KDP-20210930
0001418135假象2021Q312月31日00014181352021-01-012021-09-30Xbrli：共享00014181352021-10-26Iso4217：美元00014181352021-07-012021-09-3000014181352020-07-012020-09-3000014181352020-01-012020-09-30Iso4217：美元Xbrli：共享00014181352021-09-3000014181352020-12-3100014181352019-12-3100014181352020-09-300001418135美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001418135US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001418135美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001418135Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001418135美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-3100014181352021-01-012021-03-310001418135Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001418135美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310001418135US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001418135美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-310001418135US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001418135美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310001418135Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-3100014181352021-03-310001418135美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-3000014181352021-04-012021-06-300001418135Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300001418135美國-GAAP：CommonStockMember2021-04-012021-06-300001418135US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-012021-06-300001418135美國-GAAP：CommonStockMember2021-06-300001418135US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300001418135美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-300001418135Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-3000014181352021-06-300001418135美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300001418135Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300001418135美國-GAAP：CommonStockMember2021-07-012021-09-300001418135US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-300001418135美國-GAAP：CommonStockMember2021-09-300001418135US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300001418135美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-09-300001418135Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300001418135美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001418135US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001418135美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001418135Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001418135美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-3100014181352020-01-012020-03-310001418135Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001418135美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001418135US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001418135美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001418135US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001418135美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310001418135Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-3100014181352020-03-310001418135美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-3000014181352020-04-012020-06-300001418135Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001418135US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001418135美國-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300001418135美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001418135US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001418135美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-300001418135Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-3000014181352020-06-300001418135美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300001418135Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001418135US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300001418135美國-GAAP：母公司成員2020-07-012020-09-300001418135美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-07-012020-09-300001418135美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300001418135美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300001418135US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001418135美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-300001418135Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001418135美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-09-300001418135美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310001418135US-GAAP：MediumTermNotesMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2021-09-300001418135US-GAAP：MediumTermNotesMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2020-12-310001418135美國-GAAP：商業紙張會員2021-09-300001418135美國-GAAP：商業紙張會員2020-12-310001418135KDP：KDPCreditAgreement成員美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2021-09-300001418135KDP：KDPCreditAgreement成員美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2020-12-310001418135US-GAAP：LineOfCreditMember2021-09-300001418135US-GAAP：LineOfCreditMember2020-12-31Xbrli：純0001418135美國-GAAP：老年人注意事項成員KDP：A2021MergerNotesMember2021-09-300001418135美國-GAAP：老年人注意事項成員KDP：A2021MergerNotesMember2020-12-310001418135KDP：A2021ANotesMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-09-300001418135KDP：A2021ANotesMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310001418135美國-GAAP：老年人注意事項成員KDP：A2021B註釋成員2021-09-300001418135美國-GAAP：老年人注意事項成員KDP：A2021B註釋成員2020-12-310001418135KDP：老年人説明2022成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-09-300001418135KDP：老年人説明2022成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310001418135美國-GAAP：老年人注意事項成員KDP：A2023MergerNotesMember2021-09-300001418135美國-GAAP：老年人注意事項成員KDP：A2023MergerNotesMember2020-12-310001418135KDP：A2023註釋成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-09-300001418135KDP：A2023註釋成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310001418135美國-GAAP：老年人注意事項成員KDP：A2024註釋成員2021-09-300001418135美國-GAAP：老年人注意事項成員KDP：A2024註釋成員2020-12-310001418135KDP：A2025MergerNotesMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-09-300001418135KDP：A2025MergerNotesMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310001418135KDP：老年人説明2025成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-09-300001418135KDP：老年人説明2025成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310001418135美國-GAAP：老年人注意事項成員KDP：A2026註釋成員2021-09-300001418135美國-GAAP：老年人注意事項成員KDP：A2026註釋成員2020-12-310001418135KDP：A2027註釋成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-09-300001418135KDP：A2027註釋成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310001418135KDP：A2028MergerNotesMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-09-300001418135KDP：A2028MergerNotesMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310001418135美國-GAAP：老年人注意事項成員KDP：A2030NotesMember2021-09-300001418135美國-GAAP：老年人注意事項成員KDP：A2030NotesMember2020-12-310001418135KDP：A2031註釋成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-09-300001418135KDP：A2031註釋成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310001418135美國-GAAP：老年人注意事項成員KDP：老年人注意事項2038成員2021-09-300001418135美國-GAAP：老年人注意事項成員KDP：老年人注意事項2038成員2020-12-310001418135美國-GAAP：老年人注意事項成員KDP：A2038MergerNotesMember2021-09-300001418135美國-GAAP：老年人注意事項成員KDP：A2038MergerNotesMember2020-12-310001418135美國-GAAP：老年人注意事項成員KDP：老年人説明2045成員2021-09-300001418135美國-GAAP：老年人注意事項成員KDP：老年人説明2045成員2020-12-310001418135KDP：A2046註釋成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-09-300001418135KDP：A2046註釋成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310001418135美國-GAAP：老年人注意事項成員KDP：A2048MergerNotesMember2021-09-300001418135美國-GAAP：老年人注意事項成員KDP：A2048MergerNotesMember2020-12-310001418135美國-GAAP：老年人注意事項成員KDP：A2050NotesMember2021-09-300001418135美國-GAAP：老年人注意事項成員KDP：A2050NotesMember2020-12-310001418135KDP：A2051註釋成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-09-300001418135KDP：A2051註釋成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310001418135KDP：老年人通知已發佈2021年3月2021-03-150001418135KDP：A2023MergerNotesMember2021-03-152021-03-150001418135美國-GAAP：老年人下屬注意事項成員2021-01-012021-09-300001418135US-GAAP：公允價值輸入級別2成員KDP：A2019KDPTerm貸款成員2021-09-300001418135KDP：A2019KDPTerm貸款成員2020-12-310001418135美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-09-300001418135美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2021-09-300001418135美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2020-12-310001418135KDP：A2020364DayCreditAgreement成員2021-09-300001418135KDP：A2020364DayCreditAgreement成員2020-12-310001418135KDP：A2021364DayCreditAgreement成員2021-09-300001418135KDP：A2021364DayCreditAgreement成員2020-12-310001418135KDP：KDPCreditAgreement成員2021-09-300001418135KDP：KDPCreditAgreement成員2020-12-310001418135US-GAAP：LetterOfCreditMember2021-09-300001418135KDP：A2019KDPTerm貸款成員2021-01-012021-09-300001418135US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員KDP：A2021364DayCreditAgreement成員SRT：最小成員數2021-03-242021-03-240001418135SRT：最大成員數US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員KDP：A2021364DayCreditAgreement成員2021-03-242021-03-240001418135KDP：A2021364DayCreditAgreement成員美國-GAAP：BaseRateMemberSRT：最小成員數2021-03-242021-03-240001418135SRT：最大成員數KDP：A2021364DayCreditAgreement成員美國-GAAP：BaseRateMember2021-03-242021-03-240001418135KDP：A2021364DayCreditAgreement成員2021-03-242021-03-240001418135美國-GAAP：商業紙張會員2021-07-012021-09-300001418135美國-GAAP：商業紙張會員2020-07-012020-09-300001418135美國-GAAP：商業紙張會員2021-01-012021-09-300001418135美國-GAAP：商業紙張會員2020-01-012020-09-300001418135US-GAAP：LetterOfCreditMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2021-09-300001418135Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-09-300001418135Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310001418135KDP：CoffeeSystemsMember2020-12-310001418135KDP：打包飲料成員2020-12-310001418135KDP：飲料集中度成員2020-12-310001418135KDP：拉美裔美國飲料成員2020-12-310001418135KDP：CoffeeSystemsMember2021-01-012021-09-300001418135KDP：打包飲料成員2021-01-012021-09-300001418135KDP：飲料集中度成員2021-01-012021-09-300001418135KDP：拉美裔美國飲料成員2021-01-012021-09-300001418135KDP：CoffeeSystemsMember2021-09-300001418135KDP：打包飲料成員2021-09-300001418135KDP：飲料集中度成員2021-09-300001418135KDP：拉美裔美國飲料成員2021-09-300001418135KDP：BrandsMember2021-09-300001418135KDP：BrandsMember2020-12-310001418135美國-公認會計準則：合同權利成員2021-09-300001418135美國-GAAP：行業名稱成員2020-12-310001418135美國-GAAP：行業名稱成員2021-09-300001418135美國-公認會計準則：合同權利成員2020-12-310001418135美國-GAAP：分配權成員2021-09-300001418135美國-GAAP：分配權成員2020-12-310001418135KDP：BrandsMember2021-01-012021-09-300001418135US-GAAP：基於技術的無形資產成員2021-09-300001418135US-GAAP：基於技術的無形資產成員2020-12-310001418135US-GAAP：客户關係成員2021-09-300001418135US-GAAP：客户關係成員2020-12-310001418135美國-GAAP：行業名稱成員2021-09-300001418135美國-GAAP：行業名稱成員2020-12-310001418135美國-公認會計準則：合同權利成員2021-09-300001418135美國-公認會計準則：合同權利成員2020-12-310001418135KDP：BrandsMember2021-09-300001418135KDP：BrandsMember2020-12-310001418135美國-GAAP：分配權成員2021-09-300001418135美國-GAAP：分配權成員2020-12-310001418135SRT：ScenarioForecastMember2018-07-092021-12-310001418135SRT：ScenarioForecastMember2021-12-3100014181352018-07-092021-09-300001418135KDP：集成計劃成員2021-07-012021-09-300001418135KDP：集成計劃成員2020-07-012020-09-300001418135KDP：集成計劃成員2021-01-012021-09-300001418135KDP：集成計劃成員2020-01-012020-09-300001418135美國-GAAP：員工服務成員2020-12-310001418135美國-GAAP：員工服務成員2021-09-300001418135US-GAAP：InterestRateContractMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-09-300001418135US-GAAP：InterestRateContractMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001418135Kdp:ReceiveVariablePayFixedInterestRateSwapsMember美國-GAAP：非指定成員2021-09-300001418135Kdp:ReceiveVariablePayFixedInterestRateSwapsMember美國-GAAP：非指定成員2020-12-310001418135Kdp:ReceiveFixedPayVariableInterestRateSwapsMember美國-GAAP：非指定成員2021-09-300001418135Kdp:ReceiveFixedPayVariableInterestRateSwapsMember美國-GAAP：非指定成員2020-12-310001418135美國-GAAP：交換成員美國-GAAP：非指定成員2021-09-300001418135美國-GAAP：交換成員美國-GAAP：非指定成員2020-12-310001418135US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP：非指定成員2021-09-300001418135US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP：非指定成員2020-12-310001418135US-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-09-300001418135US-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001418135US-GAAP：商品合同成員美國-GAAP：非指定成員2021-09-300001418135US-GAAP：商品合同成員美國-GAAP：非指定成員2020-12-310001418135美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：InterestRateContractMember美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2021-09-300001418135美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：InterestRateContractMember美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2020-12-310001418135美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2021-09-300001418135美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2020-12-310001418135US-GAAP：商品合同成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2021-09-300001418135US-GAAP：商品合同成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2020-12-310001418135美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：InterestRateContractMember美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：其他非當前資產成員2021-09-300001418135美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：InterestRateContractMember美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：其他非當前資產成員2020-12-310001418135US-GAAP：商品合同成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：其他非當前資產成員2021-09-300001418135US-GAAP：商品合同成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：其他非當前資產成員2020-12-310001418135美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：InterestRateContractMember美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：其他當前責任成員2021-09-300001418135美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：InterestRateContractMember美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：其他當前責任成員2020-12-310001418135美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：其他當前責任成員2021-09-300001418135美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：其他當前責任成員2020-12-310001418135US-GAAP：商品合同成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：其他當前責任成員2021-09-300001418135US-GAAP：商品合同成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：其他當前責任成員2020-12-310001418135美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：InterestRateContractMember美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2021-09-300001418135美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：InterestRateContractMember美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2020-12-310001418135美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2021-09-300001418135美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2020-12-310001418135US-GAAP：商品合同成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2021-09-300001418135US-GAAP：商品合同成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2020-12-310001418135美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2021-09-300001418135美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2020-12-310001418135美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：其他非當前資產成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-09-300001418135美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：其他非當前資產成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001418135美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：其他當前責任成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-09-300001418135美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：其他當前責任成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001418135美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：InterestRateContractMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2021-09-300001418135美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：InterestRateContractMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2020-12-310001418135美國-GAAP：利息支出成員US-GAAP：InterestRateContractMember美國-GAAP：非指定成員2021-07-012021-09-300001418135美國-GAAP：利息支出成員US-GAAP：InterestRateContractMember美國-GAAP：非指定成員2020-07-012020-09-300001418135美國-GAAP：利息支出成員US-GAAP：InterestRateContractMember美國-GAAP：非指定成員2021-01-012021-09-300001418135美國-GAAP：利息支出成員US-GAAP：InterestRateContractMember美國-GAAP：非指定成員2020-01-012020-09-300001418135美國-GAAP：成本OfSalesMemberUS-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP：非指定成員2021-07-012021-09-300001418135美國-GAAP：成本OfSalesMemberUS-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP：非指定成員2020-07-012020-09-300001418135美國-GAAP：成本OfSalesMemberUS-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP：非指定成員2021-01-012021-09-300001418135美國-GAAP：成本OfSalesMemberUS-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP：非指定成員2020-01-012020-09-300001418135美國-GAAP：其他非運營收入支出成員US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP：非指定成員2021-07-012021-09-300001418135美國-GAAP：其他非運營收入支出成員US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP：非指定成員2020-07-012020-09-300001418135美國-GAAP：其他非運營收入支出成員US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP：非指定成員2021-01-012021-09-300001418135美國-GAAP：其他非運營收入支出成員US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP：非指定成員2020-01-012020-09-300001418135US-GAAP：商品合同成員美國-GAAP：成本OfSalesMember美國-GAAP：非指定成員2021-07-012021-09-300001418135US-GAAP：商品合同成員美國-GAAP：成本OfSalesMember美國-GAAP：非指定成員2020-07-012020-09-300001418135US-GAAP：商品合同成員美國-GAAP：成本OfSalesMember美國-GAAP：非指定成員2021-01-012021-09-300001418135US-GAAP：商品合同成員美國-GAAP：成本OfSalesMember美國-GAAP：非指定成員2020-01-012020-09-300001418135US-GAAP：商品合同成員Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美國-GAAP：非指定成員2021-07-012021-09-300001418135US-GAAP：商品合同成員Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美國-GAAP：非指定成員2020-07-012020-09-300001418135US-GAAP：商品合同成員Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美國-GAAP：非指定成員2021-01-012021-09-300001418135US-GAAP：商品合同成員Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美國-GAAP：非指定成員2020-01-012020-09-300001418135US-GAAP：InterestRateContractMember2021-07-012021-09-300001418135US-GAAP：InterestRateContractMember2020-07-012020-09-300001418135US-GAAP：InterestRateContractMember2021-01-012021-09-300001418135US-GAAP：InterestRateContractMember2020-01-012020-09-300001418135US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2021-07-012021-09-300001418135US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2020-07-012020-09-300001418135US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2021-01-012021-09-300001418135US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2020-01-012020-09-300001418135SRT：最小成員數2021-09-300001418135SRT：最大成員數2021-09-300001418135KDP：CoffeeSystemsMember2021-07-012021-09-300001418135KDP：CoffeeSystemsMember2020-07-012020-09-300001418135KDP：CoffeeSystemsMember2020-01-012020-09-300001418135KDP：打包飲料成員2021-07-012021-09-300001418135KDP：打包飲料成員2020-07-012020-09-300001418135KDP：打包飲料成員2020-01-012020-09-300001418135KDP：飲料集中度成員2021-07-012021-09-300001418135KDP：飲料集中度成員2020-07-012020-09-300001418135KDP：飲料集中度成員2020-01-012020-09-300001418135KDP：拉美裔美國飲料成員2021-07-012021-09-300001418135KDP：拉美裔美國飲料成員2020-07-012020-09-300001418135KDP：拉美裔美國飲料成員2020-01-012020-09-300001418135US-GAAP：運營細分市場成員KDP：CoffeeSystemsMember2021-07-012021-09-300001418135US-GAAP：運營細分市場成員KDP：CoffeeSystemsMember2020-07-012020-09-300001418135US-GAAP：運營細分市場成員KDP：CoffeeSystemsMember2021-01-012021-09-300001418135US-GAAP：運營細分市場成員KDP：CoffeeSystemsMember2020-01-012020-09-300001418135KDP：打包飲料成員US-GAAP：運營細分市場成員2021-07-012021-09-300001418135KDP：打包飲料成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-07-012020-09-300001418135KDP：打包飲料成員US-GAAP：運營細分市場成員2021-01-012021-09-300001418135KDP：打包飲料成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-09-300001418135KDP：飲料集中度成員US-GAAP：運營細分市場成員2021-07-012021-09-300001418135KDP：飲料集中度成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-07-012020-09-300001418135KDP：飲料集中度成員US-GAAP：運營細分市場成員2021-01-012021-09-300001418135KDP：飲料集中度成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-09-300001418135US-GAAP：運營細分市場成員KDP：拉美裔美國飲料成員2021-07-012021-09-300001418135US-GAAP：運營細分市場成員KDP：拉美裔美國飲料成員2020-07-012020-09-300001418135US-GAAP：運營細分市場成員KDP：拉美裔美國飲料成員2021-01-012021-09-300001418135US-GAAP：運營細分市場成員KDP：拉美裔美國飲料成員2020-01-012020-09-300001418135美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2021-07-012021-09-300001418135美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-07-012020-09-300001418135美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2021-01-012021-09-300001418135美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-09-300001418135美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-12-310001418135美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-12-310001418135美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-09-300001418135美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-09-300001418135KDP：CoffeeSystemsMemberKDP：CSDMember2021-07-012021-09-300001418135KDP：打包飲料成員KDP：CSDMember2021-07-012021-09-300001418135KDP：飲料集中度成員KDP：CSDMember2021-07-012021-09-300001418135KDP：拉美裔美國飲料成員KDP：CSDMember2021-07-012021-09-300001418135KDP：CSDMember2021-07-012021-09-300001418135KDP：CoffeeSystemsMemberKDP：PodsMember2021-07-012021-09-300001418135KDP：打包飲料成員KDP：PodsMember2021-07-012021-09-300001418135KDP：飲料集中度成員KDP：PodsMember2021-07-012021-09-300001418135KDP：拉美裔美國飲料成員KDP：PodsMember2021-07-012021-09-300001418135KDP：PodsMember2021-07-012021-09-300001418135KDP：CoffeeSystemsMemberKDP：NCB成員2021-07-012021-09-300001418135KDP：打包飲料成員KDP：NCB成員2021-07-012021-09-300001418135KDP：飲料集中度成員KDP：NCB成員2021-07-012021-09-300001418135KDP：拉美裔美國飲料成員KDP：NCB成員2021-07-012021-09-300001418135KDP：NCB成員2021-07-012021-09-300001418135KDP：設備成員KDP：CoffeeSystemsMember2021-07-012021-09-300001418135KDP：打包飲料成員KDP：設備成員2021-07-012021-09-300001418135KDP：飲料集中度成員KDP：設備成員2021-07-012021-09-300001418135KDP：設備成員KDP：拉美裔美國飲料成員2021-07-012021-09-300001418135KDP：設備成員2021-07-012021-09-300001418135KDP：CoffeeSystemsMemberKDP：其他產品成員2021-07-012021-09-300001418135KDP：打包飲料成員KDP：其他產品成員2021-07-012021-09-300001418135KDP：飲料集中度成員KDP：其他產品成員2021-07-012021-09-300001418135KDP：其他產品成員KDP：拉美裔美國飲料成員2021-07-012021-09-300001418135KDP：其他產品成員2021-07-012021-09-300001418135KDP：CoffeeSystemsMemberKDP：CSDMember2020-07-012020-09-300001418135KDP：打包飲料成員KDP：CSDMember2020-07-012020-09-300001418135KDP：飲料集中度成員KDP：CSDMember2020-07-012020-09-300001418135KDP：拉美裔美國飲料成員KDP：CSDMember2020-07-012020-09-300001418135KDP：CSDMember2020-07-012020-09-300001418135KDP：CoffeeSystemsMemberKDP：PodsMember2020-07-012020-09-300001418135KDP：打包飲料成員KDP：PodsMember2020-07-012020-09-300001418135KDP：飲料集中度成員KDP：PodsMember2020-07-012020-09-300001418135KDP：拉美裔美國飲料成員KDP：PodsMember2020-07-012020-09-300001418135KDP：PodsMember2020-07-012020-09-300001418135KDP：CoffeeSystemsMemberKDP：NCB成員2020-07-012020-09-300001418135KDP：打包飲料成員KDP：NCB成員2020-07-012020-09-300001418135KDP：飲料集中度成員KDP：NCB成員2020-07-012020-09-300001418135KDP：拉美裔美國飲料成員KDP：NCB成員2020-07-012020-09-300001418135KDP：NCB成員2020-07-012020-09-300001418135KDP：設備成員KDP：CoffeeSystemsMember2020-07-012020-09-300001418135KDP：打包飲料成員KDP：設備成員2020-07-012020-09-300001418135KDP：飲料集中度成員KDP：設備成員2020-07-012020-09-300001418135KDP：設備成員KDP：拉美裔美國飲料成員2020-07-012020-09-300001418135KDP：設備成員2020-07-012020-09-300001418135KDP：CoffeeSystemsMemberKDP：其他產品成員2020-07-012020-09-300001418135KDP：打包飲料成員KDP：其他產品成員2020-07-012020-09-300001418135KDP：飲料集中度成員KDP：其他產品成員2020-07-012020-09-300001418135KDP：其他產品成員KDP：拉美裔美國飲料成員2020-07-012020-09-300001418135KDP：其他產品成員2020-07-012020-09-300001418135KDP：CoffeeSystemsMemberKDP：CSDMember2021-01-012021-09-300001418135KDP：打包飲料成員KDP：CSDMember2021-01-012021-09-300001418135KDP：飲料集中度成員KDP：CSDMember2021-01-012021-09-300001418135KDP：拉美裔美國飲料成員KDP：CSDMember2021-01-012021-09-300001418135KDP：CSDMember2021-01-012021-09-300001418135KDP：CoffeeSystemsMemberKDP：PodsMember2021-01-012021-09-300001418135KDP：打包飲料成員KDP：PodsMember2021-01-012021-09-300001418135KDP：飲料集中度成員KDP：PodsMember2021-01-012021-09-300001418135KDP：拉美裔美國飲料成員KDP：PodsMember2021-01-012021-09-300001418135KDP：PodsMember2021-01-012021-09-300001418135KDP：CoffeeSystemsMemberKDP：NCB成員2021-01-012021-09-300001418135KDP：打包飲料成員KDP：NCB成員2021-01-012021-09-300001418135KDP：飲料集中度成員KDP：NCB成員2021-01-012021-09-300001418135KDP：拉美裔美國飲料成員KDP：NCB成員2021-01-012021-09-300001418135KDP：NCB成員2021-01-012021-09-300001418135KDP：設備成員KDP：CoffeeSystemsMember2021-01-012021-09-300001418135KDP：打包飲料成員KDP：設備成員2021-01-012021-09-300001418135KDP：飲料集中度成員KDP：設備成員2021-01-012021-09-300001418135KDP：設備成員KDP：拉美裔美國飲料成員2021-01-012021-09-300001418135KDP：設備成員2021-01-012021-09-300001418135KDP：CoffeeSystemsMemberKDP：其他產品成員2021-01-012021-09-300001418135KDP：打包飲料成員KDP：其他產品成員2021-01-012021-09-300001418135KDP：飲料集中度成員KDP：其他產品成員2021-01-012021-09-300001418135KDP：其他產品成員KDP：拉美裔美國飲料成員2021-01-012021-09-300001418135KDP：其他產品成員2021-01-012021-09-300001418135KDP：CoffeeSystemsMemberKDP：CSDMember2020-01-012020-09-300001418135KDP：打包飲料成員KDP：CSDMember2020-01-012020-09-300001418135KDP：飲料集中度成員KDP：CSDMember2020-01-012020-09-300001418135KDP：拉美裔美國飲料成員KDP：CSDMember2020-01-012020-09-300001418135KDP：CSDMember2020-01-012020-09-300001418135KDP：CoffeeSystemsMemberKDP：PodsMember2020-01-012020-09-300001418135KDP：打包飲料成員KDP：PodsMember2020-01-012020-09-300001418135KDP：飲料集中度成員KDP：PodsMember2020-01-012020-09-300001418135KDP：拉美裔美國飲料成員KDP：PodsMember2020-01-012020-09-300001418135KDP：PodsMember2020-01-012020-09-300001418135KDP：CoffeeSystemsMemberKDP：NCB成員2020-01-012020-09-300001418135KDP：打包飲料成員KDP：NCB成員2020-01-012020-09-300001418135KDP：飲料集中度成員KDP：NCB成員2020-01-012020-09-300001418135KDP：拉美裔美國飲料成員KDP：NCB成員2020-01-012020-09-300001418135KDP：NCB成員2020-01-012020-09-300001418135KDP：設備成員KDP：CoffeeSystemsMember2020-01-012020-09-300001418135KDP：打包飲料成員KDP：設備成員2020-01-012020-09-300001418135KDP：飲料集中度成員KDP：設備成員2020-01-012020-09-300001418135KDP：設備成員KDP：拉美裔美國飲料成員2020-01-012020-09-300001418135KDP：設備成員2020-01-012020-09-300001418135KDP：CoffeeSystemsMemberKDP：其他產品成員2020-01-012020-09-300001418135KDP：打包飲料成員KDP：其他產品成員2020-01-012020-09-300001418135KDP：飲料集中度成員KDP：其他產品成員2020-01-012020-09-300001418135KDP：其他產品成員KDP：拉美裔美國飲料成員2020-01-012020-09-300001418135KDP：其他產品成員2020-01-012020-09-300001418135KDP：BASportsNutritionLLCM成員2021-09-300001418135KDP：BASportsNutritionLLCM成員2020-12-310001418135KDP：DylaLLCM成員2021-09-300001418135KDP：DylaLLCM成員2020-12-310001418135KDP：ForceHoldingLLCM成員2021-09-300001418135KDP：ForceHoldingLLCM成員2020-12-310001418135KDP：BeveragestStartupCompaniesMember2021-09-300001418135KDP：BeveragestStartupCompaniesMember2020-12-310001418135KDP：OtherEquityMethodInvestmentsMember2021-09-300001418135KDP：OtherEquityMethodInvestmentsMember2020-12-310001418135Kdp:SuppliersUtilizingThirdPartyServicesSoldThroughToFinancialInstitutionsMember2021-09-300001418135Kdp:SuppliersUtilizingThirdPartyServicesSoldThroughToFinancialInstitutionsMember2020-12-310001418135Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-06-300001418135Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-06-300001418135Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2021-06-300001418135Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-07-012021-09-300001418135Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-07-012021-09-300001418135Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2021-07-012021-09-300001418135Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-09-300001418135Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-09-300001418135Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2021-09-300001418135Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-06-300001418135Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-06-300001418135Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2020-06-300001418135Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-07-012020-09-300001418135Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-07-012020-09-300001418135Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2020-07-012020-09-300001418135Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-09-300001418135Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-09-300001418135Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2020-09-300001418135Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310001418135Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310001418135Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2020-12-310001418135Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-09-300001418135Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-09-300001418135Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-09-300001418135Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-09-300001418135Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310001418135Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310001418135Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2019-12-310001418135Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-09-300001418135Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-09-300001418135Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-09-300001418135Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300001418135Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUS-GAAP：InterestRateContractMember2021-07-012021-09-300001418135Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUS-GAAP：InterestRateContractMember2020-07-012020-09-300001418135Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUS-GAAP：InterestRateContractMember2021-01-012021-09-300001418135Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUS-GAAP：InterestRateContractMember2020-01-012020-09-300001418135Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2021-07-012021-09-300001418135Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2020-07-012020-09-300001418135Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2021-01-012021-09-300001418135Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2020-01-012020-09-300001418135Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-07-012021-09-300001418135Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-07-012020-09-300001418135Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-09-300001418135Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-09-300001418135KDP：反信任訴訟成員2020-01-012020-09-300001418135KDP：JAB及其附屬公司成員2021-09-300001418135KDP：BedfordMember2021-09-300001418135KDP：BedfordMember2021-01-012021-09-300001418135美國-GAAP：次要事件成員2021-10-252021-10-25

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
☒ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或
☐ 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
在從日本到日本的過渡期內，日本和日本之間的過渡期，日本和日本之間的過渡期，美國和日本之間的過渡期。             

佣金檔案編號001-33829
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1418135/000141813521000028/kdp-20210930_g1.jpg
Keurig Dr PepperInc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州98-0517725
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)(税務局僱主識別號碼)
南大街53號
伯靈頓, 馬薩諸塞州
01803
(主要行政辦公室地址)
(781)418-7000
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題商品代號註冊的每個交易所的名稱
普通股KDP納斯達克股票市場有限責任公司
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是   ☒不是我的☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個互動數據文件。是  ☒*排名第一的☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲1934年《證券交易法》第12B-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒加速文件☐非加速文件☐較小的報告公司☐新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如1934年證券交易法規則第212b-2條所定義)。是☐*☒
截至2021年10月26日，有1,417,961,594註冊人的普通股，每股面值0.01美元，已發行。


Keurig Dr Pepper Inc.
表格10-Q
目錄
   頁面
第一部分：
財務信息
 
 
第1項。
財務報表(未經審計)
 
  
簡明合併損益表
1
簡明綜合全面收益表
2
  
簡明綜合資產負債表
3
  
現金流量表簡明合併報表
4
簡明合併股東權益變動表
6
  
簡明合併財務報表附註
8
1
一般信息
8
2
長期債務和借款安排
9
3
商譽和其他無形資產
12
4
重組和整合成本
13
5
衍生品
14
6
租契
17
7
細分市場
19
8
每股收益
20
9
基於股票的薪酬
20
10
收入確認
21
11
所得税
22
12
對未合併附屬公司的投資
22
13
其他財務信息
22
14
累計其他綜合收益(虧損)
25
15
承諾和或有事項
26
16
關聯方
27
17
後續事件
27
 
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
28
 
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
55
 
第四項。
管制和程序
56
第二部分：  
其他信息
 
 
第1項。
法律程序
56
第1A項。
風險因素
56
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
56
 
第6項
陳列品
57
S-I
Keurig Dr Pepper Inc.
主詞彙表
術語定義
2019年KDP定期貸款本金總額20億美元，有能力自願和強制性提前付款，2023年2月8日到期
2020 364天信用協議本公司的15億美元信貸協議，於2020年4月12日簽訂，2021年3月26日終止
2021年364天信貸協議本公司於2021年3月26日簽訂的15億美元信貸協議，其中包含退出選擇權
一份臨時文件A Shoc Beverage LLC，KDP的股權方法投資，或Adrenaline Shoc能量飲料
ABCKDP的全資子公司美國瓶裝公司
ABI百威英博(Anheuser-Busch InBev SA/NV)
年報
截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告
AOCI累計其他綜合損益
ASU會計準則更新
貝德福德Bedford Systems，LLC，KDP的股權方法投資，DrinkWorks的製造商
防彈衣BA Sports Nutrition，LLC，KDP的股權方法投資
Bps基點
懲教署碳痠軟飲料
迪奧庫存未付天數
DPO應付賬款未付天數
DPSDr Pepper Snapple Group，Inc.
存保計劃合併Keurig和DPS的業務運營合併，於2018年7月9日通過反向合併交易完成，DPS的一家全資特殊目的合併子公司與Keurig的直接母公司合併，並併入Keurig的直接母公司
DSD直營店送貨，將成品飲料直接送到零售商手中的運營部門
數字存儲示波器未完成銷售天數
易辦事每股收益
《交易所法案》經修訂的1934年證券交易法
FFS噴泉餐飲服務，KDP的一個運營部門，為噴泉渠道提供服務，如餐廳
FASB財務會計準則委員會
外匯外匯
GILTI全球無形低税收入
高盛高盛有限責任公司
IRI信息資源公司
刺拳JAB控股公司S.a.r.l.和附屬公司
KDPKeurig Dr Pepper Inc.
KDP信用協議總而言之，KDP Revolver、2020 364天信貸協議、2021 364天信貸協議和2019年KDP定期貸款
KDP旋轉器本公司24億美元的循環信貸安排，於2018年2月28日簽訂
KeurigKeurig Green Mountain，Inc.和我們釀酒商的品牌
倫敦銀行間同業拆借利率倫敦銀行間同業拆借利率
生活燃料LifeFuels，Inc.，權益法投資
NCB非碳酸飲料
備註總體而言，公司的優先無擔保票據
皮特的皮特咖啡和茶公司(Peet‘s Coffee&Tea，Inc.)
寵物聚對苯二甲酸乙二醇酯，用於製造公司的塑料瓶
65號命題加利福尼亞州1986年安全飲用水和有毒物質執行法
RSU限售股單位
RTD可以喝了嗎？
證交會證券交易委員會
SG&A銷售、一般和行政
美國公認會計原則美國普遍接受的會計原則
維塔·可可維塔可可公司(Vita Coco Company，Inc.)
WD倉儲直銷，即將成品飲料運往零售商倉庫，然後由零售商通過其自己的配送系統送貨到其門店的運營部門
S-II
目錄

第一部分-財務信息
第1項。財務報表(未經審計)

Keurig Dr Pepper Inc.
簡明合併損益表
(未經審計)
 第三季度前九個月
(單位為百萬，每股數據除外)2021202020212020
淨銷售額$3,250 $3,020 $9,292 $8,497 
銷售成本1,415 1,316 4,087 3,779 
毛利1,835 1,704 5,205 4,718 
銷售、一般和行政費用1,040 949 3,040 2,978 
其他營業費用(收入)，淨額— 2 (4)(40)
營業收入795 753 2,169 1,780 
利息支出116 148 381 458 
提前清償債務損失— — 105 4 
投資減值和應收票據減值— 16 — 102 
其他費用(收入)，淨額1 5 (6)21 
所得税撥備前收入678 584 1,689 1,195 
所得税撥備149 141 387 298 
包括非控股權益的淨收入529 443 1,302 897 
減去：可歸因於非控股權益的淨虧損(1)— (1)— 
可歸因於KDP的淨收入$530 $443 $1,303 $897 
普通股每股收益：    
基本信息$0.37 $0.31 $0.92 $0.64 
稀釋0.37 0.31 0.91 0.63 
加權平均已發行普通股：  
基本信息1,417.6 1,407.3 1,414.9 1,407.2 
稀釋1,428.5 1,422.9 1,427.5 1,421.5 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

1
目錄

Keurig Dr Pepper Inc.
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
 第三季度前九個月
(單位：百萬)2021202020212020
包括非控股權益的淨收入$529 $443 $1,302 $897 
其他綜合收益
外幣折算調整(137)111 (9)(321)
養卹金和退休後負債淨變化，扣除税款淨額#美元—, $—, $—及$—，分別
— (1)— (2)
現金流套期保值淨變化，扣除税後淨額為#美元4, $—, $(22)及$—，分別
15 1 (62)2 
其他全面收益(虧損)合計(122)111 (71)(321)
包括非控股權益在內的綜合收益407 554 1,231 576 
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益— — — — 
可歸因於KDP的全面收入$407 $554 $1,231 $576 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

2
目錄

Keurig Dr Pepper Inc.
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
 9月30日，十二月三十一日，
(以百萬為單位，不包括每股和每股數據)20212020
資產
流動資產：  
現金和現金等價物$200 $240 
限制性現金和限制性現金等價物3 15 
貿易應收賬款淨額1,138 1,048 
盤存972 762 
預付費用和其他流動資產490 323 
流動資產總額2,803 2,388 
財產、廠房和設備、淨值2,425 2,212 
對未合併附屬公司的投資85 88 
商譽20,193 20,184 
其他無形資產，淨額23,883 23,968 
其他非流動資產901 894 
遞延税項資產40 45 
總資產$50,330 $49,779 
負債與股東權益
流動負債：  
應付帳款$4,072 $3,740 
應計費用1,121 1,040 
結構化應付款142 153 
短期借款和長期債務的當期部分998 2,345 
其他流動負債462 416 
流動負債總額6,795 7,694 
長期債務11,727 11,143 
遞延税項負債5,940 5,993 
其他非流動負債1,463 1,119 
總負債25,925 25,949 
承諾和或有事項
股東權益：  
優先股，$0.01面值，15,000,000授權股份，不是已發行股份
— — 
普通股，$0.01面值，2,000,000,000授權股份，1,417,914,437和1,407,260,676截至2021年9月30日和2020年12月31日分別發行和發行的股票
14 14 
額外實收資本21,764 21,677 
留存收益2,621 2,061 
累計其他綜合收益6 77 
股東權益總額24,405 23,829 
非控股權益— 1 
總股本24,405 23,830 
負債和權益總額$50,330 $49,779 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
3
目錄

Keurig Dr Pepper Inc.
簡明合併現金流量表
(未經審計)
 前九個月
(單位：百萬)20212020
經營活動：  
可歸因於KDP的淨收入$1,303 $897 
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：  
折舊費用304 272 
無形資產攤銷101 100 
其他攤銷費用118 118 
銷售退回準備金48 36 
遞延所得税(21)(27)
員工股票薪酬費用68 62 
提前清償債務損失105 4 
處置財產、廠房和設備的收益(5)(39)
未實現的外幣損失1 14 
衍生工具的未實現(收益)損失(94)47 
未合併關聯公司虧損中的權益2 19 
未合併關聯公司的投資減值和應收票據— 102 
其他，淨額10 50 
資產負債變動情況：  
應收貿易賬款(126)(1)
盤存(210)(175)
應收和應付所得税淨額(11)(118)
其他流動和非流動資產(181)(387)
應付賬款和應計費用536 500 
其他流動和非流動負債(15)192 
營業資產和負債淨變動(7)11 
經營活動提供的淨現金1,933 1,666 
投資活動：  
購置物業、廠房及設備(325)(356)
出售不動產、廠房和設備所得收益18 203 
購買無形資產(31)(26)
發行關聯方應收票據(17)(6)
對未合併附屬公司的投資— (4)
其他，淨額5 7 
用於投資活動的淨現金$(350)$(182)

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
4
目錄

Keurig Dr Pepper Inc.
簡明合併現金流量表
(未經審計，續)
 前九個月
(單位：百萬)20212020
融資活動：  
發行債券所得款項
$2,150 $1,500 
償還票據
(3,595)(250)
發行商業票據所得款項4,756 6,843 
商業票據的償還(3,758)(7,754)
KDP Revolver的收益
— 1,850 
償還KDP Revolver的款項
— (1,850)
以刺拳出售股票所得款項— 29 
償還2019年KDP定期貸款
(425)(880)
結構化應付款的收益112 128 
結構化應付款的償還(123)(290)
支付的現金股息(687)(635)
發行普通股所得款項140 — 
與股票淨結算相關的預扣税款(125)— 
融資租賃的付款方式(40)(35)
其他，淨額(35)(22)
用於融資活動的淨現金(1,630)(1,366)
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物：  
經營、投資和融資活動的淨變化(47)118 
匯率變動的影響(5)(11)
期初餘額255 111 
期末餘額$203 $218 
非現金投資活動的補充現金流量披露：
資本支出計入應付賬款和應計費用$180 $255 
非現金收購控股權— 3 
非現金融資活動的補充現金流量披露：
已宣佈但尚未支付的股息268 211 
融資租賃增加309 30 
補充現金流披露：
支付利息的現金284 250 
繳納所得税的現金408 448 

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
5
目錄

Keurig Dr Pepper Inc.
簡明合併股東權益變動表
(未經審計)

 已發行普通股其他內容
實收資本		留存收益累計其他綜合收益(虧損)股東權益總額非控股權益總計
權益
(單位為百萬，每股數據除外)股票金額
截至2021年1月1日的餘額1,407.3 $14 $21,677 $2,061 $77 $23,829 $1 $23,830 
淨收入— — — 325 — 325 — 325 
其他綜合收益— — — — 87 87 — 87 
宣佈的股息，$0.15每股
— — — (212)— (212)— (212)
普通股發行4.3 — 140 — — 140 — 140 
根據員工股票薪酬計劃和其他方式發行的股票5.7 — — — — — — — 
以股票為基礎的薪酬和行使的股票期權— — (99)— — (99)— (99)
截至2021年3月31日的餘額
1,417.3 14 21,718 2,174 164 24,070 1 24,071 
淨收入— — — 448 — 448 — 448 
其他綜合收益— — — — (36)(36)— (36)
宣佈的股息，$0.1875每股
— — — (265)— (265)— (265)
根據員工股票薪酬計劃和其他方式發行的股票0.1 — — — — — — — 
以股票為基礎的薪酬和行使的股票期權— — 25 — — 25 — 25 
截至2021年6月30日的餘額
1,417.4 14 21,743 2,357 128 24,242 1 24,243 
淨收入— — — 530 — 530 (1)529 
其他綜合收益— — — — (122)(122)— (122)
宣佈的股息，$0.1875每股
— — — (266)— (266)— (266)
根據員工股票薪酬計劃和其他方式發行的股票0.5 — — — — — — — 
以股票為基礎的薪酬和行使的股票期權— — 21 — — 21 — 21 
截至2021年9月30日的餘額
1,417.9 $14 $21,764 $2,621 $6 $24,405 $— $24,405 

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。




6
目錄

Keurig Dr Pepper Inc.
簡明合併股東權益變動表
(未經審計，續)
 已發行普通股其他內容
實收資本		留存收益累計其他綜合收益(虧損)股東權益總額非控股權益總股本
(單位為百萬，每股數據除外)股票金額
截至2020年1月1日的餘額
1,406.8 $14 $21,557 $1,582 $104 $23,257 $— $23,257 
淨收入— — — 156 — 156 — 156 
其他綜合損失— — — — (584)(584)— (584)
宣佈的股息，$0.15每股
— — — (211)— (211)— (211)
根據基於股票的薪酬計劃和其他方式發行的股票0.3 — — — — — — — 
以股票為基礎的薪酬和行使的股票期權— — 22 — — 22 — 22 
截至2020年3月31日的餘額
1,407.1 14 21,579 1,527 (480)22,640 — 22,640 
淨收入— — — 298 — 298 — 298 
其他綜合收益— — — — 152 152 — 152 
宣佈的股息，$0.15每股
— — — (212)— (212)— (212)
以刺拳出售股票所得款項— — 22 — — 22 — 22 
根據員工股票薪酬計劃和其他方式發行的股票0.1 — — — — — — — 
以股票為基礎的薪酬和行使的股票期權— — 23 — — 23 — 23 
截至2020年6月30日的餘額
1,407.2 14 21,624 1,613 (328)22,923 — 22,923 
淨收入— — — 443 — 443 — 443 
其他綜合損失— — — — 111 111 — 111 
宣佈的股息，$0.15每股
— — — (211)— (211)— (211)
以刺拳出售股票所得款項— — 7 — — 7 — 7 
非現金收購控股權— — 3 — — 3 1 4 
根據員工股票薪酬計劃和其他方式發行的股票0.1 — — — — — — — 
以股票為基礎的薪酬和行使的股票期權— — 20 — — 20 — 20 
截至2020年9月30日的餘額
1,407.3 $14 $21,654 $1,845 $(217)$23,296 $1 $23,297 

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
7
目錄
Keurig Dr Pepper Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

1. 一般信息
組織
在本季度報告中，10-Q表格中提到的“KDP”或“本公司”指的是Keurig Dr Pepper公司和未經審計的簡明綜合財務報表中包括的所有實體。本季度報告中表格10-Q中使用的術語定義包含在主詞彙表中。
這份Form 10-Q季度報告提到了KDP擁有或許可的一些商標、商號和服務標記，這些商標和服務標記稱為公司的品牌。此處包含的所有產品名稱都是KDP的註冊商標或公司許可方的商標。
陳述的基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國中期財務信息公認會計準則(GAAP)以及表格10-Q和規則S-X第10條的説明編制的。因此，它們不包括美國公認會計原則要求的完整合並財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為，主要由正常經常性調整組成的所有調整都已包括在內，這些調整被認為是公平列報所必需的。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與公司年度報告中包含的KDP綜合財務報表和附註一起閲讀。
除另有規定外，提及“第三季度”指的是該公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度業績。
合併原則
KDP整合了所有全資子公司。
該公司合併對其持有多數權益的公司的投資。在這些情況下，第三方股權稱為非控股股權。非控制性權益在未經審核的簡明綜合資產負債表中作為權益內的獨立組成部分列示，非控制性權益的淨收入在未經審核的簡明綜合收益表中單獨列示。
如果對公司的投資使KDP有能力對被投資方的經營和財務政策施加重大影響，公司將使用權益法對該投資進行核算。合併淨收入包括KDP在這些公司淨收入或虧損中的比例份額。對每種權益方法投資的影響程度的判斷包括考慮關鍵因素，如所有權利益、董事會或類似管理機構的代表、決策參與和重大公司間交易。
KDP從其財務結果中消除了未經審計的簡明合併財務報表中包括的實體之間的所有公司間交易。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制KDP未經審計的簡明合併財務報表的過程需要使用影響報告的資產、負債、收入和費用金額的估計和判斷。這些估計和判斷是基於歷史經驗、未來預期和公司認為在這種情況下合理的其他因素和假設。我們會不斷檢討這些估計和判斷，並在有需要時作出修訂。估計的變動記錄在變動期內。實際金額可能與這些估計值不同.
重新分類
KDP在2020年前九個月未經審計的簡明綜合現金流量表的融資活動部分重新分類金額，以符合本年度的列報方式。有關KDP商業票據到期日變化的更多信息，請參閲附註2。
(單位：百萬)之前的演示文稿2020年前9個月
商業票據收益商業票據淨(償還)發行量$6,843 
商業票據的償還商業票據淨(償還)發行量(7,754)
8
目錄
Keurig Dr Pepper Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計，續)
最近通過的美國公認會計準則(GAAP)條款
截至2021年1月1日，本公司採用ASU 2020-01，投資-股票證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題323)以及衍生工具和對衝(主題815)：澄清主題321、主題323和主題815之間的相互作用。新準則的目的是澄清權益證券的會計、按權益會計方法核算的投資以及美國公認會計原則中不同主題下的某些遠期合同和購買期權的會計之間的相互作用。該標準的採用沒有影響KDP的合併財務報表。
2. 長期債務和借款安排
下表彙總了公司的長期義務：
(單位：百萬)2021年9月30日2020年12月31日
備註
$11,727 $13,065 
定期貸款— 423 
小計11,727 13,488 
較少的電流部分— (2,345)
長期債務$11,727 $11,143 
下表彙總了公司的短期借款和長期債務的當期部分：
(單位：百萬)2021年9月30日2020年12月31日
商業票據$998 $— 
循環信貸安排— — 
長期債務的當期部分：
備註
— 2,246 
定期貸款— 99 
短期借款和長期債務的當期部分$998 $2,345 

9
目錄
Keurig Dr Pepper Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計，續)
高級無擔保票據。
該公司的債券包括以下內容：
(單位：百萬，不包括%)
發行到期日費率2021年9月30日2020年12月31日
2021年合併説明2021年5月25日3.551%$— $1,750 
2021年-A註釋2021年11月15日3.200%— 250 
2021年-B期債券2021年11月15日2.530%— 250 
2022年票據2022年11月15日2.700%— 250 
2023年合併説明2023年5月25日4.057%1,000 2,000 
2023年票據2023年12月15日3.130%500 500 
2024年筆記(1)
2024年3月15日0.750%1,150 — 
2025年合併説明2025年5月25日4.417%1,000 1,000 
2025年票據2025年11月15日3.400%500 500 
2026年筆記2026年9月15日2.550%400 400 
2027年票據2027年6月15日3.430%500 500 
2028年合併説明2028年5月25日4.597%2,000 2,000 
2030年票據2030年5月1日3.200%750 750 
2031年票據2031年3月15日2.250%500 — 
2038年票據2038年5月1日7.450%125 125 
2038年合併説明2038年5月25日4.985%500 500 
2045年筆記2045年11月15日4.500%550 550 
2046年票據2046年12月15日4.420%400 400 
2048年合併説明2048年5月25日5.085%750 750 
2050年票據2050年5月1日3.800%750 750 
2051年票據2051年3月15日3.350%500 — 
本金金額$11,875 $13,225 
本金金額調整為賬面金額(2)
(148)(160)
賬面金額$11,727 $13,065 
(1)2024年債券可以在2022年3月15日或之後的任何時間全部或部分由公司選擇贖回，贖回價格相當於正在贖回的本金的100%，外加應計未付利息。
(2)賬面金額包括與DPS合併相關的未攤銷折扣、債務發行成本和公允價值調整。
2021年3月15日，公司完成了2024年票據、2031年票據和2051年票據的發行。與這些紙幣相關的折扣大約為$。3百萬美元，公司產生了$13百萬美元的債券發行成本。發行所得款項淨額用於償還公司的2021-A票據、2021-B票據、2022年票據，以及約美元12023年合併票據的50億美元，以及償還和終止2019年KDP定期貸款，如下所述。由於償還優先無擔保票據，公司因提前清償債務而錄得虧損#美元。1042021年第一季度為3.5億美元，包括整體溢價、公平市值調整和遞延融資費用的註銷。
2021年5月25日，公司使用商業票據償還了到期的2021年合併票據。

10
目錄
Keurig Dr Pepper Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計，續)
浮動利率借款安排
KDP信用協議包括以下內容：
(單位：百萬)2021年9月30日2020年12月31日
發行到期日可用餘額賬面價值賬面價值
2019年KDP定期貸款2023年2月8日$— $— $425 
KDP旋轉器(1)
2023年2月28日2,400 — — 
2020 364天信用協議2021年4月13日— — 
2021年364天信貸協議2022年3月23日1,500 — — 
本金金額$— $425 
未攤銷折扣和發債成本
— (2)
賬面金額$— $423 
(1)KDP Revolver有$200百萬份信用證可供使用，無使用日期為2021年9月30日
截至2021年9月30日，KDP符合所有有關財務契約的規定KDP信用協議.
2019年KDP定期貸款
2021年3月，KDP自願預付並終止了2019年KDP定期貸款，使用上述發行優先無擔保票據的收益，結果為#美元。12021年前9個月因提前清償債務而損失數百萬美元。
364天信貸協議
2021年3月，KDP終止了其2020年364天信用協議，該協議最初有效期至2021年4月。在終止之前，沒有根據2020年364天信貸協議提取任何金額。
KDP隨後於2021年3月24日在KDP、其銀行一方和作為行政代理的美國銀行之間簽訂了2021年364天信貸協議，根據該協議，KDP獲得了#美元。1,500百萬承諾。根據2021年364天信貸協議，適用於借款的利率從等於倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加保證金1.000%至1.625%或基本利率加利潤率0.000%至0.625%，取決於公司某些指標債的評級。2021年364天信貸協議將於2022年3月23日到期，其中包括一個期限選項，允許KDP將根據協議借入的任何未償還金額延長一年，費用為0.750借款金額的%。
商業票據計劃
下表提供了有關該公司的信息在其商業票據計劃下的借款：
第三季度前九個月
(單位：百萬，不包括%)2021202020212020
加權平均商業票據借款$1,398 $597 $781 $919 
加權平均借款利率0.26 %0.31 %0.26 %1.38 %
2021年4月，KDP開始發行到期日超過90天的商業票據。KDP繼續將其商業票據歸類為短期票據，因為到期日不超過一年。
信用證融資機制
除了預留用於簽發信用證的KDP Revolver部分外，KDP還提供增量信用證融資。在這項設施下，$100百萬元可用於簽發信用證，金額為$44其中100萬美元的使用量截至2021年9月30日及$56其中有數百萬仍可供使用。
公允價值披露
KDP商業票據的公允價值接近賬面價值，被視為公允價值等級中的第二級。
KDP票據的公允價值基於KDP當前可用的市場匯率，並被視為公允價值等級中的第二級。公允價值與賬面價值之間的差額代表將支付或收到的理論淨溢價或折價，以註銷所有將於該日期產生的票據及相關未攤銷成本。KDP債券的公允價值為$13,268百萬美元和$15,274分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。
11
目錄
Keurig Dr Pepper Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計，續)
3. 商譽和其他無形資產
商譽
按報告分部劃分的商譽賬面金額變動情況如下：
(單位：百萬)咖啡系統包裝飲料濃縮飲料拉丁美洲飲料總計
截至2021年1月1日的餘額$9,795 $5,314 $4,536 $539 $20,184 
外幣折算19 3 2 (15)9 
截至2021年9月30日的餘額$9,814 $5,317 $4,538 $524 $20,193 
商譽以外的無形資產
除商譽外的無形資產的賬面淨值如下：
(單位：百萬)2021年9月30日2020年12月31日
品牌(1)
$19,858 $19,874 
商品名稱2,480 2,480 
合同安排123 123 
分銷權(2)
85 57 
總計$22,546 $22,534 
(1)美元的降幅162021年前9個月，有100萬個壽命不確定的品牌是由於外幣兑換造成的。
(2)該公司在2021年前9個月簽署了9項協議，獲得了分銷權，從而增加了2800萬美元。
具有一定壽命的商譽以外的無形資產的賬面淨值如下：
2021年9月30日2020年12月31日
(單位：百萬)*總金額累計攤銷淨額*總金額累計攤銷淨額
獲得的技術$1,146 $(383)$763 $1,146 $(328)$818 
客户關係638 (160)478 638 (135)503 
商品名稱128 (82)46 127 (69)58 
合同安排24 (7)17 24 (5)19 
品牌21 (7)14 21 (5)16 
分銷權29 (10)19 26 (6)20 
總計$1,986 $(649)$1,337 $1,982 $(548)$1,434 
使用年限的無形資產攤銷費用如下：
 第三季度前九個月
(單位：百萬)2021202020212020
攤銷費用$34 $34 $101 $100 
這些無形資產在2021年剩餘時間和未來五年的攤銷費用預計如下：
2021年剩餘時間截至12月31日的年度，
(單位：百萬)20222023202420252026
預期攤銷費用$34 $134 $132 $124 $109 $105 
12
目錄
Keurig Dr Pepper Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計，續)
損傷測試
KDP每年對商譽和所有無限期活着的無形資產進行減值測試，如果情況表明資產的賬面價值可能無法收回，則更頻繁地進行減值測試。如附註7所述，由於公司經營部門自2021年1月1日起發生變化，導致公司報告單位發生變化，管理層對受影響的報告單位進行了截至商譽生效日期的零步分析。該公司還進行了截至2021年9月30日的分析，以確保本季度不會發生其他觸發事件。由於這些分析的結果，管理層沒有發現任何跡象表明任何商譽或任何無形資產的賬面價值可能無法收回。
4. 重組和整合成本
該公司不定期實施重組計劃，併產生旨在提高經營效率和降低成本的成本。當公司實施這些計劃時，公司將產生員工離職、租賃終止和其他直接退出成本等費用，這些費用符合美國公認會計準則(GAAP)規定的退出和處置成本。
該公司還產生作為其重組活動組成部分並直接歸因於其重組活動的費用，這些費用不符合退出和處置成本的條件，例如加速折舊、資產減值、實施成本和其他增量成本。這些成本主要記錄在損益表的SG&A費用中，並主要計入未分配的公司成本。
DPS集成計劃
作為DPS合併的一部分，該公司開發了一項計劃，以交付$600通過供應鏈優化、通過新的規模經濟減少間接支出、消除重複的支持功能以及廣告和促銷優化，在三年內實現了100萬美元的協同效應。該公司預計產生的現金支出總額為#美元。750100萬美元，包括資本支出和費用，預計在2021年完成該計劃。重組和整合計劃導致累計税前費用約為#美元。732截至2021年9月30日，主要包括與整合和轉型相關的專業費用以及與遣散費和員工解僱相關的成本。DPS整合計劃的重組和整合費用如下：
第三季度前九個月
(單位：百萬)2021202020212020
重組和整合費用$53 $38 $145 $143 
根據美國公認會計原則，符合退出和處置成本的重組負債包括在未經審計的簡明合併財務報表的應付帳款和應計費用中。在本報告所述期間，DPS整合計劃的重組負債(全部為裁員成本)如下：
(單位：百萬)重組負債
截至2021年1月1日的餘額$14 
收費到費用
30 
現金支付
(25)
截至2021年9月30日的餘額$19 
13
目錄
Keurig Dr Pepper Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計，續)
5. 衍生品
KDP面臨利率、大宗商品價格和外匯利率不利變化帶來的市場風險。KDP通過各種策略管理這些風險，包括使用利率合約、外匯遠期合約、商品遠期、期貨、掉期和期權合約以及供應商定價協議。KDP不持有或發行用於交易或投機目的的衍生金融工具。
KDP將符合美國GAAP規定的既定會計標準的某些外匯遠期合約和利率合約正式指定並計入現金流對衝。就該等合約而言，衍生工具的收益或虧損的有效部分，在扣除適用税項後記入AOCI。當淨收益受到相關交易的可變性影響時，在AOCI中遞延的衍生工具損益的適用抵銷金額將重新分類為淨收益。在符合條件的套期保值關係中指定的衍生工具的現金流與套期項目的現金流被歸類為同一類別。如果現金流對衝不再符合對衝會計的資格，或被終止，衍生品將繼續以公允價值計入資產負債表，直到結算為止，對衝會計將預期停止。如果標的對衝交易不復存在，AOCI報告的任何關聯金額屆時都將重新歸類為收益。
對於未指定或指定套期保值關係終止的衍生品，該工具的損益在變動期內的收益中確認。
如果協議的對手方不履行義務，本公司將面臨衍生工具資產頭寸的信用損失。從歷史上看，本公司沒有因交易對手不履行義務而遭受重大信用損失。該公司根據信用評級選擇並定期審查交易對手，根據規定的指導方針限制其對單一交易對手的風險敞口，並在執行套期保值交易時監測項目的市場地位，至少每季度監測一次。
利率。
經濟模糊限制語
KDP面臨與其借款安排和義務相關的利率風險。本公司訂立利率互換協議，以提供可預見性公司KDP的主要職責是建立固定利率和可變利率債務的整體成本結構，並管理固定利率和可變利率債務的餘額。KDP主要簽訂固定接收、可變支付和可變接收、固定支付的掉期和掉期合同。存在一種天然的對衝關係，即工具公允價值的變化在經濟上抵消了標的項目公允價值的變化。這些工具的公允價值變動在衍生工具的整個有效期內計入收益，並在未經審計的綜合綜合收益表中計入利息支出。截至2021年9月30日，經濟利率衍生工具到期日為2021年12月至2028年5月。
現金流對衝
為了對衝與公司未來計劃發行的長期債務相關的利率變化帶來的現金流變化，2021年第一季度，公司簽訂了遠期起始掉期，並將其指定為現金流對衝。遠期起始掉期計劃在發行長期債券時平倉。截至2021年9月30日，遠期開始掉期的強制終止日期為2022年6月至2025年5月。
外匯
KDP在其國際子公司面臨外匯風險，這些子公司可能使用與這些子公司的功能貨幣不同的貨幣進行交易。這些企業的資產負債表也都會受到匯率變動的影響。
經濟模糊限制語
在2021年和2020年的第三季度和前九個月，KDP持有外匯遠期合同，以經濟地管理上述外匯匯率變化導致的資產負債表風險敞口。這些外匯合約的目的是將與非本幣資產負債表頭寸相關的外匯風險的影響降至最低。在這些情況下，存在一種套期保值關係，即工具公允價值的變化作為對標的項目公允價值變化的經濟抵消。這些工具的公允價值變動在衍生工具的整個有效期內計入收益，並與相關風險在未經審核的綜合綜合收益表的同一標題中報告。截至2021年9月30日，這些外匯合約的到期日從2021年10月到2024年9月不等。
14
目錄
Keurig Dr Pepper Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計，續)
現金流對衝
在2020年，KDP開始將某些與加拿大和墨西哥業務的庫存購買相關的外匯遠期合約指定為現金流對衝，以管理上述外匯匯率變化帶來的風險敞口。這些外匯合約的目的是為該公司的整體成本結構提供可預測性。截至2021年9月30日，這些外匯合約的到期日從2021年10月到2023年3月不等。
商品
經濟模糊限制語
KDP通過各種衍生合約集中管理其生產過程和運輸過程中使用的某些商品的價格波動風險。在2021年和2020年的第三季度和前九個月，該公司持有遠期、期貨、掉期和期權合同，這些合同在經濟上對衝了其某些風險。在這些情況下，存在一種套期保值關係，即工具公允價值的變化作為對標的項目公允價值變化的經濟抵消。該等工具的公允價值變動於衍生工具的整個有效期內計入收益，並與對衝交易在未經審核綜合綜合收益表的同一項目中列報。未實現損益被確認為未分配公司成本的組成部分，直到公司的經營部門受到基本交易完成的影響，屆時損益被反映為各自部門運營收入的組成部分。截至2021年9月30日，這些大宗商品合約的到期日從2021年10月到2023年2月不等。
衍生工具的名義金額
下表按類型列出了KDP未償還衍生工具的名義金額：
(單位：百萬)2021年9月30日2020年12月31日
利率合約
遠期起始掉期，指定為現金流對衝$2,500 $— 
未指定為套期保值工具的浮動支付固定利率掉期450 450 
收受固定、支付可變的利率掉期，未指定為套期保值工具250 — 
掉期交易，未指定為對衝工具1,500 — 
外匯合約
遠期合約，未指定為套期保值工具499 476 
遠期合約，指定為現金流對衝380 333 
商品合約，未指定為套期保值工具440 450 
衍生工具的公允價值
商品合約、利率合約及外匯遠期合約的公允價值乃根據公開市場隨時可得或可從公開報價市場可得的資料釐定。商品合約的公允價值以報告日的可觀察市場交易(主要是相關商品期貨或實物指數價格)為基礎，採用市場法進行估值。利率合同的估值主要基於容易觀察到的市場參數，例如公司合同所有實質性條款的LIBOR遠期利率和交易對手的信用風險。外匯遠期合約的公允價值按報告日期的遠期外匯報價進行估值。因此，該公司將這些合同歸類為第二級合同。
15
目錄
Keurig Dr Pepper Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計，續)
未被指定為套期保值工具
下表概述了未經審計的簡明綜合資產負債表中未指定為套期保值工具的本公司衍生工具的公允價值位置。所有此類工具均被指定為公允價值層次結構中的第2級。
(單位：百萬)資產負債表位置2021年9月30日2020年12月31日
資產：
利率合約預付費用和其他流動資產$2 $— 
外匯合約預付費用和其他流動資產2 — 
商品合約預付費用和其他流動資產144 45 
利率合約其他非流動資產2 — 
商品合約其他非流動資產15 12 
負債：   
利率合約其他流動負債$4 $2 
外匯合約其他流動負債2 6 
商品合約其他流動負債25 5 
利率合約其他非流動負債1 7 
外匯合約其他非流動負債13 9 
商品合約其他非流動負債1 2 
指定為對衝工具
下表概述了本公司指定為對衝工具的衍生工具的公允價值在未經審計的簡明綜合資產負債表中的位置。所有此類工具均被指定為公允價值層次結構中的第2級。
(單位：百萬)資產負債表位置2021年9月30日2020年12月31日
資產：
外匯合約預付費用和其他流動資產$4 $— 
外匯合約其他非流動資產1 — 
利率合約預付費用和其他流動資產1 — 
負債：   
外匯合約其他流動負債$3 $12 
利率合約其他非流動負債99 — 
未被指定為對衝工具的衍生工具的影響
下表列出了未經審計的簡明綜合收益表中確認的(收益)虧損金額(淨額)，該損益額與未根據美國公認會計準則指定為對衝工具的衍生工具有關。金額包括已實現和未實現的損益。
 第三季度前九個月
(單位：百萬)損益表位置2021202020212020
利率合約利息支出$(7)$— $(20)$9 
外匯合約銷售成本(4)5 5 (15)
外匯合約其他費用(收入)，淨額(7)7 4 (5)
商品合約銷售成本(71)(45)(127)6 
商品合約SG&A費用— 5 (56)41 
16
目錄
Keurig Dr Pepper Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計，續)
現金流套期保值的影響
下表列出了在報告期間從AOCI重新分類到與指定為現金流量對衝工具的衍生工具有關的未經審計的合併合併收益表的(收益)淨額：
第三季度前九個月
(單位：百萬)損益表位置2021202020212020
利率合約利息支出$— $— $— $— 
外匯合約銷售成本6 (1)15 (2)
KDP預計將重新分類大約$3在接下來的12個月裏，AOCI的税前淨虧損為2.5億美元，與其外匯合同相關。KDP預計將在未來12個月內將AOCI的100萬美元税前淨虧損重新歸類為與其利率合同相關的淨收益。
6. 租契
KDP租賃某些設施和機械設備，包括船隊。這些租約將在不同的日期到期，一直持續到2044年。一些租賃協議包含標準續簽條款，允許公司在租賃期結束時以相當於公平市值的費率續簽租約。KDP與租賃和非租賃組件簽訂了租賃協議，它們通常被視為單個租賃組件。
KDP的租賃協議不包含任何實質性剩餘價值保證或限制性契約，但某些製造物業的租賃除外在各自的租賃條款結束時包含剩餘價值擔保，大約相當於租賃開始時資產成本的一個百分比。本公司認為產生與剩餘價值擔保相關的成本的可能性微乎其微。
下表列出了租賃成本的組成部分：
 第三季度前九個月
(單位：百萬)2021202020212020
經營租賃成本$29 $28 $92 $84 
融資租賃成本
使用權資產攤銷15 12 45 34 
租賃負債利息5 3 12 10 
可變租賃成本(1)
8 6 23 19 
短期租賃成本— — — 1 
轉租收入— — (1)(1)
總租賃成本$57 $49 $171 $147 
(1)可變租賃成本主要包括公共區域維護成本、物業税和通貨膨脹調整。
下表提供了有關該公司租賃的補充現金流信息：
前九個月
(單位：百萬)20212020
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
營業租賃的營業現金流$84 $75 
融資租賃的營業現金流12 11 
融資租賃產生的現金流40 35 
17
目錄
Keurig Dr Pepper Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計，續)
下表列出了該公司加權平均折扣率和剩餘租期的信息：
2021年9月30日2020年12月31日
加權平均貼現率
經營租約4.2 %4.3 %
融資租賃4.0 %4.4 %
加權平均剩餘租期
經營租約11年份12年份
融資租賃11年份11年份
截至2021年9月30日，已經開始並反映在未經審計的簡明綜合資產負債表上的不可取消租賃的未來最低租賃付款如下：
(單位：百萬)經營租約融資租賃
2021年剩餘時間$20 $18 
202296 89 
202383 88 
202479 83 
202571 79 
202660 101 
此後387 281 
未來最低租賃付款總額796 739 
減去：推定利息(158)(128)
最低租賃付款現值$638 $611 
尚未開始的重大租約
截至2021年9月30日，本公司已簽訂尚未開始的租賃，預計未來租賃總付款約為$296百萬美元。這些租約預計在2021年第四季度至2022年第三季度之間開始，初始租賃期限為5幾年前10年份.
18
目錄
Keurig Dr Pepper Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計，續)
7. 細分市場
自2021年1月1日起，公司修改了內部報告和運營部門，以反映執行領導團隊的變化，以進一步提高上市速度和決策有效性。這些修改沒有改變公司的可報告部門。該公司的可報告部門由以下部分組成：
•咖啡系統部門反映了與該公司的咖啡系統、K-Cup豆莢和沖泡機相關的成品的製造和分銷在美國和加拿大的銷售情況。
•包裝飲料部門反映了通過DSD和WD系統在美國和加拿大生產和分銷成品飲料和其他產品的銷售額，包括公司自有品牌和第三方品牌的銷售。DSD和WD都被確定為經營部門，由於相似的經濟特徵和製成品銷售和進入市場的路線相似，公司將它們合併到包裝飲料中。
•飲料濃縮液部門反映了該公司品牌濃縮液和糖漿主要在美國和加拿大向第三方灌裝商的銷售。這一細分市場中的大多數品牌都是碳痠軟飲料品牌。由於相似的經濟特徵和銷售產品的性質相似，我們的FFS運營部門與我們的品牌精礦運營部門合併到我們的飲料精礦報告部門。
•拉丁美洲飲料部門的銷售額主要來自濃縮飲料、糖漿和成品飲料的製造和分銷，主要在墨西哥和加勒比海地區。
部門結果基於管理報告。淨銷售額和營業收入是用來評估公司經營部門經營業績的重要財務指標。部門間銷售額按成本計入，並在未經審計的簡明綜合收益表中註銷。“未分配公司成本”不包括在公司對部門業績的衡量之外，包括未實現的商品衍生產品損益和某些一般公司費用。
按可報告部門劃分的公司運營信息如下：
 第三季度前九個月
(單位：百萬)2021202020212020
部門業績-淨銷售額
咖啡系統$1,155 $1,097 $3,398 $3,113 
包裝飲料1,547 1,447 4,352 4,056 
濃縮飲料392 352 1,095 967 
拉丁美洲飲料156 124 447 361 
淨銷售額$3,250 $3,020 $9,292 $8,497 
 第三季度前九個月
百萬美元(單位：百萬)2021202020212020
分部業績--運營收入
咖啡系統$334 $320 $992 $882 
包裝飲料288 260 721 657 
濃縮飲料286 262 778 679 
拉丁美洲飲料37 25 95 73 
未分配的公司成本(150)(114)(417)(511)
營業收入$795 $753 $2,169 $1,780 
19
目錄
Keurig Dr Pepper Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計，續)
8. 每股收益
下表列出了該公司的基本每股收益和稀釋後每股收益以及流通股。在本報告所述期間，不包括在稀釋每股收益計算中的基於反稀釋股票的獎勵是無關緊要的。
 第三季度前九個月
(單位為百萬，每股數據除外)2021202020212020
可歸因於KDP的淨收入$530 $443 $1,303 $897 
加權平均已發行普通股1,417.6 1,407.3 1,414.9 1,407.2 
股票獎勵的稀釋效應10.9 15.6 12.6 14.3 
加權平均已發行普通股和普通股等價物1,428.5 1,422.9 1,427.5 1,421.5 
基本每股收益$0.37 $0.31 $0.92 $0.64 
稀釋每股收益0.37 0.31 0.91 0.63 

9. 基於股票的薪酬
基於股票的薪酬費用在未經審計的簡明合併損益表的SG&A費用中記錄。股票薪酬費用的構成如下：
第三季度前九個月
(單位：百萬)2021202020212020
基於股票的薪酬總費用$20 $20 $68 $62 
所得税優惠(4)(3)(12)(11)
基於股票的薪酬費用，扣除税收後的淨額$16 $17 $56 $51 
限售股單位
下表總結了RSU活動:
 RSU加權平均授予日期公允價值加權平均剩餘合同期限(年)
聚合內在價值
(單位：百萬)
截至2020年12月31日的未償還款項26,688,304 $19.66 2.0$854 
授與4,458,353 28.68 
既得和獲釋(9,799,213)10.76 330 
沒收(1,910,582)25.43 
截至2021年9月30日的未償還金額19,436,862 $25.64 2.4$664 
截至2021年9月30日，318與未歸屬RSU相關的未確認補償成本，預計將在加權平均期間確認2.3好幾年了。
僱員向有關税務機關繳納的税款總額為#美元。1252021年前9個月，這些資金來自於在市場上發行股票，也就是所謂的自動取款機(ATM)計劃。有幾個不是這樣的付款是在2020年前9個月支付的。這筆付款在未經審計的現金流量表簡明合併報表中反映為一項融資活動。
20
目錄
Keurig Dr Pepper Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計，續)
10. 收入確認
KDP在履行與客户簽訂的合同條款下的義務時確認收入。品牌產品銷售，包括CSD、NCB、K-Cup吊艙和電器，在交付給客户後即發生控制權轉移。收入的衡量標準是KDP預計通過轉讓貨物而獲得的對價金額。KDP收到的對價金額和確認的收入會隨着KDP向其客户及其客户提供的客户激勵的變化而變化。銷售税和其他類似税收不包括在收入中。收入確認時，與運輸和搬運活動相關的成本(如商品銷售)包括在SG&A費用中。
下表按產品組合細分了KDP的收入：
(單位：百萬)咖啡系統包裝飲料濃縮飲料拉丁美洲飲料總計
2021年第三季度：
懲教署(1)
$— $728 $386 $115 $1,229 
K-Cup吊艙(2)
848 — — — 848 
NCB(1)
— 705 2 41 748 
家用電器243 — — — 243 
其他64 114 4 — 182 
淨銷售額$1,155 $1,547 $392 $156 $3,250 
2020年第三季度：
懲教署(1)
$— $658 $345 $89 $1,092 
K-Cup吊艙(2)
812 — — — 812 
NCB(1)
— 689 4 35 728 
家用電器230 — — — 230 
其他55 100 3 — 158 
淨銷售額$1,097 $1,447 $352 $124 $3,020 
2021年前九個月：
懲教署(1)
$— $2,063 $1,077 $324 $3,464 
K-Cup吊艙(2)
2,582 — — — 2,582 
NCB(1)
— 1,959 9 123 2,091 
家用電器627 — — — 627 
其他189 330 9 — 528 
淨銷售額$3,398 $4,352 $1,095 $447 $9,292 
2020年前9個月：
懲教署(1)
$— $1,842 $951 $262 $3,055 
K-Cup吊艙(2)
2,433 — — — 2,433 
NCB(1)
— 1,913 8 98 2,019 
家用電器530 — — — 530 
其他150 301 8 1 460 
淨銷售額$3,113 $4,056 $967 $361 $8,497 
(1)代表我們投資組合中自有品牌和合作品牌的淨銷售額。
(2)    代表自有品牌的淨銷售額，合作品牌和自有品牌所有者。合作品牌和自有品牌所有者的淨銷售額本質上是合同性質的和長期的。
21
目錄
Keurig Dr Pepper Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計，續)
11. 所得税
該公司的實際税率如下：
第三季度前九個月
(單位：百萬)2021202020212020
實際税率22.0 %24.1 %22.9 %24.9 %
2021年第三季度，所得税撥備低於2020年第三季度，這主要是由於2021年州立法和分配變化導致國家遞延税收負債重估減少，以及美國撥備至回報調整帶來的好處。
2021年前9個月，所得税撥備低於2020年前9個月，這主要是由於2021年前9個月歸屬RSU產生的超額減税帶來的税收優惠，以及公司選擇GILTI計算和美國撥備至回報調整的高税收例外所獲得的好處。
12.對未合併聯營公司的投資
下表彙總了截至2021年9月30日和2020年12月31日對未合併附屬公司的投資：
(單位：百萬)所有權權益2021年9月30日2020年12月31日
防彈衣12.5 %$53 $51 
Dyla LLC12.4 %12 12 
力量控股有限責任公司(1)
33.3 %5 5 
飲料初創公司(2)
(各種)10 15 
其他(各種)5 5 
對未合併附屬公司的投資$85 $88 
(1)Force Holdings LLC擁有Dyla LLC 14.1%的所有權權益。
(2)飲料初創公司代表開發階段實體的股權投資，可能包括營收前、測試市場或早期運營的實體。
13. 其他財務信息
現金和現金等價物
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的賬面價值自資產負債表日起按公允價值計價，分類為一級。下表將未經審計的簡併資產負債表報告的現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物與未經審計的簡明現金流量表中顯示的相同金額的總額進行對賬：
百萬美元(單位：百萬)2021年9月30日2020年12月31日
現金和現金等價物$200 $240 
限制性現金和限制性現金等價物(1)
3 15 
未經審計的現金流量表中顯示的現金總額、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物$203 $255 
(1)截至2021年9月30日的限制性現金和現金等價物主要是與收購Core Nutrition LLC和Big Red Group Holdings LLC有關的第三方託管金額，這兩家公司的相應預留負債記錄在其他流動負債中，如下所示。2021年前9個月的下降主要是由於2021年4月從第三方託管中釋放了1000萬美元，與2017年收購Bai Brands LLC有關。
預期信貸損失撥備
預計信貸損失準備賬户在本報告所述期間的活動情況如下：
(單位：百萬)預期信貸損失撥備
截至2020年12月31日的餘額$21 
為預期信貸損失撥備(沖銷)(12)
核銷和調整— 
截至2021年9月30日的餘額$9 
22
目錄
Keurig Dr Pepper Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計，續)
應付帳款
KDP與第三方管理人達成協議，允許參與供應商跟蹤來自KDP的付款，如果供應商自願選擇，還可以將KDP的付款義務出售給金融機構。供應商可以自行決定出售KDP的一項或多項付款義務，KDP對其供應商的權利和義務不受影響。供應商決定簽訂這些協議對KDP沒有任何經濟利益，與金融機構也沒有直接的財務關係。KDP對其供應商的義務(包括到期金額和預定付款條件)不受影響。第三方管理員已通知KDP，截至2021年9月30日和2020年12月31日，3,027百萬美元和美元2,578供應商自願選擇並出售給金融機構的KDP的未付付款義務中，分別有100萬美元是由供應商自願選擇的。
選定的資產負債表信息
下表提供了未經審計的簡明綜合資產負債表中的精選財務信息：
 9月30日，十二月三十一日，
(單位：百萬)20212020
庫存：
原料$335 $260 
正在進行的工作6 6 
成品651 520 
總計992 786 
超額和陳舊存貨備抵(20)(24)
總庫存$972 $762 
預付費用和其他流動資產：
其他應收賬款$109 $85 
客户激勵計劃49 34 
衍生工具153 45 
預付費營銷23 15 
備件66 55 
應收所得税14 11 
持有待售資產— 2 
其他76 76 
預付費用和其他流動資產總額$490 $323 
其他非流動資產：  
經營性租賃使用權資產$627 $645 
客户激勵計劃68 70 
衍生工具18 12 
股權證券(1)
41 41 
公允價值不容易確定的股權證券1 1 
關聯方應收票據(2)
15 — 
其他131 125 
其他非流動資產合計$901 $894 
(1)這些股權證券的公允價值是根據截至資產負債表日的收盤價，使用每日交易所交易市場的報價確定的，並被歸類為第一級。有價證券的公允價值為#美元。41300萬美元和300萬美元41分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。
(2)有關公司從貝德福德應收的關聯方票據的更多信息，請參閲附註16。


23
目錄
Keurig Dr Pepper Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計，續)
 9月30日，十二月三十一日，
(單位：百萬)20212020
應計費用：
客户返點和獎勵$375 $382 
應計補償211 215 
保險準備金39 35 
應計利息143 57 
應計專業費用15 21 
其他應計費用338 330 
應計費用總額$1,121 $1,040 
其他流動負債：
應付股息$268 $212 
應付所得税17 39 
經營租賃負債77 72 
融資租賃負債56 44 
衍生工具34 25 
扣留負債2 15 
其他8 9 
其他流動負債總額$462 $416 
其他非流動負債：
養卹金和退休後負債$38 $38 
保險準備金74 72 
經營租賃負債561 580 
融資租賃負債555 298 
衍生工具114 18 
遞延賠償責任41 41 
其他80 72 
其他非流動負債總額$1,463 $1,119 
24
目錄
Keurig Dr Pepper Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計，續)
14. 累計其他綜合收益(虧損)
下表彙總了AOCI的税後淨額變化：
百萬美元(單位：百萬)外幣折算調整養老金和退休後福利負債現金流對衝累計其他綜合收益(虧損)
2021年第三季度：
期初餘額$223 $(4)$(91)$128 
其他綜合收益(虧損)(137)— 10 (127)
從AOCI重新分類的金額— — 5 5 
其他全面收益，淨額(137)— 15 (122)
截至2021年9月30日的餘額$86 $(4)$(76)$6 
2020年第三季度：
期初餘額$(328)$(1)$1 $(328)
其他綜合收益(虧損)111 (1)1 111 
截至2020年9月30日的餘額$(217)$(2)$2 $(217)
2021年前九個月：
期初餘額$95 $(4)$(14)$77 
其他綜合收益(虧損)(9)— (74)(83)
從AOCI重新分類的金額— — 12 12 
其他全面收益，淨額(9)— (62)(71)
截至2021年9月30日的餘額$86 $(4)$(76)$6 
2020年前9個月：
期初餘額$104 $— $— $104 
其他綜合收益(虧損)(321)(2)2 (321)
截至2020年9月30日的餘額$(217)$(2)$2 $(217)
下表列出了從AOCI重新分類到未經審計的綜合綜合損益表中的虧損金額：
第三季度前九個月
(單位：百萬)損益表標題2021202020212020
現金流對衝：
利率合約利息支出$— $— $— $— 
外匯合約銷售成本6 — 15 — 
總計6 — 15 — 
所得税優惠(1)— (3)— 
合計(扣除税金)$5 $— $12 $— 
25
目錄
Keurig Dr Pepper Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計，續)
15. 承諾和或有事項
法律事務
KDP不時參與各種索賠、訴訟和訴訟。當公司確定不利結果的可能性很大，並且損失金額可以合理估計時，KDP為特定的法律程序建立準備金。KDP還確定了公司認為合理可能出現不利結果和/或無法估計可能損失的某些其他法律事項。
反壟斷訴訟
2014年2月，Treehouse Foods，Inc.及其某些附屬實體向美國紐約南區地區法院(SDNY)(Treehouse Foods，Inc.等人)提起訴訟，起訴KDP的全資子公司Keurig。V.Green Mountain Coffee Roaster，Inc.等)。Treehouse的起訴書聲稱，根據聯邦反壟斷法和各種州法律，Keurig壟斷了據稱的單一服務咖啡機和單一服務咖啡豆的市場。Treehouse的起訴書要求金錢賠償、聲明救濟、禁令救濟和律師費。2014年3月，JBR，Inc.向美國加州東區地區法院起訴Keurig(JBR，Inc.訴Keurig Green Mountain，Inc.)。JBR，Inc.申訴中聲稱的索賠和尋求的救濟與樹屋申訴中聲稱的索賠和尋求的救濟基本相似。
從2014年3月開始，代表Keurig產品的據稱直接和間接購買者向各個聯邦地區法院提起了27起假定的集體訴訟，主張類似的索賠並尋求類似的救濟。2014年6月，多地區訴訟司法小組批准了一項動議，將這些不同的訴訟，包括樹屋和JBR訴訟，移交給一個司法地區進行協調或合併的預審程序(“多地區反壟斷訴訟”)。2014年7月，直接購買者和間接購買者原告提出了合併的推定集體訴訟申訴。代表間接購買者提起的額外集體訴訟，最初提交給阿肯色州福克納縣巡迴法院(Julie Rainwater等人)。V.Keurig Green Mountain，Inc.)，於2015年11月被轉移到多地區反壟斷訴訟中。2019年1月，McLane Company，Inc.對Keurig提起訴訟(McLane Company，Inc.訴Keurig Green Mountain，Inc.)在紐約州SDNY提出了類似的主張，也被轉移到多地區反壟斷訴訟中。2021年7月，BJ‘s Wholesale Club，Inc.對Keurig提起訴訟(BJ’s Wholesale Club，Inc.訴Keurig Green Mountain，Inc.)在美國紐約東區地區法院(“EDNY”)主張類似的索賠，也被轉移到多地區反壟斷訴訟。這些訴訟現在正在紐約州SDNY待決(見Re：Keurig Green Mountain Single-Serve咖啡反壟斷訴訟)。多地區反壟斷訴訟中的發現始於2017年12月。2021年8月，Winn-Dixie Stores，Inc.和Bi-Lo Holding LLC對Keurig(Winn-Dixie Stores，Inc.艾爾V.Keurig Green Mountain, Inc.et.(Al.)在紐約特區提出了類似的主張，並被轉移到多地區反壟斷訴訟中；這起訴訟中的申訴尚未送達。
另外，2014年9月，加拿大單一服務飲料豆莢製造商Club Coffee L.P.對加拿大安大略省的Keurig and Keurig Canada Inc.提出了一份索賠聲明，稱Keurig違反了競爭法，並發表了虛假和誤導性的聲明。
2020年7月，Keurig與多地區反壟斷訴訟中推定的間接購買者類別原告達成協議，以#美元了結其訴狀中聲稱的索賠。312000萬。和解羣體包括在適用的類別期間(大多數州從2010年9月開始)從Keurig以外的人手中購買Keurig生產或許可的單份飲料部分包裝的美國個人和實體，這些個人和實體不是為了轉售的目的。法院於2020年12月初步批准和解，公司於2021年1月支付和解金額。法院於2021年6月最終批准了和解協議。
KDP打算積極為上述剩餘訴訟辯護。目前，公司無法預測這些訴訟的結果、與這些訴訟的解決相關的潛在損失或損失範圍(如果有的話)，或者它們可能對公司或其運營產生的任何潛在影響。
第65號提案訴訟
2011年5月，CERT向洛杉磯縣加利福尼亞州高等法院提起訴訟(Council for Education and Research on Toxics v.Brad Barry LLC，et al.，案件編號：(BC461182)，指控Keurig和其他製造、包裝、分銷或銷售咖啡的被告未能警告加利福尼亞州的人，Keurig的咖啡產品使人們暴露在化學丙烯酰胺中，這違反了第65號提案。
26
目錄
Keurig Dr Pepper Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計，續)
Keurig是一個聯合防禦小組的成員，該小組組織起來對抗這起訴訟，他對CERT的説法提出了異議，並主張了多項積極抗辯。該案原計劃進入第三階段，就損害賠償、補救措施和律師費進行審判，但鑑於加利福尼亞州環境健康危險評估辦公室(Office Of Environmental Health Hazard Review)提出的一項新的65號提案，澄清烘焙咖啡豆後出現在咖啡中的丙烯酰胺等化學物質不需要癌症警告，這樣的審判並未進行。該規定於2019年10月生效後，訴訟繼續進行，其中包括CERT的論點，即該規定在法律上無效，或者不能適用於其未決索賠。2020年8月，法院批准了被告的簡易判決動議，有效地結束了CERT在初審法院層面的65號提案訴訟。CERT已經提交了上訴摘要，該公司打算繼續在這一行動中積極為自己辯護。然而，本公司相信，其因CERT訴訟而蒙受重大損失的可能性微乎其微，因此，並未記錄或有損失。
16. 關聯方
JAB及其附屬公司
JAB在KDP中擁有重要但非控股的權益。截至2021年9月30日，JAB實益擁有約33佔KDP已發行普通股的%。JAB及其附屬公司還投資於其他一些與該公司有商業關係的公司，包括Peet‘s、Cariou Coffee Company，Inc.、Panera Bread Company、愛因斯坦兄弟百吉餅(Einstein Bros Bagels)和Krispy Kreme Doughnuts Inc。
•KDP從Peet‘s購買某些原材料，並生產Peet’s品牌的咖啡和茶包裝，供KDP和Peet‘s在美國和加拿大銷售。
•KDP在美國和加拿大獨家生產、分銷和銷售Peet‘s RTD系列飲料產品。
•KDP授權Cariou Coffee、Panera Bread和Krispy Kreme商標用於製造Keurig釀造系統的部分包裝。
•KDP向Cariou Coffee Company，Inc.、Panera Bread Company、Einstein Bros Bagels和Krispy Kreme Doughnuts Inc.銷售各種濃縮飲料和包裝飲料，轉售給零售客户。
對品牌所有權公司的投資
KDP持有某些品牌所有權公司的投資，在某些情況下，該公司還有權在特定地區包裝和/或分銷這些公司擁有的品牌。KDP從這些品牌所有權公司購買庫存，並將成品銷售給主要在美國的第三方客户。此外，在這些投資中與重要合作伙伴(如ABI)進行的任何交易都被視為關聯方交易。ABI從KDP購買Clamato，並向公司支付使用該品牌名稱的特許權使用費。
2021年7月15日，KDP發行了一張面值為#美元的可轉換本票。15一百萬美元給貝德福德，利率是0.12每年的百分比。2021年第四季度，未償還本金和任何未支付的應計利息將自動轉換為貝德福德的股權。
有關KDP對品牌所有權公司的投資的更多信息，請參閲附註12。
17. 後續事件
2021年10月25日，公司以#美元收購了Vita Coco的所有權權益20百萬美元。對股權證券的投資將計入未經審計的簡明合併資產負債表的其他非流動資產項目，與投資相關的未實現損益將計入其他營業外費用(收入、淨額)。
27
目錄

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論應與我們於2021年2月25日提交的年度報告中經審計的綜合財務報表及其註釋一起閲讀。
本Form 10-Q季度報告包含符合1933年證券法(經修訂)第27A節和交易法第21E節定義的前瞻性表述，尤其包括有關全球新冠肺炎大流行的影響、通貨膨脹、未來事件、未來財務表現、計劃、戰略、預期、前景、競爭環境、監管、勞工問題、供應鏈問題和原材料供應的表述。前瞻性表述包括所有非歷史事實的表述，可以通過使用“展望”、“指導”、“預期”、“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“感覺”、“預測”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“項目”、“應該”、“目標”、“將會”、“將會”等前瞻性術語來識別，這些前瞻性表述包括“預期”、“指導”、“預期”、“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“感覺”、“預測”、“打算”、“可能”、“計劃”、“可能”、“計劃”“及本表格10-Q季度報告內的類似字、詞組或詞句，以及該等字的變體或否定。這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件和財務表現的看法。由於估計、預測和預測的固有不確定性，我們的實際財務表現可能與前瞻性陳述中的預測大不相同，我們的財務表現可能比預期的好，也可能比預期的差。鑑於這些不確定性，您不應過度依賴任何前瞻性陳述。所有前瞻性陳述都參考了我們年度報告第I部分第1A項中“風險因素”下討論的因素，以及我們隨後提交給證券交易委員會的文件，因此整體上是有保留的。前瞻性陳述僅代表我們截至發佈之日的估計和假設。我們不承擔任何更新前瞻性陳述的責任。, 以及與之相關的估計和假設，除非適用的證券法要求，否則在本季度報告10-Q表格的日期之後。
這份Form 10-Q季度報告包含我們擁有或許可的一些商標、商號和服務標記的名稱，我們將其稱為我們的品牌。本季度報告中的Form 10-Q中包含的所有產品名稱都是我們的註冊商標或我們許可方的商標。
概述
KDP是北美領先的飲料公司，擁有多種風味(非可樂)CSD、NCB產品組合，包括水(增強型和加味型)、即飲茶和咖啡、果汁、果汁飲料、攪拌機和特種咖啡，是創新型單份沖泡系統的領先生產商。KDP的主要品牌包括Keurig、Dr Pepper、Canada Dry、Snapple、BAI、Mott‘s、Core、Green Mountain和原始的甜甜圈商店，提供幾乎可以滿足任何消費者需求的各種冷熱飲料。KDP在北美擁有一些最受認可的飲料品牌，擁有重要的消費者認知水平和悠久的歷史，這引發了人們與消費者之間的強烈情感聯繫。根據美國IRI的數據，KDP提供超過125個獨資、特許和合作品牌，包括十大暢銷咖啡品牌和Dr Pepper，成為美國領先的風味CSD。幾乎在任何地方，人們在購物和消費飲料時都可以買到這些品牌。
KDP是一家集品牌所有者、製造商和分銷商於一體的企業。我們相信，我們的集成業務模式通過我們的DSD認證系統和我們的全球分銷系統，將我們品牌所有權的經濟利益與我們的製造和分銷業務的經濟利益保持一致，從而加強了我們的市場路線，並提供了淨銷售額和利潤增長的機會。KDP向零售商(包括超市、大眾銷售商、俱樂部商店、純電商零售商和寫字樓超市)營銷和銷售其產品；向餐廳、連鎖酒店、辦公產品和咖啡分銷商以及合作品牌所有者營銷和銷售其產品；以及通過其網站直接向消費者營銷和銷售其產品。我們的綜合業務模式使我們能夠更靈活地響應我們大型零售客户不斷變化的需求，並通過擴大地理製造和分銷覆蓋面，使我們能夠更充分地利用我們的規模並降低成本。
飲料市場受一些季節性變化的影響。我們的冷飲銷售通常在温暖的月份較高，而熱飲的銷售通常在涼爽的月份較高。整體飲料銷售可能會受到假期時間和天氣波動的影響。由於假日購物季，下半年釀造系統和相關配件的銷售普遍較高。

28
目錄

咖啡系統
我們的咖啡系統部門主要在美國和加拿大生產創新的單份沖泡機和特製咖啡。我們在美國生產超過75%的單服務K-Cup豆莢，我們生產和銷售以下品牌的100%K-Cup豆莢，這些品牌的豆莢是不在家中的渠道參與者和最終消費者：Green Mountain Coffee Roaster、The Original Donut Shop、McCafé、Laughing Man、REVV和Van Houtte。
我們為以下品牌製造和銷售K-Cup豆莢給我們的合作伙伴，而我們的合作伙伴反過來又把它們賣給零售商：星巴克、史麥克斯、皮特、鄧肯、福爾傑斯、紐曼自己的有機食品、Cariou咖啡、Eight O‘Clock、Maxwell House和Tim Horton，以及自有品牌安排。一般來説，我們能夠將這些品牌銷售給我們的外出渠道參與者和最終用户。除了我們自己品牌的K-Cup豆莢外，我們還簽訂了製造、分銷和銷售天季、立頓和Tazo等品牌的K-Cup茶葉豆莢的協議。我們還生產和銷售可可的K-Cup豆莢，包括通過瑞士小姐品牌的許可協議，以及熱蘋果酒，包括我們自己的品牌Mott‘s。
我們的咖啡系統部門在北美的工廠生產K-Cup豆莢，這些設施包括使用新鮮烘焙和研磨的咖啡以及茶、可可和其他產品的特殊設計的專有高速包裝線。我們提供高品質的咖啡，包括經過認證的單一原產地、有機、風味、限量版和專有混合咖啡。我們精心挑選咖啡豆，並適當烘焙咖啡，以優化它們的口感和風味差異。我們設計和設計我們的大多數單份啤酒，然後利用位於亞洲不同國家的第三方合同製造商製造啤酒家電。我們通過第三方分銷商、零售合作伙伴以及我們的網站www.Keurig.com分銷我們的啤酒。
包裝飲料
我們的包裝飲料部門主要是品牌所有權、製造和分銷業務。在這一細分市場中，我們主要生產和分銷我們品牌的包裝飲料。此外，為了最大限度地擴大我們的製造和分銷業務的規模和規模，我們還為我們的合作品牌分銷包裝飲料，併為美國和加拿大的其他第三方生產包裝飲料。
這一細分市場中較大的CSD品牌包括Dr Pepper、Canada Dry、A&W、7UP、Sunkist、Squirt、Big Red、RC Cola和Vernors。這一細分市場中較大的NCB品牌包括Snapple、Mott‘s、BAI、Clamato、Hawaian Punch、Core、Yoo-Hoo、ReaLemon、依雲、Vita Coco以及Mr and Memers T。
我們包裝飲料的大部分淨銷售額來自我們自有品牌的製造和分銷，以及某些自有品牌和新興品牌飲料的合同製造。我們還從我們的合作品牌的分銷中確認了這一細分市場的淨銷售額，如依雲、Vita Coco、Peet‘s RTD和Coffee、A Shoc能量飲料、Runa能量飲料和Polar起泡蘇打水。我們為尋求有效分銷其新品牌和新興品牌的第三方品牌所有者提供進入市場的途徑。這些品牌讓我們在某些市場上以最少的資本投資接觸到快速增長的飲料行業細分市場。
我們的包裝飲料產品在美國各地的多家工廠生產，並通過我們自己的分銷網絡通過我們的DSD和我們的WD系統銷售或分銷給零售商及其倉庫，或由第三方分銷商銷售或分銷給所有主要的零售渠道。
濃縮飲料
我們的濃縮飲料部門主要是一家品牌所有權業務，我們在美國北部和加拿大生產和銷售濃縮飲料。這一細分市場中的大多數品牌都是CSD品牌。主要品牌包括Dr Pepper，Canada Dry，Crush，Schweppes，Sun Drop，Sunkist蘇打，A&W，7UP，Squirt，Big Red，RC Cola和Hawaian Punch，我們幾乎所有的濃縮飲料都是在我們位於密蘇裏州聖路易斯市的工廠生產的。我們正在擴大我們的製造能力，2021年第四季度將包括在愛爾蘭的一家濃縮製造工廠。
濃縮飲料被運往第三方灌裝商以及我們自己的製造系統，後者將它們與碳酸、水、甜味劑和其他成分結合在一起，將合併後的產品包裝在鋁罐、PET容器和玻璃瓶中，然後通過我們的品牌濃縮飲料業務部門將它們作為成品飲料出售給零售商。濃縮飲料也被製成糖漿，運往快餐店等噴泉客户，這些客户將糖漿與水和碳酸混合在一起，通過我們的FFS運營部門在銷售點向消費者生產成品飲料。胡椒博士代表了我們FFS卷的大部分。
我們的濃縮飲料品牌由我們的灌裝商通過所有主要的零售渠道銷售。
拉丁美洲飲料
我們的拉丁美洲飲料部門是一家品牌所有權、製造和分銷業務，在墨西哥的業務約佔該部門2020年淨銷售額的90%。這一細分市場主要參與碳酸礦泉水、風味CSD、瓶裝水和蔬菜汁類別。最大的品牌包括Peñafiel、Clamato、Squirt、Aguafiel和Crush。
29
目錄

體積
在評估我們的業績時，我們會根據我們銷售的是濃縮飲料、成品飲料、K-Cup吊艙還是啤酒，考慮不同的量度標準。
咖啡系統K-Cup吊艙和家電銷售量
在我們的咖啡系統細分市場中，我們用賣給客户的家用電器和單個K-Cup豆莢的數量來衡量我們的銷售量。
包裝飲料和拉丁美洲飲料銷量
在我們的包裝飲料和拉丁美洲飲料細分市場中，我們將銷量作為向客户銷售的案例來衡量。每箱銷售相當於我們銷售的288液盎司包裝飲料的計量單位。案例銷售既包括我們的自有品牌，也包括授權給我們和/或由我們分銷的某些品牌。
濃縮飲料銷售量
在我們的飲料濃縮品部門，我們將我們的銷售量作為我們賣給瓶裝廠和分銷商的濃縮液的精礦箱銷售額來衡量。一箱濃縮液是製造一箱288液盎司成品飲料所需的濃縮量，相當於24份12盎司。它不包括成品飲料中除濃縮物以外的任何其他成分。
具有可比性的運營結果
管理層認為，有一些非公認會計準則的財務衡量標準允許管理層在可比基礎上評估我們的結果、趨勢和持續業績。為了得出調整後的財務信息，我們針對某些影響可比性的項目調整了根據美國公認會計準則編制的某些財務報表標題和指標。看見非GAAP財務指標關於編制財務信息時使用的影響可比性的某些項目的進一步信息。這些項目在本管理層的討論和分析討論中稱為經營調整收入、調整利息支出、所得税調整撥備、調整淨收入和調整稀釋每股收益。
30
目錄

執行摘要
財務概述-2021年第三季度與2020年第三季度相比
據報道，以百萬美元為單位(不包括每股收益)
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1418135/000141813521000028/kdp-20210930_g2.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1418135/000141813521000028/kdp-20210930_g3.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1418135/000141813521000028/kdp-20210930_g4.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1418135/000141813521000028/kdp-20210930_g5.jpg
調整後，以百萬(不包括每股收益)為單位
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1418135/000141813521000028/kdp-20210930_g6.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1418135/000141813521000028/kdp-20210930_g7.jpg    https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1418135/000141813521000028/kdp-20210930_g8.jpg
2021年第三季度及之後的主要事件
在2021年第三季度，我們淨償還了我們的票據、商業票據和其他信貸協議3.25億美元。
2021年9月14日，我們的董事會宣佈了每股0.1875美元的定期季度股息，並於2021年10月15日支付給截至2021年10月1日登記在冊的股東。
2021年10月1日，我們宣佈董事會批准了一項從2022年1月1日起回購最多40億美元已發行普通股的股票回購計劃，使我們能夠機會主義地向股東返還價值。
2021年10月25日，我們以2000萬美元收購了Vita Coco的所有權權益。
影響我們業務的不確定性和趨勢
我們認為北美飲料市場受到某些關鍵趨勢和不確定性的影響。請參閲本公司年報第1A項“風險因素”，並結合影響流動性的不確定性和趨勢有關我們面臨的風險和不確定性的更多信息，請參閲下面的章節。
其中一些項目，如正在進行的新冠肺炎大流行及其對全球經濟的影響，包括供應鏈限制和勞動力短缺，導致投入成本、物流、製造和勞動力成本上漲。2021年第三季度，與去年同期相比，我們經歷了供應鏈中斷和嚴重的通脹影響。這些影響給我們的產品帶來了逆風，我們預計這種逆風將在2021年剩餘時間一直持續到2022年。
由於這些通脹壓力，我們已經提高了一些產品的價格。由於這些價格上漲，我們可能會導致銷量或淨銷售額的減少，再加上通脹壓力，可能會影響我們的利潤率和經營業績。
31
目錄

參考未經審計的簡明合併財務報表附註5和項目3關於市場風險的定量和定性披露供管理層討論如何管理我們對大宗商品風險的敞口。
新冠肺炎對我們財務報表的影響
下表列出了我們對與新冠肺炎相關的重大費用的對賬。員工薪酬支出和員工保護成本影響我們的SG&A支出和銷售成本，被列為影響可比性的新冠肺炎項目，不包括在我們調整後的財務指標中。此外，根據美國公認會計準則報告的金額還包括額外成本，不包括在影響可比性的新冠肺炎項目中，如下表所示。
影響可比性的項目(1)
(單位：百萬)
員工薪酬費用(2)
員工保障成本(3)
預期信貸損失撥備(4)
存貨減記(5)
總計
2021年第三季度：
咖啡系統$1 $1 $— $— $2 
包裝飲料1 1 — — 2 
濃縮飲料— — — — — 
拉丁美洲飲料— — — — — 
總計$2 $2 $— $— $4 
2020年第三季度：
咖啡系統$7 $5 $— $— $12 
包裝飲料32 4 — — 36 
濃縮飲料— — — — — 
拉丁美洲飲料— 1 — — 1 
總計$39 $10 $— $— $49 
2021年前九個月：
咖啡系統$3 $14 $(2)$— $15 
包裝飲料7 6 (8)— 5 
濃縮飲料— — (3)— (3)
拉丁美洲飲料— 1 — — 1 
總計$10 $21 $(13)$— $18 
2020年前9個月：
咖啡系統$14 $7 $2 $8 $31 
包裝飲料73 22 8 — 103 
濃縮飲料— — 4 — 4 
拉丁美洲飲料— 1 — — 1 
總計$87 $30 $14 $8 $139 
(1)在我們調整後的非公認會計準則財務指標的對賬中，員工薪酬支出和員工保護成本都被列為影響可比性的新冠肺炎項目。
(2)2021年，這一數字包括臨時員工的工資(包括相關税收)，以及為一線工人提供的增量福利，如延長病假，以維持新冠肺炎大流行期間的基本運營。2020年，數額主要反映臨時增加的一線獎勵工資和福利，以及臨時員工的工資，包括相關税收。影響銷售成本和SG&A費用。
(3)包括與個人防護設備、體温掃描、清潔和其他衞生服務相關的費用。影響銷售成本和SG&A費用。
(4)2020年，津貼反映了新冠肺炎造成的經濟不確定性的預期影響，利用了對我們某些客户的信用狀況、違約率和回收率的估計。2021年，這些先前記錄的津貼的逆轉反映了經濟狀況的改善。影響SG&A費用。
(5)影響銷售成本。
32
目錄

行動結果
我們從我們的財務結果中剔除合併財務報表中包括的實體之間的所有公司間交易，以及使用我們的股權方法投資的公司間交易。
財務表格中對沒有意義的百分比變化的提法用“NM”表示。
除了美國公認會計原則的衡量標準外，還提供了非公認會計原則的財務衡量標準。此類非公認會計準則財務指標被排除在按細分市場劃分的運營結果當非GAAP衡量標準與相應的美國GAAP衡量標準之間沒有差異時。看見非GAAP財務指標瞭解更多信息，包括與相應的美國公認會計準則(GAAP)衡量標準的對賬。
2021年第三季度與2020年第三季度相比
整合運營
下表列出了我們未經審計的2021年第三季度和2020年綜合經營業績：
 第三季度美元百分比
(百萬美元，每股除外)20212020變化變化
淨銷售額$3,250 $3,020 $230 7.6 %
銷售成本1,415 1,316 99 7.5 
毛利1,835 1,704 131 7.7 
銷售、一般和行政費用1,040 949 91 9.6 
其他營業費用(收入)，淨額— 2 (2)NM
營業收入795 753 42 5.6 
利息支出116 148 (32)(21.6)
投資減值和應收票據減值— 16 (16)NM
其他費用(收入)，淨額1 5 (4)NM
所得税撥備前收入678 584 94 16.1 
所得税撥備149 141 8 5.7 
包括非控股權益的淨收入529 443 86 19.4 
減去：可歸因於非控股權益的淨虧損(1)— (1)NM
可歸因於KDP的淨收入$530 $443 87 19.6 
普通股每股收益：   
基本信息$0.37 $0.31 $0.06 19.4 %
稀釋0.37 0.31 0.06 19.4 
毛利率56.5 %56.4 %10bps
營業利潤率24.5 %24.9 %(40)bps
實際税率22.0 %24.1 %(210)bps
銷售量。 下表列出了2021年第三季度與去年同期相比的銷售額變化：
百分比變化
K杯吊艙容積6.3 %
釀酒機量
2.2 
CSD銷售量2.8 
NCB銷售量(6.4)

33
目錄

淨銷售額。 2021年第三季度淨銷售額增長2.3億美元，增幅7.6%，達到32.5億美元，而去年同期為30.2億美元。這一業績反映了較高的淨價實現，達到3.6%，銷量/混合增長3.2%，有利的外匯換算達到0.8%。
毛利。與去年同期相比，2021年第三季度毛利潤增加了1.31億美元。這一業績主要反映了淨價實現的增加、業務量/組合增長的影響、生產率和合並協同效應的好處、包括交易和翻譯在內的有利外匯影響以及與新冠肺炎相關的費用減少。由於通貨膨脹和產量/組合的增長、未實現的商品按市值計價影響的不利變化以及實現生產率的成本增加，這些好處被更高的製造成本部分抵消。在我們飲料濃縮業務的推動下，毛利率比去年同期增長了10個基點，達到56.5%。
銷售、一般和行政費用。 2021年第三季度，SG&A支出增加了9100萬美元，增幅為9.6%，達到10.4億美元，而去年同期為9.49億美元。這一增長是由物流增加推動的，原因包括通貨膨脹和數量/組合、營銷費用增加、大宗商品未實現的按市值計價的不利比較、與重組和整合項目相關的費用增加以及不利的外匯影響。這些增長被與新冠肺炎疫情相關的費用減少以及生產率和合並協同效應的好處部分抵消。
營業收入。由於毛利潤的增加，2021年第三季度的運營收入與去年同期的7.53億美元相比增加了4200萬美元，達到7.95億美元，但部分被SG&A費用的增加所抵消。營業利潤率比去年同期下降40個基點，降至24.5%。
利息支出。與去年同期的1.48億美元相比，2021年第三季度的利息支出減少了3200萬美元，降幅為21.6%，至1.16億美元。這一變化是由我們的戰略再融資舉措、持續的去槓桿化和實現利率合約收益推動的。
投資減值和應收票據。投資和應收票據的減值反映出，與去年同期與我們的LifeFuels投資相關的1600萬美元的非現金減值費用相比，這一數字是有利的。
實際税率。2021年第三季度的有效税率下降了210個基點，降至22.0%，而去年同期為24.1%，這主要是由於2021年州立法和分配的變化導致國家遞延税收負債重估的減少，以及從美國撥備至回報調整中獲得的好處。
可歸因於KDP的淨收入。與去年同期的4.43億美元相比，2021年第三季度的淨收益增加了8700萬美元，達到5.3億美元，這主要是由於運營收入的改善，利息支出的減少，以及與我們去年同期LifeFuels投資減值的有利對比。
稀釋後的每股收益。2021年第三季度稀釋後每股收益增長19.4%，達到每股0.37美元，而去年同期為0.31美元。
調整後的運營結果
下表列出了2021年第三季度和2020年未經審計的濃縮合並調整後的某些運營結果：
 第三季度美元百分比
(單位：百萬，每股除外)20212020變化變化
調整後的營業收入$931 $874 $57 6.5 %
調整後的利息支出110 139 (29)(20.9)
所得税調整撥備190 173 17 9.8 
可歸因於KDP的調整後淨收入631 557 74 13.3 
調整後稀釋每股收益0.44 0.39 0.05 12.8 
調整後的營業利潤率28.6 %28.9 %(30)bps
調整後的實際税率23.2 %23.7 %(50)bps
調整後的營業收入。2021年第三季度，調整後的運營收入增加了5700萬美元，增幅為6.5%，達到9.31億美元，而去年同期的調整後運營收入為8.74億美元。推動這一季度業績的是淨銷售額的增長以及生產力和合並協同效應的好處。由於數量/組合和通貨膨脹的增長，以及更高的營銷費用，製造成本的上升部分抵消了這些好處。調整後的營業利潤率比去年同期下降了30個基點，降至28.6%。
34
目錄

調整後的利息支出。2021年第三季度，調整後的利息支出減少了2900萬美元，降幅為20.9%，降至1.1億美元，而去年同期調整後的利息支出為1.39億美元。這一好處主要是由於我們的我們的戰略再融資舉措降低了利率，繼續去槓桿化，實現了利率合約收益。
調整後的有效税率。2021年第三季度，調整後的有效税率下降了50個基點，降至23.2%，而去年同期調整後的有效税率為23.7%。這一下降主要是由美國撥備至回報調整帶來的好處推動的。
調整後的可歸因於KDP的淨收入。2021年第三季度，KDP的調整後淨收入增長13.3%，達到6.31億美元，而去年同期KDP的調整後淨收入為5.57億美元，這主要是由於運營調整後收入的增長和調整後利息支出的減少。
調整後的稀釋每股收益。2021年第三季度，調整後稀釋每股收益增長12.8%，達到每股0.44美元，而去年同期調整後稀釋後每股收益為0.39美元。
按細分市場劃分的運營結果
下表列出了我們部門2021年第三季度和2020年第三季度的淨銷售額和運營收入，以及將我們的部門總業績與我們根據美國公認會計原則公佈的綜合業績進行調整所需的其他金額：
 第三季度
(單位：百萬)20212020
部門業績-淨銷售額  
咖啡系統$1,155 $1,097 
包裝飲料1,547 1,447 
濃縮飲料392 352 
拉丁美洲飲料156 124 
淨銷售額$3,250 $3,020 
第三季度
(單位：百萬)20212020
分部業績--運營收入  
咖啡系統$334 $320 
包裝飲料288 260 
濃縮飲料286 262 
拉丁美洲飲料37 25 
未分配的公司成本(150)(114)
營業收入$795 $753 

咖啡系統
下表提供了有關我們咖啡系統部門業績的精選信息：
第三季度美元百分比
(單位：百萬)20212020變化變化
淨銷售額$1,155 $1,097 $58 5.3 %
營業收入334 320 14 4.4 
營業利潤率28.9 %29.2 %(30)bps
調整後的營業收入$377 $373 4 1.1 %
調整後的營業利潤率32.6 %34.0 %(140)bps

35
目錄

銷售量。 Coffee Systems部門的銷量增長包括K-Cup豆莢銷量6.3%的增長，反映了家用豆莢出貨量的增長和我們外出業務的改善，這仍然遠低於大流行前的水平。與去年同期的33.7%相比，本季度啤酒產量增長了2.2%。
淨銷售額。 2021年第三季度淨銷售額增長5.3%，達到11.55億美元，而去年同期淨銷售額為10.97億美元，反映了5.7%的銷量/組合增長和0.7%的有利外匯換算，但這部分被1.1%的較低淨價實現所抵消。
營業收入。 2021年第三季度的運營收入增加了1,400萬美元(4.4%)，達到3.34億美元，而去年同期為3.2億美元，這是由於生產率和合並協同效應的持續好處(這影響了銷售成本和SG&A)、銷量/組合增長的好處，以及與去年同期新冠肺炎相關費用的有利對比。這些影響被通貨膨脹、戰略性定價舉措和增加的營銷費用部分抵消。營業利潤率比去年同期下降30個基點，至28.9%。
調整後的營業收入。2021年第三季度，調整後的運營收入增加了400萬美元，增幅為1.1%，達到3.77億美元，而去年同期的調整後運營收入為3.73億美元，這是由於生產率和合並協同效應的持續好處(影響了銷售成本和SG&A)以及銷量/組合增長的好處。這些影響被通貨膨脹、戰略性定價舉措和增加的營銷費用部分抵消。調整後的營業利潤率比去年同期下降140個基點，降至32.6%。
包裝飲料
下表提供了有關包裝飲料細分市場結果的精選信息：
第三季度美元百分比
(單位：百萬)20212020變化變化
淨銷售額$1,547 $1,447 $100 6.9 %
營業收入288 260 28 10.8 
營業利潤率18.6 %18.0 %60bps
調整後的營業收入$312 $304 8 2.6 %
調整後的營業利潤率20.2 %21.0 %(80)bps
銷售量。2021年第三季度的銷售額增長了0.1%，因為CSD的強勁勢頭受益於我們市場網絡的擴大，以及Polar和Mott‘s的增長，這主要被Snapple和Hawaian Punch的下降所抵消。
淨銷售額。2021年第三季度淨銷售額增長6.9%，達到15.47億美元，而去年同期的淨銷售額為14.47億美元，這是由於貿易和價格漲幅較低、銷量/組合增長1.5%以及有利的外匯換算0.1%的影響，淨價實現了5.3%的增長。
營業收入。 2021年第三季度，運營收入增加了2,800萬美元，增幅為10.8%，與上年同期的2.68億美元相比，增長了2.6億美元，原因是淨價實現增加，與去年同期新冠肺炎相關費用的有利對比，生產力和合並協同效應的好處，以及銷量/組合增長。這些增長動力被通貨膨脹、銷量增加導致的成本增加、與生產力項目相關的費用、更高的營銷費用以及其他運營成本的增加所部分抵消。營業利潤率同比增長60個基點，達到18.6%。
調整後的營業收入。 2021年第三季度，調整後的運營收入增加了800萬美元，增幅為2.6%，達到3.12億美元，而去年同期的調整後運營收入為3.04億美元，原因是淨價實現增加，生產力和合並協同效應的好處，以及銷量/組合增長。這些增長動力被通貨膨脹、銷量增加導致的成本增加、我們擴大市場網絡的路線、更高的營銷費用以及其他運營成本的增加部分抵消了。調整後的營業利潤率同比下降80個基點，至20.2%。
36
目錄

濃縮飲料
下表提供了有關我們的濃縮飲料部門業績的精選信息：
第三季度美元百分比
(單位：百萬)20212020變化變化
淨銷售額$392 $352 $40 11.4 %
營業收入286 262 24 9.2 
營業利潤率73.0 %74.4 %(140)bps
調整後的營業收入$289 $265 24 9.1 %
調整後的營業利潤率73.7 %75.3 %(160)bps
銷售量。 2021年第三季度的銷售額下降了0.6%，這是因為我們為餐廳和酒店業提供服務的噴泉餐飲服務業務的改善趨勢被我們品牌濃縮飲料業務的下降所抵消，這主要是由於我們的包裝飲料部門的銷售從濃縮飲料轉向成品。
淨銷售額。與去年同期的3.52億美元相比，2021年第三季度的淨銷售額增長了11.4%，達到3.92億美元，反映出在我們年度價格上漲和貿易下降的影響下，實現了11.4%的淨價，以及0.6%的有利外匯換算，但部分被0.6%的不利數量/組合所抵消。
營業收入。 2021年第三季度的運營收入增加了2400萬美元，增幅為9.2%，達到2.86億美元，而去年同期為2.62億美元，這是由於淨銷售額增加的影響，部分被更高的營銷費用所抵消。營業利潤率同比下降140個基點，至73.0%。
調整後的營業收入。2021年第三季度，調整後的運營收入增加了2400萬美元，增幅為9.1%，達到2.89億美元，而去年同期的調整後運營收入為2.65億美元，這是由於淨銷售額增加的影響，部分被更高的營銷費用所抵消。調整後的營業利潤率比去年同期下降160個基點，至73.7%。
拉丁美洲飲料
下表提供了有關我們拉丁美洲飲料部門業績的精選信息：
第三季度美元百分比
(單位：百萬)20212020變化變化
淨銷售額$156 $124 $32 25.8 %
營業收入37 25 12 48.0 
營業利潤率23.7 %20.2 %350bps
調整後的營業收入$37 $25 12 48.0 %
調整後的營業利潤率23.7 %20.2 %350bps
銷售量。與去年同期相比，2021年第三季度的銷售額增長了5.3%，這主要是由Peñafiel、Squirt和Clamato推動的。
淨銷售額。與去年同期的1.24億美元相比，2021年第三季度的淨銷售額增長了25.8%，達到1.56億美元，這得益於11.3%的有利外匯轉換、10.5%的有利銷量/組合以及4.0%的更高淨價實現。
營業收入。與去年同期的2500萬美元相比，2021年第三季度的運營收入增長了48.0%，達到3700萬美元，這是由於有利的業務量/組合、有利的外匯效應(包括交易和翻譯)、更高的淨價以及生產力的好處，部分被通貨膨脹、更高的營銷投資和由於業務量增加而增加的運營成本所抵消。營業利潤率比去年同期增長350個基點，達到23.7%。
調整後的營業收入。與去年同期的2500萬美元相比，2021年第三季度調整後的運營收入增長了48.0%，達到3700萬美元，這是由於有利的業務量/組合、有利的外匯效應(包括交易和翻譯)、更高的淨價以及生產率的好處，部分被通貨膨脹、更高的營銷投資和由於業務量增加而增加的運營成本所抵消。調整後的營業利潤率比去年同期增長350個基點，達到23.7%。
37
目錄

2021年前9個月與2020年前9個月相比
整合運營
下表列出了我們2021年和2020年前9個月未經審計的綜合經營業績：
 前九個月美元百分比
(百萬美元，每股除外)20212020變化變化
淨銷售額$9,292 $8,497 $795 9.4 %
銷售成本4,087 3,779 308 8.2 
毛利5,205 4,718 487 10.3 
銷售、一般和行政費用3,040 2,978 62 2.1 
其他營業費用(收入)，淨額(4)(40)36 NM
營業收入2,169 1,780 389 21.9 
利息支出381 458 (77)(16.8)
提前清償債務損失105 4 101 NM
投資減值和應收票據減值— 102 (102)NM
其他費用(收入)，淨額(6)21 (27)NM
所得税撥備前收入1,689 1,195 494 41.3 
所得税撥備387 298 89 29.9 
包括非控股權益的淨收入1,302 897 405 45.2 
減去：可歸因於非控股權益的淨虧損(1)— (1)NM
可歸因於KDP的淨收入$1,303 $897 406 45.3 
普通股每股收益：   
基本信息$0.92 $0.64 $0.28 43.8 %
稀釋0.91 0.63 0.28 44.4 
毛利率56.0 %55.5 %50bps
營業利潤率23.3 %20.9 %240 bps
實際税率22.9 %24.9 %(200)bps
銷售量。下表提供了銷售額與上年同期相比的增長百分比：
百分比變化
K-Cup吊艙6.6 %
釀酒商22.5 
CSDS5.5 
NCB(7.3)
淨銷售額。 2021年前9個月，淨銷售額增長7.95億美元，增幅9.4%，達到92.92億美元，而去年同期為84.97億美元。這一業績反映了6.3%的銷量/組合、2.1%的淨價實現和1.0%的有利外匯換算。
毛利。 2021年前9個月，毛利潤增長4.87億美元，增幅10.3%，達到52.05億美元，而去年同期為47.18億美元。這一業績主要反映了淨銷售額的強勁增長、生產率和合並協同效應的好處，以及未實現的商品按市場計價影響的有利變化。這些好處被更高的製造成本部分抵消了，製造成本的上升是由產量/組合增長和通脹共同推動的。毛利率比去年同期增長50個基點，達到56.0%。
銷售、一般和行政費用。 2021年前9個月，SG&A支出增加了6200萬美元，增幅為2.1%，達到30.4億美元，而去年同期為29.78億美元。這一增長是由物流增加推動的，這既是由通貨膨脹和更高的銷量推動的，也是由更高的營銷費用、外匯效應和與生產力項目相關的費用推動的。這些增長被與新冠肺炎大流行相關的費用減少9,700萬美元、生產率和合並協同效應以及大宗商品按市值計價影響的有利變化6,000萬美元部分抵消。
其他營業收入，淨額。與去年同期相比，2021年前9個月的其他營業收入淨額出現了3600萬美元的不利變化，這主要是由於網絡優化計劃在去年同期四個設施的資產出售回租中獲得了4200萬美元的收益。
38
目錄

營業收入。 2021年前9個月的運營收入增加了3.89億美元，增幅為21.9%，與去年同期的17.8億美元相比，增長了3.89億美元，這主要是由於毛利潤的增長，部分被SG&A費用的增加和其他運營收入淨額的不利變化所抵消。營業利潤率比去年同期增長240個基點，達到23.3%。
利息支出。2021年前9個月的利息支出減少了7700萬美元，降幅為16.8%，降至3.81億美元，而去年同期為4.58億美元。這一變化主要是由於3500萬美元的未實現利率掉期按市值計價的有利影響的結果，我們的戰略再融資舉措導致利率下降，以及我們繼續去槓桿化。
提前清償債務損失。提前清償債務造成的損失反映了由於我們的戰略再融資舉措，2021年前9個月的支出為1.05億美元。
投資減值和應收票據。 投資和應收票據的減值與上一年同期與我們的貝德福德和LifeFuels投資相關的1.02億美元的非現金減值費用形成了有利的對比。
實際税率。2021年前9個月的有效税率下降了200個基點，降至22.9%，而去年同期為24.9%，這主要是由於2021年前9個月歸屬RSU產生的超額減税所獲得的税收優惠，以及該公司選擇GILTI計算和美國撥備至回報調整的高税收例外所獲得的好處。
可歸因於KDP的淨收入。 2021年前9個月，可歸因於KDP的淨收入增加了4.06億美元，增幅為45.3%，與上年同期的8.97億美元相比，增長了4.06億美元，增幅為45.3%，這是由於運營收入的改善和利息支出的減少，以及與投資和應收票據減值的有利比較，部分被2021年前9個月提前清償債務造成的虧損所抵消。
稀釋後的每股收益。稀釋後每股收益增長44.4%，達到每股0.91美元，而去年同期為0.63美元。
調整後的運營結果
下表列出了2021年和2020年前9個月的某些未經審計的濃縮合並調整後的運營結果：
 前九個月美元百分比
(單位：百萬，每股除外)20212020變化變化
調整後的營業收入$2,511 $2,333 $178 7.6 %
調整後的利息支出368 404 (36)(8.9)
所得税調整撥備510 474 36 7.6 
可歸因於KDP的調整後淨收入1,640 1,434 206 14.4 
調整後稀釋每股收益1.15 1.01 0.14 13.9 
調整後的營業利潤率27.0 %27.5 %(50)bps
調整後的實際税率23.7 %24.8 %(110)bps
調整後的營業收入。2021年前9個月，調整後的運營收入增加了1.78億美元，增幅為7.6%，達到25.11億美元，而去年同期的調整後運營收入為23.33億美元。推動這一業績的是當期淨銷售額的強勁增長、生產率和合並協同效應的好處，以及未實現的商品按市場計價影響的有利變化，這些影響對SG&A和銷售成本都有影響。部分抵消了這些積極驅動因素的是通貨膨脹、更高的營銷費用、由於銷量增加而導致的運營成本增加，以及與去年同期4個設施的資產出售回租獲得的4200萬美元的網絡優化計劃收益相比不利的情況。調整後的營業利潤率比去年同期下降了50個基點，降至27.0%。
調整後的利息支出。2021年前9個月，調整後的利息支出減少了3600萬美元，降幅為8.9%，與去年同期的4.04億美元相比，調整後的利息支出減少了3600萬美元，降幅為8.9%，這是由於我們的戰略再融資舉措和持續的去槓桿化導致利率下降。
調整後的有效税率。調整後的有效税率下降110個基點，至23.7%2021年前9個月，而去年同期為24.8%，這主要是由於2021年前9個月歸屬RSU產生的超額減税帶來的税收優惠，以及美國撥備至回報調整帶來的好處。
調整後的可歸因於KDP的淨收入。2021年前9個月，可歸因於KDP的調整後淨收入增長14.4%，達到16.4億美元，而去年同期調整後淨收入為14.34億美元。這一業績主要是由於經調整的營業收入強勁增長和經調整的利息支出減少所推動的。
39
目錄

調整後的稀釋每股收益。調整後稀釋每股收益增長13.9%，達到每股1.15美元，而上一年同期調整後稀釋每股收益為1.01美元。
按細分市場劃分的運營結果
下表提供了2021年和2020年前9個月我們的可報告部門的淨銷售額和運營收入，以及將我們的總部門結果與我們根據美國公認會計原則公佈的綜合結果進行協調所需的其他金額：
(單位：百萬)前九個月
部門業績-淨銷售額20212020
咖啡系統$3,398 $3,113 
包裝飲料4,352 4,056 
濃縮飲料1,095 967 
拉丁美洲飲料447 361 
淨銷售額$9,292 $8,497 
前九個月
(單位：百萬)20212020
分部業績--運營收入  
咖啡系統$992 $882 
包裝飲料721 657 
濃縮飲料778 679 
拉丁美洲飲料95 73 
未分配的公司成本(417)(511)
營業收入$2,169 $1,780 
咖啡系統
下表提供了有關我們咖啡系統部門業績的精選信息：
 前九個月美元百分比
(單位：百萬)20212020變化變化
淨銷售額$3,398 $3,113 $285 9.2 %
營業收入992 882 110 12.5 
營業利潤率29.2 %28.3 %90bps
調整後的營業收入1,137 1,083 54 5.0 %
調整後的營業利潤率33.5 %34.8 %(130)bps
銷售量。 與去年同期相比，2021年前9個月咖啡系統部門的銷售量增長，其中K-Cup豆莢銷量增長6.6%，反映出家庭消費的強勁和外出業務的小幅改善。在我們成功的啤酒創新計劃的推動下，2021年前9個月的啤酒銷量增長了22.5%，而去年同期的增幅為17.7%。
淨銷售額。2021年前9個月的淨銷售額比去年同期的31.13億美元增長了9.2%，達到33.98億美元，這是由於銷量/組合增長了9.3%，有利的外匯轉換增長了1.0%，但部分被較低的淨價實現1.1%所抵消。
營業收入。2021年前9個月的運營收入增加了1.1億美元，增幅為12.5%，與去年同期的8.82億美元相比，增長了1.1億美元，這是由於生產力和合並協同效應的持續好處、強勁的產量/組合、與我們生產力項目相關的成本降低、與前一年我們訴訟準備金的增加形成了有利的對比，以及包括交易和翻譯在內的有利的外匯效應。這些好處部分被通脹、戰略性定價舉措導致的下降，以及與去年同期資產出售回租製造設施獲得的1600萬美元的網絡優化計劃收益相比的不利影響所抵消。營業利潤率同比增長90個基點，達到29.2%。
調整後的營業收入。2021年前9個月，調整後的運營收入增加了5400萬美元，增幅為5.0%，達到11.37億美元，而去年同期為10.83億美元，這得益於生產率的持續好處、強勁的銷量/組合以及有利的外匯效應，包括交易和翻譯。這些好處部分被通脹、戰略性定價舉措導致的下降，以及與去年同期資產出售回租製造設施獲得的1600萬美元的網絡優化計劃收益相比的不利影響所抵消。調整後的營業利潤率比去年同期下降130個基點，至33.5%。
40
目錄

包裝飲料
下表提供了有關包裝飲料細分市場結果的精選信息：
 前九個月美元百分比
(單位：百萬)20212020變化變化
淨銷售額$4,352 $4,056 $296 7.3 %
營業收入721 657 64 9.7 
營業利潤率16.6 %16.2 %40bps
調整後的營業收入795 776 19 2.4 %
調整後的營業利潤率18.3 %19.1 %(80)bps
銷售量。與去年同期相比，2021年前9個月的銷售額增長了1.4%，這主要是由於CSD的強勁表現，這是由我們廣泛的口味組合、水以及Polar加入我們的合作品牌組合推動的。這部分被夏威夷衝牀的下降和合同製造的減少所抵消。
淨銷售額。2021年前9個月的淨銷售額增長7.3%，達到43.52億美元，而去年同期為40.56億美元，這主要得益於4.7%的銷量/組合、2.4%的淨價實現和0.2%的有利外匯轉換。
營業收入。 與去年同期的6.57億美元相比，2021年前9個月的運營收入增加了6,400萬美元，增幅9.7%，達到7.21億美元，主要受強勁的銷量/組合增長、更高的淨價實現、與去年同期新冠肺炎相關費用的有利比較以及生產率和合並協同效應的好處所推動。這些增長被通貨膨脹部分抵消，與上一年同期2,600萬美元的網絡優化收益相比不利，這些收益與三個設施的資產出售-回租有關，與生產力項目相關的費用，更高的營銷費用，以及由於我們擴大進入市場網絡的路線而導致的業務量增加導致的運營成本增加。營業利潤率同比增長40個基點，達到16.6%。
調整後的營業收入。 與去年同期的7.76億美元相比，2021年前9個月調整後的運營收入增加了1900萬美元，增幅為2.4%，達到7.95億美元，這主要是由於強勁的銷量/組合增長、更高的淨價實現以及生產率和合並協同效應的好處。這些增長被通貨膨脹部分抵消，與上一年同期2600萬美元的網絡優化收益相比不利，這些收益與三個設施的資產出售-回租有關，營銷費用增加，以及由於我們擴大進入市場網絡的路線而導致的業務量增加導致的運營成本增加。調整後的營業利潤率比去年同期下降了80個基點，降至18.3%，主要反映了上述資產出售-回租收益。
濃縮飲料
下表提供了有關我們的濃縮飲料部門業績的精選信息：
 前九個月美元百分比
(單位：百萬)20212020變化變化
淨銷售額$1,095 $967 $128 13.2 %
營業收入778 679 99 14.6 
營業利潤率71.1 %70.2 %90bps
調整後的營業收入784 684 100 14.6 %
調整後的營業利潤率71.6 %70.7 %90bps
銷售量。與去年同期相比，2021年前9個月的銷售額增長了2.4%，反映了我們的噴泉餐飲服務業務部門的改善趨勢，該業務為餐廳和酒店提供服務，這是由於與去年同期相比，2021年前9個月消費者流動性水平的提高。
淨銷售額。 2021年前9個月的淨銷售額增長13.2%，達到10.95億美元，而去年同期為9.67億美元，反映出淨價實現較高，為9.7%，銷量/組合增長3.0%，有利的外匯換算為0.5%。
營業收入。2021年前9個月的運營收入增加了9900萬美元，增幅為14.6%，達到7.78億美元，而去年同期為6.79億美元。這一業績反映了淨銷售額增長的影響，但部分被更高的營銷費用所抵消。營業利潤率比去年同期增長90個基點，達到71.1%。
調整後的營業收入。2021年前9個月，調整後的運營收入增加了1億美元，增幅為14.6%，達到7.84億美元，而去年同期為6.84億美元。這一業績反映了淨銷售額增長的影響，但部分被更高的營銷費用所抵消。調整後的營業利潤率比去年同期增長90個基點，達到71.6%。
41
目錄

拉丁美洲飲料
下表提供了有關我們拉丁美洲飲料部門業績的精選信息：
 前九個月美元百分比
(單位：百萬)20212020變化變化
淨銷售額$447 $361 $86 23.8 %
營業收入95 73 22 30.1 
營業利潤率21.3 %20.2 %110 bps
調整後的營業收入97 75 22 29.3 %
調整後的營業利潤率21.7 %20.8 %90bps
銷售量。在Peñafiel和Clamato的推動下，2021年前9個月的銷售額與去年同期相比增長了2.6%，但部分被Squirt和Crush的下降所抵消。
淨銷售額。2021年前9個月的淨銷售額增長23.8%，達到4.47億美元，而去年同期為3.61億美元，反映出良好的外匯換算為9.1%，銷量/組合增長8.6%，淨價實現6.1%。
營業收入。 2021年前9個月的運營收入增加了2200萬美元，增幅為30.1%，與去年同期的7300萬美元相比，增長了2200萬美元，這是由於更高的淨價實現和有利的銷量/組合，部分被通脹和更高的營銷費用所抵消。營業利潤率比去年同期增長110個基點，達到21.3%。
調整後的營業收入。與去年同期的7500萬美元相比，2021年前9個月調整後的運營收入增加了2200萬美元，增幅29.3%，達到9700萬美元，這是由於淨價實現增加和有利的銷量/組合，部分被通脹和更高的營銷費用所抵消。調整後的營業利潤率比去年同期提高了90個基點，達到21.7%。
關鍵會計估計
按照美國公認會計原則編制我們的合併財務報表的過程需要使用影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷。關鍵會計估計既是描述公司財務狀況和業績的基礎，也需要困難、主觀或複雜的估計和評估。這些估計和判斷是基於歷史經驗、未來預期和其他我們認為在這種情況下是合理的因素和假設。最重要的估計和判斷將持續進行審查，並在必要時進行修訂。這些關鍵的會計估計在我們的年報.
流動性和資本資源
概述
我們的財政狀況和流動性依然強勁。2021年前9個月，運營部門提供的淨現金為19.33億美元，而去年同期為16.66億美元。儘管目前的新冠肺炎疫情對我們未來業績的影響仍然存在不確定性，但我們相信，憑藉我們廣泛的產品組合和無與倫比的分銷網絡，我們處於獨特的地位，能夠成功度過這場流行病，而且我們在疫情期間為加強資產負債表而採取的步驟使我們處於有利地位，能夠管理我們的業務。我們繼續管理我們業務的方方面面，包括但不限於監控我們客户、供應商和其他第三方關係的財務健康狀況，通過我們的整合和生產率計劃實施毛利率提升戰略，以及開發新的增長機會，如創新和與合作伙伴達成協議，分銷對我們產品組合具有增值作用的品牌。
42
目錄

以下是我們在2021年和2020年前9個月的現金活動摘要：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1418135/000141813521000028/kdp-20210930_g9.jpg
從2020年12月31日到2021年9月30日，現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物減少了5200萬美元，這主要是由於去槓桿化、股息支付以及對房地產、廠房和設備的投資，這些投資超過了我們業務產生的現金。
我們的海外業務產生的現金通常會在這些司法管轄區的營運資金要求允許的情況下定期匯回美國。截至2021年9月30日和2020年12月31日，外國現金餘額分別為1.63億美元和1.65億美元。
資本資源的主要來源
我們的主要流動性來源是我們現有的現金和現金等價物、我們運營產生的現金以及根據我們的KDP Revolver和2021 364天信貸協議目前可用的借款能力。此外，我們還有一個未承諾的商業票據計劃，我們可以在私人配售的基礎上發行無擔保商業票據。根據我們目前和預期的運營水平，我們相信我們的運營現金流將足以滿足我們未來12個月的預期義務。如果我們的運營現金流不足以滿足我們的流動性需求，如有必要，我們可以利用手頭的現金或我們融資安排下的可用金額。
流動資金來源--業務
與2020年前9個月相比，2021年前9個月經營活動提供的淨現金增加了2.67億美元，原因是經非現金項目調整後的淨收入增加，但部分被營運資本下降所抵消。
43
目錄

現金轉換週期
我們的現金轉換週期被定義為DIO和DSO減去DPO。現金轉換週期各組成部分的計算如下：
組件計算(按往績12個月計算)
迪奧(平均庫存除以銷售成本)*期間天數
數字存儲示波器(應收賬款除以淨銷售額)*期間天數
DPO(應付帳款*期間天數)除以銷售成本和SG&A費用
截至2021年9月30日，我們的現金轉換週期從去年同期的56天提高到大約66天，提高了10天。下表彙總了我們的現金轉換週期：
9月30日，
20212020
迪奧58 53 
數字存儲示波器33 34 
DPO157 143 
現金轉換週期(66)(56)
應付帳款計劃
作為我們改善現金流和相關流動性的持續努力的一部分，我們與供應商合作優化我們的條款和條件，其中包括延長付款期限。不包括在購買或銷售之日需要現金的供應商，我們目前與供應商的付款條件一般從10天到360天不等。我們還與第三方管理人簽訂了協議，允許參與供應商跟蹤我們的付款義務，如果供應商自願選擇，則將我們的付款義務出售給金融機構。供應商可以自行決定出售我們的一項或多項付款義務，我們對供應商的權利和義務不受影響。我們與供應商簽訂這些協議的決定沒有經濟利益，與金融機構也沒有直接的財務關係。我們對供應商的義務，包括到期金額和預定付款條件，不受影響。第三方管理人通知我們，截至2021年9月30日和2020年12月31日，供應商自願選擇並出售給金融機構的未償還付款義務分別為30.27億美元和25.78億美元。2021年和2020年的前9個月，通過該計劃達成和解並支付給金融機構的金額分別為24.92億美元和20.22億美元。
“關注法”的影響
從2020年第二季度開始，我們按照美國冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(俗稱CARE法案)的規定，推遲支付與僱主相關的工資税。至少50%的延期付款將於2022年1月3日到期，其餘部分將於2023年1月3日到期。截至2021年9月30日，我們已累計延期支付5900萬美元。
流動性來源--融資
2021年3月，我們進行了戰略再融資，發行了21.5億美元的債券面值，其中包括本金總額11.5億美元的2024年0.750釐債券，本金總額5億美元的2031年2.250釐債券，以及本金總額5億美元的2051年3.350釐債券。發行所得用於自願預付我們現有債券的幾部分和我們的2019年KDP定期貸款，以便利用當前的市場狀況以更具吸引力的利率為我們的債務到期日進行再融資，同時延長我們的債務期限。我們還終止了本應於2021年4月到期的2020 364天信貸協議，取而代之的是我們的2021 364天信貸協議，該協議有一個期限終止選項，允許我們通過將貸款轉換為額外一年的定期貸款協議來延長到期日。
44
目錄

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1418135/000141813521000028/kdp-20210930_g10.jpg
此外，2021年3月，我們向美國證券交易委員會(SEC)提交了招股説明書補充文件，以在市場上向高盛或通過高盛出售最多430萬股票，即所謂的自動取款機計劃(ATM Program)。自動櫃員機計劃於2021年3月15日生效，淨收益約為$140100萬美元主要用於支付我們向地方、州和聯邦税務機關匯款的義務，這些現金與2021年第一季度歸屬的限制性股票單位的淨結算有關。根據自動櫃員機計劃支付的佣金和費用不到100萬美元2021年的前九個月。
參考我們未經審計的簡明綜合財務報表附註2，供管理層討論我們的融資安排。
我們還擁有2019年8月27日提交給SEC的有效擱置登記聲明，允許我們在董事會的指導下，不時在一個或多個產品中發行數量或金額不確定的普通股、優先股、債務證券和認股權證。
債務評級
截至2021年9月30日，我們的信用評級如下：
評級機構長期債務評級商業票據評級展望上次更改日期
穆迪(Moody‘s)Baa2P-2穩定2021年2月26日
標普(S&P)BBBA-2穩定2018年5月14日
這些債務和商業票據評級會影響我們為融資安排支付的利息。下調我們的債務和商業票據評級中的一項或兩項可能會增加我們的利息支出，並減少可用於為預期債務提供資金的現金。
截至2021年9月30日，我們遵守了所有債務公約，我們沒有理由相信我們將無法履行這些公約。
資本資源的主要用途
到2021年剩餘時間，我們在DPS合併後資本資源的主要用途是去槓桿化，通過定期的季度股息為我們的投資者提供股東回報，以及投資KDP以通過創新和進入市場的途徑奪取市場份額並推動增長。
2021年10月1日，我們宣佈董事會批准了一項從2022年1月1日起回購最多40億美元已發行普通股的股票回購計劃，使我們能夠機會主義地向股東返還價值。看見擴大我們的資本配置戰略下面。
去槓桿化和其他債務償還
2018年，管理層為DPS合併後的2-3年設定了去槓桿化目標，以優化我們的資產負債表，我們將繼續專注於實現這些目標。自存款保險計劃合併以來，我們已淨償還40.47億美元的債券、商業票據和其他信貸協議，其中包括2021年前9個月的8.72億美元。
2021年5月，我們的2021年合併票據到期償還，使用運營和發行商業票據產生的現金。
定期季度分紅
2021年2月，我們宣佈董事會批准將年化股息率從目前的每股0.60美元提高25%，至每股0.75美元，從公司2021年第二季度的定期季度股息起生效。2021年前9個月，我們宣佈總股息為每股0.525美元。
45
目錄

資本支出
我們在2021年和2020年對最先進的製造和倉儲設施進行了大量投資，包括在愛爾蘭紐布里奇、南卡羅來納州斯帕坦堡和賓夕法尼亞州艾倫頓的新設施進行大規模投資，以便通過整合和生產力項目來優化我們的供應鏈網絡，並降低業務中斷的風險。
2021年和2020年的前9個月，房地產、廠房和設備的購買量分別為3.25億美元和3.56億美元。
2021年和2020年前9個月的資本支出，包括購買房地產、廠房和設備以及計入應付賬款和應計費用的金額，主要與我們對最先進的製造和倉儲設施的持續投資有關。2021年和2020年前9個月，計入應付賬款和應計費用的資本支出分別為1.8億美元和2.55億美元，主要與這些投資有關。
隨着我們開始跨過DPS合併後的三年，我們預計房地產、廠房和設備的購買量按年率計算將約佔淨銷售額的3%。
購買無形資產
我們通過與戰略獨立灌裝商的交易，投資於擴大我們的DSD網絡，以確保我們的品牌具有競爭力的分銷規模。這些交易通常被計入資產收購，因為交易價格的大部分代表重新收購我們的分銷權。2021年和2020年前9個月的無形資產購買量分別為3100萬美元和2600萬美元。
擴大我們的資本配置戰略
從2022年1月1日開始，我們打算擴大我們的資本配置戰略，將無機期權包括在內，以推動股東總回報。我們推動股東總回報的主要無機選擇將是戰略收購。然而，如果我們的主要選擇權沒有出現，我們可能會採用次要選擇權，其中可能包括回購股票或特別股息。有關詳細信息，請參閲第二部分第2項，未登記的股權證券銷售和收益的使用。
影響流動性的不確定性和趨勢
金融和信貸市場的中斷，包括正在進行的新冠肺炎大流行造成的中斷，可能會影響我們管理與客户、供應商和債權人之間正常商業關係的能力。這些中斷可能會對我們的客户及時向我們支付債務的能力產生負面影響，從而減少我們的現金流，或我們的供應商及時供應材料的能力。
客户和消費者對我們產品的需求也可能受到我們年報第1部分第1A項“風險因素”中討論的風險因素的影響，以及隨後提交給證券交易委員會的文件，這些因素可能會對我們產品的生產、交付和消費產生實質性影響，從而導致我們的銷售量減少。
46
目錄

我們認為，以下事件、趨勢和不確定性也可能影響流動性：
•我們打算推動產生大量現金流，以實現持續到2021年底的去槓桿化；
•我們能夠訪問我們承諾的融資安排，包括我們的KDP Revolver和我們的2021 364天信貸協議;
•我們有能力以私募方式發行無抵押無承擔商業票據，任何時候未償還總額最高可達24億美元；
•我們信用評級的大幅下調 可能會限制金融機構參與我們的應付帳款計劃的意願，並降低應付帳款計劃對參與供應商的吸引力，這些供應商可能會將我們的付款義務出售給金融機構，這可能會影響我們的應付帳款計劃；或ii)我們以對我們有利的條款發行債務的能力；
•我們繼續定期支付季度股息；
•我們的持續資本支出；
•未來的合併或收購，可能包括品牌所有權公司、地區性裝瓶公司、分銷商和/或分銷商，以進一步擴大我們的地理覆蓋範圍；
•未來機會性回購我們的普通股或特別股息，以推動股東總回報；
•未來股權投資；
•我們運營現金流的季節性，這可能會影響短期流動性；以及
•我們納税義務的波動。
47
目錄

補充擔保人財務信息
債券由管理債券的契約所界定的若干直接及間接附屬公司(“擔保人”)提供全面及無條件擔保。擔保人100%由吾等直接或間接擁有，並在下述免除條款的規限下，共同及個別擔保吾等在債券項下的責任。本公司並無在美國境外成立的附屬公司、用於慈善目的的非關鍵性附屬公司、楓樹母公司在存保計劃合併前持有的任何附屬公司或在存保計劃合併後收購的任何附屬公司(統稱為“非擔保人”)為票據提供擔保。與票據有關的附屬擔保可能會在發生某些事件時解除，包括出售子公司的全部或幾乎所有資產、解除子公司對我們其他債務的擔保、我們對票據行使法律無效選擇權以及履行我們在適用契約下的義務。
以下時間表提供了Keurig Dr Pepper Inc.(“母公司”)和擔保人在公司間抵銷後合併後的財務信息摘要；母公司和擔保人的應付金額和欠非擔保人的金額分別披露。合併時間表是根據美國證券交易委員會S-X規則下規則13-01對發行人和擔保人子公司的報告要求提供的。
家長和擔保人的財務信息摘要如下：
(單位：百萬)2021年前9個月
淨銷售額$5,384 
營業收入1,149 
可歸因於KDP的淨收入1,303 
(單位：百萬)2021年9月30日2020年12月31日
流動資產$1,774 $1,810 
非流動資產43,821 43,333 
總資產(1)
$45,595 $45,143 
流動負債$4,164 $5,148 
非流動負債17,026 16,164 
總負債(2)
$21,190 $21,312 
(1)包括截至2021年9月30日和2020年12月31日分別欠母公司和擔保人的非擔保人公司間應收賬款1.33億美元和4.23億美元。
(2)包括截至2021年9月30日和2020年12月31日分別欠母公司和擔保人的非擔保人的3700萬美元和3000萬美元的公司間應付款。
48
目錄

非GAAP財務指標
為了補充根據美國公認會計原則呈報的綜合財務報表，我們列報了2021年第三季度和2020年前九個月的(I)經調整的營業收入，(Ii)經調整的利息支出，(Iii)經調整的所得税撥備，(Iv)可歸因於KDP的經調整的淨收入和(V)經調整的稀釋每股收益，它們被視為非GAAP財務計量。提供的非GAAP財務指標應被視為根據美國GAAP編制的結果的補充，而不是替代。提出的非GAAP財務衡量標準可能與其他公司提出的類似名稱的非GAAP財務衡量標準不同，其他公司可能不會以相同的方式定義這些非GAAP財務衡量標準。調整後的衡量標準不能替代其可比的美國GAAP財務衡量標準，如營業收入、淨收入、稀釋每股收益或美國GAAP規定的其他衡量標準，使用非GAAP財務衡量標準也有侷限性。除了美國GAAP財務指標外，我們還使用這些非GAAP財務指標來評估我們的經營和財務業績，並將這些業績與前幾個季度的業績以及我們的競爭對手的業績進行比較。此外，我們在做出運營和財務決策以及預算和規劃過程中使用這些非GAAP財務衡量標準。我們相信，向投資者提供這些非GAAP財務指標有助於投資者評估我們的經營業績、盈利能力和業務趨勢，這種方式與管理層評估這些業績的方式一致，也與我們之前提供的指導一致。
對於2021年和2020年的第三季度和前九個月，我們將調整後的非GAAP財務指標定義為某些財務報表標題和指標，這些指標根據某些影響可比性的項目進行了調整。影響可比性的項目定義如下。
影響可比性的項目:定義為為與上一年度期間進行比較而排除的某些項目，並根據適用的税收影響進行調整。税收影響是根據每個項目的大致税率確定的。就每個期間而言，管理層會就(I)根據美國公認會計原則(GAAP)未被指定為對衝的衍生工具的未實現按市值計價的影響進行調整，並且不存在反映在財務結果中的抵銷風險；(Ii)與定期無形資產相關的攤銷；(Iii)與DPS合併相關的遞延融資成本的攤銷；(Iv)因DPS合併而獲得的優先無擔保票據的公允價值調整的攤銷；(V)股票補償支出(Vi)因税率或分攤變動而導致與商譽及其他無形資產有關的遞延税項負債的非現金變動；及(Vii)為與上年期間作比較而未計及的其他若干項目。
在2021年第三季度和前九個月，為便於比較，不包括的其他某些項目包括：(I)與重大業務合併有關的重組和整合費用；(Ii)生產力費用；(Iii)與重大非例行法律事務有關的費用；(Iv)提前清償與贖回債務有關的債務造成的損失；(V)與新冠肺炎疫情相關的風險相關的我們運營的增量成本；以及(Vi)與2019年2月我們的業務運營網絡在咖啡系統中受到有組織惡意軟件攻擊有關的保險追回收益
就2020年第三季度和前九個月而言，不包括的其他某些項目包括：(I)與重大業務合併有關的重組和整合費用；(Ii)生產力支出；(Iii)不包括存保計劃合併的重大業務合併(完成或放棄)的交易成本；(Iv)與重大非例行法律事務相關的成本；(V)與贖回債務相關的提前清償債務的損失；(Vi)與新冠肺炎疫情相關的風險相關的運營增量成本；以及(Vii)我們在以下項目的股權方法投資中確認的減值
我們運營的增量成本與新冠肺炎大流行相關的風險相關，包括為維護一線員工的健康和安全或臨時增加對這些員工的補償以確保基本運營在疫情期間繼續進行而產生的增量支出。我們認為，剔除這些成本反映了管理層如何一致地看待我們的業務結果。看見新冠肺炎對我們財務報表的影響以獲取更多信息。
就2021年及2020年第三季度及前九個月而言，下述補充財務數據包括調整後營運收入、調整後利息支出、調整後所得税撥備、可歸因於KDP的調整後淨收入及調整後稀釋每股收益與同期未經審計簡明綜合財務報表中列示的適用財務指標的對賬。

49
目錄

Keurig Dr Pepper Inc.
某些報告項目與某些非GAAP調整項目的對賬
2021年第三季度
(未經審計，單位為百萬，每股數據除外)
銷售成本毛利
毛利率
銷售、一般和行政費用營業收入
營業利潤率
已報告$1,415 $1,835 56.5 %$1,040 $795 24.5 %
影響可比性的項目：
按市價計價27 (27)(18)(9)
無形資產攤銷— — (34)34 
股票薪酬— — (3)3 
重組和整合成本— — (53)53 
生產力(21)21 (23)44 
非常規法律事務— — (7)7 
新冠肺炎(3)3 (1)4 
交易成本— — (1)1 
惡意軟件事件— — 1 (1)
調整後的$1,418 $1,832 56.4 %$901 $931 28.6 %
利息支出所得税撥備前收入所得税撥備
實際税率
可歸因於KDP的淨收入
稀釋後每股收益
已報告$116 $678 $149 22.0 %$530 $0.37 
影響可比性的項目：
按市價計價— (9)(3)(6)— 
無形資產攤銷— 34 9 25 0.02 
遞延融資成本攤銷(2)2 2 — — 
公允價值債務調整攤銷(4)4 1 3 — 
股票薪酬— 3 — 3 — 
重組和整合成本— 53 13 40 0.03 
生產力— 44 11 33 0.02 
提前清償債務損失— — (1)1 — 
非常規法律事務— 7 2 5 — 
新冠肺炎— 4 1 3 — 
交易成本— 1 — 1 — 
惡意軟件事件— (1)(1)— — 
與商譽和其他無形資產有關的遞延税項負債變動— — 7 (7)— 
調整後的$110 $820 $190 23.2 %$631 $0.44 
由於四捨五入，稀釋後的每股普通股收益可能不會達到預期水平。
50
目錄

Keurig Dr Pepper Inc.
某些報告項目與某些非GAAP調整項目的對賬
2020年第三季度
(未經審計，單位為百萬，每股數據除外)
銷售成本毛利
毛利率
銷售、一般和行政費用營業收入
營業利潤率
已報告$1,316 $1,704 56.4 %$949 $753 24.9 %
影響可比性的項目：
按市價計價46 (46)(1)(45)
無形資產攤銷— — (34)34 
股票薪酬— — (6)6 
重組和整合成本— — (39)39 
生產力(10)10 (20)30 
非常規法律事務— — (8)8 
新冠肺炎(19)19 (30)49 
調整後的$1,333 $1,687 55.9 %$811 $874 28.9 %
利息支出投資減值和應收票據減值所得税撥備前收入所得税撥備
實際税率
包括非控股權益的淨收入
稀釋後每股收益
已報告$148 $16 $584 $141 24.1 %$443 $0.31 
影響可比性的項目：
按市價計價(1)— (44)(13)(31)(0.02)
無形資產攤銷— — 34 9 25 0.02 
遞延融資成本攤銷(2)— 2 1 1 — 
公允價值債務調整攤銷(6)— 6 1 5 — 
股票薪酬— — 6 1 5 — 
重組和整合成本— — 39 8 31 0.02 
生產力— — 30 8 22 0.02 
投資減值— (16)16 4 12 0.01 
非常規法律事務— — 8 1 7 — 
新冠肺炎— — 49 12 37 0.03 
調整後的$139 $— $730 $173 23.7 %$557 $0.39 
由於四捨五入，稀釋後的每股普通股收益可能不會達到預期水平。
51
目錄

Keurig Dr Pepper Inc.
某些報告項目與某些非GAAP調整項目的對賬
2021年前9個月
(未經審計，單位為百萬，每股數據除外)
銷售成本毛利
毛利率
銷售、一般和行政費用營業收入
營業利潤率
已報告$4,087 $5,205 56.0 %$3,040 $2,169 23.3 %
影響可比性的項目：
按市價計價53 (53)32 (85)
無形資產攤銷— — (101)101 
股票薪酬— — (14)14 
重組和整合成本— — (145)145 
生產力(43)43 (72)115 
非常規法律事務— — (23)23 
新冠肺炎(22)22 (9)31 
交易成本— — (1)1 
惡意軟件事件— — 3 (3)
調整後的$4,075 $5,217 56.1 %$2,710 $2,511 27.0 %
利息支出提前清償債務損失所得税撥備前收入所得税撥備
實際税率
可歸因於KDP的淨收入
稀釋後每股收益
已報告$381 $105 $1,689 $387 22.9 %$1,303 $0.91 
影響可比性的項目：
按市價計價7 — (92)(23)(69)(0.05)
無形資產攤銷— — 101 26 75 0.05 
遞延融資成本攤銷(6)— 6 2 4 — 
公允價值債務調整攤銷(14)— 14 3 11 0.01 
股票薪酬— — 14 14 — — 
重組和整合成本— — 145 35 110 0.08 
生產力— — 115 29 86 0.06 
提前清償債務損失— (105)105 24 81 0.06 
非常規法律事務— — 23 5 18 0.01 
新冠肺炎— — 31 8 23 0.02 
交易成本— — 1 — 1 — 
惡意軟件事件— — (3)(1)(2)— 
與商譽和其他無形資產有關的遞延税項負債變動— — — 1 (1)— 
調整後的$368 $— $2,149 $510 23.7 %$1,640 $1.15 
由於四捨五入，稀釋後的每股普通股收益可能不會達到預期水平。
52
目錄

Keurig Dr Pepper Inc.
某些報告項目與某些非GAAP調整項目的對賬
2020年前9個月
(未經審計，單位為百萬，每股數據除外)
銷售成本毛利毛利率銷售、一般和行政費用營業收入營業利潤率
已報告$3,779 $4,718 55.5 %$2,978 $1,780 20.9 %
影響可比性的項目：
按市價計價2 (2)(28)26 
無形資產攤銷— — (100)100 
股票薪酬— — (21)21 
重組和整合成本— — (143)143 
生產力(28)28 (75)103 
非常規法律事務— — (43)43 
新冠肺炎(38)38 (79)117 
調整後的$3,715 $4,782 56.3 %$2,489 $2,333 27.5 %
利息支出提前清償債務損失投資減值和應收票據減值所得税撥備前收入所得税撥備實際税率可歸因於KDP的淨收入稀釋後每股收益
已報告$458 $4 $102 $1,195 $298 24.9 %$897 $0.63 
影響可比性的項目：
按市價計價(28)— — 54 13 41 0.03 
無形資產攤銷— — — 100 27 73 0.05 
遞延融資成本攤銷(8)— — 8 2 6 — 
公允價值債務調整攤銷(18)— — 18 4 14 0.01 
股票薪酬— — — 21 4 17 0.01 
重組和整合成本— — 143 34 109 0.08 
生產力— — — 103 27 76 0.05 
提前清償債務損失— (4)— 4 1 3 — 
投資減值和應收票據減值— — (102)102 25 77 0.05 
非常規法律事務— — — 43 10 33 0.02 
新冠肺炎— — — 117 29 88 0.06 
調整後的$404 $— $— $1,908 $474 24.8 %$1,434 $1.01 
由於四捨五入，稀釋後的每股普通股收益可能不會達到預期水平。
53
目錄

Keurig Dr Pepper Inc.
將分部項目與某些非GAAP調整後的分部項目進行對賬
(未經審計)
(單位：百萬)已報告影響可比性的項目調整後的GAAP
2021年第三季度：
營業收入
咖啡系統$334 $43 $377 
包裝飲料288 24 312 
濃縮飲料286 3 289 
拉丁美洲飲料37 — 37 
未分配的公司成本(150)66 (84)
營業總收入$795 $136 $931 
2020年第三季度：
營業收入
咖啡系統$320 $53 $373 
包裝飲料260 44 304 
濃縮飲料262 3 265 
拉丁美洲飲料25 — 25 
未分配的公司成本(114)21 (93)
營業總收入$753 $121 $874 

    
Keurig Dr Pepper Inc.
將分部項目與某些非GAAP調整後的分部項目進行對賬
(未經審計)
(單位：百萬)已報告影響可比性的項目調整後的GAAP
2021年前九個月：
營業收入
咖啡系統$992 $145 $1,137 
包裝飲料721 74 795 
濃縮飲料778 6 784 
拉丁美洲飲料95 2 97 
未分配的公司成本(417)115 (302)
營業總收入$2,169 $342 $2,511 
2020年前9個月：
營業收入
咖啡系統$882 $201 $1,083 
包裝飲料657 119 776 
濃縮飲料679 5 684 
拉丁美洲飲料73 2 75 
未分配的公司成本(511)226 (285)
營業總收入$1,780 $553 $2,333 

54
目錄

項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨市場利率和價格變化帶來的市場風險，包括外幣匯率、利率和商品價格的變動。我們可能會不時訂立衍生工具或其他金融工具，以對衝或減輕商業風險。我們不會為投機、投資或交易而簽訂衍生品工具。
外匯風險
我們的大部分淨銷售額、費用和資本購買都是用美元交易的。然而，我們有外匯匯率波動的風險敞口。我們對外匯匯率的主要敞口是加元和墨西哥比索兑美元。與外幣交易有關的匯率損益在發生時在我們的損益表中確認為交易損益。截至2021年9月30日，匯率每變動10%(上調或下調)對我們運營收入的影響估計為每年增加或減少約4200萬美元。
我們使用外匯遠期合約等衍生工具來管理一部分外匯匯率變動帶來的風險敞口。截至2021年9月30日，我們有名義價值8.79億美元的未平倉衍生品合約在截至2024年9月25日的不同日期到期。
利率風險
我們通過使用利率合約集中管理我們的債務組合，並監控我們固定利率和可變利率債務的組合。截至2021年9月30日，我們固定利率債務(不包括租賃義務)的賬面價值為117.27億美元，可變利率債務為9.98億美元，全部由商業票據組成。此外，截至2021年9月30日，接收可變支付固定利率掉期的總名義價值為4.5億美元，接收固定支付浮動利率掉期的總名義價值為2.5億美元。我們的可變利率工具通常基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和信用利差。
我們估計，根據截至2021年9月30日的可變利率債務和衍生工具水平，假設利率變化1%對我們與可變利率債務和衍生工具相關的利率支出的潛在影響將增加約800萬美元或減少約300萬美元。我們對利息支出年度影響的估計反映了我們的假設，即LIBOR不會降至0%以下。
商品風險
我們在商品方面受到市場風險的影響，因為我們通過更高的價格收回增加的成本的能力可能會受到我們所處的競爭環境的限制。我們的主要大宗商品風險與我們購買咖啡豆、PET、鋁、柴油、玉米(用於高果糖玉米糖漿)、濃縮蘋果汁、蔗糖和天然氣(用於加工和包裝)有關。
我們利用商品衍生工具和供應商定價協議來對衝特定商品在有限時間內商品價格不利波動的風險。截至2021年9月30日，我們有名義價值4.4億美元的未平倉衍生品合約在截至2023年2月24日的不同日期到期。截至2021年9月30日，這些合約的公平市場價值為淨資產1.33億美元。
由於目前的通貨膨脹環境，如上文第2項所述。管理層的討論與分析，我們充分利用了上述衍生工具和供應商定價協議，將2021年第四季度的進一步通脹風險降至最低。截至2021年9月30日，我們認為，在截至2021年12月31日的剩餘時間裏，這些大宗商品的市場價格變化10%(漲跌)對我們運營收入的影響微乎其微。
55
目錄

項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
根據對我們的披露控制和程序的有效性的評估(如規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義《交易所法案》)我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，已經得出結論，截至2021年9月30日，我們的披露控制和程序有效，以(I)並提供合理保證，《交易所法案》在指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告文件證交會的規則和表格，以及(Ii)確保我們在提交或提交的報告中要求披露的信息《交易所法案》在適當的情況下，這些信息將被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
在截至本季度的季度內，我們對財務報告的內部控制(如《交易法》第13a-15(F)條所定義)沒有發生變化2021年9月30日，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性產生重大影響。
第二部分-其他資料
項目1.法律訴訟
我們偶爾會受到與我們業務相關的訴訟或其他法律程序的影響。有關承諾和或有事項的更多信息，請參閲我們的未經審計簡明合併財務報表附註15，在此併入作為參考。
防彈衣訴訟
2019年3月6日，KDP的子公司ABC對防彈衣以及特拉華州高等法院的邁克·雷波爾。起訴書主張對違約和承諾的禁止反言提出索賠。防彈衣並聲稱對雷波爾先生的侵權幹擾索賠，在每一起案件中都與防彈衣試圖提前終止兩家公司之間的分銷合同防彈衣還有ABC。起訴書要求獲得與分銷收入損失、利潤返還、違約金和懲罰性賠償、律師費和費用有關的金錢賠償。美國廣播公司提交了一份修改後的起訴書，將可口可樂作為被告加入訴訟，並聲稱對可口可樂進行了侵權幹預。2020年12月，法院駁回了針對雷波爾的個人指控，但美國廣播公司對雷波爾的指控防彈衣可口可樂還在繼續。此案的事實和專家發現正在進行中，審判日期定於2022年2月。美國廣播公司打算繼續大力起訴這一行動。我們無法預測訴訟的結果、與訴訟解決相關的潛在賠償(如果有的話)或它可能對我們或我們的運營產生的任何潛在影響。
第1A項。風險因素
本公司年報第I部分第1A項所列風險因素並無重大變動。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
2021年10月1日，我們的董事會批准了一項高達40億美元的已發行普通股回購計劃，使我們能夠機會主義地向股東返還價值。這項40億美元的授權有效期為四年，從2022年1月1日開始，到2025年12月31日到期，不要求購買任何最低數量的股票。
56
目錄

項目6.展品
3.1
修訂和重新簽署的Dr Pepper Snapple Group，Inc.的公司註冊證書(作為公司當前報告的8-K表的附件3.1提交(提交日期為2008年5月12日)，並通過引用併入本文)。
3.2
自2012年5月17日起生效的Dr Pepper Snapple Group，Inc.修訂和重新註冊證書(作為公司的Form 10-Q季度報告的附件3.2提交(提交於2012年7月26日)，併合並於此作為參考)。
3.3
Dr Pepper Snapple Group，Inc.修訂和重新註冊證書的第二修正案證書，自2016年5月19日起生效(作為公司當前報告8-K表的附件3.1提交(提交於2016年5月20日)，並通過引用併入本文)。
3.4
2018年7月9日生效的Dr Pepper Snapple Group，Inc.修訂和重新註冊證書的第三修正案證書(作為公司當前報告8-K表的附件3.1提交(提交於2018年7月9日)，並通過引用併入本文)。
3.5
修訂和重新修訂Keurig Dr Pepper Inc.於2018年7月9日生效的章程(作為公司當前報告的8-K表格的附件3.2提交(2018年7月9日提交)，並通過引用併入本文。
4.1
契約，日期為2008年4月30日，由Dr Pepper Snapple Group，Inc.和富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)簽訂(作為本公司當前報告8-K表格的附件4.1提交(於2008年5月1日提交)，在此併入作為參考)。
4.2
2038年到期的7.45%優先票據表格(作為本公司當前8-K表格報告的附件44.4提交(於2008年5月1日提交，並通過引用併入本文)。
4.3
註冊權利協議，由Dr Pepper Snapple Group，Inc.，J.P.Morgan Securities Inc.，Bank of America Securities LLC，Goldman，Sachs&Co.，摩根士丹利公司，UBS Securities LLC，BNP Paribas Securities Corp.，Mitsubishi UFJ Securities International plc，Scotia Capital(USA)Inc.，SunTrust Robinson Humphrey，Inc.，Wachovia Capital Markets，LLC和TD Securities(USA)LLC(
4.4
登記權利協議聯名，日期為2008年5月7日，由其中指定的附屬擔保人提交(作為本公司當前8-K表格報告的附件44.2提交(2008年5月12日提交)，並通過引用併入本文)。
4.5
補充契約，日期為2008年5月7日，由Dr Pepper Snapple Group，Inc.(其中指名的附屬擔保人)和Wells Fargo Bank，N.A.作為受託人簽署(作為公司當前報告的8-K表格(於2008年5月12日提交)的附件4.1提交，並通過引用併入本文中)，該補充契約於2008年5月7日由Dr Pepper Snapple Group，Inc.簽署，受託人為北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)，作為受託人(提交日期為2008年5月12日)。
4.6
第二份補充契約日期為2009年3月17日，將於2008年12月31日生效，由Splash Transport，Inc.作為附屬擔保人，Dr Pepper Snapple Group，Inc.和Wells Fargo Bank，N.A.作為受託人(作為公司年度報告10-K表(2009年3月26日提交)的附件4.8提交，並通過引用併入本文)。
4.7
第三補充契約，日期為2009年10月至19日，234DP Aviation，LLC為附屬擔保人，Dr Pepper Snapple Group，Inc.和Wells Fargo Bank，N.A.為受託人(提交日期為2009年11月5日的公司10-Q表格季度報告附件4.9，並通過引用併入本文中)，其中包括一份日期為2009年10月19日的第三補充契約(該契約由234DP Aviation，LLC作為附屬擔保人；Dr Pepper Snapple Group，Inc.和Wells Fargo Bank，N.A.)為受託人(提交日期為2009年11月5日的Form 10-Q季度報告附件4.9)。
4.8
第四份補充契約，日期為2017年1月31日，在新澤西州有限責任公司Bai Brands LLC、特拉華州的184 Innovation Inc.(各自作為2008年4月30日的契約下的新附屬擔保人(如本展品索引中的第4.1項所引用的)、Dr Pepper Snapple Group，Inc.，Inc.，當時根據契約相互現有的擔保人)和北卡羅來納州國家銀行的富國銀行(Wells Fargo，National Bank，N.A.)作為受託人(提交為Exhibit)中的第四份補充契約(日期為2017年1月31日)、184 Innovation Inc.(各自為2008年4月30日的契約下的新附屬擔保人)、Dr Pepper Snapple Group，Inc.
4.9
契約，日期為2009年12月15日，由Dr Pepper Snapple Group，Inc.和北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)作為受託人簽署(作為本公司當前報告8-K表(2009年12月23日提交)的附件4.1提交，在此併入作為參考)。
4.10
第五補充契約，日期為2015年11月9日，由Dr Pepper Snapple Group，Inc.(其擔保方)和北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)作為受託人簽署(作為公司當前報告8-K表(於2015年11月10日提交)的附件4.1提交，並通過引用併入本文)。
4.11
3.40%高級票據於2025年到期(全球表格)，日期為2015年11月9日，本金為500,000,000美元(作為本公司當前8-K表格報告(2015年11月10日提交)的附件4.2存檔，並併入本文作為參考)。
4.12
4.50%高級票據，於2045年到期(全球格式)，日期為2015年11月9日，本金250,000,000美元(作為公司當前8-K報表(2015年11月10日提交)的附件4.3提交，並併入本文作為參考)。
4.13
第六份補充契約，日期為2016年9月16日，由Dr Pepper Snapple Group，Inc.(其擔保方)和北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)作為受託人簽署(作為公司當前報告8-K表(於2016年9月16日提交)的附件4.1提交，並通過引用併入本文)。
4.14
2.55%將於2026年到期的高級票據(全球格式)，日期為2016年9月16日，本金為4億美元(作為公司當前8-K表格報告(於2016年9月16日提交)的附件4.2提交，並通過引用併入本文)。
4.15
第七份補充契約，日期為2016年12月14日，由Dr Pepper Snapple Group，Inc.(其擔保方)和北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)作為受託人(作為公司當前報告8-K表(於2016年12月14日提交)的附件4.1提交，通過引用併入本文)。
57
目錄

4.16
3.13%2023年到期的高級票據(全球格式)，日期為2016年12月14日，本金為500,000,000美元(作為公司當前報告8-K表(於2016年12月14日提交)的附件4.3提交，並通過引用併入本文)。
4.17
3.43%於2027年到期的高級票據(全球表格)，日期為2016年12月14日，本金為400,000,000美元(作為公司當前8-K表格(於2016年12月14日提交)的附件4.4存檔，並併入本文作為參考)。
4.18
4.42%2046年到期的高級票據(全球格式)，本金4億，000,000美元(作為本公司當前8-K報表的附件4.5提交(於2016年12月14日提交)，並通過引用併入本文)，到期日期為2046年12月14日(全球格式)，本金為400,000,000美元(作為本公司當前8-K報表(於2016年12月14日提交)的附件4.5提交)。
4.19
第八份補充契約，日期為2017年1月31日，在新澤西州有限責任公司Bai Brands LLC、特拉華州一家公司184 Innovation Inc.(各自作為日期為2008年4月30日的契約下的新附屬擔保人(如本附件索引中第4.1項所述)、Dr Pepper Snapple Group，Inc.，彼此當時在契約下的現有擔保人)和北卡羅來納州國民銀行的富國銀行(Wells Fargo，National Bank，N.A.)作為受託人(提交為Exhibit)。
4.20
第九份補充契約，日期為2017年6月15日，由Dr Pepper Snapple Group，Inc.(Dr Pepper Snapple Group，Inc.)和北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)作為受託人簽署(作為本公司當前8-K表格報告(於2017年6月15日提交)的附件4.1提交，並通過引用併入本文)，該契約由Dr Pepper Snapple Group，Inc.和受託人富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)共同簽署。
4.21
Keurig Dr Pepper Inc.與其附表A所列持有人之間的投資者權利協議，日期為2018年7月9日(作為公司當前報告8-K表(於2018年7月9日提交)的附件4.1存檔，並通過引用併入本文)。
4.22
Base Indenture，日期為2018年5月25日，由Maple託管子公司和北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank)作為受託人(作為公司當前報告8-K表(於2018年7月9日提交)的附件4.1提交，通過引用併入本文)。
4.24
第二補充契約(包括票據表格)，日期為2018年5月25日，由楓樹託管子公司、楓樹母公司(母擔保人)和北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)作為與2023年票據相關的受託人(作為公司當前報告8-K表(於2018年7月9日提交)的附件4.3提交，並通過引用併入本文)。
4.25
第三補充契約(包括票據形式)，日期為2018年5月25日，由楓樹託管子公司、楓樹母公司(母擔保人)和北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)作為與2025年票據相關的受託人(作為公司當前報告8-K表(於2018年7月9日提交)的附件4.4提交，並通過引用併入本文)。
4.26
第四補充契約(包括票據表格)，日期為2018年5月25日，由楓樹託管子公司、楓樹母公司(母擔保人)和北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)作為與2028年票據相關的受託人(作為公司當前報告8-K表(於2018年7月9日提交)的附件4.5提交，並通過引用併入本文)。
4.27
第五次補充契約(包括票據表格)，日期為2018年5月25日，由楓樹託管子公司、楓樹母公司(母擔保人)和北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)作為與2038年票據相關的受託人(作為公司當前報告8-K表(於2018年7月9日提交)的附件4.6提交，並通過引用併入本文)。
4.28
第六次補充契約(包括票據表格)，日期為2018年5月25日，由楓樹託管子公司、楓樹母公司(母擔保人)和北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)作為與2048年票據相關的受託人(作為公司當前報告8-K表(於2018年7月9日提交)的附件4.7提交，並通過引用併入本文)。
4.29
第七份補充契約，日期為2018年7月9日，由其附屬擔保人Keurig Dr Pepper Inc.和作為受託人的北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)作為受託人(作為公司當前報告Form 8-K(於2018年7月9日提交)的附件4.8提交，通過引用併入本文)。
4.30
註冊權利協議，日期為2018年5月25日，由Maple託管子公司與摩根大通證券有限責任公司、美林、皮爾斯、芬納和史密斯公司、高盛公司和花旗全球市場公司作為票據的幾個購買者的代表達成(作為公司當前報告8-K表(於2018年7月9日提交)的附件4.9提交，在此併入作為參考)。
4.31
楓葉託管子公司與摩根大通證券有限責任公司、美林證券公司、皮爾斯公司、芬納和史密斯公司、高盛公司和花旗全球市場公司簽署的截至2018年5月25日的登記權協議(作為公司當前8-K報表(2018年7月9日提交)的附件4.10提交，通過引用併入本文)。
4.32
註冊證券説明(作為本公司年度報告附件4.40提交的Form 10-K(於2020年2月27日提交，並通過引用併入本文))。
4.33
第十補充契約(包括3.20%的2030年到期的優先票據和3.80%的2050年到期的優先票據(全球形式))，日期為2020年4月13日，由其附屬擔保人Keurig Dr Pepper Inc.和作為受託人的北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)作為受託人(作為公司當前報告8-K表(提交於2020年4月13日)的附件4.1提交，並通過引用併入本文)。
4.34
第十一份補充契約(包括0.750%2024年到期的優先票據，2.250%2031年到期的優先票據，以及3.350%2051年到期的優先票據(全球形式))，日期為2021年3月15日，由Keurig Dr Pepper公司(其附屬擔保人)和北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)作為受託人(作為該公司目前的8-K表格報告(於2021年3月15日提交)的附件4.1提交，並通過參考併入本文中)簽署了第11份補充契約(包括2024年到期的優先票據的0.750%、2031年到期的2.250%的優先票據和2051年到期的3.350%的優先票據)，日期為2021年3月15日。
10.1
修訂和重新簽署的僱傭協議，日期為2018年7月2日，由Keurig Green Mountain，Inc.和Robert J.Gamgort之間簽署(作為公司的Form 10-Q季度報告(於2018年11月8日提交)的附件10.5提交，通過引用併入本文)。++
58
目錄

10.2
Keurig Green Mountain，Inc.和Ozan Dokmecioglu之間於2016年4月12日簽署的僱傭協議(作為公司10-Q季度報告(於2018年11月8日提交)的附件10.6提交，通過引用併入本文)。++
10.3
2009年Keurig Dr Pepper綜合激勵計劃下的限制性股票獎勵條款和條件(作為公司季度報告10-Q表(於2018年11月8日提交)的附件10.7提交，並通過引用併入本文)。++
10.4
根據2009年Keurig Dr Pepper綜合激勵計劃(作為公司季度報告10-Q表(於2018年11月8日提交)的附件10.8提交，並通過引用併入本文)的匹配限制性股票獎勵條款和條件。++
10.5
2009年Keurig Dr Pepper綜合激勵計劃下的董事限制性股票獎勵條款和條件(作為公司季度報告10-Q表(於2018年11月8日提交)的附件10.9提交，併合並於此作為參考)。++
10.6
Keurig Dr Pepper Inc.2019年綜合股票激勵計劃(作為公司當前報告的附件10.1提交於2019年6月11日提交的Form 8-K(提交日期為2019年6月11日)，並通過引用併入本文)。++
10.7
2019年Keurig Dr Pepper綜合股票激勵計劃下的限制性股票獎勵條款和條件(作為公司季度報告10-Q表(2019年8月8日提交)的附件10.13提交，並通過引用併入本文)。++
10.8
2019年Keurig Dr Pepper綜合股票激勵計劃下的匹配限制性股票獎勵條款和條件(作為公司季度報告10-Q表(2019年8月8日提交)的附件10.14提交，並通過引用併入本文)。++
10.9
Keurig Dr Pepper Inc.高管遣散費計劃，自2020年1月1日起生效(作為公司年度報告10-K表的附件10.12提交(提交於2020年2月27日)，並通過引用併入本文)。
10.10
2019年Keurig Dr Pepper綜合股票激勵計劃下的限制性股票獎勵條款和條件(對公司三名指定高管的留任激勵獎勵)(作為公司季度報告10-Q表(提交日期為2020年10月29日)的附件10.14提交，並通過引用併入本文)。
10.11
2019年Keurig Dr Pepper綜合股票激勵計劃下的限制性股票獎勵條款和條件，自2020年12月7日起修訂和重述(對公司一名指定高管的留任激勵獎勵)(作為公司年度報告附件10.14提交的Form 10-K(提交於2021年2月25日)，並通過引用併入本文)。++
10.12
楓葉母公司控股有限公司(Maple Parent Holdings Corp.)、信用證的銀行和發行人，以及作為行政代理的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)於2018年2月28日簽署的信貸協議(作為本公司當前報告8-K表(於2018年7月9日提交)的附件10.2提交，通過引用併入本文)。
10.13*
Keurig Dr Pepper Inc.(F/k/a Dr Pepper Snapple Group，Inc.)、作為行政代理的北卡羅來納州摩根大通銀行以及貸款人和發行銀行之間於2021年9月10日簽訂的暫停配股協議。*
10.14
信貸協議，日期為2021年3月24日，由貸款方Keurig Dr Pepper Inc.和北卡羅來納州美國銀行作為行政代理簽訂(作為公司當前報告8-K表(提交日期為2021年3月26日)的附件10.1提交，通過引用併入本文)。
10.15
本公司與Fernando Cortes簽訂的日期為2021年9月24日的分居與釋放協議(作為本公司當前報告的附件10.1提交(於2021年9月24日提交)，並通過引用併入本文)。++
31.1*
根據交易法頒佈的規則13a-14(A)或15d-14(A)對Keurig Dr Pepper Inc.的首席執行官進行認證。
31.2*
根據交易法頒佈的規則13a-14(A)或15d-14(A)對Keurig Dr Pepper Inc.的首席財務官進行認證。
32.1**
根據交易法頒佈的規則第13a-14(B)或15d-14(B)條以及美國法典第18章第63章第1350節，對Keurig Dr Pepper Inc.的首席執行官進行認證。
32.2**
根據交易法頒佈的規則第13a-14(B)或15d-14(B)條以及美國法典第18章第63章第1350節，對Keurig Dr Pepper Inc.的首席財務官進行認證。
101*
以下財務信息來自Keurig Dr Pepper公司截至2021年9月30日的季度報告Form 10-Q，格式為內聯XBRL：(I)簡明綜合收益表，(Ii)簡明綜合全面收益表，(Iii)簡明綜合資產負債表，(Iv)簡明現金流量表，(V)簡明股東權益變動表，(Vi)簡明股東權益變動表，(Vi)簡明綜合資產負債表，(V)簡明股東權益變動表，(Vi)簡明綜合資產負債表，(V)簡明股東權益變動表，(Vi)簡明綜合全面收益表，(Iii)簡明綜合資產負債表，(Iv)簡明現金流量表，(V)簡明股東權益變動表，(Vi)簡明綜合全面收益表實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。
104*此季度報告的封面位於Form 10-Q上，格式為內聯XBRL。
*現送交存檔。
**隨函提供。
++表示管理合同或補償計劃或安排。


59
目錄

簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

 Keurig Dr Pepper Inc.
   
 由以下人員提供：/s/Ozan Dokmecioglu
   
 姓名：Ozan Dokmecioglu
 標題：國際首席財務官兼總裁
  (首席財務官)
日期：2021年10月28日

60