美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
在截至本季度末的季度內
或
在從歐洲過渡到歐洲的過渡期內，美國將從歐洲過渡到歐洲。
佣金檔案編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) |
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(主要執行機構地址、郵政編碼、電話號碼)
根據該法第12(B)節登記的證券：
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每節課的標題 |
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交易代碼 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312B-2條中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速濾波器 |
☐ |
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☒ |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。-是
註明截至最後實際可行日期發行人所屬各類普通股的流通股數量：
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班級 |
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截至2021年9月30日的未償還款項 |
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普通股，沒有面值 |
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IMAX公司
目錄
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頁面 |
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第一部分財務信息
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第1項。 |
財務報表 |
3 |
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
48 |
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第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
82 |
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第四項。 |
管制和程序 |
84 |
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第二部分：其他信息
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第1項。 |
法律程序 |
85 |
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第1A項。 |
風險因素 |
85 |
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第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
88 |
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第6項 |
陳列品 |
89 |
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簽名 |
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90 |
2
IMAX公司
第一部分財務信息
第一項。 財務報表
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頁面 |
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以下未經審計的簡明合併財務報表作為本報告的一部分提交： |
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截至2021年9月30日和2020年12月31日的簡明合併資產負債表 |
4 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合運營報表 |
5 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面虧損報表 |
6 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月簡明現金流量表 |
7 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明股東權益綜合報表 |
8 |
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簡明合併財務報表附註 |
9 |
3
IMAX公司
壓縮合並資產負債表
(除股票金額外，以數千美元計算)
(未經審計)
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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2021 |
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2020 |
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資產 |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款淨額 |
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融資應收賬款淨額 |
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可變對價應收賬款淨額 |
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盤存 |
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預付費用 |
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電影資產，淨額 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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股權證券投資 |
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其他資產 |
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遞延所得税資產，淨額 |
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商譽 |
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其他無形資產，淨額 |
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總資產 |
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負債 |
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應付帳款 |
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應計負債和其他負債 |
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循環信貸貸款淨額 |
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可轉換票據，淨額 |
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遞延收入 |
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遞延所得税負債 |
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總負債 |
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承諾和或有事項(見注8) |
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非控制性權益 |
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股東權益 |
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股本普通股-票面價值。授權-不限號碼。 |
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減去：國庫股， |
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其他權益 |
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法定盈餘公積金 |
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累計赤字 |
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累計其他綜合(虧損)收入 |
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普通股股東應佔股東權益總額 |
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非控制性權益 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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(見附註，這些附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。)
4
IMAX公司
簡明合併業務報表
(單位為數千美元，每股金額除外)
(未經審計)
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截至三個月 |
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截至9個月 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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收入 |
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技術銷售 |
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圖像增強和維護服務 |
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技術租賃 |
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財政收入 |
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適用於收入的成本和費用 |
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技術銷售 |
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圖像增強和維護服務 |
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技術租賃 |
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毛利率 |
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銷售、一般和行政費用 |
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研發 |
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無形資產攤銷 |
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信用損失(沖銷)費用，淨額 |
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資產減值 |
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法律判決和仲裁裁決(見附註8) |
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運營虧損 |
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已實現和未實現投資收益(虧損) |
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退休福利非服務性支出 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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税前虧損 |
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所得税費用 |
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被投資人損失中的權益，税後淨額 |
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淨損失 |
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減去：可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 |
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普通股股東應佔淨虧損 |
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普通股股東應佔每股淨虧損-基本和稀釋後： |
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每股淨虧損-基本和攤薄 |
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) |
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) |
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$ |
( |
) |
(見附註，這些附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。)
5
IMAX公司
簡明綜合全面損失表
(單位：千美元)
(未經審計)
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截至三個月 |
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截至9個月 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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淨損失 |
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其他綜合(虧損)税前收益 |
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現金流量套期保值工具的未實現淨(虧損)收益 |
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現金流套期保值工具的已實現淨(利)損 |
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無效現金流套期保值工具未實現收益的重新分類 |
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外幣折算調整 |
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固定福利和退休後福利計劃 |
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税前其他綜合(虧損)收入總額 |
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與其他綜合(虧損)收入相關的所得税優惠(費用) |
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其他綜合(虧損)收入，税後淨額 |
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綜合損失 |
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可歸因於非控股權益的綜合(收益)損失 |
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( |
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普通股股東應佔綜合虧損 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
(見附註，這些附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。)
6
IMAX公司
簡明合併現金流量表
(單位：千美元)
(未經審計)
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截至9個月 |
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9月30日， |
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2021 |
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2020 |
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經營活動 |
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淨損失 |
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( |
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調整以調節淨虧損與經營活動中使用的現金： |
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折舊及攤銷 |
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遞延融資成本攤銷 |
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信用損失(沖銷)費用，淨額 |
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( |
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資產減值 |
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遞延所得税(福利)費用 |
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基於股份和其他非現金薪酬 |
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未實現外匯匯兑損失(收益) |
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( |
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已實現和未實現投資(收益)損失 |
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( |
) |
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被投資人損失中的權益 |
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— |
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資產負債變動情況： |
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應收賬款 |
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( |
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盤存 |
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電影資產 |
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遞延收入 |
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其他經營性資產和負債的變動 |
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用於經營活動的現金淨額 |
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投資活動 |
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購置房產、廠房和設備 |
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聯合收入分享安排的設備投資 |
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收購其他無形資產 |
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出售股權投資所得收益 |
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投資活動提供(用於)的現金淨額 |
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融資活動 |
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發行可轉換票據所得款項淨額 |
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與可轉換票據相關的債務發行成本 |
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( |
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購買與可轉換票據相關的上限催繳 |
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循環信貸借款 |
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循環信貸工具借款的償還 |
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( |
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已支付的信貸便利修改費 |
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普通股回購 |
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( |
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普通股回購，IMAX中國 |
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為未來限售股單位結算而購買的庫存股 |
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( |
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對已授予的員工股票獎勵預扣和支付的税款 |
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已發行普通股-行使股票期權 |
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支付給非控股權益的股息 |
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融資活動提供的現金淨額(用於) |
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匯率變動對現金的影響 |
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(減少)期內現金及現金等價物增加 |
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期初現金和現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 |
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(見附註，這些附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。)
7
IMAX公司
簡明合併股東權益表
(單位：千美元)
(未經審計)
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截至三個月 |
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截至9個月 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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股本調整： |
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授予日期行使的股票期權的公允價值 |
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歸屬的限制性股份單位，扣除因員工納税義務而扣繳的股份 |
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以股份為基礎的支付費用攤銷-股票期權 |
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以股份為基礎的支付費用攤銷-限制性股份單位 |
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以股份為基礎的支付費用攤銷-績效股票單位 |
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歸屬的限制性股份單位 |
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授予日期行使的股票期權的公允價值 |
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購買與可轉換票據相關的上限催繳 |
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IMAX中國法定盈餘公積金的設立 |
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期末餘額 |
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從留存收益中扣除法定盈餘公積金，IMAX中國 |
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對累計其他綜合(虧損)收入的調整： |
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其他綜合(虧損)收入，税後淨額 |
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非控股權益應佔淨收益(虧損) |
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其他綜合(虧損)收入，税後淨額 |
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法定盈餘公積金的設立 |
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法定盈餘公積金從留存收益中扣除 |
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支付給非控股股東的股息 |
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(見附註，這些附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。)
8
IMAX公司
簡明合併財務報表附註
(表格金額以千美元為單位，除非另有説明)
(未經審計)
1.陳述依據
會計原則
IMAX公司及其合併子公司(“本公司”)按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)和美國證券交易委員會的規則和規定編制財務報表。根據美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已在該等規則和法規允許的情況下在本報告中被濃縮或省略。(本公司認為，未經審計的簡明綜合財務報表反映了公平陳述中期業績所需的所有正常經常性調整。公司簡明綜合經營報表中公佈的中期業績不一定代表全年業績，特別是在受新冠肺炎全球疫情影響的這段過渡期(見附註2)。
這些簡明合併財務報表閲讀時應與公司2020年10-K年報(“2020年報10-K表”)中包含的經審計的合併財務報表一併閲讀，有關公司採用的重要會計政策的摘要，應參考該報表。這個簡明合併財務報表是根據2020年Form 10-K中披露的相同會計政策編制的。
合併原則
該等簡明綜合財務報表包括本公司及其合併附屬公司的賬目，但確認為可變權益實體(“VIE”)的附屬公司除外，而本公司並非主要受益人。所有公司間賬户和交易都已取消。本公司已對其各種可變權益進行評估，以確定它們是否符合美國公認會計準則(GAAP)的要求。
本公司擁有以下權益
本公司合併VIE的總資產和負債如下：
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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(單位：千美元) |
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2021 |
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2020 |
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總資產 |
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總負債 |
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2021年10月，本公司和Maximus Technologies Limited解散了之前宣佈的合資企業IMAX AI，並將貢獻給合資企業的知識產權資產返還給雙方。
9
估計和假設
在編制本公司的簡明合併財務報表時，管理層在應用各種會計政策時作出判斷。政策判斷領域與2020年Form 10-K中註釋3(B)中報告的領域一致。此外，管理層在得出編制簡明綜合財務報表時使用的關鍵會計估計時，還對公司未來的經營業績和現金流量作出假設。管理層作出的重大估計包括但不限於：(I)IMAX影院系統安排中的交易價格與不同演出義務的分配；(Ii)可變對價的估計與未來的票房表現相關；(Iii)應收賬款、融資應收賬款和可變對價應收賬款的預期信貸損失；(Iv)超額和陳舊存貨減記撥備；(V)用於評估商譽可回收性的報告單位的公允價值；(Vi)用於測試長期資產可回收性的現金流量估計，例如支持聯合收入分享安排的戰區系統設備；(Vii)支持聯合收入分享安排的戰區系統設備的經濟壽命；(Viii)無形資產的使用年限。(X)用以釐定租賃負債現值的貼現率；(Xi)退休金計劃假設；(Xii)與公允價值及股份支付獎勵的預計歸屬有關的估計；(Xiii)遞延所得税資產的估值；及(Xiv)與不確定税務狀況有關的準備金。
如附註2.T所述，公司的運營受到新冠肺炎全球大流行的重大影響。新冠肺炎全球大流行對公司業務和財務業績的影響將繼續取決於許多不斷變化的因素，這些因素無法準確預測，並因司法管轄區和市場而異，包括大流行的持續時間和範圍、病毒變種的出現、疫苗接種方面的進展、大流行對全球經濟狀況的持續影響和政府對大流行病的持續應對，這些因素可能導致進一步的影院關閉、影院容量限制和/或電影發行延遲。然而，令管理層感到鼓舞的是，IMAX影院網絡的廣泛重新開放，在恢復IMAX影院網絡方面的持續進展 正常的影院運營，以及最近的票房成績。因此，在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，公司沖銷了$
2、新冠肺炎疫情的影響
新冠肺炎疫情的影響複雜且不斷演變，對公司業務和全球經濟造成重大幹擾。疫情爆發期間，世界各地當局在不同時間採取了旨在控制新冠肺炎傳播的措施，包括下達呆在家裏的命令和限制大型公眾集會，導致世界各國的電影院暫時關閉，包括這些國家的IMAX影院。由於影院關閉，電影製片廠推遲了原定於2020年和2021年初上映的大多數電影的影院上映，其中包括許多原定在IMAX影院上映的電影，而其他幾部電影則直接或同時在流媒體平臺上映。最近，幾乎所有關鍵市場的居家訂單和容量限制都已取消，從2020年第三季度開始，整個IMAX網絡的電影院逐漸重新開放。截至2021年9月30日，
10
受新冠肺炎全球疫情的影響，本公司在2020年和截至2021年9月30日的9個月中的收入、收益和運營現金流水平與疫情爆發前相比大幅下降，原因是本公司影院客户的總票房下降，某些影院系統的安裝被推遲，關閉的影院的維護服務普遍暫停。為了應對與疫情相關的不確定性，該公司採取了重大措施來保存現金，取消了非必要的成本，暫時解僱了某些員工，減少了其他員工的工作時間，並將所有非必要的資本支出降至最低水平。該公司還實施了積極的現金管理流程，除其他事項外，所有支出款項都需要得到高級管理層的批准。此外，由於該公司的某些展覽客户因大流行相關的關閉而面臨財務困難，儘管情況有所改善，但該公司在收取根據現有影院銷售或租賃安排到期的款項方面已經並可能繼續出現延誤。該公司通過在影院關閉或減少容量運營期間免除或降低維護費，以及在某些情況下，通過為年度最低付款義務提供延長的付款期限，以換取相應或更長時間的基礎銷售或租賃安排的期限，為某些參展客户提供了暫時的緩解。
在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，IMAX DMR電影產生的GBO收入總計為$
3.中國近期發佈的會計準則
2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2020-04號《參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》(ASU 2020-04)。ASU 2020-04的目的是在滿足某些標準的情況下，為將美國GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供可選的權宜之計和例外。這些修正案從包括ASU發佈日期在內的過渡期開始對所有實體有效。一個實體可以選擇在2022年12月31日之前實施這些修正案。該公司持有的唯一一份參照倫敦銀行間同業拆借利率(倫敦銀行同業拆借利率(Libor)是信貸協議(定義見附註7)，該協議利用美元LIBOR來確定適用於借款的利率。信貸協議將於
2021年7月，FASB發佈了ASU第2021-05號“租賃(主題842)：出租人-某些租賃費用可變的租賃”(“ASU 2021-05”)，其中要求銷售型或直接融資租賃具有可變付款(不依賴於費率或指數)，並導致首日虧損被歸類為經營性租賃。當租賃被歸類為經營性租賃時，出租人不確認租賃的淨投資，不確認標的資產，因此不確認銷售損益。這些修正案在2021年12月15日之後的年度期間生效，包括這些期間內的過渡期。允許提前領養。該公司尚未採用ASU 2021-05，但已確定採用本指南的影響不會對其簡明綜合財務報表產生實質性影響。
公司考慮最近發佈的所有FASB ASU的適用性和影響。上述未註明的華碩經評估並確定不適用於本公司截至2021年9月30日止期間的簡明綜合財務報表或其重要性不大。
11
4.評估當前預期的信貸損失
公司的應收賬款、融資應收賬款和可變對價應收賬款按攤餘成本計量，並按預計收取的淨額列示.
應收帳款
應收賬款主要包括根據影院銷售和銷售型租賃安排目前欠公司的款項、影院運營商因票房表現而欠下的或有費用以及影院維護服務費。應收賬款還包括電影製片廠和其他內容創作者欠該公司的款項，用於將電影數字化重新錄製成IMAX格式，以及用於電影發行和後期製作服務。
為了減輕與應收賬款相關的信用風險，管理層在與客户達成協議之前進行初始信用評估，然後通過分析收款歷史和賬齡來定期監控每個客户的信用質量。這一監測過程包括至少每月召開一次會議，以確定信用問題和信用質量分類的潛在變化。一旦客户就逾期餘額支付了大量款項，或者當客户同意了付款計劃並根據該計劃開始付款時，客户就可以改善其信用質量分類。信用質量分類的變更取決於管理部門的批准。
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• |
良好的信譽-影院運營商繼續保持良好的信譽，因為付款和報告都是最新的。 |
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• |
信用觀察-影院運營商已證明延遲付款，但仍在繼續與公司保持積極溝通。被列入信用觀察名單的影院運營商將受到加強監控。此外，根據未償還餘額的大小、拖欠的時間長短和其他因素，未來的交易可能需要得到管理層的批准。這些應收賬款的狀況好於僅限於預批交易類別的應收賬款，但不如信譽良好類別的應收賬款。 |
|
|
• |
僅限預先批准的交易-影院運營商在很少或根本沒有與公司溝通的情況下顯示延遲付款。向大區運營商提供的所有服務和發貨都必須經過管理層的審查和批准。這些應收賬款的狀況好於所有交易暫停類別的應收賬款，但不如信用觀察類別的應收賬款狀況好。在某些情況下，視個別事實和與每位客户相關的情況而定，僅限於預先批准交易類別的客户的租賃淨投資和融資銷售應收賬款餘額可能會暫停確認財務收入。關於公司租賃和融資銷售應收賬款的淨投資的討論見下文。 |
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• |
所有交易暫停-影院運營商嚴重拖欠、反應遲鈍或沒有真誠地與公司談判。一旦影院運營商被歸入所有交易暫停類別，該影院將被置於非應計狀態，與該影院相關的所有收入確認都將停止。 |
該公司收回應收賬款餘額的能力在很大程度上取決於個別影院運營商的生存能力和償付能力，而這在很大程度上受到消費者行為和一般經濟狀況的影響。影院運營商或其他客户可能遇到財務困難，如新冠肺炎全球大流行造成的財務困難，可能導致他們無法履行對公司的付款義務。
該公司根據應收賬款類別和客户類型對信用損失的估計是通過利用歷史損失率進行計算的，然後根據特定應收賬款進行調整，這些應收賬款在考慮到管理層的內部信用質量分類以及宏觀經濟和行業風險因素後，被判斷為具有高於正常水平的風險狀況。在考慮到管理層的內部信用質量分類以及宏觀經濟和行業風險因素後，該公司根據應收賬款的類別和客户類型對信用損失進行了估計。任何應收帳款餘額的核銷都需要得到管理層的批准。
12
下表彙總了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月與應收賬款相關的信貸損失撥備中的活動：
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截至2021年9月30日的三個月 |
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截至2021年9月30日的9個月 |
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(單位：千美元) |
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劇院 運營者 |
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演播室 |
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劇院 運營者 |
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外匯 |
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截至2020年9月30日的三個月 |
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截至2020年9月30日的9個月 |
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(單位：千美元) |
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劇院 運營者 |
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演播室 |
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其他 |
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總計 |
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劇院 運營者 |
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演播室 |
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期初餘額 |
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在截至2021年9月30日的三個月和九個月，公司與應收賬款相關的當前預期信貸損失撥備減少了#美元。
截至2020年9月30日的三個月和九個月，公司與應收賬款相關的當前預期信貸損失撥備增加了美元。
管理層認為，2021年9月30日與應收賬款相關的當前預期信貸損失撥備充分解決了不能全額收回這些應收賬款的風險。管理層對預期信貸損失的判斷是基於管理層可獲得的事實，並涉及對未來的估計。由於新冠肺炎疫情的性質史無前例，其對公司客户及其履行對公司財務義務的能力的影響很難預測。因此，事後看來，公司對信貸損失的判斷和相關估計可能最終被證明是不正確的(見附註2)。
融資應收賬款
融資應收賬款來自影院運營商，包括該公司對銷售型租賃的淨投資以及與IMAX影院系統融資銷售相關的應收賬款。與應收賬款類似，管理層在與客户達成協議之前進行初始信用評估，然後通過分析收款歷史和賬齡來定期監控每個客户的信用質量。這一監測過程包括至少每月召開一次會議，以確定信用問題和信用質量分類的潛在變化。一旦客户就逾期餘額支付了大量款項，或者當客户同意了付款計劃並根據該計劃開始付款時，客户就可以改善其信用質量分類。信用質量分類的變更取決於管理部門的批准。如上所述，公司用於應收賬款的內部信用質量分類也用於應收賬款融資。
該公司收回其融資應收餘額的能力在很大程度上取決於個別影院運營商的生存能力和償付能力，這在很大程度上受到消費者行為和一般經濟狀況的影響。影院運營商可能會遇到財務困難，如新冠肺炎全球大流行造成的財務困難，這可能導致他們無法履行對公司的付款義務。
13
公司根據應收賬款類別和客户類型對信用損失進行了估算，其計算方法是利用歷史數據艾爾損失率，然後針對特定應收賬款進行調整，這些應收賬款被判斷為具有較高的損失率-比-考慮到管理層的內部信用質量分類以及宏觀經濟和行業風險因素後的正常風險概況。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，融資應收賬款構成如下：
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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(單位：千美元) |
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2021 |
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租賃淨投資 |
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銷售型租約到期的最低總付款 |
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銷售型租約到期最低還款額的現值 |
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信貸損失撥備 |
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租賃淨投資 |
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融資銷售應收賬款 |
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融資銷售項下應支付的最低毛付款總額 |
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非勞動金融收入 |
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融資銷售項下到期最低付款的現值 |
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信貸損失撥備 |
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融資銷售應收賬款淨額 |
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融資應收賬款總額 |
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一年內到期的融資銷售應收賬款淨額 |
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一年後到期的融資銷售應收賬款淨額 |
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融資銷售應收賬款總額 |
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截至2021年9月30日和2020年12月31日，與本公司銷售型租賃安排和融資銷售應收賬款相關的加權平均剩餘租賃期和加權平均利率(視情況而定)如下：
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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2021 |
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2020 |
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加權-平均剩餘租期(以年為單位) |
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銷售型租賃安排 |
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加權平均利率 |
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銷售型租賃安排 |
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融資銷售應收賬款 |
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14
下表提供了截至2021年9月30日和2020年12月31日公司按信用質量指標劃分的租賃淨投資信息。每種信用質量分類的披露金額是根據客户逐個確定的，包括開票金額和未開票金額。
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(單位：千美元) |
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按起始年份劃分 |
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截至2021年9月30日 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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2017 |
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之前 |
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總計 |
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租賃淨投資： |
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信用質量分類： |
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信用觀察 |
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預先批准的交易 |
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已掛起的交易 |
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租賃淨投資總額 |
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(單位：千美元) |
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按起始年份劃分 |
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截至2020年12月31日 |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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2017 |
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2016 |
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之前 |
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總計 |
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租賃淨投資： |
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信用質量分類： |
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信譽良好 |
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信用觀察 |
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預先批准的交易 |
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已掛起的交易 |
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租賃淨投資總額 |
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下表提供了截至2021年9月30日和2020年12月31日公司按信用質量指標劃分的融資銷售應收賬款的信息。每種信用質量分類的披露金額是根據客户逐個確定的，包括開票金額和未開票金額。
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(單位：千美元) |
|
按起始年份劃分 |
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截至2021年9月30日 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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2017 |
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之前 |
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總計 |
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融資銷售應收賬款： |
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信用質量分類： |
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信譽良好 |
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信用觀察 |
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預先批准的交易 |
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已掛起的交易 |
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融資銷售應收賬款總額 |
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(單位：千美元) |
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按起始年份劃分 |
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截至2020年12月31日 |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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2017 |
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2016 |
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之前 |
|
|
總計 |
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|
融資銷售應收賬款： |
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信用質量分類： |
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信譽良好 |
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信用觀察 |
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預先批准的交易 |
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已掛起的交易 |
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融資銷售應收賬款總額 |
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15
下表提供了公司截至2021年9月30日和2020年12月31日的租賃淨投資和融資銷售應收賬款的賬齡分析：
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截至2021年9月30日 |
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|
(單位：千美元) |
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累計 和 當前 |
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30-89 日數 |
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90+ 日數 |
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已計費 |
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未開票 |
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錄下來 應收賬款 |
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津貼 對於學分 損失 |
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網絡 |
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租賃淨投資 |
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融資銷售應收賬款 |
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總計 |
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截至2020年12月31日 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
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(單位：千美元) |
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累計 和 當前 |
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30-89 日數 |
|
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90+ 日數 |
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|
已計費 |
|
|
未開票 |
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錄下來 應收賬款 |
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津貼 對於學分 損失 |
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網絡 |
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租賃淨投資 |
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融資銷售應收賬款 |
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總計 |
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下表提供了截至2021年9月30日和2020年12月31日，該公司對租賃和融資銷售應收賬款的淨投資信息，這些應收賬款的賬單金額已逾期，該公司仍在繼續應計財務收入。每種信用質量分類的披露金額是根據客户逐個確定的，包括開票金額和未開票金額。
|
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截至2021年9月30日 |
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|
(單位：千美元) |
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累計 和 當前 |
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30-89天 |
|
|
90天以上 |
|
|
已計費 |
|
|
未開票 |
|
|
津貼 對於學分 損失 |
|
|
網絡 |
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租賃淨投資 |
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融資銷售應收賬款 |
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|
截至2020年12月31日 |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
(單位：千美元) |
|
累計 和 當前 |
|
|
30-89天 |
|
|
90天以上 |
|
|
已計費 |
|
|
未開票 |
|
|
津貼 對於學分 損失 |
|
|
網絡 |
|
|||||||
|
租賃淨投資 |
|
$ |
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|
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$ |
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$ |
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融資銷售應收賬款 |
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( |
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$ |
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16
下表提供了截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司對租賃和融資銷售應收賬款的淨投資情況，這些應收賬款處於非應計狀態：
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截至2021年9月30日 |
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截至2020年12月31日 |
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(單位：千美元) |
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錄下來 應收賬款 |
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津貼 對於學分 損失 |
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網絡 |
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錄下來 應收賬款 |
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津貼 對於學分 損失 |
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網絡 |
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租賃淨投資 |
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融資銷售應收賬款淨額 |
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總計 |
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被歸類為“所有交易暫停”類別的影院經營者將被置於非應計狀態，與該影院相關的所有收入確認都將停止。在某些情況下，被歸入“預先批准的交易”類別的影院經營者也可能被置於非應計地位。雖然財務收入的確認被暫停，但客户收到的付款將用來抵銷所欠的未償餘額。如果付款足以支付任何未儲備的應收賬款，則在收到剩餘現金的範圍內計入對賬單金額計提的撥備(如適用)的收回。一旦收款問題得到解決，客户恢復良好信譽，本公司將恢復確認財務收入。
截至2021年9月30日的三個月和九個月，公司確認不到
下表彙總了截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月，與公司租賃和融資銷售應收賬款淨投資相關的信貸損失準備活動：
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截至2021年9月30日的三個月 |
截至2021年9月30日的9個月 |
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淨投資 |
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融資 |
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淨投資 |
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融資 |
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(單位：千美元) |
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在租約中 |
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銷售應收款 |
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在租約中 |
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銷售應收款 |
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期初餘額 |
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本期沖銷，淨額 |
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外匯 |
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期末餘額 |
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截至2020年9月30日的三個月 |
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截至2020年9月30日的9個月 |
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淨投資 |
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淨融資 |
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淨投資 |
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淨融資 |
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(單位：千美元) |
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在租約中 |
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銷售應收款 |
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在租約中 |
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銷售應收款 |
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期初餘額 |
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本期撥備 |
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核銷 |
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外匯 |
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期末餘額 |
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$ |
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$ |
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截至2021年9月30日止三個月及九個月，本公司與租賃及融資銷售應收賬款淨投資相關的當期預期信貸損失撥備減少了#美元。
17
對於截至2020年9月30日的三個月和九個月、本公司’s 與以下項目相關的當期預期信貸損失撥備其在租賃和融資銷售應收賬款方面的投資 增額通過 $
管理層認為，2021年9月30日與應收賬款融資相關的當前預期信貸損失撥備充分解決了不能全額收回這些應收賬款的風險。管理層對預期信貸損失的判斷是基於管理層可獲得的事實，並涉及對未來的估計。由於新冠肺炎疫情的性質史無前例，其對公司客户及其履行對公司財務義務的能力的影響很難預測。因此，事後看來，公司對信貸損失的判斷和相關估計可能最終被證明是不正確的(見附註2)。
可變對價應收賬款
在銷售安排中，如果超過某些年度最低票房收入門檻，影院運營商可能會對公司產生可變的對價。此類可變對價在銷售確認期間計入收入，並在未來期間根據實際結果和估計變化進行調整。可變對價只有在公司認為不存在重大收入逆轉風險的情況下才會得到確認。
該公司收取可變對價應收賬款的能力在很大程度上取決於個別影院運營商的生存能力和償付能力，這在很大程度上受到消費者行為和一般經濟狀況的影響。影院運營商可能會遇到財務困難，如新冠肺炎全球大流行造成的財務困難，這可能導致他們無法履行對公司的付款義務。
該公司通過利用融資銷售應收賬款的歷史損失率進行計算，根據應收賬款的類別和客户類型對信用損失進行估計，然後根據特定應收賬款進行調整，這些應收賬款在考慮到管理層的內部信用質量分類以及宏觀經濟和行業風險因素後被判斷為具有高於正常水平的風險。
下表彙總了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月與可變對價應收賬款相關的信貸損失撥備中的活動：
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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(單位：千美元) |
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劇院 運營者 |
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劇院 運營者 |
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劇院 運營者 |
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劇院 運營者 |
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期初餘額 |
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本期(沖銷)撥備淨額 |
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( |
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外匯 |
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期末餘額 |
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$ |
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$ |
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截至2021年9月30日止三個月及九個月，本公司的當期預期信貸損失撥備涉及可變對價應收賬款減少了$
截至2020年9月30日的三個月和九個月，本公司的津貼對於與可變對價相關的當前預期信貸損失，應收賬款增加了 $
管理層認為，2021年9月30日與可變對價應收賬款相關的當前預期信貸損失撥備充分解決了不能全額收回這些應收賬款的風險。管理層對預期信貸損失的判斷是基於管理層可獲得的事實，並涉及對未來的估計。由於新冠肺炎疫情的性質史無前例，其對公司客户及其履行對公司財務義務的能力的影響很難預測。因此，事後看來，公司對信貸損失的判斷和相關估計可能最終被證明是不正確的(見附註2)。
18
5.租約安排
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(a) |
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截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月，在銷售、一般和行政費用中記錄的租賃費用構成如下：
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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(單位：千美元) |
2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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經營租賃成本(1) |
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租賃資產攤銷 |
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租賃負債利息 |
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總租賃成本 |
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$ |
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(1) |
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截至2021年和2020年9月30日止九個月，與租賃相關的現金和非現金補充信息如下：
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截至9個月 |
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9月30日， |
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(單位：千美元) |
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2021 |
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2020 |
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為計入租賃負債的金額支付的現金 |
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$ |
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以租賃義務換取的使用權資產 |
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$ |
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截至2021年9月30日和2020年12月31日，與租賃相關的資產負債表補充信息如下：
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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(單位：千美元) |
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2021 |
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2020 |
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資產 |
資產負債表分類 |
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使用權資產 |
財產、廠房和設備 |
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$ |
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負債 |
資產負債表分類 |
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經營租約 |
應計負債和其他負債 |
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$ |
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$ |
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19
截至2021年9月30日和2020年12月31日，與本公司經營租賃相關的加權平均剩餘租期和加權平均利率如下：
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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2021 |
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2020 |
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加權平均剩餘租賃年限(年) |
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加權平均貼現率 |
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% |
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% |
截至2021年9月30日，公司經營租賃負債到期日如下：
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(單位：千美元) |
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2021年(還剩三個月) |
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$ |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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$ |
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減去：利息支出 |
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( |
) |
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經營租賃負債現值 |
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$ |
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(b) |
作為出租人的IMAX公司 |
該公司還通過聯合收入分享安排向客户提供IMAX影院系統。在這些安排的傳統形式下，作為以長期租賃方式提供IMAX影院系統的交換，該公司根據或有票房收入的一定百分比以及在某些情況下的特許收入賺取租金，而不是要求客户支付固定的預付費用或每年的最低付款。在某些其他聯合收入分享安排(稱為混合安排)下，客户負責在交付和安裝IMAX影院系統之前進行固定的預付款。根據聯合收入分享安排，客户有能力和權利操作硬件組件或指示其他人以客户確定的方式操作它們。該公司的聯合收入分享安排通常在以下情況下是不可取消的
(有關與本公司銷售式租賃安排有關的租賃淨投資的資料，請參閲附註4。)
20
6.庫存不足
截至2021年9月30日和2020年12月31日，庫存構成如下：
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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(單位：千美元) |
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2021 |
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2020 |
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原料 |
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$ |
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$ |
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在製品 |
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成品 |
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$ |
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$ |
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截至2021年9月30日，庫存包括1美元的產成品。
在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，公司確認減記$
7.償還債務。
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(a) |
循環信貸工具借款 |
截至2021年9月30日和2020年12月31日，循環信貸工具借款包括以下內容：
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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(單位：千美元) |
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2021 |
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2020 |
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信貸工具借款 |
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$ |
— |
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$ |
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營運資金工具借款 |
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未攤銷債務發行成本 |
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( |
) |
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( |
) |
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循環信貸貸款淨額 |
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$ |
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$ |
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信貸協議
信貸協議的循環借款能力為#美元。
2020年第一季度，為應對與新冠肺炎全球疫情爆發相關的不確定性及其對本公司業務的影響，本公司提取了1美元
21
信貸安排下的借款按(I)倫敦銀行同業拆息加保證金計息，由本公司選擇，保證金為
此外，信貸安排還有備用費用，從
該公司產生的費用約為#美元。
營運資金安排
截至2021年9月30日，未償還的營運資本安排借款為人民幣
富國銀行外匯基金
在信貸安排內，本公司可訂立外幣遠期合約及/或其他掉期安排。截至2021年9月30日，公司未償還外幣遠期合約的未實現淨虧損為(
22
NBC設施
2019年10月28日，本公司簽訂了一項
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(b) |
可轉換票據 |
截至2021年9月30日和2020年12月31日，可轉換票據(定義如下)包括：
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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(單位：千美元) |
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2021 |
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2020 |
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可轉換票據 |
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$ |
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$ |
— |
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未攤銷折扣和發債成本 |
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( |
) |
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— |
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$ |
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$ |
— |
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2021年3月19日，該公司發行了美元
可轉換票據持有人有權在特定情況下和特定期限內轉換其可轉換票據。在2026年1月1日之前，可轉換票據的持有者只有在發生某些事件時才有權轉換其可轉換票據。自2026年1月1日起及之後，可轉換債券持有人可隨時根據他們的選擇轉換其可轉換債券，直至緊接到期日前第二個預定交易日的交易結束為止。轉換時，公司將根據適用的換算率選擇支付或交付現金或現金(金額不低於正在轉換的可轉換票據本金)和普通股的組合(視情況而定)。初始轉換率為
可轉換票據可在任何時間、時間、日期或之後由公司選擇全部或部分贖回
此外，在發生“根本改變”時(如定義的下面)，持有人可要求本公司以現金購回價格購回其可換股票據，回購價格相當於待購回的可換股票據的本金金額，另加應計及未付利息(如有)。根據管理可轉換票據的契約的條款和條件，“根本變化”是指(其中包括)導致(I)控制權變更、(Ii)公司全部或幾乎所有資產轉移、(Iii)合併、(Iv)公司清算或解散、或(V)公司普通股從國家證券交易所退市的事件，其中包括：(I)控制權的變更；(Ii)公司全部或基本上全部資產的轉移；(Iii)合併；(Iv)公司的清算或解散；或(V)公司普通股從國家證券交易所退市。
23
在……上面2021年1月1日，本公司選擇提前採用ASU第2020-06號，“債務與轉換和其他期權(分主題470-20)和衍生工具和套期保值-實體自有股權合同(分主題815-40)：實體自有股權可轉換工具和合同的會計處理”(“ASU 2020-06”)。ASU 2020-06簡化了可能以現金結算的可轉換債券的會計處理。因此，公司將可換股票據全部作為負債計入簡明綜合資產負債表。s，淨額首次購房者的折扣和佣金和其他債務發行成本，利息支出反映的是現金息票加上折扣和資本化成本。此外，ASU 2020-06修改了對可能以現金或股票結算的可轉換債務證券的處理方式，要求使用“如果轉換”的方法。在“If-Converted”方法下，因為可兑換NOTES以現金結算，轉換價差可在本公司的普通股，稀釋後每股收益的計算方法是計入轉換後將發行的淨增量股票數量。可轉換票據的價值，使用該期間的平均市場價格。因此，“如果轉換”方法的應用可能會減少公司的公佈稀釋後每股收益。
關於可轉換票據的定價，本公司與某些金融機構進行了私下協商的封頂看漲交易(“封頂看漲交易”)。在本公司普通股每股市場價格高於上限催繳交易的行使價時，封頂催繳交易預計將減少本公司必須發行的普通股造成的潛在攤薄，和/或抵消本公司必須支付的超過可轉換票據本金的任何潛在現金支付，但此類減持和/或抵消須受上限的限制。有上限的看漲交易的初始上限價格為$
封頂催繳交易是獨立的交易，不屬於可轉換票據條款的一部分，不會影響可轉換票據項下的任何持有人權利。可轉換票據持有人將不擁有任何有關上限催繳交易的權利。
有上限的看漲期權交易符合ASC 815-10-15-74(A)“衍生工具和對衝-嵌入衍生工具-涉及實體自身權益的某些合同”的所有適用股權分類標準，因此，相關的美元
8.預算承諾、或有事項和擔保
|
|
(a) |
承付款 |
在正常業務過程中，該公司與第三方簽訂合同協議，其中包括不可撤銷的付款義務，該公司在未來一段時間內對此負有責任。這些安排可以包括在公司因協議描述的違約事件以外的任何原因終止協議的情況下，約束公司支付最低付款和/或罰款的條款。
|
|
(b) |
或有事項和擔保 |
本公司涉及在正常業務過程中發生的訴訟、索賠和訴訟，包括以下確定的訴訟、索賠和訴訟程序。管理層必須評估與這些法律或有事項相關的任何不利判決或結果的可能性，以及可能或合理可能損失的潛在範圍。當損失很可能已經發生，並且損失金額可以合理估計時，公司記錄了責任準備金。記錄或披露的任何責任金額的確定至少每季度審查一次，審查依據是對每個風險敞口的仔細分析，在某些情況下，還會在外部法律顧問的協助下，考慮到談判、和解、裁決和其他與案件有關的信息的影響。由於管理層的判斷因新的發展或結算戰略的變化而發生變化，記錄或披露的這些或有事項的負債額在未來可能會發生變化。公司記錄的負債的任何由此產生的調整都可能對其在判斷髮生變化的一個或多個時期的經營結果、現金流和財務狀況產生重大不利影響。本公司相信其已就任何該等事宜作出足夠撥備。本公司承擔與其訴訟、索賠和訴訟相關的法律費用。
24
(i)2004年1月，公司及其子公司IMAX劇院服務有限公司開始就電子傳媒有限公司(“EML”)違反其與公司2000年12月的協議一事向國際商會(“ICC”)的國際仲裁法院尋求損害賠償。2004年6月，本公司向國際商會提起針對EML的關聯公司E-City Entertainment(I)PVT Limited(“E-City”)的相關仲裁。2008年3月27日，仲裁小組作出了有利於本公司的終審裁決。
(Ii)2013年11月11日，Giencourt Investments，S.A.(“Giencourt”)向位於佛羅裏達州邁阿密的國際爭議解決中心(International Centre For Dispute Resolve)提起仲裁，理由是該公司涉嫌違反其與Giencourt的影院協議和相關許可協議。2017年2月7日，專家組作出了部分終裁裁決，2017年7月21日，專家組作出了終裁裁決(統稱“裁決”)，認為各方已達成具有約束力的和解，因此專家組沒有就爭端的是非曲直做出決定。2020年12月3日，地方法院法官對該公司作出最終判決(“最終判決”)，總金額為$。
(Iii)除上述事項外，本公司目前正參與其他法律訴訟或政府調查，而本公司管理層認為，這些訴訟不會對本公司的財務狀況或未來經營業績造成重大影響，儘管不能保證任何此等訴訟的最終結果。
(Iv)在正常業務過程中，公司簽訂的協議可能包含符合擔保定義的特徵。擔保是一種合同(包括賠償)，或有要求公司向第三方支付(現金、金融工具、其他資產、股票或提供服務)的依據是：(A)與交易對手的資產、負債或股權擔保有關的基礎利率、外匯匯率、股權或商品工具、指數或其他變量的變化；(B)另一方未按照義務協議履行義務；或(C)另一方未能在到期時償還債務。(C)另一方未能在到期時償還債務。擔保是指一種合同(包括賠償)，該合同要求公司以現金、金融工具、其他資產、股票或提供服務的形式向第三方支付款項，其依據是：(A)與交易對手的資產、負債或股權擔保有關的標的利率、外匯匯率、股權或商品工具、指數或其他變量的變化；
|
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(c) |
財務擔保 |
本公司若干附屬公司已根據信貸協議向第三方提供重大財務擔保。
|
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(d) |
產品保修 |
本公司的產品保修應計項目(計入簡明綜合資產負債表中的應計負債和其他負債)為零，低於#美元。
25
|
|
(e) |
董事/高級人員的彌償 |
本公司的附例載有對其董事/高級職員、前董事/高級職員及應本公司為股東或債權人的實體的董事/高級職員的要求行事的人士的彌償，以在本公司所允許的範圍內向他們作出彌償加拿大商業公司法(B)董事及/或高級職員因其服務而被起訴的任何訴訟、訴訟或法律程序所涉及的開支(包括律師費)、判決、罰款及實際及合理招致的任何款項(如彼等誠實及真誠地行事，以期達致本公司的最佳利益)。此外，本公司已與每位董事訂立賠償協議，以落實上述規定。賠償的性質使本公司無法對其可能需要向交易對手支付的最高潛在金額做出合理估計。本公司已購買董事及高級職員責任保險。
|
|
(f) |
其他賠償協議 |
在公司正常運營過程中，公司向交易對手提供賠償，這些交易包括：IMAX影院系統租賃和銷售協議以及IMAX影院系統安裝或服務的監督；電影製作、放映和發行協議；不動產租賃協議；以及僱傭協議。這些賠償協議要求本公司賠償交易對手因交易或本公司違反或不履行這些協議而可能遭受的訴訟索賠而產生的費用。雖然這些賠償協議的條款根據合同的不同而有所不同，但它們通常會延長到協議的有效期。少數協議沒有規定最高潛在賠償金額的限制；然而，幾乎所有的IMAX影院系統租賃和銷售協議都將這種最高潛在責任限制在系統的購買價格上。本公司在某些情況下並無指明可能需要支付的最高賠償金額，以致本公司無法就其可能須支付予交易對手的最高潛在金額作出合理估計。從歷史上看，該公司曾
9.業務簡明合併報表補充信息
|
|
(a) |
銷售費用 |
在確認相關收入之前支付的銷售佣金和其他銷售費用在確認相關影院系統收入時遞延並在簡明綜合營業報表中確認。截至2021年9月30日的三個月和九個月，在適用於收入-技術銷售的成本和費用中確認的銷售佣金成本為$
與以下項目相關的銷售佣金聯合收入分享安排在經營租賃中佔比確認為適用於收入的成本和費用-銷售人員賺取技術租金的月份，通常是安裝影院系統的月份。在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，與此類聯合收入分享安排相關的銷售佣金總計為美元。
包括廣告和營銷費用在內的電影開發成本總計為#美元。
|
|
(b) |
外匯 |
包括在截至2021年9月30日的三個月和九個月的銷售、一般和行政費用中 淨虧損為$(
26
|
|
(c) |
協作安排 |
共同分享收入安排
該公司通過聯合收入分享安排向客户提供IMAX影院系統。在這些安排的傳統形式下，作為以長期租賃方式提供IMAX影院系統的交換，該公司根據或有票房收入的一定百分比以及在某些情況下的特許收入賺取租金，而不是要求客户支付固定的預付費用或每年的最低付款。在某些其他聯合收入分享安排(稱為混合安排)下，客户負責在交付和安裝IMAX影院系統之前進行固定的預付款。根據聯合收入分享安排，客户有能力和權利操作硬件組件或指示其他人以客户確定的方式操作它們。該公司的聯合收入分享安排通常在以下情況下是不可取消的
截至2021年9月30日，公司已與
根據聯合收入分享安排，公司與其客户之間的交易產生的可歸屬收入記錄在收入-技術銷售和收入-技術租賃中。在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，此類收入總計為美元。
IMAX DMR
在IMAX DMR協議中，該公司從擁有電影版權的第三方那裏獲得一定比例的票房收入，以換取將電影轉換為IMAX DMR格式並通過IMAX網絡發行。通過IMAX DMR安排賺取的總票房收入的百分比平均約為
在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，IMAX DMR的大部分收入來自
公司與其客户根據IMAX DMR安排進行的交易所產生的收入包括在收入--圖像增強和維護服務中。在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，此類收入總計為美元。
合拍電影安排
在某些電影安排中，公司與第三方聯合制作電影，第三方保留對該電影的版權和權利。在某些情況下，該公司獲得電影的獨家院線發行權。根據這些安排，雙方將向公司的部分股權子公司提供資金，用於電影的製作和發行以及相關的開發成本。
截至2021年9月30日，公司已
27
截至2021年9月30日的三個月和九個月的費用為
10.企業現金流量表簡明合併報表--補充信息
|
|
(a) |
其他經營性資產和負債的變動 |
|
|
截至9個月 |
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9月30日， |
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|
(單位：千美元) |
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2021 |
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2020 |
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|
(增加)減少： |
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融資應收賬款 |
$ |
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( |
) |
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$ |
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( |
) |
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預付費用 |
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( |
) |
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( |
) |
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可變對價應收賬款 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他資產 |
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( |
) |
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減少： |
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應付帳款 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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應計負債和其他負債(1) |
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( |
) |
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( |
) |
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|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
|
(1) |
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|
|
(b) |
折舊及攤銷 |
|
|
截至9個月 |
|
|||||||
|
|
9月30日， |
|
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|
(單位：千美元) |
|
2021 |
|
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2020 |
|
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|
電影資產 |
$ |
|
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|
$ |
|
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|
物業、廠房和設備： |
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支持聯合收入分享安排的設備 |
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其他財產、廠房和設備 |
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其他無形資產(1) |
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其他資產(2) |
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$ |
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$ |
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(1) |
包括在研究和開發簡明合併經營報表中記錄的許可證和知識產權攤銷，金額為#美元。 |
|
(2) |
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28
|
|
(c) |
資產減值 |
|
|
截至9個月 |
|
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|
|
9月30日， |
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|
(單位：千美元) |
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2021 |
|
|
|
2020 |
|
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|
盤存(1) |
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
物業、廠房和設備： |
|
|
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|
|
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|
|
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|
支持聯合收入分享安排的設備(2) |
|
|
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|
其他財產、廠房和設備 |
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其他無形資產 |
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電影資產(3) |
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其他資產(4) |
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$ |
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$ |
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(1) |
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(2) |
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(3) |
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(4) |
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(d) |
重大非現金投資活動 |
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|
截至9個月 |
|
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|
|
9月30日， |
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|||||||
|
(單位：千美元) |
|
2021 |
|
|
|
2020 |
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||
|
與以下相關的應計項目淨(減少)增加： |
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|
*投資於支持聯合收入分享安排的設備 |
$ |
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|
|
$ |
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( |
) |
|
*收購其他無形資產 |
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( |
) |
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|
*購買房產、廠房和設備 |
|
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( |
) |
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|
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$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
29
11.免徵所得税
|
|
(a) |
所得税費用 |
截至2021年9月30日的三個月，公司記錄的所得税支出為$
|
|
截至三個月 |
|
|
截至三個月 |
|||||||||
|
|
2021年9月30日 |
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|
2020年9月30日 |
|||||||||
|
(單位為數千美元，不包括差餉) |
金額 |
|
|
費率 |
|
|
金額 |
|
|
費率 |
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|
按綜合法定税率計算的所得税優惠 |
$ |
|
|
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|
$ |
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|
由以下因素引起的調整： |
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未實現的投資收益無需納税 |
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— |
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提高估價免税額 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
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( |
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|
儲税額的變動 |
|
( |
) |
|
( |
|
|
|
( |
) |
|
( |
|
|
由於管理層決定不再將某些外國子公司的歷史收益進行無限期再投資而產生的預扣税款 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
( |
|
因授予股票薪酬而減少的税收優惠 |
|
( |
) |
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( |
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|
( |
) |
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( |
|
|
其他不可抵扣/非應税項目 |
|
( |
) |
|
( |
|
|
|
( |
) |
|
( |
|
|
所得税費用 |
$ |
( |
) |
|
( |
|
|
$ |
( |
) |
|
( |
|
在截至2021年9月30日的三個月裏，公司額外記錄了$
截至2021年9月30日的9個月，公司記錄的所得税支出為$
|
|
截至9個月 |
|
截至9個月 |
|
|||||||||
|
|
2021年9月30日 |
|
2020年9月30日 |
|
|||||||||
|
(單位為數千美元，不包括差餉) |
金額 |
|
|
費率 |
|
金額 |
|
|
費率 |
|
|||
|
按綜合法定税率計算的所得税優惠 |
$ |
|
|
|
|
|
$ |
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|
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|
|
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|
由以下因素引起的調整： |
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已實現和未實現投資收益(虧損)免税 |
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( |
) |
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( |
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提高估價免税額 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
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( |
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|
|
儲税額的變動 |
|
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( |
) |
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( |
|
|
|
由於管理層決定不再將某些外國子公司的歷史收益進行無限期再投資而產生的預扣税款 |
|
( |
) |
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( |
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|
( |
) |
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( |
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|
|
因授予股票薪酬而增加的税收優惠 |
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— |
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|
其他不可抵扣/非應税項目 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
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( |
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|
所得税費用 |
$ |
( |
) |
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( |
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$ |
( |
) |
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( |
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|
30
截至2021年9月30日，公司的簡明綜合資產負債表包括遞延所得税淨資產$
在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，
|
|
(b) |
所得税對其他綜合(虧損)所得的影響 |
截至2021年和2020年9月30日止的三個月和九個月，其他綜合(虧損)收入中與下列項目相關的所得税支出為：
|
|
截至三個月 |
截至9個月 |
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|
9月30日， |
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9月30日， |
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|
(單位：千美元) |
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2021 |
|
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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現金流套期保值工具的未實現變化 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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|
現金流套期保值工具已實現變化 |
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( |
) |
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( |
) |
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無效現金流套期保值工具未實現變化的重新分類 |
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— |
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— |
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固定福利和退休後福利計劃 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
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$ |
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12.中國資本存量和儲備
|
|
(a) |
基於股份的薪酬 |
在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，基於股票的薪酬支出總計為$
|
|
截至三個月 |
|
|
截至9個月 |
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||||||||||||||
|
|
9月30日， |
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|
9月30日， |
|
||||||||||||||
|
(單位：千美元) |
2021 |
|
|
2020 |
|
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2021 |
|
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2020 |
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||||||||
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適用於收入的成本和費用 |
$ |
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$ |
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$ |
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銷售、一般和行政費用 |
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研發 |
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$ |
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$ |
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$ |
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31
在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏，由於新冠肺炎全球大流行期間生產水平較低，分配給收入或研發的成本和費用的基於股份的薪酬支出水平較低。
下表按每種獎勵類型彙總了公司基於股份的薪酬支出：
|
|
截至三個月 |
|
|
截至9個月 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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|
(單位：千美元) |
2021 |
|
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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股票期權 |
$ |
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$ |
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$ |
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限售股單位 |
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績效股票單位 |
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IMAX中國股票期權 |
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IMAX中國長期激勵計劃限售股 |
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IMAX中國長期激勵計劃業績股票單位 |
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$ |
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$ |
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$ |
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上表中包括的費用是截至2021年9月30日的三個月和九個月(2020-及$
股票期權摘要
下表彙總了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，公司股票期權計劃(“SOP”)和IMAX公司第二次修訂和重新修訂的長期激勵計劃(“IMAX LTIP”)下的活動：
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股份數量 |
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加權平均練習 每股價格 |
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|||||||||||
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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未償還股票期權，期初 |
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$ |
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授與 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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練習 |
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( |
) |
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— |
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沒收 |
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( |
) |
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( |
) |
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過期 |
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( |
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取消 |
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( |
) |
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未償還股票期權，期末 |
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可行使的股票期權，期末 |
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股票期權不再根據公司先前批准的SOP授予。
限售股單位(“RSU”)摘要
下表彙總了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月根據IMAX LTIP發放的RSU的活動：
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獲獎人數 |
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加權平均授權日 每股公允價值 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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未償還的RSU，期初 |
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$ |
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授與 |
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既得利益和安置權 |
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沒收 |
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未完成的RSU，期末 |
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32
績效存量單位彙總
公司為兩類績效股票單位(“PSU”)頒發獎勵，一種是根據員工服務和某些EBITDA目標的實現情況授予的，另一種是根據員工服務和股東總回報(“TSR”)目標的實現情況授予的。這些PSU的EBITDA和TSR目標的實現情況將在三年的績效期間確定。以EBITDA為目標的PSU在授出日的公允價值等於本公司普通股在授出日的收盤價或本公司普通股在授出日之前5天的平均收盤價。具有TSR目標的PSU的授予日期公允價值是使用蒙特卡羅模擬在授予日期確定的，蒙特卡洛模擬是一種估值模型，該模型考慮了實現授標中嵌入的TSR目標的可能性(“蒙特卡羅模型”)。每種類型的PSU的補償費用在必要的服務期限內以直線方式確認。
蒙特卡洛模型確定的公允價值受公司股價以及一些高度複雜和主觀變量的假設的影響。這些變量包括但不限於截至授予日的市場狀況、該公司在授予期限內預期的股價波動，以及其他相關數據。補償費用在授予之日根據授予的PSU的公允價值確定。
對具有EBITDA目標的PSU確認的補償費用的數額和時間取決於管理層對實現這些目標的可能性的評估。如果管理層評估的結果是，預計授予的PSU數量將比之前預期的更多，則在做出此類決定的期間將記錄為增加補償費用而進行的最新調整。相反，如果管理層評估的結果是，預計授予的PSU數量將低於之前的預期，則在做出此類決定的期間將記錄到目前為止的調整，以減少補償費用。在截至2021年9月30日的9個月中確認的費用包括調整，反映了管理層對預計將授予基於EBITDA的目標的PSU數量的估計。
下表概述了截至2021年9月30日、2021年9月和2020年9月的9個月根據IMAX LTIP發放的PSU的活動：
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獲獎人數 |
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加權平均授權日 每股公允價值 |
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2021 |
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2021 |
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2020 |
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未完成的PSU，期初 |
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授與 |
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沒收 |
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未完成的PSU，期末 |
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截至2021年9月30日，就已發行的PSU而言，可能發行的普通股最大數量為
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(b) |
發行人購買股票證券 |
在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，公司回購
33
截至2021年9月30日，IMAX LTIP受託人持有
|
|
(c) |
基本和稀釋加權平均未償還股票 |
下表協調了基本加權平均份額和稀釋加權平均份額計算的分母：
|
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截至三個月 |
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截至9個月 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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(單位：千) |
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已發行和未償還，期初 |
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加權平均已發行(回購)股份數，淨額 |
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加權平均流通股數-基本 |
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潛在普通股的加權平均影響(如果稀釋) |
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加權平均流通股數-稀釋 |
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截至2021年9月30日的三個月和九個月，稀釋加權平均流通股的計算不包括
在計算截至2021年9月30日的三個月和九個月的稀釋加權平均流通股時，也不包括任何在轉換可轉換債券時可能發行的股票，因為公司普通股在流通期內的平均市場價格低於可轉換債券的轉換價格。(見附註7(B)。)。
|
|
(d) |
法定盈餘公積金 |
根據中華人民共和國(“中國”)公司法，在中國註冊的實體在宣佈或向股東派發股息前，須保留若干法定儲備，該等儲備須從其各自法定財務報表所報告的税後溢利(經抵銷過往年度累積虧損後)撥付。所有法定儲備金都是為特定目的而設立的。
本公司在中國的子公司被要求撥付
34
截至2021年9月30日止三個月內，本公司一家中國附屬公司宣佈並派發股息s人民幣
13.增加與客户簽訂合同的收入
|
|
(a) |
關於收入的分類信息 |
下表彙總了截至2021年9月30日的三個月和九個月按類型和可報告部門劃分的公司收入：
|
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截至2021年9月30日的三個月 |
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|
從以下來源獲得的收入 |
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與客户簽訂合同 |
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從以下來源獲得的收入 |
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(單位：千美元) |
固定 考慮事項 |
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變量 考慮事項 |
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租賃 安排 |
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財政收入 |
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總計 |
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技術銷售 |
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IMAX系統(1) |
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聯合收入分享安排，固定費用 |
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其他大區業務 |
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其他銷售(2) |
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小計 |
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圖像增強和維護服務 |
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IMAX DMR |
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IMAX維護 |
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電影后期製作 |
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電影發行 |
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其他 |
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小計 |
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技術租賃 |
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聯合收入分享安排，或有租金 |
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其他 |
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小計 |
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財政收入 |
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IMAX系統 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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35
|
|
截至2021年9月30日的9個月 |
|
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|
|
從以下來源獲得的收入 |
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與客户簽訂合同 |
|
|
從以下來源獲得的收入 |
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|
(單位：千美元) |
固定 考慮 |
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變量 考慮 |
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租賃 安排 |
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財政收入 |
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總計 |
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技術銷售 |
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IMAX系統(1) |
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聯合收入分享安排，固定費用 |
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|
|
|
其他大區業務 |
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|
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|
|
|
|
|
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|
|
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|
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|
|
其他銷售(2) |
|
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小計 |
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圖像增強和維護服務 |
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IMAX DMR |
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IMAX維護 |
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電影后期製作 |
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電影發行 |
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其他 |
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小計 |
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技術租賃 |
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聯合收入分享安排，或有租金 |
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其他 |
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小計 |
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財政收入 |
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IMAX系統 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
|
(1) |
包括r包括新的和升級的IMAX影院系統的銷售或銷售型租賃安排的收入，以及續訂和修改現有影院系統安排對收入的影響。 |
|
(2) |
其他銷售額包括與新業務計劃相關的收入。 |
36
下表彙總了截至2020年9月30日的三個月和九個月按類型和可報告部門劃分的公司收入：
|
|
截至2020年9月30日的三個月 |
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|
從以下來源獲得的收入 |
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與客户簽訂合同 |
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從以下來源獲得的收入 |
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(單位：千美元) |
固定 考慮事項 |
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變量 考慮事項 |
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租賃 安排 |
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財政收入 |
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總計 |
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技術銷售 |
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IMAX系統(1)(2) |
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聯合收入分享安排，固定費用 |
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其他大區業務 |
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|
其他銷售(3) |
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小計 |
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圖像增強和維護服務 |
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IMAX DMR |
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IMAX維護 |
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電影后期製作 |
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電影發行 |
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其他 |
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小計 |
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技術租賃 |
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聯合收入分享安排，或有租金 |
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小計 |
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財政收入 |
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IMAX系統 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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截至2020年9月30日的9個月 |
|
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|
|
從以下來源獲得的收入 |
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|
|
|
|
|
|
|
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|
與客户簽訂合同 |
|
|
從以下來源獲得的收入 |
|
|
|
|
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|
|
|
||||||||||||
|
(單位：千美元) |
固定 考慮 |
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|
變量 考慮 |
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租賃 安排 |
|
|
財政收入 |
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|
總計 |
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技術銷售 |
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IMAX系統(1)(2) |
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$ |
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$ |
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$ |
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聯合收入分享安排，固定費用 |
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其他大區業務 |
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|
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|
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|
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其他銷售(3) |
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|
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|
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小計 |
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圖像增強和維護服務 |
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IMAX DMR |
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IMAX維護 |
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電影后期製作 |
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電影發行 |
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其他 |
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小計 |
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技術租賃 |
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聯合收入分享安排，或有租金 |
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小計 |
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財政收入 |
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IMAX系統 |
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總計 |
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$ |
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37
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(1) |
包括r包括新的和升級的IMAX影院系統的銷售或銷售型租賃安排的收入，以及續訂和修改現有影院系統安排對收入的影響。 |
|
(2) |
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|
(3) |
其他銷售額包括與新業務計劃相關的收入。 |
|
|
(b) |
遞延收入 |
IMAX影院系統的銷售和租賃安排包括要求該公司在安排的有效期內提供維護服務，但須每年調整消費者物價指數。在客户預付整個保修期的維修費的情況下，在延長保修和維護義務到期後的幾年內，應向本公司支付額外費用。每年續簽時的付款要麼是預付的，要麼是拖欠的，而且頻率可以從每月到每年不等。2021年9月30日，$
如果公司在履行其履行義務之前收到對價，收入的確認將推遲。遞延收入餘額的大部分與該公司收到的IMAX影院系統付款有關，該系統的控制權尚未移交給客户。與單個大區相關的遞延收入餘額隨着進度付款的進行而增加，然後在系統控制權移交給客户時取消確認。確認日期是可變的，取決於許多因素，包括一些公司無法控制的因素。
(有關信息，請參閲註釋2關於當前影響公司收入的新冠肺炎全球大流行的影響和相關不確定性.)
38
14.會計分部報告
公司首席執行官(“CEO”)是其首席運營決策者(“CODM”)，這一術語在美國公認會計原則(GAAP)中有定義。CODM與其他管理層成員一起，根據部門收入和毛利率評估部門業績。銷售、一般和行政費用、研究和開發成本、無形資產攤銷、當前預期信貸損失撥備(沖銷)、某些減記、利息收入、利息支出和所得税(費用)福利不分配給公司各部門。
|
|
(i) |
IMAX技術網絡，根據或有票房收入賺取收入，包括IMAX DMR部分和聯合收入分享安排(“JRSA”)部分的或有租金； |
|
|
(Ii) |
IMAX技術銷售和維護，包括IMAX系統、IMAX維護和其他影院業務部門的業績，以及JRSA部門的固定收入； |
|
|
(Iii) |
新業務計劃，包括與探索新業務線和公司核心業務之外的新計劃相關的活動；以及 |
|
|
(Iv) |
電影發行和後期製作，包括與電影內容許可相關的活動，主要為公司的機構影院合作伙伴發行電影(通過電影發行部分)，以及提供電影后期製作和質量控制服務(通過電影后期製作部分)。 |
為了向讀者提供更相關的信息，該公司正在按分類提供信息。
IMAX DMR部門和電影后期製作部門之間的交易按交換價值估值。部門間利潤在合併時被抵消，以及以下披露的利潤。
39
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月按類別和可報告部門劃分的公司收入和毛利率(毛利率虧損)：
|
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收入(1) |
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毛利(毛利虧損)(4) |
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(單位：千美元) |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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IMAX技術網絡 |
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IMAX DMR |
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$ |
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$ |
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聯合收入分享安排，或有租金 |
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( |
) |
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IMAX技術的銷售和維護 |
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IMAX系統(2) |
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聯合收入分享安排，固定費用 |
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( |
) |
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IMAX維護 |
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其他大區業務(3) |
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新的業務計劃 |
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電影發行和後期製作 |
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電影發行(5) |
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( |
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( |
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後期製作 |
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( |
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( |
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小計 |
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其他 |
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( |
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( |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月按類別和可報告部門劃分的公司收入和毛利率(毛利率虧損)：
|
|
|
收入(1) |
|
|
毛利(毛利虧損)(4) |
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||||||||||
|
(單位：千美元) |
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2021 |
|
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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IMAX技術網絡 |
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IMAX DMR |
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$ |
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$ |
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$ |
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聯合收入分享安排，或有租金 |
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( |
) |
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( |
) |
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IMAX技術的銷售和維護 |
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IMAX系統(2) |
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|
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聯合收入分享安排，固定費用 |
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IMAX維護 |
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|
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( |
) |
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其他大區業務(3) |
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新的業務計劃 |
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|
電影發行和後期製作 |
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電影發行(5) |
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( |
) |
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( |
) |
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後期製作 |
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( |
) |
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( |
) |
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小計 |
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其他 |
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( |
) |
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( |
) |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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40
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(1) |
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(2) |
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(3) |
這一細分市場的收入 |
|
(4) |
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|
(5) |
|
地理信息
按地理區域劃分的收入基於客户的位置。與IMAX DMR相關的收入是根據放映重新錄製的電影的影院的地理位置列出的。IMAX DMR的收入是通過與製片廠和其他第三方的合同關係產生的，這些合同關係可能與影院位於不同的地理位置。
|
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|
截至三個月 |
|
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截至9個月 |
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|||||||||||
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9月30日， |
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|
9月30日， |
|
|||||||||||
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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||||||
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收入 |
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大中華區 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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美國 |
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西歐 |
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亞洲(不包括大中華區) |
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俄羅斯與獨聯體 |
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拉丁美洲 |
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加拿大 |
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世界其他地區 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
41
15.僱員退休金及退休後福利
|
|
(a) |
固定福利計劃 |
截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司與SERP相關的預計福利義務和無資金狀況如下：
|
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
(單位：千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
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預計福利義務： |
|
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期初的義務 |
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$ |
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$ |
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利息成本 |
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精算收益 |
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債務、期末和無資金狀況(1) |
|
$ |
|
|
|
$ |
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(1) |
小型企業資源計劃的累積福利責任為$。 |
截至2021年9月30日的三個月和九個月，公司記錄的利息成本不到$
|
|
(b) |
固定繳費養老金計劃 |
|
|
(c) |
退休後福利-高管 |
公司為Gelfond先生和公司前董事會主席Bradley J.Wechsler制定了一項資金不足的退休後計劃。該計劃規定，公司將維持蓋爾方德先生和韋克斯勒先生的健康福利，直到他們有資格享受聯邦醫療保險，此後，公司將提供蓋爾方德先生和韋克斯勒先生選定的醫療保險補充保險。截至2021年9月30日，本計劃下公司的退休後福利義務為$
42
|
|
(d) |
退休後福利-加拿大僱員 |
該公司為滿足特定資格要求的加拿大員工制定了一項無資金支持的退休後計劃。公司將為符合條件的參與者提供退休後的健康和福利福利。截至2021年9月30日，本計劃下公司的退休後福利義務為$
|
|
(e) |
遞延薪酬福利計劃 |
截至2021年9月30日，與退休計劃相關的福利義務為$
退休計劃的資金來自對公司擁有的人壽保險(“COLI”)的投資，該投資在公司的簡明綜合資產負債表中按其公允價值記錄在預付費用內。截至2021年9月30日，Coli資產的公允價值為$
16.美國金融工具公司(FIFI Financial Instruments)
|
|
(a) |
金融工具 |
該公司在各大金融機構持有現金。該公司的現金投資於評級較高的金融機構。公司的美元
43
|
|
(b) |
公允價值計量 |
由於這些工具的短期到期日，本公司一年內到期的現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債的賬面價值接近其公允價值。包括這些工具在內，該公司的金融工具包括：
|
|
|
截至2021年9月30日 |
|
|
截至2020年12月31日 |
|
||||||||||
|
(單位：千美元) |
|
攜帶 金額 |
|
|
估計數 公允價值 |
|
|
攜帶 金額 |
|
|
估計數 公允價值 |
|
||||
|
1級 |
|
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|
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|
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現金和現金等價物(1) |
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$ |
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$ |
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|
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$ |
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|
$ |
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股權證券(2) |
|
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|
2級 |
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融資銷售應收賬款淨額(3) |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
銷售型租賃淨投資(3) |
|
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
股權證券(1) |
|
|
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|
大腸桿菌(4) |
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外匯合約—指定轉發(3) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外匯合約—非指定轉發(3) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營運資金工具借款(1) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
信貸工具借款(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
可轉換票據(5) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
|
|
(2) |
|
|
(3) |
|
|
(4) |
|
|
(5) |
|
截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司沒有任何實質性的3級資產或負債。
|
|
(c) |
外匯風險管理 |
本公司面臨外幣匯率變化帶來的市場風險。該公司的大部分收入是以美元計價的，而其大部分成本和支出是以加元計價的。公司美元淨現金流的一部分定期兑換成加元，通過現貨市場為加元支出提供資金。在中國和日本，該公司分別有與人民幣和日元業務相關的持續運營費用。淨現金流通過現貨市場兑換成美元或從美元兑換成美元。根據以人民幣、日元、加元和歐元計價的租賃，該公司還有現金收入，這些現金通過現貨市場兑換成美元。此外，由於IMAX電影在中國產生了票房收入
44
本公司已訂立一系列外幣遠期合約，以管理與外幣波動有關的風險。其中一些外幣遠期合約最初符合FASB/ASC衍生品和對衝主題下的對衝會計標準，並在2021年9月30日繼續符合對衝有效性測試(“外幣對衝”)，
以下表格披露反映了衍生工具和套期保值活動對公司簡明綜合財務報表的影響：
外匯合約名義價值:
|
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
(單位：千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
指定為對衝工具的衍生工具： |
|
|
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|
|
|
|
|
外匯合約-遠期 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
未被指定為對衝工具的衍生工具： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外匯合約-遠期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
外匯合約衍生品的公允價值:
|
|
|
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
(單位：千美元) |
|
資產負債表位置 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
指定為對衝工具的衍生工具： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外匯合約-遠期 |
|
其他資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
應計負債和其他負債 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
未被指定為對衝工具的衍生工具： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外匯合約-遠期 |
|
其他資產 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
應計負債和其他負債 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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外幣套期保值關係中的衍生品如下:
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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(單位：千美元) |
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2021 |
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導數(虧損)收益 |
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從AOCI重新分類 |
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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(單位：千美元) |
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(有效部分) |
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45
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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(單位：千美元) |
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確認的派生損失 |
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-向前 |
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(有效部分) |
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本公司截至2021年9月30日的現有虧損淨額估計為$
外幣關係中的非指定衍生品如下:
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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(單位：千美元) |
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2021 |
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外匯合約 |
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導數收益重新分類 |
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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(單位：千美元) |
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派生(虧損)收益的位置 |
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2021 |
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2020 |
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2020 |
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外匯合約 |
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銷售、一般和 |
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-向前 |
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行政費用 |
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(d) |
股票證券投資 |
截至2021年9月30日，簡明合併資產負債表包括$
2019年1月17日，IMAX中國的全資子公司IMAX中國(香港)有限公司作為投資者與貓眼娛樂(“貓眼”)(作為發行人)和摩根士丹利亞洲有限公司(作為保薦人、承銷商和承銷商代表)訂立基石投資協議。根據這項協議，IMAX中國(香港)有限公司同意投資$
該公司的投資為#美元。
截至2021年9月30日，本公司持有符合FASB ASC 321分類為股權證券標準的企業優先股的投資，按減值費用淨額的歷史成本列賬。這些股權證券投資的賬面價值為$。
46
17.收購非控股權益
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(a) |
IMAX中國非控股權益 |
該公司間接擁有
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(b) |
其他非控股權益 |
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(c) |
臨時股權中的非控股權益 |
下表彙總了截至2021年9月30日的9個月與原電影基金相關的臨時股權中非控股權益的變動情況：
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截至2020年12月31日的餘額 |
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淨收入 |
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截至2021年9月30日的餘額 |
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$ |
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47
第二項。 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下是管理層對IMAX公司及其合併子公司(“IMAX”或“公司”)截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月的財務狀況和運營結果(或“MD&A”)的討論和分析。MD&A應與附隨的第1項簡明合併財務報表中的附註14“分部報告”一併閲讀。
截至2021年9月30日，本公司間接持有IMAX China Holding，Inc.(簡稱IMAX China)69.83%的股份，IMAX China Holding，Inc.的股票在香港聯交所交易。IMAX中國是本公司的一家合併子公司。
關於前瞻性信息的特別説明
本季度報告中包含的某些陳述可能構成“1995年美國私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述包括但不限於對業務和技術戰略以及實施戰略的措施的提及、競爭優勢、目標、業務、運營和技術的擴張和增長、未來的資本支出(包括其數額和性質)、行業前景和消費者行為、對公司未來成功的計劃和對其未來經營、財務和技術結果的預期。這些前瞻性陳述是基於公司根據其經驗和對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法以及它認為在這種情況下合適的其他因素所作的某些假設和分析。然而，實際結果和發展是否符合公司的預期和預測會受到許多風險和不確定性的影響，包括但不限於，與新冠肺炎疫情不利影響有關的風險；與在外國司法管轄區的投資和運營以及未來的任何國際擴張相關的風險，包括與地方政府的經濟、政治和監管政策以及美國和加拿大的法律和政策相關的風險；與公司在中國的增長和運營相關的風險；IMAX DMR的業績。®與電影有關的風險；影院系統協議的簽署；商業展覽業的條件、變化和發展；與貨幣波動有關的風險；公司經營的市場競爭加劇的潛在影響，包括其他公司採取的競爭行動；未能對數字技術的變化和進步做出反應的風險；與最近商業參展商和製片廠之間的整合有關的風險；與新的業務舉措相關的風險；室內和户外娛樂業的狀況；公司可能面臨和追求的機會(或缺乏機會)；與與公司無法保護其知識產權有關的風險；與公司負債和遵守債務協議有關的風險；總體經濟、市場或商業狀況；未能將劇院系統積壓轉化為收入；法律或法規的變化；未能充分實現公司任何重組舉措預計的成本節約和收益；任何信念聲明和任何前述假設的聲明；公司定期提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中概述的其他因素和風險；以及其他因素，其中許多都不是本公司所能控制的。因此，本季度報告中的所有前瞻性陳述均受這些警告性陳述的限制，公司的實際結果或預期發展可能無法實現，即使實質性實現，也可能不會對以下方面產生預期的後果或影響, 公司。本新聞稿中的前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日作出，公司不承擔公開更新或以其他方式修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
在向證券交易委員會提交文件後，該公司在合理可行的情況下儘快免費提供其10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告和8-K表格當前報告，以及對這些報告的任何修訂。報告可通過證券交易委員會網站www.sec.gov和公司網站www.imax.com免費獲取，或致電公司投資者關係部212-821-0100。除非另有明確説明，否則公司網站上包含的任何信息都不應被視為包括在本申請文件中或以其他方式併入本申請文件中。
公司公司和投資者關係網站上發佈的信息可能被認為對投資者具有重大意義。因此，投資者、媒體和其他對該公司感興趣的人除了關注該公司的新聞稿、證券交易委員會文件以及公開電話會議和網絡廣播外，還應關注該公司的網站。
IMAX®，IMAX®穹頂，IMAX®3D、IMAX®3D穹頂，在IMAX中體驗®, 這個IMAX經驗®, 一個IMAX經驗®, 一個IMAX3D體驗®，IMAX DMR®，DMR®，IMAX nXos® 把電影拍得盡善盡美®是公司或其子公司的商標和商品名稱，受不同司法管轄區的法律註冊或以其他方式保護。
48
概述
IMAX是世界領先的娛樂技術公司之一，專門從事技術創新，為呈現當今一些最身臨其境的娛樂體驗提供動力。通過其專有軟件、影院架構、專利知識產權和專業設備，IMAX提供獨特的端到端電影解決方案，以創建最高質量、最身臨其境的電影和其他娛樂活動體驗，IMAX®品牌已經在全球範圍內廣為人知。頂級電影製作人和電影製片廠利用IMAX的尖端視覺和聲音技術，以創新的方式與觀眾聯繫，因此，IMAX網絡是全球主要電影和其他活動最重要和最成功的發行平臺之一。
該公司在其核心業務的所有方面都利用其專有技術和工程，主要包括將電影和其他演示文稿數字化重新錄製成IMAX格式(“IMAX DMR®“)以及出售或租賃優質IMAX影院系統(”IMAX影院系統“)。
IMAX影院系統基於該公司53年曆史中開發的專有和專利圖像、音頻和其他技術。IMAX影院系統公司的客户主要是經營商業影院(特別是多廳影院)的影院展覽商，其次是博物館、科學中心和目的地娛樂場所。該公司通常不擁有IMAX網絡中的影院，但將IMAX影院系統連同使用其商標的許可證一起出售或租賃給參展商。
截至2021年9月30日，共有1,664家IMAX影院系統在85個國家和地區運營，其中包括1,580家商業影院、12個商業目的地和72個機構地點。相比之下，截至2020年9月30日，在82個國家和地區運營的1,632個IMAX影院系統，包括1,542個商業影院、13個商業目的地和77個機構地點。(有關IMAX網絡組成的其他信息，請參見下表“IMAX網絡和待辦事項”。)
IMAX影院系統為該公司的參展商客户提供了以下好處：
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能夠展示經過IMAX DMR轉換過程的內容，從而產生比傳統影院體驗更高的圖像和聲音保真度； |
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配備專門設備和自動化影院控制系統的先進高分辨率投影儀，其產生的對比度和亮度明顯高於傳統影院系統； |
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大屏幕和專有的影院幾何結構，使視場範圍大大擴大，從而使屏幕延伸到觀眾的周邊視覺邊緣，並創造出更逼真的圖像； |
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先進的音響系統組件，可為IMAX影院中的任何特定地點提供更廣闊的聲音圖像和精確的聲音來源； |
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專門的劇院聲學，使背景噪音減少了四倍；以及 |
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全球知名的IMAX品牌的許可證。 |
此外，在IMAX影院上映的某些電影是使用專有的IMAX膠片和IMAX認證的數碼相機拍攝的，這些相機為電影製作人提供定製的指導和工作流程，以提供進一步增強和差異化的圖像質量，以及在電影屏幕上提供高達26%的圖像的電影縱橫比。
這些組件一起使IMAX影院的觀眾感覺就像他們是屏幕動作的一部分，創造了比傳統影院更強烈、更身臨其境和更令人興奮的體驗。
49
作為一個標誌性的工程和科學成就的結果這個IMAX經驗®,該公司的參展商客户通常對IMAX DMR電影收取比在其他觀眾席上映的電影更高的溢價。由於溢價，加上與IMAX DMR電影相關的更高的上座率，為公司的參展商客户和電影製片廠在IMAX網絡上發佈電影創造了額外的票房。IMAX DMR電影產生的額外票房幫助IMAX成為好萊塢大片和外國當地語言電影製片廠的關鍵優質發行和營銷平臺。
作為娛樂技術的世界領先者之一，該公司努力保持在電影技術進步的前沿。該公司提供帶有激光的IMAX，這是一種為商業影院中的IMAX影院設計的激光投影系統。該公司相信，採用激光技術的IMAX可提供更高的分辨率、更清晰、更明亮的圖像、更深的對比度和當今電影製片人可用的最廣泛的顏色。該公司進一步相信，採用激光技術的IMAX正在幫助推動全球IMAX網絡的下一個主要租約續簽和升級週期。
該公司還在試驗新技術和新內容，以此作為加深消費者參與度和品牌忠誠度的一種方式，其中包括策劃將在IMAX影院展出的獨特、差異化的替代內容，特別是在好萊塢大片內容不可用的時期。
新冠肺炎大流行的影響
新冠肺炎疫情的影響複雜且不斷演變，對公司業務和全球經濟造成重大幹擾。疫情爆發期間，世界各地當局在不同時間採取了旨在控制新冠肺炎傳播的措施，包括下達呆在家裏的命令和限制大型公眾集會，導致世界各國的電影院暫時關閉，包括這些國家的IMAX影院。由於影院關閉，電影製片廠推遲了原定於2020年和2021年初上映的大多數電影的影院上映，其中包括許多原定在IMAX影院上映的電影，而其他幾部電影則直接或同時在流媒體平臺上映。最近，幾乎所有關鍵市場的居家訂單和容量限制都已取消，從2020年第三季度開始，整個IMAX網絡的電影院逐漸重新開放。截至2021年9月30日，全球IMAX商業影院網絡中93%的影院以不同容量開放，覆蓋70個國家。這包括100%的國內影院(即美國和加拿大)、93%的大中華區影院和87%的世界市場影院。
受新冠肺炎全球疫情的影響，本公司在2020年和截至2021年9月30日的9個月中的收入、收益和運營現金流水平與疫情爆發前相比大幅下降，原因是本公司影院客户的總票房下降，某些影院系統的安裝被推遲，關閉的影院的維護服務普遍暫停。為了應對與疫情相關的不確定性，該公司採取了重大措施來保存現金，取消了非必要的成本，暫時解僱了某些員工，減少了其他員工的工作時間，並將所有非必要的資本支出降至最低水平。該公司還實施了積極的現金管理流程，除其他事項外，所有支出款項都需要得到高級管理層的批准。此外，由於該公司的某些展覽客户因大流行相關的關閉而面臨財務困難，儘管情況有所改善，但該公司在收取根據現有影院銷售或租賃安排到期的款項方面已經並可能繼續出現延誤。該公司通過在影院關閉或減少容量運營期間免除或降低維護費，以及在某些情況下，通過為年度最低付款義務提供延長的付款期限，以換取相應或更長時間的基礎銷售或租賃安排的期限，為某些參展客户提供了暫時的緩解。
50
對於 截至2021年9月30日的三個月和九個月，GBOIMAX DMR電影產生的總收入 1.419億美元和 $360.7百萬，分別，超過了總數s對於同期s 在……裏面2020年前7170萬美元 (102%)和1.926億美元 (115%)，分別.此外，2021年9月的政府預算辦公室的收入接近新冠肺炎全球疫情爆發之前的水平，2021年10月的政府預算辦公室的收入已經超過了該月本公司的歷史最高紀錄。管理受到這些票房成績的鼓舞，vbl.相信，相信他們這表明，影迷渴望在影院開放的時間和地點重返影院，並感到安全。進一步鼓勵管理層通過中國的迴歸疾病的流行獨家影院櫥窗始於“商機”與“十環傳”2021年9月，和計劃上映的好萊塢電影的強大流水線在.期間這個餘數2021年的和2022年. 然而，新冠肺炎全球大流行對公司業務和財務業績的影響將繼續取決於許多不斷變化的因素，這些因素無法準確預測，而且會因司法管轄區和市場而異，包括大流行的持續時間和範圍、病毒變種的出現、疫苗接種方面的進展、大流行對全球經濟狀況的持續影響以及政府對大流行的持續反應，這可能會導致進一步的影院關閉、影院容量限制和/或電影發行的延遲.
(請參閲風險因素-由於新冠肺炎全球疫情，本公司的收入、收益和現金流大幅下降，其業務、財務狀況和運營結果在未來的報告期內可能繼續受到重大損害在第二部分，本報告的項目1A.)
收入來源
為了介紹MD&A，該公司將其可報告的部分劃分為以下四個類別：(I)IMAX技術網絡；(Ii)IMAX技術銷售和維護；(Iii)新業務舉措；以及(Iv)電影發行和後期製作。在這四個類別中，公司的以下可報告部門包括：(I)IMAX DMR；(Ii)聯合收入分享安排；(Iii)IMAX系統；(Iv)IMAX維護；(V)其他影院業務；(Vi)新業務舉措；(Vii)電影發行；以及(Viii)電影后期製作。 有關公司收入來源的更多詳情，請參閲其截至2020年12月31日的年度10-K表格(“2020 10-K表格”)。
IMAX技術網絡
IMAX技術網絡類別根據或有票房收入賺取收入。IMAX技術網絡類別包括IMAX DMR分部和聯合收入分享安排(“JRSA”)分部的或有租金，下文將對此進行更詳細的描述。
IMAX DMR
該公司已經開發了IMAX DMR，這是一項專有技術，可以將電影數字化地重新母版成IMAX格式。在典型的IMAX DMR電影安排中，該公司從電影製片廠獲得一定比例的票房收入，以換取將商業電影轉換為IMAX DMR格式並通過IMAX網絡發行。除大中華區外，IMAX DMR安排的總票房收入佔總票房收入的百分比平均約為12.5%，但在大中華區，公司在某些好萊塢電影的淨票房收入中所佔比例較低。
IMAX DMR以數字方式提高了用於在IMAX屏幕上放映的膠片的圖像分辨率，同時保持或提高了視覺清晰度和聲音質量這個IMAX經驗是已知的。此外，將在IMAX影院上映的電影的原聲帶將為IMAX數字音響系統重新錄製，以配合該電影的IMAX DMR發行。與在傳統影院播放的配樂不同，IMAX重新錄製的配樂是未壓縮且完全逼真的。IMAX音響系統使用專有揚聲器系統和專有環繞立體聲配置，確保每個影院座位都處於最佳收聽位置。
IMAX電影還受益於個別電影製作人專門為該片的IMAX發行所做的增強。該公司將這些改進統稱為“IMAX DNA”。近年來，電影製作人和電影製片廠一直在尋求IMAX特定的增強功能，以激發人們對他們的電影的興趣和興奮。這些改進包括使用IMAX攝像機拍攝電影，以增加觀眾對電影的沉浸感，並通過將電影以更大的縱橫比投影到電影屏幕上，從而利用IMAX屏幕的獨特尺寸，提供高達26%的圖像。在截至2021年9月30日的9個月裏，在全球IMAX影院網絡上映的電影包括7部帶有IMAX DNA的電影，其中5部是用IMAX攝像機拍攝的，2部是用擴大寬高比的獨家精選場景拍攝的。
51
管理層認為，國際票房的增長仍然是公司增長的重要驅動力。支持續在國際市場的增長中，公司尋求加強其國際電影戰略，以補充公司的好萊塢DMR電影名單具有吸引力的書名IMAX DMR在選定的市場發行，特別是在中國。截至12月31日的一年，2020，17部本地語言IMAX DMR電影發佈到IMAX網絡，其中中國10人，俄羅斯3人，日本3人，韓國1人。在.期間截至2021年9月30日的9個月, 24當地語言的IMAX DMR電影在IMAX網絡上發佈，包括16在中國和七在日本還有一個在韓國. “公司”(The Company) 預計將宣佈更多當地語言的IMAX DMR電影將在IMAX網絡上發行 在.期間2021年的剩餘時間和2022年.
在截至2021年9月30日的9個月裏，47部IMAX DMR電影在全球IMAX影院網絡上映，以下7部額外的IMAX DMR電影計劃在2021年剩餘時間上映：
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排定 |
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標題 |
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演播室 |
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發佈日期(1) |
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IMAX DNA |
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毒液：讓我們來一場大屠殺：TheIMAX經驗 |
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索尼影業 |
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2021年10月 |
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無 |
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沒有時間去死：IMAX經驗 |
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環球影業/米高梅/聯合藝術家 |
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2021年10月 |
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用IMAX拍攝 |
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在線進步式劍藝：IMAX經驗 |
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艾尼 |
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2021年10月 |
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無 |
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永恆：IMAX經驗 |
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華特迪士尼工作室 |
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2021年11月 |
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用IMAX拍攝 |
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捉鬼敢死隊：來世：IMAX經驗 |
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索尼影業 |
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2021年11月 |
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無 |
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蜘蛛俠：沒有回家的路：IMAX經驗 |
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索尼影業 |
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2021年12月 |
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擴展長寬比 |
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《黑客帝國：復活的黑客帝國》IMAX經驗 |
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華納兄弟影業 |
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2021年12月 |
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無 |
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(1) |
上表中的預定上映日期可能會有所變化，可能會因地區而異，可能不會反映有限首映活動的日期。 |
到目前為止，該公司已宣佈將於2022年向全球IMAX影院網絡發佈以下21部影片：
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排定 |
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標題 |
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演播室 |
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發佈日期(1) |
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IMAX DNA |
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莫比烏斯：IMAX經驗 |
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索尼影業 |
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2022年1月 |
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無 |
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《月色降臨》IMAX經驗 |
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獅門影業 |
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2022年2月 |
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無 |
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尼羅河上的死亡：IMAX經驗 |
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華特迪士尼工作室 |
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2022年2月 |
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無 |
|
未知：IMAX經驗 |
|
索尼影業 |
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2022年2月 |
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擴展長寬比 |
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蝙蝠俠：IMAX經驗 |
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華納兄弟影業 |
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2022年3月 |
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無 |
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布魯爾聖母院：IMAX經驗 |
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帕斯 |
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2022年3月 |
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用IMAX拍攝 |
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子彈頭列車：IMAX經驗 |
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索尼影業 |
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2022年4月 |
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無 |
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神奇動物：鄧布利多的祕密：IMAX經驗 |
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華納兄弟影業 |
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2022年4月 |
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待定 |
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《瘋狂的多重宇宙》中的奇異博士IMAX經驗 |
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華特迪士尼工作室 |
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2022年5月 |
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用IMAX拍攝 |
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TOP GUN：特立獨行：TheIMAX經驗 |
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派拉蒙影業 |
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2022年5月 |
|
用IMAX拍攝 |
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侏羅紀世界：自治領IMAX經驗 |
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環球影業 |
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2022年6月 |
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無 |
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變形金剛：野獸崛起：IMAX經驗 |
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派拉蒙影業 |
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2022年6月 |
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無 |
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奴才：格魯的崛起：TheIMAX經驗 |
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環球影業 |
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2022年7月 |
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無 |
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雷神：愛情與雷霆IMAX經驗 |
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華特迪士尼工作室 |
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2022年7月 |
|
用IMAX拍攝 |
|
不是：IMAX經驗 |
|
環球影業 |
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2022年7月 |
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用IMAX拍攝 |
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黑人亞當：IMAX經驗 |
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華納兄弟影業 |
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2022年7月 |
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待定 |
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“碟中諜7”：IMAX經驗 |
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派拉蒙影業 |
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2022年9月 |
|
用IMAX拍攝 |
|
蜘蛛俠：進入蜘蛛世界續集：IMAX經驗 |
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索尼影業 |
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2022年10月 |
|
待定 |
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閃電俠：閃電俠IMAX經驗 |
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華納兄弟影業 |
|
2022年11月 |
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待定 |
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黑豹2：永遠的瓦坎達IMAX經驗 |
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華特迪士尼工作室 |
|
2022年11月 |
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待定 |
|
阿凡達2：TheIMAX經驗 |
|
華特迪士尼工作室 |
|
2022年12月 |
|
待定 |
|
(1) |
上表中的預定發佈日期可能會有所變化，可能會因地區而異。 |
該公司仍在與好萊塢所有主要製片廠就增加影片進行積極談判，以充實其IMAX網絡的短期和長期影片名單。
52
共同收入分成安排-或有租金
JRSA部門通過聯合收入分享安排向參展商提供IMAX影院系統。根據這些安排的傳統形式，IMAX以長期租賃的形式提供IMAX投影和音響系統，公司承擔大部分設備和安裝成本。作為前期投資的交換，該公司根據或有票房收入的一定比例賺取租金，在某些情況下，還會獲得特許權收入，而不是要求客户支付固定的預付款或每年的最低付款。在整個安排期間，客户都需要支付租金，按月或按季支付。本公司在整個租賃期內保留IMAX影院系統設備組件的所有權，並在安排結束時將設備歸還給本公司。
根據某些其他聯合收入分享安排(稱為混合安排)，客户負責在交付和安裝IMAX影院系統之前支付固定預付款，金額通常是公司從典型銷售交易中獲得的金額的一半。與傳統的聯合收入分享安排一樣，客户還會在協議期限內向公司支付或有票房收入的一定百分比，儘管這個百分比通常是傳統聯合收入分享安排的一半。對於採取租賃形式的混合聯合收入分享安排，或有租金在IMAX技術網絡中報告，而固定預付款在IMAX技術銷售和維護中記錄為收入，如下所述。有關採取銷售形式的混合聯合收入分享安排，請參閲下面IMAX技術銷售和維護部分的討論。
根據大多數聯合收入分享協議(包括傳統和混合協議)，初始不可取消期限為10年或更長時間，客户可以續簽一至兩個額外期限，期限為三至五年。本公司有權因客户不付款或其他違約而拆除設備。客户不得取消合同，除非公司未能履行其義務。
根據該公司的聯合收入分享安排，從客户那裏獲得的收入可能因季度和年度不同而有所不同，這取決於許多因素，包括電影表演、影院系統配置的組合、IMAX影院系統的安裝時間、安排的性質、影院的位置、大小和管理，以及其他特定於個別安排的因素。
聯合收入分享安排還要求IMAX在租賃期內向客户提供維護和延長保修服務，以換取單獨的固定年費。這些費用在IMAX技術銷售和維護中報告，如下所述。
聯合收入分享安排一直是該公司商業影院網絡擴張的一個重要因素。聯合收入分享安排允許商業影院參展商安裝IMAX影院系統，而不需要在銷售或銷售型租賃安排中進行大量的初始資本投資。聯合收入分享安排推動了公司的經常性現金流和收益，因為根據這些安排，客户向公司支付其持續票房收入的一部分。該公司通過運營現金流為聯合收入分享安排的設備投資提供資金。截至2021年9月30日，公司在聯合收入分享安排下運營的影院有904家，與截至2020年9月30日在聯合收入分享安排下運營的881家影院相比，增長了2.6%。截至2021年9月30日，該公司還根據聯合收入分享安排積壓了324家影院的合同，包括對現有影院地點的83個升級和241個新影院地點的升級。
IMAX技術的銷售和維護
IMAX技術銷售和維護類別的收入主要來自IMAX影院系統的銷售或銷售型租賃，以及IMAX影院系統的維護。在較小程度上，IMAX技術銷售和維護類別從某些輔助影院業務活動中獲得收入，並從混合聯合收入分享安排中獲得收入。這些活動將在下面針對各個細分市場的標題部分中更詳細地描述。
53
IMAX系統
IMAX系統部門通過銷售安排或長期租賃安排向參展商提供IMAX影院系統，出於會計目的，這些安排被歸類為銷售型租賃。根據這些安排，作為提供IMAX影院系統的交換，公司可賺取初始費用和持續對價(可包括固定的年度最低付款和超過最低付款的或有費用)，以及維護費和延長保修費(參見下文“IMAX維護”)。初始費用根據系統配置和影院位置的不同而有所不同。初始費用在簽署協議時間和系統安裝時間之間分期支付給公司，當這些費用總額加上未來年度最低付款的現值被確認為收入時。財務收入在融資銷售或銷售型租賃安排期間確認。此外，在銷售安排中，如果超過某些年度最低票房收入門檻，則可能到期的或有費用的估計計入銷售確認期間的收入，並在未來期間根據實際結果和估計的變化進行調整。這種可變對價只有在公司認為不存在重大收入逆轉風險的情況下才會在銷售交易中確認。
在銷售安排中，IMAX影院系統設備的所有權通常轉讓給客户。然而，在某些情況下，公司保留設備的所有權或擔保權益，直到客户支付了協議要求的所有款項或設備的某些裝運事件發生為止。在銷售型租賃安排中，IMAX影院系統設備的所有權仍歸公司所有。本公司有權因客户不付款或其他違約而拆除設備。
根據該公司的影院系統銷售或租賃協議，從客户那裏賺取的收入根據許多因素而有所不同，這些因素包括售出或租賃的影院系統配置的數量和組合、IMAX影院系統的安裝時間、安排的性質以及其他特定於個別合同的因素。
聯合收入分享安排-固定費用
根據某些稱為混合安排的聯合收入分享安排，客户有責任在交付和安裝IMAX影院系統之前支付固定的預付款，金額通常是公司從典型銷售交易中獲得的金額的一半。對於採用租賃形式的混合聯合收入分享安排，或有租金在IMAX技術網絡中報告(如上所述)，而固定預付款則在IMAX技術銷售和維護中報告。
IMAX維護
對於所有IMAX影院，影院所有者或運營商還負責向公司支付年度維護費和延長保修費。根據這些安排，該公司為其網絡中的每個影院提供預防性和緊急維護服務，以確保每一場演出都達到最高的IMAX質量標準。年度維護費在劇院協議的整個期限內支付。
其他大區業務
另一個影院業務部門主要包括IMAX投影系統部件和3D眼鏡的售後銷售。
新的業務計劃和其他
新業務計劃部分包括與探索公司核心業務之外的新業務線和新舉措，尋求利用其專有的創新技術、其在娛樂技術領域的領先地位以及其與內容創作者的獨特關係。
該公司開發了一項名為IMAX Enhanced的新的家庭娛樂許可和認證計劃。IMAX Enhanced於2018年9月與音頻領軍企業DTS(Xperi的子公司)一起推出，以利用兩家公司在圖像和聲音科學方面數十年的綜合專業知識。IMAX Enhanced將IMAX以數字方式重新掌握的4K高動態範圍(HDR)內容和DTS音頻技術帶給全球主要的流媒體平臺和同類最佳的消費電子設備，為消費者提供高保真的家庭視覺和聲音體驗。
54
要獲得認證，領先的消費電子產品製造商，包括4K/8K電視、投影儀、A/V接收器、揚聲器、低音炮和音棒，必須符合由IMAX和DTS工程師以及一些好萊塢領先技術專家組成的認證委員會制定的一套仔細規定的音頻和視頻性能標準。
IMAX增強型全球設備合作伙伴包括索尼電子、海信、TCL、菲利普斯、小米集團-W和聲音聯合公司等。IMAX Enhanced在市場上擁有600多萬台認證設備。IMAX增強型內容現在可以在全球五個流媒體平臺上觀看，合作伙伴包括索尼影視娛樂公司、派拉蒙影業公司、華誼兄弟公司、博納電影集團、騰訊控股視頻公司、愛奇藝和築谷電視，還有更多的合作伙伴正在進行中。
電影發行和後期製作
通過電影發行部門，該公司授權電影內容併發行大幅面電影，主要面向其機構影院合作伙伴。公司收取固定數額或固定百分比的影院票房收入作為發行費用，在公司收回成本後，通常有權獲得毛收入的額外百分比作為參與收入。
此外，通過聯網影院計劃，該公司目前正在探索新的技術和內容形式，以此作為深化消費者參與度和品牌忠誠度的一種方式，包括進一步連接IMAX網絡的新技術，以及促進向IMAX影院觀眾提供更多獨特內容(包括現場活動)的新技術。該公司相信，這種額外的連通性可以為IMAX網絡提供更具創新性的內容，進而允許公司以新的方式吸引觀眾。
該公司仍然相信，IMAX網絡是推出和發佈原創內容的寶貴平臺，特別是在旺季和非旺季之間，也就是所謂的“肩期”。
電影后期製作部門為大幅面電影(無論是由IMAX還是第三方製作)提供電影后期製作和質量控制服務，以及數字後期製作服務。
IMAX網絡和積壓工作
IMAX網絡
下表按類型和地理位置提供了截至2021年9月30日和2020年的IMAX網絡的詳細信息：
|
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
商業廣告 多路複用 |
|
|
商業廣告 目的地 |
|
|
體制性 |
|
|
總計 |
|
|
商業廣告 多路複用 |
|
|
商業廣告 目的地 |
|
|
體制性 |
|
|
總計 |
|
||||||||
|
美國 |
|
|
362 |
|
|
|
4 |
|
|
|
27 |
|
|
|
393 |
|
|
|
371 |
|
|
|
4 |
|
|
|
30 |
|
|
|
405 |
|
|
加拿大 |
|
|
39 |
|
|
|
1 |
|
|
|
7 |
|
|
|
47 |
|
|
|
39 |
|
|
|
2 |
|
|
|
7 |
|
|
|
48 |
|
|
大中華區(1) |
|
|
752 |
|
|
|
— |
|
|
|
15 |
|
|
|
767 |
|
|
|
710 |
|
|
|
— |
|
|
|
16 |
|
|
|
726 |
|
|
西歐 |
|
|
116 |
|
|
|
4 |
|
|
|
8 |
|
|
|
128 |
|
|
|
115 |
|
|
|
4 |
|
|
|
9 |
|
|
|
128 |
|
|
亞洲(不包括大中華區) |
|
|
121 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
125 |
|
|
|
123 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
127 |
|
|
俄羅斯與獨聯體 |
|
|
68 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
68 |
|
|
|
68 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
68 |
|
|
拉丁美洲(2) |
|
|
51 |
|
|
|
1 |
|
|
|
11 |
|
|
|
63 |
|
|
|
51 |
|
|
|
1 |
|
|
|
11 |
|
|
|
63 |
|
|
世界其他地區 |
|
|
71 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
73 |
|
|
|
65 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
67 |
|
|
總計(3) |
|
|
1,580 |
|
|
|
12 |
|
|
|
72 |
|
|
|
1,664 |
|
|
|
1,542 |
|
|
|
13 |
|
|
|
77 |
|
|
|
1,632 |
|
|
(1) |
大中華區包括中國大陸、香港、臺灣和澳門。 |
|
(2) |
拉丁美洲包括南美洲、中美洲和墨西哥。 |
|
(3) |
上表中各時期的變化是在扣除永久關閉的影院的影響後報告的。 |
55
該公司目前相信，隨着時間的推移，其商業多重影院網絡可能會從截至2021年9月30日運營的1580家IMAX影院發展到全球約3318家IMAX影院。該公司相信，其未來增長的大部分將來自國際市場。截至2021年9月30日，運營中的IMAX影院系統有73.6%位於國際市場(定義為美國和加拿大以外的所有國家)，而截至2020年9月30日，這一比例為72.2%。來自國際市場的收入和總票房繼續超過美國和加拿大的收入和總票房。與公司國際業務相關的風險在公司2020年10-K報表第一部分第1A項中的“風險因素-公司開展國際業務，這使公司面臨可能對其運營、銷售和未來增長前景產生負面影響的不確定因素和風險”中進行了概述。
以收入衡量，大中華區是該公司最大的市場，約佔合併市場的38%和31%分別在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內來自其大中華區業務的收入。在截至2021年9月30日的9個月內, 這一百分比增加到52%。由於IMAX影院在大中華區的重新開放速度已經超過了國內和世界其他市場的影院。截至2021年9月30日，該公司在大中華區運營的影院有767家，另有229家影院積壓。該公司在大中華區的積壓訂單佔其目前總積壓訂單的45.3%，其中包括系統類型的升級。該公司最大的單一國際合作夥伴是在中國的萬達電影(“萬達”)。截至2021年9月30日，萬達在大中華區運營的IMAX影院系統總數為367個(其中361個屬於雙方共同收入分成安排)。
(見“風險因素-公司面臨與其在中國的重要業務和在中國業務的持續擴張有關的風險”、“風險因素-一般的政治、社會和經濟條件可能會通過減少現有IMAX影院系統產生的收入和對新IMAX影院系統的需求而影響公司的業務”，以及“風險因素-公司可能不會將所有積壓的訂單轉換為收入和現金流”，見公司2020年10-K表格第I部分第1A項。)
(見《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析--新冠肺炎疫情的影響》和《風險因素--由於新冠肺炎全球疫情，本公司的收入、收益和現金流大幅下降，其業務、財務狀況和運營結果在未來的報告期內可能繼續受到重大損害。“在本報告第二部分，項目1A。)
56
下表所示s 提供 有關以下內容的詳細信息這個c商業廣告m多廳劇場%s在操作中這個IMAX網絡按排列類型和地理位置自.起 2021年9月30日和2020:
|
|
|
2021年9月30日 |
|
|||||||||||||
|
|
|
IMAX網絡中的商業影院 |
|
|||||||||||||
|
|
|
傳統型 JRSA |
|
|
混血兒 JRSA |
|
|
銷售/銷售- 類型租用 |
|
|
總計 |
|
||||
|
國內合計(美國和加拿大) |
|
|
274 |
|
|
|
5 |
|
|
|
122 |
|
|
|
401 |
|
|
國際： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
大中華區 |
|
|
389 |
|
|
|
109 |
|
|
|
254 |
|
|
|
752 |
|
|
亞洲(不包括大中華區) |
|
|
33 |
|
|
|
2 |
|
|
|
86 |
|
|
|
121 |
|
|
西歐 |
|
|
47 |
|
|
|
28 |
|
|
|
41 |
|
|
|
116 |
|
|
俄羅斯與獨聯體 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
68 |
|
|
|
68 |
|
|
拉丁美洲 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
50 |
|
|
|
51 |
|
|
世界其他地區 |
|
|
16 |
|
|
|
— |
|
|
|
55 |
|
|
|
71 |
|
|
國際合計 |
|
|
486 |
|
|
|
139 |
|
|
|
554 |
|
|
|
1,179 |
|
|
全球總計(1) |
|
|
760 |
|
|
|
144 |
|
|
|
676 |
|
|
|
1,580 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年9月30日 |
|
|||||||||||||
|
|
|
IMAX網絡中的商業影院 |
|
|||||||||||||
|
|
|
傳統型 JRSA |
|
|
混血兒 JRSA |
|
|
銷售/銷售- 類型租用 |
|
|
總計 |
|
||||
|
國內合計(美國和加拿大) |
|
|
279 |
|
|
|
5 |
|
|
|
126 |
|
|
|
410 |
|
|
國際： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
大中華區 |
|
|
365 |
|
|
|
105 |
|
|
|
240 |
|
|
|
710 |
|
|
亞洲(不包括大中華區) |
|
|
33 |
|
|
|
2 |
|
|
|
88 |
|
|
|
123 |
|
|
西歐 |
|
|
48 |
|
|
|
27 |
|
|
|
40 |
|
|
|
115 |
|
|
俄羅斯與獨聯體 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
68 |
|
|
|
68 |
|
|
拉丁美洲 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
49 |
|
|
|
51 |
|
|
世界其他地區 |
|
|
15 |
|
|
|
— |
|
|
|
50 |
|
|
|
65 |
|
|
國際合計 |
|
|
463 |
|
|
|
134 |
|
|
|
535 |
|
|
|
1,132 |
|
|
全球總計(1) |
|
|
742 |
|
|
|
139 |
|
|
|
661 |
|
|
|
1,542 |
|
|
(1) |
上表中各時期的變化是在扣除永久關閉的影院的影響後報告的。 |
57
積壓
下表提供了截至2021年和2020年9月30日公司積壓的詳細信息：
|
|
|
2021年9月30日 |
|
|
|
2020年9月30日 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
數量 |
|
|
|
美元價值 |
|
|
|
數量 |
|
|
|
美元價值 |
|
|
||||||||||||||||||||||||
|
|
|
系統 |
|
|
|
(單位：千) |
|
|
|
系統 |
|
|
|
(單位：千) |
|
|
||||||||||||||||||||||||
|
|
|
新的 |
|
|
|
升級 |
|
|
|
新的 |
|
|
|
升級 |
|
|
|
新的 |
|
|
|
升級 |
|
|
|
新的 |
|
|
|
升級 |
|
|
||||||||
|
銷售和銷售型租賃安排 |
|
|
170 |
|
|
|
|
12 |
|
|
|
$ |
194,539 |
|
|
|
$ |
14,207 |
|
|
|
|
184 |
|
|
|
|
9 |
|
|
|
$ |
212,623 |
|
|
|
$ |
11,418 |
|
|
|
混合聯合收入分享安排 |
|
|
133 |
|
|
|
|
6 |
|
|
|
|
95,349 |
|
|
|
|
4,785 |
|
|
|
|
139 |
|
|
|
|
7 |
|
|
|
|
98,398 |
|
|
|
|
5,560 |
|
|
|
傳統的聯合收入分享安排 |
|
|
108 |
|
(1) |
|
|
77 |
|
(1) |
|
|
200 |
|
(2) |
|
|
5,500 |
|
(2) |
|
|
125 |
|
(1) |
|
|
81 |
|
(1) |
|
|
300 |
|
(2) |
|
|
5,500 |
|
(2) |
|
|
|
|
411 |
|
|
|
|
95 |
|
|
|
$ |
290,088 |
|
|
|
$ |
24,492 |
|
|
|
|
448 |
|
|
|
|
97 |
|
|
|
$ |
311,321 |
|
|
|
$ |
22,478 |
|
|
|
(1) |
包括44個IMAX影院系統(2020-46)，客户可以選擇從聯合收入分享安排轉換為銷售安排。 |
|
(2) |
反映合同預付款。未來的或有付款不會反映出來，因為這些付款是基於票房結果的協商份額。 |
積壓的IMAX影院系統數量反映了已簽署合同的最低承諾數量。美元價值根據每年簽署的新安排的數量而波動，這增加了積壓的IMAX影院系統的安裝和驗收以及合同的結算，這兩者都減少了積壓。積壓的美元價值通常代表簽署的IMAX影院系統銷售和租賃協議下的固定合同收入，該公司認為這些收入將在相關係統安裝和驗收時確認為收入，以及銷售安排中可變對價的估計，但它不包括分配給維護和延長保修收入的金額。積壓的價值不包括該公司擁有股權的影院的收入、經營租賃和長期有條件的影院承諾。聯合收入分享安排下的影院通常沒有積壓的美元價值，儘管聯合收入分享安排下的某些IMAX影院系統規定了合同預付款，因此根據這些付款帶來積壓價值。該公司認為，積壓中列出的IMAX影院系統安裝合同義務是有效的和具有約束力的承諾。
在正常業務過程中，公司不時會有客户因各種原因(包括無法獲得某些同意、批准或融資)而無法繼續安裝IMAX影院系統。一旦確定客户不會繼續安裝，則終止或修改與客户的協議。如果協議終止，一旦公司和客户解除了協議規定的所有未來義務，客户以前向公司支付的全部或部分初始租金或費用將被確認為收入。
該公司的某些合同包含選項，供客户選擇在合同期限內升級系統類型，或在簽署後但在安裝之前更改合同結構(例如，從聯合收入分享安排更改為銷售)。目前積壓的信息反映了所有已知的選舉。
58
下表提供了截至2021年9月30日、2021年9月和2020年9月按安排類型和地理位置劃分的公司積壓的詳細信息：
|
|
|
2021年9月30日 |
|
|
|||||||||||||
|
|
|
IMAX影院系統積壓 |
|
|
|||||||||||||
|
|
|
傳統型 JRSA |
|
|
混血兒 JRSA |
|
|
出售/租賃 |
|
|
總計 |
|
|
||||
|
國內合計(美國和加拿大) |
|
|
120 |
|
|
|
3 |
|
|
|
9 |
|
|
|
132 |
|
|
|
國際： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
大中華區 |
|
|
44 |
|
|
|
107 |
|
|
|
78 |
|
|
|
229 |
|
|
|
亞洲(不包括大中華區) |
|
|
4 |
|
|
|
15 |
|
|
|
31 |
|
|
|
50 |
|
|
|
西歐 |
|
|
11 |
|
|
|
12 |
|
|
|
7 |
|
|
|
30 |
|
|
|
俄羅斯與獨聯體 |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
17 |
|
|
|
18 |
|
|
|
拉丁美洲 |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
8 |
|
|
|
11 |
|
|
|
世界其他地區 |
|
|
3 |
|
|
|
1 |
|
|
|
32 |
|
|
|
36 |
|
|
|
國際合計 |
|
|
65 |
|
|
|
136 |
|
|
|
173 |
|
|
|
374 |
|
|
|
全球總計 |
|
|
185 |
|
|
|
139 |
|
|
|
182 |
|
|
|
506 |
|
(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年9月30日 |
|
|
|||||||||||||
|
|
|
IMAX影院系統積壓 |
|
|
|||||||||||||
|
|
|
傳統型 JRSA |
|
|
混血兒 JRSA |
|
|
出售/租賃 |
|
|
總計 |
|
|
||||
|
國內合計(美國和加拿大) |
|
|
123 |
|
|
|
3 |
|
|
|
10 |
|
|
|
136 |
|
|
|
國際： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
大中華區 |
|
|
59 |
|
|
|
113 |
|
|
|
86 |
|
|
|
258 |
|
|
|
亞洲(不包括大中華區) |
|
|
5 |
|
|
|
15 |
|
|
|
30 |
|
|
|
50 |
|
|
|
西歐 |
|
|
12 |
|
|
|
13 |
|
|
|
6 |
|
|
|
31 |
|
|
|
俄羅斯與獨聯體 |
|
- |
|
|
|
1 |
|
|
|
15 |
|
|
|
16 |
|
|
|
|
拉丁美洲 |
|
|
3 |
|
|
- |
|
|
|
9 |
|
|
|
12 |
|
|
|
|
世界其他地區 |
|
|
4 |
|
|
|
1 |
|
|
|
37 |
|
|
|
42 |
|
|
|
國際合計 |
|
|
83 |
|
|
|
143 |
|
|
|
183 |
|
|
|
409 |
|
|
|
全球總計 |
|
|
206 |
|
|
|
146 |
|
|
|
193 |
|
|
|
545 |
|
(2) |
|
(1) |
包括148個具有激光投影系統配置的新IMAX，以及90個現有位置的升級到具有激光投影系統配置的IMAX。 |
|
(2) |
包括155個具有激光投影系統配置的新IMAX和92個現有位置的升級到具有激光投影系統配置的IMAX。 |
截至2021年9月30日，積壓的IMAX影院系統安排中約有73.9%計劃在國際市場安裝(2020-75.0%)。
(見《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析--新冠肺炎疫情的影響》和《風險因素--由於新冠肺炎全球疫情，本公司的收入、收益和現金流大幅下降，其業務、財務狀況和運營結果在未來的報告期內可能繼續受到重大損害。“在本報告第二部分，項目1A。)
59
簽名和安裝
下表提供了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的IMAX影院系統簽約和安裝的詳細信息：
|
|
在截至的三個月內 |
|
|
在過去的9個月裏 |
|
||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
大區系統簽名： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新的IMAX影院系統 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和銷售型租賃安排 |
|
4 |
|
|
|
8 |
|
|
|
13 |
|
|
|
22 |
|
|
混合聯合收入分享租賃安排 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
17 |
|
|
傳統的聯合收入分享安排 |
|
5 |
|
|
|
— |
|
|
|
8 |
|
|
|
2 |
|
|
全新IMAX影院系統總數 |
|
9 |
|
|
|
8 |
|
|
|
21 |
|
|
|
41 |
|
|
IMAX影院系統的升級 |
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
4 |
|
|
|
13 |
|
|
IMAX影院系統簽約總數 |
|
11 |
|
|
|
10 |
|
|
|
25 |
|
|
|
54 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在截至的三個月內 |
|
|
在過去的9個月裏 |
|
||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
大區系統安裝： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新的IMAX影院系統 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和銷售型租賃安排 |
|
6 |
|
|
|
9 |
|
|
|
17 |
|
|
|
13 |
|
|
混合聯合收入分享租賃安排 |
|
2 |
|
|
|
1 |
|
|
|
6 |
|
|
|
3 |
|
|
傳統的聯合收入分享安排 |
|
6 |
|
|
|
8 |
|
|
|
15 |
|
|
|
10 |
|
|
全新IMAX影院系統總數 |
|
14 |
|
|
|
18 |
|
|
|
38 |
|
|
|
26 |
|
|
IMAX影院系統的升級 |
|
3 |
|
|
|
5 |
|
|
|
7 |
|
|
|
12 |
|
|
IMAX影院系統安裝總數 |
|
17 |
|
|
|
23 |
|
|
|
45 |
|
|
|
38 |
|
(見《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析--新冠肺炎疫情的影響》和《風險因素--由於新冠肺炎全球疫情，本公司的收入、收益和現金流大幅下降，其業務、財務狀況和運營結果在未來的報告期內可能繼續受到重大損害。“在本報告第二部分，項目1A。)
60
行動結果
公司的業務和未來前景由首席執行官Richard L.Gelfond使用各種因素以及財務和運營指標進行評估，這些因素包括：(I)影院系統安排的簽署、安裝和財務表現，特別是聯合收入分享安排和涉及激光放映系統的安排；(Ii)電影表演和新電影項目的獲得，特別是IMAX DMR電影；(Iii)繼續投資和改進公司的技術以增強差異化的能力。這個IMAX經驗與其他電影體驗的對比；(Iv)公司各部門獲得的收入和毛利率，如下所述；(V)經不尋常項目調整後的綜合運營收益；(Vi)公司業務部門的整體執行情況、可靠性和消費者接受程度。這個IMAX經驗(Vii)新業務措施是否成功；及。(Viii)短期及長期現金流量預測。
首席執行官是公司的首席運營決策者(“CODM”)，該術語的定義如下《美國公認會計準則》(“美國公認會計原則“)。CODM與其他管理層成員一起，根據部門收入和毛利率評估部門業績。銷售、一般和行政費用、研究和開發成本、無形資產攤銷、當前預期信貸損失的撥備(收回)、某些減記、利息收入、利息支出和所得税(費用)福利不分配給公司各部門。
該公司的可報告部門分為以下四個類別：(I)IMAX技術網絡；(Ii)IMAX技術銷售和維護；(Iii)新業務舉措；(Iv)電影發行和後期製作。在這些類別中，該公司的以下可報告部門包括：(I)IMAX DMR；(Ii)聯合收入分享安排；(Iii)IMAX系統；(Iv)IMAX維護；(V)其他影院業務；(Vi)新業務舉措；(Vii)電影發行；以及(Viii)電影后期製作，以上每一項都在“收入來源”中進行了描述。這種分類與CODM審查公司的財務業績，並就資源分配和投資做出戰略決策以滿足長期業務目標的方式是一致的。管理層認為，基於上述四個類別的討論和分析對讀者來説更為相關和有用，因為該公司的簡明綜合經營報表標題綜合了幾個部門的結果。
61
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的運營業績
截至2021年9月30日的三個月，該公司報告普通股股東應佔淨虧損為840萬美元，或每股稀釋後虧損0.14美元，而2020年同期普通股股東應佔淨虧損為4720萬美元，或每股稀釋後虧損0.80美元。
在截至2021年9月30日的三個月裏，該公司報告了調整後的普通股股東應佔淨虧損*為500萬美元，或每股稀釋後虧損*為0.08美元，而2020年同期的調整後普通股股東應佔淨虧損*為4460萬美元，或每股稀釋後虧損*為0.75美元。
收入和毛利率
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月按類別和可報告部門劃分的公司收入和毛利率(毛利率虧損)：
|
|
|
收入 |
|
|
毛利(毛利虧損) |
|
||||||||||
|
(單位：千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
IMAX技術網絡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
IMAX DMR |
|
$ |
15,701 |
|
|
$ |
6,886 |
|
|
$ |
7,293 |
|
|
$ |
3,079 |
|
|
聯合收入分享安排，或有租金 |
|
|
9,887 |
|
|
|
4,473 |
|
|
|
3,626 |
|
|
|
(2,491 |
) |
|
|
|
|
25,588 |
|
|
|
11,359 |
|
|
|
10,919 |
|
|
|
588 |
|
|
IMAX技術的銷售和維護 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
IMAX系統(1) |
|
|
13,236 |
|
|
|
17,437 |
|
|
|
8,086 |
|
|
|
8,671 |
|
|
聯合收入分享安排，固定費用 |
|
|
1,036 |
|
|
|
57 |
|
|
|
280 |
|
|
|
(117 |
) |
|
IMAX維護 |
|
|
13,055 |
|
|
|
5,855 |
|
|
|
6,462 |
|
|
|
794 |
|
|
其他大區業務(2) |
|
|
363 |
|
|
|
307 |
|
|
|
64 |
|
|
|
31 |
|
|
|
|
|
27,690 |
|
|
|
23,656 |
|
|
|
14,892 |
|
|
|
9,379 |
|
|
新的業務計劃 |
|
|
1,238 |
|
|
|
378 |
|
|
|
1,189 |
|
|
|
372 |
|
|
電影發行和後期製作 |
|
|
1,598 |
|
|
|
1,865 |
|
|
|
416 |
|
|
|
(6,061 |
) |
|
小計 |
|
|
56,114 |
|
|
|
37,258 |
|
|
|
27,416 |
|
|
|
4,278 |
|
|
其他 |
|
|
488 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
71 |
|
|
|
(449 |
) |
|
總計 |
|
$ |
56,602 |
|
|
$ |
37,256 |
|
|
$ |
27,487 |
|
|
$ |
3,829 |
|
|
(1) |
這一部門的收入包括IMAX影院系統公司銷售和銷售型租賃安排的初始預付款和固定最低付款的現值，以及IMAX影院系統公司銷售的估計可變對價的現值。在較小程度上，這一部門的收入還包括與這些收入流相關的財務收入。 |
|
(2) |
這一領域的收入主要包括IMAX投影系統部件和3D眼鏡的售後銷售。 |
|
* |
有關這一非GAAP財務衡量標準的描述以及與最具可比性GAAP金額的對賬，請參閲下面的“非GAAP財務衡量標準”。 |
62
從2020年第三季度開始，隨着新冠肺炎全球大流行的爆發，影院大規模關閉，整個IMAX網絡的影院逐漸重新開放。然而，儘管電影院在2020年第三季度普遍開放，但新電影內容的可獲得性有限，特別是在國內和世界其他市場，只有6部新電影上映到IMAX全球網絡。相比之下，2021年第三季度，21部新片上映，GBO收入增加7170萬美元(102%)，IMAX技術網絡收入和毛利率分別相應增加1420萬美元和1030萬美元。與上一年相比，IMAX維護收入和毛利率分別增加了720萬美元和570萬美元，這是由於IMAX影院網絡的廣泛重新開放，以及隨着戲劇展覽業繼續從全球新冠肺炎疫情中復甦，在恢復正常運營方面繼續取得進展。有關該公司部門業績的更詳細討論，請參閲下面的標題部分。
IMAX技術網絡
影響IMAX技術網絡公司業績的其他因素包括外幣兑美元匯率的波動。
在截至2021年9月30日的三個月裏，IMAX技術網絡的收入和毛利率與2020年同期相比分別增加了1420萬美元和1030萬美元，這主要是由於IMAX影院網絡的重新開放，特別是在美國，以及好萊塢電影上映的強勁表現。有關該期間IMAX DMR和JRSA或有租金分段結果的單獨討論，請參見下文。
IMAX DMR
在截至2021年9月30日的三個月裏，與2020年同期相比，IMAX DMR的收入和毛利率分別增加了880萬美元和420萬美元。這些增長主要是由於IMAX DMR電影在2021年第三季度產生的GBO收入增加了7170萬美元(102%)，從7020萬美元增加到1.419億美元。2021年第三季度，24部電影(21部新片和3部續展)的放映產生了GBO。2020年第三季度，GBO是由6部新片的展映和經典片名的重新上映產生的。
除了收入水平，IMAX DMR的毛利率還受到與該時期放映電影相關的成本的影響，可能會因時期而異，特別是在營銷費用方面。在截至2021年9月30日的三個月裏，營銷費用為320萬美元，而2020年同期為40萬美元。
共同收入分成安排-或有租金
截至2021年9月30日的三個月，與2020年同期相比，JRSA或有租金收入和毛利率分別增加了540萬美元和610萬美元。這些增長主要是由於與去年同期相比，2021年第三季度聯合收入分享安排下的影院產生的GBO增加了3480萬美元，從3640萬美元增加到7120萬美元。
除了收入水平外，JRSA或有租金利潤率還受到與此類安排相關的成本水平的影響，例如與基礎影院系統相關的折舊費用，使用激光將影院系統從數字氙氣升級到IMAX的成本，以及主要用於推出新影院的廣告、營銷和佣金成本。一段時間內相對於上一年的折舊費用水平是影院網絡增長和網絡中影院系統配置組合的函數。在截至2021年9月30日的三個月裏，JRSA的毛利包括550萬美元的折舊費用，與去年同期的610萬美元相比減少了60萬美元。本期折舊費用減少的部分原因是，新冠肺炎全球大流行導致與參展客户簽訂的租賃期延長的影響，但與根據聯合收入分享安排運營的影院數量增加3%相關的增量折舊費用部分抵消了這一影響。在截至2021年9月30日的三個月裏，JRSA的毛利率包括廣告、營銷和佣金成本80萬美元，而去年同期為70萬美元。
63
IMAX技術的銷售和維護
IMAX技術銷售和維護結果的主要驅動因素是一年內安裝的IMAX影院系統數量、每次安裝所賺取的毛利率百分比水平，以及每個影院安裝附帶的相關維護合同。IMAX影院系統在新建影院或多廳影院中的安裝主要取決於這些項目的建設時間，而這些項目不在該公司的控制範圍之內。IMAX影院系統在該公司的影院系統積壓中佔了很大一部分。
下表提供了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月內安裝和認可的IMAX影院系統組合的詳細信息：
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||
|
(單位為數千美元，不包括系統數量) |
|
數量 系統 |
|
|
收入 |
|
|
數量 系統 |
|
|
收入 |
|
||||
|
新的IMAX影院系統： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和銷售型租賃安排(1) |
|
|
6 |
|
|
$ |
7,239 |
|
|
|
9 |
|
|
$ |
9,721 |
|
|
聯合收入分享安排-混合 |
|
|
2 |
|
|
|
1,031 |
|
|
|
1 |
|
|
|
57 |
|
|
全新IMAX影院系統總數 |
|
|
8 |
|
|
|
8,270 |
|
|
|
10 |
|
|
|
9,778 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
IMAX影院系統升級： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和銷售型租賃安排 |
|
|
1 |
|
|
|
1,316 |
|
|
|
3 |
|
|
|
4,811 |
|
|
總計 |
|
|
9 |
|
|
$ |
9,586 |
|
|
|
13 |
|
|
$ |
14,589 |
|
|
(1) |
出售IMAX影院系統的安排包括固定的前期和持續的考慮，包括在安排期限內指數化的年度最低支付增加，以及如果超過某些年度最低票房收入門檻，可能到期的或有費用的估計。 |
根據銷售和銷售型租賃安排，每個IMAX影院系統的平均收入根據與單個參展商的IMAX影院系統承諾的數量、參展商的地點和各種其他因素而有所不同。截至2021年9月30日的三個月，銷售和銷售型租賃安排下的每個完整(即非混合)新IMAX影院系統的平均收入為120萬美元，而去年同期為110萬美元。
在截至2021年9月30日的三個月裏，IMAX Technology的銷售和維護收入和毛利率分別比去年同期增加了400萬美元和550萬美元。有關此期間IMAX系統和IMAX維護結果的單獨討論，請參見下文。
IMAX系統
在截至2021年9月30日的三個月裏，IMAX系統公司的收入和毛利率與去年同期相比分別減少了420萬美元和60萬美元。收入和毛利率下降的原因是，根據銷售和銷售型租賃安排，當期IMAX影院系統安裝減少了5台，但部分被本期影院系統續訂產生的較高收入所抵消。
IMAX維護
在截至2021年9月30日的三個月裏，與去年同期相比，IMAX維護部門的收入和毛利率分別增加了720萬美元和570萬美元，這是由於IMAX影院網絡的更廣泛重新開放，以及隨着戲劇展覽業繼續從新冠肺炎全球流行病中復甦，在恢復正常運營方面繼續取得進展。
維護利潤率取決於大區網絡中大區系統配置的組合、與更大關係相關的批量定價以及安裝和/或服務的時間和日期。
64
電影發行和郵寄-P生產
在截至2021年9月30日的三個月裏，與去年同期相比，電影發行和後期製作收入減少了30萬美元，毛利率增加了650萬美元。毛利率與上年同期的比較受到2020年第三季度錄得的540萬美元減值虧損的重大影響，主要原因是減記賬面價值由於預計票房總額和相關收入下降，某些紀錄片和另類內容電影資產減少。2021年第三季度沒有記錄到這樣的虧損。
銷售、一般和行政費用
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，銷售、一般和管理費用總額增加了360萬美元(14%)。截至2021年9月30日的三個月，不包括基於股票的薪酬570萬美元的影響，銷售、一般和行政費用為2270萬美元，而去年同期為1970萬美元，不包括基於股票的薪酬支出520萬美元，增加了300萬美元(15%)。以股份為基礎的薪酬支出的一部分在適用於收入和研發的成本和費用中確認。(見簡明綜合財務報表附註12。)。
在截至2021年9月30日的三個月裏，該公司確認了來自加拿大緊急工資補貼(CEW)計劃的200萬美元福利，減少了銷售、一般和行政費用(150萬美元)以及適用於綜合經營報表中收入的成本和費用(50萬美元)。在截至2020年9月30日的三個月裏，公司從CEW計劃中確認了200萬美元，在簡明綜合運營報表中減少了銷售、一般和行政費用(160萬美元)、適用於收入的成本和開支(30萬美元)和研發(10萬美元)。CEW計劃已延長至2021年10月23日。在適用的情況下，公司將繼續審查本計劃剩餘條款的額外補貼和積分的可用性，儘管不能保證公司最終會申請或獲得任何此類額外福利。
第三季度銷售、一般和行政費用比上一年增加，主要是因為隨着新冠肺炎疫情的影響消退，本季度的業務活動增加，員工和其他成本增加。此因數被一個勞動力和其他成本增加170萬美元(21%)，這些成本被資本化為庫存、電影資產和合資影院設備，或分配給收入相關的成本，這是因為隨着新冠肺炎全球疫情的影響消退，本季度的業務活動水平有所提高。
研究與開發
該公司最近的研究和開發工作主要集中在基於激光的放映系統上，該公司相信，這種系統將提供更高的分辨率、更清晰和更明亮的圖像、更深的對比度以及當今電影製作人可用的最廣泛的顏色。
此外，在2021年第三季度，公司利用時間和資源致力於利用和開發技術和系統，以幫助為其影院網絡帶來額外的互動性，更好地管理公司的某些內部工作流程，並更好地組織和編碼公司的某些數據。
在截至2021年9月30日的三個月裏，研發費用與上年同期相比增加了90萬美元(79%)。
該公司打算繼續在其他被認為對公司持續商業成功很重要的領域進行研究和開發，包括進一步提高其投影儀的可靠性、認證更多的IMAX相機、提高公司的圖像質量、擴大公司數字技術在劇院和家庭娛樂中的適用性以及改進DMR流程。
信用損失(沖銷)費用，淨額
截至2021年9月30日止三個月，本公司錄得當前預期信貸虧損330萬美元的淨逆轉，主要是由於影院重新開業後影院運營商的前景改善以及隨着影院展覽業繼續從新冠肺炎全球大流行中復甦而恢復正常的電影上映時間表，從而扭轉了之前記錄的信貸損失費用。國外影城應收餘額收款體驗好於預期.
65
對於截至2020年9月30日的三個月，公司記錄了一項規定對於當前預期的信貸損失的390萬美元哪一個 反思邊管理層就以下事項作出的判斷新冠肺炎全球大流行對以下方面的潛在影響企業的信用質量公司的與劇院和工作室相關的應收賬款餘額.
管理層對預期信貸損失的判斷是基於編制簡明綜合財務報表時管理層掌握的事實，涉及對未來的估計。由於新冠肺炎疫情的性質史無前例，其對公司客户及其履行對公司財務義務的能力的影響很難預測。因此，事後看來，該公司對信貸損失的判斷和相關估計可能最終被證明是不正確的。
(見簡明合併財務報表附註1和附註4。)
已實現和未實現的投資收益
2019年第一季度，IMAX中國的全資子公司IMAX China(Hong Kong)，Limited與貓眼娛樂(“貓眼”)訂立基石投資協議，並以1,520萬美元購買股權證券。2021年2月，IMAX中國(香港)有限公司出售其持有的全部貓眼股份。在本次出售之前，本公司對貓眼的投資按公允價值入賬，公允價值的任何變化均記錄在簡明綜合經營報表中。截至2020年9月30日止三個月，本公司對貓眼投資的公允價值錄得160萬美元的未實現收益。
利息支出
截至2021年9月30日的三個月，利息支出為150萬美元，而去年同期為240萬美元。利息支出比上一年同期減少是因為債務水平降低，部分被與公司信貸協議修訂相關的遞延融資成本攤銷所抵消。(見簡明綜合財務報表附註7。)。
所得税
在截至2021年9月30日的三個月裏，公司記錄的所得税支出為440萬美元(2020年-所得税支出為1930萬美元)。 這個公司截至2021年9月30日的三個月的實際税率為(226.6)%，與加拿大法定税率26.2%不同，主要是因為公司在#年為遞延税項資產額外記錄了430萬美元的估值津貼。在某些司法管轄區，管理層不能可靠地預測未來將會出現税收負擔，主要是由於圍繞新冠肺炎全球大流行長期影響的不確定性。因此，與這些司法管轄區本期虧損相關的税收優惠最終不會反映在公司的簡明綜合經營報表中。影響公司截至2021年9月30日的前三個月有效税率的還有司法管轄區税率差異。2021年第三季度，中國一家子公司的2040萬美元歷史收益被匯回國內，因此在此期間繳納了200萬美元的外國預扣税。
(見簡明綜合財務報表附註11。)。
非控制性權益
本公司的簡明綜合財務報表主要包括IMAX中國的淨收益(虧損)中的非控股權益，以及其原始電影基金子公司活動中的非控股權益的影響。截至2021年9月30日止三個月，本公司附屬公司非控股權益應佔淨收益為200萬美元(2020年-淨虧損130萬美元)。
66
截至2021年和2020年9月30日的9個月的運營業績
截至2021年9月30日止九個月，公司公佈普通股股東應佔淨虧損3,240萬美元，或每股攤薄虧損0.55美元，而2020年同期普通股股東應佔淨虧損為122.5美元，或每股攤薄虧損2.06美元。
在截至2021年9月30日的9個月裏，該公司報告了調整後的普通股股東應佔淨虧損*為2680萬美元，或每股稀釋後虧損*為0.45美元，而2020年同期的調整後普通股股東應佔淨虧損*為(9940萬美元)，或每股稀釋後虧損*(1.67美元)。
收入和毛利率
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月按類別和可報告部門劃分的公司收入和毛利率(毛利率虧損)：
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收入 |
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毛利(毛利虧損) |
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(單位：千美元) |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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|
2020 |
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|
IMAX技術網絡 |
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IMAX DMR |
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$ |
39,438 |
|
|
$ |
18,061 |
|
|
$ |
22,405 |
|
|
$ |
7,492 |
|
|
聯合收入分享安排，或有租金 |
|
|
26,108 |
|
|
|
10,307 |
|
|
|
7,299 |
|
|
|
(10,610 |
) |
|
|
|
|
65,546 |
|
|
|
28,368 |
|
|
|
29,704 |
|
|
|
(3,118 |
) |
|
IMAX技術的銷售和維護 |
|
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|
IMAX系統(1) |
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35,117 |
|
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27,674 |
|
|
|
21,646 |
|
|
|
14,497 |
|
|
聯合收入分享安排，固定費用 |
|
|
3,776 |
|
|
|
1,196 |
|
|
|
783 |
|
|
|
110 |
|
|
IMAX維護 |
|
|
33,196 |
|
|
|
13,225 |
|
|
|
15,360 |
|
|
|
(355 |
) |
|
其他大區業務(2) |
|
|
1,283 |
|
|
|
1,261 |
|
|
|
269 |
|
|
|
77 |
|
|
|
|
|
73,372 |
|
|
|
43,356 |
|
|
|
38,058 |
|
|
|
14,329 |
|
|
新的業務計劃 |
|
|
2,554 |
|
|
|
1,488 |
|
|
|
2,281 |
|
|
|
1,245 |
|
|
電影發行和後期製作 |
|
|
4,001 |
|
|
|
7,541 |
|
|
|
997 |
|
|
|
(9,392 |
) |
|
小計 |
|
|
145,473 |
|
|
|
80,753 |
|
|
|
71,040 |
|
|
|
3,064 |
|
|
其他 |
|
|
838 |
|
|
|
260 |
|
|
|
(669 |
) |
|
|
(1,837 |
) |
|
總計 |
|
$ |
146,311 |
|
|
$ |
81,013 |
|
|
$ |
70,371 |
|
|
$ |
1,227 |
|
|
(1) |
這一部門的收入包括IMAX影院系統公司銷售和銷售型租賃安排的初始預付款和固定最低付款的現值，以及IMAX影院系統公司銷售的估計可變對價的現值。在較小程度上，這一部門的收入還包括與這些收入流相關的財務收入。 |
|
(2) |
這一領域的收入主要包括IMAX投影系統部件和3D眼鏡的售後銷售。 |
|
* |
有關這一非GAAP財務衡量標準的描述以及與最具可比性GAAP金額的對賬，請參閲下面的“非GAAP財務衡量標準”。 |
67
由於新冠肺炎的全球流行，IMAX網絡中的幾乎所有影院在2020年上半年的很大一部分時間裏都關閉了，大中華區的影院從1月下旬開始關閉，公司剩下的幾乎所有影院都從3月中下旬開始關閉。從2020年第三季度開始，整個IMAX網絡的影院逐步重新開業；h不管怎樣，新電影內容的可獲得性有限。從那時起，幾乎所有的關鍵市場都取消了居家訂單和容量限制，整個IMAX網絡的電影院也逐漸重新開業。自.起2021年9月30日, 93% 在全球IMAX商業影院網絡中， 以不同的能力, 跨越70國家。這包括100佔國內市場的百分比影院(即，在美國和加拿大)，93大中華區%的影院和87在世界其他市場的影院中，有%的影院。此外，47個新的電影上映了發送到IMAX全球網絡在截至2021年9月30日的9個月裏，與2020年同期的16個月相比，導致了一個1.926億美元(115%)GBO收入增加以及相應的增長IMAX技術網絡收入和毛利率的3720萬美元 和 3280萬美元，分別。與上一年相比，IMAX維護收入和毛利率分別增加了2000萬美元和1570萬美元。這個更廣泛地重新開放IMAX影院網絡和繼續取得進展，以實現這個 戲院展覽業恢復正常運作繼續%s至從新冠肺炎全球大流行中恢復過來。有關公司部門業績的討論，請參閲下面的標題部分。
IMAX技術網絡
IMAX Technology Network的業績受發行到該網絡的電影的商業成功水平和票房表現以及其他因素的影響，這些因素包括髮行電影的時間、影院發行窗口的長度、公司DMR和聯合收入分享安排下的收視率以及與該年度發行的電影相關的營銷支出水平。影響IMAX技術網絡公司業績的其他因素包括外幣兑美元匯率的波動。
在截至2021年9月30日的9個月裏，與2020年同期相比，IMAX Technology Network的收入和毛利率分別增加了3720萬美元和3280萬美元。有關該期間IMAX DMR和JRSA或有租金分段結果的單獨討論，請參見下文。
IMAX DMR
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，IMAX DMR的收入和毛利率分別增加了2140萬美元和1490萬美元。這些增長主要是由於在截至2021年9月30日的9個月裏，IMAX DMR電影產生的GBO收入增加了1.926億美元(115%)，從1.681億美元增加到3.607億美元。在截至2021年9月30日的9個月裏，GBO是通過53部電影(47部新片和6部續集)的放映和經典片名的重新發布而產生的。在截至2020年9月30日的9個月裏，GBO是由20部電影(16部新片和4部續集)的放映和經典片名的重新發布產生的。
除了收入水平，IMAX DMR的毛利率還受到與該時期放映電影相關的成本的影響，可能會因時期而異，特別是在營銷費用方面。截至2021年9月30日的9個月，營銷費用為580萬美元，而2020年同期為280萬美元。
共同收入分成安排-或有租金
截至2021年9月30日的9個月，與2020年同期相比，JRSA或有租金收入和毛利率分別增加了1580萬美元和1790萬美元。這些增長在很大程度上是由於在截至2021年9月30日的9個月裏，根據聯合收入分享安排，影院產生的GBO增加了1.147億美元(140%)，從8210萬美元增加到1.968億美元。
除了收入水平外，JRSA或有租金利潤率還受到與此類安排相關的成本水平的影響，例如與基礎影院系統相關的折舊費用，使用激光將影院系統從數字氙氣升級到IMAX的成本，以及主要用於推出新影院的廣告、營銷和佣金成本。一段時間內相對於上一年的折舊費用水平是影院網絡增長和網絡中影院系統配置組合的函數。截至2021年9月30日的9個月，JRSA毛利率包括1680萬美元的折舊費用，與去年同期相比減少了250萬美元。本期折舊費用減少的部分原因是，新冠肺炎全球大流行導致與參展客户簽訂的租賃期延長的影響，但與根據聯合收入分享安排運營的影院數量增加3%相關的增量折舊費用部分抵消了這一影響。在截至2021年9月30日的9個月裏，JRSA的毛利率包括廣告、營銷和佣金成本190萬美元，而去年同期為130萬美元。
68
IMAX技術的銷售和維護
IMAX技術銷售和維護結果的主要驅動因素是一年內安裝的IMAX影院系統數量、每次安裝所賺取的毛利率百分比水平，以及每個影院安裝附帶的相關維護合同。IMAX影院系統在新建影院或多廳影院中的安裝主要取決於這些項目的建設時間，而這些項目不在該公司的控制範圍之內。IMAX影院系統在該公司的影院系統積壓中佔了很大一部分。
下表提供了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內安裝和認可的IMAX影院系統組合的詳細信息：
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截至9月30日的9個月， |
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2021 |
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2020 |
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(單位為數千美元，不包括系統數量) |
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數量 系統 |
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|
收入 |
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數量 系統 |
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收入 |
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新的IMAX影院系統： |
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銷售和銷售型租賃安排(1) |
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|
17 |
|
|
$ |
22,264 |
|
|
|
13 |
|
|
$ |
13,452 |
|
|
聯合收入分享安排-混合 |
|
|
6 |
|
|
|
3,561 |
|
|
|
3 |
|
|
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1,183 |
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|
全新IMAX影院系統總數 |
|
|
23 |
|
|
|
25,825 |
|
|
|
16 |
|
|
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14,635 |
|
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|
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IMAX影院系統升級： |
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|
聯合收入分享安排-混合 |
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|
1 |
|
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|
775 |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
銷售和銷售型租賃安排 |
|
|
2 |
|
|
|
2,753 |
|
|
|
3 |
|
|
|
4,811 |
|
|
升級的IMAX影院系統總數 |
|
|
3 |
|
|
|
3,528 |
|
|
|
3 |
|
|
|
4,811 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
總計 |
|
|
26 |
|
|
$ |
29,353 |
|
|
|
19 |
|
|
$ |
19,446 |
|
|
(1) |
出售IMAX影院系統的安排包括固定的前期和持續的考慮，包括在安排期限內指數化的年度最低支付增加，以及如果超過某些年度最低票房收入門檻，可能到期的或有費用的估計。 |
根據銷售和銷售型租賃安排，每個IMAX影院系統的平均收入根據與單個參展商的IMAX影院系統承諾的數量、參展商的地點和各種其他因素而有所不同。截至2021年9月30日的9個月，銷售和銷售型租賃安排下的每個完整(即非混合)新IMAX影院系統的平均收入為130萬美元，而去年同期為100萬美元。
在截至2021年9月30日的9個月裏，IMAX Technology的銷售和維護收入和毛利率分別比去年同期增加了3000萬美元和2370萬美元。有關該期間IMAX系統公司和IMAX維護部門結果的單獨討論，請參見下文。
IMAX系統
在截至2021年9月30日的9個月裏，IMAX系統公司的收入和毛利率分別比去年同期增加了740萬美元和710萬美元。收入和毛利率的提高是由於本期根據銷售和銷售型租賃安排額外安裝了三套IMAX影院系統，原因是隨着新冠肺炎疫情的影響消退，影院系統安裝速度加快，以及本期影院系統更新產生的收入增加。
IMAX維護
在截至2021年9月30日的9個月裏，與去年同期相比，IMAX維護部門的收入和毛利率分別增加了2,000萬美元和1,570萬美元，這是由於IMAX影院網絡的更廣泛重新開放，以及隨着戲劇展覽業繼續從新冠肺炎全球流行病中復甦，在恢復正常運營方面繼續取得進展。
維護利潤率取決於大區網絡中大區系統配置的組合、與更大關係相關的批量定價以及安裝和/或服務的時間和日期。
69
電影發行和後期製作
在截至2021年9月30日的9個月裏，與去年同期相比，電影發行和後期製作收入減少了350萬美元，毛利率增加了1040萬美元。毛利率與上年同期的比較受到截至2020年9月30日的9個月錄得的990萬美元減值虧損的重大影響，主要原因是減記賬面價值由於預計票房總額和相關收入下降，某些紀錄片和另類內容電影資產減少。在截至2021年9月30日的9個月裏，沒有記錄到這樣的虧損。
銷售、一般和行政費用
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，銷售、一般和管理費用總額減少了90萬美元(1%)。截至2021年9月30日的9個月，不包括基於股票的薪酬1710萬美元的影響，銷售、一般和行政費用為6530萬美元，而去年同期為6790萬美元，不包括基於股票的薪酬支出1530萬美元，減少了260萬美元(4%)。以股份為基礎的薪酬支出的一部分在適用於收入和研發的成本和費用中確認。(見簡明綜合財務報表附註12。)。
在截至2021年9月30日的9個月中，公司確認了CEW計劃帶來的550萬美元的收益，減少了銷售、一般和行政費用(410萬美元)以及適用於合併經營報表中收入的成本和開支(140萬美元)。在截至2020年9月30日的9個月裏，公司從CEW計劃中確認了520萬美元和《美國關愛法案》(U.S.CARE Act)減少了簡明綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用(450萬美元)、適用於收入的成本和開支(60萬美元)以及研究和開發費用(10萬美元)。CEW計劃已延長至2021年10月。在適用的情況下，公司將繼續審查這些計劃剩餘條款的額外補貼和積分的可用性，儘管不能保證公司最終會申請或獲得任何此類額外福利。
9月份至今的銷售、一般和行政費用與上年同期相比有所下降，部分原因是管理層的成本控制努力以及在2021年上半年新冠肺炎全球大流行期間商業活動水平下降，導致員工成本、差旅和設施相關費用等降低。造成本期銷售、一般和管理費用較低的另一個原因是勞動力和其他成本增加200萬美元(8%)，這些成本被資本化為庫存、電影資產和合資影院設備，或分配給適用於收入的成本，這是因為隨着新冠肺炎全球疫情的影響消退，本季度的商業活動水平有所提高。
為了應對與新冠肺炎全球疫情相關的不確定性，管理層正在繼續採取措施，通過密切監測和控制運營費用和資本支出來保持公司的現金和流動性。
研究與開發
該公司最近的研究和開發工作主要集中在帶有激光的IMAX上，這是該公司的基於激光的投影系統，該公司相信，這種系統將提供更高的分辨率、更清晰和更明亮的圖像、更深的對比度以及當今電影製作人可以獲得的最廣泛的顏色。在較小程度上，該公司最近的研究和開發工作也集中在圖像增強技術上。
此外，在截至2021年9月30日的9個月中，公司利用時間和資源致力於利用和開發技術和系統，以幫助為其影院網絡帶來更多的互動性，更好地管理公司的某些內部工作流程，並更好地組織和編碼公司的某些數據。
在截至2021年9月30日的9個月裏，研發費用與上年同期相比增加了110萬美元(25%)。
該公司打算繼續在其他被認為對公司持續商業成功很重要的領域進行研究和開發，包括進一步提高其投影儀的可靠性、認證更多的IMAX相機、提高公司的圖像質量、擴大公司數字技術在劇院和家庭娛樂中的適用性以及改進DMR流程。
70
信用損失(R外翻) 費用, N埃特
截至2021年9月至30日的9個月，本公司錄得當前預期信貸虧損490萬美元的淨逆轉，主要是由於影院重新開業後影院運營商的前景改善以及隨着影院展覽業繼續從全球新冠肺炎大流行中復甦而恢復正常的電影上映時間表，從而扭轉了之前記錄的信貸損失費用。國外影城應收餘額收款體驗好於預期.
在截至2020年9月30日的9個月中，公司記錄了1,560萬美元的當期預期信用損失準備金，這反映了管理層對新冠肺炎全球大流行對公司與影院和製片廠相關應收賬款餘額信用質量的潛在影響的判斷。
管理層對預期信貸損失的判斷是基於編制簡明綜合財務報表時管理層掌握的事實，涉及對未來的估計。由於新冠肺炎疫情的性質史無前例，其對公司客户及其履行對公司財務義務的能力的影響很難預測。因此，事後看來，該公司對信貸損失的判斷和相關估計可能最終被證明是不正確的。
(見簡明合併財務報表附註1和附註4。)
資產減值
截至2020年9月30日止九個月，本公司錄得資產減值120萬美元，主要與期內減值的內容相關資產減值有關。在截至2021年9月30日的9個月中，沒有記錄到此類減值。
法律判決和仲裁裁決
在截至2021年9月30日的9個月中，由於詹古特事件的和解，公司在法律判決和仲裁裁決中記錄了180萬美元的利益，這一點在簡明合併財務報表附註8(B)(Ii)中進行了討論。去年同期沒有記錄可比數額。
已實現和未實現投資收益(虧損)
2019年第一季度，IMAX中國的全資子公司IMAX China(Hong Kong)，Limited與貓眼娛樂(“貓眼”)訂立基石投資協議，並以1,520萬美元購買股權證券。2021年2月，IMAX中國(香港)有限公司以1780萬美元的總收益出售了其持有的全部7949,000股貓眼股票，這比公司的收購成本增加了260萬美元，與截至2020年12月31日的投資公允價值相比增加了520萬美元。在本次出售之前，本公司對貓眼的投資按公允價值入賬，公允價值的任何變化均記錄在簡明綜合經營報表中。截至2020年9月30日的9個月，本公司對貓眼投資的公允價值經歷了未實現虧損90萬美元。
利息支出
截至2021年9月30日的9個月，利息支出為550萬美元，而去年同期為460萬美元。利息支出比上年同期增加是因為與修訂公司信貸協議和發行可轉換票據相關的遞延融資成本攤銷。(見簡明綜合財務報表附註7。)。
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所得税
在截至2021年9月30日的9個月裏，該公司記錄的所得税支出為940萬美元(2020-2460萬美元)。 這個公司截至2021年9月30日的9個月的有效税率為(69.5)%，與加拿大法定税率26.2%不同，這主要是因為公司在管理層無法可靠預測未來税負將會產生的司法管轄區的遞延税項資產上額外記錄了1,420萬美元的估值津貼，這主要是由於圍繞全球新冠肺炎大流行的長期影響的不確定性。因此，與這些司法管轄區本期虧損相關的税收優惠最終不會反映在公司的簡明綜合經營報表中。影響本公司截至2021年9月30日的9個月的有效税率的還有司法管轄税率差異，包括與出售貓眼投資的收益相關的差異(見上文“已實現和未實現的投資收益(虧損)”)，以及與可能解決各種税務檢查相關的估計或有負債的變化。
在2020年第一季度，管理層完成了關於在全球部署公司資本資源的最有效方式的戰略的重新評估。根據這次重新評估的結果，管理層得出結論，某些外國子公司的歷史收益超過維持業務運營所需的金額，將不再無限期地進行再投資。因此，該公司在2020年第一季度確認了1970萬美元的遞延税負，用於估計與這些歷史收益相關的適用外國預扣税，這些税款將在匯回任何此類收益時支付。由於可分配歷史收益的減少，適用的外國預扣税估計減少了100萬美元，主要是在2020年第二季度，降至1870萬美元。2021年第一季度，由於可分配歷史收益的增加，適用的外國預扣税增加了50萬美元。2021年第三季度，一家中國子公司的2040萬美元歷史收益被匯回國內，因此，在此期間繳納了200萬美元的外國預扣税。
(見簡明綜合財務報表附註11。)。
非控制性權益
本公司的簡明綜合財務報表主要包括IMAX中國的淨收益(虧損)中的非控股權益，以及其原始電影基金子公司活動中的非控股權益的影響。截至2021年9月30日止九個月，本公司附屬公司非控股權益應佔淨收益為950萬美元(2020年-淨虧損1,540萬美元)。
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的現金流
經營活動
公司經營活動中使用或提供的現金淨額受到多個因素的影響，包括：(I)現有IMAX影院系統銷售和租賃協議從客户那裏收取的現金水平；(Ii)積壓的IMAX影院系統銷售和租賃協議收取的預付款金額；(Iii)公司發行和/或向IMAX影院發行的電影的票房表現；(Iv)庫存購買水平；以及(V)公司的運營費用水平
在截至2021年9月30日的9個月裏，公司經營活動中使用的淨現金總額為1960萬美元，而去年同期的經營活動中使用的淨現金為3080萬美元。在截至2021年9月30日的9個月中，公司經營活動中使用的現金淨額主要是由於應收賬款增加了2,430萬美元，這是由於在從全球新冠肺炎大流行中恢復的早期階段影院重新開放帶來的收入增長。在較小程度上，公司經營活動中使用的現金淨額是由於用於開發電影資產的1000萬美元，以及應付賬款和應計債務的減少以及其他負債的減少，包括2021年第二季度為解決詹古爾事件而支付的950萬美元，如簡明合併財務報表附註8(B)(Ii)所述.
截至2020年9月30日的9個月，經營活動的現金淨流出主要是由於新冠肺炎全球疫情導致公司的收入和收益大幅下降。此外，該公司還經歷了IMAX影院系統在客户地點的製造、發貨和安裝放緩，導致庫存增加。這些現金流出被部分抵消了3040萬美元應收賬款減少。
投資活動
截至2021年9月30日的9個月，投資活動提供的淨現金總額為670萬美元，而投資活動使用的淨現金為760萬美元在上一年同期。截至2021年9月30日止九個月，投資活動提供的現金淨額主要由2021年第一季出售本公司於貓眼的投資所收到的1,780萬美元現金收益推動(見《管理層對財務狀況和經營業績的討論分析--已實現和未實現投資收益(虧損)”).這部分現金流入被540萬美元的設備投資所抵消，這些設備將用於公司與參展商的聯合收入分享安排(2020年-530萬美元)，收購的340萬美元無形資產，主要與購買或開發軟件有關(2020年)-170萬美元)，以及240萬美元用於購買房產、廠房和設備(2020年)-70萬美元)。根據管理層目前的2021年運營計劃，該公司預計將繼續使用現金根據聯合收入分享安排部署更多的IMAX影院系統。
截至2021年9月30日的9個月，資本支出為2110萬美元，包括公司對聯合收入分享設備的投資、購買物業、廠房和設備、其他無形資產以及對電影資產的投資，而截至2020年9月30日的9個月的資本支出為1380萬美元。
融資活動
在截至2021年9月30日的9個月裏，用於融資活動的淨現金總額為1.105億美元，而去年同期融資活動提供的現金淨額為2.335億美元。截至2021年9月30日止九個月，用於融資活動的現金淨額主要是由於循環信貸安排借款淨償還2.966億美元，部分資金來自發行可轉換票據所得2.237億美元淨收益的一部分。(定義見“流動性和資本資源”)。本期融資活動中使用的現金淨額也是1910萬美元購買與可轉換票據相關的上限看漲期權以及960萬美元用於回購公司普通股(460萬美元)和IMAX中國控股公司(500萬美元)的結果。(見簡明合併財務報表附註7在第一部分，關於發行可轉換票據和相關上限催繳交易的額外信息，見第1項。)
截至2020年9月30日的9個月，融資活動提供的淨現金總計這主要是由於期內提取的2.802億美元信貸貸款，部分被根據本公司的股份回購計劃回購普通股而支付的3660萬美元所抵消。
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流動性和資本資源
信貸協議
本公司擁有一份信貸協議，即第五次修訂和重新簽署的信貸協議，由富國銀行、全國協會(“富國銀行”)作為代理，並有一個貸款方組成的銀團(“信貸協議”)。本公司於信貸協議項下之責任由其若干附屬公司(“擔保人”)擔保，並以本公司及擔保人幾乎所有資產之優先擔保權益作抵押。信貸協議(“信貸安排”)提供的貸款將於2023年6月28日到期。
信貸協議的循環借款能力為300.0美元，幷包含未承諾手風琴功能，允許公司根據某些條件將其借款能力進一步擴大至440.0美元或更高，具體取決於構成增量貸款的循環貸款和定期貸款的組合。
2020年第一季度，為了應對與全球新冠肺炎疫情爆發相關的不確定性及其對本公司業務的影響，本公司在信貸安排下動用了2.8億美元的可用借款能力，導致未償還借款總額為3.00億美元，截至2020年12月31日仍未償還。2021年上半年，該公司在發行可轉換票據(如下所述)後，使用手頭現金全部償還了3.00億美元的信貸安排借款。因此，截至2021年9月30日，信貸安排下沒有未償還借款。截至2021年9月30日及2020年12月31日，本公司在信貸安排項下並無任何未清償信用證或預付款擔保。
信貸協議包含一項契約，要求本公司於任何財政季度的最後一天(信貸協議的定義)維持高級擔保淨槓桿率(定義見信貸協議)不超過3.25：1.00。此外，信貸協議包含慣常的肯定和否定契約，包括限制債務、留置權、資本支出、資產出售、投資和限制性付款的契約，每種情況都受協商的例外情況和籃子的約束。信貸協議還包含慣例陳述、擔保和違約事件條款。
於2021年3月15日，本公司訂立信貸協議第二修正案(先前經日期為2020年6月10日的信貸協議第一修正案修訂)(統稱為“第一及第二修正案”)。於2021年7月28日，本公司訂立信貸協議第三修正案(先前經第一及第二修正案修訂)(統稱為“修正案”)。修正案包括：(I)暫停高級擔保淨槓桿率契約至2022年第一季度；(Ii)此後重新建立高級擔保淨槓桿率契約，前提是在隨後的季度對該契約進行測試(如適用)時，本公司將獲準從2019年第三季度和第四季度起使用其季度EBITDA(定義見信貸協議)，以代替2021年相應季度的EBITDA；(Iii)增加在2021年年底衡量的最低流動資金契約7,500萬美元(Iv)限制本公司作出若干限制性付款、處置及投資、設立或承擔留置權及產生信貸協議本來會準許的債務的能力，(V)準許發行可換股票據(如下所述)及相關交易，包括上限催繳交易或其他無抵押債務，金額不超過2.9億美元；(Vi)準許回購本公司普通股3,000萬美元；(Vii)將IMAX China Holding，Inc.普通股的準許購回由5,000,000美元增加至2,000,000美元，惟須受形式上遵守信貸協議所載現有財務契諾的規限，及(Vii)將IMAX China Holding，Inc.的普通股準許購回由5,000,000美元增加至2,000,000美元。對負面契約、最低流動性契約的修改, 根據該等修訂而對信貸協議若干其他條文作出的準許股份回購及修訂均有效，直至交付2022年第四季度的合規證書或本公司全權酌情決定以其實際EBITDA或年化EBITDA計算其符合高級擔保淨槓桿率之日(“指定期間”)較早者為止。截至2021年9月30日，本公司符合經修訂的信貸協議下的所有要求。
信貸貸款項下的借款按(I)倫敦銀行同業拆借利率加每年1.00%至1.75%的保證金；或(Ii)美國基本利率加每年0.25%至1.00%的保證金計息，每種情況都取決於公司的總槓桿率(定義見信貸協議)；然而，只要自信貸協議第一修正案生效日期起至本公司在指定期間結束後根據信貸安排交付合規證書為止，LIBOR借款的適用保證金將為每年2.50%，美國基準利率借款的適用保證金將為每年1.75%。截至2021年9月30日的三個月和九個月的實際利率分別為零和2.64%(2020年分別為-2.70%和2.24%)。
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此外，根據公司對信貸安排未使用部分的總槓桿率，信貸安排每年有0.25%至0.38%的備用費用；但是，前提是，即自本條例生效之日起生效。第一修正至信貸協議在指定期限結束後，公司根據信貸安排交付符合條件的證書之前，備用費為每年0.50%。
該公司與這些修訂有關的費用約為160萬美元，這些費用將按直線攤銷，作為相關修訂期間的利息支出。
營運資金安排
2021年7月1日，IMAX(上海)多媒體技術有限公司(“IMAX上海”)，該公司在中國的控股子公司之一，更新了其高達2億元人民幣(約合3080萬美元)的無擔保循環融資，以滿足持續的營運資金需求(“營運資金融資”)。營運資金安排將於2022年7月到期。
截至2021年9月30日，未償還營運資本安排借款為7,120萬元人民幣(合1,100萬美元)，未償還保函為30萬元人民幣(不到10萬美元)。截至2020年12月31日，未償還的營運資本融資借款為4990萬元人民幣(合760萬美元)，沒有出具任何保函。截至2021年9月30日，營運資金安排下未來可供借款的金額為1.188億元人民幣(1,830萬美元)，可用於保函的金額為970萬元人民幣(150萬美元)。根據週轉資金安排，未來可供借款的金額不受備用費用的限制。截至2021年9月30日的三個月和九個月，營運資金工具項下借款的實際利率分別為4.29%和4.32%(2020-4.35%)。
富國銀行外匯基金
在信貸安排內，本公司可訂立外幣遠期合約及/或其他掉期安排。截至2021年9月30日，公司未償還外幣遠期合約的未實現淨虧損為30萬美元，代表這些遠期合約的名義價值超過其公允價值的金額(2020年12月31日-200萬美元)。截至2021年9月30日，公司未償還外幣遠期合約的名義價值為2580萬美元(2020年12月31日-3190萬美元)。
NBC設施
2019年10月28日，本公司與加拿大國民銀行(“NBC貸款”)簽訂了一項500萬美元的貸款，該貸款由加拿大出口發展部提供全額保險，僅用於簽發履約保函和信用證。NBC設施每年續簽一次。2021年10月15日，以相同的條款和條件續簽了一年。截至2021年9月30日和2020年12月31日，本公司在NBC貸款下沒有任何未償還的信用證或預付款擔保。
可轉換票據
2021年3月19日，公司根據修訂後的1933年證券法，根據第144A規則進行私募，發行了2.3億美元2026年到期的0.500%可轉換優先債券(“可轉換債券”)。在扣除最初購買者的折扣和佣金後，發行可轉換票據的淨收益為2.237億美元。此外，該公司還支付了120萬美元與可轉換票據相關的債務發行成本。該公司將發行可轉換票據所得款項淨額的一部分用於部分償還未償還的信貸貸款(如上所述)，其餘部分用於營運資金或其他一般公司用途。
可轉換票據是公司的優先無擔保債務，本金年利率為0.500%，從2021年10月1日開始每半年支付一次，每年4月1日和10月1日支付一次。這些可轉換票據將於2026年4月1日到期，除非它們被公司贖回或回購或在更早的日期轉換。
75
可轉換票據持有人有權將其可兑換N在特定情況下和特定時間段的OTES。在2026年1月1日之前，可轉換票據的持有人有權轉換其可轉換票據只有在某些事件發生時才會發生。自2026年1月1日起，可轉換票據的持有人可以將其敞篷車N奧特斯在他們選舉時的任何時間，直到緊接到期日之前的第二個預定交易日的交易結束為止。轉換時，公司將根據適用的換算率選擇支付或交付現金或現金(金額不低於正在轉換的可轉換票據本金)和普通股的組合(視情況而定)。T初始兑換率為每1,000美元可轉換票據本金34.7766股普通股，相當於每股普通股約28.75美元的初始兑換價，可能會在發生某些事件時進行調整。
可轉換票據可在任何時候、不時地在2024年4月6日或之後以及在緊接到期日之前的第40個預定交易日或之前，根據公司的選擇權全部或部分贖回，現金贖回價格相當於將贖回的可轉換票據的本金金額，外加應計和未付利息(如果有的話)，但前提是公司普通股最後報告的每股銷售價格在一段指定時期內超過轉換價格的130%。此外，贖回任何可轉換票據將構成對該等票據的“徹底根本性改變”，在此情況下，若該等票據在被贖回後再轉換，則適用於該等票據轉換的換算率在某些情況下將會提高。
此外，在發生“根本改變”時(如定義的下面)，持有人可要求本公司以現金購回價格購回其可換股票據，回購價格相當於待購回的可換股票據的本金金額，另加應計及未付利息(如有)。根據管理可轉換票據的契約的條款和條件，“根本變化”是指(其中包括)導致(I)控制權變更、(Ii)公司全部或幾乎所有資產轉移、(Iii)合併、(Iv)公司清算或解散、或(V)公司普通股從國家證券交易所退市的事件，其中包括：(I)控制權的變更；(Ii)公司全部或基本上全部資產的轉移；(Iii)合併；(Iv)公司的清算或解散；或(V)公司普通股從國家證券交易所退市。
2021年1月1日，本公司選擇提前通過ASU第2020-06號文件，“債務與轉換和其他期權(分主題470-20)和衍生工具和套期保值-實體自有股權合同(分主題815-40)：實體自有股權可轉換工具和合同的會計處理”(“ASU 2020-06”)。ASU 2020-06簡化了可能以現金結算的可轉換債券的會計處理。因此，該公司將可轉換票據完全作為負債記錄在簡明綜合資產負債表中，扣除初始購買者的折扣和佣金以及其他債務發行成本，利息支出反映現金息票加上折價和資本化成本的攤銷。此外，ASU 2020-06修改了對可能以現金或股票結算的可轉換債務證券的處理方式，要求使用“如果轉換”的方法。根據“如果轉換”的方法，由於可轉換債券的本金以現金結算，轉換價差可在公司普通股中結算，因此稀釋後每股收益是通過計入轉換可轉換債券時將發行的增發股票的淨數量，使用該期間的平均市場價格來計算的。因此，“如果轉換”方法的應用可能會減少該公司報告的稀釋後每股收益。
關於可轉換票據的定價，本公司與某些金融機構進行了私下協商的封頂看漲交易(“封頂看漲交易”)。當本公司普通股每股市價高於受上限限制催繳交易的行使價時，有上限催繳交易預計可減少因本公司鬚髮行普通股而導致的潛在攤薄，及/或抵銷本公司須支付超過可換股票據本金的任何潛在現金付款。有上限的看漲交易的初始上限價格為公司普通股每股37.2750美元，較2021年3月16日最後報告的普通股銷售價格溢價75%，根據有上限的看漲交易的條款，可能會有一定的調整。總體而言，經與適用於可轉換債券的調整大體類似的反攤薄調整後，有上限的看漲交易涵蓋了作為可轉換債券基礎的公司普通股數量。有上限的通話交易的成本約為1910萬美元。
封頂催繳交易是獨立的交易，不屬於可轉換票據條款的一部分，不會影響可轉換票據項下的任何持有人權利。可轉換票據持有人將不擁有任何有關上限催繳交易的權利。
有上限的看漲交易符合ASC 815-10-15-74(A)“衍生產品和套期保值嵌入衍生產品--某些涉及實體自身股權的合同”規定的所有適用的股權分類標準。因此，相關的1910萬美元成本在公司的簡明股東權益綜合報表和簡明綜合資產負債表中作為股東權益中的其他權益的減值記錄了下來。(注：根據ASC 815-10-15-74(A)，“衍生工具和套期嵌入衍生工具-某些涉及實體自身權益的合同”)，相關的1910萬美元成本在公司的股東權益簡明綜合報表和簡明綜合資產負債表中記錄為股東權益中的其他權益的減值。
76
流動性和資本需求的評估
截至2021年9月30日，公司的主要流動資金來源包括：(I)現金和現金等價物餘額(1.93億美元)；(Ii)預計收取的貿易應收賬款，其中包括根據聯合收入分享安排和與電影製片廠達成的DMR協議所欠的金額；(Iii)預期收取未來12個月到期的融資應收賬款；以及(Iv)預計在未來12個月內對其現有銷售和銷售以及積壓的銷售型租賃安排進行分期付款。此外，如上所述，截至2021年9月30日，公司在信貸安排下有3.0億美元的可用借款能力，在營運資金安排下有1830萬美元的可用借款能力。
截至2021年9月30日，公司的現金和現金等價物餘額為1.93億美元，包括在加拿大境外持有的1.01億美元現金(2020年12月31日-8990萬美元)，其中7030萬美元持有在中華人民共和國(“中華人民共和國”)(2020年12月31日-7720萬美元)。在2020年第一季度，管理層完成了關於在全球部署公司資本資源的最有效方式的戰略的重新評估。根據這次重新評估的結果，管理層得出結論，某些外國子公司的歷史收益超過維持業務運營所需的金額，將不再無限期地進行再投資。截至2021年9月30日，公司的簡明綜合資產負債表包括與這些歷史收益相關的適用外國預扣税的遞延税負1760萬美元，這些税款將在匯回任何此類收益時支付。2021年第三季度，中國一家子公司的歷史收益為2040萬美元這些人被遣返回國，因此，在此期間繳納了200萬美元的外國預扣税。
如果管理層對IMAX影院系統和電影表演、影院裝置和電影製作的未來簽約計劃得不到實現，公司的經營現金流將受到不利影響。該公司按季度和年度預測其短期流動資金需求。由於公司未來的現金流是基於預估的，且可能存在公司無法控制的因素(見公司2020年10-K報表中第(1A)項的“風險因素”)，因此不能保證公司將能夠繼續通過運營現金流為其運營提供資金。根據該公司典型的銷售和銷售型租賃協議的條款，該公司在完成其義務履行之前收到大量現金付款。同樣，該公司的一些電影製作在相關的現金支出之前收到現金支付。
新冠肺炎全球大流行的影響導致公司在2020年以及截至2021年9月30日的9個月期間的收入、收益和運營現金流水平與疫情爆發前相比大幅下降，原因是公司影院客户的GBO結果下降，某些影院系統的安裝被推遲，關閉的影院的維護服務普遍暫停. 此外，由於該公司的某些展覽客户因大流行相關的關閉而面臨財務困難，儘管情況有所改善，但該公司在收取根據現有影院銷售或租賃安排到期的款項方面已經並可能繼續出現延誤。該公司通過在影院關閉或減少容量運營期間免除或降低維護費，以及在某些情況下，通過為年度最低付款義務提供延長的付款期限，以換取相應或更長時間的基礎銷售或租賃安排的期限，為某些參展客户提供了暫時的緩解。然而，截至2021年9月30日，公司全球影院網絡中約有93%以不同的容量開放，本季度和年初至今，IMAX DMR電影和聯合收入分享安排產生的GBO收入增加，導致公司業績與本報告涵蓋的上一年同期相比有所改善。
根據公司目前的現金餘額和運營現金流，管理層預計將有足夠的資本和流動性來滿足本報告發布之日後12個月的預期運營需求和資本需求。
(見本10-Q表格第二部分第1A項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--新冠肺炎疫情的影響”和“風險因素--由於新冠肺炎全球疫情，公司的收入、收益和現金流大幅下降，其業務、財務狀況和經營結果在未來的報告期內可能繼續受到重大損害”。)
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合同義務
截至2021年9月30日，公司根據合同義務支付的款項如下：
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按期到期付款 |
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(單位：千美元) |
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總計 義務 |
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不到一年 |
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1至3年 |
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3至5年 |
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此後 |
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購買義務(1) |
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32,879 |
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$ |
31,176 |
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$ |
1,676 |
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$ |
— |
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$ |
27 |
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養老金義務(2) |
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20,298 |
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— |
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20,298 |
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— |
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— |
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經營租賃義務(3) |
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19,331 |
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3,376 |
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4,983 |
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4,177 |
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6,795 |
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營運資金安排(4) |
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10,974 |
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10,974 |
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— |
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— |
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— |
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可轉換票據(5) |
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235,750 |
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1,150 |
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2,300 |
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232,300 |
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— |
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退休後福利義務 |
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3,203 |
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125 |
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265 |
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273 |
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2,540 |
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$ |
322,435 |
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$ |
46,801 |
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|
$ |
29,522 |
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|
$ |
236,750 |
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|
$ |
9,362 |
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(1) |
代表根據與供應商有約束力的承諾支付的總付款，以及訂購但尚未開票的供應的未付付款。 |
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(2) |
該公司有一個沒有資金的固定收益養老金計劃，即補充高管退休計劃(“SERP”)，覆蓋其首席執行官理查德·L·格爾方德(Richard L.Gelfond)先生。小型企業資源計劃的固定權益為2,030萬元。上表假設，根據SERP的條款，Gelfond先生將在退休六個月後獲得2,030萬美元的一次性付款，這筆款項將在其於2022年12月31日到期的當前僱傭協議期滿時到期，儘管Gelfond先生當時尚未通知本公司他打算退休。 |
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(3) |
代表根據本公司的經營租約應支付的最低年度租金總額，幾乎全部包括本公司在紐約租賃的辦公空間的租金。 |
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(4) |
2021年7月1日，IMAX上海分會將營運資金安排續簽至2022年7月。 |
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(5) |
該批可轉換票據的息率為年息0.500釐，本金為2.3億元，由2021年10月1日開始，每半年派息一次，分別於每年的4月1日及10月1日派息一次。這些可轉換票據將於2026年4月1日到期，除非提前回購、贖回或轉換。 |
養老金和退休後義務
該公司有一個沒有資金的固定收益養老金計劃，SERP，覆蓋公司首席執行官格爾方德先生。根據SERP的條款，如果Gelfond先生的僱傭被終止的原因不是(如他的僱傭協議中所定義的)，他有權以一次性付款的形式獲得SERP福利。向Gelfond先生支付的SERP福利可在他的僱傭終止後延期6個月，屆時Gelfond先生將有權獲得按適用的聯邦利率貸記短期債務的遞延金額的利息。根據日期為2019年11月1日的僱傭協議修正案，Gelfond先生的任期延長至2022年12月31日，儘管Gelfond先生當時尚未通知本公司他打算退休。根據Gelfond先生僱傭協議的這項修訂條款，根據SERP支付給Gelfond先生的總福利已定為2,030萬美元。截至2021年9月30日，公司的簡明綜合資產負債表包括相關SERP福利義務的現值，約2020萬美元記錄在應計負債和其他負債中(2020年12月31日-2010萬美元)。
該公司有一項退休後計劃，為符合特定資格要求的加拿大員工提供健康和福利福利。截至2021年9月30日，公司的簡明綜合資產負債表在應計和與本計劃相關的其他負債中包括180萬美元的無基金福利義務(2020年12月31日-190萬美元)。
2000年7月，公司同意在退休後維持公司前聯席首席執行官、前董事會主席格爾方德和布拉德利·J·韋克斯勒先生的健康福利。截至2021年9月30日，公司的簡明綜合資產負債表在應計負債和其他負債中包括70萬美元的無基金福利義務(2020年12月31日-70萬美元)。韋克斯勒先生於2021年6月9日從公司董事會退休。公司將在2021年12月31日之前維持韋克斯勒先生目前的健康福利，此後將為他提供醫療保險補充保險。
78
本公司維持一項不受限制的遞延補償福利計劃(“退休計劃”)，涵蓋這個曾任IMAX娛樂公司首席執行官和公司高級執行副總裁。根據……條款這個退休計劃，這些好處是由於在以下情況下穿上全套背心這位高管招致紅色退役來自公司(如其中所定義)。2018年第四季度，這位高管因離職而招致離職來自公司，因此，這個退休計劃福利完全歸屬自.起 2018年12月31日而加速的成本被確認並反映在E高管T排名C鳥巢在……裏面這個C整合S破爛不堪s的O準備好了。
截至2021年9月30日，與退休計劃相關的福利義務為380萬美元(2020年12月31日-370萬美元)，並計入公司簡明綜合資產負債表中的應計負債和其他負債。由於退休計劃已完全歸屬，福利責任按預期未來支付的福利的現值及在退休福利非服務開支內的綜合經營報表確認的利息增值來計量。
退休計劃的資金來自對公司擁有的人壽保險(“COLI”)的投資，該投資在公司的簡明綜合資產負債表中按其公允價值記錄在預付費用內。截至2021年9月30日，Coli資產的公允價值為320萬美元(2020年12月31日-320萬美元)。Coli資產現金退回價值的變化所產生的收益和損失在已實現和未實現投資收益(虧損)內的簡明綜合經營報表中確認。
表外安排
目前尚無表外安排對公司當前或未來的財務狀況產生或可能產生重大影響。
非GAAP財務指標
公認會計原則是指美國公認的會計原則。在本報告中，該公司根據公認會計原則和證券交易委員會規定的非公認會計原則提出財務措施。具體地説，該公司提出以下非GAAP財務衡量標準，作為對其業績的補充衡量標準：
|
|
• |
調整後普通股股東應佔淨虧損； |
|
|
• |
調整後每股基本和稀釋後普通股股東應佔淨虧損； |
|
|
• |
EBITDA；以及 |
|
|
• |
每項信貸安排調整後的EBITDA。 |
經調整的普通股股東應佔淨虧損和經調整的普通股股東應佔淨虧損不包括(如適用)：(I)基於股份的補償；(Ii)新冠肺炎的政府救濟福利；(Iii)法律判決和仲裁裁決；(Iv)已實現和未實現的投資收益或虧損，以及這些調整的相關税收影響；(V)管理層決定不再將某些外國子公司的歷史收益無限期再投資而產生的所得税。
公司認為，這些非GAAP財務措施是重要的補充措施，使公司財務報表的管理層和使用者能夠查看運營趨勢，並在不受基於股份的薪酬的税後影響的情況下，在可比較的基礎上分析可控的運營業績普通股股東應佔淨虧損中包含的某些不尋常項目. 雖然基於股票的薪酬是公司員工和高管薪酬方案的一個重要方面，但它是一種非現金支出，不包括在某些內部業務業績衡量標準之外。
79
普通股股東應佔淨虧損和相關每股虧損相當於調整後普通股股東應佔淨虧損和調整後普通股股東應佔每股攤薄淨虧損的對賬如下表所示。
|
|
|
截至三個月 |
|
|
|
截至三個月 |
|
||||||||||||
|
|
|
2021年9月30日 |
|
|
|
2020年9月30日 |
|
||||||||||||
|
(單位為數千美元，每股金額除外) |
|
淨虧損 |
|
|
|
每股 |
|
|
|
淨虧損 |
|
|
|
每股 |
|
||||
|
報告普通股股東應佔淨虧損 |
|
$ |
(8,378 |
) |
|
|
$ |
(0.14 |
) |
|
|
$ |
(47,209 |
) |
|
|
$ |
(0.80 |
) |
|
調整(1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於股份的薪酬 |
|
|
5,876 |
|
|
|
|
0.10 |
|
|
|
|
5,019 |
|
|
|
|
0.09 |
|
|
新冠肺炎政府救濟金(2) |
|
|
(2,048 |
) |
|
|
|
(0.03 |
) |
|
|
|
(2,084 |
) |
|
|
|
(0.03 |
) |
|
未實現的投資收益 |
|
|
(30 |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
(1,091 |
) |
|
|
|
(0.02 |
) |
|
對上述項目的税收影響 |
|
|
(452 |
) |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
|
611 |
|
|
|
|
0.01 |
|
|
管理層決定不再對某些外國子公司的歷史收益進行無限期再投資所產生的所得税 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
129 |
|
|
|
|
— |
|
|
調整後淨虧損(1) |
|
$ |
(5,032 |
) |
|
|
$ |
(0.08 |
) |
|
|
$ |
(44,625 |
) |
|
|
$ |
(0.75 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均已發行基本股票 |
|
|
|
|
|
|
|
59,244 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
58,859 |
|
|
加權平均稀釋流通股 |
|
|
|
|
|
|
|
59,244 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
58,859 |
|
|
|
截至9個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||||||
|
|
|
2021年9月30日 |
|
|
|
2020年9月30日 |
|
||||||||||||
|
(單位為千美元，每股除外) |
|
淨虧損 |
|
|
|
每股 |
|
|
|
淨虧損 |
|
|
|
每股 |
|
||||
|
報告普通股股東應佔淨虧損 |
|
$ |
(32,429 |
) |
|
|
$ |
(0.55 |
) |
|
|
$ |
(122,530 |
) |
|
|
$ |
(2.06 |
) |
|
調整(1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於股份的薪酬 |
|
|
17,675 |
|
|
|
|
0.30 |
|
|
|
|
15,262 |
|
|
|
|
0.26 |
|
|
新冠肺炎政府救濟金(3) |
|
|
(5,513 |
) |
|
|
|
(0.09 |
) |
|
|
|
(5,235 |
) |
|
|
|
(0.08 |
) |
|
法律判決和仲裁裁決 |
|
|
(1,770 |
) |
|
|
|
(0.03 |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
已實現和未實現投資(收益)損失 |
|
|
(3,740 |
) |
|
|
|
(0.06 |
) |
|
|
|
661 |
|
|
|
|
0.01 |
|
|
對上述項目的税收影響 |
|
|
(1,417 |
) |
|
|
|
(0.02 |
) |
|
|
|
(584 |
) |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
管理層決定不再對某些外國子公司的歷史收益進行無限期再投資所產生的所得税 |
|
|
381 |
|
|
|
|
0.01 |
|
|
|
|
13,014 |
|
|
|
|
0.21 |
|
|
調整後淨虧損(1) |
|
$ |
(26,813 |
) |
|
|
$ |
(0.45 |
) |
|
|
$ |
(99,412 |
) |
|
|
$ |
(1.67 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均已發行基本股票 |
|
|
|
|
|
|
|
59,207 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
59,360 |
|
|
加權平均稀釋流通股 |
|
|
|
|
|
|
|
59,207 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
59,360 |
|
|
(1) |
反映了普通股股東應佔的金額。 |
|
(2) |
截至2021年9月30日的三個月，公司確認了200萬美元新冠肺炎政府救濟金(2020年-200萬美元)，減少了簡明綜合運營報表中的銷售、一般和行政費用(150萬美元)(2020年-160萬美元)、適用於收入的成本和費用(50萬美元)(2020年-30萬美元)和研發費用(零)(2020-10萬美元)。 |
|
(3) |
截至2021年9月30日的9個月，公司確認了550萬美元新冠肺炎政府救濟金(2020年-520萬美元)，減少了簡明綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用(410萬美元)(2020年-450萬美元)、適用於收入的成本和費用(140萬美元)(2020年-60萬美元)和研發費用(零)(2020年-10萬美元)。 |
80
此外以上討論的非公認會計準則財務指標，管理也使用“EBITDA”,“因為這樣的術語在C編輯A綠色協定,其在本文中被稱為“調整後的EBITDA每信貸工具”(Adjusted EBITDA Per Credit Facility).” 在信貸協議允許的情況下，調整後每筆信貸工具的EBITDA包括調整除了排除利息、税項、折舊及攤銷. 因此，這項非公認會計準則的財務衡量標準是至允許更全面地分析本公司的經營業績，並提供有關本公司遵守其C編輯A環保要求在本期內，如果適用的話.此外，公司認為，調整後的EBITDA按目前的信貸安排計算s相關和有用的信息被分析師、投資者和公司行業的其他相關方廣泛使用 對公司的業績進行評估、評估和基準。
EBITDA被定義為淨收益或虧損，不包括：(I)所得税支出或利益；(Ii)扣除利息收入後的利息支出；(Iii)折舊和攤銷，包括電影資產攤銷；以及(Iv)遞延融資成本的攤銷。經調整的每項信貸安排的EBITDA定義為EBITDA，不包括：(I)基於股份的和其他非現金補償；(Ii)已實現和未實現的投資收益或虧損；(Iii)減記，扣除回收，包括資產減值和信貸損失支出；以及(Iv)法律判決和仲裁裁決。
下表列出了普通股股東應佔淨虧損(GAAP最直接的可比性衡量標準)與EBITDA和調整後的EBITDA的對賬情況，這些EBITDA和調整後的EBITDA分別為每項信貸安排的EBITDA和調整後的EBITDA。
|
|
截至2021年9月30日的三個月(1) |
|
|
||||||||||||
|
|
歸因於 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
非控制性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
興趣和 |
|
|
減去：歸因於 |
|
|
歸因於 |
|
|
||||||
|
(單位：千美元) |
普通股股東 |
|
|
非控制性權益 |
|
|
普通股股東 |
|
|
||||||
|
報告淨虧損 |
$ |
|
(6,344 |
) |
|
$ |
|
2,034 |
|
|
$ |
|
(8,378 |
) |
|
|
加(減)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税費用 |
|
|
4,402 |
|
|
|
|
634 |
|
|
|
|
3,768 |
|
|
|
利息支出，扣除利息收入後的淨額 |
|
|
261 |
|
|
|
|
(90 |
) |
|
|
|
351 |
|
|
|
折舊和攤銷，包括電影資產攤銷 |
|
|
14,899 |
|
|
|
|
1,723 |
|
|
|
|
13,176 |
|
|
|
遞延融資成本攤銷(2) |
|
|
741 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
741 |
|
|
|
EBITDA |
|
|
13,959 |
|
|
|
|
4,301 |
|
|
|
|
9,658 |
|
|
|
基於股份和其他非現金薪酬 |
|
|
6,226 |
|
|
|
|
233 |
|
|
|
|
5,993 |
|
|
|
未實現的投資收益 |
|
|
(30 |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
(30 |
) |
|
|
(回收)減記，包括資產減值和信貸損失費用 |
|
|
(2,901 |
) |
|
|
|
(381 |
) |
|
|
|
(2,520 |
) |
|
|
調整後的EBITDA為每項信貸安排 |
$ |
|
17,254 |
|
|
$ |
|
4,153 |
|
|
$ |
|
13,101 |
|
|
|
|
截至2021年9月30日的12個月(1) |
|
|
||||||||||||
|
|
歸因於 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
非控制性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
興趣和 |
|
|
減去：歸因於 |
|
|
歸因於 |
|
|
||||||
|
(單位：千美元) |
普通股股東 |
|
|
非控制性權益 |
|
|
普通股股東 |
|
|
||||||
|
報告淨虧損 |
$ |
|
(42,500 |
) |
|
$ |
|
11,174 |
|
|
$ |
|
(53,674 |
) |
|
|
加(減)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税費用 |
|
|
11,314 |
|
|
|
|
3,209 |
|
|
|
|
8,105 |
|
|
|
利息支出，扣除利息收入後的淨額 |
|
|
3,642 |
|
|
|
|
(355 |
) |
|
|
|
3,997 |
|
|
|
折舊和攤銷，包括電影資產攤銷 |
|
|
52,575 |
|
|
|
|
5,009 |
|
|
|
|
47,566 |
|
|
|
遞延融資成本攤銷(2) |
|
|
2,056 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
2,056 |
|
|
|
EBITDA |
|
|
27,087 |
|
|
|
|
19,037 |
|
|
|
|
8,050 |
|
|
|
基於股份和其他非現金薪酬 |
|
|
24,251 |
|
|
|
|
1,050 |
|
|
|
|
23,201 |
|
|
|
已實現和未實現的投資收益 |
|
|
(4,169 |
) |
|
|
|
(1,218 |
) |
|
|
|
(2,951 |
) |
|
|
減記，包括資產減值和信貸損失費用 |
|
|
3,410 |
|
|
|
|
(603 |
) |
|
|
|
4,013 |
|
|
|
法律判決和仲裁裁決 |
|
|
2,335 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
2,335 |
|
|
|
調整後的EBITDA為每項信貸安排 |
$ |
|
52,914 |
|
|
$ |
|
18,266 |
|
|
$ |
|
34,648 |
|
|
81
(1)高級擔保淨槓桿率是使用以12個月為基準確定的調整後EBITDA計算的。於二零二一年第一季，本公司訂立信貸融資協議第二修正案，其中包括暫停信貸協議中的高級擔保淨槓桿率財務契諾至二零二二年第一季。一旦重新成立，允許本公司從2019年第三季度和第四季度起使用EBITDA，以取代2021年相應季度的EBITDA。(見簡明綜合財務報表附註7。)。
(2)遞延融資成本攤銷在合併經營報表中計入利息支出。
該公司告誡其財務報表的使用者，這些非GAAP財務指標可能無法與其他公司報告的同名指標相媲美。此外，該公司使用的非GAAP財務計量不應被視為替代或優於可比GAAP金額。
第三項。 關於市場風險的定量和定性披露
公司面臨外幣匯率和利率的市場風險，這可能會影響經營業績、財務狀況和現金流。市場風險是一種工具價值的潛在變化，例如，利率和貨幣匯率的波動。本公司的主要市場風險敞口是美元、加元和人民幣之間的不利匯率變動風險。本公司不會將金融工具用於交易或其他投機目的。
外匯匯率風險
該公司的大部分收入以美元計價，而其相當大一部分成本和費用以加元計價。該公司美元淨現金流的一部分轉換為加元，通過現貨市場為加元支出提供資金。此外，IMAX電影在85個不同的國家和地區產生票房，因此適用的當地貨幣與美元之間的不利匯率可能會對該公司公佈的總票房和收入產生影響。該公司通過其持有多數股權的子公司上海IMAX在中國擁有創收影院的現金流和持續的運營費用。在日本，該公司有與其日本業務相關的以日元計價的持續運營費用。人民幣和日圓淨現金流通過即期市場兑換成美元。該公司還根據以人民幣、日元、歐元和加元計價的租賃獲得現金收入。
本公司透過其日常經營及融資活動(如適用)，並透過使用衍生金融工具，管理其對外匯風險的風險敞口。這些衍生金融工具被用來對衝經濟風險，以及減少因市場利率變化而導致的收益和現金流波動。
截至2021年9月30日(2020年12月31日)，公司某些子公司持有約4.544億元人民幣(7010萬美元)的現金和現金等價物，必須在當地用人民幣進行交易。外匯交易，包括任何資金匯入和匯出中國，均受管制，須經中國國家外匯管理局批准方可完成。與中國經濟有關的任何發展和中國政府採取的任何行動都不在本公司的控制範圍之內；然而，本公司監測和管理其資本和流動性要求，以確保符合當地的監管和政策要求。
截至2021年9月30日的三個月和九個月，公司分別錄得外匯淨虧損(60萬美元)和淨收益110萬美元，而截至2020年9月30日的三個月和九個月，與外幣計價貨幣資產和負債的換算相關的外匯淨收益分別為20萬美元和淨虧損(80萬美元)。
82
本公司已訂立一系列外幣遠期合約，以管理本公司與外幣波動有關的風險。遠期合約的結算日期為2022年全年。外幣衍生工具在簡明綜合資產負債表中按公允價值確認和計量。公允價值變動(損益)在簡明綜合經營報表中確認，但被指定為外幣現金流量對衝工具並符合資格的衍生品除外。本公司截至2021年9月30日持有的某些外幣遠期合約被指定為外幣現金流對衝工具，並有資格成為外幣現金流對衝工具。該公司目前擁有與銷售、一般和管理費用、庫存和資本支出相關的現金流對衝工具。對於與銷售、一般和行政費用相關的外幣現金流量對衝工具，預測交易的對衝損益的有效部分在其他全面(虧損)收益中報告，並在預測交易發生時重新分類到合併經營報表中。對於與存貨相關的外幣現金流對衝工具，預測交易的對衝損益的有效部分在其他全面(虧損)收益中報告，並在預測交易發生時重新分類到簡明綜合資產負債表上的存貨。任何無效部分都會立即在簡明合併經營報表中確認。
截至2021年9月30日，符合對衝會計條件的外幣現金流對衝工具的名義價值為2460萬美元(2020年12月31日-2640萬美元)。截至2021年9月30日的三個月和九個月，這些合同的公允價值變化分別錄得虧損(80萬美元)和虧損(20萬美元)其他綜合(虧損)收入(2020年收益分別為60萬美元和虧損(90萬美元))。截至2021年9月30日的三個月和九個月，分別將30萬美元的收益和140萬美元的收益從累積的其他全面(虧損)收入重新分類為銷售、一般和行政費用以及庫存(2020年淨虧損分別為10萬美元和80萬美元)。在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，由於某些不再符合對衝會計要求的遠期合同的分類改變而產生的不到10萬美元和30萬美元的未實現收益從累積的其他全面(虧損)收入重新歸類為銷售、一般和行政費用(2020年為-零)。截至2021年9月30日，不符合對衝會計條件的遠期合約名義價值為110萬美元(2020年12月31日-560萬美元)。
就所有衍生工具而言，本公司須承受交易對手可能無法履行其對本公司的義務的程度的交易對手信用風險。為了管理這一風險，本公司只與主要金融機構進行衍生品交易。
於2021年9月30日，本公司以加元、人民幣、日元、歐元及其他外幣折算成美元的融資應收賬款及營運資金項目為1.442億美元。假設2021年9月30日外幣匯率較報價外幣匯率升值或貶值10%，則以外幣計價的融資應收賬款和營運資金項目公允價值的潛在變化為1,440萬美元。該公司銷售、一般和行政費用的很大一部分是以加元計價的。假設2021年9月30日外幣匯率升值或貶值1%，銷售、一般和行政費用的潛在金額將變化10萬美元。
利率風險管理
該公司的收益也受到利率變化的影響，因為這些變化對其現金利息收入和可變利率借款的利息支出產生了影響。具體地説，由於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的變化，該公司在信貸安排下借款的可變利率債務的風險敞口最大。
截至2021年9月30日，該公司沒有未償還的可變利率債務工具。
83
第四項。 管制和程序
對披露控制和程序的評價
該公司維持披露控制和程序，旨在確保根據1934年“證券交易法”(修訂)提交的報告中要求披露的信息在規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保這些信息被積累並傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官(“CFO”)，以便及時討論需要披露的信息。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性，包括人為錯誤的可能性以及規避或凌駕控制和程序的可能性。因此，即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。
公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2021年9月30日公司“披露控制和程序”(根據1934年證券交易法第13a-15(E)或15d-15(E)條的定義)的有效性，並得出結論，截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序是有效的。公司將繼續定期評估其披露控制和程序，並將根據需要不時進行修改，以確保在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告信息。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年9月30日的三個月內，本公司的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。儘管由於新冠肺炎疫情，該公司的大多數財務員工都在遠程工作，但其財務報告的內部控制沒有受到任何實質性影響。公司將繼續關注不斷髮展的新冠肺炎情況，以最大限度地減少其對公司財務報告內部控制的設計和運營有效性的影響。
84
第二部分：其他信息
第一項。 法律程序
有關涉及本公司的法律訴訟的資料，請參閲附列第1項簡明綜合財務報表附註8的簡明綜合財務報表附註8。
項目11A。風險因素
本表格10-Q和下面的風險因素應與第1A項中的風險因素一起閲讀，並作為補充。公司2020年報表10-K中的風險因素，其中描述了公司目前或可能面臨的各種風險和不確定性。下文和公司2020年10-K表格中描述的風險並不是公司面臨的唯一風險。公司目前不知道或公司目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對其業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
與公司業務和運營相關的風險
由於新冠肺炎全球疫情的影響，公司的收入、收益和現金流大幅下降，其業務、財務狀況和經營業績在未來的報告期內可能繼續受到重大影響。
新冠肺炎疫情的影響複雜且不斷演變，對公司業務和全球經濟造成重大幹擾。疫情爆發期間，世界各地當局在不同時間採取了旨在控制新冠肺炎傳播的措施，包括下達呆在家裏的命令和限制大型公眾集會，導致世界各國的電影院暫時關閉，包括這些國家的IMAX影院。由於影院關閉，電影製片廠推遲了大多數電影的影院上映。原定於2020年和2021年初發布，包括許多預定在IMAX影院上映的影片，而其他幾部電影直接或同時在流媒體平臺上映.最近，幾乎所有關鍵市場的居家訂單和產能限制都已取消，從2020年第三季度開始，整個IMAX網絡的影院逐漸重新開放。然而，如果新冠肺炎案件在某些司法管轄區死灰復燃，不能保證電影院會繼續營業或繼續重新營業。自.起2021年9月30日，全球IMAX商業影院網絡中93%的影院都是開放的以不同的能力，橫跨70個國家。這包括100%的國內影院(即美國和加拿大)、93%的大中華區影院和87%的世界市場影院。
新冠肺炎全球疫情的影響導致該公司在#年的收入、收益和運營現金流水平大幅下降。在截至2021年9月30日的9個月期間，與疫情爆發前相比，本公司劇院客户的GBO結果大幅下降，某些劇院系統的安裝被推遲，關閉的劇院的維護服務普遍暫停，因此，在截至2021年9月30日的9個月內，該公司的GBO結果大幅下降，某些劇院系統的安裝被推遲，而截至2021年9月30日的9個月期間，與疫情爆發前相比，GBO結果大幅下降。因此，在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，公司的收益和運營現金流水平繼續大幅下降，因為公司從聯合收入分享安排和數字重新灌錄服務中產生的基於GBO的收入低於正常水平，無法為任何仍處於關閉狀態的影院提供正常維護服務，雖然一些安裝活動仍在繼續，但某些影院系統的安裝已經並可能繼續推遲。此外，考慮到觀影人數何時能恢復到歷史水平的不確定性，不能保證即使影院重新開放，新冠肺炎全球大流行的影響也會結束。此外，新冠肺炎對全球經濟的影響導致某些國家的失業率達到創紀錄水平，這已經並可能繼續導致消費者支出下降。消費者行為恢復的時機和程度，以及將可自由支配的收入花在看電影上的意願，可能會推遲該公司產生大量基於GBO的收入的能力，直到消費者行為正常化和消費者支出恢復。
為了應對與新冠肺炎全球疫情相關的不確定性，該公司採取了重大措施來保存現金，取消了非必要的成本，暫時解僱了某些員工，減少了其他員工的工作時間，並將所有非必要的資本支出降至最低水平。該公司還實施了積極的現金管理流程，除其他事項外，所有支出款項都需要得到高級管理層的批准。然而，不能保證該公司為保存現金和管理其開支而採取的步驟將產生該公司預期的成本節約。
85
該公司已申請並獲得工資補貼、税收抵免和其他財政支持，這是根據其業務所在國家頒佈的“新冠肺炎”救濟立法規定的。 不能保證公司將來會申請或獲得此類福利，也不能保證公司會通過公司所在國家/地區的政府可能創建、擴展或實施的這些或其他計劃獲得任何額外的物質財政支持。
此外，由於公司的某些展覽客户因新冠肺炎疫情相關的關閉而面臨財務困難，公司在收取根據現有影院銷售或租賃安排到期的款項方面已經並可能繼續出現延誤。該公司通過在影院關閉或減少容量運營期間免除或降低維護費，以及在某些情況下，通過為年度最低付款義務提供延長的付款期限，以換取相應或更長時間的基礎銷售或租賃安排的期限，為某些參展客户提供了暫時的緩解。本公司的某些業務重新開放影院的參展商合作伙伴暫時停止了在某些司法管轄區的影院網絡運營，其他參展商合作伙伴減少了影院的運營時間，這可能會加劇現有的財務困難。如果新冠肺炎疫情持續，或者消費者因長時間暫停觀影或其他原因而改變行為和消費模式，我們的參展商合作伙伴可能會繼續面臨運營和/或財務困難，這將進一步增加根據與公司現有協議支付的相關風險。這些合作伙伴的付款能力不能得到保證，並受到不斷變化的經濟環境的影響。此外，公司不得不推遲電影院安裝的積壓，未來可能需要進一步推遲或取消此類安裝。因此，公司未來的收入和現金流可能會受到不利影響。
鑑於情況的動態性，雖然截至本報告提交之日，本公司已受到負面影響，但很難預測新冠肺炎全球大流行對本公司未來報告期的財務狀況、流動性、業務和經營業績的不利影響的全面程度。對公司的影響的程度和持續時間將取決於未來的發展，包括但不限於，大流行的持續時間和範圍，病毒變種的出現，疫苗接種的進展，世界各地電影院重新開放的時間和上座率恢復到歷史水平，新電影上映的時間，消費者行為，公司放映合作伙伴的償付能力，他們及時付款的能力，涉及我們的放映合作伙伴的任何潛在的建設或安裝延誤，大流行對全球經濟狀況的持續影響，以及此類事件具有高度不確定性，無法準確預測。此外，不能保證公司的流動性需求在新冠肺炎疫情期間不會大幅增加。此外，流動資金需求以及本公司業務和運營的其他變化可能會影響本公司遵守經修訂信貸協議下的某些契約的能力。根據長期估計預測，該公司還可能受到減值損失的影響。這些初步預估以及這些預估未來發生變化的可能性取決於多個潛在變數和一系列可能的結果.“實際結果可能與管理層的預估有很大不同，特別是考慮到新冠肺炎疫情相關的諸多不確定性.”如果業務狀況進一步惡化，或在更長時間內持續低迷，管理層對報告單位的經營業績和未來現金流的估計可能不足以支持分配給他們的商譽，因此需要減值費用。與未來預期信貸損失和遞延税項資產相關的估計，以及聯合收入分享設備的可回收性和可變對價資產的變現，也可能受到未來估計變化的重大影響。
新冠肺炎疫情和為遏制疫情而實施的公共衞生措施也可能會增加公司2020年10-K報表中描述的許多其他風險，包括但不限於與傷害我們的關鍵人員有關的風險，轉移管理層的資源和時間來應對新冠肺炎的影響，這可能會對公司繼續實施其業務計劃和追求某些機會的能力產生負面影響，潛在的損害，我們內部控制財務報告的有效性，員工在家工作帶來的網絡安全和數據隱私風險，以及債務增加的風險包括該公司尋求契約豁免或對此類債務進行再融資的能力等。新冠肺炎大流行及相關防護措施持續的時間越長，大流行對公司的不利影響程度可能就越嚴重。
86
與公司負債有關的風險
這個公司的負債和負債可能會限制可用於其運營的現金流，使公司面臨可能對其業務、財務狀況和運營結果產生不利影響的風險。
自.起2021年9月30日，該公司的合併債務約為3.549億美元。該公司還可能產生額外的債務，以滿足未來的融資需求。除其他外，該公司的債務可能對其證券持有人及其業務、經營業績和財務狀況產生重大負面影響：
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增加其在不利經濟和行業條件下的脆弱性； |
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限制其獲得額外融資的能力； |
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要求將其運營現金流的很大一部分用於償還債務，這將減少可用於其他目的的現金量； |
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限制其計劃或應對業務變化的靈活性； |
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因轉換可轉換債券發行普通股而攤薄股東權益； |
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使公司與槓桿率低於公司或更容易獲得資本的競爭對手相比處於可能的競爭劣勢。 |
公司的業務可能不會產生足夠的資金，公司可能無法保持足夠的現金儲備，以支付債務下的到期金額，公司未來的現金需求可能會增加。此外，信貸協議載有限制本公司經營業務、籌集資本或支付其他債務能力的財務及其他限制性契諾，而吾等未來可能招致的任何債務亦可能包含該等財務及其他限制性契諾。如果該公司未能遵守這些公約，或未能在到期時償還其債務，則該公司將會在該筆債務下違約，而這又可能導致該筆債務及我們的其他債務立即全數償還。有關公司未償債務的説明，請參閲簡明合併財務報表附註7。
契約中的條款可能會推遲或阻止對我們的有利收購。
可轉換票據和相關契約中的某些條款可能會使第三方試圖收購該公司變得更加困難或昂貴。例如，如果收購構成根本變化，則票據持有人將有權要求公司回購其可轉換票據換現金。此外，如果收購構成徹底的根本性變化，則公司可能被要求暫時提高可轉換票據的轉換率。在任何一種情況下，以及在其他情況下，公司在可轉換票據和契約下的義務可能會增加收購公司的成本，否則會阻礙第三方收購公司或解除現有管理層的職務，包括在票據持有人或公司普通股持有人可能認為有利的交易中。
本公司須承受有關上限通話交易的交易對手風險，而上限通話可能不會按計劃運作。
關於發行可換股票據，本公司與期權交易對手訂立了私下協商的封頂催繳交易(“封頂催繳交易”)。在本公司普通股每股市場價格高於上限催繳交易的行使價時，封頂催繳交易預計將減少本公司必須發行的普通股造成的潛在攤薄，和/或抵消本公司必須支付的超過可轉換票據本金的任何潛在現金支付，但此類減持和/或抵消須受上限的限制。總體而言，經與適用於可轉換債券的調整大體類似的反攤薄調整後，有上限的看漲交易涵蓋了作為可轉換債券基礎的公司普通股數量。
87
期權對手方為金融機構，本公司將面臨其在上限看漲交易下可能違約的風險。本公司對期權交易對手的信用風險敞口將不以任何抵押品作擔保。全球經濟狀況不時導致許多金融機構實際或被認為倒閉或財務困難。如果期權對手方面臨破產程序，本公司將成為該程序中的無擔保債權人，其債權相當於本公司當時在與該期權對手方的交易中的風險敞口。該公司的風險敞口將取決於許多因素，但一般來説，該公司風險敞口的增加將與市場價格的上漲或其普通股的波動性相關。此外，一旦期權交易對手違約，公司可能遭受不利的税收後果，其普通股的攤薄程度可能超過公司目前的預期。本公司不能對任何期權交易對手的財務穩定性或生存能力提供任何保證。此外，有上限的呼叫交易很複雜，可能不會按計劃運行。例如，如果發生某些公司或其他交易，則上限呼叫交易的條款可能會受到調整、修改，或者在某些情況下需要重新協商。因此，如果由於未來的交易或可能對上限催繳交易的運作產生不利影響的意外事態發展而需要調整其條款，則該等交易可能不會按本公司的意圖運作。
第二項。 未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
2021年4月，公司董事會批准將其股票回購計劃延長12個月，至2022年6月30日。延期授權公司回購價值高達約8940萬美元的普通股，這是2017年7月1日股票回購計劃開始時最初授權的2億美元普通股的剩餘金額。回購可以在公開市場上進行，也可以通過私下交易進行，包括根據一項計劃進行的回購，該計劃旨在遵守1934年證券交易法(經修訂)下的第10b5-1條規則，受市場條件、適用的法律要求和其他相關因素的影響。本公司沒有義務回購股份，公司可能隨時暫停或中止股份回購計劃。
在截至2021年9月30日的三個月裏，公司以每股14.53美元的平均價格回購了316,812股普通股。截至2021年9月30日，根據其批准的回購計劃，該公司有8480萬美元可用。
公司截至2021年9月30日的三個月的普通股回購計劃活動如下：
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購買的股份總數 |
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每股平均支付價格 |
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作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 |
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根據該計劃可能尚未購買的股票的最高價值 |
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2021年7月1日至7月31日 |
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$ |
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89,361,337 |
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2021年8月1日至8月31日 |
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— |
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— |
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89,361,337 |
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2021年9月1日至9月30日 |
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316,812 |
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14.53 |
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316,812 |
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84,757,657 |
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總計 |
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316,812 |
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$ |
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14.53 |
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316,812 |
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2021年，IMAX中國宣佈，其股東授予董事會一般授權，授權董事會在符合適用法律的情況下，回購截至2021年5月6日的IMAX中國股票，不超過已發行股票總數的10%(34,835,824股)。該計劃有效期至2022年IMAX中國股東周年大會。回購可以在公開市場進行，也可以通過適用法律允許的其他方式進行。IMAX中國沒有義務回購其股份，股份回購計劃可能隨時被IMAX中國暫停或終止。在截至2021年9月30日的三個月內，IMAX中國以每股10.90港元(合每股1.40美元)的平均價格回購了356.9萬股普通股。
在截至2021年9月30日的9個月內，根據本公司和IMAX中國的回購計劃購買的股份總數不包括在員工股份薪酬計劃管理中購買的任何股份。
88
第6項。 陳列品
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展品 不是的。 |
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描述 |
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10.1 |
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第五次修訂和重新簽署的信貸協議的第三修正案，日期為2021年7月28日。通過引用IMAX公司日期為2021年7月28日的8-K表格(文件號為001-35066)的附件10.1併入。 |
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31.1* |
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理查德·L·格爾方德(Richard L.Gelfond)根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302節(日期為2021年10月28日)進行的認證。 |
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31.2* |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節的認證，日期為2021年10月28日，由約瑟夫·斯帕拉西奧(Joseph Sparacio)頒發。 |
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32.1* |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節的認證，日期為2021年10月28日，由理查德·L·格爾方德(Richard L.Gelfond)頒發。 |
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32.2* |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節的認證，日期為2021年10月28日，由約瑟夫·斯帕拉西奧(Joseph Sparacio)頒發。 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
*現送交存檔。
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
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IMAX公司 |
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日期：2021年10月28日 |
由以下人員提供： |
/s/Joseph Sparacio |
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約瑟夫·斯帕拉西奧 |
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臨時首席財務官 |
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(首席財務官) |
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日期：2021年10月28日 |
由以下人員提供： |
/s/凱文·M·德萊尼 |
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凱文·M·德萊尼 |
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財務與控制部高級副總裁 |
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(首席會計官) |
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