展品99.1
內容
分組結果3
細分結果8
合併資產負債表15
策略 17
Outlook 21
風險和機會24
風險信息28
附加信息41
管理監事會41
資本支出和資產剝離41
報告期後的事件41
會計原則變更的準備依據/影響42
新冠肺炎46的影響
德意志銀行轉型的影響47
總淨收入49
普通股每股收益49
綜合全面收益表50
條款51
非GAAP財務指標52
印記 62
1
為便於SEC備案，頁面故意留空
2
2021年第三季度集團税前利潤為 歐元 509 百萬歐元，在確認歐元進一步上漲後，同比增長3 至 至 至{Br} 百萬的改造費用。調整後的税前利潤，不包括轉型相關影響和具體收入項目 。同比上漲32 至 歐元 至 1.1 本季度淨收入和利潤同比下降5 至 %至歐元 和 300 銷售 萬。
本季度確認的轉型費用主要包括與技術相關的項目，包括大約 、 、450 、 和 百萬歐元，主要由集團遷移到雲引發。
預計到2022年年底的轉型總影響的90%現已完全確認 相關影響。德意志銀行重申，它打算在2021年底之前認識到大部分剩餘的轉型影響 。
第三季度税前利潤和調整後的税前利潤包括9800萬歐元的影響，主要是預期收入，這是因為德國聯邦法院2021年4月的裁決要求客户積極同意活期賬户的定價變化。預計從2021年第四季度開始，這種影響將大大降低，因為大約三分之二的受影響賬户現在已經簽訂了必要的同意協議。這些將於第四季度生效。
2021年前九個月，税前利潤為36億歐元，儘管轉換費用為7.98億歐元，以及與BGH裁決相關的 324 萬歐元。今年到目前為止，BGH裁決的影響包括1.92億歐元的放棄收入和1.31億歐元的訴訟撥備。2020年前9個月，扣除 283 和 百萬歐元的税前利潤為7.81億歐元。調整後的税前利潤為45億歐元，高於上年同期的15億歐元。調整後的税前利潤不包括轉型相關影響和具體收入項目，但包括BGH裁決的影響。
前9個月的淨收入為24億歐元，比去年同期的3.97億歐元增長了五倍多。税後平均股東權益回報率為4.7%，高於2020年同期的0.1%，税後平均有形股本回報率(RoTE)為5.3%，高於上年同期的0.1%。調整後的税後RoTE 為7.1 至 %。
四大核心業務對九個月税後RoTE增長的貢獻如下：
集團成本/收入比為81%，低於2020年前九個月的88%。
在不包括資本釋放單位的核心銀行中，第三季度税前利潤為8.53億歐元，與2020年第三季度的歐元 922 百萬歐元持平，儘管有5.7億歐元的轉型費用，高於去年同期的6600萬歐元。調整後的税前利潤同比增長18% ，達到14億歐元。本季度税後RoTE為3.6%，調整後的税後RoTE為7.1%。
前9個月，核心銀行税前利潤同比增長79%，達到46億歐元，調整後的税前利潤為 和 5.5 億歐元，上漲76%。税後RoTE為8.0%，高於去年同期的4.2%，而核心銀行報告的2022年税後RoTE目標超過9%。調整後的税後淨資產收益率為9.9%。
資本釋放股報告本季度税前虧損3.44億歐元，與2020年第三季度相比，虧損減少了19 至 %。這一改善主要是因為非利息支出減少了19% ，降至3.12億歐元。
資本釋放股在第三季度保持了投資組合縮減的進展。槓桿敞口從 從 71 從 減少到610億歐元，主要是由於持續的投資組合削減行動和Prime Finance客户關係的轉移。德意志銀行(Deutsche Bank)的目標是在2021年底之前實現或超過其2022年底削減510億歐元槓桿敞口的目標。RWA進一步減少到300億歐元，已經超過了2022年底320億歐元的目標。
3
前九個月，資本釋放股報告税前虧損10億歐元，2020年前9個月，相對於歐元 18億 虧損減少了43%。這一改善在很大程度上是由於非利息支出減少了32%，達到11億歐元，調整後的成本(不含改造費用)同比減少37%，達到 901 萬歐元，低於2020年前9個月的14億歐元。
自2020年第三季度以來，該部門已將槓桿敞口從900億歐元降低了32%至610億歐元，將RWA減少了23 從390億歐元降至300億歐元。
第三季度集團淨收入為60億歐元，同比增長1%，儘管市場繼續正常化，利率較低，而且BGH裁決帶來的收入為9600萬歐元。核心銀行淨收入60億歐元，增長1 至 %。
前九個月，集團淨收入198億歐元，增長7%，核心銀行淨收入也為 至 19.8 和 億歐元，上漲6 至 %。
德意志銀行第三季度核心業務收入發展情況如下：
4
本季度非利息支出增長4%，達到54億歐元，其中包括5.83億歐元的轉型費用。這主要是由合同和解和軟件減損推動的，這些減損主要是由德意志銀行向雲計算的遷移引發的。預計這兩項措施都將在未來幾個季度降低運行率成本。本季度調整後的成本(不含改造費用)下降了3 至 至47億歐元。
截至季度末，德意志銀行的員工人數為84,512名全職相當於全職員工(FTE)，比第二季度增加了715人。支持業務增長和合同員工本地化的選擇性招聘在很大程度上被裁員措施和其他離職措施所抵消，而季度FTE的環比增長主要反映了本季度新畢業生招聘的年度到來。自上一年年末以來，儘管有選擇性地招聘、內部化和畢業生招聘，員工總數仍減少了不到2500名全職員工。
前九個月，非利息支出為159億歐元，下降了2%，儘管改造費用同比增長了近三倍，達到7.98億歐元。調整後的成本(不含改造費用)為146億歐元，同比下降4%。
本季度信貸損失撥備為1.17億歐元，同比下降57%，反映出支持性的信貸環境、高質量的貸款賬簿和嚴格的風險紀律。不良貸款撥備(第三階段)1.99億歐元，同比下降51 至 %。這部分被更穩定的宏觀經濟前景推動下淨釋放8200萬歐元的履約貸款撥備(第一階段和第二階段)所抵消。
前九個月，信貸損失撥備同比下降83%，至2.61億歐元，摺合成年率為平均貸款的8個基點，低於2020年前九個月的47個基點。
季度末普通股一級資本充足率(CET 和 1)為13.0%，符合此前指引，低於第二季度末的13.2% %。這一發展主要反映了由於監管驅動的方法變化(如預期)以及與客户相關活動相關的RWA增加所導致的RWA增加。後者因銀行風險狀況改善而導致的操作風險RWA的減少，在很大程度上被抵消了。截至第三季度末，CET - 1資本反映普通股股息扣除6.41億歐元。
本季度槓桿率(滿載)穩定在4.8%，反映出資本釋放股在降低槓桿敞口方面繼續取得進展，貨幣兑換效應抵消了這一進展。在分階段的基礎上，槓桿率為4.9 至 %。
本季度流動性儲備為2490億歐元，而上一季度末為2540億歐元，其中包括2170億歐元的優質流動資產。流動性覆蓋率為137%，高於銀行130 - %的目標，本季度初步淨穩定資金率為123%，高於集團115-120的目標區間 至 %，盈餘1090億歐元，高於要求水平。
自2020年初以來，與環境、社會和治理(ESG)相關的累計融資和投資額達到了 和 125 (不包括DWS) 億歐元。這超過了德意志銀行到2021年底至少1,000億歐元的目標，朝着該集團到2023年底至少2,000億歐元的目標邁進。
第三季度與ESG相關的融資和投資額為270億歐元(不包括DWS)，與上一季度的創紀錄水平持平。集團業務貢獻如下：
5
本季度業務進展情況：
德意志銀行首次接受了EcoVadis的“可持續採購成熟度審查”，並被評為“積極主動”。該集團還通過使用能源屬性證書，確定了到2024年實現自身運營100%可再生電力使用率的途徑。
累計ESG金額包括從2020年1月1日至今在企業銀行、投資銀行和私人銀行的可持續融資(流量)和投資(股票)，如德意志銀行2021年5月20日的可持續發展深入調查中所述。範圍內的產品包括資本市場發行(僅賬簿管理人股份)、可持續融資和管理的期末資產。累計數量和目標不包括DWS中管理的ESG資產，這些資產由DWS單獨報告。
|
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
截至9個月 |
|
|
|
|
|||||
|
歐元計量 (除非另有説明) |
|
2021年9月30日 |
|
2020年9月30日 |
|
絕對 更改 |
|
更改% 中的 |
|
2021年9月30日 |
|
2020年9月30日 |
|
絕對 更改 |
|
更改% 中的 |
|
|
淨收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其中： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
企業銀行(CB) |
|
1,255 |
|
1,255 |
|
1 |
|
0 |
|
3,798 |
|
3,920 |
|
(122) |
|
(3) |
|
|
投資銀行(IB) |
|
2,227 |
|
2,364 |
|
(137) |
|
(6) |
|
7,718 |
|
7,394 |
|
324 |
|
4 |
|
|
私人銀行(PB) |
|
1,999 |
|
2,036 |
|
(37) |
|
(2) |
|
6,195 |
|
6,162 |
|
32 |
|
1 |
|
|
資產管理(AM) |
|
656 |
|
563 |
|
93 |
|
17 |
|
1,919 |
|
1,631 |
|
288 |
|
18 |
|
|
資本釋放單位(CRU) |
|
(36) |
|
(36) |
|
0 |
|
(1) |
|
21 |
|
(159) |
|
181 |
|
N/M |
|
|
公司和其他(C&O) |
|
(106) |
|
(231) |
|
125 |
|
(54) |
|
136 |
|
(438) |
|
574 |
|
N/M |
|
|
總淨收入 |
|
5,995 |
|
5,950 |
|
45 |
|
1 |
|
19,786 |
|
18,510 |
|
1,276 |
|
7 |
|
|
信貸損失準備金 |
|
117 |
|
273 |
|
(156) |
|
(57) |
|
261 |
|
1,540 |
|
(1,279) |
|
(83) |
|
|
非利息費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪酬福利 |
|
2,520 |
|
2,663 |
|
(142) |
|
(5) |
|
7,703 |
|
7,997 |
|
(294) |
|
(4) |
|
|
一般和行政費用 |
|
2,840 |
|
2,336 |
|
504 |
|
22 |
|
8,128 |
|
7,810 |
|
318 |
|
4 |
|
|
商譽和其他無形資產減值 |
|
3 |
|
0 |
|
3 |
|
N/M |
|
3 |
|
0 |
|
3 |
|
N/M |
|
|
重組 活動 |
|
5 |
|
185 |
|
(179) |
|
(97) |
|
107 |
|
382 |
|
(274) |
|
(72) |
|
|
非利息費用總額 |
|
5,369 |
|
5,183 |
|
186 |
|
4 |
|
15,941 |
|
16,189 |
|
(248) |
|
(2) |
|
|
税前利潤(虧損) |
|
509 |
|
494 |
|
15 |
|
3 |
|
3,584 |
|
781 |
|
2,803 |
|
N/M |
|
|
所得税 費用(福利) |
|
208 |
|
177 |
|
32 |
|
18 |
|
1,203 |
|
384 |
|
819 |
|
N/M |
|
|
利潤(虧損) |
|
300 |
|
317 |
|
(17) |
|
(5) |
|
2,381 |
|
397 |
|
1,984 |
|
N/M |
|
|
非控股權益應佔利潤(虧損) |
|
23 |
|
31 |
|
(8) |
|
(26) |
|
92 |
|
87 |
|
5 |
|
6 |
|
|
德意志銀行股東應佔利潤(虧損)和其他權益組成部分 |
|
277 |
|
286 |
|
(9) |
|
(3) |
|
2,289 |
|
310 |
|
1,979 |
|
N/M |
|
|
可歸因於額外權益組成部分的利潤(虧損) |
|
112 |
|
96 |
|
16 |
|
16 |
|
308 |
|
286 |
|
21 |
|
8 |
|
|
德意志銀行股東應佔利潤(虧損) |
|
166 |
|
191 |
|
(25) |
|
(13) |
|
1,982 |
|
24 |
|
1,957 |
|
N/M |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股一級資本比率 |
|
13.0 % |
|
13.3 % |
|
(0.3)ppt |
|
N/M |
|
13.0 % |
|
13.3 % |
|
(0.3)ppt |
|
N/M |
|
|
槓桿率 比率(滿負荷) |
|
4.8 % |
|
4.4 % |
|
0.3 ppt |
|
N/M |
|
4.8 % |
|
4.4 % |
|
0.3 ppt |
|
N/M |
|
|
槓桿率 比率(分階段) |
|
4.9 % |
|
4.5 % |
|
0.3 ppt |
|
N/M |
|
4.9 % |
|
4.5 % |
|
0.3 ppt |
|
N/M |
|
|
貸款(貸款損失撥備總額，單位：十億歐元)1 |
|
457 |
|
432 |
|
25 |
|
6 |
|
457 |
|
432 |
|
25 |
|
6 |
|
|
存款(單位：十億歐元)1 |
|
586 |
|
575 |
|
12 |
|
2 |
|
586 |
|
575 |
|
12 |
|
2 |
|
|
管理的資產(以十億歐元為單位)1 |
|
1,435 |
|
1,250 |
|
185 |
|
15 |
|
1,435 |
|
1,250 |
|
185 |
|
15 |
|
|
員工(相當於全職)1 |
|
84,512 |
|
86,984 |
|
(2,472) |
|
(3) |
|
84,512 |
|
86,984 |
|
(2,472) |
|
(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
N/M-沒有意義
當前結構中顯示的上一年分段信息
1 截至季度末
6
|
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
截至9個月 |
|
|
|
|
|||||
|
歐元計量 (除非另有説明) |
|
2021年9月30日 |
|
2020年9月30日 |
|
絕對 更改 |
|
更改% 中的 |
|
2021年9月30日 |
|
2020年9月30日 |
|
絕對 更改 |
|
更改% 中的 |
|
|
淨收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
企業銀行(CB) |
|
1,255 |
|
1,255 |
|
1 |
|
0 |
|
3,798 |
|
3,920 |
|
(122) |
|
(3) |
|
|
投資銀行(IB) |
|
2,227 |
|
2,364 |
|
(137) |
|
(6) |
|
7,718 |
|
7,394 |
|
324 |
|
4 |
|
|
私人銀行(PB) |
|
1,999 |
|
2,036 |
|
(37) |
|
(2) |
|
6,195 |
|
6,162 |
|
32 |
|
1 |
|
|
資產管理(AM) |
|
656 |
|
563 |
|
93 |
|
17 |
|
1,919 |
|
1,631 |
|
288 |
|
18 |
|
|
公司和其他(C&O) |
|
(106) |
|
(231) |
|
125 |
|
(54) |
|
136 |
|
(438) |
|
574 |
|
N/M |
|
|
總淨收入 |
|
6,031 |
|
5,986 |
|
44 |
|
1 |
|
19,765 |
|
18,669 |
|
1,096 |
|
6 |
|
|
信貸損失準備金 |
|
121 |
|
266 |
|
(145) |
|
(55) |
|
297 |
|
1,490 |
|
(1,194) |
|
(80) |
|
|
非利息費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪酬福利 |
|
2,498 |
|
2,620 |
|
(122) |
|
(5) |
|
7,606 |
|
7,856 |
|
(251) |
|
(3) |
|
|
一般和行政費用 |
|
2,549 |
|
1,997 |
|
552 |
|
28 |
|
7,155 |
|
6,379 |
|
777 |
|
12 |
|
|
商譽和其他無形資產減值 |
|
3 |
|
0 |
|
3 |
|
N/M |
|
3 |
|
0 |
|
3 |
|
N/M |
|
|
重組 活動 |
|
8 |
|
183 |
|
(175) |
|
(96) |
|
109 |
|
379 |
|
(270) |
|
(71) |
|
|
非利息費用總額 |
|
5,057 |
|
4,799 |
|
258 |
|
5 |
|
14,873 |
|
14,615 |
|
259 |
|
2 |
|
|
非控股權益 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
N/M |
|
0 |
|
0 |
|
(0) |
|
N/M |
|
|
税前利潤(虧損) |
|
853 |
|
922 |
|
(69) |
|
(7) |
|
4,595 |
|
2,564 |
|
2,031 |
|
79 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產(以歐元為單位)1 |
|
1,174 |
|
1,150 |
|
24 |
|
2 |
|
1,174 |
|
1,150 |
|
24 |
|
2 |
|
|
貸款(貸款損失撥備總額，單位：十億歐元)1 |
|
454 |
|
429 |
|
25 |
|
6 |
|
454 |
|
429 |
|
25 |
|
6 |
|
|
員工(相當於前臺全職員工)1 |
|
84,123 |
|
86,486 |
|
(2,363) |
|
(3) |
|
84,123 |
|
86,486 |
|
(2,363) |
|
(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
N/M-沒有意義
當前結構中顯示的上一年分段信息
1 截至季度末。
7
第三季度税前利潤同比增長57%，達到2.92億歐元，這是該企業銀行自2019年啟動德意志銀行轉型計劃以來的最高季度税前利潤。調整後的税前利潤增長33 和 歐元 和 317 百萬。税後淨資產收益率為7.8%，高於去年同期的5.1%。
本季度淨收入為13億歐元，同比穩定，但略高於不包括間歇性項目的淨收入，這些項目同比下降5900萬歐元，原因是與信用保護相關的投資組合再平衡行動和復甦大幅下降。沒有具體項目影響本季度的收入。企業銀行通過業務舉措和收費協議的進一步進展抵消了利率逆風，截至季度末，該協議涵蓋的賬户價值為 至 94 億歐元，高於上一季度末的880億歐元。存款重新定價在本季度貢獻了淨收入 ， 96 ， 。
公司財務服務淨收入為7.55億歐元，同比增長1%，這是因為收費協議和其他業務舉措抵消了利率逆風、投資組合再平衡項目減少以及與信用保護相關的回收率下降的影響。 機構客户服務淨收入為3.26億歐元，同比增長2%，這是受基本業務表現的推動。商業銀行業務淨收入為1.74億歐元，同比下降6%，因為利率逆風抵消了業務增長和收費協議進展的影響。
非利息支出為9.73億歐元，同比下降5%，主要原因是重組和遣散費以及訴訟費用下降。調整後的成本(不含改造費用)為9.47億歐元，同比下降1%。
本季度信貸損失撥備為1000萬歐元，而去年同期為4100萬歐元，原因是第一階段和第二階段撥備的減值和釋放持續較低。
前九個月，税前利潤翻了一番，達到7.72億歐元。調整後的税前利潤同比增長76 和 862 $ 百萬美元。這一增長主要是由較低的信貸損失撥備和較低的訴訟費用推動的，但收入略有下降部分抵消了這一增長。這是由於間歇性項目同比減少8600萬歐元，包括投資組合再平衡行動、與信用保護相關的復甦和其他一次性影響，以及貨幣兑換影響。沒有具體項目影響這一時期的收入。税後RoTE從2020年前9個月的3.2 上升至7.0 %。
|
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
截至9個月 |
|
|
|
|
|||||
|
歐元計量 (除非另有説明) |
|
2021年9月30日 |
|
2020年9月30日 |
|
絕對 更改 |
|
更改% 中的 |
|
2021年9月30日 |
|
2020年9月30日 |
|
絕對 更改 |
|
更改% 中的 |
|
|
淨收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
企業金庫服務 |
|
755 |
|
750 |
|
5 |
|
1 |
|
2,301 |
|
2,387 |
|
(86) |
|
(4) |
|
|
機構客户服務 |
|
326 |
|
320 |
|
7 |
|
2 |
|
952 |
|
969 |
|
(18) |
|
(2) |
|
|
商業銀行業務 |
|
174 |
|
185 |
|
(10) |
|
(6) |
|
545 |
|
564 |
|
(18) |
|
(3) |
|
|
總淨收入 |
|
1,255 |
|
1,255 |
|
1 |
|
0 |
|
3,798 |
|
3,920 |
|
(122) |
|
(3) |
|
|
其中： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息 收入 |
|
645 |
|
705 |
|
(60) |
|
(9) |
|
1,895 |
|
2,230 |
|
(335) |
|
(15) |
|
|
佣金和手續費 收入 |
|
550 |
|
506 |
|
44 |
|
9 |
|
1,630 |
|
1,548 |
|
82 |
|
5 |
|
|
剩餘 收入 |
|
61 |
|
44 |
|
17 |
|
39 |
|
273 |
|
143 |
|
131 |
|
92 |
|
|
信貸損失準備金 |
|
(10) |
|
41 |
|
(51) |
|
N/M |
|
(50) |
|
291 |
|
(341) |
|
N/M |
|
|
非利息費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪酬福利 |
|
352 |
|
353 |
|
(1) |
|
(0) |
|
1,067 |
|
1,055 |
|
12 |
|
1 |
|
|
一般和行政費用 |
|
614 |
|
651 |
|
(37) |
|
(6) |
|
1,985 |
|
2,158 |
|
(173) |
|
(8) |
|
|
商譽和其他無形資產減值 |
|
3 |
|
0 |
|
3 |
|
N/M |
|
3 |
|
0 |
|
3 |
|
N/M |
|
|
重組 活動 |
|
4 |
|
25 |
|
(20) |
|
(82) |
|
21 |
|
30 |
|
(9) |
|
(29) |
|
|
非利息費用總額 |
|
973 |
|
1,028 |
|
(55) |
|
(5) |
|
3,076 |
|
3,243 |
|
(166) |
|
(5) |
|
|
非控股權益 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
N/M |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
N/M |
|
|
税前利潤(虧損) |
|
292 |
|
185 |
|
106 |
|
57 |
|
772 |
|
387 |
|
386 |
|
100 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產(以歐元為單位)1 |
|
251 |
|
246 |
|
5 |
|
2 |
|
251 |
|
246 |
|
5 |
|
2 |
|
|
貸款(貸款損失撥備總額，單位：十億歐元)1 |
|
119 |
|
115 |
|
5 |
|
4 |
|
119 |
|
115 |
|
5 |
|
4 |
|
|
員工(相當於前臺全職員工)1 |
|
13,577 |
|
13,544 |
|
33 |
|
0 |
|
13,577 |
|
13,544 |
|
33 |
|
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
N/M-沒有意義
當前結構中顯示的上一年分段信息
1 截至季度末。
8
本季度税前利潤為8.61億歐元，税後RoTE為9.7%，均較上年同期下降。這是由於收入與上一年同期非常強勁的水平相比有所下降，抵消了非利息支出和信貸損失撥備同比減少的影響。
第三季度淨收入為22億歐元，同比下降6%。這反映了交易業務的市場狀況繼續正常化，部分被融資和發起與諮詢業務的收入增長所抵消。
固定收益和貨幣(FIC)銷售和交易淨收入為16億歐元，同比下降12%。融資收入的強勁增長被利率、外匯和信貸交易收入的同比下降所抵消，反映出儘管客户活動強勁，但交易市場狀況進一步正常化，波動性降低。在各地區業績改善的推動下，新興市場收入同比增長。
發起和諮詢淨收入為6.48億歐元，同比增長22%。發債收入較高，因為強勁的市場活動推動槓桿債務資本市場收入大幅增長，抵消了正常化投資級債券發行的影響。在DeSPAC活動和首次公開募股(IPO)股票收益的推動下，股票發起收入較高。諮詢收入也大幅上升，反映出併購活動的持續增長。
本季度非利息支出為13億歐元，同比下降1%，調整後的成本(不含改造費用)下降3%。
本季度信貸損失撥備為3700萬歐元，摺合成年率為平均貸款的19個基點，低於2020年第三季度的 53 百萬歐元。較低的撥備水平得益於新冠肺炎相關減值的恢復。
前九個月，税前利潤增長32%，達到34億歐元，而調整後的税前利潤增長了35%，達到 歐元 3.5 和 億歐元。利潤增長的推動因素是9個月淨收入增長4%，至77億歐元，信貸損失撥備減少94%，至3900萬歐元。 3900萬歐元。這抵消了9個月非利息支出增長3 43億歐元的影響，這在很大程度上反映了銀行税收分配比去年同期有所增加。税後淨資產收益率為13.5 %。
|
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
截至9個月 |
|
|
|
|
|||||
|
歐元計量 (除非另有説明) |
|
2021年9月30日 |
|
2020年9月30日 |
|
絕對 更改 |
|
更改% 中的 |
|
2021年9月30日 |
|
2020年9月30日 |
|
絕對 更改 |
|
更改% 中的 |
|
|
淨收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
固定收益、貨幣(FIC)銷售和交易 |
|
1,585 |
|
1,805 |
|
(220) |
|
(12) |
|
5,865 |
|
5,686 |
|
179 |
|
3 |
|
|
債務來源 |
|
416 |
|
372 |
|
44 |
|
12 |
|
1,200 |
|
1,185 |
|
14 |
|
1 |
|
|
股權發起 |
|
114 |
|
95 |
|
19 |
|
20 |
|
427 |
|
230 |
|
197 |
|
86 |
|
|
諮詢 |
|
118 |
|
65 |
|
53 |
|
82 |
|
299 |
|
169 |
|
130 |
|
77 |
|
|
發起和諮詢 |
|
648 |
|
531 |
|
117 |
|
22 |
|
1,926 |
|
1,585 |
|
342 |
|
22 |
|
|
其他 |
|
(5) |
|
29 |
|
(34) |
|
N/M |
|
(73) |
|
124 |
|
(197) |
|
N/M |
|
|
總淨收入 |
|
2,227 |
|
2,364 |
|
(137) |
|
(6) |
|
7,718 |
|
7,394 |
|
324 |
|
4 |
|
|
信貸損失準備金 |
|
37 |
|
53 |
|
(17) |
|
(31) |
|
39 |
|
660 |
|
(621) |
|
(94) |
|
|
非利息費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪酬福利 |
|
521 |
|
562 |
|
(41) |
|
(7) |
|
1,587 |
|
1,609 |
|
(22) |
|
(1) |
|
|
一般和行政費用 |
|
821 |
|
791 |
|
30 |
|
4 |
|
2,697 |
|
2,535 |
|
163 |
|
6 |
|
|
商譽和其他無形資產減值 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
N/M |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
N/M |
|
|
重組 活動 |
|
(0) |
|
4 |
|
(4) |
|
N/M |
|
12 |
|
19 |
|
(7) |
|
(38) |
|
|
非利息費用總額 |
|
1,342 |
|
1,357 |
|
(15) |
|
(1) |
|
4,296 |
|
4,162 |
|
134 |
|
3 |
|
|
非控股權益 |
|
(12) |
|
(0) |
|
(12) |
|
N/M |
|
(13) |
|
5 |
|
(18) |
|
N/M |
|
|
税前利潤(虧損) |
|
861 |
|
954 |
|
(93) |
|
(10) |
|
3,396 |
|
2,567 |
|
829 |
|
32 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產(以歐元為單位)1 |
|
596 |
|
592 |
|
4 |
|
1 |
|
596 |
|
592 |
|
4 |
|
1 |
|
|
貸款(貸款損失撥備總額，單位：十億歐元)1 |
|
80 |
|
73 |
|
7 |
|
10 |
|
80 |
|
73 |
|
7 |
|
10 |
|
|
員工(相當於前臺全職員工)1 |
|
7,359 |
|
7,448 |
|
(89) |
|
(1) |
|
7,359 |
|
7,448 |
|
(89) |
|
(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
N/M-沒有意義
當前結構中顯示的上一年分段信息
1 截至季度末。
9
私人銀行報告2021年第三季度税前利潤為1.58億歐元，調整後的税前利潤為1.81億歐元。
淨收入為20億歐元，下降2%，反映了前面提到的BGH裁決導致的9400萬歐元的放棄收入，部分被與SAL相關的3400萬歐元的收入增加所抵消。奧本海姆健身活動。不包括BGH影響和特定項目的收入與去年同期相比保持穩定。低利率帶來的持續逆風被持續的業務增長所抵消：本季度淨新業務量為90億歐元，其中包括50億歐元的投資產品淨流入和30億歐元的新客户貸款淨額。
德國私人銀行產生了12億歐元的淨收入，下降了6%，不包括BGH裁決的影響，比去年同期增長了1%。存款保證金壓縮帶來的持續逆風被貸款收入和投資產品手續費收入的增長所抵消。
在國際私人銀行，淨收入為8.03億歐元，同比增長6%，經SAL調整後增長1%。奧本海姆健身活動。投資產品和貸款的持續新業務增長，在前幾個時期聘請的關係經理的支持下，抵消了利率下降帶來的持續不利因素。
本季度管理的資產增加60億歐元，達到5410億歐元，主要是投資產品淨流入60億歐元。
非利息支出為17億歐元，比去年同期下降6%，部分反映了轉型相關影響的減少 從上年同期的1.91億歐元下降到6400萬歐元。調整後的成本(不含改造費用)為 至 1.7 至 ，基本持平，因為包括裁員在內的轉型舉措持續節省的成本被更高的技術支出所抵消，更高的內部服務成本分配以及與存款保護計劃相關的成本增加。
信貸損失撥備為9200萬歐元，是平均貸款的15個基點，同比下降47%，這得益於與暫停、嚴格的風險紀律和高質量貸款賬簿相關的管理覆蓋的發佈。
前9個月，税前利潤為4.17億歐元，而去年同期税前虧損1.14億歐元，受新冠肺炎和與執行戰略目標相關的更高費用的影響。2021年前9個月，調整後的税前利潤為5.61億歐元，同比增長90%，儘管BGH裁決帶來了超過 300 萬歐元的負面影響，受信貸損失撥備減少和持續節約成本的推動。
前九個月的新業務增長為380億歐元，遠遠超過私人銀行超過歐元的全年目標 30 包括220億歐元的投資產品淨流入和110億歐元的新增客户貸款。
10
|
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
截至9個月 |
|
|
|
|
|||||
|
歐元計量 (除非另有説明) |
|
2021年9月30日 |
|
2020年9月30日 |
|
絕對 更改 |
|
更改% 中的 |
|
2021年9月30日 |
|
2020年9月30日 |
|
絕對 更改 |
|
更改% 中的 |
|
|
淨收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
德國私人銀行 |
|
1,196 |
|
1,276 |
|
(81) |
|
(6) |
|
3,741 |
|
3,818 |
|
(77) |
|
(2) |
|
|
國際私人銀行 |
|
803 |
|
759 |
|
43 |
|
6 |
|
2,454 |
|
2,344 |
|
110 |
|
5 |
|
|
IPB個人銀行業務1 |
|
224 |
|
228 |
|
(5) |
|
(2) |
|
681 |
|
650 |
|
31 |
|
5 |
|
|
私人銀行業務2和財富管理 |
|
579 |
|
531 |
|
48 |
|
9 |
|
1,773 |
|
1,694 |
|
79 |
|
5 |
|
|
總淨收入 |
|
1,999 |
|
2,036 |
|
(37) |
|
(2) |
|
6,195 |
|
6,162 |
|
32 |
|
1 |
|
|
其中： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入 |
|
1,149 |
|
1,186 |
|
(38) |
|
(3) |
|
3,468 |
|
3,505 |
|
(37) |
|
(1) |
|
|
佣金和手續費收入 |
|
735 |
|
741 |
|
(5) |
|
(1) |
|
2,361 |
|
2,265 |
|
96 |
|
4 |
|
|
剩餘收入 |
|
114 |
|
109 |
|
6 |
|
5 |
|
365 |
|
392 |
|
(26) |
|
(7) |
|
|
信貸損失準備金 |
|
92 |
|
174 |
|
(82) |
|
(47) |
|
307 |
|
538 |
|
(231) |
|
(43) |
|
|
非利息費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪酬福利 |
|
692 |
|
728 |
|
(35) |
|
(5) |
|
2,093 |
|
2,194 |
|
(101) |
|
(5) |
|
|
一般和行政費用 |
|
1,053 |
|
982 |
|
72 |
|
7 |
|
3,303 |
|
3,226 |
|
76 |
|
2 |
|
|
商譽和其他無形資產減值 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
N/M |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
N/M |
|
|
重組 活動 |
|
3 |
|
151 |
|
(148) |
|
(98) |
|
74 |
|
318 |
|
(243) |
|
(77) |
|
|
非利息費用總額 |
|
1,749 |
|
1,861 |
|
(112) |
|
(6) |
|
5,470 |
|
5,738 |
|
(268) |
|
(5) |
|
|
非控股權益 |
|
0 |
|
0 |
|
(0) |
|
(93) |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
32 |
|
|
税前利潤(虧損) |
|
158 |
|
0 |
|
157 |
|
N/M |
|
417 |
|
(114) |
|
531 |
|
N/M |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產(以歐元為單位)3 |
|
308 |
|
283 |
|
25 |
|
9 |
|
308 |
|
283 |
|
25 |
|
9 |
|
|
貸款(貸款損失撥備總額，單位：十億歐元)3 |
|
250 |
|
234 |
|
16 |
|
7 |
|
250 |
|
234 |
|
16 |
|
7 |
|
|
管理的資產(單位：十億歐元)3 |
|
541 |
|
477 |
|
65 |
|
14 |
|
541 |
|
477 |
|
65 |
|
14 |
|
|
淨流量(單位：十億歐元) |
|
6 |
|
5 |
|
1 |
|
28 |
|
27 |
|
11 |
|
15 |
|
136 |
|
|
員工(相當於前臺全職)3 |
|
28,927 |
|
30,684 |
|
(1,757) |
|
(6) |
|
28,927 |
|
30,684 |
|
(1,757) |
|
(6) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
N/M-沒有意義
當前結構中顯示的上一年分段信息
1 包括意大利、西班牙和印度的小企業。
2 包括意大利、西班牙和印度的中小盤股。
3 截至季度末。
11
第三季度税前利潤為1.93億歐元，同比增長18%，税後RoTE為26.6%。調整後的税前利潤增長16%，達到1.98億歐元。
淨收入為6.56億歐元，比上年同期增長17%，主要反映了在積極的市場發展和連續六個季度淨流入的推動下管理費的增長。
第三季度非利息支出為4.12億歐元，同比增長16%。調整後的成本除改造費用為 至 406 至 ，增長17%。這一增長主要反映了可變薪酬成本上升、管理資產增長推動的資產維修服務成本上升以及對增長計劃的投資。本季度成本收入比為63 和 %，與上年同期持平。
第三季度淨流入為120億歐元，反映了所有三大產品支柱(主動、被動和替代產品)以及所有地區的大量資金流入。
本季度管理的資產增加了210億歐元，達到創紀錄的8800億歐元，反映出強勁的淨流入和支持性的匯率走勢，以及市場發展的輕微積極影響。
2021年前9個月，資產管理公司報告税前利潤為5.56億歐元，比2020年同期的 387 百萬歐元增長了44%。這一增長主要是由於有利的市場發展和淨流入推動的管理費收入的大幅增長，以及其他收入的大幅增長，這是由於擔保的公允價值和其他按市值計價的估值同比增長，以及DWS在中國資產管理公司嘉實基金管理公司的股份的貢獻增加。2021年前9個月，淨流入達到創紀錄的 至 33 至 億歐元，在此期間管理的資產增加了870億歐元。
|
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
截至9個月 |
|
|
|
|
|||||
|
歐元計量 (除非另有説明) |
|
2021年9月30日 |
|
2020年9月30日 |
|
絕對 更改 |
|
更改% 中的 |
|
2021年9月30日 |
|
2020年9月30日 |
|
絕對 更改 |
|
更改% 中的 |
|
|
淨收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
管理費 |
|
609 |
|
524 |
|
85 |
|
16 |
|
1,740 |
|
1,585 |
|
155 |
|
10 |
|
|
性能和交易 費用 |
|
27 |
|
20 |
|
7 |
|
37 |
|
85 |
|
57 |
|
28 |
|
50 |
|
|
其他 |
|
20 |
|
18 |
|
1 |
|
6 |
|
93 |
|
(12) |
|
104 |
|
N/M |
|
|
總淨收入 |
|
656 |
|
563 |
|
93 |
|
17 |
|
1,919 |
|
1,631 |
|
288 |
|
18 |
|
|
信貸損失準備金 |
|
(0) |
|
2 |
|
(2) |
|
N/M |
|
1 |
|
2 |
|
(1) |
|
(38) |
|
|
非利息費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪酬福利 |
|
193 |
|
182 |
|
11 |
|
6 |
|
611 |
|
558 |
|
53 |
|
10 |
|
|
一般和行政費用 |
|
219 |
|
173 |
|
46 |
|
27 |
|
599 |
|
559 |
|
40 |
|
7 |
|
|
商譽和其他無形資產減值 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
N/M |
|
0 |
|
0 |
|
(0) |
|
N/M |
|
|
重組 活動 |
|
(0) |
|
(1) |
|
0 |
|
(90) |
|
2 |
|
10 |
|
(8) |
|
(82) |
|
|
非利息費用總額 |
|
412 |
|
354 |
|
58 |
|
16 |
|
1,212 |
|
1,127 |
|
85 |
|
8 |
|
|
非控股權益 |
|
51 |
|
44 |
|
7 |
|
16 |
|
149 |
|
114 |
|
34 |
|
30 |
|
|
税前利潤(虧損) |
|
193 |
|
163 |
|
30 |
|
18 |
|
556 |
|
387 |
|
169 |
|
44 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產(以歐元為單位)1 |
|
10 |
|
10 |
|
0 |
|
4 |
|
10 |
|
10 |
|
0 |
|
4 |
|
|
管理的資產(以十億歐元為單位)1 |
|
880 |
|
759 |
|
121 |
|
16 |
|
880 |
|
759 |
|
121 |
|
16 |
|
|
淨流量(單位：十億歐元) |
|
12 |
|
11 |
|
1 |
|
N/M |
|
33 |
|
17 |
|
16 |
|
N/M |
|
|
員工(相當於前臺全職員工)1 |
|
4,041 |
|
3,882 |
|
159 |
|
4 |
|
4,041 |
|
3,882 |
|
159 |
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
N/M-沒有意義
當前結構中顯示的上一年分段信息
1 截至季度末。
12
資本釋放股公佈本季度税前虧損3.44億歐元，明顯低於上一年季度税前虧損 至 427 至 百萬歐元。這一改善主要是由較低的非利息費用推動的。
非利息支出為3.12億歐元，較上年同期減少19%，包括服務成本分攤減少以及薪酬和非薪酬成本下降。調整後的成本(不含改造費用)下降27 至 至歐元 至 244 至{Br}本季度為 百萬。
本季度淨收入為負3600萬歐元，與去年同期持平，反映了資金、風險管理和投資組合縮減的影響，但部分被Prime Finance成本回收的正收入所抵消。
該部門本季度的槓桿敞口減少了100億歐元，至610億歐元，這是由於投資組合削減和Prime Finance削減的持續進展。
季度末RWA減少到300億歐元，高於該部門2022年底的目標 32 億歐元，其中包括220億歐元的操作風險RWA和80億歐元的信用和市場風險RWA。
自2019年第二季度成立以來，資本釋放股已將槓桿敞口減少76 至 %或歐元 188 減少 億歐元和RWA 53%或340億歐元。
前九個月，資本釋放股報告税前虧損10億歐元，歐元兑歐元匯率下跌43 至 %至 至 1.8 2020年前9個月税前虧損 億。這一改善在很大程度上是由非利息支出同比減少32%至11億歐元推動的。調整後的成本(除變電費)減少了37% 901 {Br}$ 百萬。前9個月的淨收入為2100萬歐元，比2020年前9個月增加了1.81億歐元。
|
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
截至9個月 |
|
|
|
|
|||||
|
歐元計量 (除非另有説明) |
|
2021年9月30日 |
|
2020年9月30日 |
|
絕對 更改 |
|
更改% 中的 |
|
2021年9月30日 |
|
2020年9月30日 |
|
絕對 更改 |
|
更改% 中的 |
|
|
淨收入 |
|
(36) |
|
(36) |
|
0 |
|
(1) |
|
21 |
|
(159) |
|
181 |
|
N/M |
|
|
信貸損失準備金 |
|
(3) |
|
7 |
|
(11) |
|
N/M |
|
(35) |
|
50 |
|
(85) |
|
N/M |
|
|
非利息費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪酬福利 |
|
23 |
|
43 |
|
(21) |
|
(48) |
|
97 |
|
140 |
|
(43) |
|
(31) |
|
|
一般和行政費用 |
|
292 |
|
339 |
|
(47) |
|
(14) |
|
972 |
|
1,431 |
|
(459) |
|
(32) |
|
|
商譽和其他無形資產減值 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
N/M |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
N/M |
|
|
重組 活動 |
|
(3) |
|
2 |
|
(5) |
|
N/M |
|
(2) |
|
3 |
|
(4) |
|
N/M |
|
|
非利息費用總額 |
|
312 |
|
384 |
|
(72) |
|
(19) |
|
1,068 |
|
1,574 |
|
(506) |
|
(32) |
|
|
非控股權益 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
N/M |
|
0 |
|
(0) |
|
0 |
|
N/M |
|
|
税前利潤(虧損) |
|
(344) |
|
(427) |
|
83 |
|
(19) |
|
(1,011) |
|
(1,784) |
|
772 |
|
(43) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產(以歐元為單位)1 |
|
153 |
|
238 |
|
(85) |
|
(36) |
|
153 |
|
238 |
|
(85) |
|
(36) |
|
|
名員工(前臺 相當於全職員工)1 |
|
389 |
|
498 |
|
(109) |
|
(22) |
|
389 |
|
498 |
|
(109) |
|
(22) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
N/M-沒有意義
當前結構中顯示的上一年分段信息
1 截至季度末。
13
公司和其他公司報告2021年第三季度税前虧損6.5億歐元，與上年同期的税前虧損 381 相比，税前虧損為 381 。
淨收入為負1.06億歐元，而2020年第三季度為負2.31億歐元。這主要是由2000萬歐元的估值和時間差異的正貢獻推動的，主要來自交叉貨幣融資結構和利率基數效應，而去年同期為負1.65億歐元。與融資和流動性相關的淨收入為負4700萬歐元，而去年同期為負2400萬歐元。
本季度非利息支出為5.81億歐元，而去年同期為1.99億歐元。這一增長主要是由本季度計入公司及其他部門的4.95億歐元轉型相關費用推動的，部分原因是合同結算和軟件減值，主要是由集團遷移到雲端引發的。未分配給各業務部門的與OECD轉讓定價指南中定義的股東活動相關的費用為9400萬歐元，而去年同期為1.07億歐元。(
扣除部門税前利潤後，公司及其他非控股權益轉回。本季度這一數字為3900萬歐元，而去年同期為4400萬歐元，主要與DWS有關。
2021年前9個月，C&O的税前虧損為5.46億歐元，而去年同期的税前虧損為6.62億歐元。税前虧損的減少主要是由於2021年前9個月估值和時間差異的積極貢獻，而去年同期為負貢獻。這部分被較高的非利息費用所抵消。
|
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
截至9個月 |
|
|
|
|
|||||
|
歐元計量 (除非另有説明) |
|
2021年9月30日 |
|
2020年9月30日 |
|
絕對 更改 |
|
更改% 中的 |
|
2021年9月30日 |
|
2020年9月30日 |
|
絕對 更改 |
|
更改% 中的 |
|
|
淨收入 |
|
(106) |
|
(231) |
|
125 |
|
(54) |
|
136 |
|
(438) |
|
574 |
|
N/M |
|
|
信貸損失準備金 |
|
2 |
|
(5) |
|
7 |
|
N/M |
|
(1) |
|
(1) |
|
(0) |
|
28 |
|
|
非利息費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪酬福利 |
|
741 |
|
795 |
|
(54) |
|
(7) |
|
2,248 |
|
2,442 |
|
(195) |
|
(8) |
|
|
一般和行政費用 |
|
(160) |
|
(599) |
|
440 |
|
(73) |
|
(1,429) |
|
(2,101) |
|
672 |
|
(32) |
|
|
商譽和其他無形資產減值 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
N/M |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
N/M |
|
|
重組 活動 |
|
0 |
|
3 |
|
(3) |
|
N/M |
|
(0) |
|
3 |
|
(3) |
|
N/M |
|
|
非利息費用總額 |
|
581 |
|
199 |
|
382 |
|
193 |
|
818 |
|
344 |
|
474 |
|
138 |
|
|
非控股權益 |
|
(39) |
|
(44) |
|
5 |
|
(12) |
|
(135) |
|
(119) |
|
(16) |
|
14 |
|
|
税前利潤(虧損) |
|
(650) |
|
(381) |
|
(269) |
|
71 |
|
(546) |
|
(662) |
|
116 |
|
(18) |
|
|
員工(相當於全職)1 |
|
30,219 |
|
30,928 |
|
(709) |
|
(2) |
|
30,219 |
|
30,928 |
|
(709) |
|
(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
N/M-沒有意義
當前結構中顯示的上一年分段信息
1 截至季度末。
14
資產
|
歐元計量 |
|
2021年9月30日 |
|
2020年12月31日 |
|
|
現金和央行餘額 |
|
196,892 |
|
166,208 |
|
|
銀行間餘額(無央行) |
|
7,570 |
|
9,130 |
|
|
根據轉售協議出售的中央銀行資金和購買的證券 |
|
8,752 |
|
8,533 |
|
|
借入證券 |
|
223 |
|
0 |
|
|
按公允價值計入損益的金融資產 |
|
|
|
|
|
|
交易資產 |
|
121,016 |
|
107,929 |
|
|
衍生金融工具的正市值 |
|
277,160 |
|
343,493 |
|
|
非交易金融資產按公允價值計入損益 |
|
81,179 |
|
76,121 |
|
|
通過損益按公允價值指定的金融資產 |
|
134 |
|
437 |
|
|
按公允價值計入損益的金融資產總額 |
|
479,489 |
|
527,980 |
|
|
通過其他綜合收益按公允價值計算的金融資產 |
|
32,564 |
|
55,834 |
|
|
權益法 投資 |
|
1,081 |
|
901 |
|
|
攤銷貸款 |
|
451,985 |
|
426,691 |
|
|
物業和設備 |
|
5,317 |
|
5,549 |
|
|
商譽和其他無形資產 |
|
6,725 |
|
6,725 |
|
|
其他資產1 |
|
129,074 |
|
110,360 |
|
|
當前 税 |
|
1,060 |
|
986 |
|
|
遞延 資產 |
|
5,799 |
|
6,063 |
|
|
總資產 |
|
1,326,532 |
|
1,324,961 |
|
|
|
|
|
|
|
負債和權益
|
歐元計量 |
|
2021年9月30日 |
|
2020年12月31日 |
|
|
存款 |
|
586,053 |
|
567,745 |
|
|
根據回購協議購買的中央銀行資金和出售的證券 |
|
2,077 |
|
2,325 |
|
|
已借出證券 |
|
1,166 |
|
1,697 |
|
|
按公允價值計入損益的金融負債 |
|
|
|
|
|
|
交易負債 |
|
56,272 |
|
44,316 |
|
|
衍生金融工具的負市值 |
|
264,214 |
|
327,775 |
|
|
通過損益按公允價值指定的金融負債 |
|
59,389 |
|
46,582 |
|
|
投資合同負債 |
|
557 |
|
526 |
|
|
按公允價值計入損益的金融負債總額 |
|
380,432 |
|
419,199 |
|
|
其他短期借款 |
|
3,128 |
|
3,553 |
|
|
其他責任1 |
|
134,752 |
|
114,208 |
|
|
供應 |
|
2,507 |
|
2,430 |
|
|
當期 税 |
|
798 |
|
574 |
|
|
遞延 負債 |
|
523 |
|
561 |
|
|
長期債務 |
|
147,961 |
|
149,163 |
|
|
首選信託 證券 |
|
1,034 |
|
1,321 |
|
|
總負債 |
|
1,260,430 |
|
1,262,777 |
|
|
普通股，無面值，面值2.56歐元 |
|
5,291 |
|
5,291 |
|
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新增實收資本 |
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40,493 |
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40,606 |
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留存 收益 |
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12,357 |
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10,002 |
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國庫普通股，成本價 |
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(16) |
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(7) |
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累計其他綜合收益(虧損)，税後淨額 |
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(723) |
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(1,118) |
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股東權益總額 |
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57,402 |
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54,774 |
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附加權益 組件 |
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7,067 |
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5,824 |
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非控股 權益 |
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1,634 |
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1,587 |
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總股本 |
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66,102 |
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62,184 |
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總負債和權益 |
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1,326,532 |
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1,324,961 |
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1包括持有待售的非流動資產和處置集團。
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截至2021年9月30日，歐元總資產負債表規模為1.3萬億歐元，較2020年底小幅增加16億歐元(或0.1%)。
現金、央行和銀行間餘額增加了307億歐元，主要是由於我們根據市場狀況重新平衡了我們的戰略流動性儲備，通過其他233億歐元的全面收入，以公允價值精選出售金融資產的收益。
攤銷成本貸款增加253億歐元，主要是由於我們投資銀行的固定收益和貨幣(FIC)融資，以及我們私人銀行和公司銀行的德國抵押貸款的持續增長。
其他資產增加了187億歐元，主要是由於經紀和證券相關應收賬款增加了206億歐元。這主要是由於活動水平與年底較低水平相比出現季節性增長，但部分被應收現金保證金減少 至 11.7 至 億歐元所抵消，這與衍生品風險敞口的減少一致。季節性模式還反映在經紀和證券相關應付賬款增加151億歐元，推動歐元其他負債增加205億歐元。
交易資產和交易負債分別增加131億歐元和120億歐元，主要歸因於第三季度末客户需求和市場機會的增加。
在當前市場條件下客户活動增加的推動下，央行出售的資金、根據轉售協議購買的證券和按攤餘成本計量的證券以及根據非交易金融資產強制按公允價值通過損益計算的證券增加了76億歐元。相應負債增加115億歐元，主要歸因於市場需求。
存款增加了183億歐元，主要是在我們的企業銀行，信託和代理業務是主要貢獻者，由於上半年消費者支出下降，我們的私人銀行也增加了存款。
這些增長被衍生金融工具的正負市值分別減少663億歐元和636億歐元所抵消，主要是利率和外匯產品，主要是由於市場波動。
資產負債表的整體變動包括由於匯率變動而增加250億歐元，這主要是由美元兑歐元走強推動的。匯率變動的影響嵌入在本節討論的資產負債表行項目的變動中。
歐盟委員會授權條例(EU)2015/61 修訂的優質流動資產總額(HQLA)截至2021年9月30日為2173億歐元，從歐元 到 212.6 到截至12月的 億歐元增加47億歐元 31，2020年。本集團持有額外的高流動性中央銀行合資格資產，不符合HQLA的資格或受HQLA定義下的轉讓限制。截至2021年9月底，這些額外流動資產為312億歐元 至 30，因此集團的總流動資金儲備為2485億歐元。這一增長主要是由歐洲央行TLTRO的額外參與和更高的存款推動的，這大致被德國貸款活動的增加所抵消。2021年第三季度流動性覆蓋率為137%，對監管要求的盈餘 至 59 億歐元 至
截至2021年9月30日的總股本比2020年12月31日增加了39億歐元。這一變化是由一系列因素推動的，包括2021年5月9日公佈的24億歐元期間的利潤， 額外的股本組成部分(額外的一級證券，根據國際財務報告準則視為股本)12.5億歐元，外幣換算的積極影響7.9億歐元(税後淨額)，主要原因是美元對歐元走強，以及與固定福利計劃相關的重新計量收益4.31億歐元(扣除税收)。這部分被通過其他綜合收入以公允價值計算的金融資產未實現淨虧損3.65億歐元 至 百萬歐元所抵消，扣除3.63億歐元額外股權部分支付的税收和息票淨額。
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以下部分提供我們2021年第三季度戰略實施進度的最新信息，閲讀時應與《2020年度報告》中提供的綜合管理報告中的戰略部分一併閲讀。
在我們戰略轉型的第三階段，我們將繼續關注效率、控制和可持續盈利能力。鑑於不斷取得的進展和我們紀律嚴明的執行，我們有信心實質上走在實現2022年金融和監管目標的軌道上。我們到目前為止取得的進展也得到了評級機構的認可。穆迪在2021年8月上調德意志銀行評級後，惠譽在2021年9月也上調了德意志銀行評級，兩家評級機構均維持對德意志銀行的正面展望。
2021年第三季度，我們繼續促進可持續融資和投資。德意志銀行(Deutsche Bank)成功發行了其首隻綠色福爾摩沙債券，這是一種在臺灣發售的外幣債券，籌集了2億美元。這是國際銀行在臺北和盧森堡交易所兩地上市發行的首隻美元綠色債券。這筆交易鞏固了德意志銀行對環境、社會和治理(ESG)融資的決心和承諾。這筆交易的收益將有助於為符合條件的綠色資產(包括可再生能源項目)提供資金。
此外，2021年8月，德意志銀行和蘇黎世保險集團意大利達成協議，蘇黎世保險集團意大利將收購德意志銀行在意大利的金融顧問網絡。作為這項交易的結果，客户將能夠享受德意志銀行和蘇黎世保險集團之間擴大的合作伙伴關係帶來的更大利益，有機會獲得更多樣化的市場領先的投資、保險、銀行和金融服務。此外，德意志銀行(Deutsche Bank)在2021年9月收購了總部位於柏林的支付服務提供商Better Payment德國有限公司。通過此次收購，我們打算擴大我們在支付處理和受理領域的市場份額。此外，我們最近與Blackfin Capital Partners達成了長期戰略合作伙伴關係，共同發展數字投資平臺，為分銷合作伙伴、機構投資者和零售客户提供全面的數字投資解決方案和服務。
隨着我們明年接近完成我們的競爭取勝戰略，我們預計2022年集團收入將至少達到250億歐元。2021年第三季度，該集團的收入為60億歐元，同比增長1%。核心銀行收入為60億歐元，同比增長1%。
企業銀行繼續執行其各種計劃，以推動收入增長。在本季度，存款重新定價以及向Merchant解決方案擴展產品方面取得了進一步進展。投資銀行在過去一年半的表現非常強勁，特別是在評級上調的支持下，我們繼續看到越來越多的客户重返該平臺。 私人銀行表現出非常強勁的業務量增長，特別是在貸款和管理的資產(AuM)方面。 在資產管理領域，年化收入超出預期。
2021年第三季度，非利息支出增至54億歐元，同比增長4%。本季度的增長主要是由6億歐元的額外轉型費用推動的，這主要是因為確認了與技術相關的項目，包括大約4.5億歐元與合同結算和軟件減值有關的費用，這些費用主要是由我們向雲的遷移引發的，預計這將減少未來幾個季度的運行率支出。包括這些費用在內，預期轉型總效果的90%現已確認 相關影響。我們仍然致力於在2021年年底之前確認剩餘的大部分預期轉型 相關影響。2021年前9個月的非利息支出為159億歐元，同比下降2%。
本季度不包括改造費用和Prime Finance相關費用報銷的調整成本為 和 4.6 億歐元。同比下降3%。2021年前9個月，不包括改造費用和與Prime Finance相關的有資格獲得報銷的費用，調整後的成本為144億歐元，同比減少4%。
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2021年第三季度，資本釋放股(CRU)繼續執行其資產削減計劃，並努力完成德意志銀行優質金融和電子股票客户的遷移。
CRU繼續減少投資組合，利用有利的市場條件退出了一批陳舊或集中的頭寸。CRU還在本季度繼續進行Prime Finance過渡，並轉移了大量客户餘額，作為到2021年底完成交易的總體計劃的一部分。自2019年第二季度以來，該部門已將槓桿敞口降低了76%，即1880億歐元，將RWA降低了53%，即340億歐元。
我們將繼續致力於保守地管理我們的資產負債表，同時執行我們的戰略轉型並駕馭新冠肺炎疫情。2021年第三季度末，我們的CET 和 1比率為13.0%，比2020年底低58個基點，比監管CET 和 1要求高出258個基點。2022年，我們將繼續致力於將大學英語四級考試(CET) 和 1的比率保持在12.5%以上。
2021年第三季度末，槓桿率(滿載)為4.8%，受到2021年6月28日生效的CRR修正案和歐洲央行2021/1074號決定的積極影響。總體而言，這些影響允許銀行在2022年3月之前暫時排除某些符合條件的央行敞口，從而延續CRR Quick Fix在2020年第三季度暫時引入的排除。包括這些餘額在內，槓桿率(滿負荷)為4.4 和
截至2021年第三季度末，在險價值(VaR)達到3300萬歐元，證實了我們保守的風險水平。
2021年第三季度信貸損失撥備為1.17億歐元，不到2020年第三季度的一半。我們預計，2021年全年信貸損失撥備佔預期平均貸款的比例將低於15個基點，低於我們之前的指引，反映出有利的宏觀經濟環境。我們仍然致力於嚴格的承保標準和嚴格的風險管理框架。有關預期信用損失(ECL)計算的更多詳細信息，請參見2020年年報中的風險報告部分。
自2019年以來，可持續發展一直是我們的企業戰略的關鍵支柱--競爭取勝。我們已經制定了主要措施和目標，以加強德意志銀行的ESG-在我們與客户的對話中，在我們自己的業務中，在我們的所有流程中。可持續性是我們企業文化中日益重要且不可或缺的一部分。
2021年第三季度，我們在實現2020年宣佈的全球2000億歐元可持續融資以及我們私人銀行管理的環境、社會和治理(ESG)投資目標方面繼續取得進展。歐元 和 105 和 集團整體可持續融資目標中的10億歐元歸功於投資銀行。 歐元 30 向企業銀行支付 億歐元，向私人銀行支付860億歐元。例如，我們安排了三隻首批主權綠色債券，其中包括為英國債務管理辦公室(UK Debt Management Office)發行的一隻100億英鎊的綠色債券。此外，我們簽署了第一筆2000萬GB的綠色回購協議，併成功發行了第一筆2億美元的福爾摩沙綠色債券。
我們繼續致力於可持續發展戰略的進一步重點領域的實施，並通過能源屬性證書建立了到2024年達到100% 至 %可再生電力的下滑路徑，以實現我們在2020年為我們自己的運營設定的目標。最後，通過我們的研究平臺db可持續性，我們發表了關於生物多樣性、範圍3 和 能源密集型行業的排放和環境考慮因素的投稿，表明我們承諾作為思想領袖全面參與圍繞ESG問題的討論。
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我們的財務和監管目標基於我們根據國際會計準則理事會(IASB)發佈並得到歐盟(EU)認可的國際財務報告準則(IFRS)編制的財務業績。有關詳細信息，請參閲本報告中的“會計原則變更的編制依據/影響”一節。
我們2022年的主要財務和監管目標是：
雖然新冠肺炎大流行及其對全球經濟的影響已經消退，但大流行後的逆風出現了，供應鏈持續中斷，能源價格上漲，通脹上升。逆風的最終影響仍然難以預測，可能會影響我們實現財務和監管目標的能力。
調整成本、不包括改造費用的調整成本、不包括改造費用的調整成本以及與Prime Finance相關的符合報銷條件的費用、税後平均有形權益回報率以及槓桿率(滿負荷)均為非GAAP財務指標。請參閲本報告的“補充信息(未經審計)：非GAAP財務計量”，瞭解此類計量的定義以及與其所依據的國際財務報告準則計量的對賬。
本部分應與《2020年年報》中的德意志銀行：經營和財務審查中的我們的組織一節一起閲讀。
2021年第三季度，企業銀行在實現其戰略目標方面繼續取得進展。我們產生了 96 和 百萬歐元的存款重新定價收入，使收費協議下的存款總額達到 94 和 億歐元。通過新的委託和客户，我們在金融科技和平臺業務方面繼續增長。我們推出了第一款Merchant Solutions產品，並開始與2021年第二季度宣佈的全球領先支付和金融服務技術提供商Fiserv合作成立合資企業。為了擴大我們的產品範圍，增加支付處理和受理領域的市場份額，2021年第三季度，我們收購了總部位於柏林的支付服務提供商Better Payment德國有限公司。最後，我們專注於不斷擴大與客户的ESG相關過渡對話，以及在各種行業計劃中與外部ESG利益相關方的接觸。
2021年第三季度，投資銀行繼續實現強勁的業務業績和實實在在的業績。在固定收益和貨幣(FIC)領域，隨着市場正常化，業務收入同比下降。然而，儘管市場環境不佳，我們仍繼續實現我們的戰略重點，並在多個領域進行了發展。新的機構客户覆蓋模式幫助推動了歐洲利率和歐洲信用債券產品的電子市場份額增長。在利率方面，我們繼續發展我們的主權、超國家和機構(SSA)特許經營權。按賬簿管理人比例計算，德意志銀行(Deutsche Bank)今年迄今以5%的份額排名第三。這代表着與2020年全年相比，市場份額增長了三個等級和60個基點。我們的融資業務繼續專注於有針對性和有紀律的資產負債表部署，我們的貸款賬面連續第二季度增加。在發起和諮詢(O&A)方面，我們繼續保持我們的勢頭，業務實現了連續第七個季度的同比增長。在本季度，我們在我們的覆蓋團隊中進行了進一步的戰略招聘，以支持和擴大O&A內部的收入。我們的FIC重組計劃繼續提高整個組織的效率，專注於從前到後流程的自動化，包括我們電子交易能力的持續發展。最後，我們繼續關注ESG。在本季度，我們完成了業內首個綠色回購協議，並根據Dealogic的數據，截至今年迄今，按費用計算，我們在全球ESG相關債務產品方面保持了前5名的排名。
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在德國私人銀行(PB GY)，我們在轉型方面取得了進一步進展，2021年第三季度出現了積極的勢頭。儘管來自低利率環境的持續逆風、BGH對賬户費用的裁決以及消費金融領域客户活動較低，但我們看到抵押貸款和投資產品等戰略核心產品的需求強勁。在積極的市場發展、資金流入和將存款轉換為投資產品的支持下，所管理的資產繼續增長。此外，我們在處理BGH案件方面取得了重大進展，截至2021年9月底，我們收到了62 至 %的受影響賬户合同的同意。這將在2021年第四季度開始生效。德國私人銀行的轉型取得了進一步進展，為那裏的800名同事引入了靈活的工作方式，旨在提高效率。
我們的國際私人銀行(IPB)通過轉變業務模式，繼續與其戰略目標背道而馳。我們繼續在我們所有的主要市場聘請高質量的關係經理，以擴大我們的私人銀行/財富管理覆蓋範圍。此外，我們一直在將資產轉換為託管解決方案，重點放在我們的戰略資產配置(SAA)產品上，並繼續增加對中小型企業/企業家的貸款。在意大利，我們已經宣佈了我們業務的重新定位，其中包括前面提到的簽署協議，將我們的德意志銀行金融顧問網絡出售給意大利蘇黎世。我們還一直在優化我們在意大利和西班牙的分支機構網絡，並提高我們從前到後的整個組織的效率。
私人銀行正在順利實現我們在2021年5月可持續發展深潛會議上概述的可持續融資目標。在本季度，我們在私人銀行的不同地區推出了新的可自由支配投資組合管理授權等產品，並增強了我們的諮詢服務(例如，專注於“藍色經濟”的基金和推出ESG ETF)。
資產管理行業正在發展，競爭更加激烈，利潤率壓力持續存在，技術顛覆和市場波動性增加。我們相信，我們多樣化的表現良好的產品和投資解決方案為我們不斷增長的資產和盈利能力奠定了堅實的基礎。我們為淨流量和調整後的成本/收入比制定了精細化的中期目標，圍繞轉型、增長和領導力這三個主題展開。我們的目標是通過重新調整我們的核心平臺和政策框架，投資於轉型，以進一步提高效率和增長，以便為我們的受託業務和客户量身定做。改造項目正在進行中，獨立技術平臺的基礎在本季度取得了進一步進展。在第三季度，新產品的推出幫助進一步增強了我們多樣化的投資組合，並繼續為我們的流量勢頭做出強勁貢獻。我們的雄心是成為一家領先的歐洲資產管理公司，在ESG、被動和高利潤率戰略方面擁有全球影響力和明顯的差異化領導力。因此，我們針對這些特定產品線和地區的增長以及有機增長的戰略仍然是重中之重。我們最近與Blackfin Capital Partners達成了長期戰略合作伙伴關係，共同發展數字投資平臺，為分銷合作伙伴、機構投資者和零售客户提供全面的數字投資解決方案和服務。
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以下部分概述了我們對截至2021年的財政年度集團和業務部門的最新展望，閲讀時應與2020年度報告中提供的綜合管理報告中的展望部分一起閲讀。
全球經濟在2021年夏季顯示出強勁復甦，我們預計這種復甦將持續到2021年底。然而，目前經濟復甦的速度慢於2021年之前的預期，因為地區性新冠肺炎的爆發導致全球供應鏈中斷，許多經濟體相對同步的復甦導致了供給側瓶頸，預計這些瓶頸要到2022年初才能正常化。在此背景下，中國2021年第三季度GDP增長與2021年第二季度相比明顯放緩，因為中國經濟感受到了房地產開發商財務困難和能源短缺的拖累。新冠肺炎疫苗接種的推廣預計將繼續下去。財政支持應該保持強勁，特別是在美國和歐盟。美聯儲(Federal Reserve)和歐洲央行(European Central Bank)預計將保持擴張性，直到2021年底。與此同時，他們越來越多地讓市場為逐步縮減資產購買計劃做好準備。美國經濟已經超過了新冠肺炎之前的峯值，預計2021年國內生產總值增長將達到5.6% 到 %。在歐元區，預計2021年GDP增長率為4.9 ，而全球經濟預計將增長到5.9 %。
預計今年剩餘時間銀行業的前景將以從大流行中持續復甦為標誌。在發達經濟體，非常低的貸款損失撥備可能會蓋過收入的壓力，導致全年盈利能力大幅反彈。最近的趨勢將繼續存在，包括疲軟的企業貸款和活躍的抵押貸款，特別是在歐洲。財政和貨幣政策可能會採取進一步措施，逐步退出應急措施，這一過程可能會延續到明年很久。在歐盟，一旦歐盟委員會的立法提案公佈，監管討論將集中在巴塞爾III的最終實施上。
我們的全球經濟前景面臨許多風險。來自新冠肺炎大流行的持續挑戰可能會極大地抑制經濟增長勢頭。儘管疫苗接種計劃正在進行，但病毒的新變異或推廣過程中的障礙可能會使達到羣體免疫力的點倒退。從經濟角度看，通脹持續超調至2022年可能會引發各國央行的更強烈反應。如果供給側瓶頸不能在2022年初正常化，這將特別放緩工業生產，從而也導致增長預測下調。此外，中國的經濟發展和不斷加劇的地緣政治緊張局勢，特別是在中東、俄羅斯/烏克蘭以及與中國的緊張局勢，可能會帶來進一步的不確定性。
2019年7月，我們宣佈對德意志銀行進行戰略轉型，以重新專注於為我們的股東提供可持續的盈利能力和更高的回報。自那以來，由於新冠肺炎疫情，宏觀經濟、財政和監管環境發生了變化。這種變化的環境影響並可能進一步影響我們的經營業績、資本比率和作為我們目標的基礎的資本計劃，儘管我們預計這一影響的強度將低於去年。儘管存在與新冠肺炎疫情相關的挑戰，但我們打算在2021年及以後繼續有紀律地執行我們的戰略，專注於通過增加核心銀行的收入來提高可持續盈利能力，同時保持對成本和資本的紀律。鑑於不斷取得的進展和我們紀律嚴明的執行，我們有信心在實質上走上實現2022年財務目標的軌道。
2021年， 集團 和 核心銀行 收入預計與上年基本持平。我們預計，為抵消仍然具有挑戰性的利率環境和新冠肺炎疫情的影響而實施的戰略舉措將帶來收入增長。2022年，我們預計集團收入至少為250億歐元。
企業銀行 預計2021年收入與上年基本持平，因為我們的戰略增長舉措和歐洲央行TLTRO III計劃帶來的好處預計將抵消充滿挑戰的利率環境。我們預計企業財資服務收入也將基本保持不變，因為歐洲央行TLTRO III計劃的好處、存款重新定價以及預計下半年全球商業活動的復甦，預計將抵消負利率環境帶來的逆風。對於機構客户服務，我們的公司信託和存託憑證業務的業務增長預計也將基本持平，但部分抵消了2020年第一季度美國和亞太地區降息以及證券服務領域特定客户任務的推出的負面影響。商業銀行業務收入預計將略低於上年，反映出負利率環境的不利影響。
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我們預計 投資銀行收入基本持平，2021年與前一年相比略有改善，反映了2021年前9個月的強勁表現。與2020年相比，2021年的銷售和貿易(FIC)收入預計將基本保持不變。融資業務在今年前9個月表現非常強勁，增加了淨息差，併成功地將強勁的資本市場活動貨幣化。今年剩餘時間將繼續把重點放在有紀律的風險管理和有針對性的資源部署上。Credit Trading今年開局強勁，特別是在陷入困境的業務方面，儘管我們確實預計第四季度的基本市場狀況不會像去年同期那麼有利。Rate和Global Emerging Markets都在2020年重新定位的業務取得成功的基礎上再接再厲，然而，與2020年的較高水平相比，市場活動已正常化。第二季度和第三季度的外匯收入受到較低水平的波動性和壓縮的利差的影響，然而，到了季度末，活動有所回升，如果這種情況繼續下去，該業務將處於有利地位，可以將其貨幣化。在發起和諮詢方面，我們預計2021年的收入將高於2020年，與預計的創紀錄的行業費用池一致。我們在發債方面保持了實力，市場佔有率逐年提高。槓桿貸款市場繼續非常活躍，抵消了投資級債券發行量從2020年的高點下降的影響。在股權發起方面，我們將尋求在2021年前9個月強勁的基礎上再接再厲, 這項業務得到了強大的De-Spac管道的進一步支持。諮詢業受益於今年迄今的高水平併購活動。與2020年第三季度相比，這一時期宣佈的交易幾乎翻了一番。
對於 私人銀行 ，我們預計利率環境仍將具有挑戰性，市場狀況和客户活動在經歷了前一年新冠肺炎疫情的負面影響後將進一步正常化。正如我們在截至2021年6月30日的中期報告中所述，德國聯邦法院(BGH)裁定，一般條款和條件中的條款如果假定客户同意變更，則無效，我們承認2021年第二季度的訴訟條款，主要是關於潛在費用報銷的條款。此外，我們決定暫停收取這些費用，直到定價協議確立。這一決定對我們收入的影響在第三季度繼續存在，與上一季度持平。從2021年第四季度開始，我們預計影響將會大大降低，因為現在大約三分之二的受影響賬户已經簽訂了必要的同意協議，這些協議將於第四季度生效。
我們繼續預計2021年私人銀行淨收入與2020年基本持平。低利率環境帶來的逆風和BGH裁決帶來的營收影響，預計將在很大程度上被業務增長所抵消，在較小程度上將被歐洲央行TLTRO III計劃帶來的好處所抵消。儘管BGH裁決帶來負面影響，但預計德國私人銀行的收入與2020年基本持平。預計貸款業務的持續增長以及投資和保險產品手續費收入的增加，將緩解存款保證金壓縮和中央國庫撥款貢獻下降的持續逆風。在國際私人銀行(IPB)，我們預計收入同比基本保持不變。投資和貸款產品業務的持續增長在一定程度上反映了定向招聘的好處，特別是在私人銀行和財富管理領域，預計將緩解較低利率環境帶來的不利影響。
我們預計私人銀行的新業務量將持續增長。管理資產(AUM)的整體發展將高度依賴於包括匯率在內的市場參數，在不斷正常化的環境下，我們預計2021年的AUM將高於2020年。
2021年全年收入 資產管理 預計將高於2020年。管理費預計將同比上漲，因為我們預計淨流入和有利的市場發展帶來的持續積極影響將超過費用壓縮的影響。與2020年相比，績效和交易費應該會大幅上升。其他收入預計也將大幅增加，主要來自擔保公允價值以及投資收入和收益的改善。我們預計，在淨流量和市場表現的推動下，2021年底管理的資產將高於2020年底。我們預計被動和另類投資的目標增長領域將持續淨流入，戰略聯盟和產品創新(包括進一步的ESG產品)將進一步加強這一領域。
我們預計，2021年， 資本釋放股(CRU)將繼續報告由投資組合退出、融資成本、對衝成本和按市值計價影響推動的負收入，這將被與償還Prime Finance運營成本相關的正收入和貸款組合的適度貢獻部分抵消。
公司和其他 2021年將繼續受到經濟對衝但不符合對衝會計會計要求的頭寸估值和時間差異的影響。公司和其他公司也將受到轉型費用和某些過渡成本的影響，這些成本主要與我們內部資金轉移定價框架的變化有關，預計到2021年將達到2.5億歐元左右。
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我們正在管理集團的成本基礎，以實現我們的成本/收入比目標。我們專注於管理我們的可控成本，以抵消數量驅動的費用和控制投資的影響。正在實施的額外成本措施預計將帶來歐元 和 0.7 相關影響的總增量估計轉化 億，包括第三季度確認的與技術相關的費用。根據我們修訂後的指引，總轉換 相關影響預計約為歐元 至 1.6 Br} 2021年全年將達到10億美元，新計劃的節約影響將從2021年第四季度開始。在短期內，我們預計調整後成本的改善主要來自已經實施的措施的運行率影響，以及進一步降低成本的執行，主要是在我們的基礎設施職能和私人銀行方面。上述增量行動可能不足以完全抵消2021年數量驅動型支出和控制投資的影響。我們重申了2022年的目標，即成本/收入比為70%。
我們預計2021年信貸損失撥備將比上年大幅下降，低於我們之前在宏觀經濟環境改善和繼續嚴格風險管理的背景下的指引。在有利的宏觀經濟環境下，我們重申我們的觀點，即2021年全年信貸損失撥備佔預期平均貸款的比例低於15個基點。有關預期信貸損失(ECL)計算的更多細節，請參見本報告的“風險信息”一節。
我們預計我們的普通股一級資本比率(CET 1比率)將略有下降，但與2020年相比，2021年將保持在12.5%以上。我們預計監管變化和監管決定以及我們核心銀行的選擇性增長將帶來更高的RWA，這被CRU的持續減少和較低的操作風險RWA所抵消。2022年，我們將繼續致力於將大學英語四級考試(CET) 和 1的比率保持在12.5%以上。
我們預計2021年我們的槓桿敞口將基本持平。CRU的槓桿敞口預計將受益於我們的Prime Finance平臺在2021年底完成向法國巴黎銀行(BNP Paribas)的轉移。CRU中的這些槓桿風險敞口的減少預計將支持我們核心銀行的選擇性業務部署。因此，我們預計我們的槓桿率在2021年底之前將基本持平。我們將繼續致力於在2022年年底實現4.5%左右的槓桿率目標。
調整成本、不包括改造費用的調整成本、不包括改造費用的調整成本以及與Prime Finance相關的符合報銷條件的費用、税後平均有形權益回報率以及槓桿率(滿負荷)均為非GAAP財務指標。請參閲本報告的“其他信息：非GAAP財務衡量標準”，瞭解此類衡量標準的定義以及與其所依據的國際財務報告準則的協調。
我們前景面臨的風險包括宏觀經濟和全球地緣政治不確定性對我們業務模式的潛在影響，包括新冠肺炎疫情持續時間和恢復情況的不確定性。此外，圍繞央行政策的不確定性(如利率環境)、正在進行的監管發展(如巴塞爾III框架的敲定)、事件風險和客户活動水平也可能產生不利影響。
23
截至2021年9月30日的9個月的事態發展沒有實質性改變我們在2020年年報中對我們業務面臨的風險和機遇的評估。下面重點介紹了本季度的主要發展情況。
最值得注意的是，儘管2021年全球經濟前景有所改善，但除了持續存在的供應鏈問題和不斷上漲的能源價格外，新冠肺炎的影響仍然存在阻力。最近幾周，隨着對中國的日益關注，政治和相關風險仍然很高。至於其他風險，監管當局仍然期望我們能加快步伐和提高質素，以改善我們的管制，以防止金融罪案。在機會方面，惠譽評級(FitchRatings)和穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investors Service)都上調了德意志銀行的評級，並維持德意志銀行“正面展望”的評級。這些公告可能有助於降低我們的融資成本並提高我們的盈利能力。
如上所述，隨着全球經濟強勁復甦，宏觀經濟、商業和運營環境在2021年期間有所改善。
然而，下行風險仍然很高，因為新冠肺炎感染的曠日持久的浪潮和北半球可能出現的冬季浪潮可能會對全球經濟和金融市場的前景產生負面影響。這場大流行繼續造成不確定性，對主要經濟體和我們的業務產生了重大影響。除非可能出現新的更具傳染性的病毒株，否則我們預計，隨着疫苗接種率的繼續提高，這種不確定性將會消退，儘管許多新興市場繼續落後。因此，各國經濟復甦的時間和力度可能會有所不同。此外，社會距離要求或封鎖的嚴重程度無法完全預測，因為它們將根據具體國家的大流行情況和政策偏好而有所不同。
從貨幣和財政政策的角度來看，我們正接近一個關鍵的拐點，因為政策制定者正在考慮何時以及如何退出刺激措施，因此可能會出現經濟和金融市場風險。低利率環境支持了風險資產的市場估值上升，特別是在包括科技行業在內的美國股市，如果政策利率上升得比目前預期的更快，達到更高的水平，這增加了價格大幅回調的風險。推遲收緊政策可能會進一步加劇過高的市場估值，並給銀行利差帶來新的壓力。歐元區持續較長時間的低利率可能會對我們的盈利能力和資產負債表部署產生重大影響。雖然我們的收入對利率特別敏感，但考慮到我們以歐元計價的貸款和存款賬簿的規模，低利率環境也可能影響其他資產負債表頭寸，這些頭寸以公允價值計價。此外，某些無風險工具的利率仍為負值，特別是德國政府債券。
供應鏈壓力沒有減弱的跡象，例如，運輸成本迅速上升和全球半導體長期短缺。原材料成本仍然居高不下，原因是美國和中國從疫情相關的低迷中快速復甦，以及基礎設施支出(包括政治驅動的項目)的增長。此外，勞動力短缺正在加劇供應鏈壓力。最近，天然氣價格飆升至紀錄高位，給公用事業公司帶來壓力，特別是在英國。最近幾周，英國多家小型供應商紛紛倒閉，預計冬季期間還會出現更多違約。如果能源價格居高不下的環境持續下去，英國經濟(特別是製造業、鋼鐵和食品業)可能會受到不利影響。歐盟市場預計將表現出類似的動態，儘管與英國相比沒有那麼極端。持續漲價可能會對我們公用事業產品組合的質量產生不利影響。
強勁的需求和供應鏈中斷以及能源價格的大幅上漲共同增加了許多經濟體的價格壓力。儘管主要央行預計將緩慢取消非同尋常的貨幣政策刺激措施，但主要發達經濟體的消費者和資產價格通脹仍存在大幅高於預期的風險。雖然這可能為我們的業務活動水平和淨利息收入創造一些上行潛力，但債券收益率的無序大幅上升可能引發股市和其他估值較高的風險資產市場的向下修正。儘管各國央行可能會採取行動遏制嚴重的市場波動，但短期利率可能更早、更強勁地上調，以及量化寬鬆計劃的迅速縮減，可能會導致信用利差擴大等多項風險的實現，這可能會對交易結果產生不利影響。此外，我們可能會看到衍生品的交易對手信用敞口增加，高槓杆客户和外部失衡的新興市場的信用風險增加，以及養老基金資產的通脹風險。更廣泛地説，這可能會影響我們資產和負債的估值，並推動我們資產負債表結構的變化。
24
隨着對中國第二大房地產開發商可能無序違約的擔憂，與中國相關的風險繼續增加，給其他中國房地產開發商帶來了巨大壓力。中國發生的事件，特別是如果它們導致經濟增長大幅放緩，可能會成為更廣泛的市場回調的催化劑，這可能會導致我們整個投資組合的虧損增加，包括更高的信貸撥備。
我們還看到了規模更大、獨一無二的單一名稱信用事件，這突顯了保持穩健承保標準的必要性。高負債水平、市場某些領域流動性不足以及全球承銷標準放寬，都放大了風險。不利的市場條件、不利的價格和波動，包括匯率的重大變動(以及由此產生的換算影響)，以及謹慎的投資者和客户情緒，都可能在未來對我們的收入和利潤以及我們的戰略抱負和目標的及時和全面實現產生實質性的不利影響。
關於英國退歐，不確定性依然存在，因為英國和歐盟之間關於未來關係的談判仍在繼續。在北愛爾蘭議定書的執行方面，英國和歐盟之間的緊張局勢有所加劇。進一步升級可能導致歐盟對從英國進口的商品徵收關税，或者在最壞的情況下，暫停整個退歐協議。至於現有協議未廣泛涵蓋的金融及其他服務，我們已向我們的英國監管機構--審慎監管局和金融市場行為監管局申請授權，繼續在英國進行受監管活動(以前是根據歐洲護照條款進行的)，並繼續處於臨時許可制度之下。如果不能獲得作為第三國分行的授權，可能會對我們的業務、運營結果或戰略計劃產生不利影響。此外，如果歐盟和英國的金融服務制度不對等，我們提供往返英國金融服務的能力將受到限制。隨着有關永久等價性的討論陷入停滯，焦點現在已轉移到即將於2022年6月結束的英國中央對手方清算所(CCP)的臨時等價性上，這可能會導致我們無法接觸到關鍵的英國中央對手方清算所(CCP)，如果之前不加以緩解的話。儘管我們已開始採取措施管理此風險，但我們可能無法完全減輕對我們業務的不利影響。
美國和中國在廣泛領域的緊張局勢依然加劇，包括與貿易和技術有關的問題、香港、臺灣、人權、網絡安全和其他領域。美國對中國公司和官員實施了制裁，並對中國公司和官員實施了出口和投資限制，中國對美國公司和官員實施了制裁，並引入了一個框架，以阻止旨在域外執行制裁的法規。同樣，歐盟在人權問題上對中國實施了制裁(即新疆維吾爾族人的待遇)，中國也以制裁歐洲議會(MEP)成員和一家德國智庫作為回報。雖然我們無法預測這些措施對我們的業務或財務目標的影響，但這些影響可能是實質性的和不利的。
其他地緣政治風險可能會對我們的商業環境產生負面影響，我們的財務目標包括，如果美國和伊朗就重返伊朗核協議達成的協議不能實現，中東地區伊朗核計劃可能升級。關於俄羅斯，儘管近幾個月來恢復了高層會談，但實施更嚴厲制裁的可能性仍然很高。針對白俄羅斯的制裁是對持不同政見者採取積極行動的結果，預計不會對我們產生實質性影響。
德國於2021年9月26日舉行大選。組建新政府的談判仍在進行中，我們預計德意志銀行不會受到重大影響。
我們在2021年第三季度觀察到多項正面評級決定。2021年7月1日，DBRS Ratings GmbH(DBRS Morningstar)確認了我們的評級，並將所有長期評級的趨勢從負面改為穩定。我們趨向穩定的積極變化反映了我們在降低風險和執行轉型計劃方面的進展。2021年8月4日，穆迪上調了德意志銀行的全部評級，德意志銀行的交易對手評級和長期存款評級從A3上調至A2，非優先高級無擔保債務評級從Baa3上調至Baa2。德意志銀行的短期存款和交易對手評級從P2上調至P1。此外，所有德意志銀行的評級都被穆迪再次給予正面展望。此外，2021年9月23日，惠譽評級(FitchRatings)將德意志銀行的長期發行者違約評級(IDR)從BBB上調至BBB+。此外，德意志銀行的衍生品交易對手評級、長期存款評級和優先債務評級均從BBB+上調至A-。此外，惠譽評級(FitchRatings)對這些較高的評級保持積極展望。在這些聲明發布後，我們的信用利差水平出現了實質性收緊。
25
今年，德意志銀行參加了兩項主要的監管壓力測試，即多德-弗蘭克法案壓力測試(DFAST)2021和歐洲銀行管理局(EBA)監管壓力測試。EBA於2021年7月30日 公佈了壓力測試結果。與往年一樣，EBA壓力測試並不是一項通過/不通過的測試。根據其標準程序，歐洲央行在2021年SREP評估中重新考慮支柱2指導水平時，將我們在不利情況下的量化表現作為輸入，而在全面審查支柱2要求時，將我們的質量表現作為一個方面。從公佈的不利宏觀經濟情景和市場震盪中可以看出，銀行業接受了迄今進行的所有歐洲監管壓力測試中最嚴峻的情景的測試。
如前所述，我們等待歐盟於2021年10月27日發佈關於巴塞爾III最終協議的指令。我們預計2025年資本需求增加的主要原因是較高的風險加權資產，以及引入新的產出下限後，隨後幾年的資本需求將進一步增加。
政府、監管和社會對氣候和環境風險的關注持續增加，這可能會加速碳密集型行業的轉型風險。急性人身風險事件的發生頻率也在增加(例如，德國最近發生的洪災)。我們認為可持續發展是世行支持我們的客户為轉型融資的一個重要機會。如果不能制定適當的業務戰略和控制框架，可能會通過失去收入機會、增加我們資產負債表的風險和聲譽風險，對我們的特許經營權產生重大影響。
作為國際銀行同業拆借利率改革項目的結果，替代和穩健的基準利率或所謂的無風險利率(RFR)已經被創造出來。一些改革已經有效，而另一些改革仍在實施或正在考慮之中。自2019年10月2日起，EONIA的管理人更改了計算EONIA的方式，現在以歐元短期利率(歐元STR)為基礎，EONIA將從2022年1月3日起不復存在。這些改革可能會導致IBOR的表現與過去不同，或者完全消失，或者產生其他無法完全預料的後果。
我們仍在接受多項法律和監管執法程序、調查以及税務檢查。
金融犯罪監管格局在不斷髮展，並對銀行提出了越來越高的要求。國家之間的差異增加了複雜性。這給德意志銀行帶來了特別的挑戰，因為它的全球組織和互聯互通。我們與我們的監管機構保持定期對話。在這次對話中，當局已經向我們發出信號，他們預計世行將以更快的步伐和更高質量的方式改善控制。我們理解這種批評，並正在為實現這些期望的明確目標投入資源。隨着今年機構的變動，首席行政辦公室現在包括反金融犯罪小組、合規、業務選擇和衝突辦公室、法律、監管事務和首席補救辦公室。新設置的目標是在每個領域都變得更加有效，特別是在打擊金融犯罪方面，並加強我們與監管機構和監管者的合作，以便更集中地管理他們的要求。
我們的戰略旨在使我們能夠隨着時間的推移大幅提高股東的回報，並部署我們的資產負債表和其他資源，以回報與我們的客户特許經營權和風險偏好一致的活動。這包括根據德國會計規則(HGB)將利潤分配給我們的股東，這取決於德意志銀行根據獨立財務報表的能力。如果市場對我們的轉型努力、德意志銀行(Deutsche Bank)評級上調以及未來幾個季度營收的持續表現做出積極反應，這一進展可能會進一步受到刺激。這反過來可以降低融資成本，進一步擴大銀行的盈利能力。
員工流失率已恢復到COVID之前的水平，我們特別關注美國和亞太地區的發展。雖然目前的趨勢與歷史模式一致，即第三季度人員流失率高，但我們繼續密切關注這一點，看看2021年第四季度的趨勢是否會減少，與正常預期一致。如果趨勢繼續保持在當前水平，持續較高的自然減員水平可能會使集團處於不利地位，因為招聘新人才通常會帶來延遲，並可能導致更高的成本。
隨着我們客户對氣候變化的反應獲得進一步的吸引力，我們繼續關注整個銀行的可持續性，並看到我們所有核心業務在這一領域的增長機會。
26
我們確認遞延税項資產可歸因於現有資產和負債的賬面金額與其各自税基之間的暫時性差異、未使用的税項損失和未使用的税收抵免之間的暫時性差異造成的未來税收後果。如果不再可能有足夠的應税收入來使用我們全部或部分遞延税項資產，我們必須減少賬面金額。由於估計的變化而導致的遞延税項資產數額的減少已經並可能在未來對我們的盈利能力、股本和財務狀況產生重大不利影響。税法的變化也可能影響我們遞延税項資產的賬面價值。美國政府目前正在提議改變美國税收的整體框架。在國內層面，最常見的建議是將企業所得税税率從21 提高到最高28 %。在國際一級，這些提案還考慮修訂“基數侵蝕反濫用税”(BEAT)條款。新的立法可能會在未來幾個月內通過。如果公司税率提高，我們將從美國以更高的税率重估遞延税項資產中實現一次性税收優惠。提高税率還將導致集團未來的實際税率提高。
隨着數字化水平的提高，以及與信息安全相關的威脅格局不斷演變，可能導致技術故障、安全漏洞、未經授權的訪問、丟失、數據破壞或服務不可用或系統或數據不可訪問的網絡攻擊可能會通過我們的客户或第三方提供的服務直接或間接地影響我們。
我們業務領域的主要技術改造都是通過專門的計劃執行的。其中一項舉措是統一，旨在通過將IT系統從前郵政銀行遷移到德意志銀行更廣泛業務的IT系統來簡化我們的IT環境，在2022年初面臨重要的里程碑。相關的程序執行風險得到仔細管理，但仍存在未達到預期結果的風險。
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正如展望以及上面的風險和機遇部分所述，隨着全球經濟的強勁復甦，宏觀經濟、商業和運營環境在2021年期間有所改善。然而，經濟活動和金融市場的下行風險仍然很高，因為報告了新的新冠肺炎病例，供應鏈問題和不斷上漲的能源價格變得更加尖鋭，包括來自中國的政治風險也增加了。
從貨幣和財政政策的角度來看，我們正接近一個關鍵的拐點，因為政策制定者正在考慮何時以及如何退出刺激措施，因此可能會出現經濟和金融市場風險。政府債券收益率已經開始上升，儘管是從極低的水平開始上升，原因是通脹壓力加大，通脹預期上升。預計主要央行將緩慢削減異常寬鬆的貨幣政策支持。歐洲央行已宣佈在大流行緊急購買計劃下放慢資產購買步伐。美聯儲(Federal Reserve)表示，他們願意在今年開始縮減資產購買規模，同時也提高了預測期限內的中值利率預期。DB Research提前了他們對英國央行(Bank Of England)2022年2月首次加息的預期，目前預計美聯儲將在2022年12月加息，隨後在2023年和2024年逐步加息。
低政府債券收益率也支持了市場估值的上升，特別是在美國股市，這增加了如果在通脹壓力上升的背景下利率大幅走高，價格大幅回調的風險，這可能會引發更廣泛的金融市場不穩定。這也可能導致其他估值較高的風險資產面臨下行壓力，以及高槓杆客户的信用風險增加。美國國會在提高財政部債務上限以避免美國政府債務違約風險問題上的另一場政治攤牌，也可能導致更廣泛的金融市場波動。
我們預計更高的公司和主權債務將是這場流行病的後遺症。目前，慷慨的財政和貨幣政策支持在一定程度上緩解了信貸問題和違約的風險，但隨着時間的推移，這種支持最終退出可能會增加信貸壓力。自今年年初以來，我們還觀察到市場上發生了幾起重大的特殊事件。這些都強調了對穩健的承保標準、獨立和主動的風險管理、強有力的治理和控制標準的需求。
供應鏈壓力沒有減弱的跡象，例如，運輸成本迅速上升和全球半導體長期短缺。原材料成本仍然居高不下，原因是美國和中國從疫情相關的低迷中快速復甦，以及基礎設施支出(包括政治驅動的項目)的增長。此外，勞動力短缺正在加劇供應鏈壓力。隨着天然氣價格大幅上漲至創紀錄高位，一些英國公用事業公司已經宣佈破產。預計能源價格上漲仍將是即將到來的冬季的一個重點領域。
隨着對中國第二大房地產開發商可能無序違約的擔憂，與中國相關的風險繼續上升，給其他中國開發商帶來了巨大壓力，並對全球市場產生了負面影響。如果中國經濟增長減速超過預期，這些擔憂可能會加劇。到目前為止，對我們投資組合的影響是可控的，對中國房地產行業的敞口是有限的。
更廣泛的地緣政治風險仍然威脅着金融市場和我們的商業運營環境。這些問題包括美中在國際貿易和科技領域的緊張關係，南海和臺灣周邊地區(意外)升級的風險，美國社會的深刻分歧，歐盟各國的民粹主義運動，以及英國和歐盟在未來關係上持續的政治和經濟摩擦，例如，關於北愛爾蘭議定書以及現有協議沒有廣泛涵蓋的金融和其他服務。其他可能對我們的商業環境產生負面影響的地緣政治風險包括與俄羅斯有關的制裁風險，以及間接地，如果美國和伊朗就恢復伊朗核協議進行的談判失敗，中東地區因伊朗核計劃而再次升級的可能性。
德國於2021年9月26日舉行大選。儘管組建新政府的聯合政府談判仍在進行中，但我們預計不會對德意志銀行造成重大影響。
我們注意到與氣候相關的過渡和物理風險持續上升。我們正在繼續將可持續性融入我們的風險管理框架，利用我們在更廣泛的風險管理領域中成熟和成熟的能力。我們是在利益相關者日益關注世行轉型計劃和控制框架的情況下這樣做的。在此背景下，最近有關DWS被洗白的指控被堅決駁斥。
28
除上述風險外，我們還面臨各種財務風險，包括但不限於交易對手違約風險以及對我們的潛在間接影響或影響我們的信用和市場風險狀況的突發市場衝擊。此外，非金融風險敞口包括運營和IT基礎設施、交易處理和第三方供應商風險，但也受到外部欺詐的影響。
通過投資組合審查和壓力測試評估這些風險對我們資產負債表和盈利能力的潛在影響。壓力測試也被用來測試德意志銀行戰略計劃的韌性。這些測試的結果表明，目前可用的資本和流動性儲備，再加上可用的緩解措施，將使我們能夠吸收這些風險的影響，如果它們成為現實的話。
以下部分提供有關信用、市場、流動性和其他風險指標及其在2021年前九個月的發展情況的定性和定量披露。根據巴塞爾III資本框架第三支柱的披露，在歐盟由資本要求法規(CRR)實施，並得到EBA執行技術標準或EBA指南的支持，將在我們單獨的第三支柱報告中公佈。
歐洲法規(EU)2019/876和指令(EU)2019/878對CRR/CRD進行了修訂，對監管框架進行了各種更改，並於2021年6月30日生效：引入了一種新的交易對手信用風險標準化方法(SA-CCR)，取代了按市值計價的方法，以確定不在內部模型方法範圍內的衍生品的風險敞口價值。此外，還引入了一個新的框架，以確定集合投資業務的銀行賬面投資和向中央對手方提供的違約基金的風險權重。此外，一級資本和監管槓桿敞口的比率被確定為最低監管槓桿率為3%。此外，還引入了100%的最低淨穩定融資比率(NSFR)，要求銀行保持與其表內和表外敞口相關的穩定融資狀況。
2021年第三季度，本集團引入了新的違約定義，包括兩個EBA準則。 一個準則包括EBA關於逾期信用義務重要性門檻的技術標準(根據歐洲央行法規(EU)2018/1845實施)，第二個準則涵蓋違約定義的應用。在歐洲央行於2021年8月獲得批准後，這兩項新要求在下文中並稱為違約(NDoD)的新定義。NDoD取代了巴塞爾II中的默認定義，並應用於整個收益報告中的所有關鍵風險指標，包括作為階段3的觸發器。
自2020年6月30日起，本集團對所有CET 和 1措施適用現行CRR/CRD中關於IFRS 9的過渡性安排。有關集團監管框架、關鍵風險類別和重大風險管理的更多詳細信息，請參閲我們2020年度報告“風險報告”一章。
以下選定的關鍵風險比率和相應指標構成了我們針對各個風險類型的整體風險管理的一部分。普通股一級資本充足率(CET-1)、經濟資本充足率(ECA)、槓桿率(LR)、總虧損吸收能力(TLAC)、自有資金和合格負債的最低要求(MREL)、流動性覆蓋率(LCR)和壓力淨流動資金頭寸(SNLP)是高水平的指標，並完全整合到戰略規劃、風險偏好框架、壓力測試(LCR、TLAC和MREL除外)以及復甦和解決規劃實踐中，這些指標至少由我們的管理委員會審查和批准展望未來，新引入的淨穩定籌資比率(NSFR)也將成為我們整體風險管理方法的一部分。
29
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普通股一級資本比率 |
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30.9.2021 |
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13.0 % |
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31.12.2020² |
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13.6 % |
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經濟資本充足率 |
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30.9.2021 |
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190 % |
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31.12.2020 |
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179 % |
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槓桿率(滿負荷) |
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30.9.2021 |
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4.8 % |
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31.12.2020 |
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4.7 % |
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總損耗吸收能力(TLAC) |
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30.9.2021(基於風險加權資產) |
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31.00% |
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30.9.2021(基於槓桿敞口) |
|
9.84% |
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31.12.2020(基於風險加權資產) |
|
31.99 % |
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31.12.2020(槓桿 曝光 ) |
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9.76 % |
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流動性覆蓋率(LCR) |
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30.9.2021 |
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137 % |
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31.12.2020 |
|
145 % |
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總風險加權資產 |
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30.9.2021 |
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350.7歐元 |
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31.12.2020 |
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329.0歐元 |
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總經濟資本 |
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30.9.2021 |
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263億歐元 |
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31.12.2020 |
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286億歐元 |
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利用風險敞口 |
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30.9.2021 |
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1.105萬億歐元 |
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31.12.2020 |
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1078億歐元 |
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自有資金和合格負債的最低要求(MREL) |
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30.9.2021 |
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10.59 % |
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31.12.2020 |
|
10.69 % |
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壓力淨流動資金頭寸(SNLP) |
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30.9.2021¹ |
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645億歐元 |
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31.12.2020 |
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430億歐元 |
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淨穩定籌資比率(NSFR)³ |
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30.9.2021 |
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123 % |
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1 方法已更改，請參閲“壓力淨流動資金頭寸”部分。
2 2020年12月31日的普通股一級資本和相關比率已更新，以反映股息支付為零。
3 CRR修正案新引入NSFR作為最低比率，自2021年6月28日起生效；因此，未顯示可比性。NSFR是初步報告，最終比率將於2021年9月30日在我們的第三支柱報告中公佈。
30
按風險類型和業務部門劃分的風險加權資產
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2021年9月30日 |
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歐元計量 |
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公司 銀行 |
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投資銀行 銀行 |
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私人銀行 銀行 |
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資產 管理 |
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資本 發行單位 |
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公司和 其他 |
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總計 |
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信用 風險 |
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56,246 |
|
89,650 |
|
77,144 |
|
10,815 |
|
6,478 |
|
17,362 |
|
257,694 |
|
|
結算風險 |
|
0 |
|
1 |
|
0 |
|
0 |
|
3 |
|
13 |
|
17 |
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|
信用 估值 調整(CVA) |
|
128 |
|
4,794 |
|
123 |
|
216 |
|
1,214 |
|
61 |
|
6,537 |
|
|
市場風險 |
|
235 |
|
19,815 |
|
56 |
|
32 |
|
780 |
|
954 |
|
21,872 |
|
|
操作風險 |
|
5,743 |
|
25,329 |
|
8,098 |
|
3,431 |
|
22,012 |
|
0 |
|
64,613 |
|
|
總計 |
|
62,353 |
|
139,589 |
|
85,421 |
|
14,495 |
|
30,487 |
|
18,389 |
|
350,733 |
|
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|
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2020年12月31日» |
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歐元計量 |
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公司 銀行 |
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投資銀行 銀行 |
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私人銀行 銀行 |
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資產 管理 |
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資本 發行單位 |
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公司和 其他 |
|
總計 |
|
|
信用 風險 |
|
50,995 |
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70,551 |
|
68,353 |
|
6,224 |
|
7,215 |
|
19,372 |
|
222,708 |
|
|
結算風險 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
1 |
|
54 |
|
56 |
|
|
信用 估值 調整(CVA) |
|
75 |
|
6,302 |
|
92 |
|
198 |
|
1,599 |
|
125 |
|
8,392 |
|
|
市場風險 |
|
385 |
|
24,323 |
|
548 |
|
31 |
|
1,470 |
|
2,139 |
|
28,897 |
|
|
操作風險 |
|
6,029 |
|
27,115 |
|
8,081 |
|
3,544 |
|
24,130 |
|
0 |
|
68,899 |
|
|
總計 |
|
57,483 |
|
128,292 |
|
77,074 |
|
9,997 |
|
34,415 |
|
21,690 |
|
328,951 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 2020年12月31日的分區劃分已根據以前的披露進行了更新，以反映當前的分區結構。
截至2021年9月30日，我們的RWA為350.7歐元，而2020年底為329.0歐元。增加218億歐元是由信用風險RWA推動的，這部分被市場風險RWA和操作風險RWA以及CVA RWA所抵消。信用風險RWA增加了350億歐元，主要是由於歐洲央行的內部模型定向審查(TRIM)帶來的RWA通脹，導致對大型企業、銀行/金融機構和槓桿貸款進行了模型改進，總額達155億歐元，CRR修正案截至6月 和 28，2021年達到63億歐元，並引入了EBA關於 違約的新定義 和 8.1 和 億歐元的新定義，以及我們核心業務的業務增長。此外，由於匯率變動，我們的信用風險RWA增加了 至 4.4 至 億歐元。這部分被我們資本釋放部門和公司及其他部門的風險評估減少所抵消。 市場風險評估減少了70億歐元，主要是由於新冠肺炎波動性的逐步取消和風險評估/風險評估模型的更新，風險評估部分受到風險評估組成部分的推動。這些減少被新冠肺炎情景推動的SVR值增加和市場風險標準化方法(涵蓋證券化)的增加部分抵消, 長壽和某些集體投資企業(Cius))。新冠肺炎波動率的逐步取消也給我們的CVA RWA帶來了好處，在過去的9個月裏，我們的CVA RWA減少了19億歐元。運營風險RWA減少43億歐元，主要是因為我們的內部虧損狀況得到了更有利的發展，納入我們的資本模型，但外部虧損和情景的更新部分抵消了這一影響。
31
|
歐元計量 |
|
2021年9月30日 |
|
2020年12月31日 |
|
|
每個會計資產負債表的股東權益總額(IASB IFRS) |
|
57,402 |
|
54,774 |
|
|
每個IASB IFRS/EU IFRS 3的權益差額 |
|
(167) |
|
12 |
|
|
每個會計資產負債表的股東權益總額(歐盟國際財務報告準則) |
|
57,235 |
|
54,786 |
|
|
取消合併/合併 實體 |
|
265 |
|
265 |
|
|
其中： |
|
|
|
|
|
|
新增實收資本 |
|
0 |
|
0 |
|
|
留存收益 |
|
265 |
|
265 |
|
|
累計其他綜合收益(虧損)，税後淨額 |
|
0 |
|
0 |
|
|
每個監管資產負債表的股東權益總額 |
|
57,499 |
|
55,050 |
|
|
少數股權(合併CET 1允許的金額) |
|
893 |
|
805 |
|
|
AT1息票和股東股息扣除1 |
|
(820) |
|
(242) |
|
|
轉回過渡期內累計的其他綜合收益(虧損)的解除合併/合併(税後淨額) |
|
0 |
|
0 |
|
|
監管調整前普通股一級資本(CET 1)資本 |
|
57,572 |
|
55,613 |
|
|
審慎過濾器 |
|
(1,776) |
|
(1,542) |
|
|
其中： |
|
|
|
|
|
|
附加值調整 |
|
(1,738) |
|
(1,430) |
|
|
證券化資產帶來的任何股本增加 |
|
(0) |
|
(1) |
|
|
與現金流量對衝損益相關的公允價值準備金和因自身信用狀況變化而按公允價值指定的負債損益 |
|
(39) |
|
(111) |
|
|
根據第467條和第468條CRR與未實現損益相關的監管調整 |
|
0 |
|
0 |
|
|
監管 調整 |
|
(10,163) |
|
(9,186) |
|
|
其中： |
|
|
|
|
|
|
商譽和其他無形資產(扣除相關税收負債)(負金額) |
|
(4,814) |
|
(4,635) |
|
|
依賴於未來盈利能力的遞延納税資產 |
|
(1,572) |
|
(1,428) |
|
|
預計損失額計算產生的負數 |
|
(588) |
|
(99) |
|
|
固定收益養老基金資產(扣除相關税收負債)(負數) |
|
(888) |
|
(772) |
|
|
機構直接、間接和綜合持有金融部門實體的CET-1工具，且該機構對這些實體有重大投資 |
|
0 |
|
0 |
|
|
證券化頭寸不包括在風險加權資產中 |
|
0 |
|
0 |
|
|
其他² |
|
(2,302) |
|
(2,252) |
|
|
普通股一級資本 |
|
45,633 |
|
44,885 |
|
|
|
|
|
|
|
1 根據(EU)第575/2013號法規(ECB/2015/4)第26條第(2)款的規定，根據歐洲央行決定(EU)2015/656的批准確認中期利潤。
2 包括根據歐洲央行定期審查從2019年4月起生效的4億歐元資本扣減和從2016年10月起生效的3億歐元資本扣減，根據歐洲央行關於與單一決議基金和存款擔保計劃有關的不可撤銷付款承諾的指導從2018年1月起生效的11億歐元資本扣減，以及基於不良敞口審慎撥備的6億歐元資本扣減(其中5.78億歐元是通過歐洲央行的監管建議，700萬歐元是根據第36(1)(M)條)和條款從2021年6月30日起，根據CRR第36(1)(N)條，由於最低價值承諾，還將進一步扣除1900萬歐元的資本。根據CRR第473a條的IFRS 9過渡性規定，截至2021年9月30日，CET 1增加了2900萬歐元。
3 “資產負債表權益”的差異完全是由於“會計原則變更的準備基礎/影響”一章中所述歐盟分拆規則的適用導致税後利潤(虧損)出現偏差所致。
截至2021年9月30日，我們的CET-1資本充足率從截至2020年12月31日的13.6%降至13.0%。這一減少是由於上述RWA的增加，但與2020年底相比，我們的CET-1資本增加了7億歐元，部分抵消了這一增長。CET-1資本增加了7億歐元，主要是由於截至9月30日我們實現了正淨利潤 2.1 億歐元，2021年，我們的普通股股息和AT1息票扣除 至 0.8 至 億歐元部分抵消了這一部分，這與歐洲央行的決定(歐盟)(2015/656)關於根據(EU)第575/2013號條例(ECB/2015/4)第26(2)條確認CET 和 1資本中的中期或年終利潤。額外增長是貨幣換算調整帶來的積極影響，淨額為8億歐元，扣除資本扣除項目的外匯抵消影響 至 0.2 和 億歐元。此外，這些積極影響部分被來自3億歐元審慎過濾器的監管調整增加的負面影響所抵消(由於重新引入危機前的方法而進行了額外的價值調整)。, 在計算預期虧損金額 0.5 未實現虧損4億歐元(主要是由於利率上升和信用利差擴大)後，資本扣減增加。
截至2021年9月30日，經濟資本充足率為190%，而截至2020年12月 至 31，經濟資本充足率為179%。這一增長是由於資本需求下降，但資本供應減少部分抵消了這一影響。
32
截至2021年9月30日，經濟資本總需求達263億歐元，與截至12月的歐元 28.6 相比， 為28.6 億歐元 31，2020年。減少23億歐元是因為對業務風險、市場風險和操作風險的經濟資本需求減少，但風險間分散收益降低和對信用風險的經濟資本需求增加部分抵消了這一需求。對業務風險的經濟資本需求減少了25億歐元，這主要是因為反映出未來12個月收益前景改善的戰略風險成分減少了。對市場風險的經濟資本需求減少了6億歐元，這主要是因為財政部的利率風險敞口減少了。對操作風險的經濟資本需求減少了3億歐元，主要是由於內部虧損狀況較輕。風險間分散收益減少了9億歐元，反映了前述基礎風險類型概況的減少。信用風險的經濟資本需求增加了3億歐元，這主要是因為我們的內部經濟資本模型合格地採納了歐洲央行內部經濟資本模型的目標審查(TRIM)結果。
截至2021年9月30日，經濟資本總供應量達到500億歐元，與截至12月的歐元 相比， 51.1 億歐元 31，2020年。歐元減少 至 1.1 至 億歐元的主要原因是決定逐步取消承認額外的層級 將 1個股權工具從經濟資本供應中減去23億歐元，並增加資本扣除額 1.2 {Br} 億美元主要來自較高的預期虧損缺口，保誠過濾器(附加值調整)、遞延税項資產和固定收益養老基金資產。這些負面影響被我們IFRS股東權益增加 至 2.4 億歐元部分抵消(主要是由於我們21億歐元的淨收入，貨幣換算調整的積極影響 至 0.8 ( 億歐元被4億歐元的未實現虧損部分抵消)。
截至2021年9月30日，我們的滿載槓桿率為4.8%，而截至2020年12月31日的槓桿率為4.7%。這考慮到截至2021年9月30日，滿載的一級資本為527億歐元，高於適用的敞口指標11,050億歐元(截至2020年12月31日，分別為506億歐元和10，78億歐元)。
在2021年前9個月，我們的槓桿敞口增加了270億歐元，達到1.105萬億歐元，主要是由剩餘資產項目的槓桿敞口推動的，增加了170億歐元。這反映了我們資產負債表的發展(有關更多信息，請參閲本報告中的“資產和負債變動”一節)以及2021年6月28日生效的CRR修正案的某些影響：資產負債表上的貸款增長被CRR修正案的影響部分抵消，CRR修正案導致增加160億歐元，非衍生品交易資產增加140億歐元，現金和中央銀行/銀行間餘額增加100億歐元。懸而未決的和解協議淨增加了40億歐元-儘管從季節性較低的年底水平來看，總基礎上增加了310億歐元。這些增長部分被通過OCI以公允價值計算的金融資產所抵消，後者減少了230億歐元。由於不可撤銷貸款承諾的名義金額增加，以及CRR修正案的影響，表外槓桿敞口增加了130億歐元。此外，與SFT相關的項目(根據轉售協議購買的證券、從大宗經紀公司借入的證券和應收賬款)增加了40億歐元，與資產負債表上的發展一致。此外，與衍生品相關的槓桿敞口減少了70億歐元(不包括從衍生品交易中提供的現金差異保證金扣除應收賬款資產)。
2021年前9個月槓桿敞口的增加包括250億歐元的外匯影響，這主要是由於美元對歐元的走強。匯率變動的影響嵌入在本節討論的槓桿敞口項目的變動中。
截至2021年9月30日 根據過渡性規定，我們的槓桿率為4.9%(截至2020年12月 和 31)，根據過渡規則計算的一級資本為538億歐元，而適用的敞口措施為11,050億歐元(截至2020年12月31日，分別為517億歐元和10，78億歐元)。
截至2021年9月30日，我們排除了央行的某些風險敞口，金額為1040億歐元 基於第429a條 和 (1) 和 (N)CRR和歐洲央行2021/1074號決定。在我們利用這一豁免時，第429a條 第 (7)條規定，適用的最低槓桿率必須提高到3.2 %。請注意，在2021年第一季度之前，根據第500b條CRR適用類似的豁免。不適用於暫時排除某些央行敞口，截至2021年9月30日，我們的槓桿敞口為1.209萬億歐元，對應的槓桿率在滿載基礎上為4.4%，在分階段基礎上為4.4%。
33
TLAC和MREL
|
歐元計量 (除非另有説明) |
|
2021年9月30日 |
|
2020年12月31日 |
|
|
TLAC/MREL監管資本要素 |
|
|
|
|
|
|
普通股一級資本(CET 1) |
|
45,633 |
|
44,885 |
|
|
符合TLAC/MREL條件的額外一級(AT1)資本工具 |
|
8,118 |
|
6,848 |
|
|
符合TLAC/MREL條件的第2級(T2)資本工具 |
|
|
|
|
|
|
TLAC/MREL調整前的第2級(T2)資本工具 |
|
7,451 |
|
6,944 |
|
|
TLAC/MREL的第2級(T2)資本工具調整 |
|
1,013 |
|
518 |
|
|
符合TLAC/MREL條件的第2級(T2)資本工具 |
|
8,464 |
|
7,462 |
|
|
TLAC/MREL合計監管資本要素 |
|
62,215 |
|
59,195 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
TLAC/MREL的其他要素 |
|
|
|
|
|
|
高級非首選純香草 |
|
46,506 |
|
46,048 |
|
|
持有其他G-SIIS的合格負債工具(僅限TLAC) |
|
0 |
|
– |
|
|
總損耗吸收能力(TLAC) |
|
108,721 |
|
105,243 |
|
|
補回其他G-SIIS合格負債工具的持有量(僅限TLAC) |
|
0 |
|
0 |
|
|
可用自有資金和下級合格負債(下級MREL) |
|
108,721 |
|
105,243 |
|
|
高級首選 素色 香草 |
|
5,150 |
|
3,658 |
|
|
可用的最低自有資金和合格負債(MREL) |
|
113,871 |
|
108,901 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
風險加權資產(RWA) |
|
350,733 |
|
328,951 |
|
|
槓桿率敞口(LRE) |
|
1,104,845 |
|
1,078,277 |
|
|
審慎淨額調整(TLOF)後的總負債和自有資金 |
|
1,075,044 |
|
1,018,744 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
TLAC比率 |
|
|
|
|
|
|
TLAC比率(佔RWA的百分比) |
|
31.00 |
|
31.99 |
|
|
TLAC要求(佔RWA的百分比) |
|
20.52 |
|
20.52 |
|
|
TLAC比率(槓桿敞口百分比) |
|
9.84 |
|
9.76 |
|
|
TLAC要求(槓桿敞口百分比) |
|
6.00 |
|
6.00 |
|
|
TLAC超出RWA要求 |
|
36,735 |
|
37,747 |
|
|
TLAC超出LRE要求 |
|
42,430 |
|
40,547 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
MREL隸屬關係 |
|
|
|
|
|
|
MREL隸屬比(TLOF百分比) |
|
10.11 |
|
10.33 |
|
|
MREL從屬要求(佔TLOF的百分比) |
|
6.11 |
|
6.11 |
|
|
超出MREL從屬要求的剩餘 |
|
43,036 |
|
42,999 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
MREL比率 |
|
|
|
|
|
|
MREL比率(佔TLOF的百分比) |
|
10.59 |
|
10.69 |
|
|
MREL要求(佔TLOF的百分比) |
|
8.58 |
|
8.58 |
|
|
MREL剩餘 超過 要求 |
|
21,632 |
|
21,494 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年9月30日，總虧損吸收能力(TLAC)為108.7歐元，相應的TLAC比率為31.0%(基於風險敞口)和9.84%(基於槓桿敞口)，而截至2021年12月31日，總虧損吸收能力為105.2歐元，相應的TLAC比率為32.0%(基於RWA)和9.76%(基於槓桿敞口)。這意味着我們在總損失吸收能力最低要求上有367億歐元的舒適緩衝。
截至2021年9月30日，總負債和自有資金為10750億歐元，可用MREL為113.9歐元，對應的比率為10.59%，而截至2020年12月31日，總負債和自有資金分別為10187億歐元和108.9歐元，比率為10.69%。這意味着德意志銀行擁有比我們的MREL高出216億歐元的舒適緩衝。
34
截至2021年9月30日，該集團的流動性覆蓋率(LCR)為137%，比監管最低100%高出590億歐元。相比之下，截至2020年12月31日，這一數字為145 ，即660億歐元的過剩流動性。盈餘的減少主要是由於德國貸款活動的增加和承諾資金外流的增加，但歐洲央行TLTRO的額外參與以及存款的增加基本上抵消了這一影響。
集團內部8周的壓力淨流動性頭寸(SNLP)增加了215億歐元，從截至2020年12月的430億歐元增加到截至2021年9月30日的645億歐元。 截至2021年9月30日，集團的內部壓力淨流動性頭寸(SNLP)增加了215億歐元。增長的主要驅動因素是本集團內存在有限流動資金轉讓限制的分支機構和附屬公司對可用過剩流動資金的列報方式發生了變化。以前，超額餘額沒有顯示在集團的淨SNLP 指標中，但現在正在反映出來。這一表象變化的影響為186億歐元。剩餘的29億歐元增長主要是由額外的TLTRO參與和存款增加推動的，貸款增長和模擬流出的減少部分抵消了這一增長。
淨穩定資金比率(NSFR)要求銀行保持與其表內和表外活動相關的穩定資金狀況。這一比率被定義為可用穩定資金量(預計將成為穩定資金來源的資本和負債的部分)，相對於所需的穩定資金量(取決於所持各種資產的流動性特徵)。截至2021年9月，NSFR為123%，高於要求的1090億歐元，這兩者都是初步的。
在截至2021年9月30日的9個月內，本集團繼續採用與德意志銀行2020年年報中披露的相同的IFRS 9減值方法。作為集團整體控制和治理框架的一部分，德意志銀行評估每個報告期是否需要對其IFRS 9模型進行任何覆蓋。這一模型監測框架考慮了模型中是否存在尚未完全反映的風險，如宏觀經濟環境的突然變化、模型侷限性的識別或常規模型增強。總體而言，模型監控框架確保集團管理層在每個報告日期報告其預期信貸損失的最佳估計。
2020年，管理層認為估計新冠肺炎疫情期間預期信貸損失(ECL)的最具代表性的方法是降低短期預測的權重，並根據長期平均值得出調整後的模型投入。為此，該集團在2020年對其標準IFRS 9模型進行了覆蓋。
2021年初，管理層決定不再需要這種方法，因為宏觀經濟變量(MEV)的預測重新具有相關性。因此，集團沒有在2020年年底後採用上述疊加方法，而是在2021年重新採用國際財務報告準則9的標準方法。
下表包含截至9月30日我們ECL模型中前瞻性信息應用中包含的MEV 30： 30： 2021年(包括2021年第二季度實施的更細粒度的方法)和截至2020年12月31日的年度 (採用三年平均值)。
35
應用前瞻性信息
|
|
|
截至2021年9月？ |
|
|||
|
|
|
第一年 (四季度平均) |
|
第二年 (四季度平均) |
|
|
|
商品-黃金 |
|
1798.70 |
|
1728.80 |
|
|
|
商品-WTI |
|
67.10 |
|
64.90 |
|
|
|
Credit-CDX新興市場 |
|
171.90 |
|
206.70 |
|
|
|
Credit-CDX高收益 |
|
284.80 |
|
315.00 |
|
|
|
Credit-CDX IG |
|
53.40 |
|
56.90 |
|
|
|
信用-高收益指數 |
|
3.50 |
|
3.90 |
|
|
|
Credit-ITX歐洲125 |
|
53.80 |
|
61.80 |
|
|
|
股票-MSCI亞洲 |
|
1619 |
|
1632 |
|
|
|
股票-日經 |
|
29735 |
|
31210 |
|
|
|
Equity-S&P500 |
|
4456 |
|
4778 |
|
|
|
GDP-亞洲發展中國家 |
|
6.26 % |
|
5.83 % |
|
|
|
GDP-新興市場 |
|
6.11 % |
|
5.21 % |
|
|
|
GDP-歐元區 |
|
7.39 % |
|
3.44 % |
|
|
|
GDP-德國 |
|
4.62 % |
|
2.48 % |
|
|
|
GDP-意大利 |
|
5.26 % |
|
2.55 % |
|
|
|
GDP-美國 |
|
5.23 % |
|
3.05 % |
|
|
|
房價-商業地產指數 |
|
310.20 |
|
338.10 |
|
|
|
失業-歐元區 |
|
7.70 % |
|
7.40 % |
|
|
|
失業-德國 |
|
3.50 % |
|
3.20 % |
|
|
|
失業-意大利 |
|
9.80 % |
|
9.50 % |
|
|
|
失業-日本 |
|
2.90 % |
|
2.70 % |
|
|
|
失業-西班牙 |
|
15.10 % |
|
14.00 % |
|
|
|
失業-美國 |
|
4.70 % |
|
4.00 % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 第一年等於2021年第一季度到2022年第一季度，第二年等於2022年第二季度到2023年第一季度。
|
|
|
截至20201年12月2 |
|
|||||
|
|
|
第一年 (四季度平均) |
|
第二年 (四季度平均) |
|
第3年 (四季度平均) |
|
|
|
Credit-ITX歐洲125 |
|
52.81 |
|
− |
|
− |
|
|
|
外匯-歐元/美元 |
|
1.20 |
|
− |
|
− |
|
|
|
GDP-歐元區 |
|
1.38 % |
|
4.37 % |
|
2.32 % |
|
|
|
GDP-德國 |
|
1.54 % |
|
4.01 % |
|
2.08 % |
|
|
|
GDP-意大利 |
|
1.92 % |
|
3.80 % |
|
1.93 % |
|
|
|
GDP-美國 |
|
2.80 % |
|
3.35 % |
|
2.29 % |
|
|
|
利率-美國財政部2y |
|
0.17 % |
|
− |
|
– |
|
|
|
失業-歐元區 |
|
8.86 % |
|
8.35 % |
|
7.94 % |
|
|
|
失業-德國 |
|
4.30 % |
|
3.95 % |
|
3.72 % |
|
|
|
失業-意大利 |
|
10.65 % |
|
10.38 % |
|
9.85 % |
|
|
|
失業-西班牙 |
|
17.89 % |
|
16.32 % |
|
15.49 % |
|
|
|
失業-美國 |
|
6.40 % |
|
5.19 % |
|
4.46 % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 截至2020年12月7日的利率、外匯和信貸利差；GDP、失業率預測每2020年12月16日更新。
2 第一年等於2020年第4季度到2021年第三季度，第二年等於2021年第四季度到2022年第三季度，第三年等於2022年第四季度到2023年第三季度。
2021年第三季度，集團對其IFRS9型號輸出應用了以下覆蓋：
36
上述覆蓋及其對2021年第三季度業績的影響對本集團並不重要。
2021年第三季度，該集團報告的信貸損失撥備總額為1.17億歐元(2021年第二季度為7500萬歐元)，較2020年第三季度的2.73億歐元有所下降。上一季度的變化主要是因為：違約客户的信用損失準備金增加了1.99億歐元，主要是私人銀行，這部分由基於最新改進的共識預測的前瞻性信息的1300萬歐元的釋放所彌補。以上討論的管理覆蓋和 階段 1和階段 2減少的6900萬歐元的影響，主要是由於在實施nDoD後將信貸損失津貼轉移到私人銀行的階段3。
2021年前9個月，信貸損失準備金為 至 261 和 這明顯低於2020年同期創下的歐元 1.5 億歐元，反映了信貸環境的整體改善。
為了説明我們的模型對未來MEV變化的敏感度，我們計算了第1階段和第2階段在ECL計算中使用的所有場景中上下移動時的ECL影響。除了截至2021年9月30日的基準ECL之外，這兩個轉變都是通過指定比基準預測高或低一個標準差的下移和上移MEV值(例如，將預測的GDP增長率平均調整2個百分點)來應用的。
第三階段的ECL不受影響，也不會反映在敏感性分析中，因為其建模獨立於宏觀經濟情景。下降導致ECL增加3.87億歐元(12月 至 31，2020年： 從 500 ( 百萬歐元)，而上調使ECL減少188歐元 $ 百萬(12月31日，2020年：2.58億歐元)。敏感度分析不會考慮我們可能因使用不同的MEV而對管理覆蓋進行的任何更改。
37
隨着2021年前9個月主要經濟體新冠肺炎疫苗接種的進展，全球經濟復甦加快，預計這將繼續支撐企業收益。然而，在某些行業受到新冠肺炎疫情更持久影響的行業之間，復甦繼續存在明顯的分化。
截至2021年9月30日止九個月，重點重點行業佔本集團第三階段信貸損失撥備的約9%及約33 %。有關德意志銀行“新冠肺炎疫情下的重點行業”的更多詳情，請參閲德意志銀行2020年年報：
38
2020年，歐洲銀行業協會發布了《關於根據新冠肺炎措施適用違約、容忍和國際財務報告準則第9號審慎框架的聲明》，以及關於立法和非立法暫停的指導意見。有關歐洲銀行管理局發佈的聲明和準則的更多詳細信息，請參閲德意志銀行2020年年報： 中的“IFRS 9--根據新冠肺炎大流行，適用歐洲銀行管理局關於違約、容忍以及立法和非立法暫緩及公共擔保計劃的指導意見”：
下表概述了截至2021年9月30日和2020年12月31日，在新冠肺炎大流行的背景下，符合美國銀行家協會規定的暫停發放的有效和過期的貸款和墊款、接受新冠肺炎相關容忍措施的貸款和墊款以及受公共擔保計劃約束的新發放貸款和墊款。
針對新冠肺炎疫情的現行和過期的停職和保障計劃概述
|
|
|
2021年9月30日 |
|
2020年12月31日 |
|
|||||||||
|
歐元計量 |
|
受EBA要求的貸款和墊款暫停 |
|
受新冠肺炎相關容忍措施約束的貸款和墊款 |
|
新發放的貸款和墊款在新冠肺炎危機中接受公共擔保計劃1 |
|
受EBA要求的貸款和墊款暫停 |
|
受新冠肺炎相關容忍措施約束的其他貸款和墊款 |
|
在新冠肺炎大流行背景下，新發放的貸款和墊款須接受公共擔保計劃 |
|
|
|
企業銀行 |
|
545 |
|
2,723 |
|
2,644 |
|
610 |
|
2,956 |
|
2,362 |
|
|
|
投資銀行 |
|
108 |
|
3,737 |
|
60 |
|
107 |
|
4,353 |
|
60 |
|
|
|
私人銀行 |
|
6,614 |
|
1,064 |
|
1,554 |
|
7,499 |
|
1,114 |
|
1,124 |
|
|
|
資本釋放單位 |
|
389 |
|
2 |
|
0 |
|
433 |
|
0 |
|
0 |
|
|
|
合計 |
|
7,655 |
|
7,526 |
|
4,258 |
|
8,649 |
|
8,424 |
|
3,546 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 不包括截至2021年9月30日的3億歐元和截至2020年12月31日的3億歐元，因為這些貸款符合IFRS 9規定的金融工具傳遞標準。
新冠肺炎相關措施分階段分解
|
|
|
2021年9月30日 |
|
|||||||||||
|
|
|
立法和非立法暫緩 |
|
新冠肺炎相關容忍措施 |
|
公共擔保計劃 |
|
|||||||
|
歐元計量 |
|
毛賬面金額 |
|
預計信貸損失 |
|
毛賬面金額 |
|
預計信貸損失 |
|
毛賬面金額 |
|
預計信貸損失 |
|
|
|
第一階段 |
|
5,524 |
|
(11) |
|
3,545 |
|
(6) |
|
3,504 |
|
(2) |
|
|
|
第二階段 |
|
1,447 |
|
(37) |
|
2,897 |
|
(40) |
|
656 |
|
(7) |
|
|
|
階段3 |
|
684 |
|
(150) |
|
1,084 |
|
(117) |
|
99 |
|
(11) |
|
|
|
總計 |
|
7,655 |
|
(199) |
|
7,526 |
|
(163) |
|
4,258 |
|
(20) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|||||||||||
|
|
|
立法和非立法暫緩 |
|
新冠肺炎相關容忍措施 |
|
公共擔保計劃 |
|
|||||||
|
歐元計量 |
|
毛賬面金額 |
|
預計信貸損失 |
|
毛賬面金額 |
|
預計信貸損失 |
|
毛賬面金額 |
|
預計信貸損失 |
|
|
|
第一階段 |
|
6,464 |
|
(23) |
|
5,746 |
|
(18) |
|
3,135 |
|
(3) |
|
|
|
第二階段 |
|
1,872 |
|
(63) |
|
1,994 |
|
(54) |
|
360 |
|
(4) |
|
|
|
階段3 |
|
313 |
|
(69) |
|
684 |
|
(80) |
|
51 |
|
(4) |
|
|
|
總計 |
|
8,649 |
|
(155) |
|
8,424 |
|
(152) |
|
3,546 |
|
(11) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新冠肺炎相關容忍措施：截至2021年9月30日新冠肺炎對 750億歐元 億歐元未償還貸款和墊款給予了新冠肺炎容忍措施；這反映了從修改合同條件(包括各自貸款合同中的契約)、延長寬限期到延期付款等方面的廣泛寬免。截至2021年9月 至 30，超過85%的客户仍在運行，銀行繼續保持穩定的ECL水平。半數以上的容忍措施包括與延期付款無關的合同修改。所有放棄的貸款和墊款都需要被歸類為放棄，直到達到24個月的試用期。
符合EBA的暫停：意大利對中小企業和企業的暫停原定於2020年9月 至 30結束，但已進一步延長至2021年12月。此外，西班牙政府還將西班牙中小企業和企業的立法緩刑延長至2021年。非立法暫停：意大利推出的2021年1月至2021年3月底支持消費金融客户的非立法暫停措施已全部到期。
39
在2021年的前9個月，由於還款的原因，暫停服務的客户數量和數量從2020年第二季度的峯值水平大幅下降。截至2021年9月30日，只有7億歐元的暫緩令仍在活動，主要是在意大利。其他的都已經過期了。在這些利用暫緩付款的客户中，超過91%的客户現在已經恢復付款。過渡是積極管理的，因此我們聯繫每個私人客户，以確保客户知道並能夠在離開暫停期之前繼續付款。
受公共擔保計劃約束的新發放貸款和墊款：截至2021年9月，集團在公共擔保計劃下發放了約45億歐元的貸款，在大多數情況下，新發放貸款和墊款的期限在兩年至五年之間。大約24億歐元的貸款是通過KfW贊助的項目在德國發放的，其中3億歐元因貸款和擔保的條款符合IFRS 9中的取消確認標準而被取消確認，15億歐元來自西班牙，5億歐元來自盧森堡。截至2021年9月30日，99.4%獲得公共擔保的貸款繼續定期還款。
本節介紹減值債務工具的質量，根據IFRS/9，這些債務工具包括按攤餘成本(AC)計量的債務工具、通過其他全面收益(FVOCI)以公允價值計量的金融工具以及表外貸款承諾，如貸款承諾和財務擔保(以下統稱為“金融資產”)。
下表概述了根據IFRS第9期要求按金融資產類別劃分的風險敞口金額和信貸損失撥備。
應計提減值金融資產概覽
|
|
|
2021年9月30日 |
|
2020年12月31日 |
|||||||||||||||||
|
歐元計量 |
|
第一階段 |
|
第二階段 |
|
階段3 |
|
階段3 Poci |
|
總計 |
|
第一階段 |
|
第二階段 |
|
階段3 |
|
階段3 Poci |
|
總計 |
|
|
攤銷成本» |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛收入 金額 |
|
694,446 |
|
39,690 |
|
11,350 |
|
1,339 |
|
746,825 |
|
651,637 |
|
35,372 |
|
10,655 |
|
1,729 |
|
699,393 |
|
|
其中：貸款 |
|
405,874 |
|
38,275 |
|
10,762 |
|
1,323 |
|
456,234 |
|
385,422 |
|
34,537 |
|
10,138 |
|
1,710 |
|
431,807 |
|
|
信用損失² |
|
411 |
|
550 |
|
3,786 |
|
180 |
|
4,928 |
|
544 |
|
648 |
|
3,614 |
|
139 |
|
4,946 |
|
|
其中：貸款 |
|
392 |
|
548 |
|
3,682 |
|
175 |
|
4,797 |
|
522 |
|
647 |
|
3,506 |
|
133 |
|
4,808 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
通過OCI實現公允價值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公允價值 |
|
32,101 |
|
354 |
|
109 |
|
0 |
|
32,564 |
|
55,566 |
|
163 |
|
105 |
|
0 |
|
55,834 |
|
|
信用 虧損 |
|
15 |
|
11 |
|
8 |
|
0 |
|
34 |
|
12 |
|
6 |
|
2 |
|
0 |
|
20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
表外 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
名義金額 金額 |
|
269,921 |
|
15,759 |
|
2,512 |
|
11 |
|
288,202 |
|
251,545 |
|
8,723 |
|
2,587 |
|
1 |
|
262,856 |
|
|
信用損失 |
|
95 |
|
137 |
|
184 |
|
0 |
|
415 |
|
144 |
|
74 |
|
200 |
|
0 |
|
419 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 按攤銷成本計算的金融資產包括：攤銷成本貸款、現金和中央銀行餘額、銀行間餘額(沒有中央銀行)、出售的中央銀行資金和 根據轉售協議購買的證券、借入的證券和其他資產的某些子類別。
2 信用損失撥備不包括截至9月30日的國家風險撥備為500萬歐元 截至2020年12月31日的國家風險撥備為 。
3 信用損失撥備不包括截至2021年9月30日的國家風險撥備 500萬歐元 截至2020年12月31日的400萬歐元。
40
管理委員會在2021年第三季度沒有變化。
監事會在2021年第三季度沒有變化。
在2021年前九個月，集團進行了以下重大資產剝離：
2021年8月，德意志銀行(Deutsche Bank Spa)簽署協議，將其在意大利的財務顧問網絡(Deutsche Bank Financial Advisors)出售給意大利蘇黎世。這筆交易還有待監管部門的批准，預計將於2022年完成。
2021年9月，DWS和Blackfin Capital Partners(Blackfin)達成長期戰略合作伙伴關係，共同將數字投資平臺發展成為一個平臺生態系統，為分銷合作伙伴、機構投資者和散户客户提供全面的數字投資解決方案和服務。雙方同意，DWS將把其數字投資平臺轉移到與Blackfin的合資企業中，保持30%的股份。該交易仍有待相關部門的批准。截至2021年9月30日，本集團已將交易周邊的相關資產和負債歸類為待售處置集團。交易預計在2022年下半年完成。
集團於截至2021年9月30日的九個月內並無重大資本開支。
報告日期之後，未發生對我們的運營結果、財務狀況和淨資產產生重大影響的重大事件。
41
本德意志銀行Aktiengesellschaft、Frankfurt am Main及其子公司(統稱為“集團”、“德意志銀行”或“DB”)截至2021年9月30日的九個月收益報告以歐元(集團的列報貨幣)表示。它是根據國際會計準則理事會(“IASB”)發佈的“國際財務報告準則”(“IFRS”)編制的。
就本集團在美國以外的主要財務報告而言，本集團根據歐盟認可的國際財務報告準則編制收益報告。就本集團根據經歐盟認可的國際財務報告準則編制的盈利報告而言，本集團根據歐盟分拆版本的國際會計準則第39號，對利率風險的投資組合對衝(公允價值宏觀對衝)採用公允價值對衝會計。採用歐盟分拆版國際會計準則第39號的目的是使本集團的對衝會計方法與其風險管理做法及其歐洲主要同行的會計做法保持一致。根據歐盟分拆版本的IAS 39，公允價值宏觀對衝會計可能適用於核心存款，只有在修訂後的預定時段現金流金額低於該時段最初指定的金額時，才會確認對衝無效。如果修訂後的預定時間段的現金流超過原來的指定金額，則不存在套期保值無效。根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則，公允價值宏觀對衝的對衝會計不能適用於核心存款。此外，根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則，只要對預定時間段內現金流金額的修訂估計高於或低於該時段的原始指定金額，所有公允價值宏觀對衝會計關係都會出現無效。
在截至2021年9月30日的三個月內，歐盟創業版IAS 39的應用對税前利潤產生了4500萬歐元的積極影響，對税後利潤產生了2800萬歐元的積極影響。2020年同期，歐盟分拆的申請對税前利潤造成了1200萬歐元的負面影響，對利潤税後造成了900萬歐元的負面影響。在截至2021年9月30日的9個月內，歐盟創業版IAS 39的應用對税前利潤和税後利潤產生了負面影響，分別為 和 276 ，分別為 和 276 。2020年同期，歐盟分拆計劃的實施對税前利潤產生了6500萬歐元的積極影響，對利潤税後利潤產生了3800萬歐元的積極影響。本集團的監管資本及其比率亦根據歐盟分拆版本的國際會計準則第39號呈報。在截至2021年9月30日的9個月內，歐盟分拆的申請對CET 1的資本比率產生了約5個基點的負面影響，對截至9月的9個月期間產生了約1個基點的積極影響 30，2020年。
本集團之盈利報告未經審核，包括截至2021年9月30日之綜合資產負債表、截至2021年9月30日止九個月期間之相關綜合收益表及全面收益表，以及其他資料(例如會計原則變動之準備/影響基準)。
本集團的收益報告應與德意志銀行截至2020年12月31日的年度經審計的綜合財務報表一併閲讀，除“最近通過的會計聲明”部分概述的新採用的會計聲明外，該等報告採用了相同的會計政策、關鍵會計估計和會計估計的變化。
根據“國際財務報告準則”編制財務信息要求管理層對某些類別的資產和負債作出估計和假設。這些估計和假設影響在資產負債表日報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與管理層的估計不同，特別是與新冠肺炎大流行有關的結果，報告的結果不一定代表全年的預期結果。
於2021年第三季度，本集團對IFRS 9下的預期信用損失(ECL)模型進行了改進。特別是，本集團調整了其方法，以反映本集團在IFRS 9下的ECL建模中用於監管目的的違約的新定義。這導致IFRS 9減值階段的遷移，使交易轉移到階段3。這進而需要重新校準ECL模型中的違約損失(LGD)係數。2021年第三季度記錄了覆蓋，以記錄預期的LGD影響，同時ECL模型中的LGD重新校準實施正在進行中。因此，雖然實施新的違約定義是對本集團ECL的估計的變化，但與由此產生的LGD重新校準一起考慮時，整體影響並不重要。有關更多詳細信息，請參閲風險信息以及“國際財務報告準則第9號損害”和“新冠肺炎大流行背景下的措施”部分。
42
以下是2021年前9個月新應用的與本集團相關的會計聲明。
2021年1月1日，本集團通過了對國際財務報告準則第9號“金融工具”、“國際會計準則第39號”、“金融工具：確認和計量”、“國際財務報告準則7”、“金融工具：披露”、“國際財務報告準則4”、“保險合同”和國際財務報告準則 和 16、“租賃”是國際會計準則理事會項目的第二階段，旨在解決銀行間同業拆借利率(“IBOR”)改革對財務報告的潛在影響。集團於2019年1月1日通過了第一階段要求。儘管IBOR過渡的路徑進展順利(包括停止IBOR的時間表，以及某些合約的替代率和價差調整)，但仍存在一些不確定性，因此與第一階段相關的緩解措施仍將繼續適用。
第二階段的修訂涉及替換問題，因此，它們解決了實際替換現有利率基準時可能影響財務報告的問題。這包括修改金融資產、金融負債和租賃負債以及具體的對衝會計要求。修正案為改革所需的修改(作為國際銀行同業拆借利率改革的直接結果並在經濟上等效的基礎上所需的修改)引入了一種實際的權宜之計。這些修改是通過更新實際利率來説明的。所有其他修改都按照現行的“國際財務報告準則”要求進行核算。對於採用國際財務報告準則第16號的承租人會計，也引入了類似的實用權宜之計，即在評估因國際銀行間同業拆借利率改革而進行的租賃修訂時，用於計算租賃負債的修訂賬面價值的貼現率僅針對基準利率的變化進行修正。此外，根據修正案，套期保值會計不會僅僅因為國際銀行間同業拆借利率(IBOR)改革而停止。必須修改套期保值關係(和相關文件)，以反映對套期保值項目、套期保值工具和套期保值風險的修改。修改後的套期保值關係應符合應用套期保值會計的所有資格標準，包括有效性要求。修正案還要求增加披露，使用户能夠了解該實體面臨的國際銀行同業拆借利率改革所產生的風險的性質和程度，以及該實體如何管理這些風險。此外，需要披露該實體從IBOR向替代基準利率過渡的進度，以及該實體如何管理此過渡。
集團於2018年建立了集團範圍內的IBOR和歐盟基準監管過渡計劃，旨在管理從LIBOR和其他IBOR向新的無風險利率(RFR)的平穩過渡。該計劃由首席財務官贊助，每個部門、地區和基礎設施職能部門都有高級代表。該計劃一直專注於識別和量化各種利率基準的風險敞口，提供交易參考替代RFR的產品的能力，並評估參考IBOR的現有合同。每月向集團的IBOR過渡指導委員會和首席財務官提供最新進展。監督為過渡做準備的計劃以及所有三條防線上的活動一直是重點，目的是將對客户的風險和中斷降至最低。
本集團對ibor的風險敞口很大，主要是在金融工具方面，其中許多合約在每個基準的停止日期之後到期。本集團的衍生品風險敞口來自為其客户做市和對衝風險而進行的交易，以及貸款和存款、債券和證券化。集團制定了詳細的計劃、流程和程序，以支持在計劃的停止日期之前完成過渡。
作為計劃的一部分，本集團進行了全面的轉型風險評估，該評估定期更新，並確定了主要固有風險和緩解措施，以改善控制環境。主要風險包括業務戰略風險、法律和合規風險、行為風險、流動性風險、市場風險、信用風險、操作風險、轉型風險、模型風險、會計、財務報告和税務風險、信息安全和技術改造風險。
本集團繼續實施各項計劃，旨在降低預期停止使用倫敦銀行同業拆借利率(包括倫敦銀行同業拆借利率)的相關風險。在這方面，集團：
43
雖然本集團對主要以金融工具為主的國際同業拆借利率有重大風險敞口，但修訂對本集團合併財務報表的過渡並無重大影響。
2021年第三季度，本集團在過渡活動方面取得了積極進展，特別是將於2021年12月31日停刊的ibor。具體地説，集團：
隨着行業從IBOR向RFR過渡，預計基於IBOR的金融工具的市場流動性將減少，而基於RFR的金融工具的市場流動性將增加。因此，金融工具的估值預計將參照RFRS進行計算。預計這不會對本集團的綜合收益表產生重大影響。在某些司法管轄區和某些貨幣中，某些金融工具可能會採用多種參考匯率。本集團將繼續研究這些參考利率，並將隨着時間的推移監測市場發展。
集團於2021年1月1日通過對IFRS 4“保險合同”的修訂，將臨時豁免延長至2023年1月1日或之後的年度期間。有關修訂對本集團的綜合財務報表並無重大影響。
本集團於2021年8月30日通過對國際財務報告準則第16號“租約”的修訂，將先前為承租人提供的豁免延長至評估與“新冠肺炎”相關的租金優惠是否為租約修訂，而租金優惠的任何減少隻影響原於2022年6月30日或之前到期的付款(而不只影響原於2021年6月30日或之前到期的付款)。有關修訂對本集團的綜合財務報表並無重大影響。
以下會計聲明截至2021年9月30日未生效，因此未在2021年前9個月實施。
2017年5月，國際會計準則理事會發布了IFRS/17《保險合同》，確立了該準則範圍內保險合同的確認、計量、列報和披露原則。IFRS-17取代了IFRS-4，後者允許公司使用國家會計準則對保險合同進行會計處理，從而產生了多種不同的方法。IFRS/17通過要求所有保險合同以一致的方式入賬，解決了IFRS/4造成的比較問題，投資者和保險公司都從中受益。保險義務將使用現值而不是歷史成本進行核算。這些信息將定期更新，為財務報表使用者提供更有用的信息。IFRS 17年從2023年1月1日或之後開始的年度期間有效。根據本集團目前的業務活動，預計IFRS-17不會對本集團的綜合財務報表產生重大影響。這些修正案尚未得到歐盟的認可。
2020年6月，國際會計準則理事會發布了對IFRS 17“保險合同”的修正案，以解決在2017年公佈IFRS 17之後發現的關切和實施挑戰。這些修正案從2023年1月1日或之後開始生效，允許提前通過。這些修正案尚未得到歐盟的認可。
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2020年5月，國際會計準則理事會發布了對“國際會計準則”第37號“準備金、或有負債和或有資產”的修正案，以澄清實體在評估合同是否繁重時考慮的成本。修正案規定，“履行合同的費用”包括“與合同直接相關的費用”。與合同直接相關的成本可以是履行合同的增量成本，也可以是與履行合同直接相關的其他成本的分攤。這些修正案從2022年1月1日或之後開始生效，允許提前通過。修訂不會對本集團的合併財務報表產生實質性影響。
2021年5月，國際會計準則理事會發布了對國際會計準則第12號《所得税》的修正案。它們改變了與單一交易中的資產和負債相關的遞延税金處理方式，從而使其不受國際會計準則12.15(B)和國際會計準則12.24規定的初始確認豁免的約束。因此，初始確認豁免不適用於在初始確認時同時出現可扣除和應税臨時差異並導致確認相等遞延税項資產和負債的交易。這些修正案將在2023年1月1日或之後的年度期間生效，並允許提前通過。有關修訂將不會對本集團的綜合財務報表造成重大影響。這些修正案尚未得到歐盟的認可。
2020年1月和2020年7月，國際會計準則理事會發布了對國際會計準則第1號“財務報表列報：流動或非流動負債分類”的修正案。它們澄清，將負債歸類為流動負債或非流動負債應以報告期末存在的權利為基礎。修正案還澄清，分類不受有關實體是否會行使推遲清償負債權利的預期的影響，並明確清償是指將現金、股權工具、其他資產或服務轉移給交易對手。這些修正案將在2023年1月1日或之後的年度期間生效，並允許提前通過。有關修訂將不會對本集團的綜合財務報表造成重大影響。這些修正案尚未得到歐盟的認可。
2020年5月，國際會計準則理事會發布了多項國際財務報告準則修正案，這些修正案源於國際會計準則理事會2018-2020年週期的年度改進項目。這包括為列報、確認或計量目的而導致會計變更的修訂，以及與IFRS 1“首次採用國際財務報告準則”、IFRS 9“金融工具”、IFRS 16“租賃”和IAS 41“農業”相關的術語或編輯修訂。“國際財務報告準則”第9號修正案澄清了一個實體在評估是否取消確認金融負債時包括哪些費用。這些修正案將在2022年1月1日或之後的年度期間生效，並允許提前通過。修訂不會對本集團的合併財務報表產生實質性影響。
從2021年第一季度開始，企業銀行報告三個類別的收入：機構客户服務、企業金庫服務和商業銀行業務。機構客户服務包括對機構客户的現金管理、信託和代理服務以及證券服務，所有這些服務以前都在“全球交易銀行”項下報告。公司金庫服務公司為大中型公司客户提供全套貿易融資和貸款以及公司現金管理服務，這些服務以前在“全球交易銀行”和“德國商業銀行”項下報告。商業銀行業務--以前在“德國商業銀行業務”中報道--涵蓋小企業和企業家客户，並提供基本標準化的產品套裝。
從2021年第二季度開始，投資銀行將CLO回收損益列在其收入類別“Other”中。在此之前，這些損益在“FIC銷售與交易”和“發起與諮詢”中都有介紹。前期數據已重新分類。
此外，根據報告期內的管理層決策，還引入了進一步的部門變動。上一年的分段信息顯示在當前結構中。
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在本節中，我們提供有關新冠肺炎相關主題的信息。
以下摘要總結了集團參與新冠肺炎相關的暫停、政府援助計劃和贈款以及歐洲央行有針對性的長期再融資操作對集團的影響。
於二零二一年首九個月內，本集團主要就其零售及商業貸款組合參與立法及非立法暫緩執行計劃。在批准延期後，貸款的賬面價值進行了修訂，安排了新的預期現金流，並按原來的實際利率貼現。賬面價值的差額在損益中計入利息收入的損失。該金額對本集團並不重要。
新冠肺炎疫情爆發後，多個州出臺計劃，為受新冠肺炎影響的借款人提供擔保計劃。集團已提供約 、 4.5 、 億歐元貸款，其中 * 0.3 和 有資格取消確認，因為這些貸款符合IFRS 9規定的金融工具傳遞標準。這些新發放的貸款和墊款受公共擔保計劃的約束，主要由KfW擔保，一家政府所有的推廣銀行，也通過盧森堡公共投資銀行和西班牙經濟事務和數字轉換部(MINECO)提供的類似貸款擔保。
歐洲央行管理委員會決定對其定向長期再融資操作III(TLTRO III)再融資計劃的條款和條件進行多項修改，以進一步支持在當前經濟混亂和新冠肺炎疫情造成的不確定性加劇的情況下向家庭和企業提供信貸。
TLTRO III-再融資計劃下的基本利率是主要再融資操作利率的平均值，但2020年6月24日至2022年6月23日期間除外，這段時間適用50個基點的折扣(即基本利率折扣)。TLTRO III-再融資計劃下的適用利率可以進一步降低，如果達到特定的淨貸款門檻，就可以進一步降低“新的貸款折扣”。因此，在2020年3月 1至2021年3月31日期間，符合條件的淨貸款超過0%的銀行支付的利率比6月 至 24期間借款的平均存款便利利率低0.5%。2020年和2021年6月23日。2020年6月24日至2021年6月23日期間以外的利率為存款便利平均利率(目前為(0.5%))，2021年6月24日至2021年6月23日期間除外。 23。2022年在2020年10月1日至2021年12月31日期間，只要符合條件的淨貸款超過0 - ，銀行為借款支付的利率比平均存款利率低0.5%。
截至2021年9月30日，集團根據TLTRO III-再融資計劃借入了 歐元 44.7 億歐元。本集團根據國際會計準則第20號將基本利率貼現及新貸款貼現列為政府補助金，而來自政府補助金的收入以淨利息收入列賬。本集團確認TLTRO III再融資計劃的利益，該期間的撥款旨在補償本集團的相關借款成本，前提是本集團已確立合理保證將達到相關貸款門檻。截至2021年9月30日，本集團滿足2020年6月24日至2021年6月24日、 、 、2021年6月24日至2022年6月23日期間基本利率折扣和新貸款折扣的確認要求。因此，在截至2021年9月的9個月期間，集團採用了(1)%的綜合利率，利息收入確認為3.8億歐元；在截至2021年9月30日的3個月期間，利息收入確認為9800萬歐元。
46
商譽、無限期和無限期無形資產每年第四季度進行減值測試，如果有跡象表明賬面價值可能減值，則會更頻繁地進行減值測試。商譽按現金產生單位(CGU)水平進行減值測試。定期無形資產通常在CGU水平上進行測試，因為它們不會產生在很大程度上獨立於其他資產的現金流入。無限期無形資產在單個資產層面進行測試。
截至2021年9月30日，執行了一項評估，以評估是否有跡象表明在該日期存在減損。本次評估並未導致本集團商譽或與分配給資產管理CGU的零售投資管理協議(列於未攤銷無形資產項下)相關的無限期無形資產出現任何減值跡象。
作為評估的一部分，對年度商譽減值測試的假設及其敏感性進行了審查，並未顯示減值。此外，評估包括審查零售投資管理協議無形估值的主要投入參數及其敏感性，也沒有表明減值。
在2021年9月收購支付服務提供商(Better Payment德國GmbH)後，作為收購價格分配的一部分，集團最初記錄了分配給企業銀行(CB)CGU的300萬歐元商譽。鑑於CB CGU在資產負債表日的具體估值，新商譽被視為減值，並於2021年第三季度完全註銷。
2019年7月7日 至 德意志銀行宣佈了一系列與集團業務及其組織相關的轉型措施。這些措施對本集團的經營業績和財務狀況產生的直接和次要影響披露如下。
根據轉型公告，本集團審核了目前分配給轉型戰略業務的平臺軟件和在建軟件。因此，對各自可收回金額的重新評估導致自開發軟件在截至2021年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的三個月分別減值 、 130 、 百萬歐元和0,000萬歐元。在2021年和2020年的前九個月，金額分別為 、 130 、 和 33 和 萬歐元。 大部分軟件減損 和 130 其中 百萬主要與雲計算的實施有關。
此外，本集團在截至2021年9月30日、2021年9月30日及2020年9月30日的三個月分別錄得軟件攤銷及受轉型戰略影響的其他相關影響 、 371 、 百萬歐元及4,000萬歐元。在2021年和2020年的前九個月，金額分別為4.22億歐元和1.33億歐元。 2021年的費用包括歐元 和 346 。 與2021年9月的IT服務合同結算和軟件攤銷有關的費用。 減值和軟件攤銷計入集團2021年和2020年業績的一般和管理費用。分別。
本集團確認截至2021年9月30日止三個月的減值、使用權資產加速或更高折舊、租賃權改善及傢俱的資產減值及加速折舊、沉重的非租賃成本撥備、資本化恢復成本折舊及其他一次性搬遷成本 截至2021年9月30日止三個月的減值、資產減值及加速折舊、非租賃成本撥備、資本化恢復成本折舊及其他一次性搬遷成本 2021年和2020年的前九個月，金額分別為 、 141 、 百萬歐元和7100萬歐元。其中某些與增量或加速決策相關的成本是由新冠肺炎疫情導致我們的預期運營發生變化所推動的。
47
本集團每個季度都會重新評估與遞延税項資產相關的估計，包括對未來盈利能力的假設。與轉型相關，集團調整了與受影響司法管轄區(如英國和美國)的遞延税項資產相關的估計，並在截至2021年和2020年9月30日的三個月分別確認了歐元(2,100萬歐元)和歐元(1,000萬歐元)的估值調整。在截至2021年和2020年9月30日的9個月裏，這兩個數字分別為000萬歐元和2500萬歐元。
自2019年7月7日宣佈德意志銀行轉型開始，我們將所有重組費用指定為與轉型公告以及隨後的業務重組和周邊變化相關，從而分別為集團在截至2021年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的三個月產生了500萬歐元和1.85億歐元的重組費用。2021年和2020年的前9個月，這兩個數字分別為1.07億歐元和3.82億歐元。這些費用包括解僱福利、由於終止僱傭而尚未攤銷的遞延補償獎勵加速的額外支出以及與房地產有關的合同終止費用。在截至2021年9月30日的9個月裏，443名相當於全職員工(FTE)的員工受到重組和變化的影響。
除了這些重組費用外，在截至2021年和2020年9月30日的三個月裏，與轉型公告相關的遣散費分別為3300萬歐元和5800萬歐元。2021年和2020年的前9個月，這兩個數字分別為1.11億歐元和1.34億歐元。
作為戰略轉型的結果，集團確認了其他轉型相關費用，包括截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的審計費用、會計和税費、諮詢費和IT諮詢費分別為4100萬歐元和1500萬歐元。2021年和2020年的前9個月，金額分別為 、 、 、 、 百萬歐元和4700萬歐元。
48
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截至三個月 |
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截至9個月 |
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歐元計量 |
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2021年9月30日 |
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2020年9月30日 |
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2021年9月30日 |
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2020年9月30日 |
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利息和類似的 收入 |
|
4,191 |
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4,032 |
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12,460 |
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14,050 |
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|
利息支出 |
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1,423 |
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1,406 |
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4,244 |
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5,068 |
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淨利息收入 |
|
2,768 |
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2,626 |
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8,216 |
|
8,983 |
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佣金和手續費 收入 |
|
2,634 |
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2,299 |
|
7,946 |
|
6,965 |
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|
按公允價值計入損益的金融資產/負債淨收益(虧損) |
|
673 |
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881 |
|
3,257 |
|
1,820 |
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|
按攤銷成本計量的金融資產註銷淨收益(虧損) |
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0 |
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94 |
|
5 |
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327 |
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通過 其他綜合收益按公允價值計算的金融資產淨收益(虧損) |
|
59 |
|
50 |
|
188 |
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237 |
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|
權益法投資淨收益(虧損) |
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(8) |
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22 |
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56 |
|
82 |
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|
其他收入(虧損) |
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(130) |
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(21) |
|
118 |
|
97 |
|
|
非利息收入總額 |
|
3,227 |
|
3,324 |
|
11,570 |
|
9,527 |
|
|
總淨收入 |
|
5,995 |
|
5,950 |
|
19,786 |
|
18,510 |
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截至三個月 |
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截至9個月 |
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2021年9月30日 |
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2020年9月30日 |
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2021年9月30日 |
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2020年9月30日 |
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普通股每股收益：1，2 |
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基礎版 |
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€ 0.13 |
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€ 0.14 |
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€ 0.92 |
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€ (0.02) |
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|
稀釋 |
|
€ 0.13 |
|
€ 0.13 |
|
€ 0.90 |
|
€ (0.02) |
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股份數量(百萬股)： |
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|
基本每股收益的分母加權平均流通股 |
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2,096.4 |
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2,104.2 |
|
2,096.3 |
|
2,110.0 |
|
|
假設轉換後稀釋後每股收益的分母-調整後的加權平均股票 |
|
2,143.6 |
|
2,157.3 |
|
2,139.8 |
|
2,110.0 |
|
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1 針對2021年4月和2020年4月額外的一級票據支付的息票，税前收益分別調整了3.63億歐元和3.49億歐元。額外的第1級票據支付的息票 不屬於德意志銀行股東，因此需要根據國際會計準則第33條在計算中扣除。這一調整為截至2020年9月30日的9個月的每股普通股收益創造了淨虧損局面。
2 由於截至2020年9月30日的9個月的淨虧損情況，EPS 計算通常不考慮潛在稀釋股票，因為這樣做會減少每股淨虧損。然而，在淨收益情況下，假設 轉換後的調整後加權平均股票數量在截至2020年9月30日的9個月中將分別增加6690萬股。
49
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截至三個月 |
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截至9個月 |
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歐元計量 |
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2021年9月30日 |
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2020年9月30日 |
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2021年9月30日 |
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2020年9月30日 |
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損益表確認的利潤(虧損) |
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300 |
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317 |
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2,381 |
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397 |
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其他綜合收益 |
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不會重新分類為損益的項目 |
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與定義福利計劃相關的税前重新計量損益 |
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67 |
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(293) |
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565 |
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(133) |
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可歸因於與財務相關的信用風險的公允價值淨收益(虧損) 税前通過損益按公允價值指定的負債 |
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(7) |
|
(88) |
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(19) |
|
36 |
|
|
與不重新分類為損益的項目相關的所得税總額 |
|
13 |
|
159 |
|
(126) |
|
73 |
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|
已重新分類或可能重新分類為損益的項目 |
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|
通過其他綜合收入以公允價值計算的金融資產 |
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當期税前未實現淨收益(虧損) |
|
(13) |
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107 |
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(339) |
|
498 |
|
|
期內發生的已實現淨(收益)虧損(重新分類為利潤 或虧損)，税前 |
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(59) |
|
(50) |
|
(188) |
|
(237) |
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|
衍生品對衝現金流的可變性 |
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|
|
|
|
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|
當期税前未實現淨收益(虧損) |
|
0 |
|
2 |
|
23 |
|
(15) |
|
|
税前已實現淨(收益)虧損 期間(重新分類為損益) |
|
(18) |
|
1 |
|
(38) |
|
0 |
|
|
分類為待售資產 |
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|
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|
|
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|
當期税前未實現淨收益(虧損) |
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0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
|
税前已實現淨(收益)虧損 期間(重新分類為損益) |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
|
外幣折算 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
當期税前未實現淨收益(虧損) |
|
319 |
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(805) |
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784 |
|
(1,254) |
|
|
税前已實現淨(收益)虧損 期間(重新分類為損益) |
|
(2) |
|
0 |
|
(14) |
|
0 |
|
|
權益法投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
期間產生的淨收益(虧損) |
|
1 |
|
(1) |
|
(5) |
|
0 |
|
|
與已重新分類或可能重新分類為損益的項目相關的所得税合計 |
|
52 |
|
(11) |
|
230 |
|
(118) |
|
|
其他綜合收益(虧損)，税後淨額 |
|
352 |
|
(978) |
|
873 |
|
(1,150) |
|
|
綜合收益(虧損)總額，税後淨額 |
|
653 |
|
(661) |
|
3,254 |
|
(753) |
|
|
歸因於： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控股權益 |
|
43 |
|
(6) |
|
139 |
|
41 |
|
|
德意志銀行股東和其他股權構成 |
|
610 |
|
(655) |
|
3,115 |
|
(793) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
50
截至2021年9月30日，集團在資產負債表上確認撥備25億歐元(2020年12月31日：24億歐元)。這些涉及操作風險、民事訴訟、監管執法、重組、與信貸相關的表外頭寸撥備以及其他事項，包括銀行徵税。我們2020年度報告中包含的合併財務報表在附註19“信貸損失撥備”和附註27“撥備”中描述了截至2020年12月31日的撥備。
在截至2021年9月30日的撥備內，集團確認了與民事訴訟相關的撥備6億歐元(2020年12月31日：4億歐元)和與監管執法事項相關的撥備4億歐元(2020年12月31日：5億歐元)。對於集團認為資金可能流出的一些事項，由於集團無法可靠地估計潛在流出金額，因此沒有確認撥備。
對於可以做出可靠估計的事項，本集團目前估計，截至2021年9月30日，可能性極小但可能性較小的未來損失總額約為民事訴訟事項19億歐元(2020年12月31日：21億歐元)和監管執法事項2億歐元(2020年12月31日：2億歐元)。該等數字包括本集團的潛在責任為連帶責任及本集團預期任何該等責任將由第三方支付的事宜。至於其他重大民事訴訟及監管執法事宜，本集團相信資金流出的可能性極小，但可能性較小，但有關金額不可可靠評估，因此該等事宜並未計入或有負債估計內。對於其他重大民事訴訟和監管執法事項，本集團認為資金外流的可能性微乎其微，因此既沒有確認撥備，也沒有將其計入或有負債估計中。
本公司二零二零年年報所載綜合財務報表附註27“規定”在其標題為“現行個別訴訟”一節中，説明截至該等合併財務報表日期的民事訴訟及監管執法事項或本集團已就其作出重大撥備的事項，或存在重大或有負債的重大或有負債，或可能存在重大業務或聲譽風險的事項；類似事項歸類在一起，而某些事項由若干法律程序或申索組成。披露事項包括虧損可能性極小，但本集團無法可靠估計可能虧損的事項。
bgh. 2021年4月27日，德國聯邦法院(BGH)作出裁決，認為本銀行一般條款和條件中使用的某些條款(假設客户在通知和無異議期限後同意)對消費者而言是無效的(Verbraucher)。專家組於2021年5月27日收到了這一判決的書面理由。相關條款在德國銀行業被廣泛使用。BGH推翻了科隆地區法院和高級地區法院之前的裁決，科隆地區法院駁回了一個消費者保護協會提出的索賠。由於這項裁決，根據這一修改機制引入或增加的費用可能無效，消費者(Verbraucher)可以要求償還2018年開始的相應銀行費用。本集團已於今年第二季度就此事設立民事訴訟分類條款。
51
本文檔以及本集團已經發布或可能發佈的其他文檔包含非GAAP財務衡量標準。非GAAP財務計量是對本集團歷史或未來業績、財務狀況或現金流的計量，其包含的調整不包括或包含根據IFRS在本集團財務報表中計算和列報的最直接可比計量中包含或排除(視情況而定)的金額。
本集團報告平均股東權益的税後回報和平均有形股東權益的税後回報，兩者均為非GAAP財務指標。
平均股東權益和平均有形股東權益的税後回報分別以平均股東權益和平均有形股東權益佔平均股東權益的百分比計算為1息票後德意志銀行股東應佔利潤(虧損)。
這些部門的AT1息票後德意志銀行股東應佔利潤(虧損)是一項非GAAP財務衡量標準，定義為不包括可歸因於非控股 利息的税後利潤(虧損)和AT1息票後的利潤(虧損)，這些利潤(虧損)根據部門分配的平均有形股東權益分配給部門。對本集團而言，這反映了2021年第三季度報告的實際税率為41% 和 %，以及上年同期的36%。截至2021年9月30日的9個月，税率為34%，上年同期為49%。對於細分市場，2021年和2020年所有季度的適用税率分別為28 和 %。
在集團層面，有形股東權益是綜合資產負債表中報告的股東權益，不包括商譽和其他無形資產。分部的有形股東權益按分配給分部的股東權益減去商譽及其他無形資產計算。股東權益和有形股東權益平均列示。
本集團相信列報平均有形股東權益更容易與競爭對手比較，並在本集團呈報的股本回報率中提及此指標。然而，平均有形股東權益不是IFRS規定的衡量標準，在沒有考慮計算差異的情況下，本集團基於這一衡量標準的比率不應與其他公司的比率進行比較。
上述比率的對賬如下表所示：
|
|
|
截至2021年9月30日的三個月 |
|||||||||||||
|
歐元計量 (除非另有説明) |
|
公司 銀行 |
|
投資銀行 銀行 |
|
私人銀行 銀行 |
|
資產 管理 |
|
資本 發行單位 |
|
公司和 其他 |
|
合計 合併 |
|
|
税前利潤(虧損) |
|
292 |
|
861 |
|
158 |
|
193 |
|
(344) |
|
(650) |
|
509 |
|
|
利潤(虧損) |
|
210 |
|
620 |
|
114 |
|
139 |
|
(248) |
|
(534) |
|
300 |
|
|
非控股權益應佔利潤(虧損) |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
23 |
|
23 |
|
|
DB股東應佔利潤(虧損)和附加權益組成部分 |
|
210 |
|
620 |
|
114 |
|
139 |
|
(248) |
|
(557) |
|
277 |
|
|
可歸因於額外權益組成部分的利潤(虧損) |
|
21 |
|
51 |
|
25 |
|
4 |
|
10 |
|
0 |
|
112 |
|
|
德意志銀行股東應佔利潤(虧損) |
|
189 |
|
569 |
|
88 |
|
134 |
|
(257) |
|
(557) |
|
166 |
|
|
平均分配 股東權益 |
|
10,365 |
|
24,536 |
|
12,648 |
|
4,914 |
|
4,369 |
|
143 |
|
56,975 |
|
|
扣除：平均分配商譽和其他無形資產1 |
|
739 |
|
1,108 |
|
1,251 |
|
2,893 |
|
92 |
|
0 |
|
6,082 |
|
|
平均分配的有形股東權益 |
|
9,627 |
|
23,428 |
|
11,397 |
|
2,021 |
|
4,277 |
|
143 |
|
50,893 |
|
|
平均股東權益税後回報率 |
|
7.3 % |
|
9.3 % |
|
2.8 % |
|
10.9 % |
|
(23.6 %) |
|
N/M |
|
1.2 % |
|
|
有形股東權益平均税後回報率 |
|
7.8 % |
|
9.7 % |
|
3.1 % |
|
26.6 % |
|
(24.1 %) |
|
N/M |
|
1.3 % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
N/M-沒有意義
1 自2018年第一季度起，與非德意志銀行持有的DWS份額相關的商譽和其他無形資產不包括在內。
52
|
|
|
截至2020年9月30日的三個月 |
|||||||||||||
|
歐元計量 (除非另有説明) |
|
公司 銀行 |
|
投資銀行 銀行 |
|
私人銀行 銀行 |
|
資產 管理 |
|
資本 發行單位 |
|
公司和 其他 |
|
合計 合併 |
|
|
税前利潤(虧損) |
|
185 |
|
954 |
|
0 |
|
163 |
|
(427) |
|
(381) |
|
494 |
|
|
利潤(虧損) |
|
133 |
|
687 |
|
0 |
|
117 |
|
(308) |
|
(312) |
|
317 |
|
|
非控股權益應佔利潤(虧損) |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
31 |
|
31 |
|
|
DB股東應佔利潤(虧損)和附加權益組成部分 |
|
133 |
|
687 |
|
0 |
|
117 |
|
(308) |
|
(343) |
|
286 |
|
|
可歸因於額外權益組成部分的利潤(虧損) |
|
18 |
|
44 |
|
20 |
|
3 |
|
11 |
|
0 |
|
96 |
|
|
德意志銀行股東應佔利潤(虧損) |
|
116 |
|
643 |
|
(20) |
|
114 |
|
(319) |
|
(343) |
|
191 |
|
|
平均分配 股東權益 |
|
9,692 |
|
23,293 |
|
11,499 |
|
4,657 |
|
5,748 |
|
(41) |
|
54,848 |
|
|
扣除：平均分配商譽和其他無形資產1 |
|
630 |
|
1,062 |
|
1,235 |
|
2,961 |
|
138 |
|
0 |
|
6,026 |
|
|
平均分配的有形股東權益 |
|
9,062 |
|
22,231 |
|
10,265 |
|
1,696 |
|
5,610 |
|
(41) |
|
48,822 |
|
|
平均股東權益税後回報率 |
|
4.8 % |
|
11.0 % |
|
(0.7 %) |
|
9.8 % |
|
(22.2 %) |
|
N/M |
|
1.4 % |
|
|
有形股東權益平均税後回報率 |
|
5.1 % |
|
11.6 % |
|
(0.8 %) |
|
26.8 % |
|
(22.7 %) |
|
N/M |
|
1.6 % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
N/M-沒有意義
當前結構中顯示的上一年分段信息
1 自2018年第一季度起，與非德意志銀行持有的DWS份額相關的商譽和其他無形資產不包括在內。
|
|
|
截至2021年9月30日的9個月 |
|||||||||||||
|
歐元計量 (除非另有説明) |
|
公司 銀行 |
|
投資銀行 銀行 |
|
私人銀行 銀行 |
|
資產 管理 |
|
資本 發行單位 |
|
公司和 其他 |
|
合計 合併 |
|
|
税前利潤(虧損) |
|
772 |
|
3,396 |
|
417 |
|
556 |
|
(1,011) |
|
(546) |
|
3,584 |
|
|
利潤(虧損) |
|
556 |
|
2,445 |
|
300 |
|
401 |
|
(728) |
|
(593) |
|
2,381 |
|
|
非控股權益應佔利潤(虧損) |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
92 |
|
92 |
|
|
DB股東應佔利潤(虧損)和附加權益組成部分 |
|
556 |
|
2,445 |
|
300 |
|
401 |
|
(728) |
|
(685) |
|
2,289 |
|
|
可歸因於額外權益組成部分的利潤(虧損) |
|
59 |
|
140 |
|
70 |
|
11 |
|
28 |
|
0 |
|
308 |
|
|
德意志銀行股東應佔利潤(虧損) |
|
497 |
|
2,305 |
|
231 |
|
389 |
|
(756) |
|
(685) |
|
1,982 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均分配 股東權益 |
|
10,251 |
|
23,848 |
|
12,570 |
|
4,719 |
|
4,607 |
|
131 |
|
56,125 |
|
|
扣除：平均分配商譽和其他無形資產1 |
|
716 |
|
1,090 |
|
1,258 |
|
2,884 |
|
100 |
|
0 |
|
6,047 |
|
|
平均分配的有形股東權益 |
|
9,535 |
|
22,758 |
|
11,312 |
|
1,835 |
|
4,507 |
|
131 |
|
50,078 |
|
|
平均股東權益税後回報率 |
|
6.5 % |
|
12.9 % |
|
2.4 % |
|
11.0 % |
|
(21.9 %) |
|
N/M |
|
4.7 % |
|
|
有形股東權益平均税後回報率 |
|
7.0 % |
|
13.5 % |
|
2.7 % |
|
28.3 % |
|
(22.4 %) |
|
N/M |
|
5.3 % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
N/M-沒有意義
1 自2018年第一季度起，與非德意志銀行持有的DWS份額相關的商譽和其他無形資產不包括在內。
53
|
|
|
截至2020年9月30日的9個月 |
|||||||||||||
|
歐元計量 (除非另有説明) |
|
公司 銀行 |
|
投資銀行 銀行 |
|
私人銀行 銀行 |
|
資產 管理 |
|
資本 發行單位 |
|
公司和 其他 |
|
合計 合併 |
|
|
税前利潤(虧損) |
|
387 |
|
2,567 |
|
(114) |
|
387 |
|
(1,784) |
|
(662) |
|
781 |
|
|
利潤(虧損) |
|
278 |
|
1,848 |
|
(82) |
|
279 |
|
(1,284) |
|
(642) |
|
397 |
|
|
非控股權益應佔利潤(虧損) |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
87 |
|
87 |
|
|
DB股東應佔利潤(虧損)和附加權益組成部分 |
|
278 |
|
1,848 |
|
(82) |
|
279 |
|
(1,284) |
|
(729) |
|
310 |
|
|
可歸因於額外權益組成部分的利潤(虧損) |
|
54 |
|
125 |
|
59 |
|
10 |
|
37 |
|
0 |
|
286 |
|
|
德意志銀行股東應佔利潤(虧損) |
|
224 |
|
1,723 |
|
(141) |
|
268 |
|
(1,322) |
|
(729) |
|
24 |
|
|
平均分配 股東權益 |
|
9,953 |
|
22,815 |
|
11,414 |
|
4,780 |
|
6,484 |
|
(27) |
|
55,420 |
|
|
扣除：平均分配商譽和其他無形資產1 |
|
581 |
|
1,146 |
|
1,257 |
|
3,015 |
|
149 |
|
0 |
|
6,147 |
|
|
平均分配的有形股東權益 |
|
9,372 |
|
21,669 |
|
10,157 |
|
1,765 |
|
6,335 |
|
(27) |
|
49,272 |
|
|
平均股東權益税後回報率 |
|
3.0 % |
|
10.1 % |
|
(1.6 %) |
|
7.5 % |
|
(27.2 %) |
|
N/M |
|
0.1 % |
|
|
有形股東權益平均税後回報率 |
|
3.2 % |
|
10.6 % |
|
(1.8 %) |
|
20.3 % |
|
(27.8 %) |
|
N/M |
|
0.1 % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
N/M-沒有意義
當前結構中顯示的上一年分段信息
1 自2018年第一季度起，與非德意志銀行持有的DWS份額相關的商譽和其他無形資產不包括在內。
|
歐元計量 (除非另有説明) |
|
截至2021年9月30日的三個月 |
|
截至2020年9月30日的三個月 |
|
截至2021年9月30日的9個月 |
|
截至2020年9月30日的9個月 |
|
|
德意志銀行股東應佔利潤(虧損) |
|
166 |
|
191 |
|
1,982 |
|
24 |
|
|
具體 收入 件 |
|
(26) |
|
(3) |
|
(61) |
|
(97) |
|
|
轉型費用 |
|
583 |
|
104 |
|
798 |
|
283 |
|
|
商譽/其他無形資產減值 |
|
3 |
|
0 |
|
3 |
|
0 |
|
|
重組遣散費 |
|
38 |
|
243 |
|
219 |
|
515 |
|
|
税 調整 |
|
(188) |
|
(82) |
|
(269) |
|
(183) |
|
|
其中：上述調整項目的納税效果1 |
|
(168) |
|
(96) |
|
(269) |
|
(197) |
|
|
其中：股份支付相關影響調整 |
|
1 |
|
24 |
|
0 |
|
(11) |
|
|
其中：DTA估值調整 |
|
(21) |
|
(10) |
|
0 |
|
25 |
|
|
德意志銀行股東應佔調整後利潤(虧損) |
|
576 |
|
452 |
|
2,672 |
|
544 |
|
|
平均分配的有形股東權益 |
|
50,893 |
|
48,822 |
|
50,078 |
|
49,272 |
|
|
調整後的税後平均有形股東權益回報率 |
|
4.5 % |
|
3.7 % |
|
7.1 % |
|
1.5 % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 税前調整税率為28 至 %。
54
核心銀行代表不包括資本釋放單位(CRU)的集團。
|
歐元計量 (除非另有説明) |
|
截至2021年9月30日的三個月 |
|
截至2020年9月30日的三個月 |
|
截至2021年9月30日的9個月 |
|
截至2020年9月30日的9個月 |
|
|
税前利潤(虧損)-集團 |
|
509 |
|
494 |
|
3,584 |
|
781 |
|
|
税前利潤(虧損)-CRU |
|
(344) |
|
(427) |
|
(1,011) |
|
(1,784) |
|
|
税前利潤(虧損)-核心銀行 |
|
853 |
|
922 |
|
4,595 |
|
2,564 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
下表顯示了核心銀行的結果。
|
歐元計量 (除非另有説明) |
|
截至2021年9月30日的三個月 |
|
截至2020年9月30日止三個月 |
|
截至2021年9月30日的9個月 |
|
截至2020年9月30日的9個月 |
|
|
税前利潤(虧損) |
|
853 |
|
922 |
|
4,595 |
|
2,564 |
|
|
利潤(虧損) |
|
548 |
|
625 |
|
3,109 |
|
1,681 |
|
|
非控股權益應佔利潤(虧損) |
|
23 |
|
31 |
|
92 |
|
87 |
|
|
德意志銀行股東應佔利潤(虧損)和其他權益組成部分 |
|
525 |
|
594 |
|
3,017 |
|
1,595 |
|
|
可歸因於額外權益組成部分的利潤(虧損) |
|
102 |
|
85 |
|
280 |
|
249 |
|
|
德意志銀行股東應佔利潤(虧損) |
|
423 |
|
509 |
|
2,738 |
|
1,346 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均分配 股東權益 |
|
52,606 |
|
49,100 |
|
51,519 |
|
48,936 |
|
|
扣除：平均分配商譽和其他無形資產 |
|
5,990 |
|
5,888 |
|
5,947 |
|
5,999 |
|
|
平均分配的有形股東權益 |
|
46,616 |
|
43,212 |
|
45,571 |
|
42,937 |
|
|
平均股東權益税後回報率 |
|
3.2 % |
|
4.2 % |
|
7.1 % |
|
3.7 % |
|
|
有形股東權益平均税後回報率 |
|
3.6 % |
|
4.7 % |
|
8.0 % |
|
4.2 % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
當前結構中顯示的上一年度分段信息
下表顯示了核心銀行調整後的税前利潤(虧損)對賬。
|
歐元計量 (除非另有説明) |
|
截至2021年9月30日的三個月 |
|
截至2020年9月30日的三個月 |
|
截至2021年9月30日的9個月 |
|
截至2020年9月30日的9個月 |
|
|
税前利潤(虧損) |
|
853 |
|
922 |
|
4,595 |
|
2,564 |
|
|
具體 收入 件 |
|
(29) |
|
(6) |
|
(63) |
|
(99) |
|
|
轉型費用 |
|
570 |
|
66 |
|
760 |
|
162 |
|
|
商譽/其他無形資產減值 |
|
3 |
|
0 |
|
3 |
|
0 |
|
|
重組遣散費 |
|
41 |
|
239 |
|
214 |
|
505 |
|
|
調整後税前利潤(虧損) |
|
1,437 |
|
1,221 |
|
5,509 |
|
3,133 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
當前結構中顯示的上一年分段信息
下表顯示了核心銀行平均有形股東權益的調整後税後回報。
|
歐元計量 (除非另有説明) |
|
截至2021年9月30日的三個月 |
|
截至2020年9月30日的三個月 |
|
截至2021年9月30日的9個月 |
|
截至2020年9月30日的9個月 |
|
|
德意志銀行股東應佔利潤(虧損) |
|
423 |
|
509 |
|
2,738 |
|
1,346 |
|
|
具體 收入 件 |
|
(29) |
|
(6) |
|
(63) |
|
(99) |
|
|
轉型費用 |
|
570 |
|
66 |
|
760 |
|
162 |
|
|
商譽/其他無形資產減值 |
|
3 |
|
0 |
|
3 |
|
0 |
|
|
重組遣散費 |
|
41 |
|
239 |
|
214 |
|
505 |
|
|
税 調整 |
|
(184) |
|
(70) |
|
(256) |
|
(145) |
|
|
其中：上述調整項目的納税效果1 |
|
(164) |
|
(84) |
|
(256) |
|
(159) |
|
|
其中：股份支付相關影響調整 |
|
1 |
|
24 |
|
0 |
|
(11) |
|
|
其中：DTA估值調整 |
|
(21) |
|
(10) |
|
0 |
|
25 |
|
|
德意志銀行股東應佔調整後利潤(虧損) |
|
824 |
|
739 |
|
3,395 |
|
1,769 |
|
|
平均分配的有形股東權益 |
|
46,616 |
|
43,212 |
|
45,571 |
|
42,937 |
|
|
調整後的税後平均有形股東權益回報率 |
|
7.1 % |
|
6.8 % |
|
9.9 % |
|
5.5 % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
當前結構中顯示的上一年分段信息
1 税前調整税率為28 至 %。
55
轉型費用是包括在調整後的成本中的成本，這些成本與德意志銀行因2019年7月7日宣佈的戰略而進行的轉型直接相關，以及與由於新冠肺炎疫情導致我們的預期運營發生變化而導致的增量或加速決策相關的某些成本。這些費用包括轉型 相關的軟件和房地產減值，加速的軟件攤銷，以及其他轉型費用，如繁重的合同條款或與戰略執行相關的法律和諮詢費。該表按各自的成本類別表示轉換費用。
|
歐元計量 |
|
截至2021年9月30日的三個月 |
|
截至2020年9月30日的三個月 |
|
截至2021年9月30日的9個月 |
|
截至2020年9月30日的9個月 |
|
|
薪酬福利 |
|
2 |
|
2 |
|
6 |
|
6 |
|
|
信息技術 |
|
537 |
|
46 |
|
628 |
|
188 |
|
|
專業服務 |
|
9 |
|
6 |
|
25 |
|
13 |
|
|
入住率 |
|
33 |
|
47 |
|
135 |
|
67 |
|
|
通信、數據 服務、營銷 |
|
1 |
|
1 |
|
3 |
|
6 |
|
|
其他 |
|
2 |
|
2 |
|
2 |
|
3 |
|
|
轉換費用 |
|
583 |
|
104 |
|
798 |
|
283 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整成本是一種非GAAP財務計量，其最直接可比的IFRS財務計量是非利息支出。調整成本的計算方法是扣除(I)商譽和其他無形資產減值、(Ii)訴訟費用淨額 和(Iii)國際財務報告準則下的重組和遣散費。本集團認為，不計入這些項目影響的非利息支出的列報更有意義地描述了與我們的運營業務相關的成本。 顯示我們的成本計劃的發展，不包括由於2019年7月 和 7號戰略宣佈的與德意志銀行轉型直接相關的成本。 本集團還列報了不含改造費用的調整成本，其中上述改造費用從調整成本中扣除。
此外，法國巴黎銀行(BNP Paribas)和德意志銀行(Deutsche Bank)簽署了一項主交易協議，為德意志銀行的優質金融和電子股票客户提供連續性服務。根據協議，德意志銀行將繼續運營該平臺，直到客户可以遷移到法國巴黎銀行，法國巴黎銀行向德意志銀行報銷被轉移業務的合格費用。為了顯示我們的成本計劃的發展，不僅不包括改造費用，也不包括這些符合條件的可報銷費用，集團還公佈了調整後的成本，不包括與Prime Finance相關的改造費用和有資格報銷的費用。
|
|
|
截至2021年9月30日的三個月 |
|||||||||||||
|
歐元計量 |
|
公司 銀行 |
|
投資銀行 銀行 |
|
私人銀行 銀行 |
|
資產 管理 |
|
資本 發行單位 |
|
公司和 其他 |
|
合計 合併 |
|
|
非利息支出 |
|
973 |
|
1,342 |
|
1,749 |
|
412 |
|
312 |
|
581 |
|
5,369 |
|
|
商譽和其他無形資產減值 |
|
3 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
3 |
|
|
訴訟費用淨額 |
|
1 |
|
18 |
|
9 |
|
0 |
|
57 |
|
(0) |
|
85 |
|
|
重組和遣散費 |
|
10 |
|
11 |
|
16 |
|
4 |
|
(3) |
|
(0) |
|
38 |
|
|
調整後成本 |
|
960 |
|
1,313 |
|
1,724 |
|
408 |
|
257 |
|
581 |
|
5,243 |
|
|
轉型費用 |
|
12 |
|
12 |
|
48 |
|
2 |
|
14 |
|
495 |
|
583 |
|
|
調整後成本ex改造費用 |
|
947 |
|
1,301 |
|
1,676 |
|
406 |
|
244 |
|
86 |
|
4,660 |
|
|
符合報銷條件的Prime Finance相關費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
71 |
|
|
調整後成本ex與Prime Finance相關的符合報銷條件的改造費用和費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4,589 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
56
|
|
|
截至2020年9月30日的三個月 |
|||||||||||||
|
歐元計量 |
|
公司 銀行 |
|
投資銀行 銀行 |
|
私人銀行 銀行 |
|
資產 管理 |
|
資本 發行單位 |
|
公司和 其他 |
|
合計 合併 |
|
|
非利息支出 |
|
1,028 |
|
1,357 |
|
1,861 |
|
354 |
|
384 |
|
199 |
|
5,183 |
|
|
商譽和其他無形資產減值 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
|
訴訟費用淨額 |
|
15 |
|
(5) |
|
2 |
|
(1) |
|
6 |
|
2 |
|
20 |
|
|
重組和遣散費 |
|
39 |
|
5 |
|
183 |
|
7 |
|
4 |
|
4 |
|
243 |
|
|
調整後成本 |
|
975 |
|
1,357 |
|
1,676 |
|
347 |
|
374 |
|
192 |
|
4,921 |
|
|
轉型費用 |
|
15 |
|
21 |
|
8 |
|
1 |
|
38 |
|
23 |
|
104 |
|
|
調整後成本ex改造費用 |
|
960 |
|
1,336 |
|
1,668 |
|
347 |
|
336 |
|
170 |
|
4,816 |
|
|
符合報銷條件的Prime Finance相關費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
89 |
|
|
調整後成本ex與Prime Finance相關的符合報銷條件的改造費用和費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4,728 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
當前結構中顯示的上一年分段信息
|
|
|
截至2021年9月30日的9個月 |
|||||||||||||
|
歐元計量 |
|
公司 銀行 |
|
投資銀行 銀行 |
|
私人銀行 銀行 |
|
資產 管理 |
|
資本 發行單位 |
|
公司和 其他 |
|
合計 合併 |
|
|
非利息支出 |
|
3,076 |
|
4,296 |
|
5,470 |
|
1,212 |
|
1,068 |
|
818 |
|
15,941 |
|
|
商譽和其他無形資產減值 |
|
3 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
3 |
|
|
訴訟費用淨額 |
|
3 |
|
35 |
|
138 |
|
1 |
|
123 |
|
11 |
|
311 |
|
|
重組和遣散費 |
|
53 |
|
42 |
|
103 |
|
10 |
|
5 |
|
6 |
|
219 |
|
|
調整後成本 |
|
3,018 |
|
4,219 |
|
5,230 |
|
1,202 |
|
939 |
|
801 |
|
15,408 |
|
|
轉型費用 |
|
34 |
|
37 |
|
141 |
|
3 |
|
38 |
|
545 |
|
798 |
|
|
調整後成本ex改造費用 |
|
2,983 |
|
4,182 |
|
5,088 |
|
1,199 |
|
901 |
|
256 |
|
14,610 |
|
|
符合報銷條件的Prime Finance相關費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
232 |
|
|
調整後成本ex與Prime Finance相關的符合報銷條件的改造費用和費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14,378 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年9月30日的9個月 |
|||||||||||||
|
歐元計量 |
|
公司 銀行 |
|
投資銀行 銀行 |
|
私人銀行 銀行 |
|
資產 管理 |
|
資本 發行單位 |
|
公司和 其他 |
|
合計 合併 |
|
|
非利息支出 |
|
3,243 |
|
4,162 |
|
5,738 |
|
1,127 |
|
1,574 |
|
344 |
|
16,189 |
|
|
商譽和其他無形資產減值 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
|
訴訟費用淨額 |
|
95 |
|
(2) |
|
79 |
|
(1) |
|
16 |
|
12 |
|
199 |
|
|
重組和遣散費 |
|
59 |
|
19 |
|
385 |
|
32 |
|
11 |
|
8 |
|
515 |
|
|
調整後成本 |
|
3,088 |
|
4,144 |
|
5,274 |
|
1,096 |
|
1,548 |
|
324 |
|
15,474 |
|
|
轉型費用 |
|
44 |
|
62 |
|
73 |
|
1 |
|
121 |
|
(19) |
|
283 |
|
|
調整後成本ex改造費用 |
|
3,044 |
|
4,082 |
|
5,201 |
|
1,095 |
|
1,426 |
|
342 |
|
15,191 |
|
|
符合報銷條件的Prime Finance相關費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
278 |
|
|
調整後成本ex與Prime Finance相關的符合報銷條件的改造費用和費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14,913 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
當前結構中顯示的上一年分段信息
57
不包括特定項目的收入是一個績效指標，它是一種非GAAP財務衡量標準，與IFRS財務衡量標準的淨收入最直接相提並論。不包括特定項目的收入是通過根據“國際財務報告準則”調整特定收入項目的淨收入來計算的，這些收入項目通常不屬於通常的業務性質或範圍，可能會扭曲對部門經營業績的準確評估。被排除的項目是債務估值調整(DVA)和重大交易或事件，這些交易或事件要麼是一次性的，要麼屬於損益影響限於特定時期的關聯交易或事件的組合。本集團相信，剔除這些項目的影響後的淨收入報告可以更有意義地描述與我們業務相關的收入。
|
|
|
截至2021年9月30日的三個月 |
|||||||||||||
|
歐元計量 |
|
公司 銀行 |
|
投資銀行 銀行 |
|
私人銀行 銀行 |
|
資產 管理 |
|
資本 發行單位 |
|
公司和 其他 |
|
合計 合併 |
|
|
淨收入 |
|
1,255 |
|
2,227 |
|
1,999 |
|
656 |
|
(36) |
|
(106) |
|
5,995 |
|
|
DVA -IB其他/CRU |
|
0 |
|
(12) |
|
0 |
|
0 |
|
(3) |
|
0 |
|
(15) |
|
|
投資估值變動 -FIC科技 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
|
銷售。奧本海姆鍛鍊 -國際私人銀行(IPB) |
|
0 |
|
0 |
|
41 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
41 |
|
|
不包括特定項目的收入 |
|
1,255 |
|
2,239 |
|
1,958 |
|
656 |
|
(33) |
|
(106) |
|
5,969 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年9月30日的三個月 |
|||||||||||||
|
歐元計量 |
|
公司 銀行 |
|
投資銀行 銀行 |
|
私人銀行 銀行 |
|
資產 管理 |
|
資本 發行單位 |
|
公司和 其他 |
|
合計 合併 |
|
|
淨收入 |
|
1,255 |
|
2,364 |
|
2,036 |
|
563 |
|
(36) |
|
(231) |
|
5,950 |
|
|
DVA -IB其他/CRU |
|
0 |
|
10 |
|
0 |
|
0 |
|
(2) |
|
0 |
|
7 |
|
|
投資估值變動 -FIC科技 |
|
0 |
|
(10) |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
(10) |
|
|
銷售。奧本海姆鍛鍊 -國際私人銀行(IPB) |
|
0 |
|
0 |
|
6 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
6 |
|
|
不包括特定項目的收入 |
|
1,255 |
|
2,365 |
|
2,029 |
|
563 |
|
(34) |
|
(231) |
|
5,947 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
當前結構中顯示的上一年分段信息
|
|
|
截至2021年9月30日的9個月 |
|||||||||||||
|
歐元計量 |
|
公司 銀行 |
|
投資銀行 銀行 |
|
私人銀行 銀行 |
|
資產 管理 |
|
資本 發行單位 |
|
公司和 其他 |
|
合計 合併 |
|
|
淨收入 |
|
3,798 |
|
7,718 |
|
6,195 |
|
1,919 |
|
21 |
|
136 |
|
19,786 |
|
|
DVA -IB其他/CRU |
|
0 |
|
(37) |
|
0 |
|
0 |
|
(3) |
|
0 |
|
(39) |
|
|
投資估值變動 -FIC科技 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
|
銷售。奧本海姆健身 -財富管理 |
|
0 |
|
0 |
|
100 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
100 |
|
|
不包括特定項目的收入 |
|
3,798 |
|
7,755 |
|
6,094 |
|
1,919 |
|
24 |
|
136 |
|
19,725 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年9月30日的9個月 |
|||||||||||||
|
歐元計量 |
|
公司 銀行 |
|
投資銀行 銀行 |
|
私人銀行 銀行 |
|
資產 管理 |
|
資本 發行單位 |
|
公司和 其他 |
|
合計 合併 |
|
|
淨收入 |
|
3,920 |
|
7,394 |
|
6,162 |
|
1,631 |
|
(159) |
|
(438) |
|
18,510 |
|
|
DVA -IB其他/CRU |
|
0 |
|
29 |
|
0 |
|
0 |
|
(1) |
|
0 |
|
28 |
|
|
投資估值變動 -FIC科技 |
|
0 |
|
21 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
21 |
|
|
銷售。奧本海姆健身 -財富管理 |
|
0 |
|
0 |
|
48 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
48 |
|
|
不包括特定項目的收入 |
|
3,920 |
|
7,344 |
|
6,114 |
|
1,631 |
|
(158) |
|
(438) |
|
18,413 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
當前結構中顯示的上一年分段信息
58
在貨幣調整基礎上的收入是通過將以非歐元貨幣產生的前期收入按本年度流行的匯率換算為歐元來計算的。這些調整後的數字以及以此為基礎的期間百分比變化旨在提供有關基礎業務量發展的信息。
調整後的税前利潤(虧損) 是根據國際財務報告準則調整特定收入項目、轉型費用、商譽減值和其他無形資產以及重組和遣散費的税前利潤(虧損)。本集團相信，不計上述項目影響的税前利潤(虧損)的列報能更有意義地描述我們經營業務的盈利能力。
|
|
|
截至2021年9月30日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
歐元計量 |
|
公司 銀行 |
|
投資銀行 銀行 |
|
私人銀行 銀行 |
|
資產 管理 |
|
資本 發行單位 |
|
公司和 其他 |
|
合計 合併 |
|
|
|
税前利潤(虧損) |
|
292 |
|
861 |
|
158 |
|
193 |
|
(344) |
|
(650) |
|
509 |
|
|
|
具體 收入 件 |
|
0 |
|
12 |
|
(41) |
|
0 |
|
3 |
|
0 |
|
(26) |
|
|
|
轉型費用 |
|
12 |
|
12 |
|
48 |
|
2 |
|
14 |
|
495 |
|
583 |
|
|
|
商譽/其他無形資產減值 |
|
3 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
3 |
|
|
|
重組遣散費 |
|
10 |
|
11 |
|
16 |
|
4 |
|
(3) |
|
(0) |
|
38 |
|
|
|
調整後税前利潤(虧損) |
|
317 |
|
896 |
|
181 |
|
198 |
|
(330) |
|
(155) |
|
1,107 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年9月30日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
歐元計量 |
|
公司 銀行 |
|
投資銀行 銀行 |
|
私人銀行 銀行 |
|
資產 管理 |
|
資本 發行單位 |
|
公司和 其他 |
|
合計 合併 |
|
|
|
税前利潤(虧損) |
|
185 |
|
954 |
|
0 |
|
163 |
|
(427) |
|
(381) |
|
494 |
|
|
|
具體 收入 件 |
|
0 |
|
1 |
|
(6) |
|
0 |
|
2 |
|
0 |
|
(3) |
|
|
|
轉型費用 |
|
15 |
|
21 |
|
8 |
|
1 |
|
38 |
|
23 |
|
104 |
|
|
|
商譽/其他無形資產減值 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
|
|
重組遣散費 |
|
39 |
|
5 |
|
183 |
|
7 |
|
4 |
|
4 |
|
243 |
|
|
|
調整後税前利潤(虧損) |
|
239 |
|
981 |
|
185 |
|
171 |
|
(383) |
|
(354) |
|
838 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
當前結構中顯示的上一年分段信息
|
|
|
截至2021年9月30日的9個月 |
|
|||||||||||||
|
歐元計量 |
|
公司 銀行 |
|
投資銀行 銀行 |
|
私人銀行 銀行 |
|
資產 管理 |
|
資本 發行單位 |
|
公司和 其他 |
|
合計 合併 |
|
|
|
税前利潤(虧損) |
|
772 |
|
3,396 |
|
417 |
|
556 |
|
(1,011) |
|
(546) |
|
3,584 |
|
|
|
具體 收入 件 |
|
0 |
|
37 |
|
(100) |
|
0 |
|
3 |
|
0 |
|
(61) |
|
|
|
轉型費用 |
|
34 |
|
37 |
|
141 |
|
3 |
|
38 |
|
545 |
|
798 |
|
|
|
商譽/其他無形資產減值 |
|
3 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
3 |
|
|
|
重組遣散費 |
|
53 |
|
42 |
|
103 |
|
10 |
|
5 |
|
6 |
|
219 |
|
|
|
調整後税前利潤(虧損) |
|
862 |
|
3,511 |
|
561 |
|
569 |
|
(965) |
|
5 |
|
4,543 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年9月30日的9個月 |
|
|||||||||||||
|
歐元計量 |
|
公司 銀行 |
|
投資銀行 銀行 |
|
私人銀行 銀行 |
|
資產 管理 |
|
資本 發行單位 |
|
公司和 其他 |
|
合計 合併 |
|
|
|
税前利潤(虧損) |
|
387 |
|
2,567 |
|
(114) |
|
387 |
|
(1,784) |
|
(662) |
|
781 |
|
|
|
具體 收入 件 |
|
0 |
|
(51) |
|
(48) |
|
0 |
|
1 |
|
0 |
|
(97) |
|
|
|
轉型費用 |
|
44 |
|
62 |
|
73 |
|
1 |
|
121 |
|
(19) |
|
283 |
|
|
|
商譽/其他無形資產減值 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
|
|
重組遣散費 |
|
59 |
|
19 |
|
385 |
|
32 |
|
11 |
|
8 |
|
515 |
|
|
|
調整後税前利潤(虧損) |
|
490 |
|
2,598 |
|
296 |
|
421 |
|
(1,650) |
|
(673) |
|
1,483 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
當前結構中顯示的上一年分段信息
59
在2021年第二季度，我們引入了預計披露，這是一項非GAAP財務指標，將與BGH對定價協議的裁決相關的影響排除在PB的收入和税前利潤之外。我們引入這一披露是為了提高PB的運營趨勢與前幾個季度相比的可比性。我們還認為，BGH裁決的負面影響是暫時的，因為我們預計將在今年年底與我們的大多數客户達成定價協議。
|
歐元計量 (除非另有説明) |
|
截至2021年9月30日的三個月 |
|
截至2021年9月30日的9個月 |
|
|
淨收入 |
|
1,999 |
|
6,195 |
|
|
BGH關於定價協議的裁決-放棄收入的影響 |
|
94 |
|
188 |
|
|
其中：私人銀行德國-BGH關於定價協議的裁決-放棄收入的影響 |
|
93 |
|
186 |
|
|
除BGH關於定價協議的裁決外的淨收入 |
|
2,092 |
|
6,382 |
|
|
其中：私人銀行德國淨收入(不含BGH)定價協議裁決 |
|
1,289 |
|
3,927 |
|
|
具體收入 項 |
|
(41) |
|
(100) |
|
|
不含具體項目的淨收入(不含BGH)定價協議裁決 |
|
2,052 |
|
6,282 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後税前利潤(虧損) |
|
181 |
|
561 |
|
|
BGH關於定價協議的裁決-放棄收入的影響 |
|
94 |
|
188 |
|
|
bgh統治-額外調整成本的影響 |
|
0.4 |
|
0.4 |
|
|
BGH關於定價協議的裁決-訴訟費用 |
|
1 |
|
129 |
|
|
調整後除税前利潤(虧損)BGH關於定價協議的裁決 |
|
276 |
|
878 |
|
|
調整後利潤(虧損)ex.BGH關於定價協議的裁決 |
|
199 |
|
633 |
|
|
非控股權益應佔利潤(虧損) |
|
– |
|
– |
|
|
可歸因於額外權益組成部分的利潤(虧損) |
|
25 |
|
70 |
|
|
德意志銀行股東應佔調整後利潤(虧損)，不包括BGH對定價協議的裁決 |
|
174 |
|
563 |
|
|
平均分配的有形股東權益 |
|
11,397 |
|
11,312 |
|
|
調整後的RoTE ex BGH關於定價協議的税後裁決(%) |
|
6.1 % |
|
6.6 % |
|
|
報告的税後RoTE(單位：%) |
|
3.1 % |
|
2.7 % |
|
|
|
|
|
|
|
淨資產(經調整)定義為經調整的國際財務報告準則總資產，以反映對合法淨額結算協議的確認、收到和支付的現金抵押品的抵銷以及待清償餘額的抵銷。本集團認為，淨資產的列報(經調整)使其更容易與競爭對手進行比較。
|
歐元。 (除非另有説明) |
|
2021年9月30日 |
|
2020年12月31日 |
|
|
總資產 |
|
1,327 |
|
1,325 |
|
|
扣除：衍生品(含套期保值衍生品和重新分類為持有待售的衍生品)信貸額度淨額 |
|
220 |
|
266 |
|
|
扣除：衍生品現金抵押品收付情況 |
|
62 |
|
83 |
|
|
扣款：證券融資交易信用額度淨額 |
|
1 |
|
1 |
|
|
扣除：待處理 結算 淨額結算 |
|
41 |
|
12 |
|
|
淨資產(調整後) |
|
1,003 |
|
962 |
|
|
|
|
|
|
|
60
每股已發行基本股票的賬面價值和每股已發行基本股票的有形賬面價值是投資者和行業分析師使用和依賴的非GAAP財務指標，作為資本充足率指標。每股已發行基本股票的賬面價值代表銀行的股東權益總額除以期末已發行基本股票的數量。有形賬面價值代表銀行的全部股東權益減去商譽和其他無形資產。每股已發行基本股票的有形賬面價值是用有形賬面價值除以期末基本流通股來計算的。
有形賬面價值
|
歐元計量 |
|
2021年9月30日 |
|
2020年12月31日 |
|
|
股東權益總額(賬面價值) |
|
57,402 |
|
54,774 |
|
|
商譽和其他無形資產1 |
|
(5,990) |
|
(5,997) |
|
|
有形股東權益(有形賬面價值) |
|
51,412 |
|
48,777 |
|
|
|
|
|
|
|
1 不包括商譽和其他可歸因於部分出售DWS的無形資產。
基本流通股
|
單位：百萬 (除非另有説明) |
|
2021年9月30日 |
|
2020年12月31日 |
|
|
已發行股數 |
|
2,066.8 |
|
2,066.8 |
|
|
庫存股 |
|
(1.7) |
|
(1.3) |
|
|
已授予 共享 獎項 |
|
29.9 |
|
38.6 |
|
|
基本流通股 |
|
2,095.0 |
|
2,104.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股已發行基本股票賬面價值(歐元) |
|
27.40 |
|
26.03 |
|
|
每股已發行基本股票的有形賬面價值(歐元) |
|
24.54 |
|
23.18 |
|
|
|
|
|
|
|
我們的監管資產、風險敞口、風險加權資產、資本及其比率是為監管目的而計算的，並在本文中根據當前適用的CRR/CRD規則進行了闡述。
我們在本報告中根據CRR對適用於額外一級(AT1)資本和二級(T2)資本的自有基金工具的定義以及基於這些定義的數字(包括一級資本、總資本和槓桿率)提供了某些數字，這些數字是在“滿載”的基礎上得出的，這些數字是基於CRR對適用於額外一級(AT1)資本和二級(T2)資本的自有基金工具的定義而得出的。我們計算這些“滿載”數字時，不包括現行適用的存保報告/存託憑證規定的自有基金工具的過渡安排。對於CET 和 1儀器，我們不使用過渡性條款。
過渡安排適用於AT1和T2儀器。在2011年12月31日或之前發行的資本工具不再符合當前適用的滿載CRR/CRD下的AT1或T2工具的資格，在過渡期內受祖輩規則的約束，並將在2013至2022年逐步淘汰，其確認上限分別為2019年30%、2020年20%和2021年10%(與2012年12月31日仍在發行的符合祖輩資格的投資組合有關)。自2019年6月27日起適用的現行CRR為2019年6月27日之前發行的AT1和T2票據提供了進一步的追溯規則。根據規定，通過特殊目的實體發行的AT1和T2票據將追溯到2021年12月31日，而不符合自2019年6月27日起適用的某些新要求的AT1和T2票據將追溯到2025年6月26日。在英國脱離歐盟後，根據英國法律簽發的不符合所有CRR要求的文書也被排除在我們滿載的定義之外。我們的CET-1和RWA數據顯示，當前適用的CRR/CRD與基於我們對“滿載”的定義的滿載CRR/CRD沒有區別。
我們相信，這些“滿載”計算為投資者提供了有用的信息，因為它們反映了我們相對於監管資本標準的進展，而且我們的許多競爭對手一直在描述基於“滿載”的計算。然而，由於我們的競爭對手對“滿載”計算的假設和估計可能不同，我們的“滿載”度量可能無法與我們的競爭對手使用的類似標籤的度量進行比較。
61
德意志銀行
Aktiengesellschaft
Taunusanlage 12
60262法蘭克福美因河畔
德國
電話：+49 69 910-00
deutsche.bank@db.com
投資者關係
+49 800 910-8000
db.ir@db.com
年度股東大會熱線：
+49 6196 8870 704
發佈
發佈於2021年10月27日
有關前瞻性陳述的告誡聲明
本報告包含前瞻性陳述。前瞻性陳述是非歷史事實的陳述；它們包括關於我們的信念和期望以及它們背後的假設的陳述。這些陳述是基於計劃、估計和預測，因為它們目前可供德意志銀行管理層使用。因此，前瞻性聲明僅在發佈之日發表，我們沒有義務根據新信息或未來事件公開更新其中任何聲明。
就其性質而言，前瞻性陳述包含風險和不確定性。因此，一些重要因素可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。這些因素包括德國、歐洲、美國和其他地區金融市場的狀況，我們很大一部分收入來自這些市場，我們持有很大一部分資產，資產價格和市場波動的發展，借款人或交易對手的潛在違約，我們戰略舉措的實施，我們風險管理政策、程序和方法的可靠性，以及我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中提到的其他風險。這些因素在我們的證券交易委員會2021年3月12日的20-F表格中以“風險因素”的標題進行了詳細描述。
62