附件99.1

Vertiv報告淨銷售額增長5.8%，訂單增長17.2%

並在第三季度創紀錄的積壓

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強勁的終端市場需求繼續保持兩位數增長， 積壓訂單達到創紀錄的24億美元。

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淨銷售額同比增長5.8%，有機淨銷售額同比增長3.9%。

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第三季度營業利潤為8200萬美元，調整後的營業利潤為1.31億美元(1)，營業利潤率為6.7%，調整後營業利潤率為10.7%。調整後的營業利潤率比去年第三季度高出490個基點。

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稀釋後每股收益為0.15美元，增長0.47美元，調整後稀釋後每股收益為0.20美元(1) 比去年同期增長0.15美元。

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年初至今淨運營現金流 1.74億美元增加1.6億美元，年初至今1.28億美元的自由現金流比2020年增加了1.4億美元今年到目前為止。

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投資組合繼續增強，預計在2021年11月1日之前完成E+I收購，並宣佈 出售重工業UPS業務，預計將於2021年第四季度完成。

俄亥俄州哥倫布市[2021年10月27日]關鍵數字基礎設施和連續性解決方案的全球提供商Vertiv Holdings Co(紐約證券交易所股票代碼：VRT)今天公佈了截至2021年9月30日的第三季度強勁的財務業績。第三季度淨銷售額為12.29億美元，與去年第三季度相比增加了6700萬美元，增幅為5.8%，剔除外匯因素的影響，有機銷售額增長了3.9%。歐洲、中東和非洲地區的淨銷售額增長了18.7%，有機增長了17.8%。 隨着託管數據中心項目的持續增長。亞太地區淨銷售額增長4.0%，有機下降0.4%，印度新冠肺炎復甦帶來的積極影響被2020年第三季度中國5G和風電投資的增加所抵消，這帶來了一個具有挑戰性的同比比較。美洲淨銷售額增長1.0%，有機增長0.6%，強勁的服務銷售被受供應鏈挑戰影響的產品銷售限制所抵消。 第三季度的訂單比去年同期增長了17.2%，Vertiv的積壓訂單在9月底達到了創紀錄的24億美元，比2020年底增長了34%。

第三季度營業利潤為8200萬美元，比去年同期增加4700萬美元，調整後的營業利潤為1.31億美元，比去年同期增加6400萬美元 。調整後的營業利潤增長受到2020年第三季度錄得的8000萬美元重組準備金一次性費用和資產減值的影響。剩餘的 調整後營業利潤減少1,600萬美元主要是由淨材料和運費通脹帶來的4,000萬美元同比逆風推動的，被淨固定成本減少1,500萬美元和有機銷售增加帶來的1,000萬美元 流轉收益所抵消。供應鏈問題在第三季度繼續加速，預計第四季度不會有所改善，儘管我們的定價響應繼續按季度大幅增加 ，我們預計第四季度還會有一次連續增加。進入第四季度，成本控制行動已經加快，以減輕供應鏈中斷增加的影響。

我們對我們第三季度的表現感到滿意。Vertiv首席執行官羅布·約翰遜(Rob Johnson)表示：儘管強勁的通脹和供應鏈逆風仍將持續，但我們達到了這一時期的預期。儘管面臨挑戰，幾乎影響到全球業務的每一個部門，但我們基於我們 採購組織的專注和堅持不懈度過了本季度，該採購組織與供應商和運輸提供商有着牢固的關係，這有助於我們取得成功。最終，我們供應鏈的中斷將會過去，從長遠來看，我們將成為一家更強大的公司，因為 我們目前的努力。在通脹方面，我們繼續有效地平衡適當的定價行動和集中精力降低成本。我們將保持靈活性，並採取必要行動，確保在這一強勁的需求環境中繼續為我們的 客户提供支持。每一天，我們都受到Vertiv幫助連接世界的知識的鼓舞和激勵。我們使家庭、教育工作者、醫療保健和其他重要組織和企業能夠聯繫、 通信、協作並應對需求、挑戰和機遇。我們將永遠把這一責任放在我們所做工作的前列。

Vertiv執行主席Dave Cote補充説，Vertiv是一家不斷增長、創造價值的公司，在一個良好的行業中擁有很好的地位。我們今天面臨的業務 挑戰不是我們公司獨有的，本質上是暫時的。Vertiv團隊將努力克服這些暫時的挑戰。對新產品、服務產品、Vertiv操作系統和無機增長機會的投資加快了我們創造價值的能力。我們在

1

我們宣佈收購E+I Engineering時的第三季度。這筆交易將使我們為 數據中心以及重要的商業和工業市場提供的內置動力總成產品組合更加完善。這一組合擴大了Vertiv的增長機會和盈利能力，同時使我們能夠提供將客户的整個電力基礎設施作為一個集成系統進行管理的解決方案。這是我們作為一家上市公司進行的第一筆收購，我們在整個過程中遵循了最佳實踐，以確保我們在正確的時間以正確的方式行事，為我們的未來提供動力。我仍然對我們為 提供燃料並實現增值增長的能力感到興奮。

自由現金流與流動性

第三季度經營活動提供的淨現金為5400萬美元，比上年同期減少8200萬美元，自由現金流 為4400萬美元，比上年同期減少8500萬美元，主要原因是在這一具有挑戰性的供應鏈環境中增加了4300萬美元的庫存投資， 調整後的營業利潤下降了1600萬美元(扣除2020年第三季度的非現金重組和資產減值費用)，與增長投資相關的資本支出增加了1000萬美元， 增加了900萬美元。{br年初至今與上年同期相比，2021年1.75億美元的運營現金流增加了1.6億美元，1.28億美元的自由現金流增加了1.4億美元。第一季度末的流動性保持在12億美元的強勁水平。

產品組合增強功能

之前宣佈的對E+I Engineering Group的 戰略收購預計不晚於2021年11月1日完成。此外，Vertiv還簽署了一項最終協議，剝離其重工業UPS業務。這項業務主要集中在上游石油和天然氣市場，與Vertiv的戰略沒有協同效應。被剝離的業務年收入約為8000萬美元。Vertiv預計在2021年第四季度完成資產剝離。

2021年全年和第四季度指導

鑑於正在進行的產品組合增強，我們更新了我們的指導，將E+I收購以及剝離重工業UPS業務的影響包括在內。這些交易帶來的淨影響是額外的 5500萬美元的淨銷售額和1300萬美元的調整後營業利潤，幷包含在下面2021年第四季度和全年的指導表中。此指導包括供應鏈逆風在今年剩餘時間內繼續保持在當前水平 的預期。我們預計供應鏈壓力至少會持續到2022年上半年。儘管存在這些不利因素，但需求依然強勁，我們預計淨定價和通脹行動將為2022年全年提供順風。此外，我們繼續加快額外的成本控制行動。

		上一財年2021財年指南		2021財年指導 包括併購 影響		2021年第四季度指導 包括併購 影響
淨銷售額		48.8億美元-49.4億美元		49.7億-50.3億美元		13.82億-14.42億美元
有機淨銷售額增長2		9.5% - 10.5%		10.5% - 11.5%		3.0% - 7.0%
調整後的營業利潤		5.3億-5.5億美元		5.43億-5.63億美元		1.66億-1.86億美元
調整後的營業利潤率		10.9% - 11.1%		10.9% - 11.2%		12.0% - 12.9%
調整後每股收益		$0.96 - $1.01		$0.97 - $1.03		$0.24 - $0.30
自由現金流		1.9億-2.2億美元		1.9億-2.2億美元

1	此版本包含某些非GAAP指標。有關與 相關GAAP措施的對賬以及非GAAP措施及其使用原因的解釋，請參閲附件99.1。

2	這是一項非GAAP財務衡量標準，由於 本新聞稿非GAAP財務衡量標準中闡述的那些原因而無法對帳。

2

2021年第三季度收益電話會議

Vertiv的管理團隊將在10月27日(星期三)上午11點開始的電話會議上討論公司的業績。東部時間。 電話會議將包含有關Vertiv公司財務和經營業績的前瞻性陳述和其他重要信息。感興趣的各方可通過訪問公司網站Investors.vertiv.com的投資者 關係部分收聽電話會議現場直播。電話會議的重播也將在網絡直播後的30天內播出。

關於Vertiv控股公司

Vertiv(紐約證券交易所代碼：VRT) 將硬件、軟件、分析和持續服務結合在一起，以確保其客户的重要應用程序持續運行、性能最佳並隨其業務需求而增長。Vertiv憑藉從雲延伸到網絡邊緣的電力、冷卻和IT基礎設施解決方案和服務組合，解決了當今 數據中心、通信網絡以及商業和工業設施面臨的最重要挑戰。Vertiv總部位於美國俄亥俄州哥倫布市，擁有員工約2萬人，業務遍及130多個國家和地區。欲瞭解更多信息以及Vertiv的最新新聞和內容，請訪問Vertiv.com。

非GAAP財務指標

本附件所附新聞稿中包含的財務信息是根據公認會計 原則(GAAP)編制的。Vertiv在新聞稿中包括了某些非GAAP財務指標，如上所述，這些指標可能無法直接與其他公司使用的其他類似名稱的指標 進行比較，因此各公司之間可能無法進行比較。這些非GAAP財務指標可能包括有機淨銷售額增長(包括按部門計算)、調整後的營業利潤、調整後的營業利潤率、調整後的稀釋每股收益和自由現金流，管理層認為這些指標為投資者提供了有用的補充信息，以評估公司的持續運營，並與過去和未來的 期間進行比較。管理層還在內部使用某些非GAAP衡量標準來預測、預算和衡量其經營業績。這些措施應被視為對根據公認會計原則編制的公司財務業績的補充，而不是替代或替代。根據法規G的要求，Vertiv已將非GAAP財務指標 與最直接可比的GAAP財務指標進行了對賬。

將某些前瞻性GAAP衡量標準與與2021年第四季度和全年指引相關的非GAAP衡量標準(包括有機淨銷售額增長和自由現金流)進行協調的信息是不合理的，因為在預測和量化此類協調所需的某些金額方面存在高度的變異性、複雜性和 不確定性。出於同樣的原因，我們無法計算不可用信息的可能重要性，這些信息可能會對我們未來的GAAP財務業績產生 潛在不可預測和潛在重大的影響。

有關Vertiv將非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標進行對賬的信息，請參閲本附件99.1中的GAAP和非GAAP財務指標的對賬 。

有關前瞻性陳述的注意事項

本新聞稿以及Vertiv可能發表的其他相關聲明可能包含符合“私人證券訴訟改革法案”的前瞻性陳述。這包括但不限於有關財務狀況、資本結構、負債、業務戰略以及Vertiv管理層未來運營的計劃和目標的陳述，以及有關增長、對我們產品和服務的預期需求以及2021年業務前景的陳述，以及與我們的重組計劃相關的預期成本節約。這些陳述構成預測、預測和 前瞻性陳述，並不保證業績。Vertiv告誡説，前瞻性陳述會受到許多假設、風險和不確定性的影響，這些假設、風險和不確定性會隨着時間的推移而變化。一些詞彙，如？預期、 ？相信、？繼續、？可能、？估計、？預期、？意圖、？可能、？可能、？計劃、？可能、？潛在、？預測、？？項目、？應該、？奮力、？將？和類似的表述可能會識別前瞻性陳述，如？預期、？繼續、？可以、？估計、？預期、？意圖、？可能、？可能、？潛在、？預測、 項目、？應該、？奮鬥、？將？和類似的表述可能會識別前瞻性陳述。Vertiv不承擔更新或修改任何前瞻性陳述的義務，除非適用的證券法可能要求更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因 。

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本演示文稿中包含或引用的前瞻性陳述基於 對未來發展及其對Vertiv的潛在影響的當前預期和信念。不能保證影響Vertiv的未來發展會是Vertiv預期的發展。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者任何假設被證明是不正確的，實際結果可能與這些前瞻性陳述中預測的結果在重大方面有所不同。Vertiv此前曾在其證券和交易委員會(SEC)報告中披露風險因素。這些風險因素以及本演示文稿中其他地方確定的風險因素可能導致實際結果與歷史業績大相徑庭，包括但不限於： 競爭；公司實現盈利增長和管理增長的能力；與客户和供應商保持關係；留住管理層和關鍵員工；與Vertiv及其子公司的業務、運營和財務業績有關的因素，包括：全球經濟疲軟、不確定性和波動性；與Vertiv客户和市場持續增長相關的風險；未能滿足或, 包括盈利增長和管理增長的能力；Vertiv客户訂單或Vertiv客户市場的中斷；與大客户的合同條款不太有利； 與政府合同相關的風險；未能緩解與長期固定價格合同相關的風險；與信息技術中斷或安全相關的風險；與實施和增強信息系統相關的風險；未能妥善管理Vertiv的供應鏈或與第三方製造商的困難；基礎設施技術行業的競爭；未能實現預期效益未能從金融機構獲得業績和其他擔保；未能實現Vertiv積壓的訂單和合同的預期銷售額；税法的變化以及與此類變化相關的成本和責任以及可能出現的任何税務審計；與未來立法和監管Vertiv客户在美國和海外市場相關的風險；與產品責任相關的成本或責任；Vertiv吸引、培訓和留住主要領導團隊成員和其他合格人員的能力； Vertiv的全球業務範圍；與Vertiv的銷售和新興市場業務相關的風險；受外幣匯率波動的影響；Vertiv遵守各種法律法規的能力，包括但不限於與環境相關的法律法規, 數據 保護、數據隱私、反腐敗和國際貿易以及與法律合規相關的成本；由我們或針對我們提起的任何法律索賠和訴訟的不利結果；Vertiv保護或執行其業務所依賴的 專有權利的能力；第三方知識產權侵權索賠；與環境、健康和安全事項相關的責任，包括與 新冠肺炎疫情相關的風險；與針對Vertiv的訴訟或索賠相關的風險；Vertiv作為獨立公司運營的有限歷史；Vertiv的潛在淨虧損我們實現與重組計劃相關的成本節約的能力；Vertiv的負債水平和產生額外債務的能力；Vertiv遵守我們信貸協議中包含的契約和限制(包括限制運營靈活性的限制性契約)的能力；Vertiv遵守我們的信貸協議中包含的契約和限制的能力並非完全在我們的控制範圍之內；Vertiv通過資本市場獲得資金的能力；Vertiv的重大所有權和影響某些股票的能力。轉售Vertiv的證券可能導致我們證券的市場價格波動；Vertiv的組織文件包含 可能阻止主動收購提議的條款；Vertiv的公司註冊證書包括論壇選擇條款, 這可能會阻礙或限制股東向其提出索賠的能力；Vertiv的子公司支付股息的能力；Vertiv的股價因各種市場和運營因素而波動；Vertiv維持其在紐約證券交易所上市並遵守上市要求的能力；與 行業分析師未能提供Vertiv的業務或證券報道相關的風險；擬議收購E+I的時機和完成情況(？？交易範圍)；風險？以及Vertiv向SEC提交或將提交給SEC的報告或文件中指出的其他風險和不確定性。

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投資者查詢請聯繫：

琳恩·馬克西納(Lynne Maxeiner)

全球財政部和投資者關係部副總裁

垂直

T +1 614-841-6776

電子郵箱：lynne.maxeiner@vertiv.com

媒體查詢請聯繫：

斯科特·戴茨

弗萊什曼·希拉德(Fleishman Hillard)的Vertiv

T +1 336-908-7759

電子郵件：scott.deitz@fleishman.com

消息來源：Vertiv Holdings Co

類別：財經新聞

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Vertiv控股公司

簡明綜合收益表(虧損)(未經審計)

(除每股數據外，以百萬美元計算)

		截至2021年9月30日止的三個月				截至三個月 2020年9月30日				截至9個月 2021年9月30日				截至9個月 2020年9月30日
淨銷售額
淨銷售額-產品		$	926.0			$	891.1			$	2,746.5			$	2,288.5
淨銷售額-服務			302.9				270.9				841.1				776.5
淨銷售額			1,228.9				1,162.0				3,587.6				3,065.0
成本和開支
銷售成本--產品			678.4				596.7				1,958.0				1,575.2
銷售成本--服務成本			168.8				152.3				480.6				443.4
銷售成本			847.2				749.0				2,438.6				2,018.6
運營費用
銷售、一般和行政費用			257.8				251.7				779.6				742.8
無形資產攤銷			31.6				32.5				95.3				97.1
重組成本			(3.8	)			71.7				(0.7	)			73.0
外幣(收益)損失，淨額			4.9				11.7				2.1				16.3
資產減值			8.7				9.4				8.7				21.7
其他營業費用(收入)			0.7				0.9				0.2				2.0
營業利潤(虧損)			81.8				35.1				263.8				93.5
利息支出，淨額			22.4				26.4				66.5				125.4
債務清償損失			—				—				0.4				174.0
認股權證負債的公允價值變動			(32.5	)			87.7				52.3				109.3
所得税前收入(虧損)			91.9				(79.0	)			144.6				(315.2	)
所得税費用			35.7				24.5				47.0				52.6
淨收益(虧損)		$	56.2			$	(103.5	)		$	97.6			$	(367.8	)
每股收益(虧損)：
基本信息		$	0.16			$	(0.32	)		$	0.28			$	(1.23	)
稀釋		$	0.15			$	(0.32	)		$	0.27			$	(1.23	)
加權平均流通股：
基本信息			352,482,900				328,411,705				351,439,095				299,266,849
稀釋			363,198,701				328,411,705				355,974,628				299,266,849

6

Vertiv控股公司

精簡合併資產負債表(未經審計)

(單位：百萬)

		2021年9月30日				2020年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物		$	743.6			$	534.6
應收賬款，減去分別為13.0美元和15.0美元的備付金			1,386.1				1,354.4
盤存			577.4				446.6
其他流動資產			154.4				183.2
流動資產總額			2,861.5				2,518.8
財產、廠房和設備、淨值			388.4				427.6
其他資產：
商譽			588.6				607.2
其他無形資產，淨額			1,191.3				1,302.5
遞延所得税			15.4				20.9
其他			216.5				196.8
其他資產總額			2,011.8				2,127.4
總資產		$	5,261.7			$	5,073.8
負債和權益
流動負債：
長期債務和短期借款的當期部分		$	21.8			$	22.0
認股權證負債的流動部分			—				68.5
應付帳款			768.8				730.5
應計費用和其他負債			825.6				901.8
所得税			30.6				18.8
流動負債總額			1,646.8				1,741.6
長期債務，淨額			2,118.4				2,130.5
遞延所得税			86.6				116.5
認股權證負債			140.0				87.7
其他長期負債			484.2				485.4
總負債			4,476.0				4,561.7
權益
優先股，面值0.0001美元，授權股票500萬股，未發行，已發行			—				—
普通股，面值0.0001美元，授權7億股，分別於2021年9月30日和2020年12月31日發行和發行352,499,706股和342,024,612股			—				—
額外實收資本			1,987.3				1,791.8
累計赤字			(1,233.6	)			(1,331.2	)
累計其他綜合(虧損)收入			32.0				51.5
總股本(赤字)			785.7				512.1
負債和權益總額		$	5,261.7			$	5,073.8

7

Vertiv控股公司

簡明合併現金流量表(未經審計)

(單位：百萬)

		截至2021年9月30日止的三個月				截至三個月 2020年9月30日				截至9個月 2021年9月30日				截至9個月 2020年9月30日
經營活動的現金流：
淨收益(虧損)		$	56.2			$	(103.5	)		$	97.6			$	(367.8	)
對淨虧損與用於經營活動的現金淨額進行調整：
折舊			16.4				14.4				51.6				42.9
攤銷			35.0				35.8				105.5				107.8
遞延所得税			—				(1.8	)			(22.3	)			(7.7	)
攤銷債務貼現和發行成本			1.3				1.4				4.6				9.0
債務清償損失			—				—				0.4				174.0
資產減值			8.7				9.4				8.7				21.7
認股權證負債的公允價值變動			(32.5	)			87.7				52.3				109.3
營運資金變動情況			(33.9	)			66.5				(160.0	)			(102.1	)
基於股票的薪酬			5.7				3.8				17.5				7.0
應收税金協議變更			1.7				2.6				3.3				18.8
其他			(4.2	)			19.8				15.2				1.5
經營活動提供(用於)的現金淨額			54.4				136.1				174.4				14.4
投資活動的現金流：
資本支出			(12.9	)			(8.1	)			(43.3	)			(21.3	)
對資本化軟件的投資			(4.1	)			1.3				(9.5	)			(4.9	)
處置財產、廠房和設備所得收益			6.1				—				6.1				—
用於投資活動的淨現金			(10.9	)			(6.8	)			(46.7	)			(26.2	)
融資活動的現金流：
從ABL循環信貸安排借款			—				—				—				324.2
償還ABL循環信貸安排			—				(171.4	)			—				(370.5	)
短期借款收益			—				1.8				—				22.0
償還短期借款							(3.8	)			—				(3.8	)
定期借款，扣除貼現後的淨額			—				—				—				2,189.0
償還定期貸款			(5.5	)			(5.5	)			(16.4	)			(11.0	)
償還優先定期貸款			—				—				—				(2,070.0	)
償還之前發行的票據			—				—				—				(1,370.0	)
支付贖回保費			—				—				—				(75.0	)
支付發債成本			—				—				—				(11.2	)
反向資本重組收益，淨額			—				—				—				1,832.5
向Vertiv股東付款			—				—				—				(341.6	)
行使認股權證所得收益			—				—				107.5				—
員工股票期權的行使			0.5				—				2.6				—
從代扣代繳的股票中繳納的員工税			(0.2	)			—				(7.2	)			—
其他融資			—				(2.3	)			—				(2.3	)
融資活動提供的現金淨額			(5.2	)			(181.2	)			86.5				112.3
匯率變動對現金及現金等價物的影響			(3.5	)			4.3				(5.2	)			(1.9	)
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金			34.8				(47.6	)			209.0				98.6
期初現金、現金等價物和限制性現金			716.8				379.9				542.6				233.7
期末現金、現金等價物和限制性現金		$	751.6			$	332.3			$	751.6			$	332.3
營運資金變動情況
應收賬款		$	(39.4	)		$	(103.7	)		$	(67.8	)		$	(76.5	)
盤存			(40.4	)			2.4				(147.7	)			(64.5	)
其他流動資產			10.5				9.2				2.4				8.0
應付帳款			12.2				41.9				63.1				20.8
應計費用和其他負債			21.7				113.2				5.7				(2.8	)
所得税			1.5				3.5				(15.7	)			12.9
營運資金變動總額		$	(33.9	)		$	66.5			$	(160.0	)		$	(102.1	)

8

GAAP和非GAAP財務指標的對賬

為了補充本新聞稿，我們加入了某些非GAAP財務指標，這些指標反映了以我們將於2021年開始報告的業績指標格式呈現的歷史 財務結果。管理層認為，這些非GAAP財務指標為投資者提供了額外的有意義的 財務信息，在評估我們的基本業務表現和趨勢時應予以考慮。此外，管理層認為，這些非公認會計準則的財務指標也增強了投資者的比較能力。 一期一期財務業績。非GAAP財務指標應被視為公司根據GAAP編制的報告結果的補充，而不是替代方案。我們的非GAAP財務衡量標準並不代表全面的會計基礎。因此，我們的非GAAP財務指標可能無法與其他公司報告的類似名稱的指標相比。還包括這些非GAAP財務指標與GAAP信息 的對賬。管理層使用這些非GAAP財務指標來制定財務、運營、薪酬和規劃決策，並評估公司的業績。 披露這些非GAAP財務指標使投資者和管理層可以查看我們的運營結果，但不包括未反映基本運營業績的項目的影響。

Vertiv的非GAAP財務指標包括：

•

調整後的營業利潤(虧損)，代表營業利潤(虧損)，調整後不包括 無形資產的攤銷；

•

調整後的營業利潤(虧損)利潤率，即調整後的營業利潤(虧損)除以淨銷售額； 和

•

調整後攤薄每股收益，代表調整後的攤薄每股收益，不包括 無形資產的攤銷。

9

區域細分結果

		截至9月30日的三個月，																				截至9月30日的9個月，
		2021				2020				D				D%				有機食品 D%				2021				2020				D				D%				有機食品 D%
淨銷售額(1)
美洲		$	537.2			$	532.0			$	5.2				1.0	%			0.6	%		$	1,603.6			$	1,483.3			$	120.3				8.1	%			7.7	%
APAC			394.6				379.6				15.0				4.0	%			(0.4	)%			1,149.9				926.4				223.5				24.1	%			18.1	%
歐洲、中東和非洲地區			297.1				250.4				46.7				18.7	%			17.8	%			834.1				655.3				178.8				27.3	%			22.1	%
		$	1,228.9			$	1,162.0			$	66.9				5.8	%			3.9	%		$	3,587.6			$	3,065.0			$	522.6				17.1	%			13.9	%
調整後營業利潤(虧損)
美洲		$	113.4			$	133.1			$	(19.7	)			(14.8	)%						$	368.4			$	354.6			$	13.8				3.9	%
APAC			69.4				53.6				15.8				29.5	%							185.3				130.6				54.7				41.9	%
歐洲、中東和非洲地區			59.0				0.9				58.1				6455.6	%							154.8				49.2				105.6				214.6	%
公司(2)			(110.4	)			(120.0	)			9.6				(8.0	)%							(331.2	)			(343.8	)			12.6				(3.7	)%
		$	131.4			$	67.6			$	63.8				94.4	%						$	377.3			$	190.6			$	186.7				98.0	%
調整後的營業利潤(虧損)利潤率 (3)
美洲			21.1	%			25.0	%			(3.9	)%											23.0	%			23.9	%			(0.9	)%
APAC			17.6	%			14.1	%			3.5	%											16.1	%			14.1	%			2.0	%
歐洲、中東和非洲地區			19.9	%			0.4	%			19.5	%											18.6	%			7.5	%			11.1	%
垂直			10.7	%			5.8	%			4.9	%											10.5	%			6.2	%			4.3	%

(1)	部門淨銷售額不包括公司間銷售額。

(2)	企業成本包括總部管理成本、其他激勵性薪酬、全球IT成本和 全球ER&D。

(3)	調整後的營業利潤(虧損)利潤率為調整後的營業利潤(虧損)除以淨銷售額。

10

按產品和服務分類的銷售額

		截至9月30日的三個月，
		2021				2020(1)				D				D %				有機食品D %
美洲：
關鍵基礎架構和解決方案		$	291.9			$	278.7			$	13.2				4.7	%			4.2	%
服務和備件			180.2				168.3				11.9				7.1	%			6.8	%
集成機架解決方案			65.1				85.0				(19.9	)			(23.4	)%			(23.6	)%
		$	537.2			$	532.0			$	5.2				1.0	%			0.6	%
亞太地區：
關鍵基礎架構和解決方案		$	234.0			$	239.6			$	(5.6	)			(2.3	)%			(7.1	)%
服務和備件			104.4				94.8				9.6				10.1	%			6.7	%
集成機架解決方案			56.2				45.2				11.0				24.3	%			19.9	%
		$	394.6			$	379.6			$	15.0				4.0	%			(0.4	)%
歐洲、中東和非洲地區：
關鍵基礎架構和解決方案		$	180.4			$	138.2			$	42.2				30.5	%			29.8	%
服務和備件			80.8				77.9				2.9				3.7	%			2.5	%
集成機架解決方案			35.9				34.3				1.6				4.7	%			3.8	%
		$	297.1			$	250.4			$	46.7				18.7	%			17.8	%
共計：
關鍵基礎架構和解決方案		$	706.3			$	656.5			$	49.8				7.6	%			5.5	%
服務和備件			365.4				341.0				24.4				7.2	%			5.8	%
集成機架解決方案			157.2				164.5				(7.3	)			(4.4	)%			(5.9	)%
		$	1,228.9			$	1,162.0			$	66.9				5.8	%			3.9	%

(1)	從2020年第二季度開始，銷售被移至產品和服務類別，以 反映公司矩陣組織結構內的戰略調整。截至2020年9月30日的三個月，關鍵基礎設施和解決方案、服務和備件以及集成機架解決方案的比較結果分別調整了5.8美元、0.9美元和6.7美元，以反映戰略調整。

		截至9月30日的9個月，
		2021				2020(1)				D				D %				有機食品D %
美洲：
關鍵基礎架構和解決方案		$	877.2			$	769.9			$	107.3				13.9	%			13.3	%
服務和備件			513.4				491.0				22.4				4.6	%			4.3	%
集成機架解決方案			213.0				222.4				(9.4	)			(4.2	)%			(4.6	)%
		$	1,603.6			$	1,483.3			$	120.3				8.1	%			7.7	%
亞太地區：
關鍵基礎架構和解決方案		$	690.0			$	549.6			$	140.4				25.5	%			18.9	%
服務和備件			305.8				260.5				45.3				17.4	%			12.5	%
集成機架解決方案			154.1				116.3				37.8				32.5	%			26.4	%
		$	1,149.9			$	926.4			$	223.5				24.1	%			18.1	%
歐洲、中東和非洲地區：
關鍵基礎架構和解決方案		$	494.1			$	343.0			$	151.1				44.1	%			39.0	%
服務和備件			229.9				207.8				22.1				10.6	%			5.5	%
集成機架解決方案			110.1				104.5				5.6				5.4	%			(0.1	)%
		$	834.1			$	655.3			$	178.8				27.3	%			22.1	%
共計：
關鍵基礎架構和解決方案		$	2,061.3			$	1,662.5			$	398.8				24.0	%			20.5	%
服務和備件			1,049.1				959.3				89.8				9.4	%			6.8	%
集成機架解決方案			477.2				443.2				34.0				7.7	%			4.6	%
		$	3,587.6			$	3,065.0			$	522.6				17.1	%			13.9	%

(1)	從2020年第二季度開始，銷售被移至產品和服務類別，以 反映公司矩陣組織結構內的戰略調整。截至2020年9月30日的9個月，關鍵基礎設施和解決方案、服務和備件以及集成機架解決方案的比較結果分別調整了15.6美元、5.6美元和21.3美元，以反映戰略調整。

11

段信息

營業利潤(虧損) (1)		截至2021年9月30日止的三個月				截至三個月 2020年9月30日				截至9個月 2021年9月30日				截至9個月 2020年9月30日
美洲		$	113.4			$	133.1			$	368.4			$	354.6
亞太地區			69.4				53.6				185.3				130.6
歐洲、中東和非洲			59.0				0.9				154.8				49.2
可報告的細分市場合計			241.8				187.6				708.5				534.4
外幣損益			(4.9	)			(11.7	)			(2.1	)			(16.3	)
公司和其他			(123.5	)			(108.3	)			(347.3	)			(327.5	)
公司合計、其他合計和抵銷合計			(128.4	)			(120.0	)			(349.4	)			(343.8	)
無形資產攤銷			(31.6	)			(32.5	)			(95.3	)			(97.1	)
營業利潤(虧損)		$	81.8			$	35.1			$	263.8			$	93.5

(1)	從2021年第一季度開始，營業利潤(虧損)是用於 評估部門業績和做出運營決策的主要收入指標。截至2020年9月30日的3個月和9個月的比較結果已按照更新後的格式列報。

經營活動提供(用於)的淨現金與自由現金流的對賬

		截至2021年9月30日止的三個月				截至三個月 2020年9月30日				截至9個月 2021年9月30日				截至9個月 2020年9月30日
經營活動提供(用於)的現金淨額		$	54.4			$	136.1			$	174.4			$	14.4
資本支出			(12.9	)			(8.1	)			(43.3	)			(21.3	)
對資本化軟件的投資			(4.1	)			1.3				(9.5	)			(4.9	)
出售PP&E所得收益			6.1				—				6.1				—
自由現金流		$	43.5			$	129.3			$	127.7			$	(11.8	)

營業利潤(虧損)與調整後營業利潤(虧損)的對賬

		截至2021年9月30日止的三個月				截至三個月 2020年9月30日				截至9個月 2021年9月30日				截至9個月 2020年9月30日
營業利潤(虧損)			81.8				35.1				263.8				93.5
無形資產攤銷			31.6				32.5				95.3				97.1
兼併和收購成本			18.0				—				18.0				—
調整後營業利潤(虧損)		$	131.4			$	67.6			$	377.1			$	190.6

營業利潤(虧損)利潤率與調整後營業利潤(虧損)利潤率的對賬

		截至2021年9月30日止的三個月				截至三個月 2020年9月30日				D				截至9個月 2021年9月30日				截至9個月 2020年9月30日				D
垂直淨銷售額			1,228.9				1,162.0				66.9				3,587.6				3,065.0				522.6
Vertiv營業利潤(虧損)			81.8				35.1				46.7				263.8				93.5				170.3
Vertiv營業利潤(虧損)%			6.7	%			3.0	%			3.7	%			7.4	%			3.1	%			4.3	%
無形資產攤銷			31.6				32.5				(0.9	)			95.3				97.1				(1.8	)
併購成本			18.0				—				18.0				18.0				—				18.0
Vertiv調整後的營業利潤(虧損)			131.4				67.6				63.8				377.1				190.6				186.5
Vertiv調整後營業利潤(虧損)%			10.7	%			5.8	%			4.9	%			10.5	%			6.2	%			4.3	%

12

稀釋每股收益與非GAAP調整後每股收益的對賬

截至2021年9月30日的三個月
		營業利潤 (虧損)				利息 費用，淨額				虧損發生在 滅火 的債務				改變 搜查令 負債				所得税 費用				淨收入 (虧損)				稀釋每股收益(1)
公認會計原則		$	81.8			$	22.4			$	—			$	(32.5	)		$	35.7			$	56.2			$	0.15
無形資產攤銷			31.6				—				—				—				—				31.6				0.09
認股權證法律責任的變更			—				—				—				32.5				—				(32.5	)			(0.09	)
併購成本(2)			18.0				—				—				—				—				18.0				0.05
預計股數			—				—				—				—				—				—				—
非GAAP調整後		$	131.4			$	22.4			$	—			$	—			$	35.7			$	73.3			$	0.20

(1)	GAAP稀釋和非GAAP調整後每股收益基於 3.632億股(包括3.525億股基本股票、470萬股潛在稀釋性股票期權和限制性股票單位以及600萬股稀釋權證)。我們認為，這種 非GAAP調整後每股收益報告剔除了與併購相關的成本和權證負債會計的影響，更能代表經營業績。

(2)	包括與重型工業UPS業務相關的約900萬美元的現金支出和約900萬美元的資產減值。

截至2020年9月30日的三個月
		營業利潤 (虧損)				利息 費用，淨額				虧損發生在 滅火 的債務				改變 搜查令 負債				所得税 費用				淨收入 (虧損)				稀釋每股收益(1)
公認會計原則		$	35.1			$	26.4			$	—			$	87.7			$	24.5			$	(103.5	)		$	(0.32	)
無形資產攤銷			32.5				—				—				—				—				32.5				0.10
認股權證法律責任的變更			—				—				—				(87.7	)			—				87.7				0.27
預計股數			—				—				—				—				—				—				—
非GAAP調整後		$	67.6			$	26.4			$	—			$	—			$	24.5			$	16.7			$	0.05

(1)	GAAP稀釋每股收益，每股收益為3.284億股。非GAAP 基於預計稀釋股數3.62億股(包括基本股票、潛在稀釋權證、股票期權和限制性股票單位)的調整後每股收益。我們認為，由於反向合併的影響，此 演示文稿便於與當期進行比較。

截至2021年9月30日的9個月
		營業利潤 (虧損)				利息 費用，淨額				虧損發生在 滅火 的債務				改變 搜查令 負債				所得税 費用				淨收入 (虧損)				稀釋每股收益(1)
公認會計原則		$	263.8			$	66.5			$	0.4			$	52.3			$	47.0			$	97.6			$	0.27
無形資產攤銷			95.3				—								—				—				95.3				0.27
認股權證法律責任的變更			—				—				—				(52.3	)			—				52.3				0.15
併購成本(20			18.0				—				—				—				—				18.0				0.05
預計股數			—				—				—				—				—				—				(0.01	)
非GAAP調整後		$	377.1			$	66.5			$	0.4			$	—			$	47.0			$	263.2			$	0.73

(1)	GAAP稀釋每股收益基於3.56億股(包括3.514億股基本股票和 450萬股潛在稀釋股票期權和限制性股票單位)。基於預計股數的非GAAP調整後每股收益為3.617億股(包括3.514億股基本股票和1030萬股潛在稀釋權證、股票期權和限制性股票單位)。我們認為，通過剔除合併和收購相關成本、認股權證負債會計以及對稀釋股份計數的相關影響，此演示文稿更能代表經營業績。

(2)	包括與重型工業UPS業務相關的約900萬美元的現金支出和約900萬美元的資產減值。

截至2020年9月30日的9個月
		營業利潤 (虧損)				利息 費用，淨額				虧損發生在 滅火 的債務				改變 搜查令 負債				所得税 費用				淨收入 (虧損)				稀釋每股收益(1)
公認會計原則		$	93.5			$	125.4			$	174.0			$	109.3			$	52.6			$	(367.8	)		$	(1.23	)
無形資產攤銷			97.1				—				—				—				—				97.1				0.32
認股權證法律責任的變更			—				—				—				(109.3	)			—				109.3				0.37
預計股數			—				—				—				—				—				—				0.09
非GAAP調整後		$	190.6			$	125.4			$	174.0			$	—			$	52.6			$	(161.4	)		$	(0.45	)

(1)	GAAP稀釋每股收益，基於2.993億股。非GAAP 基於預計股數3.62億股的調整後每股收益，包括基本股票、潛在的稀釋權證、股票期權和限制性股票單位)。我們認為，由於反向合併的影響，此演示文稿 便於與當期進行比較。

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Vertiv控股公司

2021年調整後的指導方針

GAAP營業利潤與非GAAP調整後財務業績的對賬^(1),(2)

2021年全年
		運營中 利潤				利息 費用，淨額				虧損發生在 滅火 的債務				改變 搜查令 負債				所得税 費用				淨收入 (虧損)				稀釋每股收益(3)
公認會計原則		$	336.7			$	94.5			$	0.4			$	52.3			$	91.0			$	98.5			$	0.27
無形資產攤銷			147.3				—				—				—				—				147.3				0.41
認股權證法律責任的變更			—				—				—				(52.3	)			—				52.3				0.15
併購成本(4)			69.0				—				—				—				—				69.0				0.19
預計股數			—				—				—				—				—				—				(0.02	)
非GAAP調整後		$	553.0			$	94.5			$	0.4			$	—			$	91.0			$	367.1			$	1.00

2021年第四季度
		運營中 利潤				利息 費用，淨額				改變 搜查令 負債				所得税 費用				淨收入 (虧損)				稀釋每股收益(5)
公認會計原則		$	72.9			$	28.0			$	—			$	44.0			$	0.9			$	—
無形資產攤銷			52.0				—				—				—				52.0				0.14
認股權證法律責任的變更			—				—				—				—				—				—
併購成本(6)			51.0				—				—				—				51.0				0.14
預計股數			—				—				—				—				—				(0.01	)
非GAAP調整後		$	175.9			$	28.0			$	—			$	44.0			$	103.9			$	0.27

(1)	將某些前瞻性GAAP衡量標準與 與2021年第三季度指引相關的非GAAP衡量標準(包括有機淨銷售額增長和自由現金流)進行協調的信息，如果沒有不合理的努力，就無法獲得，因為 在預測和量化此類協調所需的某些金額方面具有很高的變異性、複雜性和不確定性。出於同樣的原因，我們無法計算不可用信息的可能重要性，這可能會對我們未來的GAAP財務業績產生潛在的 不可預測和潛在的重大影響。

(2)	管理層認為，調整營業利潤以排除併購費用為投資者提供了額外的有意義的財務信息，在評估我們的基本業務業績和趨勢時應該考慮這些信息，並在評估公司業績時更容易將這些結果與我們的同行進行比較。通過披露這一非GAAP財務指標，投資者和管理層可以查看我們的經營業績，不包括不能反映基本經營業績的項目的影響。

(3)	GAAP稀釋每股收益基於3.602億股(包括交易前約3.517億股基本股票，約380萬股為交易發行的加權平均股票，以及約470萬股潛在稀釋股票期權和限制性股票單位)。非GAAP調整後每股收益基於 3.673億股(包括交易前約3.517億股基本股票、約380萬股交易發行的加權平均股票和約1180萬股潛在稀釋權證、股票期權和限制性股票 單位)。假設與交易同時發行的2310萬股。

(4)	包括約4500萬美元的現金費用，約1500萬美元的與E+I相關的非現金購買會計調整，以及約900萬美元的與重工業UPS業務相關的資產減值。

(5)	GAAP稀釋每股收益基於3.729億股(包括交易前約3.527億股基本股票，約1520萬股為交易發行的加權平均股票，以及約500萬股潛在稀釋股票期權和限制性股票單位)。非GAAP調整後每股收益基於 3.786億股(包括交易前約3.527億股基本股票、交易中發行的1520萬股加權平均股票以及約1070萬股潛在稀釋權證、股票期權和限制性股票 單位)。假設與交易同時發行的2310萬股。

(6)	包括約3600萬美元的現金支出和約1500萬美元的與E+I相關的 非現金購買會計調整。

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