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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
__________________________________________________
表格10-Q
__________________________________________________
(標記一) | | | | | |
☒ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)節的季度報告。 |
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或 | | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號:001-14901
__________________________________________________
CNX資源公司
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | |
特拉華州 | | 51-0337383 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
CNX中心
1000 CONSOL能源驅動套件400
卡農斯堡, 帕15317-6506
(724) 485-4000
(註冊人主要執行辦公室的地址,包括郵政編碼和電話號碼,包括區號) | | | | | | | | | | | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: | | |
每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的交易所名稱 |
普通股(面值0.01美元) | | CNX | | 紐約證券交易所 |
優先股購買權 | | -- | | 紐約證券交易所 |
__________________________________________________
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內),(1)已提交1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個互動數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
大型加速濾波器 ☒ 加速文件管理器☐ 非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐ 如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐*☒
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。 | | | | | | | | |
班級 | | 截至2021年10月15日的已發行股票
|
普通股,面值0.01美元 | | 211,199,776 |
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分財務信息 | |
| | |
第一項。 | 未經審計的簡明合併財務報表 | |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的綜合收益表 | 5 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的綜合全面收益表 | 6 |
| 截至2021年9月30日和2020年12月31日的合併資產負債表 | 7 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的股東權益合併報表 | 9 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月合併現金流量表 | 11 |
| 未經審計的合併財務報表附註 | 12 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 34 |
| | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 61 |
| | |
第四項。 | 管制和程序 | 62 |
| |
第二部分其他信息 | |
| | |
第一項。 | 法律程序 | 63 |
| | |
項目1A。 | 風險因素 | 63 |
| | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 63 |
| | |
第6項。 | 陳列品 | 64 |
某些石油和天然氣術語詞彙表
以下是石油和天然氣行業中常用的某些術語和縮寫,包括在本10-Q表中:
BBL-一個庫存罐桶,或42加侖液體體積,用於指油或其他液態烴。
Bcf-10億立方英尺天然氣。
Bcfe-10億立方英尺天然氣當量,一桶石油相當於6000立方英尺天然氣。
BTU-一個英國熱能單位。
BBTU-10億英制熱量單位。
MBBLS-1000桶石油或其他液態碳氫化合物。
MCF-1000立方英尺天然氣。
麥克菲-1000立方英尺天然氣當量,一桶石油相當於6000立方英尺天然氣。
MMBtu-100萬英熱單位。
MMcfe-100萬立方英尺天然氣當量,一桶石油相當於6000立方英尺天然氣。
TCFE-1萬億立方英尺天然氣當量,一桶石油相當於6000立方英尺天然氣。
NGL-天然氣液體-天然氣中的碳氫化合物,通過氣體加工廠的吸收、冷凝或其他方法以液體的形式從天然氣中分離出來。
網絡-“淨”天然氣或“淨”英畝是通過加上公司在總油井或英畝中的部分所有權工作權益來確定的。
平鋪-順勢而為;一口轉向銷售的井。
紐約商品交易所--紐約商品交易所。
基礎-當指商品定價時,指初級交易中心的商品價格與各地區銷售點的相應銷售價格之間的差額。這種差異通常與產品質量、地理位置、運輸能力可獲得性和合同定價等因素有關。
調合-混合幹氣和濕氣以滿足下游管道規格的工藝。
凝析油-一種碳氫化合物混合物,在原始儲集層温度和壓力下存在於氣相中,但在開採時,在表面壓力和温度下處於液相中。
傳統遊戲-石油和天然氣行業中使用的一個術語,指的是一個據信有能力生產原油和天然氣的地區,該地區在構造和地層圈閉中以離散的堆積形式存在,使用傳統的開採方法。
已開發儲量-已開發儲量是指預期可回收的儲量:(I)通過現有設備和作業方法的現有油井,或所需設備的成本與新油井的成本相比相對較小;及(Ii)如果開採方式不涉及油井,則通過已安裝的開採設備和儲量估計時運行的基礎設施進行開採。
開發井-在石油或天然氣儲集層探明區域內鑽至已知可生產的地層層位深度的井。
探井-為發現新油田或在以前發現在另一油藏生產石油或天然氣的油田發現新油藏而鑽探的井。一般來説,探井是指不是開發井、延伸井、服務井或地層測試井的井。
勘探成本-確定可能需要檢查的區域和檢查被認為具有藴藏石油和天然氣儲量前景的特定區域的費用,包括鑽探探井和探索型地層測試井的費用。勘探成本可能發生在獲得相關財產之前(有時部分稱為勘探成本),也可能發生在獲得財產之後。主要類型的勘探成本,包括支持設備和設施的折舊和適用的運營成本,以及勘探活動的其他成本,包括:(I)地形、地理和地球物理研究以及為進行這些研究而進入物業的權利;(Ii)攜帶和保留未開發物業的成本,例如延遲租金和維護土地和租賃記錄;(Iii)乾井貢獻;(Iv)鑽探和裝備探井的成本;(V)鑽探探索型地層測試井的成本。
採空區井-已鑽出的井或通風孔改裝成井,該井從採空煤層上方和下方通過任何先前的全煤層開採而形成的災害區生產或能夠生產煤層氣或其他天然氣。
總英畝-擁有工作權益的總英畝。
總井-擁有工作權益的油井總數。
租賃經營費-以生產租賃方式運營油井和設備的成本,其中許多是經常性的。包括水處理、維修和維護、設備租賃和運營用品等項目。
淨英畝-業主在特定總英畝數中擁有的英畝數。
網井-所有者基於工作權益擁有的油井所有權百分比。
玩-已探明的含有商業數量碳氫化合物的地質地層。
生產成本-運營和維護油井及相關設備和設施的成本,包括折舊和輔助設備和設施的適用運營成本,這些成本已成為石油和天然氣生產成本的一部分。
已探明儲量-根據對地質和工程數據的分析,在提供經營權的合同到期之前,根據現有的經濟條件、運營方法和政府法規,可以合理確定地估計石油、天然氣和NGL的數量,從給定的日期起,從已知的油藏中經濟地生產出來,除非有證據表明續簽是合理確定的,無論是使用確定性方法還是概率方法進行估計。
探明開發儲量(PDP)-已探明儲量,預計可在現有設備和作業方法下通過現有油井開採。
已探明未開發儲量(PUD)-已探明儲量可以合理肯定地估計,可從未鑽探探明面積的新井或需要相對較大支出才能完井的現有油井中回收。
水庫-一種多孔和可滲透的地下地層,含有可開採的天然氣和/或石油的自然積聚,被不透水的巖石或水屏障所限制,並與其他儲層分開。
特許權使用費權益-石油和天然氣租約中的一種權益,該權益的所有者有權從租賃面積中獲得部分產量(或出售收益),但一般不要求所有者支付在租賃面積上鑽探或操作油井的任何部分成本。特許權使用費可以是土地所有者在授予租賃時保留的特許權使用費,也可以是最重要的特許權使用費,通常是租賃權所有人在轉讓給後續所有者時保留的特許權使用費。
吞吐量-在特定時期內通過管道、工廠、終端或其他設施運輸或通過的天然氣數量。
運輸、收集和壓縮-與將天然氣運輸到最終銷售點有關的成本。這些成本還包括與實際準備天然氣、天然氣液體和凝析油以供最終銷售相關的成本,其中包括與加工、壓縮、脱水和分餾等相關的成本。
服務好-為支持現有油田的生產而鑽探或完工的井。服務井的具體用途包括注氣、注水和鹽水處理等。
非常規編隊-石油和天然氣行業中使用的一個術語,指的是目標油藏通常分為三類:(1)緻密砂巖、(2)煤層或(3)頁巖。儲集層往往覆蓋很大面積,缺乏通常定義常規儲集層的顯而易見的圈閉、蓋層和離散的碳氫化合物-水邊界。這些油藏通常需要壓裂增產處理或其他特殊開採工藝才能達到經濟流速。
未開發儲量-未開發儲量是指預計將從未鑽井面積上的新油井或需要相對較大支出的現有油井中回收的儲量。未鑽探面積的儲量僅限於直接抵消在鑽探時合理確定產量的開發間隔區,除非有證據證明在更遠的距離上經濟生產具有合理確定性。只有在通過了一項開發計劃,表明計劃在五年內鑽探的情況下,未鑽探的地點才能被歸類為擁有未開發儲量,除非具體情況證明有更長的時間是合理的。在任何情況下,未開發儲量的估計都不能歸因於考慮應用注液或其他改進開採技術的任何面積,除非該等技術已被同一油藏或類似油藏的實際項目證明有效,或通過使用可靠技術證明合理確定性的其他證據有效。
未經證實的屬性-沒有探明儲量的物業。
工作興趣-讓業主有權在物業上鑽探、生產和進行經營活動,並從任何生產中分得一杯羹的權益。
濕氣-含有大量重烴的天然氣,如丙烷、丁烷和其他非液態碳氫化合物。
第一部分:財務信息
第1項。簡明合併財務報表
CNX資源公司及其子公司
合併損益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元,每股數據除外) | 截至三個月 | | 截至9個月 |
(未經審計) | 9月30日, | | 9月30日, |
收入和其他營業(虧損)收入: | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
天然氣、天然氣和石油收入 | $ | 585,915 | | | $ | 182,213 | | | $ | 1,336,588 | | | $ | 609,483 | |
商品衍生工具的損失 | (1,507,270) | | | (168,834) | | | (2,012,714) | | | (116,995) | |
購買天然氣的收入 | 16,311 | | | 31,541 | | | 66,500 | | | 78,324 | |
| | | | | | | |
其他收入和營業收入 | 24,783 | | | 21,155 | | | 75,227 | | | 60,463 | |
總收入和其他營業(虧損)收入 | (880,261) | | | 66,075 | | | (534,399) | | | 631,275 | |
成本和費用: | | | | | | | |
運營費用 | | | | | | | |
租賃經營費 | 11,193 | | | 10,377 | | | 30,709 | | | 30,654 | |
製作費、從價計價費和其他費用 | 9,552 | | | 5,994 | | | 22,965 | | | 17,540 | |
運輸、集聚與壓縮 | 90,609 | | | 68,810 | | | 251,881 | | | 212,077 | |
折舊、損耗和攤銷 | 129,734 | | | 114,464 | | | 381,284 | | | 357,174 | |
與勘探和生產相關的其他成本 | 3,073 | | | 2,141 | | | 8,079 | | | 9,339 | |
購買天然氣的成本 | 14,192 | | | 31,721 | | | 61,153 | | | 76,709 | |
勘探和生產性質的減值 | — | | | — | | | — | | | 61,849 | |
商譽減值 | — | | | — | | | — | | | 473,045 | |
銷售、一般和管理成本 | 24,851 | | | 22,714 | | | 76,849 | | | 76,350 | |
其他運營費用 | 21,654 | | | 23,284 | | | 52,452 | | | 70,561 | |
總運營費用 | 304,858 | | | 279,505 | | | 885,372 | | | 1,385,298 | |
其他費用 | | | | | | | |
其他費用 | 3,177 | | | 2,180 | | | 13,410 | | | 12,184 | |
資產出售和放棄收益,淨額 | (12,446) | | | (3,567) | | | (22,506) | | | (21,559) | |
| | | | | | | |
債務清償損失(收益) | 18,653 | | | 108 | | | 18,653 | | | (10,812) | |
利息支出 | 37,944 | | | 37,921 | | | 113,892 | | | 133,173 | |
其他費用合計 | 47,328 | | | 36,642 | | | 123,449 | | | 112,986 | |
總成本和費用 | 352,186 | | | 316,147 | | | 1,008,821 | | | 1,498,284 | |
所得税前虧損 | (1,232,447) | | | (250,072) | | | (1,543,220) | | | (867,009) | |
所得税優惠 | (359,526) | | | (61,279) | | | (414,264) | | | (242,507) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨虧損 | (872,921) | | | (188,793) | | | (1,128,956) | | | (624,502) | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | — | | | 15,905 | | | — | | | 55,031 | |
CNX Resources股東應佔淨虧損 | $ | (872,921) | | | $ | (204,698) | | | $ | (1,128,956) | | | $ | (679,533) | |
| | | | | | | |
每股虧損 | | | | | | | |
基本信息 | $ | (4.05) | | | $ | (1.03) | | | $ | (5.17) | | | $ | (3.56) | |
稀釋 | $ | (4.05) | | | $ | (1.03) | | | $ | (5.17) | | | $ | (3.56) | |
| | | | | | | |
宣佈的股息 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
CNX資源公司及其子公司
綜合全面收益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至9個月 |
(千美元) | 9月30日, | | 9月30日, |
(未經審計) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨虧損 | $ | (872,921) | | | $ | (188,793) | | | $ | (1,128,956) | | | $ | (624,502) | |
其他全面收入: | | | | | | | |
*精算確定的長期負債調整(税後淨額:$(49), $(40), $(145), $(119)) | 136 | | | 112 | | | 407 | | | 335 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
綜合損失 | (872,785) | | | (188,681) | | | (1,128,549) | | | (624,167) | |
| | | | | | | |
減去:可歸因於非控股權益的綜合收入 | — | | | 15,905 | | | — | | | 55,031 | |
| | | | | | | |
CNX Resources股東應佔綜合虧損 | $ | (872,785) | | | $ | (204,586) | | | $ | (1,128,549) | | | $ | (679,198) | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
CNX資源公司及其子公司
綜合資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| (未經審計) | | |
(千美元) | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 365 | | | $ | 15,617 | |
受限現金 | 220,386 | | | 735 | |
應收賬款和應收票據: | | | |
貿易,淨額 | 250,406 | | | 145,929 | |
其他應收款,淨額 | 10,234 | | | 4,238 | |
供應庫存 | 5,486 | | | 9,657 | |
| | | |
可退還所得税 | — | | | 88 | |
衍生工具 | 83,870 | | | 84,657 | |
預付費用 | 13,077 | | | 12,411 | |
| | | |
| | | |
流動資產總額 | 583,824 | | | 273,332 | |
物業、廠房及設備: | | | |
物業、廠房和設備 | 11,206,740 | | | 10,963,996 | |
累計較少的折舊、損耗和攤銷 | 4,246,423 | | | 3,938,451 | |
| | | |
| | | |
財產、廠房和設備合計--淨額 | 6,960,317 | | | 7,025,545 | |
其他非流動資產: | | | |
| | | |
經營性租賃使用權資產 | 69,871 | | | 108,683 | |
| | | |
衍生工具 | 179,176 | | | 188,237 | |
商譽 | 323,314 | | | 323,314 | |
其他無形資產 | 85,181 | | | 90,095 | |
受限現金 | — | | | 5,247 | |
其他 | 26,470 | | | 27,311 | |
| | | |
其他非流動資產合計 | 684,012 | | | 742,887 | |
總資產 | $ | 8,228,153 | | | $ | 8,041,764 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
CNX資源公司及其子公司
綜合資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| (未經審計) | | |
(千美元,每股數據除外) | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 107,266 | | | $ | 118,185 | |
衍生工具 | 1,168,597 | | | 42,329 | |
融資租賃債務的當期部分 | 495 | | | 6,876 | |
長期債務的當期部分 | 231,675 | | | 22,574 | |
| | | |
經營租賃債務的當期部分 | 35,461 | | | 52,575 | |
其他應計負債 | 223,852 | | | 198,773 | |
| | | |
| | | |
流動負債總額 | 1,767,346 | | | 441,312 | |
非流動負債: | | | |
長期債務 | 2,203,731 | | | 2,401,427 | |
融資租賃義務 | 1,097 | | | 1,057 | |
經營租賃義務 | 34,785 | | | 53,235 | |
衍生工具 | 858,767 | | | 127,290 | |
遞延所得税 | 51,739 | | | 466,253 | |
資產報廢義務 | 81,029 | | | 84,712 | |
| | | |
| | | |
其他 | 43,143 | | | 44,041 | |
| | | |
非流動負債總額 | 3,274,291 | | | 3,178,015 | |
總負債 | 5,041,637 | | | 3,619,327 | |
股東權益: | | | |
普通股,$.01票面價值;500,000,000授權股份,211,982,785於2021年9月30日發行並卓爾不羣;220,440,993已發行並於2020年12月31日未償還 | 2,124 | | | 2,208 | |
超出票面價值的資本 | 2,899,731 | | | 2,959,357 | |
優先股,15,000,000授權股份,無已發行和未償還 | — | | | — | |
留存收益 | 299,438 | | | 1,476,056 | |
累計其他綜合損失 | (14,777) | | | (15,184) | |
| | | |
| | | |
| | | |
股東權益總額 | 3,186,516 | | | 4,422,437 | |
負債和權益總額 | $ | 8,228,153 | | | $ | 8,041,764 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
CNX資源公司及其子公司
合併股東權益報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) (未經審計) | 普普通通 庫存 | | 資本流入 過剩 的標準桿 價值 | | 留用 收益 | | 累計 其他 全面 損失 | | 總計 CNX資源 股東的 權益 | | 非- 控管 利息 | | 總計 權益 |
2021年6月30日 | $ | 2,191 | | | $ | 2,950,083 | | | $ | 1,199,570 | | | $ | (14,913) | | | $ | 4,136,931 | | | $ | — | | | $ | 4,136,931 | |
淨虧損 | — | | | — | | | (872,921) | | | — | | | (872,921) | | | — | | | (872,921) | |
普通股發行 | — | | | 183 | | | — | | | — | | | 183 | | | — | | | 183 | |
普通股的購買和退出 | (67) | | | (53,610) | | | (27,202) | | | — | | | (80,879) | | | — | | | (80,879) | |
扣繳税款的股票 | — | | | — | | | (9) | | | — | | | (9) | | | — | | | (9) | |
以股票為基礎的薪酬獎勵的攤銷 | — | | | 3,075 | | | — | | | — | | | 3,075 | | | — | | | 3,075 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | 136 | | | 136 | | | — | | | 136 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2021年9月30日 | $ | 2,124 | | | $ | 2,899,731 | | | $ | 299,438 | | | $ | (14,777) | | | $ | 3,186,516 | | | $ | — | | | $ | 3,186,516 | |
(千美元) (未經審計) | | | | | | | | | | | | | |
2020年6月30日 | $ | 1,878 | | | $ | 2,261,729 | | | $ | 1,495,197 | | | $ | (12,382) | | | $ | 3,746,422 | | | $ | 820,532 | | | $ | 4,566,954 | |
淨(虧損)收入 | — | | | — | | | (204,698) | | | — | | | (204,698) | | | 15,905 | | | (188,793) | |
普通股發行 | — | | | 151 | | | — | | | — | | | 151 | | | — | | | 151 | |
| | | | | | | | | | | | | |
扣繳税款的股票 | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
以股票為基礎的薪酬獎勵的攤銷 | — | | | 1,902 | | | — | | | — | | | 1,902 | | | 601 | | | 2,503 | |
可轉換優先票據的權益部分,扣除發行成本 | — | | | 10 | | | — | | | — | | | 10 | | | — | | | 10 | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | 112 | | | 112 | | | — | | | 112 | |
對CNXM非控股股東的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (21,055) | | | (21,055) | |
CNXM合併 | 371 | | | 725,907 | | | — | | | — | | | 726,278 | | | (815,983) | | | (89,705) | |
2020年9月30日 | $ | 2,249 | | | $ | 2,989,699 | | | $ | 1,290,498 | | | $ | (12,270) | | | $ | 4,270,176 | | | $ | — | | | $ | 4,270,176 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
CNX資源公司及其子公司
合併股東權益報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 普通股 | | 資本流入 過剩 標準桿的 價值 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 總計 CNX資源股東權益 | | 非控股權益 | | 總股本 |
2020年12月31日 | $ | 2,208 | | | $ | 2,959,357 | | | $ | 1,476,056 | | | $ | (15,184) | | | $ | 4,422,437 | | | $ | — | | | $ | 4,422,437 | |
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | — | | | — | | | (1,128,956) | | | — | | | (1,128,956) | | | — | | | (1,128,956) | |
普通股發行 | 7 | | | 4,977 | | | — | | | — | | | 4,984 | | | — | | | 4,984 | |
普通股的購買和退出 | (98) | | | (78,341) | | | (43,118) | | | — | | | (121,557) | | | — | | | (121,557) | |
扣繳税款的股票 | — | | | — | | | (4,544) | | | — | | | (4,544) | | | — | | | (4,544) | |
以股票為基礎的薪酬獎勵的攤銷 | 7 | | | 13,771 | | | — | | | — | | | 13,778 | | | — | | | 13,778 | |
可轉換優先票據的權益部分,扣除發行成本 | — | | | (33) | | | — | | | — | | | (33) | | | — | | | (33) | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | 407 | | | 407 | | | — | | | 407 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2021年9月30日 | $ | 2,124 | | | $ | 2,899,731 | | | $ | 299,438 | | | $ | (14,777) | | | $ | 3,186,516 | | | $ | — | | | $ | 3,186,516 | |
(千美元) | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | $ | 1,870 | | | $ | 2,199,605 | | | $ | 1,971,676 | | | $ | (12,605) | | | $ | 4,160,546 | | | $ | 801,763 | | | $ | 4,962,309 | |
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | |
淨(虧損)收入 | — | | | — | | | (679,533) | | | — | | | (679,533) | | | 55,031 | | | (624,502) | |
普通股發行 | 8 | | | 1,797 | | | — | | | — | | | 1,805 | | | — | | | 1,805 | |
| | | | | | | | | | | | | |
扣繳税款的股票 | — | | | — | | | (1,645) | | | — | | | (1,645) | | | (309) | | | (1,954) | |
以股票為基礎的薪酬獎勵的攤銷 | — | | | 10,424 | | | — | | | — | | | 10,424 | | | 1,485 | | | 11,909 | |
可轉換優先票據的權益部分,扣除發行成本 | — | | | 78,317 | | | — | | | — | | | 78,317 | | | — | | | 78,317 | |
購買已設置上限的呼叫 | — | | | (26,351) | | | — | | | — | | | (26,351) | | | — | | | (26,351) | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | 335 | | | 335 | | | — | | | 335 | |
對CNXM非控股股東的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (41,987) | | | (41,987) | |
CNXM合併 | 371 | | | 725,907 | | | — | | | — | | | 726,278 | | | (815,983) | | | (89,705) | |
2020年9月30日 | $ | 2,249 | | | $ | 2,989,699 | | | $ | 1,290,498 | | | $ | (12,270) | | | $ | 4,270,176 | | | $ | — | | | $ | 4,270,176 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
CNX資源公司及其子公司
合併現金流量表 | | | | | | | | | | | |
(未經審計) | 截至9個月 |
千美元 | 9月30日, |
經營活動的現金流: | 2021 | | 2020 |
淨虧損 | $ | (1,128,956) | | | $ | (624,502) | |
調整以調節淨虧損與經營活動提供的現金淨額: | | | |
| | | |
折舊、損耗和攤銷 | 381,284 | | | 357,174 | |
遞延融資成本攤銷 | 18,149 | | | 14,602 | |
勘探和生產性質的減值 | — | | | 61,849 | |
商譽減值 | — | | | 473,045 | |
基於股票的薪酬 | 13,778 | | | 11,909 | |
資產出售和放棄收益,淨額 | (22,506) | | | (21,559) | |
| | | |
債務清償損失(收益) | 18,653 | | | (10,812) | |
商品衍生工具的損失 | 2,012,714 | | | 116,995 | |
其他衍生工具的(收益)虧損 | (6,075) | | | 14,389 | |
商品衍生工具結算收到的現金淨額(已付) | (139,045) | | | 383,727 | |
遞延所得税 | (414,659) | | | (186,707) | |
其他 | (999) | | | 1,025 | |
| | | |
運營資產的變化: | | | |
應收賬款和應收票據 | (109,249) | | | 64,843 | |
可退還所得税 | 88 | | | 61,781 | |
供應庫存 | 2,148 | | | (3,106) | |
預付費用 | (360) | | | 4,700 | |
其他資產的變動 | (1,070) | | | 267 | |
經營負債變動: | | | |
應付帳款 | 6,927 | | | (29,641) | |
應計利息 | (14,334) | | | (13,967) | |
其他經營負債 | 56,961 | | | (40,479) | |
其他負債的變動 | (164) | | | (1,186) | |
| | | |
| | | |
| | | |
經營活動提供的淨現金 | 673,285 | | | 634,347 | |
投資活動的現金流: | | | |
資本支出 | (349,150) | | | (395,236) | |
| | | |
資產出售收益 | 24,234 | | | 31,981 | |
| | | |
| | | |
| | | |
用於投資活動的淨現金 | (324,916) | | | (363,255) | |
融資活動的現金流: | | | |
| | | |
長期票據的付款方式 | (174,614) | | | (518,865) | |
CNXM循環信貸安排的淨收益(付款) | (145,000) | | | 31,250 | |
CNX循環信貸融資淨收益(支付)
| 64,550 | | | (251,000) | |
發行CNX優先債券所得款項 | — | | | 207,000 | |
發行CNXM高級債券所得款項 | 395,000 | | | — | |
CSG非循環信貸融資的淨收益(付款) | (160,544) | | | 164,381 | |
其他債務的淨付款 | (2,648) | | | (5,348) | |
發行可轉換優先票據所得款項 | — | | | 334,650 | |
購買與可轉換優先債券相關的封頂看漲期權 | — | | | (35,673) | |
對CNXM非控股股東的分配 | — | | | (41,987) | |
發行普通股所得款項 | 4,984 | | | 1,805 | |
扣繳税款的股票 | (4,544) | | | (1,954) | |
購買普通股 | (124,418) | | | — | |
發債及融資費 | (1,983) | | | (15,313) | |
| | | |
| | | |
用於融資活動的淨現金 | (149,217) | | | (131,054) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增長 | 199,152 | | | 140,038 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 21,599 | | | 16,283 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 220,751 | | | $ | 156,321 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
CNX資源公司及其子公司
未經審計的合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
注1-演示基礎:
隨附之未經審核綜合財務報表乃根據中期財務資料之公認會計原則及表格10-Q及規則S-X第10條之指示編制。因此,它們不包括普遍接受的會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為,所有被認為是公平列報所必需的調整(由正常經常性應計項目組成)都已包括在內。截至2021年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定表明未來時期可能預期的結果。
截至2020年12月31日的綜合資產負債表來源於該日經審計的綜合財務報表,但不包括公認會計原則要求的所有附註,以完成財務報表。有關更多信息,請參閲CNX Resources Corporation(“CNX”、“CNX Resources”、“Company”、“We”、“Us”或“Our”)於2021年2月9日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年報中包含的截至2020年12月31日的年度合併財務報表及相關説明。
2020年9月28日,CNX Midstream Partners LP(CNXM)的合併(定義見附註13-收購和處置)完成。在合併之前,公共單位持有人舉行了一次46.9CNXM和CNX擁有剩餘股權的百分比股權53.1%股權。CNXM在合併前由公眾持有的普通股的收益反映在合併損益表中非控股權益的淨收入中。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,我們在CNXM的所有權權益沒有變化。
上期的某些金額已重新分類,以符合本期列報。
現金、現金等價物和限制性現金
下表根據現金流量表中顯示的金額對現金、現金等價物和限制性現金進行了調節:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, |
| 2021 | | 2020 |
現金和現金等價物 | $ | 365 | | | $ | 150,132 | |
受限現金,當期部分 | 220,386 | | | 733 | |
受限制的現金,較少的流動部分 | — | | | 5,456 | |
現金總額、現金等價物和受限現金 | $ | 220,751 | | | $ | 156,321 | |
受限現金
截至2021年9月30日的限制性現金包括受託人持有的現金,根據管理CNX Midstream Partners LP高級債券的契約,該債券將於2026年3月在6.50根據投標要約條款,在贖回截至2021年9月30日綜合資產負債表中於2026年3月到期的剩餘未償還CNXM優先票據時,其用途受到限制(“2026年3月到期的CNXM優先債券”)。有關更多信息,請參見注釋9-長期債務。
2020年9月30日的限制性現金包括公司有合同義務維護的現金根據紅衣主教聚會有限責任公司和CSG控股II有限責任公司信貸協議的條款,每個協議的日期都是2020年3月13日(更多信息見附註9-長期債務)。
應收賬款
截至2021年9月30日和2020年12月31日,應收賬款-貿易250,406及$145,929和其他應收款分別為$。10,234及$4,238,分別為。
對預期信用損失的衡量是基於過去事件的相關信息,包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收集性的合理和可支持的預測。
管理層使用客户應收賬款餘額的歷史賬齡記錄與第三方客户應收賬款可收款性相關的信用損失備抵。可收藏性是根據過去的事件確定的,包括歷史經驗、客户信用評級以及當前的市場狀況。CNX持續監測客户評級和可收藏性。賬户餘額將在所有收集手段用盡後從津貼中註銷,而且追回的可能性被認為微乎其微。
以下是與截至9個月的信貸損失撥備有關的活動:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, |
| 2021 | | 2020 |
信貸損失撥備--貿易,年初 | $ | 84 | | | $ | — | |
預期信貸損失撥備 | — | | | 78 | |
信貸損失撥備--貿易、期末 | $ | 84 | | | $ | 78 | |
| | | |
信貸損失準備-其他應收賬款,年初 | $ | 3,248 | | | $ | 2,463 | |
預期信貸損失撥備 | 38 | | | 2,974 | |
壞賬核銷 | (16) | | | (923) | |
信貸損失準備--其他應收賬款,期末 | $ | 3,270 | | | $ | 4,514 | |
注2-每股收益:
每股基本收益的計算方法是將CNX股東應佔淨收益除以報告期內已發行的加權平均股票。稀釋後每股收益的計算方法與基本每股收益類似,不同之處在於加權平均流通股增加,以包括(如果稀釋)來自股票期權、限制性股票單位、績效股單位的額外股份,以及CNX的已發行可轉換票據轉換後可發行的股份(見附註9-長期債務)。額外股份數目的計算方法為:已行使未行使購股權、已發行已發行限制性股票單位及履約股份單位、可從可轉換票據發行的股份經轉換(受制於下一段進一步討論的考慮因素),以及該等活動所得款項於報告期內以平均市價用於收購普通股股份。在CNX確認淨虧損的期間,與CNX的可轉換票據相關的已發行股票獎勵的影響和潛在的股票結算影響不包括在稀釋每股虧損計算中,因為納入它們將具有反稀釋作用。
根據合併(詳情見附註13-收購及處置),所有先前根據CNXM長期激勵計劃授予的未完成虛擬單位均已轉換為收款權0.88CNX的普通股。因此,所有已發行的影子單位都被轉換為CNX限制性股票單位,從合併結束之日起生效。每個CNX限制性股票單位均受適用於轉換後的CNXM幻影單位的相同歸屬、沒收和其他條款和條件的約束。在會計準則編纂專題718“補償--股票補償”下,確定沒有額外的補償成本需要記錄,因為獎勵的轉換不會產生遞增的公允價值。CNXM的稀釋單位對公司截至2020年9月30日的三個月或九個月的每股收益計算沒有實質性影響。
下表列出了在計算稀釋後每股收益時不包括的基於股票的獎勵,因為它們的影響將是反稀釋的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的9個月裏, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
反稀釋期權 | 3,002,504 | | | 4,237,319 | | | 3,002,504 | | | 4,237,319 | |
反稀釋限售股 | 2,475,944 | | | 2,180,548 | | | 2,475,944 | | | 2,180,548 | |
反攤薄業績股單位 | 951,828 | | | 780,335 | | | 951,828 | | | 780,335 | |
| | | | | | | |
| 6,430,276 | | | 7,198,202 | | | 6,430,276 | | | 7,198,202 | |
該公司預計將以現金結算可轉換票據的本金金額。因此,只有換股價值超過可換股票據本金總額的金額才計入按庫存股方法計算的攤薄每股收益。當公司普通股在一定時期內的平均市場價格超過初始價格時,轉換價差對稀釋後每股收益產生攤薄影響
轉換價格為$12.84可轉換票據的每股價格。有關發行可換股票據,本公司與若干交易對手訂立私下磋商的封頂催繳交易(“封頂催繳”及“封頂催繳交易”),該等交易並未計入計算已發行的攤薄股份數目,因為其影響將會是反攤薄的。
下表列出了已行使或釋放的基於股票的獎勵: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的9個月裏, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
選項 | 26,664 | | | 21,864 | | | 683,237 | | | 261,703 | |
限售股單位 | 2,375 | | | 21,186 | | | 738,188 | | | 525,226 | |
績效份額單位 | — | | | — | | | 291,653 | | | 274,716 | |
| 29,039 | | | 43,050 | | | 1,713,078 | | | 1,061,645 | |
每股基本虧損和攤薄虧損計算如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的9個月裏, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨虧損 | $ | (872,921) | | | $ | (188,793) | | | $ | (1,128,956) | | | $ | (624,502) | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | — | | | 15,905 | | | — | | | 55,031 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
CNX Resources股東應佔淨虧損 | $ | (872,921) | | | $ | (204,698) | | | $ | (1,128,956) | | | $ | (679,533) | |
| | | | | | | |
加權平均普通股流通股 | 215,738,737 | | | 198,727,472 | | | 218,504,542 | | | 191,015,680 | |
稀釋股份的影響* | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股流通股加權平均稀釋股 | 215,738,737 | | | 198,727,472 | | | 218,504,542 | | | 191,015,680 | |
| | | | | | | |
每股虧損: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基本信息 | $ | (4.05) | | | $ | (1.03) | | | $ | (5.17) | | | $ | (3.56) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
稀釋 | $ | (4.05) | | | $ | (1.03) | | | $ | (5.17) | | | $ | (3.56) | |
*在公司出現淨虧損期間,稀釋後的加權平均流通股等於基本加權平均流通股,因為所有股權獎勵的效果都是反稀釋的。
注3-與客户簽訂合同的收入:
收入在承諾的商品或服務的控制權轉移給公司的客户時確認,數額反映了公司預期有權換取這些商品或服務的對價。本公司已選擇將所有税項從交易價格的計量中剔除。
對於天然氣、NGL和石油,以及購買的天然氣收入,公司通常認為每個單元(MMBtu或Bbl)的交付是一項單獨的履約義務,在交付時即可履行。這些合同的付款條件通常要求在25交付碳氫化合物的日曆月末的天數。這些合同中有相當一部分包含可變對價,因為付款條件指的是未來交貨日期的市場價格。在這些情況下,公司沒有確定一個獨立的銷售價格,因為可變付款的條款具體涉及公司為履行業績義務所做的努力。部分合約包含固定對價(即固定價格合約或與紐約商品交易所或指數價格有固定差額的合約)。固定對價按相對獨立的銷售價格分配給每項履約義務,這需要管理層的判斷。對於這些合同,公司通常認為合同中的固定價格或固定差價代表獨立的銷售價格。與天然氣、天然氣和石油相關的收入,如隨附的綜合損益表所列,代表該公司扣除特許權使用費後的收入份額,不包括其他公司擁有的收入權益。當代表特許權使用費擁有者或工作權益擁有者銷售天然氣、天然氣和石油時,該公司是代理,因此報告的收入是以淨額為基礎的。
綜合損益表和下表中的其他收入和營業收入包括向第三方提供天然氣收集服務產生的收入。天然氣收集服務是可中斷的
這些費用包括對實際收集的氣體量的收費,並不保證使用該系統。基於體積的費用以實際收集的體積為基礎。該公司通常認為每單位(MMBtu)天然氣的可中斷收集是一項單獨的履約義務。這些合同的付款條件通常要求在25收集碳氫化合物的日曆月末的天數。
收入的分類
下表是按主要來源分列的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的9個月裏, |
2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
與客户簽訂合同的收入: | | | | | | | |
天然氣收入 | $ | 514,821 | | | $ | 163,054 | | | $ | 1,183,178 | | | $ | 561,162 | |
NGL收入 | 62,792 | | | 15,053 | | | 136,176 | | | 40,691 | |
石油/凝析油收入 | 8,302 | | | 4,106 | | | 17,234 | | | 7,630 | |
天然氣、天然氣和石油總收入 | 585,915 | | | 182,213 | | | 1,336,588 | | | 609,483 | |
| | | | | | | |
購買天然氣的收入 | 16,311 | | | 31,541 | | | 66,500 | | | 78,324 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入和其他營業(虧損)收入來源: | | | | | | | |
商品衍生工具的損失 | (1,507,270) | | | (168,834) | | | (2,012,714) | | | (116,995) | |
其他收入和營業收入 | 24,783 | | | 21,155 | | | 75,227 | | | 60,463 | |
總收入和其他營業(虧損)收入 | $ | (880,261) | | | $ | 66,075 | | | $ | (534,399) | | | $ | 631,275 | |
收入分類信息與附註14-分部信息中的公司分部報告相符。
合同餘額
一旦履行義務得到履行,CNX就會向客户開具發票,在這一點上,付款是無條件的。因此,CNX與客户的合同不會產生ASC 606項下的合同資產或負債。本公司擁有不是從成本中確認的合同資產,用於獲得或履行與客户的合同。
分配給剩餘履約義務的交易價格
ASC 606要求公司披露分配給尚未履行的履約義務的交易價格總額。然而,指南提供了某些實際的權宜之計,限制了這一要求,包括當可變對價完全分配給完全未履行的履行義務或完全未履行的轉讓構成系列一部分的獨特貨物或服務的承諾時。
CNX的天然氣、NGL以及石油和購買天然氣收入的很大一部分是短期的,合同期限為一年或更短。對於這些合同,CNX利用了ASC 606-10-50-14中的實際權宜之計,如果履約義務是最初預期期限為一年或更短的合同的一部分,則該公司不會披露分配給剩餘履約義務的交易價格。
對於與超過一年的合同條款相關的收入,這些合同中的很大一部分對價性質是可變的,公司將合同中的可變對價完全分配給與之相關的每一項具體履行義務。因此,交易價格中的任何剩餘可變對價都將完全分配給完全未履行的履約義務。因此,根據實際權宜之計,本公司並未披露未履行履行義務的價值。
對於與固定價格部分超過一年的合同條款相關的收入,分配給剩餘履約義務的交易價格總額為美元。72,216截至2021年9月30日。該公司預計將確認淨收入為#美元。23,156在接下來的12個月裏14,526在接下來的12個月內,其餘部分將在此後確認。
對於與CNX中游合同相關的收入,這些合同的期限也超過一年,每單位天然氣的可中斷收集代表着一項單獨的履約義務;因此,未來的交易量完全沒有得到滿足,不需要披露分配給剩餘履約義務的交易價格。
上期履約義務
CNX記錄產品交付給購買者當月的收入。然而,某些天然氣、NGL和石油收入的結算單可能在生產交付之日後30至90天內收不到,因此,公司需要估計交付給買方的產量以及銷售產品將收到的價格。CNX記錄了在收到買方付款的當月收到的估計金額和實際金額之間的差額。該公司對其收入估計過程和相關應計項目有現有的內部控制,其收入估計與歷史上收到的實際收入之間的任何已確定的差異並不顯著。在截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月,本報告期確認的與上一報告期履行的績效義務相關的收入並不重要。
注4-所得税:
截至2021年9月30日的三個月和九個月的實際税率為29.2%和26.8%。截至2020年9月30日的三個月和九個月的有效税率為24.5%和28.0%。截至2021年9月30日的三個月和九個月的有效税率與美國聯邦法定税率21.0%不同,主要是由於聯邦税收抵免、股權補償和州税的影響。截至2020年9月30日的三個月和九個月的有效税率與美國聯邦法定税率21.0%不同,主要是由於非控股權益(有關更多信息,請參閲附註13-收購和處置)、股權補償和州税的影響。
2020年3月27日,美國頒佈了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“法案”),其中包括取消了使用2018至2020納税年度產生的淨營業虧損的80%應税收入限制,允許五年淨營業虧損結轉,將扣除利息支出的調整後的應税收入限制從30%提高到50%,並規定退還任何剩餘的替代最低税(AMT)抵免。作為該法案的結果,該公司在2020年第一季度記錄了#美元的AMT退款102,482在綜合資產負債表中,2020年收到的AMT退款的可收回所得税。該法案的其他税務影響對財務報表和相關披露的影響是無關緊要的。
2021年9月30日和2020年12月31日的不確定税收頭寸總額為1美元。67,806及$31,891,分別為。美元的漲幅35,915是$$的結果38,736在2021年10月提交的2020年聯邦所得税申報單上申請的額外税收抵免,其中為申報單上申報的一部分聯邦税收抵免記錄了準備金,但部分被與先前聯邦税收頭寸法定到期有關的減少所抵消。2,821。如果確認這些不確定的税收狀況,大約為#美元。67,806將影響CNX在2021年9月30日和2020年12月31日的有效税率。
CNX分別確認利息支出和所得税支出中與不確定税收狀況相關的應計利息和罰金。截至2021年9月30日和2020年12月31日,CNX不是與不確定的税收狀況相關的利息和罰款的應計負債。
CNX及其子公司向美國提交聯邦所得税申報單,並在各州提交納税申報單。除極少數例外,本公司在2017年前不再接受美國聯邦、州、地方或非美國税務機關的所得税審查。美國國税局(Internal Revenue Service)和税務聯合委員會(Joint Committee On Tax)在2020年第三季度結束了對2016年至2017年税收年度的審查。
西弗吉尼亞州於2021年4月頒佈立法,其中包括建立一個單一的銷售因素分攤公式,從2022年7月1日起生效。該公司修訂了幾個州的遞延税州分攤率,以反映最近的立法變化,導致淨增加#美元。11,455在合併損益表中的遞延税項費用。遞延税費淨增加包括增加#美元。16,507與州分攤率變化有關的遞延税金和一美元5,052減少各種國家淨營業虧損的計價準備。
注5-物業、廠房和設備: | | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
無形鑽探成本 | $ | 5,179,078 | | | $ | 4,965,252 | |
集氣設備 | 2,464,392 | | | 2,510,917 | |
探明天然氣性質 | 1,286,205 | | | 1,253,094 | |
氣井及相關設備 | 1,181,664 | | | 1,120,061 | |
未經證實的氣體性質 | 710,470 | | | 725,705 | |
地面和其他設備 | 196,399 | | | 199,322 | |
其他 | 188,532 | | | 189,645 | |
房產、廠房和設備合計 | 11,206,740 | | | 10,963,996 | |
減去:累計折舊、損耗和攤銷 | 4,246,423 | | | 3,938,451 | |
| | | |
財產、廠房和設備合計--淨額 | $ | 6,960,317 | | | $ | 7,025,545 | |
| | | |
已證實財產的減值
每當事件或環境變化表明一個資產集團的賬面金額可能無法收回時,CNX就會使用與歷史時期一致的遠期商品價格、時間、方法和其他假設,對已證實的資產進行量化減值測試。當出現減值指標時,測試要求公司首先按資產組比較預期的未來未貼現現金流與各自的賬面價值。若賬面值超過估計的未貼現未來現金流,則需要將天然氣物業的賬面值減至其估計公允價值,這通常是根據使用重大假設(包括預計收入、未來商品價格和受對未來市場和經濟狀況的預期影響的特定市場加權平均資本成本)對貼現現金流的估計而確定的。
在截至2020年9月30日的9個月內,CNX確認了特定於我們賓夕法尼亞州西南部煤層氣資產組的某些減值指標,並確定該資產組的賬面價值不可收回。資產組的公允價值是通過使用第3級投入來估計的,該投入包括使用貼現率和市場參與者將在其公允價值估計中使用的其他假設對估計的未來現金流量進行貼現。因此,減值#美元。61,849已確認並計入綜合收益表中勘探和生產資產減值。減值與2020年第一季度暫時閒置某些油井和相關加工設施的經濟決定有關。
注6-商譽和其他無形資產:
2017年12月,CNX Gas與Noble Energy訂立收購協議,據此CNX Gas收購Noble50CNX Gathering(當時名為CONE Gathering LLC)%的會員權益,現金收購價為$305,000(“中游收購案”).
在收購Midstream之前,該公司的50由於公司有能力對中游業務的運營和財務政策施加重大影響,但不能控制中游業務的運營和財務政策,因此,本公司有能力將CNX Gathering作為一種股權方法投資而擁有2%的權益。在收購Midstream的同時,該公司獲得了CNX Gathering的控股權,並控制了該合夥企業。因此,使用根據ASC主題805,業務組合或ASC 805的會計的獲取方法,將中游收購作為業務合併進行核算。ASC 805要求,在企業合併是分階段(或分步收購)的情況下,以前持有的股權按公允價值重新計量。分配給先前持有的CNX Gathering和CNXM股權的公允價值為#美元。799,033並以貼現現金流方法為基礎,採用收益法確定。
作為收購價分配的一部分,並與2018年1月3日收盤時轉讓的對價公允價值相關,CNX記錄了#美元796,359商譽和美元128,781包括客户關係在內的其他無形資產。
商譽減值
所有商譽均歸於頁巖部門的中游報告部門。商譽的減值評估至少每年一次,每當事件或環境變化表明報告單位的公允價值低於其賬面價值時。在評估減值商譽時,CNX可能會首先考慮定性因素,以評估是否有指標表明報告單位的公允價值可能不會超過其賬面價值。如果在評估該等因素或情況後,CNX認為報告單位的公允價值大於其賬面價值的可能性較大,則不需要進行量化評估。如果CNX選擇繞過定性評估,或者如果它選擇執行定性評估但無法定性地得出沒有發生減損的結論,則CNX將進行定量評估。如果報告單位的估計公允價值低於其賬面價值,則就報告單位的賬面價值超過其公允價值確認減值費用。本公司採用收益法(通常是貼現現金流量法)和市場法(可能包括準則上市公司法和/或準則交易法)相結合的方法來估計報告單位的公允價值。
2020年第一季度,本公司確定了宏觀經濟狀況惡化以及與新冠肺炎疫情和主有限合夥市場空間整體萎縮有關的CNXM證券可見市值下降的減值指標。管理層的結論是,這些因素表明中游報告單位的公允價值更有可能低於報告單位的賬面價值。CNX繞過了定性評估,進行了一項定量測試,該測試利用上述收入和市場方法的組合來估計中游報告單位的公允價值。作為這項評估的結果,CNX得出結論,賬面價值超過了其估計的公允價值,相應的減值為#美元。473,045已計入隨附的綜合損益表中的商譽減值。未來任何額外的不利變化可能會減少用於估計公允價值的基礎現金流,並可能導致公允價值下降,從而可能引發未來的減值費用。
在估計中游報告單位的公允價值時,該公司使用了收益法的貼現現金流量法,該方法採用了在公開市場(第3級)無法觀察到的重大投入,包括與使用適當貼現率、未來吞吐量、運營成本和資本支出有關的估計和假設,使用根據公司具體風險調整後的行業比率貼現到現值,管理層認為這反映了報告單位固有風險的整體水平。這些假設受到對未來市場、行業和經濟狀況的預期的影響。現金流預測是根據董事會批准的預算金額、七年經營預測和對未來現金流的估計得出的。隨後的現金流是根據管理層認為合理可能發生的增長率或收縮率制定的。該公司使用了市場法的可比公司方法。可比公司法使用類似規模和行業的其他企業的衡量標準來評估一家公司的價值。
上述減值分析中使用的對未來現金流的估計具有主觀性,並受到CNX於2021年2月9日提交給證券交易委員會的2020年10-K表格(“2020 10-K表格”)中“第1A項風險因素”所述業務風險的影響。公允價值估計過程需要相當大的判斷,而公允價值的確定對影響管理層對未來財務業績估計的假設變化很敏感。儘管CNX認為用於估計公允價值的估計和假設是合理和適當的,但不同的假設和估計可能會對估計的公允價值產生重大影響。未來的結果可能與我們目前的估計和假設不同。
商譽賬面金額的變動包括以下活動:
| | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9個月裏, |
| 2021 | | 2020 |
期初賬面金額 | $ | 323,314 | | | $ | 796,359 | |
損損 | — | | | 473,045 | |
賬面金額,期末 | $ | 323,314 | | | $ | 323,314 | |
其他無形資產
其他無形資產的賬面金額和累計攤銷包括: | | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
其他無形資產: | | | |
應攤銷資產總額-客户關係 | $ | 109,752 | | | $ | 109,752 | |
減去:累計攤銷-客户關係 | 24,571 | | | 19,657 | |
其他無形資產合計(淨額) | $ | 85,181 | | | $ | 90,095 | |
客户關係無形資產以直線方式攤銷,大約17好幾年了。與其他無形資產相關的攤銷費用為#美元。1,638截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,以及美元4,914截至2021年和2020年9月30日的9個月。預計每年攤銷費用約為#美元。6,552在接下來的五年裏每年都是如此。
注7-循環信貸安排:
CNX
CNX的高級擔保循環信貸安排(“CNX信貸安排”)將於2024年4月到期,之後將於2021年10月進行修訂和重述。CNX信貸安排項下的借款受基於CNX資產抵押品價值的借款基數限制,並須定期每半年重新確定一次。2020年11月,作為發行美元的一部分500,0006.00%2029年1月到期的優先票據(見附註9-長期債務),貸款人在CNX信貸安排下的承諾額和借款基數均降至$1,775,000從$1,900,000。2021年4月,作為半年一次的借款基數重新確定的一部分,貸款人重申了CNX的美元1,775,000借款基地。
根據CNX信貸安排的條款,借款將在CNX的任一選擇權下計息:
•基本利率,是(I)聯邦基金開放利率加0.50%,(Ii)PNC Bank,N.A.的最優惠利率,或(Iii)第一個月倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加1.0%,在每種情況下,外加以下範圍的邊際0.75%至1.75%;%或
•LIBOR利率,即LIBOR利率加上1.75%至2.75%.
CNX信貸安排還要求CNX保持最高淨槓桿率不超過4.00至1.00,這是按季度計算的債務減去手頭現金與合併EBITDA的比率。CNX還被要求保持不低於以下的最低電流比率1.00至1.00,計算方法為流動資產加上CNX信貸安排下的左輪手槍可獲得性與流動負債(不包括CNX信貸安排下的借款)的比率,按季度計算。所有比率的計算都不包括CNXM。截至2021年9月30日,CNX遵守了所有金融契約。
截至2021年9月30日,CNX信貸安排有$225,350未償還借款和美元188,566未付信用證的餘額為$1,361,084未使用的容量。截至2020年12月31日,CNX信貸安排為160,800未償還借款和美元185,272未付信用證的餘額為$1,428,928未使用的容量。
2021年10月6日,CNX作為借款人與其某些子公司作為擔保人貸款方簽訂了一份新的修訂和重新簽署的信貸協議,金額為1美元。2,000,000優先擔保循環信貸安排(“CNX信貸協議”),將於2026年10月6日到期。新的CNX信貸協議取代了CNX信貸安排,仍需每半年重新確定一次。
CNX信貸協議有$2,000,000借款基數和美元1,300,000在選定的承諾中,包括借款和信用證。除了對CNX信貸安排項下的所有未償還金額進行再融資外,CNX信貸協議項下的借款可能被CNX用於一般企業用途。
CNX信貸機制下的可獲得性,包括信用證的可獲得性,一般僅限於借款基數,借款基數是由所需的善意貸款人數量通過計算公司已探明儲備的貸款價值來確定的。
根據CNX信貸協議的條款,借款將在CNX的任一選擇權下計息:
•最高的(I)PNC銀行,全國協會的最優惠利率,(Ii)聯邦基金開放利率加0.50%;及(Iii)一個月期倫敦銀行同業拆息加1.0%,在每種情況下,外加以下範圍的邊際0.75%至1.75%;或
•倫敦銀行同業拆借利率加保證金1.75%至2.75%.
CNX信貸安排將於2026年10月6日到期,前提是如果在2026年1月30日或之後的任何時間,如果公司的任何2.25%2026年到期的可轉換優先票據未償還,且(A)CNX信貸安排下的可獲得性減去(B)所有此類未償還可轉換優先票據的本金總額低於CNX信貸安排項下承諾總額的20%(第一個這樣的日期,即“春季到期日”),則CNX信貸安排將於春季到期日到期。
CNX中游合作伙伴有限責任公司(CNXM)
CNXM的優先擔保循環信貸安排(“CNXM信貸安排”)將於2024年4月到期,之後將於2021年10月進行修訂和重述。貸款人在CNXM信貸安排下的承諾為#美元600,000,具有手風琴功能,允許CNXM將可用借款增加高達$250,000在某些條款和條件下。CNXM信貸機制包括開具最高可達#美元的信用證的能力。100,000總體而言。
根據CNXM信貸安排的條款,借款將在CNXM的任一選擇權下計息:
•基本利率,是(I)聯邦基金開放利率加0.50%,(Ii)PNC Bank,N.A.的最優惠利率,或(Iii)第一個月倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加1.0%,在每種情況下,外加以下範圍的邊際0.50%至1.50%;%或
•倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR),外加以下範圍的保證金1.50%至2.50%.
CNXM信貸安排下的費用和利差基於總槓桿率,按季度計算。
CNXM信貸安排要求CNXM遵守一些肯定和否定的契約。此外,CNXM有義務在每個財政季度末維持至少$150,000CNXM的6.502026年3月到期的高級債券(“CNXM高級債券”)未償還的百分比,最高總槓桿率不超過5.25到1.00(增加到不大於5.50在符合條件的採購期內降至1.00美元);(X)如果低於$150,000在2026年3月到期的CNXM高級債券中,有未償還債券,最高總槓桿率不超過4.75到1.00(增加到不大於5.25在符合條件的收購期內降至1.00);(Y)最高擔保槓桿率不高於3.50至1.00及(Z)最低利息覆蓋比率不低於2.50到1.00。截至2021年9月30日,CNXM遵守了所有金融契約。
CNXM信貸安排項下的債務由CNXM及其全資子公司的幾乎所有資產擔保。CNX不是CNXM信貸安排的擔保人。
截至2021年9月30日,CNXM信貸安排為146,000未償還借款和美元30未付信用證的餘額為$453,970未使用的容量。截至2020年12月31日,CNXM信貸安排為291,000未償還借款和美元30未付信用證的餘額為$308,970未使用的容量。
2021年10月6日,CNXM作為借款人,其若干子公司作為擔保人貸款方簽訂了一份新的修訂和重新簽署的信貸協議,金額為1美元600,000高級擔保循環信貸安排(“CNXM信貸協議”),將於2026年10月6日到期。CNXM信貸協議取代了CNXM信貸安排,不受半年一次的重新確定。CNX不是CNXM信貸安排的擔保人。
除了對現有CNXM信貸安排下的所有未償還金額進行再融資外,CNXM還可將CNXM信貸協議下的借款用於一般企業用途。
CNXM信貸協議項下未償債務的利息目前由CNXM選擇,利率基於以下任一項:
•最高的(I)PNC銀行,全國協會的最優惠利率,(Ii)聯邦基金開放利率加0.50%;及(Iii)一個月期倫敦銀行同業拆息加1.0%,在每種情況下,外加以下範圍的邊際1.00%至2.00%;或
•倫敦銀行同業拆借利率加保證金2.00%至3.00%.
此外,CNXM有義務在每個財政季度末(X)保持最高淨槓桿率不超過5.00到1.00,範圍從到不大於5.25在某些情況下降至1.00;(Y)最高擔保槓桿率不高於3.25至1.00及(Z)最低利息覆蓋比率不低於2.50至1.00;在每種情況下,按照CNXM信貸協議中確定該比率的條款和定義計算。
注8-其他應計負債: | | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
版税 | $ | 121,533 | | | $ | 72,401 | |
遞延收入 | 17,472 | | | 10,986 | |
交通費 | 15,607 | | | 15,969 | |
應計其他税 | 12,404 | | | 10,580 | |
應計利息 | 12,215 | | | 26,549 | |
短期激勵性薪酬 | 7,974 | | | 20,340 | |
訴訟偶然性 | 7,215 | | | 2,025 | |
應計工資總額和福利 | 6,504 | | | 5,009 | |
購入的應付天然氣 | 1,229 | | | 1,528 | |
其他 | 11,413 | | | 23,144 | |
長期負債的流動部分: | | | |
資產報廢義務 | 8,455 | | | 8,455 | |
工資退休 | 1,831 | | | 1,787 | |
其他應計負債總額 | $ | 223,852 | | | $ | 198,773 | |
注9-長期債務: | | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
優先債券將於2027年3月到期7.25%(本金為$700,000另加未攤銷保費$5,878及$6,686,分別) | $ | 705,878 | | | $ | 706,686 | |
優先債券將於2029年1月到期6.00%,按面值發行 | 500,000 | | | 500,000 | |
CNX Midstream Partners LP高級債券將於2030年4月到期4.75%(本金為$400,000減去未攤銷折扣$4,9522021年9月30日)* | 395,048 | | | — | |
2026年5月到期的可轉換優先債券,日期:2.25%(本金為$345,000減去未攤銷折扣和發行成本$95,537及$107,735,分別) | 249,463 | | | 237,265 | |
CNX Midstream Partners LP高級債券將於2026年3月到期6.50%(本金為$234,169及$400,000,分別減去未攤銷折扣$1,976及$3,875,分別)* | 232,193 | | | 396,125 | |
CNX循環信貸安排 | 225,350 | | | 160,800 | |
CNX中游合作伙伴有限責任公司循環信貸安排* | 146,000 | | | 291,000 | |
紅衣主教州聚集公司信貸安排將於2028年3月到期(本金為$114,985減去未攤銷折扣$1,1262020年12月31日) | — | | | 113,859 | |
CSG Holdings II LLC信貸安排將於2027年3月到期(本金為$45,559減去未攤銷折扣$4412020年12月31日) | — | | | 45,118 | |
減去:未攤銷債務發行成本 | 18,526 | | | 26,852 | |
| 2,435,406 | | | 2,424,001 | |
減:當前部分 | 231,675 | | | 22,574 | |
長期債務 | $ | 2,203,731 | | | $ | 2,401,427 | |
*CNX不是CNXM的擔保人6.502026年3月到期的優先債券百分比,CNXM4.752030年4月到期的優先票據百分比,或CNXM的信貸安排。
CNXM的信貸安排和2026年3月到期的CNXM優先票據不受合併的影響(見附註13-收購和處置)。
在截至2021年9月30日的三個月內,CNXM完成了一次私募,募集資金為400,000本金總額4.752030年4月到期的CNXM優先債券(“2030年4月到期的CNXM優先債券”)減去未攤銷債券折價$5,000。這些票據以及相關擔保是根據一份日期為2021年9月22日的契約發行的。票據由2021年9月22日起計息,息率為4.75每年的百分比。利息每半年支付一次,從2022年4月15日開始,每年4月15日和10月15日拖欠一次。這些票據將於2030年4月15日到期。2030年4月到期的CNXM優先債券與CNXM現有和未來的所有債務具有同等的償還權,並優先於CNXM可能產生的任何次級債務。CNX不是2030年4月到期的CNXM高級債券的擔保人。
在截至2021年9月30日的三個月中,CNXM購買並退役了$165,831未償還本金總額6.502026年3月到期的優先債券百分比。作為這筆交易的一部分,損失$10,549在截至2021年9月30日的三個月和九個月的綜合收益表中計入債務清償損失(收益)。
2021年9月15日,CNXM宣佈,它已開始以現金要約收購任何和所有未償還的6.502026年3月到期的優先債券百分比。2021年10月15日,CNXM贖回了剩餘的美元234,169CNX Midstream Partners LP高級債券本金總額將於2026年3月到期,總成本為$246,853,包括贖回保費$11,416及利息$1,268.
在截至2021年9月30日的三個月內,CNX的全資子公司紅衣主教州收集公司LLC(紅衣主教州)全額償還了未償還本金#美元107,705取消了其非循環信貸安排,並終止了該安排。作為這筆交易的一部分,損失$5,830在截至2021年9月30日的三個月和九個月的綜合收益表中計入債務清償損失(收益)。
此外,在截至2021年9月30日的三個月內,CNX的全資子公司CSG Holdings II LLC(CSG Holdings)全額償還了未償還本金1美元。39,726其非循環信貸安排,並終止了該安排。作為這筆交易的一部分,損失$2,274在截至2021年9月30日的三個月和九個月的綜合收益表中計入債務清償損失(收益)。
在截至2020年9月30日的三個月裏,CNX完成了一次私募,募集資金為200,000的7.252027年3月到期的優先債券百分比(“2027年3月到期的優先債券”)加$7,000未攤銷債券溢價為103.5面值的%,有效收益率為6.34%。這些票據以及相關擔保是根據日期為2019年3月14日的契約發行的。票據由2020年9月14日起計息,息率為7.25每年的百分比。利息每半年支付一次,從2021年3月14日開始,每年3月14日和9月14日到期支付。這些票據將於2027年3月14日到期。2027年3月到期的優先債券與公司現有和未來的所有優先債務並列,優先於公司可能產生的任何次級債務。這些票據由CNX的大多數子公司擔保,但不包括CNXM(或其子公司或普通合夥人)。
在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,CNX購買並退役了$50,000及$530,959分別是其未完成的5.8752022年4月到期的優先債券百分比。作為這些交易的一部分,損失$108以及一筆$的收益10,812分別計入截至2020年9月30日的三個月和九個月的綜合損益表中的債務清償損失(收益)。
2020年4月,CNX發行了$345,000本金總額為2.25%2026年5月到期的可轉換優先票據(“可轉換票據”),根據1933年證券法(經修訂)第144A條向合格機構買家非公開發售,包括$45,000根據行使初始購買者購買額外可轉換票據的全部選擇權而發行的可轉換票據的本金總額。可轉換票據是公司的優先無擔保債務。可轉換票據的固定息率為2.25年息%,自2020年11月1日起,每半年拖欠一次,分別為每年5月1日和11月1日。發行可換股票據所得款項總額為$334,650,扣除初始購買者折扣和發行成本。這些票據由CNX的大多數子公司擔保,但不包括CNXM(或其子公司或普通合夥人)。
初始轉換率為77.8816每1,000美元可轉換票據本金為CNX普通股,相當於初始轉換價格約為1,000美元12.84每股,可根據特定事件的發生進行調整。基於CNX普通股收盤價$12.622021年9月30日,可轉換票據的IF轉換價值比本金高出1美元61,906.
可轉換票據將於2026年5月1日到期,除非提前回購、贖回或轉換。在2026年2月1日之前,票據持有人只有在發生以下事件時才有權轉換其可轉換票據:
•在2020年6月30日之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度內),如果最後報告的普通股每股銷售價格超過130%(130%)最少二十(%)份中每一份的換股價格(20)30個交易日(不論是否連續)(30)在緊接的上一個日曆季度的最後一個交易日結束(包括這兩個交易日)的連續交易日。
•五年間(5)緊接任何十個工作日之後的連續工作日(10)連續交易日(如十個交易日(10)連續交易日期間(下稱“測算期”),如在測算期內每個交易日的每1,000美元本金票據的交易價(按持有人按照以下程序提出要求後釐定)低於百分之九十八,則稱為“測算期”(以下簡稱“測算期”),即“測算期”(以下簡稱“測算期”)。98%)最近一次報告銷售的產品
普通股在該交易日的每股價格以及該交易日的換算率。
•如果CNX要求贖回任何或全部可轉換票據,可在緊接贖回日期前的預定交易日收盤前的任何時間贖回;或
•在可轉換票據契約規定的特定公司事件發生時。
自2026年2月1日起及之後,票據持有人可隨時根據自己的選擇轉換其可轉換票據,直至緊接到期日前第二個預定交易日交易結束為止。
轉換後,本公司可按管理可換股票據的契約中規定的方式和條件,通過支付和/或交付(視情況而定)現金、本公司普通股或本公司普通股的現金和股票組合來履行其轉換義務。在轉換時,本公司可以按照可轉換票據契約中規定的方式和條件,通過支付和/或交付(視情況而定)現金、本公司普通股或本公司普通股的現金和股票組合來履行其轉換義務。可換股比率在某些情況下會根據管限可換股票據的契約條款而作出調整。此外,在某些公司事件(如管理可轉換票據的契約中所述)在到期日之前發生之後,公司將在某些情況下提高與此類公司事件相關而選擇轉換其可轉換票據的持有者的轉換率。
公司將根據公司的選擇,通過支付或交付現金、普通股股票或現金和普通股的組合(視情況而定)來解決轉換問題。本公司目前的意圖是在轉換時以現金結算可轉換票據的本金金額。
如果發生構成“根本變化”的某些公司事件(如管理可轉換票據的契約所定義),則票據持有人可要求公司以現金回購價格回購其可轉換票據,回購價格等於要回購的票據的本金,加上截至(但不包括)基本變化回購日期的應計和未付利息(如果有的話)。根本性變化的定義包括涉及本公司的某些業務合併交易和與本公司普通股有關的某些退市事件。於截至2021年9月30日止三個月及九個月期間,允許可換股票據持有人行使其轉換權的條件未獲滿足,而截至2021年9月30日,可換股票據不可轉換。因此,這些可轉換票據在2021年9月30日被歸類為長期債務。
在對交易進行會計處理時,可轉換票據被分成負債部分和權益部分。負債部分的賬面值是通過計量一種沒有相關換算特徵的類似債務工具的公允價值來計算的。公允價值是基於類似到期日的公開交易、優先、無擔保公司債券的市場數據,這些債券代表了2級可觀察到的投入。代表轉換選擇權的權益部分的賬面值是通過從可換股票據的本金價值中減去負債部分的公允價值而釐定的,並在綜合股東權益表中以超過面值的資本計入,只要其繼續符合股權分類條件,就不會重新計量。可轉換票據本金超出負債部分和債務發行成本的部分採用實際利息法在可轉換票據的合同期限內攤銷為利息支出。
在核算債務發行成本#美元時10,350與可轉換票據相關,公司按照與可轉換票據收益相同的比例將產生的總金額分配給負債和權益部分。負債部分的發行費用為#美元。7,024並將在可轉換票據的合同期限內採用實際利息法攤銷為利息支出。可歸因於權益部分的發行成本為#美元。3,326並在綜合股東權益表中計入超過面值的資本權益部分,不須攤銷。
可轉換票據的負債和權益部分的賬面淨值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
負債構成: | | | |
校長 | $ | 345,000 | | | $ | 345,000 | |
未攤銷折扣 | (89,938) | | | (101,367) | |
未攤銷發行成本 | (5,599) | | | (6,368) | |
淨賬面金額 | $ | 249,463 | | | $ | 237,265 | |
| | | |
權益部分,扣除購買折扣和發行成本後的淨額 | $ | 78,284 | | | $ | 78,317 | |
與可轉換票據相關的利息支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的9個月裏, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
合同利息支出 | $ | 1,941 | | | $ | 1,941 | | | $ | 5,822 | | | $ | 3,234 | |
債務貼現攤銷 | 3,897 | | | 3,554 | | | 11,428 | | | 5,879 | |
發行成本攤銷 | 260 | | | 245 | | | 769 | | | 407 | |
利息支出總額 | $ | 6,098 | | | $ | 5,740 | | | $ | 18,019 | | | $ | 9,520 | |
就發售可換股票據而言,本公司與若干交易對手訂立私下磋商的封頂催繳交易(“封頂催繳”)。每個有上限的看漲期權的初始執行價為1美元。12.84根據可換股票據的初始換股價,經若干調整後,每股可換股價格。有上限的通話的初始上限價格為$18.19每股,但須經某些調整。經反攤薄調整後,上限催繳涵蓋最初作為可換股票據基礎的公司普通股的總股數,一般預計在任何可換股票據轉換時減少對本公司普通股的潛在攤薄,和/或抵消本公司必須支付的超過已轉換可換股票據本金的任何現金付款(視情況而定),並根據上限催繳交易的上限價格進行此類減持和/或抵消。導致調整上限看漲期權初始執行價格的條件反映了導致可轉換票據相應調整的條件。出於會計目的,上限催繳是單獨的交易,不屬於可轉換票據條款的一部分。由於這些交易符合某些會計標準,被封頂的催繳被記錄在股東權益中,不被計入衍生品。美元的成本35,673與上限催繳相關產生的費用被記錄為超過面值的資本減值。
在截至2020年9月30日的9個月中,CNX的全資子公司Cardinal States達成了一項125,000非循環信貸安排協議(“樞機國貸款”)。紅衣主教基金定於2028年到期,由幾乎所有紅衣主教州資產擔保,需要對浮動利率敞口進行最低程度的對衝,並且不求助於CNX。樞機主教貸款已全額償還,並在截至2021年9月30日的三個月內終止。
此外,在截至2020年9月30日的9個月中,CNX的全資子公司CSG Holdings達成了一項50,000非循環信貸安排協議(“CSG控股安排”)。CSG控股基金原定於2027年到期。該貸款由CSG持有的幾乎所有資產擔保,需要對可變利率敞口進行最低水平的對衝,並且沒有對CNX的追索權。CSG控股融資已於截至2021年9月30日止三個月內悉數償還及終止。
注10-承付款和或有負債:
CNX及其子公司面臨各種訴訟和索賠,這些訴訟和索賠涉及人身傷害、特許權使用費會計、財產損失、氣候變化、政府法規(包括環境違規和補救)、僱傭和合同糾紛以及正常業務過程中產生的其他索賠和行動。當這些訴訟和索賠的損失是可能的並且可以估計的時候,CNX公司應計這些訴訟和索賠的估計損失。該公司目前估計的與這些未決索賠相關的應計項目,無論是單獨的還是總體的,對CNX的財務狀況、經營業績或現金流都不重要。未來與這些訴訟和索賠有關的總損失有可能最終對CNX的財務狀況、經營結果或現金流產生重大影響;然而,這些金額無法合理估計。
1992年煤炭行業退休人員健康福利法案(“煤炭法案”)第9711條規定,自1993年2月起向美國聯合煤礦工人聯合會(“UMWA”)退休人員提供健康福利的煤炭公司,只要最後一個簽約經營者仍在營業,就必須繼續在基本相同的承保範圍內向這些個人提供健康福利。第9711條還要求任何“相關人士”對提供這些健康福利承擔連帶責任。2020年5月1日,Murray能源公司(“Murray”)破產程序中的法院批准了Murray與UMWA之間的和解協議,該協議將Murray第9711條計劃中退休人員的煤炭法案責任轉移到UMWA 1992福利計劃。默裏轉移到1992年福利計劃的退休人員包括大約2,159據稱,退休人員可追溯到2013年12月CONSOL Energy Inc.向Murray Energy出售下列可能的最後簽約運營商:Consolidation Coal Company、McElroy Coal Company、Southern Ohio Coal Company、Central Ohio Coal Company、Keystone Coal Mining Corp.和Eight-Four Coal Mining Company(“出售子公司”)。2020年5月2日,UMWA 1992福利計劃的受託人在聯邦法院起訴CNX和CONSOL Energy Inc.(“CONSOL”),聲稱出售的子公司是最後簽約的運營商,CNX和CONSOL是被出售的關聯人
因此,CNX和CONSOL對據稱應支付給出售子公司的合格退休人員的《煤炭法》健康福利負有連帶責任。除其他救濟外,1992年計劃尋求一項聲明,聲明CNX和CONSOL有義務將歸因於出售子公司的合格退休人員登記在第9711條計劃中;CNX和CONSOL有責任提供第9712條所要求的擔保;CNX和CONSOL有責任按受益人支付保費,直到合格退休人員參加第9711條計劃,以及根據煤炭法案規定的其他費用、成本和支出。我們不同意UMWA1992計劃提起的訴訟,我們已經提交了駁回這一訴訟的動議,並打算為這一訴訟辯護。此外,根據我們在2017年剝離煤炭業務時簽訂的分離和分銷協議,CONSOL同意賠償CNX的所有煤炭相關責任,包括這起訴訟。關於這件事,雖然虧損是可能的,但可能性不大,因此沒有確認應計項目。
2021年7月22日,CNX收到UMWA 1974養老金計劃的一封信,要求提供有關2013年將其某些煤炭子公司出售給Murray Energy的事實和情況。這封信表明,與2019年默裏能源(Murray Energy)破產創建的計劃中潛在的退出責任相關的訴訟是合理可預見的。目前,還沒有評估任何責任。根據我們在2017年剝離煤炭業務時簽訂的分離和分銷協議,CONSOL同意賠償CNX的所有煤炭相關責任,包括任何潛在的退出責任。
截至2021年9月30日,CNX已向某些第三方提供了以下財務擔保、無條件購買義務和信用證,按下表中的主要類別描述。這些金額代表了該公司根據這些工具可能被要求支付的未來總付款的最大潛力。這些金額並未因追索權或抵押條款下的潛在收回而減少。一般來説,根據填海保證金收回的款項將限於違約時所做的工作。與這些無條件購買義務和信用證有關的任何金額都不在財務報表中作為負債記錄。CNX管理層認為,下表中的承諾將在沒有資金的情況下到期,因此不會對CNX的財務狀況產生實質性的不利影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每期承諾到期金額 |
| 總計 金額 vbl.承諾 | | 低於 1年前 | | 1-3歲 | | 3-5年 | | 超越 5年 |
信用證: | | | | | | | | | |
公司運輸 | $ | 181,575 | | | $ | 181,575 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
其他 | 7,021 | | | 7,021 | | | — | | | — | | | — | |
信用證總數 | 188,596 | | | 188,596 | | | — | | | — | | | — | |
擔保債券: | | | | | | | | | |
與員工相關 | 2,600 | | | — | | | 2,600 | | | — | | | — | |
環境 | 12,015 | | | 10,270 | | | 1,745 | | | — | | | — | |
財務擔保 | 81,670 | | | 26,400 | | | 55,270 | | | — | | | — | |
其他 | 8,897 | | | 8,283 | | | 614 | | | — | | | — | |
擔保債券總額 | 105,182 | | | 44,953 | | | 60,229 | | | — | | | — | |
總承諾額 | $ | 293,778 | | | $ | 233,549 | | | $ | 60,229 | | | $ | — | | | $ | — | |
上表不包括與本公司於2017年11月剝離煤炭業務相關的承諾和擔保。儘管CONSOL已同意賠償CNX,但不能保證在CNX被要求支付任何這些債務的情況下,CONSOL將履行賠償CNX的義務(有關更多信息,請參閲CNX 2020 Form 10-K和我們截至2021年3月31日和2021年6月30日的季度報告中的“項目1A.風險因素”)。
CNX公司簽訂長期無條件採購義務,以採購主要設備採購、天然氣公司運輸、天然氣鑽井服務和其他經營商品和服務。這些購買債務沒有記錄在綜合資產負債表中。截至2021年9月30日,未來五年及以後每年的購買義務如下:
| | | | | |
到期債務 | 金額 |
不到1年 | $ | 261,174 | |
1-3年 | 428,350 | |
3-5年 | 393,544 | |
5年以上 | 992,713 | |
購買義務總額 | $ | 2,075,781 | |
注11-衍生工具:
CNX簽訂利率互換協議以管理其對利率波動的敞口。這些掉期將債務的可變利率現金流敞口改為固定現金流。利率掉期協議的公允價值變動按市價計價,公允價值變動計入當期收益。
2020年3月,CNX簽訂了與美元相關的利率掉期175,000在紅衣主教貸款機制和CSG控股貸款機制下的借款總額(見附註9--長期債務)。為了管理對利率波動的風險敞口,每個實體都簽訂了一份利率掉期協議,以換取包括看跌期權在內的全部未償還本金金額。25基點。根據每個相應信貸安排的預期攤銷情況,每個掉期和看跌期權的基本名義價值隨着時間的推移而減少。此外,CSG Holdings還簽訂了從2023年3月31日開始的看漲期權。2021年8月,隨着紅衣主教基金和CSG控股基金的償還和終止,這些掉期被終止(見附註9-長期債務)。
2019年6月,CNX簽訂了一項與美元相關的利率互換協議。160,000CNX信貸安排下的借款(見附註7-循環信貸安排),其經濟效果是將可變利息債務修改為固定利息債務三年制句號。2020年3月,這一掉期被終止,並通過一項新的利率掉期取而代之,該利率掉期立即生效,成為新的四年制利率掉期包括看跌期權,利率為零基點。同樣在2020年3月被處決的還有一名新的四年制 $250,000利率互換,包括看跌期權零基點,2020年4月3日生效。2020年12月,CNX執行了一筆抵消性的美元250,000利率互換,立即生效,2024年4月到期。與之前的利率互換協議一致,美元250,000利率掉期的簽訂是為了管理CNX對利率波動的風險敞口。
CNX簽訂金融衍生工具(場外掉期)以管理其對天然氣價格波動的敞口。通常情況下,CNX會“賣出”掉期,即從交易對手那裏獲得固定價格,然後以浮動市場價格支付。為了增強生產靈活性,在2021年第一季度,CNX購買了2021年4月至10月期間的金融掉期,而不是出售,根據這些掉期,CNX將向其對衝交易對手支付固定價格,並從其對衝交易對手那裏獲得浮動價格。購買的掉期具有減少掉期期間的總套期保值交易量的效果。天然氣商品套期保值按市價計價,公允價值變動計入當期收益。
如果交易對手不履行義務,CNX將面臨信用風險。交易對手的信譽將受到持續審查。本公司並未遇到任何衍生交易對手不履行義務的問題。
目前,該公司的交易對手主協議中沒有一項要求CNX為其任何頭寸提供抵押品。然而,正如交易對手主協議中所述,如果CNX與其交易對手之一的債務不再在與其他貸款人在信貸安排下的類似債務相同的基礎上獲得擔保,CNX將不得不為負債狀況超過規定門檻的票據提供抵押品。本公司的所有衍生工具均須遵守與交易對手的主要淨額結算安排。CNX在綜合資產負債表中以毛值確認所有金融衍生工具為公允價值的資產或負債。
公司的每一份交易對手主協議都允許在違約的情況下選擇提前終止未完成的合同。如果選擇提前終止,CNX和適用的交易對手將淨結清所有未平倉的對衝頭寸。
CNX衍生工具的名義總金額如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 十二月三十一日, | | 預測到 |
| 2021 | | 2020 | | 安頓下來 |
天然氣商品掉期(Bcf) | 1,728.5 | | | 1,256.9 | | | 2027 |
天然氣基準掉期(Bcf) | 1,239.4 | | * | 1,294.1 | | | 2027 |
利率互換 | $ | 410,000 | | | $ | 569,972 | | | 2024 |
*扣除購買的天然氣基礎掉期淨額3.4Bcf。
CNX衍生工具的公允價值總額如下: | | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
流動資產: | | | |
--美國商品衍生工具: | | | |
*商品掉期交易 | $ | — | | | $ | 53,668 | |
**僅限基差互換(Backup Only Swaps) | 83,841 | | | 30,848 | |
**利率掉期 | 29 | | | 141 | |
流動資產總額 | $ | 83,870 | | | $ | 84,657 | |
| | | |
其他非流動資產: | | | |
--美國商品衍生工具: | | | |
*商品掉期交易 | $ | 6,665 | | | $ | 134,661 | |
**僅限基差互換(Backup Only Swaps) | 172,511 | | | 52,903 | |
**利率掉期 | — | | | 673 | |
其他非流動資產合計 | $ | 179,176 | | | $ | 188,237 | |
| | | |
流動負債: | | | |
--美國商品衍生工具: | | | |
*商品掉期交易 | $ | 1,133,730 | | | $ | 23,506 | |
**僅限基差互換(Backup Only Swaps) | 31,413 | | | 14,491 | |
**利率掉期 | 3,454 | | | 4,332 | |
流動負債總額 | $ | 1,168,597 | | | $ | 42,329 | |
| | | |
非流動負債: | | | |
--美國商品衍生工具: | | | |
*商品掉期交易 | $ | 834,009 | | | $ | 59,388 | |
**僅限基差互換(Backup Only Swaps) | 19,987 | | | 57,150 | |
**利率掉期 | 4,771 | | | 10,752 | |
非流動負債總額 | $ | 858,767 | | | $ | 127,290 | |
商品衍生工具對公司綜合收益表的影響如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至的三個月內 | | 在過去的9個月裏 |
| | 9月30日, | | 9月30日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
商品衍生工具結算中收到的現金(已支付): | | | | | | | | |
中國天然氣: | | | | | | | | |
商品掉期 | | $ | (161,887) | | | $ | 72,062 | | | $ | (171,829) | | | $ | 382,891 | |
| | | | | | | | |
基差互換 | | 30,796 | | | 18,248 | | | 32,784 | | | 836 | |
商品衍生工具結算收到的現金總額(已支付) | | (131,091) | | | 90,310 | | | (139,045) | | | 383,727 | |
| | | | | | | | |
商品衍生工具的未實現(虧損)收益: | | | | | | | | |
中國天然氣: | | | | | | | | |
商品掉期 | | (1,339,362) | | | (369,121) | | | (2,066,509) | | | (550,694) | |
| | | | | | | | |
基差互換 | | (36,817) | | | 109,977 | | | 192,840 | | | 49,972 | |
商品衍生工具未實現虧損總額 | | (1,376,179) | | | (259,144) | | | (1,873,669) | | | (500,722) | |
| | | | | | | | |
商品衍生工具(虧損)收益: | | | | | | | | |
中國天然氣: | | | | | | | | |
商品掉期 | | (1,501,249) | | | (297,059) | | | (2,238,338) | | | (167,803) | |
| | | | | | | | |
基差互換 | | (6,021) | | | 128,225 | | | 225,624 | | | 50,808 | |
商品衍生工具的總虧損 | | $ | (1,507,270) | | | $ | (168,834) | | | $ | (2,012,714) | | | $ | (116,995) | |
在公司的綜合損益表中,利率掉期對利息支出的影響如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至的三個月內 | | 在過去的9個月裏 |
| | 9月30日, | | 9月30日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
為結算利率互換而支付的現金 | | $ | (2,154) | | | $ | (1,257) | | | $ | (4,621) | | | $ | (1,850) | |
利率互換未實現收益(虧損) | | 1,416 | | | (152) | | | 6,075 | | | (14,389) | |
利率掉期(虧損)收益 | | $ | (738) | | | $ | (1,409) | | | $ | 1,454 | | | $ | (16,239) | |
截至2020年9月30日的9個月,在商品衍生工具結算中收到的現金包括美元54,982與某些NYMEX商品掉期的貨幣化有關。貨幣化是由於降低了紐約商品交易所(NYMEX)某些2022年、2023年和2024年天然氣掉期合約的合約掉期價格。合同的名義數量沒有因此貨幣化而改變。此外,截至2020年9月30日的9個月,在商品衍生工具結算中收到的現金包括$5,851與貨幣化和終止8從2020年10月到11月,將在不同時間結算的紐約商品交易所(NYMEX)天然氣套期保值和類似數量的金融基礎套期保值價值為1.8億MMBtus。從貨幣化收到的淨收益在合併現金流量表中歸類為營業現金流量。
該公司還簽訂固定價格的天然氣銷售協議,這些協議通過實物交付來滿足。這些實物商品合約符合正常購買和正常銷售例外條件,不受衍生工具會計約束。
注12-金融工具的公允價值:
CNX根據在市場參與者之間有序交易的資產或負債的本金或最有利市場上轉移負債的交換價格(退出價格)來確定資產和負債的公允價值,該交換價格是為一項資產而收取的,或者是為在該資產或負債的本金或最有利市場中轉移一項負債而支付的(退出價格)。公允價值基於市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設,包括關於風險和估值技術固有風險的假設,以及對估值的投入。公允價值等級是基於估值技術的投入是可觀察的還是不可觀察的。可觀察的輸入反映了從獨立來源獲得的市場數據(包括NYMEX遠期曲線、基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的貼現率和基準遠期曲線),而不可觀察的輸入反映了公司自己對市場參與者將使用什麼的假設。
公允價值層次結構包括三個級別的投入,可用於計量公允價值,如下所述:
一級-活躍市場中相同工具的報價。
第2級-第2級包括的資產和負債的公允價值基於使用重大可觀察投入的標準行業收入法模型,包括NYMEX遠期曲線、基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的貼現率和基準遠期曲線。
第三級-市場活動很少或沒有市場活動支持的對公允價值計量有重要意義的不可觀察的投入。
在該等情況下,當用於計量公允價值的投入符合公允價值層次的一個以上級別的定義時,對整個公允價值計量具有重要意義的最低水平的投入決定了公允價值層次中的適用水平。
按公允價值經常性計量的金融工具摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日的公允價值計量 | | 2020年12月31日的公允價值計量 |
描述 | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
氣體衍生品 | $ | — | | | $ | (1,756,122) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 117,545 | | | $ | — | |
利率互換 | $ | — | | | $ | (8,196) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (14,270) | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
未選擇公允價值期權的金融工具的賬面價值和公允價值如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| 攜帶 金額 | | 公平 價值 | | 攜帶 金額 | | 公平 價值 |
現金和現金等價物(不包括限制性現金) | $ | 365 | | | $ | 365 | | | $ | 15,617 | | | $ | 15,617 | |
受限現金* | $ | 220,386 | | | $ | 220,386 | | | $ | 5,982 | | | $ | 5,982 | |
| | | | | | | |
長期債務(不包括髮債成本) | $ | 2,453,932 | | | $ | 2,719,220 | | | $ | 2,450,853 | | | $ | 2,638,251 | |
*2021年9月30日受限現金餘額位於綜合資產負債表的流動資產中。2020年12月31日受限現金餘額包括$735及$5,247分別位於綜合資產負債表中的流動資產和其他非流動資產。
現金和現金等價物以及限制性現金代表高流動性工具,構成第1級公允價值計量。該公司的某些債務在公開市場上交易活躍,因此構成了第一級公允價值計量。公司債務中交易不活躍的部分通過參考適用的基準利率進行估值,因此構成第2級公允價值計量。
注13-收購和處置:
於二零二零年七月二十六日,CNX與CNXM、CNX Midstream GP LLC(“普通合夥人”)及CNX Resources Holding LLC(“合併子公司”)訂立合併協議及合併計劃(“合併協議”),據此,Merge Sub與CNXM合併並併入CNXM,而CNXM作為CNX的間接全資附屬公司繼續存在(“合併”)。2020年9月28日,合併完成,CNX發行37,054,223普通股股份以收購42,107,071CNX在合併前未擁有的CNXM普通股,固定兑換率為0.88每個CNXM普通股單位的CNX普通股,總隱含對價為$384,623。由於合併,CNXM的普通部門不再公開交易。
除CNXM的B類單位根據CNXM的合夥協議在緊接合並生效時間之前被自動取消而無需對價外,CNX及其子公司在CNXM中的權益
作為尚存實體的有限合夥人權益,子公司仍未結清。普通合夥人將繼續擁有尚存實體的非經濟普通合夥人權益。
由於CNX在合併前控制了CNXM,並在合併後繼續控制CNXM,CNX將其在CNXM的所有權權益的變化作為股權交易進行會計處理,反映為非控股權益的減少,普通股和資本的相應增加超過面值。合併後的簡明綜合營業報表中沒有確認任何損益。
合併的税收影響被報告為遞延所得税和超過面值的資本的調整。
在2020年9月28日合併生效時間之前,公共單位持有人舉行了46.9CNXM和CNX擁有剩餘股權的百分比股權53.1%股權。CNXM在合併前由公眾持有的普通股的收益反映在合併損益表中非控制性權益的淨收入中。在截至2021年9月30日的三個月或九個月內,CNX在CNXM的所有權權益沒有變化。
CNXM信貸安排(見附註7-循環信貸安排)和2026年3月到期的CNXM優先票據(見附註9-長期債務)不受合併的影響。
該公司產生了$4,518及$4,737於截至2020年9月30日止三個月及九個月內,分別計入與合併有關的直接應佔交易成本,包括財務顧問、法律服務及其他專業費用,該等費用在綜合損益表中記入其他開支。
附註14-細分市場信息:
該公司根據“管理”方法報告部門信息。管理辦法將管理層用於決策和評估業績的內部報告指定為公司可報告部門的來源。
該公司根據總收入和其他營業收入以及與該部門直接相關的營業費用來評估其可報告部門的業績。某些費用是在可報告部門之外管理的,因此不分配。這些費用包括但不限於利息支出、勘探和生產資產減值、商譽減值以及其他公司費用,如銷售、一般和行政成本。
CNX的主要活動是生產管道優質天然氣,主要銷售給天然氣批發商,該公司二進行這些作業的可報告部門:頁巖和煤層氣。另一部分包括名義上的淺層石油和天然氣產量,這對公司來説並不重要。它還包括公司購買的天然氣活動、商品衍生工具的未實現收益或虧損、在結算日期之前貨幣化的商品衍生工具的已實現收益、與勘探和生產相關的其他成本、勘探和生產資產的減值,以及在上文討論的報告分部之外管理的各種其他費用。每個部門的營業利潤都是根據銷售額、可識別的營業費用和非營業費用計算的。
在2020年9月CNXM合併之前(見附註13-收購和處置),CNX包括二主要業務部門:勘探與生產(E&P)和中游。E&P部門包括四可報告的部分,馬塞盧斯頁巖,尤蒂卡頁巖,煤層氣和其他天然氣。
截至2021年9月30日的三個月的行業細分結果如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 頁巖 | | 煤層氣 | | 其他 | | 整合 | | | | | | | | | |
天然氣、天然氣和石油收入 | | | $ | 536,412 | | | $ | 49,107 | | | $ | 396 | | | $ | 585,915 | | | | | | | | | | (A) |
購買天然氣的收入 | | | — | | | — | | | 16,311 | | | 16,311 | | | | | | | | | | |
商品衍生工具的損失 | | | (119,429) | | | (11,620) | | | (1,376,221) | | | (1,507,270) | | | | | | | | | | |
其他收入和營業收入 | | | 19,050 | | | — | | | 5,733 | | | 24,783 | | | | | | | | | | (B) |
總收入和其他營業收入(虧損) | | | $ | 436,033 | | | $ | 37,487 | | | $ | (1,353,781) | | | $ | (880,261) | | | | | | | | | | |
總運營費用 | | | $ | 206,703 | | | $ | 30,124 | | | $ | 68,031 | | | $ | 304,858 | | | | | | | | | | |
所得税前收益(虧損) | | | $ | 229,330 | | | $ | 7,363 | | | $ | (1,469,140) | | | $ | (1,232,447) | | | | | | | | | | |
細分資產 | | | $ | 6,076,533 | | | $ | 1,057,543 | | | $ | 1,094,077 | | | $ | 8,228,153 | | | | | | | | | | (C) |
折舊、損耗和攤銷 | | | $ | 111,643 | | | $ | 14,031 | | | $ | 4,060 | | | $ | 129,734 | | | | | | | | | | |
資本支出 | | | $ | 94,317 | | | $ | 2,105 | | | $ | 341 | | | $ | 96,763 | | | | | | | | | | |
(A)包括在天然氣、NGL和石油總收入中的銷售額為#美元93,499Citadel Energy Marketing LLC,該公司在此期間從與外部客户的合同中獲得的收入佔收入的10%以上。
(B)收入包括中游收入$19,050以及未合併附屬公司收益中的股本為$995分別用於頁巖和其他。
(C)預算包括對未合併股權附屬公司的投資,金額為#美元17,020.
截至2020年9月30日的三個月的行業細分結果如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 頁巖 | | 煤層氣 | | 其他 | | 整合 | | | | | | | | | |
天然氣、天然氣和石油收入 | | | $ | 155,792 | | | $ | 25,667 | | | $ | 754 | | | $ | 182,213 | | | | | | | | | | (D) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
購買天然氣的收入 | | | — | | | — | | | 31,541 | | | 31,541 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商品衍生工具的損益 | | | 79,773 | | | 10,518 | | | (259,125) | | | (168,834) | | | | | | | | | | |
其他收入和營業收入 | | | 16,689 | | | — | | | 4,466 | | | 21,155 | | | | | | | | | | (E) |
總收入和其他營業收入(虧損) | | | $ | 252,254 | | | $ | 36,185 | | | $ | (222,364) | | | $ | 66,075 | | | | | | | | | | |
總運營費用 | | | $ | 165,587 | | | $ | 30,439 | | | $ | 83,479 | | | $ | 279,505 | | | | | | | | | | |
所得税前收益(虧損) | | | $ | 86,667 | | | $ | 5,746 | | | $ | (342,485) | | | $ | (250,072) | | | | | | | | | | |
細分資產 | | | $ | 6,070,356 | | | $ | 1,125,312 | | | $ | 933,506 | | | $ | 8,129,174 | | | | | | | | | | (F) |
折舊、損耗和攤銷 | | | $ | 94,617 | | | $ | 15,763 | | | $ | 4,084 | | | $ | 114,464 | | | | | | | | | | |
資本支出 | | | $ | 105,988 | | | $ | 2,310 | | | $ | 37 | | | $ | 108,335 | | | | | | | | | | |
(D)包括在天然氣、NGL和石油總收入中的銷售額為#美元35,645To Direct Energy Business Marketing LLC,佔該期間與外部客户合同收入的10%以上。
(E)收入包括中游收入$16,689以及未合併附屬公司收益中的股本為$396分別用於頁巖和其他。
(F)預算包括對未合併股權附屬公司的投資,金額為#美元15,685.
截至2021年9月30日的9個月的行業細分結果如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 頁巖 | | 煤層氣 | | 其他 | | 整合 | | | | | | | | | |
天然氣、天然氣和石油收入 | | | $ | 1,211,239 | | | $ | 124,516 | | | $ | 833 | | | $ | 1,336,588 | | | | | | | | | | (A) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
購買天然氣的收入 | | | — | | | — | | | 66,500 | | | 66,500 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商品衍生工具的損失 | | | (126,641) | | | (12,359) | | | (1,873,714) | | | (2,012,714) | | | | | | | | | | |
其他收入和營業收入 | | | 56,795 | | | — | | | 18,432 | | | 75,227 | | | | | | | | | | (B) |
總收入和其他營業收入(虧損) | | | $ | 1,141,393 | | | $ | 112,157 | | | $ | (1,787,949) | | | $ | (534,399) | | | | | | | | | | |
總運營費用 | | | $ | 587,409 | | | $ | 86,883 | | | $ | 211,080 | | | $ | 885,372 | | | | | | | | | | |
所得税前收益(虧損) | | | $ | 553,984 | | | $ | 25,274 | | | $ | (2,122,478) | | | $ | (1,543,220) | | | | | | | | | | |
細分資產 | | | $ | 6,076,533 | | | $ | 1,057,543 | | | $ | 1,094,077 | | | $ | 8,228,153 | | | | | | | | | | (C) |
折舊、損耗和攤銷 | | | $ | 325,529 | | | $ | 43,779 | | | $ | 11,976 | | | $ | 381,284 | | | | | | | | | | |
資本支出 | | | $ | 342,665 | | | $ | 5,749 | | | $ | 736 | | | $ | 349,150 | | | | | | | | | | |
(A)包括在天然氣、NGL和石油總收入中的銷售額為#美元193,964Citadel Energy Marketing LLC,該公司在此期間從與外部客户的合同中獲得的收入佔收入的10%以上。
(B)收入包括中游收入$56,795以及未合併附屬公司收益中的股本為$3,499分別用於頁巖和其他。
(C)預算包括對未合併股權附屬公司的投資,金額為#美元17,020.
截至2020年9月30日的9個月的行業細分結果如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 頁巖 | | 煤層氣 | | 其他 | | 整合 | | | | | | | | | |
天然氣、天然氣和石油收入 | | | $ | 528,913 | | | $ | 79,319 | | | $ | 1,251 | | | $ | 609,483 | | | | | | | | | | (D) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
購買天然氣的收入 | | | — | | | — | | | 78,324 | | | 78,324 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商品衍生工具的損益 | | | 266,488 | | | 33,210 | | | (416,693) | | | (116,995) | | | | | | | | | | (E) |
其他收入和營業收入 | | | 47,286 | | | — | | | 13,177 | | | 60,463 | | | | | | | | | | (F) |
總收入和其他營業收入(虧損) | | | $ | 842,687 | | | $ | 112,529 | | | $ | (323,941) | | | $ | 631,275 | | | | | | | | | | |
總運營費用 | | | $ | 511,653 | | | $ | 94,113 | | | $ | 779,532 | | | $ | 1,385,298 | | | | | | | | | | |
所得税前收益(虧損) | | | $ | 331,034 | | | $ | 18,416 | | | $ | (1,216,459) | | | $ | (867,009) | | | | | | | | | | |
細分資產 | | | $ | 6,070,356 | | | $ | 1,125,312 | | | $ | 933,506 | | | $ | 8,129,174 | | | | | | | | | | (G) |
折舊、損耗和攤銷 | | | $ | 295,648 | | | $ | 49,903 | | | $ | 11,623 | | | $ | 357,174 | | | | | | | | | | |
資本支出 | | | $ | 385,763 | | | $ | 6,796 | | | $ | 2,677 | | | $ | 395,236 | | | | | | | | | | |
(D)包括在天然氣、NGL和石油總收入中的銷售額為#美元115,011To Direct Energy Business Marketing LLC,佔該期間與外部客户合同收入的10%以上。
(E)其他包括商品衍生工具的已實現收益#美元83,997與套期保值貨幣化有關(詳情請參閲附註11-衍生工具)。
(F)收入包括中游收入$47,286以及未合併附屬公司的股本虧損$1,025分別用於頁巖和其他。
(G)資產包括對未合併股權附屬公司的投資,金額為#美元15,685.
將段信息調節到合併金額:
收入和其他營業(虧損)收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的9個月裏, |
2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
來自與外部客户的合同的部門總收入 | $ | 621,276 | | | $ | 230,443 | | | $ | 1,459,883 | | | $ | 735,093 | |
商品衍生工具的損失 | (1,507,270) | | | (168,834) | | | (2,012,714) | | | (116,995) | |
其他營業收入 | 5,733 | | | 4,466 | | | 18,432 | | | 13,177 | |
綜合收入總額和其他營業(虧損)收入 | $ | (880,261) | | | $ | 66,075 | | | $ | (534,399) | | | $ | 631,275 | |
注15-股票回購:
2021年1月26日,公司董事會批准將之前的總金額增加$750,000股票回購計劃計劃至$900,000,並於2021年10月25日,董事會批准將股票回購計劃的總金額再增加至美元。1,900,000。截至2021年10月25日,股票回購計劃下的可用金額為$1,123,738,並且不受到期日的限制。回購可能會不時受到公開市場購買、私下協商的交易、規則10b5-1計劃、加速股票回購、大宗交易、衍生品合約或符合規則10b-18的其他方式的影響。任何回購的時間將基於一系列因素,包括可用流動資金、該公司的股價、該公司的財務前景以及另類投資選擇。股票回購計劃並不要求本公司回購任何金額或數量的股票,董事會可隨時修改、暫停或終止其對該計劃的授權。董事會將繼續根據CNX的自由現金流狀況、槓桿率和資本計劃來評估股票回購計劃的規模。在截至2021年9月30日的9個月內,9,804,958股票回購和註銷的平均價格為$。12.38每股,總成本為$121,557。有幾個不是在截至2020年9月30日的9個月中,回購和註銷了股票。
附註16-最近的會計聲明:
2021年5月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2021-04-發行人會計,用於獨立股權分類書面看漲期權的某些修改或交換。本ASU就發行人如何衡量和確認這些交易的影響提供指導。具體地説,它提供了一個基於原則的框架,以確定發行人是否應將修改或交換確認為對股本或費用的調整。本ASU中的修正案在2021年12月15日之後的會計年度內對所有實體有效,包括這些會計年度內的過渡期。實體應前瞻性地將修正案應用於
在修正案生效之日或之後發生的修改或交流。允許提前領養。本公司仍在評估採用本指引的效果。
2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06-實體自有股權中可轉換工具和合同的會計處理。本ASU通過取消ASC 470-20中要求對嵌入式轉換特徵進行單獨核算的三種模式中的兩種來簡化實體對可轉換工具的會計處理,簡化實體為確定合同是否符合股權分類而需要執行的結算評估,要求實體在稀釋每股收益計算中對所有可轉換工具使用IF轉換方法,幷包括可能以現金或股票結算的工具的潛在股票結算(如果影響更稀釋)的影響,但某些負債分類的基於股份的支付獎勵除外。要求新披露報告期內發生的事件並導致轉換或有事項得到滿足,以及實體的可轉換債務在工具層面的公允價值等。本ASU中的修訂對公共實體在2021年12月15日之後的財年(包括這些財年內的過渡期)有效,可以通過修改後的追溯過渡方法或完全追溯過渡方法來採用。允許提前採用,但不得早於2020年12月15日之後的財年,包括這些財年內的過渡期。本公司仍在評估採用本指引的效果。
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04-參考匯率改革-促進參考匯率改革對財務報告的影響(主題848)。如果符合某些標準,本ASU為將普遍接受的會計原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外情況。為迴應對銀行同業拆息(Ibor)結構性風險的關注,尤其是倫敦銀行同業拆借利率(Libor)停止的風險,全球多個司法管轄區的監管機構已採取參考利率改革措施,以確定更易觀察或基於交易、較不容易受到操縱的替代參考利率。ASU為公司提供可選的指導,以減輕與從預計將停止的參考利率過渡相關的潛在會計負擔。2021年1月,FASB發佈了ASU 2021-01,其中澄清了主題848中的某些規定,如果由實體選擇,適用於使用利率進行保證金、貼現或合同價格調整的衍生品工具,該利率因參考利率改革而修改。自2020年3月12日至2022年12月31日,這些ASU中的修正案對所有實體有效。本公司仍在評估採用本指南的效果.
第二項:公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本表格10-Q中其他部分包括的綜合財務報表和相關注釋一起閲讀。以下提供的信息是對CNX財務報表的補充,但不構成CNX財務報表的一部分。本討論包含前瞻性陳述,這些陳述基於管理層的觀點和信念,以及管理層做出的假設和估計。由於各種風險因素,包括那些可能不在管理層控制範圍內的風險因素,實際結果可能與任何此類前瞻性陳述大不相同。有關可能影響未來經營業績或財務狀況的項目的詳細信息,請參閲“第II部分.項目1A.風險因素”以及我們於2021年2月9日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告(“Form 2020 10-K”)中題為“前瞻性陳述”和“風險因素”的章節。除非適用法律另有要求,否則CNX不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務。
一般信息
新冠肺炎更新:
CNX公司繼續監測冠狀病毒新冠肺炎(“新冠肺炎”)疫情對我們業務和地區各個方面目前和潛在的影響,包括它對我們的業務、財務業績、流動資金、承包商、客户、員工和銷售商的影響,以及未來可能對這些方面產生的影響。該公司還繼續監測一些可能導致實際經營結果與我們的歷史結果或當前預期不同的因素。這些因素和其他因素可能會影響公司任何時期的運營、收益和現金流,並可能導致這些業績與往年同期不可同日而語。表格10-Q中顯示的結果不一定代表未來的經營結果。
雖然在截至2021年9月30日或2020年9月30日的3個月或9個月期間,CNX沒有受到新冠肺炎疫情的直接影響,但由於存在許多公司無法控制的不確定性,CNX無法預測新冠肺炎疫情對公司未來可能產生的影響的全部程度,包括我們的財務狀況、經營業績、流動性以及在未來報告期獲得融資的能力。
對衝更新:
2021年第四季度套期保值天然氣總產量為130.6(1)Bcf。年度天然氣套期保值倉位如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2022 |
截至21年10月7日的限制量(Bcf) | | 493.0(1)(2) | | 470.8 | |
1扣除購買的掉期後的淨額。
2包括384.5 Bcf的實際定居點。
CNX的對衝天然氣交易量包括NYMEX金融對衝、指數(NYMEX和BASIS)金融對衝和實物固定價格銷售。此外,為了保護NYMEX的對衝交易量不受基差敞口的影響,CNX在某些銷售點進行僅基差的金融對衝和實物銷售。欲瞭解更多信息,請參閲關於市場風險的定量和定性披露第3項。
行動結果-截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月
CNX Resources股東應佔淨虧損
CNX公佈,截至2021年9月30日的三個月,CNX Resources股東應佔淨虧損8.73億美元,或每股稀釋後虧損4.05美元,而截至2020年9月30日的三個月,CNX Resources股東應佔淨虧損2.05億美元,或每股稀釋後虧損1.03美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
(千美元) | 2021 | | 2020 | | 方差 |
淨虧損 | $ | (872,921) | | | $ | (188,793) | | | $ | (684,128) | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | — | | | 15,905 | | | (15,905) | |
CNX Resources股東應佔淨虧損 | $ | (872,921) | | | $ | (204,698) | | | $ | (668,223) | |
截至2021年9月30日的三個月的虧損中包括商品衍生品工具的未實現虧損13.76億美元。在截至2020年9月30日的三個月的虧損中,包括2.59億美元的大宗商品衍生品工具未實現虧損。
非GAAP財務指標
CNX的管理層使用某些非GAAP財務指標來規劃、預測和評估業務和財務業績,並相信這些指標對投資者分析公司很有用。雖然這些不是根據公認會計原則(GAAP)計算的業績衡量標準,但管理層認為,這些財務衡量標準對投資者評估CNX很有用,因為這些衡量標準被廣泛用於評估天然氣公司的經營業績。出售天然氣、天然氣及石油,包括現金結算,不包括結算前商品衍生工具公允價值變動的影響,該等商品衍生工具通常是波動的,只包括已結算商品衍生工具的影響。天然氣、NGL和Oil的銷售,包括現金結算,也不包括與CNX的天然氣生產活動沒有直接關係的採購天然氣收入和其他收入和營業收入。天然氣、NGL和石油生產成本不包括與CNX的天然氣生產活動沒有直接關係的、在我們的生產業務之外管理的某些費用(有關更多信息,請參閲本表格10-Q第1項未經審計的綜合財務報表附註中的附註14-分部信息)。這些費用包括但不限於利息費用、其他運營費用和其他公司費用,如銷售、一般和行政成本。我們認為,天然氣、NGL和石油的銷售,包括現金結算、天然氣、NGL和石油生產成本以及天然氣、NGL和石油生產利潤率(由天然氣、NGL和石油的銷售減去天然氣、NGL和石油生產成本得出), (包括現金結算)為投資者提供有用的信息,以便對盈利趨勢進行逐期比較。不應將這些指標視為根據GAAP計算的績效指標的替代品。此外,由於所有公司計算這些指標的方式不盡相同,這些指標可能無法與其他公司的同名指標進行比較。
非GAAP財務指標對賬
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
(百萬美元) | 2021 | 2020 |
總收入和其他營業(虧損)收入 | $ | (880) | | | $ | 66 | |
加(減): | | | |
購買天然氣的收入 | (16) | | | (32) | |
商品衍生工具損失與貨幣化 | 1,376 | | | 259 | |
其他收入和營業收入 | (25) | | | (21) | |
天然氣、天然氣和石油的銷售,包括現金結算,這是一項非GAAP財務指標 | $ | 455 | | | $ | 272 | |
| | | |
總運營費用 | $ | 305 | | | $ | 280 | |
加(減): | | | |
折舊、損耗和攤銷(DD&A)-公司 | (4) | | | (2) | |
*與勘探和生產相關的其他成本 | (3) | | | (2) | |
購買天然氣的成本 | (14) | | | (32) | |
| | | |
| | | |
銷售、一般和行政成本 | (25) | | | (23) | |
其他運營費用 | (21) | | | (24) | |
非GAAP財務指標--天然氣、天然氣和石油生產成本1 | $ | 238 | | | $ | 197 | |
1 天然氣、天然氣和石油生產成本主要包括租賃運營費用、生產從價和其他費用、運輸、集輸和壓縮以及與生產相關的折舊、損耗和攤銷。
精選天然氣、天然氣和石油生產財務數據
下表彙總了我們的總銷售量、天然氣、NGL和石油的銷售額,包括現金結算、天然氣、NGL和石油生產成本,以及與我們的生產運營相關的天然氣、NGL和石油生產利潤率(請參閲非GAAP財務措施對賬,以對賬到根據GAAP計算和提交的最直接可比的財務指標):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2021 | | 2020 | | 方差 |
| 以百萬計 | | 每個Mcfe | | 以百萬計 | | 每個Mcfe | | 以百萬計 | | 每個Mcfe |
總銷量(Bcfe)* | | | 153.5 | | | | 115.7 | | | | 37.8 | |
| | | | | | | | | | | |
天然氣、天然氣和石油收入 | $ | 586 | | | $ | 3.88 | | | $ | 182 | | | $ | 1.53 | | | $ | 404 | | | $ | 2.35 | |
商品衍生工具(虧損)收益-現金結算-天然氣 | (131) | | | (0.92) | | | 90 | | | 0.83 | | | (221) | | | (1.75) | |
天然氣、天然氣和石油銷售,包括現金結算 | 455 | | | 2.96 | | | 272 | | | 2.36 | | | 183 | | | 0.60 | |
租賃經營費 | 11 | | | 0.07 | | | 10 | | | 0.09 | | | 1 | | | (0.02) | |
製作費、從價計價費和其他費用 | 10 | | | 0.06 | | | 6 | | | 0.05 | | | 4 | | | 0.01 | |
運輸、集聚與壓縮 | 91 | | | 0.59 | | | 69 | | | 0.59 | | | 22 | | | — | |
折舊、損耗和攤銷(DD&A) | 126 | | | 0.83 | | | 112 | | | 0.98 | | | 14 | | | (0.15) | |
天然氣、天然氣和採油成本 | 238 | | | 1.55 | | | 197 | | | 1.71 | | | 41 | | | (0.16) | |
天然氣、天然氣和石油產量邊際 | $ | 217 | | | $ | 1.41 | | | $ | 75 | | | $ | 0.65 | | | $ | 142 | | | $ | 0.76 | |
*NGL和油/凝析油根據石油和天然氣的近似相對能量含量,以一桶等於6 Mcf的速率轉換為McFe,這並不表明NGL、凝析油和天然氣價格的關係。
與去年同期相比,總銷售量增長37.8Bcfe,主要是由於整個2020和2021年新油井的上線,但部分被正常產量下降所抵消。
每立方米平均成本的變化主要與以下項目有關:
•由於生產量的增加,租賃運營費用在單位基礎上有所下降。
•由於2020年期間賓夕法尼亞州西南部(SWPA)的開發增加了低成本儲量,以及賓夕法尼亞州中部(CPA)已探明的未開發頁巖井的增加,單位單位的折舊、損耗和攤銷費用有所下降。
平均已實現價格調節
下表列出了液體和天然氣銷售信息以及已結算衍生產品信息的分類,以幫助瞭解該公司的天然氣生產和銷售組合以及有關已結算商品衍生產品的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, |
以千為單位(除非特別註明) | | 2021 | | 2020 | | 方差 | | 百分比變化 |
液體 | | | | | | | | |
NGL: | | | | | | | | |
銷售量(MMcfe) | | 10,145 | | | 6,885 | | | 3,260 | | | 47.3 | % |
銷售量(Mbbls) | | 1,691 | | | 1,147 | | | 544 | | | 47.4 | % |
毛價(美元/桶) | | 37.14 | | 13.14 | | 24.00 | | | 182.6 | % |
NGL總收入 | | 62,792 | | | 15,053 | | | 47,739 | | | 317.1 | % |
| | | | | | | | |
油/凝析油: | | | | | | | | |
銷售量(MMcfe) | | 831 | | | 624 | | | 207 | | | 33.2 | % |
銷售量(Mbbls) | | 138 | | | 104 | | | 34 | | | 32.7 | % |
毛價(美元/桶) | | 59.97 | | 39.50 | | 20.47 | | | 51.8 | % |
石油/凝析油總收入 | | 8,302 | | | 4,106 | | | 4,196 | | | 102.2 | % |
| | | | | | | | |
天然氣 | | | | | | | | |
銷售量(MMCF) | | 142,541 | | | 108,190 | | | 34,351 | | | 31.8 | % |
售價(美元/mcf) | | 3.61 | | | 1.51 | | | 2.10 | | | 139.1 | % |
*天然氣總收入 | | 514,821 | | | 163,054 | | | 351,767 | | | 215.7 | % |
| | | | | | | | |
套期保值影響(美元/mCf) | | (0.92) | | | 0.83 | | (1.75) | | | (210.8) | % |
商品衍生工具(虧損)收益-現金結算 | | (131,091) | | | 90,311 | | | (221,402) | | | (245.2) | % |
毛收入的增長主要是由於一般天然氣價格每立方米上漲2.10美元,剔除套期保值的影響,銷售量增加37.8Bcfe,天然氣價格每桶上漲24.00美元。這些增長部分被與公司套期保值計劃相關的商品衍生工具的已實現(虧損)收益變化的影響所抵消。
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月的細分市場分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 | | 截至三個月的差額 |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
百萬美元(單位:百萬) | 頁巖 | | 煤層氣 | | 其他 | | 總計 | | 頁巖 | | 煤層氣 | | 其他 | | 總計 |
天然氣、天然氣和石油收入 | $ | 536 | | | $ | 49 | | | $ | 1 | | | $ | 586 | | | $ | 380 | | | $ | 23 | | | $ | 1 | | | $ | 404 | |
商品衍生工具的損失 | (119) | | | (12) | | | (1,376) | | | (1,507) | | | (199) | | | (23) | | | (1,116) | | | (1,338) | |
購買天然氣的收入 | — | | | — | | | 16 | | | 16 | | | — | | | — | | | (16) | | | (16) | |
其他收入和營業收入 | 19 | | | — | | | 6 | | | 25 | | | 2 | | | — | | | 2 | | | 4 | |
總收入和其他營業收入(虧損) | 436 | | | 37 | | | (1,353) | | | (880) | | | 183 | | | — | | | (1,129) | | | (946) | |
租賃經營費 | 8 | | | 3 | | | — | | | 11 | | | 1 | | | (1) | | | 1 | | | 1 | |
製作費、從價計價費和其他費用 | 8 | | | 2 | | | — | | | 10 | | | 3 | | | 1 | | | — | | | 4 | |
運輸、集聚與壓縮 | 79 | | | 11 | | | 1 | | | 91 | | | 19 | | | 1 | | | 2 | | | 22 | |
折舊、損耗和攤銷 | 112 | | | 14 | | | 4 | | | 130 | | | 18 | | | (2) | | | — | | | 16 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
與勘探和生產相關的其他成本 | — | | | — | | | 3 | | | 3 | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
購買天然氣的成本 | — | | | — | | | 14 | | | 14 | | | — | | | — | | | (18) | | | (18) | |
其他運營費用 | — | | | — | | | 21 | | | 21 | | | — | | | — | | | (3) | | | (3) | |
銷售、一般和行政成本 | — | | | — | | | 25 | | | 25 | | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
總運營費用 | 207 | | | 30 | | | 68 | | | 305 | | | 41 | | | (1) | | | (15) | | | 25 | |
其他費用 | — | | | — | | | 3 | | | 3 | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
資產出售和放棄收益,淨額 | — | | | — | | | (12) | | | (12) | | | — | | | — | | | (8) | | | (8) | |
債務清償損失 | — | | | — | | | 19 | | | 19 | | | — | | | — | | | 19 | | | 19 | |
利息支出 | — | | | — | | | 37 | | | 37 | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
其他費用合計 | — | | | — | | | 47 | | | 47 | | | — | | | — | | | 11 | | | 11 | |
總成本和費用 | 207 | | | 30 | | | 115 | | | 352 | | | 41 | | | (1) | | | (4) | | | 36 | |
所得税前收益(虧損) | $ | 229 | | | $ | 7 | | | $ | (1,468) | | | $ | (1,232) | | | $ | 142 | | | $ | 1 | | | $ | (1,125) | | | $ | (982) | |
頁巖段
截至2021年9月30日的三個月,頁巖部門的所得税前收益為2.29億美元,而截至2020年9月30日的三個月的所得税前收益為8700萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2021 | | 2020 | | 方差 | | 百分比 變化 |
頁巖氣銷售量(Bcf) | 130.3 | | | 95.2 | | | 35.1 | | | 36.9 | % |
NGL銷售量(Bcfe)* | 10.1 | | | 6.9 | | | 3.2 | | | 46.4 | % |
石油/凝析油銷售量(Bcfe)* | 0.8 | | | 0.5 | | | 0.3 | | | 60.0 | % |
頁巖銷售總量(Bcfe)* | 141.2 | | | 102.6 | | | 38.6 | | | 37.6 | % |
| | | | | | | |
平均售價-天然氣(每立方米) | $ | 3.57 | | | $ | 1.44 | | | $ | 2.13 | | | 147.9 | % |
(虧損)商品衍生工具收益-現金結算-天然氣(每MCF) | $ | (0.92) | | | $ | 0.84 | | | $ | (1.76) | | | (209.5) | % |
平均售價-NGL(每Mcfe)* | $ | 6.19 | | | $ | 2.18 | | | $ | 4.01 | | | 183.9 | % |
平均售價-油/凝析油(每立方米)* | $ | 9.99 | | | $ | 6.27 | | | $ | 3.72 | | | 59.3 | % |
| | | | | | | |
頁巖總平均銷售價格(每立方米) | $ | 2.95 | | | $ | 2.30 | | | $ | 0.65 | | | 28.3 | % |
頁巖租賃平均運營費用(每立方米) | 0.06 | | | 0.07 | | | (0.01) | | | (14.3) | % |
頁巖平均產量、從價計價和其他費用(每立方米) | 0.06 | | | 0.04 | | | 0.02 | | | 50.0 | % |
頁巖運輸、收集和壓縮的平均成本(每立方米) | 0.56 | | | 0.58 | | | (0.02) | | | (3.4) | % |
頁巖平均折舊、損耗和攤銷成本(每立方米) | 0.78 | | | 0.93 | | | (0.15) | | | (16.1) | % |
**頁巖生產總平均成本(每Mcfe) | $ | 1.46 | | | $ | 1.62 | | | $ | (0.16) | | | (9.9) | % |
**總平均頁巖產量利潤率(Per Mcfe) | $ | 1.49 | | | $ | 0.68 | | | $ | 0.81 | | | 119.1 | % |
*NGL和油/凝析油以一桶等於6 Mcf的速率轉換為McFe,這是基於石油和天然氣的近似相對能量含量,這並不能表明石油、NGL、凝析油和天然氣價格的關係。
截至2021年9月30日的三個月,頁巖部門的天然氣、NGL和石油/凝析油收入為5.36億美元,而截至2020年9月30日的三個月為1.56億美元。3億8千萬美元的增長主要是由於天然氣平均銷售價格上漲了147.9%,頁巖總銷量上漲了37.6%,天然氣天然氣的平均銷售價格上漲了183.9%,這主要是由於天然氣的平均銷售價格上漲了147.9%,頁巖總銷量上漲了37.6%,天然氣天然氣的平均銷售價格上漲了183.9%。頁巖總量的增加主要是由於整個2020和2021年新油井的上線。增加的另一個原因是,由於天然氣價格較低,2020年新的上線井暫時關閉,但部分被正常產量下降所抵消。
頁巖油總平均銷售價格上漲的主要原因是天然氣平均銷售價格每立方米上漲2.13美元,天然氣平均銷售價格每立方米上漲4.01美元。這些增長部分被商品衍生工具的已實現(虧損)收益每立方英尺1.76美元的變化所抵消。與這些金融套期保值相關的名義金額約佔該公司截至2021年9月30日的三個月頁巖氣產量的103.8 Bcf,每套套期保值平均虧損1.15美元。在截至2020年9月30日的三個月裏,這些金融對衝約為89.3Bcf,每個MCF對衝的平均收益為0.89美元。
截至2021年9月30日的三個月,頁巖部門的總運營成本和支出為2.07億美元,而截至2020年9月30日的三個月為1.66億美元。頁巖部門總美元的增加和單位成本的減少是由於以下項目:
•截至2021年9月30日的三個月,頁巖生產、從價和其他費用為800萬美元,而截至2020年9月30日的三個月為500萬美元。總美元和單位成本的增加主要是由於總平均銷售價格和生產量的增加。
•截至2021年9月30日的三個月,頁巖運輸、收集和壓縮成本為7900萬美元,而截至2020年9月30日的三個月為6000萬美元。美元總額的增加和單位成本的下降主要是由於生產量的增加。
•截至2021年9月30日的三個月,頁巖業務的折舊、損耗和攤銷成本為1.12億美元,而截至2020年9月30日的三個月為9400萬美元。總美元的增加是由於生產量的增加。這些數額包括以單位產量為基礎的損耗,分別為每立方米0.69美元和0.80美元。本期產量折舊、損耗及攤銷單位減少,主要是由於SWPA於2020年開發的低成本儲量增加,以及CPA增加已探明的未開發頁巖儲量所致。剩餘的折舊、損耗和攤銷成本要麼以直線方式記錄,要麼與資產報廢債務有關。
頁巖其他收入和營業收入總額與提供給第三方的天然氣收集服務有關。在截至2021年9月30日的三個月裏,頁巖部門的其他收入和運營收入為1900萬美元,而截至2020年9月30日的三個月為1700萬美元。期間環比的增長主要是由於第三方客户在2020年期間臨時減產所致。這些減產在2020年下半年恢復了全面生產。
煤層氣(煤層氣)段
在截至2021年9月30日的三個月裏,煤層氣部門的所得税前收益為700萬美元,而截至2020年9月30日的三個月的所得税前收益為600萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2021 | | 2020 | | 方差 | | 百分比 變化 |
煤層氣銷售量(Bcf) | 12.2 | | | 13.0 | | | (0.8) | | | (6.2) | % |
| | | | | | | |
平均售價-天然氣(每立方米) | $ | 4.01 | | | $ | 1.98 | | | $ | 2.03 | | | 102.5 | % |
(虧損)商品衍生工具收益-現金結算-天然氣(每MCF) | $ | (0.95) | | | $ | 0.81 | | | $ | (1.76) | | | (217.3) | % |
| | | | | | | |
煤層氣總平均銷售價格(每立方米) | $ | 3.06 | | | $ | 2.79 | | | $ | 0.27 | | | 9.7 | % |
煤層氣租賃平均運營費用(每立方米) | 0.26 | | | 0.28 | | | (0.02) | | | (7.1) | % |
煤層氣平均產量、從價及其他費用(每立方米) | 0.15 | | | 0.09 | | | 0.06 | | | 66.7 | % |
煤層氣平均運輸、收集和壓縮成本(每立方英尺) | 0.91 | | | 0.76 | | | 0.15 | | | 19.7 | % |
煤層氣平均折舊、損耗和攤銷成本(每立方米) | 1.14 | | | 1.21 | | | (0.07) | | | (5.8) | % |
**煤層氣總平均生產成本(每立方米) | $ | 2.46 | | | $ | 2.34 | | | $ | 0.12 | | | 5.1 | % |
**總平均煤層氣產量利潤率(Per Mcf) | $ | 0.60 | | | $ | 0.45 | | | $ | 0.15 | | | 33.3 | % |
截至2021年9月30日的三個月,煤層氣部門的天然氣收入為4900萬美元,而截至2020年9月30日的三個月為2600萬美元。2,300萬美元的增長是由於當期天然氣平均銷售價格上漲了102.5%,但部分被煤層氣總銷售量下降6.2%所抵消。煤層氣銷售量的下降主要是由於正常的產量下降。
由於平均天然氣銷售價格每立方米增加2.03美元,煤層氣總平均銷售價格每立方米增加0.27美元,部分被該公司套期保值計劃產生的商品衍生工具已實現(虧損)收益每立方米1.76美元的變化所抵消。與這些金融套期保值相關的名義金額約佔該公司截至2021年9月30日的三個月生產的煤層氣銷售量的9.1Bcf,每套套期保值平均虧損1.28美元。在截至2020年9月30日的三個月裏,這些金融對衝約佔11.8Bcf,每對衝平均收益0.89美元。
截至2021年9月30日的三個月,煤層氣部門的總運營成本和支出為3000萬美元,而截至2020年9月30日的三個月為3100萬美元。煤層氣部門的總美元減少和單位成本增加是由於以下項目:
•截至2021年9月30日的三個月,煤層氣租賃運營費用為300萬美元,而截至2020年9月30日的三個月為400萬美元。總美元和單位成本減少的主要原因是維修和維護費用以及水處理費用減少。
•截至2021年9月30日的三個月,煤層氣運輸、收集和壓縮成本為1100萬美元,而截至2020年9月30日的三個月為1000萬美元。總美元和單位成本的增加主要是由於公司運輸費用的增加。
•截至2021年9月30日的三個月,可歸因於煤層氣部門的折舊、損耗和攤銷成本為1400萬美元,而截至2020年9月30日的三個月為1600萬美元。這些數額包括以單位產量為基礎的損耗,分別為每立方米0.66美元和0.67美元。當期生產折舊、損耗和攤銷單位的減少主要是生產結構的結果。剩餘的折舊、損耗和攤銷成本要麼以直線方式記錄,要麼與資產報廢債務有關。
其他細分市場
另一部分包括名義上的淺層石油和天然氣產量,這對公司來説並不重要。它還包括公司購買的天然氣活動、商品衍生工具的未實現收益或虧損、勘探和生產相關的其他成本,以及頁巖和煤層氣部門以外管理的各種其他費用,如SG&A、利息支出和所得税。
截至2021年9月30日的三個月,其他部門的所得税前虧損為14.68億美元,而截至2020年9月30日的三個月的所得税前虧損為3.43億美元。總金額的減少將在下面討論。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2021 | | 2020 | | 方差 | | 百分比變化 |
其他氣體銷售量(Bcf) | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | 100.0 | % |
石油銷售量(Bcfe)* | — | | | 0.1 | | | (0.1) | | | (100.0) | % |
其他銷售總額(Bcfe)* | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | — | % |
*NGL和油/凝析油根據石油和天然氣的大致相對能量含量,以一桶等於六立方米的速率轉換為McFe,這並不能表明石油、凝析油和天然氣價格的關係。
商品衍生工具的損失
在截至2021年9月30日的三個月裏,其他部門確認了商品衍生品工具的未實現虧損13.76億美元。在截至2020年9月30日的三個月裏,其他部門確認了2.59億美元的大宗商品衍生品工具未實現虧損以及支付的100萬美元的現金結算。商品衍生工具的未實現虧損是公司所有現有商品套期保值按市價計算的公允價值變動。有關其他資料,請參閲本表格10-Q第1項未經審計綜合財務報表附註內的附註11-衍生工具。
購買的天然氣
採購量是指以市場價格從第三方購買的天然氣數量,然後轉售,以履行與某些客户的合同,並平衡供應。截至2021年9月30日的三個月,購買天然氣的收入為1600萬美元,而截至2020年9月30日的三個月為3200萬美元。截至2021年9月30日的三個月,購買天然氣的成本為1400萬美元,而截至2020年9月30日的三個月為3200萬美元。天然氣採購收入的同比下降是由於天然氣採購銷售量的減少,但部分被平均銷售價格的上升所抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2021 | | 2020 | | 方差 | | 百分比變化 |
燃氣採購量(Bcf) | 3.8 | | | 20.7 | | | (16.9) | | | (81.6) | % |
平均售價(每立方米) | $ | 4.33 | | | $ | 1.52 | | | $ | 2.81 | | | 184.9 | % |
購買天然氣的平均成本(每立方米) | $ | 3.77 | | | $ | 1.53 | | | $ | 2.24 | | | 146.4 | % |
其他營業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 方差 | | 百分比變化 |
附屬公司的股權收入 | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | 100.0 | % |
水收入 | 2 | | | 1 | | | 1 | | | 100.0 | % |
企業超額運輸收入 | 3 | | | 3 | | | — | | | — | % |
| | | | | | | |
其他營業收入合計 | $ | 6 | | | $ | 4 | | | $ | 2 | | | 50.0 | % |
•附屬公司的股本收入主要代表CNX公司在位於CNX公司煤層氣氣田內的一家發電廠50%權益中的收益份額。在能源消耗高峯期,該設施產生的電力被出售給批發電力市場。由於該電廠消耗煤礦甲烷氣,該電廠有資格獲得賓夕法尼亞州一級可再生能源信用額度。
•超額公司運輸收入是指將公司超額運力出售給第三方的收入。公司擁有穩固的管道運輸能力,使天然氣生產能夠隨着銷售量的增加而不間斷地流動。為了將未使用的公司運輸費用降至最低,CNX能夠在可能和有利的情況下將未使用的公司運輸能力釋放(出售)給其他方。來自釋放的運力的收入幫助抵消了未使用的公司運輸和加工費在總其他運營費用中的影響。
與勘探和生產相關的其他成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 方差 | | 百分比變化 |
租賃期滿成本 | $ | 2 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | 100.0 | % |
土地租金 | 1 | | | 1 | | | — | | | — | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
勘探和生產相關的其他成本合計 | $ | 3 | | | $ | 2 | | | $ | 1 | | | 50.0 | % |
•租賃到期成本與主要期限到期或將在未來12個月內到期的租賃相關。
銷售、一般和行政(“SG&A”)
SG&A成本包括管理費用等成本,包括員工勞動力和福利成本、短期激勵薪酬、維護我們總部的成本、審計和其他專業費用以及法律合規費用;SG&A成本還包括非現金的長期股權薪酬支出。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 方差 | | 百分比變化 |
長期股權薪酬(非現金) | $ | 3 | | | $ | 2 | | | $ | 1 | | | 50.0 | % |
短期激勵性薪酬 | 3 | | | 3 | | | — | | | — | % |
薪金、工資和員工福利 | 6 | | | 8 | | | (2) | | | (25.0) | % |
其他 | 13 | | | 10 | | | 3 | | | 30.0 | % |
SG&A合計 | $ | 25 | | | $ | 23 | | | $ | 2 | | | 8.7 | % |
•工資、工資和員工福利在與去年同期相比有所下降,主要原因是員工人數減少。
•期間間比較的其他增長主要是由於法律和諮詢專業服務的增加。
其他運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 方差 | | 百分比變化 |
未使用的公司運輸費和加工費 | $ | 13 | | | $ | 20 | | | $ | (7) | | | (35.0) | % |
閒置設備和服務費 | — | | | 2 | | | (2) | | | (100.0) | % |
保險費 | 1 | | | 1 | | | — | | | — | % |
訴訟和解 | 5 | | | — | | | 5 | | | 100.0 | % |
其他 | 2 | | | 1 | | | 1 | | | 100.0 | % |
其他運營費用合計 | $ | 21 | | | $ | 24 | | | $ | (3) | | | (12.5) | % |
•未使用的公司運輸和加工費是指為使天然氣生產能夠隨着銷售量的增加而不間斷地流動而獲得的管道運輸能力,以及NGL的額外處理能力。在某些情況下,公司可能有機會通過戰略性地選擇將天然氣銷售到不需要使用公司自身公司運輸能力的市場或客户,從而實現更有利的淨定價,因為這樣的銷售將導致未使用的公司運輸費用的增加。在某些情況下,公司可能有機會通過戰略性選擇向不需要使用公司自身運輸能力的市場或客户銷售天然氣,從而實現更有利的淨定價。公司試圖在可能和有利的情況下將未使用的公司運輸能力釋放(出售)給其他方,以最大限度地減少這一費用。當這一運力釋放(出售)時收到的收入包括在上面的超額公司運輸收入中。同比下降的主要原因是,由於2021年的產量比2020年有所增加,本年度公司運輸能力的利用率有所提高。
•閒置設備和服務費涉及公司某些天然氣鑽井平臺的暫時閒置,以及天然氣鑽井和完井過程中可能需要的相關設備和其他服務。與前一時期相比的減少是由於CNX的一個鑽井平臺在前一時期處於閒置狀態。
其他費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
百萬美元(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 方差 | | 百分比變化 |
其他收入 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
利息收入 | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | (2) | | | (100.0) | % |
其他 | 3 | | | 6 | | | (3) | | | (50.0) | % |
其他收入合計 | $ | 3 | | | $ | 8 | | | $ | (5) | | | (62.5) | % |
| | | | | | | |
其他費用 | | | | | | | |
合併相關成本 | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | (5) | | | (100.0) | % |
銀行手續費 | 3 | | | 3 | | | — | | | — | % |
專業服務 | 2 | | | 1 | | | 1 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | |
其他公司費用 | 1 | | | 1 | | | — | | | — | % |
其他費用合計 | $ | 6 | | | $ | 10 | | | $ | (4) | | | (40.0) | % |
| | | | | | | |
*其他費用總額 | $ | 3 | | | $ | 2 | | | $ | 1 | | | 50.0 | % |
•其他收入環比下降的主要原因是在截至2020年9月30日的三個月中收到了與上一時期相關的遣散費退税,以及與CNX收到的替代最低退税額度相關的額外利息收入(更多信息請參見本表格10-Q第1項中未經審計的綜合財務報表附註中的註釋4-所得税)。
•合併相關成本包括與CNXM合併直接相關的交易成本(詳情請參閲本表格10-Q第1項未經審計綜合財務報表附註中的附註13-收購和處置),包括財務諮詢、法律服務和其他專業費用,這些費用在綜合收益表中記入其他費用。
資產出售和放棄收益,淨額
在截至2021年9月30日的三個月中,確認了與出售各種非核心資產相關的1200萬美元的資產出售收益,而截至2020年9月30日的三個月的收益為400萬美元。
債務清償損失
在截至2021年9月30日的三個月中,確認了1900萬美元的債務清償虧損,這與購買2026年3月到期的部分CNXM 6.50%優先債券以及償還和終止紅衣主教聚會公司LLC和CSG Holdings II LLC的非循環信貸安排有關。有關更多信息,請參閲本表格10-Q第1項未經審計綜合財務報表附註中的附註9-長期債務。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 方差 | | 百分比變化 |
利息支出總額 | $ | 37 | | | $ | 38 | | | $ | (1) | | | (2.6) | % |
•利息支出環比減少100萬美元。本公司於截至2021年12月31日止年度買入202年4月到期之5.875釐優先票據中餘下8.94億美元,於截至2021年9月30日止季度買入2026年3月到期之6.50釐優先票據部分,於截至2021年9月30日止季度悉數償還並終止紅衣主教匯聚公司及CSG Holdings II LLC之非循環信貸安排,CNX高級擔保循環信貸安排(“CNX信貸安排”)之平均借款較低,而未變現貸款較高這些減少被與增加5億美元2029年到期的優先債券和2億美元2027年到期的優先債券有關的利息部分抵消。有關更多信息,請參閲本表格10-Q第1項未經審計綜合財務報表附註中的附註9-長期債務。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 方差 | | 百分比變化 |
公司所得税前總虧損 | $ | (1,232) | | | $ | (250) | | | $ | (982) | | | (392.8) | % |
所得税優惠 | $ | (360) | | | $ | (61) | | | $ | (299) | | | (490.2) | % |
有效所得税率 | 29.2 | % | | 24.5 | % | | 4.7 | % | | |
截至2021年9月30日的三個月的有效所得税税率為29.2%,而截至2020年9月30日的三個月的實際所得税税率為24.5%。截至2021年9月30日的三個月的有效税率與美國聯邦法定税率21%不同,主要是由於聯邦税收抵免、股權補償和州所得税的影響。截至2020年9月30日的三個月的有效税率與美國聯邦法定税率21%不同,這主要是由於股權補償和州所得税的影響(有關更多信息,請參閲本表格10-Q第1項未經審計綜合財務報表附註中的附註4-所得税)。
行動結果-截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月
CNX Resources股東應佔淨虧損
CNX公佈,截至2021年9月30日的9個月,CNX Resources股東應佔淨虧損11.29億美元,或每股稀釋後虧損5.17美元,而截至2020年9月30日的9個月,CNX Resources股東應佔淨虧損6.8億美元,或每股稀釋後虧損3.56美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9個月裏, |
(千美元) | 2021 | | 2020 | | 方差 |
淨虧損 | $ | (1,128,956) | | | $ | (624,502) | | | $ | (504,454) | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | — | | | 55,031 | | | (55,031) | |
CNX Resources股東應佔淨虧損 | $ | (1,128,956) | | | $ | (679,533) | | | $ | (449,423) | |
截至2021年9月30日的9個月的虧損中包括18.74億美元的大宗商品衍生品工具未實現虧損。在截至2020年9月30日的9個月的虧損中,包括5.01億美元的商品衍生工具未實現虧損,與我們賓夕法尼亞州西南部(SWPA)煤層氣資產集團特有的勘探和生產物業有關的6200萬美元非現金減值費用(有關更多信息,請參閲本表格10-Q第1項未經審計的合併財務報表附註中的附註5-物業、廠房和設備),以及與商譽相關的4.73億美元非現金減值費用(見附註6-Good6
非GAAP財務指標
CNX的管理層使用某些非GAAP財務指標來規劃、預測和評估業務和財務業績,並相信這些指標對投資者分析公司很有用。雖然這些不是根據公認會計原則(GAAP)計算的業績衡量標準,但管理層認為,這些財務衡量標準對投資者評估CNX很有用,因為這些衡量標準被廣泛用於評估天然氣公司的經營業績。出售天然氣、天然氣及石油,包括現金結算,不包括結算前商品衍生工具公允價值變動的影響,該等商品衍生工具通常是波動的,只包括已結算商品衍生工具的影響。天然氣、NGL和Oil的銷售,包括現金結算,也不包括與CNX的天然氣生產活動沒有直接關係的採購天然氣收入和其他收入和營業收入。天然氣、NGL和石油生產成本不包括與CNX的天然氣生產活動沒有直接關係的、在我們的生產業務之外管理的某些費用(有關更多信息,請參閲本表格10-Q第1項未經審計的綜合財務報表附註中的附註14-分部信息)。該等開支包括但不限於利息開支、勘探及生產物業減值、商譽減值、其他營運開支及其他公司開支,例如銷售、一般及行政成本。我們認為,天然氣、NGL和石油的銷售,包括現金結算、天然氣、NGL和石油生產成本以及天然氣、NGL和石油生產利潤率(由天然氣、NGL和石油的銷售減去天然氣、NGL和石油生產成本得出), (包括現金結算)為投資者提供有用的信息,以便對盈利趨勢進行逐期比較。不應將這些指標視為根據GAAP計算的績效指標的替代品。此外,由於所有公司計算這些指標的方式不盡相同,這些指標可能無法與其他公司的同名指標進行比較。
非GAAP財務指標對賬
| | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9個月裏, |
(百萬美元) | 2021 | 2020 |
總收入和其他營業(虧損)收入 | $ | (534) | | | $ | 631 | |
加(減): | | | |
購買天然氣的收入 | (67) | | | (78) | |
商品衍生工具損失與貨幣化 | 1,874 | | | 417 | |
其他收入和營業收入 | (75) | | | (61) | |
天然氣、天然氣和石油的銷售,包括現金結算,這是一項非GAAP財務指標 | $ | 1,198 | | | $ | 909 | |
| | | |
總運營費用 | $ | 885 | | | $ | 1,386 | |
加(減): | | | |
折舊、損耗和攤銷(DD&A)-公司 | (8) | | | (8) | |
*與勘探和生產相關的其他成本 | (8) | | | (9) | |
購買天然氣的成本 | (61) | | | (77) | |
勘探和生產性質的減值 | — | | | (62) | |
商譽減值 | — | | | (473) | |
銷售、一般和行政成本 | (77) | | | (76) | |
其他運營費用 | (52) | | | (71) | |
非GAAP財務指標--天然氣、天然氣和石油生產成本1 | $ | 679 | | | $ | 610 | |
1 天然氣、天然氣和石油生產成本主要包括租賃運營費用、生產從價和其他費用、運輸、集輸和壓縮以及與生產相關的折舊、損耗和攤銷。
精選天然氣、天然氣和石油生產財務數據
下表彙總了我們的總銷售量、天然氣、NGL和石油的銷售額,包括現金結算、天然氣、NGL和石油生產成本,以及與我們的生產運營相關的天然氣、NGL和石油生產利潤率(請參閲非GAAP財務措施對賬,以對賬到根據GAAP計算和提交的最直接可比的財務指標):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9個月裏, |
| 2021 | | 2020 | | 方差 |
| 以百萬計 | | 每個Mcfe | | 以百萬計 | | 每個Mcfe | | 以百萬計 | | 每個Mcfe |
總銷量(Bcfe)* | | | 432.1 | | | | | 364.6 | | | | | 67.5 | |
| | | | | | | | | | | |
天然氣、天然氣和石油收入 | $ | 1,337 | | | $ | 3.11 | | | $ | 609 | | | $ | 1.62 | | | $ | 728 | | | $ | 1.49 | |
(虧損)商品衍生工具收益-現金結算-天然氣** | (139) | | | (0.34) | | | 300 | | | 0.87 | | | (439) | | | (1.21) | |
天然氣、天然氣和石油銷售,包括現金結算 | 1,198 | | | 2.77 | | | 909 | | | 2.49 | | | 289 | | | 0.28 | |
租賃經營費 | 31 | | | 0.07 | | | 31 | | | 0.08 | | | — | | | (0.01) | |
製作費、從價計價費和其他費用 | 23 | | | 0.06 | | | 17 | | | 0.04 | | | 6 | | | 0.02 | |
運輸、集聚與壓縮 | 252 | | | 0.58 | | | 212 | | | 0.58 | | | 40 | | | — | |
折舊、損耗和攤銷(DD&A) | 373 | | | 0.86 | | | 350 | | | 0.97 | | | 23 | | | (0.11) | |
天然氣、天然氣和採油成本 | 679 | | | 1.57 | | | 610 | | | 1.67 | | | 69 | | | (0.10) | |
天然氣、天然氣和石油產量邊際 | $ | 519 | | | $ | 1.20 | | | $ | 299 | | | $ | 0.82 | | | $ | 220 | | | $ | 0.38 | |
*NGL和油/凝析油根據石油和天然氣的近似相對能量含量,以一桶等於6 Mcf的速率轉換為McFe,這並不表明NGL、凝析油和天然氣價格的關係。
**不包括對衝貨幣化。
與去年同期相比,產量增加了67.5Bcfe,這主要是由於整個2020和2021年新油井的投產。此外,由於天然氣和天然氣價格較低,該公司在2020年暫時關閉了新的上線油井。增加的部分被正常的產量下降所抵消。
每立方米平均成本的變化主要與以下項目有關:
•由於生產量的增加,租賃運營費用在單位基礎上有所下降。
•產量、從價和其他費用在單位基礎上有所增加,原因是天然氣和天然氣液體的已實現價格上升,以及隨着新油井的投產,各州的產量結構發生了變化。
•單位折舊、損耗及攤銷費用減少,原因是SWPA於2020年期間因開發而增加的低成本儲備、賓夕法尼亞州中部(CPA)已探明的未開發頁巖井的增加,以及2020年期間在煤層氣中確認的減值。
平均已實現價格調節
下表列出了液體和天然氣銷售信息以及已結算衍生產品信息的分類,以幫助瞭解該公司的天然氣生產和銷售組合以及有關已結算商品衍生產品的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至9月30日的9個月裏, |
以千為單位(除非特別註明) | | 2021 | | 2020 | | 方差 | | 百分比變化 |
液體 | | | | | | | | |
NGL: | | | | | | | | |
銷售量(MMcfe) | | 26,083 | | | 19,927 | | | 6,156 | | | 30.9 | % |
銷售量(Mbbls) | | 4,347 | | | 3,321 | | | 1,026 | | | 30.9 | % |
毛價(美元/桶) | | $ | 31.32 | | | $ | 12.24 | | | $ | 19.08 | | | 155.9 | % |
NGL總收入 | | $ | 136,176 | | | $ | 40,691 | | | $ | 95,485 | | | 234.7 | % |
| | | | | | | | |
油/凝析油: | | | | | | | | |
銷售量(MMcfe) | | 1,922 | | | 1,236 | | | 686 | | | 55.5 | % |
銷售量(Mbbls) | | 320 | | | 206 | | | 114 | | | 55.3 | % |
毛價(美元/桶) | | $ | 53.80 | | | $ | 37.01 | | | $ | 16.79 | | | 45.4 | % |
石油/凝析油總收入 | | $ | 17,234 | | | $ | 7,630 | | | $ | 9,604 | | | 125.9 | % |
| | | | | | | | |
天然氣 | | | | | | | | |
銷售量(MMCF) | | 404,055 | | | 343,403 | | | 60,652 | | | 17.7 | % |
售價(美元/mcf) | | $ | 2.93 | | | $ | 1.63 | | | $ | 1.30 | | | 79.8 | % |
*天然氣總收入 | | $ | 1,183,178 | | | $ | 561,162 | | | $ | 622,016 | | | 110.8 | % |
| | | | | | | | |
套期保值影響(美元/mCf) | | $ | (0.34) | | | $ | 0.87 | | | $ | (1.21) | | | (139.1) | % |
(虧損)商品衍生工具收益--現金結算** | | $ | (139,045) | | | $ | 299,730 | | | $ | (438,775) | | | (146.4) | % |
*不包括對衝貨幣化的收益。
毛收入的增長主要是由於一般天然氣價格每立方英尺上漲1.30美元,剔除套期保值的影響,銷售量增加67.5Bcfe,以及天然氣價格每桶上漲19.08美元,這主要是由於普通天然氣價格每立方米上漲1.30美元,不包括對衝的影響,銷售量增加67.5Bcfe,天然氣價格每桶上漲19.08美元。這些增長部分被與公司套期保值計劃相關的商品衍生工具的已實現(虧損)收益變化的影響所抵消。
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月的細分市場分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在過去的9個月裏 | | 與截至九個月的差額 |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
百萬美元(單位:百萬) | 頁巖 | | 煤層氣 | | 其他 | | 總計 | | 頁巖 | | 煤層氣 | | 其他 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
天然氣、天然氣和石油收入 | $ | 1,211 | | | $ | 124 | | | $ | 2 | | | $ | 1,337 | | | $ | 682 | | | $ | 45 | | | $ | 1 | | | $ | 728 | |
商品衍生工具的損失 | (127) | | | (12) | | | (1,874) | | | (2,013) | | | (393) | | | (45) | | | (1,458) | | | (1,896) | |
購買天然氣的收入 | — | | | — | | | 67 | | | 67 | | | — | | | — | | | (11) | | | (11) | |
其他收入和營業收入 | 57 | | | — | | | 18 | | | 75 | | | 10 | | | — | | | 4 | | | 14 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
總收入和其他營業收入(虧損) | 1,141 | | | 112 | | | (1,787) | | | (534) | | | 299 | | | — | | | (1,464) | | | (1,165) | |
租賃經營費 | 21 | | | 9 | | | 1 | | | 31 | | | 2 | | | (2) | | | — | | | — | |
製作費、從價計價費和其他費用 | 19 | | | 4 | | | — | | | 23 | | | 5 | | | — | | | — | | | 5 | |
運輸、集聚與壓縮 | 222 | | | 30 | | | — | | | 252 | | | 39 | | | 1 | | | — | | | 40 | |
折舊、損耗和攤銷 | 325 | | | 44 | | | 12 | | | 381 | | | 30 | | | (6) | | | — | | | 24 | |
勘探和生產性質的減值 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (62) | | | (62) | |
商譽減值 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (473) | | | (473) | |
與勘探和生產相關的其他成本 | — | | | — | | | 8 | | | 8 | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
購買天然氣的成本 | — | | | — | | | 61 | | | 61 | | | — | | | — | | | (16) | | | (16) | |
其他運營費用 | — | | | — | | | 52 | | | 52 | | | — | | | — | | | (19) | | | (19) | |
銷售、一般和行政成本 | — | | | — | | | 77 | | | 77 | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
總運營費用 | 587 | | | 87 | | | 211 | | | 885 | | | 76 | | | (7) | | | (570) | | | (501) | |
其他費用 | — | | | — | | | 13 | | | 13 | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
資產出售和放棄收益,淨額 | — | | | — | | | (22) | | | (22) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
債務清償損失 | — | | | — | | | 19 | | | 19 | | | — | | | — | | | 30 | | | 30 | |
利息支出 | — | | | — | | | 114 | | | 114 | | | — | | | — | | | (19) | | | (19) | |
其他費用合計 | — | | | — | | | 124 | | | 124 | | | — | | | — | | | 12 | | | 12 | |
總成本和費用 | 587 | | | 87 | | | 335 | | | 1,009 | | | 76 | | | (7) | | | (558) | | | (489) | |
所得税前收益(虧損) | $ | 554 | | | $ | 25 | | | $ | (2,122) | | | $ | (1,543) | | | $ | 223 | | | $ | 7 | | | $ | (906) | | | $ | (676) | |
頁巖段
截至2021年9月30日的9個月,頁巖部門的所得税前收益為5.54億美元,而截至2020年9月30日的9個月的所得税前收益為3.31億美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9個月裏, |
| 2021 | | 2020 | | 方差 | | 百分比 變化 |
頁巖氣銷售量(Bcf) | 366.4 | | | 304.0 | | | 62.4 | | | 20.5 | % |
NGL銷售量(Bcfe)* | 26.1 | | | 19.9 | | | 6.2 | | | 31.2 | % |
石油/凝析油銷售量(Bcfe)* | 1.9 | | | 1.2 | | | 0.7 | | | 58.3 | % |
頁巖銷售總量(Bcfe)* | 394.4 | | | 325.1 | | | 69.3 | | | 21.3 | % |
| | | | | | | |
平均售價-天然氣(每立方米) | $ | 2.89 | | | $ | 1.58 | | | $ | 1.31 | | | 82.9 | % |
(虧損)商品衍生工具收益-現金結算-天然氣(每MCF) | $ | (0.35) | | | $ | 0.88 | | | $ | (1.23) | | | (139.8) | % |
平均售價-NGL(每Mcfe)* | $ | 5.22 | | | $ | 2.04 | | | $ | 3.18 | | | 155.9 | % |
平均售價-油/凝析油(每立方米)* | $ | 8.96 | | | $ | 5.98 | | | $ | 2.98 | | | 49.8 | % |
| | | | | | | |
頁巖總平均銷售價格(每立方米) | $ | 2.75 | | | $ | 2.45 | | | $ | 0.30 | | | 12.2 | % |
頁巖租賃平均運營費用(每立方米) | 0.05 | | | 0.06 | | | (0.01) | | | (16.7) | % |
頁巖平均產量、從價計價和其他費用(每立方米) | 0.05 | | | 0.04 | | | 0.01 | | | 25.0 | % |
頁巖運輸、收集和壓縮的平均成本(每立方米) | 0.56 | | | 0.56 | | | — | | | — | % |
頁巖平均折舊、損耗和攤銷成本(每立方米) | 0.83 | | | 0.92 | | | (0.09) | | | (9.8) | % |
**頁巖生產總平均成本(每Mcfe) | $ | 1.49 | | | $ | 1.58 | | | $ | (0.09) | | | (5.7) | % |
**總平均頁巖產量利潤率(Per Mcfe) | $ | 1.26 | | | $ | 0.87 | | | $ | 0.39 | | | 44.8 | % |
*NGL和油/凝析油以一桶等於6 Mcf的速率轉換為McFe,這是基於石油和天然氣的近似相對能量含量,這並不能表明石油、NGL、凝析油和天然氣價格的關係。
截至2021年9月30日的9個月,頁巖業務的天然氣、NGL和石油/凝析油收入為12.11億美元,而截至2020年9月30日的9個月為5.29億美元。6億8200萬美元的增長主要是由於天然氣平均銷售價格上漲82.9%,頁巖總銷量上漲21.3%,天然氣天然氣平均銷售價格上漲155.9%。頁巖總量的增加主要是由於整個2020年和2021年上半年新油井的上線。增加的另一個原因是,由於天然氣價格較低,2020年新的上線井暫時關閉,但部分被正常產量下降所抵消。
頁巖油總平均銷售價格上漲的主要原因是天然氣平均銷售價格每立方米上漲1.31美元,天然氣平均銷售價格每立方米上漲3.18美元。這些增長部分被商品衍生工具的已實現(虧損)收益每立方英尺1.23美元的變化所抵消。與這些金融套期保值相關的名義金額約佔該公司截至2021年9月30日的9個月頁巖氣產量的313.2 Bcf,每套套期保值平均虧損0.4美元。在截至2020年9月30日的9個月裏,這些金融對衝約佔296.6 Bcf,每對衝平均收益0.9美元。
截至2021年9月30日的9個月,頁巖部門的總運營成本和支出為5.87億美元,而截至2020年9月30日的9個月為5.11億美元。頁巖部門總美元的增加和單位成本的減少是由於以下項目:
•截至2021年9月30日的9個月,頁巖租賃運營費用為2100萬美元,而截至2020年9月30日的9個月為1900萬美元。美元總額的增加和單位成本的下降主要與生產量的增加有關。
•截至2021年9月30日的9個月,頁巖生產、從價和其他費用為1900萬美元,而截至2020年9月30日的9個月為1400萬美元。總美元和單位成本的增加主要是由於天然氣和天然氣液體的實際價格上升,以及隨着新油井的投產,各州的產量結構發生了變化。
•截至2021年9月30日的9個月,頁巖運輸、收集和壓縮成本為2.22億美元,而截至2020年9月30日的9個月為1.83億美元。美元總額的增長主要是由於生產量的增加,由於生產組合變得更加潮濕而導致的加工成本增加,以及公司運輸成本的增加。
•截至2021年9月30日的9個月,頁巖業務的折舊、損耗和攤銷成本為3.25億美元,而截至2020年9月30日的9個月為2.95億美元。總美元的增加是由於生產量的增加。這些數額包括以單位產量為基礎的損耗,分別為每立方米0.72美元和0.81美元。本期產量折舊、損耗及攤銷單位減少,主要是由於SWPA於2020年開發的低成本儲量增加,以及CPA增加已探明的未開發頁巖儲量所致。剩餘的折舊、損耗和攤銷成本要麼以直線方式記錄,要麼與資產報廢債務有關。
頁巖其他收入和營業收入總額與提供給第三方的天然氣收集服務有關。截至2021年9月30日的9個月,頁巖部門的其他收入和運營收入為5700萬美元,而截至2020年9月30日的9個月為4700萬美元。期間環比的增長主要是由於第三方客户在2020年期間臨時減產所致。這些減產在2020年下半年恢復了全面生產。
煤層氣(煤層氣)段
截至2021年9月30日的9個月,煤層氣部門的所得税前收益為2500萬美元,而截至2020年9月30日的9個月的所得税前收益為1800萬美元。
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| 在截至9月30日的9個月裏, |
| 2021 | | 2020 | | 方差 | | 百分比 變化 |
煤層氣銷售量(Bcf) | 37.5 | | | 39.3 | | | (1.8) | | | (4.6) | % |
| | | | | | | |
平均售價-天然氣(每立方米) | $ | 3.32 | | | $ | 2.02 | | | $ | 1.30 | | | 64.4 | % |
(虧損)商品衍生工具收益-現金結算-天然氣(每MCF) | $ | (0.33) | | | $ | 0.84 | | | $ | (1.17) | | | (139.3) | % |
| | | | | | | |
煤層氣總平均銷售價格(每立方米) | $ | 2.99 | | | $ | 2.86 | | | $ | 0.13 | | | 4.5 | % |
煤層氣租賃平均運營費用(每立方米) | 0.25 | | | 0.29 | | | (0.04) | | | (13.8) | % |
煤層氣平均產量、從價及其他費用(每立方米) | 0.12 | | | 0.10 | | | 0.02 | | | 20.0 | % |
煤層氣平均運輸、收集和壓縮成本(每立方英尺) | 0.78 | | | 0.74 | | | 0.04 | | | 5.4 | % |
煤層氣平均折舊、損耗和攤銷成本(每立方米) | 1.17 | | | 1.25 | | | (0.08) | | | (6.4) | % |
**煤層氣總平均生產成本(每立方米) | $ | 2.32 | | | $ | 2.38 | | | $ | (0.06) | | | (2.5) | % |
**總平均煤層氣產量利潤率(Per Mcf) | $ | 0.67 | | | $ | 0.48 | | | $ | 0.19 | | | 39.6 | % |
截至2021年9月30日的9個月,煤層氣部門的天然氣收入為1.24億美元,而截至2020年9月30日的9個月為7900萬美元。4500萬美元的增長主要是由於當期天然氣平均銷售價格上漲了64.4%。天然氣價格上漲被正常產量下降導致的4.6%的煤層氣銷售量下降部分抵消。
由於平均天然氣銷售價格每立方米增加1.30美元,煤層氣總平均銷售價格每立方米增加0.13美元,部分被該公司套期保值計劃產生的商品衍生工具已實現(虧損)收益每立方米1.17美元的變化所抵消。與這些金融套期保值相關的名義金額約佔該公司截至2021年9月30日的9個月生產的煤層氣銷售量的30.6Bcf,每套套期保值平均虧損0.40美元。在截至2020年9月30日的9個月裏,這些金融對衝約為37.0Bcf,每個Mcf對衝的平均收益為0.90美元。
截至2021年9月30日的9個月,煤層氣部門的總運營成本和支出為8700萬美元,而截至2020年9月30日的9個月為9400萬美元。煤層氣部門的總美元和單位成本的下降是由於以下項目:
•截至2021年9月30日的9個月,煤層氣租賃運營費用為900萬美元,而截至2020年9月30日的9個月為1100萬美元。總美元和單位成本減少的主要原因是維修和維護費用以及水處理費用減少。
•截至2021年9月30日的9個月,煤層氣運輸、收集和壓縮成本為3000萬美元,而截至2020年9月30日的9個月為2900萬美元。總美元和單位成本的增加主要是由於公司運輸費用的增加。
•截至2021年9月30日的9個月,可歸因於煤層氣部門的折舊、損耗和攤銷成本為4400萬美元,而截至2020年9月30日的9個月為5000萬美元。這些數額包括以單位產量為基礎的損耗,分別為每立方米0.66美元和0.68美元。生產折舊、損耗和攤銷單位減少主要是由於2020年期間的減值降低了相關煤層氣資產基礎的賬面價值。剩餘的折舊、損耗和攤銷成本要麼以直線方式記錄,要麼與資產報廢債務有關。
其他細分市場
另一部分包括名義上的淺層石油和天然氣產量,這對公司來説並不重要。它還包括公司購買的天然氣活動、商品衍生工具的未實現收益或虧損、在合同結算日之前貨幣化的商品衍生工具的已實現收益、與勘探和生產相關的其他成本、減值以及在頁巖和煤層氣部門以外管理的各種其他費用,如SG&A、利息支出和所得税。
截至2021年9月30日的9個月,其他部門的所得税前虧損為21.22億美元,而截至2020年9月30日的9個月的所得税前虧損為12.16億美元。總金額的減少將在下面討論。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9個月裏, |
| 2021 | | 2020 | | 方差 | | 百分比變化 |
其他氣體銷售量(Bcf) | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
商品衍生工具損失與貨幣化
在截至2021年9月30日的9個月裏,其他部門確認了18.74億美元的大宗商品衍生品工具未實現虧損。在截至2020年9月30日的9個月裏,另一個部門確認了5.01億美元的商品衍生工具未實現虧損以及收到的8500萬美元的現金結算,其中8400萬美元與在結算日之前部分貨幣化的天然氣對衝有關。商品衍生工具的未實現虧損是公司所有現有商品套期保值按市價計算的公允價值變動。有關現金結算的其他資料,請參閲本表格10-Q第1項未經審計綜合財務報表附註內的附註11-衍生工具。
購買的天然氣
採購量是指以市場價格從第三方購買的天然氣數量,然後轉售,以履行與某些客户的合同,並平衡供應。截至2021年9月30日的9個月,購買天然氣的收入為6700萬美元,而截至2020年9月30日的9個月為7800萬美元。截至2021年9月30日的9個月,購買天然氣的成本為6100萬美元,而截至2020年9月30日的9個月,購買天然氣的成本為7700萬美元。天然氣採購收入的同比下降是由於天然氣採購銷售量的減少,但部分被平均銷售價格的上升所抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9個月裏, |
| 2021 | | 2020 | | 方差 | | 百分比變化 |
燃氣採購量(Bcf) | 20.5 | | | 48.2 | | | (27.7) | | | (57.5) | % |
平均售價(每立方米) | $ | 3.25 | | | $ | 1.63 | | | $ | 1.62 | | | 99.4 | % |
購買天然氣的平均成本(每立方米) | $ | 2.99 | | | $ | 1.59 | | | $ | 1.40 | | | 88.1 | % |
其他營業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9個月裏, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 方差 | | 百分比變化 |
附屬公司權益收益(虧損) | $ | 3 | | | $ | (1) | | | $ | 4 | | | 400.0 | % |
水收入 | 6 | | | 5 | | | 1 | | | 20.0 | % |
企業超額運輸收入 | 9 | | | 9 | | | — | | | — | % |
其他 | — | | | 1 | | | (1) | | | (100.0) | % |
其他營業收入合計 | $ | 18 | | | $ | 14 | | | $ | 4 | | | 28.6 | % |
•附屬公司的權益收入(虧損)主要代表CNX在位於CNX煤層氣氣田內的一家發電廠50%權益中所佔的收益份額。在能源消耗高峯期,該設施產生的電力被出售給批發電力市場。由於該電廠消耗煤礦甲烷氣,該電廠有資格獲得賓夕法尼亞州一級可再生能源信用額度。
•超額公司運輸收入是指將公司超額運力出售給第三方的收入。公司擁有穩固的管道運輸能力,使天然氣生產能夠隨着銷售量的增加而不間斷地流動。為了將未使用的公司運輸費用降至最低,CNX能夠在可能和有利的情況下將未使用的公司運輸能力釋放(出售)給其他方。來自釋放的運力的收入幫助抵消了未使用的公司運輸和加工費在總其他運營費用中的影響。
勘探和生產性質的減值
在截至2020年9月30日的9個月內,CNX確認了特定於我們SWPA煤層氣資產組的某些減值指標,並確定該資產組的賬面價值不可收回。資產組的公允價值是通過使用貼現率和市場參與者在估計公允價值時將使用的其他假設對估計的未來現金流量進行貼現來估計的。因此,6200萬美元的減值已確認,並計入截至2020年9月30日止九個月綜合收益表的勘探及生產物業減值。減值與第一季度暫時閒置某些油井和相關加工設施的經濟決定有關。有關更多信息,請參閲本表格10-Q第1項未經審計的合併財務報表附註中的附註5--物業、廠房和設備。本期未發生此類減值。
商譽減值
關於2018年1月發生的中流收購,CNX記錄了7.96億美元的商譽。
商譽在第四季度每年進行減值測試,如果最近發生的事件或當時的情況表明報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值,則會更頻繁地測試商譽。如果使用定性評估確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值,則進行量化減值測試。CNX有時也可能繞過定性評估,直接進行定量減值測試。
針對CNX在2020年第一季度因宏觀經濟狀況惡化以及與新冠肺炎疫情和多國合夥市場空間整體下滑有關的CNXM證券可見市值下降而進行的商譽評估,CNX繞過了定性評估,進行了一項量化測試,利用收益和市場方法相結合的方法來估計中游報告單元的公允價值。作為這項評估的結果,CNX得出結論,賬面價值超過其估計公允價值,因此,4.73億美元的減值計入了截至2020年9月30日的九個月的綜合收益表中的商譽減值。有關更多信息,請參閲本表格10-Q第1項未經審計綜合財務報表附註中的附註6-商譽和其他無形資產。本期未發生此類減值。
與勘探和生產相關的其他成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9個月裏, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 方差 | | 百分比變化 |
| | | | | | | |
許可費 | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | (1) | | | (50.0) | % |
租賃期滿成本 | 5 | | | 5 | | | — | | | — | % |
土地租金 | 2 | | | 2 | | | — | | | — | % |
| | | | | | | |
勘探和生產相關的其他成本合計 | $ | 8 | | | $ | 9 | | | $ | (1) | | | (11.1) | % |
•租賃到期成本與主要期限到期或將在未來12個月內到期的租賃相關。
銷售、一般和行政(“SG&A”)
SG&A成本包括管理費用等成本,包括員工勞動力和福利成本、短期激勵薪酬、維護我們總部的成本、審計和其他專業費用以及法律合規費用;SG&A成本還包括非現金的長期股權薪酬支出。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9個月裏, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 方差 | | 百分比變化 |
長期股權薪酬(非現金) | $ | 14 | | | $ | 12 | | | $ | 2 | | | 16.7 | % |
短期激勵性薪酬 | 8 | | | 7 | | | 1 | | | 14.3 | % |
薪金、工資和員工福利 | 20 | | | 23 | | | (3) | | | (13.0) | % |
其他 | 35 | | | 34 | | | 1 | | | 2.9 | % |
SG&A合計 | $ | 77 | | | $ | 76 | | | $ | 1 | | | 1.3 | % |
•由於股權獎勵增加,基於股權的長期薪酬(非現金)在期間之間的比較中有所增加。
•工資、工資和員工福利在與去年同期相比有所下降,主要原因是員工人數減少。
其他運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9個月裏, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 方差 | | 百分比變化 |
未使用的公司運輸費和加工費 | $ | 41 | | | $ | 54 | | | $ | (13) | | | (24.1) | % |
閒置設備和服務費 | — | | | 8 | | | (8) | | | (100.0) | % |
保險費 | 1 | | | 2 | | | (1) | | | (50.0) | % |
水費 | 1 | | | 1 | | | — | | | — | % |
訴訟和解 | 6 | | | — | | | 6 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | |
其他 | 3 | | | 6 | | | (3) | | | (50.0) | % |
其他運營費用合計 | $ | 52 | | | $ | 71 | | | $ | (19) | | | (26.8) | % |
•未使用的公司運輸和加工費是指為使天然氣生產能夠隨着銷售量的增加而不間斷地流動而獲得的管道運輸能力,以及NGL的額外處理能力。在某些情況下,公司可能有機會通過戰略性地選擇將天然氣銷售到不需要使用公司自身公司運輸能力的市場或客户,從而實現更有利的淨定價,因為這樣的銷售將導致未使用的公司運輸費用的增加。在某些情況下,公司可能有機會通過戰略性選擇向不需要使用公司自身運輸能力的市場或客户銷售天然氣,從而實現更有利的淨定價。公司試圖在可能和有利的情況下將未使用的公司運輸能力釋放(出售)給其他方,以最大限度地減少這一費用。當這一運力釋放(出售)時收到的收入包括在上面的超額公司運輸收入中。同比下降的主要原因是,由於2021年的產量比2020年有所增加,本年度公司運輸能力的利用率有所提高。
•閒置設備和服務費涉及公司某些天然氣鑽井平臺的暫時閒置,以及天然氣鑽井和完井過程中可能需要的相關設備和其他服務。與前一時期相比的減少是由於CNX的兩個鑽井平臺在前一時期處於閒置狀態。
其他費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9個月裏, |
百萬美元(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 方差 | | 百分比變化 |
其他收入 | | | | | | | |
| | | | | | | |
利息收入 | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | (2) | | | (100.0) | % |
路權銷售 | 2 | | | 2 | | | — | | | — | % |
其他 | 3 | | | 7 | | | (4) | | | (57.1) | % |
其他收入合計 | $ | 5 | | | $ | 11 | | | $ | (6) | | | (54.5) | % |
| | | | | | | |
其他費用 | | | | | | | |
合併相關成本 | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | (5) | | | (100.0) | % |
專業服務 | 5 | | | 6 | | | (1) | | | (16.7) | % |
銀行手續費 | 9 | | | 9 | | | — | | | — | % |
| | | | | | | |
其他公司費用 | 4 | | | 3 | | | 1 | | | 33.3 | % |
其他費用合計 | $ | 18 | | | $ | 23 | | | $ | (5) | | | (21.7) | % |
| | | | | | | |
*其他費用總額 | $ | 13 | | | $ | 12 | | | $ | 1 | | | 8.3 | % |
•其他收入環比下降的主要原因是在截至2020年9月30日的9個月中收到了與上一時期相關的遣散費退款,以及與CNX收到的替代最低退税額度相關的額外利息收入(更多信息請參見本表格10-Q第1項中未經審計的綜合財務報表附註中的註釋4-所得税)。
•合併相關成本包括與CNXM合併直接相關的交易成本(詳情請參閲本表格10-Q第1項未經審計綜合財務報表附註中的附註13-收購和處置),包括財務諮詢、法律服務和其他專業費用,這些費用在綜合收益表中記入其他費用。
資產出售和放棄收益,淨額
在截至2021年9月30日的9個月和截至2020年9月30日的9個月中,都確認了與出售各種非核心資產相關的2200萬美元的資產出售收益。
債務清償損失(收益)
截至2021年9月30日的9個月確認了1900萬美元的債務清償虧損,而截至2020年9月30日的9個月則確認了1100萬美元的債務清償收益。在截至2021年9月30日的9個月內,CNXM購買了2026年3月到期的6.50%優先債券的一部分,並全額償還,並終止了紅衣主教聚會公司LLC和CSG Holdings II LLC的非循環信貸安排。在截至2020年9月30日的9個月中,中交所以相當於本金97.5%的平均價格購買了2022年4月到期的5.875%優先債券中的5.31億美元。有關更多信息,請參閲本表格10-Q第1項未經審計綜合財務報表附註中的附註9-長期債務。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9個月裏, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 方差 | | 百分比變化 |
利息支出總額 | $ | 114 | | | $ | 133 | | | $ | (19) | | | (14.3) | % |
•減少1,900萬美元的主要原因是在截至2020年12月31日的年度內購買了2022年4月到期的5.875%優先債券中剩餘的8.94億美元,以及CNX信貸安排的借款減少和利率掉期協議的未實現收益增加。這些減少被與增加3.45億美元2026年到期的可轉換債券、5億美元6.00%的優先債券和2029年到期的7.25%優先債券有關的利息部分抵消。與可轉換票據相關的債務折價攤銷也促進了增長。有關更多信息,請參閲本表格10-Q第1項未經審計綜合財務報表附註中的附註9-長期債務。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9個月裏, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 方差 | | 百分比變化 |
公司所得税前總虧損 | $ | (1,543) | | | $ | (867) | | | $ | (676) | | | (78.0) | % |
所得税優惠 | $ | (414) | | | $ | (243) | | | $ | (171) | | | (70.4) | % |
有效所得税率 | 26.8 | % | | 28.0 | % | | (1.2) | % | | |
截至2021年9月30日的9個月的有效所得税税率為26.8%,而截至2020年9月30日的9個月的有效所得税税率為28.0%。截至2021年9月30日的9個月的有效税率不同於美國聯邦法定税率21%,主要原因是聯邦税收抵免、股權補償和州所得税的影響。截至2020年9月30日的9個月的有效税率與美國聯邦法定税率21%不同,這主要是由於非控制利息、股權補償和州所得税的影響(有關更多信息,請參閲本表格10-Q第1項未經審計綜合財務報表附註中的附註4-所得税)。
流動性與資本資源
CNX總體上滿足了營運資金要求,並用運營產生的現金和借款收益為其資本支出和償債義務提供資金。CNX目前認為,運營、資產出售和公司借款能力產生的現金將足以滿足公司的營運資金要求、預期資本支出(不包括重大收購)、預定債務支付、預期股息支付(如果有的話),併為本會計年度提供所需的信用證。然而,CNX滿足營運資金要求、償還債務、為計劃中的資本支出提供資金或支付股息的能力將取決於未來的經營業績,這將受到天然氣行業當前的經濟狀況以及其他財務和商業因素的影響,包括目前的COVID 19大流行,其中一些因素不是CNX所能控制的。
CNX不時被要求提供財務保證,以滿足正常業務過程中產生的合同和其他要求。其中一些保證張貼是為了遵守聯邦、州或其他政府機構的法規和規定。CNX有時使用信用證來滿足這些要求,而這些信用證降低了公司的借貸能力。
CNX不斷審查其流動性和資本資源。如果市場狀況發生變化,例如,由於大宗商品價格大幅下降,我們的收入大幅減少,或者運營成本大幅增加,我們的現金流和流動性可能會減少。
截至2021年9月30日,CNX遵守了所有債務契約。在考慮了大宗商品價格大幅下跌的潛在影響後,CNX目前預計將繼續遵守其債務契約。
為了管理未來天然氣價格波動的市場風險敞口,CNX與天然氣營銷商和最終用户簽訂了各種不同期限的實物天然氣供應交易。CNX還進行各種金融天然氣掉期交易,以管理盆地內和盆地外定價的市場風險敞口。截至2021年9月30日,這些合同的公允價值為淨負債17.56億美元,截至2020年12月31日的淨資產為1.18億美元。本公司並未遇到任何衍生交易對手不履行義務的問題。
CNX經常評估潛在的收購。歷史上,CNX一直用運營產生的現金和各種其他來源為收購提供資金,具體取決於交易規模,包括債務和股權融資。不能保證CNX將獲得額外的資本資源,包括債務和股權融資,條件CNX認為可以接受,或者根本不能接受。
現金流(百萬) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9個月裏, |
| 2021 | | 2020 | | 變化 |
經營活動提供的現金 | $ | 673 | | | $ | 634 | | | $ | 39 | |
用於投資活動的現金 | $ | (325) | | | $ | (363) | | | $ | 38 | |
用於融資活動的現金 | $ | (149) | | | $ | (131) | | | $ | (18) | |
經營活動的現金流量在期間間比較中發生變化,主要原因如下:
•與去年同期相比,淨虧損增加了5.04億美元。
•用於將經營活動提供的淨虧損調整為現金的調整主要包括上一年度的商譽減值473百萬美元和勘探和生產財產減值6200萬美元、遞延所得税變動2.28億美元、商品衍生工具淨變動13.73億美元、債務清償損益變動2900萬美元以及營運資金的其他各種變化。
來自投資活動的現金流量在期間間比較中發生變化,主要是由於以下項目:
•與去年同期相比,資本支出減少了4600萬美元,這主要是由於鑽井和完井活動減少以及中游活動減少導致頁巖部門支出減少所致。
•資產出售收益減少800萬美元,主要原因是截至2021年9月30日的9個月,地面和油氣權益的出售減少。
融資活動的現金流量在期間間比較中發生變化,主要是由於以下項目:
•在截至2021年9月30日的9個月內,CNXM支付1.75億美元購買了1.66億美元的CNXM 6.50%優先債券,2026年3月到期,本金的105.4%。有關更多信息,請參閲本表格10-Q第1項未經審計綜合財務報表附註中的附註9-長期債務。
•在截至2021年9月30日的9個月中,CNXM以98.8%的價格完成了本金總額4億美元的CNXM 4.75%高級債券,2030年4月到期,現金收益為3.95億美元。有關更多信息,請參閲本表格10-Q第1項未經審計綜合財務報表附註中的附註9-長期債務。
•在截至2020年9月30日的9個月中,CNX支付5.19億美元購買了5.31億美元2022年到期的優先票據,本金的97.7%。有關更多信息,請參閲本表格10-Q第1項未經審計綜合財務報表附註中的附註9-長期債務。
•在截至2021年9月30日的9個月中,CNXM信貸安排有1.45億美元的淨付款,而截至2020年9月30日的9個月的淨收益為3100萬美元。
•在截至2021年9月30日的9個月中,CNX信貸安排的淨收益為6500萬美元,而截至2020年9月30日的9個月的淨付款為2.51億美元。
•在截至2021年9月30日的9個月中,紅衣主教基金和CSG控股基金的淨付款為1.61億美元,而截至2020年9月30日的9個月的淨收益為1.64億美元。有關更多信息,請參閲本表格10-Q第1項未經審計綜合財務報表附註中的附註9-長期債務。
•在截至2021年9月30日的9個月裏,CNX在公開市場回購了1.24億美元的普通股,而截至2020年9月30日的9個月沒有購買。
•在截至2020年9月30日的9個月中,CNX以103.5%的價格完成了2027年3月到期的7.25%優先債券的本金總額2億美元,現金收益為2.07億美元。有關更多信息,請參閲本表格10-Q第1項未經審計綜合財務報表附註中的附註9-長期債務。
•在截至2020年9月30日的9個月中,CNX從發行2026年到期的可轉換票據中獲得3.35億美元的收益。有關更多信息,請參閲本表格10-Q第1項未經審計綜合財務報表附註中的附註9-長期債務。
•在截至2020年9月30日的9個月中,CNX為上述與發行可轉換票據相關的上限看漲交易支付了3600萬美元。有關更多信息,請參閲本表格10-Q第1項未經審計綜合財務報表附註中的附註9-長期債務。
•在截至2020年9月30日的9個月裏,向CNXM非控股股東支付了4200萬美元,而在截至2021年9月30日的9個月裏,由於與CNXM合併,沒有支付任何款項
CNXM。有關更多信息,請參閲本表格10-Q第1項中未經審計的綜合財務報表附註中的附註13-收購和處置。
以下是公司截至2021年9月30日的重大合同義務摘要(單位:千): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按年到期付款 |
| 少於 1年前 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 多過 5年 | | 總計 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
採購訂單確定承諾 | $ | 721 | | | $ | 860 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,581 | |
天然氣公司運輸和加工 | 260,453 | | | 427,490 | | | 393,544 | | | 992,713 | | | 2,074,200 | |
長期債務 | 232,193 | | | 371,350 | | | 249,463 | | | 1,600,926 | | | 2,453,932 | |
長期債務利息 | 107,204 | | | 225,089 | | | 215,026 | | | 176,374 | | | 723,693 | |
融資租賃義務 | 495 | | | 845 | | | 241 | | | 11 | | | 1,592 | |
融資租賃債務利息 | 27 | | | 47 | | | 17 | | | — | | | 91 | |
經營租賃義務 | 35,461 | | | 7,920 | | | 7,051 | | | 19,814 | | | 70,246 | |
經營性租賃債務利息 | 2,352 | | | 3,326 | | | 2,534 | | | 2,637 | | | 10,849 | |
長期負債--與僱員有關(A) | 2,032 | | | 4,259 | | | 4,621 | | | 33,957 | | | 44,869 | |
其他長期負債(B) | 191,486 | | | 10,000 | | | 10,000 | | | 61,029 | | | 272,515 | |
合同債務總額(C) | $ | 832,424 | | | $ | 1,051,186 | | | $ | 882,497 | | | $ | 2,887,461 | | | $ | 5,653,568 | |
_________________________
(a)與員工相關的長期負債包括帶薪退休繳費和工傷和疾病。
(b)其他長期負債包括特許權使用費和其他長期負債成本。
(c)上表不包括對税務當局的債務,因為圍繞這些債務的最終清償金額和時間存在不確定性。
債務
截至2021年9月30日,CNX的長期債務總額為24.54億美元,包括2.32億美元的長期債務當前部分,不包括未攤銷債務發行成本。這筆長期債務包括:
•本金總額為7億美元,利率為7.25%的優先債券,2027年3月到期,外加600萬美元的未攤銷債券溢價。債券的利息將於每年三月十四日及九月十四日支付。票據本金和利息的支付由CNX的大多數子公司擔保,但不包括CNXM(或其子公司或普通合夥人)。
•本金總額為5億元,利率為6.00%的優先債券,將於2029年1月到期。票據的利息分別於每年一月十五日及七月十五日支付。票據本金和利息的支付由CNX的大多數子公司擔保,但不包括CNXM(或其子公司或普通合夥人)。
•本金總額為4億美元,4.75%的優先債券將於2030年4月到期,減去500萬美元的未攤銷債券折扣。票據利息分別於每年四月十五日及十月十五日支付。票據本金和利息的支付由CNXM的某些子公司提供擔保。CNX不是這些票據的擔保人。
•2026年5月到期的2.25%可轉換票據的本金總額為3.45億美元,除非提前贖回、回購或轉換,否則減去9500萬美元的未攤銷債券折扣和發行成本。票據的利息將於每年五月一日及十一月一日支付。票據本金和利息的支付由CNX的大多數子公司擔保,但不包括CNXM(或其子公司或普通合夥人)。
•CNXM發行的6.50%優先債券本金總額為2.34億美元,2026年3月到期,減去200萬美元的未攤銷債券折扣。票據的利息將於每年三月十五日及九月十五日支付。票據本金和利息的支付由CNXM的某些子公司提供擔保。CNX不是這些票據的擔保人。
•CNX信貸安排項下的未償還借款本金總額為2.25億美元。CNX信貸安排的本金和利息的支付由CNX的大多數子公司擔保,但不包括CNXM(或其子公司或普通合夥人)。
•CNXM信貸安排下的未償還借款本金總額為1.46億美元。CNXM信貸安排的本金和利息的支付由CNXM的某些子公司提供擔保。CNX不是CNXM貸款的擔保人。
總股本和股息
截至2021年9月30日,CNX的總股本為31.87億美元,而截至2020年12月31日的總股本為44.22億美元。有關更多詳細信息,請參閲本表格10-Q第1項中的股東權益合併報表。
2020年9月28日,CNXM的合併完成(有關更多信息,請參閲本表格10-Q第1項中的附註13-未經審計綜合財務報表附註中的收購和處置)。CNX將我們在CNXM的所有權權益的變化作為一項股權交易進行核算,這反映為非控制性權益的減少,普通股和資本的相應增加超過了面值。
CNX宣佈和派發股息由CNX董事會酌情決定,不能保證CNX未來會派發股息。CNX於2016年3月暫停派發季度股息,以進一步反映當時公司更加重視增長。未來派發股息的決定將取決於其他因素,包括總體業務狀況、CNX公司的財務業績、關於CNX公司支付股息的合同和法律限制、CNX公司計劃的投資以及董事會認為相關的其他因素。當公司的淨槓桿率超過3.00至1.00時,CNX的信貸安排限制了其支付超過每股0.10美元年率的股息的能力,並且根據信貸安排的可獲得性至少為總承諾額的20%,並且沒有借款基礎不足。截至2021年9月30日,淨槓桿率為2.02比1.00。當違約事件已經發生並仍在繼續時,信貸安排不允許此類股息支付。除非滿足幾個條件,否則2027年3月到期的7.25%優先債券和2029年1月到期的6.00%優先債券的契約將股息限制在每年每股0.50美元。這些條件包括沒有違約,有能力招致額外的債務,以及契約下的其他付款限制。在截至2021年9月30日的九個月中沒有違約。
表外交易
CNX不與未合併實體或其他可能對公司財務狀況、財務狀況變化、收入或支出、經營結果、流動資金、資本支出或資本資源有可能在未經審計的綜合財務報表附註中披露的當前或未來產生重大影響的未合併實體或其他關係維持表外交易、安排、債務或其他關係。CNX使用擔保債券、公司擔保和信用證的組合來確保公司對員工相關、環境、業績和各種其他項目的財務義務,這些項目沒有反映在截至2021年9月30日的綜合資產負債表中。管理層認為,這些項目將在沒有資金的情況下到期。有關CNX公司已出具的各種財務擔保的更多細節,請參閲本表格10-Q第1項未經審計的綜合財務報表附註中的附註10-承付款和或有負債。
前瞻性陳述
我們在這份Form 10-Q季度報告中包含以下警示性聲明,以使1995年“私人證券訴訟改革法案”的安全港條款適用於我們或代表我們作出的任何前瞻性聲明。除歷史事項外,本季度報告10-Q表中討論的事項均為前瞻性陳述(定義見“交易法”第21E節),涉及風險和不確定性,可能會導致實際結果與預期結果大不相同。因此,投資者不應過分依賴前瞻性陳述作為對實際結果的預測。前瞻性陳述可能包括對具體項目的時機和成功以及我們未來的生產、收入、收入和資本支出的預測和估計。當我們使用“相信”、“打算”、“預期”、“可能”、“應該”、“預期”、“可能”、“估計”、“計劃”、“預測”、“項目”、“將會”或它們的否定或其他類似表述時,包含這些詞語的陳述通常是前瞻性陳述。當我們描述一項涉及風險或不確定性的戰略時,我們是在做前瞻性陳述。本Form 10-Q季度報告中的前瞻性陳述僅代表截至本Form 10-Q季度報告日期的前瞻性陳述;除非證券法要求,否則我們不承擔任何更新這些陳述的義務,我們提醒您不要過度依賴這些陳述。這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件的預期和假設做出的。雖然我們的管理層認為這些預期和假設是合理的,但它們本身就受到重大的商業、經濟、競爭、監管和其他風險、意外情況和不確定因素的影響。, 其中大部分是難以預測的,其中許多是我們無法控制的。除其他事項外,這些風險、意外情況和不確定因素涉及以下事項:
•天然氣和天然氣液體的價格是不穩定的,可能會根據一些我們無法控制的因素而大幅波動,這些因素包括相對於我們產品需求的供過於求、天氣以及替代燃料的價格和可獲得性;
•不成功的鑽探努力或需要減記我們已探明的天然氣資產的天然氣價格持續下降,或影響管理層對未來財務業績估計的假設的變化,以及其他假設的變化,如我們股價的變動、加權平均資本成本、終端增長率和行業倍數,都可能導致我們持有的商譽和其他無形資產受損,並導致重大的非現金費用計入收益;
•由於天然氣行業的競爭性、行業內的整合或行業產能過剩而喪失我們的競爭地位,對我們銷售產品和中游服務的能力造成不利影響;
•客户所在行業的經濟狀況惡化,國內或全球金融低迷,或信貸市場狀況負面;
•套期保值活動可能使我們無法從價格上漲中獲益,並可能使我們面臨其他風險;
•公眾對我們公司或行業的負面看法可能會對我們的運營、財務業績或股價產生不利影響;
•超出我們控制範圍的事件,包括全球或國內健康危機;
•依賴他人擁有的集輸、加工、運輸設施和其他中游設施,中斷管道中的能力限制或臨近,管道或其他中游設施的可用性下降;
•估計我國經濟可採天然氣儲量的不確定性和估計的誤差;
•鑽探、開發和運營天然氣井的高風險性質;
•我們確定的鑽探地點計劃在多年內進行,這使得它們容易受到不確定性的影響,這些不確定性可能會實質性地改變其開發或鑽探的發生或時機;
•我們的開發和勘探項目以及中游系統開發所需的大量資本支出;
•數量充足或成本合理的所需人員、服務、設備、零部件和原材料的供應減少或價格上漲,以支持我們的運營;
•我們在頁巖氣鑽探和生產操作中找到足夠水源的能力,或我們以合理成本並在適用的環境規則範圍內處置、運輸或回收與天然氣操作相關的使用或移除的水的能力;
•未能成功估計現有儲量的遞減速度,或未能找到或取得經濟上可採的天然氣儲量來取代我國現有的天然氣儲量;
•因我們所投資物業的產權瑕疵或與我們中游活動相關的某些租賃權或其他權利的喪失而蒙受的損失;
•氣候變化立法、訴訟和潛在影響,以及任何已通過的環境法規,包括與温室氣體排放有關的法規;
•環境法規可能會增加成本並帶來不確定性,這可能會對天然氣市場產生不利影響,可能會帶來潛在的短期和長期責任;
•管理我們業務的現有和未來政府法律、法規以及其他法律要求和司法裁決可能會增加我們的業務成本,並可能限制我們的運營;
•管道運營和加強對天然氣集輸管道的監管可能會產生重大成本和負債;
•聯邦或州所得税法律或税率的變化;
•各種法律程序的結果,包括我們根據“交易法”提交的報告中更全面描述的結果;
•與我們目前的長期債務義務相關的風險;
•我們的借款基數減少,這可能是因為各種原因,包括天然氣價格下降,天然氣已探明儲量下降,資產出售和貸款要求或法規;
•與我們2026年5月到期的可轉換票據相關的風險,包括可轉換票據可能對我們報告的財務業績產生的潛在影響、潛在的稀釋、我們籌集資金回購可轉換票據的能力,以及可轉換票據的條款可能推遲或阻止對公司的有益收購;
•與發行可轉換票據同時進行的有上限看漲期權交易的潛在影響,包括交易對手風險;
•與戰略決策相關的挑戰,包括將資本和其他資源分配給戰略機遇;
•收購和資產剝離,我們預計可能不會發生或產生預期的效益;
•不能保證我們將在當前或任何未來的股票回購計劃下繼續回購我們普通股的股票,回購水平保持在以前或根本沒有回購的水平;
•我們可能會與一個或多個合資夥伴或在我們不是經營者的情況下經營我們的部分業務,這可能會限制我們的運營和公司靈活性,我們可能無法實現我們預期從合資企業中獲得的好處;
•康索爾能源未來可能無法履行其賠償義務,這些賠償可能不足以使我們免受康索爾能源可能被分配責任的全部責任的損害;
•網絡事件可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響;
•我們的成功取決於我們管理層的關鍵成員,以及我們吸引和留住經驗豐富的技術和其他專業人員的能力;
•恐怖活動可能對我們的業務和行動結果造成重大不利影響;以及
•在本報告和我們2020年的表格10-K中,在“風險因素”項下討論的某些其他因素。
雖然前瞻性陳述反映了我們在作出陳述時的誠意,但它們涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素。有關可能導致實際結果與前瞻性陳述中傳達的結果大不相同的因素的更多信息,包括我們的業務計劃可能在情況允許時發生變化等,請參閲我們的2020年年度報告10-K表格和後續的10-Q表格季度報告中的“風險因素”和“前瞻性陳述”部分。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件、環境變化或其他原因,除非法律要求。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
除了運營中固有的風險外,CNX還面臨金融、市場、政治和經濟風險。以下討論提供了有關CNX面臨的大宗商品價格、利率和匯率變化風險的更多細節。
CNX在正常銷售天然氣和液體的過程中面臨市場價格風險。CNX利用固定價格合約、期權和衍生品商品工具(場外掉期)將天然氣銷售中的市場價格波動風險降至最低。根據我們的風險管理政策,我們無意從事以投機為目的的衍生工具活動。通常情況下,CNX會“賣出”掉期,即從交易對手那裏獲得固定價格,然後以浮動市場價格支付。為了增強生產靈活性,在2021年第一季度,CNX購買了2021年4月至10月期間的金融掉期,而不是出售,根據這些掉期,CNX將向其對衝交易對手支付固定價格,並從其對衝交易對手那裏獲得浮動價格。
CNX已經建立了風險管理政策和程序,以加強其資產基礎生產的商品營銷的內部控制環境。所有未經其他風險評估程序的衍生工具均為交易以外的目的持有。它們主要用於緩解不確定性和波動性,並覆蓋潛在的風險敞口。該公司的市場風險戰略納入了評估市場價格風險的基本風險管理工具,並建立了一個框架,使管理層可以在預先定義的風險參數範圍內維持交易組合。
CNX相信,衍生品工具的使用,加上我們的風險評估程序和內部控制,減輕了我們面臨的重大風險。根據市場價格,在沒有其他風險評估程序的情況下使用衍生工具可能會對公司的經營結果產生重大影響;然而,我們相信,由於我們的風險評估程序和內部控制,使用這些工具不會對我們的財務狀況或流動性產生重大不利影響。
有關衍生工具的會計政策摘要,請參閲CNX 2020 Form 10-K中“經審計的合併財務報表附註”中的註釋1--重要會計政策。
CNX的開放式天然氣衍生工具可能導致相對於市場價格變化的收益波動,直到衍生合約結算或在結算前貨幣化。截至2021年9月30日,我們的開放式天然氣衍生工具的淨負債狀況為公允價值17.56億美元,而於2020年12月31日,我們的開放式天然氣衍生工具的淨資產狀況為公允價值1.18億美元。已經進行了敏感性分析,以確定2021年9月30日和2020年12月31日與未平倉衍生品工具相關的未來收益的增量影響。假設未來天然氣價格上漲10%,到2021年9月30日和2020年12月31日,公允價值將分別減少7.2億美元和3.62億美元。假設未來天然氣價格下降10%,到2021年9月30日和2020年12月31日,公允價值將分別增加7.06億美元和3.66億美元。
CNX的利息支出對美國利率總水平的變化很敏感。該公司使用衍生工具來管理與利率相關的風險。這些工具將債務的可變利率現金流敞口改為固定現金流。截至2021年9月30日和2020年12月31日,CNX在固定利率工具下的未償還債務本金總額分別為20.66億美元和19.8億美元,其中包括未攤銷債券發行成本分別為1900萬美元和2700萬美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日,CNX在可變利率工具下的未償債務分別為3.71億美元和4.52億美元。CNX對利率變化的市場風險的主要敞口與我們的信貸安排有關,在我們的信貸安排下,截至2021年9月30日有2.25億美元的借款,在2020年12月31日有1.61億美元的借款,在CNXM的循環信貸安排下,在2021年9月30日有1.46億美元的借款,在2020年12月31日有2.91億美元的借款。假設CNX可變利率工具的平均利率上升100個基點,將使截至2021年9月30日和2020年12月31日的税前未來收益按年率計算分別減少400萬美元和500萬美元。
該公司的所有交易都是以美元計價的,因此,它對貨幣匯率風險沒有實質性的風險敞口。
天然氣套期保值交易量
截至2021年10月7日,公司在所示時期的套期保值交易量如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 | | |
| 3月31日, | | 6月30日, | | 9月30日, | | 12月31日, | | 合計年份 |
2021年固定價格卷* | | | | | | | | | |
對衝Bcf | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 134.0 | | | 134.0 | |
每MCF加權平均套期保值價格 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | $ | 2.54 | | | $ | 2.54 | |
2022年固定價格卷 | | | | | | | | | |
對衝Bcf | 119.8 | | | 116.2 | | | 117.4 | | | 117.4 | | | 470.8 | |
每MCF加權平均套期保值價格 | $ | 2.62 | | | $ | 2.38 | | | $ | 2.38 | | | $ | 2.39 | | | $ | 2.45 | |
2023年固定價格卷 | | | | | | | | | |
對衝Bcf | 85.1 | | | 100.5 | | | 101.6 | | | 101.6 | | | 384.6** |
每MCF加權平均套期保值價格 | $ | 2.54 | | | $ | 2.29 | | | $ | 2.29 | | | $ | 2.32 | | | $ | 2.34 | |
2024年固定價格卷 | | | | | | | | | |
對衝Bcf | 86.3 | | | 84.9 | | | 85.9 | | | 85.9 | | | 340.6** |
每MCF加權平均套期保值價格 | $ | 2.28 | | | $ | 2.25 | | | $ | 2.25 | | | $ | 2.25 | | | $ | 2.25 | |
2025年固定價格卷 | | | | | | | | | |
對衝Bcf | 55.4 | | | 56.9 | | | 57.5 | | | 57.5 | | | 227.3 | |
每MCF加權平均套期保值價格 | $ | 2.18 | | | $ | 2.20 | | | $ | 2.20 | | | $ | 2.20 | | | $ | 2.19 | |
2026年固定價格卷 | | | | | | | | | |
對衝Bcf | 45.1 | | | 46.4 | | | 46.8 | | | 46.7 | | | 185.0 | |
每MCF加權平均套期保值價格 | $ | 2.45 | | | $ | 2.46 | | | $ | 2.46 | | | $ | 2.46 | | | $ | 2.46 | |
2027年固定價格卷 | | | | | | | | | |
對衝Bcf | 6.8 | | 6.9 | | 6.9 | | 6.9 | | 27.5 |
每MCF加權平均套期保值價格 | $ | 2.51 | | | $ | 2.51 | | | $ | 2.51 | | | $ | 2.51 | | | $ | 2.51 | |
*不包括購買的掉期。該公司購買的掉期如下:
| | | | | | | | | | | | |
| | | 在截至的三個月內 | | |
| | | | 十二月三十一日, | | |
買入的基準掉期 | | | | 2021 | | |
對衝Bcf | | | | 3.4 | | |
每立方英尺加權平均固定價格 | | | | $ | (0.78) | | | |
*季度交易量不會增加年度交易量,因為在個別季度,基差對衝交易量超過紐約商品交易所(NYMEX)對衝交易量的情況下,全年不存在這種離散情況。
第四項。控制和程序
披露控制和程序。CNX在其管理層(包括CNX的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,評估了該公司的“披露控制和程序”的有效性,這些控制和程序在“交易法”第13a-15(E)條中定義,截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束。基於這一評估,CNX的首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序自2021年9月30日起有效,以確保CNX在其根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,幷包括旨在確保CNX在此類報告中要求披露的信息被累積並傳達給CNX管理層(包括CNX的首席執行官和首席財務官)的控制和程序。在此基礎上,CNX的首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序自2021年9月30日起生效,以確保CNX在根據交易法提交或提交的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告
財務報告內部控制的變化.在本10-Q表格季度報告所涵蓋的會計季度期間,公司財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
第二部分:其他信息
第1項。法律程序
附註10-未經審計綜合財務報表附註中的第一至第三段-未經審計綜合財務報表附註中的第一至第三段包括在本表格10-Q項中,以供參考。
CNX公司與監督CNX公司活動的聯邦、州和地方監管機構不時就違反規定的通知達成協議。據CNX目前所知,根據公司所受的各種環境保護法規,我們不會受到任何重大的法律或政府訴訟,這些訴訟將對未來的財務業績產生重大影響。
第1A項。*風險因素
公司的財務狀況和經營結果可能受到許多因素的影響,無論是目前已知的還是未知的,包括但不限於CNX 2020 Form 10-K中的“第1A項.風險因素”中描述的那些因素。所描述的風險可能對CNX的業務、財務狀況、現金流和經營結果產生重大不利影響。CNX公司可能面臨更多目前未知的風險和不確定因素;或者,由於未來發生的事態發展,目前被認為無關緊要的條件也可能對CNX公司的業務、財務狀況、現金流和經營結果產生重大不利影響。自2020年10-K表格提交以來,該公司的風險因素沒有發生重大變化。
第二項:禁止未登記的股權證券銷售和收益使用
下表列出了截至2021年9月30日的三個月內我們普通股的回購情況:
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發行人購買股權證券 |
期間 | 購買的股份總數(1) | 每股平均支付價格 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(2) | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的近似美元價值(省略000) |
2021年7月1日- 2021年7月31日 | 1,845,444 | | $ | 12.85 | | 1,845,262 | | $ | 190,979 | |
2021年8月1日- 2021年8月31日 | 2,284,106 | | $ | 11.30 | | 2,283,593 | | $ | 165,177 | |
2021年9月1日- 2021年9月30日 | 2,580,862 | | $ | 12.10 | | 2,580,862 | | $ | 133,940 | |
總計 | 6,710,412 | | | 6,709,717 | | |
(1)包括員工預扣的股份,以滿足在此期間與歸屬限制性股票相關的最低預扣税款義務。
(2)作為董事會授權的公司目前9億美元股票回購計劃的一部分回購的股票,不受到期日的限制。2021年10月25日,董事會將股票回購計劃的總金額增加到19億美元。有關詳情,請參閲本表格10-Q第1項未經審計綜合財務報表附註中的附註15-股份回購。
見第III部第12項。CNX Resources Corporation於2021年2月9日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的2020年度報告Form 10-K中包含了“某些實益所有者的擔保所有權以及管理層和相關股東事宜”,以獲取與CNX股權補償計劃相關的信息。
第六項。展品 | | | | | | | | |
10.1 | | | CNX Midstream Partners LP(CNX Midstream Partners LP)、其附屬擔保方CNX Midstream Partners LP和富國銀行證券有限責任公司(Wells Fargo Securities,LLC)簽署的、日期為2021年9月15日的購買協議,是關於2030年到期的4.75%優先債券,通過引用附件10.1併入2021年9月16日提交的8-K表格(文件第001-14901號)。 |
10.2 | | | CNX Midstream Partners LP是CNX Midstream Partners LP的附屬擔保人,UMB Bank,N.A.是一家全國性銀行協會,作為受託人,它們就2030年到期的4.75%優先債券簽署了日期為2021年9月22日的契約,通過引用附件4.1併入其中,形成了2021年9月22日提交的8-K表格(第001-14901號文件)。 |
10.3 | | | 第三次修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2021年10月6日,由本公司、其附屬擔保人一方、作為行政代理和抵押品代理的PNC銀行、全國協會和其貸款人之間簽訂的,於2021年10月7日提交的8-K表格(第001-14901號文件)通過引用附件10.1合併而成。 |
10.4 | | | 修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2021年10月6日,由CNX Midstream Partners LP,其附屬擔保人一方,PNC銀行,National Association,作為行政代理和抵押品代理,以及其貸款方,於2021年10月7日提交,通過引用附件10.2併入Form 8-K(文件號:001-14901)。 |
31.1* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發首席執行官證書。 |
31.2* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官。 |
32.1 | | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席執行官的認證。 |
32.2 | | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH* | | XBRL分類擴展架構文檔。 |
101.CAL* | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.DEF* | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
101.LAB* | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
101.PRE* | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
*隨函存檔
根據SEC版本33-8238,證據32.1和32.2未存檔。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
日期:2021年10月28日
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CNX資源公司 |
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| 發信人: | | /S/ NICHOLASJ.D.尤麗斯(Eiuliis) |
| | | 尼古拉斯·J·德留利斯 |
| | | 董事、首席執行官兼總裁 (妥為授權人員及首席行政主任) |
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| 發信人: | | /S/ DONALDW.R.烏什: |
| | | 唐納德·W·拉什 |
| | | 首席財務官 (正式授權人員兼首席財務官) |
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| 發信人: | | /S/記者艾倫·K·謝潑德(Alan K.Shepard) |
| | | 艾倫·K·謝潑德 |
| | | 首席財務官兼副總裁 (妥為授權的人員及首席會計主任) |
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| 由以下人員提供: | | /S撰稿Jason L.Mumford |
| | | 傑森·L·芒福德 |
| | | 副總裁兼財務總監
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