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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
☑根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度的季度報告2021年9月30日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
在從歐洲過渡到歐洲的過渡期內，美國將從歐洲過渡到歐洲。
委託文件編號：001-34666
MaxLine Inc.
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
特拉華州14-1896129
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(税務局僱主
識別號碼)
拉普拉斯苑5966號，100號套房，卡爾斯巴德加利福尼亞92008
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(760) 692-0711
(註冊人電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股MXL紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)註冊人在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是  ☑*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☑*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☑加速的文件管理器☐新興成長型公司☐
非加速文件服務器☐規模較小的新聞報道公司☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則第312b-2條所定義)。☐*☑ 
截至2021年10月20日，註冊人擁有76,734,936普通股，面值0.0001美元，已發行。

目錄
MaxLine，Inc.
表格10-Q季度報告
目錄
頁面
第一部分
財務信息
3
第1項。
財務報表(未經審計)
4
截至2021年9月30日和2020年12月31日的合併資產負債表
4
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的綜合營業報表
5
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的綜合全面收益(損失表)
6
截至2021年9月30日和2020年9月30日的會計季度股東權益合併報表
7
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月合併現金流量表
9
合併財務報表附註
10
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
34
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
47
第四項。
管制和程序
47
第II部
其他信息
49
第1項。
法律程序
49
第1A項。
風險因素
49
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
72
第三項。
高級證券違約
73
第四項。
煤礦安全信息披露
73
第五項。
其他信息
73
第6項
陳列品
74
簽名
75


2
目錄
第一部分-財務信息

3
目錄
項目1.編制財務報表

MaxLine，Inc.
綜合資產負債表
(未經審計；以千計，面值除外)
9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
資產
流動資產：
現金和現金等價物$169,424 $148,901 
短期限制性現金107 115 
應收賬款淨額106,867 67,442 
庫存127,347 97,839 
預付費用和其他流動資產14,535 47,421 
流動資產總額418,280 361,718 
長期限制性現金1,023 1,018 
財產和設備，淨值53,022 39,470 
租賃使用權資產23,668 21,886 
無形資產，淨額163,894 207,266 
商譽302,828 302,828 
遞延税項資產84,660 86,065 
其他長期資產6,519 2,191 
總資產$1,053,894 $1,022,442 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$63,635 $32,751 
應計價格保護責任49,411 47,766 
應計費用和其他流動負債70,866 105,842 
應計補償47,362 47,302 
長期債務的當期部分— — 
流動負債總額231,274 233,661 
長期租賃負債21,400 20,862 
長期債務326,027 363,592 
其他長期負債17,650 13,210 
總負債596,351 631,325 
承諾和或有事項
股東權益：
優先股，$0.0001票面價值；25,000授權股份，不是已發行或已發行股份
— — 
普通股，$0.0001票面價值；550,000授權股份；76,735於2021年9月30日發行及發行的股份74,5362020年12月31日發行和發行的股票
8 7 
額外實收資本655,620 602,064 
累計其他綜合收益511 1,435 
累計赤字(198,596)(212,389)
股東權益總額457,543 391,117 
總負債和股東權益$1,053,894 $1,022,442 

請參閲隨附的説明。
4
目錄
MaxLine，Inc.
合併業務報表
(未經審計；以千計，每股數據除外)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
淨收入$229,774 $156,633 $644,509 $283,880 
淨收入成本99,981 90,427 290,454 154,169 
毛利129,793 66,206 354,055 129,711 
運營費用：
研發67,538 55,816 205,120 109,489 
銷售、一般和行政38,469 41,685 110,823 93,787 
減值損失— — — 86 
重組費用— 3,280 2,204 3,833 
總運營費用106,007 100,781 318,147 207,195 
營業收入(虧損)23,786 (34,575)35,908 (77,484)
利息收入28 27 46 283 
利息支出(2,649)(3,569)(10,596)(8,228)
債務清償損失— — (5,221)— 
其他收入(費用)，淨額(105)(719)(746)(620)
其他收入(費用)合計(淨額)(2,726)(4,261)(16,517)(8,565)
所得税前收入(虧損)21,060 (38,836)19,391 (86,049)
所得税撥備(福利)11,802 (2,191)5,598 (12,128)
淨收益(虧損)$9,258 $(36,645)$13,793 $(73,921)
每股淨收益(虧損)：
基本信息$0.12 $(0.50)$0.18 $(1.02)
稀釋$0.12 $(0.50)$0.17 $(1.02)
用於計算每股淨收益(虧損)的股票：
基本信息76,582 73,402 75,795 72,729 
稀釋79,815 73,402 79,048 72,729 

請參閲隨附的説明。
5
目錄
MaxLine，Inc.
綜合全面收益表(損益表)
(未經審計；以千計)

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
淨收益(虧損)$9,258 $(36,645)$13,793 $(73,921)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
外幣換算調整，扣除税費淨額$196及$427分別為截至2021年9月30日的三個月和九個月，扣除零及$23分別截至2020年9月30日的三個月和九個月
(292)700 (924)415 
利率互換未實現收益，扣除税費淨額$17及$6分別截至2020年9月30日的三個月和九個月
— 60 — 22 
其他綜合收益(虧損)(292)760 (924)437 
綜合收益(虧損)總額$8,966 $(35,885)$12,869 $(73,484)


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6
目錄
MaxLine，Inc.
合併股東權益報表
截至2021年9月30日的財季
(未經審計；以千計)
普通股其他內容
實繳
資本		累計
其他
全面
收入		累計
赤字		總計
股東的
權益
股票金額
2020年12月31日的餘額74,536 $7 $602,064 $1,435 $(212,389)$391,117 
根據股權獎勵發行的普通股，淨額917 1 16,565 — — 16,566 
普通股回購(75)— (2,673)— — (2,673)
基於股票的薪酬— — 12,955 — — 12,955 
其他綜合損失— — — (989)— (989)
淨收入— — — — 3,802 3,802 
2021年3月31日的餘額75,378 8 628,911 446 (208,587)420,778 
根據股權獎勵發行的普通股，淨額1,098 — (338)— — (338)
普通股回購(120)— (4,464)(4,464)
員工購股計劃113 — 2,635 — — 2,635 
基於股票的薪酬— — 13,966 — — 13,966 
其他綜合收益— — — 357 — 357 
淨收入— — — — 733 733 
2021年6月30日的餘額76,469 8 640,710 803 (207,854)433,667 
根據股權獎勵發行的普通股，淨額290 — (104)— — (104)
普通股回購(24)— (1,008)— — (1,008)
基於股票的薪酬— — 16,022 — — 16,022 
其他綜合損失— — — (292)— (292)
淨收入— — — — 9,258 9,258 
2021年9月30日的餘額76,735 $8 $655,620 $511 $(198,596)$457,543 
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7
目錄
MaxLine，Inc.
合併股東權益報表
截至2020年9月30日的財季
(未經審計；以千計)
普通股其他內容
實繳
資本		累計
其他
全面
損失		累計
赤字		總計
股東的
權益
股票金額
2019年12月31日的餘額71,931 $7 $529,596 $(887)$(113,796)$414,920 
根據股權獎勵發行的普通股，淨額414 — 2,612 — — 2,612 
基於股票的薪酬— — 6,827 — — 6,827 
其他綜合損失— — — (733)— (733)
淨損失— — — — (15,469)(15,469)
2020年3月31日的餘額72,345 7 539,035 (1,620)(129,265)408,157 
根據股權獎勵發行的普通股，淨額597 — 989 — — 989 
員工購股計劃161 — 2,141 — — 2,141 
基於股票的薪酬— — 12,085 — — 12,085 
其他綜合收益— — — 410 — 410 
淨損失— — — — (21,807)(21,807)
2020年6月30日的餘額73,103 7 554,250 (1,210)(151,072)401,975 
根據股權獎勵發行的普通股，淨額246 — (507)— — (507)
為合併而發行的普通股，淨額804 — 17,080 — — 17,080 
基於股票的薪酬— — 14,145 — — 14,145 
其他綜合收益— — — 760 — 760 
淨損失— — — — (36,645)(36,645)
2020年9月30日的餘額74,153 $7 $584,968 $(450)$(187,717)$396,808 
請參閲隨附的説明。

8
目錄
MaxLine，Inc.
合併現金流量表
(未經審計；以千計)
截至9月30日的9個月，
20212020
經營活動
淨收益(虧損)$13,793 $(73,921)
對淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)現金的調整：
攤銷和折舊67,439 53,819 
減值損失— 86 
存貨公允價值調整— 14,445 
債務發行成本的攤銷和折扣的增加2,584 1,386 
基於股票的薪酬42,943 33,057 
遞延所得税1,405 (5,253)
財產和設備處置損失533 — 
租賃權改進的減值226 319 
租賃使用權資產減值429 1,508 
債務清償損失5,221 — 
外幣損失384 375 
股票獎勵的超額税收優惠(5,369)(530)
扣除收購影響後的營業資產和負債變化：
應收賬款(39,425)(54,592)
庫存(29,440)(20,180)
預付費用和其他資產33,487 (34,357)
租賃使用權資產72 405 
應付帳款、應計費用和其他流動負債35,054 67,193 
應計補償23,849 23,121 
應計價格保護責任1,636 5,439 
租賃負債(7,070)(4,275)
其他長期負債4,449 (8,721)
經營活動提供(用於)的現金淨額152,200 (676)
投資活動
購置物業和設備(26,934)(10,132)
購買無形資產(6,616)(388)
收購中使用的現金，扣除獲得的現金(35,000)(160,000)
購買長期投資(5,000)— 
用於投資活動的淨現金(73,550)(170,520)
融資活動
發行債券所得款項350,000 175,000 
支付發債成本(4,144)(2,696)
償還債務(389,813)— 
發行普通股的淨收益6,286 5,270 
代表員工為限制性股票單位支付的最低預扣税額(11,081)(2,892)
普通股回購(8,145)— 
融資活動提供(用於)的現金淨額(56,897)174,682 
匯率變動對現金及現金等價物的影響(1,233)139 
現金、現金等價物和限制性現金增加20,520 3,625 
期初現金、現金等價物和限制性現金150,034 93,117 
期末現金、現金等價物和限制性現金$170,554 $96,742 
現金流量信息的補充披露：
支付利息的現金$8,798 $7,067 
繳納所得税的現金$2,894 $2,003 
非現金活動的補充披露：
發行股份以支付紅利$23,554 $2,857 
請參閲隨附的説明。
9
目錄
MaxLine，Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)

1. 重要會計政策的整理和彙總
業務説明
Maxline，Inc.於2003年9月在特拉華州註冊成立。Maxline公司及其全資子公司(統稱為MaxLine或本公司)是一家用於寬帶、移動和有線基礎設施、數據中心以及工業和多市場應用的通信系統芯片(SoC)解決方案的供應商。Maxline是一家無廠房的集成電路設計公司，其產品集成了高速通信系統的全部或大部分，包括射頻(RF)、高性能模擬、混合信號、數字信號處理、安全引擎、數據壓縮和網絡層以及電源管理。Maxline的客户包括電子產品分銷商、模塊製造商、原始設備製造商(OEM)和原始設計製造商(ODM)，他們將公司的產品整合到各種電子設備中，包括電纜服務接口規範(DOCSIS)上的電纜數據、光纖和DSL寬帶調制解調器和網關；用於家庭聯網的Wi-Fi和有線路由器；用於4G/5G基站和回程基礎設施的無線電收發器和調制解調器；用於數據中心、地鐵和長途傳輸網絡的光纖模塊
列報依據和合並原則
隨附的未經審計的綜合財務報表包括Maxline，Inc.及其全資子公司的賬目，並已根據美國公認的中期財務信息會計原則或GAAP以及表格10-Q和條例S-X第10條編制。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和披露。所有的公司間交易和投資都在合併中被取消。
管理層認為，公司未經審計的綜合中期財務報表包含調整，包括為公平反映公司的綜合財務狀況、經營業績、全面收益(虧損)、股東權益和現金流量所需的正常經常性應計項目。

截至2020年12月31日的綜合資產負債表來源於公司於該日經審計的綜合財務報表。隨附的未經審計的綜合中期財務報表應與公司於2021年2月11日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年報或年報中包含的截至2020年12月31日年度的經審計綜合財務報表及相關附註一併閲讀。截至2021年9月30日的9個月的中期業績不一定代表截至2021年12月31日的財年可能預期的業績。
使用估計數和重大風險和不確定性
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響未經審計的綜合財務報表和附註中報告的金額。
去年，該公司的收入受到了新型冠狀病毒病或新冠肺炎大流行的影響。特別是，由於與新冠肺炎相關的幾個行業動態(包括供應限制以及客户要求暫時推遲發貨)，該公司在2020年上半年的收入和毛利潤受到了一些負面影響。雖然本公司受益於2020年下半年和2021年前三季度在家工作環境對本公司某些產品的需求增加，但由於中國某些公司被美國列入黑名單，對含有半導體芯片的電子產品的需求突然增加，並囤積芯片，加劇了供應鏈的瓶頸，導致全球半導體芯片短缺影響本公司的行業。一些芯片製造商估計，這種供應短缺可能會持續到2023年。雖然這些芯片製造商正在努力提高未來的產能，本公司正繼續與我們的供應商和客户密切合作，將供應短缺的潛在不利影響降至最低，但這種短缺可能會在短期內影響本公司滿足對某些產品日益增長的需求的能力，並對其經營業績產生負面影響，這種影響可能會持續到2023年。波動性加劇、全球供應短缺以及客户需求和全球經濟的不確定性仍在繼續，該公司的銷售額和收入在不久的將來可能會出現更大的波動性。然而，該等波動對本公司業務及其持續時間的影響程度並不確定，目前無法合理估計。
10
目錄
MaxLine，Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)

該公司還相信，它的美元170.6截至2021年9月30日的100萬現金和現金等價物將足以滿足其至少未來12個月的預計運營需求。新冠肺炎和全球半導體芯片短缺的重大不利影響可能導致需要籌集額外資本或產生額外債務，為戰略舉措或經營活動提供資金，特別是如果該公司尋求更多收購的話。公司未來的資本需求將取決於許多因素，包括收入的變化、工程、銷售和營銷活動的擴大、向新領域擴張的時機和程度、推出新產品和增強現有產品的時機、市場對公司產品的持續接受程度以及對補充業務、服務或技術的潛在重大投資或收購。額外的資金可能不會以對公司有利的條款或根本不存在。如果公司無法在需要時籌集額外資金，它可能無法維持運營或執行其戰略計劃。

公司不知道有任何具體事件或情況需要更新其截至2021年10月27日，即本季度報告10-Q表格的發佈日期的資產和負債賬面價值的估計或調整。實際結果可能與這些估計不同，特別是如果該公司受到新冠肺炎的實質性影響。
重要會計政策摘要
有關重要會計政策的摘要，請參閲公司的年度報告。在截至2021年9月30日的9個月中，公司的重大會計政策沒有其他重大變化。
最近採用的會計公告
2019年12月，FASB發佈了ASU No.2019-12所得税(主題740)--簡化所得税會計刪除與期間內税收分配方法、確認外部基差的遞延税項負債以及要求實體在包括頒佈日期在內的過渡期的年度有效税率計算中反映制定的税法或税率變化的影響有關的某些例外情況。本次更新中的修訂從2021財年開始對公司生效。標準中的大多數修訂要求在前瞻性的基礎上實施，而某些修訂必須在追溯或修改的追溯基礎上實施。本次修訂的採納不會對公司截至2021年9月30日的9個月的綜合財務狀況和經營結果產生實質性影響，預計也不會對公司截至2021年12月31日的年度的財務狀況和經營結果產生重大影響。
2020年10月，FASB發佈了ASU第2020-10號編撰方面的改進，以逐步改進公認會計準則，並處理利益攸關方的建議，除其他外，包括澄清在財務報表中提供比較信息的要求延伸到相應的披露部分。本次更新中的修訂從2021財年開始對公司生效。本次更新中的修訂應追溯適用，並在包括通過日期在內的期間開始時應用。本次修訂的採納並未對公司截至2021年9月30日及截至2021年9月30日的9個月的財務披露產生實質性影響，預計也不會對公司截至2021年12月31日的年度財務披露產生實質性影響。
2. 每股淨收益(虧損)
基本每股收益(EPS)的計算方法是將淨收入(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數，不考慮普通股等價物。稀釋每股收益的計算方法是淨收入(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數和使用庫存股方法確定的當期已發行稀釋普通股等價物的加權平均數。就這一計算而言，普通股期權、限制性股票單位和限制性股票獎勵被視為普通股等價物，只有當它們的影響是攤薄時才包括在稀釋每股收益的計算中。在公司出現淨虧損期間，稀釋普通股等價物不包括在稀釋每股收益的計算中。
11
目錄
MaxLine，Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)
下表列出了基本每股收益和稀釋每股收益的計算方法：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
(單位為千，每股除外)
分子：
淨收益(虧損)$9,258 $(36,645)$13,793 $(73,921)
分母：
加權平均已發行普通股-基本76,582 73,402 75,795 72,729 
稀釋普通股等價物3,233 — 3,253 — 
加權平均已發行普通股-稀釋79,815 73,402 79,048 72,729 
每股淨收益(虧損)：
基本信息$0.12 $(0.50)$0.18 $(1.02)
稀釋$0.12 $(0.50)$0.17 $(1.02)
在截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月，本公司不包括基於未償還股票獎勵的普通股等價物，這代表着潛在的稀釋證券0.08百萬和0.072021年和2021年期間分別為100萬和3.5百萬和3.1於2020年期間，由於其反攤薄性質，分別從每股攤薄淨收益(虧損)的計算中扣除1000萬歐元。
3. 業務合併
收購Wi-Fi和寬帶資產業務
根據於2020年4月5日與英特爾公司或英特爾簽訂的資產購買協議(“資產購買協議”)及相關協議，本公司及其若干指定附屬公司於2020年7月31日完成對家庭網關平臺事業部(本公司稱為Wi-Fi和寬帶資產業務)的收購。該公司支付的現金對價為#美元。150.02000萬美元用於購買Wi-Fi和寬帶資產業務的某些資產，並承擔與特定僱傭事項相關的某些負債。這筆交易的資金來自一筆本金總額為#美元的有擔保增量定期貸款的一部分淨收益。175.02000萬美元(附註8)。
Wi-Fi和寬帶資產業務開發了廣泛的互聯家庭產品組合，包括Wi-Fi、以太網和寬帶網關處理器SoC，這使公司能夠通過整合完整、可擴展和互補的連接和接入解決方案平臺來增強其現有的互聯家庭產品組合，以滿足目標終端市場客户的需求。
收購的資產和承擔的負債，連同作為交易結果加入本公司及其子公司的員工，代表ASC 805中定義的企業。業務合併。公司已將收購的資產和重新聘用的員工整合到公司現有業務中。

資產購買協議還包含慣例陳述、擔保和契諾，包括其中規定的賠償條款。根據購買協議，英特爾保留並有義務賠償Maxline的某些負債，包括但不限於與家庭網關平臺事業部有關的成交税費和特定僱傭事項的負債，Maxline已承擔並將賠償英特爾的某些負債，包括但不限於與家庭網關平臺事業部相關的負債，以及某些成交前和成交後的行動、事件和期間的轉讓資產(包括在成交前銷售的產品的某些與產品相關的負債，金額高達$1)。25.0(百萬上限)，並具體説明瞭就業事宜。該公司認為，截至2021年9月30日，它沒有實質性的賠償義務；然而，如果公司被要求支付與違反某些尚未到期的基本義務的陳述和擔保有關的賠償義務，可能會對公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

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目錄
MaxLine，Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)
在本次交易中，本公司與英特爾在交易結束時簽訂了若干其他輔助協議，包括(I)知識產權事項協議，根據該協議，英特爾向本公司授予與所收購資產有關的某些知識產權的許可，而本公司向英特爾返還對所收購資產的知識產權許可；(Ii)供應協議，根據該協議，英特爾為本公司製造和製造屬於所收購資產一部分的某些產品；(Iii)以太網控制器服務協議；(Ii)供應協議，根據該協議，英特爾為本公司製造和製造屬於所收購資產一部分的某些產品。根據該協議，本公司向英特爾提供有關某些英特爾以太網控制器產品的某些開發服務；(Iv)一份過渡服務協議，根據該協議，英特爾在交易結束後的12個月內在過渡期內提供某些服務，其範圍包括與房地產和設施、信息技術、供應鏈、採購、銷售運營和工程支持有關的服務；以及(V)一份關於延遲轉移某些庫存的附函。根據延遲的庫存附函，公司擁有庫存的控制權和經濟效益，但庫存所有權和佔有權的轉讓被推遲到2021年1月英特爾根據過渡服務協議提供服務的最後一天。
收購注意事項

下表彙總了收購Wi-Fi和寬帶資產業務的收購價格對價的公允價值(單位：千)：
描述金額
購買對價的公允價值：
現金$150,000 

購進價格分配

以下是截至2020年7月31日收購結束日的最終收購價分配，基於對收購資產的公允價值和公司在收購中承擔的負債的估計(單位：千)：
描述金額
轉讓對價的公允價值：
現金$150,000 
採購價格分配：
庫存$67,100 
財產和設備17,641 
可識別無形資產58,000 
遞延税項資產457 
應計費用(68)
應計價格保護責任(413)
應計補償(7,916)
其他長期負債(8,197)
取得的可識別淨資產126,604 
商譽23,396 
購買總價$150,000 

13
目錄
MaxLine，Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)
以下是取得的可識別無形資產和有限壽命無形資產的相關預期壽命摘要(單位：千)：
類別估計壽命(以年為單位)公允價值
有限壽命無形資產：
發達的技術7$43,200 
與客户相關的無形資產56,800 
產品積壓0.58800 
50,800 
無限期居住的無形資產：
知識產權研發不適用7,200 
取得的可識別無形資產總額$58,000 
收購NanoSemi，Inc.
根據與NanoSemi於2020年9月9日簽訂的合併協議及計劃(“合併協議”)，本公司於2020年9月9日完成對NanoSemi，Inc.或NanoSemi的收購。最初的成交交易對價為#美元。10.01000萬美元的現金和804,163MAXLINE的普通股。此外，在截至2021年9月30日的9個月中，NanoSemi股東獲得了35.0截至收購日推遲支付的2.5億美元現金，某些NanoSemi股東還可能獲得高達美元的額外收入35.02022年7月1日至2022年12月31日期間，以被收購企業是否滿足某些財務目標為條件，支付潛在或有對價美元。股票對價的發行依賴於對修訂後的1933年證券法註冊要求的豁免。關於此次收購，Maxline同意向NanoSemi股東提供有關他們在收購中收到的Maxline普通股的某些登記權。
NanoSemi是行業領先的知識產權提供商，利用獲得專利的機器學習技術提高下一代通信和人工智能系統中使用的片上系統(SoC)、專用集成電路(ASIC)和現場可編程門陣列(FPGA)的信號完整性和電源效率。它的技術為5G、Wi-Fi和WiGig智能手機和基站提供了更高的吞吐量連接，同時降低了能耗。
收購注意事項
下表彙總了收購NanoSemi的收購價格對價的公允價值(單位：千)：
描述金額
購買對價的公允價值：
現金$10,000 
已發行普通股(1)
17,080 
延期付款(2)
34,100 
或有對價(3)
— 
購買總價$61,180 
_________________
(1)在合併中發行的普通股的公允價值是基於804,163於2020年9月9日收購日發行的股票，以公司普通股收盤價$21.24每股。
(2)遞延付款的公允價值是通過將總額為#美元的付款折現到現值來確定的。35.0預計在整個2021年，NanoSemi股東將獲得1.8億美元。
(3)或有對價的公允價值為零由於根據公司的預測，2020年7月1日至2022年12月31日的適用財務目標預計無法實現。

14
目錄
MaxLine，Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)
購進價格分配
以下是截至2020年9月9日收購結束日的最終收購價分配，基於對收購資產的公允價值和公司在收購中承擔的負債的估計(單位：千)：
描述金額
採購價格分配：
應收賬款$175 
預付費用和其他流動資產879 
財產和設備177 
租賃使用權資產1,805 
可識別無形資產19,900 
應付帳款(602)
應計費用和其他流動負債(323)
應計補償(223)
長期租賃負債(1,546)
其他長期負債(164)
取得的可識別淨資產20,078 
商譽41,102 
購買總價$61,180 
以下是取得的可識別無形資產和有限壽命無形資產的相關預期壽命摘要(單位：千)：
類別估計壽命(以年為單位)公允價值
有限壽命無形資產：
發達的技術7$17,500 
商標和商號71,000 
與客户相關的無形資產5900 
產品積壓5.33500 
取得的可識別無形資產總額$19,900 
購進價格分配中的假設

管理層為Wi-Fi和寬帶資產業務以及NanoSemi準備了收購價格分配，並在這樣做時考慮或部分依賴第三方估值專家的報告來計算某些收購資產的公允價值，這些資產主要包括可識別的無形資產、庫存以及財產和設備，以及NanoSemi的購買對價部分，這些部分最初被推遲，隨後在截至2021年9月30日的9個月內支付給NanoSemi股東，如上所述。作為僱員的某些NanoSemi股東無需繼續受僱即可獲得延期付款和或有對價；因此，遞延付款和或有對價的公允價值被計入購買對價的一部分。

公允價值的估計要求管理層做出重大估計和假設。確認的商譽主要歸因於獲得的勞動力、預期的協同效應以及Maxline認為將Wi-Fi和寬帶資產業務以及NanoSemi的業務與MaxLine的業務整合將帶來的其他好處。收購價分配中包括的某些負債是根據管理層對應支付或結清金額的最佳估計，以及根據編制收購價分配時現有的信息而確定的。截至2020年12月31日反映的初步採購價格分配與截至2021年9月30日反映的最終採購價格分配之間沒有調整。
從Wi-Fi和寬帶資產業務以及NanoSemi收購的已確認無形資產的公允價值使用收益法進行估計。在收益法下，無形資產的公允價值等於現值。
15
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合併財務報表附註
(未經審計)
從資產所有權中獲得的未來經濟效益的價值。價值指標是通過以市場為基礎的回報率將未來淨現金流量折現到其現值而制定的。更具體地説，開發的技術、知識產權研發和積壓資產的公允價值是使用多期超額收益法(MPEEM)確定的。MPEEM是一種公允價值計量的收益法，可歸因於從資產集團的整體現金流中估值的特定無形資產。MPEEM將預期的未來貼現現金流與其淨現值隔離開來。在計算已開發技術和知識產權研發無形資產時考慮的重要因素是開發過程中固有的風險，包括實現技術成功和市場接受度的可能性。對每個項目進行分析，以確定獨特的技術創新、核心技術的存在和依賴、任何替代未來用途或當前技術可行性的存在，以及完成剩餘開發的複雜性、成本和時間。每個項目的未來現金流是根據預測的收入和成本估計的，並考慮了預期的產品生命週期、市場滲透率和增長率。已開發的技術在交易完成後立即開始攤銷，知識產權研發將在每個項目完成後開始攤銷。如果任何項目被放棄，公司將被要求損害相關的知識產權研發資產。

在收購Wi-Fi和寬帶資產業務方面，本公司承擔了債務，主要包括法律或工會協議要求進行此類轉移的司法管轄區的應計員工薪酬和福利。在收購NanoSemi方面，該公司承擔了某些經營責任。在這些收購中承擔的負債包括在上文各自的收購價格分配中。

與Wi-Fi和寬帶資產業務以及NanoSemi相關的商譽記錄為$23.4百萬美元和$41.1分別為百萬美元。本公司預計不會為税務目的扣除任何收購的商譽。
4. 重組活動

由於內部資源調整和節約成本措施，公司不定期批准和實施重組計劃。這樣的重組計劃包括解僱員工，騰出某些租賃設施，以及取消合同。

下表列出了與重組計劃有關的活動，這些活動包括在合併經營報表中的重組費用中：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
(單位：千)
員工離職費$— $1,523 $1,273 $1,620 
與租賃相關的費用— 1,723 608 1,998 
其他— 34 323 215 
$— $3,280 $2,204 $3,833 
截至2021年9月30日的9個月的租賃相關費用包括租賃使用權資產減值和租賃改進#美元。0.4百萬美元和$0.2100萬美元，分別與退出宂餘設施有關。
截至2020年9月30日的三個月和九個月的租賃相關費用包括租賃使用權資產減值#美元。1.5100萬美元與轉租預期現金流入減少有關。
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合併財務報表附註
(未經審計)
下表顯示了該公司截至2021年9月30日的9個月的重組負債的前滾。重組負債計入合併資產負債表中的應計費用和其他流動負債及其他長期負債。
員工離職費與租賃相關的費用其他總計
(單位：千)
截至2020年12月31日的負債$3,274 $720 $3 $3,997 
重組費用1,273 608 323 2,204 
現金支付(1,833)(265)(25)(2,123)
英特爾報銷(2,711)— — (2,711)
非現金收費和調整(3)(553)(301)(857)
截至2021年9月30日的負債— 510 — 510 
減去：截至2021年9月30日的當前部分— (334)— (334)
截至2021年9月30日的長期部分$— $176 $— $176 

截至2021年9月30日，剩餘的租賃相關費用主要包括公共區域維護義務。該公司預計不會因目前的重組計劃而產生額外的材料成本。
5. 商譽與無形資產

商譽

商譽產生於對企業合併進行會計處理的收購方法，表示收購價格超過收購的淨資產和其他可識別無形資產的公允價值。收購的有形資產淨值和無形資產的公允價值是基於初步估值，公司的估計和假設可能會在計量期內(可能自收購之日起最多一年)發生變化。

在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，不是商譽賬面價值的變動。

本公司於每年10月31日進行年度商譽減值評估，採用量化評估方法，將本公司認定為實體的每個報告單位的公允價值與包括商譽在內的賬面金額進行比較。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，則計入減值損失。
除年度審核外，公司還會在出現減值指標時進行減值測試。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月裏，不是本公司商譽餘額的減值跡象。
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合併財務報表附註
(未經審計)
獲得性無形資產
有限壽命無形資產
下表列出了公司因業務收購和其他購買而產生的有限壽命無形資產，這些資產在其估計使用壽命內攤銷：
2021年9月30日2020年12月31日
加權
平均值
使用壽命
(按年計算)		總賬面金額累計攤銷淨賬面金額總賬面價值累計攤銷淨賬面金額
(單位：千)
獲得許可的技術6.4$11,485 $(2,065)$9,420 $4,869 $(2,006)$2,863 
發達的技術7.0304,061 (178,485)125,576 304,061 (146,252)157,809 
商標和商號6.214,800 (10,620)4,180 14,800 (8,818)5,982 
客户關係4.6128,800 (111,647)17,153 128,800 (96,047)32,753 
積壓2.41,300 (935)365 1,300 (641)659 
6.2$460,446 $(303,752)$156,694 $453,830 $(253,764)$200,066 

下表列出了與壽命有限的無形資產相關的攤銷費用，這些費用包括在合併經營報表中，如下所示：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
(單位：千)(單位：千)
淨收入成本$10,761 $9,910 $32,288 $27,093 
研發1 2 3 4 
銷售、一般和行政5,812 6,056 17,697 17,328 
$16,574 $15,968 $49,988 $44,425 

在合併經營報表中按淨收入成本攤銷有限壽命無形資產的結果主要來自收購的開發技術。

下表列出了與壽命有限的無形資產相關的活動：
截至9月30日的9個月，
20212020
(單位：千)
期初餘額$200,066 $187,971 
收購(注3)— 81,100 
加法6,616 388 
攤銷(49,988)(44,425)
減值損失— (86)
期末餘額$156,694 $224,948 
本公司定期檢討其須計提折舊及攤銷之長期資產之賬面值，以及相關使用年限，以確定是否存在減值指標，須對賬面值或估計使用年限作出調整。當預期未來未貼現淨現金流量的總和小於資產的賬面價值時，確認減值損失。如果存在減值，減值損失以資產賬面價值超過資產公允價值計量。在截至2021年9月30日的三個月和九個月以及截至2020年9月30日的三個月內，不是與有限年限無形資產相關的減值損失已確認。在截至2020年9月30日的9個月內，公司確認與有限壽命無形資產相關的減值損失為#美元。0.1百萬美元。
18
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MaxLine，Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)
下表列出了公司截至2021年9月30日的有限壽命無形資產的未來攤銷情況：
金額
(單位：千)
2021年(3個月)$16,810 
202249,014 
202337,462 
202422,045 
202511,947 
此後19,416 
總計$156,694 
無限期--活生生的無形資產
無限期無形資產完全由收購的在建研發技術或知識產權組成。下表列出了公司與無限期無形資產相關的活動：
截至9月30日的9個月，
20212020
(單位：千)
期初餘額$7,200 $— 
收購(注3)— 7,200 
期末餘額$7,200 $7,200 

本公司每年10月31日或更頻繁地對無限期無形資產進行年度評估，如果事件或環境變化表明資產可能受損，則利用定性測試作為將資產的公允價值與其賬面價值進行比較的量化測試的先兆。在定性測試的基礎上，如果很可能存在減值指標，本公司將進行定量分析。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間，沒有發現任何減損指標，因此，不是計入知識產權研發減值損失。

6. 金融工具
未按公允價值經常性記錄的金融工具

本公司目前並無任何按公允價值經常性計量的金融工具。由於流動性或短期性質，或通過選擇私人持有實體的投資，本公司的部分金融工具以接近公允價值的金額入賬(附註7)。此類金融資產和金融負債包括：現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款淨額、對私人持股實體的投資、某些其他資產、應付賬款、應計價格保護負債、應計費用、應計補償成本和其他流動負債。

本公司的長期債務並非按公允價值經常性記錄，而是為披露目的而按公允價值計量(附註8)。

19
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合併財務報表附註
(未經審計)
7. 資產負債表明細
現金、現金等價物和限制性現金包括：
2021年9月30日2020年12月31日
(單位：千)
現金和現金等價物$169,424 $148,901 
短期限制性現金107 115 
長期限制性現金1,023 1,018 
現金總額、現金等價物和限制性現金$170,554 $150,034 
截至2021年9月30日和2020年12月31日，現金和現金等價物包括約美元的貨幣市場基金。20.4百萬美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司已限制現金約美元。1.1百萬美元。現金受到與某些進口關税和寫字樓租賃擔保相關的限制。
庫存包括以下內容：
2021年9月30日2020年12月31日
(單位：千)
在製品$63,436 $35,852 
成品63,911 61,987 
$127,347 $97,839 
預付資產和其他流動資產包括以下內容：
2021年9月30日2020年12月31日
(單位：千)
預付費用$9,986 $7,674 
其他應收賬款— 32,762 
其他流動資產4,549 6,985 
$14,535 $47,421 

截至2020年12月31日，其他應收賬款為32.8百萬美元包括英特爾應支付的金額#美元28.4根據過渡服務協議代表公司從客户那裏收取的根據過渡服務協議銷售公司產品的金額和#美元4.4根據資產購買協議(附註3)，用於償還某些與遣散費相關的費用(附註3)。
財產和設備，網絡包括以下內容：
有用的生活
(以年為單位)		2021年9月30日2020年12月31日
(單位：千)
傢俱和固定裝置5$3,855 $2,524 
機器設備
3-5
59,759 55,456 
口罩和生產設備
2-5
28,336 19,205 
軟件38,569 7,194 
租賃權的改進
1-5
30,126 16,871 
在建工程正在進行中不適用2,045 8,050 
132,690 109,300 
減去：累計折舊和攤銷(79,668)(69,830)
$53,022 $39,470 

截至2021年9月30日的三個月和九個月的折舊費用為$4.7百萬美元和$12.0分別為百萬美元。截至2020年9月30日的三個月和九個月的折舊費用為$3.6百萬美元和$6.9分別為百萬美元。
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合併財務報表附註
(未經審計)
包括在其他長期資產中的是對一傢俬人持股實體的投資，金額為#美元。5.0截至2021年9月30日，100萬。本公司並無能力對該等實體施加重大影響或控制，並已將該項投資作為一項金融工具入賬。鑑於並無可輕易釐定的公允價值，本公司選擇按成本減去任何減值計量該等投資，並於發現同一實體的類似投資有任何可見價格變動時，將賬面值調整至公允價值。
應計價格保護責任包括以下活動：
截至9月30日的9個月，
20212020
(單位：千)
期初餘額$47,766 $12,557 
作為減收收費60,488 17,358 
沖銷無人申領的回扣— (159)
付款(58,843)(11,722)
期末餘額$49,411 $18,034 
應計費用和其他流動負債包括以下各項：
2021年9月30日2020年12月31日
(單位：千)
延期支付購進價款$— $34,484 
過渡服務協議下的應付款項— 17,420 
應計技術許可付款5,011 5,821 
應計專業費用3,880 2,620 
應計工程和生產成本12,641 3,448 
應計重組634 3,628 
應計特許權使用費1,478 1,965 
短期租賃負債9,071 8,144 
應計客户信用1,284 1,135 
所得税負擔5,500 1,193 
客户合同責任1,023 29 
對客户的應計債務，用於價格調整21,458 10,277 
股票輪換權對客户的應計負債3,108 2,036 
其他5,778 13,642 
$70,866 $105,842 
截至2020年12月31日，過渡服務協議項下的應付款為$17.41000萬美元包括欠英特爾的金額約為#美元9.12000萬美元用於購買庫存和$8.3根據過渡服務協議發生的其他運營費用為1000萬美元。
下表彙總了按構成部分累計的其他綜合收益(虧損)餘額變動情況：
累計折算調整養老金和其他固定福利計劃義務總計
(單位：千)
2020年12月31日的餘額$263 $1,172 $1,435 
税前其他綜合收益(虧損)(税後淨額)(924)— (924)
2021年9月30日的餘額$(661)$1,172 $511 

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合併財務報表附註
(未經審計)
8. 債務和利率互換

債務

本公司長期債務的賬面金額包括：
9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
(單位：千)
本金餘額：
2021年6月23日信貸協議下的初始定期貸款$330,000 $— 
2017年5月12日信貸協議下的初始定期貸款— 212,000 
2017年5月12日信貸協議下的增量定期貸款(經修訂)— 157,812 
本金餘額合計330,000 369,812 
更少：
**取消未攤銷債務貼現(840)(1,767)
**降低未攤銷債務發行成本(3,133)(4,453)
長期債務賬面淨額326,027 363,592 
減去：長期債務的當前部分— — 
長期債務，非流動部分$326,027 $363,592 
截至2021年9月30日和2020年12月31日，總債務加權平均有效利率約為3.1%和4.4%。

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月內，公司確認了債務貼現和債務發行成本的攤銷總額為$0.2百萬美元和$0.5百萬美元，分別用於利息支出。於截至2021年9月30日及2020年9月30日止九個月內，本公司確認債務貼現及債務發行成本之攤銷總額為$1.2百萬美元和$1.0百萬美元，分別用於利息支出。
截至2021年9月30日和2020年12月31日未償還定期貸款的大致總公允價值 是$330.7百萬美元和$376.1根據市場上可觀察到的投入估算，並被認為是公允價值體系中的第二級計量方法。
截至2021年9月30日，未來本金支付總額如下：
金額
(單位：千)
2021年(3個月)$— 
2022— 
2023— 
2024— 
2025— 
此後330,000 
到期本金支付總額330,000 
減：當前部分— 
長期債務本金，非流動部分$330,000 
2021年6月23日信貸協議下的初始定期貸款和循環貸款

於2021年6月23日，本公司與不時的貸款方，以及作為行政代理及抵押品代理的美國富國銀行協會訂立信貸協議(“2021年6月23日信貸協議”)，提供本金總額為$的高級擔保B期貸款安排，或“2021年6月23日信貸協議項下的初步定期貸款”。350.0和一項高級擔保循環信貸安排，或“循環信貸安排”，本金總額最高可達$100.02000萬。根據
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(未經審計)
本公司利用2021年6月23日的信貸協議(I)全額償還該日期為2017年5月12日的特定信貸協議項下的所有未償債務，作為行政代理的三菱UFG銀行有限公司和作為抵押品代理和貸款人的三菱UFG Union Bank，N.A.(經2020年7月31日第1號修正案修訂，並經進一步修訂、修訂和重述、放棄、補充或以其他方式不時修改的“2017年5月12日信貸協議”)及(Ii)支付與此有關的費用及開支。根據2021年6月23日信貸協議，初始定期貸款的剩餘款項可用於一般企業用途，循環貸款的收益可用於為本公司及其附屬公司的營運資金需求和其他一般企業用途提供資金。截至2021年9月30日，循環貸款未提取。

2021年6月23日的信貸協議允許公司申請本金總額不超過(X)$較大金額之和的增量貸款175.0百萬和(Y)100綜合EBITDA的%，加上某些自願預付款的金額，加上形式上符合某些第一留置權淨槓桿率、擔保淨槓桿率和總淨槓桿率測試的無限金額。增量貸款必須滿足某些額外條件，包括從當時簽署2021年6月23日信貸協議的貸款人或新貸款人那裏獲得額外承諾。

根據2021年6月23日的信貸協議，初始期限貸款的利息由公司選擇，年利率等於(I)等於(X)聯邦基金利率中最高者的基本利率，外加0.50%，(Y)當時有效的最優惠利率和(Z)根據一個月期利息期加碼1.00%，在每種情況下，外加適用的利潤率1.25%或(Ii)經調整的倫敦銀行同業拆息利率，但下限為0.50%，外加適用的利潤率2.25%。循環融資項下的貸款最初計息，年利率等於(I)基本利率(如上計算)加適用保證金0.00%，或(Ii)調整後的LIBOR利率(如上計算)加上適用的保證金1.00%。在提交公司截至2021年6月30日的財政季度的財務報表後，循環貸款的適用保證金將在以下範圍內0.00%至0.75基本利率貸款及1.00%至1.75在倫敦銀行同業拆借利率貸款的情況下，每種情況下，取決於公司截至最近一個財政季度的擔保淨槓桿率。該公司被要求支付承諾費，範圍從0.175%至0.25循環貸款項下每日未提取承諾的年利率，取決於公司截至最近一個會計季度的擔保淨槓桿率。從2021年9月30日開始，2021年6月23日信貸協議下的初始定期貸款將按相等的季度分期攤銷，相當於0.25根據2021年6月23日信貸協議，初始定期貸款的原始本金的%，餘額在到期日應付。2021年6月23日的信貸協議包含慣例條款，規定在倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)不再可用作確定浮動利率借款利率的基準時，將採用替代利率計算方法。

根據2021年6月23日的信貸協議，公司必須用處置某些資產和在發生某些傷亡和譴責事件時收取保險收益的現金淨額，強制預付根據2021年6月23日的定期貸款的未償還本金，在每種情況下，在指定的時間段內沒有再投資的範圍內，從超過規定門檻金額的超額現金流和某些債務的產生中預付。根據2021年6月23日的信貸協議，本公司有權在任何時候提前償還全部或部分定期貸款，而無需支付溢價或罰款，但須受某些限制和1.0第一次呼叫期間適用的軟呼叫溢價百分比六個月在2021年6月23日信貸協議結束日期之後。2021年6月23日信貸協議項下的初始期限貸款將於2028年6月23日到期，屆時必須償還2021年6月23日信貸協議項下初始期限貸款的所有未償還本金和應計未付利息。循環貸款將於2026年6月23日到期，屆時必須償還循環貸款項下的所有未償還本金和應計及未付利息。本公司也有義務支付通常用於這種規模和類型的信貸安排的費用。

本公司在2021年6月23日信貸協議下的義務必須由其某些國內子公司擔保，這些子公司必須達到2021年6月23日信貸協議規定的重要性門檻。該等債務(包括擔保)由本公司、其不時的附屬擔保人以及作為抵押品代理人的全國富國銀行(Wells Fargo Bank)根據日期為2021年6月23日的擔保協議，以本公司和附屬擔保人的幾乎所有資產作擔保。該擔保協議日期為2021年6月23日，由本公司、其不時的附屬擔保人以及作為抵押品代理人的全國富國銀行(Wells Fargo Bank)簽署。

2021年6月23日的信貸協議包含慣常的肯定和否定契約，包括限制公司及其受限制的子公司產生債務、授予留置權、進行某些根本性改變、進行投資、進行某些限制性付款和出售資產的能力，每種情況都受到2021年6月23日信貸協議規定的限制和例外的限制和例外。循環貸款還禁止公司的擔保淨槓桿率超過3.50：1.00(須暫時增加至3.75：1.00在某些重大允許收購完成後)截至公司任何財務季度的最後一天(從截至2021年9月30日的財務季度開始)，如果循環貸款項下的總借款超過1截至該日期，其總承諾額的百分比(除2021年6月23日信貸協議中規定的某些例外情況外)。截至2021年9月30日，本公司遵守了該等公約。這個2021年6月23日信貸協議
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(未經審計)
還包含常規違約事件，其中包括某些付款違約、與其他債務的交叉違約、契約違約、控制權違約變更、判決違約以及破產和資不抵債違約。如果存在違約事件，貸款人可以要求立即支付本協議項下的所有債務。2021年6月23日信貸協議並可行使2021年6月23日信貸協議、其他借款文件和適用法律。

債務按本金列賬，扣除未攤銷債務貼現和發行成本後，每期不調整為公允價值。發行日期債務負債部分的公允價值，金額為$350.2百萬美元是使用貼現現金流分析確定的，其中預計的利息和本金支付按不可轉換債務的市場利率折現回定期貸款的發行日期。3.4%，代表第2級公允價值計量。債務折扣為$。0.9百萬美元，債務發行成本為$2.9與2021年6月23日信貸協議下的初始定期貸款相關的百萬美元正在使用其實際利息方法攤銷為利息支出。七年期學期。債券發行成本為$0.4與循環貸款相關的百萬美元正在攤銷，用於支付其五年期學期。

2017年5月12日信貸協議下的初始定期貸款

2017年5月12日，本公司就收購Exar Corporation訂立了2017年5月12日的信貸協議。2017年5月12日的信貸協議規定了一項初始擔保期限B貸款安排，或“2017年5月12日信貸協議下的初始期限貸款”，本金總額為$425.0百萬美元。2017年5月12日的信貸協議允許公司申請本金總額不超過1美元的增量貸款。160.0百萬美元，加上某些自願預付款的金額，加上必須遵守某些有擔保槓桿率和總槓桿率測試的無限金額。增量貸款必須滿足某些額外條件，包括從當時簽署信貸協議的貸款人或新貸款人那裏獲得額外承諾。
2017年5月12日信貸協議下的貸款利息由公司選擇，利率等於(I)等於聯邦基金利率(X)中最高者的基本利率，外加0.50%，(Y)當時有效的最優惠利率和(Z)根據利率確定的調整後的LIBOR利率一- 三-或六個月期利息期限，另加1.0%或(Ii)調整後的LIBOR利率，下限為0.75%，在每種情況下，外加適用的利潤率2.50倫敦銀行同業拆息貸款及1.50在基本利率貸款的情況下為%。從2017年9月30日開始，2017年5月12日信貸協議下的初始定期貸款以相等的季度分期攤銷，相當於0.25根據2017年5月12日信貸協議，初始定期貸款的原始本金的%，餘額在到期日應付。2017年5月12日信貸協議下的初始定期貸款期限為七年了並定於2024年5月12日到期，屆時根據2017年5月12日信貸協議，初始期限貸款的所有未償還本金和應計及未付利息均已到期。

根據2017年5月12日的信貸協議，本公司須以處置若干資產及在若干傷亡及譴責事件時收取保險款項所得的現金淨額，強制性預付根據2017年5月12日訂立的定期貸款的未償還本金金額，在每種情況下，以在指定期間內未再投資的範圍內，從超出所述門檻金額的超額現金流及產生若干債務的範圍內預付。根據2017年5月12日的信貸協議，本公司有權在任何時候提前償還全部或部分定期貸款，而無需支付溢價或罰款，但須受某些限制和1.0第一次呼叫期間適用的軟呼叫溢價百分比六個月貸款期限。於2021年6月23日，本公司行使其於2017年5月12日信貸協議項下預付初步定期貸款的權利，並以2021年6月23日信貸協議項下初步定期貸款所得款項全數償還2017年5月12日信貸協議項下初步期限貸款的未償還本金金額，加上應計及未付利息。

根據經修訂的2017年5月12日信貸協議提供的增量定期貸款

關於收購Wi-Fi和寬帶資產業務，本公司於2020年7月31日與若干貸款人簽訂了增量定期貸款協議，修訂了2017年5月12日的信貸協議，並提供了本金總額為$的有擔保增量定期貸款安排。350.0百萬美元(“增量定期貸款”)。

根據公司的選擇，增量定期貸款按調整後的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)外加固定的適用保證金計息4.25%的年利率或調整後的基本利率加上固定的適用利潤率3.25每年的百分比。

從2020年7月31日開始，增量定期貸款按季度分期攤銷，本金等於(I)1.252020年7月31日後本公司第一個至第四個完整會計季度的每個季度最後一天的增量定期貸款原本金總額的百分比，(Ii)2.502020年7月31日後本公司第五個至第八個完整會計季度的每個季度最後一天的增量定期貸款本金總額的百分比，以及(三)3.75每年最後一天增量定期貸款原始本金總額的百分比
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(未經審計)
2020年7月31日之後，公司第九至第十一個完整的會計季度。增量定期貸款的期限為三年並計劃於2023年7月31日到期，屆時增量定期貸款的所有未償還本金以及應計和未付利息都將到期。於2021年6月23日，本公司行使其預付增量定期貸款的權利，並根據2021年6月23日信貸協議，以初始定期貸款所得款項全額償還增量定期貸款的未償還本金，加上應計及未付利息。

關於清償2017年5月12日信貸協議項下的債務，截至2021年9月30日止九個月，本公司確認債務清償虧損合計為#美元。5.2百萬美元，包括未攤銷債務發行成本和折扣。

利率互換
2017年11月中旬，本公司簽訂了一項名義金額為攤銷的固定利率換浮動利率掉期，將其初始定期貸款項下的大部分浮動利率LIBOR利息支付交換為利率為1%的固定利率支付。1.74685到2020年10月掉期到期時的利率。該公司當時未償還的初始定期貸款仍需支付。2.5%-貸款期限內的固定適用保證金。利率互換被指定為初始定期貸款的部分浮動利率支付的現金流對衝，並有效地將公司當時未償還的長期債務的很大一部分的利率固定在大約。4.25%，直到2020年10月掉期到期。因此，本公司對利率掉期採用現金流量對衝會計，該利率掉期按公允價值計入資產或負債，按季度計量的利率掉期公允價值變動的有效部分在掉期到期前在其他全面收益(虧損)中報告。截至2020年9月30日的三個月和九個月，與計入其他全面收益(虧損)的利率掉期負債相關的公允價值增加了#美元。0.1百萬美元和$0.03百萬美元。

9. 基於股票的薪酬
員工股票薪酬計劃
截至2021年9月30日，公司在以下計劃下有未償還的基於股票的薪酬獎勵：修訂後的2010年股權激勵計劃，或2010年計劃，以及2010年員工股票購買計劃，或ESPP。有關截至2020年12月31日的基於股票的薪酬和股權計劃的摘要，請參閲公司的年報。在截至2021年9月30日的9個月內，公司股權激勵計劃的條款沒有實質性變化。
截至2021年9月30日，根據2010年計劃，未來可供發行的普通股數量為15,303,672股份。截至2021年9月30日，根據ESPP可供未來發行的普通股數量為4,183,884股份。
員工激勵獎金
根據2010年股權激勵計劃，公司為其員工(包括高管)以普通股形式支付了大部分獎金。當紅利獎勵以根據2010年股權激勵計劃發行的普通股結算時，可向計劃參與者發行的普通股數量根據公司普通股在董事會批准的日期在紐約證券交易所交易時確定的收盤價確定。關於本公司的獎金計劃，2021年2月，本公司發佈了0.5百萬股公司普通股的自由流通股，用於支付2020年業績期間員工(包括高管)的獎金。截至2021年9月30日，公司的應計費用為$28.82021年業績期間員工今年迄今業績的獎金獎勵為100萬英鎊。公司的薪酬委員會保留以現金、股票或現金和股票相結合的方式支付薪酬的自由裁量權。
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(未經審計)
基於股票的薪酬
公司根據相關員工向其報告的部門，在綜合經營報表中確認股票薪酬如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
(單位：千)(單位：千)
淨收入成本$151 $143 $468 $417 
研發7,692 6,056 22,121 14,842 
銷售、一般和行政8,179 7,350 20,354 17,202 
重組費用— 596 — 596 
$16,022 $14,145 $42,943 $33,057 
截至2021年9月30日，與未歸屬限制性股票單位相關的未確認補償成本總額為美元。91.3百萬美元，預計這些股權獎勵的加權平均期限為2.62好幾年了。截至2021年9月30日，與未歸屬的基於業績的限制性股票單位相關的未確認薪酬成本總額為美元。19.9百萬美元，預計這些股權獎勵的加權平均期限為1.16好幾年了。截至2021年9月30日，與未歸屬股票期權相關的未確認補償成本總額為美元。0.5百萬美元，預計這些股權獎勵的加權平均期限為0.76好幾年了。
限售股單位
本公司限制性股票單位活動摘要如下：
股份數量
(單位：千)		加權平均授予日期-每股公允價值
截至2020年12月31日未償還5,832 $20.05 
獲得批准2,115 37.66 
被授予的權利(1,951)26.48 
活動已取消。(567)23.86 
截至2021年9月30日未償還5,429 $24.20 
基於業績的限制性股票單位
基於業績的限制性股票單位有資格在每個會計年度結束時授予三年制業績期間以公司淨銷售額和非GAAP稀釋後每股收益的年增長率為基礎，超過基準結果，相對同一指標和時期內同行公司的增長率(可能需要進行某些調整)，公司的淨銷售額和非GAAP稀釋後每股收益的年增長率均高於基準結果。
對於迄今授予的基於業績的限制性股票單位，60每個績效獎勵的百分比取決於績效期間的淨銷售額指標40%受業績期間的非GAAP稀釋每股收益指標影響。特定指標的最大百分比為250與該指標相關的受獎勵的目標單位數的%，然而，績效股票單位的歸屬上限為30%和100分別在第一年及第二年的目標獲獎單位數目的百分比三年制演出期。
截至2021年9月30日，本公司相信，根據其在業績期間的預期收入和非GAAP稀釋每股收益，以及根據各自獎勵協議中定義的現有數據計算出的相對於同行預期結果的增長率，它很可能實現各自獎勵協議中規定的某些業績指標。
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(未經審計)
本公司以業績為基礎的限制性股票單位活動摘要如下：
股份數量
(單位：千)		加權平均授予日期-每股公允價值
截至2020年12月31日未償還1,722 $13.97 
獲得批准(1)
599 35.10 
被授予的權利(311)16.74 
活動已取消。(5)35.72 
截至2021年9月30日未償還2,005 $19.80 
________________
(1)授予的股票數量以基於業績的限制性股票單位獎勵中可實現的最大百分比為基礎。
員工股票購買權與股票期權
員工股票購買權
在截至2021年9月30日的9個月裏，有113,510根據ESPP以加權平均價$購買的普通股23.21。在截至2020年9月30日的9個月中，161,171根據ESPP以加權平均價$購買的普通股13.29.
員工股票購買權的公允價值是根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型在各自授予日按照以下假設估算的：
截至9月30日的9個月，
20212020
加權平均授予日每股公允價值$10.85 $6.41 
無風險利率0.04 %0.15 %
股息率— %— %
預期壽命(以年為單位)0.500.51
波動率61.10 %93.25 %
無風險利率假設是基於美國(U.S.)的利率。財政部零息債券，到期日與被估值的預期期限相似。假設的股息率是基於該公司在可預見的未來不派發股息的預期。預期期限是每個授權日的出售期的持續時間。此外，估計波動率還計入了基於公司每日收盤價的預期期限內的歷史波動率。
股票期權
本公司股票期權活動摘要如下：
選項數量
(單位：千)		加權平均行權價加權平均合同期限(年)合計內在價值(以千為單位)
截至2020年12月31日未償還797 $14.67 
練習(370)12.00 
截至2021年9月30日未償還427 $16.97 3.50$13,799 
已歸屬，預計將於2021年9月30日歸屬427 $16.97 3.49$13,799 
可於2021年9月30日行使358 $16.69 3.43$11,646 
不是在截至2021年9月30日的9個月內，公司授予了股票期權。

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(未經審計)
行使的股票期權的內在價值為$。0.2百萬美元和$0.2分別在截至2021年和2020年9月30日的三個月內達到100萬美元。行使的股票期權的內在價值為$。9.2百萬美元和$3.4分別在截至2021年和2020年9月30日的9個月內達到100萬。

行使股票期權收到的現金為#美元。0.2百萬美元和$0.6在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月裏，分別達到了100萬人次。行使股票期權收到的現金為#美元。4.0百萬美元和$3.3分別在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內達到100萬人次。

行使股票期權的税收優惠為$。10.0百萬美元和$0.4分別在截至2021年和2020年9月30日的三個月內達到100萬美元。行使股票期權的税收優惠為$。23.4百萬美元和$3.6分別在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內達到100萬美元。
10. 所得税
所得税撥備主要涉及預計的聯邦、州和外國所得税。為了確定季度所得税撥備，公司使用估計的年度有效税率，該税率通常基於公司經營所在的各個司法管轄區的預期年收入和法定税率。此外，某些重大或不尋常項目的税收影響在其發生的季度內被單獨確認，並可能成為各季度有效税率差異的一個來源。
該公司採用資產負債法核算所得税，根據該方法，遞延税金是根據資產和負債的財務報表和計税基礎之間的暫時性差異，使用預計在暫時性差異發生逆轉的年度內有效的税率來確定的。該公司記錄了一項估值津貼，以將其遞延税款減少到它認為更有可能實現的數額。在作出該等釐定時，本公司會按季度考慮所有可獲得的正面及負面證據，包括遞延税項負債的預定沖銷、預計未來應課税收入、税務籌劃策略及近期財務表現。當出現近年累積虧損等負面證據時，很難得出不需要估值撥備的結論。根據公司對所有正面和負面證據的審查，公司繼續對其州遞延税項資產、某些聯邦遞延税項資產和某些外國遞延税項資產在公司有累計虧損或預計不會利用某些税項屬性的司法管轄區享有估值津貼。該公司在其運營的某些免税司法管轄區不產生費用或利益。
該公司記錄了一筆為#美元的所得税撥備。11.8在截至2021年9月30日的三個月中獲得100萬美元的所得税優惠2.2在截至2020年9月30日的三個月裏，該公司記錄了一筆為#美元的所得税撥備。5.6在截至2021年9月30日的9個月中獲得100萬美元的所得税優惠12.1在截至2020年9月30日的9個月裏，這一數字達到了100萬。

在截至2021年9月30日的3個月和9個月，該公司的有效税率與美國聯邦法定税率分別為21.0%之間的差異，主要是因為按聯邦法定税率以外的税率徵税的外國收益、對全球無形低税收入(“GILTI”)徵税、基於不可抵扣的外國股票的薪酬，部分被ASC 740-10規定的與釋放不確定税收有關的利益所抵消。

在截至2020年9月30日的3個月和9個月，公司的有效税率與美國聯邦法定税率分別為21.0%之間的差異主要是由於按聯邦法定税率以外的税率徵税的外國收益、與根據ASC 740-10釋放不確定税收頭寸有關的好處以及與基於股票的薪酬相關的超額税收優惠。

所得税頭寸必須達到一個更有可能達到的門檻才能被確認。以前未能達到這一門檻的所得税頭寸將在隨後達到該門檻的第一個財務報告期確認。以前確認的不再達到門檻的税務頭寸將在不再達到門檻的第一個財務報告期間取消確認。該公司將與未確認的税收優惠相關的潛在罰金和應計利息記錄在綜合經營報表中，作為所得税費用。

在截至2021年9月30日的9個月內，公司未確認的税收優惠增加了$0.6百萬美元。該公司預計其未確認的税收優惠在未來12個月內不會發生重大變化。截至2021年9月30日，與不確定税收狀況相關的應計利息和罰款約為1美元。0.4百萬美元和$0.04分別為百萬美元。

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(未經審計)
該公司在美國需繳納聯邦和州所得税，在其他某些外國税收管轄區也需繳納所得税。2021年9月30日，聯邦、州和外國所得税評估的訴訟時效分別在2017、2016和2015年前幾年關閉。
本公司在新加坡的子公司在新加坡根據某些税收優惠經營，這些優惠通常有效至2022年3月，並可能延長至2027年3月，並以達到新加坡的某些就業和投資門檻為條件。根據這些激勵措施，公司集成電路的某些銷售所得的合格收入在激勵期間按優惠税率徵税，並在激勵期間對某些公司間特許權使用費減免新加坡預扣税。主要由於公司在新加坡的淨營業虧損和新加坡的全額估值津貼，這些激勵措施對公司截至2021年和2020年9月30日的9個月的所得税撥備(福利)沒有產生實質性影響。

11. 信用風險、重要客户和地理信息的集中度
金融工具主要由現金和現金等價物以及應收賬款組成，有可能使公司面臨集中的信用風險。客户應收賬款一般不需要抵押品。該公司通過將現金存放在高信用質量的金融機構來限制其面臨的信用損失風險。有時，這類存款可能會超過保險限額。該公司的現金和現金等價物存款沒有出現任何虧損。

重要客户

該公司向各種電子設備製造商推銷其產品和服務(注1)。該公司將其產品直接銷售給客户和通過第三方分銷商銷售，這兩個分銷商都被稱為本公司的客户(附註12)。該公司定期對其客户的信用進行評估。

在報告的每個時期，佔淨收入10%以上的客户如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
佔總淨收入的百分比
客户A(直接)17 %19 %16 %15 %
客户B(直接)*11 %10 %*
客户C(總代理商)***11 %
客户D(總代理商)10 %***
____________________________
*收入不到各自時期總淨收入的10%。

下表根據公司給客户的賬單，列出了佔應收賬款10%或更多的餘額。
9月30日，十二月三十一日，
20212020
應收賬款總額百分比
客户B(直接)— %17 %
客户D(總代理商)11 %*
客户E(直接)10 %*
客户F(總代理商)*13 %
____________________________
*截至各自期末的應收賬款總額中，應收賬款總額不到10%。

29
目錄
MaxLine，Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)
重要供應商

佔總庫存採購量10%以上的供應商如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
供應商A44 %42 %44 %27 %
供應商B19 %18 %20 %17 %
供應商C11 %*11 %11 %
供應商D***12 %
*不到各自時期庫存購買量的10%

地理信息

該公司根據收貨地點按地理區域劃分的綜合淨收入如下(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
金額佔總淨收入的百分比金額佔總淨收入的百分比金額佔總淨收入的百分比金額佔總淨收入的百分比
亞洲$191,874 83 %$128,566 82 %$532,122 83 %$234,046 82 %
美國8,971 4 %4,750 3 %27,298 4 %9,976 4 %
世界其他地區28,929 13 %23,317 15 %85,089 13 %39,858 14 %
總計$229,774 100 %$156,633 100 %$644,509 100 %$283,880 100 %

運往個別國家或地區的產品在所列每個時期佔淨收入的10%以上如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
佔總淨收入的百分比
香港40 %44 %40 %45 %
中國12 %21 %11 %16 %
越南11 %*12 %*
____________________________
*收入佔各自時期總收入的不到10%。
根據產品發貨的目的地確定特定銷售分配到哪個國家/地區。在這段時間裏，沒有其他國家的淨收入佔比超過10%。雖然公司的大部分產品運往亞洲，特別是中國香港、中國香港和越南，但公司相信，由客户設計並採用公司半導體產品的大量系統隨後銷往亞洲以外的歐洲、中東和非洲，或歐洲、中東和非洲市場和北美市場。
30
目錄
MaxLine，Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)
長期資產包括財產和設備、淨資產、租賃使用權資產、無形資產、淨資產和按地理區域劃分的商譽，具體如下(單位：千)：
9月30日，十二月三十一日，
20212020
金額佔總數的百分比金額佔總數的百分比
美國$376,870 69 %$403,071 72 %
新加坡123,645 23 %136,967 24 %
世界其他地區42,897 8 %31,412 5 %
總計$543,412 100 %$571,450 100 %


12. 與客户簽訂合同的收入

按市場劃分的收入
下表列出了按市場分列的淨收入(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
202120202021
2020(1)
寬頻$126,106 $82,036 $363,061 $131,169 
佔淨收入的百分比55 %52 %56 %46 %
連通性37,931 24,124 96,672 36,313 
佔淨收入的百分比16 %15 %15 %13 %
基礎設施29,224 21,527 87,385 58,306 
佔淨收入的百分比13 %14 %14 %21 %
工業和多市場36,513 28,946 97,391 58,092 
佔淨收入的百分比16 %19 %15 %20 %
總淨收入$229,774 $156,633 $644,509 $283,880 
_______________
(1) 公司按市場類別劃分的淨收入在2020年第四季度進行了修訂，以適應不斷變化的終端市場狀況、公司當前的業務重點以及這四個類別的支出要求和增長機會。寬帶類別包括公司先前連接的家庭類別以及Wi-Fi和寬帶資產業務中的SoC業務，但不包括有線連接。基礎設施類別保持不變。工業和多市場包括之前報告的收入加上Wi-Fi和寬帶資產業務的組成部分收入。該公司的連接類別主要包括MoCA/G.hn產品以及Wi-Fi和以太網業務的Wi-Fi和以太網收入。2020年金額已追溯調整至上文，以反映市場類別的變化。
通過公司分銷商銷售的收入佔到了47%和46分別佔截至2021年和2020年9月30日的三個月淨營收的%。通過公司分銷商銷售的收入佔到了46%和54分別佔截至2021年和2020年9月30日的九個月淨營收的%。
合同責任
截至2021年9月30日，客户合同負債主要包括收到的預付款，其履約義務尚未完成約為$1.0百萬美元。截至2020年12月31日，客户合同負債包括以產品單位形式向客户交付回扣的義務估計，約為$0.03百萬美元。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月中的每個月確認的收入，在這兩個時期開始時包括在合同負債餘額中的收入是無關緊要的。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月內，合同負債餘額沒有實質性變化。
31
目錄
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合併財務報表附註
(未經審計)
對客户的價格調整義務和退貨及資產返回權
截至2021年9月30日和2020年12月31日，對客户的義務包括向公司最終客户提供的價格保護權估計，總額為$49.4百萬美元和$47.8於綜合資產負債表中計入應計價格保障負債。有關此帳户中的活動，包括包括在淨收入中的金額，請參閲附註7。對客户的其他義務代表分銷商在將庫存直銷給最終客户時要求的價格調整估計，以及分銷商對截至2021年9月30日銷售的產品要求的股票週轉回報估計為$21.5百萬美元和$3.1百萬美元，截至2020年12月31日為10.3百萬美元和$2.0這些負債分別計入應計費用和綜合資產負債表中的其他流動負債(附註7)。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月裏，由於交易價格的淨變化(包括在這兩個時期開始時對客户的價格調整義務中包括的金額)，收入的增長並不是實質性的。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，客户合同項下的返回權資產代表公司預計在股票輪換返還中從客户那裏收到的產品庫存估計數約為$1.1百萬美元和$0.6分別為百萬美元。報酬權資產計入綜合資產負債表的存貨。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，有不是在客户應收賬款上記錄的減值損失。

13. 租契

經營租約

經營租賃安排主要包括在2028年之前的不同年份到期的辦公租賃。這些租約的原始條款約為2至8年，其中一些包含將租期延長到5當本公司合理地確定其將續簽相關租約時，該等權益將計入使用權資產及租賃負債內，或終止租約。由於該等租約的隱含利率未知，而本公司亦不能合理地確定其租約會續期，因此本公司在計算未來租賃付款的現值時，選擇將抵押遞增借款利率應用於按原租賃期計算的融資租約。截至2021年9月30日和2020年12月31日，經營性租賃加權平均貼現率為3.7%和4.0%，經營租賃的加權平均剩餘租賃期為4.5這些期間結束時的年份。
下表列出了根據租賃到期的未來最低付款總額，並與截至2021年9月30日的合併資產負債表中包括的租賃負債總額進行了核對：
經營租約
(單位：千)
2021年(3個月)$2,813 
20229,512 
20235,926 
20244,761 
20254,391 
此後5,507 
最低付款總額32,910 
減去：推定利息(2,439)
租賃總負債30,471 
減去：短期租賃負債(9,071)
長期租賃負債$21,400 

運營租賃成本為$2.3百萬美元和$1.4截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為100萬輛。運營租賃成本為$7.1百萬美元和$3.2截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為100萬輛。

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合併財務報表附註
(未經審計)
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的短期租賃成本並不重要。一共有$2.7百萬美元和$8.0分別在截至2021年9月30日的三個月和九個月用獲得的使用權資產換取新的租賃負債。一共有$5.2在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，每個月獲得的使用權資產換取新的租賃負債。
14. 員工固定福利退休計劃
養老金和其他固定福利退休義務

關於2020年7月31日收購Wi-Fi和寬帶資產業務(附註3)，本公司承擔了#美元的債務。7.9數百萬的Wi-Fi和寬帶資產業務與某些固定福利退休計劃相關，包括養老金計劃。截至2021年9月30日和2020年12月31日，固定福利義務為$6.3百萬美元和$6.4分別為百萬美元。該福利基於適用於符合條件的員工收入的公式。淨定期福利成本為$0.1百萬美元和$0.3截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為600萬美元，並在綜合運營報表中計入研發費用。淨定期福利成本為$0.1截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為600萬美元，並在綜合運營報表中計入研發費用。
15. 承諾和或有事項
庫存採購和其他合同義務
截至2021年9月30日，庫存採購和其他義務項下的未來最低付款如下：
庫存採購義務其他義務總計
2021年(3個月)$124,347 $8,566 $132,913 
202225,962 22,851 48,813 
2023— 11,997 11,997 
2024— 535 535 
最低付款總額$150,309 $43,949 $194,258 

其他義務包括到期的軟件許可合同付款。

我們的存貨採購債務和其他債務增加了#美元。72.5百萬至$194.3截至2021年9月30日，百萬美元，121.7截至2020年12月31日，主要是由於在此期間向我們的供應商下的庫存訂單增加，部分抵消了軟件許可義務的減少。

共同資助的研究和開發

2021年，該公司簽訂了聯合資助研發項目的合同，以開發未來可能商業化為產品的技術。由於公司可能在某些條件下被要求償還其他各方提供的全部或部分資金，迄今從其他各方收到的資金總額為#美元。3.8600萬美元記錄在其他長期負債中。合同下的額外金額與某些里程碑掛鈎，也將在收到根據這些里程碑到期的付款時記錄為長期負債。該公司目前預計，當與償還條件相關的或有事項得到解決後，將取消確認這些負債。
其他事項
在正常業務過程中，公司不時會受到訴訟或實際訴訟的威脅，其中一些可能是實質性的。本公司相信，目前並無任何懸而未決的訴訟事項被裁定為對本公司的利益不利，會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響，或不在本公司現有責任保險的承保範圍內。

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合併財務報表附註
(未經審計)
16. 股票回購
2021年2月23日，公司董事會批准了一項回購計劃，最高回購金額為100在截至2024年2月16日的一段時間內，該公司的普通股增加了100萬股。回購的金額和時間受到多種因素的影響，包括流動性、股價、市場狀況和法律要求。任何購買都將由可用的營運資金提供資金，並可能通過公開市場購買、大宗交易和私人談判交易來實現。股份回購計劃不要求本公司進行任何回購，本公司可隨時修改、暫停或終止，恕不另行通知。
在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，公司回購了24,200和219,100分別為其普通股的加權平均價為1美元。41.6746及$37.1564每股，總價值約為$1.0百萬美元和$8.1根據回購計劃，分別為100萬美元。截至2021年9月30日，根據該計劃回購的普通股總價值約為$8.1百萬美元和大約$91.9根據該計劃，仍有100萬可供回購。

第二項：公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

前瞻性陳述
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本報告其他部分包括的合併財務報表和相關附註一併閲讀。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與下面討論的結果大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於以下確定的因素，以及本報告其他部分“風險因素”部分討論的因素。
概述
我們是一家通信系統片上解決方案提供商，用於寬帶、移動和有線基礎設施、數據中心以及工業和多市場應用。我們是一家無廠房的集成電路設計公司，其產品集成了高速通信系統的全部或大部分，包括射頻(RF)、高性能模擬、混合信號、數字信號處理、安全引擎、數據壓縮和網絡層以及電源管理。在大多數情況下，這些產品採用標準數字互補金屬氧化物半導體(CMOS)工藝和傳統封裝技術在單個硅片上設計。我們相信，這種方法使我們的解決方案能夠獲得相對於我們的行業競爭優勢的功率、性能和成本。我們的客户包括電子產品分銷商、模塊製造商、原始設備製造商(OEM)和原始設計製造商(ODM)，他們將我們的產品集成到各種電子設備中。此類設備的示例包括有線電纜數據服務接口規範(DOCSIS)、光纖和DSL寬帶調制解調器和網關；用於家庭聯網的Wi-Fi和有線路由器；用於4G/5G基站和回程基礎設施的無線電收發器和調制解調器；用於數據中心、城域和長途傳輸網絡的光纖模塊；以及這些市場和許多其他市場使用的電源管理和接口產品。
我們的高度集成半導體器件和平臺級解決方案主要採用低成本CMOS工藝技術製造。CMOS工藝非常適合面向大容量和低成本消費應用的大型數字邏輯實現。重要的是，我們在CMOS中設計模擬和混合信號電路的能力使我們能夠在同一集成電路中有效地結合模擬功能和複雜的數字信號處理邏輯。因此，我們的解決方案具有卓越的功能集成和性能、較低的製造成本和較低的功耗。此外，我們專有的基於CMOS的無線電和數字系統架構還可以縮短設計週期，在各種寬帶通信、有線和無線基礎設施以及工業和多市場客户應用中實現顯著的設計靈活性和較低的系統級成本。
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目錄
在截至2021年9月30日的9個月中，收入為6.445億美元。於截至二零二一年九月三十日止九個月內，我們的淨收入部分來自銷售射頻接收器及射頻接收器系統片上及連接解決方案至寬頻營運商語音及數據調制解調器及網關及連接適配器、全球模擬及數字射頻接收器產品、無線運營商接入及回程基礎設施平臺之無線電及調制解調器解決方案、銷售至數據中心、城域及長途網絡之光模組之高速光學互連解決方案，以及廣泛應用於通訊、工業、汽車及多個行業之高性能介面及電源管理解決方案。部分來自我們收購Wi-Fi和寬帶資產業務的收入。除其他因素外，我們未來實現收入增長的能力將取決於我們進一步滲透現有市場的能力；我們通過開發新的和創新的產品來擴大目標目標市場的能力；政府貿易政策的變化；以及我們獲得與設備製造商，特別是機頂盒、數據調制解調器和寬帶服務提供商的機頂盒、數據調制解調器和網關製造商的設計勝利的能力，以及寬帶服務提供商、存儲網絡市場、電纜基礎設施市場、工業和汽車市場以及光學模塊和電信基礎設施市場的設計勝利。
在截至2021年和2020年9月30日的三個月中，運往亞洲的產品分別佔淨營收的83%和82%，其中運往香港的產品佔40%，運往中國大陸的產品佔12%，運往越南的產品佔11%；2021年和2020年9月30日止的三個月，運往香港的產品和運往中國大陸的產品分別佔44%和21%。截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月，運往亞洲的產品分別佔淨營收的83%和82%，其中運往香港的產品佔40%，運往越南的產品佔12%，運往中國大陸的產品佔11%；截至2020年9月30日的九個月，運往香港的產品佔45%，運往中國大陸的產品佔16%。雖然我們有很大比例的產品運往亞洲，但我們相信，由這些客户設計並採用我們的半導體產品的大量系統隨後銷往亞洲以外的地區。例如，在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月裏，我們產品銷售產生的收入主要與向亞洲ODM和向歐洲和北美市場交付產品的合同製造商的銷售有關。到目前為止，我們所有的銷售額都是以美元計價的。
從歷史上看，我們很大一部分淨收入是由有限數量的客户創造的。對客户的銷售既包括對客户的直接銷售，也包括通過分銷商的間接銷售。在截至2021年9月30日的三個月裏，我們最大的兩個客户佔我們淨收入的27%，我們最大的十個客户合計佔我們淨收入的69%，其中分銷商客户佔我們淨收入的26%。在截至2021年9月30日的9個月中，我們最大的兩個客户佔我們淨收入的26%，我們最大的十個客户合計佔我們淨收入的69%，其中分銷商客户佔我們淨收入的27%，而對於某些客户，我們將多種產品銷售到有線調制解調器、衞星機頂盒和寬帶網關等截然不同的終端用户應用中。
我們的業務依賴於贏得競爭性的投標選擇過程，也就是所謂的設計制勝，來開發用於我們客户產品的集成電路。這些選擇過程通常很漫長，因此，我們的銷售週期將根據所服務的特定市場而有所不同，無論是與現有客户還是新客户進行設計，以及我們在客户設備上設計的產品是第一代產品還是後續產品。我們客户的產品可能很複雜，如果我們的參與導致設計勝利，可能需要大量時間來定義、設計和批量生產。由於我們產品的銷售週期很長，在我們最終沒有確認任何收入的情況下，我們可能會產生大量的設計和開發支出。我們與我們的任何客户都沒有任何長期的採購承諾，所有這些客户都是在採購訂單的基礎上購買我們的產品。然而，一旦我們的產品融入客户的設計中，我們相信，由於重新設計產品或替換替代芯片所需的時間和費用，我們的產品很可能在其生命週期內仍然是客户產品的組成部分。我們目標市場的產品生命週期將因應用而異。例如，在有線電視運營商調制解調器和網關領域，設計導入的產品生命週期可達24至48個月。在工業、有線和無線基礎設施市場中，設計導入的產品生命週期可長達24至60個月甚至更長。

新冠肺炎與全球半導體芯片短缺的影響

2020年1月底和2月初，為了應對新型冠狀病毒病(新冠肺炎)的嚴重爆發，中國政府在中國武漢實施了強制性隔離，延長了農曆新年假期關閉時間，並限制了出境貨物。這導致我們在2020年第一季度的產品發貨暫時延遲。2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎全球大流行。這個
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目錄
新冠肺炎疫情已經波及我們開展業務的所有國家和州，包括總部和中央工程團隊所在的加利福尼亞州，以及其他工程、銷售和行政人員所在的馬薩諸塞州、西班牙、印度、新加坡、臺灣、加拿大、法國、日本、韓國、香港、以色列、德國和奧地利。在這些司法管轄區中的許多地方，地方當局已經制定了呆在家裏或原地避難的命令。為了保護員工的健康和安全，我們採取了社交距離政策，包括暫停員工出差，併為全球幾乎所有員工實施遠程工作安排。截至2021年9月30日，我們的大部分員工已經接種了新冠肺炎疫苗，隨後，我們的大多數員工都按照我們運營所在司法管轄區的當地衞生當局指導方針滿負荷或減員返回辦公室。雖然由於與新冠肺炎相關的幾個行業動態(包括上述供應限制以及某些客户訂單推送請求)，2020年上半年我們的淨收入和毛利潤受到了一些負面影響，但自那以來，我們一直受益於推動我們某些產品需求增長的在家工作環境。然而，中國某些被美國列入黑名單的公司突然增加了對含有半導體芯片的電子產品的需求，並囤積芯片，加劇了供應鏈的瓶頸，導致全球半導體芯片短缺影響我們的行業。一些芯片製造商估計，這種供應短缺可能會持續到2023年。雖然這些芯片製造商正在努力提高未來的產能, 我們正在繼續與我們的供應商和客户密切合作，以最大限度地減少供應短缺的潛在不利影響，這種短缺可能會在短期內影響我們滿足某些產品日益增長的需求的能力，這些需求可能會持續到2023年。此外，全球金融市場對新冠肺炎大流行的影響做出了負面反應，導致所有行業許多公司的股價和市值大幅下跌，儘管一些公司已經復甦。由於新冠肺炎疫情的影響，波動性加劇、全球供應短缺以及客户需求和全球經濟的不確定性持續存在，在不久的將來，我們的銷售和收入可能會出現更大的波動性。然而，這種波動對我們業務的影響及其持續時間是不確定的，目前無法合理估計。
收購英特爾公司家庭網關平臺事業部

2020年7月31日，根據與英特爾於2020年4月5日簽署的資產購買協議及相關協議，我們完成了對家庭網關平臺事業部(我們稱為Wi-Fi和寬帶資產業務)的收購。我們為購買Wi-Fi和寬帶資產業務的某些資產支付了150.0美元的現金對價，並承擔了與特定僱傭事項相關的某些負債。這筆交易的資金來自一筆本金總額為350.0美元的有擔保增量定期貸款的一部分(附註8)。
收購NanoSemi，Inc.
2020年9月9日，我們根據合併協議完成了對NanoSemi的收購。最初的成交對價包括1000萬美元的現金和804,163股我們的普通股。此外，NanoSemi股東在2021年收到了3500萬美元的遞延現金支付，某些NanoSemi股東還可能獲得高達3500萬美元的潛在或有對價，條件是被收購的企業在2020年7月1日至2022年12月31日期間滿足了某些財務目標。股票對價的發行依賴於對修訂後的1933年證券法註冊要求的豁免。關於此次收購，我們同意向NanoSemi股東提供有關他們在收購中獲得的普通股股份的某些登記權。

有關詳情，請參閲我們未經審計的綜合財務報表附註3。

股票回購計劃

2021年2月23日，我們的董事會批准了一項計劃，在截至2024年2月16日的一段時間內回購最多1億美元的普通股。回購的金額和時間受到多種因素的影響，包括流動性、股價、市場狀況和法律要求。任何購買都將由可用的營運資金提供資金，並可能通過公開市場購買、大宗交易和私人談判交易來實現。股份回購計劃不要求我們進行任何回購，我們可以隨時修改、暫停或終止，恕不另行通知。

有關詳情，請參閲我們未經審計的綜合財務報表附註16。

債務

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目錄
於2021年6月23日，本公司與不時的貸款方及作為行政代理及抵押品代理的全國富國銀行訂立信貸協議(“2021年6月23日信貸協議”)，提供本金總額為3.5億美元的高級擔保定期B期貸款安排，或“2021年6月23日信貸協議下的初步定期貸款”，以及本金總額合計的優先擔保循環信貸安排，或“循環貸款”。2021年6月23日信貸協議項下的初始定期貸款所得款項用於(I)由本公司及本公司之間全額償還該日期為2017年5月12日的該特定信貸協議項下的所有未償債務。作為行政代理的三菱UFG銀行有限公司和作為抵押品代理和貸款人的三菱UFG Union Bank，N.A.(經2020年7月31日第1號修正案修訂，並經進一步修訂、修訂和重述、放棄、補充或以其他方式不時修改的“2017年5月12日信貸協議”)及(Ii)支付與此有關的費用及開支。根據2021年6月23日信貸協議，初始定期貸款的剩餘款項可用於一般企業用途，循環貸款的收益可用於為本公司及其附屬公司的營運資金需求和其他一般企業用途提供資金。截至2021年9月30日，循環貸款未提取。關於清償2017年5月12日信貸協議項下的債務，本公司確認了520萬美元的債務清償虧損，其中包括未攤銷債務發行成本和折扣。

有關詳情，請參閲我們未經審計的綜合財務報表附註8。

關鍵會計政策和估算
管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的，這些報表是按照美國普遍接受的會計原則編制的。在編制這些合併財務報表時，我們需要對報告期內報告的資產和負債額、合併財務報表日的或有資產和負債的相關披露以及報告期內報告的收入和費用做出影響的估計和判斷。我們不斷評估我們的估計和判斷，其中最關鍵的是與業務合併、收入確認、庫存估值、生產掩膜、商譽和其他無形資產估值、所得税和基於股票的薪酬有關的估計和判斷。我們的估計和判斷是基於歷史經驗和其他我們認為在這種情況下是合理的因素。隨着環境的變化和更多信息的瞭解，可能會出現截然不同的結果。
我們認為，與我們的其他會計政策相比，我們認定為關鍵的會計政策涉及更大程度的判斷和複雜性。因此，我們認為這些政策對於理解和評估我們的綜合財務狀況和經營結果是最關鍵的。
有關我們的關鍵會計政策和估計的摘要，請參閲我們於2021年2月11日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年12月31日的年度報告(Form 10-K)的管理層討論和分析部分，或我們的年度報告。在截至2021年9月30日的9個月裏，我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。

最近採用的會計公告
2019年12月，FASB發佈了ASU No.2019-12所得税(主題740)--簡化所得税會計刪除與期間內税收分配方法、確認外部基差的遞延税項負債以及要求實體在包括頒佈日期在內的過渡期的年度有效税率計算中反映制定的税法或税率變化的影響有關的某些例外情況。本次更新中的修訂從2021財年開始對我們生效。標準中的大多數修訂要求在前瞻性的基礎上實施，而某些修訂必須在追溯或修改的追溯基礎上實施。此次修訂的採納對我們截至2021年9月30日和截至2021年9月30日的9個月的綜合財務狀況和經營業績沒有實質性影響，預計也不會對我們截至2021年12月31日的年度的財務狀況和經營業績產生實質性影響。
2020年10月，FASB發佈了ASU第2020-10號編撰方面的改進，以逐步改進公認會計準則，並處理利益攸關方的建議，除其他外，包括澄清在財務報表中提供比較信息的要求延伸到相應的披露部分。本次更新中的修訂從2021財年開始對我們生效。本次更新中的修訂應追溯適用，並在包括通過日期在內的期間開始時應用。本次更新中採用的修訂不會對我們截至2021年9月30日的9個月的財務披露產生實質性影響，預計也不會
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對我們截至2021年12月31日的年度財務披露產生實質性影響。

經營成果
以下描述了我們未經審計的綜合經營報表中列出的明細項目。
淨收入。淨收入來自射頻、模擬、數字和混合信號集成電路的銷售，用於接入和連接、有線和無線基礎設施以及工業和多市場應用。我們銷售的很大一部分是賣給經銷商，然後他們再轉售我們的產品。
淨收入成本。淨收入成本包括由第三方代工廠加工的成品硅晶片的成本；與外包包裝和組裝、測試和運輸相關的成本；人員成本(包括基於庫存的薪酬)以及與製造支持、物流和質量保證相關的設備成本；收購的開發技術無形資產的攤銷；庫存公允價值調整；某些生產掩模成本的攤銷；生產負荷板和插座的成本；以及分配的部分佔用成本。
研究和開發。研發費用包括與人員相關的費用，包括基於股票的薪酬、新產品工程掩模成本、原型集成電路封裝和測試成本、計算機輔助設計軟件許可成本、知識產權許可成本、參考設計開發成本、開發測試和評估成本、折舊費用和分配佔用成本。研究和開發活動包括新產品的設計、現有產品的改進和測試方法的設計，以確保符合要求的規範。所有的研究和開發成本都在發生時計入費用。
銷售，一般和行政。銷售、一般和行政費用包括與人員相關的費用，包括基於股票的薪酬、某些收購的無形資產的攤銷、合併、收購和整合成本、第三方銷售佣金、現場應用工程支持、差旅費用、專業和諮詢費、法律費用、折舊費用和分配的佔用成本。
減值損失。減值損失包括因無形資產減值而產生的費用。
重組費用。重組費用包括遣散費、租賃和租賃減值費用，以及與重組計劃相關的其他費用。
債務清償損失。債務清償損失包括剩餘未攤銷債務的沖銷、貼現以及我們提前償還的債務的發行成本，我們從新的定期貸款中獲得了大部分收益。
利息和其他收入(費用)，淨額。利息和其他收入(費用)，淨額包括利息收入、利息費用和其他收入(費用)。利息收入包括從我們的現金、現金等價物和受限現金餘額賺取的利息。利息支出包括債務應計利息。其他收入(費用)一般由非經營性交易產生的收入(費用)組成。
所得税規定(福利)。為了財務報表的目的，我們在確定所得税時會做出某些估計和判斷。這些估計和判斷出現在某些税收資產和負債的計算中，這些資產和負債是由於在税務和財務報表中確認收入和費用的時間不同以及資產在未來幾年的變現能力不同而產生的。
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下表列出了我們的綜合營業報表數據在所指時期的淨收入中所佔的百分比：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
淨收入100 %100 %100 %100 %
淨收入成本44 58 45 54 
毛利56 42 55 46 
運營費用：
研發29 36 32 39 
銷售、一般和行政17 27 17 33 
減值損失— — — — 
重組費用— 2 — 1 
總運營費用46 64 49 73 
營業收入(虧損)10 (22)6 (27)
利息收入— — — — 
利息支出(1)(3)(2)(3)
債務清償損失— — (1)— 
其他收入(費用)，淨額— — — — 
其他收入(費用)合計(淨額)(1)(3)(3)(3)
所得税前收入(虧損)9 (25)3 (30)
所得税撥備(福利)5 (1)1 (4)
淨收益(虧損)4 %(23)%2 %(26)%
淨收入
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
20212020$CHANGE%變化2021
2020(1)
$CHANGE%變化
(千美元) (千美元)
寬頻$126,106 $82,036 $44,070 54 %$363,061 $131,169 $231,892 177 %
佔淨收入的百分比55 %52 %56 %46 %
連通性37,931 24,124 13,807 57 %96,672 36,313 60,359 166 %
佔淨收入的百分比16 %15 %15 %13 %
基礎設施29,224 21,527 7,697 36 %87,385 58,306 29,079 50 %
佔淨收入的百分比13 %14 %14 %21 %
工業和多市場36,513 28,946 7,567 26 %97,391 58,092 39,299 68 %
佔淨收入的百分比16 %19 %15 %20 %
總淨收入$229,774 $156,633 $73,141 47 %$644,509 $283,880 $360,629 127 %
_______________
(1) 我們按市場類別劃分的淨收入在2020年第四季度進行了修訂，以與不斷變化的終端市場狀況、我們當前的業務重點以及四個類別的支出要求和增長機會保持一致。寬帶類別包括我們之前的聯網家庭類別以及Wi-Fi和寬帶資產業務中的SoC業務，但不包括有線連接。基礎設施類別保持不變。工業和多市場包括之前報告的收入加上Wi-Fi和寬帶資產業務的組成部分收入。我們的連接類別主要包括MoCA/G.hn產品以及來自Wi-Fi和寬帶資產業務的Wi-Fi和以太網收入。2020年金額已追溯調整至上文，以反映市場類別的變化。

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目錄
截至2021年9月30日的三個月，淨收入增加了7310萬美元，達到2.298億美元，而截至2020年9月30日的三個月，淨收入為1.566億美元。寬帶淨收入增加4410萬美元，主要是由於我們在2020年7月31日收購Wi-Fi和寬帶資產業務帶來的網關收入貢獻，其次是調諧器和衞星出貨量的改善。連通性收入增加1380萬美元，主要是由於收購我們的Wi-Fi和寬帶資產業務帶來的Wi-Fi和以太網收入的貢獻，以及MoCA的增長 以及G.hn產品出貨量。基礎設施收入增加了770萬美元，主要是高性能模擬和無線接入產品出貨量的增長，其次是G.hn和MoCA這一類別的最後一英里接入產品出貨量的增加。工業和多市場收入增加760萬美元，原因是我們收購Wi-Fi和寬帶資產業務增加了高性能模擬產品以及零部件產品的出貨量。

截至2021年9月30日的9個月，淨收入增加了3.606億美元，達到6.445億美元，而截至2020年9月30日的9個月，淨收入為2.839億美元。寬帶淨收入增加2.319億美元，主要是由於我們在2020年7月31日收購Wi-Fi和寬帶資產業務帶來的網關收入貢獻，其次是有線電視前端和調諧器出貨量的改善。連接收入增加6040萬美元，主要是由於收購我們的Wi-Fi和寬帶資產業務帶來的Wi-Fi和以太網收入的部分年度貢獻，以及MoCA和G.hn產品出貨量的增加。工業和多市場收入增加了3930萬美元，這與我們收購Wi-Fi和寬帶資產業務導致的組件產品出貨量增加有關，這進一步得益於這一類別高性能模擬產品出貨量的增加。基礎設施收入增加了2,910萬美元，主要原因是高性能模擬、無線回程和無線接入部署的出貨量增加，其次是這一類別的MoCA和G.hn最後一英里接入產品出貨量的增加。

我們目前預計，根據客户對現有產品不斷變化的需求、採用較新產品的速度以及宏觀經濟狀況，未來的收入將會逐期波動。此外，由於新冠肺炎疫情導致客户需求的波動性和不確定性增加，以及全球半導體芯片短缺導致供應的不確定性，我們的銷售和收入可能會出現更大的波動性。
淨收入成本和毛利
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
20212020$CHANGE%變化20212020$CHANGE%變化
(千美元) (千美元)
淨收入成本$99,981 $90,427 $9,554 11 %$290,454 154,169 136,285 88 %
佔淨收入的百分比44 %58 %45 %54 %
毛利129,793 66,206 63,587 96 %354,055 129,711 224,344 173 %
佔淨收入的百分比56 %42 %55 %46 %

截至2021年9月30日的三個月，淨收入成本增加了960萬美元，達到1.00億美元，而截至2020年9月30日的三個月為9040萬美元。這一增長主要是由更高的銷售額和增加的費用推動的，主要是因為我們於2020年7月31日收購了Wi-Fi和寬帶資產業務，但部分抵消了與收購相關的攤銷庫存公允價值調整的減少。與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月的毛利百分比有所提高，這主要是由於與收購相關的攤銷存貨公允價值調整的減少以及無形成本攤銷的增加。

截至2021年9月30日的9個月，淨收入成本增加了1.363億美元，達到2.905億美元，而截至2020年9月30日的9個月，淨收入成本為1.542億美元。這一增長主要是由於銷售額增加和增加的費用，主要是由於我們收購了Wi-Fi和寬帶資產業務。與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月的毛利潤百分比有所提高，主要原因是與收購相關的攤銷存貨公允價值調整減少，以及無形成本攤銷的吸收增加。

我們目前預計，基於產品結構、平均售價和平均製造成本的變化，未來毛利率百分比將隨時間段的變化而波動。此外，由於新冠肺炎疫情和全球半導體芯片短缺導致客户需求的波動性和不確定性增加，我們的淨收入成本可能會因此而波動性增加。
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研究與開發
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
20212020$CHANGE%變化20212020$CHANGE%變化
(千美元) (千美元)
研發$67,538 $55,816 $11,722 21 %$205,120 $109,489 $95,631 87 %
佔淨收入的百分比29 %36 %32 %39 %

截至2021年9月30日的三個月，研發支出從截至2020年9月30日的三個月的5580萬美元增加到6750萬美元，增幅為1170萬美元。這一增長主要是由於我們在2020年7月31日和2020年9月9日分別收購了Wi-Fi和寬帶資產業務以及NanoSemi，從而增加了工程人員、設施和相關費用，以及獎金和基於績效的薪酬費用的增加。與人事有關的費用增加了740萬美元，其中210萬美元來自業績獎金應計費用和股票薪酬費用，240萬美元來自外部服務，主要包括計算機輔助設計費用、佔用費用110萬美元和折舊費用80萬美元。

截至2021年9月30日的9個月，研發支出從截至2020年9月30日的9個月的1.095億美元增加到2.051億美元，增幅為9560萬美元。這一增長主要是由於我們2020年的業務收購，導致增加了工程人員、設施和相關費用，以及獎金和基於績效的股票薪酬費用增加。與人事有關的費用增加6260萬美元，其中1680萬美元來自業績紅利應計和股票薪酬費用，外部服務增加1770萬美元，主要包括諮詢和計算機輔助設計費用790萬美元和諮詢費用780萬美元，原型費用640萬美元，折舊費用410萬美元，佔用費用380萬美元，雜項小工具和設備費用共計90萬美元。

我們預計，隨着我們繼續擴大產品組合和改進現有產品，我們的研發費用在未來幾年將會增加。
銷售、一般和行政
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
20212020$CHANGE%變化20212020$CHANGE%變化
(美元，單位：萬美元) (千美元)
銷售、一般和行政$38,469 $41,685 $(3,216)(8)%$110,823 $93,787 $17,036 18 %
佔淨收入的百分比17 %27 %17 %33 %

截至2021年9月30日的三個月，銷售、一般和行政費用減少了320萬美元，降至3850萬美元，而截至2020年9月30日的三個月為4170萬美元。減少的主要原因是我們2020年的業務收購帶來的影響，包括收購交易和整合費用減少了760萬美元，但由於增加了員工人數而增加了320萬美元的人事相關費用，佔用費用為40萬美元，以及40萬美元的其他專業費用，這部分抵消了這一影響。

截至2021年9月30日的9個月，銷售、一般和行政費用增加了1700萬美元，達到1.108億美元，而截至2020年9月30日的9個月為9380萬美元。這一增長主要是由於我們2020年的業務收購帶來的影響，這導致了人員、設施和相關費用的增加，以及基於績效的獎金和基於股票的薪酬費用的增加。人事費用增加1780萬美元，包括業績紅利應計費用和股票薪酬費用增加620萬美元，主要包括購置過渡服務費和諮詢費在內的外部服務費用增加390萬美元，佔用費用增加210萬美元，小工具費用增加80萬美元。 折舊費用為70萬美元。這些增長被收購、交易和整合費用減少900萬美元部分抵消。

我們預計，隨着我們的銷售和營銷組織向現有和新的市場擴張，銷售、一般和行政費用在未來幾年將會增加。
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目錄
減值損失
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
20212020$CHANGE%變化20212020$CHANGE%變化
(美元，單位：萬美元) (美元，單位：萬美元)
減值損失$— $— $— 不適用$— $86 $(86)(100)%
佔淨收入的百分比— %— %— %— %
截至2020年9月30日的9個月，與放棄知識產權許可有關的減值損失。
重組費用
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
20212020$CHANGE%變化20212020$CHANGE%變化
(美元，單位：萬美元) (美元，單位：萬美元)
重組費用$— $3,280 $(3,280)(100)%$2,204 $3,833 $(1,629)(42)%
佔淨收入的百分比— %2 %— %1 %
截至2021年9月30日的三個月，重組費用減少了330萬美元，降至0美元，而截至2020年9月30日的三個月為330萬美元。截至2020年9月30日的三個月的重組費用主要包括170萬美元的租賃相關費用，其中包括150萬美元的租賃使用權資產減值，這與轉租的預期現金流入減少有關，以及150萬美元的員工遣散費相關費用。
截至2021年9月30日的9個月，重組費用減少了160萬美元，降至220萬美元，而截至2020年9月30日的9個月為380萬美元。截至2021年9月30日的9個月的重組費用主要包括130萬美元的員工遣散費和60萬美元的租賃相關費用，其中主要包括租賃使用權資產的減值和租賃改善。截至2020年9月30日的9個月中，重組費用主要包括200萬美元的租賃相關費用，其中包括
如上所述的租賃使用權資產減值150萬美元，以及與員工遣散費相關的160萬美元費用。
債務清償損失
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
20212020$CHANGE%變化20212020$CHANGE%變化
(美元，單位：萬美元) (美元，單位：萬美元)
債務清償損失$— $— $— 不適用$(5,221)$— $(5,221)不適用
佔淨收入的百分比— %— %(1)%— %
截至2021年9月30日的9個月的債務清償虧損包括對剩餘未攤銷債務貼現的沖銷，以及我們用2021年6月新定期貸款的收益提前償還的債務的發行成本。
利息和其他收入(費用)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
20212020$CHANGE%變化20212020$CHANGE%變化
(千美元)(千美元)
利息和其他收入(費用)淨額$(2,726)$(4,261)$1,535 (36)%$(11,296)$(8,565)$(2,731)32 %
佔淨收入的百分比(1)%(3)%(2)%(3)%
利息和其他收入(支出)，從截至2020年9月30日的三個月的淨支出430萬美元增加到截至2021年9月30日的三個月的淨支出270萬美元，淨增加150萬美元。中國的變化
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利息和其他收入(支出)淨額主要是由於利息支出減少90萬美元對未償債務的影響，主要與定期貸款未償債務的平均餘額減少有關。其餘變化包括淨其他收入(支出)減少60萬美元，從2020年期間的收入70萬美元減少到主要與外匯波動有關的支出10萬美元。
利息和其他收入(支出)淨增加270萬美元，從截至2020年9月30日的9個月的淨支出860萬美元變為截至2021年9月30日的9個月的淨支出1130萬美元。利息和其他收入(支出)淨額的變化主要是由於利息支出增加了240萬美元對未償債務的影響，主要與定期貸款未償債務的平均餘額增加有關。
所得税撥備(福利)
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 20212020$CHANGE%變化20212020$CHANGE%變化
(千美元)(千美元)
所得税撥備(福利)$11,802 $(2,191)$13,993 (639)%$5,598 $(12,128)$17,726 (146)%
截至2021年9月30日的三個月的所得税撥備為1180萬美元，而截至2020年9月30日的三個月的所得税優惠為220萬美元。截至2021年9月30日的9個月的所得税撥備為560萬美元，而截至2020年9月30日的9個月的所得税優惠為1210萬美元。
在截至2021年9月30日的三個月和九個月，我們的有效税率與美國聯邦法定税率分別為21.0%之間的差異，主要是因為外國收益按聯邦法定税率以外的税率徵税，對全球無形低税收入(GILTI)徵税，基於不可抵扣的外國股票薪酬，部分被ASC 740-10項下與釋放不確定税收頭寸相關的福利所抵消。

我們的有效税率與截至2020年9月30日的三個月和九個月的21.0%的美國聯邦法定税率之間的差異，主要是由於按聯邦法定税率以外的税率徵税的外國收益，這是與根據ASC 740-10釋放不確定税收頭寸有關的好處，以及與基於股票的薪酬相關的超額税收優惠。
我們繼續維持估值津貼，以抵消州和某些聯邦和外國遞延税項資產，因為此類資產的變現不符合會計準則要求的更有可能達到的門檻。在作出這項決定時，我們會按季度考慮所有可獲得的正面和負面證據，包括遞延税項負債的預定沖銷、預計未來的應税收入、税務籌劃策略和最近的財務表現。根據我們對所有正面和負面證據的審查，我們繼續對州遞延税項資產、某些聯邦遞延税項資產和某些海外遞延税項資產在我們有累計虧損或預計不會利用某些税項屬性的司法管轄區內享有估值津貼。在我們運營的某些免税司法管轄區，我們不產生所得税、費用或福利。
我們在新加坡的子公司在新加坡根據一定的税收優惠運營，這些優惠通常有效至2022年3月，並可能延長至2027年3月。根據這些優惠措施，在優惠期間內，從某些集成電路銷售所得的合資格收入，會按優惠税率徵税。我們新加坡子公司在獎勵期內支付的某些公司間特許權使用費，我們還可以享受降低的預扣税率。此類獎勵是以我們在新加坡境內隨着時間的推移達到某些最低就業和投資門檻為條件的，如果我們沒有達到與該激勵期相關的合規性，我們可能需要退還某些税收優惠。我們目前相信，我們將能夠在沒有實質性風險的情況下滿足這些條件。主要是因為我們新加坡的淨營業虧損和我們在新加坡的全額估值津貼，我們認為這些激勵措施不會對我們截至2021年12月31日的財年的所得税狀況產生實質性影響。
流動性與資本資源
截至2021年9月30日，我們的現金和現金等價物為1.694億美元，限制性現金為110萬美元，應收賬款淨額為1.069億美元。此外，截至2021年9月30日，我們的營運資本為1.87億美元。
我們現金的主要用途是為運營費用和購買庫存、財產和設備提供資金，有時還用於收購企業。我們還用現金償還未償債務，根據股票回購計劃回購普通股，並不時進行投資。2021年6月，該公司使用了來自
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新的優先擔保期限B貸款安排或“2021年6月23日信貸協議下的初始期限貸款”，本金總額為3.5億美元，用於全額償還2017年5月12日信貸協議項下的所有未償債務以及產生的相關費用和開支。根據2021年6月23日信貸協議，初始定期貸款的剩餘收益可用於一般企業用途。該公司還簽訂了一項高級擔保循環信貸安排，本金總額高達100.0美元，截至2021年9月30日仍未提取。循環融資所得款項可用於支付營運資金需求及本公司及其附屬公司的其他一般企業用途。2020年7月，我們用175.0美元增量定期貸款的部分淨收益為我們以150.0美元收購Wi-Fi和寬帶資產業務提供了資金，我們於2021年6月全額償還了這筆貸款。2020年9月，我們支付了1000萬美元現金收購NanoSemi，在截至2021年9月30日的9個月裏，我們向NanoSemi股東支付了總計3500萬美元的額外現金付款，這筆款項之前被推遲。
自2021年9月30日起，2021年6月23日信貸協議項下的初始定期貸款將以等額季度分期攤銷，相當於2021年6月23日信貸協議項下初始定期貸款原始本金金額的0.25%，餘額於2028年6月23日支付。
由於新冠肺炎疫情的影響，波動性加劇、全球半導體芯片短缺以及客户需求和全球經濟的不確定性繼續影響着商業和金融市場，我們可能在不久的將來經歷銷售和收入下降的情況。新冠肺炎和全球半導體芯片短缺的重大不利影響可能導致需要籌集額外資本或產生額外債務，為戰略舉措或經營活動提供資金，特別是如果我們尋求更多收購的話。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括收入的變化、我們工程、銷售和營銷活動的擴展、我們向新領域擴張的時機和程度、推出新產品和改進現有產品的時機、市場對我們產品的持續接受程度，以及對互補業務、服務或技術的潛在重大投資或收購。額外的資金可能不會以對我們有利的條款提供，或者根本沒有。如果我們不能在需要的時候籌集更多的資金，我們可能無法維持我們的運營或執行我們的戰略計劃。
我們的現金和現金等價物受到我們支付費用的時間的影響，這反映在我們的未付應付賬款和應計費用的變化中。在我們的綜合現金流量表中用於為運營費用提供資金的現金不包括非現金項目的影響，如收購的無形資產和租賃的使用權資產以及財產和設備的攤銷和折舊、存貨公允價值調整、基於股票的補償、債務清償損失和租賃使用權資產的減值以及相關的租賃改進。用於為企業和投資的資本購買和收購提供資金的現金包括在我們的綜合現金流量表中的投資活動中。債務和發行普通股的現金收益以及用於償還未償債務或回購普通股的現金包括在我們的綜合現金流量表中的融資活動中。

我們的主要現金來源是應收賬款的現金收入，這些應收賬款來自我們向分銷商和直接客户發貨的應收賬款，以及截至2021年1月英特爾根據過渡服務協議銷售的產品代表我們向客户開具的賬單。除了向客户開出的賬單金額外，應收賬款的淨現金收款還受到現金收款流程效率的影響，收款流程的效率可能因我們的主要分銷商客户的付款週期而異，以及發貨期與期之間的相對線性。根據2021年6月23日的信貸協議，我們簽訂了優先擔保期限B貸款安排和循環信貸安排，允許我們申請本金總額不超過(X)1.75億美元和(Y)合併EBITDA的100%(較大者)的增量貸款，加上某些自願預付款的金額，外加形式上符合某些第一留置權淨槓桿率、擔保淨槓桿率和總淨槓桿率測試的無限金額。
以下是我們在指定時期的營運資金、現金和現金等價物以及限制性現金的摘要：
9月30日，十二月三十一日，
20212020
(單位：千)
營運資金$187,006 $128,057 
現金和現金等價物$169,424 $148,901 
短期限制性現金107 115 
長期限制性現金1,023 1,018 
現金總額、現金等價物和限制性現金$170,554 $150,034 

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目錄
以下是我們在所指時期由經營活動、投資活動和融資活動提供(用於)的現金流摘要：
截至9月30日的9個月，
20212020
(單位：千)
經營活動提供(用於)的現金淨額$152,200 $(676)
用於投資活動的淨現金(73,550)(170,520)
融資活動提供(用於)的現金淨額(56,897)174,682 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(1,233)139 
現金、現金等價物和限制性現金增加$20,520 $3,625 
經營活動的現金流
截至2021年9月30日的9個月，經營活動提供的淨現金為1.522億美元。經營活動提供的淨現金包括淨收益1380萬美元的積極影響、1.198億美元的非現金項目以及2260萬美元的營業資產和負債變化，但被總計400萬美元的超額税收優惠和遞延所得税部分抵消。截至2021年9月30日的9個月的淨收益中包括的非現金項目主要包括6740萬美元的財產、設備、收購的無形資產和租賃的使用權資產的折舊和攤銷，4290萬美元的基於股票的補償，520萬美元的債務清償損失，以及260萬美元的債務發行成本和折扣的攤銷。
截至2020年9月30日的9個月，經營活動中使用的淨現金為70萬美元。經營活動中使用的現金淨額包括淨虧損7390萬美元、營業資產和負債變化2600萬美元以及總計580萬美元的遞延所得税和超額税收優惠的負面影響，但被1.05億美元非現金項目的積極影響部分抵消。截至2020年9月30日的9個月的淨虧損中包括的非現金項目主要包括5,380萬美元的財產、設備、收購的無形資產和租賃的使用權資產的折舊和攤銷，3,310萬美元的股票補償，以及1,440萬美元的存貨公允價值調整。
投資活動的現金流
截至2021年9月30日的9個月，投資活動中使用的淨現金為7360萬美元，其中包括我們在2020年收購NanoSemi時推遲支付的3500萬美元購買價格，2690萬美元的財產和設備購買，660萬美元的無形資產購買，以及500萬美元的私人實體長期投資購買。
截至2020年9月30日的9個月，投資活動中使用的淨現金為1.705億美元，主要包括收購中使用的1.6億美元現金，其中包括1.5億美元用於WiFi和寬帶資產業務，1000萬美元用於NanoSemi的初始現金，以及1010萬美元的房地產和設備購買。
融資活動的現金流
截至2021年9月30日的9個月，用於融資活動的淨現金為5690萬美元。融資活動中使用的現金淨額主要包括償還債務3.898億美元、代表員工為限制性股票單位支付的最低預扣税金1110萬美元、普通股回購810萬美元、債務發行成本410萬美元，由3.5億美元債務發行淨收益和630萬美元股票期權發行普通股產生的現金流入部分抵消。
截至2020年9月30日的9個月，融資活動提供的淨現金為1.747億美元。融資活動提供的現金淨額主要包括我們於2020年7月簽訂的部分與收購WiFi和寬帶資產業務相關的增量定期貸款的借款收益1.75億美元，以及行使股票期權時發行普通股的淨收益530萬美元的現金流入，但被270萬美元的債務發行成本和代表員工為限制性股票單位支付的290萬美元的最低預扣税部分抵消。
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目錄
我們相信，我們截至2021年9月30日的1.694億美元現金和現金等價物將足以滿足我們至少未來12個月的預計運營需求。截至2021年9月30日，我們的債務總額為3.3億美元，其中包括2021年6月23日信貸協議下初始期限貸款的未償還本金。2021年6月23日的信貸協議還為公司提供了本金總額高達100.0美元的循環貸款。2021年6月23日信貸協議下的初始定期貸款期限為7年，於2028年6月到期，年利率由本公司選擇，年利率等於(I)等於(X)聯邦基金利率中最高者的基本利率加0.50%，(Y)當時有效的最優惠利率和(Z)調整後的LIBOR利率，每種情況下均以一個月的利息期加1.00%為基礎，外加1.25%的適用保證金或(Ii)以0.50%的下限為限，外加2.25%的適用保證金。循環融資項下的貸款最初計息，年利率等於(I)基本利率(如上計算)加適用保證金0.00%，或(Ii)經調整LIBOR利率(如上計算)加適用保證金1.00%。在提交公司截至2021年6月30日的會計季度的財務報表後，循環貸款的適用保證金將在基礎利率貸款的情況下為0.00%至0.75%，在託管LIBOR利率貸款的情況下為1.00%至1.75%，這兩種情況都取決於公司截至最近一個會計季度的有擔保的淨槓桿率。本公司須就循環貸款項下每日未提取的承諾額每年支付0.175%至0.25%不等的承諾費。, 這取決於公司截至最近一個會計季度的擔保淨槓桿率。從2021年9月30日開始，2021年6月23日信貸協議下的初始定期貸款按季度等額攤銷，相當於原始本金的0.25%，餘額在2028年6月23日到期時支付。2021年6月23日的信貸協議包含慣例條款，規定在倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)不再可用作確定浮動利率借款利率的基準時，將採用替代利率計算方法。
近年來，我們的現金和現金等價物受到了我們為員工(包括高管)實施的基於股權的獎金計劃的有利影響。與這一獎金計劃相關的是，2021年2月，我們發行了50萬股普通股自由流通股，以解決2020年業績期間的獎金分配問題。我們預計將在2021財年實施類似的股權計劃，但我們的薪酬委員會保留以現金、股票或現金和股票相結合的方式支付薪酬的自由裁量權。
保證和賠償
對於在正常業務過程中銷售的產品，我們經常作出陳述，其中包括確認我們的產品沒有侵犯他人的知識產權，並同意賠償客户因此類侵權而受到的第三方索賠。此外，我們的公司註冊證書和附例要求我們賠償我們的高級人員和董事在擔任該職務期間可能發生的任何行為，我們還就我們所有的董事和某些控制人簽訂了賠償協議。
表外安排
作為我們正在進行的業務的一部分，我們不參與與未合併實體或金融合夥企業產生關係的交易，例如通常被稱為結構性融資或特殊目的實體或特殊目的實體(SPE)的實體，這些實體本來是為了促進表外安排或其他合同狹隘或有限的目的而成立的。截至2021年9月30日，我們沒有參與任何未合併的SPE交易。
合同義務

截至2021年9月30日，長期債務、不可撤銷經營租賃、庫存購買義務和其他義務項下的未來最低付款如下：
到期付款
總計不到1年1-3年3-5年5年以上
(單位：千)
長期債務義務$330,000 $— $— $— $330,000 
經營租賃義務32,910 2,813 15,438 9,152 5,507 
庫存採購義務150,309 124,347 25,962 — — 
其他義務43,949 8,566 34,848 535 — 
總計$557,168 $135,726 $76,248 $9,687 $335,507 

其他義務包括到期的軟件許可合同付款。

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目錄
我們截至2021年9月30日的綜合資產負債表包括560萬美元 在其他不確定納税狀況的長期負債中，其中一些可能會導致現金支付。由於與税務機關進行現金結算的金額和時間存在不確定性，與記為其他長期負債的不確定税務狀況相關的未來付款沒有在上表中列示。

截至2021年9月30日，我們的合同義務(包括長期債務、租賃、庫存購買義務和其他義務)增加了3,500萬美元，從截至2020年12月31日的522.2美元增加到5.572億美元。這一增長主要是由於在此期間根據供應協議向我們的供應商和英特爾下的庫存訂單增加。
第三項：加強關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是外幣匯率和利率波動的結果。我們不為交易目的持有或發行金融工具。
外幣風險
到目前為止，我們的國際客户和供應商協議大多以美元計價。因此，我們對外幣匯率的風險敞口有限，不進行外幣對衝交易。某些外國子公司的本位幣是當地貨幣。因此，匯率波動對這些外國子公司業務淨資產的影響被計入股東權益內累計的其他綜合收益中的換算損益。假設這些外幣匯率變化100個基點，將導致累計其他綜合收入約70萬美元的換算收益變化。
利率風險

我們對上述信貸協議的本金餘額支付可變金額的利息，並可能受到未來利率上升的不利影響。如果倫敦銀行同業拆息在報告期內加息10%，加息將會導致利息開支實質上增加。


項目4.管理控制和程序
對信息披露和程序的評估
我們維持信息披露控制和程序，旨在確保在提交給證券交易委員會的定期報告中需要披露的信息在證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累這些信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關要求披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能提供實現預期控制目標的合理保證，任何控制和程序的評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐(如果有的話)都已被發現。要求管理層在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時應用其判斷。
根據修訂後的1934年證券交易法規則13a-15(B)或交易法的要求，在提交本季度報告之前，我們在我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對截至本季度報告涵蓋的期間結束時我們的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的設計和運行的有效性進行了評估。根據他們的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本季度報告涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的。
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目錄
財務報告內部控制的變化

在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下和參與下進行了一次評估，以確定在截至2021年9月30日的財季期間，我們對財務報告的內部控制是否發生了任何重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。2020年7月31日，我們完成了對Wi-Fi和寬帶資產業務的收購，2020年9月9日，我們收購了NanoSemi，我們已經完成了將這些業務整合到我們的財務報告內部控制中。在截至2021年9月30日的財季內，我們對財務報告的內部控制沒有發生其他對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有合理可能性產生重大影響的變化。


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目錄
第二部分-其他資料

項目1.開展法律訴訟

在正常的業務過程中，我們不時會受到訴訟或實際訴訟的威脅，其中一些可能是實質性的。我們相信，目前沒有懸而未決的訴訟事項，如果決定對我們的利益不利，將對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響，或者不在我們現有的責任保險範圍內。

第1A項：不同的風險因素
這份關於Form 10-Q或Form 10-Q的季度報告，包括通過引用納入本文的任何信息，包含符合1933年“證券法”(修訂後稱為“證券法”)第27A條和1934年“證券交易法”(修訂後稱為“交易法”)第21E節含義的前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“打算”、“預測”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”等術語或這些術語或其他類似術語的負面含義來識別前瞻性陳述。本10-Q表格中包含的前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和情況，這些風險、不確定性和情況可能導致我們或我們行業的實際結果、活動水平、業績或成就與這些陳述明示或暗示的任何未來結果、活動水平、表現或成就大不相同。這些因素包括以下在本項目1A中列出的因素和本表格10-Q中在其他地方討論的因素。我們鼓勵投資者仔細審視這些因素。我們可能會不時做出其他書面和口頭的前瞻性陳述，包括我們提交給證券交易委員會的文件中包含的陳述。但是，除非法律另有要求，否則我們不承諾更新由我們或代表我們不時作出的任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
在您投資我們的證券之前，您應該意識到我們的業務面臨許多金融和市場風險，包括下面描述的風險，以及一般的經濟和商業風險。以下討論提供了有關我們已確定並認為可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響的重大風險和不確定性的信息。在決定是否投資我們的證券之前，您應仔細考慮我們於2021年2月11日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告或年度報告中討論的風險因素，以及本Form 10-Q季度報告中包含的所有其他信息，以及我們提交的其他公開文件中可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響的所有其他信息。
風險因素摘要
與我們的業務相關的風險

•新冠肺炎疫情和全球半導體芯片短缺的影響可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
•我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到政治和經濟狀況以及與我們的國際業務相關的其他因素的不利影響。
•我們面臨着激烈的競爭，預計未來競爭將會加劇，這可能會對我們的收入、收入增長率(如果有的話)和市場份額產生不利影響。
•我們很大一部分收入依賴於有限數量的客户，這些客户本身依賴於一組整合的服務提供商客户，而我們主要客户的訂單流失或大幅減少可能會對我們的收入和運營業績產生實質性的不利影響。
•我們很大一部分收入來自寬帶(以前連接的家庭)解決方案市場對我們產品的需求，有線和衞星付費電視以及寬帶運營商之間的開發延遲和整合趨勢可能會對我們未來的收入和經營業績產生不利影響。
•如果我們不能滲透到新的應用和市場，我們的收入、收入增長率(如果有的話)和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
•我們可能無法進行保持業務競爭力所需的大量和富有成效的研發投資。
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目錄
•如果我們的經營業績或增長率(如果有的話)出現重大差異，可能會導致我們的股價大幅波動。我們可能無法維持目前的增長速度，也可能無法有效管理未來的增長。
•我們產品的複雜性可能會導致未發現的缺陷或錯誤導致無法預見的延遲或費用，這可能會降低市場對我們新產品的接受度，損害我們的聲譽，並對我們的運營成本產生不利影響。
•我們產品的平均售價可能會迅速下降，這將對我們的收入和毛利率產生實質性的不利影響。
•如果我們不能吸引、培養和留住合格的設計和技術人才，我們就可能無法有效地執行我們的商業戰略。
•如果我們不能及時開發和推出新的或增強的產品，我們吸引和留住客户的能力可能會受到損害，我們的競爭地位可能會受到損害。
•我們受到訂單和發貨不確定性的影響，我們對客户需求和產品組合的估計與我們的實際結果之間的差異可能會對我們的庫存水平、銷售和經營結果產生負面影響。
•我們可能很難準確預測我們未來的收入和適當地預算我們的開支，特別是在我們尋求進入我們可能沒有經驗的新市場的時候。
•我們高級管理團隊現有成員的離職將對我們的業務產生不利影響。
•我們的客户要求我們的產品和我們的第三方承包商經歷漫長而昂貴的資格認證過程，這並不能保證產品的銷售。
•贏得業務需要經過漫長的競爭選擇過程，這需要我們招致鉅額支出，客户可能會決定取消或更改他們的產品計劃，這可能會導致我們無法從產品中獲得收入，並對我們的運營結果產生不利影響。
•由於一些可能對我們的業務和股票價格產生不利影響的因素，我們的經營業績受到季度和年度大幅波動的影響。
•我們受制於半導體行業的週期性。
•我們的業務受到各種政府法規的約束，如果我們不能保持合規，我們可能會被迫召回產品並停止生產和分銷，我們可能會受到民事或刑事處罰。
•我們產生了重大擔保定期貸款債務，這對我們的經營業績和現金流產生了不利影響，幷包含可能對我們的運營自由和進行戰略交易的能力產生不利影響的契約。

與知識產權有關的風險

•我們未來可能會面臨侵犯知識產權的索賠，這可能會耗時、辯護或和解成本高昂，並導致重大權利的損失。
•如果我們不能保護我們的大量知識產權，我們的業務可能會受到不利影響。
•我們已經並可能受到未來信息技術故障的影響，包括數據保護漏洞和網絡攻擊，這可能會擾亂我們的運營，損害我們的聲譽，並對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響。

與依賴第三方相關的風險

•我們依賴數量有限的第三方來製造、組裝和測試我們的產品，如果不能成功處理我們與第三方承包商的關係，或者在這些承包商運營的地區受到自然災害、公共衞生危機或其他停工的影響，可能會對我們的產品營銷和銷售能力產生不利影響。
•如果我們的任何經銷商停止或被迫停止分銷我們的產品，我們的生意就會受到影響。
•我們沒有與我們的合同製造商或供應商簽訂任何長期供應合同，產品或材料供應的任何中斷都可能對我們的業務、收入和經營業績產生重大不利影響。
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目錄
•我們依賴第三方提供業務運營所需的服務和技術。如果我們的一個或多個合作伙伴、供應商、供應商或許可方未能提供這些服務或技術，可能會對我們的業務產生重大不利影響。
與我們普通股相關的風險

•我們的管理團隊可能會以您可能不同意的方式使用我們的可用現金和現金等價物，或者以不會產生回報的方式使用我們的現金和現金等價物。
•我們的章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難，限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試，並限制我們普通股的市場價格。
•由於各種因素，我們的股價可能會波動。
與我們的業務相關的風險
新冠肺炎疫情和全球半導體芯片短缺的影響可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。

2020年1月底和2月初，為了應對新型冠狀病毒病(新冠肺炎)的嚴重爆發，中國政府在中國武漢實施了強制性隔離，延長了農曆新年假期關閉時間，並限制了出境貨物。這導致我們在2020年第一季度的產品發貨暫時延遲。2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎全球大流行。新冠肺炎疫情已經蔓延到我們開展業務的所有國家和州，包括我們總部和中央工程團隊所在的加利福尼亞州，以及其他工程、銷售和行政人員所在的西班牙、印度、新加坡、臺灣、加拿大、日本、韓國、香港、以色列、德國和奧地利。在這些司法管轄區中的許多地方，地方當局已經制定了呆在家裏或原地避難的命令。為了保護員工的健康和安全，我們採取了社交距離政策，包括暫停員工出差，併為全球幾乎所有員工實施遠程工作安排。截至2021年9月30日，我們的大部分員工已經接種了新冠肺炎疫苗，隨後，我們的大多數員工都按照當地衞生當局的指導方針滿負荷或減員返回辦公室。雖然由於與新冠肺炎相關的幾個行業動態(包括上述供應限制以及某些客户推出請求)，我們在2020年上半年的淨收入和毛利潤受到了一些負面影響，但自那以來，我們一直受益於推動我們某些產品需求增長的在家工作環境。然而，, 中國某些被美國列入黑名單的公司突然增加了對含有半導體芯片的電子產品的需求，並囤積芯片，加劇了供應鏈的瓶頸，導致全球半導體芯片短缺影響我們的行業。一些芯片製造商估計，這種供應短缺可能會持續到2023年。雖然這些芯片製造商正在努力提高未來的產能，我們也在繼續與供應商和客户密切合作，將供應短缺的潛在不利影響降至最低，但這種短缺可能會在短期內影響我們滿足某些產品日益增長的需求的能力，並對我們的運營業績產生負面影響，這種影響可能會持續到2023年。此外，全球金融市場對新冠肺炎大流行的影響做出了負面反應，導致所有行業許多公司的股價和市值大幅下跌，儘管一些公司已經復甦。由於新冠肺炎疫情的影響，波動性加劇、全球供應短缺以及客户需求和全球經濟的不確定性持續存在，在不久的將來，我們可能會經歷銷售和收入的波動性增加。然而，這種波動對我們業務的影響及其持續時間是不確定的，目前無法合理估計。
我們業務中可能受到幹擾或受到負面影響的其他領域可能包括但不限於以下內容：
•進一步的供應限制，包括長期的全球半導體芯片短缺、代工、組裝或測試能力限制，以及臨時關閉工廠導致的生產延誤；
•為應對當地疫情而實施的旅行和運輸限制導致產品運輸中斷；
•政府關閉超出了我們的控制範圍；
•降低了準確預測未來收入和預算未來支出的能力；
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目錄
•在設計制勝、產品開發、生產和實施方面的低效、延誤和額外成本，這些可能會因防止新冠肺炎傳播的措施而加劇；
•如果我們的任何有限的和重要的客户遇到流動性問題，就會出現應收賬款收款問題；
•對我們普通股價值的實質性影響，這可能導致我們的商譽減值；
•資產的實質性減值，如果資產的可回收性成為一個問題；
•在美國和我們開展業務的其他司法管轄區的資本可獲得性或可獲得性減少；以及
•我們的客户和供應商的遠程工作安排增加了數據安全風險。
雖然我們目前預計我們目前的現金和現金等價物餘額以及運營產生的現金流將足以滿足我們至少未來12個月的運營需求，但新冠肺炎和全球半導體芯片短缺的重大不利影響可能導致需要籌集額外資本或產生額外債務，為戰略計劃或運營活動提供資金，特別是如果我們尋求更多收購的話。額外的資金可能不會以對我們有利的條款提供，或者根本沒有。如果我們不能在需要的時候籌集更多的資金，我們可能無法維持我們的運營或執行我們的戰略計劃。
我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到我們開展業務所在國家的政治和經濟條件以及與我們的國際業務相關的其他因素的不利影響。
我們的產品銷往世界各地。在截至2021年9月30日的9個月裏，運往亞洲的產品佔我們淨收入的83%。此外，截至2021年9月30日，我們大約72%的員工位於美國以外。我們的大部分產品都是在亞洲製造、組裝和測試的，我們所有的主要經銷商都位於亞洲。與我們的國際業務和我們開展業務的特定國家有關的多種因素可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。這些因素包括：
•政治、法規、法律或經濟條件的變化；
•限制性政府行動，如限制資金和外國投資的轉移或匯回，以及貿易保護措施，包括出口關税和配額以及關税和關税；
•擾亂資本和交易市場；
•進出口許可要求的變化；
•運輸延誤；
•內亂或政治不穩定；
•地緣政治動盪，包括恐怖主義、戰爭或政治或軍事政變；
•突發公共衞生事件，包括新冠肺炎大流行；
•不同的用工方式和勞動標準；
•根據當地法律，我們保護知識產權的能力受到限制；
•不同於我們慣常標準和做法的當地商業和文化因素；
•國有化和徵收；
•修改税法；
•與我們的國際經營活動有關的貨幣波動；以及
•難以獲得分配和支持。
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除了我們很大一部分晶圓供應來自臺灣、新加坡和中國大陸外，我們幾乎所有的產品都在臺灣、新加坡、中國大陸、韓國和泰國接受包裝和最終測試。這些國家的任何衝突或不確定性，包括自然災害或公共衞生或安全問題，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，如果我們產品製造或銷售的任何國家的政府為在其國家制造或進口的產品制定技術標準，但這些標準沒有得到廣泛共享，這可能會導致我們的一些客户暫停向該國進口他們的產品，要求該國的製造商生產不同技術標準的產品，並擾亂跨境製造關係，在任何情況下，這都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。我們還面臨着與國際政治衝突相關的風險，這些衝突涉及美國，可能還有其他國家的政府。近年來，美國政府和中國之間的外交和貿易關係出現了裂痕。香港發生的事件亦促使其他政府，例如英國政府，重新考慮其與中國及某些中國公司的貿易和商業關係。在許多情況下，這些關係的困難要求我們採取不利於我們業務的行動，以遵守政府對與中國的商業和貿易的限制。在2019年5月和隨後，我們停止了與華為技術有限公司或華為和某些其他實體的關聯實體的業務運營，當時美國商務部工業和安全局(BIS), 修訂了出口管理條例(EAR)，將這些實體添加到違反美國國家安全或外交政策利益的限制實體名單中。2020年9月，當國際清算銀行再次修改EAR，將與華為有關聯的額外實體添加到限制實體名單時，我們進一步停止了被禁止的業務運營。我們需要獲得與受限制實體開展業務的特別許可證，2021年，國際清算銀行將繼續在受限制實體名單上增加可能是潛在客户的實體。同樣，當國際清算銀行實施出口許可要求時，我們停止了與中興通訊附屬實體的業務運營，隨後該要求被暫停至2017年3月28日。這種暫停於2017年3月29日解除，然而，2018年4月17日，美國商務部對中興通訊實施了為期七年的出口禁令，隨後於2018年7月13日解除。儘管我們對中興通訊和某些其他實體的銷售額不大，但前一年我們對華為的銷售額確實有所增加，我們相信，政府禁止向華為出售我們的產品將在短期內對我們的收入和經營業績產生不利影響。我們不能保證未來類似的分銷安排中斷或政府禁止向特定客户銷售我們的產品不會對我們的收入和經營業績產生不利影響。在類似情況下失去關鍵分銷商或客户可能會對我們的業務、收入和經營業績產生不利影響。
我們面臨着激烈的競爭，預計未來競爭將會加劇，這可能會對我們的收入、收入增長率(如果有的話)和市場份額產生不利影響。
總的來説，全球半導體市場，特別是聯網的家庭、有線和無線基礎設施，以及更廣泛的工業和通信模擬和混合信號市場，競爭非常激烈。我們根據許多主要競爭因素在不同的目標市場進行不同程度的競爭，包括我們產品的性能、特性和功能、能效、尺寸、系統設計的簡易性、客户支持、產品路線圖、聲譽、可靠性和價格。我們預計，隨着行業整合和由此產生的規模更大的半導體公司的誕生，競爭將會加劇和加劇。由於行業整合而產生的大型半導體公司可能享有巨大的市場影響力，它們可以通過激進的定價等方式施加這種影響力，這可能會對我們的客户關係和收入產生不利影響。此外，我們預計大型集成原始設備製造商(OEM)的內部資源可能會繼續進入我們的市場。競爭加劇可能導致價格壓力、盈利能力下降和市場份額的喪失，其中任何一項都可能對我們的業務、收入、收入增長率(如果有的話)和經營業績產生實質性的不利影響。

隨着我們的產品集成到各種通信和工業平臺中，我們的競爭對手從提供廣泛半導體產品的大型國際商業半導體公司到專注於狹窄市場的較小公司，再到我們某些客户的內部或垂直整合的工程集團，不一而足。我們的主要商業半導體競爭對手包括硅實驗室公司、恩智浦半導體公司、聯發科公司、博通公司、拉斐爾微電子公司、Marvell技術集團有限公司、M/A-COM技術解決方案控股公司、Semtech公司、Qorvo公司、德州儀器公司、HiSilicon技術公司、ADI公司、瑞薩電子公司、ADI公司、MONTICAL電源系統公司。隨着現有競爭對手改進或擴大他們的產品供應，我們所參與的市場的競爭很可能在未來會加劇。此外，很可能還有其他一些公共和私營公司正在為我們目前和目標市場開發與之競爭的產品。因為我們的產品通常是積木半導體，提供的功能在某些情況下可以
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在集成到更復雜的集成電路的同時，我們也面臨着來自集成電路製造商的競爭，其中一些製造商可能是現有的客户或平臺合作伙伴，他們開發自己的集成電路產品。如果我們不能為我們的競爭對手提供更全面集成的產品的應用提供一個有吸引力的解決方案，我們可能會失去大量的市場份額給我們的競爭對手。我們的光纖互連解決方案的一些目標客户是垂直集成的模塊製造商，我們與內部供應的元器件競爭，我們在多市場高性能模擬市場上與規模更大的模擬和混合信號目錄競爭對手競爭。
我們成功競爭的能力取決於我們控制範圍之內和之外的因素，包括工業和總體經濟趨勢。在我們行業過去的低迷時期，我們經營的市場的競爭加劇，因為半導體制造商為了應對產能過剩和高庫存水平而降低了價格。我們的許多競爭對手擁有更多的財政和其他資源，可以在未來抵禦類似的不利經濟或市場狀況。此外，由於我們行業內的激烈整合，競爭格局正在發生變化，因為我們的一些競爭對手已經與其他競爭對手合併或被其他競爭對手收購，其他競爭對手已經開始相互合作。此外，政府貿易政策的改變，包括徵收關税和出口限制，可能會限制我們向某些客户銷售產品的能力，並對我們成功競爭的能力產生不利影響。這些發展可能會對我們目前和未來的目標市場，以及我們在這些市場上成功競爭的能力產生實質性的不利影響。
我們很大一部分收入依賴於數量有限的客户，這些客户已經或正在進行整合，而且他們自己也依賴於整合後的一組服務提供商客户，而我們的一個或多個主要客户的訂單流失或大幅減少可能會對我們的收入和運營業績產生實質性的不利影響。
在截至2021年9月30日的9個月中，我們最大的兩個客户佔我們淨收入的26%，我們最大的十個客户合計佔我們淨收入的69%，其中分銷商客户佔我們淨收入的27%。我們預計，在可預見的未來，我們的經營業績將繼續顯示相當大比例的銷售額依賴於相對較少的客户。在未來，這些客户可能會決定根本不購買我們的產品，可能會購買比過去更少的產品，或者可能推遲或取消購買，或者以其他方式改變他們的購買模式。可能影響我們來自這些大客户的收入的因素包括：
•到目前為止，我們幾乎所有的銷售都是在採購訂單的基礎上進行的，這使得我們的客户可以取消、更改或推遲產品購買承諾，而不需要通知我們或不通知我們，而且不會受到懲罰；
•我們的一些客户已經或正在尋求與當前或潛在的競爭對手建立關係，這可能會影響他們的購買決策；
•跨電纜、衞星和光纖市場的服務提供商和OEM整合可能會導致我們客户的技術開發和部署優先級以及路線圖發生重大變化，這可能會影響我們準確預測需求的能力，並可能導致我們業務的波動性增加；以及
•我們市場的技術變化可能會導致我們基於產品轉型的收入大幅波動，特別是在我們的寬帶市場，我們面臨着基於消費者訪問和使用寬帶和有線服務方式的變化的風險，這可能會影響運營商對我們產品的需求。
此外，開發延遲可能會損害我們與戰略客户的關係，並對正在開發的產品的銷售產生負面影響。此外，我們的客户可能會開發自己的產品，或者為他們目前從我們購買的產品採用競爭對手的解決方案。如果發生這種情況，我們的銷售額將會下降，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們與一些客户的關係可能會阻止與這些客户競爭的其他潛在客户購買我們的產品。為了吸引新客户或留住現有客户，我們可能會向這些客户提供優惠的產品價格。在這種情況下，我們的平均售價和毛利率將會下降。一個關鍵客户的流失、對任何關鍵客户銷售額的減少或我們無法吸引新的重要客户都可能嚴重影響我們的收入，並對我們的運營業績產生實質性的不利影響。
我們很大一部分收入來自向分銷商銷售產品，然後分銷商再轉售我們的產品。我們與這些分銷商中的某些分銷商簽訂的協議提供了保護，使他們的庫存不會降價。某些分銷商的流失可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響，並導致降價。
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如果這些產品的銷售價格大幅下降，與他們的產品庫存相關的產品可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
此外，與中國貿易有關的當前形勢，以及與特定中國公司有關的政府和監管擔憂，仍然是不穩定和不可預測的。我們目前和未來的經營業績可能會受到我們向一個或多箇中國客户銷售產品能力的限制，以及政府當局可能實施的關税和其他貿易壁壘的實質性和不利影響。
我們很大一部分收入來自寬帶(以前連接的家庭)解決方案市場對我們產品的需求，有線和衞星付費電視以及寬帶運營商之間的開發延遲和整合趨勢可能會對我們未來的收入和經營業績產生不利影響。
在截至2021年和2020年9月30日的9個月中，寬帶(以前連接的家庭)應用的直接收入分別約佔我們淨收入的56%和46%。寬帶市場開發的延遲或意想不到的發展可能會對原始設備製造商在這些市場的訂單活動產生不利影響，從而對我們的業務、收入、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，付費電視和寬帶運營商之間的整合趨勢可能會持續下去，這可能會對我們未來的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
如果我們不能滲透到新的應用和市場，我們的收入、收入增長率(如果有的話)和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
我們向有線寬帶語音和數據調制解調器和網關、進入有線和衞星運營商市場的付費電視機頂盒和網關、衞星室外設備或LNB、用於長途和城域電信市場的光模塊以及用於無線基礎設施市場的射頻收發器和調制解調器解決方案製造商銷售我們的大部分產品。我們的產品還包括寬帶數據接入、電源管理和接口技術，這些技術在無線和有線通信基礎設施、寬帶接入、工業、企業網絡和汽車應用等新的和現有的市場中無處不在。我們進一步擴展了產品範圍，包括Wi-Fi、以太網和寬帶網關處理器系統片上(SoC)，以及利用獲得專利的機器學習技術提高下一代通信和人工智能系統中SoC、專用集成電路(ASIC)和現場可編程門陣列(FPGA)中信號完整性和電源效率的知識產權。我們未來的收入增長(如果有的話)在一定程度上將取決於我們進一步滲透和擴展這些市場的能力，我們的模擬、數字和混合信號解決方案針對的市場包括Wi-Fi和寬帶、數據中心、城域和長途光模塊的高速光纖互聯、電信無線基礎設施和有線DOCSIS 3.1網絡基礎設施產品。這些市場中的每一個都存在截然不同的重大風險。如果這些市場中的任何一個沒有像我們目前預期的那樣發展，或者如果我們無法成功打入這些市場，可能會對我們的收入和收入增長率(如果有的話)造成實質性的不利影響。
寬帶數據調制解調器和網關以及付費電視和衞星機頂盒以及視頻網關仍然是北美和歐洲的重要收入來源。北美和歐洲付費電視市場只由少數幾家原始設備製造商主導，包括Technicolor、CommScope Holding Company，Inc.、HITRON Technologies，Inc.、仁寶寬帶網絡公司、Humax Co.，Ltd.和三星電子有限公司。這些原始設備製造商都是大型跨國公司，與我們相比具有很強的談判能力，正在進行重大的整合。確保在這些公司中的任何一家贏得設計勝利都需要我們投入大量的時間和資源。即使我們成功了，原始設備製造商的客户也需要額外的測試和操作認證，其中包括康卡斯特公司、Liberty Global plc、Spectrum、Sky、AT&T和EchoStar公司等大型付費電視公司。此外，我們的產品需要與客户設計中的其他組件兼容，包括我們的競爭對手或潛在競爭對手生產的組件。不能保證這些其他公司會支持或繼續支持我們的產品。
如果我們不能打入這些或其他我們瞄準資源的新市場，我們的收入和收入增長率(如果有的話)可能會隨着時間的推移而下降，我們的財務狀況可能會受到影響。
我們可能無法進行保持業務競爭力所需的大量和富有成效的研發投資。
半導體工業需要在研究和開發方面進行大量投資，以開發新的和增強的技術和產品，並將其推向市場。我們的許多產品都源於我們的研發努力，我們相信這為我們提供了顯著的競爭優勢。截至9月30日的9個月，
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2021年和2020年，我們的研發支出分別為2.051億美元和1.095億美元。我們監測這些支出，作為我們將重點研究和開發工作集中在創新和可持續產品平臺開發的戰略的一部分。我們致力於在內部投資新產品開發，以保持在我們的市場上的競爭力，並計劃在先進的半導體工藝節點(如16 nm和5 nm及更高)保持新解決方案的研發和設計能力。然而，隨着半導體工藝節點不斷縮小和變得越來越複雜，我們不知道我們是否有足夠的資源來維持保持競爭力所需的研發投資水平。此外，我們不能向您保證，作為我們研發支出重點的技術將在商業上取得成功。
由於新冠肺炎疫情造成的在家工作環境，我們目前正受益於對某些產品的需求上升。如果我們的經營業績或增長率(如果有的話)出現重大差異，可能會導致我們的股價大幅波動。我們可能無法維持目前的增長速度，也可能無法有效管理未來的增長。
我們的淨收入從截至2020年9月30日的9個月的2.839億美元增加到截至2021年9月30日的9個月的6.445億美元，這是由於在家工作環境帶來的市場實力推動了對我們某些產品的需求增加，特別是我們收購Wi-Fi和寬帶資產業務的產品。新冠肺炎疫情可能導致我們銷售和收入的波動性增加。您不應依賴我們之前任何季度或年度的經營業績作為我們未來經營業績的指標。請參閲標題為“我們的經營業績會受到季度和年度大幅波動的影響，並可能由於一些可能對我們的業務和股票價格產生不利影響的因素而大幅波動。討論導致我們的經營結果或增長率不同的因素。如果我們無法維持足夠的收入增長，我們的財務業績可能會受到影響，我們的股價可能會下跌。
要成功維持和管理未來的任何增長，我們相信，除其他事項外，我們必須有效地：
•成功開發新產品，打入新應用和新市場；
•為我們的研發活動招聘、聘用、培訓和管理更多的合格工程師，特別是在設計工程、產品和測試工程以及應用工程的職位上；
•增加銷售人員，擴大客户工程支持辦公室；
•實施和改善我們的行政、財務和運作系統、程序和控制；以及
•通過調整和擴展我們的系統和工具能力，並對新員工進行適當的使用培訓，增強我們對企業資源規劃和設計工程的信息技術支持。
如果我們不能持續和有效地管理我們的增長，我們可能無法利用市場機會或開發新產品，我們可能無法滿足客户要求，無法保持產品質量，無法執行我們的業務計劃，也無法應對競爭壓力。
我們產品的複雜性可能會導致未發現的缺陷或錯誤導致無法預見的延遲或費用，這可能會降低市場對我們新產品的接受度，損害我們在當前或潛在客户中的聲譽，並對我們的運營成本產生不利影響。
高度複雜的產品，如我們的Wi-Fi和寬帶RF接收器和RF接收器SoC、光模塊的物理介質設備、無線基礎設施市場的RF收發器和調制解調器解決方案，以及高性能模擬解決方案在首次推出或發佈新版本時可能會包含缺陷和錯誤。如果我們的任何產品(包括傳統收購產品)存在缺陷或錯誤，或者存在可靠性、質量或兼容性問題，我們可能無法成功糾正這些問題。因此，我們的聲譽可能會受損，客户可能不願購買我們的產品，這可能會對我們留住現有客户和吸引新客户的能力以及我們的財務業績產生實質性的不利影響。此外，這些缺陷或錯誤可能會中斷或延遲對客户的銷售。如果我們在新產品開始商業化生產後才發現其中任何問題，我們可能需要承擔額外的開發成本和產品召回、維修或更換成本，我們的運營成本可能會受到不利影響。這些問題還可能導致我們的客户或其他人向我們提出保修或產品責任索賠，這可能需要我們支付鉅額費用來為這些索賠辯護或支付損害賠償金。在保修索賠的情況下，如果我們賠償受影響的客户，我們也可能會產生費用。我們維持產品責任保險，但這項保險的金額有限，而且有很大的免賠額。不能保證我們能買到保險。
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或者足以針對所有索賠提供保護。我們還可能因召回包含我們設備的客户產品之一而產生成本和費用。在廣泛分佈的設備中識別召回產品的過程可能會很漫長，並且需要大量資源，我們可能會招致鉅額更換成本、客户的合同損害索賠和聲譽損害。與保修和產品責任索賠以及產品召回相關的成本或付款可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。
儘管價格環境相對較短，但我們產品的平均售價可能會迅速下降，這將對我們的收入和毛利率產生重大不利影響。
由於我們的平均銷售價格下降，我們未來的經營業績可能會出現很大的週期波動。由於競爭定價壓力、我們或我們的競爭對手推出新產品以及其他原因，我們不時降低產品的平均單價，我們預計未來將不得不再次這樣做，儘管價格環境相對短期積極。特別是，我們認為行業整合為一些較大的半導體公司提供了相當大的市場力量，這對我們一些市場的銷售價格產生了不利影響。如果我們不能通過增加銷售量或推出利潤率更高的新產品來抵消平均售價的下降，我們的收入和毛利率將受到影響。為了支持我們的毛利率，我們必須及時開發和推出新產品和產品改進，並不斷降低我們和我們客户的成本。如果我們做不到這一點，將導致我們的收入和毛利率下降。此外，根據我們與主要分銷商的某些協議，我們為分銷商庫存的銷售價格下降提供保護，如果這些產品的銷售價格大幅下降，這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
如果我們不能吸引、培養和留住合格的人才，特別是我們的設計和技術人員，我們就可能無法有效地執行我們的商業戰略。
我們未來的成功取決於我們留住、吸引和激勵合格人才的能力，包括我們的管理、銷售、營銷和財務，特別是我們的設計和技術人員。我們不知道我們是否能夠吸引和留住所有這些人員，因為我們繼續追求我們的商業戰略。從歷史上看，我們在招聘和留住合格工程師方面遇到了困難，因為具備我們這一領域所需專業知識的工程師有限。半導體行業對這些人才的爭奪十分激烈。作為我們技術和產品創新的源泉，我們的設計和技術人員是一筆重要的資產。失去一名或多名關鍵員工，特別是關鍵設計和技術人員的服務，或者我們無法留住、吸引和激勵合格的設計和技術人員，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
如果我們不能及時開發和推出新的或增強的產品，我們吸引和留住客户的能力可能會受到損害，我們的競爭地位可能會受到損害。
我們在一個動態的環境中運營，其特點是技術和行業標準迅速變化，技術過時。為了在競爭中取勝，我們必須設計、開發、營銷和銷售新的或增強型產品，以提供越來越高的性能和可靠性，並滿足我們客户的成本預期。我們的競爭對手推出新產品，市場接受基於新技術或替代技術的產品，或出現新的行業標準，都可能使我們現有或未來的產品過時。我們未能預見或及時開發新的或增強的產品或技術以應對技術變化，可能會導致收入減少，我們的競爭對手贏得更具競爭力的投標過程，這被稱為“設計制勝”。特別是，我們可能會在產品設計、製造、營銷或認證方面遇到困難，這可能會延遲或阻止我們開發、推出或營銷新的或增強的產品。如果我們不能及時推出滿足客户需求的新產品或增強型產品，或者不能及時打入新的市場，我們就會失去市場份額，我們的經營業績也會受到不利影響。
特別是，我們認為，我們將需要開發新產品，部分原因是為了應對我們終端用户市場不斷變化的動態和趨勢，包括(除其他趨勢外)有線電視和衞星運營商之間的整合，潛在的行業轉移，從包含我們某些產品的硬件設備和其他技術轉向，以及消費電視觀看習慣以及消費者訪問和接收廣播內容和數字寬帶服務的方式的變化。我們無法預測這些趨勢將如何繼續發展，也無法預測它們可能如何或在多大程度上影響我們未來的收入和經營業績。我們認為，我們將需要繼續在研究和開發方面進行大量投資，以努力確保產品路線圖能夠預見到這些類型的變化；但是，我們不能保證我們會這樣做。
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準確預測我們市場的發展方向，或者我們將能夠開發、營銷或銷售能夠成功或及時響應這些變化的新產品(如果有的話)。
我們受到訂單和發貨不確定性的影響，我們對客户需求和產品組合的估計與我們的實際結果之間的差異可能會對我們的庫存水平、銷售和經營結果產生負面影響。

我們的收入來自與客户的採購訂單下的產品發貨，而不是長期的採購承諾。此外，在某些情況下，我們的客户可以取消採購訂單或推遲我們產品的發貨。我們的產品是根據我們對客户需求的估計使用硅鑄造廠生產的，這要求我們對每個客户做出單獨的需求預測假設，每一個假設都可能給我們的總體估計帶來重大的變異性。我們對未來客户需求和客户將需要的產品組合的可見性有限，這可能會對我們的收入預測和運營利潤率產生不利影響。此外，由於我們的目標市場相對較新，我們的許多客户很難準確預測他們的產品需求和估計他們推出新產品的時間，這最終會影響他們對我們產品的需求。從歷史上看，由於這種有限的可見性，實際結果與我們對客户需求的預測有所不同。其中一些差異是實質性的，導致庫存過剩或產品短缺，收入和利潤率預測高於我們實際能夠實現的水平。這些差異可能會在未來發生，如果我們成功地銷售和擴大我們產品的客户基礎，預測和實際結果之間的這些差異的不利影響可能會增加。此外，我們行業的快速創新可能會使我們的很大一部分庫存過時。過多或過時的庫存水平可能會導致意外支出或儲備增加，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。反之亦然, 如果我們低估了客户需求，或者如果沒有足夠的製造能力，我們可能會失去收入機會，可能會失去市場份額，並損害我們的客户關係。此外，由於製造缺陷，未來產品訂單的任何重大取消或推遲或以前銷售的產品的退貨都可能對我們的利潤率產生實質性的不利影響，由於產品陳舊而增加我們的沖銷，並限制我們為運營提供資金的能力。
我們可能很難準確預測我們未來的收入和適當地預算我們的開支，特別是在我們尋求進入我們可能沒有經驗的新市場的時候。

我們的經營歷史以前專注於為特定的地面、有線和衞星電視以及寬帶語音和數據應用、衞星機頂盒和網關盒以及光互聯市場的户外設備和物理介質設備開發集成電路，作為我們戰略的一部分，我們尋求將我們的潛在市場擴展到新的產品類別。例如，我們拓展了有線全家庭寬帶連接市場，並進入了無線電信基礎設施、電源管理和接口技術市場，這些都是無線和有線通信基礎設施、寬帶接入、工業、企業網絡和汽車應用中普遍存在的功能。我們還擴展到 Wi-Fi、以太網和寬帶網關處理器SoC和知識產權的市場，利用獲得專利的機器學習技術，提高下一代通信和人工智能系統中使用的片上系統(SoC)、專用集成電路(ASIC)和現場可編程門陣列(FPGA)的信號完整性和能效。我們在這些可能進入的新市場或潛在市場的有限運營經驗，再加上我們的市場總體上快速發展的性質，這些市場可能如何發展的重大不確定性以及其他我們無法控制的因素，降低了我們準確預測季度或年度收入的能力。如果我們的收入沒有像預期的那樣增長，如果我們不能及時減少開支以彌補未來收入的任何缺口，我們可能會因為較高的費用水平而蒙受重大損失。
我們高級管理團隊現有成員的離職將對我們的業務產生不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們高級管理團隊的持續貢獻。我們的高級管理團隊沒有一名高級管理人員受書面僱傭合同的約束，必須在一段特定的時間內留在我們這裏。此外，我們還沒有與我們的高級管理團隊成員簽訂競業禁止協議。我們很幸運，我們的執行管理團隊中有許多成員在我們這裏工作了很長一段時間，但我們也不時被要求招聘新的執行主任。關於高管招聘和留任，我們需要確保我們的高管薪酬計劃提供足夠的招聘和留任激勵，以及實現我們長期戰略業務和財務目標的激勵。我們預計，即使在全球宏觀經濟環境疲軟的情況下，對擁有我們所需技能(特別是技術和工程技能)的個人的競爭仍將激烈。我們高級管理團隊中任何一名成員的流失都可能損害我們實施業務戰略和應對快速變化的市場環境的能力。
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我們的客户要求我們的產品和我們的第三方承包商經歷漫長而昂貴的資格認證過程，這並不能保證產品的銷售。
在購買我們的產品之前，我們的客户要求我們的產品和我們的第三方承包商都要經過廣泛的鑑定過程，其中包括在客户系統中測試產品和嚴格的可靠性測試。這一資格認證過程可能會持續六個月或更長時間。然而，客户對產品的鑑定並不能保證該產品向該客户銷售。即使在成功通過認證並將產品銷售給客户之後，我們解決方案的後續修訂、客户製造流程的更改或我們選擇新供應商也可能需要新的資格認證流程，這可能會導致延遲，並導致我們持有過多或過時的庫存。我們的產品合格後，客户可能需要6個月或更長時間才能開始批量生產包含我們產品的組件或設備。儘管存在這些不確定性，但我們投入了大量資源，包括設計、工程、銷售、營銷和管理努力，以確保我們的產品符合客户的要求，以期實現銷售預期。如果我們未能成功或延遲向客户認證我們的任何產品，則可能會阻止或延遲向客户銷售該產品，這可能會導致我們的收入減少，並導致我們的業務受到影響。
贏得業務需要經過漫長的競爭遴選過程，這需要我們招致鉅額支出。即使我們開始設計產品，客户也可能決定取消或更改他們的產品計劃，這可能會導致我們無法從產品中獲得任何收入，並對我們的運營結果產生不利影響。
我們專注於確保獲得設計勝利，以開發射頻接收器和射頻接收器SoC、MoCA和G.hn SoC、DBS-ODU SoC、用於光模塊的物理介質器件、接口和電源管理器件，以及面向電信、無線、工業和多市場以及Wi-Fi和寬帶運營商市場的基礎設施商機的SoC解決方案，用於我們客户的產品。這些選擇過程通常很漫長，可能需要我們招致大量的設計和開發支出，並將稀缺的工程資源投入到追求單一客户機會的過程中。我們可能不會贏得競爭性的遴選過程，也可能永遠不會產生任何收入，儘管我們招致了大量的設計和開發支出。我們客户的一些產品的生命週期可能很短，這一事實加劇了這些風險。如果不能贏得設計大獎，我們可能無法提供整整一代產品，即使到目前為止還沒有出現這種情況。這可能會導致我們損失收入，需要我們註銷過時的庫存，並可能削弱我們在未來競爭選擇過程中的地位。在獲得設計勝利後，由於通常需要較長的開發週期，我們可能會遇到產品產生收入的延遲。我們的客户通常需要相當長的時間來評估我們的產品。對於消費市場，我們的銷售團隊從早期參與到實際產品推出通常需要9到12個月的時間，對於衞星市場，通常需要18到24個月，對於工業、有線和無線基礎設施市場，通常需要36個月或更長的時間。這些漫長的銷售週期所固有的延遲增加了客户決定取消、縮減、減少或推遲其產品計劃的風險，從而導致我們失去預期的銷售。此外, 客户計劃的任何延遲或取消都可能對我們的財務業績產生重大和不利的影響，因為我們可能已經產生了大量費用，而沒有產生任何收入。最後，如果我們的客户不能成功地營銷和銷售他們的產品，可能會減少對我們產品的需求，並對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。如果我們在開發任何產品都產生了鉅額費用後無法產生收入，我們的業務就會受到影響。
我們的經營業績會受到季度和年度大幅波動的影響，可能會因為一些可能對我們的業務和股票價格產生不利影響的因素而大幅波動。
我們的收入和經營業績在過去有波動，未來可能也會波動。這些波動可能每季度和每年都會發生，原因有很多，其中很多都不是我們所能控制的。這些因素包括：
•客户生產和銷售的產品的最終用户需求變化；
•客户收到、減少或取消重要訂單的情況；
•客户持有的零部件庫存水平的波動；
•重要客户的得與失；
•我們的產品和客户產品的市場接受度；
•我們有能力及時開發、引進和銷售新產品和新技術；
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•產品開發成本的時間和幅度；
•由我們或我們的競爭對手發佈和介紹新產品；
•研究開發及相關新產品支出；
•我們市場的季節性或週期性波動；
•美國、中國或其他國家的政府行為，設置障礙或限制，影響我們向客户銷售或運輸產品的能力；
•貨幣波動；
•集成電路製造產量的波動；
•重大保修索賠，包括供應商未涵蓋的索賠；
•產品組合或客户組合發生變化；
•知識產權糾紛；
•關鍵人員流失或者現有技術工人短缺的；
•減值長期資產，包括口罩和生產設備；
•競爭性定價壓力的影響，包括我們產品的平均售價下降；以及
•新冠肺炎疫情對市場和我們業務運營的影響帶來的不確定性。
這些因素很難預測，這些因素以及其他因素可能會對我們的季度或年度經營業績產生重大不利影響。我們通常被要求在未來的銷售之前產生大量的開發成本，而我們不確定我們是否會收回這些成本。在設計獲獎和產生與之前發生的費用相關的收入之間可能會有相當長的時間，這可能會導致我們的運營結果在不同時期之間波動很大。此外，由於我們巨大的銷售、研發成本，我們的大量運營費用在性質上是相對固定的。任何不能迅速調整支出或運營以彌補收入缺口的做法，都可能放大其對我們運營業績的不利影響。
我們受制於半導體行業的週期性。
半導體行業是高度週期性的，其特點是技術不斷和快速變化，產品迅速過時和價格侵蝕，標準不斷演變，產品生命週期較短，產品供需波動較大。未來的任何經濟低迷都可能導致產品需求減少、產能過剩、庫存水平居高不下，並加速侵蝕平均售價。此外，半導體行業的任何好轉都可能導致獲得第三方代工和組裝能力的競爭加劇。我們依賴這種能力來製造和組裝我們所有的產品。我們的第三方代工或裝配承包商都沒有保證我們將來會有足夠的產能。重大的下滑或好轉可能會對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。
我們的業務受到各種政府法規的約束，遵守這些法規可能會導致我們產生鉅額費用。如果我們不遵守適用的法規，我們可能會被迫召回產品並停止生產和分銷，我們可能會受到民事或刑事處罰。
我們的業務受各種國際和美國法律以及其他法律要求的約束，包括包裝、產品內容物、勞工、進出口控制法規、《反海外腐敗法》和其他反腐敗法律。這些規定很複雜，變化頻繁，通常會隨着時間的推移而變得更加嚴格。我們可能會被要求支付鉅額費用來遵守這些規定或補救違規行為。如果我們不遵守適用的政府法規，可能會導致我們的業務或部分業務停止，產品召回或罰款，以及我們開展業務的能力受到限制。此外，由於我們的許多產品是受監管的或銷售到受監管的行業，我們在營銷我們的產品時必須遵守額外的規定。
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我們的產品和運營還受行業標準機構(如國際標準組織)的規則以及美國聯邦通信委員會(Federal Communications Commission)等其他機構的監管。如果我們不能充分處理這些規則或條例中的任何一項，我們的業務可能會受到損害。
例如，正如本報告其他部分所指出的那樣，我們的大部分業務都在亞洲，特別是在中國。近年來，美國和歐洲的監管機構非常關注華為和中興等中國大型科技公司的商業行為。中興通訊是我們目前的客户，但在2019年5月和隨後的幾個月，以及2020年9月，由於增加了附屬實體，我們停止了與華為及其附屬公司和某些其他受限實體的被禁止的業務運營。雖然我們打算繼續遵守所有適用的法律，包括與出口管制和反腐敗相關的法律，但我們的業務和客户的性質可能會導致監管機構對我們的關係和做法進行審查。為了迴應任何詢問，我們可能會招致更多的行政和法律成本，任何不遵守適用法律的行為都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。我們已經實施了政策和程序，包括採取反腐敗政策和程序，以確保遵守適用的出口管制法律，但不能保證這些政策和程序將被證明是有效的。
我們必須使我們的半導體的製造和分銷符合各種法律，並隨着這些要求的變化而適應所有國家的監管要求。如果我們在製造或分銷我們的產品時未能遵守這些要求，我們可能會被要求支付民事罰款，面臨刑事起訴，在某些情況下，在產品或成分符合要求之前，我們將被禁止在商業上分銷我們的產品。
我們的產品必須符合行業標準，才能在我們的市場上被最終用户接受。
一般來説，我們的產品只包括一個或多個通信設備的一個或多個部件。這些設備的所有組件必須統一符合行業標準，才能有效地協同運行。我們依賴提供設備其他組件的公司來支持主流行業標準。其中許多公司在推動行業標準方面比我們大得多，影響力也更大。有些行業標準可能沒有被廣泛採用或統一實施，可能會出現我們的客户或最終用户可能更喜歡的競爭性標準。如果較大的公司不支持與我們相同的行業標準，或者如果出現競爭標準，市場對我們產品的接受度可能會受到不利影響，這將損害我們的業務。
用於通信應用的產品基於不斷髮展的行業標準。我們未來的競爭能力將取決於我們識別和確保遵守這些不斷髮展的行業標準的能力。新的行業標準的出現可能會使我們的產品與其他供應商開發的產品不兼容。因此，我們可能需要投入大量的時間和精力，併產生大量的費用來重新設計我們的產品，以確保符合相關標準。如果我們的產品在很長一段時間內不符合主流行業標準，我們可能會錯過實現關鍵設計勝利的機會。我們在開發或使用新技術、開發新產品或增強產品以獲得市場認可方面可能不會成功。我們追求必要的技術進步可能需要大量的時間和費用。
於2021年6月，我們產生了約3.5億美元的有擔保定期貸款債務，所得款項用於償還1.75億美元增量有擔保定期貸款債務的剩餘未償還本金，這筆債務部分用於為我們在2020年7月以1.5億美元收購Wi-Fi和寬帶資產業務提供資金，以及我們曾用於為之前的收購提供資金的4.25億美元有擔保定期貸款債務的剩餘未償還本金。截至2021年9月30日，我們的總負債為3.3億美元。這類債務對我們的經營業績和現金流產生不利影響，因為我們履行了我們的基本利息和本金支付義務，幷包含可能對我們的運營自由或進行我們認為符合股東最佳利益的戰略交易能力產生不利影響的財務和運營契約，包括獲得額外債務為此類交易融資。

截至2021年9月30日，我們的總債務為3.3億美元，來自2021年6月23日信貸協議下的初始定期貸款。2021年6月23日的信貸協議還規定了高達1億美元的循環貸款，截至2021年9月30日仍未提取。信貸協議還允許本公司申請本金總額不超過(X)1.75億美元和(Y)綜合EBITDA的100%(較大者)的增量貸款，加上某些自願預付款的金額，加上形式上符合某些第一留置權淨槓桿率、擔保淨槓桿率和總淨槓桿率測試的不受限制的金額的總和。(X)1.75億美元和(Y)100%的綜合EBITDA，加上某些自願預付款金額，加上形式上符合某些第一留置權淨槓桿率、擔保淨槓桿率和總淨槓桿率測試的無限金額。

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根據2021年6月23日信貸協議，初始定期貸款的七年期限將於2028年6月到期，並根據我們的選擇，以調整後的LIBOR加2.25%的固定適用保證金或調整後的基本利率加1.25%的固定適用保證金計息。從2021年9月30日開始，2021年6月23日信貸協議下的初始定期貸款將按等額季度分期攤銷，相當於原始本金的0.25%，餘額將於2028年6月23日支付。本公司須就循環融資的未提取部分收取0.175%至0.25%不等的承諾費，而循環融資項下的任何未償還貸款將按經調整的倫敦銀行同業拆息加1.00%至1.75%的保證金或經調整的基本利率加0%至0.75%的保證金計息。本公司根據2021年6月23日信貸協議承擔的義務必須由其某些達到信貸協議規定的重要性門檻的國內子公司擔保。該等債務(包括擔保)實質上以本公司及附屬擔保人的所有資產作抵押。

我們的實質性負債通過增加利息支付義務對我們的運營費用產生不利影響，並對我們在償還定期貸款項下的利息和本金時使用運營產生的現金的能力產生不利影響。此外，2021年6月23日信貸協議下的循環信貸安排條款包括金融契約，例如初始最高擔保淨槓桿率3.5比1，在完成某些重大允許收購後暫時增加到3.75比1，以及可能對我們從事某些活動(包括獲得額外融資、授予留置權、進行某些根本性變化或進行投資或某些限制性付款)產生不利影響的運營契約，以及在未徵得貸款人同意的情況下出售資產和類似交易，這些交易可能會也可能不會發生。根據2021年6月23日的信貸協議，最初的有擔保定期貸款只受運營契約的約束。最後，我們的借貸成本可能會受到獨立評級機構定期信用評級的影響。這樣的評級在很大程度上是基於我們的表現，這可能是通過槓桿率和利息覆蓋率等信用指標來衡量的。因此，未償債務可能會對我們的經營自由或進行我們認為符合股東最佳利益的戰略交易的能力產生不利影響，包括獲得額外的債務來為此類交易融資。
具體地説，我們的負債對我們普通股的投資者有重要影響，包括：
•我們面臨重大的可變利率風險，因為我們在2021年6月23日信貸協議下的初始定期貸款利率在調整後的libor利率上每年2.25%的固定利潤率或在調整後的基本利率上每年1.25%的固定利潤率的基礎上變化，而循環信貸安排下的任何未償還本金的利率在調整後的基本利率上的利潤率為0%至0.75%或在調整後的libor利率上的利潤率為1.00%至1.75%而變化，我們還需支付0.175%至0.25%的承諾費。如果利率大幅提高，將對我們的經營業績產生不利影響，並可能影響我們償還債務的能力；
•我們現金流的一部分專門用於支付利息和本金(如果適用的話)，用於支付我們的債務和其他義務的本金，將不能用於我們的業務；
•我們的負債水平可能會限制我們在計劃或應對業務和我們經營的市場的變化時的靈活性；以及
•我們的高負債可能會使我們更容易受到一般經濟狀況的變化和/或我們的業務下滑的影響，從而使我們更難履行我們的義務。
如果我們不能按要求償還債務，或者如果我們不遵守我們的償債協議中的金融或其他公約，其中包括最高槓杆率，根據這些協議的條款，我們將違約。在習慣救濟權的約束下，任何違約都將允許債務持有人加速償還這筆債務，並可能導致我們擁有的其他債務的違約，其中任何一項都可能對我們普通股的交易價格產生實質性的不利影響。
與知識產權有關的風險
我們已經在過去的知識產權訴訟中達成和解，並可能面臨更多侵犯知識產權的索賠。未來的任何訴訟都可能耗時、辯護或和解成本高昂，並導致重大權利的喪失。
半導體行業的特點是擁有大量專利和其他知識產權的公司，以及積極追求、保護和執行知識產權的公司。第三方過去擁有並可能在未來向我們以及我們的客户和分銷商主張他們對我們業務重要的技術的專利和其他知識產權。特別值得一提的是，我們時不時地會收到競爭對手的來信。
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目錄
尋求讓我們參與有關針對我們的潛在索賠的討論，我們收到了客户的來信，要求賠償與針對我們產品的下游用户的侵權索賠相關的潛在索賠。我們對收到的這些請求進行調查，可能需要與第三方知識產權簽訂許可協議或賠償第三方，這兩種情況都可能對我們未來的運營結果產生不利影響。

有關我們的產品、工藝或技術侵犯第三方知識產權的指控，無論其是非曲直或解決方案如何，辯護或和解的成本都很高，並可能分散我們管理層和技術人員的精力和注意力。此外，我們的許多客户和經銷商協議要求我們賠償和保護我們的客户或經銷商免受第三方侵權索賠，並在不利裁決的情況下支付損害賠償金。這類索賠還可能損害我們與客户或分銷商的關係，並可能阻止未來的客户與我們做生意。為了保持與現有客户的關係，並從新客户那裏獲得業務，我們不時被要求提供超出標準條款的額外保證。如果未來的任何訴訟程序導致不利結果，我們可能被要求：
•停止製造、使用或銷售侵權產品、方法或技術；
•對侵權行為支付實質損害賠償金的；
•投入大量資源開發非侵權產品、工藝或技術；
•從聲稱侵權的第三方獲得許可技術，該許可可能無法以商業合理的條款獲得，或者根本無法獲得；
•將我們的技術交叉許可給競爭對手以解決侵權索賠，這可能會削弱我們與該競爭對手競爭的能力；或者
•向我們的客户或最終用户支付鉅額損害賠償金，要求他們停止使用侵權技術或將出售給他們的侵權技術替換為非侵權技術。
上述任何結果都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們在業務中利用了大量的知識產權。如果我們不能保護我們的知識產權，我們的業務可能會受到不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們保護知識產權的能力。要做到這一點，我們依賴於知識產權的組合，包括在美國和我們認為適合申請此類保護的選定外國國家的專利、版權、商標和商業祕密。在一些國家，有效的專利、版權、商標和商業祕密保護可能無法獲得、受到限制或沒有申請。我們的一些產品和技術沒有任何專利或專利申請。我們不能保證：
•我們現在或將來的任何專利或專利主張不會失效，也不會被宣佈無效、規避、挑戰或放棄；
•我們的知識產權將為我們提供競爭優勢；
•我們向潛在競爭對手主張我們的知識產權或解決當前或未來爭端的能力不會受到我們與第三方協議的限制；
•我們的任何未決或未來的專利申請都將被髮布，或將獲得最初尋求的覆蓋範圍；
•我們的知識產權將在競爭激烈或法律保護薄弱的司法管轄區執行；
•我們目前在業務中使用的任何商標、版權、商業祕密或其他知識產權不會失效或被無效、規避、挑戰或放棄；或
•我們不會失去向他人主張我們的知識產權或將我們的技術許可給其他人並收取版税或其他付款的能力。
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此外，我們的競爭對手或其他人可能會圍繞我們受保護的專利或技術進行設計。與美國提供的保護相比，有效的知識產權保護可能在一個或多個相關司法管轄區無法獲得或受到更多限制，或者可能不適用於一個或多個相關司法管轄區。如果我們通過訴訟來維護我們的知識產權，任何這些法律行動中的不利決定都可能限制我們維護我們知識產權的能力，限制我們技術的價值，或者以其他方式對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
監管未經授權使用我們的知識產權是困難和昂貴的。未經授權使用我們的知識產權的行為可能已經發生，也可能在未來發生。儘管我們已採取措施將發生這種情況的風險降至最低，但任何此類未能識別未經授權的使用並以其他方式充分保護我們的知識產權的行為都將對我們的業務造成不利影響。再者，如果要我們進行訴訟，無論是以原告或被告的身分進行訴訟，一如過往，不但耗費時間，還會被迫招致龐大的費用，分散我們員工的注意力和精力，結果可能會令收入減少，開支增加。
我們還依賴於與我們的客户、供應商、分銷商、員工和顧問的慣常合同保護，並實施安全措施來保護我們的商業祕密。我們不能向您保證不會違反這些合同保護和安全措施，不能保證我們對任何此類違規行為有足夠的補救措施，也不能向您保證我們的供應商、員工或顧問不會主張因此類合同而產生的知識產權權利。
此外，我們還有多項第三方專利和知識產權許可協議。其中一些許可協議要求我們一次性付款或持續支付版税。此外，我們的一些許可協議包含最惠國條款或其他價格限制條款，這可能會影響我們可能對我們的產品、工藝或技術收取的費用。我們不能保證我們授權的第三方專利和技術不會授權給我們的競爭對手或半導體行業的其他人。未來，我們可能需要獲得更多許可、續簽現有許可協議或以其他方式替換現有技術。我們無法預測這些許可協議是否可以獲得或續簽，或者技術是否可以按照可接受的條款進行更換，或者根本無法預測。
當我們與線性科技公司解決商標糾紛時，我們同意不註冊“Maxline”商標或任何其他含有“LINEAR”一詞的商標。我們可以繼續使用“MaxLine”作為公司標識，包括為我們的產品和服務做廣告，但不能在我們的產品上使用該商標。“該協議不影響我們在我們的產品上使用我們的註冊商標”MXL“的能力。由於我們同意不註冊“Maxline”標誌，我們有效阻止第三方將“Maxline”標誌用於類似產品或技術的能力可能會受到影響。如果我們不能保護我們的商標，我們可能會在獲得和維持品牌認知度和客户忠誠度方面遇到困難。
我們已經並可能在未來受到信息技術故障的影響，包括數據保護漏洞和網絡攻擊，這些故障可能會擾亂我們的運營，損害我們的聲譽，並對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響。
我們依賴我們的信息技術系統來有效運營我們的業務，並安全地維護和存儲與我們的業務和第三方業務相關的機密數據。2020年6月，我們宣佈了一起安全事件，起因是迷宮勒索軟件攻擊影響了我們信息技術基礎設施中的某些(但不是所有)操作系統。 由於我們沒有滿足攻擊者的金錢要求，2020年6月15日，攻擊者在網上發佈了從我們的網絡獲得的某些專有信息。 雖然我們的內部信息技術團隊，加上一家領先的網絡防禦公司，一直在積極採取措施來控制和評估這一事件，包括實施增強的安全控制來保護我們的信息技術系統，但經驗豐富的程序員或黑客可能會進一步滲透我們的安全控制，並開發和部署病毒、蠕蟲和其他惡意軟件程序，從而危及我們的機密信息或第三方的機密信息，並導致我們的信息技術系統再次中斷或故障。此外，我們過去和將來可能會受到“網絡釣魚”攻擊，即第三方發送自稱來自信譽良好的公司的電子郵件，以獲取個人信息，並滲透到我們的系統中，以發起電匯或以其他方式獲取專有或機密信息。許多大型上市公司最近都因網絡釣魚攻擊和其他網絡攻擊而蒙受損失。最近的安全事件和我們信息技術系統未來的任何危害可能導致我們的機密業務或專有信息進一步未經授權發佈，導致客户、供應商或員工數據的進一步未經授權泄露，導致違反隱私或其他法律，使我們面臨訴訟風險，如果攻擊者訪問我們的銀行或投資賬户，或損害我們的聲譽，可能會導致我們遭受直接損失。實施進一步的數據保護措施，無論是作為對具體違規行為的迴應，還是作為不斷演變的風險的結果，其成本和運營後果都可能是巨大的。此外，我們無法在關鍵時間點使用或訪問我們的信息系統
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可能會對我們業務的及時和高效運營產生不利影響。這些技術故障導致的任何銷售延遲、重大成本或客户流失都可能對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響。
與我們開展業務的第三方(如鑄造廠、組裝和測試承包商以及分銷商)可以訪問我們的敏感數據的某些部分。如果這些第三方沒有妥善保護他們持有的我們的數據，可能會導致安全漏洞，並對我們的業務、運營和財務業績產生負面影響。
在我們的產品、流程和技術中使用開源軟件可能會使我們面臨額外的風險，並損害我們的知識產權。
我們的產品、流程和技術有時會利用和合並受開源許可證約束的軟件。開放源碼軟件通常是可自由訪問、可用和可修改的。某些開放源碼軟件許可證要求打算將開放源碼軟件作為用户軟件的一個組件分發的用户公開向用户軟件公開部分或全部源代碼。此外，某些開放源碼軟件許可證要求此類軟件的用户以不利條款或免費向他人提供開放源碼的任何衍生作品。這可能會使以前的專有軟件受到開源許可條款的約束。
雖然我們監控所有開源軟件在我們的產品、流程和技術中的使用情況，並努力確保沒有任何開源軟件的使用方式要求我們在不希望披露相關產品、流程或技術的源代碼的情況下這樣做，但這種使用可能會在不經意間發生。此外，如果第三方軟件提供商將某些類型的開源軟件合併到我們從該第三方為我們的產品、流程或技術許可的軟件中，在某些情況下，我們可能會被要求向我們的產品、流程或技術披露源代碼。這可能會損害我們的知識產權地位，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
與依賴第三方相關的風險
我們依賴數量有限的第三方來製造、組裝和測試我們的產品，如果不能成功處理我們與第三方承包商的關係，或者全球供應短缺、自然災害、公共衞生危機或此類承包商所在地區的其他勞動力中斷的影響，都可能對我們的產品營銷和銷售能力產生不利影響。
我們沒有自己的製造設施。我們採用外包製造業務模式，利用第三方代工、組裝和測試能力。因此，我們依賴於第三方晶圓代工製造，包括許多零部件或產品的獨家採購。目前，我們的大部分產品都是由環球晶圓(中芯國際)、臺積電(臺積電)和聯華電子(聯華電子)在臺灣、新加坡和中國大陸的晶圓廠生產的。根據一份初始期限為五年的供應協議，我們還依賴英特爾公司(Intel Corporation)或英特爾公司(Intel)提供某些產品。我們所依賴的代工廠和其他第三方目前正經歷瓶頸，原因是含有半導體芯片的電子產品需求突然增加，以及被美國列入黑名單的某些中國公司囤積芯片，導致全球半導體芯片短缺影響我們的行業。我們還使用第三方承包商進行所有的組裝和測試操作。
依賴第三方製造、組裝和測試給我們帶來了重大風險，包括：
•在需求旺盛時期或由於我們無法控制的事件(包括當前的全球半導體芯片短缺)而出現的產能短缺；
•我們、我們的客户或他們的最終客户未能獲得選定供應商的資格；
•減少對交貨計劃和質量的控制；
•材料短缺；
•盜用我們的知識產權；
•對供應給我們的晶圓或產品提供有限保修；以及
•潛在的價格上漲。

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我們第三方承包商的能力和意願在很大程度上超出了我們的控制範圍。如果我們的一個或多個合同製造商或其他外包商未能及時或在令人滿意的質量水平上履行其義務，我們將產品推向市場的能力和我們的聲譽可能會受到影響。例如，如果一個或多個工廠的產能減少或被淘汰，製造可能會中斷，我們可能難以履行客户訂單，我們的淨收入可能會下降。此外，如果這些第三方不能按時以合理的價格交付高質量的產品和零部件，我們可能難以完成客户訂單，我們的淨收入可能會下降，我們的業務、財務狀況和運營結果將受到不利影響。

此外，由於我們的大多數製造、組裝和測試承包商都位於環太平洋地區(主要是中國大陸、臺灣和新加坡)，我們的一個或多個工廠的產品發貨和製造能力可能會同樣減少或取消。這些地區的地震風險很大，因為這些地區靠近大地震斷層線，特別是臺灣也受到颱風和其他太平洋風暴的影響，最近的乾旱影響了芯片製造商製造芯片產品所依賴的供水。在這些地區，地震的風險很大，特別是臺灣也受到颱風和其他太平洋風暴的影響，最近又發生了乾旱，影響了芯片製造商製造芯片產品所依賴的供水。我們承包商設施所在國家/地區的地震、火災、洪水、乾旱或其他自然災害，或我們承包商設施所在國家/地區的政治動盪、戰爭、勞工罷工、停工或公共衞生危機(如新冠肺炎爆發)，都可能導致我們的產品發貨、鑄造、組裝或測試能力中斷。例如，由於新冠肺炎爆發導致農曆新年假期延長，我們從中國的某些產品發貨在2020年第一季度早些時候暫時推遲。雖然我們繼續監測情況，但目前尚不清楚疫情是否會捲土重來，並在未來一段時間內擾亂我們的產品運輸或影響該地區的製造業。如果這種幹擾持續很長一段時間，可能會對我們的收入和業務產生實質性影響。更大規模或更長時間的類似事件造成的任何中斷都可能導致我們產品的發貨嚴重延遲，直到我們能夠恢復發貨，或將我們的製造、組裝或測試從受影響的承包商轉移到另一家第三方供應商為止。, 如果需要的話。不能保證能夠以有利的條件獲得替代產能(如果有的話)。
我們面臨與經銷商的產品庫存和產品直銷相關的風險。如果我們的任何經銷商停止或被迫停止分銷我們的產品，我們的生意就會受到影響。
我們目前通過我們的分銷商向客户銷售我們的大部分產品，這些分銷商自己保存着我們產品的庫存。在截至2021年和2020年9月30日的9個月裏，對經銷商的銷售額分別約佔我們淨收入的46%和54%。向這些分銷商發運產品後，庫存所有權轉讓給分銷商和分銷商開具發票，通常期限為30至60天。經銷商的銷售也在發貨給經銷商時確認，對未來定價積分和/或股票輪換權利的估計將確認的收入減少到實際金額之前的淨金額。如果我們對此類信貸和權利的估計被大幅低估，可能會導致隨後的調整，對我們未來一段時期的收入和毛利潤產生負面影響。
如果我們的分銷商無法在特定季度向製造商和最終用户銷售足夠數量的我們產品庫存，或者如果他們出於任何原因決定減少我們產品的庫存，我們通過這些分銷商的銷售額和我們的收入可能會下降。此外，如果某些分銷商決定在任何特定季度購買超過滿足最終客户需求所需的產品，這些分銷商的庫存將在該季度增加。這些分銷商可以減少未來的訂單，直到庫存水平與最終客户需求重新調整，這可能會對我們的產品收入產生不利影響。
我們對分銷商庫存產品的儲量估計主要基於分銷商提供給我們的報告，通常是每週一次。在這種轉售和渠道庫存數據不準確或沒有及時收到的程度上，我們可能無法準確或根本無法做出儲備估算。
我們沒有與我們的合同製造商或供應商簽訂任何長期供應合同，產品或材料供應的任何中斷都可能對我們的業務、收入和經營業績產生重大不利影響。
雖然英特爾根據初始期限為五年的供應協議條款以交鑰匙方式向我們供應某些產品，但目前我們沒有與任何其他第三方供應商簽訂長期供應合同，包括但不限於Global Foundries、中芯國際、臺積電和聯電。我們幾乎所有的採購都是以訂購單為基礎的，我們的合同製造商不需要在任何特定的時間段或任何特定的數量向我們供應產品。在我們需要的時候或在合理的價格下，可能沒有鑄造能力。過去，由於需求旺盛，鑄造產能的可獲得性不時減少。鑄造廠可以將產能分配給其他公司的產品生產，並在短時間內減少對我們的交貨量。可能的情況是，比我們規模更大、資金更充裕的代工客户，或者與我們的代工有長期協議的代工客户，可能會誘使我們的代工重新分配產能給他們。這
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重新分配可能會削弱我們確保所需零部件供應的能力。我們通常在預期交貨期前四到五個月向我們的一些供應商訂購產品，訂單量是基於我們對客户需求的預測。因此，如果我們對我們產品的需求預測不準確，我們可能無法從我們的第三方承包商那裏獲得足夠的、具有成本效益的鑄造或組裝能力，以滿足客户的交貨要求，或者我們可能積累過多的庫存。有時，我們無法充分應對客户訂單意外增加的情況，因此無法從這種增加的需求中獲益。我們的任何第三方承包商都沒有向我們提供任何保證，保證我們將在要求的時間內有足夠的產能來滿足對我們產品的額外需求。
我們依賴第三方提供業務運營所需的服務和技術。如果我們的一個或多個合作伙伴、供應商、供應商或許可方未能提供這些服務或技術，可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們依賴第三方供應商提供關鍵服務，其中包括與會計、計費、人力資源、信息技術、網絡開發、網絡監控、內部許可和知識產權相關的服務，這些服務是我們自己不能或不能創建或提供的。我們依賴這些供應商來確保我們的企業基礎設施能夠始終如一地滿足我們的業務需求。這些第三方供應商成功提供可靠和高質量服務的能力受到我們無法控制的技術和操作不確定性的影響。雖然如果我們的供應商未能履行與我們的協議，我們可能有權獲得損害賠償，但我們與這些供應商的協議限制了我們可能獲得的損害賠償金額。此外，我們不知道我們是否能夠獲得任何損害賠償，或者這些損害賠償是否足以彌補我們因任何供應商未能根據與我們達成的協議履行義務而招致的實際成本。我們公司基礎設施的任何故障都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。當我們與第三方供應商的任何協議到期或終止時，我們可能無法及時或按對我們有利的條款和條件(包括服務級別和成本)替換向我們提供的服務，而從一個供應商過渡到另一個供應商可能會使我們在完成過渡之前面臨運營延遲和效率低下的問題。
此外，我們將第三方技術融入到我們的一些產品中，並將其與我們的一些產品一起使用，我們可能會在未來的產品中這樣做。如果我們使用的第三方技術出現錯誤，我們產品的運行可能會受到影響。因為技術的開發和維護不在我們的控制範圍之內，所以我們可能更難及時糾正任何錯誤(如果有的話)。不能保證這些第三方將繼續向我們提供他們的技術或對該技術的改進，或者他們將繼續支持和維護他們的技術。此外，由於某些類型技術的供應商數量有限，可能很難獲得新的許可證或替換現有技術。技術或我們與這些第三方關係的任何損害都可能對我們的業務產生重大不利影響。
與我們普通股相關的風險
我們的管理團隊可能會以您可能不同意的方式使用我們的可用現金和現金等價物，或者以不會產生回報的方式使用我們的現金和現金等價物。
我們將現金和現金等價物用於一般企業用途，包括營運資金和償還未償還的長期債務。在截至2021年9月30日的9個月裏，我們用一部分現金資產支付了3500萬美元之前延期支付的款項，用於收購NanoSemi。在未來，我們還可能使用我們的部分資產來收購其他互補的業務、產品、服務或技術。我們的管理層在運用我們的現金和現金等價物以及資源方面擁有相當大的自由裁量權，您將沒有機會評估這些流動資產是否以您認為最佳的方式使用來最大化您的回報。我們可能會將可用的現金和現金等價物和資源用於不會增加我們的經營業績或市場價值的公司目的。此外，在未來，我們的現金和現金等價物，以及資源可能會被放在不會產生顯著收入或可能會貶值的投資中。
我們的章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難，限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試，並限制我們普通股的市場價格。
經修訂和重述的公司註冊證書和章程中的條款可能會延遲或阻止控制權的變更或管理層的變更。這些條款規定了以下內容：
•授權本公司董事會在股東不採取進一步行動的情況下，發行最多2500萬股非指定優先股；
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•要求我們的股東採取的任何行動必須在正式召開的年度會議或特別會議上進行，而不是通過書面同意；
•明確規定股東特別會議只能由本公司董事會、本公司董事長或本公司總裁召開；
•建立股東批准提交年度股東大會的預先通知程序，包括建議提名的董事會成員人選；
•確定董事會分為三類，一類、二類、三類，每一類交錯任職；
•規定我們的董事只有在有正當理由的情況下才能被免職；
•規定我們董事會的空缺只能由當時在任的大多數董事填補，即使不到法定人數；
•明確規定任何股東不得在任何董事選舉中累積選票；以及
•需要我們普通股持有者的絕對多數票才能修改我們憲章文件中的特定條款。
這些規定可能會使股東更難更換負責任命我們管理層成員的董事會成員，從而挫敗或阻止股東試圖更換或撤換我們目前的管理層。此外，由於我們是在特拉華州註冊成立的，我們受特拉華州公司法第2203節的規定管轄，該條款一般禁止特拉華州公司在股東成為“有利害關係的”股東之日起三年內與任何“有利害關係的”股東進行任何廣泛的業務合併。
由於各種因素，我們的股價可能會波動。
我們普通股的交易價格波動性很大，可能會受到各種因素的影響而出現大幅波動，其中一些因素是我們無法控制的。這些因素包括在Form 10-Q季度報告的這一“風險因素”部分討論的因素，以及其他因素，如：
•財務狀況和經營業績的實際或預期波動；
•半導體市場的總體狀況；
•重要客户的增加或流失；
•適用於我們產品的法律或法規的變化；
•相對於競爭對手，我們增長率的實際或預期變化；
•我們或我們的競爭對手發佈的技術創新公告；
•我們或我們的競爭對手宣佈重大收購、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾；
•關鍵人員的增減；
•來自現有產品或可能出現的新產品的競爭；
•證券分析師發佈新的或者最新的研究報告或者報告；
•投資者認為與我們相當的公司估值波動；
•與專有權有關的爭議或其他發展，包括專利、訴訟事項，以及我們為我們的技術獲得知識產權保護的能力；
•收購可能不會增加，可能會稀釋我們的每股收益；
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•宣佈或期待進一步的融資努力；
•我們或我們的股東出售我們的普通股；
•總體經濟和市場狀況，包括全球新冠肺炎大流行。
此外，股票市場經歷了極端的價格和成交量波動，影響了許多公司的股權證券的市場價格。這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。這些廣泛的市場和行業波動，以及一般的經濟、政治和市場狀況，如經濟衰退、利率變化或國際貨幣波動，可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。過去，經歷過股票市場價格波動的公司都會受到證券集體訴訟的影響。我們過去一直是，將來可能會繼續成為這類訴訟的目標。針對我們的證券訴訟可能會導致鉅額費用，並將我們管理層的注意力從其他業務上轉移開來，這可能會嚴重損害我們的業務。
如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究或報告，或者發表關於我們業務的負面報告，我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。我們對這些分析師沒有任何控制權。如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的股票評級，或者改變了他們對我們股票的看法，我們的股價很可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們公司的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的可見度，這可能會導致我們的股價或交易量下降。
未來我們普通股在公開市場上的銷售可能會導致我們的股價下跌。
在公開市場上出售我們普通股的大量股票，或認為這些出售可能發生的看法，可能會壓低我們普通股的市場價格，並可能削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。截至2021年9月30日，我們約有7670萬股普通股流通股。
所有普通股都可以自由交易，不受限制，也可以根據修訂後的1933年證券法或證券法進一步註冊，除非是由我們的“關聯公司”持有，這一術語在證券法第144條中有定義。
我們的高管激勵紅利計劃允許以我們普通股的形式結算該計劃下的獎勵。我們已經發行了普通股，為包括高管在內的員工支付2014至2020年業績期間的獎金，我們打算在可預見的未來繼續這一做法。2021年2月，我們發行了50萬股2020年業績期間的普通股。如果我們將來增發普通股以解決紅利獎勵，這些股票可以在發行後立即在公開市場上自由出售，但要符合第144條的適用條件和我們的內幕交易政策，而且一旦發行，這些股票的發行可能會對我們的股價產生不利影響，這類股票可能會在發行後立即在公開市場上自由出售，這符合第144條的適用條件和我們的內幕交易政策，一旦發行，可能會對我們的股價產生不利影響。
在可預見的未來，我們不打算分紅。
我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股利，在可預見的未來也不打算支付任何現金股利。我們預計，我們將保留所有未來的收益，用於我們的業務發展和一般公司用途。未來是否派發股息將由我們的董事會自行決定。因此，投資者必須依賴於在價格上漲後出售普通股，而這可能永遠不會發生，這是實現投資未來收益的唯一途徑。
一般風險因素
全球經濟狀況，包括對集成我們集成電路的產品的消費者支出產生不利影響的因素，可能會對我們的收入、利潤率和經營業績產生不利影響。
我們的產品被整合到眾多消費設備中，對這類產品的需求最終將由消費者對電視、個人電腦、汽車、電纜調制解調器和機頂盒等產品的需求驅動。這些購買中的許多都是可自由支配的。全球經濟波動和包含我們產品的設備最終銷售的特定市場的經濟波動可能會給我們的客户和第三方帶來極大的困難。
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供應商能夠準確預測和規劃未來的業務活動。這種不可預測性可能會導致我們的客户減少在我們產品上的支出，這將推遲和延長銷售週期。此外，在充滿挑戰的經濟時期，我們的客户在及時獲得充足信貸方面可能面臨挑戰，這可能會影響他們及時向我們付款的能力。這些事件，加上可能面臨更廣泛經濟，特別是半導體和通信行業的經濟波動，可能會對我們的業務產生不利影響，特別是在消費者減少部署我們產品的設備的可自由支配支出的情況下。
美國和其他國家之間貿易政策的變化，特別是徵收新的或更高的關税，可能會給我們的平均銷售價格帶來壓力，因為我們的客户尋求抵消提高關税對他們自己產品的影響。增加關税或對國際貿易設置其他壁壘可能會對我們的收入和經營業績產生實質性的不利影響。
美國已經或提議對包括中國、歐洲、加拿大和墨西哥在內的一些美國貿易夥伴出口的某些產品徵收新的或更高的關税。作為迴應，包括中國在內的許多貿易夥伴都對美國產品徵收或提議徵收新的或更高的關税。政府貿易政策的持續變化增加了進一步提高關税的風險，這些關税對國際貿易設置了障礙。我們的業務和經營業績在很大程度上依賴於國際貿易。我們的許多製造商銷售將我們的集成電路打入國際市場的產品。
我們客户產品的關税可能會對我們未來的毛利率產生不利影響，因為客户為了抵消關税對他們自己產品的影響，可能會增加我們的銷售價格壓力。此外，關税可能會降低我們的OEM和ODM客户的產品相對於競爭對手提供的產品的吸引力，這些產品可能不會受到類似關税的影響。我們行業的一些OEM和ODM已經實施了短期價格調整，以抵消此類關税，並將其生產和供應鏈轉移到中國以外的地點。我們認為，提高進口商品關税或不能解決當前的國際貿易爭端，可能會對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。
如果我們的設施或配電系統因災難而遭受損失，我們的運營可能會受到嚴重損害。
我們的設施和配送系統，以及我們的第三方承包商的設施和配送系統，都有可能因火災、洪水、乾旱或其他天災人禍而遭受災難性損失。我們的許多設施和我們的合同製造商的設施都位於地震活動高於平均水平的地區。由於主要地震斷層線的臨近，環太平洋地區或南加州發生地震的風險很大。任何這些設施的任何災難性損失都可能擾亂我們的運營，推遲生產、發貨和收入，並導致維修或更換設施的鉅額費用。我們用於鑄造、組裝和測試以及倉儲服務的工廠大多位於亞洲，主要分佈在中國大陸、臺灣和新加坡。我們的公司總部設在南加州。一旦發生大地震、火災或其他天災人禍，我們的運營和財務狀況可能會受到嚴重損害。
我們記錄了與商業收購相關的商譽和其他無形資產。商譽和其他已獲得的無形資產可能會受損，並對我們未來的經營業績產生不利影響。
我們按照美國公認的會計原則，按照收購會計方法，將企業收購作為企業合併進行會計處理。根據收購會計方法，收購總價根據被收購企業截至收購完成日的公允價值分配給被收購企業的有形資產淨值和可識別無形資產。購買價格超過這些公允價值的部分被記錄為商譽。我們的收購產生了商譽，並根據會計收購方法的應用記錄了大量無形資產。如果商譽或其他無形資產的價值受損，我們可能需要支付與該等減值相關的重大費用。我們在每年10月31日進行年度商譽和無限期無形資產減值分析，如果我們認為存在減值指標，我們會更頻繁地進行分析。我們報告的財務狀況和運營結果反映了被收購企業的餘額和業績，但沒有追溯重述，以反映被收購企業在收購前一段時間的歷史財務狀況或運營結果。因此，對投資者來説，將未來業績與上一季度業績進行比較將更加困難。此外，不能保證收購的無形資產，特別是正在進行的研究和開發，將產生我們在預測中包含的收入或利潤，這是截至收購日其公允價值的基礎。任何與商譽或其他無形資產有關的減值費用都可能對我們未來的經營業績產生實質性影響。, 重大減值的宣佈可能會對我們普通股的交易價格和交易量產生不利影響。截至2021年9月30日，我們的資產負債表反映了商譽
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3.028億美元和其他1.639億美元的無形資產。因此，我們可以在未來確認實質性減損費用。
我們税率的意外變化或意外的納税義務可能會影響我們未來的業績。
我們在美國、新加坡和其他各種外國司法管轄區都要繳納所得税。 我們繳納的所得税金額取決於我們在提交申請的司法管轄區對税法的解釋和適用。 現行或未來法律或法規的變化、税務機關或法院實施新的或變化的税收法律或法規或新的解釋可能會影響我們的經營業績，並導致税費和負債的波動。税收法律和相關法規的適用受到法律和事實的解釋、判斷和不確定性。在立法建議成為法律之前，我們不能決定是否可以將任何立法建議制定為法律，或對該等建議作出甚麼修改(如有的話)。如果美國或國際税法的變化增加了我們的納税義務，可能會對我們的運營業績和財務狀況造成實質性的不利影響。
我們要接受考試和税務審計。不能保證這些審計結果不會對我們的經營業績或財務狀況產生不利影響。
與員工股票薪酬相關的超額税收優惠包括在所得税費用中。然而，由於這種超額税收優惠和不足的數額取決於我們普通股的公平市場價值，我們的所得税撥備受到我們股票價格波動的影響，在未來，可能會對我們未來的有效税率產生不利影響。

我們未來的實際税率可能會受到我們遞延税項資產和負債估值的意外變化，以及這些各種税收抵免和淨營業虧損結轉的最終使用和耗盡的不利影響。我們有效税率的變化可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。我們記錄了一項估值津貼，以將我們的遞延税淨資產減少到我們認為更有可能實現的金額。在作出這項決定時，我們會按季度考慮所有可獲得的正面和負面證據，包括遞延税項負債的預定沖銷、預計未來的應税收入、税務籌劃策略和最近的財務表現。在一定程度上，我們認為我們的部分遞延税項資產更有可能無法變現，我們將針對遞延税項資產計入估值撥備。我們遞延税項資產的變現主要取決於適用司法管轄區未來的應税收入。基於我們對所有正面和負面證據的審查，我們得出結論，截至2021年9月30日，我們州以及某些聯邦和外國遞延税淨資產應繼續記錄全額估值津貼。我們定期評估遞延税項資產的變現能力。在未來一段時間釋放部分或全部此類估值免税額的影響可能會在發生此類釋放的期間產生重大影響。
如果我們在新加坡談判的税收優惠措施不再有效或適用，或者如果我們在使用此類優惠措施方面受到挑戰，我們的企業所得税負擔可能會大幅增加。
我們在新加坡的某些税收優惠政策下運營，這些優惠政策的有效期至2022年3月，並可能延長至2027年3月，通常取決於我們是否達到某些員工和投資門檻。這些優惠措施允許在新加坡賺取的某些合格收入以較低的税率徵税，並取決於我們隨着時間的推移達到特定的就業和投資門檻。如果我們不滿足獲得這些税收優惠的條件，或者美國或其他税務機關對我們在這些優惠税收優惠計劃或我們的公司間轉移定價協議下的運營提出質疑，我們的應税收入可能會按更高的聯邦或外國法定税率徵税，我們的所得税負擔和費用可能會大幅增加，超出我們的預期。我們的每一項新加坡税收優惠措施都是獨立的，與其他優惠措施截然不同，可以獨立授予、扣留、延長、修改、截斷、遵守或終止，而不會對其他優惠措施產生任何影響。如果沒有這些税收優惠，我們在新加坡的企業所得税税率通常是17%的法定税率。我們還必須遵守運營和其他合規要求，以維持我們優惠的税收優惠。如果我們不遵守這些要求，我們可能會失去税收優惠，並可能被要求退還之前實現的實質性税收優惠。此外，在未來，我們可能無法獲得續簽優惠税收優惠的資格，或者我們可能無法獲得此類優惠，這也可能導致我們未來的應税收入增加，並按更高的法定税率徵税。再失去一項税收優惠可能會導致我們調整税收策略和運營結構。, 這可能會導致我們的業務中斷，並對我們的運營業績產生實質性的不利影響。此外，我們不能保證我們的税務策略作出這樣的修改，會帶來與我們與新加坡磋商的税務優惠一樣優惠的税項優惠。我們對税收優惠的解釋和結論對任何税務機關都沒有約束力，如果我們對税收和其他法律的假設是不正確的，或者如果這些税收優惠被大幅修改或撤銷，我們可能遭受實質性的不利税收和其他財務後果，這將增加我們的費用，降低我們的盈利能力，並對我們的現金流產生不利影響。
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我們在收購中承擔了某些無資金的固定福利退休計劃義務。這類債務未來可能需要大量現金來提供資金，而債務基礎假設和計劃資產回報的變化可能會對我們未來的收益、股本和貢獻產生不利影響。
我們承擔了與某些固定福利退休計劃相關的義務，包括養老金計劃，該計劃涵蓋Wi-Fi和寬帶資產業務的某些員工，通常根據每一年服務的協商金額提供福利。根據目前的預測和計劃資產，截至2021年9月30日，這些計劃的資金不足320萬美元。在我們的運營歷史中，我們從未管理過固定福利計劃。我們被要求為養老金計劃繳費。此外，就某些其他界定的福利計劃而言，如果未獲撥款的狀況達到某一水平，我們可能會被要求作出供款，以彌補不足之數。我們的供款義務可能會受到許多因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的，包括但不限於計劃資產的表現和立法變化。淨收益債務和成本受到用於衡量養老金債務的貼現率、可用於為此類債務提供資金的計劃資產水平以及計劃資產的長期回報率的重大影響。雖然此類計劃並未對我們的經營結果產生實質性影響，但用於衡量固定福利義務的貼現率未來的變化可能會導致此類義務的估值大幅增加或減少，從而影響我們的固定福利計劃的報告資金狀況以及隨後幾年的定期養老金淨成本。同樣，計劃資產預期回報率的變化可能會受到投資業績變化或投資組合變化的重大影響，這可能會導致隨後幾年的定期養老金淨成本發生重大變化。
如果我們不能遵守2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)的第404條，投資者的信心可能會受到不利影響，因此，我們的股票價格可能會下跌。
我們必須遵守證券交易委員會(SEC)根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第404條或“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第404條通過的規則，這些規則要求我們在Form 10-K年度報告中包括我們管理層關於財務報告內部控制有效性的報告以及對其有效性的評估。
如果我們不能保持內部控制的充分性，我們就有可能無法遵守第404條規定的所有要求。此外，有效的內部控制，特別是與收入確認相關的控制，對於我們編制可靠的財務報告是必要的，對幫助防止財務欺詐也很重要。由於投資者對我們合併財務報表的可靠性失去信心，任何這些可能的結果都可能導致金融市場的不良反應，並可能導致美國證券交易委員會、紐約證券交易所或紐約證券交易所或其他監管機構的調查或制裁，或導致股東訴訟。這些因素中的任何一個最終都可能損害我們的業務，並可能對我們證券的市場價格產生負面影響。對財務報告的無效控制也可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，這可能會對我們普通股的交易價格產生不利影響。
我們的披露控制和程序旨在為實現其目標提供合理保證。然而，我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序能夠防止所有的錯誤和所有的欺詐。一個控制系統，無論構思和操作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。
第二項：禁止未登記的股權證券銷售和收益使用
最近出售的未註冊證券
沒有。
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最近股票證券的回購
期間回購股份總數每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數
根據該計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值(1)
2021財年
2021年2月23日至2021年2月28日— $— — $100,000,000 
2021年3月1日至2021年3月31日75,000 $35.62 75,000 $97,328,822 
2021年4月1日至2021年4月30日27,000 $37.66 27,000 $96,311,889 
2021年5月1日至2021年5月31日50,900 $35.48 50,900 $94,506,043 
2021年6月1日至2021年6月30日42,000 $39.01 42,000 $92,867,547 
2021年7月1日至2021年7月31日24,200 $41.67 24,200 $91,859,022 
2021年8月1日至2021年8月31日— $— — $91,859,022 
2021年9月1日至2021年9月30日— $— — $91,859,022 
總計219,100 219,100 
______________________
(1)2021年2月24日，公司公開宣佈，董事會批准了一項計劃，在截至2024年2月16日的一段時間內回購最多1億美元的公司普通股。回購的金額和時間受到多種因素的影響，包括流動性、股價、市場狀況和法律要求。任何購買都將由可用的營運資金提供資金，並可能通過公開市場購買、大宗交易和私人談判交易來實現。股份回購計劃不要求本公司進行任何回購，本公司可隨時修改、暫停或終止，恕不另行通知。
第三項優先證券的違約問題
沒有。

項目4.披露煤礦安全信息

不適用。

第5項：包括其他信息
    沒有。
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項目6.所有展品
展品編號展品名稱
31.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節頒發首席執行官證書。
31.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節認證首席財務官。
32.1(*)
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350節的認證。
101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
(*)根據S-K法規第601(B)(32)(Ii)項和美國證券交易委員會發布號第333-8238號和第34-47986號最終規則：管理層關於財務報告內部控制的報告和交易法定期報告中披露的證明，根據本項提供的證明不會被視為就交易法(15 U.S.C.78R)第9.18節的目的而言是“已存檔”的，或以其他方式承擔該節的責任。除非註冊人通過引用明確將其納入，否則此類認證不會被視為通過引用被納入根據證券法或交易法提交的任何文件中。

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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
  MaxLine，Inc.
  (註冊人)
日期：2021年10月27日  由以下人員提供： /s/史蒂文·G·利奇菲爾德
   史蒂文·G·利奇菲爾德
   
首席財務官和首席企業戰略官
(首席財務官和正式授權人員)


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