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alProductFamilyBrandsMember2019-12-302020-09-270000046080擁有：EntertainmentSegmentMember有：MusicAndOtherMember2021-06-282021-09-260000046080擁有：EntertainmentSegmentMember有：MusicAndOtherMember2020-06-292020-09-270000046080擁有：EntertainmentSegmentMember有：MusicAndOtherMember2020-12-282021-09-260000046080擁有：EntertainmentSegmentMember有：MusicAndOtherMember2019-12-302020-09-270000046080擁有：EntertainmentSegmentMember2021-06-282021-09-260000046080擁有：EntertainmentSegmentMember2020-06-292020-09-270000046080擁有：EntertainmentSegmentMember2020-12-282021-09-260000046080擁有：EntertainmentSegmentMember2019-12-302020-09-270000046080Has:ClassOfPrincipalProductFranchiseBrandsMember2021-06-282021-09-260000046080Has:ClassOfPrincipalProductFranchiseBrandsMember2020-06-292020-09-270000046080Has:ClassOfPrincipalProductFranchiseBrandsMember2020-12-282021-09-260000046080Has:ClassOfPrincipalProductFranchiseBrandsMember2019-12-302020-09-270000046080Has:ClassOfPrincipalProductPartnerBrandsMember2021-06-282021-09-260000046080Has:ClassOfPrincipalProductPartnerBrandsMember2020-06-292020-09-270000046080Has:ClassOfPrincipalProductPartnerBrandsMember2020-12-282021-09-260000046080Has:ClassOfPrincipalProductPartnerBrandsMember2019-12-302020-09-270000046080Has：ClassOfPrincalHasbroGamingMember2021-06-282021-09-260000046080Has：ClassOfPrincalHasbroGamingMember2020-06-292020-09-270000046080Has：ClassOfPrincalHasbroGamingMember2020-12-282021-09-260000046080Has：ClassOfPrincalHasbroGamingMember2019-12-302020-09-270000046080Has:ClassOfPrincipalProductEmergingBrandsMember2021-06-282021-09-260000046080Has:ClassOfPrincipalProductEmergingBrandsMember2020-06-292020-09-270000046080Has:ClassOfPrincipalProductEmergingBrandsMember2020-12-282021-09-260000046080Has:ClassOfPrincipalProductEmergingBrandsMember2019-12-302020-09-270000046080美國-GAAP：娛樂會員2021-06-282021-09-260000046080美國-GAAP：娛樂會員2020-06-292020-09-270000046080美國-GAAP：娛樂會員2020-12-282021-09-260000046080美國-GAAP：娛樂會員2019-12-302020-09-270000046080Has:GamingIncludingMagicTheGatheringAndMonopolyMember2021-06-282021-09-260000046080Has:GamingIncludingMagicTheGatheringAndMonopolyMember2020-12-282021-09-260000046080Has:GamingIncludingMagicTheGatheringAndMonopolyMember2020-06-292020-09-270000046080Has:GamingIncludingMagicTheGatheringAndMonopolyMember2019-12-302020-09-270000046080有：EOneMusicMemberUs-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-06-292021-06-290000046080有：EOneMusicMemberUs-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-06-290000046080有：EOneMusicMemberUs-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-03-292021-06-270000046080擁有：eOneAcquisitionMember2019-12-302020-12-270000046080Has:A2018RestructuringAnd2020CommercialProgramMember2020-12-270000046080HAS：EOneIntegrationProgramMember2020-12-270000046080有：OtherRestructuringPlansMember2020-12-270000046080Has:A2018RestructuringAnd2020CommercialProgramMember2020-12-282021-09-260000046080HAS：EOneIntegrationProgramMember2020-12-282021-09-260000046080有：OtherRestructuringPlansMember2020-12-282021-09-260000046080Has:A2018RestructuringAnd2020CommercialProgramMember2021-09-260000046080HAS：EOneIntegrationProgramMember2021-09-260000046080有：OtherRestructuringPlansMember2021-09-26

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區：20549

__________________

表格10-Q

__________________

(標記一)

☒			根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告

在截至本季度末的季度內2021年9月26日

或

☐			根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

佣金檔案編號1-6682

__________________

孩之寶公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

羅德島						05-0155090
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)						(國際税務局僱主識別號碼)
新港大道1027號
波塔基特			羅德島			02861
(主要行政辦公室地址)						(郵政編碼)

(401) 431-8697

註冊人的電話號碼，包括區號

根據該法第12(B)條登記的證券：

每節課的標題			交易代碼			註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.50美元			vbl.有，有			納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是[x]*不是。[]

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個交互數據文件。是[x]*不是。[]

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器			x			加速文件管理器			☐
非加速文件管理器：			☐			規模較小的報告公司			☐
						新興成長型公司			☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。[]

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。-是☐*不是。[x]

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截至2021年9月26日，普通股的數量，每股面值0.50美元，已發行的普通股數量為137,946,906.

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第一部分財務信息

第一項：編制財務報表。

孩之寶公司和子公司

合併資產負債表

(除分享數據外，以百萬美元計)

(未經審計)

			9月26日， 2021						9月27日， 2020						12月27日， 2020
資產
流動資產
現金和現金等價物，包括受限現金#美元94.9百萬，$71.2百萬美元和$73.2百萬			$	1,181.2					$	1,132.4					$	1,449.7
應收賬款，減去壞賬準備#美元30.4百萬，$23.7百萬美元和$28.1百萬			1,476.6						1,438.4						1,391.7
盤存			544.1						540.0						395.6
預付費用和其他流動資產			528.5						648.2						609.6
流動資產總額			3,730.4						3,759.0						3,846.6
不動產、廠房和設備減去累計折舊#美元607.6百萬，$546.8百萬美元和$553.0百萬			441.9						477.2						489.0
其他資產
商譽			3,420.2						3,644.1						3,691.7
其他無形資產，累計攤銷淨額#美元1,027.4百萬，$885.8百萬美元和$964.6百萬			1,209.5						1,546.8						1,530.8
其他			1,428.4						1,276.1						1,260.2
其他資產總額			6,058.1						6,467.0						6,482.7
總資產			$	10,230.4					$	10,703.2					$	10,818.3
負債、非控股權益與股東權益
流動負債
短期借款			$	0.9					$	10.0					$	6.6
長期債務的當期部分			187.6						369.3						432.6
應付帳款			598.2						466.2						425.5
應計負債			1,663.7						1,470.1						1,538.6
流動負債總額			2,450.4						2,315.6						2,403.3
長期債務			3,977.4						4,777.8						4,660.0
其他負債			722.5						778.5						793.9
總負債			$	7,150.3					$	7,871.9					$	7,857.2
可贖回的非控股權益			22.9						22.9						24.4
股東權益
$的優先股2.50票面價值。授權5,000,000股份；無已發佈			—						—						—
普通股$0.50票面價值。授權600,000,000股票；已發行220,286,7362021年9月26日、2020年9月27日和2020年12月27日的股票			110.1						110.1						110.1
額外實收資本			2,388.9						2,311.4						2,329.1
留存收益			4,269.6						4,192.4						4,204.2
累計其他綜合損失			(208.6)						(280.3)						(195.0)
庫存股，按成本價計算；82,359,4252021年9月26日的股票；83,256,6222020年9月27日的股票；以及82,979,403股票於2020年12月27日			(3,541.0)						(3,559.9)						(3,551.7)
非控制性權益			38.2						34.7						40.0
股東權益總額			3,057.2						2,808.4						2,936.7
總負債、非控股權益和股東權益			$	10,230.4					$	10,703.2					$	10,818.3

請參閲合併財務報表所附的簡明附註。

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孩之寶公司和子公司

合併業務報表

(除每股數據外，以百萬美元計)

(未經審計)

			截至的季度												截至9個月
			9月26日， 2021						9月27日， 2020						9月26日， 2021						9月27日， 2020
淨收入			$	1,970.0					$	1,776.6					$	4,407.0					$	3,742.5
成本和費用：
銷售成本			609.5						610.1						1,244.4						1,126.0
計劃成本攤銷			187.9						85.4						396.1						268.2
版税			171.8						176.9						392.2						387.1
產品開發			80.1						62.7						229.1						174.9
廣告			163.3						137.4						356.6						311.4
無形資產攤銷			27.7						36.2						90.3						107.7
處置業務虧損			—						—						101.8						—
銷售、分銷和管理			361.8						325.4						1,004.7						885.7
購置及相關成本			—						5.9						—						166.0
總成本和費用			1,602.1						1,440.0						3,815.2						3,427.0
營業利潤			367.9						336.6						591.8						315.5
營業外費用(收入)：
利息支出			43.3						49.4						137.3						153.7
利息收入			(1.8)						(0.7)						(4.2)						(6.3)
其他收入(費用)，淨額			3.0						(11.3)						(35.3)						(15.4)
營業外總費用(淨額)			44.5						37.4						97.8						132.0
所得税前收益			323.4						299.2						494.0						183.5
所得税費用			68.5						79.2						143.5						64.3
淨收益			254.9						220.0						350.5						119.2
非控股權益應佔淨收益(虧損)			1.7						(0.9)						4.0						1.9
孩之寶公司的淨收益。			$	253.2					$	220.9					$	346.5					$	117.3
普通股每股淨收益：
基本信息			$	1.83					$	1.61					$	2.51					$	0.86
稀釋			$	1.83					$	1.61					$	2.51					$	0.85
宣佈的每股普通股現金股息			$	0.68					$	0.68					$	2.04					$	2.04

請參閲合併財務報表所附的簡明附註。

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孩之寶公司和子公司

綜合全面收益表

(百萬美元)

(未經審計)

			截至的季度												截至9個月
			9月26日， 2021						9月27日， 2020						9月26日， 2021						9月27日， 2020
淨收益			$	254.9					$	220.0					$	350.5					$	119.2
其他綜合收益：
扣除税後的外幣換算調整			(31.4)						40.8						(23.6)						(98.1)
可供出售證券的未實現持有(收益)虧損，税後淨額			(0.3)						(0.8)						(0.1)						1.3
現金流套期保值活動的淨收益(虧損)，税後淨額			5.2						(5.7)						7.8						15.7
重新分類為扣除税後的收入：
現金流量套期保值活動淨虧損(收益)			1.1						(6.8)						1.7						(15.8)
未確認養老金和退休後金額的攤銷			0.2						0.3						0.6						0.8
扣除税後的其他綜合(虧損)收益總額			$	(25.1)					$	27.8					$	(13.6)					$	(96.1)
可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損)總額			1.7						(0.9)						4.0						1.9
孩之寶公司的總綜合收益。			$	228.1					$	248.7					$	332.9					$	21.2

                                                                                        

請參閲合併財務報表所附的簡明附註。

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孩之寶公司和子公司

合併現金流量表

(百萬美元)

(未經審計)

			截至9個月
			9月26日， 2021						9月27日， 2020
經營活動的現金流：
淨收益			$	350.5					$	119.2
對淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整：
廠房設備折舊			116.2						94.2
無形資產攤銷			90.3						107.7
資產減值			—						40.9
處置業務虧損			101.8						—
計劃成本攤銷			396.1						268.2
遞延所得税			47.9						12.5
基於股票的薪酬			56.2						40.0
其他非現金項目			5.7						(1.7)
營業資產和負債扣除購入餘額後的變化：
應收賬款(增加)減少			(83.8)						165.6
庫存增加			(159.4)						(96.9)
預付費用和其他流動資產的減少(增加)			56.7						(10.0)
計劃支出，淨額			(526.3)						(294.6)
應付賬款和應計負債增加			310.5						19.0
視為遣返税淨額的變化			(18.4)						(18.3)
其他			(58.4)						48.5
經營活動提供的淨現金			685.6						494.3
投資活動的現金流：
物業、廠房和設備的附加費			(98.1)						(92.1)
收購，扣除收購的現金後的淨額			—						(4,403.9)
出售業務所得收益，扣除現金			379.2						—
其他			(3.6)						24.3
投資活動提供(使用)的現金淨額			277.5						(4,471.7)
融資活動的現金流：
借款期限超過三個月的收益			127.6						1,036.0
償還期限超過三個月的借款			(1,062.1)						(147.3)
其他短期借款的淨償還額			(6.2)						(0.3)
基於股票的薪酬交易記錄			24.6						1.8
支付的股息			(280.7)						(279.4)
與股票薪酬的預扣税金相關的付款			(10.8)						(5.9)
清償債務成本			(9.1)						—
贖回股權工具			—						(47.4)
其他			(6.8)						(7.0)
融資活動提供的現金淨額(已使用)			(1,223.5)						550.5
匯率變動對現金的影響			(8.1)						(21.1)
現金、現金等價物和限制性現金淨減少			(268.5)						(3,448.0)
年初現金、現金等價物和限制性現金			1,449.7						4,580.4
期末現金、現金等價物和限制性現金			$	1,181.2					$	1,132.4
補充信息
期內支付的現金用於：
利息			$	123.7					$	123.6
所得税			$	124.1					$	66.0

請參閲合併財務報表所附的簡明附註。

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孩之寶公司和子公司

股東權益和可贖回非控股權益合併報表

(百萬美元)

(未經審計)

			截至2021年9月26日的三個月
			普普通通 庫存						其他內容 實收資本						留用 收益						累計其他綜合損失						財務處 庫存						非控制性權益						總計 股東的 權益									可贖回的非控制性權益
平衡，2021年6月27日			$	110.1					2,361.2						4,110.3						(183.5)						(3,547.6)						39.9						$	2,890.4								$	24.5
孩之寶公司的淨收益。			—						—						253.2						—						—						—						253.2									—
可歸因於非控股權益的淨收益			—						—						—						—						—						0.4						0.4									1.3
其他綜合收益			—						—						—						(25.1)						—						—						(25.1)									—
基於股票的薪酬交易記錄			—						7.4						—						—						6.6						—						14.0									—
基於股票的薪酬費用			—						19.1						—						—						—						—						19.1									—
宣佈的股息			—						—						(93.9)						—						—						—						(93.9)									—
支付給非控股所有者的分配和其他外匯			—						1.2						—						—						—						(2.1)						(0.9)									(2.9)
餘額，2021年9月26日			$	110.1					2,388.9						4,269.6						(208.6)						(3,541.0)						38.2						$	3,057.2								$	22.9
			截至2020年9月27日的三個月
			普普通通 庫存						其他內容 實收資本						留用 收益						累計其他 綜合損失						財務處 庫存						非控制性權益						總計 股東的 權益									可贖回的非控制性權益
平衡，2020年6月28日			$	110.1					2,297.3						4,064.7						(308.1)						(3,560.0)						38.1						$	2,642.1								$	24.1
與收購Entertainment One Ltd相關的非控股權益。			—						—						—						—						—						—						—									—
孩之寶公司的淨收益。			—						—						220.9						—						—						—						220.9									—
非控股權益應佔淨收益(虧損)			—						—						—						—						—						(0.9)						(0.9)									—
其他綜合收益			—						—						—						27.8						—						—						27.8									—
基於股票的薪酬交易記錄			—						(0.3)						—						—						0.1						—						(0.3)									—
買斷非控股權益			—						0.6						—						—						—						—						0.6									—
基於股票的薪酬費用			—						13.9						—						—						—						—						13.9									—
宣佈的股息			—						—						(93.2)						—						—						—						(93.2)									—
支付給非控股所有者的分配和其他外匯			—						—						—						—						—						(2.6)						(2.6)									(1.2)
平衡，2020年9月27日			$	110.1					2,311.4						4,192.4						(280.3)						(3,559.9)						34.7						$	2,808.4								$	22.9

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孩之寶公司和子公司

股東權益和可贖回非控股權益合併報表

(百萬美元)

(未經審計)

			截至2021年9月26日的9個月
			普普通通 庫存						其他內容 實收資本						留用 收益						累計其他 綜合損失						財務處 庫存						非控制性權益						總計 股東的 權益									可贖回的非控制性權益
平衡，2020年12月27日			$	110.1					2,329.1						4,204.2						(195.0)						(3,551.7)						40.0						$	2,936.7								$	24.4
孩之寶公司的淨收益。			—						—						346.5						—						—						—						346.5
可歸因於非控股權益的淨收益			—						—						—						—						—						2.4						2.4									1.6
其他綜合收益			—						—						—						(13.6)						—						—						(13.6)									—
基於股票的薪酬交易記錄			—						4.2						—						—						9.6						—						13.8									—
基於股票的薪酬費用			—						55.1						—						—						1.1						—						56.2									—
宣佈的股息			—						—						(281.1)						—						—						—						(281.1)									—
支付給非控股所有者的分配和其他外匯			—						0.5						—						—						—						(4.2)						(3.7)									(3.1)
餘額，2021年9月26日			$	110.1					2,388.9						4,269.6						(208.6)						(3,541.0)						38.2						$	3,057.2								$	22.9
			截至2020年9月27日的9個月
			普普通通 庫存						其他內容 實收資本						留用 收益						累計其他 綜合損失						財務處 庫存						非控制性權益						總計 股東的 權益									可贖回的非控制性權益
餘額，2019年12月29日			$	110.1					2,275.7						4,354.6						(184.2)						(3,560.7)						—						$	2,995.5								$	—
與收購Entertainment One Ltd相關的非控股權益。			—						—						—						—						—						38.6						38.6									26.2
孩之寶公司的淨收益。			—						—						117.3						—						—						—						117.3									—
非控股權益應佔淨收益(虧損)			—						—						—						—						—						2.1						2.1									(0.1)
買斷非控股權益			—						0.6						—						—						—						—						0.6									—
其他綜合損失			—						—						—						(96.1)						—						—						(96.1)									—
基於股票的薪酬交易記錄			—						(4.6)						—						—						0.5						—						(4.1)									—
基於股票的薪酬費用			—						39.7						—						—						0.3						—						40.0									—
宣佈的股息			—						—						(279.5)						—						—						—						(279.5)									—
支付給非控股所有者的分配和其他外匯			—						—						—						—						—						(5.9)						(5.9)									(3.2)
平衡，2020年9月27日			$	110.1					2,311.4						4,192.4						(280.3)						(3,559.9)						34.7						$	2,808.4								$	22.9

請參閲合併財務報表所附的簡明附註。

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孩之寶公司和子公司

合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

(未經審計)

(1) 陳述的基礎

管理層認為，隨附的未經審計的中期綜合財務報表包含所有必要的正常和經常性調整，以公平地列報孩之寶公司和所有控股子公司(“孩之寶”或“公司”)截至2021年9月26日和2020年9月27日的綜合財務狀況，以及根據美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)截至該期間的經營業績、現金流量和股東權益。按照美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出影響合併財務報表及其附註中報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。

截至2021年9月26日和2020年9月27日的季度分別為13周。截至2021年9月26日和2020年9月27日的9個月期間分別為39周。

截至2021年9月26日的季度運營業績不一定表明2021年全年的預期業績，可比的2020年期間的業績也不代表2020年全年的實際業績。

管段重新對齊

從2021年第一季度開始，該公司重新調整了其財務報告部門和業務部門，以使其可報告部門更緊密地與其當前的業務結構保持一致。對上一年的某些財務信息進行了重新分類，以符合本年度的列報方式。上述變動均未影響公司此前公佈的綜合淨收入、營業利潤(虧損)、淨收益(虧損)或每股淨收益(虧損)。有關公司2021年部門調整的更多信息，請參見附註14。

法律和解

在2021年第一季度，該公司實現了1美元的收益26.7與歷史娛樂一號有限公司(以下簡稱eOne)相關的糾紛的法律和解金額為100萬美元。收益包括在公司合併財務報表中的其他收入中，淨額包括在本10-Q表第一部分中。

重大會計政策

本公司的重要會計政策摘要載於本公司截至2020年12月27日止年度的Form 10-K年度報告(“2020 Form 10-K”)綜合財務報表附註1。

根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和規定，這些合併財務報表在未經審計的情況下編制。根據美國公認會計原則(GAAP)編制的合併財務報表中通常包含的某些信息和披露已根據此類規則和規定進行了濃縮或省略。本公司向SEC提交了截至2020年12月27日的財政年度的經審計的合併財務報表，其格式為2020 Form 10-K，其中包括所有此類信息和披露，因此應與此處包含的財務信息一起閲讀。

最近採用的會計準則

2018年8月，FASB發佈了會計準則更新號2018-14(ASU 2018-14)薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(子主題715-20)-披露框架-更改定義福利計劃的披露要求。此更新中的修訂修改了發起固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。對於上市公司，本標準在2020年12月15日之後開始的年度報告期內有效，並允許提前採用。該公司於2021年第一季度採用該準則，該準則的採用並未對其合併財務報表產生實質性影響。

2019年12月，FASB發佈了會計準則更新號2019-12(ASU 2019-12)，所得税(話題740)：簡化所得税的核算。本次更新中的修訂刪除了執行期間內税收分配、確認投資遞延税金以及計算過渡期所得税的某些例外情況。該指導意見還簡化了特許經營税、導致商譽税基上升的交易的會計處理，以及

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

過渡期制定的税法或税率變化的影響。ASU 2019-12在2020年12月15日之後的財年有效，允許提前採用。該公司於2021年第一季度採用該準則，該準則的採用並未對其合併財務報表產生實質性影響。

發佈會計公告

2020年3月，FASB發佈了會計準則更新號第2020-04號(ASU 2020-04)參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。本次更新中的修訂為在有限的一段時間內將美國公認會計原則應用於合同、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外，以減輕承認參考匯率改革對財務報告影響的潛在負擔。本次更新中的修訂適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)或其他參考利率的合約、套期保值關係和其他交易，這些參考利率預計將因全球範圍內放棄LIBOR和某些其他銀行間同業拆借利率而停止。實體可以選擇從2020年3月12日至2022年12月31日應用此更新提供的修正案。該公司目前預計，從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)改為替代利率不會對其綜合財務報表產生實質性影響，並正在繼續評估這一標準對其綜合財務報表的潛在影響。

(2) 收入確認

收入確認

收入在承諾的商品或內容的控制權轉讓給客户時確認，金額反映了公司預期有權獲得的對價，以換取轉讓這些商品或內容。如果公司在雙方批准和承諾的情況下對合同進行會計處理，確定了雙方的權利，確定了付款條款，合同具有商業實質，很可能有對價可收回性。

合同資產負債

在我們的消費產品和娛樂部門，公司可能會在被許可人隨後向其客户銷售產品之前，或在公司履行履行義務之前，收到被許可人支付的特許權使用費。此外，公司可能會在確認收入之前收到數字遊戲業務的付款。該公司將這些預付款的收入推遲到履行其履約義務後再支付，並將遞延收入總額記錄為合同負債。合同負債的當前部分記入應計負債，長期部分記為公司合併資產負債表中的其他非流動負債。本公司在以下情況下記錄合同資產：(1)在各自許可期內按比例確認的最低擔保，在合同開具發票之前確認，以及(2)為交付的內容記錄的電影和電視發行收入，但將在許可期內支付。(2)在許可證期限內按比例確認的最低擔保，以及(2)為交付的內容記錄的電影和電視發行收入，但支付將在許可證期限內發生。合同資產的當期部分分別計入預付費用和其他流動資產，長期部分計入其他長期資產。

截至2021年9月26日、2020年9月27日和2020年12月27日，公司的綜合資產負債表中有以下合同資產和負債：

			2021年9月26日						2020年9月27日						2020年12月27日
資產
*合同資產--流動			$	263.3					$	271.8					$	284.4
*合同資產--長期			108.1						84.9						77.0
*道達爾(Total)			$	371.4					$	356.7					$	361.4
負債
*合同負債--流動			$	147.0					$	147.6					$	161.0
*合同負債--長期			9.7						17.9						18.2
*道達爾(Total)			$	156.7					$	165.5					$	179.2

在截至2021年9月26日的9個月中，公司收取了$35.0百萬美元的合同資產和確認的美元88.92020年12月27日餘額中包括的合同負債的100萬美元。

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

未履行的履行義務

未履行的業績義務主要涉及根據與廣播公司、發行商、電視網絡和訂閲視頻點播服務等合作內容提供商的現有協議，未來將交付的生產電視內容。截至2021年9月26日，預計未來將確認的未履行履約義務造成的未確認收入為美元。456.0百萬美元。在這筆金額中，我們預計將確認#美元195.52021年剩餘時間為100萬美元，252.72022年為100萬美元，4.32023年為100萬美元，3.5到2024年將達到100萬。這些金額僅包括固定費用。

收入分解

公司從與客户的合同中獲得的收入按可報告的細分細分：消費品、娛樂、海岸奇才和數字遊戲。*公司進一步按主要地理區域細分消費品部門的收入：北美、歐洲、拉丁美洲和亞太地區；以及娛樂部門的收入按類別：電影和電視、家庭品牌和其他。最後，公司按品牌組合將收入細分為以下幾個類別：電影和電視、家庭品牌和其他。最後，公司按品牌組合將收入進一步細分為以下幾個類別：電影和電視、家庭品牌和其他。最後，公司按品牌組合將收入進一步細分為以下幾個類別：電影和電視、家庭品牌和其他。最後，公司按品牌組合將收入進一步細分為五品牌類別：特許經營品牌、合作伙伴品牌、孩之寶遊戲、新興品牌和電視/電影/娛樂。我們相信這些共同描繪了收入和現金流的性質、金額、時機和不確定性如何受到經濟因素的影響。有關詳細信息，請參閲註釋14。

(3) 企業合併

2019年12月30日，公司完成對eOne的收購，eOne是一家專門從事娛樂內容開發、收購、製作、融資、發行和銷售的全球獨立工作室。總購買價格為$4.6億美元包括3.8已發行股票的現金對價為10億美元，0.810億美元與贖回eOne的未償還優先擔保票據和償還eOne的循環信貸安排有關。該公司用以下債務和股權融資所得資金為此次收購提供資金：(1)發行本金總額為1美元的優先無擔保票據。2.42019年11月發行10億，(2)發行10.6100萬股普通股，公開發行價為美元。95.002019年11月每股收益美元(淨收益為#美元975.2百萬美元)和(3)美元1.0由定期貸款協議提供的10億美元定期貸款，這些貸款是在成交之日借入的。有關發行優先無抵押票據及定期貸款協議的進一步討論，請參閲附註8。

EOne的加入加速了公司的品牌藍圖戰略，擴大了我們與eOne全球學齡前品牌的品牌組合，增加了久經考驗的電視和電影專業知識和執行領導力，並通過增強品牌建設能力和我們的講故事能力來加強孩之寶品牌。

自收購之日起，eOne的經營業績和財務狀況就包含在公司的綜合財務報表和附帶的簡要註腳中。

此次收購被列為FASB會計準則編纂主題805，即業務合併主題(“主題805”)下的業務合併。根據主題805，公司根據截至2019年12月30日收購日期的估計公允價值，將eOne收購價分配給收購的有形和可識別的無形資產和承擔的負債。購買價格超過這些公允價值的部分計入商譽。

下表彙總了作為eOne收購的一部分收購的無形資產：

			加權平均
收購的無形資產			攤銷期限						公允價值
知名品牌			10年份						$	615.0
商品名稱			15年份						100.0
藝術家關係			14年份						100.0
音樂目錄			12年份						120.0
其他			8年份						121.0
收購的無形資產總額			11年份						$	1,056.0

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

無形資產包括與知名品牌相關的知識產權、eOne藝人關係、eOne音樂目錄和商標以及估計使用壽命從7從現在到現在15年度，根據相關現金流預計何時實現而確定。取得的無形資產的公允價值 在考慮到與合同續約率和品牌特許經營收入估計增長相關的假設後，根據收購資產將產生的估計未來現金流確定。EOne收購的無形資產攤銷費用在截至2021年9月26日的季度和9個月為$19.7百萬美元和$66.4分別為百萬美元。在截至2020年9月27日的季度和9個月裏，eOne收購的無形資產攤銷費用為美元24.7百萬美元和$72.3分別為百萬美元。

對其他負債中的遞延税項負債進行了調整，以記錄主要與無形資產有關的採購價格會計調整對遞延税項的影響。

在製作和內容方面的投資，或IIP和IIC，價值為#美元。564.8於收購日期，eOne的成本為600萬歐元，包括eOne製作的或eOne已獲得發行權的已完成影視節目的公允價值，以及正在製作、試製和開發中的影視節目的公允價值，以及eOne製作、試製和開發中的影視節目的公允價值。對於電影和電視節目，公允價值是根據預測的現金流估計的，折現為現值。對於少於以下級別的書目3如果內容資產已存在多年，並且正在開發中，則將使用個別電影預測方法對內容資產進行攤銷，其中攤銷將分階段計入所產生的收入。對於書目超過3年，估計使用壽命是10幾年，並將在這段時間內直線攤銷。

商譽$3.210億代表收購價格超過基礎有形和可識別無形資產以及承擔的負債的公允價值。此次收購的商譽代表了合併後公司的品牌建設能力、我們的講故事能力以及電視、電影和其他媒體的特許經營經濟所帶來的價值，以加強孩之寶的品牌。此外，收購商譽描述了通過為收購的學齡前品牌內包玩具和遊戲生產實現長期盈利增長的額外好處，以及成本協同效應，以及未來的收入增長機會。作為此次收購的一部分記錄的商譽包括在截至2020年12月27日的年度內的娛樂和消費品部門。與收購相關的商譽將不會在財務報告中攤銷，也不會在聯邦税收中扣除。有關公司2021年第一季度的商譽重新分配以及2021年第二季度因出售eOne音樂業務(於2021年第三季度完成)而記錄的商譽減值費用的信息，請參閲附註5。

截至季度和9個月的2020年9月27日，本公司招致的費用為美元。5.9百萬美元和$166.0與eOne收購相關的費用分別為100萬美元，這些費用記錄在公司的綜合運營報表中的收購和相關成本中。包括在截至九個月的娛樂部門業績內2020年9月27日是$98.5百萬美元的收購和相關費用。其餘費用包括在公司和其他費用中。

截至本季度及九個月的收購及相關成本2020年9月27日包括以下內容：

•收購和整合成本為$4.6百萬美元和$104.3截至2020年9月27日的季度和9個月分別為100萬美元，其中包括截至2020年9月27日的9個月47.4與eOne股票薪酬加速相關的百萬美元支出38.2在收購結束時結算的數百萬顧問費，以及整合成本；以及

•重組及相關費用#美元1.4百萬美元和$61.7截至2020年9月27日的季度和9個月分別為100萬美元，包括截至2020年9月27日的季度和9個月的遣散費和留任成本1.4百萬美元和$20.8分別為100萬美元和300萬美元40.9截至2020年9月27日的9個月，某些確定壽命的無形資產和生產資產的減值費用為100萬英鎊。減值費用$40.9100萬美元的收入來自合併後公司娛樂資產戰略的變化。

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

(4) 每股收益

截至2021年9月26日和2020年9月27日的季度和9個月的每股淨收益數據計算如下：

			2021												2020
季度			基本信息						稀釋						基本信息						稀釋
孩之寶公司的淨收益。			$	253.2					253.2						$	220.9					220.9
平均流通股			138.1						138.1						137.3						137.3
稀釋證券的影響：
期權和其他以股票為基礎的獎勵			—						0.4						—						0.2
等值股份			138.1						138.5						137.3						137.5
孩之寶公司每股普通股淨收益			$	1.83					1.83						$	1.61					1.61

			2021												2020
九個月			基本信息						稀釋						基本信息						稀釋
孩之寶公司的淨收益。			$	346.5					346.5						$	117.3					117.3
平均流通股			137.9						137.9						137.2						137.2
稀釋證券的影響：
期權和其他以股票為基礎的獎勵			—						0.4						—						0.3
等值股份			137.9						138.3						137.2						137.5
孩之寶公司每股普通股淨收益			$	2.51					2.51						$	0.86					0.85

截至2021年9月26日的季度和9個月，期權和限制性股票單位總計2.1百萬和2.2在計算稀釋後每股收益時，不包括這兩家公司，因為計入這兩家公司會產生反攤薄效應。截至2020年9月27日的季度和9個月，期權和限制性股票單位總計2.9百萬和3.0分別有100萬美元被排除在稀釋後每股收益的計算之外，因為將它們包括在內將是反稀釋的。

(5) 商譽

在2021年第一季度，公司重新調整了其財務報告結構，創建了以下內容三主要應報告的細分市場：消費品、海岸奇才以及數字遊戲和娛樂。在我們的調整中，我們的一些(但不是全部)報告單位發生了變化。由於這些變化，本公司根據各自報告單位的相對公允價值變化，在修訂後的報告單位之間重新分配商譽。

						消費品						海岸奇才與數字遊戲						娛樂						總計
2021
2020年12月27日的餘額						$	1,385.7					53.1						2,252.9						$	3,691.7
商譽分配						199.4						254.2						(453.6)						—
外匯翻譯						(0.1)						0.2						(0.6)						(0.5)
期內減值						—						—						(101.8)						(101.8)
與出售業務相關的商譽						—						—						(169.2)						(169.2)
2021年9月26日的餘額						$	1,585.0					307.5						1,527.7						$	3,420.2

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

在進行上述商譽重新分配的同時，本公司在2021年第一季度對受分部調整影響的報告單位持有的商譽餘額進行了減值測試。截至2020年12月28日，報告單位進行了測試，其中包括我們的歐洲、亞太地區、全球消費品許可、海岸奇才和家庭品牌報告單位。根據商譽評估結果，吾等確定該等報告單位的公允價值均超過其賬面值，因此，吾等得出結論，截至2020年12月28日，該等報告單位並無商譽減值跡象。

於2021年第二季度，本公司達成一項最終協議，出售Entertainment One Music業務(“eOne Music”)，銷售總價為$385.0100萬歐元，但需進行與營運資本和淨債務相關的某些結賬調整。根據eOne Music持有的淨資產價值，其中包括作為eOne收購的一部分分配給eOne Music的商譽和無形資產，該公司記錄了一筆税前非現金商譽減值費用為#美元。101.82021年第二季度，在合併運營報表中的業務處置虧損內，以及在娛樂部門內。2021年6月29日，在公司第三財季，eOne Music出售完成，相關商譽和無形資產從合併財務報表中剔除。

(6) 其他綜合收益(虧損)

其他全面收益(虧損)的組成部分在綜合全面收益(虧損)表中列示。下表列出了截至2021年9月26日和2020年9月27日的季度和9個月其他綜合收益(虧損)變動的相關税收影響。

			截至的季度												截至9個月
			9月26日， 2021						9月27日， 2020						9月26日， 2021						9月27日， 2020
其他綜合收益(虧損)，税收影響：
未實現持有收益(虧損)的税收優惠(費用)			$	0.1					$	0.2					$	—					(0.4)
現金流套期保值活動的税(費)利			(0.3)						0.3						(0.7)						(5.5)
外幣換算調整的税收優惠			—						—						—						8.4
重新分類為收入，税收影響：
現金流套期保值活動税費(收益)			(0.3)						1.9						(0.3)						3.4
未確認養老金和退休後金額的攤銷			(0.1)						(0.1)						(0.2)						(0.2)
對其他綜合收益(虧損)的總税收影響			$	(0.6)					$	2.3					$	(1.2)					5.7

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

截至2021年9月26日和2020年9月27日的9個月累計其他綜合收益(虧損)構成變動情況如下：

			養老金和 退休後 金額						收益 (虧損)在 導數 儀器						未實現 持有 收益 (虧損)在 可用- 待售 證券						外國 貨幣 翻譯 調整						總計 累計 其他 全面 損失
2021
2020年12月27日的餘額			$	(40.7)					(22.1)						0.4						(132.6)						(195.0)
本期其他綜合收益(虧損)			0.6						9.5						(0.1)						(23.6)						(13.6)
2021年9月26日的餘額			$	(40.1)					(12.6)						0.3						(156.2)						(208.6)
2020
2019年12月29日的餘額			$	(36.1)					(5.2)						(0.2)						(142.6)						(184.2)
本期其他綜合收益(虧損)			0.8						(0.1)						1.3						(98.1)						(96.1)
2020年9月27日的餘額			$	(35.3)					(5.3)						1.1						(240.8)						(280.3)

衍生工具的損益

截至2021年9月26日，公司的外幣遠期合同剩餘淨遞延收益(税後淨額)為#美元。3.2累計其他綜合收益(虧損)(“AOCE”)百萬美元。這些工具對衝了與2021年第三季度購買或預計將在2021年剩餘時間至2022年購買的庫存相關的付款，預計將在2021年支付或接收的公司間費用，2021年支付的電視和電影製作成本，以及2021年第三季度末或預計將在2021年剩餘時間以及(程度較小的)2022年至2023年進行的銷售的現金收入。這些金額將在出售相關存貨或確認相關銷售或費用後重新分類到綜合經營報表中。

除外幣遠期合約外，本公司還訂立有關未來利息支付的對衝合約。3.15%票據，已全額償還本金總額為$300.02021年第一季度為100萬美元(見注8)，以及5.10於債務發行日期，該等合約已終止，結算日的公允價值以AOCE遞延，並按實際利率法攤銷至相關票據有效期內的利息開支。截至2021年9月26日，遞延虧損，税後淨額為$15.7與這些工具相關的100萬美元仍留在AOCE。在截至2021年9月26日和2020年9月27日的季度裏，之前遞延的虧損為美元。0.2百萬美元和$0.5100萬美元分別從AOCE重新分類為淨收益。在截至2021年9月26日和2020年9月27日的9個月期間，之前遞延虧損為1美元。1.0百萬美元和$1.3100萬美元分別從AOCE重新分類為淨收益。

在2021年9月26日計入AOCE的金額中，公司預計淨收益約為$2.2100萬美元將在未來12個月內重新歸類到綜合業務表中。然而，最終在收益中實現的金額取決於套期保值工具在結算日的公允價值。

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

(7) 應計負債

截至2021年9月26日、2020年9月27日和2020年12月27日的應計負債組成部分如下：

			2021年9月26日						2020年9月27日						2020年12月27日
參賽人數和剩餘人數			$	272.9					$	309.2					$	295.6
版税			203.9						206.6						229.2
遞延收入			147.0						147.6						161.0
薪資和管理層激勵			156.1						89.2						132.4
分紅			93.8						93.2						93.4
其他税種			69.9						70.6						81.9
廣告			148.5						131.5						58.6
遣散費			33.0						41.7						49.7
租賃負債-流動			43.9						42.8						45.0
運費			72.6						35.8						32.3
應計所得税			55.3						18.4						29.7
其他			366.8						283.5						329.8
應計負債總額			$	1,663.7					$	1,470.1					$	1,538.6

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

(8) 金融工具

該公司的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、短期借款、應付賬款和某些應計負債。在2021年9月26日、2020年9月27日和2020年12月27日，這些工具的賬面成本接近其公允價值。公司於2021年9月26日、2020年9月27日和2020年12月27日的金融工具還包括按公允價值計量的某些資產和負債(見附註11和12)以及長期借款。本公司截至2021年9月26日、2020年9月27日和2020年12月27日的長期借款的賬面成本(相當於未償還本金)和公允價值如下：

			2021年9月26日												2020年9月27日												2020年12月27日
			攜帶 成本						公平 價值						攜帶 成本						公平 價值						攜帶 成本						公平 價值
3.902029年到期的票據百分比			$	900.0					1,001.7						$	900.0					947.5						$	900.0					1,011.2
3.552026年到期的票據百分比			675.0						737.2						675.0						716.1						675.0						752.7
3.002024年到期的票據百分比			500.0						529.1						500.0						531.9						500.0						540.6
6.352040年到期票據百分比			500.0						702.3						500.0						587.4						500.0						636.5
3.502027年到期票據百分比			500.0						546.2						500.0						518.8						500.0						544.5
2.602022年到期的票據百分比(1)			—						—						300.0						310.7						300.0						311.5
5.102044年到期的票據百分比			300.0						375.0						300.0						313.4						300.0						338.1
3.152021年到期的票據百分比(2)			—						—						300.0						303.5						300.0						302.3
6.602028年到期的債券百分比			109.9						137.2						109.9						130.3						109.9						137.4
2022年12月30日到期的可變百分比票據(3)			—						—						400.0						400.0						300.0						300.0
2024年12月30日到期的可變百分比票據(4)			505.0						505.0						577.5						577.5						577.5						577.5
生產融資設施			204.7						204.7						121.4						121.4						165.5						165.5
長期債務總額			$	4,194.6					4,738.4						$	5,183.8					5,458.5						$	5,127.9					5,617.8
減去：遞延債務費用			29.6						—						36.8						—						35.3						—
減：當前部分			187.6						—						369.3						—						432.6						—
長期債務			$	3,977.4					4,738.4						$	4,777.8					5,458.5						$	4,660.0					5,617.8

(1) 在2021年第三季度，公司全額償還了2.60%票據，本金總額為$300.0100萬美元將於2022年11月到期。

(2) 在2021年第一季度，公司全額償還了3.15%票據，本金總額為$300.0100萬美元將於2021年5月到期。

(3) 在2021年第二季度，公司償還了$250.02022年12月30日到期的可變%票據中的100萬美元，在2021年第三季度，公司償還了剩餘的餘額#美元50.02022年12月30日到期的百萬美元可變%債券。

(4) 在2021年第三季度，公司償還了$50.02024年12月30日到期的百萬美元可變%債券。

2019年11月，在公司收購eOne的同時，公司發行了總額為美元的債券。2.410億美元的優先無擔保債務證券(“票據”)，由以下部分組成：美元300.02022年到期的100萬張票據(簡稱2022年票據)，以固定利率計息。2.60%, $500.02024年到期的百萬美元票據(“2024年票據”)，按固定利率計息。3.00%, $675.02026年到期的100萬張票據(簡稱2026年票據)，以固定利率計息。3.55%$和%$900.02029年到期的百萬美元票據(“2029年票據”)，按固定利率計息。3.90%。扣除1美元后，發行債券所得款項淨額20.0100萬美元的承保折扣和手續費，總計美元2.4十億美元。這些成本將在未償還債券的有效期內攤銷，範圍為五年要做到這一點十年自簽發之日起生效。在2021年第三季度，公司全額償還了300.02022年發行百萬張鈔票，並記錄為$9.1合併業務表中其他費用(收入)中的80萬美元債務清償成本。

債券按指定利率計息，但若該公司的信貸評級被穆迪或標準普爾調低，則可能會向上調整。調整可以從以下幾個方面進行：0.25%至2.00%，基於評級下降的程度。公司可選擇贖回債券，贖回金額以債券本金金額或目前金額中較大者為準。

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

使用回購時適用的美國國庫券的實際利率貼現的剩餘預定付款的價值，加上(1)25基點(以2024年債券為例)；(2)30基點(2026年債券)；及(3)35基點(以2029年債券為例)。此外，在2024年10月19日及之後(2024年10月19日)、2026年9月19日(2026年9月19日)和2029年8月19日(2029年8月19日)，該系列債券將可以公司的選擇權隨時全部或部分贖回，贖回價格相當於：100將贖回的債券本金的%，另加任何應計及未付利息。

2019年9月，本公司簽訂了一項1.0與作為行政代理的美國銀行(“Bank of America”)和作為貸款人的某些金融機構簽訂的“10億定期貸款協議”(“定期貸款協議”)，根據該協議，貸款人承諾在完成eOne收購和某些其他常規融資條件的情況下提供資金，(1)a三年制高級無擔保定期貸款安排，本金總額為#美元400.0百萬元(“三年期”)及(2)a五年期高級無擔保定期貸款安排，本金總額為#美元600.0(“五年期”部分，與三年期部分一起，稱為“定期貸款安排”)。定期貸款安排的全部金額是在2019年12月30日，也就是eOne收購的結束日期提取的。在2020年間，該公司賺取了122.5百萬美元的付款1.0億美元定期貸款票據，由$100.0三年期貸款本金餘額為100萬美元，外加所需的季度本金攤銷付款，總額為#美元。22.5五年期貸款的100萬美元。在2021年的前9個月，該公司支付了$372.5百萬美元1.0十億美元定期貸款票據，由剩餘的美元組成300.0三年期貸款本金餘額的百萬美元以及美元50.0百萬本金餘額和本金攤銷付款，總額為$22.5五年期貸款的100萬美元。

其餘5年期貸款的利息由公司選擇，按歐洲貨幣利率或基本利率計算，外加每年適用的利率，該利率在100.0基點和187.5基點，對於以歐洲貨幣利率定價的貸款，在0.0基點和87.5對於以基本利率定價的貸款，在每種情況下，均基於惠譽評級公司(Fitch Ratings Inc.)、穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investor Service，Inc.)和標普全球評級公司(S&P Global Rating)對該公司的非信用增強型優先無擔保長期債務評級，但須遵守某些條款，考慮到相關評級機構發佈的評級潛在差異或此類評級機構缺乏評級。五年期貸款要求本金攤銷，等額按季度分期付款。5.0上述每項貸款的本金年利率分別為兩年撥款後，增加到10.0其後每一年其原有本金的年利率。定期貸款協議包含這類貸款的典型肯定和否定契諾，包括：(I)限制公司及其國內子公司允許對其資產進行留置權的能力；(Ii)限制債務的產生；(Iii)限制公司及其某些子公司進行某些合併的能力；(Iv)要求公司保持不低於以下的綜合利息覆蓋率3.00：截至任何財政季度末的1.00，(V)要求公司保持不超過綜合總槓桿率，這取決於收購eOne的生效日期後發行的股權證券的毛收入，(V)要求公司保持不超過綜合總槓桿率，這取決於收購eOne的生效日期後發行的股權證券的總收益，5.65：1.00或5.40：在定期貸款安排提供資金後，第一、第二和第三財季結束的每個財政季度為1.00，定期降級至3.50：截至2023年12月31日及以後的財季為1.00。

本公司可贖回其5.102044年到期的2%票據(“2044年票據”)，按票據本金金額或剩餘預定付款的現值(以回購時適用的美國國庫券的實際利率貼現)中的較大者(“2044年票據”)進行貼現。

長期債務的當前部分為2021年9月26日 of $187.6百萬，如合併資產負債表所示，代表定期貸款工具和生產融資工具所需的季度本金攤銷付款的當前部分。該公司所有其他長期借款的合同到期日都在2024年第三季度之後。

本公司長期債務的公允價值被視為第3級公允價值(有關公允價值層次的進一步討論，請參閲附註11)，並採用貼現未來現金流量法計量。除了債務條款外，估值方法還包括假設貼現率接近於類似債務證券的當前收益率。這一假設被認為是不可觀察到的投入，因為它反映了該公司自己對市場參與者將用來為資產或負債定價的投入的假設。本公司認為，這是可用於公允價值計量的最佳信息。

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

生產融資

除了該公司的金融工具外，該公司還利用製作融資為其某些電視和電影製作提供資金它們通常由特殊用途的生產子公司在單個生產的基礎上安排。

生產融資設施由各個生產子公司的資產和未來收入作擔保，對本公司的資產沒有追索權。

生產融資工具的到期日通常不到兩年，而標題正在製作中，一旦交付即可償還，所有字幕、廣播商預售和國際銷售都已收到。截至2021年9月26日、2020年9月27日和2020年12月27日的生產融資便利情況如下：

			2021年9月26日						2020年9月27日						2020年12月27日
生產子公司持有的生產融資			$	204.7					$	121.4					$	165.5
其他貸款(1)			—						9.0						5.4
*道達爾(Total)			$	204.7					$	130.4					$	170.9
綜合資產負債表中的生產融資包括：
非電流			$	47.0					$	82.2					$	62.9
當前			157.7						39.2						102.6
*道達爾(Total)			$	204.7					$	121.4					$	165.5

(1) 其他貸款包括與生產有關的需求貸款，並記錄在公司綜合資產負債表中的短期借款中。

利息按銀行最優惠利率外加基於各自生產風險的保證金收取。截至2021年9月26日的所有生產融資加權平均利率為2.9%.

該公司與多家銀行都有加元和美元的生產信貸安排。賬面金額以下列貨幣計價：

			加元						美元						總計
截至2021年9月26日			$	37.0					$	167.7					$	204.7

下表顯示了2021年前9個月的生產融資和其他相關貸款的變動情況：

			生產融資						其他貸款						總計
2020年12月27日			$	165.5					$	5.4					$	170.9
提款			127.6						16.7						144.3
還款			(89.6)						(22.9)						(112.5)
外匯差額			1.2						0.8						2.0
2021年9月26日的餘額			$	204.7					$	—					$	204.7

(9) 對產品的投資和對獲得的內容版權的投資

對製作的投資和對獲得的內容權利的投資主要是在逐個標題的基礎上貨幣化，並記錄在公司綜合資產負債表中的其他資產中，只要它們被認為可以從未來的收入中收回。這些金額將攤銷到節目成本攤銷中，使用的模型反映了資產通過廣播許可證、影院發行和家庭娛樂等各種渠道發佈時的消費情況。資本化的金額在個別電影的基礎上定期審查，在虧損變得明顯期間，似乎無法從未來淨收入中收回的未攤銷金額的任何部分都作為計劃成本攤銷的一部分支出。

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

截至2021年9月26日、2020年9月27日和2020年12月27日，公司對製作的未攤銷投資和對收購內容版權的投資包括以下內容：

						2021年9月26日						2020年9月27日						2020年12月27日
影視節目
已釋放，扣除攤銷後的淨額						$	512.6					$	477.3					$	428.0
已完成且未發佈						20.1						18.1						17.3
在生產中						202.1						51.0						185.5
試生產						91.9						41.1						67.6
						826.7						587.5						698.4
其他編程
已釋放，扣除攤銷後的淨額						3.9						11.5						13.7
已完成且未發佈						0.4						3.4						2.1
在生產中						5.9						9.1						5.4
試生產						2.5						8.0						7.6
						12.7						32.0						28.8
計劃總投資						$	839.4					$	619.5					$	727.2

該公司記錄了$396.1截至2021年9月26日的9個月內，與已發佈節目相關的計劃成本攤銷達100萬美元，包括以下內容：

						生產投資						對內容的投資						其他						總計
計劃成本攤銷						$	334.6					$	59.9					$	1.6					$	396.1

(10) 所得税

該公司及其子公司在美國以及各個州和國際司法管轄區提交所得税申報單。在正常業務過程中，該公司定期接受美國聯邦、州和地方以及各税務管轄區的國際税務機關的審計。

我們持續經營的有效税率(“ETR”)為29.0截至2021年9月26日的9個月的35.0截至2020年9月27日的9個月的增長率。

以下項目導致今年迄今的ETR與上年ETR有明顯差異：

•在截至2021年9月26日的9個月內，公司錄得淨離散税費為$8.8百萬美元。這項支出主要涉及(I)由於英國在第二季度頒佈了《2021年金融法》(Finance Act 2021年)，從2023年4月1日起將英國企業所得税税率從19%提高到25%，導致遞延税淨負債重估；(Ii)與正在進行的税務審計有關的一次性税費；(Iii)發放營業淨虧損的估值免税額，以抵消一次性法律和解所獲得的收入；以及(Iv)某些税收優惠，包括逆轉不確定税收。

•今年迄今的ETR還包括出售eOne Music業務的商譽減值費用，該費用記錄在2021年第二季度，沒有相應的税收優惠；以及

•在截至2020年9月27日的9個月內，公司錄得淨離散税收優惠$5.3(I)因收購eOne而產生的税項優惠及所產生的相關成本；(Ii)因英國於2020年第三季度頒佈並維持企業所得税税率於19%而導致的與遞延税項淨負債重估有關的税項開支；及(Iii)與增加不確定税位有關的税項開支。

2019年5月，瑞士舉行全民公投，通過了瑞士議會此前批准的《瑞士聯邦税制改革和AHV融資法案》(簡稱《TRAF》)提案。瑞士税改措施於2020年1月1日生效。税制改革的變化包括取消對控股公司、註冊公司

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

以及州級的混合公司。瑞士聯邦税收頒佈的變化對該公司的財務報表沒有重大影響。瑞士州税於2019年12月頒佈。本公司仍在評估其可能選擇的過渡性撥備選項，但預計該法例不會對本公司的財務報表產生實質性影響。

該公司在2012年前的幾年內不再接受美國聯邦所得税審查。除極少數例外，該公司在2015年前的幾年內不再接受其主要司法管轄區税務機關對美國州或地方和非美國所得税的審查。該公司目前正在接受美國國税局(Internal Revenue Service)以及美國幾個州、地方和非美國司法管轄區的所得税審查。

(11) 金融工具的公允價值

本公司按公允價值計量某些金融工具。公允價值體系由三個層次組成：第一級公允價值基於活躍市場對該實體有能力獲得的相同資產或負債的報價；第二級公允價值是基於類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價或其他可觀察到的或可由資產或負債整個期限的可觀察數據證實的投入；第三級公允價值基於很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值具有重要意義的投入。

會計準則允許實體以公允價值計量許多金融工具和某些其他項目，並建立列報和披露要求，旨在促進為類似資產和負債選擇不同計量屬性的實體之間的比較。該公司使用每股資產淨值為某些可供出售投資選擇了公允價值選項，並在2020年期間清算了這些投資，作為其全球現金管理戰略的一部分。截至2020年9月27日，在清算之前，這些投資總額為$13.4這些資產已計入本公司綜合資產負債表內的預付費用和其他流動資產。該公司錄得淨收益#美元。1.1百萬美元，淨虧損$0.1在截至2020年9月27日的季度和9個月，與此類工具的公允價值淨額變化相關的其他(收益)支出中的這些投資分別為淨額100萬美元。

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

截至2021年9月26日、2020年9月27日和2020年12月27日，公司合併資產負債表中有以下按公允價值計量的資產和負債(不包括按每股資產淨值計量公允價值的資產)：

			公允價值計量使用：
			公平 價值						引自 年價格 主動型 市場 為 雷同 資產 (1級)						意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級)						意義重大 看不見的 輸入量 (3級)
2021年9月26日
資產：
可供出售的證券			$	2.0					2.0						—						—
衍生品			9.8						—						9.8						—
總資產			$	11.8					2.0						9.8						—
負債：
衍生品			$	1.7					—						1.7						—
期權協議			21.8						—						—						21.8
總負債			$	23.5					—						1.7						21.8
2020年9月27日
資產：
可供出售的證券			$	3.7					3.7						—						—
衍生品			15.7						—						15.7						—
總資產			$	19.4					3.7						15.7						—
負債：
衍生品			$	0.4					—						0.4						—
期權協議			20.6						—						—						20.6
總負債			$	21.0					—						0.4						20.6
2020年12月27日
資產：
可供出售的證券			$	2.1					2.1						—						—
衍生品			4.8						—						4.8						—
總資產			$	6.9					2.1						4.8						—
負債：
衍生品			$	12.7					—						12.7						—
期權協議			20.6						—						—						20.6
總負債			$	33.3					—						12.7						20.6

可供出售的證券包括一一家在活躍的公開市場上市的公司。

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

該公司的衍生品包括外幣遠期合約和期權合約。該公司使用各自外幣的現行遠期匯率來衡量這些合同的公允價值。該公司的期權協議涉及對探索家庭頻道(“探索”)的股權方法投資。期權協議在2021年9月26日、2020年9月27日和2020年12月27日計入其他負債，並使用基於相關投資公允價值的期權定價模型進行估值。期權定價模型中使用的投入包括標的公司的波動性和公允價值，這些被認為是不可觀察的投入，因為它們反映了公司自己對市場參與者將用於為資產或負債定價的投入的假設。本公司認為，這是可用於公允價值計量的最佳信息。在截至2021年9月26日的季度裏，這些估值技術沒有變化。

以下是該公司金融工具的公允價值計量的期初和期末餘額的對賬，這些金融工具使用了重大的不可觀察的投入(第3級)：

			2021						2020
年初餘額			$	(20.6)					$	(22.1)
公允價值變動收益			(1.2)						1.5
第三季度末餘額			$	(21.8)					$	(20.6)

(12) 衍生金融工具

孩之寶使用外幣遠期合約，以減輕匯率波動對堅定承諾和預計的未來外幣交易的影響。這些場外合約主要以美元、港元和歐元為單位，對衝與購買存貨、產品銷售、電視和電影製作成本及製作融資貸款(見附註8)有關的未來貨幣要求，以及其他並非以業務部門的功能貨幣計價的跨境交易。所有合同都是與一些交易對手簽訂的，這些交易對手都是主要的金融機構。本公司相信，單一交易對手的違約不會對本公司的財務狀況造成重大不利影響。孩之寶不會出於投機目的而進入衍生品金融工具。

現金流對衝

該公司所有指定的外幣遠期合約和零成本套期期權都被認為是現金流對衝。這些工具對衝了公司與預期的庫存購買、產品銷售、某些生產融資貸款和2022年至2022年的其他跨境交易相關的部分貨幣需求。

於2021年9月26日、2020年9月27日及2020年12月27日，本公司指定為現金流對衝工具的外幣遠期合約名義金額及公允價值如下：

			2021年9月26日												2020年9月27日												2020年12月27日
套期保值交易			概念上的 金額						公平 價值						概念上的 金額						公平 價值						概念上的 金額						公平 價值
庫存採購			$	261.8					6.0						$	315.9					9.1						$	316.8					(10.0)
銷售額			164.5						(0.5)						111.8						3.9						111.6						1.4
生產融資和其他			261.4						0.3						115.2						2.2						89.9						0.3
總計			$	687.7					5.8						$	542.9					15.2						$	518.3					(8.3)

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

該公司與其每一交易對手都有一份主協議，允許結清未到期的遠期合同。本公司指定為現金流對衝的外幣遠期合約的公允價值於2021年9月26日、2020年9月27日和2020年12月27日的綜合資產負債表中記錄如下：

			9月26日， 2021						9月27日， 2020						12月27日， 2020
預付費用和其他流動資產
未實現收益			$	8.6					$	13.4					$	2.3
未實現虧損			(3.7)						(1.7)						(1.6)
未實現淨收益			$	4.9					$	11.6					$	0.7
其他資產
未實現收益			$	2.0					$	4.2					$	1.1
未實現虧損			(0.1)						(0.2)						—
未實現淨收益			$	1.9					$	4.0					$	1.1
應計負債
未實現收益			$	0.3					$	0.7					$	3.0
未實現虧損			(1.3)						(1.0)						(12.9)
未實現淨虧損			$	(1.0)					$	(0.3)					$	(9.9)
其他負債
未實現收益			$	—					$	—					$	—
未實現虧損			—						(0.1)						(0.2)
未實現淨虧損			$	—					$	(0.1)					$	(0.2)

現金流對衝活動的淨收益已從截至2021年9月26日和2020年9月27日的季度和9個月的其他綜合收益(虧損)重新分類為淨收益，具體如下：

			截至的季度												截至9個月
			9月26日， 2021						9月27日， 2020						9月26日， 2021						9月27日， 2020
運營分類報表
銷售成本			$	(2.0)					$	7.1					$	(4.4)					16.7
淨收入			0.1						1.2						1.4						2.4
其他			0.8						0.9						2.0						1.4
已實現淨收益			$	(1.1)					$	9.2					$	(1.0)					20.5

未指定的限制語

該公司還簽訂外幣遠期合同，以最大限度地減少由於外幣變化而導致的公司間貸款公允價值變化的影響。該公司沒有對這些合同使用對衝會計，因為這些合同的公允價值的變化被公司間貸款的公允價值的變化所抵消。此外，為了管理某些以外幣計價的貨幣資產和負債的公允價值變動的交易風險，該公司實施了資產負債表對衝計劃。由於這些合同的公允價值變化被資產負債表項目的公允價值變化所抵消，因此本公司不對這些合同使用套期保值會計。截至2021年9月26日、2020年9月27日和2020年12月27日，本公司非指定衍生工具的名義總金額為美元。663.2百萬，$538.9百萬美元和$590.6分別為百萬美元。

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

於2021年9月26日、2020年9月27日及2020年12月27日，本公司非指定衍生金融工具的公允價值計入綜合資產負債表如下：

			9月26日， 2021						9月27日， 2020						12月27日， 2020
預付費用和其他流動資產
未實現收益			$	6.5					$	3.3					$	3.5
未實現虧損			(3.4)						(3.2)						(0.5)
未實現淨收益			$	3.1					$	0.1					$	3.0
應計負債
未實現收益			$	—					$	—					$	—
未實現虧損			(0.8)						—						(2.6)
未實現淨虧損			$	(0.8)					$	—					$	(2.6)
未實現收益(虧損)合計(淨額)			$	2.3					$	0.1					$	0.4

該公司錄得淨收益#美元。3.6百萬美元和$2.9在截至2021年9月26日的季度和9個月，這些工具上的淨額為400萬美元，淨虧損為300萬美元(收入)，分別為截至2021年9月26日的季度和9個月的淨虧損(6.9)百萬元及(20.1分別在截至2020年9月27日的季度和9個月內，與此類衍生品的公允價值變化有關的收益和虧損，大大抵消了與合同相關的公司間貸款公允價值變化的損益。

有關本公司衍生金融工具的其他資料(見附註6及11)。

(13) 租契

該公司根據各種經營租賃安排佔用辦公室和使用某些設備。該公司沒有融資租賃。這些租約的剩餘租期為1至18其中一些條款包括延長租賃條款的選項或在特定時間終止當前租賃條款的選項，但須遵守租賃協議中規定的通知要求。某些租賃協議下的付款可能會根據消費者物價指數或其他通脹指數進行調整。該等租賃協議截至收養日的租賃負債是以收養日的固定付款為基礎的。根據相關指數對這些付款進行的任何調整都將計入已發生的費用。預期租期為12個月或更短的租約不會資本化。此類租約下的租賃費在租賃期內以直線方式記錄。該公司將設備租賃的非租賃組成部分資本化，但將非租賃組成部分的費用計入房地產租賃。

截至2021年9月26日的季度和9個月，公司的運營租賃和其他租賃費用為21.8百萬美元和$66.0分別為百萬美元。截至2020年9月27日的季度和9個月，公司的運營租賃和其他租賃費用為22.3百萬美元和$67.6分別為百萬美元。在截至2021年9月26日或2020年9月27日的季度或9個月內，與短期租賃(預計期限不到12個月)和可變租賃付款相關的費用並不重要。

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

本公司截至2021年9月26日和2020年9月27日的季度和9個月租約相關資料如下：

			截至的季度												截至9個月
			9月26日， 2021						9月27日， 2020						9月26日， 2021						9月27日， 2020
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
營業租賃的營業現金流			$	13.7					$	13.2					$	39.9					38.8
以租賃義務換取的使用權資產：
經營租約			$	10.4					$	2.1					$	21.8					102.5
加權平均剩餘租期
經營租約			5.6年份						6.2年份						5.6年份						6.2年份
加權平均貼現率
經營租約			3.1		%				3.1		%				3.1		%				3.1		%

以下是截至2021年9月26日我們的合併資產負債表中包括的未來未貼現現金流與經營負債和相關使用權資產的對賬：

			9月26日， 2021
2021年(不包括截至2021年9月26日的九個月)			$	13.2
2022			49.8
2023			41.6
2024			29.9
2025			23.9
2026年及其後			49.9
未來租賃付款總額			208.3
扣除的利息			25.2
未來經營租賃付款的現值			183.1
經營租賃負債的減去流動部分(1)			43.9
非流動經營租賃負債(2)			139.2
經營性租賃使用權資產淨額(3)			$	165.6

(1)計入綜合資產負債表的應計負債。

(2)計入綜合資產負債表的其他負債。

(3)計入合併資產負債表中的財產、廠房和設備。

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

(14) 細分市場報告

孩之寶是一家全球性的遊戲和娛樂公司，擁有廣泛的品牌和娛樂內容組合，涵蓋玩具、遊戲、從傳統到數字的特許產品，以及電影和電視娛樂。2020年第一季度，該公司完成了對全球獨立製片廠eOne的收購。整個2020年，該公司成功地整合了eOne業務的許多部分，並開始作為一家合併後的公司實現協同效應。在截至2021年3月28日的三個月內，該公司重新調整了其可報告部門結構，以：(1)與eOne整合後其業務結構的變化保持一致；(2)反映其報告結構的變化，併為如何衡量經營業績提供透明度。本公司的三主要的可報告部門是(I)消費品，(Ii)海岸奇才和數字遊戲，以及(Iii)娛樂。

消費品部門在世界各地從事玩具和遊戲產品的採購、營銷和銷售。消費品業務還通過將我們的商標、人物和其他品牌和知識產權授予第三方，通過銷售玩具和服裝等品牌消費品來推廣公司的品牌。海岸奇才和數字遊戲業務致力於通過基於孩之寶和海岸奇才遊戲的交易卡、角色扮演和數字遊戲體驗來推廣公司的品牌。娛樂部門從事世界級娛樂內容的開發、收購、製作、融資、發行和銷售，包括電影、有劇本和無劇本的電視、家庭節目、數字內容和現場娛樂。

本公司各分部的主要會計政策與附註1中提及的政策相同。

顯示的截至2021年9月26日的季度和9個月的結果不一定代表2021年全年可能預期的結果，也不一定代表2020年全年實際經歷的結果。同樣，這樣的結果不一定是如果每個部門都是獨立的企業就會取得的結果。

對上一年的某些分部結果和賬户餘額進行了重新分類，以符合本年度的列報方式。這些部門變動都不會影響該公司之前公佈的綜合淨收入、營業利潤、淨收益或每股淨收益。

2021年6月29日，公司完成了eOne Music的出售。截至出售結束之日，eOne Music的財務業績記錄在公司的娛樂部門內。截至截止日期，eOne Music的資產和負債已解除合併，截至2021年9月26日，公司的綜合資產負債表中沒有剩餘賬面金額。2021年出售eOne Music沒有影響該公司此前公佈的2020年淨收入、營業利潤、收益、資產或負債。

截至2021年9月26日和2020年9月27日的季度和9個月的部門信息以及與報告金額的對賬如下：

			截至的季度
			2021年9月26日												2020年9月27日
淨收入			外部						附屬公司 (b)						外部						附屬公司(b)
消費品			$	1,282.7					$	(149.6)					$	1,317.8					$	(110.1)
海岸奇才與數字遊戲			360.2						(38.0)						273.4						(23.4)
娛樂			327.1						(13.7)						185.4						(2.2)
公司和其他(b)			—						201.3						—						135.7
			$	1,970.0					$	—					$	1,776.6					$	—

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

			截至9個月
			2021年9月26日												2020年9月27日
淨收入			外部						附屬公司 (b)						外部						附屬公司(b)
消費品			$	2,625.8					$	(316.8)					$	2,409.8					$	(268.8)
海岸奇才與數字遊戲			1,008.7						(93.1)						670.7						(56.4)
娛樂			772.5						(40.4)						662.0						(3.9)
公司和其他(b)			—						450.3						—						329.1
			$	4,407.0					$	—					$	3,742.5					$	—

			截至的季度												截至9個月
營業利潤(虧損)			9月26日， 2021						9月27日， 2020						9月26日， 2021						9月27日， 2020
消費品			$	210.4					$	226.2					$	260.5					$	171.2
海岸奇才與數字遊戲			159.4						141.6						462.3						311.5
娛樂			22.4						(28.3)						(74.3)						(106.1)
公司和其他(b)			(24.3)						(2.9)						(56.7)						(61.1)
			$	367.9					$	336.6					$	591.8					$	315.5

總資產			9月26日， 2021						9月27日， 2020						12月27日， 2020
消費品(a)			$	4,754.0					$	6,323.4					$	5,552.5
海岸奇才與數字遊戲			915.1						926.9						585.7
娛樂(b)			5,570.0						6,199.7						6,003.0
公司和其他(b)			(1,008.7)						(2,746.8)						(1,322.9)
			$	10,230.4					$	10,703.2					$	10,818.3

(A)在2021年第二季度，本公司調整了某些部門間資產負債表金額，這些金額影響了消費品和公司及其他總資產價值。這些調整沒有影響公司的總資產。

(B)若干長期資產(包括物業、廠房及設備、商譽及其他無形資產)惠及多個經營部門，包括娛樂及公司及其他資產。與這些資產相關的某些公司和其他費用的分配在年初根據預算金額分配給各個運營部門。實際金額和預算金額之間的任何差異都反映在“公司”和“其他”中，因為在記錄時，撥款是按預算匯率從美元折算為當地貨幣的。公司和其他還包括公司間資產負債表金額的消除。

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

下表顯示了截至2021年9月26日和2020年9月27日的季度和9個月按主要地理區域劃分的綜合消費品部門淨收入：

			截至的季度												截至9個月
			9月26日， 2021						9月27日， 2020						9月26日， 2021						9月27日， 2020
北美			$	805.0					$	830.1					$	1,559.1					$	1,434.9
歐洲			304.2						316.8						669.2						615.4
亞太地區			75.5						78.2						208.7						197.1
拉丁美洲			98.0						92.7						188.8						162.4
淨收入			$	1,282.7					$	1,317.8					$	2,625.8					$	2,409.8

下表代表了截至2021年9月26日和2020年9月27日的季度和9個月按類別劃分的綜合娛樂部門淨收入：

			截至的季度												截至9個月
			9月26日， 2021						9月27日， 2020						9月26日， 2021						9月27日， 2020
影視作品			$	255.4					$	141.6					$	586.1					$	514.5
家族品牌			60.5						14.2						105.4						58.9
音樂和其他			11.2						29.6						81.0						88.6
淨收入			$	327.1					$	185.4					$	772.5					$	662.0

下表顯示了截至2021年9月26日和2020年9月27日的季度和9個月按品牌和娛樂組合劃分的綜合淨收入：

			截至的季度												截至9個月
			9月26日， 2021						9月27日， 2020						9月26日， 2021						9月27日， 2020
特許經營品牌			$	882.0					$	807.5					$	2,023.4					$	1,580.9
合作伙伴品牌			366.7						409.2						766.7						729.8
孩之寶遊戲(1)			281.9						239.2						565.3						516.3
新興品牌			177.5						155.0						399.2						325.1
電視/電影/娛樂			261.9						165.7						652.4						590.4
總計			$	1,970.0					$	1,776.6					$	4,407.0					$	3,742.5

(1)孩之寶的全部遊戲類別，包括所有遊戲淨收入，既包括孩之寶遊戲公司報告的收入，也包括其他地方報告的收入，最引人注目的是魔術：特許經營品牌報告的聚集和壟斷。658.6百萬美元和$1,543.3截至2021年9月26日的季度和9個月分別為100萬美元。在截至2020年9月27日的季度和9個月裏，博彩總收入為美元543.1百萬美元和$1,202.6分別為百萬美元。

(15) EOne音樂特賣會

2021年4月25日，該公司達成了一項最終協議，將以總銷售價格美元出售eOne Music385.0100萬歐元，但需進行與營運資本和淨債務相關的某些結賬調整。

2021年6月29日，該公司完成了對eOne Music的出售，淨收益為$397.0百萬美元，包括售價$385.0百萬美元和$12.0與營運資本和淨債務計算相關的結賬調整百萬美元。最終收益將在結束營運資本完成後進行進一步調整，這將在2021年第四季度確認。公司於2019年12月通過收購eOne收購eOne Music(以下簡稱eOne Acquisition)收購了eOne Music。根據eOne Music持有的淨資產價值，其中包括作為eOne收購的一部分分配給eOne Music的商譽和無形資產，該公司記錄了一筆税前非現金商譽減值費用為#美元。101.8在截至2021年9月26日的9個月的合併經營報表上的業務處置虧損內。公司還記錄了税前現金交易費用#美元。9.52021年第二季度合併營業報表的銷售、分銷和管理費用中的100萬美元。減損

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

費用記錄在娛樂部門，交易成本記錄在公司和其他部門。

EOne Music的運營不符合根據會計準則更新號2014-08(ASU 2014-08)財務報表列報(主題205)和物業、廠房和設備(主題360)作為非連續性業務列報的標準-報告停產經營和披露實體組件處置情況EOne Music並不是該公司業務中單獨重要的組成部分。可歸因於eOne Music的所得税前營業收入記錄在娛樂部門的綜合營業報表中，直至銷售交易結束之日。資產：$479.5百萬美元和負債$76.3截至2021年9月26日，可歸因於eOne Music的100萬美元被拆分，公司的綜合資產負債表中沒有剩餘的賬面金額。

下表列出了2021年6月29日出售的主要類別eOne Music資產和負債的賬面價值：

			6月29日， 2021
現金和現金等價物			$	18.2
商譽和其他無形資產			410.3
預付費用			31.0
其他資產			20.0
總資產			479.5
應計負債			24.4
遞延税金			36.9
其他負債			15.0
總負債			$	76.3

(16) 重組行動

2018年，該公司宣佈了一項全面的重組計劃，其中包括重新設計其進入市場的戰略，並將其組織重塑為一家更具響應性、創新性和數字化驅動的遊戲和娛樂公司。作為這一過程的一部分，公司採取了某些重組行動，一直持續到2019年。這些行動主要包括裁員，目的是調整公司的成本結構，使其有能力在未來增加所需的新人才。2020年前9個月，公司繼續精簡其商業組織，錄得遣散費$11.5與這些成本節約舉措相關的100萬美元。

在2020年，與eOne的收購有關，該公司記錄了$32.5百萬美元的遣散費和其他與eOne整合相關的員工費用。截至2020年9月27日的季度和9個月，相關費用為$1.4百萬美元和$20.8這筆款項分別記入綜合經營報表的收購及相關成本內，並在公司及抵銷項目內呈報。

截至2021年9月26日的9個月，與這些計劃相關的活動詳情如下：

			2018年結構調整和2020年商業計劃						EOne集成計劃						其他						總計
截至2020年12月27日應支付的剩餘金額			$	17.3					16.9						0.8						$	35.0
在2021年前9個月支付的款項			(6.3)						(8.8)						—						(15.1)
截至2021年9月26日的餘額			$	11.0					8.1						0.8						$	19.9

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

(17) 後續事件

領導力問題

2021年10月12日，我們宣佈我們的領導者、長期擔任董事長兼首席執行官的布萊恩·D·戈德納(Brian D.Goldner)去世。公司董事會(“董事會”)已任命理查德·S·斯托達特(Richard S.Stoddart)擔任孩之寶的臨時首席執行官，董事會將完成任命永久首席執行官的程序。斯托達特先生自2014年以來一直擔任董事會成員，最近擔任董事會首席獨立董事，曾擔任全球營銷執行公司InnerWorkings，Inc.的總裁兼首席執行官，從2017年到2020年InnerWorkings，Inc.被收購。除了任命斯托達特先生外，特雷西·A·萊因巴赫還被任命為董事會主席。萊因巴赫女士自2008年以來一直是董事會成員。

根據Goldner先生的僱傭協議，我們預計，由於Goldner先生的去世導致某些股權獎勵的加速授予，我們預計將在2021年第四季度產生額外的補償費用。有關戈德納先生僱傭協議的描述可以在公司於2021年4月1日提交給證券交易委員會的委託書中找到，該委託書作為我們2020年10-K表格的證物提交。在未來，我們可能會產生與我們的繼任計劃和任命永久首席執行官相關的額外薪酬相關費用。

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

第二項：公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。

這份Form 10-Q季度報告包括下面題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節，其中含有前瞻性陳述，表達了管理層目前的期望、目標、目標和類似事項。這些前瞻性表述可能包括以下表述：實現我們的財務和業務目標的能力，包括eOne的持續盈利增長和成功整合；由於影響全球企業的供應鏈問題(預計這些問題將持續到2021年剩餘時間甚至可能持續到2022年)，我們努力發運足夠的產品以滿足需求；我們的第三方製造設施的運營；全球冠狀病毒爆發對我們業務的影響；公司的產品和娛樂計劃，包括產品和內容發佈的時間；內容分發方法的變化，包括更多地依賴流媒體。預期支出，包括因前任董事長兼首席執行官逝世和任命繼任首席執行官而產生的薪酬相關支出；營運資金和流動資金；收購和處置的預期影響；以及會計準則變化的預期影響。請參閲本報告第二部分的第1A項和截至2020年12月27日的年度Form 10-K年度報告(“2020 Form 10-K”)的第1A項，以討論可能導致公司的實際結果或經驗與這些前瞻性陳述中預期的大不相同的因素。自申報之日起，公司沒有義務修改本報告中的前瞻性陳述。

執行摘要

孩之寶，Inc.(“孩之寶”)是一家致力於創造世界最佳遊戲和娛樂體驗的全球性遊戲和娛樂公司。從玩具、遊戲和消費品到電視、電影、數字遊戲和其他娛樂體驗，我們通過將現有和創造性平臺上的偉大創新、故事和品牌帶入生活，與全球觀眾建立聯繫。我們的標誌性品牌包括NERF、Magic：The Gathering、My Little Pony、Transformers、Play-DOH、Monique、Baby Alive、Power Rangers、Peppa Pog和PJ面具，以及主要的合作品牌。通過我們的全球獨立娛樂工作室Entertainment One(“eOne”)，我們正在全球範圍內通過精彩的故事講述和所有屏幕上的內容(包括基於我們的兒童和家庭娛樂品牌的內容)在全球範圍內打造我們的品牌，並提供面向所有觀眾的各種實景、有劇本和無劇本的娛樂內容的製作和發行。在孩之寶，我們致力於為所有兒童、球迷和家庭讓世界變得更美好。我們相信，做好包括在世界上做好事，也包括為我們所有的選民做好事。這體現在我們所做的一切中，包括通過我們的企業社會責任和慈善倡議。

2021年的發展

領導力問題

2021年10月12日，我們宣佈我們敬愛的領導人、長期擔任董事長兼首席執行官的布萊恩·D·戈德納(Brian D.Goldner)逝世。布萊恩於2000年加入孩之寶，並很快被公認為業內的遠見卓識者。他於2008年被任命為首席執行官，並於2015年成為董事會主席。他在將公司轉變為全球戲劇和娛樂領先者的過程中發揮了重要作用，制定了戰略品牌藍圖，創造了世界上最好的戲劇和講故事體驗。通過他堅定不移的專注，他將公司從玩具和遊戲擴展到電視、電影、數字遊戲和其他領域，以確保孩之寶的標誌性品牌接觸到每一位消費者。

董事會已任命董事會首席獨立董事理查德·S·斯托達特(Richard S.Stoddart)在公司執行CEO繼任計劃期間擔任孩之寶的臨時首席執行官。斯托達特先生自2014年以來一直擔任董事會成員，曾擔任全球營銷執行公司InnerWorkings，Inc.的總裁兼首席執行官，從2017年至2020年InnerWorkings，Inc.被收購。在此之前，斯托達特先生於2016年2月至2017年擔任利奧·伯內特全球公司首席執行官，於2013年至2016年擔任利奧·伯內特北美公司首席執行官，於2005年至2013年擔任利奧·伯內特北美公司總裁。除了任命Stoddart先生外，自2008年起擔任董事會成員的特雷西·A·萊因巴赫(Tracy A.Leinbach)被任命為主席，首席獨立董事一職已被取消，愛德華·M·菲利普(Edward M.Philip)被任命為提名、治理和社會責任委員會主席。

根據Goldner先生的僱傭協議，由於Goldner先生當時持有的某些股權獎勵的加速授予，我們預計將在2021年第四季度產生額外的補償費用。有關戈德納先生僱傭協議的描述可以在該公司於2021年4月1日提交給證券交易委員會的委託書中找到。在未來，我們可能會產生與我們的繼任計劃和任命永久首席執行官相關的額外薪酬相關費用。

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

管段重新對齊

2020年第一季度，我們完成了對eOne的收購，eOne是我們的全球獨立工作室。在整個2020年，我們成功地整合了我們的部分業務，並開始認識到作為一家合併後的公司的協同效應。從2021年第一季度開始，我們重新調整了可報告部門結構，以適應公司的發展，包括eOne的整合，以反映我們報告結構和決策責任分配的變化，並評估公司的業績。我們新的可報告的細分市場包括：消費品、海岸奇才和數字遊戲、娛樂和公司以及其他。

•消費品我們的消費品業務在世界各地從事玩具和遊戲產品的採購、營銷和銷售。我們的消費品業務還通過將我們的商標、人物和其他品牌和知識產權外包給第三方，通過銷售玩具和服裝等品牌消費品來推廣我們的品牌。此外，通過與第三方的許可協議，我們開發和銷售基於流行的第三方合作伙伴品牌的產品。

我們的玩具和遊戲產品由包括全球開發和營銷團隊成員在內的跨職能團隊提供支持。我們的全球開發團隊在重新設計現有產品的同時，開發、設計和設計新產品，這得益於我們對消費者的理解，並利用市場洞察力，同時利用機會主義的玩具和遊戲線和許可證。我們的全球營銷職能確立了具有凝聚力的品牌方向，並協助我們的銷售實體制定本地營銷計劃。這一戰略通過公司的娛樂體驗(包括電影和電視節目以及數字遊戲)來提高消費者對我們品牌的認知度。

•海岸奇才與數字遊戲我們的海岸奇才和數字遊戲業務致力於通過開發基於孩之寶和海岸奇才的交易卡、角色扮演和數字遊戲體驗來推廣我們的品牌。

海岸奇才提供的遊戲包括流行的遊戲，如可收藏的紙牌遊戲魔術：聚會還有夢幻桌面角色扮演遊戲龍與地下城，以及為移動設備、個人計算機和視頻遊戲機開發的其他數字遊戲，包括魔術：聚會的競技場。此外，我們將我們的某些品牌授權給其他第三方數字遊戲開發商，這些開發商將孩之寶品牌角色和其他知識產權轉化為數字遊戲體驗。

•娛樂我們的娛樂業務從事世界級娛樂內容的開發、收購、製作、融資、發行和銷售，包括電影、有劇本和無劇本的電視、家庭節目、數字內容和現場娛樂。

電影和電視業務製作的電影和電視內容銷往世界各地的發行商、廣播公司、電視網和流媒體平臺。在保持內容權利所有權的同時，我們在特定時間段內出售內容，以從電視內容中產生廣播許可費，並從電影中收取最低保證金和超額參與費。娛樂業務還積極收購第三方影視內容。在電視領域，娛樂部門從事收購的第三方內容在國際上的銷售。對於收購的電影，娛樂部門從獨立製片人那裏獲得在這些地區發行的地區權利，並獲得在國際上銷售的全球權利。基於我們擁有和控制的品牌的長篇電影和電視節目既提供身臨其境的故事講述，又讓我們的消費者能夠以不同的形式享受這些特性，這也推動了產品銷售，增加了許可收入，並擴大了整體品牌知名度。

•公司和其他 我們的公司和其他部門為上述公司的主要報告部門提供管理和行政服務。這一部門包括未分配的公司開支和行政成本，以及在評估部門業績時沒有考慮的活動，如公司的法律、人力資源、財務、設施和信息技術部門，以及某些受益於一個以上部門的資產。此外，部門間交易在公司和其他部門內被取消。

EOne音樂特賣會

2021年6月29日，我們以3.97億美元完成了我們的Entertainment One Music業務(“eOne Music”)的出售，其中包括3.85億美元的銷售價格以及與營運資金和淨債務計算相關的1200萬美元的結賬調整。最終收益將在結束營運資本完成後進行進一步調整，這將在2021年第四季度確認。根據作為eOne收購的一部分分配給音樂資產的價值，該公司記錄了1.018億美元的税前非現金商譽減值費用，包括在業務處置虧損中，以及

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

在2021年前9個月的綜合運營報表中，銷售、分銷和管理成本中的交易費用為950萬美元(税後730萬美元)。減值費用計入娛樂分部，交易成本計入公司及其他分部。截至出售結束之日，eOne Music的財務業績記錄在公司的娛樂部門內。截至截止日期，eOne Music的資產和負債已解除合併，截至2021年9月26日，公司的綜合資產負債表中沒有剩餘賬面金額。

冠狀病毒大流行

在整個2020年並持續到2021年的前9個月，新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行對我們的業務以及我們的員工、消費者、客户、合作伙伴、被許可人、供應商和製造商產生了實質性的不利影響，部分原因是我們採取了預防措施，以減少病毒在全球的傳播。

我們經歷過，在某些情況下，還在繼續經歷：

•產品供應中斷，原因包括但不限於中國、印度、越南、美國和愛爾蘭等多個地區的第三方製造設施關閉或減少，以及持續的港口容量、海運集裝箱和卡車運輸短缺導致產品運輸和分銷困難，導致海運和空運成本上升以及產品供應延誤，這可能導致銷售延遲，在某些情況下導致銷售損失。這些和其他幹擾預計將持續到2021年剩餘時間，並可能持續到2022年；

•由於零售店關閉、零售店重新開張有限以及電子商務渠道供應額外產品的能力受到限制，消費者購買行為和產品供應的變化對銷售造成不利影響；

•我們業績的波動基於不同國家在控制冠狀病毒方面的進展以及這些市場的電子商務平臺的成熟程度。

•由於製片廠的硬停止和軟重新開放，真人、有劇本和無劇本的娛樂內容的製作有限；

•內部和合作夥伴延遲或推遲娛樂製作和娛樂內容的發佈；

•由於採取措施將新冠肺炎風險降至最低，娛樂製作成本增加；以及

•遠程工作的挑戰。

為了應對這些挑戰，我們制定並繼續制定和執行計劃，以緩解新冠肺炎對業務的負面影響。我們的迴應包括：

•利用我們的全球供應鏈和現有庫存來滿足需求，同時管理所有市場的運費增加，因為我們的製造設施恢復了不同的運營水平；

•通過擴大運輸能力，激活中國和美國的替代港口，根據庫存和客户需求優先供應，包括在必要時利用空運，降低全球供應鏈中的風險；

•加快網上業務，拓展全渠道，把產品送到客户和消費者手中；

•開發創新的方式使玩家能夠繼續玩魔法：遠程聚集和地下城與龍的遊戲；

•繼續創造新的娛樂，包括後期製作工作和遠程動畫製作的開發；以及

•2020年末，電視和電影製作逐漸迴歸。目前，我們的製片廠在所有業務上都恢復到大流行前的生產水平，採取了預防措施，並制定了健康和安全協議。

我們保持了充足的流動性和資金來源。我們還繼續密切管理費用，以進一步保持流動性，並持續監測客户健康狀況和應收賬款的收款情況。新冠肺炎疫情仍然不穩定，很難預測它可能對我們未來的運營產生什麼影響。請參閲第I部第1A項。如需進一步信息，請參閲公司截至2020年12月27日的財政年度的10-K表格中的風險因素。

品牌藍圖戰略

孩之寶的戰略計劃圍繞着孩之寶品牌藍圖，這是一個為世界各地的消費者和觀眾帶來引人注目和廣闊的品牌體驗的框架。我們的品牌是故事主導的消費者特許經營權。

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

通過多種平臺和媒體提供的各種消費產品、數字遊戲和引人入勝的內容。孩之寶的宗旨是為所有兒童、粉絲和家庭讓世界變得更美好，這是孩之寶品牌藍圖的核心，也是孩之寶品牌和內容的關鍵驅動力。我們品牌和內容的開發和執行由我們專有的消費者洞察力提供信息，這些洞察力幫助我們從內容消費和播放的角度瞭解消費者的行為。我們瞭解到，消費者將帶着他們喜歡的多種形式和形式的品牌旅行，包括我們的核心歷史實力玩具和遊戲以及特許消費產品，以及數字遊戲和故事導向的娛樂，如在線短片內容和電視和電影中的長片內容。隨着全球消費者格局、購物行為以及零售和娛樂環境的不斷髮展，我們繼續調整和完善我們的商業戰略。這一過程包括重新審視我們在整個孩之寶品牌藍圖中的組織方式，將我們的業務重塑為一個更具適應性和數字化驅動的組織，擴大我們的電子商務能力，並通過人力資本投資吸引和發展一支高績效和多樣化的勞動力隊伍。

2021年第三季度亮點：

•第三季度淨收入為19.7億美元，而2020年第三季度為17.766億美元，其中包括1310萬美元的有利外幣換算。由於沒有外匯兑換的有利影響，第三季度淨收入增長了10%。

•娛樂部門的淨收入增長了76%，達到3.271億美元；海岸奇才和數字遊戲部門的淨收入增長了32%，達到3.602億美元；消費品部門的淨收入下降了3%，降至12.827億美元。

•2021年第三季度，電視/電影/娛樂組合淨收入增長58%；孩之寶遊戲淨收入增長18%；新興品牌淨收入增長15%；特許經營品牌淨收入增長9%；合作伙伴品牌淨收入下降10%。

•2021年第三季度營業利潤為3.679億美元，佔淨收入的19%，而2020年第三季度的營業利潤為3.366億美元，佔淨收入的19%。

•2021年第三季度營業利潤受到eOne收購的1970萬美元(税後1630萬美元)無形資產攤銷和200萬美元(170萬美元税後)與eOne收購相關的留任獎勵相關費用的負面影響。

•2020年第三季度營業利潤受到eOne收購的2470萬美元(税後1970萬美元)無形資產攤銷和收購以及590萬美元(470萬美元税後)相關費用的負面影響。

•孩之寶公司2021年第三季度的淨收益為2.532億美元，或每股稀釋後收益1.83美元，而2020年第三季度的淨收益為2.209億美元，或每股稀釋後收益1.61美元。

•2020年第三季度的淨收益包括1360萬美元的增量所得税支出，或每股稀釋後收益0.10美元，這與英國(“UK”)税法的變化有關。

2021年前9個月的亮點：

•2021年前9個月的淨收入增長了18%，達到44.07億美元，而2020年前9個月的淨收入為37.425億美元。淨收入的增長包括6650萬美元的有利外幣換算。如果不考慮外匯兑換的影響，淨收入增長了16%。

•海岸奇才和數字遊戲部門的淨收入增長了50%，達到10.87億美元；娛樂部門的淨收入增長了17%，達到7.725億美元；消費品部門的淨收入增長了9%，達到26.258億美元。

•2021年前9個月，特許經營品牌的淨收入增長了28%；新興品牌的淨收入增長了23%；電視/電影/娛樂組合的淨收入增長了11%；孩之寶遊戲的淨收入增長了9%；合作伙伴品牌的淨收入增長了5%。

•2021年前9個月的營業利潤為5.918億美元，佔淨收入的13%，而2020年前9個月的營業利潤為3.155億美元，佔淨收入的8%。

•2021年前9個月的營業利潤受到與出售eOne Music相關的1.018億美元的税前非現金減值費用和950萬美元(税後730萬美元)的税前現金交易費用、6640萬美元(税後5500萬美元)的eOne收購無形資產攤銷以及580萬美元(500萬美元)與eOne收購相關的留任獎勵相關費用的負面影響。

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

•2020年前9個月的營業利潤受到收購和相關費用1.66億美元(税後1.407億美元)、eOne收購的無形資產攤銷7230萬美元(税後5750萬美元)以及與成本節約舉措相關的1150萬美元(税後1020萬美元)重組費用的負面影響。

•孩之寶公司2021年前9個月的淨收益為3.465億美元，或每股稀釋後收益2.51美元，而孩之寶公司2020年前9個月的淨收益為1.173億美元，或每股稀釋後收益0.85美元。

•除了上述對營業利潤的負面影響外，2021年前9個月的淨收益還受到3940萬美元(稀釋後每股0.28美元)的遞增所得税支出的影響，這與英國税法的變化有關。

•除了上述對營業利潤的負面影響外，2020年前9個月的淨收益還受到與英國税法變化有關的1360萬美元的增量所得税支出，或每股稀釋後收益0.10美元的影響。

用來換算合併營業報表的外幣匯率變化的影響是通過按上一期匯率換算當期收入並將這一數額與上一期報告的收入進行比較來量化的。本公司相信，介紹超出本公司控制範圍的匯率變動的影響，有助於投資者瞭解相關業務的表現。

財務業績摘要

以下是截至2021年9月26日和2020年9月27日的季度和9個月期間的運營結果摘要。

			截至的季度												截至9個月
			2021年9月26日						2020年9月27日						2021年9月26日						2020年9月27日
淨收入			$	1,970.0					$	1,776.6					$	4,407.0					$	3,742.5
營業利潤			367.9						336.6						591.8						315.5
所得税前收益			323.4						299.2						494.0						183.5
淨收益			254.9						220.0						350.5						119.2
非控股權益應佔淨收益(虧損)			1.7						(0.9)						4.0						1.9
孩之寶公司的淨收益。			253.2						220.9						346.5						117.3
稀釋後每股收益			1.83						1.61						2.51						0.85

運營結果-綜合

2021年第三季度

截至2021年9月26日和2020年9月27日的季度分別為13周。

2021年第三季度的合併淨收入比2020年第三季度增加了1.934億美元，增幅為11%，達到19.7億美元，其中包括2021年第三季度貨幣走強帶來的1310萬美元的有利外幣換算影響，與2020年相比，主要是在公司的拉丁美洲和亞太地區。

2021年第三季度的營業利潤為3.679億美元，佔淨收入的19%，而2020年第三季度的營業利潤為3.366億美元，佔淨收入的19%。營業利潤的增長主要是由更高的收入和有利的產品組合推動的，其次是較低的特許權使用費費用和較低的無形資產攤銷費用。這些有利的結果被運輸成本增加和使用航空貨運管理供應鏈中斷導致的運費增加，以及產品成本攤銷、開發成本和廣告成本增加所部分抵消。2021年第三季度的營業利潤反映了eOne收購的1970萬美元(税後1630萬美元)的無形資產攤銷和200萬美元(170萬美元的税後)與eOne收購相關的留任獎勵相關的費用。2020年第三季度的營業利潤反映了與eOne收購的無形資產攤銷相關的費用2470萬美元(税後1970萬美元)，以及收購和相關成本590萬美元(税後470萬美元)。

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

孩之寶公司2021年第三季度的淨收益為2.532億美元，而2020年第三季度的淨收益為2.209億美元。孩之寶公司2021年第三季度的稀釋後每股收益為1.83美元，而2020年第三季度的稀釋後每股收益為1.61美元，反映了eOne收購的無形資產攤銷帶來的每股稀釋0.12美元和稀釋後每股0.01美元的負面影響，以及與保留獎勵相關的成本。2020年稀釋後每股收益反映了eOne收購的無形資產攤銷每股0.14美元的負面影響，與英國税法改變有關的每股稀釋0.10美元的增量所得税支出，以及每股稀釋後0.03美元的收購和相關成本。

下表顯示了截至2021年9月26日和2020年9月27日的季度，按品牌和娛樂組合劃分的淨收入。

			截至的季度
			2021年9月26日						2020年9月27日						% 變化
特許經營品牌			$	882.0					$	807.5					9		%
合作伙伴品牌			366.7						409.2						-10
孩之寶遊戲			281.9						239.2						18
新興品牌			177.5						155.0						15
電視/電影/娛樂			261.9						165.7						58
總計			$	1,970.0					$	1,776.6					11		%

特許經營品牌：與2020年第三季度相比，特許經營品牌投資組合的淨收入在2021年第三季度增長了9%。2021年的大部分增長是由Magic公司更高的淨收入推動的：由於在被遺忘的領域裏的冒險和因尼斯特勒：午夜狩獵設定在第三季度上映，由於這部長篇電影將於2021年9月上映，我的小馬駒的淨收入增加了。我的小馬：一個新的屬以及相關產品線的推出。在較小程度上，變形金剛的淨收入增加了，這得益於《變形金剛》最後一章的發佈變形金剛賽博坦之戰三部曲將於2021年7月上映。這些增長部分被2021年第三季度來自Play-DOH產品的淨收入下降所抵消。

合作伙伴品牌：與2020年第三季度相比，合作伙伴品牌投資組合在2021年第三季度的淨收入下降了10%。在合作品牌投資組合中，有許多品牌依賴相關娛樂，包括電視和電影發行。因此，合作伙伴品牌的淨收入會根據娛樂受歡迎程度、發行日期以及相關產品線的產品和成功程度而波動。從歷史上看，這些以娛樂為基礎的品牌在影院、廣播和流媒體平臺發佈新內容的年份收入較高。

在2021年第三季度，合作伙伴品牌淨收入下降的主要原因是迪士尼冷凍產品的下降，這是由於前一年從2019年11月在影院上映以來的娛樂支持迪士尼的《冰雪奇緣2》，與2020年第三季度相比，預計迪士尼+流媒體系列將於2020年10月上映，星戰產品的淨收入下降。《星球大戰：曼達洛人》第二季，以及由於前一年的娛樂支持，巨魔產品的銷售額下降。巨魔世界巡演這部電影於2020年4月上映。部分抵消了這些下降的是漫威(Marvel)和迪士尼公主(Disney Princess)的孩之寶(Hasbro)產品的增長，其次是捉鬼敢死隊(Ghostbusters)產品的增長。該公司的漫威產品受益於粉絲支持，主要是在美國，涉及多個物業，包括漫威傳奇和推出支持學齡前兒童的產品線蜘蛛俠和他的神奇朋友們一部兒童動畫電視連續劇，以及由劇場發行的支持產品的介紹“商機”與“十環傳”2021年9月.該公司的迪士尼公主系列產品得到了最近發佈的娛樂產品的支持，包括瑞亞 和 最後一條龍該片於2021年3月首映，並來自迪士尼+上的迪士尼公主電影資料庫。

孩之寶遊戲：2021年第三季度，孩之寶遊戲投資組合的淨收入比2020年第三季度增長了18%。更高的淨收入是由地下城和龍的產品的淨收入增長以及包括Life和Connect4產品在內的經典遊戲的淨收入增長推動的。

孩之寶整個遊戲類別的淨收入，包括上文報告的孩之寶遊戲組合以及所有其他遊戲收入，最引人注目的是來自魔術的收入：包括在特許經營品牌組合中的聚集和壟斷產品在2021年第三季度總計6.586億美元，同比增長21%，而2020年第三季度為5.431億美元。

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

新興品牌：2021年第三季度，新興品牌投資組合的淨收入比2020年第三季度增長了15%。2021年第三季度，公司首批Peppa豬和PJ口罩產品線的推出推動了淨收入的增長，在較小程度上，來自GI Joe產品的淨收入增加。2021年第三季度，Power Rangers、土豆頭和FurReal Friends產品的淨收入下降，部分抵消了這些增長。

電視/電影/娛樂：2021年第三季度，隨着娛樂業繼續從新冠肺炎疫情的影響中復甦，電視/電影/娛樂組合的淨收入比2020年第三季度增長了58%。2021年第三季度的淨收入增長是由腳本電視交付推動的，包括黃夾克和新手，以及與2020年第三季度相比，某些其他腳本和非腳本項目的交付受到限制或延遲。此外，長篇電影的交付，包括芬奇和從遠方來，為電視/電影/娛樂組合在2021年第三季度的淨收入增長做出了貢獻。

2021年前九個月

截至2021年9月26日和2020年9月27日的9個月期間分別為39周。

2021年前9個月，合併淨收入增長18%，達到44.07億美元，其中包括6650萬美元的有利差異，這是由於與2020年前9個月相比，公司歐洲市場的貨幣主要走強，其次是亞太地區和拉丁美洲市場的貨幣走強。

2021年前9個月的營業利潤為5.918億美元，佔淨收入的13%，而2020年前9個月的營業利潤為3.155億美元，佔淨收入的8%。營業利潤的增長是由更高的收入和有利的產品組合推動的，但部分被推動業務的成本增加所抵消，這些成本包括更高的計劃攤銷成本、產品開發成本、營銷和廣告成本以及由於運輸成本增加而導致的運費成本增加。2021年前9個月的營業利潤反映了與出售eOne Music相關的税前非現金減值費用1.018億美元，包括出售業務和交易成本虧損950萬美元(税後730萬美元)，以及與eOne收購的無形資產攤銷有關的6640萬美元(税後5500萬美元)，以及與eOne收購的無形資產攤銷有關的6640萬美元(税後5500萬美元)，以及與eOne相關的保留獎勵費用580萬美元(税後500萬美元)2020年前9個月的營業利潤反映了收購和相關成本1.66億美元(税後1.407億美元)；與eOne收購的無形資產攤銷相關的費用7230萬美元(税後5750萬美元)；與成本節約舉措相關的重組費用1150萬美元(税後1020萬美元)。

孩之寶公司2021年前9個月的淨收益為3.465億美元，而2020年前9個月的淨收益為1.173億美元。除了上述對營業利潤的負面影響外，2021年前9個月的淨收益還受到與英國税法變化相關的3940萬美元遞增所得税支出的影響。2021年前九個月，孩之寶公司的稀釋後每股收益為2.51美元，而2020年前九個月的稀釋後每股收益為0.85美元。孩之寶公司2021年前9個月的淨收益反映了與出售eOne Music相關的非現金減值費用和交易費用(總計每股稀釋0.79美元)的負面影響，與英國税法變化有關的每股稀釋0.28美元的遞增所得税支出，以及eOne收購的無形資產攤銷每股稀釋後0.40美元的影響，以及與每股稀釋後保留獎勵相關的成本。2020年前9個月的淨收益反映了與收購相關的成本和eOne收購的無形資產攤銷分別為每股稀釋後1.02美元和每股稀釋後0.42美元的負面影響，以及與英國税法變化有關的每股稀釋後0.10美元的增額所得税支出，以及與每股稀釋後0.07美元的成本節約舉措相關的重組費用的負面影響。

下表列出了2021年和2020年前9個月按產品類別劃分的淨收入。

			截至9個月
			2021年9月26日						2020年9月27日						% 變化
特許經營品牌			$	2,023.4					$	1,580.9					28		%
合作伙伴品牌			766.7						729.8						5
孩之寶遊戲			565.3						516.3						9
新興品牌			399.2						325.1						23
電視/電影/娛樂			652.4						590.4						11
總計			$	4,407.0					$	3,742.5					18		%

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

特許經營品牌：與2020年相比，特許經營品牌投資組合的淨收入在2021年的前9個月增長了28%。魔術帶來的更高的淨收入：由於成功發行卡套，聚集產品推動了2021年前9個月的大部分增長。在較小程度上，NERF產品的淨收入增加，最明顯的是在美國，My Little Pony品牌的淨收入增加，這是由於我的小馬駒：新一代相關產品線的推出，以及來自變形金剛和Play-DOH產品的更高淨收入，推動了2021年前9個月的增長。

合作伙伴品牌：與2020年相比，合作伙伴品牌投資組合在2021年前9個月的淨收入增長了5%。2021年前9個月，來自公司漫威(Marvel)、迪士尼公主(Disney Princess)和星球大戰(Star Wars)產品的淨收入增長推動了合作品牌投資組合的增長，在較小程度上，捉鬼敢死隊產品對淨收入增長的貢獻較小。該公司的漫威產品得益於粉絲的支持，主要是在美國，以及2021年9月在影院上映的“商機”與十環傳説。該公司的迪士尼公主和星球大戰產品受益於包括迪士尼的娛樂發行瑞亞 和 最後一條龍該片於2021年3月首映，迪士尼+上的迪士尼公主電影資料庫，以及迪士尼+流媒體系列中的迪士尼公主電影，星球大戰：曼達洛人第二季，於2020年第四季度上映。這些增長部分被巨魔和迪士尼冷凍產品的淨收入下降所抵消，這是由於前一年來自巨魔世界巡演電影，於2020年4月上映，2019年11月在影院上映迪士尼的《冰雪奇緣2》.

孩之寶遊戲：與2020年前9個月相比，孩之寶遊戲投資組合的淨收入在2021年前9個月增長了9%，原因是地下城與龍、Guess WHO和生活遊戲產品的淨收入增加，但Jenga和其他某些孩之寶遊戲產品的淨收入下降部分抵消了這一增長。

孩之寶整個遊戲類別的淨收入，包括上文報告的孩之寶遊戲組合以及所有其他遊戲收入，最引人注目的是來自魔術：包括在特許經營品牌組合中的聚集和壟斷產品，2021年前九個月的淨收入為15.433億美元，同比增長28%，而2020年前九個月的淨收入為12.026億美元。

新興品牌：來自該公司的淨收入 與2020年前9個月相比，新興品牌投資組合在2021年前9個月增長了23%。 淨收入增長的主要原因是該公司在2021年第三季度推出了首批Peppa豬和PJ口罩產品，以及受益於2021年7月上映的GI Joe Products。蛇眼：特種部隊的起源。2021年前9個月，Power Rangers和最小的PET商店產品的淨收入下降，部分抵消了這些增長。

電視/電影/娛樂：2021年前9個月，電視/電影/娛樂產品組合的淨收入比2020年前9個月增長了11%。2020年，由於新冠肺炎疫情，從2020年第一季度末開始關閉真人電視、電影製作和影院上映，對2020年下半年和2021年前9個月的娛樂交付產生了重大影響。然而，截至2021年第三季度末，該公司的製片廠在所有業務上都處於大流行前的水平。

2021年前9個月淨收入增長的驅動因素包括更高的劇本電視製作交付，最引人注目的是來自黃夾克和菜鳥系列,從以該公司品牌為特色的節目中獲得更高的授權、製作和交易收入。 由於上述情況，2021年可用娛樂交付的缺口導致整體發行收入下降，部分抵消了這些增長。

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

細分結果

2021年第三季度

下表列出了截至2021年9月26日和2020年9月27日的季度，公司主要部門的對外淨收入和營業利潤數據：

			截至的季度
			2021年9月26日						2020年9月27日						% 變化
淨收入
消費品細分市場			$	1,282.7					$	1,317.8					-3		%
海岸奇才和數字遊戲領域			360.2						273.4						32		%
娛樂板塊*			327.1						185.4						76		%
營業利潤(虧損)
消費品細分市場			$	210.4					$	226.2					-7		%
海岸奇才和數字遊戲領域			159.4						141.6						13		%
娛樂板塊*			22.4						(28.3)						> 100%

*截至2020年9月27日的季度，娛樂部門的淨收入和營業利潤(虧損)分別包括eOne Music的2870萬美元和100萬美元。

消費品細分市場

消費品部門2021年第三季度淨收入下降3%，至12.827億美元，而2020年第三季度為13.178億美元，部分原因是美國和歐洲供應鏈中斷導致出貨量下降，並計入了有利的680萬美元匯率的影響。淨收入下降的原因包括迪士尼冷凍產品和星球大戰產品的銷售下降，以及第三季度Play-DOH和巨魔產品的銷售下降。這些銷售額的下降被PJ面具和Peppa豬產品的銷售增加所部分抵消，這些產品在2021年第三季度推出了公司自己的PJ面具和Peppa豬產品系列，公司的漫威和迪士尼公主產品的銷售增加，以及孩之寶遊戲產品的銷售增加。北美、歐洲和亞太地區的淨收入下降，而在拉丁美洲市場，與其他地區相比，外幣兑換的有利影響更為顯著，如果沒有340萬美元的外幣兑換的積極影響，淨收入相對持平。

2021年第三季度消費品部門營業利潤為2.104億美元，佔部門淨收入的16%，而2020年第三季度部門營業利潤為2.262億美元，佔部門淨收入的17%。2021年第三季度營業利潤下降的原因是上述部門淨收入下降，全球供應鏈中斷(包括海運費率上升和空運成本增加)導致的產品成本和分銷成本上升。2021年第三季度，由於合作伙伴品牌產品的銷售額下降，價格上漲、無形資產攤銷成本下降以及特許權使用費支出下降，部分抵消了這些負面影響。

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

下表列出了截至2021年9月26日和2020年9月27日的季度，按主要地理區域劃分的消費品部門淨收入。

			截至的季度
			2021年9月26日						2020年9月27日
北美			$	805.0					$	830.1
歐洲			304.2						316.8
亞太地區			75.5						78.2
拉丁美洲			98.0						92.7
淨收入			$	1,282.7					$	1,317.8

海岸奇才和數字遊戲細分市場

2021年第三季度，海岸奇才和數字遊戲部門的淨收入增長了32%，從2020年第三季度的2.734億美元增至3.602億美元，其中包括有利的200萬美元外幣兑換的影響。

2021年第三季度，海岸奇才和數字遊戲部門的淨收入增長歸功於海岸奇才桌面和數字遊戲產品的淨收入增長，最引人注目的是，魔術：The Gathering，由在被遺忘的領域裏的冒險和因尼斯特勒：午夜狩獵Set Release，以及更高的銷售額魔術：聚會 競技場移動和淨收入貢獻來自龍與地下城：黑暗聯盟於2021年上半年推出。

2021年第三季度，海岸奇才和數字遊戲部門的營業利潤為1.594億美元，佔部門淨收入的44%，而2020年第三季度的營業利潤為1.416億美元，佔部門淨收入的52%。2021年第三季度營業利潤的增長是上述銷售和產品發佈增加的結果，但被較高的開發成本、廣告成本和行政成本(包括折舊費用)部分抵消，這些成本主要與支持公司數字遊戲計劃的成本有關。

娛樂部分

2021年第三季度，娛樂部門的淨收入增長了76%，達到3.271億美元，而2020年第三季度為1.854億美元，其中包括有利的420萬美元外幣換算的影響。第三季度淨收入的增長是由於2020年末和2021年全年真人娛樂製作迴歸後，劇本電視和電影節目的交付量增加。促進增長的還有與該公司品牌節目相關的流媒體內容交易的更高淨收入，以及因交付我的小馬駒：新一代，在流媒體服務Netflix上發佈的長篇電影Netflix於9月份在影院上映，並在有限的基礎上上映。這些增長被2021年第三季度eOne Music業務的出售以及2021年電影發行收入的下降部分抵消，原因是2020年真人長篇電影的產量有限。

娛樂部門的營業利潤為2240萬美元，佔2021年第三季度部門淨收入的7%，而2020年第三季度的運營虧損為2830萬美元，佔部門淨收入的15%。

2021年第三季度營業利潤的增長是由上述淨收入增長和較低的行政成本推動的，但部分被更高的計劃成本攤銷、廣告成本和特許權使用費費用所抵消。2021年第三季度和2020年第三季度的經營業績分別包括與eOne收購中收購的無形資產相關的增量無形攤銷成本1970萬美元和2470萬美元。

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

下表按類別列出了截至2021年9月26日和2020年9月27日的季度的娛樂部門淨收入。

			截至的季度
			2021年9月26日						2020年9月27日
影視作品			$	255.4					$	141.6
家族品牌			60.5						14.2
音樂和其他*			11.2						29.6
淨收入			$	327.1					$	185.4

*截至2020年9月27日的季度，音樂和其他類別的淨收入包括與eOne Music相關的2870萬美元。

公司和其他細分市場

2021年第三季度，公司和其他部門的運營虧損為2430萬美元，而2020年第三季度的運營虧損為290萬美元。2021年的運營虧損是由行政費用上升推動的，主要原因是薪酬支出增加，包括與收購eOne相關的190萬美元留任成本，以及更高的廣告和促銷成本。2020年的運營虧損包括460萬美元的收購和整合成本，以及與收購eOne相關的130萬美元的某些重組和相關成本。

2021年前九個月

下表列出了截至2021年9月26日和2020年9月27日的9個月期間，公司主要部門的淨收入和營業利潤(虧損)。

			截至9個月
			2021年9月26日						2020年9月27日						% 變化
淨收入
消費品細分市場			$	2,625.8					$	2,409.8					9		%
海岸奇才和數字遊戲領域			1,008.7						670.7						50		%
娛樂板塊			772.5						662.0						17		%
營業利潤(虧損)
消費品細分市場			$	260.5					$	171.2					52		%
海岸奇才和數字遊戲領域			462.3						311.5						48		%
娛樂板塊			(74.3)						(106.1)						30		%

*截至2021年9月26日和2020年9月27日的9個月內，娛樂部門的淨收入分別包括eOne Music的6520萬美元和8660萬美元。

消費品細分市場

2021年前9個月，消費品部門的淨收入增長了9%，達到26.258億美元，而2020年前9個月的淨收入為24.098億美元，其中包括有利的3490萬美元貨幣兑換的影響。淨收入增長的驅動因素包括NERF和Transformers產品的銷售額增加，以及公司的合作伙伴品牌漫威(Marvel)和迪士尼公主(Disney Princess)的銷售額增加。在較小程度上，PJ口罩和Peppa豬產品的銷售增加，此前該公司在2021年第三季度推出了這些品牌的自有產品系列。部分抵消了這些增長的是某些合作伙伴品牌的銷售額下降，特別是該公司為迪士尼冷凍和巨魔提供的產品。所有地理區域的收入都出現了增長，其中最顯著的是美國和歐洲，其次是該公司的拉美和亞太地區市場。

消費品部門2021年前9個月的營業利潤為2.605億美元，佔部門淨收入的10%，而2020年前9個月的部門營業利潤為1.712億美元，佔部門淨收入的7%。2021年前9個月的營業利潤增長是由上述部門淨收入增加推動的，部分抵消了本公司合作品牌產品銷售增加帶來的特許權使用費支出增加，部門內整體銷售額增加導致的廣告成本增加，以及海運和加運費的上漲

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

下表顯示了截至2021年9月26日和2020年9月27日的9個月期間，按主要地理區域劃分的消費品部門淨收入。

			截至9個月
			2021年9月26日						2020年9月27日
北美			$	1,559.1					$	1,434.9
歐洲			669.2						615.4
亞太地區			208.7						197.1
拉丁美洲			188.8						162.4
淨收入			$	2,625.8					$	2,409.8

海岸奇才和數字遊戲細分市場

2021年前9個月，海岸奇才和數字遊戲部門的淨收入增長了50%，從2020年前9個月的6.707億美元增至10.87億美元，其中包括有利的1360萬美元外幣兑換的影響。

2021年前9個月，海岸奇才隊和數字遊戲部門的淨收入增長歸功於海岸奇才隊和數字遊戲產品的淨收入增長，最引人注目的是，在表現強勁的卡片組發佈數量的推動下，魔術師The Gathering以及地下城與龍的桌面遊戲的淨收入增長。除了這些增長外，數字遊戲的銷售額也有所上升魔術：聚集的競技場以及與啟動相關的淨收入貢獻龍與地下城：黑暗聯盟在2021年第二季度。除了公司的海岸奇才業務帶來的淨收入增長外，該部門還受益於公司某些授權數字遊戲的增長。

2021年前9個月，海岸奇才和數字遊戲部門的營業利潤為4.623億美元，佔部門淨收入的46%，而2020年前9個月的營業利潤為3.115億美元，佔部門淨收入的46%。2021年前9個月的營業利潤增長是上述銷售量增加的結果，但部分被更高的產品開發成本和行政費用(包括折舊費用)和更高的廣告成本所抵消，這主要與支持公司在2021年全年的數字遊戲計劃和桌面設備發佈有關。

娛樂部分

截至2021年9月26日的9個月，娛樂部門的淨收入增長了17%，從截至2020年9月27日的9個月的6.62億美元增至7.725億美元，其中包括有利的1800萬美元外幣兑換的影響。該部門淨收入的增長主要是由於2020年末和2021年全年真人娛樂製作迴歸後，劇本節目的交付量增加。促進增長的還有與該公司品牌節目相關的流媒體內容交易的更高淨收入，以及因交付我的小馬駒：新一代。2021年第三季度eOne Music業務的出售和2021年電影發行收入的下降部分抵消了這些增長。

截至2021年9月26日的9個月，娛樂部門的運營虧損為7430萬美元，佔淨收入的10%，而截至2020年9月27日的9個月，娛樂部門的運營虧損為1.061億美元，佔部門淨收入的16%。2021年的業績受到與出售eOne Music相關的1.018億美元非現金減值費用和與收購eOne收購的無形資產相關的6640萬美元增量無形攤銷成本的負面影響。2020年的業績受到7770萬美元收購和整合成本的影響，其中包括與加速eOne基於股票的薪酬相關的4740萬美元費用和在收購結束時結算的2450萬美元顧問費，以及與eOne收購中收購的無形資產相關的7240萬美元增量無形攤銷成本，以及某些生產資產的2080萬美元減值費用。

2021年前9個月娛樂部門經營業績的改善是由於上述淨收入的增加和劇院活動減少導致的廣告費用的減少，但部分抵消了由於提供某些成本較高的電視節目而導致的節目成本攤銷增加的影響。

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

下表按類別列出了截至2021年9月26日和2020年9月27日的9個月期間的娛樂部門淨收入。

			截至9個月
			2021年9月26日						2020年9月27日
影視作品			$	586.1					$	514.5
家族品牌			105.4						58.9
音樂和其他*			81.0						88.6
淨收入			$	772.5					$	662.0

*截至2021年9月26日和2020年9月27日的9個月內，音樂和其他類別的淨收入分別包括eOne Music的6520萬美元和8660萬美元。

公司和其他細分市場

2021年前9個月，公司和其他部門的運營虧損為5670萬美元，而2020年前9個月的運營虧損為6110萬美元。2021年的運營虧損是由更高的行政費用和廣告成本推動的。管理費用包括與出售eOne Music相關的950萬美元的交易成本和更高的補償費用，其中包括與收購eOne相關的580萬美元的保留成本。2020年前9個月的營業虧損主要是由與eOne收購相關的費用推動的；包括2660萬美元的收購和整合成本，以及4080萬美元的重組和相關成本。除了與收購eOne相關的費用外，該公司還產生了1160萬美元的遣散費，這些費用與節約成本的舉措有關。

運營成本和費用

2021年第三季度

在截至2021年9月26日和2020年9月27日的季度裏，公司的成本和開支以淨收入的百分比表示如下。

			截至的季度
			2021年9月26日						2020年9月27日
銷售成本			30.9		%				34.3		%
計劃成本攤銷			9.5		%				4.8		%
版税			8.7		%				10.0		%
產品開發			4.1		%				3.5		%
廣告			8.3		%				7.7		%
無形資產攤銷			1.4		%				2.0		%
銷售、分銷和管理			18.4		%				18.3		%
購置及相關成本			—		%				0.3		%

2021年第三季度的銷售成本為6.095億美元，佔淨收入的30.9%，而2020年第三季度的銷售成本為6.101億美元，佔淨收入的34.3%。銷售成本以美元計算保持不變，原因是銷售額增加，在較小程度上受到330萬美元外匯兑換的影響，但運費成本上升抵消了這一影響。銷售成本佔淨收入的百分比下降是由產品組合推動的，主要來自海岸奇才桌面遊戲的銷售增加和娛樂收入的增加。

計劃成本攤銷從2020年第三季度的8540萬美元增加到2021年第三季度的1.879億美元，佔淨收入的9.5%，佔淨收入的4.8%。項目成本在發生時資本化，並使用單片預測法進行攤銷，這種方法將成本與相關的確認收入相匹配。2021年第三季度以美元計算的增長以及佔淨收入的百分比的增長是由更高的節目收入推動的，主要來自劇本電視交付和與我的小馬駒：新一代生產資產，與2020年第三季度相比。

2021年第三季度的特許權使用費費用降至1.718億美元，佔淨收入的8.7%，而2020年第三季度的特許權使用費費用為1.769億美元，佔淨收入的10.0%。特許權使用費費用的波動通常與

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

內容發佈和交付以及以娛樂為導向的產品銷售。以美元計算的版税費用下降的原因是，與2020年第三季度相比，2021年第三季度eOne Music的銷售以及合作伙伴品牌產品的銷售額下降。2021年第三季度，版税費用佔淨收入的百分比有所下降，這是因為沒有大量版税費用的產品銷售額所佔比例較高。

2021年第三季度的產品開發費用為8010萬美元，佔淨收入的4.1%，而2020年第三季度為6270萬美元，佔淨收入的3.5%。增加的主要原因是增加了對開發海岸奇才桌面和數字遊戲計劃的投資。

2021年第三季度的廣告支出為1.633億美元，佔淨收入的8.3%，而2020年第三季度的廣告支出為1.374億美元，佔淨收入的7.7%。廣告支出通常受到收入組合以及娛樂發行數量和類型的影響。2021年第三季度期間廣告費用的增加是由與長篇電影宣傳相關的成本推動的，我的小馬駒：新一代以及支持海岸奇才第三季度套裝發行的促銷支出，包括在被遺忘的領域裏的冒險和因尼斯特勒：午夜狩獵.

2021年第三季度無形資產攤銷降至2,770萬美元，佔淨收入的1.4%，而2020年第三季度為3,620萬美元，佔淨收入的2.0%。這一下降與eOne Music無形資產相關的攤銷在2021年第三季度因出售業務而停止，以及某些在2020年第四季度全面攤銷的特許財產權有關。

2021年第三季度，公司的銷售、分銷和管理費用從2020年第三季度的3.254億美元增加到3.618億美元，佔淨收入的18.4%，佔淨收入的18.3%。銷售、分銷和管理費用的增加反映了由於海運費率上升和空運成本增加而導致的運費和倉儲成本上升，以及與海岸奇才業務中的資本化遊戲相關的更高的補償費用和更高的折舊費用。這些增長被eOne Music出售導致的較低的行政成本部分抵消。

在2020年第三季度，該公司產生了590萬美元的收購和與eOne收購相關的成本。這些費用包括460萬美元的收購和整合成本，以及130萬美元的遣散費和留任成本。

2021年前9個月

在截至2021年9月26日和2020年9月27日的9個月期間，公司的成本和支出(以淨收入的百分比表示)如下所示。

			截至9個月
			2021年9月26日						2020年9月27日
銷售成本			28.2		%				30.1		%
計劃成本攤銷			9.0		%				7.2		%
版税			8.9		%				10.3		%
產品開發			5.2		%				4.7		%
廣告			8.1		%				8.3		%
無形資產攤銷			2.0		%				2.9		%
銷售、分銷和管理			22.8		%				23.7		%
企業處置虧損			2.3		%				—		%
購置及相關成本			—		%				4.4		%

截至2021年9月26日的9個月，銷售成本從截至2020年9月27日的9個月的11.26億美元增至12.44億美元，佔淨收入的28.2%，佔淨收入的30.1%。以美元計算的銷售成本增加主要是由於運費增加導致銷售量增加和庫存成本增加，其次是1670萬美元外匯兑換的影響。按淨收入的百分比計算，銷售成本下降是有利的產品組合的結果，這是因為與2020年前9個月相比，海岸奇才桌面遊戲的銷售額和娛樂收入都有所增加。

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

2021年前9個月，項目成本攤銷增至3.961億美元，佔淨收入的9.0%，2020年前9個月為2.682億美元，佔淨收入的7.2%。節目成本在發生時資本化，並使用單片預測法進行攤銷，這種方法將成本與相關的確認收入相匹配。2021年前9個月的增長是電視節目收入增加的結果，主要來自節目成本較高的交付，以及與電視節目收入相關的電影製作費用的攤銷。我的小馬駒：新一代生產資產。

截至2021年9月26日的9個月，特許權使用費支出為3.922億美元，佔淨收入的8.9%，而截至2020年9月27日的9個月，特許權使用費支出為3.871億美元，佔淨收入的10.3%。版税費用的波動通常與內容發佈和交付的數量以及娛樂產品的銷售量有關。與2020年前9個月相比，2021年前9個月版税費用的增長主要是由於合作伙伴品牌產品的銷售額增加。版税費用佔淨收入的比例下降是由於產品組合，最明顯的是，海岸奇才產品、特許經營品牌的銷售增加，以及公司某些新興品牌在2021年前9個月的銷售增加。

截至2021年9月26日的9個月，產品開發費用從截至2020年9月27日的9個月的1.749億美元增加到2.291億美元，佔淨收入的5.2%。這一增長主要是由於對《海岸奇才》和數字遊戲領域的投資，用於桌面和數字遊戲計劃，如開發魔術：收集桌面設備版本，以及開發數字遊戲，如魔術噴霧器(Magic SPELLSLINGER)和龍與地下城：黑暗聯盟以及其他一些手機遊戲項目。

截至2021年9月26日的9個月，廣告費用為3.566億美元，佔淨收入的8.1%，而截至2020年9月27日的9個月，廣告費用為3.114億美元，佔淨收入的8.3%。廣告費用的增長反映了與2020年前9個月相比，2021年前9個月收入的增長，以及為支持這部長篇電影而增加的廣告成本。我的小馬駒：新一代，對於公司的數字計劃，最值得注意的是，魔術：聚集的競技場和龍與地下城：黑暗聯盟。這些增長部分被娛樂部門的促銷支出減少所抵消，因為與2020年相比，2021年前9個月的影院上映數量減少了。

截至2021年9月26日的9個月，無形資產攤銷為9030萬美元，佔淨收入的2.0%，而2020年前9個月為1.077億美元，佔淨收入的2.9%。減少主要與某些許可財產權有關，這些權利於2020年第四季度全面攤銷，加上eOne Music無形資產在被歸類為持有待售資產後於2021年第二季度停止攤銷，隨後於2021年第三季度出售。

在截至2021年9月26日的9個月中，公司的銷售、分銷和管理費用從截至2020年9月27日的9個月的8.857億美元增加到10.47億美元，佔淨收入的22.8%。銷售、分銷和管理費用的增加反映了營銷和銷售成本的增加，這與淨收入的增加、薪酬費用的增加以及運費和倉儲成本的增加相一致，這主要是由於持續的全球供應鏈中斷。2021年前9個月信貸損失費用的下降部分抵消了這些增長。

出售業務的虧損1.018億美元，佔淨收入的2.3%，是與出售eOne Music相關的非現金減值費用。

2020年前9個月，該公司產生了1.66億美元的收購和與eOne收購相關的成本。這些費用包括1.043億美元的收購和整合成本，主要與加快eOne基於股票的薪酬相關的4740萬美元費用和3820萬美元的顧問費有關，幾乎所有這些費用都在收購結束時結清。收購和相關成本中還包括6170萬美元的重組和相關成本，包括2080萬美元的遣散費和保留成本，以及某些固定壽命的無形資產和生產資產的4090萬美元減值費用。4090萬美元的減值費用是由合併後公司娛樂資產的戰略變化推動的。

營業外(收入)費用

2021年第三季度和前九個月的利息支出總額分別為4330萬美元和1.373億美元，而2020年第三季度和前九個月的利息支出分別為4940萬美元和1.537億美元。2021年第三季度和前9個月利息支出的下降主要反映了2021年期間與用於收購eOne的借款相關的長期債務償還，以及利率的下降。這些減少被2021年第三季度和前九個月更高的生產融資借款部分抵消。

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

2021年第三季度和前九個月的利息收入分別為180萬美元和420萬美元，而2020年第三季度和前九個月的利息收入分別為70萬美元和630萬美元。與2020年相比，2021年的平均利率較低是導致這9個月期間下降的原因之一。

2021年第三季度和前九個月的其他支出(收入)淨額分別為300萬美元和3530萬美元，而2020年第三季度和前九個月的其他(收入)淨額分別為1130萬美元和1540萬美元。2021年第三季度的支出包括910萬美元的債務清償成本，這與提前償還公司2022年到期的3.0億美元2.6%票據有關，這些票據於2021年第三季度償還。2021年前9個月其他收入的增長是由一項法律和解推動的，2021年實現了2670萬美元的收益，但部分被910萬美元的債務清償成本所抵消。

所得税

2021年第三季度，所得税支出總額為6850萬美元，税前收益為3.234億美元，而2020年第三季度的税前收益為2.992億美元，所得税支出總額為7920萬美元。2021年前9個月，所得税支出總額為1.435億美元，税前收益為4.94億美元，而2020年前9個月的税前收益為1.835億美元，所得税支出為6430萬美元。這兩個時期都受到離散税務事件的影響，包括潛在利息的應計和對不確定税收頭寸的處罰。2021年前9個月，不利的離散税收調整淨支出為880萬美元，而2020年前9個月的淨離散税收優惠為530萬美元。2021年前9個月不利的離散税收調整主要與(I)由於英國在第二季度頒佈了《2021年金融法》(Finance Act 2021年)，將英國企業所得税税率從19%提高到2023年4月1日的25%，導致遞延税淨負債重估；(Ii)與正在進行的税務審計有關的一次性税費；(Iii)發放淨營業虧損估值免税額，以抵消從一次性法律和解中獲得的收入；以及(Iv)某些税收優惠，包括扭轉不確定的税收狀況和操作税務籌劃。此外，2021年前9個月還包括出售音樂業務的商譽減值費用, 記錄在2021年第二季度，沒有相應的税收優惠。二零二零年首九個月的有利個別税項調整主要涉及(I)因收購eOne及相關成本而產生的税項優惠；(Ii)因英國於2020年第三季度頒佈“金融法”(該法案將企業所得税税率維持在19%)而導致的與遞延税項淨負債重估有關的税項開支；及(Iii)與增加不確定税倉有關的税項開支。

剔除離散項目，2021年和2020年前9個月的税率分別為23.3%和19.9%。2021年前9個月的基本税率增加23.3%，主要是由於本公司賺取利潤的司法管轄區組合所致。

所得税法的變化可能會對我們記錄的遞延税項資產和負債以及我們的有效税率產生重大影響。我們監控這些規則，並在此類法律頒佈的那個季度調整我們的遞延税項資產和負債。因此，我們記錄了英國《2021年金融法》在2021年6月10日獲得王室批准後的影響。這項立法的主要影響導致eOne的遞延淨税收負債重新估值，2021年前9個月增加了3940萬美元的税收撥備。

其他信息

業務季節性和發貨量

從歷史上看，孩之寶消費品業務的營收模式顯示，下半年對整體業務的重要性高於上半年。該公司預計，這種集中將繼續下去，特別是在其更多的業務已經轉移到更大的客户，訂單模式集中在下半年假日季節的情況下。下半年的銷售集中增加了以下風險：(A)熱門商品產量不足，(B)不太受歡迎商品產量過剩，以及(C)未能實現緊湊和壓縮的發貨時間表。

總體而言，該公司的消費品客户訂單模式每年都有所不同，這主要是由於消費者對產品線的接受程度、零售商的產品供應、營銷戰略和庫存政策、我們為其提供產品的主要電影在影院上映的日期以及經濟狀況的變化造成的波動。儘管歷史模式顯示，在零售業假日銷售旺季(包括聖誕節)之前的第三季度和第四季度獲得了不成比例的淨收入，但將任何日期的未發貨訂單與上一年同期的訂單進行比較，並不一定表明我們當年的銷售額。此外，快速響應或及時庫存管理做法導致很大一部分訂單需要立即發貨。雖然本公司可能會提前收到客户的訂單，但按照行業慣例，這些訂單在發貨前會被客户修改或取消，因此，本公司不相信這些訂單

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

在任何給定日期，未發貨訂單都必然預示着未來的銷售。我們預計零售商將繼續遵循這一戰略。

會計公告更新

2018年8月，FASB發佈了會計準則更新號2018-14(ASU 2018-14)薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(子主題715-20)-披露框架-更改定義福利計劃的披露要求。此更新中的修訂修改了發起固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。對於上市公司，本標準在2020年12月15日之後開始的年度報告期內有效，並允許提前採用。該公司於2021年第一季度採用該準則，該準則的採用並未對其合併財務報表產生實質性影響。

2019年12月，FASB發佈了會計準則更新號2019-12(ASU 2019-12)，所得税(話題740)：簡化所得税的核算。本次更新中的修訂刪除了執行期間內税收分配、確認投資遞延税金以及計算過渡期所得税的某些例外情況。該指引還簡化了特許經營税、導致商譽税基上升的交易的會計處理，以及在過渡期內製定的税法或税率變化的影響。ASU 2019-12在2020年12月15日之後的財年有效，允許提前採用。該公司於2021年第一季度採用該準則，該準則的採用並未對其合併財務報表產生實質性影響。

近期發佈的會計公告

2020年3月，FASB發佈了會計準則更新號第2020-04號(ASU 2020-04)參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。本次更新中的修訂為在有限的一段時間內將美國公認會計原則應用於合同、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外，以減輕承認參考匯率改革對財務報告影響的潛在負擔。本次更新中的修訂適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)或其他參考利率的合約、套期保值關係和其他交易，這些參考利率預計將因全球範圍內放棄LIBOR和某些其他銀行間同業拆借利率而停止。實體可以選擇從2020年3月12日至2022年12月31日應用此更新提供的修正案。該公司目前預計，從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)改為替代利率不會對其綜合財務報表產生實質性影響，公司正在繼續評估這一標準對其綜合財務報表的潛在影響。

流動性和資本資源

從歷史上看，該公司從運營中產生了大量現金。在2021年和2020年的前9個月，公司主要通過手頭現金和運營現金流為其運營和流動性需求提供資金。此外，本公司的娛樂運營部門利用製作融資為其某些電視和電影製作提供資金，這些製作通常是由特殊目的製作子公司以個別製作為基礎安排的。

該公司預計將繼續主要通過可用現金和運營現金流以及生產融資設施，並在需要時通過發行商業票據或根據其循環信貸協議借款來為其營運資金需求提供資金。如果本公司無法發行商業票據，本公司打算利用其可用信用額度。該公司相信，它的可用資金，包括預計將從運營中產生的現金，以及通過其商業票據計劃或其可用信貸額度和生產融資可獲得的資金，足以滿足其2021年剩餘時間的營運資金需求。本公司亦可能不時發行債務或股本證券，以提供額外的流動資金來源，以尋求機會提升我們的長期競爭地位，同時維持強勁的資產負債表。然而，重大經營虧損、資本增加或其他支出等意外事件或情況可能會減少或消除外部財政資源的可獲得性。此外，對信貸市場的重大幹擾也可能減少或消除外部金融資源的可獲得性。儘管本公司認為其金融設施的交易對手不履行義務的風險不大，但在信貸市場嚴重經濟低迷的情況下，有可能有一個或多個外部融資來源無法或不願向本公司提供資金。

截至2021年9月26日，公司現金及現金等價物共計11.812億美元，其中9490萬美元受限於公司的生產融資安排。

在2017年之前，國際子公司的大部分未分配收益並未計入遞延所得税，因為該等收益被公司視為無限期再投資。2017年的減税和就業法案對美國的税收制度進行了重大改革，包括取消了推遲繳納美國所得税的能力

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

通過對未分配的外國收入徵收一次性的當然視為匯回税，可以減少未匯回的收入。截至2021年9月26日，公司與這項税收相關的總負債為1.561億美元，其中1840萬美元反映在流動負債中，而與2017年減税和就業法案相關的剩餘長期應付款項1.377億美元則在合併資產負債表上以非流動形式計入其他負債中。在税法允許的情況下，該公司將在2025年之前以每年免息分期付款的方式繳納過渡税。因此，在外國司法管轄區的相關收益可以獲得更大的投資靈活性。截至2021年9月26日，該公司在美國境外持有的大部分現金和現金等價物都是以美元計價的。

由於公司現金流的季節性，管理層認為，在臨時基礎上，與其只討論其現金流，不如通過討論各種資產負債表類別來更好地瞭解其流動性和資本資源。此外，由於其業務的季節性，包括現金和現金等價物、應收賬款、庫存和短期借款在內的幾個主要類別在每個季度都有很大的波動，管理層認為，與上一年的可比時期進行比較通常比與上一年年底的比較更有意義。

下表概述了與我們的合併資產負債表有關的關鍵財務信息(以百萬美元為單位)，包括期間的變化。

			2021年9月26日						2020年9月27日						%變化
現金和現金等價物(包括94.9美元和71.2美元的限制性現金)			$	1,181.2					$	1,132.4					4		%
應收賬款淨額			1,476.6						1,438.4						3		%
盤存			544.1						540.0						1		%
預付費用和其他流動資產			528.5						648.2						-18		%
其他資產			1,428.4						1,276.1						12		%
應付賬款和應計負債			2,261.9						1,936.3						17		%
其他負債			722.5						778.5						-7		%

截至2021年9月26日，應收賬款增長3%，至14.766億美元，而2020年9月27日為14.384億美元。應收賬款的增加主要是由於2021年前9個月銷售額的增加，但部分被收款的改善所抵消，尤其是在該公司的拉美和亞太地區市場。未完成銷售天數從2020年9月27日的74天減少到2021年9月26日的68天，這主要是由於2021年前9個月收入和銷售組合的增加，以及上述收藏品的改善。

截至2021年9月26日，庫存略有增加，達到5.441億美元，而2020年9月27日的庫存為5.4億美元，反映了較高的水平，主要是在美國，但被公司亞太和拉丁美洲市場的較低水平所抵消。

預付費用和其他流動資產從2020年9月27日的6.482億美元降至2021年9月26日的5.285億美元。減少的原因是由於出售eOne Music導致應計收入和預付費用餘額減少，以及與公司的漫威和盧卡斯電影特許權使用費協議相關的預付版税餘額減少，預付税款餘額減少，公司全球現金管理戰略導致的短期投資餘額減少，以及外匯合同的未實現收益減少。

其他資產從2020年9月27日的12.761億美元增加到2021年9月26日的約14.284億美元。這一增長是由於對製作和收購內容的投資增加以及娛樂部門內部非流動應收賬款餘額增加而導致的資本化影視內容和製作餘額增加，但部分抵消了2021年第三季度與出售eOne Music相關出售的某些內容和製作資產。

應付賬款和應計負債從2020年9月27日的19.363億美元增加到2021年9月26日的22.619億美元，原因是應付賬款餘額增加，內容和製作投資的應計費用增加，激勵性薪酬應計費用增加，廣告應計費用增加，以及2021年前9個月收益增加導致應計税收餘額增加。這些增長被較低的應計參與人數和剩餘費用、較低的應計營銷成本(與發佈我的小馬駒：新一代以及與出售eOne Music相關的某些應付賬款和應計負債的餘額減少。

其他負債從2020年9月27日的7.785億美元降至2021年9月26日的7.225億美元。減少的原因是長期租賃負債餘額減少，過渡税負債餘額減少，反映了2021年分期付款的重新分類，以及税收準備金減少，部分被更高的遞延補償準備金所抵消。

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

現金流量

下表彙總了截至2021年9月26日和2020年9月27日的季度的合併現金流量表(以百萬美元表示)的變化。

			2021年9月26日						2020年9月27日
現金淨額由(用於)：
*經營活動			$	685.6					$	494.3
加強投資活動			277.5						(4,471.7)
*融資活動			(1,223.5)						550.5

2021年前9個月，經營活動提供的淨現金為6.856億美元，而2020年前9個月為4.943億美元。經營活動提供的淨現金增加1.913億美元，主要原因是2021年收益增加和應付條款的有利變化，但部分被2021年前9個月製作活動增加導致的電影和電視製作支出增加所抵消。

2021年前9個月，投資活動提供的淨現金為2.775億美元，而2020年前9個月用於投資活動的淨現金為44.717億美元。2021年的投資活動包括出售eOne Music的3.792億美元收益(扣除出售的現金)。2020年的投資活動包括用於收購eOne的44億美元現金，扣除2019年11月發行總本金24億美元的優先擔保票據的淨收益、2019年11月發行約1060萬股普通股的淨收益9.752億美元和2020年第一季度提取的10億美元定期貸款後獲得的現金淨額。2021年前9個月，房地產、廠房和設備的新增金額為9810萬美元，而2020年前9個月為9210萬美元。

2021年前9個月，融資活動使用的淨現金為12.235億美元，而2020年前9個月融資活動提供的淨現金為5.505億美元。

2021年前九個月的融資活動包括：

•提前償還2022年到期的2.60%債券的本金總額3.0億美元，以及第三季度相關債務清償成本910萬美元；

•第一季度償還本金總額3.00億美元，2021年到期的3.15%債券；

•與下述10億美元定期貸款有關的付款總額為3.725億美元，其中包括三年期貸款的剩餘本金餘額3.0億美元，以及五年期貸款的本金和季度本金攤銷付款共計2250萬美元；以及

•與生產融資貸款有關的提款1.276億美元和償還8960萬美元。

2020年前9個月，融資活動提供的現金來自該公司10億美元定期貸款的收益。此外，在2020年前9個月，該公司與eOne生產融資貸款相關的提款和償還金額為3890萬美元和1.248億美元，並支付了4740萬美元與贖回因收購而加速的eOne股票獎勵相關的資金。此外，該公司還支付了與上述10億美元定期貸款有關的總計2250萬美元的季度本金。

2021年前9個月支付的股息總額為2.807億美元，與2020年前9個月支付的2.794億美元一致。由於公司在優先考慮去槓桿化的同時暫停了股票回購計劃，2021年前9個月沒有回購公司普通股。

現金的來源和用途

本公司與多家銀行達成協議，提供商業票據計劃(以下簡稱“計劃”)。根據該計劃，銀行可應本公司的要求，並視乎市場情況，向本公司購買或安排本公司出售無抵押商業票據。本公司可不時發行本金總額不超過10億美元的票據。票據的到期日可能不同，但不能超過397天。票據在商業票據市場按慣例條款出售，以面值折價發行，或者以面值出售，在固定或浮動利率的基礎上承擔不同的利率。

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

利率根據市場狀況和信用評級機構在發行時對票據的評級而有所不同。根據市場情況，本公司打算利用該計劃作為其主要的短期借款工具，並且不打算出售超過下文討論的循環信貸協議下的可用金額的無擔保商業票據。如果由於任何原因，本公司無法進入商業票據市場，本公司打算利用該循環信貸協議來滿足本公司的短期流動資金需求。截至2021年9月26日，本公司沒有與該計劃相關的未償還借款。

該公司與美國銀行(Bank of America，N.A.)簽訂了第二份經修訂和重述的循環信貸協議(“經修訂的循環信貸協議”)，該協議向公司提供本金總額最高為15億美元的承諾。美國銀行是該協議的行政代理、週轉額度貸款人和信用證的發行人和貸款人，以及某些其他金融機構作為其貸款人(“經修訂的循環信貸協議”)。經修訂的循環信貸協議還規定，在貸款人同意的情況下，潛在的額外增量承諾額最高可增加5.0億美元。經修訂的循環信貸協議載有若干列明槓杆及覆蓋範圍要求的財務契約，以及投資級融資的若干其他典型限制，包括有關留置權、合併及債務產生的限制。經修訂的循環信貸協議有效期至2024年9月20日。截至2021年9月26日，公司遵守了所有契約。截至2021年9月26日，該公司在其承諾的循環信貸安排下沒有未償還的借款。然而，截至2021年9月26日，這項安排下的未償還信用證約為310萬美元。截至2021年9月26日，承諾額度下的可用和未用金額約為15億美元，其中包括公司商業票據計劃下的借款。該公司還擁有多家銀行的其他未承諾額度，其中截至2021年9月26日已使用約1110萬美元。在未承諾額度下使用或支持的金額中，大約1010萬美元和100萬美元分別代表信用證和未償還的短期借款。

於2019年9月，本公司與作為行政代理的美國銀行(“Bank of America”)以及作為貸款人的若干金融機構簽訂了一份10億美元的定期貸款協議(“定期貸款協議”)，根據該協議，該等貸款人承諾根據eOne收購的完成和某些其他常規融資條件提供貸款。(1)本金總額為4.0億美元的三年期優先無抵押定期貸款安排(“三年期部分”)及(2)本金總額為6.00億美元的五年期優先無擔保定期貸款安排(“五年期部分”，連同三年期部分，稱為“定期貸款安排”)。2019年12月30日，該公司完成了對eOne的收購，並於當日根據定期貸款安排全額借款10億美元。在三年期4億美元的本金餘額中，公司在2020年第四季度償還了1億美元，在2021年前9個月償還了剩餘的3億美元。在五年期6.0億美元的本金餘額中，該公司在2020年和2021年分別償還了2250萬美元和7250萬美元。本公司受本協議中包含的某些財務契約的約束，截至2021年9月26日，本公司遵守了這些契約。定期貸款的條款載於本表格10-Q第一部分的綜合財務報表附註8。

於2019年11月期間，連同本公司收購eOne，本公司發行合共24億美元的優先無抵押債務證券(統稱“票據”)，包括以下部分：3億美元於2022年到期的票據(“2022年票據”)，固定利率為2.60%；5億美元於2024年到期的票據(“2024年票據”)，固定利率為3.00%；6.75億美元於2026年到期的票據(“2026年票據”)。以及2029年到期的9億美元債券(“2029年債券”)，固定息率為3.90%。2021年第三季度公司全額償還了本金總額為3.0億美元的2022年債券，包括提前贖回保費和應計利息1,080萬美元。附註的條款載於本表格10-Q第I部分的綜合財務報表附註8。

截至2021年9月26日，該公司的長期債務本金為40億美元，在2024年至2044年的不同時間到期。在長期債務的本金總額中，截至2021年9月26日的本金為1.876億美元，其中3000萬美元與2024年12月到期的5年期定期貸款的本金攤銷有關。除了提前償還上述2022年債券外，在2021年第一季度，公司還全額償還了2021年5月到期的本金總額3.15億美元的3.15%債券，包括應計利息。此外，截至2021年9月26日，公司擁有2.047億美元的未償還生產融資安排，其中4700萬美元包括在長期債務中，1.577億美元被報告為公司合併財務報表(包括在本10-Q表第一部分)中長期債務的當前部分。該公司的所有其他長期借款的合同到期日均在2024年第三季度之後，但該公司的某些生產融資設施除外。

2019年11月，公司完成了1060萬股普通股的包銷公開發行，每股票面價值0.5美元，公開發行價為每股95.00美元。本次公開募股的淨收益約為

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

9.752億美元，扣除承保折扣和佣金以及約3110萬美元的發售費用。淨收益部分用於為收購eOne提供資金，並支付相關成本和開支。

截至2021年9月26日，該公司還有約1340萬美元的信用證和其他類似工具以及約4.123億美元的購買承諾。

公司2020年10-K報表中詳述的其他合同義務和商業承諾，除了在正常業務過程中支付的某些款項以及本報告中的其他規定外，沒有發生實質性變化。本公司2020年10-K報表中詳述的合同義務和商業承諾表不包括與不確定的税收狀況有關的某些税負，以及根據現有協議主要與未來將交付的生產電視內容有關的某些未履行的履約義務。

該公司通過季度分紅和股票回購向股東返還現金的歷史由來已久。2021年，孩之寶將2月、5月和8月支付的股息維持在每股0.68美元的季度股息率，並宣佈定於2021年11月發放第四次現金股息，每股0.68美元。除股息外，該公司還定期通過股票回購計劃向股東返還現金。作為這一舉措的一部分，自2005年以來，公司董事會(“董事會”)通過了許多股票回購授權，累計授權回購金額為43億美元。最近的一次授權是在2018年5月批准的，金額為5億美元。自2005年以來，孩之寶已經回購了1.086億股股票，總成本為40億美元，平均價格為每股36.44美元。截至2021年9月26日，該公司在這些股份回購授權下還有3.66億美元的剩餘資金。股票回購取決於市場狀況、資金的可獲得性和資金的其他用途。由於與eOne收購相關的融資活動，該公司暫停了目前的股票回購計劃，同時優先考慮去槓桿化。

該公司相信，來自運營的現金，如有必要，其承諾的信貸額度和其他借款安排，將使本公司能夠在未來12個月內履行其義務。

關鍵會計政策和重大估計

本公司根據美國公認的會計原則編制合併財務報表。因此，管理層需要根據現有信息做出其認為合理的某些估計、判斷和假設。這些估計和假設影響財務報表日期的報告資產和負債額以及列報期間的收入和費用。管理層認為有助於全面理解和評估公司報告的財務結果的重要會計政策包括電影和電視製作成本、商譽的可回收性和財務報告期間的收入和費用。這些重要的會計政策包括電影和電視製作成本、商譽的可回收性和報告的期間的收入和費用。管理人員認為有助於全面理解和評估公司報告的財務結果的重要會計政策包括電影和電視製作成本、商譽的可回收性和報告的期間的收入和費用。這些重要的會計政策包括電影和電視製作成本、商譽的可回收性和此外，該公司將公司在探索家庭頻道的權益方法投資的估值確定為一項重要的會計估計。這些關鍵會計政策與2020年Form 10-K中詳述的政策相同。

金融風險管理

該公司面臨可歸因於外幣匯率波動的市場風險，這主要是因為採購以美元、港元和歐元定價的產品，同時以20多種貨幣銷售這些產品。業務結果可能主要受到美元、歐元、英鎊、加拿大元、巴西雷亞爾、俄羅斯盧布和墨西哥比索價值變化的影響，其次是拉丁美洲和亞太地區國家其他貨幣的價值變化。

為了管理這一風險敞口，該公司使用外匯遠期合約對其2021、2022和2023財年的部分預測外幣交易進行了對衝。該公司在其淨現金和現金等價物或美元以外貨幣的短期借款頭寸方面也面臨外幣風險。然而，該公司認為，淨風險的持續風險不應對其財務狀況造成重大影響。此外，該公司的收入和成本一直並可能繼續受到外幣匯率變化的影響。由於以外幣計價的收入和費用的換算，外匯匯率的重大變化可能會對公司的收入和收益產生重大影響。本公司不對外匯的換算影響進行對衝。本公司的聯屬公司可不時以其功能貨幣以外的貨幣發放或接受公司間貸款。該公司在貸款時通過使用外匯合同管理這一風險敞口。

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

該公司將所有遠期和期權合同按其公允價值作為資產或負債反映在合併資產負債表上。該公司不投機外幣兑換合約。截至2021年9月26日，這些合約的未實現淨收益為810萬美元，其中790萬美元的未實現收益記錄在預付費用和其他流動資產中，190萬美元的未實現收益記錄在其他資產中，170萬美元的未實現虧損記錄在應計負債中。截至2021年9月26日的累計其他全面虧損包括與這些衍生品相關的320萬美元的遞延收益(税後淨額)。

截至2021年9月26日，該公司的長期債務本金為40億美元。2014年5月，公司發行了總額為6.00億美元的長期債務，其中包括3.0億美元的3.15%債券(2021年第一季度全額償還)和3.00億美元的5.10%債券(2044年到期)。在債券發行之前，公司簽訂了總名義價值5億美元的遠期利率掉期協議，以對衝預期的美國國債利率。這些利率掉期與此次債券發行相匹配，被指定並有效地對衝了未來利息支付的變化。於債務發行日期，本公司終止該等利率互換協議，其於發行日的公允價值計入累計其他全面虧損，並在相關債務有效期內使用有效利率方法通過綜合經營報表攤銷。截至2021年9月26日的累計其他全面虧損包括税後遞延虧損1570萬美元，所有這些都與2044年到期的5.10%票據的剩餘3.0億美元有關。

第三項：加強對市場風險的定量和定性披露。

本項目所需資料載於第一部分第二項。《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》，併入本文作為參考。

第四項：管理控制和程序。

對披露控制和程序的評價

公司遵守根據1934年“證券交易法”(“交易法”)頒佈的第13a-15(E)條規定的披露控制和程序，旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並在適當的情況下積累這些信息並傳達給公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關披露要求的決定。在包括公司臨時首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，公司對截至2021年9月26日的公司披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估。根據對這些披露控制和程序的評估，臨時首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

在截至2021年9月26日的季度裏，公司財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或合理地很可能會對公司的財務報告內部控制產生重大影響，這是根據《交易法》頒佈的第13a-15(F)條規定的。在2020財年第一季度，我們完成了對eOne的收購，如本10-Q表第一部分合並財務報表附註3所述。我們目前正在將eOne整合到財務報告流程的內部控制中。這一整合將於2021年完成。

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

第二部分：報告和其他信息

第一項：提起法律訴訟。

該公司目前是某些法律訴訟的當事人，它認為這些訴訟對其業務或財務狀況都不是實質性的。

第1A項：評估風險因素。

關於本季度報告中關於表格10-Q的信息，請注意第1A項下討論的風險因素。在我們2020年的10-K表格的第一部分中，應該考慮風險因素。我們2020年的10-K表格和我們隨後提交的文件(包括本文件)中列出的風險可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。與我們之前在我們的2020 10-K或我們隨後提交的任何報告(在本文件中修訂)中披露的風險因素相比，沒有實質性的變化。

前瞻性聲明安全港

本10-Q表格中的某些陳述包含1995年“私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。這些表述(可以通過使用前瞻性詞彙或短語來識別)包括與以下內容有關的表述：實現我們財務和業務目標的能力，包括eOne的持續盈利增長和成功整合；由於影響全球企業的供應鏈問題(預計將持續到2021年剩餘時間甚至可能持續到2022年)，我們努力運送足夠的產品以滿足需求；我們的第三方製造設施的運營；全球冠狀病毒爆發對我們業務的影響；公司的產品和娛樂計劃，包括產品和內容發佈的時間；內容分發方法的變化，包括更多地依賴流媒體渠道；營銷和促銷努力；預期費用，包括由於我們前董事長兼首席執行官過世和任命繼任首席執行官而產生的薪酬相關費用；營運資金和流動性；收購和處置的預期影響；以及會計準則變化的預期影響。由於已知和未知的風險和不確定性，我們的實際行動或結果可能與前瞻性陳述中預期或預期的大不相同。可能導致這種差異的因素包括但不限於：

•我們有能力在及時、經濟、有利可圖的基礎上設計、開發、生產、製造、採購和發貨產品；

•我們有能力實施運輸戰略，以減輕運輸成本增加、運輸延誤或所需運輸方式變化的影響，以及我們有能力採取任何價格上漲來抵消運輸成本、原材料價格上漲或我們產品成本的其他增加；

•消費者對我們提供的產品和娛樂類型的興趣迅速變化；

•開發和提供受到兒童、家庭和觀眾追捧的產品和講故事體驗的挑戰，因為越來越多的技術和娛樂產品可供使用，並與我們的產品競爭以吸引消費者的注意力；

•我們在媒體上開發和發佈引人入勝的故事以提升品牌知名度的能力，包括我們通過eOne的能力成功開發和發佈基於我們品牌的內容的能力；

•我們對第三方關係的依賴，包括與第三方製造商、品牌許可方、製片廠、內容製作人和娛樂發行渠道的關係；

•我們在全球遊戲和娛樂業中成功競爭的能力，包括與玩具和遊戲、數字遊戲產品和數字媒體的製造商、營銷商和銷售商，以及與電影製片廠、電視製作公司和獨立發行商和內容製作人的競爭；

•我們有能力成功地發展和轉變我們的業務和能力，以應對不斷變化的全球消費者格局和零售環境，包括我們客户不斷變化的庫存政策和做法以及供應鏈挑戰；

•我們有能力開發和擴大我們品牌藍圖的各個領域，例如通過eOne、海岸奇才以及我們的其他娛樂和數字遊戲計劃；

•我們有能力成功制定和執行計劃，以減輕冠狀病毒對我們業務的負面影響，包括但不限於對我們供應鏈的負面影響，以及在我們採購大量產品的國家已經發生並可能在未來繼續發生的成本；

•與國際業務相關的風險，如貨幣兑換、貨幣波動、徵收關税、配額、運輸延誤或困難、邊境調節税或其他保護主義措施，以及我們業務所在地區的其他挑戰；

•我們有能力成功實施行動，以減輕對我們產品徵收的潛在和已頒佈關税的影響，包括對我們的供應鏈、庫存管理、銷售政策或產品定價的任何改變；

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

•全球和地區經濟狀況的低迷影響到我們銷售產品的一個或多個市場，這可能對我們的零售客户和消費者產生負面影響，導致就業水平、消費者可支配收入、零售商庫存和支出下降，包括購買我們產品的支出減少；

•我們和我們的客户、合作伙伴、被許可人、供應商和製造商所在市場的其他經濟和公共衞生狀況或法規變化，如通貨膨脹、商品價格上漲、勞動力成本或運輸成本，或疾病爆發(如冠狀病毒)，這些情況的發生可能導致工作放緩、產品生產或發貨延遲或短缺、成本增加或收入延遲；

•我們的主要合作伙伴品牌的成功，包括確保、維護和延長與我們的主要合作伙伴的協議的能力，或與我們或我們的合作伙伴計劃的任何數字應用或媒體計劃相關的延遲、成本增加或困難的風險；

•我們業務的季節性波動；

•我們的客户集中，潛在地增加了任何客户遇到的困難或他們購買或銷售模式的變化對我們業務的負面影響；

•我們的一個或多個重要零售商、被許可人或其他合作伙伴破產或其他不成功；

•與使用第三方製造商生產我們的產品有關的風險，包括我們的許多產品集中在中華人民共和國的生產，以及我們成功實現產品來源多元化以減少對中國供應來源的依賴的能力；

•從中國以外的國家採購產品的風險，如印度和越南，新冠肺炎疫情對我們的供應商和將產品運往我們市場的能力造成了負面影響；

•我們有能力成功實施繼任計劃，在前任董事長兼首席執行官去世後任命一位永久首席執行官；

•我們有能力吸引和留住有才華的官員和員工；

•我們有能力實現節約成本、提高效率和/或提高收入的計劃的好處，包括將eOne整合到我們的業務中的計劃；

•我們保護我們資產和知識產權的能力，包括由於侵權、盜竊、挪用、網絡攻擊或其他損害我們資產或知識產權完整性的行為；

•與我們收購和製作的產品和影視節目的減值和/或註銷有關的風險；

•與投資、收購和處置有關的風險；

•產品召回或產品責任訴訟的風險以及與產品安全法規相關的費用；

•税收法律、法規的變化，或者該法律、法規的解釋和適用，可能導致我們變更預留税額或者做出其他會對我們報告的財務業績產生重大影響的變化；

•訴訟或仲裁決定或和解行動的影響；以及

•其他風險和不確定性，這些風險和不確定性可能會在我們的公開公告和證券交易委員會的文件中不時詳細説明。

本文中的陳述是基於我們目前的信念和期望。我們沒有義務對本10-Q表格中包含的前瞻性陳述進行任何修改或更新，以反映本10-Q表格日期之後發生的事件或情況。

第二項：禁止股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。

2018年5月，公司宣佈董事會授權額外回購5億美元普通股。根據市場情況，可能會不時購買該公司的普通股。這些股票可以在公開市場回購，也可以通過私下協商的交易回購。根據本授權，本公司沒有義務回購股票，並且本回購授權沒有到期日。回購股票的時間、實際數量和價值將取決於許多因素，包括公司股票的價格以及公司產生和使用現金的情況。

2021年第三季度沒有進行股票回購。在公司收購eOne之後，公司暫停了股票回購計劃，同時優先考慮去槓桿化。有關eOne收購的進一步討論，請參閲我們合併財務報表的附註3，這些附註包含在本表格10-Q的第一部分第1項中。

第三項高級證券的債務違約。

沒有。

第四項：披露煤礦安全信息。

不適用。

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

第5項：提供其他信息。

沒有。

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

項目6.所有展品

3.1			重述的公司註冊章程。(引用本公司截至2000年7月2日的10-Q表格季度報告的附件3.1，文件編號1-6682。)
3.2			公司章程修正案，日期為2000年6月28日。(引用本公司截至2000年7月2日的10-Q表格季度報告的附件3.4，第1-6682號文件。)
3.3			對公司章程的修訂，日期為2003年5月19日。(通過參考公司截至2003年6月29日的Form 10-Q季度報告附件3.3，第1-6682號文件成立為公司。)
3.4			經修訂的公司章程經修訂及重新修訂。(引用本公司截至2006年12月31日的10-K表格年度報告的附件3(D)，檔案號1-6682。)
3.5			對修訂後的公司章程進行修訂和重新調整，經修訂的公司章程。(通過引用附件3.1併入本公司2014年8月6日的8-K表格的當前報告，文件編號1-6682。)
3.6			對修訂後的公司章程進行修訂和重新調整，經修訂的公司章程。(通過引用附件3.1併入本公司2015年10月5日的8-K表格當前報告，文件編號1-6682。)
3.7			對修訂後的公司章程進行修訂和重新調整，經修訂的公司章程。(通過引用附件3.1併入本公司日期為2015年12月10日的8-K表格的當前報告，文件編號1-6682。)
3.8			1999年6月29日孩之寶公司C系列初級參與優先股指定證書。(引用本公司截至2000年7月2日的10-Q表格季度報告的附件3.2，第1-6682號文件。)
3.9			授權減少任何類別股票類別或系列的投票權證書。(引用本公司截至2000年7月2日的10-Q表格季度報告的附件3.3，檔案號1-6682。)
4.1			本公司與紐約梅隆銀行信託公司之間的契約，日期為1998年7月17日，作為花旗銀行的繼任受託人。(通過引用附件4.1併入本公司日期為1998年7月14日的8-K表格1-6682號文件的當前報告中。)
4.2			本公司與紐約梅隆銀行信託公司簽訂的、日期為2000年3月15日的契約，作為紐約豐業銀行信託公司的繼任受託人。(通過引用附件4(B)(I)併入公司截至1999年12月26日的10-K表格年度報告，文件編號1-6682。)
4.3			第一補充契約，日期為2007年9月17日，由本公司與紐約銀行梅隆信託公司簽訂，作為紐約豐業銀行信託公司的繼任受託人。(通過引用附件4.1併入本公司2007年9月17日提交的8-K表格的當前報告，檔案號1-6682。)
4.4			第二份補充契約，日期為2009年5月13日，由本公司與紐約銀行梅隆信託公司簽訂，作為紐約豐業銀行信託公司的繼任受託人。(通過引用附件4.1併入本公司2009年5月13日提交的8-K表格的當前報告，文件編號1-6682。)
4.5			第三補充契約，日期為2010年3月11日，由本公司與紐約梅隆銀行信託公司簽署，作為紐約豐業銀行信託公司的繼任受託人。(合併內容參考本公司2010年3月11日提交的當前8-K報表第1-6682號文件附件4.1。)
4.6			第四補充契約，日期為2014年5月13日，由本公司與紐約梅隆銀行信託公司簽署，作為紐約豐業銀行信託公司的繼任受託人。(合併於2014年5月13日提交的本公司當前8-K表格報告的附件4.1，文件編號1-6682.)
4.7			第五補充契約，日期為2017年9月13日，由本公司與紐約梅隆銀行信託公司簽署，作為紐約豐業銀行信託公司的繼任受託人。(合併於2017年9月13日提交的本公司當前8-K表格報告的附件4.1，文件編號1-6682.)
4.8			本公司與紐約梅隆銀行信託公司(N.A.)和美國銀行(National Association)之間的截至2019年11月19日的第六份補充契約，補充了截至2000年3月15日的契約。(通過引用附件1.2併入公司於2019年11月19日提交的當前報告Form 8-K，檔案號1-6682。)
10.1**			過渡性諮詢服務協議，日期為2021年10月4日，與多爾夫·約翰遜。

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

31.1*			根據1934年證券交易法第13a-14(A)條認證臨時首席執行官。
31.2*			根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條對首席財務官進行認證。
32.1*			根據1934年證券交易法第13a-14(B)條認證臨時首席執行官。
32.2*			根據1934年“證券交易法”第13a-14(B)條對首席財務官進行認證。
101.INS			XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH			XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL			XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.LAB			XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE：			XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
101.DEF：			XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

*隨信提供

**表示管理合同或補償計劃、合同或安排

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合併財務報表的簡明附註

(除每股數據外，以百萬美元和股票計)

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

			孩之寶公司
			(註冊人)
日期：2021年10月27日			作者：/s/黛博拉·託馬斯(Deborah Thomas)
			黛博拉·託馬斯
			執行副總裁兼 首席財務官 (妥為授權的人員及 首席財務官)