AIT-20210930
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目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q

(標記一)
☒
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年9月30日

或
☐
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期

佣金檔案編號1-2299

應用工業技術公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
俄亥俄州
34-0117420
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
(税務局僱主
識別號碼)
應用廣場一號
克利夫蘭
俄亥俄州
44115
(主要行政辦公室地址)
(郵政編碼)
(216) 426-4000
註冊人的電話號碼，包括區號


根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題商品代號註冊的每個交易所的名稱
普通股，無面值艾特紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是  x*o 

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交併張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有)中，根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個互動數據文件。.是  x*o 

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義。(勾選一項)：

目錄
大型加速濾波器
x
加速文件管理器
  o
非加速文件管理器：
o
規模較小的報告公司
☐
新興成長型公司
☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐*☒

有幾個38,457,425(無面值)2021年10月15日發行的普通股。

目錄
應用工業技術公司。和子公司
索引
頁面
不是的。
第一部分：
財務信息
第一項：
財務報表
簡明合併收益表--截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月
2
綜合全面收益表--截至2021年和2020年9月30日止三個月
3
簡明合併資產負債表--2021年9月30日和2021年6月30日
4
合併現金流量簡明表-截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月
5
股東權益簡明報表-截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月
6
簡明合併財務報表附註
7
第二項：
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
17
第三項：
關於市場風險的定量和定性披露
24
第四項：
管制和程序
25
第二部分：
其他信息
第一項：
法律程序
26
第二項：
未登記的股權證券銷售和收益的使用
26
第五項：
其他信息
26
第六項：
陳列品
26
簽名
28
1
目錄
第一部分：統計財務信息

第一項：編制財務報表

應用工業技術公司。和子公司
簡明合併收益表
(未經審計)
(單位為千，每股除外)
 截至三個月
9月30日，
 20212020
淨銷售額$891,681 $747,807 
銷售成本636,341 532,026 
毛利255,340 215,781 
銷售、分銷和行政費用，包括折舊
180,726 163,473 
營業收入74,614 52,308 
利息支出，淨額7,390 7,653 
其他收入，淨額(312)(177)
所得税前收入67,536 44,832 
所得税費用14,567 10,048 
淨收入$52,969 $34,784 
每股淨收益-基本$1.38 $0.90 
每股淨收益-稀釋後$1.36 $0.89 
用於基本計算的加權平均已發行普通股38,502 38,722 
潛在普通股的稀釋效應582 366 
用於攤薄計算的加權平均已發行普通股39,084 39,088 
見簡明合併財務報表附註。

2
目錄
應用工業技術公司。和子公司
合併全面收益表簡明表
(未經審計)
(單位：千)
截至三個月
9月30日，
20212020
簡明合併收益表的淨收入$52,969 $34,784 
其他綜合(虧損)收入，税前：
外幣折算調整(7,182)5,554 
離職後福利：
將精算淨損失和先前服務費用重新分類為其他收入、淨額並計入定期養卹金淨費用75 68 
*現金流對衝的未實現收益(虧損)596 (17)
*將利息從現金流對衝重新分類為利息支出2,585 2,690 
税前其他綜合(虧損)收入總額(3,926)8,295 
與其他綜合(虧損)所得項目相關的所得税費用805 786 
其他綜合(虧損)收入，税後淨額(4,731)7,509 
綜合收益，税後淨額$48,238 $42,293 
見簡明合併財務報表附註。

3
目錄

應用工業技術公司。和子公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
(單位：千)
9月30日，
2021		六月三十日，
2021
資產
流動資產
現金和現金等價物$247,313 $257,745 
應收賬款淨額530,824 516,322 
盤存377,978 362,547 
其他流動資產54,452 59,961 
流動資產總額1,210,567 1,196,575 
財產，減去累計折舊$208,991及$204,326
113,813 115,589 
經營性租賃資產，淨額94,476 87,111 
可識別無形資產，淨額274,410 279,628 
商譽562,791 560,077 
其他資產47,123 32,827 
總資產$2,303,180 $2,271,807 
負債和股東權益
流動負債
應付帳款$210,987 $208,162 
長期債務的當期部分88,401 43,525 
補償及相關福利65,509 77,657 
其他流動負債101,930 98,356 
流動負債總額466,827 427,700 
長期債務730,307 784,855 
其他負債129,476 126,706 
總負債1,326,610 1,339,261 
股東權益
優先股--沒有面值；2,500授權股份；未發行或未發行的股份
— — 
普通股--沒有面值；80,000授權股份；54,213已發行股份
10,000 10,000 
額外實收資本179,574 177,014 
留存收益1,347,375 1,294,413 
庫存股-按成本計算(15,756和15,697分別為股票)
(462,556)(455,789)
累計其他綜合損失(97,823)(93,092)
股東權益總額976,570 932,546 
總負債和股東權益$2,303,180 $2,271,807 
見簡明合併財務報表附註。

4
目錄
應用工業技術公司。和子公司
合併現金流量表簡明表
(未經審計)
(單位：千)
截至三個月
9月30日，
20212020
經營活動的現金流
淨收入$52,969 $34,784 
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：
財產折舊和攤銷5,427 5,352 
無形資產攤銷8,121 9,726 
股票期權和增值權的攤銷1,907 693 
其他以股份為基礎的薪酬費用1,563 677 
經營性資產和負債(扣除收購後的淨額)的變化(20,404)24,559 
其他，淨額(941)6,051 
經營活動提供的淨現金48,642 81,842 
投資活動的現金流
收購支付的現金淨額，扣除收購現金後的淨額(7,094)— 
公司擁有的人壽保險貸款的現金支付(14,835)— 
資本支出(3,621)(3,597)
物業銷售收益48 193 
用於投資活動的淨現金(25,502)(3,404)
融資活動的現金流
長期償債(9,811)(62,450)
購買庫存股(6,537)— 
利率互換結算付款(1,644)— 
支付的股息(12,712)(12,415)
收購預提付款(135)(521)
為股權獎勵預扣的股票所繳納的税款(1,141)(1,797)
用於融資活動的淨現金(31,980)(77,183)
匯率變動對現金的影響(1,592)1,254 
(減少)現金和現金等價物增加(10,432)2,509 
期初現金及現金等價物257,745 268,551 
期末現金和現金等價物$247,313 $271,060 
見簡明合併財務報表附註。

5
目錄
應用工業技術公司。和子公司
股東權益簡明報表
(未經審計)
(單位：千)
在截止日期前的一段時間內
2021年9月30日		的股份
普普通通
庫存
傑出的		普普通通
庫存		其他內容
實繳
資本
留用
收益		財務處
股票-
按成本計算		累計
其他
全面
收益(虧損)		總計
股東的
權益
2021年6月30日的餘額38,516 $10,000 $177,014 $1,294,413 $(455,789)$(93,092)$932,546 
淨收入52,969 52,969 
其他綜合損失(4,731)(4,731)
現金股息--$0.33每股
— — 
為國庫購買普通股(77)(6,537)(6,537)
庫存股發行對象：
股票增值權和期權的行使3 (116)8 (108)
業績分享獎5 (222)(73)(295)
限制性股票單位12 (572)(120)(692)
薪酬費用-股票增值權和期權1,907 1,907 
其他以股份為基礎的薪酬費用1,563 1,563 
其他(2)(7)(45)(52)
2021年9月30日的餘額38,457 $10,000 $179,574 $1,347,375 $(462,556)$(97,823)$976,570 



在截止日期前的一段時間內
2020年9月30日		普通股流通股普通股額外實收資本留存收益國庫股-
按成本計算		累計其他綜合收益(虧損)總股東權益
2020年6月30日的餘額38,710 $10,000 $176,492 $1,200,570 $(414,090)$(129,430)$843,542 
淨收入34,784 34,784 
其他綜合收益7,509 7,509 
現金股息--$0.32每股
(18)(18)
庫存股發行對象：
股票增值權和期權的行使13 (277)12 (265)
業績分享獎22 (985)(20)(1,005)
限制性股票單位15 (593)96 (497)
薪酬費用-股票增值權和期權693 693 
其他以股份為基礎的薪酬費用677 677 
其他15 (29)(14)
2020年9月30日的餘額38,760 $10,000 $176,007 $1,235,351 $(414,031)$(121,921)$885,406 
6
目錄
應用工業技術公司。和子公司
簡明合併財務報表附註
(以千計，每股除外)(未經審計)

1.    陳述的基礎

隨附的未經審計簡明綜合財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則以及表格10-Q和S-X規則的説明編制的。因此，它們不包括美利堅合眾國普遍接受的完整財務報表會計原則所要求的所有信息和腳註。管理層認為，為公平呈現截至2021年9月30日的應用工業技術公司(以下簡稱“公司”或“應用”)的財務狀況，以及截至2021年9月30日、2021年和2020年9月30日的三個月期間的運營結果和現金流，所有被認為是必要的調整(包括正常的經常性調整)都已包括在內。截至2021年6月30日的簡明綜合資產負債表是從當日經審計的綜合財務報表中衍生出來的。本Form 10-Q季度報告應與公司截至2021年6月30日的Form 10-K年度報告一併閲讀。
截至2021年9月30日的三個月期間的運營業績不一定表明截至2022年6月30日的財年剩餘時間可能預期的業績。
庫存
該公司使用後進先出法對美國庫存進行估值。根據後進先出法，只有在每年年底才能根據當時的庫存水平和成本對庫存進行實際估值。因此，中期後進先出計算基於管理層對預期年末庫存水平和成本的估計，並取決於最終的年終後進先出庫存決定。

2.    收入確認

收入分解
下表列出了公司在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月中，根據發運產品的設施的位置，按可報告部門和地理區域劃分的淨銷售額。其他國家包括墨西哥、澳大利亞、新西蘭和新加坡。
截至9月30日的三個月，
20212020
基於服務中心的配送流體動力與流量控制總計基於服務中心的配送流體動力與流量控制總計
地理區域：
美國$479,164 $285,044 $764,208 $415,242 $228,815 $644,057 
加拿大74,566 — 74,566 56,896 — 56,896 
其他國家47,141 5,766 52,907 41,146 5,708 46,854 
總計$600,871 $290,810 $891,681 $513,284 $234,523 $747,807 


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應用工業技術公司。和子公司
簡明合併財務報表附註
(以千計，每股除外)(未經審計)
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，公司按可報告部門和主要客户行業劃分的收入百分比：
截至9月30日的三個月，
 20212020
基於服務中心的配送流體動力與流量控制總計基於服務中心的配送流體動力與流量控制總計
一般工業34.6 %38.9 %35.9 %36.0 %39.4 %37.0 %
工業機械10.3 %29.0 %16.4 %9.4 %26.7 %14.9 %
金屬11.0 %7.4 %9.9 %10.2 %7.0 %9.2 %
食物12.5 %2.5 %9.3 %14.1 %3.0 %10.7 %
林產品10.4 %2.5 %7.8 %10.8 %2.9 %8.3 %
化學/石油化學3.4 %13.8 %6.8 %3.5 %13.3 %6.6 %
水泥和集料8.5 %1.1 %6.1 %7.7 %1.1 %5.6 %
油氣5.2 %1.2 %3.9 %3.6 %1.2 %2.8 %
交通運輸4.1 %3.6 %3.9 %4.7 %5.4 %4.9 %
總計100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，公司按可報告部門和產品線劃分的收入百分比：
截至9月30日的三個月，
 20212020
基於服務中心的配送流體動力與流量控制總計基於服務中心的配送流體動力與流量控制總計
電力傳輸37.7 %10.1 %28.7 %37.7 %7.6 %28.3 %
流體動力12.7 %37.6 %20.8 %13.1 %39.1 %21.3 %
一般維修；軟管產品20.6 %18.8 %20.0 %20.2 %13.8 %18.1 %
軸承、直線軸承和密封件29.0 %0.4 %19.7 %29.0 %0.4 %20.0 %
特殊流量控制— %33.1 %10.8 %— %39.1 %12.3 %
總計100 %100 %100 %100 %100 %100 %
合同資產
該公司的合同資產由合同產生的未開單金額組成，這些合同的收入隨着時間的推移使用成本比法確認，並且確認的收入超過了向客户開出的金額。
與合同資產有關的活動包括在簡明綜合資產負債表上的其他流動資產中，情況如下：
2021年9月30日2021年6月30日$CHANGE%變化
合同資產$14,563 $15,178 $(615)(4.1)%
公司合同資產期初和期末餘額之間的差異主要是由於公司業績和向客户開具賬單的時間之間的時間差造成的。


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應用工業技術公司。和子公司
簡明合併財務報表附註
(以千計，每股除外)(未經審計)
3.    企業合併

所有被收購實體的經營業績自每次收購之日起計入本公司的綜合經營業績。
2022財年收購
2021年8月18日，該公司收購了位於伊利諾伊州羅克福德的先進工廠自動化高科技解決方案供應商R.R.Flody Company(Froudy)的幾乎所有淨資產。FLOWDY包含在流體動力和流量控制部分。此次收購的收購價為$。8,094，收購的有形資產淨額為$1,813，包括商譽在內的無形資產為6,281按收購日的初步估計公允價值計算，該等價值可予調整。購買價格包括$1,000收購預扣付款，計入截至2021年9月30日的合併資產負債表上的其他流動負債和其他負債，並將於收購日的第一和第二個週年紀念日支付，利息固定為2.0每年的百分比。該公司使用可用現金為此次收購提供資金。收購價格和被收購實體的經營結果與本公司的綜合財務報表相比並不重要。
2021財年收購
2020年12月31日，公司收購了100吉布森工程公司(Gibson)是一家位於馬薩諸塞州諾伍德市的自動化產品、服務和工程解決方案提供商，該公司持有吉布森工程公司(Gibson)流通股2%的股份，專注於機器視覺、運動控制、移動和協作機器人解決方案、智能傳感器和其他相關設備。吉布森屬於流體動力和流量控制部門。此次收購的收購價為$。15,450，收購的有形資產淨額為$1,030，包括商譽在內的無形資產為14,420按收購日的估計公允價值計算。購買價格包括$1,938收購預提付款，計入截至2021年9月30日的壓縮綜合資產負債表上的其他流動負債和其他負債，並將於收購日的第一和第二個週年紀念日支付，息率固定為1.0每年的百分比。該公司使用可用現金為此次收購提供資金。收購價格和被收購實體的經營結果與本公司的綜合財務報表相比並不重要。
2020年10月5日，該公司收購了高級控制解決方案公司(ACS)的幾乎所有淨資產，該公司在佐治亞州、田納西州和阿拉巴馬州經營着四個地點。ACS是一家自動化產品、服務和工程解決方案提供商，專注於機器視覺設備和軟件、移動和協作機器人解決方案、智能傳感器、邏輯控制器和其他相關設備。ACS包括在流體動力和流量控制部分。此次收購的收購價為$。17,867，收購的有形資產淨額為$1,210，包括商譽在內的無形資產為16,657按收購日的估計公允價值計算。該公司使用可用現金為此次收購提供資金。收購價格和被收購實體的經營結果與本公司的綜合財務報表相比並不重要。

4.    商譽和無形資產

截至2021年6月30日的財年和截至2021年9月30日的三個月期間，基於服務中心的分銷部門和流體動力與流量控制部門的商譽賬面價值變化如下：
基於服務中心的配送流體動力與流量控制總計
2020年6月30日的餘額$208,570 $332,024 $540,594 
年內取得的商譽— 15,757 15,757 
其他，主要是貨幣兑換3,726 — 3,726 
2021年6月30日的餘額212,296 347,781 560,077 
期內取得的商譽— 3,267 3,267 
其他，主要是貨幣兑換(1,018)465 (553)
2021年9月30日的餘額$211,278 $351,513 $562,791 

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應用工業技術公司。和子公司
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(以千計，每股除外)(未經審計)
該公司有八家(8)截至2021年1月1日進行年度商譽減值評估的報告單位。7)報告單位的公允價值超過賬面價值至少25截至2021年1月1日。由FCX Performance Inc.(FCX)業務組成的最終報告單位的公允價值比其賬面價值高出14%。FCX報告單位的商譽餘額為#美元。309,012截至2021年9月30日。
根據商譽減值測試，報告單位的公允價值採用收入法和市場法確定。收益法採用貼現現金流方法，反映市場參與者預期產生的預計現金流，然後根據貨幣因素的時間價值進行調整，並要求管理層對未來收入、利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)和貼現率的預測做出重大估計和假設。市場法利用對可比上市公司的分析，要求管理層作出與未來收入預測、EBITDA以及應用於管理層預測收入和EBITDA估計的倍數相關的重大估計和假設。
本公司在減值測試中使用的技術納入了本公司認為合理並能反映測量日期已知市場狀況的若干假設。估計未來現金流的假設受到一定程度的判斷。公司將盡一切努力，根據計量日的信息，儘可能準確地預測未來的現金流。該公司通過將未來幾年的預測結果與前幾年的實際結果進行比較，評估其假設和整體預測的適當性。關鍵假設(公允價值層次結構中的第三級)與定價趨勢、庫存成本、客户需求和收入增長相關。還使用了來自獨立行業和其他經濟出版物的一些基準。
計量日期後未來結果、假設和估計的變化可能導致在未來期間需要額外減值費用的結果。具體地説，實際結果可能與公司的預測不同，這種變化可能是重大的和不利的，從而觸發了未來進行減值測試的必要性，因為這些測試的結論可能與反映當前市場狀況的不同。此外，如果本公司確定其報告單位的公允價值已低於其賬面價值，持續的不利市場狀況可能導致確認額外減值。可以合理預期的某些事件或情況將對基本的關鍵假設產生負面影響，並最終影響公司報告單位的估計公允價值，這些事件或情況可能包括：(I)預期未來現金流量減少，特別是客户需求長期疲軟或對我們的長期銷售趨勢產生不利影響的其他壓力導致的銷售量下降；(Ii)無法通過我們的戰略增長計劃實現銷售額。
截至2021年9月30日和2021年6月30日，2002財年之後的累計商譽減值損失總計為美元64,794與基於服務中心的分銷細分市場相關，以及$167,605與流體動力和流量控制部分相關。
該公司因業務合併而產生的可識別無形資產在其預計受益期內攤銷，包括以下內容：
2021年9月30日金額累計
攤銷		上網本
價值
有限壽命的可識別無形資產：
客户關係$354,332 $149,454 $204,878 
商品名稱105,621 39,349 66,272 
供應商關係11,414 10,018 1,396 
其他2,321 457 1,864 
可識別無形資產總額$473,688 $199,278 $274,410 

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(以千計，每股除外)(未經審計)
2021年6月30日金額累計
攤銷		上網本
價值
有限壽命的可識別無形資產：
客户關係$353,028 $143,862 $209,166 
商品名稱104,780 37,626 67,154 
供應商關係11,469 9,859 1,610 
其他2,070 372 1,698 
可識別無形資產總額$471,347 $191,719 $279,628 
全額攤銷的金額被註銷。
在截至2021年9月30日的三個月期間，公司收購了可識別無形資產，初步收購成本分攤和加權平均壽命如下：
採購成本分攤加權平均壽命
客户關係$1,884 20.0
商品名稱879 15.0
其他251 6.5
可識別無形資產總額$3,014 17.4
當條件變化顯示賬面價值可能無法收回時，具有有限壽命的可識別無形資產將被審查減值。
未來五年按會計年度(基於公司截至2021年9月30日的可識別無形資產)估計的未來攤銷費用如下：23,8002022年剩餘時間，$30,0002023年，$26,3002024年，$24,1002025年，$22,4002026年和$20,6002027年。

5.     債務

包括當前部分在內的長期債務摘要如下：
2021年9月30日2021年6月30日
定期貸款$540,500 $550,250 
應收貿易貸款證券化安排188,300 188,300 
C系列票據40,000 40,000 
D系列票據25,000 25,000 
E系列債券25,000 25,000 
其他786 846 
債務總額$819,586 $829,396 
減去：未攤銷債務發行成本878 1,016 
$818,708 $828,380 
循環信貸安排和定期貸款
2018年1月，本公司對其現有信貸安排進行了再融資，並與多家銀行簽訂了一項新的五年期信貸安排，該貸款安排將於2023年1月到期。這份協議規定了一筆$780,000無擔保定期貸款和$250,000無擔保循環信貸安排。這項設施的費用從0.10%至0.20以公司每個季度末的槓桿率為基礎，每年%。根據本協議借款的浮動利率與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或最優惠利率掛鈎，由公司自行決定。截至2021年9月30日或2021年6月30日，公司左輪手槍下沒有未償還的金額。此貸款項下未使用的額度，扣除未付信用證$。200為確保某些保險義務，總額為$249,800在2021年9月30日和2021年6月30日，並可用於未來的收購或其他資本和運營要求。這筆定期貸款的利率是1.88截至2021年9月30日和2021年6月30日。
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(以千計，每股除外)(未經審計)
此外，該公司還有與循環信貸協議無關的單獨銀行的未償還信用證，金額為#美元。4,768及$4,540分別截至2021年9月30日和2021年6月30日，以確保一定的保險義務。
應收貿易證券化工具
2018年8月，本公司設立了應收貿易證券化工具(簡稱“AR證券化工具”)。2021年3月26日，公司修訂了應收賬款證券化安排，擴大了符合條件的應收賬款，將最高可用金額提高到$250,000並將應收賬款證券化工具的費用提高到0.98每年的百分比。可用性進一步受到客户信用評級、客户集中度水平或正在轉讓的應收賬款的某些特徵的影響，因此，在某些時間，我們可能無法完全獲得美元250,000應收賬款證券化安排下的可用資金。應收賬款證券化基金通過抵押美國業務的部分貿易應收賬款，有效地提高了公司的借款能力。該公司利用應收賬款證券化融資所得資金替代其他形式的債務，有效地降低了借款成本。這一安排下的借款利率與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)掛鈎。截至2021年9月30日和2021年6月30日，AR證券化工具的利率為1.06%和1.20%。AR證券化終止日期為2024年3月26日。
無安全貨架設施
截至2021年9月30日和2021年6月30日，本公司根據與保誠投資管理公司(Prudential Investment Management)達成的無擔保貨架融資協議，有未償還的借款1美元。90,000。這項設施的費用從0.25%至1.25根據公司每個季度末的槓桿率計算，每年的槓桿率為%。“C系列”票據的原始本金為#美元。120,000，固定利率為3.19%，剩餘本金餘額將於2022年7月到期。“D系列”票據的原始本金為#美元。50,000，固定利率為3.21%，剩餘本金餘額將於2023年10月到期。“E系列”票據的本金額為$。25,000，固定利率為3.08%，並將於2024年10月到期。
其他長期借款
2014年，該公司承擔了$2,359將債務作為總部設施購置的一部分。這個1.50%固定利率票據由俄亥俄州發展服務局持有，2024年5月到期。

6.     衍生品

運用衍生工具的風險管理目標
本公司在業務運作和經濟狀況方面都面臨一定的風險。本公司主要通過管理其核心業務活動來管理其對各種業務和運營風險的風險敞口。該公司主要通過管理其資產和負債的數額、來源和期限以及衍生金融工具的使用來管理經濟風險，包括利率、流動性和信用風險。具體地説，本公司訂立衍生金融工具，以管理因業務活動而產生的風險，這些業務活動導致收到或支付未來已知和不確定的現金金額，其價值由利率決定。公司的衍生金融工具用於管理公司已知或預期現金收入與主要與公司借款有關的已知或預期現金支付在金額、時間和持續時間方面的差異。
利率風險的現金流對衝
該公司使用利率衍生品的目的是增加利息支出的穩定性，並管理其對利率變動的風險敞口。為了實現這一目標，該公司主要使用利率掉期作為其利率風險管理戰略的一部分。被指定為現金流對衝的利率掉期包括從交易對手那裏收取可變金額，以換取公司在協議有效期內支付固定利率，而不交換相關名義金額。
對於被指定為利率風險現金流對衝的衍生品，衍生工具的收益或虧損計入累計其他綜合虧損，隨後重新分類為被對衝交易影響收益的同期利息支出。在與衍生品相關的累計其他全面虧損中報告的金額將重新歸類為利息支出，因為該公司的可變利率債務需要支付利息。
2019年1月，本公司簽訂利率掉期協議，以緩解預期利息支付的波動。463,000該公司以美元計價的無擔保浮動利率債務。利率互換有效地將部分浮動利率支付轉換為固定利率支付。“公司”(The Company)
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(以千計，每股除外)(未經審計)
將利率掉期指定為支付固定、收受浮動的利率掉期工具，並將這種衍生品作為現金流對衝進行會計處理。於截至二零二零年十二月三十一日止季度內，本公司完成一項修訂及延長利率掉期協議的交易，導致到期日再延長三年，而加權平均固定支付率則由2.61%至1.63%。新的支付固定利率掉期被認為是一種混合工具，具有融資成分和被指定為現金流對衝的嵌入式市場衍生品。利率互換轉換為1美元。420,000將可變利率債務的利率降至3.38截至2021年9月30日和2021年6月30日。利率現金流對衝的公允價值(公允價值層次中的第2級)為#美元。12,671及$14,346截至2021年9月30日和2021年6月30日，分別計入壓縮合並資產負債表中的其他流動負債和其他負債。從税前其他綜合(虧損)收入重新分類為利息支出的金額淨額為$2,585及$2,690分別為截至2021年和2020年9月30日的三個月。

7.    公允價值計量

2021年9月30日和2021年6月30日按公允價值計量的有價證券總額為1美元。16,880及$16,844，分別為。這些有價證券中的大多數都是在拉比信託基金中持有的，用於無限制的遞延補償計劃。有價證券計入隨附的簡明綜合資產負債表中的其他資產，其公允價值按市場報價(公允價值等級中的第一級)確定。
截至2021年9月30日和2021年6月30日，公司根據與保誠投資管理公司達成的無擔保擱置融資協議未償還的固定利率債務的賬面價值接近公允價值(公允價值等級中的第二級)。
循環信貸安排、定期貸款和應收賬款證券化安排包含浮動利率，其賬面價值接近公允價值(公允價值層次中的第二級)。

8.    股東權益

累計其他綜合損失
累計其他綜合虧損的變動包括以下税額淨額：
截至2021年9月30日的三個月
外幣折算調整離職後福利現金流對衝累計其他綜合(虧損)收入合計
2021年6月30日的餘額$(80,838)$(3,673)$(8,581)$(93,092)
其他綜合(虧損)收入(7,188)— 450 (6,738)
從累積的其他綜合(虧損)收入中重新分類的金額— 57 1,950 2,007 
本期其他綜合(虧損)收入淨額(7,188)57 2,400 (4,731)
2021年9月30日的餘額$(88,026)$(3,616)$(6,181)$(97,823)

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(以千計，每股除外)(未經審計)
截至2020年9月30日的三個月
外幣折算調整離職後福利現金流對衝累計其他綜合(虧損)收入合計
2020年6月30日的餘額$(105,094)$(4,564)$(19,772)$(129,430)
其他綜合收益(虧損)5,439 — (13)5,426 
從累積的其他綜合(虧損)收入中重新分類的金額— 51 2,032 2,083 
當期其他綜合收益淨額5,439 51 2,019 7,509 
2020年9月30日的餘額$(99,655)$(4,513)$(17,753)$(121,921)


其他綜合(虧損)收入
其他綜合(虧損)收益詳情如下：
截至9月30日的三個月，
20212020
税前金額税費淨額税前金額税費(福利)淨額
外幣折算調整$(7,182)$6 $(7,188)$5,554 $115 $5,439 
離職後福利：
將精算淨損失和先前服務費用重新分類為其他收入、淨額並計入定期養卹金淨費用75 18 57 68 17 51 
現金流套期保值未實現損益596 146 450 (17)(4)(13)
將利息從現金流對衝重新分類為利息支出2,585 635 1,950 2,690 658 2,032 
其他綜合(虧損)收入$(3,926)$805 $(4,731)$8,295 $786 $7,509 
反稀釋普通股等價物
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月期間，股票期權和股票增值權與109和578普通股股票分別不包括在隨後結束的期間的稀釋每股收益的計算中，因為它們是反稀釋的。


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9.    細分市場信息

本公司應報告分部的會計政策與編制簡明綜合財務報表所使用的會計政策大體相同。後進先出費用為$3,571及$1,133在截至2021年和2020年9月30日的三個月中，分別在簡明損益表中記錄銷售成本，並計入相關可報告部門的營業收入，因為公司在部門之間分配後進先出費用。公司間銷售額，主要從流體動力和流量控制部門到基於服務中心的分銷部門，為$8,132及$7,496，分別在截至2021年和2020年9月30日的三個月內，已在下面的部門財務信息表中被剔除。
截至三個月基於服務中心的配送流體動力與流量控制總計
2021年9月30日
淨銷售額$600,871 $290,810 $891,681 
可報告部門的營業收入64,653 34,805 99,458 
業務中使用的資產1,349,654 953,526 2,303,180 
財產折舊和攤銷4,379 1,048 5,427 
資本支出3,097 524 3,621 
2020年9月30日
淨銷售額$513,284 $234,523 $747,807 
可報告部門的營業收入49,901 25,861 75,762 
業務中使用的資產1,283,031 966,222 2,249,253 
財產折舊和攤銷4,395 957 5,352 
資本支出3,088 509 3,597 

可報告部門的營業收入與所得税前的濃縮綜合收入的對賬如下：
截至三個月
9月30日，
20212020
可報告部門的營業收入$99,458 $75,762 
針對以下情況進行調整：
無形攤銷--基於配送的服務中心
892 2,581 
無形攤銷--流體動力和流量控制
7,229 7,145 
公司和其他費用(淨額)
16,723 13,728 
營業總收入74,614 52,308 
利息支出，淨額7,390 7,653 
其他收入，淨額(312)(177)
所得税前收入$67,536 $44,832 

公司和其他費用淨額的變化是由於公司費用的變化，以及分配給各部門的某些費用的金額和水平的變化。分配的費用包括營運資金、後勤支持和其他項目的公司費用。


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(以千計，每股除外)(未經審計)
10.    其他收入，淨額

其他收入，淨額包括：
 三個月後結束
9月30日，
 20212020
非限定遞延補償計劃在拉比信託中持有的資產的未實現虧損(收益)$91 $(819)
外幣交易(收益)損失(567)416 
其他定期離職後福利淨額152 71 
人壽保險(收入)費用淨額(41)177 
其他，淨額53 (22)
其他收入合計(淨額)$(312)$(177)

11、新聞發佈會和後續活動

我們對2021年9月30日之後發生的事件和交易進行了評估，直至財務報表發佈之日。
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應用工業技術公司。和子公司
第二項：管理層對財務狀況的討論和分析
以及行動的結果

應用工業技術公司(“應用”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”)在北美、澳大利亞、新西蘭和新加坡擁有超過5900名員工，是工業運動、流體動力、流量控制、自動化技術和相關維護用品的領先增值分銷商和技術解決方案提供商。我們領先的品牌、專業的服務和全面的知識通過我們提供選擇、便利和專業知識的多渠道能力，為幾乎所有工業市場的MRO(維護、維修和運營)和OEM(原始設備製造商)最終用户提供服務。我們有着悠久的增長傳統，可以追溯到1923年，也就是我們的業務在俄亥俄州克利夫蘭成立的那一年。在2022財年第一季度，美國、波多黎各、加拿大、墨西哥、澳大利亞、新西蘭和新加坡的570家工廠開展了業務。
以下是管理層對影響我們財務狀況、經營業績和現金流量的重要因素的討論和分析，這些因素包括在隨附的簡明綜合資產負債表、綜合收益表、綜合全面收益表和綜合現金流量表中。 在回顧下面的討論和分析時，請注意，我們在任何給定時期銷售的大多數SKU(庫存單位)不一定是在上一年的可比期間銷售的，這導致無法量化某些分析銷售的常用比較指標，例如產品組合和數量的變化。
概述
截至2021年9月30日的季度的合併銷售額比去年同期增加了1.439億美元，增幅為19.2%，收購使銷售額增加了1540萬美元，增幅為2.1%，有利的外幣換算為600萬美元，使銷售額增加了0.8%。截至2021年9月30日的季度，營業利潤率為銷售額的8.4%，而去年同期為銷售額的7.0%。淨收入為5300萬美元，比去年同期增長52.3%。目前的比率在2021年9月30日是2.6比1，在2021年6月30日是2.8比1。
Apply監測了幾個經濟指數，這些指數一直是美國工業經濟活動的關鍵指標。其中包括美國聯邦儲備委員會(美聯儲/FED)公佈的工業生產(IP)和製造業產能利用率(MCU)指數，以及美國供應管理協會(ISM)公佈的採購經理人指數(PMI)。從歷史上看，我們的業績與MCU有很好的相關性，MCU衡量生產率，並計算實際製造產出與潛在滿負荷產出的比率。當製造工廠以高產能運行時，它們往往會磨損機器，需要更換零部件。
自2021年6月以來，MCU(總行業)指數下降，而IP指數上升。2021年9月MCU為75.2，低於2021年6月修正後的75.6。9月份ISM採購經理人指數(PMI)為61.1，高於2021年6月的60.6。本季度各月份的指數以及上一財年末的指數如下：
索引讀數
月份微控制器採購經理人指數IP
2021年9月75.261.198.7
2021年8月76.259.999.4
2021年7月76.359.599.8
2021年6月75.660.698.1

截至2021年9月30日，公司員工人數為5998人，2021年6月30日為5976人，2020年9月30日為6141人。2021年9月30日運營設施總數為570家，2021年6月30日運營設施總數為568家，2020年9月30日運營設施總數為583家。


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應用工業技術公司。和子公司
第二項：管理層對財務狀況的討論和分析
以及行動的結果

經營成果
截至2021年和2020年9月30日的三個月
下表是為了幫助審查應用公司的合併收益表簡明報表而列明的。
截至9月30日的三個月，美元與上一時期相比的變化-
減少百分比
佔淨銷售額的百分比
20212020
淨銷售額100.0 %100.0 %19.2 %
毛利28.6 %28.9 %18.3 %
銷售、分銷和管理費用20.3 %21.9 %10.6 %
營業收入8.4 %7.0 %42.6 %
淨收入5.9 %4.7 %52.3 %
在截至2021年9月30日的季度裏，銷售額比去年同期增加了1.439億美元，增幅為19.2%，其中收購銷售額增加了1540萬美元，增幅為2.1%，有利的外幣換算增加了600萬美元，增幅為0.8%。截至2021年9月30日和2021年9月30日的兩個季度都有64個拋售日D 2020年9月30日。剔除收購業務和外幣兑換的影響，由於主要終端市場的需求增加，本季度銷售額增長了1.225億美元，增幅為16.3%。
下表顯示了按可報告細分市場劃分的銷售額變化。
按可報告細分市場劃分的銷售額截至三個月
9月30日，		銷售額增長因以下原因造成的變動額
外幣有機變化
20212020收購
基於服務中心的配送$600.9 $513.3 $87.6 $— $6.0 $81.6 
流體動力與流量控制290.8 234.5 56.3 15.4 — 40.9 
總計$891.7 $747.8 $143.9 $15.4 $6.0 $122.5 
我們主要在MRO市場運營的基於服務中心的分銷部門的銷售額增加了8760萬美元，增幅為17.1%。有利的外幣換算使銷售額增加了600萬美元，增幅為1.2%。不包括外幣換算的影響，銷售額增加了8160萬美元，增幅為15.9%，這是由於終端市場持續復甦帶來的運營增長，以及內部銷售流程舉措的推動，但部分被整個行業的供應鏈限制所抵消。
我們的流體動力和流量控制部門的銷售額增加了5630萬美元，增幅為24.0%。這一細分市場內的收購使銷售額增加了1540萬美元，增幅為6.6%。不包括收購業務的影響，銷售額增加了4090萬美元，增幅為17.4%。由於技術終端市場的強勁需求而帶來的運營增長，以及非公路移動、生命科學、化工和工業行業的持續復甦，部分抵消了全行業供應鏈限制的影響。
下表顯示了按地理區域劃分的銷售額變化。其他國家包括墨西哥、澳大利亞、新西蘭和新加坡。
截至三個月
9月30日，		銷售額增長因以下原因造成的變動額
外幣有機變化
按地理區域劃分的銷售額20212020收購
美國$764.2 $644.1 $120.1 $15.4 $— $104.7 
加拿大74.6 56.9 17.7 — 3.3 14.4 
其他國家52.9 46.8 6.1 — 2.7 3.4 
總計$891.7 $747.8 $143.9 $15.4 $6.0 $122.5 
我們美國業務的銷售額增長了1.201億美元，增幅為18.7%，收購增加了1540萬美元，增幅為2.4%。剔除收購業務的影響，美國銷售額增長1.047億美元，增幅16.3%。我們加拿大業務的銷售額增加了
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第二項：管理層對財務狀況的討論和分析
以及行動的結果

1,770萬美元或31.1%。有利的外幣兑換使加拿大的銷售額增加了330萬美元，增幅為5.9%。剔除外幣兑換的影響，加拿大的銷售額增長了1,440萬美元，增幅為25.2%。我們其他國家業務(包括墨西哥、澳大利亞、新西蘭和新加坡)的綜合銷售額比上一年增加了610萬美元，增幅為12.9%。有利的外幣兑換使其他國家的銷售額增加了270萬美元，增幅為5.8%。剔除匯率兑換的影響，該季度其他國家的銷售額增長了340萬美元，增幅為7.1%。
截至2021年9月30日的季度，我們的毛利率為28.6%，而上一季度為28.9%。由於後進先出費用增加了240萬美元，本季度的毛利率受到了25個基點的負面影響。
下表顯示了銷售、分銷和管理費用(SD&A)的變化。
截至三個月
9月30日，		SD&A增加因以下原因造成的變動額
外幣有機變化
20212020收購
SD&A$180.7 $163.5 $17.2 $4.5 $1.6 $11.1 
SD&A包括與銷售、採購、倉儲、供應鏈管理以及提供公司產品的營銷和分銷相關的相關薪酬、福利和其他費用，以及與各種行政職能相關的成本，如人力資源、信息技術、財務、會計、保險、法律和設施相關費用。截至2021年9月30日的季度，SD&A佔銷售額的20.3%，而去年同期為21.9%。與去年同期相比，SD&A增加了1720萬美元，增幅為10.6%。外幣匯率的變化導致截至2021年9月30日的季度SD&A比去年同期增加了160萬美元或1.0%。來自被收購企業的SD&A增加了450萬美元，佔SD&A費用的2.8%，其中包括與收購相關的40萬美元無形資產攤銷。不包括收購業務的影響和不利的貨幣兑換影響截至2021年9月30日的季度，CT，SD&A比去年同期增加了1110萬美元，增幅為6.8%。剔除收購的影響，在截至2021年9月30日的季度裏，總薪酬增加了1,790萬美元，這主要是由於該公司在上一年為應對新冠肺炎疫情而採取的成本削減行動，包括裁員、臨時休假和減薪，以及暫停401(K)公司Match。所有臨時成本削減都在2021財年下半年恢復。這一增長被截至2021年9月30日的季度壞賬支出減少430萬美元所抵消，這是由於上一年記錄的客户信用惡化和破產撥備，主要是在服務中心的分銷部門的美國和墨西哥業務。SD&A內部的所有其他費用都下降了250萬美元。
營業收入增加了2230萬美元，增幅為42.6%，佔銷售額的比例從去年同期的7.0%增加到8.4%。
以服務中心為基礎的分銷部門的營業收入佔銷售額的百分比從上一年季度的9.7%增加到本年度季度的10.8%。流體動力和流量控制部門的營業收入佔銷售額的百分比從上一年季度的11.0%增加到本年度季度的12.0%。
除其他收入外，本年度本季度的淨收入為30萬美元，其中包括60萬美元的有利外幣交易收益，被20萬美元的其他定期福利淨成本和非合格遞延補償信託基金持有的投資的未實現虧損10萬美元所抵消。上一年同期的其他收入，淨收入為20萬美元，其中包括80萬美元的非合格遞延補償信託投資的未實現收益，被40萬美元的不利外幣交易淨虧損和20萬美元的其他項目支出所抵消。
截至2021年9月30日的季度，有效所得税税率為21.6%，而截至2020年9月30日的季度為22.4%。實際税率比上一年下降的主要原因是在截至2021年9月30日的季度中進行了不連續的調整。我們預計2022財年的全年税率將在22.0%至23.0%之間。
由於上述因素，截至2021年9月30日的季度的淨收入比去年同期增加了1820萬美元，增幅為52.3%。截至2021年9月30日的季度，淨收益為每股1.36美元，而去年同期為每股0.89美元，增長了52.8%。


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第二項：管理層對財務狀況的討論和分析
以及行動的結果

流動性與資本資源
我們的主要資金來源是來自運營的現金流，必要時輔以銀行借款或其他債務來源。截至2021年9月30日，我們的未償債務總額為8.196億美元，而截至2021年6月30日的未償債務總額為8.294億美元。管理層預計，我們現有的現金、現金等價物、循環信貸安排下的可用資金以及運營提供的現金將足以支付我們經營所在的每個國家的正常營運資金需求，支付股息、收購、物業、設施和設備投資、償債和購買額外的公司普通股。管理層還認為，根據公司的信用狀況和財務實力，可以獲得額外的長期債務和信用額度融資。
截至2021年9月30日，該公司的營運資本為7.437億美元，而截至2021年6月30日的營運資本為7.689億美元。目前的比率在2021年9月30日是2.6比1，在2021年6月30日是2.8比1。
淨現金流
下表是為了幫助審查應用公司的合併現金流量簡明報表；所有金額均以千為單位。
截至9月30日的三個月，
淨現金提供方(使用於)：20212020
經營活動$48,642 $81,842 
投資活動(25,502)(3,404)
融資活動(31,980)(77,183)
匯率效應(1,592)1,254 
(減少)現金和現金等價物增加$(10,432)$2,509 
在截至2021年9月30日的三個月中，經營活動提供的現金減少是由營運資金的變化推動的，這一期間的營運資金變化被經營業績的增加所抵消。與營運資本相關的各期間現金流的變化是由以下因素推動的：
應收賬款$(16,294)
庫存$(45,237)
應付帳款$10,710 
截至2021年9月30日的三個月內，投資活動中使用的淨現金比上一季度有所下降這主要是由於1480萬美元用於支付公司擁有的人壽保險的貸款，以及710萬美元用於收購R.R.Flody在本年度期間。
在截至2021年9月30日的三個月中，用於融資活動的淨現金比上一季度有所下降，主要是由於淨債務活動的變化，因為本年度有980萬美元的債務支付，而去年同期的債務支付為6250萬美元。
股份回購
董事會已授權回購公司普通股。這些購買可以在公開市場上進行，也可以根據市場情況不時進行談判交易。在截至2021年9月30日的三個月裏，我們在公開市場上以650萬美元收購了76,658股庫存股。截至2020年9月30日止三個月，本公司並無在公開市場收購任何庫存股股份。在2021年9月30日，我們獲得了回購387,960股的授權。

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以及行動的結果

借款安排
包括當前部分在內的長期債務摘要如下(以千為單位)：
2021年9月30日2021年6月30日
無擔保信貸安排$540,500 $550,250 
應收貿易貸款證券化安排188,300 188,300 
C系列票據40,000 40,000 
D系列票據25,000 25,000 
E系列債券25,000 25,000 
其他786 846 
債務總額$819,586 $829,396 
減去：未攤銷債務發行成本878 1,016 
$818,708 $828,380 
循環信貸安排和定期貸款
2018年1月，本公司對其現有信貸安排進行了再融資，並與多家銀行簽訂了一項新的五年期信貸安排，該貸款安排將於2023年1月到期。該協議規定了7.8億美元的無擔保定期貸款和2.5億美元的無擔保循環信貸安排。根據公司每個季度末的槓桿率，這項貸款的費用從每年0.10%到0.20%不等。根據本協議借款的浮動利率與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或最優惠利率掛鈎，由公司自行決定。截至2021年9月30日或2021年6月30日，公司左輪手槍下沒有未償還的金額。在2021年9月30日和2021年6月30日，這項安排下的未使用額度，扣除為確保某些保險義務而未使用的20萬美元信用證，總計2.498億美元，可用於為未來的收購或其他資本和運營要求提供資金。截至2021年9月30日和2021年6月30日，定期貸款利率分別為1.88%和1.88%。
此外，為了確保某些保險義務，截至2021年9月30日和2021年6月30日，公司與不同銀行的未償還信用證(與循環信貸協議無關)的金額分別為480萬美元和450萬美元。
應收貿易證券化工具
2018年8月，本公司設立了應收貿易證券化工具(簡稱“AR證券化工具”)。2021年3月26日，公司修訂了AR證券化安排，擴大了符合條件的應收賬款，將最高可用金額提高到2.5億美元，並將AR證券化安排的費用提高到每年0.98%。可獲得性進一步受到客户信用評級、客户集中度水平或正在轉讓的應收賬款的某些特徵的影響，因此，在某些時間，我們可能無法完全獲得應收賬款證券化安排下的2.5億美元可用資金。應收賬款證券化基金通過抵押美國業務的部分貿易應收賬款，有效地提高了公司的借款能力。該公司利用應收賬款證券化融資所得資金替代其他形式的債務，有效地降低了借款成本。這一安排下的借款利率與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)掛鈎。AR證券化工具截至2021年9月30日和2021年6月30日的利率分別為1.06%和1.20%。AR證券化終止日期為2024年3月26日。

其他長期借款
截至2021年9月30日和2021年6月30日，根據與保誠投資管理公司(Prudential Investment Management)達成的無擔保貨架融資協議，該公司有9萬美元的未償還借款。根據公司每個季度末的槓桿率，這項貸款的費用從每年0.25%到1.25%不等。“C系列”票據的原始本金金額為12萬美元，固定利率為3.19%，剩餘本金餘額將於2022年7月到期。“D系列”票據的原始本金金額為5萬美元，固定利率為3.21%，剩餘本金餘額將於2023年10月到期.“E系列”債券本金為25,000美元，固定利率為3.08%，2024年10月到期。
2014年，作為總部設施收購的一部分，該公司承擔了240萬美元的債務。1.50%的固定利率票據由俄亥俄州發展服務局持有，2024年5月到期。
該公司簽訂了一項利率互換協議，降低了該公司4.2億美元以美元計價的無擔保可變利率債務的預期利息支付的可變性。詳情見合併財務報表附註6，衍生工具，列在項目1“合併財務報表附註”下。
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以及行動的結果

信貸安排和無擔保貨架安排包含有關流動性、淨值、財務比率和其他契約的限制性契約。截至2021年9月30日，這些契約中限制性最強的一項要求公司的淨負債低於利息、税項、折舊和攤銷前綜合收益(定義)的3.75倍。截至2021年9月30日，公司淨負債不到綜合利息、税項、折舊及攤銷前收益(定義)的2.5倍。截至2021年9月30日，該公司遵守了所有財務契約。

應收賬款分析
下表有助於分析應收賬款和相關的應收賬款損失準備金：
9月30日，六月三十日，
20212021
應收賬款，毛額$547,296 $532,777 
壞賬準備16,472 16,455 
應收賬款淨額$530,824 $516,322 
壞賬準備，佔應收賬款總額的百分比
3.0 %3.1 %
截至9月30日的三個月，
20212020
應收賬款損失準備$798 $5,098 
撥備佔淨銷售額的百分比0.09 %0.68 %
應收賬款按可變現淨值報告，由來自客户的貿易應收賬款組成。管理層通過審核公司每個地點的未償還銷售天數(DSO)和應收賬款賬齡來監控應收賬款。
在合併的基礎上，2021年9月30日的DSO為53.6，而2021年6月30日的DSO為51.9。
截至2021年9月30日，我們約有3.6%的應收賬款餘額逾期90天以上，而截至2021年6月30日，這一比例為3.0%。總體而言，截至2021年9月30日的三個月，我們的未收回應收賬款損失撥備佔我們銷售額的0.09%，而截至2020年9月30日的三個月，這一比例為0.68%。這一減少主要是因為上一年記錄的客户信用惡化和破產撥備，主要是在以服務中心為基礎的分銷部門的美國和墨西哥業務。從歷史上看，這一百分比在0.10%至0.15%左右。管理層認為，整體應收賬款賬齡和未收回應收賬款損失撥備處於合理水平。
庫存分析
美國庫存採用後進先出(LIFO)法，國外庫存採用平均成本法。庫存管理部門使用庫存週轉率來監控和評估庫存。庫存管理部門按年度和季度計算庫存週轉率，並認為使用平均成本而不是後進先出成本來確定庫存週轉率提供了更有用的分析。在截至2021年9月30日的期間，基於平均成本的年化庫存週轉率為4.5，而截至6月30日的期間為4.3。2021年。我們相信我們年底的庫存週轉率將與2021年9月30日的比率相近或略好。


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第二項：管理層對財務狀況的討論和分析
以及行動的結果

私人證券訴訟改革法規定的警示聲明
管理層的討論和分析包含基於管理層當前對未來的預期的前瞻性陳述。前瞻性陳述通常用限定詞來標識，如“指導”、“預期”、“相信”、“計劃”、“打算”、“將”、“應該”、“可能”、“將”、“預期”、“估計”、“預測”、“可能”、“樂觀”以及衍生或類似的詞語或表述。同樣，對目標、戰略、計劃或目標的描述也是前瞻性陳述。這些陳述可能討論預期增長、未來銷售額、未來現金流、未來資本支出、未來業績，以及公司及其管理層對未來事件和趨勢的預期和期望。該公司打算使前瞻性陳述受到1995年“私人證券訴訟改革法案”以及證券交易委員會在其規則、條例和新聞稿中確立的安全港的約束。
提醒讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述。所有前瞻性陳述都是基於對重要風險因素的當前預期，其中許多風險因素不在公司的控制範圍之內。因此，實際結果可能與前瞻性陳述中表達的結果大不相同，這些陳述的發表不應被視為公司或任何其他人表示將實現陳述中表達的結果。此外，除非法律要求，否則公司不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是因為新的信息或事件，還是其他原因。
重要的風險因素包括但不限於：與客户運營水平有關的風險以及影響他們的經濟因素；與新冠肺炎疫情影響相關的風險；產品和服務價格相對於提供他們的成本的變化；供應商庫存購買激勵的減少；關鍵供應商授權的喪失、產品可獲得性的喪失、供應商分銷計劃的改變、供應商無法履行職責以及運輸中斷；產品成本和能源及其他運營成本；客户對我們銷售的性質和品牌的產品和服務偏好的變化。客户採購政策和做法的變化；競爭壓力；我們對信息系統的依賴以及與其正常運行、這些系統的安全性以及其中存儲或傳輸的數據相關的風險；經濟狀況對應收貿易賬款收款的影響；由於客户行業整合等原因，目標市場對我們產品的需求減少；我們留住和吸引合格的銷售和客户服務人員以及其他有技能的高管、經理和專業人員的能力；我們識別和完成收購、有效整合這些收購併實現其預期效益的能力；新商業機會(包括收購、聯盟、客户關係和供應商授權)的變異性、時間性和性質；與收購相關的債務和或有負債的產生；我們按合理條件進入資本市場的能力；我們總部或配送中心運營的中斷；與我們的海外業務相關的風險和不確定性，包括動盪的經濟狀況、政治不穩定, 文化和法律差異以及貨幣匯率波動；商譽和無形資產減值的可能性；
這些風險包括：我們的財務政策與實踐的風險；我們對財務報告保持有效內部控制的能力；公司內部的組織變革；與我們參與的法律程序相關的風險；已制定或正在考慮的潛在不利的政府法規、法律或政策，包括有關聯邦税收政策、國際貿易、數據隱私與安全以及政府合同的風險；以及非常事件(包括長時間的勞資糾紛、停電、電信中斷、恐怖行為、公共衞生緊急情況、地震、極端天氣事件、其他自然災害、火災、洪水及事故)的發生。其他因素和意想不到的事件也可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。風險也會隨着時間的推移而變化。此外，風險的披露不應被解釋為暗示風險尚未成為現實。
我們在本10-Q表格以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中更全面地討論了其中某些事項和其他風險因素，包括我們截至2021年6月30日的10-K表格年度報告。
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應用工業技術公司。和子公司
項目3：關於市場風險的定量和定性披露

有關市場風險的定量和定性披露，請參閲我們截至2021年6月30日的年度報告Form 10-K中的第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”。

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應用工業技術公司。和子公司
項目4：控制和程序
信息披露控制和程序的評估
公司管理層在首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的參與下，在首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時，公司披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)條規定)的有效性。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年9月30日的三個月內，財務報告內部控制沒有發生任何重大影響或合理可能影響公司財務報告內部控制的變化。

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目錄
第二部分：報告和其他信息

項目1.合作伙伴關係法律程序

本公司是有關各種產品責任、商業、人身傷害、僱傭和其他事項的未決法律訴訟的一方。雖然無法預測這些訴訟的結果或合理可能的損失範圍，但根據目前已知的情況，公司預計這些訴訟的最終解決方案不會對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響，無論是個別的還是總體的。


項目2.合作伙伴關係未登記的股權證券銷售和收益的使用

截至2021年9月30日的季度普通股回購情況如下：
期間(A)股份總數(B)每股平均支付價格(元)(C)作為公開宣佈的計劃或方案的一部分購買的股份總數(D)根據計劃或方案可購買的最高股份數量(1)
2021年7月1日至2021年7月31日510$89.070464,618
2021年8月1日至2021年8月31日0$0.000464,618
2021年9月1日至2021年9月30日76,658$85.2776,658387,960
總計77,168$85.3076,658387,960

(1)在本季度，該公司購買了510股與遞延補償計劃相關的股票。
(2)2016年10月24日，董事會授權回購至多150萬股本公司普通股，取代此前的授權。我們於2016年10月26日公開宣佈了新的授權。購買可以在公開市場上進行，也可以在私下協商的交易中進行。
授權有效，直至所有股份購買完畢，或董事會撤銷或修訂授權。


項目5.協議、協議、協議。其他信息

美國服務中心負責銷售和市場營銷的副總裁Jason W.Vasquez當選為公司高級管理人員，自2021年9月1日起生效。


項目6.協議、協議、協議。陳列品
展品編號：描述
3.1
2005年10月25日修訂和重新修訂的應用工業技術公司的公司章程(作為本公司截至2005年12月31日的10-Q表格的附件3(A)提交，SEC文件編號1-2299，並通過引用併入此處)。
3.2
1999年10月19日修訂的《應用工業技術公司條例守則》(作為公司截至1999年9月30日的10-Q表格的附件3(B)提交，SEC文件編號1-2299，並通過引用併入此處)。
4.1
軸承公司(俄亥俄州)合併證書(現更名為應用工業技術公司)和軸承公司(特拉華州)於1988年10月18日提交給俄亥俄州州務卿，包括一份日期為1988年9月6日的重組協議和計劃(作為1997年5月23日提交的S-4表格註冊聲明的附件4(A)提交，註冊號為第333-27801號，並通過引用併入此處)。
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目錄
4.2
修訂和重新簽署的票據購買和私人貨架協議日期為2019年10月30日，由Application和PGIM，Inc.(前身為Prudential Investment Management，Inc.)及其某些附屬公司之間的協議(作為2019年11月5日提交的公司8-K表格的附件10.1提交，SEC文件編號1-2299，並通過引用併入此處)。
4.3
截至2021年3月26日，應用工業技術公司和PGIM公司(前身為保誠投資管理公司)及其某些附屬公司之間修訂和重新簽署的票據購買和私人貨架協議的第1號修正案(作為截至2021年3月31日的美國證券交易委員會文件第1-2299號，作為附件4.3提交給應用工業技術公司的Form 10-Q表，並通過引用併入本文)。
4.4
根據應用工業技術公司和PGIM公司之間修訂和重新簽署的票據購買和私人貨架協議(作為2014年7月2日提交的公司8-K表格的附件10.1提交，SEC文件編號1-2299，並通過引用併入此處)，2014年5月30日的購買請求和2014年7月1日的3.19%C系列票據。
4.5
截至2018年1月31日，應用工業技術公司、KeyBank National Association代理公司和各種金融機構之間的信貸協議(作為附件10.1提交於2018年2月6日提交的公司Form 8-K，SEC文件編號1-2299，並通過引用併入此處)。
4.6
截至2021年3月26日，應用工業技術公司、作為代理的Key Bank National Association和各種金融機構之間的信貸協議第一修正案(作為附件4.6提交給應用公司截至2021年3月31日的Form 10-Q，SEC文件編號1-2299，並通過引用併入此處)。
4.7
AIT應收賬款有限責任公司(AIT Receivables LLC)於2018年8月31日簽署的應收賬款融資協議，借款人為PNC Bank，National Association為行政代理，應用工業技術公司(Application Industrial Technologies，Inc.)為初始服務商，PNC Capital Markets LLC為結構代理，其他參與方為貸款人(作為附件10.1提交於2018年9月6日提交的公司8-K表第1-2299號文件，並通過引用併入此處)。
4.8
AIT應收賬款融資協議的第1號修正案和重申截至2021年3月26日AIT應收賬款有限責任公司的履約擔保，作為借款人的PNC銀行，作為行政代理的全國協會，作為初始服務機構的應用工業技術公司，作為結構代理的PNC Capital Markets LLC和作為貸款人的不時增加的當事人(作為2021年3月29日提交的應用的8-K表格的附件10.2，SEC文件1-2299
4.9
截至2018年8月31日，作為發起人的應用工業技術公司(包括應用工業技術公司)、作為服務商的應用工業技術公司和作為買方的AIT應收賬款有限責任公司(作為附件10.2提交於2018年9月6日提交的美國證券交易委員會文件編號1-2299，並在此併入)的各種實體(作為附件10.2提交給應用工業技術公司，提交於2018年9月6日提交的美國證券交易委員會文件1-2299)之間的購銷協議(作為附件10.2提交給應用工業技術公司，美國證券交易委員會文件編號1-2299，並通過引用併入此處)。
4.10
截至2018年11月19日，作為發起人的應用工業技術公司及其各附屬公司、作為服務商的應用工業技術公司和作為買方的AIT應收賬款有限責任公司之間的買賣協議第1號修正案(作為附件4.10提交到應用工業技術公司截至2021年3月31日的10-Q表格，美國證券交易委員會文件編號1-2299，並通過引用併入此處)。
4.11
截至2021年3月26日，在作為發起人的應用工業技術公司(包括應用工業技術公司)、作為服務商的應用工業技術公司和作為買方的AIT應收賬款有限責任公司(作為附件10.2提交於2021年3月29日提交的美國證券交易委員會文件編號1-2299，並在此併入)中，對截至2021年3月26日的各種實體(包括應用工業技術公司，包括應用工業技術公司)之間的買賣協議進行修訂。
10.1
經修訂和重述的主要高管恢復計劃的高管參與者時間表。
31
第13a-14(A)/15d-14(A)條認證
32
第1350節認證
101應用工業技術公司截至2021年9月30日的季度報告Form 10-Q中的以下財務信息採用內聯XBRL(可擴展商業報告語言)格式，包括：(I)簡明合併收益表，(Ii)簡明全面收益表，(Iii)簡明綜合資產負債表，(Iv)簡明現金流量表，(V)簡明股東權益表，(V)簡明股東權益表、(V)簡明股東權益表、(Ii)簡明全面收益表、(Iii)簡明綜合資產負債表、(Iv)簡明現金流量表、(V)簡明股東權益表、(V)簡明股東權益表、(Ii)簡明全面收益表、(Iii)簡明資產負債表、(Iv)簡明現金流量表、(V)簡明股東權益表
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)




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目錄
在支付特定的合理費用後，公司將提供上述未包含的任何展品的副本，該費用應限於公司提供展品的合理費用。
與長期債務有關的某些票據沒有作為證據提交，因為根據任何一種票據授權的證券總額在合併基礎上不超過公司及其子公司總資產的10%。公司同意應要求向證券交易委員會提供每份此類票據的副本。


簽名

根據1934年證券交易法的要求，本公司已正式安排本報告由正式授權的以下簽名人代表其簽署。
*應用工業技術公司。
(公司)
日期：2021年10月28日
由以下人員提供：/s/Neil A.Schrimsher
尼爾·A·施裏姆謝爾
總裁兼首席執行官
日期：2021年10月28日
由以下人員提供：/s/大衞·K·威爾斯(David K.Wells)
大衞·K·威爾斯
副總裁兼首席財務官兼財務主管

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