Hilltop Holdings Inc. 2021年第三季度收益報告 2021年10月29日

前言 2 其他信息公司總部 達拉斯希爾克雷斯特大道6565號 TX 75205 電話：214-855-2177 www.hilltop-holdings.com Please聯繫人： Erik Yohe 電話：214-525-4634 電子郵件：eyohe@hilltop-holdings.com 前瞻性陳述 本陳述以及Hilltop控股公司(以下簡稱“Hilltop”或“公司”)代表在本陳述過程中所作的陳述包括私人證券訴訟改革意義上的“前瞻性陳述”這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、 不確定性和其他因素，這些因素可能會導致我們的實際結果、業績或成就與此類陳述中預期的任何未來結果、業績或 成就大不相同。前瞻性聲明僅在發佈之日起發表，除非法律另有要求，否則我們不承擔任何義務 更新前瞻性聲明。此類前瞻性陳述包括但不限於：我們的前景、我們的業務戰略、我們的財務狀況、我們進行戰略性收購的努力、我們的收入、我們的流動性和資金來源、市場趨勢、運營和業務、税收、 自然災害或突發公共衞生事件的影響，例如當前的冠狀病毒(“新冠肺炎”)全球大流行、信息技術支出、資本水平、 抵押貸款服務權資產、股票回購、股息支付有關抵押貸款發放量、服務商墊款和利率壓縮的預期 預期再融資水平佔總貸款發放量的百分比，抵押貸款的預計虧損，總費用，我們收入、收益或税收的預期變化 , 適用於我們業務的政府監管的影響、我們信用損失撥備的適當性和變化 信用損失撥備(逆轉)、未來基準利率和經濟增長、預期投資收益率、預計未來時期貸款貼現的增加、貸款的可收回性、網絡安全事件、已實施和計劃的舉措(包括核心系統升級和成本削減努力)預期的成本節約、訴訟結果，以及我們的其他計劃、目標、戰略、預期和意圖以及其他不是歷史事實的陳述，可以通過以下詞語來標識：“預期”、“相信”、“建設”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“指導”、“打算”、“可能”、“可能”、“展望”、“計劃”、“可能”、“計劃”、“計劃”、“可能”、“項目”、“尋求”、“應該”，“目標”、“查看”或“將”或這些單詞和短語或類似單詞或短語的否定。以下 因素可能導致實際結果與前瞻性表述中陳述的結果不同：(I)新冠肺炎疫情以及 政府當局對疫情的應對，已經並可能繼續對全球經濟、我們的業務運營和業績產生不利影響；(Ii)貸款活動的信用風險，包括我們估計信用損失的能力和信用損失準備金的增加；(Iii)貸款拖欠和註銷的水平和趨勢的變化 的影響；(Iv)我們的數據安全控制在面對網絡攻擊時的有效性；(V)我們競爭的地區或市場的總體經濟、市場和商業狀況的變化 , 包括原油價格的變化；(Vi)與房地產相關的貸款集中的風險；(Vii)利率環境的變化和脱離倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的過渡；(Viii)我們的負債對我們成功管理業務的能力的影響 ，包括管理我們負債的契約施加的限制；(Ix)影響我們一個或多個業務部門的州和聯邦法律、法規或政策的變化，包括監管費用、存款保險費、資本要求以及多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法的變化；(X)資本的成本和可用性；(Xi)密鑰管理的變化；(Xii)我們的銀行、經紀自營商和抵押貸款部門的競爭 來自其他銀行和金融機構以及投資銀行和金融諮詢公司、抵押貸款銀行家、基於資產的非銀行貸款機構和 政府機構的競爭；(Xiii)法律和監管程序；(Xiv)與併購整合相關的風險；以及(Xv)我們有效利用過剩資本的能力 。有關這些因素的進一步討論，請參閲我們提交給美國證券交易委員會的最新Form 10-K年度報告和後續Form 10-Q季度報告以及其他報告中描述的風險因素。所有前瞻性陳述的全部內容均受本 警告性聲明的限制。 本文包含的信息是初步信息，基於收益報告時可獲得的公司數據。它僅説明附帶幻燈片中包含的特定日期或 日期。Hilltop Holdings不承擔更新此處任何信息的義務，也不承擔任何責任。

2021年第三季度 3 投資者亮點- 注： (1)平均銀行貸款HFI反映的是不包括來自經紀自營商業務的保證金貸款的綜合投資貸款。 ·PlainsCapital Bank在2021年第三季度創造了6290萬美元的税前收入，比2020年第三季度增加了1270萬美元 ·平均銀行貸款HFI1比2021年第二季度下降了2.52億美元，降幅為4%，隨着Paycheck Protection Program (PPP)貸款餘額下降 ·平均銀行存款從2021年第二季度起保持穩定在120億美元，因為核心存款的增加抵消了 計劃在此期間經紀存款的流失 ·580萬美元的信用儲備的逆轉反映了宏觀經濟預測和新冠肺炎信用質量指標的改善 影響了信貸。貸款組合趨勢繼續改善 各個地區和行業 ·PrimeLending在2021年第三季度56億美元的發放量上創造了6220萬美元的税前收入 ·銷售利潤率比2020年第三季度下降了94個基點，與2021年第二季度相比下降了18個基點 至346 個基點 ·貸款發起人人數從2020年第三季度的127人增加到1314人，反映了強大的全國性招聘努力 {2021年第三季度13.8% ·公共財政實現淨收入3760萬美元，比2020年第三季度增長45% ·結構化金融產生了3540萬美元的淨收入，比2020年第三季度下降了42%，因為貸款鎖定 交易量下降了33%，利差收緊了 ROAA .86% 每股收益稀釋 $0.30 ROAE 5.76%0.00%$0.0$0.00 0.00% 淨收入 MM

資本亮點-2021年第三季度 4 $19.14$19.65$20.16 $21.85 $23.52$24.77$25.93$26.93$27.77 16.15%16.70% 15.96% 18.46% 19.85% 18.97% 19.63% 20.22% 21.28% $0.08$0.08 $0.09$0.09$0.09$0.09 $0.12$0.12$0.12 6.00% 8.00% 10.00% 12.00% 14.00% 16.00% 18.00% 20.00% 22.00% 24.00% $- $5.00 $10.00 $15.00 $20.00 $25.00 $30.00 $35.00 $40.00 $40.00 2019年第三季度2019年第一季度2020第二季度2020第二季度2020第四季度2020第一季度2021第二季度2021第三季度2021 每股有形賬面價值(有形普通股/未償還股份)普通股一級風險比率每股股息 資本管理和有形賬面價值Growth TBVPS 18% Versus 9/30/20 20% CAGR Since 9/30/19 ·本季度，HTH向股東返還了8390萬美元的資本 ·970萬美元的股息和7420萬美元的股票回購 ·截至第三季度，已向股東分配了1.531億美元的資本，佔收益的49% ·PCC TruPS的6700萬美元在第三季度全部報廢，節省了約200萬美元的年度利息支出 1 1 附註： (1)有形普通股權益有關有形普通股權益和每股 有形賬面價值與最接近的GAAP衡量標準的對賬，請參閲附錄。 (2)期末。 2 2

5 Hilltop Holdings-第三季度財務摘要 百萬美元，除每股收益 損益表和關鍵指標2021Q2 2021QQ%2020年第三季度同比% 淨利息收入$0.0$107.9(100%)$101.9(100%) 非利息收入0.0 339.9(100%)502.7(100%) 非利息支出0.0 343.4(100%)399.3(100%) 效率比率75.1%76.7%66.0% 撥備前淨收入1 0.0 104.4(100%)205.3(100%) 淨沖銷(恢復)($0.1)$0.5(112%)$0.6(111%) 淨ACL構建/(發佈)(115.2)(29.2)294%(1.2)9755% 為(沖銷)信貸損失撥備0.0(28.7)(100%)(0.6)(100%) 持續運營收入，税前0.0 133.2(100%)205.9(100%) 淨收入0.0 101.9(100%)159.8(100%) 少數股權0.0 2.9(100%)6.5(100%) Hilltop的收入0.0$99.1(100%)$153.3(100%) 平均資產回報率0.00%2.29%3.71% 平均股本回報率0.00%16.42%25.94% 每股收益稀釋$0.00$1.21(100%)$1.70(100%) 每股收益流通股(千股)78,959 81,153(3%)90,238(12%) 平均資產$17,750美元17,833(0%)$17,113 4% 每股收益資產17,990 17,6652%16,936 6% 每股收益貸款淨額07,530(100%)7,790(100%) EOP存款12,132 11,734 3%11,2628% 注： (1)撥備前淨收入為利息收入和非利息收入減去非利息支出(貸款損失撥備除外)之和。

$0.1 $5.2 ($6.1)($5.0) 1.95%1.94%1.85% 1.51%1.45% 0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50% 3.00% 3.50% 4.00% $0.0 $20.0 $40.0 $60.0 $80.0 $100.0 $120.0 $140.0 $160.0 $180.0 9/30/2020 12/31/2020 3/31/2021 6/30/Net Recovery Specific Reserves Collective- 經濟 條件 集體- 投資組合 更改 9/30/2021 6 Hilltop Holdings-信貸損失撥備 期末信貸損失撥備 9/30/21儲備金構成 (百萬美元) CRE$68.5 2.26% C&I 30.3 2.31% 建築5.1 0.65% 1-4 SFR 4.5 0.41% 消費者0.5 1.71% 經紀商0.3倉庫0.30.05% 總儲備$109.5 1.45% aCL/總貸款hfi $155.2$149.0$144.5 $115.3 (百萬美元) $109.5 信貸儲備(沖銷)撥備 ·應用穆迪分析2021年9月 單一宏觀經濟替代基準(S7) 經濟預測方案 ·未來儲備活動將由新貸款推動 信貸表現和 隨時間推移的宏觀經濟變量調整 ·acl%不包括保證金貸款、 抵押倉庫貸款和購買力平價貸款 截至2021年9月30日 ACL/貸款HFI (百萬美元)相當於1.74%

2.56% 2.71%2.69%2.62% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50% 3.00% 3.0% 2020年第三季度2020第四季度2021Q2 2021 Q3 2021 7 Hilltop Holdings-淨利息收入和利潤率 淨息差 2{br淨利息Income $101.9 $107.4 $105.7 $107.9 $8 0.0 $8 5.0 $9 0 $9 5.0 $1 00.0 $1 00.0 $1 0 5.0 $110.0 2020年Q3 2021Q2 2021Q3 2021 Q2 2021 2.62% 採購會計增值(0.07) 現金增加(0.05) 貸款HFS 0.04 其他(0.01) 2021季度0.00% 關鍵驅動因素和統計數據 Q3‘20 Q2’21 Q3‘21 (百萬美元，除另有説明外) HT H合併 平均收益資產($B)$15.8$16.5$0.0 銀行業 增值收入$3.3$6.0$3.2 PPP餘額(期末)$67 1$261$133 PPP利息和手續費收入$2.9$6.4$5.1 現金和到期(平均餘額)$1，67 8$1，7 40$2,095 抵押貸款 持有待售貸款(期末)$2,548$2,885$0 (百萬美元)

$355.5 $297.5$3 10.4 $2 42.0 $340.5 $141.0 $141.2$98.6 $83.5 $12 3.0 $9.8 $12.1 $11.3 $1 0.2 $- $(3.6)$(2.9)$(2.Br}$(463.4) $502.7 $447.9 $417.6 $339.9 $- Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 PrimeLending HilltopSecurities 平原資本銀行公司/其他 8 Hilltop Holdings-非利息收入 同比非利息收入(美元MM)非利息收入 主要驅動因素和統計數據 (百萬美元) 2020年第三季度502.7美元 抵押貸款生產收入&費用(355.6) 證券相關費用和佣金(69.4) 其他公司(77.8) 2021年第三季度$0.0 Q3‘20 Q2’21 Q3‘21 經紀交易商 TBA鎖量($mm)$2,663$1,784$1,775 抵押貸款 初始成交量($B)$6.5$5.9$5.6 淨收益出售給銀行的貸款的影響(1)(12)(13) 報告的440 364#DIV/0！

$222.3$225.3$213.8$211.9 -$141.7 $177.0$177.0 $152.9$131.5 $141.7 $399.3$402.3 $366.7 $343.4 $0.0 66.0% 72.5%70.1% 76.7% 0.0% 2020年第四季度2021Q2 2021Q3 2021年 可變薪酬 可變薪酬以外的費用 效率比率 9 山頂控股-非利息費用 同比非利息費用(美元MM)非利息費用和效率比率 關鍵驅動因素和統計 注意： (1)效率比率的計算方法為非利息費用除以淨利息收入和非利息收入之和。 1 (百萬美元)20120年第三季度$399.3 薪酬Br}專業服務(17.5) 其他費用(60.8) 2021Q3$0.0 Q3‘20 Q2’21 Q3‘21 銀行業 全套服務分支機構60 59 59 效率比率%(僅限銀行)52.7%49.7%0.0% 抵押 可變薪酬($mm)$116.3$97.1$88.2 可變薪酬/原始卷1.80 效率比率%(僅限PrimeLending)58.7%7 9.2%59.2% 經紀-交易商 可變薪酬(美元mm)$60.8$34.4$53.5 薪酬/淨收入%59.1%66.2%0.0%

0% 0% 0%0%0%0%商業房地產 商業和工業 建築和土地 開發 1-4户住宅 消費者 經紀自營商的保證金貸款 $6.6$6.7$6.5$6.3 $0.7$0.5$0.5 $0.3 $0.1 $0.5$0.4$0.5 $0.6 $0.2$0.2$0.3 $0.5 $0.7 $7.9$7.7$7.8$7.6 $- $- $1.0 $2.0 $3.0 $4.0 $5.0 $6.0 $7.0 $8.0 Q3 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 經紀-交易商貸款 PPP貸款 所有其他貸款 10 注： (1)1-4個家庭PrimeLending保留抵押貸款是PlainsCapital Bank從PrimeLending按面值購買的貸款。這些不包括通過PlainsCapital Bank發起的1-4個家庭住房抵押貸款。 由於四捨五入，期間金額之和可能不等於總額。 期末貸款餘額 Hilltop Holdings-Loans 主要驅動因素和統計 Q3‘20 Q2’21 Q3‘21 平均餘額($B)$7.7$7.7$7.5 年化貸款HFI收益率為4.32% (數十億美元) 銀行貸款HFI-固定利率與浮動利率分別為9/30/21 54%40% 6% 固定利率 樓層浮動利率 浮動利率不在樓層 1

1.9x 1.9x 1.8x 1.7 x 2.08%2.05%1.98% 1.64%1.58% 0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50% 1.0x 1.2x 1.4x 1.6x 1.8x 2.0x 2.2x 2.4x 2.6x 2.8x 3.0x 2020 Q3 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 ACL/銀行不良貸款ACL/銀行貸款HFI 567 2,688 (564) 510 (62) 0.03% 0.15% -0.03% 0.03% 0.00% -1.00% -0.50% 0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% (1,000) (500) 0 500 1,000 1,500 2,000 2，5 00 3,000 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 ($000) NCO NCO/平均值。銀行貸款hfi 5.9%5.9%5.7% 4.6%4.1% 0.1%0.2%0.1% 0.2% 0.1% 0.1% 6.0% 5.7% 4.8% 4.2% 0.0% 1.0% 2.0% 3.0% 4.0% 5.0% 6.0% 7.0% 2020年第三季度第四季度2021第二季度2021第三季度2021 %銀行貸款 分類特別提及 109,620 101,324 99,759 90,061 83,801 1.47% 1.39%1.36% 1.28%1.21% 0.00% 1.00% 1.25% 1.50% 1.75% - 25,000 50,000 75,000 100,000 125,000 2020 Q3 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 ($000) NPA總數NPA總數/(銀行貸款HFI+OREO) 11 HPA數字僅代表銀行資產質量指標(不包括貸款HFS和經紀交易商保證金貸款)。 (1)不良資產總額包括非應計貸款、應計TDR、OREO和其他收回資產。 淨沖銷準備 1

39% 42% 15% 4% 需求 貨幣市場 時間 其他 $5.8$6.2$6.4$6.5$6.7 $3.6 $4.0$4.2$4.4 $0.9$0.7 $0.7 $0.8 $1.0$0.7 $0.6$03 $0.2$11.3$11.2 $11.7$11.7$12.1 2020 Q3第四季度2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 有息存款 經紀交易商清掃存款經紀存款 12 備註： 期間金額之和可能不等於四捨五入後的總額。 (1)年化。 (1)年化‘20 Q2’21 Q3‘21 總存款(美元B)(平均餘額)$11.4$11.8$11.9 經紀批發存款(美元B)(期末)$1.0$0.3$0.2 有息存款成本0.54%0.32%0.28% 經紀存款成本0.62%0.31%0.33% 總存款成本0.38%0.21%0.18% 9/30/21 (十億美元) 1 1 1

13 Hilltop Holdings-2021年展望 展望 貸款增長 (全年平均HFI貸款增長) ·1-4家庭貸款保留額每月5,000萬-7,500萬美元 ·財年平均總貸款增長0-3%，不包括購買力平價貸款 存款增長 (全年平均存款增長)·財年總存款平均增長7-10%(不包括額外的刺激措施) 淨利息收入{不包括加速的購買力平價費用 ·隨着消費者CD的成熟和重置，存款成本預計將緩慢改善 非利息收入·抵押銷售利潤率繼續受到壓力，因為整個行業的銷量下降，財年平均360-385個基點(第三方銷售) 非利息費用·非可變費用將保持穩定在2020年的水平 ·可變費用將跟隨收費業務的收入貢獻 撥備費用/(發佈)·(2000萬美元)-($2000萬)

附錄 14

52.7%53.0% 48.4%49.7% 0.0% 2020年第三季度第四季度2020第一季度2021第二季度第三季度2021 3.03% 3.37% 3.30% 3.19% Q3 2020第四季度2020第四季度2020第二季度2021第三季度 平原資本銀行-重點第三季度2021第三季度 2020年第三季度第三季度2021 ROAA 1.14%0.00% 全服務ICE分支機構60 59{Br}淨息差3.03%0.00% 資產($B)$13.4$1 4.3 彙總結果 (以百萬美元為單位)2020年第三季度2021年第三季度 淨利息收入$96.4$0.0 信貸損失(修訂)準備- 非利息收入9.8-- 非利息支出56.0-- 税前收入$50.3$0.0{br： (1)效率比等於非利息費用除以淨利息收入和非利息收入之和。 淨息差

主要亮點2020第三季度2021年第三季度 發貨量(美元mm)$6,450$0 %購買64.9%70.6% 銷售量(美元mm)$6，52 2$6,196 MSR資產(美元mm)(期末)$1 2 8$0 16 主要貸款-銷售亮點 銷售收益概覽 備註： (1)計算的銷售收益報告的銷售收益反映了PlainsCapital Bank保留貸款的影響。 1 彙總結果 (百萬美元)2021年第三季度 淨利息收入(費用)(2.3美元)(1.7美元) 非利息收入355.5 340.5 非利息支出207.2 200.5 税前收入$145.9$0.0 抵押貸款發放量 $6.5 $6.8{brBr}$- 2020 Q3 2020 Q4 2021 Q2 2021 Q3 2021 440 448 388 364 346 441 451 398 376 359 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 報告的銷售收益(Bps) 銷售給第三方的貸款收益 (十億美元) 2021年第三季度

HilltopSecurities-重點介紹2021年第三季度 彙總業績 (百萬美元)2021年第三季度 淨利息收入$8.2$9.7 信貸損失預告(0.6)0.4 非利息收入141.0 123.0 非利息支出114.4 104.4 税前收入$35.4$0.0 17 注： 期間金額之和可能不等於應四捨五入的總額按業務線列出的淨收入可能與10-Q略有不同，這是因為將某些業務線分組為“其他”。 按業務線劃分的淨收入 主要亮點 (百萬美元)2020年第三季度2021年第三季度 薪酬/淨值(%)591%0.0% 税前利潤率%23.7%0.0% FDIC保險餘額在PCB$900$0 其他FDIC保險餘額$1，684$0 公共金融服務$15,174$14，83 2 TBA鎖卷$2,663$1,775 (百萬美元)2020年第三季度2021年第三季度 公共金融服務$2 5.8$3 7.6 固定收益服務$26.5 15.4 財富管理 零售23.0 28.2 結算服務8.1 7.6 3 淨收入$149.2$126.6

18 Non-GAAP to GAAP Reconciliation and Management’s Explanation of Non-GAAP Financial Measures • Hilltop Consolidated Tangible Common Equity, is a non-GAAP financial measure. Tangible common equity is defined as our total stockholders’ equity, excluding preferred stock, reduced by goodwill and other intangible assets. This is a measure used by management, investors and analysts to assess use of equity. Tangible book value per share, or TBVPS, is a non-GAAP financial measure. TBVPS represents Hilltop’s tangible common equity at period-end divided by common shares outstanding at period-end. This is a measure used by management, investors and analysts to assess use of equity. Reconciliation of Tangible Common Equity and Tangible Book Value Per Share ($ '000, except per share amounts) 9/30/2019 12/31/2019 3/31/2020 6/30/2020 9/30/2020 12/31/2020 3/31/2021 6/30/2021 9/30/2021 Total Stockholders' Equity $2,058,269 $2,103,039 $2,136,711 $2,262,360 $2,411,372 $2,323,939 $2,419,185 $2,470,281 $2,476,371 Less: Preferred Stock 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Common Stockholders' Equity 2,058,269 2,103,039 2,136,711 2,262,360 2,411,372 2,323,939 2,419,185 2,470,281 2,476,371 Less: Goodwill 267,447 267,447 267,447 267,447 267,447 267,447 267,447 267,447 267,447 Other intangible assets, net 28,432 26,666 25,019 23,374 21,814 20,364 19,035 17,705 16,455 Goodwill and intangibles from discontinued operations 27,546 27,477 27,416 0 0 0 0 0 0 Tangible Common Equity $1,734,844 $1,781,449 $1,816,829 $1,971,539 $2,122,111 $2,036,128 $2,132,703 $2,185,129 $2,192,469 Shares outstanding as of period end 90,629 90,640 90,108 90,222 90,238 82,185 82,261 81,153 78,959 Book Value Per Share (Common Stockholder's Equity / Shares Outstanding) $22.71 $23.20 $23.71 $25.08 $26.72 $28.28 $29.41 $30.44 $31.36 Tangible Book Value Per Share (Tangible Common Equity / Shares Outstanding) $19.14 $19.65 $20.16 $21.85 $23.52 $24.77 $25.93 $26.93 $27.77