目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格：
| | 根據1934年證券交易法第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至的季度：
或
| | 根據1934年證券交易法第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在由至至的過渡期內
委託文件編號：
戴納公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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| (成立為法團的國家) |
| (美國國税局僱主識別號碼) | ||
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| (主要行政辦公室地址) |
| (郵政編碼) | ||
註冊人電話號碼，包括區號：(
根據該法第12(B)條登記的證券：
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| (每節課的標題) |
| (商品代號) |
| (註冊所在的交易所名稱) |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)註冊人在過去90天內是否遵守了此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | ☑ |
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| 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ |
| 規模較小的報告公司 | | |
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| 新興成長型公司 | |
如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法規則第312b-2條所定義)。*是。
有幾個
戴納公司以10-Q表格形式註冊
截至2021年9月30日的季度
目錄
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10-Q頁 |
| 第一部分-財務信息 |
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| 項目1 |
財務報表 |
3 |
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合併業務表(未經審計) |
3 |
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綜合全面收益表(未經審計) |
4 |
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合併資產負債表(未經審計) |
5 |
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合併現金流量表(未經審計) |
6 |
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合併財務報表附註(未經審計) |
7 |
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| 項目2 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
29 |
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| 項目3 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
44 |
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| 項目4 |
管制和程序 |
44 |
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| 第II部分-其他資料 |
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| 項目1 |
法律程序 |
45 |
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| 第1A項 |
風險因素 |
45 |
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| 項目2 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
45 |
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| 項目6 |
陳列品 |
45 |
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| 簽名 |
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46 |
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
戴納公司
合併業務表(未經審計)
(單位：百萬，每股除外)
| 截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 成本和開支 | ||||||||||||||||
| 銷售成本 | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政費用 | ||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 | ||||||||||||||||
| 重組費用，淨額 | ||||||||||||||||
| 商譽減值 | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他收入(費用)，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 息税前收益 | ||||||||||||||||
| 債務清償損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 所得税前收益(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
| 所得税費用 | ||||||||||||||||
| 關聯公司收益中的權益 | ||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
| 減去：非控股權益淨收入 | ||||||||||||||||
| 減去：可贖回的非控股權益淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 母公司應佔淨收益(虧損) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
| 普通股股東每股淨收益(虧損) | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
| 稀釋 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
| 加權平均已發行普通股 | ||||||||||||||||
| 基本信息 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | ||||||||||||||||
附註是綜合財務報表的組成部分。
戴納公司
綜合全面收益表(未經審計)
(單位：百萬)
| 截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額： | ||||||||||||||||
| 貨幣換算調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 套期保值損益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 固定福利計劃 | ||||||||||||||||
| 其他綜合收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 綜合收益(虧損)總額 | ( | ) | ||||||||||||||
| 減去：可歸因於非控股權益的綜合(收益)虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 減去：可贖回非控股權益造成的綜合虧損 | ||||||||||||||||
| 母公司應佔綜合收益(虧損) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
附註是綜合財務報表的組成部分。
戴納公司
合併資產負債表(未經審計)
(百萬，不包括每股和每股金額)
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 有價證券 | ||||||||
| 應收賬款 | ||||||||
| 貿易，減少對可疑賬户的補貼在2021年和2020年 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 盤存 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 無形資產 | ||||||||
| 遞延税項資產 | ||||||||
| 其他非流動資產 | ||||||||
| 對關聯公司的投資 | ||||||||
| 經營性租賃資產 | ||||||||
| 財產、廠房和設備、淨值 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 短期債務 | $ | $ | ||||||
| 長期債務的當期部分 | ||||||||
| 應付帳款 | ||||||||
| 應計工資總額和員工福利 | ||||||||
| 所得税 | ||||||||
| 經營租賃負債的當期部分 | ||||||||
| 其他應計負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期債務，減去債務發行成本在2021年和2020年 | ||||||||
| 非流動經營租賃負債 | ||||||||
| 養老金和退休後義務 | ||||||||
| 其他非流動負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承付款和或有事項(附註14) | ||||||||
| 可贖回的非控股權益 | ||||||||
| 母公司股東權益 | ||||||||
| 優先股，授權股份，面值，沒有流通股 | ||||||||
| 普通股，授權股份，面值，和流通股 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 庫存股，按成本計算(和股票) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 母公司股東權益總額 | ||||||||
| 非控制性權益 | ||||||||
| 總股本 | ||||||||
| 負債和權益總額 | $ | $ | ||||||
附註是綜合財務報表的組成部分。
戴納公司
合併現金流量表(未經審計)
(單位：百萬)
| 截至9個月 | ||||||||
| 9月30日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 經營活動 | ||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | ||||
| 折舊 | ||||||||
| 攤銷 | ||||||||
| 遞延融資費用攤銷 | ||||||||
| 債務贖回溢價 | ||||||||
| 遞延融資成本的核銷 | ||||||||
| 關聯公司收益，扣除收到的股息後的淨額 | ( | ) | ||||||
| 股票補償費用 | ||||||||
| 遞延所得税 | ( | ) | ||||||
| 養老金費用淨額 | ||||||||
| 商譽減值 | ||||||||
| 營運資金變動 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他，淨額 | ||||||||
| 經營活動提供的淨現金 | ||||||||
| 投資活動 | ||||||||
| 購置物業、廠房及設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 收購業務，扣除收購現金後的淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 對關聯公司的投資 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售附屬公司的收益，扣除處置的現金後的淨額 | ( | ) | ||||||
| 購買有價證券 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售有價證券所得款項 | ||||||||
| 有價證券到期收益 | ||||||||
| 終止的定額對定額交叉貨幣互換結算 | ( | ) | ||||||
| 非指定衍生工具的結算 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他，淨額 | ||||||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動 | ||||||||
| 短期債務淨變化 | ( | ) | ||||||
| 長期債務收益 | ||||||||
| 償還長期債務 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 債務贖回溢價 | ( | ) | ||||||
| 延期融資付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 支付給普通股股東的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 對非控股權益的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 向非控股股東出售權益 | ||||||||
| 非控股權益的貢獻 | ||||||||
| 非全資附屬公司的解除合併 | ( | ) | ||||||
| 為取得非控制權益而支付的款項 | ( | ) | ||||||
| 普通股回購 | ( | ) | ||||||
| 其他，淨額 | ( | ) | ||||||
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | ( | ) | ||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | ( | ) | ||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金-期初 | ||||||||
| 匯率變動對現金餘額的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金、現金等價物和限制性現金-期末(附註5) | $ | $ | ||||||
| 非現金投資活動 | ||||||||
| 購買在應付帳款中持有的財產、廠房和設備 | $ | $ | ||||||
附註是綜合財務報表的組成部分。
戴納公司
合併財務報表附註索引
| 1. |
重要會計政策的整理和彙總 |
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| 2. |
收購 |
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| 3. |
商譽和其他無形資產 |
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| 4. |
業務重組 |
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| 5. |
補充資產負債表和現金流量信息 |
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| 6. |
股東權益 |
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| 7. |
可贖回的非控制性權益 |
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| 8. |
每股收益 |
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| 9. |
股票薪酬 |
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| 10. |
養老金和退休後福利計劃 |
| 11. | 有價證券 |
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| 12. |
融資協議 |
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| 13. |
公允價值計量和衍生工具 |
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| 14. |
承諾和或有事項 |
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| 15. |
保證義務 |
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| 16. |
所得税 |
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| 17. |
其他收入(費用)，淨額 |
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| 18. |
與客户簽訂合同的收入 |
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| 19. |
細分市場 |
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| 20. |
股權關聯公司 |
合併財務報表附註(未經審計)
(百萬，不包括每股和每股金額)
注意事項1.重要會計政策的整理和彙總
一般信息
戴納公司(DANA)總部設在俄亥俄州莫米，於#年在特拉華州註冊成立。2007.作為高科技傳動系(車橋、傳動軸和變速器)、密封和熱管理產品以及電動汽車電機、電源逆變器和控制系統的全球供應商，我們的客户羣幾乎囊括了全球輕型車、中型/重型車和越野車市場上的所有主要汽車製造商。
本報告中使用的術語“戴納”、“我們”、“我們”和“我們”都是指戴納。除非另有説明或上下文另有要求，這些引用包括戴納的子公司。
重要會計政策摘要
陳述的基礎-我們的綜合財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(GAAP)編制的。該等報表未經審核，但管理層認為包括公平陳述中期業績所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)。這些合併財務報表中報告的結果應不必然被認為是結果的指示性結果可能預計全年都會出現這樣的情況。本表所列財務信息應與合併財務報表一併在項目中閲讀8關於我們的年度報告的表格10-截至本年度的K十二月三十一日， 2020(The)2020表格10-K)。上一年的某些金額已重新分類，以符合當前的列報方式。
最近採用的會計聲明
在……上面2021年1月1日我們採用了會計準則更新(ASU)2019-12,所得税--簡化所得税的會計核算。本指導意見旨在簡化所得税會計的各個方面，包括取消與期間税收分配方法有關的某些例外情況、計算中期所得税的方法以及確認外部基差的遞延税項負債。新的指導方針還簡化了特許經營税的會計處理，頒佈了税法或税率的變化，並澄清了導致商譽計税基礎上升的交易的會計處理。採用本指南要求某些更改主要是前瞻性的，有些更改需要追溯。這一標準的採用確實起到了很大的作用。不對我們的合併財務報表有實質性影響。
最近發佈的會計聲明
在……裏面2020年3月，FASB發佈了ASU2020-04, 促進參考匯率改革對財務報告的影響在.中2021年1月FASB發佈了ASU2021-01, 參考匯率改革。該指導旨在為GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時的可選權宜之計和例外，以減輕與預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。這些ASU中的修訂是任選的，在通過以下方式發行時對所有實體有效。2022年12月31日。我們目前正在評估新指引對我們合併財務報表的影響。
注意事項2.收購
Pi Innovo Holding Limited等等2021年3月1日我們收購了剩下的
阿什伍德創新有限公司等等2020年2月5日，我們收購了柯蒂斯儀器公司(Curtis Instruments，Inc.)
水電-魁北克關係— 在……上面2020年4月14日，魁北克水電公司獲得了一個間接的
注意事項3.商譽和其他無形資產
商譽-自以下日期起，我們的商譽每年都會進行減值測試十月三十一日對於我們所有的報告單位，如果事件或情況需要進行這樣的審查，就會更頻繁地進行審查。不是減值費用並未計入與我們於以下日期進行的年度商譽減值測試有關的費用2020年10月31日我們做到了不確定自上次年度測試以來需要進行臨時減損測試的任何事件或情況。我們預計，我們報告單位的公允價值在未來期間將繼續超過其賬面價值。
由於全球COVID的影響-19由於最近的收購對我們預期的未來運營現金流造成了嚴重的影響，我們的股價下跌使我們的市值低於淨資產的賬面價值，以及我們的預期報告單位公允價值的緩衝降低，我們確定某些減值觸發因素髮生在第一四分之一2020.因此，截至以下日期，我們對每個報告單位進行了中期減值分析2020年3月31日。根據我們中期減值測試的結果，我們得出結論，在我們的商用車和輕型車報告單位中，賬面價值超過了公允價值，我們已經記錄了1美元的商譽減值費用。
年商譽賬面金額的主要變化2021主要是由於對Pi Innovo的收購，計價期間的調整2020阿什伍德收購風險和匯率波動。請參閲備註2有關最近收購的更多信息，請訪問。
按分部劃分的商譽賬面金額變動情況。—
| 輕型車輛 | 商用車 | 越野公路 | 電力技術 | 總計 | ||||||||||||||||
| 平衡，2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 收購 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 貨幣影響 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 餘額，2021年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
其他無形資產的構成 —
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
| 加權平均使用壽命(年) | 總賬面金額 | 累計減值攤銷 | 淨賬面金額 | 總賬面金額 | 累計減值攤銷 | 淨賬面金額 | |||||||||||||||||||||
| 應攤銷無形資產 | |||||||||||||||||||||||||||
| 核心技術 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 商標和商號 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 客户關係 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 不可攤銷無形資產 | |||||||||||||||||||||||||||
| 商標和商號 | |||||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
除商譽外，可歸因於我們每個經營部門的無形資產(商譽除外)賬面淨值。2021年9月30日詳情如下：輕型車輛-$
與應攤銷無形資產相關的攤銷費用 —
| 截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 計入銷售成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 計入無形資產攤銷 | ||||||||||||||||
| 全攤銷 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表提供了與以下每項無形資產相關的估計税前攤銷費用合計五基於以下條件的年份2021年9月30日匯率。實際金額可能由於貨幣換算、客户營業額、減值、額外的無形資產收購和其他事件等因素，這些估計與這些估計有所不同。
| 2021年剩餘時間 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | ||||||||||||||||
| 攤銷費用 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
注意事項4.業務重組
我們的重組活動歷來包括通過整合設施使我們的運營足跡合理化，將運營定位在成本較低的地點，以及降低管理成本。近年來，我們的重點主要是削減員工人數以降低運營成本，包括被收購企業為理順成本結構和實現運營協同效應而採取的行動。重組費用包括與當前和之前宣佈的行動相關的成本，包括合同和非合同分離成本和退出成本，包括我們正在關閉的設施的某些運營成本。
淨重組費用為$
應計重組成本和活動—
| 員工離職福利 |
退出成本 |
總計 |
||||||||||
| 餘額，2021年6月30日 |
$ | $ | — | $ | ||||||||
| 對重組的收費 |
||||||||||||
| 應計項目的調整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 現金支付 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 餘額，2021年9月30日 |
$ | $ | — | $ | ||||||||
| 平衡，2020年12月31日 |
$ | $ | — | $ | ||||||||
| 對重組的收費 |
||||||||||||
| 應計項目的調整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 現金支付 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 貨幣影響 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 餘額，2021年9月30日 |
$ | $ | — | $ | ||||||||
在…2021年9月30日，應計的員工離職福利包括大約
完成的成本-下表提供了項目到目前為止和估計的未來重組費用，用於完成我們批准的業務部門的重組計劃，網址為2021年9月30日.
| 已確認費用 |
||||||||||||||||
| 在2021年之前 |
2021 |
迄今合計 |
未來要完成的成本 |
|||||||||||||
| 商用車 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
未來要完成的成本包括估計的分離成本，主要是與以下項目相關的成本一-時間福利計劃，退出成本通過2021,要求確認為關閉的設備轉讓和其他費用最終確定或在關閉期間發生。
注意事項5.補充資產負債表和現金流量信息
清點以下位置的組件：—
| 2021年9月30日 |
2020年12月31日 |
|||||||
| 原料 |
$ | $ | ||||||
| 在製品和產成品 |
||||||||
| 庫存儲備 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 總計 |
$ | $ | ||||||
現金、現金等價物和限制性現金-
| 2021年9月30日 |
2020年12月31日 |
2020年9月30日 |
2019年12月31日 |
|||||||||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 包括在其他流動資產中的受限現金 |
||||||||||||||||
| 計入其他非流動資產的限制性現金 |
||||||||||||||||
| 現金總額、現金等價物和限制性現金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注意事項6.股東權益
普通股-我們的董事會宣佈現金股息為第一種情況下，普通股每股收益為0.15美元，第二和第三三個季度2021.紅利根據我們的股票補償計劃授予的限制性股票單位(RSU)應計，並將在標的單位歸屬時以現金或額外單位支付。
股份回購計劃-打開2021年2月16日-我們的董事會批准延長我們現有的普通股回購計劃，通過2023年12月31日在這個項目下，我們花費了$
股本的變動 —
| 截至9月30日的三個月， | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 普通股 | 額外實收資本 | 留存收益 | 庫存股 | 累計其他綜合損失 | 非控制性權益 | 總股本 | |||||||||||||||||||||
| 餘額，2021年6月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 普通股分紅 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 對非控股權益的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 可贖回非控股權益對贖回價值的調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 非全資附屬公司的解除合併 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 普通股回購 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2021年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年6月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 對非控股權益的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 購買非控股權益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 截至9月30日的9個月， | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 普通股 | 額外實收資本 | 留存收益 | 庫存股 | 累計其他綜合損失 | 非控制性權益 | 總股本 | |||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 普通股分紅 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 對非控股權益的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 出售非控股權益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 可贖回非控股權益對贖回價值的調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 非全資附屬公司的解除合併 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股回購 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 代扣代繳員工税股票 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2021年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2019年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 採用ASU 2016-13年度信貸損失，2020年1月1日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 普通股分紅 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 對非控股權益的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 購買非控股權益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 代扣代繳員工税股票 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
母公司累計其他綜合收益(虧損)(AOCI)各組成部分的變化 —
| 母公司股東 | ||||||||||||||||
| 外幣折算 | 套期 | 固定福利計劃 | 累計其他綜合損失 | |||||||||||||
| 餘額，2021年6月30日 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 其他全面收益(虧損)： | ||||||||||||||||
| 貨幣換算調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 有得有失 | ||||||||||||||||
| 將數額重新分類為淨收入(A) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 重新分類調整計入定期福利淨費用的精算淨損失(B) | ||||||||||||||||
| 税費 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他綜合收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 餘額，2021年9月30日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 平衡，2020年6月30日 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 其他全面收益(虧損)： | ||||||||||||||||
| 貨幣換算調整 | ||||||||||||||||
| 有得有失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 將數額重新分類為淨收入(A) | ||||||||||||||||
| 重新分類調整計入定期福利淨費用的精算淨損失(B) | ||||||||||||||||
| 税費 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他綜合收益 | ||||||||||||||||
| 平衡，2020年9月30日 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 母公司股東 | ||||||||||||||||
| 外幣折算 | 套期 | 固定福利計劃 | 累計其他綜合損失 | |||||||||||||
| 平衡，2020年12月31日 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 其他全面收益(虧損)： | ||||||||||||||||
| 貨幣換算調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 有得有失 | ||||||||||||||||
| 將數額重新分類為淨收入(A) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 重新分類調整計入定期福利淨費用的精算淨損失(B) | ||||||||||||||||
| 税費 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他綜合收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 餘額，2021年9月30日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 餘額，2019年12月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 其他全面收益(虧損)： | ||||||||||||||||
| 貨幣換算調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 有得有失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 將數額重新分類為淨收入(A) | ||||||||||||||||
| 重新分類調整計入定期福利淨費用的精算淨損失(B) | ||||||||||||||||
| 税收(費用)優惠 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他綜合收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 平衡，2020年9月30日 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
(A)與預測交易相關的貨幣相關遠期合約或被視為現金流量對衝的其他衍生工具的已實現損益從AOCI重新分類至綜合經營報表中記錄相關預測交易或其他對衝項目的同一項目。請參閲備註13有關更多細節，請訪問。
(B)見附註10有關更多細節，請訪問。
注意事項7.可贖回的非控制性權益
魁北克水電直接持有
截至資產負債表日反映的可贖回非控制權益為經綜合收益項目和分配或贖回價值調整後的可贖回非控制權益餘額中的較大者。贖回價值的可贖回非控制權益調整計入留存收益。我們採用基於現金流貼現預測的收益基準法估計贖回價值的公允價值。在使用貼現現金流預測確定公允價值時，我們對未來現金流的範圍和時機做出重大假設和估計，包括收入增長率、預計EBITDA、貼現率、終端增長率和退出倍數。
調整可贖回的非控制權益的變更 —
| 截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 可贖回非控股權益的出資 | ||||||||||||||||
| 出售可贖回的非控股權益 | ||||||||||||||||
| 對贖回價值的調整 | ||||||||||||||||
| 其他 | ( | ) | ||||||||||||||
| 全面收益(虧損)調整： | ||||||||||||||||
| 可贖回非控股權益應佔淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 可贖回非控股權益的其他綜合收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注意事項8.每股收益
調整計算每股收益的分子和分母 —
| 截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 普通股股東可獲得的淨收益(虧損)-分子基礎和攤薄 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 加權平均已發行普通股-基本 | ||||||||||||||||
| 與員工薪酬相關的股票，包括股票期權 | ||||||||||||||||
| 加權平均已發行普通股-稀釋 | ||||||||||||||||
稀釋後每股收益的股數是根據當期已發行普通股的加權平均數加上已發行稀釋普通股等價物(CSE)的影響來計算的。我們排除了
注意事項9.股票薪酬
我們董事會的薪酬委員會批准授予下表所示的RSU和績效份額單位(PSU)。2021.
| 授與 |
授予日期 |
|||||||
| (單位：百萬) |
公允價值* |
|||||||
| RSU |
$ | |||||||
| PSU |
$ | |||||||
*加權平均每股
我們根據授予日我們普通股的收盤價計算出授予日RSU的公允價值。最終授予的PSU數量取決於相對於同行公司實現指定的財務目標和指定的股東總回報目標。對於基於財務指標的獎勵部分，我們根據授予日我們普通股的收盤價估計了PSU在授予日的公允價值，該價格根據期間假設股息的價值進行了調整，因為獎勵是不股息保護。對於基於股東回報的獎勵部分，我們使用各種假設估計了PSU在授予日的公允價值，作為蒙特卡洛模擬的一部分。預期期限表示從授予日期到-年度業績期間。的無風險利率
在.期間2021,我們收到了$
在……上面2021年4月21日我們的股東批准了2021綜合獎勵計劃(下稱“計劃”)，取代2017綜合激勵計劃(先行計劃)。該計劃授權通過以下方式授予股票期權、股票增值權(SARS)、RSU和PSU2031年4月。符合以下條件的普通股的最大總股數可能根據該計劃下發的是
注意事項10.養老金和退休後福利計劃
我們有許多固定繳費和固定收益，合格和不合格的養老金計劃，涵蓋符合條件的員工。其他退休後福利(OPEB)，包括醫療和人壽保險，在某些員工退休時提供。
淨定期收益成本(信用)的組成部分 —
| 養老金 |
OPEB |
|||||||||||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三個月， |
美國 |
非美國 |
美國 |
非美國 |
非美國 |
非美國 |
||||||||||||||||||
| 利息成本 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 計劃資產的預期回報率 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 服務成本 |
||||||||||||||||||||||||
| 精算損失淨額攤銷 |
||||||||||||||||||||||||
| 淨定期收益成本(信用) |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||||||
| 截至9月30日的9個月， |
||||||||||||||||||||||||
| 利息成本 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 計劃資產的預期回報率 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 服務成本 |
||||||||||||||||||||||||
| 精算損失淨額攤銷 |
||||||||||||||||||||||||
| 淨定期收益成本(信用) |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||||||
定期養老金淨額和OPEB成本中的服務成本部分計入銷售和銷售成本、一般和行政費用，作為補償成本的一部分，並有資格在庫存和其他資產中資本化。非服務部分在其他收入(費用)、淨額和不有資格大寫的。
注：11.中國有價證券
| 2021年9月30日 |
2020年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||
| 未實現 |
公平 |
未實現 |
公平 |
|||||||||||||||||||||
| 成本 |
損益 |
價值 |
成本 |
損益 |
價值 |
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| 存單 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 公司證券 |
||||||||||||||||||||||||
| 當前有價證券總額 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 非流通有價證券--公司證券 |
$ | $ | — | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
2019年12月到期的存單一一年或更短的時間總計不超過$
我們持有1美元
注意事項12.融資協議
長期債務在—
| 利率，利率 | 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | ||||||||
| 優先債券將於2024年12月15日到期 | | $ | $ | |||||||
| 優先債券將於2025年4月15日到期 | | * | ||||||||
| 優先債券將於2026年6月1日到期 | | * | ||||||||
| 優先債券將於2027年11月15日到期 | | |||||||||
| 優先債券將於2028年6月15日到期 | | |||||||||
| 優先債券將於2029年7月15日到期 | | |||||||||
| 優先債券將於2030年9月1日到期 | | |||||||||
| B期貸款 | ||||||||||
| 其他債務 | ||||||||||
| 發債成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 減去：長期債務的當前部分 | ||||||||||
| 長期債務，較低的債務發行成本 | $ | $ | ||||||||
| * | 在發佈“世界銀行間同業拆借協議”的同時，2025年4月我們輸入的筆記-一年期固定對固定交叉貨幣掉期，其效果是在經濟上將2025年4月以歐元計價的債券，固定利率為 |
優先票據的利息每半年支付一次，期限B貸款的利息每季度支付一次。其他債務包括應付給S.M.E.S.p.A.前所有者的票據、從各種金融機構借款以及融資租賃義務。
高級筆記活動--On2021年5月28日Dana為盧森堡S.àR.L.提供資金--戴納全資子公司戴納融資(Dana Finding)完成出售 (自.起2021年5月28日)優先無擔保票據(2029年7月附註)，請參閲
在……上面2021年5月13日我們贖回了$
在……上面2021年5月13日我們賣出了$
我們可能部分或全部優先票據以以下贖回價格(以本金的百分比表示)贖回，如在贖回日期內贖回，另加贖回日的應計未付利息12-自高級票據週年日起計的一個月期間，所述年份如下：
| 贖回價格 | ||||||||||||||||||||
| 四月 | 十一月 | 六月 | 七月 | 九月 | ||||||||||||||||
| 年 | 2025年票據 | 2027年票據 | 2028年票據 | 2029年票據 | 2030年票據 | |||||||||||||||
| 2021 | % | |||||||||||||||||||
| 2022 | % | % | ||||||||||||||||||
| 2023 | % | % | % | |||||||||||||||||
| 2024 | % | % | % | % | ||||||||||||||||
| 2025 | % | % | % | |||||||||||||||||
| 2026 | % | % | % | % | ||||||||||||||||
| 2027 | % | % | % | |||||||||||||||||
| 2028 | % | % | ||||||||||||||||||
| 2029 | % | |||||||||||||||||||
在此之前的任何時間2024年5月1日我們可能最高可贖回40%的本金總額2030年9月一定數量的票據不超過…的收益金額一或更多股票發行，價格等於
在此之前的任何時間2024年7月15日我們可能最高可贖回40%的本金總額2029年7月一定數量的票據不超過…的收益金額一或更多股票發行，價格等於
在此之前的任何時間2022年11月15日我們可能最高可贖回35%的本金總額2027年11月一定數量的票據不超過…的收益金額一或更多股票發行，價格等於
在此之前的任何時間2023年6月15日我們可能最高可贖回35%的本金總額2028年6月一定數量的票據不超過…的收益金額一或更多股票發行，價格等於
信貸協議-打開2020年12月31日，我們全額付清了A期貸款。我們註銷了$
條款B融資和循環融資由我們所有全資擁有的國內子公司提供擔保，但有某些例外情況(擔保人)，並由第一-對戴納公司和擔保人幾乎所有資產的優先留置權，但某些例外情況除外。
循環貸款項下的預付款以浮動利率計息，根據我們的選擇，基準利率或歐洲美元利率(每種利率均在信貸協議中描述)加上如下所述的保證金：
| 保證金 | ||||||||
| 總淨槓桿率 | 基本費率 | 歐洲美元匯率 | ||||||
| 小於或等於1.00：1.00 | % | % | ||||||
| 大於1.00：1.00但小於或等於2.00：1.00 | % | % | ||||||
| 大於2.00：1.00 | % | % | ||||||
條款B貸款根據我們的選擇權，以基本利率加基準利率為基準計息
承諾費以循環貸款項下可用金額的日均未使用部分為基礎，如下所述：
| 總淨槓桿率 | 承諾費 | |||
| 小於或等於1.00：1.00 | % | |||
| 大於1.00：1.00但小於或等於2.00：1.00 | % | |||
| 大於2.00：1.00 | % | |||
最高可達$
在…2021年9月30日，我們有一塊錢
橋樑設施-打開2020年4月16日，我們達成了一筆$
債務契約-在2021年9月30日，我們遵守了融資協議的約定。根據條款B融資、循環融資和優先票據，我們必須遵守某些用於這類設施的慣常發生的契諾，就循環融資而言，我們必須遵守在每個財政季度的最後一天測試的維護契約，要求我們保持第一留置權淨槓桿率不超過
注意事項13.公允價值計量和衍生工具
在衡量我們的資產和負債的公允價值時，我們使用市場數據或假設，我們認為市場參與者會在適當的時候使用這些數據或假設為資產或負債定價，其中包括關於風險的假設。我們的估值技術包括可觀察和不可觀察輸入的組合。
公允價值經常性計量-我們的資產負債表中按公允價值列賬的資產和負債如下：
| 公允價值 |
|||||||||||||
| 類別 |
資產負債表位置 |
公允價值水平 |
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||
| 存單 |
有價證券 |
2 | $ | $ | |||||||||
| 可供出售的證券 |
其他非流動資產 |
1 | |||||||||||
| 貨幣遠期合約 |
|||||||||||||
| 現金流對衝 |
應收賬款-其他 |
2 | |||||||||||
| 現金流對衝 |
其他應計負債 |
2 | |||||||||||
| 未指定 |
應收賬款-其他 |
2 | |||||||||||
| 未指定 |
其他應計負債 |
2 | |||||||||||
| 利率項圈 |
其他應計負債 |
2 | |||||||||||
| 貨幣互換 |
|||||||||||||
| 現金流對衝 |
其他非流動負債 |
2 | |||||||||||
| 未指定 |
其他非流動負債 |
2 | |||||||||||
公允價值水平1資產和負債反映活躍市場的報價。公允價值水平2資產和負債反映了使用其他重要的可觀察到的投入。
金融工具的公允價值-符合以下條件的金融工具不在我們的資產負債表中按公允價值列賬如下：
| 2021年9月30日 |
2020年12月31日 |
|||||||||||||||||||
| 公允價值水平 |
賬面價值 |
公允價值 |
賬面價值 |
公允價值 |
||||||||||||||||
| 長期債務 |
2 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
利率衍生品-我們的衍生金融工具組合定期包括利率掉期和利率環，旨在降低我們的利率風險。自.起2021年9月30日, 固定利率到浮動利率掉期也有未平倉.“我們有未平倉利率領，名義價值為#美元.”
外幣衍生品-我們的外幣衍生工具包括與預測交易有關的遠期合約，主要涉及下一年的存貨買賣。與某些已記錄的應付外部票據和公司間應收及應付貸款相關的貨幣互換。定期，我們的外幣衍生品還包括我們在海外業務中某些投資的淨投資對衝。
我們在發行某些票據的同時執行了固定至固定交叉貨幣掉期，以消除因與預測本金和利息支付相關的匯率變化而導致的功能貨幣等值現金流的可變性。所有標的指定金融工具均已被指定為各自現金流對衝關係中的對衝項目，如下表所示。所有掉期被指定為基礎指定金融工具的預測本金和利息支付的現金流對衝，所有掉期在經濟上將基礎指定金融工具轉換為每個相應持有人的功能貨幣。流入和流出利率之間的利差對所有固定對固定交叉貨幣掉期的影響在每個時期都被確認為利息支出的一個組成部分。
以下固定對固定交叉貨幣掉期在2021年9月30日:
| 基礎金融工具 |
衍生金融工具 |
|||||||||||||||||||||||||
| 描述 |
類型 |
面值 |
費率 |
名義金額 | 交易量 |
流入率 |
流出速率 |
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| 2025年4月票據 |
應付 |
$ | % | $ | € | % | % | |||||||||||||||||||
| 盧森堡公司間票據 |
應收賬款 |
€ | % | € | $ | % | % | |||||||||||||||||||
| 未指定的2026交換 |
$ | € | % | % | ||||||||||||||||||||||
| 未指定偏移2026交換 |
€ | $ | % | % | ||||||||||||||||||||||
預計指定掉期將非常有效地抵消與標的指定金融工具相關的現金流出中基於貨幣的相應變化。基於我們的定性評估，即基礎指定金融工具和相關掉期的關鍵條款相匹配，以及所有其他要求的標準都已得到滿足，我們確實做到了。不預計會招致任何無效。作為有效的現金流對衝，掉期的公允價值變動將在每個期間記錄在保監處。此外，在掉期仍然有效的情況下，AOCI的適當部分將在每個期間重新分類為收益，以抵消因重新計量相關指定金融工具而產生的匯兑損益。請參閲備註12有關更多信息，請訪問2025年4月筆記。在一定程度上，掉期是不是在有效期更長的情況下，其公允價值的變化將記錄在收益中。
我們之前已經簽訂了固定對固定交叉貨幣掉期合約，以對衝我們的2026年6月注：輸入。2021年6月我們選擇贖回所有2026年6月並取消了固定對固定交叉貨幣掉期的指定。請參閲備註12有關滅火的更多信息，請參閲2026年6月附註。由於受對衝約束的預測付款將不是較長時間出現在預測期內，我們對美元進行了重新分類
涉及各種貨幣兑換的未償還外幣遠期合約名義總額為1美元。
以下貨幣衍生品的未償還金額為2021年9月30日:
| 名義金額(等值美元) |
||||||||||||||||
| 功能貨幣 |
交易貨幣 |
指定 |
未指定 |
總計 |
成熟性 |
|||||||||||
| 美元 |
墨西哥比索，加元 |
$ | $ | $ | 9月-2022年 |
|||||||||||
| 歐元 |
美元、匈牙利福林、英鎊、瑞士法郎、印度盧比、墨西哥比索、澳元、人民幣、巴西雷亞爾、日元、新西蘭元、加拿大元、南非蘭特 |
2024年1月至 |
||||||||||||||
| 英鎊 |
美元、歐元 |
2021年10月 |
||||||||||||||
| 瑞典克朗 |
歐元 |
2021年10月 |
||||||||||||||
| 南非蘭特 |
美元、歐元、泰銖 |
11月-2021年 |
||||||||||||||
| 泰銖 |
美元 |
12月-2021年 |
||||||||||||||
| 加元 |
美元 |
12月-2021年 |
||||||||||||||
| 巴西雷亞爾 |
美元、歐元 |
8月至2022年 |
||||||||||||||
| 印度盧比 |
美元、歐元、英鎊 |
4月-2022年 |
||||||||||||||
| 人民幣 |
美元、歐元、加元 |
2021年10月 |
||||||||||||||
| 遠期合約合計 |
||||||||||||||||
| 美元 |
歐元 |
11月-2027年 |
||||||||||||||
| 歐元 |
美元 |
6月-2026年 |
||||||||||||||
| 貨幣互換總額 |
||||||||||||||||
| 貨幣衍生品總額 |
$ | $ | $ | |||||||||||||
指定現金流套期保值-對於被指定為現金流對衝的合同，在合同仍然有效的範圍內，在合同仍未完成期間的公允價值變化將在保監處報告。有效性通過迴歸分析來衡量，以確定衍生工具公允價值變動與相關外幣匯率變動之間的相關程度。合同公允價值變動不被指定為現金流對衝或淨投資對衝的其他收益(費用)在發生變化期間的淨額中確認。與預測交易有關的與貨幣有關的遠期合約或其他衍生工具的已實現損益，包括被指定為現金流套期保值的遠期合約和被指定為現金流量對衝的遠期合約的已實現損益。不被指定的，在記錄基礎預測交易或其他套期保值項目的綜合經營報表的同一行項目中確認。因此，金額可能記入銷售額、銷售成本或在某些情況下記入其他收入(費用)淨額。
下表彙總了AOCI報告的遞延收益(損失)以及預計將於#年重新分類為收入的金額。一年份或以下：
| 遞延損益(AOCI) |
||||||||||||
| 2021年9月30日 |
2020年12月31日 |
預計在一年或更短時間內重新歸類為收入的損益 | ||||||||||
| 遠期合約 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 衣領 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 交叉貨幣掉期 |
||||||||||||
| 總計 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||
下表彙總了與現金流對衝關係相關的合併操作表中確認的損益位置和金額：
| 截至2021年9月30日的三個月 | ||||||||||||
| 被指定為現金流對衝的衍生品 | 淨銷售額 | 銷售成本 | 其他收入(費用)，淨額 | |||||||||
| 綜合經營表中列示的收入和費用行項目總額，其中記錄了現金流量套期的影響 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
| 現金流套期保值關係(損益) | ||||||||||||
| 外幣遠期 | ||||||||||||
| 從AOCI重新分類為收入的(收益)損失額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 交叉貨幣掉期 | ||||||||||||
| 從AOCI重新分類為收入的(收益)損失額 | ( | ) | ||||||||||
| 截至2021年9月30日的9個月 |
||||||||||||
| 被指定為現金流對衝的衍生品 |
淨銷售額 |
銷售成本 |
其他收入(費用)，淨額 |
|||||||||
| 綜合經營表中列示的收入和費用行項目總額，其中記錄了現金流量套期的影響 |
$ | $ | $ | ( |
) | |||||||
| 現金流套期保值關係(損益) |
||||||||||||
| 外幣遠期 |
||||||||||||
| 從AOCI重新分類為收入的(收益)損失額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 交叉貨幣掉期 |
||||||||||||
| 從AOCI重新分類為收入的(收益)損失額 |
( |
) | ||||||||||
| 截至2020年9月30日的三個月 |
||||||||||||
| 被指定為現金流對衝的衍生品 |
淨銷售額 |
銷售成本 |
其他收入(費用)，淨額 |
|||||||||
| 綜合經營表中列示的收入和費用行項目總額，其中記錄了現金流量套期的影響 |
$ | $ | $ | ( |
) | |||||||
| 現金流套期保值關係(損益) |
||||||||||||
| 外幣遠期 |
||||||||||||
| 從AOCI重新分類為收入的(收益)損失額 |
||||||||||||
| 交叉貨幣掉期 |
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| 從AOCI重新分類為收入的(收益)損失額 |
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| 截至2020年9月30日的9個月 |
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| 被指定為現金流對衝的衍生品 |
淨銷售額 |
銷售成本 |
其他收入(費用)，淨額 |
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| 綜合經營表中列示的收入和費用行項目總額，其中記錄了現金流量套期的影響 |
$ | $ | $ | ( |
) | |||||||
| 現金流套期保值關係(損益) |
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| 外幣遠期 |
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| 從AOCI重新分類為收入的(收益)損失額 |
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| 交叉貨幣掉期 |
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| 從AOCI重新分類為收入的(收益)損失額 |
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從AOCI重新分類為交叉貨幣掉期收入的金額抵消了我們以外幣計價的公司間和外債工具的匯兑損失。
我們對預測交易的某些套期保值不被正式指定為現金流對衝。作為非指定遠期合約，該等合約的公允價值變動計入未平倉遠期合約有效期內的收益。結算這類合同的任何已實現收益或虧損與基礎交易在合併經營報表的同一期間和同一項目中確認。下表彙總了與非指定套期保值關係相關的合併經營報表中確認的損益的位置和金額。
| 在收入中確認的損益金額 | |||||||||
| 未被指定為對衝工具的衍生工具 | 截至2021年9月30日的三個月 | 截至2020年9月30日的三個月 | 在收入中確認的收益或(損失)的位置 | ||||||
| 外幣遠期合約 | $ | $ | 銷售成本 | ||||||
| 外幣遠期合約 | $ | $ | ) | 其他收入(費用)，淨額 | |||||
| 在收入中確認的損益金額 | |||||||||
| 未被指定為對衝工具的衍生工具 | 截至2021年9月30日的9個月 | 截至2020年9月30日的9個月 | 在收入中確認的收益或(損失)的位置 | ||||||
| 外幣遠期合約 | $ | $ | 銷售成本 | ||||||
| 外幣遠期合約 | $ | ) | $ | ) | 其他收入(費用)，淨額 | ||||
淨投資套期保值-我們定期將衍生品合約或標的非衍生品金融工具指定為淨投資對衝。對於被指定為淨投資套期保值的合約，我們使用遠期方法，但對於被指定為淨投資套期保值的非衍生金融工具，我們使用現貨方法。在這兩種方法下，在該等合約及非衍生金融工具仍然有效的情況下，吾等報告保監處累計換算調整(CTA)部分在該等合約仍未清償期間的公允價值變動。
注意事項14.承諾和或有事項
產品負債-應計產品負債成本為$
環境責任-應計環境負債為#美元
租賃義務的擔保-與剝離我們在#年的結構產品業務有關2010,租契涵蓋範圍美國的設施被分配給Metalsa的一家美國子公司。根據銷售協議的條款，我們將保證附屬公司在租約下的表現，這些租約一直持續到2025年6月包括大約$
其他法律事項-我們在正常業務或運作過程中，會受到各種待決或受威脅的法律程序的影響。由於這類事情本身很難預測結果，所以我們不能説出這些事情的最終結果是甚麼。然而，根據目前的瞭解並在諮詢法律顧問後，我們認為任何可能這些訴訟的結果將不對我們的流動性、財務狀況或經營結果有重大不利影響。
注意事項15.保證義務
我們記錄了自產品銷售之日起預計保修義務的責任。我們根據我們估計的費用來記錄負債，以解決未來的索賠問題。我們在銷售時的估計成本會隨着索賠經驗和其他新信息的獲得而進行調整。當服務活動和其他事件的義務很可能且可以合理估計時，應將其確認為對先前估計的調整。
保證責任的變更 —
| 截至三個月 |
截至9個月 |
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| 9月30日， |
9月30日， |
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| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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| 期初餘額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 本期銷售的應計金額 |
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| 對先前估計數的調整 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 保修索賠的解決辦法 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 資產剝離 |
( |
) | ||||||||||||||
| 貨幣影響 |
( |
) | ||||||||||||||
| 期末餘額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注意事項16.所得税
我們估計預期適用於整個會計年度的實際税率，並使用該税率在中期報告期間計提所得税。我們亦確認若干不尋常或不經常發生的項目在其發生的過渡期內的税務影響，包括有關估值免税額的判斷改變及税法或税率改變的影響。
我們一般都有不幾個實體產生的虧損的已確認税收優惠，其中最近的營業虧損歷史不允許我們滿足“更有可能比不是“遞延税項資產確認標準。因此，有一種不是所得税支出或利益在該等司法管轄區的税前收入或虧損中確認為估值免税額，經調整以抵銷相關税項支出或利益。我們認為，最高可達約$的估值免税額是合理可能的
我們將與不確定税位相關的利息和罰金記錄為所得税費用的一個組成部分。本文件所列各期間的淨利息支出為不意義重大。
我們報告的所得税支出為$。
非美國業務收益的股息通常是不是不再需要繳納美國所得税。我們繼續根據這些收益的金額和來源分析和調整所得税和非美國預扣税負債的估計税收影響。
注意事項17.其他收入(費用)，淨利潤
| 截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 養老金和OPEB成本中的非服務成本構成 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 政府撥款和獎勵 | ||||||||||||||||
| 匯兑損益 | ( | ) | ||||||||||||||
| 戰略交易費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 在Hyliion的投資虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 處置虧損集團持有待售 | ( | ) | ||||||||||||||
| 定額至定額交叉貨幣掉期取消指定的損失 | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他，淨額 | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他收入(費用)，淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
跨幣種公司間貸款餘額的匯兑損益不具有長期投資性質的資產包括在上文中。永久投資的公司間貸款的匯兑損益在OCI中報告。
戰略交易費用主要涉及與收購和剝離相關活動相關的成本，包括完成交易的成本和完成交易後的整合成本。戰略交易費用在2021主要是屬性用於我們尋求收購Modine製造公司的部分熱管理業務以及某些其他戰略舉措。戰略交易費用在2020這主要歸功於收購Oerlikon Group(ODS)和Nordresa Motors，Inc.的Oerlikon驅動系統部門以及某些其他戰略舉措。
我們持有從我們在Hyliion Inc.的投資中獲得的應收可轉換票據。2020年10月1日，Hyliion Inc.完成了與Tortoise Acquisition Corp.的合併，業務合併導致合併後的公司更名為Hyliion Holdings Corp.(Hyliion)，其普通股在紐約證券交易所上市，股票代碼為HYLN。合併完成後，我們的應收票據被轉換為
我們之前已經簽訂了固定對固定交叉貨幣掉期合約，以對衝我們的2026年6月筆記。在……裏面2021年6月我們贖回了所有2026年6月並取消了固定對固定交叉貨幣掉期的指定。請參閲備註13以獲取更多信息。
在收購ODS的同時，我們在中國的一家合資企業獲得了控股權。我們被要求剝離我們在這家合資企業的權益，因為它違反了我們另一家中國合資企業股東協議的競爭限制。第一四分之一2021,我們記錄的減損費用為#美元。
在.期間2021年10月我們簽署了最終的售後回租協議。三我們在美國的製造設施。我們將獲得美元的收益。
注意事項18.與客户簽訂合同的收入
我們通過向原始設備製造商(OEM)銷售生產部件以及向OEM和售後服務客户銷售服務部件來獲得收入。雖然我們根據獲獎的多年計劃向某些原始設備製造商提供生產和服務部件，但這些多年計劃不包含客户對數量的任何承諾。因此，單個客户發佈或採購訂單代表與客户的合同。我們的客户合同是這樣做的不向我們提供在整個合同期內完成的履約付款的可強制執行權。因此，我們在部件發貨時確認部件銷售收入，損失風險已轉移到客户身上。我們選擇繼續將向客户收取的運費和手續費計入收入，同時將運費和手續費計入銷售成本。向客户徵收的税款不包括在收入中，直接貸記到對適當政府機構的義務中。我們與客户的付款條件是基於行業和地區實踐建立的，通常是這樣做的不超
我們不斷尋求新的商業機會，有時還會為客户提供獎勵，以獲得新的計劃獎勵。我們通過了解付款的性質、合同中的權利和義務以及其他相關事實和情況，評估向客户支付的每一筆付款的潛在經濟性，以確定適當的會計處理。如果我們確定支付給我們客户的預付款是遞增的，並且只有在獲得新的客户業務時才發生，並且我們希望在新業務計劃的期限內從客户那裏收回這些金額，則向客户預付款是資本化的。我們確認收入的減少是因為與預付款相關的產品是根據計劃期限內預計銷售的產品總額轉移到客户手中的。我們評估每個時期資本化的金額是否可收回和支出任何符合以下條件的金額不是預計不會再被追回。我們有一塊錢
我們的某些客户合同包括返點獎勵。我們根據返點期間的預期客户購買量和合同返點百分比，估計預期返點並累積相應的退款責任，作為收入的減少，在向客户銷售所涵蓋的產品時，我們會根據預期的客户購買量和合同返點百分比來估算預期的返點並累計相應的退款責任。退款負債包括在我們綜合資產負債表的其他應計負債中。我們為我們銷售的產品提供標準的適用型保修，在銷售時應計入與產品保修義務相關的估計成本。請參閲備註15有關更多信息，請訪問。
合同負債主要包括客户用預付款條款現金支付的現金存款。一般來説，由於我們的生產週期相對較短，我們的合同債務經常週轉。合同負債為$
收入分解 —
下表按地理市場細分了我們每個運營部門的收入：
| 截至2021年9月30日的三個月 | 輕型車輛 | 商用車 | 越野公路 | 電力技術 | 總計 | |||||||||||||||
| 北美 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 歐洲 | ||||||||||||||||||||
| 南美 | ||||||||||||||||||||
| 亞太地區 | ||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||
| 北美 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 歐洲 | ||||||||||||||||||||
| 南美 | ||||||||||||||||||||
| 亞太地區 | ||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||
| 北美 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 歐洲 | ||||||||||||||||||||
| 南美 | ||||||||||||||||||||
| 亞太地區 | ||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||
| 北美 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 歐洲 | ||||||||||||||||||||
| 南美 | ||||||||||||||||||||
| 亞太地區 | ||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ |
注意事項19.細分市場
我們是一家向世界上幾乎每一家主要汽車製造商提供高科技產品的全球供應商。我們還將服務於固定工業市場。我們的技術包括驅動系統(車橋、傳動軸、變速器、車輪和軌道驅動)；運動系統(絞車、迴轉驅動和輪轂驅動)；電動技術(電機、逆變器、軟件控制系統、電池管理系統和燃料電池板)；密封解決方案(墊片、密封件、凸輪罩和油底殼模塊)；熱管理技術(變速箱和發動機油冷卻、電池和電子冷卻、充氣空氣冷卻和熱聲防護屏蔽)；以及數字我們通過以下途徑為全球輕型車、中型/重型車和越野車市場提供服務
戴納公司根據外部銷售額和業務部門EBITDA來評估其業務部門的業績。業務部門EBITDA是業務現金流的主要驅動力，也是衡量我們維持和繼續投資於業務並提供股東回報的能力的一種衡量標準。我們的部門收取公司和其他分擔管理成本。部門EBITDA可能不可與其他公司報告的同名指標相媲美。
在.期間第二四分之一2021,我們將之前在商用車運營部門報告的某些印度業務重新調整為在我們的非公路運營部門報告，我們將之前在非公路運營部門報告的某些巴西業務重新調整為在我們的商用車運營部門報告。上期金額已進行重新預測，以符合我們目前的運營部門報告結構。
細分市場信息 —
| 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三個月， | 對外銷售 | 細分市場間銷售 | 部門EBITDA | 對外銷售 | 細分市場間銷售 | 部門EBITDA | ||||||||||||||||||
| 輕型車輛 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 商用車 | ||||||||||||||||||||||||
| 越野公路 | ||||||||||||||||||||||||
| 電力技術 | ||||||||||||||||||||||||
| 淘汰和其他 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 截至9月30日的9個月， | ||||||||||||||||||||||||
| 輕型車輛 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 商用車 | ||||||||||||||||||||||||
| 越野公路 | ||||||||||||||||||||||||
| 電力技術 | ||||||||||||||||||||||||
| 淘汰和其他 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
分部EBITDA與合併淨收入的對賬—
| 截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 部門EBITDA | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 公司費用和其他項目，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 折舊 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 養老金和OPEB成本中的非服務成本構成 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 重組費用，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 股票補償費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 戰略交易費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 可歸因於以前剝離/關閉的業務的數額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 在Hyliion的投資虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 商譽減值 | ( | ) | ||||||||||||||
| 處置虧損集團持有待售 | ( | ) | ||||||||||||||
| 定額至定額交叉貨幣掉期取消指定的損失 | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他項目 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 息税前收益 | ||||||||||||||||
| 債務清償損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 所得税前收益(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
| 所得税費用 | ||||||||||||||||
| 關聯公司收益中的權益 | ||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
注意事項20.股權關聯公司
我們對從事汽車零部件(主要是車橋、橋殼和傳動軸)製造和供應的實體進行了大量投資。
權益法投資超過$5在…2021年9月30日 —
| 所有權百分比 |
投資 |
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| 東風達納車橋有限公司。 |
$ | |||||
| 羅克-斯派塞有限公司(ROC-Spicer，Ltd.) |
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| 車軸印度有限公司 |
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| 大亞投資(香港)有限公司 |
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| 所有其他人作為一個組 |
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| 對股權關聯公司的投資 |
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| 對關聯公司的投資按成本列賬 |
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| 對關聯公司的投資 |
$ | |||||
在……上面2021年7月29日我們獲得了一個
在……上面2021年7月7日我們將我們在大亞投資(香港)有限公司(大亞)的部分所有權權益出售給中國汽車股份有限公司(CMC)，使我們在大亞的所有權權益減少到
在……上面2021年3月1日我們收購了剩下的
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析(百萬美元)
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析應與本報告中的財務報表和附註一併閲讀。
前瞻性信息
本報告中並非完全具有歷史意義的陳述(或由我們或代表我們作出的陳述)構成“1995年私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。此類前瞻性陳述通常可以通過諸如“預期”、“預期”、“相信”、“打算”、“計劃”、“預測”、“尋求”、“估計”、“項目”、“展望”、“可能”、“應該”、“將會”、“可能”、“潛在”、“繼續”、“正在進行”以及這些詞語的類似表達、變體或否定來識別。根據我們目前的信息和假設，這些陳述代表了戴納公司及其合併子公司(戴納公司)目前的預期。前瞻性陳述固有地受到風險和不確定性的影響。由於許多因素，我們的計劃、行動和實際結果可能與我們目前的預期大不相同，包括本報告下文和其他部分以及我們提交給證券交易委員會(SEC)的其他文件中討論的那些因素。所有前瞻性陳述僅説明截至發佈日期為止的情況，我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，以反映本報告發布之日之後可能發生的事件或情況。
管理概述
戴納公司總部設在俄亥俄州毛米，於2007年在特拉華州註冊成立。我們是一家向世界上幾乎每一家主要汽車製造商提供高科技產品的全球供應商。我們還將服務於固定工業市場。我們的技術包括驅動系統(車橋、傳動軸、變速器、車輪和軌道驅動)；運動系統(絞車、迴轉驅動和輪轂驅動)；電動技術(電機、逆變器、軟件控制系統、電池管理系統和燃料電池板)；密封解決方案(墊片、密封件、凸輪蓋和油底殼模塊)；熱管理技術(變速箱和發動機油冷卻、電池和電子冷卻、充氣空氣冷卻和熱聲防護屏蔽)；以及我們通過四個業務部門-輕型車輛驅動系統(Light Vehicle)、商用車驅動和運動系統(Commercial Vehicle)、非公路驅動和運動系統(Off-Highway)和Power Technologies-為我們的全球輕型車、中型/重型車和越野市場提供服務。Power Technologies是密封和熱管理技術的卓越中心，覆蓋了我們公路和越野汽車市場的所有客户。*我們擁有多樣化的客户基礎和地理足跡，這將我們對單個市場和細分市場的影響降至最低。在2021年9月30日，我們僱傭了Apxim共有39,500人，在33個國家和地區開展業務，擁有141個主要設施和住房製造廠圖靈和分銷業務、服務和組裝業務、技術和工程中心以及行政辦公室。
截至2021年9月30日和2020年9月30日，按運營部門劃分的對外銷售額如下：
| 截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
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| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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| 的百分比 |
的百分比 |
的百分比 |
的百分比 |
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| 美元 |
總計 |
美元 |
總計 |
美元 |
總計 |
美元 |
總計 |
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| 輕型車輛 |
$ | 918 | 41.7 | % | $ | 913 | 45.8 | % | $ | 2,799 | 42.0 | % | $ | 2,058 | 41.2 | % | ||||||||||||||||
| 商用車 |
396 | 18.0 | % | 317 | 15.9 | % | 1,132 | 17.0 | % | 852 | 17.0 | % | ||||||||||||||||||||
| 越野公路 |
627 | 28.4 | % | 504 | 25.3 | % | 1,931 | 28.9 | % | 1,435 | 28.7 | % | ||||||||||||||||||||
| 電力技術 |
263 | 11.9 | % | 260 | 13.0 | % | 810 | 12.1 | % | 653 | 13.1 | % | ||||||||||||||||||||
| 總計 |
$ | 2,204 | $ | 1,994 | $ | 6,672 | $ | 4,998 | ||||||||||||||||||||||||
有關我們經營部門的進一步財務信息，請參閲我們合併財務報表第一部分第1項中的附註19。
我們的網址是www.dana.com。本報告中包含我們的網站地址只是一種非主動的文本參考，並不打算通過引用將我們網站上的信息包括或合併到本報告中。
運營和戰略計劃
我們的企業戰略建立在我們雄厚的技術基礎上，並利用我們整個組織的資源，同時推動以客户為中心，擴大我們的全球市場，並在我們進入汽車電氣化的新時代時提供創新的解決方案。
我們戰略的核心是對我們的核心業務進行槓桿化。這一基本要素使我們能夠在整個戰略中注入強大的運營管理紀律，使其具有實用性、可操作性和有效性。它使我們能夠利用作為所有三個終端移動市場的主要移動驅動系統供應商的優勢。我們正在通過積極尋求整個工程、採購和製造基地的協同效應來提高盈利能力。我們通過收購關鍵的商業資產來加強投資組合；我們正在利用我們的物質和智力資本來放大整個企業的創新。利用這些核心要素可以進一步擴大我們共同技術的成本效益，併為戴納公司帶來可持續的競爭優勢。
推動以客户為中心仍然是我們是誰的核心。將我們的客户放在我們價值評估系統的中心位置牢牢地植根於我們的文化中，並通過專注於客户關係和為我們的客户提供價值來推動增長。這些關係得到了加強，因為我們處於提供無與倫比的客户服務所需的物理位置，我們正在優先考慮客户的需求，因為我們設計了使他們的產品與眾不同的解決方案，同時通過數字化他們的體驗使我們更容易與戴納公司做生意。我們以客户為中心的獨特定位使我們能夠贏得比我們公平份額更多的新業務，並利用未來的客户外包計劃。
我們繼續增強和擴大我們的全球足跡，對其進行優化，以實現我們所有終端市場的增長。拓展全球市場意味着利用我們的全球能力和存在進一步滲透成長型市場，重點放在東亞，因為它是世界上最大的移動市場，市場增長率最高，並且在新能源汽車的全球採用方面處於領先地位。我們正在通過各種途徑進行投資，通過建立新的合作伙伴關係、無機擴張和有機增長來增加我們在亞太地區的存在。我們繼續通過與當地市場合作夥伴的全資子公司和合資企業在該地區運營。我們最近進行的收購擴大了我們在亞太地區的足跡，特別是在印度和中國。一直以來，我們一直在進行有意義的有機投資，以實現與現有客户和新客户的增長，主要是在泰國、印度和中國。這些增加的能力使我們能夠瞄準主要的國內亞太市場，並利用向其他全球市場出口的能力。
提供創新的解決方案這使我們能夠在發展核心技術和能力的同時利用市場增長趨勢。我們還專注於通過數字內容增強我們的實體產品，以提供智能系統，我們看到了通過向我們傳統的最終客户提供軟件即服務來成為數字系統提供商的機會。這種專注於提供基於我們核心技術的解決方案的做法正在帶來新的業務勝利，並增加我們每輛汽車的內容。我們已經進行了重大投資-無論是有機的還是非有機的-使我們能夠進入下一個階段，即鉛電推進.
我們通過戴納的核心技術和有針對性的戰略收購加快了雜交和電氣化，並在今天處於領先市場的地位。這十家公司最近對中國電子的投資動態的專業知識和技術與戴納長期的機電一體化能力相結合，使我們能夠開發和交付完全集成的電子推進系統，這些系統具有高功率密度，並通過集成我們提供的機電一體化能力提供的組件來實現最佳效率。有了最近的電動汽車計劃獎項，我們在這個新興市場實現增長目標的道路上走得很好。
隨着我們利用我們的核心能力，拓展新市場，開發包括混合動力和電動汽車在內的新技術並將其商業化，戴納公司的企業戰略的發展和實施將使戴納公司實現有利可圖的增長，這是因為我們利用了我們的核心能力，拓展到了新市場。
有關我們的運營和戰略計劃的更多信息，請參閲下面的市場討論趨勢。
資本結構倡議
除了對我們的業務進行投資外，我們還計劃繼續優先安排資本分配，以減少債務並保持強勁的財務狀況。我們將繼續推動投資級指標，作為我們資本配置優先事項和進一步加強資產負債表目標的平衡方法的一部分。
股東退還訴訟-在評估資本結構舉措時，我們在增長機會和股東價值舉措與保持強勁的資產負債表和獲得資本之間取得平衡。我們雄厚的財務狀況使我們能夠簡化資本結構，同時以現金股息和紅利的形式向股東提供回報。流通股數量的減少。我們的董事會批准了一項價值200美元的股票回購計劃，該計劃將於2018年生效，將於2023年底到期。穿過2021年9月30日，因為我們用的是現金730億美元，根據該計劃回購普通股程序。截至2020年第一季度，我們已連續33個季度宣佈並支付季度普通股股息。為應對全球新冠肺炎疫情，我們暫停了現有普通股回購計劃中向普通股股東宣佈和支付股息以及普通股回購的規定隨着全球新冠肺炎疫情的影響基本過去，我們在2021年第一季度恢復了季度普通股股息的申報和支付，並於2021年第三季度恢復了股票回購計劃。
融資行動：-過去幾年，我們利用較低的利率環境完成了再融資交易，這些交易導致了較低的有效利率，同時延長了期限。在2019年期間，我們擴大了信貸和擔保協議，額外簽訂了675美元的浮動利率定期貸款，為ODS的收購提供資金，並將我們的循環信貸安排增加到1000美元，並將其到期日延長至2024年8月。我們完成了300美元的2027年債券發行，並用所得資金償還了300美元的成本更高的2023年債券。在2019年，我們終止了我們的一項美國固定收益養老金計劃，解決了大約165美元之前未出資的養老金義務，並消除了與利率和其他市場發展相關的未來融資風險。為了應對全球新冠肺炎疫情，2020年6月，我們完成了400億美元2028年票據的發行，並在2027年票據的基礎上增加了100美元。隨着全球新冠肺炎疫情對我們業務的影響逐漸消散，我們在2020年第三季度和第四季度償還了474萬美元的浮息定期貸款(簡稱A期限貸款)。2021年第一季度，我們將循環信貸額度提高到1150美元，並將期限延長至2026年3月。在2021年第二季度，我們完成了價值325歐元的2029年債券發行，並用所得資金償還了375美元的成本更高的2026年債券。此外，我們還完成了400美元的2030年票據發售，並贖回了425美元的成本較高的2024年票據。有關更多信息，請參閲我們合併財務報表第I部分第1項中的附註12。
其他計劃
售後市場機會-我們有一個全球集團，致力於尋找和開發利用我們現有業務能力的售後市場增長機會-目標是增加未來的售後銷售。戴納公司在達納®、斯派塞®、斯派塞電氣化™、維克多·萊因茨®、格拉澤®、GWB®、湯普森®、TRU-COOL®、SVL®和TRANSEJES™等知名品牌的支持下，為全球的乘用車、商用車和越野車提供廣泛的售後解決方案，包括正版、全品牌和超值系列。
選擇性收購-儘管我們在2018年追求的GKN plc傳動系業務交易等轉型機會將在具有戰略和經濟吸引力的情況下被考慮，但我們的收購重點主要是與我們現有核心業務具有戰略契合性的“補充性”或相鄰收購機會，特別是支持我們的企業戰略和增強我們提供的產品的價值主張的機會。任何潛在的收購都將以我們目前考慮的客户計劃機會和其他資本用途的相同方式進行評估-採用紀律嚴明的財務方法，旨在確保盈利增長和增加股東價值。
收購
Pi Innovo Holding Limited*-2021年3月1日，我們收購了Pi Innovo Holding Limited(PI Innovo)剩餘51%的所有權權益。PI Innovo設計、開發和製造跨越一系列應用和行業的電子控制單元。收購剩餘所有權權益使我們獲得Pi Innovo的100%所有權權益。35美元的總收購對價包括成交時支付的18美元現金和我們之前持有的Pi Innovo股權方法投資的17美元公允價值。該業務的運營結果在我們的商用車運營部門內報告。Pi Innovo對我們2021年的綜合運營結果影響不大。
阿什伍德創新有限公司*-2020年2月5日，我們收購了柯蒂斯儀器公司(Curtis)在阿什伍德創新有限公司(阿什伍德)的35.4%所有權權益。阿什伍德為汽車、材料搬運和越野車市場設計和製造永磁電機。收購柯蒂斯在阿什伍德的權益，加上我們在阿什伍德的現有所有權權益，使我們獲得了阿什伍德97.8%的所有權權益和控股權。我們確認了3美元的其他收入(費用)收益，這是將我們之前持有的阿什伍德股權法投資按公允價值重新計量後的淨額。22美元的總收購對價包括在成交時支付給柯蒂斯的8美元現金、我們以前在阿什伍德持有的權益法投資的10美元公允價值，以及與有效清償阿什伍德到期的先前存在的貸款有關的4美元。在2020年3月期間，我們收購了員工股東持有的阿什伍德剩餘的非控股權益。阿什伍德的運營結果在我們的非公路運營部門進行了報告。阿什伍德收購對我們2020年的綜合經營業績影響不大。有關我們在阿什伍德的所有權權益隨後發生變化的詳細信息，請參閲下文中的海德魯-魁北克關係討論。
水電-魁北克關係
在……上面2020年4月14日，海德魯-魁北克公司間接獲得了阿什伍德45%的可贖回非控股權益。在交易結束時，我們收到了9美元的現金，其中包括魁北克水電公司的2美元貸款收益。戴納公司將繼續合併阿什伍德公司，因為管理文件繼續向戴納公司提供這家子公司的控股權。有關戴納收購阿什伍德的討論，請參閲上面的收購部分。
我們的市場趨勢
我們在全球三個核心終端市場為客户提供服務：輕型汽車，主要是全車架卡車和SUV；商用車，包括中型和中型重型卡車和巴士；以及非高速公路，包括建築、採礦和農業設備。
2020年，我們所有的終端市場都不同程度地受到全球新冠肺炎大流行的影響，最初導致需求下降，原因是我們服務的地區與病毒緩解工作相關的停產。我們的每個終端市場都有獨特的週期動態和市場驅動因素。這些週期會受到投資期的影響，最終用户車隊會根據需求使用模式、監管變化或服役車輛的使用年限進行更新或擴大。主要市場驅動因素包括區域經濟增長率；工業產值；商品生產和定價；價格以及住宅和非住宅建築率。我們的多市場覆蓋和廣泛的客户基礎有助於在整個週期內提供穩定性，同時緩解長期變異性。
輕型車市場-我們的傳動系業務在卡車和SUV業務中的權重更大輕型車市場與乘用車市場的競爭。我們在後輪驅動、四輪驅動和全輪驅動汽車以及混合動力和電動汽車方面的車輛含量更高。過去三年，全球輕型卡車銷量穩步增長，其中增長最大的是北美。新冠肺炎的影響導致全球市場收縮比2019年的水平下降了13%.我們目前對2021年全年的展望反映了全球全框架輕型卡車產量將增長6%，所有地區都比2020年有所改善，但由於全球半導體芯片持續短缺，產量低於2019年的水平。
商用車市場-我們的主要業務是中型和重型卡車和公交車的傳動系統，包括混合動力和電動汽車的新興市場。主要的地區市場是北美、南美(主要是巴西)和亞太地區。從2017年到2019年，北美8類卡車市場穩步增長，2019年產量達到34.5萬輛。由於正常的週期動態和新冠肺炎的影響，2020年8類卡車的產量比2019年的紀錄產量低38%.我們目前對2021年的展望是需求走強，在經濟前景改善和週期性增長的推動下，產量將比上年增長23%。
北美的中型卡車產量在過去幾年裏一直沒有穩步增長，直到2019年至2020年經歷了20%的同比下降，這主要是由於新冠肺炎。我們目前對2021年的展望是產量比前一年增長3%。在北美以外，隨着經濟狀況開始企穩，南美的中型和重型卡車的生產在新冠肺炎大流行之前一直在緩慢改善。流行病和經濟狀況導致2020年產量下降22%。我們目前對南美2021年的展望是，隨着該地區從大流行的影響中復甦，該地區的產量將增長64%，現有車輛的年限將推動新卡車的更換週期。與世界其他地區相比，在中國的推動下，亞太地區2020年的卡車產量並未下降，但預計2021年的產量將放緩5%，因為產量與需求下降相匹配，這主要是由印度推動的，印度從疫情中恢復的速度慢於中國。
非公路標線ETS-我們的越野業務在北美以外擁有大量業務，2020年銷售額的64%來自歐洲製造的產品；然而，這些產品中有很大一部分用於該地區以外的汽車生產。越野車市場的建築設備細分市場與全球經濟增長和基礎設施投資密切相關。這一細分市場經歷了5%的市場份額收縮，始於2018年末，由於新冠肺炎的影響進一步加速，2020年的產量又下降了10%。我們目前的2021年展望顯示，全球建築市場的生產需求比前一年反彈了12%。採礦設備領域的最終用户投資主要是由地下采礦生產的商品產品的價格推動的。過去幾年，全球採礦設備市場基本穩定，因為行業參與者一直維持車輛庫存水平，以匹配大宗商品產出，預計這一趨勢將在2021年持續，而農業設備市場是我們關鍵的非公路領域的第三個細分市場。與地下采礦部門一樣，農業和設備投資主要由農產品價格推動。2018年至2019年，受全球大宗商品價格暴跌影響，全球農業裝備需求下降3%。由於價格一直處於低位，2020年的產量額外下降了7%。我們目前對2021年的展望是，終端市場需求將比前一年改善10%，因為應對全球大流行的農業補貼提振了全球大宗商品市場，預計將推動老化設備的進一步更換。
外幣-2021年到目前為止，我們55%的銷售額來自美國以外的地區，國際貨幣走勢可能會對我們的銷售額和運營業績產生重大影響。到2021年為止，歐元區國家和中國分別佔我們非美國銷售額的51%和10%，而印度和巴西各佔9%。儘管南非的銷售額不到我們非美國銷售額的5%，但蘭特匯率一直不穩定，並不時對銷售額產生重大影響。2021年前9個月，國際貨幣兑美元走強，銷售額增加了157美元。歐元、中國人民幣、南非蘭特和英鎊走強，部分被巴西雷亞爾走弱所抵消。
阿根廷在過去幾年經歷了巨大的通脹壓力，導致其貨幣大幅貶值，以及其他重大經濟挑戰。我們在阿根廷的業務支持我們的輕型車輛運營部門。截至2021年的前9個月，我們在阿根廷的銷售額約為850億美元，佔我們合併資產銷售額的1%，我們與阿根廷相關的淨資產敞口約為29美元，其中包括110億美元的固定資產淨額2021年9月30日在2018年第二季度，我們確定阿根廷經濟符合美國公認會計準則(GAAP)對高通脹經濟體的定義。在屁股裏SING認為阿根廷的經濟是高通脹的，我們考慮了它的三年累計通貨膨脹率以及其他因素。因此，從2018年7月1日起，美元是我們阿根廷業務的功能貨幣，而不是阿根廷比索。從2018年7月1日開始，以比索計價的貨幣資產和負債將使用阿根廷比索現行匯率重新計量為美元，由此產生的換算收益或損失將計入運營業績。非貨幣性資產和負債使用阿根廷歷史比索匯率重新計量為美元。
商品成本-我們產品的成本可能會受到原材料大宗商品價格變化的重大影響，對我們來説最重要的是各種等級的鋼、鋁、銅、黃銅和稀土材料的價格。大宗商品價格變化的影響直接反映在我們對其他大宗商品的採購中，並通過我們購買包括其他大宗商品的鑄件、鍛件、軸承、電池和零部件等產品間接反映出來。我們的大多數主要客户協議都規定，根據各種已公佈的大宗商品指數的走勢，與這些客户分享重大的大宗商品價格變化。在沒有這樣的正式協議的情況下，我們歷史上一直成功地實施了價格調整，在很大程度上彌補了材料成本的通脹影響。材料成本的變化通常會對我們的財務業績產生一些影響，因為客户的定價調整通常滯後於大宗商品價格的變化。較低的大宗商品價格使2020年上半年的同比收益增加了約37美元，而2019年大宗商品價格上漲導致的收益同比減少了30美元。材料回收和其他政府定價行動分別使2020年和2019年的同比收益減少了80美元和10美元小莉。大宗商品價格上漲使2021年第三季度和前九個月的收益同比減少116億美元和221美元，而大宗商品價格下跌使2021年第三季度和前九個月的收益同比增加130億美元和350億美元。材料成本回收和其他定價行動使2021年第三季度和前九個月的收益同比增加66億美元和100美元，其中，由於材料成本回收和其他定價行動使2021年第三季度和前九個月的收益同比減少1800萬美元和69億美元。
銷售、收益和現金流展望
| 2021年展望 |
2020 |
2019 |
||||||||||
| 銷售額 |
$8,800 - $9,000 |
$ | 7,106 | $ | 8,620 | |||||||
| 調整後的EBITDA |
$815 - $875 |
$ | 593 | $ | 1,019 | |||||||
| 經營活動提供的淨現金(佔銷售額的百分比) |
~9.5% | $ | 386 | $ | 637 | |||||||
| 可自由支配的養老金繳費 |
$ — | $ | — | $ | 61 | |||||||
| 購置房產、廠房和設備(佔銷售額的%) |
~4.0% | $ | 326 | $ | 426 | |||||||
| 調整後的自由現金流(佔銷售額的百分比) |
~1.0% | $ | 60 | $ | 272 | |||||||
調整後的EBITDA和調整後的自由現金流量是非GAAP財務指標。有關我們的非GAAP財務指標的定義以及與最直接可比的美國公認會計原則(GAAP)指標的協調，請參閲下文討論的非GAAP財務指標。我們沒有提供調整後的EBITDA前景與最具可比性的GAAP淨收入衡量標準的對賬。提供淨收入指引具有潛在的誤導性，而且不太實際，因為很難預測事件驅動的交易性項目和其他非核心運營項目，這些項目包括Re重組行動、資產減值和某些所得税調整。隨附的這些非GAAP衡量標準與所列歷史時期最具可比性的GAAP衡量標準之間的對賬也表明，在非GAAP指導所涵蓋的期間結束後將準備的對賬。
我們2021年的銷售預期範圍已經縮小到8800美元到9000美元。我們目前預計銷售額將接近區間的中點，反映出終端市場需求強勁，匯率逆風增加，以及額外的原材料成本回升。我們已將2021年全年調整後的EBITDA預期下調至8.15億美元至875美元。調整後的EBITDA利潤率預計為9.5%，比2020年提高120個基點。反映出更高的利潤率淨新業務以及同比運營效率的好處被持續的全球供應鏈中斷、我們某些設施的勞動力短缺、全球半導體芯片短缺導致的客户生產受限以及支持我們電氣化戰略的投資增加所抵消。此外，我們預計更高的大宗商品成本將在很大程度上被材料回收和其他定價行動所抵消。我們現在預計，調整後的自由現金流約為90美元，約佔我們2021年銷售額的1.0%。幫助緩解持續的全球供應鏈中斷以及我們某些設施的勞動力短缺，確保為我們的客户提供持續的供應。我們繼續預測，支持新客户項目的資本支出水平將會上升，因為為了應對全球新冠肺炎大流行，某些項目的支出在2020年被推遲。
在我們的運營和戰略舉措中，包括增加對產品技術的關注和投資-提供產品和技術，這些產品和技術是為我們的客户帶來至關重要的問題的解決方案的關鍵。我們在這方面的成功在一定程度上是由我們的銷售積壓來衡量的-我們收到的新業務將在未來推出，並增加我們的基礎年銷售額。這一積壓不包括更換業務，代表與我們已獲得正式客户獎勵的新計劃相關的增量銷售額。在…2021年9月30日在2021年至2022年這段時間裏，我們淨新能源業務的銷售額積壓為700美元。我們預計2021年將實現500美元的銷售積壓，2022年將實現200美元的增量銷售積壓。我們的汽車銷售積壓在電動汽車和傳統的ICE汽車內容之間平衡。
運營綜合結果摘要(2021年第三季度與2020年相比)
| 截至9月30日的三個月， |
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| 2021 |
2020 |
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| 美元 |
淨銷售額的百分比 |
美元 |
淨銷售額的百分比 |
增加/(減少) |
||||||||||||||||
| 淨銷售額 |
$ | 2,204 | $ | 1,994 | $ | 210 | ||||||||||||||
| 銷售成本 |
1,998 | 90.7 | % | 1,780 | 89.3 | % | 218 | |||||||||||||
| 毛利率 |
206 | 9.3 | % | 214 | 10.7 | % | (8 | ) | ||||||||||||
| 銷售、一般和行政費用 |
103 | 4.7 | % | 111 | 5.6 | % | (8 | ) | ||||||||||||
| 無形資產攤銷 |
4 | 4 | — | |||||||||||||||||
| 重組費用，淨額 |
1 | 2 | (1 | ) | ||||||||||||||||
| 其他收入(費用)，淨額 |
(4 | ) | (8 | ) | 4 | |||||||||||||||
| 息税前收益 |
94 | 89 | 5 | |||||||||||||||||
| 利息收入 |
2 | 3 | (1 | ) | ||||||||||||||||
| 利息支出 |
31 | 38 | (7 | ) | ||||||||||||||||
| 所得税前收益 |
65 | 54 | 11 | |||||||||||||||||
| 所得税費用 |
20 | 16 | 4 | |||||||||||||||||
| 關聯公司收益中的權益 |
5 | 7 | (2 | ) | ||||||||||||||||
| 淨收入 |
50 | 45 | 5 | |||||||||||||||||
| 減去：非控股權益淨收入 |
4 | 4 | — | |||||||||||||||||
| 減去：可贖回的非控股權益淨虧損 |
(2 | ) | (4 | ) | 2 | |||||||||||||||
| 母公司應佔淨收益 |
$ | 48 | $ | 45 | $ | 3 | ||||||||||||||
銷售額-下表按地理區域顯示了我們銷售額的變化。
| 截至三個月 |
||||||||||||||||||||||||
| 9月30日， |
因以下原因造成的變動額 |
|||||||||||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
增加/(減少) | 貨幣效應 |
收購(資產剝離) | 有機變化 |
|||||||||||||||||||
| 北美 |
$ | 1,050 | $ | 1,069 | $ | (19 | ) | $ | 3 | $ | 4 | $ | (26 | ) | ||||||||||
| 歐洲 |
651 | 577 | 74 | 8 | 66 | |||||||||||||||||||
| 南美 |
174 | 96 | 78 | 4 | 74 | |||||||||||||||||||
| 亞太地區 |
329 | 252 | 77 | 7 | (14 | ) | 84 | |||||||||||||||||
| 總計 |
$ | 2,204 | $ | 1,994 | $ | 210 | $ | 22 | $ | (10 | ) | $ | 198 | |||||||||||
2021年的銷售額比2020年高出210%。國際貨幣走強使銷售額增加了22美元，主要是由於人民幣、巴西雷亞爾、南非蘭特和英鎊走強。有機銷售增長198美元，增幅為10%，這是由於重型汽車市場需求的改善和銷售積壓的轉化。定價行動，包括原材料大宗商品價格和通脹成本調整，使銷售額增加了66美元。
北美有機銷售下降2%的主要原因是輕型和中型卡車產量疲軟和輕型汽車發動機產量水平下降，但重型卡車產量上升和銷售積壓的轉換部分抵消了這一降幅。與2020年第三季度相比，第三季度全車架輕型卡車產量下降了16%，5-7級下降了15%，8級增長了6%。與2020年第三季度相比，輕型汽車發動機產量下降了20%。剔除匯率影響，歐洲的銷售額比2020年增長了11%。隨着我們在該地區的大量非公路業務，更強勁的建築/採礦和農業市場是一個主要因素。與2020年第三季度相比，這一運營部門的有機銷售額增長了23%。輕型卡車產量同比下降15%，輕型汽車發動機產量同比下降21%，緩和了我們在歐洲的有機銷售增長。剔除匯率影響，南美第三季度銷售額比2020年增長77%，主要原因是輕型和中型/重型卡車生產的改善。第三季度輕型卡車產量增長了7%，中型/重型卡車產量增長了78%。剔除匯率影響和資產剝離的影響，亞太地區的銷售額比2020年增長33%，原因是建築/採礦市場走強。全球半導體芯片短缺影響了我們2021年第三季度的銷售額，因為我們一些更重要項目的客户被迫在本季度停工。
銷售成本和毛利率-與2020年相比，2021年第三季度的銷售成本增加了218美元，增幅為12%。銷售成本佔銷售額的百分比比上年高出140個基點。銷售量增加帶來的增量利潤率被116美元的大宗商品成本同比上漲、180億美元的標準運費上漲以及電氣化舉措的增量投資所抵消。大宗商品成本的上漲是由某些等級的鋼鐵和鋁的價格上漲推動的。運費同比增長的主要原因是運費上漲，原因是集裝箱短缺和大流行相關運營中斷導致的港口擁堵。持續的材料成本節約和供應商復甦部分抵消了這一影響，銷售成本減少了約28美元。
2021年的毛利率為2.06億美元，比2020年減少了80億美元。2021年毛利率佔銷售額的百分比為9.3%，比2020年下降140個基點。毛利率佔銷售額的百分比的下降主要是由上述銷售因素的成本推動的。2021年第三季度的毛利率受到持續的全球供應鏈中斷相關成本的負面影響，以及我們某些設施的勞動力短缺和全球半導體芯片短缺導致的客户停機導致的運營效率低下。此外，2021年第三季度的毛利率受到材料成本回收機制的負面影響，我們的客户落後於供應商收取的材料成本增加約90天。
銷售、一般和行政費用(SG&A) — 2021年SG&A費用為1.03億美元(佔銷售額的4.7%)，而2020年為1.11億美元(佔銷售額的5.6%)。2021年SG&A費用減少了8%，主要是由於激勵性薪酬降低，但部分被更高的受薪員工工資和福利、差旅費用和專業費用所抵消。
無形資產攤銷 — 2021年和2020年上半年的攤銷費用均為40億美元。
重組費用，淨額 — 2021年和2020年第三季度的淨重組費用分別為1美元和20億美元，主要由與之前宣佈的行動相關的退出成本組成。
其他收入(費用)，淨額-下表顯示了其他收入(費用)的主要組成部分，淨額。
| 截至三個月 |
||||||||
| 9月30日， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 養老金和OPEB成本中的非服務成本構成 |
$ | (2 | ) | $ | (3 | ) | ||
| 政府撥款和獎勵 |
5 | 3 | ||||||
| 匯兑損益 |
1 | (2 | ) | |||||
| 戰略交易費用 |
(3 | ) | (4 | ) | ||||
| 在Hyliion的投資虧損 |
(6 | ) | ||||||
| 其他，淨額 |
1 | (2 | ) | |||||
| 其他收入(費用)，淨額 |
$ | (4 | ) | $ | (8 | ) | ||
戰略交易費用主要涉及與收購和剝離相關活動相關的成本，包括完成交易的成本和完成交易後的整合成本。2021年的戰略交易費用主要歸因於我們尋求收購Modine製造公司的部分熱管理業務以及某些其他戰略舉措。2020年的戰略交易支出主要歸因於收購Oerlikon Group(ODS)和Nordresa Motors，Inc.的Oerlikon驅動系統部門以及某些其他戰略舉措。
我們持有從我們對Hyliion Inc.的投資中獲得的應收可轉換票據。2020年10月1日，Hyliion Inc.完成了與Tortoise Acquisition Corp.的合併。業務合併導致合併後的公司更名為Hyliion Holdings Corp.(Hyliion)，其普通股在紐約證券交易所上市，股票代碼為HYLN。合併完成後，我們的應收票據轉換為HYLN的2,988,229股普通股。我們對Hyliion的投資已計入有價證券，並按公允價值計價，公允價值變動計入淨值。收入。在2021年第三季度，我們出售了所有Hyliion股票。
利息收入和利息支出。-2021年利息收入為20億美元，2020年為300萬美元。利息支出從2020年的380億美元下降到2021年的310億美元，主要原因是債務水平下降，其次是未償還借款利率下降。2021年，包括債券發行成本攤銷在內的平均有效利率約為4.9%，2020年約為5.1%。
所得税費用*我們報告2021年和2020年的所得税支出分別為200億美元和160億美元。我們2021年和2020年第三季度的有效税率分別為31%和30%。我們的有效所得税税率不同於美國聯邦法定税率21%，原因是幾個國家設立、釋放和調整估值免税額，不可扣除的費用和視為收入，美國以外的幾個國家的當地税收優惠，美國以外的不同法定税率，以及與國際收益匯回相關的預扣税。由於國外和國內税前收入的數額和來源的波動以及不可扣除費用數額的變化，實際所得税税率可能會有很大差異。
在我們的營業虧損歷史不允許我們滿足確認遞延税項資產的“更有可能”標準的國家，我們通常確認税前收入或虧損沒有所得税，因為估值津貼調整抵消了相關的税收影響。因此，該等司法管轄區並無就税前收益或虧損確認所得税開支或利益，因為估值免税額已調整以抵銷相關税項開支或利益。我們認為，與德國子公司相關的高達50美元的估值津貼有可能在未來12個月內發放。“
關聯公司收益中的權益-2021年股權投資淨收益為50億美元，2020年為70億美元。2021年，DDAC的收益淨額為30億美元，2020年為60億美元。2020年，本迪克斯·斯派塞基金會剎車公司(Bendex Spicer Foundation Brake，LLC)的股權收益為10億美元。2020年10月1日，我們將我們在BSFB的20%所有權權益出售給本迪克斯商用車系統有限責任公司(Bendex Commercial Vehicle Systems LLC)。
業務綜合結果摘要(年初至今，2021年與2020年相比)
| 截至9月30日的9個月， |
||||||||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||||||||||||||
| 美元 |
淨銷售額的百分比 |
美元 |
淨銷售額的百分比 |
增加/(減少) |
||||||||||||||||
| 淨銷售額 |
$ | 6,672 | $ | 4,998 | $ | 1,674 | ||||||||||||||
| 銷售成本 |
5,963 | 89.4 | % | 4,588 | 91.8 | % | 1,375 | |||||||||||||
| 毛利率 |
709 | 10.6 | % | 410 | 8.2 | % | 299 | |||||||||||||
| 銷售、一般和行政費用 |
348 | 5.2 | % | 299 | 6.0 | % | 49 | |||||||||||||
| 無形資產攤銷 |
11 | 10 | 1 | |||||||||||||||||
| 重組費用，淨額 |
2 | 21 | (19 | ) | ||||||||||||||||
| 商譽減值 |
(51 | ) | 51 | |||||||||||||||||
| 其他收入(費用)，淨額 |
(33 | ) | (5 | ) | (28 | ) | ||||||||||||||
| 息税前收益 |
315 | 24 | 291 | |||||||||||||||||
| 債務清償損失 |
(24 | ) | (5 | ) | (19 | ) | ||||||||||||||
| 利息收入 |
6 | 7 | (1 | ) | ||||||||||||||||
| 利息支出 |
99 | 99 | — | |||||||||||||||||
| 所得税前收益(虧損) |
198 | (73 | ) | 271 | ||||||||||||||||
| 所得税費用 |
56 | 34 | 22 | |||||||||||||||||
| 關聯公司收益中的權益 |
29 | 17 | 12 | |||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) |
171 | (90 | ) | 261 | ||||||||||||||||
| 減去：非控股權益淨收入 |
9 | 6 | 3 | |||||||||||||||||
| 減去：可贖回的非控股權益淨虧損 |
(10 | ) | (25 | ) | 15 | |||||||||||||||
| 母公司應佔淨收益(虧損) |
$ | 172 | $ | (71 | ) | $ | 243 | |||||||||||||
銷售額-下表按地理區域顯示了我們銷售額的變化。
| 截至9個月 |
||||||||||||||||||||||||
| 9月30日， |
因以下原因造成的變動額 |
|||||||||||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
增加/(減少) |
貨幣效應 |
收購(資產剝離) |
有機變化 |
|||||||||||||||||||
| 北美 |
$ | 3,157 | $ | 2,530 | $ | 627 | $ | 9 | $ | 7 | $ | 611 | ||||||||||||
| 歐洲 |
2,136 | 1,588 | 548 | 125 | 2 | 421 | ||||||||||||||||||
| 南美 |
434 | 244 | 190 | (12 | ) | 202 | ||||||||||||||||||
| 亞太地區 |
945 | 636 | 309 | 35 | (26 | ) | 300 | |||||||||||||||||
| 總計 |
$ | 6,672 | $ | 4,998 | $ | 1,674 | $ | 157 | $ | (17 | ) | $ | 1,534 | |||||||||||
2021年的銷售額比2020年高出1674%。國際貨幣走強使銷售額增加了157美元，主要原因是歐元、人民幣、南非蘭特和英鎊走強，但巴西雷亞爾走弱部分抵消了這一影響。有機銷售額增加了1,534美元，增幅為31%，這是由於整體市場需求的改善和銷售積壓的轉化。定價行動，包括原材料大宗商品價格和通脹成本調整，使銷售額增加了100美元。
北美地區有機銷售增長24%，主要是由於輕型、中型和重型卡車生產量增加、輕型汽車發動機生產水平提高以及銷售積壓的轉化。與2020年前9個月相比，前9個月全車架輕型卡車產量增長了20%，5-7級增長了8%，8級增長了33%。與2020年前九個月相比，輕型汽車發動機產量增長了10%。剔除匯率影響和收購的影響，歐洲的銷售額比2020年增長了27%。隨着我們在該地區的大量非公路業務，更強勁的建築/採礦和農業市場是一個主要因素。與2020年前9個月相比，這一運營部門的有機銷售增長了29%。*輕型汽車發動機產量水平同比增長10%也促進了我們在歐洲的有機銷售增長。剔除匯率影響，南美前九個月的銷售額比2020年增長了83%，這主要是由於輕型和中型/重型卡車生產的改善。2021年前9個月，輕型卡車產量增長58%，中型/重型卡車產量增長95%。剔除匯率影響和資產剝離的影響，亞太地區的銷售額比2020年增長47%，這是由於輕型卡車生產的改善以及建築/採礦和農產品市場的走強。2021年前九個月輕型卡車產量增長了12%。全球半導體芯片短缺影響了我們2021年前9個月的銷售額，因為我們一些更重要項目的客户被迫在第二季度和第三季度停工。
銷售成本和毛利率-與2020年相比，2021年前9個月的銷售成本增加了1,375美元，增幅為30%。銷售成本佔銷售額的百分比比上年下降了240個基點。銷售量增加帶來的額外利潤率被221美元的大宗商品成本同比上漲、610億美元的標準和溢價運費成本以及電氣化舉措的增量投資部分抵消。大宗商品成本的增長是由某些等級的鋼鐵和鋁的價格上漲推動的。運費同比增長的主要原因是運費上漲，原因是集裝箱短缺，以及與大流行相關的運營中斷導致的港口擁堵，以及為支持客户需求水平而產生的溢價運費。持續的材料成本節約和供應商復甦部分抵消了這一影響，使銷售成本減少了約104美元。
2021年的毛利率為7.09億美元，比2020年增加了2.99億美元。2021年毛利率佔銷售額的比例為10.6%，比2020年高出240個基點。毛利率佔銷售額的百分比的改善主要是由上述銷售因素的成本推動的。2021年前9個月的毛利率受到全球供應鏈持續中斷的相關成本的負面影響，以及我們某些設施的勞動力短缺和全球半導體芯片短缺導致的客户停機導致的運營效率低下。此外，2021年前9個月的毛利率受到材料成本回收機制的負面影響，我們的客户落後於供應商收取的材料成本增加約90天。
| 截至9個月 |
||||||||
| 9月30日， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 養老金和OPEB成本中的非服務成本構成 |
$ | (7 | ) | $ | (8 | ) | ||
| 政府撥款和獎勵 |
13 | 9 | ||||||
| 外匯收益 |
2 | 5 | ||||||
| 戰略交易費用 |
(11 | ) | (15 | ) | ||||
| 在Hyliion的投資虧損 |
(20 | ) | ||||||
| 處置虧損集團持有待售 |
(7 | ) | ||||||
| 定額至定額交叉貨幣掉期取消指定的損失 |
(9 | ) | ||||||
| 其他，淨額 |
6 | 4 | ||||||
| 其他收入(費用)，淨額 |
$ | (33 | ) | $ | (5 | ) | ||
戰略交易費用主要涉及與收購和剝離相關活動相關的成本，包括完成交易的成本和完成交易後的整合成本。2021年的戰略交易費用主要歸因於我們尋求收購Modine製造公司的部分熱管理業務以及某些其他戰略舉措。2020年的戰略交易支出主要歸因於收購Oerlikon Group(ODS)和Nordresa Motors，Inc.的Oerlikon驅動系統部門以及某些其他戰略舉措。
我們持有從我們對Hyliion Inc.的投資中獲得的應收可轉換票據。2020年10月1日，Hyliion Inc.完成了與Tortoise Acquisition Corp.的合併。業務合併導致合併後的公司更名為Hyliion Holdings Corp.(Hyliion)，其普通股在紐約證券交易所上市，股票代碼為HYLN。合併完成後，我們的應收票據轉換為HYLN的2,988,229股普通股。我們對Hyliion的投資不包括在有價證券中，按公允價值計入淨收入，公允價值變動計入淨收入。*在2021年第三季度，我們出售了所有Hyliion股票。
我們之前進行了固定對固定交叉貨幣掉期交易，以對衝2026年6月發行的債券。2021年6月，我們贖回了所有2026年6月發行的票據，並取消了固定與固定交叉貨幣掉期的指定。更多信息見第一部分第一項合併財務報表附註13。
在收購ODS的同時，我們在中國的一家合資企業獲得了控股權。我們被要求剝離我們在這家合資企業的權益，因為它違反了我們另一家中國合資企業股東協議的競爭限制。*在2021年第一季度，我們記錄了7美元的減值費用，因為我們確定處置集團的賬面價值在減去出售成本後超過了其最高公允價值。我們於2021年4月完成了這項業務的剝離。更多信息見合併財務報表第一部分第一項附註17。
債務清償損失-2021年5月13日和2021年5月17日，我們分別贖回了254美元和171美元的2024年12月票據。債務清償的11美元虧損包括贖回溢價和註銷與我們2024年12月票據相關的3美元以前遞延的融資成本。此外，我們還確認了與2024年12月債券相關的終止的固定利率至浮動利率掉期之前遞延的30億美元收益。2021年6月10日，我們贖回了所有2026年6月的債券。債務清償造成的160億美元損失包括1200萬美元的贖回溢價和與我們2026年6月票據相關的40億美元先前遞延融資成本的註銷。2020年6月19日，在發行我們2028年6月的票據時，我們終止了500美元的橋樑設施，並註銷了與橋樑設施相關的5美元遞延費用。更多信息見第一部分第1項合併財務報表附註12。
利息收入和利息支出-2021年和2020年的利息收入分別為60億美元和700萬美元。2021年和2020年的利息支出均為99美元，2021年較低的債務水平被較高的利率所抵消。2021年，包括債券發行成本攤銷在內的平均有效利率約為5.3%，2020年約為4.9%。我們平均有效利率的同比增長主要是由於我們在2028年第二季度發行了5.625釐2028年6月票據中的400美元和2027年11月5.375釐票據中的額外100美元，以及在2020年第四季度發行了償還我們的定期A貸款(2020年前九個月的平均利息為2.65%)。
部門運營業績(2021年與2020年)
輕型車輛
| 三個月 |
九個月 |
|||||||||||||||||||||||
| 銷售額 |
部門EBITDA |
部門EBITDA利潤率 |
銷售額 |
部門EBITDA |
部門EBITDA利潤率 |
|||||||||||||||||||
| 2020 |
$ | 913 | $ | 89 | 9.7 | % | $ | 2,058 | $ | 140 | 6.8 | % | ||||||||||||
| 音量和混合 |
(12 | ) | (6 | ) | 691 | 151 | ||||||||||||||||||
| 資產剝離 |
(9 | ) | (1 | ) | (16 | ) | (1 | ) | ||||||||||||||||
| 性能 |
22 | (28 | ) | 32 | (52 | ) | ||||||||||||||||||
| 貨幣效應 |
4 | 34 | 3 | |||||||||||||||||||||
| 2021 |
$ | 918 | $ | 54 | 5.9 | % | $ | 2,799 | $ | 241 | 8.6 | % | ||||||||||||
2021年第三季度和前九個月的輕型車銷量(不包括匯率影響和資產剝離的影響)分別比2020年同期增長1%和35%，反映出2021年第三季度全球市場疲軟，2021年前九個月全球市場改善，以及這兩個時期銷售積壓的轉換。2020年上半年的銷售額受到全球新冠肺炎疫情導致的客户需求迅速消散的重大影響。今年第三季度北美全車架輕型卡車產量同比下降16%，歐洲和亞太地區的輕型卡車產量分別下降15%和14%，而南美的輕型卡車產量增長7%。今年前九個月北美全車架輕型卡車產量同比增長20%，歐洲、南美和亞太地區的輕型卡車產量分別增長19%、58%和12%。今年第三季度和前九個月，淨客户定價和成本回收行動進一步使銷售額同比分別增加140億美元和160億美元。全球半導體芯片短缺影響了我們2021年第三季度和前九個月的銷售額，因為我們一些更重要項目的客户被迫在第二季度和第三季度停工。
輕型汽車2021年第三季度EBITDA較去年減少350億美元，前9個月利潤增加101美元。較低的銷售量使2021年第三季度的同比收益減少了60億美元(遞減利潤率為50.0%)。2021年前9個月，銷量增加帶來了1.51億美元的同比收益(利潤率增長21.9%)。第三季度業績相關收益同比下降的主要原因是大宗商品成本上漲53美元，標準運費上漲5美元，運營效率低下4美元，計劃啟動成本上升3美元，以及為應對2020年全球新冠肺炎疫情而採取的緊縮措施帶來的收益不會在2021年重演2美元。抵消了這些業績相關收益的是淨客户定價和淨客户定價較低的保費運費成本為4美元，較低的保修成本為2美元。前9個月與業績相關的收益同比下降的原因是大宗商品成本增加了101美元，標準運費上升了21美元，計劃啟動成本上升了6美元，CARE法案的好處以及為應對2020年全球新冠肺炎疫情而採取的緊縮措施分別為5美元和8美元，以及較高的保修成本3美元。材料成本節約和供應商復甦部分抵消了這些與業績相關的下降
商用車
| 三個月 |
九個月 |
|||||||||||||||||||||||
| 銷售額 |
部門EBITDA |
部門EBITDA利潤率 |
銷售額 |
部門EBITDA |
部門EBITDA利潤率 |
|||||||||||||||||||
| 2020 |
$ | 317 | $ | 17 | 5.4 | % | $ | 852 | $ | 32 | 3.8 | % | ||||||||||||
| 音量和混合 |
51 | 13 | 229 | 62 | ||||||||||||||||||||
| 收購/資產剝離 |
(1 | ) | 1 | (2 | ) | 1 | ||||||||||||||||||
| 性能 |
23 | (11 | ) | 44 | (43 | ) | ||||||||||||||||||
| 貨幣效應 |
6 | 9 | 1 | |||||||||||||||||||||
| 2021 |
$ | 396 | $ | 20 | 5.1 | % | $ | 1,132 | $ | 53 | 4.7 | % | ||||||||||||
2021年第三季度和前九個月的商用車銷量(不包括匯率影響以及收購和資產剝離的影響)分別比2020年同期增長23%和32%，反映出2021年第三季度全球市場喜憂參半，2021年前九個月全球市場有所改善，以及這兩個時期銷售積壓的轉換。2020年上半年的銷售額受到全球新冠肺炎疫情導致的客户需求迅速消散的重大影響。今年第三季度，北美8類產量同比增長6%，5-7類產量下降15%。今年前九個月，北美8級車產量同比增長33%，5級至7級車產量增長8%。歐洲和南美的中型/重型卡車產量同比分別增長3%和78%，而亞太地區的產量在今年第三季度下降了39%。今年前九個月，歐洲、南美和亞太地區的中型/重型卡車產量同比分別增長了16%、95%和5%。今年第三季度和前九個月，淨客户定價和成本回收行動進一步使銷售額同比分別增加280億美元和520億美元。全球半導體芯片短缺影響了我們2021年第三季度和前九個月的銷售額，因為我們一些更重要項目的客户被迫在第二季度和第三季度停工。
商用車2021年第三季度EBITDA比去年增加了30億美元，前9個月的收益增加了21美元。較高的銷售量在2021年第三季度和前九個月提供了130億美元(25.5%的增量利潤率)和620億美元(27.1%的增量利潤率)的同比收益。第三季度業績相關收益同比下降的原因是大宗商品成本增加了31美元，運營效率低下了9美元，更高的標準和溢價運費成本為8美元，以及2020年為應對全球新冠肺炎疫情而採取的緊縮措施帶來的好處不會在2021年重演1美元。部分抵消了這些與業績相關的下降的是，淨客户定價和材料成本回收行動為28美元，材料成本節約為5美元，激勵薪酬降低了4美元，保修成本降低了1美元。更高的標準和溢價運費為24美元，運營效率低下為14美元，以及2020年為應對全球新冠肺炎大流行而採取的CARE法案和緊縮措施的好處，分別為2美元和9美元，不會在2021年重演。淨客户定價和材料成本回收行動為52美元，材料成本節約為13美元，較低的保修成本為1美元，部分抵消了這些與性能相關的下降。
越野公路
| 三個月 |
九個月 |
|||||||||||||||||||||||
| 銷售額 |
部門EBITDA |
部門EBITDA利潤率 |
銷售額 |
部門EBITDA |
部門EBITDA利潤率 |
|||||||||||||||||||
| 2020 |
$ | 504 | $ | 64 | 12.7 | % | $ | 1,435 | $ | 172 | 12.0 | % | ||||||||||||
| 音量和混合 |
91 | 20 | 380 | 94 | ||||||||||||||||||||
| 收購 |
1 | (1 | ) | |||||||||||||||||||||
| 性能 |
24 | 15 | 29 | 2 | ||||||||||||||||||||
| 貨幣效應 |
8 | 1 | 86 | 9 | ||||||||||||||||||||
| 2021 |
$ | 627 | $ | 100 | 15.9 | % | $ | 1,931 | $ | 276 | 14.3 | % | ||||||||||||
2021年第三季度和前九個月的非公路銷售額(不包括匯率影響和收購的影響)分別比2020年同期增長23%和29%，反映出全球市場的改善和銷售積壓的轉換。與去年同期相比，全球建築/採礦和農業設備市場出現了明顯改善。今年第三季度和前九個月，淨客户定價和成本回收行動進一步使銷售額同比分別增加210億美元和280億美元。
2021年第三季度Off-Highway第三季度EBITDA比去年增加了360億美元，前9個月收益增加了104美元。較高的銷售量在2021年第三季度和前九個月分別提供了200億美元(22.0%的增量利潤率)和940億美元(24.7%的增量利潤率)的同比收益。第三季度業績相關收益同比增長的推動因素是，淨客户和材料成本回收行動為21美元，運營效率為17美元，材料成本節約為8美元，較低的激勵薪酬為4美元。部分抵消了這些業績相關增長的是大宗商品成本增加23美元，更高的標準和溢價運費6美元，更高的保修成本5美元，以及為應對2020年全球新冠肺炎疫情而採取的緊縮措施帶來的好處，2021年不會重複1美元的同比表現。節省材料成本23美元，提高運營效率22美元。部分抵消了這些與業績相關的上漲的是商品成本上漲44美元，更高的標準和溢價運費9美元，CARE法案的好處，以及為應對2020年全球新冠肺炎大流行而採取的緊縮措施，分別為1美元和12美元，以及更高的保修成本5美元。
電力技術
| 三個月 |
九個月 |
|||||||||||||||||||||||
| 銷售額 |
部門EBITDA |
部門EBITDA利潤率 |
銷售額 |
部門EBITDA |
部門EBITDA利潤率 |
|||||||||||||||||||
| 2020 |
$ | 260 | $ | 34 | 13.1 | % | $ | 653 | $ | 63 | 9.6 | % | ||||||||||||
| 音量和混合 |
(10 | ) | (3 | ) | 119 | 43 | ||||||||||||||||||
| 性能 |
9 | 6 | 10 | 2 | ||||||||||||||||||||
| 貨幣效應 |
4 | 1 | 28 | 3 | ||||||||||||||||||||
| 2021 |
$ | 263 | $ | 38 | 14.4 | % | $ | 810 | $ | 111 | 13.7 | % | ||||||||||||
Power Technologies主要服務於輕型汽車市場，但也向中型/重型卡車和越野市場銷售產品。Power Technologies在2021年第三季度的銷售額(不包括匯率影響)與去年同期持平。2021年前9個月的銷售額(不包括匯率影響)比2020年同期增長20%，反映出全球市場的改善和銷售積壓的轉換。2020年上半年的銷售額受到全球新冠肺炎疫情導致的客户需求迅速消散的重大影響。今年第三季度，北美、歐洲、南美和亞太地區的輕型汽車發動機產量同比分別下降了20%、21%、20%和15%。今年前九個月，北美、歐洲、南美和亞太地區的輕型汽車發動機產量同比分別增長了10%、10%、23%和10%。今年第三季度和前九個月，淨客户定價和成本回收行動進一步使銷售額同比分別增加30億美元和40億美元。全球半導體芯片短缺影響了我們2021年第三季度和前九個月的銷售，因為客户被迫在第二季度和第三季度減少時間。
Power Technologies 2021年第三季度EBITDA比去年增加了400萬美元，前9個月的收益增加了48美元。較低的銷售量使2021年第三季度的同比收益減少了30億美元(遞減利潤率為30.0%)。較高的銷售量在2021年前九個月提供了430億美元的同比收益(36.1%的增量利潤率)。第三季度業績相關收益的同比增長是由8美元的運營效率、3美元的淨客户定價和材料回收行動、3美元的激勵薪酬、2美元的材料成本節約和2美元的較低保修成本推動的。部分抵消了這些與業績相關的增長的是商品成本增加9美元，以及標準和溢價運費成本上升3美元。材料成本節約7美元，客户定價和材料成本回收行動淨成本4美元，保修成本降低4美元。部分抵消了這些與業績相關的增長的是商品成本上漲16美元，更高的標準和溢價運費8美元，CARE法案的好處以及為應對2020年全球新冠肺炎疫情而採取的緊縮措施，2021年不會重複分別為1美元和7美元，以及更高的激勵補償2美元。
非GAAP財務指標
調整後的EBITDA
我們將調整後的EBITDA定義為扣除利息、所得税、折舊、攤銷、股權贈與費用、重組費用、養老金和其他退休後福利(OPEB)成本的非服務成本部分以及與我們的核心業務無關的其他調整(債務清償、養老金結算、資產剝離、減值等)前的淨收益。調整後的EBITDA是衡量我們保持並繼續投資於我們的業務並提供股東回報的能力的一種衡量標準。我們使用調整後的EBITDA來評估我們業務戰略的有效性，評估和定價潛在的收購，並將其作為做出激勵性薪酬決定的一個因素。除了管理層使用調整後的EBITDA外，我們還認為調整後的EBITDA是證券分析師、投資者和其他人廣泛使用的一種衡量標準，用於評估我們公司相對於其他一級汽車供應商的財務表現。調整後的EBITDA不應被視為替代根據GAAP報告的所得税前收益、淨收入或其他結果。調整後的EBITDA可能無法與其他公司報告的同名指標相媲美。
下表提供了淨收入與調整後的EBITDA的對賬。
| 截至三個月 |
截至9個月 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
| 淨收益(虧損) |
$ | 50 | $ | 45 | $ | 171 | $ | (90 | ) | |||||||
| 關聯公司收益中的權益 |
5 | 7 | 29 | 17 | ||||||||||||
| 所得税費用 |
20 | 16 | 56 | 34 | ||||||||||||
| 所得税前收益(虧損) |
65 | 54 | 198 | (73 | ) | |||||||||||
| 折舊及攤銷 |
98 | 94 | 290 | 272 | ||||||||||||
| 重組費用，淨額 |
1 | 2 | 2 | 21 | ||||||||||||
| 利息支出，淨額 |
29 | 35 | 93 | 92 | ||||||||||||
| 債務清償損失 |
24 | 5 | ||||||||||||||
| 商譽減值 |
51 | |||||||||||||||
| 在Hyliion的投資虧損 |
6 | 20 | ||||||||||||||
| 處置虧損集團持有待售 |
7 | |||||||||||||||
| 定額至定額交叉貨幣掉期取消指定的損失 |
9 | |||||||||||||||
| 其他* |
11 | 16 | 34 | 33 | ||||||||||||
| 調整後的EBITDA |
$ | 210 | $ | 201 | $ | 677 | $ | 401 | ||||||||
| * | 其他包括股票薪酬費用、養老金和OPEB成本中的非服務成本部分、戰略交易費用和其他項目。有關更多細節，請參閲我們合併財務報表第一部分第1項中的附註19。 |
自由現金流和調整後的自由現金流
我們將自由現金流定義為經營活動提供(用於)的現金減去購買物業、廠房和設備後的現金。我們將調整後的自由現金流定義為經營活動提供(用於)的現金，不包括可自由支配的養老金繳款，減去購買房地產、廠房和設備的費用。我們相信，這些措施對於投資者評估公司的運營現金流(包括維持運營所需的支出)是有用的。自由現金流和調整後的自由現金流並不代表也不能替代根據公認會計原則報告的經營活動提供(用於)的淨現金計量。自由現金流和調整後的自由現金流可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相提並論。
下表將經營活動提供(用於)的淨現金流量與調整後的自由現金流量進行了核對。
| 截至三個月 |
截至9個月 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 |
$ | (75 | ) | $ | 321 | $ | 19 | $ | 195 | |||||||
| 購置物業、廠房及設備 |
(95 | ) | (60 | ) | (228 | ) | (181 | ) | ||||||||
| 自由現金流 |
(170 | ) | 261 | (209 | ) | 14 | ||||||||||
| 可自由支配的養老金繳費 |
— | — | — | — | ||||||||||||
| 調整後的自由現金流 |
$ | (170 | ) | $ | 261 | $ | (209 | ) | $ | 14 | ||||||
流動性
下表提供了2021年9月30日的現金和現金等價物與流動性(一項非GAAP衡量標準)的對賬：
| 現金和現金等價物 |
$ | 220 | ||
| 減去：支持債務的存款 |
— | |||
| 可用現金 |
220 | |||
| 來自循環設施的額外現金可獲得性 |
1,077 | |||
| 有價證券 |
18 | |||
| 總流動資金 |
$ | 1,315 |
現金存款用於為某些協議提供信用提升，並作為現金和現金等價物的一部分進行報告可惜的是。對於這些存款中的大多數，如果以信用證的形式提供類似的擔保，現金可能會被提取。因此，這些存款不被認為是受限制的。這些有價證券被列為流動性的一個組成部分，因為這些投資可以隨時根據我們的酌情權進行清算。我們有1077億美元的可用資金2021年9月30日在扣除52美元的未償借款和21美元的未償信用證後，循環貸款項下的債務。
我們的組件2021年9月30日合併現金餘額如下：
| 美國 |
非美國 |
總計 |
||||||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | 39 | $ | 111 | $ | 150 | ||||||
| 少於全資子公司持有的現金和現金等價物 |
3 | 67 | 70 | |||||||||
| 合併現金餘額 |
$ | 42 | $ | 178 | $ | 220 | ||||||
非美國現金和現金等價物的一部分用於營運資本和其他經營目的。有幾個國家有當地的監管要求，限制了我們業務將這筆現金匯回國內的能力。除了這些限制之外，從某些子公司匯回現金也有實際限制，因為由此產生的預扣税款和附屬公司附例的限制可能會限制我們獲取現金和其他資產的能力。
2021年3月25日，我們修改了信貸和擔保協議，將循環貸款增加到1150美元，並將到期日延長至2026年3月25日。
截至2021年9月30日，我們遵守了融資協議的約定。根據條款B貸款、循環貸款和我們的優先票據，我們必須遵守這些類型的設施習慣上的某些以即期為基礎的契約。條款B-貸款和循環貸款中的應收契諾允許我們除其他事項外，(I)發行外國附屬公司債務，(Ii)產生一般有擔保債務，但第一留置權債務的預計留置權淨槓桿率不超過1.50：1.00，其他有擔保債務的預計有擔保淨槓桿率為2.50：1.00，以及(Iii)產生額外的無擔保債務，但預計總槓桿率不得超過2.50：1.00；以及(Iii)產生一般有擔保債務，但第一留置權債務的預計淨槓桿率不得超過1.50：1.00，其他有擔保債務的預計有擔保淨槓桿率不得超過2.50：1.00，以及(Iii)產生額外的無擔保債務，但須受預計總淨槓桿率的限制。我們還可以支付普通股以及某些投資和收購的股息，預計總淨槓桿率為2.75：1.00。此外，循環融資必須遵守一項財務契約，要求我們保持第一留置權淨槓桿率不超過2.00：1.00。管理優先票據的契約包括其他以匯兑為基礎的契約，這些契約可能會使我們受到額外的指定限制。
根據市場、定價和其他條件，以及我們的現金餘額和流動性，我們可能會不時尋求通過公開市場購買、私下協商的交易、投標要約、交換要約或其他方式，以現金、證券或其他方式，以我們確定的條款和價格(或管理票據的契約中可能規定的價格)收購我們的優先票據或其他債務或普通股。思考量。此外，我們可能會與我們持有的某些房地產進行回租交易。不能保證我們未來會進行任何此類交易，因為任何替代交易的追求都將取決於眾多因素，如市場環境、我們的財務表現以及我們的融資和金融治理文件中適用於此類交易的限制。
我們未來現金需求的主要流動資金來源預計將是(I)來自運營的現金流，(Ii)手頭的現金和現金等價物，以及(Iii)從我們的循環貸款中借款。我們相信，我們的整體流動資金和運營現金流將足以滿足我們在未來12個月內對資本支出、營運資本、債務和其他承諾的預期現金需求。雖然圍繞當前經濟環境的不確定性可能會對我們的業務產生不利影響，但根據我們目前的財務狀況，我們相信任何此類影響都不太可能阻止我們保持充足的流動性。
現金流量
下表彙總了我們的合併現金流量表：
| 截至9個月 |
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| 9月30日， |
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| 2021 |
2020 |
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| 用於營運資金變動的現金 |
$ | (501 | ) | $ | (50 | ) | ||
| 運營部門提供的其他現金 |
520 | 245 | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
19 | 195 | ||||||
| 用於投資活動的淨現金 |
(260 | ) | (193 | ) | ||||
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 |
(71 | ) | 466 | |||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) |
$ | (312 | ) | $ | 468 | |||
經營活動-不包括營運資金，2021年運營提供的其他現金為5.2億美元，2020年為2.45億美元。這一同比增長主要歸因於更高的營業收益。
2021年和2020年，營運資本分別使用了5.01億美元和500億美元的現金。2021年和2020年，分別使用253美元和120美元的現金為應收賬款融資。2021年用於為應收賬款融資的現金水平較高，是由於強勁的重型汽車市場推動第三季度銷售額同比上升。2021年期間，441美元的現金用於資助更高的庫存水平，而105美元的現金是由2020年較低的庫存水平提供的。我們將在2021年增加庫存，以緩解持續的全球供應鏈中斷以及我們某些設施的勞動力短缺，確保為我們的客户提供持續的供應。2020年庫存水平下降產生的現金主要是由於為應對全球新冠肺炎大流行而採取的降低庫存水平、保留營運資金的行動。2021年，應付賬款和其他淨負債的增加提供了1.93億美元的現金，而2020年應付賬款和其他淨負債的減少使用了35美元的現金。2021年應付賬款和其他淨負債的增加主要是由第二季度和第三季度原材料採購增加推動的。
投資活動 — 2021年至2020年期間，房地產、廠房和設備支出分別為2.28億美元和1.81億美元。2020年期間，為應對全球新冠肺炎大流行，資本支出在適當的時候被推遲。在2021年期間，我們支付了17美元，扣除收購的現金，獲得了Pi Innovo另外51%的權益。收購額外的所有權權益使我們擁有Pi Innovo的100%所有權權益。在2020年第一季度，我們支付了8美元收購柯蒂斯在Ashwood的35.4%所有權權益。收購柯蒂斯在阿什伍德的權益，以及我們在阿什伍德的現有所有權權益，為我們提供了阿什伍德的控股權。2021年，我們以18美元收購了Switch Mobility Limited 1%的所有權權益。2021年，我們以29美元的價格出售了所有Hyliion股份。2020年期間，購買有價證券的資金主要來自出售有價證券的收益和有價證券的到期日。2021年，我們取消了與2026年6月票據相關的固定至固定交叉貨幣掉期的指定，並結算了某些固定至固定交叉貨幣掉期，導致現金淨流出22美元。
融資活動：— 2021年期間，我們的循環貸款淨借款為52美元。2021年，我們完成了325歐元2029年7月債券和400美元2030年9月債券的發行，支付了11美元的融資成本。同樣在2021年，我們贖回了2026年6月債券的全部375美元和2024年12月的所有425美元，支付了21美元的贖回溢價。在2021年期間，我們支付了2美元的融資成本來修改我們的信貸和擔保協議，將循環貸款增加到1150美元，並將其到期日延長至2026年3月25日。在2020年，我們完成了400美元2028年6月票據的發行，並額外發行了100美元的2027年11月票據，支付了8美元的融資成本。2020年，我們進入了500美元的過渡性融資機制，支付了5美元的融資成本。我們隨後終止了過渡性融資機制。在2021年至2020年期間，我們分別使用了44美元和15美元向普通股股東支付股息。我們在2021年的股票回購計劃中使用了23美元的現金回購普通股。2020年第二季度，為應對全球新冠肺炎疫情，我們暫停了向普通股股東宣佈和支付股息，並暫停了我們現有普通股回購計劃下的普通股回購。2021年和2020年，對非控股權益的分配總額為1000萬美元。在2020年，魁北克水電支付了7美元，間接收購了Ashwood 45%的所有權權益。在2021年期間，我們將我們在大亞投資(香港)有限公司(大亞)的部分所有權權益出售給了中國汽車股份有限公司，使我們在大亞的所有權權益降至50%。連同吾等所有權權益的減少，泰亞股東協議作出修訂，取消吾等於泰亞的控股財務權益。在我們失去控制後，我們解除了大雅的合併，包括6美元的現金和現金等價物。
表外安排
截至2021年9月30日，我們的表外安排與我們2020年10-K表格第7項披露中報告或估計的安排相比沒有實質性變化。
合同義務
在2021年第二季度，我們完成了400美元的2030年9月票據和325歐元的2029年7月票據的出售，並贖回了2024年12月的全部425美元票據和2026年6月的全部375美元票據。
偶然事件
關於訴訟和其他或有事項的摘要，請參閲我們合併財務報表第一部分第1項中的附註14。根據我們目前掌握的信息，我們不相信任何超出這些或有事項可能導致的應計金額的負債將對我們的流動性、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
關鍵會計估計
根據公認會計原則編制我們的合併財務報表要求我們使用估計，並對影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及相關披露的未來事件做出判斷和假設。請參閲我們2020 Form 10-K中的項目7以瞭解我們的關鍵會計估計，並參閲我們2020 Form 10-K中項目8中的合併財務報表附註1以瞭解我們的重要會計政策。在截至2021年9月30日的9個月裏，我們的關鍵會計估計沒有變化。有關2021年前9個月採用的新會計準則的討論，請參閲本表格10-Q中的合併財務報表附註1。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
與我們2020年10-K表格第7A項中討論的相比，與貨幣匯率、利率或大宗商品成本變化相關的市場風險敞口沒有實質性變化。
第四項。管制和程序
披露控制和程序-我們維持披露控制和程序，旨在確保我們根據1934年修訂的《證券交易法》(《交易法》)向證券交易委員會提交的報告中披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)，以便及時決定所需的披露。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序的有效性。我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序(如交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)是有效的。
財務報告內部控制的變化-在截至2021年9月30日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
CEO和CFO認證-我們的首席執行官和首席財務官的證明附在本報告的附件31.1和31.2中，包括關於我們的披露控制和程序以及財務報告的內部控制的信息。閲讀這些認證時，應結合本項目4和我們2020 Form 10-K第二部分的項目9A中包含的信息，以便更全面地瞭解認證所涵蓋的事項。
第二部分-其他資料
第1項。法律程序
我們是在正常業務過程中出現的各種懸而未決的司法和行政訴訟的當事人。在審閲目前待決的訴訟及訴訟程序(包括可能的結果、合理預期的成本及開支，以及我們為未投保負債而設立的準備金)後，吾等不認為此等訴訟程序可能導致的任何負債合理地可能對本公司的流動資金、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。法律訴訟也在我們的合併財務報表的附註14中本表格10-Q第一部分的第1項中進行了討論。
項目1A. 風險因素
風險因素“戴納公司、主要供應商或我們的客户的勞動力中斷或工作放緩可能會導致我們的運營中斷，並對我們的業務產生實質性的不利影響。“我們2020年的10-K表格第1A項中披露的信息已更新為如下內容：
戴納公司、主要供應商或我們的客户的勞動力中斷或工作放緩可能會導致我們的運營中斷，並對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們和我們的客户依賴各自的供應商提供維持生產水平所需的零部件。我們都依賴以工會為代表的勞動力。導致停工或減速的勞動力糾紛可能會擾亂所有這些企業的運營，進而可能對我們供應給客户的產品的供應或需求產生實質性的不利影響。
與美國汽車、航空航天和農業機械工人聯合會(UAW)和美國鋼鐵工人聯合會(USW)簽訂的勞動協議代表我們某些美國工廠的員工於2021年8月到期。代表員工繼續工作，而戴納公司和來自UAW和USW的代表繼續進行真誠的談判。各方已就新的多年勞工協議達成初步協議。這些協議還有待兩個工會的批准程序，結果還不確定。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人購買股權證券-2021年2月16日，我們的董事會批准將我們現有的普通股回購計劃延長至2023年12月31日。截至2021年9月30日，根據該計劃，未來可用於股票回購的資金約為127美元。我們在公開市場或通過私下協商的交易，利用可用過剩現金回購股票。股票回購會視乎當時的市況及其他考慮因素而定。根據該計劃，我們在2021年第三季度使用23美元的現金回購了100萬股普通股。
| 歷月 |
證券類別或系列 |
數 的股份 購得 |
平均值 支付的價格 每股 |
股份數量 作為部件購買 公開宣佈的 計劃或計劃 |
近似美元值 還沒有到5月份的股票 在以下條件下購買 計劃或計劃 |
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| 七月 |
普普通通 |
$ | 150 | |||||||||||||||
| 八月 |
普普通通 |
1,000,000 | $ | 23.37 | 1,000,000 | $ | 127 | |||||||||||
| 九月 |
普普通通 |
$ | 127 | |||||||||||||||
第6項陳列品
| 證物編號： |
描述 |
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| 31.1 |
規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行官的認證。與這份報告一起提交的。 |
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| 31.2 |
細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官的認證。與這份報告一起提交的。 |
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| 32 |
1350條認證(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條)。與這份報告一起提交的。 |
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| 101 |
以下材料摘自戴納公司截至2021年9月30日的季度10-Q表格，格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)：(I)綜合經營表，(Ii)綜合全面收益表，(Iii)綜合資產負債表，(Iv)綜合現金流量表和(V)綜合財務報表附註。與這份報告一起提交的。 |
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| 104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名人代表其簽署。
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戴納公司
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| 日期： |
2021年10月26日 |
發信人： |
/s/喬納森·M·柯林斯(Jonathan M.Collins)和他的朋友們在一起。 |
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喬納森·M·柯林斯 |
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執行副總裁兼 |
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首席財務官： |
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