伊利-20210930
0000922621錯誤2021Q312-31Http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate201613Member00009226212021-01-012021-09-30Xbrli：共享0000922621美國-GAAP：公共類別成員2021-10-220000922621US-GAAP：CommonClassBMember2021-10-22Iso4217：美元0000922621伊利：政策問題和續訂服務成員2021-07-012021-09-300000922621伊利：政策問題和續訂服務成員2020-07-012020-09-300000922621伊利：政策問題和續訂服務成員2021-01-012021-09-300000922621伊利：政策問題和續訂服務成員2020-01-012020-09-300000922621Erie:AdministrativeServicesManagementFeeMember2021-07-012021-09-300000922621Erie:AdministrativeServicesManagementFeeMember2020-07-012020-09-300000922621Erie:AdministrativeServicesManagementFeeMember2021-01-012021-09-300000922621Erie:AdministrativeServicesManagementFeeMember2020-01-012020-09-300000922621Erie:AdministrativeServicesReimbursementsMember2021-07-012021-09-300000922621Erie:AdministrativeServicesReimbursementsMember2020-07-012020-09-300000922621Erie:AdministrativeServicesReimbursementsMember2021-01-012021-09-300000922621Erie:AdministrativeServicesReimbursementsMember2020-01-012020-09-300000922621伊利：服務協議成員2021-07-012021-09-300000922621伊利：服務協議成員2020-07-012020-09-300000922621伊利：服務協議成員2021-01-012021-09-300000922621伊利：服務協議成員2020-01-012020-09-3000009226212021-07-012021-09-3000009226212020-07-012020-09-3000009226212020-01-012020-09-30Iso4217：美元Xbrli：共享0000922621美國-GAAP：公共類別成員2021-07-012021-09-300000922621美國-GAAP：公共類別成員2020-07-012020-09-300000922621美國-GAAP：公共類別成員2021-01-012021-09-300000922621美國-GAAP：公共類別成員2020-01-012020-09-300000922621US-GAAP：CommonClassBMember2021-07-012021-09-300000922621US-GAAP：CommonClassBMember2020-07-012020-09-300000922621US-GAAP：CommonClassBMember2021-01-012021-09-300000922621US-GAAP：CommonClassBMember2020-01-012020-09-3000009226212021-09-3000009226212020-12-310000922621美國-GAAP：公共類別成員2020-12-310000922621美國-GAAP：公共類別成員2021-09-30Xbrli：純0000922621US-GAAP：CommonClassBMember2020-12-310000922621US-GAAP：CommonClassBMember2021-09-300000922621美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000922621美國-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：CommonClassBMember2020-12-310000922621US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000922621Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000922621美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310000922621美國-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310000922621伊利：延期補償成員2020-12-310000922621美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-3100009226212021-01-012021-03-310000922621Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310000922621美國-GAAP：公共類別成員2021-01-012021-03-310000922621美國-GAAP：公共類別成員美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310000922621US-GAAP：CommonClassBMember2021-01-012021-03-310000922621US-GAAP：CommonClassBMember美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310000922621US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310000922621美國-GAAP：SecuryStockMember2021-01-012021-03-310000922621伊利：延期補償成員2021-01-012021-03-310000922621美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-310000922621美國-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：CommonClassBMember2021-03-310000922621US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310000922621Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310000922621美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310000922621美國-GAAP：SecuryStockMember2021-03-310000922621伊利：延期補償成員2021-03-3100009226212021-03-310000922621美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-3000009226212021-04-012021-06-300000922621Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300000922621美國-GAAP：公共類別成員2021-04-012021-06-300000922621美國-GAAP：公共類別成員美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-300000922621US-GAAP：CommonClassBMember2021-04-012021-06-300000922621US-GAAP：CommonClassBMember美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-300000922621US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-012021-06-300000922621美國-GAAP：SecuryStockMember2021-04-012021-06-300000922621伊利：延期補償成員2021-04-012021-06-300000922621美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2021-06-300000922621美國-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：CommonClassBMember2021-06-300000922621US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300000922621Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300000922621美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-300000922621美國-GAAP：SecuryStockMember2021-06-300000922621伊利：延期補償成員2021-06-3000009226212021-06-300000922621美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300000922621Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300000922621美國-GAAP：公共類別成員美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300000922621US-GAAP：CommonClassBMember美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300000922621US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-300000922621美國-GAAP：SecuryStockMember2021-07-012021-09-300000922621伊利：延期補償成員2021-07-012021-09-300000922621美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2021-09-300000922621美國-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：CommonClassBMember2021-09-300000922621US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300000922621Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300000922621美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-09-300000922621美國-GAAP：SecuryStockMember2021-09-300000922621伊利：延期補償成員2021-09-300000922621美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000922621美國-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：CommonClassBMember2019-12-310000922621US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000922621Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000922621美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000922621美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310000922621伊利：延期補償成員2019-12-3100009226212019-12-3100009226212020-01-012020-03-310000922621Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000922621Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000922621美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310000922621Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000922621美國-GAAP：公共類別成員2020-01-012020-03-310000922621美國-GAAP：公共類別成員美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310000922621US-GAAP：CommonClassBMember2020-01-012020-03-310000922621US-GAAP：CommonClassBMember美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310000922621US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310000922621美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-03-310000922621伊利：延期補償成員2020-01-012020-03-310000922621美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310000922621美國-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：CommonClassBMember2020-03-310000922621US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000922621Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000922621美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310000922621美國-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310000922621伊利：延期補償成員2020-03-3100009226212020-03-310000922621美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-3000009226212020-04-012020-06-300000922621Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300000922621美國-GAAP：公共類別成員2020-04-012020-06-300000922621美國-GAAP：公共類別成員美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-300000922621US-GAAP：CommonClassBMember2020-04-012020-06-300000922621US-GAAP：CommonClassBMember美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-300000922621US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300000922621美國-GAAP：SecuryStockMember2020-04-012020-06-300000922621伊利：延期補償成員2020-04-012020-06-300000922621美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000922621美國-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：CommonClassBMember2020-06-300000922621US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000922621Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000922621美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-300000922621美國-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300000922621伊利：延期補償成員2020-06-3000009226212020-06-300000922621美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300000922621Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300000922621美國-GAAP：公共類別成員美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300000922621US-GAAP：CommonClassBMember美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300000922621US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000922621美國-GAAP：SecuryStockMember2020-07-012020-09-300000922621伊利：延期補償成員2020-07-012020-09-300000922621美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300000922621美國-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：CommonClassBMember2020-09-300000922621US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000922621Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300000922621美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-300000922621美國-GAAP：SecuryStockMember2020-09-300000922621伊利：延期補償成員2020-09-3000009226212020-09-30伊利：義務00009226212021-10-012021-09-300000922621US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember伊利：政策問題和續訂服務成員2021-07-012021-09-300000922621US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember伊利：政策問題和續訂服務成員2020-07-012020-09-300000922621US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember伊利：政策問題和續訂服務成員2021-01-012021-09-300000922621US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember伊利：政策問題和續訂服務成員2020-01-012020-09-300000922621Erie:AdministrativeServicesManagementFeeMemberUS-GAAP：TransferredOverTimeMember2021-07-012021-09-300000922621Erie:AdministrativeServicesManagementFeeMemberUS-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-07-012020-09-300000922621Erie:AdministrativeServicesManagementFeeMemberUS-GAAP：TransferredOverTimeMember2021-01-012021-09-300000922621Erie:AdministrativeServicesManagementFeeMemberUS-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-01-012020-09-300000922621US-GAAP：TransferredOverTimeMemberErie:AdministrativeServicesReimbursementsMember2021-07-012021-09-300000922621US-GAAP：TransferredOverTimeMemberErie:AdministrativeServicesReimbursementsMember2020-07-012020-09-300000922621US-GAAP：TransferredOverTimeMemberErie:AdministrativeServicesReimbursementsMember2021-01-012021-09-300000922621US-GAAP：TransferredOverTimeMemberErie:AdministrativeServicesReimbursementsMember2020-01-012020-09-300000922621US-GAAP：TransferredOverTimeMember伊利：管理服務成員2021-07-012021-09-300000922621US-GAAP：TransferredOverTimeMember伊利：管理服務成員2020-07-012020-09-300000922621US-GAAP：TransferredOverTimeMember伊利：管理服務成員2021-01-012021-09-300000922621US-GAAP：TransferredOverTimeMember伊利：管理服務成員2020-01-012020-09-300000922621美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300000922621美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300000922621美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300000922621美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-09-300000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：抵押性債務責任成員(US-GAAP：CollateraledDebtObligationsMembers)2021-09-300000922621美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：抵押性債務責任成員(US-GAAP：CollateraledDebtObligationsMembers)2021-09-300000922621US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：抵押性債務責任成員(US-GAAP：CollateraledDebtObligationsMembers)2021-09-300000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：抵押性債務責任成員(US-GAAP：CollateraledDebtObligationsMembers)美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-09-300000922621Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300000922621美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300000922621Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300000922621Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-09-300000922621Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300000922621美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300000922621Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300000922621Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-09-300000922621美國-GAAP：其他債務證券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300000922621美國-GAAP：其他債務證券成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300000922621美國-GAAP：其他債務證券成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300000922621美國-GAAP：其他債務證券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-09-300000922621美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300000922621美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300000922621美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300000922621美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-09-300000922621美國-GAAP：債務證券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300000922621美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：債務證券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300000922621美國-GAAP：債務證券成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300000922621美國-GAAP：債務證券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-09-300000922621US-GAAP：金融服務部門成員US-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300000922621美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：金融服務部門成員US-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300000922621US-GAAP：金融服務部門成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300000922621US-GAAP：金融服務部門成員US-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-09-300000922621伊利：公用事業部門成員US-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300000922621美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員伊利：公用事業部門成員US-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300000922621US-GAAP：公允價值輸入級別2成員伊利：公用事業部門成員US-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300000922621伊利：公用事業部門成員US-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-09-300000922621Erie:NonredeemablePreferredandCommonStockMember伊利：能源部門成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300000922621美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Erie:NonredeemablePreferredandCommonStockMember伊利：能源部門成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300000922621Erie:NonredeemablePreferredandCommonStockMember伊利：能源部門成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300000922621Erie:NonredeemablePreferredandCommonStockMember伊利：能源部門成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-09-300000922621伊利：消費者部門成員US-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300000922621美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員伊利：消費者部門成員US-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300000922621伊利：消費者部門成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300000922621伊利：消費者部門成員US-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-09-300000922621伊利：溝通部門成員US-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300000922621美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員伊利：溝通部門成員US-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300000922621伊利：溝通部門成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300000922621伊利：溝通部門成員US-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-09-300000922621伊利：工業部門成員US-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300000922621美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員伊利：工業部門成員US-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300000922621US-GAAP：公允價值輸入級別2成員伊利：工業部門成員US-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300000922621伊利：工業部門成員US-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-09-300000922621美國-GAAP：股權證券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300000922621美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：股權證券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300000922621US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：股權證券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300000922621美國-GAAP：股權證券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-09-300000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300000922621美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300000922621US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-09-300000922621美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000922621美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000922621美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000922621美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：抵押性債務責任成員(US-GAAP：CollateraledDebtObligationsMembers)2020-12-310000922621美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：抵押性債務責任成員(US-GAAP：CollateraledDebtObligationsMembers)2020-12-310000922621US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：抵押性債務責任成員(US-GAAP：CollateraledDebtObligationsMembers)2020-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：抵押性債務責任成員(US-GAAP：CollateraledDebtObligationsMembers)美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000922621Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000922621美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000922621Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000922621Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000922621Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000922621美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000922621Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000922621Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000922621美國-GAAP：其他債務證券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000922621美國-GAAP：其他債務證券成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000922621美國-GAAP：其他債務證券成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000922621美國-GAAP：其他債務證券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000922621美國-GAAP：債務證券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000922621美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：債務證券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000922621美國-GAAP：債務證券成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000922621美國-GAAP：債務證券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000922621US-GAAP：金融服務部門成員US-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000922621美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：金融服務部門成員US-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000922621US-GAAP：金融服務部門成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000922621US-GAAP：金融服務部門成員US-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000922621伊利：公用事業部門成員US-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000922621美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員伊利：公用事業部門成員US-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000922621US-GAAP：公允價值輸入級別2成員伊利：公用事業部門成員US-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000922621伊利：公用事業部門成員US-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000922621Erie:NonredeemablePreferredandCommonStockMember伊利：能源部門成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000922621美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Erie:NonredeemablePreferredandCommonStockMember伊利：能源部門成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000922621Erie:NonredeemablePreferredandCommonStockMember伊利：能源部門成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000922621Erie:NonredeemablePreferredandCommonStockMember伊利：能源部門成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000922621伊利：消費者部門成員US-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000922621美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員伊利：消費者部門成員US-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000922621伊利：消費者部門成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000922621伊利：消費者部門成員US-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000922621伊利：溝通部門成員US-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000922621美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員伊利：溝通部門成員US-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000922621伊利：溝通部門成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000922621伊利：溝通部門成員US-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000922621伊利：工業部門成員US-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000922621美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員伊利：工業部門成員US-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000922621US-GAAP：公允價值輸入級別2成員伊利：工業部門成員US-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000922621伊利：工業部門成員US-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000922621美國-GAAP：股權證券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000922621美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：股權證券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000922621US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：股權證券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000922621美國-GAAP：股權證券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000922621美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000922621US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000922621美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美國-GAAP：可用於銷售安全成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-06-300000922621美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美國-GAAP：可用於銷售安全成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-07-012021-09-300000922621美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美國-GAAP：可用於銷售安全成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-09-300000922621美國-GAAP：可用於銷售安全成員US-GAAP：抵押性債務責任成員(US-GAAP：CollateraledDebtObligationsMembers)美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-06-300000922621美國-GAAP：可用於銷售安全成員US-GAAP：抵押性債務責任成員(US-GAAP：CollateraledDebtObligationsMembers)美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-07-012021-09-300000922621美國-GAAP：可用於銷售安全成員US-GAAP：抵押性債務責任成員(US-GAAP：CollateraledDebtObligationsMembers)美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-09-300000922621美國-GAAP：可用於銷售安全成員Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-06-300000922621美國-GAAP：可用於銷售安全成員Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-07-012021-09-300000922621美國-GAAP：可用於銷售安全成員Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-09-300000922621Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美國-GAAP：可用於銷售安全成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-06-300000922621Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美國-GAAP：可用於銷售安全成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-07-012021-09-300000922621Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美國-GAAP：可用於銷售安全成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-09-300000922621美國-GAAP：其他債務證券成員美國-GAAP：可用於銷售安全成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-06-300000922621美國-GAAP：其他債務證券成員美國-GAAP：可用於銷售安全成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-07-012021-09-300000922621美國-GAAP：其他債務證券成員美國-GAAP：可用於銷售安全成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-09-300000922621美國-GAAP：可用於銷售安全成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-06-300000922621美國-GAAP：可用於銷售安全成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-07-012021-09-300000922621美國-GAAP：可用於銷售安全成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-09-300000922621US-GAAP：不可贖回首選項StockMemberUS-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-06-300000922621US-GAAP：不可贖回首選項StockMemberUS-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-07-012021-09-300000922621US-GAAP：不可贖回首選項StockMemberUS-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-09-300000922621美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-06-300000922621美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-07-012021-09-300000922621美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-09-300000922621美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美國-GAAP：可用於銷售安全成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000922621美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美國-GAAP：可用於銷售安全成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-01-012021-09-300000922621美國-GAAP：可用於銷售安全成員US-GAAP：抵押性債務責任成員(US-GAAP：CollateraledDebtObligationsMembers)美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000922621美國-GAAP：可用於銷售安全成員US-GAAP：抵押性債務責任成員(US-GAAP：CollateraledDebtObligationsMembers)美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-01-012021-09-300000922621美國-GAAP：可用於銷售安全成員Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000922621美國-GAAP：可用於銷售安全成員Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-01-012021-09-300000922621Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美國-GAAP：可用於銷售安全成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000922621Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美國-GAAP：可用於銷售安全成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-01-012021-09-300000922621美國-GAAP：其他債務證券成員美國-GAAP：可用於銷售安全成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000922621美國-GAAP：其他債務證券成員美國-GAAP：可用於銷售安全成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-01-012021-09-300000922621美國-GAAP：可用於銷售安全成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000922621美國-GAAP：可用於銷售安全成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-01-012021-09-300000922621US-GAAP：不可贖回首選項StockMemberUS-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000922621US-GAAP：不可贖回首選項StockMemberUS-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-01-012021-09-300000922621美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000922621美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-01-012021-09-300000922621美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美國-GAAP：可用於銷售安全成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-06-300000922621美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美國-GAAP：可用於銷售安全成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-07-012020-09-300000922621美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美國-GAAP：可用於銷售安全成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-09-300000922621美國-GAAP：可用於銷售安全成員US-GAAP：抵押性債務責任成員(US-GAAP：CollateraledDebtObligationsMembers)美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-06-300000922621美國-GAAP：可用於銷售安全成員US-GAAP：抵押性債務責任成員(US-GAAP：CollateraledDebtObligationsMembers)美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-07-012020-09-300000922621美國-GAAP：可用於銷售安全成員US-GAAP：抵押性債務責任成員(US-GAAP：CollateraledDebtObligationsMembers)美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-09-300000922621美國-GAAP：可用於銷售安全成員Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-06-300000922621美國-GAAP：可用於銷售安全成員Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-07-012020-09-300000922621美國-GAAP：可用於銷售安全成員Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-09-300000922621Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美國-GAAP：可用於銷售安全成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-06-300000922621Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美國-GAAP：可用於銷售安全成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-07-012020-09-300000922621Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美國-GAAP：可用於銷售安全成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-09-300000922621美國-GAAP：可用於銷售安全成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-06-300000922621美國-GAAP：可用於銷售安全成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-07-012020-09-300000922621美國-GAAP：可用於銷售安全成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-09-300000922621US-GAAP：不可贖回首選項StockMemberUS-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-06-300000922621US-GAAP：不可贖回首選項StockMemberUS-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-07-012020-09-300000922621US-GAAP：不可贖回首選項StockMemberUS-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-09-300000922621美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-06-300000922621美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-07-012020-09-300000922621美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-09-300000922621美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美國-GAAP：可用於銷售安全成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2019-12-310000922621美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美國-GAAP：可用於銷售安全成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-01-012020-09-300000922621美國-GAAP：可用於銷售安全成員US-GAAP：抵押性債務責任成員(US-GAAP：CollateraledDebtObligationsMembers)美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2019-12-310000922621美國-GAAP：可用於銷售安全成員US-GAAP：抵押性債務責任成員(US-GAAP：CollateraledDebtObligationsMembers)美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-01-012020-09-300000922621美國-GAAP：可用於銷售安全成員Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2019-12-310000922621美國-GAAP：可用於銷售安全成員Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-01-012020-09-300000922621Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美國-GAAP：可用於銷售安全成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2019-12-310000922621Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美國-GAAP：可用於銷售安全成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-01-012020-09-300000922621美國-GAAP：可用於銷售安全成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2019-12-310000922621美國-GAAP：可用於銷售安全成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-01-012020-09-300000922621US-GAAP：不可贖回首選項StockMemberUS-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2019-12-310000922621US-GAAP：不可贖回首選項StockMemberUS-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-01-012020-09-300000922621美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2019-12-310000922621美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-01-012020-09-300000922621Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-09-300000922621Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-09-300000922621Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310000922621Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000922621美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2021-09-300000922621US-GAAP：抵押性債務責任成員(US-GAAP：CollateraledDebtObligationsMembers)2021-09-300000922621Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2021-09-300000922621Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2021-09-300000922621美國-GAAP：其他債務證券成員2021-09-300000922621美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember2021-09-300000922621美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2020-12-310000922621US-GAAP：抵押性債務責任成員(US-GAAP：CollateraledDebtObligationsMembers)2020-12-310000922621Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2020-12-310000922621Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2020-12-310000922621美國-GAAP：其他債務證券成員2020-12-31伊利：等待0000922621美國-GAAP：債務證券成員2021-09-300000922621Us-gaap:ExternalCreditRatingInvestmentGradeMember2021-09-300000922621Us-gaap:ExternalCreditRatingNonInvestmentGradeMember2021-09-300000922621美國-GAAP：債務證券成員2020-12-310000922621Us-gaap:ExternalCreditRatingInvestmentGradeMember2020-12-310000922621Us-gaap:ExternalCreditRatingNonInvestmentGradeMember2020-12-310000922621美國-GAAP：債務證券成員2021-07-012021-09-300000922621美國-GAAP：債務證券成員2020-07-012020-09-300000922621美國-GAAP：債務證券成員2021-01-012021-09-300000922621美國-GAAP：債務證券成員2020-01-012020-09-300000922621美國-GAAP：股權證券成員2021-07-012021-09-300000922621美國-GAAP：股權證券成員2020-07-012020-09-300000922621美國-GAAP：股權證券成員2021-01-012021-09-300000922621美國-GAAP：股權證券成員2020-01-012020-09-300000922621伊利：現金等價物和其他成員2021-07-012021-09-300000922621伊利：現金等價物和其他成員2020-07-012020-09-300000922621伊利：現金等價物和其他成員2021-01-012021-09-300000922621伊利：現金等價物和其他成員2020-01-012020-09-300000922621美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-09-300000922621美國-GAAP：SecuredDebtMember2016-12-310000922621美國-GAAP：SecuredDebtMember2019-01-010000922621美國-GAAP：SecuredDebtMember2019-01-012019-01-010000922621美國-GAAP：SecuredDebtMember2021-09-300000922621Erie：ErieInsuranceExchangeMember2021-01-012021-09-300000922621US-GAAP：CommonClassBMember2020-01-012020-12-310000922621伊利：共享回購計劃1999成員美國-GAAP：公共類別成員2011-12-310000922621伊利：共享回購計劃1999成員美國-GAAP：公共類別成員2021-01-012021-09-300000922621伊利：共享回購計劃1999成員美國-GAAP：公共類別成員2020-01-012020-12-310000922621伊利：共享回購計劃1999成員美國-GAAP：公共類別成員2021-09-300000922621Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-06-300000922621Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-06-300000922621Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-07-012021-09-300000922621Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-07-012020-09-300000922621Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-09-300000922621Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-09-300000922621Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-06-300000922621Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-06-300000922621Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-07-012021-09-300000922621Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-07-012020-09-300000922621Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-09-300000922621Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-09-300000922621Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-12-310000922621Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-12-310000922621Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-01-012021-09-300000922621Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-01-012020-09-300000922621Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310000922621Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310000922621Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-09-300000922621Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-09-300000922621Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-09-300000922621Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300000922621Erie：ErieInsuranceExchangeMember2020-12-310000922621Erie：ErieInsuranceExchangeMember2021-09-300000922621伊利：第三方銀行成員美國-公認會計準則：貸款採購委員會成員SRT：最大成員數2020-12-310000922621美國-公認會計準則：貸款採購委員會成員2021-01-012021-09-300000922621伊利：第三方銀行成員美國-公認會計準則：貸款採購委員會成員2021-09-300000922621美國-公認會計準則：貸款採購委員會成員2021-09-30
目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549 

表格：10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或
 
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期___至___
佣金檔案編號0-24000

伊利賠償公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)

賓夕法尼亞州
25-0466020
(述明或其他司法管轄權(美國國税局僱主
公司或組織)識別號碼)

100%是伊利國際保險公司(Erie International Insurance Place)，伊利,賓夕法尼亞州16530
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

814870-2000
(註冊人電話號碼，包括區號)

不太適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
 
根據該法第12(B)款登記的證券：
A類普通股，聲明價值每股0.0292美元伊利納斯達克股票市場有限責任公司
(每節課的標題)(商品代號)(註冊的每間交易所的名稱)
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)註冊人在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒：No☐ 

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。是☒：No☐ 

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
大型加速濾波器☒加速文件管理器☐非加速文件服務器☐
規模較小的報告公司☐新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是☐*沒有☒ 

截至最後實際可行日期，註冊人的A類普通股流通股數量為46,189,0682021年10月22日。
 
截至最後實際可行日期，註冊人的B類普通股流通股數量為2,5422021年10月22日。

目錄
第一部分：第一部分。
金融信息
第1項。
財務報表(未經審計)
運營報表-截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月
全面收益表-截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月
財務狀況表--2021年9月30日和2020年12月31日
股東權益聲明-截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月
現金流量表-截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月
財務報表附註-2021年9月30日
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
第四項。
管制和程序
第二部分。
其他相關信息
第1項。
法律程序
第1A項。
風險因素
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
第6項
陳列品
簽名
2
目錄
第一部分：財務信息

項目1.編制財務報表

伊利賠償公司
營業報表(未經審計)
(千美元，每股數據除外)
截至三個月截至9個月
9月30日，9月30日，
2021202020212020
營業收入  
管理費收入 - 政策 發行 和續訂服務
$504,891 $484,551 $1,462,880 $1,412,096 
管理費收入--行政服務14,471 14,910 43,985 44,494 
行政服務報銷收入162,410 147,710 473,133 451,229 
服務協議收入6,067 6,310 18,048 19,418 
營業總收入687,839 653,481 1,998,046 1,927,237 
運營費用
運營成本--保單簽發和續簽服務430,326 409,546 1,268,650 1,202,903 
業務費用--行政服務162,410 147,710 473,133 451,229 
總運營費用592,736 557,256 1,741,783 1,654,132 
營業收入95,103 96,225 256,263 273,105 
投資收益
淨投資收益18,858 10,645 49,605 20,353 
已實現投資淨收益1,610 5,915 5,183 1,635 
在收益中確認的淨減值回收(損失)130 (122)216 (3,192)
總投資收益20,598 16,438 55,004 18,796 
利息支出，淨額1,034 3 3,082 8 
其他費用541 964 1,608 1,588 
所得税前收入114,126 111,696 306,577 290,305 
所得税費用23,903 22,480 63,759 59,786 
淨收入$90,223 $89,216 $242,818 $230,519 
每股淨收益  
A類普通股-基礎$1.94 $1.92 $5.21 $4.95 
A類普通股-稀釋$1.72 $1.71 $4.64 $4.41 
B類普通股-基本和稀釋$291 $287 $782 $742 
加權平均流通股-基本
  
A類普通股46,189,035 46,189,030 46,188,729 46,188,544 
B類普通股2,542 2,542 2,542 2,542 
加權平均流通股-稀釋
  
A類普通股52,305,245 52,310,429 52,307,859 52,312,588 
B類普通股2,542 2,542 2,542 2,542 
宣佈的每股股息  
A類普通股$1.035 $0.965 $3.105 $2.895 
B類普通股$155.25 $144.75 $465.75 $434.25 

請參閲財務報表附註。有關從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類到經營表中的金額，請參閲附註11，“累計其他全面收益(虧損)”。
3
目錄
伊利賠償公司
全面收益表(未經審計)
(單位：千)
截至三個月截至9個月
9月30日，9月30日，
2021202020212020
淨收入$90,223 $89,216 $242,818 $230,519 
其他綜合(虧損)收入，税後淨額  
可供出售證券未實現持有(虧損)收益變動(3,732)6,143 (9,808)11,358 
攤銷先前服務費用以及養卹金和其他退休後計劃的淨精算損失
3,463 2,659 10,389 7,979 
扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額(269)8,802 581 19,337 
綜合收益$89,954 $98,018 $243,399 $249,856 
 
請參閲財務報表附註。有關從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類到營業報表中的金額，請參閲附註11，“累計其他全面收益(虧損)”。
4
目錄
伊利賠償公司
財務狀況表
(千美元，每股數據除外)
9月30日，十二月三十一日，
20212020
資產(未經審計)
流動資產：
現金和現金等價物$235,996 $161,240 
可供出售的證券30,627 17,697 
股權證券10 19 
來自伊利保險交易所及其附屬公司的應收賬款，淨額503,413 494,637 
預付費用和其他流動資產55,003 52,561 
應計投資收益6,104 6,146 
流動資產總額831,153 732,300 
可供出售證券，淨額906,877 910,539 
股權證券86,270 94,071 
固定資產淨額277,939 265,341 
代理貸款，淨額59,462 62,449 
遞延所得税，淨額17,153 12,341 
其他資產57,704 40,081 
總資產$2,236,558 $2,117,122 
負債和股東權益
流動負債：
應付佣金$280,540 $262,338 
代理獎金88,556 110,158 
應付賬款和應計負債148,282 150,706 
應付股息48,200 48,200 
合同責任35,853 36,917 
遞延高管薪酬10,757 17,319 
長期借款的當期部分2,075 2,031 
流動負債總額614,263 627,669 
固定收益養老金計劃192,808 164,346 
長期借款92,273 93,833 
合同責任18,098 18,878 
遞延高管薪酬14,477 14,904 
其他長期負債17,783 9,444 
總負債949,702 929,074 
股東權益
A類普通股，陳述價值$0.0292每股；74,996,930授權股份；68,299,200已發行股份；46,189,068流通股
1,992 1,992 
B類普通股，可按2,400A類股換一股B類股，陳述價值$70每股；3,070授權股份；2,542已發行和已發行股份
178 178 
額外實收資本16,496 16,487 
累計其他綜合損失(77,562)(78,143)
留存收益2,491,842 2,393,624 
出資總額和留存收益2,432,946 2,334,138 
庫存股，按成本價計算；22,110,132持有的股份
(1,167,490)(1,163,670)
遞延補償21,400 17,580 
股東權益總額1,286,856 1,188,048 
總負債和股東權益$2,236,558 $2,117,122 

請參閲財務報表附註。
5
目錄
伊利賠償公司
股東權益表(未經審計)
截至2021年9月30日的三個月和九個月
(千美元，每股數據除外)

A類普通股B類普通股額外實收資本累計其他綜合(虧損)收入留存收益庫存股遞延補償股東權益總額
平衡，2020年12月31日$1,992 $178 $16,487 $(78,143)$2,393,624 $(1,163,670)$17,580 $1,188,048 
淨收入73,566 73,566 
其他綜合損失(5,289)(5,289)
宣佈的股息：
A類$1.035每股
(47,806)(47,806)
B類$155.25每股
(395)(395)
庫存股淨買入(1)
9 0 9 
遞延補償(846)846 0 
拉比信任分配(2)
876 (876)0 
平衡，2021年3月31日$1,992 $178 $16,496 $(83,432)$2,418,989 $(1,163,640)$17,550 $1,208,133 
淨收入79,029 79,029 
其他綜合收益6,139 6,139 
宣佈的股息：
A類$1.035每股
(47,805)(47,805)
B類$155.25每股
(394)(394)
庫存股淨買入(1)
0 0 0 
遞延補償(3,668)3,668 0 
拉比信任分配(2)
97 (97)0 
餘額，2021年6月30日$1,992 $178 $16,496 $(77,293)$2,449,819 $(1,167,211)$21,121 $1,245,102 
淨收入90,223 90,223 
其他綜合損失(269)(269)
宣佈的股息：
A類$1.035每股
(47,805)(47,805)
B類$155.25每股
(395)(395)
庫存股淨買入(1)
0 0 0 
遞延補償(279)279 0 
餘額，2021年9月30日$1,992 $178 $16,496 $(77,562)$2,491,842 $(1,167,490)$21,400 $1,286,856 

(1)2021年庫存股的淨購買量包括在公開市場回購我們的A類普通股，這些普通股隨後被分發，以滿足基於股票的補償獎勵。
(2)2021年，我們的A類股從拉比信託基金分配給了一名退休董事和一名激勵薪酬延期計劃參與者。

6
目錄
伊利賠償公司
股東權益表(未經審計)
截至2020年9月30日的3個月和9個月
(千美元，每股數據除外)
A類普通股B類普通股額外實收資本累計其他綜合(虧損)收入留存收益庫存股遞延補償股東權益總額
餘額，2019年12月31日$1,992 $178 $16,483 $(116,868)$2,377,558 $(1,158,910)$12,820 $1,133,253 
累積效應調整(1)
(1,075)(1,075)
淨收入59,326 59,326 
其他綜合損失(29,576)(29,576)
宣佈的股息：
A類$0.965每股
(44,572)(44,572)
B類$144.75每股
(368)(368)
庫存股淨買入(2)
4 0 4 
遞延補償(772)772 0 
平衡，2020年3月31日$1,992 $178 $16,487 $(146,444)$2,390,869 $(1,159,682)$13,592 $1,116,992 
淨收入81,977 81,977 
其他綜合收益40,111 40,111 
宣佈的股息：
A類$0.965每股
(44,573)(44,573)
B類$144.75每股
(368)(368)
庫存股淨買入(2)
0 0 0 
遞延補償(3,568)3,568 0 
拉比信任分配(3)
704 (704)0 
平衡，2020年6月30日$1,992 $178 $16,487 $(106,333)$2,427,905 $(1,162,546)$16,456 $1,194,139 
淨收入89,216 89,216 
其他綜合收益8,802 8,802 
宣佈的股息：
A類$0.965每股
(44,572)(44,572)
B類$144.75每股
(368)(368)
庫存股淨買入(2)
0 0 0 
遞延補償(371)371 0 
平衡，2020年9月30日$1,992 $178 $16,487 $(97,531)$2,472,181 $(1,162,917)$16,827 $1,247,217 

(1)累計效果調整與2020年1月1日起實施的信用損失準備會計指引有關。
(2)2020年庫存股的淨買入包括在公開市場回購我們的A類普通股，這些普通股隨後被分發以滿足基於股票的補償獎勵。
(3)我們的A類股是在2020年從拉比信託基金分配給一位退休董事的。

請參閲財務報表附註。
7
目錄
伊利賠償公司
現金流量表(未經審計)
(單位：千)
截至9個月
9月30日，
20212020
經營活動的現金流
收到管理費$1,496,372 $1,434,070 
收到的行政事務報銷471,395 432,133 
收到的服務協議費18,048 19,418 
收到的淨投資收益27,957 26,817 
支付給代理商的佣金(726,411)(696,447)
已支付的代理獎金(119,778)(104,301)
支付的薪金和工資(160,784)(146,420)
已支付的員工福利(24,592)(24,067)
已支付的一般運營費用(180,028)(193,613)
已支付的行政服務費(471,523)(440,531)
已繳所得税(63,504)(72,576)
支付的利息(3,114)(5)
經營活動提供的淨現金264,038 234,478 
投資活動的現金流
購買投資：
可供出售的證券(267,067)(338,093)
股權證券(45,654)(66,847)
其他投資(605)(788)
投資收益：
可供出售的證券銷售108,869 89,264 
可供出售證券到期日/贖回142,614 92,731 
股權證券54,303 55,000 
其他投資903 589 
固定資產購置(38,097)(52,289)
貸款給代理人(5,648)(3,773)
代理貸款收款7,224 5,635 
用於投資活動的淨現金(43,158)(218,571)
融資活動的現金流
支付給股東的股息(144,600)(134,821)
長期借款的淨付款(1,524)(1,470)
用於融資活動的淨現金(146,124)(136,291)
現金及現金等價物淨增(減)74,756 (120,384)
期初現金和現金等價物161,240 336,739 
期末現金和現金等價物$235,996 $216,355 
非現金交易的補充披露
將投資從有限合夥企業轉移到股權證券$0 $13,041 
為換取新的經營租賃負債而獲得的經營租賃資產$2,379 $4,107 
購買固定資產所產生的負債$13,102 $496 

請參閲財務報表附註。
8
目錄
財務報表附註(未經審計)
 
注1.(注1)業務性質
 
Erie Indemity Company(“Indemity”，“We”，“Us”，“Our”)是賓夕法尼亞州的一家上市商業公司，自1925年註冊成立以來，一直擔任伊利保險交易所(“交易所”)認購人(投保人)的事實律師。伊利保險交易所也於1925年開始營業，是一家在賓夕法尼亞州註冊的相互保險公司，承保財產和意外傷害保險。
 
我們作為實際律師的主要職能是代表聯交所的認購人提供保單簽發和續保服務。我們還代表聯交所擔任所有理賠處理和投資管理服務的實際律師，以及為其保險子公司提供所有理賠處理、人壽保險和投資管理服務的服務提供商，統稱為“行政服務”。在這些案件中擔任事實律師二行為能力是按照每個認購人(投保人)單獨簽署的認購人協議(一份有限的授權書)進行的，該協議指定我們為他們的共同代理律師，代表他們處理某些業務。根據認購人在本協議中擔任事實代理人的協議二如果我們有能力，我們會賺取管理費，管理費是按交易所承保的直接保費和附屬保費的百分比計算的。

我們向聯交所提供的保單發出及續期服務，與保單的銷售、承保及發行有關。我們提供的銷售相關服務包括代理補償以及一定的銷售和廣告支持服務。代理薪酬包括根據保費支付給代理的預定佣金，以及通過實現有針對性的措施而賺取的代理額外傭金和獎金。我們提供的承保服務包括承保和保單處理。我們提供的其餘服務包括客户服務和行政支持。我們還提供支持上述所有功能的信息技術服務。這些費用包括為支持這些政策發佈和續簽職能的部門分配費用。

根據聯交所作為互惠保險人的法律架構，聯交所並無任何僱員或高級人員。因此，它通過事實律師進入合同關係。彌償公司代表聯交所擔任其行政服務的事實律師。聯交所的保險附屬公司亦根據每間附屬公司與彌償公司之間的服務協議，利用彌償公司提供這些服務。索賠處理服務包括索賠過程中發生的費用，包括調整、調查、辯護、記錄和支付功能。壽險管理服務包括壽險業務管理和辦理過程中發生的費用。投資管理服務涉及投資交易活動、會計和所有其他可歸因於基金投資的職能。這些費用包括為支持這些行政職能的部門分配費用。根據訂户協議和服務協議，這些服務的費用將按成本退還給賠償公司。國家保險條例要求，公司間服務協議和任何重大修改必須事先經國家保險部門批准。

我們的經營業績與聯交所的增長和財務狀況息息相關。如果發生任何損害聯交所發展或維持其財務狀況的能力的事件，包括但不限於財務實力評級降低、獨立機構關係中斷、重大災難損失或產品不能滿足客户需求，聯交所可能會發現更難保留現有業務和吸引新業務。聯交所的業務下降，幾乎肯定會導致所繳交的保費總額下降，對我們收取的管理費亦會造成相應的負面影響。我們還面臨着與交易所應付的管理費和成本償還的無擔保應收賬款相關的集中信用風險。見附註12，“信用風險集中”。

冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行
2020年3月，冠狀病毒(“新冠肺炎”)的爆發被宣佈為全球大流行。新冠肺炎帶來的不確定性在繼續演變，目前大流行的最終影響和持續時間仍然不確定。鑑於疫情的持續發展及其對經濟和金融市場的影響，我們無法預測業務中斷或金融影響的持續時間或程度。


9
目錄
注2。(注2)重大會計政策

陳述的基礎
所附未經審核財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則(“GAAP”)及表格10-Q及S-X規則第10條的指示編制。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(由正常經常性應計項目組成)都已包括在內。截至2021年9月30日的9個月的經營業績不一定表明截至2021年12月31日的年度可能預期的業績。有關詳細信息，請參閲我們於2021年2月25日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的10-K表格中包含的截至2020年12月31日的年度財務報表和腳註。

預算的使用
按照公認會計原則編制財務報表，要求我們做出影響財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用的估計和假設，但實際結果可能與這些估計不同。

重新分類
為便於比較，以前報告的某些金額已重新分類，以符合本期的列報方式。“可收回的聯邦所得税”現在包括在財務狀況表中的“預付費用和其他流動資產”中。“有限合夥企業收益(虧損)的股本”現在包括在營業報表的“淨投資收入”中。重新分類對之前報告的淨收入沒有影響。



10
目錄
注3。(注3)收入

這個 我們的大部分收入來自我們與交易所的訂户(投保人)之間的訂户協議。根據訂户協議，我們賺取按百分比計算的管理費，不得超過25%，佔聯交所所有直接及聯屬承擔的書面保費。目前，我們將管理費收入的一部分25直接及聯屬交易所承擔的書面保費的百分比二根據訂户協議，我們有履行義務。第一項履約義務是向聯交所的認購人(保單持有人)提供保單簽發和續期服務，第二項義務是就所有行政服務，代表聯交所及其保險附屬公司的服務提供者擔任事實律師。

交易價格包括管理費收入和行政服務報銷收入，包括可變對價，並根據使用類似服務的行業信息和其他可用信息制定的估計獨立銷售價格進行分配。存在可變對價的限制性估計，這與中期取消保單時返還管理費的可能性有關。當投保人中期取消其投保範圍並退還保費時，管理費將退還給聯交所。基於歷史和當前信息，使用期望值方法確定約束估計。扣除限制後的估計交易價格反映了對我們服務表現的預期對價。我們至少每年根據可獲得的最新信息更新交易價格和相關分配，如果交易價格中考慮的任何組成部分發生重大變化，我們會更頻繁地更新交易價格和相關分配。

第一項履約義務是提供保單簽發及續期服務，導致聯交所或其其中一間保險附屬公司與認購人(保單持有人)之間籤立保單。當實質上所有的保單簽發或續期服務均已完成，且保單由聯交所或其其中一家保險附屬公司發出或續期時，認購人(投保人)即可獲得經濟利益。正是在保單發佈或續簽時，收入的分配部分才被確認。

聯交所根據其互惠保險公司的法律架構，並無任何僱員或高級人員。因此，它通過事實律師進入合同關係。根據訂户協議，彌償公司代表聯交所擔任其行政服務的事實代理人。聯交所的保險附屬公司亦根據每間附屬公司與彌償公司之間的服務協議，利用彌償公司提供這些服務。總體而言，這些服務是訂户協議和服務協議下的第二項履行義務。分配給這一履約義務的收入在四年制表示提供這些服務的時間段。尚未賺取的收入部分在財務狀況表中記為合同負債。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，我們確認的收入為7.8百萬美元和$31.7截至2020年12月31日，分別包括在合同負債餘額中的100萬美元。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，我們確認的收入為7.6百萬美元和$31.0截至2019年12月31日，分別包括在合同負債餘額中的100萬美元。我們產生的行政服務費用和我們收到的相關報銷在營業報表中記錄在毛額中。

當交易所支付或承擔保費時，彌償將從交易所收取的管理費收入計入應收賬款。當聯交所向認購人(保單持有人)收取保費時，彌償向聯交所收取管理費。由於交易所發佈的保單隻有年度條款，現金收取通常在一年內進行。


下表按我們的二履約義務：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：萬人)2021202020212020
管理費收入-保單簽發和續簽服務$504,891 $484,551 $1,462,880 $1,412,096 
管理費收入--行政服務14,471 14,910 43,985 44,494 
行政服務報銷收入162,410 147,710 473,133 451,229 
行政服務總額$176,881 $162,620 $517,118 $495,723 
11
目錄
注4。(注4)每股收益
 
A類、B類基本每股收益和B類稀釋後每股收益按兩類法計算。兩類法根據每類股票的股息權將收益分配給每一類股票。B類股可轉換為A類股，轉換比率為2,400見附註10，“股本”。

A類稀釋後每股收益按IF-轉換法計算，該方法反映了B類股轉換為A類股的情況。稀釋每股收益的計算包括根據補償計劃假設發行基於股票的獎勵的稀釋效應，該補償計劃有權使用庫存股方法以股票支付。

對於每類普通股，在基本和稀釋每股計算中使用的分子和分母的對賬如下：
截至9月30日的三個月，
20212020
(數據顯示，除每股收益外，美元以10萬美元計算)分攤淨收入(分子)加權股份(分母)每股金額分攤淨收入(分子)加權股份(分母)每股金額
A類-基本每股收益：
A類股東可獲得的收入$89,484 46,189,035 $1.94 $88,486 46,189,030 $1.92 
股票獎勵的稀釋效應0 15,410 — 0 20,599 — 
假設轉換B股B類股739 6,100,800 — 730 6,100,800 — 
A類-稀釋每股收益：
A類股東在A類等值股票上可獲得的收益
$90,223 52,305,245 $1.72 $89,216 52,310,429 $1.71 
B類-基本和稀釋每股收益：
B類股東可獲得的收入$739 2,542 $291 $730 2,542 $287 
截至9月30日的9個月，
20212020
(數據顯示，除每股收益外，美元以10萬美元計算)分攤淨收入(分子)加權股份(分母)每股金額分攤淨收入(分子)加權股份(分母)每股金額
A類-基本每股收益：
A類股東可獲得的收入$240,830 46,188,729 $5.21 $228,632 46,188,544 $4.95 
股票獎勵的稀釋效應0 18,330 — 0 23,244 — 
假設轉換B股B類股1,988 6,100,800 — 1,887 6,100,800 — 
A類-稀釋每股收益：
A類股東在A類等值股票上可獲得的收益
$242,818 52,307,859 $4.64 $230,519 52,312,588 $4.41 
B類-基本和稀釋每股收益：
B類股東可獲得的收入$1,988 2,542 $782 $1,887 2,542 $742 

12
目錄
注5。公允價值
 
按公允價值列賬的金融工具
我們的可供出售證券和股權證券是按公允價值記錄的，公允價值是截至計量日期有意願的市場參與者之間有序交易出售資產所收到的價格。
 
用於推導可供出售證券和股權證券公允價值的估值技術基於可觀察和不可觀察的輸入。可觀察的輸入反映了從獨立來源獲得的市場數據。不可觀察的輸入反映了我們對這些證券的公允市場價值的假設。這些金融工具根據以下特徵或估值技術的輸入進行分類：

•第1級-報告實體在計量日期可獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)。

•第2級-第1級中包含的可直接或間接觀察到的資產或負債的報價以外的輸入。

•級別3-資產或負債的不可觀察的輸入。
 
我們投資組合的公允價值估計主要來自國家認可的定價服務。我們的一級證券是使用定價服務提供的交易所交易價格進行估值的。二級證券的定價服務估值包括多個可核實、可觀察的輸入，包括基準收益率、報告的交易、經紀商/交易商報價、發行人價差、雙邊市場、基準證券、出價、要約和參考數據。三級證券的定價服務估值基於專有模型，在無法獲得可觀察的輸入或在流動性不佳的市場中使用。
 
雖然我們幾乎所有的價格都來自第三方來源，但我們也進行內部定價審查，包括評估用於確保我們確定金融工具適當分類水平的方法和投入，以及審查價格變化與當前市場狀況或獨立價格來源有很大差異的證券。*價格差異被調查並由市場數據和交易量證實。我們已經審查了我們定價服務的定價方法以及其他可觀察到的投入，並相信價格在確定公允價值時充分考慮了市場活動。

在有限的情況下，當我們基於確鑿的信息以及我們對市場狀況(如可比證券和/或非約束性經紀報價的價格差異)的瞭解和監控，在我們判斷能夠更好地反映公允價值時，我們會調整從定價服務收到的價格。在其他情況下，某些證券是在內部定價的，因為定價服務不提供價格。
 
當定價服務的價格不可用時，通過獲取經紀人/交易商報價和/或市場可比性來確定價值。如果可用，我們會獲得同一證券的多個報價。這些證券的最終價值是基於我們使用確鑿的市場信息對公允價值的最佳估計而確定的。截至2021年9月30日，我們幾乎所有的可供出售證券和股權證券都是使用第三方定價服務定價的。


13
目錄
下表按資產類別和投入水平列出了我們在經常性基礎上的公允價值計量：
2021年9月30日
(單位：千)總計1級2級3級
可供出售的證券：
公司債務證券$567,966 $555 $561,214 $6,197 
債務抵押債券(CDO)114,004 0 114,004 0 
商業抵押貸款支持證券96,827 0 87,133 9,694 
住房貸款抵押證券127,231 0 122,943 4,288 
其他債務證券25,727 0 25,273 454 
美國財政部5,749 0 5,749 0 
可供出售證券總額937,504 555 916,316 20,633 
股權證券-不可贖回的優先股和普通股：
金融服務業70,432 4,850 63,476 2,106 
公用事業部門7,046 1,210 5,836 0 
能源部門5,316 10 5,306 0 
消費部門2,218 0 2,218 0 
通信業1,013 0 1,013 0 
工業部門255 255 0 0 
總股本證券86,280 6,325 77,849 2,106 
總計$1,023,784 $6,880 $994,165 $22,739 


2020年12月31日
(單位：千)總計1級2級3級
可供出售的證券：
公司債務證券$566,425 $1,281 $559,319 $5,825 
債務抵押債券(CDO)110,447 0 110,447 0 
商業抵押貸款支持證券120,201 0 100,739 19,462 
住房貸款抵押證券112,179 0 111,242 937 
其他債務證券18,984 0 18,984 0 
可供出售證券總額928,236 1,281 900,731 26,224 
股權證券-不可贖回的優先股和普通股：
金融服務業76,575 24,981 51,594 0 
公用事業部門8,742 3,957 4,785 0 
能源部門2,206 676 1,530 0 
消費部門3,068 576 2,492 0 
通信業2,699 2,699 0 0 
工業部門800 800 0 0 
總股本證券94,090 33,689 60,401 0 
總計$1,022,326 $34,970 $961,132 $26,224 


14
目錄
我們在每個報告期審查公允價值層次分類。由於可用的市場可觀察到的輸入的變化，可能會發生層次級別之間的轉移。

第3級資產-2021年季度變化：

(以千為單位)		2021年6月30日期初餘額
包括在收入中(1)
包括在內
在其他
全面
收入		購買銷售額
轉接到
3級(2)
轉出級別3(2)
2021年9月30日期末餘額
可供出售的證券：        
公司債務證券$6,078 $7 $3 $1,995 $(1,213)$1,129 $(1,802)$6,197 
債務抵押債券(CDO)750 0 0 0 0 0 (750)0 
商業抵押貸款支持證券17,133 (90)(143)229 (2,912)0 (4,523)9,694 
住房抵押貸款支持證券3,041 (5)(26)0 (366)4,288 (2,644)4,288 
其他債務證券2,544 0 1 0 (757)0 (1,334)454 
可供出售證券總額29,546 (88)(165)2,224 (5,248)5,417 (11,053)20,633 
不可贖回優先股1,000 13 0 0 0 1,093 0 2,106 
總計3級證券$30,546 $(75)$(165)$2,224 $(5,248)$6,510 $(11,053)$22,739 


3級資產-2021年年初至今的變化：
(單位：千)2020年12月31日期初餘額
包括在收入中(1)
包括在內
在其他
全面
收入		購買銷售額
轉接到
3級(2)
轉出級別3(2)
2021年9月30日期末餘額
可供出售的證券：
公司債務證券$5,825 $27 $82 $4,253 $(1,886)$3,678 $(5,782)$6,197 
債務抵押債券(CDO)0 0 0 750 0 0 (750)0 
商業抵押貸款支持證券19,462 (287)(590)3,073 (3,878)3,854 (11,940)9,694 
住房抵押貸款支持證券937 (11)(26)0 (842)7,318 (3,088)4,288 
其他債務證券0 0 (1)2,588 (799)0 (1,334)454 
可供出售證券總額26,224 (271)(535)10,664 (7,405)14,850 (22,894)20,633 
不可贖回優先股0 18 0 1,000 0 2,183 (1,095)2,106 
總計3級證券$26,224 $(253)$(535)$11,664 $(7,405)$17,033 $(23,989)$22,739 


15
目錄
第3級資產-2020季度變化：
(單位：千)2020年6月30日期初餘額
包括在收入中(1)
包括在內
在其他
全面
收入		購買銷售額
轉接到
3級(2)
轉出級別3(2)
截至2020年9月30日的期末餘額
可供出售的證券：
公司債務證券$4,916 $4 $157 $2,258 $(198)$1,644 $(1,751)$7,030 
債務抵押債券(CDO)259 0 (9)0 0 0 (250)0 
商業抵押貸款支持證券18,066 (47)351 2,077 0 29,786 0 50,233 
住房抵押貸款支持證券0 0 0 287 0 10,559 0 10,846 
可供出售證券總額23,241 (43)499 4,622 (198)41,989 (2,001)68,109 
不可贖回優先股795 194 0 2,016 0 0 0 3,005 
總計3級證券$24,036 $151 $499 $6,638 $(198)$41,989 $(2,001)$71,114 



第3級資產-2020年初至今的變化：
(單位：千)2019年12月31日期初餘額
包括在收入中(1)
包括在內
在其他
全面
收入		購買銷售額
轉接到
3級(2)
轉出級別3(2)
截至2020年9月30日的期末餘額
可供出售的證券：
公司債務證券$8,324 $9 $(354)$4,759 $(740)$9,681 $(14,649)$7,030 
債務抵押債券(CDO)0 0 3 247 0 0 (250)0 
商業抵押貸款支持證券3,321 (89)471 9,281 (287)38,677 (1,141)50,233 
住房抵押貸款支持證券0 0 0 287 0 10,559 0 10,846 
可供出售證券總額11,645 (80)120 14,574 (1,027)58,917 (16,040)68,109 
不可贖回優先股0 169 0 2,836 0 0 0 3,005 
總計3級證券$11,645 $89 $120 $17,410 $(1,027)$58,917 $(16,040)$71,114 
(1)這些數額報告為上述每個期間的淨投資收入和已實現投資淨收益(虧損)。
(2)轉進和/或轉出第三級主要歸因於可獲得市場可觀察信息和重新評估定價投入的可觀測性。


未按公允價值列賬的金融工具
下表列出了在公允價值層次中被歸類為第三級的金融工具的賬面價值和公允價值，這些金融工具在公允價值層次結構中以賬面價值記錄：
2021年9月30日2020年12月31日
(單位：千)賬面價值公允價值賬面價值公允價值
代理貸款(1)
$67,789 $69,805 $69,212 $73,854 
長期借款(2)
94,589 103,283 96,113 113,054 
(1)2021年9月30日用於計算公允價值的貼現率反映了BB+金融收益率曲線的下降。
(2)2021年9月30日用於計算公允價值的貼現率反映出美國公債收益率上升。

16
目錄
注6。投資
 
可供出售的證券
有關額外的公允價值披露，請參閲附註5，“公允價值”。下表彙總了截至以下日期我們的可供出售證券的成本和公允價值(扣除信用損失準備金後的淨額)：
2021年9月30日
(以10萬為單位)攤銷成本毛利和未實現收益未實現虧損總額估計公允價值
公司債務證券$554,572 $14,537 $1,143 $567,966 
債務抵押債券(CDO)113,701 538 235 114,004 
商業抵押貸款支持證券94,972 2,306 451 96,827 
住房貸款抵押證券126,276 1,660 705 127,231 
其他債務證券25,399 345 17 25,727 
美國財政部5,479 314 44 5,749 
可供出售證券總額(淨額)$920,399 $19,700 $2,595 $937,504 


2020年12月31日
(單位：萬人)攤銷成本毛利和未實現收益未實現虧損總額估計公允價值
公司債務證券$546,096 $21,843 $1,514 $566,425 
債務抵押債券(CDO)110,121 657 331 110,447 
商業抵押貸款支持證券115,346 5,090 235 120,201 
住房貸款抵押證券108,840 3,373 34 112,179 
其他債務證券18,387 606 9 18,984 
可供出售證券總額(淨額)$898,790 $31,569 $2,123 $928,236 


截至2021年9月30日，可供出售證券的攤銷成本和估計公允價值如下所示，顯示的是剩餘的合同期限。預計到期日可能與合同到期日不同，因為借款人可能有權在有或沒有催繳或預付罰款的情況下贖回或預付債務。
2021年9月30日
攤銷估計數
(單位：萬人)成本公允價值
在一年或更短的時間內到期$30,255 $30,627 
在一年到五年後到期420,007 430,590 
在五年到十年後到期183,979 186,450 
十年後到期286,158 289,837 
可供出售證券總額$920,399 $937,504 

17
目錄
以下證券已經過評估，並被確定為公允價值的暫時下降，我們預計將收回全部本金加利息。以下表格根據截至目前的未實現總虧損狀況的時間長度提供了可供出售的證券：
2021年9月30日
不到12個月12個月或更長時間總計
(單位：萬美元)公平
價值		未實現
損失		公平
價值		未實現
損失		公平
價值		未實現
損失		不是的。的
控股
公司債務證券$96,735 $741 $10,396 $402 $107,131 $1,143 345 
債務抵押債券(CDO)52,441 189 12,194 46 64,635 235 81 
商業抵押貸款支持證券13,237 326 974 125 14,211 451 31 
住房貸款抵押證券63,636 691 299 14 63,935 705 56 
其他債務證券3,163 17 0 0 3,163 17 9 
美國財政部1,339 44 0 0 1,339 44 1 
可供出售證券總額$230,551 $2,008 $23,863 $587 $254,414 $2,595 523 
可供出售證券質量明細表：
投資級$196,591 $1,727 $16,711 $257 $213,302 $1,984 215 
非投資級33,960 281 7,152 330 41,112 611 308 
可供出售證券總額$230,551 $2,008 $23,863 $587 $254,414 $2,595 523 

2020年12月31日
不到12個月12個月或更長時間總計
(單位：萬美元)公平
價值		未實現
損失		公平
價值		未實現
損失		公平
價值		未實現
損失		不是的。的
控股
公司債務證券$39,693 $644 $7,952 $870 $47,645 $1,514 257 
債務抵押債券(CDO)50,036 232 10,899 99 60,935 331 65 
商業抵押貸款支持證券16,582 235 0 0 16,582 235 31 
住房貸款抵押證券8,163 34 0 0 8,163 34 13 
其他債務證券1,019 9 0 0 1,019 9 4 
可供出售證券總額$115,493 $1,154 $18,851 $969 $134,344 $2,123 370 
可供出售證券質量明細表：
投資級$86,807 $561 $10,899 $99 $97,706 $660 119 
非投資級28,686 593 7,952 870 36,638 1,463 251 
可供出售證券總額$115,493 $1,154 $18,851 $969 $134,344 $2,123 370 


投資信貸損失撥備
截至2021年9月30日，代理貸款的當前預期信用損失準備金為#美元。1.0300萬美元，而不是$1.1截至2020年12月31日，為3.8億美元。目前預期的可供出售證券的信用損失不到$。0.1在2021年9月30日時為2000萬美元，而在2021年9月30日，0.2截至2020年12月31日，為3.8億美元。

淨投資收益
扣除費用後的投資收益(虧損)來自以下投資組合：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：萬人)2021202020212020
可供出售的證券$5,786 $5,353 $17,773 $16,811 
股權證券1,030 1,178 3,348 2,935 
有限合夥企業(1)
11,504 3,615 26,701 (2,419)
現金等價物和其他862 1,009 2,774 4,098 
總投資收益19,182 11,155 50,596 21,425 
減去：投資費用324 510 991 1,072 
扣除費用後的投資收益$18,858 $10,645 $49,605 $20,353 
(1)有限合夥企業收益(虧損)中的權益既包括已實現的收益(虧損)，也包括未實現的估值變化。我們的有限合夥投資包括在財務狀況表的“其他資產”項中。自2006年以來，我們沒有做出新的有限合夥承諾，隨着時間的推移，有限合夥投資的餘額預計會隨着時間的推移而下降，因為我們收到了更多的分配。
18
目錄
已實現投資收益(虧損)
投資已實現收益(虧損)如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：萬人)2021202020212020
可供出售的證券：  
已實現毛利$2,424 $604 $5,422 $3,399 
已實現虧損總額(235)(467)(1,353)(2,292)
可供出售證券已實現淨收益2,189 137 4,069 1,107 
股權證券(579)5,777 1,113 525 
雜類0 1 1 3 
已實現投資淨收益$1,610 $5,915 $5,183 $1,635 


報告期內確認的與報告日持有的股權證券相關的未實現淨損益部分計算如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：萬人)2021202020212020
股權證券：
期內確認的淨(虧損)收益$(579)$5,777 $1,113 $525 
減去：出售證券確認的淨(虧損)收益(267)1,796 5 (1,009)
報告日期所持證券確認的未實現(虧損)淨收益$(312)$3,981 $1,108 $1,534 


在收益中確認的淨減值回收(損失)
可供出售證券和代理貸款的減值如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：萬人)2021202020212020
可供出售的證券：
出售意向$(10)$(37)$(10)$(2,279)
信貸(受損)已收回(13)(85)73 (743)
可供出售證券總額(23)(122)63 (3,022)
代理貸款--預期信貸回收(損失)153 — 153 (170)
在收益中確認的淨減值回收(損失)$130 $(122)$216 $(3,192)
19
目錄
注7。(注7)借款安排
 
銀行信貸額度
截至2021年9月30日，我們可以獲得美元100百萬美元的銀行循環信貸額度252023年10月30日到期的百萬信用證昇華。截至2021年9月30日，共支付美元99.1該設施下仍有100萬美元可用，原因是0.9100萬份未償還信用證，使信用證的可獲得性降至#美元24.1百萬美元。我們有不是截至2021年9月30日，我們信用額度上的未償還借款。*公允價值為$的投資122.6截至2021年9月30日，該線路上有100萬人被質押為抵押品。作為抵押品質押的投資沒有交易限制，截至2021年9月30日，報告為可供出售的證券以及現金和現金等價物。銀行要求我們的信用額度遵守某些公約，包括槓桿率和債務限制。截至2021年9月30日，我們遵守了所有公約。

定期貸款信貸安排
2016年，我們簽訂了一項信貸協議，金額為1美元100百萬優先抵押提款定期貸款信貸安排(“信貸安排”)，用於購買房地產和建造一座寫字樓，該辦公樓現在是我們主要總部的一部分。2019年1月1日，信貸安排轉為全額攤銷定期貸款，按月支付本息，固定利率為4.35%在一段時間內28好幾年了。公允價值為$的投資121.9截至2021年9月30日，有100萬人被質押作為該設施的抵押品，據報道為可供出售的證券以及現金和現金等價物。銀行要求我們的信貸安排遵守某些契約，包括槓桿率、債務限制和最低淨值。截至2021年9月30日，我們遵守了所有公約。

信貸安排的未償還餘額按賬面價值報告，扣除未攤銷的貸款來源和承諾費，作為我們財務狀況表上的長期借款。這些借款的估計公允價值見附註5，“公允價值”。

年度本金支付
下表列出了未來的本金支付情況：
(單位：千)
年本金支付
2021$507 
20222,109 
20232,226 
20242,302 
20252,449 
此後84,996 

20
目錄
注8。(注8)退休後福利
 
養老金計劃
我們的養老金計劃包括一項覆蓋幾乎所有員工的非繳費固定收益養老金計劃，以及一項針對某些高管和高級管理人員的無資金支持的補充性員工退休計劃。雖然我們是這些退休後計劃的發起人，並記錄了這些計劃的資金狀況，但交易所及其子公司向我們報銷了大約58這些計劃的年度福利支出的%，代表執行行政服務的員工的養老金福利，以及他們在支持行政職能的部門的員工分攤的成本份額。

我們養老金計劃的費用如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：千)2021202020212020
所賺取利益的服務成本$13,260 $10,873 $39,780 $32,620 
福利義務利息成本9,206 9,395 27,618 28,184 
計劃資產的預期回報率(12,569)(12,353)(37,706)(37,059)
前期服務成本攤銷357 336 1,071 1,007 
精算損失淨攤銷4,027 3,031 12,080 9,093 
養老金計劃成本(1)
$14,281 $11,282 $42,843 $33,845 
(1)養老金計劃成本的組成部分，而不是服務成本組成部分，在交易所及其子公司報銷後，包括在營業報表的“其他費用”項中。


注9.(注9)所得税
 
所得税費用是根據我們對年度有效所得税税率的估計臨時提供的，每個季度對離散項目進行調整。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，我們的有效税率為20.9%和20.1%，截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，我們的有效税率為20.8%和20.6%。


注10.(注10)股本
 
A類和B類普通股
B類股持有人可根據其選擇將其股票轉換為A類股，轉換費率為2,400每股A類股和B類股各有1股。不是在截至2021年9月30日的9個月和截至2020年12月31日的年度內，B類普通股轉換為A類普通股。沒有將A類股轉換為B類股的規定，交出進行轉換的B類股不能重新發行。

股票回購
2011年，我們的董事會批准繼續目前的股票回購計劃，回購金額為$150百萬人，沒有時間限制。他們有不是在截至2021年9月30日的9個月和截至2020年12月31日的一年中，根據該計劃回購的股票。我們大約有一美元17.8截至2021年9月30日，該計劃下仍有100萬的回購權限。
21
目錄
注11.(注11)累計其他綜合收益(虧損)
 
按組成部分劃分的累計其他全面收益(“AOCI”)(虧損)的變化，包括重新分類為其他全面收益(“OCI”)(虧損)的金額以及營業報表中列示淨收益的相關項目如下：
截至三個月截至三個月
2021年9月30日2020年9月30日
(單位：千)税前所得税網絡税前所得税網絡
投資證券：
青瓦臺，期初$21,693 $4,556 $17,137 $12,265 $2,575 $9,690 
重新分類前的OCI(損失)(2,557)(537)(2,020)7,792 1,636 6,156 
已實現的投資收益(2,189)(459)(1,730)(137)(28)(109)
減值損失23 5 18 122 26 96 
保險(損失)(4,723)(991)(3,732)7,777 1,634 6,143 
Aoci，期末$16,970 $3,565 $13,405 $20,042 $4,209 $15,833 
養老金和其他退休後計劃：
澳元(虧損)，期初$(119,533)$(25,103)$(94,430)$(146,866)$(30,843)$(116,023)
攤銷先前服務費用357 75 282 335 70 265 
精算損失淨額攤銷4,027 846 3,181 3,031 637 2,394 
保監處4,384 921 3,463 3,366 707 2,659 
Aoci(虧損)，期末$(115,149)$(24,182)$(90,967)$(143,500)$(30,136)$(113,364)
總計
澳元(虧損)，期初$(97,840)$(20,547)$(77,293)$(134,601)$(28,268)$(106,333)
投資證券(4,723)(991)(3,732)7,777 1,634 6,143 
養老金和其他退休後計劃4,384 921 3,463 3,366 707 2,659 
保險(損失)(339)(70)(269)11,143 2,341 8,802 
Aoci(虧損)，期末$(98,179)$(20,617)$(77,562)$(123,458)$(25,927)$(97,531)
截至9個月截至9個月
2021年9月30日2020年9月30日
(單位：千)税前所得税網絡税前所得税網絡
投資證券：
青瓦臺，期初$29,384 $6,171 $23,213 $5,664 $1,189 $4,475 
重新分類前的OCI(損失)(8,282)(1,739)(6,543)12,463 2,617 9,846 
已實現的投資收益(4,069)(854)(3,215)(1,107)(232)(875)
減值(收回)損失(63)(13)(50)3,022 635 2,387 
保險(損失)(12,414)(2,606)(9,808)14,378 3,020 11,358 
Aoci，期末$16,970 $3,565 $13,405 $20,042 $4,209 $15,833 
養老金和其他退休後計劃：
澳元(虧損)，期初$(128,300)$(26,944)$(101,356)$(153,600)$(32,257)$(121,343)
攤銷先前服務費用1,071 225 846 1,007 211 796 
精算損失淨額攤銷12,080 2,537 9,543 9,093 1,910 7,183 
保監處13,151 2,762 10,389 10,100 2,121 7,979 
Aoci(虧損)，期末$(115,149)$(24,182)$(90,967)$(143,500)$(30,136)$(113,364)
總計
澳元(虧損)，期初$(98,916)$(20,773)$(78,143)$(147,936)$(31,068)$(116,868)
投資證券(12,414)(2,606)(9,808)14,378 3,020 11,358 
養老金和其他退休後計劃13,151 2,762 10,389 10,100 2,121 7,979 
保監處737 156 581 24,478 5,141 19,337 
Aoci(虧損)，期末$(98,179)$(20,617)$(77,562)$(123,458)$(25,927)$(97,531)
22
目錄
注12。信用風險集中

金融工具可能使我們面臨集中的信用風險，包括來自交易所的無擔保應收賬款。我們的大部分收入和應收賬款來自聯交所及其附屬公司。另見注1，“業務性質”。交易所及其聯屬公司應付的管理費淨額和其他補償金額為#美元。503.4百萬美元和$494.62021年9月30日和2020年12月31日分別為100萬美元，其中包括目前預期的信貸損失津貼$0.6這兩個時期都有100萬美元。


注13.(注13)承諾和或有事項

2020年，我們與一家銀行達成協議，建立代理貸款的參貸計劃。通過這項計劃提供的貸款最高限額為$。100百萬美元。我們已承諾提供最低限度的資金30通過此計劃執行的每筆貸款的%。截至2021年9月30日，根據本協議執行的貸款總額為$25.8百萬美元，其中我們的那部分貸款是$9.6百萬美元。此外，我們還同意在發生違約的情況下擔保該計劃其他參與者提供的部分資金。截至2021年9月30日，我們未來對擔保部分的最大潛在付款金額為$3.0百萬美元。截至2021年9月30日，參與計劃下的所有貸款支付都是有效的。

我們涉及在正常經營過程中發生的訴訟。根據現行的或有損失會計準則，根據我們目前已知的信息，當與索賠或訴訟有關的損失很可能已經發生，並且損失的金額或範圍可以合理估計時，我們建立訴訟準備金。當損失範圍內的任何金額都不比任何其他金額更好的估計時，我們應計可估計的損失的最低金額。如果針對我們的此類訴訟可能有超過損失的風險，我們將計入最低金額。我們相信，這些超額費用對我們的財務狀況、經營業績或現金流不會有實質性影響。所有法律費用都會在發生時計入費用。我們相信我們用於法律訴訟的應計項目是適當的，無論是單獨的還是總體的，預計都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。

在作出應計和披露決定時，我們會持續審查所有訴訟。對於某些法律訴訟，我們不能合理估計損失或損失範圍(如果有的話)，特別是對於處於早期發展階段或原告尋求不確定損害賠償的訴訟。可能需要確定各種因素，包括但不限於，潛在宂長髮現的結果和重要事實問題的解決，然後才能確定概率，或合理估計損失或損失範圍。如果所討論的或有損失或意外損失不是既有可能，也不是既有可能我們沒有建立應計項目，我們將繼續監測這件事是否有任何事態發展，使或有損失既有可能發生，也有合理的可估計性。*如果法律程序導致對我們不利的重大判決或和解，不能保證由此產生的任何負債或財務承諾不會對財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。


注14.(注14) 後續事件

在財務報表日期之後的這段時間內，沒有發現需要調整或額外披露的項目。

23
目錄
第二項：公司管理層對公司財務狀況和經營結果的討論和分析報告
 
以下對伊利賠償公司財務狀況和經營結果的討論突出了影響伊利賠償公司(“賠償”、“我們”)的重要因素。這一討論應與第一部分第1項所列的歷史財務報表及其相關附註一併閲讀。本季度報告的“財務報表”採用10-Q表格，並附第7項。我們於2021年2月25日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的10-K表格年度報告中包含了截至2020年12月31日的年度財務狀況和經營結果的管理層討論和分析。
 
 
索引
 頁碼
關於前瞻性信息的警示聲明
24
運營概述
25
經營成果
28
財務狀況
34
流動性與資本資源
36
關鍵會計估計
38
 

關於前瞻性信息的警示聲明
 
根據1995年私人證券訴訟改革法的“安全港”聲明：
本文中包含的非歷史事實的陳述屬於前瞻性陳述，因此會受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際事件和結果與本文討論的事件和結果大不相同。前瞻性陳述涉及未來趨勢、事件或結果，包括但不限於與我們的計劃、戰略、目標、預期、意圖和資源充足性相關的陳述和假設。前瞻性陳述的例子包括與保費和投資收入、費用、經營業績、以及遵守合同和監管要求。前瞻性陳述不是對未來業績的保證，涉及難以預測的風險和不確定性。因此，實際結果和結果可能與此類前瞻性陳述中表達或預測的內容大不相同。除了我們提交給美國證券交易委員會的文件中陳述的風險和不確定性之外，可能導致實際結果和未來事件與前瞻性陳述中陳述或預期的不同的風險和不確定性包括：
•取決於我們與伊利保險交易所(“交易所”)的關係以及與交易所訂户簽訂的協議下的管理費；
•依賴我們與聯交所的關係和聯交所的增長，包括：
◦一般商業和經濟狀況；
◦影響保險業競爭力的因素；
◦對獨立代理制的依賴；以及
◦有能力維護我們在客户服務方面的聲譽；
•視乎我們與聯交所的關係及聯交所的財政狀況而定，包括：
◦聯交所維持可接受的財務實力評級的能力；
◦影響聯交所投資組合質素和流動性的因素；
◦政府對保險業監管的變化；
◦訴訟和監管行動；
◦行業內新出現的索賠和承保問題；以及
◦惡劣天氣條件或其他災難性損失，包括恐怖主義；
•新冠肺炎疫情對聯交所增長和財務狀況的潛在影響；
•根據訂户協議向聯交所提供保單簽發和續期服務的費用；
•有能力吸引和留住優秀的管理人員和員工；
•確保系統可用性和有效管理技術計劃的能力；
•技術或數據安全漏洞方面的困難，包括網絡攻擊；
•有能力維持不間斷的業務運營；
•未決和潛在訴訟的結果；
•新冠肺炎疫情對我們的運營、我們的客户和/或獨立代理的業務運營或我們的第三方供應商運營的潛在影響；
24
目錄
•影響我們投資組合的質素和流動資金的因素；以及
•我們滿足流動性需求和獲得資本的能力。

前瞻性聲明僅反映截至作出之日的情況，並僅反映我們截至該日期的分析。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性聲明，無論是由於新信息、未來事件、假設的變化或其他原因。


運營概述
 
概述
我們擔任交易所認購人(投保人)的事實律師，交易所是一家承保財產和意外傷害保險的互惠保險公司。我們作為實際律師的主要職能是代表聯交所的認購人提供保單簽發和續保服務。我們還代表聯交所擔任事實上的律師，以及其保險子公司的服務提供商，涉及所有行政服務。

交易所是一家互惠保險交易所，是由同意相互保險的個人、合夥企業和公司組成的非法人協會。每名向聯交所投保的申請人均簽署認購協議，其中載有一項委任彌償公司為其實際受權人的委任，以代表他們處理聯交所的事務。根據認購人以這兩個身份擔任事實律師的協議，我們將賺取一筆管理費，該管理費按聯交所承保的直接保費和聯屬保費的百分比計算。

我們的收益主要來自我們為交易所提供的服務產生的管理費收入。我們向聯交所提供的保單發出及續期服務，與保單的銷售、承保及發行有關。我們提供的銷售相關服務包括代理補償以及一定的銷售和廣告支持服務。代理薪酬包括根據保費支付給代理的預定佣金，以及通過實現有針對性的措施而賺取的代理額外傭金和獎金。代理薪酬通常佔我們保單簽發和續簽費用的三分之二左右。我們提供的承保服務包括承保和保單處理。我們提供的其餘服務包括客户服務和行政支持。我們還提供支持上述所有功能的信息技術服務。這些費用包括為支持這些政策發佈和續簽職能的部門分配費用。

根據聯交所作為互惠保險人的法律架構，聯交所並無任何僱員或高級人員。因此，它通過事實律師進入合同關係。彌償公司代表聯交所擔任其行政服務的事實律師。聯交所的保險附屬公司亦根據每間附屬公司與彌償公司之間的服務協議，利用彌償公司提供這些服務。索賠處理服務包括索賠過程中發生的費用，包括調整、調查、辯護、記錄和支付功能。壽險管理服務包括壽險業務管理和辦理過程中發生的費用。投資管理服務涉及投資交易活動、會計和所有其他可歸因於基金投資的職能。這些費用包括為支持這些行政職能的部門分配費用。根據訂户協議和服務協議，這些服務的費用將按成本退還給賠償公司。國家保險條例要求，公司間服務協議和任何重大修改必須事先經國家保險部門批准。

我們的經營業績與聯交所的增長和財務狀況息息相關，因為聯交所是我們的唯一客户，而我們的收益主要來自根據聯交所承保的直接保費和聯屬保費收取的管理費。交易所通過承保優先風險和標準風險產生收入，個人線路佔2020年直接和附屬公司承擔的書面保費的71%，商業線路佔其餘29%。主要的個人線路產品是私人乘用車和房主。主要的商業線路產品是商業多重保險、商用汽車和工人賠償。

25
目錄
冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行
2020年3月，冠狀病毒(“新冠肺炎”)的爆發被宣佈為全球大流行。新冠肺炎大流行帶來的不確定性在繼續演變，目前大流行的最終影響和持續時間仍不確定。

新冠肺炎疫情對交易所(我們唯一的客户)保費的影響影響到我們的管理費收入。新冠肺炎大流行持續影響的不確定性可能會持續到病毒傳播得到控制的時候。為了應對新冠肺炎疫情導致的2020年駕駛條件下降，交易所在2020年7月1日至2021年6月30日期間簽訂的保單上實施了2億美元的個人和商用汽車費率減免。在截至2021年9月30日的9個月裏，費率的降低導致交易所的書面保費減少了約1.1億美元，我們的管理費收入相應減少了約2800萬美元。此外，可能還有其他可能影響聯交所運作的市場及/或監管壓力。雖然金融市場在2021年前9個月總體上保持強勁，但如果大流行的未來發展影響市場狀況，我們可能會經歷未來投資組合的損失和/或減損。此外，我們繼續招致代理激勵成本的增加，因為索賠頻率雖然在2021年有所增加，但仍低於大流行前的水平，導致2021年前9個月代理的盈利能力有所改善。在管理層隨後的討論和分析中，我們提供了這些受影響領域的額外信息。本報告所載的財務狀況、流動性和資本資源以及第一部分項目1A也披露了對未來潛在影響的更廣泛討論。我們於2021年2月25日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2020年12月31日的財年Form 10-K年度報告中包含的與新冠肺炎相關的“風險因素”。

我們有一個專門的內部委員會，由來自不同金融學科的管理層組成，隨着情況的發展，不斷審查我們的風險狀況和新興趨勢。該委員會正在評估風險情景，並進行壓力測試，包括審查現金流趨勢、流動性要求和其他形式的風險量化。這為管理層以及我們的董事會風險委員會提供了評估風險和確定關鍵問題優先順序的工具。

雖然根據國家強制關閉非必要服務的規定，我們沒有被要求關閉我們的物理位置，但出於對員工健康和安全的擔憂，自2020年3月以來，我們90%以上的員工一直在遠程工作。到目前為止，我們的核心業務流程或系統沒有發生重大中斷。我們的財務結算或報告流程或相關的內部控制沒有重大變化，我們預計目前也不會有任何重大的未來挑戰。我們有一個專門的團隊負責制定和實施重返辦公室的計劃。2021年7月，我們開始讓一些員工返回我們的辦公室，但由於全國感染人數的增加，我們暫停了工作。我們計劃在我們認為適當的時候，分階段恢復員工返回我們的辦公室。
26
目錄
財務概述
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(千美元，每股數據除外)20212020%變化20212020%變化
(未經審計)(未經審計)
營業收入$95,103 $96,225 (1.2)%$256,263 $273,105 (6.2)%
總投資收益20,598 16,438 25.3 55,004 18,796 NM
利息支出，淨額1,034 3 NM3,082 8 NM
其他費用541 964 (43.7)1,608 1,588 1.3 
所得税前收入114,126 111,696 2.2 306,577 290,305 5.6 
所得税費用23,903 22,480 6.3 63,759 59,786 6.6 
淨收入$90,223 $89,216 1.1 %$242,818 $230,519 5.3 %
每股淨收益-稀釋後$1.72 $1.71 1.1 %$4.64 $4.41 5.3 %
NM=沒有意義


與2020年同期相比，截至2021年9月30日的第三季度和9個月的營業收入都有所下降，因為營業費用的增長超過了營業收入的增長。2021年第三季度，保單發佈和續簽服務的管理費收入分別增長4.2%至5.049億美元，截至2021年9月30日的9個月增長3.6%至15億美元。管理費收入是根據我們收取的管理費費率，以及交易所承擔的直接保費和附屬保費計算的。2021年和2020年的管理費費率均為25%。與2020年同期相比，2021年第三季度交易所承保的直接和附屬承擔保費增長3.8%，至21億美元，截至2021年9月30日的9個月增長3.0%，至60億美元。

與2020年同期相比，保單發佈和續訂服務的運營成本在截至2021年9月30日的第三季度和九個月分別增長5.1%和5.5%，達到4.303億美元和13億美元，原因是直接和附屬假設保費增長、技術投資和人員成本推動佣金增加。

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的第三季度和九個月，行政服務管理費收入分別下降2.9%和1.1%，至1450萬美元和4400萬美元。行政服務報銷收入和相應的運營成本在2021年第三季度增加了1.624億美元，在截至2021年9月30日的9個月增加了4.731億美元，但對運營收入沒有淨影響。

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的第三季度和九個月的總投資收入分別增加了420萬美元和3620萬美元。這兩個時期的業績主要歸因於淨投資收入的增加，這是由我們有限合夥投資組合的有利業績推動的。


影響我們業務的一般情況和趨勢
經濟狀況
經濟狀況的不利變化，包括消費者信心下降、通脹、高失業率和經濟衰退的威脅等，可能會導致交易所的客户修改承保範圍、不續簽保單，甚至取消保單，這可能會對交易所的保費收入產生不利影響，從而影響我們的管理費。隨着新冠肺炎疫情的繼續發展，對經濟狀況的影響程度和持續時間仍不確定。見本報告所載財務狀況、流動資金和資本資源以及第一部分項目1A。我們於2021年2月25日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2020年12月31日的財年10-K表格年度報告中包含了與新冠肺炎相關的“風險因素”，以討論新冠肺炎疫情對我們運營的潛在影響。這份報告於2021年2月25日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)，討論新冠肺炎疫情對我們運營的潛在影響。

金融市場波動性
我們的固定期限和股票證券投資組合會受到市場波動的影響，特別是在全球金融市場不穩定的時期。隨着時間的推移，淨投資收入也可能受到波動性和一般利率水平的影響，這會影響投資組合和業務運營的再投資現金流。根據不可預測和仍然不確定的市場狀況，我們投資組合的公允價值和報告的總投資收入可能存在相當大的波動，這可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。在新冠肺炎大流行開始時，全球金融市場出現了極大的波動，與大流行相關的事件可能會造成未來的波動。鑑於這一流行病的持續發展及其對金融市場的相關影響，目前無法高度確定地估計對我們投資資產的影響程度。
27
目錄
行動結果 
 
管理費收入
在所有行政服務方面，我們在訂户協議中有兩項履行義務，即提供保單簽發和續期服務，以及擔任聯交所的事實律師，以及為其保險子公司提供服務。我們以這兩種身份擔任交易所認購人的實際律師，賺取管理費，並在履行職責之間分配收入。

管理費的計算方法是將交易所承保的所有直接和關聯假設保費乘以管理費費率，管理費費率由我們的董事會至少每年確定一次。2021年和2020年的管理費費率都被設定為25%的最高費率。管理費費率的變化可能會對我們的收入和淨收入產生重大影響。交易價格包括管理費收入和行政服務報銷收入，包括可變對價，並根據使用類似服務的行業信息和其他可用信息制定的估計獨立銷售價格進行分配。我們至少每年根據可獲得的最新信息更新交易價格和相關分配，如果交易價格中考慮的任何組成部分發生重大變化，我們會更頻繁地更新交易價格和相關分配。我們目前的交易價格分配審查導致兩個履約義務之間的分配百分比發生了微小的變化。分配的變化不會對我們的財務報表產生實質性影響。

下表列出了我們兩項績效義務的收入分配和分解：)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(美元，單位：萬美元)20212020%的更改20212020%的更改
(未經審計)(未經審計)
保單簽發和續簽服務
聯交所承保的直接及聯屬承擔保費
$2,075,745 $1,999,074 3.8 %$6,024,484 $5,849,505 3.0 %
管理費費率24.3 %24.2 %24.3 %24.2 %
管理費收入504,406 483,776 4.3 1,463,950 1,415,580 3.4 
更改已取消保單退還的管理費估算(1)
485 775 (37.2)(1,070)(3,484)69.3 
管理費收入-保單簽發和續簽服務$504,891 $484,551 4.2 %$1,462,880 $1,412,096 3.6 %
行政服務
聯交所承保的直接及聯屬承擔保費
$2,075,745 $1,999,074 3.8 %$6,024,484 $5,849,505 3.0 %
管理費費率0.7 %0.8 %0.7 %0.8 %
管理費收入14,530 15,993 (9.1)42,171 46,796 (9.9)
合同責任變更(2)
(67)(1,064)93.6 1,808 (2,247)NM
更改已取消保單退還的管理費估算(1)
8 (19)NM6 (55)NM
管理費收入--行政服務14,471 14,910 (2.9)43,985 44,494 (1.1)
行政服務報銷收入
162,410 147,710 10.0 473,133 451,229 4.9 
行政服務總收入
$176,881 $162,620 8.8 %$517,118 $495,723 4.3 %
NM=沒有意義
(1)存在可變對價的限制性估計，這與中期取消保單時返還管理費的可能性有關。當中期保單被取消並退還未到期保費時，管理費將返還給交易所。
(2)管理費收入-行政服務在提供服務時會隨着時間的推移而確認。見第I部第1項。“財務報表--財務報表附註3，收入，財務報表附註”。

28
目錄
聯交所承保的直接及聯屬承擔保費
直接及聯屬承擔保費包括由聯交所直接承保的保費及由其全資擁有的財產及意外傷害附屬公司承擔的保費。與2020年第三季度相比，2021年第三季度交易所承保的直接和附屬假設保費增長3.8%，達到21億美元，主要是受房主和商業多重險保費增加的推動。2021年第三季度，所有業務線的有效保單同比增長3.2%，而2020年第三季度為1.7%。2021年9月30日，所有業務線每份保單的同比平均保費下降了0.7%，而9月的增幅為0.8%。截至2021年9月30日，每份保單的同比平均保費受到2020年7月1日至2021年6月30日期間為應對新冠肺炎疫情導致的駕駛活動減少而制定的個人和商用汽車保單費率下調的影響。

2021年第三季度，新業務產生的保費下降了2.4%，至2.39億美元。2021年9月30日，每份新業務保單的平均保費同比增長2.0%，而2021年第三季度，新業務保單的保費下降了8.9%。2020年第三季度，新業務產生的保費增長了10.4%，達到2.44億美元。雖然截至2020年9月30日，每份新業務保單的平均保費同比下降了4.6%，但2020年第三季度撰寫的新業務保單增加了19.7%。與2020年第三季度相比，續簽業務產生的保費在2021年第三季度增長了4.7%，達到18億美元。續簽業務保費趨勢的背後是穩定的保單留存率，這部分被2021年9月30日每份保單的平均保費同比下降1.0%所抵消，而2020年9月30日的平均保費同比增長了1.5%。

個人專線-2021年第三季度，個人保險保費總額增長2.6%，達到15億美元，而2020年第三季度為1.8%。雖然截至2021年9月30日，個人線總保費同比下降1.5%，但有效的個人線總保單在2021年第三季度增長了3.1%。

商業線路-2021年第三季度，商業線路總保費增長7.2%，達到5.82億美元，而2020年第三季度為2.5%，這是由於有效的商業線路總保單增長3.7%，每個保單的商業線路總保費同比增長0.9%。

未來趨勢-保費收入-聯交所計劃透過審慎挑選代理機構的程序，繼續努力擴大其代理機構的規模，以增加在現有營運地區的市場滲透率，從而促進未來的增長。

由有效保單增長及利率變動所引致的保費水平變動，直接影響聯交所的盈利能力，並直接影響我們的管理費。未來的保費可能會受到新冠肺炎大流行帶來的變化的影響，包括潛在的監管變化和通脹趨勢等。從長遠來看，駕駛活動的增加可能會導致未來的費率上升，因為索賠頻率和嚴重性更高。另見第I部第1A項。我們於2021年2月25日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2020年12月31日的財年Form 10-K年度報告中包含了與新冠肺炎相關的“風險因素”。


29
目錄
保單簽發和續簽服務
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(美元，單位：萬美元)20212020%的更改20212020%的更改
(未經審計)(未經審計)
管理費收入-保單簽發和續簽服務$504,891$484,5514.2 %$1,462,880$1,412,0963.6 %
服務協議收入6,0676,310(3.9)18,04819,418(7.1)
510,958490,8614.1 1,480,9281,431,5143.5 
保單簽發和續保服務的費用
430,326409,5465.1 1,268,6501,202,9035.5 
營業收入-保單簽發和續簽服務
$80,632$81,315(0.8)%$212,278$228,611(7.1)%


保單簽發和續簽服務
於截至2021年9月30日及2020年9月30日止三個月及九個月，分配予提供發出及續保服務的管理費收入分別佔聯交所承保的直接及附屬假設保費的24.3%及24.2%。*此部分管理費於發出或續期保單時確認為收入，因為屆時我們提供的服務已大致完成，已籤立的保單轉移至客户手中。保單發出及續期服務的管理費收入增加是由承保的直接及附屬假設保費增加所帶動。

服務協議收入
服務協議收入包括我們向訂户/投保人收取的為交易所撰寫和承擔的保單提供延長付款期限的服務費，以及延遲付款和保單復原費。服務費用是每期賬單的固定美元金額。服務協議收入的減少反映了我們繼續轉向不招致服務費或為某些支付方式提供溢價的支付計劃。

保單簽發和續保服務的費用
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(美元，單位：萬美元)20212020%的更改20212020%的更改
(未經審計)(未經審計)
佣金：
佣金總額$288,046$273,1845.4 %$842,647$803,6584.9 %
非佣金費用：
承保和保單處理$40,731$40,6740.1 %$124,500$121,9172.1 %
資訊科技46,69342,9408.7 139,174128,2538.5 
銷售和廣告13,42212,11110.8 38,95539,356(1.0)
客户服務8,9808,6503.8 26,90925,8604.1 
行政和其他32,45431,9871.5 96,46583,85915.0 
非佣金費用總額142,280136,3624.3 426,003399,2456.7 
保單簽發和續保服務的總成本
$430,326$409,5465.1 %$1,268,650$1,202,9035.5 %


佣金-與2020年同期相比，2021年第三季度佣金增加了1490萬美元，截至2021年9月30日的9個月增加了3900萬美元，這主要是由於直接和附屬假設書面保費的增長，主要是在支付更高佣金率的業務領域。在較小程度上，與截至2020年9月30日的第三季度和九個月相比，截至2021年9月30日的第三季度和九個月的代理激勵性薪酬也有所增加。2021年9月30日的估計代理激勵支出是基於前兩年的實際承保結果以及本年度迄今的實際結果和2021年剩餘時間的預測結果。在截至2020年9月30日的9個月裏，新冠肺炎疫情導致的索賠頻率和相關損失費用下降，影響了與盈利部分相關的代理商薪酬。

30
目錄
非佣金費用-與2020年第三季度相比，2021年第三季度的非佣金支出增加了590萬美元。信息技術費用增加380萬美元，主要原因是硬件和軟件費用增加以及人員費用增加。銷售額和廣告增加了130萬美元，主要是由於人員成本。與2020年同期相比，行政和其他成本增加了50萬美元，主要原因是建築物和設備折舊增加。2021年第三季度所有費用類別的人員成本都受到醫療成本同比上升的影響，這是因為新冠肺炎大流行減少了2020年的選修程序，以及由於直接書面保費增長增加，激勵計劃獎勵應計項目增加。

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，非佣金支出增加了2680萬美元。承保和保單處理費用增加了260萬美元，主要是因為人員成本和承保報告成本增加。信息技術費用增加1090萬美元，主要原因是硬件和軟件費用以及人員費用增加。與2020年同期相比，行政和其他成本增加了1260萬美元，主要原因是建築和設備折舊、專業費用和人員成本增加。所有費用類別的人員成本都受到與前一年相比醫療成本上升的影響，這是因為新冠肺炎大流行在2020年減少了選修程序，以及由於直接書面保費增長增加，激勵計劃獎勵應計金額增加。


行政服務
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(美元，單位：萬美元)20212020%的更改20212020%的更改
(未經審計)(未經審計)
管理費收入--行政服務$14,471$14,910(2.9)%$43,985$44,494(1.1)%
行政服務報銷收入
162,410147,71010.0 473,133451,2294.9 
分配給行政服務的總收入
176,881162,6208.8 517,118495,7234.3 
行政服務費
理賠服務
140,100127,05510.3 407,762390,8324.3 
投資管理服務
9,8849,3735.4 29,28726,7839.3 
生活管理服務
12,42611,28210.1 36,08433,6147.3 
營業收入--行政服務
$14,471$14,910(2.9)%$43,985$44,494(1.1)%


行政服務
分配給行政服務的管理費收入分別為截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月交易所承保的直接和關聯承擔保費的0.7%和0.8%。管理費的這一部分在四年內確認為收入，代表提供服務的時間。我們還將報銷的成本報告為收入，這些收入在提供服務時按月確認。我們產生的行政服務費用和我們收到的相關報銷在營業報表中記錄在毛額中。

行政服務費用
根據聯交所作為互惠保險人的法律架構，聯交所並無任何僱員或高級人員。因此，它通過事實律師進入合同關係。根據訂户協議，彌償公司代表聯交所擔任其行政服務的事實代理人。聯交所的保險附屬公司亦根據每間附屬公司與彌償公司之間的服務協議，利用彌償公司提供這些服務。根據訂户協議及服務協議，這些服務所招致的款項會按成本退還給彌償公司。“我們將交易所及其保險附屬公司應付的這些款項記為應收賬款。
31
目錄
總投資收益
我們的投資運作結果摘要如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：萬美元)20212020%的更改20212020%的更改
(未經審計)(未經審計)
淨投資收益$18,858 $10,645 77.2 %$49,605 $20,353 NM
已實現投資淨收益1,610 5,915 (72.8)%5,183 1,635 NM
在收益中確認的淨減值回收(損失)130 (122)NM216 (3,192)NM
總投資收益$20,598 $16,438 25.3 %$55,004 $18,796 NM
NM=沒有意義


淨投資收益
淨投資收入包括我們固定到期日和股票證券投資組合的利息和股息，以及我們有限合夥投資的結果，扣除投資費用。與2020年同期相比，2021年第三季度的淨投資收入增加了820萬美元，截至2021年9月30日的9個月增加了2930萬美元。這兩個時期的業績主要是由於截至2021年9月30日的3個月和9個月的有限合夥企業收益股本分別為1150萬美元和2670萬美元，而2020年同期有限合夥企業收益股本為360萬美元，有限合夥企業虧損股本為240萬美元。自2006年以來，我們沒有做出新的有限合夥承諾，隨着時間的推移，有限合夥投資的餘額預計會隨着時間的推移而下降，因為我們收到了更多的分配。

已實現投資淨收益(虧損)
我們的已實現投資淨收益(虧損)細目如下： 
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：萬人)2021202020212020
出售的證券：(未經審計)(未經審計)
可供出售的證券$2,189 $137 $4,069 $1,107 
股權證券(267)1,796 5 (1,009)
股權證券公允價值變動(312)3,981 1,108 1,534 
雜類0 1 1 3 
已實現投資淨收益$1,610 $5,915 $5,183 $1,635 


截至2021年9月30日的三個月和九個月的淨實現收益主要是由於出售可供出售的證券。截至2020年9月30日的三個月和九個月的淨已實現收益主要是由於股權證券的市值調整。

在收益中確認的淨減值回收(損失)
截至2021年9月30日的三個月和九個月的淨減值收回主要是由於與我們的代理貸款相關的當前預期信貸損失準備金的變化。截至2020年9月30日的9個月的淨減值虧損主要是由於新冠肺炎疫情對我們可供出售證券的金融市場的影響。


32
目錄
伊利保險交易所的財務狀況
作為聯交所的實際律師，我們依賴聯交所的增長和財務狀況，而聯交所是我們唯一的客户。交易所及其全資子公司的實力每年由A.M.Best Company通過評估其財務穩定性和支付索賠能力進行評級。評級通常基於與投保人相關的因素，而不是針對投資者的回報。交易所及其每一家財產和意外傷害子公司被評為A+“高級”，這是第二高的財務實力評級，被授予與A.M.Best制定的標準相比整體表現更好，並具有更強的長期履行對投保人義務的能力的公司。2021年7月27日，財務實力評級展望被肯定為穩定。 截至2020年12月31日，包括交易所在內的保險集團中，只有大約12%的評級為A+或更高。

交易所的財務報表是根據賓夕法尼亞州聯邦規定的法定會計原則編制的。根據法定會計原則編制的財務報表側重於保險公司的償付能力，通常提供比美國公認會計原則更保守的方法。與2020年前9個月相比，2021年前9個月交易所及其全資財產和意外傷害子公司的法定直接承保保費增長了3.0%，達到60億美元。這些保費，連同投資收入，是支持聯交所運作的主要現金來源。根據法定會計原則確定的投保人盈餘在2021年9月30日為117億美元，2020年12月31日為107億美元，2020年9月30日為100億美元。截至2021年9月30日，交易所及其全資財產和意外傷害子公司的同比保單保留率繼續保持在90.0%的高位，2020年12月31日和2020年9月30日的保單保留率均為89.9%。

我們在編制財務報表時考慮到了交易所的財務實力，這是基於其上午最佳評級和強勁的盈餘水平。我們正在持續監測與新冠肺炎大流行相關的風險，並相信交易所在規定的風險容忍度之內。不過，見第I部分第1A項。我們於2021年2月25日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2020年12月31日的財年10-K表格年度報告中包含了與新冠肺炎相關的“風險因素”，以瞭解可能影響這一決定的可能結果。

33
目錄
財務狀況
 
投資
我們的投資組合的管理目標是在風險調整的基礎上實現税後回報最大化。下表列出了截至目前我們投資的賬面價值：
 
(單位：萬美元)2021年9月30日佔總數的%2020年12月31日佔總數的%
(未經審計)  
固定期限$937,504 83 %$928,236 84 %
股權證券：
優先股86,270 8 94,071 9 
普通股10 0 19 0 
代理貸款(1)
67,789 6 69,212 6 
其他投資40,009 3 14,325 1 
總投資$1,131,582 100 %$1,105,863 100 %
(1)代理貸款的當期部分包括在財務狀況表中的預付費用和其他流動資產。


固定期限
在我們的投資策略下，我們在每個市場領域內保持一個高質量和多元化的固定期限投資組合。這一投資策略也實現了一個平衡的期限安排。我們的固定期限投資組合的管理目標是在限制風險敞口的同時實現合理的回報。

固定期限的未實現收益和虧損按公允價值計入股東權益，扣除遞延税項後的未實現收益淨額包括在股東權益中。截至2021年9月30日，固定期限的未實現淨收益(扣除遞延税金)總計1350萬美元，而截至2020年12月31日的未實現淨收益為2330萬美元。

下表列出了截至目前我們的固定到期日投資組合按行業和評級劃分的公允價值細目：
(單位：千)
2021年9月30日(1)
AAA級AA型ABBB非投資性
等級		公平
價值
 (未經審計)
基礎材料$0 $0 $3,206 $0 $8,930 $12,136 
通信0 8,742 8,456 17,550 18,715 53,463 
消費者0 3,180 20,079 69,040 42,643 134,942 
多樣化0 0 0 1,033 1,004 2,037 
能量0 4,160 7,835 18,554 11,863 42,412 
金融0 1,015 67,054 113,215 16,850 198,134 
工業0 0 10,009 16,435 24,128 50,572 
結構性證券(2)
151,952 164,822 30,168 16,846 0 363,788 
技術5,213 0 7,814 22,137 13,317 48,481 
美國財政部0 5,749 0 0 0 5,749 
公用事業0 0 3,800 17,045 4,945 25,790 
總計
$157,165 $187,668 $158,421 $291,855 $142,395 $937,504 
(1)評級由標準普爾、穆迪和惠譽提供。該表基於每種證券的最低評級。
(2)結構性證券包括住宅和商業抵押貸款支持證券、債務抵押債券和資產支持證券。


34
目錄
股權證券
股本證券由不可贖回的優先股和普通股組成，在財務狀況表中按公允價值列賬，未實現損益的所有變化均反映在經營表中。

下表按行業對我們的不可贖回優先股和普通股證券的公允價值進行了分析：
(單位：千)2021年9月30日2020年12月31日
優先股普通股優先股普通股
(未經審計)
通信$1,013 $0 $2,699 $0 
消費者2,218 0 3,068 0 
能量5,306 10 2,187 19 
金融服務業70,432 0 76,575 0 
工業255 0 800 0 
公用事業7,046 0 8,742 0 
總計
$86,270 $10 $94,071 $19 
 
35
目錄
流動性和資本資源
 
鑑於新冠肺炎疫情的潛在影響，我們將繼續監測我們的流動性和資本資源是否充足。在2021年的前9個月，我們沒有看到對我們的現金來源或使用產生重大影響。然而，如果交易所的保費增長受到限制，我們未來的管理費收入可能會減少。此外，未來市場可能會出現混亂，這可能會影響我們的流動性狀況。如果我們正常的運營和投資現金活動不足以滿足未來的資金需求，我們相信我們有足夠的機會通過我們的現金狀況、流動的有價證券和我們要到2023年10月才到期的1億美元信貸額度來獲得流動性。請參閲本報告和第一部分項目1A所載的運營概述，對我們運營的潛在風險進行更廣泛的討論。我們於2021年2月25日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2020年12月31日的財年Form 10-K年度報告中包含了與新冠肺炎相關的“風險因素”。

現金的來源和用途
流動性是衡量一家公司產生足夠現金流以滿足其業務運營和增長需求的短期和長期現金需求的能力。*我們的流動性需求主要由管理費收入和投資收入產生的資金滿足。這些來源提供的現金主要用於為我們的管理運營成本提供資金，包括佣金、工資和工資、養老金計劃、股票回購、向股東分紅以及購買和開發信息技術。我們預計我們的運營現金需求將由運營產生的資金來滿足。

金融市場的波動給我們帶來了挑戰，因為我們確實偶爾會將我們的投資組合作為現金來源。我們的一些固定收益投資，儘管是公開交易的，但可能缺乏流動性。這些市場的波動可能會削弱我們出售某些固定收益證券的能力，或者導致此類證券大幅折價出售。我們相信，即使市場波動在整個2021年及以後持續，我們也有足夠的流動性從證券清算以外的其他來源滿足我們的需求。
 
現金流活動
下表提供截至9月30日的九個月的簡明現金流信息：
(單位：萬人)20212020
(未經審計)(未經審計)
經營活動提供的淨現金$264,038 $234,478 
用於投資活動的淨現金(43,158)(218,571)
用於融資活動的淨現金(146,124)(136,291)
現金及現金等價物淨增(減)$74,756 $(120,384)
 
 
2021年前9個月，運營活動提供的淨現金為2.64億美元，而2020年前9個月為2.345億美元。2021年前9個月經營活動提供的現金增加，主要是由於交易所承保的直接和附屬假設保費增長6230萬美元，以及收到的行政服務報銷增加3930萬美元，導致收到的管理費增加。與2020年同期相比，2021年前9個月支付給代理佣金的現金增加了3000萬美元，這是由於保費增長推動的預定佣金增加，代理獎金增加了1550萬美元，支付的行政服務費用增加了3100萬美元，部分抵消了經營活動提供的現金增加。

2021年前9個月，用於投資活動的淨現金為4320萬美元，而2020年同期為2.186億美元。在2021年的前9個月，投資活動中使用的淨現金主要是由固定資產購買推動的，因為投資購買被出售和投資到期日/催繳的收益所抵消。2020年前九個月用於投資活動的現金淨額主要是由於購買的可供出售證券超過了投資銷售和可供出售證券的到期日/催繳所得收益。

2021年前9個月，用於融資活動的淨現金總額為1.461億美元，而2020年前9個月為1.363億美元。與2020年同期相比，2021年前9個月使用的現金增加，原因是支付給股東的股息。與2020年相比，我們在2021年將A類和B類股東的定期季度股息增加了7.3%。我們對向股東支付股息沒有監管限制。

36
目錄
在我們的股票回購計劃中，2021年和2020年的前9個月沒有回購我們的A類無投票權普通股。2011年，我們的董事會批准了當前1.5億美元的股票回購計劃，沒有時間限制。這一回購權限包括(但不包括)在事先授權下剩餘的任何未動用金額。根據交易日期，截至2021年9月30日，我們在該計劃下的剩餘回購權限約為1780萬美元。

在截至2021年9月30日的9個月裏，我們在公開宣佈的股票回購計劃之外購買了25065股已發行的A類無投票權普通股，總成本為500萬美元。其中，我們以20萬美元，或每股242.01美元的價格購買了978股股票，用於與我們的股權薪酬計劃一起進行的基於股票的獎勵。我們以80萬美元(合每股212.69美元)的價格購買了3,939股股票，為外部董事遞延股票薪酬計劃的拉比信託提供資金。剩餘的20,148股票是以400萬美元(合每股196.25美元)的總成本購買的，為激勵薪酬延期計劃的拉比信託提供資金。截至2021年9月30日，所有股票均已交付。

在截至2020年9月30日的9個月裏，我們在公開宣佈的股票回購計劃之外購買了28,155股已發行的A類無投票權普通股，總成本為500萬美元。其中，我們以30萬美元或每股165.82美元的價格購買了1,787股股票，作為與我們的股權薪酬計劃相結合的基於股票的獎勵。我們以90萬美元(合每股178.98美元)的價格購買了4,785股票，為外部董事遞延股票薪酬計劃的拉比信託提供資金。其餘21,583股股票的總成本為380萬美元，合每股178.62美元，為激勵薪酬延期計劃的拉比信託提供資金。截至2020年9月30日，所有股票均已交付。

資本展望
我們定期編制預測，評估正常和極端風險事件(包括當前的新冠肺炎疫情)當前和未來的現金需求。如果極端風險事件導致現金需求超過正常現金流，我們有能力通過各種可供選擇的方案來滿足未來的資金需求。

在我們正常的運營和投資現金活動之外，未來的資金需求可以通過以下方式來滿足：1)現金和現金等價物，截至2021年9月30日，現金和現金等價物總計約2.36億美元；2)1億美元銀行循環信貸額度；以及3)清算我們投資組合中持有的未質押資產，包括優先股和投資級債券，截至2021年9月30日，這些資產總計約6.442億美元。金融市場的波動可能會削弱我們出售某些固定收益證券的能力，或導致此類證券大幅折價出售。我們有能力削減或修改可自由支配的現金支出，如與股東股息和股票回購活動相關的支出。

截至2021年9月30日，我們可以獲得1億美元的銀行循環信貸額度，其中2500萬美元的信用證將於2023年10月30日到期。截至2021年9月30日，由於90萬美元的未償還信用證，該貸款下仍有9910萬美元的可用資金，這使得信用證的可用金額降至2410萬美元。截至2021年9月30日，我們的信用額度上沒有未償還的借款。截至2021年9月30日，公允價值1.226億美元的投資被質押為抵押品。承諾作為抵押品的投資沒有交易限制，在財務狀況表中被報告為可供出售的證券以及現金和現金等價物。*銀行要求遵守某些公約，包括槓桿率和債務限制。我們在2021年9月30日遵守了銀行公約。

表外安排和合同義務
表外安排包括那些擁有可能對我們的財務狀況或經營結果產生重大當前或未來影響的未合併實體的安排，包括在從事某些活動的未合併實體中的重大可變權益。我們沒有重大的表外債務。截至2021年9月30日，我們未來的合同義務沒有發生實質性變化，這是我們之前在截至2020年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中報告的，該報告於2021年2月25日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。

37
目錄
關鍵會計估計
 
我們做出的估計和假設對財務報表中報告的金額和披露有重大影響。*最重要的估計與員工的投資估值和退休福利計劃有關。*雖然管理層認為其估計是適當的，但最終金額可能與提供的估計不同。我們最關鍵的會計估計在第7項中描述。我們於2021年2月25日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中的《管理層對截至2020年12月31日的年度財務狀況和經營成果的討論與分析》，見第一部分第1項。“財務報表--財務報表附註5，公允價值，財務報表附註”，以獲取有關我們的投資估值的更多信息。


第三項：披露關於市場風險的定量和定性信息
 
我們面臨的市場風險主要與價格和利率的波動有關。關於截至2020年12月31日的年度價格、利率和其他風險敞口變化導致的市場風險的定量和定性披露包括在第7A項中。我們於2021年2月25日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的10-K表格年度報告中的“關於市場風險的定量和定性披露”。

新冠肺炎大流行爆發時，全球金融市場出現了大幅波動，與大流行病相關的事件可能會造成未來的波動；然而，在截至2021年9月30日的9個月裏，沒有發生影響我們的投資組合或重塑我們對資產配置的定期投資審查的實質性變化。有關我們投資組合條件的最新討論，請參閲第一部分第2項中的“經營概況”、“經營結果”和“財務狀況”討論。本報告所載“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”。


第四項：管理控制和程序
 
我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的參與下，對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(根據1934年證券交易法修訂後的規則第13a-15(E)條)的有效性進行了評估。在評估的基礎上，首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的。
 
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們對財務報告的內部控制的任何變化，並確定在截至2021年9月30日的9個月內，我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

38
目錄
第二部分：其他信息

項目1.開展法律訴訟

伊利保險交易所(“交易所”)的據稱認購人於2021年8月24日向賓夕法尼亞州阿勒格尼縣普通民事法庭提起訴訟，將伊利賠償公司(“賠償”)列為被告，起訴書標題為Troy Stephenson、Christina Stephenson、Susan Rubel和Steven Barnett，分別代表所有其他類似情況的(原告)訴伊利賠償公司(被告)。

根據彌償公司與聯交所所有投保人簽訂的認購人協議的條款，該公司在釐定管理費方面被指違反受託責任，要求獲得寬免，以補償其在聯交所管理工作中擔任事實受權人的行為，而該協議是根據該公司與聯交所所有投保人簽訂的認購人協議的條款而收取的，作為在聯交所管理中擔任事實受權人的補償。所尋求的救濟從提出申訴之日前兩年開始，一直持續到2021年。

起訴書要求(I)裁定彌償公司違反其受信責任；(Ii)判給損害賠償，數額有待審訊裁定；及(Iii)法院認為公正和適當的其他濟助，包括交還利潤或其他禁制令濟助。(I)裁定彌償公司違反其受信責任；(Ii)判給損害賠償，數額待審；及(Iii)法院認為公正和適當的其他濟助，包括交還利潤或其他強制令濟助。

申訴已於2021年9月20日送達。美國賓夕法尼亞州西區地區法院於2021年10月20日提交了搬遷通知。彌償公司打算對訴狀中的所有指控和救濟請求進行有力的辯護。


第1A項：不同的風險因素
 
與我們之前在截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K中披露的風險因素相比，沒有實質性變化，這些報告於2021年2月25日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。


第二項：禁止未登記的股權證券銷售和收益使用

發行人購買股票證券
2011年，我們的董事會批准繼續目前的股票回購計劃，授權回購總額為1.5億美元，沒有時間限制。這一回購授權包括(但不包括)在事先授權下剩餘的任何未動用金額。在截至2021年9月30日的9個月內，該計劃下沒有回購我們的A類普通股。截至2021年9月30日，我們在該計劃下仍有大約1780萬美元的回購授權。

在截至2021年9月30日的季度裏，我們在公開宣佈的股票回購計劃之外購買了1,507股已發行的A類無投票權普通股，總成本為30萬美元。2021年8月，我們以10萬美元(合每股184.70美元)的價格購買了171股，為激勵薪酬延期計劃的拉比信託提供資金。這些股份於2021年8月轉讓給拉比信託基金。剩餘的1,336股是在2021年8月以20萬美元(合每股184.70美元)的總成本購買的，為外部董事遞延股票薪酬計劃的拉比信託提供資金。這些股份於2021年8月轉讓給拉比信託基金。
39
目錄
項目6.所有展品
展品  
數 展品説明
10.1*
伊利保險集團員工退休計劃第十一次修正案(2014年12月31日修訂並重新生效)，日期為2021年7月7日。
10.2*
伊利保險集團員工儲蓄計劃第八修正案(修訂後重新確定，自2015年1月1日起生效)，日期為2021年7月15日。
10.3*
伊利保險交易所和伊利賠償公司關於伊利保險家庭辦公園區的租賃協議，日期為2021年7月1日。
31.1* 
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節頒發首席執行官證書。
   
31.2* 
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對首席財務官進行認證。
   
32* 
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350節的認證。
   
101.INS* 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
   
101.SCH* 內聯XBRL分類擴展架構文檔。
   
101.CAL* 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
   
101.DEF* 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB* 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
   
101.PRE* 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104* 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。


*現送交存檔。

40
目錄
簽名
 
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
 
  伊利賠償公司 
  (註冊人) 
    
    
日期：2021年10月28日由以下人員提供：/s/蒂莫西·G·內卡斯特羅 
  蒂莫西·G·內卡斯特羅，總裁兼首席執行官 
    
 由以下人員提供：/s/格雷戈裏·J·古廷 
  格雷戈裏·J·古廷(Gregory J.Guting)，執行副總裁兼首席財務官 
41