
	新聞稿彭斯克汽車集團(Penske Automotive Group，Inc.) 電報路2555號密西西比州布盧姆菲爾德山，郵編：48302-0954

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彭斯克汽車公佈創紀錄的季度業績

税前收益、淨收入和每股收益增長了43%以上。

同店零售汽車收入增長6.6%

第三季度回購了200萬股，今年迄今回購了250萬股

35家經銷商入選《汽車新聞》百大最佳經銷商排行榜

密西西比州布盧姆菲爾德山(2021年10月27日)-彭斯克汽車集團(紐約證券交易所代碼：PAG)是一家多元化的國際運輸服務公司，也是世界領先的汽車和商用卡車零售商之一，該公司今天宣佈了創紀錄的2021年第三季度和9個月業績，其中包括公司歷史上最好的季度業績。截至2021年9月30日的三個月，該公司報告普通股股東應佔持續運營收入增長43.9%，至3.548億美元，相關每股收益增長45.3%，至4.46美元。相比之下，上一年普通股股東的持續經營收入為2.465億美元，或每股3.07美元。外匯對每股收益的正面影響為0.06美元。

2021年第三季度運營亮點與2020年第三季度

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總收入-從60億美元增長8.8%至65億美元

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毛利率-增長190個基點，至17.9%

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銷售、一般和行政費用佔毛利潤的百分比-提高230個基點

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税前持續運營收入增長52.8%，達到4.76億美元

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零售汽車同店收入-增長6.6%

o

新車-3.1%；二手車+16.3%；金融保險+15.3%；服務和零部件+6.7%

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零售汽車同店毛利潤增長18.4%

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零售汽車每單位可變毛利潤-增長38.8%，至5747美元

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零售商用卡車經銷商税前收益-增長106.4

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彭斯克運輸解決方案公司股權收益增長83.4%

董事長兼首席執行官羅傑·彭斯克在評論公司業績時説：“我們的業務在所有業務領域的強勁表現推動下，第三季度創歷史新高，包括持續強勁的車輛利潤率、服務和零部件業務的改善、不斷增長的8類商用卡車市場、彭斯克運輸解決方案公司創紀錄的業績以及持續的成本控制，這使得銷售、一般和行政費用佔毛利潤的百分比提高了230個基點。在本季度，我們將長期非車輛債務減少了2.454億美元，至14億美元。


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在過去12個月的基礎上，將我們的槓桿率提高到0.9：1，並將債務與總資本之比降至27%。自2019年底以來，我們已經減少了超過9億美元的非車輛類長期債務。“彭斯克接着説：“儘管供應鏈上持續存在的挑戰繼續影響汽車和商用卡車市場上新車的供應，但我們本季度的表現表明了汽車和商用卡車零售模式的優勢以及我們多樣化的好處。”

截至2021年9月30日的九個月，該公司報告普通股股東應佔持續運營收益增長155.3，至8.761億美元，相關每股收益增長155.5，至10.91美元。相比之下，上一年普通股股東應佔的持續業務收入為3.431億美元，或每股4.27美元。在截至2021年9月30日的9個月中，持續運營收入和相關每股收益包括2140萬美元的費用，其中包括1260萬美元的債務贖回成本(每股0.16美元)和與2023年提高英國公司税有關的880萬美元費用(每股0.11美元)。不包括這些項目，持續業務的調整後收入增長了172.8%，達到8.975億美元，相關每股收益增長了172.7%，達到11.18億美元。外匯對每股收益的正面影響為0.23美元。總營收從上年同期的146億美元增長31.6%至193億美元。

汽車零售經銷商

在截至2021年9月30日的三個月裏，汽車零售總收入增長了7.2%，達到56億美元，在同店的基礎上增長了6.6%，其中包括CarShop的13.8%。汽車零售總毛利潤增長19.0%，至10億美元，其中同店基礎上增長18.4%。毛利率增長170個基點，達到17.9%，單位零售可變毛利潤增長39%，即1607美元，達到5747美元。我們目前正在建設三個新的特許經銷點，預計將於2022年開業。

CarShop二手車超市

截至2021年9月30日，我們運營了20個CarShop二手車地點。2021年10月，我們又新開了兩家CarShop門店，使我們的門店總數達到22家。我們預計在年底前再開一家分店。我們的目標是到2023年底，CarShop的單位銷售額達到15萬，税前收益達到1億美元。在截至2021年9月30日的三個月裏，零售額增長了0.4%，達到18451美元，收入增長了24.3%，達到4.381億美元。在截至2021年9月30日的9個月裏，零售額增長了17.7%，達到48588美元，收入增長了37.7%，達到10.889億美元。

零售商用卡車經銷商

在截至2021年9月30日的三個月裏，税前收益與去年同期的2,340萬美元相比增長了106.4%，達到4,830萬美元，銷售回報率為6.7%，固定成本吸收為129.9%。税前盈利增長主要受毛利增長57.7%推動，其中同店毛利增長39.9%。在截至2021年9月30日的9個月裏，税前收益與去年同期的5,170萬美元相比增長了123.4%，達到1.155億美元，銷售回報率為6.5%。

彭斯克運輸解決方案投資公司

彭斯克運輸解決方案公司(“PTS”)是提供卡車租賃、卡車租賃、合同維護和物流服務的領先供應商。彭斯克汽車集團擁有PTS 28.9%的所有權權益，並使用權益會計方法對其所有權權益進行核算。在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，該公司分別錄得1.183億美元和2.745億美元的收益，而同期分別為6450萬美元和1.08億美元


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與去年同期相比，分別增長了83.4%和154.2%。增長的主要原因是北美8類卡車市場強勁，對公司全方位服務租賃、租賃和物流服務的需求增加，再加上效率的提高和運營費用的減少，推動PTS在2021年第三季度的銷售回報率達到14%。

最適合為之工作

我們很高興地宣佈，我們在美國的35家經銷商已被列入“汽車新聞”最適合工作的100家經銷商名單，在所有經銷商集團中名列前茅。奧迪·特納斯維爾(Audi Turnersville)再次排名第一；該公司有6家經銷商進入前10名，在年度榜單前25名中有15家。此外，有7家經銷商因其促進多樣性、公平性和包容性的努力而躋身全國前10名，其中包括前三名。

企業發展與流動性

在截至2021年9月30日的9個月中，我們獲得了約6億美元的年化收入。2021年9月30日之後，我們收購了我們在日本的高端/豪華汽車品牌合資企業剩餘51%的股份，預計這將增加2.5億美元的年收入。根據合同，我們目前還有另外3億美元的年收入，還需要進行盡職調查。

截至2021年9月30日，根據各種信貸協議，該公司可用流動性約為11億美元，外加1.19億美元現金。

股息和股票回購

2021年10月20日，我們宣佈將於2021年12月1日支付給截至2021年11月10日登記在冊的股東的季度股息增加到每股0.46美元。

在截至2021年9月30日的9個月裏，我們以2.198億美元的價格回購了2524938股已發行普通股，平均每股87.05美元，其中包括第三季度的200萬股。截至第三季度末，我們在董事會批准的股份回購授權下有7130萬美元可用。

電話會議

彭斯克汽車集團(Penske Automotive Group)將於2021年10月27日(星期三)下午2點主持電話會議，討論與2021年第三季度相關的財務業績。東部夏令時。要收聽電話會議，與會者必須撥打(866)996-5381。[國際電話，請撥(602)585-9891]使用訪問碼4572964。電話會議還將通過彭斯克汽車集團網站的投資者欄目在互聯網上同步轉播。此外，與2021年第三季度財務業績有關的投資者演示文稿已發佈在該公司的網站上。欲收看演示文稿或收聽該公司的網絡廣播，請訪問www.penskeAutomotive.com。

關於彭斯克汽車公司

彭斯克汽車集團(紐約證券交易所市場代碼：PAG)總部設在密歇根州布盧姆菲爾德山，是一家多元化的國際運輸服務公司，也是世界領先的汽車和商用卡車零售商之一。PAG主要在美國、英國、加拿大、德國、意大利和日本經營經銷商，是Freightliner在北美最大的商用卡車零售商之一。PAG還主要在澳大利亞和新西蘭分銷和零售商用車、柴油和燃氣發動機、動力系統以及相關零部件和服務。此外，PAG還擁有Penske Transportation Solutions公司28.9%的股份，該公司管理着一支超過35萬輛的車隊，為北美車隊提供創新的運輸、供應鏈和技術解決方案。帕格是《財富》500強企業之一，羅素


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羅素1000指數，羅素3000指數，並被《財富》雜誌評為全球最受尊敬的公司之一。欲瞭解更多信息，請訪問該公司網站：www.penskeAutomotive.com。

非GAAP財務指標

本新聞稿包含美國證券交易委員會規則規定的某些非GAAP財務指標，例如調整後的持續業務收入、調整後的每股收益、扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA”)，以及調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)。該公司在新聞稿中將這些指標與最直接可比的GAAP指標進行了協調。該公司認為，這些被廣泛接受的經營盈利衡量標準提高了公司披露信息的透明度，對公司核心業務運營的業績(不包括與公司正在進行的核心業務運營無關的項目的影響)提供了有意義的展示，並提高了公司核心業務運營業績的期間可比性。這些非GAAP財務指標不能替代GAAP財務結果，只能與根據GAAP呈報的公司財務信息一起考慮。

有關前瞻性陳述的注意事項

本新聞稿中的陳述可能涉及前瞻性陳述，包括有關彭斯克汽車集團公司的財務業績、增長計劃和收購完成情況的前瞻性陳述。由於難以預測的風險和不確定性，實際結果可能大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於常規關閉條件的滿足、新冠肺炎大流行的持續時間、嚴重程度和解決方案、政府根據新冠肺炎或其他原因對我們業務的強制限制、總體經濟狀況、信貸市場狀況、利率和外幣匯率的變化、關税的變化、最近歐盟和英國之間的退歐協議後實施的新規則可能會減緩源自英國或歐洲的零部件分銷給我們的經銷商的速度、影響特定製造商的不利條件。包括由於新冠肺炎疫情導致車輛供應受限而對車輛和零部件供應鏈造成的不利影響、汽車半導體芯片或其他組件的短缺、自然災害、召回或其他中斷導致的車輛或零部件供應中斷、消費信貸可用性的變化、法律及行政事務的結果，以及管理層控制有限的其他因素。這些前瞻性陳述應與有關彭斯克汽車集團的業務、市場、狀況和其他可能影響彭斯克汽車集團未來業績的不確定因素一起進行評估。這些風險和不確定性在彭斯克汽車集團提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年12月31日的年度10-K表格以及其他文件中有所涉及。本新聞稿僅説明截止日期。, 彭斯克汽車集團不承擔任何更新此處信息的責任。

查詢請聯繫：


雪萊·霍爾格雷夫	安東尼·R·波爾登
執行副總裁兼	執行副總裁投資者關係
首席財務官	和企業發展
彭斯克汽車集團(Penske Automotive Group，Inc.)	彭斯克汽車集團(Penske Automotive Group，Inc.)
248-648-2812	248-648-2540
郵箱：shulGrave@penskeAutomotive.com	郵箱：tpordon@penskeAutomotive.com

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彭斯克汽車集團(Penske Automotive Group，Inc.)

合併簡明損益表

(金額以百萬為單位，每股數據除外)

(未經審計)


	截至三個月						截至9個月
	9月30日，						9月30日，
	2021		2020		變化		2021		2020		變化
收入	$	6,497.3	$	5,971.6	8.8	%	$	19,258.6	$	14,631.8	31.6	%
銷售成本		5,331.6		5,015.1	6.3	%		15,997.0		12,345.7	29.6	%
毛利	$	1,165.7	$	956.5	21.9	%	$	3,261.6	$	2,286.1	42.7	%
SG&A費用		757.7		643.3	17.8	%		2,171.8		1,738.7	24.9	%
折舊		30.2		29.0	4.1	%		89.7		85.4	5.0	%
營業收入	$	377.8	$	284.2	32.9	%	$	1,000.1	$	462.0	116.5	%
平面圖利息支出		(6.0)		(8.0)	(25.0)	%		(23.4)		(37.4)	(37.4)	%
其他利息支出		(16.2)		(29.1)	(44.3)	%		(53.8)		(89.2)	(39.7)	%
償債成本		—		(1.7)	NM	%		(17.0)		(1.7)	NM	%
關聯公司收益中的權益		120.5		66.2	82.0	%		281.5		110.6	154.5	%
所得税前持續經營所得	$	476.1	$	311.6	52.8	%	$	1,187.4	$	444.3	167.3	%
所得税		(120.1)		(64.1)	87.4	%		(308.0)		(100.7)	205.9	%
持續經營收入	$	356.0	$	247.5	43.8	%	$	879.4	$	343.6	155.9	%
非持續經營收入，税後淨額		0.3		0.1	NM			0.4		0.3	NM
淨收入	$	356.3	$	247.6	43.9	%	$	879.8	$	343.9	155.8	%
減去：可歸因於非控股權益的收入(虧損)		1.2		1.0	NM			3.3		0.5	NM
普通股股東應佔淨收益	$	355.1	$	246.6	44.0	%	$	876.5	$	343.4	155.2	%

普通股股東應佔金額：
報告的持續經營收入	$	356.0	$	247.5	43.8	%	$	879.4	$	343.6	155.9	%
減去：可歸因於非控股權益的收入(虧損)		1.2		1.0	NM			3.3		0.5	NM
持續經營收入，税後淨額	$	354.8	$	246.5	43.9	%	$	876.1	$	343.1	155.3	%
非持續經營收入，税後淨額		0.3		0.1	NM			0.4		0.3	NM
普通股股東應佔淨收益	$	355.1	$	246.6	44.0	%	$	876.5	$	343.4	155.2	%
每股持續經營收益	$	4.46	$	3.07	45.3	%	$	10.91	$	4.27	155.5	%
每股收益	$	4.47	$	3.07	45.6	%	$	10.92	$	4.27	155.7	%
加權平均未償還股份		79.5		80.4	(1.1)	%		80.3		80.4	(0.1)	%

NM-沒有意義


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彭斯克汽車集團(Penske Automotive Group，Inc.)

合併簡明資產負債表

(金額(百萬))

(未經審計)


	9月30日，		十二月三十一日，
	2021		2020
資產：
現金和現金等價物	$	119.2	$	49.5
應收賬款淨額		737.7		806.9
盤存		2,598.4		3,425.6
其他流動資產		121.4		126.8
流動資產總額		3,576.7		4,408.8
財產和設備，淨值		2,378.6		2,404.4
經營性租賃使用權資產		2,410.9		2,416.5
無形資產		2,651.6		2,491.8
其他長期資產		1,701.5		1,525.7
總資產	$	12,719.3	$	13,247.2

負債和權益：
樓面平面圖應付票據	$	962.2	$	1,780.5
建築平面圖應付票據-非貿易		1,074.9		1,363.8
應付帳款		808.8		675.4
應計費用和其他流動負債		922.4		767.2
流動部分長期債務		67.9		87.5
持有待售債務		0.5		0.5
流動負債總額		3,836.7		4,674.9
長期債務		1,356.7		1,602.1
長期經營租賃負債		2,341.1		2,350.3
其他長期負債		1,318.4		1,293.8
總負債		8,852.9		9,921.1
權益		3,866.4		3,326.1
負債和權益總額	$	12,719.3	$	13,247.2


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彭斯克汽車集團(Penske Automotive Group，Inc.)

整合運營

所選數據

(未經審計)


	截至三個月						截至9個月
	9月30日，						9月30日，
	2021			2020			2021			2020
地理收入組合：
北美		61.4	%		56.5	%		60.6	%		59.9	%
英國		31.6	%		35.3	%		31.7	%		31.5	%
其他國際組織		7.0	%		8.2	%		7.7	%		8.6	%
總計		100.0	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%

收入：(百萬美元)
零售汽車	$	5,634.9		$	5,258.0		$	17,039.4		$	12,828.1
零售商用卡車		717.3			590.9			1,777.3			1,481.5
商用車澳大利亞/電力系統		145.1			122.7			441.9			322.2
總計	$	6,497.3		$	5,971.6		$	19,258.6		$	14,631.8

毛利潤：(單位：百萬)
零售汽車	$	1,010.9		$	849.7		$	2,851.2		$	1,994.1
零售商用卡車		115.3			73.1			298.0			202.1
商用車澳大利亞/電力系統		39.5			33.7			112.4			89.9
總計	$	1,165.7		$	956.5		$	3,261.6		$	2,286.1

毛利率：
零售汽車		17.9	%		16.2	%		16.7	%		15.5	%
零售商用卡車		16.1	%		12.4	%		16.8	%		13.6	%
商用車澳大利亞/電力系統		27.2	%		27.5	%		25.4	%		27.9	%
總計		17.9	%		16.0	%		16.9	%		15.6	%


	截至三個月				截至9個月
	9月30日，				9月30日，

	2021		2020		2021		2020
營業項目佔收入的百分比：
毛利	17.9	%	16.0	%	16.9	%	15.6	%
銷售、一般和行政費用	11.7	%	10.8	%	11.3	%	11.9	%
營業收入	5.8	%	4.8	%	5.2	%	3.2	%
所得税前持續經營所得	7.3	%	5.2	%	6.2	%	3.0	%

營業項目佔毛利總額的百分比：
銷售、一般和行政費用	65.0	%	67.3	%	66.6	%	76.1	%
營業收入	32.4	%	29.7	%	30.7	%	20.2	%


	截至三個月				截至9個月
	9月30日，				9月30日，

(金額(百萬))	2021		2020		2021		2020

EBITDA(1)	$	522.5	$	369.7	$	1,330.9	$	618.9
建築平面圖積分	$	10.9	$	10.3	$	38.1	$	27.3
房租費用	$	59.3	$	58.7	$	177.7	$	173.1

(1)非公認會計準則對帳表見下表。


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彭斯克汽車集團(Penske Automotive Group，Inc.)

零售汽車運營

(未經審計)


	截至三個月								截至9個月
	9月30日，								9月30日，
	2021			2020			變化		2021			2020			變化
零售汽車部件：
新零售		44,373			52,522		(15.5)	%		152,571			126,396		20.7	%
二手零售		70,450			70,800		(0.5)	%		205,601			176,456		16.5	%
總計		114,823			123,322		(6.9)	%		358,172			302,852		18.3	%

汽車零售收入：(百萬美元)
新車	$	2,275.2		$	2,350.6		(3.2)	%	$	7,507.9		$	5,599.8		34.1	%
二手車		2,302.3			1,954.1		17.8	%		6,437.9			4,739.8		35.8	%
金融和保險，網絡		202.7			174.4		16.2	%		583.8			415.8		40.4	%
服務和部件		555.3			521.8		6.4	%		1,604.7			1,380.3		16.3	%
船隊和批發		299.4			257.1		16.5	%		905.1			692.4		30.7	%
總收入	$	5,634.9		$	5,258.0		7.2	%	$	17,039.4		$	12,828.1		32.8	%

汽車零售毛利潤：(單位：百萬)
新車	$	264.0		$	192.8		36.9	%	$	745.6		$	437.6		70.4	%
二手車		193.2			143.3		34.8	%		496.7			284.9		74.3	%
金融和保險，網絡		202.7			174.4		16.2	%		583.8			415.8		40.4	%
服務和部件		333.7			322.0		3.6	%		976.1			827.0		18.0	%
船隊和批發		17.3			17.2		0.6	%		49.0			28.8		70.1	%
毛利總額	$	1,010.9		$	849.7		19.0	%	$	2,851.2		$	1,994.1		43.0	%

每輛汽車零售收入：
新車	$	51,273		$	44,754		14.6	%	$	49,209		$	44,303		11.1	%
二手車		32,680			27,601		18.4	%		31,312			26,861		16.6	%

零售汽車每輛汽車零售毛利潤：
新車	$	5,948		$	3,670		62.1	%	$	4,886		$	3,462		41.1	%
二手車		2,743			2,024		35.5	%		2,416			1,615		49.6	%
金融保險		1,765			1,414		24.8	%		1,630			1,373		18.7	%

零售汽車毛利率：
新車		11.6	%		8.2	%	+340	Bps		9.9	%		7.8	%	+210	Bps
二手車		8.4	%		7.3	%	+110	Bps		7.7	%		6.0	%	+170	Bps
服務和部件		60.1	%		61.7	%	(160)	Bps		60.8	%		59.9	%	90	Bps
船隊和批發		5.8	%		6.7	%	(90)	Bps		5.4	%		4.2	%	+120	Bps
總毛利率		17.9	%		16.2	%	+170	Bps		16.7	%		15.5	%	+120	Bps

零售汽車收入組合百分比：
新車		40.4	%		44.7	%	(430)	Bps		44.1	%		43.7	%	+40	Bps
二手車		40.9	%		37.2	%	+370	Bps		37.8	%		36.9	%	+90	Bps
金融和保險，網絡		3.6	%		3.3	%	30	Bps		3.4	%		3.2	%	+20	Bps
服務和部件		9.9	%		9.9	%	---	Bps		9.4	%		10.8	%	(140)	Bps
船隊和批發		5.2	%		4.9	%	30	Bps		5.3	%		5.4	%	(10)	Bps
總計		100.0	%		100.0	%				100.0	%		100.0	%

零售汽車毛利組合百分比：
新車		26.1	%		22.7	%	+340	Bps		26.2	%		21.9	%	+430	Bps
二手車		19.1	%		16.9	%	+220	Bps		17.4	%		14.3	%	+310	Bps
金融和保險，網絡		20.1	%		20.5	%	(40)	Bps		20.5	%		20.9	%	(40)	Bps
服務和部件		33.0	%		37.9	%	(490)	Bps		34.2	%		41.5	%	(730)	Bps
船隊和批發		1.7	%		2.0	%	(30)	Bps		1.7	%		1.4	%	+30	Bps
總計		100.0	%		100.0	%				100.0	%		100.0	%


	8

彭斯克汽車集團(Penske Automotive Group，Inc.)

零售汽車運營同店

(未經審計)


	截至三個月								截至9個月
	9月30日，								9月30日，
	2021			2020			變化		2021			2020			變化
零售汽車同店單位：
新零售		44,107			51,736		(14.7)	%		152,051			124,199		22.4	%
二手零售		68,380			70,069		(2.4)	%		201,465			174,073		15.7	%
總計		112,487			121,805		(7.6)	%		353,516			298,272		18.5	%

汽車零售同店收入：(百萬美元)
新車	$	2,252.4		$	2,323.7		(3.1)	%	$	7,464.4		$	5,526.7		35.1	%
二手車		2,249.3			1,934.1		16.3	%		6,339.9			4,682.4		35.4	%
金融和保險，網絡		199.2			172.7		15.3	%		576.9			410.8		40.4	%
服務和部件		548.7			514.4		6.7	%		1,594.3			1,358.7		17.3	%
船隊和批發		294.3			254.0		15.9	%		896.7			679.2		32.0	%
總收入	$	5,543.9		$	5,198.9		6.6	%	$	16,872.2		$	12,657.8		33.3	%

零售汽車同店毛利潤：(百萬)
新車	$	260.9		$	191.2		36.5	%	$	740.2		$	433.5		70.7	%
二手車		188.8			141.8		33.1	%		489.6			282.0		73.6	%
金融和保險，網絡		199.2			172.7		15.3	%		576.9			410.8		40.4	%
服務和部件		329.1			317.8		3.6	%		968.5			815.0		18.8	%
船隊和批發		17.3			17.0		1.8	%		48.8			28.4		71.8	%
毛利總額	$	995.3		$	840.5		18.4	%	$	2,824.0		$	1,969.7		43.4	%

零售汽車同店每輛汽車零售收入：
新車	$	51,066		$	44,915		13.7	%	$	49,091		$	44,499		10.3	%
二手車		32,894			27,604		19.2	%		31,469			26,899		17.0	%

零售汽車同店每輛汽車零售毛利潤：
新車	$	5,914		$	3,695		60.1	%	$	4,868		$	3,491		39.4	%
二手車		2,762			2,024		36.5	%		2,430			1,620		50.0	%
金融保險		1,771			1,418		24.9	%		1,632			1,377		18.5	%

零售汽車同店毛利率：
新車		11.6	%		8.2	%	+340	Bps		9.9	%		7.8	%	+210	Bps
二手車		8.4	%		7.3	%	+110	Bps		7.7	%		6.0	%	+170	Bps
服務和部件		60.0	%		61.8	%	(180)	Bps		60.7	%		60.0	%	70	Bps
船隊和批發		5.9	%		6.7	%	(80)	Bps		5.4	%		4.2	%	+120	Bps
總毛利率		18.0	%		16.2	%	+180	Bps		16.7	%		15.6	%	+110	Bps

零售汽車收入組合百分比：
新車		40.6	%		44.7	%	(410)	Bps		44.2	%		43.7	%	+50	Bps
二手車		40.6	%		37.2	%	+340	Bps		37.6	%		37.0	%	+60	Bps
金融和保險，網絡		3.6	%		3.3	%	30	Bps		3.4	%		3.2	%	+20	Bps
服務和部件		9.9	%		9.9	%	---	Bps		9.4	%		10.7	%	(130)	Bps
船隊和批發		5.3	%		4.9	%	40	Bps		5.4	%		5.4	%	---	Bps
總計		100.0	%		100.0	%				100.0	%		100.0	%

零售汽車毛利組合百分比：
新車		26.2	%		22.7	%	+350	Bps		26.2	%		22.0	%	+420	Bps
二手車		19.0	%		16.9	%	+210	Bps		17.3	%		14.3	%	+300	Bps
金融和保險，網絡		20.0	%		20.5	%	(50)	Bps		20.4	%		20.9	%	(50)	Bps
服務和部件		33.1	%		37.8	%	(470)	Bps		34.3	%		41.4	%	(710)	Bps
船隊和批發		1.7	%		2.1	%	(40)	Bps		1.8	%		1.4	%	+40	Bps
總計		100.0	%		100.0	%				100.0	%		100.0	%


	9

彭斯克汽車集團(Penske Automotive Group，Inc.)

零售商用卡車運營

(未經審計)


	截至三個月								截至9個月
	9月30日，								9月30日，
	2021			2020			變化		2021			2020			變化
零售商用卡車單位：
新零售		3,892			3,196		21.8	%		9,371			8,070		16.1	%
二手零售		928			1,284		(27.7)	%		2,601			2,755		(5.6)	%
總計		4,820			4,480		7.6	%		11,972			10,825		10.6	%

商用卡車零售收入：(百萬美元)
新車	$	464.1		$	376.6		23.2	%	$	1,110.8		$	930.4		19.4	%
二手車		81.2			63.9		27.1	%		191.2			135.4		41.2	%
金融和保險，網絡		4.8			4.1		17.1	%		11.7			10.5		11.4	%
服務和部件		160.9			122.1		31.8	%		442.8			358.1		23.7	%
批發和其他		6.3			24.2		(74.0)	%		20.8			47.1		(55.8)	%
總收入	$	717.3		$	590.9		21.4	%	$	1,777.3		$	1,481.5		20.0	%

零售商用卡車毛利潤：(單位：百萬)
新車	$	22.2		$	12.3		80.5	%	$	56.0		$	34.4		62.8	%
二手車		16.5			0.8		1,962.5	%		32.4			(4.5)		820.0	%
金融和保險，網絡		4.8			4.1		17.1	%		11.7			10.5		11.4	%
服務和部件		67.8			52.9		28.2	%		186.8			155.4		20.2	%
批發和其他		4.0			3.0		33.3	%		11.1			6.3		76.2	%
毛利總額	$	115.3		$	73.1		57.7	%	$	298.0		$	202.1		47.5	%

零售商用卡車每輛車零售收入：
新車	$	119,243		$	117,825		1.2	%	$	118,532		$	115,286		2.8	%
二手車		87,552			49,735		76.0	%		73,515			49,141		49.6	%

零售商用卡車每輛汽車零售毛利潤：
新車	$	5,700		$	3,856		47.8	%	$	5,978		$	4,265		40.2	%
二手車		17,762			626		2,737.4	%		12,459			(1,645)		857.4	%
金融保險		1,006			923		9.0	%		985			973		1.2	%

零售商用卡車毛利率：
新車		4.8	%		3.3	%	+150	Bps		5.0	%		3.7	%	+130	Bps
二手車		20.3	%		1.3	%	1,900	Bps		16.9	%		(3.3)	%	+2,020	Bps
服務和部件		42.1	%		43.3	%	(120)	Bps		42.2	%		43.4	%	(120)	Bps
總毛利率		16.1	%		12.4	%	+370	Bps		16.8	%		13.6	%	+320	Bps

零售商用卡車收入組合百分比：
新車		64.7	%		63.7	%	+100	Bps		62.5	%		62.8	%	(30)	Bps
二手車		11.3	%		10.8	%	50	Bps		10.8	%		9.1	%	+170	Bps
金融和保險，網絡		0.7	%		0.7	%	---	Bps		0.7	%		0.7	%	---	Bps
服務和部件		22.4	%		20.7	%	+170	Bps		24.9	%		24.2	%	+70	Bps
批發和其他		0.9	%		4.1	%	(320)	Bps		1.1	%		3.2	%	(210)	Bps
總計		100.0	%		100.0	%				100.0	%		100.0	%

零售商用卡車毛利潤組合百分比：
新車		19.3	%		16.8	%	+250	Bps		18.8	%		17.0	%	+180	Bps
二手車		14.3	%		1.1	%	1,320	Bps		10.9	%		(2.2)	%	+1,310	Bps
金融和保險，網絡		4.2	%		5.6	%	(140)	Bps		3.9	%		5.2	%	(130)	Bps
服務和部件		58.8	%		72.4	%	(1,360)	Bps		62.7	%		76.9	%	(1,420)	Bps
批發和其他		3.4	%		4.1	%	(70)	Bps		3.7	%		3.1	%	+60	Bps
總計		100.0	%		100.0	%				100.0	%		100.0	%


	10

彭斯克汽車集團(Penske Automotive Group，Inc.)

零售商用卡車業務同店

(未經審計)


	截至三個月								截至9個月
	9月30日，								9月30日，
	2021			2020			變化		2021			2020			變化
零售商用卡車同店單位：
新零售		3,078			3,196		(3.7)	%		8,013			8,070		(0.7)	%
二手零售		843			1,284		(34.3)	%		2,487			2,755		(9.7)	%
總計		3,921			4,480		(12.5)	%		10,500			10,825		(3.0)	%

零售商用卡車同店收入：(以百萬為單位)
新車	$	382.3		$	376.6		1.5	%	$	969.7		$	930.4		4.2	%
二手車		74.9			63.9		17.2	%		182.7			135.4		34.9	%
金融和保險，網絡		4.6			4.1		12.2	%		11.5			10.5		9.5	%
服務和部件		137.4			122.1		12.5	%		398.3			358.1		11.2	%
批發和其他		6.1			24.2		(74.8)	%		20.6			47.1		(56.3)	%
總收入	$	605.3		$	590.9		2.4	%	$	1,582.8		$	1,481.5		6.8	%

零售商用卡車同店毛利潤：(百萬)
新車	$	19.9		$	12.3		61.8	%	$	52.0		$	34.4		51.2	%
二手車		15.3			0.8		1,812.5	%		30.8			(4.5)		784.4	%
金融和保險，網絡		4.6			4.1		12.2	%		11.5			10.5		9.5	%
服務和部件		58.4			52.9		10.4	%		169.1			155.4		8.8	%
批發和其他		3.9			2.9		34.5	%		10.9			6.1		78.7	%
毛利總額	$	102.1		$	73.0		39.9	%	$	274.3		$	201.9		35.9	%

零售商用卡車同店每輛零售車輛收入：
新車	$	124,193		$	117,825		5.4	%	$	121,018		$	115,286		5.0	%
二手車		88,866			49,735		78.7	%		73,444			49,141		49.5	%

零售商用卡車同店每輛汽車零售毛利潤：
新車	$	6,456		$	3,856		67.4	%	$	6,493		$	4,265		52.2	%
二手車		18,161			626		2,801.1	%		12,392			(1,645)		853.3	%
金融保險		1,173			923		27.1	%		1,094			973		12.4	%

零售商用卡車同店毛利率：
新車		5.2	%		3.3	%	+190	Bps		5.4	%		3.7	%	+170	Bps
二手車		20.4	%		1.3	%	1,910	Bps		16.9	%		(3.3)	%	2,020	Bps
服務和部件		42.5	%		43.3	%	(80)	Bps		42.5	%		43.4	%	(90)	Bps
總毛利率		16.9	%		12.4	%	+450	Bps		17.3	%		13.6	%	+370	Bps

零售商用卡車收入組合百分比：
新車		63.2	%		63.7	%	(50)	Bps		61.3	%		62.8	%	(150)	Bps
二手車		12.4	%		10.8	%	+160	Bps		11.5	%		9.1	%	+240	Bps
金融和保險，網絡		0.8	%		0.7	%	10	Bps		0.7	%		0.7	%	---	Bps
服務和部件		22.7	%		20.7	%	+200	Bps		25.2	%		24.2	%	+100	Bps
批發和其他		0.9	%		4.1	%	(320)	Bps		1.3	%		3.2	%	(190)	Bps
總計		100.0	%		100.0	%				100.0	%		100.0	%

零售商用卡車毛利潤組合百分比：
新車		19.5	%		16.8	%	+270	Bps		19.0	%		17.0	%	+200	Bps
二手車		15.0	%		1.1	%	1,390	Bps		11.2	%		(2.2)	%	1,340	Bps
金融和保險，網絡		4.5	%		5.6	%	(110)	Bps		4.2	%		5.2	%	(100)	Bps
服務和部件		57.2	%		72.5	%	(1,530)	Bps		61.6	%		77.0	%	(1,540)	Bps
批發和其他		3.8	%		4.0	%	(20)	Bps		4.0	%		3.0	%	+100	Bps
總計		100.0	%		100.0	%				100.0	%		100.0	%


	11

彭斯克汽車集團(Penske Automotive Group，Inc.)

補充數據

(未經審計)


	截至三個月				截至9個月
	9月30日，				9月30日，
	2021		2020		2021		2020
汽車零售收入組合：
高級：
寶馬/迷你	23	%	23	%	23	%	22	%
奧迪	12	%	13	%	12	%	13	%
梅賽德斯-奔馳	10	%	10	%	10	%	10	%
路虎/捷豹	7	%	9	%	9	%	9	%
保時捷	7	%	7	%	7	%	7	%
法拉利/瑪莎拉蒂	3	%	2	%	2	%	3	%
雷克薩斯	3	%	3	%	3	%	3	%
阿庫拉	1	%	1	%	1	%	1	%
賓利	1	%	1	%	1	%	1	%
其他	2	%	2	%	2	%	2	%
總保費	69	%	71	%	70	%	71	%
非美國卷：
豐田	12	%	10	%	12	%	10	%
本田	6	%	6	%	6	%	6	%
大眾	2	%	2	%	2	%	3	%
日產	1	%	1	%	1	%	1	%
其他	1	%	2	%	2	%	2	%
總成交量(非美國)	22	%	21	%	23	%	22	%
美國：
通用汽車/克萊斯勒/福特	1	%	1	%	1	%	1	%
CarShop二手車超市	8	%	7	%	6	%	6	%
總計	100	%	100	%	100	%	100	%


	截至三個月				截至9個月
	9月30日，				9月30日，
資本支出/股票回購：	2021		2020		2021		2020
(金額(百萬))
資本支出	$	66.7	$	37.5	$	157.5	$	114.3
收購支付的現金，扣除收購的現金	$	—	$	—	$	278.0	$	—
股票回購
採購總價	$	178.9	$	0.2	$	219.8	$	34.4
回購股份		2.0		—		2.5		1.0


資產負債表和其他亮點：	2021年9月30日		2020年12月31日
(金額(百萬))
現金和現金等價物	$	119.2	$	49.5
盤存	$	2,598.4	$	3,425.6
建築平面圖應付票據總額	$	2,037.1	$	3,144.3
長期債務總額	$	1,424.6	$	1,689.6
權益	$	3,866.4	$	3,326.1

債務與總資本比率		26.9%		33.7%
槓桿率(1)		0.9x		1.8x

新車日供應量		19天		50天
二手車天數供應量		40天		48天

(1)非公認會計準則對帳表見下表。


	12

彭斯克汽車集團(Penske Automotive Group，Inc.)

合併的非GAAP調整

(未經審計)

下表將截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的報告的持續運營收入和每股收益與調整後的持續運營收入和調整後每股收益進行了核對：

持續經營收入：


	截至三個月						截至9個月
(金額(百萬))	9月30日，						9月30日，
	2021		2020		%變化		2021		2020		%變化

持續經營收入	$	354.8	$	246.5	43.9	%	$	876.1	$	343.1	155.3	%
税法修訂(1)(2)		—		(15.4)	NM			8.8		(15.4)	NM
償債成本(3)		—		1.3	NM			12.6		1.3	NM
調整後的持續經營收入	$	354.8	$	232.4	52.7	%	$	897.5	$	329.0	172.8	%

每股收益：


	截至三個月						截至9個月
	9月30日，						9月30日，
	2021		2020		%變化		2021		2020		%變化

持續運營的每股收益	$	4.46	$	3.07	45.3	%	$	10.91	$	4.27	155.5	%
税法修訂(1)(2)		—		(0.19)	NM			0.11		(0.19)	NM
償債成本(3)		—		0.02	NM			0.16		0.02	NM
持續運營調整後每股收益	$	4.46	$	2.90	53.8	%	$	11.18	$	4.10	172.7	%

(1)

截至2020年9月30日的三個月和九個月，與各種美國和外國税法變化帶來的1540萬美元或每股0.19美元的淨所得税優惠有關

(2)

截至2021年9月30日的9個月，代表由於英國公司税率從目前的19%提高到25%(從2023年4月1日起生效)，我們的英國遞延税資產和負債重新估值。

(3)

與贖回2021年到期的5.5%的優先次級票據和2020年到期的5.75%的優先次級票據相關的費用

下表將截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的報告淨收入與扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(EBITDA)進行了核對：


	截至三個月
	9月30日，				2021年與2020年
(金額以億美元計)	2021		2020		變化		%變化

淨收入	$	356.3	$	247.6	$	108.7	43.9	%
添加：折舊		30.2		29.0		1.2	4.1	%
其他利息支出		16.2		29.1		(12.9)	(44.3)	%
所得税		120.1		64.1		56.0	87.4	%
非持續經營收入，税後淨額		(0.3)		(0.1)		(0.2)	NM
EBITDA	$	522.5	$	369.7	$	152.8	41.3	%
新增：償債成本		—		1.7		(1.7)	NM
調整後的EBITDA	$	522.5	$	371.4	$	151.1	40.7	%


	截至9個月
	9月30日，				2021年與2020年
(金額以億美元計)	2021		2020		變化		%變化

淨收入	$	879.8	$	343.9	$	535.9	155.8	%
添加：折舊		89.7		85.4		4.3	5.0	%
其他利息支出		53.8		89.2		(35.4)	(39.7)	%
所得税		308.0		100.7		207.3	205.9	%
非持續經營收入，税後淨額		(0.4)		(0.3)		(0.1)	NM
EBITDA	$	1,330.9	$	618.9	$	712.0	115.0	%
新增：償債成本		17.0		1.7		15.3	NM
調整後的EBITDA	$	1,347.9	$	620.6	$	727.3	117.2	%

NM-沒有意義


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彭斯克汽車集團(Penske Automotive Group，Inc.)

合併的非GAAP調整

(未經審計)

下表核對了截至2021年9月30日和2020年12月31日的槓桿率：


	三		九		落後的十二個		落後的十二個
	截至的月份		截至的月份		截至的月份		截至的月份
(金額以億美元計)	2020年12月31日		2021年9月30日		2021年9月30日		2020年12月31日

淨收入	$	201.4	$	879.8	$	1,081.2	$	545.3
添加：折舊		30.1		89.7		119.8		115.5
其他利息支出		28.7		53.8		82.5		119.6
所得税		62.0		308.0		370.0		162.7
非持續經營收入，税後淨額		(0.1)		(0.4)		(0.5)		(0.4)
EBITDA	$	322.1	$	1,330.9	$	1,653.0	$	942.7

非機動車長期債務總額					$	1,424.6	$	1,689.6
槓桿率						0.9x		1.8x

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