Valley National Bancorp報告第三季度淨收入增長20%，穩健的淨息差和

非購買力平價貸款增長

紐約，紐約-2021年10月28日--Valley National Bank的控股公司Valley National Bancorp(納斯達克市場代碼：VLY)今天公佈，2021年第三季度淨收益為1.226億美元，或每股稀釋後普通股收益0.29美元，而2020年第三季度淨收益為1.024億美元，或每股稀釋後普通股收益0.25美元，2021年第二季度淨收益為1.205億美元，或每股稀釋後普通股收益0.29美元。不包括非核心費用，我們調整後的淨收入(非GAAP衡量標準)2021年第三季度為1.247億美元，或每股稀釋後普通股0.30美元，2020年第三季度為1.042億美元，或每股稀釋後普通股0.25美元，2021年第二季度為1.266億美元，或每股稀釋後普通股0.30美元。更多細節見下文，包括對“綜合財務要點”表中我們調整後的淨收入進行對賬。

第三季度的主要財務亮點：

·淨利息收入和利潤率：2021年第三季度的淨利息收入為3.017億美元，與2021年第二季度相比減少了4.3萬美元，比2020年第三季度增加了1760萬美元。與2021年第二季度相比，淨利息收入相對保持不變，儘管我們的SBA Paycheck Protection Program(PPP)貸款組合在2021年第三季度的利息和手續費收入減少了940萬美元。2021年第三季度，我們在税額基礎上的淨息差下降了3個基點，降至3.15%，而2021年第二季度為3.18%。與2021年第二季度相比，利潤率下降是由於新貸款和續貸利率下降導致平均收益資產收益率下降9個基點，但這部分被到期成本較高的定期存款的持續流失、借款的償還以及未到期存款增長推動的整體存款成本下降所抵消。有關更多詳細信息，請參閲下面的“淨利息收入和保證金”部分。

·貸款組合：截至2021年9月30日，貸款總額比2021年6月30日增加1.494億美元，至326億美元，儘管商業和工業貸款類別的PPP貸款減少了4.767億美元。我們的非PPP貸款組合增加了6.26億美元，摺合成年率增長了8.0%。增加的主要原因是商業地產和住宅按揭貸款類別的增長。此外，我們2021年第三季度新發放的和再融資的貸款包括大約2.33億美元的住宅抵押貸款，這些貸款來自於銷售。2021年第三季度和2021年第二季度，住宅貸款銷售的淨收益分別為640萬美元和1010萬美元。有關詳細信息，請參閲下面的“貸款、存款和其他借款”部分。

·貸款信貸損失撥備和撥備：截至2021年9月30日和2021年6月30日，貸款信貸損失撥備分別為3.569億美元和3.537億美元。2021年第三季度，我們記錄了350萬美元的貸款信貸損失準備金，而2021年第二季度和2020年第三季度分別為880萬美元和3100萬美元。

·信用質量：截至2021年9月30日，累計逾期貸款總額減少2500萬美元，至5520萬美元，佔總貸款的0.17%，而截至2021年6月30日，逾期貸款總額為8020萬美元，佔總貸款的0.25%。截至2021年9月30日和2021年6月30日，非權責發生制貸款分別佔總貸款的0.77%和0.68%。2021年第三季度貸款淨沖銷總額為29.3萬美元，而2021年第二季度為940萬美元。有關更多詳細信息，請參閲下面的“信用質量”部分。

·非利息收入：與2021年第二季度相比，2021年第三季度非利息收入減少69.5萬美元，至4240萬美元。整體跌幅温和，主要是由於住宅按揭貸款和保險佣金的銷售淨收益分別減少360萬元和100萬元，但有關跌幅因其他非利息收入增加380萬元而被部分抵銷。其他收入增加的部分原因是與某些新的商業貸款交易相關的互換手續費收入增加120萬美元，以及2021年第三季度的其他温和增長。

·非利息支出：與2021年第二季度相比，2021年第三季度的非利息支出增加了300萬美元，達到1.749億美元，主要原因是專業和法律費用以及工資和員工福利支出增加，部分被2021年第二季度提前償還2.48億美元FHLB借款而產生的債務清償損失減少840萬美元所抵消。2021年第三季度，專業和法律費用包括210萬美元的一般訴訟準備金應計費用，與我們之前宣佈的未決銀行收購相關的130萬美元合併費用，以及與我們的技術改造努力相關的增加的諮詢費用。

·效率比率：我們2021年第三季度的效率為50.93%，而2021年第二季度和2020年第三季度的效率分別為49.96%和48.20%。我們調整後的效率比率在2021年第三季度為49.16%，而2021年第二季度和2020年第三季度分別為46.64%和46.62%。有關我們的非GAAP衡量標準的更多信息，請參見下面的“綜合財務要點”表格。

·業績比率：2021年第三季度，年化平均資產回報率(ROA)、股東權益回報率(ROE)和有形ROE分別為1.18%、10.23%和14.64%。2021年第三季度，經非核心費用調整後的年化ROA、ROE和有形ROE分別為1.20%、10.41%和14.90%。有關我們的非GAAP衡量標準的更多信息，請參見下面的“綜合財務要點”表格。

2021年9月23日，硅谷宣佈將收購Leumi Le-以色列B.M.銀行的美國子公司和Bank Leumi USA(Bank Leumi)的母公司Leumi Le-Israel Corporation(Leumi)。此次合併將使硅谷能夠極大地擴大其商業銀行和風險投資銀行業務，並幫助硅谷增加收入多樣性，向新的領域擴張

地理位置。Bank Leumi將總部設在紐約市，並在芝加哥、洛杉磯、帕洛阿爾託和佛羅裏達州的阿文圖拉設有商業銀行辦事處。截至2021年6月30日，Leumi的總資產為84億美元，存款總額為71億美元，貸款總額為54億美元。這筆收購預計將在2022年上半年完成，具體取決於標準監管部門的批准、硅谷股東的批准，以及其他慣例條件。

2021年10月13日，硅谷還宣佈收購亞利桑那州的達德利風險投資公司(Dudley Ventures)，這是一家專門從事税收抵免投資和管理的諮詢公司。在其20多年的歷史中，達德利風險投資公司及其附屬公司在税收抵免交易上投資了超過20億美元，對社區產生了深遠的影響。

首席執行官兼總裁艾拉·羅賓斯(Ira Robbins)評論説：“我們2021年第三季度的收益繼續反映了我們資產負債表的實力和質量，有紀律的貸款定價，以及在非常具有挑戰性的市場利率環境下管理我們淨利差的能力。與之掛鈎的季度非PPP貸款增長了8%，並在第三季度保持了良好的多元化。”羅賓斯先生繼續説：“此外，我們對即將進行的對Bank Leumi和Westchester Bank Holding Corporation的收購以及最近對Dudley Ventures的收購感到非常興奮。這些業務的整合將為我們提供無與倫比的機會，擴大我們的能力，交叉銷售服務，擴大我們進入新市場的範圍，並進一步提高我們對客户和社區產生積極影響的能力。“

淨利息收入和利潤率

2021年第三季度在税額基礎上的淨利息收入總計3.017億美元，與2021年第二季度相比減少了4.3萬美元，比2020年第三季度增加了1760萬美元。2021年第三季度的利息支出為2780萬美元，與2021年第二季度相比減少了500萬美元，這是因為我們繼續降低存款和其他借款(主要是FHLB預付款)的償還成本。與2021年第二季度相比，2021年第三季度在税收等值基礎上的利息收入減少了500萬美元，降至3.295億美元，這主要是由於2021年第三季度貸款減免(預付款)水平降低以及非PPP新貸款和續貸貸款的收益率下降導致PPP貸款相關利息和費用下降了940萬美元。有關PPP貸款的更多信息，請參見“貸款、存款和其他借款”部分。

2021年第三季度，我們在3.15%的税額基礎上的淨息差分別比2021年第二季度的3.18%和2020年第三季度的3.01%下降了3個基點，增加了14個基點。平均利息資產收益率在聯繫季度的基礎上下降了9個基點，主要是由於新貸款和續貸的收益率較低，與2021年第二季度相比，2021年第三季度增加了一天，部分抵消了這一影響。與2021年第二季度相比，2021年第三季度平均貸款收益率下降8個基點，至3.79%。與2021年第二季度相比，2021年第三季度平均有息負債的總成本下降了7個基點，降至0.44%。減少的主要原因是：(I)到期的較高成本定期存款繼續流失；(Ii)2021年第三季度償還即將到期的FHLB墊款和其他借款；(Iii)FHLB於2021年6月提前償還2.48億美元的長期FHLB墊款；以及(Iv)FHLB於2021年6月提前償還2.48億美元的長期墊款

存款成本總體較低。2021年第三季度，我們的總平均存款成本為0.18%，而2021年第二季度為0.21%。

貸款、存款和其他借款

貸款。截至2021年9月30日，貸款增加了1.494億美元，比2021年6月30日增加了約326億美元，這主要是由於商業房地產、建築和住宅抵押貸款類別的增長，這在很大程度上被商業和工業貸款類別中4.767億美元的PPP貸款減少所抵消。截至2021年9月30日，商業房地產貸款增加3.999億美元，摺合成年率為9.1%，達到179億美元，與2021年6月30日相比，反映了我們整個地理區域持續強勁的有機貸款增長。2021年第三季度，建築貸款增加了5170萬美元，摺合成年率為11.8%，這主要是由於現有貸款項目的預付款增加。2021年第三季度，住房抵押貸款增加了105.4美元，摺合成年率為10.0%，主要原因是購房市場的新貸款活動，其次是再融資貸款額。2021年第三季度，我們發放了約2.33億美元的待售住宅抵押貸款。截至2021年9月30日和2021年6月30日，以公允價值持有的待售住宅抵押貸款總額分別為1.571億美元和1.593億美元。

存款。截至2021年9月30日，存款總額比2021年6月30日增加了4.378億美元，達到約336億美元，這是由於無到期計息和無息存款類別分別增加了5.248億美元和2.603億美元，部分被定期存款減少3.473億美元所抵消。定期存款的減少是由於到期的零售存單的正常流失，其中一些繼續轉移到流動性較高的存款產品類別。截至2021年9月30日，經紀存款總額(包括定期存款賬户和貨幣市場存款賬户)與2021年6月30日的20億美元相比，減少了約3.15億美元，降至17億美元，因為我們的資金組合繼續轉向我們的商業和零售存款客户。截至2021年9月30日，無息存款；儲蓄、現在和貨幣市場存款；以及定期存款分別約佔總存款的32%、56%和12%。

其他借款。截至2021年9月30日，與2021年6月30日相比，短期借款減少了7100萬美元，至7.833億美元，這主要是由於償還了FHLB預付款。截至2021年9月30日，長期借款比2021年6月30日減少4.582億美元，至14億美元，這也是由於正常的到期日償還，包括FHLB預付款，以及3億美元的長期回購協議，加權平均成本約為3.4%。

信用質量

不良資產(NPA)。截至2021年9月30日，由非應計貸款、其他房地產所有(OREO)和其他收回資產組成的不良資產總額與2021年6月30日相比增加了3110萬美元，達到2.577億美元，這主要是由於非應計商業房地產貸款增加了3700萬美元。這一增長是由總額2220萬美元的兩筆貸款和總額1090萬美元的一筆貸款造成的，這兩筆貸款分別從截至2021年6月30日報告的30-59天和60-89天逾期類別轉移到非應計狀態。這些總計3310萬美元的非權責發生制貸款在我們截至2021年9月30日的貸款損失撥備範圍內分配了370萬美元的準備金。非權責發生制貸款

2021年9月30日佔總貸款的0.77%，而2021年6月30日為0.68%。

不良出租車獎章貸款組合。我們繼續密切關注截至2021年9月30日，我們在商業和工業貸款類別中分別為8,630萬美元和57萬7千美元的紐約市和芝加哥出租車牌照不良貸款。截至2021年9月30日，所有出租車徽章貸款均為非權責發生狀態，相關準備金5860萬美元，佔貸款損失撥備的67.4%。

累計逾期貸款。截至2021年9月30日，累計逾期貸款總額(即逾期30天或以上且仍在計息的貸款)減少2500萬美元，至5520萬美元，佔貸款總額的0.17%，而截至2021年6月30日，逾期貸款總額為8020萬美元，佔貸款總額的0.25%。與2021年6月30日相比，截至2021年9月30日，逾期30至59天和60至89天的商業房地產貸款分別減少了1760萬美元和560萬美元，至2300萬美元和590萬美元，主要原因是上述貸款在2021年9月30日遷移到非權責發生貸款狀態。

忍耐。為了應對新冠肺炎疫情及其對某些客户的經濟影響，硅谷在客户要求時實施了短期貸款修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或延遲付款，所有這些修改都不重要。截至2021年9月30日，根據短期修改，硅谷在付款延期期間仍有約9860萬美元的未償還貸款，而截至2021年6月30日，推遲付款的貸款為1.42億美元。

貸款和無資金承諾的信貸損失撥備。下表彙總了2021年9月30日、2021年6月30日和2020年9月30日信貸損失準備對貸款類別的分配情況，以及對各貸款類別的分配情況(佔各貸款類別的百分比)：

截至2021年9月30日，我們的貸款組合總額為326億美元，2021年第三季度的淨貸款沖銷總額為29.3萬美元，而2021年第二季度和2020年第三季度的淨貸款沖銷總額分別為940萬美元和1540萬美元。與2021年第二季度相比，2021年第三季度貸款淨沖銷減少的主要原因是商業和工業貸款沖銷減少。2021年第三季度，出租車徽章貸款的部分總沖銷總額為14.3萬美元，而2021年第二季度和2020年第三季度分別為140萬美元和610萬美元。

2021年9月30日和2021年6月30日，貸款信用損失撥備(包括貸款損失撥備和無資金支持的信貸承諾)佔貸款總額的比例均為1.09%，2020年9月30日為1.03%。2021年第三季度，我們記錄了350萬美元的貸款信貸損失撥備，而2021年第二季度和2020年第三季度的撥備分別為880萬美元和3100萬美元。2021年第三季度沒有為無資金的信貸承諾撥備。

2021年9月30日，商業和工商房地產貸款類別的信貸損失撥備佔貸款總額的比例比2021年6月30日有所提高。撥備佔商業和工業貸款的百分比增加了4個基點，主要是由於2021年第三季度由SBA擔保的PPP貸款在2021年9月30日沒有相關津貼的情況下償還(貸款寬免)。分配準備金佔商業房地產貸款的百分比增加了3個基點，主要是由於2021年第三季度非業主自住貸款的數量準備金增加。2021年第三季度、2021年第二季度和2020年第三季度，信貸損失撥備佔非PPP貸款總額的比例分別為1.12%、1.14%和1.11%。

資本充足率

硅谷的監管資本比率繼續反映其資本狀況良好。截至2021年9月30日，硅谷的總風險資本、普通股一級資本、一級資本和一級槓桿資本比率分別為13.24%、10.06%、10.73%和8.63%。

投資者電話會議

硅谷公司將於美國東部標準時間今天上午11點主持與投資者和金融界的電話會議，討論2021年第三季度的收益。希望參加電話會議的人士可撥打免費電話8556385437Conference ID：6339087。電話會議還將進行網絡直播：https://edge.media-server.com/mmc/p/3jdwo8xv，並在硅谷公司網站上存檔，一直持續到2021年11月29日(星期一)。投資者演示材料將在電話會議之前在www.valley上提供。

關於山谷

作為Valley National Bancorp的主要子公司，Valley National Bank是一家擁有約410億美元資產的地區性銀行。硅谷致力於賦予人們和企業成功的力量。硅谷在新澤西州、紐約州、佛羅裏達州和阿拉巴馬州經營着許多便利的分支機構，並致力於提供最便捷的服務、最新的創新和一支經驗豐富、知識淵博的團隊，致力於滿足客户需求。幫助社區成長和繁榮是硅谷企業公民理念的核心。要了解有關硅谷的更多信息，請訪問www.valley.com或致電我們的客户服務中心，電話：800-522-4100。

前瞻性陳述

上述內容包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”的前瞻性陳述。此類陳述不是歷史事實，包括管理層對我們的業務、新的和現有的計劃和產品、收購、關係、機會、税收、技術、市場狀況和經濟預期(包括新冠肺炎疫情對我們的業務以及財務業績和狀況的潛在影響)的信心和戰略以及管理層的期望。這些陳述可以通過“應該”、“預期”、“相信”、“觀點”、“機會”、“允許”、“繼續”、“反映”、“通常”、“通常”、“預期”或類似的陳述或此類術語的變體來識別。此類前瞻性陳述包含一定的風險和不確定性。實際結果可能

這與這些前瞻性陳述有很大的不同。可能導致實際結果與此類前瞻性陳述預期的結果大不相同的因素包括但不限於：

·未能在預期條款和預期時間框架內獲得股東或監管機構批准收購Westchester Bank Holding Corporation(Westchester)和Bank Leumi USA(Bank Leumi)；

·無法實現收購Westchester和Bank Leumi的預期成本節約和協同效應，無論是在金額上還是在預期的時間框架內；

·與Westchester和Bank Leumi整合事宜相關的成本或困難可能比預期的要大；

·無法留住威徹斯特銀行(Westchester)和萊米銀行(Bank Leumi)的客户和合格員工；

·與收購Westchester和Bank Leumi相關的非經常性費用估計發生變化；

·新冠肺炎對美國本土和全球經濟的持續影響，包括業務中斷、就業減少和企業倒閉增加，特別是在我們的客户中；

·隨着一級市場可能出現更多新冠肺炎案例，新冠肺炎對我們員工的持續影響，以及我們為客户提供服務和響應他們需求的能力。

·由於客户要求和/或政府行動，我們被要求或同意的承兑或延期的影響，包括但不限於我們可能無法從借款人或抵押品那裏收回全部延期付款；

·與終止倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)和其他參考利率相關的風險，包括增加費用和訴訟，以及對衝策略的有效性；

·與違反法律或法規、合同索賠、違反信託責任、疏忽、欺詐、環境法、專利或商標侵權、僱傭相關索賠及其他事項引起的現有或潛在集體訴訟或個人訴訟有關的損害裁決或和解或限制；

·經濟持續低迷，主要是在新澤西州、紐約州、佛羅裏達州和阿拉巴馬州，以及我們市場區域內商業房地產價值的意外下降；

·所得税費用或税率高於或低於預期，包括因不確定税位負債、税收法律、法規和判例法的變化而增加或減少；

·無法增加客户存款以跟上貸款增長的步伐；

·由於預測的經濟狀況和/或我們的貸款和投資組合中意外的信用惡化，我們在CECL項下的信貸損失撥備發生了實質性變化；

·需要補充債務或股權資本以維持或超過內部資本門檻；

·除其他因素外，與技術有關的成本高於預期，原因包括長期或失敗的實施、額外的項目人員配備以及持續和快速的市場創新造成的過時；

·我們存款基礎內的低成本資金來源的損失或減少，包括我們無法實現硅谷分支機構轉型戰略下的存款保留目標；

·網絡攻擊、勒索軟件攻擊、計算機病毒或其他可能破壞我們網站或其他系統安全的惡意軟件，以獲取未經授權訪問機密信息、銷燬數據、禁用或降低服務或破壞我們的系統；

·貨幣監理署(OCC)、聯邦儲備銀行(FRB)、消費者金融保護局(CFPB)和其他監管機構的審查結果，包括任何此類監管機構可能要求我們增加信貸損失撥備、減記資產、補償客户、改變我們的經營方式，或限制或取消某些其他銀行活動的可能性；

·我們沒有能力或決心不支付當前水平的股息，或者根本不支付股息，原因是收益不足、監管限制或限制、資本要求的變化或決定通過保留更多收益來增加資本；

·惡劣天氣、新冠肺炎大流行或其他外部事件對我們的業務造成意想不到的貸款違約、抵押品損失、服務收入下降和其他潛在負面影響；以及

·由於缺乏經濟擴張、競爭加劇、大額提前還款、監管貸款指導變化或其他因素，貸款組合意外大幅下降。

對可能影響我們業績的因素的詳細討論包括在我們提交給美國證券交易委員會的文件中，包括我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中的“風險因素”部分，以及我們截至2021年6月30日的三個月的Form 10-Q季度報告。

我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以使陳述與實際結果或我們預期的變化保持一致。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。

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-以下表格-

選定的財務數據

對選定財務數據的註釋

(1)所有利息收入是在税收等值的基礎上提出的，使用21%的聯邦税率。

(2)非應計貸款是指扣除非勞動收入後的淨額，包括非應計貸款。

(3)被歸類為可供出售的證券的收益率通常以歷史平均攤銷成本為基礎。

(4)債券包括向資本信託發行的次級債券，這些債券在綜合條件報表上單獨列示。

(5)利差是指生息資產的平均收益率與計息負債的平均成本之間的差額，並在全額税額等值的基礎上列示。

(6)提供淨利息收入佔總平均利息資產的百分比。