SPSC-10q_20210930.htm

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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

(標記一)

☒	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告

截至本季度末的季度：2021年9月30日

☐	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告

的過渡期至

佣金檔案編號001-34702

SPS商業公司

(註冊人的確切姓名載於其約章)

特拉華州

41-2015127

(述明或其他司法管轄權

公司或組織)

(税務局僱主

識別號碼)

南七街333號, 1000套房, 明尼阿波利斯, 錳55402

(主要執行機構地址，包括郵政編碼)

(612) 435-9400

(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每節課的標題		商品代號		註冊的交易所名稱
普通股，每股票面價值0.001美元		SPSC		納斯達克股票市場有限責任公司(Nasdaq Stock Market LLC)(納斯達克全球市場)

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。是 ☒ 沒有。☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ 沒有問題。☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件管理器	☒	加速的文件管理器	☐

非加速文件服務器	☐	規模較小的報告公司	☐

		新興成長型公司	☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*☒

登記公司於2021年10月21日發行的普通股數量為每股面值0.001美元。35,964,238股份。

SPS商業公司

表格10-Q季度報告


		頁面
第一部分財務信息

第1項。	財務報表(未經審計)	3

	簡明綜合資產負債表	3

	簡明綜合全面收益表	4

	股東權益簡明合併報表	5

	現金流量表簡明合併報表。	6

	簡明合併財務報表附註	7

第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	18

第三項。	關於市場風險的定量和定性披露	26

第四項。	管制和程序	26

第二部分：其他信息

第1項。	法律程序	27

第1A項。	風險因素	27

第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用	27

第三項。	高級證券違約	27

第四項。	煤礦安全信息披露	27

第五項。	其他信息	27

第6項	陳列品	28

簽名		29

除文意另有所指外，就Form 10-Q季度報告而言，“我們”、“公司”、“SPS”和“SPS商務”是指SPS Commerce，Inc.。

他是SPS Commerce，Inc.的首席執行官。

截至2021年9月30日的季度報表10-Q

第一部分--財務信息

第1項。財務ALI報表

SPS商業公司和子公司

壓縮合並資產負債表

	9月30日，			12月31日，
(千元，股票除外)	2021			2020
資產	(未經審計)
流動資產
現金和現金等價物	$	195,803		$	149,692
短期投資		56,183			37,786
應收賬款		39,934			37,811
信貸損失撥備		(4,604	)		(4,233	)
應收賬款淨額		35,330			33,578
遞延成本		41,593			37,988
其他資產		14,346			12,312
流動資產總額		343,255			271,356
財產和設備減去累計折舊#美元70,663及$59,152，分別		31,036			26,432
經營性租賃使用權資產		12,665			15,581
商譽		134,680			134,853
無形資產淨額		52,471			60,230
投資		—			2,500
其他資產
遞延成本，非流動成本		14,500			12,607
遞延所得税資產		189			194
其他非流動資產		2,487			2,705
總資產	$	591,283		$	526,458
負債和股東權益
流動負債
應付帳款	$	3,752		$	5,354
應計補償		30,986			22,872
應計費用		7,110			11,161
遞延收入		49,185			37,947
經營租賃負債		3,895			2,798
流動負債總額		94,928			80,132
其他負債
遞延收入，非流動		5,159			2,996
非流動經營租賃負債		16,697			19,672
遞延所得税負債		3,971			2,937
總負債		120,755			105,737
承諾和或有事項
股東權益
優先股，$0.001票面價值；5,000,000授權股份；0已發行和已發行股份		—			—
普通股，$0.001票面價值；110,000,000授權股份；37,683,302和37,100,467已發行股份；及35,964,238和35,487,217分別發行流通股		38			37
庫存股，按成本計算；1,719,064和1,613,250分別為股票		(75,908	)		(65,247	)
額外實收資本		422,670			393,462
留存收益		125,322			93,490
累計其他綜合損失		(1,594	)		(1,021	)
股東權益總額		470,528			420,721
總負債和股東權益	$	591,283		$	526,458

請參閲這些簡明合併財務報表的附註。

他是SPS Commerce，Inc.的首席執行官。

截至2021年9月30日的季度報表10-Q

SPS商業公司和子公司

簡明綜合全面收益表

	截至三個月						截至9個月
	9月30日，						9月30日，
(千元，每股除外)(未經審計)	2021			2020			2021			2020
收入	$	97,887		$	79,557		$	282,520		$	229,322
收入成本		34,343			25,045			96,043			72,915
毛利		63,544			54,512			186,477			156,407
運營費用
銷售和市場營銷		22,079			19,233			65,386			56,143
研發		10,854			8,053			28,459			23,087
一般事務和行政事務		14,691			11,939			45,186			36,591
無形資產攤銷		2,399			1,333			7,734			3,985
總運營費用		50,023			40,558			146,765			119,806
營業收入		13,521			13,954			39,712			36,601
其他收入(費用)，淨額		(716	)		423			(1,424	)		1,218
所得税前收入		12,805			14,377			38,288			37,819
所得税費用		1,356			2,970			6,456			5,703
淨收入	$	11,449		$	11,407		$	31,832		$	32,116
其他綜合收益(費用)
外幣折算調整		(968	)		969			(604	)		(779	)
投資未實現收益(虧損)，税後淨額($9), ($21), ($36)及$6，分別		(27	)		(59	)		(107	)		19
將投資損失(收益)重新分類為收益，税後淨額為#美元16, $2, $46和($51)，分別		48			7			138			(151	)
其他全面收入(費用)合計		(947	)		917			(573	)		(911	)
綜合收益	$	10,502		$	12,324		$	31,259		$	31,205

每股淨收益
基本信息	$	0.32		$	0.32		$	0.89		$	0.91
稀釋	$	0.31		$	0.31		$	0.86		$	0.89

用於計算每股淨收益的加權平均普通股
基本信息		35,961			35,295			35,873			35,133
稀釋		37,015			36,366			36,898			36,137

我看到這些精簡合併財務報表的附註。

他是SPS Commerce，Inc.的首席執行官。

截至2021年9月30日的季度報表10-Q

SPS商業公司和子公司

股東權益簡明合併報表

																累計
											其他內容					其他			總計
	普通股					庫存股					實繳		留用			全面			股東的
(千元，股票除外)(未經審計)	股票			金額		股票		金額			資本		收益			損失			權益
餘額，2020年6月30日		35,126,118		$	37		1,613,250	$	(65,247	)	$	373,686	$	68,613		$	(3,779	)	$	373,310
基於股票的薪酬		—			—		—		—			4,494		—			—			4,494
股票期權的行使和限制性股票的發行		163,478			—		—		—			4,717		—			—			4,717
員工購股計劃		2,010			—		—		—			95		—			—			95
淨收入		—			—		—		—			—		11,407			—			11,407
外幣折算調整		—			—		—		—			—		—			969			969
投資未實現虧損，税後淨額		—			—		—		—			—		—			(59	)		(59	)
將投資損失重新分類為税後淨收益		—			—		—		—			—		—			7			7
餘額，2020年9月30日		35,291,606		$	37		1,613,250	$	(65,247	)	$	382,992	$	80,020		$	(2,862	)	$	394,940

餘額，2021年6月30日		35,859,353		$	38		1,676,765	$	(71,697	)	$	413,182	$	113,873		$	(647	)	$	454,749
基於股票的薪酬		—			—		—		—			6,361		—			—			6,361
股票期權的行使和限制性股票的發行		145,658			—		—		—			2,997		—			—			2,997
員工購股計劃		1,526			—		—		—			130		—			—			130
普通股回購		(42,299	)		—		42,299		(4,211	)		—		—			—			(4,211	)
淨收入		—			—		—		—			—		11,449			—			11,449
外幣折算調整		—			—		—		—			—		—			(968	)		(968	)
投資未實現虧損，税後淨額		—			—		—		—			—		—			(27	)		(27	)
將投資損失重新分類為税後淨收益		—			—		—		—			—		—			48			48
餘額，2021年9月30日		35,964,238		$	38		1,719,064	$	(75,908	)	$	422,670	$	125,322		$	(1,594	)	$	470,528

																累計
											其他內容					其他			總計
	普通股					庫存股					實繳		留用			全面			股東的
	股票			金額		股票		金額			資本		收益			損失			權益
餘額，2019年12月31日		34,863,271		$	36		1,241,348	$	(46,297	)	$	354,115	$	48,973		$	(1,951	)	$	354,876
基於股票的薪酬		—			—		—		—			13,090		—			—			13,090
股票期權的行使和限制性股票的發行		765,144			1		—		—			14,142		—			—			14,143
員工購股計劃		35,093			—		—		—			1,645		—			—			1,645
普通股回購		(371,902	)		—		371,902		(18,950	)		—		—			—			(18,950	)
淨收入		—			—		—		—			—		32,116			—			32,116
外幣折算調整		—			—		—		—			—		—			(779	)		(779	)
投資未實現收益，税後淨額		—			—		—		—			—		—			19			19
將投資收益重新分類為税後淨收益		—			—		—		—			—		—			(151	)		(151	)
採用ASU 2016-13		—			—		—		—			—		(1,069	)		—			(1,069	)
餘額，2020年9月30日		35,291,606		$	37		1,613,250	$	(65,247	)	$	382,992	$	80,020		$	(2,862	)	$	394,940

餘額，2020年12月31日		35,487,217		$	37		1,613,250	$	(65,247	)	$	393,462	$	93,490		$	(1,021	)	$	420,721
基於股票的薪酬		—			—		—		—			19,866		—			—			19,866
股票期權的行使和限制性股票的發行		555,160			1		—		—			7,026		—			—			7,027
員工購股計劃		27,675			—		—		—			2,316		—			—			2,316
普通股回購		(105,814	)		—		105,814		(10,661	)		—		—			—			(10,661	)
淨收入		—			—		—		—			—		31,832			—			31,832
外幣折算調整		—			—		—		—			—		—			(604	)		(604	)
投資未實現虧損，税後淨額		—			—		—		—			—		—			(107	)		(107	)
將投資損失重新分類為税後淨收益		—			—		—		—			—		—			138			138
餘額，2021年9月30日		35,964,238		$	38		1,719,064	$	(75,908	)	$	422,670	$	125,322		$	(1,594	)	$	470,528

請參閲這些簡明合併財務報表的附註。

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截至2021年9月30日的季度報表10-Q

SPS商業公司和子公司

簡明合併現金流量表

	截至9個月
	9月30日，
(千)(未經審計)	2021			2020
經營活動的現金流
淨收入	$	31,832		$	32,116
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行對賬
遞延所得税		1,013			4,324
收益負債的變化		—			72
財產和設備的折舊和攤銷		10,989			9,474
無形資產攤銷		7,734			3,985
信貸損失準備金		4,037			4,198
基於股票的薪酬		21,273			14,246
其他，淨額		234			(16	)
資產負債變動情況
應收賬款		(5,327	)		(4,551	)
遞延成本		(5,686	)		(1,129	)
其他流動和非流動資產		(3,893	)		2,612
應付帳款		(1,518	)		1,357
應計補償		6,617			(3,989	)
應計費用		(174	)		(3	)
遞延收入		13,401			3,961
經營租約		1,036			(1,128	)
經營活動提供的淨現金		81,568			65,529
投資活動的現金流
購置物業和設備		(15,567	)		(11,639	)
購買投資		(84,020	)		(67,636	)
投資的到期日		67,500			47,300
用於投資活動的淨現金		(32,087	)		(31,975	)
融資活動的現金流
普通股回購		(10,661	)		(18,950	)
行使期權購買普通股所得淨收益		7,027			14,143
員工購股計劃淨收益		2,316			1,645
支付或有對價		(2,042	)		(688	)
用於融資活動的淨現金		(3,360	)		(3,850	)
外幣匯率變動的影響		(10	)		(26	)
現金及現金等價物淨增加情況		46,111			29,678
期初現金及現金等價物		149,692			179,252
期末現金和現金等價物	$	195,803		$	208,930

請參閲這些簡明合併財務報表的附註。

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截至2021年9月30日的季度報表10-Q

SPS商業公司和子公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

注A--總則

業務描述

SPS商務是領先的基於雲的供應鏈管理解決方案提供商那使您可以更輕鬆地零售商、供應商、雜貨商、分銷商和物流公司協調管理所有渠道的項目數據、訂單履行、庫存控制和銷售分析。對於許多企業來説，實施和維護一套供應鏈管理功能是資源密集型的，而不是核心能力。SPS Commerce提供的解決方案代表客户使用該功能，從而消除了對內部軟件和支持人員的需求。這些解決方案還使我們的客户能夠提高他們的供應週期敏捷性，優化他們的庫存水平和直銷，降低運營成本，提高對客户訂單的可見性，幫助確保供應商、雜貨商、分銷商和物流公司能夠滿足零售商的要求。

陳述的基礎

隨附的未經審計簡明綜合財務報表已按照美國公認的會計原則(“GAAP”)編制。包括SPS商業公司及其子公司的賬户。所有公司間賬户和交易已在簡明合併財務報表中註銷。

這中期財務信息是根據S-X規則的表格10-Q和規則10-01的説明編制的。因此，這些精簡的合併財務報表並不包括GAAP要求的所有信息和附註。我們已經包括了我們認為必要的所有正常經常性調整，以公平地展示我們的財務狀況、經營結果、股東權益和所示中期的現金流量。這些中期的經營業績並不一定代表全年的預期業績。欲瞭解更多信息，請參閲我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表和附註。

業務合併

於2020年12月，我們收購了D Masons Software，LLC(“Data Masons”)的全部未償還股權。截至2020年12月31日，此次收購的採購會計尚未敲定。在截至2021年3月31日的三個月中，採購賬户中唯一的變化是$0.3作為初始淨營運資本調整的一部分，賣方應支付的金額減少100萬美元，並相應增加商譽。截至2021年9月30日，此次收購的採購會計最終敲定，與2021年3月31日記錄的沒有任何變化。

預算的使用

按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響報告期間報告的資產和負債額、披露或有資產和負債以及報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。

近期發佈和採納的會計公告

在截至2021年9月30日的9個月裏，沒有新採用的會計聲明。截至2021年9月30日，沒有最近發佈但尚未採用的會計聲明預計會對我們的合併財務報表產生重大影響。

重大會計政策

在截至2021年9月30日的9個月裏，我們的重大會計政策沒有實質性變化。有關我們重要會計政策的更多信息，請參閲我們提交給SEC的截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表附註A。

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截至2021年9月30日的季度報表10-Q

附註B--收入

我們的收入來自以下收入來源：

	截至三個月				截至9個月
	9月30日，				9月30日，
(單位：千)	2021		2020		2021		2020
經常性收入：
履行	$	78,106	$	64,115	$	224,738	$	183,963
分析		10,858		9,826		31,383		28,809
其他		1,435		1,244		4,019		3,664
經常性收入		90,399		75,185		260,140		216,436
一次性收入		7,488		4,372		22,380		12,886
	$	97,887	$	79,557	$	282,520	$	229,322

收入在我們向客户提供服務時確認，金額反映了我們根據合同和法律有權換取這些服務的對價。

我們通過以下步驟確定收入確認：

與客户簽訂的一份或多份合同的標識

合同中履行義務的認定

成交價的確定

合同中履約義務的交易價格分配

當我們履行履約義務時，或作為履行義務時，收入的確認

經常性收入

經常性收入包括使用我們的實施、分析和其他基於雲的供應鏈管理解決方案的客户的經常性訂閲。這些解決方案的收入通常在合同期限內按費率確認，自我們向客户提供服務之日起計算。我們與經常性收入客户的合同本質上是重複性的，從每月到每年不等，通常允許客户以任何理由取消合同。30至90日數’ 注意。計費的時間根據客户和合同類型的不同而有所不同，要麼提前，要麼在30執行服務的天數。

經常性收入合同的遞延收入負債是一年或更少，並在合同期限內按應計税額確認。我們已經適用了可選豁免，不披露原始期限為#年的合同的剩餘履行義務的信息。一年或者更少。

一次性收入

一次性收入包括客户的設備費和雜項一次性費用。

設置費用是針對客户與貿易夥伴的每一次連接而定的，我們的許多客户與眾多貿易夥伴都有聯繫。與我們基於雲的供應鏈管理解決方案相關的設置費用是我們的客户使用我們的基於雲的服務所必需的不可退還的預付費用。這些設置費用不會為我們的客户提供任何獨立的價值。

某些合同包含構成材料續訂選擇權的設備費。這一物質權利為客户提供了重要的未來激勵，除非他們簽訂了合同，否則他們無法獲得這種激勵，因為續簽合同時不會再次產生設備費。

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截至2021年9月30日的季度報表10-Q

對於我們的履行解決方案，我們已確定設置費用和相關成本代表客户的材料續訂選擇權，因為續訂時不會再次發生這些費用。這些設備費和相關成本按比例遞延和確認。兩年，這是為我們的客户提供實質性權利的預計期限。

對於我們的Analytics解決方案，我們已經確定設置費用並不代表重大客户續約權，因此，在估計的初始合同期限(通常是……)之後按比例遞延和確認。一年.

下表列出了遞延收入負債中與啟動費用有關的部分的活動情況：

	截至三個月						截至9個月
	9月30日，						9月30日，
(單位：千)	2021			2020			2021			2020
期初餘額	$	13,344		$	10,633		$	11,118		$	10,518
開具發票的設備費		3,622			2,757			11,832			8,224
攤銷設備費		(3,245	)		(2,698	)		(9,229	)		(8,050	)
期末餘額	$	13,721		$	10,692		$	13,721		$	10,692

設置費用的全部餘額將在以下時間內確認兩年因此，當前金額將在下一年確認1-12月份而長期金額將在下一年確認13-24月份.

雜項一次性費用包括專業服務和檢測認證。這些一次性費用的遞延收入負債是一年或者更少，並且在提供服務時被識別。我們已經適用了可選豁免，不披露最初期限為一年或更短的合同的剩餘履約義務的信息。

附註C--遞延費用

遞延費用活動的遞延費用和攤銷情況如下：

	截至三個月						截至9個月
	9月30日，						9月30日，
(單位：千)	2021			2020			2021			2020
期初餘額	$	53,841		$	46,649		$	50,595		$	46,941
已發生的遞延成本		16,459			14,258			45,922			39,329
攤銷遞延成本		(14,207	)		(12,774	)		(40,424	)		(38,137	)
期末餘額	$	56,093		$	48,133		$	56,093		$	48,133

附註D-金融工具

我們主要投資於貨幣市場基金、存單、高流動性的美國債務工具。政府和美國公司債務證券。自資產負債表日起剩餘期限少於一年的所有投資均歸類為短期投資。自資產負債表日起剩餘期限超過一年的投資被歸類為長期投資。我們的短期有價證券被歸類為可供出售的證券。我們打算持有有價證券直至到期日；但是，我們可以隨時出售這些證券，用於當前業務或其他目的。

我們的有價證券按公允價值列賬，該等投資的未實現損益(扣除税項)計入壓縮綜合資產負債表中的累計其他全面虧損。已實現收益或虧損計入其他收益(費用)，淨額計入簡明綜合全面收益表。某些證券應計利息，計入其他收入(費用)，淨額。下列未實現收益(虧損)不包括以前確認的利息收入。當確定有價證券的公允價值低於其攤餘成本基礎時，對應於信用相關因素的未實現虧損部分通過有價證券的信貸撥備實現，等值費用在簡明綜合全面收益表中淨額的其他收入(費用)中實現。

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截至2021年9月30日的季度報表10-Q

現金等價物和投資包括以下內容：

	2021年9月30日							2020年12月31日
(單位：千)	攤銷成本		未實現收益(虧損)，淨額			公允價值		攤銷成本		未實現虧損，淨額			公允價值
現金等價物：
貨幣市場基金	$	151,661	$	—		$	151,661	$	112,907	$	—		$	112,907
存單		7,229		—			7,229		7,708		—			7,708
有價證券：
美國公司債券		4,996		4			5,000		5,069		(29	)		5,040
商業票據		32,485		1			32,486		7,569		(55	)		7,514
美國國債		11,543		(75	)		11,468		20,051		(27	)		20,024
	$	207,914	$	(70	)	$	207,844	$	153,304	$	(111	)	$	153,193
一年內到期						$	207,844						$	150,693
在一到兩年內成熟							—							2,500
總計						$	207,844						$	153,193

經常性公允價值計量

下表提供了有關我們的金融資產和負債的信息，這些資產和負債是在經常性基礎上按公允價值計量的，並顯示了用於確定此類公允價值的估值技術的公允價值層次：

	2021年9月30日								2020年12月31日
(單位：千)	1級		2級		3級		總計		1級		2級		3級		總計
資產：
現金等價物：
貨幣市場基金	$	151,661	$	—	$	—	$	151,661	$	112,907	$	—	$	—	$	112,907
存單		7,229		—		—		7,229		7,708		—		—		7,708
有價證券：
美國公司債券		—		5,000		—		5,000		—		5,040		—		5,040
商業票據		—		32,486		—		32,486		—		7,514		—		7,514
美國國債		—		11,468		—		11,468		—		20,024		—		20,024
	$	158,890	$	48,954	$	—	$	207,844	$	120,615	$	32,578	$	—	$	153,193

負債：
或有對價	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	1,878	$	1,878
	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	1,878	$	1,878

有關可能用於衡量公允價值的三個投入水平的更多信息，請參閲我們提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中包括的合併財務報表附註E。

至於與收購Data Masons有關的或有對價負債，我們須向Data Masons的前擁有人支付$。1.9如果在收購中獲得的Paycheck Protection Program貸款(“PPP貸款”)被全額免除，將產生600萬歐元的損失。在截至2021年6月30日的三個月裏，小企業管理局批准完全免除購買力平價貸款，並相應地支付了#美元。1.9或有負債達到百萬美元。

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截至2021年9月30日的季度報表10-Q

附註：E-信貸損失撥備

計入應收賬款淨額的信貸損失撥備活動如下：

	截至9個月
	9月30日，
(單位：千)	2021			2020
期初餘額	$	4,233		$	1,469
採用ASU 2016-13		—			1,069
信貸損失準備金		4,037			4,198
核銷，扣除回收後的淨額		(3,666	)		(2,977	)
期末餘額	$	4,604		$	3,759

附註F-商譽和無形資產，淨額

商譽

商譽賬面淨額的變動情況如下：

	截至9個月
	9月30日，
(單位：千)	2021			2020
期初餘額	$	134,853		$	76,845
從暫定購貨會計金額重新計量		268			—
外幣折算調整		(441	)		(302	)
期末餘額	$	134,680		$	76,543

無形資產

需攤銷的無形資產在其各自的使用年限內攤銷(從三至十年份)。無形資產，淨額包括：

	2021年9月30日
	毛收入					外國
	攜帶		累計			貨幣
(單位：千)	金額		攤銷			翻譯			網絡
訂閲者關係	$	54,870	$	(28,851	)	$	(1,062	)	$	24,957
競業禁止協議		708		(708	)		—		$	—
獲得的技術		33,216		(5,702	)		—			27,514
	$	88,794	$	(35,261	)	$	(1,062	)	$	52,471

	2020年12月31日
	毛收入					外國
	攜帶		累計			貨幣
(單位：千)	金額		攤銷			翻譯			網絡
訂閲者關係	$	54,447	$	(24,792	)	$	101		$	29,756
競業禁止協議		698		(691	)		(4	)		3
獲得的技術		33,195		(2,724	)		—			30,471
	$	88,340	$	(28,207	)	$	97		$	60,230

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截至2021年9月30日的季度報表10-Q

與應攤銷無形資產相關的未來年度攤銷費用估計如下：

(單位：千)
2021年剩餘時間	$	2,214
2022		8,822
2023		8,746
2024		7,476
2025		7,337
此後		17,876
未來攤銷總額	$	52,471

附註G--其他資產

軟件託管安排的資本化實施費用淨額變動如下：

	截至三個月						截至9個月
	9月30日，						9月30日，
(單位：千)	2021			2020			2021			2020
期初餘額	$	943		$	1,188		$	1,181		$	1,166
資本化實施費用		32			7			130			87
實施費用的攤銷		(172	)		(65	)		(508	)		(123	)
期末餘額	$	803		$	1,130		$	803		$	1,130

附註H--承付款和或有事項

租契

根據不可取消的經營租賃，我們有義務，主要是辦公空間，如下所示：

	2021年9月30日				2020年12月31日
(除剩餘任期外，以千計)	剩餘期限(年)		使用權資產		剩餘期限(年)		使用權資產
明尼阿波利斯，明尼蘇達州租約		6	$	9,268		6	$	10,992
烏克蘭基輔租賃		4		1,632		4		1,930
其他租約				1,765				2,659
			$	12,665			$	15,581

租賃費用的構成如下：

	截至三個月				截至9個月
	9月30日，				9月30日，
(單位：千)	2021		2020		2021		2020
經營租賃成本	$	873	$	857	$	2,309	$	2,225
可變租賃成本		976		886		2,694		2,687
	$	1,849	$	1,743	$	5,003	$	4,912

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截至2021年9月30日的季度報表10-Q

與租賃有關的補充現金流量信息如下：

	截至9個月
	9月30日，
(單位：千)	2021		2020
為計入租賃負債的金額支付的現金
營業租賃的營業現金流	$	2,488	$	3,190
用經營性租賃負債換取的使用權資產		—		342

與租賃有關的補充資產負債表信息如下：

	2021年9月30日			2020年12月31日
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃	5.1年份			5.6年份
加權平均貼現率-營業租賃		4.1	%		4.1	%

截至2021年9月30日，我們未來在運營租賃下的最低付款如下：

(單位：千)
2021年剩餘時間	$	1,175
2022		4,676
2023		4,412
2024		4,057
2025		3,715
此後		4,850
未來總付款總額		22,885
減去：推定利息		(2,293	)
經營租賃負債總額	$	20,592

購買承諾

我們已經與計算基礎設施和客户關係管理供應商就2023年前的服務簽訂了單獨的不可取消協議。截至2021年9月30日，剩餘的購買承諾總額為$11.9百萬美元。

附註一--股東權益

股票回購計劃

2019年11月2日，我們的董事會批准了一項回購計劃，回購金額最高可達$50.0700萬股普通股。根據該計劃，購買可以不時在公開市場上進行，也可以在私下談判的購買中進行，或者兩者兼而有之。兩年。在截至2021年9月30日的三個月裏，我們回購了42,299股票，成本價為$4.2百萬美元。截至2021年9月30日，美元20.4股票回購計劃中的100萬可用於未來的股票回購。

2021年10月，我們的董事會批准了一項新的計劃，回購最高可達$50.0百萬股我們的普通股。根據該計劃，購買可以不時在公開市場上進行，也可以在私下談判的購買中進行，或者兩者兼而有之。新的股票回購計劃將於2021年11月28日生效，截止日期為2023年11月28日.

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截至2021年9月30日的季度報表10-Q

附註J-基於股票的薪酬

我們的股權補償計劃規定授予激勵性和非限制性股票期權，以及其他基於股票的獎勵，包括績效股票單位(“PSU”)、限制性股票獎勵(“RSA”)、限制性股票單位(“RSU”)和遞延股票單位(“DSU”)。我們還有員工股票購買計劃(“ESPP”)。我們根據授予日期、獎勵公允價值確認基於股票的薪酬支出。這項成本是在要求員工提供服務以換取獎勵或獎勵績效期間確認的，但與符合退休資格的員工沒有發出所需通知有關的費用除外，這一費用是按比例確認的。這一費用是在員工必須提供服務以換取獎勵或獎勵績效期間確認的，但與符合退休資格的員工沒有發出所需通知有關的費用按比例確認。根據退休前的通知期計算。在2021年9月30日，有13.5根據批准的股權補償計劃，可供授予的股份為100萬股。

股票薪酬費用在簡明綜合全面收益表中的分配如下：

	截至三個月				截至9個月
	9月30日，				9月30日，
(單位：千)	2021		2020		2021		2020
收入成本	$	1,696	$	1,003	$	4,945	$	2,767
運營費用
銷售和市場營銷		1,634		1,123		4,854		2,979
研發		1,195		983		3,212		2,789
一般事務和行政事務		2,324		1,784		8,262		5,711
	$	6,849	$	4,893	$	21,273	$	14,246

按計劃或獎勵類型劃分的基於股票的薪酬費用如下：

	截至三個月				截至9個月
	9月30日，				9月30日，
(單位：千)	2021		2020		2021		2020
股票期權	$	496	$	541	$	1,569	$	1,675
PSU		1,342		804		5,357		2,596
RSU		4,039		2,729		11,577		7,730
RSA和DSU		109		106		325		340
ESPP		376		314		1,038		749
401(K)庫存匹配		487		399		1,407		1,156
	$	6,849	$	4,893	$	21,273	$	14,246

截至2021年9月30日，35.7根據我們的股權薪酬計劃，未確認的基於股票的薪酬支出為百萬美元，預計將在加權平均期間以直線方式確認2.5 年份.

股票期權

我們的股票期權活動如下：

	截至2021年9月30日的9個月
				加權平均
	選項(#)			行權價(每股)
未清償，期初		944,886		$	36.71
授與		52,184			104.81
練習		(231,590	)		30.34
沒收		(4,902	)		64.81
未償還，期末		760,578			43.14

他是SPS Commerce，Inc.的首席執行官。

截至2021年9月30日的季度報表10-Q

在截至2021年9月30日的未償還期權總額中，0.6100萬美元是可行使的。未償還和可行使期權的加權平均行權價為#美元。36.83每股，加權平均剩餘合同期限為3.3年份.

截至2021年9月30日的9個月內授予的期權的加權平均授予日期公允價值為$30.98每股。這是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型在以下加權平均假設下估計的：

波動率	35.4	%
股息率	0	%
壽命(以年為單位)	4.4
無風險利率	0.6	%

績效股票單位、限制性股票單位和獎勵以及遞延股票單位

在截至2021年、2020、2019年和2018年3月31日的每個季度，我們都授予了PSU具有目標績效水平的獎項。這些獎勵是根據我們公司的總股東回報與一財年期間指數化的總股東回報進行比較而獲得的。三年制績效期間，從撥款當年開始。獎項在表演期結束後的下一個季度授予。在截至2021年3月31日的三個月中，2018年授予的PSU獎勵以最高績效水平和0.1發行普通股100萬股。

我們的PSU、RSU、RSA和DSU活動如下：

	截至2021年9月30日的9個月
				加權平均助學金
	#			公允價值日期(單位)
未清償，期初		738,422		$	52.37
授與		310,984			101.36
已發行的既得股和普通股		(323,030	)		42.67
沒收		(14,867	)		64.15
未償還，期末		711,509			77.94

員工購股計劃

我們的ESPP活動如下：

	截至三個月				截至9個月
	9月30日，				9月30日，
(單位為千，共享數據除外)	2021		2020		2021		2020
購買股份的金額	$	130	$	95	$	2,316	$	1,645
購買的股份		1,526		2,010		27,675		35,093

總計1.8截至2021年9月30日，根據ESPP保留了100萬股普通股供發行。

公允價值是根據我們普通股在發行期開始時的市場價格，使用Black-Scholes期權定價模型在以下假設下估計的：

波動率	31.6	%
股息率	0	%
壽命(以年為單位)	0.5
無風險利率	0.1	%

他是SPS Commerce，Inc.的首席執行官。

截至2021年9月30日的季度報表10-Q

附註K-所得税

我們通過將我們估計的年度有效税率應用於我們今年迄今的税前收入來記錄我們的所得税臨時撥備，並調整在此期間記錄的不同税項的撥備。我們的有效税率和法定税率之間的差異主要是由於永久不可抵扣費用的影響，聯邦研發抵免和與外國衍生無形收入相關的税收優惠部分抵消了這一影響。此外，結算或行使股票獎勵產生的超額税收優惠被確認為所得税支出的減少，在事件發生的那個季度作為一個獨立的税目，這可能會造成按季度和按年的税費大幅波動。我們的所得税撥備包括當期聯邦、州和外國所得税費用，以及遞延税費。

截至2021年9月30日，我們做到了不是沒有任何未確認的税收優惠、應計利息或税收處罰。

附註L--其他收入和支出

其他收入(費用)，淨額包括：

	截至三個月						截至9個月
	9月30日，						9月30日，
(單位：千)	2021			2020			2021			2020
投資收益	$	66		$	107		$	242		$	1,079
持有的現金和投資的外幣已實現收益(虧損)		(854	)		559			(1,492	)		686
其他收入(費用)，淨額		72			(243	)		(174	)		(475	)
收益負債的變化		—			—			—			(72	)
	$	(716	)	$	423		$	(1,424	)	$	1,218

自2021年1月1日起，我們投資的所有已實現損益和利息收入均計入投資收入。以前，已實現的損益計入其他收入(費用)，淨利息收入計入利息收入，淨額。此外，持有的現金和投資的外幣已實現收益或虧損以前包括在其他收入(費用)淨額中。截至2020年9月30日的三個月和九個月的金額已重新分類，以與截至2021年9月30日的三個月和九個月的分類一致。

附註M-每股淨收益

每股基本淨收入是用每期已發行普通股的加權平均數計算的。稀釋後每股淨收益還包括我們的已發行潛在普通股的影響，包括期權、PSU、RSU、RSA和DSU。具有反攤薄性質的潛在普通股不包括在稀釋後每股淨收益的計算中。

每股基本淨收入和稀釋後淨收入的構成和計算如下：

	截至三個月				截至9個月
	9月30日，				9月30日，
(單位為千，每股除外)	2021		2020		2021		2020
分子
淨收入	$	11,449	$	11,407	$	31,832	$	32,116
分母
加權平均已發行普通股，基本股		35,961		35,295		35,873		35,133
購買普通股的期權		520		578		533		596
PSU、RSU、RSA和DSU		534		493		492		408
加權平均已發行普通股，稀釋後		37,015		36,366		36,898		36,137
每股淨收益
基本信息	$	0.32	$	0.32	$	0.89	$	0.91
稀釋	$	0.31	$	0.31	$	0.86	$	0.89

他是SPS Commerce，Inc.的首席執行官。

截至2021年9月30日的季度報表10-Q

下表列出了在計算稀釋後每股淨收益時不包括的已發行潛在普通股數量，因為它們是反稀釋的：

	截至三個月		截至9個月
	9月30日，		9月30日，
(單位：千)	2021	2020	2021	2020
反稀釋股份	34	8	46	203

注N-地理信息

下表顯示了國內收入，我們將其定義為可歸因於美國境內客户的收入的百分比。不是美國以外的單一司法管轄區的收入超過10%.

	截至三個月						截至9個月
	9月30日，						9月30日，
	2021			2020			2021			2020
國內收入		84	%		85	%		84	%		85	%

在…2021年9月30日以及2020年12月31日，13%和15分別佔財產和設備的%，淨額位於美國以外的子公司和辦公地點。

他是SPS Commerce，Inc.的首席執行官。

截至2021年9月30日的季度報表10-Q

第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合“1995年美國私人證券訴訟改革法案”的前瞻性陳述。有關我們、我們的業務前景和我們的運營結果的前瞻性聲明會受到許多因素和事件帶來的一定風險和不確定因素的影響，其中許多風險和不確定因素可能會因新冠肺炎(CoronaVirus)的流行而被放大，這些風險和不確定性可能會導致我們的實際業務、前景和運營結果與此類前瞻性聲明中預期的結果大不相同。告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅在本報告發表之日發表。在某些情況下，您可以通過以下詞語來識別前瞻性陳述：“預期”、“假設”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“正在進行”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將會”、“將會”或這些術語或其他類似術語的否定。儘管並不是所有的前瞻性陳述都包含這些話。同樣，描述我們未來計劃、目標或目標的陳述也是前瞻性的。前瞻性陳述也可能不時以口頭陳述的形式發表，包括電話會議和/或對公眾開放的網絡廣播。敬請股東、潛在投資者和其他人士注意，所有前瞻性陳述均涉及風險和不確定因素，這些風險和不確定因素可能導致未來的結果與本報告中的一些陳述所預期的結果大不相同，包括在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中的“風險因素”標題下描述的風險和不確定因素，這些風險和不確定因素包括在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中以“風險因素”標題描述的風險和不確定因素。, 這可能會在我們隨後的10-Q表格季度報告中不時更新。我們明確表示不會因為新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述，也不承擔任何義務。我們敦促讀者仔細審閲和考慮我們在本報告和我們提交給證券交易委員會的其他報告中所作的各種披露，這些報告向感興趣的各方提供可能影響我們業務的風險和因素的建議。

概述

SPS商務是領先的基於雲的解決方案提供商那使您可以更輕鬆地零售商、供應商、雜貨商、分銷商和物流公司協調管理所有渠道的項目數據、訂單履行、庫存控制和銷售分析。SPS Commerce提供的解決方案代表客户使用該功能，從而消除了對內部軟件和支持人員的需求。我們的大部分收入來自使用我們解決方案的企業的大量月度經常性訂閲。

我們計劃通過進一步滲透供應鏈管理市場，隨着客户的業務增長而增加他們的收入，擴大我們的分銷渠道，擴大我們的國際業務，並不時開發新的解決方案和應用，從而繼續發展我們的業務。我們還打算有選擇地進行收購，這些收購將增加客户，使我們能夠擴展到新的地區，或者允許我們提供新的功能。

截至2021年9月30日的三個月，我們的收入為9790萬美元，比2020年同期增長23%，這是我們連續第83個季度收入增長。2021年同期的總運營費用比2020年增長了23%。

關鍵財務術語和指標

我們有幾個關鍵的財務術語和指標，包括每個經常性收入客户的年化平均經常性收入。從2021年開始，我們增加了調整後的EBITDA利潤率作為財務指標。我們的主要財務術語和指標的定義沒有額外的變化，我們將在標題下更詳細地討論這些術語和指標。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析包括在我們提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中。

為了補充我們的財務報表，我們向投資者提供了調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和非GAAP每股收益，所有這些都是非GAAP財務衡量標準。我們相信，這些非GAAP衡量標準為我們的管理層、董事會和投資者提供了有關與我們的財務狀況和經營結果相關的某些財務和業務趨勢的有用信息。出於趨勢分析和規劃的目的，我們的管理層使用這些非GAAP衡量標準來將我們的業績與之前幾個時期的業績進行比較。調整後的EBITDA也用於確定高管和高級管理人員的激勵性薪酬。

這些非GAAP指標不應被視為替代或優於根據GAAP計算的財務指標。這些非GAAP財務指標不包括GAAP要求在我們的財務報表中記錄的重大支出和收入，並受到固有限制。投資者應審查非GAAP財務指標與本報告中包含的可比GAAP財務指標的對賬情況。“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。”

他是SPS Commerce，Inc.的首席執行官。

截至2021年9月30日的季度報表10-Q

關鍵會計政策和估算

對我們財務狀況和經營結果的討論是基於我們的簡明合併財務報表，這些報表是根據GAAP以及S-X規則10-Q表和規則10-01的説明編制的。編制這些財務報表要求我們作出估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及相關披露。在持續的基礎上，我們評估我們的估計和假設。我們對某些資產和負債的賬面價值的估計是基於歷史經驗和我們認為合理的各種其他假設。在不同的假設或條件下，我們的實際結果可能與這些估計不同。

關鍵會計政策是指對我們的財務報表的呈報具有重要意義，並要求我們對可能對我們的財務狀況和經營結果產生實質性影響的不確定事項做出困難、主觀或複雜判斷的政策。因此，我們認為，我們的收入確認、內部使用軟件和業務合併政策對於全面瞭解和評估我們的財務狀況和運營結果是最關鍵的。

在截至2021年9月30日的9個月內，我們的關鍵會計政策或估計沒有變化。有關我們會計政策的更多信息，請參閲我們提交給證券交易委員會的本季度報告Form 10-Q和截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的簡明合併財務報表附註A。

經營成果

截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月

下表列出了我們在所示時期的運營結果：

	截至9月30日的三個月，
	2021						2020					變化
(千美元)				佔總營收的%					佔總營收的%			$			%
收入	$	97,887			100.0	%	$	79,557		100.0	%	$	18,330			23.0	%
收入成本		34,343			35.1			25,045		31.5			9,298			37.1
毛利		63,544			64.9			54,512		68.5			9,032			16.6
運營費用
銷售和市場營銷		22,079			22.5			19,233		24.2			2,846			14.8
研發		10,854			11.1			8,053		10.1			2,801			34.8
一般事務和行政事務		14,691			15.0			11,939		15.0			2,752			23.1
無形資產攤銷		2,399			2.5			1,333		1.7			1,066			80.0
總運營費用		50,023			51.1			40,558		51.0			9,465			23.3
營業收入		13,521			13.8			13,954		17.5			(433	)		(3.1	)
其他收入(費用)，淨額		(716	)		(0.7	)		423		0.5			(1,139	)		(269.3	)
所得税前收入		12,805			13.1			14,377		18.0			(1,572	)		(10.9	)
所得税費用		1,356			1.4			2,970		3.7			(1,614	)		(54.3	)
淨收入	$	11,449			11.7	%	$	11,407		14.3	%	$	42			0.4	%

收入 -收入的增長是由兩個主要因素造成的：經常性收入客户的增加和每個經常性收入客户的年化平均經常性收入的增加，這也被我們稱為錢包份額。

•

截至2021年9月30日，經常性收入客户數量從2020年9月30日的32,050人增加到35,400人，增幅為10%。

•

在截至2021年9月30日的三個月裏，錢包份額增長了10%，從2020年同期的9,450美元增至10,350美元。這一增長主要是由於我們的經常性收入客户增加了對我們解決方案的使用。

截至2021年和2020年9月30日的三個月，來自經常性收入客户的經常性收入分別佔我們總收入的92%和95%。我們預計，隨着我們提供的解決方案數量的增加和這些解決方案在我們客户羣中的滲透率的提高，經常性收入客户的數量和錢包份額將會增加。

收入成本- 截至2021年9月30日的三個月收入成本增加的主要原因是員工人數增加，導致與人員相關的成本增加了780萬美元，基於股票的薪酬增加了70萬美元。此外，由於我們繼續投資於支持我們平臺的基礎設施，折舊費用增加了40萬美元。

他是SPS Commerce，Inc.的首席執行官。

截至2021年9月30日的季度報表10-Q

銷售和營銷費用 - 這個在……裏面增加公司的銷售和營銷費用截至2021年9月30日的三個月主要是因為員工人數增加，導致與人事有關的費用增加170萬美元，一個在……裏面摺痕$0.7 銷售人員和推薦人賺取的浮動薪酬為百萬美元艾爾夥伴。另外，增加了0美元。5百萬庫存-基礎薪酬對總體增長起到了推波助瀾的作用.

研發費用-截至2021年9月30日的三個月研發費用增加的主要原因是員工人數增加，導致人員成本增加了220萬美元，軟件訂閲費用增加了40萬美元。

一般和行政費用- 截至2021年9月30日的三個月，一般和行政費用的增加主要是由於員工人數的增加，導致與人事相關的成本增加了190萬美元，基於股票的薪酬支出增加了50萬美元。此外，業務的持續增長導致了一般和行政費用的增加，但慈善捐款減少了30萬美元，部分抵消了這一增長。

無形資產攤銷- 無形資產攤銷的增長是由我們於2020年12月收購的與Data Masons相關的已收購無形資產的攤銷推動的。

其他收入(費用)，淨額- 與去年同期淨40萬美元的其他收入相比，其他支出淨額為70萬美元，這主要是由於不利的外幣匯率變化造成的。

所得税支出- 所得税支出的減少是由股票活動的離散税收增加推動的，但不可扣除的高管薪酬的增加部分抵消了這一影響。股票獎勵的結算或行使產生的超額税收優惠被確認為所得税支出的減少，因此，我們預計我們的年度有效所得税税率將會波動。

調整後的EBITDA- 調整後的EBITDA是對財務業績的非GAAP衡量標準，包括經所得税支出、折舊和攤銷支出、基於股票的薪酬支出、持有的現金和投資的外幣已實現收益或虧損、投資收益或虧損調整後的淨收入，以及公平列報所需的其他調整。截至2020年9月30日的三個月，其他調整包括處置某些資本化內部開發軟件產生的費用影響、雲託管安排實施成本和盈利負債公允價值調整。下表提供了調整後EBITDA的淨收入對賬：

	截至三個月
	9月30日，
(單位：千)	2021			2020
淨收入	$	11,449		$	11,407
所得税費用		1,356			2,970
財產和設備的折舊和攤銷		3,695			3,198
無形資產攤銷		2,399			1,333
基於股票的薪酬費用		6,849			4,893
持有的現金和投資的外幣已實現(收益)損失		854			(559	)
投資收益		(66	)		(107	)
其他		—			103
調整後的EBITDA	$	26,536		$	23,238

他是SPS Commerce，Inc.的首席執行官。

截至2021年9月30日的季度報表10-Q

調整後的EBITDA利潤率-調整後的EBITDA利潤率是衡量財務業績的非GAAP指標，由調整後的EBITDA除以收入組成。利潤率是衡量財務業績的可比GAAP指標，由淨收入除以收入組成。下表提供了利潤率與調整後EBITDA利潤率的比較：

	截至三個月
	9月30日，
(單位為千，不包括利潤率和調整後的EBITDA利潤率)	2021			2020
收入	$	97,887		$	79,557

淨收入		11,449			11,407
保證金		12	%		14	%

調整後的EBITDA		26,536			23,238
調整後的EBITDA利潤率		27	%		29	%

非GAAP每股收益- 非GAAP每股收益是衡量財務業績的非GAAP指標，包括經股票補償費用、與無形資產相關的攤銷費用、持有的現金和投資的外幣已實現收益或虧損以及公平列報所需的其他調整後的淨收入，除以每個時期流通股和稀釋後普通股的加權平均股數。截至2020年9月30日的三個月，其他調整包括處置某些資本化內部開發軟件產生的費用影響、雲託管安排實施成本和盈利負債公允價值調整。為了量化税收影響，我們重新計算了所得税支出，剔除了構成非GAAP調整的特定項目的直接賬面和税收影響。這種重新計算的所得税費用與GAAP所得税費用之間的差異表現為非GAAP調整的所得税效應。

下表提供了每股淨收入與非GAAP收入的對賬：

	截至三個月
	9月30日，
(單位為千，每股除外)	2021			2020
淨收入	$	11,449		$	11,407
基於股票的薪酬費用		6,849			4,893
無形資產攤銷		2,399			1,333
持有的現金和投資的外幣已實現(收益)損失		854			(559	)
其他		—			103
調整對所得税的影響		(4,178	)		(2,929	)
非GAAP收入	$	17,373		$	14,248
用於計算每股非GAAP收入的股票
基本信息		35,961			35,295
稀釋		37,015			36,366
非GAAP每股收益
基本信息	$	0.48		$	0.40
稀釋	$	0.47		$	0.39

他是SPS Commerce，Inc.的首席執行官。

截至2021年9月30日的季度報表10-Q

截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月相比

下表列出了我們在所示時期的運營結果：

	截至9月30日的9個月，
	2021						2020					變化
(千美元)				佔總營收的%					佔總營收的%			$			%
收入	$	282,520			100.0	%	$	229,322		100.0	%	$	53,198			23.2	%
收入成本		96,043			34.0			72,915		31.8			23,128			31.7
毛利		186,477			66.0			156,407		68.2			30,070			19.2
運營費用
銷售和市場營銷		65,386			23.1			56,143		24.5			9,243			16.5
研發		28,459			10.1			23,087		10.0			5,372			23.3
一般事務和行政事務		45,186			16.0			36,591		16.0			8,595			23.5
無形資產攤銷		7,734			2.7			3,985		1.7			3,749			94.1
總運營費用		146,765			51.9			119,806		52.2			26,959			22.5
營業收入		39,712			14.1			36,601		16.0			3,111			8.5
其他收入(費用)，淨額		(1,424	)		(0.5	)		1,218		0.5			(2,642	)		(216.9	)
所得税前收入		38,288			13.6			37,819		16.5			469			1.2
所得税費用		6,456			2.3			5,703		2.5			753			13.2
淨收入	$	31,832			11.3	%	$	32,116		14.0	%	$	(284	)		(0.9	)%

收入 -收入的增長是由兩個主要因素造成的：經常性收入客户的增加和每個經常性收入客户的年化平均經常性收入的增加，這也被我們稱為錢包份額。

•

截至2021年9月30日，經常性收入客户數量從2020年9月30日的32,050人增加到35,400人，增幅為10%。

•

截至2021年9月30日的9個月裏，錢包份額增長了10%，從2020年同期的9,200美元增至10,100美元。這一增長主要是由於我們的經常性收入客户增加了對我們解決方案的使用。

截至2021年和2020年9月30日的9個月，來自經常性收入客户的經常性收入分別佔我們總收入的92%和94%。我們預計，隨着我們提供的解決方案數量的增加和這些解決方案在我們客户羣中的滲透率的提高，經常性收入客户的數量和錢包份額將會增加。

收入成本- 截至2021年9月30日的9個月收入成本增加的主要原因是員工人數增加，導致與人員相關的成本增加了1920萬美元，基於股票的薪酬增加了220萬美元。此外，由於我們繼續投資於支持我們平臺的基礎設施，折舊費用增加了120萬美元。此外，軟件訂閲量增加了40萬美元。

銷售和營銷費用- 截至2021年9月30日的9個月，銷售和營銷費用的增加主要是由於員工人數的增加，導致與人員相關的成本增加了410萬美元，銷售人員和推薦合作伙伴賺取的可變薪酬增加了300萬美元。此外，以股票為基礎的薪酬增加了190萬美元，這對整體增長起到了推波助瀾的作用。

研發費用-截至2021年9月30日的9個月研發費用增加的主要原因是員工人數增加，導致人員成本增加400萬美元，股票薪酬增加40萬美元。此外，軟件訂閲費用增加了100萬美元。

一般和行政費用- 截至2021年9月30日的9個月，一般和行政費用的增加主要是由於員工人數的增加，導致與人事相關的成本增加了390萬美元，基於股票的薪酬增加了260萬美元。此外，軟件訂閲費增加了60萬美元，信用卡費用增加了50萬美元，專業服務費增加了40萬美元。

無形資產攤銷- 無形資產攤銷的增長是由我們於2020年12月收購的與Data Masons相關的已收購無形資產的攤銷推動的。

他是SPS Commerce，Inc.的首席執行官。

截至2021年9月30日的季度報表10-Q

其他收入(費用)，淨額- 與去年同期淨120萬美元的其他收入相比，其他支出淨額為140萬美元，這主要是由於不利的外幣匯率變化和投資收入減少所致。

所得税支出-所得税支出的增加是由於不可扣除高管薪酬的增加和税前收入的增加，但部分抵消了股票活動的離散税收收益的增加。股票獎勵的結算或行使產生的超額税收優惠被確認為所得税支出的減少，因此，我們預計我們的年度有效所得税税率將會波動。

調整後的EBITDA- 調整後的EBITDA是對財務業績的非GAAP衡量標準，包括經所得税支出、折舊和攤銷支出、基於股票的薪酬支出、持有的現金和投資的外幣已實現收益或虧損、投資收益或虧損調整後的淨收入，以及公平列報所需的其他調整。在截至2021年9月30日的9個月中，其他調整包括處置雲託管安排實施成本和加快租户改善福利，這是執行租賃協議的一部分。租户改善調整被加速折舊部分抵消，加速折舊包括在財產和設備的折舊和攤銷中，也是作為執行租賃協議的一部分發生的。截至2020年9月30日的9個月，其他調整包括出售某些資本化的內部開發軟件和雲託管安排實施成本帶來的費用影響，以及盈利負債公允價值調整。下表提供了調整後EBITDA的淨收入對賬：

	截至9個月
	9月30日，
(單位：千)	2021			2020
淨收入	$	31,832		$	32,116
所得税費用		6,456			5,703
財產和設備的折舊和攤銷		10,989			9,474
無形資產攤銷		7,734			3,985
基於股票的薪酬費用		21,273			14,246
持有的現金和投資的外幣已實現(收益)損失		1,492			(686	)
投資收益		(242	)		(1,079	)
其他		(213	)		257
調整後的EBITDA	$	79,321		$	64,016

	截至9個月
	9月30日，
(單位為千，不包括利潤率和調整後的EBITDA利潤率)	2021			2020
收入	$	282,520		$	229,322

淨收入		31,832			32,116
保證金		11	%		14	%

調整後的EBITDA		79,321			64,016
調整後的EBITDA利潤率		28	%		28	%

非GAAP每股收益-非GAAP每股收益是衡量財務業績的非GAAP指標，包括經股票補償費用、與無形資產相關的攤銷費用、持有的現金和投資的外幣已實現收益或虧損以及公平列報所需的其他調整後的淨收入，除以每個時期流通股和稀釋後普通股的加權平均股數。在截至2021年9月30日的9個月中，其他調整包括處置雲託管安排實施成本和加快租户改善福利，這是執行租賃協議的一部分。租户改善調整被加速折舊部分抵消，加速折舊包括在財產和設備的折舊和攤銷中，也是作為執行租賃協議的一部分發生的。截至2020年9月30日的9個月，其他調整包括處置某些資本化的內部開發軟件和雲託管安排實施帶來的費用影響

他是SPS Commerce，Inc.的首席執行官。

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費用除了……之外收益負債公允價值調整. 為了量化税收影響，我們重新計算了所得税支出，剔除了構成非GAAP調整的特定項目的直接賬面和税收影響。這種重新計算的所得税費用與GAAP所得税費用之間的差異表現為非GAAP調整的所得税效應。

下表提供了每股淨收入與非GAAP收入的對賬：

	截至9個月
	9月30日，
(單位為千，每股除外)	2021			2020
淨收入	$	31,832		$	32,116
基於股票的薪酬費用		21,273			14,246
無形資產攤銷		7,734			3,985
持有的現金和投資的外幣已實現(收益)損失		1,492			(686	)
其他		(213	)		257
調整對所得税的影響		(12,152	)		(8,841	)
非GAAP收入	$	49,966		$	41,077
用於計算每股非GAAP收入的股票
基本信息		35,873			35,133
稀釋		36,898			36,137
非GAAP每股收益
基本信息	$	1.39		$	1.17
稀釋	$	1.35		$	1.14

流動性與資本資源

截至2021年9月30日，我們的主要流動性來源是現金和現金等價物、存單和短期投資總計252.0美元，扣除信貸損失撥備後的應收賬款為3,530萬美元。存單和投資是按照我們的投資政策進行投資的，目的是保持流動性和保本。我們的現金等價物和短期投資以高流動性的貨幣市場基金、存單、商業票據、美國國債和美國公司債券的形式持有。

簡明合併現金流量表內的活動摘要如下：

	截至9個月
	9月30日，
(單位：千)	2021			2020
經營活動提供的淨現金	$	81,568		$	65,529
用於投資活動的淨現金		(32,087	)		(31,975	)
用於融資活動的淨現金		(3,360	)		(3,850	)

經營活動現金流量淨額

經營活動提供的現金增加的主要原因是非現金支出增加以及經營資產和負債的變化。非現金項目的重大變化包括基於股票的薪酬增加和業務擴張導致的無形資產攤銷。營業資產和負債的重大變化包括遞延收入和應計補償餘額的增加。

投資活動產生的淨現金流

用於投資活動的現金淨額的變化主要是由於購買了更多的財產和設備，但投資淨購買量的減少部分抵消了這一變化。

融資活動產生的淨現金流

用於融資活動的現金淨額的變化主要是由於用於股票回購的現金和行使股票期權的淨收益減少。

他是SPS Commerce，Inc.的首席執行官。

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外幣匯率變動的影響

有關外幣匯率變動的影響的信息，請參閲本季度報告(Form 10-Q)第一部分第3項“關於市場風險的定量和定性披露”中題為“外匯兑換風險”的章節。

資本資源的充足性

我們未來的資本需求可能與目前計劃的有很大不同，並會視乎很多因素而定，包括：

•

開發和實施新的解決方案和應用程序(如果有)的成本；

•

進一步滲透我們的市場並獲得我們可能開發的新解決方案和應用程序的接受度所需的銷售和營銷資源；

•

擴大我們在美國和國際上的業務；

•

競爭對手對我們的解決方案和應用程序的響應；以及

•

使用資本進行收購(如果有的話)。

從歷史上看，我們的支出與我們業務的增長保持一致，我們預計隨着我們業務的擴大，我們的支出將繼續增加。

我們相信，我們的現金、現金等價物、投資和運營現金流將足以滿足我們至少在未來12個月的營運資本和資本支出需求。

在截至2021年9月30日的9個月內，通脹和價格變化對我們的業務沒有實質性影響，我們預計在可預見的未來，通脹或價格變化不會對我們的業務產生實質性影響。

表外安排。

我們沒有任何表外安排，沒有對特殊目的實體的投資，也沒有未披露的借款或債務。此外，我們不是任何衍生品合同或合成租賃的一方。

合同和商業承諾摘要

截至2021年9月30日，我們的合同義務和商業承諾如下：

	按期到期付款
	少於						多過
(單位：千)	1年		1-3年		3-5年		5年		總計
經營租賃義務，包括推定利息	$	4,659	$	8,687	$	7,402	$	2,137	$	22,885
購買承諾		6,412		5,509		—		—		11,921
總計	$	11,071	$	14,196	$	7,402	$	2,137	$	34,806

他是SPS Commerce，Inc.的首席執行官。

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第三項。	關於市場風險的定量和定性披露

利率敏感性風險

我們投資活動的主要目標是保住本金，提供流動性，最大限度地增加收益，同時將重大損失的風險降至最低。我們面臨着與利率變化相關的市場風險。然而，基於我們現金、現金等價物和投資的性質和當前水平，我們認為不存在重大風險敞口。我們不以交易或投機為目的進行投資。

截至2021年9月30日，我們沒有任何浮動利率未償債務。因此，我們對利率波動沒有任何實質性風險。

外幣兑換風險

我們的收入、費用、資產和負債都是以美元以外的貨幣計價的，主要是澳元和加元。截至2021年9月30日，我們在美國以外的現金和現金等價物中約有6%是外幣。我們相信，假設外幣匯率變化10%或無法獲得外國資金，不會影響我們滿足運營需要的能力，也不會導致重大的外幣損失。我們的經營業績和現金流可能會受到外幣匯率變化的影響，當美元相對於其他外幣升值時，我們的經營業績和現金流可能會受到不利影響。我們沒有使用任何遠期合約或貨幣借款來對衝我們的外匯風險敞口，儘管我們未來可能會這樣做。

第四項。

管制和程序

信息披露控制和程序的評估

截至本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間結束時，我們的管理層已在我們的首席執行官和首席財務官的監督下，在我們的首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序的有效性(如1934年證券交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)。信息披露控制和程序旨在確保我們根據1934年“證券交易法”提交的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累這些信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年9月30日，我們的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

2020年12月，我們收購了Data Masons業務。根據美國證券交易委員會的一般指導意見，對最近收購的業務的評估可以在不超過收購之日起一年的時間內從我們的範圍內省略，我們最新的評估範圍不包括Data Masons。我們目前正在納入針對Data Masons的內部控制，我們認為這些內部控制對於合併和報告我們的財務業績是適當和必要的。我們對截至2021年12月31日的財務報告內部控制有效性的評估將包括Data Masons。截至2021年9月30日的3個月和9個月，不包括無形資產和商譽淨額，Data Masons約佔我們合併資產的3%，佔我們合併收入的6%。

除了與我們收購Data Masons相關的整合活動相關的內部控制外，在截至本季度結束的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有變化2021年9月30日對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有合理可能產生重大影響的事項。

他是SPS Commerce，Inc.的首席執行官。

截至2021年9月30日的季度報表10-Q

第二部分--其他信息

第1項。

法律程序

我們目前沒有受到任何實質性法律程序的影響。我們可能會不時在法律訴訟中被指名為被告，或因我們的正常業務活動而受到索賠。任何此類行動，即使是那些缺乏可取之處的行動，都可能導致大量財政和管理資源的支出。我們相信，我們已經獲得了足夠的保險範圍或獲得與可能出現的法律訴訟相關的賠償權利。

第1A項。

風險因素

與標題下披露的風險因素相比，我們的風險因素沒有實質性變化。“風險因素”在我們提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中。

第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用

(C)股份回購

期間	總數的股份購得		平均價格按股支付		總數的股份購買方式為公開的一部分宣佈計劃⁽¹⁾		近似值的美元價值分享可能還會是購得在.之下計劃
2021年7月1日至31日		40,782	$	99.19		40,782	$	20,555,000
2021年8月1日至31日		1,517		109.43		1,517		20,389,000
2021年9月1日至30日	-			-	-			20,389,000
總計		42,299	$	99.55		42,299	$	20,389,000

(1)

根據我們董事會於2019年11月2日宣佈的股票回購計劃，到2021年11月2日，我們可以在公開市場或私下協商的購買中回購總計5000萬美元的普通股，或者兩者兼而有之。我們在截至2021年9月30日的三個月內的股票回購活動包括在本專欄中。

2021年10月，我們的董事會批准了一項新的計劃，在公開市場或私下協商的購買中回購我們普通股的股票，或兩者兼而有之，總購買價格最高可達5000萬美元。新的股票回購計劃於2021年11月28日生效，2023年11月28日到期。

第三項。

高級證券違約

不適用。

項目4.

煤礦安全信息披露

不適用。

第五項。

其他信息

不適用。

他是SPS Commerce，Inc.的首席執行官。

截至2021年9月30日的季度報表10-Q

第6項

EXhibit

數		描述
3.1		第九份修訂和重新簽署的公司註冊證書(通過引用附件3.2併入我們於2020年5月21日提交給證券交易委員會的8-K表格的當前報告中)。

3.2		修訂和重新修訂章程(通過引用附件3.1併入我們於2017年10月17日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。

31.1		根據修訂後的1934年證券交易法第13a-14(A)條規則頒發的首席執行官證書(現提交本文件)。

31.2		根據修訂後的1934年證券交易法第13a-14(A)條規定的首席財務官證明(現提交)。

32.1		根據美國證券交易委員會第18編的規定，對首席執行官和首席財務官進行認證。1350，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過(特此提交)。

101		根據S-T規則405的交互數據文件(隨函提交)。 XBRL實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為它的標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。

104		截至2021年9月30日的季度Form 10-Q季度報告的封面，格式為內聯XBRL。

他是SPS Commerce，Inc.的首席執行官。

截至2021年9月30日的季度報表10-Q

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

日期：2021年10月28日		SPS商業公司

		/s/金伯利·K·納爾遜
		金伯利·K·納爾遜
		執行副總裁兼首席財務官
		(首席財務會計官)

他是SPS Commerce，Inc.的首席執行官。

截至2021年9月30日的季度報表10-Q