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目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
☑根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或
☐ 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
在從日本到日本的過渡期內，日本將從日本過渡到日本，而日本將從日本過渡到日本，中國將從中國過渡到中國，從中國過渡到中國，中國將從中國過渡到中國。
委員會檔案號：*1-33100
歐文斯·康寧
(註冊人的確切姓名載於其章程)
 
特拉華州43-2109021
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主識別號碼)
歐文斯康寧大道一號，託萊多,噢 43659
(主要行政辦公室地址) (郵政編碼)
(419) 248-8000
(註冊人電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題商品代號註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元法團紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是þ*號¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是þ*號¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
大型加速文件服務器þ加速的文件管理器¨
非加速文件服務器¨規模較小的新聞報道公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨

目錄
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是☐*號þ

截至2021年10月22日，100,486,652註冊人的普通股已發行，每股票面價值0.01美元。

目錄
目錄
封面頁
1
第一部分-財務信息(未經審計)
第一項。
財務報表
合併損益表(損益表)
4
綜合全面收益表(損益表)
5
合併資產負債表
6
股東權益合併報表
7
合併現金流量表
9
合併財務報表附註
1.總司令
10
2.中國市場細分市場信息
11
3.減少庫存。
13
4.發行衍生金融工具
14
5.出售商譽和其他無形資產
17
6.包括物業、廠房和設備
18
7.新的收購計劃
19
8.提供更多的保修服務。
19
9.降低重組和收購相關成本
19
10.債務問題
22
11.養老金計劃和其他退休後福利
25
12.或有負債及其他事宜
26
13.公司股票薪酬
28
14.公司每股收益
31
15.繳納所得税
32
16.累計其他綜合赤字變動情況
33
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
34
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
46
第四項。
管制和程序
46
第二部分-其他資料
第1項。
法律程序
47
項目1A。
風險因素
47
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
47
第三項。
高級證券違約
47
第四項。
煤礦安全信息披露
47
第五項。
其他信息
47
第6項
陳列品
48
簽名
49


目錄
- 4 -
第一部分
第一項：財務報表
歐文斯·康寧及其子公司
合併損益表(損益表)
(未經審計)
(單位：百萬，每股除外)
 
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
  
  
2021202020212020
淨銷售額$2,213 $1,904 $6,367 $5,130 
銷售成本1,617 1,427 4,709 4,004 
毛利率596 477 1,658 1,126 
運營費用
營銷和行政費用186 163 548 493 
科技經費21 20 63 59 
商譽減值費用— — — 944 
其他(收入)費用，淨額(3)2 (68)40 
總運營費用204 185 543 1,536 
營業收入(虧損)392 292 1,115 (410)
營業外收入(2)(4)(8)(11)
息税前收益(虧損)394 296 1,123 (399)
利息支出，淨額31 35 97 98 
債務清償損失9 — 9 — 
税前收益(虧損)354 261 1,017 (497)
所得税費用94 56 250 119 
關聯公司淨(虧損)收益中的權益(1)1 — 1 
淨收益(虧損)259 206 767 (615)
可歸因於非控股權益的淨虧損(1)— (1)— 
可歸因於歐文斯·康寧的淨收益(虧損)$260 $206 $768 $(615)
可歸因於歐文斯·康寧普通股股東的每股普通股收益(虧損)
基本信息$2.52 $1.89 $7.36 $(5.66)
稀釋$2.50 $1.88 $7.30 $(5.66)
加權平均普通股
基本信息103.1 108.8 104.4 108.7 
稀釋103.9 109.5 105.2 108.7 
合併財務報表附註是本報表的組成部分。

目錄
- 5 -
歐文斯·康寧及其子公司
綜合綜合收益表(損益表)
(未經審計)
(單位：百萬)
 
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
  
2021202020212020
淨收益(虧損)$259 $206 $767 $(615)
貨幣換算調整(截至2021年和2020年9月30日的三個月分別扣除税後為(1)美元和3美元，截至2021年和2020年9月30日的九個月分別為(2)美元和(7)美元)(35)37 (48)(32)
養老金和其他退休後調整(截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，扣除税後分別為10美元和0美元，截至2021年和2020年9月30日的九個月分別為(10)美元和0美元)33 (3)31 2 
對衝調整(截至2021年和2020年9月30日的三個月分別扣除税後為(5)美元和(1)美元，截至2021年和2020年9月30日的九個月分別為(8)美元和(1)美元)12 3 22 2 
綜合收益(虧損)269 243 772 (643)
可歸因於非控股權益的綜合損失(1)— (1)— 
歐文斯·康寧的綜合收益(虧損)$270 $243 $773 $(643)

合併財務報表附註是本報表的組成部分。

目錄
- 6 -
歐文斯·康寧及其子公司
綜合資產負債表
(未經審計)
(單位：百萬，每股除外)
資產9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
流動資產
現金和現金等價物$920 $717 
應收賬款，分別減去2021年9月30日和2020年12月31日的9美元和10美元撥備1,141 919 
盤存949 855 
其他流動資產133 115 
流動資產總額3,143 2,606 
財產、廠房和設備、淨值3,767 3,809 
經營性租賃使用權資產145 154 
商譽995 989 
無形資產1,629 1,667 
遞延所得税39 28 
其他非流動資產263 228 
總資產$9,981 $9,481 
負債和權益
流動負債
流動經營租賃負債$52 $55 
其他流動負債1,634 1,385 
流動負債總額1,686 1,440 
長期債務，扣除當期部分後的淨額2,958 3,126 
養老金計劃負債109 159 
其他員工福利負債167 171 
非流動經營租賃負債93 99 
遞延所得税397 332 
其他負債322 213 
歐文斯·康寧公司股東權益
優先股，每股面值$0.01(A)— — 
普通股，每股面值0.01美元(B)1 1 
額外實收資本4,076 4,059 
累計收益2,515 1,829 
累計其他綜合赤字(583)(588)
國庫普通股成本(C)(1,799)(1,400)
歐文斯康寧公司股東權益總額4,210 3,901 
非控制性權益39 40 
總股本4,249 3,941 
負債和權益總額$9,981 $9,481 
 
(a)10授權股份；無已發行或未償還日期分別為2021年9月30日和2020年12月31日
(b)400授權股份；135.5已發出，並已發出101.6截至2021年9月30日未償還；135.5已發出，並已發出105.6截至2020年12月31日未償還
(c)33.9股票在2021年9月30日和29.9股票於2020年12月31日
合併財務報表附註是本報表的組成部分。

目錄
- 7 -
歐文斯·康寧及其子公司
合併股東權益報表
(未經審計)
(單位：百萬)
 普通股
傑出的		財務處
庫存		APIC協議(A)累計
收益		奧奇(Aoci)銀行(B)NCI：(C)總計
  股票面值股票成本
2020年12月31日的餘額105.6 $1 29.9 $(1,400)$4,059 $1,829 $(588)$40 $3,941 
歐文斯·康寧的淨收益— — — — — 210 — — 210 
貨幣換算調整— — — — — — (45)(1)(46)
養老金和其他退休後調整(税後淨額)— — — — — — 1 — 1 
套期保值交易的遞延收益(税後淨額)— — — — — — 12 — 12 
按股份支付計劃發行普通股0.5 — (0.5)22 (15)— — — 7 
購買庫存股(1.8)— 1.8 (142)— — — — (142)
基於股票的薪酬費用— — — — 12 — — — 12 
宣佈的股息(D)— — — — — (28)— — (28)
2021年3月31日的餘額104.3 $1 31.2 $(1,520)$4,056 $2,011 $(620)$39 $3,967 
歐文斯·康寧的淨收益— — — — — 298 — — 298 
貨幣換算調整— — — — — — 32 — 32 
養老金和其他退休後調整(税後淨額)— — — — — — (3)— (3)
套期保值交易的遞延虧損(税後淨額)— — — — — — (2)— (2)
按股份支付計劃發行普通股0.3 — (0.3)14 (4)— — — 10 
購買庫存股(1.3)— 1.3 (131)— — — — (131)
基於股票的薪酬費用— — — — 12 — — — 12 
宣佈的股息(D)— — — — — (27)— — (27)
2021年6月30日的餘額103.3 $1 32.2 $(1,637)$4,064 $2,282 $(593)$39 $4,156 
歐文斯·康寧的淨收益— — — — — 260 — — 260 
可歸因於非控股權益的淨虧損— — — — — — — (1)(1)
貨幣換算調整— — — — — — (35)1 (34)
養老金和其他退休後調整(税後淨額)— — — — — — 33 — 33 
套期保值交易的遞延虧損(税後淨額)— — — — — — 12 — 12 
購買庫存股(1.7)— 1.7 (162)— — — — (162)
基於股票的薪酬費用— — — — 12 — — — 12 
宣佈的股息(D)— — — — — (27)— — (27)
2021年9月30日的餘額101.6 $1 33.9 $(1,799)$4,076 $2,515 $(583)$39 $4,249 

(a)額外實收資本(APIC)
(b)累計其他綜合收益(虧損)(“AOCI”)
(c)非控股權益(“NCI”)
(d)季度股息聲明為$0.26截至2021年9月30日、2021年6月30日和2021年3月31日的每股

合併財務報表附註是本報表的組成部分。



目錄
- 8 -
歐文斯·康寧及其子公司
合併股東權益報表
(未經審計)
(單位：百萬)
 普通股
傑出的		財務處
庫存		APIC協議(A)累計
收益		奧奇(Aoci)銀行(B)NCI：(C)總計
  股票面值股票成本
2019年12月31日的餘額109.0 $1 26.5 $(1,130)$4,051 $2,319 $(610)$40 $4,671 
可歸因於歐文斯·康寧的淨虧損— — — — — (917)— — (917)
可歸因於非控股權益的淨收益— — — — — — — 1 1 
貨幣換算調整— — — — — — (122)(2)(124)
養老金和其他退休後調整(税後淨額)— — — — — — 7 — 7 
套期保值交易的遞延虧損(税後淨額)— — — — — — (1)— (1)
按股份支付計劃發行普通股0.4 — (0.4)16 (16)— — — — 
購買庫存股(1.6)— 1.6 (96)— — — — (96)
基於股票的薪酬費用— — — — 11 — — — 11 
宣佈的股息(D)— — — — — (26)— — (26)
2020年3月31日的餘額107.8 $1 27.7 $(1,210)$4,046 $1,376 $(726)$39 $3,526 
歐文斯·康寧的淨收益— — — — — 96 — — 96 
可歸因於非控股權益的淨虧損— — — — — — — (1)(1)
貨幣換算調整— — — — — — 53 1 54 
養老金和其他退休後調整(税後淨額)— — — — — — (2)— (2)
按股份支付計劃發行普通股0.2 — (0.2)9 (1)— — — 8 
基於股票的薪酬費用— — — — 9 — — — 9 
宣佈的股息(D)— — — — — (27)— — (27)
2020年6月30日的餘額108.0 $1 27.5 $(1,201)$4,054 $1,445 $(675)$39 $3,663 
歐文斯·康寧的淨收益— — — — — 206 — — 206 
貨幣換算調整— — — — — — 37 1 38 
養老金和其他退休後調整(税後淨額)— — — — — — (3)— (3)
套期保值交易的遞延虧損(税後淨額)— — — — — — 3 — 3 
按股份支付計劃發行普通股— — — 1 (1)— — — — 
基於股票的薪酬費用— — — — 11 — — — 11 
宣佈的股息(D)— — — — — (26)— (26)
2020年9月30日的餘額108.0 $1 27.5 $(1,200)$4,064 $1,625 $(638)$40 $3,892 

(a)額外實收資本(APIC)
(b)累計其他綜合收益(虧損)(“AOCI”)
(c)非控股權益(“NCI”)
(d)季度股息聲明為$0.24截至2020年9月30日、2020年6月30日和2020年3月31日的每股

合併財務報表附註是本報表的組成部分。


目錄
- 9 -
歐文斯·康寧及其子公司
合併現金流量表
(未經審計)
(單位：百萬)
 
  
截至9個月
9月30日，
  
20212020
經營活動提供的淨現金流量
淨收益(虧損)$767 $(615)
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金進行調整：
折舊及攤銷370 352 
遞延所得税54 95 
養老金和其他僱員福利負債準備金2 (2)
基於股票的薪酬費用36 31 
商譽減值費用— 944 
無形資產減值費用— 43 
將淨收益(虧損)與經營活動提供的現金進行調整的其他調整(27)(41)
*因清償債務而減少虧損9 — 
經營性資產和負債的變動(26)(53)
養老基金繳費(5)(20)
支付其他僱員福利負債(9)(10)
其他(3)(7)
經營活動提供的淨現金流量1,168 717 
用於投資活動的淨現金流量
為財產、廠房和設備支付的現金(243)(203)
出售資產或關聯公司的收益70 50 
對子公司和附屬公司的投資，扣除收購現金後的淨額(42)— 
衍生產品結算(23)49 
其他(4)— 
用於投資活動的淨現金流量(242)(104)
用於融資活動的淨現金流量
長期債務收益— 297 
償還長期債務(193)— 
優先循環信貸和應收賬款證券化融資的收益— 876 
優先循環信貸和應收賬款證券化安排的付款— (876)
償還定期貸款借款— (200)
短期債務淨增(減)1 (20)
支付的股息(81)(78)
購買庫存股(435)(96)
其他(8)(9)
用於融資活動的淨現金流量(716)(106)
匯率變動對現金的影響(7)(32)
現金、現金等價物和限制性現金淨增加203 475 
期初現金、現金等價物和限制性現金724 179 
期末現金、現金等價物和限制性現金$927 $654 
 
合併財務報表附註是本報表的組成部分。


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- 10 -
歐文斯·康寧及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
1.    一般信息
除文意另有所指外，本報告中的術語“歐文斯·康寧”、“公司”、“我們”和“我們的”均指特拉華州的歐文斯·康寧公司及其子公司。
根據美國證券交易委員會的某些規則和規定，本報告中包含的綜合財務報表未經審計，公司認為，這些報表包括公平陳述所示期間業績所需的正常經常性調整，然而，這些調整並不一定代表全年的預期結果。2020年12月31日的資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括美國普遍接受的會計原則要求的所有披露。有關本報告所載的綜合財務報表及附註，請參閲本公司截至2020年12月31日止年度的10-K表格(“2020 10-K表格”)所載的綜合財務報表及附註。對2020年列報的期間進行了某些重新分類，以符合2021年列報期間使用的分類。
收入確認

截至2020年12月31日，我們的合同責任餘額(延長保修、首付和押金合計)總計為$661000萬美元，其中1,300萬美元152021年前9個月，3.8億美元被確認為收入。截至2021年9月30日，我們的合同負債餘額總計為$782000萬。

現金、現金等價物和限制性現金

在合併現金流量表上，現金、現金等價物和限制性現金的總額包括#美元的限制性現金。7截至2021年9月30日、2020年12月31日、2020年9月30日和2019年12月31日，均為3.8億美元。限制性現金主要指從交易對手收到的與其對待執行合同的履約保證有關的金額，該金額計入綜合資產負債表上的其他流動資產。合同要求預留這些金額，交易對手可以自行決定將現金兑換成另一種形式的履約保證。

關聯方交易

2021年第一季度，由於本公司董事會一名成員被任命為本公司一家先前存在的供應商的高管，因此建立了關聯方關係。與該供應商的關聯方交易包括原材料採購。從關聯方供應商購買的產品$23300萬美元和300萬美元70截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為2.5億美元。截至2021年9月30日，應付關聯方供應商的金額為$42000萬。

租契

2021年第一季度，該公司簽訂了一份位於我們位於阿肯色州史密斯堡製造設施附近的倉庫的租賃協議，預計將於2022年開始運營。租約是為了建造一個倉庫，公司將在那裏為業主提供建築代理。在施工期間的任何時候，公司都不會控制會計準則彙編(ASC)842(租賃)中定義的標的資產。該租賃將產生融資租賃使用權資產和相應的租賃負債約#美元。35在租賃開始時為1000萬美元。

會計聲明

下表彙總了財務會計準則委員會(FASB)最近發佈的對公司合併財務報表產生影響的會計準則更新(ASU)：
標準描述公司生效日期對
合併財務報表
最近採用的標準：
ASU 2019-12“所得税(主題740)”這一標準簡化了所得税的會計核算，包括期間税收分配、特許經營税和單獨的公司財務報表等主題。2021年1月1日採用這一準則並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。

目錄
- 11 -
歐文斯·康寧及其子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
2.    細分市場信息
本公司擁有三需要報告的部分：複合材料、隔熱層和屋頂。各分部的會計政策與本公司的會計政策相同。本公司的三可報告的數據段定義如下：
複合材料-該公司生產、製造和銷售纖維形式的玻璃增強材料。複合材料部門還在下游使用玻璃增強材料，以織物、無紡布和其他專業產品的形式製造和銷售玻璃纖維產品。
絕緣材料-在我們的絕緣部門中，該公司生產玻璃纖維絕緣材料，並將其銷售到住宅、商業、工業和其他市場，用於熱能和聲學應用。該公司還製造和銷售玻璃纖維管絕緣材料、柔性管道介質、粘結和顆粒礦棉絕緣材料、泡沫玻璃絕緣材料和泡沫絕緣材料，用於高等級和低等級建築應用。
屋頂-在我們的屋面部門，該公司製造和銷售住宅屋面瓦片、氧化瀝青材料、用於住宅和商業建築以及特種應用的屋面組件，以及合成包裝材料。
淨銷售額
下表按細分市場和地理區域彙總了我們的淨銷售額(單位：百萬)。公司減税(如下所示)在很大程度上反映了從複合材料到屋頂的公司間銷售。外部客户銷售歸因於基於向外部客户銷售產品的位置的地理區域。
截至2021年9月30日的三個月
可報告的細分市場複合材料絕緣屋面淘汰整合
分解類別
美國住宅$83 $312 $796 $(60)$1,131 
美國工商業163 181 38 — 382 
全美246 493 834 (60)1,513 
歐洲161 179 5 (2)343 
亞太136 48 1 — 185 
世界其他地區48 95 29 — 172 
淨銷售額$591 $815 $869 $(62)$2,213 
截至2020年9月30日的三個月
可報告的細分市場複合材料絕緣屋面淘汰整合
分解類別
美國住宅$76 $257 $691 $(56)$968 
美國工商業136 150 43 (3)326 
全美212 407 734 (59)1,294 
歐洲131 155 3 — 289 
亞太141 43 3 — 187 
世界其他地區37 76 21 — 134 
淨銷售額$521 $681 $761 $(59)$1,904 

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- 12 -
歐文斯·康寧及其子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)

2、發佈更多細分市場信息(續)
截至2021年9月30日的9個月
可報告的細分市場複合材料絕緣屋面淘汰整合
分解類別
美國住宅$241 $860 $2,302 $(181)$3,222 
美國工商業471 520 93 — 1,084 
全美712 1,380 2,395 (181)4,306 
歐洲484 526 13 (3)1,020 
亞太403 137 6 — 546 
世界其他地區134 278 83 — 495 
淨銷售額$1,733 $2,321 $2,497 $(184)$6,367 
截至2020年9月30日的9個月
可報告的細分市場複合材料絕緣屋面淘汰整合
分解類別
美國住宅$200 $683 $1,798 $(151)$2,530 
美國工商業397 448 110 (3)952 
全美597 1,131 1,908 (154)3,482 
歐洲379 444 10 (1)832 
亞太346 107 8 — 461 
世界其他地區91 197 67 — 355 
淨銷售額$1,413 $1,879 $1,993 $(155)$5,130 



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歐文斯·康寧及其子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)

2、發佈更多細分市場信息(續)

息税前收益

各部門的息税前收益(EBIT)由淨銷售額減去相關成本和費用組成，並在內部用於評估部門業績的基礎上列報。某些項目，如一般公司費用或收入以及某些其他費用或收入項目，不包括在部門業績的內部評估中。因此，這些項目沒有反映在我們的可報告部門的息税前利潤中，而包括在公司、其他和抵銷中。
下表按部門彙總息税前利潤(單位：百萬)：
  
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
  
2021202020212020
可報告的細分市場
複合材料$101 $55 $278 $105 
絕緣124 73 318 144 
屋面212 196 602 408 
可報告的細分市場合計437 324 1,198 657 
重組成本(20)— (22)(10)
在印度出售土地的收益15 — 15 — 
出售某些貴金屬的收益— 7 41 26 
商譽減值費用— — — (944)
無形資產減值費用— — — (43)
收購存貨公允價值遞增的確認(1)— (1)— 
一般公司費用和其他(37)(35)(108)(85)
公司合計、其他合計和抵銷合計(43)(28)(75)(1,056)
息税前利潤$394 $296 $1,123 $(399)


3.    庫存
庫存包括以下內容(以百萬為單位)：
2021年9月30日2020年12月31日
成品$559 $532 
材料和用品390 323 
總庫存$949 $855 


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歐文斯·康寧及其子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
4.    衍生金融工具
除其他風險外，本公司在正常業務過程中還面臨商品價格、外幣匯率和利率變化的影響。該公司的風險管理計劃旨在管理由這些風險引起的風險敞口和波動性，並利用衍生金融工具抵消部分風險。本公司僅在對衝已確定的業務風險所需的範圍內使用衍生金融工具，並不為交易目的而進行此類交易。
本公司一般不需要向這些金融工具的交易對手提供抵押品或其他擔保，因此在發生不履行情況時面臨信用風險；然而，本公司監測信用風險，目前預計其他方不會出現不履行情況。與對手方簽訂的合同一般包含抵銷權條款。這些規定有效地降低了公司在與單一交易對手有未平倉損益頭寸的情況下面臨的信用風險。本公司的政策是在綜合資產負債表上將衍生工具確認的金額與根據總淨額結算協議與同一交易對手簽訂的衍生工具產生的任何現金抵押品抵銷。截至2021年9月30日及2020年12月31日，本公司並無任何存入任何交易對手的金額，其任何交易對手亦無任何存入本公司的金額。
衍生公允價值

我們的衍生品包括天然氣遠期掉期、交叉貨幣掉期、外匯遠期合約和美國國債利率鎖定協議，所有這些都是場外交易，不通過交易所進行交易。該公司使用被廣泛接受的估值工具來確定公允價值，例如對現金流進行貼現以計算衍生品的現值。這些模型使用第2級輸入，例如遠期曲線和其他通常引用的可觀察交易和價格。我們的衍生品和對衝工具的公允價值都被歸類為三級體系中的二級投資。

下表列出了衍生工具和對衝工具的公允價值以及在綜合資產負債表上的各自位置(單位：百萬)：
  公允價值按公允價值計算
 位置2021年9月30日2020年12月31日
指定為對衝工具的衍生資產：
淨投資對衝：
*交叉貨幣掉期其他流動資產$5 $5 
現金流對衝：
天然氣遠期掉期其他流動資產$25 $2 
國庫利率鎖定其他非流動資產$12 $4 
指定為對衝工具的衍生負債：
淨投資對衝：
*交叉貨幣掉期其他負債$2 $11 
現金流對衝：
外匯遠期合約其他流動負債$1 $— 
未被指定為對衝工具的衍生資產：
外匯遠期合約其他流動資產$13 $2 
未指定為對衝工具的衍生負債：
外匯遠期合約其他流動負債$1 $45 


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歐文斯·康寧及其子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)

4.推出更多衍生金融工具(續)

合併收益(虧損)活動報表
下表列出了衍生活動對綜合收益(虧損)表的影響和各自的位置(單位：百萬)：
  
  
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
  
位置2021202020212020
被指定為套期保值工具的衍生工具活動：
天然氣現金流對衝：
從AOCI(定義如下)重新分類為收益(A)的(損益)金額銷售成本控制$(4)$1 $(6)$5 
交叉貨幣互換淨投資對衝：
從有效性測試中排除的派生金額在收益中確認的增益額利息和費用，淨額$(1)$(1)$(4)$(6)
未被指定為套期保值工具的衍生工具活動：
外幣：
在收益中確認的(收益)/虧損金額(B)其他(收入)費用，淨額$(14)$29 $(30)$20 

(a)累計其他綜合收益(虧損)(“AOCI”)
(b)與外幣衍生品相關的收益被外幣資產負債表風險敞口的淨重估影響大幅抵消，這些風險敞口也計入其他(收益)費用淨額。有關更多詳細信息，請參閲下面的“其他衍生產品”部分。

綜合全面收益(虧損)活動報表

下表列出了衍生活動對綜合全面收益(虧損)報表的影響(單位：百萬)：
在綜合收益(虧損)中確認的(損益)金額
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
套期保值類型衍生金融工具2021202020212020
淨投資對衝交叉貨幣掉期$(5)$11 $(9)$(27)
現金流對衝天然氣遠期掉期$(17)$(3)$(23)$(3)
現金流對衝國庫利率鎖定$— $(1)$(8)$1 
現金流對衝外匯遠期合約$— $— $1 $— 
現金流對衝
該公司結合使用衍生金融工具(符合現金流對衝條件)和實物合約來管理對電力和天然氣價格的預測風險敞口。截至2021年9月30日，這些天然氣遠期掉期的名義金額為2300萬MMBtu(或相當於MMBtu)，基於歐洲指數。

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- 16 -
歐文斯·康寧及其子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)

4.推出更多衍生金融工具(續)

2020年3月，本公司簽訂了一項美元1752000萬遠期美國財政部利率鎖定協議，以管理與預期在2022年底之前發行某些10年期固定利率優先票據相關的美國財政部部分的利率風險。該公司打算在未來發行某些優先票據時現金結算這項協議，從而有效鎖定協議開始時生效的美國財政部固定利率。本協議的鎖定固定匯率為0.994%。該公司已將這項將於2022年12月15日到期的未到期的美國財政部遠期利率鎖定協議指定為現金流對衝。
2021年6月，本公司與不相關交易對手簽訂了五份貨幣遠期合約，總金額為$261000萬歐元，以緩解歐洲歐元兑美元匯率不受歡迎或預期的變動，這些變動與資本支出的預測歐元計價發票有關。該公司已將每一份單獨的合同指定為現金流對衝，最後一份對衝不晚於2023年12月到期。
淨投資對衝
該公司因將外國子公司的財務報表換算成美元而產生換算風險，這在貨幣換算調整(AOCI的一個組成部分)中得到確認。該公司使用交叉貨幣遠期合約對外國子公司的部分淨投資進行對衝，使其不受外匯匯率波動的影響。截至2021年9月30日，這些衍生金融工具的名義金額為1美元。218與美元和歐洲歐元相關的1.6億美元。在2020年第二季度，該公司解除了某些淨投資對衝合同，產生了#美元的現金收益。302000萬。
其他衍生工具
該公司使用遠期貨幣兑換合約來管理與綜合資產負債表上記錄的資產和負債相關的現有外匯風險敞口。截至2021年9月30日，公司名義金額為$706與美元外幣敞口相關的非指定衍生品金融工具，主要與巴西雷亞爾、人民幣、歐洲歐元、港幣、印度盧比和韓元有關。此外，該公司的名義金額為#美元。91與主要與俄羅斯盧布有關的歐洲歐元外幣敞口相關的非指定衍生品金融工具。


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歐文斯·康寧及其子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
5.出售商譽等無形資產
商譽

該公司在每年第四季度對商譽和無限期無形資產進行減值測試，如果情況發生變化或發生的事件更有可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值，則會更頻繁地進行減值測試。

在2021年的前9個月，人們認為沒有必要進行任何測試。各分部商譽賬面淨值變動情況如下(單位：百萬)：
複合材料絕緣屋面總計
2020年12月31日的餘額$57 $532 $400 $989 
收購(見附註7)16 — — 16 
加法3 — — 3 
外幣折算(1)(10)(2)(13)
2021年9月30日的餘額$75 $522 $398 $995 
在2020年第一季度，該公司在新冠肺炎疫情期間股價的大幅下跌被確定為ASC350規定的減值指標。預計新冠肺炎疫情將對2020年剩餘時間的業績產生負面影響，並給我們的市場帶來不確定性。絕緣報告單元的狹窄緩衝和高水平的宏觀經濟不確定性導致公司於2020年3月31日對絕緣報告單元進行了中期商譽減值測試。經評估及權衡所有相關事件及情況，並考慮到屋頂及複合材料報告單位的公允價值大幅超額後，吾等得出結論，該等報告單位的公允價值不大可能少於其賬面值。因此，我們確定沒有必要對屋頂和複合材料報告單位進行中期減值測試。

根據絕緣報告單元的中期測試結果，該公司記錄了$9442020年第一季度税前非現金減值費用3.8億美元。這筆費用記錄在綜合損益表的商譽減值費用中，並計入公司、其他和抵銷報告類別。
其他無形資產
本公司將其他無形資產的成本在其估計使用年限內攤銷，個別使用年限最高可達45好幾年了。該公司未來的現金流不會受到其延長或續簽與其可攤銷無形資產相關協議的能力的實質性影響。
其他無形資產包括以下內容(單位：百萬)：
2021年9月30日2020年12月31日
毛收入
攜帶
金額
累計
攤銷
網絡
攜帶
金額
毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷		網絡
攜帶
金額
商標$1,102 $— $1,102 $1,109 $— $1,109 
客户關係567 (215)352 570 (200)370 
技術321 (185)136 327 (172)155 
其他(A)項43 (4)39 36 (3)33 
其他無形資產合計$2,033 $(404)$1,629 $2,042 $(375)$1,667 
(A)其他主要包括排放權和採石權。


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歐文斯·康寧及其子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)

五、企業商譽等無形資產(續)

於2020年第一季度，我們根據引發上述中期商譽減值測試的宏觀經濟條件，對我們絕緣部門使用的若干不確定壽命商標和商號進行了中期減值測試。
根據這項測試的結果，公司記錄的税前非現金減值費用總額為#美元。43在2020年第一季度，與二絕緣材料的商標和商品名稱。這些費用被記錄在其他(收入)費用中，在綜合收益(虧損)表上淨額，幷包括在公司、其他和抵銷報告類別中。
非現金減值費用包括税前減值費用#美元。342000萬美元用於我們的歐洲建築和技術絕緣業務使用的商品名稱，税前減值費用為$9100萬美元與全球蜂窩玻璃絕緣產品上使用的商標相關。
在我們的絕緣部門中，我們的歐洲建築和技術絕緣業務使用了一個商標名，該商標名面臨着更高的減損風險。預計長期收入增長率的變化或折現率假設的增加可能會增加這項資產未來減值的可能性。受影響的資產賬面價值為#美元。164截至2021年9月30日，100萬。
預計未來五年無形資產攤銷費用如下(單位：百萬)：
期間攤銷
2022$45 
2023$43 
2024$39 
2025$38 
2026$38 

6.    財產、廠房和設備
財產、廠房和設備包括以下內容(以百萬為單位)：
9月30日，
2021		2020年12月31日
土地$222 $222 
建築物和租賃權的改進1,255 1,241 
機器設備5,277 5,155 
在建工程正在進行中270 292 
7,024 6,910 
累計折舊(3,257)(3,101)
財產、廠房和設備、淨值$3,767 $3,809 

機器和設備包括我們生產工具中使用的某些貴金屬，這些貴金屬包括大約10截至2021年9月30日和2020年12月31日，佔機器設備總數的百分比。我們生產工具中使用的貴金屬在生產過程中消耗殆盡，這通常代表着每年大約3未償還賬面價值的%。


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- 19 -
歐文斯·康寧及其子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)

6、包括物業、廠房和設備(續)
隨着經濟和技術因素的變化，我們在複合材料領域的生產工具需求正在發生變化。因此，我們用用於生產工具的某些貴金屬交換了用於生產工具的某些其他貴金屬。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，這些非現金交換導致機械和設備淨增加不到$1300萬美元和300萬美元41分別為1000萬美元和總計不到美元的收益1300萬美元和300萬美元41分別計入其他(收益)支出、綜合收益(虧損)表淨額，並反映在公司、其他和抵銷報告類別中。這些非現金投資活動不包括在合併現金流量表中用於投資活動的淨現金流量。我們預計這些交換不會對我們目前或未來的資本支出需求或損耗率產生重大影響。


7.    收購

2021年7月13日，該公司以1美元的價格收購了Vliepa GmbH(“Vliepa”)，該公司專門為歐洲建材行業提供無紡布、紙張和薄膜的塗層、印刷和塗飾。422000萬美元，扣除收購的現金後的淨額。此次收購擴大了該公司的全球非織造布產品組合，以便更好地為歐洲客户服務，並加速該地區建築和建築市場應用的增長。自收購之日起，Vliepa的經營業績和初步購買價格分配已包括在公司綜合財務報表中的複合材料部分。在公司獲得有關公允價值的最終信息之前，收購價格分配是初步的。此次收購的結果是確認了#美元。13700萬美元的無形資產和300萬美元的16900萬美元的商譽。這項收購對收入和收益的預計影響並不大。


8.    保修
本公司自相關產品銷售之日起計入保修責任。當有新的信息可用時，會進行調整。有關我們單獨定價的延長保修合同的信息，請參閲我們2020 Form 10-K的備註1。保修責任的對賬如下(以百萬為單位)：
  
截至9月30日的9個月，
20212020
期初餘額$72 $64 
本年度應計金額17 16 
保修索賠的解決辦法(10)(10)
期末餘額$79 $70 


9.    重組和收購相關成本

該公司可能會發生與收購相關的重組、交易和整合成本，也可能會發生與其全球成本削減和生產率計劃相關的重組成本。

聖克拉拉絕緣工地
2021年第三季度，本公司簽訂了本公司位於加利福尼亞州聖克拉拉的絕緣場地的買賣協議。該公司預計將在2022年第三季度繼續在該設施運營，並在2023年第一季度完成交易。這一行動是該公司正在進行的戰略的一部分，目的是運營一個靈活的、成本效益高的製造網絡，並在地理上定位其資產，以更好地為客户服務。與交易相關的累計現金税前費用預計在#美元範圍內。30600萬至300萬美元402000萬美元，主要與遣散費和一次性員工解僱福利、拆遷成本和其他關閉成本有關。此外，預計累計非現金費用在#美元之間。75百萬至$852000萬美元，主要包括財產、廠房和設備的加速折舊以及土地賬面價值的取消確認，這將抵消完成交易時的毛收入。


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歐文斯·康寧及其子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)

9、控制重組和收購相關成本(續)
在第三季度，該公司記錄了$192000萬美元的費用，其中包括$122000萬美元的遣散費，52000萬美元的加速折舊和1,300萬美元的加速折舊2本季度與本協議相關的養老金相關費用為1.6億美元。

2020年絕緣結構調整行動

在2020年第四季度，該公司採取行動避免未來的資本支出，降低其全球絕緣部門的成本，主要是通過決定關閉位於中國上海和德克薩斯州弗雷斯諾的某些製造設施，並優化位於芬蘭帕萊寧的設施。在2021年的前9個月，該公司記錄了$3600萬美元的費用主要與加速折舊有關。該公司預計將確認大約$12021年，與這些行動相關的增量費用有1.8億美元。

2020複合材料重組行動

2020年，該公司主要通過全球裁員、關閉生產線和其他資產沖銷，採取行動降低其全球複合材料部門的成本。該公司預計不會確認與這些行動相關的重大增量成本。

與收購相關的重組

繼Paroc Group Oy(“Paroc”)、匹茲堡康寧公司和匹茲堡-康寧歐洲公司(統稱“匹茲堡-康寧”)併入公司的絕緣部門後，公司採取行動，從新收購的業務中實現預期的協同效應。該公司預計不會確認與這些行動相關的重大增量成本。

合併收益(虧損)分類報表

下表列出了總重組成本對合並收益表(虧損)的影響和各自的位置，合併收益表包括在公司、其他和抵銷中(以百萬為單位)：
  
截至9月30日的三個月，截至9個月
9月30日，
成本類型位置2021202020212020
加速折舊銷售成本$6 $— $8 $1 
其他退出成本銷售成本— — — 3 
其他退出成本營銷和行政費用— — 1 — 
遣散費其他(收入)費用，淨額12 — 10 5 
其他退出(收益)/成本(A)其他(收入)費用，淨額(15)— (14)1 
其他退出成本營業外收入2 — 2 — 
總重組成本$5 $— $7 $10 

(A)2021年第三季度的其他退出(收益)/成本包括一美元15與印度蒂姆馬普爾(Thimmapur)土地出售相關的100萬美元收益。有關2017年成本降低行動的更多信息，請參閲我們2017年的Form 10-K中的註釋11。


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歐文斯·康寧及其子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)

9、控制重組和收購相關成本(續)
未償債務彙總表
下表彙總了該公司重組活動的未償債務狀況(單位：百萬)：
聖克拉拉絕緣工地2020年絕緣結構調整行動2020複合材料重組行動與收購相關的重組
2020年12月31日的餘額$— $2 $2 $9 
重組成本/(收益)19 3 — (1)
付款— (2)(2)(2)
加速折舊和其他非現金項目(7)(2)— — 
2021年9月30日的餘額$12 $1 $— $6 
累計發生的費用$19 $26 $13 $28 
截至2021年9月30日，剩餘負債餘額包括美元192000萬美元的遣散費，包括$142000萬美元的非當期遣散費和$5公司預計將在未來12個月內支付100萬美元的遣散費。


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合併財務報表附註(續)
(未經審計)



10.    債務

該公司未償還的長期債務以及公允價值詳情如下(單位：百萬)：
2021年9月30日2020年12月31日
賬面價值公允價值賬面價值公允價值
4.200釐優先票據，扣除貼現和融資費用，2022年到期$— 不適用$184 106 %
4.200釐優先票據，扣除貼現和融資費用，2024年到期396 109 %396 111 %
3.400釐優先票據，扣除貼現和融資費用，2026年到期397 108 %397 111 %
3.950釐優先票據，扣除貼現和融資費用，2029年到期446 112 %445 115 %
3.875釐優先票據，扣除貼現和融資費，2030年到期297 111 %297 115 %
7.000釐優先票據，扣除貼現和融資費用，2036年到期368 144 %368 142 %
4.300釐優先票據，扣除貼現和融資費用，2047年到期589 116 %588 120 %
4.400釐優先票據，扣除貼現和融資費用，2048年到期390 118 %390 121 %
到2036年到期的各種融資租賃(A)97 100 %78 100 %
其他2 不適用2 不適用
長期債務總額2,982 不適用3,145 不適用
小電流部分(A)24 100 %19 100 %
長期債務，扣除當期部分後的淨額$2,958 不適用$3,126 不適用

(A)本公司確定上述長期債務工具的賬面價值接近公允價值。

本公司未償還長期債務工具的公允價值是使用市場可觀察到的投入估算的，包括活躍市場的報價、市場指數和利率衡量。在公允價值計量層次中，這些是第二級公允價值。
高級註釋
該公司發行了$3002030年5月12日發行的2000萬優先票據。票據的利息每半年支付一次，從2020年12月1日開始，每年6月1日和12月1日拖欠。這些票據的收益用於一般公司用途。
該公司發行了$4502019年8月12日發行的2029年優先票據。從2020年2月15日開始，票據的利息每半年支付一次，分別在每年2月15日和8月15日拖欠。這些票據的收益被用來償還#美元。416我們2022年的高級票據中的400萬美元和34我們2036年發行的高級票據中有400萬張。
該公司發行了$4002018年1月25日，2048年發行的百萬優先票據。從2018年7月30日開始，票據的利息每半年支付一次，分別在每年1月30日和7月30日拖欠。這些票據的收益與一美元的借款一起使用。600應收賬款證券化工具(定義見下文)的百萬定期貸款承諾和借款，為2018年第一季度收購Paroc提供資金。
該公司發行了$6002047年6月26日發行的百萬優先票據。從2018年1月15日開始，票據的利息每半年支付一次，分別在每年1月15日和7月15日拖欠。這些票據的一部分收益用於2017年收購匹茲堡康寧公司，並用於一般企業用途。剩餘的收益用於償還#美元。144我們2019年高級票據的百萬美元和140我們2036年發行的高級票據中有100萬張。
該公司發行了$4002026年8月8日發行的百萬優先票據。從2017年2月15日開始，票據的利息每半年支付一次，分別在每年2月15日和8月15日拖欠。這些票據的一部分收益被用來償還#美元。158我們2016年的高級票據中有100萬張。剩餘的收益用於償還我們的應收賬款證券化工具的一部分，並用於一般公司用途。

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歐文斯·康寧及其子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)

10.美國國債(續)
該公司發行了$4002024年11月12日發行的100萬張優先票據。從2015年6月1日開始，票據的利息每半年支付一次，分別在每年6月1日和12月1日拖欠。這些票據的一部分收益被用來償還#美元。242我們2016年的百萬高級票據和$105我們2019年的高級票據中有100萬張。其餘收益用於償還我們的高級循環信貸安排(定義見下文)，為一般營運資金需求提供資金，以及用於一般企業用途。
該公司發行了$6002022年10月17日發行的100萬張優先票據。從2013年6月15日開始，票據的利息每半年支付一次，分別在每年6月15日和12月15日拖欠。這些票據的收益被用來償還#美元。250我們2016年的百萬高級票據和$1002019年優先票據的100萬美元，並償還我們的高級循環信貸安排。2021年8月19日，本公司發出全額贖回2022年未償還優先票據剩餘部分，贖回工作於2021年第三季度完成。該公司確認了大約$92021年第三季度與這些行動相關的債務清償損失1.8億美元。
2006年10月31日，公司發行了美元5502036年的百萬優先票據。這些票據的收益用於支付某些無擔保和行政債權，為一般營運資金需求提供資金，並用於一般公司用途。
以上高級票據統稱為“高級票據”。優先票據是本公司的一般無抵押債務，排名平價通行證本公司現有及未來的所有優先無擔保債務。
本公司有權隨時以“整筆”贖回價格贖回全部或部分優先債券。本公司須遵守與發行優先債券有關的若干條款，而該公司認為這些條款是慣常和慣常的。截至2021年9月30日，該公司遵守了這些公約。
高級循環信貸安排
該公司有一筆$800百萬優先循環信貸安排(“高級循環信貸安排”)，包括借款和信用證。高級循環信貸安排下的借款可用於一般企業用途和營運資本。該公司擁有根據多種選擇借款的自由裁量權，這些選擇規定了不同的條款和利率，包括美國最優惠利率、聯邦基金利率加利差或倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加利差。
2021年7月，高級循環信貸安排被修訂，將到期日延長至2026年7月。新協議還包括與基準參考利率替代相關的後備語言，當LIBOR過渡發生時，並取消了所需的最低利息支出覆蓋率契約。
高級循環信貸安排包含各種契約，包括最高允許槓桿率，本公司認為這些契約是優先無擔保信貸協議的常見和慣例。截至2021年9月30日，該公司遵守了這些公約。請參閲下面的信貸工具利用率部分，瞭解截至2021年9月30日的流動性信息。
應收賬款證券化安排
該公司有一項應收款採購協議(RPA)，根據ASC 860“轉移和服務會計”作為擔保借款入賬。歐文斯·康寧銷售公司(Owens Corning Sales LLC)和歐文斯康寧應收賬款有限責任公司(Owens Corning Receivables LLC)都是該公司的子公司，280與某些金融機構簽訂了100萬RPA的合同。該公司有能力以貸款人的資金成本借款，資金成本約為A-1/P-1商業票據利率與倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)之比，外加固定利差。2021年4月，證券化安排(“應收賬款證券化安排”)被修訂，將到期日延長至2024年4月。新協議還包括在倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)轉換髮生時，與基準參考利率替代相關的後備語言。
RPA包含各種契約，包括公司認為證券化工具通常和習慣使用的最高允許槓桿率。截至2021年9月30日，該公司遵守了這些公約。請參閲下面的信貸工具利用率部分，瞭解截至2021年9月30日的流動性信息。
歐文斯·康寧應收賬款有限責任公司的唯一業務包括通過出資從歐文斯·康寧銷售有限責任公司購買或接受貿易應收賬款和相關權利，以及隨後將此類貿易應收賬款和相關權利的擔保權益再轉讓或授予作為RPA一方的某些買家。歐文斯康寧應收賬款有限責任公司

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歐文斯·康寧及其子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)

10.美國國債(續)
歐文斯康寧應收賬款有限公司是一個獨立的法人實體，擁有自己獨立的債權人，在歐文斯康寧應收賬款有限公司的任何資產或價值可供歐文斯康寧應收賬款有限公司的股權持有人使用之前，債權人將有權從歐文斯康寧應收賬款公司的資產中獲得清償。歐文斯康寧應收賬款有限責任公司的資產不能用於支付本公司或本公司的任何其他關聯公司或歐文斯康寧銷售有限責任公司的債權人。
信貸工具使用率
下表顯示了該公司如何利用其主要流動資金來源(單位：百萬)：
2021年9月30日的餘額
高級循環信貸安排應收賬款證券化安排
貸款規模或借款限額$800 $280 
可用性的抵押品容量限制不適用— 
未償還借款— — 
未償還信用證4 1 
設施上的可用性$796 $279 
短期債務
短期借款為#美元。2300萬美元和300萬美元1分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。短期借款由各種操作信貸額度組成。所有短期借款的加權平均利率約為1.4%和1.1分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。



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(未經審計)


11.退休後的養老金計劃和其他福利
養老金計劃
本公司發起固定收益養老金計劃。根據該計劃，養老金福利基於員工的服務年限，對於某些類別的員工，還包括合格的薪酬。公司對這些養老金計劃的繳費由獨立精算師確定，以滿足或超過最低資金要求。在我們的非美國計劃中，任何追溯修訂和精算損益的未確認成本將在預期獲得福利的計劃參與者的平均未來服務期內攤銷。在我們的美國計劃中，任何追溯修訂和精算損益的未確認成本將在非活躍參與者的平均剩餘預期壽命內攤銷，因為幾乎所有計劃參與者都處於非活躍狀態。
下表提供了有關已確認的養老金費用的信息(以百萬為單位)：
截至9月30日的三個月，
20212020
  
美國非美國總計美國非美國總計
定期養老金淨成本的構成
服務成本$1 $1 $2 $1 $1 $2 
利息成本6 3 9 7 2 9 
計劃資產的預期回報率(9)(5)(14)(11)(4)(15)
精算損失攤銷3 1 4 3 1 4 
合同終止福利2 — 2 — — — 
定期養老金淨成本$3 $— $3 $— $— $— 
截至9月30日的9個月，
20212020
  
美國非美國總計美國非美國總計
定期養老金淨成本的構成
服務成本$4 $4 $8 $4 $3 $7 
利息成本17 7 24 21 7 28 
計劃資產的預期回報率(27)(14)(41)(34)(12)(46)
精算損失攤銷9 3 12 9 3 12 
合同終止福利2 — 2 — — — 
定期養老金淨成本$5 $— $5 $— $1 $1 
該公司預計在2021年期間不會為美國的養老金計劃做出貢獻。該公司預計將貢獻$252021年期間向非美國計劃提供100萬美元現金。該公司提供了#美元的現金捐助。3在截至2021年9月30日的9個月裏，向這些計劃投入了100萬美元。
離職後和退休後退休金以外的福利(“OPEB”)
該公司為某些退休員工及其家屬維持醫療和人壽保險福利計劃。美國的醫療保健計劃是非基金的，在減去聯邦醫療保險或其他提供者的付款並滿足規定的免賠額後，支付(1)規定的所涵蓋醫療必要費用的百分比，或(2)固定金額的醫療費用報銷。

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合併財務報表附註(續)
(未經審計)

11、退休人員養老金計劃和其他退休後福利(續)

下表提供了指定期間美國和非美國計劃的淨定期福利成本的組成部分(以百萬為單位)：
  
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
  
2021202020212020
淨週期效益成本的構成要素
服務成本$— $— $1 $1 
利息成本1 1 3 4 
攤銷先前服務信用— — (1)(2)
精算收益攤銷(2)(2)(6)(6)
定期福利淨收入$(1)$(1)$(3)$(3)


12.    或有負債及其他事項

本公司可能涉及與僱傭、反壟斷、税務、產品責任、環境、合同、知識產權和其他事項有關的各種法律和監管程序(統稱為“訴訟”)。公司定期與法律顧問一起審查此類訴訟的狀況。該等訴訟的法律責任，在有關法律責任很可能已發生，且可合理估計有關法律責任的數額時，予以記錄。當獲得更多信息時，負債會進行調整。管理層相信，有關該等訴訟或任何其他已知索償(包括下文環境事宜(“環境事宜”)項下所述事項)的任何合理可能虧損金額超過任何應計金額(如有)，對本公司的財務報表並無重大影響。管理層相信，訴訟程序及環境事宜的最終處置不會對本公司的財務狀況產生重大不利影響。雖然可能性很小，但法律程序和環境事項的處置可能會對任何給定報告期的運營結果、現金流或流動性產生重大影響。
訴訟和監管程序

本公司在其正常業務過程中不時涉及訴訟和監管程序。本公司相信，對於可合理估計的可能損失，已為解決所有或有事項、索賠和懸而未決事項計提了充足的撥備。

環境問題

公司制定了政策和程序，旨在確保其運營符合所有相關法律和法規，並使公司能夠達到其企業可持續性和環境管理的高標準。我們的生產設施受眾多外國、聯邦、州和地方法律法規的約束，這些法規涉及危險材料的存在、污染和環境保護，包括向空氣排放、減少温室氣體排放、向水排放、危險材料管理、固體廢物的處理和處置、在我們的製造過程中使用化學品以及污染場地的修復。公司所有生產設施均採用國際標準化組織14001或同等的環境管理體系。該公司的2030年可持續發展目標包括在全球範圍內大幅減少能源消耗、水耗、垃圾填埋、温室氣體排放、細顆粒物和揮發性有機空氣排放，以及保護生物多樣性。


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合併財務報表附註(續)
(未經審計)

12、處理或有負債及其他事項(續)
歐文斯·康寧參與了補救行動，並負責多個地點的環境補救工作，包括其目前擁有或以前擁有的某些工廠。這些責任根據一系列法律產生，包括但不限於聯邦資源保護和回收法案，以及與危險材料和石油的管理和補救有關的類似的州或地方法律。根據美國聯邦超級基金法(U.S.Federal Superfund law)或州政府的等價物，該公司還被指定為多個處置地點的潛在責任方。由於政府的行動或與商業收購有關，該公司開始涉足這些網站。截至2021年9月30日，本公司共涉及22全球網站，包括9超級基金和國家等值網站和13擁有或以前擁有的站點。這些地點的所有責任對公司來説都不是重大的。

修復活動通常涉及一系列與土壤、地下水和沉積物污染相關的潛在活動和費用。這可以包括清理前的活動，如實況調查和調查、風險評估、可行性研究、補救行動的設計和實施(這些行動的範圍可能從監測到清除污染物，再到安裝較長期的補救系統)。影響環境補救成本的因素有很多，包括特定地點所涉各方的數量、污染程度的確定、補救可能需要的時間長短、環境法規的複雜性、清理標準的可變性、採取法律行動的必要性以及補救技術的變化。考慮到這些因素，歐文斯·康寧(Owens Corning)預測了幾年內合理估計的補救費用。本公司在未貼現的基礎上應計一筆金額，當很可能發生負債時，該金額與對這些成本的合理估計一致。由於上述原因，實際成本可能與這些估計值不同。截至2021年9月30日，本公司的應計項目總額為$42000萬美元用於這些費用，其中當前部分為$12000萬。更改所需的補救程序或這些程序的時間，或在其他地點發現污染，可能會導致公司的環境義務大幅增加。


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(未經審計)
13.    股票薪酬

計劃説明

2019年4月18日，公司股東批准了歐文斯康寧2019股票計劃(《2019股票計劃》)，授權授予股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位、紅利股票獎勵和業績股票獎勵。截至2021年9月30日，根據2019年股票計劃，所有股票獎勵的剩餘可用股數約為3.1百萬美元。

在2019年之前，員工有資格根據歐文斯康寧2016股票計劃和歐文斯康寧2013股票計劃獲得股票獎勵。

基於股票的薪酬總費用

在隨附的綜合損益表中，包括在營銷和行政費用中的基於股票的薪酬費用如下(以百萬為單位)：
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
2021202020212020
基於股票的薪酬總費用$12 $11 $36 $31 

股票期權
該公司已根據其股東批准的股票計劃授予股票期權。該公司使用布萊克-斯科爾斯(Black-Scholes)評估模型計算授予期權的加權平均授予日公允價值。期權的補償費用是根據授予日期權的公平市場價值計量的，並以直線方式確認。四年歸屬期間。一般而言，授予的每個期權的行權價等於授予日公司普通股的收盤價，期權的最長期限為10好幾年了。波動率假設是基於2014年前對我們同行的基準研究。從2014年授予的期權開始，波動率是基於公司的歷史波動率。
自截至2014年12月31日的年度以來，本公司沒有授予過股票期權。截至2021年9月30日，沒有未確認的與股票期權相關的補償成本，已發行股票期權的行權價格區間為1美元。37.65 - $42.16.
下表彙總了該公司的股票期權活動：
加權平均
 
數量：
選項
行使價格剩餘
合同期限
(以年為單位)		內在價值(百萬)
傑出，2020年12月31日
361,775 $37.77 1.50$14 
練習(215,875)37.42 
未完成，2021年9月30日
145,900 $38.30 1.09$7 
可行使，2021年9月30日
145,900 $38.30 1.09$7 
 


目錄
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歐文斯·康寧及其子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)

13、未支付股票薪酬(續)

限制性股票獎勵和限制性股票單位
公司已根據其股東批准的股票計劃授予限制性股票獎勵和限制性股票單位(統稱為“RSU”)。RSU的補償費用是根據股票在授予之日的收盤價計算的，並在授權期內以直線方式確認，通常為3或四好幾年了。股票計劃允許死亡、殘疾和退休的替代歸屬時間表。2021年批出的回購單位的加權平均批出日期公允價值為$。83.72.
下表彙總了公司的RSU計劃：
  
RSU數量加權平均
公允價值
2020年12月31日的餘額1,419,454 $54.99 
授與352,126 83.72 
既得(449,207)56.51 
沒收(46,074)66.15 
2021年9月30日的餘額1,276,299 $61.83 
截至2021年9月30日，37與RSU相關的未確認賠償成本總額的1.8億美元。這一成本預計將在加權平均期內確認2.44好幾年了。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內，授予日歸屬的股份公允價值總額為$25300萬美元和300萬美元22分別為2000萬人。
業績分享獎和業績分享單位
作為其長期激勵計劃的一部分，公司已授予績效股票獎勵和績效股票單位(統稱為“PSU”)。所有未支付的績效補助金將全部結清庫存。從所有業績股最終分配的股票數量取決於滿足基於公司的內部指標或基於外部的股票業績指標。
在截至2021年9月30日的9個月中，公司授予了基於公司內部和基於外部的指標PSU。
基於公司的內部指標
基於公司的內部指標基於各種公司指標，通常在三年內授予。分發的股票數量將從0%至300授予的PSU的百分比取決於每個獎項的設計和性能相對於基於公司的內部指標。
所有基於公司的內部指標PSU的初始公允價值假設業績目標將會實現，並基於授予日期的股票價格。這一假設每季度監測一次，如果這些目標可能無法實現或將被超過，確認的補償費用將被調整，先前確認的盈餘補償費用將被沖銷或額外費用將被確認。預期期限代表從授予日期到歸屬期限結束的期間。在死亡、殘疾或批准退休的情況下，可以按比例進行歸屬，如果獲得了獎勵，將在歸屬期末支付。
基於外部的指標
基於外部的指標在三-年期間。未償還贈款是根據該公司相對於道瓊斯美國建築和材料指數表現的股東總回報計算的。分發的股票數量將從0%至200根據相對股東回報表現授予的PSU百分比。外部指標PSU的公允價值已在授予之日使用蒙特卡羅模擬(使用各種假設)進行了估計。

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歐文斯·康寧及其子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)

13、未支付股票薪酬(續)

在截至2021年9月30日的9個月中，該公司單獨授予了基於外部的指標PSU的部分，並進行了蒙特卡洛模擬。下表提供了對2021年授予的股票的一系列假設：
預期波動率42.74% — 43.67%
無風險利率0.18% — 0.24%
預期期限(以年為單位)2.56 — 2.90
批出日期批出單位的公允價值$99.19 — $127.37
無風險利率是以授予日的零息美國國庫券為基礎的。預期期限是指從授予之日起到三年履約期結束的這段時間。
PSU摘要
截至2021年9月30日，21與PSU相關的未確認賠償成本總額為2.5億美元。這一成本預計將在加權平均期內確認1.84好幾年了。在截至2021年9月30日的9個月裏，沒有股票歸屬。截至2020年9月30日的9個月內，歸屬股份的總授予日期公允價值為$12000萬。
下表彙總了公司的PSU活動：
  
數
PSU的數量		加權平均
授予日期
公允價值
2020年12月31日的餘額323,361 $61.78 
授與153,858 85.81 
沒收(23,130)65.59 
2021年9月30日的餘額454,089 $69.63 

員工購股計劃
歐文斯康寧員工股票購買計劃(ESPP)是根據美國國税法(Internal Revenue Code)第423節規定的一項符合税務條件的計劃。根據ESPP購買的股票的收購價等於85在發行期開始或結束時，歐文斯·康寧普通股股票公允市值的較低者的百分比，發行期為六個月，截至每年5月31日和11月30日。2020年4月16日，公司股東批准了經修訂和重新修訂的歐文斯康寧員工股票購買計劃，該計劃將該計劃下可供發行的股票數量增加了4.22000萬股。截至2021年9月30日，4.0仍有100萬股可供購買。
包括在以股票為基礎的總薪酬支出中的是$1300萬美元和300萬美元4在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，分別確認了與公司ESPP相關的700萬美元支出。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，公司確認的費用為1300萬美元和300萬美元4分別與公司的ESPP相關的1000萬美元。截至2021年9月30日，1與ESPP相關的未確認補償成本總額的1.8億美元。 


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歐文斯·康寧及其子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)


14.    每股收益
下表是用於計算基本和稀釋後每股收益(虧損)(單位為百萬，但不包括每股金額)的加權平均股票的對賬：
  
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
  
2021202020212020
可歸因於歐文斯·康寧的淨收益(虧損)
$260 $206 $768 $(615)
加權-用於每股基本收益(虧損)的流通股平均數
103.1 108.8 104.4 108.7 
非既得性受限股和業績股0.7 0.6 0.7 — 
購買普通股的期權0.1 0.1 0.1 — 
加權-用於稀釋每股收益(虧損)的流通股和普通股等值股票的平均數
103.9 109.5 105.2 108.7 
歐文斯·康寧普通股股東的每股普通股收益(虧損)：
基本信息$2.52 $1.89 $7.36 $(5.66)
稀釋$2.50 $1.88 $7.30 $(5.66)
截至2021年9月30日止三個月及九個月，並無非既得性限制性或履約股對每股盈利有反攤薄作用。截至2020年9月30日止三個月，並無非既得性限制性或履約股對每股盈利有反攤薄作用。在截至2020年9月30日的9個月裏，由於歐文斯·康寧(Owens Corning)的淨虧損，稀釋後的每股收益等於每股基本收益。
2020年12月3日，董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，公司有權回購至多10百萬股公司已發行普通股(“回購授權”)。回購授權使公司能夠通過公開市場、私下協商或其他交易回購股票。實際購回的股份數量將取決於時機、市場狀況和其他因素，並由本公司酌情決定。公司回購4.62000萬股普通股，價格為1美元。422在截至2021年9月30日的9個月內，根據回購授權，為3.5億美元。截至2021年9月30日，4.9根據回購授權，仍有100萬股可供回購。


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歐文斯·康寧及其子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)

15.    所得税

下表提供了所示期間的所得税費用(以百萬為單位)和有效税率：
  
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
  
2021202020212020
所得税費用$94 $56 $250 $119 
實際税率27 %21 %25 %(24)%

截至2021年9月30日的三個月，有效税率與美國聯邦法定税率21%之間的差異主要是由於美國州和地方所得税支出、美國對外國收入徵收的聯邦税以及其他離散調整。截至2021年9月30日的9個月，有效税率與美國聯邦法定税率21%之間的差異主要是由於美國州和地方所得税支出、美國聯邦對外國收益的税收、對某些遞延税收資產估值免税額的調整、與股票薪酬相關的超額税收優惠以及其他離散調整。

截至2020年9月30日的三個月的有效税率和美國聯邦法定税率為21%。有效税率受到全球無形低税收入(GILTI)最終規定的積極影響，但被税收對外國收益、美國州和地方所得税支出以及其他獨立調整的影響所抵消。截至2020年9月30日的9個月，有效税率與美國聯邦法定税率21%之間的差異主要是與2020年第一季度記錄的商譽和某些其他無限期無形資產減值相關的費用造成的，這些費用大多是不可抵扣的。此外，非現金費用為#美元。15與某些遞延税項資產估值免税額的調整有關的記錄為1.8億美元。21%的法定税率與實際税率之間的剩餘差異是由於記錄美國州和地方所得税支出以及美國聯邦税對外國收益的影響。

2020年7月20日，美國國税局(IRS)根據IRC第951A條發佈了最終規定，允許納税人選擇將受高有效外國税率影響的GILTI收入項目排除在外。作為最終規定的結果，公司記錄的非現金所得税淨收益為#美元。132020年第三季度與2018和2019年納税年度相關的1000萬美元，以及估值免税額的提高。

該公司繼續其目前的做法，根據ASC 740，根據通常被稱為2017年美國減税和就業法案的税收立法頒佈的法律，主張無限期再投資。


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歐文斯·康寧及其子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)

16.    累計其他綜合收益變動情況

下表彙總累計其他綜合收益(赤字)變動情況(單位：百萬)：
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
  
  
2021202020212020
貨幣換算調整
期初餘額$(233)$(351)$(220)$(282)
歸入AOCI税後淨額的投資對衝淨額4 (9)7 20 
外幣折算損益(39)46 (55)(52)
其他綜合收益/(虧損)，税後淨額(35)37 (48)(32)
期末餘額$(268)$(314)$(268)$(314)
養老金和其他退休後調整
期初餘額$(374)$(321)$(372)$(326)
從AOCI重新分類為扣除税後淨收益的金額(A)2 (3)4 4 
歸入AOCI的税後淨額(B)31 — 27 (2)
其他綜合收益/(虧損)，税後淨額33 (3)31 2 
期末餘額$(341)$(324)$(341)$(324)
套期保值調整
期初餘額$14 $(3)$4 $(2)
從AOCI重新分類為税後淨收益的金額(C)(3)2 (5)(2)
歸入AOCI税後淨額的金額15 1 27 4 
其他綜合收益，税後淨額12 3 22 2 
期末餘額$26 $— $26 $— 
AOCI期末餘額合計$(583)$(638)$(583)$(638)

(a)這些AOCI部分包括在總養老金和其他退休後費用的計算中，並記錄在營業外收入中。有關更多信息，請參見注釋11。
(b)歸入AOCI的税後淨額包括2021年第三季度與公司位於加利福尼亞州聖克拉拉的絕緣場所的買賣協議有關的養老金計劃重新衡量的影響。有關更多信息，請參見注釋9。
(c)當被套期保值項目影響收益並在銷售成本或利息支出中確認時，現金流套期保值的(虧損)/收益重新分類的金額從AOCI重新分類為收入，具體取決於被套期保值項目的淨額。有關更多信息，請參見注釋4。



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第二項：公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本管理層的討論和分析(MD&A)旨在幫助投資者瞭解歐文斯·康寧、我們的業務和我們目前的商業環境。MD&A是對本報告所載綜合財務報表及其附註的補充，應與其一併閲讀。除文意另有所指外，本報告中的術語“歐文斯·康寧”、“公司”、“我們”和“我們”均指歐文斯·康寧及其子公司。
一般信息
歐文斯康寧公司是全球領先的住宅和商業建築材料以及玻璃纖維增強材料和其他複合材料的生產商。該公司有三個可報告的部門：複合材料、隔熱材料和屋頂。通過這些業務，我們在世界各地製造和銷售產品。我們在許多主要產品類別中保持領先的市場地位。
高管概述
2021年前9個月，由於廣泛的經濟活動恢復，以及我們在全球服務的許多市場隨之而來的復甦，新冠肺炎疫情對我們運營的影響繼續減弱。儘管在2021年期間影響有所減弱，但我們仍在繼續監測新冠肺炎疫情對我們業務的潛在影響，並採取預防措施，為我們的員工和客户提供安全的環境。2020年新冠肺炎疫情的蔓延導致了全球範圍的經濟低迷，我們三個細分市場都感受到了影響。我們在截至2020年9月30日的三個月和九個月的財務業績(作為以下段落中比較的基礎)反映了新冠肺炎疫情的影響。
2021年第三季度，歐文斯·康寧的淨收益為2.6億美元，而2020年同期為2.06億美元。該公司公佈2021年第三季度息税前收益(EBIT)為3.94億美元，而2020年同期為2.96億美元。該公司2021年第三季度的調整後息税前收益(“調整後EBIT”)為4億美元，而2020年同期為2.89億美元。有關息税前利潤和調整後息税前利潤的更多信息，包括與歐文斯·康寧的淨收益(虧損)的對賬，請參閲MD&A中的調整後息税前收益(EBIT)段落。與2020年同期相比，2021年第三季度我們的隔熱材料、複合材料和屋頂部門的EBIT業績分別增加了5100萬美元、4600萬美元和1600萬美元。在我們的公司、其他和抵銷類別中，一般公司費用和其他相對持平。
由於經營活動提供了強勁的現金流，截至2021年9月30日的現金和現金等價物為9.2億美元，而截至2020年9月30日的現金和現金等價物為6.47億美元。在截至2021年9月30日的9個月中，公司的經營活動提供了11.68億美元的現金流，而2020年同期為7.17億美元。這一變化主要是由更高的收益推動的。
2021年8月19日，本公司發出全額贖回2022年未償還優先票據剩餘部分，贖回工作於2021年第三季度完成。該公司在2021年第三季度確認了與這些行動相關的900萬美元的債務清償損失。

公司於2021年第三季根據先前公佈的回購授權(“股份回購授權”)，以1.6億美元回購170萬股普通股。截至2021年9月30日，根據股份回購授權，仍有490萬股可供回購。

2021年7月13日，該公司以4200萬美元收購了Vliepa GmbH(簡稱“Vliepa”)，Vliepa GmbH是一家專門為歐洲建材行業提供無紡布、紙張和薄膜塗層、印刷和塗飾的公司。此次收購擴大了該公司的全球非織造布產品組合，以便更好地為歐洲客户服務，並加速該地區建築和建築市場應用的增長。從2021年7月13日開始，收購的經營結果和初步購買價格分配已包括在公司的複合材料部門的綜合財務報表中。


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項目二、公司管理層對財務狀況和經營成果的討論分析(續)

2021年7月28日，公司與商業房地產開發商Panattoni簽訂了公司位於加利福尼亞州聖克拉拉的絕緣工地的買賣協議，預計總收益約為2.4億美元，其中包括簽署時收到的5000萬美元不可退還的定金。該公司預計在2022年第三季度之前繼續在該設施運營，並在2023年第一季度完成交易。這一行動是該公司正在進行的戰略的一部分，目的是運營一個靈活的、成本效益高的製造網絡，並在地理上定位其資產，以更好地為客户服務。與這筆交易相關的累計税前現金費用預計在3000萬美元至4000萬美元之間，主要涉及遣散費和一次性員工離職福利、拆遷成本和其他結賬成本。此外，預計累計非現金費用將在7500萬美元至8500萬美元之間，主要包括房地產、廠房和設備的加速折舊以及土地賬面價值的取消確認，這將抵消完成交易時的毛收入。

行動結果
合併結果(百萬)
  
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
  
2021202020212020
淨銷售額$2,213 $1,904 $6,367 $5,130 
毛利率$596 $477 $1,658 $1,126 
淨銷售額的百分比27 %25 %26 %22 %
營銷和行政費用$186 $163 $548 $493 
商譽減值費用$— $— $— $944 
其他(收入)費用，淨額$(3)$2 $(68)$40 
息税前收益(虧損)$394 $296 $1,123 $(399)
利息支出，淨額$31 $35 $97 $98 
債務清償損失$9 $— $9 $— 
所得税費用$94 $56 $250 $119 
可歸因於歐文斯·康寧的淨收益(虧損)
$260 $206 $768 $(615)
下面的綜合結果討論總結了我們的結果和影響我們業務的趨勢，閲讀時應與後面更詳細的部門結果討論一起閲讀。
淨銷售額
與2020年同期相比，2021年第三季度和今年迄今的淨銷售額分別增加了3.09億美元和12.37億美元。第三季度，淨銷售額的增長是由於所有三個細分市場的銷售價格上漲以及絕緣和屋頂的銷售量增加的影響。今年到目前為止，淨銷售額的增長是由於所有三個細分市場的銷售量和銷售價格上升的影響，以及將以外幣計價的銷售額換算成美元的積極影響。
毛利率
與2020年同期相比，2021年第三季度和今年迄今的毛利率分別增加了1.19億美元和5.32億美元。第三季度，毛利率的增長是由銷售價格上漲推動的，但所有三個細分市場的投入成本通脹都有所上升，部分抵消了這一增長。今年到目前為止，毛利率的增長是由所有三個部門的銷售量和更高的銷售價格的影響推動的，但這部分被所有三個部門更高的投入成本通脹所抵消。與2020年相比，我們的複合材料和絕緣領域的成本削減帶來了有利的同比對比，這提供了額外的好處。
營銷和行政費用
與2020年同期相比，2021年第三季度和今年迄今，營銷和行政費用分別增加了2300萬美元和5500萬美元。第三季度和年初到目前為止，市場營銷和

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項目二、公司管理層對財務狀況和經營成果的討論分析(續)

行政費用的主要驅動因素是與2021年前景改善相關的更高的績效薪酬，以及隨着業務活動恢復到更典型的大流行後水平而增加的一般公司費用。
商譽減值費用
該公司在2020年第一季度記錄了與絕緣報告單位相關的9.44億美元税前非現金減值費用，這相當於報告單位賬面價值超過其公允價值的部分。
其他(收入)費用，淨額
與2020年同期相比，2021年第三季度和今年迄今的其他(收入)支出分別淨減少500萬美元和1.08億美元。第三季度的下降主要是由於在印度出售土地獲得的1500萬美元的收益，部分被1200萬美元的遣散費所抵消。就今年到目前為止的比較而言，這一下降是由於與2020年確認的4300萬美元的無形資產減值費用相比，與去年同期的有利比較推動的。剩餘的差額是由風力發電買賣合同的和解收益2500萬美元，貴金屬銷售的更高收益1500萬美元，以及印度土地銷售的1500萬美元收益推動的。
利息支出，淨額
在第三季度和2021年迄今，淨利息支出與2020年同期相比相對持平。
債務清償損失
2021年第三季度，該公司確認了與全面償還2022年未償還優先票據剩餘部分相關的債務清償虧損900萬美元。
所得税費用
截至2021年9月30日的三個月和九個月的所得税支出分別為9400萬美元和2.5億美元。2021年第三季度，公司的有效税率為27%，截至2021年9月30日的9個月，公司的有效税率為25%。截至2021年9月30日的三個月，有效税率與美國聯邦法定税率21%之間的差異主要是由於美國州和地方所得税支出、美國對外國收入徵收的聯邦税以及其他離散調整。截至2021年9月30日的9個月，有效税率與美國聯邦法定税率21%之間的差異主要是由於美國州和地方所得税支出、美國聯邦對外國收益的税收、對某些遞延税收資產估值免税額的調整、與股票薪酬相關的超額税收優惠以及其他離散調整。
遞延税項資產的變現取決於達到一定的未來應納税所得額的最低水平。管理層目前認為，至少有合理可能在未來12個月內達到最低應納税所得額，將某些外國司法管轄區的估值免税額下調0至500萬美元。

截至2020年9月30日的三個月和九個月的所得税支出分別為5600萬美元和1.19億美元。2020年第三季度，本公司的實際税率為21%，截至2020年9月30日的9個月，本公司的實際税率為(24%)。截至2020年9月30日的三個月的有效税率和美國聯邦法定税率為21%。有效税率受到全球無形低税收入(GILTI)最終規定的積極影響，但被税收對外國收益、美國州和地方所得税支出以及其他獨立調整的影響所抵消。截至2020年9月30日的9個月，有效税率與美國聯邦法定税率21%之間的差異主要是與2020年第一季度記錄的商譽和某些其他無限期無形資產減值相關的費用造成的，這些費用大多是不可抵扣的。記錄的非現金費用為1500萬美元，與調整某些遞延税項資產的估值津貼有關。21%的法定税率與實際税率之間的剩餘差異是由於記錄美國州和地方所得税支出以及美國聯邦税對外國收益的影響。

2020年7月20日，美國國税局(IRS)根據IRC第951A條發佈了最終規定，允許納税人選擇將受高有效外國税率影響的GILTI收入項目排除在外。作為最終法規的結果，本公司於2020年第三季度錄得與2018和2019年納税年度相關的淨非現金所得税優惠1,300萬美元，並增加了估值免税額。


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項目二、公司管理層對財務狀況和經營成果的討論分析(續)

重組和收購相關成本
該公司發生了與收購相關的重組、交易和整合成本，以及與其全球成本降低和生產率計劃相關的重組成本。這些成本記錄在“公司”、“其他”和“抵銷”中。請參閲綜合財務報表附註7和9，進一步瞭解這些費用的性質。
下表列出了這些收入(費用)項目對綜合收益(虧損)表的影響和各自的位置(單位：百萬)：
  
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
位置2021202020212020
重組成本銷售成本$(6)$— $(8)$(4)
重組成本營銷和行政費用— — (1)— 
遣散費其他(收入)費用，淨額(12)— (10)(5)
其他退出成本其他(收入)費用，淨額— — (1)(1)
在印度出售土地的收益其他(收入)費用，淨額15 — 15 — 
重組成本營業外收入(2)— (2)— 
收購存貨公允價值遞增的確認銷售成本(1)— (1)— 
與重組、收購和整合相關的總成本$(6)$— $(8)$(10)

調整後息税前收益
調整後的息税前利潤是一種非公認會計原則的衡量標準，它排除了管理層沒有分配給我們部門業績的某些項目，因為管理層認為這些項目不能代表公司正在進行的業務。調整後的息税前利潤被公司內部用於各種目的，包括向公司董事會報告經營結果、業績分析和相關的員工薪酬措施。儘管管理層認為這些調整所產生的衡量標準能夠有效地反映我們的經營業績，但調整後的衡量標準不應被孤立地考慮，也不應替代按照美國普遍接受的會計原則編制的歐文斯·康寧公司應佔淨收益(虧損)。

將收入(費用)項目調整為息税前利潤(EBIT)的情況如下表所示(單位：百萬)：

  
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
  2021202020212020
重組成本$(20)$— $(22)$(10)
在印度出售土地的收益15 — 15 — 
出售某些貴金屬的收益— 7 41 26 
商譽減值費用— — — (944)
無形資產減值費用— — — (43)
收購存貨公允價值遞增的確認(1)— (1)— 
調整項目合計$(6)$7 $33 $(971)
 

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項目二、公司管理層對財務狀況和經營成果的討論分析(續)


可歸因於歐文斯·康寧公司的淨收益(虧損)與息税前利潤(EBIT)和調整後息税前利潤(EBIT)的對賬如下表所示(單位：百萬)：
  
截至三個月
9月30日，		截至9月30日的9個月，
  
2021202020212020
可歸因於歐文斯·康寧的淨收益(虧損)
$260 $206 $768 $(615)
可歸因於非控股權益的淨虧損(1)— (1)— 
淨收益(虧損)259 206 767 (615)
關聯公司淨(虧損)收益中的權益(1)1 — 1 
所得税費用94 56 250 119 
税前收益(虧損)354 261 1,017 (497)
利息支出，淨額31 35 97 98 
債務清償損失9 — 9 — 
息税前收益(虧損)394 296 1,123 (399)
從上方調整項目(6)7 33 (971)
調整後的息税前利潤$400 $289 $1,090 $572 

細分結果
按部門列出的息税前利潤由淨銷售額減去相關成本和費用組成，並在內部用於評估部門業績的基礎上列報。某些項目，如一般公司費用或收入以及某些其他費用或收入項目，不包括在部門業績的內部評估中。因此，這些項目沒有反映在我們的可報告部門的息税前利潤中，而包括在公司、其他和抵銷類別中，這一類別在討論我們的可報告部門之後呈現。
複合材料

下表彙總了複合材料部門的淨銷售額、息税前利潤以及折舊和攤銷費用(單位：百萬)：
  
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
  
2021202020212020
淨銷售額$591 $521 $1,733 $1,413 
與上一年相比變化百分比13 %-2 %23 %-11 %
息税前利潤$101 $55 $278 $105 
息税前利潤佔淨銷售額的百分比17 %11 %16 %7 %
折舊及攤銷費用$42 $40 $119 $117 

淨銷售額

在我們的複合材料部門，2021年第三季度的淨銷售額比2020年同期增加了7000萬美元。有利的客户組合和3500萬美元的較高售價推動了增長。T4%的銷量略有下降的影響在很大程度上被收購Vliepa和將以外幣計價的銷售額換算成美元的有利影響所抵消。

今年到2021年為止，我們複合材料部門的淨銷售額比2020年同期增加了3.2億美元。這一增長主要是由大約10%的較高銷售量推動的。其餘的差異是由於有利的客户和產品組合，6000萬美元和3400萬美元的較高售價，這是由於將以外幣計價的銷售額換算成美元產生的有利影響。

目錄
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項目二、公司管理層對財務狀況和經營成果的討論分析(續)


息税前利潤

在我們的複合材料部門，2021年第三季度息税前利潤比2020年同期增加了4600萬美元。3500萬美元的較高售價抵消了2300萬美元的投入成本通脹和900萬美元的運輸成本上升。與2020年削減成本相比，季度環比的有利對比貢獻了2900萬美元的改善。其餘的差異是由有利的客户組合推動的。

今年到2021年為止，我們複合材料部門的息税前利潤比2020年同期增加了1.73億美元。6000萬美元的較高售價抵消了3900萬美元的投入成本通脹和1900萬美元的運輸成本上升。與2020年相比，2021年削減成本降低了6600萬美元，銷售量增加也推動了增長。其餘的差異大約是由有利的客户組合和同比改善的製造業績的有利影響推動的。

展望

全球玻璃增強材料市場需求歷來與全球工業生產相關，我們相信這種關係將持續下去。*公司預計2021年剩餘時間全球工業生產將持續強勁。可能影響我們複合材料公司財務業績的不確定因素包括投入材料的成本和供應鏈持續挑戰的可能性。
絕緣
下表彙總了絕緣部分的淨銷售額、息税前利潤以及折舊和攤銷費用(單位：百萬)：
 
  截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
  2021202020212020
淨銷售額$815 $681 $2,321 $1,879 
與上一年相比變化百分比20 %-2 %24 %-3 %
息税前利潤$124 $73 $318 $144 
息税前利潤佔淨銷售額的百分比15 %11 %14 %8 %
折舊及攤銷費用$52 $51 $156 $149 

淨銷售額

在我們的絕緣部分，2021年第三季度的淨銷售額比2020年同期增加了1.34億美元。這一增長是由於6500萬美元的較高售價，約8%的較高銷售量，以及有利的客户組合。剩餘的差異是由於將以外幣計價的銷售額轉換為1100萬美元的有利影響造成的。

今年到2021年為止，我們絕緣部門的淨銷售額比2020年同期增加了4.42億美元。其中大部分增長是由於銷售量增加了約15%，售價提高了1.13億美元。將以外幣計價的銷售額換算成美元的有利影響為6600萬美元，但不利的產品組合略微抵消了這一影響。

目錄
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項目二、公司管理層對財務狀況和經營成果的討論分析(續)

息税前利潤

在我們的絕緣部門，2021年第三季度息税前利潤比2020年同期增加了5100萬美元。6500萬美元的較高售價抵消了3700萬美元的投入成本通脹和1000萬美元的運輸成本上升。其餘的改善是由固定成本吸收帶來的1800萬美元的收益推動的，這些收益來自更高的生產量和更高的銷售量的影響.

2021年到目前為止，我們絕緣部門的息税前利潤比2020年同期增加了1.74億美元。1.13億美元的較高售價抵消了6700萬美元的投入成本通脹和3200萬美元的運輸成本上升。其餘的改善是由更高的銷售量、固定成本吸收對更高的生產量帶來的6700萬美元的好處以及1500萬美元的良好製造業績的影響推動的。
展望
保温需求前景受到北美新建住宅建設、改建和維修活動以及美國、加拿大、歐洲和亞太地區商業和工業建築活動的推動。商業和工業絕緣市場的需求與我們服務的全球市場的工業生產增長和整體經濟活動最密切相關。住宅保温需求與美國住房開工滯後關係最為密切。
2021年第三季度，美國房屋開工經季節調整的平均年率(SAAR)約為總計156.6萬美元，2020年第三季度的年平均開工數約為143萬人。該公司預計，在2021年剩餘時間裏，美國住房開工數的SAAR將繼續保持強勁。可能影響我們隔熱材料財務業績的不確定因素包括投入材料成本和供應鏈持續挑戰的可能性。
屋面
下表彙總了屋頂部門的淨銷售額、息税前利潤以及折舊和攤銷費用(單位：百萬)：
  截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
  2021202020212020
淨銷售額$869 $761 $2,497 $1,993 
與上一年相比變化百分比14 %7 %25 %-5 %
息税前利潤$212 $196 $602 $408 
息税前利潤佔淨銷售額的百分比24 %26 %24 %20 %
折舊及攤銷費用$15 $15 $44 $44 

淨銷售額

在我們的屋頂部門，2021年第三季度的淨銷售額比2020年同期增加了1.08億美元。這一增長是由1.14億美元的較高售價推動的。略高的2%的銷售量被不利的產品組合所抵消。

今年到2021年為止，我們屋頂部門的淨銷售額比2020年同期增加了5.04億美元。這一增長主要是由14%的銷售量和2.39億美元的較高售價推動的，但不利的產品和客户組合略有抵消。
息税前利潤

在我們的屋頂部門，2021年第三季度息税前利潤比2020年同期增加了1600萬美元。1.14億美元的較高售價抵消了投入成本通脹(主要是瀝青和其他以石油為基礎的產品)7000萬美元和運輸成本增加1300萬美元的影響。不利的客户和產品組合抵消了銷量略有上升的影響。

目錄
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項目二、公司管理層對財務狀況和經營成果的討論分析(續)


今年到2021年為止，我們屋頂部門的息税前利潤比2020年同期增加了1.94億美元。2.39億美元的較高售價抵消了投入成本通脹(主要是瀝青和其他以石油為基礎的產品)1.15億美元和3700萬美元的運輸成本上升。較高的銷售量和良好的製造業績的影響被不利的客户和產品組合部分抵消。
展望

在我們的屋頂部門，我們預計近年來推動強勁利潤率的因素，如改建需求帶來的增長，將繼續帶來盈利能力。可能影響我們屋頂利潤率的不確定因素包括風暴和其他天氣事件的需求、新建築的需求、競爭性定價壓力、投入材料成本以及供應鏈持續挑戰的可能性。

公司、其他和消除
下表彙總了公司、其他和抵銷類別的EBIT以及折舊和攤銷費用(單位：百萬)：
  
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
  2021202020212020
重組成本$(20)$— $(22)$(10)
在印度出售土地的收益15 — 15 — 
出售某些貴金屬的收益— 7 41 26 
商譽減值費用— — — (944)
無形資產減值費用— — — (43)
收購存貨公允價值遞增的確認(1)— (1)— 
一般公司費用和其他(37)(35)(108)(85)
息税前利潤$(43)$(28)$(75)$(1,056)
折舊及攤銷$20 $14 $51 $42 
 
息税前利潤
在公司、其他和抵銷方面，2021年第三季度的息税前利潤支出比2020年同期增加了1500萬美元。今年到2021年為止，公司、其他和抵銷的EBIT費用減少了9.81億美元，主要是因為與2020年第一季度錄得的9.44億美元的商譽減值費用和4300萬美元的無形資產費用相比，這一比較有利。這些費用的更多細節在綜合財務報表附註5中作了進一步説明。剩餘的差額是由某些貴金屬銷售的1500萬美元較高收益推動的。
與2020年同期相比，2021年第三季度和今年迄今的一般公司費用和其他費用分別增加了200萬美元和2300萬美元，主要原因是與2021年前景改善相關的績效薪酬增加，以及隨着商業活動恢復到更典型的大流行後水平，一般公司費用增加。
展望
2021年，我們估計一般公司費用將在1.5億美元和1.55億美元。

目錄
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項目二、公司管理層對財務狀況和經營成果的討論分析(續)

流動資金、資本資源及其他相關事項
流動性
公司的主要外部流動資金來源是其高級循環信貸安排和應收賬款證券化安排(定義見下文)。

本公司有一項8億美元的高級循環信貸安排(“高級循環信貸安排”)，該安排會不時修訂。2021年7月，高級循環信貸安排被修訂，將到期日延長至2026年7月。
該公司擁有2.8億美元的應收賬款證券化貸款(“應收賬款證券化貸款”)，並不時進行修訂。2021年4月，對應收賬款證券化安排進行了修訂，將到期日延長至2024年4月。
下表顯示了該公司如何利用其主要流動資金來源(單位：百萬)：
2021年9月30日的餘額
高級循環信貸安排應收賬款證券化安排
貸款規模或借款限額$800 $280 
可用性的抵押品容量限制不適用— 
未償還借款— — 
未償還信用證4 1 
設施上的可用性$796 $279 
2021年8月19日，本公司發出全額贖回2022年未償還優先票據剩餘部分，贖回工作於2021年第三季度完成。2021年第三季度，該公司確認了與這些行動相關的約900萬美元的債務清償損失。
該公司於2020年5月12日發行了3億美元的2030年優先票據，但有300萬美元的折扣和發行成本。票據的利息每半年支付一次，從2020年12月1日開始，每年6月1日和12月1日拖欠。這些票據的收益用於一般公司用途。
應收賬款證券化安排和高級循環信貸安排分別於2024年和2026年到期。本公司在2024年第四季度之前沒有重大優先票據的債務到期日。截至2021年9月30日，公司總債務為30億美元，現金和現金等價物為9.2億美元。
外國子公司持有的現金和現金等價物在匯回美國時可能需要繳納外國預扣税。截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司在我們的某些外國子公司分別擁有1.59億美元和7100萬美元的現金和現金等價物。本公司繼續根據ASC 740在税收立法(通常稱為2017年美國減税和就業法案)頒佈時的法律規定進行無限期再投資。
作為一家控股公司，我們沒有自己的業務，我們的大部分資產都由我們的直接和間接子公司持有。我們子公司的股息和其他付款或分配將用於履行我們的償債和其他義務，並使我們能夠向股東支付股息。詳情請參閲本公司截至2020年12月31日止年度的10-K表第1A項所披露的風險因素(“2020 10-K表表”)，瞭解可能抑制我們的附屬公司向母公司派發股息或作出其他分派能力的因素的詳細資料，詳情請參閲本公司截至2020年12月31日止年度的10-K表第1A項所披露的風險因素(“2020 10-K表項”)。
我們預期的現金用途包括資本支出、營運資金需求、股票回購、履行財務義務、支付董事會授權的任何股息、收購、重組行動和養老金繳款。我們預計，我們手頭的現金，加上未來來自運營的現金流和其他可用的流動性來源，包括我們的高級循環信貸安排和我們的應收賬款證券化安排，將提供充足的流動性，使我們能夠滿足我們的現金需求。

目錄
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項目二、公司管理層對財務狀況和經營成果的討論分析(續)

管理我們的高級循環信貸安排和應收賬款證券化安排的協議包含我們認為是常見和習慣的各種契約。這些公約包括允許的最高槓杆率。截至2021年9月30日，我們遵守了這些公約。2021年7月，對高級循環信貸安排進行了修訂，取消了最低所需利息支出覆蓋率公約。
供應商財務計劃
我們不斷審查供應商的條款和條件，並在最近幾年就延長付款條款進行了談判，這與我們努力減少營運資金和改善現金流有關。 除了這些條款延期行動外，我們的某些子公司還與第三方管理人簽訂了付費代理協議。 這些自願的供應鏈融資計劃(統稱為“計劃”)通常賦予參與供應商在供應商和金融機構雙方自行決定的情況下，向參與的金融機構出售公司應收賬款或以其他方式質押其應收賬款作為抵押品的能力。 本公司不是供應商和金融機構之間安排的一方。本公司對其供應商的義務，包括到期金額和預定付款日期，不受供應商根據這些安排出售或以其他方式質押作為抵押品的決定的影響。 我們的其中一項計劃包括向參與金融機構的某家美國子公司提供母公司擔保，在2015年該計劃開始時，該子公司是本公司高級循環信貸安排的擔保人子公司。
與選擇自願參與計劃的供應商相關的應付款在合併資產負債表的流動負債總額內列示為應付賬款，截至2021年9月30日和2020年12月31日，應付款總額分別為2.15億美元和1.7億美元。一旦供應商選擇自願參加截至2021年和2020年9月30日的9個月的計劃，與他們相關的支付金額分別為3.73億美元和2.77億美元，所有活動都與合併現金流量表中的經營活動中列報的義務有關。
供應商和金融機構參與計劃的意願可能受到以下因素的負面影響：參與金融機構承諾的資本可用性、我們供應商資本的成本和可用性、公司或其參與子公司的信用評級下調或財務業績惡化，或我們無法控制的金融市場的其他變化。 我們預計這些風險或我們計劃的潛在長期增長不會對我們的整體財務狀況產生實質性影響，因為我們預計我們的很大一部分付款將繼續在計劃之外進行。 因此，我們不認為這些計劃對我們本期的流動性產生了實質性影響，也不認為這些計劃有合理的可能對未來的流動性產生重大影響。
現金流
下表彙總了我們的現金餘額、現金流和信貸安排的可用性(單位：百萬)：
  
截至9個月
9月30日，
  
20212020
現金和現金等價物$920 $647 
經營活動提供的淨現金流量$1,168 $717 
用於投資活動的淨現金流量$(242)$(104)
用於融資活動的淨現金流量$(716)$(106)
高級循環信貸安排的可用性$796 $796 
應收賬款證券化工具的可用性$279 $279 
現金和現金等價物：截至2021年9月30日的現金和現金等價物比2020年9月30日增加了2.73億美元，主要是由於經營活動提供的現金流增加。
經營活動：在截至2021年9月30日的9個月裏，公司的經營活動提供了11.68億美元的現金，而2020年同期為7.17億美元。經營活動提供的現金變化是由於與2020年同期相比收益增加。

目錄
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項目二、公司管理層對財務狀況和經營成果的討論分析(續)

投資活動：與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，用於投資活動的淨現金流增加了1.38億美元，主要原因是衍生品結算的現金流出、收購支出增加以及為房地產、廠房和設備支付的現金增加。
融資活動：截至2021年9月30日的9個月，用於融資活動的淨現金為7.16億美元，而2020年同期用於融資活動的淨現金為1.06億美元。這一變化主要是由於購買庫存股的數量增加，以及償還2022年未償還優先票據的剩餘部分。
2021年投資
資本支出：該公司將繼續以平衡的方式使用其現金流。運營現金流將用於資助公司的增長和創新。預計2021年的資本支出約為4.6億美元。
税收淨營業虧損和美國外國税收抵免
我們2020年的Form 10-K中的披露沒有實質性變化。
養老金繳費
請參閲合併財務報表附註11。該公司預計在2021年期間向其全球養老金計劃貢獻2500萬美元的現金。對該計劃的實際捐款可能會因為幾個因素而發生變化，包括影響資金需求的法律變化。養老金計劃負債對公司的最終現金流影響(如果有的話)以及任何此類影響的時間將取決於許多變數，包括精算假設的未來變化、養老金基金法律的立法變化以及市場狀況。
衍生品
請參閲合併財務報表附註4。
公允價值計量

請參閲合併財務報表附註4和附註10。
合同義務
在正常的業務過程中，我們簽訂了向第三方付款的合同義務。在截至2021年9月30日的9個月內，在我們的正常業務過程之外，此類合同義務沒有發生實質性變化。
安全
安全工作是歐文斯·康寧公司的就業條件之一。我們相信，這一組織範圍的期望為員工提供了一個更安全的工作環境，改善了我們的製造流程，降低了我們的成本，提高了我們的聲譽。此外，努力成為世界一流的安全領導者為所有員工提供了一個平臺，讓他們瞭解並運用成為高績效全球組織所必需的決心。我們根據美國勞工部勞工統計局定義的可記錄發病率(RIR)來衡量我們在安全方面的進展。截至2021年9月30日的三個月，我們的RIR為0.64，而去年同期為0.75。截至2021年9月30日的9個月，我們的RIR為0.61，而去年同期為0.70。
會計聲明

請參閲合併財務報表附註1。
環境問題
請參閲合併財務報表附註12。

目錄
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項目二、公司管理層對財務狀況和經營成果的討論分析(續)

關於前瞻性陳述的警告性聲明
我們在本報告中的披露和分析，包括管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，包含符合1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節(“交易法”)含義的前瞻性陳述。前瞻性陳述代表我們目前對未來事件的預測和估計。這些陳述並不嚴格地與歷史或當前結果相關，並且可以通過與任何關於未來運營的任何討論相關的類似含義或重要的詞語來標識，例如“預期”、“出現”、“假設”、“相信”、“估計”、“預期”、“預測”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“應該”、“戰略”、“將”和其他類似含義或重要性的術語，財務或其他方面的表現。這些前瞻性陳述會受到風險、不確定性和其他因素的影響，實際結果可能與陳述中預測的結果大不相同。這些風險、不確定性和其他因素包括但不限於：

•當前新冠肺炎疫情對我們的運營、客户和供應商的嚴重程度和持續時間，以及政府當局和其他第三方採取的相關應對行動，每一項行動都是不確定的，變化迅速，難以預測；
•住宅、商業或工業建築活動水平；
•全球工業生產水平；
•能源和原材料的可獲得性和成本；
•與收購、剝離、合資或擴張有關的問題；
•競爭和定價因素；
•對我們產品的需求；
•與關鍵客户的關係和特定領域的客户集中度；
•美國或其他地方的立法和相關法規或解釋；
•影響我們的客户、供應商或貸款人的市場和經營狀況的行業和經濟狀況；
•國內外經濟、政治條件、政策或其他政府行為；
•氣候變化、天氣狀況和風暴活動；
•未投保的損失，包括自然災害、災難、流行病、盜竊或破壞造成的損失；
•環境、產品相關或其他法律和監管責任、訴訟或行動；
•改變關税、貿易或投資政策或法律；
•研發活動和知識產權保護；
•涉及實施和保護信息技術系統的問題；
•實現預期的協同效應、降低成本和/或提高生產率；
•經營業務所需的固定成本水平；
•外匯和商品價格波動；
•我們的負債水平；
•我們的流動性以及信貸的可獲得性和成本；
•商譽或其他無限期無形資產的水平；
•美國某些風能市場的價格波動；
•關鍵員工流失、勞資糾紛或短缺；以及
•確定的福利計劃資金義務。

本報告中的所有前瞻性陳述都應在本文描述的風險和其他因素的背景下以及在我們2020年10-K表格第一部分的第1A項--風險因素中加以考慮。本報告的使用者不應將任何風險因素的披露解讀為風險尚未成為現實。任何前瞻性陳述只在陳述發表之日發表，我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，除非聯邦證券法要求這樣做。不可能確定所有可能影響未來結果的風險、不確定性和其他因素。鑑於這些風險和不確定性，本報告中討論的前瞻性事件和情況可能不會發生，實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。因此，告誡本報告的用户不要過度依賴前瞻性陳述。


目錄
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第三項：加強關於市場風險的定量和定性披露
在截至2021年9月30日的9個月裏，我們對市場風險的敞口沒有實質性變化。有關我們對市場風險敞口的討論，請參閲我們的2020 Form 10-K表第II部分第7A項中包含的“關於市場風險的定量和定性披露”。
 
項目4.管理控制和程序
本公司維持(A)披露控制及程序(該詞的定義見交易法第13a-15(E)及15d-15(E)條)，及(B)財務報告的內部控制(該詞的定義見交易法第13a-15(F)及15d-15(F)條)。
公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時公司披露控制和程序的有效性。基於這樣的評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至期末，公司的披露控制和程序是有效的。
在截至2021年9月30日的季度內，公司財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能影響公司財務報告內部控制的變化。

目錄
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第二部分
 
項目1.開展法律訴訟

本項目要求的資料參照合併財務報表附註12、或有負債和其他事項併入。
 
第1A項：不同的風險因素

本公司2020年10-K報表第1A項披露的風險因素沒有實質性變化。
 
第二項：禁止未登記的股權證券銷售和收益使用
近期未登記證券的銷售；登記證券收益的使用
沒有。
發行人購買股票證券
下表提供了歐文斯·康寧公司在本報告所涵蓋的季度期間每月購買普通股的信息：
 
期間總人數：
股份(或
單位)
購得		 平均值
付出的代價
每股
(或單位)		總人數：
股份(或
單位)
購買方式為
公開的一部分
宣佈
計劃或
計劃**		根據計劃或計劃可購買的股份(或單位)的最大數量(或近似美元價值)**
2021年7月1日至31日
209,313 $98.03 200,000 6,390,255 
2021年8月1日至31日
650,000 95.34 650,000 5,740,255 
2021年9月1日至30日
853,827 92.85 850,000 4,890,255 
總計1,713,140 * $94.43 1,700,000 4,890,255 
 
*此外，公司保留了總計13,140股退還的股份，以履行與授予我們員工的限制性股票歸屬相關的預扣税款義務。
**於2020年12月3日，董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，公司有權回購最多1000萬股公司已發行普通股(回購授權)。回購授權使公司能夠通過公開市場、私下協商的交易或其他交易回購股票。實際購回的股份數量將取決於時機、市場狀況和其他因素，並由本公司酌情決定。根據回購授權，該公司在截至2021年9月30日的三個月內以1.6億美元的價格回購了170萬股普通股。截至2021年9月30日，根據回購授權，仍有490萬股可供回購。

第三項優先證券的違約問題
沒有。
 
項目4.披露煤礦安全信息
不適用。

第5項：包括其他信息

沒有。

目錄
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項目6.所有展品
 
展品
數
描述
3.1
歐文斯·康寧公司第三次修訂和重新修訂的附例(於2021年7月28日通過)(引用歐文斯·康寧公司截至2021年6月30日的季度10-Q季度報告的附件3.1(文件編號1-33100))。
10.1
由歐文斯·康寧作為借款人、貸款人簽字人和富國銀行全國協會作為行政代理修訂和重新簽署的日期為2021年7月23日的信貸協議(隨函提交)。
31.1
根據交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)的首席執行官認證(隨函存檔)。
31.2
根據交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官的證明(隨函存檔)。
32.1
根據“美國法典”第18編第1350條(隨函提供)頒發的首席執行官證書。
32.2
根據“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的證明(隨函提供)。
101
以下材料摘自歐文斯·康寧截至2021年9月30日的Form 10-Q季度報告，格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)：(I)合併收益表(虧損)，(Ii)合併全面收益表(虧損)；(Iii)合併資產負債表(Iv)合併股東權益表，(V)合併現金流量表，(Vi)這些財務報表的相關附註和
104此季度報告的封面位於Form 10-Q上，格式為內聯XBRL。

歐文斯·康寧公司同意應美國證券交易委員會的要求，向美國證券交易委員會提供所有界定歐文斯·康寧公司長期債務持有人權利的文書的副本，只要每次發行的證券總額在合併基礎上不超過歐文斯·康寧公司及其子公司總資產的10%。

目錄
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簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，歐文斯·康寧公司已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
 
    歐文斯·康寧
 註冊人
日期：2021年10月27日由以下人員提供： /s/Kenneth S.Parks
 肯尼思·S·帕克斯
 首席財務官
 
日期：2021年10月27日由以下人員提供： /s/凱莉·J·施密特
 凱利·J·施密特
 副總統兼
 控制器