CMG-20210930x10q
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目錄

 

 

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

______________________________

表格10-Q

______________________________

x根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告

在截至本季度末的季度內2021年9月30日

或

¨根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

在從日本到日本的過渡期內，美國將從歐洲過渡到日本。

委託文件編號：1-32731

______________________________

Chipotle墨西哥燒烤公司。

(註冊人的確切姓名載於其章程)

______________________________

 

特拉華州

84-1219301

(述明或其他司法管轄權

公司或組織)

(美國國税局僱主

識別號碼)

 

紐波特中心大道610號, 套房1400 紐波特海灘, 鈣

92660

(主要行政辦公室地址)

(郵政編碼)

註冊人電話號碼，包括區號：(949) 524-4000

______________________________

根據該法第12(B)條登記的證券：

每節課的標題

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

普通股，每股面值0.01美元

CMG

紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內，註冊人一直遵守此類備案要求。x是編號：

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。x是¨編號：

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則(勾選一項)中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：

 

 大型加速濾波器

加速文件管理器

非加速文件管理器

規模較小的報告公司

*新興成長型公司

如果是一家新興的成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期，以遵守根據交易法第13(A)條提供的會計準則。¨  

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。¨是x編號：

截至2021年10月22日，有28,135,406註冊人的普通股，面值為每股流通股0.01美元。

 

 

目錄

表格的內容

 

第一部分

第一項。

財務報表(未經審計)

1

簡明綜合資產負債表

1

簡明合併收益表和全面收益表

2

股東權益簡明合併報表

3

現金流量表簡明合併報表

4

簡明合併財務報表附註

5

附註1-會計政策的列報和更新依據

5

附註2--最近發佈的會計準則

5

注3-收入確認

5

附註4-金融工具的公允價值

6

附註5-股東權益

8

注6-基於股票的薪酬

8

附註7--所得税

9

附註8-租契

9

注9-每股收益

10

附註10--承付款和或有事項

10

附註11-債務

11

附註12-關聯方交易

11

第二項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

12

第三項。

關於市場風險的定量和定性披露

18

第四項。

管制和程序

18

第二部分

第一項。

法律程序

18

項目1A。

風險因素

19

第二項。

未登記的股權證券銷售和收益的使用

19

第6項。

陳列品

20

 

簽名

21

目錄

第一部分

第(1)項：財務報表

墨西哥Chipotle燒烤公司

壓縮合並資產負債表

(單位為千，每股數據除外)

9月30日，

十二月三十一日，

2021

2020

(未經審計)

資產

流動資產：

現金和現金等價物

$

721,109

$

607,987

應收賬款淨額

76,099

104,500

庫存

28,450

26,445

預付費用和其他流動資產

72,821

54,906

應收所得税

318,593

282,783

投資

301,534

343,616

流動資產總額

1,518,606

1,420,237

租賃改進，財產和設備，淨額

1,719,224

1,584,311

長期投資

188,344

102,328

受限現金

27,891

27,849

經營性租賃資產

3,094,045

2,767,185

其他資產

57,518

59,047

商譽

21,939

21,939

總資產

$

6,627,567

$

5,982,896

負債和股東權益

流動負債：

應付帳款

$

171,712

$

121,990

應計工資總額和福利

190,912

203,054

應計負債

153,233

164,649

未賺取收入

120,423

127,750

流動經營租賃負債

214,684

204,756

流動負債總額

850,964

822,199

承付款和或有事項(附註10)

 

 

長期經營租賃負債

3,274,875

2,952,296

遞延所得税負債

148,395

149,422

其他負債

42,425

38,844

總負債

4,316,659

3,962,761

股東權益：

優先股，$0.01面值，600,000授權股份，不是分別於2021年9月30日和2020年12月31日發行的股票

-

-

普通股，$0.01面值，230,000授權股份，37,102和36,704分別於2021年9月30日和2020年12月31日發行的股票

371

367

額外實收資本

1,690,806

1,549,909

國庫股，按成本價計算，8,947和8,703分別截至2021年9月30日和2020年12月31日的普通股

(3,170,798)

(2,802,075)

累計其他綜合損失

(5,143)

(4,229)

留存收益

3,795,672

3,276,163

股東權益總額

2,310,908

2,020,135

總負債和股東權益

$

6,627,567

$

5,982,896

見簡明合併財務報表附註。

1

目錄

Chipotle墨西哥燒烤公司

簡明合併收益表和全面收益表

(單位為千，每股數據除外)

(未經審計)

截至三個月

截至9個月

9月30日，

9月30日，

2021

2020

2021

2020

餐飲收入

$

1,932,409

$

1,581,335

$

5,517,764

$

4,333,640

送貨服務收入

19,906

20,079

68,664

43,284

總收入

1,952,315

1,601,414

5,586,428

4,376,924

餐廳經營成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷)：

食品、飲料和包裝

591,332

517,261

1,688,481

1,434,316

勞工

502,757

405,818

1,400,932

1,184,649

入住率

104,223

97,694

309,422

288,549

其他運營成本

294,650

268,416

876,602

741,556

一般和行政費用

145,930

133,150

447,077

342,267

折舊及攤銷

63,191

60,180

188,395

178,578

開業前成本

5,894

3,808

14,280

11,018

減值、關閉成本和資產處置

4,658

7,991

14,592

22,713

總運營費用

1,712,635

1,494,318

4,939,781

4,203,646

營業收入

239,680

107,096

646,647

173,278

利息和其他收入(費用)淨額

(126)

(595)

(1,443)

2,771

所得税前收入

239,554

106,501

645,204

176,049

所得税撥備

(35,120)

(26,257)

(125,695)

(11,242)

淨收入

$

204,434

$

80,244

$

519,509

$

164,807

每股收益：

基本信息

$

7.26

$

2.87

$

18.46

$

5.91

稀釋

$

7.18

$

2.82

$

18.22

$

5.81

加權平均已發行普通股：

基本信息

28,150

27,973

28,137

27,892

稀釋

28,475

28,454

28,520

28,370

扣除所得税後的其他全面收益(虧損)：

外幣折算調整

$

(956)

$

705

$

(914)

$

(81)

綜合收益

$

203,478

$

80,949

$

518,595

$

164,726

見簡明合併財務報表附註。

 

2

目錄

Chipotle墨西哥燒烤公司

簡明合併股東權益表

(單位：千)

(未經審計)

普通股

庫存股

股票

金額

其他內容
‎實繳
‎資本

股票

金額

留用
‎收益

累計其他綜合收益(虧損)

總計

餘額，2019年12月31日

36,323 

$

363 

$

1,465,697 

8,568 

$

(2,699,119)

$

2,921,448 

$

(5,363)

$

1,683,026 

通過ASU No.2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)

-

-

-

-

-

(1,051)

-

(1,051)

基於股票的薪酬

-

-

17,708 

-

-

-

-

17,708 

股票計劃交易記錄和其他

194 

2 

(181)

-

-

-

-

(179)

收購庫存股

-

-

-

134 

(102,031)

-

-

(102,031)

淨收入

-

-

-

-

-

76,388 

-

76,388 

扣除所得税後的其他綜合收益(虧損)

-

-

-

-

-

-

(1,841)

(1,841)

平衡，2020年3月31日

36,517 

$

365 

$

1,483,224 

8,702 

$

(2,801,150)

$

2,996,785 

$

(7,204)

$

1,672,020 

基於股票的薪酬

-

-

23,676 

-

-

-

-

23,676 

股票計劃交易記錄和其他

150 

2 

(115)

-

-

-

-

(113)

收購庫存股

-

-

-

1 

(317)

-

-

(317)

淨收入

-

-

-

-

-

8,175 

-

8,175 

扣除所得税後的其他綜合收益(虧損)

-

-

-

-

-

-

1,055 

1,055 

平衡，2020年6月30日

36,667 

$

367 

$

1,506,785 

8,703 

$

(2,801,467)

$

3,004,960 

$

(6,149)

$

1,704,496 

基於股票的薪酬

-

-

20,128 

-

-

-

-

20,128 

股票計劃交易記錄和其他

15 

-

42 

-

-

-

-

42 

收購庫存股

-

-

-

-

(29)

-

-

(29)

淨收入

-

-

-

-

-

80,244 

-

80,244 

扣除所得税後的其他綜合收益(虧損)

-

-

-

-

-

-

705 

705 

平衡，2020年9月30日

36,682 

$

367 

$

1,526,955 

8,703 

$

(2,801,496)

$

3,085,204 

$

(5,444)

$

1,805,586 

平衡，2020年12月31日

36,704 

$

367 

$

1,549,909 

8,703 

$

(2,802,075)

$

3,276,163 

$

(4,229)

$

2,020,135 

基於股票的薪酬

-

-

55,960 

-

-

-

-

55,960 

股票計劃交易記錄和其他

232 

2 

632 

-

-

-

-

634 

收購庫存股

-

-

-

74 

(106,036)

-

-

(106,036)

淨收入

-

-

-

-

-

127,101 

-

127,101 

扣除所得税後的其他綜合收益(虧損)

-

-

-

-

-

-

(263)

(263)

平衡，2021年3月31日

36,936 

$

369 

$

1,606,501 

8,777 

$

(2,908,111)

$

3,403,264 

$

(4,492)

$

2,097,531 

基於股票的薪酬

-

-

47,670 

-

-

-

-

47,670 

股票計劃交易記錄和其他

52 

1 

24 

-

-

-

-

25 

收購庫存股

-

-

-

113 

(159,347)

-

-

(159,347)

淨收入

-

-

-

-

-

187,974 

-

187,974 

扣除所得税後的其他綜合收益(虧損)

-

-

-

-

-

-

305 

305 

餘額，2021年6月30日

36,988 

$

370 

$

1,654,195 

8,890 

$

(3,067,458)

$

3,591,238 

$

(4,187)

$

2,174,158 

基於股票的薪酬

-

-

36,693

-

-

-

-

36,693

股票計劃交易記錄和其他

114

1

(82)

-

-

-

-

(81)

收購庫存股

-

-

-

57

(103,340)

-

-

(103,340)

淨收入

-

-

-

-

-

204,434

-

204,434

扣除所得税後的其他綜合收益(虧損)

-

-

-

-

-

-

(956)

(956)

餘額，2021年9月30日

37,102

$

371

$

1,690,806

8,947

$

(3,170,798)

$

3,795,672

$

(5,143)

$

2,310,908

見簡明合併財務報表附註。

3

目錄

Chipotle墨西哥燒烤公司

簡明合併現金流量表

(單位：千)

(未經審計)

截至9個月

9月30日，

2021

2020

經營活動

淨收入

$

519,509

$

164,807

將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：

折舊及攤銷

188,395

178,578

遞延所得税撥備

(1,024)

53,857

減值、關閉成本和資產處置

12,483

21,198

信貸損失準備金

733

(143)

基於股票的薪酬費用

138,741

60,579

其他

2,534

2,450

營業資產和負債變動情況：

應收賬款

21,882

29,233

庫存

(1,996)

614

預付費用和其他流動資產

(19,343)

(6,015)

經營性租賃資產

151,628

136,052

其他資產

1,901

(21,754)

應付帳款

28,712

5,776

應計工資總額和福利

(13,193)

68,514

應計負債

(7,407)

1,965

未賺取收入

(2,978)

(593)

應付/應收所得税

(35,850)

(32,677)

經營租賃負債

(141,540)

(115,069)

其他長期負債

474

1,351

經營活動提供的淨現金

843,661

548,723

投資活動

購買租賃裝修、房產和設備

(320,569)

(246,758)

購買投資

(288,899)

(325,069)

投資的到期日

243,441

318,505

出售設備所得收益

2,885

-

收購權益法投資

-

(10,025)

用於投資活動的淨現金

(363,142)

(263,347)

融資活動

收購庫存股

(300,733)

(54,401)

股票薪酬獎勵預扣税款

(63,492)

(47,976)

其他融資活動

(2,342)

(1,865)

用於融資活動的淨現金

(366,567)

(104,242)

匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響

(788)

377

現金、現金等價物和限制性現金的淨變化

113,164

181,511

期初現金、現金等價物和限制性現金

635,836

508,481

期末現金、現金等價物和限制性現金

$

749,000

$

689,992

現金流量信息的補充披露

已繳納(退還)的所得税

$

163,069

$

(8,987)

應付賬款和應計負債中租賃改進、財產和設備的購置

$

65,311

$

72,860

收購應付賬款和應計負債中應計的庫存股

$

4,498

$

-

見簡明合併財務報表附註。


‎

4

目錄

Chipotle墨西哥燒烤架，Inc.

簡明合併財務報表附註

(除非另有説明，否則美元和股票金額以千為單位)

(未經審計)

1. 會計政策列報和更新的依據

在這份10-Q表格的季度報告中，特拉華州的Chipotle墨西哥燒烤公司及其子公司統稱為“Chipotle”、“我們”、“我們”或“我們的”。

我們開發和經營的餐廳提供玉米煎餅、玉米煎餅碗、玉米餅、玉米餅和沙拉等相關菜單，使用新鮮、優質的食材。截至2021年9月30日，我們運營了2,888Chipotle餐廳包括，2,846在美國國內以及42國際Chipotle餐廳。我們也是一家擁有和運營的合併實體的投資者。四披薩店現場餐廳，一種快速休閒披薩的概念。我們根據以下原則管理我們在美國的業務八地區，並已將我們的業務聚合到一可報告的細分市場。

某些前一年的金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。

我們根據美國中期財務報表公認會計原則和美國證券交易委員會的規則和規定編制了隨附的未經審計的簡明綜合財務報表。管理層認為，隨附的未經審計簡明綜合財務報表反映了所有調整，包括公平展示我們的財務狀況和經營結果所需的正常經常性調整。中期經營業績不一定代表全年可能實現的業績。財務報表和相關附註不包括美國公認的年度報告會計原則要求的所有信息和腳註。本季度報告應與我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表一起閲讀。

2. 近期發佈的會計準則

近期發佈的會計準則

2020年3月，美國財務會計準則委員會(以下簡稱FASB)發佈了ASU第2020-04號文件，題為《參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》。該公告為當前關於合同修改和對衝會計的指導提供了臨時的可選權宜之計和例外，以減輕與預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。該指導意見自發布之日起生效，一般適用於截至2022年12月31日的適用合同修改。我們正在評估從倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)過渡到替代參考利率的影響，但預計不會對我們的合併財務報表產生重大影響。

我們評議所有其他最近發佈的會計聲明均得出結論，這些聲明要麼不適用，要麼預計不會對簡明合併財務報表產生重大影響。

最近採用的會計準則

2021年1月1日，我們通過了ASU 2019-12《簡化所得税核算(主題740)》，修改了所得税核算的某些技術指南。採用ASU 2019-12沒有導致我們的精簡合併財務報表發生實質性變化。

3. 收入記錄認知

禮品卡

我們銷售禮品卡，禮品卡沒有到期日，我們不會從未償還的禮品卡餘額中扣除非使用費。禮品卡餘額最初記錄為未賺取收入。當顧客兑換禮品卡時，我們確認禮品卡的收入。從歷史上看，大多數禮品卡都是在一年. 此外，部分禮品卡預計不會被兑換，隨着時間的推移，將按照禮品卡兑換的比例確認為損壞(“禮品卡破損率”)。禮品卡破損率基於公司和計劃的特定信息，包括歷史兑換模式，以及根據無人認領財產法預期向政府機構匯款(如果適用)。 我們每年評估一次禮品卡破損率估計，或者在情況允許的情況下更頻繁地評估，並將該比率應用於禮品卡兑換。在節日期間禮品卡銷售增加後，禮品卡負債餘額通常在每個日曆年末最高；因此，禮品卡負債餘額確認的收入在每個日曆年的第一季度最高。

5

目錄

禮物卡片簡明綜合資產負債表上未賺取收入中包括的負債如下：

9月30日，

十二月三十一日，

2021

2020

禮品卡責任

$

86,169

$

105,413

確認的收入來自年初計入非勞動收入的禮品卡兑付情況如下：

截至三個月

截至9個月

9月30日，

9月30日，

2021

2020

2021

2020

年初禮品卡負債餘額確認的收入

$

5,295

$

3,990

$

44,789

$

36,124

Chipotle獎勵

我們有一個名為Chipotle Rewards的忠誠度計劃。註冊該計劃的合格客户通常每消費一美元就能獲得積分。在累積了所需的點數後，客户可以選擇獎勵。我們還可能定期提供促銷活動，這通常會為客户提供賺取獎勵積分或其他獎勵的機會。贏得的獎勵通常會過期一至兩個月如果賬户在一段時間內處於非活動狀態，則積分通常會過期六個月.

2021年6月，我們增強了Chipotle獎勵，並引入了一個新的兑換功能，我們稱之為“獎勵交換”，為忠誠度會員提供多個兑換選項。以前，當客户獲得所需數量的積分時，Chipotle Rewards積分會自動兑換為免費入場券。Chipotle獎勵計劃的變化沒有對我們的精簡合併財務報表產生實質性影響。

我們推遲與客户在賺取每個積分或獎勵時獲得的積分或獎勵的估計銷售價格相關的收入，扣除我們預計不會兑換的積分或獎勵。每個積分或獎勵所賺取的估計售價是基於預期兑換積分或獎勵的產品的估計價值。我們對預期可兑換的積分和獎勵(“獎勵破損率”)的估計是基於歷史數據和其他公司特定數據。與獎勵贖回相關的成本主要包括在我們的簡明綜合損益表和全面收益表上的食品、飲料和包裝費用中。

當客户兑換賺取的獎勵時，我們在簡明的綜合損益表和全面收益表中確認忠誠收入在食品和飲料收入中。與Chipotle Rewards相關的遞延收入包括在我們精簡的合併資產負債表上的未賺取收入中。

我們Chipotle獎勵負債的變化包括在簡明綜合資產負債表上的未賺取收入中，如下所示：

截至三個月

截至9個月

9月30日，

9月30日，

2021

2020

2021

2020

Chipotle獎勵責任，期初餘額

$

25,052

$

20,012

$

22,337

$

10,584

遞延收入

26,590

22,302

78,960

62,745

已確認收入

(17,388)

(19,416)

(67,043)

(50,431)

Chipotle獎勵責任，期末餘額

$

34,254

$

22,898

$

34,254

$

22,898

4. 財務公允價值儀器

資產和負債按公允價值經常性計量

搬運 我們的現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款和應付賬款的價值因其短期性質而接近公允價值。

6

目錄

我們的投資包括美國國債、公司債務證券、非流通股本證券和權益法投資。我們還維持着一個遞延補償計劃，相關資產由拉比信託基金持有。我們在購買時根據預期的持有期對我們的投資進行適當的分類。

持有至到期投資

美國國債

截至2021年9月30日，我們持有461,876期限最長的美國國庫券20月，其中$301,534成熟的內在一年。我們對美國國債的投資是以攤銷成本持有的。我們持有至到期的美國國債投資的公允價值是使用1級投入(活躍市場中相同資產的報價)來衡量的。這些投資的攤餘成本比公允價值高出#美元。92及$117分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。當管理層預期終生信用損失時，我們確認預期信用損失準備金。截至2021年9月30日，管理層已得出結論，我們的美國財政部證券投資不存在拒付風險。

公司債務證券

2021年9月30日，我們獲得了一家供應商出具的期票，換取了美元。18,000。這張期票的本金餘額為#美元。18,000利率為3個月期美元倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加固定利差。應計利息按季度拖欠支付，本金根據2022年12月31日開始的攤銷時間表支付。該期票將於2028年9月30日到期。我們對公司債務證券的投資是按攤銷成本持有的，大約是截至2021年9月30日的公允價值。截至2021年9月30日，我們保持了1美元的儲備。423與投資相關的預期信貸損失。

拉比信託基金

我們維持拉比信託，為延期補償計劃下的義務提供資金。拉比信託中的金額投資於共同基金，這些共同基金被指定為以公允價值持有的交易證券，幷包括在精簡的綜合資產負債表上的其他資產中。共同基金中拉比信託投資的公允價值是使用一級投入來衡量的。拉比信託基金的投資公允價值為$。18,669及$15,296分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。我們在簡明綜合收益表和全面收益表上記錄一般交易損益和行政費用，以及與遞延補償增加或減少相關的抵銷金額，以反映我們在遞延計劃下的支付負債敞口。

非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債

在簡明合併財務報表中按公允價值確認或披露的非經常性資產包括租賃改善、財產和設備、某些長期投資、經營租賃資產、其他資產和商譽等項目。只要發生事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回，這些資產就按公允價值計量。

下表彙總了所示期間按層次結構級別按公允價值計量的非經常性資產：

賬面價值

9月30日，

水平

2021

2020

租賃改進，財產和設備，淨額

3

$

544

$

3,427

經營性租賃資產

3

2,857

7,113

總計

$

3,401

$

10,540

這些資產的公允價值是使用第三級投入(資產或負債的不可觀察投入)計量的。不可觀察的輸入包括折扣率、預計的餐廳收入和支出，以及如果我們要關閉餐廳的轉租收入。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月裏，我們記錄了與餐廳和寫字樓相關的資產減值美元。240及$2,935，分別為。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中，我們記錄了與餐廳和寫字樓相關的資產減值美元。3,468及$12,965，分別為。減值費用後的賬面價值接近公允價值。

7

目錄

非--有價證券

2021年3月23日，我們獲得了766NURO公司C系列優先股(下稱“NURO”)的股票，以換取現金對價#美元。10,000。我們的投資只代表少數人的利益，我們已經確定我們對諾諾公司沒有重大影響。NOEO是一傢俬人持股公司，因此，構成我們投資的優先股缺乏流動性，其公允價值無法輕易確定。我們已選擇按成本減去減值(如果有的話)加上或減去因同一發行人相同或相似投資的有序交易中可觀察到的價格變化而導致的變化，來衡量我們對NURO非上市股權證券的投資。

權益法投資

在2020年4月16日，我們獲得了大約10供應商普通股的%，以換取現金對價#美元7,500。2020年8月6日，我們又獲得了一個3.2同一供應商普通股的%，以換取現金對價#美元。2,500。截至2021年9月30日，我們擁有大約12.7供應商普通股的%，並已投資總現金對價$10,000。由於我們是供應商的重要客户，並保持董事會代表，我們將按照權益法核算我們的投資。這項投資計入截至2021年9月30日的壓縮綜合資產負債表中的其他資產，賬面價值為#美元。9,120。如果賬面價值超過投資的公允價值，投資將受到減值。

5. 股東權益

自2008年以來，我們一直在實施股票回購計劃。截至2021年9月30日，我們有 $209,792授權回購我們普通股的股份，其中包括$100,000其他內容授權經董事會批准並於2021年10月21日宣佈. 我們回購的股票將以庫存股的形式持有，直到由我們的董事會酌情決定重新發行或註銷為止。

在截至2021年9月30日的9個月中，43普通股，總成本為$63,492作為與歸屬未償還股票獎勵相關的最低法定扣繳義務的支付而淨賺並上繳。參與者根據適用的獎勵協議和計劃交出的股票被視為由我們回購，但不屬於公開宣佈的股票回購計劃。

6. 基於股票的薪酬

截至2021年9月30日止九個月，我們於77將我們普通股的股份分給符合條件的員工。SOSAR的加權平均授權日公允價值為$397.44每股，加權平均行權價為$1,493.03每股。SOSAR分為兩個等額的分期付款第二和第三授予日的週年紀念日。截至2021年9月30日的9個月，430行使了SOSAR，16SOSAR被沒收。

截至2021年9月30日的9個月，我們於24將我們普通股的股份分給符合條件的員工。該批出單位的加權平均批出日期公允價值為$。1,479.78每股。RSU通常分兩個等額的分期付款第二和第三授予日的週年紀念日。對於九截至2021年9月30日的月份，49已授予的RSU和8RSU被沒收了。

對於九截至2021年9月30日的幾個月，我們於18將我們的普通股按目標業績出售給符合條件的員工。這些PSU受服務、市場和性能歸屬條件的限制。承建單位的加權平均批出日期公允價值為$1,479.55每股，將授予的股票數量範圍為0%至300目標股數的%。如果沒有達到規定的最低目標，則不會授予任何股份。此外，在不是事件可能超過100目標PSU數量的百分比，如果我們的3年度股東總回報率低於25%在授予當天，組成標準普爾500指數的成份股公司的百分位數。

2020年12月30日，由於新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行相對於大流行前這兩個業績因素的軌跡對可比餐廳銷售額和餐廳利潤率的增長產生了影響，也由於在三年制在原獎勵的履約期內，我司董事會薪酬委員會修改了2018年度PSU獎勵。這一修改適用於所有七該獎項的獲得者，並導致增加了#美元的補償支出。71,441，其中$55,463被認出是在九截至2021年9月30日的月份和美元15,512截至2021年9月30日仍未攤銷。根據修改條款，29根據2018年PSU獎的原始業績條件，於2021年3月15日授予PSU。要獲得通過修改產生的所有增量股票，此獎勵的獲獎者必須在2022年12月31日之前繼續受僱，增量股票將歸屬於四在此期間分期付款。第一個四2021年6月30日到期的分期付款，其中包括17PSU。剩餘費用將在這段必要的服務期內確認。對於九截至2021年9月30日的月份，不是授予的其他PSU，以及1PSU被沒收了。

8

目錄

下表列出了基於股票的薪酬費用總額：

截至三個月

截至9個月

9月30日，

9月30日，

2021

2020

2021

2020

基於股票的薪酬

$

36,693

$

20,128

$

140,323

$

61,512

基於股票的薪酬，扣除所得税後的淨額

$

32,527

$

16,518

$

125,714

$

51,030

包括租賃改進、財產和設備在內的資本化股票補償總額，在簡明綜合資產負債表上的淨額

$

632

$

311

$

1,582

$

933

簡明綜合損益表和全面收益表所得税準備中確認的股票薪酬超額税收優惠

$

16,414

$

3,308

$

40,860

$

42,647

.

7. 所得税

截至2021年9月30日的三個月的實際所得税税率為14.7%，比實際所得税率為24.7截至2020年9月30日的三個月。減少的主要原因是OPT帶來的超額税收優惠增加。與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月的離子演習和股權歸屬，以及截至2021年9月30日的三個月記錄的聯邦恢復撥備税收優惠。返還撥備税收優惠主要與截至2021年9月30日的三個月內提交的税務會計方法改變有關，導致結轉到2017納税年度的2020聯邦淨營業虧損增加。這一税收優惠歸功於2020年21%的聯邦所得税税率和2017年35%的聯邦所得税税率之差。

截至2021年9月30日的9個月的實際所得税税率為19.5%，比實際所得税率6.4截至2020年9月30日的9個月。這一增長主要是由於截至2021年9月30日的9個月的税前利潤增加，與截至2020年9月30日的9個月相比，與期權行使相關的額外税收優惠減少，但部分被截至2021年9月30日的9個月記錄的聯邦返還撥備税收優惠所抵消。返還撥備税收優惠主要與截至2021年9月30日的9個月內提交的税務會計方法變更有關，導致結轉到2017納税年度的2020年聯邦淨營業虧損增加。這一税收優惠歸功於2020年21%的聯邦所得税税率和2017年35%的聯邦所得税税率之差。

2021年3月11日，拜登總統簽署了《美國救援計劃法案》(ARPA)。ARPA包括幾項條款，例如延長和擴大員工留任積分的措施，這些措施之前是根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE Act)頒佈的，有效期至2021年12月31日。在截至2021年9月30日的三個月和九個月，我們記錄的員工留任積分為$11,446這主要抵消了工資税費用。

CARE法案還規定推遲繳納社會保障工資税中僱主支付的部分。我們決定將僱主支付的社保工資税部分推遲到2020年12月31日，總額為1美元。70,816並在截至2021年9月30日的三個月內將所有遞延金額匯給美國國税局.

8. 租契

我們確定合同在開始時是否包含租賃。我們的材料經營租賃包括餐廳位置和辦公空間。我們的租約通常剩餘期限為1-20年限和大多數年限包括延長租約的選項，以獲得更多5-年週期。一般來説，租賃期是租約的不可撤銷期限的最短期限，或者是包括合理確定的續約期在內的租賃期的最短期限，最長可達20好幾年了。

9

目錄

與租賃相關的現金流量信息的補充披露如下：

截至三個月

截至9個月

9月30日，

9月30日，

2021

2020

2021

2020

為經營租賃負債支付的現金

$

90,096

$

84,008

$

268,038

$

228,492

以經營租賃負債換取的經營租賃資產

$

188,451

$

129,387

$

483,114

$

368,466

因終止或減值而取消確認經營租賃資產

$

41

$

1,777

$

2,020

$

16,194

2020年4月，財務會計準則委員會發布指導意見，允許實體做出政策選擇，是否將與新冠肺炎大流行相關的租賃特許權視為租約修改。選擇權適用於出租人提供的與新冠肺炎疫情影響相關的任何租賃特許權，前提是該特許權不會導致出租人的權利或承租人的義務大幅增加。在2020年和2021年，我們從某些房東那裏獲得了非實質性的讓步，形式是延期租金和與新冠肺炎大流行相關的減免。我們選擇不考慮這些租金優惠作為租約修改。承認租金優惠並沒有對我們的截至2021年9月30日的精簡合併財務報表。

9. 每股收益

下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：

截至三個月

截至9個月

9月30日，

9月30日，

2021

2020

2021

2020

淨收入

$

204,434

$

80,244

$

519,509

$

164,807

共享：

加權-已發行普通股的平均數量(用於基本計算)

28,150

27,973

28,137

27,892

稀釋股票獎勵

325

481

383

478

加權-已發行普通股的平均數量(用於稀釋計算)

28,475

28,454

28,520

28,370

基本每股收益

$

7.26

$

2.87

$

18.46

$

5.91

稀釋後每股收益

$

7.18

$

2.82

$

18.22

$

5.81

 

以下股票獎勵不包括在稀釋後每股收益的計算中：

截至三個月

截至9個月

9月30日，

9月30日，

2021

2020

2021

2020

股票獎勵取決於業績條件

75

100

74

97

具有反稀釋作用的股票獎勵

3

2

42

74

不包括在稀釋後每股收益中的股票獎勵總額

78

102

116

171

10. 承諾和或有事項

購買義務

我們在正常的業務過程中履行各種購買義務，通常是短期的。那些具有約束力的條款主要涉及食品採購和供應的承諾、承包商和分包商協議下的欠款、為在建餐廳提交的設備訂單，以及營銷舉措和企業贊助。

10

目錄

訴訟

紐約法律訴訟

正如我們之前提交給SEC的文件中所報告的那樣，2019年9月10日，紐約市消費者和工人保護部(DCWP)向紐約市行政審判和聽證會辦公室提交了一份申訴，指控其違反了五在2017年11月至2019年9月期間，Chipotle餐廳違反了紐約市公平工作周法律(FWW)和《賺取安全與病假時間法案》(ESTA)。2021年4月28日，DCWP修改了起訴書，將紐約市幾乎所有Chipotle餐廳涉嫌違反FWW和ESTA的行為包括在內，直到修改後的起訴書提交之日為止。Chipotle和DCWP已經參與了調解程序，這一程序仍在進行中。如果雙方不能解決這一問題，Chipotle打算對這些指控進行有力的辯護，目前無法合理估計這一事件的結果或任何潛在的責任。

其他

我們涉及在日常業務過程中出現的各種索賠和法律訴訟，例如工資和工時、不當解僱和其他與僱傭有關的索賠、滑倒和其他人身傷害索賠、廣告和消費者索賠，以及租賃和其他商業糾紛，其中一些可能屬於保險範圍。這些行動的結果不可預測，但我們不認為這些行動的最終解決方案會對我們的財務狀況、運營結果、流動性或資本資源產生實質性的不利影響。然而，如果這些索賠的數量大幅增加，或者如果我們在一項或多項索賠中承擔的債務比我們目前預期的要大，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。

估計負債的應計項目

截至2021年9月30日，我們的應計法律責任餘額為$33,081包括在簡明綜合資產負債表的應計負債內。

11. 債務

2021年4月13日，我們進入了一個5-年份$500,000循環信貸安排，摩根大通銀行為行政代理。信貸工具的借款利息等於倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)加碼。1.375%，由於信貸協議中定義的我們總槓桿率的變化，這一比例可能會增加。我們還有義務支付以下承諾費：0.175信貸安排項下的未使用金額每年增加1%，這也可能由於我們總槓桿率的變化而增加。此外，我們還須遵守信貸協議中定義的某些條款，其中包括將總槓桿率維持在低於3.0X，保持綜合固定費用覆蓋率大於1.5X，並限制我們在某些情況下招致額外的債務。我們有不是截至2021年9月30日，信貸安排下的未償還借款。

12.關聯方交易

截至2021年9月30日，我們擁有大約12.7供應商已發行普通股的%。由於我們是供應商的重要客户，並保持董事會代表，我們將按照權益法核算我們的投資。因此，我們已將供應商確定為關聯方。我們從供應商那裏購買產品，然後賣給我們餐廳的顧客。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，從供應商購買的金額為$9,674及$22,817分別為。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，從供應商購買的金額為5,002.

11

目錄

第二項：財務管理人員對財務狀況和經營成果的討論和分析

有關前瞻性陳述的注意事項

本報告中的某些表述，包括新冠肺炎對我們的運營業績、供應鏈或流動性的潛在未來影響，我們為減輕新冠肺炎影響而採取的行動的潛在影響，CARE法案或ARPA對我們税收和税率的預期好處，我們預計今年將新開的餐廳數量，以及我們在北美餐廳數量翻一番以上的長期機會，以及我們在可預見的未來產生正現金流的預期。我們繼續回購股票的計劃以及我們的現金和短期投資將為我們的業務提供資金的時間段是前瞻性陳述，符合1995年“私人證券訴訟改革法案”的定義。我們使用諸如“預期”、“相信”、“可能”、“應該”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“預測”、“項目”、“目標”、“保持信心”以及類似的術語和短語(包括提及假設)來識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於我們在作出任何此類陳述之日所掌握的信息，我們沒有義務更新這些前瞻性陳述。這些陳述會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能導致實際結果與陳述中描述的大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於, 這些不確定性包括：當前新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度，及其對我們業務的最終影響；我們的第三方供應商和業務合作伙伴履行責任和承諾的能力；食品安全和食源性疾病的風險；與我們依賴某些信息技術系統相關的風險，以及潛在的故障或中斷；隱私和潛在的網絡安全事件，包括通過我們的數字應用程序；競爭的影響，包括來自餐飲業以外來源的影響；勞動力市場競爭日益激烈的影響；勞動力供應和成本的變化；將我們的平均時薪提高到聯邦、州或地方政府法規對我們的員工、就業實踐、餐廳設計和建造以及食品或酒精飲料銷售的影響；我們實現計劃增長的能力，例如是否有合適的新餐廳選址；我們能否實現可比餐廳銷售額的預期水平存在不確定性，原因包括消費者對我們品牌的看法發生變化，包括實際或傳言中的食品安全擔憂或其他負面宣傳，整體消費者支出減少(包括但不限於新冠肺炎導致的失業人數增加)，或者無法提高菜單價格或實現菜單價格上漲的好處；與我們更加關注數字業務相關的風險，包括我們對第三方遞送服務的依賴產生的風險；與訴訟相關的風險，包括可能與食品安全事件和潛在類別相關的政府行動, 這些風險因素包括：廣告索賠或其他事項；以及在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告和提交給證券交易委員會的其他報告中描述的風險因素。

新冠肺炎影響綜述

新冠肺炎疫情已經並可能繼續對我們在可預見的未來的運營和財務業績產生不利影響。我們繼續遵循衞生官員的指導，決定對每家餐廳實施適當的限制。我們的餐廳運營已經並可能繼續受到新冠肺炎相關員工缺勤或勞動力供應和成本變化的影響。我們與我們的主要供應商保持定期聯繫，到目前為止，我們的供應鏈沒有經歷過重大中斷；然而，我們在運費和我們一些原料的成本方面遇到了通脹壓力，隨着新冠肺炎的影響繼續影響全球供應鏈，這種壓力可能會增加和/或蔓延到更多類別。

2021年第三季度財務亮點，同比：

總收入增長21.9%，達到20億美元

可比餐廳銷售額增長15.1%

稀釋後每股收益為7.18美元，其中包括根據我們2020年聯邦所得税申報單產生並結轉到前幾年的淨運營虧損產生的恢復撥備收益所產生的税後淨影響0.16美元，這一影響被與2018年PSU修改相關的費用部分抵消，以計入新冠肺炎的計劃外影響、公司重組成本、餐廳資產減值和關閉成本以及某些其他費用

銷售趨勢。在截至2021年9月30日的三個月裏，可比餐廳銷售額增長了15.1%。這一增長主要是由於交易量增加和平均支票增加，其中包括菜單價格的上漲被集團規模的減少部分抵消。在截至2021年9月30日的三個月裏，更高比例的訂單來自店內購買，其集團規模小於數字訂單。我們相信，數字銷售的持續強勁，餐廳內銷售的強勁復甦，以及客人對我們新菜單項目的積極歡迎，都對第三季度的收入增長做出了貢獻。

截至2021年9月30日的三個月，數字銷售額為8.404億美元，佔銷售額的42.8%。略多於一半的數字銷售來自訂單預售交易。

12

目錄

餐廳運營成本。截至三個月，我們餐廳的運營成本(食品、飲料和包裝；勞動力；入住率；以及其他運營成本)佔總收入的比例下降了4.0%至76.5%九月2021年3月30日，而截至2020年9月30日的三個月為80.5%。這一改善主要是由可比餐廳銷售額(包括菜單價格上漲)帶來的槓桿推動的，但部分被工資上漲以及與牛肉和運費相關的成本上升所抵消。

餐廳發展。在截至2021年9月30日的三個月裏，我們新開了41家餐廳，其中包括兩家搬遷餐廳。在41家新餐廳中，有36家包括Chipotlanes。Chipotlan的模式繼續表現良好，有助於提高客人的准入和便利性，以及增加新餐廳的銷售額、利潤率和回報。我們仍然對將北美Chipotle餐廳數量增加一倍以上的長期機會充滿信心。我們相信，我們雄厚的財務實力將使我們能夠建立一個強大的新部門開發渠道。

餐廳活動

下表詳細説明瞭所示期間的餐廳單位數據。

截至三個月

截至9個月

9月30日，

9月30日，

2021

2020

2021

2020

期初

2,853

2,669

2,768

2,622

Chipotle開口

41

43

137

99

披薩店現場開業

-

1

-

1

Chipotle永久關閉

-

(3)

(10)

(8)

Chipotle重新定位

(2)

-

(3)

(4)

期末餐廳總數

2,892

2,710

2,892

2,710

經營成果

我們的經營業績佔總收入的百分比和期間變化將在下一節討論。

收入

截至三個月

截至9個月

9月30日，

百分比

9月30日，

百分比

2021

2020

變化

2021

2020

變化

(百萬美元)

(百萬美元)

餐飲收入

$

1,932.4

$

1,581.3

22.2%

$

5,517.8

$

4,333.6

27.3%

送貨服務收入

19.9

20.1

(0.9%)

68.7

43.3

58.6%

總收入

$

1,952.3

$

1,601.4

21.9%

$

5,586.4

$

4,376.9

27.6%

餐廳平均銷售額(1)

$

2.5

$

2.2

12.3%

$

2.5

$

2.2

12.3%

可比餐廳銷售額增長

15.1%

8.3%

20.8%

0.5%

(1)餐廳平均銷售額指的是營業至少12個月的餐廳過去12個月食品和飲料的平均往績銷售額。

在截至該三個月止的三個月內，導致總收入增長的重要因素九月與截至2021年的三個月相比九月2020年30日，可比餐廳銷售額增加了2.365億美元，來自尚不在可比基數的餐廳的總收入增加了1.146億美元，其中6410萬美元來自2021年開業的餐廳。

在截至該九個月止的九個月內，導致總收入增加的重要因素九月302021年與截至2021年的9個月相比九月2020年30日，可比餐廳銷售額增加8.91億美元，來自尚不在可比基數的餐廳的總收入增加3.183億美元，其中1.06億美元來自2021年開業的餐廳。

13

目錄

食品、飲料和包裝成本

截至三個月

截至9個月

9月30日，

百分比

9月30日，

百分比

2021

2020

變化

2021

2020

變化

(百萬美元)

(百萬美元)

食品、飲料和包裝

$

591.3

$

517.3

14.3%

$

1,688.5

$

1,434.3

17.7%

佔總收入的百分比

30.3%

32.3%

(2.0%)

30.2%

32.8%

(2.6%)

食品、飲料和包裝成本在截至三個月的總營收中所佔百分比下降九月與截至2021年的三個月相比九月2020年30日，主要到期這有利於菜單價格的上漲，在較小程度上也有利於降低奶酪價格。這些下降部分被牛肉和運費成本上升所抵消。

食品、飲料和包裝成本在截至今年前九個月的總收入中所佔比例下降。九月302021年與截至2021年的9個月相比九月 30, 2020, 主要是由於菜單價格上漲的好處，在較小程度上，牛肉價格下降。這些降幅被運費和我們限時提供的花椰菜大米相關的較高成本部分抵消。

人工成本

截至三個月

截至9個月

9月30日，

百分比

9月30日，

百分比

2021

2020

變化

2021

2020

變化

(百萬美元)

(百萬美元)

人工成本

$

502.8

$

405.8

23.9%

$

1,400.9

$

1,184.6

18.3%

佔總收入的百分比

25.8%

25.3%

0.5%

25.1%

27.1%

(2.0%)

在截至三個月的三個月裏，勞動力成本佔總收入的百分比有所增加。九月與截至2021年的三個月相比九月30,2020，主要是由於#年實施的餐廳加薪六月2021年，以及更高的獎金支出(程度較小)。這一增長被銷售槓桿以及根據CARE法案為支付給新冠肺炎疫情期間缺勤員工的工資提供的員工留用工資税抵免部分抵消。

截至今年前九個月，勞動力成本在總收入中所佔的百分比有所下降。九月302021年與截至2021年的9個月相比九月2020年30日，主要是由於銷售槓桿，在較小程度上，根據CARE法案，支付給在新冠肺炎大流行期間缺勤的員工的工資和各種勞動效率的員工留用工資税抵免。這些降幅被2021年6月實施的餐廳加薪和員工獎金支出增加(程度較小)部分抵消。

入住費

截至三個月

截至9個月

9月30日，

百分比

9月30日，

百分比

2021

2020

變化

2021

2020

變化

(百萬美元)

(百萬美元)

入住費

$

104.2

$

97.7

6.7%

$

309.4

$

288.5

7.2%

佔總收入的百分比

5.3%

6.1%

(0.8%)

5.5%

6.6%

(1.1%)

入住率截至今年前三個月和九個月，成本在總收入中所佔的百分比有所下降。九月302021年與截至2021年的3個月和9個月相比九月2020年30日，主要是由於銷售槓桿，但與新餐廳相關的租金支出增加部分抵消了這一影響。

14

目錄

其他運營成本

截至三個月

截至9個月

9月30日，

百分比

9月30日，

百分比

2021

2020

變化

2021

2020

變化

(百萬美元)

(百萬美元)

其他運營成本

$

294.7

$

268.4

9.8%

$

876.6

$

741.6

18.2%

佔總收入的百分比

15.1%

16.8%

(1.7%)

15.7%

16.9%

(1.2%)

除其他項目外，其他運營成本包括營銷和促銷成本、送貨費用、銀行和信用卡處理費、餐廳公用事業費和維護費。截至三個月的其他營運成本佔總收入的百分比下降九月與截至2021年的三個月相比九月30,2020，由於銷售槓桿，以及(在較小程度上)較低的交付費用。這些下降被更高的公用事業部分抵消。

截至今年首九個月，其他營運成本佔總收入的百分比下降。九月302021年與截至2021年的9個月相比九月30,2020，由於銷售槓桿，以及(在較小程度上)較低的促銷費用。這些減少被與遞送銷售額增加相關的遞送費用增加部分抵消。

一般和行政費用

截至三個月

截至9個月

9月30日，

百分比

9月30日，

百分比

2021

2020

變化

2021

2020

變化

(百萬美元)

(百萬美元)

一般和行政費用

$

145.9

$

133.2

9.6%

$

447.1

$

342.3

30.6%

佔總收入的百分比

7.5%

8.3%

(0.8%)

8.0%

7.8%

0.2%

以美元計算的截至三個月的一般和行政費用增加九月與截至2021年的三個月相比九月2020年30日，主要原因是基於股票的薪酬增加了1,690萬美元，主要是由於2020年12月修改了與新冠肺炎相關的2018年績效獎勵，並上調了我們預期的績效股票獎勵支出，與公司計劃相關的外部服務支出增加了570萬美元，績效獎金增加了500萬美元，員工税收增加了420萬美元，員工工資增加了250萬美元，這主要是由於員工人數增加。與2020年相比，2021年與法律事項有關的或有損失估計數減少了2710萬美元，部分抵消了這些增加。

截至今年頭九個月，以美元計算的一般和行政費用增加。九月302021年與截至2021年的9個月相比九月2020年30日，主要原因是基於股票的薪酬增加了7,670萬美元，主要是由於2020年12月修改了與新冠肺炎相關的2018年績效獎勵，與公司計劃相關的外部服務支出增加了2,250萬美元，績效獎金增加了1,400萬美元，員工税收增加了690萬美元，員工工資增加了660萬美元，這主要是由於員工人數增加。與2020年相比，2021年與法律事項有關的或有損失估計數減少了2950萬美元，部分抵消了這些增加。


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15

目錄

折舊及攤銷

截至三個月

截至9個月

9月30日，

百分比

9月30日，

百分比

2021

2020

變化

2021

2020

變化

(百萬美元)

(百萬美元)

折舊及攤銷

$

63.2

$

60.2

5.0%

$

188.4

$

178.6

5.5%

佔總收入的百分比

3.2%

3.8%

(0.6%)

3.4%

4.1%

(0.7%)

與截至2021年9月30日的三個月和九個月相比，截至2021年9月30日的三個月和九個月的折舊和攤銷佔總收入的百分比有所下降。九月30,2020，主要得益於銷售槓桿的好處。

減值、關閉成本和資產處置

截至三個月

截至9個月

9月30日，

百分比

9月30日，

百分比

2021

2020

變化

2021

2020

變化

(百萬美元)

(百萬美元)

減值、關閉成本和資產處置

$

4.7

$

8.0

(41.7%)

$

14.6

$

22.7

(35.8%)

佔總收入的百分比

0.2%

0.5%

(0.3%)

0.3%

0.5%

(0.2%)

截至三個月的減值、關閉成本和資產處置以美元計算下降。九月與截至2021年的三個月相比九月2020年30日，主要是由於與2020年數字技術和設備、運營租賃資產和租賃改善的減值增加進行了比較。2020年經營租賃資產減值和租賃改善的增加主要是新冠肺炎疫情對我們近期餐廳層面現金流預測產生負面影響的結果。減值、關閉成本和資產處置的減少被與餐廳技術和租賃改進相關的資產處置部分抵消。

減值、關閉成本和資產處置以美元計算在截至9月底的9個月中下降。九月302021年與截至2021年的9個月相比九月2020年30日，主要是由於與2020年租賃改善和經營租賃資產的減值增加進行了比較。2020年這些嚴重的減值主要是新冠肺炎疫情對我們近期餐廳層面現金流預測產生負面影響的結果。

所得税撥備

截至三個月

截至9個月

9月30日，

百分比

9月30日，

百分比

2021

2020

變化

2021

2020

變化

(百萬美元)

(百萬美元)

所得税撥備

$

(35.1)

$

(26.3)

33.8%

$

(125.7)

$

(11.2)

1,018.1%

有效所得税率

14.7%

24.7%

N/m*

19.5%

6.4%

N/m*

*沒有意義

截至2021年9月30日的三個月的實際所得税税率為14.7%，比截至2020年9月30日的三個月的24.7%的實際所得税税率有所下降，主要原因是期權行使和股權歸屬的超額税收增加，以及在截至2021年9月30日的三個月中記錄的聯邦撥備税收優惠的恢復，但部分被税前利潤的增加所抵消。

截至2021年9月30日的9個月的有效所得税税率為19.5%，高於截至2020年9月30日的9個月6.4%的實際所得税税率，這主要是因為與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月的税前利潤增加，與期權行使相關的超額税收優惠減少，部分被截至2021年9月30日的9個月記錄的聯邦退回條款税收優惠所抵消。

16

目錄

季節性

季節性因素導致我們的盈利能力每季波動。從歷史上看，我們第一季度和第四季度的日均餐廳銷售額和淨收入較低，部分原因是假日季節，也因為在惡劣天氣時期(冬季)外出就餐的人比在温暖或温暖天氣時期(春季、夏季和秋季)外出就餐的人更少。其他因素對我們的業績也有季節性影響。例如，位於學院和大學附近的餐廳通常在學年期間生意更好。然而，季節性因素可能會被其他可能影響我們季度業績的因素所緩和或抵消，例如對我們業務產生積極或負面影響的意外宣傳，世界範圍內的衞生流行病，食品或包裝成本的波動，或者菜單漲價或促銷活動和其他營銷舉措的時間。一個季度的交易日數也會影響我們的業績，儘管從全年整體來看，交易日的變化不會產生重大影響。

我們的季度業績還受到其他因素的影響，如基於非現金股票的薪酬支出和相關税率影響的金額和時間、訴訟、和解成本和相關法律費用、減損費用和非運營成本、營銷或促銷費用的時間安排、本季度新開餐廳的數量和時間以及餐廳的關閉。新餐廳開業後的運營成本通常較高，因為與開業相關的費用以及開業後幾個月的運營效率低下。因此，特定季度的業績不一定表明任何其他季度或任何一年的預期業績。

流動性與資本資源

我們的主要流動資金和資本要求是用於新餐廳的建設、改善餐廳客人體驗的舉措、營運資金和一般公司需求。自.起九月2021年3月30日，我們的現金和有價證券投資餘額為12億美元，不包括2790萬美元的限制性現金和2800萬美元的非有價證券投資。我們預計將利用運營現金流為新餐廳建設的持續投資提供資金，並對餐廳進行改造，主要是那些沒有數字廚房或Chipotane的餐廳，根據市場狀況回購我們普通股的額外股份，並用於一般公司目的。自.起九月302021年，還有2.098億美元可用於回購我們普通股的股票， 其中包括我們董事會批准並於2021年10月21日宣佈的1億美元的額外授權。根據餘下的回購授權，可視乎市場情況不時在公開市場交易中購買股份。此外，自九月302021年，根據一項5年期循環信貸安排，我們有5.0億美元的未提取借款能力。

我們相信，來自運營的現金，加上我們的現金和投資餘額，在可預見的未來將足以滿足持續的資本支出、營運資本需求和其他現金需求。假設可比餐廳銷售額沒有顯著下降，我們預計在可預見的未來我們將產生正現金流。如果我們的業務因環境變化而惡化，我們還可以採取其他行動來進一步保存流動性。

我們不需要大量營運資金，因為客户通常使用現金或信用卡和借記卡支付，我們的業務不需要大量應收賬款，也不需要大量庫存，部分原因是我們使用了各種新鮮原料。此外，我們通常有權在收到食品、飲料和用品後的某個時間付款，通常是在10天內，從而減少了支持我們增長的增量營運資金的需求。

表外安排

截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們沒有重大的表外安排或義務。

關鍵會計估計

關鍵會計估計是那些我們認為既重要又需要我們做出困難、主觀或複雜判斷的估計，通常是因為我們需要估計內在不確定事項的影響。我們的估計和判斷是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合適的各種其他因素。實際結果可能與這些估計不同，如果我們使用不同的假設或因素，我們可能會得到不同的估計。我們在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中描述的關鍵會計估計沒有重大變化。

17

目錄

第三項：加強市場風險的定量和定性披露

商品價格風險

我們面臨着大宗商品價格風險。我們用來準備食物的許多配料，以及我們經營餐廳的包裝材料和公用事業，都是受其他商品價格、匯率、國外需求、天氣、季節性、產量、可用性和其他我們無法控制的因素影響的配料或商品。我們與我們的供應商密切合作，並混合使用遠期定價協議，根據該協議，我們與供應商商定未來某個時間交貨的固定價格；固定定價協議，根據該協議，我們與供應商商定在該協議期間的固定價格；公式定價協議，根據該協議，我們支付的價格基於與商品價格相關的特定公式，例如現貨價格；以及範圍遠期協議，根據該協議，我們同意協議期間的價格範圍。一般來説，我們與供應商的定價協議的有效期從1個月到24個月不等，具體取決於特定成分的價格前景。在某些情況下，我們有最低限度的購買義務。我們試圖在可行的情況下增加我們配料的供應商數量，我們相信這可以幫助緩解價格波動，我們還關注行業新聞、貿易問題、匯率、外需、天氣、危機和其他可能影響我們配料價格的世界事件。如果我們出於競爭或其他原因選擇不以與配料成本相同的速度提高菜單價格，或者如果菜單價格上漲導致客户抵制，則配料價格的上漲可能會對我們的業績產生不利影響。如果我們的供應商由於新冠肺炎疫情的影響或由於全行業的運輸和貨運延誤而需要關閉或限制運營，我們也可能遇到關鍵原料短缺的情況。

不斷變化的利率

由於投資利率的波動，我們面臨着利率風險。利率的變化會影響我們賺取的利息收入，從而影響我們的現金流和經營業績。自.起九月2021年3月30日，我們有11億美元的計息現金賬户，包括分類為限制性現金的保險相關限制性信託賬户，以及美國國債。我們有1.011億美元的賬户，其中有一項收益抵免，我們將其歸類為利息和其他收入。加在一起，加權平均利率為0.10%。

外幣兑換風險

我們的部分業務包括美國以外的活動，我們在用其他貨幣進行交易和將我們的國際財務業績轉換為美元所產生的換算調整方面存在貨幣風險。然而，我們的大部分業務和投資活動都是在美國進行的，因此目前我們的外匯風險並不大。

第四項：安全控制和程序

我們維持根據1934年“證券交易法”(經修訂的“交易法”)頒佈的披露控制和程序(見規則13a-15(E))，旨在確保在證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告交易所法案報告中需要披露的信息，並積累此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。

信息披露控制和程序的評估

截至2021年9月30日，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下，對我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估。基於上述情況，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

在截至2021年9月30日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或有合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化.

第二部分

第(1)項：提起法律訴訟

有關法律程序的信息，請參見注10。“承諾和或有事項”在我們的簡明合併財務報表中包含在項目1中。“財務報表.”

18

目錄

項目1A。三個風險因素

與我們之前在截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告和截至2021年6月30日的季度Form 10-Q的季度報告中披露的風險因素相比，沒有實質性變化。

第二項：未登記的股權證券銷售和收益使用

發行人購買股權證券

下表反映了我們在2021年第三季度回購的普通股。

購買的股份總數

每股平均支付價格

作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(1)

根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的近似美元價值(2)

七月

14,005

$

1,585.11

14,005

$

186,298,386

7/1至7/31購買

八月

19,030

$

1,890.74

19,030

$

150,317,665

1月8日至31月31日期間購買

九月

21,416

$

1,892.33

21,416

$

209,791,611

9月1日至9月30日期間購買

總計

54,451

$

1,812.75

54,451

(1)根據2021年4月21日和2021年7月20日宣佈的回購計劃回購股票。

(2)本欄目包括2021年9月14日批准並於2021年10月21日宣佈的1億美元額外授權回購。該計劃沒有到期日，回購股票的授權將在我們回購了授權的最大數量的股票後終止，或者我們決定停止此類回購。


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19

目錄

項目6.。展品

展品索引

引用於此的展品説明

展品編號

展品説明

表格

文件編號

提交日期

展品編號

在此提交

31.1

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節認證Chipotle墨西哥燒烤公司首席執行官

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-

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-

X

31.2

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節頒發的Chipotle墨西哥燒烤公司首席財務官證書

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X

32.1

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節認證Chipotle墨西哥燒烤公司的首席執行官和首席財務官

-

-

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-

X

101.INS

內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)

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-

X

101.SCH

內聯XBRL分類擴展架構文檔

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-

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X

101.CAL

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

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X

101.DEF

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

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X

101.LAB

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

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X

101.PRE

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

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104

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

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X

20

目錄

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

 

Chipotle墨西哥燒烤公司

 

由以下人員提供：

/S/ JOhnR.HARTUNG

 

姓名：

約翰·R·哈東

標題：

首席財務官(首席財務官)，併為註冊人正式授權簽字人)

日期：2021年10月26日

21