Brandywin Realty Trust宣佈2021年第三季度業績和2021年業績指引

賓夕法尼亞州費城(2021年10月25日)-Brandywin Realty Trust(紐約證券交易所代碼：BDN)今天公佈了截至2021年9月30日的三個月和九個月的財務和經營業績，並縮小了2021年全年業績指引。

管理意見

我們越來越多的租户重返工作場所，我們整個投資組合的回報率高於全國平均水平。Brandywin Realty Trust總裁兼首席執行官Gerard H.Sweeney表示：“除了我們增加的租户活動外，租賃旅遊活動已經上升到大流行前的水平，與2019年的數字持平，”Brandywin Realty Trust總裁兼首席執行官傑拉德·H·斯威尼(Gerard H.Sweeney)表示。“我們繼續在我們的2021年商業計劃上取得出色的進展，我們連續第二個季度提高了我們的投機性收入目標，現在已經完成了99%。在本季度，我們繼續經歷積極的按市值計價的租金，在應計和現金基礎上分別增長了16%和12%。我們在生命科學倡議方面繼續取得進展，包括我們計劃在Cira中心的5萬平方英尺孵化器，該孵化器計劃於2022年1月開放。我們的資產負債表狀況良好，我們的6億美元無擔保信貸額度沒有未償還餘額。根據第三季度的進展，我們正在將2021年FFO指引從每股1.34美元至1.40美元收窄至每股1.35美元至1.39美元。“

第三季度亮點

財務業績

·普通股股東可獲得的淨收入；90萬美元，或每股稀釋後收益0.01美元。

·運營資金(FFO)；6110萬美元，或每股稀釋後0.35美元。

投資組合結果

·核心產品組合：90.3%的入住率和92.7%的租賃率。

·簽訂的新租約和續簽租約：46.4萬平方英尺(約合46.4萬平方米)。

·租户保留率：57%。

·租金按市值計價上漲：權責發生制15.5%，現金制12.0%。

2021年業務計劃修訂要點

·投機性收入：調整為2100萬美元，從2000萬至2100萬美元；

最近的交易活動

金融活動

·2021年9月3日，我們對德克薩斯州奧斯汀兩處寫字樓的5000萬美元優先股投資提前贖回。由於提前贖回，我們在第三季度增加了280萬美元的投資收入，這與我們在贖回日以現金支付的加速最低迴報和退出費用有關。

·正如之前在2021年7月23日宣佈的那樣，與我們在肯尼迪大道3025號(也稱為Schuylkill Yards West)的開發項目有關，我們獲得了1.867億美元的建設貸款。建築貸款約佔項目總成本的65%，最初利息為每年3.75%，2025年7月到期。

·截至2021年9月30日，我們的6.0億美元無擔保循環信貸安排沒有未償還餘額。

·截至2021年9月30日，我們手頭有4250萬美元的現金和現金等價物。

截至2021年9月30日的三個月和九個月的業績

2021年第三季度分配給普通股的淨收入總計90萬美元，或每股稀釋後收益0.01美元，而2020年第三季度淨收益為2.744億美元，或每股稀釋後收益1.60美元。2020年的業績包括2.719億美元，或每股稀釋後1.59美元，來自我們商業廣場合資企業出售房地產的淨收益。

2021年第三季度普通股和單位可獲得的FFO總額為6110萬美元，或每股稀釋後收益0.35美元，而2020年第三季度為6000萬美元，或每股稀釋後收益0.35美元。我們2021年第三季度的派息率(普通股分配0.19美元/稀釋後每股FFO 0.35美元)為54.3%。

2021年前9個月，分配給普通股的淨收入總計740萬美元，或每股稀釋後收益0.04美元，而2020年前9個月的淨收益為2.862億美元，或每股稀釋後收益1.66美元。2020年的業績包括2.719億美元，或每股稀釋後1.57美元，來自我們商業廣場合資企業出售房地產的淨收益。

我們2021年前9個月可供普通股和單位使用的FFO總計1.772億美元，或每股稀釋後1.02美元，而2020年前9個月普通股和單位可用FFO為1.791億美元，或每股稀釋後1.03美元。我們2021年前9個月的FFO派息率(普通股分派0.57美元/稀釋後每股FFO 1.02美元)為55.9%。

經營和租賃活動

2021年第三季度，我們74家同店物業的淨營業收入(NOI)(不包括終止收入和其他收入項目)在權責發生制基礎上增長了2.0%，在現金基礎上增長了5.5%，2021年9月30日和2020年9月30日的入住率分別為90.2%和91.0%。

我們租賃了約464,000平方英尺，並於2021年第三季度開始入駐355,000平方英尺。第三季度的入住率包括14萬平方英尺的續簽，14萬平方英尺的新租賃和7.5萬平方英尺的租户擴建。我們還有另外310,000平方英尺的已執行新租賃計劃在2021年9月30日之後開始。

2021年第三季度，我們在核心產品組合中實現了57%的租户保留率，淨負吸收(20,560)平方英尺。第三季度租金增長15.5%，因為我們的續訂租金增長了15.7%，我們的新租賃/擴建租金增長了15.3%，所有這些都是基於應計基礎上的。

截至2021年9月30日，我們由76個物業組成的核心資產組合(總面積為1290萬平方英尺)的入住率為90.3%，我們現在的租賃率為92.7%(反映了2021年9月30日之後開始的新租約)。

分配

2021年9月14日，我們的董事會宣佈了季度股息分配，每股普通股0.19美元，於2021年10月20日支付給截至2021年10月6日登記在冊的股東。

2021年收益和FFO指導

根據目前的計劃和假設，並受我們提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的文件中更全面地描述的風險和不確定性的限制，我們正在將2021年每股收益指引從0.25-0.31美元調整為0.20-0.24美元，將2021年FFO指引從1.34-1.40美元調整為1.35-1.39美元。本指南僅供參考，可能會有所更改。以下是2021年FFO和稀釋後每股收益計算的對賬：

我們2021年FFO的主要假設包括：

·年終核心入住率範圍：91%至93%；

·年終核心租賃範圍：92%-94%；

·租金按市值計價(應計)：14-16%；

·租金按市值計價(現金)：8%-10%；

·同店(應計)NOI範圍：0-2%；

·同店(現金)NOI範圍：3%-5%；

·投機性收入目標：2100萬美元，實現99%；

·租户保留率範圍：51%-53%；

·財產購置活動：無；

·房地產銷售活動：出售我們在弗吉尼亞州福爾斯丘奇錦繡公園大道3141號的50%權益；

·開發開始：兩個開始；一個開始，Schuylkill碼西；

·核心和同店產品組合調整：從2021年1月1日起，我們移除了2340個杜勒(進入重新開發)，並從2021年1月1日起，將905個Broadmoor從我們的第一季度同店產品組合中移除，隨後作為我們Broadmoor總體計劃的一部分停止服務；

·融資活動：無；

·股票回購活動：無；

·基於1.735億股完全稀釋的加權平均普通股計算的年度收益和稀釋後每股FFO。

關於Brandywin房地產信託基金

Brandywin Realty Trust(紐約證券交易所市場代碼：BDN)是美國最大的公開交易、全方位服務的綜合房地產公司之一，核心業務集中在費城、奧斯汀和華盛頓特區市場。作為一家房地產投資信託基金(REIT)，我們擁有、開發、租賃和管理一個以城市、城鎮中心和交通為導向的投資組合，截至2021年9月30日，該投資組合包括172處物業和2420萬平方英尺，其中不包括持有的待售資產。我們的目標是通過我們的專業知識、我們培養的關係、我們生活和工作的社區以及我們共同建設的歷史，塑造、連接和激勵我們周圍的世界。欲瞭解更多信息，請訪問www.brandywinerealty.com。

電話會議和音頻網絡廣播

BDN管理層將於2021年10月26日(星期二)上午9點討論2021年財務業績和2021財年收益指引。東部時間。撥打1-833-818-6810並提供會議ID：4530639即可收聽電話會議。從電話會議兩小時後開始，通過撥打18558592056並輸入接入代碼4530639，可以在2021年11月9日(星期四)收聽電話會議的錄音重播。電話會議還可以通過我們網站www.brandywinerealty.com上的網絡廣播收聽。

展望未來-2021年第四季度電話會議

我們預計將於2022年2月2日(星期三)收盤後公佈2021年第四季度收益，並將於2022年2月3日(星期四)上午9點召開2021年第四季度電話會議。東部時間。我們希望在這些活動之前發佈新聞稿，再次確認日期和時間，並提供所有相關信息。

前瞻性陳述

本新聞稿包含修訂後的1933年“證券法”第27A節和修訂後的1934年“證券交易法”第21E節所指的某些前瞻性陳述。這樣的前瞻性陳述通常可以通過我們使用的前瞻性術語來識別，如“將”、“戰略”、“預期”、“尋求”、“相信”、“潛在”或其他類似詞彙。由於此類陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和或有事件，實際結果可能與此類前瞻性陳述明示或暗示的對未來的預期、意圖、信念、計劃或預測大不相同。這些前瞻性陳述，包括我們的2021年指導，是基於我們管理層目前的信念和預期，固有地受到重大商業、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響，其中許多是難以預測的，通常不在我們的控制範圍之內。此類風險、不確定性和意外情況包括但不限於：與新冠肺炎和其他未來可能爆發的傳染病對我們的財務狀況、運營業績和現金流以及我們的租户以及經濟、房地產和金融市場的影響有關的風險；對辦公空間的需求減少以及包括競爭對手在內的定價壓力，這些壓力可能會限制我們租賃空間或將租金定在預期水平的能力，或者可能導致租金下降；資本和信貸市場的不確定性和波動性，包括降低資金可獲得性和增加成本的變化；租户的潛在損失或破產，或租户無法履行租金和其他租賃義務；收購和處置的風險，包括意外負債和整合成本；延遲完工, 這些不確定性因素包括：我們的開發和再開發過程中出現的風險和成本超支；與合資夥伴之間的分歧；意想不到的運營和資本成本；未投保的傷亡損失和獲得足夠保險的能力，包括恐怖主義行為的承保範圍；資產減損；我們對某些地理市場的依賴；政府法規、税法和利率以及類似事宜的變化；在遵守REIT資格方面產生的意外成本；以及網絡安全事件或其他技術中斷導致的成本和中斷。未來股息(包括時間和金額)的宣佈和支付取決於我們的董事會在考慮各種因素(包括我們的財務狀況、歷史和預測經營業績、可用現金流以及任何適用的法律和合同契約以及任何其他相關因素)後自行決定。本公司董事會有關宣佈股息的慣例可隨時隨時修改。有關可能影響我們的因素和本文中包含的前瞻性陳述的更多信息包括在我們提交給證券交易委員會的文件中，包括我們提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格。除法律要求外，我們不承擔更新或補充因後續事件而變得不真實的前瞻性陳述的義務。

非GAAP補充財務指標

我們根據公認會計原則(GAAP)計算我們的財務結果。雖然FFO和NOI是非GAAP財務指標，但我們認為FFO和NOI計算對股東和潛在投資者有幫助，是被廣泛認可的房地產投資信託業績衡量標準。在本新聞稿結束時，我們已經提供了非GAAP財務指標與最直接可比GAAP指標的對賬。

運營資金(FFO)

我們根據全美房地產投資信託協會(NAREIT)建立的標準計算FFO，這可能無法與其他REITs報告的FFO相比，這些REITs沒有按照NAREIT的定義計算FFO，或者與我們對NAREIT定義的解讀不同。NAREIT將FFO定義為扣除非控股權益前的淨收益(虧損)，不包括銷售折舊營業財產的收益(虧損)、折舊綜合房地產的減值虧損、未合併房地產投資的減值虧損和非常項目(根據公認會計準則計算)；加上房地產相關折舊和攤銷(不包括遞延融資成本的攤銷)，以及未合併合營企業的類似調整後的收益(虧損)。淨收入，即我們認為與FFO最直接可比的GAAP衡量標準，包括折舊和攤銷費用、房地產銷售的損益、非常項目和非控股權益。為了便於清楚地瞭解我們的歷史經營業績，FFO應與本新聞稿其他部分的財務報表中列出的淨收入(根據公認會計原則確定)一起進行審查。FFO不代表經營活動的現金流(根據GAAP確定)，不應被視為淨收益(虧損)(根據GAAP確定)的替代指標，也不應被視為運營活動現金流(根據GAAP確定)的替代指標，也不應指示我們現金需求的可用資金。, 包括我們向股東分配現金的能力。我們通常認為FFO和每股FFO是瞭解和比較我們經營業績的有用指標，因為通過剔除與出售先前折舊的經營性房地產資產、減值損失以及房地產資產折舊和攤銷相關的損益(基於歷史成本會計和使用壽命估計，類似資產的所有者之間可能存在差異)，每股FFO和FFO可以幫助投資者比較一家公司房地產在不同報告期的經營業績以及與其他公司的經營業績。

淨營業收入(NOI)

NOI(權責發生制)是一種財務指標，等於普通股股東可獲得的淨收入，GAAP最直接的可比性財務指標，加上公司一般和行政費用、折舊和攤銷、利息支出、經營合夥企業中的非控股權益和提前清償債務造成的損失，減去利息收入、開發和管理收入、財產處置收益、非持續經營業務的銷售收益、提前清償債務的收益、非持續經營業務的收入、未合併合資企業的收入和房地產合夥企業的非控股權益。在某些情況下，我們也以現金基礎列報NOI，這是剔除租金直線上升和遞延市場無形攤銷的影響後的NOI。我們提供的NOI可能無法與其他REITs報告的NOI相提並論，這些REITs對NOI的定義不同。NOI不應被視為衡量公司業績的淨收入的替代指標，也不應被視為衡量公司流動性或分配能力的現金流的替代指標。我們相信，NOI是評估我們物業經營業績的有用指標，因為它從普通股股東可獲得的淨收入中剔除了某些組成部分，以便提供與物業經營業績更密切相關的結果。我們在內部使用NOI來評估我們運營部門的表現，並做出有關資源分配的決策。我們的結論是，NOI為投資者提供了有關我們的財務狀況和運營結果的有用信息，因為它只反映了物業層面發生的收入和支出項目，以及入住率、租金、運營成本和無槓桿基礎上的收購和開發活動的趨勢對運營的影響。

相同的商店屬性

在我們對NOI的分析中，特別是要使不同時期之間的NOI比較有意義，重要的是提供在每個時期內由我們擁有的在役物業的信息。我們指的是

至在最早期間開始之前收購或投入使用的物業，由我們提供和擁有，直至最新期間結束，作為相同的商店物業。因此，同一店鋪物業不包括在呈交或處置的最早期間結束前呈交或處置的最早期間開始後投入使用、收購、重新定位、持有以供出售、或在開發或重新發展中的物業。因此，在獲得房產後，至少需要一年零一個季度的時間才能將該房產包括在同一商店屬性中。

核心產品組合

我們的核心資產組合由我們全資擁有的物業組成，不包括目前正在開發、重新開發或重新授權的任何物業。

白蘭地酒房地產信託基金

綜合資產負債表

(未經審計，以千計)

白蘭地酒房地產信託基金

合併業務報表

(未經審計，單位為千，不包括每股和每股數據)

白蘭地酒房地產信託基金

運營資金

(未經審計，單位為千，不包括每股和每股數據)

白蘭地酒房地產信託基金

同一家門店運營-第三季度

(未經審計，以千計)

  

截至2021年9月30日，本公司擁有的81個物業中，截至2021年9月30日及2020年9月30日止的整個三個月共有74個物業(“同店物業”)，合共1,280萬平方英尺的可租淨額。截至2021年9月30日，最近落成/收購的物業有兩個，正在開發/重建的有五個物業。在截至2021年和2020年9月30日的三個月內，同一門店物業的平均入住率分別為90.0%和90.7%。下表列出了同一商店屬性的收入和費用信息：

白蘭地酒房地產信託基金

同一家門店運營--9個月

(未經審計，單位為數千)。

截至2021年9月30日，本公司擁有的81個物業中，截至2021年9月30日及2020年9月30日止的整個九個月共有73個物業(“同店物業”)，合共1,250萬平方英尺的可租淨額。截至2021年9月30日，最近落成/收購的物業有3個，正在開發/重建的有5個物業。截至2021年和2020年9月30日的9個月期間，同一門店物業的平均入住率分別為90.2%和91.3%。下表列出了同一商店屬性的收入和費用信息：