美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格：
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
由.年.月.日起的過渡期到…
委託文件編號為
美國石灰礦業公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 | (税務局僱主 | |
公司或組織) | 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去的90天裏一直受到這樣的備案要求的約束。
用複選標記表示註冊人是否已經以電子方式提交了根據規則要求提交的每個互動數據文件。第405條(本章232.405節)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短期限內)。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 | ☐ | |||
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ||
| 新興成長型公司 | |||
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如規則所定義)《交易法》第12B-2條)。是
註明截至最後實際可行日期，註冊人所屬各類普通股的流通股數量：截至2021年10月27日，
第一部分：財務信息
項目1：財務報表
美國石灰礦業公司。和子公司
壓縮合並資產負債表
(千美元)
(未經審計)
9月30日， | 十二月三十一日， |
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| 2021 |
| 2020 |
| |||
資產 | |||||||
流動資產 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
貿易應收賬款淨額 |
| |
| | |||
庫存，淨額 |
| |
| | |||
預付費用和其他流動資產 |
| |
| | |||
流動資產總額 |
| |
| | |||
財產、廠房和設備 |
| |
| | |||
減少累計折舊和損耗 |
| ( |
| ( | |||
財產、廠房和設備、淨值 |
| |
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經營性租賃使用權資產 | | | |||||
其他資產，淨額 |
| |
| | |||
總資產 | $ | | $ | | |||
負債和股東權益 | |||||||
流動負債 | |||||||
應付帳款 | $ | | $ | | |||
經營租賃負債的當期部分 | | | |||||
應計費用 |
| |
| | |||
流動負債總額 |
| |
| | |||
遞延税項負債，淨額 |
| |
| | |||
經營租賃負債，不包括當期部分 | | | |||||
其他負債 |
| |
| | |||
總負債 |
| |
| | |||
股東權益 | |||||||
普通股 |
| |
| | |||
額外實收資本 |
| |
| | |||
累計其他綜合收益 |
| — |
| — | |||
留存收益 |
| |
| | |||
庫存股減少，按成本計算 |
| ( |
| ( | |||
股東權益總額 |
| |
| | |||
總負債和股東權益 | $ | | $ | | |||
見簡明合併財務報表附註。
2
美國石灰礦業公司。和子公司
簡明合併業務報表
(千美元，每股數據除外)
(未經審計)
截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， | |||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| |||||||||||||||||
收入 | $ | |
| % | $ | |
| % | $ | |
| % | $ | |
| % | ||||||
收入成本 | ||||||||||||||||||||||
人工和其他運營費用 |
| | % | | | % | | | % | | | % | ||||||||||
折舊、損耗和攤銷 |
| | % |
| | | % |
| | | % |
| | | % | |||||||
| | % |
| | | % |
| | | % |
| | | % | ||||||||
毛利 |
| | % |
| | | % |
| | | % |
| | | % | |||||||
銷售、一般和行政費用 |
| | % |
| | | % |
| | | % |
| | | % | |||||||
營業利潤 |
| | % |
| | | % |
| | | % |
| | | % | |||||||
其他費用(收入) | ||||||||||||||||||||||
利息支出 |
| | | % |
| | | % |
| | | % |
| | | % | ||||||
利息和其他收入，淨額 |
| ( | ( | % |
| ( | ( | % |
| ( | ( | % |
| ( | ( | % | ||||||
| ( | ( | % |
| | | % |
| ( | ( | % |
| ( | ( | % | |||||||
所得税前收入費用 |
| | | % |
| | | % |
| | | % |
| | | % | ||||||
所得税費用 |
| | | % |
| | | % |
| | | % |
| | | % | ||||||
淨收入 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | ||||||
普通股每股淨收益 | ||||||||||||||||||||||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||||
稀釋 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||||
見簡明合併財務報表附註。
3
美國石灰礦業公司。和子公司
簡明綜合全面收益表
(千美元)
(未經審計)
截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||
淨收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
其他綜合收益 | |||||||||||||
外匯套期保值按市價計價 | | | | | |||||||||
其他綜合收益合計 |
| |
| |
| |
| | |||||
綜合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
見簡明合併財務報表附註。
4
美國石灰礦業公司。和子公司
股東權益簡明合併報表
(千美元)
(未經審計)
累計 |
| ||||||||||||||||||||
| 普通股 | 其他內容 | 其他 |
| |||||||||||||||||
| 股票 |
|
| 實繳 |
| 全面 |
| 留用 |
| 財務處 |
|
| |||||||||
傑出的 | 金額 | 資本 | 收入 | 收益 | 庫存 | 總計 |
| ||||||||||||||
2020年12月31日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
行使的股票期權 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||
基於股票的薪酬 |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
購買的庫存股 |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||||
支付的現金股息 | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||
淨收入 |
| — | — | — | — | | — | | |||||||||||||
綜合收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
2021年3月31日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
行使的股票期權 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
基於股票的薪酬 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
購買的庫存股 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||
支付的現金股息 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
淨收入 |
| — | — | — | — | | — | | |||||||||||||
綜合收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
2021年6月30日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
行使的股票期權 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||
基於股票的薪酬 |
| ( |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
購買的庫存股 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||
支付的現金股息 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
淨收入 | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
綜合收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
2021年9月30日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
累計 |
| ||||||||||||||||||||
普通股 | 其他內容 | 其他 |
| ||||||||||||||||||
| 股票 |
|
| 實繳 |
| 全面 |
| 留用 |
| 財務處 |
|
| |||||||||
傑出的 | 金額 | 資本 | (虧損)收入 | 收益 | 庫存 | 總計 |
| ||||||||||||||
2019年12月31日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
行使的股票期權 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
基於股票的薪酬 |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
購買的庫存股 |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||||
支付的現金股息 | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||
淨收入 |
| — | — | — | — | | — | | |||||||||||||
外匯套期保值按市價計價，淨額為美元 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||||
綜合(虧損)收益 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| |
| — |
| | |||||||
2020年3月31日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
基於股票的薪酬 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
購買的庫存股 |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||||
支付的現金股息 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
淨收入 |
| — | — | — | — | | — | | |||||||||||||
外匯套期保值按市價計價，淨額為美元 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
綜合收益 |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||||
2020年6月30日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
行使的股票期權 | | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
基於股票的薪酬 |
| ( |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
購買的庫存股 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
支付的現金股息 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
淨收入 | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
綜合(虧損)收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
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2020年9月30日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
5
見簡明合併財務報表附註。
美國石灰礦業公司。和子公司
簡明合併現金流量表
(千美元)
(未經審計)
截至9月30日的9個月， | |||||||
2021 | 2020 | ||||||
經營活動： |
|
|
| ||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： | |||||||
折舊、損耗和攤銷 |
| |
| | |||
遞延融資成本攤銷 |
| |
| | |||
遞延所得税 |
| |
| | |||
出售財產、廠房和設備的損失 |
| |
| | |||
基於股票的薪酬 |
| |
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營業資產和負債變動情況： | |||||||
貿易應收賬款淨額 |
| ( |
| ( | |||
庫存，淨額 |
| |
| ( | |||
預付費用和其他流動資產 |
| |
| | |||
其他資產 |
| ( |
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應付賬款和應計費用 |
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其他負債 |
| |
| ( | |||
經營活動提供的淨現金 |
| |
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投資活動： | |||||||
購置房產、廠房和設備 |
| ( |
| ( | |||
收購一家企業 | — | ( | |||||
出售財產、廠房和設備所得收益 |
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用於投資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | |||
融資活動： | |||||||
支付的現金股息 | ( | ( | |||||
行使股票期權所得收益 |
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購買庫藏股 |
| ( |
| ( | |||
用於融資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | |||
現金及現金等價物淨增加情況 |
| |
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期初現金及現金等價物 |
| |
| | |||
期末現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
見簡明合併財務報表附註。
6
美國石灰礦業公司。和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 陳述的基礎
本文中包含的簡明合併財務報表由United States Lime&Minerals，.公司(下稱“本公司”)未經獨立審計。本公司管理層認為，為公平列報所呈報期間的財務狀況、經營業績、全面收益及現金流量，所有正常及經常性的調整均已作出。按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。這些簡明綜合財務報表應與公司年度報告表格中包含的綜合財務報表及其附註一併閲讀。截至2020年12月31日期間的10-K。截至2021年9月30日的3個月和9個月期間的經營業績不一定代表全年的經營業績。
2020年7月1日，公司收購了
2. 組織
該公司是一家石灰和石灰石產品製造商，主要供應建築(包括公路、道路和建築承包商)、工業(包括造紙和玻璃製造商)、金屬(包括鋼鐵生產商)、環境保護(包括市政環衞和水處理設施以及煙氣處理工藝)、屋面板製造商、農業(包括家禽和牛飼料生產商)以及石油和天然氣服務行業。該公司總部設在得克薩斯州達拉斯，通過其全資子公司阿肯色州、科羅拉多州、路易斯安那州、密蘇裏州、俄克拉何馬州和得克薩斯州經營石灰和石灰石工廠和分銷設施，這些子公司包括阿肯色州石灰公司、科羅拉多州石灰公司、德克薩斯州石灰公司、美國石灰公司、美國石灰公司-什裏夫波特、美國石灰公司-聖克萊爾、Art Quarry TRS LLC(DBA迦太基粉碎石灰石)和美國石灰。此外，該公司通過其全資子公司美國石灰公司-O&G，LLC在位於得克薩斯州約翰遜縣Barnett頁巖層的天然氣井中擁有特許權使用費和非運營工作權益。
3. 會計政策
收入確認。在以下情況下，公司確認其石灰和石灰石業務的收入：(I)與客户簽訂了合同，並確定了履約義務；(Ii)價格已經確定；(Iii)履約義務已經履行，通常在裝運時履行。該公司的回報和津貼微乎其微。收入包括付給客户的外部運費，相關成本計入履行成本並計入收入成本。2021年和2020年的收入中包括向客户開單的對外運費$
該公司在一個地理區域內經營其石灰和石灰石業務，並從銷售石灰和石灰石產品中獲得該部門的所有收入。收入分類見簡明合併財務報表附註4，本公司認為最好地描述了收入和現金流的性質、數量、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響.
7
應收賬款。該公司的大部分貿易應收賬款都是無擔保的。所有應收貿易賬款的付款條件均以採購訂單、合同或採購協議為基礎。該公司根據對當前和預測的收款可能性、歷史趨勢、經濟狀況和其他可能影響應收賬款收款能力的重大事件的評估，估計與應收賬款有關的信貸損失。由於應收貿易賬款的性質相對同質，本公司不認為其應收賬款組合內存在任何有意義的特定於資產的差異，需要將該組合歸入低於綜合水平的水平，以審查信貸損失。與應收貿易賬款有關的信貸損失一般都在管理層的預期和歷史趨勢之內。未收回的應收賬款在管理層認為無法收回時予以註銷。該公司保留信貸損失準備金，以反映由於客户未能支付所需款項而造成的當前預期估計損失。
租約。公司在一開始就確定一項安排是否為租約。在記錄經營租賃時，本公司根據租賃期限內租賃付款的淨現值，使用租賃中隱含的利率(如果知道)或類似租賃期限和金額的抵押增量利率，以及相應的使用權資產，記錄租賃負債。經營租賃計入簡明綜合資產負債表上的經營租賃使用權資產、經營租賃負債的當期部分和經營租賃負債(不包括當期部分)。租賃費用以直線方式在租賃期內確認。租賃條款包括在合理確定公司將行使選擇權時延長租約的選擇權。對於租期在12個月或以下的租約，本公司不記錄使用權資產和租賃負債，並以直線方式記錄租賃費用。見簡明合併財務報表附註8。
4. 業務細分市場
該公司已確定
8
下表列出了公司石灰和石灰石業務部門以及其他業務部門的經營業績和某些其他財務數據(以千計)：
截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， | |||||||||||
收入 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||
石灰和石灰石作業 | $ | | $ | $ | | $ | ||||||
其他 |
| |
|
| |
| ||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
折舊、損耗和攤銷 | ||||||||||||
石灰和石灰石作業 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他 |
| |
| |
| |
| | ||||
折舊、損耗和攤銷總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
毛利(虧損) | ||||||||||||
石灰和石灰石作業 | $ | | $ | $ | | $ | | |||||
其他 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
毛利總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
營業利潤(虧損) | ||||||||||||
石灰和石灰石作業 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他 | |
| ( |
| |
| ( | |||||
營業利潤總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
期末可識別資產 | ||||||||||||
石灰和石灰石作業 | $ | | $ | $ | | $ | | |||||
其他 |
| |
| | | |||||||
可確認資產總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
資本支出 | ||||||||||||
石灰和石灰石作業 | $ | | $ | $ | | $ | | |||||
其他 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
資本支出總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
9
5. 普通股每股收益
2021年4月30日，股東批准將公司普通股法定股數從
下表列出了普通股基本收入和攤薄收入的計算方法(單位為千，但每股金額除外)：
截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， | ||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||||
普通股基本收益和稀釋後收益淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
每股普通股基本收入的加權平均股數 |
| |
| |
| |
| | |||||
稀釋證券的影響： | |||||||||||||
員工和董事股票期權(1) |
| |
| |
| |
| | |||||
調整後的加權平均股份和每股普通股稀釋收益的假設行使 |
| |
| |
| |
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每股普通股基本淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀釋後每股普通股淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
| (1) | 不包括 |
10
6. 庫存，淨額
存貨主要按成本中的較低者計價，採用平均成本法，或可變現淨值。原材料和製成品的成本包括材料、人工和生產管理費用。庫存，淨額包括以下內容(以千計)：
9月30日， | 十二月三十一日， | ||||||
2021 | 2020 |
| |||||
石灰和石灰石庫存： |
|
|
|
| |||
原料 | $ | | $ | | |||
成品 |
| |
| | |||
| | ||||||
備件庫存 |
| |
| | |||
$ | | $ | | ||||
7. 銀行融資和債務
本公司與富國銀行(下稱“貸款人”)的信貸協議於2019年5月2日和2019年11月21日修訂，其中規定$
循環貸款的利率由公司選擇，利率為LIBOR(或貸款人和公司確定的重置利率)加保證金
只要公司繼續遵守公司信貸協議的規定，公司就可以派發股息，只要預計現金流槓桿率低於以下，公司就可以購買、贖回或以其他方式收購普通股股份。
截至2021年9月30日，公司擁有
8. 租契
該公司擁有設備、公司辦公空間以及一些終端和分銷設施的運營租賃。租約的剩餘租賃條款為1至
11
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的租賃成本構成如下(單位：千)：
截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， | |||||||||||||
| 分類 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
經營租賃成本(1) | 收入成本 | $ | $ | $ | | $ | | |||||||
經營租賃成本(1) | 銷售、一般和行政費用 |
| |
| | |||||||||
租金收入 | 利息和其他收入，淨額 | ( | ( |
| ( |
| ( | |||||||
淨營業租賃成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
| (1) | 包括租期為 |
截至2021年9月30日，經營租賃下不可取消或取消後將受到重大處罰的未來最低付款，包括公司合理確定將行使的續訂期權下的未來最低付款，如下(以千計)：
2021年(不包括截至2021年9月30日的九個月) | $ | | ||
2022 | | |||
2023 | | |||
2024 | | |||
2025 | | |||
此後 | | |||
未來最低租賃付款總額 | | |||
扣除的利息 | ( | |||
租賃負債現值 | $ | | ||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，與公司租賃活動有關的補充現金流信息如下(單位：千)：
截至9月30日的9個月， | ||||||
2021 | 2020 | |||||
經營租賃負債的現金支付 | $ | | $ | | ||
以經營性租賃義務換取的使用權資產 | $ | | $ | | ||
9. 所得税
該公司估計，其2021年的實際所得税税率將為
10. 分紅
2021年9月10日，該公司支付了$
12
2021年5月21日收盤時登記在冊的股東。2021年3月12日，公司支付$
11. 後續事件
在……上面
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第二項：公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述。本報告中包含的任何非歷史事實的陳述都是“1995年私人證券訴訟改革法”所界定的前瞻性陳述。向前-本報告中的前瞻性陳述，包括但不限於與公司的計劃、戰略、目標、預期、意圖和資源充足性有關的陳述，通過諸如“將”、“可能”、“應該”、“將”、“相信”、“可能”、“潛在”、“預期”、“打算”、“計劃”、“時間表”、“估計”、“預期”和“項目”等詞語來標識。公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述。公司告誡説，前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，可能導致實際結果與預期大不相同，包括但不限於：(I)公司的計劃、戰略、目標、預期和意圖隨時可能由公司自行決定改變；(Ii)公司的經營計劃和結果將受到其維持和增加收入以及管理增長的能力的影響；(Ii)公司的計劃和經營結果將受到其維持和增加收入以及管理增長的能力的影響；(Ii)公司的計劃和經營結果將受到其維持和增加收入以及管理增長的能力的影響；(Iii)公司滿足短期和長期流動性需求的能力，包括滿足公司的運營和資本需求，包括可能的收購和支付股息，以及信貸和股權市場的狀況，包括公司客户履行義務的能力；(Iv)由於採礦方法或條件的變化、公司石灰石的化學或物理性質的變化及其對工藝設備和產品質量的影響、惡劣天氣條件(包括氣候變化導致的更嚴重和更頻繁的天氣事件)、自然災害、事故、IT系統故障或中斷(包括網絡安全事件或勒索軟件攻擊、公用事業中斷、供應鏈中斷、勞動力短缺)導致的運營中斷和費用增加, (V)不穩定的煤炭、石油焦、柴油、天然氣、電力、運輸和貨運成本，以及卡車、卡車司機和火車車廂的持續可用性，以便以具有競爭力的價格及時向客户交付公司產品和固體燃料到工廠；(Vi)在完成現代化和擴建開發項目方面出現意想不到的延誤或成本超支；(Vii)公司通過項目和收購具有相關或類似業務(包括迦太基收購)的業務來擴大其石灰和石灰石業務的能力，以及公司獲得該等項目和收購所需的任何融資、將項目和收購整合到公司整體運營中並以可接受的價格出售任何由此增加的產量的能力；(Viii)公司石灰和石灰石產品的需求和/或價格不足，原因是來自競爭對手的競爭加劇，對某些客户的競爭加劇，美國經濟狀況，特定行業的衰退壓力和政府政策對特定行業的影響，包括石油和天然氣服務，公用事業廠，鋼鐵，建築和工業，政府財政和預算限制的影響，包括高速公路建設和基礎設施資金水平，税法的變化，立法僵局，政府延長關門，貿易戰，關税，州政府和美國政府和國會的經濟和監管不確定性，美聯儲對通脹擔憂的反應，以及無法繼續維持或提高公司產品的價格，包括轉嫁運輸、供應、勞動力和服務增加的成本和可用性；(Ix)正在進行的和可能的新法規、調查, 執法行動和成本、法律費用、罰金、罰款、評估、訴訟、判決和和解、税收、業務中斷和限制，包括與氣候變化、健康和安全、人力資本、多樣性和其他環境、社會、治理和可持續性因素有關的因素，以及可能影響公司繼續或更新其經營許可證或成功獲得與其現代化、擴建和開發項目相關的新許可證的能力的那些因素；(X)儲量的估計和儲量的剩餘壽命；(Xi)新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行、新冠肺炎病毒當前或未來變種以及政府對此作出的反應的持續影響，包括需求減少、價格下降、勞動力和其他市場趨緊、成本增加，以及不遵守健康和安全規程、社會距離和口罩準則以及疫苗接種要求的風險，對公司的財務狀況、經營成果、現金流和競爭地位；(十二)社會或政治動盪的影響；(十三)與礦山安全和圍墾有關的風險以及(Xiv)本報告中陳述或公司在提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的文件中不時指出的其他風險和不確定性，包括公司截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告以及隨後的Form 10-Q季度報告和當前的Form 8-K報告。
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概述。
根據我們活動和產品的不同，我們確定了一個需要報告的業務部門：石灰和石灰石業務。我們所有的業務都在美國。我們石灰和石灰石業務的運營利潤包括我們所有的銷售、一般和行政成本。我們沒有將利息支出和利息和其他收入(支出)淨額分配到我們的石灰和石灰石業務中。
通過我們的石灰和石灰石業務，我們是一家石灰和石灰石產品製造商，主要供應建築(包括公路、道路和建築承包商)、工業(包括紙張和玻璃製造商)、金屬(包括鋼鐵生產商)、環境保護(包括市政環衞和水處理設施以及煙氣處理工藝)、屋面板製造商、農業(包括家禽和牛飼料生產商)以及石油和天然氣服務行業。我們總部設在得克薩斯州達拉斯，通過我們的全資子公司阿肯色州、科羅拉多州、路易斯安那州、密蘇裏州、俄克拉何馬州和得克薩斯州經營石灰和石灰石工廠和分銷設施，這些子公司包括阿肯色州石灰公司、科羅拉多州石灰公司、德克薩斯州石灰公司、美國石灰公司、美國石灰公司-什裏夫波特、美國石灰公司-聖克萊爾、ART Quarry TRS LLC(DBA迦太基碾壓石灰石)和美國石灰公司-石灰和石灰石業務是我們的主要業務。
2020年7月1日，我們以840萬美元現金收購了位於密蘇裏州迦太基的石灰石開採和生產公司迦太基粉碎石灰石(“迦太基”)。迦太基提供骨料和粉碎的石灰石產品，主要用於農業、屋頂和建築行業。在截至2021年9月30日的9個月裏，迦太基為我們貢獻了740萬美元的收入，而截至2020年9月30日的9個月為我們貢獻了230萬美元。
除了我們的石灰和石灰石業務外，我們還通過我們的全資子公司美國石灰公司-O持有天然氣權益。&G，LLC.我們天然氣權益的收入、毛利和營業利潤包括在我們的可報告分部披露的其他項目中。與我們的天然氣權益相關的資產、未分配的公司資產和現金項目包括在其他已確定的資產中。
與2020年第三季度和前九個月相比，我們的石灰和石灰石收入在2021年第三季度和前九個月分別增長了19.0%和19.2%。2020年第二季度和第三季度，新冠肺炎疫情和相關政府對商業活動的限制導致經濟普遍放緩，這對購買我們產品的某些行業造成了不成比例的影響，包括石油和天然氣服務、環境和鋼鐵。與2020年第三季度相比，2021年第三季度石灰和石灰石收入增加，主要是因為我們對建築、鋼鐵、工業、環境以及石油和天然氣客户的銷售增加。包括增加的迦太基收入在內，與2020年前9個月相比，2021年前9個月石灰和石灰石收入的增長主要是由於對我們的建築、鋼鐵、環境和屋頂客户的銷售增加。2021年第三季度和前九個月的收入也受到我們石灰和石灰石產品平均售價分別上漲0.5%和1.6%的有利影響。
與2020年第三季度和前九個月相比，我們的石灰和石灰石毛利潤在2021年第三季度和前九個月分別增長了20.1%和31.1%。與2020年同期相比，2021年期間毛利的增長主要是由於上文討論的收入增加。以及運營效率的提高，但部分被更高的燃料成本(包括固體燃料、天然氣和柴油)所抵消。
聯邦政府已經宣佈了應對新冠肺炎疫情的措施，包括要求擁有100名或更多員工的僱主要求接種疫苗或每週進行病毒檢測，並正在執行最終規則。我們正在評估這些聯邦要求的影響，以及它們與我們運營地點的州要求的交集。實施新的大流行相關要求、病毒的新變種以及病毒新的大範圍或局部爆發的可能性可能會對我們的財務狀況、經營業績、現金流和競爭地位產生重大不利影響。此外，隨着經濟適應大流行後的環境，我們繼續經歷勞動力以及某些供應和服務的可獲得性降低，以及成本上升的情況。
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展望未來，我們預計，隨着更廣泛的經濟調整到重新開放的狀態，在燃料和我們的許多投入的可獲得性和成本方面仍將面臨持續的通脹壓力和挑戰。我們將繼續關注不斷髮展的新冠肺炎形勢，並根據需要調整我們的運營。
流動性和資本資源。
2021年前9個月，運營活動提供的淨現金為4410萬美元，而2020年前9個月為4190萬美元，增加了220萬美元，增幅為5.3%。我們的經營活動提供的現金淨額包括淨收益、折舊、損耗和攤銷(“DD&A”)、遞延所得税、基於股票的薪酬、淨收益中包括的其他非現金項目以及營運資本的變化。 2021年前9個月，經營活動提供的淨現金主要包括2940萬美元的淨收入，1560萬美元的DD&A，200萬美元的遞延所得税，170萬美元的股票-以薪酬為基礎，運營資產和負債的變化減少了470萬美元。2021年前9個月的營業資產和負債變化包括貿易應收賬款淨額增加630萬美元，主要原因是2021年第三季度的銷售額比2020年第四季度增加，預付費用和其他資產減少80萬美元，庫存減少50萬美元。2020年前9個月，經營活動提供的淨現金主要包括2100萬美元的淨收入，1440萬美元的DD&A，440萬美元的遞延所得税，130萬美元的股票-基於薪酬，以及運營資產和負債變化帶來的70萬美元的增長。2020年前9個月營業資產和負債的變化包括貿易應收賬款淨額增加80萬美元，存貨增加120萬美元，應付賬款和應計費用增加230萬美元，這主要是由於某些資本項目的付款時間以及根據CARE法案規定的某些工資税的延遲支付在第二和第三季度。
2021年前9個月，我們的資本支出為2370萬美元，而2020年前9個月為2200萬美元，其中包括收購迦太基的840萬美元。2021年前9個月的資本支出包括980萬美元的投資，用於開發我們的Love Hollow採石場，並改善Love Hollow採石場和我們的阿肯色州石灰生產設施之間的交通基礎設施。2021年前9個月，用於融資活動的淨現金為270萬美元，而2020年前9個月為290萬美元，主要包括每個時期支付的現金股息。
截至2021年9月30日，現金和現金等價物增加了1780萬美元，從2020年12月31日的8360萬美元增加到1.014億美元。
在實際訂購設備之前，我們不承諾任何計劃的資本支出。截至2021年9月30日，我們沒有任何未結採購訂單的實質性承諾。
我們與富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)(“貸款人”)的信貸協議於2019年5月2日和2019年11月21日修訂，協議規定7500萬美元的循環信貸安排(“循環貸款”)和遞增的四年期手風琴功能，可按相同條款額外借款至多5000萬美元，但須得到貸款人或我們選擇的其他貸款人的批准。信貸協議還規定在循環貸款項下提供1000萬美元的信用證。循環貸款和任何增量貸款都將於2024年5月2日到期。
循環貸款的利率為倫敦銀行同業拆借利率(或貸款人和公司確定的重置利率)，由我們選擇。外加1.000%至2.000%的保證金，或貸款人的最優惠利率加0.000%至1.000%的保證金；循環貸款中未提取部分的承諾費範圍為0.200%至0.350%。循環貸款利潤率和承諾費是根據我們的現金流量槓桿率(定義為我們的資金優先債務總額與截至最近一個日曆季度最後一天的12個月的利息、税項、折舊、損耗、攤銷和基於股票的薪酬支出前收益(EBITDA)的比率，加上在此期間收購的任何業務的預計EBITDA)按季度確定的。根據一項日期為2004年8月25日的擔保協議，循環貸款以我們現有的和今後收購的有形資產、無形資產和不動產為擔保。如果發生信貸協議中定義的任何違約事件，循環貸款和任何增量貸款的到期日都可以加快。我們的最高現金流槓桿率是3.50比1。
只要我們繼續遵守我們的信貸協議的規定，我們就可以支付股息，我們可以購買、贖回或以其他方式收購我們普通股的股票，只要我們的預計現金流槓桿率低於3.00至1.00，並且不存在違約或違約事件，或在實施此類股票回購後不會存在違約或違約事件，我們就可以購買、贖回或以其他方式收購普通股。
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截至2021年9月30日，除了40萬美元的信用證外，我們沒有未償債務，也沒有從循環融資中提取任何款項，這些信用證被視為從循環融資下的可用承諾中提取。我們相信，在沒有重大收購的情況下，手頭的現金和運營的現金流將足以滿足我們的運營需求、持續的資本需求，包括當前和可能的未來現代化、擴張和發展項目，以及流動性需求，並使我們能夠在不久的將來定期支付季度現金股息。
運營結果。
2021年第三季度營收為5230萬美元，而2020年第三季度為4370萬美元，增長860萬美元，增幅為19.6%。2021年前9個月，收入為1.431億美元，而2020年前9個月為1.197億美元，增長2340萬美元，增幅19.6%。2021年第三季度，我們石灰和石灰石業務的收入增加了830萬美元，增幅19.0%，從2020年第三季度的4350萬美元增加到5170萬美元。2021年前9個月，我們石灰和石灰石業務的收入增加了2280萬美元，增幅19.2%，達到1.418億美元，而2020年前9個月為1.19億美元。第三季度石灰和石灰石收入的增長主要是由於銷售量比2020年第三季度增長18.5%，主要是因為我們的建築、鋼鐵、工業、環境和石油和天然氣客户的需求增加。除了增加的迦太基收入外，與2020年前9個月相比，2021年前9個月石灰和石灰石收入的增長主要是由於我們的建築、鋼鐵、環境和屋頂客户的需求增加，銷售額增長了17.1%。2021年第三季度和前9個月的收入還分別包括我們天然氣權益的60萬美元和130萬美元，而2020年同期分別為30萬美元和70萬美元。
2021年第三季度和前九個月的毛利潤分別為1,730萬美元和4,590萬美元，而2020年同期分別為1,420萬美元和3,440萬美元，分別增長320萬美元和1,150萬美元，增幅分別為22.3%和33.5%。我們的石灰和石灰石業務在2021年第三季度和前九個月的毛利潤分別為1710萬美元和4560萬美元，而2020年同期分別為1430萬美元和3480萬美元，分別增長290萬美元或20.1%和1080萬美元或31.1%。與2020年同期相比，2021年期間毛利潤的增長主要是由於上文討論的收入增加和運營效率提高，但部分被燃料成本上升所抵消。毛利潤還包括2021年第三季度和前九個月來自天然氣權益的毛利潤分別為21.1萬美元和30.7萬美元，而2020年第三季度和前九個月的虧損分別為7.4萬美元和38萬6千美元。
2021年第三季度的銷售、一般和行政(SG&A)費用為310萬美元，而2020年第三季度為290萬美元，增加了20萬美元，增幅為8.1%。2021年前9個月的SG&A費用為920萬美元，而2020年前9個月為900萬美元，增加了20萬美元，增幅為1.8%。與2020年第三季度相比，2021年第三季度SG&A費用的增加主要是由於人員費用的增加，包括基於股票的薪酬。與2020年前9個月相比，2021年前9個月增加的人事費用部分被2020年前9個月較低的法律費用所抵消，而2020年前9個月的法律費用較高，這在很大程度上與2020年前9個月收購迦太基有關。
2021年第三季度的利息支出為6.3萬美元，而2020年第三季度為6.2萬美元，2021年前9個月為18.7萬美元，而2020年前9個月為18.6萬美元。在任何時期，我們都沒有未償債務。利息和其他收入，2021年第三季度和前九個月的淨額分別為14.7萬美元和27.2萬美元，而2020年同期分別為4.9萬美元和40萬美元。
2021年第三季度和前9個月的所得税支出分別為300萬美元和740萬美元，而2020年同期分別為190萬美元和470萬美元。我們的有效所得税税率比聯邦税率低，主要是因為法定損耗，這是所得税目的允許的，是財務報告目的淨收入和應税收入之間的永久差額。
2021年第三季度我們的淨收入為1130萬美元(稀釋後每股1.99美元)，而2020年第三季度淨收入為930萬美元(稀釋後每股1.65美元)，增長200萬美元，增幅21.3%。2021年前9個月的淨收入為2940萬美元(稀釋後每股5.19美元)，比2020年前9個月的2100萬美元(稀釋後每股3.72美元)增加了850萬美元，增幅為40.4%。
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第三項：審查關於市場風險的定量和定性披露
利率風險。
我們可能會受到利率變化的影響，這主要是循環貸款浮動利率的結果。截至2021年9月30日，受利率風險影響的循環貸款上沒有未償還餘額。循環貸款機制下的任何未來借款都將受到利率風險的影響。見簡明合併財務報表附註7。
第四項：管理控制和程序
我們的管理層在首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)的參與下，評估了截至本報告所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序的有效性。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告涵蓋的期間末，我們的披露控制和程序是有效的。
在最近一個會計季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分：報告和其他信息
第二項：禁止未登記的股權證券銷售和收益使用
我們修訂和重新修訂的2001年長期激勵計劃允許員工和董事通過現金支付和/或交付普通股股票的方式，支付股票期權的行使價和限制性股票限制到期時的預扣税款。-2021年第三季度沒有根據這些規定或其他規定進行回購。
第四項：公開煤礦安全信息披露
根據多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)條和SEC條例第104條-根據美國證券交易委員會(SEC)的規定，煤礦或其他煤礦的每個經營者都必須在提交給美國證券交易委員會的定期報告中披露有關某些煤礦安全結果的信息。我們採石場、地下礦山和工廠的運營受到聯邦礦山安全與健康管理局(“MSHA”)根據1977年“聯邦礦山安全與健康法案”的監管。關於截至2021年9月30日的季度的某些採礦安全和健康事項的必要信息(按採礦綜合體細分)載於本報告附件95.1。
我們相信，我們有責任為員工提供一個安全健康的工作環境。我們尋求通過以下方式實現這一目標：培訓員工的安全工作做法；公開與員工溝通；遵守安全標準，建立和改進安全工作做法；讓員工參與安全流程；記錄、報告和調查事故、事件和損失，以避免再次發生。
隨着2006年“礦山改進和新應急法案”的通過，MSHA在採礦作業的各個方面大大加強了採礦安全和衞生標準的執行。近年來，對傳票和命令評估的美元罰款也有所增加。
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第六項：展覽和展品
下面列出的展品索引作為對本項目的響應而併入本文作為參考。
展品索引
展品 | ||
數 |
| 描述 |
31.1 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)-首席執行官的認證。 | |
31.2 | 細則13a-14(A)/15d-14(A)-首席財務官的證明。 | |
32.1 | 第1350節由行政總裁簽發的證書。 | |
32.2 | 第1350節首席財務官的證明。 | |
95.1 | 煤礦安全信息披露。 | |
101 | 交互式數據文件(格式為內聯XBRL)。 | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
美國石灰礦業公司。 | ||
2021年10月28日 | 由以下人員提供： | /s/蒂莫西·W·伯恩(Timothy W.Byrne) |
蒂莫西·W·伯恩 | ||
總裁兼首席執行官 | ||
(首席行政主任) | ||
2021年10月28日 | 由以下人員提供： | /s/Michael L.Wiedemer |
邁克爾·L·威德默 | ||
副總裁兼首席財務官 | ||
(首席財務會計官) | ||
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