零售機會投資公司(Retail Opportunity Investments Corp.)：納斯達克(Nasdaq)：ROIC
11250 El Camino Real，套房200
加利福尼亞州聖地亞哥，郵編92130，俄亥俄州州立大學。

立即釋放
2021年10月26日(星期二)

零售機會投資公司報告
2021年第三季度業績

加利福尼亞州聖地亞哥，2021年10月26日-Retail Opportunity Investments Corp.(納斯達克股票代碼：ROIC)今天公佈了截至2021年9月30日的三個月和九個月的財務和經營業績。

高光
▪普通股股東淨收入2,110萬美元(稀釋後每股0.17美元)
▪運營資金3,260萬美元(稀釋後每股0.25美元)
截至2021年9月30日，▪投資組合租賃率為97.4%
▪同中心現金淨營業收入增長4.0%(21財年第三季度與20財年第三季度相比)
▪新租約的相同空間現金租金上漲10.9%(續約上漲5.2%)
▪今年迄今準備以食品雜貨為基礎的購物中心收購交易價值1.227億美元
▪斥資6,040萬美元收購了以食品雜貨為基礎的購物中心YTD(21年第三季度為2,790萬美元)
▪以6,230萬美元收購目前以食品雜貨為基礎的購物中心
▪年初以來的財產處置金額為6,970萬美元(2011年第三季度為4,390萬美元，退出薩克拉門託)
▪年初以來籌集了4,610萬美元普通股(2011年第三季度為1,120萬美元)
▪截至2021年9月30日，無擔保信貸安排無未償還借款
重申▪2021年FFO指導區間(稀釋後每股0.98美元至1.02美元)
▪宣佈每股0.11美元現金股息
________________________________________
(1)本新聞稿末尾提供了GAAP淨收入與運營資金(FFO)的對賬。

零售機會投資公司總裁兼首席執行官斯圖爾特·A·坦茲説：“第三季度，我們再次公佈了穩健的租賃業績，充分利用了對空間的強勁需求。我們再次將我們的投資組合租賃率提高到97%以上，並在新簽訂的租約和續簽的租約上實現了租金增長。此外，我們正在通過我們的紀律嚴明的投資計劃來增強我們的投資組合。到目前為止，我們已經安排了1.227億美元的以食品雜貨為基礎的購物中心收購。我們還完成了退出薩克拉門託市場的工作，在第三季度賣掉了最後兩處房產。“Tanz進一步評論説：“展望未來，我們準備在2021年有一個堅實的結束，並正在努力為公司在2022年的強勁表現做好準備。”
財務結果摘要
截至2021年9月30日的三個月，普通股股東的GAAP淨收入為2110萬美元，或每股稀釋後收益0.17美元，而截至2020年9月30日的三個月，普通股股東的GAAP淨收入為650萬美元，或每股稀釋後收益0.06美元。截至2021年9月30日的9個月，普通股股東的GAAP淨收入為4500萬美元，或每股稀釋後收益0.38美元，而截至2020年9月30日的9個月，普通股股東的GAAP淨收入為2310萬美元，或每股稀釋後收益0.20美元。截至2021年9月30日的三個月和九個月的淨收入中分別包括1290萬美元和2230萬美元的房地產銷售收益。



2021年第三季度的FFO為3260萬美元，或每股稀釋後0.25美元，而2020年第三季度為3160萬美元，或每股稀釋後0.25美元。2021年前9個月的FFO為9530萬美元，或每股稀釋後收益0.74美元，而2020年前9個月的FFO為9820萬美元，或每股稀釋後收益0.77美元。ROIC根據全國房地產投資信託協會(National Association Of Real Estate Investment Trust)的定義，將FFO報告為一項補充業績衡量標準。本新聞稿末尾提供了GAAP淨收入與FFO的對賬。

2021年第三季度，同一中心淨運營收入(NOI)為4790萬美元，而2020年第三季度為4600萬美元，增長4.0%。2021年前9個月，與2020年前9個月相比，同中心噪聲指數增長了2.2%。ROIC報告現金基礎上的同一中心比較NOI。本新聞稿末尾提供了GAAP營業收入與同一中心比較噪聲指數的對賬。

截至2021年9月30日，ROIC的總市值約為36億美元，其中包括約13億美元的未償還本金債務。截至2021年9月30日，ROIC未償還本金債務的93.6%是無擔保的，其6億美元的無擔保循環信貸安排沒有未償還的借款。此外，第三季度ROIC的利息覆蓋率和淨本金債務與摺合成年率的EBITDA比率分別為3.3倍和6.6倍。

今年到目前為止，ROIC已經通過其自動櫃員機計劃發行了大約250萬股普通股，籌集了4610萬美元的毛收入，其中包括第二季度發行了大約190萬股普通股，第三季度發行了大約60萬股。

收購總結

今年到目前為止，ROIC已經安排了總計1.227億美元的以食品雜貨為基礎的購物中心收購，包括在第三季度收購了一個以食品雜貨為基礎的購物中心。

峽谷溪廣場

2021年9月，ROIC以2790萬美元收購了Canyon Creek Plaza。購物中心佔地約65,000平方英尺，以新季超市為依託。該房產位於加利福尼亞州聖何塞，目前已出租98.5%。

第三季度之後，ROIC收購了以下以雜貨店為基礎的購物中心。

帕洛馬村

2021年10月，ROIC以3250萬美元收購了帕洛馬村。購物中心佔地約125,000平方英尺，由艾伯森超市和CVS藥房組成。該房產位於加利福尼亞州特梅庫拉，目前已出租95.6%。

ROIC目前有合同以不同的交易方式收購兩個以食品雜貨為基礎的購物中心，總金額為6230萬美元。這兩處房產都位於西雅圖大都市區內。

處置摘要

今年到目前為止，ROIC已經在不同的交易中售出了三套房產，總成交額為6970萬美元。第二季度，ROIC以2580萬美元的價格出售了位於加利福尼亞州聖地亞哥的一處房產。第三季度，ROIC完成了退出薩克拉門託市場的計劃，分別出售了剩餘的兩處薩克拉門託房產，總金額為4390萬美元。



物業運營摘要

截至2021年9月30日，ROIC的投資組合租賃比例為97.4%。第三季度，ROIC簽訂了121份租約，共計374,572平方英尺，其中包括49份新租約，共計91,280平方英尺，實現了相同空間比較基準租金10.9%的漲幅；72份續簽租約，總計283,292平方英尺，實現了5.2%的基本租金上漲。ROIC報告相同空間的比較基準租金以現金為基礎。

現金股利

2021年10月8日，ROIC派發了每股0.11美元的現金股息。2021年10月25日，ROIC董事會宣佈每股0.11美元的現金股息，2022年1月7日支付給2021年12月17日登記在冊的股東。

電話會議

ROIC將於2021年10月27日(星期三)下午12點召開電話會議和音頻網絡直播，討論其結果。東部時間/上午9：00太平洋時間。有興趣參加電話會議的人應在預定的電話會議開始前至少10分鐘撥打(877)312-8783(國內)或(408)940-3874(國際)。出現提示時，提供會議ID：3366916。現場網絡直播也將在http://www.roireit.net/.上以只聽模式收看。電話會議將被錄音，並可從下午3點開始重播。東部時間2021年10月27日，一直持續到下午3點。美國東部時間2021年11月3日。要收聽電話會議錄音，請撥打(855)8592056(國內)或(4045373406)(國際)，並使用會議ID：3366916。電話會議還將在http://www.roireit.net/上存檔約90天。

關於零售機會投資公司。

Retail Opportunity Investments Corp.(納斯達克股票代碼：ROIC)是一家完全整合、自我管理的房地產投資信託基金(REIT)，專門收購、擁有和管理位於西海岸人口稠密的大都市市場的以食品雜貨為主的購物中心。截至2021年9月30日，ROIC擁有86個購物中心，總面積約為980萬平方英尺。ROIC是最大的上市、以食品雜貨為基礎的購物中心，REIT專門專注於西海岸。ROIC是標準普爾SmallCap 600指數成份股公司之一，擁有穆迪投資者服務公司、標準普爾公司和惠譽評級公司的投資級公司債務評級。

本文中使用的“相信”、“預期”、“項目”、“應該”、“估計”、“預期”、“指導”和類似表述旨在識別符合1933年“證券法”(修訂後)第27A節和1934年“證券交易法”(修訂後)第21F節中該術語含義的前瞻性陳述。本文中包含的某些陳述可能構成“1995年私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。此類前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能導致ROIC的實際結果與此類前瞻性陳述明示或暗示的未來結果大不相同。有關這些風險和因素的信息在ROIC提交給證券交易委員會的文件中有描述，包括其最新的Form 10-K年度報告，該報告可在www.roireit.net上查閲。


零售機會投資公司。
合併資產負債表
(單位為千，共享數據除外)
2021年9月30日
*(未經審計)		2020年12月31日
資產  
房地產投資：  
土地$875,818 $881,872 
建築和改善2,272,296 2,274,680 
 3,148,114 3,156,552 
減去：扣除累計折舊490,638 460,165 
2,657,476 2,696,387 
應收按揭票據4,896 4,959 
房地產投資淨額2,662,372 2,701,346 
現金和現金等價物91,150 4,822 
受限現金2,319 1,814 
租户和其他應收賬款淨額56,545 58,756 
存款1,000 — 
收購租賃無形資產淨額44,342 50,110 
預付費用1,328 4,811 
遞延費用，淨額22,198 25,655 
其他資產16,982 17,296 
總資產$2,898,236 $2,864,610 
負債和權益  
負債：  
定期貸款$298,797 $298,524 
信貸安排— 48,000 
高級註釋944,833 943,655 
應付按揭票據85,727 86,509 
收購租賃無形負債淨額117,166 125,796 
應付賬款和應計費用51,215 17,687 
租户的保證金6,918 6,854 
其他負債40,700 46,426 
總負債1,545,356 1,573,451 
承諾和或有事項
股本：  
優先股，面值0.0001美元，授權發行50,000,000股；無已發行和已發行股票— — 
普通股，面值0.0001美元，授權發行5億股；分別於2021年9月30日和2020年12月31日發行和發行121,423,616股和118,085,155股
12 12 
額外實收資本1,552,447 1,497,662 
超過盈利的股息(284,144)(289,309)
累計其他綜合損失(4,877)(8,812)
總零售機會投資公司股東權益1,263,438 1,199,553 
非控制性權益89,442 91,606 
總股本1,352,880 1,291,159 
負債和權益總額$2,898,236 $2,864,610 


零售機會投資公司。
合併業務報表
(未經審計)
(單位為千，每股數據除外)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021202020212020
收入  
租金收入$69,907 $69,066 $208,925 $208,997 
其他收入1,478 706 2,377 2,199 
總收入71,385 69,772 211,302 211,196 
運營費用
物業經營11,009 10,313 32,334 30,203 
財產税8,564 8,510 25,502 25,265 
折舊及攤銷22,854 24,649 69,401 73,041 
一般和行政費用4,746 4,101 14,353 11,974 
其他費用147 165 631 525 
總運營費用47,320 47,738 142,221 141,008 
房地產銷售收益12,880 — 22,340 — 
營業收入36,945 22,034 91,421 70,188 
營業外費用  
利息費用和其他財務費用(14,356)(15,065)(43,173)(45,047)
淨收入22,589 6,969 48,248 25,141 
可歸因於非控股權益的淨收入(1,494)(503)(3,254)(2,026)
零售機會投資公司(Retail Opportunity Investments Corp.)的淨收入$21,095 $6,466 $44,994 $23,115 
每股收益-基本和稀釋後收益$0.17 $0.06 $0.38 $0.20 
每股普通股股息$0.11 $— $0.33 $0.20 





運營資金的計算
(未經審計)
(單位：千)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
可歸因於ROIC的淨收入$21,095 $6,466 $44,994 $23,115 
加上：扣除折舊和攤銷22,854 24,649 69,401 73,041 
減去：房地產銷售收益(12,880)— (22,340)— 
運營資金--基礎31,069 31,115 92,055 96,156 
可歸因於非控股權益的淨收入1,494 503 3,254 2,026 
運營資金-稀釋$32,563 $31,618 $95,309 $98,182 

同中心現金淨營業收入分析
(未經審計)
(以千為單位，購物中心數量和百分比除外)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
20212020$CHANGE%變化20212020$CHANGE%變化
同一中心分析中包含的購物中心數量85 85 85 85 
同中心入住率97.4 %97.0 %0.4 %97.4 %97.0 %0.4 %
收入：
基本租金$50,276 $49,854 $422 0.8 %$149,257 $150,964 $(1,707)(1.1)%
百分比租金90 55 35 63.6 %264 268 (4)(1.5)%
向租户追討款項16,492 16,248 244 1.5 %49,634 49,440 194 0.4 %
其他財產性收入939 539 400 74.2 %1,493 1,335 158 11.8 %
壞賬(513)(2,065)1,552 (75.2)%(1,938)(8,131)6,193 (76.2)%
總收入67,284 64,631 2,653 4.1 %198,710 193,876 4,834 2.5 %
運營費用
物業運營費用10,969 10,311 658 6.4 %32,069 30,607 1,462 4.8 %
財產税8,418 8,278 140 1.7 %25,022 24,695 327 1.3 %
總運營費用19,387 18,589 798 4.3 %57,091 55,302 1,789 3.2 %
同中心現金淨營業收入$47,897 $46,042 $1,855 4.0 %$141,619 $138,574 $3,045 2.2 %



同中心現金淨營業收入對賬
(未經審計)
(單位：千)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021202020212020
公認會計準則營業收入$36,945 $22,034 $91,421 $70,188 
折舊及攤銷22,854 24,649 69,401 73,041 
一般和行政費用4,746 4,101 14,353 11,974 
其他費用147 165 631 525 
房地產銷售收益(12,880)— (22,340)— 
直線租金(126)(333)(438)(563)
攤銷高於市值和低於市值的租金(2,125)(2,756)(6,571)(10,756)
財產收入和其他費用(1)
(183)(156)(466)(420)
公司現金噪聲總額49,378 47,704 145,991 143,989 
非同中心現金噪聲(1,481)(1,662)(4,372)(5,415)
同中心現金噪聲$47,897 $46,042 $141,619 $138,574 
____________________
(1)包括錨租賃終止費用，扣除合同金額(如有)、與前期相關的費用和回收調整以及其他雜項調整。

非GAAP披露
運營資金(“FFO”)是公認的REITs的非GAAP財務衡量標準，公司認為，當與根據GAAP呈報的財務報表一起考慮時，它為評估其財務業績提供了額外和有用的手段。FFO經常被證券分析師、投資者和其他相關方用來評估REITs的業績，其中大多數REITs都是根據GAAP計算的FFO和淨利潤。本公司根據全美房地產投資信託協會(“NAREIT”)發佈的“FFO白皮書”計算FFO，該白皮書將FFO定義為普通股股東應佔淨收益(根據公認會計準則確定)，不包括債務重組、出售折舊財產和減值的損益，加上與房地產相關的折舊和攤銷，以及對合夥企業和未合併的合資企業進行調整後的淨收益。該白皮書將FFO定義為普通股股東應佔的淨收入(根據GAAP確定)，不包括債務重組、可折舊財產銷售和減值的損益，以及與房地產相關的折舊和攤銷。

公司內部使用現金淨營業收入(“NOI”)來評估和比較公司物業的經營業績。本公司相信現金NOI向投資者提供有關本公司財務狀況及經營業績的有用資料，因為它只反映在物業層面發生的收入及支出項目，而當跨期間比較時，可用於釐定本公司物業的收益趨勢，因為此衡量標準不受非現金收入及支出確認項目、本公司融資成本、折舊及攤銷費用的影響、收購及出售營運房地產資產的損益、一般及行政開支或與本公司有關的其他損益影響。該公司認為，將這些項目從營業收入中剔除是有用的，因為由此產生的衡量標準反映了經營公司物業所產生的實際收入和發生的實際費用，以及入住率、租金和運營成本的趨勢。現金NOI是衡量公司物業經營業績的指標，但不能衡量公司的整體業績，因此不能替代按照公認會計原則計算的淨收入或營業收入。本公司將現金NOI定義為營業收入(基本租金和從租户那裏收回)、減去財產和相關費用(財產營業費用和物業税)，經非現金收入和營業費用項目(如直線租金和租賃無形資產攤銷、債務相關費用和其他調整)調整後的現金NOI。現金NOI還不包括一般和行政費用、折舊和攤銷、收購交易成本、其他費用、


利息支出、物業收購和處置的損益、非常項目、租户改善和租賃佣金。其他REITs可能使用不同的方法來計算現金NOI，因此，公司的現金NOI可能無法與其他REITs相比。

聯繫方式：
投資者關係部阿什利·魯比諾(Ashley Rubino)
858-677-0900
郵箱：arubino@roireit.net