沈-20210930
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NonSegmentMember2021-01-012021-09-300000354963US-GAAP：運營細分市場成員2021-01-012021-09-300000354963US-GAAP：運營細分市場成員沈：寬帶細分市場成員沈：住宅區和中小企業會員2020-01-012020-09-300000354963US-GAAP：運營細分市場成員沈：TowerSegmentMember沈：住宅區和中小企業會員2020-01-012020-09-300000354963US-GAAP：運營細分市場成員沈：住宅區和中小企業會員2020-01-012020-09-300000354963沈：商業纖維會員US-GAAP：運營細分市場成員沈：寬帶細分市場成員2020-01-012020-09-300000354963沈：商業纖維會員US-GAAP：運營細分市場成員沈：TowerSegmentMember2020-01-012020-09-300000354963沈：商業纖維會員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-09-300000354963沈：承運商AccessRevenueMemberUS-GAAP：運營細分市場成員沈：寬帶細分市場成員2020-01-012020-09-300000354963沈：承運商AccessRevenueMemberUS-GAAP：運營細分市場成員沈：TowerSegmentMember2020-01-012020-09-300000354963沈：承運商AccessRevenueMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-09-300000354963沈：塔樓租賃會員US-GAAP：運營細分市場成員沈：寬帶細分市場成員2020-01-012020-09-300000354963沈：塔樓租賃會員US-GAAP：運營細分市場成員沈：TowerSegmentMember2020-01-012020-09-300000354963沈：塔樓租賃會員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-09-300000354963沈：服務和其他成員US-GAAP：運營細分市場成員沈：寬帶細分市場成員2020-01-012020-09-300000354963沈：服務和其他成員US-GAAP：運營細分市場成員沈：TowerSegmentMember2020-01-012020-09-300000354963沈：服務和其他成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-09-300000354963沈：寬帶細分市場成員US-GAAP：部門間消除成員2020-01-012020-09-300000354963沈：TowerSegmentMemberUS-GAAP：部門間消除成員2020-01-012020-09-300000354963美國-公認會計準則：公司和其他成員US-GAAP：部門間消除成員2020-01-012020-09-300000354963US-GAAP：部門間消除成員2020-01-012020-09-300000354963US-GAAP：運營細分市場成員沈：寬帶細分市場成員2020-01-012020-09-300000354963US-GAAP：運營細分市場成員沈：TowerSegmentMember2020-01-012020-09-300000354963US-GAAP：運營細分市場成員沈：寬帶細分市場成員美國-GAAP：服務成員2020-01-012020-09-300000354963US-GAAP：運營細分市場成員沈：TowerSegmentMember美國-GAAP：服務成員2020-01-012020-09-300000354963美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember美國-GAAP：服務成員2020-01-012020-09-300000354963US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：服務成員2020-01-012020-09-300000354963美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-09-300000354963US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-09-300000354963美國-GAAP：次要事件成員2021-10-260000354963沈：NtelosHoldingCorpMember沈：NtelosPensionPlanMember2021-09-30

美利堅合眾國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格10-Q
(標記一)
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文件編號：000-09881
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/354963/000162828021020759/shen-20210930_g1.jpg
謝南多電信公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
維吉尼亞 54-1162807
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) (國際税務局僱主識別號碼)

申特爾大道500號, 愛丁堡, 維吉尼亞    22824
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

(540) 984-4141 
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據ACT第12(B)條登記的證券：
 
普通股(無面值)瀋陽納斯達克全球精選市場49,965,379
(班級名稱)(商品代號)(註冊所在的交易所名稱)(註冊人2021年10月22日已發行普通股數量)

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒*沒有☐
 
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*沒有☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☒加速文件管理器☐非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是☐不是，不是。☒



謝南多電信公司
索引

  頁面
數字
第一部分：財務信息 
   
第1項。財務報表 
   
 未經審計的簡明合併資產負債表
3
  
 未經審計的全面收益表簡明合併報表
4
  
 未經審計的股東權益簡明合併報表
5
  
 未經審計的現金流量表簡明合併報表
6
  
 未經審計的簡明合併財務報表附註
7
  
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
20
  
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
28
  
第四項。管制和程序
28
  
第二部分。其他信息
  
第1A項。風險因素
30
  
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
30
  
第6項陳列品
31
  
 簽名
32
  
2
目錄
謝南多電信公司及其子公司
未經審計的簡明綜合資產負債表
(單位：千)9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
資產
流動資產：
現金和現金等價物$532,544 $195,397 
應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元565及$614，分別
25,026 70,393 
預付費用和其他費用16,463 9,631 
持有待售流動資產— 1,133,294 
流動資產總額574,033 1,408,715 
投資13,410 13,769 
財產、廠房和設備、淨值525,799 440,427 
商譽和無形資產淨額106,146 106,759 
經營性租賃使用權資產56,952 50,387 
遞延費用和其他資產16,750 11,650 
總資產$1,293,090 $2,031,707 
負債和股東權益
流動負債：
扣除未攤銷貸款費用後的長期債務當期到期日$— $688,463 
應付帳款17,433 19,599 
預付賬單和客户押金9,510 8,594 
應計補償9,482 16,413 
應付所得税432,760 6,951 
流動經營租賃負債2,648 1,970 
應計負債及其他13,590 13,869 
持有待售流動負債— 452,202 
流動負債總額485,423 1,208,061 
其他長期負債：
遞延所得税60,231 150,652 
資產報廢義務9,364 4,955 
福利計劃義務12,490 14,645 
非流動經營租賃負債51,786 46,095 
其他負債25,030 24,905 
其他長期負債總額158,901 241,252 
承擔和或有事項(附註13)
股東權益：
普通股，不是面值，授權96,000; 49,965和49,868分別於2021年9月30日和2020年12月31日發行和未償還
— — 
額外實收資本47,832 47,317 
留存收益600,934 539,783 
累計其他綜合虧損，税後淨額— (4,706)
股東權益總額648,766 582,394 
總負債和股東權益$1,293,090 $2,031,707 

見未經審計的簡明合併財務報表附註。
3
目錄
謝南多電信公司及其子公司
未經審計的簡明綜合全面收益表
(單位為千，每股除外)截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
2021202020212020
服務收入和其他$62,244 $55,173 $182,635 $162,643 
運營費用：
服務成本25,426 22,669 73,044 65,167 
銷售、一般和行政20,238 20,039 60,711 64,227 
重組費用1,160 — 1,821 — 
折舊及攤銷14,248 11,995 40,813 36,010 
總運營費用61,072 54,703 176,389 165,404 
營業收入(虧損)1,172 470 6,246 (2,761)
其他收入：
其他收入，淨額138 1,083 3,076 3,103 
所得税前收入1,310 1,553 9,322 342 
所得税費用(福利)(5,422)141 (2,315)(684)
持續經營收入6,732 1,412 11,637 1,026 
停止運營：
(虧損)非持續經營收入，税後淨額(406)33,509 99,632 76,422 
出售停產業務所得的税後淨額886,732 — 886,732 — 
非持續經營的總收入，扣除税後的淨額886,326 33,509 986,364 76,422 
淨收入893,058 34,921 998,001 77,448 
其他全面收入：
利率掉期淨收益/(虧損)，税後淨額3,620 539 4,706 (5,509)
綜合收益$896,678 $35,460 $1,002,707 $71,939 
每股基本和稀釋後淨收益：
基本收入--持續經營收入$0.13 $0.03 $0.23 $0.02 
基本收入--非持續經營所得的税後淨額$17.73 $0.67 $19.73 $1.53 
每股基本淨收入$17.86 $0.70 $19.96 $1.55 
稀釋後的持續經營收入$0.13 $0.03 $0.23 $0.02 
攤薄--非持續經營所得的税後淨額$17.68 $0.67 $19.67 $1.53 
稀釋後每股淨收益$17.81 $0.70 $19.90 $1.55 
加權平均流通股，基本股49,984 49,911 49,984 49,889 
加權平均流通股，稀釋後50,120 50,105 50,136 50,049 

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

4
目錄
謝南多電信公司及其子公司
未經審計的股東權益簡明綜合報表
(單位：千)
普通股股份(無面值)額外實收資本留存收益累計其他綜合(虧損)收入總計
餘額，2021年6月30日49,950 $46,681 $644,726 $(3,620)$687,787 
淨收入— — 893,058 — 893,058 
其他綜合收益(税後淨額)(附註10)— — — 3,620 3,620 
宣佈的股息($18.75每股)
— — (936,850)— (936,850)
基於股票的薪酬— 1,061 — — 1,061 
行使的股票期權15 85 — — 85 
已發行普通股— 5 — — 5 
餘額，2021年9月30日49,965 $47,832 $600,934 $— $648,766 
普通股股份(無面值)額外實收資本留存收益累計其他綜合(虧損)收入總計
平衡，2020年12月31日49,868 $47,317 $539,783 $(4,706)$582,394 
淨收入— — 998,001 — 998,001 
其他綜合收益(税後淨額)(附註10)— — — 4,706 4,706 
宣佈的股息($18.75每股)
— — (936,850)— (936,850)
基於股票的薪酬118 2,041 — — 2,041 
行使的股票期權15 85 — — 85 
已發行普通股— 16 — — 16 
在發行既得股權獎勵時退役以清繳員工税的股票(36)(1,627)— — (1,627)
餘額，2021年9月30日49,965 $47,832 $600,934 $— $648,766 
普通股股份(無面值)額外實收資本留存收益累計其他綜合(虧損)收入總計
平衡，2020年6月30日49,852 $44,659 $472,537 $(5,739)$511,457 
淨收入— — 34,921 — 34,921 
其他綜合收益，税後淨額— — — 538 538 
基於股票的薪酬— 1,259 — — 1,259 
已發行普通股— 7 — — 7 
平衡，2020年9月30日49,852 $45,925 $507,458 $(5,201)$548,182 
普通股股份(無面值)額外實收資本留存收益累計其他綜合收益(虧損)總計
餘額，2019年12月31日49,671 $42,110 $430,010 $308 $472,428 
淨收入— — 77,448 — 77,448 
其他綜合虧損，税後淨額— — — (5,509)(5,509)
基於股票的薪酬152 5,974 — — 5,974 
已發行普通股— 23 — — 23 
在發行既得股權獎勵時退役以清繳員工税的股票(47)(2,182)— — (2,182)
為獲得nTelos的非控股權益而發行的普通股76 — — — — 
平衡，2020年9月30日49,852 $45,925 $507,458 $(5,201)$548,182 

見未經審計的簡明合併財務報表附註。
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目錄

謝南多電信公司及其子公司
未經審計的簡明合併現金流量表
(單位：千)截至9個月
9月30日，
20212020
經營活動的現金流：
淨收入$998,001 $77,448 
非持續經營所得的税後淨額986,364 76,422 
持續經營的收入(虧損)11,637 1,026 
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：
折舊40,193 35,522 
攤銷620 488 
資產報廢債務的增加298 247 
壞賬支出755 514 
基於股票的薪酬費用，扣除資本化金額後的淨額1,953 5,306 
遞延所得税4,384 (279)
從贊助和投資中獲得的收益(438)(596)
攤銷長期債務發行成本109 — 
資產負債變動情況：
應收賬款(1,195)(1,189)
現行所得税(6,870)(261)
經營性租賃使用權資產2,631 2,966 
其他資產(8,841)(4,122)
應付帳款(5,626)(276)
租賃負債(2,845)(1,890)
其他延期和應計項目(5,193)7,344 
經營活動提供的現金淨額--持續經營31,572 44,800 
經營活動提供的現金淨額--非持續經營121,067 182,499 
經營活動提供的淨現金152,639 227,299 
投資活動的現金流：
資本支出(118,800)(82,740)
支付FCC頻譜租約保證金的現金— (16,118)
出售資產和其他資產的收益200 252 
用於投資活動的現金淨額--持續經營(118,600)(98,606)
投資活動提供的現金淨額--非持續經營1,944,063 (17,794)
投資活動提供(用於)的現金淨額1,825,463 (116,400)
融資活動的現金流：
支付發債成本(841)— 
支付的股息，扣除股息再投資後的淨額(936,850)— 
為股權獎勵發行支付的税款(1,627)(2,182)
支付融資安排和其他費用(1,081)(727)
用於籌資活動的現金淨額--持續經營(940,399)(2,909)
用於籌資活動的現金淨額--非連續性業務(700,556)(25,591)
用於融資活動的淨現金(1,640,955)(28,500)
現金及現金等價物淨增加情況337,147 82,399 
期初現金和現金等價物195,397 101,651 
期末現金和現金等價物$532,544 $184,050 

見未經審計的簡明合併財務報表附註。
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目錄
謝南多電信公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註

注1.(注1)陳述基礎和其他信息

隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據表格10-Q及S-X規則第10-01條編制，以提供中期財務資料。所有正常的經常性調整都已包括在內，這些調整被認為是公平陳述所必需的。按照美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制的年度合併財務報表中通常包含的某些披露已被省略。該等未經審計的簡明綜合財務報表應與經審計的綜合財務報表及載於本公司年報10-K表格內的附註一併閲讀。截至2020年12月31日的一年。

編制未經審核中期綜合財務報表要求本公司管理層作出估計和假設，以影響未經審計中期簡明綜合財務報表日期的資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有事項的披露。這些估計本身就會受到判斷，實際結果可能會有所不同。

採用新的會計準則

與公司2020年年度報告中披露的10-K表格中披露的會計準則相比，最近發佈的會計準則(包括預期採用日期和對公司未經審計的簡明綜合財務報表和附註披露的估計影響)沒有任何預計會對公司產生影響的重大發展。

注2。停產運營

2020年8月26日，T-Mobile US，Inc.(“T-Mobile”)的間接子公司Sprint Corporation(“Sprint”)代表Sprint PCS的直接或間接所有人向公司發出通知，行使其購買我們無線業務資產和運營的選擇權。90“整個業務價值”的%(根據我們的附屬公司協議定義，並根據其中規定的評估程序確定)。此後不久，該公司承諾了一項出售已停產的無線業務的計劃。

2021年7月1日，根據申特爾和T-Mobile之前宣佈的2021年5月28日的資產購買協議(“購買協議”)，申特爾完成了向T-Mobile出售其無線資產和業務，現金對價約為$1.94200億美元，包括大約20億美元60Sprint免除的管理費，以及扣除某些交易費用後的淨額(“交易”)。

出售中轉移的資產和負債(“出售集團”)在我們的歷史未經審核的簡明綜合資產負債表中作為待售資產列示，並在我們的歷史未經審核的簡明綜合全面收益表中作為停產業務列報。

這筆交易的結構是出於所得税目的出售資產。因此，出售集團不包括流動或遞延税項資產或負債。雖然我們的長期債務沒有在出售中轉移，但其條款要求我們在出售完成的同時全額償還所有債務。因此，截至2020年12月31日，我們的債務作為流動負債在處置集團之外列報。截至2020年12月31日，我們的相關利率掉期負債也作為流動負債在出售集團之外列報，因為管理層在完成時終止了這些負債。由於債務的償還是由出售合同觸發的，相關利息支出和債務清償成本在相關權威指導下在停產業務中列報。
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目錄

在綜合資產負債表中分類為待售的主要類別資產和負債的賬面金額如下：
(單位：千)十二月三十一日，
2020
資產
庫存$5,746 
預付費用和其他費用47,003 
財產、廠房和設備、淨值299,647 
無形資產，淨額176,459 
商譽146,383 
經營性租賃使用權資產421,586 
遞延費用和其他資產36,470 
持有待售流動資產$1,133,294 
負債
流動經營租賃負債$409,887 
應計負債及其他8,770 
資產報廢義務33,545 
持有待售流動負債$452,202 

綜合全面收益表中扣除税後的非持續經營收入包括以下內容：
(單位：千)截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
收入：2021202020212020
服務收入和其他$— $100,963 $201,076 $302,488 
設備收入— 9,862 12,253 32,222 
總收入— 110,825 213,329 334,710 
運營費用：
服務成本— 28,567 38,144 95,242 
銷貨成本— 9,600 11,964 31,565 
銷售、一般和行政— 7,696 17,514 25,931 
遣散費— — 465 — 
折舊及攤銷— 15,077 — 62,804 
總運營費用— 60,940 68,087 215,542 
營業收入— 49,885 145,242 119,168 
其他(費用)收入：
債務清償(11,032)— (11,032)— 
利息支出和其他，淨額(733)(4,508)(9,434)(15,477)
出售處置無線資產和運營的收益1,224,815 — 1,224,815 — 
所得税前收入1,213,050 45,377 1,349,591 103,691 
所得税費用326,724 11,868 363,227 27,269 
非持續經營所得的税後淨額$886,326 $33,509 $986,364 $76,422 

這筆交易的完成引發了大約#美元的確認。21在截至2021年9月30日的三個月內，用於或有交易顧問費和遣散費的增量銷售成本為1.6億美元，這些費用將從出售無線資產和運營的收益中扣除。此外，也是由Disposal事件觸發的，我們識別出一個$11.02000萬美元債務清償損失和產生的利息支出約為#美元2.6終止我們的利率互換。
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目錄
注3。與客户簽訂合同的收入
我們的寬帶部門通過光纖、混合光纖同軸電纜和固定無線網絡，向弗吉尼亞州、西弗吉尼亞州、馬裏蘭州、賓夕法尼亞州和肯塔基州部分地區的住宅和商業客户提供寬帶數據、視頻和語音服務。寬帶部門還作為農村本地交換運營商(RLEC)向弗吉尼亞州謝南多縣和鄰近縣的部分地區的客户提供語音和DSL電話服務。

這些合同通常可以隨時由客户自行決定取消，而不會受到懲罰。我們根據每種不同商品或服務的獨立售價來分配這些交易中的總交易價格。我們通常會隨着時間的推移確認這些收入，因為客户同時接收和消費服務的好處，但設備銷售和家庭佈線除外，它們分別在控制權轉移和安裝完成時確認為收入。安裝費用預先收取，不會將相應的貨物或服務轉讓給客户，安裝費用將分配給服務，並在合同期限較長或未確認費用對合同仍具有重要意義的期限內按比例確認，我們估計這段時間約為一年。此外，公司還產生與內部和第三方供應商相關的佣金和安裝成本，這些費用在預期加權平均客户壽命(約為六年了.

我們的寬帶部門還根據容量協議向商業光纖客户提供以太網和波長光纖服務，相關收入將隨着時間的推移而確認。在某些情況下，將商業光纖客户連接到我們的光纖網絡會收取不可退還的預付費用。這些金額在合同期限較長或未確認費用對各自合同仍然重要的期間按比例確認。相關合同負債#美元。3.8截至2021年9月30日的3.5億美元預計將以約美元的速度確認為收入。0.2每年1000萬美元。

寬帶部門還向客户出租專用光纖束，作為“暗光纖”協議的一部分，根據會計準則彙編842，租賃(“ASC 842”)，這些協議被視為租賃。

我們的鐵塔部門將擁有的蜂窩鐵塔上的空間出租給我們的寬帶部門和其他無線運營商。這些租賃的收入根據ASC 842入賬。

請參閲附註14，細分市場報告，獲取這些收入流的摘要。

以下是寬帶部門的資本化合同收購和履行成本摘要：
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
(單位：千)2021202020212020
期初餘額$15,290 $12,780 $14,669 $11,005 
合同付款1,532 2,195 4,747 6,128 
合同攤銷(724)(1,013)(3,318)(3,171)
期末餘額$16,098 $13,962 $16,098 $13,962 

注4。(注4)投資

投資包括以下內容：
(單位：千)9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
按公允價值計算的SERP投資$2,165 $2,687 
成本法投資10,905 10,536 
權益法投資340 546 
總投資$13,410 $13,769 

按公允價值進行的SERP投資：補充行政人員退休計劃(“SERP”)是一項福利計劃，向某些員工提供遞延補償。該公司持有拉比信託基金的相關投資，作為該計劃下未來付款的資金來源。SERP的投資被指定為交易證券，將被清算並
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目錄
在退休時支付給參與者。對參與者的福利義務總是等於ASC 710下的SERP資產的價值，補償。投資公允價值的變化反映在其他收入(費用)中，而負債的對等變化反映在銷售、一般和行政費用中。在2021年9月30日，額外增加$0.9由於我們打算清算某些投資以支付SERP義務的當前部分，因此SERP投資中的1.8億美元作為預付費用和其他(流動資產)列報。

成本法投資：*我們對CoBank ACB A類普通股的投資基本上代表了我們所有的成本法投資，餘額為$10.1百萬美元和$9.82021年9月30日和2020年12月31日分別為100萬。我們確認了大約$0.5300萬美元和300萬美元1.0在截至2021年和2020年9月30日的三個月內，贊助收入分別為其他收入(支出)1.8億美元，約為1.5300萬美元和300萬美元3.0在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中，分別為3.6億美元和1.8億美元。從歷史上看，大約75%的贊助分配是以現金和25%的股權。

權益法投資：於2021年9月30日，本公司20.0山谷網絡合夥公司(“ValleyNet”)的%所有權權益。該公司和ValleyNet在彼此的光纖網絡上購買容量。我們確認的收入為$0.2在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月中，分別每月向ValleyNet提供服務的收入為100萬美元，以及0.5百萬美元和$0.7分別在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內達到100萬。我們確認服務成本為$。30一萬兩千美元0.7在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月裏，ValleyNet的網絡使用量分別為100萬美元和1.1百萬美元和$2.2分別在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內達到100萬美元。

注5。(注5)物業、廠房和設備

財產、廠房和設備由以下部分組成：
 
(千美元)預計使用壽命9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
土地$3,771 $3,909 
土地改良
10年份
3,141 2,910 
建築物和構築物
10 - 40年份
94,539 91,335 
電纜和光纖
15 - 30年份
428,055 390,209 
設備和軟件
4 - 8年份
374,019 331,047 
運行中的工廠 903,525 819,410 
在建工廠 84,731 49,417 
財產、廠房和設備合計 988,256 868,827 
減去：累計攤銷和折舊462,457 428,400 
財產、廠房和設備、淨值 $525,799 $440,427 

物業、廠房和設備淨額增加，主要是由於我們的Glo光纖和光束市場擴張推動了寬帶部門的資本支出。
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注6。商譽與無形資產

其他無形資產包括：
 2021年9月30日2020年12月31日
(單位：千)毛收入
攜帶
金額		累計攤銷及其他網絡毛收入
攜帶
金額		累計攤銷及其他網絡
商譽-寬帶$3,244 $— $3,244 $3,244 $— $3,244 
無限期的無形資產：
有線電視專營權$64,334 $— $64,334 $64,334 $— $64,334 
FCC頻譜許可證29,958 — 29,958 29,958 — 29,958 
鐵路過路權141 — 141 141 — 141 
完全無限生存的無形資產94,433 — 94,433 94,433 — 94,433 
有限壽命的無形資產：
FCC頻譜許可證6,811 (594)6,217 6,811 (340)6,471 
訂閲者關係28,425 (26,338)2,087 28,425 (26,000)2,425 
其他無形資產463 (298)165 463 (277)186 
總的有限壽命無形資產35,699 (27,230)8,469 35,699 (26,617)9,082 
商譽和無形資產總額$133,376 $(27,230)$106,146 $133,376 $(26,617)$106,759 

攤銷費用為$0.2在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月內，0.6百萬美元和$0.5截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。

美國聯邦通信委員會(“FCC”)推遲發放該公司以#美元收購的公民寬帶無線電服務(CBRS)優先接入許可證。16.22020年9月為3.8億美元。這一延遲是由於FCC對該公司某些股東對CBRS頻譜的總所有權進行了審查。該公司正在解決這一問題。本公司不認為有可能或合理地發生重大損失。

注7.交易記錄。其他資產和應計負債

預付費用和其他分類為流動資產的費用包括：
(單位：千)9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
預付維護費$8,665 $4,018 
寬帶合同獲取和履行成本4,426 4,417 
SERP投資862 — 
其他2,510 1,196 
預付費用和其他費用$16,463 $9,631 

被歸類為長期資產的遞延費用和其他資產包括：
(單位：千)9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
寬帶合同獲取和履行成本$11,672 $10,252 
預付費用和其他費用5,078 1,398 
遞延費用和其他資產$16,750 $11,650 
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應計負債和其他，歸類為流動負債，包括以下各項：
(單位：千)9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
利率互換$— $4,048 
應計方案編制費用3,180 2,868 
應繳銷售税和財產税1,769 1,072 
重組應計項目2,388 — 
其他流動負債6,253 5,881 
應計負債及其他$13,590 $13,869 


歸類為長期負債的其他負債包括：
(單位：千)9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
遞延租賃收入的非流動部分$19,066 $18,687 
FCC頻譜許可義務3,817 3,845 
融資租賃的非流動部分1,575 1,492 
其他572 881 
其他負債$25,030 $24,905 

2021年，我們實施了一項重組計劃，根據裁員計劃，某些員工將被通知即將被解僱。下表標識了作為計劃結果發生的活動：

(單位：千)截至三個月
2021年9月30日		截至9個月
2021年9月30日
期初餘額分別為2021年6月30日和2021年1月1日$608 $— 
費用(1)3,213 4,340 
付款(2)(1,433)(1,952)
期末餘額-2021年9月30日$2,388 $2,388 
_______________________________________________________
(1)截至2021年9月30日的三個月和九個月，分別約為$2.2300萬美元和300萬美元2.5700萬美元的費用在停產業務中確認。
(2)截至2021年9月30日的三個月和九個月，分別約為$1.1300萬美元和300萬美元1.21.8億美元的付款可歸因於停產運營。

注8。租契

我們租賃各種寬帶網絡和電信站點、光纜線路、倉庫、零售店和辦公設施用於我們的業務。這些協議包括固定租金支付和可變租金支付，例如基於相關通脹指數的支付。會計租賃期包括吾等根據吾等對相關合約及經濟因素的評估而合理地確定將行使的可選續約期。相關租賃付款在租賃開始時使用本公司的增量借款利率進行貼現，以計量租賃負債和使用權資產。

遞增借款利率是根據本公司在類似期限內借入等同於以抵押為基礎的租賃付款所需支付的利率，採用投資組合法確定的。該公司使用可觀察到的無擔保借款利率，並對該利率進行風險調整，使其接近擔保利率。截至2021年9月30日，我們的經營租賃的加權平均剩餘租期為20.2年，加權平均貼現率為4.4%。我們的融資租賃的加權平均剩餘租期為13.5年，加權平均貼現率為5.2%.

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月中，我們每個月都確認了2.3百萬美元和$2.3經營租賃費用分別為百萬美元。我們認出了$0.1300萬美元和300萬美元0.1在截至2021年和2020年9月30日的三個月中，融資租賃的利息和折舊費用分別為1.6億美元。經營租賃費用列示為
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目錄
根據相關設施的使用情況，支付服務或銷售費用、一般費用和行政費用。可變租賃費和短期租賃費都是無關緊要的。我們滙了$1.4百萬美元和$1.2在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月裏，分別支付了1.8億美元的運營租賃款項。我們還得到了$2.2百萬美元和$2.4以租賃資產換取分別在截至2021年和2020年9月30日的三個月內確認的新經營租賃負債。

下表彙總了2021年9月30日租賃負債的預期到期日：
(單位：千)經營租約融資租賃總計
2021$1,487 $63 $1,550 
20225,562 175 5,737 
20235,014 177 5,191 
20244,661 179 4,840 
20254,457 181 4,638 
2026年及其後68,634 1,551 70,185 
租賃付款總額89,815 2,326 92,141 
減去：利息35,381 654 36,035 
租賃負債現值$54,434 $1,672 $56,106 

我們認出了$2.4百萬美元和$2.7在截至2021年和2020年9月30日的三個月內，運營租賃收入分別為600萬歐元，與我們出租給客户的蜂窩站點代管空間和專用光纖束相關，這些收入包括在綜合全面收益表中的服務收入和其他收入中。我們幾乎所有的租賃收入都與固定租賃付款有關。

以下是我們在2021年9月30日生效的租賃協議下的最低租金收入摘要：
(單位：千)經營租約
2021$3,474 
202213,749 
202312,363 
202411,614 
202510,659 
2026年及其後36,957 
總計$88,816 

注9.(注9)債務

我們支付的現金利息是$。10.4百萬美元和$14.5分別在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內達到100萬美元。

如註釋2所述，停產運營，在交易完成時，公司使用了大約$681從出售所得款項中提取90萬美元，以全額償還截至2021年6月30日現有的信貸協議(“先行信貸協議”)項下的所有未償還本金金額，並終止該協議。

於2021年7月1日，本公司與多間金融機構(“貸款人”)及作為貸款人行政代理(“行政代理”)的CoBank，ACB訂立信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議規定了三項信貸安排(統稱為“貸款”)，總額相當於#美元。4001000萬澳元：(I)澳元1001000萬美元五年期循環信貸安排(“左輪車”)，(二)a#1501000萬美元五年期延遲提取攤銷定期貸款(“定期貸款A-1”)和(三)a#1501000萬美元七年期延遲提取攤銷定期貸款(“定期貸款A-2”，與定期貸款A-1一起，稱為“定期貸款”)。信貸協議包括一項條款，根據該條款，本公司可要求向其提供不超過(1)(A)$較大金額的額外定期貸款。75(B)綜合EBIDTA(定義見信貸協議)的100%，根據信貸協議按形式計算，另加(2)額外的無限制金額，以最高總淨槓桿率(定義見信貸協議)為限；(B)綜合EBIDTA(定義見信貸協議)的100%，另加(2)額外的無限金額，以最高總淨槓桿率(定義見信貸協議)為限4.00：1.00，根據信貸協議按形式計算，
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目錄
以收到一個或多個貸款人對任何此類額外定期貸款和其他習慣條件的承諾為條件。

向本公司提供的設施取決於信貸協議中規定的某些習慣條件的滿足或豁免。本公司可將換股所得款項及定期貸款用作本公司及其附屬公司的資本開支、營運資金及其他一般企業用途，包括支付與上述有關的費用及開支。定期貸款將從2023年9月30日開始以季度本金分期償還，到期時定期貸款的未償還餘額根據信貸協議的規定。

信貸協議項下的借款利率由本公司自行選擇，以借款是倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)貸款還是基準利率貸款為基礎。Libor貸款將按調整後的LIBOR利率計息(不低於0.00%)加上適用的邊際，範圍為1.50%至2.75定期貸款A-1和Revolver的百分比1.50%至3.00定期貸款A-2的利率為%，這取決於公司的總淨槓桿率。基本利率貸款將按基本利率外加適用的保證金計息，範圍為0.50%至1.75定期貸款A-1和Revolver的百分比0.50%至2.00定期貸款A-2的利率為%，這取決於公司的總淨槓桿率。此外，根據信貸協議的條款，本公司同意就定期貸款的未提取部分向貸款人支付費用，並不時轉換貸款。這一費率取決於公司的總淨槓桿率，其範圍從每年相當於0.200%至0.375%.

信貸協議包含陳述及擔保，以及適用於本公司及其附屬公司的類似擔保信貸安排慣常及慣常的正面及負面財務契諾，包括管限本公司及其附屬公司有能力產生額外債務及額外留置權的契約(除非經商議的例外情況)、進行合併或收購或處置資產、支付股息或作出其他分派、與關聯人訂立交易、進行投資或改變本公司及其附屬公司的業務性質。本公司亦須遵守若干財務契約，以每歷季最後一天按往後12個月計算。這些公約包括：

•保持總淨槓桿率(如信貸協議中所定義)不大於4.25至1.00(受某些符合條件的收購後慣常增加槓桿期的限制)；以及
•保持償債覆蓋率(如信貸協議中所定義)不低於2.00到1.00。
任何貸款項下的未償債務可能會在違約事件發生時加速(如信貸協議中所定義)。截至2021年9月30日，該公司尚未動用定期貸款或Revolver，並遵守其信貸協議中的財務契約。

2021年以後，維持倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的一組銀行提供的利率報價將不再需要。因此，2021年之後LIBOR是否會繼續報價還不確定。我們的定期貸款和左輪手槍將倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)作為參考利率，並在2021年之後到期。替代倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的替代參考利率可能不會產生與金融工具條款相同或相似的經濟結果。從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的過渡可能會導致我們為目前以LIBOR為指標的定期貸款支付更高或更低的利率。我們的信貸協議包括確定倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)替代率的條款。由於從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)指標金融工具過渡的不確定性(包括何時過渡，以及替代參考利率的應用方式)，我們還無法合理估計LIBOR過渡的預期財務影響。

注10。衍生工具與套期保值
如註釋2所述，停產運營，在交易完成時，公司使用了大約$3出售所得收益的1.8億美元，以完全履行其在利率掉期下的義務，並終止利率掉期。從累積的其他全面收益(虧損)中重新分類的金額作為非持續經營收入的一部分列報。

下表按組成部分彙總了累計其他全面收益(虧損)的變化，包括掉期終止後從累計其他全面收益(虧損)重新分類為收益：
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目錄
(單位：千)收益(虧損)在……上的收益(虧損)
現金流量
籬笆		所得税
(費用)
效益		累計
其他
全面
所得税(虧損)，税後淨額
截至2020年12月31日的餘額$(4,048)$(658)$(4,706)
因掉期終止而從累計其他綜合收益(虧損)重新分類為收益的金額4,048 658 4,706 
本期淨其他綜合(虧損)收入4,048 658 4,706 
截至2021年9月30日的餘額$— $— $— 

注11.(注11)所得税

公司提交美國聯邦所得税申報單和各種州所得税申報單。截至2021年9月30日，公司不接受任何州或聯邦所得税審計。從2017年起，該公司的回報一般可供審查，從2002年起，收購nTelos所獲得的淨營業虧損也可供審查。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的有效税率不同於美國法定的21%的聯邦所得税税率，主要原因是州所得税、超額税收優惠和其他離散項目。
 截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
(單位：千)2021202020212020
聯邦法定預計税費(福利)$275 $326 $1,958 $72 
州所得税，扣除聯邦税收影響後的淨額82 70 551 15 
遞延税項負債的重估(7,675)— (6,629)— 
從其他綜合收益重新分類的擱淺税收影響1,620 — 1,620 — 
基於股份的薪酬和其他費用帶來的超額税收收益，淨額276 (255)185 (771)
所得税(福利)費用$(5,422)$141 $(2,315)$(684)

該公司支付的所得税現金約為#美元。24.9300萬美元和300萬美元5.4截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月為1.2億美元。

無線資產和運營的處置，(見附註2-停產運營)，引發了公司未來估計税率的下調，因為税率較高的司法管轄區的可分攤收入和費用減少了，導致遞延税項負債重估為1美元。7.7在截至2021年9月30日的三個月內確認了100萬福利。

無線資產和業務的處置引發了對估計的當期税負的確認$428計劃在2021年剩餘時間內支付1.6億美元。在最終購買價格分配之前，納税義務可能會發生變化。.
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目錄
注12。(注12)每股收益和股息

我們使用庫存股方法來計算潛在的稀釋性股票薪酬獎勵對稀釋後每股收益的影響。下表説明瞭基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
(單位為千，每股除外)2021202020212020
每股淨收益的計算：
持續經營收入$6,732 $1,412 $11,637 $1,026 
非持續經營的總收入，扣除税後的淨額$886,326 $33,509 $986,364 $76,422 
淨收入$893,058 $34,921 $998,001 $77,448 
基本加權平均流通股49,984 49,911 49,984 49,889 
每股基本淨收入-持續經營$0.13 $0.03 $0.23 $0.02 
每股基本淨收入--非持續經營$17.73 $0.67 $19.73 $1.53 
每股基本淨收入$17.86 $0.70 $19.96 $1.55 
以股票為基礎的薪酬懸而未決的影響：
基本加權平均流通股49,984 49,911 49,984 49,889 
稀釋股份和已發行期權的影響136 194 152 160 
稀釋加權平均流通股50,120 50,105 50,136 50,049 
稀釋後每股淨收益-持續運營$0.13 $0.03 $0.23 $0.02 
稀釋後每股淨收益-非連續性業務$17.68 $0.67 $19.67 $1.53 
稀釋後每股淨收益$17.81 $0.70 $19.90 $1.55 
2021年7月2日，公司董事會宣佈派發特別股息$18.75本公司普通股已發行及流通股每股(“特別股息”)。特別股息於2021年8月2日支付。向申特爾股東支付的總金額，包括通過公司的股息再投資計劃再投資於公司股票的金額，約為$9372000萬。

2021年8月4日，根據2014年股權激勵計劃，公司董事會通過決議，修改尚未發放的股權獎勵，以抵消因處置無線和特別股息後公司股價下跌造成的內在價值損失。未償還股權獎勵的其他條款或條件沒有修改，不需要確認任何增加的費用，對稀釋證券沒有重大影響。

注13.(注13)承諾和或有事項

我們承諾支付款項以償還我們的租賃債務。附註8彙總了這些債務項下的預定付款，租契。我們還承諾每年支付大約$108.0到2039年，我們的FCC頻譜許可義務將增加1000美元。

本公司可能會受到正常業務過程中可能出現的索賠和法律訴訟的影響。本公司認為，這些未決索賠或法律行動中的任何一項都不可能或合理地造成重大損失。

注14.(注14)細分市場報告

剝離我們的無線業務代表着公司業務的戰略轉變，可視為非連續性業務。因此，在報告的所有期間，與無線部門相關的經營業績和現金流量在我們未經審計的綜合全面收益表和未經審計的綜合現金流量表中反映為非持續經營。下表反映了公司可報告部門在持續運營中的運營結果，與公司使用的內部報告一致。

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目錄
截至2021年9月30日的三個月：
(單位：千)寬頻塔樓企業淘汰(&E)整合
對外收入
住宅和中小企業$44,783 $— $— $44,783 
商用纖維9,059 — — 9,059 
RLEC和其他3,972 — — 3,972 
塔樓租賃— 4,356 — 4,356 
服務收入和其他57,814 4,356 — 62,170 
向已停產的無線業務提供服務的收入99 93 (118)74 
總收入57,913 4,449 (118)62,244 
運營費用
服務成本24,012 1,504 (90)25,426 
銷售、一般和行政11,898 314 8,026 20,238 
重組費用71 — 1,089 1,160 
折舊及攤銷12,211 468 1,569 14,248 
總運營費用48,192 2,286 10,594 61,072 
營業收入(虧損)$9,721 $2,163 $(10,712)$1,172 

截至2020年9月30日的三個月：
(單位：千)寬頻塔樓企業淘汰(&E)整合
對外收入
住宅和中小企業$39,477 $— $— $39,477 
商用纖維5,280 — — 5,280 
RLEC和其他3,853 — — 3,853 
塔樓租賃— 1,864 — 1,864 
服務收入和其他48,610 1,864 — 50,474 
向已停產的無線業務提供服務的收入2,100 2,637 (38)4,699 
總收入50,710 4,501 (38)55,173 
運營費用
服務成本21,326 1,283 60 22,669 
銷售、一般和行政9,792 330 9,917 20,039 
折舊及攤銷10,106 467 1,422 11,995 
總運營費用41,224 2,080 11,399 54,703 
營業收入(虧損)$9,486 $2,421 $(11,437)$470 
17
目錄

截至2021年9月30日的9個月：
(單位：千)寬頻塔樓企業淘汰(&E)整合
對外收入
住宅和中小企業$131,702 $— $— $131,702 
商用纖維21,975 — — 21,975 
RLEC和其他11,208 — — 11,208 
塔樓租賃— 8,525 — 8,525 
服務收入和其他164,885 8,525 — 173,410 
向已停產的無線業務提供服務的收入4,409 5,203 (387)9,225 
總收入169,294 13,728 (387)182,635 
運營費用
服務成本69,275 4,070 (301)73,044 
銷售、一般和行政35,429 886 24,396 60,711 
重組費用203 — 1,618 1,821 
折舊及攤銷35,747 1,398 3,668 40,813 
總運營費用140,654 6,354 29,381 176,389 
營業收入(虧損)$28,640 $7,374 $(29,768)$6,246 

截至2020年9月30日的9個月：
(單位：千)寬頻塔樓企業淘汰(&E)整合
對外收入
住宅和中小企業$114,170 $— $— $114,170 
商用纖維17,762 — — 17,762 
RLEC和其他11,880 — — 11,880 
塔樓租賃— 5,490 — 5,490 
服務收入和其他143,812 5,490 — 149,302 
向已停產的無線業務提供服務的收入6,818 7,000 (477)13,341 
總收入150,630 12,490 (477)162,643 
運營費用
服務成本61,572 3,537 58 65,167 
銷售、一般和行政28,960 1,095 34,172 64,227 
折舊及攤銷30,448 1,414 4,148 36,010 
總運營費用120,980 6,046 38,378 165,404 
營業收入(虧損)$29,650 $6,444 $(38,855)$(2,761)

應報告部門的營業收入總額與綜合税前收入的對賬如下：
 截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
(單位：千)2021202020212020
綜合營業收入(虧損)總額$1,172 $470 $6,246 $(2,761)
其他收入，淨額138 1,083 3,076 3,103 
所得税前持續經營所得(虧損)$1,310 $1,553 $9,322 $342 

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目錄
本公司首席運營決策者(CODM)目前沒有按部門審查總資產，因為資產是集中管理的，部分資產由各部門共享，因此不提供按部門劃分的總資產。

注15.(注15)後續事件


股息宣言
2021年10月26日，公司董事會批准派發股息$0.07每股普通股。紅利將於2021年12月1日支付給截至2021年11月8日收盤時登記在冊的股東。


養老金計劃終止
該公司在2016年收購nTelos時承擔了一項非繳費固定收益養老金計劃，該計劃完全整合到前無線部門，覆蓋了所有符合資格要求並在2003年10月1日之前受僱於nTelos的員工。這項養老金計劃對2003年10月1日或之後聘用的nTelos員工關閉並凍結。截至2021年9月30日，計劃義務約為$6.2百萬.

2021年10月13日，公司通過決議終止其養老金計劃，自2021年12月31日起生效。決議通過後，公司於2021年10月28日向參與者發出終止養老金計劃的意向通知。該公司目前正在確定計劃終止的影響。
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目錄
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

管理層的討論和分析包括《1933年證券法》第27A節和《1934年證券交易法》第21E節所指的“前瞻性陳述”。本報告中使用的“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”以及與謝南多電信公司或其管理層有關的類似表述旨在識別這些前瞻性陳述。所有有關謝南多電信公司預期未來財務狀況和經營業績的陳述，與謝南多電信公司經營的市場相關的預測趨勢和類似事項，包括有關我們對新冠肺炎的反應的信息，都是前瞻性聲明。我們不能向您保證這些前瞻性陳述中明示或暗示的公司預期將被證明是正確的。公司的實際結果可能會由於各種因素而與其預期大不相同，這些因素包括公司在截至2020年12月31日的財政年度的10-K表格年報中以“風險因素”為標題討論的那些因素，以及自然災害、流行病和傳染性疾病的爆發以及其他不利的公共衞生發展，如新冠肺炎、總體經濟狀況的變化、成本的增加、監管的變化和其他。
以下管理層的討論和分析應與公司截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告一起閲讀，包括其中包括的合併財務報表和相關附註。

概述

申南多電信公司(“申特爾”、“我們”或“公司”)是一家在美國大西洋中部地區提供全面寬帶通信服務和蜂窩塔託管空間的供應商。

管理層的討論和分析是圍繞我們的報告部分組織的。請參閲註釋2，停產運營，及附註14，細分市場報告，在我們未經審計的簡明合併財務報表中提供更多信息。

最新發展動態

2021年7月1日，根據申特爾和T-Mobile USA，Inc.於2021年5月28日宣佈的資產購買協議(“購買協議”)，申特爾完成了向T-Mobile出售其無線資產和業務，現金對價約19.4億美元，其中包括T-Mobile的間接子公司Sprint Corporation(“Sprint”)免除的管理費約6000萬美元的和解，並扣除某些交易費用(“交易”)在斯普林特公司於2020年8月26日向公司發出通知，行使其購買無線資產和業務的選擇權後，該公司的無線資產和業務被歸類為非連續性業務。

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目錄
經營成果

截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月

截至9月30日的三個月，變化
(千美元)2021收入的百分比2020收入的百分比$%
收入$62,244 100.0 $55,173 100.0 7,071 12.8 
運營費用61,072 98.1 54,703 99.1 6,369 11.6 
營業收入(虧損)1,172 1.9 470 0.9 702 (149.4)
其他收入，淨額138 0.2 1,083 2.0 (945)(87.3)
税前收益(虧損)1,310 2.1 1,553 2.8 (243)15.6 
所得税費用(福利)(5,422)(8.7)141 0.3 (5,563)(3,945.4)
持續經營的收入(虧損)6,732 10.8 1,412 2.6 5,320 376.8 
非持續經營所得的税後淨額886,326 1,424.0 33,509 60.7 852,817 2,545.0 
淨收入$893,058 1,434.8 $34,921 63.3 858,137 2,457.4 

收入
在截至2021年9月30日的三個月中，收入與截至2020年9月30日的三個月相比增加了約710萬美元，或12.8%，這是由寬帶部門增長720萬美元或14.2%推動的，但被塔樓部門下降10萬美元或1.2%所抵消。有關更多信息，請參閲本季度報告中對塔式和寬帶部分運營結果的討論。

運營費用
在截至2021年9月30日的三個月中，運營費用比截至2020年9月30日的三個月增加了約640萬美元，或11.6%，這主要是由於主要用於支持我們Glo光纖和光束服務的增量寬帶運營費用增加了700萬美元，主要是由於裁員計劃和預期激勵獎金減少導致公司員工薪酬支出下降了80萬美元，部分抵消了這一影響。

所得税費用(福利)
在截至2021年9月30日的三個月中，所得税優惠為540萬美元，而截至2020年9月30日的三個月的所得税支出為10萬美元，這主要是由於我們處置無線資產和業務引發的估計州税率變化導致的遞延税負債重估帶來的770萬美元的非現金税收優惠，部分被終止利率掉期導致的來自其他全面收入的160萬美元的所得税重新分類以及應税收入的變化所抵消。

非持續經營所得的税後淨額
與截至2020年9月30日的三個月相比，在截至2021年9月30日的三個月中，非持續業務的税後淨收入增加了9億美元，這主要是因為完成了對我們無線資產和業務的處置，收益約為19億美元，確認了12億美元的收益，扣除了約3億美元的所得税支出。
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目錄

截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月

該公司的綜合經營業績摘要如下：
截至9月30日的9個月，變化
(千美元)2021收入的百分比2020收入的百分比$%
收入$182,635 100.0 $162,643 100.0 19,992 12.3 
運營費用176,389 96.6 165,404 101.7 10,985 6.6 
營業收入(虧損)6,246 3.4 (2,761)(1.7)9,007 326.2 
其他收入，淨額3,076 1.7 3,103 1.9 (27)(0.9)
税前收益(虧損)9,322 5.1 342 0.2 8,980 (2,625.7)
所得税費用(福利)(2,315)(1.3)(684)(0.4)(1,631)(238.5)
持續經營的收入(虧損)11,637 6.4 1,026 0.6 10,611 1,034.2 
非持續經營所得的税後淨額986,364 540.1 76,422 47.0 909,942 1,190.7 
淨收入$998,001 546.4 $77,448 47.6 920,553 1,188.6 

收入
與截至2020年9月30日的9個月相比，在截至2021年9月30日的9個月中，收入增加了約2000萬美元，或12.3%，其中寬帶部分增長了1870萬美元，增幅為12.4%，塔樓部分增長了120萬美元，增幅為9.9%。有關更多信息，請參閲本季度報告中對塔式和寬帶部分運營結果的討論。

運營費用
與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月的運營費用增加了約1,100萬美元，增幅為6.6%，這主要是由於主要用於支持Glo光纖和光束服務擴展的1970萬美元的寬帶運營費用增量，部分抵消了主要由於裁員計劃和預期激勵獎金減少而導致的公司支出下降920萬美元。

所得税費用(福利)
在截至2021年9月30日的9個月中，大約230萬美元的所得税支出與截至2020年9月30日的9個月相比減少了約160萬美元，這主要是因為我們估計税率的變化導致我們的無線資產和業務的處置引發了770萬美元的非現金税收優惠，這部分被終止利率掉期導致的來自其他全面收入的160萬美元的所得税重新分類所抵消。100萬美元的非現金費用與西弗吉尼亞州税法變化導致的遞延税收負債重估有關，以及340萬美元的額外費用，這些費用可歸因於應税收入的變化、基於股票的薪酬的超額税收利益和其他費用。

非持續經營所得的税後淨額
與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月，非持續業務的税後淨收入增加了9億美元，這主要是因為完成了對我們無線資產和業務的處置，收益約為19億美元，確認了12億美元的收益，扣除了約3億美元的所得税支出。

寬頻

我們的寬帶部門為弗吉尼亞州、西弗吉尼亞州、馬裏蘭州、賓夕法尼亞州和肯塔基州的部分地區的住宅和商業客户提供寬帶互聯網、視頻和語音服務，通過申特爾品牌的混合光纖同軸電纜、Glo光纖品牌的光纖和Beam品牌的固定無線網絡提供寬帶互聯網、視頻和語音服務。寬帶部門還租用暗光纖，並在我們整個服務區向企業和批發客户提供以太網和波長光纖服務。寬帶網段還提供語音和DSL
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目錄
作為農村本地交換運營商(“RLEC”)，向弗吉尼亞州謝南多縣和鄰近縣的部分地區的客户提供電話服務。這些綜合網絡由7200多個光纖路由英里網絡連接。

下表顯示了我們寬帶細分市場的精選運營統計數據：
 9月30日，
2021		9月30日，
2020
寬帶家庭和企業通過(1)296,196 230,002 
現有電纜(2)211,013 207,655 
Glo光纖60,836 22,347 
橫樑24,347 — 
寬帶客户關係(3)118,143 106,314 
住宅和中小型企業(“SMB”)RGU：
寬帶數據115,579 98,764 
現有電纜(2)105,116 95,962 
Glo光纖9,272 2,802 
橫樑1,191 — 
視頻(2)50,652 53,647 
語音(2)34,592 33,019 
住宅和中小型企業RGU總數(不包括RLEC)
200,823 185,430 
住宅和中小企業滲透率(4)
寬帶數據39.0 %42.9 %
現有電纜49.8 %46.2 %
Glo光纖15.2 %12.5 %
橫樑4.9 %— %
視頻17.1 %23.3 %
語聲13.6 %15.5 %
住宅和中小企業ARPU(5)
寬帶數據$78.33 $77.85 
現有電纜$78.64 $77.82 
Glo光纖$73.82 $80.80 
橫樑$72.80 $— 
視頻$100.28 $93.35 
語聲$28.71 $29.55 
光纖路線里程7,219 6,705 
光纖總里程(6)469,387 367,154 
_______________________________________________________
(1)如果我們可以將家庭和企業連接到我們的網絡，而不需要進一步擴展分配系統，那麼這些家庭和企業就被認為通過了(“家庭通過”)。房屋合格率是根據可獲得的最佳信息進行的估計。經過的家庭將根據視頻、寬帶數據和語音服務的不同而有所不同。
(2)該公司於2020年12月31日收購了迦南電纜，增加了1100個家庭、512個數據RGU、324個視頻RGU和164個語音RGU。
(3)客户關係代表至少接受我們一項服務的付費客户數量。
(4)普及率的計算方法是將用户數量除以通過的房屋數量或可用房屋數量(視情況而定)。
(5)每個RGU的平均收入=(住宅和中小企業收入*1,000)/平均RGU/3個月
(6)總光纖里程的測量方法是將電纜中的光纖束數量乘以路由距離。例如，具有144條光纖束的10英里路由等於1,440光纖里程。

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目錄

截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月

寬帶運營結果總結如下：
截至9月30日的三個月，改變
(千美元)2021收入的百分比2020收入的百分比$%
寬帶運營收入
住宅和中小企業$44,783 77.3 $39,477 77.8 5,306 13.4 
商用纖維9,059 15.6 7,308 14.4 1,751 24.0 
RLEC和其他4,071 7.0 3,925 7.7 146 3.7 
寬帶總收入57,913 100.0 50,710 100.0 %7,203 14.2 
寬帶運營費用
服務成本24,012 41.5 21,326 42.1 2,686 12.6 
銷售、一般和管理11,898 20.5 9,792 19.3 2,106 21.5 
重組費用71 0.1 — — 71 — 
折舊及攤銷12,211 21.1 10,106 19.9 2,105 20.8 
寬帶運營總費用48,192 83.2 41,224 81.3 6,968 16.9 
寬帶運營收入$9,721 16.8 $9,486 18.7 235 2.5 

住宅和中小企業收入
在截至2021年9月30日的三個月裏，住宅和中小企業的收入與2020年9月30日相比增加了約530萬美元，增幅為13.4%，這主要是由於對更高速數據服務的需求以及我們Glo光纖和光束服務的擴展推動了寬帶數據收入產生單元(RGU)同比增長17.0%。

商用光纖收入
由於為新的企業連接啟動服務，商業光纖收入增加了約180萬美元，2020年的非經常性攤銷收入減少了70萬美元，2021年的非經常性暗光纖銷售類型租賃增加了50萬美元。

服務成本
與截至2020年9月30日的三個月相比，服務成本增加了約270萬美元，增幅為12.6%，這主要是由於我們Glo光纖和光束服務的擴展。這包括維護和安裝費用增加了160萬美元，視頻節目成本增加了50萬美元，以及網絡外電路增加帶來的線路成本增加了50萬美元。

銷售、一般和行政
由於我們寬帶部門的持續增長，與截至2020年9月30日的三個月相比，我們的銷售、一般和行政費用增加了210萬美元，增幅為21.5%，這主要是由於Glo光纖和光束廣告增加了60萬美元，我們後臺系統增強帶來的軟件和專業費用增加了60萬美元，由於2020年Keep American Connected承諾推遲了壞賬斷開，壞賬支出增加了30萬美元，非經常性增加了30萬美元，這與與出售Wireless相關的特別一次性支出有關此外，由於我們的Glo光纖和光束服務的銷售量增加，佣金支出增加了20萬美元。

折舊及攤銷
與截至2020年9月30日的三個月相比，折舊和攤銷增加了210萬美元，增幅為20.8%，這主要是由於我們擴大了Glo光纖和光束網絡。
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目錄

截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月

寬帶運營結果總結如下：
截至9月30日的9個月，變化
(千美元)2021收入的百分比2020收入的百分比$%
寬帶運營收入
住宅和中小企業$131,702 77.8 $114,170 75.8 17,532 15.4 
商用纖維26,061 15.4 24,044 16.0 2,017 8.4 
RLEC和其他11,531 6.8 12,416 8.2 (885)(7.1)
寬帶總收入169,294 100.0 150,630 100.0 %18,664 12.4 
寬帶運營費用
服務成本69,275 40.9 61,572 40.9 7,703 12.5 
銷售、一般和管理35,429 20.9 28,960 19.2 6,469 22.3 
重組費用203 0.1 — — 203 — 
折舊及攤銷35,747 21.1 30,448 20.2 5,299 17.4 
寬帶運營總費用140,654 83.1 120,980 80.3 19,674 16.3 
寬帶運營收入$28,640 16.9 $29,650 19.7 (1,010)(3.4)

住宅和中小企業(中小型企業)收入
在截至2021年9月30日的9個月中，住宅和中小企業收入增加了約1750萬美元，增幅為15.4%，主要是由於寬帶RGU同比增長17.0%，這是由於對更高速數據服務的需求以及我們Glo光纖和光束服務的推出。

商用光纖收入
由於啟動新企業連接服務，商業光纖收入增加了約200萬美元，2020年的非經常性攤銷收入減少了70萬美元，2021年的非經常性暗光纖銷售類型租賃增加了50萬美元。

RLEC和其他收入
與截至2020年9月30日的9個月相比，RLEC和其他收入減少了約90萬美元，降幅為7.1%，主要原因是住宅DSL用户減少和政府支持減少。我們預計RLEC的收入在未來一段時間內將繼續下降。

服務成本
與截至2020年9月30日的9個月相比，服務成本增加了約770萬美元，增幅為12.5%，這主要是由於我們Glo光纖和光束網絡的擴展。這包括維護和安裝費用增加了260萬美元，人員配備增加導致補償費用增加了230萬美元，視頻節目成本增加了150萬美元，離網電路增加導致線路成本增加了70萬美元。

銷售、一般和行政
與截至2020年9月30日的9個月相比，銷售、一般和行政費用增加了650萬美元，增幅為22.3%，這主要是由於軟件和專業費用增加了240萬美元，廣告和電話營銷費用增加了130萬美元，遣散費和與無線銷售相關的一次性費用增加了100萬美元，由於Glo光纖和光束服務的銷售量增加而產生的佣金支出增加了90萬美元，以及為支持我們的Glo光纖和光束服務而增加的員工人數導致的薪酬支出增加了40萬美元。

重組費用
今年早些時候，我們實施了一項裁員計劃，影響了某些寬帶員工，因此我們產生了20萬美元的遣散費。

折舊及攤銷
與截至2020年9月30日的9個月相比，折舊和攤銷增加了530萬美元或17.4%，這主要是由於我們擴大了Glo光纖和光束網絡的網絡。
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目錄
塔樓

我們的發射塔部門擁有蜂窩發射塔，並將發射塔上的主機代管空間租賃給無線通信提供商。我們擁有的幾乎所有的塔樓都是在我們從各自的房東那裏租來的土地上建造的。

下表顯示了塔段的選定運行統計數據：
9月30日，
2021		9月30日，
2020
巨型塔樓遺址223 222 
租户(1)470 414 
每棟樓的平均租户2.0 1.8 
_______________________________________________________
(1)包括截至2021年9月30日和2020年9月30日，我們的無線業務(報告為停產業務)和寬帶業務的34個和208個租户。

截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月

截至9月30日的三個月，變化
(千美元)2021收入的百分比2020收入的百分比$%
塔樓收入$4,449 100.0 $4,501 100.0 %(52)(1.2)
塔臺運營費用2,286 51.4 2,080 46.2 206 9.9 
鐵塔營業收入$2,163 48.6 $2,421 53.8 (258)(10.7)

收入
收入與去年同期持平。

運營費用
營業費用與上年同期持平。

截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月

塔臺運行結果彙總如下：
截至9月30日的9個月，變化
(千美元)2021收入的百分比2020收入的百分比$%
塔樓收入$13,728 100.0 $12,490 100.0 %1,238 9.9 
塔臺運營費用6,354 46.3 6,046 48.4 308 5.1 
鐵塔營業收入$7,374 53.7 $6,444 51.6 930 14.4 

收入
在截至2021年9月30日的9個月中，收入比截至2020年9月30日的9個月增加了約120萬美元，增幅為9.9%，這主要是由於租户增加了13.5%。

運營費用
營業費用與上年同期持平。
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財務狀況、流動性與資本來源

2021年7月1日，根據購買協議，申特爾完成了向T-Mobile出售其無線資產和業務的交易，現金對價約為19.4億美元，其中包括Sprint在扣除某些交易費用後免除的約6000萬美元的管理費和解。本公司以出售所得款項中約6.84億元全數償還當時存在的信貸協議(“先行信貸協議”)項下的所有未償還本金，並終止該協議(“先行信貸協議”)，請參閲附註9。 債務 ，有關更多信息，以及要全額償還和終止我們的利率掉期，請參閲附註10， 衍生品和套期保值。

現金的來源和用途：我們的主要流動資金來源是我們的現金和現金等價物、運營產生的現金以及根據我們的信貸協議可獲得的收益。

截至2021年9月30日，我們的現金和現金等價物總計5.325億美元，我們延遲提取定期貸款和循環信貸額度下的可用資金為400.0美元，可用流動性總額為9.325億美元。

在截至2021年9月30日的9個月裏，持續運營的運營活動產生了約3160萬美元的收入，與2020年相比減少了1320萬美元，這是由於營運資本的變化。

在截至2021年9月30日的9個月裏，非持續運營的運營活動產生了1.211億美元的收入，相比之下，由於2021年運營了6個月，而2020年運營了9個月，截至2020年9月30日的9個月的運營收入為1.825億美元。

在截至2021年9月30日的9個月中，用於持續運營的投資活動的淨現金比截至2020年9月30日的9個月增加了2000萬美元，這主要是因為資本支出增加了3610萬美元，這主要是因為寬帶部門的支出增加，以支持我們的Glo光纖和光束市場擴張，但部分被頻譜購買減少1610萬美元所抵消。

2021年7月1日，處置我們的無線資產和業務，或投資活動為非持續業務提供的淨現金，收到的收益為19億美元。

在截至2021年9月30日的9個月裏，用於融資活動的淨現金增加了約16億美元，這是因為在截至2021年9月30日的9個月中，為持續運營分配了9億美元的紅利，為停止運營償還了約7億美元的債務。

負債：於2021年7月1日，我們與各方金融機構簽訂了信貸協議(以下簡稱“信貸協議”)。信貸協議提供以下三種信貸安排(統稱為“貸款”)，總額相當於4億美元：(I)1億美元的五年期循環信貸安排(“Revolver”)，(Ii)1.5億美元的五年期延遲提取攤銷定期貸款(“定期貸款A-1”)和(Iii)1.5億美元的7年期延遲提取攤銷定期貸款(“定期貸款A-2”)，以及與定期貸款A-1一起提供的“定期貸款A-1”。信貸協議包括一項條款，根據該條款，本公司可要求向其提供金額不超過(1)(A)7,500萬美元及(B)綜合EBITDA(定義見信貸協議)的100%(以較大者為準)之總和的額外定期貸款，按信貸協議按形式基準計算，另加(2)按信貸協議定義的最高總淨槓桿率(定義)4.00：1.00的額外無限制金額，按信貸協議按預計基準計算，及(2)按信貸協議定義的最高總淨槓桿率(定義)4.00：1.00計算的額外不限額度貸款。(1)(A)7,500萬美元及(B)綜合EBITDA(定義見信貸協議)的100%(按信貸協議的形式計算)以收到一個或多個貸款人對任何此類額外定期貸款和其他習慣條件的承諾為條件。

向本公司提供的設施取決於信貸協議中規定的某些習慣條件的滿足或豁免。本公司可將Revolver所得款項及定期貸款用於資本開支、提供營運資金及其他一般企業用途，包括但不限於為Ntelos退休金計劃提供任何資金不足的資金，以終止本公司及其附屬公司的業務。如果提取，定期貸款需要從2023年9月30日開始按季度本金分期償還，到期時定期貸款的未償還餘額根據信貸協議的規定。

截至目前，我們尚未根據信貸協議進行任何借款。我們預計在2022年第一季度之前不會動用信貸協議的任何部分。

無線網絡的配置：2021年7月1日出售我們的無線資產和運營的税後收益約為19.4億美元，總收益約為15億美元。我們目前預計將支付大約
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目錄
2021年12月，這筆交易的所得税支付為4.28億美元。出於所得税的目的，這筆交易被計入資產出售。出售所得現金必須立即用於償還我們的未償債務。因此，我們債務的本金付款以現金的形式出現，用於為我們的停產業務提供資金。除其他事項外，該公司將出售我們的無線資產和業務的部分税後收益用於：
•在處置結束的同時，償還和終止我們優先信貸協議項下約6.84億美元的未償還定期貸款，以及相關的利率掉期債務；
•向公司股東派發特別股息每股18.75美元，或總計約9.37億美元(“特別股息”)。

我們預計我們手頭的現金、持續經營的現金流以及我們信貸協議提供的資金將足以滿足我們未來12個月業務運營的預期流動資金需求。不能保證我們將繼續產生達到或高於當前水平的現金流，也不能保證我們將能夠籌集更多資金來支持公司計劃的資本支出。

我們預計到2025年，我們的資本支出將超過持續運營提供的現金流，因為我們將重點轉向將Glo光纖寬帶服務擴展到覆蓋超過45萬户家庭的新目標市場。

我們未來資本需求的實際數量和時間可能與我們的估計大不相同，這取決於對我們產品和服務的需求、新的市場發展和擴張機會。

我們持續經營的現金流可能會受到非我們控制範圍內事件的不利影響，這些事件包括但不限於整體經濟條件的變化、監管要求、技術的變化、競爭的變化、對我們產品和服務的需求、勞動力資源和資本的可用性、自然災害、流行病和傳染病的爆發以及其他不利的公共衞生發展，如新冠肺炎以及其他條件。我們吸引和保持足夠的客户基礎的能力，特別是在我們的寬帶市場，對於我們保持運營的正現金流的能力至關重要。上述事件可能個別或共同影響我們的結果。

關鍵會計政策

我們之前在截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告第II部分第8項中披露的關鍵會計政策沒有實質性變化。

第三項。關於市場風險的定量和定性披露

優先信貸協議下的未償還定期貸款以及相關的利率掉期債務已於2021年7月1日償還並終止。截至2021年9月30日，我們尚未動用信貸協議。因此，我們面臨的與浮動利率相關的重大風險已得到緩解。
 
第四項。控制和程序

信息披露控制和程序的評估
在我們的總裁兼首席執行官(首席執行官)、高級副總裁兼首席財務官(首席財務官)和副總裁兼首席會計官(首席會計官)的參與下，管理層對截至本季度報告10-Q表格所涵蓋期間結束時的披露控制和程序(定義見1934年“證券交易法”第13a-15(E)條)進行了評估。
正如我們在截至財年的Form 10-K年度報告中披露的那樣。2020年12月31日，我們發現了財務報告內部控制的重大弱點。在適用的強化控制措施運行了足夠的一段時間，並且管理層通過測試得出結論認為這些控制措施正在有效運行之前，不會認為這些重大弱點得到了補救。由於補救措施尚未完成，我們的總裁兼首席執行官我們的高級副總裁(財務)、首席財務官和我們的副總裁兼首席會計官得出結論，截至2021年9月30日，我們的披露控制和程序繼續無效。

鑑於這些重大弱點，管理層進行了額外的分析和其他程序，以確保我們的未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的。

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目錄
儘管存在重大弱點，但管理層得出的結論是，本季度報告10-Q表中包含的未經審計的簡明綜合財務報表在所有重要方面都相當準確地反映了我們在所述時期的財務狀況、經營業績和現金流量。

財務報告內部控制的變化
在截至2021年9月30日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

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目錄
第二部分

第1A項。危險因素

我們在Form 10-K年度報告中討論了可能對我們的業務產生重大影響的各種風險。我們使用此部分來更新此討論，以反映自我們的Form 10-K提交以來的實質性發展。截至2021年9月30日，公司尚未確定對我們最新的10-K表格中包含的風險因素進行任何必要的更新。


第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用

未登記的股權證券銷售

沒有。

註冊證券收益的使用

沒有。

發行人或關聯購買者購買股權證券

在授予股票或行使股票期權的同時，受讓人可以交出必要的獎勵，以滿足法定的預扣税款要求，以及支付與交易相關的股票期權執行價所需的任何金額。下表提供了截至2021年9月30日的第二季度為清償與股票獎勵相關的員工預扣税義務而交出的股票的信息。

($(千美元，每股除外)股份數量
投降		平均價格
按股支付		作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(1)根據計劃或計劃可能尚未購買的近似美元價值
7月1日至7月31日914 $55.01 — — 
8月1日至8月31日— — 479,305 — 
九月一日至九月三十日— — — — 
總計914 479,305


股息再投資計劃

為了股東的利益，該公司維持股息再投資計劃(“水滴計劃”)。本公司根據點滴計劃購回的股份於公開市場交易中取得，並就特別股息提供予點滴計劃參與者。在截至2021年9月30日的季度，我們在公開市場交易中購買了497,305股票，用於與特別股息相關的滴滴參與者的股息再投資。

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目錄
項目6.    展品索引

證物編號：展品説明
2.1
謝南多電信公司和T-Mobile美國公司於2021年5月28日簽署的資產購買協議(通過引用附件2.1併入該公司於2021年6月1日提交的當前8-K表格報告中)。
10.1
謝南多電信公司、其若干子公司作為擔保人、CoBank ACB作為行政代理以及其他貸款方之間簽訂的日期為2021年7月1日的信貸協議(通過引用附件10.1併入本公司於2021年7月1日提交的當前8-K表格報告中)。
31.1*
根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條頒發的首席執行官證書。
  
31.2*
根據1934年證券交易法第13a-14(A)條認證首席財務官。
31.3*
根據1934年證券交易法第13a-14(A)條認證首席會計官。
32**
根據1934年“證券交易法”第13a-14(B)條和“美國法典”第18編第1350節進行的認證。
 
(101)採用內聯XBRL(可擴展業務報告語言)格式化
   
 101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
   
 101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔
   
 101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
   
 101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
   
 101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
   
 101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)
 
*隨函提交的文件。
*除非本證書被視為未根據1934年修訂的《證券交易法》(Exchange Act)第18節的規定提交，或以其他方式承擔該條款的責任，也不應視為通過引用將其納入根據1933年的《證券法》(Securities Act)或《交易法》提交的任何文件中。
F-31
目錄
簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
 謝南多電信公司
 
 /s/詹姆斯·J·沃爾克(James J.Volk)
 詹姆斯·J·沃爾克
 
高級副總裁兼首席財務官
(首席財務官)
 日期：2021年10月28日

F-32