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be SettledinCashMember2021-01-012021-09-300000030625FLS:ChargesExpetedto be SettledinCashMember2020-01-012020-09-30 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一)
☑ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的截至該季度的季度報告2021年9月30日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期 至 .
委員會檔案號:1-13179
Flowserve公司演講
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
紐約 | | 31-0267900 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | *(國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | | |
奧康納大道北5215號,700號套房 | 歐文, | 德克薩斯州 | | 75039 |
(主要行政辦公室地址) | | 地址(郵政編碼) |
( 972 ) 443-6500 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
(註冊人電話號碼,包括區號) |
前姓名、前地址和前會計年度,如果自上次報告以來發生更改:不適用 |
|
根據該法第12(B)條登記的證券: |
每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值1.25美元 | FLS | 紐約證券交易所 |
| | |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☑ 是¨不是
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個互動數據文件。☑ 是¨不是
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☐ |
規模較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ | | |
| | | | | |
| |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是☐不是☑
AS.的.2021年10月25日有幾個130,267,675 股票發行人已發行普通股的一部分。
FlowServe公司
表格10-Q
目錄
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| 頁面 |
| 不是的。 |
第一部分-財務信息 | |
第(1)項:財務報表。 | |
簡明綜合收益表和簡明綜合全面收益表(虧損)--截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月(未經審計) | 1 |
簡明綜合收益表和簡明綜合全面收益表(虧損)--截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月(未經審計) | 2 |
簡明綜合資產負債表-簡明綜合資產負債表-2021年9月30日和2020年12月31日(未經審計) | 3 |
簡明股東權益綜合報表--截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月(未經審計) | 4
|
股東權益簡明合併報表--截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月(未經審計) | 5
|
現金流量表簡明合併報表--截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月(未經審計) | 6
|
簡明合併財務報表附註(未經審計) | 7 |
第二項:報告管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 31 |
第三項:披露關於市場風險的定量和定性信息 | 46 |
第四項:管理控制和程序。 | 47 |
| |
第二部分-其他資料 | |
項目1.審理法律訴訟程序 | 48 |
項目1A。三個風險因素 | 48 |
第二項:股權證券的未登記銷售和收益的使用 | 48 |
項目3.高級證券違約 | 50 |
項目4.礦山安全信息披露 | 50 |
項目5.其他信息 | 50 |
第六項:展覽、展覽和展覽 | 50 |
簽名 | 51 |
| |
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i
第一部分-財務信息
第1項。財務報表。
FlowServe公司
簡明合併損益表
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位,每股數據除外) | 截至9月30日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
銷售額 | $ | 866,118 | | | $ | 924,301 | |
銷售成本 | (612,626) | | | (639,092) | |
毛利 | 253,492 | | | 285,209 | |
銷售、一般和行政費用 | (200,862) | | | (200,729) | |
| | | |
附屬公司淨收益 | 4,732 | | | 2,842 | |
營業收入 | 57,362 | | | 87,322 | |
利息支出 | (14,746) | | | (13,509) | |
債務清償損失 | (563) | | | (1,201) | |
利息收入 | 827 | | | 673 | |
其他收入(費用),淨額 | (1,504) | | | 4,673 | |
所得税前收益 | 41,376 | | | 77,958 | |
從所得税中受益(規定) | 10,433 | | | (19,196) | |
淨收益,包括非控股權益 | 51,809 | | | 58,762 | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益 | (2,024) | | | (2,647) | |
Flowserve公司應佔淨收益 | $ | 49,785 | | | $ | 56,115 | |
Flowserve公司普通股股東應佔每股淨收益: | | | |
基本信息 | $ | 0.38 | | | $ | 0.43 | |
稀釋 | 0.38 | | | 0.43 | |
| | | |
簡明綜合全面收益表(虧損)
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
(金額(以千為單位)) | 截至9月30日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
淨收益,包括非控股權益 | $ | 51,809 | | | $ | 58,762 | |
其他全面收益(虧損): | | | |
外幣換算調整,扣除税款淨額$1,274及$140,分別 | (15,561) | | | 19,555 | |
養老金和其他退休後影響,扣除税後淨額為$(471)和$(421),分別 | 4,955 | | | (976) | |
現金流對衝活動 | (1,347) | | | 41 | |
其他綜合收益(虧損) | (11,953) | | | 18,620 | |
綜合收益(虧損),包括非控股權益 | 39,856 | | | 77,382 | |
可歸因於非控股權益的綜合(收益)損失 | (2,021) | | | (2,643) | |
Flowserve公司的綜合收益(虧損) | $ | 37,835 | | | $ | 74,739 | |
見簡明合併財務報表附註。
FlowServe公司
簡明合併損益表
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| | | |
(金額以千為單位,每股數據除外) | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
銷售額 | $ | 2,621,604 | | | $ | 2,742,826 | |
銷售成本 | (1,838,974) | | | (1,921,451) | |
毛利 | 782,630 | | | 821,375 | |
銷售、一般和行政費用 | (609,965) | | | (675,523) | |
出售業務的收益 | 1,806 | | | — | |
附屬公司淨收益 | 11,157 | | | 9,125 | |
營業收入 | 185,628 | | | 154,977 | |
利息支出 | (45,847) | | | (39,407) | |
債務清償損失 | (8,173) | | | (1,201) | |
利息收入 | 1,893 | | | 3,571 | |
其他收入(費用),淨額 | (20,717) | | | 23,969 | |
所得税前收益 | 112,784 | | | 141,909 | |
從所得税中受益(規定) | 3,929 | | | (60,650) | |
淨收益,包括非控股權益 | 116,713 | | | 81,259 | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益 | (7,495) | | | (6,890) | |
Flowserve公司應佔淨收益 | $ | 109,218 | | | $ | 74,369 | |
Flowserve公司普通股股東應佔每股淨收益: | | | |
基本信息 | $ | 0.84 | | | $ | 0.57 | |
稀釋 | 0.83 | | | 0.57 | |
| | | |
簡明綜合全面收益表
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| | | |
(金額(以千為單位)) | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
淨收益,包括非控股權益 | $ | 116,713 | | | $ | 81,259 | |
其他全面收益(虧損): | | | |
外幣換算調整,扣除税款淨額$7,021及$6,114,分別 | (12,452) | | | (57,456) | |
養老金和其他退休後影響,扣除税後淨額為$(1,414)和$(1,263),分別 | 11,273 | | | 7,091 | |
現金流對衝活動 | (1,130) | | | 139 | |
其他綜合收益(虧損) | (2,309) | | | (50,226) | |
綜合收益(虧損),包括非控股權益 | 114,404 | | | 31,033 | |
可歸因於非控股權益的綜合(收益)損失 | (7,654) | | | (7,662) | |
Flowserve公司的綜合收益(虧損) | $ | 106,750 | | | $ | 23,371 | |
見簡明合併財務報表附註。
FlowServe公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位,面值除外) | 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
資產 |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,457,269 | | | $ | 1,095,274 | |
應收賬款,扣除預期信貸損失準備金#美元75,966及$75,176,分別 | 710,782 | | | 753,462 | |
合同資產,扣除預期信貸損失準備金#美元2,778及$3,205,分別 | 235,917 | | | 277,734 | |
庫存,淨額 | 698,046 | | | 667,228 | |
| | | |
預付費用和其他費用 | 121,209 | | | 110,635 | |
流動資產總額 | 3,223,223 | | | 2,904,333 | |
財產、廠房和設備,扣除累計折舊#美元1,117,487及$1,093,348,分別 | 513,168 | | | 556,873 | |
經營性租賃使用權資產淨額 | 194,306 | | | 208,125 | |
商譽 | 1,202,598 | | | 1,224,886 | |
遞延税金 | 57,849 | | | 30,538 | |
其他無形資產,淨額 | 155,994 | | | 168,496 | |
其他資產,扣除預期信貸損失準備金#美元67,697及$67,842,分別 | 248,778 | | | 221,426 | |
總資產 | $ | 5,595,916 | | | $ | 5,314,677 | |
| | | |
負債和權益 |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 370,977 | | | $ | 440,199 | |
應計負債 | 468,153 | | | 463,222 | |
合同責任 | 199,103 | | | 194,227 | |
一年內到期的債務 | 836,618 | | | 8,995 | |
| | | |
經營租賃負債 | 34,034 | | | 34,990 | |
流動負債總額 | 1,908,885 | | | 1,141,633 | |
一年後到期的長期債務 | 1,272,246 | | | 1,717,911 | |
經營租賃負債 | 165,588 | | | 176,246 | |
退休義務和其他負債 | 457,964 | | | 517,566 | |
承付款和或有事項(見附註11) | | | |
股東權益: | | | |
普通股,$1.25面值 | 220,991 | | | 220,991 | |
授權股份-305,000 | | | |
已發行股份-176,793 | | | |
超出票面價值的資本 | 501,122 | | | 502,227 | |
留存收益 | 3,700,507 | | | 3,670,543 | |
庫存股,按成本計算-46,804和46,768分別為股票 | (2,058,168) | | | (2,059,309) | |
遞延補償義務 | 7,145 | | | 6,164 | |
累計其他綜合損失 | (612,093) | | | (609,625) | |
合計Flowserve公司股東權益 | 1,759,504 | | | 1,730,991 | |
非控制性權益 | 31,729 | | | 30,330 | |
總股本 | 1,791,233 | | | 1,761,321 | |
負債和權益總額 | $ | 5,595,916 | | | $ | 5,314,677 | |
見簡明合併財務報表附註。
FlowServe公司
簡明合併股東權益表
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總流量服務公司股東權益 | | | | |
| | | | | 資本 超過面值的 | | 留存收益 | | | | | | 遞延補償義務 | | 累計 其他全面收益(虧損) | | | | 總股本 |
| 普通股 | | | | 庫存股 | | | | 非- 控制權益 | |
| 股票 | | 金額 | | | | 股票 | | 金額 | | | | |
| (金額(以千為單位)) |
餘額表-2021年7月1日 | 176,793 | | | $ | 220,991 | | | $ | 494,221 | | | $ | 3,677,117 | | | (46,806) | | | $ | (2,058,279) | | | $ | 7,077 | | | $ | (600,143) | | | $ | 29,708 | | | $ | 1,770,692 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票計劃下的股票活動 | — | | | — | | | (237) | | | — | | | 2 | | | 111 | | | 68 | | | — | | | — | | | (58) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 7,138 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,138 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | — | | | — | | | — | | | 49,785 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,024 | | | 51,809 | |
宣佈的現金股息 | — | | | — | | | — | | | (26,395) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (26,395) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11,950) | | | (3) | | | (11,953) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他,淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
餘額表-2021年9月30日 | 176,793 | | | $ | 220,991 | | | $ | 501,122 | | | $ | 3,700,507 | | | (46,804) | | | $ | (2,058,168) | | | $ | 7,145 | | | $ | (612,093) | | | $ | 31,729 | | | $ | 1,791,233 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額表-2020年7月1日 | 176,793 | | | $ | 220,991 | | | $ | 499,152 | | | $ | 3,610,470 | | | (46,873) | | | $ | (2,064,302) | | | $ | 6,036 | | | $ | (653,916) | | | $ | 27,779 | | | $ | 1,646,210 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票計劃下的股票活動 | — | | | — | | | (5,220) | | | — | | | 98 | | | 4,636 | | | 64 | | | — | | | — | | | (520) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 5,629 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,629 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | — | | | — | | | — | | | 56,115 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,647 | | | 58,762 | |
宣佈的現金股息 | — | | | — | | | — | | | (26,357) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (26,357) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18,624 | | | (4) | | | 18,620 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額表-2020年9月30日 | 176,793 | | | $ | 220,991 | | | $ | 499,561 | | | $ | 3,640,228 | | | (46,775) | | | $ | (2,059,666) | | | $ | 6,100 | | | $ | (635,292) | | | $ | 30,422 | | | $ | 1,702,344 | |
見簡明合併財務報表附註。 |
FlowServe公司
簡明合併股東權益表
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總流量服務公司股東權益 | | | | |
| | | | | 資本 超過面值的 | | 留存收益 | | | | | | 遞延補償義務 | | 累計 其他全面收益(虧損) | | | | 總股本 |
| 普通股 | | | | 庫存股 | | | | 非- 控制權益 | |
| 股票 | | 金額 | | | | 股票 | | 金額 | | | | |
| (金額(以千為單位)) |
餘額表-2021年1月1日 | 176,793 | | | $ | 220,991 | | | $ | 502,227 | | | $ | 3,670,543 | | | (46,768) | | | $ | (2,059,309) | | | $ | 6,164 | | | $ | (609,625) | | | $ | 30,330 | | | $ | 1,761,321 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票計劃下的股票活動 | — | | | — | | | (24,715) | | | — | | | 404 | | | 18,672 | | | 981 | | | — | | | — | | | (5,062) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 23,610 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23,610 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | — | | | — | | | — | | | 109,218 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,495 | | | 116,713 | |
宣佈的現金股息 | — | | | — | | | — | | | (79,254) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (79,254) | |
普通股回購 | — | | | — | | | — | | | — | | | (440) | | | (17,531) | | | — | | | — | | | — | | | (17,531) | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,468) | | | 159 | | | (2,309) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他,淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
餘額表-2021年9月30日 | 176,793 | | | $ | 220,991 | | | $ | 501,122 | | | $ | 3,700,507 | | | (46,804) | | | $ | (2,058,168) | | | $ | 7,145 | | | $ | (612,093) | | | $ | 31,729 | | | $ | 1,791,233 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額表-2020年1月1日 | 176,793 | | | $ | 220,991 | | | $ | 501,045 | | | $ | 3,652,245 | | | (46,262) | | | $ | (2,051,583) | | | $ | 8,334 | | | $ | (584,294) | | | $ | 25,602 | | | $ | 1,772,340 | |
ASU No.2016-13-金融工具信貸損失計量(主題326) | — | | | — | | | — | | | (7,291) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,291) | |
股票計劃下的股票活動 | — | | | — | | | (25,588) | | | — | | | 544 | | | 24,029 | | | (2,234) | | | — | | | — | | | (3,793) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 24,104 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24,104 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | — | | | — | | | — | | | 74,369 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,890 | | | 81,259 | |
宣佈的現金股息 | — | | | — | | | — | | | (79,095) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (79,095) | |
普通股回購 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,057) | | | (32,112) | | | — | | | — | | | — | | | (32,112) | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (50,998) | | | 772 | | | (50,226) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他,淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,842) | | | (2,842) | |
餘額表-2020年9月30日 | 176,793 | | | $ | 220,991 | | | $ | 499,561 | | | $ | 3,640,228 | | | (46,775) | | | $ | (2,059,666) | | | $ | 6,100 | | | $ | (635,292) | | | $ | 30,422 | | | $ | 1,702,344 | |
見簡明合併財務報表附註。 |
FlowServe公司
簡明合併現金流量表
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
(金額(以千為單位)) | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
現金流-經營活動: | | | |
淨收益,包括非控股權益 | $ | 116,713 | | | $ | 81,259 | |
對淨收益與經營活動提供(使用)的現金淨額進行調整: | | | |
折舊 | 66,316 | | | 63,887 | |
無形資產和其他資產的攤銷 | 10,643 | | | 8,788 | |
債務清償損失 | 8,173 | | | 1,201 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
基於股票的薪酬 | 23,610 | | | 24,104 | |
| | | |
外幣、資產減記和其他非現金調整 | 9,897 | | | 1,880 | |
資產負債變動情況: | | | |
應收賬款淨額 | 24,361 | | | 24,324 | |
庫存,淨額 | (47,533) | | | (51,974) | |
合同資產,淨額 | 35,358 | | | (37,328) | |
預付費用和其他資產,淨額 | 2,429 | | | 6,168 | |
應付帳款 | (58,600) | | | (21,756) | |
合同責任 | 9,379 | | | (22,468) | |
應計負債和應付所得税 | 9,136 | | | 22,762 | |
退休義務和其他 | (23,842) | | | 22,729 | |
| | | |
*淨遞延税金。 | (34,933) | | | (9,325) | |
經營活動提供(使用)的淨現金流量 | 151,107 | | | 114,251 | |
現金流-投資活動: | | | |
資本支出 | (34,034) | | | (46,424) | |
| | | |
處置資產所得收益 | 2,525 | | | 13,759 | |
淨關聯投資活動 | (7,204) | | | — | |
| | | |
| | | |
投資活動提供(使用)的淨現金流量 | (38,713) | | | (32,665) | |
現金流-融資活動: | | | |
| | | |
優先票據的付款 | (407,473) | | | (191,258) | |
| | | |
發行優先票據所得款項 | 498,280 | | | 498,280 | |
長期債務收益 | 300,000 | | | — | |
延期貸款成本的支付 | (5,399) | | | (4,572) | |
其他融資安排下的收益 | 1,408 | | | 603 | |
根據其他融資安排付款 | (6,215) | | | (7,145) | |
普通股回購 | (17,531) | | | (32,112) | |
與股票薪酬預扣税金相關的付款 | (5,899) | | | (4,521) | |
股息的支付 | (78,551) | | | (78,106) | |
其他 | (6,276) | | | (2,314) | |
融資活動提供(使用)的淨現金流量 | 272,344 | | | 178,855 | |
匯率變動對現金的影響 | (22,743) | | | (10,243) | |
現金和現金等價物淨變化 | 361,995 | | | 250,198 | |
期初現金及現金等價物 | 1,095,274 | | | 670,980 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 1,457,269 | | | $ | 921,178 | |
見簡明合併財務報表附註。
FlowServe公司
(未經審計)
簡明合併財務報表附註
1.列報依據和會計政策
陳述的基礎
隨附的截至2021年9月30日的簡明綜合資產負債表、截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的相關簡明綜合收益表和全面收益(虧損)表、截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合股東權益表以及截至2021年和2020年9月30日的九個月的簡明綜合現金流量表均未經審計。管理層認為,包括對該等簡明綜合財務報表作出公平陳述所需的正常經常性調整在內的所有調整均已作出。前期信息已更新,以符合本年度的列報方式。
本季度報告(Form 10-Q)中所附的截至2021年9月30日的季度報告(“季度報告”)中的簡明綜合財務報表和附註是在S-X法規允許的情況下提供的,不包含我們的年度財務報表和附註中包含的某些信息。因此,隨附的簡明綜合財務信息應與本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度報告(“2020年年報”)中呈交的經審核綜合財務報表一併閲讀。
修訂之前報告的財務信息-正如之前披露的那樣,在2021年第一季度,我們發現了一個涉及從2020年第一季度到2020年12月31日止的外幣交易的會計錯誤。這些調整使退休債務和其他負債增加了#美元。1.52000萬美元,留存收益增加$14.02000萬美元,累計其他綜合虧損800萬美元。15.5截至2020年12月31日,為1.2億美元。此外,我們在截至2020年9月30日的9個月期間的簡明綜合現金流量表上識別並更正了現金流量活動的某些重大錯誤。
我們對上述錯誤進行了評估,得出的結論是,這些錯誤對截至2020年9月30日的期間或之前的任何時期都沒有重大影響。如本文所示,2020年9月30日的餘額已修訂。此外,2020年12月31日的餘額將在下次提交此類財務報表時進行修訂。有關修訂截至2020年9月30日以及截至2020年9月30日的3個月和9個月的影響,以及對2020年12月31日餘額的影響的詳細討論,請參閲附註2,這些影響將在未來的備案文件中進行修訂。
冠狀病毒大流行(“新冠肺炎”)與油氣市場- D2021年前9個月,基於新冠肺炎帶來的破壞和不確定性,我們繼續受到宏觀經濟和全球經濟影響的挑戰。由於新冠肺炎疫情對油價的影響,我們的許多大客户在2020年削減了資本支出和預算。到目前為止,雖然我們已經看到客户維護、維修和大修(“MRO”)和售後支出恢復到接近大流行前的水平,儘管我們看到基於項目的資本支出出現了增長勢頭,但此類業務尚未恢復到大流行前的水平。
在編制簡明合併財務報表時,我們需要做出可能影響資產、負債、權益、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計、判斷和假設。我們在持續的基礎上評估我們的估計、判斷和方法。我們根據歷史經驗和我們認為合理的其他各種假設作出估計,這些假設的結果構成對資產、負債和權益的賬面價值以及收入和支出金額作出判斷的基礎。新冠肺炎疫情直接或間接影響我們的業務、運營結果和財務狀況(包括銷售額、費用、我們的預期信貸損失撥備、股票補償、商譽和其他長期資產、金融資產的賬面價值和税收資產估值津貼)的全面程度將取決於高度不確定的未來發展,包括可能出現的有關新冠肺炎的新信息以及採取的遏制或治療措施,以及對當地、地區、國家和國際客户、供應商和市場的經濟影響。我們已經在財務報表中對新冠肺炎的影響做出了估計,隨着新信息的出現,這些估計在近期到中期可能會有變化。實際結果可能與這些估計不同。
會計發展動態
已實施的聲明
2020年1月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2020-01號,“投資-股權證券(主題321),投資-股權方法和合資企業(主題323),衍生工具和對衝(主題815):澄清主題321、323和815之間的相互作用。”ASU的修正案解決了轉換和退出權益法的會計問題,並對某些購買的期權和遠期合同進行了計量,以獲得投資。ASU在2020年12月15日之後的年度期間有效,修正案應追溯適用於提交的所有期間。採用這一ASU沒有對我們的綜合財務狀況、經營結果或淨現金流產生影響。
2020年3月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2020-04號文件,題為“參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響”。亞利桑那州銀行間同業拆借利率(ASU)提供指導,旨在推動從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)等參考利率轉向新的參考利率的過程。此外,ASU的修正案為將美國公認會計原則(U.S.GAAP)應用於合同修改和套期保值關係提供了可選的權宜之計和例外,但必須滿足某些標準,即參考LIBOR或其他預計將被終止的參考利率。修正案的有效期為2020年3月12日至2022年12月31日,並可能適用於從2020年3月12日或之後的過渡期開始的合同修改和套期保值關係。目前,我們沒有參考LIBOR或其他預期將被終止的參考利率的套期保值關係,因此,我們沒有按照ASU的要求應用實際的權宜之計和例外情況。公司的高級信貸安排協議包括一項在倫敦銀行間同業拆借利率終止時的過渡條款,因此,我們預計倫敦銀行間同業拆借利率的過渡不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。我們預計這些權宜之計和例外情況的應用不會對我們的綜合財務狀況和經營結果產生影響。
2020年10月,FASB發佈了ASU第2020-10號文件,題為“編纂改進:FASB會計準則編纂修正案”。本ASU中的修訂不會改變GAAP,因此,預計不會導致實踐中的重大變化。相反,這些修訂旨在改善公司財務報表和財務報表附註中的編碼指導和披露要求。修正案在2020年12月15日之後的年度期間生效,修正案應追溯適用於提交的所有期間。採用這一ASU沒有對我們的綜合財務狀況、經營結果或淨現金流產生影響。
2.對以前報告的財務信息的修訂
在2021年第一季度,我們發現了一個會計錯誤,涉及從2020年第一季度到截至2020年12月31日的一年中的外幣交易。這些調整使退休債務和其他負債增加了#美元。1.52000萬美元,留存收益增加$14.02000萬美元,累計其他綜合虧損800萬美元。15.5截至2020年12月31日,為1.2億美元。此外,我們在截至2020年9月30日的9個月期間的簡明綜合現金流量表上識別並更正了現金流量活動的某些重大錯誤。
下表列出了為糾正2021年第一季度發現的涉及外幣交易的會計錯誤而指示的期間,我們的簡明合併財務報表上受影響的行項目的影響:
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| 2020年9月30日 |
(金額(以千為單位)) | 據報道, | | 調整(1) | | 經修訂的 |
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退休義務和其他負債 | $ | 541,721 | | | $ | 1,499 | | | $ | 543,220 | |
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留存收益 | 3,625,291 | | | 14,937 | | | 3,640,228 | |
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累計其他綜合損失 | (618,856) | | | (16,436) | | | (635,292) | |
合計Flowserve公司股東權益 | 1,673,421 | | | (1,499) | | | 1,671,922 | |
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總股本 | 1,703,843 | | | (1,499) | | | 1,702,344 | |
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(一)與涉及外幣交易的會計差錯有關的調整。
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| 截至2020年9月30日的三個月 |
(金額以千為單位,每股數據除外) | 據報道, | | 調整(1) | | 經修訂的 |
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其他收入(費用),淨額 | $ | (963) | | | $ | 5,636 | | | $ | 4,673 | |
所得税前收益 | 72,322 | | | 5,636 | | | 77,958 | |
所得税撥備 | (18,672) | | | (524) | | | (19,196) | |
淨收益,包括非控股權益 | 53,650 | | | 5,112 | | | 58,762 | |
| | | | | |
Flowserve公司應佔淨收益 | $ | 51,003 | | | $ | 5,112 | | | $ | 56,115 | |
Flowserve公司普通股股東應佔每股淨收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 0.39 | | | $ | 0.04 | | | $ | 0.43 | |
稀釋 | 0.39 | | | 0.04 | | | 0.43 | |
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(一)與涉及外幣交易的會計差錯有關的調整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 |
(金額(以千為單位)) | 據報道, | | 調整(1) | | 經修訂的 |
淨收益,包括非控股權益 | $ | 53,650 | | | $ | 5,112 | | | $ | 58,762 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | |
扣除税收後的外幣換算調整 | 25,204 | | | (5,649) | | | 19,555 | |
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其他綜合收益(虧損) | 24,269 | | | (5,649) | | | 18,620 | |
綜合收益(虧損),包括非控股權益 | 77,919 | | | (537) | | | 77,382 | |
| | | | | |
Flowserve公司的綜合收益(虧損) | $ | 75,276 | | | $ | (537) | | | $ | 74,739 | |
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(一)與涉及外幣交易的會計差錯有關的調整。
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| 截至2020年9月30日的9個月 |
(金額以千為單位,每股數據除外) | 據報道, | | 調整(1) | | 經修訂的 |
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其他收入(費用),淨額 | $ | 7,558 | | | $ | 16,411 | | | $ | 23,969 | |
所得税前收益 | 125,498 | | | 16,411 | | | 141,909 | |
所得税撥備 | (59,175) | | | (1,475) | | | (60,650) | |
淨收益,包括非控股權益 | 66,323 | | | 14,936 | | | 81,259 | |
| | | | | |
Flowserve公司應佔淨收益 | $ | 59,433 | | | $ | 14,936 | | | $ | 74,369 | |
Flowserve公司普通股股東應佔每股淨收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 0.46 | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.57 | |
稀釋 | 0.45 | | | 0.12 | | | 0.57 | |
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(一)與涉及外幣交易的會計差錯有關的調整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 |
(金額(以千為單位)) | 據報道, | | 調整(1) | | 經修訂的 |
淨收益,包括非控股權益 | $ | 66,323 | | | $ | 14,936 | | | $ | 81,259 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | |
扣除税收後的外幣換算調整 | (41,022) | | | (16,434) | | | (57,456) | |
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其他綜合收益(虧損) | (33,792) | | | (16,434) | | | (50,226) | |
綜合收益(虧損),包括非控股權益 | 32,531 | | | (1,498) | | | 31,033 | |
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Flowserve公司的綜合收益(虧損) | $ | 24,869 | | | $ | (1,498) | | | $ | 23,371 | |
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(一)與涉及外幣交易的會計差錯有關的調整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
(金額(以千為單位)) | 據報道, | | 調整(1) | | 經修訂的 |
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退休義務和其他負債 | $ | 516,087 | | | $ | 1,479 | | | $ | 517,566 | |
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留存收益 | 3,656,449 | | | 14,094 | | | 3,670,543 | |
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累計其他綜合損失 | (594,052) | | | (15,573) | | | (609,625) | |
合計Flowserve公司股東權益 | 1,732,470 | | | (1,479) | | | 1,730,991 | |
| | | | | |
總股本 | 1,762,800 | | | (1,479) | | | 1,761,321 | |
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(一)與涉及外幣交易的會計差錯有關的調整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的三個月 |
(金額以千為單位,每股數據除外) | 據報道, | | 調整(1) | | 經修訂的 |
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其他收入(費用),淨額 | $ | (17,811) | | | $ | (931) | | | $ | (18,742) | |
所得税前收益 | 61,314 | | | (931) | | | 60,383 | |
所得税撥備 | (856) | | | 89 | | | (767) | |
淨收益,包括非控股權益 | 60,458 | | | (842) | | | 59,616 | |
| | | | | |
Flowserve公司應佔淨收益 | $ | 56,893 | | | $ | (842) | | | $ | 56,051 | |
Flowserve公司普通股股東應佔每股淨收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 0.44 | | | $ | (0.01) | | | $ | 0.43 | |
稀釋 | 0.43 | | | — | | | 0.43 | |
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(一)與涉及外幣交易的會計差錯有關的調整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的三個月 |
(金額(以千為單位)) | 據報道, | | 調整(1) | | 經修訂的 |
淨收益,包括非控股權益 | $ | 60,458 | | | $ | (842) | | | $ | 59,616 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | |
扣除税收後的外幣換算調整 | 41,411 | | | 862 | | | 42,273 | |
| | | | | |
| | | | | |
其他綜合收益(虧損) | 24,803 | | | 862 | | | 25,665 | |
綜合收益(虧損),包括非控股權益 | 85,261 | | | 20 | | | 85,281 | |
| | | | | |
Flowserve公司的綜合收益(虧損) | $ | 81,698 | | | $ | 20 | | | $ | 81,718 | |
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(一)與涉及外幣交易的會計差錯有關的調整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
(金額以千為單位,每股數據除外) | 據報道, | | 調整(1) | | 經修訂的 |
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其他收入(費用),淨額 | $ | (10,254) | | | $ | 15,480 | | | $ | 5,226 | |
所得税前收益 | 186,812 | | | 15,480 | | | 202,292 | |
所得税撥備 | (60,031) | | | (1,386) | | | (61,417) | |
淨收益,包括非控股權益 | 126,781 | | | 14,094 | | | 140,875 | |
| | | | | |
Flowserve公司應佔淨收益 | $ | 116,326 | | | $ | 14,094 | | | $ | 130,420 | |
Flowserve公司普通股股東應佔每股淨收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 0.89 | | | $ | 0.11 | | | $ | 1.00 | |
稀釋 | 0.89 | | | 0.11 | | | 1.00 | |
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(一)與涉及外幣交易的會計差錯有關的調整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
(金額(以千為單位)) | 據報道, | | 調整(1) | | 經修訂的 |
淨收益,包括非控股權益 | $ | 126,781 | | | $ | 14,094 | | | $ | 140,875 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | |
扣除税收後的外幣換算調整 | 388 | | | (15,571) | | | (15,183) | |
| | | | | |
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其他綜合收益(虧損) | (8,991) | | | (15,571) | | | (24,562) | |
綜合收益(虧損),包括非控股權益 | 117,790 | | | (1,477) | | | 116,313 | |
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Flowserve公司的綜合收益(虧損) | $ | 106,565 | | | $ | (1,477) | | | $ | 105,088 | |
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(一)與涉及外幣交易的會計差錯有關的調整。
截至2020年9月30日止三個月及九個月的簡明綜合股東權益報表已予修訂,以反映上述錯誤的影響。此外,截至2020年12月31日的年度的簡明綜合股東權益報表(將在下次提交此類財務報表時修訂)已經更正,以反映上述錯誤的影響,不存在影響這些報表的其他調整。
下表列出了在截至2020年9月30日的9個月期間,我們的簡明綜合現金流量表更正錯誤對受影響小計的影響。截至2020年12月31日止年度的簡明綜合現金流量表並無影響。
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| 截至2020年9月30日的9個月 |
(金額(以千為單位)) | 據報道, | | 調整 | | 經修訂的 |
經營活動提供(使用)的淨現金流量(1) | $ | 115,629 | | | $ | (1,378) | | | $ | 114,251 | |
投資活動提供(使用)的淨現金流量(1) | (34,160) | | | 1,495 | | | (32,665) | |
融資活動提供(使用)的淨現金流量 | 178,972 | | | (117) | | | 178,855 | |
期末現金和現金等價物 | 921,178 | | | — | | | 921,178 | |
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(1)主要涉及因將軟件錯誤分類為服務安排而導致的調整,而不是ASU 2018-15規定的其他資產淨額。
修訂的影響已反映在整個財務報表中,包括適用的腳註(視情況而定)。
3.收入確認
我們的大部分收入與客户訂單有關,這些訂單通常包含交貨期在一年以下的單一承諾的商品或服務。與我們的客户簽訂的交貨期更長、更復雜的合同通常包含多項貨物和服務承諾,包括流量管理設備的設計、開發、製造、修改、安裝和調試以及提供與此類產品性能相關的服務和部件的任意組合。隨着時間的推移,當客户能夠指導使用我們的工作並從我們的工作中獲得基本上所有的好處時,控制權就會轉移。
我們在一段時間內確認收入的主要方法是補全(“poc”)方法。隨着時間的推移,轉移給客户的產品和服務的收入約佔15%和23分別佔截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月總收入的百分比,以及15%和22分別為截至2021年和2020年9月30日的9個月期間的1%。如果控制權不隨時間轉移,則控制權在某個時間點轉移。我們根據對控制權轉讓的某些指標(如所有權轉讓、損失轉讓風險、客户接受度和實物佔有)的評估,在每個履約義務水平的某個時間點確認收入。在某個時間點轉移給客户的產品和服務的收入約佔85%和77分別佔截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月總收入的百分比,以及85%和78分別為截至2021年和2020年9月30日的9個月期間的1%。請參閲我們的合併財務報表附註3我們的2020年度報告更全面地討論了我們的收入確認政策和會計實踐。
分類收入
我們的行動是通過二基於產品類型和我們如何管理業務的業務細分:
•流量泵事業部(“FPD”)設計和製造定製的高度工程化的泵、預配置的工業泵、泵系統、機械密封、輔助系統和更換部件以及相關服務;
•流量控制事業部(“FCD”)設計、製造和分銷一系列按訂單工程和按訂單配置的隔離閥、控制閥、閥門自動化產品和相關設備。
我們的收入來源來自我們的原始設備製造和售後銷售和服務。我們的原始設備收入通常與最初設計、製造、分銷和安裝的設備有關,範圍從預先配置的短週期產品到更具定製化、高度工程化的設備(“原始設備”)。我們的售後銷售和服務來自更換設備的銷售,以及維護、高級診斷、維修和翻新服務(“售後”)。我們每個人二業務部門產生原始設備和售後市場收入。
下表顯示了我們按收入來源分類的客户收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三個月 |
(金額(以千為單位)) | 平板顯示器 | | FCD | | 總計 |
原始設備 | $ | 223,358 | | | $ | 201,890 | | | $ | 425,248 | |
售後市場 | 377,750 | | | 63,120 | | | 440,870 | |
| $ | 601,108 | | | $ | 265,010 | | | $ | 866,118 | |
| | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 |
| 平板顯示器 | | FCD | | 總計 |
原始設備 | $ | 280,951 | | | $ | 198,472 | | | $ | 479,423 | |
售後市場 | 388,584 | | | 56,294 | | | 444,878 | |
| $ | 669,535 | | | $ | 254,766 | | | $ | 924,301 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至2021年9月30日的9個月 |
(金額(以千為單位)) | 平板顯示器 | | FCD | | 總計 |
原始設備 | $ | 657,910 | | | $ | 608,707 | | | $ | 1,266,617 | |
售後市場 | 1,162,798 | | | 192,189 | | | 1,354,987 | |
| $ | 1,820,708 | | | $ | 800,896 | | | $ | 2,621,604 | |
| | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 |
| 平板顯示器 | | FCD | | 總計 |
原始設備 | $ | 805,150 | | | $ | 588,448 | | | $ | 1,393,598 | |
售後市場 | 1,173,065 | | | 176,163 | | | 1,349,228 | |
| $ | 1,978,215 | | | $ | 764,611 | | | $ | 2,742,826 | |
我們的客户銷售在地理上是多樣化的。下表顯示了我們根據客户的發貨地址按地理位置分類的收入:
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| 截至2021年9月30日的三個月 |
(金額(以千為單位)) | 平板顯示器 | | FCD | | 總計 |
北美(1) | $ | 230,130 | | | $ | 95,854 | | | $ | 325,984 | |
拉丁美洲(2) | 63,443 | | | 7,320 | | | 70,763 | |
中東和非洲 | 71,296 | | | 24,271 | | | 95,567 | |
亞太地區 | 117,424 | | | 84,267 | | | 201,691 | |
歐洲 | 118,815 | | | 53,298 | | | 172,113 | |
| $ | 601,108 | | | $ | 265,010 | | | $ | 866,118 | |
| | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 |
| 平板顯示器 | | FCD | | 總計 |
北美(1) | $ | 245,282 | | | $ | 96,435 | | | $ | 341,717 | |
拉丁美洲(2) | 47,346 | | | 6,065 | | | 53,411 | |
中東和非洲 | 83,330 | | | 29,045 | | | 112,375 | |
亞太地區 | 151,227 | | | 66,836 | | | 218,063 | |
歐洲 | 142,350 | | | 56,385 | | | 198,735 | |
| $ | 669,535 | | | $ | 254,766 | | | $ | 924,301 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9個月 |
(金額(以千為單位)) | 平板顯示器 | | FCD | | 總計 |
北美(1) | $ | 697,712 | | | $ | 284,217 | | | $ | 981,929 | |
拉丁美洲(2) | 157,703 | | | 23,014 | | | 180,717 | |
中東和非洲 | 223,502 | | | 78,503 | | | 302,005 | |
亞太地區 | 361,450 | | | 251,864 | | | 613,314 | |
歐洲 | 380,341 | | | 163,298 | | | 543,639 | |
| $ | 1,820,708 | | | $ | 800,896 | | | $ | 2,621,604 | |
| | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 |
| 平板顯示器 | | FCD | | 總計 |
北美(1) | $ | 782,403 | | | $ | 326,271 | | | $ | 1,108,674 | |
拉丁美洲(2) | 136,443 | | | 18,480 | | | 154,923 | |
中東和非洲 | 277,231 | | | 77,404 | | | 354,635 | |
亞太地區 | 391,796 | | | 185,946 | | | 577,742 | |
歐洲 | 390,342 | | | 156,510 | | | 546,852 | |
| $ | 1,978,215 | | | $ | 764,611 | | | $ | 2,742,826 | |
__________________________________
(1)北美代表美國和加拿大。
(2)拉丁美洲包括墨西哥。
2021年9月30日,分配給未履行(或部分未履行)履約債務的交易總價約為#美元。493百萬美元。我們估計確認金額約為$145其中100萬美元作為2021年剩餘時間的收入,另外3482022年及以後將達到100萬。
合同餘額
我們根據合同中規定的開單時間表和特定的性能要求從客户那裏獲得付款。當無條件對價權利存在時,我們將賬單記錄為應收賬款。合同資產是指在我們根據合同條款獲得付款權利之前確認的收入。合同責任代表我們有權在合同確認的收入之前收到付款。
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的合同資產和合同負債的期初和期末餘額,包括流動和長期餘額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額(以千為單位)) | 合同資產,淨(流動) | | 長期合同資產,淨額(1) | | 合同負債(流動) | | 長期合同負債(2) | |
期初餘額,2021年1月1日 | $ | 277,734 | | | $ | 1,139 | | | $ | 194,227 | | | $ | 822 | | |
期初計入合同負債的已確認收入 | — | | | — | | | (137,305) | | | — | | |
當期確認的超過賬單的收入 | 539,813 | | | — | | | — | | | — | | |
在超過已確認收入的期間內產生的賬單 | — | | | — | | | 145,369 | | | — | | |
從合同資產轉入應收賬款的金額 | (563,145) | | | (61) | | | — | | | — | | |
| | | | | | | | |
貨幣效應和其他淨額 | (18,485) | | | (109) | | | (3,188) | | | (40) | | |
期末餘額,2021年9月30日 | $ | 235,917 | | | $ | 969 | | | $ | 199,103 | | | $ | 782 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額(以千為單位)) | 合同資產,淨(流動) | | 長期合同資產,淨額(1) | | 合同負債(流動) | | 長期合同負債(2) |
期初餘額,2020年1月1日 | $ | 272,914 | | | $ | 9,280 | | | $ | 221,095 | | | $ | 1,652 | |
期初計入合同負債的已確認收入 | — | | | — | | | (159,376) | | | (1,198) | |
當期確認的超過賬單的收入 | 654,967 | | | — | | | — | | | — | |
在超過已確認收入的期間內產生的賬單 | — | | | — | | | 137,986 | | | 309 | |
從合同資產轉入應收賬款的金額 | (606,564) | | | 191 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
貨幣效應和其他淨額 | (11,187) | | | (6,585) | | | (1,325) | | | 15 | |
期末餘額,2020年9月30日 | $ | 310,130 | | | $ | 2,886 | | | $ | 198,380 | | | $ | 778 | |
_____________________________________
(1)計入其他資產,淨額。
(二)計入退休義務和其他負債。
4.預期信貸損失撥備
信貸損失撥備是對我們的金融資產和金融工具在使用期限內預期的信貸損失的估計。當存在類似的風險特徵(包括市場、地理、信用風險和剩餘期限)時,我們以集體為基礎評估和衡量預期的信用損失。不具有共同風險特徵的金融資產和工具以個人為基礎進行評估。我們對撥備餘額的估計是使用與過去事件、當前狀況以及對資產合同條款的合理和可支持的預測相關的內部和外部估值信息進行評估和量化的。
我們對預期信貸損失的主要敞口是通過我們的貿易應收賬款和合同資產。對於這些金融資產,我們記錄了預期的信貸損失撥備,當從總資產餘額中扣除時,就是預計要收回的淨金額。首先,我們對歷史信用損失的經驗為我們估計免税額提供了基礎。我們根據帳單和收款歷史中確定的歷史損失和賬齡進度來估算津貼。此外,我們還調整了特定於客户信用風險的因素,如財務困難、流動性問題、資不抵債以及國家和地緣政治風險。我們還考慮了截至報告日期的當前和預測的宏觀經濟狀況。根據確定的和需要的情況,我們在每個期間調整免税額並確認損益表中的調整。應收貿易賬款在應收賬款被視為無法收回的期間沖銷備抵。先前註銷金額的後續收回在簡明綜合損益表中反映為信貸減值損失的減少。
合同資產代表一種有條件的權利,即在條件滿足時成為應收賬款的履行義務的對價。通常,合同資產在合同開單時間表與基於時間的收入確認不同時進行記錄,並通過收入確認流程進行管理。根據我們的歷史信用損失經驗,目前合同資產的預期信用損失估計約為1資產餘額的%。
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,我們的貿易應收賬款和合同資產的預期信用損失撥備的變化:
| | | | | | | | | | | |
(金額(以千為單位)) | 貿易應收賬款 | | 合同資產 |
期初餘額,2021年1月1日 | $ | 75,176 | | | $ | 3,205 | |
計入成本及開支的費用,扣除追討款項後的淨額 | 4,234 | | | — | |
核銷 | (2,015) | | | — | |
貨幣效應和其他淨額 | (1,429) | | | (427) | |
期末餘額,2021年9月30日 | $ | 75,966 | | | $ | 2,778 | |
| | | |
期初餘額,2020年1月1日 | $ | 53,412 | | | $ | 206 | |
採用ASU 2016-13 | 6,970 | | | 2,779 | |
計入成本及開支的費用,扣除追討款項後的淨額 | 11,300 | | | — | |
| | | |
貨幣效應和其他淨額 | 4,379 | | | 58 | |
期末餘額,2020年9月30日 | $ | 76,061 | | | $ | 3,043 | |
我們對長期應收賬款的備抵(包括在其他資產中的淨額)是收款期超過12個月的應收賬款,餘額主要包括與委內瑞拉國家石油公司有關的預留應收賬款。下表列出了以下項目的免税額變化長期應收賬款截至2021年和2020年9月30日的9個月:
| | | | | | | | | | | | | |
(金額(以千為單位)) | 2021 | | 2020 | | |
1月1日的餘額 | $ | 67,842 | | | $ | 68,555 | | | |
採用ASU 2016-13 | — | | | (679) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
貨幣效應和其他淨額 | (145) | | | (730) | | | |
9月30日的餘額 | $ | 67,697 | | | $ | 67,146 | | | |
我們還面臨表外風險敞口的信用損失,如財務擔保和備用信用證,我們認為這些損失的風險對我們截至2021年9月30日的財務報表並不重要。
5.基於股票的薪酬計劃
我們維持Flowserve Corporation 2020長期激勵計劃(“2020計劃”),這是一項股東批准的計劃,授權發行12,500,000本公司普通股的形式有限售股、限售股單位和業績單位(統稱為限售股)、激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權和紅股。在2020年計劃授權的普通股中,11,312,201截至2021年9月30日可供發行。限制性股票主要歸屬於a 三年句號。授予退休且至少取得成就的員工的限制性股票55年齡和年齡10年份在原歸屬期內繼續歸屬服務的部分(“55/10規定”)。截至2021年9月30日,114,943股票期權表現出色。不是在截至2021年9月30日的9個月內授予或授予股票期權2020.
限售股-限制性股票的獎勵以我們普通股在授予之日的收盤價估值。未賺取的補償於限售股份歸屬期間攤銷為補償開支,但與55/10條款有關的獎勵除外,於授權期內支出。我們有一筆不勞而獲的賠償金$30.5百萬 和美元18.72021年9月30日和2020年12月31日分別為百萬,預計將得到認可在剩餘的加權平均近似期內伊利 一年。這些金額將在未來一段時間內確認為淨收益,作為獎勵。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月內,歸屬的限制性股票的公允價值總額為美元。0.2百萬美元和$4.9百萬, 分別為。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內,歸屬的限制性股票的公允價值總額為美元。24.6百萬美元和$25.9百萬, 分別為。
我們記錄了以股票為基礎的薪酬費用$5.5百萬(美元)7.1百萬美元)和美元4.3百萬(美元)5.6分別為2021年和2020年9月30日、2021年和2020年截至9月30日的三個月的税前利潤(百萬美元)。我們記錄的基於股票的薪酬支出為#美元。18.2百萬(美元)23.6百萬美元)和美元18.7百萬(美元)24.1百萬(税前)分別為2021年9月30日和2020年9月30日止的九個月。
下表彙總了有關受限股票的信息:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9個月 |
| 股票 | | 加權平均 贈與日期集市 價值 |
未歸屬股數: | | | |
未償還-2021年1月1日 | 1,373,657 | | | $ | 46.76 | |
授與 | 1,000,997 | | | 39.59 | |
既得 | (555,708) | | | 44.27 | |
沒收 | (133,649) | | | 47.19 | |
截至2021年9月30日的未償還金額 | 1,685,297 | | | $ | 43.29 | |
截至2021年9月30日已發行的未歸屬限制性股票包括大約賴斯511,000具有基於業績的歸屬條款的單位,可以普通股發行,並在達到預定義的業績指標時歸屬。傑出業績獎勵的目標是基於我們在三年期間的平均投資資本回報率、總股東回報(“TSR”)或自由現金流佔淨收入的百分比。2021年發行的業績單位包括一項次要指標-相對總股東回報,該指標可以增加或減少歸屬單位的數量15%取決於公司相對於同行的表現。2019年和2020年發行的績效單位的歸屬百分比在0%和200%,而2021年績效單位的歸屬百分比最高為230%。補償費用在懸崖-歸屬期間按比例確認36以授予日我們普通股的公允價值為基礎,經實際沒收調整後的6個月。在績效期間,已賺取和未賺取的薪酬支出根據所有已授予的績效單位(基於TSR的單位除外)在預期實現績效目標方面的變化進行調整。轉歸條款的範圍從0到大約1,064,000基於業績目標的股票。截至2021年9月30日,我們估計大約有483,000基於EX的股票預期實現績效目標。
6.衍生工具與套期保值
我們的風險管理、外幣衍生品和對衝政策規定了我們可以簽訂衍生品合約的條件。請參閲我們2020年度報告中包含的合併財務報表附註1和附註9注8 o有關我們衍生品的更多信息,請參見本季度報告。我們簽訂外匯遠期合約,以對衝與以從事交易的業務的當地貨幣以外的貨幣計價的交易相關的現金流風險。
外匯與第三方簽訂的GN交換合同的名義價值為f $361.3百萬美元和$388.12021年9月30日和2020年12月31日分別為100萬。截至2021年9月30日,目前有效的外匯合約期限從20剩下的天數24月份。
我們面臨着與信貸相關的損失的風險,這些損失是由非我們金融工具的交易對手的表現。我們根據外匯合同協議對我們的交易對手進行信用評估,並期望所有交易對手履行他們的義務。我們沒有經歷過交易對手的信用損失。
外匯合約的公允價值彙總如下:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 十二月三十一日, |
(金額(以千為單位)) | 2021 | | 2020 |
流動衍生資產 | $ | 2,533 | | | $ | 2,857 | |
非流動衍生資產 | — | | | 249 | |
流動衍生負債 | 4,800 | | | 682 | |
非流動衍生負債 | 99 | | | — | |
流動和非流動衍生資產在我們的壓縮合並資產負債表中分別以預付費用和其他及其他資產淨額報告。流動和非流動衍生負債在我們的簡明綜合資產負債表中分別在應計負債、退休負債和其他負債中報告。
外匯合約公允價值淨變動的影響摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(金額(以千為單位)) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
(虧損)在收入中確認的收益 | $ | (75) | | | $ | (2,293) | | | $ | 1,718 | | | $ | (2,354) | |
在我們的外匯合同簡明綜合收益表中確認的損益被歸類為其他收入(費用)、淨額。
作為管理歐元/美元匯率下外幣風險波動性的一種手段,我們簽訂了交叉貨幣掉期協議(“掉期”),以對衝我們在某些國際子公司的歐元投資。因此,我們於2021年4月14日和2021年3月9日簽訂了交叉貨幣互換協議,終止日期分別為2030年10月1日,提前終止日期為2025年3月11日。。另外,d在2020年第三季度,我們與提前終止日期為2025年9月22日。互換協議是被指定為淨投資對衝,截至2021年9月30日,這些掉期的綜合名義價值s €423.21000萬美元。根據公允價值等級,這些掉期被歸類為II級。
我們的公允價值交叉貨幣掉期摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 十二月三十一日, |
(金額(以千為單位)) | 2021 | | 2020 |
其他資產,淨額 | $ | 15,513 | | | $ | — | |
退休義務和其他負債 | 4,476 | | | 18,091 | |
| | | |
| | | |
我們將掉期應計利息從對衝有效性的評估中剔除,並在利息支出中確認收益中的應計利息。就每個報告期而言,可歸因於現滙變動的掉期公平值變動,以及被剔除成分的公允價值變動與掉期應計過程中確認的收益之間的差額,均在綜合資產負債表的累計其他全面虧損中列報。對於三個和九截至2021年9月30日的月份,應計利息為 $2.3百萬美元和$5.0百萬分別在我們的其他收入(費用)淨額中確認。簡明合併損益表.
在簡明綜合資產負債表的累計其他綜合虧損(“AOCL”)中記錄的交叉貨幣掉期項下扣除遞延税項後的累計投資對衝虧損淨額摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(金額(以千為單位)) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
(收益)包含虧損的組件(1) | $ | (8,869) | | | $ | (112) | | | $ | (8,684) | | | $ | (112) | |
(收益)不包括虧損的組件(2) | (3,647) | | | 2,514 | | | 243 | | | 2,514 | |
在AOCL確認的(收益)損失 | $ | (12,516) | | | $ | 2,402 | | | $ | (8,441) | | | $ | 2,402 | |
_____________________________________________
(一)可歸因於即期匯率變動的掉期公允價值變動。
(2)掉期的公允價值因可歸因於即期匯率以外的變化而發生的變化。
2015年3月,我們設計了埃德·歐元255.7一百萬的我們的1.25% EUR 2022年優先債券(“2022年歐元優先債券”)在附註7中討論,作為我們在某些國際子公司的歐元投資的淨投資對衝。2020年9月22日,我們將2022年歐元高級債券的指定對衝價值提高到€336.31000萬美元,這反映了2022年歐元優先債券的剩餘餘額。就每個報告期而言,因重新計量有效部分而導致的賬面價值變動在本公司簡明綜合資產負債表中列報,而無效部分賬面價值的剩餘變動(如有)則在本公司簡明綜合收益表淨額的其他收益(費用)中確認。由於贖回我們的2022年歐元優先票據,詳情見附註7,In2021年第一季度,我們取消了淨投資對衝的對衝價值。
在取消指定之前,由於淨投資對衝的有效部分的重新計量導致賬面價值的變化,AOCL在我們的濃縮綜合資產負債表上記錄的累計影響摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(金額(以千為單位)) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
在AOCL確認的損失 | $ | — | | | $ | 9,709 | | | $ | 29,554 | | | $ | 22,128 | |
在設計淨投資套期保值之前,我們使用現貨方法來衡量兩種淨投資套期保值的有效性,並在每個季度初對其有效性進行前瞻性評估。我們沒有記錄到任何無效在三年的時間裏九分別截至2021年和2020年9月30日的月份。
7.債務
債務,包括融資租賃債務,扣除折扣和債務發行成本後,包括: | | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 十二月三十一日, |
(金額以千為單位,百分比除外) | 2021 | | 2020 |
1.25%2022年3月17日到期的歐元優先債券,扣除未攤銷貼現和債券發行成本$1,070截至2020年12月31日 | $ | — | | | $ | 410,243 | |
3.50%美元優先債券,2022年9月15日到期,扣除未攤銷折價和債券發行成本$702及$1,235 | 499,298 | | | 498,765 | |
4.00%美元優先債券,2023年11月15日到期,扣除未攤銷貼現和債券發行成本$1,009及$1,345 | 298,991 | | | 298,655 | |
3.50%美元優先債券,2030年10月1日到期,扣除未攤銷折價和債券發行成本$5,746及$6,147 | 494,254 | | | 493,853 | |
2.80%美元優先債券,2032年1月15日到期,扣除未攤銷貼現和債務發行成本$6,407截至2021年9月30日 | 493,593 | | | — | |
定期貸款安排,利率為1.36%,扣除債務發行成本淨額$692截至2021年9月30日 | 299,308 | | | — | |
融資租賃義務和其他借款 | 23,420 | | | 25,390 | |
債務和融資租賃義務 | 2,108,864 | | | 1,726,906 | |
| | | |
| | | |
減少一年內到期的金額 | 836,618 | | | 8,995 | |
| | | |
一年後到期的債務總額 | $ | 1,272,246 | | | $ | 1,717,911 | |
高級註釋
2021年9月23日,我們完成了一次公開募股,募集資金為500.0本金總額為2032年1月15日到期的優先債券(“2032年優先債券”)。2032年發行的優先債券的息率為2.800每年%,從2022年1月15日開始,分別在每年的1月15日和7月15日支付。2032年發行的高級債券定價為99.656面值的%,反映相對於本金總額的折扣。票據發售及定期貸款的綜合收益,加上部分超額現金結餘,旨在贖回我們的3.5002022年9月到期的優先債券百分比(“2022年優先債券”)及4.000%2023年11月到期的優先債券(“2023年優先債券”),我們已向債券持有人發出贖回通知。據此,2021年10月12日,2022年高級債券和2023年高級債券按整體贖回價格全額贖回,並於2021年9月30日歸類為當期債券。由於贖回,本公司於2021年第四季度因提前清償而蒙受虧損#美元。38.0一億美元,其中包括一美元的影響36.1300萬整裝保費.
2021年3月19日,我們贖回了剩餘的$400.9一百萬的我們的2022年歐元高級債券並擁有你的記錄了因提早滅火而蒙受的損失$7.62000萬美元,其中包括一美元的影響6.6300萬整裝保費。在2020年第三季度,我們進行了招標$191.41000萬美元我們的2022年歐元高級票據,並因提前清償而錄得虧損$1.22000萬。
高級信貸安排
於2021年9月13日(“截止日期”),吾等與美國銀行(“行政代理”)及其他貸款人修訂及重述我們與美國銀行(下稱“行政代理”)的高級信貸安排(“信貸安排”)項下的信貸協議(“經修訂及重訂的信貸協議”),以提供更大的靈活性以維持充足的流動資金及獲取可用的借款。經修訂和重新簽署的信貸協議,(I)從以前的信貸協議中保留$800.0百萬無擔保循環信貸安排,其中包括$750.0百萬美元,用於簽發信用證和#美元。30.0百萬美元的迴旋額度貸款,(Ii)規定最高可達$300其中包括:(I)提供100萬美元無擔保定期貸款(“定期貸款”),(Iii)將協議到期日延長至2026年9月13日,(Iv)降低承諾費,(V)將淨槓桿率契約定義延長至協議到期日,以及(Vi)能夠根據公司在某些環境、社會和治理目標方面的業績,根據公司業績對原本適用的承諾費、利率和信用證費用進行某些調整。先前信貸協議(當時的現有信貸協議)下的大多數其他條款和條件保持不變。在……裏面
連同先前信貸協議的修改和重述,我們因提早終止而錄得損失。$0.61000萬美元2021年第三季度與遞延融資費用有關。
在截止日期,大約是$300.0從無擔保定期貸款中提取了100萬美元,用於為之前宣佈的公司2022年優先債券和2023年優先債券的贖回提供部分資金。
根據經修訂及重新簽署的信貸協議,適用於循環信貸安排的年利率維持不變。除週轉額度貸款外,適用於信貸安排的年利率為倫敦銀行同業拆借利率(Libor)加倫敦銀行同業拆借利率(Libor)。1.000%至1.750%,取決於穆迪投資者服務公司(“穆迪”)或標準普爾金融服務有限責任公司(“S&P”)對我們的債務評級,或根據我們的選擇,基本利率(如修訂和重新簽署的信貸協議中的定義)加上0.000%至0.750%取決於任一Moo對我們的債務評級Dy‘s或S&P在2021年9月30日,循環利率信貸安排倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加1.375在LIBOR貸款和基本利率加的情況下為%0.375在基本利率貸款的情況下為%。此外,對於每日未使用的部分,應按季度支付承諾費。信貸安排。承諾費將在甚至0.080%和0.250信貸安排下未使用金額的百分比取決於穆迪或標普對我們的債務評級。 承擔的責任EE是0.175截至2021年9月30日止期間的年利率(%)。
根據修訂及重訂信貸協議的條款及條件,適用於定期貸款的年利率為libor加0.875%至1.625%,取決於穆迪或標普對該公司的債務評級,或根據該公司的選擇,基本利率加0.000%至0.625%取決於穆迪或標普對該公司的債務評級。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們有不是未償還的循環貸款,我們有未償還的信用證$80.4百萬及$58.12021年9月30日和2020年12月31日分別為100萬。在考慮了我們的高級信貸安排下的財務契約和未償還的信用證後,2021年9月30日,可供借款的金額限制為$708.6百萬美元。自.起2020年12月31日(美國東部時間)根據我們的循環信貸安排,可供借款的金額為$741.9百萬美元。
我們遵守高級票據項下適用的財務契約及信貸安排每季度測試一次。截至2021年9月30日,我們遵守了所有適用的公約。我們計劃還款#美元。7.5在接下來的四個季度中的每一個季度都將在我們的定期貸款.
8.公允價值
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。如可用,公允價值以可觀察到的市場價格或參數為基礎,或由該等價格或參數衍生而來。在沒有可觀察到的價格或投入的情況下,可以應用估值模型。在我們的簡明綜合資產負債表中按公允價值記錄的資產和負債是根據判斷水平按層次分類的。關聯使用用於衡量其公允價值的投入。經常性公允價值計量僅限於對衍生工具的投資。我們衍生工具的公允價值計量是使用最大限度地利用可觀察到的市場投入(包括利率曲線以及貨幣的遠期和現貨價格)的模型來確定的,並在公允價值層次下被歸類為II級。我們衍生品的公允價值包含在附註6中。
我們簡明綜合資產負債表中反映的金融工具的賬面價值接近公允價值,但我們的長期債務除外。我們長期債務(不包括高級票據)的估計公允價值約為在公允價值層次下被歸類為II級。我們債務的賬面價值包括在附註7中。我們的高級票據於2021年9月30日的估計公允價值為$1,850.5百萬美元,而賬面價值為$1,786.1百萬美元。高級債券的估計公允價值是根據第一級市場報價計算。我們其他金融工具(如現金和現金等價物、應收賬款、淨額、應付賬款和短期債務)的賬面價值由於其短期性質,2021年9月30日和2020年12月31日的最大公允價值。
9.盤存
庫存,淨額包括以下內容: | | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | * |
(金額(以千為單位)) | 2021 | | 2020 |
原料 | $ | 329,609 | | | $ | 321,600 | |
在製品 | 263,545 | | | 210,174 | |
成品 | 199,876 | | | 221,532 | |
| | | |
減去:超額和過時準備金 | (94,984) | | | (86,078) | |
庫存,淨額 | $ | 698,046 | | | $ | 667,228 | |
10.每股收益
以下是計算每股普通股淨收益時,Flowserve公司的淨收益和加權平均股票的對賬。已發行普通股加權平均每股收益計算如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
(金額以千為單位,每股數據除外) | 2021 | | 2020 |
Flowserve公司淨利潤 | $ | 49,785 | | | $ | 56,115 | |
限售股的股息預計不會歸屬 | — | | | — | |
普通股和參股股東應佔收益 | $ | 49,785 | | | $ | 56,115 | |
加權平均股價: | | | |
普通股 | 130,210 | | | 130,292 | |
參與證券 | 32 | | | 21 | |
普通股基本收益的分母 | 130,242 | | | 130,313 | |
潛在稀釋證券的影響 | 547 | | | 587 | |
稀釋後每股普通股收益的分母 | 130,789 | | | 130,900 | |
普通股每股收益: | | | |
基本信息 | $ | 0.38 | | | $ | 0.43 | |
稀釋 | 0.38 | | | 0.43 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
(金額以千為單位,每股數據除外) | 2021 | | 2020 |
Flowserve公司淨利潤 | $ | 109,218 | | | $ | 74,369 | |
限售股的股息預計不會歸屬 | — | | | — | |
普通股和參股股東應佔收益 | $ | 109,218 | | | $ | 74,369 | |
加權平均股價: | | | |
普通股 | 130,298 | | | 130,390 | |
參與證券 | 27 | | | 23 | |
普通股基本收益的分母 | 130,325 | | | 130,413 | |
潛在稀釋證券的影響 | 542 | | | 655 | |
稀釋後每股普通股收益的分母 | 130,867 | | | 131,068 | |
普通股每股收益: | | | |
基本信息 | $ | 0.84 | | | $ | 0.57 | |
稀釋 | 0.83 | | | 0.57 | |
以上稀釋後每股收益是根據基本每股收益加上可能與股票期權和限制性股票一起發行的股票確定的加權平均股數計算的。
11.法律問題和或有事項
與石棉有關的索賠
我們是許多訴訟的被告,這些訴訟要求賠償據稱因接觸我們的遺產公司過去製造和/或分銷的含石棉產品而造成的人身傷害。通常,這些訴訟都是在州和聯邦法院對多名被告提起的。雖然近年與石棉有關的索償個案總數普遍下降,但我們不能保證這個趨勢會持續下去,也不能保證每宗索償個案的平均成本不會進一步上升。任何此類產品中含有石棉的材料都被封裝並用作工藝設備的內部部件,我們不相信在使用該設備期間會有大量的石棉纖維排放。
我們的做法是積極抗辯和解決這些索賠,我們已經成功地解決了大多數索賠,除了律師費之外,幾乎沒有支付任何費用。在所述期間,與石棉索賠有關的活動如下
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月 | | 年終 |
| 9月30日, | | 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2020 |
開始索賠(1) | 8,559 | | | 8,100 | | | 8,366 | | | 8,345 | | | 8,345 | |
新索賠 | 625 | | | 635 | | | 1,857 | | | 1,672 | | | 2,140 | |
已解決的索賠 | (645) | | | (398) | | | (1,668) | | | (1,706) | | | (2,203) | |
其他(2) | 82 | | | 9 | | | 66 | | | 35 | | | 84 | |
結束索賠(1) | 8,621 | | | 8,346 | | | 8,621 | | | 8,346 | | | 8,366 | |
____________________
(1)每段期間的開始和結束申索數據不包括不活躍的申索,因為公司認為不活躍的案件不太可能由各自的原告進一步追查。 如果索賠在一段時間內處於非活動狀態,或者如果被適用法院指定為非活動狀態,則將其歸類為非活動狀態。
(2)代表因在所述期間將正在處理的案件重新分類為非正在處理的案件和將不正在處理的案件重新分類為正在處理的案件而導致的申索淨變化。 從活動狀態移動到非活動狀態的案例將從索賠計數中刪除,而不會被視為“已解決索賠”;從非活動狀態移動到活動狀態的案例將被添加回索賠計數,而不會被視為“新索賠”。
在截至2021年9月30日的三個月內,公司發生的費用(扣除保險後)約為$5.62000萬美元,而不是$2.41000萬美元2020年同期用於辯護、解決或以其他方式處置未決索賠,包括法律和其他相關費用。在.期間九截至2021年9月30日的月份公司發生的費用(扣除保險後)約為 $10.11000萬美元,相比之下,9.02020年同期,用於辯護、解決或以其他方式處置未決索賠,包括法律和其他相關費用。這些費用包括在我們的簡明綜合損益表中的SG&A中。
公司有現金流出(扣除保險和/或賠償),用於辯護、解決或以其他方式處置未決索賠,包括大約法律和其他相關費用。Tly$1.2300萬美元和300萬美元5.01000萬美元杜爾在截至的9個月內2021年和2020年9月30日,分別為。
從歷史上看,已解決的索賠中,有很大比例是由其他公司提供的適用保險或賠償覆蓋的,我們認為,現有索賠中的絕大多數應繼續由保險或賠償全部或部分覆蓋。
我們認為,我們為石棉索賠準備的準備金以及我們為這些索賠記錄的從保險公司收回的應收款項反映了對這些金額的合理和可能的估計。 然而,我們對石棉索賠最終風險的估計受到重大不確定性的影響,包括新索賠的時間、數量和類型、不利的法院裁決、判決或和解條款以及和解的最終成本。 此外,承運人的持續生存能力也可能影響可能的保險賠償金額。 我們相信這些不確定因素可能會對
對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響,儘管我們目前認為這種可能性微乎其微。
此外,我們還有針對某些保險公司的未決索賠,如果解決得比記錄的應收賬款中反映的更有利,將在適用的季度產生離散收益。
其他申索
我們也是正常業務過程中發生的許多其他訴訟的被告,包括產品責任索賠,這些訴訟已投保,但受適用的免賠額的限制,我們還參與了與我們的業務相關的其他未投保的例行訴訟。我們目前認為,這些訴訟,無論是單獨的還是總體的,都不會對我們的業務、運營或整體財務狀況產生重大影響。然而,訴訟本質上是不可預測的,通過和解或其他方式解決或處置索賠或訴訟可能會對發生此類解決或處置的報告期內我們的財務狀況、運營業績或現金流產生不利影響。
雖然除上文另有指出外,上述所有潛在負債均不能絕對確定地予以量化,但吾等已建立或調整涵蓋或有風險的準備金,以根據過往經驗及現有事實相信是合理地可評估及可能存在的範圍內。雖然可能存在這些儲備以外的額外敞口,但目前無法估計。我們會在有需要和適當時,繼續評估和更新儲備。
12.退休和退休後福利
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,退休和退休後福利的定期淨成本構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 固定福利計劃 | | 非美國 固定福利計劃 | | 退休後 醫療福利 |
(金額以百萬為單位) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
服務成本 | $ | 6.3 | | | $ | 6.4 | | | $ | 1.8 | | | $ | 2.0 | | | $ | — | | | $ | — | |
利息成本 | 2.9 | | | 3.8 | | | 1.3 | | | 1.8 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
計劃資產的預期回報率 | (6.3) | | | (6.4) | | | (1.5) | | | (1.4) | | | — | | | — | |
攤銷先前服務費用 | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | — | | | — | |
未確認淨虧損(收益)攤銷 | 1.9 | | | 1.7 | | | 1.1 | | | 1.2 | | | — | | | — | |
確認淨定期成本 | $ | 4.8 | | | $ | 5.5 | | | $ | 2.7 | | | $ | 3.7 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,退休和退休後福利的定期淨成本構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 固定福利計劃 | | 非美國 固定福利計劃 | | 退休後 醫療福利 |
(金額以百萬為單位) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
服務成本 | $ | 18.9 | | | $ | 19.4 | | | $ | 5.5 | | | $ | 5.4 | | | $ | — | | | $ | — | |
利息成本 | 8.9 | | | 11.3 | | | 4.1 | | | 5.0 | | | 0.3 | | | 0.4 | |
計劃資產的預期回報率 | (19.0) | | | (19.3) | | | (4.6) | | | (3.8) | | | — | | | — | |
攤銷先前服務費用 | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
未確認淨虧損(收益)攤銷 | 5.8 | | | 5.2 | | | 3.3 | | | 3.3 | | | — | | | (0.1) | |
確認淨定期成本 | $ | 14.7 | | | $ | 16.7 | | | $ | 8.5 | | | $ | 10.1 | | | $ | 0.4 | | | $ | 0.4 | |
服務成本以外的退休和退休後福利的定期淨成本部分包括在我們的精簡綜合收益表中的其他收入(費用)淨額中。
13.股東權益
分紅-通常,我們的股息記錄日期是在本季度的最後一個月,股息將在次月支付。隨後的任何股息將由我們的董事會審查並酌情宣佈。
宣佈的每股股息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
宣佈的每股股息 | $ | 0.20 | | | $ | 0.20 | | | $ | 0.60 | | | $ | 0.60 | |
股票回購計劃-2014年,我們的董事會批准了一筆500.0百萬股回購授權。我們的股票回購計劃沒有到期日,我們保留限制或終止回購計劃的權利,地址為任何時候都可以,恕不另行通知。
我們有不是在截至2021年和2020年9月30日的三個月內回購我們已發行普通股的股票。我們回購了440,000我們已發行普通股的股票價格為$17.5在截至2021年9月30日的9個月中,1,057,115股票回購價格為$32.12020年同期為100萬美元。截至2021年9月30日,我們擁有96.1根據我們目前的股票回購計劃,剩餘產能為100萬美元。
14.所得税
在截至2021年9月30日的三個月裏,我們賺了$41.4税前為100萬美元,並記錄了所得税收益為#美元10.4百萬美元,導致實際税率為(25.2)%。在截至2021年9月30日的9個月裏,我們賺了$112.8税前為100萬美元,並記錄了所得税收益為#美元3.9百萬美元,導致實際税率為(3.5)%。截至2021年9月30日的三個月的有效税率與美國聯邦法定税率不同,主要是由於海外業務的淨影響,以及外國控股公司的法人重組導致某些遞延税負的沖銷。截至2021年9月30日的9個月的有效税率與美國聯邦法定税率不同,主要是由於與各外國子公司之間的交易相關的預扣税增加,但被外國業務的淨影響、外國控股公司法人重組導致的某些遞延税負的沖銷以及外國司法管轄區審計的有利解決所抵消。
在截至2020年9月30日的三個月裏,我們賺了$78.0税前為100萬美元,所得税撥備為#美元19.2百萬美元,從而導致實際税率為24.6%。在截至2020年9月30日的9個月裏,我們賺了$141.9税前為100萬美元,所得税撥備為#美元60.7百萬美元,從而導致實際税率為42.7%。實際税率與截至2020年9月30日的三個月的美國聯邦法定税率不同,主要是由於外國業務的淨影響。實際税率與截至2020年9月30日的9個月的美國聯邦法定税率不同,主要是因為考慮到新冠肺炎疫情和油價低迷對公司運營的當前和預期影響,以及海外業務的淨影響,針對某些遞延税項資產設立了估值津貼。
為了應對新冠肺炎疫情,許多國家的政府已經制定或正在考慮採取措施提供援助和經濟刺激。這些措施可能包括推遲納税的到期日或對其所得税和非基於收入的税法進行其他修改。美國於2020年3月27日頒佈了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”),其中包括幫助公司的措施,包括臨時修改所得税和非基於收入的税法。截至2021年9月30日的三個月和九個月,我們的精簡合併財務報表沒有受到實質性的税收影響,因為它們與CARE法案或任何其他全球新冠肺炎措施有關。我們繼續關注美國財政部、美國國税局(Internal Revenue Service)和其他機構發佈的額外指引。
截至2021年9月30日,未確認的税收優惠金額減少了美元。2.0從2020年12月31日起達到100萬。除了有限的例外,我們在2017年之前的幾年內不再接受美國聯邦所得税審計,在2014年之前的幾年內不再接受州和地方所得税審計,在2013年之前的幾年內不再接受非美國所得税審計。我們目前正在加拿大、德國、印度、印度尼西亞、意大利、馬來西亞、墨西哥、菲律賓、沙特阿拉伯、美國和委內瑞拉接受多年來的檢查。
合理的可能性是,在未來12個月內,有效税率將受到各税務機關審計的部分或全部事項解決的影響。我們也有可能在未來12個月內在各個徵税司法管轄區關閉訴訟時效。因此,我們估計我們可以減少大約$的税費。12在接下來的12個月內達到100萬。
15.段信息
以下是與簡明合併財務報表中報告的金額相一致的可報告部門的財務信息摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的三個月 |
$(金額(以千為單位)) | 平板顯示器 | | FCD | | 小計-可報告的細分 | | 淘汰和所有其他 | | 合併合計 |
向外部客户銷售 | $ | 601,108 | | | $ | 265,010 | | | $ | 866,118 | | | $ | — | | | $ | 866,118 | |
細分市場銷售 | 731 | | | 1,114 | | | 1,845 | | | (1,845) | | | — | |
分部營業收入 | 59,071 | | | 27,743 | | | 86,814 | | | (29,452) | | | 57,362 | |
| | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的三個月 |
| 平板顯示器 | | FCD | | 小計-可報告的細分 | | 淘汰和所有其他 | | 合併合計 |
向外部客户銷售 | $ | 669,535 | | | $ | 254,766 | | | $ | 924,301 | | | $ | — | | | $ | 924,301 | |
細分市場銷售 | 673 | | | 455 | | | 1,128 | | | (1,128) | | | — | |
分部營業收入 | 86,660 | | | 30,752 | | | 117,412 | | | (30,090) | | | 87,322 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的9個月 |
$(金額(以千為單位)) | 平板顯示器 | | FCD | | 小計-可報告的細分 | | 淘汰和所有其他 | | 合併合計 |
向外部客户銷售 | $ | 1,820,708 | | | $ | 800,896 | | | $ | 2,621,604 | | | $ | — | | | $ | 2,621,604 | |
細分市場銷售 | 1,463 | | | 2,211 | | | 3,674 | | | (3,674) | | | — | |
分部營業收入 | 180,698 | | | 89,685 | | | 270,383 | | | (84,755) | | | 185,628 | |
| | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9個月 |
| 平板顯示器 | | FCD | | 小計-可報告的細分 | | 淘汰和所有其他 | | 合併合計 |
向外部客户銷售 | $ | 1,978,215 | | | $ | 764,611 | | | $ | 2,742,826 | | | $ | — | | | $ | 2,742,826 | |
細分市場銷售 | 1,710 | | | 2,280 | | | 3,990 | | | (3,990) | | | — | |
分部營業收入 | 186,740 | | | 74,160 | | | 260,900 | | | (105,923) | | | 154,977 | |
16.累計其他綜合收益(虧損)
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月累計其他綜合虧損(AOCL)的税後淨額變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
(金額(以千為單位)) | 外幣折算項目(一) | | 養老金和其他退休後影響 | | 現金流對衝活動 | | 總計(1) | | 外幣折算項目(一) | | 養老金和其他退休後影響 | | 現金流對衝活動 | | 總計(1) |
餘額-7月1日 | $ | (453,328) | | | $ | (140,405) | | | $ | (271) | | | $ | (594,004) | | | $ | (518,377) | | | $ | (129,094) | | | $ | (573) | | | $ | (648,044) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (15,561) | | | 2,300 | | | (1,347) | | | (14,608) | | | 19,555 | | | (3,647) | | | 41 | | | 15,949 | |
從AOCL重新分類的金額 | — | | | 2,655 | | | — | | | 2,655 | | | — | | | 2,671 | | | — | | | 2,671 | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | (15,561) | | | 4,955 | | | (1,347) | | | (11,953) | | | 19,555 | | | (976) | | | 41 | | | 18,620 | |
餘額-9月30日 | $ | (468,889) | | | $ | (135,450) | | | $ | (1,618) | | | $ | (605,957) | | | $ | (498,822) | | | $ | (130,070) | | | $ | (532) | | | $ | (629,424) | |
________________________________
(1)包括可歸因於非控股權益#美元的外幣換算調整6.1百萬美元和$5.9分別在2021年7月1日和2020年7月1日達到100萬,以及 $6.1百萬美元和$5.8截至2021年9月30日和2020年9月30日,分別為100萬。括號中的金額表明AOCL有所增加。
下表列出了AOCL的重新分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至9月30日的三個月, |
(金額(以千為單位)) | | 損益表中受影響的項目 | | 2021(1) | | 2020(1) |
| | | | | | |
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養老金和其他退休後影響 | | | | | | |
精算損失攤銷(2) | | 其他收入(費用),淨額 | | $ | (2,978) | | | $ | (2,942) | |
前期服務成本(2) | | 其他收入(費用),淨額 | | (149) | | | (150) | |
| | 税收優惠 | | 472 | | | 421 | |
| | 税後淨額 | | $ | (2,655) | | | $ | (2,671) | |
__________________________________
(1)括號內的款額顯示收入減少。所有重新分類的金額都沒有非控股權益成分。
(2)這些AOCL組成部分已計入定期養老金淨成本的計算中。有關更多詳細信息,請參見注釋12。
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月AOCL的税後淨額變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
(金額(以千為單位)) | 外幣折算項目(一) | | 養老金和其他退休後影響 | | 現金流對衝活動 | | 總計(1) | | 外幣折算項目(一) | | 養老金和其他退休後影響 | | 現金流對衝活動 | | 總計(1) |
餘額-1月1日 | $ | (456,437) | | | $ | (146,723) | | | $ | (488) | | | $ | (603,648) | | | $ | (441,366) | | | $ | (137,161) | | | $ | (671) | | | $ | (579,198) | |
改敍前的其他綜合(虧損)收入 | (12,452) | | | 3,104 | | | (1,130) | | | (10,478) | | | (57,456) | | | (531) | | | 139 | | | (57,848) | |
從AOCL重新分類的金額 | — | | | 8,169 | | | — | | | 8,169 | | | — | | | 7,622 | | | — | | | 7,622 | |
本期其他綜合(虧損)收入淨額 | (12,452) | | | 11,273 | | | (1,130) | | | (2,309) | | | (57,456) | | | 7,091 | | | 139 | | | (50,226) | |
餘額-9月30日 | $ | (468,889) | | | $ | (135,450) | | | $ | (1,618) | | | $ | (605,957) | | | $ | (498,822) | | | $ | (130,070) | | | $ | (532) | | | $ | (629,424) | |
(1)包括可歸因於非控股權益#美元的外幣換算調整5.9300萬美元和300萬美元5.1分別在2021年1月1日和2020年1月1日達到3.8億美元,以及$6.1百萬和$5.8百萬分別在2021年和2020年9月30日。括號中的金額表明AOCL有所增加。
下表列出了AOCL的重新分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至9月30日的9個月, |
(金額(以千為單位)) | | 損益表中受影響的項目 | | 2021(1) | | 2020(1) |
| | | | | | |
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| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
養老金和其他退休後影響 | | | | | | |
精算損失攤銷(2) | | 其他收入(費用),淨額 | | $ | (9,126) | | | $ | (8,456) | |
前期服務成本(2) | | 其他收入(費用),淨額 | | (457) | | | (429) | |
| | 税收優惠 | | 1,414 | | | 1,263 | |
| | 税後淨額 | | $ | (8,169) | | | $ | (7,622) | |
__________________________________
(1)括號內的款額顯示收入減少。所有重新分類的金額都沒有非控股權益成分。
(2)這些AOCL組成部分已計入定期養老金淨成本的計算中。有關更多詳細信息,請參見注釋12。
17.調整和轉型計劃
在2020年第二季度,我們確定並啟動了Flowserve 2.0轉型計劃(定義見下文)帶來的一些調整活動,以根據當前的業務環境調整我們的組織運營規模,總體目標是降低我們的勞動力成本,包括通過整合某些設施來優化製造(“2020調整計劃”)。重組活動包括重組和非重組費用。重組費用是與某些業務活動的搬遷和設施關閉相關的成本,包括相關的遣散費。非重組費用主要是與裁員相關的員工遣散費。開支主要以銷售成本(“COS”)或銷售、一般及行政費用(“SG&A”)(視何者適用而定)在我們的簡明綜合收益表中列報。我們預計在這些活動上的總投資約為#美元。95600萬美元,其中大部分費用是在2020年發生的,其餘費用將在2021年發生。 還有一些其他調整活動目前正在評估中,但尚未最後敲定。
2018年第二季度,我們啟動並投入資源用於我們的Flowserve 2.0轉型(“Flowserve 2.0轉型”),該計劃旨在轉變我們的業務模式,以推動卓越運營、降低複雜性、加速增長、改善組織健康狀況並更好地利用我們現有的全球平臺。產生的Flowserve 2.0轉型費用主要包括在SG&A費用中記錄的專業服務、項目管理和相關差旅成本。截至2020年12月31日,Flowserve 2.0轉型工作基本完成。在截至2021年9月30日的9個月裏,沒有Flowserve 2.0轉換費用。
一般情況下,上述費用將以現金支付,但資產減記除外,這是非現金費用。以下是2021年與我們2020年調整計劃相關的總費用(扣除調整後)的彙總,以及2020年與我們2020年調整計劃和Flowserve 2.0轉型相關的總費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三個月 |
$(金額(以千為單位)) | 平板顯示器 | | FCD | | 小計-可報告的細分 | | 所有其他 | | 合併合計 |
調整費 | | | | | | | | | |
重組費用 | | | | | | | | | |
*COS | $ | 1,659 | | | $ | 185 | | | $ | 1,844 | | | $ | — | | | $ | 1,844 | |
*SG&A | 38 | | | (7) | | | 31 | | | — | | | 31 | |
| | | | | | | | | |
| $ | 1,697 | | | $ | 178 | | | $ | 1,875 | | | $ | — | | | $ | 1,875 | |
非重組費用 | | | | | | | | | |
*COS | $ | 614 | | | $ | 124 | | | $ | 738 | | | $ | — | | | $ | 738 | |
*SG&A | (290) | | | 6 | | | (284) | | | 621 | | | 337 | |
| $ | 324 | | | $ | 130 | | | $ | 454 | | | $ | 621 | | | $ | 1,075 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
調整費用總額 | | | | | | | | | |
*COS | $ | 2,273 | | | $ | 309 | | | $ | 2,582 | | | $ | — | | | $ | 2,582 | |
*SG&A | (252) | | | (1) | | | (253) | | | 621 | | | 368 | |
| | | | | | | | | |
總計 | $ | 2,021 | | | $ | 308 | | | $ | 2,329 | | | $ | 621 | | | $ | 2,950 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 |
$(金額(以千為單位)) | 平板顯示器 | | FCD | | 小計-可報告的細分 | | 包括所有其他 | | 合併合計 |
調整費 | | | | | | | | | |
重組費用 | | | | | | | | | |
*COS | $ | 5,469 | | | $ | 590 | | | $ | 6,059 | | | $ | — | | | $ | 6,059 | |
*SG&A | (10) | | | (2) | | | (12) | | | — | | | (12) | |
| | | | | | | | | |
| $ | 5,459 | | | $ | 588 | | | $ | 6,047 | | | $ | — | | | $ | 6,047 | |
非重組費用 | | | | | | | | | |
*COS | $ | 1,210 | | | $ | (1,366) | | | $ | (156) | | | $ | (245) | | | $ | (401) | |
*SG&A | 1,097 | | | 75 | | | 1,172 | | | 613 | | | 1,785 | |
| $ | 2,307 | | | $ | (1,291) | | | $ | 1,016 | | | $ | 368 | | | $ | 1,384 | |
調整費用總額 | | | | | | | | | |
*COS | $ | 6,679 | | | $ | (776) | | | $ | 5,903 | | | $ | (245) | | | $ | 5,658 | |
*SG&A | 1,087 | | | 73 | | | 1,160 | | | 613 | | | $ | 1,773 | |
| | | | | | | | | |
總計 | $ | 7,766 | | | $ | (703) | | | $ | 7,063 | | | $ | 368 | | | $ | 7,431 | |
| | | | | | | | | |
變電收費 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
*SG&A | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,746 | | | $ | 4,746 | |
| | | | | | | | | |
| $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,746 | | | $ | 4,746 | |
| | | | | | | | | |
調整和改造費用總額 | | | | | | | | | |
*COS | $ | 6,679 | | | $ | (776) | | | $ | 5,903 | | | $ | (245) | | | $ | 5,658 | |
*SG&A | 1,087 | | | $ | 73 | | | 1,160 | | | 5,359 | | | 6,519 | |
| | | | | | | | | |
總計 | $ | 7,766 | | | $ | (703) | | | $ | 7,063 | | | $ | 5,114 | | | $ | 12,177 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9個月 |
(金額(以千為單位)) | 平板顯示器 | | FCD | | 小計-可報告的細分 | | 包括所有其他 | | 合併合計 |
調整費 | | | | | | | | | |
重組費用 | | | | | | | | | |
COS | $ | 7,702 | | | $ | 655 | | | $ | 8,357 | | | $ | — | | | $ | 8,357 | |
SG&A | 705 | | | (17) | | | 688 | | | — | | | 688 | |
| | | | | | | | | |
| $ | 8,407 | | | $ | 638 | | | $ | 9,045 | | | $ | — | | | $ | 9,045 | |
| | | | | | | | | |
非重組費用 | | | | | | | | | |
COS | $ | 6,064 | | | $ | 802 | | | $ | 6,866 | | | $ | 590 | | | $ | 7,456 | |
SG&A | 205 | | | 744 | | | 949 | | | 4,816 | | | 5,765 | |
| $ | 6,269 | | | $ | 1,546 | | | $ | 7,815 | | | $ | 5,406 | | | $ | 13,221 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
調整費用總額 | | | | | | | | | |
COS | $ | 13,766 | | | $ | 1,457 | | | $ | 15,223 | | | $ | 590 | | | $ | 15,813 | |
SG&A | 910 | | | 727 | | | 1,637 | | | 4,816 | | | 6,453 | |
| | | | | | | | | |
總計 | $ | 14,676 | | | $ | 2,184 | | | $ | 16,860 | | | $ | 5,406 | | | $ | 22,266 | |
| | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 |
$(金額(以千為單位)) | 平板顯示器 | | FCD | | 小計-可報告的細分 | | 包括所有其他 | | 合併合計 |
重組費用 | | | | | | | | | |
*COS | $ | 18,800 | | | $ | 318 | | | $ | 19,118 | | | $ | — | | | $ | 19,118 | |
*SG&A | 221 | | | (5) | | | 216 | | | — | | | 216 | |
| | | | | | | | | |
| $ | 19,021 | | | $ | 313 | | | $ | 19,334 | | | $ | — | | | $ | 19,334 | |
非重組費用 | | | | | | | | | |
*COS | $ | 13,339 | | | $ | 7,876 | | | $ | 21,215 | | | $ | 303 | | | $ | 21,518 | |
*SG&A | 10,899 | | | 4,459 | | | 15,358 | | | 16,107 | | | 31,465 | |
| $ | 24,238 | | | $ | 12,335 | | | $ | 36,573 | | | $ | 16,410 | | | $ | 52,983 | |
調整費用總額 | | | | | | | | | |
*COS | $ | 32,139 | | | $ | 8,194 | | | $ | 40,333 | | | $ | 303 | | | $ | 40,636 | |
*SG&A | 11,120 | | | 4,454 | | | 15,574 | | | 16,107 | | | 31,681 | |
| | | | | | | | | |
總計 | $ | 43,259 | | | $ | 12,648 | | | $ | 55,907 | | | $ | 16,410 | | | $ | 72,317 | |
| | | | | | | | | |
變電收費 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
*SG&A | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16,007 | | | $ | 16,007 | |
| | | | | | | | | |
| $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16,007 | | | $ | 16,007 | |
| | | | | | | | | |
調整費用總額 | | | | | | | | | |
*COS | $ | 32,139 | | | $ | 8,194 | | | $ | 40,333 | | | $ | 303 | | | $ | 40,636 | |
*SG&A | 11,120 | | | 4,454 | | | 15,574 | | | 32,114 | | | 47,688 | |
| | | | | | | | | |
總計 | $ | 43,259 | | | $ | 12,648 | | | $ | 55,907 | | | $ | 32,417 | | | $ | 88,324 | |
以下是與2020年重組計劃相關的開始至今的總費用(扣除調整後)的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 開始至今 |
$(金額(以千為單位)) | 平板顯示器 | | FCD | | 小計-可報告的細分 | | 包括所有其他 | | 合併合計 |
調整費 | | | | | | | | | |
重組費用 | | | | | | | | | |
*COS | $ | 25,531 | | | $ | 1,882 | | | $ | 27,413 | | | $ | — | | | $ | 27,413 | |
*SG&A | 756 | | | 309 | | | 1,065 | | | — | | | 1,065 | |
| | | | | | | | | |
| $ | 26,287 | | | $ | 2,191 | | | $ | 28,478 | | | $ | — | | | $ | 28,478 | |
非重組費用 | | | | | | | | | |
*COS | $ | 25,267 | | | $ | 329 | | | $ | 25,596 | | | $ | 642 | | | $ | 26,238 | |
*SG&A | 10,886 | | | 5,299 | | | 16,185 | | | 22,698 | | | 38,883 | |
| $ | 36,153 | | | $ | 5,628 | | | $ | 41,781 | | | $ | 23,340 | | | $ | 65,121 | |
調整費用總額 | | | | | | | | | |
*COS | $ | 50,798 | | | $ | 2,211 | | | $ | 53,009 | | | $ | 642 | | | $ | 53,651 | |
*SG&A | 11,642 | | | 5,608 | | | 17,250 | | | 22,698 | | | 39,948 | |
| | | | | | | | | |
總計 | $ | 62,440 | | | $ | 7,819 | | | $ | 70,259 | | | $ | 23,340 | | | $ | 93,599 | |
重組費用代表與某些業務活動和設施關閉的搬遷或重組相關的成本,包括與關閉設施的員工遣散費、合同終止成本、資產減記和其他成本相關的成本。遣散費主要包括與非自願解僱福利相關的成本。合同終止成本包括與終止經營租賃相關的成本或其他合同終止成本。資產減記包括固定資產加速折舊、無形資產加速攤銷、剝離某些非戰略性資產和存貨減記。其他費用一般包括與員工搬遷、資產搬遷、空置設施費用(即税收和保險)和其他費用有關的費用。
以下是我們與2020年重組計劃相關的重組活動扣除調整後的重組費用摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三個月 |
$(金額(以千為單位)) | 遣散費 | | 合同終止 | | 資產減記 | | 其他 | | 總計 |
| | | | | | | | | |
*COS | $ | (371) | | | $ | — | | | $ | 1,282 | | | $ | 933 | | | $ | 1,844 | |
*SG&A | — | | | — | | | — | | | 31 | | | 31 | |
| | | | | | | | | |
總計 | $ | (371) | | | $ | — | | | $ | 1,282 | | | $ | 964 | | | $ | 1,875 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 |
$(金額(以千為單位)) | 遣散費 | | 合同終止 | | 資產減記 | | 其他 | | 總計 |
*COS | $ | 4,704 | | | $ | — | | | $ | 331 | | | $ | 1,024 | | | $ | 6,059 | |
*SG&A | (16) | | | — | | | 3 | | | 1 | | | (12) | |
| | | | | | | | | |
總計 | $ | 4,688 | | | $ | — | | | $ | 334 | | | $ | 1,025 | | | $ | 6,047 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9個月 |
$(金額(以千為單位)) | 遣散費 | | 合同終止 | | 資產減記 | | 其他 | | 總計 |
*COS | $ | 848 | | | $ | — | | | $ | 2,623 | | | $ | 4,886 | | | $ | 8,357 | |
*SG&A | 168 | | | | | — | | | 520 | | | 688 | |
| | | | | | | | | |
總計 | $ | 1,016 | | | $ | — | | | $ | 2,623 | | | $ | 5,406 | | | $ | 9,045 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 |
$(金額(以千為單位)) | 遣散費 | | 合同終止 | | 資產減記 | | 其他 | | 總計 |
*COS | $ | 16,959 | | | $ | — | | | $ | 1,322 | | | $ | 837 | | | $ | 19,118 | |
*SG&A | 228 | | | — | | | 25 | | | (37) | | | 216 | |
| | | | | | | | | |
總計 | $ | 17,187 | | | $ | — | | | $ | 1,347 | | | $ | 800 | | | $ | 19,334 | |
以下是與我們2020年的重組計劃相關的開始至今的總重組費用(扣除調整後)的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 開始至今 |
$(金額(以千為單位)) | 遣散費 | | 合同終止 | | 資產減記 | | 其他 | | 總計 |
*COS | $ | 16,092 | | | $ | 52 | | | $ | 4,035 | | | $ | 7,234 | | | $ | 27,413 | |
*SG&A | 252 | | | — | | | 14 | | | 799 | | | 1,065 | |
| | | | | | | | | |
總計 | $ | 16,344 | | | $ | 52 | | | $ | 4,049 | | | $ | 8,033 | | | $ | 28,478 | |
以下是與截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的重組準備金有關的活動,主要是裁員產生的遣散費:
| | | | | | | | | | | |
(金額(以千為單位)) | 2021 | | 2020 |
1月1日的餘額 | $ | 18,255 | | | $ | 6,703 | |
扣除調整後的費用淨額 | 6,423 | | | 17,986 | |
現金支出 | (16,999) | | | (4,772) | |
其他非現金調整,包括貨幣 | (1,039) | | | 425 | |
9月30日的餘額 | $ | 6,640 | | | $ | 20,342 | |
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的簡明綜合財務報表及其附註以及本季度報告中其他地方包括的其他財務數據一起閲讀。以下討論還應與我們經審計的綜合財務報表及其附註以及我們2020年度報告中包含的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”(“MD&A”)一起閲讀。
高管概述
我公司
我們是世界領先的全面流量控制系統的製造商和售後服務提供商。我們開發和製造精密工程流量控制設備,為客户的關鍵流程中的物料流動提供完整的移動、控制和保護。我們的泵、閥門、密封件、自動化和售後服務產品組合支持全球基礎設施行業,包括石油和天然氣、化工、發電和水管理,以及我們的產品和服務增值的一般工業市場。通過我們的製造平臺和快速反應中心(“QRC”)的全球網絡,我們提供廣泛的售後設備服務,如安裝、高級診斷、維修和翻新。我們目前僱傭了一名差不多超過50 C的15,000名員工o一次又一次。
我們的業務模式受到全球基礎設施行業的資本和運營支出的顯著影響,這些支出用於將新產品投入服務,併為現有業務提供售後服務。我們產品的全球安裝基礎是售後市場收入的重要來源,預計這些產品將確保許多關鍵工業流程的最長運行時間。我們在售後市場戰略上投入了大量資金,以提供本地支持,以推動客户對我們產品的投資,並利用我們的服務更換或維修已安裝的產品。我們業務的售後部分也有助於在不同的經濟時期提供業務穩定性。售後服務和解決方案業務,主要由我們的網絡提供服務共163個KQRC遍佈全球,為我們的客户提供各種服務,包括備件、服務解決方案、產品生命週期解決方案和其他增值服務。與我們的原始設備業務相比,這通常是一項利潤率更高的業務,也是我們業務戰略的關鍵組成部分。
我們的運營通過本MD&A中引用的兩個業務部門進行:
•流量泵事業部(“FPD”)設計和製造定製的高度工程化的泵、預配置的工業泵、泵系統、機械密封、輔助系統和更換部件以及相關服務;
•流量控制事業部(“FCD”)設計、製造和分銷一系列按訂單工程和按訂單配置的隔離閥、控制閥、閥門自動化產品和相關設備。
我們的業務部門都專注於工業流量控制技術,並擁有許多共同的客户。這些細分市場還擁有互補的產品和技術,這些產品和技術通常結合在應用程序中,為我們提供淨競爭優勢。我們的部門還受益於我們的全球足跡和規模經濟,降低了管理和管理費用,為客户提供了更具成本效益的服務。例如,我們的部門共享運營支持職能的領導地位,如銷售、研發、市場營銷和供應鏈。
我們產品組合的聲譽建立在50個備受尊敬的品牌,如Worthington,IDP,Valtek,Limitorque,Durco,Argus,Edward,Valbart和DuramMetal,我們認為它們是業內最全面的品牌之一。我們的產品和服務直接或通過指定渠道銷售給10,000多名客户這些公司包括一些世界領先的工程、採購和建築公司(“EPC”)、原始設備製造商、分銷商和最終用户。
我們繼續利用我們的QRC網絡定位在儘可能靠近客户的位置,提供服務和支持,以獲取有價值的售後業務。在保持在偏遠地區銷售、安裝和維修我們的設備的本地能力的同時,不斷改進我們的全球業務也同樣勢在必行。儘管新冠肺炎疫情造成了逆風,但我們仍在繼續增強全球供應鏈能力,以提高我們滿足全球客户需求的能力,並從長遠來看提高我們產品的質量和及時性。此外,我們繼續投入資源改善我們各個業務部門的供應鏈流程,並尋找協同和降低成本的領域,一直在提高我們的供應鏈管理能力,以滿足全球客户的需求。我們還將繼續致力於提高準時交貨和質量,同時通過重點持續改進流程(“CIP”)計劃的協助,管理保修成本佔我們全球業務銷售額的百分比。 CIP計劃的目標包括精益製造、六西格瑪業務管理戰略和價值工程,目的是通過準時交付、縮短週期時間和以最高的內部生產率提高質量,最大限度地滿足客户的服務需求。
新冠肺炎更新
我們在2020年第一季度成立的跨職能危機管理團隊繼續監測並向管理層提出建議,以幫助我們繼續作為一項基本業務運營,同時保護我們員工的健康和安全。我們預計,在今年餘下的時間裏,這一大流行病在世界範圍內的廣泛影響將繼續造成重大的經濟不確定性和具有挑戰性的業務條件。 我們繼續積極監測新冠肺炎疫情對我們業務和地理的方方面面的影響。
雖然我們無法合理確定新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度,或其對全球經濟、我們的業務或我們的財務狀況和業績的最終影響,但我們仍然致力於提供客户所依賴的關鍵支持、產品和服務,目前相信我們將從這些事件中脱穎而出,為長期增長做好準備。
我們員工的健康與安全
在我們應對新冠肺炎疫情的過程中,我們在世界各地的同事、供應商和客户的健康和安全仍然是優先事項,包括我們開展業務的不同地區最近出現的病毒及其變種病例激增。最近的這些飆升在2021年第三季度造成了嚴重的勞動力可用性問題,這導致了該季度面臨的新冠肺炎運營挑戰。我們為我們的全球員工所表現出的偉大團隊精神感到無比自豪,他們在適應不斷髮展的健康和安全指南方面表現出了強大的韌性,同時應對了這些具有挑戰性的時期,併為我們的客户提供了產品和服務。
在大流行之初,我們實施了政策和做法,以幫助保護我們的勞動力,使他們能夠安全和有效地開展其重要工作,我們還繼續根據從當地和地區衞生當局收到的指導,酌情修訂這些政策和做法。在員工將在我們的設施中工作的地點,包括我們位於德克薩斯州歐文的全球總部,該總部於2021年第二季度開始分階段重新開放,我們繼續採取措施,符合當地和全球衞生專家的指導方針,保護我們的員工,以便我們能夠繼續運營和製造關鍵技術和設備,包括提供面罩和其他個人防護設備,加強場地清潔,並執行社會距離協議。
我們的員工和設施在維持基本基礎設施和行業(包括石油和天然氣、水、化工、發電和其他基本行業,如食品和飲料和醫療保健)的運營方面發揮着關鍵作用。我們所有的設施都已開放並投入運營,目前正接近新冠肺炎之前的水平,因為我們繼續為客户生產基本產品和提供服務。雖然上述措施,加上持續的員工成本和臨時關閉和在家工作政策導致的製造成本吸收不足,已經並預計將在疫情剩餘時間內繼續對我們的財務業績產生不利影響,但隨着疫苗在世界各地的推出情況有所改善,我們在2021年上半年看到這些不利影響有所下降。儘管第三季度勞動力供應面臨的挑戰增加,但我們繼續預計,隨着我們進一步度過2021年的大流行,這些不利影響將進一步下降。
客户需求
2021年前9個月,新冠肺炎大流行在全球市場的持續影響繼續對我們的客户產生不利影響,特別是在石油和天然氣市場。由於大流行對2020年油價的影響(以及其他一些影響),我們的許多大客户去年削減了資本支出和預算。到目前為止,儘管維護和維修項目以及售後服務的支出已恢復到接近大流行前的水平,但基於項目的客户支出尚未恢復到大流行前的水平,儘管2021年前9個月出現了一些小幅改善。在這方面,我們看到2021年前9個月的整體預訂量比2020年同期增長了8.4%。儘管客户支出略有改善,但在第三季度,我們在接收設備所需的見證和檢查方面遇到了客户驅動的延誤增加,我們預計,只要我們和我們的客户繼續經歷下面標題為“供應鏈影響”的供應鏈和物流逆風,這種情況就會持續下去。
雖然我們的客户去年因疫情而暫停的許多維修和維護項目已經在2021年推進,其他項目最終將需要完成,但具體時間將在很大程度上取決於新冠肺炎大流行的持續時間以及病毒如何繼續在我們客户的各個地理位置傳播。雖然我們看到資本支出預算有所回升,因此我們今年的預訂量也有所回升,但我們預計計劃中的資本支出不會在2021年接近大流行前的水平。
供應鏈影響
自疫情爆發以來,我們的許多供應商也經歷了與新冠肺炎疫情相關的不同長度的生產和運輸延誤,其中一些延誤仍然存在於受影響嚴重的國家。此外,目前影響全球市場的全球供應鏈和物流限制在第三季度造成了額外的不利因素,我們預計這種情況將持續到第四季度。這些情況對我們製造產品和將產品運往客户的速度產生了不利影響,還導致了物流、運輸和運費成本的增加,要求我們實現供應鏈多元化,在某些情況下,還需要從新供應商那裏採購材料。此外,這些情況在某些情況下影響了我們按時向客户交付產品的能力,這反過來又導致我們一些製造基地的積壓增加。我們供應鏈中的這些中斷及其影響仍在繼續,我們預計,隨着新冠肺炎大流行以及持續的全球供應鏈和物流逆風繼續下去,這些中斷將繼續下去。
運營影響
我們繼續採取多項成本節約措施,以幫助減輕新冠肺炎大流行對我們財務業績的某些不利影響,包括某些調整活動(下文“-運營結果-截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月”)、資本支出的減少以及其他可自由支配支出的持續削減,這是由於我們對新冠肺炎的影響做出的反應,這部分抵消了我們已經實施和維持的安全協議和程序的持續成本和運營影響,上述安全協議和程序在“我們聯營公司的健康和安全”標題下進行了描述我們繼續評估額外的成本節約措施,以減少新冠肺炎疫情對我們財務業績的影響。
我們不斷監測和評估新冠肺炎和已知變異病毒的傳播,包括最近病例增加的地區,我們將繼續調整我們的業務,以根據需要應對不斷變化的情況。在第三季度,由於更高的隔離率和新招聘的勞動力市場趨緊,我們在維持人員配備和生產率水平方面遇到了越來越大的困難。隨着我們繼續在這一前所未有的不確定性和市場波動時期管理我們的業務,我們將繼續關注我們同事、供應商和客户的健康和安全,並將繼續為我們的客户提供必要的產品和服務。
2021年展望
隨着世界在很大程度上通過增加疫苗接種來對抗新冠肺炎,我們已經開始看到,隨着大宗商品價格和流動性水平的提高,我們的服務終端市場出現了拐點。儘管有這種轉折,但加起來
上面討論的供應鏈、物流和勞動力可用性逆風的影響將大約6000萬美元的預期收入從第三季度轉移出來本季度,營業收入佔銷售額的百分比受到了大約150個基點的影響。然而,我們還沒有看到,也預計不會看到我們的積壓訂單中取消數量的增加。因此,我們預計在第四季度和2022年將繼續交付我們的積壓訂單,儘管週期時間略長於最初的預期。我們還預計,季度預訂量至少會恢復到我們2021年上半年的季度運行率。因此,假設疫情繼續取得進展,我們預計2021年全年的預訂量將比2020年的水平增長約10%,第四季度的預訂量預計將是2021年的最高季度水平。
截至2021年9月30日,我們的流動性約為22億美元,包括14.573億美元的現金和現金等價物,以及我們的信貸安排。在本季度,我們完成了2032年優先債券的公開發行,收益為4.983億美元,在無擔保定期貸款安排下提取了約300.0美元。票據發售和定期貸款融資的綜合收益,加上我們部分超額現金餘額,旨在按我們2022年優先債券和2023年優先債券的整體贖回價格全額贖回。在2021年10月12日贖回我們的2022年高級債券和2023年高級債券後,我們大約有13億美元由現金和現金等價物組成的流動資金6.152億美元和我們的高級信貸安排提供了7.086億美元的借款。
我們目前沒有預期,也沒有意識到,任何重大的市場狀況或承諾都會改變我們對目前可獲得的流動性的任何結論。我們將繼續積極監測新冠肺炎及相關事件對信貸市場的潛在影響,以便在整個2021年保持充足的流動性和資金渠道。
運營結果-截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月
通過對我們經營結果的討論,我們討論了外幣匯率波動的影響。我們計算了貨幣對運營的影響,方法是將本年度業績按月折算為上年同期匯率。
正如之前披露的那樣,在2021年第一季度,我們發現了一個涉及從2020年第一季度到2020年12月31日止的外幣交易的會計錯誤。截至2020年12月31日,這些調整使退休義務和其他負債增加了150萬美元,留存收益增加了1400萬美元,其他綜合虧損累計增加了1550萬美元。此外,我們在截至2020年9月30日的9個月期間的簡明綜合現金流量表上識別並更正了現金流量活動的某些重大錯誤。
我們對上述錯誤進行了評估,得出的結論是,這些錯誤對截至2020年9月30日的期間或之前的任何時期都沒有重大影響。如本文所示,2020年9月30日的餘額已修訂。此外,2020年12月31日的餘額將在下次提交此類財務報表時進行修訂。有關修訂截至2020年9月30日以及截至2020年9月30日的3個月和9個月的影響,以及對2020年12月31日餘額的影響的詳細討論,請參閲附註2,這些影響將在未來的備案文件中進行修訂。
2018年第二季度,我們啟動了Flowserve 2.0轉型並投入了資源,該計劃旨在轉變我們的業務模式,以推動卓越運營、降低複雜性、加速增長、改善組織健康狀況並更好地利用我們現有的全球平臺,本季度報告中包含的精簡合併財務報表的附註17進一步討論了這一點。Flowserve 2.0轉型費用主要包括在SG&A費用中記錄的專業服務、項目管理和相關差旅成本。截至2020年12月31日,Flowserve 2.0轉型工作已基本完成。
在2020年第二季度,我們確定並啟動了Flowserve 2.0轉型計劃帶來的一些調整活動,以根據當前的業務環境調整我們的組織運營規模,總體目標是降低我們的勞動力成本。我們預計2020年重組計劃活動的總投資約為9500萬美元,其中大部分費用發生在2020年,其餘費用將在2021年發生。低音ED關於2020年調整計劃啟動的行動,我們估計在截至2021年9月30日的9個月中,我們已經實現了約7800萬美元的成本節約,其中COS節省了約4000萬美元,SG&A節省了約3800萬美元。在完成2020年調整計劃活動後,我們預計全年運行率成本節省約為1.25億美元。實際節餘可能與管理層迄今最佳估計的預期節餘不同。還有一些其他調整活動目前正在評估中,但尚未最後敲定。
重新對齊活動
下表列出了與我們2020年的調整計劃相關的各個細分市場的調整活動。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,產生的總費用與我們的2020年調整計劃有關,沒有Flowserve 2.0改造費用。在截至2020年9月30日的3個月和9個月內,產生的總費用與我們的2020年調整計劃和Flowserve 2.0轉型相關:
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| 截至2021年9月30日的三個月 |
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(金額(以千為單位)) | 平板顯示器 | | FCD | | 小計-可報告的細分 | | 淘汰和所有其他 | | 合併合計 |
調整費用總額 | | | | | | | | | |
COS | $ | 2,273 | | | $ | 309 | | | $ | 2,582 | | | $ | — | | | $ | 2,582 | |
SG&A | (252) | | | (1) | | | (253) | | | 621 | | | 368 | |
| | | | | | | | | |
總計 | $ | 2,021 | | | $ | 308 | | | $ | 2,329 | | | $ | 621 | | | $ | 2,950 | |
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| 截至2020年9月30日的三個月 |
| | | | | | | | |
$(金額(以千為單位)) | 平板顯示器 | | FCD | | 小計-可報告的細分 | | 淘汰和所有其他 | | 合併合計 |
調整和改造費用總額 | | | | | | | | | |
*COS | $ | 6,679 | | | $ | (776) | | | $ | 5,903 | | | $ | (245) | | | $ | 5,658 | |
*SG&A | 1,087 | | | $ | 73 | | | 1,160 | | | 5,359 | | | 6,519 | |
| | | | | | | | | |
總計 | $ | 7,766 | | | $ | (703) | | | $ | 7,063 | | | $ | 5,114 | | | $ | 12,177 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9個月 |
| | | | | | | | |
$(金額(以千為單位)) | 平板顯示器 | | FCD | | 小計-可報告的細分 | | 淘汰和所有其他 | | 合併合計 |
調整和改造費用總額 | | | | | | | | | |
*COS | $ | 13,766 | | | $ | 1,457 | | | $ | 15,223 | | | $ | 590 | | | $ | 15,813 | |
*SG&A | 910 | | | $ | 727 | | | 1,637 | | | 4,816 | | | 6,453 | |
| | | | | | | | | |
總計 | $ | 14,676 | | | $ | 2,184 | | | $ | 16,860 | | | $ | 5,406 | | | $ | 22,266 | |
| | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 |
| | | | | | | | |
$(金額(以千為單位)) | 平板顯示器 | | FCD | | 小計-可報告的細分 | | 淘汰和所有其他 | | 合併合計 |
調整和改造費用總額 | | | | | | | | | |
*COS | $ | 32,139 | | | $ | 8,194 | | | $ | 40,333 | | | $ | 303 | | | $ | 40,636 | |
*SG&A | 11,120 | | | 4,454 | | | 15,574 | | | 32,114 | | | 47,688 | |
| | | | | | | | | |
總計 | $ | 43,259 | | | $ | 12,648 | | | $ | 55,907 | | | $ | 32,417 | | | $ | 88,324 | |
合併結果
預訂量、銷售額和積壓
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| 截至9月30日的三個月, |
(金額(百萬)) | 2021 | | 2020 |
訂房 | $ | 911.6 | | | $ | 806.1 | |
銷售額 | 866.1 | | | 924.3 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
(金額(百萬)) | 2021 | | 2020 |
訂房 | $ | 2,805.7 | | | $ | 2,587.3 | |
銷售額 | 2,621.6 | | | 2,742.8 | |
我們將預訂定義為收到客户訂單,合同約定我們代表客户執行有關製造、服務或支持方面的活動。年初至今記錄並隨後取消的預訂量不包括在年初至今的預訂量中。截至2021年9月30日的三個月的預訂量增加了1.055億美元,與2020年同期相比,增幅為13.1%。這個增加包括在內貨幣福利大約有1000萬美元。這個增加主要由石油和天然氣、化工、發電和水務行業的客户預訂量增加推動,但一般行業的預訂量下降部分抵消了這一增長。這個增加在客户預訂量中的權重更大售後預訂量。
截至2021年9月30日的9個月的預訂量增加D減少2.184億美元,與2020年同期相比,增幅為8.4%。這個增加包括在內貨幣福利大約有7500萬美元。這一增長是由化工、石油天然氣和水行業的客户預訂量增加推動的,但一般行業的預訂量下降部分抵消了這一增長。這個增加客户預訂量的增長主要是由原始設備和售後預訂。
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的三個月的銷售額減少了5820萬美元,降幅為6.3%。這一減少額包括大約1000萬美元。銷售額下降的主要原因是原始設備,在歐洲、北美、亞太地區、中東和非洲的銷售額下降,部分被拉丁美洲銷售額的增加所抵消。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,對國際客户的淨銷售額(包括來自美國的出口銷售額)分別約佔總銷售額的67%和68%。
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的9個月的銷售額減少了1.212億美元,降幅為4.4%。這一減少額包括大約7500萬美元。銷售額的下降是由原始設備推動的,北美、中東、非洲和歐洲的銷售額下降,但亞太地區和拉丁美洲的銷售額增加部分抵消了這一下降。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,對國際客户的淨銷售額(包括來自美國的出口銷售額)分別約佔總銷售額的67%和65%。
B積壓代表已預訂但未完成的客户訂單的總價值,主要受預訂、銷售、取消的影響離子和貨幣效應。截至2021年9月30日,積壓的19.699億美元與2020年12月31日相比增加了1.15億美元,增幅為6.2%。貨幣效應提供了大約4200萬美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日的積壓訂單中,分別約有39%和36%與售後訂單有關。積壓包括我們未履行(或部分未履行)的履約義務,這些履約義務與最初預期期限超過一年的合同有關。4.93億美元,如本季度報告中我們的精簡綜合財務報表附註3所述。
毛利和毛利率
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| 截至9月30日的三個月, |
(金額(以百萬為單位,不包括百分比) | 2021 | | 2020 |
毛利 | $ | 253.5 | | | $ | 285.2 | |
毛利率 | 29.3 | % | | 30.9 | % |
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| 截至9月30日的9個月, |
(金額(以百萬為單位,不包括百分比) | 2021 | | 2020 |
毛利 | $ | 782.6 | | | $ | 821.4 | |
毛利率 | 29.9 | % | | 29.9 | % |
截至2021年9月30日的三個月毛利較2020年同期減少3,170萬美元,或11.1%。截至2021年9月30日的三個月毛利率為29.3%,低於上年同期的30.9%
2020年同期。毛利率的下降主要是由於利潤率較低的原始設備訂單確認的收入和較低的客户銷售量,部分抵消了組合轉向更高利潤率的售後銷售,以及與我們的調整行動相關的調整費用的減少和節省的增加。與2020年同期相比。售後服務銷售額約佔總銷售額的51%,而這一比例約為48%。佔2020年同期總銷售額的1%.
截至2021年9月30日的九個月毛利較2020年同期減少3,880萬美元,或4.7%。截至2021年9月30日的9個月毛利率為29.9%,與2020年同期相當。毛利率的下降主要是由於利潤率較低的原始設備訂單和客户銷售量下降所確認的收入,並被與2020年新冠肺炎大流行相關的1,500萬美元未充分利用的產能製造成本支出部分抵消,這一組合轉向更高利潤率的售後銷售,降低了費用,並增加了與我們的重組行動相關的節省與2020年同期相比。售後服務銷售額約佔總銷售額的52%,而49% 佔2020年同期總銷售額的一半。
銷售、一般和管理費用
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| 截至9月30日的三個月, |
(金額(以百萬為單位,不包括百分比) | 2021 | | 2020 |
SG&A | $ | 200.9 | | | $ | 200.7 | |
SG&A佔銷售額的百分比 | 23.2 | % | | 21.7 | % |
| | | | | | | | | | | |
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| 截至9月30日的9個月, |
(金額(以百萬為單位,不包括百分比) | 2021 | | 2020 |
SG&A | $ | 610.0 | | | $ | 675.5 | |
SG&A佔銷售額的百分比 | 23.3 | % | | 24.6 | % |
截至2021年9月30日的三個月SG&A較2020年同期增加20萬美元或0.1%。匯率影響產生了大約100萬美元的增長。截至2021年9月30日的三個月,SG&A佔銷售額的百分比增加了150個基點,主要原因是基礎廣泛的年度激勵薪酬增加,但與2020年同期相比,費用下降和與我們的重組行動相關的節省增加部分抵消了這一增長。
截至2021年9月30日的九個月SG&A較2020年同期減少6,550萬美元,或9.7%。貨幣效應產生了大約1200萬美元的增長。. S截至2021年9月30日的9個月,G&A佔銷售額的百分比下降了130個基點,主要是因為與我們的重組行動相關的費用減少和節省增加,與旅行相關的費用減少和壞賬費用減少,與2020年同期相比,廣泛的年度激勵薪酬增加部分抵消了這一影響。
附屬公司淨收益
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| 截至9月30日的三個月, |
(金額(百萬)) | 2021 | | 2020 |
附屬公司淨收益 | $ | 4.7 | | | $ | 2.8 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
(金額(百萬)) | 2021 | | 2020 |
附屬公司淨收益 | $ | 11.2 | | | $ | 9.1 | |
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的三個月,附屬公司的淨收益增加了190萬美元,增幅為67.9%。這一增長主要是我們在韓國的FPD合資企業收益增加的結果。
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的9個月,附屬公司的淨收益增加了210萬美元,增幅為23.1%。這一增長主要是我們在韓國的FPD合資企業收益增加的結果。
營業收入和營業利潤率
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| 截至9月30日的三個月, |
(金額(以百萬為單位,不包括百分比) | 2021 | | 2020 |
營業收入 | $ | 57.4 | | | $ | 87.3 | |
營業收入佔銷售額的百分比 | 6.6 | % | | 9.4 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
(金額(以百萬為單位,不包括百分比) | 2021 | | 2020 |
營業收入 | $ | 185.6 | | | $ | 155.0 | |
營業收入佔銷售額的百分比 | 7.1 | % | | 5.7 | % |
截至2021年9月30日的三個月,營業收入與2020年同期相比減少了2990萬美元,降幅為34.2%。這一減少額包括大約 200萬美元. T這一下降主要是由於毛利潤減少了3170萬美元,SG&A增加了20萬美元。
截至2021年9月30日的9個月,營業收入較2020年同期增加3,060萬美元,或19.7%。這一增長包括大約 900萬美元. T增加的主要原因是SG&A減少了6550萬美元,但被3880萬美元毛利下降。
利息支出和利息收入
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| 截至9月30日的三個月, |
(金額(百萬)) | 2021 | | 2020 |
利息支出 | $ | (14.7) | | | $ | (13.5) | |
利息收入 | 0.8 | | | 0.7 | |
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| 截至9月30日的9個月, |
(金額(百萬)) | 2021 | | 2020 |
利息支出 | $ | (45.8) | | | $ | (39.4) | |
利息收入 | 1.9 | | | 3.6 | |
的利息支出截至2021年9月30日的三個月增加120萬美元,與2020年同期相比,主要是由於與2021年第三季度發行的優先票據相關的利息支出。
的利息支出與2020年同期相比,截至2021年9月30日的9個月增加了640萬美元。的利息收入九截至2021年9月30日的月份下降170萬美元,與2020年同期相比。利息支出增加的主要原因是與2020年第三季度發行的優先票據相關的利息支出。利息收入減少的部分原因是我們的平均現金餘額的利率與2020年同期相比有所下降。
債務清償損失
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| 截至9月30日的三個月, |
(金額(百萬)) | 2021 | | 2020 |
債務清償損失 | $ | (0.6) | | | $ | (1.2) | |
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| 截至9月30日的9個月, |
(金額(百萬)) | 2021 | | 2020 |
債務清償損失 | $ | (8.2) | | | $ | (1.2) | |
截至該三個月止三個月債務清償虧損2021年9月30日60萬美元是由於修訂和重述以前的高級信貸安排而沖銷了遞延融資費用。截至該三個月止三個月債務清償虧損2020年9月30日120萬美元是由我們提前清償2022年歐元優先票據的損失。有關贖回的進一步討論,請參閲f 我們的2022年歐元高級債券, r發往本季度報告中包含的精簡合併財務報表附註7。
因清償本公司債項而蒙受的損失截至2021年9月30日的9個月820萬美元主要原因是贖回的我們的2022年歐元高級票據和由於修訂和重述之前的高級信貸安排而沖銷的遞延融資費用。因清償本公司債項而蒙受的損失九截至的月份2020年9月30日120萬美元是由我們提前清償2022年歐元優先票據的損失,r發往本季度報告中包含的精簡合併財務報表附註7。
其他收入(費用),淨額
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| 截至9月30日的三個月, |
(金額(百萬)) | 2021 | | 2020 |
其他收入(費用),淨額 | $ | (1.5) | | | $ | 4.7 | |
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| 截至9月30日的9個月, |
(金額(百萬)) | 2021 | | 2020 |
其他收入(費用),淨額 | $ | (20.7) | | | $ | 24.0 | |
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的三個月的其他收入(支出)淨額減少了620萬美元,主要原因是我們網站的功能貨幣以外的貨幣交易損失增加了660萬美元,但外匯合同交易損失減少了220萬美元,部分抵消了這一損失。淨變化主要是由於外國貨幣CY匯率在歐元,在截至2021年9月30日的三個月中,加拿大元、墨西哥比索和阿聯酋迪拉姆對美元的匯率,作為比較ED與2020年同期相比。
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的9個月的其他收入(支出)淨額減少4470萬美元,主要原因是我們網站的功能貨幣以外的貨幣交易的虧損增加了4450萬美元,但外匯合同交易的收益增加了410萬美元,部分抵消了這一損失。淨變動主要是由於歐元的外幣匯率變動,加元、墨西哥比索和巴西雷亞爾在截至2021年9月30日的9個月中,與美元相比ED與2020年同期相比。
所得税和税率
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| 截至9月30日的三個月, |
(金額(以百萬為單位,不包括百分比) | 2021 | | 2020 |
所得税撥備(受益於) | $ | (10.4) | | | $ | 19.2 | |
實際税率 | (25.2) | % | | 24.6 | % |
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| 截至9月30日的9個月, |
(金額(以百萬為單位,不包括百分比) | 2021 | | 2020 |
所得税撥備(受益於) | $ | (3.9) | | | $ | 60.7 | |
實際税率 | (3.5) | % | | 42.7 | % |
截至2021年9月30日的三個月的有效税率為(25.2%)%,低於2020年同期的24.6%。有效税率與截至2021年9月30日的三個月的美國聯邦法定税率不同,主要是由於海外業務的淨影響以及某些遞延税項負債的沖銷。外資控股公司的法人重組。請參閲本季度報告中包含的簡明綜合財務報表的附註14以作進一步討論。
截至2021年9月30日的9個月的有效税率為(3.5%)%,低於2020年同期的42.7%。實際税率與截至2021年9月30日的9個月的美國聯邦法定税率不同,主要原因是與不同外國子公司之間的交易相關的預扣税款增加,但這被外國業務的淨影響、外國控股公司的法人重組導致的某些遞延税項負債的沖銷以及外國司法管轄區審計的有利解決所抵消。請參閲本季度報告中包含的簡明綜合財務報表的附註14以作進一步討論。
其他全面收益(虧損)
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| 截至9月30日的三個月, |
(金額(百萬)) | 2021 | | 2020 |
其他綜合收益(虧損) | $ | (12.0) | | | $ | 18.6 | |
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| 截至9月30日的9個月, |
(金額(百萬)) | 2021 | | 2020 |
其他綜合收益(虧損) | $ | (2.3) | | | $ | (50.2) | |
的其他綜合損失截至2021年9月30日的三個月收入從2020年的1860萬美元增加了3060萬美元。虧損增加的主要原因是,與2020年同期相比,截至2021年9月30日的三個月,外幣兑換調整主要是歐元、英鎊、墨西哥比索和巴西雷亞爾兑美元的匯率變動。
截至2021年9月30日的9個月其他綜合虧損減少4790萬美元,2020年虧損5020萬美元。這個減少量d 收入主要是由於外幣換算調整Ulting主要是因為與2020年同期相比,在截至2021年9月30日的三個月裏,歐元、墨西哥比索、哥倫比亞比索和英鎊對美元的匯率變動。
業務部門
我們根據產品類型和業務管理方式,通過兩個業務部門進行運營。我們評估部門業績,並根據每個部門的運營收入分配資源。下面討論我們的兩個業務部門--FPD和FCD的主要運營結果。
流量泵分部結果
我們最大的業務部門是FPD,通過它我們設計、製造、分銷和服務高度定製的工程泵、預配置的工業泵、泵系統、機械密封和輔助系統(統稱為“OriginFPD主要經營石油和天然氣、發電、化工和一般行業。FPD在49個國家和地區運營,在全球擁有39個製造工廠,其中13個位於歐洲,12個位於北美,8個位於亞洲,6個位於拉丁美洲,它運營着135個QRC,其中包括那些與FCD共用和/或共用的QRC。
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| 截至9月30日的三個月, |
(金額(以百萬為單位,不包括百分比) | 2021 | | 2020 |
訂房 | $ | 660.9 | | | $ | 574.1 | |
銷售額 | 601.8 | | | 670.2 | |
毛利 | 182.9 | | | 210.0 | |
毛利率 | 30.4 | % | | 31.3 | % |
SG&A | 128.5 | | | 126.2 | |
| | | |
分部營業收入 | 59.1 | | | 86.7 | |
細分營業收入佔銷售額的百分比 | 9.8 | % | | 12.9 | % |
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| 截至9月30日的9個月, |
(金額(以百萬為單位,不包括百分比) | 2021 | | 2020 |
訂房 | $ | 1,982.5 | | | $ | 1,792.3 | |
銷售額 | 1,821.9 | | | 1,979.9 | |
毛利 | 562.1 | | | 603.7 | |
毛利率 | 30.9 | % | | 30.5 | % |
SG&A | 394.7 | | | 426.1 | |
出售業務的收益 | 1.8 | | | — | |
分部營業收入 | 180.7 | | | 186.7 | |
細分營業收入佔銷售額的百分比 | 9.9 | % | | 9.4 | % |
截至2021年9月30日的三個月的預訂量與去年同期相比增加了8680萬美元,增幅為15.1%。將於2020年破土動工。這一增長包括大約700萬美元。客户預訂量的增長是由以下因素推動的增加石油和天然氣、化工、發電行業的訂單減少,但一般行業的預訂量下降部分抵消了這一影響。北美、中東和拉丁美洲的客户預訂量分別增加了7300萬美元、4020萬美元和740萬美元,但亞太地區、非洲和歐洲的預訂量分別減少了1290萬美元、920萬美元和460萬美元,部分抵消了這一增長。這一增長更多地集中在售後預訂量上。
截至2021年9月30日的9個月的預訂量與去年同期相比增加了1.902億美元,增幅為10.6%。將於2020年破土動工。這個增加包含的貨幣收益約為5300萬美元。這個增加客户預訂量的增長是由以下因素推動的增加石油和天然氣、化工、水利和發電行業的訂單減少,但一般行業的預訂量下降部分抵消了這一影響。北美的客户預訂量增加了1.156億美元,中東增加了6950萬美元,拉丁美洲增加了3750萬美元,歐洲增加了2290萬美元,亞太地區的預訂量減少了6400萬美元,部分抵消了這一增長。這一增長更多地集中在售後預訂量上。
截至2021年9月30日的三個月的銷售額與2020年同期相比減少了6840萬美元,降幅為10.2%,其中包括約700萬美元的貨幣收益。這一下降主要是由客户原始設備銷售推動的。亞太地區的客户銷售額減少了3400萬美元,歐洲減少了2370萬美元,北美減少了1530萬美元,中東減少了640萬美元,非洲減少了570萬美元,但拉丁美洲的銷售額增加了1620萬美元,部分抵消了這一下降。
截至2021年9月30日的9個月的銷售額與2020年同期相比減少了1.58億美元,降幅為8.0%,其中包括約5200萬美元的貨幣收益。這一下降主要是由客户原始設備銷售推動的。北美客户銷售額減少8,500萬美元,中東客户銷售額減少4,070萬美元,亞太地區客户銷售額減少3,070萬美元,非洲客户銷售額減少1,330萬美元,歐洲客户銷售額減少1,000萬美元,但拉丁美洲的銷售額增加了2,140萬美元,部分抵消了這一下降。
截至2021年9月30日的三個月的毛利潤與2020年同期相比,減少了2710萬美元,降幅為12.9%。截至2021年9月30日的三個月毛利率為30.4%減少量D低於2020年同期的31.3%。這個減少量毛利率下降主要歸因於利潤率較低的原始設備訂單確認的收入和較低的客户銷售量,但與2020年同期相比,我們的重組行動減少了費用和節省了更多資金,部分抵消了這一影響。和向更高利潤率的售後銷售轉變。
截至2021年9月30日的九個月毛利較2020年同期減少4,160萬美元,或6.9%。截至2021年9月30日的九個月毛利率為30.9%,高於2020年同期的30.5%。毛利率的增長主要是由於與2020年同期相比,我們的重組行動降低了費用和節省了更多資金,與2020年新冠肺炎大流行相關的未充分利用產能製造成本支出920萬美元,以及混合結構轉向更高利潤率的售後銷售,部分被利潤率較低的原始設備訂單確認的收入和客户銷售量下降所抵消。
截至2021年9月30日的三個月SG&A較2020年同期增加230萬美元,或1.8%。貨幣效應提供了近似值的增加泰利100萬美元。SG&A的增加主要是由於更高行政和銷售相關費用與2020年同期相比,我們的調整行動減少了收費,節省了更多資金,部分抵消了這一影響.
截至2021年9月30日的九個月SG&A較2020年同期減少3,140萬美元,或7.4%。貨幣效應提供了近似值的增加泰利900萬美元。這個減少量在SG&A中的主要原因是 減少差旅、行政和銷售相關費用,降低壞賬支出和與2020年同期相比,我們的重組行動減少了費用,增加了節省,但部分被基礎廣泛的年度激勵薪酬增加所抵消。
截至2021年9月30日的三個月,營業收入與2020年同期相比減少了2,760萬美元,降幅為31.8%。減少包括以下貨幣利益:大約100萬美元。減少的主要原因是毛利減少2,710萬美元,而SG&A增加230萬美元。
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的9個月的營業收入減少了600萬美元,降幅為3.2%。減少包括以下貨幣利益:大約700萬美元。這個減少量主要是因為4160萬美元 減少量在毛利潤中,部分被SG&A減少了3140萬美元。
2021年9月30日積壓13.392億美元增加D比2020年12月31日減少1.023億美元,或8.3%。貨幣效應提供了大約2900萬美元.
流量控制分區結果
FCD設計、製造和分銷廣泛的定做和定做隔離閥、控制閥、閥門自動化產品及相關設備。FCD利用其經驗和應用技術,提供完整的工程服務菜單,以補充其龐大的產品組合。FCD在全球22個國家和地區共有46家制造工廠和QRC,其19個製造業務中有5個位於美國,8個位於歐洲,5個位於亞太地區,1個位於拉丁美洲。根據獨立的行業消息來源,我們認為FCD是全球第二大工業閥門供應商。
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| 截至9月30日的三個月, |
(金額(以百萬為單位,不包括百分比) | 2021 | | 2020 |
訂房 | $ | 253.6 | | | $ | 237.6 | |
銷售額 | 266.1 | | | 255.2 | |
毛利 | 77.0 | | | 78.1 | |
毛利率 | 28.9 | % | | 30.6 | % |
SG&A | 49.3 | | | 47.3 | |
| | | |
分部營業收入 | 27.7 | | | 30.8 | |
細分營業收入佔銷售額的百分比 | 10.4 | % | | 12.1 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
(金額(以百萬為單位,不包括百分比) | 2021 | | 2020 |
訂房 | $ | 834.0 | | | $ | 807.8 | |
銷售額 | 803.1 | | | 766.9 | |
毛利 | 236.4 | | | 229.1 | |
毛利率 | 29.4 | % | | 29.9 | % |
SG&A | 147.1 | | | 154.9 | |
| | | |
分部營業收入 | 89.7 | | | 74.2 | |
細分營業收入佔銷售額的百分比 | 11.2 | % | | 9.7 | % |
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的三個月的預訂量增加了1,600萬美元,增幅為6.7%。預訂量包括APP的貨幣優惠最接近地300萬美元。這個增加客户預訂量主要是由一般行業和水務行業訂單增加推動的,但石油和天然氣行業以及發電行業的預訂量下降部分抵消了這一影響。增加以下項目的客户預訂量流入北美的2290萬美元、流入非洲的70萬美元和流入歐洲的10萬美元被亞太地區、拉丁美洲和中東分別減少的680萬美元、190萬美元和20萬美元的預訂量部分抵消。這個增加 對客户原始設備預訂量的權重更大。
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的9個月的預訂量增加了2620萬美元,增幅為3.2%。預訂量包括APP的貨幣優惠最接近地2200萬美元。這個增加客户預訂量主要是由一般、化工和發電行業的訂單增加推動的,但石油和天然氣行業的訂單減少部分抵消了這一影響。增加以下項目的客户預訂量流入北美的4910萬美元被中東地區1310萬美元、拉丁美洲510萬美元和亞太地區490萬美元的預訂量減少部分抵消。這個增加 主要由客户原始設備預訂推動。
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的三個月的銷售額增加了1,090萬美元,增幅為4.3%。這一增長包括了大約1美元的貨幣收益。y 300萬美元. 增加了銷售受到原始設備和售後市場銷售的推動。這一增長主要是由於亞太地區的客户銷售額增加了1720萬美元,拉丁美洲的客户銷售額增加了120萬美元,但這一增長部分被客户銷售額的下降所抵消。阿萊斯340萬美元流入非洲,330萬美元流入歐洲,150萬美元進入中東,然後90萬美元進入北美。
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的9個月的銷售額增加了3620萬美元,增幅為4.7%。這一增長包括了大約1美元的貨幣收益。y 2300萬美元. 增加了銷售受到原始設備和售後市場銷售的推動。這個增加主要是由增加D亞太地區客户銷售額為6580萬美元,歐洲客户銷售額為690萬美元,500萬美元進入中東,然後460萬美元流入拉丁美洲,部分偏移量 減少s阿萊斯:向北美提供4160萬美元,向非洲提供380萬美元。
截至2021年9月30日的三個月毛利較2020年同期減少110萬美元,或1.4%。截至2021年9月30日的三個月,毛利率為28.9%,低於2020年同期的30.6%。毛利率下降主要歸因於在利潤率較低的原始設備上確認的收入。命令,部分抵消通過增加與2020年同期相比,我們的調整行動節省了成本。
截至2021年9月30日的九個月毛利較2020年同期增加730萬美元或3.2%。截至2021年9月30日的九個月毛利率為29.4%,低於2020年同期的29.9%。毛利率下降主要歸因於利潤率較低的原始設備訂單確認的收入。,部分偏移一筆580萬美元的費用,用於未充分利用的產能製造成本,這與新冠肺炎大流行有關,但沒有復發,降低了費用與2020年同期相比,我們的調整行動節省了更多資金。
截至2021年9月30日的三個月SG&A增加增加200萬美元,或4.2%,作為公司與2020年同期相比。貨幣效應提供了不到一百萬的增長。。這個增加 在SG&A中的主要原因是增加的行政和銷售相關費用,部分抵消了與我們的重組行動相關的節餘增加,因為與2020年同期相比。
截至2021年9月30日的9個月SG&A下降通過780萬美元,或5.0%,作為公司與2020年同期相比。貨幣效應提供了大約賴斯300萬美元。這個減少量 在SG&A中的主要原因是與我們的調整行動相關的費用減少和節省增加,因為與2020年同期相比。
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的三個月的營業收入減少了310萬美元,降幅為10.1%。減少額包括貨幣福利。大約有100萬美元。這個減少量主要是因為110萬美元減少量毛利潤和SG&A增加了200萬美元。
截至2021年9月30日的9個月的營業收入增長了1,550萬美元,與2020年同期相比,增幅為20.9%。這一增長包括貨幣福利。大約有300萬美元。這個增加主要是因為730萬美元增加毛利和780萬美元減少量在SG&A。
與2020年12月31日相比,2021年9月30日的積壓訂單6.369億美元增加了1380萬美元,增幅為2.2%。貨幣效應提供了大約賴斯1300萬美元.
流動性和資本資源
現金流與流動性分析
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| 截至9月30日的9個月, |
(金額(百萬)) | 2021 | | 2020 |
經營活動提供(使用)的淨現金流量 | $ | 151.1 | | | $ | 114.3 | |
投資活動提供(使用)的淨現金流量 | (38.7) | | | (32.7) | |
融資活動提供(使用)的淨現金流量 | 272.3 | | | 178.9 | |
現有現金、運營產生的現金和高級信貸安排下的借款是我們短期流動資金的主要來源。我們定期監控持有我們現金和現金等價物的存款機構,我們相信我們已經將存款存放在信譽良好的金融機構。我們運營現金的來源通常包括銷售我們的產品和服務以及轉換我們的營運資金,特別是應收賬款和庫存。我們在2021年9月30日的現金餘額是14.573億元(實施後為615.2元)2021年10月12日我們2022年高級債券和2023年高級債券的贖回),而截至2020年12月31日,贖回金額為10.953億美元。
與2020年12月31日相比,截至2021年9月30日,我們的現金餘額增加了3.62億美元,達到14.573億美元。2021年前9個月的現金活動包括與2032年優先債券發行有關的4.983億美元收益,其中300.0美元與無擔保定期貸款融資相關的收益提取和經營活動提供的現金,由4.075億美元的贖回部分抵消在我們的2022年歐元高級票據中,7860萬美元的股息支付,3400萬美元的資本支出和1750萬美元的股票回購。
截至2021年9月30日的9個月,我們通過運營活動提供的現金為1.511億美元,與2020年同期為1.143億美元。營運資金提供的現金流增加九截至2021年9月30日的月份,主要原因是庫存、合同資產和合同負債所使用的現金流減少或提供的現金流增加,但與2021年同期相比,應付賬款所使用的現金流增加或提供的現金流減少,部分抵消了這一影響2020.
減少量s在截至2021年9月30日的9個月裏,應收賬款提供了2440萬美元的現金流,而2020年同期為2430萬美元。截至2021年9月30日,Our Days的未償還銷售額(DSO)為74天,而截至2020年9月30日為73天。
減少在截至2021年9月30日的9個月裏,合同資產提供了3540萬美元的現金流,而2020年同期使用的現金流為3730萬美元。
庫存增加使用截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,現金流分別為4750萬美元和5200萬美元。INVE急轉彎是3.5次截至2021年9月30日的ES,而截至2020年9月30日的ES為3.6。
減少量S在截至2021年9月30日的9個月,應付賬款使用了5860萬美元的現金流,而2020年同期為2180萬美元。增加在應計責任中營業税和所得税S Payable提供了910萬美元的現金流九截至2021年9月30日的月份,作為公司而2020年同期為2280萬美元。
增加s在提供的合同責任中940萬美元截至2021年9月30日的9個月的現金流,而2020年同期的現金流為2250萬美元。
現金流 使用 在截至2021年9月30日的9個月中,通過投資活動,3870萬美元,而2020年同期為3270萬美元。截至2021年9月30日的9個月內的資本支出為3,400萬美元,與2020年同期相比減少了1240萬美元。我們的資本支出一般集中在戰略舉措上,以追求信息技術基礎設施、持續的計劃更換和升級以及降低成本的機會。在2021年,我們目前估計資本支出大約6500萬美元,在考慮任何收購活動之前。此外,在截至2021年9月30日的9個月內從處置所提供的資產中獲得的收益250萬美元。2020年前9個月收到的收益包括1380萬美元資產處置,主要是由於2019年出售了包括在重組計劃中的非戰略性製造設施。
截至2021年9月30日的9個月內,融資活動提供的現金流為2.723億美元,而2020年同期為1.789億美元。截至2021年9月30日的9個月現金流入主要來自m 這個與2032年優先債券發行有關的收益4.983億美元,300.0美元與無擔保定期貸款工具提取相關的收益,部分抵銷贖回2022年歐元優先票據產生的長期債務4.075億美元,股息支付7860萬美元,以及回購1750萬美元的普通股。
我們的修訂和重新簽訂的信貸協議在以下時間內成熟2026年9月13日。我們的未償還定期貸款安排中約有2.5%將於2021年剩餘時間到期,約10.8%將於2022年到期。截至2021年9月30日,我們的高級信貸安排的可用容量為7.086億美元,該安排提供了8.0億美元的無擔保循環信貸安排,到期日為2026年9月13日。根據我們高級信貸安排的條款,我們的借款能力受到財務契約的限制,而且還受到未償還信用證的影響。我們的高級信貸安排是由多元化的金融機構承諾和持有的。有關我們的高級信貸安排的更多信息,請參閲本季度報告中包含的我們的簡明綜合財務報表的附註7。
在.期間九截至2021年9月30日的幾個月,我們為美國養老金計劃貢獻了2000萬美元,而2020年同期沒有現金貢獻。在2020年12月31日,我們的美國養老金計劃按照適用法律的定義獲得了全額資金。我們繼續保持與我們的戰略一致的資產配置,以實現總回報最大化,同時通過資產類別多樣化降低投資組合風險。
考慮到我們目前的債務結構和現金需求,我們目前相信,經營活動產生的現金流加上我們高級信貸安排下的可用性和我們現有的現金餘額將足以滿足我們未來12個月的現金需求。運營現金流可能會受到與我們產品銷售相關的經濟、政治和其他風險、運營因素、競爭、匯率波動和利率波動等因素的不利影響。請參閲下面的“新冠肺炎流動性動態”和“有關前瞻性陳述的警示説明”。
截至2021年9月30日,我們擁有E價值9610萬雷亞爾增強董事會批准股份回購的能力。雖然我們目前打算在可預見的未來繼續通過股息和/或股票回購返還現金,但未來通過股息和/或股票回購獲得的任何現金回報都將單獨審查,由我們的董事會酌情宣佈,並由管理層實施。
融資
信貸安排
有關我們的高級信貸安排和相關契約的討論,請參閲本季度報告中包含的簡明綜合財務報表的附註7。截至2021年9月30日,我們遵守了我們高級信貸安排下所有適用的契約。
新冠肺炎流動性動態
截至2021年9月30日,我們擁有約22億美元的流動性,包括14.573億美元的現金和現金等價物,以及我們高級信貸安排下可用的7.086億美元借款。在本季度,我們完成了2032年優先債券的公開發行,收益為4.983億美元,在無擔保定期貸款安排下提取了約300.0美元。票據發售和定期貸款融資的綜合收益,加上我們部分超額現金餘額,旨在按我們2022年優先債券和2023年優先債券的整體贖回價格全額贖回。在2021年10月12日贖回我們的2022年高級債券和2023年高級債券後,我們大約有13億美元由現金和現金等價物組成的流動資金在我們的高級信貸安排下,可獲得615.2美元和7.086億美元的借款。我們目前沒有預期,也沒有意識到,任何重大的市場狀況或承諾都會改變我們對目前可獲得的流動性的任何結論。此外,我們預計計劃中和已經實施的節約成本措施將使我們在未來12個月內保持充足的流動資金。就像我們在當前的市場環境中所做的那樣。我們會我將繼續積極監測新冠肺炎及相關事件對信貸市場的潛在影響,以在整個2021年保持充足的流動性和資金渠道。
關鍵會計政策和估算
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是基於本季度報告中包含的簡明綜合財務報表和相關腳註。我們在編制簡明合併財務報表時使用的關鍵會計政策在我們2020年中期報告的“第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中進行了討論。在截至2021年9月30日的前9個月裏,關鍵政策沒有發生重大變化,包括:
•收入確認;
•遞延税款、納税評估免税額和税收準備金;
•或有損失準備金;
•退休和退休後福利;以及
•商譽、無限期無形資產和其他長期資產的估值。
根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表的過程需要使用估計和假設來確定某些資產、負債、收入和費用。這些估計和假設是基於我們認為在估計或假設時可獲得的最佳信息。隨着我們控制範圍之內和之外的情況發生變化,估計和假設可能會發生重大變化。因此,實際結果可能與這些估計大不相同。重要的估計每季度與我們董事會的審計委員會一起審查。
基於對我們的會計政策以及影響這些政策應用的基本判斷和不確定性的評估,我們認為,我們的簡明綜合財務報表為我們的綜合財務狀況和經營結果提供了一個有意義和公允的視角。這並不是説其他一般風險因素,如全球需求的變化、材料成本的變化、被收購企業的業績和其他因素,不會對我們未來的綜合財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。請參閲下面的“關於前瞻性陳述的告誡”。
會計發展動態
我們已在本季度報告中提供了本季度報告中包含的精簡綜合財務報表附註1中尚未實施的聲明的相關信息。
有關前瞻性陳述的注意事項
本季度報告包括符合1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節的前瞻性陳述,這些陳述是根據修訂後的1995年私人證券訴訟改革法的安全港條款作出的。諸如“可能”、“應該”、“預期”、“可能”、“打算”、“計劃”、“預期”、“估計”、“相信”、“預測”或其他類似表述旨在識別前瞻性陳述,其中包括但不限於有關我們未來財務業績、未來債務和融資水平、投資目標、訴訟和監管調查的影響以及對未來經營和業績的其他管理計劃的陳述。
本季度報告中包含的前瞻性陳述是基於我們目前的預期、預測、估計和假設。這些聲明只是預測,而不是保證。這樣的前瞻性陳述受到許多難以預測的風險和不確定性的影響。這些風險和不確定性可能導致實際結果與此類前瞻性陳述中預測的結果大不相同,目前或未來可能會被新冠肺炎大流行放大。可能導致這種差異的具體因素包括但不限於以下因素:
•與新冠肺炎疫情對我們的業務和運營、財務結果和財務狀況、我們的客户和供應商以及對全球經濟的影響相關的不確定性,包括它對我們銷售的影響;
•我們的部分預訂可能不會帶來完整的銷售,以及我們以可接受的利潤率將預訂轉化為收入的能力;
•全球金融市場的變化和資金的可獲得性,以及我們報告的積壓客户訂單意外取消或延遲的可能性;
•我們依賴於客户進行必要的資本投資和維護支出的能力。我們客户的流動性和財務狀況可能會影響資本投資決策以及他們全額和/或及時付款的能力;
•如果我們不能成功地執行和實現我們的戰略轉型、重組和其他節約成本舉措帶來的預期財務利益,我們的業務可能會受到不利影響;
•與固定費用項目成本超支和接受客户訂購大型複雜定製工程產品相關的風險;
•我們的銷售額在很大程度上依賴於石油和天然氣、化工、發電和水管理行業的成功;
•原材料價格波動對我們的產品和營業利潤率的不利影響;
•與我們的國際業務相關的經濟、政治和其他風險,包括軍事行動、貿易禁運或關税或貿易協議的變化,這可能會影響客户市場,特別是北非、俄羅斯和中東市場以及全球石油和天然氣生產商,以及不遵守美國出口/再出口管制、外國腐敗法、經濟制裁和進口法律法規;
•特別是在拉丁美洲和其他新興市場,應收賬款的賬齡增加和收回速度變慢;
•我們對外幣匯率波動的風險敞口,特別是歐元和英鎊,以及委內瑞拉和阿根廷等高通脹國家;
•我們為核電站設施和其他關鍵應用提供產品和服務;
•我們作為當事人的訴訟可能產生的不利後果,例如涉及含石棉材料索賠的訴訟;
•對收購和被收購業務整合的期望;
•我們的相對地理盈利能力及其對我們利用遞延税項資產(包括外國税收抵免)的影響;
•商譽或其他無形資產賬面價值減值的潛在不利影響;
•我們對第三方供應商的依賴,他們不能及時履行可能會對我們的業務運營產生不利影響;
•我們經營的市場競爭激烈;
•環境合規成本和責任;
•潛在的停工和其他勞動事務;
•獲得公共和私人債務融資來源;
•我們無法保護我們在美國和其他國家的知識產權;
•我們固定收益養老金計劃下的義務;
•我們對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述,因為其固有的侷限性,包括人為錯誤的可能性,規避或凌駕控制,或欺詐;
•未來增加的遞延税項資產估值準備的記錄或税法變化對此類遞延税項資產的影響可能會影響我們的經營業績;
•與網絡安全威脅相關的風險和潛在責任;以及
•無效的內部控制可能會影響我們業務和財務結果的準確性和及時性報告。
這些和其他風險和不確定性在我們2020年年報第I部分和本季度報告第II部分的“第1A項風險因素”中有更充分的論述,並可能在我們提交給證券交易委員會的10-Q表格季度報告和/或不時發佈的新聞稿中得到確認,這些風險和不確定性在我們的2020年年報第I部分和本季度報告的第II部分中有更充分的論述,也可能在我們提交給證券交易委員會的其他文件和/或不時發佈的新聞稿中得到確認。本文中包含的所有前瞻性陳述都是基於我們在本新聞稿發佈之日獲得的信息,我們不承擔更新任何前瞻性陳述的義務。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露。
我們有外匯合約中外幣匯率變動引起的市場風險敞口。如果金融工具的交易對手不履行義務,我們將面臨與信貸相關的損失,但我們目前預計,鑑於我們的交易對手目前的信譽,他們將繼續履行義務。
倫敦銀行間同業拆借利率
2021年3月5日,負責監管倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的英國金融市場行為監管局(FCA)發佈了一份公告,宣佈ICE Benchmark Administration目前公佈的LIBOR基準設置未來將停止或失去代表性。該公告證實,對於所有非美元LIBOR參考利率,以及1周和2個月期美元LIBOR,以及2023年6月30日之後的其他美元LIBOR參考利率,LIBOR要麼停止由任何管理人提供,要麼在2021年12月31日之後不再具有代表性。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)與另類參考利率委員會(Alternative Reference Rate Committee)提議,用一個名為有擔保隔夜融資利率(SOFR)的新指數取代美元倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR),該指數由美國國債支持的短期回購協議計算。SOFR是否被普遍接受為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的替代品仍是個問題,目前LIBOR的未來也不確定。本公司經修訂及重新簽署的信貸協議包括一項條文,規定在適當情況下,參考當時美國釐定銀團貸款利率的市場慣例,釐定繼任LIBOR利率,惟貸款人有權以書面通知拒絕所釐定利率的應用。雖然我們將與我們的行政代理合作納入後續參考利率,但不能保證替代參考利率可能是什麼,以及這些利率將比LIBOR更有利還是更差,以及LIBOR可能中斷的任何其他不可預見的影響。
外幣匯率風險
我們很大一部分業務是由我們在美國以外的子公司以美元以外的貨幣進行的。我們幾乎所有的非美國子公司都主要以當地貨幣開展業務,這些貨幣也是他們的職能貨幣。外幣風險來自將外幣計價的資產和負債換算成美元,以及以我們或非美國子公司的功能貨幣以外的貨幣計價的交易,包括確定承諾和預期交易。作為一種管理歐元/美元匯率波動的外幣風險敞口的手段,我們與我們在某些國際子公司的歐元投資簽訂了三項掉期協議。掉期協議被指定為淨投資對衝,截至2021年9月30日,掉期協議的名義價值為423.20歐元。通常,我們會從長遠的角度審查我們在外國子公司的投資,並在認為必要時使用資本結構技術來管理我們在外國子公司的投資。有關這些互換協議的進一步討論,請參閲本季度報告中包含的我們的簡明綜合財務報表附註6。我們確認,截至2021年和2020年9月30日的三個月,與外幣換算相關的淨(虧損)收益分別為1,560萬美元和1,960萬美元,截至2021年和2020年9月30日的9個月分別為(1,250萬美元和5,750萬美元),這些收益分別計入其他全面收益(虧損)。
我們採用外幣風險管理策略,將不利的外幣匯率變動對現金流的潛在影響降至最低。在可行的情況下,外匯合約的使用可以減輕匯率波動帶來的交易性風險,因為外匯合約產生的收益或虧損將全部或部分抵消基礎外匯風險的虧損或收益。截至2021年9月30日,我們有相當於與第三方簽訂的外匯合同未償還名義金額總計3.613億美元,而截至2020年12月31日,未償還名義金額為3.881億美元。我們網站功能貨幣以外的交易產生的交易貨幣損益以及非指定外匯合約公允價值的變化都包括在我們的綜合經營業績中。我們確認截至2021年和2020年9月30日的三個月外幣淨(虧損)收益分別為(110萬)美元和330萬美元,截至2021年和2020年9月30日的九個月分別為(1480萬美元和2570萬美元),這些收益分別計入其他收入(支出)E)在隨附的簡明綜合損益表中的淨額。
根據2021年9月30日的敏感度分析,10%的變化在前面截至2021年9月30日的9個月,IGN的貨幣匯率將影響我們的淨收益約1400萬美元。T他的計算假設,所有貨幣相對於美元的變化方向和比例都是相同的,沒有間接影響,比如非美元銷售額或價格的變化。這一計算沒有考慮上述外幣兑換合約的影響。
第四項。控制和程序。
披露控制和程序
披露控制和程序(定義見交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條)是控制和其他程序,旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中需要披露的信息在SEC的規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關所需披露的決定。
在編制本季度報告的過程中,我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督下,對截至2021年9月30日我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年9月30日,我們的披露控制程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年9月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制(根據交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分-其他資料
第1項。法律訴訟。
我們是本季度報告“財務報表第1項”中簡明綜合財務報表附註11所述的法律程序的當事人,該披露通過引用併入本季度報告的“第1項法律程序”中。除上述外,我們和我們的子公司被指定為某些與我們的業務相關的其他普通例行訴訟的被告,並不時作為政府訴訟的當事人蔘與其中,所有這些都是在正常業務過程中發生的。雖然涉及我們和我們子公司的訴訟或其他訴訟的結果無法確切預測,與該等訴訟或其他訴訟相關的任何負債的金額也無法準確預測,但管理層目前預計,與這些事項相關的任何負債的金額,無論是個別的還是總體的,都不會對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生實質性的不利影響。
第1A項。風險因素。
影響我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流、聲譽和/或前景的因素很多,其中許多都是我們無法控制的。除本季度報告中列出的其他信息外,應認真考慮我們2020年年度報告第一部分中的“第1A項風險因素”和第II部分中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”,其中包含對可能導致未來時期經營實際結果與其中包含的前瞻性陳述中目前預測的結果大不相同的重大因素的描述。
我們的2020年年報和隨後提交給美國證券交易委員會的文件中討論的風險因素沒有實質性變化。本季度報告中描述的截至該期間的風險2021年9月30日,我們的2020年度報告以及我們不時提交給SEC的其他文件或新聞稿中並不是我們面臨的唯一風險。根據管理層對現有信息的評估,其他風險和不確定性目前被認為是無關緊要的,這些信息可能會發生變化;然而,我們目前未知的新風險可能會在未來出現,對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用。
本季度報告中包含的簡明綜合財務報表的註釋13包括對我們股票回購計劃和普通股季度紅利支付的討論。
在截至2021年9月30日的季度裏,我們沒有回購我們的普通股。9610萬美元Rema的根據我們目前的股票回購計劃,我們將提高產能。下表列出了截至2021年9月30日的季度中每一個月的活動:
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| 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 總人數 以下列方式購買的股份 公開宣佈的計劃的一部分(1) | | 最大數量 股份(或 近似美元 價值)的股票 在以下條件下購買 該計劃(單位:百萬) | |
期間 | | | | |
7月1日至31日 | 1,051 | | (2) | $ | 41.88 | | | — | | | $ | 96.1 | | |
8月1日至31日 | 1,741 | | (3) | 40.40 | | | — | | | 96.1 | | |
9月1日至30日 | 601 | | (2) | 35.17 | | | — | | | 96.1 | | |
總計 | 3,393 | | | $ | 39.93 | | | — | | | | |
__________________________________
(1)2014年11月13日,我們的董事會批准了5.0億美元的股票回購授權。我們的股票回購計劃沒有到期日,我們保留隨時限制或終止回購計劃的權利,恕不另行通知。
(2)表示員工為滿足限制性股票的最低預扣税額而出價的股票。.
(3)包括員工投標的56股,以滿足限制性股票的最低預扣税額,平均每股價格為38.87美元,以及1,685股股票,由我們與董事延期計劃建立的拉比信託以每股40.45美元的價格購買,根據該計劃,非僱員董事可以選擇推遲董事的季度現金薪酬,以普通股的形式在晚些時候支付。
第三項。高級證券違約。
無
第四項。煤礦安全信息披露。
不適用。
第五項。其他信息。
無
第6項陳列品
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證物編號: | | 描述 |
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3.1 | | 重述的Flowserve公司註冊證書,自2021年5月20日起修訂和重述(通過引用附件3.1併入註冊人於2021年5月25日提交的當前8-K表格報告中)。 |
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3.2 | | 2021年5月20日生效的修訂和重述的Flowserve Corporation附例(通過參考註冊人於2021年5月25日提交的當前8-K表格報告的附件3.2併入)。 |
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4.1 | | 高級契約,日期為2012年9月11日,由Flowserve Corporation和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人(通過引用註冊人日期為2012年9月11日的8-K表格當前報告(文件編號001-13179)的附件4.1合併而成)。 |
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4.2 | | 第一補充契約,日期為2012年9月11日,由Flowserve公司、其某些子公司和美國銀行全國協會作為受託人(通過引用註冊人日期為2012年9月11日的8-K表格當前報告(文件編號001-13179)的附件4.2併入)。 |
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4.3 | | 第二補充契約,日期為2013年11月1日,由Flowserve公司、其某些子公司和美國銀行全國協會作為受託人(通過引用註冊人日期為2013年11月1日的8-K表格當前報告(文件編號001-13179)的附件4.2併入)。 |
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4.4 | | 第三補充契約,日期為2015年3月17日,由Flowserve Corporation、其某些子公司和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人(通過引用註冊人日期為2015年3月17日的8-K表格當前報告(文件編號001-13179)的附件4.2併入)。 |
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4.5 | | 第四補充契約,日期為2020年9月21日,由Flowserve公司和美國銀行全國協會作為受託人(通過引用註冊人於2020年9月22日提交的當前8-K表格報告的附件4.2合併而成)。 |
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4.6 | | 第五補充契約,日期為2021年9月23日,由Flowserve公司和美國銀行全國協會作為受託人(通過引用註冊人目前日期為2021年9月23日的8-K表格報告(文件編號001-13179)的附件4.2合併而成)。 |
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10.1 | | 修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2021年9月13日,由北卡羅來納州美國銀行Flowserve Corporation作為迴旋額度貸款人、信用證發行人和行政代理,以及其中提及的其他貸款人和SING額度貸款人(通過引用註冊人當前日期為2021年9月13日的8-K表格報告(第001-13179號文件)附件10.1併入)。 |
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31.1+ | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官的認證。 |
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31.2+ | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官的認證。 |
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32.1++ | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18編第1350節對首席執行官的認證。 |
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32.2++ | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350節對首席財務官的認證。 |
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101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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104 | | 公司截至2021年9月30日的Form 10-Q季度報告的封面,格式為內聯XBRL(作為附件101包括在內) |
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隨函提交的+1份文件。
++隨函提供。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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日期: | 2021年10月27日 | /s/艾米·B·施韋茨 | |
| | 艾米·B·施維茨 | |
| | 高級副總裁兼首席財務官 (首席財務官) | |
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日期: | 2021年10月27日 | /s/斯科特·K·沃普尼 | |
| | 斯科特·K·沃普尼 | |
| | 副總裁兼首席會計官 (首席會計官) | |