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巴特菲爾德報告2021年第三季度業績

2021年第三季度財務亮點：
·淨收益3980萬美元，或每股0.80美元，核心淨收益1 4000萬美元，或每股0.80美元
·平均普通股權益回報率為16.2%，核心平均有形普通股權益回報率1為17.9%
·董事會宣佈截至2021年9月30日的季度股息為每股0.44美元

百慕大哈密爾頓-2021年10月27日：N.T.Butterfield&son Limited(以下簡稱：Butterfield或The Bank)(多倫多證券交易所股票代碼：NTB.BH；紐約證券交易所代碼：NTB)今天公佈了截至2021年9月30日的第三季度財務業績。
2021年第三季度的淨收益為3980萬美元，或每股稀釋後普通股0.80美元，而上一季度的淨收益為3960萬美元，或每股稀釋後普通股0.79美元，2020年第三季度為3050萬美元，或每股稀釋後普通股0.61美元。2021年第三季度的核心淨收益1為4000萬美元，或每股稀釋後普通股0.80美元，而上一季度為4010萬美元，或每股稀釋後普通股0.80美元，2020年第三季度為3650萬美元，或每股稀釋後普通股0.73美元。
2021年第三季度平均有形普通股權益核心回報率1為17.9%，而上一季度和2020年第三季度分別為18.7%和16.2%。2021年第三季度的效率比為66.5%，而上一季度為67.4%，2020年第三季度為73.5%。2021年第三季度的核心效率比率1為66.3%，而上一季度為66.3%，2020年第三季度為68.0%。
巴特菲爾德公司董事長兼首席執行官邁克爾·柯林斯評論説：“2021年第三季度繼續説明巴特菲爾德公司商業模式在經濟週期中的價值。儘管當時的低利率環境和新冠肺炎的持續爆發，我們還是取得了強勁的業績。巴特菲爾德一直能夠保持強勁的淨利息收益和非利息收入，具有出色的信貸質量和業績，同時管理戰略業務投資和謹慎的費用控制舉措。我們的資產負債表仍然強勁，我們繼續與儲户合作，最好地滿足他們的需求。在存款處於歷史高位的情況下，我們不斷評估收益資產的配置選擇，同時保持適當的資本、資金和流動性水平。“
2021年第三季淨利息收入(NII)為7,570萬美元，增加100萬美元，上季為7,470萬美元，較2020年第三季的7,530萬美元增加40萬美元。與上一季度和2020年第三季度相比，2021年第三季度的NII較高，這是因為計息資產的平均數量增加，抵消了平均收益率略有下降的影響。
2021年第三季度淨息差(NIM)為1.97%，比上一季度的2.01%減少了4個基點，比2020年第三季度的2.30%減少了33個基點。2021年第三季度的NIM低於上一季度和2020年第三季度，主要是因為投資和貸款的投資組合收益率較低，以及存款成本比上一季度增加了一個基點。
(1)有關美國GAAP結果與非GAAP衡量標準的對賬，請參閲下表“美國GAAP結果與核心收益的對賬”。



2021年第三季度的非利息收入為4900萬美元，比上一季度的4880萬美元高出20萬美元，比2020年第三季度的4690萬美元高出210萬美元。銀行和外匯手續費的持續增加推動了非利息收入的改善。
與2021年第三季度100萬美元的釋放和2020年第三季度140萬美元的撥備支出相比，2021年第三季度的信貸儲備釋放微不足道。與上一季度相比，信貸損失的恢復率較低，這是由於宏觀經濟預測的改善。
2021年第三季度的非利息支出為8440萬美元，而上一季度為8480萬美元，2020年第三季度為9130萬美元。2021年第三季度的核心非利息支出1為8420萬美元，而上一季度為8340萬美元，2020年第三季度為8460萬美元。與2021年第二季度相比，第三季度的非利息支出有所上升，原因是與第三季度上線的新技術項目相關的成本，以及支持戰略舉措和與美國司法部(US Department Of Justice)調查解決相關的法律諮詢的專業費用增加。
期末存款餘額從2020年12月31日的133億美元增加到139億美元。所有司法管轄區的存款都保持較高水平，因為客户的存款餘額保持在較高水平，儘管低於上一季度，因為經濟繼續開放，客户激活了他們的儲蓄。
世行繼續實施均衡的資本返還政策。董事會再次宣佈將於2021年11月24日向2021年11月10日登記在冊的股東支付季度股息每股普通股0.44美元。2021年第三季度，巴特菲爾德還根據該行目前200萬股普通股回購計劃授權，回購了10萬股普通股。
根據巴塞爾III計算，截至2021年9月30日的當前總監管資本比率為20.4%，而截至2020年12月31日的總監管資本比率為19.8%。這兩個比率仍然明顯高於適用於世界銀行的巴塞爾III監管要求。
正如之前宣佈的那樣，在本季度，該行已與美國司法部(US Department Of Justice)就2013年11月首次報道的巴特菲爾德與美國客户之間的遺留業務調查達成了一項決議。該決議的形式是一項為期三年的不起訴協議。銀行支付了560萬美元的罰沒和退税金額，與2015年和2016年記錄在銀行財務報表中的撥備一致。
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對三季度業績的分析與探討
損益表截至三個月(未經審計)
(單位：百萬美元)2021年9月30日2021年6月30日2020年9月30日
非利息收入49.0 48.8 46.9 
扣除信貸損失準備前的淨利息收入75.7 74.7 75.3 
扣除信貸損失和其他損益(損失)撥備前的淨收入總額124.7 123.5 122.2 
信貸收回(損失)撥備— 1.0 (1.4)
其他收益(虧損)合計0.3 0.7 1.5 
總淨收入125.0 125.2 122.3 
非利息支出(84.4)(84.8)(91.3)
税前淨收益合計40.6 40.4 31.1 
所得税優惠(費用)(0.8)(0.8)(0.5)
淨收入39.8 39.6 30.5 
每股淨收益
基本信息
0.80 0.80 0.61 
稀釋
0.80 0.79 0.61 
每股攤薄對其他非核心項目的影響1
— 0.01 0.12 
在完全攤薄的基礎上每股核心收益1
0.80 0.80 0.73 
完全稀釋基礎上的調整後加權平均參與股數(單位：千股)
49,883 49,945 50,040 
關鍵財務比率
普通股權益回報率16.2 %16.7 %12.3 %
平均有形普通股權益核心回報率1
17.9 %18.7 %16.2 %
平均資產回報率
1.0 %1.0 %0.9 %
淨息差1.97 %2.01 %2.30 %
核心效率比1
66.3 %66.3 %68.0 %
(1)有關美國GAAP結果與非GAAP衡量標準的對賬，請參閲下表“美國GAAP結果與核心收益的對賬”。
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資產負債表截至
(單位：百萬美元)2021年9月30日2020年12月31日
銀行到期的現金2,310 3,290 
根據轉售協議購買的證券170 197 
短期投資1,277 823 
證券投資5,984 4,863 
貸款，扣除信貸損失撥備後的淨額5,204 5,161 
房舍、設備和計算機軟件，扣除累計折舊後的淨額138 151 
商譽和無形資產，淨額87 93 
應計利息和其他資產164 162 
總資產15,332 14,739 
總存款13,861 13,250 
應計利息和其他負債325 335 
長期債務172 171 
總負債14,358 13,757 
普通股股東權益974 982 
股東權益總額974 982 
總負債和股東權益15,332 14,739 
關鍵資產負債表比率：2021年9月30日2020年12月31日
普通股一級資本比率1
16.9 %16.1 %
一級資本比率1
16.9 %16.1 %
總資本比率1
20.4 %19.8 %
槓桿率1
5.5 %5.3 %
風險加權資產(百萬美元)5,1855,069
風險加權資產/總資產33.8 %34.4 %
有形普通股權益比率5.8 %6.1 %
普通股每股賬面價值(單位：美元)19.6819.88
每股有形賬面價值(單位：美元)17.9218.00
非權責發生制貸款/總貸款1.2 %1.4 %
不良資產/總資產0.5 %0.6 %
信貸損失撥備/貸款總額0.5 %0.7 %
(1)根據監管資本指導，銀行已選擇利用過渡性安排，允許在5年內推遲2020年1月1日當前預期信貸損失(CECL)對其監管資本780萬美元的影響。

截至2021年9月30日的季度與截至2021年6月30日的季度相比
淨收入
截至2021年9月30日的季度淨收入為3980萬美元，比上一季度的3960萬美元增加了20萬美元。
與上一季度相比，截至2021年9月30日的季度淨收入增加20萬美元，主要原因如下：
·與工作人員有關的費用減少120萬美元，主要原因是上一季度記錄的與海峽羣島銀行業務從毛里求斯轉移到巴特菲爾德在加拿大和格恩西島的服務中心有關的非核心裁員費用；
·扣除信貸損失撥備前淨利息收入增加130萬美元，原因是從銀行到期現金調撥資金導致投資和銀行利息收入增加90萬美元，以及本季度平均貸款餘額增加導致貸款利息收入增加40萬美元；
·信貸損失回收減少100萬美元，原因是宏觀經濟預測的連續較低增量改進影響了未來的預期信貸損失估計；
·由於本季度上線的新技術項目，技術和通信成本增加了60萬美元；以及
·增加80萬美元的專業費用，用於支持戰略舉措和與美國司法部調查解決相關的法律諮詢。
4

非核心項目1
2021年第三季度，非核心項目導致淨支出20萬美元。期內的非核心項目是與2013年開始的美國司法部調查的專業費用和最終和解有關的。
管理層不相信被確認為非核心的比較期間支出、損益能反映銀行在正常業務過程中的經營結果。
(1)有關美國GAAP結果與非GAAP衡量標準的對賬，請參閲下表“美國GAAP結果與核心收益的對賬”。

2021年9月30日的資產負債表評論與2020年12月31日的資產負債表評論
總資產
截至2021年9月30日，世行總資產為153億美元，比2020年12月31日增加6億美元。截至2021年9月30日，世行保持了高流動性頭寸，其在銀行的97億美元現金和活期存款、逆回購協議和流動投資佔總資產的63.5%，而截至2020年12月31日，這一比例為62.2%。
應收貸款
截至2021年9月30日，貸款組合總額為52億美元，比2020年12月31日的餘額高出4300萬美元。開曼羣島、海峽羣島和英國部門的住宅抵押貸款投資組合出現增長，這一增長部分被百慕大政府機構貸款的償還所抵消。
2021年9月30日的信貸損失撥備總額為2,870萬美元，比2020年12月31日的3,410萬美元減少了540萬美元。這一變動主要是由於抵押品銷售和先前撥備的貸款的沖銷，以及宏觀經濟預測的改善，這推動了對預期信貸損失的估計。
截至2021年9月30日，貸款組合佔總資產的33.9%(2020年12月31日：35.0%)，而貸款佔總存款的比例從2020年12月31日的38.9%降至2021年9月30日的37.5%。這兩個比率的下降主要是由於開曼和海峽羣島的企業存款增加導致2021年9月30日的客户存款增加，並被百慕大預期的企業存款減少部分抵消。
截至2021年9月30日，世行的非權責發生貸款總額為6380萬美元，佔總貸款的1.2%，比2020年12月31日的7250萬美元(佔總貸款的1.4%)減少了870萬美元。非應計貸款減少的原因是百慕大的住宅抵押貸款和商業抵押貸款得到償還。
截至2021年9月30日，由於該季度出售了百慕大的一處商業地產，其他擁有的房地產(OREO)減少了340萬美元。
證券投資
截至2021年9月30日，投資組合為60億美元，比2020年12月31日的49億美元增加了11億美元。這一增長是由於將資產部署到投資組合中。
投資組合由優質資產組成，100%投資於A級或更好評級的證券。在截至2021年9月30日的季度裏，投資賬面收益率從上一季度的1.82%降至1.77%。由於美元長期利率上升，可供出售和持有至到期投資組合的未實現淨收益總額降至5300萬美元，而截至2020年12月31日，未實現淨收益總額為1.832億美元。
存款
2021年第三季度的平均存款為142億美元，比上一季度增加了4億美元。
5

平均餘額表2
在截至的三個月內
2021年9月30日2021年6月30日2020年9月30日
(單位：百萬美元)
平均值
平衡
($)
利息
($)
平均值
率
(%)
平均值
平衡
($)
利息
($)
平均值
率
(%)
平均值
平衡
($)
利息
($)
平均值
率
(%)
資產
銀行到期現金和短期投資4,210.8 0.4 0.03 4,181.6 0.2 0.02 3,543.6 1.0 0.11 
證券投資5,785.6 25.8 1.77 5,514.7 25.0 1.82 4,387.8 25.0 2.26 
可供出售的產品3,061.0 12.1 1.57 2,996.4 12.2 1.63 2,273.3 11.2 1.95 
債券持有至到期2,724.6 13.7 2.00 2,518.4 12.8 2.04 2,114.5 13.8 2.59 
貸款5,247.2 55.8 4.22 5,205.1 55.5 4.28 5,047.0 56.4 4.43 
中國商業銀行1,599.5 18.1 4.50 1,610.7 18.2 4.54 1,684.5 20.2 4.76 
中國消費者3,647.7 37.7 4.10 3,594.4 37.2 4.16 3,362.6 36.2 4.27 
生息資產15,243.6 82.0 2.13 14,901.4 80.7 2.17 12,978.4 82.4 2.52 
其他資產374.8 362.1 394.1 
總資產15,618.4 15,263.6 13,183.6 
負債
存款11,198.4 (3.9)(0.14)10,925.6 (3.6)(0.13)9,661.8 (4.3)(0.18)
長期債務171.7 (2.4)(5.55)171.6 (2.4)(5.61)196.4 (2.7)(5.53)
計息負債11,370.1 (6.3)(0.22)11,097.2 (6.0)(0.22)9,827.6 (7.0)(0.29)
無息往來賬户2,959.0 2,853.1 2,348.0 
其他負債282.3 326.1 255.2 
總負債14,611.4 14,276.4 12,268.6 
股東權益1,007.0 987.1 915.0 
總負債和股東權益15,618.4 15,263.6 13,183.6 
無息資金淨額
出售無息資產
人民幣(自由余額)		3,873.5 3,805.0 2,954.7 
淨息差75.7 1.97 74.7 2.01 75.3 2.30 
(2)平均數是以所示期間的每日平均數為基礎的。

管理資產和管理資產
截至2021年9月30日，信託和託管業務管理的總資產分別為1044億美元和356億美元，而截至2021年9月30日，管理的資產為54億美元。相比之下，截至2020年12月31日，這一數字分別為1041億美元、324億美元和56億美元。

6

美國公認會計準則結果與核心收益的對賬
下表顯示了符合美國公認會計原則的淨收入與核心收益(一種非公認會計原則的衡量標準)的對賬，其中不包括我們的美國公認會計原則運營結果中包括的某些重要項目。我們把重點放在核心淨收入上，我們通過調整淨收入來計算，以排除某些不能代表我們業務運營的收入或支出項目，也就是“非核心”。核心淨收入包括在正常業務過程中發生的收入、收益、虧損和費用項目。我們認為，表示收益和排除這些非核心項目的某些其他財務指標為期間間的比較提供了一個有意義的基礎，管理層認為這將有助於投資者分析銀行的經營業績和預測未來的業績。我們相信，這些非公認會計準則財務指標的公佈將使投資者能夠在與管理層相同的基礎上評估銀行的業績。
核心收益截至三個月
(除每股金額外，以百萬美元計)2021年9月30日2021年6月30日2020年9月30日
淨收入39.8 39.6 30.5 
非核心項目
非核心(收益)損失
出售Visa B類股的收益
— (0.9)— 
非核心(收益)損失總額— (0.9)(0.7)
非核心費用
提前退休計劃、自願離職、裁員和其他非核心補償費用— 1.4 6.7 
納税合規審查成本0.1 — — 
與税務遵從審查有關的條文
0.1 — — 
非核心費用總額0.2 1.4 6.7 
非核心項目合計0.2 0.5 5.9 
核心淨收入40.0 40.1 36.5 
平均普通股權益975.4 950.6 984.6 
減去：平均商譽和無形資產(89.1)(91.4)(91.6)
平均有形普通股權益886.2 859.2 893.0 
每股核心收益完全稀釋0.80 0.80 0.73 
普通股權益回報率16.2 %16.7 %12.3 %
平均有形普通股權益核心回報率17.9 %18.7 %16.2 %
股東權益973.9 966.6 988.9 
減去：商譽和無形資產(87.3)(90.2)(90.7)
有形普通股權益886.6 876.4 898.2 
已發行基本參股股份(百萬股)49.5 49.6 49.5 
每股普通股有形賬面價值17.92 17.67 18.15 
非利息支出84.4 84.8 91.3 
減去：非核心費用(0.2)(1.4)(6.7)
減去：無形資產攤銷(1.5)(1.5)(1.5)
無形資產攤銷前的核心非利息支出82.7 81.9 83.1 
扣除其他損益和信貸損失撥備前的核心收入124.7 123.5 122.2 
核心效率比66.3 %66.3 %68.0 %

7

電話會議信息：
巴特菲爾德將於2021年10月28日(星期四)上午10點主持電話會議，討論世行的業績。東部時間。呼叫者可以在電話會議開始前10分鐘撥打+1(844)855 9501(免費)或+1(412)858 4603(國際)進入電話會議。電話會議的網絡實況轉播，包括幻燈片演示，將在巴特菲爾德公司網站的投資者關係欄目中播出，網址是：www.Butterfieldgroup.com。之後，電話會議的重播將在巴特菲爾德的網站上進行存檔。
關於非GAAP財務指標：
本新聞稿中的某些陳述涉及非GAAP財務衡量標準的使用。我們相信，這些衡量標準為投資者提供了有用的信息，對我們的財務狀況、經營業績和根據美國公認會計原則計算的現金流量是有補充的；然而，我們的非公認會計原則財務衡量標準有一些侷限性。因此，投資者不應將這些披露視為根據美國公認會計原則確定的結果的替代品，它們不一定與其他公司使用的非公認會計原則財務衡量標準相比較。有關更多信息，請參閲“美國公認會計準則結果與核心收益的對賬”。
前瞻性陳述：
本新聞稿中的某些陳述屬於“1995年美國私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述包括有關我們的信念、計劃、目標、目標、期望、預期、假設估計、意圖和未來業績的陳述，包括但不限於我們的股息支付目標，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能超出我們的控制範圍，並可能由於各種因素(包括全球經濟狀況和利率波動)而導致巴特菲爾德的實際結果、業績、資本、所有權或成就與此類前瞻性陳述明示或暗示的未來結果、業績或成就大不相同。收購的成功完成和整合或在預期的時間框架內或完全實現這類收購的預期效益，在保留業務和獲得新業務方面的成功，新冠肺炎大流行的影響，大流行病的範圍和持續時間，政府當局針對大流行病採取的行動，經濟企穩和從大流行病中復甦的最終時間和持續時間，以及其他因素。前瞻性陳述可以通過諸如“預期”、“假設”、“相信”、“估計”、“預期”、“表明”、“打算”、“可能”、“計劃”、“指向”、“預測”、“項目”、“尋求”、“目標”、“潛在”、“將”、“將”、“可能”、“應該”、“繼續”等詞語來識別。“思考”和其他類似的表述，儘管並不是所有前瞻性表述都包含這些標識性詞語。除歷史事實以外的所有陳述均為前瞻性陳述。

本披露中的所有前瞻性陳述均受本警示通知的全部明確限定，包括但不限於在我們提交給證券交易委員會的報告和文件中描述的風險和不確定性。這些報告可應巴特菲爾德或證券交易委員會的要求獲得，包括通過證券交易委員會的網站https://www.sec.gov.。巴特菲爾德所作的任何前瞻性陳述都是截至發表之日的最新觀點。除非法律另有要求，否則巴特菲爾德不承擔任何義務，也不承諾審閲、更新、修改或更正本披露中包含的任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他事態發展。告誡您不要過度依賴巴特菲爾德在本披露中所作的前瞻性陳述。對本季度和之前任何時期的業績進行比較，並不是為了表達任何未來趨勢或未來業績的跡象，而應僅將其視為歷史數據。
關於巴特菲爾德：
巴特菲爾德是一家提供全方位服務的銀行和財富管理公司，總部設在百慕大的漢密爾頓，為來自百慕大、開曼羣島、格恩西島和澤西島(我們的主要銀行業務所在地)以及巴哈馬、瑞士、新加坡和英國(我們在那裏提供專業金融服務)的客户提供服務。銀行服務包括為個人、企業和機構客户提供存款、現金管理和貸款解決方案。財富管理服務由信託、私人銀行、資產管理和託管組成。在百慕大、開曼羣島和根西島，我們同時提供銀行業務和財富管理業務。在巴哈馬、新加坡和瑞士，我們提供精選的財富管理服務。在英國，我們提供住宅物業貸款。在澤西島，我們提供精選的銀行和財富管理服務。巴特菲爾德公司在紐約證券交易所(代碼：NTB)和百慕大證券交易所(代碼：NTB.BH)公開交易。欲瞭解巴特菲爾德集團的更多詳情，請訪問我們的網站：www.Butterfieldgroup.com。

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諾亞·菲爾茲(Noah Fields)擔任首席執行官、首席執行官尼基·史蒂文斯(Nicky Stevens)。
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