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業製造產品成員HWKN：水處理成員2021-03-292021-09-260000046250HWKN：專業製造產品成員HWKN：HealthandNutritionMember2021-03-292021-09-260000046250HWKN：專業製造產品成員2021-03-292021-09-260000046250HWKN：其他成員HWKN：行業成員2021-03-292021-09-260000046250HWKN：其他成員HWKN：水處理成員2021-03-292021-09-260000046250HWKN：其他成員HWKN：HealthandNutritionMember2021-03-292021-09-260000046250HWKN：其他成員2021-03-292021-09-260000046250HWKN：行業成員2021-03-292021-09-260000046250HWKN：水處理成員2021-03-292021-09-260000046250HWKN：HealthandNutritionMember2021-03-292021-09-260000046250HWKN：批量分銷特產成員HWKN：行業成員2020-03-302020-09-270000046250HWKN：批量分銷特產成員HWKN：水處理成員2020-03-302020-09-270000046250HWKN：批量分銷特產成員HWKN：HealthandNutritionMember2020-03-302020-09-270000046250HWKN：批量分銷特產成員2020-03-302020-09-270000046250HWKN：專業製造產品成員HWKN：行業成員2020-03-302020-09-270000046250HWKN：專業製造產品成員HWKN：水處理成員2020-03-302020-09-270000046250HWKN：專業製造產品成員HWKN：HealthandNutritionMember2020-03-302020-09-270000046250HWKN：專業製造產品成員2020-03-302020-09-270000046250HWKN：其他成員HWKN：行業成員2020-03-302020-09-270000046250HWKN：其他成員HWKN：水處理成員2020-03-302020-09-270000046250HWKN：其他成員HWKN：HealthandNutritionMember2020-03-302020-09-270000046250HWKN：其他成員2020-03-302020-09-270000046250HWKN：行業成員2020-03-302020-09-270000046250HWKN：水處理成員2020-03-302020-09-270000046250HWKN：HealthandNutritionMember2020-03-302020-09-270000046250美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-09-260000046250美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-03-280000046250HWKN：行業成員2021-03-280000046250HWKN：水處理成員2021-03-280000046250HWKN：HealthandNutritionMember2021-09-260000046250HWKN：水處理成員2021-09-260000046250HWKN：行業成員2021-09-260000046250US-GAAP：客户關係成員2021-09-260000046250US-GAAP：客户關係成員2021-03-280000046250美國-GAAP：商標會員2021-09-260000046250美國-GAAP：商標會員2021-03-280000046250US-GAAP：其他無形資產成員2021-09-260000046250US-GAAP：其他無形資產成員2021-03-28Xbrli：純0000046250SRT：最小成員數2021-09-260000046250SRT：最大成員數2021-09-260000046250US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-03-292021-09-260000046250US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-03-280000046250US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-09-260000046250US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-06-282021-09-260000046250US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-06-292020-09-270000046250US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-03-302020-09-270000046250美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-09-260000046250美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-06-282021-09-260000046250美國-公認會計準則：受限的股票成員2020-06-292020-09-270000046250美國-公認會計準則：受限的股票成員2020-03-302020-09-270000046250美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-03-292021-09-26HWKN：細分市場

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

☒			根據本條例第13或15(D)條提交的季度報告
			1934年證券交易法

在截至本季度末的季度內2021年9月26日

☐			根據“憲法”第(13)或(15)(D)條提交的過渡報告
			1934年證券交易法

佣金檔案編號0-7647

霍金斯公司
(註冊人的確切姓名見其章程)

明尼蘇達州						41-0771293
(述明或其他司法管轄權 公司或組織)						(税務局僱主 識別號碼)

2381玫瑰門, 羅斯維爾, 明尼蘇達州			55113
(主要行政辦公室地址)			(郵政編碼)

(612) 331-6910
(註冊人電話號碼，包括區號)

 

根據該法第12(B)條登記的證券：

每節課的標題			交易代碼			註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元			HWKN			納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)註冊人在過去90天內是否遵守了此類備案要求。是  ☒    沒有。 ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是   ☒    沒有問題。☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。您可以參閲《交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件管理器

☐

加速文件管理器

☒

非加速文件服務器

☐

規模較小的新聞報道公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。

是☐    沒有問題。☒

註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。

 

班級						2021年10月22日未償還的股票
普通股，每股面值0.01美元						21,112,683

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霍金斯公司

表格10-Q的索引

						頁面
第一部分：			財務信息
第1項。			財務報表(未經審計)：
			簡併資產負債表--2021年9月26日和2021年3月28日			1
			簡明合併損益表--截至2021年9月26日和2020年9月27日的三個月和六個月			2
			簡明綜合全面收益表--截至2021年9月26日和2020年9月27日的三個月和六個月			3
			簡明股東權益綜合報表--截至2021年9月26日和2020年9月27日的三個月和六個月			4
			簡明現金流量表-截至2021年9月26日和2020年9月27日止六個月			5
			簡明合併財務報表附註			6
第二項。			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			13
第三項。			關於市場風險的定量和定性披露			20
第四項。			管制和程序			20
第二部分。			其他信息
第1項。			法律程序			21
項目1A。			風險因素			21
第二項。			未登記的股權證券銷售和收益的使用			21
第三項。			高級證券違約			21
第四項。			煤礦安全信息披露			21
第五項。			其他信息			21
第6項。			陳列品			22

i

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第一部分財務信息

第一項：財務報表

霍金斯公司

精簡合併資產負債表(未經審計)

(單位為千，共享數據除外)

						9月26日， 2021						3月28日 2021
資產
流動資產：
現金和現金等價物						$	6,802					$	2,998
貿易應收賬款淨額						90,057						90,603
盤存						70,338						63,864
應收所得税						—						175
預付費用和其他流動資產						2,478						5,367
流動資產總額						169,675						163,007
物業、廠房和設備：						307,021						300,404
減去累計折舊						163,910						155,792
淨資產、廠房和設備						143,111						144,612
其他資產：
使用權資產						11,045						11,630
商譽						72,417						70,720
無形資產，扣除累計攤銷後的淨額						73,666						76,368
其他						7,890						6,213
其他資產總額						165,018						164,931
總資產						$	477,804					$	472,550
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款-貿易						$	43,004					$	37,313
應計工資總額和員工福利						12,417						18,048
應付所得税						877						—
長期債務的當期部分						9,907						9,907
短期租賃負債						1,625						1,587
集裝箱押金						1,528						1,452
其他流動負債						2,191						2,155
流動負債總額						71,549						70,462
長期債務，減少流動部分						73,891						88,845
長期租賃負債						9,553						10,231
養老金提取負債						4,455						4,631
遞延所得税						24,445						24,445
遞延賠償責任						8,289						7,322
其他長期負債						1,309						1,368
總負債						193,491						207,304
承諾和或有事項						—						—
股東權益：
普通股；授權：60,000,000$的股票0.01票面價值；20,888,923和20,969,746分別截至2021年9月26日和2021年3月28日發行和發行的股票						209						210
額外實收資本						44,801						51,138
留存收益						239,303						213,898
股東權益總額						284,313						265,246
總負債和股東權益						$	477,804					$	472,550

見簡明合併財務報表附註。

1

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霍金斯公司

簡明綜合損益表(未經審計)

(單位為千，不包括共享和每股數據)

 

						截至三個月												截至六個月
						9月26日， 2021						9月27日， 2020						9月26日， 2021						9月27日， 2020
銷售額						$	183,277					$	147,801					$	364,518					$	290,973
銷售成本						(145,990)						(115,004)						(288,257)						(227,200)
毛利						37,287						32,797						76,261						63,773
銷售、一般和行政費用						(17,679)						(16,221)						(34,535)						(31,259)
營業收入						19,608						16,576						41,726						32,514
利息支出，淨額						(329)						(339)						(678)						(719)
其他收入						184						327						416						804
所得税前收入						19,463						16,564						41,464						32,599
所得税費用						(5,330)						(4,374)						(10,703)						(8,621)
淨收入						$	14,133					$	12,190					$	30,761					$	23,978
加權平均流通股數--基本						20,986,542						21,055,782						21,010,422						21,053,022
稀釋後的加權平均流通股數量						21,140,087						21,245,762						21,168,809						21,268,562
基本每股收益						$	0.67					$	0.58					$	1.46					$	1.14
稀釋後每股收益						$	0.67					$	0.57					$	1.45					$	1.13
宣佈的每股普通股現金股息						$	0.13000					$	0.11625					$	0.25250					$	0.23250

見簡明合併財務報表附註。

2

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霍金斯公司

簡明綜合全面收益表(未經審計)

(單位：千)

 

						截至三個月												截至六個月
						9月26日， 2021						9月27日， 2020						9月26日， 2021						9月27日， 2020
淨收入						$	14,133					$	12,190					$	30,761					$	23,978
其他綜合虧損，税後淨額：
利率互換未實現收益						—						39						—						29
綜合收益總額						$	14,133					$	12,229					$	30,761					$	24,007

見簡明合併財務報表附註。

3

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霍金斯公司

簡明合併股東權益表

(單位為千，共享數據除外)

						普通股												其他內容 實繳 資本						留用 收益						累計其他綜合收益(虧損)						總計 股東的 權益
						股票						金額
餘額-2021年3月28日						20,969,746						$	210					$	51,138					$	213,898					$	—					$	265,246
申報和支付的現金股利						—						—						—						(2,600)						—						(2,600)
基於股份的薪酬費用						—						—						799						—						—						799
限制性股票的歸屬						123,002						1						(1)						—						—						—
為繳納工資税而交出的股票						(45,390)						—						(1,467)						—						—						(1,467)
回購股份						(100,954)						(1)						(3,400)						—						—						(3,401)
淨收入						—						—						—						16,628						—						16,628
餘額-2021年6月27日						20,946,404						$	210					$	47,069					$	227,926					$	—					$	275,205
申報和支付的現金股利						—						—						—						(2,756)						—						(2,756)
基於股份的薪酬費用						—						—						862						—						—						862
限制性股票的歸屬						11,228						—						—						—						—						—
ESPP已發行股票						40,300						—						889						—						—						889
回購股份						(109,009)						(1)						(4,019)						—						—						(4,020)
淨收入						—						—						—						14,133						—						14,133
餘額-2021年9月26日						20,888,923						$	209					$	44,801					$	239,303					$	—					$	284,313
						普通股												其他內容 實繳 資本						留用 收益						累計其他綜合收益(虧損)						總計 股東的 權益
						股票						金額
餘額-2020年3月29日						21,024,458						$	211					$	50,405					$	182,947					$	(79)					$	233,484
申報和支付的現金股利						—						—						—						(2,479)						—						(2,479)
基於股份的薪酬費用						—						—						700						—						—						700
限制性股票的歸屬						10,526						—						—						—						—						—
為繳納工資税而交出的股票						(3,314)						—						(54)						—						—						(54)
其他綜合虧損，税後淨額						—						—						—						—						(10)						(10)
淨收入						—						—						—						11,788						—						11,788
餘額-2020年6月28日						21,031,670						$	211					$	51,051					$	192,256					$	(89)					$	243,429
申報和支付的現金股利						—						—						—						(2,480)						—						(2,480)
基於股份的薪酬費用						—						—						686						—						—						686
限制性股票的歸屬						16,016						—						—						—						—						—
ESPP已發行股票						42,720						—						773						—						—						773
其他綜合收益，税後淨額						—						—						—						—						39						39
淨收入						—						—						—						12,190						—						12,190
餘額-2020年9月27日						21,090,406						$	211					$	52,510					$	201,966					$	(50)					$	254,637

見簡明合併財務報表附註。

4

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霍金斯公司

簡明合併現金流量表(未經審計)

(單位：千)

 

						截至六個月
						9月26日， 2021						9月27日， 2020
經營活動的現金流：
淨收入						$	30,761					$	23,978
對賬至現金流：
折舊及攤銷						11,889						11,065
經營租約						948						963
遞延補償資產收益						(416)						(804)
股票補償費用						1,661						1,386
其他						54						135
提供(使用)現金的經營賬户的變化：
貿易應收賬款						596						(5,811)
盤存						(6,458)						(8,004)
應付帳款						5,116						(1,421)
應計負債						(5,392)						(2,320)
租賃負債						(991)						(963)
所得税						1,053						792
其他						1,261						1,142
經營活動提供的淨現金						40,082						20,138
投資活動的現金流：
購買房產、廠房和設備						(6,904)						(8,120)
收購						(1,200)						(25,000)
其他						181						105
用於投資活動的淨現金						(7,923)						(33,015)
融資活動的現金流：
申報和支付的現金股利						(5,356)						(4,959)
發行的新股						889						773
為繳納工資税而交出的股票						(1,467)						(54)
回購股份						(7,421)						—
循環貸款淨收益						(15,000)						16,000
融資活動提供的現金淨額(用於)						(28,355)						11,760
現金及現金等價物淨增(減)						3,804						(1,117)
期初現金和現金等價物						2,998						4,277
期末現金和現金等價物						$	6,802					$	3,160
現金流量信息的補充披露
繳納所得税的現金						$	9,650					$	7,845
支付利息的現金						$	563					$	610
非現金投資活動--應付帳款中的資本支出						$	1,076					$	191

見簡明合併財務報表附註。

5

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霍金斯公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

注1-主要會計政策摘要

陳述的基礎。隨附的未經審計簡明綜合財務報表是根據表格10-Q的説明編制的，因此不包括公認會計原則要求的所有信息和附註。這些財務報表應與綜合財務報表和附註一起閲讀，這些財務報表和腳註包括在我們的截至2021年3月28日的財政年度Form 10-K年度報告，之前提交給美國證券交易委員會(“SEC”)。管理層認為，隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包含所有必要的調整，以公平地列報本公司的財務狀況以及本公司各期的經營業績和現金流量。對中期簡明綜合財務報表所作的所有調整均屬正常經常性。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中取消。截至2021年9月26日的6個月的運營結果不一定表明全年可能預期的結果。

提及2020財年是指截至2020年3月29日的財年，提及2021財年是指截至2021年3月28日的財年，提及2022財年是指截至2022年4月3日的財年。與我們通常52周的財年相比，2022財年將是53周的一年，額外的一週將記錄在我們第四季度的運營業績中。

估計的使用。根據美國普遍接受的會計原則編制簡明合併財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響報告期內報告的資產和負債金額，特別是應收賬款、存貨、財產、廠房和設備、使用權資產、商譽、無形資產、應計費用、短期和長期租賃負債、所得税和相關賬户以及報告的收入和費用金額，這些估計和假設都會影響報告期間資產和負債的報告金額，特別是應收賬款、存貨、財產、廠房和設備、使用權資產、商譽、無形資產、應計費用、短期和長期租賃負債、所得税和相關賬户以及報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。

會計政策。我們遵循的會計政策載於附註1-業務性質和合並財務報表的重要會計政策。截至2021年3月28日的財政年度Form 10-K年度報告，之前提交給美國證券交易委員會(SEC)。自2021財年結束以來，我們的會計政策沒有重大變化。

 

注2：-收購

收購東南水務系統有限責任公司：2021年9月20日，根據與東南水務公司及其股東達成的資產購買協議條款，我們收購了東南水務系統有限責任公司的幾乎所有資產。我們付了$1.2在完成收購時，可能會支付高達400萬美元的額外費用1.0在實現某些目標的基礎上，在未來三年內增加1000萬美元。東南水務系統公司主要向位於阿拉巴馬州、佐治亞州南部和佛羅裏達州狹長地帶的客户供應和安裝水處理化學設備。自收購日期以來的運營結果和資產，包括與此次收購相關的商譽，都包括在我們的水處理部門。與這項交易相關的成本不是實質性的，並在發生時計入費用。

本次收購已按照收購會計方法入賬，根據該方法，總收購價格根據東南水務系統與收購相關的有形和無形資產及負債淨額，基於其估計公允價值進行分配。我們使用貼現現金流分析(收益法)估計收購資產和假設負債的公允價值。在總額為$2.2一百萬的購買價格，我們分配了$0.42000萬美元到有限壽命的無形資產，主要是客户關係將在10年內攤銷，以及$0.11000萬美元用於房地產、廠房和設備。 剩餘金額$1.71000萬美元分配給商譽。此次收購所確認的商譽主要歸因於戰略和協同效益以及聚集的勞動力。這種商譽預計可在税收方面扣除。

收購C&L Aqua Professionals，Inc.和LC Blding，Inc.：在2021財年第四季度，我們根據我們、C&L Aqua及其股東之間的資產購買協議條款，收購了C&L Aqua Professionals，Inc.和LC Blding，Inc.(統稱為C&L Aqua)的幾乎所有資產。我們付了$16600萬美元用於此次收購。C&L Aqua是一家水處理化學品分銷公司，主要在路易斯安那州運營。自收購日期以來的運營結果和資產，包括與此次收購相關的商譽，都包括在我們的水處理部門。與這項交易相關的成本不是實質性的，並在發生時計入費用。

6

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財產的取得：在2021財年第三季度，我們收購了一家佔地28英畝的製造工廠，該工廠毗鄰我們在明尼蘇達州羅斯蒙特的工廠，以進一步擴大和增長我們的工業和水處理部門。我們付了$10這處房產的價格為100萬美元。購買這一設施增加了約40,000平方英尺的製造和倉庫空間，使我們在該地區56英畝的土地上總共增加了105,000平方英尺的空間，這兩個地點都有鐵路通道，以實現未來的增長，併為某些原材料提供供應鏈靈活性，以更好地為我們的客户服務。

收購田納西州美國開發公司(American Development Corporation of Tennessee，Inc.)：在2021財年第二季度，我們根據我們、田納西美國開發公司(ADC)及其股東之間的資產購買協議條款，收購了美國田納西開發公司(ADC)的幾乎所有資產。我們付了$25600萬美元用於此次收購。ADC是一家水處理化學品分銷公司，主要在田納西州、佐治亞州和肯塔基州運營。自收購日期以來的運營結果和資產，包括與此次收購相關的商譽，都包括在我們的水處理部門。與這項交易相關的成本不是實質性的，並在發生時計入費用。

注3-收入

我們的收入安排通常包括轉讓承諾的貨物或服務的單一履約義務。我們按經營部門和銷售的產品類型對與客户簽訂的合同的收入進行分類。按運營部門報告與瞭解我們的收入有關，因為它與我們審查業務財務業績的方式相一致。每個運營部門銷售的產品類型有助於我們進一步評估我們各個部門的財務表現。下表按主要收入流對截至2021年9月26日和2020年9月27日的三個月和六個月的外部客户淨銷售額進行了彙總：

			截至2021年9月26日的三個月
(單位：千)			工業						水 治療						健康和 營養						總計
散裝/分佈式特產(1)			$	13,663					$	5,242					$	30,062					$	48,967
製造、混合或重新包裝的產品(2)			68,150						56,373						7,883						132,406
其他			1,355						496						53						1,904
外部客户總銷售額			$	83,168					$	62,111					$	37,998					$	183,277
			截至2020年9月27日的三個月
(單位：千)			工業						水 治療						健康和 營養						總計
散裝/分佈式特產(1)			$	9,313					$	4,358					$	28,953					$	42,624
製造、混合或重新包裝的產品(2)			51,155						44,838						8,133						104,126
其他			703						344						4						1,051
外部客户總銷售額			$	61,171					$	49,540					$	37,090					$	147,801
			截至2021年9月26日的6個月
(單位：千)			工業						水 治療						健康和 營養						總計
散裝/分佈式特產(1)			$	25,506					$	9,795					$	61,004					$	96,305
製造、混合或重新包裝的產品(2)			140,716						107,601						15,934						264,251
其他			2,796						953						213						3,962
外部客户總銷售額			$	169,018					$	118,349					$	77,151					$	364,518
			截至2020年9月27日的6個月
(單位：千)			工業						水 治療						健康和 營養						總計
散裝/分佈式特產(1)			$	18,137					$	8,233					$	54,898					$	81,268
製造、混合或重新包裝的產品(2)			112,997						80,344						14,231						207,572
其他			1,539						677						(83)						2,133
外部客户總銷售額			$	132,673					$	89,254					$	69,046					$	290,973

7

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(1)對於我們的工業和水處理部門，這條生產線包括我們的大宗產品，我們不以任何方式修改這些產品，但從我們的設施接收、儲存和發貨，或直接大量發貨給我們的客户。對於我們的健康和營養部門，這條線包括我們的非製造的分佈式特種產品，這些產品可能會在我們的一個設施中售罄，也可能直接發貨給我們的客户。

(2)對於我們的工業和水處理部門，這條線包括我們的非散裝特種產品，我們生產、混合、重新包裝、以其原始形式轉售，或者以較小的數量直接發貨給我們的客户，以及我們為我們的客户提供的服務。對於我們的健康和營養部門，這條線包括在我們的設施和/或我們的設備中製造、加工或重新包裝的產品。

注4-每股收益

每股基本收益(“EPS”)的計算方法是將淨收益除以已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益包括假定作為業績單位和限制性股票發行的增發股票的稀釋影響。

使用以下公式計算基本每股收益和稀釋每股收益：

						截至三個月												截至六個月
						2021年9月26日						2020年9月27日						2021年9月26日						2020年9月27日
加權平均已發行普通股-基本						20,986,542						21,055,782						21,010,422						21,053,022
業績單位和限制性股票的稀釋影響						153,545						189,980						158,387						215,540
加權平均已發行普通股-稀釋						21,140,087						21,245,762						21,168,809						21,268,562

對於所呈現的每一個時期，都有不是不包括在稀釋後每股收益加權平均普通股計算中的股票。

注5-公允價值計量

我們的金融資產和負債按公允價值計量，價格為在計量日在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債的價格(退出價格)。我們將用於計量公允價值的投入分為以下層次：

 

一級：						相同資產或負債在活躍市場上的報價。
第二級：						類似資產或負債在活躍市場的報價，或相同或類似資產或負債在非活躍市場的報價，或可觀察到或可由資產或負債的可觀察市場數據證實的報價以外的投入。
第三級：						很少或沒有市場活動支持的資產或負債的不可觀察的投入。這些公允價值是使用定價模型確定的，這些定價模型的假設利用了管理層的估計或市場參與者的假設。

資產和負債按公允價值按經常性基礎計量。公允價值層次要求在可獲得的情況下使用可觀察到的市場數據。在用於計量公允價值的投入屬於公允價值層次的不同水平的情況下，公允價值計量是根據對整個公允價值計量具有重要意義的最低水平投入來確定的。我們對某一特定項目對整個公允價值計量的重要性的評估需要判斷，包括考慮特定於該資產或負債的投入。

 

我們的金融資產是在遞延補償退休計劃中持有的資產，按公允價值經常性計量。截至2021年9月26日和2021年3月28日，遞延補償退休計劃中持有的資產在我們的資產負債表上被歸類為其他長期資產，預計在12個月內支付的計劃資產部分在我們的資產負債表上被歸類為流動資產。遞延薪酬計劃資產涉及代表某些員工向不合格薪酬計劃作出的貢獻，這些員工被美國國税局準則確定為“高薪員工”。這些資產是拉比信託基金的一部分，資金存放在共同基金中。遞延補償的公允價值以共同基金在期末的市場報價為基礎。

 

8

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T下表彙總了截至2021年9月26日和2021年3月28日按公允價值經常性計量的資產和負債餘額。

 0

(單位：千)												2021年9月26日						2021年3月28日
資產
遞延薪酬計劃資產						1級						$	7,364					$	5,946

注6-持有待售資產

截至2021年3月28日，持有待售資產中包括的資產為$0.7位於密蘇裏州聖路易斯市的一座辦公樓，用於我們工業部門的管理；0.2位於愛荷華州埃爾德里奇的一家水處理分支機構獲得了100萬美元，該分支機構已搬遷到另一家自有設施。這兩款產品都是在2022財年第一季度售出的。

注7-盤存

2021年9月26日和2021年3月28日的庫存包括以下內容：

						9月26日， 2021						3月28日 2021
(單位：千)
庫存(FIFO基礎)						$	80,682					$	69,438
後進先出儲備						(10,344)						(5,574)
淨庫存						$	70,338					$	63,864

在後進先出(“LIFO”)法下，存貨的先進先出(FIFO)價值為$。57.02021年9月26日時為2000萬美元，46.8截至2021年3月28日，100萬。存貨的其餘部分按照先進先出法進行估值和核算。

注8-商譽與無形資產

商譽的賬面價值為$。72.4截至2021年9月26日，2000萬美元和70.7截至2021年3月28日，2000萬美元，其中44.9百萬美元與我們的健康和營養部門有關，$21.02000萬美元與我們的水處理部門有關，還有$6.5百萬美元與我們的工業部門有關。截至2021年9月26日的6個月的商譽增加是與收購東南水務系統有限責任公司資產有關的商譽記錄，如附註2所述。

我們截至2021年9月26日和2021年3月28日的無形資產摘要如下：

						2021年9月26日																		2021年3月28日
(單位：千)						毛收入 金額						累計 攤銷						網絡						毛利率 金額						累計 攤銷						網絡
有限壽命無形資產
客户關係						$	100,008					$	(29,377)					$	70,631					$	99,588					$	(26,522)					$	73,066
商標和商號						6,210						(4,505)						1,705						6,210						(4,275)						1,935
其他有限壽命無形資產						3,843						(3,740)						103						3,833						(3,693)						140
有限壽命無形資產總額						110,061						(37,622)						72,439						109,631						(34,490)						75,141
無限期無形資產						1,227						—						1,227						1,227						—						1,227
無形資產總額						$	111,288					$	(37,622)					$	73,666					$	110,858					$	(34,490)					$	76,368

9

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注9-債務

2021年9月26日和2021年3月28日的債務包括以下內容：

						9月26日， 2021						3月28日 2021
(單位：千)
優先擔保循環貸款						$	84,000					$	99,000
減去：未攤銷債務發行成本						(202)						(248)
債務總額，扣除債務發行成本						83,798						98,752
減去：長期債務的當前部分						(9,907)						(9,907)
長期債務總額						$	73,891					$	88,845

注10-所得税

我們既要繳納美國聯邦所得税，也要繳納多個州司法管轄區的所得税。截至2018年4月1日的財年之前的納税年度不接受美國國税局(Internal Revenue Service)的審查，州和地方几乎沒有例外

所得税轄區。我們的有效税率大約是26截至2021年9月26日的6個月和截至2020年9月27日的6個月的百分比。實際税率受預計的年度應納税所得額、永久性項目和州税水平的影響。

注11-租契

租賃義務。截至2021年9月26日，根據運營租賃協議，我們有義務購買某些製造設施、倉庫空間、我們一些設施所在的土地、車輛和信息技術設備。我們的租約有剩餘的原始租賃條款1年份至23幾年，其中一些包括延長租期最多可達10年.

截至2021年9月26日，我們的初始或剩餘期限超過一年的經營租賃組成部分在濃縮綜合資產負債表上分類為使用權資產、短期租賃負債和長期租賃負債。

租賃少於12個月的費用是不是截至2021年9月26日和2020年9月27日的三個月和六個月的T材料。總租賃費用為$0.7截至2021年9月26日和2020年9月27日的三個月均為2000萬美元，為1.4截至2021年9月26日和2020年9月27日的6個月均為100萬美元。

與我們的經營租賃相關的其他信息如下：

						2021年9月26日			2021年3月28日
租期和貼現率
加權平均剩餘租賃年限(年)						9.40			9.73
加權平均貼現率						2.6		%	2.7		%

截至2021年9月26日的租賃負債到期日如下：

(單位：千)						經營租約
剩餘的2022財年						$	866
2023財年						1,713
2024財年						1,360
2025財年						1,305
2026財年						1,251
此後						6,280
總計						$	12,775
減去：利息						(1,597)
租賃負債現值						$	11,178

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注12-基於股份的薪酬

基於業績的限制性股票單位.我們的董事會(“董事會”)批准了2022財年和2021財年每個財年第一季度我們高管的績效股權薪酬安排。這些基於業績的安排提供了基於業績的限制性股票單位的授予，這些單位代表着根據適用會計年度的税前收入目標，未來可能發行我們普通股的限制性股票。將向每位高管發行的限售股票的實際數量將在我們的最終財務信息在適用的會計年度之後可用時確定，並將在零股票和88,5242022財年的總股份。發行的限制性股票(如果有的話)將在業績所依據的會計年度最後一天後大約兩年內完全授予。我們正在記錄獎勵有效期內優秀業績股單位和轉換後的限制性股票的補償費用。

下表代表了截至2021年9月26日的6個月的限制性股票活動：

						股票						加權的- 平均助學金 公允價值日期
期初未歸屬						239,120						$	17.94
授與						111,618						31.74
既得						(123,002)						17.25
期末未歸屬						227,736						$	25.08

我們記錄了與績效股票單位和限制性股票相關的薪酬費用$0.6300萬美元和300萬美元1.2截至2021年9月26日的三個月和六個月分別為100萬美元。我們記錄了與績效股票單位和限制性股票相關的薪酬費用$0.5300萬美元和300萬美元1.0截至2020年9月27日的三個月和六個月分別為100萬美元。幾乎所有的補償費用都記錄在簡明綜合損益表中的銷售、一般和行政費用中。

限制性股票獎.作為聘任的一部分，我們的非僱員董事因其董事會服務而獲得限制性股票。限制性股票獎勵一般以授予日的市值為基礎，在一年的歸屬期間內支出。截至2021年9月26日，有9,282平均授出日期公允價值為$的限制性股票32.31在這項計劃下表現突出。截至2021年9月26日和2020年9月27日的三個月，與董事會限制性股票獎勵相關的薪酬支出為$0.1百萬美元。截至2021年9月26日和2020年9月27日的6個月，與董事會限制性股票獎勵相關的薪酬支出為$0.22000萬。

注13-股票回購計劃

我們的董事會已經授權回購最多1.6根據適用的證券法律和法規，在公開市場或私下協商的交易中，以我們已發行的普通股中的100萬股換取現金。在購買股票時，我們按股票面值減持普通股，超出的部分用於額外的實收資本。在截至2021年9月26日的三個月內，我們回購了109,009總收購價為$$的股票4.02000萬。在截至2021年9月26日的6個月內，我們回購了209,963總收購價為$$的股票7.42000萬。在截至2020年9月27日的三個月和六個月內，不是股票被回購。截至2021年9月26日，341,543根據股票回購計劃，股票仍然可以回購。

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附註14-段信息

我們有三需要報告的部門：工業、水處理和健康與營養。這些分部的會計政策與我們的主要會計政策摘要中描述的相同截至2021年3月28日的財政年度Form 10-K年度報告.

我們根據所得税前的營業利潤或虧損來評估業績，不包括非經常性損益。可報告的細分市場主要由產品和客户類型定義。細分市場負責其產品和服務的銷售、營銷和開發。除了我們的健康和營養部門，這些部門沒有單獨的客户服務或購買功能。我們將某些公司費用分配給我們的運營部門。確實有不是部門間銷售和不是運營部門已彙總。不是單個客户的收入佔我們總收入的10%或更多。銷售主要在美國境內，所有資產都位於美國境內。

 

(單位：千)						工業						水 治療						健康與營養						總計
截至2021年9月26日的三個月：
銷售額						$	83,168					$	62,111					$	37,998					$	183,277
毛利						12,564						17,518						7,205						37,287
銷售、一般和管理費用						6,456						7,405						3,818						17,679
營業收入						6,108						10,113						3,387						19,608
截至2020年9月27日的三個月：
銷售額						$	61,171					$	49,540					$	37,090					$	147,801
毛利						10,436						14,522						7,839						32,797
銷售、一般和管理費用						6,429						5,573						4,219						16,221
營業收入						4,007						8,949						3,620						16,576
截至2021年9月26日的6個月：
銷售額						$	169,018					$	118,349					$	77,151					$	364,518
毛利						26,818						33,752						15,691						76,261
銷售、一般和行政費用						12,697						14,467						7,371						34,535
營業收入						14,121						19,285						8,320						41,726
截至2020年9月27日的6個月：
銷售額						$	132,673					$	89,254					$	69,046					$	290,973
毛利						22,893						25,861						15,019						63,773
銷售、一般和行政費用						12,496						10,866						7,897						31,259
營業收入						10,397						14,995						7,122						32,514

不是在截至2021年9月26日的六個月中，按部門劃分的可識別資產發生了重大變化。

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第二項：公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下是對截至2021年9月26日的6個月與截至2020年9月27日的同期相比，我們的財務狀況和運營結果的討論和分析。本討論應與本季度報告中包含的簡明綜合財務報表和簡明綜合財務報表附註一起閲讀，該季報的表格10-Q和項目8中包含了簡明綜合財務報表和簡明綜合財務報表附註。截至2021年3月28日的財政年度Form 10-K年度報告.

概述

我們幾乎所有的收入都來自向各行各業的客户銷售化學品和特種配料。我們最初的業務主要是作為一家以客户為中心的散裝化學品分銷商。多年來，我們一直以客户為中心，通過增加增值化學品和特種配料(包括製造、混合和重新包裝某些產品)的銷售，擴大了我們的業務。

商業收購

2021年9月20日，根據與東南水務公司及其股東達成的資產購買協議條款，我們收購了東南水務系統有限責任公司的幾乎所有資產。東南水務系統公司主要向位於阿拉巴馬州、佐治亞州南部和佛羅裏達州狹長地帶的客户供應和安裝水處理化學設備。自收購之日起的運營結果包括在我們的水處理部門。

在2021財年第四季度，我們根據我們、C&L Aqua及其股東之間的資產購買協議條款，收購了C&L Aqua Professionals，Inc.和LC Blding，Inc.(合稱“C&L Aqua”)的幾乎所有資產。C&L Aqua是一家水處理化學品分銷公司，主要在路易斯安那州運營。運營結果和資產作為我們水處理部門的一部分包括在內。

在2021財年第二季度，我們根據我們、美國田納西州開發公司(ADC)及其股東之間的資產購買協議條款，收購了美國田納西州開發公司(ADC)的幾乎所有資產。ADC是一家水處理化學品分銷公司，主要在田納西州、佐治亞州和肯塔基州運營。自收購之日起的運營結果包括在我們的水處理部門。

在我們收購之前的12個月裏，這三筆收購的年收入總額約為2600萬美元。

股票分割

在2021財年第四季度，我們實現了普通股的二合一拆分，並將面值從每股0.05美元調整為每股0.01美元。同時，我們將授權股份從3000萬股增加到6000萬股。我們的合併財務報表、相關附註和本報告中包含的其他財務數據已進行調整，以使股票拆分在所有呈報期間具有追溯力。

新冠肺炎上的聲明

在新冠肺炎引發的大流行期間，世界各地的聯邦、州和地方政府都實施了嚴厲的措施來幫助控制病毒的傳播，包括不時採取隔離措施、“避難所”和“待在家裏”命令、旅行限制或禁令、企業停業、學校停課等保護措施。雖然自新冠肺炎大流行開始以來，大多數限制措施已經放鬆，但某些限制措施仍然存在，或者未來可能會實施新的限制措施。

根據適用的聯邦和州訂單，我們所有的製造設施都有資格作為基本操作(或同等操作)。因此，我們所有的生產基地和設施都繼續運營，對我們的 輸出級別。

在這場公共衞生危機中，我們始終關注員工、客户和供應商的健康和安全，並維護我們生產基地的安全可靠運營。由於我們的業務和產品對關鍵的國家基礎設施至關重要，我們必須繼續供應材料，包括維持安全飲用水所需的產品、大規模食品、藥品和其他保健品製造所必需的原料，以及支持我們關鍵基礎設施所需的營養產品。

新冠肺炎大流行對我們公司的財務影響喜憂參半，我們預計結果喜憂參半，直到大流行結束後情況正常化。

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財務業績

在評估我們的財務業績時，我們關注的是總盈利能力(美元)，而不是利潤佔銷售額的百分比，因為隨着原材料成本的上升和下降，銷售額往往會波動，特別是在我們的工業和水處理部門。我們某些原材料的成本可能會迅速上升或下降，導致毛利潤佔銷售額的百分比出現波動。

我們使用後進先出法來評估我們工業和水處理部門的大部分庫存，這使得這些產品的最新產品成本在我們的損益表中得到確認。對中期後進先出(LIFO)庫存的估值是基於我們對財政年末庫存水平和成本的估計。後進先出庫存計價方法和由此產生的銷售成本與我們按照當前化學原材料價格定價的商業慣例是一致的。健康和營養部門的庫存使用先進先出(FIFO)方法進行估值。

我們披露我們的大宗商品產品的銷售額佔我們工業和水處理部門總銷售額的百分比。我們對大宗商品產品的定義包括我們沒有以任何方式修改的產品，但從我們的設施接收、儲存和發貨，或直接大量發貨給我們的客户。

經營成果

下表列出了某些項目在指定時間段內與銷售額的百分比關係：

 

						截至三個月												截至六個月
						2021年9月26日						2020年9月27日						2021年9月26日						2020年9月27日
銷售額						100.0		%				100.0		%				100.0		%				100.0		%
銷售成本						(79.7)		%				(77.8)		%				(79.1)		%				(78.1)		%
毛利						20.3		%				22.2		%				20.9		%				21.9		%
銷售、一般和行政費用						(9.6)		%				(11.0)		%				(9.5)		%				(10.7)		%
營業收入						10.7		%				11.2		%				11.4		%				11.2		%
利息支出，淨額						(0.2)		%				(0.2)		%				(0.2)		%				(0.2)		%
其他收入						0.1		%				0.2		%				0.1		%				0.3		%
所得税前收入						10.6		%				11.2		%				11.3		%				11.3		%
所得税費用						(2.9)		%				(3.0)		%				(2.9)		%				(3.0)		%
淨收入						7.7		%				8.2		%				8.4		%				8.3		%

截至2021年9月26日的三個月與截至2020年9月27日的三個月

銷售額

截至2021年9月26日的三個月，銷售額為1.833億美元，比去年同期的1.478億美元增加了3550萬美元，增幅為24%。

工業部門。在截至2021年9月26日的三個月裏，工業部門的銷售額增加了2,200萬美元，增幅為36%，達到8,320萬美元，而去年同期的銷售額為6,120萬美元。在截至2021年9月26日的三個月裏，工業部門大宗商品產品的銷售額約佔銷售額的16%，去年同期為15%。銷售額的增長是由於我們的大宗產品以及我們的製造、混合和重新包裝產品的銷售增加，特別是我們的某些農業和食品配料產品的銷售增加。

水處理部分。在截至2021年9月26日的三個月裏，水處理部門的銷售額增加了1260萬美元，增幅為25%，達到6210萬美元，而去年同期的銷售額為4950萬美元。在截至2021年9月26日的三個月裏，水處理部門大宗商品產品的銷售額約佔銷售額的8%，去年同期為9%。由於對我們許多產品的需求增加，以及在2021財年收購ADC和C&L Aqua增加了490萬美元的銷售額，銷售額增加了。

健康與營養部分。在截至2021年9月26日的三個月裏，健康和營養部門的銷售額增加了90萬美元，增幅為2%，達到3800萬美元，而去年同期的銷售額為3710萬美元。銷售額的增長主要是由於我們的特種分銷產品的銷售額增加，這主要是因為對用於健康和免疫產品的配料的需求持續增加。

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毛利

在截至2021年9月26日的三個月裏，毛利潤增加了450萬美元，增幅為14%，達到3730萬美元，佔銷售額的20%，而去年同期為3280萬美元，佔銷售額的22%。在截至2021年9月26日的三個月裏，後進先出儲備增加了，毛利潤減少了300萬美元，這主要是由於原材料價格上漲。在一年前的同一季度，後進先出準備金減少了，毛利潤增加了20萬美元。

工業部門。在截至2021年9月26日的三個月裏，工業部門的毛利潤增加了220萬美元，增幅為20%，達到1,260萬美元，佔銷售額的15%，而去年同期為1,040萬美元，佔銷售額的17%。在截至2021年9月26日的三個月裏，後進先出儲備增加了，毛利潤減少了230萬美元，這主要是由於原材料價格上漲。在一年前的同一季度，後進先出準備金減少了，毛利潤增加了20萬美元。毛利因銷售額增加而增加，但部分被後進先出準備金增加的負面影響所抵消。由於後進先出費用對毛利的影響，毛利佔銷售額的百分比下降。

水處理部分。在截至2021年9月26日的三個月裏，水處理部門的毛利潤增加了300萬美元，增幅21%，達到1750萬美元，佔銷售額的28%，而去年同期為1450萬美元，佔銷售額的29%。在截至2021年9月26日的三個月裏，後進先出準備金增加了，毛利潤減少了70萬美元。在一年前的同一季度，後進先出準備金的變化對毛利潤產生了名義上的影響。毛利增加是銷售額增加的結果，包括收購的ADC和C&L Aqua業務增加的銷售額。

健康與營養部門。在截至2021年9月26日的三個月裏，我們的健康和營養部門的毛利潤下降了60萬美元，降幅為8%，降至720萬美元，佔銷售額的19%，而去年同期為780萬美元，佔銷售額的21%。雖然銷售額比一年前略有上升，但毛利潤的下降是由於產品結構的變化，以及根據我們的儲備政策，由於增加了手頭超額產品的準備金而進行了100萬美元的庫存調整。

銷售、一般和行政費用

在截至2021年9月26日的三個月裏，銷售、一般和行政(SG&A)費用增加了150萬美元，達到1770萬美元，佔銷售額的10%，而去年同期為1620萬美元，佔銷售額的11%。支出增加的部分原因是收購的ADC和C&L Aqua業務增加了成本，包括30萬美元的無形資產攤銷費用，以及增加的可變薪酬支出。

營業收入

由於上述因素的綜合影響，截至2021年9月26日的三個月，營業收入增加了300萬美元，增幅為18%，達到1,960萬美元，佔銷售額的11%，而去年同期為1660萬美元，佔銷售額的11%。

利息支出，淨額

截至2021年9月26日的三個月和截至2020年9月27日的三個月的利息支出為30萬美元。未償還借款增加帶來的額外利息成本被與上一年相比較低的借款利率所抵消。

其他收入

本季度的其他收入為20萬美元，比去年同期的30萬美元減少了10萬美元。這是為我們的非合格遞延補償計劃持有的投資錄得的收益。記錄為收益的金額被記錄為SG&A費用中薪酬費用增加的類似金額所抵消.

所得税撥備

截至2021年9月26日的三個月，我們的有效所得税税率為27%，而去年同期為26%。實際税率受預計的年度應納税所得額、永久性項目和州税水平的影響。我們全年的有效税率目前預計約為26%-27%。

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截至2021年9月26日的6個月與截至2020年9月27日的6個月

銷售額

截至2021年9月26日的六個月，銷售額為3.645億美元，比去年同期的2.91億美元增加了7350萬美元，增幅為25%。

工業部門。在截至2021年9月26日的六個月裏，工業部門的銷售額增加了3630萬美元，增幅為27%，達到1.69億美元，而去年同期的銷售額為1.327億美元。在截至2021年9月26日的6個月裏，工業部門大宗商品產品的銷售額約佔銷售額的15%，而去年同期為14%。銷售額的增長是由於我們的大宗產品以及我們的製造、混合和重新包裝產品的銷售增加，特別是我們的某些農業和食品配料產品的銷售增加。

水處理部分。截至2021年9月26日的6個月，水處理部門的銷售額增加了2900萬美元，增幅33%，達到1.183億美元，而去年同期的銷售額為8930萬美元。在截至2021年9月26日的6個月和截至2020年9月27日的6個月，水處理部門大宗商品產品的銷售額約佔銷售額的9%。由於對我們許多產品的需求增加，以及在2021財年收購ADC和C&L Aqua增加了1170萬美元的銷售額，銷售額增加了。

健康與營養部分。在截至2021年9月26日的六個月裏，健康和營養部門的銷售額增加了820萬美元，增幅為12%，達到7720萬美元，而去年同期的銷售額為6900萬美元。銷售額的增長主要是由於我們的特種分銷產品的銷售額增加，這主要是因為對用於健康和免疫產品的配料的需求持續增加。

毛利

截至2021年9月26日的六個月，毛利潤增加了1,250萬美元，增幅為20%，至7630萬美元，佔銷售額的21%，而去年同期為6,380萬美元，佔銷售額的22%。在截至2021年9月26日的6個月中，後進先出儲備增加了480萬美元，毛利潤減少了480萬美元，這主要是由於原材料成本上升。在一年前的同一季度，後進先出準備金減少，毛利潤增加，減少了10萬美元。

工業部門。在截至2021年9月26日的六個月裏，工業部門的毛利潤增加了390萬美元，增幅為17%，達到2,680萬美元，佔銷售額的16%，而去年同期為2,290萬美元，佔銷售額的17%。在截至2021年9月26日的6個月中，後進先出儲備金增加了370萬美元，毛利潤減少了370萬美元，這主要是由於原材料成本上升。去年同期，後進先出準備金減少，毛利增加10萬美元。毛利因銷售額增加而增加，但部分被後進先出準備金增加的負面影響所抵消。

水處理段。在截至2021年9月26日的6個月裏，水處理部門的毛利潤增加了790萬美元，增幅為31%，達到3380萬美元，佔銷售額的29%，而去年同期為2590萬美元，佔銷售額的29%。在截至2021年9月26日的6個月中，後進先出準備金增加了110萬美元，毛利潤下降了110萬美元。去年同期，後進先出準備金的變動對毛利有名義影響。毛利增加是銷售額增加的結果，包括收購的ADC和C&L Aqua業務增加的銷售額。

健康與營養部門。在截至2021年9月26日的六個月裏，我們健康和營養部門的毛利潤增加了70萬美元，增幅為4%，達到1570萬美元，佔銷售額的20%，而去年同期為1500萬美元，佔銷售額的22%。毛利潤的增長是銷售額高於上年的結果。

銷售、一般和行政費用

截至2021年9月26日的六個月裏，SG&A費用增加了320萬美元，達到3450萬美元，佔銷售額的9%，而去年同期為3130萬美元，佔銷售額的11%。支出增加的主要原因是收購的ADC和C&L Aqua業務增加了成本，包括70萬美元的無形資產攤銷費用，以及增加的可變薪酬支出。

營業收入

由於上述因素的綜合影響，截至2021年9月26日的6個月，營業收入增加了920萬美元，增幅28%，達到4170萬美元，佔銷售額的11%，而去年同期為3250萬美元，佔銷售額的11%。

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利息支出，淨額

截至2021年9月26日的6個月和截至2020年9月27日的6個月的利息支出為70萬美元。未償還借款增加帶來的額外利息成本被與上一年相比較低的借款利率所抵消。

其他收入

截至2021年9月26日的6個月，其他收入為40萬美元，比去年同期的80萬美元減少了40萬美元。這是為我們的非合格遞延補償計劃持有的投資錄得的收益。記錄為收益的金額被記錄為SG&A費用中薪酬費用增加的類似金額所抵消.

所得税撥備

截至2021年9月26日的6個月和去年同期，我們的有效所得税税率為26%。實際税率受預計的年度應納税所得額、永久性項目和州税水平的影響。我們全年的有效税率目前預計約為26%-27%。

流動性與資本資源

截至2021年9月26日，現金為680萬美元，比截至2021年3月28日的300萬美元增加了380萬美元。

截至2021年9月26日的6個月，經營活動提供的現金為4010萬美元，而去年同期為2010萬美元。經營活動提供的現金同比增長主要是由於營運資本用途的同比變化，包括本年度前6個月用於庫存和應付帳款的現金支出減少，以及客户應收賬款收款的增加，加上截至2021年9月26日的6個月的淨收入與去年同期相比有所增加。由於我們業務的性質，包括購買大量散裝化學品，購買的時機可能導致營運資本投資和由此產生的運營現金流發生重大變化。通常，在4月至11月期間，我們的現金需求會隨着燒鹼庫存水平的增加而增加，因為在這段時間裏，我們收到的大部分駁船都是我們的。

截至2021年9月26日的6個月，用於投資活動的現金為790萬美元，而去年同期為3300萬美元。截至2021年9月26日的6個月，資本支出為690萬美元，而去年同期為810萬美元。去年前六個月，由於資本項目的時間安排，我們在設施改進以及新設備和更換設備方面的投資比去年前六個月要大。同樣在前一年的前六個月，我們完成了以2500萬美元現金收購ADC的交易。

截至2021年9月26日的6個月，融資活動使用的現金為2840萬美元，而去年同期融資活動提供的現金為1180萬美元。本年度前6個月的融資活動包括1500萬美元的淨債務償還，而上一年前6個月的淨債務借款為1600萬美元。此外，我們在本會計年度前6個月回購了740萬美元的普通股，而去年同期沒有回購任何股票。

我們預計，我們的現金餘額和以下討論的信貸安排下的資金，以及運營產生的現金流，將足以滿足我們在可預見的未來持續運營的現金需求。

我們的董事會已經批准回購最多160萬股我們已發行的普通股。根據適用的證券法律法規，這些股票可以在公開市場上購買，也可以在私下協商的交易中購買。股票回購計劃的主要目標是抵消與員工和董事股權授予以及我們的員工股票購買計劃有關的發行稀釋的影響。在截至2021年9月26日的6個月裏，我們回購了209,963股普通股，總購買價為740萬美元。在截至2020年9月27日的六個月內，沒有股份回購。截至2021年9月26日，根據股票回購計劃，仍有341,543股可供回購。

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我們與美國銀行全國協會(以下簡稱“美國銀行”)以及不時與之相關的其他貸款方(統稱為“貸款方”)簽訂了一項修訂並重述的信貸協議(“信貸協議”)，根據該協議，美國銀行還擔任行政代理。信貸協議向吾等提供總值150.0元人民幣的優先擔保循環信貸安排(“循環貸款安排”)。循環貸款安排包括500萬美元的信用證子安排和1500萬美元的Swingline子安排。循環貸款工具的到期日為5年，將於2023年11月30日到期。循環貸款工具以我們和我們子公司的幾乎所有個人財產資產為抵押。

循環貸款工具下的借款的年利率等於以下利率之一，在這兩種情況下，加基於我們槓桿率的適用保證金：(A)根據我們的槓桿率選擇一個、兩個、三個或九個月的利息期的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，在選定的利息期結束時重置，或(B)參考(1)美國銀行的最優惠利率、(2)聯邦基金有效利率加0.5%中的最高者確定的基本利率，或(3)一個月期美元LIBOR加1.0%。倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的利潤率在0.85%-1.35%之間，這取決於我們的槓桿率。基本利率利差在0.00%-0.35%之間，這取決於我們的槓桿率。如果洲際交易所基準管理機構(或接管該利率管理的任何人)確定LIBOR不再可用，包括由於計劃在2021年底逐步取消LIBOR，我們的循環貸款工具提供了一個替代利率，由我們和作為行政代理的美國銀行共同確定，該利率適當考慮了當時在美國確定銀團貸款利率的現行市場慣例。一旦該後續利率獲得美國和美國銀行的批准，我們的循環貸款工具將提供一種替代利率，由我們和美國銀行作為行政代理共同確定，該利率將適當考慮當時美國確定銀團貸款利率的市場慣例。一旦該後續利率獲得我們和美國銀行的批准，我們的循環貸款工具就會提供一個替代利率，由我們和美國銀行作為行政代理共同確定，該利率將適當考慮當時在美國確定銀團貸款利率的市場慣例。只要行政代理沒有收到任何其他貸款人的反對，循環信貸貸款安排將被修改為使用該後續利率，而無需任何其他貸款人的進一步行動或同意。截至2021年9月26日，我們借款的實際利率為 1.1%.

除了支付循環貸款機制下未償還本金的利息外，我們還需要為循環貸款機制下未使用的承諾支付承諾費。承諾費在0.15%-0.25%之間，具體取決於我們的槓桿率。

支付給貸款人的債務發行成本將在信貸協議期限內作為利息支出攤銷。截至2021年9月26日，這些成本的未攤銷餘額為20萬美元，反映在我們資產負債表上的債務減少。

信貸協議要求我們維持(A)最低固定費用覆蓋率為1.15至1.00，以及(B)最高總現金流槓桿率為3.0至1.0。信貸協議亦包含其他慣常的正面及負面契諾，包括限制吾等產生額外債務、處置重大資產、作出某些投資(包括任何準許收購以外的收購)、支付某些款項、訂立出售及回租交易、授予對吾等資產的留置權或利率管理交易的能力的契諾，但須受某些限制。只要不存在或不會因此而存在違約或違約事件，我們就可以進行分配、支付股息和回購股票。截至2021年9月26日，我們遵守了信貸協議的所有契約。

信貸協議載有慣常的違約事件，包括未能遵守信貸協議及其他貸款文件中的契諾、交叉違約至其他重大債務、吾等未能支付或清償重大判決、破產及控制權變更。違約事件的發生將允許貸款人終止其承諾，並加快循環貸款安排下的貸款。

作為我們增長戰略的一部分，我們已經收購了業務，並可能在未來尋求收購或其他戰略關係，我們相信這些關係將補充或擴大我們現有的業務或增加我們的客户基礎。我們相信，我們可以在現有或新的信貸安排下借入更多資金，或者出於戰略原因出售股權，或者進一步加強我們的財務狀況。

關鍵會計估計

自我們提交文件以來，我們的關鍵會計估計沒有實質性的變化截至2021年3月28日的財政年度Form 10-K年度報告.

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前瞻性陳述

本季度報告(Form 10-Q)中提供的信息包含符合修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第21E節的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是根據1995年“私人證券訴訟改革法”的規定作出的。這些陳述不是歷史事實，而是基於我們目前的預期、估計和預測，以及我們的信念和假設。諸如“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“將會”等詞語以及類似的表達來識別前瞻性陳述。這些陳述不是對未來業績的保證，會受到某些風險、不確定因素和其他因素的影響，其中一些因素是我們無法控制的，很難預測。這些因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達或預測的結果大不相同。有關可能影響未來財務業績的潛在因素的更多信息，請參閲我們的截至2021年3月28日的財政年度Form 10-K年度報告。我們告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅反映了我們管理層截至本季度報告10-Q表格日期的觀點。我們沒有義務更新這些聲明或公開發布任何修訂結果，以反映在本Form 10-Q季度報告日期之後發生的事件或情況，或反映意外事件的發生。

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第三項：監管機構對市場風險進行定量和定性披露。

我們受制於商品化學品價格週期性所固有的風險。然而，我們目前沒有購買遠期合約或以其他方式從事與購買商品化學品有關的套期保值活動。我們試圖將材料成本的變化轉嫁給客户。不過，我們不能保證將來會轉嫁加費。

我們面臨着與利率相關的市場風險。我們對利率變化的風險僅限於我們循環貸款機制下的借款。利率變化25個基點可能會使我們的年度利息支出增加或減少約20萬美元。

其他類型的市場風險，例如外匯風險，在我們正常的商業活動中是不會出現的。

第四項：監管、監管、控制和程序。

信息披露控制和程序的評估

截至本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間結束時，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下，根據交易法規則13a-15和15d-15對我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年9月26日，我們的披露控制和程序是有效的。披露控制和程序由交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)定義為控制和其他程序，旨在確保我們根據交易法向SEC提交的報告中要求披露的信息在SEC的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保根據交易所法案提交的報告中要求我們披露的信息被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的主要高管和主要財務官，或執行類似職能的人員，以便及時做出有關要求披露的決定。

淺談內部控制的變化

在2022財年第二季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者很可能會對其產生重大影響。

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第二部分：其他信息

 

第1項：訴訟程序；訴訟程序；訴訟程序。

除本公司或本公司任何附屬公司為當事人或本公司任何財產為標的之普通例行訴訟外，並無任何重大法律程序待決。

 

項目11A.評估風險因素

我們的風險因素與我們的截至2021年3月28日的財政年度Form 10-K年度報告.

第二項：禁止未登記的股權證券銷售和收益使用

正如之前宣佈的那樣，我們的董事會已經批准回購最多160萬股我們已發行的普通股。根據適用的證券法律法規，這些股票可以在公開市場上購買，也可以在私下協商的交易中購買。下表列出了截至2021年9月26日的三個月購買我們普通股的相關信息：

期間						購買的股份總數						每股平均支付價格						作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數						根據計劃或計劃可以購買的最大股票數量
06/28/2021-07/25/2021						—												—						450,552
07/26/2021-08/22/2021						51,811						36.47						51,811						398,741
08/23/2021-09/26/2021						57,198						37.36						57,198						341,543
*道達爾(Total)						109,009												109,009

第三項高級證券的違約問題。

沒有。

第(4)項：煤礦安全信息披露。

不適用。

第5項：報告、報告、報告和其他信息

沒有。

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項目6.展覽、展覽、展覽和展覽

展品

描述

一種備案方式的選擇

3.1

重述的公司章程。 (1)

通過引用併入本文

3.2

修訂及重訂附例。 (2)

通過引用併入本文

31.1

由首席執行官根據交易法第13a-14(A)條進行認證。

以電子方式歸檔

31.2

首席財務官根據《交易法》第13a-14(A)條出具的證明。

以電子方式歸檔

32.1

第1350條由行政總裁發出的證明。

以電子方式歸檔

32.2

第1350條首席財務官的證明。

以電子方式歸檔

101

霍金斯公司於2021年10月27日向證券交易委員會提交的截至2021年9月26日的10-Q表格季度報告的財務報表，格式為嵌入式可擴展商業報告語言(IXBRL)；(I)截至2021年9月26日和2021年3月28日的簡明綜合資產負債表，(Ii)截至2021年9月26日和2020年9月27日的三個月和六個月的簡明綜合收益表，(Iii)截至2021年9月26日和2020年9月27日的三個月和六個月的簡明全面收益表，(Iv)截至2021年9月26日和2020年9月27日的三個月和六個月的簡明股東權益表，(六)簡明合併財務報表附註。

以電子方式歸檔

104

封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)

以電子方式歸檔

(1)通過引用附件3.2併入公司於2021年2月26日提交併於2021年3月2日提交的當前報告FORM 8-K。

(2)通過引用附件3.1併入本公司日期為2009年10月至28日並於2009年11月3日提交的當前8-K報表(文件號：000-07647)。

22

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簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

 

霍金斯公司
由以下人員提供：						/s/Jeffrey P.Oldenkamp
						傑弗裏·P·奧爾登坎普
						執行副總裁兼首席財務官
						(代表註冊人並作為首席財務會計官)

日期：2021年10月27日