — | | | 150 | | | 150 | |
總計 | | $ | 11,220 | | | $ | 1,737 | | | $ | 2,234 | | | $ | 150 | | | $ | 15,341 | |
(A)淨銷售額是根據賣家所在地歸因於國家的。
收入合同餘額
當公司在無條件獲得客户付款的權利之前確認其定製產品的收入時,合同資產就被創建了,這通常在所有權和損失風險轉移到客户身上之前不會發生。
當客户在公司將貨物轉讓給客户之前預付貨款時,合同責任就產生了。一旦貨物控制權轉移到客户手中,合同責任就減少了。我們的大部分客户預付款是在每年第四季度收到的,這些貨物將在接下來的12個月內轉移到客户手中。合同負債#美元25百萬美元和$31截至2021年9月30日和2020年12月31日,100萬美元分別包括在隨附的精簡綜合資產負債表中的其他流動負債中。在2021年第二季度,該公司還記錄了一筆#美元的合同負債。115與2021年4月收購相關的百萬美元注8.
本公司合同資產和合同負債的期初和期末餘額之間的差異主要是由於我們有權無條件地從客户那裏獲得付款或預付款的貨物在可比時間點的價格和數量之間的差異。
注4-股本
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的股本變化摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三個月 |
以百萬美元計,每股除外 | 已發行普通股 | | 實收資本 | | 留存收益 | 累計其他綜合收益(虧損) | | 國庫持有的普通股,按成本計算 | | 總計 國際 紙 股東的 權益 | | 非控制性 利益 | | 總計 權益 | |
餘額,7月1日 | $ | 449 | | | $ | 6,330 | | | $ | 8,442 | | $ | (4,094) | | | $ | 2,775 | | | $ | 8,352 | | | $ | 2 | | | $ | 8,354 | | |
各種計劃的股票發行,淨額 | — | | | 41 | | | — | | — | | | — | | | 41 | | | — | | | 41 | | |
股票回購 | — | | | — | | | — | | — | | | 212 | | | (212) | | | — | | | (212) | | |
普通股分紅 ($0.5125每股) | — | | | — | | | (203) | | — | | | — | | | (203) | | | — | | | (203) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
剝離非控股權益 | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | | |
綜合收益(虧損) | — | | | — | | | 864 | | 780 | | | — | | | 1,644 | | | — | | | 1,644 | | |
期末餘額,9月30日 | $ | 449 | | | $ | 6,371 | | | $ | 9,103 | | $ | (3,314) | | | $ | 2,987 | | | $ | 9,622 | | | $ | 1 | | | $ | 9,623 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9個月 |
以百萬美元計,每股除外 | 已發行普通股 | | 實收資本 | | 留存收益 | 累計其他綜合收益(虧損) | | 國庫持有的普通股,按成本計算 | | 總計 國際 紙 股東的 權益 | | 非控制性 利益 | | 總計 權益 | |
餘額,1月1日 | $ | 449 | | | $ | 6,325 | | | $ | 8,070 | | $ | (4,342) | | | $ | 2,648 | | | $ | 7,854 | | | $ | 14 | | | $ | 7,868 | | |
各種計劃的股票發行,淨額 | — | | | 27 | | | — | | — | | | (86) | | | 113 | | | — | | | 113 | | |
股票回購 | — | | | — | | | — | | — | | | 425 | | | (425) | | | — | | | (425) | | |
普通股分紅 ($1.5375每股) | — | | | — | | | (612) | | — | | | — | | | (612) | | | — | | | (612) | | |
權益法被投資人的交易 | — | | | 19 | | | — | | — | | | — | | | 19 | | | — | | | 19 | | |
剝離非控股權益 | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | (13) | | | (13) | | |
綜合收益(虧損) | — | | | — | | | 1,645 | | 1,028 | | | — | | | 2,673 | | | — | | | 2,673 | | |
期末餘額,9月30日 | $ | 449 | | | $ | 6,371 | | | $ | 9,103 | | $ | (3,314) | | | $ | 2,987 | | | $ | 9,622 | | | $ | 1 | | | $ | 9,623 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 |
以百萬美元計,每股除外 | 已發行普通股 | | 實收資本 | | 留存收益 | 累計其他綜合收益(虧損) | | 國庫持有的普通股,按成本計算 | | 總計 國際 紙 股東的 權益 | | 非控制性 利益 | | 總計 權益 | |
餘額,7月1日 | $ | 449 | | | $ | 6,283 | | | $ | 8,123 | | $ | (5,149) | | | $ | 2,649 | | | $ | 7,057 | | | $ | 3 | | | $ | 7,060 | | |
各種計劃的股票發行,淨額 | — | | | 18 | | | — | | — | | | (2) | | | 20 | | | — | | | 20 | | |
股票回購 | — | | | — | | | — | | — | | | 1 | | | (1) | | | — | | | (1) | | |
普通股股息($0.5125每股) | — | | | — | | | (205) | | — | | | — | | | (205) | | | — | | | (205) | | |
權益法被投資人的交易 | — | | | 1 | | | — | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | | |
綜合收益(虧損) | — | | | — | | | 204 | | 17 | | | — | | | 221 | | | — | | | 221 | | |
期末餘額,9月30日 | $ | 449 | | | $ | 6,302 | | | $ | 8,122 | | $ | (5,132) | | | $ | 2,648 | | | $ | 7,093 | | | $ | 3 | | | $ | 7,096 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 |
以百萬美元計,每股除外 | 已發行普通股 | | 實收資本 | | 留存收益 | 累計其他綜合收益(虧損) | | 國庫持有的普通股,按成本計算 | | 總計 國際 紙 股東的 權益 | | 非控制性 利益 | | 總計 權益 | |
餘額,1月1日 | $ | 449 | | | $ | 6,297 | | | $ | 8,408 | | $ | (4,739) | | | $ | 2,702 | | | $ | 7,713 | | | $ | 5 | | | $ | 7,718 | | |
採用ASU 2016-13金融工具信貸損失計量 | — | | | — | | | (2) | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | (2) | | |
各種計劃的股票發行,淨額 | — | | | (31) | | | — | | — | | | (96) | | | 65 | | | — | | | 65 | | |
股票回購 | — | | | — | | | — | | — | | | 42 | | | (42) | | | — | | | (42) | | |
普通股分紅 ($1.5375每股) | — | | | — | | | (613) | | — | | | — | | | (613) | | | — | | | (613) | | |
權益法被投資人的交易 | — | | | 36 | | | — | | — | | | — | | | 36 | | | — | | | 36 | | |
綜合收益(虧損) | — | | | — | | | 329 | | (393) | | | — | | | (64) | | | (2) | | | (66) | | |
期末餘額,9月30日 | $ | 449 | | | $ | 6,302 | | | $ | 8,122 | | $ | (5,132) | | | $ | 2,648 | | | $ | 7,093 | | | $ | 3 | | | $ | 7,096 | | |
附註5--其他全面收益
下表為截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月累計其他全面收益(AOCI)變動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
以百萬計 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
固定收益養老金和退休後調整 | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (1,809) | | | $ | (2,192) | | | $ | (1,880) | | | $ | (2,277) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 831 | | | — | | | 832 | | | — | |
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 | 31 | | | 43 | | | 101 | | | 128 | |
期末餘額 | (947) | | | (2,149) | | | (947) | | | (2,149) | |
累計外幣折算調整變動 | | | | | | | |
期初餘額 | (2,286) | | | (2,950) | | | (2,457) | | | (2,465) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (114) | | | (28) | | | (85) | | | (515) | |
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 | 44 | | | — | | | 184 | | | — | |
可歸因於非控股權益的其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
期末餘額 | (2,356) | | | (2,978) | | | (2,356) | | | (2,978) | |
現金流套期保值衍生產品的淨損益 | | | | | | | |
期初餘額 | 1 | | | (7) | | | (5) | | | 3 | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (4) | | | (4) | | | 3 | | | (34) | |
| | | | | | | |
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 | (8) | | | 6 | | | (9) | | | 26 | |
期末餘額 | (11) | | | (5) | | | (11) | | | (5) | |
期末累計其他綜合收益(虧損)合計 | $ | (3,314) | | | $ | (5,132) | | | $ | (3,314) | | | $ | (5,132) | |
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月AOCI重新分類的詳細情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百萬為單位: | 從累計其他綜合收益中重新分類的金額 | | | 從AOCI重新分類的金額的位置 |
截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, | | |
2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | |
固定福利養老金和退休後項目: | | | | | | | | | | |
服務前成本 | $ | (5) | | | $ | (5) | | | $ | (17) | | | $ | (15) | | | (a) | 非經營性養老金支出 |
精算損益 | (36) | | | (52) | | | (118) | | | (155) | | | (a) | 非經營性養老金支出 |
税前總額 | (41) | | | (57) | | | (135) | | | (170) | | | | |
税收(費用)優惠 | 10 | | | 14 | | | 34 | | | 42 | | | | |
合計(扣除税金) | (31) | | | (43) | | | (101) | | | (128) | | | | |
| | | | | | | | | | |
累計外幣換算調整變動: | | | | | | | | | | |
業務收購/資產剝離 | (44) | | | — | | | (184) | | | — | | | | 銷售(收益)淨虧損、業務減值和產品銷售成本 |
税收(費用)優惠 | — | | | — | | | — | | | — | | | | |
税後淨額 | (44) | | | — | | | (184) | | | — | | | | |
| | | | | | | | | | |
現金流對衝衍生品的淨損益: | | | | | | | | | | |
外匯合約 | 10 | | | (8) | | | 12 | | | (39) | | | (b) | 產品銷售成本 |
税前總額 | 10 | | | (8) | | | 12 | | | (39) | | | | |
税金(費用)/福利 | (2) | | | 2 | | | (3) | | | 13 | | | | |
税後淨額 | 8 | | | (6) | | | 9 | | | (26) | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
該期間的重新分類總數 | $ | (67) | | | $ | (49) | | | $ | (276) | | | $ | (154) | | | | |
(a)這些累積的其他綜合收入部分包括在定期養老金淨成本的計算中(見注19瞭解更多詳細信息)。
(b)這一累積的其他綜合收益部分包括在我們的衍生品和套期保值活動中(見注18瞭解更多詳細信息)。
注6-國際紙業公司普通股股東應佔每股收益
每股基本收益的計算方法是將收益除以已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股收益的計算假設所有潛在的稀釋證券都轉換為普通股。在計算基本每股收益和稀釋後每股收益時,不需要對淨收益進行調整。計算基本每股收益(虧損)和稀釋每股收益(虧損)的金額核對如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
以百萬美元計,每股除外 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
國際紙業公司普通股股東應佔收益(虧損) | $ | 864 | | | $ | 204 | | | $ | 1,645 | | | $ | 329 | |
加權平均已發行普通股 | 388.8 | | | 393.1 | | | 391.0 | | | 392.9 | |
稀釋證券的影響 | | | | | | | |
受限績效共享計劃 | 3.8 | | | 1.5 | | | 4.3 | | | 1.6 | |
加權平均已發行普通股-假設稀釋 | 392.6 | | | 394.6 | | | 395.3 | | | 394.5 | |
國際紙業公司普通股股東應佔每股基本收益(虧損) | $ | 2.22 | | | $ | 0.52 | | | $ | 4.21 | | | $ | 0.84 | |
國際紙業公司普通股股東每股攤薄收益(虧損) | $ | 2.20 | | | $ | 0.52 | | | $ | 4.16 | | | $ | 0.83 | |
附註7--重組和其他費用,淨額
2021: 在截至2021年9月30日的三個月內,公司錄得35百萬美元的公司税前費用與早期債務清償成本和一美元4百萬美元的公司遣散費税前費用。大部分遣散費預計將在未來12個月內支付。
在截至2021年6月30日的三個月內,公司錄得170百萬美元的公司税前費用與早期債務清償成本和一美元4百萬美元的公司遣散費税前費用。大部分遣散費預計將在未來12個月內支付。
在截至2021年3月31日的三個月內,公司錄得18百萬美元的公司税前費用與早期債務清償成本和一美元12工業包裝部門與我們EMEA包裝業務優化相關的遣散費,税前費用為100萬英鎊。大部分遣散費預計將在未來12個月內支付。
關於建設更好的知識產權倡議,我們預計在該倡議過程中會產生額外的重組費用,這可能是一筆可觀的費用。目前,這些計劃還沒有敲定。
2020: 在截至2020年9月30日的三個月內,公司錄得105百萬美元的公司税前費用與早期債務清償成本有關。
在截至2020年6月30日的三個月內,公司錄得18百萬美元的公司税前費用與早期債務清償成本有關。
在截至2020年3月31日的三個月內,公司錄得8百萬美元的公司税前費用與早期債務清償成本有關。
注8-收購
2021: 2021年4月1日,該公司完成了之前宣佈的對位於西班牙的兩家箱體工廠的收購。包括營運資金調整在內的總購買對價約為歐元。71百萬(約合美元)83根據2021年4月1日的匯率計算),收盤後可能會進行調整。
下表彙總了截至2021年4月1日分配給收購資產和負債的暫定公允價值:
| | | | | |
以百萬計 | |
現金和臨時投資 | $ | 5 | |
應收賬款和票據 | 10 | |
盤存 | 3 | |
廠房、物業和設備 | 38 | |
商譽 | 30 | |
無形資產 | 14 | |
收購的總資產 | $ | 100 | |
短期債務 | 3 | |
應付賬款和應計負債 | 4 | |
其他流動負債 | 1 | |
遞延所得税 | 9 | |
承擔的總負債 | 17 | |
取得的淨資產 | $ | 83 | |
自收購之日起,淨銷售額為$9百萬美元和$18百萬美元,扣除所得税和股權前的持續運營收益為#美元0及$1在截至2021年9月30日的三個月和一年中,公司的綜合營業報表中分別包含了100萬美元。
收購價及相關分配為初步數字,可能會因對收購價作出調整、取得有關收購資產及承擔負債的額外資料,以及修訂公允價值臨時估計(包括但不限於完成與存貨、物業、廠房及設備及收購無形資產有關的獨立評估及估值)而修訂。對暫定金額的調整將在獲得新信息後最終確定,但將在自收購日期起最長一年的調整期內完成。
由於缺乏美國公認會計原則(GAAP)歷史財務數據,獲取這些信息是不可行的,因此沒有包括預計信息。這些業務的經營結果對本公司的綜合經營業績沒有實質性影響。
該公司根據ASC 805“業務合併”對上述收購進行了會計處理,從收購之日起,經營結果已包括在國際紙業的財務報表中。
2021年4月,該公司獲得了美國一家瓦楞包裝生產商的非控股權益。在第二季度,該公司記錄了其投資#美元。115百萬美元,以非控股權益的公允價值為基礎,以及相應的合同負債,按公允價值攤銷15好幾年了。本公司是與該實體簽訂的各種協議的締約方,其中包括一份紙板供應協議。該公司將其權益作為權益法投資進行會計處理。
2020: 2020年5月,該公司增加了其在一家生產瓦楞紙板的實體的非控股權益。股權收購價格為$。56百萬美元。本公司是與該實體簽訂的各種協議的締約方,其中包括一份紙板供應協議。該公司將其權益作為權益法投資進行會計處理。
附註9-資產剝離和減值
Kwidzyn Mill
2021: 8月6日, 2021年,該公司完成了以歐元出售波蘭Kwidzyn工廠的交易669百萬(約合美元)7942021年7月31日匯率為100萬美元)現金,視最終營運資金和淨債務調整而定。該業務包括Kwidzyn的紙漿造紙廠和配套功能。在2021年第三季度,公司錄得淨收益$360百萬(美元)350税後百萬美元),包括收益$404百萬(美元)394税後百萬美元)與出售淨資產有關,虧損#美元44與累計外幣折算損失相關的百萬歐元(税前和税後)。這些費用包括在隨附的綜合經營報表中的業務銷售(收益)淨虧損和減值中,幷包括在印刷紙部門的業績中。Kwidzyn公司本年度和歷史上的所有經營業績將在2021年第四季度的綜合經營報表中作為非持續經營(扣除税項)列報。
奧爾穆克桑國際紙業
2021:2021年5月31日,本公司完成了對其90.38土耳其瓦楞包裝企業Olmuksan International Paper的%所有權權益以歐元出售給Mondi Group66百萬(約合美元)81使用2021年5月31日的匯率)。在2021年第二季度,公司錄得收益$6百萬(美元)0税後)與業務營運資金調整有關。這筆費用包括在隨附的綜合營業報表中的業務銷售和減值淨虧損(收益)中,也包括在工業包裝部門的業績中。
結合2020年第四季度宣佈的協議,確定Olmuksan國際紙張處置集團的當前賬面價值超過了其估計的公允價值#美元。79百萬美元,這是基於商定的交易價格。因此,初步費用為#美元。1232020年第四季度錄得100萬歐元(税前和税後)。在2021年第一季度,該公司記錄了一筆額外費用#美元2與累計外幣折算損失相關的百萬歐元(税前和税後)。這筆費用包括在隨附的綜合營業報表中的業務銷售和減值淨虧損(收益)中,也包括在工業包裝部門的業績中。
巴西工業包裝
2020:2020年10月14日,該公司完成了之前宣佈的以雷亞爾$出售其巴西工業包裝業務的交易。330百萬(美元)58.5百萬美元),其中雷亞爾$280百萬(美元)49.6百萬美元)成交時支付,雷亞爾$50百萬(美元)8.9100萬美元),在交易結束後一年內支付。這項業務包括三紙板廠和紙板廠四該協議是在國際紙業此前宣佈對巴西工業包裝業務進行戰略評估之後達成的。
連同已宣佈的協議,税前淨費用為$347百萬(美元)340税後)在2020年錄得。這些費用包括$327與累計外幣折算損失有關的百萬美元和#美元20與將巴西工業包裝業務的長期資產減記至估計公允價值有關的百萬美元虧損。這些費用包括在附帶的簡明綜合經營報表中的業務銷售(收益)淨虧損和減值中,幷包括在工業包裝部門的業績中。
附註10--補充財務報表信息
臨時投資
原始到期日在三個月或以下的臨時性投資和到期日超過三個月但有權在沒有通知的情況下贖回的貨幣市場基金被視為現金等價物,並按成本計價。臨時投資總額為$3.210億美元和3582021年9月30日和2020年12月31日分別為100萬。
受限現金
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月綜合現金流量表中,綜合資產負債表中的現金和臨時投資以及限制性現金與現金和臨時投資以及限制性現金的對賬如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
以百萬計 | 2021 | | 2020 |
現金和臨時投資 | $ | 2,122 | | | $ | 678 | |
受限現金 | 1,499 | | | — | |
現金總額、臨時投資和限制性現金 | $ | 3,621 | | | $ | 678 | |
該公司的限制性現金包括Sylvamo公司作為2021年10月1日完成的印刷紙部門剝離的一部分產生的債務的現金收益。在這筆錢中,大約有$1.4200億美元以現金分配的形式匯給了公司。看見附註17--債務有關Sylvamo債務和債務發行所得現金收益的使用的進一步細節。
應收賬款和應收票據
| | | | | | | | | | | |
以百萬計 | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
應收賬款和票據,淨額: | | | |
貿易 | $ | 3,222 | | | $ | 2,776 | |
其他 | 327 | | | 288 | |
總計 | $ | 3,549 | | | $ | 3,064 | |
預期信貸損失撥備為#美元。64百萬美元和$762021年9月30日和2020年12月31日分別為100萬。根據公司的會計估計以及截至報告日期的事實和情況,我們相信我們對預期信貸損失的撥備是足夠的。
盤存 | | | | | | | | | | | |
以百萬計 | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
原料 | $ | 241 | | | $ | 268 | |
成品紙漿、紙和包裝 | 1,156 | | | 1,091 | |
運營用品 | 569 | | | 627 | |
其他 | 87 | | | 64 | |
總計 | $ | 2,053 | | | $ | 2,050 | |
工廠、物業和設備
累計折舊為$21.210億美元和21.42021年9月30日和2020年12月31日分別為10億美元。折舊費用為$302百萬美元和$300截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為100萬美元和888百萬美元和$902截至2021年和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。
應付賬款中包括的廠房、財產和設備的非現金增加額為#美元。61百萬美元和$412021年9月30日和2020年12月31日分別為100萬。
投資於資本項目的金額在隨附的簡明綜合現金流量表中列報,扣除保險回收後淨額為#美元。6在截至2021年9月30日的9個月內收到2000萬美元和40在截至2020年9月30日的9個月裏,收到了3.8億份。
利息
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內支付的利息為1美元。357百萬美元和$520分別為百萬美元。
與利息有關的金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
以百萬計 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
利息支出 | $ | 117 | | | $ | 148 | | | $ | 358 | | | $ | 467 | |
利息收入 | 24 | | | 36 | | | 116 | | | 122 | |
資本化利息成本 | 3 | | | 9 | | | 8 | | | 27 | |
資產報廢義務
該公司記錄的負債為#美元。135百萬美元和$116截至2021年9月30日和2020年12月31日,分別有100萬與資產報廢義務相關。
附註11-租契
國際紙業租賃各種房地產,包括某些運營設施、倉庫、辦公空間和土地。該公司還租賃物料搬運設備、車輛和某些其他設備。該公司的租約有
剩餘租賃期最長可達32好幾年了。總租賃成本為$73300萬美元和300萬美元68截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為100萬美元和216百萬美元和$202截至2021年和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。
與租賃相關的補充資產負債表信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百萬計 | | 分類 | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
資產 | | | | | | |
經營性租賃資產 | | 使用權資產 | | $ | 405 | | | $ | 459 | |
融資租賃資產 | | 廠房、物業和設備,淨額(A) | | 87 | | | 95 | |
租賃資產總額 | | | | $ | 492 | | | $ | 554 | |
負債 | | | | | | |
當前 | | | | | | |
運營中 | | 其他流動負債 | | $ | 146 | | | $ | 148 | |
金融 | | 應付票據和長期債務的當期到期日 | | 12 | | | 13 | |
非電流 | | | | | | |
運營中 | | 長期租賃義務 | | 263 | | | 315 | |
金融 | | 長期債務 | | 75 | | | 82 | |
租賃總負債 | | | | $ | 496 | | | $ | 558 | |
(a)融資租賃記錄為累計攤銷淨額#美元。62百萬美元和$53分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。
附註12-權益法投資
本公司按權益會計法核算以下投資。
圖形包裝國際合作夥伴有限責任公司
該公司完成了北美消費包裝業務的轉讓,以換取最初的20.5%所有權權益(79,911,591單位)在圖形包裝國際合作夥伴,有限責任公司(GPIP)在2018年。自那以後,該公司已將其在GPIP上的投資完全貨幣化,交易從2020年第一季度開始,一直持續到2021年第二季度。
GPIP貨幣化交易
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
日期 | 交易類型 | 單位 | 收益 | 税前收益 | 税後收益 |
除單位外,以百萬為單位 | | | | | |
2020年第一季度 | 單位交換 | 15,150,784 | $ | 250 | | $ | 33 | | $ | 25 | |
2020年第三季度 | 單位交換 | 17,399,414 | 250 | | — | | — | |
2021年第一季度 | 單位交換和公開市場銷售 | 24,588,316 | 397 | | 33 | | 25 | |
2021年第一季度 | TRA | | | 41 | | 31 | |
2021年第二季度 | 單位交換和公開市場銷售 | 22,773,077 | 402 | | 64 | | 48 | |
2021年第二季度 | TRA(A) | | | 66 | | 50 | |
(a) TRA使公司有權50本公司交換其單位時,GPIP預計將實現的任何税收優惠金額的%。這筆款項被記錄在其他應收賬款中,預計將在下一次應收賬款中收到12月份。
截至2021年6月30日,本公司不再擁有GPIP的所有權權益。該公司記錄的股本收益為#美元。11截至2020年9月30日的三個月為百萬美元,4百萬美元和$29截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。有幾個不是截至2021年9月30日的三個月錄得股權收益。公司從GPIP獲得現金股息#美元。5百萬美元和$162021年和2020年的前9個月分別為100萬。
伊利姆公司
本公司有一家50Ilim S.A.(Ilim)的%股權,該公司的子公司主要業務在俄羅斯。該公司錄得扣除税項後的權益收益(虧損)為#美元。95百萬美元和$(33)分別為2021年9月30日和2020年9月30日止的三個月,以及245百萬美元和$(5)分別為2021年9月30日和2020年9月30日止的9個月。截至2021年9月30日的三個月和九個月的股權收益中包括的外匯收益(虧損)不是實質性的,截至2021年9月30日,JSC Ilim Group沒有美元計價的未償債務。截至2020年9月30日的三個月和九個月的股權收益(虧損)包括税後匯兑損失#美元。55百萬美元和$72分別為2.5億美元,主要用於重新計量以美元計價的淨債務。公司從合資企業獲得現金股息#美元。144百萬美元和$1412021年和2020年的前9個月分別為100萬。於2021年9月30日及2020年12月31日,本公司對Ilim的投資額為$517百萬美元和$393分別為100萬美元,即131百萬美元和$127分別超過本公司在合資企業基礎淨資產中的比例份額。差異主要涉及貨幣換算調整以及我們收購時投資的公允價值與相關淨資產之間的基差。在2021年10月1日剝離印刷紙業務之前,本公司與伊利姆的子公司JSC Ilim Group簽訂了一項聯合營銷協議,根據該協議,本公司購買、營銷和銷售JSC Ilim Group生產的紙張。根據本協議購買的金額為$42百萬美元和$41截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為100萬美元和125百萬美元和$131截至2021年和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。聯合營銷協議於2021年10月1日作為剝離交易的一部分傳達給Sylvamo Corporation。
下表列出了ILIM的彙總財務信息:
資產負債表 | | | | | | | | | | | |
以百萬計 | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
流動資產 | $ | 935 | | | $ | 739 | |
非流動資產 | 3,069 | | | 2,733 | |
流動負債 | 711 | | | 674 | |
非流動負債 | 2,487 | | | 2,249 | |
非控制性權益 | 34 | | | 17 | |
收益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
以百萬計 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額 | $ | 729 | | | $ | 498 | | | $ | 1,993 | | | $ | 1,474 | |
毛利 | 393 | | | 191 | | | 1,051 | | | 597 | |
持續經營的收入(虧損) | 190 | | | (62) | | | 498 | | | 7 | |
淨收益(虧損) | 182 | | | (60) | | | 481 | | | 7 | |
該公司剩餘的權益法投資並不重要。
附註13-商譽和其他無形資產
商譽
下表列出了截至2021年9月30日的9個月內分配給每個業務部門的商譽餘額的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百萬計 | 工業 包裝 | | 全球纖維素纖維 | | 打印 論文 | | 總計 |
截至2021年1月1日的餘額 | | | | | | | |
商譽 | $ | 3,410 | | | $ | 52 | | | $ | 1,966 | | | $ | 5,428 | |
累計減值損失 | (296) | | | (52) | | | (1,765) | | | (2,113) | |
| 3,114 | | | — | | | 201 | | | 3,315 | |
貨幣換算和其他(A) | (5) | | | — | | | (8) | | | (13) | |
商譽增加/減少 | 29 | | (b) | — | | | (57) | | (c) | (28) | |
累計減值損失增加/減少 | — | | | — | | | — | | | — | |
截至2021年9月30日的餘額 | | | | | | | |
商譽 | 3,434 | | | 52 | | | 1,901 | | | 5,387 | |
累計減值損失 | (296) | | | (52) | | | (1,765) | | | (2,113) | |
總計 | $ | 3,138 | | | $ | — | | | $ | 136 | | | $ | 3,274 | |
(a)表示外幣換算的效果。.
(b)反映了對歐洲、中東和非洲地區盒子工廠的收購。
(c)反映了Kwidzyn的交易.
其他無形資產
可識別無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
以百萬計 | 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 無形資產淨值 | | 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 無形資產淨值 |
客户關係和列表 | $ | 552 | | | $ | 314 | | | $ | 238 | | | $ | 542 | | | $ | 294 | | | $ | 248 | |
商號、專利和商標以及開發的技術 | 170 | | | 128 | | | 42 | | | 170 | | | 117 | | | 53 | |
土地水權 | 8 | | | 2 | | | 6 | | | 8 | | | 2 | | | 6 | |
軟件 | 17 | | | 17 | | | — | | | 25 | | | 24 | | | 1 | |
其他 | 14 | | | 10 | | | 4 | | | 19 | | | 10 | | | 9 | |
總計 | $ | 761 | | | $ | 471 | | | $ | 290 | | | $ | 764 | | | $ | 447 | | | $ | 317 | |
公司確認以下金額為與無形資產相關的攤銷費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
以百萬計 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
與無形資產相關的攤銷費用 | $ | 12 | | | $ | 17 | | | $ | 35 | | | $ | 43 | |
附註14--所得税
國際紙業繳納所得税,扣除退款淨額為#美元389百萬美元和$203截至2021年和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。
該公司目前估計,由於正在進行的討論、等待結税和訴訟時效到期,未確認的税收優惠金額可能減少約#美元。11在接下來的12個月裏。
巴西聯邦税務局對該公司的全資子公司Sylvamo do Brasil Ltd.在2007年收購時產生的商譽攤銷扣減提出質疑。該公司在2007-2015納税年度收到的攤款總額約為$107百萬美元的税金,以及351截至2021年9月30日,利息、罰款和手續費為100萬英鎊(根據貨幣匯率的變化進行了調整)。在之前對這些評估的基礎提出質疑的有利裁決之後,我們收到了巴西税務上訴行政委員會隨後做出的其他不利決定。該公司已經提出上訴,並打算進一步向巴西聯邦法院上訴這些和未來任何不利的行政判決;然而,這起税務訴訟可能需要多年的時間才能解決。該公司認為,它已經對這些評估所依據的交易進行了適當的評估,並根據巴西税法得出結論,它的地位將得到維持。
本公司打算針對當前評估以及2015年後納税年度可能發佈的任何類似評估為其立場進行有力辯護。此評估涉及作為我們剝離交易的一部分,於2021年10月1日移交給Sylvamo Corporation的一項業務。根據本公司與Sylvamo公司簽訂的税務協議條款,本公司將支付60%和Sylvamo將支付40%,最高可達$300任何與此事相關的評估,本公司將支付超過$$的所有評估金額。300百萬美元。巴西政府可能會頒佈一項税收特赦計劃,允許Sylvamo do Brasil Ltd da。以低於評估的金額解決這一糾紛。此外,所有與此事相關的訴訟行為的決定,包括戰略和解、追查和放棄,都將繼續由本公司做出。因此,Sylvamo將無法控制與這起正在進行的訴訟相關的任何決定。自2021年10月1日起,關於分拆交易產生的資產和負債分配的記錄,國際紙業將在公司資產負債表上建立一項負債,代表税務協議項下或有債務的初始公允價值。該公司的公允價值估計正在進行中,公司目前無法量化將在第四季度確認的負債。數量可能是實質性的。
附註15--承付款和或有事項
環境
根據各種聯邦和州法律,包括《綜合環境響應、補償和責任法案》(CERCLA),本公司已被指定為環境補救行動的潛在責任方(PRP)。其中許多程序涉及清理大型商業垃圾填埋場的危險物質,這些垃圾接收來自許多不同來源的廢物。雖然連帶責任是根據CERCLA和同等的州法律授權的,但實際上,CERCLA清理的責任通常是在許多PRP之間分配的。在公司現有的、關閉的或以前擁有的設施中,還有通常與清理有害物質相關的其他補救費用,並在資產負債表中記為負債。
補救成本在其成為可能且可合理評估時計入合併財務報表。該公司估計,與這些環境補救事項(包括本文所述事項)相關的可能責任約為#美元。187百萬(美元)195截至2021年9月30日,總計為百萬美元(未折扣)。除下文所述外,完成所需的補救行動預計不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
卡斯湖:上述問題之一來自明尼蘇達州卡斯湖的一個封閉的木材處理設施。2011年6月,美國環境保護署(EPA)選擇並公佈了一項擬議的現場土壤補救措施,估計費用為#美元。46百萬美元。2020年4月,環保局發佈了一份關於部分場地清理標準的最終計劃,其估計成本包括在上文提到的保護區內。2012年10月,該網站的自然資源託管人向國際紙業和其他PRPS發出通知,表示他們打算進行自然資源損害評估。現在預測評估結果或估計超過上述適用準備金的損失或損失範圍(如果有的話)還為時過早。
卡拉馬祖河:該公司是密歇根州聯合紙業公司/波蒂奇溪/卡拉馬祖河超級基金網站的PRP。環保局聲稱,該地點受到多氯聯苯(PCBs)的污染,主要原因是卡拉馬祖河沿岸的多家造紙廠排放的污水,包括以前屬於St.Regis造紙業公司(St.Regis)的一家造紙廠(聯合造紙廠)。該公司是聖裏吉斯公司的權益繼承人。
•可操作單元1:2016年3月,公司和其他PRPS收到了環境保護局的特別通知函(I)邀請參與實施被稱為可操作單元1區域的一部分的補救措施,以及(Ii)要求償還環境保護局過去總計$37百萬美元,包括$19百萬 在環保局之前要求的過去的成本中。該公司對這封特別通知信做出了迴應。2016年12月,環保局向本公司和其他PRPS發佈了單方面行政命令,要求其執行補救措施。該公司對這一單方面的行政命令做出了迴應,同意在其充分的理由辯護的情況下遵守該命令。
•可操作單元1:2016年10月,本公司和另一家PRP收到美國環保局的特別通知函,邀請參與聯合造紙廠(也稱為可操作單元1)填埋補救措施的補救設計部分。美國環保局於2016年9月發佈了確定聯合造紙廠最終垃圾填埋補救措施的決定記錄。本公司於2016年12月回覆聯合造紙廠特別通知函。2017年2月,環保局通知該公司,它將為補救設計的執行做出其他安排。
此外,2019年12月,美國在聯邦登記冊上公佈了與NCR公司(下文所述分配/分攤訴訟的當事人之一)、密歇根州和自然資源受託人達成的一項擬議同意法令的通知,根據該法令,NCR將支付超過#美元的款項。1001000萬美元,並在可操作的第5單元、第2、3和4區進行工作,估計費用為#美元135.72000萬。2020年12月,聯邦地區法院批准了擬議的同意法令。
本公司對本網站的這些或任何其他部分的CERCLA責任尚未最終確定,除上文所述外,本公司目前已拒絕執行任何工作或向EPA報銷。如下所述,本公司涉及與該場地有關的分配/分攤訴訟。因此,現在預測結果或估計我們對本網站合理可能的最大損失或損失範圍還為時過早。我們已記錄了可能且可合理評估的現場未來補救費用的責任,超出此記錄責任的額外損失仍有可能是重大損失。
該公司被佐治亞-太平洋消費品有限公司、詹姆斯堡公司和佐治亞太平洋有限責任公司列為被告,對據稱的現場污染採取了出資和收回成本的行動。NCR公司和Weyerhaeuser公司也被列為訴訟中的被告。訴訟要求根據CERCLA為據稱由原告支出的費用分擔費用($79(截至提出申訴時為100萬美元)以及未來的補救費用。2018年6月,法院發佈了最終判決和命令,其中將過去的費用金額定為約#美元。50百萬英鎊(加上利息待定),並分配給公司a15承擔過去費用的百分比責任。法院在其裁決中沒有提到未來費用的責任。2018年7月,本公司和其他每一方都提交了對最終判決和納入該判決的先前命令提出上訴的通知。該公司的上訴正在審理中。
哈里斯縣: 國際造紙和麥金尼斯工業維護公司(MIMC),廢物管理公司(WMI)的子公司,是德克薩斯州哈里斯縣聖哈辛託河廢物坑超級基金網站的PRPS。PRPS一直在積極參與現場的活動,並分擔這些活動的費用。
2017年10月,環保局發佈了一份決定記錄(Rod),為該地點選擇最終補救措施:從北部和南部水庫移走和搬遷廢物。環保局沒有具體説明執行這項工作所需的方法或做法。環境保護局選定的補救措施附帶了大約#美元的成本估算。115百萬(美元)1051000萬美元用於北部蓄水池,以及$10(南部蓄水池為100萬美元)。在核動力棒發放後,環保局和PRPS之間舉行了多次會議,該公司繼續與EPA和MIMC/WMI合作開發補救設計。
為此,2018年4月,PRPS與EPA簽署了同意行政命令(AOC),同意共同開發北部水庫的補救設計。補救設計工作正在進行中。AOC不包括任何在工地進行廢物清除或其他建築活動的協議。相反,它涉及適應性管理技術和預先設計調查,其目標包括填補數據空白(包括但不限於颶風哈維之後產生的、未納入選定補救措施的技術數據)、細化待處理材料的區域和數量、確定是否能夠以保護人類健康和環境的方式實施挖掘補救措施,以及調查補救活動對附近基礎設施的潛在影響。
2020年第一季度,通過公司、MIMC/WMI、我們的顧問、環境保護局和德克薩斯州環境質量委員會(TCEQ)舉行的一系列會議,在解決以前阻礙公司確定北部水庫選定補救措施可行實施方式的關鍵技術問題方面取得了進展。由於這些發展,本公司預留了以下金額用於該場地的補救工作:(A)$10(B)南水塘;及(B)1,000,000元;及(B)1,000萬元55700萬美元用於北部蓄水池,這代表了公司的50我們估計的可能補救費用範圍的低端的百分比份額。
我們已經向環保局提交了南部蓄水池的最終設計方案,環保局於2021年5月7日批准了這一計劃。關於北部蓄水,雖然幾個關鍵的技術問題已經得到解決,但我們仍然面臨着以具有成本效益的方式修復這一地區而不向環境釋放的重大挑戰,因此我們將繼續與環境保護局就最佳修復方法進行討論。由於有關成本效益、時機和收集其他技術數據的持續問題,超出我們記錄的負債的額外損失是可能的。我們目前無法合理估計對我們記錄的負債的任何進一步調整,或超過此類負債的任何損失或虧損範圍;但我們認為,不太可能進行任何實質性的調整。
與石棉有關的事宜
在州法院和聯邦法院,我們被列為各種與石棉有關的人身傷害訴訟的被告,主要涉及本公司之前收購的某些公司的先前業務。截至2021年9月30日,公司記錄的與石棉相關未決和未來索賠的總負債為#美元。112百萬美元,扣除估計的保險賠償後的淨額。雖然該公司在與石棉有關的事宜上可能蒙受超過其已記錄負債的虧損,但我們認為不會有額外的重大損失。
反托拉斯
2017年3月,意大利競爭管理局(ICA)開始對意大利包裝業進行調查,以確定瓦楞紙板和瓦楞紙箱的生產商是否違反了適用的歐洲競爭法。2019年4月,ICA結束了調查,併發布了初步調查結果,聲稱30生產商,包括我們的意大利包裝子公司(IP意大利),不適當地協調瓦楞紙板和瓦楞紙箱的生產和銷售。2019年8月6日,ICA發佈了決定,並對知識產權意大利公司處以歐元罰款29百萬(約合美元)32按當前匯率計算),這是在2019年第三季度記錄的。我們對ICA的決定提出上訴,我們的上訴於2021年5月25日被駁回。然而,我們仍然相信我們有許多強有力的依據來挑戰ICA的決定,我們已經進一步向意大利國務委員會提出上訴。
工資税以外的税
2017年,巴西聯邦最高法院裁定,州增值税(VAT)不應納入聯邦增值税計算基礎。2018年和2019年,巴西税務部門既發佈了內部諮詢,也發佈了規範性裁決,對案件的影響進行了狹隘的解釋。根據我們當時獲得的最佳信息,我們確定有可能實現預估退款。截至2021年3月31日,我們確認了一筆應收賬款$11萬元基於當局的狹義解讀。2021年5月13日,巴西聯邦最高法院再次對此案作出裁決。這項裁決為州增值税提供了更廣泛的定義,這增加了聯邦增值税計算的排除金額。因此,我們確認了額外的應收賬款#美元。70在截至2021年6月30日的三個月中,應收賬款總額達到700萬美元81截至2021年6月30日,為1.2億美元。$702021年第二季度確認的收入中有100萬美元包括#美元的收入。42銷售產品的成本為2000萬美元,收入為$28利息支出300萬英鎊,淨額計入隨附的精簡綜合經營報表。這筆應收賬款的一部分已經用來抵銷各種應繳税款。在此抵銷生效後,應收賬款總額的期末餘額為$48截至2021年9月30日,這一數字為100萬。這個問題現在被認為完全解決了,預計巴西最高法院或巴西税務當局都不會做出進一步的裁決。這筆應收賬款與2021年10月1日作為我們剝離交易的一部分傳送給Sylvamo Corporation的一項業務有關。
一般信息
該公司還參與了與環境和安全問題、人身傷害、產品責任、勞動和僱傭、合同、財產銷售、知識產權、税收和其他事項有關的各種其他調查、行政訴訟和訴訟,其中一些指控造成了鉅額金錢損失。看見附註14有關税務事宜的詳細資料。對訴訟和索賠的評估可能涉及對未來事件的一系列複雜判斷,可能在很大程度上依賴於估計和假設,否則會受到重大不確定性的影響。因此,不能確定該公司最終不會產生超過目前記錄的負債的費用。本公司相信,包括本文所述事項在內的待決事項產生的或有虧損不會對本公司的綜合財務狀況或流動資金產生重大影響。然而,鑑於懸而未決或受到威脅的法律問題所涉及的固有不確定性(其中一些不是公司所能控制的),以及在一些這些問題上尋求的鉅額或不確定的損害賠償,未來對這些問題的不利裁決、和解、不利的發展或應計項目的增加可能導致未來的費用,這些費用可能對公司在任何特定報告期的經營業績或現金流產生重大影響。
附註16-可變利息實體
可變利息實體
2021年8月,美元的木材鈔票4.810億美元的延期貸款和#美元的延期貸款4.2與2015年融資實體相關的10億美元都到期了。我們用木材票據的收益在展期貸款到期時結清了這些貸款。這產生了大約#美元的現金收益。630百萬美元,相當於我們在可變權益實體中的權益。分期付款票據的到期和貨幣化結構的終止也導致#美元。72預計將在2021年第四季度繳納的納税義務為100萬。
截至2021年9月30日,公司與2015年融資實體相關的剩餘遞延税項負債為$8152000萬。與這些交易相關的應付所得税的性質和時間目前正由美國國税局(Internal Revenue Service)審查。
本公司與2015年融資實體之間的活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
以百萬計 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入(A) | $ | 14 | | | $ | 24 | | | $ | 61 | | | $ | 71 | |
費用(A) | 8 | | | 32 | | | 34 | | | 96 | |
現金收據(B) | 48 | | | 48 | | | 95 | | | 95 | |
現金支付(C) | 24 | | | 64 | | | 38 | | | 128 | |
(a)收入和費用計入利息支出,淨額計入隨附的營業報表。
(b)現金收入是從特殊目的實體的金融資產上收到的利息。
(c)現金支付是對特殊目的實體的無追索權金融負債支付的利息。
截至2021年9月30日,2007年融資實體的木材票據和延期貸款的公允價值為$2.310億美元和2.1分別為10億美元。木材票據和延期貸款在公允價值層次中被歸類為第2級,公允價值等級在截至2020年12月31日止年度的本公司10-K表格年報附註17中作了進一步定義。
$的木材筆記2.310億美元的延期貸款和#美元的延期貸款2.110億美元將於2027年到期,並分別在隨附的資產負債表中顯示在可變利息實體的長期無追索權金融資產和可變利息實體的長期無追索權金融負債中。
本公司與2007年融資實體之間的活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
以百萬計 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入(A) | $ | 5 | | | $ | 7 | | | $ | 18 | | | $ | 35 | |
費用(B) | 6 | | | 8 | | | 18 | | | 36 | |
現金收據(C) | 1 | | | 5 | | | 4 | | | 28 | |
現金支付(D) | 4 | | | 8 | | | 12 | | | 34 | |
(a)收入包括利息支出,淨額包括在隨附的營業報表中,幷包括大約#美元。5百萬美元和$14截至2021年和2020年9月30日止三個月和九個月的增值收入,分別用於特殊目的實體金融資產的基差調整攤銷。
(b)費用包括利息費用,淨額包括在隨附的營業報表中,幷包括大約#美元。2百萬美元和$5截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月的增值費用,分別用於攤銷特殊目的實體的無追索權金融負債的基差調整。
(c)現金收入是從特殊目的實體的金融資產上收到的利息。
(d)現金支付是對特殊目的實體的無追索權金融負債支付的利息。.
附註17--債務
該公司商業票據計劃的借款能力為#美元。1.0十億美元。根據該計劃的條款,個人借款的到期日可能不同,但不超過自發行之日起一年。計息票據可以作為固定利率票據發行,也可以作為浮動利率票據發行。截至2021年9月30日,公司擁有不是該計劃下未償還的借款。
截至2021年9月30日,國際紙業的信貸安排總額為$2.1十億美元。這些協議一般規定利率為浮動利率指數,外加取決於國際紙業信用評級的預先確定的保證金。這些協議包括一美元1.510億美元的合同承諾的銀行貸款。2021年6月,公司延長了美元的到期日1.52022年12月至2026年6月期間提供10億美元的信貸安排。流動資金安排還包括高達$550基於應收賬款證券化計劃下合格應收賬款餘額的未承諾融資百萬美元。2021年2月,在考慮了公司當時的宏觀經濟環境下的流動資金狀況後,公司
將應收賬款證券化計劃從承諾融資安排修改為非承諾融資安排。2021年8月,公司修改了應收賬款證券化計劃,取消了與Sylvamo相關的應收賬款餘額。最高借款限額為$550根據符合條件的應收賬款餘額和2022年4月的到期日,2021年2月和2021年8月的修正案保持不變。在2021年9月30日,有不是銀行貸款或應收賬款證券化計劃下的借款。
2020年3月,本公司簽訂了一項美元750與銀行和其他金融機構組成的銀團簽訂了為期364日的循環信貸協議,由於與新冠肺炎相關的宏觀經濟狀況,該協議增加了公司獲得流動性的機會,並補充了公司的1.5十億美元的信貸協議。在考慮了公司當時的宏觀經濟環境的流動資金狀況後,公司決定不延長美元7502021年3月24日到期後的百萬信貸協議。
在預期剝離的情況下,Sylvamo招致了$1.52021年第三季度負債200億美元,所得資金將用於向公司進行分配,以及與交易相關的其他費用。由於Sylvamo是一家全資子公司,該公司在剝離之前是債務的債務人。分配淨資產後,本公司不再是Sylvamo債務的債務人。$1.5200億美元的借款包括450300萬美元7.002021年9月發行的2029年到期的優先無擔保票據的百分比。它還包括Sylvamo於2021年9月簽訂的高級擔保信貸安排,其中包括$450與其定期貸款“B”融資有關的借款有1.8億美元。5202000萬美元與其定期貸款“F”貸款有關的借款,以及100300萬美元利用其循環信貸安排,其能力為#美元。4502000萬。
公司在2021年第三季度的早期債務削減是2021年8月的債務招標,金額約為美元。200與債務有關的百萬美元,利率為3.55%,到期日為2029年。
公司在2021年第二季度的早期債務削減是2021年6月的債務招標,金額約為美元。558與利率在以下範圍內的債務相關的百萬美元4.35%至4.40%,到期日從2047年到2048年,公開市場回購約$232與利率在以下範圍內的債務相關的百萬美元3.00%至5.15%,到期日從2027年到2046年。
公司在2021年第一季度的早期債務削減是公開市場回購,金額約為$107與利率在以下範圍內的債務相關的百萬美元3.00%至4.80%,到期日從2027年到2048年。
公司的財務契約要求保持我們債務協議中規定的最低淨資產為#美元。910億美元,總債務與資本比率低於60%。淨值定義為普通股、實繳資本和留存收益減去庫存股加上任何累計商譽減值費用的總和。該計算還不包括累積的其他綜合收益/虧損以及可變利息實體的當期和長期無追索權金融負債。總債務與資本比率的定義是總債務除以總債務加上淨值之和。截至2021年9月30日,我們遵守了債務契約。
在2021年9月30日,國際紙業的公允價值為8.510億美元的債務約為10.2十億美元。本公司長期債務的公允價值是根據相同或類似債券的報價市場價格估算的。International Paper的長期債務在公允價值層次中被歸類為2級,這在截至2020年12月31日的公司10-K表格年度報告中的附註17中有進一步的定義。
附註18-衍生工具和對衝活動
作為一家跨國公司,國際紙業面臨着市場風險,如利率、貨幣匯率和大宗商品價格的變化。
在套期保值交易中使用的合格和非合格金融工具的名義金額如下:
| | | | | | | | | | | |
以百萬計 | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
現金流套期保值關係中的衍生品: | | | |
外匯合約(美元) | $ | 108 | | | $ | 85 | |
外匯合約(歐元) | — | | | 187 | |
| | | |
| | | |
| | | |
未被指定為套期保值工具的衍生品: | | | |
電力合同(MWh) | 0.3 | | | 0.2 | |
| | | |
| | | |
| | | |
下表顯示了在扣除税後的AOCI中確認的與衍生工具相關的收益或虧損:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生產品在AOCI中確認的收益(損失)(有效部分) |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
以百萬計 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
現金流套期保值關係中的衍生品: | | | | | | | |
外匯合約 | $ | (4) | | | $ | (4) | | | $ | 3 | | | $ | (34) | |
總計 | $ | (4) | | | $ | (4) | | | $ | 3 | | | $ | (34) | |
淨投資對衝關係中的衍生品: | | | | | | | |
外匯合約 | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | 18 | | | $ | — | |
利率合約 | — | | | — | | | — | | | 24 | |
總計 | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | 18 | | | $ | 24 | |
在接下來的12個月裏,預計將重新分類為收益的2021年9月30日AOCI税後餘額為虧損$2百萬美元。
在套期交易中使用的合格和非合格金融工具的經營報表中確認的損益金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 損益從AOCI重新分類為收益(有效部分) | | 地點收益(虧損) 從AOCI重新分類 (有效部分) |
| 截至三個月 9月30日, | 截至9個月 9月30日, | | |
以百萬計 | 2021 | | 2020 | 2021 | | 2020 | | |
現金流套期保值關係中的衍生品: | | | | | | | | |
外匯合約 | $ | 8 | | | $ | (6) | | $ | 9 | | | $ | (26) | | | 已售出產品的成本價 |
總計 | $ | 8 | | | $ | (6) | | $ | 9 | | | $ | (26) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在收入中確認的損益 | | 地點收益(虧損) 在……裏面 陳述式 運營部部長 |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, | | |
以百萬計 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | |
公允價值對衝關係中的衍生品: | | | | | | | | | |
利率合約 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 38 | | | 利息支出,淨額 |
債務 | — | | | — | | | — | | | (38) | | | 利息支出,淨額 |
總計 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | |
淨投資對衝關係中的衍生品: | | | | | | | | | |
外匯合約 | — | | | 1 | | | — | | | 2 | | | 企業銷售(收益)淨虧損和減值 |
總計 | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 2 | | | |
未被指定為套期保值工具的衍生品: | | | | | | | | | |
電力合同 | $ | 6 | | | $ | 1 | | | $ | 13 | | | $ | (2) | | | 產品銷售成本 |
外匯合約 | 5 | | | — | | | (1) | | | — | | | 產品銷售成本 |
| | | | | | | | | |
總計 | $ | 11 | | | $ | 1 | | | $ | 12 | | | $ | (2) | | | |
公允價值計量
年內,本公司並無改變其計量任何金融資產或負債公允價值的估值方法。各級別之間的轉移(如果有)在報告期末確認。
下表彙總了我們的衍生工具在資產負債表中的影響:
公允價值計量
級別2-重要的其他可觀察到的輸入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產 | | 負債 | |
以百萬計 | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 | |
指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | |
外匯合約-現金流 | $ | 3 | | | $ | 5 | | | $ | 5 | | | $ | 8 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
指定為對衝工具的衍生工具總額 | 3 | | | 5 | | | 5 | | | 8 | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | |
電力合同 | 11 | | | — | | | — | | | 1 | | |
| | | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具總額 | 11 | | | — | | | — | | | 1 | | |
總導數 | $ | 14 | | (a) | $ | 5 | | (b) | $ | 5 | | (c) | $ | 9 | | (d) |
(a)包括在其他流動資產中記錄的1300萬美元,以及在隨附的綜合資產負債表中記錄的遞延費用和其他資產中的100萬美元。
(b)包括在隨附的綜合資產負債表中的其他流動資產中。
(c)包括$4記入其他流動負債的百萬美元和#美元1在隨附的綜合資產負債表中記錄在其他負債中的百萬美元。
(d)包括$7記入其他流動負債的百萬美元和#美元2在隨附的綜合資產負債表中記錄在其他負債中的百萬美元。
上述合約須遵守可強制執行的總淨額結算安排,該安排在同一日期以相同貨幣或在某些指定違約的情況下提供與每一交易對手的抵銷權。管理層已作出會計政策選擇,不抵消資產負債表中已確認的衍生資產和衍生負債的公允價值。欠交易對手和欠本公司的金額對於每個交易對手和與所有交易對手合計被認為是無關緊要的。
注19-退休計劃
國際紙業發起並維護了國際紙業公司退休計劃(養老金計劃),這是一項符合税收條件的固定福利養老金計劃,為幾乎所有在參與業務單位工作的美國受薪、小時工和工會員工提供退休福利。
養老金計劃根據計入貸記的服務年限以及最終平均收入(領取工資福利的受薪員工和小時工)、小時工資率或指定的福利率(小時工和工會員工)提供確定的養老金福利。
自2019年1月1日起,公司凍結了養老金計劃、養老金恢復計劃和SERP計劃下受薪員工的參與,包括計入積分的服務和薪酬。此更改不影響截至2018年12月31日的應計福利。對於2018年12月31日之後的服務,受凍結影響的員工將獲得公司給他們的個人退休儲蓄賬户的繳款。
在將印刷紙業部門剝離為一家獨立的上市公司Sylvamo之前,在法律上分離的Sylvamo養老金計劃成立了,目的是將養老金負債和合格的養老金資產轉移到大約900過渡到Sylvamo的積極的合格養老金參與者。自2021年9月1日起,國際紙業退休計劃(“IP養老金計劃”)和Sylvamo養老金計劃在法律上被分開,並自該日起重新計量。重新計量的結果是淨資產餘額為#美元。520這筆資金用於投資計劃養老金計劃,該計劃已被歸類為綜合資產負債表上養老金資產餘額的一部分。根據2021年9月1日的重新計量,IP養老金計劃完成了大約#美元的轉賬。286預計福利義務為100萬美元,約為263向Sylvamo養老金計劃提供100萬美元的合格養老金資產。
我們的合格和非合格美國定義福利計劃的定期養老金(收入)淨支出包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
以百萬計 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
服務成本 | $ | 26 | | | $ | 21 | | | $ | 78 | | | $ | 64 | |
利息成本 | 84 | | | 98 | | | 251 | | | 294 | |
計劃資產的預期回報率 | (177) | | | (167) | | | (543) | | | (501) | |
精算損失 | 35 | | | 51 | | | 114 | | | 152 | |
攤銷先前服務費用 | 5 | | | 5 | | | 16 | | | 15 | |
定期養老金(收入)費用淨額 | $ | (27) | | | $ | 8 | | | $ | (84) | | | $ | 24 | |
服務成本部分以外的定期養老金(收入)費用淨額包括在綜合業務表的非營業養老金(收入)費用中。
公司對我們的養老金計劃的資金政策是出資足夠滿足法定資金要求,外加公司可能考慮到計劃的資金狀況、税收減免、公司產生的現金流和其他因素而確定為適當的任何額外金額。該公司製造了不是在2021年或2020年的前九個月自願向符合條件的養老金計劃繳納現金。不合格的固定福利計劃的資金來源是福利支付,總額為#美元。16截至2021年9月30日的9個月為100萬。
附註20-基於股票的薪酬
國際紙業有一個激勵性薪酬計劃(ICP),由董事會管理髮展和薪酬委員會(委員會)管理。國際比較方案授權授予限制性股票、限制性或遞延股票單位、在實現特定業績目標時以現金或股票支付的業績獎勵、股息等價物、股票期權、股票增值權、其他基於股票的獎勵和基於現金的獎勵,由委員會酌情決定。截至2021年9月30日,7.6根據比較方案,有100萬股可供授予。
基於股票的薪酬支出和相關所得税優惠如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
以百萬計 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
基於股票的薪酬總支出(銷售和管理) | $ | 42 | | | $ | 17 | | | $ | 103 | | | $ | 48 | |
與股票薪酬相關的所得税優惠 | (2) | | | 1 | | | 13 | | | 18 | |
2021年9月30日,$107扣除估計沒收後,與未歸屬限制性績效股票、高管連續性獎勵和未來服務應佔限制性股票相關的補償成本淨額尚未確認。這筆金額將在以下加權平均期內確認為費用:1.9好幾年了。
績效分享計劃
在2021年的前9個月,公司授予2.0百萬個業績單位,平均授權日公允價值為$53.15.
注21-業務分類信息
國際紙業的業務部門,工業包裝、全球纖維素纖維和印刷紙,與用於管理這些業務的內部結構是一致的。所有細分市場都在共同的產品、共同的客户基礎上進行區分,與林產品行業通常使用的業務細分一致。2021年10月1日,該公司完成了之前宣佈的將其印刷紙部門剝離為一家獨立的上市公司Sylvamo Corporation的工作。作為剝離的結果,公司從2021年10月1日起不再經營這一印刷紙部門,所有當前和歷史財務業績將進行調整,以反映印刷紙部門作為2021年第四季度的停產業務。此外,某些有限的歷史和正在進行的業務活動將包括在我們的工業包裝和全球纖維素纖維部門。
國際紙業管理層使用業務部門的營業利潤來衡量其業務的收益表現。管理層認為,這一措施可以更好地瞭解成本、運營效率、價格和數量的趨勢。業務部門營業利潤定義為所得税和股權收益前的收益(虧損),但包括非控股利益的影響,不包括利息費用、淨額、公司費用、淨額、公司淨特殊項目、業務淨特殊項目和非經營性養老金費用。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月,按業務部門劃分的淨銷售額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
以百萬計 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
工業包裝 | $ | 4,087 | | | $ | 3,768 | | | $ | 12,096 | | | $ | 11,220 | |
全球纖維素纖維 | 729 | | | 564 | | | 1,981 | | | 1,737 | |
打印紙 | 846 | | | 743 | | | 2,473 | | | 2,234 | |
公司和部門間銷售 | 52 | | | 48 | | | 143 | | | 150 | |
淨銷售額 | $ | 5,714 | | | $ | 5,123 | | | $ | 16,693 | | | $ | 15,341 | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月,按業務部門劃分的營業利潤(虧損)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
以百萬計 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
工業包裝 | $ | 429 | | | $ | 469 | | | $ | 1,284 | | | $ | 1,388 | |
全球纖維素纖維 | 96 | | | (59) | | | 24 | | | (123) | |
打印紙 | 106 | | | 63 | | | 262 | | | 148 | |
業務部門營業利潤 | $ | 631 | | | 473 | | $ | 1,570 | | | $ | 1,413 | |
| | | | | | | |
所得税前收益(虧損)和股權收益 | $ | 916 | | | $ | 282 | | | $ | 1,747 | | | $ | 527 | |
利息支出,淨額 | 93 | | | 112 | | | 242 | | | 345 | |
非控股利益調整 | (1) | | | — | | | (3) | | | — | |
公司費用,淨額 | 12 | | | (20) | | | 44 | | | 9 | |
公司淨值特殊項目 | 11 | | | 108 | | | 81 | | | 195 | |
營業網點特價項目 | (349) | | | 2 | | | (385) | | | 368 | |
營業外養老金支出(收入) | (51) | | | (11) | | | (156) | | | (31) | |
業務部門營業利潤 | $ | 631 | | | $ | 473 | | | $ | 1,570 | | | $ | 1,413 | |
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下有關本公司財務狀況及經營業績的討論及分析,應與本公司截至2020年12月31日的Form 10-Q季度報告(下稱“Form 10-Q”)及本公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告(本“年報”)的“財務報表及補充數據”所載的簡明綜合財務報表及相關附註一併閲讀。除了歷史上的綜合財務信息外,下面的討論還包含前瞻性陳述,這些陳述反映了我們涉及重大風險和不確定性的計劃、估計和信念。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致或導致這些差異的因素包括下文和我們年度報告中討論的因素,特別是本10-Q表格中的“前瞻性陳述”以及我們年度報告中的“風險因素”和“前瞻性陳述”。
執行摘要
2021年第三季度,國際紙業普通股股東應佔淨收益(虧損)為8.64億美元(每股稀釋後收益2.20美元),而2021年第二季度為4.32億美元(每股稀釋後收益1.09美元),2020年第三季度為2.04億美元(每股稀釋後收益0.52美元)。2021年第三季度,國際紙業普通股股東應佔調整後營業收益(非GAAP衡量標準如下)為5.32億美元(稀釋後每股1.35美元),而2021年第二季度為4.21億美元(稀釋後每股1.06美元),2020年第三季度為2.8億美元(稀釋後每股0.71美元)。
2021年第三季度,國際紙業實現了收入、利潤率和收益的增長,並從運營中產生了強勁的現金。2021年第二季度的強勁需求環境在第三季度得以延續,瓦楞包裝需求旺盛,吸水紙漿需求穩健。我們的工業包裝和全球纖維素纖維業務在第三季度價格上漲的基礎上取得了強勁的進展,以緩解供應鏈和投入成本環境極具挑戰性的影響。投入成本對第三季度業績的影響遠遠超出預期,主要是由於光纖和能源成本上升。廣泛的供應鏈限制限制了我們抓住強勁需求環境帶來的全部機會的能力。我們的工廠表現良好;然而,延伸的供應鏈限制了我們工業包裝和全球纖維素纖維業務的產量。此外,由於勞動力市場的限制,我們在試圖招聘更多永久員工的同時,不得不增加加班。這導致了更高的勞動力成本,特別是在我們的轉換設施。我們包裝網絡中的紙板庫存在第三季度的後半段有所改善,隨着我們進入季節性更強勁的第四季度,我們的狀況更加健康。在資本配置方面,在第三季度,我們減少了大約2.35億美元的債務,並通過1.99億美元的股息和2.12億美元的股票回購向股東返還了4.11億美元。
最後,印刷紙業務在第三季度表現強勁,勢頭良好,該業務於2021年10月1日完成剝離。作為對剝離印刷紙業務的考慮,國際紙業從Sylvamo獲得了14億美元的付款,並保留了新公司19.9%的權益,我們打算在一年內將其貨幣化。
將我們2021年第三季度的業績與2021年第二季度的表現進行比較,價格和組合都有所改善,這是因為這三項業務都實現了之前的價格上漲。投入成本是第三季度的主要不利因素,增長了兩倍多,主要是由於光纖和能源成本的上漲。成交量連續減少。供應鏈的限制限制了我們充分利用強勁需求背景的能力。在我們的全球纖維素纖維業務中,對吸水紙漿的需求仍然強勁;然而,發貨量受到嚴重的港口擁堵的限制。我們的工廠表現良好,我們還受益於第三季度的一次性項目,包括工業包裝業務與年初冬季風暴相關的保險復甦,以及全球纖維素纖維業務氮氣信用的出售。這些一次性好處在很大程度上被工業包裝計劃外維護的增加和全球纖維素纖維供應鏈成本的增加所抵消。我們繼續受到高度緊張的供應鏈環境的影響,這種環境同時影響着進貨和出貨。每種交通方式都很緊張,預計在可預見的未來仍將如此。計劃內維護停機成本如預期的那樣連續下降。我們的伊利姆合資企業又一次實現了強勁的業績,股本收益為9500萬美元。
展望2021年第四季度,與2021年第三季度相比,我們預計工業包裝業務的價格和組合將主要基於北美2021年8月價格上漲的實現,但隨着我們開始恢復一些出口積壓,價格和組合將部分抵消。儘管第四季度發貨天數減少了三天,但由於季節性需求增加,預計銷量將出現環比改善。運營和成本預計將適度改善。供應鏈預計將繼續緊張,然而,我們的北美包裝網絡將受益於紙板庫存水平的改善,按計劃。維修停電費用預計將相對持平。投入成本預計將增加,主要是由於光纖和能源的平均成本上升。在我們的全球纖維素纖維業務中,我們預計價格和組合將保持穩定。預計銷量將小幅下降,主要原因是港口持續擁堵,預計這將在第四季度再次影響吸收劑紙漿出貨量。由於之前提到的氮氣信貸銷售不會在第三季度重複,預計運營和成本將是不利的。維修停電費用預計會增加,而
由於木纖維和能源成本上升,預計投入成本將增加。我們伊利姆合資企業的股權收益預計會小幅下降。
最後,在2021年10月1日印刷紙業務剝離完成後,該業務的歷史業績將被視為一項停產經營,並全面重塑以前公佈的期間,以反映這一待遇。第三季度的收益包括業務部門1.34億美元的營業利潤,這些利潤歸因於Sylvamo剝離和Kwidzyn工廠,這兩家公司在第四季度不再是國際紙業的一部分。
3月11日,世界衞生組織(WHO)宣佈這種新型冠狀病毒(新冠肺炎)株為全球大流行,並建議在全球範圍內採取控制和緩解措施。2021年第三季度,美國和其他許多國家的新冠肺炎病例和死亡人數有所增加,包括口罩和疫苗要求在內的限制性措施已被各政府當局和私營企業實施或重新實施。美國經濟復甦持續,但可能受到新冠肺炎案件死灰復燃等因素的威脅。我們的大部分製造和轉換設施在大流行期間保持開放和運作,目前我們的製造和轉換設施總體上是運作的。
大流行對我們產品的需求產生了好壞參半的影響。最初,對印刷紙產品的需求受到大流行的顯著影響,但在2021年的前9個月出現了穩步增長。到目前為止,新冠肺炎對我們紙漿、紙板和瓦楞紙箱產品的需求並沒有受到負面影響,在某些情況下還受到了積極影響。然而,部分由於新冠肺炎的影響,我們所有的業務都繼續經歷着更高的供應鏈成本和有限的運輸環境。
與新冠肺炎大流行有關的不確定性仍然很大,包括以下方面:全球許多地區該病毒新變種的捲土重來;政府當局和私營企業為試圖遏制或減輕其影響而採取的更多行動,包括對口罩和疫苗的要求;各種疫苗和強化注射的效力、接受度和可用性,以及病毒株對現有疫苗產生抗藥性的可能性;以及新冠肺炎對經濟條件的影響,包括勞動力市場條件、經濟活動、消費者行為和供應鏈短缺方面的影響。新冠肺炎已經對我們的部分業務產生了重大不利影響,如果公共衞生和/或全球經濟狀況惡化,可能會對我們的財務狀況、運營業績和現金流產生實質性不利影響。
調整後營業收益和調整後每股營業收益為非GAAP衡量標準,定義為國際紙業(GAAP衡量標準)應佔淨收益(虧損),不包括淨特殊項目和營業外養老金支出(收入)。歸屬於普通股股東的淨收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)是GAAP最直接的可比指標。本公司計算調整後營業收益的方法是從GAAP報告的收益中剔除非營業養老金支出(收入)和管理層認為非常項目(淨特殊項目)的税後影響。調整後的每股營業收益的計算方法是調整後的營業收益除以稀釋後的已發行普通股平均股份。管理層使用這些衡量標準來關注持續經營,並相信這些衡量標準對投資者是有用的,因為這些衡量標準使投資者能夠對過去和現在的綜合經營業績進行有意義的比較。該公司相信,利用這些信息,以及最直接可比的GAAP衡量標準,可以對經營結果進行更全面的分析。
以下是普通股股東應佔收益(虧損)與調整後普通股股東應佔營業收益(虧損)在總額和每股基礎上的對賬。有關以下圖表中引用的淨特殊項目的詳細信息,請參閲本表格10-Q的後面部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至6月30日的三個月, |
以百萬計 | 2021 | | 2020 | | 2021 |
國際紙業公司應佔淨收益(虧損) | $ | 864 | | | $ | 204 | | | $ | 432 | |
加回營業外養老金支出(收入) | (51) | | | (11) | | | (52) | |
加回淨特殊項目費用(收入) | (330) | | | 109 | | | 23 | |
所得税效應--營業外養老金和特殊項目淨支出 | 49 | | | (22) | | | 18 | |
可歸因於國際紙業公司的調整後營業收益(虧損) | $ | 532 | | | $ | 280 | | | $ | 421 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至6月30日的三個月, |
以百萬計 | 2021 | | 2020 | | 2021 |
國際紙業公司普通股股東每股攤薄收益(虧損) | $ | 2.20 | | | $ | 0.52 | | | $ | 1.09 | |
增加每股營業外養老金支出(收入) | (0.13) | | | (0.03) | | | (0.13) | |
加上每股淨特殊項目支出(收益) | (0.84) | | | 0.28 | | | 0.06 | |
每股所得税效應--營業外養老金和特殊項目淨支出 | 0.12 | | | (0.06) | | | 0.04 | |
國際紙業公司普通股股東應佔調整後每股營業收益(虧損) | $ | 1.35 | | | $ | 0.71 | | | $ | 1.06 | |
2021年和2020年的前9個月,運營提供的現金總額分別為19億美元和23億美元。該公司在2021年和2020年的前9個月每月產生約16億美元的自由現金流。自由現金流是一種非GAAP衡量標準,而最直接可比的GAAP衡量標準是運營提供的現金。管理層將這一指標用於管理我們的業務,並相信自由現金流作為一種流動性指標對投資者是有用的,因為它衡量了在對業務進行再投資後,可用於維持強勁資產負債表、支付股息、回購股票、償還債務和為未來增長進行投資的現金數量。不應推斷全部自由現金流金額可用於可自由支配支出。通過對不能反映公司持續業績的某些項目進行調整,我們相信,自由現金流還使投資者能夠對過去和現在進行有意義的比較。
以下是運營部門為自由現金流提供的現金對賬:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 9月30日, |
以百萬計 | 2021 | | 2020 |
運營部門提供的現金 | $ | 1,923 | | | $ | 2,274 | |
調整: | | | |
投資於資本項目的現金,扣除保險回收後的淨額 | (348) | | | (657) | |
自由現金流 | $ | 1,575 | | | $ | 1,617 | |
如上所述,本10-Q表格中提出的非GAAP財務指標作為分析工具具有侷限性,不應孤立地考慮或替代我們根據GAAP計算的結果的分析。此外,由於並非所有公司都使用相同的計算方法,該公司在本表格10-Q中提出的非GAAP衡量標準可能無法與其他公司(包括與該公司同行業的公司)披露的類似名稱的衡量標準相比較。
行動結果
2021年第三季度,國際紙業報告淨銷售額為57億美元,而2021年第二季度為56億美元,2020年第三季度為51億美元。
2021年第三季度,可歸因於國際紙業的淨收益(虧損)總計8.64億美元,或每股稀釋後收益2.20美元。相比之下,2021年第二季度為4.32億美元,或每股稀釋後收益1.09美元,2020年第三季度為2.04億美元,或每股稀釋後收益0.52美元。
與2021年第二季度相比,收益受益於較高的平均銷售價格和有利的組合(1.71億美元),較低的運營成本(900萬美元),較低的軋機維護停機成本(1.34億美元)和較低的税費(1500萬美元)。這些好處被較低的銷售額(2400萬美元)、較高的原材料和貨運成本(1.82億美元)、較高的公司和其他項目(200萬美元)以及較高的非營業養老金支出(100萬美元)所抵消。淨利息支出持平。與國際紙業在Ilim S.A.、Graphic Packaging International Partners,LLC和其他投資的投資有關的扣除税收的淨資產收益比2021年第二季度減少了1000萬美元。2021年第三季度淨特殊項目收益2.94億美元,而2021年第二季度虧損2800萬美元。
與2020年第三季度相比,2021年第三季度反映了更高的平均銷售價格和有利的組合(4.78億美元),更高的銷售量(200萬美元),較低的軋機維護停機成本(5400萬美元),較低的淨利息支出(2300萬美元),較低的税費支出(600萬美元)和較低的非營業養老金支出(3100萬美元)。這些好處被更高的運營成本(8300萬美元)、更高的原材料和運費成本(3.25億美元)以及更高的公司和其他成本(2500萬美元)所抵消。2021年第三季度,與國際紙業在Ilim S.A.、Graphic Packaging International Partners,LLC和其他投資有關的扣除税收的淨股本收益比2020年第三季度高出1.22億美元。2021年第三季度淨特殊項目收益2.94億美元,而2020年第三季度虧損8300萬美元。
國際紙業管理層使用業務部門的營業利潤來衡量其業務的收益表現。管理層使用這一衡量標準來關注正在進行的運營,並認為這對投資者是有用的,因為它使他們能夠對過去和現在的運營結果進行有意義的比較。國際紙業認為,利用這些信息以及淨收益,可以更全面地分析各季度的運營結果。業務部門營業利潤定義為所得税和股權收益前的收益(虧損),但包括非控股利益的影響,不包括利息費用、淨額、公司費用、淨額、公司淨特殊項目、業務淨特殊項目和非經營性養老金費用。業務部門營業利潤是向我們的管理層報告的一項衡量標準,目的是為我們的業務部門分配資源和評估業務部門的業績做出決定,並根據ASC 280在我們的財務報表附註中列出。
第三季度,國際紙業在三個領域開展業務:工業包裝、全球纖維素纖維和印刷紙。截至2021年10月1日,該公司完成了將其印刷紙部門剝離為一家獨立的上市公司Sylvamo Corporation的工作。
下表顯示了國際紙業公司應佔淨收益(虧損)與其業務部門營業利潤總額的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 9月30日, | | 六月三十日, |
以百萬計 | 2021 | | 2020 | | 2021 |
國際紙業公司應佔淨收益(虧損) | $ | 864 | | | $ | 204 | | | $ | 432 | |
加回(減去): | | | | | |
所得税撥備(福利) | 146 | | | 50 | | | 102 | |
權益(收益)虧損,税後淨額 | (94) | | | 28 | | | (104) | |
非控制性權益,税後淨額 | — | | | — | | | 2 | |
所得税前收益(虧損)和股權收益 | 916 | | | 282 | | | 432 | |
利息支出,淨額 | 93 | | | 112 | | | 57 | |
經營中包含的非控制性權益 | (1) | | | — | | | (1) | |
公司費用,淨額 | 12 | | | (20) | | | 7 | |
公司淨值特殊項目 | 11 | | | 108 | | | 101 | |
營業網點特價項目 | (349) | | | 2 | | | (50) | |
營業外養老金支出(收入) | (51) | | | (11) | | | (52) | |
調整後的營業利潤 | $ | 631 | | | $ | 473 | | | $ | 494 | |
業務部門營業利潤(虧損): | | | | | |
工業包裝 | $ | 429 | | | $ | 469 | | | $ | 408 | |
全球纖維素纖維 | 96 | | | (59) | | | 10 | |
打印紙 | 106 | | | 63 | | | 76 | |
業務部門營業利潤總額 | $ | 631 | | | $ | 473 | | | $ | 494 | |
業務部門營業利潤
2021年第三季度業務部門營業利潤總額為6.31億美元,2021年第二季度為4.94億美元,2020年第三季度為4.73億美元。
與2021年第二季度相比,營業利潤受益於較高的平均銷售價格和有利的組合(2.16億美元),較低的運營成本(1200萬美元)和較低的軋機停機成本(1.7億美元)。這些好處被較低的銷售量(3000萬美元)和較高的原材料和運費(2.31億美元)所抵消。
與2020年第三季度相比,本季度的營業利潤受益於更高的平均銷售價格和有利的組合(5.91億美元),以及更高的銷售量(300萬美元)和更低的軋機停機成本(6700萬美元)。這些好處被更高的運營成本(1.02億美元)和更高的原材料和運費成本(4.01億美元)所抵消。
按產品劃分的銷售量(A)
截至2021年9月30日、2021年和2020年的三個月和九個月主要產品銷售量如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
以千短噸為單位(特別註明除外) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
工業包裝 | | | | | | | |
瓦楞紙板包裝(二) | 2,689 | | | 2,705 | | | 8,106 | | | 7,900 | |
紙板 | 710 | | | 760 | | | 2,118 | | | 2,370 | |
再循環 | 521 | | | 541 | | | 1,647 | | | 1,630 | |
飽和硫酸鹽 | 45 | | | 36 | | | 140 | | | 123 | |
石膏/脱模牛皮紙 | 56 | | | 50 | | | 179 | | | 154 | |
漂白牛皮紙 | 5 | | | 7 | | | 18 | | | 22 | |
歐洲、中東和非洲地區包裝(B) | 334 | | | 374 | | | 1,179 | | | 1,190 | |
巴西包裝(B) | — | | | 98 | | | — | | | 271 | |
歐洲塗布紙板 | 56 | | | 102 | | | 267 | | | 308 | |
工業包裝 | 4,416 | | | 4,673 | | | 13,654 | | | 13,968 | |
全球纖維素纖維(單位:千噸) (c) | 856 | | | 886 | | | 2,605 | | | 2,752 | |
打印紙 | | | | | | | |
美國未塗布紙張 | 379 | | | 336 | | | 1,104 | | | 998 | |
歐洲和俄羅斯非塗布紙 | 248 | | | 298 | | | 882 | | | 929 | |
巴西未塗布紙 | 275 | | | 208 | | | 801 | | | 598 | |
打印紙 | 902 | | | 842 | | | 2,787 | | | 2,525 | |
(a)銷售額包括第三方和部門間銷售額,不包括股權被投資人的銷售額。
(b)瓦楞紙箱銷售量反映的是已售出的消費噸(CTS)。這些業務的板材銷售額反映了開票噸數。
(c)包括北美、歐洲和巴西的銷量以及對鋼廠的內部銷售。
所得税
2021年第三季度記錄的所得税撥備為1.46億美元,報告的實際所得税税率為16%。不包括與淨特殊項目的税收影響相關的3600萬美元的支出和與非營業養老金支出的税收影響相關的1300萬美元的支出,該季度的實際所得税税率為18%。
2021年第二季度記錄的所得税撥備為1.02億美元,報告的實際所得税税率為24%。不包括與淨特殊項目的税收影響相關的500萬美元的支出和與非營業養老金支出的税收影響相關的1300萬美元的支出,該季度的實際所得税税率為21%。
2020年第三季度記錄的所得税撥備為5000萬美元,報告的實際所得税税率為18%。不包括與淨特殊項目的税收影響相關的2600萬美元的收益,以及與非營業養老金支出的税收影響相關的400萬美元的支出,該季度的實際所得税税率為19%。
利息支出
2021年第三季度淨利息支出為9300萬美元,而2021年第二季度為5700萬美元,2020年第三季度為1.12億美元。淨利息支出包括截至2021年9月30日、2021年6月30日和2020年9月30日的三個月的利息支出800萬美元、利息收入2800萬美元和利息收入100萬美元,與外國增值税抵免應計項目相關。
特殊項目淨額和非經營性養老金費用的影響
截至三個月的特殊項目淨額和營業外養老金支出(收入)明細如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 9月30日, | | 六月三十日, | |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | |
以百萬計 | 税前 | | 税後 | | 税前 | | 税後 | | 税前 | | 税後 | |
業務部門 | | | | | | | | | | | | |
外國增值税抵免應計項目 | $ | 7 | | | $ | 5 | | (a) | $ | — | | | $ | — | | | $ | (42) | | | $ | (28) | | (a) |
印刷紙分拆 | 4 | | | 4 | | (a) | — | | | — | | | — | | | — | | |
環境修復儲備調整 | — | | | — | | | 7 | | | 6 | | (a) | — | | | — | | |
出售波蘭Kwidzyn鋼廠的收益 | (360) | | | (350) | | (a) | — | | | — | | | — | | | — | | |
EMEA包裝損壞-土耳其 | — | | | — | | | — | | | — | | | (8) | | | (2) | | (b) |
巴西包裝減損 | — | | | — | | | (4) | | ` | (2) | | (b) | — | | | — | | |
其他 | — | | | — | | | (1) | | | (1) | | (c) | — | | | — | | |
業務細分市場合計 | (349) | | | (341) | | | 2 | | | 3 | | | (50) | | | (30) | | |
公司 | | | | | | | | | | | | |
清償債務成本 | 35 | | | 26 | | | 105 | | | 79 | | | 170 | | | 128 | | |
印刷紙張分拆/打造更好的知識產權 | 53 | | | 47 | | | — | | | — | | | 28 | | | 23 | | |
環境修復儲備調整 | 5 | | | 4 | | | — | | | — | | | 5 | | | 3 | | |
房地產-寫字樓減值 | — | | | — | | | — | | | — | | | 21 | | | 16 | | |
出售加利福尼亞州拉米拉達配送中心的收益 | (86) | | | (65) | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
出售平面包裝股權投資的收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | (130) | | | (98) | | |
其他 | 4 | | | 3 | | | 3 | | | 2 | | | 7 | | | 5 | | |
公司合計 | 11 | | | 15 | | | 108 | | | 81 | | | 101 | | | 77 | | |
淨特殊項目合計 | (338) | | | (326) | | | 110 | | | 84 | | | 51 | | | 47 | | |
營業外養老金支出(收入) | (51) | | | (38) | | | (11) | | | (7) | | | (52) | | | (39) | | |
特殊項目淨額和營業外養老金費用(收入)合計 | $ | (389) | | | $ | (364) | | | $ | 99 | | | $ | 77 | | | $ | (1) | | | $ | 8 | | |
(A)記錄在印刷文件部分。
(B)記錄在工業包裝部分。
(C)包括在工業包裝部門記錄的100萬美元(税前和税後)費用和在印刷紙部門記錄的200萬美元(税前和税後)收入。
淨專項包括以下税費(福利):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
| | 9月30日, | | 六月三十日, |
以百萬計 | | 2021 | | 2020 | | 2021 |
與印刷紙剝離相關的外國和國家税收 | | $ | 27 | | | $ | — | | | $ | — | |
總計 | | $ | 27 | | | $ | — | | | $ | — | |
截至9個月的特殊項目淨額和營業外養老金支出明細如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 9月30日, | | | | | |
| | | | | |
| | 2021 | 2020 | | | | | |
以百萬計 | | 税前 | | 税後 | | 税前 | | 税後 | | | | | | |
業務部門 | | | | | | | | | | | | | | |
EMEA包裝業務優化 | | $ | 12 | | | $ | 10 | | (a) | $ | — | | | $ | — | | | | | | | |
印刷紙分拆 | | 4 | | | 4 | | (c) | — | | | — | | | | | | | |
巴西包裝減損 | | — | | | — | | | 349 | | | 342 | | (a) | | | | | |
廢棄財產拆遷 | | — | | | — | | | 14 | | | 11 | | (b) | | | | | |
環境修復儲備調整 | | — | | | — | | | 7 | | | 6 | | (c) | | | | | |
Riverdale磨機改造 | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | | (c) | | | | | |
出售波蘭Kwidzyn鋼廠的收益 | | (360) | | | (350) | | (c) | — | | | — | | | | | | | |
外國增值税抵免應計項目 | | (35) | | | (23) | | (c) | (2) | | | (1) | | (a) | | | | | |
EMEA包裝損壞-土耳其 | | (6) | | | — | | (a) | — | | | — | | | | | | | |
其他 | | — | | | — | | | $ | (1) | | | $ | (1) | | (d) | | | | | |
業務細分市場合計 | | (385) | | | (359) | | | $ | 368 | | | $ | 358 | | | | | | | |
公司 | | | | | | | | | | | | | | |
清償債務成本 | | 223 | | | 168 | | | 131 | | | 98 | | | | | | | |
印刷紙張分拆/打造更好的知識產權 | | 106 | | | 90 | | | — | | | — | | | | | | | |
房地產-寫字樓減值 | | 21 | | | 16 | | | — | | | — | | | | | | | |
環境修復儲備調整 | | 10 | | | 7 | | | 41 | | | 31 | | | | | | | |
石棉訴訟準備金調整 | | — | | | — | | | 43 | | | 33 | | | | | | | |
印度交易 | | — | | | — | | | 11 | | | 11 | | | | | | | |
出售平面包裝股權投資的收益 | | (204) | | | (154) | | | (33) | | | (25) | | | | | | | |
出售加利福尼亞州拉米拉達配送中心的收益 | | (86) | | | (65) | | | — | | | — | | | | | | | |
其他 | | 11 | | | 8 | | | 2 | | | 1 | | | | | | | |
公司合計 | | 81 | | | 70 | | | $ | 195 | | | $ | 149 | | | | | | | |
淨特殊項目合計 | | (304) | | | (289) | | | 563 | | | 507 | | | | | | | |
營業外養老金支出(收入) | | (156) | | | (117) | | | (31) | | | (23) | | | | | | | |
特殊項目淨額和營業外養老金費用(收入)合計 | | $ | (460) | | | $ | (406) | | | $ | 532 | | | $ | 484 | | | | | | | |
(A)記錄在工業包裝部分。
(B)包括工業包裝部門截至2020年9月30日的9個月的900萬美元(税後700萬美元)和全球纖維素纖維部門截至2020年9月30日的9個月的500萬美元(税後400萬美元)。
(C)記錄在印刷文件部分。
(D)收入包括印刷紙張部門記錄的200萬美元(税前和税後)收入和工業包裝部門記錄的100萬美元(税前和税後)費用。
淨專項包括以下税費(福利):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 |
| | 9月30日, |
以百萬計 | | 2021 | | 2020 |
與印刷紙剝離相關的外國和國家税收 | | $ | 27 | | | $ | — | |
總計 | | $ | 27 | | | $ | — | |
業務部門經營業績
下表列出了淨銷售額和業務部門營業利潤(虧損),這是公司衡量部門盈利能力的指標。
工業包裝
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
整體工業包裝 | 2021 | | 2020 |
以百萬計 | 第三季度 | | 第二季度 | | 九個月 | | 第三季度 | | 第二季度 | | 九個月 |
銷售額 | $ | 4,087 | | | $ | 4,056 | | | $ | 12,096 | | | $ | 3,768 | | | $ | 3,633 | | | $ | 11,220 | |
營業利潤(虧損) | $ | 429 | | | $ | 408 | | | $ | 1,284 | | | $ | 469 | | | $ | 449 | | | $ | 1,388 | |
2021年第三季度工業包裝淨銷售額比2021年第二季度增長1%,比2020年第三季度增長8%。與2021年第二季度相比,2021年第三季度的營業利潤增長了5%,與2020年第三季度相比下降了9%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
北美工業包裝 | 2021 | | 2020 |
以百萬計 | 第三季度 | | 第二季度 | | 九個月 | | 第三季度 | | 第二季度 | | 九個月 |
銷售額(A) | $ | 3,738 | | | $ | 3,587 | | | $ | 10,810 | | | $ | 3,351 | | | $ | 3,241 | | | $ | 9,947 | |
營業利潤(虧損) | $ | 418 | | | $ | 377 | | | $ | 1,190 | | | $ | 455 | | | $ | 434 | | | $ | 1,326 | |
(a)包括截至2021年和2020年9月30日的三個月的部門內銷售額分別為3400萬美元和3100萬美元;截至2021年和2020年6月30日的三個月分別為2700萬美元和3100萬美元;以及截至2021年和2020年9月30日的九個月分別為8700萬美元和9400萬美元。
北美工業包裝與2021年第二季度相比,2021年第三季度的銷售量有所下降,反映出紙箱和國內紙板出貨量下降,部分抵消了出口紙板出貨量上升的影響。由於供應鏈仍然緊張,紙箱發貨量受到紙板供應受限的影響。與2021年第二季度相比,2021年第三季度的總維護和經濟停機時間減少了約20.2萬噸,原因是維護停機時間減少。平均銷售利潤率顯着上升,反映出紙箱和出口紙板的平均銷售價格上升。運營成本較低,這是由於強勁的鋼廠運營部分被較高的轉換成本所抵消。與2021年第二季度相比,2021年第三季度的計劃維護停機成本降低了1.23億美元。投入成本要高得多,主要是木材、回收纖維和能源。
與2020年第三季度相比,2021年第三季度出口紙板的銷售量下降,部分被國內紙板出貨量增加所抵消。包裝盒的銷售量略有下降,反映出具有挑戰性的供應鏈環境的影響。在維護停機時間減少的推動下,2021年第三季度的總維護和經濟停機時間減少了約4萬噸。出口紙板和紙箱價格大幅上漲,反映了之前的價格上漲。由於通貨膨脹以及轉換和運輸成本的增加,運營成本增加。與2020年第三季度相比,2021年第三季度的計劃維護停機成本降低了1700萬美元。在回收的纖維、能源、化學品和木材的推動下,投入成本大幅上升。
進入2021年第四季度,紙箱和出口紙板的銷售量預計將高於2021年第三季度。平均銷售利潤率預計也會更高,反映出之前的價格上漲。運營成本預計會更低。預計2021年第四季度的計劃維護停機成本將比2021年第三季度高出400萬美元。投入成本預計會更高,主要是回收的纖維、能源和化學品。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
EMEA工業包裝 | 2021 | | 2020 |
以百萬計 | 第三季度 | | 第二季度 | | 九個月 | | 第三季度 | | 第二季度 | | 九個月 |
銷售額 | $ | 331 | | | $ | 394 | | | $ | 1,121 | | | $ | 306 | | | $ | 297 | | | $ | 953 | |
營業利潤(虧損) | $ | (4) | | | $ | 12 | | | $ | 34 | | | $ | 3 | | | $ | 5 | | | $ | 18 | |
EMEA工業包裝與2021年第二季度相比,2021年第三季度盒子的銷量有所下降,原因是摩洛哥的季節性銷量較低。紙箱的平均銷售利潤率較低,反映出紙板成本的增加,但部分被紙箱價格上漲所抵消。運營成本較低。與2021年第二季度相比,2021年第三季度的計劃維護停機成本高出200萬美元。投入成本更高,主要是回收的光纖和能源。該公司在2021年第二季度完成了對土耳其業務的出售。
與2020年第三季度相比,2021年第三季度的銷售量更高,反映出新冠肺炎疫情的影響有所恢復。紙箱的平均銷售利潤率較低,原因是紙板成本上升。紙板的平均銷售利潤率較高,反映了更高的銷售價格。運營成本改善,反映強勁
運營和成本管理。與2020年第三季度相比,2021年第三季度的計劃維護停機時間減少了100萬美元。投入成本更高,主要是回收的光纖和能源。收益受益於最近在西班牙的盒子工廠收購。
展望2021年第四季度,盒子的銷售量預計會更高。由於紙板價格持續上漲,預計平均銷售利潤率將較低。運營成本預計會更高。預計2021年第四季度的計劃維護停機成本將比2021年第三季度低100萬美元。由於能源成本上升,預計投入成本會更高。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
巴西工業包裝 | 2021 | | 2020 |
以百萬計 | 第三季度 | | 第二季度 | | 九個月 | | 第三季度 | | 第二季度 | | 九個月 |
銷售額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 52 | | | $ | 42 | | | $ | 148 | |
營業利潤(虧損) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | (3) | |
3月29日,2020國際紙業宣佈達成出售巴西工業包裝業務的協議。這筆交易於2020年10月14日完成。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
歐洲塗布紙板 | 2021 | | 2020 |
以百萬計 | 第三季度 | | 第二季度 | | 九個月 | | 第三季度 | | 第二季度 | | 九個月 |
銷售額 | $ | 52 | | | $ | 102 | | | $ | 252 | | | $ | 90 | | | $ | 84 | | | $ | 266 | |
營業利潤(虧損) | $ | 15 | | | $ | 19 | | | $ | 60 | | | $ | 11 | | | $ | 12 | | | $ | 47 | |
2021年8月6日,國際紙業完成了我們波蘭Kwidzyn工廠的出售,其中包括我們在歐洲的塗布紙板業務。2021年第三季度反映了歐洲一個月的塗布紙板銷售和營業利潤。下面的討論集中在我們在俄羅斯剩餘的塗布紙板業務上。
歐洲塗布紙板與2021年第二季度相比,2021年第三季度的銷售量更高。平均銷售利潤率持平,反映出平均銷售價格上升被不利的組合所抵消。運營成本穩定。與2021年第二季度相比,俄羅斯2021年第三季度的計劃維護停機成本降低了500萬美元。投入成本持平。
與2020年第三季度相比,銷量有所下降。平均銷售利潤率較高,反映了較高的平均銷售價格和有利的組合。運營成本持平。俄羅斯在2021年第三季度或2020年第三季度都沒有計劃中的維護停機。投入成本略高,主要是木材和化學品。
2021年10月1日,國際紙業成功地完成了我們全球紙張業務的剝離,包括我們在俄羅斯剩餘的塗布紙板業務,成為一家獨立的上市公司,名為Sylvamo Corporation。
全球纖維素纖維
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
全球纖維素纖維總數 | 2021 | | 2020 |
以百萬計 | 第三季度 | | 第二季度 | | 九個月 | | 第三季度 | | 第二季度 | | 九個月 |
銷售額 | $ | 729 | | | $ | 671 | | | $ | 1,981 | | | $ | 564 | | | $ | 605 | | | $ | 1,737 | |
營業利潤(虧損) | $ | 96 | | | $ | 10 | | | $ | 24 | | | $ | (59) | | | $ | (10) | | | $ | (123) | |
全球纖維素纖維與2021年第二季度相比,2021年第三季度的淨銷售額增長了9%,比2020年第三季度增長了29%。與2021年第二季度和2020年第三季度相比,2021年第三季度的營業利潤都有顯著改善。
2021年8月6日,國際紙業完成了我們波蘭Kwidzyn工廠的出售,包括其纖維素纖維業務。2021年第三季度反映了波蘭Kwidzyn工廠一個月的銷售額和營業利潤。2021年10月1日,國際紙業成功完成了我們的全球紙張業務,包括我們在法國和俄羅斯的纖維素纖維業務的剝離,成為一家獨立的上市公司,名為Sylvamo Corporation。
與2021年第二季度相比,2021年第三季度的銷售量持平,繼續受到美國港口嚴重擁堵導致的運輸延誤的影響。由於維護停機,2021年第三季度的總維護和經濟停機時間比2021年第二季度減少了約2.8萬噸。平均銷售利潤率顯著提高,反映了之前銷售價格上漲的影響和產品組合的改善。運營成本下降,部分被反映出口供應鏈挑戰的較高分銷成本所抵消
環境。與2021年第二季度相比,2021年第三季度的計劃維護停機成本降低了1800萬美元。投入成本較高,主要是木材、化學品和能源。
與2020年第三季度相比,2021年第三季度的銷售量有所上升,但受到港口擁堵導致的發貨延誤的影響。在維護和經濟停機的推動下,2021年第三季度的總維護和經濟停機時間減少了約8萬噸。絨毛紙漿和市場紙漿的平均銷售價格都要高得多。由於通貨膨脹,運營成本更高。分銷成本也較高。與2020年第三季度相比,2021年第三季度的計劃維護停機成本降低了2600萬美元。投入成本較高,主要是木材、化學品和能源。
進入2021年第四季度,預計銷量將略有下降。預計平均銷售利潤率將保持穩定。預計2021年第四季度的計劃維護停機成本將比2021年第三季度高出3600萬美元。預計運營成本在季節性上會更高。木材、化學品和能源的投入成本預計將增加。
打印紙
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
打印紙張總數 | 2021 | 2020 | | |
以百萬計 | 第三季度 | | 第二季度 | | 九個月 | | 第三季度 | | 第二季度 | | 九個月 |
銷售額 | $ | 846 | | | $ | 846 | | | $ | 2,473 | | | $ | 743 | | | $ | 583 | | | $ | 2,234 | |
營業利潤(虧損) | $ | 106 | | | $ | 76 | | | $ | 262 | | | $ | 63 | | | $ | (11) | | | $ | 148 | |
2021年10月1日,國際紙業成功地完成了將我們的全球紙張業務剝離為一家名為Sylvamo Corporation的獨立上市公司的工作。
2021年第三季度印刷紙淨銷售額與2021年第二季度持平,比2020年第三季度增長14%。與2021年第二季度相比,2021年第三季度的營業利潤增長了39%,與2020年第三季度相比增長了68%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
北美報紙 | 2021 | | 2020 |
以百萬計 | 第三季度 | | 第二季度 | | 九個月 | | 第三季度 | | 第二季度 | | 九個月 |
銷售額 | $ | 425 | | | $ | 410 | | | $ | 1,201 | | | $ | 362 | | | $ | 265 | | | $ | 1,073 | |
營業利潤(虧損) | $ | 45 | | | $ | 18 | | | $ | 78 | | | $ | 31 | | | $ | (23) | | | $ | 31 | |
北美報紙2021年第三季度的銷售量與2021年第二季度持平。由於維修停機,2021年第三季度的總維護和經濟停機時間比2021年第二季度減少了約9000噸。平均銷售利潤率提高,反映出銷售價格上漲。運營成本較低,反映出鋼廠的強勁運營。與2021年第二季度相比,2021年第三季度的計劃維護停機成本降低了1900萬美元。投入成本較高,主要是木材、能源和化學品。
與2020年第三季度相比,2021年第三季度的銷售量更高,反映了需求從新冠肺炎大流行中的復甦。與2020年第三季度相比,2021年第三季度的總維護和經濟停機時間減少了約7.8萬噸,這主要是由於經濟停機時間。在平均銷售價格上漲的推動下,平均銷售利潤率更高。運營成本較低。與2020年第三季度相比,2021年第三季度的計劃維護停機成本降低了600萬美元。投入成本較高,主要是木材、能源和化學品。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
歐洲報紙 | 2021 | | 2020 |
以百萬計 | 第三季度 | | 第二季度 | | 九個月 | | 第三季度 | | 第二季度 | | 九個月 |
銷售額 | $ | 218 | | | $ | 255 | | | $ | 723 | | | $ | 232 | | | $ | 209 | | | $ | 728 | |
營業利潤(虧損) | $ | 16 | | | $ | 15 | | | $ | 53 | | | $ | 17 | | | $ | 13 | | | $ | 71 | |
2021年8月6日,國際紙業完成了我們波蘭Kwidzyn工廠的出售。2021年第三季度反映了波蘭Kwidzyn工廠一個月的銷售額和營業利潤。
歐洲報紙與2021年第二季度相比,2021年第三季度未塗布免費紙的銷量在俄羅斯較高,在歐洲持平。在歐洲,未塗布的免費紙的平均銷售利潤率較高,反映出平均銷售價格較高。在俄羅斯,平均銷售利潤率穩定。這兩個地區的運營成本都較高。不包括Kwidzyn,與2021年第三季度相比,計劃中的維護停機成本降低了800萬美元
至2021年第二季度。這兩個地區的投入成本都較高,主要是歐洲的能源和俄羅斯的包裝。收益受益於有利的外匯影響,主要是在俄羅斯。
與2020年第三季度相比,2021年第三季度歐洲和俄羅斯未塗布免費薄紙的銷售量都有所上升,反映出由於新冠肺炎大流行導致的需求大幅下降的復甦。這兩個地區的收益都受到了2020年第三季度新冠肺炎疫情導致的經濟停機的負面影響。未塗布的免費紙在歐洲的平均銷售利潤率較低,反映出平均銷售價格較低和不利的組合。在俄羅斯,受平均銷售價格上漲的推動,平均銷售利潤率更高。這兩個地區的運營成本都較高。不包括Kwidzyn,計劃維護停機成本與2020年第三季度持平。這兩個地區的投入成本都較高,主要是歐洲的能源和俄羅斯的包裝。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
巴西報紙 | 2021 | | 2020 |
以百萬計 | 第三季度 | | 第二季度 | | 九個月 | | 第三季度 | | 第二季度 | | 九個月 |
銷售額(A) | $ | 200 | | | $ | 189 | | | $ | 557 | | | $ | 150 | | | $ | 108 | | | $ | 434 | |
營業利潤(虧損) | $ | 45 | | | $ | 43 | | | $ | 131 | | | $ | 15 | | | $ | (1) | | | $ | 46 | |
(a)包括截至2021年和2020年9月30日的三個月的部門內銷售額分別為(300萬美元)和100萬美元;截至2021年和2020年6月30日的三個月分別為800萬美元和(100萬)美元;以及截至2021年和2020年9月30日的九個月分別為800萬美元和1美元。
巴西報紙與2021年第二季度相比,2021年第三季度非塗布免費紙的國內和出口發貨量都有所上升。在國內和出口銷售價格上漲以及有利的地域組合的推動下,平均銷售利潤率有所提高。運營成本略高。與2021年第二季度相比,2021年第三季度的計劃維護停機成本高出700萬美元。投入成本主要是購買紙漿、化學品和能源的成本較高。
與2020年第三季度相比,2021年第三季度國內和出口市場未塗布免費紙的銷售量都有所增長,反映出從新冠肺炎疫情的負面需求影響中復甦。平均銷售利潤率較高,反映出國內和出口平均銷售價格較高,以及有利的地域組合。運營成本略高。與2020年第三季度相比,2021年第三季度的計劃維護停機費用增加了500萬美元。投入成本較高,主要用於購買紙漿、化學品和能源。
股權收益,税後淨額-伊利姆
國際紙業公司使用權益會計方法計算其在Ilim S.A.(Ilim)的50%股權。Ilim是一個單獨的可報告的行業部門,其主要業務在俄羅斯。2021年第三季度,該公司錄得税後淨權益收益(虧損)為9500萬美元,而2021年第二季度為1.01億美元,2020年第三季度為(3300萬美元)。2021年第二季度和第三季度,計入股權收益的外匯損益不是實質性的,截至2021年9月30日,伊利姆集團沒有未償還的美元計價債務。
與2021年第二季度相比,2021年第三季度的整體銷售量下降了8%,主要是針葉木漿在中國、其他出口市場和俄羅斯的銷售,以及硬木紙漿在中國的銷售。中國和俄羅斯的紙板銷量略有下降,但其他出口市場的銷量有所增加。針葉木漿和紙板在所有市場的平均銷售利潤率都有所增加。闊葉木紙漿在中國的平均銷售利潤率相對持平,但在俄羅斯和其他出口市場有所增長。燃料和化學品的投入成本更高。在2021年第三季度Ust-Ilimsk、Bratsk和Koryazhma鋼廠發生維護中斷後,維修和維護費用增加。配送成本較高,主要原因是全球海運集裝箱短缺和關税增加。
與2020年第三季度相比,2021年第三季度的銷售量總體下降了5%,主要用於中國的針葉木漿和闊葉木紙漿的銷售,但部分被俄羅斯針葉木漿和闊葉木紙漿的銷售增加所抵消。紙板在中國和其他出口市場的銷量較高,但在俄羅斯的銷量有所下降。針葉木漿、闊葉木紙漿和紙板的平均銷售利潤率在所有地區都有所增長。投入成本較高,主要是木材、燃料和化學品。分銷成本增加。2020年第三季度錄得5500萬美元的税後外匯淨虧損,主要是重新計量以美元計價的淨債務。
展望2021年第四季度,預計銷量將會增加。根據本季度迄今的定價,預計平均銷售利潤率將比2021年第三季度有所下降。維修和維護成本將下降,因為第四季度沒有計劃的工廠停機。木材的投入成本預計將略高。預計分銷成本將會增加。
股權收益(簡寫為GPIP)
2021年第三季度沒有圖形包裝股權收益,而2021年第二季度和2020年第三季度分別為300萬美元和1100萬美元。截至2021年6月30日,本公司不再擁有GPIP的所有權權益。
流動性和資本資源
2021年前9個月,運營提供的現金總額為19億美元,而2020年同期為23億美元。
2021年前9個月,扣除保險回收後的資本項目投資總額為3.48億美元,而2020年前9個月為6.57億美元。目前預計2021年全年資本支出約為6億美元,佔折舊和攤銷的49%。
2021年前9個月的融資活動包括債務淨增加3.79億美元,而2020年同期債務淨減少11億美元。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月內,與提前清償債務有關的金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
以百萬計 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
提前減債(A) | $ | 200 | | | $ | 903 | | | $ | 1,097 | | | $ | 1,190 | |
税前早期債務清償(收益)損失淨額 | 35 | | | 105 | | | 223 | | | 131 | |
(a)截至2021年、2021年和2020年9月30日止三個月,原到期日分別為3.55%、原到期日為3.00%至7.50%、2021年和2020年9月30日止三個月的票據利率分別為3.00%至5.15%;截至2021年和2020年9月30日止九個月,原到期日為2021年至2048年的票據利率分別為3.00%至5.15%和3.00%至7.50%。
截至2021年9月30日,未來償還債務到期日的合同義務(包括附註11-租契並不包括下列披露的木材貨幣化結構附註16-可變利息實體)按歷年分列如下:2021年為1.13億美元;2022年為2.24億美元;2023年為4.09億美元;2024年為2億美元;2025年為2.57億美元;此後為73億美元。
維持投資級信用評級是國際紙業融資戰略的重要組成部分。於2021年9月30日,本公司分別獲標普及穆迪給予BBB(展望穩定)及Baa2(展望穩定)的長期信用評級。此外,標準普爾和穆迪對公司商業票據計劃下的借款分別持有A2和P2的短期信用評級。
截至2021年9月30日,國際紙業的信貸協議總額為21億美元,其中包括15億美元的合同承諾銀行信貸協議和應收賬款證券化計劃下高達5.5億美元的信貸協議。管理層相信,這些信貸協議足以覆蓋當前經濟週期內預期的運營現金流變化。信貸協議一般規定利率為浮動利率指數,外加取決於國際紙業信用評級的預定保證金。截至2021年9月30日,根據15億美元的信貸協議或5.5億美元的應收賬款證券化計劃,該公司沒有未償還的借款。本公司的信貸協議不受任何限制性契諾的約束,但披露的財務契諾除外。附註17--債務應收賬款證券化計劃下的借款受合格應收賬款的限制。截至2021年9月30日,該公司遵守了所有債務契約,遠低於信貸協議中定義的契約規定的門檻。此外,金融契約不限制信貸協議下的任何借款。
除了該公司信貸協議規定的21億美元的借款能力外,國際紙業還有一個借款能力為10億美元的商業票據計劃。根據該計劃的條款,個人借款的到期日可能不同,但不超過自發行之日起一年。計息票據可以作為固定利率票據發行,也可以作為浮動利率票據發行。截至2021年9月30日,該公司在該計劃下沒有未償還的借款。
2021年10月28日,公司啟動債務招標,購買最多5億美元的公司未償債務,利率從4.35%到6.00%不等,到期日從2035年到2048年。
國際紙業預計能夠滿足預計的資本支出,償還現有債務,滿足營運資本和股息要求,並在未來12個月內用當前現金餘額和/或債務回購普通股和/或債務。
來自運營的現金,根據其現有信貸安排的要求進行補充。該公司將繼續依靠債務和資本市場提供運營現金流以外的大部分必要的長期資金。融資決策將以我們的資本結構規劃目標為指導。公司資本結構計劃的主要目標是最大限度地提高財務靈活性,保持適當的流動性水平,以滿足我們在管理資產負債表債務和利息支出的同時的需要,我們已經並可能繼續回購我們的普通股(根據我們現有的股票回購計劃)和符合資本結構計劃的債務。國際紙業的大部分債務是通過全球公開資本市場獲得的,我們在這些市場擁有廣泛的投資者基礎。在2020年,管理層採取了各種行動,以進一步加強公司的流動性狀況,以應對新冠肺炎疫情。這包括公司按照CARE法案的允許推遲支付我們的工資税。CARE法案允許推遲支付2020年3月27日至2020年12月31日期間積累的社會保障税的僱主部分。根據CARE法案,50%的遞延工資税將在2021年12月31日之前繳納,其餘部分將在2022年12月31日之前繳納。我們相信,我們的信貸協議、商業票據計劃以及為應對新冠肺炎而採取的行動,為我們在當前環境下的運營提供了充足的流動性;然而,較長時間的經濟中斷可能會影響我們獲得額外流動性來源。
在2021年的前9個月,國際紙業使用了180萬股庫存股用於各種激勵計劃。國際紙業還收購了770萬股庫存股,其中包括限制性股票預扣税。普通股回購和支付限制性股票預扣税總計4.25億美元,其中包括與根據公司回購計劃回購的股票相關的3.98億美元。此外,2021年10月12日,公司宣佈,董事會批准根據公司的回購計劃回購20億美元的額外普通股(除現有可購買金額外,截至2021年9月30日的可購買金額為13億美元)。
在2020年前9個月,國際紙業使用了約200萬股庫存股用於各種激勵計劃。國際紙業還收購了100萬股庫存股,其中包括限制性股票預扣税。普通股回購和支付限制性股票預扣税總計4200萬美元,其中包括與根據公司回購計劃回購的股票相關的1400萬美元。
2021年和2020年前9個月,與普通股相關的現金股息支付總額分別為6.02億美元和6.05億美元。2021年和2020年前9個月的股息分別為每股1.5375美元和1.5375美元。公司於2021年10月12日宣佈,將公司2021年第四季度的季度股息從每股0.5125美元降至每股0.4625美元,這是考慮到分拆於2021年10月1日完成,將導致公司根據分拆所包括的印刷紙業務的歷史業績產生的現金減少。
我們的養老金計劃目前資金充足,我們預計未來12個月不會有任何必要的繳費。
可變利息實體
有關可變權益實體的信息載於公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中的附註15。與2006年國際紙業分期付款出售林地有關,我們收到了48億美元的分期付款票據。這些分期付款票據被可變利息實體用作從第三方貸款人借款的抵押品。這些可變利息實體是在2015年分期付款票據和第三方貸款延期時進行重組的。重組後的可變利息實體持有48億美元的分期付款票據和42億美元的第三方貸款,這兩筆貸款都於2021年8月到期。第三方貸款到期時,我們用分期付款的收益結算。這帶來了大約6.3億美元的現金收益,相當於我們在可變利息實體中的權益。分期付款票據的到期和貨幣化結構的終止還導致了7200萬美元的納税義務,預計將在2021年第四季度支付。截至2021年9月30日,公司與2015年融資實體相關的剩餘遞延税項負債為8.15億美元。與這些交易相關的應付所得税的性質和時間目前正由美國國税局(Internal Revenue Service)審查。
伊利姆公司股東協議
2007年10月,關於成立Ilim S.A.合資公司(Ilim),國際紙業簽訂了一份股東協議,其中包括與和解合作伙伴之間的糾紛有關的條款。本協議規定,公司或其合作伙伴可以隨時啟動僵局協議中規定的程序。如果股東協議下的上述或任何其他僵局程序啟動,儘管公司沒有義務這樣做,但在某些情況下,公司可以選擇購買其合作伙伴在IMIM的50%權益。任何此類交易都將受到俄羅斯和其他相關反壟斷機構的審查和批准。*根據協議的規定,公司估計其合作伙伴50%權益的當前收購價將為
約21億美元,可由公司選擇通過支付現金或國際紙業普通股或兩者的某種組合來支付。*公司收購其合作伙伴在Ilim的50%權益將導致Ilim的財務狀況和隨後所有時期的經營業績得到鞏固。*雙方已通知對方,他們目前無意啟動股東協議僵局條款規定的程序。
關鍵會計政策和重要會計估計
按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表要求國際紙業制定會計政策,並作出對資產、負債、收入和費用的記錄金額和時間都有影響的估計。其中一些估計需要對本質上不確定的事情做出判斷。
會計政策的應用可能會對國際紙業的報告經營結果和財務狀況產生重大影響,並可能需要管理層做出影響其應用的判斷,包括對或有、減值或處置長期資產、商譽和其他無形資產、養老金和所得税進行會計處理。
該公司在其2020年10-K報表中包括了對這些關鍵會計政策的討論,這些政策對描述公司的財務狀況和經營結果很重要,需要管理層的判斷。在2021年的前9個月,該公司沒有對這些關鍵會計政策做出任何改變。
雖然我們已在本10-Q表格季度報告中反映的會計估計中考慮了新冠肺炎產生的某些影響,但新冠肺炎的全部影響尚不清楚,無法合理估計。然而,我們已根據截至報告日的事實和情況作出適當的會計估計。如果這些估計與實際結果之間存在差異,我們的合併財務報表可能會受到影響。
前瞻性陳述
本季度報告中關於Form 10-Q的某些非歷史性陳述可能被視為1995年“私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。諸如“預期”、“預期”、“相信”、“估計”等詞語以及類似的表述都是前瞻性表述。這些陳述不是對未來業績的保證,反映了管理層目前的觀點,會受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能導致實際結果與這些陳述中明示或暗示的結果大不相同。可能導致實際結果不同的因素包括但不限於:(I)與新冠肺炎大流行有關的事態發展,包括病毒新變種的傳播、疫苗和加強針的有效性、接受度和可用性、相關疫苗接種水平以及病毒株可能對現有疫苗產生抗藥性的可能性、政府應對大流行對我們業務(包括疫苗授權)的影響、大流行對全球和國內經濟狀況(包括商業活動)的影響、我們的客户和業務合作伙伴、消費者偏好和需求。供應鏈短缺和中斷、通脹壓力以及信貸或金融市場中斷;(Ii)我們的負債水平和利率變動;。(Iii)行業情況,包括但不限於原材料、能源和運輸來源的成本或可獲得性的變化、勞動力的可獲得性和有競爭力的勞動力市場條件、我們面臨的競爭、週期性和消費者偏好的變化。, 這些風險包括:(I)對我們產品的需求和定價(包括新冠肺炎疫情導致的任何此類變化);(Iv)國內和全球經濟狀況和政治變化、貨幣匯率的變化、貿易保護主義政策、我們信用評級的下調和/或由公認信用評級機構簽發的某些信用證銀行的信用評級;(V)我們未來養老金融資義務的金額,以及養老金和醫療保健成本;(Vi)與遵守現有和新的環境、税收、勞工和就業、隱私以及其他美國和非美國政府法律法規的成本相關的意外支出或其他不利發展(包括新冠肺炎大流行帶來的新法律要求);(Vii)由於惡劣天氣、自然災害、氣候變化或其他原因導致的任何製造設施的重大中斷或對我們運營的其他不利影響;(Viii)通過合資企業開展業務所固有的風險;(Ix)我們實現收購、合資企業、資產剝離和其他公司交易的預期收益的能力以及與之相關的其他風險,(X)信息技術風險;(Xi)或有損失以及未決、威脅或未來的訴訟,包括與環境相關的事項;(Xii)我們實現分拆交易預期收益的能力;及(Xiii)剝離交易對本公司的影響以及兩家公司之間未來的關係,包括我們與Sylvamo之間持續的商業協議和安排。這些因素和其他因素可能導致或導致實際結果與這些前瞻性陳述大不相同,可以在我們的新聞稿和提交給美國證券交易委員會的文件中找到。此外, 公司目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素可能會影響任何前瞻性陳述的準確性。公司不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
與市場風險的定量和定性披露相關的信息顯示在International Paper的2020 Form 10-K的第38頁,該信息在此併入作為參考。自2020年12月31日以來,本公司的市場風險敞口沒有發生實質性變化。
第四項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估:
披露控制和程序是控制和其他程序,旨在確保我們根據1934年“證券交易法”(經修訂的“證券交易法”)提交或提交的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內被記錄、處理、彙總和報告(並累積和傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關要求披露的決定)。截至本報告期末,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下,根據交易所法案第13a-15和15d-15規則對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序自2021年9月30日(本報告涵蓋的期限結束)起生效。
財務報告內部控制的變化:
在截至2021年9月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分:其他信息
第1項。法律程序
關於本報告所述期間公司訴訟事項的實質性發展的討論載於注15的合併財務報表的簡明附註在該表格10-Q中,該表格通過引用併入。本公司不受任何聯邦、州或地方規定所引起的任何行政或司法程序的約束,這些規定已頒佈或通過,管制向環境排放材料,或主要出於保護環境的目的,可能導致100萬美元或更高的罰款。
第1A項。危險因素
與我們在截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K(第一部分,第1A項)的年度報告中披露的風險因素相比,沒有發生重大變化。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人和關聯購買者購買股權證券。 | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | 購買的股份總數(A) | 每股平均支付價格 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | 根據計劃或計劃可購買的最大股票數量(或近似美元價值)(以十億為單位) |
2021年7月1日-2021年7月31日 | 1,102,595 | | $59.94 | 1,101,415 | | $1.48 |
2021年8月1日-2021年8月31日 | 1,979,380 | | 58.65 | | 1,978,334 | | 1.37 | |
2021年9月1日-2021年9月30日 | 500,841 | | 59.24 | | 500,841 | | 1.34 | |
總計 | 3,582,816 | | | | |
(A)2226股股票是根據本公司的限制性股票計劃扣留股份以繳納所得税而從員工或董事會成員手中收購的。其餘的是根據股票回購計劃購買的。根據2021年10月12日增加的當前董事會授權,我們有權在公開市場交易(包括大宗交易)、私人談判交易或其他方式中購買最多33億美元的普通股。此回購計劃沒有到期日。截至2021年9月30日,在增持之前,根據該計劃,我們普通股的總金額約為13億美元,可供購買。
項目6.展品 | | | | | | | | |
10.1 | | 剝離International Paper的股份購買協議-Kwidzyn SP。Z.O.O.國際紙業(波蘭)控股公司Z.O.O.,Mayr-Melnhof Containerboard International,GmbH,Mayr-Melnhof Karton AG和International Paper,日期為2021年8月4日。 |
| | |
31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席執行官。 |
| |
31.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官。 |
| |
32 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條的認證。 |
| |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構。 |
| |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫。 |
| |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義鏈接庫。 |
| |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase。 |
| |
101.PRE | | XBRL擴展表示鏈接庫。 |
| | |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
*根據S-K條例第601(A)(5)項,已略去所有附表和展品。註冊人同意應要求向美國證券交易委員會補充提供任何遺漏的時間表或證物的副本。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。 | | | | | | | | |
| 國際紙業公司 * |
| | |
2021年10月28日 | 通過 | /s/Tim S.Nicholls |
| | 蒂姆·S·尼科爾斯 |
| | 高級副總裁兼首席執行官 財務總監 |
| | |
2021年10月28日 | 通過 | /s/文森特·P·邦諾 |
| | 文森特·P·邦諾 |
| | 副總裁-財務兼財務總監 |