CALX-20211002
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表格的內容
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格10-Q
(標記一)
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年10月2日
或 
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
在從日本到日本的過渡期內，日本將從日本過渡到日本，而日本將從日本過渡到日本，中國將從中國過渡到中國，從中國過渡到中國，中國將從中國過渡到中國。
委託文件編號：001-34674
卡利克斯公司.
(註冊人的確切姓名載於其約章)
特拉華州 68-0438710
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		 (税務局僱主
識別號碼)
果園大道2777號, 聖何塞, 鈣95134
(主要行政辦事處地址)(郵政編碼)
(408) 514-3000
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題
商品代號註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.025美元
加爾克斯紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內，註冊人一直遵守此類備案要求。是:  x*編號：*o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是:  x*編號：*o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐加速文件管理器☒
非加速文件服務器☐規模較小的新聞報道公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o

表格的內容
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。註冊人是否為空殼公司？☐推薦人編號：推薦人x
截至2021年10月18日，有63,756,160註冊人普通股，面值0.025美元。

表格的內容
卡利克斯，Inc.
表格10-Q
目錄
 
第一部分：財務信息
4
第一項財務報表(未經審計)
4
簡明綜合資產負債表
4
簡明綜合全面收益表
5
股東權益簡明合併報表
6
現金流量表簡明合併報表
7
簡明合併財務報表附註
8
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
19
概述
19
關鍵會計政策和估算
20
經營成果
21
流動性與資本資源
24
第三項關於市場風險的定量和定性披露
26
項目4.控制和程序
28
第二部分：其他信息
29
第一項：法律訴訟
29
項目1A。風險因素
29
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
43
第三項高級證券違約
43
第294項礦山安全信息披露
43
項目5.其他信息
43
項目6.展品
44
簽名
45
3
表格的內容
第一部分財務信息
 
第1項。財務報表
卡利克斯，Inc.
壓縮合並資產負債表
(單位為千，面值除外) 
10月2日，
2021		十二月三十一日，
2020
 (未經審計)*(見注1)
資產
流動資產：
現金和現金等價物$60,215 $80,807 
有價證券128,492 52,982 
應收賬款淨額91,929 69,419 
庫存75,166 52,268 
預付費用和其他流動資產18,957 11,414 
流動資產總額374,759 266,890 
財產和設備，淨值20,960 20,381 
使用權經營租約10,841 11,741 
遞延税項資產161,968 — 
商譽116,175 116,175 
其他資產11,014 12,165 
$695,717 $427,352 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$31,340 $13,115 
應計負債61,444 68,736 
遞延收入24,217 19,189 
流動負債總額117,001 101,040 
遞延收入的長期部分21,568 19,904 
經營租約11,516 12,946 
其他長期負債10,006 13,137 
總負債160,091 147,027 
承付款和或有事項(見附註7)
股東權益：
優先股，$0.025票面價值；5,000授權股份；不是截至2021年10月2日和2020年12月31日發行和發行的股票
— — 
普通股，$0.025票面價值；100,000授權股份；63,732截至2021年10月2日發行和發行的股票，以及62,122截至2020年12月31日的已發行和已發行股票
1,594 1,553 
額外實收資本984,833 948,055 
累計其他綜合損失(206)(191)
累計赤字(450,595)(669,092)
股東權益總額535,626 280,325 
$695,717 $427,352 
見簡明合併財務報表附註。
4
表格的內容
卡利克斯，Inc.
簡明綜合全面收益表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
 截至三個月截至9個月
10月2日，
2021		9月26日，
2020		10月2日，
2021		9月26日，
2020
收入：
系統$163,076 $142,294 $475,931 $347,644 
服務9,155 8,214 27,044 23,569 
總收入172,231 150,508 502,975 371,213 
收入成本：
系統76,339 68,889 218,675 176,318 
服務6,399 5,644 18,946 16,891 
總收入成本82,738 74,533 237,621 193,209 
毛利89,493 75,975 265,354 178,004 
運營費用：
銷售和市場營銷31,144 23,079 88,905 65,046 
研發25,727 20,378 75,807 61,970 
一般事務和行政事務14,631 10,768 41,320 32,630 
重組費用— — — 6,286 
總運營費用71,502 54,225 206,032 165,932 
營業收入17,991 21,750 59,322 12,072 
利息和其他費用，淨額：
利息支出，淨額(86)(356)(330)(1,263)
其他費用，淨額(463)(707)(120)(801)
利息和其他費用合計(淨額)(549)(1,063)(450)(2,064)
所得税前收入17,442 20,687 58,872 10,008 
所得税(159,982)149 (159,625)626 
淨收入$177,424 $20,538 $218,497 $9,382 
每股普通股淨收入：
基本信息$2.79 $0.34 $3.47 $0.16 
稀釋$2.61 $0.32 $3.24 $0.16 
加權-用於計算的股份平均數
每股普通股淨收入：
基本信息63,588 60,307 63,057 58,053 
稀釋67,907 63,449 67,537 60,331 
淨收入$177,424 $20,538 $218,497 $9,382 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額-
外幣折算調整，淨額
(24)410 (15)161 
綜合收益$177,400 $20,948 $218,482 $9,543 

見簡明合併財務報表附註。
5
表格的內容
卡利克斯，Inc.
股東權益簡明合併報表
(單位：千，未經審計)

普通股額外實收資本累計其他綜合損失累計赤字庫存股股東權益總額
股票金額
2021年7月3日的餘額63,200 $1,580 $972,259 $(182)$(628,019)$— $345,638 
基於股票的薪酬
— — 6,661 — — — 6,661 
根據股權激勵計劃發行普通股，扣除沒收532 14 5,913 — — — 5,927 
淨收入— — — — 177,424 — 177,424 
其他綜合損失— — — (24)— — (24)
2021年10月2日的餘額63,732 $1,594 $984,833 $(206)$(450,595)$— $535,626 

普通股額外實收資本累計其他綜合損失累計赤字庫存股股東權益總額
股票金額
2020年6月27日的餘額58,143 $1,587 $912,402 $(1,103)$(713,732)$(39,986)$159,168 
基於股票的薪酬
— — 3,574 — — — 3,574 
根據股權激勵計劃發行普通股，扣除沒收407 9 3,769 — — — 3,778 
發行與公開發行有關的普通股3,220 82 59,981 — — — 60,063 
庫存股報廢— (134)(39,852)— — 39,986 — 
淨收入— — — — 20,538 — 20,538 
其他綜合收益— — — 410 — — 410 
2020年9月26日的餘額61,770 $1,544 $939,874 $(693)$(693,194)$— $247,531 

普通股額外實收資本累計其他綜合損失累計赤字庫存股股東權益總額
股票金額
2020年12月31日的餘額62,122 $1,553 $948,055 $(191)$(669,092)$— $280,325 
基於股票的薪酬
— — 18,055 — — — 18,055 
根據股權激勵計劃發行普通股，扣除沒收1,610 41 18,723 — — — 18,764 
淨收入— — — — 218,497 — 218,497 
其他綜合損失— — — (15)— — (15)
2021年10月2日的餘額63,732 $1,594 $984,833 $(206)$(450,595)$— $535,626 

普通股額外實收資本累計其他綜合損失累計赤字庫存股股東權益總額
股票金額
2019年12月31日的餘額56,448 $1,545 $895,899 $(854)$(702,576)$(39,986)$154,028 
基於股票的薪酬
— — 9,800 — — — 9,800 
根據股權激勵計劃發行普通股，扣除沒收2,102 51 14,046 — — — 14,097 
發行與公開發行有關的普通股3,220 82 59,981 — — — 60,063 
庫存股報廢— (134)(39,852)— — 39,986 — 
淨收入— — — — 9,382 — 9,382 
其他綜合收益— — — 161 — — 161 
2020年9月26日的餘額61,770 $1,544 $939,874 $(693)$(693,194)$— $247,531 

見簡明合併財務報表附註。
6
表格的內容
卡利克斯，Inc.
簡明合併現金流量表
(單位：千，未經審計)
 截至9個月
10月2日，
2021		9月26日，
2020
經營活動：
淨收入$218,497 $9,382 
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：
基於股票的薪酬18,055 9,800 
折舊及攤銷11,351 10,311 
轉回遞延税項資產的估值免税額(161,995)— 
資產報廢和減記— 3,749 
營業資產和負債變動情況：
應收賬款淨額(22,510)(22,622)
庫存(22,897)(1,464)
預付費用和其他資產(9,776)3,710 
應付帳款18,311 5,616 
應計負債(7,008)3,834 
遞延收入6,691 (342)
其他長期負債(4,544)(1,038)
經營活動提供的淨現金44,175 20,936 
投資活動
購置物業和設備(7,271)(5,617)
購買有價證券(200,509)(39,986)
有價證券的到期日125,000 — 
用於投資活動的淨現金(82,780)(45,603)
融資活動：
與員工福利計劃相關的普通股發行收益18,764 14,097 
與融資安排有關的付款(723)(2,342)
出售與公開發行有關的普通股所得收益(扣除費用)— 60,063 
信貸額度收益— 30,000 
償還信用額度— (60,000)
發起信貸額度的付款— (285)
融資活動提供的現金淨額18,041 41,533 
匯率變動對現金及現金等價物的影響(28)131 
現金及現金等價物淨增(減)(20,592)16,997 
期初現金及現金等價物80,807 47,457 
期末現金和現金等價物$60,215 $64,454 

見簡明合併財務報表附註。
7
表格的內容
卡利克斯，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 公司和呈報依據
公司
卡利克斯公司(及其子公司，“卡利克斯”或“公司”)成立於1999年8月，是特拉華州的一家公司。該公司是專注於接入網絡的雲和軟件平臺、系統和服務的全球領先提供商，接入網絡是管理可用帶寬並確定可提供給用户的服務範圍和質量的網絡部分。這些雲和軟件平臺使各種類型和規模的寬帶服務提供商(“BSP”)能夠實現業務創新和轉型。該公司的BSP客户有權利用來自CALIX平臺的實時數據和洞察力來簡化他們的業務，並提供令他們的訂户興奮的體驗。這些洞察力使BSP能夠通過增加訂户獲取、忠誠度和收入來發展他們的業務，從而增加他們的業務價值和對他們社區的貢獻。
陳述的基礎
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表，包括卡利克斯公司及其全資子公司的賬目，是根據美國證券交易委員會(“SEC”)的中期報告要求編制的。在這些規則允許的情況下，美國公認會計原則(“GAAP”)通常要求的某些腳註或其他財務信息可以縮寫或省略。管理層認為，財務報表包括所有正常的和經常性的調整，這些調整被認為是公平呈現公司財務狀況和經營業績所必需的。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表是從該日經審計的財務報表中衍生出來的。
該公司的經營結果在一年中的每個季度都可能有所不同。因此，這些中期財務報表的結果和趨勢可能與全年或未來任何時期的結果和趨勢不同。本Form 10-Q季度報告中包含的信息應與公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的經審計財務報表一併閲讀。
公司的財政年度從1月1日開始ST並於12月31日結束ST。季度期間基於4-4-5日曆，第一季度結束於最接近3月31日的週六ST。因此，在截至2021年10月2日的9個月中，公司的天數比截至2020年9月26日的9個月多了5天。根據GAAP編制中期財務報告的財務報表要求管理層作出影響簡明綜合財務報表和附註中報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
風險和不確定性
由於新冠肺炎大流行，本公司面臨風險和不確定因素。新冠肺炎疫情對公司業務的影響程度高度不確定，很難預測，特別是在冠狀病毒變種繼續在世界各地傳播的情況下。儘管疫苗的可獲得性有所增加，但不能保證大流行何時能得到完全控制。2020年3月，由於就地避難的要求，該公司對幾乎所有員工實施了關閉辦公室、旅行限制和隨時隨地工作的政策。2021年7月，該公司重新向選擇在辦公室工作的全面接種疫苗的員工和訪客開放其美國辦事處，並取消了某些旅行限制。由於本公司採購零部件和材料的供應商以及本公司製造、倉儲和物流服務所依賴的第三方合作伙伴的限制、產能減少和可獲得性有限，新冠肺炎的傳播對本公司的供應鏈運營產生了長期影響。儘管由於訂户尋求更高的帶寬和更好的Wi-Fi，短期內對該公司產品的需求一直很強勁，但從長遠來看，客户的購買決定可能會受到疫情及其對經濟的影響，進而影響該公司的收入和經營業績。此外，公司的供應鏈繼續面臨限制，這主要是由於為公司產品採購零部件和材料方面的挑戰。新冠肺炎的長期影響可能加劇這些制約因素，或導致供應鏈進一步中斷。截至這些精簡合併財務報表的發佈日期，新冠肺炎疫情可能對公司財務狀況產生重大影響的程度, 流動性或運營結果仍不確定。
8
表格的內容
2. 重大會計政策
公司的重要會計政策在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中披露。在截至2021年10月2日的9個月中，公司的重要會計政策沒有變化。
新採用的會計準則
在截至2021年10月2日的9個月內，本公司沒有采用任何對本公司具有重大意義的新會計準則。

近期尚未採用的會計公告
在截至2021年10月2日的9個月內，與公司最近在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中描述的會計聲明相比，沒有額外的會計聲明或會計聲明的變化，這些聲明對公司具有重大或潛在的重大意義。
3. 現金、現金等價物和有價證券
該公司將其多餘的現金主要投資於貨幣市場基金和高流動性的有價證券，如商業票據、公司債務證券、市政證券和美國政府證券。本公司將購買時到期日在三個月或以下的所有投資視為現金等價物。有價證券是指在購買之日到期日超過90天的高流動性商業票據、美國政府機構證券、公司債務證券、市政證券和美國政府證券。現金等價物根據所報市場價格按接近公允價值的金額列報。有價證券按其公允價值記錄。
到期時間超過一年的有價證券被歸類為當期證券，因為管理層認為所有有價證券都可用於當前業務。
該公司的投資已被歸類並記為可供出售。此類投資按公允價值入賬，未實現持股損益作為股東權益累計其他全面虧損的單獨組成部分列報，直至實現。有價證券銷售的已實現損益，按照具體的確認方法確定，從累計的其他綜合損失重新歸類為經營成果，作為其他費用淨額。截至2021年10月2日的期間，已實現和未實現的損益降至最低。
現金、現金等價物和有價證券包括以下內容(以千計)：
10月2日，
2021		十二月三十一日，
2020
現金和現金等價物：
現金$30,609 $30,745 
商業票據23,449 — 
貨幣市場基金6,007 10,068 
市政證券150 — 
美國政府證券— 39,994 
現金和現金等價物合計60,215 80,807 
有價證券：
商業票據117,984 — 
美國政府機構證券3,891 — 
公司債務證券3,772 — 
美國政府證券1,520 52,982 
市政證券1,325 — 
總有價證券128,492 52,982 
$188,707 $133,789 
本公司貨幣市場基金的賬面價值因其性質、存續期和期限較短而接近其公允價值。
9
表格的內容
4. 公允價值計量
本公司按公允價值經常性計量其現金等價物和有價證券。公允價值是一種退出價格，代表在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的金額。因此，公允價值是一種基於市場的計量，應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。該公司採用以下三層價值等級，對計量公允價值時使用的投入進行優先排序：
級別1-反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)的可觀察投入。
第2級-活躍市場中類似工具的第1級報價以外的可觀察投入，非活躍市場中相同或類似工具的報價，以及所有重要投入和重要價值驅動因素在活躍市場中均可觀察到的模型驅動估值。
第3級-無法觀察到的估值輸入來自公允估值技術，其中一個或多個重要輸入或重要價值驅動因素是不可觀察的。公允價值等級還要求公司在確定投入和確定公允價值時，最大限度地利用可觀察到的投入(如果有)，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。

下表列出了該公司在公允價值三級體系基礎上按公允價值經常性計量的金融資產(以千計)：
截至2021年10月2日1級2級總計
貨幣市場基金$6,007 $— $6,007 
美國政府證券1,520 — 1,520 
商業票據— 141,433 141,433 
美國政府機構證券— 3,891 3,891 
公司債務證券— 3,772 3,772 
市政證券— 1,475 1,475 
$7,527 $150,571 $158,098 

截至2020年12月31日1級
貨幣市場基金$10,068 
美國政府證券92,976 
$103,044 
5. 資產負債表明細
應收賬款，淨額包括以下內容(以千計)：
10月2日，
2021		十二月三十一日，
2020
應收賬款$92,703 $70,824 
壞賬準備(774)(1,405)
$91,929 $69,419 
庫存包括以下內容(以千計)：
10月2日，
2021		十二月三十一日，
2020
原料$169 $34 
成品74,997 52,234 
$75,166 $52,268 
10
表格的內容
財產和設備，淨值如下(以千計)：
10月2日，
2021		十二月三十一日，
2020
測試設備$38,876 $37,670 
軟件14,440 16,093 
計算機設備10,594 9,062 
傢俱和固定裝置1,733 2,069 
租賃權的改進1,189 1,345 
總計66,832 66,239 
累計折舊和攤銷(45,872)(45,858)
$20,960 $20,381 
其他長期資產包括以下內容(以千計)：
10月2日，
2021		十二月三十一日，
2020
無形資產$7,543 $9,517 
其他長期資產3,471 2,648 
$11,014 $12,165 
無形資產收購
2018年3月，並於2020年12月修訂後，本公司與一家供應商簽訂了一項協議，以開發某種軟件產品和相關增強功能，根據該協議，本公司有義務根據該計劃支付收入份額，但固定收入份額支付總額為$15.82000萬。這些付款是基於2024年3月之前適用於開發產品收入和相應硬件銷售的收入分擔率。如果在該期限結束前沒有實現最低收入份額支付，將到期補繳。該公司於2019年8月首次出售，因此，該公司將一項價值為#美元的無形資產資本化。13.22019年第三季度為600萬美元，並確認了一項債務為13.22000萬(非現金投資活動)。無形資產有一個估計值五年期按產品當前毛收入與產品當前及預期未來毛收入總和之比或直線法攤銷，以有效使用年限較長者為準，以產品當期毛收入與產品當前及預期未來毛收入總額之比中較大者為準進行攤銷。截至2021年10月2日，包括應計利息在內的負債為$13.61000萬美元，其中4.41000萬美元計入應計負債和#美元。9.2隨附的簡明綜合資產負債表中的其他長期負債為2000萬美元。截至2020年12月31日，包括應計利息在內的負債為$13.91000萬美元，其中2.91000萬美元計入應計負債和#美元。11.01.6億美元的其他長期負債。
應計負債包括以下內容(以千計)：
10月2日，
2021		十二月三十一日，
2020
補償及相關福利$14,261 $23,740 
保修和改裝10,126 9,208 
供應商持有的零部件庫存4,606 3,992 
專業和諮詢費4,595 4,497 
應繳税款4,482 3,476 
收入份額債務的當期部分4,397 2,925 
客户預付款或回扣4,358 8,374 
經營租約3,151 2,994 
運費2,587 1,955 
產品退貨1,749 1,888 
運營1,286 950 
其他5,846 4,737 
$61,444 $68,736 
11
表格的內容
該公司應計保修和改裝負債的變化如下(以千計)：
 截至三個月截至9個月
10月2日，
2021		9月26日，
2020		10月2日，
2021		9月26日，
2020
期初餘額$9,911 $7,732 $9,208 $7,294 
從收入成本中計入的保修和翻新撥備769 1,716 2,974 4,341 
儲備利用情況(554)(892)(2,056)(3,079)
期末餘額$10,126 $8,556 $10,126 $8,556 

應計重組費用
為了應對新冠肺炎疫情引發的趨勢，公司於2020年6月啟動了一項重組計劃，以加速公司的全平臺未來，並與隨時隨地工作的文化保持一致。該公司產生的重組費用約為#美元。6.32000萬美元，包括與設施相關的費用以及2020年期間的遣散費和其他與解僱相關的福利。
作為公司向隨時隨地工作文化轉變的一部分，公司的許多員工選擇了長期遠程工作。鑑於這一變化，該公司評估了其空間需求，並決定不再使用公司在德克薩斯州理查森和加利福尼亞州聖何塞租用的部分辦公空間。因此，與這些租約有關的使用權資產被減記，產生費用#美元。3.5在2020年期間，將有600萬人。此外，公司註銷了賬面淨值為#美元的資產。0.32000萬美元，與未使用的辦公空間有關的應計公共區域維護費和財產税共計#美元。1.4在2020年期間，將有600萬人。
下表彙總了重組活動(單位：千)：
設施遣散費和相關福利總計
截至2020年12月31日的餘額$1,244 $132 $1,376 
現金支付(193)(132)(325)
截至2021年10月2日的餘額$1,051 $— $1,051 
6. 信貸協議
本公司與美國銀行(Bank of America，N.A.)簽訂了貸款和擔保協議(“美國銀行貸款協議”)。美國銀行貸款協議規定，循環貸款本金最高可達#美元。35.0100萬美元，其中包括一美元10.0一百萬美元的信用證升級換代。美國銀行貸款協議將於2023年1月到期，任何未償還的金額都將到期並支付。美國銀行貸款協議以該公司幾乎所有資產為抵押，包括其知識產權。信貸安排下的貸款的年利率等於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)(習慣上定義)加上下列利率之間的適用利潤率：1.5%至2.0%或最優惠利率(習慣定義)加上適用的利潤率0.5%至1.0% (3.75截至2021年10月2日的百分比)，在每種情況下，很大程度上都是基於每個財季末衡量的固定費用覆蓋率。截至2021年10月2日，公司擁有不是未償還借款，並有不超過#美元的全部借款可用35.0百萬美元。
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表格的內容
7. 承諾和或有事項
租賃承諾額
該公司以不可撤銷的經營租賃方式租賃辦公空間。該公司的某些經營租約包含續簽選擇權和租金加速條款。截至2021年10月2日，不可取消經營租賃下的未來最低付款包括以下內容(以千美元為單位)：
期間未來最低租賃付款
2021年剩餘時間$1,005 
20224,014 
20234,157 
20243,962 
20253,453 
此後175 
未來最低租賃付款總額16,766 
扣除的利息(2,099)
$14,667 
截至2021年10月2日，經營租賃負債包括以下內容(以千計)：
應計負債--經營租賃的流動部分$3,151 
經營租約11,516 
$14,667 
根據一項將於2025年12月到期的租賃協議，該公司租用其位於加利福尼亞州聖何塞的總部辦公空間。根據租約，未來的最低租賃費為$。10.2百萬美元，幷包括在上表中。
截至2021年10月2日公司營業租賃的加權平均貼現率為6.5%。截至2021年10月2日的加權平均剩餘租期為4.1好幾年了。
截至2021年10月2日的三個月和九個月，公司的總租金支出為$1.0300萬美元和300萬美元3.1分別為2000萬人。截至二零二零年九月二十六日止三個月及九個月，本公司的租金開支總額為$0.9300萬美元和300萬美元3.1分別為2000萬人。在經營現金流中為經營租賃支付的現金為#美元。2.9百萬美元和$2.5截至2021年10月2日和2020年9月26日的9個月分別為3.6億美元和1.8億美元。
購買承諾
公司的供應商，包括合同製造商(“CMS”)和原始設計製造商(“ODM”)，根據公司的生產預測提前訂購某些零部件庫存，以縮短製造週期並確保充足的零部件供應。CMS和ODM使用這些組件來構建包含在構建預測中的產品。本公司通常不擁有CMS和ODM持有的組件的所有權。該公司向其CMS和ODM下達採購訂單，以滿足每月成品庫存需求。當CMS和ODM將組件庫存轉換為成品並取得成品庫存所有權時，公司承擔責任。在與製造合作伙伴終止服務的情況下，本公司已購買(將來可能需要購買)CM或ODM持有的某些剩餘組件庫存，以及根據與該CM或ODM的合同條款未完成的任何訂單。截至2021年10月2日，該公司約有184.1其供應商(包括CMS和ODM)將在一年內交付的庫存的未償還採購承諾為100萬美元。
在某些情況下，如果某些供應商的庫存過剩或過時，例如由於設計更改、供應商停止生產產品導致的製造和工程更改單，或者公司承諾的庫存水平大大超過預計需求，公司會不時在一定條件下向某些供應商補償零部件庫存採購。與製造和工程更改單及其他因素有關的超額和陳舊存貨負債估計數為#美元，列入隨附資產負債表的應計負債。4.6百萬美元和$4.0分別截至2021年10月2日和2020年12月31日。本公司在其簡明綜合全面收益表中計入系統收入成本中的相關費用。
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表格的內容
訴訟
本公司不時涉及因正常業務活動而引起的各種法律訴訟。本公司目前並未參與任何法律程序，而管理層認為，如裁定該等法律程序對本公司不利，則目前預期該等法律程序將個別或整體對本公司的業務、經營業績或整體財務狀況產生重大不利影響。
8. 股東權益
2019年股權激勵獎勵計劃
公司及其子公司、關聯公司的員工和顧問，以及公司董事會成員，均有資格獲得2019年股權激勵獎勵計劃(“2019年計劃”)獎勵。2019年計劃規定向符合條件的個人授予股票期權，包括激勵性股票期權和不合格股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、其他基於股票或現金的獎勵和股息等價物。在公司2021年年度股東大會上，股東們批准將2019年計劃下可發行的普通股股數增加3.82000萬股。截至2021年10月2日，有7.0根據2019年計劃，可供發行的股票為2000萬股。
股票期權
在截至2021年10月2日的三個月內，不是授予了股票期權獎勵。在截至2021年10月2日的9個月內，可行使的股票期權獎勵總額高達0.62000萬股普通股被授予，授予日期加權平均行使價格為#美元。39.38每股。這些股票期權獎勵背心25%在歸屬開始日期的一週年，此後按季度計算三年.
2021年2月，基於業績的股票期權獎勵可行使的總金額高達0.72000萬股普通股被授予某些公司高管，授予日期行使價格為#美元。36.74每股。實際賺取的股份數目取決於年度公司預訂量和2021年非公認會計準則淨收入(統稱為“2021年業績目標”)的實現情況。一年期演出期。這些基於業績的股票期權獎勵將根據公司董事會薪酬委員會在實現2021年業績目標時的證明授予25在授予之日的一年內賺取的普通股股份的百分比，其餘部分75普通股收益的%，在隨後的季度分期付款中基本相等36(B)根據行政人員持續為本公司服務至各自歸屬日期的規定，於兩個月內於本公司服務。如果非GAAP淨收入目標實現如下80目標的百分比或預訂目標在以下範圍內實現90目標的%，不是股票將被獎勵，基於業績的股票期權獎勵將被全部沒收。如果這兩個目標都在最低閾值80非GAAP淨收入目標的百分比以及90預定目標的%，則股票將按50%的已授予股份，授予的股份比例高於最低門檻，最高可達100如果兩個目標均達到，則授予股份的百分比100目標的%或更多。據評估，截至2021年10月2日，滿足與這些基於業績的股票期權獎勵相關的業績條件的可能性是可能的，基於股票的薪酬支出為1美元。1.9在截至2021年10月2日的三個月裏，確認了1.8億美元。截至2021年10月2日的9個月，基於股票的薪酬支出為4.8300萬人被認可。
在截至2021年10月2日的前三個月內，0.4根據股票期權的行使，發行了1億股普通股，加權平均行權價為1美元。6.98每股1美元。在截至2021年10月2日的9個月內，1.0根據股票期權的行使，發行了1億股普通股，加權平均行權價為#美元。8.20每股。截至2021年10月2日，未確認的基於股票的薪酬支出為$27.6與股票期權相關的100萬美元，扣除估計沒收後，預計將在加權平均期間確認2.2好幾年了。
員工購股計劃
公司堅持認為二員工購股計劃-修訂及重訂的員工購股計劃(“ESPP”)及修訂及重訂的2017年非合格員工購股計劃(“NQ ESPP”)。
ESPP允許符合條件的員工通過工資扣減購買公司普通股，扣除額最高可達15符合條件的薪酬的%受某些國內收入法限制。此外，任何參與者不得購買超過2,000在每個發行期內的普通股。
ESPP計劃的發售期限為兩個六個月期從8月15日開始的招聘期到2月14日和2月15日至8月14日每一年。根據ESPP購買的普通股價格為85普通股在開始日期和結束日期的公允市值較低的百分比六個月期報價期。在
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表格的內容
在公司2021年年度股東大會上，股東們批准將根據ESPP可發行的普通股數量增加1.32000萬股，將於六個月期購買期從2021年8月15日開始，到2022年2月14日結束。根據特別提款權計劃獲授權發行的股份總數由9.82000萬股將11.12000萬股。截至2021年10月2日，有3.6根據ESPP，可供發行的股票為100萬股。在截至2021年10月2日的9個月內，0.3根據ESPP購買了2000萬股。截至2021年10月2日，未確認的基於股票的薪酬支出為$1.1與ESPP相關的100萬美元預計將在剩餘的0.4好幾年了。
NQ ESPP允許符合條件的員工通過工資扣減購買公司普通股，扣除額最高可達25他們合格補償的%。符合資格的員工有權(A)在員工登記的每個要約期內，以相當於公司普通股在該要約期最後一天的收盤價的收購價，購買最多可用所選工資扣除購買的最大數量的完整普通股，以及(B)獲得同等數量的公司普通股，如果員工在該要約期內終止僱傭，該普通股將有被沒收的風險；以及(B)在員工登記的每個要約期內，以相當於公司普通股收盤價的收購價購買同等數量的公司普通股，如果員工在該要約期內終止僱傭，公司普通股將有被沒收的風險。一年緊隨購買日期之後的期間。NQ ESPP提供二六個月期服務期從11月15日開始至5月14日和5月15日至11月14日每一年。在公司2021年年度股東大會上，股東們批准將根據NQ ESPP可發行的普通股數量增加0.82000萬股。根據NQ ESPP，目前授權發行的普通股最高股數為5.52000萬股，最高可達0.5每個購買期分配2000萬股。截至2021年10月2日，有2.9根據NQ ESPP，包括股東批准的可供發行的百萬股0.8增加了1.8億股。在截至2021年10月2日的9個月內，0.2購買和發行了1.8億股。截至2021年10月2日，未確認的基於股票的薪酬支出為$4.8與NQ ESPP相關的100萬美元預計將在剩餘的加權平均服務期內確認0.9年。
基於股票的薪酬
下表彙總了基於股票的薪酬費用(以千為單位)：
 截至三個月截至9個月
10月2日，
2021		9月26日，
2020		10月2日，
2021		9月26日，
2020
收入成本：
產品$211 $159 $559 $392 
服務177 103 483 308 
銷售和市場營銷1,791 1,035 4,961 2,994 
研發1,803 1,237 5,031 3,344 
一般事務和行政事務2,679 1,040 7,021 2,762 
$6,661 $3,574 $18,055 $9,800 
9. 與客户簽訂合同的收入
該公司從與客户的合同中獲得的收入主要來自以下方面，並將其收入分類如下：
•系統包括銷售接入和駐地系統、軟件平臺許可證和基於雲的軟件訂閲的收入；以及
•服務包括客户支持、基於軟件和雲的維護、延長保修訂閲、專業服務、培訓和託管服務的收入。
以下是根據客户所在地按地理區域分類的收入摘要(以千為單位)：
截至三個月截至9個月
2021年10月2日2020年9月26日2021年10月2日2020年9月26日
美國$136,312 $129,205 $414,246 $326,063 
美國(不包括美國)11,800 7,032 37,660 18,969 
歐洲19,443 9,183 32,701 15,414 
中東和非洲3,905 4,537 16,165 9,171 
亞太地區771 551 2,203 1,596 
$172,231 $150,508 $502,975 $371,213 
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表格的內容
合同資產
主要合同資產是在專業服務合同上確認的收入，其中服務隨着時間的推移轉移給客户，這些收入尚未計入賬單，並歸類為應收賬款。金額是根據商定的合同條款開具的。截至2020年12月31日的餘額為$2.3其中百萬美元0.3截至2021年10月2日，公司簡明綜合資產負債表中仍有100萬美元。而截至2021年10月2日的期末餘額為$1.2公司預計將對其中的100萬美元開具賬單55在2020年剩餘時間內的餘額的%。合同資產的減少是由於過去服務的賬單以及正在進行的項目預期現金收入的減少，部分被截至2021年10月2日的三個月期間執行的額外未賬單工作所抵消。
合同責任
遞延收入包括以下內容(以千計)：
10月2日，
2021		十二月三十一日，
2020
當前：
產品和服務$19,465 $14,651 
延長保修4,752 4,538 
24,217 19,189 
長期：
產品和服務2,639 1,879 
延長保修18,929 18,025 
21,568 19,904 
$45,785 $39,093 

截至2021年10月2日的前三個月和前九個月的遞延收入餘額大幅增加，主要是由於在履行公司業績義務之前收到或到期的現金付款被抵消了#美元。8.6300萬美元和300萬美元17.1分別在每個期初確認的收入中，有600萬美元計入了遞延收入餘額。
分配給剩餘履約義務的收入是指尚未確認的合同收入，其中包括遞延收入和將在未來期間開具發票並確認為收入的金額。這筆錢是$105.0截至2021年10月2日，公司預計將確認34在接下來的12個月裏，從這類收入中提取1%，其餘部分在此之後。
合同費用
該公司利用某些銷售佣金，這些佣金主要與預期攤銷期限超過一年的多年訂閲和延長保修支持有關。截至2021年10月2日，遞延佣金的未攤銷餘額為美元。4.0在截至2021年10月2日的三個月和九個月內，攤銷金額為美元。0.4百萬美元和$0.7分別為2000萬人。曾經有過不是與資本化成本相關的減值損失。
客户風險集中
一位客户，我們唯一一位收入超過10%的客户，代表10佔公司截至2021年10月2日的三個月總收入的3%。在截至2021年10月2日的九個月中，沒有任何客户佔公司總收入的10%以上。另一家客户Lumen Technologies，Inc.(前身為CenturyLink，Inc.)是我們唯一一家營收超過10%的客户，它代表12%和14在截至2020年9月26日的三個月和九個月中，分別佔總收入的6%。
截至2021年10月2日或2020年12月31日，沒有客户佔公司應收賬款的10%以上。
16
表格的內容
10. 所得税
下表列出了所示期間的所得税和有效税率(單位為千，百分比除外)：
 截至三個月截至9個月
10月2日，
2021		9月26日，
2020		10月2日，
2021		9月26日，
2020
所得税$(159,982)$149 $(159,625)$626 
實際税率(917.2)%0.7 %(271.1)%6.3 %
該公司截至2021年10月2日和2020年9月26日的9個月的所得税是根據各自期間發生的獨立項目調整後的估計有效税率確定的。截至2021年10月2日的9個月的所得税優惠主要是由於美國某些聯邦和州遞延税收資產的估值免税額的釋放，其次是與各州和盈利子公司相關的基於股票的薪酬和所得税的福利。截至2020年9月26日的9個月，税費支出主要與外國税收撥備有關。
該公司的遞延税淨資產主要是由於暫時性差異、淨營業虧損結轉和税收抵免而產生的。公司實現遞延税項資產的能力取決於其在適用的結轉期內產生足夠的未來應税收入的能力，並受任何適用的限制。
當基於對各種因素(包括近期營業虧損歷史、預期未來收益和審慎合理的税務籌劃策略)的評估，部分遞延税項資產很可能無法變現時，則需要計入估值撥備。在每個報告期，本公司都會評估其遞延税項資產賬面總值的估計未來可變現程度。該公司的定期評估既考慮了積極的證據(例如未來的盈利預測和最近的財務業績)，也考慮了負面的證據(例如歷史財務業績)，因為它與評估其遞延税項資產的未來可回收性有關。在2021年第三季度，公司確認所得税優惠為$162.02000萬美元，由當期所得税抵消，這是基於管理層對其美國聯邦和其他州遞延税項資產金額的重新評估，這些資產更有可能實現，主要是由於當前和未來美國盈利能力的實際和預期增加。在進行分析時，該公司使用了它目前用來管理基本業務的最新計劃和估計，並計算了利用其遞延税項資產的能力。該公司繼續維持#美元的估值津貼。28.7公司認為未來不太可能實現的某些美國聯邦和州遞延税項資產為1.6億美元。
本公司在評估估值津貼的需要和金額時，會考慮遞延税項負債的預定沖銷、預計的未來應税收入、持續的税務籌劃策略和其他事項，包括其遞延税項資產可收回的期間。若實際結果與該等估計不同，或本公司決定在未來期間調整該等估計，則其估值撥備可能會作進一步調整，這可能會對本公司於調整期間的財務狀況及淨收入造成重大影響。
截至2020年9月26日，總支出主要與外國活動有關。於2020年，基於對正面及負面證據的審核，管理層得出結論，遞延税項資產變現的可能性並不大，這導致了一項非實質性的國內撥備，因為遞延税項資產已完全被估值津貼抵銷。
隨着新信息的獲得，本公司的所得税可能會在本年度和未來幾年受到波動，這可能會影響用於估計年度有效税率的假設，包括作為實際結果的因素，這些因素與公司在公司經營的各個司法管轄區對税前收益的估計不同，這些因素可能會影響公司在經營業務的司法管轄區對其遞延税項資產的確認、與不確定税收狀況相關的税收優惠的確認或取消確認，以及公司開展業務的司法管轄區税法的變化或解釋，這些因素可能會影響公司遞延税項資產的確認、與不確定税收狀況相關的税收優惠的確認或取消確認，以及公司開展業務的司法管轄區税法的變化或解釋。
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表格的內容
11. 每股普通股淨收入
下表列出了所示期間普通股的基本淨收益和稀釋後淨收益的計算方法(單位為千，每股數據除外)：
 截至三個月截至9個月
10月2日，
2021		9月26日，
2020		10月2日，
2021		9月26日，
2020
分子：
淨收入$177,424 $20,538 $218,497 $9,382 
分母：
加權平均已發行普通股，用於計算每股基本淨收入63,588 60,307 63,057 58,053 
稀釋普通股等價物的影響4,319 3,142 4,480 2,278 
加權平均-用於計算稀釋後每股淨收益的已發行普通股67,907 63,449 67,537 60,331 
每股普通股淨收入：
每股普通股基本淨收入$2.79 $0.34 $3.47 $0.16 
稀釋後每股普通股淨收入$2.61 $0.32 $3.24 $0.16 
潛在稀釋性股票，加權平均1,224 169 908 579 
當潛在攤薄股票的影響是反攤薄時，其已被排除在普通股稀釋淨收入的計算之外。這些反稀釋股票來自股票期權。
18
表格的內容
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
本報告包括證券法第27A節和經修訂的1934年證券交易法第21E節或交易所法所指的“前瞻性陳述”。除有關歷史事實的陳述外，就這些規定而言，所有陳述均為“前瞻性陳述”，包括對收益、收入或其他財務項目的任何預測、對未來經營的管理計劃和目標、建議的新產品或許可、產品開發、預期的客户需求或資本支出、我們業務和行業的預期增長和趨勢、未來的經濟和/或市場狀況或業績以及上述任何假設。在某些情況下，前瞻性陳述可以通過使用諸如“可能”、“可能”、“將”、“將”、“預期”、“相信”、“打算”、“計劃”、“預期”、“估計”、“項目”、“預測”、“潛在”或“繼續”等術語或其否定或其他類似術語來識別。提醒讀者，這些前瞻性陳述只是預測，受到難以預測的風險、不確定性和假設的影響。雖然我們相信本文中包含的前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但不能保證這些預期或任何前瞻性陳述將被證明是正確的，實際結果可能與前瞻性陳述中預測或假設的結果大不相同。我們未來的財務狀況和經營結果，以及任何前瞻性陳述，都會受到固有風險和不確定因素的影響，包括本報告第二部分第(10-Q)表第(1A)項中討論的風險因素所確定的風險和不確定因素。, 以及在本報告的其他部分以及我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中。本季度報告中關於Form 10-Q的所有前瞻性陳述和結果可能不同的原因都是截至本文發佈之日作出的，我們不承擔更新這些前瞻性陳述或實際結果可能不同的原因的義務。
概述
我們是專注於接入網絡的雲和軟件平臺、系統和服務的全球領先提供商，接入網絡是管理可用帶寬並確定可提供給用户的服務範圍和質量的網絡部分。這些雲和軟件平臺使各種類型和規模的寬帶服務提供商(BSP)能夠實現業務創新和轉型。我們的BSP客户能夠利用來自CALIX平臺的實時數據和洞察力來簡化他們的業務，並提供令他們的訂户興奮的體驗。這些洞察力使BSP能夠通過增加訂户獲取、忠誠度和收入來發展他們的品牌，並降低他們的運營成本，從而增加他們的業務價值和對他們社區的貢獻。
我們通過直銷團隊和選定的經銷商向全球BSP推銷我們的雲和軟件平臺、系統和服務。我們的客户範圍從較小的地區性BSP到一些世界上最大的BSP。我們已使大約1600家直接或通過合作伙伴購買的BSP客户能夠部署無源光網絡、有源以太網和點對點以太網光纖接入網絡。
我們的收入和潛在收入增長將取決於我們向所有類型的戰略一致客户銷售和許可我們的雲和軟件平臺、系統和服務的能力，這些客户包括美國和國際上的無線互聯網服務提供商、光纖建造商、有線MSO、市政當局和電力合作社。我們的增長還高度依賴於客户採用這些平臺的速度和意願。
收入波動是由許多因素引起的，包括但不限於：客户對我們產品和服務的訂單增加或減少，市場、財務或其他可能推遲或實質性影響客户購買決定的因素，我們的公司因供應鏈挑戰而無法獲得產品的情況，包括零部件和勞動力短缺、交貨期延長以及新冠肺炎疫情導致的中斷、與客户簽訂的合同條款導致收入確認延遲和預算週期不同以及客户的季節性購買模式等。更具體地説，我們的客户在第一季度的支出往往較少，因為他們正在敲定年度預算，而且在某些地區，客户受到冬季天氣條件的挑戰，這些條件阻礙了外部基礎設施中的光纖部署。我們的收入還取決於客户的購買時機、資本支出計劃以及升級其網絡或採用新技術(包括採用我們的軟件和雲平臺解決方案)的決定，以及我們擴大客户基礎的能力。
收入成本與收入密切相關，由於上述所有可能導致收入波動的因素，收入成本往往會出現波動。影響我們截至2021年10月2日的三個月和九個月的收入成本的因素，以及我們預計將影響未來時期收入成本的因素，還包括：交付產品組合、客户位置和區域組合的變化，我們庫存成本的變化，包括由於包括零部件在內的材料短缺而導致的成本上升，供應限制或貿易政策的不利變化，支持雲和客户支持產品以及我們客户成功組織的擴展的投資，產品保修的變化和改裝成本的產生，無形資產的攤銷，鑑於與零部件短缺相關的持續供應鏈中斷、全球對某些零部件需求增加導致的交貨期延長以及與新冠肺炎大流行相關的中斷，我們看到產品供應持續延遲和相關挑戰，我們預計這種情況在可預見的未來將持續下去。同樣，中國面臨的挑戰
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表格的內容
由於全球對運輸服務的更大需求以及勞動力短缺，供應鏈物流持續存在，並導致我們的全球運費增加，因為我們選擇空運，以履行對客户的交付承諾，以及航空運費比上年水平有所上升。收入成本還包括與我們內部運營相關的固定費用，如果我們的收入下降，這可能會增加我們的收入成本佔收入的百分比。
我們的毛利和毛利率根據客户組合的變化、需求和銷售的產品組合的變化(以及現有庫存的任何相關減記)等因素的時機而波動，過去由於競爭壓力或材料短缺導致的渠道銷售(而不是直銷或其他不利客户或產品組合)收入組合的增加、出貨量和任何相關的批量折扣、產品和服務成本的變化、定價降低或折扣、新產品的推出或升級、客户回扣和激勵計劃的增加，都對我們的毛利和毛利率產生了負面影響。關税或貿易政策的不利變化。
我們的運營費用根據以下因素而波動：員工人數和人員成本的變化，這是我們運營費用的重要組成部分；由於出貨量或業績目標實現程度的波動而產生的可變薪酬；研發費用的時間安排，包括對創新解決方案和新客户細分市場、原型製造和外包開發資源的投資；對營銷計劃的投資；資產沖銷；對我們業務和信息技術基礎設施的投資；以及由於股權授予時間或其他影響歸屬的因素而導致的基於股票的薪酬支出的波動。
在2021年第三季度，我們基於對美國聯邦和州遞延税收資產金額的重新評估，確認了1.62億美元的離散税收優惠，這些資產更有可能實現，主要是由於當前和未來美國盈利能力的實際和預期增加。
此外，由於導致上述波動的因素，以及其他因素，其中許多是我們無法控制的，我們的季度經營業績在不同時期波動。在不同時期比較我們的經營業績可能沒有意義，您不應該依賴我們過去的業績作為我們未來業績的指標。
新冠肺炎大流行
新冠肺炎大流行給我們帶來了風險和不確定性。新冠肺炎大流行對我們業務的影響程度高度不確定，也很難預測，特別是在冠狀病毒變種繼續在世界各地傳播的情況下。2020年3月，由於就地避難所的要求，我們為幾乎所有員工制定了關閉辦公室、旅行限制和隨時隨地工作的政策。2021年7月，我們重新向選擇在辦公室工作的全面接種疫苗的員工和訪客開放了我們的美國辦事處，並取消了某些旅行限制。新冠肺炎的普及對我們的供應鏈運營產生了長期影響，原因是我們採購零部件和材料的供應商以及我們製造、倉儲和物流服務所依賴的第三方合作伙伴的限制、產能減少和供應有限。儘管由於訂户尋求更高的帶寬和更好的Wi-Fi，短期內對我們產品的需求一直很強勁，但從長遠來看，客户的購買決策可能會受到疫情及其對經濟的影響，這反過來可能會影響我們的收入和運營結果。此外，我們的供應鏈繼續面臨限制，主要原因是由於短缺和延誤，我們在採購零部件和材料以及管理我們產品的全球物流和運輸服務方面面臨挑戰。新冠肺炎的長期影響可能加劇這些制約因素，或導致供應鏈進一步中斷。
關鍵會計政策和估算
我們的財務報表是根據美國公認會計準則編制的。這些會計原則要求我們做出某些估計和判斷，這些估計和判斷可能會影響截至財務報表日期的資產和負債報告金額，以及列報期間的收入和費用報告金額。管理層的估計、假設和判斷是基於歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的因素。如果這些估計與實際結果之間存在重大差異，我們的財務報表可能會受到影響。我們的管理層在持續的基礎上評估其估計、假設和判斷。
我們的關鍵會計政策和估計，即收入確認和庫存估值，在我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“關鍵會計政策和估計”中進行了描述。
在2021年第三季度，我們確認了1美元的所得税優惠162.01000萬美元被當前所得税抵消，這是基於我們對美國聯邦和其他州遞延税收資產金額的重新評估，這些資產更有可能實現，主要是由於當前和未來美國盈利能力的實際和預期增加。因此，我們確定以下政策是一項關鍵的會計政策和估計：
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所得税
我們評估我們的税收狀況，估計我們當前的税收敞口，同時評估由於不同賬面對税收處理而導致的暫時差異，這些差異是由於目前不能為税收目的而扣除的項目造成的。這些差異導致我們的綜合資產負債表上的遞延税項資產和負債，這些資產和負債是根據資產和負債的財務報表和税基之間的差額進行估計的，使用當這些差額逆轉時將生效的制定税率。一般而言，遞延税項資產是指當我們的綜合全面收益表中先前確認的某些開支根據適用的所得税法律成為可扣除開支或使用虧損或貸方結轉時，將獲得的未來税收優惠。因此，我們遞延税項資產的變現取決於未來的應税收入，這些扣除、損失和抵免可以用來抵銷這些收入。
我們必須評估從未來應課税收入中收回遞延税項資產的可能性，如果我們認為收回的可能性不大，我們必須設立估值免税額。在確定我們的所得税撥備、我們的遞延税項資產和負債以及根據我們的遞延税項淨資產記錄的任何估值津貼時，需要管理層的判斷。在2021年第三季度之前，我們對所有遞延税項資產維持100%的估值撥備，因為沒有足夠的積極證據來克服現有的負面證據，主要是由連續幾年報告的税前虧損組成，因此遞延税項資產不太可能變現。2021年第三季度，我們已經連續五個季度報告了積極的經營業績，並繼續保持了累計三年的税前利潤。此外，我們預計在可預見的未來將繼續保持良好的經營業績，以便在到期前利用所有運營虧損和基本上所有税收抵免結轉。在考慮了這些因素後，我們確定積極的證據克服了任何負面的證據，並得出結論，我們的美國聯邦和某些其他州的遞延税金資產的很大一部分很有可能是可變現的。我們目前對某些美國聯邦和加利福尼亞州的遞延税收資產維持2870萬美元的估值津貼。
除了上述變化，我們的關鍵會計政策和截至2021年10月2日的九個月的估計沒有重大變化。
近期會計公告
在截至2021年10月2日的9個月內，與我們最近在截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中描述的對我們具有重大或潛在重大意義的會計聲明相比，沒有額外的會計聲明或會計聲明的變化。
經營成果
截至2021年10月2日和2020年9月26日的三個月和九個月的比較
收入
下表列出了我們的收入(以千美元為單位)：
 截至三個月截至9個月
10月2日，
2021		9月26日，
2020		方差
在……裏面
美元		方差
在……裏面
百分比		10月2日，
2021		9月26日，
2020		方差
在……裏面
美元		方差
在……裏面
百分比
收入：
系統$163,076 $142,294 $20,782 15 %$475,931 $347,644 $128,287 37 %
服務9,155 8,214 941 11 %27,044 23,569 3,475 15 %
$172,231 $150,508 $21,723 14 %$502,975 $371,213 $131,762 35 %
佔總收入的百分比：
系統95 %95 %95 %94 %
服務5 %5 %5 %6 %
100 %100 %100 %100 %
與2020年同期相比，截至2021年10月2日的三個月和九個月，我們的收入分別增加了2170萬美元和1.318億美元，這主要是由於與2020年同期相比，系統收入增加了2080萬美元和1.283億美元。與2020年同期相比，服務收入分別增加了90萬美元和350萬美元。系統收入的增長主要是由於我們的小型地區性客户的收入增加，其次是我們的中型客户的收入增加，因為服務提供商採用了我們的所有平臺產品並尋求
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表格的內容
提供更好的Wi-Fi體驗，但部分抵消了大客户收入下降的影響。服務收入的增長歸功於我們為客户提供的與雲和軟件產品相一致的服務產品的持續增長。
截至2021年10月2日的三個月和九個月，美國產生的收入分別為1.363億美元和4.142億美元，佔我們總收入的79%和82%，而2020年同期分別為1.292億美元和3.261億美元，佔我們總收入的86%和88%。截至2021年10月2日的三個月和九個月，國際收入分別為3590萬美元和8870萬美元，佔我們總收入的21%和18%，而2020年同期分別為2130萬美元和4520萬美元，佔我們總收入的14%和12%。
一個客户佔我們截至2021年10月2日的三個月總收入的10%。在截至2021年10月2日的9個月裏，沒有任何客户佔我們總收入的10%以上。另一家客户Lumen Technologies，Inc.(前身為CenturyLink，Inc.)佔我們總收入的10%以上，分別佔我們截至2020年9月26日的三個月和九個月總收入的12%和14%。
收入成本、毛利和毛利率
下表列出了我們的收入成本(以千美元為單位)：
 截至三個月截至9個月
 10月2日，
2021		9月26日，
2020		方差
在……裏面
美元		方差
在……裏面
百分比		10月2日，
2021		9月26日，
2020		方差
在……裏面
美元		方差
在……裏面
百分比
收入成本：
系統$76,339 $68,889 $7,450 11 %$218,675 $176,318 $42,357 24 %
服務6,399 5,644 755 13 %18,946 16,891 2,055 12 %
$82,738 $74,533 $8,205 11 %$237,621 $193,209 $44,412 23 %
與2020年同期相比，截至2021年10月2日的三個月和九個月，我們的收入成本分別增加了820萬美元和4440萬美元。與2020年同期相比，我們的系統收入成本增加了750萬美元和4240萬美元，低於收入增長的百分比。這是由於我們的所有平臺產品持續增長，以及有利的客户和產品組合，與收入增長相關的固定成本之間的利差越來越大，以及由於隨後出口加徵關税的產品而退還之前支付的美國進口關税。這部分被因短缺導致的運輸和零部件價格上漲而增加的成本所抵消。與2020年同期相比，截至2021年10月2日的三個月和九個月收入的服務成本增加，主要是因為我們對客户成功組織進行了進一步投資，導致人員成本增加。
下表列出了我們的毛利和毛利率(以千美元為單位)：
 截至三個月截至9個月
 10月2日，
2021		9月26日，
2020		方差
在……裏面
美元		方差
在……裏面
百分比		10月2日，
2021		9月26日，
2020		方差
在……裏面
美元		方差
在……裏面
百分比
毛利：
系統$86,737 $73,405 $13,332 18 %$257,256 $171,326 $85,930 50 %
服務2,756 2,570 186 7 %8,098 6,678 1,420 21 %
$89,493 $75,975 $13,518 18 %$265,354 $178,004 $87,350 49 %
毛利率：
系統53.2 %51.6 %54.1 %49.3 %
服務30.1 %31.3 %29.9 %28.3 %
總括52.0 %50.5 %52.8 %48.0 %
由於系統和服務的毛利率上升，截至2021年10月2日的三個月和九個月的毛利潤分別從2020年同期的7600萬美元和1.78億美元增加到8950萬美元和2.654億美元。與2020年同期相比，截至2021年10月2日的三個月和九個月的系統毛利率有所增長，主要是因為我們的所有平臺產品持續增長，以及有利的產品和客户組合，以及之前因產品再出口而支付的關税的抵免。這部分被因短缺導致的運輸和零部件價格上漲而增加的成本所抵消。與2020年同期相比，截至2021年10月2日的三個月和九個月的服務毛利率有所增長，因為我們的服務收入組合從低毛利部署服務轉向與我們的平臺產品保持一致的高毛利服務。
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表格的內容
運營費用
銷售和營銷費用
下表列出了我們的銷售和營銷費用(以千美元為單位)：
 截至三個月截至9個月
 10月2日，
2021		9月26日，
2020		方差
在……裏面
美元		方差
在……裏面
百分比		10月2日，
2021		9月26日，
2020		方差
在……裏面
美元		方差
在……裏面
百分比
銷售和營銷費用$31,144 $23,079 $8,065 35 %$88,905 $65,046 $23,859 37 %
佔總收入的百分比18 %15 %18 %18 %
與2020年同期相比，截至2021年10月2日的三個月的銷售和營銷費用增加了810萬美元，主要是由於人員費用增加了430萬美元，主要與銷售人員投資和更高的銷售激勵薪酬有關，營銷費用為90萬美元，差旅費用為80萬美元，股票薪酬為80萬美元，外部服務費用為40萬美元。
與2020年同期相比，截至2021年10月2日的9個月的銷售和營銷費用增加了2390萬美元，主要是由於人員費用增加了1620萬美元，主要涉及銷售人員投資和更高的銷售激勵薪酬，營銷費用270萬美元，基於股票的薪酬200萬美元，軟件成本140萬美元和外部服務費用130萬美元。
我們希望增加我們在銷售和營銷方面的投資佔收入的比例，以擴大我們的市場覆蓋範圍，擴大我們的業務，以支持我們的關鍵戰略計劃。
研發費用
下表列出了我們的研發費用(以千美元為單位)：
 截至三個月截至9個月
 10月2日，
2021		9月26日，
2020		方差
在
美元		方差
在
百分比		10月2日，
2021		9月26日，
2020		方差
在
美元		方差
在
百分比
研發費用$25,727 $20,378 $5,349 26 %$75,807 $61,970 $13,837 22 %
佔總收入的百分比15 %14 %15 %17 %
系統毛利百分比30 %28 %29 %36 %
與2020年同期相比，截至2021年10月2日的三個月的研發費用增加了530萬美元，主要是由於外部服務費用增加了230萬美元，人事費用增加了180萬美元，股票薪酬增加了60萬美元，折舊和攤銷增加了30萬美元。
與2020年同期相比，截至2021年10月2日的9個月的研發費用增加了1380萬美元，主要原因是外部服務費用增加了710萬美元，人事費用增加了530萬美元，股票薪酬增加了170萬美元，折舊和攤銷增加了100萬美元。這些增加部分被140萬美元的設施費用減少所抵消。
我們希望略微增加研發投資佔系統毛利的比例，以擴展我們平臺的功能和能力。
一般和行政費用
下表列出了我們的一般和行政費用(以千美元為單位)：
 截至三個月截至9個月
 10月2日，
2021		9月26日，
2020		方差
在……裏面
美元		方差
在……裏面
百分比		10月2日，
2021		9月26日，
2020		方差
在……裏面
美元		方差
在……裏面
百分比
一般和行政費用$14,631 $10,768 $3,863 36 %$41,320 $32,630 $8,690 27 %
佔總收入的百分比8 %7 %8 %9 %
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表格的內容
與2020年同期相比，截至2021年10月2日的三個月的一般和行政費用增加了390萬美元，主要原因是股票薪酬增加了160萬美元，人事費用增加了110萬美元，外部服務增加了90萬美元。
與2020年同期相比，截至2021年10月2日的9個月的一般和行政費用增加了870萬美元，主要原因是股票薪酬增加了430萬美元，人事費用增加了240萬美元，未分配設施費用增加了180萬美元，外部服務費用增加了100萬美元。從2020年第三季度開始，我們更改了設施分配，以與我們的隨時隨地工作計劃保持一致，因此，我們的大部分設施費用保留在一般和管理費用中。這些增長被我們120萬美元壞賬支出的減少部分抵消。
我們預計，隨着收入的持續增長，我們的一般和行政費用佔收入的比例將隨着時間的推移而下降。
重組費用
為了應對新冠肺炎疫情帶來的變化和趨勢，我們於2020年6月啟動了一項重組計劃，以加快我們的全平臺未來，並與隨時隨地工作的文化保持一致。截至2020年9月26日的9個月，我們發生了630萬美元的重組費用，包括設施相關費用以及遣散費和其他終止合同相關福利。有關詳情，請參閲本季度報告第I部分第1項“簡明綜合財務報表附註”的附註5“資產負債表詳情”。
所得税
下表列出了我們的所得税(以千美元為單位)：
 截至三個月截至9個月
 10月2日，
2021		9月26日，
2020		方差
在……裏面
美元		方差
在……裏面
百分比		10月2日，
2021		9月26日，
2020		方差
在……裏面
美元		方差
在……裏面
百分比
所得税$(159,982)$149 $(160,131)(107,470)%$(159,625)$626 $(160,251)(25,599)%
實際税率(917.2)%0.7 %(271.1)%6.3 %
在2021年第三季度，我們確認了1.62億美元的所得税優惠，由當前所得税抵消，這是基於我們對美國聯邦和其他州遞延税收資產金額的重新評估，這些資產更有可能實現，主要是由於當前和未來美國盈利能力的實際和預期增加。在執行分析時，我們使用了目前用於管理基礎業務的最新計劃和估計，並計算了利用遞延税項資產的能力。我們繼續對某些美國聯邦和加利福尼亞州的遞延税收資產維持2870萬美元的估值津貼，我們認為這些資產在未來不太可能實現。
截至2020年9月26日，總支出主要與外國活動有關。於2020年，基於對正負證據的回顧，我們得出結論，遞延税項資產不太可能變現，這導致了一項非實質性的國內撥備，因為遞延税項資產完全被估值津貼抵消。
隨着新信息的獲得，我們的所得税可能會在年內和未來幾年受到波動，這可能會影響用於估計年度有效税率的假設，包括一些因素，如實際結果與我們在我們經營業務的各個司法管轄區對税前收益的估計不同，這些因素可能會影響我們遞延税項資產的確認、與不確定税收狀況相關的税收優惠的確認或取消確認，以及我們開展業務的司法管轄區税法的變化或解釋。
流動性與資本資源
我們主要通過出售普通股為我們的運營和投資活動提供資金，包括2020年8月的承銷公開發行、運營產生的現金流和各種借款安排。截至2021年10月2日，我們擁有1.887億美元的現金、現金等價物和有價證券，其中包括銀行和主要金融機構的存款以及美國政府機構證券和商業票據等高流動性有價證券。
經營活動
截至2021年10月2日的9個月，經營活動提供的淨現金為4420萬美元，其中包括2.185億美元的淨收入，部分被1.326億美元的非現金費用和4170萬美元的現金流減少所抵消
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表格的內容
反映在資產和負債的淨變動中。非現金費用包括沖銷了1.62億美元的某些遞延税項資產的估值津貼，被1810萬美元的基於股票的補償以及1140萬美元的折舊和攤銷所抵消。
資產和負債淨變化導致的現金流減少主要包括庫存增加2290萬美元，以支持收入增長和緩解供應鏈短缺和中斷，以及由於產品發貨時間的原因應收賬款增加2250萬美元。此外，預付費用和其他資產增加了980萬美元，這主要是因為向我們的供應鏈合作伙伴預付了押金、加速費和組件附加費、資本化的銷售佣金和我們會議的押金，以及總應計負債減少了1160萬美元，這主要與獎勵補償支出、返點贖回和客户預付款的減少有關。這些變化被應付賬款增加1,830萬美元(因庫存採購增加)以及由於Calix Cloud訂閲、支持合同和延長保修增加的670萬美元遞延收入(670萬美元)部分抵消。
在截至2020年9月26日的9個月中，運營活動提供的淨現金為2090萬美元，其中包括2390萬美元的非現金費用和940萬美元的淨收入。資產和負債淨變化反映的現金流量減少1230萬美元部分抵消了這一減少額。資產和負債淨變化導致的現金流減少主要包括因產品發貨時間安排而增加的應收賬款2260萬美元。此外，庫存增加了150萬美元，以支持更高的收入。這些變化被以下因素部分抵消：應付賬款增加560萬美元，原因是庫存購買增加；應計負債增加380萬美元，主要原因是我們對某些供應商零部件的負債增加；預付費用和其他資產減少370萬美元，原因是使用權資產攤銷。
投資活動
在截至2021年10月2日的9個月中，用於投資活動的現金為8280萬美元，包括淨購買7550萬美元的有價證券和730萬美元的資本支出，主要包括購買測試設備和計算機設備。
截至2020年9月26日的9個月，我們投資購買了4000萬美元的有價證券和560萬美元的資本支出，主要包括購買測試設備和計算機設備。
融資活動
截至2021年10月2日的9個月，融資活動提供的淨現金為1800萬美元，主要包括與我們的股權計劃相關的普通股發行收益。
截至2020年9月26日的9個月，融資活動提供的淨現金為4150萬美元，主要包括6010萬美元的普通股發行收益和1410萬美元的與我們的股本計劃相關的普通股發行收益。這些資金流入被償還我們的信貸額度3,000萬美元、與融資安排有關的付款230萬美元以及發放信貸額度的付款30萬美元所部分抵消。
營運資金和資本支出需求
我們的重大現金承諾包括不可撤銷的公司購買承諾、正常的經常性貿易應付款、與補償相關的費用應計、經營租賃和收入分享義務。我們相信，我們的外包製造方式為我們在管理庫存水平和為庫存融資方面提供了極大的靈活性。如果我們的收入計劃達不到我們的預期，我們可能會被要求削減或取消支出，以減輕對營運資本的影響。
美國銀行貸款協議規定，循環貸款的本金金額最高可達3,500萬美元，其中包括1,000萬美元的信用證昇華。美國銀行貸款協議將於2023年1月到期，所有未償還金額都將到期並支付。美國銀行的貸款協議以我們幾乎所有的資產為擔保，包括我們的知識產權。信貸安排下的貸款的年利率等於倫敦銀行間同業拆借利率(習慣定義)加上0.5%至2.0%之間的適用保證金，或最優惠利率(習慣定義)加上0.5%至1.0%(截至2021年10月2日為3.75%)之間的適用保證金，這兩種情況下的利率都主要基於每個財政季度末衡量的固定費用覆蓋率。截至2021年10月2日，我們沒有未償還借款，完全可用資金為3500萬美元。
2018年3月，經過2020年12月的修訂，我們與一家供應商達成了一項協議，開發某種軟件產品和相關增強功能，根據該協議，我們有義務根據該計劃支付收入份額付款，固定收入份額支付總額為1580萬美元。這些付款是基於2024年3月之前適用於開發產品和相應硬件銷售收入的收入分享率。如果在該期限結束前沒有實現總收入份額支付，將到期補繳。
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表格的內容
我們相信，根據我們目前的運營計劃和預期的運營現金流，我們現有的現金、現金等價物和有價證券將足以滿足我們至少在未來12個月的預期現金需求。如果我們無法執行目前的運營計劃或繼續產生運營收入和正現金流，我們的流動性、運營結果和財務狀況將受到不利影響，我們可能需要尋求其他流動性來源，包括出售額外股權或借款，以支持我們的營運資金需求。此外，我們可能會選擇尋找其他流動性來源，即使我們認為我們已經產生了足夠的現金流來支持我們的運營需求。我們不能保證可以接受的條件或根本不能保證有任何其他流動資金來源可供我們使用。如果我們無法產生足夠的現金流或獲得其他流動性來源，我們將被迫限制我們的開發活動，減少對增長舉措的投資，並制定成本削減措施，所有這些都可能對我們的業務和潛在增長產生不利影響。

合同義務和承諾
截至2021年10月2日，我們的主要承諾包括不可取消的未償還購買義務下的合同義務、辦公空間的運營租賃義務和收入分享義務。下表彙總了截至2021年10月2日我們的合同義務(單位：千)：
按期到期付款
總計不到1年1-3年3-5年5年以上
不可取消的購買承諾(1)
$221,017 $195,876 $17,545 $7,596 $— 
經營租賃義務(2)
16,767 4,007 8,207 4,515 38 
收入分享義務(3)
14,649 3,120 11,529 — — 
$252,433 $203,003 $37,281 $12,111 $38 

(1)代表我們的第三方製造商或其他供應商將交付的未完成採購承諾。見注7，“承諾和或有事項“簡明綜合財務報表附註包括在本季度報告(10-Q表)第I部分第(1)項中，以供進一步討論我們尚未履行的購買承諾。
(2)上表中的未來最低運營租賃義務主要包括我們辦公地點的付款，這些付款將在不同的日期到期，直至2026年。見注7“承諾和或有事項“簡明綜合財務報表附註載於本季度報告10-Q表格第I部分第(1)項，以供進一步討論我們的經營租賃事宜。
(3)代表工程服務提供商與收入分享義務相關的剩餘付款，包括與開發的軟件產品和相關增強相關的估算利息。該時間表反映了基於我們對開發產品在截至2024年3月的銷售期內的收入預測，我們預計的收入份額和實額支付。如果在該期限結束前沒有實現最低收入份額支付，將到期補繳。見附註5“資產負債表明細”請參閲本季度報告表格10-Q第I部分第1項“簡明綜合財務報表附註”，以進一步討論我們的未償負債。
表外安排
截至2021年10月2日和2020年12月31日，我們沒有任何表外安排。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
我們投資活動的主要目標是在不顯著增加風險的情況下保本、提供流動性和最大化收益。根據政策，我們不以交易或投機為目的進行投資。截至2021年10月2日，我們擁有1.887億美元的現金、現金等價物和有價證券，主要以現金、貨幣市場基金和高流動性有價證券(如美國政府機構證券和商業票據)持有。由於這些貨幣市場基金和流動性很強的有價證券的性質，我們認為我們不會因利率變化而對我們的現金等價物和有價證券的公允價值變化有任何實質性的風險敞口。
我們的利率風險敞口還與我們根據與美國銀行的貸款協議必須為我們的借款支付的利息金額有關。根據美國銀行貸款協議，借款到期後將根據最優惠利率或倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的年利率按可變年利率計息，根據我們的固定費用覆蓋率，最優惠利率墊款的適用保證金在0.5%至1.0%之間，LIBOR墊款的適用保證金在1.5%至2.0%之間。截至2021年10月2日，根據美國銀行貸款協議，我們沒有未償還的借款。
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表格的內容
外幣兑換風險
我們的主要外匯敞口如下所述。
經濟風險敞口
外匯波動對我們的銷售額和支出的直接影響並不大，因為我們的銷售額和支出主要是以美元計價的。然而，如果我們使用以美元支付的外國CMS，我們就會間接地受到外幣匯率變化的影響。這些供應商的當地貨幣匯率相對於美元的增加可能會導致我們購買的產品價格上漲。此外，如果美元相對於其他貨幣走強，這種走強可能會對我們的銷售產生間接影響，因為它會提高我們產品對非美國客户的成本，從而減少需求。美元走弱可能會產生相反的效果。匯率波動的確切間接影響很難衡量或預測，因為除了匯率波動的影響外，我們的銷售額還受到許多因素的影響。
翻譯曝光
我們的銷售合同主要以美元計價，因此，我們的大部分收入不受外幣風險的影響。我們直接受到匯率變化的影響，因為這些變化會影響我們在中國、印度和英國的子公司與外國資產和負債相關的費用，這些子公司的功能貨幣是人民幣、印度盧比或INR，以及英鎊或英鎊。
我們的運營費用主要發生在美國、與我們在那裏維持的研發業務相關的中國、印度的新卓越中心以及我們的國際銷售和營銷活動的英國。我們的運營費用通常以業務所在子公司的本位幣計價。在指定期間，我們以下列貨幣計價的營業費用百分比如下：
 截至9個月
 10月2日，
2021		9月26日，
2020
美元92 %93 %
人民幣6 %5 %
英鎊2 %2 %
100 %100 %
如果美元相對於印度盧比、英鎊和人民幣升值或貶值10%，我們2021年前9個月的運營費用將減少或增加約160萬美元，或約1%。我們目前並沒有訂立遠期外匯合約，以對衝以外幣或任何衍生金融工具計價的風險。將來，我們可能會考慮進行套期保值交易，以幫助降低我們的外匯兑換風險。
外匯匯率波動也可能對我們的財務狀況產生不利影響，因為在編制我們的簡明綜合資產負債表時，我們的海外業務的資產和負債都換算成美元。匯率波動對我們截至2021年10月2日的9個月的綜合財務狀況的影響是淨折算虧損1.5萬美元。這一損失確認為通過累計其他綜合損失對股東權益的調整。
交易風險敞口
我們有某些資產和負債，主要是應收賬款和應付賬款(包括公司間交易)，以相關實體的功能貨幣以外的貨幣計價。在某些情況下，這些資產和負債的功能貨幣價值的變化會造成我們報告的綜合財務狀況、現金流和經營結果的波動。這些外幣計價資產和負債的交易損益在我們的簡明綜合全面收益表中的“其他費用淨額”內每期確認。在截至2021年10月2日的9個月中，我們確認的與這些外匯資產和負債相關的淨收益約為10萬美元。
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表格的內容
第四項。管制和程序
信息披露控制和程序的評估
根據他們截至2021年10月2日的評估，我們的首席執行官和首席財務官在我們管理層的參與下得出結論，我們的披露控制和程序(如交易法下規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的)在合理的保證水平上是有效的。
對控制措施有效性的限制
我們的披露控制和程序為我們的首席執行官和首席財務官提供合理的保證，使我們的披露控制和程序能夠實現他們的目標。根據《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規則的定義，“披露控制和程序”一詞是指公司的控制和其他程序，旨在確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC的規則和表格中規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，這些控制和程序旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中披露的信息在SEC的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被積累並傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官(視情況而定)，以便及時做出有關要求披露的決定。我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，預計我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制不能或將阻止所有人為錯誤。我們的管理層認識到，一個控制系統，無論設計和實施得多麼好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保達到控制系統的目標。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在內部資源約束，並且控制的收益必須相對於其相應的成本進行權衡。由於所有控制系統的限制，任何控制評估都不能完全保證所有控制問題和錯誤實例(如果有的話), 在我們公司內部被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實，即決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能是由於人為錯誤或錯誤而發生的。此外，控制，無論設計得多麼好，都可以通過組織內特定人員的個人行為來規避。任何管制系統的設計，部分也是根據對未來事件的可能性所作的某些假設，而不能保證任何設計在所有潛在的未來情況下，都能成功達致其所述的目標。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化，這些變化與交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)要求的評估相關，發生在本報告所涵蓋的時期內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化與交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)所要求的評估有關。
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表格的內容
第二部分：其他信息

項目1.法律訴訟
有關我們待決法律程序材料的説明，請參閲附註7“承諾和或有事項--訴訟”簡明合併財務報表附註載於本季度報告表格10-Q的第I部分第(1)項，併入作為參考。
第1A項。風險因素
我們發現了以下可能影響我們的業務、財務狀況和/或經營結果的額外風險和不確定性。以下描述的風險包括對我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1a項披露的風險因素的任何實質性更改或取代對其的描述，該報告於2021年2月22日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。投資者在作出任何投資決定前，應仔細考慮以下所述的風險，以及本10-Q表格季度報告所載的其他資料。下面描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能嚴重損害我們的業務運營。這些風險中的任何一個都可能損害我們的業務。我們普通股的交易價格可能會因為這些風險中的任何一種而下跌，投資者可能會損失他們的全部或部分投資。
業務和運營風險
我們的全球供應鏈運營存在與對第三方供應商的材料依賴相關的風險，這可能會擾亂我們的業務，並對我們的毛利率和運營結果產生不利影響。
我們的全球供應鏈運營依賴於第三方供應商，包括設計、採購零部件和材料、製造、運輸和交付我們的產品的服務，這增加了我們全球供應鏈運營的複雜性。如果這些第三方供應商中的任何一個因任何原因停止提供服務，我們將不得不從其他來源獲得類似的服務，而這些服務可能無法以商業合理的條款提供，如果根本沒有的話。我們對這些第三方合作伙伴的設施可能發生的中斷的控制也有限，例如供應中斷、勞動力短缺、罷工、港口積壓的運輸以及交通基礎設施的類似中斷、設計和製造故障、質量控制問題、系統故障，甚至因新冠肺炎大流行或自然災害而導致的設施關閉。此外，交換開發公司或製造商可能會延遲產品的生產和供應，和/或要求我們向客户重新鑑定我們的產品，這將是昂貴和耗時的。我們產品開發、供應或分銷的任何中斷都將對我們滿足向客户交付預定產品的能力造成不利影響，並可能導致收入損失或成本上升，這將對我們的毛利率和運營業績產生負面影響，並損害我們的業務。
與我們的全球供應鏈業務管理相關的特殊風險包括：
•製造限制和中斷。我們沒有內部製造能力，完全依賴少數製造夥伴來製造和供應我們的產品。我們的業務運營和供應產品的能力在很大程度上取決於我們確保足夠的第三方製造能力和產能，以及有效管理我們的製造合作伙伴以滿足我們的業務需求的能力。我們完全依賴第三方製造商，這使我們很容易受到可能的供應和產能限制，並降低了我們對由於零部件可用性、交付時間表、質量、製造產量和成本而造成的製造中斷的控制。如果這些製造中斷和限制延長，或者如果這些製造合作伙伴沒有足夠的能力或業務連續性計劃來履行對我們的義務，我們的業務可能會中斷。此外，由於關税、貿易爭端或其他因素的不確定性，其他公司尋求將製造業務轉移出中國，我們預計將面臨日益激烈的製造能力和資源競爭。如果我們不能有效地管理我們的供應商，或者如果我們沒有投入足夠的資源來管理我們的供應鏈運營，我們滿足客户訂單和創造收入的能力可能會受到負面影響。我們很大一部分生產是在美國以外的工廠進行的，主要是在亞洲，這帶來了更大的供應風險，包括供應中斷或製造質量或控制下降的風險。此外，香港的國際製造業亦會因監管制度的改變或政府的行動(例如本地商業要求、貿易限制及關税、經濟制裁或相關法例)而帶來風險及不明朗因素，這可能會令我們的進出口活動複雜化。, 這可能會擾亂我們製造商和物流合作伙伴的運營，或者導致更高的成本和供應的多變性。在亞洲的製造進一步增加了我們滿足客户交貨要求的風險，因為我們依賴我們的物流合作伙伴向美國運輸和進口大量產品，我們在美國創造了相當大的收入。這些供應鏈
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表格的內容
港口的航運積壓，以及全球商品需求日益激增對交通基礎設施造成的類似破壞，進一步加劇了挑戰。
•交貨期延長；零部件和材料短缺；全球物流挑戰。我們從數量有限的供應商那裏採購零部件和材料來生產我們的產品，導致我們的產品供應受到這些供應商的交貨期、產量限制和不斷增加的成本的影響。我們已經並可能繼續經歷由於工廠中斷或關閉以及與我們的產品供應相關的延遲和意外成本導致的交貨期延長和產品不可用，包括加速費和空運費用，以緩解產品供應的延遲，特別是在新冠肺炎大流行的情況下。我們還預計，由於行業或其他部門的需求不斷增長，關鍵零部件和相關服務將繼續短缺和/或延遲。例如，計算需求、物聯網設備、無線產品、汽車電子和人工智能的增長都推動了對某些組件(如芯片組和內存產品)的需求增加，這已經並可能繼續導致可用性降低、交付期延長、此類組件的價格上漲以及對物流服務的競爭加劇。例如，我們幾乎所有的硅供應商都將交貨期延長到52周，並提高了價格。我們的供應鏈業務遍及全球多個地區，我們嚴重依賴第三方物流和運輸服務將我們的產品交付給客户。由於運輸積壓和勞動力短缺，我們已經並預計將繼續經歷物流和運輸服務競爭和中斷的加劇，這導致提前期延長，價格和附加費增加，資源投資增加，管理供應鏈物流的總體成本上升。交貨期延長和短缺可能會削弱我們滿足客户要求的能力, 要求我們支付更高的價格或招致加速費用，這將損害我們的業務，並對我們的毛利和經營業績產生負面影響。
•貨源有限，貨源單一。 我們與供應商對一些關鍵產品組件(如芯片組和我們的某些專用集成電路處理器和電阻器組件)有獨家來源或有限來源的依賴關係，包括僅通過位於中國的供應商採購的某些組件。我們或我們的業務合作伙伴所依賴的這些供應商中的任何一個都可能停止生產我們的零部件，面臨更高的成本或關税、流行病或其他中斷其運營、停止運營或與我們的競爭對手達成獨家安排的條件。例如，由於新冠肺炎疫情，我們從中國、東南亞、墨西哥和其他國家的供應商處採購的某些零部件的供應中斷，由於生產中斷、工廠關閉和零部件交貨期延長，以及美中貿易和關税政策的不確定性，導致我們產品供應的延遲。對這些供應商的獨家或有限來源依賴限制了我們緩解供應鏈中這些中斷的能力，這種中斷，特別是如果持續下去，可能會對我們以可接受的價格獲得製造產品所需的零部件和材料的能力產生不利影響，甚至完全影響我們滿足向客户交付預定產品的能力，增加成本，進而損害我們的業務和運營結果。
•管理第三方風險的能力限制。我們與第三方製造商的業務通常只佔他們總收入的相對較小的百分比，如果這些製造商不得不在競爭客户之間分配有限的產能，我們的訂單可能得不到足夠的優先考慮，這可能會延誤向我們提供產品的時間，或者限制我們在預期的時間範圍內增加產品數量的能力。如果我們的任何製造合作伙伴不能或不願意繼續按要求的數量和高質量水平生產我們的產品，我們將不得不識別、鑑定和選擇可接受的替代製造商，這可能會破壞我們保持產品持續供應以滿足客户要求的能力。當需要時，我們可能無法找到替代製造商，或者可能無法以合理的商業價格和質量滿足我們的生產要求。此外，我們和/或我們的製造商可能無法與零部件和材料供應商協商商業上合理的條款和足夠數量的零部件供應，以滿足我們的製造需求，因為我們的採購量可能太低，不能被視為確保供應的優先客户，特別是在關鍵零部件和材料短缺或供應有限的情況下。因此，供應商可以停止以商業合理的價格向我們和我們的製造商銷售產品，或者根本不銷售。任何此類中斷或延遲都可能迫使我們和我們的製造商從可能無法獲得的其他來源尋找零部件或材料，或者導致更高的價格。更換供應商還可能要求我們重新設計產品以適應新組件，並可能要求我們向客户重新鑑定我們的產品，這將是昂貴和耗時的。製造或供應的任何重大中斷, 包括勞動力短缺或零部件競爭，這將要求我們減少對客户的產品供應，這將導致收入損失，並損害我們的客户關係。
•能夠預測和管理與供應商的庫存負債。我們的客户需求出現了意想不到的增長，包括消費者對互聯網服務的更高需求，以及由於以下原因而改善的WiFi
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表格的內容
新冠肺炎，這反過來又導致發貨延遲和不同的發貨模式。如果我們低估了我們的產品需求，我們的製造商可能沒有足夠的零部件庫存，這可能會中斷我們的產品生產，增加與加速費和空運相關的產品收入成本，和/或導致客户訂單延遲或取消。如果我們不能及時將產品交付給我們的客户，我們可能會失去客户的好感，或者我們的客户可能會選擇從其他供應商那裏購買，所有這些都可能對我們的收入和經營業績產生實質性的負面影響。如果我們高估了我們的產品需求，我們的製造商可能會購買過多的零部件並建立過多的庫存，我們可能會被要求為這些過多的零部件或產品及其儲存成本買單。零部件供應的交付期很長，新冠肺炎疫情導致的工廠關閉和短缺以及對某些零部件的需求上升加劇了這種情況，對我們產品的意外需求在過去已經並預計將繼續影響我們準確預測生產需求的能力。我們可能會因購買某些過剩或過時的零部件庫存而產生負債，這可能會對我們的毛利率、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的業務和運營結果已經並預計將繼續受到嚴重影響全球經濟的新冠肺炎疫情的負面影響。
自2019年末以來，新冠肺炎疫情嚴重影響了全球經濟，擾亂了金融市場、全球製造業活動、客户購買模式和一般商業運營，導致企業關閉、顯著失業率以及政府對商務、旅行和個人活動的大量和長期限制。這些措施擾亂了我們的全球供應鏈活動，嚴重限制了我們的商務旅行、客户參與和正常商業活動，所有這些都增加了我們的業務和運營風險。隨着美國疫苗供應的增加，我們最近重新為選擇在辦公室工作的全面接種疫苗的員工開放了我們的辦公室，並以安全預防措施恢復了商務旅行，同時我們繼續監測不斷變化的流行病法規，並專注於我們員工的安全、福祉和生產力。最近，拜登政府宣佈了一項擬議的法規，要求所有擁有100名或更多員工的美國私營企業確保其員工全面接種疫苗，或要求未接種疫苗的員工每週接受新冠肺炎檢測。我們無法預測大流行的持續影響，包括擬議的美國疫苗授權的影響，以及我們的業務和運營結果可能受到的影響程度，特別是考慮到大流行持續時間延長，以及缺乏全球疫苗供應和採用。疫情仍在繼續，傳播性更強和/或導致更嚴重疾病的變種可能會繼續出現。不能保證全球經濟會迅速或根本不會復甦，也不能保證受影響的地區能夠充分遏制新冠肺炎感染。
特別是，這場流行病和相關限制繼續對我們的全球供應鏈運營產生不利影響，交貨期大幅延長，對有限供應的競爭加劇，關鍵零部件和材料短缺，運營中斷，包括我們第三方製造商、物流合作伙伴和供應商的辦公室和工廠關閉。如果大流行和相關的限制性措施持續很長時間，我們可能會遇到零部件和材料的持續短缺，這可能會對我們供應產品以滿足客户需求的能力產生實質性的負面影響，並可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。新冠肺炎疫情的關閉、感染爆發、旅行限制和其他影響也對美國和國際的經濟、金融市場以及企業的財務活力和流動性產生了不利影響，增加了我們的託收風險。我們的客户的購買決策可能會受到疫情的影響，這反過來可能會影響我們的銷售和運營結果。儘管由於訂户尋求更高的帶寬和更好的Wi-Fi，短期內對我們產品的需求一直很強勁，但從長遠來看，客户的購買決定可能會受到疫情及其對經濟的影響。例如，由於全球經濟的不確定性，BSP可能會選擇目前不投資於我們的新平臺，或者推遲基礎設施的改善。新冠肺炎疫情對我們業務和運營的長期中斷以及其他不利影響，或者我們未來可能經歷的進一步中斷，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
安全漏洞和數據丟失可能會使我們承擔責任，損害我們的聲譽，並對我們的業務造成不利影響。
作為我們業務運營的一部分，我們收集、存儲、處理、使用和/或披露與我們的業務相關的敏感數據，包括與提供我們的雲服務以及在我們的信息系統和數據中心(包括第三方數據中心)相關的數據。我們還聘請第三方提供商支持各種內部功能，如人力資源、財務、信息技術和電子通信，以及我們產品和雲服務的開發和交付，其中包括代表我們收集、處理、處理和/或存儲數據。這些內部和外部功能涉及一系列軟件、系統和技術(包括基於雲的)，使我們能夠管理、監控和/或保護我們的業務、運營、系統和IT資產。此外，在向客户提供我們的產品和基於雲平臺的解決方案和服務的過程中，我們還將客户的訂户數據託管在第三方數據中心。雖然我們和我們的第三方提供商應用多層安全措施來控制對數據的訪問，並使用加密和身份驗證技術來保護數據免遭未經授權的訪問、使用、更改和披露，但這些安全措施可能
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表格的內容
會妥協的。惡意黑客可能試圖訪問我們的網絡或數據中心；竊取與我們的業務、產品、員工和客户相關的專有或個人信息；持有數據贖金；或以其他方式中斷我們或我們的供應鏈合作伙伴、供應商、客户或其他人的系統和服務。特別是，高調的網絡安全攻擊和安全漏洞(包括複雜的供應鏈攻擊)的案例越來越多，隨着我們和我們的第三方提供商繼續增加對虛擬環境和通信系統、基於雲的解決方案和其他技術的依賴，以支持我們隨時隨地工作的文化和整體業務需求，我們面臨的第三方漏洞和安全風險也同樣增加。儘管我們監控我們的網絡並繼續加強我們的安全保護，特別是在我們過渡到隨時隨地工作的情況下，黑客們變得越來越老練和咄咄逼人，我們的努力可能不足以防止所有數據泄露或盜竊事件，例如，由於攻擊者越來越多地使用專門用於規避控制、避免檢測以及移除或混淆法醫證據的工具和技術。
我們和我們的某些第三方提供商時不時地受到網絡攻擊和安全事件的影響。我們或我們的服務提供商為運營我們的業務而收集、存儲或處理的專有或個人數據被盜、丟失或濫用可能會導致鉅額安全和補救成本、監管罰款和處罰，和/或與法律索賠辯護相關的成本。即使我們和我們的第三方提供商分配、實施和管理資源以維持合理的安全和數據保護措施，我們也可能遭受數據丟失、未經授權的數據泄露，或者我們的系統、產品或第三方數據中心的系統、產品或系統受到損害或破壞，從而對我們的運營和財務業績產生重大影響。隨着我們不斷擴大基於雲的平臺和服務組合，並增加對第三方開發合作伙伴以及第三方軟件和基於雲的解決方案的依賴，安全漏洞或數據丟失引發的風險或與之相關的風險可能會增加。我們的系統(包括收集和處理個人數據的產品平臺，或我們的產品平臺所依賴的第三方數據中心)的任何數據丟失或損壞都可能導致對我們產品安全性的信心喪失和客户商譽的喪失，損害我們的聲譽，導致現有或潛在客户或合作伙伴的流失，由於全球嚴格的隱私和數據安全法律的加速發展，導致法律和監管責任，並對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。雖然我們維持可能適用於各種網絡安全風險和責任的保險範圍，但不能保證任何或所有產生的成本或損失都將部分或全部投保。
我們面臨着與我們的國際業務相關的業務和運營風險，這些風險可能會損害我們的業務。
我們面臨與我們的國際業務相關的業務和運營風險，包括我們的全球供應鏈業務、我們位於中國南京和印度班加羅爾的國際辦事處、對印度第三方開發夥伴的依賴，以及在較小程度上對我們國際銷售業務的依賴。我們面臨着與我們的國際業務相關的許多風險，包括遵守不同和不斷變化的法律和監管要求、關税、出口配額、關税和其他貿易限制的成本；通貨膨脹、貨幣管制和/或貨幣匯率波動的影響；有限或不利的知識產權保護；以及與政治衝突和不穩定、多變的經濟狀況、恐怖襲擊或戰爭行為相關的不確定性。我們在中國和印度的開發業務和活動涉及到這些和其他重大風險，包括：當地勞動條件和法規；與我們的技術相關的知識轉讓以及知識產權或機密信息的被挪用風險，包括我們、我們的客户和第三方的專有信息；我們更容易受到經濟、安全、政治和流行病條件變化的影響；國際貿易協定和美國税收條款可能對我們的國際業務產生不利影響；管理國外開發時間表和交付成果的複雜性；以及當地商業做法和習俗的差異可能與我們的預期和標準不符。
除上述風險外，我們的國際銷售業務還涉及以下風險：在當地市場本地化和支持我們的產品和平臺的成本和複雜性更高；適用於我們產品的資質、生產、銷售和交付的貿易法規、合規要求和增量成本；收款期更長、財務不穩定和其他影響某些司法管轄區應收賬款收款的困難；更激烈的競爭，包括來自當地設備供應商的競爭；考慮到我們在美國以外的業務和基礎設施有限，我們依賴增值經銷商在國際市場銷售和支持我們的產品。要擴大我們的國際業務，我們將需要投入時間和資源來吸引關鍵人才，執行我們的國際戰略，並推動國際市場對我們產品的需求。如果我們投入大量的時間和資源來擴大我們的國際業務，而不能成功和及時地做到這一點，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到影響。
如果我們不能成功地執行我們的業務戰略，增加對新的和現有的BSP的銷售額，我們的經營業績、財務狀況、現金流和長期增長可能會受到負面影響。
我們的增長依賴於我們向所有類型和規模的現有和新的BSP客户增加銷售額的能力，而我們增加對BSP的銷售額的戰略的執行存在重大風險。我們的大部分收入在本質上不是經常性的，我們的客户通常沒有承諾的購買要求，可能會取消訂單，並可能隨時停止購買我們的產品。如果我們的客户因任何原因停止購買我們的產品，我們的業務和經營結果
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表格的內容
會受到傷害。如果我們不能成功地增加對新的和現有的BSP的銷售額，我們的經營業績、財務狀況、現金流和長期增長可能會受到負面影響。我們的戰略包括投資於區域銷售團隊，並選擇渠道合作伙伴向規模較小的區域BSP銷售。我們目前的很大一部分銷售對象是區域網絡相對較小、資本支出預算有限的客户。這些客户中的許多人的消費模式通常不那麼正式，往往以小額和零星購買為特徵，這些客户中的任何一個的潛在收入都是有限的。在國際和某些美國市場，我們主要依靠渠道合作伙伴，包括增值經銷商。我們面臨着與主要渠道合作伙伴開展業務的激烈競爭。如果我們不能獲得我們認為對我們的戰略至關重要的渠道合作伙伴的服務，我們可能無法按計劃增長我們的銷售額。此外，我們依賴我們的渠道合作伙伴來推廣和銷售我們的產品。失去一個關鍵渠道合作伙伴或我們的合作伙伴未能提供足夠的服務可能會對客户滿意度產生負面影響，並可能對我們的業務造成損害。
我們向較大BSP的銷售工作需要大量的技術、市場和銷售資源投資，通過漫長的設備鑑定和銷售週期，而不能保證產生銷售。我們可能需要投資於昂貴的升級，以滿足更嚴格的性能標準和互操作性要求，開發新的特定於客户的功能，或者調整我們的產品以滿足所需的標準。我們已經投入並預計將繼續投入相當多的時間、精力和支出，包括與這些機會相關的產品研發投資，但不能保證我們的努力會帶來收入。
我們提供的支持和服務的質量對於維持和增加我們對新老客户的銷售非常重要。我們為客户提供的服務日益廣泛，以幫助他們在其網絡中部署我們的產品。一旦我們的產品部署到客户的網絡中，他們就依賴我們的支持組織來解決與這些產品相關的任何問題。如果我們不能有效地幫助客户部署我們的產品、成功幫助他們快速解決部署後問題或提供有效支持，可能會對我們向現有客户銷售產品的能力產生不利影響，並損害我們在潛在新客户中的聲譽。因此，如果我們不能保持高質量的支持和服務，可能會導致客户流失，從而損害我們的業務。
如果我們不能通過採用我們的平臺產品來成功地增加我們的銷售額，我們的經營業績、財務狀況、現金流和長期增長可能會受到負面影響。
我們的平臺產品是新的，處於生命週期的早期，受到不確定的市場需求的影響。如果我們的客户不願意採用這些新產品、安裝我們的新產品或部署我們的新服務，或者如果我們的產品和平臺無法獲得市場接受，我們的業務和財務業績可能會受到損害。此外，我們的雲產品產品(如我們的收入優勢)的採用取決於我們的客户在向其訂户投資、營銷、銷售和部署更廣泛的服務(包括輔助服務)方面的成功，以及我們將我們的產品與競爭或替代產品和服務產品區分開來的能力。例如，我們的Revenue EDGE套件包括網絡安全、家長控制以及Arlo和Servify等合作伙伴不斷增長的服務生態系統。但是，如果訂户對此類服務的需求沒有按預期增長或下降，或者我們的客户不能或不願意投資於我們的平臺來部署和營銷這些服務，則對我們產品的需求可能會減少或無法以我們預期的速度增長。
我們可能難以發展和擴展我們的業務和運營，以滿足客户和市場需求，這可能會導致盈利能力降低或導致我們無法執行業務戰略。
為了發展我們的業務，我們需要不斷髮展和擴展我們的業務和運營，以滿足客户和市場需求。發展和擴展我們的業務和運營對我們的管理層以及我們的財務和運營資源提出了更高的要求，以有效地管理組織變革；設計可擴展的流程；加速和/或調整研發活動的重點；擴大我們的製造、供應鏈和分銷能力；增加我們的銷售和營銷努力；擴大我們的客户支持和服務能力；維持或提高運營效率；以經濟高效的方式擴展支持運營；實施適當的運營和財務系統；以及保持有效的財務披露控制和程序。如果我們不能有效地發展和擴展我們的業務和運營，我們可能無法以具有成本效益的方式執行我們的業務戰略，我們的業務、財務狀況、盈利能力和運營結果可能會受到不利影響。
我們可能會受到訴訟，這可能會損害我們的業務或對我們的運營結果產生負面影響。
在正常業務過程中，我們會受到與商業、競爭、知識產權、勞動和就業等方面的糾紛有關的法律索賠或可能參與監管程序的影響。不管任何此類索賠的是非曲直，訴訟和監管程序本身都是不確定的，代價高昂，對我們的業務和運營造成幹擾，對我們的聲譽有害，並分散了管理層的注意力。特別是，作為一家科技公司，我們可能會受到專利、版權、商標和/或其他侵權索賠的約束，這些索賠的辯護成本很高，可能會限制我們未來使用某些技術的能力。隨着我們擴大我們的產品和服務，越來越多地依賴更多的技術，包括我們許可並納入我們的產品和服務的第三方知識產權，此類索賠的風險會增加。我們向其授權知識產權的第三方可能無法或不願意賠償我們的此類索賠或提供任何其他權利。
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對我們的補救措施。越來越多的專利侵權主張是由專利控股公司提出的，這些公司是非執業實體，不作為運營公司開展業務，持有和擁有專利只是為了通過侵權主張或專利侵權訴訟積極追求專利費。此外，在我們的行業中，非執業實體對科技公司的指控數量繼續呈上升趨勢，包括運營公司向非執業實體剝離專利和獲得訴訟融資的結果。我們已經收到並預計將繼續收到非執業實體和其他第三方的聲明，指控我們可能侵犯他們的專利或其他知識產權；向此類知識產權提供許可；和/或威脅提起訴訟。任何聲稱我們的產品侵犯第三方專有權的索賠，無論是否正當，都可能耗費時間，導致代價高昂的訴訟，並分散我們工程團隊和管理層的精力。這些索賠還可能導致暫停進口、營銷和銷售我們的產品和服務的能力，產品發貨延遲，或要求修改我們的產品，或達成代價高昂的和解或許可協議。如果需要，我們可能無法以可接受的條款獲得此類專利費或許可協議(如果有的話)。此外，根據賠償義務，我們還可能對針對客户的索賠承擔額外的財務責任，包括訴訟和賠償費用，這可能會進一步對我們的運營結果產生負面影響。曠日持久的訴訟可能會導致我們招致鉅額辯護費用，這將對我們的運營結果產生負面影響。
我們的毛利率和經營業績有虧損和波動的歷史，這使得我們很難預測未來的業績，並可能導致我們股票的市場價格下跌。
我們有過淨營業虧損以及季度和年度毛利率和經營業績波動的歷史，包括由於我們無法控制的因素。影響我們經營結果可變性的因素包括：我們預測收入以及降低和控制成本的能力；我們預測客户所需產品功能和特性的能力；全球經濟狀況的影響；我們有效管理全球供應鏈運營的能力；我們有效管理開展業務所依賴的第三方的能力；客户的消費模式和購買決策；競爭的影響；客户對我們產品的採用；我們管理法律、合同和監管義務和債務的能力。以及上述“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本“風險因素”部分中確定的其他風險因素。我們的毛利率還受到以下因素的影響：客户、地域和產品組合、競爭對我們價格的影響、我們管理與零部件和材料相關的成本的能力、過剩和過時、提速費用和物流相關活動、合同承諾和其他產品成本。起伏不定的業績使我們很難預測未來的業績，並可能導致我們股票的市場價格下跌。隨着我們擴大業務和運營並瞄準新的客户機會，我們預計將繼續產生鉅額費用和現金支出。鑑於我們的預期增長和我們面臨的巨大競爭壓力，我們可能無法充分控制我們的運營費用或保持正的運營收入。在不同時期比較我們的經營業績可能沒有什麼意義。, 您不應該依賴我們過去的業績作為我們未來業績的指標。如果我們的收入或經營業績低於投資者或證券分析師的預期，或者低於我們可能向市場提供的任何指導，我們股票的市場價格可能會下跌。
我們不能保證我們將實現持續盈利。我們將不得不創造和保持顯著和持續的收入增長，同時繼續控制我們的開支，以保持盈利能力。如果我們無法維持我們的運營收入和運營的正現金流，我們的流動性、運營結果和財務狀況將受到不利影響，我們可能被迫限制我們的開發活動，減少對增長計劃的投資，並實施成本削減措施，其中任何一項都將對我們的業務和增長產生不利影響。
我們面臨客户信用風險，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們通常延長向客户銷售的信用期限，這使我們面臨信用風險。如果我們不能如期收回應收賬款餘額，我們的經營業績和財務狀況將受到損害。造成這一風險的因素有很多，包括我們充分評估客户信譽和財務狀況的能力、客户財務狀況和/或流動性的變化、我們及時從客户那裏收回應收賬款的能力、與客户在發票餘額和經濟衰退方面的分歧或其他影響客户支付能力的意想不到的事件。此外，我們的一些國際客户在發展中經濟體、動盪的金融市場或貨幣法規的國家開展業務，這些都影響了他們用美元支付的能力。新冠肺炎疫情還給許多企業帶來了財務挑戰，包括我們在新興市場的一些國際客户的收款延遲，如果持續下去，可能會導致流動性問題，導致收款困難加劇。在我們採取措施收回應收賬款的同時，我們不時會減記應收賬款和核銷壞賬，未來可能需要這樣做。壞賬準備的確定涉及重大判斷，如果我們低估了壞賬準備，我們將不得不進一步減記。這種沖銷或沖銷可能會對我們在發生期間的經營業績產生負面影響，並可能損害我們的現金流或財務狀況。
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不斷變化的市場和客户需求可能會對我們庫存的估值產生不利影響。
客户對我們產品的需求會隨着市場和技術的發展而迅速變化。我們可能會根據我們對業務戰略的評估以及客户對特定產品或產品線的需求，不時調整某些產品的庫存估值或報廢。如果我們不能準確地計劃我們的庫存水平，我們可能不得不註銷過剩或過時的庫存。這種沖銷可能會對我們的毛利率、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
如果我們失去了任何關鍵人員，或者無法吸引、培訓和留住合格的人才，我們管理業務和持續增長的能力將受到負面影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們的關鍵人員的持續貢獻，他們是高技能的，將很難被取代。對熟練人才的競爭非常激烈，尤其是在軟件開發和工程領域。我們不能肯定我們能否成功地吸引和留住合格的人才，或者新聘用的人員無論是個人還是作為一個羣體都能有效地發揮作用。如果我們不能有效地招聘、聘用和利用新員工來與公司目標保持一致，我們的業務戰略的執行和對不斷變化的市場狀況的反應能力可能會受到阻礙，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。在2020年上半年，我們過渡到了“隨時隨地工作”的模式，如果我們不能有效地管理我們分散的勞動力，我們可能會面臨維護我們的企業文化的挑戰，這可能會增加人員流失或限制我們吸引人才的能力。我們的主要人員都不受書面僱傭合同的約束，必須在規定的時間內留在我們這裏。此外，我們目前沒有為我們的關鍵人員提供關鍵人員人壽保險。如果我們失去任何關鍵人員的服務，我們的業務、財務狀況和經營業績都可能受到影響。
如果我們的企業資源規劃系統出現中斷，我們可能無法有效地處理業務或編制財務報表，這將對我們的業務、運營結果和現金流產生不利影響。
2020年1月，我們將甲骨文企業資源規劃(ERP)系統遷移到甲骨文的雲平臺。隨着向甲骨文雲平臺的遷移，我們高度依賴甲骨文來託管、管理和維護我們的ERP系統，他們的業務或流程的任何中斷，或者他們向我們提供服務的能力的延遲，都可能反過來擾亂我們的業務運營或增加成本。此外，我們將根據甲骨文的發佈時間表和變更管理流程收到雲平臺上的季度系統更新和增強功能，如果管理不當，可能會擾亂我們的業務運營，並延遲我們處理交易和生成開展業務所需的報告的能力。我們在關鍵業務功能上高度依賴我們的ERP系統，包括訂單處理和管理、供應鏈和採購操作、財務規劃、會計和報告；因此，ERP系統的功能或處理能力的長期中斷可能會嚴重削弱我們開展業務、及時處理交易或及時編制準確財務報表的能力。如果我們及時開展業務、處理交易或編制準確財務報表的能力繼續受損，我們的業務、經營業績和現金流將受到不利影響。
作為一家上市公司，我們受到重要的會計、法律和監管要求的約束；如果我們不遵守這些要求，可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們必須遵守重要的會計、法律和監管要求，包括薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act，簡稱SOX)、多德-弗蘭克(Dodd-Frank)華爾街改革和消費者保護法案(Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act，簡稱Dodd-Frank)以及紐約證券交易所(New York Stock Exchange，簡稱NYSE)的上市要求。我們產生了大量的會計、法律和其他費用，必須投入大量的時間和資源來遵守上市公司報告和合規要求，包括確保我們對會計和財務報告、適當的文件和測試程序以及其他要求進行充分的內部控制的成本。我們不能確定我們為實施財務報告內部控制而採取的行動是否足夠。我們過去發現，將來也可能會發現，我們的內部財務和會計控制和程序需要改進的領域，特別是當我們增強、自動化和改進我們的流程和內部應用程序(包括甲骨文的雲平臺)的功能時。新的法律法規以及影響上市公司的現有法律法規的變化，包括SOX和Dodd-Frank的條款以及SEC和NYSE通過的規則，可能會導致我們在迴應他們的要求時增加成本。我們繼續投入資源以符合不斷髮展的法律和法規，這一投資可能會導致一般和行政費用的增加。
如果我們不能保持適當和有效的內部控制，我們及時編制準確財務報表的能力可能會受到損害，這將對我們的經營業績和股票價格產生不利影響。
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制，為我們財務報告的可靠性和根據美國公認會計原則編制財務報表提供合理保證。我們的管理層並不期望我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有的錯誤和欺詐。一個控制系統，無論設計和操作得多麼好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標能夠實現。因為與生俱來的
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鑑於所有控制系統的侷限性，任何控制評估都不能絕對保證不會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述，或我們公司內部的所有控制問題和欺詐實例(如果有)都已被檢測到。如果我們不能及時編制準確的財務報表，投資者可能會對我們財務報表的可靠性失去信心，這可能會導致我們普通股的市場價格下跌，使我們更難為運營和增長融資。
與我們產品相關的風險
我們的產品技術含量高，可能包含未被檢測到的硬件或軟件缺陷或軟件錯誤，這可能會損害我們的聲譽並對我們的業務造成不利影響。
我們的產品，包括我們的智能家居和商業系統，以及我們的雲和軟件平臺，都是高度技術性的，在部署時，對許多網絡的運營至關重要。我們的產品已經包含並可能包含未檢測到的缺陷、錯誤或安全漏洞，隨着我們繼續擴展我們的雲和軟件產品組合幷包括來自第三方合作伙伴的服務，這些風險可能會加劇。我們產品中的某些缺陷可能只有在客户安裝和使用產品後才能發現，在某些情況下可能只有在特定情況下或延長使用時間後才能發現。商業發佈後在我們的產品中發現的任何錯誤、錯誤、缺陷或安全漏洞都可能導致收入損失或收入確認延遲、客户流失以及服務、保修和改裝成本增加，任何這些都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，我們還可能面臨安全和數據泄露、產品責任、侵權或違反保修的索賠。我們與客户的合同包含有關保修免責聲明和責任限制的條款，這些條款可能不會得到支持。為訴訟辯護，無論其是非曲直，都是代價高昂的，可能會分散管理層的注意力，並對市場對我們和我們產品的看法產生不利影響。此外，如果我們的業務責任保險覆蓋範圍被證明是不充分的，或者未來的覆蓋範圍不能以可接受的條款提供，或者根本沒有，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
如果我們不能確保我們的產品在客户的網絡中按照要求正常互操作，我們的業務將受到損害。
我們的產品必須與我們客户現有的和計劃中的網絡進行互操作，這些網絡通常具有各種複雜的規格，使用多種協議標準，包括來自多個供應商的軟件應用程序和定製以及產品，並且包含隨着時間的推移而增加的多代產品。因此，我們必須不斷確保我們的產品與這些現有的和計劃中的網絡進行正確的互操作。為了滿足這些要求，我們必須進行開發工作，包括測試協議，這需要大量的資本投資和員工資源。我們可能無法快速或具有成本效益地實現這些發展目標(如果有的話)。如果我們不能保持與客户現有和計劃中的網絡中的其他軟件或設備的兼容性，我們可能會面臨對我們產品的需求大幅減少，這將減少我們的收入機會和市場份額。我們依賴與設備和軟件供應商的互操作性安排，以便將他們的技術與我們的產品進行使用或集成。如果這些關係失敗，我們可能不得不投入更多的資源來開發替代產品和工藝，我們的努力可能不會像我們目前安排下的綜合解決方案那樣有效。在某些情況下，這些其他供應商要麼是與我們直接競爭的公司，要麼是與我們現有和潛在客户有廣泛關係並可能對這些客户的購買決策產生影響的公司。我們的一些競爭對手與我們的一些互操作性合作伙伴建立了更牢固的關係，因此, 我們與這些公司達成成功的互操作性安排的能力可能會受到損害。我們未能與關鍵的互操作性供應商建立或維護關鍵關係，可能會損害我們成功銷售和營銷產品的能力。
我們對保修或產品義務的估計是高度主觀的。如果我們的估計發生變化，保修或產品義務的責任可能會增加，從而影響未來的收入成本。
我們的產品非常複雜，我們的產品測試可能不足以檢測所有缺陷、錯誤、故障和質量問題。因此，我們對未來保修或產品義務的估計是高度主觀的，如果我們的估計發生變化，保修或產品義務的責任可能會增加，從而影響未來的收入成本。保修範圍內產品的質量或性能問題可能會對我們的聲譽造成負面影響，並對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。具有高度複雜性的新產品的開發和生產往往涉及軟件、組件和製造方法方面的問題。如果由於軟件缺陷、有缺陷的組件或不適當的製造方法導致可靠性或質量問題而產生重大保修或其他產品義務，我們的經營業績和財務狀況可能會受到與修復軟件或硬件缺陷相關的成本、高昂的服務和保修費用、高庫存陳舊費用、延遲收回應收賬款、支付性能故障的違約金以及客户商譽和未來銷售損失的負面影響。
我們的業務和運營依賴於專有技術，如果我們不能保護和執行知識產權，我們的財務業績可能會受到影響。
我們的成功和競爭能力取決於專有技術。我們在很大程度上依賴於專利、版權、商標、商業祕密和其他知識產權法律、知識產權註冊權以及與我們的員工、客户、合作伙伴、供應商和
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建立和維護我們業務和運營所需的知識產權。美國的知識產權法律對我們的保護是有限的，而一些國家的法律對專有權的保護力度也不大。我們的專利申請可能不會產生已頒發的專利，我們已頒發的專利也可能無法強制執行。我們的知識產權可能會受到挑戰、無效、侵犯或規避，其中任何一項都可能損害或損害我們的業務和運營，而且捍衞起來代價高昂。如果我們不能充分保護我們的知識產權，可能會導致我們的競爭對手提供類似的產品，從而導致我們失去競爭優勢，銷售額下降。
我們和我們的第三方提供商可能無法充分阻止未經授權的第三方複製或使用我們的知識產權。例如，保護我們知識產權的合同條款可能被違反，我們的知識產權可能被反向工程或非法分發。隨着我們越來越依賴第三方來設計、開發和/或製造我們的產品，充分保護我們的知識產權可能會變得更加困難。此外，隨着我們隨時隨地工作的勞動力和工作產品變得更加分散，我們可能會受到由安全漏洞或數據丟失引起或與之相關的更多風險的影響，並且更難保護我們的知識產權。監管未經授權使用我們的知識產權是困難和昂貴的。訴訟可能會導致大量成本、資源轉移和對我們業務的損害，這可能是執行我們的知識產權、保護我們的商業祕密或確定專有權的有效性和範圍所必需的。
如果我們無法獲得我們的產品和平臺解決方案所需的第三方技術許可證，我們的業務和運營將受到影響，我們的運營結果可能會受到不利影響。
我們的產品和平臺解決方案越來越依賴第三方授權的技術。我們可能無法以商業上合理的條款或根本無法從這些第三方獲得或保持必要的技術許可。第三方也可以選擇不與我們續簽許可證、收取不合理的許可費或停止提供我們需要的技術。如果無法以我們可以接受的成本獲得必要的第三方許可或獲得合理的許可條款，可能會損害我們產品和解決方案的競爭力，導致收入損失，並對我們的經營業績產生不利影響。例如，我們可能被迫放棄產品功能或平臺產品，包括我們認為對我們的戰略至關重要的功能和產品，接受質量或性能標準較低的替代技術或產生更高的成本，否則我們的產品或產品功能的上市時間可能會推遲。此外，我們利用第三方技術的能力可能會因知識產權糾紛(包括知識產權侵權索賠)而中斷，這可能會阻止我們提供或銷售使用爭議技術的產品，並對我們的經營業績產生不利影響。
我們使用開源軟件可能會限制我們將產品商業化的能力。
我們將開源軟件整合到我們的產品中。許多開源軟件許可證的條款沒有得到法院的解釋，存在這樣的風險，即這些許可證的解釋方式可能會對我們銷售產品的能力施加意想不到的條件或限制。在這種情況下，我們可能被要求免費向包括競爭對手在內的第三方提供我們的專有軟件，以向第三方尋求許可，以便繼續提供我們的產品、重新設計我們的產品或在無法及時完成或根本不能完成重新設計時停止銷售我們的產品，這任何一種情況都可能對我們的收入和運營費用產生不利影響。
宏觀經濟和行業風險
不利的全球經濟狀況、地緣政治問題和其他影響我們日益全球化運營的條件可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和流動性產生負面影響。
作為一家全球性公司，我們的業績受到全球經濟狀況以及地緣政治問題和其他具有全球影響力的條件的影響。近年來，對全球經濟前景的擔憂普遍對市場和商業狀況產生了不利影響。宏觀經濟疲軟和不確定性增加了我們管理經營和準確預測收入、毛利率和費用的難度。地緣政治問題，如美國和中國之間持續的衝突，關税和貿易政策的變化，涉及對我們的供應鏈運營至關重要的亞洲國家(如臺灣和中國大陸)的衝突可能性增加，以及英國退出歐盟，導致全球緊張局勢加劇，並給全球商業帶來不確定性。特別是，由於美國關税和貿易政策的變化，我們重新調整供應鏈運營，將我們幾乎所有的產品製造轉移到中國以外的地方，從而產生了巨大的成本和資源轉移。新冠肺炎疫情的全球影響繼續造成零部件和供應短缺，並以其他方式擾亂和延誤我們的全球供應鏈運營。此外，由於全球商品需求日益激增，運輸積壓和運輸基礎設施受到類似的破壞，加劇了供應鏈的挑戰。持續或惡化的全球經濟狀況、地緣政治問題和其他不利的全球經濟狀況可能會增加我們的經營成本，嚴重擾亂我們的供應鏈運營，導致我們的客户減少或推遲支出，並加大定價壓力。任何或所有這些因素都可能對我們的產品和我們的業務、財務狀況和經營結果產生負面影響。
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我們面臨着激烈的競爭，這可能會減少我們的收入，並對我們的財務業績產生不利影響。
我們產品的市場競爭非常激烈，我們預計來自老牌公司和新公司的競爭將會加劇。我們的成功競爭能力取決於許多因素，包括我們成功開發出符合BSP和市場需求以及技術和行業標準變化的新產品和解決方案的能力；BSP對我們產品和解決方案的接受度和採用率；我們根據性能、功能、成本效益或其他因素將我們的產品與競爭對手產品區分開來的能力；我們滿足客户網絡要求和偏好的產品能力；以及我們在營銷和銷售我們的產品和平臺解決方案方面的成功。
與我們相比，我們許多現有或潛在的競爭對手擁有更長的經營歷史、更高的知名度、更廣泛的產品線、更大的客户基礎以及更多的財務、技術、銷售、營銷和其他資源，他們在收購和提供互補產品和服務方面處於更有利的地位。寬帶接入設備市場已經並將繼續進行整合，因為參與者彼此合併、進行收購或建立合作伙伴關係或其他戰略關係，以提供比各自提供的更全面的解決方案。無論產品性能或功能如何，潛在客户也可能更願意從現有供應商處購買，而不是從新供應商處購買，因為我們和我們的競爭對手提供的產品需要投入大量時間和資金才能合格和安裝。由於就地避難限制和向遠程勞動力轉移，最近對網絡容量的需求可能會吸引具有競爭性或替代性產品的新市場進入者，這可能會導致銷售週期延長，導致定價壓力，並由於產品供應的更廣泛而影響我們平臺的採用。我們的一些競爭對手可能會提供很大的折扣或回扣來贏得或留住客户。如果我們被迫降價以確保客户安全，我們可能無法維持預期的毛利率水平或盈利能力。競爭壓力可能導致定價壓力增加，利潤率下降，銷售和營銷費用增加，市場份額未能增加或喪失，任何這些都可能減少我們的收入，並對我們的財務業績產生不利影響。
我們的行業以快速技術進步為特徵，如果我們不能開發出符合不斷變化的BSP要求的新產品或增強功能，我們的銷售額可能會下降。
我們的行業的特點是技術日新月異，對業務流程提供商的需求不斷變化，行業標準不斷髮展，新產品和平臺不斷推出。我們投入大量資金追求我們相信將被BSP採用的創新技術。例如，我們已經並將繼續在我們的雲和軟件平臺上投入資源。此外，當我們遇到快速變化的BSP要求和不斷增加的競爭壓力時，我們希望不斷地重新定位我們的產品和服務，並推出新的產品。如果我們不能增加我們新平臺和服務的銷售額，跟上快速的技術發展以滿足客户需求並與不斷髮展的標準競爭，或者如果我們選擇投資的技術不能滿足客户需求或在我們預期的時間範圍內沒有被客户採用，我們的財務狀況和運營結果將受到不利影響。
開發我們的產品是複雜的，涉及不確定性，包括關鍵材料的定價風險、零部件短缺和供應商有限。我們可能會遇到設計、製造、軟件開發質量、支持、營銷和其他困難，這些困難可能會延遲或阻礙新產品和增強功能的開發、推出或營銷。如果我們不能實現我們的發展目標，對我們產品的需求將會下降。如果我們不能及時、經濟高效地預測和開發新產品或對現有產品的增強，我們的產品在技術上的過時速度可能會比預期的更快，從而導致銷售額下降，從而損害我們的業務。此外，引入新的或增強的產品還要求我們根據客户要求管理從舊產品的過渡。如果我們不能保持客户網絡的兼容性要求，對我們產品的需求就會下降，這將減少我們的收入機會和市場份額。
我們越來越依賴第三方發展夥伴來滿足我們的發展需求，以保持競爭力。對我們產品和服務平臺的第三方開發服務的投資減少了我們的直接控制，並可能導致在設計、集成和支持我們的產品和服務產品中的第三方功能方面面臨更多挑戰。此外，這些投資可能需要幾年時間才能產生正回報(如果有的話)。我們有工程服務安排，包括未來銷售我們開發的產品的收入份額付款，這要求我們支付最低付款，無論我們是否達到預期的收入水平。如果我們的實際需求低於預期，我們將有義務支付最低還款額，並可能被要求減記已開發產品的價值，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的銷售週期可能很長且不可預測，而且我們的銷售工作需要相當長的時間和費用。因此，我們的銷售額很難預測，可能會有很大差異，這可能會導致我們的經營業績大幅波動。
我們的收入時間很難預測。我們的銷售工作通常包括教育BSP瞭解我們的產品、平臺和服務的使用和好處。BSP通常會進行重要的評估過程，這不僅涉及我們的產品、平臺和服務，還涉及我們競爭對手的產品、平臺和服務，導致銷售週期很長。大客户的銷售週期相對較長，需要相當多的時間和費用。我們在銷售工作上花費了大量的時間、精力和金錢，但沒有任何保證我們的努力會帶來銷售。此外，產品購買還包括
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經常受到預算限制、多次審批以及計劃外行政、處理和其他延誤的制約。與銷售有安裝要求的產品和服務相關的收入時間可能很難預測，因為相互依賴關係可能超出我們的控制範圍，例如BSP測試和啟動協議或其他供應商的產品、服務或我們的產品和服務所依賴的設備的安裝。這樣的延遲可能會導致我們季度收入的波動。如果特定客户對特定季度的預期銷售額沒有在該季度實現，或者根本沒有實現，我們可能無法實現收入預期，我們的財務業績將受到不利影響。
我們的業務依賴於BSP的資本支出模式和決策，BSP資本支出的任何減少或延遲，包括由於資本的時機和可用性，都會減少我們的收入，損害我們的業務。
對我們產品的需求取決於BSP在建設、擴展、升級和維護其接入網絡時的資本支出的規模和時機，以及BSP對我們的平臺和基於雲的服務的採用情況。在我們的行業中，資本支出是週期性的，在單個BSP中是零星的，可能會在短時間內發生變化，這讓我們幾乎看不到任何特定季度支出行為的變化。網絡基礎設施項目的資本支出可能會被推遲或取消，以應對我們無法控制的因素，例如消費者支出減少、資本市場面臨挑戰或流動性趨勢下降。BSP支出還受到預算削減、採購週期延遲、獲得政府融資計劃或資本市場的機會以及資本分配決策的季節性和延遲的影響。從歷史上看，由於年度預算懸而未決，或者在某些地區，由於天氣條件限制外部光纖部署，我們的客户可能會在第一季度花費較少或部署較少，從而導致第一季度對我們產品的需求減弱。我們任何一個客户市場的需求疲軟，包括由於我們無法控制的宏觀經濟狀況或與監管改革相關的不確定性，在過去和未來都可能導致客户資本支出意外下降或放緩。此外，BSP可能會在我們提供的網絡技術以外的網絡技術上進行資本投資，或者可能選擇在其網絡中不採用我們的產品和平臺解決方案。BSP，特別是我們的重要客户減少資本支出，將對我們的收入和運營結果產生實質性的負面影響，並減緩我們的收入增長速度。因此，我們在某一特定時期的結果可能很難預測。, 我們之前的結果並不一定預示着未來的結果。
從歷史上看，我們的客户羣一直很集中，失去任何關鍵客户都可能對我們的收入和運營業績產生不利影響，而關鍵客户的任何延遲付款都可能對我們的現金流和營運資本產生負面影響。
從歷史上看，我們很大一部分銷售額是賣給有限數量的大客户，未來也可能是這樣。BSP市場的變化，如財務困難、削減開支或企業整合，影響了這些客户的購買決定，已經並可能再次對我們的收入產生負面影響，因此，來自這些客户的收入可能持平或繼續下降。例如，Lumen是我們在2019年和2020年唯一超過10%的客户，在2017年完成了一次大規模收購，隨後進行了重組和品牌重塑，這擾亂了其與我們的歷史購買水平，並繼續導致購買水平大幅下降，以至於他們在過去一年不是10%的客户。不能保證Lumen的採購水平會從目前的水平上升。由於某些BSP的財務狀況惡化，他們的購買活動繼續出現延誤或減少的情況。例如，我們的兩個中型客户Windstream和Frontier分別完成了財務重組，並分別於2020年9月和2021年4月擺脱了破產法第11章的破產保護。我們的任何主要客户的採購和/或資本支出計劃的任何減少或延遲，特別是如果持續或延長，或者我們無法增加與現有客户的銷售額，都可能對我們的收入和運營結果產生實質性的負面影響。
此外，一些較大的客户可能要求折扣和回扣，或者希望從多個提供商購買其接入系統和軟件。由於這些因素，我們未來的收入機會可能有限，我們可能面臨定價壓力，這反過來可能對我們的毛利率和盈利能力產生不利影響。與任何主要客户的訂單相關的損失、減少或定價折扣都會顯著減少我們的收入，損害我們的業務。此外，我們的任何主要或較大客户延遲付款和/或延長付款期限，可能會對我們支持業務運營的現金流和營運資金產生重大負面影響。
多年來，BSP市場經歷了實質性的整合，減少了潛在客户的數量，推遲或減少了資本支出。BSP行業以及獨立的本地交換運營商和IOC客户(佔我們業務的很大一部分)之間的持續整合，可能會使我們更難擴大客户基礎，增加我們產品的銷售額，並保持足夠的毛利率。
政府贊助的項目和美國聯邦政府關門可能會影響BSP的時機和購買模式，這可能會導致我們的運營業績波動。
我們銷售給BSP，其中包括總部設在美國的獨立運營公司(IOC)，這些公司的收入特別依賴於州際和州內接入費以及聯邦和州補貼。聯邦通信委員會(Federal Communications Commission，簡稱FCC)和一些州可能會考慮改變這種支付和補貼，而這些變化可能會減少國際奧委會的收入。此外，許多國際奧委會使用或預期使用政府支持的貸款計劃或贈款，如農村
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表格的內容
公用事業服務貸款和贈款，為資本支出提供資金。這些政府支持的貸款計劃和贈款一般包括部署標準、國內優惠條款和適用於該項目的其他要求，以及選定的設備作為資助條件。例如，美國政府最近出臺了一項立法，對接受聯邦資金的基礎設施項目實施國內優先要求。這些項目條款或管理的變化，包括政府和行政部門變動帶來的不確定性、美國對可能需要重新評估合規性的國內要求的日益關注、影響我們滿足項目要求能力的潛在資金限制或由於美國聯邦政府關門而導致的延遲，都可能降低國際奧委會獲得資金或獲得資金購買我們的產品和服務的能力，從而減少我們的收入機會。我們的許多客户嚴重依賴贈款、貸款或根據政府刺激計劃發放的資金，如FCC的CAF、CARE法案或最近的農村數字機會基金(農村數字機會基金)。如果客户收到的資金比計劃的少，受到聯邦政府關門或政府法規和補貼變化的負面影響，或者資金逐漸減少，客户可能會減少購買，任何這些都可能對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。
政府與監管風險
越來越多的數據隱私法規可能會影響我們的業務，並使我們面臨更多的責任。
美國和世界各地的政府和監管機構已經並正在繼續實施有關數據保護的更廣泛、更嚴格的法律和法規。這些數據保護法律法規的解釋和應用往往是不確定和不斷變化的，可能會以與我們的數據實踐不符的方式進行解釋和應用。例如，歐盟(EU)通過的“一般數據保護條例”(General Data Protection Regulations，簡稱GDPR)對收集、處理或控制歐盟居民個人數據的公司施加了具體的責任和要求。雖然我們目前在歐盟沒有實質性的業務或業務，但為了將我們的業務和運營擴展到歐盟，我們會產生巨大的成本。此外，GDPR對違反GDPR的行為處以重大處罰，金額最高可達2000萬歐元或公司全球收入的4%；因此，任何不遵守GDPR的行為都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性的不利影響。2020年1月，加州消費者隱私法(California Consumer Privacy Act)生效，對消費者施加了重大的新數據隱私權，並對消費者個人數據的處理提出了要求。2020年7月，歐盟法院宣佈歐盟-美國隱私盾牌作為將個人數據從歐盟轉移到美國的有效機制無效。此外，加州在2020年11月通過了《加州隱私權法案》(California Privacy Rights Act)，該法案從2022年1月開始對消費者數據規定了進一步的義務，並從2023年7月開始實施。遵守新的和不斷變化的法律可能會導致我們在美國和國際上營銷和銷售我們的基於雲的解決方案而產生鉅額成本, 阻止客户採用我們的基於雲的解決方案或要求我們重新設計我們的平臺，以滿足與此類法律相關的客户要求。涉及我們收集、存儲、處理、使用或披露消費者信息或其他個人數據的做法的監管行動或索賠，即使沒有根據，也可能損害我們的聲譽，並對我們的經營業績產生不利影響。不遵守或被認為不遵守可能會導致針對我們的政府或民事訴訟或行動，或者可能導致我們失去客户，這可能會對我們的業務產生不利影響。
如果我們不能遵守不斷髮展的行業標準，我們產品的銷售將受到不利影響。
我們產品的市場特點是大量的國內和國際標準，這些標準隨着新技術的開發和部署而發展。隨着我們向新的全球市場擴張，我們可能會遇到額外的標準。我們的產品必須符合這些標準才能暢銷。在某些情況下，我們需要獲得認證或授權，然後才能在新市場或新客户中引入、營銷或銷售我們的產品。例如，我們維持智能網元操作系統修改認證的能力將影響我們繼續向大型BSP銷售產品的持續能力。此外，我們擴大國際業務的能力可能會受到國家標準的限制，或者可能需要我們重新設計產品或開發新產品以滿足當地標準。我們可能無法設計符合當地要求的產品，這將損害我們發展業務的能力。此外，隨着我們在全球範圍內擴大業務和運營，我們必須加大投資，以在更廣泛的全球範圍內保持對不斷髮展的標準的遵從性。遵守不斷髮展的標準或未能及時獲得國內或國外授權或認證的成本可能會阻止我們在適用這些標準或法規的地方銷售我們的產品，這將導致收入下降和市場份額損失。
我們的製造商未能或未能遵守環境和其他法律法規可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們產品的製造、組裝和測試可能需要使用和處置受環境、健康和安全法規約束的危險材料，或受限制使用衝突礦物的法律約束的材料。我們在很大程度上依賴我們的第三方製造商來遵守這些要求。如果我們或我們的第三方製造商未能遵守這些要求，可能會導致監管處罰、法律索賠或中斷我們產品的生產。此外，任何未能妥善管理使用、運輸、排放、排放、儲存、回收或
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表格的內容
處置危險材料可能會使我們承擔更多的成本或責任。現有和未來的環境法規和其他法律要求可能會限制我們使用某些材料來製造、組裝和測試產品。這些後果中的任何一個都可能會增加我們的費用和/或要求我們改變製造流程，從而對我們的運營結果產生不利影響。
我們受到政府的進出口管制，這可能會使我們承擔責任，或削弱我們在更多國際市場上的競爭能力。
我們的產品受到美國的出口和貿易管制和限制。我們某些產品的國際運輸可能需要出口許可證或需要額外的出口要求。此外，其他國家的進口法可能會限制我們在這些國家分銷我們的產品的能力，或我們的客户購買和使用我們產品的能力。我們產品的變化或進出口法規或關税的變化可能會延遲我們的產品進入國際市場，阻止我們擁有國際業務的客户部署我們的產品，或者在某些情況下，完全阻止我們的產品出口或進口到某些國家。進出口法規、關税或相關法規的任何變化，現有法規執行方式或範圍的改變，或此類法規針對的國家、人員或技術的變化，都可能對我們向現有或潛在的國際客户銷售我們的產品的能力產生負面影響，無論是有利可圖的還是根本的。
氣候變化和其他自然事件的監管和物理影響可能會影響我們的客户和製造商，從而對我們的經營業績產生不利影響。
由於温室氣體的排放繼續改變大氣的組成，影響大規模天氣模式和全球氣候，任何有關温室氣體排放的新規定都可能給我們的客户和製造商帶來額外的成本。此外，氣候變化和其他自然事件的物理影響，包括天氣模式的變化、乾旱、海平面和氣温上升、地震和海嘯可能會影響我們的客户、供應商和製造商，以及我們的運營。這些潛在的物質影響可能會對我們的收入、成本、生產和交付計劃產生不利影響，並對我們的運營結果和財務狀況造成損害。
我們的客户受到政府監管，當前或未來法律或法規的變化如果對我們的客户產生負面影響，可能會損害我們的業務。
聯邦通信委員會對我們的美國客户擁有管轄權，聯邦通信委員會的監管政策阻礙了對接入網絡基礎設施的投資，或影響了我們客户運營的競爭環境，可能會損害我們的業務。例如，採用影響寬帶互聯網接入服務提供商的法規可能會阻礙我們的客户進入某些市場，或影響他們在這些市場可能收取的價格。同樣，更改監管資費要求或其他與通信網絡定價或運輸條款相關的法規可能會減緩網絡基礎設施的發展或擴展，從而可能對我們的產品和服務的銷售產生不利影響。我們的許多客户受到州際電信服務的FCC費率監管，是政府刺激性付款的接受者。對這些項目的准入施加限制或限制可能會影響國際奧委會獲得資本的能力，這反過來又會減少我們的收入機會。此外，我們的許多客户受到州內電信服務(包括此類服務的費率)的州監管，還可能獲得州普遍服務基金的資金。費率法規或普遍服務資金規則的變化，無論是在美國聯邦還是州一級，都可能對我們客户的收入和資本支出計劃產生不利影響。此外，各種國際監管機構對我們的某些非美國客户擁有管轄權。這些國內和國際標準、法律法規的變化，或者基於這些標準和法律法規的變化，在針對BSP的訴訟中做出有利於原告的判決，都可能對寬帶網絡和服務的發展產生不利影響。這又反過來, 可能會直接或間接地對我們的客户所在的通信行業產生不利影響。
與我們普通股所有權相關的風險
我們的股價可能會繼續波動，對我們普通股的投資價值可能會下降。
我們普通股的交易價格一直不穩定，而且很可能繼續波動，這意味着它可能在短時間內大幅下跌，並可能因應各種因素而大幅波動，其中一些因素不是我們所能控制的。這些因素包括上述因素和其他因素，例如我們的經營業績或競爭對手業績的季度變化；未能達到我們先前就預期業績提供的任何指引；證券分析師對收益估計或建議的變化；未能達到證券分析師的估計；我們或我們的競爭對手宣佈新產品、重要合同、商業關係、收購或資本承諾；知識產權方面的發展；我們及時開發和營銷新的和增強型產品的能力；我們開始或參與與此類訴訟相關的訴訟和發展；政府法規的變化。
近年來，股票市場，尤其是科技公司的市場，經歷了極端的價格和成交量波動，這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。
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表格的內容
公司。無論我們的實際經營業績如何，廣泛的市場和行業因素都可能嚴重影響我們普通股的市場價格。最近，新冠肺炎疫情嚴重影響了美國市場，導致美國證券交易所劇烈波動，導致我們普通股的交易價格波動加劇。從歷史上看，在整體市場和某一公司證券的市場價格出現波動之後，這些公司經常會被提起證券集體訴訟。如果對我們提起這類訴訟，可能會導致鉅額費用，並分散我們管理層的注意力和資源。
如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究或報告，或者如果他們對我們的股票發表不利或誤導性的意見，我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場受到行業或證券分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。如果報道我們的任何分析師對我們的股票發表了負面或誤導性的意見，我們的股價很可能會下跌。如果其中幾位分析師停止對我們公司的報道或不定期發佈有關我們的報告，我們可能會在金融市場失去知名度，這可能會導致我們的股價或交易量下降。
我們章程文件和特拉華州法律中的條款可能會阻止股東可能認為有利的收購，並可能導致我們的管理層和董事會的地位穩固。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中包含的條款可能會延遲或阻止我們管理層或董事會的控制權變更或變更。這些規定包括：(1)三年交錯任期的分類董事會，這可能會推遲股東更換大多數董事會成員的能力；(2)在董事選舉中沒有累積投票權，這限制了少數股東選舉董事候選人的能力；(3)我們董事會有權選舉一名董事來填補因董事會擴大或董事辭職、死亡或免職而產生的空缺，這使得股東無法填補我們董事會的空缺。(4)我們的董事會有能力發行優先股，並決定這些股票的價格和其他條款，包括優先權和投票權，這可能會被用來顯著稀釋敵意收購者的所有權；(5)禁止股東通過書面同意採取行動，這迫使股東在年度或特別股東大會上採取行動；(4)我們的董事會有能力決定這些股票的價格和其他條款，包括優先股和投票權，這可能會被用來顯著稀釋敵意收購者的所有權；(5)禁止股東通過書面同意採取行動，這迫使股東在年度或特別股東大會上採取行動；(6)要求股東特別會議只能由董事會主席、首席執行官或董事會召開，這可能會延誤我們的股東強制考慮一項建議或採取行動(包括罷免董事)的能力；以及(7)股東必須遵守的預先通知程序，以便提名我們的董事會成員或在股東大會上提出要採取行動的事項。, 這可能會阻止或阻止潛在的收購者進行委託書徵集，以選舉收購者自己的董事名單，或以其他方式試圖獲得對我們的控制權。根據特拉華州的法律，我們還必須遵守某些反收購條款。根據特拉華州的法律，一家公司一般不能與任何持有其股本15%或更多的股東進行商業合併，除非持有該股票的股東已持有該股票三年，或者除其他事項外，董事會已批准了這項交易。
我們將來可能需要額外的資金來資助我們的業務。
我們的營運資金需求和現金使用持續增加，以支持我們的業務運營和增長，如果我們目前的計劃和假設發生變化，我們可能需要額外的資本。根據美國銀行貸款協議，我們可用的借款基礎取決於我們的財務狀況。如果我們的財務狀況惡化，我們在信貸安排下的借款能力可能會降低。未能遵守美國銀行貸款協議下的某些限制性契約和要求可能會導致我們可獲得的借款金額受到限制，增加信貸安排下的借款成本和/或導致我們立即付款以減少借款或導致違約。如果未來的融資涉及發行股權證券，我們當時的現有股東將受到稀釋。如果我們籌集額外的債務融資，我們可能會受到限制性公約的限制，這些公約限制了我們開展業務的能力。如果我們無法維持來自運營的正運營收入和現金流，我們的流動性、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。此外，如果我們無法產生足夠的現金流來支持我們的運營需求，我們可能需要尋求額外的流動性來源，包括借款，以支持我們的營運資金需求。此外，我們可能會選擇尋找其他流動性來源，即使我們認為我們已經產生了足夠的現金流來支持我們的運營需求。我們不能保證可以接受的條件或根本不能保證有任何其他流動資金來源可供我們使用。如果我們無法產生足夠的現金流或獲得其他流動性來源，我們將被迫限制我們的開發活動，減少對增長舉措的投資，並制定成本削減措施，所有這些都將對我們的業務和增長產生不利影響。
我們產生債務的能力可能會受到我們的循環信貸安排的貸款和擔保協議中的契約的限制。
美國銀行貸款協議包括對我們的能力施加某些限制的契約，其中包括借入超過一定數額的有擔保債務或無擔保債務、設立或容受任何留置權的存在、出售或轉讓任何資產、進行分配、清算、解散、合併或合併，或成為某些協議的當事人，這些協議限制我們產生或償還債務、授予留置權、進行分配或修改貸款協議，在每一種情況下均受
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表格的內容
某些例外情況。未能遵守這些契約可能會限制我們可獲得的借款金額，增加貸款成本和/或要求我們立即付款以減少借款。美國銀行貸款協議契約還可能影響我們獲得未來融資和尋求有吸引力的商機的能力，以及我們在規劃和應對商業條件變化方面的靈活性。與我們的一些競爭對手相比，這些公約可能會使我們處於不利地位。
我們目前不打算為我們的普通股支付股息，因此，我們的股東實現投資回報的能力將取決於我們普通股價格的升值。
在可預見的未來，我們目前不打算為我們的普通股支付任何現金紅利。我們目前打算將未來的收益(如果有的話)用於投資，為我們的增長提供資金。此外，我們信貸安排的條款限制了我們在某些情況下支付股息的能力。因此，在可預見的未來，我們的股東不太可能從我們的普通股中獲得任何紅利。
我們未能充分應對和解決與收購相關的風險和不確定性，可能會對我們的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們未來可能會收購業務、產品或技術，以擴大我們的產品供應和能力、客户基礎和業務。我們已經並預計將繼續評估一系列潛在的戰略交易。這類投資可能涉及重大風險和不確定因素，包括管理層分散對當前業務的注意力、意外成本以及法律和監管挑戰，所有這些都可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，任何收購的預期收益可能永遠不會實現，或者整合收購的業務、產品或技術的過程可能會造成不可預見的經營困難和支出。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
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表格的內容
項目6.展品
展品
數		描述
10.1*
Calix，Inc.非員工董事現金薪酬政策，2021年8月11日修訂。
10.2*
卡利克斯公司和邁克爾·韋寧於2021年8月11日簽署的信函協議的第二修正案。
31.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對卡利克斯公司首席執行官的認證。
31.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對卡利克斯公司首席財務官進行認證。
32.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350節對卡利克斯公司首席執行官和首席財務官的認證。
101.INSXBRL實例文檔
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
 
*表示管理合同或補償計劃或安排。



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表格的內容
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
 卡利克斯，Inc.
(註冊人)
日期：2021年10月26日由以下人員提供：/s/卡爾·魯索
 卡爾·魯索
 首席執行官
(首席行政主任)
日期：2021年10月26日由以下人員提供：/s/科裏·辛德拉爾
 科裏·辛德拉爾
 首席財務官
(首席財務官)
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